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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_____________________________________
形式10-K
_____________________________________
(馬克一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年證券交易法令第13或15(D)條提交的年報 |
截至的財政年度2020年7月31日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從_到_的過渡期
委託文件編號:001-38413
_____________________________________
Zscaler,Inc.
(註冊人的確切姓名,詳見其約章)
_____________________________________
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 (州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | | | 26-1173892 (I.R.S.僱主 標識號) |
| | 霍爾格路120號 聖何塞, 加利福尼亞95134 (主要行政機關地址) | | |
註冊人電話號碼,包括區號:(408) 533-0288
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 | |
| 普通股,面值0.001美元 | ZS | 納斯達克股票市場有限責任公司 | |
根據該法第12(G)條登記的證券:
沒有。
___________________________________________________
用複選標記表示註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人,這一點在修訂後的1933年證券法規則405中有定義。是**☒:No.☐:*
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是的,☐不是的 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒無☐
在過去12個月內(或要求註冊人提交此類文件的較短時間內),用複選標記表示註冊人是否以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件是☒No:☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | | | | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | | | | 小型報表公司 | ☐ |
| | | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是☒
根據納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)在2020年1月31日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日)報告的註冊人普通股股票的收盤價,註冊人非關聯公司持有的普通股的總市值約為$4.0十億。
截至2020年8月31日,註冊人普通股流通股數量為132,906,329.
以引用方式併入的文件
註冊人的最終委託書中與其2020會計年度股東年會有關的部分通過引用併入本10-K表格的第三部分(如有説明)。此類委託書將在與本Form 10-K年度報告相關的會計年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
Zscaler,Inc.
目錄
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| | 頁 |
第一部分 | | |
第1項 | 業務 | 3 |
第1A項 | 危險因素 | 14 |
第1B項。 | 未解決的員工意見 | 51 |
第二項。 | 特性 | 51 |
項目3. | 法律程序 | 51 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 51 |
第二部分 | | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 52 |
第6項 | 選定的財務數據 | 55 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 58 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 87 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 89 |
第9項 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 140 |
第9A項。 | 管制和程序 | 140 |
第9B項。 | 其他資料 | 141 |
第三部分 | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 142 |
第11項。 | 高管薪酬 | 142 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 142 |
第13項。 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 142 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 142 |
第四部分 | | |
第15項。 | 展品、財務報表明細表 | 143 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 143 |
| | |
| 簽名 | |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-K年度報告包含1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述,包括但不限於有關我們的財務前景和市場定位的陳述。這些前瞻性陳述是自首次發佈之日起作出的,基於當前的預期、估計、預測和預測,以及管理層的信念和假設。“相信”、“可能”、“將會”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“可能”、“將”、“項目”、“計劃”、“預期”以及表達未來事件或結果不確定性的類似表述旨在識別前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述包括但不限於與以下內容有關的陳述:
•持續的新冠肺炎疫情對我們業務的潛在影響;
•我們未來的財務業績,包括我們對收入、收入成本、毛利或毛利率、運營費用(包括銷售和營銷、研發以及一般和行政費用的變化)的預期,以及我們實現和保持未來盈利能力的能力;
•市場接受我們的雲平臺;
•市場競爭加劇的影響,以及我們有效競爭的能力;
•我們維護雲平臺安全性和可用性的能力;
•我們保持和擴大客户基礎的能力,包括通過吸引新客户;
•我們有能力開發新的解決方案或對現有解決方案進行增強,並及時將其推向市場;
•市場接受任何新的解決方案或對我們現有解決方案的增強;
•我們的業務和我們經營的市場的預期趨勢、增長率和挑戰;
•我們的業務計劃以及有效管理我們的增長和相關投資的能力;
•對未來行動的信念和目標;
•對未來收購、戰略投資、夥伴關係和聯盟的信念和目標;
•我們與包括渠道合作伙伴在內的第三方的關係;
•我們維護、保護和提高知識產權的能力;
•我們成功抗辯訴訟的能力對我們不利;
•我們在現有市場和新市場成功擴張的能力;
•有足夠的現金來滿足至少未來12個月的現金需求,並償還我們的未償債務;
•我們需要和有能力在未來的債務或股權融資中籌集額外資本;
•我們有能力遵守目前在美國和國際上適用於或開始適用於我們業務的法律和法規;
•對法律和地緣政治發展對我們業務的影響的信念;
•吸引和留住合格的員工和關鍵人員;
•我們普通股的未來交易價格。
這些前瞻性陳述會受到許多風險、不確定性和假設的影響,包括本年度報告10-K表其他部分“風險因素”中描述的那些風險、不確定性和假設。再者,我們的經營環境競爭激烈,瞬息萬變,新的風險時有出現。我們的管理層不可能預測所有風險,也不能評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設,本年度報告中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生,實際結果可能與前瞻性表述中預期或暗示的結果大不相同,您不應過度依賴我們的前瞻性表述。
本年度報告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陳述僅涉及截至陳述日期的事件。我們沒有義務更新本Form 10-K年度報告中所作的任何前瞻性陳述,以反映本Form 10-K年度報告日期之後的事件或情況,或反映新信息或意外事件的發生,除非法律另有要求。
第一部分
項目1.業務
概述
我們的使命是讓雲對企業安全,讓用户享受雲。我們使用我們的雲平臺Zscaler Zero Trust Exchange向我們的客户提供四個集成的全面解決方案:
•通過Zscaler互聯網接入或Zia安全訪問互聯網和SaaS;
•使用Zscaler Private Access或ZPA安全訪問內部應用程序;
•通過Zscaler Digital Experience(ZDX)管理和增強用户對應用程序的體驗;以及
•工作負載分段
我們成立於2007年,當時正值雲採用和移動性的早期階段,基於這樣的願景:隨着雲成為新的數據中心,互聯網將成為新的企業網絡。我們預測,隨着雲的快速採用和員工移動性的增加,傳統的邊界安全方法將不能為用户和數據提供足夠的保護,用户體驗也會越來越差。我們率先推出了雲平臺Zscaler Zero Trust Exchange,這代表了網絡和安全架構設計和方法的根本轉變。
企業應用正在快速遷移到雲,以實現更高的IT靈活性、更快的創新步伐和更低的成本。組織越來越依賴互聯網目的地進行一系列業務活動,採用新的外部SaaS應用來實現關鍵業務功能,並將其內部管理的應用遷移到公共雲、IaaS或PaaS。企業用户現在希望能夠從世界上任何地方的任何設備無縫訪問應用程序和數據,無論它們位於何處。我們認為,這些趨勢表明了更廣泛的數字轉型議程,因為企業越來越多地根據其IT結果來決定成敗。
我們認為,在雲和移動優先的世界裏,保護內部部署的公司網絡以保護用户和數據正變得越來越無關緊要,因為組織依賴互聯網(他們不能控制也無法保護的網絡)來訪問為其業務提供動力的關鍵應用。我們開創了一種新方法,可以使用業務策略安全地連接用户、設備和應用,而無需考慮網絡。我們的零信任交換消除了對傳統內部安全設備的需求,這些設備難以維護,需要在安全性、成本和用户體驗之間進行折衷。此專門構建的多租户分佈式雲平臺整合了所需的安全功能,使用户、應用程序和設備能夠根據組織的業務策略安全高效地使用授權的應用程序和服務。
在我們的零信任交換之前,公司數據中心充當IT安全的中心樞紐,使用物理網絡邊界將公司用户、設備和應用程序與互聯網隔離。如今,網絡邊界由設備組成,隨着應用、數據、用户和設備迅速移出公司網絡,這些設備的效率已經大大降低,這使得公司邊界的概念變得過時。在越來越多的公司將其最關鍵的IT資產轉移到雲的世界中,需要零信任架構。我們的架構與傳統的“軸輻式”公司網絡有很大不同,在傳統的“軸輻式”公司網絡中,來自分支機構的流量在到達目的地之前會被路由到集中式數據中心進行安全掃描和策略實施。相比之下,我們的零信任交換分佈在全球150個數據中心,充當使用業務策略通過任何網絡安全連接用户、設備和應用的智能總機。我們大規模提供所有這些解決方案,每天處理的互聯網請求遠遠超過1000億次。我們的零信任交換使組織無需購買和管理
各種高成本的家用電器,需要由大量高技能的安保人員進行維護,這些人員價格昂貴,而且越來越供不應求。
我們的本地雲多租户架構(Gartner將其稱為SASE)分佈在全球150個數據中心,使安全性和業務策略接近185個國家/地區的用户和設備,從而提供快速、安全和可靠的訪問。我們每天攔截1億多個威脅,執行175,000多個獨特的安全更新。我們的客户受益於我們不斷擴展的生態系統的雲效應,因為一旦檢測到新的威脅,可以在幾分鐘內阻止整個客户羣。
世界上許多最大的企業和政府機構都依賴我們的解決方案來幫助他們加快向雲的遷移。我們在所有主要地區都有超過4500名客户,重點是較大的組織,目前我們在福布斯全球2000強中有450多名客户。我們的客户遍及各個主要行業,包括金融服務、醫療保健、製造業、航空和運輸、企業集團、消費品和零售、媒體和通信、公共部門以及教育、技術和電信服務。
我們經歷了顯著的增長,收入從2018財年的1.902億美元增加到2019財年的3.028億美元,再到2020財年的4.313億美元,分別同比增長59%和42%。我們在2020財年、2019財年和2018財年分別淨虧損1.151億美元、2870萬美元和3360萬美元。我們預計在可預見的將來我們將繼續蒙受淨虧損。
我們的解決方案和零信任交換平臺
我們的Zero Trust Exchange雲安全平臺提供四個本地構建在雲中的全面集成解決方案,以推動數字轉型。
安全的互聯網和SaaS接入-Zscaler互聯網接入
Zscaler互聯網接入(ZIA)旨在為用户、服務器、運營技術(OT)和物聯網(IoT)提供對外部管理的應用(包括SaaS應用和互聯網目的地)的安全訪問,而不受設備、位置或網絡的影響。ZIA提供跨所有端口和協議的內聯內容檢查和防火牆訪問控制,以保護組織和用户免受外部威脅,並在靜止時保護組織的數據,防止數據泄露。策略跟隨用户在任何設備上提供相同的保護,而不受位置限制;任何策略更改都會強制全球用户使用。我們的雲安全平臺提供全面的內聯式內容檢查,以評估和關聯內容的風險,以防範複雜的內容,包括勒索軟件和網絡釣魚。雲平臺將機器學習應用於我們每天1000多億筆交易,以快速識別和阻止未知威脅。
ZIA支持四種主要使用情形:
網絡威脅防護-我們的威脅防禦功能可使用一系列方法和技術保護您免受威脅。我們的威脅防禦功能提供多層保護,以防止複雜的勒索軟件、網絡釣魚和零日網絡攻擊。我們提供傳統上由不同的獨立產品提供的功能。核心雲平臺威脅防禦服務包括:
•高級威脅防護:我們的高級防護功能可針對惡意互聯網內容(如瀏覽器漏洞攻擊、腳本、零像素iFrame、惡意軟件和殭屍網絡回調)提供實時防護。每天對Zscaler雲執行的獨特安全更新超過175,000個,以保護用户。一旦我們檢測到對用户的新威脅,我們就會對所有用户阻止它。我們稱之為“雲安全效應”。
•雲沙盒:我們的雲沙箱使企業能夠通過分析未知文件的惡意行為來阻止零日漏洞攻擊和高級持續性威脅(APT),並且它可以擴展到每個用户,而不受位置限制。我們的雲沙箱設計和構建為多租户,允許客户確定應該發送哪些流量進行檢查。作為一個集成的雲安全平臺,客户可以根據用户和目的地設置策略,通過在沙箱中持有、引爆和分析可疑文件,然後將其發送給用户,防止出現患者零場景。
•瀏覽器隔離:我們的雲瀏覽器隔離功能創建了一個隔離的瀏覽會話,使用户能夠訪問互聯網上的任何網頁,而無需將網頁提供的任何網頁內容下載到本地設備或公司網絡。通過Zscaler雲瀏覽器隔離,用户不能直接訪問活動的Web內容;相反,只有安全的像素渲染才能提供給用户。可能隱藏在網絡內容中的惡意代碼被擋在門外。
數據保護- 我們的數據保護功能使企業能夠防止未經授權共享或泄露用户、設備和服務器的機密信息,從而降低客户的業務和合規風險。核心雲平臺數據保護服務包括:
•防止數據丟失:我們的數據丟失預防使企業能夠使用預定義或自定義字典,使用高效的模式匹配算法輕鬆擴展到所有用户和流量(包括壓縮或加密的流量),以防止、監控或阻止未經授權或敏感的數據外泄。我們的精確數據匹配(EDM)功能使我們的客户能夠填充可擴展到數十億個唯一字段的自定義數據庫,從而提高了我們的數據丟失預防解決方案的準確性和效率。我們的數據丟失預防策略可針對移動內聯數據實施,對靜止數據可實施帶外保護。
•雲應用安全經紀:我們的Cloud Access Security Broker(簡稱CASB)和雲應用控制使企業能夠發現並精確控制用户對已知和未知雲應用的訪問。通過大規模執行安全套接字層(SSL)攔截,我們為特定的受制裁應用程序提供了惡意軟件保護、數據丟失預防和CASB功能,這些功能既可以在線內也可以帶外執行。可以為指定的雲應用定義具有粒度訪問控制的業務策略,例如根據不同的用户或組身份上傳或下載文件或發佈評論或視頻的能力。
•文件類型控件:我們的文件類型控制允許定義策略,根據應用程序、用户、位置和目的地控制允許下載和上傳的文件類型。
•瀏覽器隔離:通過Zscaler雲瀏覽器隔離,用户不能直接訪問活動的Web內容;相反,只有安全的像素渲染才能提供給用户。此方法可防止敏感數據被下載到自帶設備環境中或共享公共計算機上的未經授權的設備。
安全的本地互聯網突破- 我們的本地互聯網突破功能意味着發往雲的流量不再需要通過專用多協議標籤交換(MPLS)網絡路由到數據中心。現在,流量可以在本地通過互聯網直接路由到雲,從而提供更快的體驗並顯著降低MPLS網絡成本。我們面向本地互聯網突破的核心雲平臺服務包括:
•雲防火牆:我們的雲防火牆旨在通過檢查所有端口和協議上的互聯網流量來保護用户,並提供用户級策略、具有深度數據包檢測和入侵防禦的應用程序識別。
•帶寬控制:我們的帶寬控制和流量整形功能可確保業務關鍵型應用優先於非業務關鍵型應用,從而提高工作效率和用户體驗。通過
通過在雲中實施服務質量,我們的平臺能夠優化客户網絡的“最後一英里”利用率,提供顯著的價值。
•DNS:我們的域名系統或DNS過濾解決方案提供本地DNS解析器並實施可接受的使用策略。
安全的設備和工作負載互聯網通信-互聯設備和機器對機器通信的大規模增長為網絡犯罪分子開闢了新的攻擊載體。Zscaler互聯網接入為工作負載、服務器、物聯網和OT互聯網通信提供內聯式網絡威脅和數據保護,從而降低業務風險。
安全專用應用程序訪問-Zscaler專用訪問
Zscaler Private Access(ZPA)旨在提供對內部管理的應用程序的安全訪問,這些應用程序可以託管在數據中心內部,也可以託管在私有云或公共雲中。ZPA是圍繞從根本上改變用户訪問內部應用程序方式的四個關鍵原則設計的:
•在不將用户帶入網絡的情況下將用户連接到應用程序;
•永遠不要將應用程序暴露在互聯網上;
•無需依賴傳統的網絡分段方法即可分段訪問應用程序;以及
•在沒有虛擬專用網絡(VPN)的情況下通過互聯網提供遠程訪問。
ZPA強制實施全局策略引擎,該引擎可以管理對內部管理的應用程序的訪問,而不受位置限制。如果授予用户訪問權限,我們的ZPA解決方案只將用户的設備連接到授權的應用程序,而不會暴露應用程序的身份或位置。因此,應用程序不會暴露在互聯網上,進一步限制了外部攻擊面。這降低了成本和複雜性,同時提供了更好的安全性和改進的用户體驗。
我們的ZPA解決方案包括廣泛的功能,我們按以下領域進行分類:
•安全的應用程序訪問:我們的ZPA解決方案可為內部管理的應用程序和資產提供無縫連接,無論它們位於雲、企業數據中心,還是兩者兼而有之。管理員可以從單個控制枱設置全局策略,從而實現與用户所在網絡無關的策略驅動訪問。通過創建與用户網絡無關的對應用程序的無縫訪問,我們的ZPA解決方案消除了對傳統遠程訪問VPN、SSL、反向代理和其他類似產品的需要。
•應用程序發現:與互聯網應用程序的CASB應用程序發現報告類似,我們的ZPA解決方案提供內部管理的應用程序的精細發現,以幫助創建細分策略。由於我們的ZPA解決方案位於應用層,並且是基於名稱或基於域的,因此組織可以快速、無縫地識別網絡上運行的內部管理的應用程序,然後輕鬆調配適當的策略。
•應用程序細分:此架構提供支持用户級和應用級分段的功能,這是對傳統網絡分段的巨大改進。由於每個用户到應用的連接都用微隧道分段,每個微隧道都是特定用户和特定應用之間的臨時會話,因此可以防止網絡間的橫向移動,從而顯著降低安全風險。微隧道消除了對內部防火牆和傳統網絡訪問控制功能的需要,內部防火牆是防止惡意軟件從一臺機器橫向傳播到另一臺機器所必需的,因為用户只被授予對其有權訪問的應用程序的訪問權限,而不被授予對網絡的完全訪問權限。
•應用程序保護:我們的ZPA解決方案使用微隧道在經過身份驗證的用户和內部管理的應用程序之間啟動並連接出站鏈路。無需將用户帶入公司網絡,也無需將應用程序暴露在互聯網上,即可向用户提供訪問。內部管理的應用程序不可發現或識別。由於沒有入站連接和公共IP地址,因此沒有入站攻擊面,因此不存在分佈式拒絕服務(DDoS)攻擊的威脅。通過我們的創新方法,我們不再需要下一代防火牆。同樣,通過完全消除向互聯網公開IP地址或DNS的需要,我們也消除了對DDoS緩解系統的需要。
我們的ZPA解決方案的主要使用情形包括:
•無需傳統VPN即可遠程工作人員訪問私有應用程序-從辦公室到數據中心零信任;
•為非僱員提供對內部應用程序的安全訪問;
•將企業對企業或B2B客户、服務提供商和供應商安全地連接到通常部署為外聯網中企業對企業門户的應用程序;
•直接到雲訪問託管在公共雲環境中的內部託管應用程序,例如Microsoft Azure、Amazon Web Services和Google Cloud Platform;以及
•通過向指定用户提供對指定應用程序的訪問,無需合併網絡即可訪問合併或收購後的應用程序。
體驗管理-Zscaler數字體驗
Zscaler Digital Experience(簡稱ZDX)旨在衡量跨關鍵業務應用程序的端到端用户體驗,為企業內的每個用户、應用程序和位置提供易於理解的數字體驗分數。隨着用户變得移動化,應用程序轉移到雲端,傳統的網絡性能監控工具變得越來越無關緊要。企業不能再像擁有網絡且應用程序在自己的數據中心中運行時那樣,沿着傳統網絡路徑收集性能指標或指標。當用户體驗受到影響或事件對用户體驗產生負面影響時,ZDX允許組織隔離網絡路徑中發生問題的位置,以及問題是由用户設備、WiFi連接、本地互聯網連接、路徑中的服務提供商還是目的地應用程序本身引起的。藉助ZDX,企業可以通過簡單的可視化工作流程快速確定問題是與單個用户、應用程序或位置相關,還是指示可能影響其他用户、應用程序或位置的更廣泛問題,而無需額外的硬件或軟件。
工作負載分段
我們通過自動識別和修復雲錯誤配置以及對工作負載進行分段來保護應用程序和工作負載,以防止惡意軟件和勒索軟件在網絡中橫向移動,而無需進行傳統的網絡分段。
•Zscaler雲安全狀況管理:Zscaler雲安全狀況管理(CSPM)可自動識別和修復SaaS、IaaS和PaaS中的應用程序錯誤配置,以降低風險並確保符合行業和組織基準。我們的CSPM解決方案通過應用程序API連接到O365、AWS和Azure等SaaS、IaaS和PaaS,並持續監控這些環境,以檢測和防止雲配置錯誤。CSPM提供對風險狀況的可見性,通過補救指導和自動補救實施設定的標準,通過例外和專用基準合規性儀錶板實現對安全策略和合規性框架的治理。此外,報告還可用於多個監管機構
計劃,包括CIS、CSA、NIST、ISO、FFIEC、RBI、PCI、HIPAA、GDPR、SOC 2、英國NCSC和GxP生命科學。
•Zscaler雲工作負載分段:Zscaler雲工作負載分段(CWS)可保護公共雲和數據中心內的應用程序到應用程序通信,以阻止橫向威脅移動,防止應用程序受損並降低數據泄露風險。我們的CWS產品採用了一種創新的方法,與傳統的細分解決方案相比,部署和操作大大簡化。CWS通過驗證通信應用軟件、服務和進程的身份,實現零信任環境,大大提高了東西通信的安全性。這減少了攻擊面,從而降低了應用程序受損和數據泄露的風險。我們的解決方案發現各個應用程序及其合法的通信模式,並使用機器學習算法自動創建和實施授權通信,以提供應用程序細分。使用案例包括細分、多雲工作負載保護、實現安全的公共雲遷移和零信任安全計劃。CWS通過零信任身份策略(這些策略比傳統的基於地址的規則更簡單)大大降低了運營複雜性,同時增強了安全性,無需更改網絡即可實現微分段,從而實現策略管理自動化。
我們的技術和架構
我們是由技術和創新驅動的。我們開發了高度可擴展、多租户、全球分佈的雲,能夠提供互聯網和SASS流量的在線檢測、保護對私有應用的訪問、保護雲應用和管理數字體驗。我們設計並開發了專門構建的三層體系結構,從我們的核心操作系統開始,並隨着時間的推移增加了安全和網絡創新層。我們的雲平臺受到190多項已發佈和正在申請的專利的保護。我們的雲分佈在五大洲的150多個數據中心,每天處理185個國家/地區用户的大約1200億個請求。
該平臺設計成具有彈性、宂餘性和高性能。我們的平臺構建為在標準x86平臺上運行的軟件模塊,不依賴任何自定義硬件。平臺模塊分為控制平面(Zscaler中心機構)、實施平面(Zscaler執行節點)和日誌記錄和統計平面(Zscaler Nanolog服務器),如下所述:
•Zscaler中心機構:Zscaler Central Authority監控我們的整個安全雲,併為軟件和數據庫更新、策略和配置設置以及威脅情報提供一箇中心位置。Zscaler Central Authority實例集合一起充當雲的大腦,它們分佈在不同的地理位置,以實現宂餘和性能。
•Zscaler實施節點:客户流量被定向到最近的Zscaler執行節點,在那裏執行由Zscaler中心機構提供的安全、管理和合規性策略。Zscaler實施節點還結合了我們的差異化身份驗證和策略分發機制,使任何用户都可以隨時連接到任何Zscaler實施節點,以確保全面的策略實施。Zscaler實施節點利用完整的代理體系結構,旨在確保數據不會寫入磁盤,以維護最高級別的數據安全性。數據僅在RAM中掃描,然後擦除。日誌在內存中持續創建,並轉發到我們的日誌記錄模塊。
•Z縮放器日誌服務器:我們的Nanolog技術內置於Zscaler Execution Node中,可對日誌進行無損壓縮,使我們的平臺每天能夠收集超過100 TB的唯一原始日誌數據。我們不收集日誌以外的客户數據,這些日誌是加密的,不會在實施節點寫入磁盤,並存儲在選擇的目標位置。日誌通過安全連接傳輸到我們的日誌記錄服務器,並多播到多個服務器以實現宂餘。我們的控制面板為我們的客户提供對其流量的可見性
啟用故障排除、策略更改和其他管理操作。我們的分析功能允許客户以交互方式挖掘數十億事務日誌,以生成可洞察網絡利用率和流量的報告。我們不依賴批量報告;我們不斷更新儀錶板和報告,並且可以在日誌到達時將其流式傳輸到第三方安全信息和事件管理(SIEM)服務。無論用户位於何處,客户都可以選擇將日誌存儲在美國或歐盟/瑞士。客户數據作為我們多租户架構的一部分被隔離。
我們的平臺是位於數據路徑中的關鍵集成點,提供對互聯網、雲和內部應用的安全訪問。我們與主要細分市場的關鍵技術和雲供應商進行補充和互操作,包括軟件定義的廣域網(SD-WAN)、身份和訪問管理(IAM)、設備和端點管理,以及用於報告和分析的SIEM。許多這些供應商和我們一樣,都是在雲中開發的,共同為現代訪問和安全架構奠定了基礎。
增長戰略
互聯網的使用越來越多,雲和移動性的採用率也越來越高,這些都在推動網絡和應用轉型。作為完全集成的多租户雲安全解決方案提供商,我們使我們的客户能夠加快向雲的安全轉型,並相信在他們進行這些轉型時,我們具有實現價值最大化的得天獨厚的優勢。我們增長戰略的關鍵要素包括:
•繼續贏得新客户。我們相信,我們有一個重要的機會來擴大我們在美國和國際上的客户基礎。我們在我們的銷售和營銷組織上投入了大量資金,以抓住這個機會。
•在現有客户中進行擴展。我們利用面向現有客户的土地和擴展方法,銷售包含更多功能的額外用户、額外點菜解決方案和高級解決方案捆綁包的訂閲。
•利用渠道合作伙伴參與雲轉型計劃。我們已投資與全球電信服務提供商建立長期關係,並正在擴大我們的全球系統集成商、地區性電信服務提供商和以云為中心的增值經銷商的網絡。
•拓展和創新服務。我們繼續投資於研發並獲取新技術和產品,以便為我們現有的產品組合添加新的差異化解決方案,並提高我們雲安全平臺的整體功能、可靠性、可用性和可擴展性。
•拓展到更多的細分市場。我們的主要目標是擴大我們眼前的潛在市場,重點放在美國聯邦政府機構的近期和中期,以及亞太地區的更多國際市場。
我們向各種規模的企業銷售產品。截至2020年7月31日,我們擁有超過4500名客户,其中包括超過450名福布斯全球2000強企業。我們的許多客户包括主要的全球企業,它們幾乎所有的互聯網流量都通過我們的雲安全平臺發送。我們的客户經營各種行業,包括航空和運輸、企業集團、消費品和零售、金融服務、醫療保健、製造、媒體和通信、公共部門以及教育、技術和電信服務。在2020財年和2019財年,我們各自約有51%的收入來自美國以外的客户,在2018財年,我們的收入約有55%來自美國以外的客户。在2020財年、2019財年或2018財年,沒有最終客户對我們的收入貢獻超過10%。
銷售及市場推廣
雖然我們有渠道銷售模式,但我們使用聯合銷售方法,即我們的銷售團隊直接與客户發展關係,並與我們的渠道客户團隊一起,在客户滲透、客户協調、銷售和整體市場開發方面與我們的渠道合作伙伴合作。我們的客户關懷和成功團隊與我們的客户保持高度接觸的關係,以部署和管理我們的雲平臺,識別、分析和解決性能問題,並應對安全威脅。我們相信,客户服務接觸點是進一步發展我們與客户關係的機會,並可能通過增加新用户和服務來增加收入。
我們的渠道合作伙伴由全球電信服務提供商、系統集成商和增值經銷商合作伙伴組成,我們利用他們的關係來擴大我們的覆蓋範圍、改進採購並加快客户履行。
我們在正常業務過程中與渠道合作伙伴簽訂協議。這些合同通常期限為一年,並自動續簽,但可由任何一方提前90天通知取消。這些協議包含標準的商業條款和條件,包括付款條款、賬單頻率、保修和賠償。我們的渠道合作伙伴通常在收到客户訂單後向我們下訂單。我們通常通過最終用户訂閲協議與客户保持合同相關性。
我們希望在為渠道合作伙伴提供教育、培訓和計劃的同時,繼續向他們投資,包括支持他們獨立銷售我們的解決方案。我們相信,這樣的投資,以及對我們銷售隊伍的投資,將導致我們客户基礎的顯著擴大,這將對我們的業務和運營結果產生重大影響。
我們的營銷戰略側重於平臺和品牌知名度,這推動了我們的機會管道和客户需求。這一戰略是基於賬户的,使我們能夠通過數字和非數字渠道開展有針對性的營銷活動。我們預計將增加我們的營銷團隊人數,並正在投資於旨在提升我們的品牌在市場上的計劃,並吸引新的企業客户。我們還參加了許多雲和安全行業活動。此外,我們擁有一個深度整合的渠道合作伙伴生態系統,我們與這些合作伙伴開展聯合營銷活動。
數據中心運營
我們在全球150多個數據中心運營我們的服務,這些數據中心具有很強的彈性,具有多級宂餘,並提供到我們網絡中其他數據中心的故障轉移。我們的數據中心位於頂級互聯網互聯樞紐內,與主要電信服務提供商、SaaS提供商、公共雲提供商、互聯網內容提供商和熱門互聯網目的地具有直接連接(稱為對等連接)。我們的許多數據中心也位於我們的服務提供商合作伙伴處。我們的平臺自2014年以來已經通過了國際標準化組織27001認證。此外,我們還在2020年獲得了國際標準化組織27701和270018認證。我們還符合SOC2,並通過了ZPA的FedRAMP高級別和ZIA的高影響級別的“進行中”狀態。
研究與發展
我們的研發機構負責我們雲平臺的設計、架構、運營和質量。除了改進我們的特性、功能和可擴展性外,該組織還與我們的雲運營團隊密切合作,以確保我們的平臺是可靠、可用和可擴展的。ThreatLabZ是我們由安全專家、研究人員和網絡工程師組成的內部團隊,他們分析全球威脅格局,致力於消除我們雲平臺上的威脅,並報告新出現的安全問題。
2020財年、2019財年和2018財年的研發支出分別為9790萬美元、6200萬美元和3940萬美元。我們的研發領導團隊位於加利福尼亞州聖何塞,我們還在印度、加拿大和西班牙設有研發中心。
競爭
安全解決方案市場由不斷變化的技術、不斷變化的威脅形勢和複雜的企業需求決定。我們的競爭對手和潛在競爭對手包括多個類別的傳統內部設備供應商:
•獨立的IT安全供應商,如Check Point Software Technologies Ltd.、Fortinet,Inc.、Palo Alto Networks,Inc.和Broadcom,它們提供廣泛的網絡和終端安全產品組合;
•大型網絡供應商,如思科系統公司和瞻博網絡公司,它們提供安全設備並將安全功能合併到其網絡產品中;
•FireEye,Inc.、Forcepoint Inc.(以前為Webense,Inc.)等公司以及Pulse Secure LLC,其單點解決方案可與我們的雲平臺的一些功能競爭,例如代理、防火牆、沙盒和高級威脅保護、數據丟失預防、加密、負載平衡和VPN;以及
•其他IT安全服務提供商提供或可能利用相關技術推出與我們的雲平臺競爭或替代我們的雲平臺的產品。
我們經營的市場的主要競爭因素包括:
•提供來自雲的安全性,而不受用户位置的影響;
•平臺特性、有效性和可擴展性;
•平臺可靠性、可用性和可擴展性;
•快速開發和提供新的能力和服務;
•能夠與安全和網絡生態系統中的其他參與者集成;
•價格、總擁有成本和網絡成本節約;
•對提供商服務的品牌知名度、美譽度和信任度;
•強大的銷售、營銷和渠道合作伙伴關係;以及
•客户支持的質量。
我們相信,基於這些因素,我們在與競爭對手的競爭中處於有利地位。我們的雲平臺集成了我們的競爭對手和潛在競爭對手提供的許多單點產品,這是一個關鍵的與眾不同之處。然而,我們的許多競爭對手擁有更多的財政、技術和其他資源,更高的品牌認知度,更大的銷售力量和營銷預算,更廣泛的分銷網絡,更多樣化的產品和服務,以及更大和更成熟的知識產權組合。他們或許能夠利用這些資源來獲得業務,從而阻止用户購買我們的服務,包括以零利潤率或負利潤率銷售、提供優惠、產品捆綁或維護封閉的技術平臺。此外,許多組織已投入大量人員和財務資源來設計和運營其基於設備的網絡安全架構,可能不願意或不準備放棄這些歷史投資。隨着我們市場的增長和快速變化,我們預計這種情況將會持續下去。
以吸引新公司,包括規模較小的新興公司,這些公司可能會推出新的產品和服務。此外,我們可能會擴展到新的市場,並在這些市場遇到更多的競爭對手。
知識產權
我們的成功在一定程度上取決於我們保護和使用核心技術和知識產權的能力。我們依靠專利、版權、商標、商業祕密法律、合同條款和保密程序來保護我們的知識產權。截至2020年7月31日,我們在美國和其他國家擁有190多項已頒發和正在申請的專利,其中110多項已頒發專利。我們頒發的專利將於2028年至2039年到期,涵蓋我們雲平臺的各個方面。此外,我們已經在美國和其他司法管轄區將“Zscaler”註冊為商標,我們還在美國註冊了其他商標並提交了其他商標申請。我們也是各種國內和國際域名的註冊持有者,包括“Zscaler”和類似的變體。除了我們的知識產權提供的保護外,我們還與我們的員工、顧問和承包商簽訂保密和發明轉讓或類似的協議。我們通過訂閲和許可協議中的條款進一步控制我們專有技術和知識產權的使用。儘管我們努力通過知識產權、許可和保密協議來保護我們的商業祕密和專有權利,但未經授權的各方仍可能複製或以其他方式獲取和使用我們的軟件和技術。除了我們內部開發的技術之外,我們還從第三方獲得軟件許可,包括開源軟件,我們將這些軟件集成到我們的雲平臺中或與其捆綁在一起。
我們行業的特點是專利數量眾多,基於專利侵權或其他侵犯知識產權的指控而提出的索賠和相關訴訟頻繁。我們相信,競爭對手會試圖開發與我們相似的產品和服務,這可能會侵犯我們的知識產權。我們的競爭對手或其他第三方也可能聲稱我們的平臺侵犯了他們的知識產權。特別是,我們行業的領先公司擁有廣泛的專利組合。第三方,包括某些領先的公司和非執業實體,過去和將來可能會向我們或我們的客户或渠道合作伙伴提出侵權、挪用和其他侵犯知識產權的索賠,我們與這些客户或渠道合作伙伴之間的許可證或其他協議可能會要求我們賠償這些索賠。第三方的成功侵權索賠可能會阻止我們提供某些服務或功能,要求我們開發替代的非侵權技術,這可能需要很長時間,在此期間我們可能無法繼續提供受影響的訂閲或服務,要求我們獲得許可(可能無法按合理條款或根本無法獲得),或者迫使我們支付大量損害賠償、版税或其他費用。隨着我們面對日益激烈的競爭和越來越高的知名度,針對我們的知識產權索賠的可能性也越來越大。我們不能向您保證,我們目前沒有或將來不會侵犯任何第三方專利或其他專有權。見“風險因素--其他人聲稱我們侵犯了他們的專有技術或其他權利,或對我們提起的其他訴訟。, 可能會導致大量成本,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景造成實質性損害“以獲取更多信息。
僱員
截至2020年7月31日,我們在全球擁有約2,020名員工。我們在美國的員工中沒有一個是由勞工組織代表的,也沒有參與任何集體談判安排。在我們開展業務的某些國家/地區,我們遵守並遵守當地勞動法的要求,這些要求可能會自動使我們的員工受到全行業集體談判協議的約束。我們可能需要遵守這些集體談判協議的條款。
企業信息
我們於2007年9月在特拉華州註冊成立為SafeChannel,Inc.,並於2008年8月更名為Zscaler,Inc.我們的主要執行辦事處位於加利福尼亞州聖何塞霍爾格路120號,郵政編碼為95134,電話號碼是(408) 533-0288。我們的網址是www.Zscaler.com。我們網站上包含的或可以通過我們的網站訪問的信息不構成本Form 10-K年度報告的一部分。
可用的信息
我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、委託書以及對這些文件的所有修訂均可從我們的投資者關係網站(Https://ir.zscaler.com/financial-information/sec-filings)在我們向證券交易委員會提交或向證券交易委員會提交任何這些報告後,在合理可行的情況下儘快採取行動。美國證券交易委員會的網站(https://Www.sec.gov)包含報告、委託書和信息聲明,以及有關以電子方式向SEC提交的發行人的其他信息。
Zscaler投資者和其他人應注意,我們通過各種方式向公眾公佈有關我們公司、產品和服務以及其他問題的重要信息,包括我們的網站(https://www.zscaler.com/),)、我們的投資者關係網站(https://ir.zscaler.com),)、我們的博客(https://www.zscaler.com/blogs),新聞稿、美國證券交易委員會備案文件、公共電話會議和社交媒體),以便向公眾廣泛、非排他性地分發信息。我們鼓勵我們的投資者和其他人審查我們在這些地點公開的信息,因為這些信息可能被視為重要信息。請注意,此列表可能會不時更新。
本10-K表格中提及的任何網站的內容均不打算納入本10-K表格年度報告或我們提交的任何其他報告或文件中。
第1A項危險因素
下面介紹與我們業務相關的風險和不確定性。您應仔細考慮以下描述的風險和不確定性,以及本年度報告Form 10-K中的其他信息,包括我們的合併財務報表和相關説明以及“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”。發生以下任何事件或事態發展,或發生我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的額外風險和不確定因素,都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和增長前景產生重大不利影響。在這種情況下,我們普通股的市場價格可能會下跌,你可能會損失全部或部分投資。
與我們的業務相關的風險
正在進行的新冠肺炎疫情的影響,包括由此帶來的全球經濟不確定性,目前高度不確定、非常不明朗,很難預測,但它可能對我們的業務、運營業績、財務狀況、流動性和現金流產生實質性的不利影響。
2020年3月,世界衞生組織將新冠肺炎列為大流行,美國政府宣佈新冠肺炎疫情為全國緊急狀態。新冠肺炎繼續在全美和全球範圍內蔓延,其持續時間、影響的嚴重程度以及對世界人口和全球經濟的最終影響都是未知數。為了試圖緩解大流行的蔓延,許多州、地方和外國政府已經實施了旅行限制、隔離、就地避難令和其他政府命令和限制。這些限制和訂單已導致業務關閉、停工、減速和延誤、在家工作政策以及取消或推遲活動,以及可能對我們的運營以及我們的客户、合作伙伴和供應商的運營產生不利影響的其他影響。為響應這些政府行動和要求,我們已經修改並可能繼續修改我們的業務實踐,其中包括指導所有員工在家工作、限制員工出差、將員工入職和培訓過渡到遠程或在線計劃、舉行虛擬銷售電話和會議,以及取消實際參加活動和會議。我們所採取的措施是否足以減輕大流行帶來的風險尚不確定。
新冠肺炎大流行的影響是不穩定的,也是不確定的。我們無法預測新冠肺炎大流行將對我們的運營結果、財務狀況、流動性和現金流產生的影響,因為存在許多不確定性,包括大流行的持續時間和嚴重程度以及各種緩解措施的影響。新冠肺炎疫情已導致全球經濟低迷和金融市場劇烈波動,即使在疫情得到控制、全球經濟活動企穩之後,這也可能對我們的產品和服務的需求以及我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。新冠肺炎疫情以及加強控制新冠肺炎傳播的措施可能會減少現有和潛在新客户的支出,導致我們的客户無法續訂、減少、縮短、終止或重新談判訂閲我們的服務,並延長應收賬款的收款期。這些發展中的任何一個都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。此外,對新冠肺炎疫情對經濟影響的擔憂已經導致金融和其他資本市場的極端波動,這可能會對我們的股票價格造成不利影響。
雖然到目前為止,我們還沒有經歷過大流行對我們的業務、運營或財務業績造成的重大影響,但不能保證這些事件不會在隨後的幾個季度或會計年度對我們的業務、運營或財務業績產生重大不利影響。
我們有虧損的歷史,未來可能無法實現或維持盈利。
自我們成立以來,我們在所有時期都出現了淨虧損,我們預計在可預見的未來,我們還將繼續出現淨虧損。我們在2020財年、2019財年分別淨虧損1.151億美元、2870萬美元和3360萬美元
和2018財年。截至2020年7月31日,我們累計赤字為3.396億美元。由於我們的雲平臺市場正在快速發展,而云安全解決方案尚未得到廣泛採用,因此我們很難預測未來的運營結果。我們預計未來幾年我們的運營費用將大幅增加,因為我們將繼續招聘更多人員,特別是在銷售和營銷方面,擴大我們在國內和國際的業務和基礎設施,並繼續開發我們的平臺。除了業務增長的預期成本外,作為一家新上市公司,我們還預計會產生大量額外的法律、會計和其他費用。如果我們不能增加收入來抵銷經營開支的增加,我們將來可能不會達到或維持盈利。
如果組織不採用我們的雲平臺,我們發展業務和運營業績的能力可能會受到不利影響。
雲技術仍在發展中,很難預測客户對我們的解決方案或基於雲的產品的總體需求和採用率。我們相信,我們的雲平臺為我們的客户提供了卓越的保護,他們在將應用程序和數據轉移到雲中時,對互聯網的依賴程度越來越高。我們還認為,我們的雲平臺代表着從基於內部設備的安全解決方案的重大轉變。但是,傳統的內部部署安全設備在我們的許多潛在客户(特別是大型企業)的基礎設施中根深蒂固,因為他們之前對基於內部部署設備的解決方案進行了投資,並且他們的IT人員非常熟悉這些解決方案。因此,我們的銷售流程通常涉及廣泛的努力,以教育我們的客户瞭解我們的雲平臺的優勢和功能,特別是在我們繼續尋求與大型組織的客户關係的情況下。即使有了這些努力,我們也不能預測市場對我們的雲平臺的接受程度,也不能預測基於其他技術的競爭產品或服務的開發。如果我們無法獲得市場對我們雲平臺的接受,或者跟不上行業變化的步伐,我們的業務增長能力和我們的經營業績將受到實質性的不利影響。
如果我們不能吸引新客户,我們未來的經營業績可能會受到損害。
為了增加我們的收入,實現並保持盈利能力,我們必須增加新客户。要做到這一點,我們必須成功地讓IT決策者相信,隨着他們採用SaaS應用和公共雲,通過雲交付的安全性比傳統的基於內部部署設備的安全產品具有顯著優勢。此外,我們的許多客户廣泛部署我們的產品,這需要投入大量資源。這些因素極大地影響了我們增加新客户的能力,並增加了這樣做所需的時間、資源和複雜性。此外,許多其他因素(其中許多是我們無法控制的)現在或將來可能會影響我們增加新客户的能力,包括潛在客户對傳統IT安全供應商和產品的承諾、實際或感知的轉換成本、我們未能擴大、留住和激勵我們的銷售和營銷人員、我們未能發展或擴大與渠道合作伙伴的關係或吸引新的渠道合作伙伴、我們未能幫助客户成功部署我們的雲平臺、媒體或行業或金融分析師對我們或我們的解決方案的負面評論、訴訟以及不斷惡化的總體經濟狀況,包括由於新冠肺炎疫情的影響。這對我們所服務的某些行業和市場,例如運輸、酒店業、休閒業和零售業,造成不成比例的影響。如果我們吸引新客户的努力不成功,我們的收入和收入增長率可能會下降,我們可能無法實現盈利,我們未來的經營業績可能會受到重大損害。
如果我們的客户不續訂我們的服務,並在他們的訂閲中添加更多用户和服務,我們未來的運營結果可能會受到損害。
為了維持或改善我們的經營業績,我們的客户在現有合同期限到期時續訂我們的服務,並擴大與現有客户的商業關係,這一點很重要。我們的客户沒有義務在合同訂閲期(通常為一至三年)到期後續訂我們的服務,在正常業務過程中,一些客户已選擇不續訂。此外,在某些情況下,客户可隨時無故取消訂閲或提前書面通知(通常從30天到60天不等),通常會對未使用的服務處以提前終止罰款。此外,我們的客户可以續訂更少的用户、續訂更短的合同期限或切換到成本更低的套間。這些風險可能會因為新冠肺炎的流行而增加,因為我們的客户在IT支出方面可能會受到財務上的限制。如果我們的客户不續訂他們的訂閲服務,我們可能會產生與我們遞延的合同收購成本相關的減值損失。由於我們的客户基礎多種多樣,而且我們的訂閲合同期限很長,因此很難準確預測長期客户保留率。我們的客户留存和擴張可能會因為許多因素而下降或波動,包括客户對我們服務的滿意度、我們的價格和定價計劃、我們客户的消費水平、我們客户部署我們解決方案的用户數量的減少、涉及我們客户的合併和收購、競爭和不斷惡化的總體經濟狀況。
我們未來的成功在一定程度上還取決於我們當前的客户在其訂閲中增加額外用户或服務的速度,這是由許多因素推動的,包括客户對我們服務的滿意度、客户安全和網絡問題和要求、一般經濟狀況以及客户對每增加用户或額外服務的價格的反應。如果我們擴大與現有客户關係的努力不成功,我們的業務可能會受到嚴重影響。
我們面臨着激烈和日益激烈的競爭,市場份額可能會被我們的競爭對手搶走,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
網絡安全解決方案市場競爭激烈,其特點是技術、客户要求、行業標準變化迅速,並頻繁推出新產品和改進現有產品和服務。我們通過雲而不是傳統的內部設備提供安全的業務模式仍然相對較新,尚未獲得廣泛的市場吸引力。此外,我們還與許多老牌網絡和安全供應商展開競爭,這些供應商正通過其傳統的基於設備的解決方案與我們展開激烈競爭,同時也在尋求推出功能與我們的雲平臺類似的基於雲的服務。我們預計,隨着其他老牌和新興公司進入安全解決方案市場,特別是在基於雲的安全解決方案方面,隨着客户需求的發展以及新產品、服務和技術的推出,競爭將會加劇。如果我們不能預見或有效應對這些競爭挑戰,我們的競爭地位可能會減弱,我們的收入或增長率可能會下降,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的競爭對手和潛在競爭對手包括:
•獨立的IT安全供應商,如Check Point Software Technologies Ltd.、Fortinet,Inc.、Palo Alto Networks,Inc.和Broadcom,它們提供廣泛的網絡和終端安全產品組合;
•大型網絡供應商,如思科系統公司和瞻博網絡公司,它們提供安全設備並將安全功能合併到其網絡產品中;
•FireEye,Inc.、Forcepoint Inc.(以前為Webense,Inc.)等公司以及Pulse Secure LLC,其單點解決方案可與我們的雲平臺的一些功能競爭,例如代理、防火牆、沙盒和高級威脅保護、數據丟失預防、加密、負載平衡和VPN;以及
•其他IT安全服務提供商提供或可能利用相關技術推出與我們的雲平臺競爭或替代我們的雲平臺的產品。
我們很多現有的競爭對手,以及一些潛在的競爭對手,都有很大的競爭優勢,例如:
•更高的知名度、更長的運營歷史和更大的客户基礎;
•更大的銷售和營銷預算和資源;
•分銷範圍更廣,並與渠道合作伙伴和客户建立關係;
•更多的客户支持資源;
•提供更多資源進行收購和建立戰略合作伙伴關係;
•降低勞動力和研發成本;
•更大、更成熟的知識產權組合;以及
•大大增加財政、技術和其他資源。
我們的競爭對手可能會成功地讓IT決策者相信,基於傳統設備的安全產品或基於傳統設備的混合安全雲解決方案足以滿足他們的安全需求,並提供與我們的雲平臺競爭的安全性能。此外,我們的競爭對手可能會開發基於雲的解決方案,其架構與我們的產品類似。此外,許多組織投入了大量的人力和財力來設計和運營其基於設備的網絡,並與設備供應商建立了深厚的關係。因此,這些組織可能更喜歡從現有供應商採購,而不是添加或切換到新供應商。
我們規模較大的競爭對手擁有更廣泛、更多樣化的產品和服務產品,這可能使他們能夠利用基於其他產品的關係,或將功能整合到現有產品中,以阻止用户購買我們的服務,包括以零利潤率或負利潤率銷售、提供優惠、捆綁產品或維護封閉的技術平臺。許多專門為單一類型的安全威脅提供保護的競爭對手可能比我們更快地向市場交付這些有針對性的安全產品,或者讓組織相信這些有限的產品滿足他們的需求。
由於技術進步、競爭對手的合作或收購或持續的市場整合,我們的市場狀況可能會迅速而顯著地發生變化。創新的新創業公司和在研發方面投入巨資的大型競爭對手可能會發明類似或優越的產品、服務和技術,與我們的雲平臺競爭。此外,擁有大量通信基礎設施的大公司,如全球電信服務提供商合作伙伴或公共雲提供商,可以選擇進入安全解決方案市場。我們的一些現有或潛在競爭對手已經或可能進行業務收購或建立合作關係,這可能使他們能夠提供比以前更具競爭力和更全面的解決方案,並更快地適應新技術和客户需求。我們市場中的這些競爭壓力或我們無法有效競爭可能會導致降價、訂單減少、收入和毛利率下降、淨虧損增加和市場份額的喪失。任何未能滿足和解決這些因素的情況都可能嚴重損害我們的業務和經營業績。
最近一段時間,我們經歷了收入和其他方面的快速增長,這可能不能預示我們未來的表現。
最近一段時間,我們在收入、運營和員工人數方面都經歷了快速增長。此外,近年來,我們雲平臺上的客户數量、用户數量和互聯網流量快速增長。您不應該認為我們最近在這些領域的增長預示着我們未來的表現。雖然我們預計未來將繼續擴大我們的業務,並在國內和國際上大幅增加員工人數,但我們的增長可能是不可持續的。特別是,我們最近的收入增長率在未來可能會下降,可能不足以實現和維持盈利能力,因為我們還預計未來一段時間我們的成本將會增加。我們認為,對我們的收入進行歷史比較可能沒有意義,也不應依賴於作為未來業績的指標。因此,您不應依賴我們上一季度或上一財年的收入和其他增長作為我們未來收入或收入增長的指標。
如果我們不能有效地管理我們的增長,我們可能無法執行我們的業務計劃、保持高水平的服務、充分應對競爭挑戰或保持我們的企業文化,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。
我們的增長已經並將繼續給我們的管理層以及我們的行政、運營和金融基礎設施帶來巨大的壓力,未來的增長將繼續給我們的管理和行政、運營和金融基礎設施帶來巨大壓力。我們的成功在一定程度上將取決於我們能否有效地管理這種增長,這將要求我們繼續改善我們的行政、運營、財務和管理制度和控制,其中包括:
•有效地吸引、培訓和整合,包括與大量新員工合作,並在短期內,在新冠肺炎疫情期間遠程進行;
•進一步改進我們的關鍵業務應用程序、流程和IT基礎設施,包括我們的數據中心,以支持我們的業務需求;
•加強我們的信息和通信系統,以確保我們在世界各地的員工和辦事處得到良好的協調,並能夠有效地相互溝通,以及我們日益增長的渠道合作伙伴、客户和用户基礎;以及
•適當地記錄和測試我們的IT系統和業務流程。
在我們的系統和控制方面的這些和其他改進將需要大量的資本支出以及寶貴的管理和員工資源的分配。如果我們不能有效地實施這些改進,我們管理預期增長、確保雲平臺和關鍵業務系統不間斷運行以及遵守適用於上市公司的規則和法規的能力可能會受到損害,我們的平臺和服務質量可能會受到影響,我們可能無法充分應對競爭挑戰。
此外,我們相信我們的企業文化是我們成功的貢獻者,我們相信這會促進創新、團隊合作和強調以客户為中心的結果。我們還相信,我們的文化創造了一種環境,推動並延續了我們的戰略和具有成本效益的分銷方式。隨着我們不斷壯大和發展一家上市公司的基礎設施,我們可能會發現很難維持我們的企業文化。保存我們的企業文化也變得更加困難,因為我們的勞動力一直在家裏工作,這與新冠肺炎疫情對企業施加的限制有關。這些限制的長期延續可能會對員工的士氣和生產力造成負面影響。任何未能保護我們的文化都可能損害我們未來的成功,包括我們留住和招聘人員、創新和有效運營以及執行我們的商業戰略的能力。如果我們遇到與未來增長相關的任何這些影響,可能會實質性地削弱我們吸引新客户、留住現有客户的能力。
所有這些都會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們相對有限的經營歷史使我們很難評估我們目前的業務和前景,並可能增加我們不會成功的風險。
我們相對有限的經營歷史使我們很難評估我們目前的業務和前景,併為我們未來的增長制定計劃。我們成立於2007年,我們的大部分增長都發生在最近幾年。因此,我們的業務模式尚未得到充分驗證,這使我們面臨許多不確定因素,包括我們規劃未來增長併為其建模的能力。雖然我們繼續開發解決方案,將多個安全和合規應用程序整合到一個專門構建的、多租户的分佈式雲平臺中,但我們已經並將繼續遇到發展中市場中快速增長的公司經常遇到的風險和不確定因素,包括我們實現雲平臺的廣泛市場接受度、吸引更多客户、發展合作伙伴關係、抵禦日益激烈的競爭以及在我們持續增長業務的同時管理不斷增加的費用的能力。如果我們對這些風險和不確定性的假設是不正確的,或者隨着網絡安全解決方案市場的變化而發生變化,我們的運營和財務結果可能與我們的預期大不相同,我們的業務可能會受到影響。
我們的經營業績可能會大幅波動,這可能會使我們未來的業績難以預測,並可能導致我們的經營業績低於預期。
我們的經營業績可能會因為許多因素而在季度間波動,其中許多因素是我們無法控制的,可能很難預測。可能導致我們的經營業績在每個季度波動的一些因素包括:
•廣泛的市場接受度和對我們雲平臺的需求水平;
•我們有能力吸引新客户,特別是大型企業;
•我們有能力留住客户並擴大他們對我們平臺的使用,特別是我們最大的客户;
•我們成功拓展國際市場和打入重點市場的能力;
•我們銷售和營銷計劃的有效性;
•我們銷售週期的長短,包括續訂的時間;
•技術變化以及我們或我們的競爭對手推出新服務的時機和成功,或我們市場競爭格局中的任何其他變化;
•我們為發展和擴大我們的業務並保持競爭力而可能產生的運營費用的增加和時機;
•因競爭或其他原因造成的價格壓力;
•IT支出的季節性購買模式,包括最近全球經濟低迷可能導致的IT支出放緩;
•我們執行業務戰略和運營計劃的質量和水平;
•不利的訴訟判決、和解或者其他與訴訟有關的費用;
•立法或監管環境的變化;
•與收購業務、人才、技術或知識產權有關的影響和成本;以及
•國際和國內市場的總體經濟狀況,包括地緣政治的不確定性和不穩定性以及新冠肺炎等全球衞生危機和流行病,以及政府對此採取的應對措施。
上述任何一個或多個因素都可能導致我們的運營結果出現重大波動。我們還打算在不久的將來繼續進行大量投資,以增長我們的業務,而不是優化盈利能力或現金流。此外,我們通常會在與客户簽訂協議時體驗季節性。我們通常在財年的第二季度和第四季度與新客户簽訂更高比例的協議,與現有客户簽訂續訂協議。這種季節性在收入中的反映要小得多,有時也不會立即明顯,因為我們在訂閲期限內按比例確認訂閲收入,訂閲期限通常為一到三年。我們預計,季節性將繼續影響我們未來的運營業績,並可能降低我們預測現金流和優化運營費用時機的能力。
我們的季度運營業績或其他運營指標的可變性和不可預測性可能會導致我們無法達到我們或行業或財務分析師的預期。如果我們由於這些或任何其他原因未能達到或超過這樣的預期,我們普通股的市場價格可能會大幅下跌,我們可能面臨代價高昂的訴訟,包括證券集體訴訟。
如果我們向客户提供的服務因任何原因而中斷或延遲,我們的業務可能會受到影響。
我們服務交付的任何中斷或延誤都將對我們的客户造成負面影響。我們的解決方案通過互聯網部署,我們客户的互聯網流量通過我們的雲平臺進行路由。我們的客户依賴於我們的雲平臺的持續可用性來訪問互聯網,我們的服務旨在根據我們的服務級別承諾不間斷地運行。如果我們的整個平臺出現故障,客户和用户可能無法訪問互聯網,直到此類中斷得到解決,或者客户部署災難恢復選項,允許他們繞過我們的雲平臺訪問互聯網。任何服務中斷對我們的聲譽和財務狀況的不利影響可能會不成比例地加劇,這是由於我們的業務性質,以及我們的客户希望持續不間斷的互聯網接入,並且對任何持續時間的中斷的容忍度都很低。雖然我們不認為它們是實質性的,但我們已經並可能在未來經歷由於各種因素造成的服務中斷和其他性能問題。
以下因素可能會影響我們服務的交付和可用性以及雲的性能,其中許多因素是我們無法控制的:
•互聯網基礎設施的開發和維護;
•具有提供可靠互聯網接入和服務所需速度、數據容量和安全性的第三方電信服務的性能和可用性;
•由部署我們的雲基礎設施的數據中心的所有者和運營商或為我們提供網絡帶寬的全球電信服務提供商合作伙伴決定終止我們的合同、停止對我們的服務、關閉運營或設施、提高價格、更改服務級別、限制帶寬、宣佈破產或優先處理其他方的流量;
•發生地震、洪水、火災、流行病、斷電、系統故障、物理或電子入侵、戰爭或恐怖主義行為、人為錯誤或幹擾(包括心懷不滿的僱員、前僱員或承包商)和其他災難性事件;
•針對我們、我們的數據中心、我們的全球電信服務提供商合作伙伴或互聯網基礎設施的網絡攻擊,包括拒絕服務攻擊;
•我們未能維護和更新我們的雲基礎設施以滿足我們的流量容量要求;
•我們軟件中的錯誤、缺陷或性能問題,包括我們用於操作雲平臺的軟件中包含的第三方軟件;
•向我們提供惡意網站列表的供應商對網站分類不當;
•我們的服務部署或配置不當;
•當我們的一個數據中心發生服務中斷時,我們的宂餘系統出現故障,無法向我們數據中心網絡中的其他數據中心提供故障轉移;以及
•我們的災難恢復和業務連續性安排的失敗。
任何這些因素的發生,或者如果我們不能有效且經濟高效地修復此類錯誤或其他可能發現的問題,可能會損害我們的聲譽,對我們與客户的關係造成負面影響,或者以其他方式對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性損害。
此外,我們通過基於雲的內聯代理提供服務,在某些情況下,一些政府、第三方產品、網站或服務可能會攔截基於代理的流量。例如,供應商可能會試圖阻止來自我們雲平臺的流量或將我們的IP地址列入黑名單,因為他們無法識別基於代理的流量的來源。我們的競爭對手可能會以此為藉口阻止來自其解決方案的流量或將我們的IP地址列入黑名單,這可能會導致我們客户的流量從我們的平臺被阻止。如果我們的客户遇到嚴重的流量阻塞情況,他們將體驗到功能降低或其他效率低下的情況,這將降低客户對我們服務的滿意度和續訂的可能性。
我們的雲平臺在阻止惡意軟件或防止安全漏洞方面的實際或預期故障可能會損害我們的聲譽,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
由於各種原因,我們的雲平臺可能無法檢測或阻止安全漏洞。我們的雲平臺很複雜,可能包含直到部署後才能檢測到的性能問題。我們還提供頻繁的解決方案更新和基本增強,這增加了出錯的可能性,我們的報告、跟蹤、監控和質量保證程序可能不足以確保我們及時發現任何此類缺陷。我們的雲平臺的性能可能會受到以下因素的負面影響:我們未能增強、擴展或更新我們的雲平臺;我們的軟件中存在錯誤或缺陷;我們的供應商對網站分類不當(他們向我們提供惡意網站列表);我們的服務部署或配置不當以及許多其他因素。
此外,由於計算機黑客用來訪問或破壞網絡的技術經常變化,通常在針對目標發起攻擊之前不會被識別,因此可能會出現網絡威脅,我們的服務在一些客户受到影響之前無法檢測或阻止。此外,隨着我們的服務被越來越多的企業採用,網絡威脅背後的個人和組織可能會專注於尋找擊敗我們服務的方法。如果發生這種情況,我們的雲平臺可能會成為專門為擾亂我們的業務而設計的攻擊的目標,並讓人覺得我們的雲平臺沒有能力提供卓越的安全性,這反過來可能會嚴重影響我們作為安全解決方案提供商的聲譽。此外,如果另一家雲服務提供商發生高調的安全漏洞,我們的客户和潛在客户可能會總體上失去對雲解決方案的信任,特別是在安全方面,這可能會對我們留住現有客户或吸引新客户的能力產生重大不利影響。
越來越多的公司的網絡和系統受到各種各樣的攻擊,包括傳統的計算機黑客、惡意代碼(如病毒和蠕蟲)、分佈式拒絕服務攻擊、複雜的攻擊
由民族國家實施或贊助的高級持續威脅入侵、勒索軟件,以及盜竊或濫用知識產權、企業或個人數據,包括心懷不滿的員工、前員工或承包商。任何安全解決方案,包括我們的雲平臺,都不能解決所有可能的安全威脅,也不能阻止所有滲透網絡或以其他方式實施安全事件的方法。我們的客户必須依賴複雜的網絡和安全基礎設施(包括來自多個供應商的產品和服務)來保護他們的網絡。如果我們的任何客户感染了惡意軟件或遇到安全漏洞,他們可能會對我們的服務感到失望,無論我們的服務是為了阻止攻擊還是如果客户正確配置了我們的雲平臺就會阻止攻擊。此外,如果任何眾所周知使用我們服務的企業成為網絡攻擊的目標,並且這些攻擊被公之於眾,我們的現有或潛在客户可能會從我們的競爭對手那裏尋找我們服務的替代方案。
行業或金融分析師和研究公司會不時針對其他安全產品測試我們的解決方案。我們的服務可能會由於多種原因(包括配置錯誤)而無法在任何特定測試中檢測到或阻止威脅。如果潛在客户、行業或金融分析師或測試公司認為未能檢測或預防任何特定威脅是缺陷,或者表明我們的服務沒有提供顯著價值,我們的聲譽和業務可能會受到實質性損害。
我們的雲平臺中的任何真實或感知的缺陷,或我們客户的任何真實或感知的安全漏洞或其他安全事件都可能導致:
•現有或潛在客户或渠道合作伙伴的流失;
•銷售延遲或損失,對我們的財務狀況和經營業績造成損害;
•延遲獲得市場認可或未能獲得市場認可;
•花費大量財政資源來努力分析、糾正、消除、補救或解決錯誤或缺陷,處理和消除漏洞,以及處理與任何實際或感覺到的安全違規有關的任何適用的法律或合同義務;
•負面宣傳,損害我們的聲譽和品牌;以及
•法律索賠和要求(包括被盜資產或信息、修復系統損壞以及對客户和業務合作伙伴的賠償)、訴訟、監管查詢或調查以及其他責任。
上述任何結果都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
此外,由於數據安全是我們行業的關鍵競爭因素,我們在我們的隱私政策、我們的網站和其他地方公開聲明,描述我們平臺的安全性和我們解決方案的性能。因此,我們可能面臨由美國聯邦貿易委員會、州、地方或外國監管機構以及私人訴訟當事人提出的索賠,包括不公平或欺騙性貿易行為的索賠。
如果我們提供服務的全球數據中心網絡受損或無法滿足我們的業務需求,我們向客户提供服務和維持雲平臺性能的能力可能會受到負面影響,這可能會導致我們的業務受到影響。
我們目前託管我們的雲平臺,並通過150多個數據中心組成的全球網絡為我們的客户提供服務。雖然我們可以通過電子方式訪問由第三方託管的雲平臺的組件和基礎設施,但我們不能控制這些設施的運營。因此,由於我們無法直接控制的原因,我們可能會受到服務中斷以及無法提供足夠支持的影響。我們的數據中心容易受到各種來源的損壞或中斷,包括地震、洪水、火災、斷電、系統故障、計算機病毒、物理或電子入侵、人為錯誤或幹擾(包括心懷不滿的員工、前員工或承包商)以及其他災難性事件。我們的數據中心還可能受到當地行政行為、法律或許可要求的更改以及停止、限制或延遲運營的訴訟的影響。儘管這些設施採取了預防措施,如災難恢復和業務連續性安排、自然災害或恐怖主義行為的發生,但在沒有充分通知或這些設施出現其他意想不到的問題的情況下關閉設施的決定可能會導致我們的服務中斷或延誤,阻礙我們擴大運營規模的能力,或對我們的業務產生其他不利影響。此外,如果我們沒有準確規劃我們的基礎設施容量要求,並且我們的數據中心容量面臨巨大壓力,我們在安排新數據中心時可能會遇到延遲和額外費用,我們的客户可能會經歷性能下降或服務中斷,這可能會使我們承擔財務責任,導致客户流失,並對我們的業務造成實質性損害。例如, 為了應對新冠肺炎疫情,我們的客户員工在家中工作導致的ZPA流量急劇增加,我們增加了對公有云基礎設施的使用,這比我們自己的數據中心要貴得多。如果我們必須在未來繼續使用或進一步增加我們對公共雲基礎設施的使用,我們的運營結果可能會受到負面影響。
我們的業務和增長在一定程度上取決於我們與渠道合作伙伴關係的成功。
我們目前的大部分收入來自我們的渠道合作伙伴網絡的銷售,我們預計在可預見的未來,我們未來的大部分收入增長也將通過這個網絡來推動。我們的聯合銷售方法不僅需要額外的投資來增長和培訓我們的銷售隊伍,而且我們相信,我們業務的持續增長有賴於確定、發展和維護與我們現有和潛在的渠道合作伙伴的戰略關係,這些合作伙伴包括全球系統集成商和地區性電信服務提供商,這些合作伙伴將反過來推動可觀的收入,併為我們的客户提供額外的增值服務。我們的渠道合作伙伴的運營還可能受到新冠肺炎疫情對全球經濟產生的其他影響的負面影響,例如最終客户信用風險增加和信貸市場不確定。我們與渠道合作伙伴的協議通常是非獨家的,這意味着我們的渠道合作伙伴可能會向客户提供幾家不同公司的產品,包括與我們的雲平臺競爭的產品。一般來説,我們的渠道合作伙伴也可以在有限的通知或沒有通知的情況下停止營銷或轉售我們的平臺,而不會受到處罰。如果我們的渠道合作伙伴不能有效地營銷和銷售我們雲平臺的訂閲,選擇推廣我們競爭對手的產品,或者不能滿足我們客户的需求,我們發展業務和銷售我們雲平臺訂閲的能力可能會受到不利影響。例如,我們前五大渠道合作伙伴及其附屬公司的銷售額合計佔我們2020財年收入的40%,佔我們2019財年和2018財年收入的42%。此外,我們的渠道合作伙伴結構可能會使我們受到訴訟或聲譽損害,例如, 渠道合作伙伴向客户歪曲我們雲平臺的功能或違反適用法律或我們的公司政策。我們未來實現收入增長的能力在很大程度上將取決於我們能否成功地與我們的渠道合作伙伴保持成功的關係,確定更多的渠道合作伙伴,並培訓我們的渠道合作伙伴獨立銷售和部署我們的平臺。如果我們不能保持與現有渠道合作伙伴的關係或與新的渠道合作伙伴發展成功的關係,或者如果我們的渠道合作伙伴表現不佳,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
如果我們不能維護和提升我們的品牌,我們的業務和經營結果可能會受到不利影響。
我們相信,保持和提升我們作為高質量安全解決方案提供商的聲譽,對於我們與現有客户和渠道合作伙伴的關係以及我們吸引新客户和渠道合作伙伴的能力至關重要。我們品牌的成功推廣將取決於一系列因素,包括我們的營銷努力,我們繼續為我們的雲平臺開發高質量功能和解決方案的能力,以及我們成功地將我們的平臺從競爭產品和服務中脱穎而出的能力。我們的品牌推廣活動可能不會成功或帶來更多收入。此外,獨立的行業或金融分析師經常提供對我們的平臺以及我們競爭對手的產品和服務的評論,這些評論可能會顯著影響市場對我們平臺的看法。如果這些評論是負面的,或者與我們競爭對手的產品和服務相比不那麼積極,我們的品牌可能會受到不利影響。此外,如果客户對我們的渠道合作伙伴的服務沒有積極的體驗,我們渠道合作伙伴的表現可能會影響我們的品牌和聲譽。推廣我們的品牌需要我們進行大量的支出,我們預計隨着我們的市場競爭變得更加激烈,我們向新的市場擴張,以及通過我們的渠道合作伙伴產生更多的銷售額,這些支出將會增加。就這些活動增加的收入而言,這些收入可能無法抵消我們增加的費用。如果我們不能成功地維護和提升我們的品牌,我們的業務可能無法增長,相對於競爭對手,我們的定價權可能會降低,我們可能會失去客户或無法吸引潛在客户,所有這些都將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
如果我們不有效地發展和擴大我們的銷售和營銷能力,我們可能無法向現有客户增加新客户或增加銷售額,我們的業務將受到不利影響。
為了增加客户數量並提高我們平臺的市場接受度,我們需要擴大我們的銷售和營銷業務,包括我們的國內和國際銷售隊伍。雖然我們有渠道銷售模式,但我們的銷售代表通常會與潛在客户直接互動。因此,我們繼續在很大程度上依賴我們的銷售隊伍來獲得新客户。增加我們的客户基礎並使我們的雲平臺獲得更廣泛的市場接受在很大程度上取決於我們擴大並進一步投資於我們的銷售和營銷運營和活動的能力。對於擁有我們所需要的高級銷售技能和技術知識的銷售人員,競爭非常激烈。我們認為,銷售基於雲的安全解決方案需要特別有才華的銷售人員,能夠傳達我們雲平臺的變革潛力。我們未來實現收入大幅增長的能力在很大程度上將取決於我們能否在美國和國際市場招聘、培訓和留住足夠數量的有才華的銷售人員。特別值得一提的是,在短期內,我們預計將大幅擴大我們的銷售和營銷組織。特別是,在短期內,我們預計將大幅擴展我們的銷售和營銷組織,並且不能保證在新冠肺炎疫情期間,我們能夠有效地將員工入職和培訓流程過渡到遠程或在線計劃,並將這些新員工有效地整合到我們的組織中
新員工需要大量培訓,可能需要相當長的時間才能達到最高工作效率。因此,我們的新員工和計劃員工可能不會像我們希望的那樣高效,而且我們可能無法在未來招聘或留住足夠數量的合格人員。由於我們的快速增長,我們的銷售和營銷團隊中有很大一部分是新來公司銷售我們的解決方案的,因此這個團隊的效率可能不如我們經驗豐富的員工。此外,在新的國家招聘銷售人員,或擴大我們現有的業務,都需要前期和持續的支出,如果銷售人員不能實現充分的生產力,我們可能無法收回這些支出。我們無法預測,隨着我們擴大銷售隊伍,我們的銷售額是否會增加,或增加到什麼程度,也無法預測銷售人員需要多長時間才能提高工作效率。例如,我們最近聘請了一位新的上市總裁兼首席營收官。隨着時間的推移,我們銷售和營銷的有效性也會有所不同,連同我們可能接觸的任何合作伙伴或經銷商的有效性,未來可能會有所不同。如果我們的努力不這樣做,我們的業務和經營結果可能會受到損害。
產生相應的顯著增加的收入。如果我們不能僱傭、培養和留住有才華的銷售人員,如果我們的新銷售人員不能在合理的時間內達到預期的生產力水平,或者如果我們的銷售和營銷計劃無效,我們可能無法通過擴大銷售隊伍實現預期的收入增長。
我們的銷售週期可能很長且不可預測,而且我們的銷售工作需要相當長的時間和費用。
我們的銷售和相關收入確認的時間很難預測,因為我們的雲平臺的銷售週期很長且不可預測,尤其是對大型組織而言。我們的銷售工作通常涉及對潛在客户進行有關雲平臺的用途、優勢和價值主張的教育。客户通常將訂閲我們的雲平臺視為戰略轉型計劃的重要決策,因此,在與我們建立或擴大合作關係之前,通常需要相當長的時間來評估、測試和鑑定我們的平臺。特別是大型企業和政府實體經常進行重要的評估過程,從而進一步延長銷售週期。正在進行的新冠肺炎疫情可能會進一步延長我們一些產品和服務的銷售週期。
我們的銷售團隊直接與我們的客户發展關係,並與我們的渠道客户團隊一起,在客户滲透、客户協調、銷售和整體市場開發方面與我們的渠道合作伙伴合作。我們花費了大量的時間和資源在我們的銷售努力上,但沒有任何保證我們的努力會帶來銷售。平臺採購經常受到預算限制、多次審批以及意外的行政、處理和其他延誤的影響。因此,很難預測是否以及何時完成出售,以及何時確認出售收入。
對較大客户的銷售涉及可能不存在的風險,或者對較小客户的銷售涉及的風險較小,這可能會阻礙我們的銷售團隊追逐這些較大的客户。這些風險包括:
•來自傳統上以大型企業為目標的公司的競爭,這些公司可能與這些客户有預先存在的關係或購買承諾;
•提高較大客户在與我們談判合同安排時的購買力和影響力;
•對我們的支持義務提出更嚴格的要求;以及
•更長的銷售週期,以及可能在選擇不購買我們解決方案的潛在客户身上花費大量時間和資源的相關風險。
如果我們在漫長的銷售過程中投入資源後,確保銷售的努力失敗,可能會對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
如果我們不能及時為我們的雲平臺開發或引入新的增強功能,我們吸引和留住客户、保持競爭力和發展業務的能力可能會受到損害。
我們競爭的行業的特點是技術變化迅速,新產品和服務的推出頻繁,行業標準不斷髮展,法規不斷變化,客户的需求、要求和偏好也在不斷變化。我們吸引新客户和增加現有客户收入的能力在很大程度上將取決於我們及時預測和有效應對這些變化並繼續為我們的雲平臺引入增強功能的能力。我們雲平臺的成功有賴於我們對研發組織的持續投資,以提高我們現有解決方案的可靠性、可用性和可擴展性。任何改善措施能否成功,都要視乎多個因素,包括改善措施能否及時完成和市場接受程度。我們開發的任何新服務可能不會以及時或具有成本效益的方式推出,也可能無法獲得產生大量收入所需的廣泛市場接受度。如果新技術的出現能夠提供
具有競爭力的產品和服務以更低的價格、更高效、更方便或更安全的方式,這些技術可能會對我們有效競爭的能力產生不利影響。在引入增強功能方面的任何延遲或失敗都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況造成重大損害。
由於我們在訂閲期限內確認我們服務的訂閲收入,新業務的低迷或好轉可能不會立即反映在我們的經營業績中,可能很難辨別。
我們通常根據客户的訂閲期限(通常為一到三年)按比例確認客户的收入。因此,我們在每個時期報告的收入中,有很大一部分是由於確認了與我們在前幾個時期達成的協議有關的遞延收入。因此,在任何一個時期,新銷售或續訂的任何增加或減少都可能不會立即反映在我們該時期的收入中。然而,任何這樣的變化都可能影響我們未來的收入。此外,與我們每季度和每月預先開具的發票相比,提前按年或提前多年開具發票的訂閲對我們的短期和長期遞延收入有很大貢獻,這也將影響我們在任何給定時期的財務狀況。因此,新銷售額的下降或上升以及我們續約率的潛在變化的影響可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的運營結果中。我們也可能無法在銷售或續訂大幅惡化的情況下降低成本結構。我們的訂閲模式也使得我們很難在任何時期通過額外銷售快速增加收入,因為來自新客户的收入必須在適用的訂閲期限內確認。
如果我們的雲平臺或內部網絡、系統或數據被攻破或被認為被攻破,我們的解決方案可能會被認為不安全,我們的聲譽可能會受損,我們的財務業績可能會受到負面影響。
我們幾乎不可能完全降低雲平臺被攻破或其他影響我們內部系統、網絡或數據的安全事件的風險。此外,我們平臺的功能可能會被第三方(包括心懷不滿的員工或承包商以及其他現任或前任員工或承包商)故意或由於疏忽而中斷。我們內部使用並集成到我們的雲平臺中的安全措施旨在檢測未經授權的活動並防止或最大限度地減少安全違規行為,這些措施可能無法發揮預期的作用,或者可能不足以識別或防範某些攻擊。公司的網絡和系統受到各種各樣的攻擊,用於破壞或獲得對其中存儲數據或通過其傳輸數據的網絡的未經授權訪問的技術頻繁變化,通常在針對目標啟動之前不會被識別。因此,我們可能無法預見這些技術或實施足夠的措施來防止通過我們的雲平臺對我們的客户進行電子入侵,或防止影響我們的雲平臺、內部網絡、系統或數據的入侵和其他安全事件。此外,一旦發現,我們可能無法及時補救或以其他方式對違規或其他事件做出迴應。我們的雲平臺的實際或感知的安全漏洞可能會導致我們客户的網絡和系統實際或感知的漏洞。
我們的內部系統與我們的客户和其他企業一樣,面臨着相同的網絡安全風險和入侵後果。但是,由於我們的業務專注於向客户提供可靠的安全服務,我們認為,實際或預期的違規事件或影響我們內部網絡、系統或數據的安全事件可能會特別損害我們的聲譽、客户對我們解決方案和業務的信心。此外,由於新冠肺炎疫情,我們的許多人員都在遠程工作,這可能會帶來額外的數據安全風險。
我們與我們的系統、網絡或數據相關的任何實際或預期的安全漏洞或其他安全事件,包括導致或相信導致我們的客户的網絡或系統實際或預期的漏洞的任何此類實際或預期的安全漏洞或安全事件,可能會導致:
•花費大量財政資源來努力分析、糾正、消除、補救或解決錯誤或缺陷,處理和消除漏洞,以及處理與任何實際或感知的安全漏洞或其他安全事件相關的任何適用的法律或合同義務;
•負面宣傳,損害我們的聲譽、品牌和市場地位;
•損害我們與現有或潛在客户或渠道合作伙伴的關係,並造成損失;
•銷售延遲或損失,對我們的財務狀況和經營業績造成損害;
•延遲獲得市場認可或未能獲得市場認可;以及
•法律索賠和要求(包括被盜資產或信息、修復系統損壞以及對客户和業務合作伙伴的賠償)、訴訟、監管查詢或調查以及其他責任。
上述任何情況都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
雖然我們維持保險,但我們的保險可能不足以支付與實際或預期的安全違規或其他安全事件有關的所有責任。我們也不能確定我們的保險覆蓋範圍是否足以支付實際發生的債務,我們是否會繼續以經濟合理的條款獲得保險,或者根本不能確定任何保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。成功地向我們提出超出可用保險覆蓋範圍的一項或多項大額索賠,或我們的保險單發生變化,包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。
如果我們的雲平臺不與客户的網絡和安全基礎設施或第三方產品、網站或服務進行互操作,我們的雲平臺可能會降低競爭力,我們的運營結果可能會受到損害。
我們的雲平臺必須與客户現有的網絡和安全基礎設施進行互操作。這些複雜的系統是由客户和無數的供應商和服務提供商開發、交付和維護的。因此,我們客户的基礎設施組件具有不同的規格,發展迅速,採用多種協議標準,包括多個版本和幾代產品,並且可以高度定製化。我們必須能夠互操作,並通過高度複雜和定製的網絡向客户提供我們的安全服務,這需要我們的客户、我們的客户支持團隊和我們的渠道合作伙伴之間仔細規劃和執行。此外,當我們客户的基礎設施或新的行業標準或協議(如HTTP/2)引入新的或更新的元素時,我們可能必須更新或增強我們的雲平臺,以使我們能夠繼續為客户提供服務。我們的競爭對手或其他供應商可能會拒絕與我們合作,允許他們的產品與我們的解決方案進行互操作,這可能會使我們的雲平臺難以在包含這些第三方產品的客户網絡中正常運行。
我們可能無法快速或經濟高效地交付或維護互操作性,甚至根本不能交付或維護互操作性。這些努力需要資本投資和工程資源。如果我們未能保持我們的雲平臺與客户的網絡和安全基礎設施的兼容性,我們的客户可能無法充分利用我們的解決方案,我們可能會失去或無法增加我們的市場份額,對我們服務的需求減少,這將對我們的業務、運營業績和財務狀況造成重大損害。
我們根據客户合同提供服務級別承諾。如果我們不能履行這些合同承諾,我們可能有義務為未來的服務提供信用,我們的業務可能會受到影響。
我們的客户協議包含服務級別承諾,其中包含有關我們雲平臺的可用性和性能的規範。我們基礎設施的任何故障或中斷都可能影響我們平臺的性能和向客户提供的服務。如果我們不能履行我們聲明的服務級別承諾,或者如果我們的平臺長期性能不佳或不可用,我們可能有合同義務為受影響的客户提供未來訂閲的服務積分,在某些情況下還會退款。到目前為止,我們沒有重大的未能履行我們的服務水平承諾,我們目前在資產負債表上也沒有因此類承諾而累積的任何重大負債。如果我們遇到性能問題或停機時間超過我們與客户協議下的服務級別承諾,我們的收入、其他運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們維持客户滿意度的能力在一定程度上取決於我們客户支持的質量,包括某些渠道合作伙伴代表我們提供的支持的質量。如果不能保持高質量的客户支持,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們不為客户提供卓越的支持,我們續訂訂閲、增加用户數量和向客户銷售額外服務的能力將受到不利影響。我們認為,成功交付我們的雲解決方案需要特別高水平的客户支持和參與。我們或我們的渠道合作伙伴必須成功協助我們的客户部署我們的雲平臺、解決性能問題、解決與客户現有網絡和安全基礎設施的互操作性挑戰,以及應對安全威脅和網絡攻擊。許多企業(尤其是大型組織)擁有非常複雜的網絡,需要高級別的重點支持(包括高級支持產品)才能充分實現我們的雲平臺的優勢。如果我們未能維持預期的支持級別,可能會降低客户滿意度並損害我們的客户保留率,尤其是對我們的大型企業客户而言。此外,如果我們的渠道合作伙伴不能提供令客户滿意的支持,我們可能需要向這些客户提供此級別的支持,這將需要我們僱傭更多人員並投資於更多資源。我們可能無法以足夠快的速度僱傭這樣的資源來跟上需求,特別是如果我們平臺的銷售額超過了我們的內部預測。我們也可能不能成功地讓新員工完全融入我們的工作,併為因新冠肺炎疫情而遠程工作的員工提供足夠的培訓。如果我們或我們的渠道合作伙伴在招聘、培訓和保留足夠的支持資源方面不成功,我們和我們的渠道合作伙伴向客户提供充分和及時支持的能力將受到負面影響。, 我們的客户對我們雲平臺的滿意度可能會受到不利影響。我們目前在一定程度上依賴國際上第三方服務提供商提供的承包商為我們的客户提供支持服務,我們希望將我們的國際客户服務支持團隊擴大到其他國家。任何未能對此類承包商進行適當培訓或監督的行為都可能導致糟糕的客户體驗,並對我們的聲譽和續訂或吸引新客户的能力造成不利影響。此外,隨着我們在國際上銷售我們的解決方案,我們的支持組織還面臨着其他挑戰,包括以英語以外的語言提供支持、培訓和文檔方面的挑戰。任何未能維持高質量客户支持的情況,或市場認為我們沒有維持高質量支持的看法,都可能嚴重損害我們的聲譽,對我們向現有和潛在客户銷售我們的解決方案的能力產生不利影響,並可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們依賴我們的關鍵技術、銷售和管理人員來發展我們的業務,失去一名或多名關鍵員工或無法吸引和留住合格的人員可能會損害我們的業務。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們吸引、留住和激勵整個組織的管理團隊成員和其他關鍵員工的能力。特別是,我們高度依賴我們的總裁、首席執行官兼董事會主席傑伊·喬杜裏的服務,他對我們的未來願景和戰略方向至關重要。我們依靠我們在運營、安全、營銷、銷售、支持以及一般和行政職能領域的領導團隊,以及我們研發團隊中的個人貢獻者。雖然我們已經與我們的主要人員簽訂了聘用協議,但這些協議沒有具體的期限,構成了隨意聘用。我們對我們的任何員工都不保留關鍵人物人壽保險單。失去一名或多名高管或關鍵員工可能會嚴重損害我們的業務。
為了執行我們的發展計劃,我們必須吸引和留住高素質的人才。在我們總部所在的舊金山灣區和我們設立辦事處的其他地點,爭奪這些人員的競爭非常激烈,特別是對經驗豐富的銷售專業人員和在設計和開發雲應用程序和安全軟件方面經驗豐富的工程師。我們不時遇到招聘和留住具有適當資歷的員工的困難,我們預計還會繼續遇到這種困難。例如,近年來,由於最近針對全球企業和政府的網絡安全攻擊導致對網絡安全專業人員的需求增加,招聘、招聘和留住具有網絡安全行業專業知識的員工變得越來越困難。與我們競爭經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。此外,由於新冠肺炎疫情,世界各國政府對活動施加了限制,我們的業務更難招聘到新員工。如果這些限制持續很長一段時間,我們可能無法完全滿足我們的招聘需求。此外,求職者和現有員工通常會考慮他們獲得的與就業相關的股權獎勵的價值。我們股價的波動或表現不佳也可能影響我們吸引和留住關鍵員工的能力。此外,我們的許多員工已經或即將獲得大量的股權獎勵,這可能會給他們帶來大量的個人財富。這可能會使我們更難留住和激勵這些員工,而這些財富可能會影響他們是否繼續為我們工作的決定。任何未能成功吸引, 整合或留住合格的人員以滿足我們當前或未來的需求,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的業務受到地震、火災、洪水和其他自然災害事件的風險,並受到電力中斷、計算機病毒、數據安全漏洞或恐怖主義等人為問題的幹擾。
我們的公司總部位於舊金山灣區,這是一個以地震活動聞名的地區。在我們的總部、我們的其他設施之一或關鍵渠道合作伙伴或數據中心所在的位置發生重大自然災害(如地震、火災、洪水或公共衞生緊急情況)可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外,如果天災或人為問題影響我們的組件供應商或其他第三方供應商,包括我們的網絡帶寬供應商,這可能會對我們以及時或具有成本效益的方式提供服務的能力造成重大和不利的影響。此外,自然災害、恐怖主義行為和其他地緣政治動盪或健康問題,如大流行或流行病的爆發,如新冠肺炎,或對此類事件的恐懼,可能會對我們或我們客户的業務、國民經濟或整個世界經濟造成中斷。此外,電腦惡意軟件、病毒和電腦黑客、欺詐使用企圖和網絡釣魚攻擊在我們的行業中變得更加普遍,我們的內部系統可能會成為此類攻擊的受害者。雖然我們維持事件管理和災難應對計劃,但如果發生自然災害或人為問題造成的重大中斷,我們可能無法繼續運營,並可能遭受系統中斷、聲譽損害、開發活動延遲、服務長時間中斷、數據安全遭到破壞和關鍵數據丟失。雖然很難確定任何特定的中斷或攻擊(如果有的話)可能直接造成什麼危害,但任何維護失敗
我們平臺令用户滿意的性能、可靠性、安全性和可用性可能會嚴重損害我們的聲譽以及我們留住現有客户和吸引新客户的能力。
我們將來自第三方的技術整合到我們的雲平臺中,我們無法獲得或維護該技術的權利可能會損害我們的業務。
我們許可來自第三方的軟件和其他技術,並將其整合到我們的雲平臺中或與之集成。我們不能確定我們的許可人沒有侵犯第三方的知識產權,或者我們的許可人在我們可能銷售我們服務的所有司法管轄區對許可的知識產權擁有足夠的權利。此外,許多許可證是非排他性的,因此我們的競爭對手可能可以使用授權給我們的相同技術。為了方便起見,我們與許可人之間的某些協議可能會被他們終止,或者以其他方式規定一個有限的期限。如果我們因任何原因無法繼續許可任何此類技術,我們開發和銷售包含此類技術的服務的能力可能會受到損害。同樣,如果我們現在或將來不能從第三方獲得必要的技術許可,我們可能會被迫獲得或開發替代技術,這可能無法以商業上可行的方式或根本不能做到,我們可能會被要求使用質量或性能標準較低的替代技術。這可能會限制和推遲我們提供新的或有競爭力的產品和服務的能力,並增加我們的生產成本。因此,我們的業務和運營結果可能會受到嚴重損害。此外,作為我們長期戰略的一部分,我們計劃向第三方開發人員和應用程序開放我們的雲平臺,以進一步擴展其功能。我們不能肯定這種發展我們業務的努力是否會成功。
我們的一些技術結合了“開源”軟件,我們通過開源項目許可我們的一些軟件,這可能會對我們銷售平臺的能力產生負面影響,並使我們面臨可能的訴訟。
我們的解決方案結合了第三方根據開放源碼許可許可的軟件,包括我們從第三方商業軟件供應商那裏獲得的軟件中包含的開放源碼軟件。使用開源軟件可能會帶來比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開源許可方通常不提供關於侵權索賠或代碼質量的支持、更新或擔保或其他合同保護。此外,我們的解決方案中使用的開放源碼軟件的廣泛可用性可能會使我們面臨安全漏洞。此外,許多開源許可證的條款沒有得到美國法院的解釋,而且存在這樣的風險,即這些許可證的解釋方式可能會對我們營銷或商業化解決方案的能力施加意想不到的條件或限制。因此,我們可能會受到聲稱擁有我們認為是開放源碼軟件所有權的各方的訴訟。訴訟可能會讓我們付出高昂的辯護費用,對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響,或者需要我們投入額外的研發資源來改變我們的解決方案。此外,根據一些開源許可證的條款,在某些條件下,我們可能被要求發佈我們專有軟件的源代碼,並使我們的專有軟件在開源許可證下可用,包括授權進一步修改和重新分發。如果開放源碼許可確定我們的專有軟件的某些部分受到此類要求,我們可能會被要求公開發布受影響的源代碼部分,重新設計我們平臺的全部或部分,或者以其他方式限制我們服務的許可,每一項都為我們的競爭對手或其他進入市場的人提供了優勢。, 在我們的解決方案中造成安全漏洞,並可能降低或消除我們服務的價值。此外,如果我們被認定違反或未能遵守開源軟件許可證的條款,我們可能會被要求在開源許可證下發布我們的某些專有源代碼,支付金錢損害賠償,向第三方尋求許可證以繼續以經濟上不可行的條款提供我們的服務,或者受到禁令的約束,如果無法及時完成重新設計,可能會要求我們停止銷售我們的服務。與使用開源軟件相關的許多風險無法消除,可能會對我們的業務產生負面影響。此外,我們不能向您保證我們在平臺中控制開源軟件使用的流程是否有效。對開源供應商的任何侵權或不合規索賠做出迴應,無論其有效性如何,或在我們的平臺中發現開源軟件代碼可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況,其中包括:
•造成費時費錢的訴訟;
•轉移管理層發展業務的時間和注意力;
•要求我們支付我們通常認為不能接受的金錢損害賠償,或簽訂專利費和許可協議;
•導致我們向客户部署我們的平臺或服務的延遲;
•要求我們停止在我們的平臺上提供某些服務或功能;
•要求我們使用替代的非侵權或非開源技術重新設計我們平臺的某些組件,這可能需要大量的工作和費用;
•要求我們公開我們的軟件源代碼和軟件的詳細程序命令;以及
•要求我們履行對客户的賠償義務。
我們依賴第三方提供某些基本的財務和運營服務,這些服務的故障或中斷可能會對我們有效管理業務的能力產生重大不利影響。
我們依賴第三方提供許多基本的財務和運營服務來支持我們的業務。與傳統軟件供應商相比,這些供應商中的許多都不太成熟,運營歷史也較短。此外,這些供應商通過基於雲的模式向我們提供服務,而不是通過安裝在我們本地的軟件。因此,我們依賴這些供應商為我們提供始終可用的服務,並且沒有可能導致我們業務流程中斷的錯誤或缺陷。如果這些供應商未能做到這一點,或者我們訪問互聯網的能力受到任何干擾,都會對我們管理運營的能力造成實質性的不利影響。
我們依賴有限數量的供應商提供我們用於操作雲平臺的設備的某些組件,這些組件可用性的任何中斷都可能會推遲我們擴展或增加全球數據中心網絡容量或更換現有數據中心中有缺陷設備的能力。
我們依賴有限數量的供應商提供我們用來操作雲平臺和為客户提供服務的設備的幾個組件。我們對這些供應商的依賴使我們面臨風險,包括減少對生產成本的控制,以及基於這些組件當時的可獲得性、條款和定價的限制。例如,我們通常是在採購訂單的基礎上購買這些組件,並且沒有保證供應的長期合同。此外,科技行業過去經歷過零部件短缺和交貨延遲,我們可能會遇到短缺或延誤,包括自然災害、行業需求增加,或者如果我們的供應商沒有足夠的權利在我們可能託管服務的所有司法管轄區供應零部件。例如,雖然新冠肺炎大流行尚未對我們的供應鏈產生實質性影響,但大流行可能會導致這些部件的中斷和延誤。如果我們的某些組件的供應中斷或延遲,則不能保證額外的供應或組件可以作為現有組件的充分替代,或者不能保證將以對我們有利的條款提供供應(如果有的話)。我們組件供應的任何中斷或延遲都可能會推遲新數據中心的開業,推遲現有數據中心的容量增加或更換有缺陷的設備,或者對我們的運營造成其他限制,從而損害我們的渠道合作伙伴或客户關係。
其他人聲稱我們侵犯了他們的專有技術或其他權利,或其他針對我們的訴訟,可能會導致重大成本,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景造成實質性損害。
我們行業中的一批公司持有大量專利,同時也保護其版權、商業祕密等知識產權,網絡和安全行業的公司經常因專利侵權或其他侵犯知識產權的指控而進入訴訟。此外,專利持有公司尋求將他們以前開發、購買或以其他方式獲得的專利貨幣化。許多公司,包括我們的競爭對手,現在和將來可能比我們擁有的專利、版權、商標和商業祕密組合要大得多,也更成熟,他們可能會用這些來指控我們侵犯、挪用和其他侵犯知識產權的行為。此外,未來的訴訟可能涉及非執業實體或其他專利權人,他們沒有相關的產品供應或收入,因此我們自己的專利可能對他們幾乎沒有威懾或保護作用。隨着我們面臨日益激烈的競爭和越來越高的知名度,包括成為一家上市公司的結果,針對我們的知識產權索賠的可能性越來越大。第三方過去曾聲稱並可能在未來對我們提出侵犯知識產權的索賠,這些索賠即使沒有法律依據,也可能損害我們的業務,包括增加我們的成本,減少我們的收入,引起客户的擔憂,導致銷售延遲或減少,分散我們的管理層對業務運營的注意力,並要求我們停止使用重要的知識產權。此外,由於專利申請可能需要數年時間才能發佈,而且通常會在一段時間內獲得保密,因此目前可能存在我們不知道的未決申請。, 這將導致頒發的專利可能涵蓋我們的一項或多項服務。此外,在針對我們的專利侵權索賠中,我們可以作為辯護,聲稱我們沒有侵犯相關的專利索賠,或者該專利無效,或者兩者兼而有之。我們辯護的力度將取決於所主張的專利、對這些專利的解釋,以及我們宣佈所主張的專利無效的能力。然而,我們可能不能成功地在我們的辯護中提出不侵權和/或無效的論點。在美國,已頒發的專利享有有效性推定,質疑專利權利要求有效性的一方必須提供清晰而令人信服的無效證據,這是很高的舉證責任。反之,專利權人只需以優勢證據證明侵權,舉證責任較低。此外,由於與專利和其他知識產權訴訟相關的大量披露要求,我們的一些機密信息可能會在披露過程中被泄露。
隨着我國市場上產品和競爭對手數量的增加和重疊的發生,侵犯、挪用和其他侵犯知識產權的索賠可能會增加。我們的保險可能不包括知識產權侵權索賠。第三方在過去和將來也可能對我們的客户或渠道合作伙伴提出侵權索賠,我們與他們的協議可能要求我們對這些索賠進行賠償。此外,如果我們從競爭對手那裏僱傭人員,我們可能會受到指控,稱這些員工向我們泄露了專有或其他機密信息。
美國最高法院、其他美國聯邦法院、美國專利和商標上訴委員會及其外國同行已經並可能繼續修改各自管轄範圍內的專利法解釋。我們不能預測現有專利法的解釋未來會發生變化,也不能預測美國或外國立法機構未來是否會修改這些法律。任何變化都可能導致圍繞向我們提出的第三方侵權索賠結果的不確定性或增加的成本和風險,以及可能就當前或未來的任何此類索賠而判給的實際或增加的損害賠償,包括三倍損害賠償,並可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
我們無法預測對未來侵權索賠進行抗辯的成功可能性。如果我們未能成功地針對侵權索賠為自己辯護,勝訴的索賠人可以獲得判決或以其他方式要求支付法律費用、和解付款、持續的版税或其他成本或損害賠償;或者我們可能同意達成和解,阻止我們提供某些服務或功能;或者我們可能被要求獲得許可證,這
在合理條款下可能無法使用相關技術,或者根本無法使用相關技術。如果我們被阻止使用某些技術或知識產權,我們可能需要開發替代的非侵權技術,這可能需要很長的時間,在此期間,我們可能無法繼續提供受影響的服務或功能、努力和費用,最終可能無法成功。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務造成實質性的不利影響。即使我們勝訴,第三方侵權訴訟也可能既昂貴又耗時,轉移我們管理層和關鍵人員對我們業務運營的注意力,阻止渠道合作伙伴銷售或許可我們的服務,並勸阻潛在客户購買我們的服務,這也會對我們的業務造成實質性損害。此外,對第三方侵權訴訟中任何訴訟結果的任何公開宣佈都可能被行業或金融分析師和投資者負面看待,並可能導致我們的股價經歷波動或下跌。此外,訴訟費用和這筆費用的時間逐期很難估計,可能會發生變化,可能會對我們的運營結果產生不利影響。
這些事件中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果造成實質性的不利影響。
我們可能會捲入其他可能對我們造成重大不利影響的訴訟。
我們可能會不時捲入與我們的正常業務過程相關的各種法律程序,包括專利、商業、產品責任、僱傭、集體訴訟、舉報人和其他訴訟和索賠,以及政府和其他監管調查和訴訟程序。這類事情可能很耗時,會分散管理層的注意力和資源,導致我們招致鉅額費用或責任,和/或要求我們改變我們的業務做法。此外,訴訟費用和這筆費用的時間逐期很難估計,可能會發生變化,可能會對我們的運營結果產生不利影響。由於訴訟的潛在風險、費用和不明朗因素,我們可以不時地通過同意和解協議來解決糾紛,即使我們有正當的索賠或抗辯。由於訴訟本質上是不可預測的,我們不能向您保證任何這些行動的結果都不會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
我們業務的成功在一定程度上取決於我們保護和執行知識產權的能力。
我們相信,知識產權是我們業務的一項重要資產,我們的成功和競爭能力在一定程度上有賴於知識產權的保護。我們依靠專利法、著作權法、商標法和商業祕密法,以及保密程序和合同條款來建立和保護我們的知識產權,所有這些都只提供有限的保護。我們為保護我們的知識產權所做的努力可能不夠充分或有效,我們的專利、商標和版權可能被判無效或無法強制執行。此外,我們不能向您保證,將以給予我們足夠的防禦性保護或競爭優勢的方式就我們目前待決的專利申請頒發任何專利,或者向我們頒發的任何專利不會受到挑戰、無效或規避。我們已經在美國和某些非美國司法管轄區申請了專利,但此類保護可能不會在我們運營的或我們尋求強制執行我們知識產權的所有國家/地區都可用,或者可能難以在實踐中強制執行。例如,許多外國國家都有強制許可法,根據這些法律,專利權人必須向第三方授予許可。此外,許多國家限制專利對某些第三方的可執行性,包括政府機構或政府承包商。在這些國家,專利可能提供有限的好處,甚至沒有任何好處。此外,我們可能需要花費額外的資源來捍衞我們在這些國家的知識產權。, 如果我們做不到這一點,可能會損害我們的業務,或者對我們的國際擴張產生不利影響。我們目前頒發的專利以及未來可能頒發的與未決或未來專利申請有關的任何專利可能不能提供足夠廣泛的保護,或者它們可能無法在針對被指控的侵權者的訴訟中被證明是可強制執行的。此外,美國專利商標局和各種外國政府專利機構要求在專利申請過程中遵守一些程序、文件、費用支付和其他類似條款,並保持已頒發的專利。在某些情況下,不遵守規定可能會導致放棄或
專利或者專利申請失效,造成有關管轄範圍內專利權部分或者全部喪失的。如果發生這種情況,可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景造成實質性的損害。
我們在監管未經授權使用我們的知識產權方面可能並不有效,即使我們確實發現了違規行為,也可能需要提起訴訟來執行我們的知識產權。此外,我們的知識產權可能會被竊取,包括通過網絡犯罪,我們可能無法識別肇事者或阻止我們的競爭對手或其他人利用我們的知識產權。保護我們的知識產權、技術和其他專有權利不被未經授權地使用是昂貴和困難的,特別是在美國以外的地方。我們採取的任何執法努力,包括訴訟,都可能既耗時又昂貴,並可能分散管理層的注意力,其中任何一項都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。此外,試圖向第三方強制執行我們的權利也可能會激起這些第三方對我們主張他們自己的知識產權或其他權利,或者導致持有使我們的權利全部或部分無效或縮小範圍的控股。如果不能充分保護和執行我們的知識產權和其他專有權利,可能會嚴重損害我們的業務、經營業績、財務狀況和前景。即使我們能夠保護我們的知識產權,我們也不能向您保證這些權利將為我們提供競爭優勢或使我們的服務有別於我們的競爭對手,也不能保證我們的競爭對手不會獨立開發類似的技術、複製我們的任何技術或圍繞我們的專利進行設計。
我們的業務在一定程度上依賴對政府機構的銷售,而這些政府機構的合同或財政政策的重大變化可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們的部分收入來自與政府機構簽訂的合約,我們相信我們業務的成功和增長,在一定程度上將有賴於我們成功地採購到更多的公營部門客户。然而,來自政府機構的需求往往是不可預測的,我們不能向您保證,我們將能夠維持或增加來自公共部門的收入。對政府實體的銷售面臨重大風險,包括以下風險:
•向政府機構銷售可能是高度競爭、昂貴和耗時的,通常需要大量的前期時間和費用,但不能保證這樣的努力會帶來銷售;
•適用於我們雲平臺的美國或其他政府認證要求,包括聯邦風險和授權管理計劃,通常難以獲得和維護且成本高昂,如果不這樣做,將限制我們向政府客户銷售產品的能力;
•政府對服務的需求和支付可能會受到公營部門預算週期和撥款授權的影響;以及
•政府經常調查和審計政府承包商的行政程序,任何不利的審計都可能導致罰款、民事或刑事責任、進一步調查、損害我們的聲譽並禁止我們進一步開展政府業務。
上述任何情況的發生都可能導致政府和政府機構推遲或避免在未來購買我們的解決方案,或者以其他方式對我們的業務和運營結果產生不利影響。
如果不遵守適用於我們業務的法律和法規,我們可能會受到罰款和處罰,還可能導致我們失去公共部門的客户,或者對我們與公共部門簽訂合同的能力產生負面影響。
我們的業務受到各種聯邦、州、地方和外國政府機構的監管,包括負責監測和執行隱私和數據保護法律法規、就業和勞動法、工作場所安全、產品安全、環境法律、消費者保護法、反賄賂法律、進出口管制、聯邦證券法和税收法律法規的機構。在某些司法管轄區,這些監管要求可能是
比美國更嚴格。這些法律法規給我們的業務增加了成本。如果不遵守適用的法規或要求,我們可能會受到以下影響:
•調查、執法行動和制裁;
•對我們的雲平臺進行強制性更改;
•返還利潤、罰款和損害賠償;
•民事、刑事處罰或者禁制令;
•我們的客户或渠道合作伙伴要求損害賠償;
•合同終止;
•知識產權的損失;以及
•暫時或永久禁止向政府機構銷售產品。
如果實施任何政府制裁,或者如果我們不能在任何可能的民事或刑事訴訟中獲勝,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。此外,對任何行動的迴應都可能導致管理層的注意力和資源的顯著轉移,以及專業費用的增加。執法行動和制裁可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況造成實質性損害。
我們努力根據適用法律將員工恰當地歸類為豁免和非豁免。雖然沒有針對我們的懸而未決或威脅的重大索賠或調查聲稱某些員工被不當歸類為豁免員工,但我們的一些現任或前任員工可能被錯誤歸類為豁免員工。
此外,我們必須遵守與公共部門(包括美國聯邦、州和地方政府組織)簽訂、管理和履行合同相關的法律法規,這些法律法規會影響我們和我們的渠道合作伙伴與政府機構開展業務的方式。將我們的解決方案直接或通過渠道合作伙伴銷售給美國政府,也會使我們受到某些監管和合同要求的約束。如果我們或我們的渠道合作伙伴未能遵守這些要求,我們可能會受到調查、罰款和其他處罰,這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。例如,美國司法部(DoJ)和總務署(GSA)過去曾根據虛假索賠法案和其他與定價和折扣實踐相關的法規以及遵守GSA向聯邦政府銷售合同的某些條款,對IT供應商提出索賠和財務和解。美國司法部和GSA繼續積極追查此類索賠。違反某些監管和合同要求也可能導致我們被暫停或禁止參與未來的政府合同。這些結果中的任何一個都可能對我們的收入、經營業績、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。
這些法律和法規給我們的業務增加了成本,如果不遵守這些或其他適用的法規和要求,可能會導致我們的渠道合作伙伴或客户要求損害賠償、罰款、終止合同、失去我們知識產權的專有權以及暫停或永久禁止政府合同。任何此類損害、處罰、破壞或限制我們與公共部門做生意的能力,都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
如果我們不能滿足數據保護、安全、隱私和其他政府和行業特定的要求或法規,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
在美國、歐洲和我們提供解決方案的其他司法管轄區,個人隱私、數據保護、信息安全和其他電信法規是重要問題。隱私、數據保護和安全事項的監管框架正在迅速演變,在可預見的未來可能仍然不確定。我們對數據的處理受到各種法律法規的約束,包括各個政府機構的監管。
美國聯邦政府以及各個州和外國政府已經通過或提議限制收集、分發、使用和存儲與個人有關的信息。美國以外的法律法規,特別是歐洲的法律法規,往往比美國的限制性更強。此類法律和法規可能要求公司實施隱私和安全政策,允許客户訪問、更正和刪除由此類公司存儲或維護的信息,通知個人影響其信息的安全漏洞,在某些情況下,還需要徵得個人同意將信息用於某些目的。此外,一些外國政府要求在一個國家收集的某些信息必須保留在該國境內。我們也可能發現有必要或希望加入行業或其他自律機構或其他與信息安全或數據保護有關的組織,這些組織要求遵守其關於信息安全和數據保護的規則。我們還可能受到與我們收集、使用和披露個人、財務和其他數據有關的額外的、更嚴格的合同義務的約束。
我們還預計,在美國、歐盟和我們運營或可能運營的其他司法管轄區,將繼續有關於隱私、數據保護、信息安全和電信服務的新的擬議法律、法規和行業標準,我們還無法確定這些未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生的影響。例如,歐盟於2018年5月實施了一般數據保護條例,該條例對數據保護提出了嚴格的要求,並對不遵守規定的行為規定了重大處罰。此外,歐洲的數據保護法對某些個人數據的跨境轉移提出了要求。我們歷來依賴歐盟-美國隱私盾牌和瑞士-美國隱私盾牌框架,並使用歐盟委員會批准的某些標準合同條款來滿足這些要求。2020年7月,歐洲最高法院CJEU裁定歐盟-美國隱私盾牌無效,並就使用管理個人數據跨境轉移的合同條款施加了額外的義務。因此,我們可能需要實施不同的或額外的措施,以建立或維護將個人數據從歐盟轉移和接收到美國的合法手段。如果我們後來確定實施的措施不夠充分,我們可能會面臨數據保護機構的執法行動。
此外,對互聯網使用產生不利影響的法律或法規的變化,包括影響網絡中立性的法律,可能會影響我們的業務。同樣,加州在2018年通過了加州消費者隱私法,該法案於2020年1月生效,旨在為加州消費者提供更多的隱私權和對其個人信息的保護。此外,我們提供解決方案的國家中國和俄羅斯最近頒佈了監管某些技術的立法,目前尚不清楚此類立法將在多大程度上解釋或適用於我們的業務。我們預計,現有的法律、法規和標準在未來可能會有新的解釋。未來的法律、法規、標準和其他義務,以及對現有法律、法規、標準和其他義務的解釋的變化,可能需要我們修改我們的解決方案,限制我們的業務運營,增加我們的成本,並削弱我們維持和擴大客户基礎以及增加收入的能力。
雖然我們努力遵守適用的法律和法規、行業標準、合同義務和其他法律義務,但這些法律、法規、標準和義務仍在不斷演變,可能會在不同的司法管轄區以不一致的方式進行修改、解釋和應用,並可能相互衝突。此外,它們可能與適用於我們的業務的其他要求或法律義務相沖突,或者與我們的客户期望從我們的解決方案中獲得的安全功能和服務相沖突,並且可能要求我們對我們的解決方案或其他實踐進行更改,以努力
遵守它們。因此,我們不能保證持續遵守所有這些法律、法規、標準和義務。我們未能或被認為未能遵守適用的法律、法規、標準或義務,或任何實際或懷疑的安全違規或其他安全事件,無論是否導致未經授權訪問、獲取、發佈或轉移與個人或其他數據有關的信息,都可能導致政府調查、執法行動和其他訴訟、私人訴訟、罰款和處罰或不利宣傳,並可能導致我們的客户失去對我們的信任,這可能會對我們的聲譽和業務產生不利影響。任何不能充分解決隱私和安全問題(即使毫無根據)或遵守適用的法律、法規、標準和義務的情況,都可能導致我們承擔額外的成本和責任,損害我們的聲譽,抑制銷售,並對我們的業務和運營結果產生實質性和不利影響。
我們受到反腐敗、反賄賂和類似法律的約束,不遵守這些法律可能會受到刑事處罰或鉅額罰款,並損害我們的業務和聲譽。
我們受美國1977年“反海外腐敗法”、英國“2010年反賄賂法”以及美國和我們開展活動的其他國家的其他反腐敗、反賄賂、反洗錢和類似法律的約束。反腐和反賄賂法律得到了積極的執行和廣泛的解釋,禁止公司及其員工和代理人承諾、授權、支付或提供不正當的付款或其他福利給政府官員和私營部門的其他人。我們利用包括渠道合作伙伴在內的第三方向我們的平臺銷售訂閲,並在海外開展業務。我們和這些第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動,我們可能要為這些第三方業務合作伙伴和中介、我們的員工、代表、承包商、渠道合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有明確授權此類活動。雖然我們有政策和程序來解決遵守此類法律的問題,但我們不能向您保證,我們的所有員工和代理都不會採取違反我們的政策和適用法律的行為,我們可能最終要對此負責。隨着我們國際銷售和業務的增加,我們在這些法律項下的風險可能會增加。不遵守這些法律可能會使我們面臨調查、嚴厲的刑事或民事制裁、和解、起訴、喪失出口特權、暫停或取消美國政府合同的資格、其他執法行動、返還利潤、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、舉報人投訴、不利的媒體報道和其他後果。任何調查, 行動或制裁可能會對我們的聲譽、業務、經營結果和財務狀況造成實質性損害。
我們受到政府的進出口管制,如果我們不完全遵守適用的法律,這些管制可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力,並使我們承擔責任。
我們的商業活動受到美國出口和類似法律法規的各種限制,包括美國商務部的出口管理條例和美國財政部外國資產管制辦公室實施的各種經濟和貿易制裁條例。美國出口管制法和美國經濟制裁法包括限制或禁止向美國禁運或制裁的國家、政府、個人和實體出售或供應某些產品和服務。此外,各國監管某些技術的進口,並且已經或可能頒佈法律,這些法律可能會限制我們提供服務和運營雲平臺的能力,或者可能會限制我們的客户在這些國家訪問或使用我們的服務的能力。
雖然我們已採取預防措施,防止我們的服務被違反這些法律,但儘管我們採取了預防措施,我們的服務可能是過去提供的,將來也可能是無意中違反這些法律提供的。如果我們不遵守這些法律法規,我們和我們的某些員工可能會受到民事或刑事處罰,包括可能失去出口特權和罰款。我們還可能因處罰、聲譽損害、失去進入某些市場的機會或其他原因而受到實質性和不利的影響。獲得特定交易的必要授權(包括任何所需的許可證)可能是耗時的,不能保證,並且可能
導致銷售機會延遲或喪失。此外,我們平臺的變化,或出口、制裁和進口法的變化,可能會推遲在國際市場引入和銷售我們平臺的訂閲,阻止某些國家的用户訪問我們的服務,或者在某些情況下,完全阻止向某些國家、政府、個人或實體提供我們的服務。進出口法規、經濟制裁或相關法律的任何變化,現有法規的執行或範圍的變化,或此類法規針對的國家、政府、個人或技術的變化,都可能降低我們向現有客户或具有國際業務的潛在新客户銷售我們平臺訂閲的能力。我們向我們平臺銷售訂閲的能力的任何下降都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的國際業務使我們面臨重大風險,如果不能管理這些風險,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
從歷史上看,我們很大一部分收入來自美國以外的地區。在2020財年、2019財年和2018財年,我們分別約有51%、51%和55%的收入來自國際客户。截至2020年7月31日,我們約有52%的全職員工位於美國以外。我們正在繼續適應和制定面向國際市場的戰略,我們的增長戰略包括向目標地區擴張,如日本和亞太地區,但不能保證這種努力一定會成功。我們預計,隨着我們繼續在國際市場上尋找機會,我們的國際活動在未來將繼續增長。這些國際業務將需要大量的管理層關注和財政資源,並面臨重大風險,包括:
•政治、經濟和社會的不確定性;
•我們服務本地化的意外成本,包括翻譯成外語以及適應當地做法和法規要求;
•執行合同和應收賬款的難度更大,收款期更長,新冠肺炎疫情和政府應對措施可能會進一步延長收款期;
•一些國家對知識產權的保護減少或不確定;
•監管做法、關税和税法和條約發生意外變化的風險更大;
•外國員工、合作伙伴、分銷商和經銷商未能遵守美國和外國法律(包括反壟斷法規、反賄賂法律、進出口管制法律)以及任何確保公平貿易做法的適用貿易法規的風險更大;
•遵守外國隱私、數據保護和信息安全法律法規的要求以及不遵守的風險和成本;
•為我們的國際業務建立和維護辦公空間和設備所發生的費用增加;
•在物色、吸引和留住本地人才方面有較大困難,以及與此等活動有關的成本和開支;
•不同的用工方式和勞動關係問題;
•國際辦事處管理和人員配備困難,與多個國際地點相關的差旅、基礎設施和法律合規費用增加;
•在我們開展業務的市場,包括英鎊、印度盧比和歐元,美元與外幣之間的匯率波動,以及對銷售週期的相關影響;以及
•自然災害、公共衞生大流行和流行病,如新型冠狀病毒新冠肺炎,對客户、合作伙伴、供應商、員工、旅行和全球經濟的影響。
此外,在2016年6月英國選民批准退出歐盟的全民公投之後,英國政府啟動了一個在沒有達成協議的情況下離開歐盟的程序(通常被稱為“英國退歐”)。這導致了該地區的法律不確定性,並可能對我們的業務所受的税收、運營、法律和監管制度產生不利影響。此外,全球宏觀經濟和市場狀況的任何持續或進一步的不確定性、疲軟或惡化都可能導致我們的英國或歐盟客户修改支出優先順序或推遲購買決定,並可能導致銷售週期延長,其中任何一項都可能損害我們的業務和運營業績。
隨着我們在全球範圍內繼續發展和壯大我們的業務,我們的成功在很大程度上將取決於我們預測和有效管理這些風險的能力。擴大我們現有的國際業務和進入更多的國際市場將需要大量的管理關注和財政資源。我們未能成功地管理我們的國際業務以及相關的風險,這可能會限制我們未來業務的增長。
償還我們的債務可能需要大量的現金,我們可能沒有足夠的現金流來自我們的業務,或者沒有能力籌集資金來償還我們的鉅額債務。
2020年6月25日,我們發行了本金總額11.5億美元的2025年到期的0.125%可轉換優先債券,這裏稱為債券。我們可能需要用運營現金流的很大一部分來支付債務的利息和本金。我們是否有能力按期支付本金、支付利息或為我們的債務(包括債券)提供再融資,須視乎我們未來的表現而定,而這些表現會受經濟、財政、競爭及其他非我們所能控制的因素所影響。此類支付將減少我們可用於營運資本、資本支出和其他公司用途的資金,並可能限制我們為營運資本、資本支出、擴張計劃和其他投資獲得額外融資的能力。我們的業務未來可能不會繼續從運營中產生足以償還債務和進行必要資本支出的現金流。如果我們無法產生這樣的現金流,我們可能需要採取一個或多個替代方案,例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外股本。如果我們無法從事這些活動中的任何一項或以理想的條件從事這些活動,可能會導致我們的債務違約,這將對我們的財務狀況產生不利影響。
我們未能籌集擴大業務和投資新解決方案所需的額外資本,可能會降低我們的競爭能力,並可能損害我們的業務。
我們預計,我們現有的現金、現金等價物和短期投資將足以滿足我們至少在未來12個月的營運資本和資本支出的預期現金需求。然而,我們未來可能需要籌集額外的資金來支付我們的運營費用,進行資本購買,收購或投資於業務或技術,而我們可能無法以優惠條件獲得這些資金,或者根本無法獲得這些資金。如果我們籌集額外的股權融資,我們的股東可能會經歷他們的所有權利益的顯著稀釋,我們普通股的每股價值可能會下降。此外,如果我們進行額外的債務融資,我們的債務持有者將優先於我們普通股的持有者,我們可能需要接受限制我們產生額外債務的能力或我們為普通股支付任何股息的能力的條款,儘管我們在可預見的未來不打算支付股息。我們還可能被要求採取其他行動,其中任何一項都可能損害我們的業務和經營業績。此外,國家、地方和外國政府為應對新冠肺炎疫情而採取的行動嚴重擾亂了我們運營所在司法管轄區的經濟活動,並導致資本市場波動。如果我們需要進入資本市場,就不能保證可能會以有吸引力的條件獲得融資(如果有的話)。如果我們不能
如果我們需要時獲得充足的融資,或以我們滿意的條款獲得融資,我們繼續支持業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到極大限制,我們的業務、經營業績、財務狀況和前景可能會受到重大不利影響。
不利的經濟狀況或減少的IT安全支出可能會對我們的收入和盈利產生不利影響。
我們的運營和業績在一定程度上取決於全球經濟狀況,以及這些狀況對IT網絡和安全解決方案支出水平的影響。我們的業務取決於對這些解決方案的總體需求,以及我們現有和潛在客户購買我們安全服務的經濟健康狀況和普遍意願。疲軟的經濟狀況,包括新冠肺炎疫情導致的全球和美國經濟低迷,或IT安全支出的減少,可能會在多個方面對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響,包括減少銷售額、延長銷售週期和降低服務價格。
我們相信,如果我們專注於增長,我們作為一家公司的長期價值將會更大,這可能會在短期內對我們的盈利能力產生負面影響。
我們的業務戰略的一部分是主要關注我們的長期增長。因此,我們的盈利能力在短期內可能會低於我們的戰略是最大限度地提高短期盈利能力。銷售和營銷工作的鉅額支出,以及發展我們的雲平臺和擴大研發的支出,我們打算繼續投資其中的每一項,最終可能不會增長我們的業務或帶來長期盈利。如果我們最終不能達到行業或金融分析師以及我們股東預期的盈利水平,我們的股價可能會下跌。
如果我們不能保持有效的內部控制系統,我們編制及時準確的財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
作為一家上市公司,我們必須遵守修訂後的1934年證券交易法或交易法、2002年薩班斯-奧克斯利法案或薩班斯-奧克斯利法案以及納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)的規則和條例的報告要求。這些規章制度的要求將增加我們的法律、會計和財務合規成本,使一些活動變得更加困難、耗時和昂貴,並給我們的人員、系統和資源帶來重大壓力。
薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序,以及對財務報告的內部控制。我們已經制定了我們的披露控制、財務報告的內部控制程序和其他程序,以確保我們在提交給SEC的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累根據“交易法”要求在報告中披露的信息,並將其傳達給我們的主要高管和財務主管。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分。此外,未來可能會發現我們內部控制的弱點。任何未能制定或保持有效控制,或在實施或改進過程中遇到任何困難,都可能損害我們的經營業績,或導致我們無法履行報告義務,並可能導致重述我們之前幾個時期的財務報表。任何未能實施和保持有效的內部控制也可能對定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響,這些報告涉及我們的財務報告內部控制的有效性,我們將根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404節將這些報告包括在我們的定期報告中。信息披露控制和程序不力,內部
對財務報告的控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。
為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性,我們已經並預計我們將繼續花費大量資源,包括與會計相關的成本,並提供重要的管理監督。如果我們未能保持內部控制的充分性,或因此而無法及時編制準確的財務報表,可能會增加我們的運營成本,並可能嚴重削弱我們運營業務的能力。如果我們的內部控制被認為是不充分的,或者我們無法及時或準確地編制財務報表,投資者可能會對我們的經營業績失去信心,我們的股價可能會下跌。此外,如果我們無法繼續滿足這些要求,我們可能無法繼續在納斯達克上市。
根據“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404條,我們必須讓我們的獨立註冊會計師事務所證明我們對財務報告的內部控制的有效性。這項評估包括披露我們管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。我們還必須讓我們的獨立註冊會計師事務所出具關於我們財務報告內部控制有效性的意見。在評估和測試過程中,如果我們發現我們的財務報告內部控制存在一個或多個重大弱點,我們將無法斷言我們的內部控制是有效的。
如果我們不能斷言我們對財務報告的內部控制是有效的,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所在需要時無法對我們對財務報告的內部控制的有效性發表意見,我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心,這將導致我們的普通股價格下跌,我們可能會受到SEC的調查或制裁。
我們面臨貨幣匯率波動的風險,這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
我們的絕大多數銷售合同都是以美元計價的,因此,我們幾乎所有的收入都不受外幣風險的影響。然而,美元走強可能會增加我們向美國以外的客户提供解決方案的實際成本,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,我們越來越多的營運開支來自美國境外,以外幣(例如英鎊、印度盧比和歐元)計價,並會因外幣匯率變動而波動。如果我們變得更容易受到貨幣波動的影響,而不能成功對衝與貨幣波動相關的風險,我們的經營業績可能會受到實質性的不利影響。
税務機關可能會成功地斷言,我們應該或將來應該徵收銷售和使用税、增值税或類似税,我們可能會對過去或未來的銷售承擔責任,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們沒有在我們有銷售業務的所有司法管轄區徵收銷售和使用税、增值税或類似税,因為我們被告知此類税收在某些司法管轄區不適用於我們的服務。銷售和使用、增值税和類似的税法和税率因司法管轄區而有很大差異。我們不收取此類税項的某些司法管轄區可能會斷言,此類税項適用於我們或我們的客户過去的金額,這可能會導致評估、罰款和利息,並且我們可能需要在將來收取此類税項。如果我們不能成功地向客户收取這些税款,我們可能需要承擔這些費用,這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們的公司結構和公司間安排受不同司法管轄區的税法約束,我們可能有義務支付額外的税款,這將損害我們的經營業績。
我們正在擴大我們的國際業務和員工,以支持我們在國際市場的業務。我們的公司結構和相關的轉讓定價政策考慮了進入國際市場的業務流動和未來增長,並考慮了參與公司間交易的各種實體的功能、風險和資產。我們在不同司法管轄區繳納的税款可能取決於包括美國在內的各個司法管轄區的税法在我們的國際業務活動中的適用情況、税率的變化、新的或修訂的税法或對現有税收法律和政策的解釋,以及我們以與我們的公司結構和公司間安排一致的方式運營業務的能力。例如,某些司法管轄區最近推出了數字服務税,這通常是對位於這些司法管轄區的用户或客户產生的毛收入徵税,其他司法管轄區也在考慮制定類似的法律。我們經營業務的司法管轄區的税務當局可能會挑戰我們根據公司間安排為公司間交易定價的方法,或不同意我們關於特定司法管轄區收入和支出的決定。如果出現這樣的挑戰或分歧,而我們的立場無法維持,或者如果税法或現有税法的解釋或適用方式發生變化,我們可能需要支付額外的税款、利息和罰款,這可能導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少以及我們業務的整體盈利能力下降。我們的財務報表可能不能反映足夠的儲備來應對這種意外情況。
我們使用淨營業虧損結轉和某些其他税收屬性的能力可能是有限的。
截至2020年7月31日,我們有美國聯邦收入的淨運營虧損結轉税收用途和州所得税用途分別約為6.263億美元和1.771億美元,可用於抵消未來的應税收入。從2027年開始,1.778億美元聯邦淨營業虧損的一部分將開始到期。其餘4.485億美元聯邦淨營業虧損將無限期結轉。從2024年開始,1.647億美元的州淨營業虧損將在不同的時期開始到期。其餘1240萬美元的州淨營業虧損將無限期結轉。截至2020年7月31日 2019,我們的海外淨營業虧損分別為1,950萬美元和1,770萬美元,所有這些都將無限期結轉。
截至2020年7月31日,我們還擁有美國聯邦和加利福尼亞州的研發積分1,950萬美元和1450萬美元分別為。如果不加以利用,聯邦信貸結轉將從2033年開始在不同的時期開始到期。我們的加州研發積分可能會無限期結轉。這些淨營業虧損和研發信貸結轉的實現取決於未來的收入,我們現有的結轉有一部分可能到期而未使用,無法用於抵消未來的所得税負債,這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
此外,根據修訂後的1986年“國內税法”第382和383條,如果一家公司經歷了“所有權變更”(通常定義為“5%股東”在三年期間的股權所有權變化超過50%(按價值計算)),公司使用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前税收屬性(如研究税收抵免)來抵消變更後收入的能力可能是有限的。因此,如果確定我們過去經歷過所有權變更,或者如果我們由於股票所有權的後續變化而在未來經歷一次或多次所有權變更,那麼我們使用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前税收屬性來抵消美國聯邦應税債務的能力可能會受到限制,這可能會導致我們未來的税收負擔增加。此外,我們的州結轉可能會受到類似的額外限制。例如,加利福尼亞州最近頒佈了一項立法,限制我們在2022年之前的納税年度使用州淨營業虧損結轉和抵免的能力。
未來的收購、戰略投資、夥伴關係或聯盟可能難以識別和整合,轉移關鍵管理人員的注意力,擾亂我們的業務,稀釋股東價值,並對我們的經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。
我們的業務戰略可能會不時包括收購其他互補的解決方案、技術或業務。我們在過去收購了,並預計未來將收購我們認為將補充或擴大我們現有業務的業務。為了擴展我們的安全產品和功能,我們還可能與其他企業建立關係,這可能涉及優先或獨家許可、額外的分銷渠道或對其他公司的投資。談判這些交易可能會耗時、困難和成本高昂,我們是否有能力完成這些交易可能需要第三方的批准,如政府監管部門的批准,這是我們無法控制的。因此,我們不能向您保證,一旦進行並宣佈,這些交易將會完成。
這類收購或投資可能會導致不可預見的經營困難和支出。特別是,我們可能會在吸收或整合我們可能收購的公司的業務、技術、產品和服務、人員或運營方面遇到困難,特別是如果被收購業務的關鍵人員選擇不為我們工作的話。我們可能難以留住任何收購業務的客户,也難以使用或繼續開發收購的技術。收購還可能擾亂我們正在進行的業務,轉移我們的資源,並需要大量的管理層關注,否則這些關注將可用於我們的業務發展。我們可能無法成功評估或利用收購的技術或人員,或準確預測收購交易的財務影響,包括會計費用。任何收購或投資都可能使我們承擔未知的債務。此外,我們不能向您保證任何收購或投資的預期收益會實現,也不能保證我們不會承擔未知的債務。對於這些類型的交易,我們可以:
•增發股權證券,稀釋我們的股東權益;
•使用我們未來可能需要的現金來經營我們的業務;
•以對我們不利的條件或我們無法償還的條件招致債務;
•招致鉅額費用或重大負債的;
•在融合不同商業文化方面遇到困難;以及
•受到不利的税收後果、大量折舊或遞延補償費用的影響。
這些與收購或投資相關的挑戰可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的,或者財務報告標準或解釋發生變化,我們的經營結果可能會受到不利影響。
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響我們的綜合財務報表和附註中報告的金額。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設,如題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節所述。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不易看出的收入和費用金額作出判斷的基礎。編制我們的合併財務報表時使用的重要假設和估計包括與確定收入確認、遞延收入和遞延合同收購成本、壞賬準備、普通股期權估值、無形資產和商譽的估值、財產和設備的使用年限以及確定壽命的無形資產、遞延合同收購成本產生的受益期、與訴訟相關的或有損失以及遞延税項資產估值有關的假設和估計。由於新冠肺炎大流行,全球經濟和金融市場持續存在不確定性和重大幹擾,雖然我們不知道有任何具體事件或情況需要更新我們的估計、判斷或假設,但它們在未來可能會發生變化。我們的結果是
如果我們的假設發生變化,或者如果實際情況與我們的假設不同,我們的運營可能會受到不利影響,這可能會導致我們的運營結果低於行業或金融分析師和投資者的預期,導致我們普通股的交易價格下降。
此外,我們定期監測我們遵守適用的財務報告標準的情況,並審查與我們相關的新公告和草案。由於新準則、現有準則的變化及其解釋的變化,我們可能需要改變我們的會計政策,改變我們的經營政策,並實施新的或增強的現有系統,以便它們反映新的或修訂的財務報告準則,或者我們可能被要求重新陳述我們已公佈的財務報表。這些對現有標準的改變或對其解釋的改變可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和利潤產生不利影響,或者導致我們的收入和營業利潤目標出現不利偏離,從而可能對我們的財務業績產生負面影響。
與我們普通股所有權相關的風險
我們的股權集中在內部人士手中,可能會限制您影響公司事務的能力,包括影響董事選舉結果和其他需要股東批准的事項的能力。
截至2020年7月31日,我們的高管、董事、目前5%或以上的股東和關聯實體合計實益擁有約43.9% oF我們的普通股已發行,我們的總裁、首席執行官兼董事會主席Jay Chaudhry和他的附屬公司實益擁有大約20.2%我們的普通股。因此,這些股東共同行動,將對大多數需要我們的股東批准的事務擁有重大控制權,包括選舉董事和批准重大公司交易。即使其他股東反對,公司也可能採取行動。這種所有權的集中也可能會延遲或阻止其他股東可能認為有益的我們控制權的變更。
在融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃或其他方面增發股票將稀釋所有其他股東的權益。
我們修訂和重述的公司註冊證書授權我們發行最多10億股普通股和最多2億股優先股,權利和優先權由我們的董事會決定。在遵守適用規則和法規的情況下,我們可以不時發行普通股或可轉換為我們普通股的證券,用於融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃或其他方面。任何這樣的發行都可能導致我們現有股東的大量稀釋,並導致我們普通股的市場價格下降。
我們的章程文件和特拉華州法律中的某些條款可能會使收購我們的公司變得更加困難,限制我們的股東更換或罷免我們的董事會成員或現任管理層的嘗試,並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程包含可能延遲或阻止我們公司控制權變更的條款。這些規定還可能使股東很難選舉不是由我們董事會現任成員提名的董事或採取其他公司行動,包括對我們的管理層進行變動。這些規定包括:
•一個三年交錯任期的分類董事會,這可能會推遲股東更換大多數董事會成員的能力;
•我們的董事會有能力在沒有股東批准的情況下發行優先股,並決定這些股票的價格和其他條款,包括優惠和投票權,這可能會被用來顯著稀釋敵意收購者的所有權;
•董事會選舉董事的專有權,以填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或免職而導致股東無法填補董事會空缺的空缺;
•禁止股東通過書面同意採取行動,這迫使我們的股東在年度或特別股東大會上採取行動;
•要求股東特別會議只能由我們的董事會主席、首席執行官或總裁(在首席執行官缺席的情況下)或董事會的多數票才能召開,這可能會推遲我們的股東強制考慮提案或採取行動(包括罷免董事)的能力;
•要求持有當時所有有表決權股票的表決權至少66-2⁄3%的持有者作為一個類別一起投票,以修訂我們修訂和重述的公司證書中關於發行優先股和我們業務管理的條款或我們修訂和重述的章程,這可能會抑制收購方影響此類修訂以促進主動收購企圖的能力;(2)要求持有至少66-2%當時所有有投票權股票的流通股的持有人作為一個單一類別一起投票,以修訂和重述我們的公司證書中與發行優先股和管理我們的業務有關的條款,這可能會抑制收購者影響此類修訂以促進主動收購企圖的能力;
•我們的董事會以多數票的方式修訂我們修訂和重述的章程的能力,這可能允許我們的董事會採取額外的行動來防止主動收購,並抑制收購方修訂我們修訂和重述的章程以便利主動收購企圖的能力;以及,我們的董事會有能力以多數票方式修訂我們修訂和重述的章程,這可能允許我們的董事會採取額外行動防止主動收購,並抑制收購方修改我們修訂和重述的章程以便利主動收購企圖的能力;
•股東必須遵守的預先通知程序,以提名我們的董事會候選人或在股東大會上提出要採取行動的事項,這可能會阻止或阻止潛在的收購者進行委託代理選舉收購人自己的董事名單,或以其他方式試圖獲得對我們的控制權。
這些規定可能禁止大股東,特別是那些擁有我們已發行有表決權股票15%或以上的股東,在一段時間內與我們合併或合併。
我們普通股的市場價格可能會波動,你可能會損失全部或部分投資。
我們普通股的市場價格已經大幅波動,未來可能會因應多個因素而大幅波動,包括這一“風險因素”部分所描述的因素,其中許多因素超出我們的控制範圍,可能與我們的經營業績無關。這些波動可能會導致您失去對我們普通股的全部或部分投資。可能導致我們普通股市場價格波動的因素包括:
•經營業績的實際或預期變化或波動;
•我們可能向公眾提供的財務預測,這些預測是否有任何變化,或我們未能達到這些預測;
•我們或我們的競爭對手宣佈新產品或新的或終止的重要合同、商業關係或資本承諾;
•行業或金融分析師或投資者對我們的新聞稿、其他公開公告和提交給證券交易委員會的文件的反應;
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為;
•整體股市價格和成交量時有波動;
•我們普通股交易量的波動時有發生;
•其他技術公司,特別是本行業公司的經營業績和股票市場估值的變化;
•本公司或本公司股東出售本公司普通股;
•行業或金融分析師未能保持對我們的報道,跟蹤我們公司的任何分析師改變財務估計,或我們未能達到這些估計或投資者的預期;
•我們的業務或我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展;
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟,或監管機構對我們或我們的競爭對手的運營進行的調查;
•關於我們的知識產權或我們的解決方案或第三方專有權的發展或爭議;
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務或技術的收購;
•實際或感知的隱私、數據保護或信息安全事件或違規事件;
•適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋;
•我們管理層或董事會的任何重大變動,特別是與喬杜裏先生有關的變動;
•整體經濟狀況和本港市場增長緩慢或負增長;及
•其他事件或因素,包括戰爭、恐怖主義事件、全球流行病或應對這些事件造成的事件或因素。
此外,整個股票市場,特別是科技公司的市場,經歷了極端的價格和成交量波動,這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的實際經營業績如何,廣闊的市場和行業因素都可能嚴重影響我們普通股的市場價格。此外,在過往,在整體市場和某間公司證券的市價出現波動後,該公司經常會被提起證券集體訴訟。如果對我們提起證券訴訟,可能會導致鉅額費用,並將我們管理層的注意力和資源從我們的業務上轉移開。這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
在公開市場上出售大量我們的普通股,或認為可能會發生這種情況,可能會降低我們的普通股可能達到的價格,並可能稀釋您在我們中的投票權和所有權權益。
在公開市場上出售我們普通股的大量股票,特別是我們的董事、高管和大股東的銷售,或認為這些出售可能發生的看法,可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響,並可能使您更難在您認為合適的時間和價格出售您的普通股。
此外,根據我們修訂和重述的投資者權利協議,我們普通股的某些持有者有權根據證券法獲得與其股票登記相關的權利。如果這些我們普通股的持有者通過行使他們的註冊權,大量出售股票,他們可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們也可以不時發行我們的普通股或可轉換為我們普通股的股票,與融資、收購、投資或其他相關。任何這樣的發行都可能導致我們現有股東的大量稀釋,並導致我們普通股的市場價格下降。
在可預見的未來,我們不打算分紅。因此,您實現投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益,用於我們的業務運營,並預計在可預見的將來不會為我們的普通股支付任何股息。未來是否派發股息將由我們的董事會自行決定。因此,投資者必須依賴於在價格升值後出售普通股,而這可能永遠不會發生,這是實現投資未來收益的唯一途徑。
如果行業或金融分析師對我們的普通股發佈不準確或不利的研究報告,我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場受到行業或金融分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。我們不控制這些分析師,也不控制他們報告中包含的內容和觀點。作為一家新的上市公司,我們吸引研究報道的速度可能會很慢,發佈我們普通股信息的分析師在我們公司的經驗相對較少,這可能會影響他們準確預測我們業績的能力,並使我們更有可能無法達到他們的估計。如果跟蹤我們的任何分析師對我們的股價發表了不準確或不利的意見,我們的股價很可能會下跌。此外,在這些公司未能達到或明顯超過公司公開宣佈的財務指引或分析師的預期後,科技行業許多公司的股價都出現了大幅下跌。如果我們的財務業績沒有達到或大大超過我們宣佈的指引或分析師或公眾投資者的預期,分析師可能會下調我們的普通股評級,或者發表對我們不利的研究報告。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,我們在金融市場的可見度可能會下降,這反過來可能會導致我們的股價或交易量下降。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院和美國聯邦地區法院是我們與我們股東之間幾乎所有糾紛的獨家論壇,這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院是以下事項的獨家論壇:
•代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序;
•主張違反受託責任的任何行為;
•根據特拉華州公司法、我們修訂和重述的公司證書或我們修訂和重述的章程對我們提出索賠的任何訴訟;
•解釋、應用、強制執行或確定我們修訂和重述的公司證書或我們的修訂和重述的章程的有效性的任何行動;以及
•任何主張受內政原則管轄的針對我們的索賠的行為。
我們修訂和重述的公司註冊證書進一步規定,美國聯邦地區法院是解決根據“證券法”提出的訴因的任何投訴的獨家論壇。
這些排他性論壇條款中的每一項都可能限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻礙針對我們和我們的董事、高級管理人員和其他員工的訴訟。
作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張,分散管理層的注意力,並影響我們吸引和留住執行管理層和合格董事會成員的能力。
作為一家上市公司,我們必須遵守交易所法案的報告和公司治理要求、納斯達克的上市要求以及其他適用的證券規則和法規,包括薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)和多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(Dodd-Frank Wall Street改革and Consumer Protection Act)。遵守這些規章制度將增加我們的法律和財務合規成本,使一些活動變得更加困難、耗時或成本高昂,並增加對我們系統和資源的需求。除其他事項外,“交易法”要求我們提交關於我們的業務和經營結果的年度、季度和當前報告,並保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。為了改善我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制以達到這一標準,可能需要大量的資源和管理監督。因此,管理層的注意力可能會被轉移到其他業務上,這可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。雖然我們聘請了額外的人員來幫助遵守這些要求,但我們未來可能需要進一步擴大我們的法律和財務部門,這將增加我們的成本和支出。
此外,與公司治理和公開披露相關的不斷變化的法律、法規和標準正在給上市公司帶來不確定性,增加了法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時。這些法律、條例和標準有不同的解釋,在許多情況下是因為它們缺乏特殊性,因此,隨着監管機構和理事機構提供新的指導方針,它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性,以及持續修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們打算投入資源以符合不斷髮展的法律、法規和標準,這一投資可能會導致一般和行政費用的增加,並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力與監管機構的預期活動不同,監管機構可能會對我們提起法律訴訟,我們的業務和前景可能會受到損害。
我們已經經歷過,並預計將繼續經歷與上市公司相關的額外成本,包括與遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求相關的成本。
由於在要求上市公司提交的文件中披露了信息,我們的業務和財務狀況變得更加明顯,我們認為這可能會導致威脅或實際的訴訟,包括競爭對手和其他第三方的訴訟。如果索賠成功,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到實質性損害,即使索賠不會導致訴訟或解決索賠對我們有利,這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源也可能轉移我們管理的資源,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景造成實質性損害。這些因素也可能使我們更難吸引和留住合格的員工、高管和董事會成員。
此外,由於我們作為一家上市公司的披露義務,我們降低了戰略靈活性,並面臨專注於短期業績的壓力,這可能會對我們實現長期盈利的能力產生實質性的不利影響。
與我們票據所有權相關的風險
票據的有條件轉換功能如被觸發,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
一旦債券的有條件轉換功能被觸發,債券持有人將有權在指定期間內根據自己的選擇隨時轉換債券。如果一個或多個持有人選擇轉換其票據,除非我們選擇通過只交付普通股來履行我們的轉換義務(支付現金而不是交付任何零碎的股份),否則我們將被要求通過支付現金來償還部分或全部轉換義務,這可能會對我們的流動資金產生不利影響。此外,即使持有人不選擇轉換他們的票據,根據適用的會計規則,我們可能需要將票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債,而不是長期負債,這將導致我們的營運資本淨額大幅減少。
可能以現金結算的可轉換債務證券(如票據)的會計方法可能會對我們報告的財務業績產生重大影響。
根據財務會計準則委員會會計準則彙編470-20,可轉換債務及其他選擇(“ASC 470-20”),實體必須分開核算轉換時可全部或部分以現金結算的可轉換債務工具(如票據)的負債及權益部分,其方式須反映發行人的不可轉換債務利息成本。ASC 470-20要求代表權益部分的票據轉換選擇權的價值在我們的綜合資產負債表中作為股東權益中的額外實收資本記錄,並作為票據的折價記錄,這降低了票據的初始賬面價值。票據的賬面價值,扣除已記錄的折價後,將從發行日至到期日(如適用)增加至票據本金,從而導致我們的綜合經營報表中的非現金費用計入利息支出。因此,我們將在財務業績中報告較低的淨收益或較高的淨虧損,因為ASC 470-20要求利息既包括當期債務貼現的增加,也包括工具的息票利息,這可能對我們公佈的或未來的財務業績、我們普通股的交易價格和票據的交易價格產生不利影響。
此外,在某些情況下,可能全部或部分以現金結算的可換股債務工具(如票據)會按庫存股方法入賬,以計算每股盈利,其影響是,除非票據的換股價值超過其本金額,否則轉換後可發行的股份不包括在計算攤薄每股收益內。在庫存股方法下,為了稀釋每股收益的目的,如果我們選擇結算這種過剩的股票,交易的會計處理就像是為解決這種過剩所需的普通股的數量已經發行了一樣。
2020年8月,財務會計準則委員會發布了會計準則更新號2020-06,可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和實體自有權益衍生工具和套期保值合同(分主題
815-40),簡化了某些具有負債性和權益性的金融工具的核算。這一新標準影響到發行可轉換工具和/或合同的實體,這些工具和/或合同與實體的自有權益掛鈎,並可能以該實體的自有權益結算。在主要修訂中,該標準取消了可轉換票據(如票據)的庫存股方法,而要求應用“如果轉換”的方法。根據IF-轉換法,稀釋後每股收益一般將在假設所有票據在報告期開始時轉換為普通股的情況下計算,除非結果將是反攤薄的。因此,IF轉換法通常比庫存股方法更具攤薄作用,因此,我們的稀釋後每股收益可能會受到不利影響。這一新標準從2022年8月1日開始對我們生效,儘管允許在2021年2月1日開始的財務期提前採用。我們目前正在評估這一標準對我們合併財務報表的潛在影響。
有上限的看漲交易可能會影響我們普通股的價值。
關於債券的定價,吾等與若干初始購買者和/或其各自的聯屬公司及其他金融機構(“期權對手方”)訂立了私下協商的上限看漲期權交易。預計有上限的催繳交易一般會減少轉換債券時的潛在攤薄及/或抵銷吾等須支付的超過已轉換票據本金的任何現金付款(視乎情況而定),而該等減少及/或抵銷須受上限的規限。
吾等獲悉,在建立有上限看漲期權交易的初始對衝時,期權對手方在債券定價的同時或之後不久購買了我們普通股的股份和/或就我們的普通股進行了各種衍生品交易。在債券定價的同時或之後不久,期權交易對手購買了我們普通股的股份和/或就我們的普通股進行了各種衍生品交易。
此外,期權對手方或其各自的聯營公司可修改其對衝頭寸,在債券到期日之前在二級市場交易中就我們的普通股訂立或解除各種衍生品和/或購買或出售我們的普通股或其他證券(在我們根據上限看漲交易行使相關選擇權的範圍內,很可能在債券的任何轉換、回購或贖回之後這樣做)。這一活動還可能導致或避免我們普通股的市場價格上升或下降。
我們要承擔與有上限的通話交易有關的交易對手風險。
期權交易對手是金融機構,我們將面臨其中任何一家或所有機構可能在上限看漲交易下違約的風險。我們對期權交易對手信用風險的敞口將不會由任何抵押品擔保。過去的全球經濟狀況導致了許多金融機構實際或認為的失敗或財務困難。如果期權交易對手面臨破產程序,我們將成為該程序中的無擔保債權人,其債權相當於我們當時在與該期權交易對手的上限看漲期權交易下的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素,但一般來説,我們風險敞口的增加將與市場價格的增加和我們普通股的波動性相關。此外,在期權交易對手違約時,我們可能會遭受比我們目前預期的普通股更多的稀釋。我們不能對期權交易對手的財務穩定性或生存能力提供任何保證。
第1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
我們的公司總部位於加利福尼亞州的聖何塞,目前我們在那裏租用了大約172,000平方英尺的空間(“出租處所”)根據2026年到期的轉租協議。我們最初佔用約69,000平方英尺,其餘租賃物業將在租約初始期限內分階段佔用,預計2025年10月將全部入夥。我們還在美國其他地方設有辦事處,包括佐治亞州亞特蘭大、紐約、北卡羅來納州羅利和弗吉尼亞州泰森,並在國際上設有多個辦事處,包括澳大利亞、加拿大、法國、德國、印度、日本、新加坡、西班牙和英國。我們所有的設施都是租賃的,沒有任何不動產。如果有必要,我們希望隨着員工基礎的擴大和地理位置的擴大而增加設施。
雖然我們相信我們的設施足以滿足我們近期的需求E,我們繼續根據新冠肺炎疫情評估我們的房地產需求,並相信如果需要,將有合適的額外空間來容納我們的業務。
項目3.法律訴訟
本項目要求的信息通過引用項目8併入本文。“財務報表和補充數據”,附註10,承付款和或有事項,我們的合併財務報表的附註10,承付款和或有事項,包括在本年度報告的Form 10-K中的其他部分。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第二部分
項目5.市場註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券
普通股市場信息
我們的普通股自2018年3月16日起在納斯達克全球精選市場上市,股票代碼為“ZS”。在此之前,我們的普通股沒有公開市場。
紀錄持有人
截至2020年7月31日,我們有74名普通股持有者。實際的股東數量超過了這個記錄持有者的數量,包括作為受益者的股東,但其股票是由經紀人和其他被提名者以街頭名義持有的。
股利政策
我們從未宣佈或支付過普通股的現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益用於我們的業務運營,並預計在可預見的未來不會支付任何股息。未來宣佈股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定,取決於適用的法律,並將取決於我們的財務狀況、經營業績、資本要求、一般業務狀況以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
本項目要求的有關我們股權薪酬計劃的信息通過參考我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的2020年股東年會委託書納入,該委託書將在截至2020年7月31日的財政年度的120天內提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
近期未登記股權證券的銷售和收益的使用
(A)出售未登記股權證券
2020年5月22日,在收購EdgeWise Networks Inc.時,我們同意發行總計120,340股我們的普通股,作為與重新授予某些關鍵員工股權有關的遞延對價。
上述交易不涉及任何承銷商、任何承銷折扣或佣金或任何公開發售。我們相信上述證券的發售、出售及發行均獲豁免根據一九三三年證券法(已根據該法第4(A)(2)條修訂)註冊,因為向接受者發行證券並不涉及公開發售。本次交易中證券的接受者表示,他們僅出於投資的目的而收購證券的意圖,而不是為了與其任何分銷相關的目的或為出售而購買,並在本次交易中發行的股票上標明瞭適當的圖例。所有收件人都有足夠的權限,通過他們與我們的關係或其他方式,獲得關於我們的信息。這些證券的發行是在沒有任何一般徵集或廣告的情況下進行的。
(B)發行人購買股票證券
無
股票表現圖表
本績效圖表不應被視為“徵集材料”,也不應被視為根據1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第18節(“交易法”)的規定向證券交易委員會“備案”,也不應被視為通過引用納入Zscaler,Inc.根據“證券法”或“交易法”提交的任何文件中。
以下是我們向股東提供的2018年3月16日(我們的普通股開始在納斯達克交易的日期)至2020年7月31日期間相對於標準普爾500指數和標準普爾信息技術指數的累計總回報。所有價值都假設初始投資為100美元,標準普爾500指數和標準普爾信息技術指數的數據假設股息進行再投資。這些比較是以歷史數據為基礎的,並不指示也不打算預測我們普通股的未來表現。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司/指數 | | 3月16日 2018 (*) | | 四月三十日 2018 | | 7月31日, 2018 | | 十月三十一號, 2018 | | 1月31日 2019 | | 四月三十日 2019 | | 7月31日, 2019 | | 十月三十一號, 2019 | | 1月31日 2020 | | 四月三十日 2020 | | 7月31日, 2020 | | | | |
Zscaler,Inc. | | $ | 100.00 | | | $ | 90.58 | | | $ | 107.00 | | | $ | 109.97 | | | $ | 146.58 | | | $ | 207.00 | | | $ | 255.36 | | | $ | 133.27 | | | $ | 169.97 | | | $ | 203.27 | | | $ | 393.48 | | | | | |
標準普爾500指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 97.83 | | | $ | 104.56 | | | $ | 101.16 | | | $ | 101.42 | | | $ | 111.03 | | | $ | 112.91 | | | $ | 115.65 | | | $ | 123.42 | | | $ | 111.99 | | | $ | 126.41 | | | | | |
標準普爾500信息技術指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 96.18 | | | $ | 105.06 | | | $ | 103.05 | | | $ | 99.00 | | | $ | 118.07 | | | $ | 121.58 | | | $ | 126.32 | | | $ | 144.62 | | | $ | 139.41 | | | $ | 168.89 | | | | | |
_____
(*)基期。
項目6.精選財務數據
以下列出的2020財年、2019財年和2018財年的精選合併運營報表數據以及截至2019年7月31日、2020年和2019年的合併資產負債表數據均來源於本年度報告Form 10-K中其他部分包含的經審計的合併財務報表。選定的2017財年和2016財年的合併運營報表數據以及截至7月31日、2018年、2017年和2016年的合併資產負債表數據均來源於本年度報告Form 10-K中未包括的經審計的合併財務報表。我們的歷史結果並不一定預示着未來可能會出現的結果。以下選定的綜合財務數據和其他數據應與“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節以及我們的綜合財務報表和本年度報告(Form 10-K)其他部分中的相關説明一併閲讀。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| | | | | | | | | |
| (單位為千,每股數據除外) | | | | | | | | |
綜合運營報表數據: | | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 431,269 | | | $ | 302,836 | | | $ | 190,174 | | | $ | 125,717 | | | $ | 80,325 | |
收入成本(1)(2) | 95,733 | | | 59,669 | | | 37,875 | | | 27,472 | | | 20,127 | |
毛利 | 335,536 | | | 243,167 | | | 152,299 | | | 98,245 | | | 60,198 | |
業務費用: | | | | | | | | | |
銷售及市場推廣(1)(2) | 277,981 | | | 169,913 | | | 116,409 | | | 79,236 | | | 56,702 | |
研究與發展(1)(2) | 97,879 | | | 61,969 | | | 39,379 | | | 33,561 | | | 20,940 | |
一般和行政(1)(3)(4) | 73,632 | | | 46,598 | | | 31,135 | | | 20,521 | | | 9,399 | |
業務費用共計 | 449,492 | | | 278,480 | | | 186,923 | | | 133,318 | | | 87,041 | |
運營損失 | (113,956) | | | (35,313) | | | (34,624) | | | (35,073) | | | (26,843) | |
利息收入 | 6,477 | | | 7,730 | | | 2,236 | | | 597 | | | 289 | |
利息支出(5) | (5,025) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他收入(費用),淨額 | (224) | | | (329) | | | 79 | | | (107) | | | (416) | |
所得税前虧損 | (112,728) | | | (27,912) | | | (32,309) | | | (34,583) | | | (26,970) | |
所得税撥備 | 2,388 | | | 743 | | | 1,337 | | | 877 | | | 468 | |
淨損失 | $ | (115,116) | | | $ | (28,655) | | | $ | (33,646) | | | $ | (35,460) | | | $ | (27,438) | |
增發C、D系列可贖回可轉換優先股 | — | | | — | | | (6,332) | | | (9,570) | | | (8,648) | |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (115,116) | | | $ | (28,655) | | | $ | (39,978) | | | $ | (45,030) | | | $ | (36,086) | |
普通股股東應佔每股基本虧損和攤薄淨虧損(6) | $ | (0.89) | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.63) | | | $ | (1.54) | | | $ | (1.36) | |
加權平均股份-用於計算普通股股東應佔每股淨虧損的加權平均股份,基本股份和攤薄股份(6) | 129,323 | | | 123,566 | | | 63,881 | | | 29,221 | | | 26,521 | |
_____
(1)它包括基於股票的薪酬費用,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | $ | 7,318 | | | $ | 2,926 | | | $ | 757 | | | $ | 348 | | | $ | 189 | |
銷售及市場推廣 | 66,539 | | | 23,118 | | | 5,044 | | | 2,794 | | | 1,574 | |
研究與發展 | 30,173 | | | 15,090 | | | 3,045 | | | 5,574 | | | 1,025 | |
一般和行政 | 17,365 | | | 5,289 | | | 2,378 | | | 1,203 | | | 829 | |
總計 | $ | 121,395 | | | $ | 46,423 | | | $ | 11,224 | | | $ | 9,919 | | | $ | 3,617 | |
(2)包括取得的無形資產的攤銷費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | | | | | $ | 2,030 | | | $ | 512 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
銷售及市場推廣 | | | | | 74 | | | 10 | | | — | | | — | | | — | |
研究與發展 | | | | | 1,280 | | | 386 | | | — | | | — | | | — | |
總計 | | | | | $ | 3,384 | | | $ | 908 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(3)包括與設施退出相關的資產減值,如下所示: | | | | | $ | 746 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(4)包括與訴訟有關的費用如下: | | | | | $ | 18,356 | | | $ | 13,079 | | | $ | 8,039 | | | $ | 5,827 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(5)包括債務折價和發行成本攤銷,如下所示: | | | | | $ | 4,885 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
(6) 有關用於計算普通股股東應佔基本和稀釋每股淨虧損的方法以及用於計算每股金額的加權平均股數的説明,請參閲本年度報告(Form 10-K)中其他部分的綜合財務報表附註15,普通股股東應佔每股淨虧損和普通股股東應佔淨虧損附註15,以及我們的合併財務報表(Form 10-K)中包含的附註15“普通股股東應佔每股淨虧損”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | | | | | |
| 2020(1) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| | | | | | | | | |
| (千) | | | | | | | | |
合併資產負債表數據: | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 141,851 | | | $ | 78,484 | | | $ | 135,579 | | | $ | 87,978 | | | $ | 92,842 | |
短期投資 | $ | 1,228,722 | | | $ | 286,162 | | | $ | 162,960 | | | $ | — | | | $ | — | |
營運資金(2) | $ | 1,157,892 | | | $ | 234,137 | | | $ | 204,332 | | | $ | 22,450 | | | $ | 49,157 | |
總資產 | $ | 1,833,458 | | | $ | 604,162 | | | $ | 447,781 | | | $ | 182,902 | | | $ | 153,518 | |
遞延收入,當期和非當期 | $ | 369,767 | | | $ | 251,202 | | | $ | 164,023 | | | $ | 96,619 | | | $ | 65,913 | |
可轉換優先票據 | $ | 861,615 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
可贖回可轉換優先股 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 200,977 | | | $ | 191,407 | |
累積赤字 | $ | (339,571) | | | $ | (224,455) | | | $ | (196,100) | | | $ | (162,016) | | | $ | (126,556) | |
股東權益合計(虧損) | $ | 484,829 | | | $ | 308,558 | | | $ | 240,236 | | | $ | (151,142) | | | $ | (124,740) | |
_____
(1) 2019年8月1日,我們採用了新的租賃會計準則ASU No.2016-02,租賃(主題842),在採用的會計年度開始時進行了修改後的追溯基礎上。
(2)營運資本的定義是流動資產減去流動負債。
非GAAP財務指標和關鍵業務指標
下表顯示了某些非GAAP財務指標。本年度報告Form 10-K的第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”的“非GAAP財務衡量”部分包含對每項非GAAP衡量標準的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| | | | | | | | | |
| (千) | | | | | | | | |
毛利 | $ | 335,536 | | | $ | 243,167 | | | $ | 152,299 | | | $ | 98,245 | | | $ | 60,198 | |
非GAAP毛利 | $ | 344,884 | | | $ | 246,605 | | | $ | 153,056 | | | $ | 98,593 | | | $ | 60,387 | |
毛利 | 78 | % | | 80 | % | | 80 | % | | 78 | % | | 75 | % |
非GAAP毛利率 | 80 | % | | 81 | % | | 80 | % | | 78 | % | | 75 | % |
運營損失 | $ | (113,956) | | | $ | (35,313) | | | $ | (34,624) | | | $ | (35,073) | | | $ | (26,843) | |
非GAAP營業收入(虧損) | $ | 29,925 | | | $ | 25,097 | | | $ | (15,361) | | | $ | (19,327) | | | $ | (23,226) | |
營業利潤 | (26) | % | | (12) | % | | (18) | % | | (28) | % | | (33) | % |
非GAAP營業利潤率 | 7 | % | | 8 | % | | (8) | % | | (15) | % | | (29) | % |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 79,317 | | | $ | 58,027 | | | $ | 17,307 | | | $ | (6,019) | | | $ | (11,916) | |
投資活動所用現金淨額 | $ | (1,038,162) | | | $ | (162,074) | | | $ | (178,103) | | | $ | (8,174) | | | $ | (6,247) | |
籌資活動提供的現金淨額 | $ | 1,022,212 | | | $ | 46,384 | | | $ | 208,397 | | | $ | 9,497 | | | $ | 27,563 | |
自由現金流 | $ | 27,508 | | | $ | 29,345 | | | $ | 2,137 | | | $ | (14,193) | | | $ | (18,163) | |
經營活動提供的淨現金佔收入的百分比 | 18 | % | | 19 | % | | 9 | % | | (5) | % | | (15) | % |
自由現金流利潤率 | 6 | % | | 10 | % | | 1 | % | | (11) | % | | (23) | % |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的合併財務報表和本年度報告(Form 10-K)中其他地方包含的相關注釋一起閲讀。正如在題為“關於前瞻性陳述的特別説明”一節中所討論的那樣,以下討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與下面討論的結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素,以及在“風險因素”一節和本年度報告Form 10-K其他部分中討論的因素。我們的財政年度結束於7月31日,我們的財政季度結束於10月31日、1月31日、4月30日和7月31日。我們截至2020年7月31日、2019年7月31日和2018年7月31日的財年分別稱為2020財年、2019財年和2018財年。
概述
Zscaler成立於2007年,當時正值雲採用和移動性的早期階段,基於這樣的願景:隨着雲成為新的數據中心,互聯網將成為新的企業網絡。我們預測,隨着雲的快速採用和員工移動性的增加,傳統的邊界安全方法將不能為用户和數據提供足夠的保護,用户體驗也會越來越差。我們率先推出了安全雲,這代表了網絡安全架構設計和方法的根本性轉變。
我們的收入主要來自銷售訪問我們雲平臺的訂閲,以及相關的支持服務。我們還從專業服務和其他服務中產生了一筆無形的收入,主要包括與地圖繪製、實施、網絡設計和培訓相關的費用。我們的訂閲價格是按用户計算的。我們在合同有效期(通常為一到三年)內按比例確認訂閲和支持收入。截至2020年7月31日,我們已將業務擴展到主要行業的4500多家客户,用户遍及185個國家。政府機構和世界上一些最大的企業依賴我們幫助他們向雲轉型,其中包括截至2020年7月31日的福布斯全球2000強中的450多家。
我們將我們的業務作為一個可報告的部門進行運營。我們的收入在最近幾個時期經歷了顯著的增長。2020財年、2019財年和2018財年,我們的收入分別為4.313億美元、3.028億美元和1.902億美元,2020財年和2019財年的同比增長率分別為42%和59%。然而,自我們成立以來,我們在各個時期都出現了淨虧損。2020財年、2019財年和2018財年,我們的淨虧損分別為1.151億美元、2870萬美元和3360萬美元。我們預計,在可預見的未來,我們將繼續出現淨虧損,因為我們將繼續投資於我們的銷售和營銷組織,以利用我們的市場機會,投資於研究和開發工作,以增強我們的雲平臺的功能,在我們作為上市公司運營時產生額外的合規和其他相關成本,並解決任何法律問題和相關應計項目,如本年度報告10-K表其他部分的合併財務報表附註10,承諾和或有事項中進一步詳細描述的那樣。
首次公開發行(IPO)
2018年3月,我們完成了普通股的首次公開募股(IPO),出售了1380萬股。扣除1,550萬美元的承銷商折扣和佣金後,這些股票的IPO價格為每股16.00美元,淨收益為2.053億美元。與首次公開招股有關,我們產生了620萬美元的發售成本,這些成本計入股東權益,作為從首次公開募股收到的淨收益的減少。緊接IPO結束前,我們所有的可轉換優先股流通股按一對一的方式自動轉換為7250萬股普通股。
新冠肺炎的影響
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行。由於新冠肺炎疫情的影響,我們對業務的某些方面進行了修改,包括限制員工出差、要求員工在家工作、將員工入職和培訓流程轉變為遠程或在線計劃,以及取消某些活動和會議,以及其他修改。我們將繼續積極監測和評估情況,並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户、合作伙伴、供應商和股東利益的進一步行動來改變我們的業務運營。這些業務修改的影響是未知的,可能要到未來的報告期才能知道。雖然到目前為止,我們還沒有經歷新冠肺炎疫情的重大中斷,但由於許多不確定性,包括疫情持續時間、政府當局可能採取的行動、對我們業務(包括我們的銷售週期、銷售執行和營銷工作)的影響,以及對我們客户、供應商和合作夥伴業務的影響,我們無法準確預測新冠肺炎疫情將產生的全部影響。關於我們面臨的與新冠肺炎大流行相關的挑戰和風險的進一步討論,請參閲本年度報告的第I部分,第1A項風險因素的表格10-K。
某些影響我們業績的因素
增加互聯網流量並採用基於雲的軟件和安全
雲應用和基礎設施的採用、互聯網流量的爆炸式增長以及普遍轉向移動優先計算,特別是企業採用互聯網作為其企業網絡的速度,都會影響我們推動市場採用我們的雲平臺的能力。我們認為,大多數企業都處於向雲計算的廣泛轉型的早期階段。組織越來越依賴互聯網來運營其業務,部署新的SaaS應用,並將內部管理的業務線應用遷移到雲。然而,對互聯網的日益依賴增加了對惡意或受損網站的暴露,經驗豐富的黑客正在利用傳統網絡安全設備留下的空白。要安全地訪問互聯網並改造其網絡,組織還必須從根本上改變其網絡和安全架構。我們認為,大多數組織還沒有完全進行這些投資。由於我們使組織能夠安全地轉型到雲,我們相信組織安全地遷移到雲將增加對我們雲平臺的需求,並擴大我們的客户基礎。
獲取新客户
我們相信,我們在雲平臺上增加客户數量的能力,以及更重要的是,我們在福布斯全球2000強中的客户數量,是我們市場滲透率和未來商機的一個指標。截至2020年7月31日、2019年7月31日和2018年7月31日,我們在所有主要地區分別擁有超過4500、3900和3250名客户。截至2020年7月31日,我們擁有超過450名福布斯全球2000強的客户。我們繼續增長這些數字的能力將增加我們未來續訂和後續銷售的機會。我們相信,我們有很大的空間來奪取更多的市場份額,並打算繼續在銷售和營銷方面投入大量資金,以吸引我們的潛在客户,提高品牌知名度,進一步利用我們的渠道合作伙伴關係,並推動我們的解決方案的採用。
後續銷售
隨着時間的推移,我們通常會擴大與客户的關係。雖然我們的大多數新客户通過我們的雲平臺路由他們所有的互聯網網絡流量,但我們的一些客户最初將我們的服務用於特定用户或特定安全功能。我們利用我們的土地擴張模式,目標是通過以下三種方式之一增加對現有客户的銷售額,從而增加收入(通常是在初始訂閲期間):
•擴大我們雲平臺的部署,以覆蓋更多用户;
•升級到更高級的業務、轉型或安全轉型套件;以及
•銷售新解決方案或產品的訂閲,例如向Zia客户銷售ZPA訂閲或向ZPA客户銷售Zia訂閲。
隨着時間的推移,這些購買增加了我們客户的年度經常性收入(“ARR”)。為了為客户建立ARR,我們使用預訂的每個訂單的總金額來計算如果客户繼續續訂所有合同訂閲,我們將確認的收入的年度經常性價值。例如,只要我們的客户使用我們的雲平臺,一份合同期限為三年的300萬美元的合同就會產生100萬美元的ARM。
投資於業務增長
自我們成立以來,我們在發展業務方面投入了大量資金。我們打算繼續(I)投資於我們的研發組織和我們的開發工作,以便在我們的平臺上提供新的解決方案,以及(Ii)專門用於更新和升級我們現有的解決方案。此外,我們預計在可預見的將來,我們的一般和行政費用將以絕對美元計算增加,因為我們繼續作為一家上市公司運營,並處理任何法律事項和相關應計項目,如本年度報告Form 10-K其他部分的合併財務報表附註10“承諾和或有事項”中進一步描述的那樣。
我們還打算繼續在銷售和營銷方面投入大量資金,以壯大和培訓我們的銷售隊伍,擴大我們的品牌知名度,擴大和深化我們的渠道合作伙伴關係。雖然這些計劃中的投資在短期內會增加我們的運營費用,但我們相信,從長遠來看,這些投資將有助於我們擴大客户基礎,發展我們的業務。我們還在投資項目,以提高我們的品牌和解決方案的認知度,包括與我們的渠道合作伙伴和戰略合作伙伴開展聯合營銷活動。
雖然我們預計我們的運營費用在可預見的未來將以絕對美元計算增加,但由於這些活動,我們打算在未來增長中的這些投資與繼續專注於管理我們的運營結果和明智投資之間取得平衡。從長遠來看,我們預計這些投資將對我們的業務和運營結果產生積極影響。
關鍵業務指標和其他財務指標
我們審查了許多運營和財務指標,包括以下關鍵指標,以衡量我們的業績、確定趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。
基於美元的淨留存率
我們認為,基於美元的淨保留率是衡量我們客户關係長期價值的關鍵指標,因為它是由我們保留和擴大從現有客户產生的經常性收入的能力推動的。我們以美元為基礎的淨留存率在往績基礎上將一組客户的經常性收入與前12個月期間的相同指標進行比較。由於我們的客户有重複購買模式,並且我們合同的平均期限超過12個月,因此我們通過上一財年同一報告期最後一天與我們在一起的一組客户來衡量這一指標。我們以美元為基礎的淨留存率包括客户流失率。最近一段時間,我們的客户流失率沒有大幅上升。
我們以美元為基礎的淨留存率計算如下:
•分母:要計算截至報告期末的以美元為基礎的淨保留率,我們首先從上一財年同一報告期最後一天的所有活躍訂閲建立ARR。這實際上代表了我們預計在未來12個月內從上一財年同一報告期最後一天存在的客户隊列中獲得的經常性美元。
•分子:我們根據報告期末我們預訂的確認客户訂單來衡量代表所有訂閲的同一羣客户的ARR。
以美元為基礎的淨留存率是分子除以分母得到的。我們以美元為基礎的淨留存率可能會因許多因素而波動,包括我們雲平臺的表現、我們成功銷售更大規模的交易(包括我們的Zia轉型捆綁包面向所有員工的交易)、一年內更快的追加銷售、我們現有客户的ARR擴張時間和速度、我們續約率的潛在變化以及本Form 10-K年度報告中描述的其他風險因素。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的12個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
基於美元的淨留存率 | 120% | | 118% | | 117% |
非GAAP財務指標
除了我們根據美國GAAP確定的結果外,我們認為以下非GAAP衡量標準在評估我們的經營業績時是有用的。我們使用以下非GAAP財務信息來評估我們正在進行的業務,並用於內部規劃和預測。我們認為,非公認會計準則的財務信息,當綜合考慮時,可能會對投資者有所幫助,因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性。然而,非GAAP財務信息僅供補充信息之用,作為一種分析工具有其侷限性,不應孤立地考慮或作為根據美國GAAP提供的財務信息的替代品。特別值得一提的是,自由現金流不能替代經營活動中使用的現金。此外,自由現金流作為衡量我們流動性的指標的效用進一步受到限制,因為它不代表給定時期內我們現金餘額的總增減。此外,其他公司,包括我們行業中的公司,可能會以不同的方式計算類似名稱的非GAAP衡量標準,或者可能使用其他衡量標準來評估它們的業績,所有這些都可能降低我們的非GAAP財務衡量標準作為比較工具的有效性。下面提供了每個非GAAP財務指標與根據美國GAAP陳述的最直接可比財務指標的對賬。我們鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標,以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的協調情況,不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
非GAAP毛利和非GAAP毛利率
我們將非GAAP毛利定義為GAAP毛利,不包括基於股票的薪酬費用和收購無形資產的攤銷。我們將非GAAP毛利定義為非GAAP毛利佔收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至七月三十一日止的年度, | | | | |
| | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (千) | | | | |
毛利 | | | | | $ | 335,536 | | | $ | 243,167 | | | $ | 152,299 | |
加上: | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | 7,318 | | | 2,926 | | | 757 | |
取得的無形資產攤銷費用 | | | | | 2,030 | | | 512 | | | — | |
非GAAP毛利 | | | | | $ | 344,884 | | | $ | 246,605 | | | $ | 153,056 | |
毛利 | | | | | 78 | % | | 80 | % | | 80 | % |
非GAAP毛利率 | | | | | 80 | % | | 81 | % | | 80 | % |
運營的非GAAP收入(虧損)和非GAAP營業利潤率
我們將非GAAP運營收益(損失)定義為GAAP運營虧損,不包括基於股票的補償費用,某些與訴訟有關的費用,與設施退出相關的資產減值取得的無形資產的折舊及攤銷費用。我們將非GAAP營業利潤率定義為非GAA營業收入(虧損)佔收入的百分比。不包括與訴訟相關的費用是我們在def中產生的專業費用和相關費用。終止或結清我們認為不在正常業務過程中的重大索賠,以及(如果適用)與這些索賠相關的估計損失相關的應計項目。與任何訴訟相關的許多不確定性和潛在結果,包括訴訟費用、此類費用的時間、法院裁決、不可預見的事態發展、併發症和延誤,每一項都可能影響我們的運營結果,以及與任何訴訟相關的潛在損失的未知規模,所有這些都固有地會發生變化,難以估計,可能會對我們的運營結果產生不利影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至七月三十一日止的年度, | | | | |
| | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (千) | | | | |
運營損失 | | | | | $ | (113,956) | | | $ | (35,313) | | | $ | (34,624) | |
加上: | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | 121,395 | | | 46,423 | | | 11,224 | |
訴訟相關費用 | | | | | 18,356 | | | 13,079 | | | 8,039 | |
與設施退出相關的資產減值(1) | | | | | 746 | | | — | | | — | |
取得的無形資產攤銷費用 | | | | | 3,384 | | | 908 | | | — | |
非GAAP營業收入(虧損) | | | | | $ | 29,925 | | | $ | 25,097 | | | $ | (15,361) | |
營業利潤 | | | | | (26) | % | | (12) | % | | (18) | % |
非GAAP營業利潤率 | | | | | 7 | % | | 8 | % | | (8) | % |
(1)它包括與我們公司搬遷有關的資產減值費用總部。
非GAAP指標列報的變化
從2020年8月1日起,也就是截至2021年7月31日的Zscaler財年開始,Zscaler將在標題為“基於股票的薪酬費用和相關工資税”的標題下,提交與員工股權獎勵交易相關的僱主工資税,這是一項現金支出。這些工資税將從我們的非GAAP業績中剔除,因為這些與行使或行使標的股權獎勵的時間和規模以及Zscaler普通股在歸屬或行使時的價格有關,這些可能會在不同時期發生變化,與Zscaler業務的經營業績無關。
自由現金流量和自由現金流量邊際
自由現金流是一種非GAAP財務衡量標準,我們將其計算為經營活動提供的淨現金減去購買的財產、設備和其他資產以及資本化的內部使用軟件。自由現金流保證金的計算方法是自由現金流除以收入。我們相信,自由現金流和自由現金流利潤率是有用的流動性指標,可以向管理層和投資者提供有關我們業務產生的現金數量的信息,這些現金在投資於房地產、設備和其他資產以及資本化的內部使用軟件後,可以用於戰略舉措,包括投資於我們的業務,並加強我們的財務狀況。
自由現金流包括對我們的員工股票購買計劃的貢獻造成的流入和流出的週期性影響,對於該計劃,大約6個月的購買期將在我們的第二和第四會計季度的每個季度結束。截至2020年7月31日,員工對我們員工股票購買計劃的貢獻為350萬美元,這將在我們2021財年第二季度股票發行後重新分類為額外的實收資本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至七月三十一日止的年度, | | | | |
| | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (千) | | | | |
經營活動提供的淨現金 | | | | | $ | 79,317 | | | $ | 58,027 | | | $ | 17,307 | |
更少: | | | | | | | | | |
購買財產、設備和其他資產 | | | | | (43,072) | | | (25,520) | | | (13,397) | |
大寫的內部使用軟件 | | | | | (8,737) | | | (3,162) | | | (1,773) | |
自由現金流 | | | | | $ | 27,508 | | | $ | 29,345 | | | $ | 2,137 | |
佔收入的百分比: | | | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | | | | | 18 | % | | 19 | % | | 9 | % |
更少: | | | | | | | | | |
購買財產、設備和其他資產 | | | | | (10) | | | (8) | | | (7) | |
大寫的內部使用軟件 | | | | | (2) | | | (1) | | | (1) | |
自由現金流利潤率 | | | | | 6 | % | | 10 | % | | 1 | % |
計算的賬單
計算賬單是一項非GAAP財務指標,我們認為這是衡量我們定期業績的關鍵指標。計算賬單代表我們的總收入加上一段時間內遞延收入的變化。任何特定時期的計算賬單旨在反映訂閲訪問我們的雲平臺的發票金額,以及為我們的新客户和現有客户提供的相關支持服務。我們通常每年預先向客户開具發票,在較小程度上預先按季度、每月或多年預先開具發票。2020財年計算的賬單比2019財年增加了1.598億美元,增幅為41%,2019財年比2018財年增加了1.324億美元,增幅為51%。隨着計算賬單的絕對值繼續增長,我們預計我們的計算賬單增長率將隨着時間的推移呈下降趨勢。我們還預計,計算的賬單將受到我們與客户簽訂協議時的季節性以及每個報告期的賬單組合的影響,因為我們通常提前每年向客户開具發票,在較小程度上是提前季度、每月或多年提前開具發票。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至七月三十一日止的年度, | | | | |
| | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (千) | | | | |
營業收入 | | | | | $ | 431,269 | | | $ | 302,836 | | | $ | 190,174 | |
增加:遞延收入總額,期末 | | | | | 369,767 | | | 251,202 | | | 164,023 | |
減去:遞延收入總額,期初 | | | | | (251,202) | | | (164,023) | | | (96,619) | |
計算賬單 | | | | | $ | 549,834 | | | $ | 390,015 | | | $ | 257,578 | |
經營成果的構成要素
營業收入
我們的收入主要來自銷售訪問我們雲平臺的訂閲,以及相關的支持服務。這些訂閲和相關支持服務約佔98%, 99%和99分別佔我們2020財年、2019財年和2018財年收入的1%。我們與客户簽訂的合同在任何時候都不向客户提供擁有運行我們雲平臺的軟件的權利。我們的客户還可以購買專業服務,如測繪、實施、網絡設計和培訓。專業服務在我們的收入中所佔的比例微不足道。
我們從典型期限從一到三年不等的合同中獲得收入。我們通常每年預先向客户開具發票,在較小程度上預先按季度、每月或多年預先開具發票。我們在合同有效期內按比例確認收入。已開票的金額記錄在遞延收入中,如果滿足收入確認標準,則記錄在收入中。與每季度或每月預先開具的發票相比,按年或多年提前開具發票的訂閲佔我們短期和長期遞延收入的很大一部分。因此,我們不能預測任何給定時期內發票計劃的組合。
我們通常會在與客户簽訂協議時體驗季節性。在我們的第二財季和第四財季,我們通常與新客户簽訂更高比例的協議,與現有客户簽訂續訂協議。然而,由於我們在訂閲合同條款中按比例確認收入,我們在每個時期報告的收入的很大一部分可歸因於與我們在前幾個時期達成的協議相關的遞延收入的確認。因此,任何一個期間的新銷售或續訂的增加或減少可能不會立即反映為該期間的收入。因此,我們平臺的銷售額和市場接受度下降的影響,以及我們續約率的潛在變化,可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的運營結果中。
收入成本
收入成本包括與在數據中心運營我們的雲平臺相關的費用、我們數據中心設備的折舊、相關的管理費用以及我們資本化的內部使用軟件的攤銷。收入成本還包括與員工相關的成本,包括與我們的客户支持和雲運營組織相關的工資、獎金、基於股票的薪酬支出和員工福利成本。收入成本還包括設施、IT、攤銷和折舊費用的間接成本。
隨着我們的客户在更多應用和連接設備的推動下擴大和增加我們雲平臺的使用,我們的收入成本將因更高的帶寬和數據中心費用而增加。然而,隨着我們的客户越來越多地使用我們的雲平臺,我們預計將繼續從規模經濟中獲益。我們打算繼續投資
隨着我們業務的發展,雲平臺和客户支持組織中的額外資源。這些領域的投資水平和時間可能會影響我們未來的收入成本。
毛利和毛利率
毛利潤(或收入減去收入成本)和毛利率(或毛利潤佔收入的百分比)一直並將繼續受到各種因素的影響,這些因素包括我們獲得新客户的時間以及我們向現有客户續訂和後續銷售的時間、我們服務的平均銷售價格、我們解決方案中提供的服務組合(包括新產品推出)、與運營雲平臺相關的數據中心和帶寬成本、我們擴大客户支持和雲運營組織的程度,以及我們可以通過技術改進提高技術、基礎設施和數據中心效率的程度。我們預計我們的毛利潤(以絕對美元計算)將增加,我們的毛利率將在長期內略有增長,儘管我們的毛利潤和毛利率可能會根據上述所有因素的相互作用而在不同時期波動。
營業費用
我們的運營費用包括銷售和市場營銷、研發以及一般和管理費用。人員成本是運營費用中最重要的組成部分,包括工資、福利、獎金、基於股票的薪酬費用,以及就銷售和營銷費用而言,被確認為費用的銷售佣金。運營費用還包括設施管理費用、IT費用、折舊費用和攤銷費用。
銷售及市場推廣
銷售和營銷費用主要包括員工薪酬和相關費用,包括銷售和營銷員工的工資、獎金和福利、在受益期內確認為費用的銷售佣金、基於股票的薪酬費用、營銷計劃、旅行和娛樂費用、會議和活動費用以及分配的管理費用。我們將銷售佣金和相關的工資税資本化,並將其確認為估計受益期內的費用。在我們的銷售和營銷費用中確認的金額反映了本年度報告中10-K表格中介紹的每個時期以前遞延的成本的攤銷,如下文“關鍵會計政策和估計”中所述。
我們打算繼續對我們的銷售和營銷組織進行重大投資,以推動額外的收入,進一步滲透市場,擴大我們的全球客户基礎。因此,我們預計我們的銷售和營銷費用按絕對美元計算將繼續增長,並在可預見的未來成為我們最大的運營費用類別。特別是,我們將繼續投資於發展和培訓我們的銷售隊伍,擴大我們的品牌知名度,擴大和深化我們的渠道合作伙伴關係。然而,我們預計,從長遠來看,我們的銷售和營銷費用佔我們收入的百分比將會下降,儘管我們的銷售和營銷費用可能會因這些費用的時間和幅度而在不同時期作為收入的百分比波動。
研究與發展
我們的研發費用支持我們為現有產品添加新功能的努力,並確保我們解決方案的可靠性、可用性和可擴展性。我們的雲平臺是軟件驅動的,我們的研發團隊聘請軟件工程師來設計這些解決方案,以及相關的開發、測試、認證和支持。因此,我們的大部分研發費用來自與員工相關的成本,包括工資、獎金和福利、基於股票的薪酬支出以及與所使用的技術工具相關的成本。
由我們的工程師提供。我們預計,在可預見的未來,隨着我們繼續投資於研發工作,以增強我們雲平臺的功能,提高我們平臺的可靠性、可用性和可擴展性,並進入新的客户市場,我們的研發費用將繼續增加。然而,我們預計,從長遠來看,我們的研發費用佔收入的比例將會下降,儘管由於這些費用的時間和幅度的原因,我們的研發費用佔收入的比例可能會在不同時期波動。
一般事務和行政事務
一般及行政費用主要包括與員工有關的成本,包括我們的財務、法律、人力資源及行政人員的薪金及獎金、股票薪酬及員工福利成本,以及外部法律服務的專業費用(包括某些與訴訟有關的費用)、會計及其他相關的諮詢服務。與訴訟相關的費用包括我們為辯護或和解我們認為不是在正常業務過程中的重大索賠而產生的專業費用和相關成本,如果適用,還包括與這些索賠相關的估計損失相關的應計費用。我們預計,在可預見的將來,我們的一般和行政費用將以絕對美元計算增加,因為我們繼續產生作為上市公司運營所必需的合規成本和其他相關成本,以及由於任何法律問題和相關應計項目,如附註10,承諾和或有事項中進一步描述的那樣,我們的合併財務報表包括在本年度報告Form 10-K的其他部分。不過,長遠而言,我們預期一般及行政開支佔收入的百分比將會下降,雖然我們的一般及行政開支佔收入的百分比,可能會因這些開支的時間及幅度而在不同時期波動。特別是與重大訴訟索償有關的訴訟相關費用,可能會導致不同時期的大幅波動,因為它們本身就會發生變化,很難估計。
利息支出
利息支出主要包括我們於2020年6月發行的可轉換優先票據的債務攤銷、貼現和發行成本以及合同利息支出。
利息收入
利息收入主要包括我們的現金等價物和短期投資賺取的收入,以及向某些提前行使股票期權的現任和前任員工發放的未償還應收票據賺取的利息。在2019年財政年度,未償還應收票據的本金和應計利息已全部償還。有關這些應收票據的更多信息,請參閲本年度報告中其他部分包含的合併財務報表的附註13,基於股票的薪酬表格10-K。
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用),淨額主要由外幣交易損益組成。
所得税撥備
我們的所得税撥備主要包括在我們開展業務的外國司法管轄區的所得税和預扣税,被與收購Cloudneeti Corporation(“Cloudneeti”)和EdgeWise Networks Inc.(“Edgewise”)相關的超額股票補償扣除的税收優惠和部分釋放我們在美國的估值津貼所抵消。我們沒有記錄任何美國聯邦所得税支出。在美國,我們已經記錄了遞延税項資產,我們為這些資產提供了全額估值津貼,其中包括淨營業虧損結轉和税收抵免。我們預計
在可預見的將來維持這項全額估值撥備,因為根據我們的虧損歷史,部分或全部遞延税項資產很可能無法變現。此外,在英國,我們已經記錄了遞延税項資產,我們為這些資產提供了全額估值津貼,其中包括結轉的淨營業虧損。我們預計在可預見的未來將保持這一全額估值津貼,因為根據我們的虧損歷史,部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現。
運營結果
下表列出了我們以美元表示的各時期的經營結果以及佔我們收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至七月三十一日止的年度, | | | | |
| | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | | |
| | | | | (千) | | | | |
營業收入 | | | | | $ | 431,269 | | | $ | 302,836 | | | $ | 190,174 | |
收入成本(1)(2) | | | | | 95,733 | | | 59,669 | | | 37,875 | |
毛利 | | | | | 335,536 | | | 243,167 | | | 152,299 | |
業務費用: | | | | | | | | | |
銷售及市場推廣(1)(2) | | | | | 277,981 | | | 169,913 | | | 116,409 | |
研究與發展(1)(2) | | | | | 97,879 | | | 61,969 | | | 39,379 | |
一般和行政(1)(3)(4) | | | | | 73,632 | | | 46,598 | | | 31,135 | |
業務費用共計 | | | | | 449,492 | | | 278,480 | | | 186,923 | |
運營損失 | | | | | (113,956) | | | (35,313) | | | (34,624) | |
利息收入 | | | | | 6,477 | | | 7,730 | | | 2,236 | |
利息支出(5) | | | | | (5,025) | | | — | | | — | |
其他收入(費用),淨額 | | | | | (224) | | | (329) | | | 79 | |
所得税前虧損 | | | | | (112,728) | | | (27,912) | | | (32,309) | |
所得税撥備 | | | | | 2,388 | | | 743 | | | 1,337 | |
淨損失 | | | | | $ | (115,116) | | | $ | (28,655) | | | $ | (33,646) | |
_____
(1)它包括基於股票的薪酬費用,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | | | | | $ | 7,318 | | | $ | 2,926 | | | $ | 757 | |
銷售及市場推廣 | | | | | 66,539 | | | 23,118 | | | 5,044 | |
研究與發展 | | | | | 30,173 | | | 15,090 | | | 3,045 | |
一般和行政 | | | | | 17,365 | | | 5,289 | | | 2,378 | |
總計 | | | | | $ | 121,395 | | | $ | 46,423 | | | $ | 11,224 | |
(2)包括取得的無形資產的攤銷費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | | $ | 2,030 | | | $ | 512 | | | $ | — | |
銷售及市場推廣 | | 74 | | | 10 | | | — | |
研究與發展 | | 1,280 | | | 386 | | | — | |
總計 | | $ | 3,384 | | | $ | 908 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
(3)包括與設施退出相關的資產減值,如下所示: | $ | 746 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(4)包括與訴訟有關的費用如下: | $ | 18,356 | | | $ | 13,079 | | | $ | 8,039 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(5)包括債務折價和發行成本攤銷,如下所示: | $ | 4,885 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至七月三十一日止的年度, | | | | |
| | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
營業收入 | | | | | 100% | | 100% | | 100% |
收入成本 | | | | | 22 | | 20 | | 20 |
毛利 | | | | | 78 | | 80 | | 80 |
運營費用 | | | | | | | | | |
銷售及市場推廣 | | | | | 64 | | 56 | | 61 |
研究與發展 | | | | | 23 | | 21 | | 21 |
一般和行政 | | | | | 17 | | 15 | | 16 |
業務費用共計 | | | | | 104 | | 92 | | 98 |
營業利潤 | | | | | (26) | | (12) | | (18) |
利息收入 | | | | | 1 | | 3 | | 1 |
利息支出 | | | | | (1) | | — | | — |
其他收入(費用),淨額 | | | | | — | | — | | — |
所得税前虧損 | | | | | (26) | | (9) | | (17) |
所得税撥備 | | | | | 1 | | — | | 1 |
淨損失 | | | | | (27)% | | (9)% | | (18)% |
2020財年與2019財年比較
營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 變化 | | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (千) | | | | | | | |
營業收入 | $ | 431,269 | | | $ | 302,836 | | | $ | 128,433 | | | 42 | % | |
與2019財年相比,2020財年收入增加了1.284億美元,增幅為42%。收入的增長是由用户的增加和對現有客户的額外訂閲的銷售推動的,這貢獻了9860萬美元的收入,反映在截至2020年7月31日的過去12個月中,我們以美元計算的淨保留率為120%。其餘的增長歸因於新客户的增加,從2019年7月31日到2020年7月31日,我們的客户羣增加了17%。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 變化 | | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (千) | | | | | | | |
收入成本 | $ | 95,733 | | | $ | 59,669 | | | $ | 36,064 | | | 60 | % | |
毛利 | 78 | % | | 80 | % | | | | | |
與2019財年相比,2020財年的收入成本增加了3610萬美元,增幅為60%。收入成本的總體增長主要是由於現有客户和新客户擴大了對我們雲平臺的使用,導致託管和運營我們雲平臺的數據中心和設備相關成本增加了2,480萬美元。此外,我們與員工相關的支出增加了1,000萬美元,其中包括基於股票的薪酬支出增加了440萬美元,這主要是由於我們的客户支持和雲運營組織的員工人數從2019年7月31日到2020年7月31日增加了6%,以及從授予股票期權轉向限制股票單位。
與2019財年相比,2020財年的毛利率從80%下降到78%。毛利率下降主要是因為我們增加使用公共雲基礎設施來管理增加的ZPA流量所產生的成本,這是因為我們的客户員工從2020年3月開始在家工作。雖然公共雲使我們能夠快速滿足客户需求的增長,但與使用我們的數據中心相比,使用公共雲基礎設施來管理流量的成本要高得多。
營業費用
銷售和營銷費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 變化 | | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (千) | | | | | | | |
銷售及市場推廣 | $ | 277,981 | | | $ | 169,913 | | | $ | 108,068 | | | 64 | % | |
與2019財年相比,2020財年的銷售和營銷費用增加了1.081億美元,增幅為64%。增長的主要原因是從2019年7月31日到2020年7月31日,員工人數增加了54%,導致員工相關費用增加了9260萬美元,其中包括基於股票的薪酬支出增加了4340萬美元,銷售佣金支出增加了970萬美元。此外,我們的銷售和營銷費用增加了700萬美元,這主要是由於2020財年期間舉辦的某些主要銷售和營銷活動的增長,包括我們的Zenith Live活動。其餘增加的主要原因是與面對面和虛擬活動相關的費用增加了220萬美元,設施和IT服務增加了390萬美元。
研發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 變化 | | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (千) | | | | | | | |
研究與發展 | $ | 97,879 | | | $ | 61,969 | | | $ | 35,910 | | | 58 | % | |
由於我們繼續開發和增強雲平臺的功能,2020財年的研發費用比2019財年增加了3590萬美元,增幅為58%。這一增長主要是由於員工相關費用增加了3470萬美元,其中包括基於股票的薪酬費用增加了1510萬美元,這是由於從2019年7月31日到2020年7月31日員工人數增加了38%,以及我們從授予股票期權轉向授予限制性股票單位。其餘的增長主要是由於設施、軟件和設備相關費用增加了440萬美元,以支持我們的增長。更高的資本化內部使用軟件開發成本560萬美元部分抵消了費用增長,以支持我們雲平臺的增強和增長。
一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 變化 | | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (千) | | | | | | | |
一般和行政 | $ | 73,632 | | | $ | 46,598 | | | $ | 27,034 | | | 58 | % | |
與2019財年相比,2020財年的一般和行政費用增加了2700萬美元,增幅為58%。總體增長主要是由於員工相關費用增加了1640萬美元,其中包括基於股票的薪酬支出淨增加1210萬美元,這是由於員工人數從2019年7月31日到2020年7月31日增加了29%,以及我們從授予股票期權轉向授予限制性股票單位。此外,我們確認法律費用增加了520萬美元,這主要是由於2020財年向Broadcom支付的1500萬美元訴訟和解款項,但被2020財年較低的法律費用部分抵消。有關訴訟和解的更多信息,請參閲本年度報告Form 10-K中其他部分包含的合併財務報表附註10,承付款和或有事項。增加的其餘部分主要是專業服務190萬美元和120萬美元。保險費。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 變化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (千) | | | | | | |
利息支出 | $ | (5,025) | | | $ | — | | | $ | (5,025) | | | 100 | % |
利息支出增加了500萬美元或100%2020財年,與2019財年相比。漲幅是由於我們於2020年6月發行的票據的債務貼現和合同利息支出的攤銷。有關注釋的詳細信息,請參閲我們合併財務報表的附註8,可轉換高級票據,包含在本年度報告的Form 10-K中。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 變化 | | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (千) | | | | | | | |
利息收入 | $ | 6,477 | | | $ | 7,730 | | | $ | (1,253) | | | (16) | % | |
與2019財年相比,2020財年的利息收入減少了130萬美元,降幅為16%。減少的主要原因是現金等價物和短期投資賺取的市場利率較低。
其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 變化 | | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (千) | | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | $ | (224) | | | $ | (329) | | | $ | 105 | | | (32) | % | |
與2019年相比,2020財年其他收入(支出)淨增加10萬美元,增幅為32%。這一增長主要是由2020財年與2019財年相比外幣交易損益的波動推動的。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 變化 | | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (千) | | | | | | | |
所得税撥備 | $ | 2,388 | | | $ | 743 | | | $ | 1,645 | | | 221 | % | |
與2019年相比,我們2020財年的所得税撥備增加了160萬美元,增幅為221%,主要與我們運營的外國司法管轄區的所得税和預扣税有關。本年度所得税支出被從Cloudneeti和Edgewise收購無形資產相關的税收優惠部分抵消,這減少了我們的遞延税項資產和相關的估值津貼。有關詳細信息,請參閲請參閲本年度報告Form 10-K中其他部分所包含的合併財務報表的附註14“所得税”。我們財政年度的有效税率分別為(2.1)%和(2.7)%2020和財政2019由於我們對美國聯邦、州和英國遞延税資產的估值津貼,以及我們的外國收入的税率與美國法定税率不同,我們的税收分別與適用的美國法定聯邦所得税率不同,這是因為我們對我們的美國聯邦、州和英國遞延税資產以及我們的外國收入徵收的税率與美國法定税率不同。本會計年度記錄的所得税總支出是由我們經營的外國的所得税推動的,但由於作為收購的一部分在購買會計中記錄的遞延税項,我們釋放了一部分遞延税項資產的估值免税額,這部分税收利益被抵消了。Cloudneeti和Edgewise。
2017年12月22日,2017年減税和就業法案(或稱税法)頒佈。税法包含幾個影響我們的關鍵税收條款,包括但不限於,將美國聯邦公司税率從34%降至21%,對之前未納税的外國收益徵收一次性強制性過渡税,以及改變與使用在2017年12月31日之後的納税年度創建的淨營業虧損結轉相關的規則。由於我們的美國聯邦遞延税項資產記錄了全額估值免税額,因此沒有確認與税法相關的所得税費用(或福利)。
雖然我們相信現時的估價免税額已足夠,但我們會按季評估是否有需要調整估價免税額。該評估是基於我們對我們經營的司法管轄區未來應税收入來源的估計,以及我們的遞延税項資產將可變現的期間。如果我們確定我們能夠在未來實現我們的全部或部分遞延税項淨資產,我們將在做出這一決定的期間內逆轉估值免税額。對遞延税項資產的估值免税額的釋放可能會導致實際税率在其被逆轉的期間內出現更大的波動。
2019財年與2018財年比較
營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 變化 | | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (千) | | | | | | | |
營業收入 | $ | 302,836 | | | $ | 190,174 | | | $ | 112,662 | | | 59 | % | |
與2018財年相比,2019財年收入增加了1.127億美元,增幅為59%。收入的增長是由用户的增加和對現有客户的額外訂閲的銷售推動的,這貢獻了8820萬美元的收入,這反映在截至2019年7月31日的12個月中,我們基於美元的淨保留率為118%。其餘的增長歸因於新客户的增加,從2018年7月31日到2019年7月31日,我們的客户羣增加了18%。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 變化 | | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (千) | | | | | | | |
收入成本 | $ | 59,669 | | | $ | 37,875 | | | $ | 21,794 | | | 58 | % | |
毛利 | 80 | % | | 80 | % | | | | | |
與2018財年相比,2019財年的收入成本增加了2180萬美元,增幅為58%。收入成本的整體增長是由於現有客户和新客户擴大了對我們雲平臺的使用,這導致為擴大的客户羣託管和運營我們的雲平臺的數據中心和設備相關成本增加了1,100萬美元。此外,我們與員工相關的支出增加了870萬美元,其中包括基於股票的薪酬支出增加了220萬美元,這主要是由於我們的客户支持和雲運營組織的員工人數從2018年7月31日到2019年7月31日增加了52%,以及我們IPO後從授予股票期權到限制性股票單位的轉變。增加的其餘部分主要是由於設施和IT費用增加了110萬美元。
與2018財年相比,2019財年的毛利率保持不變,因為我們提供服務的成本按比例被我們收入的增長所抵消。
營業費用
銷售和營銷費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 變化 | | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (千) | | | | | | | |
銷售及市場推廣 | $ | 169,913 | | | $ | 116,409 | | | $ | 53,504 | | | 46 | % | |
與2018財年相比,2019財年的銷售和營銷費用增加了5350萬美元,增幅為46%。這一增長主要是由於員工相關費用增加了3520萬美元,其中包括基於股票的薪酬費用增加了1810萬美元,銷售佣金費用增加了670萬美元,這是由於我們的銷售和營銷組織從2018年7月31日到2019年7月31日的員工人數增加了38%。基於股票的薪酬支出增加也是由於我們在首次公開募股(IPO)後從授予股票期權轉向限制股票單位。其餘增加的主要原因是營銷和廣告費用增加了590萬美元,差旅費用增加了280萬美元,設施和IT費用增加了210萬美元。
研發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 變化 | | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (千) | | | | | | | |
研究與發展 | $ | 61,969 | | | $ | 39,379 | | | $ | 22,590 | | | 57 | % | |
由於我們繼續開發和增強雲平臺的功能,2019財年的研發費用比2018財年增加了2260萬美元,增幅為57%。這一增長主要是由於與員工相關的支出增加了2130萬美元,其中包括基於股票的薪酬支出增加了1200萬美元,這是由於2018年7月31日至2019年7月31日員工人數增加了36%,以及我們在IPO後從授予股票期權轉向授予限制性股票單位。增加的其餘部分主要是由於設施和信息技術開支增加120萬美元。
一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 變化 | | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (千) | | | | | | | |
一般和行政 | $ | 46,598 | | | $ | 31,135 | | | $ | 15,463 | | | 50 | % | |
與2018財年相比,2019財年的一般和行政費用增加了1550萬美元,增幅為50%。總體增長主要是由於員工相關費用增加了630萬美元,其中包括股票薪酬支出淨增加290萬美元,這是由於2018年7月31日至2019年7月31日員工人數增加了37%,以及我們在IPO後從授予股票期權轉向授予限制性股票單位。此外,我們確認法律費用增加了610萬美元,這主要是由於2019年4月與FJAN達成法律和解而確認的410萬美元費用。有關此次結算的更多信息,請參閲本年度報告Form 10-K中其他部分包含的合併財務報表附註10“承付款和或有事項”。其餘的增長主要歸因於我們轉型為上市公司時的170萬美元的專業服務以及40萬美元的設施和IT費用。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 變化 | | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (千) | | | | | | | |
利息收入 | $ | 7,730 | | | $ | 2,236 | | | $ | 5,494 | | | 246 | % | |
與2018財年相比,2019財年的利息收入增加了550萬美元,增幅為246%。這一增長主要是由於我們的現金等價物投資和短期投資賺取的利息收入增加,這是我們首次公開募股(IPO)收到的額外現金和運營產生的現金的結果。
其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 變化 | | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (千) | | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | $ | (329) | | | $ | 79 | | | $ | (408) | | | (516) | % | |
與2019財年相比,2019財年其他收入(支出)淨額減少了40萬美元,降幅為516%。這一下降主要是由於與2018財年相比,2019財年外幣交易損益的波動。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 變化 | | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | |
| | | | | | | | |
| (千) | | | | | | | |
所得税撥備 | $ | 743 | | | $ | 1,337 | | | $ | (594) | | | (44) | % | |
與2018財年相比,我們2019財年的所得税撥備增加了60萬美元,增幅為44%。所得税撥備減少的主要原因是與從Appsulate,Inc.收購無形資產相關的非經常性税收優惠,這減少了我們的遞延税項資產和相關的估值津貼。有關詳細信息,請參閲本年度報告(Form 10-K)中其他部分包含的合併財務報表的附註14,所得税。由於我們對美國聯邦、州和英國的估值津貼,我們在2019財年和2018財年的有效税率分別為(2.7%)和(4.1%),與適用的美國法定聯邦所得税税率不同。
遞延税金資產以及我們的外國收入的税率與美國法定税率不同。本會計年度記錄的所得税總支出是由我們經營業務的外國的所得税推動的,但由於收購Appsulate公司的一部分在購買會計中記錄的遞延税款,我們釋放了一部分遞延税項資產的估值免税額,抵消了這一税項帶來的好處。
2017年12月22日,2017年減税和就業法案(或稱税法)頒佈。税法包含幾個影響我們的關鍵税收條款,包括但不限於,將美國聯邦公司税率從34%降至21%,對之前未納税的外國收益徵收一次性強制性過渡税,以及改變與使用在2017年12月31日之後的納税年度創建的淨營業虧損結轉相關的規則。由於我們的美國聯邦遞延税項資產記錄了全額估值免税額,因此沒有確認與税法相關的所得税費用(或福利)。
雖然我們相信現時的估價免税額已足夠,但我們會按季評估是否有需要調整估價免税額。該評估是基於我們對我們經營的司法管轄區未來應税收入來源的估計,以及我們的遞延税項資產將可變現的期間。如果我們確定我們能夠在未來實現我們的全部或部分遞延税項淨資產,我們將在做出這一決定的期間內逆轉估值免税額。對遞延税項資產的估值免税額的釋放可能會導致實際税率在其被逆轉的期間內出現更大的波動。
季度運營業績和其他數據
以下列出了截至2020年7月31日的八個季度中每一個季度的精選未經審計的季度綜合運營報表數據。以下未經審核的季度營業報表數據與我們經審核的綜合財務報表的編制基準相同,管理層認為,這些數據反映了公允報告該等數據所需的所有調整,僅包括正常經常性調整。以下季度財務數據應與我們的綜合財務報表以及本年度報告中其他地方以Form 10-K格式包含的相關附註一起閲讀。我們的歷史業績不一定代表未來可能預期的結果,任何季度的結果也不一定代表全年或任何其他時期的預期結果。
合併運營報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月31日 | | 1月31日 | | 4月30日 | | 7月31日 | | 10月31日 | | 1月31日 | | 4月30日 | | 7月31日 |
| 2018 | | 2019 | | 2019 | | 2019 | | 2019 | | 2020 | | 2020 | | 2020 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 63,298 | | | $ | 74,302 | | | $ | 79,128 | | | $ | 86,108 | | | $ | 93,590 | | | $ | 101,268 | | | $ | 110,524 | | | $ | 125,887 | |
收入成本(1)(2) | 12,099 | | | 15,271 | | | 14,960 | | | 17,339 | | | 19,558 | | | 20,238 | | | 24,579 | | | 31,358 | |
毛利 | 51,199 | | | 59,031 | | | 64,168 | | | 68,769 | | | 74,032 | | | 81,030 | | | 85,945 | | | 94,529 | |
業務費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售及市場推廣(1)(2) | 36,545 | | | 38,756 | | | 45,295 | | | 49,317 | | | 59,411 | | | 61,621 | | | 67,727 | | | 89,222 | |
研究與發展(1)(2) | 13,186 | | | 15,071 | | | 16,499 | | | 17,213 | | | 20,271 | | | 20,706 | | | 24,117 | | | 32,785 | |
一般和行政(1)(3)(4) | 10,131 | | | 10,386 | | | 15,911 | | | 10,170 | | | 12,625 | | | 28,983 | | | 14,615 | | | 17,409 | |
業務費用共計 | 59,862 | | | 64,213 | | | 77,705 | | | 76,700 | | | 92,307 | | | 111,310 | | | 106,459 | | | 139,416 | |
運營損失 | (8,663) | | | (5,182) | | | (13,537) | | | (7,931) | | | (18,275) | | | (30,280) | | | (20,514) | | | (44,887) | |
利息收入 | 1,590 | | | 1,924 | | | 2,081 | | | 2,135 | | | 2,022 | | | 1,855 | | | 1,528 | | | 1,072 | |
利息支出(5) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,025) | |
其他收入(費用),淨額 | (188) | | | 250 | | | (144) | | | (247) | | | (29) | | | (13) | | | 70 | | | (252) | |
所得税前虧損 | (7,261) | | | (3,008) | | | (11,600) | | | (6,043) | | | (16,282) | | | (28,438) | | | (18,916) | | | (49,092) | |
所得税撥備(福利)(6) | 327 | | | 547 | | | 636 | | | (767) | | | 794 | | | 716 | | | 421 | | | 457 | |
淨損失 | $ | (7,588) | | | $ | (3,555) | | | $ | (12,236) | | | $ | (5,276) | | | $ | (17,076) | | | $ | (29,154) | | | $ | (19,337) | | | $ | (49,549) | |
每股基本和攤薄淨虧損 | $ | (0.06) | | | $ | (0.03) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.13) | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.15) | | | $ | (0.38) | |
_____
(1)包括基於股票的薪酬費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | $ | 503 | | | $ | 619 | | | $ | 686 | | | $ | 1,118 | | | $ | 1,381 | | | $ | 1,580 | | | $ | 1,614 | | | $ | 2,743 | |
銷售及市場推廣 | 2,801 | | | 5,517 | | | 6,459 | | | 8,341 | | | 10,039 | | | 11,943 | | | 15,119 | | | 29,438 | |
研究與發展 | 2,795 | | | 4,398 | | | 4,194 | | | 3,703 | | | 4,874 | | | 6,077 | | | 6,738 | | | 12,484 | |
一般和行政 | 1,487 | | | 2,693 | | | 1,936 | | | (827) | | | 2,082 | | | 4,266 | | | 4,299 | | | 6,718 | |
總計 | $ | 7,586 | | | $ | 13,227 | | | $ | 13,275 | | | $ | 12,335 | | | $ | 18,376 | | | $ | 23,866 | | | $ | 27,770 | | | $ | 51,383 | |
_____
(2)包括取得的無形資產的攤銷費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月31日 | | 1月31日 | | 4月30日 | | 7月31日 | | 10月31日 | | 1月31日 | | 4月30日 | | 7月31日 |
| 2018 | | 2019 | | 2019 | | 2019 | | 2019 | | 2020 | | 2020 | | 2020 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | $ | — | | | $ | 144 | | | $ | 163 | | | $ | 205 | | | $ | 205 | | | $ | 205 | | | $ | 348 | | | $ | 1,272 | |
銷售及市場推廣 | — | | | — | | | 3 | | | 7 | | | 8 | | | 8 | | | 8 | | | 50 | |
研究與發展 | 95 | | | — | | | — | | | 291 | | | 566 | | | 429 | | | 285 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 95 | | | $ | 144 | | | $ | 166 | | | $ | 503 | | | $ | 779 | | | $ | 642 | | | $ | 641 | | | $ | 1,322 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(3)包括與設施退出相關的資產減值,如下所示: | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 316 | | | $ | 430 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(4)包括與訴訟有關的費用如下: | $ | 2,174 | | | $ | 1,768 | | | $ | 6,164 | | | $ | 2,973 | | | $ | 2,007 | | | $ | 16,334 | | | $ | 12 | | | $ | 3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(5)包括債務折價和發行成本攤銷,如下所示: | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,885 | |
(6)在截至2019年7月31日、2020年4月30日和2020年7月31日的財季中,我們分別錄得140萬美元、50萬美元和60萬美元的税收優惠,分別與我們收購Appsulate,Inc.、Cloudneeti和Edgewise確認的無形資產相關。有關詳細信息,請參閲本年度報告(Form 10-K)中其他部分包含的合併財務報表的附註6“業務組合”。
合併營業報表佔收入的百分比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月31日 | | 1月31日 | | 4月30日 | | 7月31日 | | 10月31日 | | 1月31日 | | 4月30日 | | 7月31日 |
| 2018 | | 2019 | | 2019 | | 2019 | | 2019 | | 2020 | | 2020 | | 2020 |
營業收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | 19 | | | 21 | | | 19 | | | 20 | | | 21 | | | 20 | | | 22 | | | 25 | |
毛利 | 81 | | | 79 | | | 81 | | | 80 | | | 79 | | | 80 | | | 78 | | | 75 | |
業務費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售及市場推廣 | 58 | | | 52 | | | 57 | | | 57 | | | 63 | | | 61 | | | 62 | | | 71 | |
研究與發展 | 21 | | | 20 | | | 21 | | | 20 | | | 22 | | | 20 | | | 22 | | | 26 | |
一般和行政 | 16 | | | 14 | | | 20 | | | 12 | | | 13 | | | 29 | | | 13 | | | 14 | |
業務費用共計 | 95 | | | 86 | | | 98 | | | 89 | | | 98 | | | 110 | | | 97 | | | 111 | |
運營損失 | (14) | | | (7) | | | (17) | | | (9) | | | (19) | | | (30) | | | (19) | | | (36) | |
利息收入 | 3 | | | 3 | | | 2 | | | 2 | | | 2 | | | 2 | | | 1 | | | 1 | |
利息支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | |
其他收入(費用),淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | |
所得税前虧損 | (11) | | | (4) | | | (15) | | | (7) | | | (17) | | | (28) | | | (17) | | | (39) | |
所得税撥備(福利) | 1 | | | 1 | | | — | | | (1) | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | |
淨損失 | (12) | % | | (5) | % | | (15) | % | | (6) | % | | (18) | % | | (29) | % | | (17) | % | | (39) | % |
季度趨勢
截至2020年1月31日的財季淨虧損連續增加,主要是因為2020年1月向博通支付了1500萬美元,與賽門鐵克案件的法律和解有關。有關詳細信息,請參閲本年度報告表10-K中其他部分包含的合併財務報表附註10“承付款和或有事項”。
截至2020年7月31日的會計季度淨虧損的連續增加主要是因為獲得與業績相關的股權獎勵導致基於股票的薪酬支出增加,以及由於員工人數增加(主要是銷售和營銷以及研發組織)導致整體薪酬支出增加。
流動性與資本資源
截至2020年7月31日,我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和短期投資,總計13.706億美元,這些資金用於營運資金和一般公司用途。我們的現金等價物和投資包括對貨幣市場基金、美國國債、美國政府機構證券和公司債務證券的高流動性投資。
2020年6月,我們完成了債券的非公開發行,本金總額為11.5億美元。扣除初始購買折扣和發行成本後,此次發行的淨收益總額為11.305億美元。就票據而言,我們訂立有上限的看漲期權交易,預期該等交易將減少任何票據轉換時我們普通股的潛在攤薄及/或抵銷我們可能需要支付的超過已轉換票據本金的任何現金付款。我們從債券淨收益中撥出合共1.452億元購買有上限的催繳股款。
2018年3月,在完成IPO後,我們獲得了2.053億美元的淨收益,扣除承銷商的折扣和佣金1550萬美元。與首次公開招股有關,我們產生了620萬美元的發售成本,這些成本作為從首次公開募股收到的淨收益的減少額計入股東權益。
我們的運營產生了重大的運營虧損,截至2020年7月31日,我們的累計赤字為3.396億美元。我們預計將繼續招致運營虧損,過去由於預期業務增長的投資,包括潛在的業務收購和其他戰略交易,過去和未來可能會產生負現金流。
我們相信,我們現有的現金、現金等價物和短期投資將足以滿足我們至少在財務報表發佈後未來12個月的運營和資本需求。除了經常性運營成本外,我們的可預見現金需求還包括我們支持擴大基礎設施和勞動力的預期資本支出、租賃義務、購買承諾、收入和其他税收、潛在的業務收購和其他戰略交易。我們對我們的財政資源將在多長時間內足以支持我們的運營的評估是前瞻性陳述,涉及風險和不確定因素。我們的實際結果可能會受到許多因素的影響,我們未來的資本需求(無論是短期還是長期)將取決於許多因素,包括我們的增長率、支持我們研發工作的支出的時機和程度、銷售和營銷以及國際運營活動的擴展、新推出解決方案或功能的時機、市場對我們服務的持續接受程度、以及新冠肺炎疫情對我們和我們客户、供應商及合作伙伴業務的影響。我們已經並可能在未來達成協議,收購或投資於互補的業務、服務和技術,包括知識產權。我們基於可能被證明是錯誤的假設做出了這一估計,我們可以比目前預期的更快地使用我們可用的資本資源。此外,一些可能影響我們運營的因素不在我們的控制範圍內,例如一般的經濟狀況,以及
新冠肺炎大流行。我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。如果需要從外部獲得額外的資金,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集到資金。如果我們不能在需要時籌集額外資金,或因為資金不足而不能擴大業務或把握商機,我們的業務、經營業績和財政狀況都會受到不利影響。
我們通常每年預先向客户開具發票,在較小程度上預先按季度、每月或多年預先開具發票。因此,我們的現金的主要來源是這些預付款,這些預付款作為合同負債計入我們的綜合資產負債表。遞延收入包括我們訂閲的賬單費用中未賺取的部分,根據我們的收入確認政策,這些費用隨後被確認為收入。截至2020年7月31日,我們已遞延收入3.698億美元,其中3.373億美元被記錄為流動負債,預計將在未來12個月記錄為收入,前提是所有其他收入確認標準都已滿足。與我們每季度或每月預先開具的發票相比,按年或多年提前開具發票的訂閲對我們的短期和長期遞延收入有很大貢獻。因此,我們不能預測任何給定時期內發票計劃的組合。
下表彙總了我們在報告期間的現金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (千) | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 79,317 | | | $ | 58,027 | | | $ | 17,307 | |
投資活動所用現金淨額 | $ | (1,038,162) | | | $ | (162,074) | | | $ | (178,103) | |
籌資活動提供的現金淨額 | $ | 1,022,212 | | | $ | 46,384 | | | $ | 208,397 | |
經營活動
2020財年,經營活動提供的現金淨額為7930萬美元,原因是淨虧損1.151億美元,經非現金費用1.858億美元調整後,以及營業資產和負債變化帶來的860萬美元現金淨流入。非現金費用主要包括基於股票的補償費用1.214億美元、遞延合同收購成本攤銷2490萬美元、折舊和攤銷費用1770萬美元、非現金經營租賃成本1360萬美元、債務貼現和發行成本攤銷490萬美元、收購無形資產攤銷費用340萬美元、資產減值70萬美元、以溢價(折扣)購買的投資攤銷(增值)10萬美元,部分被120萬美元的遞延所得税抵消。
營業資產和負債變化帶來的現金淨流入主要是由於根據我們的認購合同預先開具發票的遞延收入增加了1.18億美元,應計補償增加了2790萬美元,應計開支、其它流動和非流動負債增加了230萬美元,以及應付帳款增加了90萬美元。現金淨流入被遞延合同收購成本增加6510萬美元導致的現金流出部分抵消,因為我們的銷售佣金支付由於新客户的增加和現有客户訂閲量的擴大而增加,應收賬款增加5420萬美元,主要是由於賬單和收款的時間安排,預付費用、其他流動和非流動資產增加了1360萬美元,主要由租賃付款造成的經營租賃負債減少了760萬美元,扣除收到的租户激勵。
2019年財年,運營活動提供的現金淨額為5800萬美元,這是由於淨虧損2870萬美元,經非現金費用7310萬美元和運營資產和負債變化帶來的1360萬美元現金淨流入調整後的結果。非現金費用主要包括4640萬美元的股票薪酬費用,187美元
這部分被購買折扣的增加、220萬美元的投資溢價攤銷和140萬美元的遞延所得税的攤銷淨額所抵消,其中包括1,040萬美元的折舊和攤銷費用,以及90萬美元的購進無形資產的攤銷費用,其中包括220萬美元的遞延合同收購成本的攤銷費用、1040萬美元的折舊和攤銷費用以及90萬美元的購得無形資產的攤銷費用。
經營資產和負債變化帶來的現金淨流入主要是由於根據我們的認購合同預先開具發票的遞延收入增加了8720萬美元,以及應付帳款增加了50萬美元。現金淨流入被遞延合同收購成本增加3250萬美元導致的現金流出部分抵消,因為我們的銷售佣金支付由於新客户的增加和現有客户訂閲的擴大而增加,應收賬款增加了3170萬美元,主要是由於客户增長,預付費用、其他流動和非流動資產增加了760萬美元,應計薪酬減少了180萬美元,主要是由於與我們截至2018年12月的第一次購買期間相關的更長的預扣期導致員工購股計劃下的應計繳款減少。應計費用、其他流動和非流動負債減少30萬美元。
2018財年運營活動提供的現金淨額為1730萬美元,原因是經非現金費用3250萬美元調整後淨虧損3360萬美元,以及運營資產和負債變化導致的現金淨流入1840萬美元。非現金費用主要包括800萬美元的折舊和攤銷費用、1320萬美元的遞延合同收購成本攤銷和1120萬美元的基於股票的補償支出。經營資產和負債變化帶來的現金淨流入主要是由於根據我們的認購合同預先開具發票的遞延收入增加了6740萬美元,1390萬美元應計補償和應計費用及其他負債增加。現金流入被現金流出部分抵消,這是因為遞延合同收購成本增加了3440萬美元,因為增加了新客户和擴大了現有客户訂閲,我們的銷售佣金支付增加了,應收賬款增加了2260萬美元,由於我們支持了業務增長,預付費用和其他資產增加了510萬美元,應收賬款減少了80萬美元。
投資活動
2020財年投資活動中使用的現金淨額為10.382億美元,主要原因是購買了12.556億美元的短期投資,支持我們的雲平臺的資本支出5180萬美元,以及與我們的新公司總部相關的租賃改善投資,以適應我們的員工增長,扣除與我們收購Cloudneeti和Edgewise相關的業務收購支付的現金淨額3960萬美元,以及投資於一傢俬人持股公司的200萬美元。這些活動被2.898億美元的短期投資到期收益和2110萬美元的短期投資銷售收益部分抵消。
2019財年用於投資活動的現金淨額為1.621億美元,主要原因是購買了3.352億美元的短期投資,支持我們雲平臺的資本支出和員工人數的增加,包括辦公空間需求增加2870萬美元,業務收購支付(扣除收購的現金)1140萬美元,收購的無形資產支付150萬美元。這些交易被1.997億美元的短期投資到期收益和1500萬美元的短期投資銷售收益部分抵消。
2018財年用於投資活動的現金淨額為1.781億美元,主要來自支持我們的雲平臺、額外的辦公空間和員工人數的資本支出投資。
籌資活動
2020財年融資活動提供的現金淨額為10.222億美元,主要歸因於發行我們債券的11.305億美元收益,扣除債務貼現和發行成本後的淨額,以及來自以下項目的收益2160萬美元
根據員工購股計劃,行使股票期權和發行普通股所得1530萬美元。這些交易部分被購買與發行可轉換優先票據有關的1.452億美元的上限催繳所抵消。
2019財年融資活動提供的現金淨額為4640萬美元,主要歸因於行使股票期權的收益2990萬美元,主要是由於我們的首次公開募股禁售期於2018年9月結束,根據員工購股計劃發行普通股的收益1640萬美元,以及償還提前行使的股票期權應收票據的收益190萬美元。部分收益被與我們首次公開募股(IPO)相關的發售成本支付的180萬美元所抵消。
2018財年融資活動提供的現金淨額為2.084億美元,主要歸因於完成IPO的2.053億美元收益(扣除承銷商折扣和佣金1550萬美元),償還行使股票期權應收票據的收益530萬美元,行使股票期權收益500萬美元,以及早期行使股票期權收益90萬美元。這些收益被與早期行使股票期權相關的普通股回購支付的380萬美元和與我們首次公開募股(IPO)相關的發售成本支付的430萬美元部分抵消。
合同義務和承諾
下表彙總了截至2020年7月31日的我們的合同義務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期付款 | | | | | | | | |
| 總計 | | 不足1年 | | 1至3 年數 | | 3至5 年數 | | 多過 5年 |
| | | | | | | | | |
| | | | (千) | | | | | |
房地產安排 | $ | 44,046 | | | $ | 7,840 | | | $ | 13,255 | | | $ | 13,465 | | | $ | 9,486 | |
主機代管和帶寬安排 | 40,032 | | | 20,305 | | | 19,713 | | | 14 | | | — | |
可轉換優先票據(1) | 1,157,211 | | | 1,457 | | | 2,875 | | | 1,152,879 | | | — | |
不可取消的購買安排 | 28,226 | | | 18,231 | | | 9,695 | | | 300 | | | — | |
其他流動負債(2) | 2,525 | | | 2,525 | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | 1,272,040 | | | $ | 50,358 | | | $ | 45,538 | | | $ | 1,166,658 | | | $ | 9,486 | |
_____
(1) 包括與我們的票據相關的本金和未來利息支付。欲瞭解更多信息,請參閲本年度報告(Form 10-K)中其他部分包含的合併財務報表附註8,可轉換高級票據。
(2)包括與業務收購相關的預扣金額,這些金額在合同補償期過後支付。
上表中的合同承諾額與可強制執行和具有法律約束力的協議相關聯。上表不包括合同項下的義務,包括採購訂單,這些義務可以在不受重大處罰的情況下取消。
表外安排
截至2020年7月31日,我們與結構性金融或特殊目的實體等未合併的組織或金融夥伴關係沒有任何關係,這些組織或金融夥伴關係的建立目的是促進表外安排或其他合同上狹窄或有限的目的。
截至2020年7月31日,我們在一家銀行擁有總價值310萬美元的未償還的不可撤銷備用無擔保信用證,這些信用證作為附註9中包括的某些房地產租賃的擔保,以及本年度報告中其他地方的Form 10-K中包括的我們合併財務報表的經營租賃。
關鍵會計政策和估算
我們的財務報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制這些財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、收入和費用報告金額以及相關披露的估計和假設。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。我們的實際結果可能與這些估計不同。
我們認為對我們的綜合財務報表有最重大影響的關鍵會計估計、假設和判斷如下所述。
收入確認
我們採用了會計準則編纂(“ASC”)主題606“與客户的合同收入”(“ASC 606”),自2017年8月1日起生效。根據ASC 606,收入在客户獲得對承諾服務的控制權時確認。確認的收入金額反映了我們預期有權從這些服務中獲得的對價。為實現本標準的核心原則,我們採用以下五個步驟:
1)確定與客户的合同
在根據ASC第606條確定我們的合同時,我們會考慮合同的條款和條件以及我們的慣例商業慣例。當合同獲得批准時,我們確定我們與客户簽訂了合同,我們可以確定每一方關於要轉讓的服務的權利,我們可以確定服務的支付條款,我們已經確定客户有能力和意願支付,並且合同具有商業實質。我們運用判斷來確定客户的支付能力和意圖,這基於各種因素,包括客户的歷史支付經驗,或者對於新客户,與客户有關的信用和財務信息。
2)確定合同中的履行義務
合同中承諾的履行義務是根據將轉讓給客户的服務確定的,這些服務都可以是不同的,從而客户可以單獨或與第三方或我們隨時可以獲得的其他資源一起從服務中受益,並且在合同上下文中是不同的,因此服務的轉讓可以與合同中的其他承諾分開識別。我們的履約義務包括(I)我們的訂閲和支持服務以及(Ii)專業和其他服務。
3)確定成交價
交易價格是根據我們預期有權獲得的對價來確定的,以換取將服務轉移給客户。如果根據我們的判斷,合同項下的累積收入很可能不會在未來發生重大逆轉,則可變對價包括在交易價格中。我們的合同中沒有一份包含重要的融資部分。
4)將交易價格分攤到合同中的履約義務
如果合同包含單一履行義務,則將整個交易價格分配給該單一履行義務。包含多個履約義務的合同需要根據相對獨立的銷售價格(SSP)將交易價格分配給每個履約義務。
5)當我們履行履約義務時或在履行義務時確認收入
收入在通過將承諾的服務轉讓給客户而履行相關履約義務時確認。收入在服務控制權轉移到客户手中時確認,金額反映了我們期望從這些服務中獲得的對價。我們所有的收入都來自與客户的合同,並運用判斷來識別和評估合同中可能影響收入確認的任何條款和條件。
訂閲和支持收入
我們的收入主要來自銷售用於訪問我們的雲平臺的訂閲,以及向客户提供的相關支持服務。與客户的協議不向客户提供在任何時候使用我們的雲平臺的軟件的權利。相反,客户可以在合同期內連續訪問我們的雲平臺。由於我們在合同期內均勻地轉移控制權,所以使用經過時間的產出法來衡量進度。因此,與訂閲和支持收入相關的固定對價通常在合同期限內以直線方式確認,自我們向客户提供服務之日起計算。
典型的訂閲和支持期限為一到三年。我們的大多數合同在合同期內是不可撤銷的。如果我們未能按照合同條款履行,客户通常有權因此終止合同。我們的一些客户可以選擇以規定的價格購買額外的訂閲和支持服務。這些選項通常不提供物料權利,因為它們按我們的SSP定價。
專業和其他服務收入
專業服務和其他服務收入包括與提供部署諮詢服務相關的費用,這些服務旨在教育和幫助我們的客户充分利用我們的解決方案,並在客户部署我們的解決方案時向他們提供最佳實踐方面的建議。這些服務不同於訂閲和支持服務。專業服務不會導致訂閲服務的顯著定製。以時間和材料為基礎提供的專業服務的收入在提供服務時確認。從歷史上看,專業和其他服務的總收入一直微不足道。
具有多重履行義務的合同
我們與客户簽訂的大多數合同包含多項承諾服務,包括(I)我們的訂閲和支持服務,以及(Ii)獨立核算的專業服務和其他服務。交易價格在相對SSP的基礎上分配給單獨的履約義務。我們根據我們的總體定價目標確定SSP,同時考慮訂閲和支持服務的類型以及專業和其他服務、客户的地理區域和用户數量。
可變注意事項
銷售收入按銷售淨價(即交易價格)記錄,幷包括可變對價的估計。交易價格中包含的可變對價金額受到限制,只有在不確定性解決後,累積收入金額可能不會發生重大逆轉的情況下,才會包括在淨銷售價格中。
如果我們的服務不符合特定的服務級別承諾,我們的客户有權獲得服務積分,在某些情況下還可以獲得退款,每種退款都代表一種可變的對價形式。從歷史上看,我們沒有經歷過任何影響我們的訂閲合同所要求的定義的可靠性和性能級別的重大事件。因此,合併財務報表中與這些協議相關的任何估計退款在列報期間都不是實質性的。
我們在與某些客户的合同中提供回扣和其他積分,這些回扣和積分是根據最有可能在相關銷售交易中賺取或索賠的金額估算的。總體而言,交易價格被降低,以反映我們根據合同條款對我們有權獲得的對價金額的估計。在本報告所述期間,估計的回扣和其他積分並不重要。
合同餘額
合同負債包括遞延收入,幷包括根據合同在履行之前收到的付款。這些金額在合同期內確認為收入。
我們根據合同賬單時間表從客户那裏收到付款;當對價權利變得無條件時,我們就記錄應收賬款。發票金額的付款期限通常為30天。合同資產包括與我們對已完成和部分完成的履約義務的對價權利相關的金額,這些金額可能尚未開具發票,而且到目前為止,這些金額一直微不足道。
獲得和履行合同的費用
我們利用支付給內部銷售人員的銷售佣金和相關工資税,這些都是渠道合作伙伴和直接客户合同的增量。這些成本在合併資產負債表上記為遞延合同收購成本。如果佣金實際上是遞增的,如果沒有客户合同就不會發生,我們會根據我們的銷售補償計劃來確定是否應該推遲成本。
續簽合同的銷售佣金被認為與購買初始合同所支付的佣金不相稱,因為佣金率與各自的合同價值成比例地存在實質性差異。最初獲得合同時支付的佣金在估計的五年受益期內攤銷,而為續簽合同支付的佣金則在續簽的合同期限內攤銷。攤銷是在與收入確認模式相稱的直線基礎上確認的。我們通過考慮客户合同的預期訂閲期限和預期續訂、我們與客户的關係持續時間、客户保留數據、我們的技術開發生命週期和其他因素來確定為獲得初始合同而支付的佣金的受益期。管理層根據客户合同的預期續簽、客户關係的持續時間和我們的技術開發生命週期等因素進行判斷,以確定攤銷合同購置成本的受益期。雖然我們認為我們所做的歷史假設和估計是合理和適當的,但不同的假設和估計可能會對我們報告的財務結果產生重大影響。遞延合同購置成本的攤銷包括在合併經營報表的銷售和營銷費用中。我們定期審查這些遞延成本,以確定是否發生了可能影響這些遞延合同購置成本受益期的事件或環境變化。
業務合併
我們採用收購會計方法對我們的業務合併進行會計核算,該方法要求(其中包括)將購買對價的公允價值分配給收購日收購的有形和無形資產以及按其估計公允價值承擔的負債。購買對價的公允價值超過這些可識別資產和負債的價值的部分計入商譽。在確定收購的資產和承擔的負債的公允價值時,我們進行估計和假設,特別是關於無形資產的估計和假設。我們對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本質上是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與估計不同。在計量期內,自收購之日起不超過一年,我們可以記錄收購資產和承擔的負債的調整,如果獲得了與收購日存在的事實和情況有關的新信息,則可以與商譽進行相應的抵銷。計量期過後,任何後續調整都會反映在合併經營報表中。收購成本,如法律和諮詢費,在發生時計入費用。
經營租約
我們簽訂與辦公空間相關的房地產資產以及與數據中心設施的空間和機架相關的主機代管資產的運營租賃安排。我們通過評估是否有確定的資產,以及該安排是否轉讓了控制確定的資產的使用權以換取對價,來確定安排在開始時是否包含租約。與經營租賃相關的餘額包括在我們綜合資產負債表中的“經營租賃使用權資產”、“經營租賃負債”和“經營租賃負債,非流動”中。使用權資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的款項的義務。經營租賃使用權資產和租賃負債在租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。租賃付款包括安排下的固定付款。經營租賃負債根據任何未支付的租賃獎勵(如租户改善津貼)進行調整。變動成本,例如基於實際使用量的維修費和水電費,不包括在使用權資產和租賃負債的計量中,但在決定支付可變對價金額的事件發生時計入費用。由於我們租賃的隱含利率無法確定,我們使用基於租賃開始日可獲得的信息的遞增借款利率(“IBR”)來確定租賃付款的現值。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。
在確認使用權資產和租賃負債時,我們通常使用基本的、不可撤銷的租賃期,除非合理確定將行使續簽或終止選擇權。我們將租賃組成部分和非租賃組成部分作為單個租賃組成部分進行核算。
12個月或以下的租約不在合併資產負債表中確認。我們在租賃期內以直線方式確認這些租約的租賃費。
基於股票的薪酬
與授予員工和非員工的股票獎勵相關的薪酬費用按授予之日股票獎勵的公允價值計算。我們根據獎勵的公允價值確認獎勵所需服務期內的股票薪酬支出。
普通股期權的股票補償是根據授予的獎勵的公允價值確認的,採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型和單一期權獎勵方法確定。基於股票的薪酬費用在必要的服務期內以直線方式確認,通常為四年。
根據員工股票購買計劃授予的購買權的基於股票的補償是基於Black-Scholes期權定價模型,即截至發售期間開始估計的獎勵數量的公允價值。股票薪酬費用在要約期內按照直線歸因法確認。
限制性股票單位的股票補償是根據我們普通股在授予日的市場收盤價計算的。基於股票的薪酬費用在必要的服務期內以直線方式確認,通常為四年。
績效股票獎勵的股票補償(“PSA”)具有相同的授予日期和服務開始日期,基於授予日期我們的普通股可能達到的股票數量和市場收盤價。對於獎勵的服務開始日期早於授予日期的PSA,基於可能滿足業績條件的PSA的數量,使用加速歸屬法和截至授予日期的每個報告日期我們普通股的市場收盤價確認基於股票的補償費用。在每個報告期結束時,使用管理層的最佳估計數來確定這些可能達到業績條件的PSA的數量。在這些PSA的履約期結束時,根據PSA賺取的任何RSU將在我們董事會薪酬委員會批准後發放。
在我們首次公開募股之前,我們用於財務報告的普通股的公允價值是考慮到許多客觀和主觀因素而確定的,需要判斷以確定截至每個授予日的普通股的公允價值。首次公開招股後,我們使用我們普通股在授予日的市場收盤價來確定公允價值。
我們使用Black-Scholes期權定價模型來估計股票期權的公允價值,需要輸入高度主觀的假設。用於確定期權獎勵公允價值的假設代表管理層的最佳估計。這些估計涉及固有的不確定性和管理層判斷的應用。
這些假設和估計如下:
•普通股公允價值。*在我們首次公開募股(IPO)之前,我們股票期權相關普通股的公允價值是由我們的董事會在考慮了同期的第三方估值和管理層的意見後確定的。本公司董事會考慮此項獨立估值及其他因素,包括但不限於預期經營及財務表現、本公司的發展階段、當前業務狀況及預測、推出新服務的歷史及時間、本公司的財務狀況及可比上市公司的市場表現,以確定授出購股權時本公司普通股的公允價值。我們普通股的估值是根據美國註冊會計師協會(American Institute Of Certified Public Accounters Practice Assistant)中概述的指導方針確定的。作為補償發行的私人持股公司股權證券的估值。IPO後,我們使用納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)報道的公開報價作為我們普通股的公允價值。
•預期期限。*預期期限代表我們的股票獎勵預計將突出的時期。預期期限假設乃根據期權的歸屬條款、行使條款及合約期釐定。預期期限是使用SEC指導下允許的簡化方法估計的。
•波動性。“由於我們沒有足夠的普通股交易歷史,預期波動率可能是根據我們普通股的歷史波動率和我們的可比上市公司在我們沒有普通股交易歷史期間的歷史股票波動率之間的混合來確定的。可比公司是由我們行業中的上市公司組成的,這些公司在規模、生命週期階段和財務槓桿方面都是相似的。
•無風險利率。我們將Black-Scholes期權定價模型中使用的無風險利率基於美國國債零息債券發行的隱含收益率,其剩餘期限相當於每個預期期限的期權期限。
•股息率。*預期股息假設是基於我們目前對預期股息政策的預期。由於我們沒有支付任何股息的歷史,我們使用的預期股息收益率為零。
我們使用Black-Scholes期權定價模型估算了員工股票期權的公允價值,假設條件如下:
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| 截至七月三十一日止的年度(1) | | | | |
| 2020 | | | | 2018 |
預期期限(以年為單位) | 6.1 | | | | 4.6 - 5.1 |
預期股價波動 | 46.07% | | | | 40.3% - 42.3% |
無風險利率 | 1.69% | | | | 1.7% - 2.8% |
股息率 | 0.0% | | | | 0.0% |
(1) 2019財年沒有授予股票期權。
根據員工股票購買計劃授予的購買權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型在以下假設下估計的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | 2018 |
預期期限(以年為單位) | 0.5 - 2.0 | | 0.5 - 2.0 | | | 0.5 - 2.3 |
預期股價波動 | 53.6% - 73.6% | | 44.0% - 61.9% | | | 30.7% - 53.2% |
無風險利率 | 0.2% - 1.7% | | 1.9% - 2.7% | | | 2.0% - 2.6% |
股息率 | 0.0% | | 0.0% | | | 0.0% |
可轉換優先債券
在核算我們發行的票據時,我們將票據分為負債部分和權益部分。負債組成部分的賬面金額是通過計量沒有相關可轉換特徵的類似負債的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從整個票據的面值中減去負債部分的公允價值來確定的。此差額為按實際利率法於債券有關條款攤銷至利息開支的債務折價。股權部分計入額外實收資本,只要其繼續符合股權分類條件,就不會重新計量。
在計入相關債務發行成本時,我們根據債券的負債和權益部分的相對價值將產生的總金額分配給債券的負債和權益部分。應佔負債部分的發行成本將在票據的合同期限內攤銷為利息支出。應佔權益部分的發行成本從代表額外實收資本中的轉換選擇權的權益部分中扣除。
就吾等在票據到期日前收到票據轉換請求而言,部分權益部分被分類為臨時股本,以要求轉換的票據的本金與淨賬面金額之間的差額計量。於兑換要求結算時,要求兑換的票據負債部分的公允價值與攤銷賬面價值之間的差額記為收益或
早期票據轉換的損失。票據的公允價值是根據類似的負債計量,該負債沒有相關的可兑換特徵,基於票據的剩餘期限。
所得税
我們在美國以及我們開展業務的其他税收管轄區或國家都要繳納聯邦税、州税和地方税。我們在美國以外的活動產生的收益與當地國家所得税法下適用的轉讓定價要求有關。我們根據納税申報單中已採取或預計將採取的立場來核算不確定的税收頭寸。我們確定可用的支持金額是否表明税務狀況更有可能在審計中得到維持,包括解決任何相關的上訴或訴訟程序。然後,我們將税收優惠衡量為結算時可能實現的最大金額,超過50%。
我們從美國和英國業務產生的遞延税淨資產有全額估值津貼。我們將繼續通過評估可能存在的正面和負面證據來評估對我們的遞延税項資產是否需要此類估值撥備。對遞延税項資產估值準備的任何調整都將記錄在確定需要進行調整的期間。
2017年12月22日,2017年減税和就業法案(或稱税法)頒佈。税法包含幾個影響我們的關鍵税收條款,包括但不限於,將美國聯邦公司税率從34%降至21%,對之前未納税的外國收益徵收一次性強制性過渡税,以及改變與使用在2017年12月31日之後的納税年度創建的淨營業虧損結轉相關的規則。由於我們的美國聯邦遞延税項資產記錄了全額估值免税額,因此沒有確認與税法相關的所得税費用(或福利)。
JOBS法案延長過渡期
由於截至2019年1月31日,我們的非附屬公司持有的普通股的市值,我們不再是2012年Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)定義的“新興成長型公司”(“EGC”),自2019年7月31日起,我們過渡到大型加速申請者身份。作為一家EGC,我們選擇不利用延長的過渡期,以遵守適用於非新興成長型公司的上市公司的新的或修訂的會計聲明。因此,向大型加速申報機構的過渡並未對我們的合併財務報表產生影響。
最近發佈的會計公告
有關最近發佈的會計聲明的更多信息,請參閲本年度報告(Form 10-K)中其他部分包括的我們的合併財務報表的附註1“業務和重要會計政策摘要”。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國和國際上都有業務,我們在正常的業務過程中面臨市場風險。
利率風險
截至2020年7月31日,我們擁有總計13.706億美元的現金、現金等價物和短期投資,這些現金、現金等價物和短期投資用於營運資本目的。我們的現金等價物和投資包括對貨幣市場基金、美國國債、美國政府機構證券和公司債務證券的高流動性投資。初級
我們投資活動的目標是保護資本,滿足流動性需求,並對現金和投資進行受託控制。我們不以交易或投機為目的進行投資。由於這些工具的到期日較短,我們的現金等價物的賬面價值合理地接近公允價值。由於利率波動,我們的投資面臨市場風險,這可能會影響我們的利息收入和我們投資的公平市場價值。截至2020年7月31日,假設利率變化100個基點的影響將使我們可供出售證券投資的公允價值改變1030萬美元。我們的可供出售證券投資的公允價值因利率變化而引起的波動(賬面金額的收益或虧損)記錄在其他全面收益(虧損)中,只有當我們在到期前出售標的證券時才能實現。
可轉換優先債券
2020年6月,我們發行了本金總額為11.5億美元的債券。就發行債券而言,吾等與若干交易對手訂立私下協商的封頂催繳股款交易(“封頂催繳”)。一般情況下,有上限的催繳預計將抵消任何票據轉換對我們普通股的潛在攤薄。
該批債券的固定年利率為0.125釐,因此,我們對該批債券並無經濟利率風險。不過,債券的公允價值有利率風險。一般而言,債券的公允價值會隨利率下降而增加,隨利率上升而減少。我們在資產負債表上按面值減去未攤銷折價和發行成本計入票據,我們僅出於要求披露的目的而公佈公允價值。此外,當我們普通股的市場價格波動時,票據的公允價值也會波動。公允價值是根據該批債券在報告期內最後一個交易日在場外交易市場的報價釐定。欲瞭解更多信息,請參閲附註8,可轉換高級票據,請參閲本年度報告中其他地方的Form 10-K中包含的我們的合併財務報表。
外幣風險
我們絕大多數的銷售合同都是以美元計價的,少數合同是以外幣計價的。我們的部分營運開支是在美國境外發生的,以外幣計價,並會因外幣匯率的變動,特別是英鎊、印度盧比和歐元的變動而出現波動。此外,外幣匯率的波動可能會導致我們在綜合經營報表中確認交易損益。適用於我們業務的假設外幣匯率變化10%的影響不會對我們2020財年、2019財年和2018財年的歷史合併財務報表產生實質性影響。由於外幣匯率對我們歷史經營業績的影響不大,我們沒有進行衍生品或對衝交易,但如果我們對外幣的敞口變得更大,我們未來可能會這樣做。
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引
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| 頁 |
獨立註冊會計師事務所報告書 | 90 |
合併財務報表: | |
截至2020年7月31日和2019年7月31日的合併資產負債表 | 93 |
截至2020年7月31日、2019年和2018年7月31日的年度綜合營業報表 | 94 |
截至2020年7月31日、2019年和2018年7月31日的綜合全面虧損表 | 95 |
截至2020年、2019年和2018年7月31日止年度可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字)合併報表 | 96 |
截至2020年7月31日、2019年7月31日和2018年7月31日的合併現金流量表 | 97 |
合併財務報表附註 | 99 |
| |
本第8項要求的補充財務信息包括在第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中,標題為“季度經營結果和其他數據”,在此引用作為參考。 | 75 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Zscaler,Inc.董事會和股東。
財務報表與財務報告內部控制之我見
我們已審計所附Zscaler,Inc.及其子公司(“本公司”)於2020年7月31日及2019年7月31日的綜合資產負債表,以及截至2020年7月31日止三年內各年度的相關綜合經營表、綜合虧損表、可贖回可轉換優先股及股東權益(虧損)表及現金流量表,包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還根據下列標準對公司截至2020年7月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-集成框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則,在各重大方面公平地反映了本公司於2020年7月31日及2019年7月31日的財務狀況,以及截至2020年7月31日止三年內各年度的經營業績及現金流量。同樣,我們認為,本公司在所有重大方面都保持了對財務報告的有效內部控制,截至2020年7月31日,根據內部控制-集成框架(2013)由COSO發佈。
淺談會計原則的變化
正如綜合財務報表附註1所述,本公司改變了自2019年8月1日起對租賃進行會計處理的方式。
意見基礎
本公司管理層負責這些合併財務報表,維護財務報告的有效內部控制,並評估財務報告內部控制的有效性,這包括在第9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的職責是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。該等準則要求吾等計劃及執行審核,以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致),以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對程序。
面對這些風險。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的界定及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出只按照公司管理層和董事的授權進行;(3)公司的財務報告內部控制包括以下政策和程序:(1)關於保存合理詳細地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只按照公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項,且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認-識別和評估合同中的條款和條件
如合併財務報表附註1所述,管理層在確定應確認的收入時採用以下步驟:1)確定與客户的合同;2)確定合同中的履約義務;3)確定交易價格;4)將交易價格分配給合同中的履約義務;以及5)在公司履行履約義務時確認收入。管理層運用判斷來識別和評估合同中可能影響收入確認的任何條款和條件。在截至2020年7月31日的財年,該公司的收入為4.31億美元。
我們確定執行與收入確認相關的程序,特別是識別和評估合同中的條款和條件是一項重要的審計事項的主要考慮因素是,管理層在識別和評估影響收入確認的合同中的條款和條件時需要付出大量的努力和判斷。這反過來又導致審計師在執行我們的審計程序時做出了高度的判斷和大量的審計工作,以評估合同中的條款和條件是否得到了管理層的適當識別和評估。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認過程有關的控制措施的有效性,包括與確定和評估影響收入確認的合同條款和條件有關的控制措施。這些程序除其他外,還包括通過在測試基礎上審查收入安排來測試管理層識別和評估合同條款和條件的完整性和準確性,以及測試管理層識別和評估合同條款和條件的過程,包括管理層確定這些條款和條件對收入確認的影響。
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/s/ | 普華永道會計師事務所 |
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加州聖何塞 | |
2020年9月17日 | |
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自2015年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
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Zscaler,Inc.
合併資產負債表
(以千為單位,每股金額除外)
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| 7月31日, | | |
| 2020 | | 2019 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 141,851 | | | $ | 78,484 | |
短期投資 | 1,228,722 | | | 286,162 | |
應收帳款,淨額 | 147,584 | | | 93,341 | |
遞延合同購置成本 | 32,240 | | | 21,219 | |
預付費用和其他流動資產 | 31,396 | | | 16,880 | |
流動資產總額 | 1,581,793 | | | 496,086 | |
財產和設備,淨額 | 75,734 | | | 41,046 | |
經營性租賃使用權資產 | 36,119 | | | — | |
遞延合同購置成本,非流動 | 77,675 | | | 48,566 | |
收購的無形資產,淨額 | 24,024 | | | 8,708 | |
商譽 | 30,059 | | | 7,479 | |
其他非流動資產 | 8,054 | | | 2,277 | |
總資產 | $ | 1,833,458 | | | $ | 604,162 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 5,233 | | | $ | 6,208 | |
應計費用和其他流動負債 | 16,361 | | | 12,810 | |
應計補償 | 49,444 | | | 21,544 | |
| | | |
遞延收入 | 337,263 | | | 221,387 | |
經營租賃負債 | 15,600 | | | — | |
流動負債總額 | 423,901 | | | 261,949 | |
可轉換優先票據,淨額 | 861,615 | | | — | |
遞延收入,非流動 | 32,504 | | | 29,815 | |
非流動經營租賃負債 | 28,023 | | | — | |
其他非流動負債 | 2,586 | | | 3,840 | |
總負債 | 1,348,629 | | | 295,604 | |
承擔和或有事項(附註10) | | | |
股東權益 | | | |
優先股;$0.001票面價值;200,000分別截至2020年7月31日和2019年7月31日授權的股份;不是的截至2020年7月31日和2019年7月31日的已發行和已發行股票 | — | | | — | |
普通股;$0.001票面價值;1,000,000分別截至2020年7月31日和2019年7月31日授權的股份;132,817和127,253分別截至2020年7月31日和2019年7月31日發行和發行的股票 | 133 | | | 127 | |
額外實收資本 | 823,804 | | | 532,618 | |
| | | |
累計其他綜合收入 | 463 | | | 268 | |
累積赤字 | (339,571) | | | (224,455) | |
股東權益總額 | 484,829 | | | 308,558 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,833,458 | | | $ | 604,162 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Zscaler,Inc.
合併運營報表
(以千為單位,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至七月三十一日止的年度, | | | | |
| | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
營業收入 | | | | | $ | 431,269 | | | $ | 302,836 | | | $ | 190,174 | |
收入成本 | | | | | 95,733 | | | 59,669 | | | 37,875 | |
毛利 | | | | | 335,536 | | | 243,167 | | | 152,299 | |
業務費用: | | | | | | | | | |
銷售及市場推廣 | | | | | 277,981 | | | 169,913 | | | 116,409 | |
研究與發展 | | | | | 97,879 | | | 61,969 | | | 39,379 | |
一般和行政 | | | | | 73,632 | | | 46,598 | | | 31,135 | |
業務費用共計 | | | | | 449,492 | | | 278,480 | | | 186,923 | |
運營損失 | | | | | (113,956) | | | (35,313) | | | (34,624) | |
利息收入 | | | | | 6,477 | | | 7,730 | | | 2,236 | |
利息支出 | | | | | (5,025) | | | — | | | — | |
其他收入(費用),淨額 | | | | | (224) | | | (329) | | | 79 | |
所得税前虧損 | | | | | (112,728) | | | (27,912) | | | (32,309) | |
所得税撥備 | | | | | 2,388 | | | 743 | | | 1,337 | |
淨損失 | | | | | $ | (115,116) | | | $ | (28,655) | | | $ | (33,646) | |
增發C、D系列可贖回可轉換優先股 | | | | | — | | | — | | | (6,332) | |
普通股股東應佔淨虧損 | | | | | $ | (115,116) | | | $ | (28,655) | | | $ | (39,978) | |
普通股股東應佔每股基本虧損和攤薄淨虧損 | | | | | $ | (0.89) | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.63) | |
加權平均股份-用於計算普通股股東應佔每股淨虧損的加權平均股份,基本股份和攤薄股份 | | | | | 129,323 | | | 123,566 | | | 63,881 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Zscaler,Inc.
合併全面損失表
(千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至七月三十一日止的年度, | | | | |
| | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
淨損失 | | | | | $ | (115,116) | | | $ | (28,655) | | | $ | (33,646) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | | | | |
可供出售證券的未實現淨收益(虧損) | | | | | 195 | | | 392 | | | (124) | |
| | | | | | | | | |
總計 | | | | | 195 | | | 392 | | | (124) | |
綜合損失 | | | | | $ | (114,921) | | | $ | (28,263) | | | $ | (33,770) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Zscaler,Inc.
可贖回可轉換優先股與股東權益合併報表(虧損)
(千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回的 敞篷車 優先股 | | | | | 普通股 | | | | 附加 實繳 資本 | | 注意事項 應收賬款 從… 股東 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累積 赤字 | | 總計 股東權益 (赤字) |
| 股份 | | 金額 | | | 股票價格: | | 金額: | | | | | | | | | | |
截至2017年7月31日的餘額 | 72,501 | | | $ | 200,977 | | | | 32,359 | | | $ | 18 | | | $ | 18,734 | | | $ | (7,878) | | | $ | — | | | $ | (162,016) | | | $ | (151,142) | |
會計變更的累積影響 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 438 | | | — | | | — | | | (438) | | | — | |
增發C、D系列可贖回可轉換優先股 | — | | | 6,332 | | | | — | | | — | | | (6,332) | | | — | | | — | | | — | | | (6,332) | |
行使股票期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 1,712 | | | 2 | | | 4,983 | | | — | | | — | | | — | | | 4,985 | |
發行與提前行使的股票期權相關的普通股 | — | | | — | | | | 180 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回購未歸屬普通股 | — | | | — | | | | (788) | | | — | | | — | | | 214 | | | — | | | — | | | 214 | |
向股東償還應收票據本金 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 5,346 | | | — | | | — | | | 5,346 | |
從股東處應收票據的應計利息,扣除償還後的淨額 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 267 | | | — | | | — | | | 267 | |
早期行使的股票期權的歸屬 | — | | | — | | | | — | | | 12 | | | 3,243 | | | — | | | — | | | — | | | 3,255 | |
首次公開發行時發行普通股,扣除承銷折扣$15,456和發行成本為$6,164 | — | | | — | | | | 13,800 | | | 14 | | | 198,866 | | | — | | | — | | | — | | | 198,880 | |
首次公開發行時將可贖回可轉換優先股轉換為普通股 | (72,501) | | | (207,309) | | | | 72,501 | | | 73 | | | 207,236 | | | — | | | — | | | — | | | 207,309 | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 11,224 | | | — | | | — | | | — | | | 11,224 | |
可供出售證券未實現淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (124) | | | — | | | (124) | |
淨損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (33,646) | | | (33,646) | |
截至2018年7月31日的餘額 | — | | | — | | | | 119,764 | | | 119 | | | 438,392 | | | (2,051) | | | (124) | | | (196,100) | | | 240,236 | |
會計變更的累積影響 | — | | | — | | | | — | | | — | | | (300) | | | — | | | — | | | 300 | | | — | |
行使股票期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 6,277 | | | 7 | | | 29,855 | | | — | | | — | | | — | | | 29,862 | |
員工購股計劃下普通股的發行 | — | | | — | | | | 1,131 | | | 1 | | | 16,435 | | | — | | | — | | | — | | | 16,436 | |
有限制股份單位的歸屬 | — | | | — | | | | 89 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回購未歸屬普通股 | — | | | — | | | | (8) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
向股東償還應收票據本金 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 1,905 | | | — | | | — | | | 1,905 | |
從股東處應收票據的應計利息,扣除償還後的淨額 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 146 | | | — | | | — | | | 146 | |
對首次公開發行(IPO)成本的調整 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 300 | | | — | | | — | | | — | | | 300 | |
早期行使的股票期權的歸屬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 983 | | | — | | | — | | | — | | | 983 | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 46,953 | | | — | | | — | | | — | | | 46,953 | |
可供出售證券的未實現淨收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 392 | | | — | | | 392 | |
淨損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28,655) | | | (28,655) | |
截至2019年7月31日的餘額 | — | | | — | | | | 127,253 | | | 127 | | | 532,618 | | | — | | | 268 | | | (224,455) | | | 308,558 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 3,450 | | | 4 | | | 21,598 | | | — | | | — | | | — | | | 21,602 | |
員工購股計劃下普通股的發行 | — | | | — | | | | 817 | | | 1 | | | 15,332 | | | — | | | — | | | — | | | 15,333 | |
有限制股份單位的歸屬 | — | | | — | | | | 1,297 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
早期行使的股票期權的歸屬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 463 | | | — | | | — | | | — | | | 463 | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 125,675 | | | — | | | — | | | — | | | 125,675 | |
可轉換優先票據的權益部分,扣除遞延税金後的淨額 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 273,364 | | | — | | | — | | | — | | | 273,364 | |
購買與可轉換優先票據有關的上限催繳 | — | | | — | | | | — | | | — | | | (145,245) | | | — | | | — | | | — | | | (145,245) | |
可供出售證券的未實現淨收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 195 | | | — | | | 195 | |
淨損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (115,116) | | | (115,116) | |
截至2020年7月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 132,817 | | | $ | 133 | | | $ | 823,804 | | | $ | — | | | $ | 463 | | | $ | (339,571) | | | $ | 484,829 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Zscaler,Inc.
合併現金流量表
(千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
經營活動的現金流 | | | | | |
淨損失 | $ | (115,116) | | | $ | (28,655) | | | $ | (33,646) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金進行調節的調整: | | | | | |
折舊及攤銷費用 | 17,734 | | | 10,398 | | | 7,988 | |
取得的無形資產攤銷費用 | 3,384 | | | 908 | | | — | |
遞延合同購置費用攤銷 | 24,922 | | | 18,651 | | | 13,181 | |
債務貼現和發行成本攤銷 | 4,885 | | | — | | | — | |
非現金經營租賃成本 | 13,555 | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬費用 | 121,395 | | | 46,423 | | | 11,224 | |
溢價(折價)購買的投資的攤銷(增值) | 50 | | | (2,181) | | | — | |
遞延所得税 | (1,172) | | | (1,392) | | | — | |
資產減值 | 746 | | | — | | | — | |
其他 | 321 | | | 284 | | | 130 | |
扣除業務收購影響後的營業資產和負債變化: | | | | | |
應收帳款 | (54,222) | | | (31,730) | | | (22,559) | |
遞延合同購置成本 | (65,052) | | | (32,526) | | | (34,429) | |
預付費用、其他流動和非流動資產 | (13,580) | | | (7,642) | | | (5,068) | |
應付帳款 | 862 | | | 495 | | | (779) | |
應計費用、其他流動和非流動負債 | 2,292 | | | (336) | | | 2,076 | |
應計補償 | 27,900 | | | (1,849) | | | 11,785 | |
遞延收入 | 118,017 | | | 87,179 | | | 67,404 | |
經營租賃負債 | (7,604) | | | — | | | — | |
經營活動提供的淨現金 | 79,317 | | | 58,027 | | | 17,307 | |
投資活動的現金流 | | | | | |
購買財產、設備和其他資產 | (43,072) | | | (25,520) | | | (13,397) | |
大寫的內部使用軟件 | (8,737) | | | (3,162) | | | (1,773) | |
收購的無形資產 | — | | | (1,480) | | | — | |
業務收購付款,扣除收購現金後的淨額 | (39,601) | | | (11,432) | | | — | |
對一傢俬人持股公司的投資 | (2,000) | | | — | | | — | |
購買短期投資 | (1,255,629) | | | (335,186) | | | (163,366) | |
短期投資到期收益 | 289,785 | | | 199,716 | | | 433 | |
出售短期投資所得收益 | 21,092 | | | 14,990 | | | — | |
投資活動所用現金淨額 | (1,038,162) | | | (162,074) | | | (178,103) | |
融資活動的現金流 | | | | | |
首次公開發行(IPO)收益,扣除承銷折扣和佣金後的淨額 | — | | | — | | | 205,344 | |
支付與首次公開發行有關的發售費用 | — | | | (1,797) | | | (4,336) | |
行使股票期權時發行普通股所得款項 | 21,602 | | | 29,862 | | | 4,985 | |
發行與早期行使的股票期權相關的普通股所得款項 | — | | | — | | | 869 | |
根據員工購股計劃發行普通股所得款項 | 15,333 | | | 16,436 | | | — | |
發行可轉換優先票據所得款項,扣除發行成本 | 1,130,522 | | | — | | | — | |
購買與可轉換優先票據有關的上限催繳 | (145,245) | | | — | | | — | |
回購未歸屬普通股 | — | | | (22) | | | (3,811) | |
向股東償還應收票據 | — | | | 1,905 | | | 5,346 | |
籌資活動提供的現金淨額 | 1,022,212 | | | 46,384 | | | 208,397 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 | 63,367 | | | (57,663) | | | 47,601 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 78,484 | | | 136,147 | | | 88,546 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 141,851 | | | $ | 78,484 | | | $ | 136,147 | |
補充披露現金流量信息: | | | | | |
所得税支付的現金,扣除退税後的淨額 | $ | 2,525 | | | $ | 1,770 | | | $ | 870 | |
非現金活動 | | | | | |
包括在應付賬款和應計費用中的購置設備淨變化 | $ | (1,486) | | | $ | 2,911 | | | $ | (537) | |
經營租賃用來交換經營租賃義務而獲得的使用權資產,終止後的淨額 | $ | 31,673 | | | $ | — | | | $ | — | |
增發C、D系列可贖回可轉換優先股 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,332 | |
通過取消負債回購未歸屬普通股 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 214 | |
早期行使的普通股期權的歸屬 | $ | 463 | | | $ | 983 | | | $ | 3,255 | |
遞延發行成本應計淨變化 | $ | — | | | $ | (2,097) | | | $ | 940 | |
將可贖回可轉換優先股轉換為普通股 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 207,309 | |
對合並資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金進行對賬: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 141,851 | | | $ | 78,484 | | | $ | 135,579 | |
流動受限現金 | — | | | — | | | 236 | |
受限現金,流動和非流動 | — | | | — | | | 332 | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 141,851 | | | $ | 78,484 | | | $ | 136,147 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Zscaler,Inc.
合併財務報表附註
注1。業務和重要會計政策摘要
業務描述
Zscaler,Inc.(“Zscaler”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)是一家雲安全公司,該公司開發了一個平臺,集成了使用户能夠基於組織的策略安全地使用授權應用程序和服務所需的核心安全功能。我們的解決方案是一個專門構建的、多租户的分佈式雲平臺,可以保護用户和設備對應用程序和服務的訪問,而不受位置限制。我們使用軟件即服務(“SaaS”)業務模式交付我們的解決方案,並向客户銷售訂閲以訪問我們的雲平臺以及相關的支持服務。我們於2007年9月在特拉華州註冊成立,業務遍及全球,業務遍及北美、歐洲和亞洲。我們的總部設在加利福尼亞州的聖何塞。
反向股票拆分
2018年3月,我們的董事會批准了對本公司修訂和重述的公司註冊證書的修正案,對本公司的普通股和可轉換優先股的已發行和流通股進行2比3的反向股票拆分。反向股票拆分於2018年3月1日生效。普通股和可轉換優先股的面值沒有因為反向股票拆分而進行調整。隨附的合併財務報表中包括的所有已發行和已發行股票以及每股金額都已進行調整,以反映所有呈報期間的這種反向股票拆分。
首次公開發行(IPO)
2018年3月,我們完成了普通股的首次公開募股(IPO),在首次公開募股(IPO)中,我們出售了13.8百萬股。這些股票以美元的IPO價格出售。16.00淨收益為美元,每股收益為美元205.3300萬美元,扣除承銷商的折扣和佣金$15.52000萬。與首次公開募股相關,我們產生了$6.22000萬美元,記在股東權益內,作為首次公開募股(IPO)收到的淨收益的減少。就在IPO結束之前,我們所有的可轉換優先股流通股都自動轉換為1美元。72.5每日發行100萬股普通股一-一對一的基礎上。
財政年度
我們的財政年度將於7月31日結束。例如,對2020財年的引用是指我們截至2020年7月31日的財年。
鞏固原則
隨附的綜合財務報表包括該公司及其全資子公司的賬目,並且是按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。所有公司間餘額和交易已在合併中沖銷。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響財務報表和附註中報告和披露的金額。此類估計包括但不限於收入確認、遞延收入、遞延合同收購成本、已收購無形資產的估值、從我們的
遞延合同收購成本、壞賬準備、普通股期權和基於股票的獎勵的估值、財產和設備的使用年限、收購無形資產的使用年限、遞延税項資產和負債的估值、與訴訟相關的或有損失、我們的可轉換優先票據的公允價值和實際利率、戰略投資的估值以及用於經營租賃的貼現率。管理層根據歷史經驗和各種其他被認為合理的假設來確定這些估計和假設。實際結果可能與這些估計值大不相同,這種差異可能會對合並財務報表產生重大影響。
由於新冠肺炎大流行,全球經濟和金融市場持續存在不確定性和重大幹擾。我們並不知悉有任何特定事件或情況需要更新我們的估計、判斷或假設,或修訂截至該等財務報表發佈之日我們資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生或獲得更多信息,這些估計、判斷和假設在未來可能會發生變化。
外幣
我們外國子公司的本位幣是美元。因此,我們境外子公司的貨幣性資產和負債按報告日的有效匯率重新計量為美元,非貨幣性資產和負債按歷史匯率重新計量,收入和費用按各報告期的有效平均匯率重新計量。外幣交易損益記入其他收入(費用),淨額記入綜合經營報表。我們確認重新計量的損失為#美元。0.3百萬,$0.3百萬美元和$0.12020財年、2019財年和2018財年分別為100萬。
就業法案延長過渡期
由於截至2019年1月31日,我們的非附屬公司持有的普通股的市值,我們不再是2012年Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)定義的“新興成長型公司”(“EGC”),自2019年7月31日起,我們過渡到大型加速申請者身份。作為一家EGC,我們選擇不利用延長的過渡期,以遵守適用於非新興成長型公司的上市公司的新的或修訂的會計聲明。因此,向大型加速申報機構的過渡並未對我們的合併財務報表產生影響。
風險集中
我們的收入主要來自銷售訪問我們雲平臺的訂閲,以及相關的支持服務。我們的銷售團隊與由全球電信服務提供商、系統集成商和增值經銷商(統稱為“渠道合作伙伴”)組成的渠道合作伙伴網絡一起,在全球範圍內向各種規模的組織銷售我們的服務。由於我們服務的性質以及我們與渠道合作伙伴簽訂的合同的條款和條件,如果我們不能繼續與他們保持關係,我們的業務可能會受到不利影響。
我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、短期投資和應收賬款。雖然我們將現金存入多家金融機構,但存款有時可能會超過聯邦保險的限額。現金等價物和短期投資包括對貨幣市場基金、美國國債、美國機構證券和公司債務證券的高流動性投資,這些投資通過美國的金融機構進行投資。
我們在正常的業務過程中向我們的客户提供信貸。我們監控客户的財務狀況,以降低信用風險。有關應收賬款總餘額淨額10%以上的客户的信息,請參閲附註2,收入確認。
段信息
我們的運作方式是一可報告的運營部門。我們的首席運營決策者是我們的首席執行官,他審查在綜合基礎上提交的財務信息,以便做出運營決策、評估財務業績和分配資源。
收入確認
我們採用了會計準則編纂(“ASC”)主題606“與客户的合同收入”(“ASC 606”),自2017年8月1日起生效。根據ASC 606,收入在客户獲得對承諾服務的控制權時確認。確認的收入金額反映了我們預期有權從這些服務中獲得的對價。為實現本標準的核心原則,我們採用以下五個步驟:
1)確定與客户的合同
在根據ASC 606確定我們的合同時,我們會考慮合同的條款和條件以及我們的慣例商業慣例。當合同獲得批准時,我們確定我們與客户簽訂了合同,我們可以確定每一方關於要轉讓的服務的權利,我們可以確定服務的支付條款,我們已經確定客户有能力和意圖支付,並且合同具有商業實質。我們運用判斷來確定客户的支付能力和意圖,這基於各種因素,包括客户的歷史支付經驗,或者對於新客户,與客户有關的信用和財務信息。
2)確定合同中的履行義務
合同中承諾的履行義務是根據將轉讓給客户的服務確定的,這些服務都可以是不同的,從而客户可以單獨或與第三方或我們隨時可以獲得的其他資源一起從服務中受益,並且在合同上下文中是不同的,因此服務的轉讓可以與合同中的其他承諾分開識別。我們的履約義務包括(I)我們的訂閲和支持服務以及(Ii)專業和其他服務。
3)確定成交價
交易價格是根據我們預期有權獲得的對價來確定的,以換取將服務轉移給客户。如果根據我們的判斷,合同項下的累積收入很可能不會在未來發生重大逆轉,則可變對價包括在交易價格中。我們的合同中沒有一份包含重要的融資部分。
4)將交易價格分攤到合同中的履約義務
如果合同包含單一履行義務,則將整個交易價格分配給該單一履行義務。包含多個履約義務的合同需要根據相對獨立銷售價格(“SSP”)將交易價格分配給每個履約義務。
5)當我們履行履約義務時或在履行義務時確認收入
收入在通過將承諾的服務轉讓給客户而履行相關履約義務時確認。收入在服務控制權轉移到客户手中時確認,金額反映了我們期望從這些服務中獲得的對價。我們所有的收入都來自與客户的合同,並運用判斷來識別和評估合同中可能影響收入確認的任何條款和條件。
訂閲和支持收入
我們的收入主要來自銷售用於訪問我們的雲平臺的訂閲,以及向客户提供的相關支持服務。與客户的協議不向客户提供在任何時候使用我們的雲平臺的軟件的權利。相反,客户可以在合同期內連續訪問我們的雲平臺。由於我們在合同期內均勻地轉移控制權,所以使用經過時間的產出法來衡量進度。因此,與訂閲和支持收入相關的固定對價通常在合同期限內以直線方式確認,自我們向客户提供服務之日起計算。
典型的訂閲和支持期限為一至三年。我們的大多數合同在合同期內是不可撤銷的。如果我們未能按照合同條款履行,客户通常有權因此終止合同。我們的一些客户可以選擇以規定的價格購買額外的訂閲和支持服務。這些選項通常不提供物料權利,因為它們按我們的SSP定價。
專業和其他服務收入
專業服務和其他服務收入包括與提供部署諮詢服務相關的費用,這些服務旨在教育和幫助我們的客户充分利用我們的解決方案,並在客户部署我們的解決方案時向他們提供最佳實踐方面的建議。這些服務不同於訂閲和支持服務。專業服務不會導致訂閲服務的顯著定製。以時間和材料為基礎提供的專業服務的收入在提供服務時確認。從歷史上看,專業和其他服務的總收入並不多。
具有多重履行義務的合同
我們與客户簽訂的大多數合同包含多項承諾服務,包括:(I)我們的訂閲和支持服務,以及(Ii)獨立核算的專業服務和其他服務。交易價格在相對SSP的基礎上分配給單獨的履約義務。我們根據我們的總體定價目標確定SSP,同時考慮訂閲和支持服務的類型以及專業和其他服務、客户的地理區域和用户數量。
可變注意事項
銷售收入按銷售淨價(即交易價格)記錄,幷包括可變對價的估計。交易價格中包含的可變對價金額受到限制,只有在不確定性解決後累積收入金額可能不會發生重大逆轉的情況下,才會包括在淨銷售價格中。
如果我們的服務不符合特定的服務級別承諾,我們的客户有權獲得服務積分,在某些情況下還可以獲得退款,每種退款都代表一種可變的對價形式。從歷史上看,我們沒有經歷過任何影響我們訂閲合同要求的定義可靠性和性能級別的重大事件。因此,與這些協議有關的估計退款對列報的期間並不重要。
我們在與某些客户的合同中提供回扣和其他積分,這些回扣和其他積分是根據相關銷售交易的預期賺取或索賠價值估算的。總體而言,交易價格被降低,以反映我們根據合同條款對我們有權獲得的對價金額的估計。在本報告所述期間,估計的回扣和其他積分並不重要。
應收賬款和備抵
應收賬款按發票金額入賬,不計息。應收賬款按其可變現淨值扣除壞賬準備後列報。我們從客户那裏獲得了良好的收藏曆史。信貸是基於對客户的財務狀況和其他因素的評估而發放給客户的。在確定必要的壞賬撥備時,管理層會考慮客户目前的年齡和財務狀況、有爭議的應收賬款金額和當前的支付模式。從歷史上看,壞賬撥備並不重要。本報告所列期間沒有確認重大核銷。因此,在所列任何期間,壞賬準備的變動都不是實質性的。我們沒有任何與客户相關的表外信貸敞口。
現金等價物和短期投資
我們將自購買之日起原始到期日為90天或以下的所有高流動性投資歸類為現金等價物,將購買時原始到期日超過90天的所有高流動性投資歸類為短期投資。我們的現金等價物和短期投資包括對貨幣市場基金、美國國債、美國政府機構證券和公司債務證券的高流動性投資。
我們將我們的投資歸類為可供出售投資,並在流動資產中列報,因為這些投資代表當前業務的可用資金,如有必要,我們有能力和意圖清算任何此類投資,以滿足我們在未來12個月內的流動性需求,並預期投資將增長我們的業務,包括潛在的業務收購和其他戰略交易。我們的投資按公允價值計價,扣除税後的未實現損益在股東權益內累計的其他綜合收益(虧損)中報告。
我們的投資被定期審查,以確定證券公允價值低於攤餘成本基礎的下降是否是暫時的。如果個別投資的成本超過其公允價值,我們會考慮現有的定量和定性因素,例如市值低於成本的時間和程度、發行人的財務狀況和近期前景以及我們出售的意圖,或者是否更有可能要求我們在收回投資的攤餘成本基礎之前出售該投資。如果我們認為公允價值的下降被確定為非暫時的,我們就將這些投資減記為公允價值。有不是的我們的投資在列示期間確認的減值。
利息收入、以溢價(折價)購買的投資的攤銷(增加)、可供出售證券的已實現損益以及被視為非臨時性的公允價值下降都包括在綜合經營報表中的利息收入淨額中。我們使用特定的識別方法來確定計算出售這些投資的已實現損益的成本。
戰略投資
我們的戰略投資包括對私人持股公司的非市場化股權投資,我們在這些公司中沒有控股權或重大影響力。吾等已選擇將計量替代方案應用於無法輕易釐定公允價值的股權投資,按發行人相同或相似證券的成本減去任何減值,加上或減去因有序交易中可見的價格變動所導致的調整而計量。當事件或情況表明價值已經下降時,計入減值損失。我們將這些戰略投資包括在我們合併資產負債表中的其他非流動資產中。
金融工具的公允價值
我們的金融工具包括現金等價物、短期投資、應收賬款、應付賬款、應計負債和可轉換優先票據。現金e平價和短期投資按公允價值記錄。應收賬款、應付賬款及應計負債按賬面價值列報,由於距預期收款或付款日期的時間較短,因此賬面價值接近公允價值。在綜合資產負債表中按公允價值經常性記錄的資產,包括現金等價物和短期投資,根據與用於計量其公允價值的投入相關的判斷水平,按照公允價值層次進行分類。可轉換優先票據在其綜合資產負債表上按初始分配的負債價值減去未攤銷債務貼現和發行成本列賬,並在每個報告期列報可轉換優先票據的公允價值,僅供披露之用。
財產和設備
財產和設備淨額按歷史成本扣除累計折舊後的淨額列報。財產和設備(不包括租賃改進)在各自資產的估計使用年限內使用直線法折舊,通常範圍為三至五年。租賃改進採用直線法按各自資產的估計使用年限或租賃期中較短的一個攤銷。維護和維修支出在發生時計入,大幅提高資產使用壽命的重大改善和改進計入資本化。
資本化的內部使用軟件開發成本
我們利用與我們雲安全平臺的軟件開發相關的應用程序開發階段產生的某些成本。與項目前期活動和實施後活動有關的費用在發生時計入費用。資本化成本作為財產和設備的一部分記錄在合併資產負債表中。維護和培訓費用在發生時計入。資本化的內部使用軟件在其估計使用壽命內按直線攤銷,估計使用壽命一般為三年,並在合併經營報表中記為收入成本。2020財政年度、2019財政年度和2018財政年度內部使用軟件的開發成本資本化,包括基於股票的補償,為#美元13.2百萬,$3.7百萬美元和$1.8分別為百萬美元。2020財年、2019財年和2018財年內部使用的資本化軟件攤銷費用為$1.4百萬,$1.0百萬美元和$0.9分別為百萬美元。
業務合併
我們採用收購會計方法對我們的業務合併進行會計核算,該方法要求(其中包括)將購買對價的公允價值分配給收購日收購的有形和無形資產以及按其估計公允價值承擔的負債。購買對價的公允價值超過這些可識別資產和負債的價值的部分計入商譽。在確定收購的資產和承擔的負債的公允價值時,我們進行估計和假設,特別是關於無形資產的估計和假設。我們對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本質上是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與估計不同。在計量期內,自收購之日起不超過一年,我們可以記錄收購資產和承擔的負債的調整,如果獲得了與收購日存在的事實和情況有關的新信息,則可以與商譽進行相應的抵銷。計量期過後,任何後續調整都會反映在合併經營報表中。收購成本,如法律和諮詢費,在發生時計入費用。
商譽和其他長期資產,包括已獲得的無形資產
商譽是指企業合併中購買對價的公允價值超過取得的有形和無形資產淨值的公允價值。商譽金額不會攤銷,而是至少每年進行減值測試,如果情況表明賬面價值可能無法收回,則會更頻繁地進行減值測試。在本報告所述期間,沒有發現商譽減值的跡象。
收購的無形資產包括可識別的無形資產,包括由於業務合併而發展的技術和客户關係。收購的有限年限無形資產最初按公允價值入賬,並在其估計使用年限內按直線攤銷。已開發技術和客户關係的攤銷費用主要分別記錄在收入成本、銷售和營銷成本以及研發費用中。
當事件或環境變化顯示長期資產(例如物業及設備及收購的無形資產)賬面值可能無法收回時,便會檢討其減值情況。我們通過將賬面金額與這些資產預期產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量這些資產的可回收性。如果未來未貼現現金流的總和少於資產的賬面金額,我們就資產的賬面金額超過公允價值的金額記錄減值費用。在2020財年,我們確認的資產減值為0.7在我們的綜合運營報表中,一般和行政費用為1000萬美元,主要與放棄租賃設施和搬遷我們的公司總部有關。
遞延發售成本
遞延發售成本包括與首次公開招股出售我們普通股相關的費用和開支,包括法律、會計、印刷和其他與首次公開募股相關的成本。延期發售總成本為$6.280萬美元重新歸類為股東權益,作為2018財年IPO淨收益的減少。
經營租約
我們簽訂與辦公空間相關的房地產資產以及與數據中心設施的空間和機架相關的主機代管資產的運營租賃安排。我們通過評估是否有確定的資產,以及該安排是否轉讓了控制確定的資產的使用權以換取對價,來確定安排在開始時是否包含租約。與經營租賃相關的餘額包括在我們綜合資產負債表中的“經營租賃使用權資產”、“經營租賃負債”和“經營租賃負債,非流動”中。使用權資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的款項的義務。經營租賃使用權資產和租賃負債在租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。租賃付款包括安排下的固定付款。經營租賃負債根據任何未支付的租賃獎勵(如租户改善津貼)進行調整。變動成本,例如基於實際使用量的維修費和水電費,不包括在使用權資產和租賃負債的計量中,但在決定支付可變對價金額的事件發生時計入費用。由於我們租賃的隱含利率無法確定,我們使用基於租賃開始日可獲得的信息的遞增借款利率(“IBR”)來確定租賃付款的現值。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。
在確認使用權資產和租賃負債時,我們通常使用基本的、不可撤銷的租賃期,除非合理確定將行使續簽或終止選擇權。我們將租賃組成部分和非租賃組成部分作為單個租賃組成部分進行核算。
12個月或以下的租約不在合併資產負債表中確認。我們在租賃期內以直線方式確認這些租約的租賃費。
基於股票的薪酬
與授予員工和非員工的股票獎勵相關的薪酬費用按授予之日股票獎勵的公允價值計算。我們根據獎勵的公允價值確認獎勵所需服務期內的股票薪酬支出。
普通股期權的股票補償是根據授予的獎勵的公允價值確認的,採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型和單一期權獎勵方法確定。基於股票的薪酬費用一般是在必要的服務期內以直線方式確認的。四年了.
根據員工股票購買計劃授予的購買權的基於股票的補償是基於Black-Scholes期權定價模型,即截至發售期間開始估計的獎勵數量的公允價值。股票薪酬費用在要約期內按照直線歸因法確認。
限制性股票單位的股票補償是根據我們普通股在授予日的市場收盤價計算的。基於股票的薪酬費用一般是在必要的服務期內以直線方式確認的。四年了.
績效股票獎勵的股票補償(“PSA”)具有相同的授予日期和服務開始日期,基於授予日期我們的普通股可能達到的股票數量和市場收盤價。對於獎勵的服務開始日期早於授予日期的PSA,基於可能滿足業績條件的PSA的數量,使用加速歸屬法和截至授予日期的每個報告日期我們普通股的市場收盤價確認基於股票的補償費用。在每個報告期結束時,使用管理層的最佳估計數來確定這些可能達到業績條件的PSA的數量。在這些PSA的履約期結束時,任何賺取的PSA都將在我們董事會薪酬委員會批准後發放。
在我們首次公開募股之前,我們用於財務報告的普通股的公允價值是考慮到許多客觀和主觀因素而確定的,需要判斷以確定截至每個授予日的普通股的公允價值。首次公開招股後,我們使用我們普通股在授予日的市場收盤價來確定公允價值。
可轉換優先債券
在核算髮行可轉換優先票據時,我們將可轉換優先票據分為負債部分和權益部分。負債組成部分的賬面金額是通過計量沒有相關可轉換特徵的類似負債的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從整體可轉換優先票據的面值中減去負債部分的公允價值來確定的。這一差額代表採用實際利率法在可轉換優先票據的相應條款上攤銷為利息支出的債務折價。股權部分計入額外實收資本,只要其繼續符合股權分類條件,就不會重新計量。
在計入相關債務發行成本時,我們根據可轉換優先票據的相對價值將產生的總金額分配給可轉換優先票據的負債和權益部分。負債部分的發行成本將在可轉換優先票據的合同期限內攤銷為利息支出。應佔權益部分的發行成本從代表額外實收資本中的轉換選擇權的權益部分中扣除。
就吾等在可轉換優先票據到期日之前收到可轉換優先票據轉換請求而言,部分權益部分被分類為臨時權益,其計量為要求轉換的可轉換優先票據的本金與賬面淨值之間的差額。在結算轉換要求時,要求轉換的可轉換優先票據負債部分的公允價值與攤銷賬面價值之間的差額計入提前轉換票據的損益。可轉換優先票據的公允價值根據類似負債計量,該負債沒有相關的可轉換特徵,基於可轉換優先票據的剩餘期限。
研究與發展
我們的研發費用支持我們為現有產品添加新功能的努力,並確保我們解決方案的可靠性、可用性和可擴展性。我們的雲平臺是軟件驅動的,我們的研發團隊聘請軟件工程師來設計和相關開發、測試、認證和支持我們的解決方案。因此,我們的大部分研發費用來自與員工相關的成本,包括工資、獎金和福利,以及與我們工程師使用的技術工具相關的成本。
廣告費
廣告費用在發生時在合併經營報表中計入銷售和營銷費用。我們確認廣告費用為$。11.8百萬,$8.6百萬美元和$3.42020財年、2019財年和2018財年分別為100萬。
保證和賠償
我們的雲平臺一般保證在正常使用情況下沒有缺陷,並且基本上按照訂閲協議執行。此外,如果我們的服務侵犯或挪用第三方的知識產權,我們的合同通常包括賠償客户和渠道合作伙伴責任的條款。在本報告所述期間,由於保證和賠償義務而產生的費用和責任不是實質性的。
法律或有事項
我們可能會不時受到法律訴訟和訴訟的影響。當我們認為很可能發生了損失並且金額可以合理估計時,我們就記錄負債。我們定期評估我們法律事務中可能影響我們應承擔的責任金額(如果有)的發展情況,並根據需要進行調整。在我們可能需要記錄責任的任何此類問題最終解決之前,可能會有超過記錄的責任的損失風險,而且這一金額可能很大。我們承擔所發生的律師費。
所得税
我們使用資產負債法核算所得税。遞延所得税的確認方法是將適用於未來年度的頒佈法定税率應用於現有資產和負債的賬面金額及其各自税基與營業淨虧損和税項抵免結轉之間的差額。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括制定日在內的期間確認。如有必要,遞延税項資產的計量將通過計入更有可能變現的金額的估值撥備來減少。
我們只有在相信税務機關根據税務立場的技術價值進行審查後,更有可能維持税務立場的情況下,才會確認不確定的税務立場所帶來的税務利益。然後,財務報表中從該等頭寸確認的税收優惠以結算時實現的可能性大於50%的最大優惠為基礎進行計量。
2017年12月22日,2017年減税和就業法案(或稱税法)頒佈。税法包含幾個影響我們的關鍵税收條款,包括但不限於將美國聯邦公司税率從34%降至21%,對之前未納税的外國收益徵收一次性強制性過渡税,以及改變與使用在2017年12月31日之後的納税年度創建的淨營業虧損結轉相關的規則。由於我們的美國聯邦遞延税項資產記錄了全額估值免税額,因此沒有確認與税法相關的所得税費用(或福利)。
綜合損失
綜合虧損由淨虧損和其他綜合收益(虧損)兩部分組成。其他綜合收益(虧損)是指可供出售投資的未實現收益或虧損,記為股東權益的一個要素,不包括在淨虧損中。
普通股股東應佔每股淨虧損
在首次公開募股之前,普通股股東應佔每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損按照參與證券所需的兩級法列報。我們認為我們所有系列的可轉換優先股都是參股證券。在兩類法下,普通股股東應佔的淨虧損不分配給可轉換優先股,因為我們的可轉換優先股持有人沒有合同義務分擔我們的損失。在兩級法下,淨收入根據普通股股東和參股證券的參與權歸屬於普通股股東和參股證券。
在兩級法下,普通股股東應佔每股基本淨虧損的計算方法是將普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。普通股股東應佔淨虧損是通過調整期內已發行可贖回可轉換優先股增加的淨虧損來計算的。首次公開招股結束時,當時已發行的所有可轉換優先股自動轉換為等值數量的普通股。一-以1為基礎及其賬面金額重新分類為股東權益(虧損)。截至2020年7月31日和2019年7月31日,我們做到了不是的I don‘我沒有發行和發行優先股。
普通股股東的稀釋後每股收益調整了期內所有潛在攤薄普通股等價物的基本每股收益。潛在攤薄證券包括股票期權、須從較早行使的股票期權中回購的股份、員工購股計劃下的股份購買權、未歸屬的限制性股票單位(“RSU”)、未歸屬的業績股票獎勵(“PSA”)以及與可轉換優先票據相關的股票。由於我們已報告了所有呈報期間的淨虧損,我們已由於普通股股東應佔攤薄每股淨虧損的影響是反攤薄的,因此,普通股股東應佔基本淨虧損和攤薄每股淨虧損在列示的所有期間都是相同的,因此在計算普通股股東應佔稀釋每股淨虧損時不包括所有潛在攤薄證券。
最近採用的會計公告
2016年2月,FASB發佈了ASU No.2016-02,租賃(主題842)(“亞利桑那州立大學2016-02年度“),經修訂後,要求確認租賃期限超過12個月的租賃資產和負債。該標準在2018年12月15日之後的會計年度生效,並允許提前採用。我們從2019年8月1日起採用該標準,使用過渡性條款,允許在採用會計年度開始時在修改的追溯基礎上採用主題842。因此,前期的合併資產負債表無法與我們2020財年的期間相比較。採用這一新標準導致確認經營租賃使用權資產為#美元。這一新標準的採用導致對經營性租賃使用權資產的確認為#美元。這一過渡性條款允許在採用的財政年度開始時在修改的追溯基礎上採用主題842。因此,前期的合併資產負債表與我們2020財年的期間不可比。採用這一新標準導致確認經營租賃使用權資產為#美元。16.9百萬美元和經營租賃負債#美元18.0百萬我們已經選擇了過渡指南允許的一攬子實際權宜之計,這使得我們能夠繼續我們的歷史租賃分類,我們對合同是否是租賃或包含租賃的評估,以及我們對採用之前存在的任何租賃的初始直接成本。
新標準的一部分。我們還選擇將租賃和非租賃部分結合起來,用於房地產和一地兩檢安排。此外,我們選擇不確認在租賃開始日租期為12個月或更短的租賃的租賃負債和相關使用權資產。
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,所得税(專題740)(“ASU 2019-12”):簡化所得税會計。新標準取消了與期間內税收分配方法、過渡期所得税計算方法以及與權益法投資和外國子公司所有權變化相關的外部基礎差異的遞延税項負債確認有關的某些例外情況。該指南還簡化了特許經營税的會計處理,頒佈了税法或税率的變化,並澄清了導致商譽税基上升的交易的會計處理。對於公共業務實體,它在2020年12月15日之後的會計年度有效,包括這些會計年度內的過渡期。允許提前收養。截至2019年11月1日,我們很早就採用了這一標準,它對我們的合併財務報表沒有產生實質性影響。
最近發佈的尚未採用的會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU No.2016-13,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量。本準則修訂了關於報告按攤餘成本持有的資產和可供出售債務證券的信用損失的指導方針,要求可供出售債務證券的信用損失應作為津貼而不是減記來列報。新確認的金融資產的信貸損失計量和信貸損失準備隨後的變化記錄在經營報表中。此標準在2019年12月15日之後的財年生效,允許提前採用。我們將採用本標準,自2020年8月1日起,採用修改後的追溯過渡法。我們目前正在評估這一標準對我們的綜合財務報表和相關披露的潛在影響,預計不會有重大影響。
2020年6月,FASB發佈了ASU第2020-06號,帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和實體自有股權的衍生品和對衝合同(分主題815-40)。本準則取消了可轉換票據的收益折算和現金折算會計模式。它還修改了實體自有權益中的某些合同的會計處理,這些合同目前由於特定的結算條款而被計入衍生品。此外,新的指導方針修改了特定的可轉換工具和某些可能以現金或股票結算的合同對稀釋後每股收益計算的影響。對於公共業務實體,它在2021年12月15日之後開始的財年有效,包括使用完全追溯或修改後的追溯方法的這些財年內的過渡期。允許提前採用,但不得早於2020年12月15日之後的財年,包括這些財年內的過渡期。我們目前正在評估這一標準對我們合併財務報表的潛在影響。
注2。收入確認
收入的分類
訂閲和支持收入隨時間確認,約佔98%, 99%和992020財年、2019財年和2018財年分別佔我們收入的1%。
下表根據簽約使用我們雲平臺的客户的投遞地址,彙總了各地區的收入情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | | 2019 | | | | 2018 | | |
| 金額 | | 收入百分比 | | 金額: | | 收入百分比 | | 金額: | | 收入百分比 |
| | | | | | | | | | | |
| (單位為千,百分比數據除外) | | | | | | | | | | |
美國 | $ | 210,288 | | | 49 | % | | $ | 148,807 | | | 49 | % | | $ | 86,123 | | | 45 | % |
歐洲、中東 和非洲(*) | 174,497 | | | 40 | | | 124,437 | | | 41 | | | 84,828 | | | 45 | |
亞太 | 38,793 | | | 9 | | | 23,838 | | | 8 | | | 14,465 | | | 8 | |
其他 | 7,691 | | | 2 | | | 5,754 | | | 2 | | | 4,758 | | | 2 | |
總計 | $ | 431,269 | | | 100 | % | | $ | 302,836 | | | 100 | % | | $ | 190,174 | | | 100 | % |
_____
(*)來自聯合王國的收入佔10%, 10%和112020財年、2019財年和2018財年分別佔總收入的1%。
下表按客户類型彙總了合同收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | | 2019 | | | | 2018 | | |
| 金額 | | 收入百分比 | | 金額 | | 收入百分比 | | 金額 | | 收入百分比 |
| | | | | | | | | | | |
| (單位為千,百分比數據除外) | | | | | | | | | | |
渠道合作伙伴 | $ | 414,908 | | | 96 | % | | $ | 289,579 | | | 96 | % | | $ | 175,798 | | | 92 | % |
直接客户 | 16,361 | | | 4 | | | 13,257 | | | 4 | | | 14,376 | | | 8 | |
總計 | $ | 431,269 | | | 100 | % | | $ | 302,836 | | | 100 | % | | $ | 190,174 | | | 100 | % |
重要客户
在本報告所述期間,沒有單一客户佔總收入的10%或更多。下表彙總了10%或更多的應收賬款總餘額(淨額)的集中度:
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | |
| 2020 | | 2019 |
渠道合作伙伴A | 11 | % | | 11 | % |
渠道合作伙伴B | * | | 12 | % |
渠道合作伙伴C | * | | 10 | % |
| | | |
*代表不到10%。
合同餘額
合同負債包括遞延收入,幷包括根據合同在履行之前收到的付款。這些金額在合同期內確認為收入。在2020財年、2019財年和2018財年,我們確認的收入為220.9百萬,$143.9百萬美元和$85.3在相關財政年度開始時,已分別計入相應合同負債餘額的費用為600萬美元。
我們根據合同賬單時間表從客户那裏收到付款,並在對價權變得無條件時記錄應收賬款。發票金額的付款條件通常是30天數,但可能長達90我們的一些渠道合作伙伴的日子。合同資產包括與我們對已完成和部分完成的履約義務進行對價的合同權利相關的金額,這些金額可能沒有開具發票,而且從歷史上看,這些金額並不是實質性的。
剩餘履約義務
典型的訂閲和支持期限為一至三年。我們的大多數訂閲和支持合同在合同期限內都是不可取消的。然而,如果我們不履行合同,客户通常有權因此終止合同。截至2020年7月31日,分配給剩餘履約義務的交易價格總額為$782.8百萬我們希望能認識到55下一次交易價格的%12月和98下一次交易價格的%三年,其餘部分將在此後確認。
獲得和履行合同的費用
我們利用支付給內部銷售人員的銷售佣金和相關工資税,這些都是渠道合作伙伴和直接客户合同收購的增量。這些成本在合併資產負債表中記為遞延合同購置成本。如果佣金實際上是遞增的,如果沒有客户合同就不會發生,我們會根據我們的銷售補償計劃來確定是否應該推遲成本。
續簽合同的銷售佣金被認為與購買初始合同所支付的佣金不相稱,因為佣金率與各自的合同價值成比例地存在實質性差異。最初獲得合同時支付的佣金在預計受益期內攤銷。五年而為續簽合同支付的佣金則在續簽合同期限內攤銷。遞延合同收購成本的攤銷按與收入確認模式相稱的直線基礎確認,並計入合併經營表中的銷售和營銷費用。我們通過考慮客户合同的預期訂閲期限和預期續訂、我們與客户的關係持續時間、客户保留數據、我們的技術開發生命週期和其他因素來確定為獲得初始合同而支付的佣金的受益期。我們定期審查遞延合同收購成本的賬面金額,以確定是否發生了可能影響這些遞延成本受益期的事件或環境變化。於本報告期間,我們並未確認任何遞延合同收購成本的減值損失。
下表彙總了遞延合同購置成本的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (千) | | | | |
期初餘額 | $ | 69,785 | | | $ | 55,910 | | | $ | 34,662 | |
合同購置成本資本化 | 65,052 | | | 32,526 | | | 34,429 | |
遞延合同購置費用攤銷 | (24,922) | | | (18,651) | | | (13,181) | |
期末餘額 | $ | 109,915 | | | $ | 69,785 | | | $ | 55,910 | |
| | | | | |
遞延合同購置成本 | $ | 32,240 | | | $ | 21,219 | | | $ | 16,136 | |
遞延合同購置成本,非流動 | 77,675 | | | 48,566 | | | 39,774 | |
延期合同採購總成本 | $ | 109,915 | | | $ | 69,785 | | | $ | 55,910 | |
截至2020年7月31日和2019年7月31日,銷售佣金應計但未支付,總額為$21.0百萬美元和$9.0分別計入綜合資產負債表應計薪酬內的600萬美元。
注3。現金等價物和短期投資
截至2020年7月31日,現金等價物和短期投資包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 公允價值 |
| | | | | | | |
| (千) | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 51,690 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 51,690 | |
美國國債 | 39,997 | | | — | | | (1) | | | 39,996 | |
美國政府機構證券 | 14,997 | | | — | | | — | | | 14,997 | |
總計 | $ | 106,684 | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | 106,683 | |
| | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | |
美國國債 | $ | 415,539 | | | $ | 152 | | | $ | (127) | | | $ | 415,564 | |
美國政府機構證券 | 595,725 | | | 186 | | | (114) | | | 595,797 | |
公司債務證券 | 216,879 | | | 569 | | | (87) | | | 217,361 | |
總計 | $ | 1,228,143 | | | $ | 907 | | | $ | (328) | | | $ | 1,228,722 | |
| | | | | | | |
現金等價物和短期投資總額 | $ | 1,334,827 | | | $ | 907 | | | $ | (329) | | | $ | 1,335,405 | |
截至2019年7月31日,現金等價物和短期投資包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 公允價值 |
| | | | | | | |
| (千) | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 55,036 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 55,036 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | |
美國國債 | $ | 125,042 | | | $ | 248 | | | $ | (9) | | | $ | 125,281 | |
美國政府機構證券 | 64,689 | | | 7 | | | (50) | | | 64,646 | |
公司債務證券 | 96,047 | | | 207 | | | (19) | | | 96,235 | |
總計 | $ | 285,778 | | | $ | 462 | | | $ | (78) | | | $ | 286,162 | |
| | | | | | | |
現金等價物和短期投資總額 | $ | 340,814 | | | $ | 462 | | | $ | (78) | | | $ | 341,198 | |
截至2020年7月31日,我們基於聲明到期日的短期投資的攤餘成本和公允價值包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 公允價值 |
| | | |
| (千) | | |
一年內到期 | $ | 621,952 | | | $ | 622,392 | |
到期時間為一至兩年 | 606,191 | | | 606,330 | |
總計 | $ | 1,228,143 | | | $ | 1,228,722 | |
截至2020年7月31日處於未實現虧損狀態的短期投資包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少於12個月 | | | | 超過12個月 | | | | 總計 | | |
| 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
| | | | | | | | | | | |
| (千) | | | | | | | | | | |
美國國債 | $ | 347,959 | | | $ | (127) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 347,959 | | | $ | (127) | |
美國政府機構證券 | 340,503 | | | (113) | | | 5,502 | | | (1) | | | 346,005 | | | (114) | |
公司債務證券
| 105,953 | | | (87) | | | — | | | — | | | 105,953 | | | (87) | |
總計 | $ | 794,415 | | | $ | (327) | | | $ | 5,502 | | | $ | (1) | | | $ | 799,917 | | | $ | (328) | |
截至2019年7月31日處於未實現虧損狀態的短期投資包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少於12個月 | | | | 超過12個月 | | | | 總計 | | |
| 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
| | | | | | | | | | | |
| (千) | | | | | | | | | | |
美國國債 | $ | 5,719 | | | $ | (9) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,719 | | | $ | (9) | |
美國政府機構證券 | 36,550 | | | (37) | | | 9,992 | | | (13) | | | 46,542 | | | (50) | |
公司債務證券
| 14,279 | | | (16) | | | 8,364 | | | (3) | | | 22,643 | | | (19) | |
總計 | $ | 56,548 | | | $ | (62) | | | $ | 18,356 | | | $ | (16) | | | $ | 74,904 | | | $ | (78) | |
上述證券的未實現虧損主要歸因於利率的變化。
我們定期審查在我們的短期投資組合中有未實現損失的個別證券,以評估是否有任何證券經歷了公允價值非暫時的下降。吾等評估(其中包括)我們是否有意出售任何該等投資,以及我們是否更有可能須在攤銷成本基準收回前出售任何投資。基於這一評估,我們確定截至2020年7月31日和2019年7月31日,我們的短期投資沒有其他與之相關的暫時性減值。
戰略投資
在2020財年,我們投資了一傢俬人持股公司的非流通股證券。這項投資是按照成本法核算的,因為我們擁有的股份不到20%,而且我們沒有能力對該公司的運營產生重大影響。這項投資的賬面價值是$。2.0截至2020年7月31日,1.2億美元,包括在我們合併資產負債表中的其他非流動資產中。
注4.公允價值計量
公允價值被定義為於計量日在市場參與者之間進行有序交易時,因出售資產或轉移資產或負債的本金或最有利市場上的負債而支付的交換價格。我們使用公允價值層次結構在每個報告期按公允價值計量我們的金融資產和負債,這要求我們在以下情況下最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
計量公允價值。公允價值層次中金融工具的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。可以使用三個級別的投入來衡量公允價值:
•一級--可觀察到的投入是相同資產或負債在活躍市場上的未調整報價;
•第II級-可觀察的投入是指活躍市場中類似資產和負債的報價,或在金融工具的幾乎整個期限內,通過市場證實直接或間接可觀察到的資產或負債的報價以外的投入;以及
•第三級-很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入,並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。這些投入是基於我們自己的假設,用於以公允價值計量資產和負債,需要大量的管理層判斷或估計。
我們的貨幣市場基金被歸類為I級,因為這些資產的流動性很高,並在活躍的市場上報價。我們對可供出售證券(即美國國債、美國政府機構證券和公司證券)的某些投資被歸類為II級。這些證券的公允價值是根據不具約束力的市場共識價格來定價的,這些價格主要由可觀察到的市場數據或類似工具的報價市場價格證實。
截至2020年7月31日,按公允價值經常性計量的資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 一級 | | 二級 | | III級 |
| 總計 | | 報價 處於活動狀態 市場: 相同的資產 | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 | | 意義重大 看不見的 輸入量 |
| | | | | | | |
| (千) | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 51,690 | | | $ | 51,690 | | | $ | — | | | $ | — | |
美國國債 | 39,996 | | | — | | | 39,996 | | | — | |
美國政府機構證券 | 14,997 | | | — | | | 14,997 | | | — | |
總計 | $ | 106,683 | | | $ | 51,690 | | | $ | 54,993 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | |
美國國債 | $ | 415,564 | | | $ | — | | | $ | 415,564 | | | $ | — | |
美國政府機構證券 | 595,797 | | | — | | | 595,797 | | | — | |
公司債務證券 | 217,361 | | | — | | | 217,361 | | | — | |
總計 | $ | 1,228,722 | | | $ | — | | | $ | 1,228,722 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
現金等價物和短期投資總額 | $ | 1,335,405 | | | $ | 51,690 | | | $ | 1,283,715 | | | $ | — | |
截至2019年7月31日,按公允價值經常性計量的資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 一級 | | 二級 | | III級 |
| 總計 | | 報價 處於活動狀態 市場: 相同的資產 | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 | | 意義重大 看不見的 輸入量 |
| | | | | | | |
| (千) | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 55,036 | | | $ | 55,036 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | |
美國國債 | $ | 125,281 | | | $ | — | | | $ | 125,281 | | | $ | — | |
美國政府機構證券 | 64,646 | | | — | | | 64,646 | | | — | |
公司債務證券 | 96,235 | | | — | | | 96,235 | | | — | |
總計 | $ | 286,162 | | | $ | — | | | $ | 286,162 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
現金等價物和短期投資總額 | $ | 341,198 | | | $ | 55,036 | | | $ | 286,162 | | | $ | — | |
於呈列期間,我們並無按公允價值計量的資產公允價值層級之間的轉移。
有關我們的可轉換優先票據截至2020年7月31日的賬面金額和估計公允價值,請參閲附註8,可轉換優先票據。
注5.財產和設備
財產和設備包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 7月31日, | | |
| 預計使用壽命 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| | | (千) | | |
託管設備 | 3年份 | | $ | 87,418 | | | $ | 56,910 | |
計算機和設備 | 3-5年份 | | 3,875 | | | 2,837 | |
購買的軟件 | 3年份 | | 1,311 | | | 1,311 | |
大寫的內部使用軟件 | 3年份 | | 23,081 | | | 9,904 | |
傢俱和固定裝置 | 5年份 | | 1,965 | | | 1,566 | |
租賃權的改進 | 使用年限或租賃期較短 | | 8,712 | | | 2,255 | |
財產和設備,毛額 | | | 126,362 | | | 74,783 | |
減去:累計折舊和攤銷 | | | (50,628) | | | (33,737) | |
財產和設備合計(淨額) | | | $ | 75,734 | | | $ | 41,046 | |
我們確認財產和設備的折舊和攤銷費用為#美元。17.7百萬,$10.4百萬美元和$8.02020財年、2019財年和2018財年分別為100萬。
注6。業務合併
EdgeWise網絡公司
2020年5月22日,我們收購了EdgeWise Networks Inc.(“EdgeWise”),該公司是保護公共雲和數據中心中應用到應用通信安全的先驅。邊緣客户通過基於身份的分段簡化了東西通信的安全性,從而顯著減少了攻擊面,從而降低了應用程序受損和數據泄露的風險。通過此次收購,我們將保護客户的工作負載和應用程序到應用程序通信。
根據購買協議的條款,總購買價格對價約為#美元。30.7百萬現金,其中一部分放在第三方託管,以確保我們在購買協議下的部分賠償權利。此外,EdgeWise的某些員工成為我們的員工後,有權以限制性股票的形式獲得額外的考慮。這些RSU受到基於時間的歸屬,並將在合併後期間確認為基於股票的補償費用。
與本次收購相關,我們於2020年5月22日完成了對收購的可識別無形資產的估值,以分配收購價格對價。購進價格分配導致確認#美元。16.7百萬美元的商譽,$13.92000萬美元的已開發技術和1.3600萬的客户關係。開發的技術使用重置成本法進行估值,重置成本法基於市場參與者重建具有可比效用的替代資產的成本。還使用重置成本法對客户關係進行了估值,重置成本法基於市場參與者為生成收購的客户組合而產生的成本。商譽是支付的購買價格超過收購淨資產公允價值的部分,主要歸因於收購的勞動力和預期的經營協同效應。出於所得税的目的,商譽預計不能扣除。我們花費了大約$0.6400萬美元的收購相關成本,在2020財年記錄為一般和行政費用。
出於税收目的,此次收購符合股票交易的條件。因此,我們確認了大約#美元的遞延税金負債。0.6主要來自所收購的已開發技術和客户關係的税基和公允價值之間的差額,這增加了同等數額的商譽。因為我們有一個完整的估值
減值截至2020年7月31日,由於2020財年綜合營業報表中設立遞延税項負債而導致估值減除,我們記錄了所得税優惠。有關詳細信息,請參閲附註14,所得税。
購買價格對價的分配包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 金額 | | 預計使用壽命 |
| | | |
| (千) | | |
收購的資產: | | | |
現金和其他資產 | $ | 294 | | | |
經營性租賃使用權資產 | 630 | | |
收購的無形資產: | | | |
發達的技術 | 13,900 | | | 5年份 |
客户關係 | 1,300 | | | 5年份 |
商譽 | 16,709 | | | |
總計 | $ | 32,833 | | | |
承擔的負債: | | | |
應付賬款和應計負債 | $ | 333 | | | |
遞延收入 | 540 | | | |
經營租賃負債 | 630 | | | |
遞延税項負債 | 620 | | | |
總計 | $ | 2,123 | | | |
| | | |
購買總價考慮因素 | $ | 30,710 | | | |
Cloudneeti公司
2020年4月16日,我們收購了雲安全狀況管理公司Cloudneeti Corporation(“Cloudneeti”),該公司可防止和糾正雲服務模型中的應用程序錯誤配置,包括SaaS、基礎設施即服務(IaaS)和平臺即服務(PaaS)。通過此次收購,我們進一步為我們的客户提供業界領先的數據保護服務。
根據購買協議的條款,總購買價格對價約為#美元。8.9百萬現金,其中一部分放在第三方託管,以確保我們在購買協議下的部分賠償權利。此外,Cloudneeti的某些員工成為我們的員工後,有權以限制性股票單位的形式獲得額外的考慮。這些RSU必須以業績和時間為基礎進行歸屬,並將在合併後期間確認為基於股票的補償費用。
與本次收購相關,我們完成了截至2020年4月16日收購的可識別無形資產的估值,以分配收購價格對價。購進價格分配導致確認#美元。5.9百萬美元的商譽和3.5700萬的已開發技術。開發的技術使用重置成本法進行估值,重置成本法基於市場參與者重建具有可比效用的替代資產的成本。商譽是支付的購買價格超過收購淨資產公允價值的部分,主要歸因於收購的勞動力和預期的經營協同效應。出於所得税的目的,商譽預計不能扣除。我們花費了大約$0.5400萬美元的收購相關成本,在2020財年記錄為一般和行政費用。
出於税收目的,此次收購符合股票交易的條件。因此,我們確認了大約#美元的遞延税金負債。0.5主要來自所收購的已開發技術的税基和公允價值之間的差額,這增加了同等數額的商譽。由於我們於2020年7月31日擁有全額估值免税額,因此我們在2020財年的綜合營業報表中記錄了由於設立遞延税項負債而減少的估值免税額所帶來的所得税優惠。有關詳細信息,請參閲附註14,所得税。
購買價格對價的分配包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 金額 | | 預計使用壽命 |
| | | |
| (千) | | |
收購的資產: | | | |
現金和其他資產 | $ | 66 | | | |
收購的無形資產: | | | |
發達的技術 | 3,500 | | | 5年份 |
商譽 | 5,871 | | | |
總計 | $ | 9,437 | | | |
承擔的負債: | | | |
遞延税項負債 | $ | 490 | | | |
其他負債 | 12 | | | |
總計 | $ | 502 | | | |
| | | |
購買總價考慮因素 | $ | 8,935 | | | |
Appsulate,Inc..
2019年5月29日,我們完成了對一家早期軟件公司的收購Appsulate,Inc.(“Appsulate”)。根據購買協議的條款,總購買價格約為#美元。12.92000萬美元,其中一部分需要扣留,以部分確保我們在購買協議下的賠償權利。截至2020年7月31日和2019年7月31日,這一預留金額分別反映在我們的合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債以及其他非流動負債中。
與本次收購相關,我們於2019年5月29日完成了對收購的可識別無形資產的估值,以分配收購價對價。購進價格分配導致確認#美元。7.3900萬美元的商譽和7.0700萬的已開發技術。開發的技術使用重置成本法進行估值,重置成本法基於市場參與者重建具有可比效用的替代資產的成本。商譽是支付的購買價格超過收購淨資產公允價值的部分,主要歸因於收購的勞動力和預期的經營協同效應。出於所得税的目的,商譽預計不能扣除。我們花費了大約$0.380萬美元與收購相關的成本,在2019年被記錄為一般和行政費用。
出於税收目的,此次收購符合股票交易的條件。因此,我們確認了大約#美元的遞延税金負債。1.42000萬美元,主要來自所收購的開發技術的税基和公允價值之間的差異,這增加了同樣數額的商譽。由於我們於2019年7月31日擁有全額估值免税額,因此我們在2019財年綜合營業報表中記錄了因設立遞延税項負債而減少的估值免税額帶來的所得税優惠。有關詳細信息,請參閲附註14,所得税。
購買價格對價的分配包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 金額 | | 預計使用壽命 |
| | (千) | | |
收購的資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 13 | | | |
收購的無形資產: | | | | |
發達的技術 | | 7,000 | | | 4年份 |
商譽 | | $ | 7,281 | | | |
總計 | | $ | 14,294 | | | |
承擔的負債: | | | | |
遞延税項負債 | | $ | 1,422 | | | |
| | | | |
購買總價考慮因素 | | $ | 12,872 | | | |
其他收購
在2019財年,我們還完成了對一傢俬人持股公司的資產和其他技術的收購,收購價為1美元。1.11000萬美元,其中一部分需要扣留,以部分確保我們在購買協議下的賠償權利。截至2020年7月31日和2019年7月31日,這一預留金額分別反映在我們的合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債以及其他非流動負債中。為此次收購獲得的無形資產和記錄的商譽對我們的合併財務報表並不重要。
形式財務信息
上述業務收購的預計財務信息(假設收購發生在收購會計年度之前的會計年度開始時),以及本會計年度產生的收入和收益,對於披露目的並不重要。
注7.商譽與已獲得的無形資產
商譽
商譽賬面金額的變動包括以下幾個方面:
| | | | | |
| 金額 |
| (千) |
截至2019年7月31日的餘額 | $ | 7,479 | |
取得的商譽 | 22,580 | |
截至2020年7月31日的餘額 | $ | 30,059 | |
收購的無形資產
收購的無形資產包括通過我們的資產和業務收購獲得的開發技術和客户關係。取得的無形資產在其使用年限內採用直線法攤銷。
截至2020年7月31日和2019年7月31日,須攤銷的收購無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總賬面金額 | | | | | | 累計攤銷 | | | | | | 淨賬面金額 | | | | 加權平均剩餘使用壽命 |
| 2019年7月31日 | | 加法 | | 2020年7月31日 | | 2019年7月31日 | | 攤銷費用 | | 2020年7月31日 | | 2019年7月31日 | | 2020年7月31日 | | 2020年7月31日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | | | | | | | | | | | | | | | | (年) |
發達的技術 | $ | 9,456 | | | $ | 17,400 | | | $ | 26,856 | | | $ | (897) | | | $ | (3,309) | | | $ | (4,206) | | | $ | 8,559 | | | $ | 22,650 | | | 4.2 |
客户關係 | 160 | | | 1,300 | | | 1,460 | | | (11) | | | (75) | | | (86) | | | 149 | | | 1,374 | | | 4.7 |
總計 | $ | 9,616 | | | $ | 18,700 | | | $ | 28,316 | | | $ | (908) | | | $ | (3,384) | | | $ | (4,292) | | | $ | 8,708 | | | $ | 24,024 | | | 4.3 |
截至2019年7月31日,已開發技術和客户關係的加權平均使用壽命為3.5年和4.7分別是幾年。
在2020財年,我們記錄的總金額為17.4百萬美元和$1.3百萬的已開發技術和客户關係,估計平均使用壽命為5.0年和5.0分別與我們收購EdgeWise和Cloudneeti有關。有關詳細信息,請參閲附註6,業務收購。
收購無形資產的攤銷費用為#美元。3.4百萬美元和$0.92020財年和2019財年分別為100萬。在2019財年之前,我們沒有收購無形資產。已開發技術的攤銷費用主要計入合併經營報表的收入成本和研發費用。客户關係的攤銷費用記錄在合併經營報表的銷售和營銷費用中。
截至2020年7月31日,收購無形資產的未來攤銷費用包括以下內容:
| | | | | |
| 攤銷費用 |
| (千) |
截至二零一一年七月三十一日止的一年, | |
2021 | $ | 6,308 | |
2022 | 5,700 | |
2023 | 5,196 | |
2024 | 3,761 | |
2025 | 3,059 | |
總計 | $ | 24,024 | |
注8.可轉換優先債券
2020年6月25日,我們發行了$1,150.0本金總額為百萬元0.125%2025年到期的可轉換優先債券(“債券”),包括初始購買者全數行使購買額外$的選擇權150.0該批債券的本金金額為百萬元。該批債券的息率為0.125每年1%,利息每半年支付一次,從2021年1月1日開始,每年的1月1日和7月1日拖欠利息。除非提前轉換、贖回或回購,否則債券將於2025年7月1日到期。扣除初始購買折扣和其他債務發行成本後,此次發行的淨收益總額為#美元。1,130.5百萬.
備註是E無擔保債務,並不包含任何財務契諾或對吾等或吾等任何附屬公司支付股息、產生債務或發行或回購證券的限制。
下表列出了註釋的詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每$1,000本金的初始轉換率 | | 初始折算價格 | | | | 初始股數 |
| | | | | | | (千) |
注意事項 | 6.6315股 | | $150.80 | | | | 7,626 |
只有在以下情況下,債券持有人才可在緊接2025年4月1日前一個營業日交易結束前的任何時間選擇兑換債券:
•在2020年10月31日結束的財季之後開始的任何財季內(且僅在該財季期間),如果我們普通股的最後一次報告銷售價格至少為20一段時間內的兩個交易日(不論是否連續)30截至(包括)上一財季最後一個交易日的連續交易日大於或等於。130債券在每個適用交易日的換股價格的%;
•在這段時間裏五-任何時間之後的工作日期間五連續交易日期間(“測算期”),在測算期內每個交易日債券本金$1,000的交易價低於以下交易日的債券本金每1,000美元的交易價(以下簡稱“測算期”)。98本公司普通股最近一次報告銷售價格的乘積的%,以及票據在每個該等交易日的轉換率;
•倘吾等贖回任何或全部債券,則須贖回的債券(或在吾等選擇的情況下,所有債券)可於緊接贖回日期前的第二個預定交易日交易結束前任何時間呈交兑換;或
•在管理票據的契約中規定的特定公司事件發生時。
在2025年4月1日或之後,直至緊接到期日前第二個預定交易日的交易結束為止,無論上述情況如何,持有人均可選擇以1,000元本金的倍數轉換其債券的全部或任何部分。在轉換時,我們將根據我們的選擇,通過支付或交付(視情況而定)現金、我們普通股的股票或我們普通股的現金和股票的組合來履行其轉換義務。我們目前的意向是以現金結算債券的本金金額。在2020財年,允許債券持有人轉換的條件尚未滿足。因此,這些票據在2020財年不可轉換,截至2020年7月31日,在我們的綜合資產負債表中被歸類為非流動負債。
我們可能不會在2023年7月5日之前贖回債券。在2023年7月5日或之後,在緊接到期日之前的第21個預定交易日之前,我們可以選擇以現金贖回全部或任何部分債券,如果我們普通股的最後報告銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%,至少在20在任何期間的交易日(不論是否連續)30連續交易日(包括該期間的最後一個交易日),直至緊接吾等發出贖回通知日期的前一個交易日為止(包括該交易日在內),贖回價格相等於100將贖回的債券本金的百分之百,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。債券並無提供償債基金。如果我們贖回的債券少於所有未贖回的債券,並且只有被要求贖回的債券可以與該部分贖回相關地轉換,則最少$100.0截至相關贖回通知日期,100萬本金總額的債券必須是未償還的,不受部分贖回的限制。
如公司事件構成“根本性改變(定義見契約)”,債券持有人可要求吾等在發生根本性改變時以現金購買全部或部分債券,買入價相等於100債券本金的%,另加任何應累算及未付的特別利息(如有的話)。此外,在到期日之前發生的某些公司事件之後,或如果我們發出贖回通知,在某些情況下,我們將提高與該等公司事件或贖回通知(視屬何情況而定)相關而選擇轉換其債券的持有人的兑換率。
在計入發行票據及相關交易成本時,我們將票據分為負債及權益部分。負債組成部分的賬面金額最初是通過利用以下利率計量沒有相關可轉換特徵的類似負債的公允價值來計算的5.75%。代表轉換選擇權的權益部分賬面值為#美元。278.51000萬美元,是通過從票據的面值中減去負債部分的公允價值而確定的。此差額為按實際利率法於票據期限內攤銷至利息開支的債務折價。股權部分計入額外實收資本,只要其繼續符合股權分類條件,就不會重新計量。
總髮行成本為$19.5與債券有關的百萬元於負債之間分配,總額為$14.8百萬美元,以及股權,總額為$4.7600萬美元,與將總收益分配給負債和權益部分的比例相同。應佔負債部分的發行成本將在票據期限內攤銷為利息支出。負債部分本金金額超過賬面金額後,按債券合約期限的利息支出攤銷,實際利率為6.03%。應佔權益部分的發行成本從額外的實收資本中扣除。該批債券的權益部分錄得的金額為$。273.42000萬美元,扣除分配的發行成本後的淨額$4.7百萬和遞延税金影響為#美元0.42000萬。
票據負債部分的賬面淨值如下:
| | | | | |
| 2020年7月31日 |
| (千) |
本金金額 | $ | 1,150,000 | |
更少: | |
未攤銷債務貼現 | 273,829 | |
未攤銷債務發行成本 | 14,556 | |
淨賬面金額 | $ | 861,615 | |
下表列出了2020會計年度與票據相關的已確認利息支出總額:
| | | | | |
| |
| 金額 |
| (千) |
合同利息支出 | $ | 140 | |
債務貼現攤銷 | 4,638 | |
發行成本攤銷 | 247 | |
總計 | $ | 5,025 | |
該批債券的公允價值總額為1,307.5截至2020年7月31日,達到100萬。公允價值是根據期內最後一個交易日每1,000元債券的收市價釐定。我們認為票據在2020年7月31日的公允價值是二級計量,因為它們的交易並不活躍。債券的公允價值主要受我們普通股的交易價格和市場利率的影響。
已設置上限的呼叫
關於票據的定價,我們與期權交易對手訂立了封頂看漲期權交易(“封頂看漲期權”)。每個有上限的看漲期權的初始執行價為$150.80每股價格,須作出若干調整,該價格與票據的初始換股價相對應。有上限的呼叫的初始上限價格為$246.76每股,但須經某些調整。有上限的看漲期權交易一般預期會在任何票據轉換時減少對我們普通股的潛在攤薄,和/或抵消我們需要支付的超過已轉換票據本金的任何現金付款(視情況而定),此類減少和/或抵消受上限的限制。有上限的催繳可能會在發生影響我們的特定非常事件時作出調整,包括合併事件、收購要約和該等事件的公告。此外,有上限的催繳會受到某些指定的額外中斷事件的影響,這些事件可能會導致終止受限制的催繳,包括國有化、資不抵債或退市、法律變更、未能交付、破產申請和套期保值中斷。就會計目的而言,已設定上限的催繳股款是獨立的交易,並不屬於債券條款的一部分。由於有上限的看漲期權有資格獲得衍生工具會計的範圍例外,這些工具既與發行人自己的股票掛鈎,又在其財務狀況表中歸類為股東權益,溢價為$。145.2購買有上限的催繳股款所支付的百萬美元已記錄為額外實繳資本的減少,不會重新計量。
注9.經營租約
以下是我們2020財年的運營租賃成本摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 房地產安排 | | “一地兩檢”安排 | | 總計 |
| (千) | | | | |
經營租賃 | $ | 5,020 | | | $ | 8,582 | | | $ | 13,602 | |
短期租賃成本 | 1,399 | | | 904 | | | 2,303 | |
可變租賃成本 | 1,508 | | | 1,715 | | | 3,223 | |
轉租收入 | (126) | | | — | | | (126) | |
經營租賃總成本 | $ | 7,801 | | | $ | 11,201 | | | $ | 19,002 | |
| | | | | |
下表顯示了截至2020年7月31日我們綜合資產負債表上的租賃信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 房地產安排 | | “一地兩檢”安排 | | 總計 |
| (千) | | | | |
經營性租賃使用權資產 | $ | 16,990 | | | $ | 19,129 | | | $ | 36,119 | |
經營租賃負債,流動 | $ | 5,307 | | | $ | 10,293 | | | $ | 15,600 | |
非流動經營租賃負債 | $ | 17,849 | | | $ | 10,174 | | | $ | 28,023 | |
| | | | | |
於2020年7月31日,房地產安排的加權平均剩餘租期和經營租賃的加權平均貼現率為5.1年和4.8%。於二零二零年七月三十一日,“一地兩檢”安排之加權平均剩餘租期及營運租約之加權平均貼現率為2.0年和3.2%。分別。
已支付現金,扣除租户獎勵後計入經營租賃負債的金額的淨額為$7.6百萬2020財年。
2019財年的租金費用以及帶寬和主機代管費用為$3.0百萬美元和$13.8分別為百萬美元。2018財年,租金費用以及帶寬和主機代管費用為$2.5百萬美元和$9.4分別為百萬美元。2020財年之前的租金費用是根據ASC 840租賃確認的,使用的是租賃期內的直線法。
截至2020年7月31日,經營租賃負債的到期日包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 房地產安排 | | “一地兩檢”安排 | | 總計 |
截至七月三十一日止的一年, | (千) | | | | |
2021 | $ | 6,299 | | | $ | 10,763 | | | $ | 17,062 | |
2022 | 4,844 | | | 8,710 | | | 13,554 | |
2023 | 4,111 | | | 1,653 | | | 5,764 | |
2024 | 3,702 | | | — | | | 3,702 | |
2025 | 3,362 | | | — | | | 3,362 | |
此後 | 3,903 | | | — | | | 3,903 | |
未來最低租賃付款總額 | 26,221 | | | 21,126 | | | 47,347 | |
減去:推定利息 | 3,065 | | | 659 | | | 3,724 | |
總計 | $ | 23,156 | | | $ | 20,467 | | | $ | 43,623 | |
截至2020年7月31日,我們已經簽訂了期限超過12個月的不可取消經營租賃,尚未開始,未來最低未貼現付款為$18.2百萬美元,不包括在上表中。這些經營租約將在2020年8月至2023年7月期間開始,租期為1.2幾年來6.0好多年了。
截至2019年7月31日,不可取消經營租賃項下的未來最低付款包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 房地產安排 | | 數據中心安排 | | 總計 |
截至七月三十一日止的一年, | (千) | | | | |
2020 | $ | 4,624 | | | $ | 11,766 | | | $ | 16,390 | |
2021 | 5,836 | | | 9,890 | | | 15,726 | |
2022 | 4,871 | | | 5,533 | | | 10,404 | |
2023 | 6,143 | | | 106 | | | 6,249 | |
2024 | 6,509 | | | — | | | 6,509 | |
此後 | 15,977 | | | — | | | 15,977 | |
總計 | $ | 43,960 | | | $ | 27,295 | | | $ | 71,255 | |
| | | | | |
注10.承諾和或有事項
不可取消的購買義務
在正常業務過程中,我們與各方訂立不可撤銷的購買承諾,購買技術設備、基於訂閲的雲服務安排、企業活動和諮詢服務等產品和服務。截至2020年7月31日和2019年7月31日,我們有期限為12個月或更長於$的未償還不可取消購買義務20.0百萬美元和$2.5分別為百萬美元。
法律事項
賽門鐵克訴訟
2016年12月12日和2017年4月18日,賽門鐵克公司(“賽門鐵克”)提交二美國特拉華州地區法院的另一項投訴,指控“Zscaler的雲安全平臺”侵犯了賽門鐵克持有的多項美國專利(“賽門鐵克案”)。賽門鐵克案件中的投訴要求補償性損害賠償、禁令、增加的損害賠償和律師費。2017年7月和8月,賽門鐵克案件被移交給美國加州北區地區法院。2019年11月4日,博通公司(以下簡稱博通)宣佈完成對賽門鐵克企業安全業務的某些資產和某些負債的收購,包括賽門鐵克案中主張的專利的所有權利、所有權和利益。
2020年1月12日,我們與博通附屬公司CA,Inc.達成和解和專利許可協議,根據該協議,賽門鐵克案件將於2020年1月13日起以偏見方式駁回。關於和解,我們支付了#美元。15.0600萬美元給博通,博通為我們提供了專利許可證、新聞稿和不起訴的契約。我們確定獲得的Broadcom許可證不會給未來帶來實質性的經濟利益,因此,我們記錄了一筆$15.02020財年合併業務表中一般和行政費用中的600萬美元.
芬幹訴訟
2017年12月5日,FJAN,Inc.向美國加州北區地區法院提起訴訟,指控我們的某些產品侵犯了FJAN,Inc.持有的四項美國專利,並尋求補償性損害賠償、禁令、增加損害賠償和律師費。2019年4月30日,我們與FJAN,Inc.及其附屬公司(統稱為FJAN)簽訂了專利許可和和解協議,解決了訴訟中的所有索賠,並支付了$7.3根據協議,FJAN向我們提供了更廣泛的FJAN專利組合的全球全額支付許可、過去損害賠償的釋放以及不起訴的契約。2019年5月1日,法院以偏見駁回了FJAN,Inc.的申訴。我們確定獲得的FJAN許可證不會給未來帶來實質性的經濟利益,因此,我們記錄了#美元的增量費用4.1在2019財年合併運營報表中的一般和行政費用中的2.8億美元。在前幾個時期,我們記錄了與這起訴訟相關的應計項目#美元。0.72018財年為2000萬美元,2.52017財年為1000萬美元。
其他訴訟和索賠
此外,我們不時參與各種訴訟事宜,並接受在正常業務過程中出現的索賠,包括專利、商業、產品責任、僱傭、集體訴訟、舉報人和其他訴訟和索賠,以及政府和其他監管調查和訴訟程序。此外,第三方可以不時以信件和其他通信的形式向我們提出索賠。除上文另有描述外,吾等認為並無任何未決或受威脅的法律訴訟會對吾等未來的財務業績或營運產生重大不利影響;然而,訴訟及索償的結果本質上是不可預測的。無論結果如何,訴訟可能會因為辯護和和解費用、管理資源分流等因素而對我們產生不利影響。訴訟費用和這筆費用的時間在不同時期很難估計,可能會發生變化,可能會對我們的運營結果產生不利影響。
注11.可轉換優先股
在我們的IPO完成後,如附註1,業務和重要會計政策摘要中進一步描述的那樣,這些合併財務報表中所有當時已發行的可轉換優先股股票,總計72,500,750股票,自動轉換為等值數量的普通股一-一對一的基數及其賬面價值,總計#美元207.32000萬美元,包括增加C和D系列可贖回可轉換優先股$24.7600萬美元,重新歸類為股東權益。
在IPO之前,我們確認C和D系列可贖回可轉換優先股的贖回價格有所增加。增值被確認為額外實收資本的減少,而C和D系列可贖回可轉換優先股的賬面價值相應增加。招股完成後,終止C、D系列可贖回可轉換優先股的增值權。我們確認C和D系列可贖回可轉換優先股增加了$6.32018財年為1000萬美元。
注12。普通股
我們普通股的持有者有權一投票購買持有的每股普通股,除非我們的董事會宣佈,否則無權獲得股息。
預留供未來發行的普通股
下表彙總了我們為未來發行保留的普通股:
| | | | | | | |
| 2020年7月31日 | | |
| (千) | | |
未完成的股權獎勵: | | | |
股票期權 | 5,175 | | | |
未歸屬的限制性股票單位 | 8,069 | | | |
承諾的未授予業績股票獎勵,基於目標股票數量 | 434 | | | |
承諾的未歸屬限制性股票單位尚未發行,與我們收購EdgeWise有關 | 120 | | | |
未授予的業績股票獎勵 | 1,294 | | | |
根據員工購股計劃承諾的股份購買權 | 568 | | | |
可用於未來贈款的股權獎勵: | | | |
股權激勵計劃 | 16,564 | | | |
員工購股計劃 | 2,153 | | | |
總計 | 34,377 | | | |
注13.基於股票的薪酬
股權激勵計劃
2018財年通過了《2018財年股權激勵計劃》(《2018計劃》),2008財年通過了《2007財年股權激勵計劃》(《2007計劃》),統稱為《計劃》。根據該計劃,可授予符合條件的參與者的股權激勵獎勵包括限制性股票單位、限制性股票、股票期權、非法定股票期權、股票增值權、業績單位和業績股票。隨着2018年計劃的建立,我們不再根據2007計劃授予基於股票的獎勵,任何根據2007計劃到期或終止或被我們沒收或回購的股票期權都將自動轉移到2018計劃。
截至2020年7月31日,共有25.1預留2018年計劃股權獎勵發行普通股100萬股,其中16.6有100萬股可供轉讓。根據2018年計劃可供發行的普通股數量還包括根據其自動年度增加條款在每個財年的第一天每年增加的普通股數量。
股票期權
2020財年的股票期權活動包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 出類拔萃 股票 選項 | | 加權平均 鍛鍊 價格: | | 加權平均 剩餘 合同條款 (按年計算) | | 集料 內在性 價值 |
| | | | | | | | |
| (以千為單位,每股金額除外) | | | | | | | |
截至2019年7月31日的餘額 | | 8,861 | | | $7.16 | | 4.6 | | $ | 683,294 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
授與 | | 150 | | | $49.59 | | | | |
已行使 | | (3,450) | | | $6.26 | | | | $ | 242,416 | |
| | | | | | | | |
取消、沒收或過期 | | (386) | | | $8.31 | | | | |
截至2020年7月31日的餘額 | | 5,175 | | | $8.90 | | 4.0 | | $ | 625,904 | |
可行使,預計將於2019年7月31日授予 | | 3,311 | | | $5.60 | | 4.0 | | $ | 260,479 | |
可行使,預計將於2020年7月31日授予 | | 2,546 | | | $6.46 | | 3.5 | | $ | 314,111 | |
行使期權的總內在價值代表行使日我們普通股的公允價值與其行使價格之間的差額。2020財年、2019財年和2018財年行使的期權總內在價值為$242.4百萬,$300.9百萬美元和$16.7分別為百萬美元。2020財年和2018財年授予的加權平均授予日每股獎勵公允價值為#美元。22.76及$3.77分別為。
我們使用Black-Scholes期權定價模型估算了股票期權的公允價值,假設條件如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至七月三十一日止的年度(1) | | | | |
| | 2020 | | | | 2018 |
預期期限(以年為單位) | | 6.1 | | | | 4.6 - 5.1 |
預期股價波動 | | 46.1% | | | | 40.3% - 42.3% |
無風險利率 | | 1.7% | | | | 1.7% - 2.8% |
股息率 | | 0.0% | | | | 0.0% |
(1) 有不是的2019財年授予的股票期權。
限制性股票單位和績效股票獎勵
2018年計劃允許授予RSU。一般來説,RSU要遵守四年制歸屬期間,包括25自歸屬開始日期起計約一年內歸屬的股份的百分比,此後在剩餘歸屬期限內按季度歸屬。我們在2018財年第四季度開始授予RSU。
2018年計劃還允許發放公益廣告。獲得PSA的權利取決於是否達到所定義的績效指標和連續就業服務。績效指標是由我們董事會的薪酬委員會或我們的高級管理層為某些類型的獎勵定義和批准的。一般來説,賺取的PSA需要額外的基於時間的歸屬。
與2019財年執行期相關的PSA,總額約為0.52000萬股,加權平均授予日期每股公允價值為#美元36.90,從2019年財政年度末起被沒收,導致沖銷#美元。3.8在截至2019年4月30日的9個月中確認的應計股票薪酬費用為1.8億美元。因此,不是的2019財年,這些獎勵確認了基於股票的薪酬支出。
自2020年7月31日起,我們確定0.2在授予日期之前有100萬份公益廣告,我們確認了$10.52020財年,與這些PSA相關的基於股票的薪酬支出為1.6億美元。
截至2020年7月31日,有0.9截至該日期,尚未定義績效指標的百萬未完成PSA。因此,截至2020年7月31日,此類獎勵不被視為出於會計目的而授予,並已從下表中排除。
2020財年,預算資源單位和公益廣告的活動包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 相關股份 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 集料 內在價值 |
| | | | | |
| (單位為千,每股數據除外) | | | | |
截至2019年7月31日的餘額 | 4,152 | | | $48.51 | | $ | 349,872 | |
授與 | 6,376 | | | $65.81 | | |
既得 | (1,297) | | | $51.57 | | $ | 93,754 | |
取消或沒收 | (678) | | | $51.31 | | |
截至2020年7月31日的餘額 | 8,553 | | | $60.72 | | $ | 1,110,694 | |
員工購股計劃
我們在2018財年第三季度通過了2018財年員工購股計劃(ESPP)。截至2020年7月31日,共有4.7根據ESPP,已預留了100萬股普通股供發行,其中2.7有100萬股可供轉讓。保留的股票數量包括根據其自動年度增持條款在每個會計年度的第一天進行的年度增持。ESPP規定了連續的服務期,通常持續時間約為24長度為幾個月,由以下幾個部分組成四採購期約為六個月長度。發行期定於每年6月15日和12月15日或之後的第一個交易日開始。在2020財年,員工購買了大約0.8根據我們的股票特別提款權,以平均收購價$500,000,000股普通股。18.76每股,現金收益總額為$15.3百萬.
ESPP員工工資繳款在2020年7月31日和2019年7月31日應計為$3.5百萬美元和$2.1分別為600萬美元,並計入合併資產負債表的應計薪酬內。截至2020年7月31日積累的工資繳款將用於在截至2020年12月15日的當前ESPP購買期結束時購買股票。最終用於購買股票的工資繳款將在購買日重新分類為額外的實收資本。
根據ESPP授予的購買權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型在以下假設下進行估計:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | |
預期期限(以年為單位) | 0.5 - 2.0 | | 0.5 - 2.0 | | 0.5 - 2.3 | | |
預期股價波動 | 53.6% - 73.6% | | 44.0% - 61.9% | | 30.7% - 53.2% | | |
無風險利率 | 0.2% - 1.7% | | 1.9% - 2.7% | | 2.0% - 2.6% | | |
股息率 | 0.0% | | 0.0% | | 0.0% | | |
提前行使的股票期權
2007年計劃允許我們董事會決定的某些個人提前行使股票期權。較早行使的股票期權所收取的代價被視為行使價格的按金,相關進行最初在綜合餘額中作為負債記錄,並重新分類為額外實收資本作為獎勵歸屬。在僱員被解僱時,我們有權按每股價格回購未歸屬股份,價格等於回購時股份的公平市值或原始購買價格中的較低者。我們重新分類為額外的實收資本。$0.5百萬, $1.0百萬美元和$3.2分別與2020財年、2019財年和2018財年授予的獎勵相關的100萬美元。截至2020年7月31日和2019年7月31日,接受回購的普通股股份數量約為19,000股票和122,000行使總價為$的股票0.1百萬美元和$0.6分別為百萬美元。早期行使股票期權的負債計入合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債。
股東應收票據
在2017財年之前,我們與我們的某些現任和前任高管和員工就行使股票期權簽訂了應收票據協議。票據的未償還本金金額及相關應計利息在綜合資產負債表中作為抵銷權益列示,直至票據全部清償為止。在2019年財政期間,未償還本金為$1.9300萬美元,應計利息$0.21000萬美元被全額償還。
延期合併對價
關於收購EdgeWise,正如附註6,業務收購中進一步描述的那樣,某些前僱員(在業務收購結束日成為我們的員工)有權獲得以我們的授權普通股股票支付的遞延合併對價。股票將在歸屬期間按季度發行三年從截止日期開始。這些獎勵的公允價值為$9.3百萬美元將在我們的綜合運營報表中確認為歸屬期內研究和開發費用內的基於股票的直線補償費用。
基於股票的薪酬費用
合併業務表中確認的基於股票的薪酬費用構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (千) | | | | |
收入成本 | $ | 7,318 | | | $ | 2,926 | | | $ | 757 | |
銷售及市場推廣 | 66,539 | | | 23,118 | | | 5,044 | |
研究與發展 | 30,173 | | | 15,090 | | | 3,045 | |
一般和行政 | 17,365 | | | 5,289 | | | 2,378 | |
總計 | $ | 121,395 | | | $ | 46,423 | | | $ | 11,224 | |
截至2020年7月31日,與基於股權的未償還獎勵相關的未確認股票薪酬成本為$,包括已達到服務開始日期但尚未達到授予日期的獎勵。508.5100萬美元,預計將在以下加權平均期內攤銷3.1好多年了。
在2020財年和2019財年,我們將4.4百萬美元和$0.52000萬美元,分別與開發內部使用的軟件相關的股票薪酬。與2018財年資本化項目相關的股票薪酬無關緊要。
.
注14.所得税
下表列出了扣除所得税撥備前收入(虧損)的地理分佈情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (千) | | | | |
國內 | $ | (123,085) | | | $ | (34,145) | | | $ | (36,455) | |
國際 | 10,357 | | | 6,233 | | | 4,146 | |
所得税撥備前虧損 | $ | (112,728) | | | $ | (27,912) | | | $ | (32,309) | |
下表列出了所得税撥備的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
目前: | (千) | | | | |
聯邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
狀態 | 45 | | | 64 | | | (2) | |
外方 | 4,013 | | | 2,325 | | | 1,480 | |
當期税費總額 | 4,058 | | | 2,389 | | | 1,478 | |
| | | | | |
延期: | | | | | |
聯邦制 | (864) | | | (1,431) | | | — | |
狀態 | (243) | | | (107) | | | — | |
外方 | (563) | | | (108) | | | (141) | |
遞延税費總額 | (1,670) | | | (1,646) | | | (141) | |
| | | | | |
所得税撥備總額 | $ | 2,388 | | | $ | 743 | | | $ | 1,337 | |
下表顯示了法定聯邦所得税税率與我們的有效税率之間的調節關係:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
按聯邦法定税率徵税 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州税 | 0.2 | | | 0.1 | | | — | |
國外利差的影響 | — | | | (0.9) | | | 0.3 | |
| | | | | |
餐飲和娛樂 | (0.2) | | | (1.9) | | | (1.3) | |
以股票為基礎的薪酬 | 37.0 | | | 147.2 | | | (3.8) | |
美國税制改革的影響 | — | | | — | | | (58.6) | |
退還調整的撥備 | (0.3) | | | 1.2 | | | 2.8 | |
美國税收抵免 | 6.8 | | | 10.0 | | | 3.7 | |
更改估值免税額 | (65.0) | | | (176.9) | | | 33.5 | |
預扣税 | (1.1) | | | (2.4) | | | (1.1) | |
其他 | (0.5) | | | (0.1) | | | (0.6) | |
實際税率 | (2.1) | % | | (2.7) | % | | (4.1) | % |
我們在報告期間的估計有效税率與美國法定税率不同,主要是因為我們的海外收益的税率與美國法定税率不同,以及股票補償扣除的好處,但被我們對美國聯邦和州遞延税項資產保持的估值津貼的影響所抵消。在2018財年,税法的影響包括以21%的比例重新計量我們的遞延税資產和負債的影響,加上由我們的估值津貼抵消的一次性強制性過渡税的影響。在2020財年和2019年期間,我們確認了1美元的所得税優惠1.1百萬美元和$1.4分別是由於作為Cloudneeti公司、EdgeWise網絡公司和Appsulate,Inc.收購會計的一部分記錄的遞延税款釋放了我們對遞延税項資產的估值免税額。有關詳細信息,請參閲附註6,業務組合。
2017年12月22日,2017年減税和就業法案或税法頒佈。税法包含幾個影響我們的關鍵税收條款,包括但不限於,將美國聯邦公司税率從34%降至21%,對之前未納税的外國收益徵收一次性強制性過渡税,以及改變與使用在2017年12月31日之後的納税年度創建的淨營業虧損結轉相關的規則。由於我們的美國聯邦遞延税項資產記錄了全額估值免税額,因此沒有確認與税法相關的所得税費用(或福利)。
下表列出了導致我們大部分遞延税項資產和負債的暫時性差異對税收的影響:
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
| (單位:萬人) | | |
遞延税項資產: | | | |
淨營業虧損結轉 | $ | 149,430 | | | $ | 87,413 | |
應計項目和準備金 | 3,896 | | | 1,763 | |
遞延收入 | 27,123 | | | 14,752 | |
税收抵免結轉 | 23,573 | | | 10,330 | |
以股票為基礎的薪酬 | 14,218 | | | 6,112 | |
財產和設備 | 1,002 | | | 560 | |
經營租賃負債 | 8,571 | | | — | |
其他 | 33 | | | 232 | |
遞延税項總資產 | 227,846 | | | 121,162 | |
減去:估值免税額 | (130,236) | | | (103,732) | |
遞延税項資產總額 | $ | 97,610 | | | $ | 17,430 | |
| | | |
遞延税項負債: | | | |
無形資產 | (4,224) | | | (1,178) | |
遞延合同購置成本 | (24,727) | | | (15,906) | |
可轉換優先票據 | (61,071) | | | — | |
經營性租賃使用權資產 | (6,978) | | | — | |
其他 | (131) | | | (89) | |
遞延税項負債總額 | $ | (97,131) | | | $ | (17,173) | |
| | | |
遞延税項淨資產 | $ | 479 | | | $ | 257 | |
遞延税項負債沒有在財務報告金額超過投資於美國以外的外國子公司的無限期再投資的納税基礎上確認。所得税一般發生在資產匯回、出售或清算子公司時。在外國子公司的投資中,財務報告金額超過税基的金額以及未確認的遞延税項,在列報期間並不是實質性的。
下表列出了估值免税額的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (千) | | | | |
截至期初的餘額 | $ | 103,732 | | | $ | 45,578 | | | $ | 51,493 | |
在此期間的變化 | 26,504 | | | 58,154 | | | (5,915) | |
截至期末的餘額 | $ | 130,236 | | | $ | 103,732 | | | $ | 45,578 | |
遞延税項資產的變現有賴於在未來期間產生足夠的適當性質的應納税所得額。我們定期評估實現遞延税項資產的能力,並在部分遞延税項資產很可能無法變現的情況下建立估值撥備。我們權衡所有可用的正面和負面證據,包括我們的收益歷史和最近業務的結果、遞延税項負債的預定沖銷、預計的未來應税收入以及税務籌劃戰略。由於客觀可核實的負面證據(包括我們的虧損歷史)的分量,我們認為,我們的美國聯邦和州遞延税項資產很有可能在2020年和2019年7月31日無法變現,因此,我們對此類遞延税項資產保持了全額估值津貼。在2019財年,我們確定,由於客觀可核實的負面證據的分量,我們的英國遞延税項資產不再有可能在未來變現,並記錄了全額估值津貼,並於2020年7月31日。
被認為可變現的遞延税項資產金額;然而,如果對結轉期內未來應納税收入的估計減少或增加,或者如果不再存在以累計虧損形式存在的客觀負面證據,可能會給予主觀證據(如我們的增長預測)額外的權重,則可能會調整遞延税項資產的金額。如果我們確定我們能夠在未來實現我們的全部或部分遞延税項淨資產,遞延税項資產的估值撥備將在我們做出這一決定的期間沖銷。就遞延税項資產發放估值免税額,可能會在發放估值免税額的期間內,導致實際税率出現較大波動。我們的美國聯邦、州和英國遞延税項資產的估值免税額增加了#美元。26.5百萬,$58.2百萬美元,並減少了$5.92020財年、2019財年和2018財年分別為100萬。2018財年估值免税額的減少主要與聯邦法定税率的變化有關,而2020財年和2019年的估值免税額的增加與税收損失有關,沒有足夠的積極證據支持其變現。
截至2020年7月31日和2019年7月31日,我們有淨營業虧損結轉,用於美國聯邦所得税目的為$626.3百萬美元和$360.0分別為100萬美元,可用於抵消未來的聯邦應税收入。從2027年開始,$177.8聯邦淨營業虧損中的1.8億美元將開始到期。剩下的$448.5聯邦淨運營虧損中的1.8億美元將無限期結轉。截至2020年7月31日和2019年7月31日,我們有淨營業虧損結轉用於州所得税目的為$177.1300萬美元和300萬美元109.5分別為2000萬人。從2024年開始,$164.7百萬的州淨營業虧損將開始在不同的時期到期。剩下的$12.4百萬的國家淨營業虧損將無限期結轉。截至2020年7月31日 2019,我們有國外淨營業虧損結轉$19.5百萬美元和$17.7分別為2000萬美元,所有這些都將無限期結轉。
截至2020年7月31日,我們擁有聯邦和加州研發税收抵免結轉約$19.5百萬美元和$14.5分別為百萬美元。如果不加以利用,聯邦信貸結轉將從2033年開始在不同的時期開始到期。加州的信貸將無限期結轉。
聯邦和州税法對使用淨營業虧損和研發信貸結轉施加限制,如果我們的所有權發生變化,如國內税法第382和383節所定義。根據守則第382和383節,我們的所有權和被收購公司的所有權的重大變化可能會限制可用於抵消應税收入的淨運營虧損和研發信貸結轉的金額。年度限額不會自動導致淨營業虧損或研發信貸結轉的損失,但可能會限制任何特定未來期間的可用金額。
我們在美國和各個外國司法管轄區都要繳納所得税。截至2020年7月31日,所有年份均開放考試,今後可能成為考試對象。在評估我們的納税狀況和確定本財年的所得税支出時,需要做出重大判斷。在正常的業務過程中,有一些交易和計算的最終税收決定是不確定的。我們對任何税務狀況的潛在後果的估計取決於管理層對當時存在的相關風險、事實和情況的評估。這些未確認的税收優惠是當我們相信某些立場可能受到挑戰時建立的,儘管我們相信我們的納税申報立場是完全可以支持的。我們確認與我們未確認的税收優惠相關的利息和罰款是我們所得税費用的一個組成部分。就列報期間而言,本公司並無與綜合財務報表中未確認税項優惠相關的重大利息或罰金。
我們有$10.5截至2020年7月31日,未確認税收優惠總額為100萬美元,如果由於我們的美國估值津貼而確認,這些優惠都不會影響我們的有效税率。未確認税項優惠總額與所得税頭寸有關,如果確認,將以結轉遞延税項資產的形式,並將由估值免税額抵消。截至2020年7月31日,我們認為我們對此類税收頭寸的估計(另有規定)不會在未來12個月內大幅增加或減少。
我們2020財年未確認的税收優惠總額的變化包括以下幾個方面:
| | | | | |
| 金額 |
| (千) |
截至2018年7月31日的餘額 | $ | 2,622 | |
上一會計年度税收頭寸的毛減 | (288) | |
| |
2019財年税收職位毛數增加 | 2,093 | |
截至2019年7月31日的餘額 | 4,427 | |
上一會計年度税收頭寸的毛增額 | 1,611 | |
本財政年度税位毛增額 | 4,471 | |
截至2020年7月31日的餘額 | $ | 10,509 | |
注15。普通股股東應佔每股淨虧損
普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損按照參與證券所需的兩級法列報。我們認為我們所有系列的可轉換優先股都是參股證券。在兩類法下,普通股股東應佔的淨虧損不分配給可轉換優先股,因為我們的可轉換優先股持有人沒有合同義務分擔我們的損失。2018年3月,我們的IPO完成後,當時已發行的所有可轉換優先股自動
轉換為等值數量的普通股一-一對一的基礎上。截至2020年7月31日和2019年7月31日,我們沒有可轉換優先股發行和流通股。
普通股股東應佔每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數減去回購股份。普通股股東應佔每股攤薄淨虧損的計算方法是將期內所有潛在的稀釋性普通股等價物計算出來。就此計算而言,我們的股票期權、須從較早行使的股票期權回購的股份、員工購股計劃下的股份購買權、未歸屬的限制性股票單位(“RSU”)、未歸屬的績效股票獎勵(“PSA”)以及與票據相關的股份是被認為是潛在的普通股等價物。
由於我們已經報告了所有呈報期間的淨虧損,因此我們在計算普通股股東應佔稀釋每股淨虧損時剔除了所有潛在的攤薄證券,因為它們的影響是反攤薄的,因此,普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損在所有呈報期間都是相同的。
下表列出了普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (單位為千,每股數據除外) | | | | |
淨損失 | $ | (115,116) | | | $ | (28,655) | | | $ | (33,646) | |
增持C、C、D系列可贖回可轉換優先股 | — | | | — | | | (6,332) | |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (115,116) | | | $ | (28,655) | | | $ | (39,978) | |
加權平均股份-用於計算普通股股東應佔每股淨虧損的加權平均股份,基本股份和攤薄股份 | 129,323 | | | 123,566 | | | 63,881 | |
普通股股東應佔每股基本虧損和攤薄淨虧損 | $ | (0.89) | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.63) | |
下表彙總了在普通股股東每股稀釋淨虧損的計算中被排除的未發行的潛在稀釋證券,因為包括它們的影響將是反稀釋的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (千) | | | | |
| | | | | |
未償還股票期權 | 5,175 | | | 8,861 | | | 16,175 | |
需從提前行使的股票期權中回購的股票 | 19 | | | 122 | | | 423 | |
ESPP規定的股票購買權 | 568 | | | 913 | | | 2,044 | |
未歸屬的RSU | 8,069 | | | 4,152 | | | 209 | |
未歸屬的PSA(1) | 723 | | | — | | | — | |
總計 | 14,554 | | | 14,048 | | | 18,851 | |
(1)未歸屬PSA的數量基於已授予的目標股票數量,不包括截至2020年7月31日尚未建立業績條件的未歸屬PSA,因為它們在會計上不被視為已發行。有關詳細信息,請參閲附註13,基於股票的薪酬。
在計算稀釋每股淨虧損時,沒有考慮債券中轉換選擇權的基本股份,因為這將是反攤薄的效果。根據初始轉換價格,截至2020年7月31日,債券的全部未償還本金金額將可轉換為約7.6我們普通股的百萬股。由於吾等預期以現金結算票據的本金金額,故如適用,吾等採用庫藏股方法計算對每股攤薄純收入的任何潛在攤薄影響。因此,在計算攤薄每股收益時,只考慮換股價值超過票據本金總額的金額(“換股價差”)。當我們的普通股在給定時期的平均市場價格超過初始轉換價格1美元時,轉換價差對每股稀釋後的淨收入產生攤薄影響。150.80債券的每股收益。我們剔除了票據兑換價差的潛在攤薄影響,因為截至2020年7月31日的三個月,我們普通股的平均市場價格低於票據的兑換價格。在發行債券方面,我們訂立了有上限的催繳股款,而這些催繳股款並沒有包括在計算已發行的攤薄股份數目,因為它們的效果會是反攤薄的。
注16。細分市場和地理信息
我們的首席運營決策者(“CODM”)是我們的首席執行官。我們的收入主要來自向我們的雲平臺和相關支持服務銷售訂閲服務。為了分配資源和評估財務業績,我們的CODM審查在綜合基礎上提交的財務信息。因此,我們決定按照我們的原則運作。一這是一個運營部門。
我們的長壽資產包括財產設備和經營性租賃使用權資產,按地理區域彙總如下:
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | |
| 2020(1) | | 2019 |
| | | |
| (千) | | |
美國 | $ | 74,264 | | | $ | 28,847 | |
世界其他地區 | 37,589 | | | 12,199 | |
總計 | $ | 111,853 | | | $ | 41,046 | |
(1) 2019年8月1日,我們採用了新的租賃會計準則ASU No.2016-02,租賃(主題842),在採用的會計年度開始時進行了修改後的追溯基礎上。
有關按地理位置劃分的收入的信息,請參閲附註2,收入確認。
注17。401(K)計劃
我們有一個固定繳款計劃,旨在根據國內收入法典第401節(“401(K)計劃”)獲得資格。我們與第三方提供商簽約,作為託管人和託管人,並處理和維護參與者數據的記錄。在2020財年,我們開始為401(K)計劃捐款,提供了相應的捐款$2.0百萬
注18。關聯方交易
我們之前與我們的某些現任和前任高管和員工就行使他們的股票期權簽訂了應收票據協議。未償還的應收票據在2019年財政期間得到了全額償還。有關詳細信息,請參閲這些合併財務報表的附註13“基於股票的薪酬”。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。管制和程序
對披露控制和程序的評價
我們維持“交易法”下規則13a-15(E)和規則15d-15(E)中定義的“披露控制和程序”,旨在提供合理的保證,確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在提供合理保證的控制和程序,確保公司根據“交易所法案”提交或提交的報告中要求披露的信息已累計並傳達給我們的管理層,包括我們的主要高管和主要財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2020年7月31日我們的披露控制程序的有效性。基於該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至該日期,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護充分的“財務報告內部控制”,如“交易法”規則13a-15(F)和規則15d-15(F)所定義。我們的管理層根據下列標準對截至2020年7月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制-集成框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
根據評估結果,管理層得出結論,自2020年7月31日起,我們對財務報告的內部控制是有效的。我們截至2020年7月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)審計,該公司的報告包含在本表格10-K第8項中。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化,這些變化與交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)要求的評估相關,發生在截至2020年7月31日的財政季度。
控制有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理保證,並在合理保證水平下有效。然而,我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和操作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實:決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或控制的管理超越性都可以規避控制。設計
任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其規定的目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被檢測到。
第9B項。其他資料
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目要求的信息(下一段陳述的信息除外)將包括在我們2020年年度股東大會的最終委託書(“2019年委託書”)中,該委託書將在截至2020年7月31日的財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會,並通過引用併入本文。
我們通過了適用於我們所有員工、高管和董事的商業行為和道德準則(“行為準則”)。“行為準則”全文可在我們的網站ir.zscaler.com上查閲。我們董事會的提名和公司治理委員會負責監督“行為準則”,並必須批准員工、高管和董事對“行為準則”的任何豁免。我們預計,根據適用法律或納斯達克全球市場上市標準的要求,對行為準則的任何修訂或對其要求的任何豁免都將在我們的網站上披露。
項目11.高管薪酬
本項目要求的信息通過引用我們2020年的委託書併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項
本項目要求的信息通過引用我們2020年的委託書併入本文。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性
本項目要求的信息通過引用我們2020年的委託書併入本文。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目要求的信息通過引用我們2020年的委託書併入本文。
第四部分
項目15.物證、財務報表明細表
(A)(1)財務報表
請參閲本年度報告第8項表格10-K中的財務報表索引。
(A)(2)財務報表附表
所有財務報表附表均已略去,因為有關指示並無要求提供該等資料或不適用,或所需資料已包括在財務報表或該等財務報表附註內。
(A)(3)展品
我們已將所附的展品索引中列出的展品歸檔,該索引通過引用併入本文。
項目16.表格10-K總結
沒有。
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
| | | | | | | | |
| Zscaler,Inc. | |
| | |
2020年9月17日 | /s/ | 雷莫·卡內薩 |
| | 雷莫·卡內薩 |
| | 首席財務官 |
| | |
| | |
| | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 通過引用併入本文 | | | | |
陳列品 數 | | 展品説明 | 形式 | 文件編號 | 陳列品 | 申報日期 | 在此存檔 |
3.1 | | 修改後的公司註冊證書。 | 10-Q | 001-38413 | 3.1 | 2018年6月7日 | |
3.2 | | 修訂及重訂附例。 | 10-Q | 001-38413 | 3.2 | 2018年6月7日 | |
4.1 | | 修訂和重新簽署了註冊人與其股本的某些持有人之間的投資者權利協議,日期為2015年7月24日。 | S-1 | 333-223072 | 4.1 | 2018年2月16日 | |
4.2 | | 註冊人普通股證書格式。 | S-1 | 333-223072 | 4.2 | 2018年2月16日 | |
4.3 | | 股本説明。 | 10-K | 001-38413 | 4.3 | 2019年9月18日 | |
4.4 | | 契約,日期為2020年6月25日,由註冊人和美國銀行全國協會作為受託人,並在註冊人和美國銀行全國協會之間簽署。 | 8-K | 001-38413 | 4.1 | 2020年6月25日 | |
4.5 | | 票據形式,代表註冊人2025年到期的0.125%可轉換優先票據(作為附件A包括在附件4.4中)。 | 8-K | 001-38413 | 4.1 | 2020年6月25日 | |
10.1 | | 註冊人與其每一位董事和行政人員之間的賠償協議格式。 | S-1 | 333-223072 | 10.1 | 2018年2月16日 | |
10.2+ | | 2018財年股權激勵計劃及相關形式協議。 | 10-K | 001-38413 | 10.2 | 2019年9月18日 | |
10.3+ | | 2018財年員工購股計劃及相關形式協議。 | S-1/A | 333-223072 | 10.3 | 2018年3月13日 | |
10.4+ | | 2007年股票計劃及相關表格協議。 | S-1/A | 333-223072 | 10.4 | 2018年3月5日 | |
10.5+ | | 員工激勵薪酬計劃。 | S-1 | 333-223072 | 10.5 | 2018年2月16日 | |
10.6+ | | 控制和服務政策的變更。 | S-1 | 333-223072 | 10.7 | 2018年2月16日 | |
10.7+ | | 註冊人與Jagtar S.Chaudhry之間的僱傭協議,日期為2017年8月23日。 | S-1 | 333-223072 | 10.8 | 2018年2月16日 | |
10.8+ | | 註冊人和Manoj Apte之間的邀請函,日期為2008年6月19日。 | S-1 | 333-223072 | 10.9 | 2018年2月16日 | |
10.9+ | | 註冊人和Remo Canessa之間的邀請函,日期為2017年1月8日。 | S-1 | 333-223072 | 10.10 | 2018年2月16日 | |
10.10+ | | 註冊人和Robert Schlossman之間的邀請函,日期為2015年12月22日。 | S-1 | 333-223072 | 10.11 | 2018年2月16日 | |
10.11+ | | 註冊人和阿米特·辛哈之間的邀請函,日期為2010年10月18日。 | S-1 | 333-223072 | 10.12 | 2018年2月16日 | |
10.12+ | | 註冊人和凱倫·布拉辛之間的邀請函,日期為2016年12月23日。 | S-1 | 333-223072 | 10.14 | 2018年2月16日 | |
10.13+ | | 註冊人和安德魯·布朗之間的邀請函,日期為2015年10月14日。 | S-1 | 333-223072 | 10.15 | 2018年2月16日 | |
10.14+ | | 註冊人和斯科特·達林之間的邀請函,日期為2016年11月16日。 | S-1 | 333-223072 | 10.16 | 2018年2月16日 | |
10.15+ | | 註冊人和Charles Giancarlo之間的邀請函,日期為2016年11月22日。 | S-1 | 333-223072 | 10.17 | 2018年2月16日 | |
10.16 | | 寫字樓租賃協議,由註冊人和SRI Eleven Row LLC簽署,日期為2015年6月30日。 | S-1 | 333-223072 | 10.18 | 2018年2月16日 | |
10.17 | | 寫字樓租賃協議第一修正案,由註冊人和SRI Eleven Row LLC共同完成,日期為2015年10月30日。 | S-1 | 333-223072 | 10.19 | 2018年2月16日 | |
10.18† | | 轉租,由註冊人和美光科技公司之間進行。 | 10-Q | 001-38413 | 10.1 | 2019年6月5日 | |
10.19 | | 已設置上限的呼叫交易的確認表單。 | 8-K | 001-38413 | 10.1 | 2020年6月25日 | |
21.1 | | 註冊人的重要子公司。 | | | | | X |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所普華永道有限責任公司同意。 | | | | | X |
24.1 | | 授權書(以表格10-K格式加入本年度報告的簽名頁)。“ | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證。 | | | | | X |
31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的認證。 | | | | | X |
32.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 | | | | | X |
101.INS | | XBRL實例文檔 | | | | | X |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | X |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | X |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | X |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | X |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | | | | | X |
_______________________________________
+表示管理合同或補償計劃或安排。
†本展品的某些部分(由“[***]“)已被遺漏,因為註冊人確定遺漏的信息(I)不是實質性的,(Ii)如果公開披露,將對註冊人造成競爭傷害。
*本合同附件32.1中提供的證明被視為以Form 10-K格式隨本年度報告一起提供,對於修訂後的1934年證券交易法第18節而言,除非註冊人通過引用明確將其合併,否則不會被視為“存檔”。
授權書
以下簽名的每個人在此構成並任命Jagtar S.Chaudhry和Remo Canessa,以及他們中的每一個人,作為他或她的真正合法的事實代理人和具有完全替代權力的代理人,以任何和所有身份簽署對本報告的任何和所有修訂,並將其連同證物和其他相關文件提交給證券交易委員會,授予上述事實受權人、代表和代理人全面的權力和權力,以進行和執行與此相關的每一項和每一項必要的作為和事情,並向美國證券交易委員會提交該報告的證物和其他相關文件,授予上述事實受權人、代表和代理人全面的權力和權限,以進行和執行與此相關的每一項和每一項必要的作為和事情,並將其連同證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。完全出於他或她可能或可以親自做的所有意圖和目的,特此批准和確認上述事實代理人、委託人和代理人或其代理人憑藉本協議合法作出或導致作出的所有行為。
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員代表註冊人在指定的日期以註冊人的身份簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/s/賈格塔爾·S·喬杜裏 | | 總裁、首席執行官兼董事會主席(首席執行官) | | 2020年9月17日 |
賈格塔爾·S·喬杜裏 | | | | |
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/s/Remo Canessa | | 首席財務官 (首席會計和財務官) | | 2020年9月17日 |
雷莫·卡內薩 | | | | |
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/s/Karen Blating | | 導演 | | 2020年9月17日 |
凱倫·布萊林(Karen Blating) | | | | |
| | | | |
/s/安德魯·布朗 | | 導演 | | 2020年9月17日 |
安德魯·布朗 | | | | |
| | | | |
/s/斯科特·達林 | | 導演 | | 2020年9月17日 |
斯科特·達林 | | | | |
| | | | |
/s/Charles Giancarlo | | 導演 | | 2020年9月17日 |
查爾斯·詹卡洛 | | | | |
| | | | |
/s/David Schneider | | 導演 | | 2020年9月17日 |
大衞·施耐德 | | | | |
| | | | |
/s/Amit Sinha | | 導演 | | 2020年9月17日 |
阿米特·辛哈 | | | | |