8-K

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格8-K

當前報告

根據“條例”第13或15(D)條

1934年證券交易法

上報日期(最早上報事件日期)：2020年9月15日

SAExplore控股公司

(約章內指明的註冊人的確切姓名)


特拉華州	001-35471	27-4867100
(州或其他司法管轄區 (法團成員)	(佣金) 文件編號)	(I.R.S.僱主識別號碼)

奶業阿什福德路1160號，160號套房休斯敦，得克薩斯州		77079
(主要行政辦事處地址)		(郵政編碼)

註冊人電話號碼，包括區號：(281) 258-4400

(前姓名或前地址，如果自上次報告後更改)

如果Form 8-K備案旨在同時滿足註冊人根據以下任何規定的備案義務，請勾選下面相應的複選框(看見2.一般指示A.2。下圖)：

☐	根據“證券法”第425條規定的書面通信(聯邦判例彙編17卷230.425)

☐	根據交易法規則14a-12徵集材料(17 CFR 240.14a-12)

☐	根據“交易法”第14d-2(B)條(17 CFR 240.14d-2(B))進行啟動前通信

☐	根據“交易法”第13e-4(C)條(17 CFR 240.13e-4(C))進行啟動前通信

用複選標記表示註冊人是否為1933年證券法規則405(17CFR§230.405)或1934年證券交易法規則12b-2(17CFR§240.12b-2)所定義的新興成長型公司。

新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

根據該法第12(B)條登記的證券：無。

第8.01項。

其他事件。

如先前披露的，2020年8月27日，SAExplore控股公司(SAExplore、The Company、WE、YOUR、YOW和JOU)及其某些全資的直接和間接子公司(統稱為破產管理人)向美國破產法院提交了自願請願書(請願書、請願書和由此開始的案件，第11章案件)，根據美國法典第11章第11章(破產法)向美國破產法院申請救濟。第11章的病例在標題下進行管理。在Re SAExplore控股公司等人(案例編號20-34306)。債務人將繼續以佔有債務人根據“破產法”的適用條款和法院的命令，在法院的管轄範圍內並根據。該公司預計，在破產法第11章的案件期間和之後，正常過程的運作將繼續基本不間斷。

關於第11章案件，2020年9月15日，債務人向法院提交了債務人第一次修訂的第11章重組計劃(修訂後的計劃)和債務人第一次修訂的第11章重組計劃的第二次修訂的披露聲明(修訂後的披露聲明)。

2020年9月15日，法院發佈命令，有條件地批准經修訂的披露聲明，並批准債務人開始就經修訂的計劃徵求投票。經修訂的計劃須經法院確認，而經修訂的披露聲明則須經法院最後批准。

修訂後的計劃修改了2020年8月27日提交給法院的最初的第11章重組計劃。

修訂後的披露聲明修訂了債務人第11章重組計劃的披露聲明，除其他事項外，還包括與阿拉斯加地震風險投資有限責任公司(ASV)賺取的税收抵免有關的應收債務人税收抵免的額外披露。截至2020年6月30日，扣除2,770萬美元的津貼後，應收税額為 270萬美元。由於未來税收抵免貨幣化的不確定性以及阿拉斯加税務局( )的潛力，債務人設立了這項免税額多爾？)不允許税收抵免，因為債務人管理層已確定ASV提交給DOR的成本沒有反映ASV的附屬公司狀態。債務人將這筆應收賬款歸類為長期應收賬款，因為債務人預計需要很長時間才能收回。

正如修訂後的披露聲明中進一步描述的那樣，油價下跌大幅減少了阿拉斯加的生產税和其他石油來源的收入，導致石油和天然氣税收抵免基金在最後幾個財年用於購買税收抵免證書的金額等於或低於法定公式指示的金額，而不是支付購買隊列中所有税收抵免證書所需的金額。阿拉斯加在2019年通過的2020財年預算截至2020年6月30日，以及2020財年2021財年(從2020年7月1日開始)沒有石油和天然氣税收抵免基金的撥款，但確實包括約7億美元的撥款，用於通過債券計劃購買税收抵免證書，該債券計劃將授權阿拉斯加發行債券，為購買税收抵免證書提供資金。根據國土安全部官員的聲明，這筆金額將足以支付等待阿拉斯加州購買的未償還税收信用憑證。然而，闡述債券計劃的立法的合憲性在阿拉斯加州法院受到質疑，2020年9月4日，阿拉斯加最高法院裁定，該立法違反了阿拉斯加憲法第九條第8節對訂約債務的限制。因此，債券計劃需要得到阿拉斯加人民的批准，要麼是通過債券公投，要麼是憲法修正案，債務人夫婦認為這兩種情況都不太可能發生，特別是在目前的財政環境下。

雖然債務人繼續尋求將税收抵免證書貨幣化的其他選擇，但目前債務人認為，將税收抵免證書貨幣化的最有可能的途徑可能是通過阿拉斯加立法機構作為預算過程的一部分向石油和天然氣税收抵免基金撥款。然而，阿拉斯加立法機關是否以及何時會做出這樣的撥款，以及這些撥款可能會有多少，存在很大的不確定性。立法機構是否以及何時會做出這樣的撥款，以及這些撥款可能有多少，還存在很大的不確定性。儘管管理購買税收抵免證書的法規有一個基於生產税收入和油價的公式撥款，但資金仍需撥款，阿拉斯加立法機構在過去三年中沒有遵循該公式，至少在最近幾年，立法機構內部對於如何計算該公式沒有完全達成共識。此外，根據法規，2017年前提交購買的税收抵免憑證將在税前購買

以後年度提交購買的信用證書。其結果是，需要購買大約2.9億美元的税收抵免證書，然後才能開始對ASV的税收抵免證書進行付款。根據DOR的2020年春季收入預測，如果阿拉斯加立法機構按照DOR的計算，ASV將在若干年內不會收到任何付款。 2021-2027財年的年度撥款公式將在2021-2027財年為3,600萬美元，2028財年為6,100萬美元，2029年為7,800萬美元。阿拉斯加立法機構的下一次例會將於2021年1月中旬開始。

此外，DOR正在對債務人認定ASV是可變利息實體和相關的税收抵免證書進行調查。債務人一直在與DOR合作，並將繼續與DOR合作。DOR調查仍在繼續，債務人目前無法預測任何潛在DOR法律行動的最終範圍、持續時間或結果。

因此，債務人面臨有關税收抵免貨幣化的幾個風險，包括與DOR調查有關的不確定性、阿拉斯加立法機構對石油和天然氣税收抵免基金的撥款以及收到收益的時間。雖然債務人相信他們將獲得一定數額的税收抵免，但他們無法預測何時會發生或支付多少，因此，作為修訂披露報表附件C的清算分析和作為修訂披露報表附件E的估值分析不會將任何價值歸因於税收抵免。

修改後的披露聲明，以及與破產法第11章案件相關的其他法庭文件和其他信息，可在公司索賠代理Epiq公司重組有限責任公司管理的網站上查閲，網址為 https://dm.epiq11.com/SAExploration.

本表格8-K的當前報告並非旨在，也不應解釋為徵求對修訂計劃的投票。

修改後的計劃和修改後的披露聲明的前述描述並不聲稱是完整的，而是通過參考修改後的計劃和修改後的披露聲明的全文(分別作為本申請的附件99.1和附件99.2， )進行了限定，並通過引用結合於此。

本公司告誡，在預期的破產法第11章案件懸而未決的期間，本公司證券的交易具有高度投機性，並構成重大風險。在預期的第11章案例中，本公司證券的交易價格可能與本公司證券持有人的實際收回(如果有的話)幾乎沒有關係。經修訂計劃預期，本公司權益證券持有人將不會因該等證券而獲得任何追討，而該等證券將予註銷。

前瞻性陳述

當前的表格8-K報告包含符合修訂的1933年證券法第27A節和修訂的1934年證券交易法第21E節含義的前瞻性陳述。本報告中8-K表格中除有關歷史事實的陳述外的所有陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述會受到某些風險、趨勢和不確定因素的影響，這些風險、趨勢和不確定性可能會導致實際結果與預期的結果大相徑庭。

在這些風險、趨勢和不確定性中，包括：(I)本公司就破產法第11章案件中向法院提出的動議或其他請求獲得法院批准的能力，包括維持戰略控制，如佔有債務人；(Ii)本公司及其附屬公司談判、制定、確認及完善重組計劃的能力；。(Iii)本公司遵守其重組支援協議條款(包括其中的里程碑)的能力；。(Iv)本公司的

本公司的破產申請和各成員的利益；(V)破產法第11章案件的一般法院裁決；(Vi)公司將在破產法第11章保護下運營的時間長短以及在訴訟懸而未決期間繼續獲得運營資本；(Vii)與破產法第11章案件中的第三方動議相關的風險，這可能會干擾公司確認和完善重組計劃的能力；(Viii)破產法第11章訴訟程序對公司業績的潛在不利影響(Ix)破產程序的高昂成本，包括執行本公司重組的諮詢費用增加；(X)對本公司進入公開資本市場的能力的影響；(Xi)本公司申請破產對本公司吸引、激勵和留住關鍵員工的能力的影響；及(Xii)本公司在提交給證券交易委員會的文件中不時披露的其他因素，包括在本公司年度報告的風險因素報告中描述的那些因素除非法律另有要求，否則公司不打算因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述。

第9.01項

財務報表和證物。

(d) 陳列品


陳列品數				描述

99.1				第一次修訂的第11章重組計劃，日期為2020年9月15日。

99.2				第二次修訂的債務人披露聲明第一次修訂的第11章重組計劃，日期為2020年9月15日。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。


日期：2020年9月16日

		SAExplore控股公司

		/s/約翰·西蒙斯
		約翰·西蒙斯
		首席財務官兼副總裁