目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
關於截至的季度期間
或
由_的過渡期
委託文件編號：
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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(州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
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(I.R.S.僱主 識別號碼) |
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(主要行政機關地址) |
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(郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每一類的名稱 |
交易代碼 |
每間交易所的註冊名稱 |
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— — |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件管理器版本☒ |
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加速的文件管理器版本☐ |
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非加速文件管理器版本：☐ |
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規模較小的報告公司。 |
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新興成長型公司* |
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如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。*☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是，不是。
截至2020年9月4日，註冊人已發行普通股的數量為：
目錄
甲骨文公司：
表格10-Q季度報告
目錄
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頁 |
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第一部分：第一部分。 |
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財務信息 |
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3 |
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第1項 |
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財務報表(未經審計) |
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截至2020年8月31日和2020年5月31日的簡明合併資產負債表 |
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3 |
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截至2020年和2019年8月31日止三個月的簡明綜合經營報表 |
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4 |
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截至2020年和2019年8月31日止三個月簡明綜合全面收益表 |
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5 |
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截至2020年和2019年8月31日止三個月的簡明綜合權益報表 |
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6 |
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截至2020年和2019年8月31日三個月的簡明現金流量表 |
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簡明合併財務報表附註 |
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第二項。 |
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管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
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項目3. |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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項目4. |
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管制和程序 |
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43 |
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第二部分。 |
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其他信息 |
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第1項 |
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法律程序 |
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45 |
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第1A項 |
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危險因素 |
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第二項。 |
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未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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45 |
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項目6. |
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陳列品 |
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46 |
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簽名 |
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47 |
目錄
關於前瞻性陳述的警示説明
在本季度報告中，術語“甲骨文”、“我們”、“我們”和“我們”是指甲骨文公司及其合併子公司。本Form 10-Q季度報告包含非歷史性、預測性的陳述，或取決於或提及未來事件或條件的陳述，或包含符合“1934年證券交易法”(修訂後)第21節和“1995年私人證券訴訟改革法”定義的前瞻性陳述。這些聲明包括，除其他事項外，有關以下內容的陳述：
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• |
我們對全球新冠肺炎疫情對我們業務的影響的預期； |
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• |
我們期望我們可以收購公司、產品、服務和技術，以推動我們的公司戰略，因為有了令人信服的機會； |
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• |
我們預計，在貨幣不變的基礎上，由於我們的雲服務和許可支持產品的預期增長，以及對我們的雲許可和內部許可產品的持續需求，我們的雲和許可總收入總體上將繼續增長； |
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• |
我們相信，我們的Oracle雲軟件即服務和基礎架構即服務(分別為SaaS和IaaS，統稱為Oracle雲服務)產品是我們擴展雲和許可業務的機會，並且對我們的Oracle雲服務的需求將繼續增長； |
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• |
我們期望我們的幾乎所有客户每年都會續簽他們的許可支持合同； |
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• |
我們期望我們的硬件業務的營業利潤率將低於我們的雲和許可業務的營業利潤率； |
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• |
我們期望繼續在研究和開發方面進行重大投資，並相信研究和開發工作對於保持我們的競爭地位至關重要； |
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• |
我們期望我們的國際業務將繼續為我們的總收入和支出提供很大一部分； |
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• |
我們的資金來源是否充足，用於營運資本、資本支出、合同義務、收購、股息、股票回購、債務償還和其他事項； |
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• |
我們相信我們已根據美國公認會計原則為與我們的税務審計相關的結果提供了足夠的資金，我們認為與税務相關的檢查、協議或司法程序的最終結果不會對我們的經營結果產生實質性影響，我們相信我們的遞延税項淨資產將在可預見的未來實現； |
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• |
我們相信，我們作為當事一方的某些法律訴訟和索賠的結果，無論是單獨還是合計，都不會導致實質性超過已經確認的金額(如果有的話)的損失； |
1
目錄
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• |
我們參與的某些法律程序可能會對我們未來的現金流和經營結果產生實質性影響； |
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• |
根據我們的2019財年甲骨文重組計劃，我們預計將產生的費用的時間和金額，以及我們預計將實現的成本節約； |
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• |
未來現金股息支付和股票回購的時間和金額，包括我們預計我們未來股票回購活動的水平可能與過去時期相比有所調整，以便將可用現金用於其他目的； |
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• |
我們對最近會計聲明對我們合併財務報表的影響的預期； |
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• |
我們的預期是，只要客户續簽支持合同或我們收購的公司的雲SaaS和IaaS合同，我們將在各自的續約期內確認完整合同價值的收入； |
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• |
我們預測季度硬件收入的能力； |
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• |
我們預計將在未來12個月內確認為收入的剩餘履約債務的百分比； |
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• |
我們對收取延遲客户付款能力的期望； |
以及關於我們未來運營、財務狀況和前景以及業務戰略的其他聲明。前瞻性陳述可能在“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“努力”、“估計”、“將”、“應該”、“旨在”等詞語之前、之後或包括這些詞語。我們要求“1995年私人證券訴訟改革法”中包含的前瞻性陳述的安全港保護所有前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件的預期和預測。這些前瞻性陳述會受到有關我們業務的風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設可能會影響我們未來的業績，並可能導致這些結果或其他結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於我們不時向美國證券交易委員會(SEC)提交的文件中“風險因素”中討論的那些因素，包括我們截至2020年5月31日的財年的Form 10-K年度報告，以及我們將在2021財年(從2020年6月1日至2021年5月31日)提交的其他Form 10-Q季度報告。
我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或風險，除非在適用的證券法要求的範圍內。如果我們確實更新了一個或多個前瞻性陳述，則不應推斷我們將對這些或其他前瞻性陳述進行額外更新。新信息、未來事件或風險可能導致我們在本季度報告中討論的前瞻性事件無法發生。您不應過度依賴這些前瞻性陳述，它們僅反映了我們截至本季度報告發布之日的預期。
2
目錄
第一部分I.財務AL信息
|
第(1)項。 |
財務報表(未經審計) |
甲骨文公司
壓縮合並資產負債表
截至2020年8月31日和2020年5月31日
(未經審計)
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(單位為百萬，每股數據除外) |
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8月31日 2020 |
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五月三十一日， 2020 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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有價證券 |
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應收貿易賬款，扣除壞賬準備淨額#美元 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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非流動資產： |
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財產，廠房和設備，淨額 |
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無形資產，淨額 |
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商譽，淨額 |
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遞延税項資產 |
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其他非流動資產 |
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非流動資產共計 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債： |
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應付票據，當期 |
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應付帳款 |
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應計補償和相關利益 |
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遞延收入 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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非流動負債： |
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應付票據和其他非流動借款 |
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應付所得税 |
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其他非流動負債 |
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非流動負債共計 |
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承諾和或有事項 |
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甲骨文公司股東權益： |
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優先股，$ |
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普通股，$ |
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累積赤字 |
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累計其他綜合損失 |
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甲骨文公司股東權益總額 |
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非控制性利益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
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請參閲精簡合併財務報表附註。
3
目錄
甲骨文公司
簡明合併操作報表
截至2020年8月31日和2019年8月31日的三個月
(未經審計)
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三個月 8月31日 |
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(單位為百萬，每股數據除外) |
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2020 |
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2019 |
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收入： |
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雲服務和許可證支持 |
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雲許可證和內部部署許可證 |
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硬體 |
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服務 |
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總收入 |
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業務費用： |
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雲服務和許可證支持(1) |
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硬體(1) |
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服務 |
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銷售及市場推廣(1) |
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研究與發展 |
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一般和行政 |
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無形資產攤銷 |
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與收購相關的和其他 |
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重組 |
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業務費用共計 |
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營業收入 |
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利息支出 |
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營業外(費用)收入，淨額 |
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所得税撥備前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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每股收益： |
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基本型 |
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稀釋 |
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加權平均已發行普通股： |
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基本型 |
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稀釋 |
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(1) |
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請參閲精簡合併財務報表附註。
4
目錄
甲骨文公司
簡明綜合全面收益表
截至2020年8月31日和2019年8月31日的三個月
(未經審計)
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三個月 8月31日 |
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(百萬) |
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2020 |
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2019 |
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淨收入 |
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其他綜合收入，扣除税後： |
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淨外幣折算收益(虧損) |
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固定福利計劃的未實現淨收益 |
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有價證券未實現淨收益 |
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現金流量套期保值未實現淨收益(虧損) |
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) |
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其他綜合收益合計(淨額) |
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綜合收益 |
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請參閲精簡合併財務報表附註。
5
目錄
甲骨文公司
簡明合併權益表
截至2020年8月31日和2019年8月31日的三個月
(未經審計)
|
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三個月 8月31日 |
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(單位為百萬，每股數據除外) |
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2020 |
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2019 |
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普通股和額外實收資本 |
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期初餘額 |
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已發行普通股 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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普通股回購 |
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其他，淨 |
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期末餘額 |
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累積赤字 |
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期初餘額 |
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普通股回購 |
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宣佈的現金股息 |
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淨收入 |
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其他，淨 |
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期末餘額 |
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其他權益，淨額 |
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期初餘額 |
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( |
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其他全面收益，淨額 |
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其他，淨 |
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期末餘額 |
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股東權益總額 |
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$ |
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$ |
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宣佈的每股普通股現金股息 |
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$ |
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$ |
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請參閲精簡合併財務報表附註。
6
目錄
甲骨文公司
簡明合併現金流量表
截至2020年8月31日和2019年8月31日的三個月
(未經審計)
|
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三個月 8月31日 |
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(百萬) |
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2020 |
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2019 |
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來自經營活動的現金流： |
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淨收入 |
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$ |
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將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
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折舊 |
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無形資產攤銷 |
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遞延所得税 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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其他，淨 |
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扣除收購影響後的營業資產和負債變化： |
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應收貿易賬款淨額減少 |
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預付費用和其他資產減少 |
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應付賬款和其他負債減少 |
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應繳所得税減少 |
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遞延收入增加 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流量： |
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購買有價證券和其他投資 |
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有價證券和其他投資的到期日收益 |
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出售有價證券所得款項 |
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收購，扣除收購的現金後的淨額 |
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資本支出 |
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投資活動提供的現金淨額(用於) |
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籌資活動的現金流量： |
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普通股回購付款 |
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發行普通股所得款項 |
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在基於限制性股票的獎勵歸屬時回購的股票作為預扣税款 |
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向股東支付股息 |
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償還借款 |
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其他，淨 |
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用於融資活動的現金淨額 |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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現金及現金等價物淨(減)增 |
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非現金融資活動： |
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普通股未結清回購變動 |
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請參閲精簡合併財務報表附註。
7
目錄
甲骨文公司
簡明合併財務報表附註
8月31日 2020
(未經審計)
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1. |
列報基礎、最近的會計聲明和其他 |
陳述的基礎
我們根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定編制了本文所包含的簡明合併財務報表。通常包括在根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已根據這些規則和規定予以濃縮或省略。然而，我們相信此處披露的信息足以確保所提供的信息不具誤導性。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀，包括在我們截至2020年5月31日的會計年度的Form 10-K年度報告中。
我們認為，所有必要的調整(僅包括正常經常性項目)已包括在隨附的財務報表中，以公平地列報中期業績。提交的中期經營結果不一定表明任何後續中期或我們截至2021年5月31日的會計年度預期的經營結果。
在2021財年第一季度，我們採用了會計準則更新(ASU)2016-13，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量 以及對初始指南的後續修訂及 ASU 2020-01，投資-股權證券(主題321)，投資-股權方法和合資企業(主題323)，以及衍生品和對衝(主題815)，這兩者都不會對我們當前或歷史上的精簡合併財務報表產生實質性影響。我們在截至2020年5月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的重大會計政策的變化，沒有對我們截至2020年8月31日的三個月的簡明綜合財務報表或附註產生重大影響。
與客户簽訂合同的剩餘履約義務
在我們截至2020年8月31日和2020年5月31日的精簡合併資產負債表中，扣除壞賬準備和遞延收入的貿易應收賬款和遞延收入是扣除相關的未收取遞延收入後報告的淨額。分別計入截至2020年5月31日和2019年5月31日的期初遞延收入餘額的截至2020年和2019年8月31日的三個月確認的收入約為#美元
根據我們截至2020年5月31日的財政年度Form 10-K年度報告中合併財務報表附註1的定義，剩餘的履約義務為$
8
目錄
甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
8月31日 2020
(未經審計)
融資應收賬款的銷售
我們向某些客户提供通過單獨的長期付款合同購買我們的某些雲和許可證、硬件和服務產品的選項。我們通常在合同執行之日起90天內向金融機構出售我們在無追索權的基礎上為客户提供融資的這些合同。我們將客户向金融機構轉移的應付金額記錄為融資應收賬款的銷售，因為我們被認為已經交出了對這些融資應收賬款的控制權。出售給金融機構的融資應收賬款為#美元。
現金、現金等價物和限制性現金
截至2020年8月31日和2020年5月31日，我們的簡明綜合資產負債表以及截至2020年8月31日和2019年8月31日的三個月的簡明綜合現金流量表中包括的現金和現金等價物中包括的限制性現金是象徵性的。
收購相關費用和其他費用
收購相關及其他開支主要包括過渡及若干其他員工的人事相關成本、若干業務合併調整(包括計價期滿後的調整)，以及若干其他營運項目(淨額)。
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三個月 8月31日 |
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(百萬) |
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2020 |
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2019 |
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過渡期和其他與員工相關的費用 |
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業務合併調整，淨額 |
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其他，淨 |
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與收購相關的總費用和其他費用 |
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營業外(費用)收入，淨額
除營業外(費用)收入，淨額主要包括利息收入、淨外匯匯兑損失、我們的控股子公司(主要是甲骨文金融服務軟件有限公司和甲骨文日本公司)的淨利潤中的非控制性權益和其他淨收入和支出，包括與我們所有投資相關的已實現淨損益、與我們的遞延補償計劃相關的投資組合中一小部分相關的未實現淨損益、與某些股權證券相關的未實現淨損益以及非服務性定期養老金淨收益和虧損。
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三個月 8月31日 |
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(百萬) |
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2020 |
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2019 |
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利息收入 |
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$ |
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淨外幣損失 |
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收入中的非控制性權益 |
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其他，淨 |
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營業外(費用)收入合計(淨額) |
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( |
) |
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9
目錄
甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
8月31日 2020
(未經審計)
近期會計公告
金融工具:*2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響(ASU 2020-04)。ASU 2020-04為合同修改和與從預計將停止的參考利率過渡相關的某些套期保值關係提供了可選的指導.ASU 2020-04自發布之日起至2022年12月31日對所有實體有效。我們仍在評估影響，但預計ASU 2020-04年度不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
所得税:*2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計(ASU 2019-12年)，其目的是簡化與所得税會計相關的各個領域，並改進740專題的一致應用。ASU 2019-12從2022財年開始對我們生效，允許更早採用。我們目前正在評估即將採用的ASU 2019-12對我們合併財務報表的影響。
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2. |
收購 |
2021財年和2020財年收購
在2021財年第一季度和2020財年全年，我們收購了某些公司，購買了某些技術和開發資產，主要是為了擴大我們的產品和服務。。這些收購對我們的簡明合併財務報表來説，無論是單獨的還是總體的，都沒有重大意義。
|
3. |
公允價值計量 |
我們根據FASB會計準則編纂(ASC)820進行公允價值計量。公允價值計量。ASC820將公允價值定義為在測量日期出售資產或支付在市場參與者之間有序交易中轉移負債所獲得的價格。在確定要求按公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時，我們會考慮我們將進行交易的本金或最有利的市場，並考慮市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設，例如固有風險、轉讓限制和不履行風險。
ASC820建立了公允價值層次，要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值層次中資產或負債的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。ASC 820建立了可用於測量公允價值的三個輸入級別：
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• |
第一級：相同資產或負債在活躍市場的報價； |
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• |
第2級：其他直接或間接可觀察到的第1級以外的投入，如活躍市場上類似資產或負債的報價，不活躍市場上相同或類似資產或負債的報價，或基本上整個資產或負債期限內可觀察到或可以由可觀察到的市場數據證實的其他投入；或 |
|
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• |
第3級：指由很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值具有重大意義的不可觀察到的投入。 |
10
目錄
甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
8月31日 2020
(未經審計)
資產和負債按公允價值經常性計量
我們的資產和負債在經常性基礎上按公允價值計量，包括以下內容(1級和2級投入定義如上)：
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2020年8月31日 |
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2020年5月31日 |
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公允價值計量 使用輸入類型 |
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公允價值計量 使用輸入類型 |
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(百萬) |
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1級 |
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2級 |
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總計 |
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1級 |
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2級 |
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總計 |
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資產： |
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公司債務證券和其他 |
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商業票據債務證券 |
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貨幣市場基金 |
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衍生金融工具 |
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總資產 |
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負債： |
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衍生金融工具 |
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我們在購買時將我們的有價證券分類為可供出售的債務證券，並在每個資產負債表日期重新評估此類分類。我們的有價證券投資包括一級商業票據債務證券、公司債務證券和某些其他證券。根據我們的簡明綜合資產負債表顯示的有價證券包括購買時原始到期日超過3個月的證券，其餘證券包括現金和現金等價物。截至2020年8月31日和2020年5月31日，我們幾乎所有的有價證券投資都在一年內到期。我們用於計量上表中被歸類為第一級的工具的公允價值的估值技術是根據這些工具的報價市場價格和活躍市場得出的。我們用於計量上表所列二級工具公允價值的估值技術源自以下內容：由可觀察市場數據證實的非約束性市場共識價格、類似工具的報價市場價格或定價模型(如貼現現金流技術)，所有重大投入均來自可觀察市場數據，包括基於LIBOR的收益率曲線等。
根據美元的交易價格
11
目錄
甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
8月31日 2020
(未經審計)
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4. |
無形資產和商譽 |
2021財年無形資產變動情況及截至2020年8月31日和2020年5月31日的無形資產賬面淨值變動情況如下：
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無形資產，總額 |
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累計攤銷 |
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無形資產淨額 |
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(百萬) |
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五月三十一日， 2020 |
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添加& 調整，淨額(1) |
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8月31日 2020 |
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五月三十一日， 2020 |
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費用 |
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8月31日 2020 |
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五月三十一日， 2020 |
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8月31日 2020 |
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發達的技術 |
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雲服務和雲許可證支持協議以及與雲相關的關係 |
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其他 |
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無形資產總額(淨額) |
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(1) |
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截至2020年8月31日，與無形資產相關的預計未來攤銷費用如下(單位：百萬)：
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2021財年剩餘時間 |
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2022財年 |
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2023財年 |
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2024財年 |
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2025財年 |
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2026財年 |
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此後 |
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無形資產總額(淨額) |
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在截至2020年8月31日的三個月裏，我們經營部門的商譽淨額賬面金額變化如下：
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(百萬) |
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雲和許可證 |
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硬體 |
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服務 |
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商譽總額，淨額 |
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截至2020年5月31日的餘額 |
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商譽調整，淨額(1) |
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截至2020年8月31日的餘額 |
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(1) |
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12
目錄
甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
8月31日 2020
(未經審計)
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5. |
重組活動 |
2019財年Oracle重組計劃
在2019財年，由於我們的收購和某些其他運營活動，我們的管理層批准、承諾並啟動了重組和進一步提高運營效率的計劃(2019年重組計劃)。與2019年重組計劃相關的重組成本在發生時被記錄在我們的精簡合併運營報表中的重組費用行項目中。我們記錄了$
所有計劃摘要
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累計 五月三十一日， 2020(2) |
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截至2020年8月31日的三個月 |
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累計 8月31日 2020(2) |
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總計 費用 累計 到目前為止 |
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總計 預期 程序 費用 |
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(百萬) |
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首字母 費用(3) |
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調整，調整，調整 成本(4) |
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現金 付款 |
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其他(5) |
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2019年中國結構調整規劃(1) |
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雲和許可證 |
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硬體 |
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服務 |
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其他(6) |
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2019年重組計劃總額 |
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道達爾和其他銀行重組計劃(7) |
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總重組計劃 |
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(1) |
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(2) |
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(3) |
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(4) |
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(5) |
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(6) |
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(7) |
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13
目錄
甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
8月31日 2020
(未經審計)
|
6. |
遞延收入 |
遞延收入包括以下內容：
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(百萬) |
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8月31日 2020 |
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五月三十一日， 2020 |
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雲服務和許可證支持 |
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硬體 |
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服務 |
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雲許可證和內部部署許可證 |
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遞延收入，當期 |
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遞延非流動收入(在其他非流動負債中) |
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遞延收入總額 |
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遞延雲服務和許可證支持收入以及遞延硬件收入實質上代表客户為雲或支持合同預先支付的款項，這些合同通常是預先計費的，相應的收入通常在合同期內按比例確認。遞延服務收入包括我們服務業務的預付款，這些服務的收入通常在服務執行時確認。延期雲許可和內部部署許可收入通常來自與未交付產品和服務或特定增強功能相關的客户付款。
關於我們的收購，我們估計了從我們收購的公司承擔的雲服務和許可證支持性能義務的公允價值。有關這些估計的進一步解釋，請參閲我們截至2020年5月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表附註9.
|
7. |
衍生金融工具 |
我們持有以下根據ASC815指定和核算為套期保值工具的衍生工具，衍生工具與套期保值(ASC 815)截至2020年8月31日和2020年5月31日：
|
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• |
利率互換協議，用來保護我們不受可歸因於基準利率變動的某些固定利率借款的公允價值變化的影響。我們已將這些掉期協議指定為合格套期保值工具，並根據ASC815將它們作為公允價值套期保值進行會計處理； |
|
|
• |
跨貨幣利率互換協議，旨在通過將固定利率、歐元計價的借款(包括年度利息支付和到期本金支付)有效轉換為基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的可變利率美元債務，來保護我們免受基準利率和外幣匯率變動導致的某些固定利率歐元計價借款的公允價值變化的影響。我們已將這些掉期協議指定為合格對衝工具，並根據ASC 815將其作為公允價值對衝進行會計處理；以及 |
|
|
• |
交叉貨幣互換協議，用於通過將我們的某些固定利率歐元計價借款(包括定期利息支付和到期本金支付)轉換為固定利率的美元計價債務來管理外匯兑換風險，並根據ASC 815作為現金流對衝入賬。 |
我們還持有某些根據ASC815未被指定為套期保值的外幣合約。截至2020年8月31日和2020年5月31日，我們持有的購買美元以換取其他主要國際貨幣的此類遠期合約名義金額為1美元。
14
目錄
甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
8月31日 2020
(未經審計)
名義金額s我們持有的賣出美元以換取其他主要國際貨幣的遠期合約為#美元
有關我們衍生工具的用途、會計和分類的更多信息，請參閲我們截至2020年5月31日的年度報告Form 10-K中的合併財務報表附註10。我們的衍生品工具都不用於交易目的。被指定為套期保值的衍生工具對我們某些精簡合併財務報表的影響如下(所列金額不包括任何所得税影響)。
簡明合併資產負債表中指定為套期保值的衍生工具的公允價值
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截至的公允價值 |
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(百萬) |
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資產負債表位置 |
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8月31日 2020 |
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五月三十一日， 2020 |
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衍生資產： |
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指定為公允價值對衝的利率掉期協議 |
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其他流動資產 |
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指定為公允價值對衝的交叉貨幣利率掉期協議 |
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其他非流動資產 |
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指定為公允價值對衝的利率掉期協議 |
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其他非流動資產 |
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衍生資產總額 |
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衍生負債： |
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指定為現金流對衝的交叉貨幣互換協議 |
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其他流動負債 |
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$ |
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$ |
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指定為公允價值對衝的交叉貨幣利率掉期協議 |
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其他非流動負債 |
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衍生負債總額 |
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$ |
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$ |
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公允價值套期保值關係對簡併資產負債表中套期保值項目的影響
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(百萬) |
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8月31日 2020 |
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五月三十一日， 2020 |
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應付票據，當期： |
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套期保值項目賬面金額 |
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$ |
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包括在賬面金額中的累計套期保值調整 |
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$ |
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$ |
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應付票據和其他非流動借款： |
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套期保值項目的賬面金額 |
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$ |
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$ |
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累計套期保值調整計入賬面金額 |
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$ |
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$ |
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15
目錄
甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
8月31日 2020
(未經審計)
指定為套期保值的衍生工具對收益的影響
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截至8月31日的三個月， |
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2020 |
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2019 |
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(百萬) |
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營業外(費用) 淨收益 |
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利息 費用 |
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營業外(費用) 淨收益 |
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利息 費用 |
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記錄套期保值影響的簡明合併經營報表項目金額 |
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( |
) |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
( |
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在收入中確認的套期收益(虧損)： |
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指定為公允價值對衝的利率互換協議： |
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衍生工具 |
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套期保值項目 |
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指定為公允價值對衝的交叉貨幣利率互換協議： |
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衍生工具 |
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套期保值項目 |
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( |
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指定為現金流對衝的交叉貨幣互換協議： |
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從累計保險金中重新分類的損益金額 |
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在收入中確認的套期保值的總收益(損失) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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被指定為對衝的衍生工具的收益(虧損)計入其他全面收益(OCI)
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三個月 8月31日 |
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(百萬) |
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2020 |
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2019 |
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指定為現金流對衝的交叉貨幣互換協議 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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8. |
股東權益 |
普通股回購
我們的董事會已經批准了我們回購普通股的計劃。截至2020年8月31日，大約
我們的股票回購授權沒有到期日，我們回購活動的速度將取決於我們的營運資金需求、收購和股息支付的現金需求、我們的債務償還義務或債務回購、我們的股票價格以及經濟和市場狀況等因素。我們的股票回購可能會不時通過公開市場購買或根據規則10b5-1計劃進行。我們的股票回購計劃可能會在任何時候加速、暫停、推遲或終止。
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甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
8月31日 2020
(未經審計)
分紅s淺談普通股
2020年9月，我們的董事會宣佈季度現金股息為$
2021財年股票獎勵活動和薪酬費用
在2021財年第一季度，我們發佈了
在截至2020年8月31日的三個月內授予的RSU具有與我們截至2020年5月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的合併財務報表附註13中描述的類似性質的歸屬限制、估值和合同期限。
基於股票的補償費用包括在我們的精簡合併操作報表中的以下運營費用行項目中：
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三個月 8月31日 |
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(百萬) |
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2020 |
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2019 |
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雲服務和許可證支持 |
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硬體 |
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服務 |
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銷售及市場推廣 |
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研究與發展 |
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一般和行政 |
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股票薪酬總額 |
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$ |
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$ |
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9. |
所得税 |
我們所列期間的有效税率是由適用廣泛所得税税率的各個税務管轄區所賺取的收入組合而成。我們的所得税撥備與按美國聯邦法定所得税税率計算的税額不同，這些税額主要是由於海外業務收益、州税收、美國研發税收抵免、與税務機關的結算、股票薪酬的税收影響、外國衍生的無形收入扣除以及全球無形低税收入的税收影響而計算出來的，這主要是由於海外業務的收益、州税收、美國研發税收抵免、與税務機關的結算、基於股票的薪酬的税收影響、外國派生的無形收入扣除以及全球無形低税收入的税收影響。我們的實際税率是
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甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
8月31日 2020
(未經審計)
我們的遞延税金淨資產為#美元。
在國內，美國聯邦和州税務當局目前正在審查甲骨文和各種收購實體截至2017財年的所得税申報單。我們的美國聯邦所得税申報單在2010財年之前的所有年份都經過了審查，我們在這些時期不再接受審計。我們的美國州所得税申報單，除了一些例外，在2007財年之前的所有年份都經過了審查，我們在這些時期不再接受審計。
在國際上，許多非美國司法管轄區的税務當局也在審查影響我們未確認税收優惠的申報單。除了一些例外，我們通常在2001財年之前的幾年內不再接受非美國司法管轄區的税務審查。
我們正在接受美國國税局和其他國內外税務機關關於所得税和間接税事宜的審計，並在多個國家參與了各種挑戰和訴訟，特別是包括澳大利亞、巴西、加拿大、印度、印度尼西亞、以色列、墨西哥、巴基斯坦、沙特阿拉伯、韓國和西班牙，這些國家的爭議金額很大。在某些(儘管不是全部)情況下，我們保留了對所得税撥備和間接税應計金額的潛在調整，這些調整可能會因這些税務機關的審查或與這些税務機關談判達成的任何協議或司法訴訟的最終結果而產生，我們相信這些審查、協議或司法程序的最終結果不會對我們的經營結果產生實質性影響。如果發生表明不需要支付這些金額的事件，則負債的沖銷將導致在我們確定不再需要負債的期間確認福利。如果我們對聯邦、州和外國所得税負債和間接税負債的估計低於最終評估，可能會導致進一步的費用支出。
我們相信，我們已經根據GAAP為與我們的税務審計相關的結果提供了足夠的資金。然而，不能保證可能的結果或任何相關的財務報表影響。
|
10. |
細分市場信息 |
我們有
我們的雲和許可證業務通過雲和內部部署模式(包括我們的雲服務和許可證支持)銷售、營銷和交付我們的應用程序和基礎架構技術
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目錄
甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
8月31日 2020
(未經審計)
產品；以及我們的雲許可證和內部部署許可證產品。雲服務和許可證支持收入來自產品，這些產品通常直接與客户簽約，預先向客户收費，隨着時間的推移交付給客户，我們的收入確認發生在合同條款上，並在合同條款完成後由客户續訂。雲服務和許可證支持合同使客户能夠在應用程序和基礎設施技術的最新更新可用且客户簽訂合同時訪問它們，還包括合同期限內的相關技術支持服務。雲許可和內部許可收入是指向客户授予在雲和內部IT環境中使用我們的數據庫和中間件以及我們的應用軟件產品的許可(通常是永久許可)所賺取的費用。我們通常在軟件可供客户下載和使用時確認收入，通常在簽署許可合同後立即確認。在每個財年，我們的雲和許可證業務的合同活動通常在第四財季最高，相關現金流通常在下一個季度(即下一財年的第一財季)最高，因為我們從這些合同中獲得付款.
我們的硬件業務提供甲骨文工程系統、服務器、存儲、行業專用硬件、操作系統、虛擬化、管理和其他與硬件相關的軟件，以支持多樣化的IT環境。我們的硬件業務還提供硬件支持，為客户提供對其硬件產品(如Oracle Solaris和某些其他軟件)功能至關重要的軟件組件的軟件更新，還可以包括產品維修、維護服務和技術支持服務。
我們的服務業務為客户和合作夥伴提供服務，以幫助最大限度地提高他們在Oracle應用程序和基礎架構技術上的投資績效。
我們不會跟蹤每項業務的資產。因此，按經營部門顯示資產是不切實際的。
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目錄
甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
8月31日 2020
(未經審計)
下表顯示了我們三項業務中每項業務的彙總結果：
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三個月 8月31日 |
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(百萬) |
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2020 |
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2019 |
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雲和許可證： |
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營業收入(1) |
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$ |
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雲服務和許可證支持費用 |
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銷售和營銷費用 |
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邊距(2) |
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硬件： |
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營業收入 |
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硬件產品和支持費用 |
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銷售和營銷費用 |
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邊距(2) |
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$ |
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$ |
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服務： |
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營業收入 |
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$ |
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服務費 |
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邊距(2) |
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$ |
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$ |
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總計： |
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營業收入(1) |
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$ |
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費用 |
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邊距(2) |
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$ |
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$ |
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(1) |
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(2) |
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目錄
甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
8月31日 2020
(未經審計)
下表將營業部門總收入與總收入以及營業部門利潤總額與扣除所得税撥備前的收入進行了核對：
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三個月 8月31日 |
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(百萬) |
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2020 |
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2019 |
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營業部門總收入 |
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$ |
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$ |
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雲和許可證收入(1) |
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總收入 |
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$ |
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運營部門的總利潤率 |
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$ |
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雲和許可證收入(1) |
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( |
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研究與發展 |
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一般和行政 |
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無形資產攤銷 |
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與收購相關的和其他 |
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( |
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重組 |
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( |
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( |
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運營部門的基於股票的薪酬 |
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( |
) |
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( |
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費用分攤和其他，淨額 |
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( |
) |
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( |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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營業外(費用)收入，淨額 |
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( |
) |
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所得税撥備前收入 |
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$ |
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$ |
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(1) |
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收入分解
我們考慮了我們的CODM在評估財務業績時定期審查的信息，以及在我們的收益發布中財務報表之外展示的、在投資者陳述中用來細分收入的信息，以描述收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。我們用來細分收入的主要類別是我們的產品和服務的性質，如我們的簡明綜合經營表中所示，這些產品和服務的總額與本腳註前面的表格所示的可報告部門的收入進行了核對。
下表是我們按地理區域劃分的總收入彙總。下表所示的每個地理區域之間的總收入佔我們總收入的相對比例在本報告所示期間的每個運營部門的收入中基本保持一致。
21
目錄
甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
8月31日 2020
(未經審計)
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三個月 8月31日 |
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(百萬) |
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2020 |
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2019 |
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美洲 |
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$ |
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$ |
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EMEA(1) |
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亞太 |
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總收入 |
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$ |
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$ |
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(1) |
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這個 下表按應用和基礎設施生態系統展示了我們的雲服務和許可證支持收入。
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三個月 8月31日 |
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(百萬) |
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2020 |
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2019 |
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應用程序雲服務和許可證支持 |
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$ |
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$ |
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基礎架構雲服務和許可證支持 |
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雲服務和許可證支持總收入 |
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$ |
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$ |
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11. |
每股收益 |
每股基本收益的計算方法是將當期淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是將當期淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數，再加上根據庫存股方法適用的基於限制性股票的獎勵、股票期權和根據員工購股計劃可發行的股票的稀釋效應。下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
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三個月 8月31日 |
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(單位為百萬，每股數據除外) |
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2020 |
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2019 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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加權平均已發行普通股 |
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員工股票計劃的稀釋效應 |
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稀釋加權平均已發行普通股 |
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基本每股收益 |
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$ |
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稀釋後每股收益 |
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$ |
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$ |
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受反攤薄限制性股票獎勵的股票和不在計算範圍內的股票期權(1) |
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(1) |
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目錄
甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
8月31日 2020
(未經審計)
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12. |
法律程序 |
惠普公司訴訟
2011年6月15日，惠普公司(Hewlett-Packard Company，即現在的惠普企業公司(HP))向聖克拉拉縣加州高級法院(California Superior Court)提起訴訟，指控甲骨文公司的眾多訴訟原因，包括違反合同、違反誠實信用和公平交易契約、誹謗、故意幹擾預期的經濟優勢，以及違反加州不公平商業行為法案。起訴書稱，甲骨文在2011年3月22日和23日宣佈將不再開發未來版本的軟件，以在惠普基於安騰的服務器上運行，違反了2010年9月20日簽署的和解協議(惠普和解協議)，解決了惠普與甲骨文一位前首席執行官之間的訴訟，這位前首席執行官曾擔任惠普首席執行官和惠普董事會主席。惠普尋求司法聲明雙方在惠普和解協議下的權利和義務以及其他公平和金錢救濟。甲骨文迴應了投訴，並提出了交叉索賠。
在對惠普和解協議的含義進行長凳審判後，法院發現，惠普和解協議要求甲骨文繼續開發其某些軟件產品，用於惠普基於安騰的服務器，而惠普不承擔任何費用。該案於2016年5月進入陪審團審判。2016年6月30日，陪審團就惠普違反合同和違反誠信和公平交易隱含公約的索賠以及甲骨文的交叉索賠做出了有利於惠普的裁決。陪審團判給惠普$
在初審法院駁回甲骨文重審動議後，甲骨文於2017年1月17日提交上訴通知。2017年2月2日，惠普就初審法院駁回判決前利益提出上訴通知。
甲骨文已經向初審法院公佈了一份授權的擔保保證金，用於支付所欠金額。
關於甲骨文收購NetSuite的衍生品訴訟
2017年5月3日和7月18日，兩名據稱的股東分別向特拉華州衡平法院提起衍生品訴訟，據稱是代表甲骨文提起訴訟。此後，法院合併了這兩起衍生案件，並將2017年7月18日的申訴指定為執行申訴。合併後的訴訟是針對所有當時的現任成員和我們董事會的一名前成員，以及甲骨文作為名義被告提起的。原告稱，被告導致甲骨文同意收購NetSuite Inc.，違反了他們的受託責任。(NetSuite)以過高的價格。原告要求宣告性救濟、未指明的金錢損害賠償(包括利息)以及律師費和費用。被告提出駁回動議，法院於2018年3月19日予以駁回。
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目錄
甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
8月31日 2020
(未經審計)
2018年5月4日，我們的董事會成立了一個特別訴訟委員會(SLC)來調查這起衍生品訴訟中的指控。三名非僱員董事在SLC任職。2019年8月15日，SLC向法院提交了一封信，聲明SLC認為應該允許原告代表甲骨文繼續進行衍生品訴訟。在法援會告知委員會已履行其職責及義務後，法援局撤銷了法援會的權力，但法援會仍保留某些權力，以迴應訴訟中的透露要求。
在原告提出最初申訴後，原告提出了幾項修改後的申訴。原告於2020年2月18日提交了最近一次修改後的起訴書。起訴書對我們的首席執行官、我們的首席技術官、Mark Hurd(我們的前首席執行官於2019年10月18日去世)的遺產以及我們的另外兩名董事會成員提出了違反受託責任的索賠。甲骨文被列為名義被告。起訴書還聲稱，針對NetSuite前首席執行官和NetSuite前首席技術官的協助和教唆指控。這兩名前NetSuite官員採取行動駁回了法院於2020年6月22日批准的申訴。我們的首席執行官和首席技術官在2020年3月3日回覆了最新的投訴，甲骨文也在同一天提交了回覆。2020年2月20日，其他被告提出駁回動議。這項動議並沒有安排聆訊。2020年7月24日，原告提出動議，要求許可提起進一步修改後的申訴。法院尚未對這項動議作出裁決。2020年9月8日，於2020年2月20日動議駁回的被告動議駁回擬議的修改後的起訴書。*這項動議的聽證日期尚未確定。
2020年4月20日，在我們的首席執行官和首席技術官表示他們可能會質疑原告追查此事的地位後，另一名原告採取行動介入此案。2020年4月29日，法院批准了原告的幹預動議。2020年5月7日，我們的首席執行官和首席技術官提交了一項即決判決動議，尋求讓2017年7月18日提起訴訟的原告因缺乏資格而被駁回該案，理由是該原告在相關時間段內沒有連續持有甲骨文股票。2020年7月9日，法院任命最近的幹預人為共同牽頭原告，並裁定該動議應被擱置，除非並直到對共同牽頭原告的地位有問題。
當事人正在進行證據開示。
雖然甲骨文繼續評估這些索賠，但我們認為這起訴訟不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。
關於甲骨文雲業務的證券集體訴訟和衍生訴訟
2018年8月10日，甲骨文的一名所謂股東向美國加州北區地區法院提起了一項可能的集體訴訟，起訴我們、我們的首席技術官、我們當時的兩名首席執行官、另外兩名甲骨文高管和一名前甲骨文高管。如上所述，我們當時的兩位首席執行官之一赫德先生於2019年10月18日去世。2019年3月8日，原告提出修改後的訴狀。原告稱，被告就甲骨文雲業務作出虛假和誤導性陳述，或對此負責。原告進一步指控這位甲骨文前高管從事內幕交易。原告尋求裁決，該案可以作為集體訴訟進行，並尋求損害賠償、律師費和費用，以及未指明的宣告性/禁制令救濟。2019年4月19日，被告動議駁回原告修改後的訴狀。2019年12月17日，法院批准了這項動議，使原告有機會提出修改後的訴狀，原告於2020年2月17日提起訴訟。2020年4月23日，被告提出駁回動議，定於2020年9月24日開庭審理。我們相信，針對這一行動，我們有功不可沒的防禦措施，我們將繼續大力捍衞。
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目錄
甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
8月31日 2020
(未經審計)
2019年2月12日，美國加州北區地區法院提起股東衍生品訴訟。這起衍生品訴訟是由甲骨文的兩名據稱代表甲骨文公司的股東對我們董事會的所有成員以及甲骨文公司名義上的被告提起的。原告聲稱
2019年5月8日，第二次派生訴訟在美國加州北區地區法院。這起衍生訴訟是由甲骨文的一名據稱代表甲骨文的股東對我們的首席技術官、我們當時的兩名首席執行官、一名前甲骨文高管以及甲骨文名義上的被告提起的。原告聲稱，上文討論的2018年8月10日集體訴訟中描述的指控訴訟對甲骨文造成了損害，原告進一步提出了與甲骨文股票回購和收購NetSuite相關的不當指控。原告主張違反證券法、違反受託責任、出資和賠償的索賠。原告尋求裁定該案可以作為派生訴訟進行，並尋求損害賠償、宣告性和其他衡平法救濟、律師和專家費用以及費用。2019年6月4日，法院下達命令，認定此案與上述衍生案件有關，根據法院先行暫緩令暫緩審理。2019年7月8日，原告在
雖然甲骨文繼續評估這些索賠，但我們認為這起訴訟不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。
關於甲骨文董事會組成和招聘做法的衍生品訴訟
2020年7月2日和10日，兩名被指控的股東向美國加州北區地區法院提起派生訴訟，據稱是代表甲骨文提起訴訟，此後於2020年8月21日對我們的董事會所有成員提出合併申訴，並將甲骨文作為名義被告，尋求宣告性和禁令救濟、貨幣損害賠償、利息、公司治理變更、返還、恢復原狀、懲罰性賠償，以及裁決律師費、專家費和費用。原告指控：(A)被告違反了受託責任，允許甲骨文違反反歧視法和甲骨文自己的政策，未能確保董事會有足夠的多樣性，未能確保獨立的董事會主席，重新聘請安永律師事務所(Ernst&Young LLP)擔任甲骨文審計師，並違反了惠普和解協議(上文討論的)；(B)許多被告在甲骨文的委託書中做出了虛假和誤導性的陳述；(C)被告獲得了不公平的賠償，並不公正地致富；(D)被告獲得了援助
2020年7月30日，第三名股東向同一法院提起衍生品訴訟，起訴我們董事會的所有成員，並以甲骨文名義被告的身份，尋求聲明性和禁制令救濟、公司治理改革、貨幣損害賠償、利息、返還，以及判給律師費、專家費和費用。*原告指控被告：(A)違反受託責任，反對股東關於薪酬股權報告的提案；(B)浪費公司資產；(C)做出虛假和錯誤的決定。該原告指控被告：(A)違反受託責任，反對股東關於薪酬股權報告的提案；(B)浪費公司資產；(C)做出虛假和錯誤的決定。*原告指控被告：(A)違反受託責任，反對股東關於薪酬股權報告的提案；(B)浪費公司資產
雖然甲骨文繼續評估這些索賠，但我們認為這起訴訟不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。
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目錄
甲骨文公司
簡明合併財務報表附註-(續)
8月31日 2020
(未經審計)
其他訴訟
我們是在正常業務過程中出現的各種其他法律程序和索賠(無論是斷言的還是非斷言的)的當事人，包括與我們已經完成的收購或我們已經收購或正在試圖收購的公司有關的法律程序和索賠。雖然這些事項的結果不能肯定地預測，但我們不相信任何這些事項的結果，無論是個別的或合計的，都不會導致大幅超過已經確認的金額(如果有的話)的損失。
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目錄
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
我們以概述我們的業務和重要趨勢開始管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析。概述之後是我們的關鍵會計政策和估計的摘要，我們認為這些政策和估計對於理解我們報告的財務結果中包含的假設和判斷非常重要。然後，我們對我們的運營結果和財務狀況進行更詳細的分析。
業務概述
Oracle提供針對企業信息技術(IT)環境的產品和服務。我們的產品和服務包括通過各種靈活且可互操作的IT部署模式在全球交付的應用程序和基礎設施產品。這些模型包括內部部署、基於雲的部署和混合部署(一種結合了內部部署和基於雲的部署的方法)，例如我們的Oracle Cloud at Customer產品(客户自己數據中心中的Oracle Cloud實例)。因此，我們為客户提供選擇和靈活性，並促進最適合客户需求的產品、服務和部署組合。通過我們的全球銷售隊伍和甲骨文合作伙伴網絡，我們向世界各地的客户銷售產品，包括各種規模的企業、政府機構、教育機構和經銷商。
我們有三項業務：雲和許可證；硬件；以及服務；每項業務都包含一個單一的運營部門。以下描述是管理層討論和分析財務狀況和運營結果的一部分，本季度報告其他地方的簡明綜合財務報表附註10中包含的信息提供了與我們的業務和運營部門相關的額外信息，並與包括首席執行官和首席技術官在內的首席運營決策者(CODM)如何查看我們的運營業績和分配資源保持一致。
甲骨文就提交給美國財政部的提案發表聲明
2020年9月14日，甲骨文證實了美國財政部長史蒂文·姆努欽的一項聲明，即甲骨文是ByteDance Ltd.於2020年9月12日和13日週末向美國財政部提交的提案的一部分，在該提案中，甲骨文將擔任值得信賴的技術提供商。
新冠肺炎疫情對甲骨文業務的影響
關於新冠肺炎對我們業務的影響和風險的討論，請參閲本公司截至2020年5月31日的10-K表格年度報告中第1項業務中的“新冠肺炎疫情對甲骨文業務的影響”和1A項風險因素中的某些風險因素，以及本項目2的經營業績中提供的以下信息。
雲和許可業務
我們的雲和許可業務線在過去4個季度的基礎上佔我們總收入的83%，通過我們的雲和許可產品營銷、銷售和交付廣泛的應用程序和基礎設施技術。
雲服務和許可證支持收入包括：
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• |
許可證支持收入，通過向選擇購買與在雲、內部部署和其他IT環境中使用的Oracle應用程序和基礎架構軟件許可證相關的支持服務的客户提供Oracle許可證支持服務而獲得。幾乎所有許可證支持客户在到期後都會與我們續簽支持合同，以便繼續受益於技術支持服務以及定期發佈未指明的更新和增強功能，當前的許可證支持客户有權獲得這些服務。許可證支持合同通常按客户為購買雲許可證和/或內部部署許可證而支付的淨費用的百分比定價；通常在執行支持服務之前計費； |
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目錄
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通常由客户選擇續訂；通常在提供支持服務的合同期內按比例確認為收入，合同期通常為一年及 |
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• |
雲服務收入通過Oracle開發的基於雲的部署模型為客户提供對Oracle雲應用程序和基礎架構技術的訪問，併為其提供未指明的更新和增強功能、託管、管理和支持，客户通過與我們簽訂規定期限的訂閲協議即可訪問這些應用程序和基礎架構技術。我們的大多數Oracle雲服務協議通常在執行雲服務之前計費；期限為一到三年；通常由客户選擇續訂；並且通常在雲合同的合同期內按比例確認為收入，或者在使用模式合同的情況下，因為雲服務是隨着時間的推移而消費的。 |
雲許可和內部部署許可收入包括我們的軟件產品(包括Oracle應用程序、Oracle數據庫、Oracle中間件和Java等)的許可收入，我們的客户在基於雲的、內部部署和其他IT環境中部署這些產品。我們的雲許可和內部許可交易本質上通常是永久性的，通常在軟件可供客户下載和使用時確認為預付收入。來自不同雲許可證和內部部署許可證的基於使用情況的版税安排的收入在軟件最終用户使用時確認。由於許可交易收入確認的時間點性質，幾筆大型許可交易的時間可能會對我們的季度許可收入產生重大影響，這與我們雲服務和許可支持收入的典型收入確認模式不同，在這種模式下，收入通常按合同條款按比例確認。如上所述，雲許可和內部許可客户可以選擇購買和續訂許可支持合同。
為我們的客户提供關於何時以及如何部署我們的應用程序和基礎設施技術的選擇和靈活性是我們公司戰略的重要元素。最近一段時間，客户對通過我們的Oracle雲服務交付的應用程序和基礎架構技術的需求有所增加。為了滿足客户需求並支持客户選擇，我們推出了某些計劃，供客户將其應用程序和基礎架構許可證以及相關許可證支持轉移到Oracle雲以進行新部署，並針對其現有工作負載遷移到Oracle雲並使用Oracle雲進行擴展。我們預計這些趨勢將持續下去。
我們的雲和許可業務的收入增長受到許多因素的影響，包括總體經濟和商業條件的強弱；政府預算限制；我們產品的戰略和競爭地位；客户合同基礎對我們的雲服務和許可支持客户合同的持續更新；幾乎所有客户在購買許可時繼續購買許可支持合同；與許可銷售相關的銷售許可支持合同的定價；所售許可和雲服務的定價、數量和數量；以及外幣匯率波動。
在匯率不變的基礎上，我們預計我們的雲和許可證總收入總體上將繼續增長，原因是：
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• |
我們的雲服務和許可證支持產品的預期增長；以及 |
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• |
對我們的雲許可證和內部許可證產品的持續需求。 |
我們相信，這些因素應該有助於我們雲和許可業務總收入的未來增長，這將使我們能夠繼續在研發方面進行投資，以開發和改進我們的雲和許可產品和服務。
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目錄
我們的雲和許可業務的利潤率在特定財年的四個季度中一直呈上升趨勢，這是因為我們的雲和許可業務在這些季度期間的收入呈歷史上升趨勢，而且我們這項業務的大部分成本通常在短期內是固定的。在特定財年的四個季度中，我們的雲和許可業務收入的歷史上升趨勢主要是由於在客户合同基礎上增加了新的雲服務和許可支持合同，我們通常按比例確認為收入；在每個財年期間續簽現有客户的雲服務和許可支持合同，我們通常按比例確認為收入；以及我們的雲許可和內部許可收入的歷史上升趨勢，我們通常在交付後的某個時間點確認這一點;在每種情況下在這四個季度中 週期.
硬件業務
我們的硬件業務佔我們過去4個季度總收入的9%，提供廣泛的硬件產品和與硬件相關的軟件產品選擇，包括Oracle Engineering Systems、服務器、存儲、行業專用硬件產品、操作系統、虛擬化、管理和其他硬件相關軟件，以及相關硬件支持。每個硬件產品及其相關軟件(如操作系統或固件)高度相互依賴和相互關聯，並被視為綜合性能義務。這一綜合履行義務的收入通常在硬件產品及其相關軟件交付給客户並將所有權轉移給客户的時間點確認。我們預計將在研發方面進行投資，以改善現有的硬件產品和服務，並開發新的硬件產品和服務。我們的大部分硬件產品都是通過間接渠道銷售的，包括獨立分銷商和增值經銷商。我們的硬件支持產品為客户提供軟件組件的未指定軟件更新，這些軟件組件對我們的硬件產品和相關軟件產品(如Oracle Solaris)的功能至關重要。我們的硬件支持服務還可以包括產品維修、維護服務和技術支持服務。硬件支持合同由客户選擇簽訂和續訂，通常按硬件產品淨費用的百分比定價，並且通常按比例確認為收入，因為硬件支持服務是按合同條款交付的。
我們通常預計，由於生產和分銷這些產品以及提供支持服務(包括直接材料和人力成本)而產生的增量成本，硬件業務的營業利潤率佔收入的百分比將低於雲和許可業務。
我們的季度硬件收入很難預測。我們的硬件收入、硬件成本和我們報告的硬件運營利潤率受到許多因素的影響，包括我們及時製造或交付幾筆大型硬件交易的能力；我們對硬件產品的戰略以及我們的硬件產品相對於競爭對手產品的地位；客户對競爭產品(包括雲基礎設施產品)的需求；一般經濟和商業條件的強弱；政府預算限制；客户是否決定在硬件產品銷售時或接近硬件產品銷售時購買硬件支持合同；我們的硬件支持合同客户羣中續訂其支持合同的百分比，以及隨着硬件產品的老化，壽命有限的硬件產品與客户對相關硬件支持的需求之間的密切關聯；客户決定是維護現有硬件基礎架構還是將其升級為可用的新開發技術；以及外幣匯率波動.
服務業務
我們的服務業務在往績4個季度的基礎上佔我們總收入的8%，幫助客户和合作夥伴最大限度地提高其在Oracle應用程序和基礎設施技術上的投資績效。我們相信，基於我們對甲骨文技術的關注、豐富的經驗、廣泛的知識產權和最佳實踐，我們的服務是與眾不同的。我們提供的服務包括諮詢服務、高級客户服務和教育服務。我們的服務業務的利潤率低於我們的雲、許可和硬件業務。我們的服務收入受到許多因素的影響，包括我們的服務戰略和競爭地位；客户對我們的雲和許可證、硬件產品以及與這些產品相關的服務的需求；總體經濟狀況；政府預算限制；客户IT部門的裁員；以及對客户可自由支配支出的更嚴格控制。
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目錄
收購
我們有選擇和積極的收購計劃是我們公司戰略的另一個重要因素。從歷史上看，我們投資數十億美元收購了一些互補的公司、產品、服務和技術。我們的收購步伐最近有所放緩，但隨着有了令人信服的機會，我們可能會收購公司、產品、服務和技術，以推進我們的公司戰略。本季度報告其他部分的簡明綜合財務報表附註2提供了與我們最近的收購相關的更多信息。
我們相信，我們可以用內部可用現金、現金等價物和有價證券、運營產生的現金、額外借款或發行額外證券為我們未來的收購提供資金。在決定進行收購之前，我們會評估任何潛在收購在收益、營業利潤率、現金流和投資資本回報率目標方面的財務影響。
關鍵會計政策和估算
我們的綜合財務報表是根據財務會計準則委員會的會計準則編纂(ASC)中規定的美國公認會計原則(GAAP)編制的，我們考慮美國證券交易委員會發布的各種工作人員會計公告和其他適用的指導意見。美國會計準則(ASC)中規定的GAAP要求我們做出一定的估計、判斷和假設。我們相信，我們所依賴的估計、判斷和假設是基於我們在做出這些估計、判斷和假設時獲得的信息而是合理的。這些估計、判斷和假設可能會影響截至財務報表日期報告的資產和負債金額，以及列報期間報告的收入和費用金額。如果這些估計、判斷或假設與實際結果之間存在差異，我們的財務報表將受到影響。反映我們更重要的估計、判斷和假設的會計政策以及我們認為對全面理解和評估我們報告的財務結果最關鍵的會計政策包括：
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收入確認； |
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• |
企業合併； |
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商譽和無形資產--減值評估； |
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所得税的會計核算； |
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法律和其他或有事項。 |
在2021財年第一季度，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。管理層在截至2020年5月31日的財政年度Form 10-K年度報告的第二部分第7項中對財務狀況和運營結果的討論和分析提供了對我們的關鍵會計政策和估計的更全面的討論。
運營結果
經營分部業績和其他財務信息的列報
在我們下面討論的經營結果中，我們概述了我們的總綜合收入、總綜合費用和總綜合營業利潤率，所有這些都是在公認會計準則的基礎上公佈的。我們還在下面對我們的簡明綜合經營報表中介紹的幾乎所有其他費用項目進行了基於GAAP的討論，這些費用項目並不直接歸因於我們的三項業務。
此外，我們還將在下面討論我們的三項業務(雲和許可證、硬件和服務)各自的結果，這三項業務都是我們根據ASC 280定義的運營部門。細分市場報告。下面介紹的我們三項業務的財務報告與我們的CODM使用的方式一致。我們下面的運營部門介紹反映了與我們三項業務中的每一項業務相對應並直接歸因於這三項業務的收入、直接成本以及銷售和營銷費用。在下面的討論中，我們還利用這些輸入來計算和顯示我們三項業務中每項業務的部門利潤率。
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目錄
與我們的內部管理報告流程一致，以下運營部門演示文稿要注意的是，它包括任何與雲服務和許可證支持合同相關的收入調整，否則將被收購的業務記錄為獨立實體，但由於業務合併會計要求，這些收入未在我們的精簡綜合運營報表中確認。有關這些項目和注意事項的其他討論，請參閲下面的“與某些費用相關的補充披露”10本季度報告中其他地方包括的簡明綜合財務報表附註，用於對以下討論中所述的我們的營業部門總收入總和與我們所有時期的簡明綜合經營報表所列總收入的總和進行核對。
此外，研發費用、一般和行政費用、基於股票的補償費用、無形資產攤銷、某些其他費用分配、收購相關費用和其他費用、重組費用、利息費用、非營業費用或收入、淨額和所得税撥備不計入我們的三個經營部門，因為我們的管理層沒有看到包括這些項目的三項業務的業績，和/或這樣做是不切實際的。請參閲下文“與某些費用有關的補充披露”，進一步討論其中某些項目，並參閲本季度報告其他部分簡明綜合財務報表附註10，以對下文討論中提出的分部毛利總和與根據我們的簡明綜合營業報表列報的所得税撥備前的總收入進行核對。
恆定貨幣顯示
我們的國際業務已經並預計將繼續提供我們每項業務收入和支出的很大一部分。因此，我們的每一項業務的收入和支出以及我們的總收入和支出將繼續受到美元對主要國際貨幣變化的影響。為了提供一個框架來評估我們的基本業務表現如何(不包括外幣匯率波動的影響)，我們在本季度報告中使用恆定貨幣披露來比較不同時期業績的百分比變化。為了提供這些信息，以美元以外的貨幣報告的實體的本期和上期比較結果按不變匯率(即2020年5月31日生效的匯率，也就是我們上一財年的最後一天)換算成美元，而不是各自時期的實際匯率。例如，如果一個以歐元報告的實體在2020年8月31日和2019年8月31日銷售的產品的收入為100萬歐元，我們的財務報表將反映2021財年第一季度報告的收入118萬美元(使用1.18作為該期間的月末平均匯率)和2020財年第一季度的111萬美元(使用1.11作為該期間的月末平均匯率)。然而，恆定的貨幣列報將使用2020年5月31日的匯率轉換2021財年第一季度和2020財年第一季度的業績，並在本例中表明這一時期的收入沒有變化。在下面的每個表中，我們都提供了基於報告貨幣和不變貨幣的未舍入實際結果的百分比變化。
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目錄
總收入和運營費用
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截至8月31日的三個月， |
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百分比變化 |
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(百萬美元) |
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2020 |
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實際 |
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常量 |
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2019 |
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按地域劃分的總收入: |
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|
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|
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美洲 |
|
$ |
5,068 |
|
|
-2% |
|
0% |
|
$ |
5,150 |
|
|
EMEA(1) |
|
|
2,738 |
|
|
7% |
|
5% |
|
|
2,553 |
|
|
亞太 |
|
|
1,561 |
|
|
3% |
|
3% |
|
|
1,515 |
|
|
總收入 |
|
|
9,367 |
|
|
2% |
|
2% |
|
|
9,218 |
|
|
總運營費用 |
|
|
6,156 |
|
|
-3% |
|
-3% |
|
|
6,341 |
|
|
總營業利潤率 |
|
$ |
3,211 |
|
|
12% |
|
11% |
|
$ |
2,877 |
|
|
總營業利潤率% |
|
34% |
|
|
|
|
|
|
31% |
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按地理位置劃分的收入百分比: |
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
美洲 |
|
54% |
|
|
|
|
|
|
56% |
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|
EMEA |
|
29% |
|
|
|
|
|
|
28% |
|
||
|
亞太 |
|
17% |
|
|
|
|
|
|
16% |
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|
按業務劃分的總收入: |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
雲和許可證 |
|
$ |
7,833 |
|
|
3% |
|
3% |
|
$ |
7,617 |
|
|
硬體 |
|
|
814 |
|
|
0% |
|
0% |
|
|
815 |
|
|
服務 |
|
|
720 |
|
|
-8% |
|
-8% |
|
|
786 |
|
|
總收入 |
|
$ |
9,367 |
|
|
2% |
|
2% |
|
$ |
9,218 |
|
|
按業務劃分的收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
雲和許可證 |
|
83% |
|
|
|
|
|
|
83% |
|
||
|
硬體 |
|
9% |
|
|
|
|
|
|
9% |
|
||
|
服務 |
|
8% |
|
|
|
|
|
|
8% |
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(1) |
由歐洲、中東和非洲組成 |
剔除匯率波動的影響，我們的總收入在2021財年第一季度相對於2020財年第一季度有所增長，這是因為我們的雲和許可證業務的收入增長，這部分被我們服務業務收入的下降所抵消，而我們的硬件業務的收入保持不變。儘管我們的雲和許可證業務的收入在2021財年第一季度相對於2020財年第一季度的收入持續貨幣增長，歸功於我們的雲服務和許可證支持收入的增長，因為客户通過雲部署模型和許可證部署模型購買了我們的應用程序和基礎設施技術，並續簽了相關的雲合同和許可證支持合同，以繼續獲得我們的最新技術和支持服務；以及雲許可和內部部署許可收入的增長。我們服務中的貨幣持續貶值“商業”與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度的收入可歸因於我們提供的每項主要服務的下降。由於新冠肺炎疫情的影響，我們的所有三項業務的收入在2021年第一季度都受到了不利影響，其中一些影響可能會持續到2021財年。雖然我們預計這些影響是暫時的，但新冠肺炎對2021年財年剩餘時間和未來時期的影響尚不清楚。在不變貨幣的基礎上，EMEA和亞太地區為我們2021財年第一季度總收入增長做出了貢獻，而美洲地區持平。
32
目錄
不包括由於匯率波動的影響，我們的總運營費用在2021財年第一季度比2020財年第一季度有所下降，主要原因是銷售和營銷費用降低，硬件費用減少和服務費用減少，所有這些都歸因於員工人數減少和某些可變支出的減少，如下所述。這些不變貨幣費用的減少被2021財年第一季度某些不變貨幣費用的增加部分抵消了，這些費用包括：雲服務和許可證支持費用增加，這主要是因為員工人數增加，以及為支持我們的雲和許可證業務收入而進行的基礎設施投資增加；研發費用增加，主要是由於員工人數增加導致員工相關費用增加；以及重組費用增加，這是由於根據2019年財政年度第一季度採取的行動而增加的甲骨文重組計劃 (2019年重組計劃). 這個2019年重組計劃 在本季度報告其他部分包括的簡明綜合財務報表附註5中進一步説明。在2021財年第一季度，我們削減了所有業務線和職能 包括員工差旅費和市場費等，以迴應新冠肺炎。我們預計，如果全球經濟狀況改善，這些費用中的某些將在未來時期正常化。.
按不變貨幣計算，我們的總營業利潤率和總營業利潤率佔總收入的百分比在2021財年第一季度有所增加，原因是總收入增加，總運營費用降低。.
與某些指控有關的補充披露
為了補充我們的簡明綜合財務信息，我們相信以下信息有助於全面瞭解我們過去的財務表現和未來的前景。
我們根據GAAP報告的經營業績包括以下業務組合、會計調整和與收購相關的費用，以及影響我們GAAP淨收入的某些其他費用和收入項目：
|
|
|
三個月 8月31日 |
|
|||||
|
(百萬) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
雲服務和許可證支持遞延收入(1) |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
2 |
|
|
無形資產攤銷(2) |
|
|
345 |
|
|
|
414 |
|
|
與收購相關的和其他(3)(5) |
|
|
19 |
|
|
|
25 |
|
|
重組(4) |
|
|
174 |
|
|
|
78 |
|
|
基於股票的薪酬，運營部門(5) |
|
|
116 |
|
|
|
136 |
|
|
基於股票的薪酬、研發和併購(5) |
|
|
312 |
|
|
|
310 |
|
|
所得税效應(6) |
|
|
(336 |
) |
|
|
(339 |
) |
|
|
|
$ |
631 |
|
|
$ |
626 |
|
|
(1) |
關於我們的收購，我們估計了所假設的雲服務和許可支持合同的公允價值。由於我們應用業務合併會計規則，我們沒有確認上表所示的雲服務和許可證支持收入金額，否則收購業務將在履行合同義務時將其記錄為獨立實體。就這些合同義務與我們續簽合同有關的客户而言，我們預計將在各自的合同續約期內確認全部合同價值的收入。 |
|
(2) |
代表無形資產的攤銷，基本上所有這些資產都是與我們的收購相關的。截至2020年8月31日，與無形資產相關的未來攤銷估計如下(單位：百萬)： |
|
|
2021財年剩餘時間 |
|
$ |
1,012 |
|
|
|
2022財年 |
|
|
1,106 |
|
|
|
2023財年 |
|
|
682 |
|
|
|
2024財年 |
|
|
445 |
|
|
|
2025財年 |
|
|
126 |
|
|
|
2026財年 |
|
|
24 |
|
|
|
此後 |
|
|
10 |
|
|
|
無形資產總額(淨額) |
|
$ |
3,405 |
|
33
目錄
|
(3) |
收購相關及其他開支主要包括過渡及若干其他員工的人事相關成本、整合相關專業服務、若干業務合併調整(包括計量期滿後的若干調整)及若干其他營運項目(淨額)。 |
|
(4) |
2021財年第一季度和2020財年第一季度的重組費用主要與我們2019年重組計劃相關的員工遣散費有關。有關我們某些重組計劃的更多信息，請參見下面“重組費用”項下管理層的討論，本季度報告其他部分的簡明綜合財務報表附註5，以及我們截至2020年5月31日的財務年度Form 10-K年度報告中的綜合財務報表附註8。 |
|
(5) |
基於股票的薪酬包括在我們的簡明綜合營業報表的以下運營費用行項目中(以百萬為單位)： |
|
|
|
|
三個月 8月31日 |
|
|||||
|
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
雲服務和許可證支持 |
|
$ |
30 |
|
|
$ |
31 |
|
|
|
硬體 |
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
|
|
服務 |
|
|
12 |
|
|
|
14 |
|
|
|
銷售及市場推廣 |
|
|
71 |
|
|
|
88 |
|
|
|
基於股票的薪酬，運營部門 |
|
|
116 |
|
|
|
136 |
|
|
|
研究與發展 |
|
|
276 |
|
|
|
271 |
|
|
|
一般和行政 |
|
|
36 |
|
|
|
39 |
|
|
|
股票薪酬總額 |
|
$ |
428 |
|
|
$ |
446 |
|
|
(6) |
在2021財年第一季度和2020財年第一季度，在剔除上表中項目(如基於股票的薪酬、無形資產攤銷、重組和某些其他收購相關項目)的税收影響後，適用的司法管轄税率分別適用於我們的所得税撥備前收入；導致實際税率分別為19.1%和19.8%，而不是根據我們的精簡綜合經營報表得出的實際税率分別為13.3%和13.9%。 |
雲和許可業務
我們的雲和許可證業務從事我們的應用程序和基礎架構技術的銷售和營銷，這些技術通過各種部署模式交付，包括：Oracle許可證支持產品；Oracle雲服務產品；以及Oracle雲許可證和內部部署許可證產品。許可證支持收入通常通過銷售與雲許可證和內部部署許可證相關的許可證支持合同產生；由我們的客户根據自己的選擇購買；通常在合同期限(通常為一年)內按比例確認為收入。我們的雲服務通過我們開發、提供未指明的更新和增強、託管、管理和支持的基於雲的部署模型，以訂閲方式交付應用和基礎設施技術。我們雲服務的收入通常在合同期限內確認，合同期限通常為一到三年，或者在使用模式合同的情況下，因為雲服務是消費的。雲許可和內部許可收入是指向客户授予在雲和內部IT環境中使用我們的數據庫和中間件以及我們的應用軟件產品的許可(通常是永久許可)所賺取的費用，通常在軟件可供客户下載和使用時預先確認。我們繼續在國內和國際上非常重視通過我們自己的銷售隊伍進行直銷。我們還繼續通過間接渠道營銷我們的某些產品。與我們的雲和許可業務相關的成本包括在雲服務和許可支持費用以及銷售和營銷費用中。這些成本主要與人員和基礎架構相關，包括提供我們的雲服務和許可證支持產品的成本, 我們的銷售團隊因銷售我們的雲和許可證產品而賺取的工資和佣金，以及營銷計劃成本。
34
目錄
|
|
|
截至8月31日的三個月， |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||
|
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||
|
雲和許可證收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲(1) |
|
$ |
4,321 |
|
|
-1% |
|
0% |
|
$ |
4,357 |
|
|
EMEA(1) |
|
|
2,293 |
|
|
11% |
|
8% |
|
|
2,070 |
|
|
亞太(1) |
|
|
1,220 |
|
|
2% |
|
2% |
|
|
1,192 |
|
|
總收入(1) |
|
|
7,834 |
|
|
3% |
|
3% |
|
|
7,619 |
|
|
費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
雲服務和許可證支持(2) |
|
|
958 |
|
|
3% |
|
3% |
|
|
931 |
|
|
銷售及市場推廣(2) |
|
|
1,633 |
|
|
-7% |
|
-7% |
|
|
1,757 |
|
|
總費用(2) |
|
|
2,591 |
|
|
-4% |
|
-3% |
|
|
2,688 |
|
|
總利潤率 |
|
$ |
5,243 |
|
|
6% |
|
6% |
|
$ |
4,931 |
|
|
總利潤率% |
|
67% |
|
|
|
|
|
|
65% |
|
||
|
按地理位置劃分的收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
55% |
|
|
|
|
|
|
57% |
|
||
|
EMEA |
|
29% |
|
|
|
|
|
|
27% |
|
||
|
亞太 |
|
16% |
|
|
|
|
|
|
16% |
|
||
|
按產品分類的收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
雲服務和許可證支持(1) |
|
$ |
6,948 |
|
|
2% |
|
2% |
|
$ |
6,807 |
|
|
雲許可證和內部部署許可證 |
|
|
886 |
|
|
9% |
|
8% |
|
|
812 |
|
|
總收入(1) |
|
$ |
7,834 |
|
|
3% |
|
3% |
|
$ |
7,619 |
|
|
雲服務和許可證支持按生態系統劃分的收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應用程序雲服務和許可證支持(1) |
|
$ |
2,817 |
|
|
4% |
|
4% |
|
$ |
2,706 |
|
|
基礎架構雲服務和許可證支持(1) |
|
|
4,131 |
|
|
1% |
|
1% |
|
|
4,101 |
|
|
雲服務和許可證支持總收入(1) |
|
$ |
6,948 |
|
|
2% |
|
2% |
|
$ |
6,807 |
|
|
(1) |
包括與某些雲服務和許可證支持合同相關的雲服務和許可證支持收入調整，否則這些收入將被收購的業務作為獨立實體記錄為收入，但由於業務合併會計要求而未在我們基於GAAP的簡明合併運營報表中確認。這些收入調整包括在我們的運營部門業績中，以便向我們的CODM報告和審查。有關更多信息，請參閲上文“營業部門業績和其他財務信息的列報”。 |
|
(2) |
不包括基於股票的薪酬和某些費用分配。這還不包括無形資產的攤銷和某些其他基於GAAP的費用，這些費用沒有分配到我們的經營部門業績中，以便向我們的CODM報告和審查，如上文“提交經營部門業績和其他財務信息”中進一步描述的那樣。 |
剔除匯率波動的影響，我們的雲和許可證業務的總收入在2021財年第一季度比上一年同期有所增長，這是因為我們的雲服務和許可證支持收入的增長，這主要是因為最近幾個時期客户購買和續訂了基於雲的服務和許可證支持合同，我們在2021財年第一季度為這些服務提供了此類服務；以及我們的雲許可證和內部許可證收入的增長。由於新冠肺炎疫情，我們的雲和許可證業務的收入在2021年第一季度受到了不利影響，新冠肺炎對2021年財年剩餘時間和未來的影響尚不清楚。以不變貨幣計算，2021財年第一季度，美洲、歐洲、中東和非洲地區和亞太地區分別貢獻了這項業務恆定貨幣收入增長的7%、80%和13%。
按不變貨幣計算，我們的雲和許可證業務總支出在2021年第一季度同比下降，原因是銷售和營銷費用下降，這主要是由於員工人數減少導致員工相關費用減少；以及我們在2021年財年第一季度削減了可變支出，包括員工差旅費用和為應對新冠肺炎而減少的營銷費用。2021財年第一季度雲服務和許可證支持費用的增加部分抵消了這些持續的貨幣費用下降，這主要是由於員工相關費用增加和技術基礎設施費用增加，以支持我們的雲和許可證業務收入的增長。
35
目錄
剔除匯率波動的影響，我們的雲和許可證業務的總利潤率和總利潤率佔收入的百分比在2021財年第一季度比2020財年第一季度有所增加，原因是總收入和這個減少總計這項業務的費用.
硬件業務
我們硬件業務的收入來自銷售我們的甲骨文工程系統、服務器、存儲和特定於行業的硬件產品。硬件產品和相關軟件(如操作系統或固件)高度相互依賴和相互關聯，並被視為綜合履行義務。這種綜合性能義務的收入通常在硬件產品交付給客户並將所有權轉移給客户的時間點確認。我們的硬件業務還從銷售客户選擇購買的硬件支持合同中賺取收入，由於硬件支持服務是在合同期限(通常為一年)內交付的，因此通常按比例確認為收入。我們的大部分硬件產品是通過獨立分銷商和增值經銷商等間接渠道銷售的，我們還通過我們的直銷隊伍營銷和銷售我們的硬件產品。與我們的硬件業務相關的運營費用包括硬件產品成本，其中包括由我們的內部製造業務或第三方製造商用於生產這些產品的材料和勞動力的費用、保修費用和庫存估值定期變化的影響(包括庫存被確定為過剩和過時的影響)；用於維修客户產品的材料成本；提供支持服務的勞動力和基礎設施成本；以及銷售和營銷費用，這主要與人員有關，包括我們的銷售人員為銷售我們的硬件產品賺取的可變薪酬。
|
|
|
截至8月31日的三個月， |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||
|
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||
|
硬件收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
409 |
|
|
1% |
|
3% |
|
$ |
404 |
|
|
EMEA |
|
|
220 |
|
|
-9% |
|
-10% |
|
|
243 |
|
|
亞太 |
|
|
185 |
|
|
10% |
|
9% |
|
|
168 |
|
|
總收入 |
|
|
814 |
|
|
0% |
|
0% |
|
|
815 |
|
|
費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
硬件產品和支持(1) |
|
|
239 |
|
|
-9% |
|
-9% |
|
|
264 |
|
|
銷售及市場推廣(1) |
|
|
98 |
|
|
-17% |
|
-16% |
|
|
117 |
|
|
總費用(1) |
|
|
337 |
|
|
-12% |
|
-11% |
|
|
381 |
|
|
總利潤率 |
|
$ |
477 |
|
|
10% |
|
10% |
|
$ |
434 |
|
|
總利潤率% |
|
59% |
|
|
|
|
|
|
53% |
|
||
|
按地理位置劃分的收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
50% |
|
|
|
|
|
|
49% |
|
||
|
EMEA |
|
27% |
|
|
|
|
|
|
30% |
|
||
|
亞太 |
|
23% |
|
|
|
|
|
|
21% |
|
||
|
(1) |
不包括基於股票的薪酬和某些費用分配。也不包括無形資產的攤銷和某些其他基於GAAP的費用，這些費用沒有分配到我們的經營部門業績中，以便向我們的CODM報告和審查，如上文“提交經營部門和其他財務信息”中進一步描述的那樣。 |
剔除匯率波動的影響，2021財年第一季度硬件總收入持平。在2021財年第一季度，貨幣硬件產品收入持續增長，這主要歸因於我們的Oracle Exadata和某些其他戰略硬件產品的增長，但硬件支持收入的下降抵消了這一增長。在2021財年第一季度，我們繼續強調我們的戰略性硬件產品和基於雲的基礎設施技術的營銷和銷售，而不重視我們的某些非戰略性硬件產品的銷售和營銷努力，這導致我們某些硬件產品線的銷售量減少，並影響了最近幾個時期售出的硬件支持合同量。我們硬件業務的收入在2021年第一季度也受到新冠肺炎造成的不利經濟影響的不利影響。
36
目錄
剔除匯率波動的影響，總計與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度的硬件支出有所下降，主要原因是硬件支持成本降低以及銷售和營銷成本降低，這兩者主要歸因於裁員.
在2021財年第一季度，由於我們的總硬件費用減少，以不變貨幣計算，我們硬件業務的總利潤率和總利潤率佔收入的百分比都有所增加。
服務業務
我們為客户和合作夥伴提供服務，幫助他們最大限度地提高在Oracle應用程序和基礎架構技術上的投資績效。服務收入通常在執行服務時隨時間確認。我們提供服務的成本主要包括與人員相關的費用、技術基礎設施費用、設施費用和外部承包商費用。
|
|
|
截至8月31日的三個月， |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||
|
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||
|
服務收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
339 |
|
|
-13% |
|
-12% |
|
$ |
391 |
|
|
EMEA |
|
|
225 |
|
|
-6% |
|
-8% |
|
|
240 |
|
|
亞太 |
|
|
156 |
|
|
0% |
|
-1% |
|
|
155 |
|
|
總收入 |
|
|
720 |
|
|
-8% |
|
-8% |
|
|
786 |
|
|
總費用(1) |
|
|
585 |
|
|
-12% |
|
-12% |
|
|
665 |
|
|
總利潤率 |
|
$ |
135 |
|
|
10% |
|
11% |
|
$ |
121 |
|
|
總利潤率% |
|
19% |
|
|
|
|
|
|
16% |
|
||
|
按地理位置劃分的收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
47% |
|
|
|
|
|
|
50% |
|
||
|
EMEA |
|
31% |
|
|
|
|
|
|
31% |
|
||
|
亞太 |
|
22% |
|
|
|
|
|
|
19% |
|
||
|
(1) |
不包括基於股票的薪酬和某些分配。也不包括某些其他基於GAAP的費用，這些費用沒有分配給我們的運營部門業績，以便向我們的CODM報告和審查，如上文“運營部門和其他財務信息的列報”中進一步描述的那樣。 |
剔除匯率波動的影響，我們的總服務收入在2021財年第一季度比2020財年第一季度有所下降，原因是我們提供的每項主要服務的收入都有所下降。在2021年財年第一季度，我們的服務業務收入也受到新冠肺炎影響的不利影響，包括由於客户資源限制和麪對面會議的司法限制而導致的諮詢項目延誤的影響。此外，我們產生了較低的應收帳單差旅費用和應由客户報銷的應收分包商費用，這減少了我們在2021財年第一季度報告的服務業務的收入和支出。
按不變貨幣計算，2021財年第一季度的總服務費用與上年同期相比有所下降，主要原因是較低 如上所述，由於員工人數減少以及差旅和分包商費用減少而導致的員工相關成本。
以不變貨幣計算，2021財年第一季度的總利潤率和總利潤率佔總服務收入的百分比比2020財年第一季度有所增加，這主要是因為這項業務的總費用降低。
研發費用:*研發費用主要包括與人事相關的支出。我們打算繼續在我們的研究和開發工作上投入大量資金，因為我們認為，這些工作對保持我們的競爭地位至關重要。
37
目錄
|
|
|
截至8月31日的三個月， |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||
|
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||
|
研究與發展(1) |
|
$ |
1,313 |
|
|
2% |
|
3% |
|
$ |
1,286 |
|
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
276 |
|
|
2% |
|
2% |
|
|
271 |
|
|
總費用 |
|
$ |
1,589 |
|
|
2% |
|
3% |
|
$ |
1,557 |
|
|
總收入的百分比 |
|
17% |
|
|
|
|
|
|
17% |
|
||
|
(1) |
不包括基於股票的薪酬 |
在不變貨幣的基礎上，2021財年第一季度的總研發費用比2020財年第一季度有所增加，主要原因是員工人數增加導致員工相關費用增加，但部分被新冠肺炎的影響導致的差旅費用下降所抵消。
一般和行政費用: 一般和行政費用主要包括與信息技術、財務、法律和人力資源支持職能有關的人事支出。
|
|
|
截至8月31日的三個月， |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||
|
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||
|
一般和行政(1) |
|
$ |
259 |
|
|
2% |
|
4% |
|
$ |
253 |
|
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
36 |
|
|
-8% |
|
-8% |
|
|
39 |
|
|
總費用 |
|
$ |
295 |
|
|
1% |
|
2% |
|
$ |
292 |
|
|
總收入的百分比 |
|
3% |
|
|
|
|
|
|
3% |
|
||
|
(1) |
不包括基於股票的薪酬 |
剔除匯率波動的影響，一般和行政費用總額在2021財年第一季度略有增長，主要是因為2020財年第一季度記錄的2900萬美元訴訟相關福利減少了我們在此期間的支出。與上一年同期相比，2021年財年第一季度我們報告的一般和行政費用出現了不利的差異，但由於新冠肺炎的影響，本財年期間差旅費用下降和某些其他費用減少部分抵消了這一不利差異。
無形資產攤銷:*我們幾乎所有的無形資產都是通過我們的業務合併獲得的。我們將無形資產攤銷，並監控這些資產的預計使用年限是否合適。我們也根據相關事實和情況定期審查這些無形資產的潛在減值。本季度報告其他部分的簡明綜合財務報表附註4包含有關我們的無形資產和相關攤銷的更多信息。
|
|
|
截至8月31日的三個月， |
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|||||||||
|
|
|
|
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|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||
|
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||
|
發達的技術 |
|
$ |
158 |
|
|
-25% |
|
-25% |
|
$ |
211 |
|
|
雲服務和許可支持協議及相關關係 |
|
|
164 |
|
|
-4% |
|
-4% |
|
|
171 |
|
|
其他 |
|
|
23 |
|
|
-30% |
|
-30% |
|
|
32 |
|
|
無形資產攤銷總額 |
|
$ |
345 |
|
|
-17% |
|
-17% |
|
$ |
414 |
|
與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度無形資產的攤銷有所下降，這是因為與我們某些完全攤銷的無形資產相關的費用減少，部分被我們在最近收購中收購的無形資產的額外攤銷所抵消。
38
目錄
收購相關費用和其他費用: 收購相關費用和其他費用主要包括過渡員工和某些其他員工的人事相關成本、某些業務組合調整,包括測算期結束後的調整,和CER其他經營項目，淨額。
|
|
|
截至8月31日的三個月， |
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|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||
|
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||
|
過渡期員工和其他員工的相關成本 |
|
$ |
2 |
|
|
-50% |
|
-50% |
|
$ |
4 |
|
|
業務合併調整，淨額 |
|
|
1 |
|
|
-67% |
|
-67% |
|
|
3 |
|
|
其他，淨 |
|
|
16 |
|
|
-11% |
|
-11% |
|
|
18 |
|
|
收購費用總額，包括相關費用和其他費用 |
|
$ |
19 |
|
|
-23% |
|
-22% |
|
$ |
25 |
|
在不變貨幣基礎上，與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度與收購相關的費用和其他費用減少，這主要是因為過渡期和其他與員工相關的成本降低，業務組合調整減少，以及其他費用淨額減少，這主要與某些使用權資產和其他資產有關，這些資產在本報告所述期間因改善我們的成本結構和運營的計劃而被放棄。
重組費用: 重組費用來自執行管理層批准的重組計劃，這些計劃通常是為了改善我們的成本結構和/或運營而制定的，通常與我們的收購整合戰略相結合。重組費用包括員工遣散費和其他合同終止成本，以期改善我們的成本結構。有關我們重組計劃的更多信息，請參閲本季度報告中其他地方的簡明綜合財務報表附註5和我們截至2020年5月31日的年度報告Form 10-K中的綜合財務報表附註8。
|
|
|
截至8月31日的三個月， |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||
|
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||
|
重組費用 |
|
$ |
174 |
|
|
123% |
|
122% |
|
$ |
78 |
|
2021財年第一季度和2020財年第一季度的重組費用主要與我們的2019年重組計劃有關。我們的管理層批准、承諾並啟動了2019年重組計劃，以重組並進一步提高我們的運營效率。由於新的重組計劃的啟動或與現有重組計劃相關的估計成本的變化，我們未來可能會產生額外的重組費用。
我們2019年重組計劃採取的大部分計劃都是為了實現我們對開發、營銷和銷售我們基於雲的產品的持續重視。這些舉措影響了我們的某些銷售和營銷以及研發業務。根據我們的2019年重組計劃計劃實現的某些成本節約被對資源和地理位置的投資所抵消，這些資源和地理位置最好地解決了我們的雲的開發、營銷、銷售和交付‑基於產品的產品，包括對我們的‑新一代雲基礎設施。
利息支出:
|
|
|
截至8月31日的三個月， |
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|
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||
|
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||
|
利息支出 |
|
$ |
614 |
|
|
24% |
|
24% |
|
$ |
494 |
|
與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度的利息支出有所增加，主要是因為我們在2020年4月發行了200億美元的優先票據，導致平均借款增加，這部分被利息支出的減少所抵消，這主要是由於2021財年第一季度10億美元的優先票據和2020財年45億美元的優先票據的到期和償還造成的。
39
目錄
營業外(費用)收入，淨額:除了營業外(費用)收入，淨額主要包括利息收入、淨外幣匯兑損失、我們的多數股權子公司(主要是甲骨文金融服務軟件有限公司和甲骨文日本公司)的淨利潤中的非控制性權益以及其他淨收入和費用，包括與我們所有投資相關的已實現淨損益，與我們的投資組合中與遞延薪酬計劃相關的一小部分相關的未實現淨損益。與某些股權證券相關的未實現淨損益和非服務期間養老金淨損益。
|
|
|
截至8月31日的三個月， |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||
|
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||
|
利息收入 |
|
$ |
31 |
|
|
-84% |
|
-84% |
|
$ |
190 |
|
|
淨外幣損失 |
|
|
(50 |
) |
|
-9% |
|
-13% |
|
|
(55 |
) |
|
收入中的非控制性權益 |
|
|
(38 |
) |
|
-6% |
|
-6% |
|
|
(40 |
) |
|
其他，淨 |
|
|
55 |
|
|
* |
|
* |
|
|
4 |
|
|
營業外(費用)收入合計(淨額) |
|
$ |
(2 |
) |
|
102% |
|
99% |
|
$ |
99 |
|
|
* |
沒有意義 |
在不變貨幣基礎上，與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度的非運營費用淨額增加，這主要是由於2021財年第一季度利息收入減少，這主要是由於2021財年第一季度適用於我們的現金、現金等價物和有價證券餘額的利率降低所致。2021財年第一季度我們的非運營費用淨額的這種差異被2021年財年第一季度更高的其他收入淨額部分抵消，這主要是由於我們為某些員工福利計劃持有並歸類為交易的某些有價證券相關的市值變化，因此我們在同一時期的運營費用中記錄了等額的抵消性金額。
所得税撥備:但是，我們每個時期的有效所得税税率都是在適用廣泛所得税税率的各個税收管轄區賺取的收入混合的結果。我們的所得税撥備與按美國聯邦法定所得税税率計算的税額不同，這些税額主要是由於海外業務收益、州税收、美國研發税收抵免、與税務機關的結算、股票薪酬的税收影響、外國衍生的無形收入扣除以及全球無形低税收入的税收影響而計算出來的，這主要是由於海外業務的收益、州税收、美國研發税收抵免、與税務機關的結算、基於股票的薪酬的税收影響、外國派生的無形收入扣除以及全球無形低税收入的税收影響。未來的有效税率可能受到以下因素的不利影響：將收益加權轉移到税率較高的司法管轄區，税收法律法規的不利變化，税務相關訴訟中的不利裁決，或者員工實現的股票薪酬相對於出於賬面目的記錄的股票薪酬的不足，等等。
|
|
|
截至8月31日的三個月， |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比變化 |
|
|
|
|
||
|
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||
|
所得税撥備 |
|
$ |
344 |
|
|
0% |
|
-1% |
|
$ |
345 |
|
|
實際税率 |
|
13.3% |
|
|
|
|
|
|
13.9% |
|
||
2021財年第一季度的所得税撥備與2020財年第一季度的撥備基本一致，因為所得税撥備前的較高收入主要被2021財年第一季度與2020財年第一季度相比與股票薪酬相關的税收優惠增加所抵消。
流動性與資本資源
|
(百萬美元) |
|
8月31日 2020 |
|
|
變化 |
|
五月三十一日， 2020 |
|
||
|
營運資金 |
|
$ |
31,191 |
|
|
-11% |
|
$ |
34,940 |
|
|
現金、現金等價物和有價證券 |
|
$ |
42,279 |
|
|
-2% |
|
$ |
43,057 |
|
40
目錄
營運資金:*截至2020年8月31日的營運資本與2020年5月31日相比有所下降，主要是由於用於回購我們普通股的現金、將15億美元的長期優先票據重新分類為流動負債以及用於在2021財年第一季度向我們的股東支付股息的現金。這些不利影響被我們2021財年第一季度的淨收入和行使股票期權的現金收益對我們的流動淨資產產生的有利影響部分抵消。我們的營運資金在未來期間可能會受到上述部分或全部因素的影響，其金額和時間是可變的。
現金、現金等價物和有價證券:*現金和現金等價物主要包括主要銀行持有的存款、一級商業票據和其他原始到期日為90天或更短的證券。有價證券包括公司債務證券和某些其他證券。截至2020年8月31日的現金、現金等價物和有價證券與2020年5月31日相比減少，主要是因為49億美元的普通股回購結算，10億美元的借款償還，向我們的股東支付現金股息，以及用於資本支出的現金。2021財年第一季度的這些現金流出部分被某些現金流入所抵消，主要是我們業務產生的現金流入和2021財年第一季度行使股票期權產生的現金流入。
我們以美元報告的海外子公司持有的大部分現金、現金等價物和有價證券餘額的現金、現金等價物和有價證券的金額可能會因截至每個報告期末外幣匯率的變化而進行換算調整(抵消的部分在我們的簡明綜合資產負債表中大量記錄為累計的其他全面虧損，也在本季度報告其他部分包括的我們的簡明綜合全面收益表中作為行項目列示)。(請注意：我們的海外子公司持有的現金、現金等價物和有價證券餘額中有很大一部分是以美元計價的，這些現金、現金等價物和有價證券餘額可能會因每個報告期末外幣匯率的變化而進行換算調整。)由於在2021財年第一季度，美元對某些主要國際貨幣的淨值普遍疲軟，截至2020年8月31日，我們為這些子公司報告的以美元計價的現金、現金等價物和有價證券的淨值比我們從2020年5月31日資產負債表日起使用不變匯率報告的現金、現金等價物和有價證券的淨值有所增加。
|
|
|
截至8月31日的三個月， |
|
|||||||
|
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
變化 |
|
2019 |
|
||
|
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
5,953 |
|
|
-1% |
|
$ |
6,000 |
|
|
投資活動提供的現金淨額(用於) |
|
$ |
(9,655 |
) |
|
178% |
|
$ |
12,386 |
|
|
用於融資活動的現金淨額 |
|
$ |
(6,493 |
) |
|
-17% |
|
$ |
(7,802 |
) |
經營活動現金流:*我們最大的運營現金流來源是購買和續簽客户的許可證支持協議後從客户那裏收取的現金。客户對這些許可支持協議的付款通常在合同條款開始時收到，期限通常為一年。在一個財年中，我們還從銷售新許可證、雲服務、硬件產品和其他服務中獲得了歷史上的現金。我們從經營活動中獲得的現金主要用於員工相關支出、與硬件產品生產相關的材料和製造成本、税收、利息支付和租賃設施。
與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度經營活動提供的淨現金略有下降，主要是由於2021財年第一季度從客户那裏收到的付款時間發生了某些不利的現金變化，我們認為這是由於新冠肺炎造成的不利全球經濟影響。我們預計將在未來一段時間內收回基本上所有這些延遲的客户付款。
投資活動的現金流:*投資活動產生的現金流變化主要涉及我們購買、到期和出售我們對有價證券的投資，以及對資本和其他資產(包括某些無形資產)的投資，以支持我們的增長。
2021財年第一季度用於投資活動的現金淨額為97億美元，而2020財年第一季度投資活動提供的現金淨額為124億美元，主要原因是購買的有價證券和其他投資增加，銷售和到期日減少
41
目錄
適銷對路的s證書和其他投資，在每種情況下2021財年第一季度相對於2020財年第一季度.
融資活動的現金流: 融資活動的現金流變化主要涉及與我們的債務工具、股票回購、股息支付和與員工股票計劃相關的淨收益相關的借款和償還。
與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度用於融資活動的淨現金減少，主要是因為2021財年第一季度債務償還減少和行使股票期權的現金收益增加。
自由現金流:為了補充我們在GAAP基礎上公佈的現金流量表，我們使用非GAAP現金流量衡量標準，按往績4個季度的基礎來分析我們的運營產生的現金流。我們相信，自由現金流也是我們與競爭對手進行業績比較的基礎之一。非GAAP自由現金流量的列報不應單獨考慮，也不應作為衡量我們業績的淨收入的替代方案，也不應作為衡量流動性的經營活動現金流量的替代方案。我們計算自由現金流如下：
|
|
|
截至8月31日的往績4個季度， |
|
|||||||
|
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
變化 |
|
2019 |
|
||
|
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
13,092 |
|
|
-5% |
|
$ |
13,829 |
|
|
資本支出 |
|
|
(1,614 |
) |
|
-3% |
|
|
(1,663 |
) |
|
自由現金流 |
|
$ |
11,478 |
|
|
-6% |
|
$ |
12,166 |
|
|
淨收入 |
|
$ |
10,249 |
|
|
|
|
$ |
10,955 |
|
|
自由現金流佔淨收入的百分比 |
|
112% |
|
|
|
|
111% |
|
||
長期客户融資:*我們為某些客户提供通過單獨的長期付款合同獲得許可證、雲服務、硬件和其他服務產品的選項。我們通常在合同執行之日起90天內向金融機構出售我們在無追索權的基礎上為客户提供融資的這些合同。我們一般將客户向金融機構的應收金額轉移記錄為融資應收賬款的銷售，因為我們被認為已經交出了對這些融資應收賬款的控制權。我們在2021財年第一季度和2020財年第一季度分別為我們提供了1.28億美元和1.45億美元的資金，分別約佔我們雲許可和內部部署許可收入的14%和18%。
合同義務:*在2021財年第一季度，我們在截至2020年5月31日的財年Form 10-K年度報告中第二部分第7項管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中介紹的我們對固定合同義務和承諾下未來付款的估計沒有重大變化。
我們相信，我們目前的現金、現金等價物、有價證券和運營產生的現金將足以滿足我們的營運資本、資本支出和合同義務要求。此外，我們認為，我們可以用內部可用現金、現金等價物和有價證券、運營產生的現金、額外借款或發行額外證券為我們未來的收購、股息支付和普通股或債務回購提供資金。
表外安排:*我們沒有任何對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或合理可能對我們的財務狀況、財務狀況變化、收入或支出產生當前或未來影響的表外安排，這些安排對投資者來説是重要的。
限制性股票獎勵和股票期權
我們的股票薪酬計劃是我們提供的薪酬方案的關鍵組成部分，我們提供的薪酬方案是為了吸引和留住某些有才華的員工，並使他們的利益與現有股東的利益保持一致。
我們認識到限制性股票獎勵和股票期權稀釋了現有股東，並試圖控制授予股票獎勵的數量，同時提供有競爭力的薪酬方案。
42
目錄
與這些雙重目標相一致，我們自二零一一年六月一日以來的累積潛在攤薄7 的加權平均年化增長率是1.5%/年。潛在攤薄百分比按平均年化新限制性股票獎勵計算。和已授予和承擔的股票期權，扣除離職員工基於限制性股票的獎勵和沒收的股票期權，除以計算期間的加權平均流通股。只有在所有基於限制性股票的獎勵和所有股票期權都被行使的情況下，才會出現這種最大的潛在稀釋。在未償還的股票期權中， 八月 31, 2020，一般有十年的運動期， 實質上 全有行使價較低比我們普通股在這個日期的市場價格要高。近年來，我們的股票回購計劃抵消了我們基於股票的補償計劃的稀釋效應。然而，我們未來可能會根據一些因素調整我們的股票回購水平，包括我們有多少現金可用於收購、支付股息、償還或回購債務或用於其他目的。在…八月 31, 2020，所有未償還的基於限制性股票的獎勵和未行使的股票期權的最大潛在攤薄，無論何時授予，也無論既得還是未授出，都是8.4%.
近期會計公告
有關最近的會計聲明(如果有)以及這些聲明對我們的綜合財務報表(如果有)的影響的信息，請參閲本季度報告其他部分的簡明綜合財務報表附註1。
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項目3. |
關於市場風險的定量和定性披露 |
在2021財年第一季度，我們關於市場風險的數量和質量披露沒有重大變化。有關我們遇到的市場風險的更全面討論，請參閲我們截至2020年5月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的關於市場風險的第II部分第7A項定量和定性披露。
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項目4. |
管制和程序 |
信息披露控制和程序的評估：*根據我們管理層的評估(在我們首席執行官和財務官的參與下)，截至本季度報告所涵蓋的期間結束時，我們的首席執行官和財務官得出結論，我們的“披露控制和程序”(如1934年證券交易法(修訂後的“交易法”)規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)有效地提供了合理的保證，即我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息已被記錄、處理、彙總、並在證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內報告，並在適當時積累並傳達給我們的管理層(包括我們的首席執行官和財務官)，以便及時做出有關要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化：*我們對財務報告的內部控制在上一財季沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
控制有效性的固有限制：*我們的管理層，包括我們的首席執行官和財務官，相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理保證，並在合理保證水平下有效。然而，我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有的錯誤和所有的欺詐。一個控制系統，無論構思和運作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實：決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或控制的管理超越性都可以規避控制。任何控制系統的設計在一定程度上也是基於對未來事件可能性的某些假設，並且不能保證任何設計都將在
43
目錄
在所有潛在的未來條件下實現其規定的目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被檢測到。
44
目錄
第二部分：其他信息
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第(1)項。 |
**法律訴訟 |
本季度報告表格10-Q第一部分附註9(關於所得税或有事項的信息)和附註12(關於法律或有事項的信息)中的材料被併入本季度報告10-Q表第一部分的附註中，以供參考。在此引用本季度報告表格10-Q的第一部分中的附註9(關於與我們的所得税有關的或有事項)和附註12(關於法律或有事項的信息)。
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第1A項 |
三個風險因素 |
除本季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮我們截至2020年5月31日的財政年度Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中討論的因素。*我們Form 10-K年度報告中討論的風險可能會對我們的業務、財務狀況和未來業績產生重大影響。我們在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為微不足道的其他風險和不確定因素也可能對我們未來的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
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第二項。 |
*禁止未登記的股權證券銷售和收益使用 |
我們的董事會已經批准了我們回購普通股的計劃。截至2020年8月31日，根據我們的股票回購計劃，仍有約116億美元可用於股票回購。
我們的股票回購授權沒有到期日，我們回購活動的速度將取決於我們的營運資金需求、收購和股息支付的現金需求、我們的債務償還義務或債務回購、我們的股票價格以及經濟和市場狀況等因素。我們的股票回購可能會不時通過公開市場購買或根據規則10b5-1計劃進行。我們的股票回購計劃可能會在任何時候加速、暫停、推遲或終止。
下表彙總了截至2020年8月31日的三個月的股票回購活動，以及根據我們的股票回購計劃可能尚未購買的股票的大致美元價值：
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(單位為百萬，不包括每股金額) |
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總數量： 股份 購得 |
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平均價格 付費用户 分享 |
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總數量： 購買股票的方式為： 公開聲明的第二部分 宣佈 程序 |
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近似美元 中國股票的價值超過了這一點 可能還沒有。 購得 在中國計劃下 |
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2020年6月1日-2020年6月30日 |
|
|
28.8 |
|
|
$ |
54.53 |
|
|
|
28.8 |
|
|
$ |
15,077.0 |
|
|
2020年7月1日-2020年7月31日 |
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49.9 |
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$ |
56.34 |
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49.9 |
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$ |
12,264.5 |
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2020年8月1日-2020年8月31日 |
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11.1 |
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$ |
55.59 |
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11.1 |
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$ |
11,648.4 |
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總計 |
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89.8 |
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$ |
55.67 |
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89.8 |
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45
目錄
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第6項 |
陳列品 |
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陳列品 不是的。 |
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通過引用併入本文 |
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展品説明 |
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形式 |
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文件編號 |
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陳列品 |
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提交日期： |
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提交人 |
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31.01‡ |
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細則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事和財務幹事的認證 |
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32.01† |
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第1350條主要行政人員及財務主任的證明 |
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101‡ |
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根據法規S-T規則405的交互數據文件，格式為內聯XBRL：(I)截至2020年8月31日和2020年5月31日的簡明綜合資產負債表，(Ii)截至2020年和2019年8月31日的三個月的簡明綜合經營報表，(Iii)截至2020年8月31日和2019年8月31日的三個月的簡明綜合全面收益表，(Iv)截至8月31日的三個月的簡明綜合權益表，2020、2019年和(六)簡明合併財務報表附註 |
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104‡ |
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公司截至2020年8月31日的季度Form 10-Q季度報告的封面，格式為內聯XBRL |
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‡ |
在此存檔. |
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† |
隨函提供。 |
46
目錄
登錄解決方案
根據1934年“證券交易法”的要求，甲骨文公司已正式授權下列簽名者代表甲骨文公司簽署本報告。
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甲骨文公司 |
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日期：2020年9月14日 |
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依據： |
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/s/ 薩夫拉·A·卡茨 |
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薩夫拉·A·卡茨 首席執行官兼董事 (首席執行官兼財務官) |
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日期：2020年9月14日 |
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依據： |
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/s/ 威廉·科裏·韋斯特 |
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威廉·科裏·韋斯特 |
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執行副總裁、公司總監 和首席會計官 |
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