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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(標記一)
☑根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年8月2日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
從開始的過渡期                    至                    
博通公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州001-3844935-2617337
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)		(委託文件編號)
(I.R.S.僱主
識別號碼)
騎手公園徑1320號
聖何塞鈣95131-2313
(408) 
433-8000
(地址，包括郵政編碼，地址為
主要執行辦公室和註冊人的
電話號碼，包括區號)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 是þ 不是的o
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。 是þ 不是的o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速濾波器þ加速文件管理器☐非加速文件管理器☐小型報表公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。 是☐ 不是的þ
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.001美元AVGO納斯達克全球精選市場
8.00%強制性可轉換優先股，A系列，面值0.001美元AVGOP納斯達克全球精選市場



截至2020年8月28日，有404,501,331我們已發行普通股的股份。



Broadcom Inc.
Form 10-Q季度報告
截至2020年8月2日的季度期間

目錄
頁
第一部分-財務信息
1
項目1.簡明合併財務報表--未經審計
1
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
30
第三項關於市場風險的定量和定性披露
41
項目4.控制和程序
41
第II部分-其他資料
41
項目2.法律訴訟
41
項目71A。危險因素
41
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
63
第293項高級證券的違約情況
63
項目4.礦山安全披露
63
項目5.其他信息
63
項目6.展品
64
簽名
69


目錄
第一部分-財務信息
項目1.簡明合併財務報表--未經審計
Broadcom Inc.
簡明綜合財務報表索引--未經審計
頁
簡明綜合資產負債表-未經審計
2
簡明合併業務報表-未經審計
3
簡明綜合全面收益表-未經審計
4
現金流量表簡明合併報表--未經審計
5
股東權益簡明合併報表-未經審計
6
未經審計的簡明合併財務報表附註
8

1
目錄
Broadcom Inc.
簡明綜合資產負債表--未經審計

八月二日，
2020		11月3日
2019
(單位：百萬，面值除外)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$8,857 $5,055 
貿易應收賬款淨額2,684 3,259 
盤存1,081 874 
其他流動資產1,059 729 
流動資產總額13,681 9,917 
長期資產：
財產，廠房和設備，淨額2,567 2,565 
商譽43,447 36,714 
無形資產，淨額18,357 17,554 
其他長期資產1,246 743 
總資產$79,298 $67,493 
負債和權益
流動負債：
應付帳款$1,092 $855 
僱員補償及福利732 641 
長期債務的當期部分822 2,787 
其他流動負債4,056 2,616 
流動負債總額6,702 6,899 
長期負債：  
長期債務43,201 30,011 
其他長期負債5,810 5,613 
總負債55,713 42,523 
承擔和或有事項(附註12)
優先股分紅義務28 29 
股東權益：
優先股，$0.001票面價值；100授權股份；8.00強制性可轉換優先股百分比，A系列，4已發行和已發行的股票；總清算價值為$3,738截至2020年8月2日和2019年11月3日
— — 
普通股，$0.001票面價值；2,900授權股份；404和398分別截至2020年8月2日和2019年11月3日發行和發行的股票
— — 
額外實收資本23,688 25,081 
留存收益— — 
累計其他綜合損失(131)(140)
股東權益總額23,557 24,941 
負債和權益總額$79,298 $67,493 

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

2
目錄
Broadcom Inc.
簡明合併業務報表--未經審計
財季結束三個財政季度結束
八月二日，
2020		八月四日
2019		八月二日，
2020		八月四日
2019
(單位為百萬，每股數據除外)
淨收入：
產品$4,125 $4,413 $12,582 $13,470 
訂閲和服務1,696 1,102 4,839 3,351 
總淨收入5,821 5,515 17,421 16,821 
收入成本：
產品銷售成本1,383 1,519 4,290 4,530 
訂閲費和服務費154 132 475 405 
與收購相關的無形資產攤銷953 828 2,857 2,487 
重組費用15 2 30 68 
收入總成本2,505 2,481 7,652 7,490 
毛利3,316 3,034 9,769 9,331 
研究與發展1,228 1,235 3,786 3,519 
銷售、一般和行政428 410 1,530 1,300 
與收購相關的無形資產攤銷600 475 1,802 1,424 
重組、減值和處置費用52 49 163 698 
業務費用共計2,308 2,169 7,281 6,941 
營業收入1,008 865 2,488 2,390 
利息支出(464)(362)(1,357)(1,083)
其他收入，淨額49 41 175 172 
所得税前持續經營所得593 544 1,306 1,479 
受益於所得税(96)(171)(331)(410)
持續經營收入689 715 1,637 1,889 
非持續經營虧損，扣除所得税後的淨額
(1)— (1)(12)
淨收入688 715 1,636 1,877 
優先股股息(74)— (223)— 
普通股應佔淨收益$614 $715 $1,413 $1,877 
普通股每股基本收益：
持續經營的每股收益$1.53 $1.80 $3.53 $4.73 
非持續經營的每股虧損(0.01)— (0.01)(0.03)
每股淨收益$1.52 $1.80 $3.52 $4.70 
普通股稀釋後每股收益：
持續經營的每股收益$1.46 $1.71 $3.37 $4.50 
非持續經營的每股虧損(0.01)— (0.01)(0.03)
每股淨收益$1.45 $1.71 $3.36 $4.47 
每股計算中使用的加權平均股份：
基本型403 398 401 399 
稀釋422 418 420 420 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
3

Broadcom Inc.
簡明綜合全面收益表--未經審計

財季結束三個財政季度結束
八月二日，
2020		八月四日
2019		八月二日，
2020		八月四日
2019
(單位：百萬)
淨收入$688 $715 $1,636 $1,877 
其他綜合收入，扣除税後：
與固定福利養卹金計劃和退休後福利計劃相關的精算損失和先前服務費用的變化
— — 1 — 
其他綜合收益，扣除税後的淨額— — 1 — 
綜合收益$688 $715 $1,637 $1,877 

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

4
目錄
Broadcom Inc.
簡明合併現金流量表--未經審計

三個財政季度結束
八月二日，
2020		八月四日
2019
(單位：百萬)
來自經營活動的現金流：
淨收入$1,636 $1,877 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
無形資產和使用權資產攤銷4,746 3,930 
折舊431 426 
以股票為基礎的薪酬1,527 1,641 
遞延税金及其他非現金税項(683)(708)
債務清償損失153 2 
非現金重組、減值和處置費用32 113 
非現金利息支出83 50 
其他(43)(83)
資產和負債變動，扣除收購和處置後的淨額：
貿易應收賬款淨額590 201 
盤存(98)33 
應付帳款227 105 
僱員補償及福利75 (360)
其他流動資產和流動負債462 115 
其他長期資產和長期負債(425)(124)
經營活動提供的淨現金8,713 7,218 
投資活動的現金流量：
收購業務，扣除收購的現金後的淨額(10,872)(16,033)
出售業務所得收益218 957 
購置物業、廠房及設備(361)(336)
處置財產、廠房和設備所得收益10 82 
其他(4)(4)
投資活動所用現金淨額(11,009)(15,334)
籌資活動的現金流量：
長期借款收益27,802 28,793 
償還債務(15,814)(12,000)
其他借款，淨額(1,285)1,345 
支付股息(4,139)(3,181)
普通股回購-回購計劃— (5,002)
股權獎勵歸屬時為預扣税款而回購的股票(580)(818)
發行普通股174 194 
其他(60)(45)
籌資活動提供的現金淨額6,098 9,286 
現金和現金等價物淨變化3,802 1,170 
期初現金及現金等價物5,055 4,292 
期末現金和現金等價物$8,857 $5,462 

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄

Broadcom Inc.
簡明合併股東權益報表--未經審計
截至2020年8月2日的三個財政季度

8.00強制性可轉換優先股百分比
普通股額外實收資本留用
收益		累積
其他
綜合
損失		股東合計
權益
股份面值股份面值
(單位：百萬)
截至2019年11月3日的餘額4 $— 398 $— $25,081 $— $(140)$24,941 
淨收入— — — — — 385 — 385 
會計變更的累積影響— — — — — (10)8 (2)
與收購有關而承擔的部分既得股權獎勵的公允價值
— — — — 1 — — 1 
向普通股股東分紅
— — — — (996)(301)— (1,297)
向優先股股東分紅
— — — — — (74)— (74)
已發行普通股
— — 2 — 37 — — 37 
以股票為基礎的薪酬— — — — 545 — — 545 
股權獎勵歸屬時為預扣税款而回購的股票
— — (1)— (168)— — (168)
截至2020年2月2日的餘額4 — 399 — 24,500 — (132)24,368 
淨收入— — — — — 563 — 563 
其他綜合收益— — — — — — 1 1 
向普通股股東分紅
— — — — (818)(488)— (1,306)
向優先股股東分紅
— — — — — (75)— (75)
已發行普通股
— — 4 — 91 — — 91 
以股票為基礎的薪酬— — — — 517 — — 517 
股權獎勵歸屬時為預扣税款而回購的股票
— — (1)— (217)— — (217)
截至2020年5月3日的餘額4 — 402 — 24,073 — (131)23,942 
淨收入— — — — — 688 — 688 
向普通股股東分紅
— — — — (698)(614)— (1,312)
向優先股股東分紅
— — — — — (74)— (74)
已發行普通股
— — 2 — 46 — — 46 
以股票為基礎的薪酬— — — — 465 — — 465 
股權獎勵歸屬時為預扣税款而回購的股票
— — — — (198)— — (198)
截至2020年8月2日的餘額4 $— 404 $— $23,688 $— $(131)$23,557 

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄

Broadcom Inc.
簡明合併股東權益報表--未經審計
截至2019年8月4日的三個財政季度

普通股附加
實收資本		留用
收益		累積
其他
綜合
損失		總計
股東的
權益
股份面值
(單位：百萬)
截至2018年11月4日的餘額408 $— $23,285 $3,487 $(115)$26,657 
淨收入— — — 471 — 471 
會計變更的累積影響— — — 8 (1)7 
與收購CA，Inc.相關而承擔的部分既得股權獎勵的公允價值。
— — 67 — — 67 
向普通股股東分紅
— — — (1,067)— (1,067)
已發行普通股
2 — 62 — — 62 
以股票為基礎的薪酬— — 540 — — 540 
普通股回購(14)— (796)(2,640)— (3,436)
股權獎勵歸屬時為預扣税款而回購的股票
— — (77)— — (77)
截至2019年2月3日的餘額396 — 23,081 259 (116)23,224 
淨收入— — — 691 — 691 
向普通股股東分紅
— — (331)(726)— (1,057)
已發行普通股
8 — 121 — — 121 
以股票為基礎的薪酬— — 544 — — 544 
普通股回購(3)— (606)(224)— (830)
股權獎勵歸屬時為預扣税款而回購的股票
(2)— (521)— — (521)
截至2019年5月5日的餘額399 — 22,288 — (116)22,172 
淨收入— — — 715 — 715 
向普通股股東分紅
— — (342)(715)— (1,057)
已發行普通股
2 — 11 — — 11 
以股票為基礎的薪酬— — 632 — — 632 
普通股回購(2)— (736)— — (736)
股權獎勵歸屬時為預扣税款而回購的股票
(1)— (234)— — (234)
截至2019年8月4日的餘額398 $— $21,619 $— $(116)$21,503 

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
7
目錄
Broadcom Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 概述、報告依據和重要會計政策
概述
博通公司(“Broadcom”)是特拉華州的一家公司，是設計、開發和供應廣泛的半導體和基礎設施軟件解決方案的全球技術領先者。我們開發半導體器件，專注於複雜的數字和混合信號互補金屬氧化物半導體器件和基於模擬III-V的產品。我們擁有創新的歷史，提供數千種用於終端產品的產品，如企業和數據中心網絡、家庭連接、機頂盒、寬帶接入、電信設備、智能手機和基站、數據中心服務器和存儲系統、工廠自動化、發電和替代能源系統以及電子顯示器。我們的基礎設施軟件解決方案使客户能夠跨大型機、分佈式、移動和雲平臺規劃、開發、自動化、管理和保護應用程序。我們還提供網絡安全解決方案組合，包括防止數據丟失、端點保護以及網絡、電子郵件和雲安全解決方案。除非另有説明或文意另有所指，否則所指的“博通”、“我們”、“我們”和“我們”均指博通及其合併子公司。
2019年11月4日，我們完成了對賽門鐵克公司企業安全業務(“賽門鐵克業務”)某些資產和某些負債的收購，價格為$10.710億現金(“賽門鐵克資產購買”)。賽門鐵克業務的經營結果包括在收購日開始的未經審計的簡明綜合財務報表中。
在我們截至2020年11月1日的財年第一季度(“2020財年”)，我們改變了我們的組織結構，結果是二可報告的細分市場：半導體解決方案和基礎設施軟件。上期分部的結果已重新預測，以符合當前的列報方式。
陳述的基礎
我們在一個52周或53周財年結束於52週一年中最接近10月31日的週日和53週一年中11月的第一個週日。我們2020財年是52周的財年。我們2020財年的第一季度結束於2020年2月2日，第二季度結束於2020年5月3日，第三季度結束於2020年8月2日。我們截至2019年11月3日的財年(《2019財年》)也是52周的財年。
隨附的簡明綜合財務報表包括博通及其子公司的賬目，並且是根據美國中期財務信息公認會計原則(“GAAP”)編制的。本文中包含的財務信息未經審計，反映了我們管理層認為屬於正常經常性性質的所有調整，這些調整對於公允陳述所述期間的結果是必要的。2019年11月3日的簡明綜合資產負債表數據來自博通在提交給美國證券交易委員會(SEC)的2019年Form 10-K年度報告中包括的經審計的綜合財務報表。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。截至2020年8月2日的財季和三個財季的運營業績不一定表明2020財年或任何其他未來時期可能預期的結果。
重大會計政策
估計的使用。根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響簡明綜合財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。對某些估計和假設的投入包括對新冠肺炎大流行的經濟影響的考慮。實際結果可能與這些估計值大不相同，這種差異可能會影響未來報告的運營結果。隨着新冠肺炎大流行的影響繼續發展，這些估計中的許多可能需要更高的判斷力，具有更高的可變性和波動性，並可能在未來一段時間內發生實質性變化。
重新分類。*已對上期簡明合併現金流量表進行了某些重新分類，以符合本期列報。這些新的重新分類對之前報告的淨現金活動沒有影響。
近期會計準則
2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-02，租約(“主題842”)，要求承租人確認資產負債表上的租賃資產和租賃負債。
8
目錄
經營租約。在2020財年開始時，我們採用了主題842，採用了任選採納法，即不需要對比較期間的財務報表進行調整。採用後，我們記錄了淨使用權(“ROU”)資產#美元545百萬美元和租賃負債$591百萬美元，截至2019年11月4日沒有累計影響調整。淨淨收益資產包括根據過渡指導將遞延租金和與設施相關的部分重組準備金重新分類為抵銷的影響。該標準並未對簡明綜合經營表和簡明綜合現金流量表產生實質性影響。請參閲附註5。“租賃”瞭解更多信息。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革。本指南為將GAAP應用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)或預計將因參考匯率改革而停止的其他參考利率的合同、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況，但須符合某些標準。本ASU中的修正案自發布之日起生效，有效期至2022年12月31日。截至2020年8月2日，該指導對我們的合同沒有影響。
2. 與客户簽訂合同的收入
我們對與客户簽訂的合同進行核算時，雙方都已批准合同，並承諾履行各自的義務，雙方的權利可以確定，付款條款可以確定，合同具有商業實質，我們很可能會收取基本上所有我們有權獲得的對價。收入在通過將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户而履行履約義務時或作為履行義務時確認。
解聚
我們考慮了(1)我們的首席執行官在評估財務業績時定期審閲的信息，他已被確定為部門報告的權威指南中界定的首席運營決策者(“CODM”)，以及(2)我們的收益新聞稿中財務報表以外的披露，並在投資者陳述中用於細分收入。(2)在我們的收益報告中，我們考慮了我們的首席執行官在評估財務業績時定期審查的信息，他被確定為首席運營決策者(“CODM”)，並在投資者報告中用於細分收入。我們用來細分收入的主要類別是我們的產品、訂閲和服務的性質，如我們的精簡綜合經營報表中所示。此外，按可報告部門劃分的收入在附註11中列出。“細分市場信息”。
下表列出了所列期間按收入類型和地區分列的收入：
截至2020年8月2日的財季
美洲亞太歐洲、中東和非洲總計
(單位：百萬)
產品$410 $3,393 $322 $4,125 
訂閲和服務(a)
1,000 349 347 1,696 
總計$1,410 $3,742 $669 $5,821 

截至2019年8月4日的財季
美洲亞太歐洲、中東和非洲總計
(單位：百萬)
產品$506 $3,582 $325 $4,413 
訂閲和服務(a)
711 124 267 1,102 
總計$1,217 $3,706 $592 $5,515 

截至2020年8月2日的三個財政季度
美洲亞太歐洲、中東和非洲總計
(單位：百萬)
產品$1,340 $10,282 $960 $12,582 
訂閲和服務(a)
3,075 680 1,084 4,839 
總計$4,415 $10,962 $2,044 $17,421 
9
目錄

截至2019年8月4日的三個財政季度
美洲亞太歐洲、中東和非洲總計
(單位：百萬)
產品$1,731 $10,674 $1,065 $13,470 
訂閲和服務(a)
2,276 339 736 3,351 
總計$4,007 $11,013 $1,801 $16,821 
________________________________
(a) 訂閲和服務主要包括帶有便利條款終止的軟件許可證。
雖然我們在馬來西亞檳榔嶼轉讓所有權和控制權時確認了我們大部分半導體產品的收入，但我們根據分銷商、原始設備製造商、合同製造商、渠道合作伙伴或軟件客户指定的地理髮貨或交付地點按地區披露淨收入。
合同餘額
合同資產和合同負債餘額如下：
合同資產合同責任
(單位：百萬)
截至2019年11月3日的餘額
$259 $1,808 
截至2020年8月2日的餘額(a)
$158 $3,463 
________________________________
(a) 與賽門鐵克業務相關的合同負債包括在截至2020年8月2日的餘額中.
合同資產合同責任
(單位：百萬)
截至2018年11月5日的餘額(a)
$18 $272 
截至2019年8月4日的餘額$229 $2,269 
________________________________
(a) 我們採用了ASU 2014-09，與客户簽訂合同的收入，2018年11月5日，就在收購CA，Inc.之前。(“CA”)。因此，期初餘額不包括與CA相關的合同資產或合同負債。
我們合同資產和合同負債的變化主要是由於我們的業績和客户付款之間的時間差異造成的。我們通過轉讓產品和服務來履行與客户簽訂的合同義務，以換取客户的考慮。當我們將產品或服務轉讓給客户時，我們承認合同資產，對價的權利是以時間流逝以外的其他條件為條件的。應收賬款在客户已開具帳單或對價權利是無條件的情況下被記錄。當我們已收到客户的對價或應支付一定金額的對價，並且我們未來有義務轉讓產品或服務時，我們確認合同責任。合同負債包括開出或收取的金額，以及合同或安排的預付款，其中可能包括便利條款的終止。截至2019年11月3日，包括在合同負債餘額中的截至2020年8月2日的三個會計季度確認的收入為1美元。1,315百萬截至2018年11月5日的合同負債餘額中，截至2019年8月4日的三個會計季度確認的收入金額為1美元。173百萬
剩餘履約義務
分配給剩餘履約義務的收入是指分配給未履行或部分未履行的履約義務的交易價格。它包括未賺取的收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的金額，但不包括客户未承諾的訂閲和服務合同。如果存在不支付實質性罰金而以合同方式或通過習慣商業慣例終止合同的情況，則客户不被視為已承擔責任。我們的大多數客户軟件合同都包括不受實質性處罰的便利終止條款，因此被視為
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目錄
而不是承諾。此外，作為一種實際的權宜之計，我們沒有包括原始期限為一年或更短的合同，也沒有包括承諾用於換取知識產權(“IP”)許可的基於銷售和基於使用的版税的合同。
由於我們的絕大多數客户軟件合同允許我們的客户為了方便而終止，而不會受到實質性處罰，或者具有一年或更短的原始期限，截至2020年8月2日，分配給剩餘履行義務的交易價格總額並不重要。因為我們的大多數軟件合同都不被視為已承諾，儘管我們的客户通常不會為了方便而行使終止合同的權利，而且我們為產品以及訂閲和服務執行的大多數合同的期限都在一年或更短時間內，我們剩餘的履約義務並不代表未來期間的收入。
3. 收購
收購賽門鐵克公司的企業安全業務
2019年11月4日，我們完成了對賽門鐵克業務(Symantec Business)的收購，賽門鐵克業務是網絡安全領域的老牌領先者，價格為10.7十億美元的現金。我們收購了賽門鐵克業務，以擴大我們現有客户羣在任務關鍵型基礎設施軟件方面的覆蓋範圍。賽門鐵克業務包括深度廣泛的產品、服務和解決方案組合，將雲和內部安全統一起來，以跨終端、網絡、電子郵件和雲應用程序提供高級威脅防護和信息保護。我們用2019年11月定期貸款項下借款的淨收益為此次收購提供資金，定義見附註8。“借款”。
我們根據收購時管理層作出的估計和假設，將收購價格分配給收購的有形資產和確認的無形資產，以及根據其估計公允價值承擔的負債。隨着獲得更多信息，我們可能會在測算期的剩餘時間(自2019年11月4日起不超過12個月)進一步修改我們的初步採購價格分配。任何此類修訂或更改都可能是實質性的。
下表顯示了我們對採購總價的初步分配：
估計公允價值
(單位：百萬)
流動資產$273 
商譽6,638 
無形資產5,411 
其他長期資產92 
收購的總資產12,414 
流動負債(1,127)
其他長期負債(587)
承擔的總負債(1,714)
購得淨資產的公允價值$10,700 
商譽主要歸功於集合的勞動力，以及預期的賽門鐵克業務整合帶來的預期協同效應和規模經濟。協同效應包括通過收購賽門鐵克資產預計將實現的某些成本節約、運營效率和其他戰略利益。基本上所有商譽在納税時都是可以扣除的。
流動資產和流動負債包括與收購的賽門鐵克網絡安全服務(“CSS”)業務相關的待售金額。CSS業務與我們收購之日的戰略目標不符，於2020年4月30日出售。我們沒有任何實質性的持續參與這項業務，並已在停止運營時公佈了其結果。
賽門鐵克業務的收入已計入我們的基礎設施軟件部門。與賽門鐵克資產購買相關的交易成本為$110在截至2020年8月2日的三個財季，銷售、一般和行政費用包括100萬美元。
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目錄
無形資產
估計公允價值加權平均攤銷期
(單位：百萬)(以年為單位)
發達的技術$2,900 5
客户合同及相關關係2,410 5
商品名稱90 6
訂單積壓11 3
已確認無形資產總額$5,411 
開發的技術涉及用於網絡安全解決方案的產品，包括防止數據丟失、端點保護以及網絡、電子郵件和雲安全解決方案。在收益法下，我們使用多期超額收益法對開發的技術進行了估值。這一方法反映了預期由開發的技術產生的預計現金流的現值，減去代表其他資產對這些現金流的貢獻的費用。經濟使用年限是根據與每項已開發技術相關的技術週期以及預測期內的現金流確定的。
客户合同和相關關係代表未來預計收入的公允價值，這些收入將來自向賽門鐵克業務現有客户銷售產品。在收益法下，使用有無方法對客户合同和相關關係進行估值。在有無法中，公允價值是根據有和沒有現有客户在重新獲得客户所需時間內的現金流現值之間的差額來計量的。經濟使用年限是通過評估許多因素來確定的，包括其他無形資產的使用年限、收購合同的剩餘期限和歷史客户流失率。
商號與“賽門鐵克”商號有關。公允價值是採用收益法下的特許權使用費寬免法確定的。這種方法的基礎是將特許權使用費税率應用於該商標下的預測收入。經濟使用年限是根據商品名稱的預期使用年限和預測期內預期的現金流確定的。
訂單積壓代表現有合同義務下的業務。積壓的公允價值是根據未來合同收入的預期營業現金流，採用收益法下的多期超額收益法確定的。經濟使用年限是根據積壓貨物的預期壽命和預測期內的現金流確定的。
我們認為，上述記錄的購買無形資產金額代表了截至2019年11月4日這些無形資產的公允價值，並近似於市場參與者願意支付的金額。
未經審核的備考資料
以下未經審計的備考財務信息顯示了所示期間的綜合運營結果，就像我們在2019年財年開始時已經完成了賽門鐵克資產購買一樣。未經審計的預計信息包括無形資產和收購的財產、廠房和設備的攤銷和折舊調整、完成收購所產生的額外債務的利息支出調整、與收購相關的重組費用和交易成本。在截至2019年8月4日的三個財季，直接可歸因於賽門鐵克資產收購的非經常性備考調整包括交易成本$136百萬以下未經審計的備考信息僅供參考，不一定表明如果收購實際發生在2019年財年初，我們合併業務的綜合運營結果，或我們合併業務未來運營的結果。
財季結束三個財政季度結束
八月二日，
2020		八月四日
2019		八月二日，
2020		八月四日
2019
(單位：百萬)
預計淨收入$5,687 $5,873 $16,894 $18,133 
可歸因於普通股的預計淨收入$549 $344 $1,181 $786 
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目錄
其他收購
在截至2020年2月2日的財季中，我們還完成了三符合業務合併資格的其他收購，總對價為$201百萬美元，其中$109百萬美元分配給商譽和$46100萬美元分配給了無形資產。我們不認為這些收購對我們的簡明綜合經營報表具有重大意義，無論是個別收購還是總體收購。
收購CA，Inc.
2018年11月5日，我們以總對價$收購CA16.110億美元，扣除收購的現金(“CA合併”)。CA是領先的信息技術管理軟件和解決方案提供商。我們收購了CA以增強我們的基礎設施軟件能力。
未經審核的備考資料
以下未經審計的備考財務信息顯示了所述期間的綜合運營結果，就好像CA在截至2018年11月4日的財年開始(“2018財年”)被收購一樣。未經審計的預計信息包括對無形資產和所收購財產、廠房和設備的攤銷和折舊的調整、基於股票的補償費用的調整、為完成收購而產生的額外債務的利息支出、與收購相關的重組費用和交易成本。以下提供的未經審計的備考信息僅供參考，不一定表明如果收購實際發生在2018財年初，我們合併業務的綜合運營結果，或我們合併業務未來運營的結果。
財季結束三個財政季度結束
八月四日
2019		八月四日
2019
(單位：百萬)
預計淨收入$5,287 $16,137 
可歸因於普通股的預計淨收入$542 $1,895 

4. 補充財務信息
現金等價物
現金等價物包括#美元1,858百萬美元和$850百萬美元的定期存款和1,531百萬美元和$649截至2020年8月2日和2019年11月3日，貨幣市場基金分別為100萬隻。對於定期存款，由於票據的短期性質，賬面價值接近公允價值。貨幣市場基金的公允價值與其賬面價值一致，是使用活躍的、可進入的市場中相同資產的未調整價格確定的，因此，它們在公允價值層次中被歸類為1級資產。
應收賬款保理業務
根據保理安排，我們在無追索權的基礎上將某些貿易應收賬款出售給第三方金融機構。我們將這些交易計入應收賬款的銷售，並在簡明合併現金流量表中將現金收益作為經營活動提供的現金列示。根據保理安排售出的應收貿易賬款總額為#美元。927百萬美元和$2,754在截至2020年8月2日的財季和三個財季分別為100萬美元和375300萬美元和300萬美元465在截至2019年8月4日的財季和三個財季分別為3.8億美元。銷售應收賬款的保理費用記入其他收入淨額，在列報的任何期間內均不重要。
盤存
八月二日，
2020		11月3日
2019
(單位：百萬)
成品$372 $339 
在製品517 414 
原料192 121 
總庫存$1,081 $874 
13
目錄
其他流動資產
八月二日，
2020		11月3日
2019
(單位：百萬)
預付費用$433 $302 
其他(其他)626 427 
其他流動資產總額$1,059 $729 
其他流動負債
八月二日，
2020		11月3日
2019
(單位：百萬)
合同責任$2,793 $1,501 
納税義務387 229 
其他(其他)876 886 
其他流動負債總額$4,056 $2,616 
其他長期負債
八月二日，
2020		11月3日
2019
(單位：百萬)
未確認的税收優惠$3,307 $3,269 
合同責任670 307 
其他(其他)1,833 2,037 
其他長期負債總額$5,810 $5,613 
其他收入，淨額
其他收入，截至2020年8月2日的三個財季的淨額包括1美元116從税收賠償安排失效中獲得的一次性收益為1.8億美元。
補充現金流信息
財季結束三個財政季度結束
八月二日，
2020		八月四日
2019		八月二日，
2020		八月四日
2019
(單位：百萬)
支付利息的現金$269 $368 $1,025 $980 
繳納所得税的現金$44 $98 $299 $618 
截至2020年8月2日和2019年8月4日，美元37百萬美元和$30財產、廠房和設備的未付購置款分別為100萬美元，計入應付賬款。列報為未付購入款項的金額，在支付期間的簡明綜合現金流量表中列示為購買物業、廠房及設備的投資活動所產生的現金流出。
5. 租約
自2019年11月4日起，我們使用可選的採用方法採用了主題842，並選擇了實用的權宜之計，使我們能夠將租賃和非租賃組件作為單個組件進行説明。此外，我們選擇不重新評估任何到期或現有的合同是否包含租約以及相應的租約分類和初始直接成本。實用的權宜之計被應用到我們的租賃組合中。
吾等於安排開始時確定安排是否為租約或包含租約，並於開始日期評估租約是營運租約還是融資租約。我們確認期限超過12個月的經營和融資租賃的ROU資產和租賃負債。ROU資產代表我們在租賃期內使用資產的權利，而租賃負債代表我們支付租賃款的義務。經營和融資租賃ROU資產和負債是根據租賃期間租賃付款的現值確認的。
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目錄
開始日期。我們使用隱含利率或(如果不容易確定)截至租賃開始日的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。增量借款利率是基於我們的無擔保借款利率，並根據抵押品的影響進行了調整。運營和融資租賃ROU資產在扣除任何租賃預付款和激勵後確認。租賃條款可能包括延長或終止租約的選擇權，當我們有理由確定我們將行使該選擇權時，租賃條款可能包括延長或終止租約的選擇權。經營租賃費用在租賃期內按直線確認。融資租賃費用按租賃期限內的實際利息法確認。
我們簽訂了設施、數據中心和某些設備的運營和融資租賃協議。在截至2020年8月2日的財季和三個財季，我們錄得27百萬美元和$78運營租賃費用分別為百萬美元和4百萬美元和$9融資租賃費用分別為百萬美元。在截至2019年8月4日的財季和三個財季，租金費用為$61百萬美元和$187分別為百萬美元。
與租約有關的其他資料如下：
三個財政季度結束
八月二日，
2020
(單位：百萬)
包括在營業現金流中的營業租賃支付的現金$92 
以經營租賃負債換取的淨資產$674 
以融資租賃負債換取的淨資產$74 
八月二日，
2020
加權-平均剩餘租賃期限-經營租賃(年)10
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃(年)4
加權平均貼現率-營業租賃3.79 %
加權平均貼現率-融資租賃3.33 %
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
簡明合併資產負債表的分類八月二日，
2020
(單位：百萬)
ROU資產-經營租賃其他長期資產$606 
ROU資產-融資租賃財產，廠房和設備，淨額$65 
短期租賃負債--經營租賃其他流動負債$100 
長期租賃負債--經營租賃其他長期負債$546 
短期租賃負債--融資租賃長期債務的當期部分$15 
長期租賃負債--融資租賃長期債務$52 

15
目錄
租賃負債的到期日如下：
八月二日，
2020
經營租約融資租賃
(單位：百萬)
2020(剩餘)$30 $4 
2021117 17 
202294 17 
202383 17 
202464 17 
此後409 — 
未貼現負債總額797 72 
減去：利息151 5 
租賃負債現值$646 $67 

截至2019年11月3日，在我們採用主題842之前，不可取消租賃負債項下的未來最低租賃付款如下：
11月3日
2019
(單位：百萬)
2020$115 
202199 
202280 
202369 
202447 
此後390 
最低租賃付款總額$800 

6. 商譽與無形資產
商譽
半導體解決方案基礎設施軟件IP許可總計
(單位：百萬)
截至2019年11月3日的餘額$25,929 $10,776 $9 $36,714 
由於段中的更改而進行的重新分配9 — (9)— 
收購35 6,712 — 6,747 
出售業務(14)— — (14)
截至2020年8月2日的餘額$25,959 $17,488 $— $43,447 
在2020財年第一季度，我們改變了組織結構，將知識產權許可部門納入半導體解決方案部門，結果是二可報告的細分市場：半導體解決方案和基礎設施軟件。
無形資產
總運載量
金額		累積
攤銷		上網本
價值
(單位：百萬)
截至2020年8月2日：   
購買的技術$24,119 $(12,965)$11,154 
客户合同及相關關係8,389 (2,832)5,557 
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目錄
總運載量
金額		累積
攤銷		上網本
價值
(單位：百萬)
訂單積壓2,579 (1,604)975 
商品名稱797 (302)495 
其他260 (109)151 
應攤銷的無形資產36,144 (17,812)18,332 
正在進行的研究和開發25 — 25 
總計$36,169 $(17,812)$18,357 
截至2019年11月3日：   
購買的技術$20,935 $(10,113)$10,822 
客户合同及相關關係5,978 (1,787)4,191 
訂單積壓2,569 (908)1,661 
商品名稱712 (247)465 
其他241 (89)152 
應攤銷的無形資產30,435 (13,144)17,291 
正在進行的研究和開發263 — 263 
總計$30,698 $(13,144)$17,554 
以2020年8月2日應攤銷的無形資產金額計算，未來五年及以後每年的預期攤銷費用如下：
財年：預計攤銷費用
(單位：百萬)
2020(剩餘)$1,568 
20215,417 
20224,374 
20233,237 
20242,365 
此後1,371 
總計$18,332 
按無形資產類別劃分的加權平均剩餘攤銷期限如下：
可攤銷無形資產：八月二日，
2020
(以年為單位)
購買的技術5
客户合同及相關關係4
訂單積壓2
商品名稱9
其他9

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7. 每股淨收益
每股基本淨收入的計算方法是將當期普通股的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄淨收入的計算方法是，普通股應佔淨收益除以當期已發行普通股和潛在攤薄普通股的加權平均數。
稀釋後的流通股包括未歸屬的限制性股票單位(“RSU”)的稀釋效應、現金股票期權和博通公司(Broadcom Inc.)下的員工股票購買計劃權利。經修訂的員工購股計劃(“員工持股計劃”)(統稱為“股權獎勵”)，以及強制性可轉換優先股，定義見附註9。“股東權益。”具有反攤薄作用的潛在攤薄股份不計入每股攤薄淨收益的計算。
股權獎勵的稀釋效應是根據每個會計期間的平均股價計算的，採用庫存股方法。在庫存股法下，員工根據員工特殊利益計劃行使股票期權和購買股份所必須支付的金額，以及我們尚未確認的未來服務補償成本，將共同假設用於回購股份。(三)根據員工持股計劃，員工必須支付行使股票期權和購買股份的金額，以及我們尚未確認的未來服務補償成本，將共同假設用於回購股票。強制性可轉換優先股的稀釋效應採用IF-轉換法計算。IF-轉換法假設這些證券在報告期開始時被轉換到影響稀釋的程度。
在截至2020年8月2日的每個財季和三個財季，稀釋後每股淨收入不包括潛在的稀釋效應12在強制性可轉換優先股轉換時可發行的普通股百萬股，因為它們的效果是反稀釋的。
以下是本報告期間基本和稀釋後每股淨收入計算的分子和分母的對賬：
財季結束三個財政季度結束
八月二日，
2020		八月四日
2019		八月二日，
2020		八月四日
2019
(單位為百萬，每股數據除外)
分子：
持續經營收入$689 $715 $1,637 $1,889 
優先股股息
(74)— (223)— 
可歸因於普通股的持續經營收入
615 715 1,414 1,889 
可歸因於普通股的非連續性業務虧損，扣除所得税後的淨額
(1)— (1)(12)
普通股應佔淨收益$614 $715 $1,413 $1,877 

分母：
加權平均流通股-基本403 398 401 399 
股權獎勵的稀釋效應19 20 19 21 
加權平均流通股-稀釋422 418 420 420 
普通股每股基本收益：
持續經營的每股收益$1.53 $1.80 $3.53 $4.73 
非持續經營的每股虧損(0.01)— (0.01)(0.03)
每股淨收益$1.52 $1.80 $3.52 $4.70 
普通股稀釋後每股收益：
持續經營的每股收益$1.46 $1.71 $3.37 $4.50 
非持續經營的每股虧損(0.01)— (0.01)(0.03)
每股淨收益$1.45 $1.71 $3.36 $4.47 

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8. 借款
2020年8月2日2019年11月3日
實際利率合計本金金額實際利率合計本金金額
(單位：百萬)
2020年6月高級債券-固定利率
3.4592026年9月到期的債券百分比
4.19 %$1,695 $— 
4.1102028年9月到期的債券百分比
5.02 %2,222 — 
2020年5月高級債券-固定利率
2.2502023年11月到期的債券百分比
2.40 %1,000 — 
3.1502025年11月到期的債券百分比
3.29 %2,250 — 
4.1502030年11月到期的債券百分比
4.27 %2,750 — 
4.3002032年11月到期的債券百分比
4.39 %2,000 — 
2020年4月高級債券-固定利率
4.7002025年4月到期的債券百分比
4.88 %2,250 — 
5.0002030年4月到期的債券百分比
5.18 %2,250 — 
2019年11月定期貸款-浮動利率
Libor Plus1.1252022年11月到期的%定期貸款
1.56 %4,819 — 
Libor Plus1.2502024年11月到期的%定期貸款
1.58 %4,069 — 
2019年5月定期貸款-浮動利率
Libor Plus1.2502024年5月到期的定期貸款百分比
— 3.36 %800 
Libor Plus1.3752026年5月到期的定期貸款百分比
— 3.45 %800 
2019年4月高級債券-固定利率
3.1252021年4月到期的債券百分比
3.61 %525 3.61 %2,000 
3.1252022年10月到期的債券百分比
3.53 %693 3.53 %1,500 
3.6252024年10月到期的債券百分比
3.98 %1,044 3.98 %2,000 
4.2502026年4月到期的債券百分比
4.54 %2,500 4.54 %2,500 
4.7502029年4月到期的債券百分比
4.95 %3,000 4.95 %3,000 
2017年高級票據-固定利率
2.3752020年1月到期的%債券
— 2.62 %2,750 
2.2002021年1月到期的債券百分比
2.41 %282 2.41 %750 
3.0002022年1月到期的債券百分比
3.21 %842 3.21 %3,500 
2.6502023年1月到期的債券百分比
2.78 %1,000 2.78 %1,000 
3.6252024年1月到期的債券百分比
3.74 %1,352 3.74 %2,500 
3.1252025年1月到期的債券百分比
3.23 %1,000 3.23 %1,000 
3.8752027年1月到期的債券百分比
4.02 %4,800 4.02 %4,800 
3.5002028年1月到期的債券百分比
3.60 %1,250 3.60 %1,250 
假設CA高級票據-固定利率
5.3752019年12月到期的債券百分比
— 3.43 %750 
3.6002022年8月到期的債券百分比
4.07 %283 4.07 %500 
4.5002023年8月到期的債券百分比
4.10 %250 4.10 %250 
4.7002027年3月到期的債券百分比
5.15 %350 5.15 %350 
19
目錄
2020年8月2日2019年11月3日
實際利率合計本金金額實際利率合計本金金額
(單位：百萬)
其他借款
商業票據— 2.55 %
(a)
1,000 
1.3752020年1月到期的可轉換票據百分比
— 0.63 %37 
2.500% - 4.5002022年8月-2034年8月到期的優先債券百分比
2.59%-4.55%
22 
2.59%-4.55%
22 
未償還本金總額44,498 33,059 
減去：未攤銷溢價/折扣和發行成本(542)(261)
債務總額$43,956 $32,798 
________________________________________________________________
(a) 代表未償還商業票據的加權平均利率。
截至2020年8月2日，$15百萬美元的短期和52百萬長期融資租賃負債分別計入壓縮綜合資產負債表中長期債務和長期債務的當期部分。
2020年6月高級債券
2020年6月4日，我們完成了交換美元的私人報價結算3,742我們在2021年至2024年期間到期的特定系列未償還票據的80萬美元，價格為$1,6952026年到期的400萬美元新優先票據和1美元2,2222028年到期的2000萬新優先票據(統稱為“2020年6月高級票據”)。作為這次交換的結果，我們產生了#美元的保費。1772000萬。2020年6月的高級債券由博通公司(“BRCM”)和博通技術公司在無擔保、不從屬的基礎上共同和各自提供全面和無條件的擔保。(“BTI”)。我們可以選擇在2020年6月高級債券各自到期日之前全部或部分贖回或購買任何高級債券，但須支付根據管理2020年6月高級債券的契約確定的特定整體溢價，外加應計和未付利息。此外，如果控制權發生變化，票據持有人將有權要求我們以相當於以下價格的價格回購他們的票據101該等票據本金的%，另加應計及未付利息。截至2020年8月2日，2020年6月的高級票據被記錄為長期債務，扣除貼現和發行成本後，這些債務將攤銷為這些借款各自期限的利息支出。
2020年5月高級債券
2020年5月8日，我們發行了$8200億美元的優先無擔保票據，其中包括$1,0002023年到期的2000萬優先票據，$2,2502025年到期的2000萬優先票據，$2,7502030年到期的2000萬美元優先票據和2,0002032年到期的2000萬優先票據(統稱為“2020年5月高級票據”)。2020年5月的高級債券由BRCM和BTI在無抵押、無從屬的基礎上共同和各自提供全面和無條件的擔保。我們可以選擇在2020年5月高級債券各自到期日之前全部或部分贖回或購買任何高級債券，但須支付根據管理2020年5月高級債券的契約確定的特定整體溢價，外加應計和未付利息。此外，如果控制權發生變化，票據持有人將有權要求我們以相當於以下價格的價格回購他們的票據101該等票據本金的%，另加應計及未付利息。截至2020年8月2日，2020年5月的高級票據被記錄為長期債務，扣除貼現和發行成本後，這些債務將攤銷為這些借款各自期限的利息支出。
是次發行所得款項淨額，連同發行2020年4月高級債券所得款項淨額(定義見下文)，用於償還總額為#元的款項。5,424根據2019年11月信貸協議，未償還定期貸款100萬美元，定義如下，包括償還#美元2,712我們的A-3和A-5期無擔保設施各為2000萬美元，以及$3循環貸款項下未償還借款的10億美元，定義如下。
2020年4月高級債券
2020年4月，我們發行了$4.520億美元的優先無抵押票據(“2020年4月高級票據”)。2020年4月的高級債券由BRCM和BTI在無抵押、無從屬的基礎上共同和各自提供全面和無條件的擔保。我們可以選擇在2020年4月高級債券各自到期日之前全部或部分贖回或購買任何高級債券，但須支付根據管理2020年4月高級債券的契約確定的特定整體溢價，外加應計和未付利息。此外，如果控制權發生變化，票據持有人將有權要求我們以相當於以下價格的價格回購他們的票據101該等票據本金的%，另加
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目錄
應計和未付利息。截至2020年8月2日，2020年4月的高級票據被記錄為長期債務，扣除貼現和發行成本後，這些債務將攤銷為這些借款各自期限的利息支出。
根據我們在2020年4月23日完成的現金投標報價，我們回購了$2,361一百萬的我們的3.0002022年1月到期的%票據，$1,274一百萬的我們的3.1252021年4月到期的%債券和$351一百萬的我們的2.2002021年1月到期的%債券，2020年4月高級債券的淨收益。作為這些回購的結果，我們產生了#美元的保費。78百萬美元，並註銷了$15未攤銷折價及發行成本百萬元，兩者均計入簡明綜合經營報表的利息支出。
2019年11月定期貸款
2019年11月4日，關於賽門鐵克資產購買，我們簽訂了一份信貸協議(“2019年11月信貸協議”)，其中規定7,750百萬美元的無擔保期限A-3貸款和7,750百萬無擔保定期A-5貸款(統稱為“2019年11月定期貸款”)。我們2019年11月定期貸款的利息是基於浮動利率的。我們用了$10.72019年11月定期貸款淨收益的10億美元，為賽門鐵克資產收購提供資金。在截至2020年2月2日的財季中，我們還用淨收益償還了$750百萬本金5.3752019年12月1日到期的%債券和$2,750百萬本金2.3752020年1月15日到期的%債券，分別在各自的到期日到期。我們在2019年11月信貸協議下的義務由BRCM和BTI在無擔保的基礎上提供擔保。在截至2020年5月3日的財季中，我們償還了194我們的無擔保條款A-3和A-5設施各有百萬美元。
在截至2020年8月2日的財政季度，如上所述，我們用2020年5月高級債券的淨收益和2020年4月高級債券的剩餘淨收益償還了2019年11月的部分定期貸款。另外，我們用手頭的現金還款。我們總共償還了$6,224我們2019年11月的定期貸款中有80萬美元，包括償還#美元2,737300萬美元和300萬美元3,487我們的無擔保期限A-3和A-5設施分別為80萬美元，並註銷了#美元441.5億未攤銷折扣和發行成本。由於這些償還，所有剩餘的本金都將在2020年8月2日之後一年以上到期，並計入長期債務。
2019年5月定期貸款
在2020年1月，我們總共償還了$110億美元的定期貸款，其中包括500根據2019年5月簽訂的信貸協議(“2019年5月信貸協議”)，我們的無擔保期限A-5和A-7貸款(統稱為“2019年5月定期貸款”)各有1,000,000,000美元。在2020年7月，我們總共償還了$6002019年5月定期貸款的未償還餘額，即2019年5月定期貸款的未償還餘額。
2019年5月的信貸協議規定了為期5年的5億美元無擔保循環貸款(“循環貸款”)，其中#美元500百萬元可用於簽發多幣種信用證。信用證和某些其他票據的簽發減少了循環貸款項下本來可供循環貸款使用的總金額。在2019年5月信貸協議條款的規限下，吾等獲準在(A)2024年5月或(B)終止日期(以較早者為準)之前的任何時間借入、償還及再借入循環貸款，並可根據信貸協議條款全數履行循環貸款人在2019年5月信貸協議項下的承諾。在2020年5月8日，我們用2020年5月高級債券和2020年4月高級債券的淨收益償還了$3循環貸款項下未償還的借款有1000億美元。截至2020年8月2日和2019年11月3日，我們有不是的循環貸款項下未償還的借款。
商業票據
從2019年2月開始，我們建立了一個商業票據計劃，根據該計劃，我們可以發行本金不超過$的無擔保商業票據(“商業票據”)。2自發行之日起至397天到期的任何時間未償還的10億美元。商業票據在商業票據市場按慣例條款出售，可按面值折價發行，也可按面值出售並按發行時市場狀況規定的利率計息。截至2020年8月2日，我們擁有不是的未償還的商業票據。我們有$1截至2019年11月3日，未償還商業票據10億美元，到期日一般不到3個月。由於我們的商業票據計劃是由循環基金支持的，我們有能力和意圖繼續為商業票據進行再融資。因此，我們將扣除貼現的商業票據記為長期債務。與商業票據相關的貼現在其期限內攤銷為利息費用。未償還商業票據減少了循環貸款項下可用於一般公司用途的借款金額。
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目錄
交換報價
有關發行2020年6月、2020年5月、2020年4月高級債券(統稱為“2020年高級債券”)及11鑑於吾等於2019年4月訂立登記權協議(“2019年4月高級票據”)，吾等有責任以商業上合理的努力向證券交易委員會提交一份關於交換2020年高級票據系列及2019年4月在證券交易委員會登記的票據的要約(“交換要約”)的登記聲明(“交換要約”)，條款大體相同。2020年7月6日，我們啟動了交換報價，該報價已於2020年8月7日到期。我們所有的2020年高級債券和2019年4月高級債券基本上都是在交換要約中進行投標和交換相應的註冊債券的。
債務公允價值
截至2020年8月2日，債務的估計總公允價值為1美元。48,483我們優先票據的公允價值是使用不太活躍的市場的報價確定的。*我們2019年11月定期貸款的估計公允價值接近賬面價值，因為它們是浮動利率和我們信用評級的一致性。*我們所有的債務都被歸類為2級工具。
未來償還債務的本金
截至2020年8月2日的未來預定債務本金支付情況如下：
財年：未來預定本金付款
(單位：百萬)
2020(剩餘)$— 
2021807 
20221,827 
20236,069 
20243,403 
此後32,392 
總計$44,498 
據統計，截至2020年8月2日和2019年11月3日，我們累計應付利息為$。306百萬美元和$214分別為600萬美元，並遵守了所有債務契約。
9. 股東權益
強制性可轉換優先股
2019年9月30日，我們完成了大約4百萬股8.00強制性可轉換優先股百分比，A系列，$0.001每股面值(“強制性可轉換優先股”)，淨收益約為#美元3,679百萬
2022年9月30日，除非提前轉換，否則強制性可轉換優先股的每股流通股將自動轉換為我們普通股的股票，轉換速度在當時的最低和最高轉換率之間。在2022年9月30日之前的任何時候，持有者可以選擇以當時的最低轉換率將每股強制性可轉換優先股轉換為我們的普通股。轉換率會受到反稀釋調整的影響。截至2020年8月2日，最低轉換率為3.0516最高轉化率為3.5670.
我們認出了$28百萬美元和$29應計優先股股息，分別於2020年8月2日和2019年11月3日在我們的精簡合併資產負債表上作為臨時股權列示。
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目錄
申報和支付的現金股利
財季結束三個財政季度結束
八月二日，
2020		八月四日
2019		八月二日，
2020		八月四日
2019
(單位為百萬，每股數據除外)
向普通股股東派發每股股息
$3.25 $2.65 $9.75 $7.95 
向普通股股東分紅$1,312 $1,057 $3,915 $3,181 
優先股股東每股股息
$20.00 $— $60.00 $— 
向優先股股東分紅$74 $— $224 $— 

基於股票的薪酬費用
財季結束三個財政季度結束
八月二日，
2020		八月四日
2019		八月二日，
2020		八月四日
2019
(單位：百萬)
產品銷售成本$26 $34 $84 $89 
訂閲費和服務費11 13 37 33 
研究與發展337 456 1,101 1,138 
銷售、一般和行政91 129 305 381 
基於股票的薪酬總費用$465 $632 $1,527 $1,641 
截至2020年8月2日，與未歸屬股票獎勵相關的未確認薪酬成本總額為美元。4,534百萬美元，預計將在剩餘的加權平均服務期3.6好多年了。
股權激勵獎勵計劃
以時間和市場為基礎的RSU活動摘要如下：
RSU數量
出類拔萃		加權平均
授予日期
公允價值
每股
(單位為百萬，每股數據除外)
截至2019年11月3日的餘額40 $188.52 
授與2 $250.82 
既得(6)$207.57 
沒收(2)$197.88 
截至2020年8月2日的餘額34 $189.99 
在截至2020年8月2日的三個財政季度內，授予的基於時間和基於市場的RSU的總公允價值為美元。1,670百萬，這代表了我們普通股在RSU授予之日的市值。歸屬的RSU數量包括我們為清償RSU歸屬時到期的員工納税義務而預扣的普通股股份。
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目錄
基於時間和市場的股票期權活動摘要如下：
選項數量
出類拔萃		加權的-
平均值
行權價格
每股		加權的-
平均值
剩餘
合同
壽命(以年為單位)		集料
內在性
價值
(以百萬為單位，不包括年份和每股數據)
截至2019年11月3日的餘額4 $51.83 
已行使(2)$48.01 $629 
截至2020年8月2日的餘額2 $56.97 0.5$489 
自2020年8月2日起完全授予2 $56.98 0.5$488 
完全歸屬，預計將於2020年8月2日歸屬2 $56.97 0.5$489 

10.入息税
所得税的收益是$。96百萬美元和$331截至2020年8月2日的財季和三個財季分別為100萬美元，而截至2020年8月2日的三個財季為171300萬美元和300萬美元410截至2019年8月4日的財季和三個財季分別為3.8億美元。
截至2020年8月2日的財季和三個財季的所得税收益主要是由於收入和費用的管轄組合，某些外國遞延税資產和負債的重新計量，以及在此期間歸屬或行使的基於股票的獎勵帶來的超額税收收益。
關於賽門鐵克資產收購，我們設立了$28淨遞延税項資產為100萬美元，主要是由於與收購資產相關的賬面基礎和納税基礎的差異。遞延税項資產是基於我們初步收購價分配所依據的某些假設。在最終確定購買價格分配後，如果我們處於測算期，可能需要對我們的淨遞延税額進行額外調整。
截至2019年8月4日的財季所得税收益主要是由於重新計量了某些外國遞延税資產和負債、內部重組以及在此期間歸屬或行使的基於股票的獎勵帶來的超額税收優惠。
截至2019年8月4日的三個財季的所得税收益主要是由於在此期間歸屬或行使的基於股票的獎勵帶來的超額税收收益，由於審計和解和訴訟時效失效而確認的總的不確定税收收益，在外國司法管轄區的遞延税收重新計量，內部重組，以及由於CA合併而部分釋放我們的估值津貼，部分被我們2018財年撥備的估計變化所抵消，這些變化是由於發佈了與美國減税和就業法案相關的法規。
2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案》(簡稱《CARE法案》)頒佈並簽署成為法律。CARE法案包括一些所得税變化，包括但不限於：(I)允許淨營業虧損結轉抵消1002021年前開始的應納税年度應納税所得額的百分比，(Ii)加快替代最低退税和(Iii)暫時提高允許的商業利息扣除30%至50調整後應納税所得額的%。這些變化對本文提出的簡明合併財務報表沒有實質性影響。
不確定的税收狀況
未確認税收優惠毛額餘額為#美元。4,643百萬美元和$4,422分別截至2020年8月2日和2019年11月3日。這一增長主要是由於税務機關進行審計的調整引起的不確定税收狀況的變化。
應計利息和罰金計入壓縮綜合資產負債表上的其他長期負債。截至2020年8月2日和2019年11月3日，累計應計利息和罰款合計金額約為美元。336百萬美元和$303分別為百萬美元。
截至2020年8月2日和2019年11月3日，約為$4,979百萬美元和$4,725未確認的税收優惠，包括應計利息和罰款，如果得到有利的解決，將分別影響我們的實際税率。
我們要接受2013財年及以後的美國所得税審查。我們收購的某些公司在2008財年及以後在美國以外的主要司法管轄區接受税務審查。有可能我們的
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目錄
現有的未確認的税收優惠可能最高可更改為$263由於某些審計期和/或預計在未來12個月內完成的審計審查的訴訟時效失效，將導致600萬美元的損失。
11. 段信息
可報告的細分市場
在2020財年第一季度，我們更新了組織結構，從而二可報告的細分市場：半導體解決方案和基礎設施軟件。每個部分代表可獲得單獨財務信息的組成部分，CODM在確定如何分配資源和評估業績時定期利用這些信息。需要報告的部門是根據幾個因素確定的，這些因素包括但不限於客户基礎、產品的同質性、技術、交付渠道和類似的經濟特徵。
半導體解決方案。我們提供用於管理數據中心、電信、企業和嵌入式網絡應用中的數據移動的半導體解決方案。我們為移動應用提供種類繁多的射頻半導體器件、無線連接解決方案和定製觸摸控制器。我們還提供半導體解決方案，用於支持機頂盒和寬帶接入市場，並支持數字數據安全地進出主機(如服務器、個人計算機和存儲系統)到底層存儲設備(如硬盤驅動器和固態驅動器)的移動。我們還為一般工業和汽車市場提供種類繁多的產品。我們的半導體解決方案部門還包括我們的知識產權許可。
基礎設施軟件。我們提供大型機、企業和存儲區域網絡解決方案組合，使客户能夠在管理業務流程和技術投資時充分利用敏捷性、自動化、洞察力、彈性和安全性的優勢，並降低在共享存儲環境中管理業務信息的成本和複雜性。我們還提供網絡安全解決方案組合，包括防止數據丟失、端點保護以及網絡、電子郵件和雲安全解決方案。
我們的CODM評估每個部門的表現，並根據淨收入和經營業績將資源分配給每個部門，而不是使用離散的資產信息來評估每個部門。按分部劃分的經營業績包括可直接歸屬於各分部的項目，還包括全球運營(包括製造支持、物流和質量控制)等共享費用，以及與業務銷售、一般和行政活動相關的費用(主要根據收入分配)，而設施和信息技術(“IT”)費用主要根據特定地點的員工人數分配。
未分配費用
未分配費用包括與收購相關的無形資產攤銷、基於股票的補償費用、重組、減值和處置費用、與收購相關的成本、與庫存增加到公允價值相關的費用以及其他成本，這些費用沒有用於評估我們部門的業績或向我們的部門分配資源。收購相關成本包括交易成本以及與收購和整合被收購業務直接相關的任何成本。
每個可報告部門的直接應佔折舊費用包括在每個部門的經營業績中。然而，CODM不按經營部門評估折舊費用，因此沒有單獨列報。截至2020年8月2日和2019年8月4日的財季和三個財季沒有部門間收入。各分部的會計政策與重要會計政策摘要中描述的相同。
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目錄
財季結束三個財政季度結束
八月二日，
2020		八月四日
2019		八月二日，
2020		八月四日
2019
(單位：百萬)
淨收入：
半導體解決方案$4,219 $4,375 $12,437 $12,865 
基礎設施軟件1,602 1,140 4,984 3,956 
總淨收入$5,821 $5,515 $17,421 $16,821 
營業收入：
半導體解決方案$2,045 $2,081 $5,864 $6,012 
基礎設施軟件1,136 829 3,432 2,899 
未分配費用(2,173)(2,045)(6,808)(6,521)
營業總收入$1,008 $865 $2,488 $2,390 
重要客户信息
我們通過我們的直銷隊伍和精選的全球分銷商和渠道合作伙伴網絡銷售我們的產品。不是的截至2020年8月2日，客户佔我們應收賬款淨餘額的10%或更多，而一客户已入賬24截至2019年11月3日，我們的應收賬款淨餘額的百分比。
不是的在截至2020年8月2日的財季中，客户佔我們淨收入的10%或更多。一客户已入賬12佔我們截至2020年8月2日的三個財季淨收入的百分比，以及16%和15分別佔我們截至2019年8月4日的財季和三個財季淨收入的1%。來自該客户的淨收入主要包括在我們的半導體解決方案部門。
12. 承諾和或有事項
承付款
下表彙總了截至2020年8月2日的合同義務和承諾，這些義務和承諾與2019年財年末相比發生了實質性變化：
財政年度
總計2020
(剩餘部分)		2021202220232024此後
(單位：百萬)
債務本金、利息和手續費
$54,772 $375 $2,327 $3,314 $7,440 $4,705 $36,611 
購買承諾1,034 820 163 51 — — — 
其他合同承諾
1,098 122 196 183 172 126 299 
總計$56,904 $1,317 $2,686 $3,548 $7,612 $4,831 $36,910 
債務本金、利息和手續費。代表我們借款的本金、預計利息和手續費。對於實行浮動利率的借款，估計利率是基於截至2020年8月2日的財季最後一個月的有效利率。
採購承諾。它代表無條件購買義務，其中包括購買商品或服務(主要是庫存)的協議，這些協議對我們是可強制執行和具有法律約束力的，並指定了所有重要條款，包括要購買的固定或最低數量、固定、最低或可變價格條款，以及交易的大致時間。購買義務不包括可以取消而不受懲罰的協議。與我們的新校區建設相關的資本支出的未完成採購訂單通常是允許取消的，但需要支付截至取消日期發生的所有成本，因此，這些資本支出的可取消採購訂單包括在上表中。
其他合同承諾。表示根據與IT、人力資源和其他服務協議相關的協議應支付的金額。
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目錄
由於截至2020年8月2日底，與我們未確認的税收優惠相關的未來現金流出時間存在固有不確定性，我們無法可靠地估計與各自税務當局進行現金結算的時間。因此，我們需要$。3,307截至2020年8月2日，我們的濃縮綜合資產負債表上歸類在其他長期負債內的未確認税收優惠和應計利息已從上表的合同義務中剔除。
備用信用證
截至2020年8月2日和2019年11月3日，我們的備用信用證金額為1美元。63百萬美元和$62分別為百萬美元。備用信用證是第三方為租賃、關税、税收和某些自保風險提供的財務擔保。如果要求擔保，我們必須向提供擔保的人償還。
偶然事件
我們不時會捲入我們認為是從事我們業務的公司的常見類型的訴訟，包括商業糾紛、僱傭問題、税務糾紛以及涉及我們的活動侵犯其專利、版權、商標或其他知識產權的第三方索賠的糾紛。法律程序往往很複雜，可能需要花費大量的資金和其他資源，而且訴訟的結果本身也是不確定的，有可能產生實質性的不良後果。知識產權索賠一般涉及第三方要求我們停止製造、使用或銷售涉嫌侵權的產品、工藝或技術，和/或為過去、現在和將來使用涉嫌侵權的知識產權支付大量損害賠償或版税。關於我們的產品或工藝侵犯或挪用任何第三方知識產權的索賠(包括通過我們對客户的合同賠償而引起的索賠)往往涉及高度複雜的技術問題，其結果本質上是不確定的。此外，我們還不時提起訴訟，以維護我們的知識產權。無論此類訴訟的是非曲直或解決方案如何，複雜的知識產權訴訟通常代價高昂，會分散我們管理人員和技術人員的精力和注意力。
與加州理工學院有關的訴訟
加州理工學院(“加州理工學院”)對博通和蘋果公司(Apple Inc.)提起訴訟。2016年5月26日在美國加利福尼亞州中區地區法院(“美國中央地區法院”)，以及2016年8月15日增加賽普拉斯半導體公司為被告的修改後的起訴書。修改後的起訴書聲稱，支持IEEE標準802.11n和802.11ac中規定的某些糾錯碼的芯片故意侵犯了與糾錯編碼相關的四項專利：美國專利No.7,116,710；7,421,032；7,916,781；和8,284,833(“‘833專利”)。在審判之前，加州理工學院駁回了對Cypress的指控，並撤回了對’833專利的侵權指控。該申訴尋求初步和永久禁令、損害賠償、判決前和判決後的利息，以及律師費、費用和費用。審判於2020年1月舉行，2020年1月29日，陪審團做出裁決，裁定加州理工學院侵權並判給加州理工學院過去的損害賠償金美元。270.2來自博通的百萬美元和$837.8蘋果正在向博通尋求賠償。-2020年8月3日，美國中央地區法院做出判決，判給加州理工大學過去的損害賠償金，金額為陪審團裁決的金額，以及判決前和判決後的利息。此外，美國中央地區法院授予加州理工學院一筆數額不詳的持續特許權使用費，將在預期的上訴程序解決後確定。陪審團和美國中央地區法院都沒有發現故意侵權行為，如果發現了，可能會導致損害賠償增加，最高可達賠償金額的三倍。博通和蘋果將向美國聯邦巡迴上訴法院上訴。
我們認為，證據和法律不支持美國中央地區法院關於侵權或賠償(包括持續的特許權使用費)的裁決，也不認為目前可能會造成重大損失。我們認為有充分的上訴理由，我們打算大力挑戰美國中央地區法院的判決和裁決。因此，我們沒有根據適用的會計準則就這起訴訟記錄準備金。我們認為可能的損失範圍的低端為零，但我們不能合理估計最終結果，因為許多因素(包括博通和加州理工大學的上訴)可能會顯著改變損害賠償的評估。
與收購Emulex公司有關的訴訟
2015年4月8日，美國中央地區法院提起了一項推定的集體訴訟，名為Gary Varjabedian等人。V.Emulex Corporation，et al.，No.8：15-cv-554-CJC-JCG。起訴書將Emulex公司(“Emulex”)及其董事Avago Technologies Wireless(美國)列為被告。本公司乃根據經修訂的一九三四年證券交易法(“交易法”)第14(D)、14(E)及20(A)條提出申索，並聲稱根據製造(“AT Wireless”)及Emerald Merge Sub提出申索。起訴書稱，除其他事項外，Emulex董事會未能提供重要信息和/或遺漏了Emulex於2015年4月7日提交給SEC的關於附表14D-9的徵求/推薦聲明中的重要信息，以及證物和附件。起訴書試圖禁止收購Emulex所有已發行普通股的收購要約，以及某些其他公平救濟以及律師費和費用。2015年7月28日，美國中央地區法院發佈命令，任命首席原告和
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批准假定班級的首席律師。2015年9月9日，原告提起第一次修訂起訴書，要求撤銷合併、未指明的金錢損害賠償、其他衡平法救濟以及律師費和費用。2015年10月13日，被告動議駁回美國中央地區法院於2016年1月13日在有偏見的情況下批准的第一次修訂起訴書。原告於2016年1月15日向美國第九巡迴上訴法院(“第九巡迴法院”)提交上訴通知。上訴的標題是Gary Varjabedian等人。V.Emulex Corporation，et al.，No.16-55088。2016年6月27日，原告-上訴人提交了開庭陳詞，2016年8月17日和8月22日，被告-被上訴人提交了答辯狀，2016年10月5日原告-上訴人提交了答辯狀。第九巡迴法院2017年10月5日聽取口頭辯論，2018年4月20日，第九巡迴法院發表意見，部分確認和部分推翻美國中央地區法院的判決，將原告-上訴人根據《交易所法案》第14(E)條和第20(A)條提出的訴訟發回美國中央地區法院複議。2018年5月4日，被告-被上訴人向第九巡迴法院提出重審EN Banc的請願書。2018年7月13日，原告-上訴人對EN Banc重審請願書提出異議。2018年9月6日，第九巡迴法院發佈命令，駁回EN BANC再審請願書。2018年10月11日，被告--被上訴人向美國最高法院(簡稱《美國最高法院》)提交了移審令的請願書，並於2019年1月4日獲批。2019年4月23日，美國最高法院駁回了移審令，稱其是肆無忌憚地批准的。2019年5月28日, 第九巡迴法院將此案發回美國中央地區法院。2019年10月6日，原告自願駁回AT Wireless的這一訴訟，其餘被告Emulex及其董事於2019年10月7日提出駁回申訴的動議。2020年2月26日，美國中央地區法院以偏見駁回原告的申訴。
其他事項
除了上述討論的事項外，我們目前在正常業務過程中正在進行一些法律訴訟。
應急評估
根據目前掌握的事實和情況，我們不相信任何懸而未決的法律程序或正在進行的監管調查的最終結果，無論是單獨進行還是整體進行，都不會對我們的簡明綜合財務報表產生重大不利影響。然而，訴訟可能涉及複雜的事實和法律問題，可能需要花費大量資金和其他資源進行辯護。訴訟或監管機構調查的結果本質上是不確定的，可能會產生實質性的不利後果。我們可能會不時就解決此類訴訟的可能性進行保密討論。任何懸而未決的訴訟的解決都可能需要我們招致鉅額費用和其他持續費用，例如在發生知識產權糾紛的情況下未來支付使用費。
於列報期間，隨附之簡明綜合財務報表並無就與任何其他法律訴訟或監管調查相關之或有虧損累計或披露任何重大金額，因該等事項之潛在虧損被視為不可能發生，且虧損範圍不可合理估計。這些問題存在許多不確定因素，最終結果不可預測。不能保證償還上述事項所產生的任何負債所需的實際金額不會對我們的簡明綜合財務報表產生重大不利影響。
其他賠償
按照我們行業的慣例以及美國和其他司法管轄區當地法律的規定，我們的許多標準合同為我們的客户和與我們簽訂合同的其他人提供補救措施，例如就與使用我們產品相關的知識產權索賠進行辯護、和解或支付判決。我們不時向客户以及我們的供應商、承包商、出租人、承租人、購買我們業務或資產的公司以及與我們簽訂合同的其他人賠償與銷售和使用我們的產品、使用他們的產品和服務、使用我們擁有的設施和國家設施、我們出售的資產和業務的狀況以及此類合同涵蓋的其他事項相關的各種觸發事件所產生的損失、費用或責任的組合，通常最高金額不超過規定的最高金額，賠償客户和我們的供應商、承包商、出租人、承租人、購買我們的業務的公司和與我們簽訂合同的其他人因各種觸發事件而產生的損失、費用或責任的組合，這些事件與我們的產品和服務的使用、我們出售的資產和業務的狀況以及此類合同涵蓋的其他事項有關。此外，我們還不時向這些當事人提供保護，使其免受與未發現的責任、額外的產品責任或環境義務有關的索賠。根據我們的經驗，在這種賠償下提出的索賠很少，相關的負債估計公允價值也不是實質性的。
13. 重組費用
以下是主要在營業費用中確認的重大重組費用匯總：
•在2020財年第一季度，我們啟動了與賽門鐵克資產購買相關的成本削減活動。因此，我們確認了$61百萬美元和$151在截至2020年8月2日的財季和三個財季，重組費用分別為100萬美元，主要與員工終止成本有關。我們預計這些重組活動將在2020財年末基本完成。
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•在2019年第一季度，我們啟動了與CA合併相關的成本削減活動。因此，我們確認了$22截至2020年8月2日的三個財季的重組費用為100萬美元，35300萬美元和300萬美元710在截至2019年8月4日的財季和三個財季，分別為3.6億美元，主要與員工解僱和租賃以及其他退出成本有關。我們預計這些重組活動將在2020財年末基本完成。
下表總結了截至2020年8月2日的三個財季重組負債內的重要活動及其組成部分：
員工離職費用租約和其他退出費用總計
(單位：百萬)
截至2019年11月3日的餘額$69 $39 $108 
重組費用(a)
165 34 199 
利用(130)(37)(167)
842主題採用的效果(b)
— (36)(36)
截至2020年8月2日的餘額(c)
$104 $— $104 
_________________________________
(a) 包含$19在截至2020年8月2日的三個會計季度確認的與停產業務相關的重組費用為100萬美元，包括在停產業務虧損中。
(b) 在通過主題842之後，某些重組租賃負債需要確認為相應ROU資產的減少。
(c) 預計大部分員工解僱費用餘額將在未來六個月內支付。
14. 後續事件
宣佈優先股現金股息
在……上面2020年9月2日，我們的董事會宣佈季度現金股息為$20.00我們強制性可轉換優先股的每股收益，支付日期為2020年9月30日致下列登記在冊的股東2020年9月15日.
宣佈普通股現金股息
在……上面2020年9月2日，我們的董事會宣佈季度現金股息為$3.25我們普通股的每股面值，支付日期為2020年9月30日致下列登記在冊的股東2020年9月22日.
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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告中其他地方的未經審計的簡明綜合財務報表及其相關附註一併閲讀 表格10-Q(下稱“表格10-Q”)及經審核的綜合財務報表及其附註，以及管理層對截至2019年11月3日止財政年度(“2019年財政年度”)的財務狀況及經營業績的討論及分析。 表格10-K 2019年財政年度(“2019年年度報告 表格10-K“)。凡提及“Broadcom”、“We”、“Our”和“Us”時，均指Broadcom Inc.。及其合併子公司，除非另有規定或者文意另有所指。本10-Q表格可能包含涉及許多風險和不確定性的預測、估計和其他前瞻性陳述，這些預測、估計和前瞻性陳述是根據修訂後的“1934年證券交易法”(“交易法”)第221E節的安全港條款作出的。這些前瞻性聲明可能包括：新冠肺炎疫情的潛在影響；財務信息預測；歷史結果可能預示公司未來業務發展趨勢的聲明；有關未來經營計劃、戰略和目標的聲明；有關未來事件(包括我們可能進行的任何收購)、技術發展、產品、產品銷售、費用、流動性、現金流和增長率、客户集中度和關係，或公司知識產權(“IP”)可執行性的預期或信念的聲明。此類表述基於管理層的判斷、信念、當前趨勢和市場狀況，基於對我們行業表現和宏觀經濟狀況的當前預期、估計、預測和預測，涉及的風險和不確定因素可能導致實際結果與前瞻性表述中包含的結果大不相同。我們的大部分前瞻性陳述來自我們的運營預算和預測，這些預算和預測是基於許多詳細的假設。雖然我們相信我們的假設是合理的，但我們告誡説，預測已知因素的影響非常困難，我們不可能相應地預測所有可能影響我們實際結果的因素。, 我們告誡您不要過分依賴這些陳述。可能導致實際結果與我們的預期大相徑庭的重要因素在本10-Q表格第II部分第(1A)項“風險因素”項下披露，並在我們不時提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的其他文件中披露。本10-Q表格中的所有前瞻性陳述均參考以上列出的因素和下面“風險因素”標題下討論的因素進行了完整的限定。除非法律另有要求，否則我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
概述
我們是設計、開發和提供廣泛半導體和基礎設施軟件解決方案的全球技術領先者。我們開發半導體器件，專注於複雜的數字和混合信號互補金屬氧化物半導體器件和基於模擬III-V的產品。我們在半導體行業擁有創新的歷史，提供數千種用於終端產品的產品，如企業和數據中心網絡、家庭連接、機頂盒、寬帶接入、電信設備、智能手機和基站、數據中心服務器和存儲系統、工廠自動化、發電和替代能源系統以及電子顯示器。我們的基礎設施軟件解決方案使客户能夠跨大型機、分佈式、移動和雲平臺規劃、開發、自動化、管理和保護應用程序。我們還提供網絡安全解決方案組合，包括防止數據丟失、端點保護以及網絡、電子郵件和雲安全解決方案。
在截至2020年11月1日的財年第一季度(“2020財年”)，我們改變了組織結構，形成了兩個可報告的部門：半導體解決方案和基礎設施軟件。我們的半導體解決方案部門包括我們的所有產品線，但與我們的光纖通道存儲區域網絡(“FC SAN”)產品相關的產品線以及我們的IP許可除外。我們的基礎架構軟件部門包括FC SAN產品；大型機和企業軟件解決方案；以及企業安全解決方案。上期分部的結果已重新預測，以符合當前的列報方式。
季度亮點
截至2020年8月2日的第三財季的亮點包括：
•我們從運營中獲得了31.78億美元的現金。
•我們支付了13.86億美元的現金股息。
•我們對某些債務進行了再融資，使我們的總債務減少了19億美元。
新冠肺炎更新
為了應對持續的新冠肺炎疫情和由此產生的各種政府指令，我們採取了廣泛的措施來保護我們工廠員工和承包商的健康和安全。今年早些時候，我們在全球範圍內修改了我們的工作場所做法，導致我們的大多數員工在更長一段時間內遠程工作。雖然我們目前正在實施員工分階段返回我們的許多設施，但如果
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如果新冠肺炎的情況明顯惡化，我們可能需要進一步限制現場運營或以其他方式修改我們的業務做法。我們繼續監測新冠肺炎疫情對我們的業務以及我們的客户和供應商業務的影響。
我們半導體產品的需求環境與我們對2020財年第三季度的預期一致，對產品和基礎設施的持續需求，以支持全球遠程或遠程工作和學習的大幅增長，這要歸功於新冠肺炎。雖然我們繼續看到這一領域的強勁需求，但宏觀經濟環境仍然不確定，從更長期來看，這可能是不可持續的。到目前為止，新冠肺炎對我們軟件產品的需求環境的影響是有限的。在產品供應方面，由於這場大流行，我們的供應鏈繼續面臨各種限制，包括晶圓和基板方面的限制。因此，供應提前期仍在延長，我們在及時獲得一些必要的零部件和投入方面繼續存在困難。然而，我們以前經歷過的外包組裝和測試能力的中斷，由於新冠肺炎相關的關閉，現在基本上已經解決了。
鑑於目前的不確定性，我們還採取了各種行動來降低我們的業務風險。例如，我們在很大程度上是按訂單生產半導體產品，而不是基於客户預測，並繼續減少我們分銷渠道中的半導體庫存。此外，在第三財季，我們繼續加強我們的資產負債表，包括密切管理營運資本和再融資，並延長我們許多債務工具的到期日。
總體而言，鑑於新冠肺炎疫情性質的變化和持續的不確定性，我們預測新冠肺炎在未來一段時間內對我們業務的影響的能力仍然有限。大流行對我們業務的影響不太可能完全實現，也不太可能反映在我們的財務業績中，直到未來一段時間。
收購
收購賽門鐵克公司的企業安全業務
在截至2020年2月2日的財季中，我們完成了對賽門鐵克公司(現為NortonLifeLock Inc.)某些資產的購買和某些債務的承擔。企業安全業務(“賽門鐵克業務”)，107億美元(“賽門鐵克資產收購”)。我們收購了賽門鐵克業務，以擴大我們現有客户羣在任務關鍵型基礎設施軟件方面的覆蓋範圍。賽門鐵克業務包括深度廣泛的產品、服務和解決方案組合，將雲和內部安全統一起來，以跨終端、網絡、電子郵件和雲應用程序提供高級威脅防護和信息保護。
其他收購
在截至2020年2月2日的財季中，我們完成了另外三筆收購，總代價為2.01億美元。其中一項收購包括在我們的半導體解決方案部門。我們的基礎設施軟件部門包括兩項收購。
關鍵會計估計
根據美國公認會計原則編制財務報表，要求我們作出影響於財務報表日期報告的資產和負債額、披露或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用金額的估計和假設。我們根據當前事實、歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素作出估計和假設，這些因素的結果構成對資產和負債的賬面價值以及從其他來源不易看出的成本和費用的應計金額作出判斷的基礎。我們的實際財務結果可能與我們的估計大不相同。我們的關鍵會計政策是那些對我們的歷史財務報表有重大影響並涉及管理層困難、主觀或複雜判斷的政策。這些政策包括收入確認、業務合併、長期資產、無形資產和商譽的估值、庫存估值、所得税、退休和退休後福利計劃假設、基於股票的薪酬和員工獎金計劃。
在截至2020年8月2日的三個會計季度內，我們的關鍵會計政策與之前在2019年Form 10-K年報中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“關鍵會計估計”中披露的政策相比沒有重大變化。
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運營結果
財季和三個財季結束 2020年8月2日與截至2019年8月4日的財政季度和三個財政季度相比
下表列出了我們在所列期間的經營成果：
財季結束
八月二日，
2020		八月四日
2019		八月二日，
2020		八月四日
2019
(單位：百萬)(佔總淨收入的百分比)
運營報表數據：
淨收入：
產品
$4,125 $4,413 71 %80 %
訂閲和服務
1,696 1,102 29 20 
總淨收入
5,821 5,515 100 100 
收入成本：
產品銷售成本
1,383 1,519 24 28 
訂閲費和服務費
154 132 3 2 
與收購相關的無形資產攤銷
953 828 16 15 
重組費用
15 2 — — 
收入總成本
2,505 2,481 43 45 
毛利3,316 3,034 57 55 
研究與發展1,228 1,235 21 22 
銷售、一般和行政428 410 8 7 
與收購相關的無形資產攤銷600 475 10 9 
重組、減值和處置費用52 49 1 1 
業務費用共計2,308 2,169 40 39 
營業收入$1,008 $865 17 %16 %
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三個財政季度結束
八月二日，
2020		八月四日
2019		八月二日，
2020		八月四日
2019
(單位：百萬)(佔總淨收入的百分比)
運營報表數據：
淨收入：
產品
$12,582 $13,470 72 %80 %
訂閲和服務
4,839 3,351 28 20 
總淨收入
17,421 16,821 100 100 
收入成本：
產品銷售成本
4,290 4,530 25 27 
訂閲費和服務費
475 405 3 2 
與收購相關的無形資產攤銷
2,857 2,487 16 15 
重組費用
30 68 — 1 
收入總成本
7,652 7,490 44 45 
毛利9,769 9,331 56 55 
研究與發展3,786 3,519 22 21 
銷售、一般和行政1,530 1,300 9 8 
與收購相關的無形資產攤銷1,802 1,424 10 8 
重組、減值和處置費用163 698 1 4 
業務費用共計7,281 6,941 42 41 
營業收入$2,488 $2,390 14 %14 %
淨收入
從歷史上看，相對較少的客户一直佔我們淨收入的很大一部分。在截至2020年8月2日的財季，沒有客户佔我們淨收入的10%或更多。在截至2020年8月2日的三個財季，對分銷商WT微電子的直接銷售佔我們淨收入的12%，在截至2019年8月4日的財季和三個財季，直銷分別佔我們淨收入的16%和15%。
我們相信，在截至2020年8月2日的財季和三個財季，通過所有渠道對我們前五大最終客户的總銷售額分別約佔我們淨收入的25%和30%，在截至2019年8月4日的財季和三個財季，分別約佔我們淨收入的35%。我們相信，在截至2020年8月2日的財季和三個財季，通過所有渠道對Apple Inc.的總銷售額分別約佔我們淨收入的10%和15%，在截至2019年8月4日的財季和三個財季，分別約佔我們淨收入的20%。我們預計，在未來一段時間內，我們將繼續經歷顯著的客户集中度。我們前五大最終客户中的任何一個失去或需求大幅下降，都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的一些主要半導體客户不時下大訂單或推遲訂單，導致我們的季度淨收入大幅波動。我們的無線產品尤其如此，因為手機的發佈時間和銷售的季節性變化可能會放大波動。此外，持續的新冠肺炎疫情以及相關的挑戰和不確定性也可能導致我們的淨收入大幅波動，對我們的運營業績產生不利影響，如上所述。

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下表列出了所列期間按部門劃分的淨收入：
財季結束三個財政季度結束
按部門劃分的淨收入八月二日，
2020		八月四日
2019		$CHANGE%變化2020年8月2日2019年8月4日$CHANGE%變化
(除百分比外，以百萬為單位)
半導體解決方案$4,219 $4,375 $(156)(4)%$12,437 $12,865 $(428)(3)%
基礎設施軟件1,602 1,140 462 41 %4,984 3,956 1,028 26 %
總淨收入$5,821 $5,515 $306 6 %$17,421 $16,821 $600 4 %

財季結束三個財政季度結束
按部門劃分的淨收入百分比八月二日，
2020		八月四日
2019		八月二日，
2020		八月四日
2019
半導體解決方案72 %79 %71 %76 %
基礎設施軟件28 21 29 24 
總淨收入100 %100 %100 %100 %
與去年同期相比，截至2020年8月2日的財季。我們半導體解決方案部門的淨收入下降，主要是因為一個主要客户推遲了一款新手機的生產，導致截至2020年8月2日的財季出貨量減少。對我們網絡產品的更高需求部分抵消了這一下降。我們基礎設施軟件部門的淨收入增加，主要是因為我們的賽門鐵克企業安全解決方案做出了貢獻，以及對我們的大型機和企業軟件解決方案的需求增加。
與去年同期相比，截至2020年8月2日的三個會計季度。我們半導體解決方案部門的淨收入下降，主要原因是一個主要客户推遲了新手機的生產，導致出貨量減少，以及對我們寬帶產品的需求減少。這些下降被對我們存儲產品的更高需求部分抵消。我們基礎設施軟件部門的淨收入增長，主要是因為我們的賽門鐵克企業安全解決方案做出了貢獻，以及對我們的大型機和企業軟件解決方案的需求增加，但對我們FC SAN產品的需求下降部分抵消了這一增長。
毛利
截至2020年8月2日的財季毛利率為33.16億美元，而截至2019年8月4日的財季毛利率為30.34億美元；截至2020年8月2日的三個財季毛利率為97.69億美元，而截至2019年8月4日的三個財季毛利率為93.31億美元。作為淨營收的百分比，截至2020年8月2日和2019年8月4日的三個財季，毛利率分別佔淨營收的57%和55%；截至2019年8月2日和2019年8月4日的三個財季，毛利率分別佔淨營收的56%和55%。
毛利率的增長主要是由於我們的賽門鐵克企業安全解決方案的貢獻，以及我們的半導體解決方案產品的有利產品組合，與上一財年同期相比。
研發費用
與上一財年相比，截至2020年8月2日的財季和三個財季的研發費用分別減少了700萬美元，或1%，增加了2.67億美元，或8%。截至2020年8月2日的財季下降的主要原因是基於股票的薪酬支出下降，但部分被收購賽門鐵克資產導致的增長所抵消。截至2020年8月2日的三個財季的增長主要是由於購買賽門鐵克資產，但部分被基於股票的薪酬支出下降所抵消。以股票為基礎的薪酬開支減少，主要是由於某些股權獎勵完全歸屬，以及將上一年度會計期間包括的某些股權獎勵從年度歸屬改為季度歸屬的一次性影響。此外，截至2020年8月2日的三個財季的減少被確認在2019年第一季度發行的限制性股票單位多年股權授予的三個完整季度的費用部分抵消。
銷售、一般和管理費用
與上一財年同期相比，截至2020年8月2日的上一財季和三個財季的銷售、一般和行政費用分別增加了1800萬美元和2.3億美元，增幅為4%和18%。增加的主要原因是賽門鐵克資產購買以及相關的收購相關成本和訴訟和解，部分原因是
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被基於股票的薪酬費用的減少和我們在收購CA公司後發起的重組行動的好處所抵消。(“核證機關合並”)。基於股票的薪酬支出減少的主要原因是某些股權獎勵全部歸屬，包括CA合併所承擔的股權獎勵。截至2020年8月2日的財季，基於股票的薪酬支出減少也是由於將上一財年期間包括的某些股權獎勵從年度改為季度的一次性影響。
與收購相關的無形資產攤銷
與上一財年同期相比，截至2020年8月2日的財季和三個財季，在運營費用中確認的與收購相關的無形資產攤銷分別增加了1.25億美元和3.78億美元。增加的主要原因是在收購賽門鐵克資產時獲得的無形資產。
重組、減值和處置費用
在截至2020年8月2日的會計季度和三個會計季度，在營業費用中確認的重組、減值和處置費用分別比上一年會計期間增加了300萬美元和減少了5.35億美元。截至2020年8月2日的財季增長主要是由於收購賽門鐵克資產導致的員工解僱成本。截至2020年8月2日的三個會計季度的下降主要是由於上一年會計期間CA合併導致員工終止成本以及租賃和其他退出成本上升。
分部經營業績
財季結束三個財政季度結束
按部門劃分的營業收入八月二日，
2020		八月四日
2019		$CHANGE%變化2020年8月2日2019年8月4日$CHANGE%變化
(除百分比外，以百萬為單位)
半導體解決方案$2,045 $2,081 $(36)(2)%$5,864 $6,012 $(148)(2)%
基礎設施軟件1,136 829 307 37 %3,432 2,899 533 18 %
未分配費用(2,173)(2,045)(128)6 %(6,808)(6,521)(287)4 %
營業總收入$1,008 $865 $143 17 %$2,488 $2,390 $98 4 %
與去年同期相比，截至2020年8月2日的財季。我們半導體解決方案部門的營業收入下降的主要原因是一個主要客户推遲了新手機的生產，導致出貨量下降。對我們網絡產品的更高需求部分抵消了這一下降。我們基礎設施軟件部門的運營收入增加，主要歸功於我們的賽門鐵克企業安全解決方案的貢獻。
與去年同期相比，截至2020年8月2日的三個會計季度。我們半導體解決方案部門的營業收入下降，主要原因是某些網絡產品的產品組合不太有利，一個大客户推遲了新移動手機的生產，導致出貨量減少，以及對我們寬帶產品的需求減少。這些下降被對我們存儲產品的更高需求部分抵消。我們基礎設施軟件部門的營業收入增加，主要是因為我們的賽門鐵克企業安全解決方案做出了貢獻，但對我們FC SAN產品的需求下降部分抵消了這一增長。
未分配費用包括與收購相關的無形資產攤銷；基於股票的補償費用；與收購相關的成本；重組、減值和處置費用；以及其他沒有用於評估我們部門的業績或向其分配資源的成本。截至2020年8月2日的上一財季和三個財季的未分配費用分別比上一財年同期增長了6%和4%。增加的主要原因是與收購相關的無形資產和與收購相關的成本攤銷較高，但部分被基於股票的薪酬支出下降所抵消。此外，在截至2020年8月2日的三個會計季度，未分配費用的增加被較低的重組、減值和處置費用部分抵消。
營業外收入和費用
利息支出。截至2020年8月2日的財季和三個財季的利息支出分別為4.64億美元和13.57億美元，截至2019年8月4日的財季和三個財季的利息支出分別為3.62億美元和10.83億美元。增加的主要原因是我們為購買賽門鐵克資產而產生的債務利息，以及截至2020年8月2日的財季與償還某些定期貸款相關的債務清償損失。此外，在截至2020年8月2日的三個財政季度，我們在與某些優先票據回購相關的債務清償方面發生了虧損。
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目錄
其他收入，淨額。其他收入，淨額包括利息收入、投資損益、外幣重計量和其他雜項項目。其他收入，截至2020年8月2日的財季和三個財季的淨收入分別為4900萬美元和1.75億美元，而截至2019年8月4日的財季和三個財季的淨收入分別為4100萬美元和1.72億美元。增加的主要原因是出售業務獲得了2300萬美元的收益，但部分被利息收入的下降所抵消。截至2020年8月2日的三個財季的其他收入淨額還包括一項税收賠償安排失效帶來的1.16億美元的一次性收益，但部分被投資收益和外幣重新計量收益的減少所抵消。
受益於所得税。截至2020年8月2日的財季和三個財季，所得税收益分別為9600萬美元和3.31億美元，截至2019年8月4日的財季和三個財季，所得税收益分別為1.71億美元和4.1億美元。截至2020年8月2日的財季和三個財季的所得税收益主要是由於收入和費用的管轄組合，某些外國遞延税資產和負債的重新計量，以及在此期間歸屬或行使的基於股票的獎勵帶來的超額税收收益。
截至2019年8月4日的財季和三個財季的所得税收益主要是由於重新計量了某些外國遞延税資產和負債、內部重組以及在此期間歸屬或行使的基於股票的獎勵帶來的超額税收優惠。此外，截至2019年8月4日的三個財季的所得税收益包括確認由於審計和解和訴訟時效失效而產生的總不確定税收利益，以及由於CA合併而部分釋放我們的估值津貼，但這部分被我們2018財年撥備的估計變化所抵消，這些變化是由於發佈了與美國減税和就業法案(“2017税改法案”)相關的法規。
流動性與資本資源
下一節討論我們的主要流動性和資本資源，以及我們的主要流動性要求和現金的使用。我們的現金和現金等價物在購買時剩餘到期日為90天或更短的高流動性投資中保持不變。我們相信我們的現金等價物是流動的和可獲得的。
截至2020年8月2日，我們的主要流動性來源包括：(I)88.57億美元的現金和現金等價物，(Ii)我們預計從運營中產生的現金，以及(Iii)我們50億美元無擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”)下的可用產能。此外，我們還可能不時通過出售資產和債務或股權融資來產生現金。
我們的短期和長期流動資金需求主要來自：(I)我們可能不時進行的業務收購和投資，(Ii)營運資金需求，(Iii)研發和資本支出需求，(Iv)現金股息支付(如果和當我們的董事會宣佈時)，(V)與444.98億美元未償債務相關的利息和本金支付，以及(Vi)支付所得税。我們是否有能力支付這些需求，部分視乎我們未來的現金流，而這些現金流是由我們未來的經營表現決定的，因此，會受到當時全球宏觀經濟狀況以及金融、商業和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的。
由於2019年11月4日的賽門鐵克資產收購，我們預計2020財年的資本支出將高於2019財年。
我們相信，我們手頭的現金和現金等價物、運營現金流和循環貸款將提供足夠的流動性來運營我們的業務，並至少在未來12個月為我們目前和承擔的債務提供資金。
我們不時與第三方就業務、技術和產品線的潛在收購或投資進行討論。任何此類交易或潛在交易的評估都可能需要大量使用我們的現金和現金等價物，或者需要我們增加借款來為此類交易提供資金。如果我們沒有足夠的現金為我們的運營提供資金或為增長機會提供資金，包括收購或意外的資本支出，我們的業務和財務狀況可能會受到影響。在這種情況下，我們也可能尋求獲得新的債務或股權融資。然而，我們不能向您保證，這些額外的融資將以我們可以接受的條款提供，或者根本不能。我們償還優先無擔保票據、未償還定期貸款和我們可能產生的任何其他債務的能力將取決於我們未來產生現金的能力。我們也可能出於上述規定以外的原因選擇出售額外的債務或股權證券。
週轉金
截至2020年8月2日，營運資本從2019年11月3日的30.18億美元增加到69.79億美元。增加的主要原因如下：
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目錄
•現金和現金等價物從2019年11月3日的50.55億美元增加到2020年8月2日的88.57億美元，主要是由於長期借款收益278.02億美元和經營活動提供的87.13億美元淨現金。這些增長被170.99億美元的債務償還、107億美元的賽門鐵克資產收購和41.39億美元的股息支付部分抵消。
•庫存從2019年11月3日的8.74億美元增加到2020年8月2日的10.81億美元，這主要是由於客户產品升級的時機。
•其他流動資產從2019年11月3日的7.29億美元增加到2020年8月2日的10.59億美元，主要是由於預付税和短期投資的增加。
•截至2020年8月2日，長期債務的當前部分從2019年11月3日的27.87億美元減少到8.22億美元，主要是由於償還了某些債務，部分被12個月內到期的額外金額所抵消。
營運資本的這些增加被以下項目部分抵消：
•截至2019年8月4日，應收賬款從2019年11月3日的32.59億美元降至26.84億美元，主要原因是收入線性和通過保理安排銷售的5.52億美元額外應收賬款。
•應付賬款從2019年11月3日的8.55億美元增加到2020年8月2日的10.92億美元，主要是由於供應商付款的時間安排。
•其他流動負債從2019年11月3日的26.16億美元增加到2020年8月2日的40.56億美元，主要是由於合同負債、應付利息、採用會計準則編纂主題842導致的租賃負債和應付税款的增加，部分被名義彙集負債的償還所抵消。
該公司表示，截至2019年8月4日，其營運資金從2018年11月4日的67.69億美元降至26.16億美元。減少的原因如下：
•由於某些債務工具在12個月內到期，長期債務的當前部分增加了35.37億美元。
•其他流動負債從2018年11月4日的8.12億美元增加到2019年8月4日的31.74億美元，主要是由於CA合併中承擔的負債以及採用會計準則編纂主題606(“主題606”)導致的合同負債增加、名義集合負債、重組準備金和應付利息。
•應付賬款從2018年11月4日的8.11億美元增加到2019年8月4日的9.96億美元，主要是由於供應商付款的時間安排和CA合併帶來的增加。
•庫存從2018年11月4日的11.24億美元降至2019年8月4日的10.91億美元，主要是由於支持客户發貨的消費。
*表示，營運資金的這些減少被以下因素部分抵消：
•截至2019年8月4日，現金和現金等價物從2018年11月4日的42.92億美元增加到54.62億美元，主要是由於301.38億美元的借款收益，72.18億美元的經營活動提供的淨現金，以及出售在CA合併中收購的全資子公司Veracode，Inc.的9.57億美元的收益，部分被CA合併支付的160.27億美元，120億美元的債務償還，50.02億美元的普通股回購所抵消
•其他流動資產從2018年11月4日的3.66億美元增加到2019年8月4日的8.06億美元，主要是由於CA合併中收購的資產，以及採用主題606和預付税帶來的合同資產增加。
•截至2019年8月4日，應收賬款從2018年11月4日的33.25億美元增加到35.39億美元，主要是由於收入線性和CA合併帶來的增長，但通過保理安排出售的3.75億美元應收賬款部分抵消了這一影響。
•員工薪酬和福利從2018年11月4日的7.15億美元降至2019年8月4日的5.75億美元，主要原因是員工獎金計劃支付的時機，但部分被CA合併帶來的增長所抵消。
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目錄
資本回報
三個財政季度結束
八月二日，
2020		八月四日
2019
(單位為百萬，每股數據除外)
向普通股股東派發每股股息
$9.75 $7.95 
向普通股股東分紅$3,915 $3,181 
優先股股東每股股息
$60.00 $— 
向優先股股東分紅$224 $— 
股票回購$— $5,002 
此外，在截至2020年8月2日和2019年8月4日的三個會計季度，我們分別支付了約5.8億美元和8.18億美元的員工預扣税，這些税款是在授予淨結算股權獎勵時到期的。在截至2020年8月2日和2019年8月4日的三個財季，我們分別從員工手中扣留了與此類股票淨結算相關的約200萬股和300萬股普通股。
現金流
三個財政季度結束
八月二日，
2020		八月四日
2019
(單位：百萬)
經營活動提供的淨現金$8,713 $7,218 
投資活動所用現金淨額(11,009)(15,334)
籌資活動提供的現金淨額6,098 9,286 
現金和現金等價物淨變化$3,802 $1,170 
經營活動
經營活動提供的現金包括經某些非現金和其他項目調整後的淨收入以及資產和負債的變化。在截至2020年8月2日的三個會計季度中，運營部門提供的現金比上一財年同期增加了14.95億美元，這是由於經非現金項目調整後的淨收入產生的現金流量，以及運營資產和負債淨變化的增加，這在很大程度上是在上面的營運資金項下討論的。
投資活動
投資活動的現金流主要包括用於收購和資本支出的現金以及出售企業的收益。與上一財年同期相比，截至2020年8月2日的三個財季投資活動中使用的現金減少了43.25億美元，這主要是因為2020財年期間用於收購的現金減少了51.61億美元，部分被2020財年業務銷售收益減少7.39億美元所抵消。
籌資活動
融資活動的現金流主要由淨收益和與我們的長期借款、股息支付和股票回購相關的付款組成。在截至2020年8月2日的三個財季，融資活動提供的現金與上一財年相比減少了31.88億美元，主要原因是債務償還導致借款淨收益減少74.35億美元，股息支付增加9.58億美元，部分抵消了我們在2019年結束的回購計劃下沒有回購普通股，而2019年財年期間的回購為50.02億美元。
負債
請參閲註釋8。“借款”，請參閲本表格10-Q第一部分第1項中的“借款”一欄，以獲取與我們的債務有關的其他信息。
債務人集團財務信息彙總
根據日期為2020年5月21日、2020年5月8日、2020年4月9日和2019年4月5日的契約(統稱為“2020和2019年債券”)，博通分別發行了39.17億美元、8億美元、45億美元和110億美元的票據本金總額(統稱為“2020和2019年優先票據”)。幾乎所有2020年和2019年的高級票據都已在SEC註冊，這與2020年8月10日結束的交換要約有關。
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我們可以在2020年和2019年優先債券到期之前的任何時間贖回全部或部分優先債券，但須遵守各自債券契約中規定的特定整體溢價。如果控制權變更觸發事件，我們2020和2019年優先債券的持有人將有權要求我們以現金方式購買全部或部分各自的債券，贖回價格為本金總額的101%加上應計和未支付的利息。2020年和2019年契約還包含契約，其中限制博通及其子公司產生某些有擔保債務以及完成某些銷售和回租交易的能力，並限制債務人集團合併、合併或出售其全部或幾乎所有資產的能力，定義如下。
Broadcom Corporation(“BRCM”)和Broadcom Technologies Inc.博通的全資附屬公司(博通、BRCM及BTI統稱為“義務人集團”)(“BTI”)將以無抵押、無從屬原則，共同及個別為2020及2019年優先票據提供全面及無條件擔保。BRCM和BTI的擔保將在出售、交換、處置或以其他方式轉讓擔保人的全部或幾乎所有資產後自動無條件解除，如果這些事件中的任何一項符合各自的契約發生。如果BRCM和BTI在任何時候發行、借入或擔保的債務本金總額不超過博通及其子公司在綜合基礎上借入資金的本金總額的20%，BRCM和BTI的擔保也將自動和無條件地解除。(2)如果BRCM和BTI在任何時候發行、借款或擔保的債務本金總額不超過博通及其子公司在綜合基礎上借入資金的本金總額，則BRCM和BTI的擔保也將自動無條件解除。
根據日期為2017年1月19日及2017年10月17日的契據(統稱為“2017高級債券”)，BRCM及Broadcom Cayman Finance Limited(“開曼金融”為博通的100%全資附屬公司，連同“2017高級債券聯合發行人”BRCM)分別發行本金總額135.5億美元及40億美元的票據(統稱為“2017高級債券”)。幾乎所有2017年的高級票據都已在SEC註冊。
我們可以在2017年高級票據到期之前的任何時候贖回全部或部分高級票據，但須支付2017年Indentures中規定的特定整體溢價。如果控制權變更觸發事件，我們2017年優先債券的持有人將有權要求我們以現金方式購買全部或部分2017年優先債券，贖回價格為總本金的101%，外加應計和未付利息。2017年的Indentures還包含契約，這些契約除其他外，限制博通及其子公司產生某些有擔保債務的能力，以及完成某些出售和回租交易的能力，並限制博通和2017年高級票據聯合發行人合併、合併或出售其所有或幾乎所有資產的能力。
博通和BTI在無擔保、無從屬的基礎上，共同和各自全面和無條件地擔保2017年優先債券。由於擔保沒有擔保，在擔保債務的抵押品價值範圍內，擔保實際上從屬於擔保人現有和未來的任何擔保債務。如果其中任何事件符合2017年的契約規定，則在出售、交換、處置或以其他方式轉讓擔保人的全部或幾乎所有資產時，博通和BTI的擔保將自動無條件解除。博通(1)的擔保也將在下列情況下自動無條件解除：(A)2017年高級票據聯合發行人根據適用的規則3-10(A)決定不再需要該擔保，根據規例S-X的規定，除2017年高級票據聯發者的財務報表須根據規例S-X規則3-10(A)提交外，或以其他方式促進其財務報告義務的減少，或(B)其中一名2017高級票據聯發者成為受交易所法案第13或15(D)條規限，及(2)在選舉2017高級票據聯發者時，可在博通有資格暫停其根據交易所法案的報告義務時無條件釋放。
在2019年財年，開曼金融被合併到BTI，BTI仍然是倖存的實體。在此次合併中，BTI仍是擔保人，併成為2017年高級債券的聯合發行人。
下表列出了債務人集團在綜合基礎上提出的各期間的財務信息摘要。本摘要財務資料不包括任何非發行人或擔保人的附屬公司(“非義務人集團”)。債務人集團成員之間的公司間餘額和交易已註銷。
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目錄
彙總資產負債表八月二日，
2020		11月3日
2019
(單位：百萬)
資產
流動資產：
非債務人組應付金額$2,123 $1,617 
其他流動資產5,287 1,082 
流動資產總額$7,410 $2,699 
長期資產：
非債務人集團的長期應付金額$8,220 $— 
商譽1,360 1,360 
其他長期資產1,251 955 
長期資產總額$10,831 $2,315 
負債
流動負債：
應付非債務人組的金額$6,106 $9,223 
長期債務的當期部分807 2,750 
其他流動負債313 452 
流動負債總額$7,226 $12,425 
長期負債：
應付非債務人組的金額，長期$932 $932 
長期債務42,274 28,171 
其他長期負債2,511 2,108 
長期負債總額$45,717 $31,211 

三個財政季度結束
操作表摘要八月二日，
2020
(單位：百萬)
與非義務人組的公司間收入$1,268 
毛利$1,154 
持續經營虧損(a)
$(1,349)
淨損失$(1,349)
_________________________________
(A)包括與公司間交易有關的來自非義務人集團的4.86億美元淨收入。
合同承諾
請參閲註釋12。本表格10-Q第I部分第1項中的“承付款及或有事項”。
表外安排
截至2020年8月2日，我們沒有根據交易法S-K條例第303(A)(4)(Ii)項定義的重大表外安排。
彌償
請參閲註釋12。本表格10-Q第I部分第1項中的“承付款及或有事項”。
會計變更與最新會計準則
有關我們的簡明合併財務報表中的會計變更和最新會計準則的説明，包括預期採用日期和估計影響(如果有)，請參閲附註1。本表格10-Q第I部分第1項中的“概述、列報依據和重要會計政策”。
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目錄
第三項關於市場風險的定量和定性披露
從第II部分第47A項提供的信息來看，市場風險沒有實質性變化。“關於市場風險的定量和定性披露”，在2019年年度報告中的Form 10-K中，以下所述除外。
利率風險
截至2020年8月2日，我們有89億美元的未償還定期貸款，這些貸款是浮動利率的。利率每變化1%，將在未來12個月內影響我們定期貸款的利息支出約9000萬美元。
項目4.控制和程序
(a) 信息披露控制和程序的評估。我們的管理層在首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下，評估了截至2020年8月2日我們的披露控制程序的有效性。我們維持信息披露控制和程序，旨在確保在我們的交易所法案備案文件中要求披露的信息得到適當和及時的記錄、處理、彙總和報告。這些披露控制和程序還旨在確保信息被積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年8月2日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
在設計和評估我們的披露控制和程序時，我們的管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現其預期的控制目標提供合理的保證，我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。
(b) 財務報告內部控制的變化。我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化，這些變化與交易法規則13a-15(D)和15d-15(D)要求的評估相關，發生在本報告涵蓋的期間。雖然由於新冠肺炎疫情，我們在全球範圍內調整了我們的工作場所做法，導致我們的大多數員工遠程工作，但這並沒有對我們的財務報告內部控制產生實質性影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎在內部控制方面的情況，以最大限度地減少對內部控制設計和運營有效性的影響。
第II部分-其他資料
項目2.法律訴訟
附註12所列資料。包含在本表格10-Q第一部分第1項中的“承諾和或有事項”在此引用作為參考。有關與法律程序相關的某些風險的額外討論，請參閲下面緊隨其後的“風險因素”。
項目71A。危險因素
我們的業務、運營和財務結果會受到各種風險和不確定因素的影響，包括下面描述的風險和不確定因素，這些風險和不確定因素可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流以及我們普通股的交易價格產生不利影響。新冠肺炎疫情及其導致的全球商業和經濟環境惡化，正在並將加劇以下許多風險和不確定因素。以下重要因素可能導致我們的實際結果與歷史結果以及我們或代表我們在提交給證券交易委員會的文件、新聞稿、與投資者的溝通和口頭陳述中所表達的前瞻性陳述大不相同。
與我們的業務相關的風險
持續的新冠肺炎疫情已經並可能繼續對全球經濟造成負面影響，擾亂正常的商業活動，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。
新冠肺炎的全球傳播和控制它的努力減緩了全球經濟活動，擾亂了世界大部分地區的正常商業活動，降低了效率。這場大流行導致世界各地的當局實施了許多史無前例的措施，如旅行限制、隔離、就地避難所訂單以及工廠和辦公室關閉。這些措施已經並可能繼續影響我們的勞動力和運營，以及我們的客户、合同製造商(“CM”)、供應商和物流提供商的員工和運營。
特別是，我們正在並預計將繼續經歷我們全球半導體供應鏈部分的一些中斷，供應商增加了交貨期或將產品安排在分配中。因此，我們及時採購晶圓和基板等必要部件和投入的能力在某些情況下受到了負面影響。在……裏面
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此外，我們的主要倉庫和一些主要供應商，特別是組裝和測試服務提供商，都在馬來西亞。雖然我們的馬來西亞倉庫在大流行期間一直保持全面運營，但根據一項關鍵行業豁免，我們在馬來西亞和其他地方的主要供應商和其他服務提供商的許多設施被關閉或在較長時間內減產運營。這導致了重大的物流挑戰和產品延誤，如果我們的倉庫或我們的供應商和供應商的設施未來關閉或運營減少，可能會再次出現這種情況。我們科羅拉多州柯林斯堡製造廠的任何類似中斷都將嚴重影響我們製造薄膜體聲波諧振器(“FBAR”)產品的能力，並對我們的無線業務造成不利影響。此外，商業航空公司和貨運航班的減少，邊境控制和關閉的加強，港口和其他航運基礎設施因大流行而中斷，增加了向我們的設施運送材料和部件以及將我們的產品轉移到我們的主要供應商的運輸時間，也可能影響我們及時向客户發運產品的能力。由於這些供應鏈中斷，我們增加了客户訂單提前期，還不得不將一些產品放在分配上。鑑於持續的不確定性，我們還在很大程度上按訂單生產半導體產品，而不是基於客户的預測。這可能會限制我們在短交貨期內完成訂單的能力，並意味着我們可能無法滿足對我們產品的所有需求，這可能會對我們與客户的關係產生不利影響。
為了響應政府指令和建議的安全措施，我們在全球範圍內修改了我們的工作場所做法，這導致我們的許多員工在今年早些時候進行了更長時間的遠程工作。雖然我們目前正在實施員工分階段返回我們的許多設施，但如果新冠肺炎的傳播明顯惡化，我們可能需要進一步限制現場運營或以其他方式修改我們的業務做法，從而可能對我們的業務產生不利影響。長時間遠程工作可能會降低我們員工的效率和生產力，這可能會導致產品開發延遲，阻礙新產品創新，並對我們的業務產生其他不可預見的不利影響。此外，如果我們的大量員工，或執行關鍵職能的員工和第三方，包括我們的首席執行官和董事會成員生病，我們的業務可能會受到進一步的不利影響。雖然我們已經在員工在現場工作的所有設施實施了人身安全措施，但我們對員工採取的任何行動都可能不足以降低新冠肺炎感染的風險，並可能導致大量與新冠肺炎相關的索賠。州工人賠償法的變化，就像最近在加利福尼亞州發生的那樣，可能會增加我們對此類索賠的潛在責任。
從長遠來看，新冠肺炎疫情可能會對許多國家的經濟和金融市場造成不利影響，並可能導致全球經濟下滑和衰退。這可能會對我們的產品和我們客户的需求產生不利影響，特別是智能手機等消費產品，這可能反過來對我們的運營結果產生負面影響。然而，對於任何這種低迷或衰退的程度和持續時間，都存在很大程度的不確定性和可見性。雖然我們繼續看到半導體部門的強勁需求，而且新冠肺炎疫情對我們的軟件業務幾乎沒有影響，但環境仍然不確定，從長遠來看可能無法持續。這場大流行最終影響我們的業務和業務結果的程度將取決於我們無法控制的未來事態發展，包括大流行的嚴重程度、遏制或治療病毒的行動程度、恢復正常經濟和運營條件的速度和程度，以及大流行造成的全球經濟衰退的嚴重程度和持續時間。
我們的大部分銷售額來自少數客户，我們的一個或多個重要客户的需求減少或流失可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的大部分業務、收入和運營結果都依賴於少數終端客户、原始設備製造商(“OEM”)、他們各自的CM和某些分銷商。在截至2020年8月2日的三個財季，對總代理商的銷售額佔我們淨收入的42%。在截至2020年8月2日的三個財季，對WT微電子的直接銷售佔我們淨收入的12%。我們相信，在截至2020年8月2日的三個財季，通過所有渠道對我們前五大最終客户的總銷售額約佔30%。我們相信，在截至2020年8月2日的三個財季，通過所有渠道對蘋果公司的總銷售額約佔我們淨收入的15%。這種客户集中度增加了我們經營業績季度波動的風險，增加了我們對重要客户所經歷的任何重大不利發展的敏感性。
此外，在某些情況下，我們的頂級客户的購買力使他們有能力在價格和合同條款方面對我們提出更高的要求。我們預計這一趨勢將繼續下去，這可能會對我們某些產品的毛利率產生不利影響，如果我們不遵守這些條款，也可能導致重大責任，從而損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
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此外，我們與大多數半導體客户進行業務往來的條款和條件一般不包括這些客户向我們購買任何特定數量產品的承諾。即使我們達成一項安排，根據該安排，客户同意從我們處採購其商定部分的產品需求(前提是我們能夠滿足特定的開發、供應和質量承諾)，但該安排通常包括定價時間表或方法，適用於無論購買多少產品，並且這些客户可能不會購買我們預期的產品數量。因此，在這種安排下，我們可能不會產生我們預期的收入或盈利水平。如果我們不按照這些安排履行義務，我們也可能要承擔重大的金錢損失。此外，我們通過數量有限的分銷商銷售越來越多的半導體產品，這可能會使我們面臨額外的客户集中度和相關的信用風險。
對我們任何一個主要客户的銷售損失或大幅減少都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
在我們的供應中依賴於合同製造和關鍵部件的供應商 連鎖店可能會對我們將產品推向市場的能力產生不利影響，損害我們的 這會影響我們的聲譽，並對我們的經營結果產生不利影響。
我們經營的主要是外包製造業務模式，主要利用CMS，例如第三方晶圓代工以及模塊組裝和測試能力。我們的半導體產品要求半導體晶圓製造商擁有最先進的製造設備和技術，我們的大多數產品都是按照特定工藝設計的，通常是在一個特定的工廠或鑄造廠，要麼是我們自己的，要麼是使用特定的CM。
我們依賴我們的CMS分配足夠的生產能力來滿足我們的需求，以可接受的產量生產質量可接受的產品，並及時將這些產品交付給我們。雖然我們經常與我們的CMS簽訂長期合同，但我們通常沒有長期的產能承諾。我們幾乎所有的製造服務都是在採購訂單的基礎上獲得的，我們的CMS沒有義務向我們提供任何指定的最低數量的產品。此外，有時，我們的CMS將停止或將無法為我們製造組件。由於用新的CM以可接受的產量識別、鑑定和建立可靠的生產所需的交付期通常很長，因此我們所需的晶圓或其他合同製造服務通常沒有現成的替代來源，而且我們更換CM的能力可能會受到其他限制。此外，獲得這樣的CMS資格通常很昂貴，而且他們可能不會像我們目前的供應商那樣生產成本效益高的產品，這將降低我們的利潤率。在任何這種情況下，我們可能無法滿足客户需求，也可能無法履行我們的合同義務。這可能導致我們向客户支付重大損失，我們的淨收入可能會下降，對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們利用臺灣半導體制造有限公司(“臺積電”)生產我們的大部分半導體晶圓。在截至2020年8月2日的三個財季，臺積電生產的晶圓約佔我們CMS生產的晶圓的86%。我們的晶圓需求佔臺積電總產能的很大一部分。然而，臺積電也為其他公司製造晶圓，包括我們的某些競爭對手，並可能選擇優先考慮其他客户的產能，或在短時間內減少或取消對我們的交付，或提高對我們的價格，所有這些都可能損害我們的業務、運營結果和毛利率。例如，華為技術有限公司。由於美國對華為銷售的某些出口限制，華為(“華為”)及其許多供應商大幅增加了來自臺積電的晶圓訂單。這在半導體供應鏈中造成了一些錯位，並可能導致向我們交付的晶片減少或不及時。
由於自然災害、政治動盪、軍事衝突、地緣政治動盪、貿易緊張、醫療流行病(如新冠肺炎大流行)、氣候變化、經濟不穩定、設備故障或其他原因，臺積電對我們的晶圓供應或我們利用的其他合同製造服務的任何重大中斷，都可能對我們的業務、客户關係和運營結果造成實質性損害。
我們還依賴我們的CMS及時開發新的先進製造工藝，包括在晶片製造方面向更小的幾何工藝技術過渡。如果這些新工藝沒有及時開發，或者我們沒有足夠的機會使用它們，我們可能無法保持或提高我們的製造效率，達到與我們的競爭對手相同的程度，或者無法向我們的客户交付產品，這可能會導致失去收入機會，並損害我們與客户的關係。
我們從數量有限的供應商處購買大量用於我們產品的材料。
我們的製造過程和CMS的製造過程依賴於許多材料，包括硅、砷化鎵和磷化銦晶片、銅引線框架、貴金屬和稀土金屬、模具化合物、陶瓷封裝以及各種化學品和氣體。我們從幾家材料供應商那裏購買我們產品中使用的半導體材料、零部件和成品的很大一部分，其中一些是單一來源的供應商。由於某些材料是高度專業化的，識別和鑑定新供應商所需的交貨期通常很長，而且通常沒有現成的替代來源。在截至2020年8月2日的三個財季中，我們購買了大約三分之二的
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我們的製造工藝所需的材料來自六家材料供應商。我們基本上所有的採購都是以採購訂單為基礎的，我們通常沒有與我們的材料供應商簽訂長期合同。由於大宗商品價格上漲、產能限制或其他因素，供應商可能延長交貨期、限制供應、配置產品或提高價格，並可能導致行業供應中斷或需求增加。例如，由於新冠肺炎疫情，我們經歷了一些供應限制，包括晶圓和基板方面。此外，這些材料的供應可能會受到美國與其貿易夥伴之間日益加劇的貿易緊張局勢的負面影響，特別是中國。如果我們不能及時獲得足夠數量的材料或以合理的價格獲得材料，材料質量下降或我們無法將更高的材料或能源成本轉嫁給我們的客户，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
不利的全球經濟狀況可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和流動性產生負面影響。
全球經濟或特定地區或行業的普遍放緩，與美國貿易夥伴的貿易緊張局勢加劇，或者信貸市場收緊，都可能對我們的業務、財務狀況和流動性產生負面影響。不利的全球經濟狀況不時導致或加劇我們經營的行業和市場的顯著放緩，這對我們的業務和經營業績造成了不利影響。最近一段時間，投資者和客户對全球經濟前景的擔憂因新冠肺炎疫情的爆發而大幅增加，對總體市場和商業狀況產生了不利影響。宏觀經濟疲軟和不確定性也增加了我們準確預測收入、毛利率和費用的難度，可能會增加債務融資或再融資的難度。美國和中國之間貿易緊張局勢的升級導致了貿易限制和關税增加，損害了我們參與中國市場或與中國公司有效競爭的能力。當前全球經濟狀況的持續不確定性或惡化，以及美國與其貿易夥伴(尤其是中國)之間貿易緊張局勢的進一步升級，以及美國和中國經濟可能脱鈎，可能會導致全球經濟放緩和全球貿易的長期變化。這類事件還可能(I)導致我們的客户和消費者減少、推遲或放棄技術支出，(Ii)導致客户從其他供應商採購產品而不受此類限制或關税的限制，(Iii)導致主要供應商和客户破產或合併，以及(Iv)加大定價壓力。任何或所有這些因素都可能對我們的產品和我們的業務、財務狀況和經營結果產生負面影響。
我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響 受我們所在國家的政治和經濟狀況的影響 處理與我們的國際業務相關的業務和其他因素。
我們的大部分產品都是在國際上生產、採購和銷售的，我們的國際收入佔我們總收入的很大比例。此外，截至2020年8月2日，我們約有50%的員工位於美國以外。與我們的國際業務和我們開展業務的特定國家相關的多種因素可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。這些因素包括：
•政治、法規、法律或經濟條件的變化或地緣政治動盪，包括恐怖主義、戰爭或政治或軍事政變，或內亂或政治不穩定；
•限制性的政府行動，如限制資金和外國投資的轉移或匯回，數據隱私法規和貿易保護措施，包括日益增加的保護主義、進出口限制、進出口關税和配額、貿易制裁以及關税和關税，所有這些在本屆美國政府執政期間都有所增加；
•難以獲得產品分銷和支持，運輸延誤；
•可能無法將大量國際市場的軟件產品本地化；
•難以對某些國際市場的商業夥伴進行盡職調查；
•公共衞生或者安全問題，新冠肺炎等醫學疫病或者流行病，以及其他天災人禍的；
•企業國有化和資產沒收；
•税法的修改。
與在國際上開展業務相關的一個重大法律風險是遵守我們開展業務的國家的各種不同的法律法規，包括反腐敗和反賄賂法律法規、反壟斷和競爭法、數據隱私法、洗錢法規和出口法規。此外，各國的法律在不斷演變，在某些情況下可能會相互衝突。儘管我們的道德和商業行為準則以及其他政策禁止我們、我們的員工和我們的代理人從事不道德的業務
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即使我們的員工、分銷商或其他代理商不會違反我們相關的反腐敗政策和程序，也不能保證他們不會違反我們的做法。任何此類違規行為都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的業務受到各種政府法規的約束，並遵守 這些規定可能會使我們招致很大的費用。如果我們不能保持 如果我們不遵守適用的法規，我們可能會被迫停止 某些產品的製造和分銷，我們可能會受到民事或刑事訴訟 罰則。
我們的業務受各種國際法和其他法律要求的約束，包括包裝、產品含量、勞工和進出口法規，如美國出口管理條例和適用的行政命令，我們的許多半導體產品受到監管或銷售到受監管的行業。這些法律、法規和命令很複雜，可能經常變化，通知有限，通常隨着時間的推移變得更加嚴格，在現任美國政府的領導下變得更加嚴格，特別是在與中國持續的貿易緊張局勢下。我們可能會被要求支付鉅額費用來遵守或補救違反這些規定的行為。此外，如果我們的客户不遵守這些規定，我們可能會被要求暫停對這些客户的銷售，這可能會損害我們的聲譽，並對我們的運營結果產生負面影響。例如，我們的客户之一華為受到美國的某些出口限制，這將要求我們暫停對華為的銷售，除非我們首先從美國商務部獲得許可證，而我們可能無法及時或根本無法獲得許可證。美國政府還可能將更多的中國公司添加到其限制實體名單中，並將更多的技術添加到其禁止向中國出口的名單中，所有這些都已經並將對我們銷售產品和收入的能力產生不利影響。這些限制性的政府行為，以及中國或其他國家政府可能對美國公司採取的任何類似措施，可能會限制或阻止我們與某些客户或供應商做生意，損害我們的有效競爭能力，或以其他方式負面影響我們銷售產品的能力，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
此外，我們的半導體的製造和分銷必須符合各種法律，並適應監管要求的變化。例如，如果我們產品的製造或銷售國家制定了沒有廣泛共享的技術標準，可能會要求我們停止商業分銷我們的產品，直到它們符合這些新標準，導致我們的某些客户暫停向該國進口他們的產品，要求該國的製造商生產具有不同技術標準的產品，並擾亂跨境製造關係，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。如果我們不遵守這些規定，我們也可能被要求支付民事罰款或面臨刑事起訴。
我們的產品和運營還受行業標準組織(如國際標準組織)的規則以及其他機構(如美國聯邦貿易委員會(“FTC”))的監管。如果我們不能充分處理這些規則或條例中的任何一項，我們的業務可能會受到損害。
我們面臨與我們的分銷商和其他渠道合作伙伴相關的風險，包括產品庫存水平和 產品暢銷。
我們在全球範圍內通過直銷隊伍和由分銷商和其他渠道合作伙伴組成的精選網絡銷售我們的產品。在截至2020年8月2日的三個財季，對分銷商的銷售額佔我們淨收入的42%，並受到一些風險的影響，包括：
•基於我們分銷商的產品庫存水平和特定季度的最終客户需求的需求波動；
•我們的分銷商和其他渠道合作伙伴通常不受最低銷售要求的約束，也不承擔向他們的客户推銷我們的產品的義務；
•我們的分銷商和其他渠道合作伙伴協議通常是非排他性的，可以隨時無故終止；
•我們對向最終客户交付產品的時間缺乏控制；
•我們的分銷商和其他渠道合作伙伴可能會營銷和分銷競爭產品，並可能由於競爭對手提供的定價、促銷和其他條款而不時更加重視這些產品的銷售；以及
•對數量有限的半導體分銷商的依賴可能會加劇上述風險，並增加我們相關的信用風險。
我們的一個重要分銷商Tech Data Corporation最近被一傢俬募股權公司收購。這可能會導致他們的運營、業務重點和財務能力發生變化，這可能會對我們與他們的關係以及向他們銷售產品的能力產生不利影響。
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我們並不總是與我們產品的最終客户有直接關係。因此，我們的半導體產品可能用於不一定經過設計或測試的應用，例如醫療設備，它們在此類應用中的性能可能不會達到預期。在這種情況下，即使是一小部分部件的故障也可能導致對我們的重大責任，損害我們的聲譽，損害我們的業務和運營結果。
我們高級管理團隊現有成員的離職將對我們的業務造成不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們的高級管理團隊的持續貢獻，特別是我們的總裁兼首席執行官Hock E.Tan先生的服務。有效的繼任規劃對我們的長期成功也很重要。如果不能確保知識的有效轉移和涉及高級管理層的平穩過渡，可能會阻礙我們的戰略規劃和執行。我們的高級管理層都不受書面僱傭合同的約束。此外，我們目前沒有為我們的高級管理人員提供關鍵人物人壽保險。我們任何高級管理層的流失都可能損害我們實施業務戰略和應對快速變化的市場環境的能力。
如果我們不能吸引和留住人才，特別是我們的 工程和技術人員，我們可能無法執行我們的業務戰略 很有效。
我們未來的成功有賴於我們留住、吸引和激勵合格人才的能力。我們還尋求通過我們不時進行的收購或其他方式，獲得有才華的工程和技術人員(包括網絡安全專家)，以及有效的銷售專業人員。我們在招聘和留住合格工程師方面歷來遇到一些困難，特別是在硅谷和東南亞，那裏對合格工程師的需求很高。此外，當前或未來的移民法可能會使僱傭或留住合格工程師變得更加困難，從而進一步限制可用的人才庫。此外，我們的員工，包括我們因收購而留用的員工，可能會決定不再為我們工作，並可能在幾乎沒有通知的情況下離開。作為我們技術和產品創新的源泉，我們的工程和技術人員是一筆重要的資產。我們已經向我們的大多數員工頒發了多年的股權獎勵。這些獎勵大約是連續四年的年度贈款，分四個部分授予，連續四年的獲得期。雖然我們認為這些獎勵為員工提供了強大的長期留任激勵，但我們的這一假設可能是錯誤的，特別是如果我們的股票價格出現實質性的持續下跌的話。此外，我們可能無法獲得股東對未來股權補償計劃的必要批准。因此，我們在給予股權激勵方面可能會受到限制，並可能損害我們吸引和留住必要人員的努力。如果不能留住、吸引或激勵這些人員，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們可能會進行收購、投資、合資和處置，這可能會對我們的經營結果產生不利影響。
我們的增長戰略包括收購和投資提供互補產品、服務和技術、擴大市場覆蓋面或增強技術能力的業務。我們也可以結成戰略聯盟或合資企業來實現這些目標。
我們可能進行的任何收購及其整合都涉及風險和不確定因素，例如：
•意想不到的延誤、挑戰和相關費用，以及業務中斷；
•轉移管理層對日常運營的注意力，轉而追求其他機會；
•產生大量重組費用和攤銷費用，承擔債務(其中一些可能是意想不到的)，以及與交易或其他相關的正在進行的或新的訴訟，獲得的商譽和其他無形資產的潛在減值，以及增加我們的費用和營運資本要求；
•被收購企業在內部控制方面可能存在的缺陷，以及為被收購業務實施我們自己的管理信息系統、操作系統和內部控制的情況；
•我們的盡職調查過程可能無法發現被收購公司的產品、財務披露、會計慣例、法律、税務和其他或有事項、遵守多個國際司法管轄區的當地法律和法規(及其解釋)以及符合美國法律和法規的重大問題；
•額外的與收購相關的債務，這可能會增加我們的槓桿率，並可能對我們的信用評級產生負面影響，導致更嚴格的借款條件或增加借款成本，從而限制我們的借款能力；
•稀釋現有股東的股權
•整合被收購的企業或公司以及管理和留住被收購的員工、供應商和客户方面的困難；以及
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•我們最初用於評估交易的估計和假設不準確，這可能導致我們無法實現任何此類交易的預期財務或戰略利益。
此外，與收購相關的監管批准，如美國司法部、聯邦貿易委員會、歐盟委員會競爭總局或中國國家市場監管總局(如果適用)的批准，可能比預期的時間長，可能根本無法獲得，或者可能包含非常繁重的條件，這可能會危及、推遲或減少交易給我們帶來的預期利益。
有時，我們也可能尋求剝離或關閉我們的部分業務，無論是收購的還是以其他方式收購的，或者我們可能會退出少數投資，這些投資中的任何一項都可能對我們的現金流和運營結果產生重大影響。我們未來可能進行的任何處置都可能涉及風險和不確定性，包括我們以我們可以接受的條款出售此類業務的能力，或者根本就是對我們業務其他部分的幹擾，員工或客户的潛在損失，或者在任何此類處置之後對我們的意外債務或持續義務的風險敞口。此外，處置可能包括向第三方購買者轉讓技術和/或許可某些知識產權，這可能會限制我們利用此類知識產權或向此類第三方購買者或其他第三方主張這些權利的能力。
我們可能會捲入法律訴訟，包括知識產權、反競爭和證券訴訟、與員工有關的索賠和監管調查，這些訴訟可能會分散管理層的精力，並導致 我們知識產權的鉅額支出和損失。
我們經常參與法律訴訟，包括涉及我們自己和他人知識產權的案件、反競爭和商業事務、與收購有關的訴訟、證券集體訴訟、與員工有關的索賠和其他訴訟。其中一些行動可能尋求禁制令救濟，包括禁止銷售我們的產品的禁令或排除令，以及大量的金錢賠償，如果批准或判決，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性損害。有時，我們還可能參與或被要求參與監管調查或調查，例如聯邦貿易委員會和歐盟委員會正在對我們的某些合同做法進行的調查，這可能會演變為法律或其他行政訴訟。公眾對經濟權力集中在企業的擔憂與日俱增，這可能會導致反競爭執法活動的增加。訴訟或此類行動的和解，無論其是非曲直，或參與監管調查或調查，都可能是複雜的，可能會持續很長一段時間，可能會分散我們管理層和技術人員的精力和注意力，而且往往代價高昂，相關支出不可預測。政府調查的不利解決方案可能包括罰款或其他交出利潤或支付其他款項的命令，和/或發佈命令停止某些行為和/或修改我們的合同做法，任何或所有這些都可能對我們的聲譽和我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們經營的行業的特點是擁有大量專利、版權、商標和商業祕密的公司，以及大力追求、保護和執法知識產權的公司，包括不生產或銷售產品的專利持有公司的訴訟。第三方不時向我們以及我們的客户和分銷商主張他們對我們業務重要的技術的專利、版權、商標、商業祕密和其他知識產權。例如，2020年8月，博通和蘋果因侵犯某些專利而被判決，根據判決，加州理工學院從博通獲得了2.702億美元的過去損害賠償，從蘋果獲得了8.378億美元的損害賠償金(在這兩個案件中，再加上判決之日起的利息)，蘋果正在向博通尋求賠償。雖然我們計劃對這一判決提出上訴，但不能保證我們會成功。此外，這些第三者還可以通過聲稱侵權是故意的，尋求將損害賠償增加至多三倍。
我們的許多客户協議，在某些情況下，我們的資產出售協議，和/或某些司法管轄區的法律可能要求我們賠償我們的客户或購買者的第三方知識產權侵權索賠，包括為這些索賠辯護的費用，以及在不利裁決的情況下支付損害賠償。但是，如果我們或我們的客户受到此類第三方索賠的影響，我們的CMS和供應商可能需要也可能不需要賠償我們。這類索賠還可能損害我們與客户的關係，並可能阻止未來的客户與我們做生意。鑑於知識產權訴訟中複雜的技術問題和固有的不確定性，我們不知道我們是否會在這類訴訟中獲勝。如果任何未決或未來的訴訟導致不利結果，我們可能被要求：
•停止製造、使用或銷售侵權產品、工藝或技術和/或更改我們的工藝或產品；
•為過去、現在和將來使用侵權技術支付鉅額賠償金；
•投入大量資源發展非侵權技術；
•從聲稱侵權的第三方獲得許可技術，該許可可能無法以商業合理的條款獲得，或者根本無法獲得；
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•與我們的競爭對手簽訂交叉許可，這可能會削弱我們的整體知識產權組合和我們在特定產品類別上的競爭能力；
•賠償我們的客户或分銷商和/或召回或接受侵權產品的退貨；
•向我們的直接或最終客户支付鉅額損害賠償金，要求其停止使用侵權技術或將侵權技術替換為非侵權技術；
•放棄與我們的一項或多項專利聲明相關的知識產權，如果此類聲明被認定為無效或無法強制執行。
上述任何結果都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
此外，我們可能有義務賠償我們收購的公司的現任或前任董事或員工，或與訴訟或監管調查相關的前任董事或員工。這些責任可能是巨大的，除其他外，可能包括針對這些個人的訴訟辯護費用，以及股東派生訴訟；政府、執法或監管調查的費用；民事或刑事罰款和處罰；法律和其他費用；以及與可能實施的補救措施相關的費用(如果有的話)。
我們的經營業績會受到季度和年度大幅波動的影響。
我們的經營業績過去有過波動，未來也可能有波動。這些波動可能以季度和年度為基礎，並由許多因素造成，其中許多因素是我們無法控制的。這些因素包括：
•客户集中度和重要客户的得失；
•我們的客户推出新產品的時間，如移動電話，其中包括我們的產品，以及最終用户對我們客户製造和銷售的產品的需求的變化；
•產品結構或客户結構的變化及其對毛利率的影響；
•客户收到、減少或取消重要產品訂單的時間；
•客户持有的零部件或產品庫存水平的波動；
•轉向基於雲的信息技術(“IT”)解決方案和服務，如超大規模計算，這可能會對我們用於傳統企業數據中心的產品的銷售時間和銷量產生不利影響；
•新軟件合同和續訂的時間，以及任何要求我們向客户退還合同項下任何預付金額的軟件合同終止的時間，這可能會對我們的現金流產生不利影響；
•我們內部製造設施的利用率和這些設施的製造產量的波動，特別是在產品推出或升級的初始階段；
•我們供應商提供的原材料和部件的可用性和成本；
•我們成功和及時整合並實現我們可能進行的收購的好處的能力，以及收購或處置其他實體、業務或技術的時機，或對其他實體、業務或技術進行和退出投資的能力；
•我們有能力及時開發、引進和銷售新產品和新技術；
•我們軟件許可和訂閲收入的時間和範圍，以及其他非產品收入，如產品開發收入和版税以及來自IP銷售和許可安排的其他付款；
•由我們或我們的競爭對手發佈和介紹新產品；
•我們市場需求的季節性或其他波動；
•知識產權糾紛及相關訴訟費用；
•研究開發和相關新產品支出的時間和金額，以及任何研究和開發補助金的接收時間；
•重大保修索賠，包括我們的供應商或保險公司未承保的索賠；
•任何監管變更的時機，特別是在貿易制裁、關税和關税以及税制改革方面；
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•貨幣匯率和利率的波動；
•國際商業税收的變化，這可能會增加我們的整體現金税收成本；
•我們的税收結構或激勵安排的變化，這可能會對發生此類事件的任何季度的我們的淨税收支出和現金流產生不利影響；
•關鍵人員流失或現有技術工人短缺；
•競爭性定價壓力的影響，包括我們產品平均售價的下降。
上述因素往往難以預測，這些因素以及其他因素可能會對我們的季度或年度經營業績產生重大不利影響。此外，由於我們的大量銷售、研發和內部製造管理費用，我們的大量運營費用本質上是相對固定的。任何不能迅速調整支出以彌補收入缺口的做法，都可能放大這種收入缺口對我們經營業績的不利影響。因此，我們認為，對我們的收入和經營業績進行季度間的比較可能沒有意義，也不是我們未來業績的可靠指標。如果我們未來一個或多個季度的經營業績未能達到證券分析師或投資者的預期，我們普通股的交易價格可能會大幅下降，這可能會立即發生，也可能會隨着時間的推移而發生。
如果不能調整我們的製造和供應鏈以準確滿足客户需求，可能會對我們的 行動的結果。
我們根據對客户需求的估計，做出重要決策，包括確定我們將尋求和接受的業務級別、生產計劃、對合同製造和外包的依賴程度、內部製造利用率和其他資源要求。可能影響我們準確估計未來客户需求能力的因素包括許多客户承諾的短期性質，我們的客户在幾乎沒有通知和沒有重大處罰的情況下重新安排、取消和修改訂單的能力，我們客户預測的準確性和對客户產品需求快速變化的可能性，以及他們所在行業或半導體行業的季節性或週期性趨勢。
在新冠肺炎事件期間，我們在很大程度上轉向了按訂單生產的模式，並鑑於全球經濟的不確定性和持續的供應鏈挑戰，大幅延長了客户交貨期。然而，更典型的是，為了確保我們的半導體產品的供應，特別是對我們最大的客户，我們開始根據客户的預測製造我們的相關產品，這些預測並不具有約束力。因此，我們在預期銷售之前產生了庫存和製造成本，這些成本可能永遠不會實現，或者可能大大低於預期。如果對我們產品的實際需求低於預期，我們還可能經歷更高的庫存儲存和運營成本，以及產品過時。由於我們的某些銷售、研發和內部製造管理費用是相對固定的，客户需求的減少也可能會降低我們的毛利率和運營收入。
相反，客户往往要求在短時間內迅速增加產量。我們可能無法獲得足夠的材料、合同製造或測試能力來滿足這種增加的需求。這可能會損害我們的客户關係，降低收入增長和利潤率，使我們承擔額外的責任，損害我們的聲譽，並阻止我們利用機會。
我們經營的是高度週期性的半導體行業，該行業受到嚴重衰退的影響。
半導體行業是高度週期性的，其特點是持續和快速的技術變革和價格侵蝕，不斷髮展的技術標準，頻繁推出新產品，產品生命週期短(半導體及其使用的許多最終產品)，以及產品供需波動很大。這些因素，加上整體經濟環境的轉變，不時會令整個行業，特別是我們的業務，出現重大的起伏。行業低迷時期的特點是對最終用户產品的需求減少、高庫存水平和庫存調整期、製造能力未得到充分利用、收入組合發生變化以及平均售價加速下降。我們預計，即使在整體經濟狀況相對穩定的情況下，我們的業務仍將受到週期性低迷的影響。如果我們不能抵消行業或市場不景氣的影響，我們的淨收入可能會下降，我們的財務狀況和經營業績可能會受到影響。
贏得半導體解決方案行業的業務需要一個漫長的過程，這往往需要我們招致鉅額費用，而我們最終可能不會從中獲得任何收入。
我們的半導體業務有賴於我們贏得競爭性的投標選擇過程，也就是眾所周知的“設計勝出”。這些選擇過程通常很漫長，可能需要我們投入大量的開發支出和稀缺的工程資源來追求單一的客户機會。未能獲得特定的設計大獎可能會阻止
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在特定產品的後續幾代產品中，我們通過獲得設計贏得了勝利。這可能會導致收入損失，並可能削弱我們在未來競爭性投標選擇過程中的地位。
贏得產品設計並不能保證向客户銷售，也不能保證我們會實現與預期一樣多的收入(如果有的話)。客户計劃的推遲或取消可能會對我們的財務結果產生實質性的不利影響，因為我們在設計過程中會產生大量費用，並且可能只會產生很少的收入，甚至可能沒有收入。此外，設計獲獎的時間是不可預測的，實施重大設計獲獎的生產，或者同時發生多個設計獲獎，可能會給我們和CMS的資源帶來壓力。在這種情況下，我們可能被迫投入大量額外資源，並招致額外的、意想不到的成本和開支。客户通常只會從我們購買有限數量的評估單元，直到他們確認產品和/或生產線符合這些產品的要求。鑑定過程可能需要大量的時間和資源，我們可能並不總是能夠滿足客户的鑑定要求。我們的產品認證延遲或不合格可能會導致客户停止使用我們的產品，並導致收入的重大損失。最後，客户可以隨時選擇停止使用我們的產品，或者可能無法成功地營銷和銷售他們的產品，這可能會減少對我們產品的需求，並導致我們持有過剩的庫存，對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。我們的許多產品以及包含我們產品的最終產品的生命週期往往非常短，這一事實加劇了這些風險。
我們行業的競爭可能會阻礙我們增加收入。
我們經營的行業競爭激烈，其特點是快速的技術變革、不斷髮展的行業標準、客户要求的變化、往往激進的定價做法，在某些情況下，還有新的交付方法。我們預計，隨着現有競爭對手改進或擴大他們的產品供應，或者隨着新的競爭對手進入我們的市場，這些行業的競爭將繼續加劇。
此外，由於整合的趨勢，這些行業的競爭格局正在發生變化。我們的一些直接競爭對手已經與其他競爭對手合併或被其他競爭對手收購。我們預計這一整合趨勢將持續下去，這可能會導致合併後的競爭對手擁有比我們更多的製造、分銷、財務、研發或營銷資源。此外，我們的一些競爭對手可能還會從本國政府獲得財政和其他支持，或者可能比我們在關鍵市場上有更大的影響力，擁有更大的客户基礎，或者比我們擁有更全面的知識產權組合和專利保護。
我們與集成器件製造商和無晶圓廠半導體公司以及大型集成OEM的內部資源競爭。由於我們的產品通常是積木半導體，提供在某些情況下可以集成到更復雜的集成電路(“IC”)中的功能，因此我們還面臨着來自IC製造商以及可能開發自己的IC產品的客户的競爭。我們在這些市場的競爭對手既有提供廣泛半導體產品和器件的大型國際公司，也有專門從事利基市場和新技術的較小公司。
我們的競爭對手還包括大型硬件和操作系統軟件供應商以及雲服務提供商。與我們相比，我們的一些競爭對手擁有更長的運營歷史，更高的知名度，在任何特定市場的客户羣更大，技術人員更多，與硬件供應商建立了更牢固的關係，或者更多的財務、技術和營銷資源。我們還面臨着來自許多專門從事高度分散的軟件行業特定方面的初創公司和小公司的競爭，可能免費提供軟件和知識產權的開源作者，可能通過先試後買或免費增值模式提供產品的競爭對手，以及可能開發競爭產品的客户。
我們競爭對手的行動，特別是在定價和產品捆綁領域的行動，可能會對我們產生實質性的不利影響。此外，競爭對手可能會利用其優越的市場地位，以及知識產權或其他專有信息，包括接口、互操作性或技術信息，在可能抑制我們有效競爭能力的新技術和新興平臺中發揮作用。如果我們不能成功競爭，我們可能會失去我們產品的市場份額或導致我們的毛利率大幅下降，這兩種情況都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們的製造設施、研發設施、倉庫或其他重要業務或我們供應商的生產設施、研發設施、倉庫或其他重要業務長期中斷，可能會對我們造成重大不利影響。 對我們的業務、財務狀況和經營結果的影響。
雖然我們主要運營外包製造業務模式，但我們也依賴自己的製造設施，特別是在科羅拉多州的柯林斯堡、新加坡和賓夕法尼亞州的布里尼斯維爾。我們使用這些內部製造設施生產採用我們創新和專有工藝的產品，以保護我們的知識產權，加快我們產品的上市時間，並確保某些部件的供應。我們的柯林斯堡和布里尼斯維爾工廠是我們許多無線設備中使用的FBAR組件的唯一來源，也是我們的許多無線設備中使用的基於磷化銦的晶片的唯一來源。
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我們的光纖產品。我們的許多設施，以及我們的CMS和供應商的設施，都位於加利福尼亞州和環太平洋地區，那裏有高於平均水平的地震活動和惡劣天氣活動。此外，我們的研發人員主要集中在加拿大、中國、捷克、印度、以色列、新加坡、韓國、英國、加利福尼亞州和科羅拉多州，每個這樣的地點的人員的專業知識往往集中在一個或兩個特定的領域，我們的主要倉庫在馬來西亞。
我們的一個或多個製造設施或倉庫，特別是我們的科羅拉多州、新加坡、馬來西亞和賓夕法尼亞州的設施或倉庫，或我們的CMS或供應商的設施或倉庫，由於天災或人為災難或其他我們無法控制的事件(如設備故障或包括新冠肺炎在內的大範圍急性疾病爆發)而長期中斷或關閉，將限制我們滿足客户需求的能力，並推遲新產品開發，直到必要時找到替代設施和設備。任何此類事件都可能擾亂我們的運營，推遲生產、發貨和收入，導致我們無法及時滿足客户需求，使我們面臨客户的索賠，導致維修或更換受影響設施的鉅額費用，在某些情況下，可能會顯著減少我們在特定產品領域或目標市場的研發努力。因此，我們可能會放棄收入機會，可能會失去市場份額，損害我們的客户關係，並面臨訴訟和額外的責任，所有這些都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。雖然我們購買保險是為了減輕某些損失，但此類保險往往有很高的免賠額，任何未投保的損失都可能對我們的經營業績產生負面影響。此外，即使我們能夠迅速恢復受影響產品的生產，如果我們的客户在發生此類事件後不能及時恢復自己的生產，他們可能會取消或縮減對我們的訂單，這反過來可能會對我們的運營結果產生不利影響。這類事件還可能導致相對於我們產生的收入增加固定成本，並對我們的運營結果產生不利影響。
我們可能無法在我們自己的製造設施中保持適當的製造能力或產品產量，這可能會對我們與客户的關係以及我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們必須在我們自己的製造設施中保持適當的產能和產品產量，以滿足客户對我們專有產品的預期需求。這需要我們不時投資於擴建或改善這些設施，這往往涉及龐大的成本和其他風險，例如延誤竣工。這種擴大的製造能力可能仍然不足以滿足客户需求，或者可能不會足夠快地上線，因此我們可能不得不將客户放在產品分配上，放棄銷售或失去客户。相反，如果我們高估了客户需求，我們將遇到這些設施的產能過剩和固定成本，所有這些都可能對我們的運營結果產生不利影響。同樣，由於設計或製造問題或其他原因導致的產品良率意外下降，可能會花費大量的時間和成本來補救，並導致我們向客户供應產品的能力延遲，所有這些都可能導致我們放棄銷售，向客户承擔責任或失去客户，並損害我們的運營結果。
此外，未來政府因新冠肺炎疫情而實施的限制我們製造能力的限制可能會嚴重影響我們製造我們專有產品的能力，對我們的無線業務造成不利影響。
我們的IT系統或我們的一個或多個公司基礎架構供應商未能提供 必要的服務可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們依賴各種IT系統，包括網絡、應用程序、內部IT系統和人員，以及財務報告、產品訂單和發貨等外包服務。我們依賴第三方供應商及時有效地提供關鍵的企業基礎設施服務，並充分應對其自身系統面臨的網絡安全威脅。這些第三方提供的服務包括與航運、人力資源、福利計劃管理、IT網絡開發和網絡監控相關的某些服務。雖然如果我們的供應商未能履行與我們的協議，我們可能有權獲得損害賠償，但我們可能無法收取任何賠償金，並且任何裁決可能不足以彌補由於供應商未能根據與我們達成的協議履行義務而導致的實際成本。當我們的任何第三方供應商協議到期或終止時，我們可能無法按對我們有利的條款和條件(包括服務級別和成本)及時更換供應商。此外，從一個供應商過渡到另一個供應商可能會使我們面臨運營延遲和效率低下的問題，直到過渡完成。
這些內部或第三方系統和服務的任何失敗都可能中斷我們的運營，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響，因為這會損害我們準確預測銷售需求、管理供應鏈和生產設施、履行客户訂單以及及時準確報告財務和其他信息的能力。
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我們的毛利率取決於許多因素，包括我們的產品組合、價格侵蝕、我們可能進行的收購、產能利用率水平和大宗商品價格。
我們的毛利率高度依賴於產品組合，這很容易受到我們市場的季節性和其他波動的影響。銷售組合從我們的高利潤率產品轉移，以及我們軟件許可和非產品收入的時間和數量，可能會對我們未來的毛利率百分比產生不利影響。此外，競爭加劇和替代產品的存在、更復雜的工程要求、與競爭對手相比我們的技術領先地位降低或減少，以及其他因素可能會導致我們未來進一步的價格侵蝕、收入下降和利潤率下降。
我們的毛利還可能受到與收購業務相關的費用的不利影響，例如無形資產的攤銷以及重組和減值費用。此外，我們收購的業務或公司的毛利率可能與我們不同，因此也可能影響我們的整體毛利率。
此外，半導體制造需要大量的資本投資，導致包括折舊費用在內的高固定成本。如果我們不能高水平地利用我們自己的製造設施，與這些設施相關的固定成本，如折舊費用，將不會被完全吸收，導致平均單位成本更高，毛利率更低。此外，商品價格的波動，無論是直接影響我們購買的原材料價格，還是由於我們的供應商轉嫁給我們的價格上漲，都可能對我們的利潤率產生負面影響。我們不對衝對大宗商品價格的敞口，其中一些(包括黃金和燃料價格)波動很大，大宗商品價格突然或長期上漲可能會對我們的毛利率產生不利影響。
我們在業務中利用了大量的知識產權。如果我們是 不能或不能保護我們的知識產權，我們的業務可能會受到不利影響 受影響。
我們的成功在一定程度上取決於保護我們的知識產權。要做到這一點，我們依賴於知識產權的組合，包括專利、版權、商標和商業祕密，以及與我們的客户、供應商、員工和顧問的慣常合同保護。我們可能需要花費大量資源來監控和保護我們的知識產權，包括未經授權使用我們的產品、我們銷售的軟件席位許可證和訂閲的使用率，即使花費巨大，我們也可能無法保護對我們的業務有價值的知識產權。我們不能預測或保證：
•我們目前在業務中使用的知識產權不會失效或被無效、規避、挑戰，或者，如果是授權給我們的第三方知識產權，也不會被授權給其他人；
•我們的知識產權將為我們提供競爭優勢；
•以前由第三方授予授權或轉讓給我們的知識產權(包括組合交叉許可)的權利，不會妨礙我們針對潛在競爭對手主張我們的知識產權的能力，也不會妨礙當前懸而未決或未來爭議的解決；
•我們的任何未決的或未來的專利、商標或版權申請都將被髮放或獲得最初尋求的覆蓋範圍；
•我們的知識產權將在某些競爭激烈或法律保護薄弱的司法管轄區執行；或
•我們有足夠的知識產權來保護我們的產品或我們的業務。
此外，我們的競爭對手或其他人可能會開發與我們的產品或技術相似或優越的產品或技術，複製我們的產品或技術，或圍繞我們受保護的技術進行設計。與美國提供的那些保護相比，有效的專利、商標、版權和商業祕密保護在其他司法管轄區可能無法獲得或受到更多限制，並且可能不會在一個或多個相關司法管轄區申請或放棄。出於戰略考慮或其他因素，我們可能會選擇放棄或剝離專利，或者不起訴某些未決的專利申請。此外，當專利到期時，我們將失去它們提供給我們的保護和競爭優勢。
我們還從許可使用費支付和與我們的某些知識產權相關的技術索賠和解中獲得一些收入。許可我們的知識產權，特別是獨家許可，可能會限制我們向第三方(包括這些權利的被許可人)主張這些知識產權的能力。此外，我們可能會收購對其他第三方負有許可義務的知識產權公司。這些許可義務可能會在任何此類收購之後延伸到我們自己的知識產權，並可能限制我們維護我們知識產權的能力。我們不時提起訴訟以維護我們的知識產權，在某些情況下，包括針對與我們有持續關係的第三方，如客户和供應商。這類索賠還可能損害我們與客户的關係，並可能阻止未來的客户與我們做生意。相反，第三方可能會對我們提起知識產權訴訟，包括因為我們的知識產權許可業務。
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此類法律訴訟中的不利決定可能會限制我們維護我們知識產權的能力，並限制我們技術的價值，包括失去將我們的技術出售或許可給他人或基於我們的知識產權針對他人的成功保護和主張收取使用費付款的機會。此外，此類法律行動或不利決定可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
有時，我們可能需要獲得額外的IP許可或續訂現有的許可協議。我們無法預測這些許可協議是否能夠以可接受的條款獲得或續簽，或者根本無法預測。
如果我們的軟件產品不能與不斷變化的操作環境、平臺或第三方產品保持兼容，對我們的產品和服務的需求可能會減少，這可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
在大多數情況下，系統和計算軟件的最大供應商是我們的大多數客户使用的計算機硬件系統的製造商，特別是在大型機領域。這些公司定期修改或引入新的操作系統、系統軟件和計算機硬件，這可能需要對我們的產品進行重大修改，以保持與這些公司的硬件或軟件的兼容性。此外，我們必須不斷應對動態和加速的市場趨勢和競爭發展帶來的挑戰，例如安全領域出現先進的持續性威脅，以有效競爭。客户可能需要我們當前解決方案沒有的特性和功能。我們不能保證我們的產品能夠適應這些發展。
此外，我們的軟件解決方案可與第三方開發的各種軟件和硬件進行交互。如果我們無法訪問第三方代碼和代碼開發規範，這可能會對我們開發兼容軟件的能力產生負面影響。此外，如果軟件提供商和硬件製造商(包括我們的一些最大供應商)採取新政策，限制其操作系統、應用程序或硬件的代碼或技術文檔的使用或可用性，或以其他方式對此類訪問施加不利條款和條件，這可能會導致用於增強和修改我們現有產品或開發新產品的研發成本更高。任何額外的限制都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
如果不能在令人滿意的基礎上籤訂軟件許可協議，可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們的許多現有客户都有多年的企業許可協議，其中一些協議涉及大量的總費用。這些客户沒有購買其他解決方案的合同義務。客户續約率可能會下降或波動，原因有很多，包括客户對我們的解決方案或客户支持的滿意程度、客户預算以及與競爭對手提供的解決方案相比，我們解決方案的定價，這些因素中的任何一個都可能導致我們的收入增長慢於預期(如果有的話)。如果不能按對我們有商業吸引力的條款續簽類似範圍的客户協議，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們對政府客户的銷售使我們面臨財政資金批准、重新談判或政府酌情終止以及審計和調查方面的不確定性，這可能導致訴訟、處罰和制裁，包括提前終止、暫停和除名。
我們與美國聯邦政府以及其他美國州和地方政府機構簽訂的多年合同通常需要年度財政資金批准，並可由政府酌情重新談判或終止。合同的終止、重新談判或缺乏資金批准可能會對我們的銷售、收入和聲譽產生不利影響。此外，我們的政府合約通常會受到某些要求的約束，其中一些要求通常不存在於商業合同中和/或可能很複雜，以及需要進行審計和調查。未能滿足合同要求可能導致各種民事和刑事訴訟和處罰，以及行政處罰，包括終止合同、退還部分已收費用、沒收利潤、暫停付款、罰款和暫停與政府的業務往來，並可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們在產品中使用的某些軟件是從第三方獲得許可的，將來可能無法向我們提供，這可能會延誤產品開發和生產，或導致我們產生額外費用。
我們的一些解決方案包含從第三方獲得許可的軟件，其中一些將來可能無法以我們可以接受的條款向我們提供，或者使我們的產品保持競爭力。失去這些許可證或無法按商業上可接受的條款維護其中任何許可證可能會延遲未來產品的開發或現有產品的增強。
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我們使用的某些軟件來自開源源代碼，在某些情況下可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們的一些產品包含來自開放源代碼來源的軟件，使用這些軟件可能會使我們受到某些條件的約束，包括免費提供此類產品或公開提供這些產品的專有源代碼的義務。此外，儘管一些開源供應商提供保修和支持協議，但此類軟件“按原樣”提供而不提供保修、賠償或支持的情況很常見。雖然我們對此類開放源代碼的使用進行監控，以避免使我們的產品受到意外情況的影響，但在某些情況下，此類使用可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響，包括如果我們被要求採取補救措施，可能會將資源從我們的開發工作中轉移出去。
我們要承擔保修索賠、產品召回和產品責任。
我們可能會不時受到保修或產品責任索賠的影響，這些索賠可能會在未來導致鉅額費用。我們的客户合同通常包含保修和賠償條款，在某些情況下還可能包含與產品質量問題相關的違約金條款。與這些條款相關的潛在責任是巨大的，在某些情況下，包括與我們一些最大客户的協議，潛在的責任是無限的。任何此類負債都可能大大超過我們從相關產品獲得的任何收入。我們因保修和產品責任索賠以及產品召回而產生或支付的費用、付款或損害可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。我們未來可能進行的任何收購也可能導致我們面臨這樣的索賠。
產品責任保險受重大免賠額的約束，不能保證此類保險是否可用或足以針對所有此類索賠提供保障，或者我們可能會選擇對某些事項進行自我保險。例如，我們的一位客户可以召回包含我們的一種半導體器件的產品。在這種情況下，我們可能會招致重大成本和開支，其中包括重置成本、客户的合同損害索賠和聲譽損害。雖然我們為合理評估的負債保持準備金，併購買產品責任保險，但我們的準備金可能不足以支付此類索賠中未投保的部分。相反，在某些情況下，我們預留的金額可能最終會超過我們對特定索賠的實際責任，可能需要衝銷。
我們產品的複雜性可能會導致不可預見的延遲或費用，或未檢測到的缺陷或錯誤，這可能會對新產品的市場接受度產生不利影響，損害我們在當前或潛在客户中的聲譽，並對我們的運營成本產生重大不利影響。
高度複雜的產品(如我們提供的產品)在首次推出時或在發佈新版本、軟件文檔或增強功能時可能包含缺陷和錯誤，或者它們的發佈可能會因產品開發過程中不可預見的困難而延遲。如果我們的任何產品(包括我們收購的公司的產品)或產品中使用的第三方組件包含缺陷或錯誤，或者存在可靠性、質量或兼容性問題，我們可能無法成功設計解決方法。此外，如果在我們開始商業化生產或部署新產品後才發現其中任何問題，我們可能需要承擔額外的開發費用和產品召回、維修或更換費用。我們的軟件產品也出現了重大的技術挑戰，因為我們的客户在各種計算機平臺上許可和部署我們的產品，並將它們與許多第三方軟件應用程序和數據庫集成。因此，如果出現系統範圍的故障，可能很難確定是哪個產品出錯，我們最終可能會因為其他供應商的產品故障而受到損害。因此，我們的聲譽可能會受損，客户可能不願購買我們的產品，這可能會對我們留住現有客户和吸引新客户的能力產生實質性的不利影響。要解決這些問題，我們可能需要投入大量的資金和其他資源。這些問題也可能導致我們的客户或其他人向我們索賠。例如，如果我們產品製造和交付的延遲導致客户最終產品交付的延遲，根據我們與該客户的協議條款，我們可能需要賠償客户此類延遲的不利影響。此外, 如果我們的某個最終用户客户的系統中發生了信息完整性、安全性或可用性的實際或感覺上的違反，無論該違反是否由我們的產品造成，都可能損害市場對我們解決方案有效性的看法。這些問題可能會將我們的技術和其他資源從其他開發工作中轉移出來，我們可能會失去或延遲市場對受影響的產品的接受。因此，我們的財務業績可能會受到實質性的不利影響。
我們在研發方面進行了大量投資，以加強現有和開發新技術，以跟上技術進步的步伐，並保持我們業務的競爭力，而不成功的投資可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們競爭的行業的特點是快速的技術變化，客户需求的變化，頻繁的新產品推出和增強，產品週期短，不斷髮展的行業標準，新的交付方法，以及需要在我們的研究和開發上投入大量資金，以便開發和向市場推出新產品。
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以及增強的技術和產品。此外，隨着時間的推移，半導體產品會過渡到越來越小的線寬幾何形狀。這要求我們調整我們的產品和製造流程以適應這些新技術，這需要在新程序方面的專業知識。如果我們不能成功過渡到較小的幾何加工技術，可能會削弱我們的競爭地位。為了保持競爭力，我們已經並預計將繼續在研究和開發方面進行重大投資。如果我們不能開發新的和增強的產品和技術，如果我們專注於沒有被廣泛採用的技術，或者如果我們不支持的具有競爭力的新技術被廣泛接受，對我們產品的需求可能會減少。對不成功的研發工作的重大投資可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，增加研發投資可能會導致我們的成本結構與產品需求脱節，這將對我們的財務業績產生負面影響。
我們收集、使用、存儲或以其他方式處理個人信息，這會使我們受到隱私和數據安全法律以及合同承諾的約束，我們實際或認為不遵守此類法律和承諾可能會損害我們的業務。
我們收集、使用和存儲(統稱為“處理”)與我們業務運營相關的大量、種類和速度很高的個人信息。這在我們業務的不同部分造成了不同程度的隱私風險，具體取決於個人信息的類型和處理目的。我們處理的個人信息受到越來越多關於隱私和數據安全的聯邦、州、地方和外國法律以及合同承諾的約束。任何未能或被認為未能履行此類義務的行為都可能導致政府執法行動、罰款或訴訟，並可能導致我們的客户失去對我們的信任，這可能會對我們的聲譽和業務產生不利影響。
這一領域的隱私立法、執法和政策活動在許多司法管轄區迅速擴大，並創造了一個複雜的合規環境。遵守和實施這些隱私相關和數據保護措施的成本可能會很高，因為它們可能會產生額外的繁重的安全、業務流程、業務記錄或數據本地化要求。此外，即使我們無意中或被認為未能遵守聯邦、州或國際隱私相關或數據保護法律和法規，也可能導致政府實體或其他人對我們提起訴訟，並處以鉅額罰款和損害賠償。我們為經營我們的業務而收集、使用、存儲或轉移的個人數據被盜、丟失或濫用，可能會導致業務和安全成本或與抗辯法律索賠相關的成本大幅增加。
為了確保其產品不斷增強，以抵禦不斷髮展、日益複雜和廣泛傳播的網絡威脅，NortonLifeLock Inc.依靠從其消費者業務和賽門鐵克業務收集的威脅情報。我們和NortonLifeLock Inc.繼續使用與賽門鐵克業務和NortonLifeLock Inc.相關的威脅情報。分別是消費者業務。
我們受到環境、健康和安全法律的約束，這可能會增加我們的 成本，限制了我們的運營，並需要可能有材料的支出 對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們受到各種有關使用、處置、清理和人類暴露於危險材料的國際法律和法規的約束。遵守環境、健康和安全要求可能需要我們修改我們的製造工藝，限制我們擴大設施的能力，或者要求我們購買污染控制設備，所有這些都可能非常昂貴。如果我們不遵守這些要求，可能會導致我們產品的生產受到限制或暫停，並可能導致針對我們的訴訟，並在出現重大不利判決時由我們支付鉅額罰款和損害賠償金。此外，履行我們有責任或有責任的任何清理或補救義務可能代價高昂，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
與我們半導體產品的材料組成相關的不斷變化的要求，包括對電子產品中鉛和某些其他物質的限制，這些限制適用於在不同國家(包括美國、中國、日本和歐盟)銷售的特定電子產品，增加了我們產品設計和採購操作的複雜性和成本，並可能要求我們重新設計我們的產品。這種重新設計可能會導致庫存過剩或其他額外成本，並可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。我們也可能會不時遇到員工就暴露在危險材料或其他與工作場所有關的環境索賠提出的索賠。
社會和環境責任法規、政策和規定以及客户需求可能會使我們的供應鏈更加複雜，並可能對我們與客户的關係產生不利影響。
在半導體行業，尤其是製造消費電子產品的原始設備製造商，越來越關注企業的社會和環境責任。我們的許多客户已經或可能採用包括其供應商應遵守的社會和環境責任條款的採購政策，
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或者，他們可以尋求在其採購條款和條件中列入此類規定。越來越多的半導體行業參與者也加入了自願社會責任倡議，如聯合國全球契約(U.N.Global Compact)，這是一個讓企業制定、實施和披露可持續發展政策和做法的自願倡議。考慮到我們供應鏈的複雜性和我們重要的外包製造，這些社會和環境責任條款和倡議可能會發生變化，可能無法預測，對我們來説可能很難遵守，成本也很高。如果我們不能遵守或不能促使我們的供應商或CMS遵守這些政策或規定，客户可能會停止向我們購買產品，並可能對我們採取法律行動，這可能會損害我們的聲譽、收入和運營結果。
此外，作為其企業社會和環境責任計劃的一部分，越來越多的原始設備製造商正在尋求採購不含礦物的產品，這些產品來自銷售此類礦物的收益可能被用於資助武裝衝突的地區，如剛果民主共和國。這可能會對半導體設備(包括我們的產品)製造中使用的礦物的來源、可用性和定價產生不利影響。由於我們的供應鏈很複雜，我們目前無法確定我們產品中使用的所有礦物和金屬的來源。因此，我們在滿足這些客户的需求方面可能會遇到困難，這可能會影響我們的銷售和經營業績。
我們市場上半導體產品的平均售價經常下降。 速度很快，而且將來可能會這樣做，這可能會損害我們的收入和毛收入 利潤。
我們開發和銷售的半導體產品用於大批量應用。因此，這些產品的價格往往下降得很快。我們產品的毛利潤可能會受到來自客户的定價壓力等因素的負面影響。過去，我們預計未來的競爭定價壓力、我們或我們的競爭對手推出新產品以及其他因素，都會降低我們產品的平均售價。此外，我們的一些客户協議規定了基於批量的定價和產品定價路線圖，這也可以隨着時間的推移降低我們產品的平均售價。如果我們不能通過增加銷售量、降低製造成本或及時開發新的和更高附加值的產品來抵消平均售價的任何下降，我們的利潤率和財務業績將受到影響。
如果我們的安全系統遭到破壞，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的安全系統旨在維護我們設施的物理安全，並保護我們客户、供應商和員工的機密信息以及我們自己的專有信息。然而，我們也依賴於一些基於雲的第三方服務提供商和關鍵企業基礎設施服務的其他服務提供商，這些服務涉及人力資源、電子通信服務和某些財務功能，出於必要，我們依賴這些提供商的安全系統。
第三方或我們的員工或承包商意外或故意違反安全規定或以其他未經授權的方式訪問我們的設施、我們的信息系統或我們基於雲的或其他服務提供商的系統，或者我們或他們的數據或軟件中存在計算機病毒或惡意軟件，都可能使我們面臨信息丟失和專有和機密信息被盜用的風險，包括與我們的產品或客户相關的信息以及我們員工的個人信息。我們自己的IT網絡也不時受到未經授權的網絡入侵和惡意軟件的攻擊或企圖。由於新冠肺炎大流行，對我們網絡和系統的遠程訪問大幅增加。雖然我們已經採取措施保護我們的網絡和系統，但當我們的員工遠程工作時，我們可能更容易受到成功的網絡攻擊或信息安全事件的影響。
我們的某些軟件產品旨在管理和保護IT基礎設施和環境，因此，我們預計這些產品將成為網絡安全攻擊的持續目標。這些產品中使用的開放源代碼或其他第三方軟件也可能成為攻擊目標。此外，我們使用第三方數據中心，包括部分SaaS業務，這也可能會受到黑客攻擊或意外事件的影響。雖然我們不斷尋求改進我們的對策以防止此類事件，但我們可能無法預見每一種情況，而且某些網絡威脅或漏洞可能無法及時發現或完全消除，以防止攻擊或意外事件發生在我們和我們的客户身上。網絡安全攻擊可能需要大量支出我們的資本和轉移我們的資源。此外，惡意網絡行為者或其他人的努力可能會導致我們的產品許可中斷、延遲或停止，或修改我們的軟件，這可能會導致我們失去現有或潛在的客户。成功的網絡安全攻擊涉及我們的產品和IT基礎設施，也可能對市場對其有效性的看法產生負面影響。
任何竊取、意外遺失或誤用機密、個人識別或專有信息均可能擾亂我們的業務，並可能導致不利的宣傳、損害我們的聲譽、丟失我們的商業祕密和其他競爭信息、營銷我們的產品的困難、我們的客户指控我們沒有履行合同義務、受影響的一方提起訴訟以及可能對與竊取或濫用這些信息有關的責任和損害承擔財務責任，以及任何相關的數據泄露所導致的罰款和其他制裁。
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隱私法規(如一般數據保護法規)，其中任何一項都可能對我們的業務、盈利能力和財務狀況產生重大不利影響。我們的運營和服務中斷或我們的軟件提供的功能中斷，包括我們的全球民用網絡情報威脅網絡的運行，可能會對我們的收入造成不利影響，或導致客户停止與我們的業務往來。此外，如果任何此類事件導致我們的客户和潛在客户認為我們的服務不可靠，我們的業務將受到損害。我們的運營取決於我們是否有能力保護我們的技術基礎設施免受業務連續性事件的損害，這些事件可能會對我們的運營產生重大的中斷影響。由於用於未經授權訪問系統或以其他方式破壞系統的技術經常變化，而且通常在針對目標啟動之前無法識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。
我們被要求每年評估一次財務報告的內部控制。 任何不利的評估結果都可能導致損失 投資者對我們財務報告的信心、彌補任何內部控制缺陷的鉅額費用，並最終對我們的股票價格產生不利影響。
根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404節的要求，我們必須每年評估我們對財務報告的內部控制的有效性。儘管截至2019年11月3日，我們得出結論認為，我們對財務報告的內部控制是有效的，但我們需要維護我們的流程和系統，並隨着業務的增長和變化而調整它們，包括反映我們對賽門鐵克業務的整合，以及我們未來可能進行的任何收購。維護和調整我們的內部控制並遵守第404節的這一持續過程既昂貴又耗時，需要大量的管理層關注。我們不能確定我們的內部控制措施將繼續對我們的財務流程和報告提供足夠的控制，並確保遵守第404節。此外，隨着我們業務的發展或收購其他業務，我們的內部控制可能會變得更加複雜，我們可能需要更多的資源來確保它們的有效性。無論是在我們現有的業務中還是在我們收購的業務中，未能實施所需的新的或改進的控制措施，或在實施此類控制措施時遇到困難，都可能損害我們的經營業績，或導致我們無法履行我們的報告義務。如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所發現我們的內部控制存在重大弱點，披露這一事實，即使很快得到補救，也可能導致投資者對我們的財務報表失去信心，我們普通股的交易價格可能會下跌。
要彌補重大弱點可能需要我們支付鉅額費用，如果我們不能彌補任何重大弱點，我們的財務報表可能不準確，我們可能被要求重述財務報表，我們及時準確報告財務結果的能力可能會受到不利影響，我們進入資本市場的機會可能會受到限制，我們普通股的交易價格可能會下跌，我們可能會受到包括SEC或Nasdaq Global Select Market在內的監管機構的制裁或調查。
當前和未來的會計聲明和其他財務報告準則，特別是關於收入確認的準則，可能會對我們的財務業績產生負面影響。
我們報告的財務結果受到美國證券交易委員會和國家會計準則機構頒佈的會計準則以及我們在會計政策中應用這些準則時使用的方法、估計和判斷的影響。新準則、現行準則的改變以及對其解釋的改變，已經需要，將來也可能需要我們改變我們的會計政策和程序，或者實施新的或改進現有的系統。例如，ASU 2014-09，與客户的合同收入(“主題606”)從2019財年開始對我們生效。關於我們採取的一項政策，允許客户為方便起見終止他們的CA和賽門鐵克軟件合同，我們在主題606下建立了收入確認會計政策和程序，我們認為這些政策和程序是我們開展這些業務的適當方式。雖然我們相信我們的政策和程序是合理和適當的，但它們是基於方法、估計和判斷的，這些方法、估計和判斷會受到風險、不確定性、假設和變化的影響，這些風險、不確定性、假設和變化可能會對我們報告的財務狀況和財務結果產生不利影響。
外匯匯率的波動可能會造成損失。
我們經營全球業務，我們的綜合財務結果以美元報告。然而，我們外國子公司的一些收入和費用是以當地貨幣計價的。由於將這些交易兑換成美元會產生外匯影響，外匯兑美元匯率的波動可能會導致報告的收入和經營業績發生重大變化。
在正常業務過程中，我們採用各種對衝策略來部分緩解這些風險，包括使用衍生工具。這些策略可能不能有效地保護我們免受匯率波動的影響。因此，外匯匯率的波動可能會造成經濟損失。
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目錄
立法實施國際商業活動的税制改變、採納其他公司税制改革政策，或改變税務法例或政策，都會對我們的財政狀況和經營業績造成重大影響。
在我們有業務運營的許多税收司法管轄區，公司税改革、侵蝕基數的努力和税收透明度仍然是高度優先的。因此，許多司法管轄區的企業收入和其他税收政策都受到更嚴格的審查，許多司法管轄區正在提議或制定更多的税制改革立法。例如，2017年税改法案通過了廣泛的美國企業所得税改革，其中包括降低了美國企業所得税税率，但對美國實體的非美國子公司的收益實施了防止基數侵蝕的措施，以及對美國控制的外國公司累積的非美國收益當然視為匯回的過渡税。
此外，許多國家正在實施立法和其他指導，以使其國際税收規則與經濟合作與發展組織(OECD)旨在標準化和現代化全球企業税收政策的基數侵蝕和利潤轉移建議和行動計劃保持一致，包括改變跨境税收、轉讓定價文件規則和基於紐帶的税收激勵做法。經濟合作與發展組織還在繼續圍繞公司開展業務的税收管轄區之間利潤分配的根本變化，以及實施全球最低税率(即“第一支柱”和“第二支柱”建議)進行討論。由於加強了對企業税收政策的審查，税務機關之前關於企業所得税處理和立場的決定可能會受到執法活動以及立法調查和調查的影響，這也可能導致税收政策或之前的税收裁決發生變化。政策或裁決的任何此類變化也可能導致我們之前繳納的税款發生變化。此外，我們所在國家的政府已經通過，並可能通過額外的立法，旨在減輕新冠肺炎的經濟負擔，為經濟復甦和增長提供資金，包括各種臨時税收激勵措施或減免和限制性税收措施，這可能會導致未來的税收增加。我們無法預測新冠肺炎疫情對我們納税義務的影響程度，我們正在繼續評估新立法對我們財務報表的影響。
國內或國際公司税政策、法規或指導、執法活動或立法舉措的任何重大變化都可能對我們的業務、我們需要繳納的税款以及我們的財務狀況和總體運營結果產生重大不利影響。
如果我們在新加坡和新加坡談判的税收優惠或免税安排 其他司法管轄區因任何原因部分或全部更改或停止有效或適用，或如果我們的 關於税法和激勵措施或假期的假設和解釋 安排被證明是不正確的，公司所得税的數額我們必須 工資可能會大幅增加。
我們目前的業務結構是受益於我們在不同司法管轄區延長的各種税收優惠和免税期，以鼓勵投資或就業。例如，我們從新加坡政府下屬機構新加坡經濟發展局獲得的主要税收優惠規定，我們在新加坡賺取的任何符合條件的收入都可以享受税收優惠或新加坡所得税税率的降低。如果沒有這些税收優惠，否則適用於我們新加坡應税收入的企業所得税税率將為17%。這些新加坡税收優惠預計將於2025年11月到期，可能會延長，也可能無法獲得，以及隨後激勵範圍或立法發展的任何變化。我們在馬來西亞的合格收入還有免税期，計劃在2028財年到期。我們獲得的税收優惠和免税期也受我們遵守各種經營和其他條件的約束，在某些情況下，相關政府當局可能會在預定的終止日期之前修改或終止這些優惠和免税期。如果我們不能或選擇不遵守任何特定税收優惠或免税期中包括的經營條件，在某些情況下，我們可能被要求退還以前實現的重大税收優惠，或者如果該税收優惠或免税期在到期前終止而沒有申請新的激勵措施，我們將提前失去相關的税收優惠。視乎所討論的誘因，我們亦可能被要求修改我們的營運架構和税務策略，以維持誘因，這可能不如現時的架構或税務策略對我們有利。, 或者，我們可能會選擇修改我們的運營結構，從而導致激勵的好處減少。在考慮2017年税改法案和其他間接税條款的影響之前，我們的税收優惠和免税期總共增加了約9.23億美元的所得税收益，並使2019財年稀釋後每股淨收入增加了2.20美元。
我們對税收優惠的解釋和結論對任何税務機關都沒有約束力，如果我們對税收和其他法律的假設是不正確的，或者如果這些税收優惠被大幅修改或撤銷，我們可能會遭受實質性的不利税收和其他財務後果，這將增加我們的費用，降低我們的盈利能力，並對我們的現金流產生不利影響。
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我們的所得税撥備和整體現金税成本受到一系列因素的影響，包括我們業務或資產的重組或重組、司法收入組合以及税收法規或政策的變化，並可能進一步受到公司交易的影響，所有這些都可能對財務業績產生重大不利影響。
我們是一家跨國公司，在不同的税收管轄區都要納税。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時，需要做出重大判斷。在我們正常的業務過程中，有許多交易的最終税收決定是不確定的。此外，我們對當前和遞延基礎上應付所得税的計算是基於我們對要求我們提交納税申報單的司法管轄區適用税法的解釋。
我們的入息税撥備容易波動，可能會受到多個因素的不利影響，包括：
•重組或重組我們的業務、有形和無形資產、未償債務和公司結構，例如與收購業務相關的重組或重組；
•我們收入和資產的司法組合，以及不同國家不同税率所產生的税收影響；
•收入和費用分配的變化，包括與公司結構、收購或税法變化相關的調整；
•變更轉讓定價規則或者適用本規則的方法；
•税收法律法規的變化，包括美國的變化，外國子公司收益税收的變化，美國外國收入的税收變化，可歸因於收入的費用的扣除和外國税收抵免規則；
•不可扣除的員工薪酬增加的税收影響；
•税務會計規則、原則和遞延税項資產負債計價的變更；
•所得税審計結果；以及
•税收抵免或獎勵的修改、到期、失效或終止。
我們在我們的附屬實體之間採取了轉讓定價政策。我們的政策要求提供服務，銷售產品，安排融資，並以我們認為在公平基礎上協商的價格從一家附屬公司向另一家附屬公司發放許可證。我們在任何司法管轄區的應税收入取決於當地税務機關是否接受我們的運營實踐和公司間轉移定價，以此作為獨立的基礎。由於税務當局對公平標準的適用不一致，以及缺乏全面的基於條約的保護，如果成功，税務當局對轉讓定價的挑戰可能會導致對前幾年或未來幾年的調整。由於這些調整，我們可能會受到更高的税收，我們的收益和經營業績將受到不利的影響，在任何時期內作出這樣的決定。
雖然我們相信我們的税務預算是合理的，但我們不能保證最後釐定的入息税税項與我們的入息税條文和累算項目所反映的情況不會有重大分別。對於所得税中的不確定性，需要作出重大判斷，以確定相關會計準則中規定的税項負債的確認和計量。所得税不確定性的會計指引適用於所有所得税頭寸，如果解決不當，可能會對我們的所得税撥備和我們對任何此類税收的支付義務產生不利影響。
此外，我們在不同的司法管轄區接受税務審計，這些司法管轄區可能會對我們徵收額外的所得税。雖然我們相信我們的税務狀況是合理的，但税務審計的最終確定可能與我們的所得税規定和應計項目有很大不同。審計的最終結果可能會對我們在作出決定的一個或多個時期的運營結果和現金流產生重大不利影響。
美國國税局(Internal Revenue Service)可能不會同意，在我們遷入美國之前，我們的前身博通有限公司(Broadcom Limited)應該被視為外國公司，以繳納美國聯邦所得税。
雖然我們的前身Broadcom Limited(我們的前身)是一家新加坡實體，但美國國税局(“IRS”)可能會斷言，在我們收購BRCM之後，Broadcom Limited根據1986年“國税法”(經修訂)第7874節(“守則”)應被視為美國公司，以繳納美國聯邦所得税。如果國税局裁定，根據守則第7874條，BRCM的前股東在緊接我們收購BRCM後持有博通有限公司至少60%的投票權或普通股價值，該百分比稱為“第7874條百分比”，則Broadcom Limited將被視為“代理外國公司”，幾項限制可能適用於BRCM。例如，BRCM將被禁止使用其淨營業虧損、外國税
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抵免或其他税務屬性，用以抵銷吾等收購BRCM後10年期間因向外國相關人士轉讓財產而確認的收入或收益，或因BRCM向外國相關人士發放任何財產許可證而在此期間收到或應計的任何收入。此外，在這種情況下，守則第4985條和相關規則將對某些BRCM“不符合資格的個人”(包括BRCM的前高管和董事)直接或間接持有的某些股票薪酬的價值徵收消費税，税率等於15%，但前提是BRCM前股東因我們收購BRCM而以其他方式確認收益。如果美國國税局確定第7874條的百分比為80%或更高，那麼博通有限公司將被視為美國聯邦所得税目的的美國公司。
雖然我們認為第7874條的百分比明顯低於60%，但確定第7874條的百分比是複雜的，受到事實和法律不確定性的影響。不能保證國税局會同意我們的立場。
與我們的負債有關的風險
我們的鉅額債務可能會對我們的財務健康和我們籌集額外資本為我們的運營或潛在收購提供資金的能力產生不利影響，可能會限制我們對經濟或行業變化的反應能力，並使我們面臨浮動利率債務的利率風險，並阻止我們履行債務下的義務。
截至2020年8月2日，我們優先票據和定期貸款項下的總負債分別為356.1億美元和88.88億美元。我們預計未來將保持相當高的債務水平。
我們的鉅額債務可能會產生重要的後果，包括：
•增加我們在不利的一般經濟和行業條件下的脆弱性；
•由於我們的浮動利率期限安排，使我們面臨利率風險，而我們通常不會對此進行對衝；
•限制我們對經濟和半導體業的變化作出規劃或反應的靈活性；
•與負債較少的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢；
•使今後更難借入額外資金，為增長、收購、營運資本、資本支出和其他目的提供資金；以及
•這可能需要我們將運營現金流的很大一部分用於償還我們的債務，從而減少了我們現金流用於滿足其他業務需求的可獲得性。
此外，我們的浮動利率負債可能會以倫敦銀行同業拆息作為釐定利率的基準。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)是最近國家、國際和其他監管指導和改革建議的主題。這些改革和其他壓力可能導致LIBOR完全消失，或者表現與過去不同。這些事態發展的後果不能完全預測，但可能包括我們浮動利率債務的成本增加。
我們接受美國主要信用評級機構的債務評級。可能影響我們信用評級的因素包括債務水平、計劃中的資產購買或出售以及短期和長期生產增長機會。評級機構還可以考慮流動性、資產質量、成本結構、儲備組合和大宗商品定價水平。雖然我們專注於維持這些機構的投資級評級，但我們可能無法做到這一點。我們的信用評級或負債評級的任何下調，或債務資本市場的不利狀況，都可能：
•對我們債務證券的交易價格或市場造成不利影響；
•增加我方條件下的利息支出；
•增加現有債務的成本，並對我們為現有債務進行再融資的能力造成不利影響；以及
•對我們籌集額外債務的能力造成不利影響。
管理我們負債的工具對我們的業務施加了一定的限制。
管理我們負債的文書包含對我們的業務施加限制的某些契約。這些限制可能會影響我們經營業務、計劃或應對市場狀況或資本需求變化的能力，並可能限制我們在潛在商業機會出現時利用這些機會的能力。對我們施加的限制包括維持利息覆蓋率，以及對我們產生某些有擔保債務、進行某些出售和回租交易以及合併、合併、出售或以其他方式處置我們所有或幾乎所有資產的能力的限制。此外，該等票據載有慣常的違約事件，在任何適用的寬限期過後，即可宣佈該筆債務即時到期及應付。在這種情況下，我們可能沒有
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在債務到期時有足夠的可用現金償還，或能夠按可接受的條件或根本不進行再融資。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
償還債務需要大量的現金，而我們的業務可能沒有足夠的現金流來支付我們的鉅額債務。
我們定期支付債務本金、支付利息和再融資的能力，取決於我們未來的表現，而未來的表現受到經濟、金融、競爭和其他因素的影響。我們的業務可能不會繼續從未來的運營中產生足夠的現金流，以履行我們目前的債務和我們可能產生的任何未來債務下的義務，並進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能需要採取一個或多個替代方案，例如減少或推遲投資或資本支出、出售資產、再融資或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們是否有能力為未償還的債務或未來的債務進行再融資，將視乎當時的資本市場和我們的財政狀況而定。我們可能無法從事這些活動中的任何一項，或在需要時以理想的條件從事這些活動，這可能導致我們的債務違約。
與持有我們的普通股相關的風險
有時，我們的股票價格一直不穩定，在未來的幾年內可能會有很大的波動。 這可能導致我們的投資者遭受重大損失，以及針對我們和我們的管理層的集體訴訟，這可能會導致我們產生大量成本，並分散我們管理層的注意力和資源。
我們普通股的交易價格有時會大幅波動，可能會因本“風險因素”部分列出的任何風險因素和其他因素而出現大幅波動，包括：
•財務狀況和經營業績的實際或預期波動；
•證券分析師出具新的或者最新的研究報告或者其他報告；
•我們的重要客户以及投資者認為與我們相當的公司的估值和經營業績的波動；
•宣佈我們或我們的競爭對手擬進行的收購；
•關於額外債務或股權融資交易的公告或預期；
•可歸因於本公司普通股成交量水平不一致的股價和成交量波動；
•我們的股息或股票回購政策或我們支付股息的能力的變化；
•在我們8.00%的強制性可轉換優先股A系列(“強制性可轉換優先股”)轉換後，普通股的發行和隨後的出售；
•涉及我們的強制性可轉換優先股或普通股的套期保值或套利交易活動；
•啟動或結束涉及博通的法律程序或政府查詢或調查；
•宣佈或實施可能影響我們業務的限制性政府行動，如進出口限制、關税和配額、貿易制裁或關税和關税；以及
•關於我們或我們業務的未經證實的新聞報道或其他不準確的宣傳。
這些波動通常與我們的經營業績無關或不成比例。廣泛的市場和行業波動，以及一般的經濟、政治和市場狀況，如經濟衰退、利率變化或貨幣波動，都可能對我們普通股的市場價格產生負面影響。您在我們的投資可能無法實現任何回報，可能會損失部分或全部投資。在過去，經歷過股票市場價格波動的公司都會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能會成為這類訴訟的目標。我們也是許多因收購而引發的訴訟的對象。針對我們的證券訴訟，包括與此類交易相關的訴訟，可能會導致鉅額費用，並將我們管理層的注意力從其他業務上轉移開來，這可能會嚴重損害我們的業務。
我們的大量股票由少數大型投資者持有，這些持有者中的一個或多個在公開市場上大量出售我們的普通股可能會導致我們的股價下跌。
截至2020年6月30日，我們相信我們20個最大的普通股持有者中有11個是活躍的機構投資者，他們總共持有我們已發行普通股的約33%，Capital World Investors是我們最大的股東，約佔我們普通股流通股的10%。這些投資者可能會出於各種原因隨時出售他們的股票，這樣的出售可能會壓低我們普通股的市場價格。另外，任何這樣的
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這些實體出售我們的普通股也可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。
不能保證我們會繼續宣佈現金股息。
我們的董事會已經採取了股息政策，根據這一政策，我們目前每季度向普通股支付現金股息。任何股息的宣佈和支付都必須得到我們董事會的批准，我們的股息可能會在任何時候停止或減少。此外，我們普通股的任何股息支付都受我們支付強制性可轉換優先股季度股息的約束和條件。不能保證我們將來會宣佈任何特定金額的現金股息，或者根本不會。
未來的股息(如果有的話)及其時間和數額可能受到以下因素的影響，其中包括：管理層對包括收購在內的戰略交易未來潛在資本需求的看法；收益水平；合同限制；現金狀況和整體財務狀況；以及我們業務模式的變化。現金股利的支付受到適用法律、合同限制和我們的公司結構的限制。由於我們是一家控股公司，我們支付現金股息的能力也受到限制，即我們通過從子公司分紅獲得足夠資金的能力受到限制。
我們的實際運營結果可能與我們的指導意見有很大不同。
我們不時發佈關於我們未來業績的指導意見，這些指導意見代表了我們管理層截至發佈之日的估計。本指南由前瞻性陳述組成，由我們的管理層編制，受到新聞稿中包含或提及的假設和其他信息的限制，並受這些假設和信息的約束。我們的指南不是為了遵守美國註冊會計師協會公佈的指南而編制的，任何獨立註冊會計師事務所、任何其他獨立專家或外部人士都不會編制、審查或審查該指南，因此，該等人士不會就該指南發表任何意見或提供任何其他形式的保證。
指導基於一些假設和估計，雖然這些假設和估計以數字的特殊性呈現，但本質上受到重大業務、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多是我們無法控制的，並基於關於未來業務決策的特定假設，其中一些將發生變化。我們通常將可能的結果描述為高和低範圍，其目的是在變量改變時提供敏感性分析，但並不意味着實際結果不能超出這些範圍。我們公佈這一數據的主要原因是為我們的管理層提供一個基礎，以便與分析師和投資者討論我們的業務前景。對於任何此類人士發佈的任何預測或報告，我們不承擔任何責任。
指引必然是投機性的，可以預期我們提供的指引的部分或全部假設將不會實現或將與實際結果大不相同，特別是與被收購業務或公司的運營結果有關的任何指引，因為我們的管理層必然不太熟悉其業務、程序和運營。因此，我們的指導只是對管理層認為截至發佈之日可實現的情況的估計。實際結果將與指導有所不同，變化可能是實質性的。投資者還應該認識到，任何預測的財務數據的可靠性都會隨着數據預測的深入而降低。非同尋常的外部性，如最近的新冠肺炎疫情，使得提供可靠的指導更具挑戰性，實際結果更有可能與我們在這種情況懸而未決期間提供的任何指導不同。有鑑於此，我們促請投資者將指引放在上下文中，不要過度依賴指引。
任何未能成功實施我們的經營戰略或發生本10-Q表格中規定的任何事件或情況都可能導致實際經營結果與指導不同，這種差異可能是不利的和重大的。
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第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
在截至2020年8月2日的財季，我們支付了約1.92億美元的員工預扣税，這些税款是在授予淨結算的股權獎勵時到期的。我們以每股297.82美元的平均價格從員工手中扣留了不到100萬股與此類淨股票結算相關的普通股。這些股票可能被認為是“發行人購買”的股票。
第293項高級證券的違約情況
沒有。
項目4.礦山安全披露
沒有。
項目5.其他信息
沒有。
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項目6.展品

展品索引
在此通過引用併入本文
展品編號描述形式申報日期在此存檔
2.1#
協議和合並計劃，日期為2018年7月11日，由Broadcom Inc.、Collie Acquisition Corp.和CA，Inc.
博通公司表格8-K的最新報告(委員會檔案第001-38449號)2018年7月12日
2.2#
資產購買協議，日期為2019年8月8日，由Broadcom Inc.簽署，並在Broadcom Inc.之間簽署。和賽門鐵克公司。
博通公司表格8-K的最新報告(委員會檔案第001-38449號)2019年8月9日
3.1 
經修訂及重訂的公司註冊證書
博通公司表格8-K12B的當前報告(委員會檔案號001-38449)2018年4月4日
3.2 
A系列8.00%強制性可轉換優先股指定證書
博通公司表格8-K的最新報告(委員會檔案第001-38449號)2019年9月30日
3.3 
修訂及重新制定附例
博通公司表格8-K12B的最新報告(委員會檔案第001-38449號)2018年4月4日
4.1 
普通股證書格式。
博通公司表格10-Q季度報告(委員會檔案第001-38449號)2018年6月14日
4.2 
8.00%強制性可轉換優先股A系列證書格式(包括在附件3.2中)。
博通公司表格8-K的最新報告(委員會檔案第001-38449號)2019年9月30日
4.3 
普通股説明。
博通公司表格10-K年報(選管會檔案第001-38449號)2019年12月20日
4.4 
説明8.00%強制性可轉換優先股，A系列。
博通公司表格10-K年報(選管會檔案第001-38449號)2019年12月20日
4.5 
本公司、Broadcom Cayman L.P.和BC盧森堡S.àR.L.作為擔保人，以及全國協會Wilmington Trust作為受託人，於2017年1月19日由博通公司和Broadcom Cayman Finance Limited(“聯合發行人”)簽署並簽署了日期為2017年1月19日的契約。
博通有限公司有關Form 8-K的最新報告(委員會檔案號001-37690)2017年1月20日
4.6 
2017年1月印模的補充印模，日期為2018年4月9日。
博通公司表格8-K的最新報告(委員會檔案第001-38449號)2018年4月9日
4.7 
2017年1月印花義齒的第二補充印花，日期為2019年1月25日。
博通公司表格8-K的最新報告(委員會檔案第001-38449號)2019年1月25日
4.8 
2020年到期的2.375%優先票據表格(包括在附件4.5中)。
博通有限公司有關Form 8-K的最新報告(委員會檔案號001-37690)2017年1月20日
4.9 
2022年到期的3.000%優先票據表格(包括在附件4.5中)。
博通有限公司有關Form 8-K的最新報告(委員會檔案號001-37690)2017年1月20日
4.10 
2024年到期的3.625%優先票據表格(包括在附件4.5中)。
博通有限公司有關Form 8-K的最新報告(委員會檔案號001-37690)2017年1月20日
4.11 
2027年到期的3.875%優先票據表格(載於附件4.5中)。
博通有限公司有關Form 8-K的最新報告(委員會檔案號001-37690)2017年1月20日
4.12 
契約，日期為2017年10月17日，由主要聯合發行人、作為擔保人的本公司和Broadcom Cayman L.P.以及作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)簽署。
博通有限公司有關Form 8-K的最新報告(委員會檔案號001-37690)2017年10月17日
4.13 
2017年10月的補充假牙，日期為2018年4月9日。
博通公司表格8-K的最新報告(委員會檔案第001-38449號)2018年4月9日
4.14 
第二次補充契約至2017年10月契約，日期截至2019年1月25日。
博通公司表格8-K的最新報告(委員會檔案第001-38449號)2019年1月25日
4.15 
2021年到期的2.200釐優先票據表格(載於附件4.12)。
博通有限公司有關Form 8-K的最新報告(委員會檔案號001-37690)2017年10月17日
4.16 
2023年到期的2.650釐優先票據表格(載於附件4.12)。
博通有限公司有關Form 8-K的最新報告(委員會檔案號001-37690)2017年10月17日
4.17 
2025年到期的3.125釐優先票據表格(載於附件4.12)。
博通有限公司有關Form 8-K的最新報告(委員會檔案號001-37690)2017年10月17日
4.18 
2028年到期的3.500釐優先票據表格(載於附件4.12)。
博通有限公司有關Form 8-K的最新報告(委員會檔案號001-37690)2017年10月17日
4.19 
契約，日期為2019年4月5日，由本公司作為發行者、Broadcom Technologies Inc.、Broadcom Corporation和Broadcom Cayman Finance Limited(“2019年擔保人”)以及作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)簽署。
博通公司表格8-K的最新報告(委員會檔案第001-38449號)2019年4月5日
4.20 
2021年到期的3.125釐優先債券表格(載於附件4.19)。
博通公司表格8-K12B的最新報告(委員會檔案第001-38449號)2019年4月5日
4.21 
2022年到期的3.125釐優先債券表格(載於附件4.19)。
博通公司表格8-K的最新報告(委員會檔案第001-38449號)2019年4月5日
4.22 
2024年到期的3.625釐優先債券表格(載於附件4.19)。
博通公司表格8-K的最新報告(委員會檔案第001-38449號)2019年4月5日
4.23 
2026年到期的4.250釐優先債券表格(載於附件4.19)。
博通公司表格8-K的最新報告(委員會檔案第001-38449號)2019年4月5日
4.24 
2029年到期的4.750釐優先債券表格(載於附件4.19)。
博通公司表格8-K的最新報告(委員會檔案第001-38449號)2019年4月5日
4.25 
註冊權協議，日期為2019年4月5日，由公司、2019年擔保人以及美林、皮爾斯，芬納和史密斯公司以及摩根大通證券有限責任公司作為2019年優先債券的幾個初始購買者的代表簽署。
博通公司表格8-K的最新報告(委員會檔案第001-38449號)2019年4月5日
4.26 
契約，日期為2020年4月9日，由公司作為發行者，Broadcom Technologies Inc.和Broadcom Corporation(“2020擔保人”)，以及作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)。
博通公司表格8-K的最新報告(委員會檔案第001-38449號)2020年4月9日
4.27 
2025年到期的4.700釐優先債券表格(載於附件4.26).
博通公司表格8-K的最新報告(委員會檔案第001-38449號)2020年4月9日
4.28 
2030年到期的5.000釐優先債券表格(載於附件4.26).
博通公司表格8-K的最新報告(委員會檔案第001-38449號)2020年4月9日
4.29 
註冊權協議，日期為2020年4月9日，由本公司、2020年擔保人和摩根大通證券有限責任公司作為2020年4月優先債券的幾個初始購買者的代表簽署。
博通公司表格8-K的最新報告(委員會檔案第001-38449號)2020年4月9日
4.30 
契約，日期為2020年5月8日，由公司作為2020年的擔保人，威爾明頓信託公司作為受託人。
博通公司表格8-K的最新報告(委員會檔案第001-38449號)2020年5月8日
4.31 
2023年到期的2.250釐優先債券表格(載於附件4.30)。
博通公司表格8-K的最新報告(委員會檔案第001-38449號)2020年5月8日
4.32 
2025年到期的3.150釐優先債券表格(載於附件4.30)。
博通公司表格8-K的最新報告(委員會檔案第001-38449號)2020年5月8日
4.33 
2030年到期的4.150釐優先債券表格(載於附件4.30)。
博通公司表格8-K的最新報告(委員會檔案第001-38449號)2020年5月8日
4.34 
2032年到期的4.300釐優先債券表格(載於附件4.30)。
博通公司表格8-K的最新報告(委員會檔案第001-38449號)2020年5月8日
4.35 
註冊權協議，日期為2020年5月8日，由公司、2020年擔保人和花旗全球市場公司、滙豐證券(美國)公司、摩根大通證券有限責任公司和富國銀行證券有限責任公司作為2020年5月優先債券的幾個初始購買者的代表簽署。
博通公司表格8-K的最新報告(委員會檔案第001-38449號)2020年5月8日
4.36 
契約，日期為2020年5月21日，由公司、2020年擔保人和全國協會威爾明頓信託公司作為受託人。
博通公司表格8-K的最新報告(委員會檔案第001-38449號)2020年5月21日
4.37 
2026年到期的3.459釐優先債券表格(載於附件4.36)。
博通公司表格8-K的最新報告(委員會檔案第001-38449號)2020年5月21日
4.38 
2028年到期的4.110釐優先債券表格(載於附件4.36)。
博通公司表格8-K的最新報告(委員會檔案第001-38449號)2020年5月21日
4.39 
註冊權協議，日期為2020年5月21日，由公司、2020擔保人和巴克萊資本公司簽署。和瑞士信貸證券(美國)有限責任公司，作為與交易所要約相關的交易商經理。
博通公司表格8-K的最新報告(委員會檔案第001-38449號)2020年5月21日
31.1 
Broadcom Inc.首席執行官的認證根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14條。
  X
31.2 
Broadcom Inc.首席財務官認證根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14條。
X
32.1 
Broadcom Inc.首席執行官的認證根據美國聯邦法典第18編第1350條，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過。
X
32.2 
Broadcom Inc.首席財務官認證根據美國聯邦法典第18編第1350條，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過。
X
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。X
101.SCHXBRL架構文檔X
101.CALXBRL計算鏈接庫文檔X
101.DEFXBRL定義鏈接庫文檔X
101.LABXBRL標籤Linkbase文檔X
101.PREXBRL演示文稿鏈接庫文檔X
104封面交互式數據文件-封面交互式數據文件不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。X

#根據S-K規例第601(B)(2)項，已略去附表。博通公司根據SEC的要求，特此承諾提供任何遺漏時間表的補充副本。

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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
Broadcom Inc.
依據：/s/小託馬斯·H·克勞斯(Thomas H.Krause，Jr.)
小託馬斯·H·克勞斯(Thomas H.Krause，Jr.)
首席財務官兼首席財務官
日期：2020年9月11日
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