BKE-20200801錯誤2020Q2000088524501/3049,407,731100,000,000100,000,0000.010.0149,407,73149,205,68149,407,73149,205,681—0.25—0.50P3Y00008852452020-02-022020-08-01xbrli:共享00008852452020-09-04iso4217:美元00008852452020-08-0100008852452020-02-01iso4217:美元xbrli:共享00008852452020-05-032020-08-0100008852452019-05-052019-08-0300008852452019-02-032019-08-030000885245美國-GAAP:CommonStockMember2020-05-020000885245US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-020000885245美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-05-0200008852452020-05-020000885245美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-05-032020-08-010000885245美國-GAAP:CommonStockMember2020-05-032020-08-010000885245US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-032020-08-010000885245美國-GAAP:CommonStockMember2020-08-010000885245US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-010000885245美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-08-010000885245美國-GAAP:CommonStockMember2020-02-010000885245US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-010000885245美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-02-010000885245美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-02-022020-08-010000885245美國-GAAP:CommonStockMember2020-02-022020-08-010000885245US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-022020-08-010000885245美國-GAAP:CommonStockMember2019-05-040000885245US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-05-040000885245美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-05-0400008852452019-05-040000885245美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-05-052019-08-030000885245美國-GAAP:CommonStockMember2019-05-052019-08-030000885245US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-05-052019-08-030000885245美國-GAAP:CommonStockMember2019-08-030000885245US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-08-030000885245美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-08-0300008852452019-08-030000885245美國-GAAP:CommonStockMember2019-02-020000885245US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-020000885245美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-02-0200008852452019-02-020000885245美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-02-032019-08-030000885245美國-GAAP:CommonStockMember2019-02-032019-08-030000885245US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-032019-08-03BKE:段BKE:商店BKE:州0000885245BKE:Covid19Member2020-08-010000885245BKE:DamagedStoresMemberBKE:Covid19Member2020-08-010000885245BKE:Covid19MemberBKE:ReclosedStoresMemberSTPR:CA2020-08-010000885245BKE:Covid19Member2020-02-022020-08-01xbrli:純0000885245BKE:Online 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
þ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
截至本季度的季度報告2020年8月1日
o 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_的過渡期
委託文件編號:001-12951
這個BAKLE,INC.
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
| | | | | |
內布拉斯加州 | 47-0366193 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
西24街2407號, 科爾尼, 內布拉斯加州 68845-4915
(主要執行辦公室地址)郵政編碼(Zip Code)
註冊人的電話號碼,包括區號:(308) 236-8491
____________________________________________________________________
(自上次報告以來更改的前名稱、前地址和前財政年度)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | BKE | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是þ不是的o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是þ不是的o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器o; 加速文件管理器þ;
非加速文件管理器o;較小的報告公司o;
新興成長型公司o
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)。是o不是的þ
截至2020年9月4日,註冊人普通股的流通股數量,面值0.01美元,為49,407,731.
The Back,Inc.
表格10-Q
索引
| | | | | | | | |
| | 書頁 |
第一部分財務信息(未經審計) | | |
| | |
第1項 | 財務報表 | 3 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 14 |
| | |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 21 |
| | |
項目4. | 管制和程序 | 21 |
| | |
| | |
第二部分:其他信息 | | |
| | |
第1項 | 法律程序 | 22 |
| | |
第1A項 | 危險因素 | 22 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 22 |
| | |
項目3. | 高級證券違約 | 22 |
| | |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 22 |
| | |
第五項。 | 其他資料 | 22 |
| | |
第6項 | 陳列品 | 22 |
| | |
簽名 | | 23 |
| | |
展品索引 | | 24 |
The Back,Inc.
壓縮合並資產負債表
(除每股和每股金額外,以千為單位)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| | | |
資產 | 八月一日 2020 | | 二月一日 2020 |
| | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 265,714 | | | $ | 220,969 | |
短期投資 | 12,637 | | | 12,532 | |
應收賬款 | 2,394 | | | 3,136 | |
盤存 | 116,479 | | | 121,258 | |
預付費用和其他資產 | 20,388 | | | 20,935 | |
流動資產總額 | 417,612 | | | 378,830 | |
| | | |
財產和設備 | 451,899 | | | 452,205 | |
減去累計折舊和攤銷 | (345,820) | | | (338,357) | |
| 106,079 | | | 113,848 | |
| | | |
經營性租賃使用權資產 | 305,814 | | | 350,088 | |
長期投資 | 16,536 | | | 15,863 | |
其他資產 | 9,782 | | | 9,261 | |
| | | |
總資產 | $ | 855,823 | | | $ | 867,890 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
| | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 48,142 | | | $ | 26,491 | |
應計員工薪酬 | 9,391 | | | 22,929 | |
應計商店運營費用 | 21,579 | | | 17,837 | |
可兑換禮券 | 12,611 | | | 15,319 | |
經營租賃負債的當期部分 | 81,427 | | | 87,314 | |
應付所得税 | — | | | 2,751 | |
流動負債總額 | 173,150 | | | 172,641 | |
| | | |
遞延補償 | 16,536 | | | 15,863 | |
非流動經營租賃負債 | 251,830 | | | 290,238 | |
總負債 | 441,516 | | | 478,742 | |
| | | |
承諾 | | | |
| | | |
股東權益: | | | |
普通股,授權的100,000,000$的股票0.01票面價值;49,407,731和49,205,681分別於2020年8月1日及2020年2月1日發行及發行的股份 | 494 | | | 492 | |
額外實收資本 | 154,517 | | | 152,258 | |
留存收益 | 259,296 | | | 236,398 | |
股東權益總額 | 414,307 | | | 389,148 | |
| | | |
總負債和股東權益 | $ | 855,823 | | | $ | 867,890 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
The Back,Inc.
簡明合併損益表
(除每股金額外,以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 十三週結束了 | | | | 二十六週結束 | | |
| 八月一日 2020 | | 八月三日 2019 | | 八月一日 2020 | | 八月三日 2019 |
| | | | | | | |
銷售額,扣除退貨和津貼後的淨額 | $ | 216,025 | | | $ | 203,817 | | | $ | 331,438 | | | $ | 405,130 | |
| | | | | | | |
銷售成本(包括購買、分銷和佔用成本) | 122,643 | | | 125,120 | | | 211,231 | | | 249,780 | |
| | | | | | | |
毛利 | 93,382 | | | 78,697 | | | 120,207 | | | 155,350 | |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
賣 | 38,257 | | | 48,535 | | | 71,761 | | | 95,144 | |
一般和行政 | 9,593 | | | 10,560 | | | 19,096 | | | 21,870 | |
| 47,850 | | | 59,095 | | | 90,857 | | | 117,014 | |
| | | | | | | |
營業收入 | 45,532 | | | 19,602 | | | 29,350 | | | 38,336 | |
| | | | | | | |
其他收入,淨額 | 404 | | | 2,086 | | | 978 | | | 3,341 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 45,936 | | | 21,688 | | | 30,328 | | | 41,677 | |
| | | | | | | |
所得税費用 | 11,254 | | | 5,314 | | | 7,430 | | | 10,211 | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 34,682 | | | $ | 16,374 | | | $ | 22,898 | | | $ | 31,466 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.71 | | | $ | 0.34 | | | $ | 0.47 | | | $ | 0.65 | |
| | | | | | | |
稀釋 | $ | 0.71 | | | $ | 0.34 | | | $ | 0.47 | | | $ | 0.65 | |
| | | | | | | |
基本加權平均份額 | 48,714 | | | 48,550 | | | 48,719 | | | 48,551 | |
稀釋加權平均股份 | 48,913 | | | 48,760 | | | 48,918 | | | 48,747 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
The Back,Inc.
股東權益簡明合併報表
(除每股和每股金額外,以千為單位)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 數 的股份 | | 普普通通 股票 | | 附加 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 總計 |
| | | | | | | | | | |
2020財年 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
平衡,2020年5月3日 | | 49,408,181 | | | $ | 494 | | | $ | 152,841 | | | $ | 224,614 | | | $ | 377,949 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 34,682 | | | 34,682 | |
發行非既得股票,扣除沒收款項後的淨額 | | (450) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
扣除沒收後的非既得股票贈與攤銷 | | — | | | — | | | 1,676 | | | — | | | 1,676 | |
平衡,2020年8月1日 | | 49,407,731 | | | $ | 494 | | | $ | 154,517 | | | $ | 259,296 | | | $ | 414,307 | |
| | | | | | | | | | |
平衡,2020年2月2日 | | 49,205,681 | | | $ | 492 | | | $ | 152,258 | | | $ | 236,398 | | | $ | 389,148 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 22,898 | | | 22,898 | |
發行非既得股票,扣除沒收款項後的淨額 | | 227,050 | | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | |
扣除沒收後的非既得股票贈與攤銷 | | — | | | — | | | 2,633 | | | — | | | 2,633 | |
購買並報廢的普通股 | | (25,000) | | | — | | | (372) | | | — | | | (372) | |
平衡,2020年8月1日 | | 49,407,731 | | | $ | 494 | | | $ | 154,517 | | | $ | 259,296 | | | $ | 414,307 | |
| | | | | | | | | | |
2019財年 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
平衡,2019年5月5日 | | 49,231,625 | | | $ | 492 | | | $ | 149,860 | | | $ | 247,606 | | | $ | 397,958 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 16,374 | | | 16,374 | |
*普通股支付的股息,($0.25每股) | | — | | | — | | | — | | | (12,306) | | | (12,306) | |
發行非既得股票,扣除沒收款項後的淨額 | | (3,262) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
扣除沒收後的非既得股票贈與攤銷 | | — | | | — | | | 1,235 | | | — | | | 1,235 | |
購買並報廢的普通股 | | (4,552) | | | — | | | (68) | | | — | | | (68) | |
餘額,2019年8月3日 | | 49,223,811 | | | $ | 492 | | | $ | 151,027 | | | $ | 251,674 | | | $ | 403,193 | |
| | | | | | | | | | |
餘額,2019年2月3日 | | 49,017,395 | | | $ | 490 | | | $ | 148,564 | | | $ | 244,823 | | | $ | 393,877 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 31,466 | | | 31,466 | |
*普通股支付的股息,($0.50每股) | | — | | | — | | | — | | | (24,615) | | | (24,615) | |
發行非既得股票,扣除沒收款項後的淨額 | | 210,968 | | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | |
扣除沒收後的非既得股票贈與攤銷 | | — | | | — | | | 2,533 | | | — | | | 2,533 | |
購買並報廢的普通股 | | (4,552) | | | — | | | (68) | | | — | | | (68) | |
餘額,2019年8月3日 | | 49,223,811 | | | $ | 492 | | | $ | 151,027 | | | $ | 251,674 | | | $ | 403,193 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
The Back,Inc.
簡明合併現金流量表
(金額以千為單位)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 二十六週結束 | | |
| 八月一日 2020 | | 八月三日 2019 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 22,898 | | | $ | 31,466 | |
將淨收入與經營活動的淨現金流量進行調整: | | | |
折舊攤銷 | 11,010 | | | 12,427 | |
扣除沒收後的非既得股票贈與攤銷 | 2,633 | | | 2,533 | |
遞延所得税 | (632) | | | (608) | |
其他 | 58 | | | 279 | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款 | 1,278 | | | 534 | |
盤存 | 4,779 | | | (3,878) | |
預付費用和其他資產 | 547 | | | (2,923) | |
應付帳款 | 21,734 | | | 13,520 | |
應計員工薪酬 | (13,538) | | | (9,940) | |
應計商店運營費用 | 3,279 | | | 4,131 | |
可兑換禮券 | (2,708) | | | (3,329) | |
應付所得税 | (3,287) | | | (9,793) | |
其他資產和負債 | 1,115 | | | 1,124 | |
| | | |
經營活動的現金流量淨額 | 49,166 | | | 35,543 | |
| | | |
投資活動的現金流: | | | |
購買財產和設備 | (3,382) | | | (4,152) | |
其他資產的變動 | 111 | | | 99 | |
購買投資 | (15,953) | | | (25,167) | |
銷售收益/投資到期日 | 15,175 | | | 27,930 | |
| | | |
投資活動的淨現金流 | (4,049) | | | (1,290) | |
| | | |
融資活動的現金流: | | | |
購買普通股 | (372) | | | (68) | |
支付股息 | — | | | (24,615) | |
| | | |
融資活動的現金流量淨額 | (372) | | | (24,683) | |
| | | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 44,745 | | | 9,570 | |
| | | |
期初現金和現金等價物 | 220,969 | | | 168,471 | |
| | | |
期末現金和現金等價物 | $ | 265,714 | | | $ | 178,041 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
The Back,Inc.
簡明合併財務報表附註
截至2020年8月1日和2019年8月3日的13周和26周
(美元金額(千美元,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
1.陳述的基礎
隨附的未經審計簡明綜合財務報表是根據美利堅合眾國為提供中期財務信息而普遍接受的會計原則編制的。因此,它們不包括美利堅合眾國普遍接受的完整財務報表會計原則所要求的所有信息和腳註。管理層認為,已包括公平列報中期業務結果所需的所有調整。所有這些調整都是正常的經常性調整。由於業務的季節性,中期業績不一定代表全年的經營情況。本公司遵循的會計政策和其他腳註反映在Buckle,Inc.的2019年Form 10-K表中包含的截至2020年2月1日的財年綜合財務報表中。截至2020年2月1日的簡明綜合資產負債表源自經審計的財務報表。
在本報告中,除文意另有所指外,本文中所有提及的“公司”、“扣”、“我們”、“我們”或類似術語均指扣公司。以及它的子公司。
公司遵循財務會計準則委員會(“FASB”)制定的公認會計原則(“GAAP”)。這些附註中對GAAP的引用是指財務會計準則委員會(FASB會計準則編碼(“ASC”)。
2.營業收入
該公司是一家為有時尚意識的年輕男女提供價格中等到更優惠的休閒服裝、鞋類和配飾的零售商。本公司的業務運營方式為一可報告的段。該公司通過其零售店和電子商務平臺銷售其商品。公司有446位於以下位置的商店42截至2020年8月1日,全美各州和449商店位於42截至2019年8月3日的州。在截至2020年8月1日的26週期間,本公司開業3新商店,大幅改建1商店,並已關閉5商店,其中包括3新的商店,不是的大幅改建的商店,以及3第二季度關閉了門店。在截至2019年8月3日的26週期間,本公司開業1新商店,經過大幅改建3商店,並關閉2商店;其中包括1新店,2大幅改建的商店,以及1在第二季度關閉了門店。
公司從2020年3月18日開始暫時關閉所有實體店,以保護客人、隊友和社區的健康和福利,這是新冠肺炎疫情的結果。該公司在2020年4月26日這一週開始重新開放某些門店,遵循所有適當的聯邦、州和地方重新開業指導方針。截至2020年8月1日,431公司的446商店還在營業。中的15關門的商店,2由於在關閉期間受到損壞,尚未重新開放。其餘13商店位於加利福尼亞州,之前曾重新開業,但隨後根據州指導方針在7月份再次關閉。門店關閉對公司截至2020年8月1日的26周內的收入產生了重大影響,收入下降了美元。73,692或18.2%,比上一年同期的26周為低。在截至2020年8月1日的26周內,該公司的在線商店仍然不間斷地營業,並經歷了顯著的增長,增長了$30,555或64.3%與上年同期的26周相比。
在截至2020年8月1日和2019年8月3日的13週期間,在線收入佔21.3%和11.3分別佔公司淨銷售額的%。在截至2020年8月1日和2019年8月3日的26週期間,在線收入佔23.6%和11.7分別佔公司淨銷售額的%。除美國以外,對單個客户或國家的銷售額佔淨銷售額的比例均不超過10%。
以下是有關該公司主要產品線的信息,以佔該公司淨銷售額的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束了 | | | | 二十六週結束 | | |
商品集團 | 八月一日 2020 | | 八月三日 2019 | | 八月一日 2020 | | 八月三日 2019 |
| | | | | | | |
牛仔褲 | 32.1 | % | | 33.0 | % | | 36.9 | % | | 37.7 | % |
上衣(包括毛衣) | 30.3 | | | 33.8 | | | 29.4 | | | 31.8 | |
運動服裝/時尚 | 15.6 | | | 12.8 | | | 12.4 | | | 10.8 | |
附件 | 9.8 | | | 9.7 | | | 9.2 | | | 9.1 | |
鞋類 | 9.6 | | | 7.6 | | | 9.2 | | | 7.5 | |
休閒褲 | 0.7 | | | 1.0 | | | 0.8 | | | 1.1 | |
外衣 | 0.3 | | | 0.6 | | | 0.6 | | | 0.7 | |
其他 | 1.6 | | | 1.5 | | | 1.5 | | | 1.3 | |
| 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
3.每股收益
基本每股收益數據以期內已發行加權平均普通股為基礎。稀釋後每股收益數據基於加權平均已發行普通股和所有稀釋性潛在普通股的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束了 | | | | | | 十三週結束了 | | | | |
| 2020年8月1日 | | | | | | 2019年8月3日 | | | | |
| 淨收入 | | 加權 平均值 股份(A) | | 每股 金額 | | 淨收入 | | 加權 平均值 股份(A) | | 每股 金額 |
| | | | | | | | | | | |
基本每股收益 | $ | 34,682 | | | 48,714 | | | $ | 0.71 | | | $ | 16,374 | | | 48,550 | | | $ | 0.34 | |
稀釋證券的影響: | | | | | | | | | | | |
非既得股 | — | | | 199 | | | — | | | — | | | 210 | | | — | |
稀釋每股收益 | $ | 34,682 | | | 48,913 | | | $ | 0.71 | | | $ | 16,374 | | | 48,760 | | | $ | 0.34 | |
| | | | | | | | | | | |
| 二十六週結束 | | | | | | 二十六週結束 | | | | |
| 2020年8月1日 | | | | | | 2019年8月3日 | | | | |
| 淨收入 | | 加權 平均值 股份(A) | | 每股 金額 | | 淨收入 | | 加權 平均值 股份(A) | | 每股 金額 |
| | | | | | | | | | | |
基本每股收益 | $ | 22,898 | | | 48,719 | | | $ | 0.47 | | | $ | 31,466 | | | 48,551 | | | $ | 0.65 | |
稀釋證券的影響: | | | | | | | | | | | |
非既得股 | — | | | 199 | | | — | | | — | | | 196 | | | — | |
稀釋每股收益 | $ | 22,898 | | | 48,918 | | | $ | 0.47 | | | $ | 31,466 | | | 48,747 | | | $ | 0.65 | |
(A)以千股計的股份。
4.投資
以下為截至2020年8月1日的投資摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本或 面值 | | 毛 未實現 收益 | | 毛 未實現 損失 | | 除- 暫時性 損損 | | 估計數 公平 價值 |
持有至到期證券: | | | | | | | | | |
州和市政債券 | $ | 12,637 | | | $ | 57 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12,694 | |
| | | | | | | | | |
證券交易: | | | | | | | | | |
共同基金 | $ | 15,080 | | | $ | 1,456 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16,536 | |
以下為截至2020年2月1日的投資摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本或 面值 | | 毛 未實現 收益 | | 毛 未實現 損失 | | 除- 暫時性 損損 | | 估計數 公平 價值 |
持有至到期證券: | | | | | | | | | |
州和市政債券 | $ | 12,532 | | | $ | 13 | | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | 12,544 | |
| | | | | | | | | |
證券交易: | | | | | | | | | |
共同基金 | $ | 14,563 | | | $ | 1,300 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15,863 | |
截至2020年8月1日按合約到期日劃分的債務證券攤餘成本和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 公平 價值 |
持有至到期證券 | | | |
不足1年 | $ | 12,637 | | | $ | 12,694 | |
1-5年 | — | | | — | |
| $ | 12,637 | | | $ | 12,694 | |
截至2020年8月1日和2020年2月1日,公司對持有至到期證券的所有投資均歸類為短期投資。交易證券由拉比信託基金持有,旨在為公司的遞延補償計劃提供資金,並歸類為長期投資。
5.公允價值計量
公允價值是在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。按公允價值計量和報告的金融資產和負債按下列類別之一分類和披露:
•級別1-相同資產或負債的活躍市場報價。具有活躍市場或已知贖回價值的短期和長期投資利用第1級投入按公允價值報告。
•第2級-基於市場的可觀察投入(直接或間接),例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或其他可觀察到的投入或經市場數據證實的投入。
•第3級-未經市場數據證實的不可觀察到的輸入,是很少或沒有市場活動支持的預測、估計或解釋,並且對資產的公允價值具有重大意義。
截至2020年8月1日和2020年2月1日,本公司持有某些資產,包括其在交易證券方面的投資,這些資產必須按公允價值經常性計量。
本公司按公允價值經常性計量的金融資產如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 報告日的公允價值計量使用 | | | | | | |
| 報價在 活躍的市場 對於相同的 資產 | | 意義重大 可觀測 輸入量 | | 意義重大 看不見的 輸入量 | | |
2020年8月1日 | (1級) | | (2級) | | (3級) | | 總計 |
| | | | | | | |
買賣證券(包括互惠基金) | $ | 16,536 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16,536 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 報告日的公允價值計量使用 | | | | | | |
| 報價在 活躍的市場 對於相同的 資產 | | 意義重大 可觀測 輸入量 | | 意義重大 看不見的 輸入量 | | |
2020年2月1日 | (1級) | | (2級) | | (3級) | | 總計 |
| | | | | | | |
買賣證券(包括互惠基金) | $ | 15,863 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15,863 | |
第一級所包括的證券是指已公開交易報價的證券。
現金等價物的賬面價值接近公允價值,這是由於這些資產的風險水平較低,以及它們的流動性相對較強,特別是考慮到它們的到期日較短。本公司還持有某些在簡明綜合資產負債表中未按公允價值列賬的金融工具,包括持有至到期的證券。持有至到期的證券主要由州和市政債券組成。這些債務證券的公允價值基於相同或類似證券的報價市場價格和收益率,公司將其確定為二級投入。截至2020年8月1日,持有至到期證券的公允價值為1美元。12,694相比之下,賬面金額為#美元12,637。截至2020年2月1日,持有至到期證券的公允價值為1美元。12,544相比之下,賬面金額為#美元12,532.
應收賬款、應付賬款、應計費用和其他流動負債的賬面價值因其短期性質而接近公允價值。本公司不時在非經常性基礎上按公允價值計量某些資產,特別是評估減值的長期資產。這些資產通常是商店特定資產,當情況顯示由於長期資產賬面價值的可恢復性有問題而可能存在減值時,將對這些資產進行減值審查。如果與商店資產相關的預期未來現金流量低於其賬面價值,則將就商店資產的賬面價值與估計公允價值之間的差額確認減值損失。商店資產的公允價值是根據商店租約剩餘期限內的預期現金流,採用以收入為基礎的方法估計的。
鑑於新冠肺炎疫情導致門店關閉導致公司銷售額大幅減少(以及對現金流預測的相關影響),截至2020年5月2日,對某些門店啟動了減值評估。這一分析產生了$1,000在截至2020年5月2日的財季,與商店相關的資產減值費用增加。列報的所有其他期間並無與長期資產有關的減值。
6.租約
該公司的租賃組合主要包括零售商店地點的租賃。本公司還租賃某些設備和公司辦公場所。新商店的商店租約的初始期限通常為10幾年,可以選擇續簽額外的1至5好多年了。當合理地確定本公司計劃續簽該等租約時,本公司可全權酌情決定行使續約選擇權,並將其計入租賃期以計算其使用權資產及負債。某些商店租賃協議包括根據零售額高於合同水平的百分比支付租金,其他協議包括根據通脹定期調整的租金支付。租賃協議不包含任何剩餘價值擔保、重大限制性契諾或購買租賃物業的選擇權。
本公司已選擇對租賃組成部分(例如租金、保險和房地產税的固定付款)和非租賃組成部分(例如公共區域維護的固定付款)一起作為所有相關資產類別的單一組成部分進行會計處理。此外,公司選擇將短期租賃排除在確認要求之外作為一項會計政策。
考慮到新冠肺炎疫情導致的商店關閉,該公司基本上支付了4月份的全額租金,但隨後能夠就5月和6月的大幅延期租金進行談判。根據財務會計準則委員會員工問答中關於與新冠肺炎疫情影響相關的租賃特許權的指導意見,公司已選擇將所有租賃特許權視為每份合同中存在的可強制執行的權利和義務,因此,將不適用ASC842中的租約修改指南。因此,這些延期對本季度的租金費用沒有影響。未來期間遞延和應付的金額已計入公司簡明綜合資產負債表的“應付帳款”。
租賃費用計入簡明綜合收益表的銷售成本。租賃總成本的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束了 | | | | 二十六週結束 | | |
| 八月一日 2020 | | 八月三日 2019 | | 八月一日 2020 | | 八月三日 2019 |
| | | | | | | |
經營租賃成本 | $ | 24,431 | | | $ | 21,680 | | | $ | 49,021 | | | $ | 43,226 | |
可變租賃成本(a) | 1,667 | | | 8,592 | | | 6,156 | | | 17,836 | |
總租賃成本 | $ | 26,098 | | | $ | 30,272 | | | $ | 55,177 | | | $ | 61,062 | |
(a)包括與租賃和非租賃組件相關的可變付款,例如基於績效的或有租金付款以及與税收、保險和維護成本相關的付款。還包括與期限少於12個月的短期租賃有關的付款。
與租賃相關的補充現金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束了 | | | | 二十六週結束 | | |
| 八月一日 2020 | | 八月三日 2019 | | 八月一日 2020 | | 八月三日 2019 |
| | | | | | | |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | | | | |
來自營業租賃的營業現金流 | $ | 15,175 | | | $ | 21,746 | | | $ | 40,210 | | | $ | 43,265 | |
| | | | | | | |
以新的租賃義務換取的使用權資產: | | | | | | | |
經營租賃 | $ | 2,590 | | | $ | 5,678 | | | $ | 5,970 | | | $ | 6,096 | |
本公司以其遞增借款利率作為貼現率來確定租賃付款的現值。截至2020年8月1日,加權平均剩餘租賃期限為4.9年,加權平均貼現率為3.8%.
下表將未來五個會計年度每年未貼現的未來租賃付款(例如租金、保險、房地產税和公共區域維護的固定付款)以及剩餘年份的合計與截至2020年8月1日的簡明綜合資產負債表上記錄的經營租賃負債進行對賬:
| | | | | | | | |
財政年度 | | 經營租約(a) |
2020(剩餘) | | $ | 49,812 | |
2021 | | 85,018 | |
2022 | | 72,577 | |
2023 | | 59,489 | |
2024 | | 44,381 | |
此後 | | 54,770 | |
租賃付款總額 | | 366,047 | |
減去:推定利息 | | 32,790 | |
經營租賃總負債 | | $ | 333,257 | |
(a)經營租賃付款不包括#美元925關於已簽署但尚未開始的租約的具有法律約束力的最低租賃金。
7.補充現金流信息
在截至2020年8月1日和2019年8月3日的26周內,公司進行了非現金投資活動,金額為83和($3)。非現金投資活動涉及截至期末包括在應付賬款中的房地產、廠房和設備的未付購買餘額的變化。應付賬款中包括的未付購置財產、廠房和設備的負債為#美元。476及$559分別截至2020年8月1日和2020年2月1日。報告為未付購買的金額在支付期間在簡明綜合現金流量表中記錄為購買房地產、廠房和設備的投資活動的現金流出。
本公司的其他現金流信息包括在截至2020年8月1日和2019年8月3日的26週期間支付的所得税現金,總額為$11,349及$20,611分別為。
8.基於股票的薪酬
該公司有幾個股票期權計劃,允許向員工、高管和董事授予股票期權。自2008財年以來,該公司沒有授予任何股票期權,目前沒有未償還的股票期權。該公司還有一項限制性股票計劃,允許向員工和高管授予非既得性普通股,以及一項限制性股票計劃,允許向非僱員董事授予非既得性普通股。截至2020年8月1日,731,803可根據公司的各種限制性股票計劃授予股份,其中632,242股票可以授予高管。
根據獎勵的公允價值,在2020財年和2019年確認了基於股權的贈款的薪酬支出。非既得性普通股獎勵授予的公允價值為授予當日的股價。
與授予普通股非既得股相關的補償費用的影響信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束了 | | | | 二十六週結束 | | |
| 八月一日 2020 | | 八月三日 2019 | | 八月一日 2020 | | 八月三日 2019 |
| | | | | | | |
基於股票的薪酬費用,税前 | $ | 1,676 | | | $ | 1,235 | | | $ | 2,633 | | | $ | 2,533 | |
| | | | | | | |
基於股票的薪酬費用,税後 | $ | 1,265 | | | $ | 932 | | | $ | 1,988 | | | $ | 1,912 | |
於截至2020年8月1日及2019年8月3日止二十六週期間授出的普通股非歸屬股份,乃根據本公司二零零五年限制性股票計劃及本公司二零零八年董事限制性股票計劃授出。根據2005年計劃授予的股票通常是“基於業績”的,並在一段時間內授予四年了,只有在董事會薪酬委員會證明公司已經實現了本財年的預先設定的業績目標後,才能實現該財年的業績目標。然而,根據2005年計劃授予的某些股票是“基於非業績的”,並在一段時間內授予四年了而不受業績目標實現的制約。根據2008年度董事計劃授予的股份25%,然後在第一個三授予之日的週年紀念日。
截至2020年8月1日的26週期間,公司與授予普通股非既得股有關的基於股票的補償活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
| | | |
非既得利益者-年初 | 507,863 | | | $ | 18.23 | |
授與 | 370,600 | | | 24.41 | |
沒收 | (143,550) | | | 17.39 | |
既得 | (41,161) | | | 18.37 | |
非既得利益-季度末 | 693,752 | | | $ | 21.70 | |
截至2020年8月1日,有$7,058與授予非既得股相關的未確認補償費用。預計這筆費用將在加權平均期內確認,加權平均期約為2.1好多年了。在截至2020年8月1日至2019年8月3日的26週期間,歸屬的股票公允價值總額為$。744及$694分別為。在截至2020年8月1日的26周內,143,100股票(佔根據2005年限制性股票計劃在2019財年授予的“基於業績的”股票的一半)被沒收,因為公司沒有實現為2019財年授予的所有業績目標。
9.最近發佈的會計公告
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化,它修改了公允價值投資的披露要求。修正案對2019年12月15日之後開始的財年的所有實體的年度和中期有效。這一ASU對公司截至2020年8月1日的13周和26週期間的簡明綜合財務報表沒有實質性影響。
The Back,Inc.
企業管理層對企業經營狀況的探討與分析
財務狀況和經營業績
以下討論應與本表格10-Q中包含的公司簡明綜合財務報表及其附註一併閲讀。本文中提及的“公司”、“扣”、“我們”、“我們”或類似術語均指扣公司。以及它的子公司。以下是管理層對隨附的簡明綜合財務報表所包含期間影響公司財務狀況和經營結果的某些重要因素的討論和分析。
高管概述
公司管理層將以下項目作為評估公司業績的關鍵業績指標。
可比門店銷售額-如果商店在上一年的會計期間的第一天開業,則被視為可比商店。已改建、擴建和/或搬遷的門店,但否則將被計入可比門店,不會被排除在可比門店銷售額計算之外。網上銷售額包括在可比商店銷售額中。管理層認為可比門店銷售額是當前公司業績的重要指標,有助於在業績積極時利用某些固定成本。負面的可比門店銷售業績可能會減少淨銷售額,並對運營槓桿產生負面影響,從而減少淨收益。
淨商品利潤率-管理層評估商品保證金的組成部分,包括一段時間內的初始加價和降價金額。任何無法獲得可接受的初始加價水平或公司降價使用量大幅增加的情況都可能對公司的毛利和經營業績產生不利影響。
營業利潤率-營業利潤率是管理公司成功與否的良好指標。營業利潤率可能受到可比門店銷售額、商品利潤率、佔用成本以及公司控制運營成本能力的正面或負面影響。
現金流和流動性(營運資金)-管理層審查當前的現金和短期投資以及運營、投資和融資活動的現金流,以確定公司運營和擴張的短期現金需求。該公司相信,現有的現金、短期投資和運營現金流將足以為未來幾年的當前和長期預期資本支出和營運資本需求提供資金。
行動結果
下表列出了某些財務數據,以淨銷售額的百分比表示,以及這些項目的美元金額與上一時期相比的百分比變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨銷售額百分比 | | | | | | 淨銷售額百分比 | | | | |
| 已經結束了13周 | | | | 百分比 | | 在結束的二十六週內 | | | | 百分比 |
| 八月一日 2020 | | 八月三日 2019 | | 增加/(減少) | | 八月一日 2020 | | 八月三日 2019 | | 增加/(減少) |
| | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 6.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | (18.2) | % |
銷售成本(包括購買、分銷和佔用成本) | 56.8 | % | | 61.4 | % | | (2.0) | % | | 63.7 | % | | 61.6 | % | | (15.4) | % |
毛利 | 43.2 | % | | 38.6 | % | | 18.7 | % | | 36.3 | % | | 38.4 | % | | (22.6) | % |
銷售費用 | 17.7 | % | | 23.8 | % | | (21.2) | % | | 21.6 | % | | 23.5 | % | | (24.6) | % |
一般和行政費用 | 4.4 | % | | 5.2 | % | | (9.2) | % | | 5.8 | % | | 5.4 | % | | (12.7) | % |
經營收入 | 21.1 | % | | 9.6 | % | | 132.3 | % | | 8.9 | % | | 9.5 | % | | (23.4) | % |
其他收入,淨額 | 0.2 | % | | 1.0 | % | | (80.6) | % | | 0.3 | % | | 0.8 | % | | (70.7) | % |
所得税前收入 | 21.3 | % | | 10.6 | % | | 111.8 | % | | 9.2 | % | | 10.3 | % | | (27.2) | % |
所得税費用 | 5.2 | % | | 2.6 | % | | 111.8 | % | | 2.3 | % | | 2.5 | % | | (27.2) | % |
淨收入 | 16.1 | % | | 8.0 | % | | 111.8 | % | | 6.9 | % | | 7.8 | % | | (27.2) | % |
淨銷售額從2019財年第二季度的2.038億美元增加到2020財年第二季度的2.16億美元,增幅為6.0%。本季度的總淨銷售額受到新冠肺炎疫情導致的所有實體店從2020年3月18日開始暫時關閉的影響,詳見腳註2。淨銷售額還受到公司在2019年財年永久關閉4家門店,以及在2020財年前兩個季度新開3家門店和永久關閉5家門店的影響。截至2020年8月1日的13週期間,該季度的在線銷售額增長了99.0%,達到4600萬美元,而截至2019年8月3日的13週期間,在線銷售額為2310萬美元。本季度,每件商品的平均零售價增長了3.1%,平均交易額增長了6.8%,每筆交易的平均銷售量增長了3.5%。
淨銷售額從2019財年前兩個季度的4.051億美元下降到2020財年前兩個季度的3.314億美元,降幅為18.2%。本季度的總淨銷售額受到了所有實體店從2020年3月18日開始因新冠肺炎疫情而暫時關閉的影響,如腳註2中進一步描述的那樣。今年迄今的淨銷售額還受到公司在2019年財年永久關閉4家門店以及在2020財年前兩個季度新開3家門店和關閉5家門店的影響。截至2020年8月1日的26週期間,今年迄今的在線銷售額增長了64.3%,達到7810萬美元,而截至2019年8月3日的26週期間的在線銷售額為4750萬美元。今年迄今,每件售出商品的平均零售價上漲1.0%,平均成交額上漲3.7%,每筆交易的平均成交量增長2.8%。
與2019年第二季度相比,該公司在2020財年第二季度銷售的每件商品的平均零售價上漲了1.26美元,漲幅為3.1%。1.26美元的增長主要歸因於以下變化(及其對整體平均單件價格的相應影響):牛仔布平均價格點上漲2.4%(0.32美元),針織襯衫平均價格點上漲2.1%(0.21美元),平均配飾價格點上漲4.7%(0.18美元),某些其他商品類別的平均價格點上漲(0.08美元),以及商品組合發生變化(0.58美元);部分被機織襯衫平均價格下降4.7%(-0.58美元)所抵消這些變化主要反映了商品在品牌和產品風格、面料、細節和飾面方面的變化。
今年到目前為止,與2019財年同期相比,該公司每件銷售商品的平均零售價上漲了0.44美元,漲幅為1.0%。這0.44元的升幅主要是由於以下變動(及其對整體每件平均價格的相應影響):針織襯衫平均價點上升0.9%(0.09元)、某些其他貨品類別的平均價點上升(0.14元)及貨品組合的轉變(0.41元);但有關升幅因機織襯衫平均價點下跌4.6%(-0.11元)及鞋類平均價點下跌2.2%(-0.09元)而被部分抵銷。這些變化主要反映了商品在品牌和產品風格、面料、細節和飾面方面的變化。
扣除購買、分銷和佔用費用後的毛利潤從2019財年第二季度的7870萬美元增加到2020財年第二季度的9340萬美元。作為淨銷售額的百分比,毛利潤從2019財年第二季度的38.6%增加到2020財年第二季度的43.2%。毛利率的增長是槓桿佔用、購買和分銷費用(佔淨銷售額的2.70%)和商品利潤率(佔淨銷售額的1.90%)提高的結果。
今年到目前為止,毛利潤從截至2019年8月3日的26週期間的1.554億美元下降到截至2020年8月1日的26週期間的1.202億美元。作為淨銷售額的百分比,毛利潤從2019財年前兩個季度的38.4%下降到2020財年前兩個季度的36.3%。今年到目前為止的毛利率下降是去槓桿化的入駐、購買和分銷費用(佔淨銷售額的百分比)的結果,但部分被商品利潤率的改善(佔淨銷售額的百分比為0.90%)所抵消。
銷售費用從2019財年第二季度的4850萬美元降至2020財年第二季度的3830萬美元。銷售費用佔淨銷售額的百分比從2019財年第二季度的23.8%降至2020財年第二季度的17.7%。今年到目前為止,銷售費用從2019財年前兩個季度的9510萬美元下降到2020財年前兩個季度的7180萬美元。銷售費用佔淨銷售額的百分比從2019財年前兩個季度的23.5%下降到2020財年前兩個季度的21.6%。
一般和行政費用從2019財年第二季度的1060萬美元降至2020財年第二季度的960萬美元。作為淨銷售額的百分比,一般和行政費用從2019財年第二季度的5.2%下降到2020財年第二季度的4.4%。今年到目前為止,一般和行政費用從2019財年前兩個季度的2190萬美元下降到2020財年前兩個季度的1910萬美元。作為淨銷售額的百分比,一般和行政費用從2019財年的5.4%增加到2020財年的5.8%。
總體而言,銷售、一般和管理費用從2019年第二季度的5910萬美元減少到2020財年第二季度的4790萬美元,降幅為1120萬美元,降幅為19.0%。與薪酬和福利相關的費用減少了1220萬美元,某些其他費用類別(包括差旅費用和商店用品)減少了200萬美元,但與網上銷售強勁增長相關的運輸和營銷成本增加了300萬美元,部分抵消了這一減少。
今年到目前為止,總銷售、一般和管理費用從2019財年前兩個季度的1.17億美元下降到2020財年前兩個季度的9090萬美元,降幅為2620萬美元,降幅為22.4%。與薪酬和福利相關的費用減少2,580萬美元,某些其他費用類別(包括差旅費用和商店用品)減少530萬美元,但與網上銷售強勁增長相關的運輸和營銷成本增加390萬美元,以及與商店相關的資產減值費用增加100萬美元,部分抵消了這一減少。
對於本季度和年初至今,與薪酬和福利相關的費用的減少主要是由於隊友在門店關閉期間休假的結果,其次是門店重新開張後門店員工數量的減少。
由於上述變化,公司2020財年第二季度的運營收入為4550萬美元,而2019財年第二季度為1960萬美元。2020財年第二季度,運營收入佔淨銷售額的21.1%,而2019年第二季度佔淨銷售額的9.6%。
今年到目前為止,截至2020年8月1日的26周內,運營收入為2940萬美元,而截至2019年8月3日的26周內,運營收入為3830萬美元。2020財年前兩個季度的運營收入佔淨銷售額的8.9%,而2019財年前兩個季度的運營收入佔淨銷售額的9.5%。
其他收入從2019財年第二季度的210萬美元降至2020財年第二季度的40萬美元。今年到目前為止的其他收入從截至2019年8月3日的26週期間的330萬美元下降到截至2020年8月1日的26週期間的100萬美元。公司的其他收入主要來自與公司現金和投資有關的投資收入。
2020財年第二季度和2019年第二季度,所得税支出佔税前收入的百分比均為24.5%,使2020財年第二季度的淨收入達到3470萬美元,而2019年第二季度為1640萬美元。
2020財年前兩個季度和2019財年前兩個季度,所得税支出佔税前收入的百分比均為24.5%,使2020財年迄今的淨收入達到2290萬美元,而2019財年為3150萬美元。
流動性和資本資源
截至2020年8月1日,公司營運資金為2.445億美元,其中現金及現金等價物2.657億美元,短期投資1260萬美元。公司的現金收入來自零售和投資收入,公司的主要持續現金需求是用於庫存、工資、佔用成本、股息支付、新店擴建、改建和其他資本支出。從歷史上看,公司營運資金的主要來源一直是運營現金流。2020財年和2019財年前兩個季度,公司運營現金流分別為4920萬美元和3550萬美元。期間之間營業現金流的變化主要是由於淨收入的變化,以及基於每個相應期間購買商品的時間和金額的存貨和應付帳款的變化。與2019年上半年相比,2020財年上半年的增長是由於公司根據新冠肺炎的變化趨勢進行管理和調整而導致的庫存和應付賬款的變化,以及公司5月和6月門店租金的很大一部分推遲支付。
這兩個26週期間的現金使用主要包括支付財政年度末累積的年度獎金、庫存採購、新建和改建商店的建設成本、其他資本支出以及購買投資證券。2019財年上半年還包括用於股息支付的現金。
在2020財年和2019年的前兩個季度,該公司分別投資了260萬美元和390萬美元用於新店建設、門店翻新和門店技術升級。該公司在2020財年和2019年前兩個季度還分別在公司總部和分銷設施的資本支出上花費了80萬美元和30萬美元。
在2020財年的剩餘時間裏,該公司預計將完成另外三個全面的門店改造項目。管理層估計,2020財年的總資本支出約為700萬至1000萬美元,其中包括主要計劃的門店項目和技術投資。該公司相信,現有的現金和現金等價物、投資以及來自運營的現金流量將足以為未來幾年的當前和長期預期資本支出和營運資本需求提供資金。該公司每年從運營中產生正現金流的記錄始終如一,截至2020年8月1日,公司的現金和投資總額為2.949億美元,其中包括1650萬美元的長期投資。
然而,由於對公司產品需求的減少、產品結構的變化、競爭因素和一般經濟狀況以及其他風險和不確定性,未來的情況可能會減少資金的可獲得性,這些因素將減少公司的銷售額、淨利潤和現金流。此外,公司加速開店和/或改建,或公司進行合併、收購或其他財務相關交易,可能會減少可用於進一步資本支出和營運資本要求的現金量。
正如2020年6月2日宣佈的那樣,在2020年6月1日召開的董事會季度會議上,董事會暫停了本公司的季度股息支付。此前,在2020年3月23日的會議上,董事會推遲到下一次定期董事會會議才就股息支付做出決定,以便有更多時間評估新冠肺炎疫情對本公司的影響。董事會認定,暫停派發季度股息對維持本公司的現金狀況十分重要,為本公司提供財務靈活性,以應對與新冠肺炎有關的任何持續不確定性。
該公司在北卡羅來納州富國銀行獲得了2500萬美元的無擔保信貸額度,用於運營需要和信用證。信貸額度協議的到期日為2021年7月31日,並規定2,500萬美元額度中的1,000萬美元可用於信用證。信貸額度下的借款規定以倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為基礎支付利息。該公司不時以這些信貸額度為抵押借款。2020財年或2019財年前兩個季度沒有銀行借款。截至2020年8月1日,公司沒有銀行借款,符合信貸額度協議的條款和條件。
關鍵會計政策和估算
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是以Buckle公司的簡明綜合財務報表為基礎的,這些報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。編制這些合併財務報表要求管理層作出影響報告期內報告的資產和負債額、財務報表日的或有資產和負債的披露以及報告的銷售和費用的報告金額的估計和判斷。該公司定期評估其估計,包括與庫存、投資、獎勵獎金和所得税有關的估計。管理層根據過往經驗及在當時情況下被認為合理的各種其他因素作出估計,而該等因素的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並非由其他來源輕易可見。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。管理層認為,編制這些合併財務報表時使用的估計和判斷在當時是最合適的。以下是管理層認為需要作出可能影響報告的經營結果的主觀和/或複雜判斷的那些關鍵會計政策。公司在編制截至2020年8月1日的簡明綜合財務報表時使用的關鍵會計政策和估計,與Buckle Inc.2019年Form 10-K年度報告中使用的截至2020年2月1日的財年使用的會計政策和估計沒有實質性變化。
1.收入確認.零售店銷售額是在顧客購買商品後,扣除預期收益後記錄的。當商品投標交付給共同承運商時,在線銷售是扣除預期回報後的淨記錄。向客户收取的運費包括在收入中,運輸成本包括在銷售費用中。該公司在將商品交付給客户時確認其預付計劃下的銷售收入。收入不是在禮品卡和禮券出售時記錄的,而是在卡或禮券兑換商品時記錄的。未兑換禮品卡和禮品券的當前負債在購買禮品卡或禮品券時記錄。截至2020年8月1日和2020年2月1日,未兑換禮品卡和禮券的負債記錄分別為1,260萬美元和1,530萬美元。禮品卡和禮券的破損通過應用估計的破損率,按照客户的兑換模式按比例確認為收入。估計破損率基於歷史發行和贖回模式,並由本公司定期重新評估。向客户收取的銷售税不包括在收入中,並作為“應計門店運營費用”的一部分計入公司的簡明綜合資產負債表。
該公司根據按交易價值確認的歷史平均銷售退貨百分比,確定估計商品退貨的負債。本公司還確認退貨資產以及本公司收回退貨權利的銷售成本的相應調整,該權利是按估計賬面價值減去任何預期回收成本來計量的。客户回報可能會超過歷史平均水平,從而減少未來的淨銷售業績,並可能減少未來的淨收益。截至2020年8月1日,銷售退貨準備金的應計負債為330萬美元,截至2020年2月1日,應計負債為230萬美元。
該公司的客人忠誠度計劃允許參與的客人每購買一次合格的商品就可以獲得積分,這些積分(在達到一定的積分門檻後)可以作為未來購買的折扣兑換。報告的收入是扣除本期獎勵兑換和根據客人忠誠度計劃賺取的估計未來獎勵的應計費用後的淨額。根據公司對多少賺取的積分將轉化為獎勵並最終在到期前兑換的估計,已記錄了未來獎勵的負債。截至2020年8月1日和2020年2月1日,930萬美元和960萬美元計入“應計門店營運費用”,作為估計未來獎勵的負債。
通過與Comenity Bank合作,該公司提供自有品牌信用卡(“PLCC”)。持有PLCC的客户將參加我們的B-Rewards獎勵計劃,並在卡上的每一次合格購買中賺取積分。在每個獎勵期結束時,超過最低積分門檻的客户將獲得獎勵,以便在未來購買時兑換。B級獎勵計劃還定期向持卡人提供其他折扣和促銷機會。報告的收入是扣除本期獎勵兑換、本期折扣和促銷以及根據B-Rewards計劃賺取的估計未來獎勵的應計費用後的淨收入。根據公司對多少賺取的積分將轉化為獎勵並最終在到期前贖回的估計,計入了未來獎勵的負債,這包括在公司精簡綜合資產負債表上的“可兑換禮券”中。
2.盤存。存貨按成本或可變現淨值中較低者計價。成本是使用近似先進先出(FIFO)方法的平均成本方法確定的。管理層根據預估對存貨和售出貨物成本進行調整,以考慮可能影響可變現淨值的商品陳舊和降價,其基礎是使用對每個不同降價水平內的當前庫存水平進行計算的假設。管理層還審查了每個降價組的庫存水平和庫存的整體老化程度,以及與此類產品的估計未來需求和當前市場狀況的對比。由於未來經濟條件、行業趨勢、消費者需求和競爭激烈的零售環境的波動,這種判斷可能與實際結果大不相同,無論是有利的還是不利的。市場狀況的這種變化可能會對降價庫存的銷售產生負面影響,導致進一步降價或庫存過時,從而增加註銷商品的銷售成本,並減少公司的淨收益。截至2020年8月1日,降價和/或陳舊對庫存的調整為1,370萬美元,截至2020年2月1日為1,220萬美元。
3.所得税。由於資產和負債的財務報告和計税基礎之間的暫時差異,公司記錄了預期的未來税收後果的遞延税項資產和負債。該公司在評估其遞延税項資產價值時會考慮未來的應税收入和正在進行的税務計劃。如果公司確定這些資產極有可能無法變現,公司將把這些資產的價值降低到其預期的可變現價值,從而減少淨收益。估計這些資產的價值是基於公司的判斷。如果本公司隨後確定已減記的遞延税項資產將在未來變現,則該等價值將會增加。在作出這樣的決定期間,將進行調整以增加淨收入。
4.租約。該公司的租賃組合主要包括零售商店地點的租賃。本公司還租賃某些設備和公司辦公場所。新門店的門店租約的初始期限通常為10年,還可以選擇續簽1至5年。當合理地確定本公司計劃續簽該等租約時,本公司可全權酌情決定行使續約選擇權,並將其計入租賃期以計算其使用權資產及負債。某些商店租賃協議包括根據零售額高於合同水平的百分比支付租金,其他協議包括根據通脹定期調整的租金支付。租賃協議不包含任何剩餘價值擔保、重大限制性契諾或購買租賃物業的選擇權。
本公司已選擇對租賃組成部分(例如租金、保險和房地產税的固定付款)和非租賃組成部分(例如公共區域維護的固定付款)一起作為所有相關資產類別的單一組成部分進行會計處理。此外,公司選擇將短期租賃排除在確認要求之外作為一項會計政策。
根據財務會計準則委員會員工問答中關於與新冠肺炎疫情影響相關的租賃特許權的指導意見,公司已選擇將所有租賃特許權視為每份合同中存在的可強制執行的權利和義務,因此,將不適用ASC842中的租約修改指南。
5.投資。被歸類為短期投資的投資包括期限超過三個月但不到一年的證券。可供出售的證券按公允價值報告,未實現的收益和損失不包括在收益中,並使用特定的識別方法作為股東權益的一個單獨組成部分(扣除所得税的影響)報告,直到它們被出售。持有至到期的證券按攤銷成本報告。交易證券按公允價值報告,未實現收益和虧損包括在收益中,使用特定的識別方法。
表外安排、合同義務和商業承諾
如下表所示,本公司有可能影響本公司財務狀況的合同義務和商業承諾。根據管理層對其合同義務和商業承諾的條款和條件的審查,沒有任何已知的趨勢、需求、承諾、事件或不確定性可能合理地發生,這些趨勢、需求、承諾、事件或不確定性將對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響。此外,本公司所作的商業責任及承諾屬慣例交易,本公司相信該等交易與其他可比較零售公司的交易相類似。
下表列出了截至2020年8月1日的重大義務和承諾:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按會計年度到期付款 | | | | | | | | |
合同義務(以千為單位的美元金額): | 總計 | | 2020(剩餘) | | 2021-2022 | | 2023-2024 | | 此後 |
| | | | | | | | | |
購買義務 | $ | 14,865 | | | $ | 4,556 | | | $ | 7,973 | | | $ | 1,780 | | | $ | 556 | |
遞延補償 | 16,536 | | | — | | | — | | | — | | | 16,536 | |
經營租賃付款(a) | 366,047 | | | 49,812 | | | 157,595 | | | 103,870 | | | 54,770 | |
合同義務總額 | $ | 397,448 | | | $ | 54,368 | | | $ | 165,568 | | | $ | 105,650 | | | $ | 71,862 | |
(a)見簡明合併財務報表附註6。
該公司有2500萬美元的無擔保信貸額度,不包括在上表中。信貸額度協議的到期日為2021年7月31日,並規定2,500萬美元額度中的1,000萬美元可用於信用證。某些商品採購訂單要求公司開立信用證。當公司擁有商品時,它解除信用證的付款。報告的未付信用證金額反映了所訂購但尚未收到或尚未獲得資金的商品的未結信用證。該公司相信它有足夠的信用額度來開立信用證購買商品。2020財年前兩個季度或2019財年前兩個季度沒有銀行借款。截至2020年8月1日和2020年2月1日,該公司的未償還信用證總額分別為190萬美元和150萬美元。本公司沒有其他表外安排。
季節性
該公司的業務是季節性的,假日季節(大約從11月15日到12月30日)和開學季節(大約從7月15日到9月1日)在歷史上貢獻了最大的淨銷售額。2019財年、2018財年和2017財年,假期和返校季節約佔公司財年淨銷售額的35%。季度結果可能會因各種因素的不同而有很大不同,這些因素包括與新店開張相關的銷售額和成本、降價的時機和水平、關閉門店的時間、現有門店的改造、競爭因素以及總體經濟狀況。
前瞻性陳述
本報告中的信息,除歷史信息外,可能被認為是“1995年私人證券訴訟改革法”(“1995年法”)意義上的前瞻性陳述。該等聲明由本公司根據“1995年法案”的安全港條款真誠作出。關於這些安全港條款,本管理層的討論和分析包含某些前瞻性陳述,這些陳述反映了管理層目前對未來經濟狀況、公司業績和財務結果的看法和估計。這些陳述基於許多假設和因素,這些假設和因素可能會導致未來的結果大不相同。這些因素包括但不限於產品組合的變化、時尚趨勢、競爭因素和總體經濟狀況的變化、零售服裝業的經濟狀況,以及公司業務和整個零售業固有的其他風險和不確定因素。這些因素的任何變化都可能導致公司的結果大不相同。該公司進一步提醒,本文中包含的前瞻性信息不是詳盡的或獨家的。本公司不承諾更新任何可能由本公司或代表本公司不時作出的前瞻性陳述。
項目3--關於市場風險的定量和定性披露
利率風險-公司面臨與現金和有息證券投資的利率風險有關的市場風險。這些投資的賬面價值可能會受到利率變化的影響,如果公司沒有持有這些投資到到期日,可能會影響收益。如果利率發生變化,這些變化也會影響公司從現金和投資中賺取的投資收入。現金和投資的利息/股息率每下降四分之一%,公司的淨收入將減少約50萬美元,或每股減少不到0.01美元。這一數額可能會根據公司已發行股票的數量以及公司持有的現金和投資水平而有所不同。
項目4--控制和程序
本公司維持一套披露控制和程序制度,旨在提供合理保證,確保需要及時披露的重要信息得到積累,並及時傳達給管理層。對公司的披露控制和程序(如1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條所定義)的設計和運作的有效性進行了評估,截至本報告所述期間結束。這項評估是在公司首席執行官和首席財務官的監督和參與下進行的。
基於這項評估,首席執行官和首席財務官得出結論,本公司截至本報告所涵蓋期間結束時的披露控制和程序有效,可提供合理保證,即公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息已累計並傳達給管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時決定要求披露的情況,並有效地提供合理保證,確保在SEC規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告該等信息。在此基礎上,首席執行官和首席財務官得出結論,認為公司截至本報告所涉期間結束時的披露控制和程序有效,可提供合理保證,即公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息已累計並傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官
財務報告內部控制的變化
公司財務報告的內部控制在公司上個會計季度沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
The Back,Inc.
第二部分--其他信息
項目1.調查結果。法律訴訟:一個也沒有
第1A項危險因素:
與公司截至2020年2月1日財年的Form 10-K年報中“第1A項-風險因素”項下披露的風險因素相比,沒有發生實質性變化。
項目2.合作伙伴關係未登記的股權證券銷售和收益的使用:
下表列出了該公司在截至2020年8月1日的會計季度中每個月購買其普通股的相關信息:
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| 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分而購買的股票總數 | | 根據公開宣佈的計劃可能尚未購買的最大股票數量 |
| | | | | | | |
2020年5月3日至2020年5月30日 | - | | - | | - | | 410,655 | |
2020年5月31日至2020年7月4日 | - | | - | | - | | 410,655 | |
2020年7月5日至2020年8月1日 | - | | - | | - | | 410,655 | |
| - | | - | | - | | |
董事會於2008年11月20日批准了一項100萬股的股票回購計劃。公司還剩下410,655股來完成這項授權。
項目3.合作伙伴關係高級證券違約:一個也沒有。
項目4.合作伙伴關係煤礦安全信息披露:一個也沒有。
項目5.合作伙伴關係其他資料:一個也沒有
項目6.合作伙伴關係展品:
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附件31.1 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官證書(2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節) |
附件31.2 | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官證書(2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節) |
附件32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官的證明 |
附件32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明 |
展品101 | 以下材料摘自Buckle公司截至2020年8月1日的季度Form 10-Q季度報告,格式為XBRL(可擴展商業報告語言):(I)簡明合併資產負債表;(Ii)簡明合併損益表;(Iii)股東權益簡明合併報表;(Iv)簡明現金流量表;和(V)簡明合併財務報表附註,如:(I)簡明合併資產負債表;(Ii)簡明合併收益表;(Iii)股東權益簡明合併報表;(Iv)現金流量簡明合併報表;以及(V)簡明合併財務報表附註。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
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| | | The Back,Inc. |
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日期: | 2020年9月10日 | 依據: | /s/丹尼斯·H·納爾遜 |
| | | 丹尼斯·H·納爾遜 |
| | | 總裁兼首席執行官 |
| | | (首席執行官) |
| | | |
日期: | 2020年9月10日 | 依據: | /s/託馬斯·B·希科克 |
| | | 託馬斯·B·希科克 |
| | | 財務高級副總裁、財務主管兼首席財務官 |
| | | (首席會計官) |
展品索引
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附件31.1 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官證書(2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節) |
附件31.2 | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官證書(2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節) |
附件32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官的證明 |
附件32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明 |
展品101 | 以下材料摘自Buckle公司截至2020年8月1日的季度Form 10-Q季度報告,格式為XBRL(可擴展商業報告語言):(I)簡明合併資產負債表;(Ii)簡明合併損益表;(Iii)股東權益簡明合併報表;(Iv)簡明現金流量表;和(V)簡明合併財務報表附註,如:(I)簡明合併資產負債表;(Ii)簡明合併收益表;(Iii)股東權益簡明合併報表;(Iv)現金流量簡明合併報表;以及(V)簡明合併財務報表附註。 |