美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_____________________________________________________________
形式10-Q
_____________________________________________________________
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 | |
關於截至的季度期間2020年7月31日
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 | |
在從中國到日本的過渡期內，中國將從中國過渡到中國。
佣金檔案編號1-8597
_____________________________________________________________
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
_____________________________________________________________
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號(925 ) 460-3600
_____________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱 | 商品代號 | 每間交易所的註冊名稱 | ||
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | ||
非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ||
新興成長型公司 | ||||
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條規則所定義)：不是，是。☐ *☒
在2020年8月28日，53,340,401 普通股的股票面值為0.10美元，已發行。
索引
頁碼：第 | ||
第一部分：第一部分。 | 財務信息 | |
第(1)項。 | 未經審計的財務報表 | |
合併收益表和全面收益表 | 3 | |
合併簡明資產負債表 | 4 | |
合併股東權益簡明報表 | 5 | |
現金流量表合併簡明報表 | 7 | |
合併簡明財務報表附註 | 8 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 27 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 46 |
第四項。 | 管制和程序 | 47 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第(1)項。 | 法律程序 | 48 |
項目71A。 | 危險因素 | 48 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 51 |
第三項。 | 高級證券違約 | 51 |
第四項。 | 礦場安全資料披露 | 51 |
第五項。 | 其他資料 | 51 |
項目6. | 陳列品 | 51 |
簽名 | 52 | |
2
第一部分財務信息
第一項未經審計的財務報表
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
合併收益表和全面收益表
截至7月31日止的期間，
(單位為百萬，不包括每股收益)
(未經審計)
三個月 | 九個月 | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
銷售成本 | |||||||||||||||
毛利 | |||||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | |||||||||||||||
研發費用 | |||||||||||||||
無形資產攤銷 | |||||||||||||||
出售無形資產的收益 | ( | ) | |||||||||||||
營業收入 | |||||||||||||||
利息支出 | |||||||||||||||
其他(收入)費用，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
所得税前收入 | |||||||||||||||
所得税撥備(附註7) | |||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
每股收益(注8)： | |||||||||||||||
基本型 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
稀釋 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
用於計算每股收益的股票數量： | |||||||||||||||
基本型 | |||||||||||||||
稀釋 | |||||||||||||||
其他綜合收入，扣除税後： | |||||||||||||||
現金流對衝 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
綜合收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
附註是這些綜合簡明財務報表的組成部分。
3
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
合併簡明資產負債表
(單位：百萬，未經審計)
2020年7月31日 | 2019年10月31日 | ||||||
資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
應收貿易賬款，扣除壞賬準備，2020年7月31日為11.9美元，2019年10月31日為16.4美元 | |||||||
存貨(附註4) | |||||||
預付費用和其他流動資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
物業、廠房和設備，按成本計算 | |||||||
減去：累計折舊和攤銷 | |||||||
經營租賃使用權資產(附註2) | — | ||||||
商譽(附註5) | |||||||
其他無形資產，淨額(附註5) | |||||||
遞延税項資產 | |||||||
其他資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
短期債務(附註6) | $ | $ | |||||
應付帳款 | |||||||
僱員補償及福利 | |||||||
經營租賃負債 | — | ||||||
其他流動負債 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
長期債務(附註6) | |||||||
遞延税項負債 | |||||||
長期應繳税款 | |||||||
經營租賃負債 | — | ||||||
應計養卹金負債及其他 | |||||||
總負債 | $ | $ | |||||
或有事項(附註13) | |||||||
股東權益： | |||||||
優先股，10美分面值，授權股份：1.0；零已發行或已發行股份 | |||||||
普通股，面值10美分，授權股份：120.0股；於2020年7月31日發行53.4股，於2019年10月31日發行53.2股 | |||||||
額外實收資本 | |||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | |||
留存收益 | |||||||
按成本計算的庫存股：2020年7月31日為4.3股，2019年10月31日為4.1股 | ( | ) | ( | ) | |||
庫珀股東權益總額 | |||||||
非控制性利益 | |||||||
股東權益(附註10) | |||||||
總負債和股東權益 | $ | $ | |||||
附註是這些綜合簡明財務報表的組成部分。
4
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
合併股東權益簡明報表(單位：百萬，未經審計)
普通股 | 庫房股票 | 額外實收資本 | 累積 其他 綜合 收入(虧損) | 留存收益 | 庫房股票 | 非控制性權益 | 總計 股東的 權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(單位：百萬) | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2018年11月1日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益，扣除税後的淨額 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
為股票計劃發行普通股，淨額 | — | — | — | ( | ) | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
庫存股回購 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
普通股股息(每股0.03美元) | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
ASU 2016-16採用 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
2019年1月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合虧損，税後淨額 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
為股票計劃發行普通股，淨額 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
2019年4月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合虧損，税後淨額 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
為股票計劃發行普通股，淨額 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股息(每股0.03美元) | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
2019年7月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
5
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
合併股東權益簡明報表(單位：百萬，未經審計)
普通股 | 庫房股票 | 額外實收資本 | 累積 其他 綜合 收入(虧損) | 留存收益 | 庫房股票 | 非控制性權益 | 總計 股東的 權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(單位：百萬) | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年11月1日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益，扣除税後的淨額 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
為股票計劃發行普通股，淨額 | — | — | — | ( | ) | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
普通股股息(每股0.03美元) | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
2020年1月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益，扣除税後的淨額 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
為股票計劃發行普通股，淨額 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
庫存股回購 | ( | ) | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
員工購股計劃發行普通股 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
2020年4月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合虧損，税後淨額 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
為股票計劃發行普通股，淨額 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
員工購股計劃發行普通股 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股息(每股0.03美元) | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
2020年7月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
附註是這些綜合簡明財務報表的組成部分。
6
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
現金流量表合併簡明報表
截至7月31日的9個月，
(單位：百萬，未經審計)
2020 | 2019 | ||||||
來自經營活動的現金流： | |||||||
淨收入 | $ | $ | |||||
折舊攤銷 | |||||||
出售無形資產的收益 | ( | ) | |||||
增加營運資本 | ( | ) | ( | ) | |||
其他非現金項目 | ( | ) | |||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||
投資活動的現金流量： | |||||||
購置物業、廠房及設備 | ( | ) | ( | ) | |||
收購業務和資產，扣除收購的現金後的淨額，以及其他 | ( | ) | ( | ) | |||
投資活動所用現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
籌資活動的現金流量： | |||||||
長期債務收益 | |||||||
償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | |||
(償還)短期債務的淨收益 | ( | ) | |||||
與基於股票的薪酬獎勵相關的淨(支付)收益 | ( | ) | |||||
普通股股息 | ( | ) | ( | ) | |||
普通股回購 | ( | ) | ( | ) | |||
員工購股計劃發行普通股 | |||||||
發債成本 | ( | ) | ( | ) | |||
用於融資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | ( | ) | |||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | |||||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 | |||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | |||||
現金流信息對賬： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
包括在其他流動資產中的受限現金 | |||||||
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | |||||
附註是這些綜合簡明財務報表的組成部分。
7
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
合併簡明財務報表附註
(未經審計)
注1。一般信息
隨附的庫珀公司合併簡明財務報表。本公司及其子公司(本公司)的財務報表是根據美國公認會計準則(GAAP)編制的中期財務信息，並符合S-X法規第10-01條關於作為Form 10-Q季度報告的一部分提交的財務報表的要求，因此，本公司及其子公司(本公司)已按照美國GAAP關於中期財務信息的規定以及S-X法規第10-01條的要求編制財務報表。除文意另有所指外，術語“本公司”、“本公司”、“本公司”和“本公司”用於統稱庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)。和它的子公司。
隨附的綜合簡明財務報表和相關説明應與庫珀公司經審計的綜合財務報表一併閲讀。及附屬公司(本公司)及有關附註載於本公司截至本財政年度的Form 10-K年報2019年10月31日。綜合簡明財務報表包括管理層判斷所列期間業績所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)和應計項目。讀者不應假設此處報告的結果表明或保證了未來的表現。
會計政策
在截至財年的Form 10-K年度報告中，我們的重要會計政策沒有發生重大變化2019年10月31日，除與採用會計準則更新(ASU)2016-02年有關外，租賃(主題842)，如下所述。
租約
如果一項安排轉讓了一項已確定資產的使用權以換取對價，我們認為該安排是一種租賃。我們有經營租賃，但沒有實質性融資租賃。租賃使用權資產代表在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表支付租賃協議產生的款項的義務。該等資產及負債於租賃開始時根據租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。
租賃期限反映了租賃的不可取消期限，以及當管理層合理確定將行使選擇權時延長或終止租賃的選擇權所涵蓋的期限。租賃期限假設的變化可能會影響資產負債表上確認的使用權資產和租賃負債。由於我們的租賃通常不包含容易確定的隱含利率，因此我們在租賃開始日使用基於抵押的租賃期限的遞增借款利率來確定租賃負債的現值。
估計數
世界衞生組織將2019年冠狀病毒病(新冠肺炎)列為大流行。新冠肺炎大流行造成了嚴重的全球健康危機，以及經濟和社會混亂和不確定性，對全球商業和醫療活動產生了負面影響。由於醫療系統對控制疫情的需求做出了迴應，世界各國政府採取了旨在減少新冠肺炎病毒傳播的措施，以及個人對感染新冠肺炎病毒的擔憂做出了迴應，許多眼科從業者&零售商、醫院、醫務室和生育診所關閉了設施，限制了訪問，或者推遲或取消了患者就診、檢查和選擇性醫療程序，許多重新開放的客户正在經歷就診次數的減少。這已經並將繼續對我們的銷售、經營業績和現金流產生不利影響。
按照公認會計原則編制合併簡明財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內淨銷售額和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同，特別是因為它涉及依賴於公司合理可用的預測和其他假設的估計，以及新冠肺炎疫情和相關經濟中斷的不確定未來影響。新冠肺炎疫情和相關的經濟中斷對我們業務和財務業績的影響程度將取決於未來的發展，包括但不限於新冠肺炎疫情的持續傳播、持續時間和嚴重程度；隨後任何一波或多波疫情的發生、蔓延、持續時間和嚴重程度；美國和外國政府為遏制新冠肺炎疫情、應對其影響或應對全球和當地經濟活動減少而採取的行動；
8
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
合併簡明財務報表附註
(未經審計)
全球、地區性或全國性衰退、蕭條或其他持續的不利市場事件的發生、持續時間和嚴重程度；上述事態發展對我們的客户和供應商的影響；以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。評估的會計事項包括但不限於：
• | 壞賬和信貸損失準備 |
• | 存貨賬面價值 |
• | 商譽和其他長期資產的賬面價值。 |
最近採用的會計公告
2020年5月，美國證券交易委員會通過了美國證券交易委員會第33-10786號版本下的最終規則，關於收購和處置業務的財務披露修正案修訂規則1-02(W)(2)，其中包括對與披露有關收購或處置企業的財務信息有關的某些規則和表格的修訂。在其他變化中，這些修訂影響到證券交易委員會的規則，這些規則涉及(1)“重大”子公司的定義，(2)為“重大”收購提供財務報表的要求，以及(3)對預計財務信息的制定和使用的修訂。最終規則於2021年1月1日生效；不過，允許自願提前採用。在2020財年第三季度，本公司根據最終規則的規定提前通過。該指導沒有對公司的綜合財務報表和披露產生實質性影響。
I2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-02，租賃(主題842)。ASU 2016-02要求承租人確認經營租賃產生的資產和負債。承租人應在財務狀況表中確認支付租賃款項的負債(租賃負債)和代表其在租賃期內使用標的資產的權利的使用權(ROU)資產。對於期限為12個月或以下的租賃，承租人可按標的資產類別作出會計政策選擇，不確認租賃資產和租賃負債。在過渡期內，承租人及出租人須以經修訂的追溯法確認及計量最早呈列期間開始時的租約。2018年7月，FASB發佈了ASU 2018-10，對主題842，租賃和ASU 2018-11的編碼改進，租賃主題842目標改進，這提供了一種額外的(和可選的)過渡方法，新的租賃標準在採用之日應用，並確認為對留存收益的調整。2019年3月，FASB發佈了ASU 2019-01，租賃(主題842)編碼改進它進一步澄清了非製造商或經銷商的出租人對標的資產的公允價值的確定，並修改了會計原則變化和其他技術更新的過渡披露要求。
我們採用了這一標準，使用了可選的過渡方法，並於2019年11月1日記錄了對綜合濃縮資產負債表的調整。我們已經對某些業務流程、系統和內部控制進行了修改，以支持採用新標準和相關的披露要求，包括實施第三方租賃軟件解決方案。我們選擇了一攬子過渡權宜之計，這使我們能夠保留現有的租賃分類，而不重新評估截至通過之日的任何現有合同是否為租賃或包含租賃，也不重新評估初始直接成本。此外，我們選擇了切實可行的權宜之計，將租賃和非租賃部分合並在我們的租賃中，以及對於初始期限為12個月或以下的租賃，在租賃期內按直線基礎確認綜合收益和全面收益表中的相關租賃付款。
自.起2020年7月31日，租賃使用權資產和租賃負債的合計餘額為#美元。258.9 百萬美元和$271.0 分別為百萬美元。該標準不影響我們的合併損益表和綜合報表
9
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
合併簡明財務報表附註
(未經審計)
現金流量表的收入或合併簡明報表。我們將根據先前的會計準則ASC 840繼續披露2019年11月1日之前的比較報告期租約。
發佈的會計公告尚未採用
2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，“金融工具--信貸損失(專題326)：金融工具信貸損失的計量”“對初始指導意見的修訂和後續修訂：ASU 2018-19“對主題326”金融工具--信貸損失“的編纂改進“，美國亞利桑那州立大學2019-04”對主題326(金融工具-信貸損失)、主題815(衍生工具和套期保值)和主題825(金融工具)的編纂改進，ASU 2019-05“金融工具--信貸損失，ASU 2019-11對主題326“金融工具-信貸損失”(統稱為“主題326”)的編碼改進，亞利桑那州立大學2020-02金融工具-信貸損失(主題326)和租賃(主題842)和ASU 2020-03編碼 改進 至 財務 儀器。主題326要求對持有的金融資產的預期信貸損失進行衡量和確認。主題326在2019年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期間有效，這意味着它將在我們的財年(從2020年11月1日開始)有效。允許提前收養。我們目前正在評估主題326對我們的綜合簡明財務報表的影響。
如果我們的客户受到醫療保健法、承保範圍或政府和保險報銷的變化、與當地或全球經濟衰退相關的經濟壓力或不確定性、與當前新冠肺炎大流行相關的破壞或其他客户特定因素的不利影響，公司面臨的信貸損失風險可能會增加。雖然公司歷史上沒有經歷過重大的信貸損失，但由於客户對新冠肺炎大流行的反應影響了現金流，因此可能會產生不利影響。
2018年11月，FASB發佈了ASU 2018-18，協作安排(主題808)，澄清主題808和主題606之間的交互。本指南修改了主題808和主題606，以澄清當交易對手是不同商品或服務的客户(即，記賬單位)時，協作安排中的交易應在主題606下説明。修正案規定，如果交易對手方不是交易的客户，則實體不能將合作安排中的交易對價作為與客户的合同收入提出。此指導方針在2019年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期有效，這意味着它將在我們的財年(從2020年11月1日開始)生效。允許提前收養。本指南的採用不會對我們的綜合簡明財務報表產生實質性影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税的核算。本指導意見刪除了第740主題中一般原則的某些例外情況，並加強和簡化了所得税會計指導的各個方面，包括要求在非企業合併的交易中獲得商譽的税基增加、投資的所有權變更，以及税法頒佈變化的中期會計處理。本標準適用於2020年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期。允許提前收養。我們目前正在評估ASU 2019-12年度對我們的合併簡明財務報表的影響，該影響在我們的會計年度和從2021年11月1日開始的中期對公司有效。
2020年1月，FASB發佈了ASU 2020-01投資-股權證券(主題321)，投資-股權方法和合資企業(主題323)，以及衍生品和對衝(主題815)-澄清主題321、主題323和主題815之間的相互作用。本指南涉及轉進和轉出權益法的會計問題，並澄清了權益證券規則、權益會計方法以及某些類型證券的遠期合同和購買期權之間的相互作用。本標準適用於2020年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期。允許提前收養。我們目前正在評估ASU 2020-01對我們的綜合簡明財務報表的影響，這些影響在我們的會計年度和從2021年11月1日開始的中期對公司有效。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考 率 改革 (話題 848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。本指南為將公認會計原則(GAAP)應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易(如果滿足某些標準)提供了可選的權宜之計和例外情況。修正案僅適用於合同、套期保值
10
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
合併簡明財務報表附註
(未經審計)
關係，以及參考倫敦銀行間同業拆借利率或其他參考利率的其他交易，這些交易預計將因參考匯率改革而停止。本指南自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。我們目前正在評估亞利桑那州立大學2020-04年度對我們綜合簡明財務報表的影響。
2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06年度債務-具有轉換和其他選擇權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有權益的合同(分主題815-40)。這一更新修訂了關於可轉換工具的指南和實體自有股權合同的衍生品範圍例外，並改進和修訂了這兩個分主題的相關每股收益指南。此標準適用於2021年12月15日之後開始的財年和這些財年內的過渡期，這意味着它將在我們從2022年11月1日開始的財年生效。允許提前採用，但不得早於2020年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。我們目前正在評估ASU 2020-06年度對我們的綜合簡明財務報表的影響。
11
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
合併簡明財務報表附註
(未經審計)
注2。租約
該公司主要擁有辦公、製造和倉庫空間、車輛和辦公設備的運營租賃。我們的租約在2020至2045年間的不同日期到期，其中一些可能包括延長租約的選項。
租賃使用權資產和負債於開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於這些租約不提供隱含利率，我們根據租約開始日可獲得的信息使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值。我們考慮的信息包括但不限於租賃期限、我們的信用評級以及具有可比信用評級和擔保權益的類似債務工具的利率。租賃使用權資產因支付任何租賃預付款而增加，並因任何租賃激勵措施(如租户改善津貼)而減少。當我們合理地確定我們會行使延長選擇權時，延長租賃期的選擇權就包括在租賃期內。
該公司的經營租賃通常包括公共區域維護費等非租賃部分。我們已選擇將非租賃部分計入租賃付款，以計算租賃使用權資產和負債，只要它們是固定的。未固定的非租賃組成部分作為可變租賃付款計入費用。
租期一年或以下的租約不會在我們的綜合簡明資產負債表中確認，而相關的租賃付款則按租賃期內的直線原則記錄在綜合收益表和全面收益表中。
融資租賃安排下的承擔額#美元2.1 百萬美元，截至2020年7月31日並不重要，不包括在下面的披露表格中。
下表顯示了綜合資產負債表上有關租賃的信息：
(單位：百萬) | 2020年7月31日 | ||
經營租約 | |||
經營性租賃使用權資產 | $ | ||
經營租賃負債，流動 | |||
非流動經營租賃負債 | |||
經營租賃負債總額 | $ | ||
加權平均剩餘租期(年) | |||
加權平均貼現率 | % | ||
下表顯示了我們的合併損益表和全面收益表中有關租賃費用的信息：
截至7月31日止的期間， | 三個月 | 九個月 | |||||
(單位：百萬) | 2020 | 2020 | |||||
經營租賃費用 | $ | $ | |||||
短期租賃費用 | |||||||
可變租賃費用 | $ | $ | |||||
12
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
合併簡明財務報表附註
(未經審計)
下表提供了有關該公司租賃的補充現金流信息：
截至7月31日止的期間， | 三個月 | 九個月 | |||||
(單位：百萬) | 2020 | 2020 | |||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | |||||||
來自營業租賃的營業現金流 | $ | $ | |||||
租賃負債的到期日
截至以下日期，初始或剩餘不可撤銷租賃期限超過一年的經營租約所要求的最低租金支付2020年7月31日包括：
(單位：百萬) | |||
2020年剩餘時間 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025年及其後 | |||
租賃付款總額 | |||
減去：利息 | |||
租賃負債現值 | $ | ||
如公司之前在截至財年的Form 10-K年度報告中披露的2019年10月31日，以及根據先前的租賃會計準則ASC 840，租賃，即截至以下日期的經營租賃的未來不可取消最低租金支付總額2019年10月31日，詳情如下：
(單位：百萬) | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025年及其後 | |||
未來最低租賃付款總額 | $ | ||
13
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
合併簡明財務報表附註
(未經審計)
注3。收購
以下是公司在本財年完成的業務和資產收購的總收購對價分配摘要2020和2019:
(單位：百萬) | 2020年7月31日 | 2019年10月31日 | |||||
客户關係 | $ | $ | |||||
技術 | |||||||
商標 | |||||||
其他 | |||||||
可識別無形資產總額 | $ | $ | |||||
商譽 | |||||||
有形資產淨值 | |||||||
購買總價 | $ | $ | |||||
所有收購的資金都來自運營或設施借款產生的現金。
對於業務收購，我們記錄了收購的有形資產和無形資產，以及截至收購適用日期按其公允價值承擔的負債。對於資產收購，我們記錄了收購的有形資產和無形資產，以及在適用收購日期按其估計和相對公允價值承擔的負債。
我們相信，這些收購通過增加新的分銷商或補充產品和服務，加強了CooperSurgical和CooperVision的業務。
由於下面描述的業務合併的影響對我們的綜合運營結果並不重要，因此沒有公佈預計的運營結果。
財政年度2020
2019年12月13日，CooperSurgical完成了對一傢俬人持股的體外受精(IVF)醫療器械和系統分銷商的收購。收購價格分配是初步的，我們正在敲定信息以及對商譽的相應影響。
財政年度2019
2018年12月28日，CooperVision完成了對Blanchard隱形眼鏡的收購。Blanchard是一傢俬人擁有的鞏膜鏡片公司，它擴大了CooperVision的專業和鞏膜鏡片產品組合。
注4.盤存
(單位：百萬) | 2020年7月31日 | 2019年10月31日 | |||||
原料 | $ | $ | |||||
在製品 | |||||||
成品 | |||||||
總庫存 | $ | $ | |||||
存貨按成本和可變現淨值中較低者列報。在先進先出的基礎上，使用與實際成本近似的標準成本來計算成本。
14
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
合併簡明財務報表附註
(未經審計)
注5.無形資產
商譽
(單位：百萬) | CooperVision | 合作外科 | 總計 | ||||||||
2019年10月31日的餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
本期增加 | |||||||||||
外幣折算調整 | |||||||||||
2020年7月31日的餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
該公司在第三財季每年評估減值商譽，當事件發生或情況發生變化時，可能存在合理的減值。本公司按照相關會計準則對商譽進行會計核算，對商譽餘額進行評估和減值測試。
公司在2020財年第三季度進行了年度減值評估，2019，它的分析表明，有不是的 報告單位商譽減值。評估中考慮的定性因素包括行業和市場考慮因素、整體財務表現以及影響每個報告單位的其他相關事件和因素。根據吾等的定性評估，倘吾等確定報告單位的公允價值更可能少於其賬面值，則報告單位的公允價值將與其賬面值進行比較，並將就賬面值超過報告單位公允價值的金額確認減值費用。報告單位是對商譽進行減值測試的報告水平。我們的報告部門是CooperVision、Office/Surgical和Fertility，反映了我們當前管理業務的方式。
商譽減值分析和計量是一個需要重大判斷的過程。如果我們的普通股價格低於每股賬面價值，市場狀況發生變化或我們的業務未來下滑，或者未來的商譽減值測試表明我們的商譽減值，我們可能不得不確認商譽的非現金減值，這可能是實質性的，可能對我們在確認期間的經營業績產生不利影響，也可能對我們的總資產和股東權益產生不利影響。
鑑於新冠肺炎疫情引發的經濟和市場狀況普遍惡化，本公司考慮到新冠肺炎疫情可能對其近期和長期預測造成的影響，認為報告單位或相關資產組的公允價值低於賬面價值的可能性不大，因此本公司確定存在不是的 截至2020年7月31日，其商譽、定期或無限期無形資產的減值。
15
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
合併簡明財務報表附註
(未經審計)
其他無形資產
2020年7月31日 | 2019年10月31日 | ||||||||||||||||
(單位：百萬) | 毛重運輸 金額 | 累積 攤銷 | 毛重運輸 金額 | 累積 攤銷 | 加權平均攤銷期限(年) | ||||||||||||
具有固定壽命的無形資產： | |||||||||||||||||
商標 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
複合無形資產 | |||||||||||||||||
技術 | |||||||||||||||||
客户關係 | |||||||||||||||||
許可和分發權以及其他 | |||||||||||||||||
$ | $ | ||||||||||||||||
減去：累計攤銷和折算 | |||||||||||||||||
具有一定年限的無形資產，淨額 | |||||||||||||||||
壽命不定的無形資產淨額(1) | |||||||||||||||||
其他無形資產合計(淨額) | $ | $ | |||||||||||||||
(1) 具有無限壽命的無形資產包括技術和商標。
在2019財年第二季度，CooperSurgical出售了在美國獨家分銷Filshie Clip System的權利$21.0 百萬並確認獲得了$19.0 百萬.
餘額包括外幣換算調整。
自.起2020年7月31日，使用年限確定的無形資產攤銷費用估算如下：
財政年度： | (單位：百萬) | ||
2020年剩餘時間 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
具有一定年限的無形資產的剩餘攤銷總額 | $ | ||
本公司在發生事件或環境變化時，只要表明一項確定的無形資產(資產組)的賬面價值可能無法收回，本公司就對該無形資產進行評估。當事件或環境變化顯示一項確定的無形資產的賬面價值可能無法收回時，本公司通過將其賬面價值與其未貼現的未來現金流量進行比較來評估該確定的無形資產是否已減值。本公司每年在會計年度第三季度或當事件或情況表明某項無限期無形資產(資產組)的賬面價值可能無法收回時，對無限期無形資產進行評估。本公司通過比較賬面價值和公允價值來評估該無限期無形資產是否減值。
如果固定或不確定無形資產的賬面價值無法收回，則根據賬面價值超過公允價值的金額確認減值損失。公司在2020財年第三季度進行了年度減值評估，2019沒有確認任何無形資產減值費用。
16
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
合併簡明財務報表附註
(未經審計)
注6。債款
(單位：百萬) | 2020年7月31日 | 2019年10月31日 | |||||
透支及其他信貸安排 | $ | $ | |||||
定期貸款 | |||||||
減去：未攤銷債務發行成本 | ( | ) | |||||
短期債務 | $ | $ | |||||
循環信貸 | |||||||
定期貸款 | |||||||
其他 | |||||||
減去：未攤銷債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | |||
長期債務 | |||||||
債務總額 | $ | $ | |||||
2020年4月1日的循環信貸和定期貸款協議
於2020年4月1日，本公司與CooperVision International Holding Company，LP，CooperSurgical荷蘭B.V.，CooperVision Holding Kft簽訂了循環信貸和定期貸款協議(2020信貸協議)。貸款人不時作為其當事人，並作為行政代理的密鑰庫全國協會(KeyBank National Association)。2020年信貸協議規定：(A)多幣種循環信貸安排(2020循環信貸安排)，本金總額為$1.29 十億及(B)提供本金總額為的定期貸款安排(2020年定期貸款安排)$850.0 百萬，除非提前終止，否則將於2025年4月1日到期。此外，本公司有能力不時要求增加循環信貸安排的規模，或根據定期貸款安排設立一筆或多筆新的定期貸款，總金額最高可達$1.605 十億，但須視乎貸款人的酌情參與而定。
2020年信貸協議下的未償還金額將按基本利率、調整後的倫敦銀行間同業拆借利率或調整後的外幣利率計息，由公司選擇，在每種情況下，外加適用的利率在0.00 %和0.50 %就基本利率貸款而言，0.75 %和1.50 %關於經調整的Libo利率或經調整的外幣利率貸款，在每種情況下，均根據2020年信貸協議中定義的與總槓桿率掛鈎的定價網格。在2020年循環信貸安排期限內，借款人可以借入、償還和再借款循環信貸安排下的可用金額，但須自願減少循環承諾。
該公司每年支付的承諾費從0.10 %至0.20 %根據本公司的總槓桿率(定義見2020年信貸協議)計算2020年循環信貸安排的未使用部分。除年度承諾費外，根據2020年信貸協議條款，本公司亦須支付若干信用證及相關預付費用及其他行政費用。
2020年4月1日，公司舉債$850.0 百萬根據2020年定期貸款安排和$445.0 百萬本集團根據二零二零年循環信貸安排，並將所得款項全數償還二零一七年定期貸款協議(定義見下文)下所有未償還借款，並將所有未償還信用證及二零一六年信貸協議(定義見下文)下未償還借款轉移至二零二零年信貸協議，詳情如下。
截至2020年7月31日，公司擁有$850.0 百萬2020年定期貸款安排下的未償還貸款和$478.0 百萬2020年循環信貸安排下的未償還款項。2020年定期貸款工具的利率為1.17 %2020年7月31日。於截至二零二零年七月三十一日止三個月及九個月內，本公司支出$0.1 百萬和$1.8 百萬分別與2020年定期貸款工具的債務發行成本相關。
2020年信貸協議包含慣例限制性契約，以及要求公司保持一定總槓桿率和利息覆蓋率的財務契約，每個都在2020年信貸協議中定義：
• | 利息覆蓋率，如定義，至少為 |
• | 定義的總槓桿率不高於 |
17
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
合併簡明財務報表附註
(未經審計)
於二零二零年七月三十一日，本公司符合於17.60 降至1.00，總槓桿率為2.23 對於下面討論的2020年信貸協議和2019年定期貸款協議，降至1.00。本公司在考慮了新冠肺炎大流行的潛在影響後，預計將繼續遵守其財務維護公約，並至少在#年內履行其償債義務。12個月 在本財務報表發佈之日之後。
$500 百萬2019年9月27日定期貸款，2020年4月1日修訂
在……上面2019年9月27日，本公司修訂其於2018年11月1日訂立的現有優先無擔保定期貸款協議(2018年定期貸款協議)，以建立新的364 -天期優先無擔保定期貸款(2019年定期貸款協議)，當事人與2018年定期貸款協議相同。2019年定期貸款協議修改了2018年定期貸款協議的某些條款，其中包括將到期日延長至2020年9月25日並將定期貸款的本金總額從原來的$400 百萬至$500 百萬。該公司用增加的資金部分償還了未償還的借款。
2020年4月1日，本公司簽訂了2018年定期貸款協議(2018年定期貸款協議第二修正案)第2號修正案。2018年定期貸款協議第二修正案進一步修訂2018年定期貸款協議，其中包括使其中的某些條款符合上文討論的2020年信貸協議中包含的條款。
在…2020年7月31日，公司有$500.0 百萬2019年定期貸款協議(包括2018年定期貸款協議第二修正案)下的未償還貸款。
2019年定期貸款協議下的未償還金額將根據公司的選擇，按基本利率或調整後的LIBOR(各自定義見2018年定期貸款協議第二修正案)計息，在每種情況下，外加適用的利率0.00 %關於基本利率貸款和0.60 %有關經調整的倫敦銀行同業拆息貸款。截至該日止三個月及九個月之加權平均利率2020年7月31日是0.84 %和1.73 %分別為。
2019年定期貸款協議包含習慣性限制性契諾，以及要求本公司保持與上文討論的2020年信貸協議一致的一定總槓桿率和利息覆蓋率(各自定義見2018年定期貸款協議第二修正案)的金融契諾。
請參閲我們截至財年的Form 10-K年度報告2019年10月31日瞭解更多細節。
以下是截至2020年7月31日，根據上述信貸安排可向我們提供的最高承諾和淨金額摘要：
(單位：百萬) | 設施限制 | 未償還借款 | 未償還信用證 | 可用總金額 | 到期日 | |||||||||||||
2020年循環信貸安排 | $ | $ | $ | $ | 2025年4月1日 | |||||||||||||
2020年定期貸款安排 | 不適用 | — | 2025年4月1日 | |||||||||||||||
2019年定期貸款 | 不適用 | — | 2020年9月25日 | |||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
18
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
合併簡明財務報表附註
(未經審計)
注7.所得税
最近的税收立法
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法
2020年3月27日，針對新冠肺炎疫情引發的市場波動和不穩定，制定並簽署了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(簡稱CARE法)，使之成為法律。它包括大量的税收條款，並取消了最初由2017年減税和就業法案施加的某些扣除限制。這些變化主要涉及：(1)2019年和2020年的業務利息費用免税規則；(2)淨營業虧損規則；(3)慈善捐款限制；(4)員工留用抵免；(5)實現企業替代最低税收抵免。
公司繼續評估這些規定的影響和未來影響，但預計不會有任何可能對整體綜合財務報表產生重大影響的金額。
實際税率
公司截至三個月和九個月的所得税撥備2020年7月31日和2019，詳情如下：
截至7月31日止的期間， | 三個月 | 九個月 | |||||||||||||
(單位：百萬) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
所得税(福利)撥備 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
該公司的實際税率為16.9 %和5.4 %分別為2020財年第三季度和2019年第三季度9.0 %和0.9 %分別截至2020年和2019年7月31日的9個月。與2019年相比，2020財年第三季度的有效税率有所上升，主要是由於新冠肺炎疫情導致市場波動導致税前利潤大幅下降，上期報税文件產生的税收支出，以及基於股票的薪酬超額税收優惠的減少。本公司截至2020年7月31日的9個月的有效税率高於上年同期，主要原因是2019年財年的税務審計結算、2019年財年修訂與2017年法案相關的暫定税費、基於股票的薪酬超額税收優惠的減少、新冠肺炎疫情造成的市場波動導致的税前利潤大幅下降以及上期納税申報的税費支出。該公司2020財務年度第三季度的有效税率低於美國法定税率，這主要是因為基於股票的薪酬帶來的超額税收收益，以及來自具有優惠税率的外國司法管轄區的有利收入組合。
我們只有在僅根據税務狀況的技術優點進行審計後更有可能維持該狀況的情況下，才會確認税收狀況的好處。截至2020年7月31日和2019年10月31日，庫珀擁有以下未確認的税收優惠$56.8 百萬和$49.7 百萬分別為。增加的主要原因是當期和上期税收頭寸的增加，但部分被訴訟時效失效所抵消。我們的政策是將與所得税直接相關的利息和罰款確認為額外所得税費用。合理地説，有可能$19.5 百萬未確認的税收優惠可能會在接下來的12個月內解決。
該公司在2015財年至2019年接受美國聯邦所得税審查，美國國税局目前正在審計我們2015財年和2016財年的美國綜合公司所得税申報單。本公司在2014至2019年的納税年度仍須接受其他重要税務管轄區(包括英國、日本、法國和澳大利亞)的所得税審查。該公司目前正在英國接受2015至2018年的審計。
19
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
合併簡明財務報表附註
(未經審計)
注8.每股收益
截至7月31日止的期間， | 三個月 | 九個月 | |||||||||||||
(單位為百萬，不包括每股金額) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
基本： | |||||||||||||||
加權平均普通股 | |||||||||||||||
基本每股收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
稀釋： | |||||||||||||||
加權平均普通股 | |||||||||||||||
稀釋性股票期權的作用 | |||||||||||||||
稀釋加權平均普通股 | |||||||||||||||
稀釋後每股收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
下表列出了購買我們的普通股和限制性股票單位的股票期權，這些股票單位沒有包括在稀釋後每股收益的計算中，因為它們的影響在所述時期將是反稀釋的：
截至7月31日止的期間， | 三個月 | 九個月 | |||||||||||
(單位為千，行使價除外) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
不包括股票期權股票 | |||||||||||||
行權價格區間 | $254.77-$304.54 | 不適用 | $ | $ | |||||||||
不包括限制性股票單位 | |||||||||||||
注9.基於股份的薪酬計劃
公司有幾個基於股票的薪酬計劃，這些計劃在公司截至財年的Form 10-K年度報告中進行了描述2019年10月31日. 我們的股票獎勵的綜合收益表和綜合收益表中確認的薪酬費用和相關所得税收益如下：
截至7月31日止的期間， | 三個月 | 九個月 | |||||||||||||
(單位：百萬) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
銷售、一般和行政費用 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
銷售成本 | |||||||||||||||
研發費用 | |||||||||||||||
以股份為基礎的薪酬費用總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
相關所得税優惠 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
20
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
合併簡明財務報表附註
(未經審計)
注10.股東權益
累計其他綜合(虧損)收益變動情況分析：
(單位：百萬) | 外幣折算調整 | 最低養老金負債 | 衍生工具 | 總計 | |||||||||||
2018年10月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
價值的總變動 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
該期間的納税效果 | |||||||||||||||
2019年10月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
價值的總變動 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
該期間的納税效果 | |||||||||||||||
2020年7月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
2011年12月，我們的董事會批准了2012年的股份回購計劃，並通過隨後的修訂(最近一次是在2017年3月)，將總回購授權從$500.0 百萬至$1.0 十億公司的普通股。此計劃沒有到期日，可以隨時停止。根據二零一二年股份回購計劃進行的購買須視乎當時的情況而定，並可能在證券法及其他法律規定允許的情況下不時作出。
在…2020年7月31日, $359.7 百萬根據該計劃，仍有權進行回購。
有不是的 在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月裏，根據該計劃進行的股票回購。截至2020年7月31日及2019年7月31日止九個月，本公司股份回購情況如下：
截至7月31日止的期間， | 九個月 | ||||||
2020 | 2019 | ||||||
股份數目 | |||||||
每股平均回購價格 | $ | $ | |||||
回購股份的總成本(百萬) | $ | $ | |||||
股息增加了。
注11.公允價值計量
會計準則將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的價格。公允價值層次結構對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行優先排序。資產或負債的水平是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。按公允價值列賬的資產和負債在估值層次的下列三個級別之一進行估值和披露：
第1級：相同資產或負債的活躍市場報價。
第2級：市場數據證實的可觀察到的基於市場的投入或不可觀察到的投入。
第3級：無法觀察到的輸入，反映報告實體自己的假設。
在…2020年7月31日和2019年10月31日現金及現金等價物、應收賬款、預付費用及其他流動資產、信貸額度、應付賬款及其他流動負債的賬面價值因該等票據的短期性質及按類似條款獲得融資的能力而接近公允價值。
21
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
合併簡明財務報表附註
(未經審計)
我們的循環信貸安排和定期貸款的賬面價值根據當前市場利率接近公允價值(第2級)。2020年4月6日，本公司簽訂了六 利率掉期合約，用於對衝公司在與其可變利率定期貸款相關的現金流變化中的風險，並被指定為現金流對衝中的衍生品。支付流基於總名義金額$1.5 十億在合同開始時。利率互換合約的到期日為七年了 或者更少。
衍生工具的收益或虧損記為累計其他全面收益的組成部分，隨後重新分類為套期交易影響收益的同期利息支出。
掉期合約的實際利率公允價值是在經常性基礎上通過扣除貼現的未來固定現金支付和貼現的預期可變現金收入來計量的。可變現金收入基於對未來利率(遠期曲線)的預期，這些預期來自可觀察到的市場利率曲線。由於衍生品定價模型的投入通常是可以觀察到的，並不包含很高的主觀性，因此掉期合約的利率被歸類為公允價值層次中的第二級。有關詳細信息，請參閲附註15.金融衍生工具和套期保值。
“公司”做到了不是的 截至，我沒有任何衍生資產或負債，包括利率掉期、交叉貨幣掉期或外幣遠期合約2019年10月31日.
非經常性公允價值計量
注12。僱員福利
庫珀退休收入計劃(該計劃)是一項固定福利計劃，基本上覆蓋了所有美國全職員工。庫珀的捐款旨在為當前基礎上的正常成本提供資金，併為福利改善的估計先前服務成本提供資金。採用單位授信精算成本法確定年度成本。庫珀支付該計劃的全部費用，併為應計費用提供資金。該計劃的幾乎所有資產都由股票以及參與股票和固定收益基金組成。
我們截至三個月和九個月的經營業績2020年7月31日和2019，反映了定期確定效益淨成本的以下組成部分：
截至7月31日止的期間， | 三個月 | 九個月 | |||||||||||||
(單位：百萬) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||
計劃資產的預期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
確認精算淨收益(損失) | ( | ) | |||||||||||||
定期固定收益計劃淨成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
我們做到了不是的 I don‘我不會在本財政年度的前九個月為該計劃捐款2020並期待着貢獻自己的力量$23.4 百萬在今年剩下的時間裏。我們做出了貢獻$5.0 百萬在本財年的前9個月向該計劃提交2019。用於確定定期福利計劃淨成本的計劃資產預期回報率為8 %.
注13.偶然事件
本公司在日常經營過程中不時涉及各種訴訟、索賠和其他法律事務，包括涉及我們的產品、知識產權、供應商關係、分銷商、競爭對手關係、員工和其他事務。本公司認為，針對其的這些訴訟或索賠的最終解決方案不會對其財務狀況或經營業績產生重大不利影響。在每個報告期內，本公司評估潛在損失金額或潛在損失範圍是否根據美國會計準則第450條是可能和合理評估的。偶然事件。律師費在發生時計入費用。
22
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
合併簡明財務報表附註
(未經審計)
注14.業務細分信息
該公司披露了有關其運營部門的信息，這些部門是根據管理層在公司內部組織部門的方式建立的，用於做出經營決策和評估財務業績。本公司的二 操作部分如下所述。
• | CooperVision。通過為隱形眼鏡佩戴者開發、製造和營銷一系列以先進材料和光學為特色的產品，在全球隱形眼鏡市場上展開競爭。CooperVision設計其產品以解決散光、老花眼、近視、眼乾和眼疲勞等視力問題，產品種類繁多，包括球面、環形和多焦點隱形眼鏡。 |
• | 合作外科。在一般醫療保健市場競爭，專注於通過以婦女健康和生育為重點的多樣化產品和服務組合促進婦女、嬰兒和家庭的健康。 |
庫珀使用我們財務報告中列出的營業收入作為衡量部門盈利能力的主要指標。我們不會將公司職能的成本分配到細分的運營收入中。在衡量一個部門的盈利能力時，營業收入以下的項目不考慮在內。我們使用與合併結果相同的會計政策來生成分部結果。
可識別資產總額是指除現金和現金等價物以外用於持續經營的資產，我們將其計入公司資產。
細分市場信息：
截至7月31日止的期間， | 三個月 | 九個月 | |||||||||||||
(單位：百萬) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
按類別劃分的CooperVision淨銷售額： | |||||||||||||||
環形透鏡 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
多焦透鏡 | |||||||||||||||
一次性球面透鏡 | |||||||||||||||
非單次使用球體，其他 | |||||||||||||||
CooperVision淨銷售額總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
按類別劃分的CooperSurgical淨銷售額： | |||||||||||||||
辦公和外科產品 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
育性 | |||||||||||||||
合作外科淨銷售額 | |||||||||||||||
總淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
營業收入： | |||||||||||||||
CooperVision | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
合作外科 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
公司 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
營業總收入 | |||||||||||||||
利息支出 | |||||||||||||||
其他(收入)費用，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
所得税前收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
23
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
合併簡明財務報表附註
(未經審計)
(單位：百萬) | 2020年7月31日 | 2019年10月31日 | |||||
可識別資產總額： | |||||||
CooperVision | $ | $ | |||||
合作外科 | |||||||
公司 | |||||||
總計 | $ | $ | |||||
地理信息：
截至7月31日止的期間， | 三個月 | 九個月 | |||||||||||||
(單位：百萬) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
按註冊國劃分的對非關聯客户的淨銷售額： | |||||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
歐洲 | |||||||||||||||
世界其他地區 | |||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(單位：百萬) | 2020年7月31日 | 2019年10月31日 | |||||
按住所國分列的淨財產、廠房和設備： | |||||||
美國 | $ | $ | |||||
歐洲 | |||||||
世界其他地區 | |||||||
總計 | $ | $ | |||||
24
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
合併簡明財務報表附註
(未經審計)
注15。金融衍生工具與套期保值
作為公司整體風險管理實踐的一部分，公司簽訂金融衍生品，即被指定為現金流對衝的利率掉期，以對衝其債務的浮動利率。
本公司將所有衍生品按公允價值記錄在其綜合濃縮資產負債表中。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於衍生工具的預期用途、本公司是否已選擇在套期保值關係中指定衍生工具並應用套期保值會計，以及套期保值關係是否滿足應用套期保值會計所需的標準。該公司的所有衍生品都符合應用對衝會計的必要標準。
指定並符合現金流量對衝會計資格的衍生工具的損益在其他全面收益中遞延。未指定用於對衝會計的所有交易的公允價值變動在本期收益中確認。指定現金流套期保值的遞延損益在被套期利息支出影響收益期間重新分類為收益。現金流套期保值的有效性在開始時評估，之後每季度評估一次。本公司不會為列報目的而抵銷其綜合簡明資產負債表中為衍生工具確認的公允價值金額。
與衍生品交易有關的信用風險反映了交易一方可能無法履行其在衍生品合同下的義務的風險。因此，本公司對交易對手的信用風險敞口一般限於交易對手對本公司的義務超過本公司對交易對手的義務的金額(如果有的話)。本公司的政策是隻與符合某些最低信貸評級的金融機構訂立合約，以協助減低交易對手的信貸風險。
截至2020年7月31日，本公司有以下未償還衍生品被指定為對衝工具：
(單位：百萬，不包括儀器數量) | 儀器數量 | 名義價值 | ||||
利率掉期合約 | $ | |||||
這些合同的到期日為七年了 或者更少。
在其他綜合收益(虧損)中確認的指定用於對衝會計的衍生品虧損的税前影響是。$23.8 百萬 ($18.1 百萬，税後淨額)截至2020年7月31日。截至2019年7月31日止期間，本公司並無任何衍生品被指定為對衝工具。
下表彙總了截至所示期間的衍生工具的公允價值，以及記錄衍生工具的簡明綜合資產負債表中的行項目：
衍生負債 | ||||||||||
(單位：百萬) | 2020年7月31日 | 2019年7月31日 | ||||||||
被指定為現金流對衝的衍生品 | 資產負債表位置 | |||||||||
利率掉期合約 | 其他流動負債 | $ | $ | |||||||
利率掉期合約 | 其他非流動負債 | |||||||||
$ | $ | |||||||||
25
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
合併簡明財務報表附註
(未經審計)
下表彙總了與我們的衍生工具相關的在附帶的簡明綜合收益表中確認的金額：
截至7月31日止的期間， | 三個月 | 九個月 | |||||||||||||||
(單位：百萬) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
被指定為現金流對衝的衍生品 | 在衍生工具上確認的損失的位置 | ||||||||||||||||
利率掉期合約 | 利息支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司預計$7.0 百萬作為累積其他全面收益(虧損)的一部分，將在未來12個月的損益表中實現，金額將根據當時的利率而變化。
下表詳述累計其他綜合收益變動情況：
(單位：百萬) | 金額 | |||
截至2019年10月31日的期初餘額收益/(虧損) | $ | |||
在利率掉期合約的其他綜合收益中確認的金額，毛額 | ( | ) | ||
從其他全面收益重新分類為收益、毛額的金額 | ||||
截至2020年7月31日的期末餘額收益/(虧損) | $ | ( | ) | |
26
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和運營結果
附註編號為“合併簡明財務報表附註”第(1)項“未經審計財務報表”。
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含1933年“證券法”第27A節、1934年“證券交易法”第21E節和1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。這些表述包括與計劃、前景、目標、戰略、未來行動、事件或業績有關的表述，以及除有關歷史事實之外的其他表述，包括有關當前新冠肺炎疫情對我們業務預期影響的所有表述；有關收購的表述，包括被收購公司的財務狀況、市場狀況、產品開發和業務戰略、預期的成本協同效應、交易的預期時機和效益、整合實體或業務的困難，以及對我們和被收購實體未來支出、銷售額和每股收益的估計均為前瞻性表述。此外，有關我們淨銷售額的預期增長、任何產品召回的預期影響、預期的市場狀況、計劃中的產品推出以及任何收購的運營和整合的預期結果的所有陳述都是前瞻性的。要識別這些陳述，請查找諸如“相信”、“展望”、“可能”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“尋求”、“打算”、“計劃”、“估計”或“預期”等詞以及類似的詞或短語。前瞻性陳述必然取決於假設、數據或方法，這些假設、數據或方法可能是不正確或不精確的，並受到風險和不確定因素的影響。可能導致我們的實際結果和未來行動與前瞻性陳述中描述的大不相同的因素包括：
• | 這些前瞻性表述包括持續的新冠肺炎疫情以及相關的經濟幹擾和新的政府法規對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況的影響，包括但不限於對我們的銷售、運營和供應鏈的潛在影響。 |
• | 前瞻性表述包括但不限於全球或地區總體商業、政治和經濟狀況的不利變化，包括某些國家持續存在的不確定性和不穩定的影響，可能對我們的全球市場造成不利影響的影響，以及這些項目(包括但不限於持續的新冠肺炎疫情)以及中國等國家不斷升級的全球貿易壁壘(包括額外關税)所造成的潛在不利經濟影響和相關不確定性。 |
• | 全球政治和經濟狀況的不利變化，以及英國退出歐洲聯盟(歐盟)帶來的相關不確定性，以及它對我們供應鏈中的貨物和材料流動的潛在影響，額外的監管批准和要求，以及增加的關税和關税。 |
• | 税法或其解釋的變化以及法定税率的變化，包括但不限於美國、英國和其他國家/地區，可能會影響我們對在外國司法管轄區確認的收益徵税和/或對我們的實際税率產生負面影響。 |
• | 外幣匯率和利率波動，包括外幣價值或利率波動的風險，這將減少我們的淨銷售額和收益。 |
• | 我們現有和未來的浮動利率債務以及相關的利息支出受到利率上調的影響，這可能會對我們的財務健康造成不利影響，或者限制我們借入額外資金的能力。 |
• | 與收購相關的不利影響，包括未能成功獲得收購的預期淨銷售額、利潤率和收益收益、整合延遲或成本，以及要求記錄對所收購資產和承擔的負債的初步公允價值的重大調整，未獲得或被推遲或受預期條件限制的收購需要監管部門批准，會計控制和報告程序變化的不利影響，或有負債或賠償義務，槓桿增加以及無法獲得可用的融資(包括及時為收購或再融資吾等所欠債務進行融資)，以及 |
• | 與第三方信息的隱私和安全相關的美國和外國法律和醫療保健法規(如HIPAA和加州消費者隱私法案)的合規成本和潛在責任 |
27
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和運營結果
美國的法案和歐洲的一般數據保護法規要求，包括但不限於因數據安全違規而導致的要求。
• | 由於持續的新冠肺炎疫情、收購整合、人為或自然災害、網絡安全事件或其他原因，我們的製造、會計和財務報告、研發、分銷設施或原材料供應鏈的運營出現重大中斷。 |
• | 由於技術問題，包括任何與我們的信息系統維護、增強或新系統部署、集成或升級相關的問題，我們的製造、會計和財務報告、研發或分銷設施的運營出現重大中斷。 |
• | 通過合併或收購在全球範圍內鞏固大客户的市場，從而使我們的業務更大比例或更集中地來自更少的客户。 |
• | 原材料供應中斷，特別是用於製造硅膠水凝膠鏡片的部件。 |
• | 這些風險包括但不限於美國和外國政府新的法律法規以及現有法律、法規和執法指南的變化，這些變化會影響到我們的業務領域，包括但不限於影響醫療保健行業的因素，包括特別影響隱形眼鏡行業或一般的醫療器械或製藥行業，包括但不限於歐盟“醫療器械條例”(MDR)、“歐盟體外診斷醫療器械條例”(IVDR)以及美國“平價醫療法案”下的醫療器械消費税。 |
• | 法律費用、保險費、和解費用以及與產品責任、專利侵權或其他訴訟有關的不利決定、禁止性禁令或和解的風險。 |
• | 由於市場認可度不高，產品推出後的銷售受到限制。 |
• | 新的競爭對手，產品創新或技術，包括但不限於競爭對手的技術進步，競爭對手獲得的新產品和專利，以及競爭對手通過收購進行的擴張。 |
• | 減少銷售、客户流失以及與產品召回和警告信相關的成本和費用。 |
• | 未收到或延遲收到監管部門對產品的批准。 |
• | 我們的客户和最終用户未能就我們的產品和服務從第三方付款人那裏獲得足夠的承保範圍和報銷。 |
• | 對重大資產(包括商譽、其他無形資產和閒置的生產設施和設備)計提重大負債或註銷或加速折舊的要求。 |
• | 我們的研發活動和其他啟動項目的成功。 |
• | 從收購或發行股票中稀釋每股收益。 |
• | 會計準則和政策變化的影響和成本。 |
• | 環境風險，包括不斷增加的環境立法和氣候變化的更廣泛影響。 |
• | 我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中描述的其他事件，包括我們截至2019年10月31日的財年Form 10-K年度報告中的“業務”和“風險因素”部分，因為此類風險因素可能會在季度報告中更新，包括本文件中所做的更新。 |
我們提醒投資者，前瞻性陳述僅反映我們在聲明日期的分析。除法律要求外，我們不聲明任何更新它們的意圖。
28
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和運營結果
運營結果
在本節中，我們將討論第三本財年的季度2020告一段落2020年7月31日然後這9個月結束，並與2019財年同期進行比較。我們在“資本資源和流動性”一節中討論我們的現金流和目前的財務狀況。在所提供的表格中，百分比是基於基礎整美元金額計算的，因此可能不會完全根據用於披露目的的舍入數字重新計算。**
非GAAP財務指標
“管理層討論與分析”(MD&A)的後續部分可能包括某些未由美國公認會計原則(美國GAAP)定義的財務措施。這些措施被稱為非GAAP措施，如下所列：
• | 自由現金流-自由現金流的計算方法是經營活動提供的現金淨額減去資本支出。 |
• | 不變貨幣-不變貨幣的定義是排除外幣波動的影響。 |
關於這些措施的討論以及管理層認為它們對投資者有用的原因，請參閲下面的“非GAAP財務措施摘要”。在適用的範圍內，本MD&A包括這些非GAAP衡量標準與根據美國GAAP計算和呈報的最直接可比財務衡量標準的對賬。
這些非GAAP財務指標的列報並不打算取代或優於根據GAAP編制和列報的財務信息，可能與其他公司使用的非GAAP財務指標不同，因此各公司之間可能不具有可比性。
新冠肺炎的思考
世界衞生組織將2019年冠狀病毒病(新冠肺炎)列為大流行。新冠肺炎大流行造成了嚴重的全球健康危機，以及經濟和社會混亂和不確定性，對全球商業和醫療活動產生了負面影響。由於醫療系統對控制疫情的需求做出了迴應，世界各國政府採取了旨在減少新冠肺炎病毒傳播的措施，以及個人對感染新冠肺炎病毒的擔憂做出了迴應，許多眼科從業者&零售商、醫院、醫務室和生育診所關閉了設施，限制了訪問，或者推遲或取消了患者就診、檢查和選擇性醫療程序，許多重新開放的客户正在經歷就診次數的減少。這已經並將繼續對我們的銷售、經營業績和現金流產生不利影響。
我們在應對持續的大流行對我們的員工、供應商、分銷渠道、運營和客户的影響方面發揮了積極作用，包括採取預防措施，如實施應急計劃，並在必要時進行運營調整。我們已經採取措施幫助確保我們所有設施中人員的安全，我們已經努力並將繼續遵循政府和衞生當局的建議行動，以保護我們在世界各地的員工。
截至本文件提交之日，我們的製造設施沒有發生任何重大中斷。我們在獲得必要的原材料和其他供應品或分銷網絡方面沒有受到重大幹擾；然而，由於新冠肺炎的原因，我們經歷了更高的未吸收固定間接費用、勞動力效率低下、生產成本和運費上升。我們的製造和分銷業務已經對與新冠肺炎先生相關的影響做出了迴應，我們能夠繼續向世界各地供應我們的產品，而不會中斷。將來，我們可能會決定或需要實施我們認為審慎的額外預防措施或操作調整，以滿足消費者需求或幫助進一步確保員工安全。我們相信，我們正在採取的行動使我們能夠確保員工的安全和供應鏈的完整，並將幫助我們擺脱這場全球大流行，在運營上保持健全，併為長期增長做好準備。
全球性的新冠肺炎大流行和相關的經濟中斷對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況的影響程度將取決於未來的發展。目前，未來的發展非常不確定，很難預測，而且在很大程度上不在我們的控制範圍之內。這些包括，但不限於，傳播，
29
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和運營結果
這些因素包括：大流行爆發的持續時間和嚴重程度，以及隨後的任何一波額外爆發，各國政府為遏制大流行、應對其影響或應對全球和地方經濟活動減少而採取的行動，以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。我們將繼續密切關注與新冠肺炎疫情相關的事態發展，密切關注各國政府和私營部門參與者的反應，以及它們對我們公司和我們的客户、供應商、供應商和業務夥伴的影響。
有關新冠肺炎大流行相關風險的更多信息，請參閲本文第二部分第1A項“風險因素”。
第三季度亮點
• | 毛利3.608億美元，向下20%從…4.507億美元上一年期間，主要是由於新冠肺炎對淨銷售額的負面影響 |
• | 營業收入7200萬美元降下來49%從…1.422億美元在上一年期間 |
• | 稀釋後每股收益$1.12，向下53%從…$2.40上一年度每股收益 |
• | 業務部門提供的現金為1.128億美元，而去年同期為1.967億美元。 |
九個月的亮點
• | 毛利11.108億美元，向下15%從$1301.8百萬美元，主要是由於新冠肺炎對淨銷售額的負面影響 |
• | 營業收入2.117億美元，向下47%上年同期為4.01億美元 |
• | 稀釋後每股收益$3.17，向下54%從$6.91上一年度每股收益 |
• | 運營部門提供的現金2.683億美元，而去年同期為5.133億美元。 |
展望
總體而言，我們對全球隱形眼鏡和普通醫療保健市場的長期前景保持樂觀。然而，正如上文“新冠肺炎考慮”一節和本文件第II部分第1A項“風險因素”一節進一步描述的那樣，與全球新冠肺炎疫情和相關經濟混亂相關的影響、風險和不確定性已對我們的銷售額、現金流和當前業績產生不利影響，並可能進一步對我們未來的銷售額、現金流和業績產生不利影響。此外，影響整體經濟的其他事件，包括但不限於由外幣波動推動的全球市場的不確定性和不穩定性，税收立法的變化，債務問題，聯合王國退出歐盟後過渡期內和過渡期後的不確定性，現有法規和新法規的變化，包括額外關税在內的全球貿易壁壘，以及
30
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和運營結果
醫療保健行業內的整合可能會影響我們目前的業績，並繼續對我們未來的業績構成風險。
CooperVision-我們在全球隱形眼鏡市場上與我們的球面、環形和多焦點隱形眼鏡展開競爭，這些隱形眼鏡有各種材料可供選擇，包括使用硅膠水凝膠Aquaform®技術和磷酰膽鹼(PC)技術™。我們相信，隨着技術的改進和配戴體驗的改善，隱形眼鏡佩戴者的退學率將會降低，這是通過改進設計和材料以及首選模式(如一次性和月度配戴選項)的增長來實現的。CooperVision還在近視管理和專業眼部護理市場上與諸如角膜矯形術(Oro-k)和鞏膜鏡片等產品展開競爭。2019年11月，CooperVision的MiSight獲得了美國食品和藥物管理局(FDA)的批准®1天鏡片，這是第一個也是唯一一個FDA批准的產品，表明可以減緩兒童近視的進展，治療始於8-12歲，並於本財年在美國上市2020。CooperVision專注於利用最近推出的產品擴大全球市場滲透率，我們將繼續擴大我們在現有和新興市場的存在，包括通過收購。
CooperVision在截至2019年7月31日的9個月內收購了以下實體：
• | Blanchard隱形眼鏡2018年12月28日-一傢俬人持股的鞏膜鏡片公司，擴大了CooperVision的專業和鞏膜鏡片產品組合。 |
我們與全系列有機硅水凝膠產品成功競爭的能力是實現我們期望的未來銷售增長和盈利水平的重要因素。CooperVision製造和銷售各種硅膠水凝膠隱形眼鏡。我們的一次性硅氧烷水凝膠產品特許經營權，® 和我的一天®，仍然是一個焦點，因為我們預計，隨着全球隱形眼鏡市場繼續轉向這種模式，對這些產品以及未來一次性產品的需求將會增加。在一次性使用之外，生物有限性®和Avaira活力®產品系列構成了我們在FRP或頻繁更換產品市場的重點，該市場包括2周和每月的模態。這一細分市場包括獨特的產品，如Biofinity Energys®，它可以幫助患有數字眼睛疲勞的個人。
合作外科-我們的CooperSurgical業務在一般醫療保健市場展開競爭，致力於通過其專注於婦女健康和生育的多樣化產品和服務組合，促進婦女、嬰兒和家庭的健康。CooperSurgical通過開發產品並收購與其商業模式相輔相成的公司、產品和服務，建立了其市場佔有率和分銷系統。
CooperSurgical在截至的9個月內收購了以下實體2020年7月31日:
• | 2019年12月13日，一傢俬人持股的試管受精醫療器械和系統分銷商。 |
CooperSurgical在截至的9個月內收購了以下實體2019年7月31日:
• | 尖端外科公司。2018年12月31日-一傢俬人持股的美國醫療器械公司，開發用於皮膚閉合的機械手術解決方案。 |
資本資源-在…2020年7月31日，我們有過1.274億美元無限制現金，主要持有在美國境外，根據我們2020年的信貸協議可用8.106億美元。2020年4月1日簽訂的8.5億美元定期貸款，以及2019年9月27日簽訂並於2020年4月1日修訂的5.0億美元定期貸款，截至2020年7月31日仍未償還。
有關更多信息，請參閲附註6.合併簡明財務報表的債務。
31
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和運營結果
從LIBOR過渡
負責監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局2017年7月宣佈，2021年以後將不再説服或要求銀行提交LIBOR利率。此外，在2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考 率 改革 (話題 848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。本指南為將公認會計原則(GAAP)應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易(如果滿足某些標準)提供了可選的權宜之計和例外情況。該公司擁有與倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)掛鈎的重要合同，並正在繼續監測這一活動並評估相關風險。我們正在繼續評估受影響的合同的範圍和潛在影響。我們亦正監察有關替代費率的發展，如果某些合約沒有訂明替代費率，我們可能會修訂某些合約，以適應這些費率。雖然潛在與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的協議的名義價值是重要的，但我們還無法合理估計預期的影響。
選定的統計信息-淨銷售額百分比
三個月 | 九個月 | ||||||||||||||||
淨銷售額百分比 | 2020年VS 2019%絕對值變化 | 淨銷售額百分比 | 2020年VS 2019%絕對值變化 | ||||||||||||||
截至7月31日止的期間， | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
淨銷售額 | 100 | % | 100 | % | (15 | )% | 100 | % | 100 | % | (11 | )% | |||||
銷售成本 | 38 | % | 34 | % | (5 | )% | 37 | % | 34 | % | (3 | )% | |||||
毛利 | 62 | % | 66 | % | (20 | )% | 63 | % | 66 | % | (15 | )% | |||||
銷售、一般和行政費用 | 40 | % | 37 | % | (7 | )% | 42 | % | 38 | % | (2 | )% | |||||
研發費用 | 4 | % | 3 | % | 1 | % | 4 | % | 3 | % | 7 | % | |||||
無形資產攤銷 | 6 | % | 5 | % | (8 | )% | 6 | % | 6 | % | (7 | )% | |||||
出售無形資產的收益 | — | % | — | % | — | % | — | % | 1 | % | — | % | |||||
營業收入 | 12 | % | 21 | % | (49 | )% | 12 | % | 20 | % | (47 | )% | |||||
按業務單位劃分的淨銷售額增長
截至7月31日止的期間， | 三個月 | 九個月 | |||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 2020 | 2019 | 增加/(減少) | 2020年VS 2019%的變化 | 2020 | 2019 | 增加/(減少) | 2020年VS 2019%的變化 | |||||||||||||||||||
CooperVision | $ | 449.3 | $ | 509.1 | $ | (59.8 | ) | (12 | )% | $ | 1,336.7 | $ | 1,463.3 | $ | (126.6 | ) | (9 | )% | |||||||||
合作外科 | 128.9 | 170.3 | (41.4 | ) | (24 | )% | 412.6 | 498.5 | (85.9 | ) | (17 | )% | |||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 578.2 | $ | 679.4 | $ | (101.2 | ) | (15 | )% | $ | 1,749.3 | $ | 1,961.8 | $ | (212.5 | ) | (11 | )% | |||||||||
CooperVision淨銷售額
隱形眼鏡市場有兩大產品類別：
• | 球面鏡片，包括矯正近視和遠視的鏡片，不會因更復雜的視覺缺陷而複雜化。 |
• | 環形和多焦點鏡片，包括除了矯正近視和遠視外，還通過增加柱面和軸的光學特性來解決更復雜的視覺缺陷，如散光和老花眼，以糾正角膜形狀不規則的鏡片。 |
32
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和運營結果
按類別劃分的CooperVision淨銷售額
截至7月31日的三個月， (百萬美元) | 2020 | 2019 | 2020 vs 2019年 %變化 | |||||||
圓環 | $ | 147.6 | $ | 163.1 | (9 | )% | ||||
多焦點 | 46.9 | 52.4 | (10 | )% | ||||||
一次性使用球體 | 126.5 | 146.3 | (14 | )% | ||||||
非單次使用球體，其他 | 128.3 | 147.3 | (13 | )% | ||||||
$ | 449.3 | $ | 509.1 | (12 | )% | |||||
33
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和運營結果
截至7月31日的9個月， | |||||||||||
(百萬美元) | 2020 | 2019 | 2020 vs 2019年 %變化 | ||||||||
圓環 | $ | 436.3 | $ | 464.4 | (6 | )% | |||||
多焦點 | 143.8 | 151.1 | (5 | )% | |||||||
一次性使用球體 | 380.7 | 413.6 | (8 | )% | |||||||
非單次使用球體，其他 | 375.9 | 434.2 | (13 | )% | |||||||
$ | 1336.7 | $ | 1463.3 | (9 | )% | ||||||
在截至的三個月和九個月2020年7月31日:
• | 新冠肺炎疫情對我們的業務造成了負面影響。與去年同期相比，前三個月和前九個月的淨銷售額分別下降了12%和9%。客户要麼放慢了購買速度，要麼推遲了訂單，原因是希望減少庫存，社交互動有限導致隱形眼鏡佩戴減少，以及由於某些辦公室關閉而患者無法接觸，以及辦公室重新開放時接觸減少。2020財年第二季度，當市場開始關閉時，我們開始感受到淨銷售額的下行壓力，因為社會限制到位，醫療保健提供者的辦公室關閉 |
• | 與去年同期相比，截至2020年7月31日的三個月和九個月，CooperVision的Toric、多焦距、一次性球面和非一次性球面鏡片的淨銷售額下降，主要原因是新冠肺炎疫情導致我們所有市場的經濟活動減少。然而，Toric鏡片和一次性球面鏡片的淨銷售額下降分別被MyDay和MiSight的更高銷售額部分抵消 |
• | “其他”產品主要包括鏡片護理，在截至2020年7月31日的三個月和九個月以及去年同期，鏡片護理約佔淨銷售額的2% |
• | 在截至2020年7月31日的三個月和九個月，硅水凝膠產品總量分別下降了10%和6%，佔截至2020年7月31日的三個月和九個月淨銷售額的73%，而截至2019年7月31日的三個月和九個月的淨銷售額分別為72%和71% |
• | 外匯匯率對截至3個月和9個月的銷售額分別產生了約280萬美元和1240萬美元的負面影響，而去年同期分別為1100萬美元和4660萬美元。在截至2020年7月31日的三個月和九個月裏，按不變貨幣計算，淨銷售額比去年同期分別下降了11%和8% |
• | 銷售額下降主要是由於鏡片銷售量的減少。按產品劃分的平均實現價格對銷售額沒有實質性影響。 |
• | 我們預計，如果新冠肺炎疫情繼續下去，眼鏡零售商和醫療中心繼續限制訪問，社會疏遠措施繼續存在，淨銷售額將繼續面臨下行壓力。 |
按地域劃分的CooperVision淨銷售額
CooperVision在三個主要地區參與全球軟性隱形眼鏡市場和服務的競爭：美洲、EMEA(歐洲、中東和非洲)和亞太地區。
截至7月31日止的期間， | 三個月 | 九個月 | ||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 2020 | 2019 | 2020 vs 2019年 %變化 | 2020 | 2019 | 2020 vs 2019年 %變化 | ||||||||||||||||
美洲 | $ | 176.5 | $ | 195.0 | (10 | )% | $ | 515.5 | $ | 564.4 | (9 | )% | ||||||||||
EMEA | 165.7 | 196.0 | (15 | )% | 506.8 | 561.4 | (10 | )% | ||||||||||||||
亞太 | 107.1 | 118.1 | (9 | )% | 314.4 | 337.5 | (7 | )% | ||||||||||||||
$ | 449.3 | $ | 509.1 | (12 | )% | $ | 1,336.7 | $ | 1,463.3 | (9 | )% | |||||||||||
34
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和運營結果
合作視覺公司地區淨銷售額的減少主要歸因於新冠肺炎疫情的影響。我們預計，如果新冠肺炎疫情繼續下去，眼鏡零售商和醫療中心繼續限制訪問，社會疏遠措施繼續存在，淨銷售額將繼續面臨下行壓力。
有關詳細討論，請參閲上述類別的CooperVision淨銷售額。
按類別劃分的合作外科淨銷售額
CooperSurgical為女性保健市場提供多樣化的產品和服務組合。我們的辦公室和外科產品包括促進外科和非外科手術的產品，這些手術和非手術通常主要由醫院、外科中心、生育診所和醫務室的產科和婦科醫生執行。生育產品包括針對試管受精過程的高度專業化的產品和服務，包括旨在使生育治療更安全、更有效和更方便的診斷測試。
下面的圖表顯示了辦公和外科產品的淨銷售額與生育率的百分比。
截至7月31日的三個月， (百萬美元) | 2020 | 2019 | 2020 vs 2019年 %變化 | ||||||||
辦公和外科產品 | $ | 81.7 | $ | 106.3 | (23 | )% | |||||
育性 | 47.2 | 64.0 | (26 | )% | |||||||
$ | 128.9 | $ | 170.3 | (24 | )% | ||||||
35
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和運營結果
截至7月31日的9個月， | |||||||||||
(百萬美元) | 2020 | 2019 | 2020 vs 2019年 %變化 | ||||||||
辦公和外科產品 | $ | 249.7 | $ | 307.7 | (19 | )% | |||||
育性 | 162.9 | 190.8 | (15 | )% | |||||||
$ | 412.6 | $ | 498.5 | (17 | )% | ||||||
在截至的三個月和九個月2020年7月31日:
• | 在截至2020年7月31日的三個月和九個月裏，我們經歷了與新冠肺炎大流行相關的經濟中斷和淨銷售額下降。當主要市場開始關閉時，我們經歷了收入下降的壓力，因為社會限制的實施，以及某些醫療保健提供者的辦公室關閉。為應對新冠肺炎大流行，作為預防措施，某些醫療設施和醫務室關閉或限制進入，手術和選擇性醫療程序和檢查被推遲或取消。此外，醫生辦公室就診的次數顯著減少，醫療保健中心推遲或取消了資本購買。 |
• | 辦公室和外科產品與上年同期相比有所下降，主要原因是Paragard的銷售額與上年同期相比有所下降。此外，來自其他外科產品(如子宮操縱器、手術牽引器、閉合產品、護理點產品和Filshie夾子系統)的收入有所減少，部分抵消了從獲得的手術和內窺鏡產品的收入增加所抵消的影響 |
• | 與上年同期相比，生育力淨銷售額下降的主要原因是PGT測試、試管受精消耗品和試管受精設備的收入減少。 |
• | 外匯匯率對截至3個月和9個月的銷售額分別產生了大約50萬美元和260萬美元的負面影響，而去年同期分別為160萬美元和770萬美元。在2020年前三個月和九個月，按不變貨幣計算，淨銷售額比去年同期分別下降了24%和17% |
• | 我們預計，如果新冠肺炎疫情繼續下去，醫院和醫療中心繼續限制准入，社會疏遠措施繼續下去，淨銷售額將繼續面臨下行壓力。 |
36
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和運營結果
毛利
毛利佔淨銷售額的百分比 | 三個月 | 九個月 | ||||||||||
截至7月31日止的期間， | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
CooperVision | 61 | % | 65 | % | 63 | % | 65 | % | ||||
合作外科 | 66 | % | 71 | % | 65 | % | 69 | % | ||||
固形 | 62 | % | 66 | % | 63 | % | 66 | % | ||||
我們所有業務的綜合毛利率都有所下降，主要原因是製造成本上升，包括新冠肺炎疫情對經濟的影響導致未吸收的產能成本。
與2019財年相比，CooperVision在截至2020年7月31日的三個月和九個月的毛利率下降，原因是：
• | 費用分別為1,560萬美元和3,760萬美元，主要與新冠肺炎大流行影響有關的增量成本有關，包括產能削減成本和其他與製造有關的成本 |
• | 截至2019年7月31日的3個月和9個月，分別包括360萬美元和650萬美元的集成和製造相關成本。 |
與2019年財年相比，CooperSurgical在截至2020年7月31日的三個月和九個月的毛利率下降，原因是：
• | 分別為680萬美元和1,540萬美元的成本，主要是與新冠肺炎相關的增量成本、整合成本和其他與製造相關的成本 |
• | 截至2020年7月31日的9個月產品組合變化對利潤率的不利影響 |
• | 截至2019年7月31日的三個月和九個月，與集成和製造相關的成本分別為290萬美元和1,120萬美元。 |
銷售、一般和管理費用(SGA)
截至7月31日的三個月， (百萬美元) | 2020 | 淨額百分比 銷貨 | 2019 | 淨額百分比 銷貨 | 2020年VS 2019%的變化 | ||||||||||||
CooperVision | $ | 160.7 | 36 | % | $ | 171.9 | 34 | % | (7 | )% | |||||||
合作外科 | 59.7 | 46 | % | 65.3 | 38 | % | (9 | )% | |||||||||
公司 | 12.4 | — | 12.6 | — | (1 | )% | |||||||||||
$ | 232.8 | 40 | % | $ | 249.8 | 37 | % | (7 | )% | ||||||||
截至7月31日的9個月， (百萬美元) | 2020 | 淨額百分比 銷貨 | 2019 | 淨額百分比 銷貨 | 2020年VS 2019%的變化 | ||||||||||||
CooperVision | $ | 493.8 | 37 | % | $ | 509.7 | 35 | % | (3 | )% | |||||||
合作外科 | 195.1 | 47 | % | 202.1 | 41 | % | (4 | )% | |||||||||
公司 | 39.4 | — | 34.8 | — | 13 | % | |||||||||||
$ | 728.3 | 42 | % | $ | 746.6 | 38 | % | (2 | )% | ||||||||
截至2020年7月31日的三個月和九個月，SGA費用分別下降，主要是由於新冠肺炎大流行減少了廣告和營銷活動，降低了分銷成本和差旅費用。在截至2020年7月31日的三個月和九個月裏，由於我們致力於廣告和營銷活動以及固定的G&A成本，SGA佔銷售額的百分比比2019財年有所增加。
與2019財年相比，CooperVision在截至2020年7月31日的三個月和九個月的SGA有所下降，原因是廣告和營銷活動減少，分銷和銷售費用減少。截至2020年7月31日的三個月和九個月，CooperVision的SGA分別包括110萬美元和260萬美元的成本，主要與整合活動有關。在截至2019年7月31日的三個月和九個月裏，CooperVision的SGA分別包括120萬美元和380萬美元的整合和第三方諮詢成本。
37
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和運營結果
與2019年財年相比，截至2020年7月31日的三個月和九個月CooperSurgical的SGA有所下降，主要原因是銷售和分銷費用降低，以及員工人數減少和差旅費用減少帶來的節省，但部分被截至2020年7月31日的三個月廣告費用增加所抵消。CooperSurgical在截至2020年7月31日的三個月和九個月的SGA分別包括350萬美元和1400萬美元的成本，主要與整合費用和MDR成本有關。CooperSurgical的SGA在截至2019年7月31日的三個月和九個月中分別包括被收購公司的主要收購和整合費用350萬美元和1590萬美元，以及第三方諮詢成本。
公司SGA在三個月內保持相對持平，在截至2020年7月31日的9個月中與2019年財年相比有所增加，主要原因是基於股票的薪酬支出增加。
研發費用(R&D)
截至7月31日的三個月， (百萬美元) | 2020 | 淨額百分比 銷貨 | 2019 | 淨額百分比 銷貨 | 2020 vs 2019年 %變化 | ||||||||||||
CooperVision | $ | 13.2 | 3 | % | $ | 13.6 | 3 | % | (3 | )% | |||||||
合作外科 | 8.6 | 7 | % | 7.9 | 5 | % | 9 | % | |||||||||
$ | 21.8 | 4 | % | $ | 21.5 | 3 | % | 1 | % | ||||||||
截至7月31日的9個月， (百萬美元) | 2020 | 淨額百分比 銷貨 | 2019 | 淨額百分比 銷貨 | 2020 vs 2019年 %變化 | ||||||||||||
CooperVision | $ | 39.1 | 3 | % | $ | 40.1 | 3 | % | (2 | )% | |||||||
合作外科 | 28.7 | 7 | % | 23.3 | 5 | % | 23 | % | |||||||||
$ | 67.8 | 4 | % | $ | 63.4 | 3 | % | 7 | % | ||||||||
在截至的三個月和九個月2020年7月31日:
• | 與2019財年相比，CooperVision在截至2020年7月31日的三個月和九個月的研發減少，主要原因是臨牀研究的時間安排。研發費用佔銷售額的比例持平。CooperVision的研發活動主要集中在隱形眼鏡的開發、製造技術和工藝改進上 |
• | 與2019年財年相比，CooperSurgical在截至2020年7月31日的三個月和九個月的研發增加，主要是由於開發新產品和服務以及升級現有產品的投資活動增加。在新冠肺炎大流行期間，CooperSurgical沒有暫停研究項目，並保持了在創新方面的支出，並增加了在關鍵監管投資領域的支出，以支持我們的長期目標。作為銷售額的百分比，研發費用增加了。CooperSurgical的研發活動包括診斷、試管受精產品開發以及外科手術設備的設計和升級。 |
攤銷費用
截至7月31日的三個月， (百萬美元) | 2020 | 淨額百分比 銷貨 | 2019 | 淨額百分比 銷貨 | 2020 vs 2019年 %變化 | |||||||||||
CooperVision | $ | 7.8 | 2 | % | $ | 10.7 | 2 | % | (27 | )% | ||||||
合作外科 | 26.4 | 20 | % | 26.5 | 16 | % | — | % | ||||||||
$ | 34.2 | 6 | % | $ | 37.2 | 5 | % | (8 | )% | |||||||
截至7月31日的9個月， (百萬美元) | 2020 | 淨額百分比 銷貨 | 2019 | 淨額百分比 銷貨 | 2020 vs 2019年 %變化 | |||||||||||
CooperVision | $ | 24.3 | 2 | % | $ | 31.9 | 2 | % | (24 | )% | ||||||
合作外科 | 78.7 | 19 | % | 78.8 | 16 | % | — | % | ||||||||
$ | 103.0 | 6 | % | $ | 110.7 | 6 | % | (7 | )% | |||||||
由於某些無形資產將全部攤銷，CooperVision在截至2020年7月31日的三個月和九個月的攤銷費用與2019年財年相比有所下降。
38
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和運營結果
CooperSurgical的攤銷費用相對持平。
出售無形資產的收益
在2019財年第二季度，CooperSurgical以2100萬美元的價格出售了獨家經銷權，並確認了1900萬美元的收益。
營業收入
截至7月31日的三個月， (百萬美元) | 2020 | 淨額百分比 銷貨 | 2019 | 淨額百分比 銷貨 | 2020 vs 2019年 %變化 | ||||||||||||
CooperVision | $ | 93.7 | 21 | % | $ | 134.2 | 26 | % | (30 | )% | |||||||
合作外科 | (9.3 | ) | (7 | )% | 20.6 | 12 | % | (145 | )% | ||||||||
公司 | (12.4 | ) | — | (12.6 | ) | — | (1 | )% | |||||||||
$ | 72.0 | 12 | % | $ | 142.2 | 21 | % | (49 | )% | ||||||||
截至7月31日的9個月， (百萬美元) | 2020 | 淨額百分比 銷貨 | 2019 | 淨額百分比 銷貨 | 2020 vs 2019年 %變化 | ||||||||||||
CooperVision | $ | 284.4 | 21 | % | $ | 375.9 | 26 | % | (24 | )% | |||||||
合作外科 | (33.3 | ) | (8 | )% | 59.0 | 12 | % | (156 | )% | ||||||||
公司 | (39.4 | ) | — | (34.8 | ) | — | 13 | % | |||||||||
$ | 211.7 | 12 | % | $ | 400.1 | 20 | % | (47 | )% | ||||||||
截至2020年7月31日的三個月和九個月的營業收入主要受到新冠肺炎大流行的影響，這導致我們的淨銷售額下降，以及上文討論的新冠肺炎相關成本導致的額外費用。
與2019年財年相比，截至2020年7月31日的3個月和9個月，CooperVision的營業收入佔淨銷售額的百分比和絕對值都有所下降，主要原因是淨銷售額的下降，部分被運營費用的減少和攤銷費用的減少所抵消。
與2019年財年相比，截至2020年7月31日的3個月和9個月，CooperSurgical運營收入佔淨銷售額的百分比和絕對美元的比例都有所下降，這主要是因為淨銷售額的下降和支持增長的研發費用增加，部分被SGA的下降所抵消。在2019年第二季度，CooperSurgical以2100萬美元的價格出售了Filshie Clip System在美國的獨家發行權，並確認了1900萬美元的收益。
與2019年財年相比，公司運營虧損在截至2020年7月31日的三個月中相對持平，在九個月中有所增加，主要原因是基於股票的薪酬支出增加。
在綜合基礎上，營業收入以絕對美元計算和佔淨銷售額的百分比下降，主要是由於新冠肺炎的負面影響，如上所述。
利息支出
截至7月31日的三個月， (百萬美元) | 2020 | 淨額百分比 銷貨 | 2019 | 淨額百分比 銷貨 | 2020 vs 2019年 %變化 | |||||||||||
利息支出 | $ | 5.7 | 1 | % | $ | 16.7 | 2 | % | (66 | )% | ||||||
截至7月31日的9個月， (百萬美元) | 2020 | 淨銷售額百分比 | 2019 | 淨銷售額百分比 | 2020 vs 2019年 %變化 | |||||||||||
利息支出 | $ | 30.1 | 2 | % | $ | 53.3 | 3 | % | (44 | )% | ||||||
在截至2020年7月31日的三個月中，利息支出佔淨銷售額的百分比和以絕對美元計算的下降，主要是因為與去年同期相比利率較低
39
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和運營結果
在截至2020年7月31日的9個月中，利息支出佔淨銷售額的百分比和以絕對值計算的美元減少，主要原因是利率和平均債務餘額與去年同期相比有所下降，但部分被債務發行成本的註銷所抵消。
其他(收入)費用，淨額
截至7月31日止的期間， | 三個月 | 九個月 | ||||||||||||||
(百萬美元) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
匯兑損失(收益) | $ | (2.5 | ) | $ | (1.1 | ) | $ | 1.4 | $ | (1.1 | ) | |||||
其他費用(收入)，淨額 | 2.4 | (0.4 | ) | 7.4 | (1.0 | ) | ||||||||||
$ | (0.1 | ) | $ | (1.5 | ) | $ | 8.8 | $ | (2.1 | ) | ||||||
匯兑損失(收益)主要來自外幣餘額的重估和結算。
截至2020年7月31日的3個月和9個月，其他費用(收入)增加，主要是由於同期的非合併子公司投資虧損和預付款。
所得税撥備
公司2020財年第三季度和2019年第三季度的有效税率分別為16.9%和5.4%，截至2020年和2019年7月31日的9個月的有效税率分別為9.0%和0.9%。與2019年相比，2020財年第三季度的有效税率有所上升，主要是由於新冠肺炎疫情導致市場波動導致税前利潤大幅下降，前期報税文件產生的税收支出，以及基於股票的薪酬超額税收優惠的減少。本公司截至2020年7月31日的9個月的有效税率高於上年同期，主要原因是2019年財年的税務審計結算，2019年財年修訂了與2017年法案相關的暫定税費，基於股票的薪酬帶來的超額税收利益的減少，新冠肺炎疫情造成的市場波動導致的税前利潤大幅下降，以及上期報税文件的税前支出。該公司2020財務年度第三季度的有效税率低於美國法定税率，這主要是因為基於股票的薪酬帶來的超額税收收益，以及來自具有優惠税率的外國司法管轄區的有利收入組合。
基於股份的薪酬計劃
公司有幾個基於股票的薪酬計劃，這些計劃在我們截至2019年10月31日的財年的Form 10-K年度報告中進行了描述。我們的股票獎勵的綜合收益表和綜合收益表中確認的薪酬費用和相關所得税收益如下：
截至7月31日止的期間， | 三個月 | 九個月 | ||||||||||||||
(百萬美元) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | $ | 8.1 | $ | 6.8 | $ | 25.0 | $ | 22.1 | ||||||||
銷售成本 | 0.9 | 1.0 | 3.1 | 3.9 | ||||||||||||
研發費用 | 0.6 | 0.5 | 1.8 | 2.4 | ||||||||||||
以股份為基礎的薪酬費用總額 | $ | 9.6 | $ | 8.3 | $ | 29.9 | $ | 28.4 | ||||||||
相關所得税優惠 | $ | 1.2 | $ | 1.1 | $ | 3.8 | $ | 4.0 | ||||||||
40
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和運營結果
資本資源與流動性
第三季度亮點
• | 營業現金流為1.128億美元，上年同期為1.967億美元 |
• | 購置房地產、廠房和設備的支出為4510萬美元，而去年同期為7540萬美元。 |
• | 運營提供的現金1.128億美元被資本支出抵消4510萬美元導致正的自由現金流為6770萬美元，與去年同期相比下降了44% |
九個月的亮點
• | 運營現金流是$268.3百萬美元，相比之下$513.3上一年期間為百萬美元 |
• | 購置房產、廠房和設備的支出為$203.4百萬美元，相比之下$207.3上一年期間為百萬美元 |
• | 用於收購和其他的現金支付，$17.9百萬，相比之下$59.1上一年期間為百萬美元 |
• | 運營部門提供的現金$268.3百萬美元，由資本支出抵消$203.4百萬美元導致正的自由現金流為$64.9百萬，下降79%與上年同期相比 |
比較統計
(百萬美元) | 2020年7月31日 | 2019年10月31日 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | 127.4 | $ | 89.0 | ||||
總資產 | $ | 6,748.4 | $ | 6,274.5 | ||||
營運資金 | $ | 192.6 | $ | 52.8 | ||||
債務總額 | $ | 1,880.4 | $ | 1,826.3 | ||||
股東權益 | $ | 3,760.4 | $ | 3,628.6 | ||||
負債與權益比率 | 0.50:1 | 0.50:1 | ||||||
債務佔總資本的百分比 | 33 | % | 33 | % | ||||
週轉金
營運資金的增加2020年7月31日2019財年末的主要原因是：
• | 庫存增加$88.0百萬美元，原因是新冠肺炎的影響導致銷售額下降和製造成本上升 |
• | 現金和現金等價物增加#美元38.4百萬 |
• | 其他流動負債減少$36.9百萬美元，主要原因是付款時機和2020財年客户回扣應計金額減少，原因是新冠肺炎疫情導致銷售額下降 |
• | 預付費用和其他流動資產增加$16.3百萬 |
• | 應收貿易賬款增加$15.2百萬 |
• | 短期債務減少$11.1百萬，部分抵消； |
• | 應付帳款增加$30.1百萬美元，因付款時間安排 |
• | 增加僱員薪酬和福利$3.7百萬 |
• | 確認當前經營租賃負債$32.3採用ASC 842租賃，百萬美元 |
在…2020年7月31日，我們手頭的庫存月為8.2個月，而截至2019年10月31日。$88.0庫存增加百萬美元，主要是由於新冠肺炎影響的銷售額下降和製造成本上升所致。
41
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和運營結果
我們的未償還天數銷售額(DSO)在以下時間增加到65天2020年7月31日，相比之下，在2019年10月31日，主要是由於銷售較低和收藏的時機較短。
營運現金流
經營活動提供的現金減少了$245.0百萬美元來自$513.32019財年前9個月$268.32020財年前9個月為100萬美元。經營活動提供的現金流減少主要包括：
• | 淨收益減少$188.5從淨收益中獲得百萬美元$345.72019財年前9個月$157.22020財年前9個月為100萬美元； |
• | 減少$133.8運營資本變化帶來的現金淨流出百萬美元，來自$22.12019財年前9個月的百萬資金外流到$155.92020財年前9個月流出100萬美元，部分抵消；以及 |
• | 增加$58.5百萬美元的非現金項目，來自$(1.5)2019財年前9個月$57.02020財年前9個月為100萬美元。 |
公司淨收入的減少$188.5主要由於新冠肺炎對銷售的負面影響，包括未吸收的產能成本在內的製造成本上升，部分被運營費用的減少所抵消。
這個$133.8與上年同期相比，營業資本變化導致的淨現金流減少了100萬美元，主要原因是：
• | $54.5庫存淨變化減少百萬，主要是由於銷售額下降； |
• | $44.7預付款和其他資產淨變化減少100萬英鎊，主要原因是退還了上一年期間向英國税務機關支付的預付款； |
• | $37.6應計負債淨變化和其他淨變化減少100萬美元，主要原因是採用ASC 842、租賃的影響，以及銷售減少導致客户回扣應計減少； |
• | $22.7應付所得税淨變動減少百萬，部分抵銷； |
• | $16.9應付賬款淨變動增加100萬，主要是由於付款的時間安排；以及 |
• | $5.4貿易和其他應收賬款淨變化增加100萬美元，主要是由於收款時間的原因。 |
這個$58.5與上年同期相比，非現金項目增加百萬，主要原因是：
• | 增加$39.2長期税收負債、遞延税款和固定福利計劃淨變化推動的百萬美元； |
• | 增加$24.6非現金租賃費用100萬美元，部分抵消；以及 |
• | 減少$14.3主要是由於資本化的雲計算成本，其他長期資產的淨變化推動了百萬美元的增長。 |
投資現金流
用於投資活動的現金減少了$45.1百萬至$221.32020財年前9個月$266.42019財年前9個月為100萬，原因是：
• | 減少$41.2與上一年同期相比，2020財年前9個月為收購所支付的款項為100萬美元，這主要是由於收購了Inserent Surgical Inc.。還有布蘭查德隱形眼鏡 2019財年前9個月，部分抵消；以及 |
42
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和運營結果
• | 減少$3.9資本支出為百萬美元。 |
融資現金流
融資活動的現金流增加了$202.1百萬至$10.22020財年前9個月現金流出百萬美元，相比之下$212.32019財年前9個月流出百萬，主要原因是：
• | $1,509.6長期債務收益增加100萬美元，主要是因為從2020年4月1日簽訂的循環信貸和定期貸款協議收到的資金，部分被抵消； |
• | $882.0償還長期債務增加100萬美元，主要與終止2017年定期貸款協議和2016年信貸協議有關；以及 |
• | $364.8短期債務淨收益減少100萬美元，主要是由於2018年11月1日發放的4億美元短期貸款。 |
2020年4月1日，公司作為行政代理與KeyBank National Association簽訂了循環信貸和定期貸款協議(2020 Credit Agreement)。2020年信貸協議規定(A)本金總額為12.9億美元的多幣種循環信貸安排(2020循環信貸安排)和(B)本金總額為8.5億美元的定期貸款安排(2020定期貸款安排)，除非提前終止，否則每項貸款將於2025年4月1日到期。此外，本公司有能力不時要求增加循環信貸安排的規模，或根據定期貸款安排設立一筆或多筆新的定期貸款，總金額最高可達16.05億美元，但須視乎貸款人的酌情參與而定。
於2020年4月1日，就本公司訂立2020年度信貸協議事宜，本公司終止2017年度定期貸款協議及2016年度信貸協議。關於終止，2017年定期貸款協議和2016年信貸協議下所有未償還的借款均已償還。
以下是截至2020年7月31日，我們在不同信貸安排下可獲得的最高承諾和淨金額摘要：
(單位：百萬) | 設施限制 | 未償還借款 | 未償還信用證 | 可用總金額 | 到期日 | |||||||||||||
2020年循環信貸安排 | $ | 1,290.0 | $ | 478.0 | $ | 1.4 | $ | 810.6 | 2025年4月1日 | |||||||||
2020年定期貸款安排 | 850.0 | 850.0 | 不適用 | — | 2025年4月1日 | |||||||||||||
2019年定期貸款 | 500.0 | 500.0 | 不適用 | — | 2020年9月25日 | |||||||||||||
總計 | $ | 2,640 | $ | 1,828 | $ | 1.4 | $ | 810.6 | ||||||||||
2020年信貸協議和2019年定期貸款協議包含習慣性限制性契約，以及要求公司保持一定總槓桿率和利息覆蓋率的財務契約。根據定義，在2020年信貸協議和2019年定期貸款協議中，我們被要求保持至少3.00至1.00的利息覆蓋率，總槓桿率不高於3.75至1.00。在…2020年7月31日，我們符合17.60比1.00的利息覆蓋率和2.23比1.00的總槓桿率。本公司在考慮了新冠肺炎大流行的潛在影響後，預計將在本財務報表發佈之日起至少12個月內繼續遵守其財務維護契約，履行其償債義務。
有關更多信息，請參閲附註6.合併簡明財務報表的債務。
考慮到最近的市場狀況和持續的新冠肺炎疫情危機，我們重新評估了我們的運營現金流和現金需求，並繼續相信目前的現金、現金等價物、未來運營活動的現金流量以及我們2020年信貸協議下的可用現金將足以滿足我們預期的現金需求，包括營運資金需求、資本支出和合同義務，至少從本季度報告中綜合財務報表發佈之日起至少12個月。如果需要額外的資金來滿足我們的流動性需求，如收購、股票回購、現金股息或我們在執行業務戰略時的其他活動，我們預計額外的資金將通過產生額外的資金而獲得。
43
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和運營結果
債務、額外的股權融資或這些潛在資金來源的組合；然而，這種融資可能不是以優惠的條件提供的，或者根本就不是。
股份回購
2011年12月，我們的董事會批准了2012年的股份回購計劃，並通過隨後的修訂(最近一次是在2017年3月)，將總回購授權從5.0億美元至10億美元公司的普通股。此計劃沒有到期日，可以隨時停止。根據二零一二年股份回購計劃進行的購買須視乎當時的情況而定，並可能在證券法及其他法律規定允許的情況下不時作出。
在…2020年7月31日, 3.597億美元根據該計劃，仍有權進行回購。
在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月裏，該計劃沒有進行股票回購。本公司於截至2020年及2019年7月31日止九個月的股份回購情況如下：
截至7月31日止的期間， | 九個月 | ||||||
2020 | 2019 | ||||||
股份數目 | 160,850 | 24,500 | |||||
每股平均回購價格 | $ | 296.9 | $ | 248.7 | |||
回購股份的總成本(百萬) | $ | 47.8 | $ | 6.1 | |||
分紅
我們每半年支付一次股息，大約為150萬美元或3美分每股，於2020年2月10日向登記在冊的股東2020年1月23日。2020年8月7日，我們又向2020年7月23日登記在冊的股東支付了約150萬美元的半年度股息，即每股3美分。
非公認會計準則財務指標摘要
下面描述了本MD&A中可能包括的非GAAP財務指標以及管理層認為它們對投資者有用的原因。這些措施應被視為補充性措施，並不打算取代根據美國公認會計原則編制的相關財務信息。此外，這些措施可能與其他公司提出的同名措施不同。
自由現金流的定義是經營活動提供的現金減去資本支出。管理層認為，自由現金流作為衡量流動性的額外指標對投資者很有用，因為它代表着可用於發展業務、進行戰略收購、償還債務、回購普通股或為股息提供資金的現金。我們在內部使用自由現金流來了解、管理、做出運營決策和評估我們的業務。此外，我們使用自由現金流來幫助規劃和預測未來時期。
不變貨幣的定義是排除外幣匯率波動的影響。為了幫助評估我們的基本業務表現如何，我們比較了不同時期淨銷售額的百分比變化，不包括外匯波動的影響。為提供這一信息，以美元以外貨幣報告的實體的本期收入按上一年同期的平均匯率換算成美元。
估算與關鍵會計政策
有關估算和關鍵會計政策的信息包括在管理層對截至財年的Form 10-K的討論和分析中2019年10月31日。與我們之前在本財年的10-K表格中討論的政策相比，我們的政策沒有實質性的變化2019年10月31日.
會計聲明
有關新會計聲明的資料載於本季度報告10-Q表格的附註1.綜合簡明財務報表總則。
44
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和運營結果
商標
水形®，Avaira Vitality®,生物有限性®、Biofinity Energys®, 我的一天®，MiSight®，ActivControl® 和Proclear®是Cooper Companies，Inc.及其附屬公司和/或子公司的註冊商標。PC技術™和™是庫珀公司、其附屬公司和/或子公司的商標。克拉裏提®MARK是Cooper Companies，Inc.及其附屬公司和/或子公司在世界各地(美國除外)的註冊商標，在美國使用clariti®是有執照的。ParaGard®和內窺鏡®是CooperSurgical，Inc.的註冊商標。
45
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
第三項：關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國以外的大部分業務都以當地貨幣作為功能貨幣。我們面臨外匯變動帶來的風險，主要是我們的英鎊、歐元、日元和丹麥克朗計價的債務和以美元以外貨幣計價的應收賬款，以及其他外幣業務帶來的風險。雖然我們可能會與金融機構簽訂外匯協議，以減少相對於我們的債務或應收賬款義務的外幣價值波動的風險，但這些對衝交易並不能完全消除這種風險。我們還面臨着與利率變化相關的風險，因為我們循環信貸額度和定期貸款的利率可能會隨着聯邦基金利率和倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的變化而變化。我們可以通過對衝一部分可變利率債務來降低這種利率風險，有效地將其轉換為不同時期的固定利率債務。2020年4月6日，我們簽訂了6份利率掉期合約，以對衝與LIBOR相關的可變現金流。利率互換合約於2020年4月6日生效，到期日為七年或更短，名義總金額為15億美元。截至，本公司並無任何衍生資產或負債，包括利率掉期、交叉貨幣掉期或外幣遠期合約。2019年10月31日.
2020年4月1日，我們與CooperVision International Holding Company，LP，CooperSurgical荷蘭B.V.，CooperVision Holding Kft簽訂了循環信貸和定期貸款協議(2020信貸協議)。貸款人不時作為其當事人，並作為行政代理的密鑰庫全國協會(KeyBank National Association)。2020年信貸協議規定(A)本金總額為12.9億美元的多幣種循環信貸安排(2020循環信貸安排)和(B)本金總額為8.5億美元的定期貸款安排(2020定期貸款安排)，除非提前終止，否則每項貸款將於2025年4月1日到期。2020年信貸協議取代了我們之前的信貸協議，新定期貸款的資金用於償還之前信貸協議下的未償還金額，償還未償還的定期貸款，並用於一般企業用途。截至2020年7月31日，公司在2020年循環信貸安排下有8.106億美元可用，在2020年定期貸款安排下有8.5億美元未償還。
2019年9月27日，我們將2018年定期貸款協議的到期日延長至2020年9月25日，並將金額增加到5.0億美元(經修訂後的2019年定期貸款協議)。我們用增加的資金部分償還了2017年定期貸款協議下的未償還借款。在…2020年7月31日，公司有5億美元2019年定期貸款協議下的未償還貸款。
如果利率上升或下降1%或100個基點，則在考慮我們的利率掉期合同後，季度利息支出將根據平均未償債務增加或減少約100萬美元。第三2020財年第一季度。
有關更多信息，請參閲附註6.合併簡明財務報表的債務。
46
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
根據管理層的評估(在我們的首席執行官(我們的首席執行官)和首席財務官(我們的首席財務官)的參與下)，截至本報告所述期間結束時，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序(如修訂後的1934年證券交易法(交易法)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)有效，能夠提供合理保證，保證我們提交的報告或在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內彙總和報告，並在適當的情況下積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在2020財年第三季度期間，與美國證券交易所法案第13a-15(D)條和規則15d-15(D)條要求的評估相關的我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。儘管由於新冠肺炎事件的流行，我們的某些員工正在遠程工作，但我們對財務報告的內部控制沒有受到任何實質性的影響。我們正在不斷監測和評估新冠肺炎的相關考慮因素以及對我們財務報告內部控制設計和操作有效性的任何影響。
47
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
第II部分-其他資料
項目2.法律訴訟
有關法律程序的資料載於附註13。本季度報告以表格10-Q表示的或有事項。
項目71A。危險因素
我們的業務面臨重大風險。這些風險包括以下描述的風險，並可能包括我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的額外風險和不確定因素。我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到任何這些風險的重大不利影響，我們普通股的交易價格可能會因這些風險而下降。這些風險應與本報告中的其他信息一起閲讀。
描述我們業務主要風險的風險因素可以在第1A項下找到。我們截至財年的Form 10-K年報中的風險因素2019年10月31日。在2020財年的前9個月，我們更新了一些風險因素，如下所述。與我們之前在截止財年的10-K表格中討論的風險因素相比，我們的風險因素沒有其他重大變化2019年10月31日.
我們的經營業績已經受到不利影響，我們的經營業績、現金流和財務狀況未來可能會受到全球新冠肺炎疫情和相關經濟中斷的重大不利影響。
目前由新型冠狀病毒株“新冠肺炎”的傳播引起的全球大流行已經對全球的商業和醫療活動產生了負面影響，並在我們經營的市場中造成了嚴重的波動、不確定性和經濟混亂。這場大流行已經並可能進一步對我們業務和市場的幾乎所有方面造成不利影響，包括我們的銷售、運營、現金流和勞動力以及我們客户、供應商、供應商和業務合作伙伴的運營。除其他外，許多眼科從業者&零售商、醫院、醫務室和生育診所關閉了設施，限制訪問，或者推遲或取消了患者就診、檢查和選擇性醫療程序，許多重新開業的客户體驗到患者就診次數減少，這導致對我們產品和服務的需求和銷售減少。
如果新冠肺炎疫情持續下去，情況惡化，我們的經營業績、現金流和財務狀況可能會在許多方面受到重大不利影響，包括但不限於，由於客户設施關閉、准入限制以及患者探視、檢查和可選醫療程序減少而導致的產品和服務銷售淨銷售額下降；我們產品的製造和分銷中斷，包括製造和分銷成本增加，製造能力降低和庫存水平不足；庫存過期風險增加；庫存、設備或其他資產註銷或陳舊；中斷。這些風險包括：我們的臨牀試驗延遲，可能對我們的新產品流水線里程碑以及監管部門的批准和批准產生負面影響；未付應收賬款的付款延遲或違約時間延長；客户、供應商、供應商和業務合作伙伴資不抵債；無法在需要時以合理條款或根本不能獲得貸款、資本市場和其他流動性來源；無法遵守我們債務協議中的財務契約；以及未來的重組、減值和其他費用。
新冠肺炎大流行和相關的經濟中斷對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況的影響程度將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性，難以預測，而且在很大程度上不在我們的控制範圍之內，包括但不限於大流行的持續傳播、持續時間和嚴重程度；任何後續一波或多波爆發的發生、蔓延、持續時間和嚴重程度；對我們客户和供應商的影響；美國和外國政府為遏制大流行、應對其影響或應對全球和當地經濟活動減少而採取的行動；全球、地區性或全國性衰退、蕭條或其他持續的不利市場事件的發生、持續時間和嚴重程度；以及恢復正常經濟和運營狀況的速度和程度。即使在新冠肺炎疫情消退後，我們的經營業績和財務狀況可能會繼續受到實質性的不利影響。除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮我們在截至2019年10月31日的10-K表格年度報告中的“風險因素”部分描述的已知風險，這些風險可能會因新冠肺炎疫情和相關的經濟中斷而加劇，並可能對我們的業務產生重大不利影響。
48
我們大量和不斷擴大的國際業務受到不確定性的影響，這些不確定性可能會影響我們的經營業績。
我們目前的業務有很大一部分是在美國以外進行和定位的，我們的增長戰略涉及擴大我們現有的海外業務，並進入新的外國司法管轄區。我們在北美、拉丁美洲和歐洲擁有重要的製造和分銷基地。超過我們截止財年淨銷售額的一半2019年10月31日和2018年，來自美國以外的產品銷售。我們相信，在可預見的未來，美國以外的銷售額將繼續佔我們總淨銷售額的重要部分。國際運營和業務擴展計劃面臨許多額外風險，包括：
• | 在國外，我們在執行知識產權方面可能會有困難； |
• | 由於監管限制和客户偏好，我們可能很難在日本和中國等國家獲得市場份額； |
• | 我們可能會發現，由於客户接受程度、不發達和/或不熟悉的分銷渠道、監管限制和變化以及對這些新市場的商業知識等原因，我們很難在中國、印度、俄羅斯、巴西和其他發展中國家等新興市場實現增長； |
• | 一些外國的税率可能超過美國，外國收入可能受到預扣要求或實施關税、外匯管制或其他限制，包括美國政府對從中國進口的各種商品徵收的關税，以及中國政府對某些美國商品徵收的關税，這些關税的範圍和期限尚不確定； |
• | 我們可能會發現很難遵守美國和外國的各種法律、合規和監管要求，如《反海外腐敗法》、《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》、英國(英國)“反賄賂法”和國際數據安全和隱私法以及MDR和IVDR； |
• | 我們可能會發現很難管理遍佈各國的大型組織； |
• | 貨幣匯率的波動可能會對我們的業績產生不利影響； |
• | 外國客户的付款週期可能比美國客户長； |
• | 不遵守美國商務部和其他國家的進出口管制可能導致罰款和/或處罰； |
• | 我們所在國家的總體經濟和政治狀況可能會對我們在這些國家的經營產生不利影響，或者不利於我們的增長戰略； |
• | 自然災害(包括流行病)、戰爭、恐怖主義、勞動力中斷和國際衝突可能會造成重大的經濟中斷和政治和社會不穩定，導致對我們產品的需求減少，對我們的製造和分銷能力產生不利影響，或者造成我們供應鏈的中斷； |
• | 外國政府可能會採取法規，包括與MDR和IVDR類似的法規，或採取其他行動，對我們的業務和市場機會產生直接或間接的不利影響，包括但不限於加強執行可能相互衝突和模稜兩可的反賄賂法律； |
• | 我們在執行協議和通過一些外國法律制度收回應收賬款方面可能會遇到困難；以及 |
• | 我們可能會受到某些國家或地區不可預見的經濟或政治事件的影響，這些事件可能會影響我們客户購買我們產品的能力或偏好。 |
隨着我們繼續在全球擴展業務，我們的成功在很大程度上將取決於我們預測和有效管理與我們的國際業務相關的這些和其他風險的能力。然而，這些因素中的任何一個都可能對我們的國際業務產生不利影響，從而影響我們的經營業績。
英國退出歐盟的結果可能會對全球經濟狀況、金融市場和我們的業務產生負面影響。
我們是一家總部設在美國的跨國公司，業務遍及全球，在歐洲(包括英國)有重要的業務運營。2016年6月，英國多數選民在全民公投(Brexit)中選擇退出歐盟。2017年3月，英國政府正式發出退出歐盟意向通知。2020年1月31日，聯合王國停止
49
成為歐盟成員國。適用於聯合王國的歐盟法律在過渡期內繼續適用於聯合王國，過渡期目前定於2020年12月31日(“過渡期”)結束。在過渡期內，歐盟和英國將就未來關係的條款進行談判。我們不能保證這類談判會成功，也不能確定過渡期結束後，與歐盟的法律類似的法律將繼續適用於聯合王國和在英國適用的法律(如果有的話)。由於英國的監管框架有很大一部分來自歐盟指令和法規，過渡期結束後，歐盟法律停止在英國境內和英國適用，可能會對我們的產品進出英國和歐盟的監管制度產生重大影響。我們可能會面臨新的監管成本和挑戰，這些成本和挑戰可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生實質性的不利影響。在過渡期結束以及歐盟和英國未來的關係建立之前，很難預測英國退歐的潛在影響。
網絡安全威脅的頻率和複雜性繼續增加；成功的網絡安全攻擊可能會中斷或破壞我們的信息技術系統，或者導致機密或受保護數據的丟失，這可能會擾亂我們的業務，迫使我們招致過高的成本或造成聲譽損害。
我們的信息系統的規模和複雜性使得此類系統可能容易受到服務中斷、員工或供應商的疏忽或故意行為造成的安全破壞，或惡意第三方的攻擊。這類襲擊的複雜程度越來越高，而且是由動機和專長各異的團體和個人實施的。像許多其他公司一樣，我們經常遇到網絡安全行動的企圖，未來此類企圖的頻率可能會增加。雖然我們在保護數據和信息技術方面進行了投資，但不能保證我們的努力將防止或迅速發現服務中斷或安全漏洞。對我們系統的任何此類中斷或破壞都可能對我們的業務運營產生不利影響和/或導致關鍵或敏感機密信息或知識產權的丟失，並可能對我們造成財務、法律、業務和聲譽損害。我們保留網絡責任保險；但是，此保險可能不足以覆蓋因中斷或破壞我們的系統而可能導致的財務、法律、業務或聲譽損失。
50
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
有不是的截至三個月期內的股份回購活動2020年7月31日.
股份回購計劃於2011年12月獲公司董事會批准(2012年股份回購計劃)。2012年12月、2013年12月和2017年3月修訂的計劃授權回購總計10億美元的公司普通股。根據二零一二年股份回購計劃的購買可不時在公開市場上按現行市價或以私下協商的交易方式進行，並須視乎當時的情況而定，並會不時在證券法及其他法律規定許可下作出。此計劃沒有到期日，可以隨時停止。
在…2020年7月31日，大約3.597億美元仍根據2012年股份回購計劃獲得授權。
第3項高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
陳列品 數 | 描述 |
10.1 | 過渡和退休協議，由庫珀公司和庫珀公司之間簽署。和羅伯特·D·奧爾巴赫醫學博士，自2020年7月8日起生效 |
31.1 | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條對首席執行官的證明 |
31.2 | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條對首席財務官的證明 |
32.1 | 依據“美國法典”第18編第1350條證明行政總裁 |
32.2 | 依據“美國法典”第18編第1350條證明首席財務官 |
101.1 | 以下材料摘自公司截至2020年7月31日的三個月和九個月的Form 10-Q季度報告，這些報告採用內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式：(I)綜合收益和全面收益表，(Ii)綜合資產負債表，(Iii)股東權益綜合報表，(Iv)綜合現金流量表和(V)綜合財務報表相關附註。 |
104.1 | 封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
51
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.)及附屬公司
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
庫珀公司(Cooper Companies，Inc.) | |
(註冊人) | |
日期：2020年9月4日 | /s/布萊恩·G·安德魯斯 |
布萊恩·G·安德魯斯 | |
高級副總裁、首席財務官兼財務主管 (首席財務官) | |
日期：2020年9月4日 | /s/Agostino Ricupati |
阿戈斯蒂諾·裏庫帕蒂 | |
首席會計官兼財税高級副總裁(首席會計官) | |
52