HIBB-20200801000101748001-30錯誤2021Q2P6M00010174802020-02-022020-08-01xbrli:共享00010174802020-08-31iso4217:美元00010174802020-08-0100010174802020-02-0100010174802019-08-03iso4217:美元xbrli:共享00010174802020-05-032020-08-0100010174802019-05-052019-08-0300010174802019-02-032019-08-0300010174802019-02-020001017480美國-GAAP:CommonStockMember2020-05-020001017480US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-020001017480美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-05-020001017480美國-GAAP:SecuryStockMember2020-05-0200010174802020-05-020001017480美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-05-032020-08-010001017480美國-GAAP:CommonStockMember2020-05-032020-08-010001017480US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-032020-08-010001017480美國-GAAP:SecuryStockMember2020-05-032020-08-010001017480美國-GAAP:CommonStockMember2020-08-010001017480US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-010001017480美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-08-010001017480美國-GAAP:SecuryStockMember2020-08-010001017480美國-GAAP:CommonStockMember2019-05-040001017480US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-05-040001017480美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-05-040001017480美國-GAAP:SecuryStockMember2019-05-0400010174802019-05-040001017480美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-05-052019-08-030001017480美國-GAAP:CommonStockMember2019-05-052019-08-030001017480US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-05-052019-08-030001017480美國-GAAP:SecuryStockMember2019-05-052019-08-030001017480美國-GAAP:CommonStockMember2019-08-030001017480US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-08-030001017480美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-08-030001017480美國-GAAP:SecuryStockMember2019-08-030001017480美國-GAAP:CommonStockMember2020-02-010001017480US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-010001017480美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-02-010001017480美國-GAAP:SecuryStockMember2020-02-010001017480美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-02-022020-08-010001017480美國-GAAP:CommonStockMember2020-02-022020-08-010001017480US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-022020-08-010001017480美國-GAAP:SecuryStockMember2020-02-022020-08-010001017480美國-GAAP:CommonStockMember2019-02-020001017480US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-020001017480美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-02-020001017480美國-GAAP:SecuryStockMember2019-02-020001017480美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-02-032019-08-030001017480美國-GAAP:CommonStockMember2019-02-032019-08-030001017480US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-032019-08-030001017480美國-GAAP:SecuryStockMember2019-02-032019-08-030001017480美國-GAAP:本土成員2020-08-010001017480美國-GAAP:本土成員2020-02-010001017480美國-GAAP:本土成員2019-08-030001017480US-GAAP:構建和構建改進成員2020-08-010001017480US-GAAP:構建和構建改進成員2020-02-010001017480US-GAAP:構建和構建改進成員2019-08-030001017480美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2020-08-010001017480美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2020-02-010001017480美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2019-08-030001017480美國-GAAP:傢俱和固定成員2020-08-010001017480美國-GAAP:傢俱和固定成員2020-02-010001017480美國-GAAP:傢俱和固定成員2019-08-030001017480美國-GAAP:租賃改進成員2020-08-010001017480美國-GAAP:租賃改進成員2020-02-010001017480美國-GAAP:租賃改進成員2019-08-030001017480US-GAAP:建築施工進度成員2020-08-010001017480US-GAAP:建築施工進度成員2020-02-010001017480US-GAAP:建築施工進度成員2019-08-030001017480Hibb:禮品卡成員2020-08-010001017480Hibb:禮品卡成員2020-02-010001017480Hibb:禮品卡成員2019-08-030001017480Hibb:禮品卡成員2020-05-032020-08-010001017480Hibb:禮品卡成員2019-05-052019-08-030001017480Hibb:禮品卡成員2020-02-022020-08-010001017480Hibb:禮品卡成員2019-02-032019-08-030001017480Hibb:FootwearMember2020-05-032020-08-010001017480Hibb:FootwearMember2019-05-052019-08-030001017480Hibb:FootwearMember2020-02-022020-08-010001017480Hibb:FootwearMember2019-02-032019-08-030001017480Hibb:ApparelMember2020-05-032020-08-010001017480Hibb:ApparelMember2019-05-052019-08-030001017480Hibb:ApparelMember2020-02-022020-08-010001017480Hibb:ApparelMember2019-02-032019-08-030001017480Hibb:SportsEquipmentMember2020-05-032020-08-010001017480Hibb:SportsEquipmentMember2019-05-052019-08-030001017480Hibb:SportsEquipmentMember2020-02-022020-08-010001017480Hibb:SportsEquipmentMember2019-02-032019-08-0300010174802020-02-022020-05-0200010174802019-02-032020-02-010001017480SRT:最小成員數2020-02-022020-08-010001017480SRT:最大成員數2020-02-022020-08-01xbrli:純0001017480US-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-08-010001017480US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-08-010001017480US-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-08-010001017480US-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-02-010001017480US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-02-010001017480US-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-02-010001017480US-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-08-030001017480US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-08-030001017480US-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-08-030001017480Hibb:ContingentConsiderationShortTerm成員2020-02-010001017480Hibb:ContingentConsideration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美國
證券交易委員會
華盛頓特區:20549
形式10-Q
(馬克一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年8月1日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_
委員會檔案號:*000-20969
希貝特體育公司。
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 20-8159608 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
2700米蘭法院, 伯明翰, 阿拉巴馬州 35211
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
205-942-4292
(註冊人電話號碼,包括區號)
無
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | HIBB | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☒ |
| | | | |
非加速文件管理器 | ☐ | | 小型報表公司 | ☐ |
| | | | |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
普通股,每股面值0.01美元,截至2020年8月31日已發行16,543,630分享。
希貝特體育公司。
索引
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| | 頁 |
第一部分:財務信息 | | |
| | |
第1項 | 財務報表。 | |
| | |
| 未經審計的簡明綜合資產負債表 | 2 |
| | |
| 未經審計的簡明合併經營報表 | 3 |
| | |
| 未經審計的現金流量表簡明合併報表 | 4 |
| | |
| 未經審計的股東投資簡明合併報表 | 5 |
| | |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 7 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。 | 17 |
| | |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 28 |
| | |
項目4. | 控制和程序。 | 28 |
| | |
第二部分:其他信息 | | |
| | |
第1項 | 法律訴訟。 | 29 |
| | |
第1A項 | 風險因素。 | 29 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用。 | 32 |
| | |
第6項 | 展品。 | 33 |
| | |
| 簽名 | 34 |
第一部分:財務信息
項目1.財務報表.
希貝特體育公司。及附屬公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
(以千為單位,不包括股票和每股信息)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產 | 八月一日 2020 | | 二月一日 2020 | | 八月三日 2019 |
流動資產: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 217,809 | | | $ | 66,078 | | | $ | 97,790 | |
應收賬款淨額 | 13,907 | | | 8,477 | | | 8,574 | |
庫存,淨額 | 182,035 | | | 288,011 | | | 270,563 | |
其他流動資產 | 6,015 | | | 9,946 | | | 5,711 | |
流動資產總額 | 419,766 | | | 372,512 | | | 382,638 | |
| | | | | |
財產和設備,淨額 | 98,574 | | | 100,956 | | | 103,864 | |
經營性使用權資產 | 222,896 | | | 229,155 | | | 218,443 | |
融資使用權資產,淨額 | 2,560 | | | 2,250 | | | 1,691 | |
| | | | | |
商譽 | — | | | 19,661 | | | 19,661 | |
無形資產商號 | 23,500 | | | 32,400 | | | 32,400 | |
遞延所得税,淨額 | 15,161 | | | 8,996 | | | 6,846 | |
其他資產,淨額 | 4,386 | | | 3,829 | | | 4,068 | |
總資產 | $ | 786,843 | | | $ | 769,759 | | | $ | 769,611 | |
| | | | | |
負債與股東投資 | | | | | |
流動負債: | | | | | |
應付帳款 | $ | 124,303 | | | $ | 131,662 | | | $ | 124,859 | |
經營租賃負債 | 61,463 | | | 60,649 | | | 57,232 | |
信貸安排 | — | | | — | | | 17,000 | |
融資租賃義務 | 868 | | | 886 | | | 896 | |
應計工資費用 | 19,907 | | | 20,530 | | | 15,014 | |
其他應計費用 | 40,887 | | | 19,934 | | | 17,706 | |
流動負債總額 | 247,428 | | | 233,661 | | | 232,707 | |
| | | | | |
經營租賃負債 | 188,593 | | | 190,699 | | | 184,927 | |
融資租賃義務 | 1,994 | | | 1,704 | | | 1,149 | |
未確認的税收優惠 | 690 | | | 955 | | | 1,184 | |
其他負債 | 2,459 | | | 13,757 | | | 9,699 | |
總負債 | 441,164 | | | 440,776 | | | 429,666 | |
| | | | | |
股東投資: | | | | | |
優先股,$0.01面值,1,000,000授權股份,不是的已發行股份 | — | | | — | | | — | |
普通股,$0.01面值,80,000,000授權股份,39,286,920, 39,140,575和39,125,222分別於2020年8月1日、2020年2月1日和2019年8月3日發行的股票 | 393 | | | 391 | | | 391 | |
實收資本 | 190,992 | | | 188,879 | | | 186,947 | |
留存收益 | 809,754 | | | 784,942 | | | 776,677 | |
庫存股,按成本計算;22,743,290, 22,280,316和21,375,638分別於2020年8月1日、2020年2月1日和2019年8月3日回購股份 | (655,460) | | | (645,229) | | | (624,070) | |
股東總投資 | 345,679 | | | 328,983 | | | 339,945 | |
總負債和股東投資總額 | $ | 786,843 | | | $ | 769,759 | | | $ | 769,611 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
希貝特體育公司。及附屬公司
未經審計的簡明合併經營報表
(單位為千,每股信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | | | 26周結束 | | |
| 八月一日 2020 | | 八月三日 2019 | | 八月一日 2020 | | 八月三日 2019 |
淨銷售額 | $ | 441,607 | | | $ | 252,440 | | | $ | 711,445 | | | $ | 595,735 | |
銷貨成本 | 278,010 | | | 176,067 | | | 473,701 | | | 400,759 | |
毛利 | 163,597 | | | 76,373 | | | 237,744 | | | 194,976 | |
門店經營、銷售和管理費用 | 99,835 | | | 80,334 | | | 169,508 | | | 154,373 | |
商譽減值 | — | | | — | | | 19,661 | | | — | |
折舊攤銷 | 7,484 | | | 7,680 | | | 14,354 | | | 14,903 | |
營業收入(虧損) | 56,278 | | | (11,641) | | | 34,221 | | | 25,700 | |
利息支出(收入),淨額 | 206 | | | (73) | | | 376 | | | (29) | |
所得税撥備前的收益(虧損) | 56,072 | | | (11,568) | | | 33,845 | | | 25,729 | |
所得税撥備(福利) | 15,717 | | | (2,790) | | | 8,777 | | | 6,650 | |
淨收益(虧損) | $ | 40,355 | | | $ | (8,778) | | | $ | 25,068 | | | $ | 19,079 | |
| | | | | | | |
每股基本收益(虧損) | $ | 2.44 | | | $ | (0.49) | | | $ | 1.52 | | | $ | 1.05 | |
稀釋後每股收益(虧損) | $ | 2.38 | | | $ | (0.49) | | | $ | 1.50 | | | $ | 1.05 | |
| | | | | | | |
加權平均流通股: | | | | | | | |
基本型 | 16,535 | | | 17,906 | | | 16,540 | | | 18,107 | |
稀釋 | 16,982 | | | 17,906 | | | 16,764 | | | 18,220 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
希貝特體育公司。及附屬公司
未經審計的現金流量表簡明合併報表
(千)
| | | | | | | | | | | |
| 26周結束 | | |
| 八月一日 2020 | | 八月三日 2019 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 25,068 | | | $ | 19,079 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊攤銷 | 14,354 | | | 14,903 | |
以股票為基礎的薪酬 | 1,854 | | | 906 | |
減損費用 | 33,173 | | | 449 | |
或有溢價估值 | (1,746) | | | 7,670 | |
淨利潤的其他非現金調整 | (6,712) | | | 2,191 | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
庫存,淨額 | 105,976 | | | 8,769 | |
應收賬款淨額 | (5,686) | | | 3,114 | |
應付帳款 | (7,359) | | | 17,544 | |
應付所得税,淨額 | 14,490 | | | 1,258 | |
其他資產和負債 | 5,457 | | | (1,739) | |
經營活動提供的淨現金 | 178,869 | | | 74,144 | |
| | | |
投資活動的現金流: | | | |
資本支出 | (12,452) | | | (5,873) | |
其他,淨 | 562 | | | 254 | |
投資活動所用現金淨額 | (11,890) | | | (5,619) | |
| | | |
融資活動的現金流: | | | |
信貸安排項下的收益 | 115,918 | | | — | |
信貸安排項下的還款 | (115,918) | | | (18,000) | |
用於股票回購的現金 | (9,748) | | | (13,745) | |
用於或有收益的現金 | (4,761) | | | — | |
融資租賃義務的淨付款 | (517) | | | (481) | |
根據僱員購股計劃行使購股權及購買股份所得款項 | 261 | | | 290 | |
其他,淨 | (483) | | | (555) | |
用於融資活動的現金淨額 | (15,248) | | | (32,491) | |
| | | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 151,731 | | | 36,034 | |
期初現金和現金等價物 | 66,078 | | | 61,756 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 217,809 | | | $ | 97,790 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
希貝特體育公司。及附屬公司
未經審計的股東投資簡併報表
(千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年8月1日的13周 | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | 庫房股票 | | | | |
| 數量 股份 | | 金額 | | 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 數量 股份 | | 金額 | | 總計 股東的 投資 |
餘額-2020年5月2日 | 39,255 | | | $ | 393 | | | $ | 190,260 | | | $ | 769,315 | | | 22,739 | | | $ | (655,401) | | | $ | 304,567 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 40,355 | | | — | | | — | | | 40,355 | |
通過公司股權計劃發行股票 | 32 | | | — | | | 95 | | | — | | | — | | | — | | | 95 | |
對採用會計準則的調整(1) | — | | | — | | | — | | | 84 | | | — | | | — | | | 84 | |
淨股權獎勵的結算 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | (59) | | | (59) | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | 637 | | | — | | | — | | | — | | | 637 | |
餘額-2020年8月1日 | 39,287 | | | $ | 393 | | | $ | 190,992 | | | $ | 809,754 | | | 22,743 | | | $ | (655,460) | | | $ | 345,679 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年8月3日的13周 | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | 庫房股票 | | | | |
| 數量 股份 | | 金額 | | 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 數量 股份 | | 金額 | | 總計 股東的 投資 |
餘額-2019年5月4日 | 39,101 | | | $ | 391 | | | $ | 186,462 | | | $ | 785,454 | | | 20,945 | | | $ | (615,125) | | | $ | 357,182 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (8,778) | | | — | | | — | | | (8,778) | |
通過公司股權計劃發行股票 | 24 | | | — | | | 86 | | | — | | | — | | | — | | | 86 | |
| | | | | | | | | | | | | |
根據股票回購計劃購買股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | 430 | | | (8,946) | | | (8,946) | |
| | | | | | | | | | | | | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | 399 | | | — | | | — | | | — | | | 399 | |
餘額-2019年8月3日 | 39,125 | | | $ | 391 | | | $ | 186,947 | | | $ | 776,677 | | | 21,376 | | | $ | (624,070) | | | $ | 339,945 | |
注意:由於四捨五入的原因,柱子可能沒有腳部。
(1) 通過會計準則更新(ASU)第2016-13號,主題326,金融工具.信用損失:金融工具信用損失的測量。見注2,近期會計公告,請參閲本季度報告Form 10-Q。
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
希貝特體育公司。及附屬公司
未經審計的股東投資簡併報表
(千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年8月1日的26周 | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | 庫房股票 | | | | |
| 數量 股份 | | 金額 | | 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 數量 股份 | | 金額 | | 總計 股東的 投資 |
餘額-2020年2月1日 | 39,141 | | | $ | 391 | | | $ | 188,879 | | | $ | 784,942 | | | 22,280 | | | $ | (645,229) | | | $ | 328,983 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 25,068 | | | — | | | — | | | 25,068 | |
通過公司股權計劃發行股票 | 146 | | | 2 | | | 259 | | | — | | | — | | | — | | | 261 | |
對採用會計準則的調整(1) | — | | | — | | | — | | | (256) | | | — | | | — | | | (256) | |
根據股票回購計劃購買股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | 428 | | | (9,748) | | | (9,748) | |
淨股權獎勵的結算 | — | | | — | | | — | | | — | | | 35 | | | (483) | | | (483) | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | 1,854 | | | — | | | — | | | — | | | 1,854 | |
餘額-2020年8月1日 | 39,287 | | | $ | 393 | | | $ | 190,992 | | | $ | 809,754 | | | 22,743 | | | $ | (655,460) | | | $ | 345,679 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年8月3日的26周 | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | 庫房股票 | | | | |
| 數量 股份 | | 金額 | | 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 數量 股份 | | 金額 | | 總計 股東的 投資 |
餘額-2019年2月2日 | 38,983 | | | $ | 390 | | | $ | 185,752 | | | $ | 759,677 | | | 20,686 | | | $ | (609,770) | | | $ | 336,049 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 19,079 | | | — | | | — | | | 19,079 | |
通過公司股權計劃發行股票 | 142 | | | 1 | | | 289 | | | — | | | — | | | — | | | 290 | |
對採用會計準則的調整(2) | — | | | — | | | — | | | (2,080) | | | — | | | — | | | (2,080) | |
根據股票回購計劃購買股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | 660 | | | (13,745) | | | (13,745) | |
淨股權獎勵的結算 | — | | | — | | | — | | | — | | | 29 | | | (556) | | | (556) | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | 906 | | | — | | | — | | | — | | | 906 | |
餘額-2019年8月3日 | 39,125 | | | $ | 391 | | | $ | 186,947 | | | $ | 776,677 | | | 21,376 | | | $ | (624,070) | | | $ | 339,945 | |
注意:由於四捨五入的原因,柱子可能沒有腳部。
(1) 通過會計準則更新(ASU)第2016-13號,主題326,金融工具.信用損失:金融工具信用損失的測量。見注2,近期會計公告,請參閲本季度報告Form 10-Q。
(2) 採用ASU 2016-02,主題842,租約。見注2,近期會計公告,在我們於2020年4月16日提交的Form 10-K年度報告中。
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
希貝特體育公司。及附屬公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 列報依據和會計政策
隨附的未經審計的Hibbett Sports,Inc.的簡明合併財務報表。及其全資子公司(包括截至2020年2月1日的簡明綜合資產負債表,源自經審計的財務報表)已按照美國中期財務信息公認會計原則(U.S.GAAP)編制,並按照Form 10-Q和S-X規則第10條的要求列報。因此,它們不包括美國GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。“我們”和“公司”是指Hibbett Sports,Inc.和它的子公司以及它的前身。
這些未經審計的簡明合併財務報表應與我們於2020年4月16日提交的截至2020年2月1日的財政年度Form 10-K年度報告中包括的合併財務報表及其附註一起閲讀。未經審計的簡明綜合財務報表的編制在所有重大方面都與我們2020年年報中描述的會計政策一致,並反映管理層認為對公平呈現所示期間的運營結果、財務狀況和現金流量所必需的所有正常經常性調整。
新型冠狀病毒的影響(新冠肺炎)
新冠肺炎於2020年3月11日被世界衞生組織宣佈為全球大流行,並在繼續演變。新冠肺炎的爆發和平息疫情的相關措施對我們的庫存供應鏈、運營和客户需求都產生了影響。新冠肺炎疫情可能會進一步影響本公司的運營及其供應商和供應商的運營,原因是持續或反覆出現的檢疫、就地或社會距離措施、旅行限制、在關閉之前(包括關閉)對商店或設施運營的限制,以及其他政府、企業或消費者行動。新冠肺炎疫情將在多大程度上影響公司隨後的運營、流動性或財務業績尚不確定,但這種影響可能是實質性的。
財產和設備
房產和設備按成本入賬.*融資租賃資產顯示為使用權(ROU)資產,不計入房產和設備(見附註3,租約).
財產和設備由以下內容組成(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 八月一日 2020 | | 二月一日 2020 | | 八月三日 2019 |
土地 | $ | 7,277 | | | $ | 7,277 | | | $ | 7,277 | |
建築 | 21,635 | | | 21,635 | | | 21,347 | |
裝備 | 97,909 | | | 95,100 | | | 95,098 | |
傢俱和固定裝置 | 37,654 | | | 37,048 | | | 35,541 | |
租賃權的改進 | 104,322 | | | 102,528 | | | 101,394 | |
在建 | 1,515 | | | 1,660 | | | 1,202 | |
總資產和設備 | 270,312 | | | 265,248 | | | 261,859 | |
減去:累計折舊和攤銷 | 171,738 | | | 164,292 | | | 157,995 | |
財產和設備合計(淨額) | $ | 98,574 | | | $ | 100,956 | | | $ | 103,864 | |
收入確認
我們根據會計準則編纂(ASC)主題606確認收入,從與客户的合同中獲得的收入,當商品的控制權轉移到我們的客户手中時。銷售額記錄的是客户獲得商品時的預期回報。淨銷售額不包括銷售税,因為我們是收繳和匯出這些税的直通渠道。
零售店銷售額:對於在我們商店銷售的商品,當投標被接受並客户獲得商品所有權時,收入在銷售點確認。
零售商店訂單:*零售店客户可以在其他零售店地點訂購商品,以便稍後在賣家商店提貨。他們的客户用提貨時到期的剩餘餘額支付保證金。*這些押金記錄為遞延收入,直到交易完成,客户獲得商品。零售店客户也可以訂購商品運往家中。付款在訂購時全額收到,並記錄為遞延收入,直到發貨。
散户:*我們提供零售店計劃,讓客户可以選擇支付押金和預付商品。客户可以分期付款,但全額購買價格必須在以下時間內收到30天數。在交易完成和客户獲得商品之前,付款將記錄為遞延收入。
數字渠道銷售:對於發貨到家的商品,在訂單發貨時收到客户付款。收入推遲到發貨時控制權移交給客户。向客户開單的運輸和處理成本包括在淨銷售額中。我們通過承擔所有信用風險的第三方提供延長的付款選項。對於這些訂單,我們在訂單發貨時收到付款,並在產品交付給客户時記錄收入。
忠誠計劃:*我們提供Hibbett獎勵計劃,根據該計劃的條款,客户在註冊後可以在某些購買中獲得積分。積分在定義的門檻下轉換為獎勵。*根據歷史轉換和贖回模式在每個報告期估計短期未來績效義務負債。*負債包括在我們未經審計的精簡合併資產負債表上的其他應計費用中,為$3.2百萬,$2.7百萬美元和$2.42020年8月1日、2020年2月1日和2019年8月3日分別為100萬。
禮品卡:我們發行未到期禮品卡收到的收益最初記錄為遞延收入。收入隨後在客户兑換禮品卡和佔有商品時確認。未贖回禮品卡記錄在我們未經審計的精簡合併資產負債表上的應付賬户中。
禮品卡、客户訂單和預付禮品卡在2020年8月1日、2020年2月1日和2019年8月3日的淨遞延收入負債是$9.5百萬,$7.7百萬美元和$8.4禮品卡破損收入在我們未經審計的精簡綜合資產負債表上的應付賬款中確認。禮品卡破損收入在淨銷售額中根據客户行使的權利的贖回模式按比例確認,在任何公佈的期間都不是實質性的。
在截至2020年8月1日和2019年8月3日的13周內,$0.5百萬美元和$0.6分別實現了上期禮品卡遞延收入100萬美元。在截至2020年8月1日和2019年8月3日的26周內,$0.8百萬美元和$1.2分別實現了上期禮品卡遞延收入100萬美元。
退貨銷售:*根據歷史退貨模式在每個報告期估計退貨銷售負債,並按交易價確認。這項負債包括在我們未經審計的簡明綜合資產負債表上的應付賬款中。我們有權收回客户退回的商品,因此退貨資產和相應的售出商品成本調整是無關緊要的。
按主要產品類別分類的收入如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | | | 26周結束 | | |
| 八月一日 2020 | | 八月三日 2019 | | 八月一日 2020 | | 八月三日 2019 |
鞋類 | $ | 287,010 | | | $ | 152,468 | | | $ | 474,224 | | | $ | 367,543 | |
服裝 | 119,748 | | | 66,597 | | | 178,184 | | | 146,154 | |
裝備 | 34,849 | | | 33,375 | | | 59,037 | | | 82,038 | |
總計 | $ | 441,607 | | | $ | 252,440 | | | $ | 711,445 | | | $ | 595,735 | |
商譽與無限期無形資產
商譽和City Gear商標是無限期資產,不會攤銷,但至少每年進行減值測試,或者如果發生的事件和情況表明更有可能發生以下情況,則臨時進行減值測試
資產已減值。此類事件或情況可能包括(但不限於)重大的負面行業或經濟趨勢、競爭環境的意外變化以及我們股票市場價格的大幅持續下跌。如果資產更有可能減值,賬面價值超過公允價值的金額將作為減值費用計入當期收入。
由於新冠肺炎大流行對宏觀經濟的影響,我們確定在截至2020年5月2日的13周內存在潛在的損害指標。因此,我們對截至2020年4月15日的商譽和City Gear商標進行了中期減值測試,使用了有關預期財務信息、增長率、適用於未來現金流的貼現率以及本行業上市公司的可比倍數的最新假設。
在評估商譽時,我們結合使用貼現現金流量法和準則上市公司法,這需要與未來現金流、貼現率和可比上市公司實體相關的假設。在截至2020年5月2日的13周內,我們確定City Gear報告部門的商譽已完全減值,並確認了一筆非現金減值費用$19.72000萬。不是的與商譽相關的減值在截至2020年8月1日的13周內或截至2020年2月1日的年度確認。
2020年2月1日至2020年8月1日的商譽對賬包括以下內容:
| | | | | | | | |
(千) | | |
2020年2月1日商譽餘額 | | $ | 19,661 | |
減值損失 | | (19,661) | |
2020年8月1日商譽餘額 | | $ | — | |
在對商號無形資產進行估值時,我們使用從特許權使用費中扣除的方法,該方法需要與未來收入、特許權使用費費率和貼現率相關的假設。在截至2020年5月2日的13周內,我們確定City Gear商標部分受損,並確認了一筆非現金減值費用$8.9我們未經審計的簡明綜合營業報表的門店運營、銷售和行政費用為1000萬美元。不是的與商號相關的減值是在截至2020年8月1日的13周、截至2020年2月1日的年度或截至2019年8月3日的13周和26周內確認的。
2020年2月1日至2020年8月1日的商號無形資產對賬包括以下內容:
| | | | | | | | |
(千) | | |
商號2020年2月1日無形資產餘額 | | $ | 32,400 | |
減值損失 | | (8,900) | |
商號2020年8月1日無形資產餘額 | | $ | 23,500 | |
2. 近期會計公告
採用的標準
我們通過了財務會計準則委員會(FASB)ASU 2016-13,主題326,金融工具.信用損失:金融工具信用損失的測量,修訂了以攤餘成本計量的金融資產信貸損失計量方法,從已發生損失方法修訂為預期損失方法。在建立信貸損失撥備時,考慮了歷史經驗、當前經濟狀況和合理的可支持預測,該撥備在未經審核的簡明綜合資產負債表中顯示為應收賬款淨額。採用ASU-2016-03對我們未經審計的簡明合併財務報表沒有實質性影響。
尚未採用的標準
我們持續監控和審查美國GAAP財務會計準則委員會(FASB)的所有現行會計聲明和標準是否適用於我們的運營。截至2020年8月1日,沒有其他新的聲明或解釋對我們的運營產生或預期會產生重大影響。
3. 租約
2020年4月,財務會計準則委員會發布解釋性指導意見,迴應了一些與新冠肺炎疫情影響相關的租賃特許權會計常見問題。根據當前的美國公認會計原則,未在原始租約中規定的對租賃費的後續更改通常被視為ASC主題842項下的租約修改。租約。解釋性指導通過允許公司做出會計政策選擇,不將與新冠肺炎大流行的影響相關的租賃特許權評估為租約修改,從而減輕了壓力。
我們選擇不利用這一例外,並將新冠肺炎相關租賃特許權計入觸發租賃重新計量的修訂。在截至2020年8月1日的13周內,大部分租約修改是以延期支付租金的形式進行的,總額為$。1.0一百萬美元,通常由我們在接下來的幾年裏償還六至18個月。其他修改包括租期延長的租金減免,導致租金減少#美元。5.7我們重新測量時考慮了額外的百萬租金。在截至2020年8月1日的26周內,有$1.4遞延租金租賃修改百萬美元和美元5.8租金減免100萬美元,租期延長。
定期審查ROU租賃資產的減值損失。本公司使用ASC小題360-10中的長期資產減值指導。物業、廠房和設備-總體,以確定何時測試ROU資產(或包含一個或多個ROU資產的資產組)的減值,ROU資產是否減值,如果是,要確認的減值損失金額。資產組減值費用約為$0.5百萬美元和$0.1分別在截至2020年8月1日和2019年8月3日的13周內獲得認可。資產組減值費用約為$4.6百萬美元和$0.9分別在截至2020年8月1日和2019年8月3日的26周內獲得認可。
租賃成本如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 | | | | 26周結束 | | | | | | |
| | 2020年8月1日 | | 2019年8月3日 | | 2020年8月1日 | | 2019年8月3日 | | | | |
經營租賃成本 | | $ | 16,629 | | | $ | 18,404 | | | $ | 33,769 | | | $ | 35,542 | | | | | |
融資租賃成本: | | | | | | | | | | | | |
資產攤銷 | | 244 | | | 223 | | | 479 | | | 460 | | | | | |
租賃負債利息 | | 46 | | | 58 | | | 94 | | | 123 | | | | | |
可變租賃成本 | | 1,555 | | | (281) | | | 347 | | | 104 | | | | | |
| | $ | 18,474 | | | $ | 18,404 | | | $ | 34,689 | | | $ | 36,229 | | | | | |
截至2020年8月1日、2020年2月1日和2019年8月3日未經審計的簡明綜合資產負債表上的財務ROU資產扣除累計攤銷淨額為$1.0百萬,0.8百萬美元和$0.4分別為百萬美元。
下表提供了與租賃相關的補充資產負債表信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 八月一日 2020 | | 二月一日 2020 | | 八月三日 2019 |
加權-平均剩餘租期(年): | | | | | |
經營租賃 | 5 | | 5 | | 5 |
融資租賃 | 4 | | 4 | | 3 |
| | | | | |
加權平均折扣率: | | | | | |
經營租賃 | 3.8 | % | | 4.1 | % | | 4.2 | % |
融資租賃 | 7.4 | % | | 8.8 | % | | 13.5 | % |
下表提供了與租賃相關的補充現金流和其他信息(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 26周結束 | | |
| 2020年8月1日 | | 2019年8月3日 |
來自營業租賃的營業現金流 | $ | 37,827 | | | $ | 35,225 | |
融資租賃的營業現金流 | $ | 94 | | | $ | 123 | |
融資租賃帶來的現金流融資 | $ | 517 | | | $ | 481 | |
| | | |
以租賃負債換取的淨收益資產 | | | |
經營租賃 | $ | 29,158 | | | $ | 19,416 | |
融資租賃 | $ | 789 | | | $ | — | |
截至2020年8月1日的租賃負債到期日(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 操作 | | 金融 | | 總計 |
2021財年剩餘時間 | $ | 33,154 | | | $ | 580 | | | $ | 33,734 | |
2022財年 | 70,079 | | | 876 | | | 70,955 | |
2023財年 | 54,525 | | | 825 | | | 55,350 | |
2024財年 | 39,805 | | | 660 | | | 40,465 | |
2025財年 | 29,061 | | | 156 | | | 29,217 | |
此後 | 48,630 | | | 100 | | | 48,730 | |
最低租賃付款總額 | 275,254 | | | 3,197 | | | 278,451 | |
較少相當於利息的款額 | 25,198 | | | 336 | | | 25,534 | |
| $ | 250,056 | | | $ | 2,861 | | | $ | 252,917 | |
截至2020年8月1日,我們已經簽訂了約美元的運營租賃。0.7與尚未開始的未來門店位置相關的100萬美元。
4. 金融工具的公允價值
我們利用一個三級公允價值層次結構,對用於計量公允價值的投入進行優先排序。用於計量公允價值的三級投入如下:
一級相同資產或負債的活躍市場報價。
二級第一級包括的報價以外的其他可觀察到的投入。
第三級:-難以觀察到的投入,很少或沒有市場活動支持,並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。
下表根據用於確定公允價值的輸入(以千為單位),將按公允價值定期(至少每年)計量的所有金融資產和金融負債劃分到公允價值層次結構中最合適的水平:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年8月1日 | | | | | | 2020年2月1日 | | | | | | 2019年8月3日 | | | | |
| 一級 | | 二級 | | III級 | | 一級 | | 二級 | | III級 | | 一級 | | 二級 | | III級 |
短期投資 | $ | 222 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 554 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 95 | | | $ | — | | | $ | — | |
長期投資 | 2,177 | | | — | | | — | | | 2,208 | | | — | | | — | | | 2,588 | | | — | | | — | |
短期或有溢價 | — | | | — | | | 14,550 | | | — | | | — | | | 9,958 | | | — | | | — | | | 6,998 | |
長期或有溢價 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,099 | | | — | | | — | | | 6,672 | |
總投資 | $ | 2,399 | | | $ | — | | | $ | 14,550 | | | $ | 2,762 | | | $ | — | | | $ | 21,057 | | | $ | 2,683 | | | $ | — | | | $ | 13,670 | |
短期投資在我們未經審計的簡明綜合資產負債表中報告在其他流動資產中,而長期投資在我們未經審計的簡明綜合資產負債表中報告在其他資產中。短期或有溢價
在我們未經審計的簡明綜合資產負債表上的其他應計費用中列報。長期或有收益在我們未經審計的簡明綜合資產負債表的其他負債中報告。
短期和長期或有溢價代表購買協議中概述的向City Gear前成員和權證持有人支付潛在額外款項的公允價值,如果2020財年和2021財年實現某些財務目標(溢價)。在假設波動性、無風險利率和股息率的情況下,在風險中性框架下使用蒙特卡洛模擬分析對總溢價進行估值。溢價每個季度都會重新估值,估值的任何變化都會在我們的運營報表中確認。由於截至2020年8月1日的13周和26周的重估,增加了1美元14.5百萬美元,減少了$6.5百萬美元分別確認在門店運營、銷售和行政費用中。由於截至2019年8月3日的13周和26周的重估,增加了$7.1百萬美元和$7.7在門店運營、銷售和管理費用中分別確認了100萬英鎊。
下表是列報的每個期間的或有收益餘額的對賬情況(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 26周結束 | | | | 52周結束 | | | | 26周結束 | | |
| | 2020年8月1日 | | | | 2020年2月1日 | | | | 2019年8月3日 | | |
| | 短期 | | 長期 | | 短期 | | 長期 | | 短期 | | 長期 |
期初餘額 | | $ | 9,958 | | | $ | 11,099 | | | $ | — | | | $ | 9,200 | | | $ | — | | | $ | 9,200 | |
估值變動,淨額 | | 3,493 | | | — | | | 9,958 | | | 1,899 | | 6,998 | | (2,528) | |
支付第一年溢價 | | (10,000) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
從長期、淨額重新分類 | | 11,099 | | | (11,099) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
期末餘額 | | $ | 14,550 | | | $ | — | | | $ | 9,958 | | | $ | 11,099 | | | $ | 6,998 | | | $ | 6,672 | |
5. 債款
2018年10月,我們與美國銀行、北卡羅來納州銀行和地區銀行簽訂了修訂後的協議,規定在每個信貸額度下,我們可以獲得的信貸總額為$50.0為收購City Gear應支付的現金購買價格的一部分提供資金。
美國銀行貸款的條款允許借款最高可達#美元50.0一百萬美元,利率是貸款人和我們在貸款時商定的。地區銀行貸款的條款允許最高借款#美元50.0百萬英鎊,利率為一個月期倫敦銀行同業拆借利率加1.5%。這兩個設施都沒有擔保,按需到期,將於2021年10月到期。根據這兩項設施的規定,我們沒有支付承諾費。然而,這兩家公司都受到負面質押協議的約束,其中包括限制留置權或轉讓資產,包括庫存、有形或無形個人財產以及土地和土地改善。
在2020年3月,我們借入了$50.0鑑於當時新冠肺炎疫情造成的全球市場不確定性,作為預防措施,我們將根據這些信貸協議獲得600萬美元的貸款,以增加我們的現金頭寸並保持財務靈活性。這些借款的收益被保留下來,用於營運資本、資本支出和一般公司用途。
2020年4月16日,我們與地區銀行簽訂了第二份經修訂和重新簽署的票據(經修訂的信貸安排),其中規定我們可獲得的信貸總額為#美元。75.0百萬修訂後的信貸安排取代了日期為2018年10月的地區銀行信貸協議,於2021年4月19日到期,並以公司除房地產外的所有資產為擔保。在簽署經修訂的信貸安排的同時,$50.0之前信貸協議下未償還的百萬美元已全額支付,日期為2018年10月的美國銀行信貸協議被終止,我們根據經修訂的信貸安排產生了#美元的借款。50.02000萬。2020年6月5日,我們簽訂了票據修改協議,將修訂後的信貸安排的到期日從2021年4月19日延長至2021年7月18日。經修訂的信貸安排的其他條款不受影響。
經修訂信貸安排下的借款按一個月倫敦銀行同業拆息加2.5從2020年4月16日至2020年10月16日,利率為%,一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加碼3.0從2020年10月17日到到期日的%。沒有發起費,我們也不支付任何承諾費。修訂後的信貸安排包括一筆#美元的貸款費。50,000在到期日或協議在到期日之前因任何原因(包括違約事件)終止時,應支付給地區銀行。如果修訂後的信貸安排因地區銀行提供的基於資產的貸款安排進行再融資而終止,則貸款費用將被免除。
修訂後的信貸安排有一項財務契約,要求我們維持最低價值為#美元的存貨。150.0在任何時候都有2000萬美元(以成本或可實現淨值中與美國GAAP一致的較低者衡量)。截至2020年8月1日,我們遵守了這一公約。修訂後的信貸安排亦限制我們進行某些收購及招致債務,但與業務運作有關的某些慣常準許債務除外。
有39在截至2020年8月1日的13周內的幾天裏,我們以我們的信貸安排為抵押發生了借款,平均和最高借款為$50.0百萬美元和$50.0分別為百萬美元。截至2020年8月1日的13周內,平均利率為3.94%。有97在截至2020年8月1日的26周內,我們以所有信貸安排為抵押借款,平均和最高借款為$43.3百萬美元和$50.0分別為百萬美元。截至2020年8月1日的26周內,平均利率為3.45%。截至2020年8月1日,總金額為75.0從修訂的信貸安排中,我們可以獲得100萬美元的貸款。
有331在截至2020年2月1日的52周內的幾天裏,我們以信貸安排為抵押發生了借款,平均和最高借款為$21.5百萬美元和$38.0億美元,平均利率為3.73%.
有91在截至2019年8月3日的13周內,我們以信貸安排為抵押發生借款,平均和最高借款為$21.7百萬美元和$26.0分別為百萬美元。截至2019年8月3日的13周內,平均利率為3.91%。有182在截至2019年8月3日的26周內,我們以所有信貸安排為抵押借款,平均和最高借款為$26.3百萬美元和$35.0分別為百萬美元。截至2020年8月1日的26周內,平均利率為3.95%.
6. 基於股票的薪酬
已從收入中扣除的補償費用如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | | | 26周結束 | | |
| 八月一日 2020 | | 八月三日 2019 | | 八月一日 2020 | | 八月三日 2019 |
按類型劃分的基於股票的薪酬費用: | | | | | | | |
股票期權 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 90 | | | $ | 92 | |
限制性股票單位 | 587 | | | 354 | | | 1,647 | | | 716 | |
員工購股 | 27 | | | 21 | | | 70 | | | 51 | |
董事遞延薪酬 | 23 | | | 24 | | | 47 | | | 47 | |
*基於股票的薪酬費用總額 | 637 | | | 399 | | | 1,854 | | | 906 | |
確認所得税優惠 | 168 | | | 89 | | | 423 | | | 203 | |
*基於股票的薪酬費用,扣除所得税後的淨額 | $ | 469 | | | $ | 310 | | | $ | 1,431 | | | $ | 703 | |
限制性股票單位的費用在扣除沒收後顯示為淨額#美元。0.7百萬美元和$0.5在截至2020年8月1日和2019年8月3日的13周內,分別為100萬美元。限制性股票單位的費用扣除沒收後的淨額為$。0.9百萬美元和$1.8分別在截至2020年8月1日和2019年8月3日的26周內達到100萬美元。
我們授予以下股權獎勵:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | | | 26周結束 | | |
| 八月一日 2020 | | 八月三日 2019 | | 八月一日 2020 | | 八月三日 2019 |
股票期權 | — | | | — | | | 27,000 | | | 16,798 | |
限制性股票單位獎勵 | 3,264 | | | 31,573 | | | 337,749 | | | 222,594 | |
基於業績的限制性股票單位獎勵 | — | | | — | | | — | | | 34,300 | |
遞延股票單位 | 1,120 | | | 1,288 | | | 3,263 | | | 2,315 | |
截至2020年8月1日,與尚未確認的未歸屬限制性股票單位獎勵相關的總補償成本為#美元。6.2這些獎項預計將獲得承認的加權平均期限為1000萬美元,而這些獎項預計將獲得承認的加權平均期限為2.7好多年了。截至2020年8月1日,沒有與未歸屬股票期權相關的補償成本。
在截至2020年8月1日和2019年8月3日的13周內,不是的授予了股票期權。在截至2020年8月1日和2019年8月3日的26周內授予的股票期權的加權平均授予日期公允價值為$3.33及$5.46分別為每股。
根據2012年非僱員董事股權計劃(2012計劃),不是的我們普通股的股票是在截至2020年8月1日或2019年8月3日的13周內授予的。總計13,858我們普通股的股票是在截至2019年8月3日的26周內授予的,作為第一季度向董事發放年度股權獎勵的一部分。
通過我們的員工股票購買計劃購買的股份數量、每股平均價格和加權平均授予日期公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | | | 26周結束 | | |
| 八月一日 2020 | | 八月三日 2019 | | 八月一日 2020 | | 八月三日 2019 |
購買的股份 | 11,143 | | | 5,628 | | | 28,901 | | | 15,553 | |
每股平均價格 | $ | 8.60 | | | $ | 15.47 | | | $ | 9.03 | | | $ | 13.35 | |
授予日的加權平均公允價值 | $ | 2.39 | | | $ | 5.20 | | | $ | 3.51 | | | $ | 3.89 | |
7. 每股收益
基本每股收益(EPS)的計算依據是期內已發行的加權平均普通股數量,稀釋EPS的計算基礎是假設行使稀釋股票期權和發行限制性股票的情況下,已發行股票的加權平均數量加上將會發行的增量股份。增量股的數量採用庫存股方法計算。下表列出了已發行的加權平均普通股(千股):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | | | 26周結束 | | |
| 八月一日 2020 | | 八月三日 2019 | | 八月一日 2020 | | 八月三日 2019 |
基本計算中使用的加權平均份額 | 16,535 | | | 17,906 | | | 16,540 | | | 18,107 | |
稀釋股權獎勵 | 447 | | | — | | | 224 | | | 113 | |
加權平均份額-稀釋計算中使用的份額 | 16,982 | | | 17,906 | | | 16,764 | | | 18,220 | |
在截至2020年8月1日的13周內,我們不包括228,173計算稀釋加權平均普通股和已發行普通股等價物的期權,因為它們具有反稀釋作用。在截至2019年8月3日的13周內,所有基於股票的獎勵都被排除在計算稀釋加權平均普通股和已發行普通股等價物之外。在淨收益期間,我們將授予某些員工的反攤薄期權和未歸屬股票獎勵從已發行的攤薄加權平均普通股和普通股等價物的計算中剔除,因為它們受到某些基於業績的年度歸屬條件的約束,而這些條件在期末尚未達到。 在淨虧損期間,反攤薄期權或未歸屬股票獎勵不受影響。
我們還排除了8,950在計算稀釋加權平均普通股和已發行普通股等價物時授予某些員工的未歸屬股票獎勵,因為它們受某些基於業績的年度歸屬條件的約束,這些條件在2020年8月1日之前尚未達到。假設截至2020年8月1日已達到性能標準,則增量稀釋影響將是6,785分享。
8. 股票回購活動
2018年11月,董事會(Board)批准延長我們的股票回購計劃(Program),金額為$300.0在2022年1月29日之前回購我們的普通股。*該計劃授權在公開市場或談判交易中回購我們的普通股,回購的金額和時間取決於市場狀況,並由我們的管理層酌情決定。*除了該計劃,我們還收購我們的普通股
從限制性股票單位獎勵的持有者那裏獲得,以滿足歸屬時的預扣税款要求。為滿足預扣税金要求而從限制性股票單位獎勵持有人處獲得的股份不會減少計劃授權。
在截至2020年8月1日的13周內,我們做到了不是的I don‘我不會回購本計劃項下的任何普通股,並將其收購4,061來自限制性股票單位獎勵持有人的股票,以滿足$#的預扣税要求0.1百萬在截至2020年8月1日的26周內,我們回購了428,018我們普通股的成本價為$9.7該計劃下的100萬美元,並獲得34,956來自限制性股票單位獎勵持有人的股票,以滿足$#的預扣税要求0.5百萬
在截至2019年8月3日的13周內,我們回購了429,964我們普通股的成本價為$8.9百萬美元,並被收購不是的從限制性股票單位的持有者那裏獲得股票,以滿足預扣税款的要求。在截至2019年8月3日的26周內,我們回購了659,964我們普通股的成本價為$13.7該計劃下的100萬美元,並獲得29,432來自限制性股票單位獎勵持有人的股票,以滿足$#的預扣税要求0.6百萬
截至2020年8月1日,我們大約有143.3根據股票回購計劃剩餘的100萬美元。
9. 承諾和或有事項
年度獎金和股權激勵獎。
我公司指定的高級管理人員和公司員工有資格獲得基於公司經營業績的年度獎金。對於2021年財政年度,我公司董事會薪酬委員會再次以2021年財政年度息税前收益(EBIT)為短期現金激勵的基礎,但鑑於新冠肺炎疫情,薪酬委員會預計將酌情調整既定目標。年度獎金相關費用包括在我們未經審計的簡明綜合資產負債表上的應計工資支出中為#美元。4.6百萬,$8.7百萬美元和$3.92020年8月1日、2020年2月1日和2019年8月3日分別為100萬。
此外,董事會薪酬委員會根據S-K規例第402(A)項的規定,就某些授予我們“被點名高管”的限制性股票單位(PSU)設定了業績標準。業績標準與特定時期內未來投資資本回報率和息税前收益的業績目標掛鈎。這些PSU根據ASC主題718的規定來消費,薪酬-股票薪酬,並且每季度評估一次,以確定滿足其中設置的性能條件的概率。由於當前的宏觀經濟環境和新冠肺炎疫情造成的前所未有的破壞,由此導致的全球市場大幅下跌,以及它對我們普通股價值的影響,薪酬委員會決定對2021財年的薪酬結構進行調整。僅在2021財年,對高管的股權獎勵僅基於服務,沒有業績標準。
法律訴訟和其他或有事項。
如果我們認為特定事項的損失既是可能的也是可估計的,則根據ASC主題450的要求累積損失,偶然事件。*截至2020年8月1日、2020年2月1日或2019年8月3日,沒有與法律訴訟或其他或有事項有關的重大金額。
10. 所得税
我們的有效税率是基於我們運營的各個司法管轄區提供的預期年收入、法定税率和税務籌劃機會。對於中期財務報告,我們根據全年預期的應税收入或虧損估計年度有效税率,並根據預期的年度有效税率記錄季度所得税撥備(福利),並對離散項目進行調整。我們會隨着獲得新的信息(包括年初至今的財務業績)更新全年的應税收入或虧損的估計。因此,這一過程往往會導致我們的預期有效税發生變化。我們會根據新的信息(包括年初至今的財務結果)更新全年的應税收入或損失的估計數。*對於中期財務報告,我們根據全年的預期應税收入或損失估計年度有效税率,並根據預期的年度有效税率記錄季度所得税撥備(福利),並對離散項目進行調整。我們在估計發生變化的季度調整所得税撥備(福利),以使年初至今的撥備反映預期的年度有效税率。
我們適用美國會計準則第740-10分項的規定來核算所得税中的不確定性。根據美國會計準則第740-10分主題,我們確認與不確定税收狀況相關的税收優惠,根據我們的判斷,該税收優惠在税務機關審查後更有可能維持。對於更有可能達到確認門檻的税收職位,我們最初和隨後將税收優惠衡量為我們認為在與税務機關最終結算時實現的可能性大於50%的最大金額。我們與未確認税收優惠相關的負債會因情況變化而定期調整,例如判例法的發展和新的或新興的立法。這些調整在它們所處的時期完全得到承認
確認。我們的有效税率包括未確認税收優惠負債變化和管理層認為適當的後續調整的淨影響。
截至2020年8月1日,我們的負債為$0.7與未確認的税收優惠相關的100萬美元。我們在美國聯邦和各州司法管轄區提交所得税申報單。通常,在2017財年之前的幾年內,我們不受美國聯邦税收管轄區或2016財年之前的大多數州税收管轄區更改所得税的影響。
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)於2020年3月27日頒佈。CARE法案包括,可退還的工資税抵免,推遲僱主方的社會保障付款,淨營業虧損結轉期,替代最低税收抵免退款,修改淨利息扣除限制,以及關於2017年12月31日之後投入使用的合格裝修物業的所得税折舊的技術修正案。我們已經利用了這些救濟條款中的幾個。
11. 關聯方交易
公司租賃一商店根據與AL Florence Realty Holdings 2010,LLC的租賃安排,Books-A-Million,Inc.的全資子公司。(BAMM)。作為我們的董事之一,特倫斯·G·芬利(Terrance G.Finley)是BAMM的高管。最低年租賃費為$0.1如果不是合租,租賃終止日期為2022年2月。根據本租約,在2020年8月1日和2019年8月3日剩餘的最低租賃付款為$0.2百萬美元和$0.3分別為百萬美元。
該公司在收購時履行了其全資子公司City Gear,LLC的某些合同。以下列出的是該公司總裁兼首席執行官邁克爾·E·隆戈直接或間接擁有權益的合同:
孟菲斯物流集團(MLG)
MLG為City Gear提供物流和倉儲服務。隆戈先生擁有MLG的多數股權,最初的合同期限至2020年6月,但已延長至2021年6月。供應鏈和物流轉型目前正處於規劃階段。在截至2020年8月1日和2019年8月3日的13周內,根據合同向MLG支付的金額為$1.7百萬美元和$2.0分別為百萬美元。在截至2020年8月1日和2019年8月3日的26周內,根據合同向MLG支付的金額為$3.4百萬美元和$3.9分別為百萬美元。截至2020年8月1日、2020年2月1日和2019年8月3日,MLG的未償還金額為$0.5百萬,$0.5百萬美元和$0.2分別為600萬美元,並計入我們未經審計的簡明綜合資產負債表上的應付賬款中。
TIG建造(TIG)
TIG歷來承擔了City Gear的大部分新門店和門店改造工程,由隆戈先生的一位近親所有。這些職能目前正在移交給公司的物業管理部門。在截至2020年8月1日和2019年8月3日的13周內,向TIG支付的服務款項為$1.7百萬美元和$1.1分別為百萬美元。在截至2020年8月1日和2019年8月3日的26周內,向TIG支付的服務款項為$2.4百萬美元和$1.5分別為百萬美元。截至2020年8月1日、2020年2月1日和2019年8月3日,TIG的未償還金額為$19.0一千,$0.1百萬美元和$0.2分別為600萬美元,並計入我們未經審計的簡明綜合資產負債表上的應付賬款中。
商人資本(MC)
Merchant‘s Capital擁有City Gear在田納西州孟菲斯的公司辦公室所在的辦公樓。隆戈先生是個33.3MC中的合作伙伴百分比。最初的租賃期於2019年12月31日結束,但延長至2020年4月30日,以便City Gear的公司辦公室過渡到公司位於阿拉巴馬州伯明翰的總部。在截至2020年8月1日的13周內,有不是的向MC支付的最低租賃費。在截至2019年8月3日的13周內,向MC支付的最低租金為$51.2一千個。有不是的截至2020年8月1日,本租約剩餘的最低租賃付款。有不是的2020年8月1日、2020年2月1日或2019年8月3日未償還給MC的金額。
除上述關聯方權益外,隆戈先生在附註4討論的溢價中亦擁有會員權益-金融工具的公允價值。根據2018年10月29日的會員權益和認股權證購買協議,並基於2020財年的財務業績,City Gear的前會員和權證持有人有權獲得並獲得第一筆股息付款#美元。10.02020年6月1日,100萬。隆戈先生有權獲得大約22.8任何溢價付款的%或不超過$2.3初始分紅付款的1.8億美元。如果最高剩餘分期付款為
$15.0根據2021財年的財務結果賺取100萬美元,Longo先生將有權獲得額外的$4.42022年財政年度應付金額為1.6億美元。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本文件包含1995年“私人證券訴訟改革法”中使用的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述涉及未來事件、發展和結果,與歷史事實沒有嚴格關係。本文中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。這些表述包括在“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”、“指導”、“展望”、“估計”、“將會”、“可能”或其他類似詞語、短語或表述之前、之後或包括在內的表述。例如,我們的前瞻性表述包括有關以下內容的表述:
•一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)的全球大流行以及聯邦、州或地方政府為應對新冠肺炎大流行可能實施的限制對我們的業務運營、消費者需求或可自由支配支出以及供應鏈的預期影響;
•我們的現金需求,包括我們為未來的資本支出提供資金的能力,營運資金要求,以及根據我們的回購計劃回購公司普通股的能力;
•我們與供應商的關係以及關鍵供應商支持的損失;
•我們關於City Gear和相關成本整合的計劃、期望和估計;
•我們留住Hibbett和City Gear關鍵人員的能力;
•我們的預期淨銷售額、可比門店淨銷售額變化、淨銷售額增長、毛利率、費用和收益;
•我們的業務戰略、全渠道平臺、物流結構、目標市場存在以及這些因素對我們淨銷售額增長的預期影響;
•我們的門店增長,包括我們增加、擴大、搬遷或關閉門店的計劃,我們的市場支持這種增長的能力,總面積的預期變化,我們為新門店找到合適地點的能力,以及我們批發和物流設施的適宜性;
•我們對我們在線業務的增長以及技術在支持這種增長中的作用的期望;
•我們租賃門店而不是擁有門店的政策,以及我們有能力令人滿意地續簽或更換門店租約;
•遵守法規的成本,包括未決法律行動和其他意外情況的成本和可能的結果;
•我們對風險因素及其可能對財務結果的影響的分析;
•我們有能力和計劃更新我們的信貸安排;
•我們對資本支出和股息政策的預期;
•我們關於客户購買行為的季節性銷售模式和假設;
•我們對競爭的期望;
•我們的估計和假設涉及購買City Gear時獲得的資產和承擔的負債的公允價值、優選的税務和財務會計方法、應計項目、存貨估值、長期資產、商店關閉費用、金融工具的賬面金額和流動性、期權和其他基於股票的補償的公允價值、可折舊資產和租賃的經濟和可用年限、所得税負債、遞延税款和不確定的納税狀況;
•我們對未來股票獎勵類型和行使已發行股票期權的預期;
•通脹、市場下跌和其他經濟變化可能對我們的成本和盈利造成的影響;
•我們對財務會計準則委員會最近採用的會計聲明的重要性和對我們業務的影響的評估;
•資本市場內部的不確定性對商業信用環境和消費者信心水平可能產生的影響;
•我們對與營銷、銷售和收益表現相關的趨勢的分析;
•我們有能力從主要供應商那裏獲得優惠的品牌商品和價格;
•我們供應來源,特別是進口商品的未來可靠性和與之相關的成本,包括美國對中國商品徵收關税的實際和潛在影響,以及其他潛在的進口障礙;
•技術對我們的運營和業務的影響,包括網絡攻擊、網絡責任或違反我們的隱私或信息安全系統的潛在責任;以及
•我們有能力減輕可能的業務中斷風險,包括但不限於政治或社會動盪(包括破壞和搶劫)。
前瞻性陳述既不是對未來結果、事件或情況的預測,也不是對未來結果、事件或情況的保證。你不應該過分依賴前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述是基於目前可獲得的運營、財務和業務信息,僅在本報告發表之日發表。自該日起,我們的業務、財務狀況、經營結果、財務狀況、經營結果和前景可能發生變化。要討論可能影響我們未來事件、發展或結果的風險、不確定因素和假設,您應仔細考慮我們的其他文件和報告中不時描述的風險因素,包括我們於2020年4月16日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年2月1日的財政年度Form 10-K中“風險因素”項下描述的因素,該季度報告的第II部分第1A項中描述了這些因素,這些風險因素可能會影響到我們未來的事件、發展或結果。對於可能影響我們未來事件、發展或結果的風險、不確定性和假設的討論,您應該仔細考慮我們其他文件和報告中不時描述的風險因素,包括我們於2020年4月16日提交給美國證券交易委員會(SEC)的在2020年6月8日提交給美國證券交易委員會(SEC)的報告中,以及在本季度報告的第二部分10-Q表第1A項中,您還應閲讀此類信息,同時閲讀本報告中未經審計的簡明合併財務報表和相關説明以及“管理層對財務狀況和運營結果的討論與分析”。
我們不能向您保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況大不相同。此外,新的風險和不確定因素不時出現,我們不可能預測所有可能對我們的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定因素。
我們不承諾在本Form 10-Q季度報告發布之日之後公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,您也不應期望我們會這樣做。
投資者亦應知道,雖然我們會不時與證券分析師及其他人士溝通,但根據政策,我們不會透過任何分析師發表的任何聲明或報告,選擇性地向他們披露任何重要的非公開資料,而不論該聲明或報告的內容為何。“根據政策,我們不會確認其他人發佈的預測或推算。因此,就證券分析師發佈的報告包含任何預測、預測或意見而言,該等報告不是我們的責任。”
投資者訪問公司備案文件
我們在我們的網站上免費提供,Www.hibbett.com在“投資者關係”標題下,我們的10-K年度報告、10-Q季度報告、8-K當前報告和根據1934年證券交易法(證券交易法)第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的修正案,以及我們的高管和董事提交的所有3、4和5表的副本,一旦SEC在其EDGAR數據庫中公開可用,即可在Www.sec.gov。除了在線訪問我們的報告副本外,您還可以通過以下方式免費索取我們截至2020年2月1日的財政年度Form 10-K年度報告的副本:投資者關係部,Hibbett Sports,Inc.,2700米蘭法院,阿拉巴馬州伯明翰,電話:35211。
充滿挑戰的商業環境和我們的承諾
無論是在個人層面還是在專業層面,商業環境一直都是具有挑戰性的,而且將繼續具有挑戰性。許多人同時受到新冠肺炎大流行和對重要社會問題的重新關注的影響。我們正在採取行動,成為我們社區解決方案的一部分。我們的承諾包括:
•繼續積極主動地保護我們團隊成員和客户的健康和安全,並要求所有門店、我們的門店支持中心和物流設施遵守規定的安全準則。欲瞭解更多信息,請訪問www.hibbett.com/shop-security-in-stores.html。
•認識到我們的社會在重大社會問題上面臨的挑戰。唯一學校倡議已經啟動,將有80多所高中參與。該計劃包括產品和貨幣捐贈,並與高中體育密切相關。鑑於新冠肺炎目前的環境,我們正在與選定的學校合作,制定一項虛擬參與計劃,以保護社區的安全。試點計劃將於2021年第三季度開始,預計在2022年第二季度全面鋪開,與春季體育季節保持一致。
新冠肺炎大流行仍然是一個快速發展的局勢。我們將繼續積極監控可能導致我們根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為符合我們的團隊成員、客户、供應商和股東的最佳利益的進一步行動來改變我們的業務運營的事態發展。
儘管商業環境充滿挑戰,但我們的業務在第二季度產生了顯著的增長勢頭,如下所述的我們的運營業績證明瞭這一點。我們的商業模式和敬業的團隊成員兑現了我們為客户提供優質服務的承諾,提供了令人信服的商品種類。新冠肺炎大流行的影響是流動的,
由於我們的業務持續發展,因此,我們目前無法確切預測我們的業務、運營結果、財務狀況或流動性最終將受到多大程度的影響。
一般概述
Hibbett Sports公司總部設在阿拉巴馬州伯明翰,是一家領先的以運動為靈感的時尚零售商,在全國35個州擁有近1100家Hibbett Sports、City Gear和Sports Add專賣店。在慶祝成立75週年之際,Hibbett在便利的地理位置、個性化的客户服務以及從耐克(Nike)、喬丹(Jordan)和阿迪達斯(Adidas)等頂級品牌獲得令人垂涎的鞋子、服裝和設備方面擁有豐富的歷史。消費者可以通過訪問www.hibbett.com在網上或最近的商店瀏覽款式,找到新版本,購物外觀和購買。在Facebook、Instagram和Twitter上關注我們的@hibbettSports和@citykit。截至2020年8月1日,我們在35個州經營着1077家零售店,其中包括901家Hibbett Sports商店、158家City Gear商店和18家Sports Additions運動鞋商店。
我們的Hibbett Sports門店平均為5800平方英尺,主要位於露天中心,通常靠近沃爾瑪等大型連鎖零售商。我們的City Gear門店平均為5000平方英尺,主要位於露天中心。截至2020年8月1日,我們的門店基地由位於露天中心的799家門店、31家獨立商店和247家封閉式購物中心門店組成。
我們的 主要的營銷策略是在一個位置便利的全方位服務環境中,以具有競爭力的價格提供種類繁多的優質品牌鞋類、服裝、配飾和團隊運動器材。2017年7月,我們成功開通了電商網站。我們繼續積極發展我們的在線業務,同時加強我們的商店以改善整體客户體驗。我們相信,我們品牌商品的廣度和深度一直超過我們大多數競爭對手提供的產品選擇,特別是在我們的較小市場。這些品牌產品中的許多都是高度技術性的,需要專家的銷售幫助。我們通過與供應商的協調努力,不斷教育我們的銷售人員有關新產品和趨勢的知識。
所列期間的可比銷售數據反映了我們零售店在整個期間和上一財年同期開業的銷售額,以及電子商務銷售額。我們認為可比門店銷售額是我們當前業績的一個關鍵指標,衡量現有門店的銷售額和銷售生產率的增長。管理層認為,正的可比門店銷售額有助於更好地利用運營成本,特別是工資和佔用成本,而負的可比門店銷售額有助於降低成本槓桿。可比門店銷售額對我們的總淨銷售額和現金流水平也有直接影響。
我們的City Gear門店從2020財年第四季度開始納入。*如果門店重組、搬遷或擴建導致門店長時間關閉,其銷售額將從可比銷售基礎中移除,直到開業滿12個月。*在截至2020年8月1日的13周內,我們將1,044家門店納入可比銷售額。*在截至2020年8月1日的26周內,我們將1,042家門店納入可比銷售額。我們沒有排除任何因新冠肺炎疫情而暫時關閉的可比銷售基礎之外的門店。
執行摘要
截至2020年8月1日的13周的淨銷售額增長了74.9%,達到4.416億美元,而截至2019年8月3日的13周的淨銷售額為2.524億美元。可比銷售額增長了79.2%。實體可比銷售額增長了65.2%。電子商務銷售額增長了212.2%,佔第二季度總淨銷售額的15.7%,而去年同期為8.6%。我們相信,整體銷售額的增長受到了被壓抑的消費者需求、我們的競爭對手暫時和永久關閉門店以及刺激資金增加我們門店和網站流量的積極影響。
截至2020年8月1日的26周的淨銷售額增長了19.4%,達到7.114億美元,而截至2019年8月3日的26周的淨銷售額為5.957億美元。可比銷售額增長22.2%。實體可比銷售額增長8.9%,電子商務銷售額增長150.9%,佔本年度總銷售額的18.2%,而去年同期佔總銷售額的8.4%。
截至2020年8月1日的13周內,門店運營、銷售和行政(SG&A)費用佔淨銷售額的22.6%,而截至2019年8月3日的13周內,這一比例為31.8%。這一下降是強勁的銷售業績帶來的槓桿作用的結果。剔除與新冠肺炎疫情和City Gear收購和整合相關的某些費用,在截至2020年8月1日的13周內,非公認會計準則基礎上的可比SG&A費用佔淨銷售額的比例從截至2019年8月3日的13周的28.5%降至19.3%,降幅約為920個基點。這一下降也是由於銷售額的大幅增長帶來的槓桿作用。
截至2020年8月1日的26周內,SG&A費用佔淨銷售額的26.6%,而截至2019年8月3日的26周內,SG&A費用佔淨銷售額的25.9%。這一增長很大一部分是由於與新冠肺炎大流行有關的影響。這包括第一季度因公司市場估值大幅下降而導致的非現金無形資產減值支出,以及在已關閉的門店支持團隊成員的工資成本。在非GAAP的基礎上,截至2020年8月1日的26周,可比SG&A費用佔淨銷售額的21.0%,而截至2019年8月3日的26周,可比SG&A費用佔淨銷售額的24.2%。
在2021年財年第二季度,我們新開了3家門店,將4家Hibbett門店更名為City Gear門店,並關閉了8家門店,截至2020年8月1日,門店數量在35個州達到1,077家。門店關閉主要包括表現不佳的門店。在截至2020年8月1日的26周內,我們擁有2.178億美元的可用現金和現金等價物,沒有未償債務,股票回購970萬美元。
關於非GAAP衡量標準
本MD&A包括某些非GAAP財務指標,包括調整後的淨收入、每股收益、毛利率、SG&A費用佔淨銷售額和營業收入或虧損的百分比。管理層認為,這些非公認會計準則財務指標對投資者很有用,有助於將我們當前的財務業績與歷史運營和同行公司的財務業績進行比較,因為它們排除了可能不能反映我們基本經營業績或與之無關的項目的影響,如與新冠肺炎疫情有關的費用、收購和整合City Gear以及我們2020財年加速關閉門店的計劃。與新冠肺炎疫情相關的成本包括商譽、商號和其他資產的減值費用、扣除相關税收抵免的有償未工作勞動力成本和淨減去成本或可變現淨值的存貨準備金費用。與收購和整合City Gear相關的成本包括存貨遞增價值攤銷、專業服務費、法律和會計費用以及或有收益估值年初至今的淨變化。這些成本反映在截至2020年8月1日和2019年8月3日的13周和26周的City Gear收購成本中。在截至2020年5月2日的13周內,新冠肺炎成本中計入的或有收益1,100萬美元的估值變化在截至2020年8月1日的13周和26周內發生了逆轉。與戰略調整計劃相關的成本包括租賃和設備減值成本、第三方清算費用、門店退出成本和剩餘淨租賃成本,這些成本特定於2020財年。
雖然我們的管理層使用這些非GAAP財務指標作為一種工具,以增強他們評估我們財務業績某些方面的能力,但他們並不認為這些指標可以替代或優於GAAP財務報表提供的信息。按照這一方法,我們認為,向我們財務報表的讀者披露非GAAP財務指標為這些讀者提供了有用的補充數據,這些數據雖然不能替代GAAP財務報表,但在審查我們的財務和經營業績時允許更大的透明度。還應該注意的是,我們的非GAAP信息可能與其他公司提供的非GAAP信息不同。
我們分別在GAAP基礎上報告的截至2020年8月1日和2019年8月3日的13周和26周的未經審計的簡明綜合營業報表與同期在非GAAP基礎上編制的營業報表的對賬,在下面的標題“GAAP到非GAAP的對賬”下提供。
關鍵會計政策和估算
未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。這些未經審計的簡明綜合財務報表的編制要求使用影響財務報表日期的報告資產和負債額以及列報期間收入和費用的估計、判斷和假設。實際結果可能與這些估計和假設不同。我們的關鍵和重大會計政策和估計在截至2020年2月1日的財政年度的Form 10-K年度報告中有更全面的描述,該報告於4月16日提交在截至2020年8月1日的當期內,我們的會計政策沒有發生變化,這對我們未經審計的簡明合併財務報表產生了實質性影響。
近期會計公告
見注2,近期會計公告,請參閲本表格10-Q中包括的截至2020年8月1日的未經審計的簡明合併財務報表,以獲取有關最近會計聲明的信息。
運營結果
彙總的未經審計的信息
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| 13周結束 | | | | 26周結束 | | |
| 八月一日 2020 | | 八月三日 2019 | | 八月一日 2020 | | 八月三日 2019 |
運營説明書 | | | | | | | |
淨銷售額增長 | 74.9 | % | | 19.6 | % | | 19.4 | % | | 22.6 | % |
可比銷售額增長 | 79.2 | % | | 0.3 | % | | 22.2 | % | | 3.1 | % |
毛利率(佔淨銷售額的百分比) | 37.0 | % | | 30.3 | % | | 33.4 | % | | 32.7 | % |
門店運營、銷售和管理費用(佔淨銷售額的百分比) | 22.6 | % | | 31.8 | % | | 23.8 | % | | 25.9 | % |
商譽減值(佔淨銷售額的百分比) | — | % | | — | % | | 2.8 | % | | — | % |
折舊和攤銷(佔淨銷售額的百分比) | 1.7 | % | | 3.0 | % | | 2.0 | % | | 2.5 | % |
所得税撥備(福利)(佔淨銷售額的百分比) | 3.6 | % | | (1.1 | %) | | 1.2 | % | | 1.1 | % |
淨收益(虧損)(佔淨銷售額的百分比) | 9.1 | % | | (3.5 | %) | | 3.5 | % | | 3.2 | % |
稀釋後每股收益(虧損) | $ | 2.38 | | | $ | (0.49) | | | $ | 1.50 | | | $ | 1.05 | |
加權平均稀釋股份(千股) | 16,982 | | | 17,906 | | | 16,764 | | | 18,220 | |
| | | | | | | |
資產負債表 | | | | | | | |
期末現金和現金等價物(千) | $ | 217,809 | | | $ | 97,790 | | | | | |
每家商店的平均庫存 | $ | 169,020 | | | $ | 244,190 | | | | | |
| | | | | | | |
商店信息 | | | | | | | |
期初 | 1,078 | | | 1,144 | | | 1,081 | | | 1,163 | |
新開張的商店 | 3 | | | 2 | | | 6 | | | 5 | |
更名商店 | 4 | | | 2 | | | 6 | | | 4 | |
商店關門了 | (8) | | | (40) | | | (16) | | | (64) | |
期末 | 1,077 | | | 1,108 | | | 1,077 | | | 1,108 | |
| | | | | | | |
期末估計平方英尺(以千為單位) | 6,069 | | | 6,239 | | | | | |
| | | | | | | |
股票回購信息 | | | | | | | |
根據我們的計劃購買的股票 | — | | | 429,964 | | | 428,018 | | | 659,964 | |
成本(以千為單位) | $ | — | | | $ | 8,945 | | | $ | 9,748 | | | $ | 13,745 | |
淨股權獎勵的結算 | 4,061 | | | — | | | 34,956 | | | 29,432 | |
成本(以千為單位) | $ | 59 | | | $ | — | | | $ | 483 | | | $ | 555 | |
截至2020年8月1日的13周與截至2019年8月3日的13周
淨銷售額.在截至2020年8月1日的13周裏,其淨銷售額增加了1.892億美元,增幅為74.9%,從去年同期的2.524億美元增至4.416億美元。此外:
•我們開設了三家門店,將四家Hibbett Sports門店更名為City Gear門店,並關閉了八家門店。
•可比門店銷售額增長79.2%,其中實體可比銷售額增長65.2%,電子商務可比銷售額增長212.2%。
•電子商務銷售額佔總銷售額的15.7%,而去年同期為8.6%。
•鞋類、服裝、配飾和特許產品的增長均超過50%。
•女性的增長速度超過了男性和兒童,所有人的增長都超過了75%。
•由於新冠肺炎的流行和春季運動的取消,團隊運動仍然具有挑戰性,是唯一負面的類別。
毛利.銷售商品的成本包括商品成本、商店佔用成本、我們批發和物流設施以及船到家運費的佔用和運營成本。在截至2020年8月1日的13周裏,毛利率為1.636億美元,佔淨銷售額的37.0%,而上一財年同期為7,640萬美元,佔淨銷售額的30.3%。不包括與新冠肺炎疫情相關的某些費用,非公認會計準則毛利率為1.622億美元,占上一財年淨銷售額的36.7%相比之下,上一財年同期為7640萬美元,佔淨銷售額的30.3%。
GAAP毛利率受到了大約670個基點的積極影響,這是由更高的直銷率、庫存估值儲備的減少和商店佔用費用的槓桿推動的。這些影響被更高的電子商務銷售組合略微抵消了,由於遞增的運輸成本,電子商務銷售的利潤率較低。本季度以美元計算的物流費用較高,但由於銷售量增加,佔淨銷售額的百分比下降了60個基點。店鋪佔用成本佔淨銷售額的百分比下降了約420個基點,這也是由於銷售量增加。本季度陳舊庫存(定義為上次收到日期後6個月的項目)減少,導致本季度LCM庫存儲備減少140萬美元。這一金額被排除在非GAAP毛利率數字之外。
SG&A費用.截至2020年8月1日的13周,SG&A費用為9980萬美元,佔淨銷售額的22.6%,而去年同期為8030萬美元,佔淨銷售額的31.8%。這一下降是強勁銷售業績帶來的槓桿作用的結果。
不包括非GAAP調整,截至2020年8月1日的13周內,SG&A為8500萬美元,或淨銷售額的19.3%,而去年同期為7190萬美元,或淨銷售額的28.5%。這一下降也是由於銷售額的大幅增長帶來的槓桿作用。
折舊攤銷.與上一財年同期相比,截至2020年8月1日的13周,750萬美元的折舊和攤銷佔淨銷售額的百分比下降了135個基點,這主要是由於淨銷售額增加的槓桿作用。
所得税撥備.*截至2020年8月1日的13周,聯邦、州和地方的綜合有效所得税税率佔税前收入的百分比為28.0%,佔截至2019年8月3日的13周税前虧損的24.1%。税率的提高主要是由於截至2020年5月2日的13周產生的聯邦淨營業虧損結轉福利,由於財務前景改善,不再預期2020年8月1日的淨營業虧損結轉福利。
截至2020年8月1日的26周與截至2019年8月3日的26周
淨銷售額.在截至2020年8月1日的26周裏,其淨銷售額增長了1.157億美元,增幅為19.4%,從去年同期的5.957億美元增至7.114億美元。此外:
•我們開設了6家門店,將6家Hibbett Sports門店更名為City Gear門店,並關閉了16家門店。
•可比門店銷售額增長22.2%,因為第二季度的強勁勢頭抵消了第一季度的負面表現,當時大量門店在3月和4月完全關閉或僅限於履行電子商務訂單和路邊提貨。
•電子商務銷售額佔總銷售額的18.2%,而去年同期為8.4%。
•鞋類在所有性別中都是積極的,在女性鞋類方面的關鍵投資顯示出強勁的結果。
•服裝是積極的,因為我們相信我們新的銷售重點是將我們的服裝品種與運動鞋聯繫起來,這引起了客户的共鳴。
•配飾表現良好,並得到了我們將配飾連接到運動鞋的倡議的支持。
毛利.銷售商品的成本包括商品成本、商店佔用成本、我們批發和物流設施以及船到家運費的佔用和運營成本。在截至2020年8月1日的26周內,毛利率為2.377億美元,佔淨銷售額的33.4%,而上一財年同期為1.95億美元,佔淨銷售額的32.7%。剔除與新冠肺炎疫情相關的某些費用,非公認會計準則毛利率為2.415億美元,佔前26財年淨銷售額的33.9%相比之下,上一財年同期為1.959億美元,佔淨銷售額的32.9%。
GAAP毛利率受到大約70個基點的增長的積極影響,這是由更高的直銷和商店佔用費用的槓桿推動的。這些影響被電子商務銷售的更高組合(由於遞增的運輸成本而帶來的利潤率較低)和LCM庫存儲備的增加略微抵消。以美元計算,物流費用同比上升,但由於銷售量增加,佔淨銷售額的百分比下降了13個基點。店鋪佔用成本佔淨銷售額的百分比下降了約160個基點,這也是由於銷售量增加。增加
今年前六個月的陳舊庫存,定義為上次收到日期後六個月的項目,導致LCM庫存儲備同比增加370萬美元。這一金額被排除在非GAAP毛利率數字之外。
SG&A費用.在截至2020年8月1日的26周裏,包括商譽減值在內的SG&A費用為1.892億美元,佔淨銷售額的26.6%,而去年同期為1.544億美元,佔淨銷售額的25.9%。
不包括非GAAP調整,SG&A為1.496億美元,或截至2020年8月1日的26周的淨銷售額的21.0%,而去年同期為1.442億美元,或淨銷售額的24.2%。
SG&A增加的很大一部分原因是與新冠肺炎大流行有關的影響。這包括1970萬美元的商譽非現金無形資產減值和890萬美元的City Gear商標。這些調整是因為該公司第一季度的市場估值大幅下降。與新冠肺炎疫情有關的其他影響包括在關閉的門店支持團隊成員的工資淨成本約為280萬美元,資產組減值約為410萬美元。
在非GAAP基礎上,SG&A比上年減少318個基點,主要是由於淨銷售額增加帶來的槓桿作用。
折舊攤銷.與上一財年同期相比,截至2020年8月1日的26周內,1440萬美元的折舊和攤銷佔淨銷售額的百分比下降了48個基點,這主要是由於淨銷售額增加的槓桿作用。
所得税撥備.*在截至2020年8月1日的26周內,聯邦、州和地方的綜合有效所得税率佔税前收入的百分比為25.9%,在截至2019年8月3日的26周內為税前收入的25.8%。
GAAP對非GAAP的調整
(千美元,每股除外)
(未經審計)
下表提供了我們在GAAP基礎上報告的截至2020年8月1日和2019年8月3日的13周未經審計的簡明綜合運營報表與同期在非GAAP基礎上編制的運營報表的對賬。
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截至2020年8月1日的13周 | | | | | | | | | |
| | | 排除的金額 | | | | | | |
| GAAP基礎(如報告) | | 採購成本(1) | | 新冠肺炎(2) | | 非GAAP基準(調整後) | | 銷售額的百分比 |
銷貨成本 | $ | 278,010 | | | $ | — | | | $ | (1,353) | | | $ | 279,363 | | | 63.3 | % |
毛利 | $ | 163,597 | | | $ | — | | | $ | (1,353) | | | $ | 162,244 | | | 36.7 | % |
SG&A費用 | $ | 99,835 | | | $ | 3,493 | | | $ | 11,309 | | | $ | 85,033 | | | 19.3 | % |
營業收入 | $ | 56,278 | | | $ | 3,493 | | | $ | 9,956 | | | $ | 69,727 | | | 15.8 | % |
所得税撥備 | $ | 15,717 | | | $ | 979 | | | $ | 2,791 | | | $ | 19,487 | | | 4.4 | % |
淨收入 | $ | 40,355 | | | $ | 2,514 | | | $ | 7,166 | | | $ | 50,035 | | | 11.3 | % |
稀釋後每股收益 | $ | 2.38 | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.42 | | | $ | 2.95 | | | |
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1)在截至2020年8月1日的13周內,與收購City Gear,LLC相關的不包括收購金額,主要包括或有溢價的估值變化以及會計和專業費用。 |
2)在截至2020年8月1日的13周內,與新冠肺炎疫情相關的排除金額主要包括銷售商品成本的非現金LCM準備金調整、SG&A中扣除相關税收抵免的已支付未工作工資以及在截至2020年5月2日的13周內記錄的或有收益估值變化的逆轉。 |
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截至2019年8月3日的13周 | | | | | | | | | |
| | | 排除的金額 | | | | | | |
| GAAP基礎(如報告) | | 採購成本(1) | | 戰略調整 (2) | | 非GAAP基準(調整後) | | 銷售額的百分比 |
銷貨成本 | $ | 176,067 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 176,067 | | | 69.7 | % |
毛利 | $ | 76,373 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 76,373 | | | 30.3 | % |
SG&A費用 | $ | 80,334 | | | $ | 7,553 | | | $ | 892 | | | $ | 71,889 | | | 28.5 | % |
營業(虧損)收入 | $ | (11,641) | | | $ | 7,553 | | | $ | 892 | | | $ | (3,196) | | | (1.3) | % |
(福利)所得税撥備 | $ | (2,790) | | | $ | 1,822 | | | $ | 215 | | | $ | (753) | | | (0.3) | % |
淨(虧損)收入 | $ | (8,778) | | | $ | 5,731 | | | $ | 677 | | | $ | (2,370) | | | (0.9) | % |
稀釋(虧損)每股收益 | $ | (0.49) | | | $ | 0.32 | | | $0.04 | | $ | (0.13) | | | |
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1)不包括的收購成本是指截至2019年8月3日的13周內與收購City Gear,LLC相關的成本,主要包括或有溢價的估值變化以及法律、會計和專業費用。 |
2)在截至2019年8月3日的13周內,不包括與我們的加速門店關閉計劃相關的戰略調整金額,包括專業費用、固定資產虧損和減值成本,扣除與加速門店關閉相關的租賃負債減少。 |
下表提供了我們在GAAP基礎上報告的截至2020年8月1日和2019年8月3日的26周未經審計的簡明綜合運營報表與同期在非GAAP基礎上編制的運營報表的對賬。
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截至2020年8月1日的26周 | | | | | | | | | |
| | | 排除的金額 | | | | | | |
| GAAP基礎(如報告) | | 採購成本(1) | | 新冠肺炎(2) | | 非GAAP基準(調整後) | | 銷售額的百分比 |
銷貨成本 | $ | 473,701 | | | $ | — | | | $ | 3,736 | | | $ | 469,965 | | | 66.1 | % |
毛利 | $ | 237,744 | | | $ | — | | | $ | 3,736 | | | $ | 241,480 | | | 33.9 | % |
SG&A費用 | $ | 169,508 | | | $ | 4,147 | | | $ | 15,743 | | | $ | 149,618 | | | 21.0 | % |
商譽減值 | $ | 19,661 | | | $ | — | | | $ | 19,661 | | | $ | — | | | — | % |
營業收入 | $ | 34,221 | | | $ | 4,147 | | | $ | 39,140 | | | $ | 77,508 | | | 10.9 | % |
所得税撥備 | $ | 8,777 | | | $ | 1,183 | | | $ | 11,903 | | | $ | 21,863 | | | 3.1 | % |
淨收入 | $ | 25,068 | | | $ | 2,964 | | | $ | 27,237 | | | $ | 55,270 | | | 7.8 | % |
稀釋後每股收益 | $ | 1.50 | | | $ | 0.18 | | | $ | 1.62 | | | $ | 3.30 | | | |
| | |
1)在截至2020年8月1日的26周內,與收購City Gear,LLC相關的不包括收購金額,主要包括或有溢價的估值變化以及會計和專業費用。 |
2)在截至2020年8月1日的26周內,與新冠肺炎大流行有關的不包括金額主要包括銷售商品成本和減值(商譽、商號和其他資產)成本中的淨非現金長期資本管理準備金費用,以及扣除SG&A相關税收抵免後的已付未工作工資。 |
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截至2019年8月3日的26周 | | | | | | | | | |
| | | 排除的金額 | | | | | | |
| GAAP基礎(如報告) | | 採購成本(1) | | 戰略調整 (2) | | 非GAAP基準(調整後) | | 銷售額的百分比 |
銷貨成本 | $ | 400,759 | | | $ | 956 | | | $ | — | | | $ | 399,803 | | | 67.1 | % |
毛利 | $ | 194,976 | | | $ | 956 | | | — | | | $ | 195,932 | | | 32.9 | % |
SG&A費用 | $ | 154,373 | | | $ | 8,287 | | | $ | 1,846 | | | $ | 144,240 | | | 24.2 | % |
營業收入 | $ | 25,700 | | | $ | 9,243 | | | $ | 1,846 | | | $ | 36,789 | | | 6.2 | % |
所得税撥備 | $ | 6,650 | | | $ | 2,389 | | | $477 | | $ | 9,516 | | | 1.6 | % |
淨收入 | $ | 19,079 | | | $ | 6,854 | | | $ | 1,369 | | | $ | 27,302 | | | 4.6 | % |
稀釋後每股收益 | $ | 1.05 | | | $ | 0.38 | | | $ | 0.08 | | | $ | 1.50 | | | |
| | |
1)不包括的收購成本是指截至2019年8月3日的26周內與收購City Gear,LLC相關的成本,主要包括或有溢價估值的變化,庫存遞增的攤銷以及法律、會計和專業費用。 |
2)在截至2019年8月3日的26周內,不包括與我們的加速門店關閉計劃相關的戰略調整金額,包括專業費用、固定資產虧損和減值成本,扣除與加速門店關閉相關的租賃負債減少。 |
流動性與資本資源
新冠肺炎疫情對流動性的影響
為了應對本財年早些時候新冠肺炎疫情造成的不確定市場狀況,我們通過以下行動增強了我們的流動性狀況:
•2020年3月,我們分別從兩個5000萬美元的無擔保需求信貸額度借入了5000萬美元,其中2500萬美元來自這兩個獨立的無擔保需求信貸額度。這是一項預防措施,目的是增加我們的現金狀況和保持財務靈活性。
•2020年4月,我們用一年期7500萬美元的單一擔保信貸額度取代了這兩個信貸額度,並繼續有5000萬美元的未償還借款。2020年6月,有擔保信貸額度的期限延長至2021年7月。未償還的5,000萬美元餘額隨後在第二季度付清。
•我們與商品和非商品銷售商合作,暫時將付款期限延長到5月底。
•我們在選定的地點與房東協商了延期租金的問題。
由於第二季度銷售強勁,我們的流動性狀況得到了顯著改善。2021財年第二季度末,我們在未經審計的精簡合併資產負債表上有2.178億美元的可用現金和現金等價物。截至2020年8月1日,在我們7500萬美元的擔保信貸安排下,我們沒有未償還的債務和全部可用資金。
2021財年第二季度末的庫存為1.82億美元,與上年第二季度相比下降了32.7%。本季度強勁的實體和電子商務需求是庫存減少的主要驅動因素。
現金流分析
我們的資本要求主要與開設新店、搬遷和改建、股票回購、支持公司增長和營運資金要求的設施和系統有關。*我們的營運資金要求在某種程度上是季節性的,通常在本財年第三季度末和第四季度初達到頂峯。但從歷史上看,我們的現金需求主要通過運營現金流籌集資金,偶爾也通過信貸安排下的借款籌集資金。*我們使用多餘的現金投資於計息證券和貨幣市場賬户,以及抵消銀行手續費。
我們未經審計的現金流量簡明合併報表摘要如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 26周結束 | | |
| 2020年8月1日 | | 2019年8月3日 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 178,869 | | | $ | 74,144 | |
投資活動所用現金淨額 | (11,890) | | | (5,619) | |
用於融資活動的現金淨額 | (15,248) | | | (32,491) | |
現金及現金等價物淨增加情況 | $ | 151,731 | | | $ | 36,034 | |
經營活動。
在我們的業務中,運營現金流是季節性的。通常,我們會在銷售旺季之前使用運營現金流來增加庫存,例如寒假、春季銷售期和夏末返校購物季。在銷售旺季,隨着銷售旺季銷售額的增加,庫存水平會降低,這種庫存減少,加上按比例增加的淨收入,通常會產生正的現金流。
在截至2020年8月1日的26周內,經營活動提供的淨現金為1.789億美元,而在截至2019年8月3日的26周內,經營活動提供的淨現金為7,410萬美元。經營活動主要包括經某些非現金項目以及運營資產和負債變化調整後的淨收入。對非現金項目淨收入的調整包括折舊和攤銷、或有城市齒輪負債的估值、減值、遞延所得税、庫存攤銷和倫敦金融城上調估值2020年8月3日和2019年8月3日受到以下影響:
•在截至2020年8月1日和2019年8月3日的26周內,淨收入分別提供了2510萬美元和1910萬美元的現金。
•非現金費用包括截至2020年8月1日和2019年8月3日的26周內分別為1,440萬美元和1,490萬美元的折舊和攤銷費用,以及190萬美元和90萬美元的股票薪酬支出。由於商店基數較低,折舊費用減少。基於股票的補償的波動通常是由於以業績為基礎的股權獎勵的實現高於或低於其批准的水平,我們普通股的價格波動,以及在任何給定時期內沒收的水平和影響。“
•截至2020年8月1日的26周的淨收入的其他非現金調整包括3320萬美元的資產減值費用,其中影響最大的是該公司在大流行開始時市值大幅下降,部分被與City Gear相關的或有收益估值170萬美元的變化所抵消。
•在截至2020年8月1日和2019年8月3日的26周內,淨庫存分別減少了1.06億美元和880萬美元。庫存水平通常在今年上半年下降,但由於銷售量的大幅增長和積極的庫存管理,今年的下降更為明顯。
•應收賬款的變化為570萬美元,主要原因是CARE法案規定的員工留任積分以及與強勁的電子商務銷售相關的應收賬款增加。
•在截至2020年8月1日和2019年8月3日的26周內,應付賬款的變化分別使用了740萬美元的現金和1750萬美元的現金。這一變化主要是由於與庫存收據有關的付款時間。
•應付所得税的變動受估計繳税時間的影響。今年到目前為止估計的納税金額是根據第一季度末預計的應税收入確定的。當時的應税收入預測受到新冠肺炎疫情不確定性的重大影響。隨着第二季度的強勁增長,預計應繳税額大幅增加。
投資活動。
截至2020年8月1日的26周內,投資活動中使用的現金淨額總計1190萬美元,而截至2019年8月3日的26周內,投資活動中使用的現金淨額為560萬美元。*資本支出在截至2020年8月1日的26周內使用了1250萬美元現金,而截至2019年8月3日的26周內使用了590萬美元現金。資本支出用於開設新店、改建、擴建或搬遷現有商店以及繼續投資於數字計劃。
在截至2020年8月1日的26周內,我們新開了6家門店,並將6家Hibbett Sports門店更名為City Gear門店,相比之下,在截至2019年8月3日的26周內,我們開設了5家新店,並將4家現有門店更名為City Gear門店。
我們預計,截至2021年1月30日的財年,我們的資本支出將主要用於以下方面的支出:
•新商店的開張;
•選定的現有門店的改建、搬遷或擴建;
•信息系統基礎設施、項目、升級和安全;以及
•其他部門需求。
籌資活動.
在截至2020年8月1日的26周內,用於融資活動的現金淨額為1,520萬美元,而前一年同期用於融資活動的現金淨額為3,250萬美元。在截至2020年8月1日的26周內,我們信貸安排的淨借款為零,而去年同期我們的信貸安排淨償還為1,800萬美元。“我們還根據新冠肺炎大流行前制定的10B5-1計劃,根據我們的計劃回購了970萬美元的普通股。另外還從限制性股票單位獎勵的持有者那裏購買了50萬美元,以滿足預扣税款的要求。加在一起,這比截至2019年8月3日的26周的前一年減少了410萬美元。見注8,股票回購活動,在未經審計的簡明合併財務報表中提供更多信息。
此外,我們向City Gear的前成員和權證持有人支付了1000萬美元,以在收購後的第一年實現財務目標。其中,480萬美元反映為融資活動,是通過採購價格分配登記的或有收益的短期部分的公允價值。
截至2020年8月1日,我們與地區銀行有一項擔保信貸安排,允許借款至多7500萬美元,到期日為2021年7月18日。*根據該安排的規定,我們不支付承諾費;但它是有擔保的
公司的所有資產,不動產除外。截至2020年8月1日,根據該設施,我們總共可獲得7500萬美元。見注5,債款,請參閲未經審計的簡明合併財務報表,以獲取更多信息。
根據我們目前的運營計劃、門店預測、回購普通股的計劃和預期的資本支出,我們相信,我們可以通過運營產生的現金來滿足可預見的未來的現金需求,如有必要,還可以通過以我們的信貸安排為抵押的未來定期借款來滿足我們的現金需求。
表外安排。
截至2020年8月1日,我們沒有提供任何財務擔保。*所有商品購買義務均可取消。“我們沒有、也不參與任何特殊目的或表外實體,目的是籌集資金、招致債務或經營我們的業務。”我們與未經審計的簡明合併財務報表中未包括的實體沒有任何安排或關係。
季度和季節性波動
我們的淨銷售額和經營業績出現季節性波動。我們通常在早春經歷較高的淨銷售額,原因是春季運動和年度退税,夏末是因為返校購物,冬季是因為假日購物,儘管新冠肺炎疫情可能會影響我們在這段時間的季節性波動。此外,我們的季度運營業績可能會因為各種因素而大幅波動,包括天氣波動、高需求鞋類推出的時間、當地對體育賽事的興趣推動的商品需求、返校銷售以及時間安排
雖然我們的經營受到一般經濟情況的影響,但我們認為,從歷史上看,通脹並沒有對我們的經營業績產生實質性影響,因為我們通常能夠將通脹增加的成本轉嫁給我們的客户。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
投資和信貸可獲得性風險
我們管理各種機構的現金和現金等價物的水平超出了每個機構的聯邦保險限額,我們購買的投資不受FDIC的擔保。因此,我們存在無法收回全部投資本金或其流動性可能減少的風險。為了減輕這種風險,我們的投資政策強調保留本金和流動性。
我們還利用了一家致力於在我們的信貸安排下提供貸款的金融機構。由於存在該機構無法履行這些義務的風險。有關此風險和與我們存款相關的風險的進一步討論,請參閲我們於2020年4月16日提交給SEC的截至2020年2月1日的財年10-K表格中的“風險因素”,以及2020年6月8日提交給SEC的Form 10-Q季度報告的第II部分第1A項,以及本報告的第II部分第1A項
利率風險
我們對市場風險的敞口主要是由於利率的波動。與我們在2020年4月16日提交給SEC的截至2020年2月1日的財年Form 10-K年度報告中披露的情況相比,我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。
修訂信貸安排下的借款使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)作為確定利率的基準。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)最近一直是國家、國際和其他監管指導和改革建議的主題,金融業目前正在過渡,不再以LIBOR作為銀行間拆借市場的基準。由於我們目前擔保信貸安排的短期性質,從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的潛在過渡不會對我們產生影響。
項目4.安全控制和程序。
信息披露控制和程序的評估。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下,在首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序(如規則13a-15(E)和規則15d-15(E)所界定)的有效性。
根據這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序經過了有效的設計和運作,以提供合理的保證,確保我們的證券交易法報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化。
我們沒有發現我們的財務報告內部控制在截至2020年8月1日期間發生的任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制有重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分:其他信息
第一項法律訴訟。
我們是業務附帶的各種法律訴訟的當事人。*如果我們能夠根據已知事實合理估計這些事項的可能損失金額,我們已將該金額計為資產負債表上的負債。“我們無法根據我們目前掌握的信息,合理估計這些訴訟可能造成的損失或超出應計金額的損失範圍,其中包括,(I)待決法律程序(包括動議和上訴)結果的不確定性,以及(Ii)和解的可能性和與之相關的任何談判結果的不確定性。我們不相信這些事項中的任何一個單獨或總體上會對我們的業務或財務狀況產生重大影響。但是,我們不能保證其中一個或多個訴訟程序不會對我們在解決期間的經營結果產生重大影響。*截至2020年8月1日,2月1日,沒有任何重大金額積累,。(I)對未決法律程序(包括動議和上訴)的結果的不確定性,以及(Ii)對和解的可能性和與之相關的任何談判結果的不確定性。我們不相信這些事項中的任何一項或多項將單獨或總體上對我們的業務或財務狀況產生重大影響。
第1A項風險因素。
我們的運營環境涉及許多風險和不確定因素,這些風險和不確定因素在截至2020年2月1日的10-K年度的Form 10-K中進行了描述。如果我們2020財年Form 10-K中描述的任何風險實際發生,我們的業務、運營結果和財務結果可能會受到不利影響。我們在2020年4月16日提交給SEC的Form 10-K財年和Form 10-K季度報告的第二部分第1A項中披露的風險因素沒有實質性變化-2020年,以下補充信息除外。
新冠肺炎疫情的持續影響是高度不可預測、不穩定和不確定的,可能會對我們的業務運營、對我們產品和服務的需求、我們的業務成本、勞動力供應、庫存獲取、供應鏈運營、我們預測未來業績的能力、我們面臨訴訟的風險以及我們的財務業績等產生不利影響。
新冠肺炎疫情造成了嚴重的公共衞生問題,以及經濟中斷、不確定性和波動性,所有這些都已經並可能繼續影響我們的業務、運營業績、流動性、現金流和財務狀況。雖然我們已經採取了許多步驟來減輕大流行對我們行動結果的影響,但不能保證這些努力一定會成功。
由於許多不確定因素和我們無法控制的因素,我們無法預測新冠肺炎疫情對我們未來的業務、經營業績、流動性、現金流和財務狀況的影響。這些因素和不確定性包括但不限於:
•疫情的嚴重程度和持續時間,包括我們運營的社區或州在未來一段時間內是否會出現“第二波”或其他額外的新冠肺炎病例數量增加或激增的時期;
•大流行造成的迅速變化和多變的情況,以及我們對這些情況作出足夠迅速或適當反應的能力;
•政府、企業或其他應對流行病的行動的持續時間和程度,包括但不限於檢疫、就地避難或社會疏遠措施;對我們運營的限制,直至幷包括完全或部分關閉我們的商店和配送中心;經濟措施;獲得失業補償;財政政策變化;或可能尚未實施的額外措施;
•大流行對我們團隊成員的健康和影響,以及我們維持有效運營業務所需人員的能力;
•不斷變化的宏觀經濟因素,包括總體經濟不確定性、失業率和衰退壓力;
•我們有能力與我們的房東達成租金延期或減租安排或其他租約修改,包括延長租約期限;
•我們移動現有庫存的能力,包括可能不得不以折扣價或減記庫存價值出售現有庫存,以及更新和更換庫存的成本和費用;
•考慮到聚集在公共場所的風險或感知風險,我們在商店重新開張時吸引顧客的能力;
•大流行和相關的經濟不確定性對消費者信心、經濟福祉、消費和購物行為的影響,無論是在危機期間還是之後;
•我們的目標客户羣體所經歷的任何不成比例的影響;
•對我們供應鏈的財務、運營或其他方面的影響,包括我們產品的製造商或供應商以及物流或運輸提供商;
•在應對大流行方面投入大量時間和其他資源對我們的業務業績和戰略舉措產生了未知的後果,包括我們的戰略投資可能出現延誤或調整;
•在危機期間和/或之後做生意的增量成本;
•大流行期間和之後信貸和金融市場的波動;
•各種遠程工作環境的變化對我們的內部控制環境和數據安全的潛在影響;
•監管和司法改革對工人賠償責任的影響;
•保險費、醫療索賠費用和工傷索賠費用可能增加;
•新冠肺炎獲得有效醫療和疫苗的可獲得性和普及率;
•客户、團隊成員、供應商、監管機構或其他第三方對新冠肺炎的訴訟或索賠的影響或我們對此的迴應;
•大流行消退後的恢復速度;以及
•大流行對我們業務的長期影響。
上述因素和不確定性,或我們目前沒有意識到的其他因素,可能會對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況造成額外的不利影響。
除上述因素外,新冠肺炎疫情還給我們的業務帶來了一些風險,包括但不限於以下討論的風險:
團隊成員和客户安全相關風險。為了應對新冠肺炎疫情,我們在整個業務範圍內採取了一系列行動,以幫助保護我們的團隊成員、客户和我們服務的社區中的其他人。這些措施包括但不限於調整門店工作時間;我們門店支持中心的遠程工作機會;增加清潔和消毒措施;限制門店內的客户流量,以保持物理和社會距離協議;其他物理和社會距離措施,如在地板上標示、標牌、有機玻璃盾牌,併為門店、門店支持中心和配送中心的團隊成員提供口罩;提供從門店路邊提貨的服務;以及在所有門店實行非接觸式支付。
我們還採取了其他措施來支持我們的團隊成員,包括延長我們的帶薪休假政策,以幫助緩解我們的團隊成員因新冠肺炎而面臨的一些挑戰,以及擴大醫療福利。我們為應對大流行所採取的行動導致了成本的增加,我們預計,由於大流行的未來,我們將繼續招致額外的成本。
團隊成員和客户的健康和安全是我們管理團隊最關心的問題。然而,由於新冠肺炎疫情的不可預測性和我們行動的後果,我們可能會從我們增加的安全措施中看到意想不到的結果。例如,如果我們沒有對大流行做出適當的反應,或者如果我們的客户不參與社交距離和其他安全措施,我們團隊成員和客户的福祉可能會受到威脅。此外,任何未能做出適當迴應或認為迴應不充分的情況都可能對我們的品牌造成聲譽損害和/或使我們面臨團隊成員、客户、供應商、監管機構或其他第三方的索賠和訴訟。此外,未來在我們的門店、門店支持中心或配送中心爆發的新冠肺炎確診病例可能會導致暫時或持續的勞動力短缺或設施關閉,這將對我們的業務和運營結果產生負面影響。
此外,一些司法管轄區已採取措施,旨在擴大工人補償的可獲得性,或改變適用於工人補償措施的推定。這些行動可能會增加我們對工人賠償索賠的風險,並增加我們的保險成本。
與信息技術相關的風險。由於大流行和相關的隔離、就地避難所訂單和類似的限制,我們經歷了對在線購買產品的需求增加。雖然到目前為止,我們一直沒有中斷地管理着這一增加的數量,但我們不能保證我們將能夠繼續這樣做。我們還必須迅速修改某些技術,以支持我們與大流行相關的互聯服務,例如增加路邊接送服務。我們面向客户的技術系統的中斷、故障或其他性能問題,無論是由於數量增加還是其他因素,都可能會削弱它們提供的好處,對我們的銷售造成不利影響,並對我們與客户的關係產生負面影響。此外,由於新冠肺炎的限制,更多的業務活動已經轉移到網上,而且我們的許多門店支持團隊成員都在遠程工作,因此我們面臨着更大的風險,原因是內部或外部信息技術基礎設施可能出現故障,以及網絡安全威脅和破壞我們安全網絡的企圖增加。
供應鏈相關風險。與新冠肺炎大流行相關的情況嚴重影響了全球供應鏈,特別是那些來自中國的產品,對商業活動的限制和限制導致了中斷和延誤。這些中斷和延誤可能會根據大流行的進展而擴大,給國內和國際供應鏈帶來壓力,這已經並可能繼續對某些產品的流動或可獲得性產生負面影響。隨着疫情的發展和客户行為的改變,客户對某些產品的需求也在波動,這對我們預測和/或調整庫存水平以滿足需求的能力構成了挑戰。這些因素挑戰了我們對庫存狀況的管理,以及向我們的配送中心、商店或客户交付產品的一些延誤。對在線購買產品的需求增加已經影響了我們的履行業務,如果這種情況持續下去,可能會導致向客户交付產品的延遲。我們的配送中心和商店作為履行中心的運營對我們的業務運營至關重要。
如果我們的配送中心或大量門店遭遇關閉或勞動力短缺,無論是暫時的還是持續的,我們都可能面臨與我們的門店和客户的產品流量或可用性相關的不利影響。這些情況中的任何一種都可能削弱我們滿足客户對產品需求的能力,並導致銷售損失、供應鏈成本增加或損害我們的聲譽。
金融和流動性風險。為了在應對新冠肺炎疫情的同時加強我們的流動性狀況,我們在2021年財政年度第一季度採取了積極措施,包括暫停股票回購計劃,將兩個無擔保的需求信貸額度轉換為一個為期一年的擔保信貸額度,與商品和非商品供應商合作,在有限的時間內延長期限,加強庫存分配系統和分銷基礎設施,以支持增加的在線需求,並與供應商合作伙伴合作管理貨物流動,導致同比庫存和
此外,我們資本分配策略的變化可能會對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響,無論是短期還是長期。如果我們選擇不通過股票回購計劃收購股票,我們的每股收益和投資資本回報可能會受到影響,這反過來可能會對我們的股價產生不利影響。
在新冠肺炎疫情繼續對美國和全球經濟造成負面影響和/或對我們的業務、運營結果、現金流或財務狀況產生負面影響的情況下,它可能還會增加我們2020財年10-K財年“風險因素”一節中描述的其他風險,包括但不限於與消費者行為和預期、競爭、品牌聲譽、戰略計劃實施、網絡安全威脅、技術系統中斷、供應鏈中斷、勞動力可用性和成本、訴訟和監管要求相關的風險。
第二條股權證券的未登記銷售和收益使用。
下表顯示了我們在截至2020年8月1日的13周內的股票回購活動:
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期間 | | 總數 的股份 購得 | | 平均值 每次支付的價格 分享 | | 總人數 購買的股份 作為公開活動的一部分 宣佈 節目(1) | | 近似美元 以下股票的價值 可能還會購買 在計劃下(在 千人) |
2020年5月3日至2020年5月30日 | | 4,061 | | | $ | 14.65 | | | — | | | $ | 143,316 | |
2020年5月31日至2020年7月4日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 143,316 | |
2020年7月5日至2020年8月1日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 143,316 | |
總計 | | 4,061 | | | $ | 14.65 | | | — | | | $ | 143,316 | |
(1)2018年11月,我們的董事會批准將我們的股票回購計劃延長至2022年1月29日,金額為3.0億美元。這一延期取代了現有的授權。“公司可以在公開市場回購股票,包括通過規則10b5-1計劃、私下協商的交易、通過大宗購買,或以其他方式遵守適用法律,包括證券交易法規則10b-18。股票回購的時間和金額將取決於多種因素,包括商業和市場狀況,以及公司和監管方面的考慮。本計劃可隨時暫停、修改或終止,本公司沒有義務根據本計劃回購任何數額的普通股。見注8,股票回購活動,未經審計的簡明合併財務報表。
項目6.各種展品。
作為本季度報告10-Q表的一部分,現提交或提供以下證物:
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證物編號: | | 描述 |
| | 法團成立證書及附例 |
3.1 | | 註冊人註冊證書;在此引用註冊人於2012年5月31日提交給證券交易委員會的8-K表格的附件3.1。 |
3.2 | | 經修訂的註冊人章程;在此引用註冊人於2020年6月1日提交給證券交易委員會的8-K表格的附件3.1。 |
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| | 股票證書的格式 |
4.1 | | 股票證書格式;在此引用註冊人於2007年9月26日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件99.1。 |
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| | 材料協議 |
10.1 | † | 希貝特體育公司(Hibbett Sports,Inc.)修訂並重新制定了2015年股權激勵計劃;在此引用了2020年5月29日提交給美國證券交易委員會的註冊人S-8表格註冊説明書(第333-238767號文件)附件99.1。 |
10.2 | | 注:與地區銀行簽訂的修改協議;在此引用註冊人於2020年6月8日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格的附件10.4。 |
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| | 證書 |
31.1 | * | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的認證 |
31.2 | * | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事的證明 |
32.1 | * | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席執行官和首席財務官 |
| | |
| | 交互式數據文件 |
| | 以下財務資料來自截至2020年8月1日的財政季度的Form 10-Q季度報告,以iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式並以電子方式提交:(I)截至2020年8月1日、2020年2月1日和2019年8月3日的未經審計的簡明綜合資產負債表;(Ii)截至2020年8月1日和2019年8月3日的未經審計的13周和26周的未經審計的簡明綜合經營報表;(Ii)截至2020年8月1日和2019年8月3日的未經審計的簡明綜合資產負債表;(Ii)截至2020年8月1日和2019年8月3日的未經審計的簡明綜合經營報表(Iv)截至2020年8月1日及2019年8月3日止13周及26周股東投資未經審核簡明綜合報表;及(V)未經審核簡明財務報表附註。 |
| | |
101.INS | * | 內聯XBRL實例文檔 |
101.SCH | * | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | * | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | * | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | * | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | * | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | * | 註冊人截至2020年8月1日的季度Form 10-Q季度報告的封面已採用內聯XBRL格式。 |
| * | 在以下範圍內歸檔 |
| † | 管理合同或補償計劃或安排 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
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| | 希貝特體育公司。 | |
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日期: | 2020年9月4日 | 依據: | /s/羅伯特·沃爾克 |
| | | 羅伯特·沃爾克 |
| | | 高級副總裁兼首席財務官 |
| | | (首席財務會計官) |