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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一)
|
| |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年7月31日
或
|
| |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從中國到日本的過渡期內,中國將從中國過渡到中國。
委託文件編號:0-14338
Autodesk,Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | | |
特拉華州 | | | 94-2819853 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | | (税務局僱主 識別號碼) |
| | | |
麥金尼斯公園路111號 | | | |
聖拉斐爾 | 加利福尼亞 | | 94903 |
(主要行政機關地址) | | | (郵政編碼) |
(415) 507-5000
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券: |
| | | | |
每一類的名稱 | | 交易代碼 | | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | ADSK | | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
| | | | | | |
大型加速濾波器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速文件管理器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*否?☒
自.起2020年8月28日,註冊人有突出表現219,279,183普通股。
Autodesk,Inc.表格10-Q
目錄
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| | |
| | 頁碼:第 |
| 第一部分財務信息 | |
| | |
第(1)項。 | 財務報表: | |
| | |
| 截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月和六個月的簡明綜合運營報表 | 4 |
| | |
| 截至2020年7月31日和2019年7月31日止三個月和六個月簡明綜合全面收益(虧損)表 | 5 |
| | |
| 截至2020年7月31日和2020年1月31日的簡明合併資產負債表 | 6 |
| | |
| 截至2020年和2019年7月31日止六個月簡明現金流量表 | 7 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 27 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 48 |
| | |
第四項。 | 管制和程序 | 48 |
| | |
| 第二部分:其他資料 | |
| | |
第(1)項。 | 法律程序 | 50 |
| | |
項目71A。 | 危險因素 | 50 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 65 |
| | |
第三項。 | 高級證券違約 | 65 |
| | |
第四項。 | 礦場安全資料披露 | 66 |
| | |
第五項。 | 其他資料 | 66 |
| | |
項目6. | 陳列品 | 66 |
| | |
| 簽名 | 67 |
第一部分財務信息
Autodesk,Inc.
簡明合併操作報表
(單位為百萬,每股數據除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月, | | 截至7月31日的六個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收入: | | | | | | | |
認購 | $ | 841.2 |
| | $ | 663.7 |
| | $ | 1,644.2 |
| | $ | 1,259.5 |
|
維護 | 51.2 |
| | 103.5 |
| | 113.3 |
| | 215.5 |
|
訂閲和維護總收入 | 892.4 |
| | 767.2 |
| | 1,757.5 |
| | 1,475.0 |
|
其他 | 20.7 |
| | 29.6 |
| | 41.3 |
| | 57.3 |
|
總淨收入 | 913.1 |
| | 796.8 |
|
| 1,798.8 |
| | 1,532.3 |
|
收入成本: |
| |
| |
| |
|
訂閲和維護收入的成本 | 58.5 |
| | 53.0 |
| | 115.9 |
| | 112.7 |
|
其他收入的成本 | 15.0 |
| | 17.9 |
| | 32.1 |
| | 31.7 |
|
已開發技術的攤銷 | 7.4 |
| | 8.6 |
| | 14.8 |
| | 17.8 |
|
收入總成本 | 80.9 |
| | 79.5 |
|
| 162.8 |
| | 162.2 |
|
毛利 | 832.2 |
| | 717.3 |
|
| 1,636.0 |
| | 1,370.1 |
|
業務費用: |
| | | |
| |
|
市場營銷 | 350.9 |
| | 316.8 |
| | 692.2 |
| | 630.1 |
|
研究與發展 | 232.5 |
| | 215.4 |
| | 449.9 |
| | 421.0 |
|
一般和行政 | 93.2 |
| | 101.4 |
| | 198.0 |
| | 200.5 |
|
購進無形資產攤銷 | 9.5 |
| | 9.7 |
| | 19.2 |
| | 19.5 |
|
重組和其他退出成本,淨額 | — |
| | 0.2 |
| | — |
| | 0.4 |
|
業務費用共計 | 686.1 |
| | 643.5 |
|
| 1,359.3 |
| | 1,271.5 |
|
經營收入 | 146.1 |
| | 73.8 |
|
| 276.7 |
| | 98.6 |
|
利息和其他費用,淨額 | (17.1 | ) | | (7.3 | ) | | (57.2 | ) | | (23.5 | ) |
所得税前收入 | 129.0 |
| | 66.5 |
|
| 219.5 |
| | 75.1 |
|
所得税撥備 | (30.8 | ) | | (26.3 | ) | | (54.8 | ) | | (59.1 | ) |
淨收入 | $ | 98.2 |
| | $ | 40.2 |
|
| $ | 164.7 |
| | $ | 16.0 |
|
每股基本淨收入 | $ | 0.45 |
| | $ | 0.18 |
| | $ | 0.75 |
| | $ | 0.07 |
|
稀釋後每股淨收益 | $ | 0.44 |
| | $ | 0.18 |
| | $ | 0.74 |
| | $ | 0.07 |
|
用於計算每股基本淨收入的加權平均股份 | 219.2 |
| | 219.6 |
| | 219.2 |
| | 219.6 |
|
用於計算稀釋後每股淨收益的加權平均股份 | 222.2 |
| | 222.4 |
| | 222.0 |
| | 222.3 |
|
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簡明綜合全面收益表(虧損)
(單位:百萬)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月, | | 截至7月31日的六個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 98.2 |
| | $ | 40.2 |
| | $ | 164.7 |
| | $ | 16.0 |
|
扣除重新分類後的其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
衍生工具淨虧損(扣除税項影響後淨額分別為2.3美元、1.7美元、1.9美元和2.0美元) | (19.5 | ) | | (4.3 | ) | | (15.5 | ) | | (1.0 | ) |
可供出售債務證券未實現淨收益(虧損)的變化(分別為零、0.1美元、0.1美元和0.3美元的税收影響淨額) | 0.9 |
| | (0.2 | ) | | 1.3 |
| | 0.9 |
|
確定福利養卹金項目的變化(分別扣除零、0.4美元、零和0.5美元的税收影響後的淨額) | — |
| | (1.8 | ) | | (0.3 | ) | | (2.4 | ) |
累計外幣換算收益(虧損)淨變化(扣除税收影響後的淨額分別為0.4美元、0.4美元、0.4美元和零) | 43.2 |
| | (22.8 | ) | | 20.3 |
| | (33.2 | ) |
其他全面收益(虧損)合計 | 24.6 |
| | (29.1 | ) | | 5.8 |
| | (35.7 | ) |
綜合收益(虧損)合計 | $ | 122.8 |
| | $ | 11.1 |
| | $ | 170.5 |
| | $ | (19.7 | ) |
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壓縮合並資產負債表
(單位:百萬)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 2020年7月31日 | | 2020年1月31日 |
資產 | | | |
流動資產: |
|
|
|
現金和現金等價物 | $ | 1,439.8 |
|
| $ | 1,774.7 |
|
有價證券 | 79.7 |
|
| 69.0 |
|
應收帳款,淨額 | 490.1 |
|
| 652.3 |
|
預付費用和其他流動資產 | 194.3 |
|
| 163.3 |
|
流動資產總額 | 2,203.9 |
|
| 2,659.3 |
|
計算機設備、軟件、傢俱和租賃改進,淨值 | 177.8 |
|
| 161.7 |
|
經營性租賃使用權資產 | 416.2 |
| | 438.8 |
|
已開發的技術,NET | 61.0 |
|
| 70.9 |
|
商譽 | 2,459.1 |
|
| 2,445.0 |
|
遞延所得税,淨額 | 51.5 |
|
| 56.4 |
|
長期其他資產 | 377.8 |
|
| 347.2 |
|
總資產 | $ | 5,747.3 |
|
| $ | 6,179.3 |
|
負債和股東權益(赤字) |
| |
|
流動負債: |
|
|
|
應付帳款 | $ | 99.2 |
|
| $ | 83.7 |
|
應計補償 | 193.6 |
|
| 272.1 |
|
應計所得税 | 32.5 |
|
| 21.2 |
|
遞延收入 | 2,102.1 |
|
| 2,176.1 |
|
經營租賃負債 | 53.8 |
| | 48.1 |
|
長期應付票據的當期部分,淨額 | — |
| | 449.7 |
|
其他應計負債 | 138.4 |
|
| 168.3 |
|
流動負債總額 | 2,619.6 |
|
| 3,219.2 |
|
長期遞延收入 | 776.8 |
|
| 831.0 |
|
長期經營租賃負債 | 393.3 |
| | 411.7 |
|
長期應付所得税 | 20.2 |
|
| 19.1 |
|
長期遞延所得税 | 89.9 |
| | 82.5 |
|
長期應付票據淨額 | 1,636.1 |
| | 1,635.1 |
|
長期其他負債 | 144.1 |
|
| 119.8 |
|
股東權益(赤字): |
|
|
|
普通股和額外實收資本 | 2,492.7 |
|
| 2,317.0 |
|
累計其他綜合損失 | (154.5 | ) |
| (160.3 | ) |
累積赤字 | (2,270.9 | ) |
| (2,295.8 | ) |
股東權益合計(虧損) | 67.3 |
|
| (139.1 | ) |
總負債和股東權益(赤字) | $ | 5,747.3 |
|
| $ | 6,179.3 |
|
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簡明合併現金流量表
(單位:百萬)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至7月31日的六個月, |
| 2020 | | 2019 |
經營活動: |
|
|
|
淨收入 | $ | 164.7 |
|
| $ | 16.0 |
|
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
|
|
|
折舊、攤銷和增值 | 60.0 |
|
| 64.8 |
|
基於股票的薪酬費用 | 194.1 |
|
| 163.4 |
|
遞延所得税 | 14.5 |
|
| 35.8 |
|
重組和其他退出成本,淨額 | — |
|
| 0.4 |
|
其他 | 36.0 |
|
| (4.2 | ) |
經營性資產和負債變動情況 | |
|
|
|
應收帳款 | 162.7 |
|
| 125.8 |
|
預付費用和其他資產 | (52.0 | ) |
| 27.4 |
|
應付帳款和其他負債 | (42.8 | ) |
| (138.1 | ) |
遞延收入 | (130.0 | ) |
| 158.3 |
|
應計所得税 | 11.3 |
|
| (9.1 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 418.5 |
|
| 440.5 |
|
投資活動: |
|
|
|
購買有價證券 | (17.0 | ) |
| (19.9 | ) |
出售有價證券 | — |
|
| 22.4 |
|
有價證券的到期日 | 11.0 |
|
| 5.0 |
|
資本支出 | (46.7 | ) |
| (29.5 | ) |
購買已開發的技術 | (4.8 | ) | | — |
|
其他投資活動 | (54.3 | ) |
| (10.5 | ) |
投資活動所用現金淨額 | (111.8 | ) |
| (32.5 | ) |
融資活動: |
|
|
|
發行普通股所得收益,扣除發行成本 | 58.5 |
|
| 49.7 |
|
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款 | (39.6 | ) |
| (31.2 | ) |
普通股回購 | (209.0 | ) |
| (134.6 | ) |
償還債務 | (450.0 | ) |
| (250.0 | ) |
其他融資活動 | (2.5 | ) |
| — |
|
用於融資活動的現金淨額 | (642.6 | ) |
| (366.1 | ) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 1.0 |
|
| (4.0 | ) |
現金及現金等價物淨(減)增 | (334.9 | ) |
| 37.9 |
|
期初現金及現金等價物 | 1,774.7 |
|
| 886.0 |
|
期末現金和現金等價物 | $ | 1,439.8 |
|
| $ | 923.9 |
|
| | | |
補充現金流披露: | | | |
非現金融資活動: | | | |
為清償責任而發行的普通股公允價值.分類限制性股票單位 | $ | 28.7 |
| | $ | — |
|
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
(表格以百萬為單位,不包括每股和每股數據,或另有説明)
1. 陳述的基礎
隨附的未經審計的Autodesk,Inc.簡明合併財務報表。(“Autodesk”、“我們”或“公司”)2020年7月31日,而對於三個月和六個月告一段落2020年7月31日和2019根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的中期財務信息,以及表格10-Q和美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)S-X規則第10條的説明。因此,它們不包括GAAP要求的年度財務報表的所有信息和附註。管理層認為,歐特克在本季度進行了所有調整(包括正常、經常性和非經常性調整),這些調整被認為是公平陳述公司財務狀況和經營業績所必需的。按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。此外,三個月和六個月告一段落2020年7月31日,不一定代表整個財政年度結束的結果2021年1月31日,或任何其他期間。此外,截至以下日期的資產負債表2020年1月31日,是從截至本日的經審計的綜合資產負債表中衍生出來的。與截至財年的Form 10-K年度報告中披露的重大會計政策相比,除本文討論的內容外,Autodesk的重要會計政策沒有發生重大變化2020年1月31日。這些未經審計的合併財務報表應與合併財務報表和相關附註一起閲讀,以及管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析,這些內容包含在Autodesk截至財年的Form 10-K年度報告中2020年1月31日,於2020年3月19日提交。
2. 近期發佈的會計準則
除以下討論的事項外,財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)最近發佈的會計聲明或公司在財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)於六截至的月份2020年7月31日,適用於本公司。
採用的會計準則
2016年6月,FASB發佈了關於ASC主題326“金融工具-信用損失”的ASU第2016-13號,其中要求使用前瞻性信息來計算信用損失估計,以衡量和確認某些金融工具的預期信用損失。自生效日期起,Autodesk採用了ASU 2016-13,該日期代表Autodesk從2020年2月1日開始的財年。ASU在採用時並未對歐特克公司的合併財務報表產生實質性影響。
收養和政策選舉
壞賬、應收賬款和合同資產撥備採用預期信用損失模型進行減值。預期信貸損失撥備是根據預期信貸損失的壽命、基於歷史經驗的預期信貸損失天數、合理的經濟預測,包括修訂後的當前經濟環境預測數據、客户支付行為、信用報告和其他客户特定信息來衡量的。應收貿易賬款和合同資產的信貸損失撥備不是實質性的。截至2020年7月31日.
歐特克對可供出售債務證券的投資要接受定期減值審查。如果Autodesk不打算出售,並且Autodesk很可能不會被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售可供出售的債務證券,Autodesk將確定公允價值下降到低於攤銷成本基礎是否由於與信貸相關的因素。信用損失是指債務證券的攤餘成本基礎超出預期收取的現金流量現值估計的金額,直至攤餘成本基礎與公允價值之間的差額。損害將在個人安全級別進行評估。與信貸有關的減值在簡明綜合資產負債表中確認為撥備,相應調整為“利息和其他費用,淨額“在公司的簡明綜合經營報表上。任何與信貸無關的減值都在”累計其他綜合損失“在簡明綜合資產負債表上。
歐特克沒有單獨衡量可供出售債務證券的應計利息應收賬款的信貸損失撥備。歐特克通過沖銷#年被認為無法收回的期間的利息收入,註銷了應計應收利息。“利息和其他費用,淨額“關於本公司#年未經審計的簡明合併報表”
運營部。可供出售債務證券的任何應計利息均記錄在隨附的簡明綜合資產負債表中的“現金和現金等價物”、“預付費用和其他流動資產”或“長期其他資產”(視情況而定)。
最近發佈的尚未採用的會計準則
2020年3月,FASB發佈了ASU No.2020-04,“參考匯率改革(專題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響”(“ASU No.2020-04”),其中提供了可選的權宜之計和例外,用於在滿足某些標準的情況下,將公認會計原則(GAAP)應用於受參考匯率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易。修訂僅適用於合約、套期保值關係,以及參考LIBOR或其他因參考匯率改革而預計將停止的其他參考利率的交易。修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。修正案提供的權宜之計和例外不適用於2022年12月31日之後訂立或評估的合同修改和套期保值關係,但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外,即實體已選擇某些可選的權宜之計,並在套期保值關係結束時保留。Autodesk將在2022年12月31日之前應用ASU No.2020-04中的權宜之計。歐特克認為,ASU No.2020-04不會對其合併財務報表產生實質性影響。
3. 收入確認
收入分解
歐特克確認以下銷售收入:(1)產品訂閲、雲服務產品和EBAS,(2)最初以永久軟件許可證購買的現有維護計劃協議的續約費,以及(3)諮詢、培訓和其他商品和服務。這個三類別在Autodesk的簡明合併操作報表中顯示為行項目。
按產品系列、地理位置和銷售渠道劃分的Autodesk從與客户簽訂的合同中獲得的淨收入的相關信息如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月, | | 截至7月31日的六個月, |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
按產品系列劃分的淨收入: | | | | | | | |
建築、工程和建築 | $ | 397.0 |
| | $ | 334.2 |
| | $ | 779.7 |
| | $ | 638.5 |
|
AutoCAD和AutoCAD LT | 271.9 |
| | 231.3 |
| | 534.1 |
| | 444.5 |
|
製造業 | 185.5 |
| | 174.6 |
| | 368.4 |
| | 342.1 |
|
媒體和娛樂 | 53.3 |
| | 50.8 |
| | 105.9 |
| | 96.3 |
|
其他 | 5.4 |
| | 5.9 |
| | 10.7 |
| | 10.9 |
|
總淨收入 | $ | 913.1 |
| | $ | 796.8 |
| | $ | 1,798.8 |
| | $ | 1,532.3 |
|
| | | | | | | |
按地理區域劃分的淨收入: | | | | | | | |
美洲 | | | | | | | |
美國 | $ | 309.5 |
| | $ | 267.9 |
| | $ | 610.1 |
| | $ | 517.0 |
|
其他美洲 | 62.0 |
| | 58.0 |
| | 123.6 |
| | 104.7 |
|
總美洲 | 371.5 |
| | 325.9 |
| | 733.7 |
| | 621.7 |
|
歐洲、中東和非洲 | 354.7 |
| | 316.2 |
| | 699.5 |
| | 613.4 |
|
亞太 | 186.9 |
| | 154.7 |
| | 365.6 |
| | 297.2 |
|
總淨收入 | $ | 913.1 |
| | $ | 796.8 |
| | $ | 1,798.8 |
| | $ | 1,532.3 |
|
| | | | | | | |
按銷售渠道劃分的淨收入: | | | | | | | |
間接法 | $ | 639.3 |
| | $ | 560.2 |
| | $ | 1,262.7 |
| | $ | 1,076.6 |
|
直接 | 273.8 |
| | 236.6 |
| | 536.1 |
| | 455.7 |
|
總淨收入 | $ | 913.1 |
| | $ | 796.8 |
| | $ | 1,798.8 |
| | $ | 1,532.3 |
|
| | | | | | | |
產品訂閲、行業收藏、雲訂閲和維護訂閲的付款通常預先支付,付款條款為30至45幾天。由於新冠肺炎疫情的影響,我們將合同付款期限延長了60天數到2020年8月7日,適用於所有客户和合作夥伴直接向Autodesk下新訂單和續訂。EBAS的付款通常在合同期限內按年分期付款,付款條件為30至60幾天。Autodesk沒有任何重大可變對價,例如退貨、退款、保修或應支付給客户的金額的義務,截至報告日期需要對其進行重大估計或判斷。
剩餘的履約義務包括短期、長期和未開賬單的遞延收入總額。自.起2020年7月31日,Autodesk的剩餘性能義務為$3.35十億,它表示分配給剩餘履約義務的合同總價,這些債務通常在接下來的三年。我們希望能認識到$2.31十億或69%在接下來的一年中,我們的剩餘業績義務將作為收入12月份。我們希望承認剩下的$1.04十億或31%從我們剩餘的業績義務中扣除,作為以後的收入。
客户訂閲和支持協議的特定時間、期限和大小、此類協議的不同計費週期、客户續訂的特定時間以及外幣波動可能會影響剩餘履行義務的金額。
合同餘額
我們根據合同中確定的賬單時間表從客户那裏獲得付款。合同資產涉及在預定賬單之前完成的業績。截至,合同資產不是實質性資產2020年7月31日。遞延收入與根據合同履行之前的賬單有關。我們合同資產和遞延收入的主要變化是由於我們在合同和賬單方面的表現。
年內確認的收入六截至的月份2020年7月31日和2019,這包括在遞延收入餘額中2020年1月31日和2019vt.,是.$1.43十億和$1.19十億分別為。履約義務的履行通常滯後於根據收入合同從客户那裏收到的付款。
4. 信用風險集中
歐特克將其現金、現金等價物和有價證券放在高流動性工具中,由全球多家信用評級較高的多元化金融機構託管,並限制對任何一家機構、證券類型和發行者的投資額。歐特克的主要商業銀行關係是與花旗集團(Citigroup Inc.)。及其全球分支機構。花旗銀行(Citibank,N.A.)是花旗集團(Citigroup)的附屬公司,是歐特克財團的主要貸款人之一和代理人$650.0百萬信用額度安排。請參閲備註13, "借款安排,“載於合併簡明財務報表附註,以作進一步討論。
向公司最大的分銷商Tech Data Corporation及其全球附屬公司(“Tech Data”)銷售的總銷售額37%和38%佔歐特克公司年度總淨收入的比例三個月和六個月告一段落2020年7月31日分別為。技術數據的總銷售額佔35%佔歐特克公司總淨收入的一半,這兩個項目三個月和六個月告一段落2019年7月31日。銷售給Tech Data的大部分淨收入是用於在美國以外的銷售。此外,技術數據佔到了39%和31%的應收貿易賬款2020年7月31日,及2020年1月31日分別為。Ingram Micro Inc.(“英邁”)佔10%歐特克在這兩年的總淨收入中三個月和六個月告一段落2020年7月31日和2019。沒有其他客户佔歐特克各個時期總淨收入或貿易應收賬款的10%以上。
5. 金融工具
下表按重大投資類別彙總了公司金融工具的攤餘成本、未實現收益總額、未實現損失總額和公允價值。2020年7月31日,及2020年1月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年7月31日 |
| | (百萬) | 攤銷成本 | | 未實現毛利 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
現金等價物(1): | | | | | | | | | | | | | |
| 商業票據 | $ | 36.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 36.0 |
| | $ | — |
| | $ | 36.0 |
| | $ | — |
|
| 貨幣市場基金 | 712.3 |
| | — |
| | — |
| | 712.3 |
| | 712.3 |
| | — |
| | — |
|
| 其他(2) | 2.5 |
| | — |
| | — |
| | 2.5 |
| | 2.0 |
| | 0.5 |
| | — |
|
有價證券: | | | | | | | | | | | | | |
| 短期可供出售 | | | | | | | | | | | | | |
| | 其他(3) | 6.0 |
| | — |
| | — |
| | 6.0 |
| | — |
| | 6.0 |
| | — |
|
| 短期交易證券 | | | | | | | | | | | | | |
| | 共同基金(4) | 63.4 |
| | 10.8 |
| | (0.5 | ) | | 73.7 |
| | 73.7 |
| | — |
| | — |
|
非流通證券衍生資產(5) | 1.8 |
| | 0.4 |
| | (0.2 | ) | | 2.0 |
| | — |
| | — |
| | 2.0 |
|
衍生合約資產(5) | 0.3 |
| | 14.1 |
| | (0.2 | ) | | 14.2 |
| | — |
| | 14.2 |
| | — |
|
衍生合同負債(6) | — |
| | — |
| | (30.7 | ) | | (30.7 | ) | | — |
| | (30.7 | ) | | — |
|
| | 總計 | $ | 822.3 |
|
| $ | 25.3 |
|
| $ | (31.6 | ) |
| $ | 816.0 |
|
| $ | 788.0 |
|
| $ | 26.0 |
|
| $ | 2.0 |
|
____________________
| |
(1) | 包括在“現金和現金等價物“在隨附的簡明綜合資產負債表中。這些投資被歸類為債務證券,規定的合同到期日在一年內到期。 |
| |
(4) | 請參閲備註11, "遞延補償“瞭解更多信息。 |
| |
(5) | 包括在隨附的簡明綜合資產負債表中的“預付費用和其他流動資產”或“長期其他資產”。 |
| |
(6) | 包括在“其他應計負債“在隨附的簡明綜合資產負債表中。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年1月31日 |
| | (百萬) | 攤銷成本 | | 未實現毛利 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
現金等價物(1): | | | | | | | | | | | | | |
| 機構債券 | $ | 6.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 6.0 |
| | $ | — |
| | $ | 6.0 |
| | $ | — |
|
| 商業票據 | 36.8 |
| | — |
| | — |
| | 36.8 |
| | — |
| | 36.8 |
| | — |
|
| 貨幣市場基金 | 1,135.5 |
| | — |
| | — |
| | 1,135.5 |
| | 1,135.5 |
| | — |
| | — |
|
| 其他(2) | 2.3 |
| | — |
| | — |
| | 2.3 |
| | 1.3 |
| | 1.0 |
| | — |
|
有價證券: | | | | | | | | | | | | | |
| 短期交易證券 | | | | | | | | | | | | | |
| | 共同基金(3) | 59.9 |
| | 9.2 |
| | (0.1 | ) | | 69.0 |
| | 69.0 |
| | — |
| | — |
|
非流通股股權證券衍生資產(4) | 0.1 |
| | 0.5 |
| | — |
| | 0.6 |
| | — |
| | — |
| | 0.6 |
|
衍生合約資產(4) | 1.0 |
| | 9.2 |
| | (1.3 | ) | | 8.9 |
| | — |
| | 8.9 |
| | — |
|
衍生合同負債(5) | — |
| | — |
| | (4.7 | ) | | (4.7 | ) | | — |
| | (4.7 | ) | | — |
|
| | 總計 | $ | 1,241.6 |
| | $ | 18.9 |
| | $ | (6.1 | ) | | $ | 1,254.4 |
| | $ | 1,205.8 |
| | $ | 48.0 |
| | $ | 0.6 |
|
____________________
| |
(1) | 包括在“現金和現金等價物“在隨附的簡明綜合資產負債表中。這些投資被歸類為債務證券,規定的合同到期日為一年。 |
| |
(3) | 請參閲備註11, "遞延補償“瞭解更多信息。 |
| |
(4) | 包括在“預付費用和其他流動資產,或“長期其他資產”,在隨附的簡明綜合資產負債表中。 |
| |
(5) | 包括在“其他應計負債“在隨附的簡明綜合資產負債表中。 |
歐特克對某些金融資產和負債採用公允價值會計,這些資產和負債包括現金等價物、有價證券和其他金融工具。本公司將公允價值定義為在計量日出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格。
從兩者開始2020年7月31日,及2020年1月31日、Autodesk HAD不是的持續未實現虧損超過12個月的可銷售債務證券的重大未實現虧損,無論是個別的還是合計的。證券的未實現收益總額加上累計的其他綜合收益淨收益對截至2020年7月31日的6個月.
歐特克通過審查指標(例如但不限於當前信用評級、信用評級的變化、信用前景和違約風險)來監控所有可銷售的債務證券的潛在信用損失。有不是的銀行信貸損失免税額截至2020年7月31日的6個月。有不是的應計利息應收賬款的沖銷截至2020年7月31日的6個月.
有不是的已實現收益或損失於年內出售或贖回債務證券六截至的月份2020年7月31日和2019。出售或贖回債務證券所產生的收益和損失記錄在“利息和其他費用,淨額“關於公司的簡明綜合經營報表。
有$11.0百萬在出售和到期的有價證券的收益中三個月和六個月告一段落2020年7月31日。出售及到期的有價證券所得款項三個月和六個月告一段落2019年7月31日vt.,是.$22.8百萬和$27.4百萬分別為。
自.起2020年7月31日、Autodesk HAD$5.3百萬私人持股公司的非流通債務證券。自.起2020年7月31日,攤餘成本和公允價值均為$5.3百萬並被歸類為公允價值層次結構中的第3級。有不是的銀行信貸損失免税額截至2020年7月31日的6個月.
非流通股權證券
自.起2020年7月31日,及2020年1月31日、Autodesk HAD$136.2百萬和$122.5百萬分別對私人持股公司進行直接投資。這些非上市股權證券投資不容易確定公允價值,Autodesk使用計量替代方案來核算給定季度對這些投資的調整。如果Autodesk確定已發生減值,則Autodesk會將投資減記為其公允價值。
我們的非上市股本證券的賬面價值調整如下,這些證券的公允價值不容易確定,使用計量替代方案進行計量: |
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六個月, | | 截至的累計金額 |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020年7月31日 |
向上調整(1) | $ | 3.0 |
| | $ | 1.7 |
| | $ | 12.4 |
|
負面調整,包括減值(1) | (34.8 | ) | | (3.4 | ) | | (43.8 | ) |
淨調整數 | $ | (31.8 | ) | | $ | (1.7 | ) | | $ | (31.4 | ) |
____________________
| |
(1) | 包括在“利息和其他費用,淨額“關於公司的簡明綜合經營報表。 |
指定為現金流對衝的外幣合約
歐特克使用外幣合約來減少匯率對某些預期交易的部分淨收入或運營費用的影響。這些貨幣環和遠期合約被指定並記錄為現金流對衝。這些合同的名義金額是以淨額結算的。$1.18十億在…2020年7月31日,及$981.3百萬在…2020年1月31日。未完成的合同在公司的簡明綜合資產負債表上按公允價值確認為資產或負債。大多數的網民損失的$7.1百萬留在“累計其他綜合損失“截至2020年7月31日,預計將在未來24個月內確認為收益。
現金流量套期保值收益中確認的收益或虧損的位置和金額,以及記錄套期保值影響的公司簡明綜合經營報表中列報的收入或費用總額如下:三個月和六個月告一段落2020年7月31日和2019年:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年7月31日的三個月 |
| | 淨收入 | | 收入成本 | | 運營費用 |
(百萬) | | 訂閲收入 | | 維修收入 | | 訂閲和維護收入的成本 | | 市場營銷 | | 研究與發展 | | 一般和行政 |
在簡明合併經營報表中列報的收入和費用行項目總額,其中記錄了現金流量套期保值的影響 | | $ | 841.2 |
| | $ | 51.2 |
| | $ | 58.5 |
| | $ | 350.9 |
| | $ | 232.5 |
| | $ | 93.2 |
|
| | | | | | | | | | | | |
ASC815-20分主題中現金流套期保值關係的損益 | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | | | | | | | | | | | |
從累計的其他綜合收益中重新分類為收益的損益金額 | | $ | 1.6 |
| | $ | — |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | (0.5 | ) | | $ | — |
| | $ | (0.2 | ) |
| | | | | | | | | | | | |
|
| 截至2020年7月31日的6個月 |
|
| 淨收入 |
| 收入成本 |
| 運營費用 |
|
| 訂閲收入 |
| 維修收入 |
| 訂閲和維護收入的成本 |
| 市場營銷 |
| 研究與發展 |
| 一般和行政 |
在簡明合併經營報表中列報的收入和費用行項目總額,其中記錄了現金流量套期保值的影響 |
| $ | 1,644.2 |
|
| $ | 113.3 |
|
| $ | 115.9 |
|
| $ | 692.2 |
|
| $ | 449.9 |
|
| $ | 198.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ASC815-20分主題中現金流套期保值關係的損益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外匯合約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
從累計的其他綜合收益中重新分類為收益的損益金額 |
| $ | 3.7 |
|
| $ | 0.6 |
|
| $ | (0.3 | ) |
| $ | (1.3 | ) |
| $ | (0.1 | ) |
| $ | (0.6 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年7月31日的三個月 |
| | 淨收入 | | 收入成本 | | 運營費用 |
(百萬) | | 訂用收入 | | 維修收入 | | 訂閲和維護收入的成本 | | 市場營銷 | | 研究與發展 | | 一般和行政 |
在簡明合併經營報表中列報的收入和費用行項目總額,其中記錄了現金流量套期保值的影響 | | $ | 663.7 |
| | $ | 103.5 |
| | $ | 53.0 |
| | $ | 316.8 |
| | $ | 215.4 |
| | $ | 101.4 |
|
| | | | | | | | | | | | |
ASC815-20分主題中現金流套期保值關係的損益 | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | | | | | | | | | | | |
從累計的其他綜合收益中重新分類為收益的損益金額 | | $ | 3.2 |
| | $ | 1.8 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | (0.8 | ) | | $ | (0.2 | ) | | $ | (0.4 | ) |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年7月31日的6個月 |
| | 淨收入 | | 收入成本 | | 運營費用 |
| | 訂閲收入 | | 維修收入 | | 訂閲和維護收入的成本 | | 市場營銷 | | 研究與發展 | | 一般和行政 |
在簡明合併經營報表中列報的收入和費用行項目總額,其中記錄了現金流量套期保值的影響 | | $ | 1,259.5 |
| | $ | 215.5 |
| | $ | 112.7 |
| | $ | 630.1 |
| | $ | 421.0 |
| | $ | 200.5 |
|
| | | | | | | | | | | | |
ASC815-20分主題中現金流套期保值關係的損益 | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | | | | | | | | | | | |
從累計的其他綜合收益中重新分類為收益的損益金額 | | $ | 5.4 |
| | $ | 3.1 |
| | $ | (0.3 | ) | | $ | (2.4 | ) | | $ | (0.5 | ) | | $ | (1.2 | ) |
未被指定為對衝工具的衍生工具
Autodesk使用未指定為對衝工具的外幣合約,以降低主要與外幣計價的應收賬款、應付款項和現金相關的匯率風險。這些外幣合同的名義金額是以淨額結算的。$182.1百萬在…2020年7月31日,及$736.2百萬在…2020年1月31日.
衍生工具的公允價值
歐特克簡明綜合資產負債表中衍生工具的公允價值如下2020年7月31日,及2020年1月31日:
|
| | | | | | | | | |
| 資產負債表位置 | | 公允價值在 |
(百萬) | 2020年7月31日 | | 2020年1月31日 |
衍生資產 | | | | | |
指定為現金流對衝的外幣合約 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 7.3 |
| | $ | 1.0 |
|
未被指定為對衝工具的衍生工具 | 預付費用及其他流動資產和長期其他資產 | | 7.2 |
| | 8.4 |
|
衍生資產總額 | | | $ | 14.5 |
| | $ | 9.4 |
|
衍生負債 | | | | | |
指定為現金流對衝的外幣合約 | 其他應計負債。 | | $ | 21.6 |
| | $ | 2.8 |
|
未被指定為對衝工具的衍生工具 | 其他應計負債 | | 9.1 |
| | 1.9 |
|
衍生負債總額 | | | $ | 30.7 |
| | $ | 4.7 |
|
被指定為套期保值工具的衍生品對Autodesk的簡明綜合運營報表的影響如下三個月和六個月告一段落2020年7月31日和2019,(提交的金額包括任何所得税影響):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 外匯儲備合約 |
| 截至7月31日的三個月, | | 截至7月31日的六個月, |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
上午11點在累計其他綜合虧損中確認的(虧損)收益衍生品(有效部分) | $ | (18.6 | ) | | $ | (0.9 | ) | | $ | (13.5 | ) | | $ | 3.1 |
|
從累計其他綜合虧損中重新分類為收益(有效部分)的損益金額和地點 |
| |
| | | | |
淨收入 | $ | 1.6 |
| | $ | 5.0 |
| | $ | 4.3 |
| | $ | 8.5 |
|
收入成本 | (0.1 | ) | | (0.2 | ) | | (0.3 | ) | | (0.3 | ) |
運營費用 | (0.7 | ) | | (1.4 | ) | | (2.0 | ) | | (4.1 | ) |
總計 | $ | 0.8 |
| | $ | 3.4 |
| | $ | 2.0 |
| | $ | 4.1 |
|
未被指定為套期保值工具的衍生品對Autodesk的簡明綜合運營報表的影響如下三個月和六個月告一段落2020年7月31日和2019,(提交的金額包括任何所得税影響):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月, | | 截至7月31日的六個月, |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收益中衍生品確認的(虧損)收益的數額和位置 | | | | | | | |
利息和其他費用,淨額 | $ | (4.4 | ) | | $ | (2.4 | ) | | $ | (5.4 | ) | | $ | 1.7 |
|
6. 基於股票的薪酬費用
限制性股票單位:
年度限制性股票活動摘要六截至的月份2020年7月31日,詳情如下:
|
| | | | | | |
| 未歸屬的 受限 庫存單位 | | 加權 平均獎助金 公允價值日期 每股收益 |
| (千) | | |
截至2020年1月31日的未歸屬限制性股票單位 | 4,732.3 |
| | $ | 147.24 |
|
授與 | 867.8 |
| | 176.50 |
|
既得 | (818.5 | ) | | 147.68 |
|
取消/沒收 | (123.1 | ) | | 148.02 |
|
*業績調整(1) | 15.4 |
| | 166.97 |
|
截至2020年7月31日的未歸屬限制性股票單位 | 4,673.9 |
| | $ | 152.44 |
|
_______________
| |
(1) | 基於歐特克的財務結果和本財年的相對總股東回報2020演出期。績效股票單位的比率從96.6%至101.1%目標獎的獲獎者。 |
於年度內歸屬的股份的公允價值六截至的月份2020年7月31日和2019vt.,是.$132.3百萬和$84.3百萬分別為。
在.期間六截至的月份2020年7月31日,Autodesk授權0.6百萬限制性股票單位。Autodesk記錄的與限制性股票單位相關的基於股票的薪酬費用$71.3百萬和$64.2百萬在.期間三截至的月份2020年7月31日和2019分別為。Autodesk記錄的與限制性股票單位相關的基於股票的薪酬費用$148.2百萬和$118.6百萬在.期間六截至的月份2020年7月31日和2019分別為。
在截至以下六個月的期間內2020年7月31日,Autodesk已解決責任-分類獎勵,金額為$28.7百萬。最終獲得的股票數量以Autodesk在歸屬日期的收盤價為基礎。由於這些獎勵是以固定美元的股票金額結算的,因此這些獎勵作為負債分類獎勵入賬,並在歸屬期間使用直線法支出。
在.期間六截至的月份2020年7月31日,Autodesk授權0.3百萬所賺取的最終股份數量的績效股票單位是根據所述服務和績效期末的績效標準的實現情況確定的。績效股票單位的業績標準是基於薪酬和人力資源委員會通過的收入目標,並在適用的情況下,與標準普爾北美技術軟件指數中市值超過$2.0十億(“相對TSR”)。績效股票單位的公允價值在三年歸屬期內採用加速歸屬法進行支出,歸屬時間表如下:
| |
• | 根據2021財年的業績標準以及1年相對TSR(涵蓋第一年)的實現情況,最多三分之一的績效股票單位可能會在第二年授予。 |
| |
• | 最多三分之一的績效股票單位可能會在第二年之後歸屬,這取決於第二年的績效標準以及兩年相對TSR(涵蓋第一年和第二年)的實現情況。 |
| |
• | 最多三分之一的績效股票單位可能會在第三年之後歸屬,這取決於第三年的績效標準以及3年相對TSR(涵蓋第一年、第二年和第三年)。 |
績效股票單位在授予時不被視為流通股,因為這些單位的持有者無權享有股東的任何權利,包括投票權。
Autodesk記錄的與績效股票單位相關的基於股票的薪酬費用$10.1百萬和$5.7百萬為.三截至的月份2020年7月31日和2019分別為。Autodesk記錄的與績效股票單位相關的基於股票的薪酬費用$17.5百萬和$12.2百萬為.六截至的月份2020年7月31日和2019分別為。
1998年員工合格股票購買計劃(“ESPP”)
根據1998年由股東批准的歐特克ESPP,符合條件的員工可以酌情購買歐特克普通股,最高可使用15%他們的合資格補償,但須受若干限制所規限,85%Autodesk在發行日或行權日的收盤價(公平市價)較低者。ESPP獎項的提供期限包括四,在24個月的供應期內進行6個月的鍛鍊。
年ESPP活動摘要六截至的月份2020年7月31日和2019,詳情如下:
|
| | | | | | | |
| 截至7月31日的六個月, |
| 2020 | | 2019 |
已發行股份(百萬股) | 0.5 |
| | 0.5 |
|
已發行股票平均價格 | $ | 122.54 |
| | $ | 99.46 |
|
根據“公共服務電子化計劃”批出的獎勵的加權平均批出日期公允價值(1) | $ | 45.70 |
| | $ | 52.41 |
|
_______________
| |
(1) | 使用Black-Scholes Merton(“BSM”)期權定價模型計算截至獎勵授予日期。 |
基於股票的薪酬費用
下表彙總了以下項目的基於股票的薪酬費用三個月和六個月告一段落2020年7月31日和2019,分別如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月, | | 截至7月31日的六個月, |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
訂閲和維護收入的成本 | $ | 4.2 |
| | $ | 3.4 |
| | $ | 7.9 |
| | $ | 7.0 |
|
其他收入的成本 | 1.5 |
| | 1.4 |
| | 3.0 |
| | 2.7 |
|
市場營銷 | 43.4 |
| | 36.0 |
| | 84.1 |
| | 68.5 |
|
研究與發展 | 35.3 |
| | 30.8 |
| | 68.2 |
| | 57.5 |
|
一般和行政 | 11.5 |
| | 16.6 |
| | 30.9 |
| | 27.7 |
|
與股票獎勵和ESPP購買相關的基於股票的薪酬費用 | 95.9 |
| | 88.2 |
| | 194.1 |
| | 163.4 |
|
税收優惠 | (0.2 | ) | | (0.1 | ) | | (0.3 | ) | | (0.3 | ) |
與股票獎勵和ESPP購買相關的基於股票的薪酬費用,扣除税收後的淨額 | $ | 95.7 |
| | $ | 88.1 |
| | $ | 193.8 |
| | $ | 163.1 |
|
基於股票的薪酬費用假設
Autodesk使用BSM期權定價模型或授予日的報價股票價格確定基於股票的支付獎勵的授予日期公允價值,除非獎勵受市場條件的影響,在這種情況下,Autodesk使用二項式網格模型(例如,蒙特卡洛模擬模型)。蒙特卡羅模擬模型使用多個輸入變量來估計達到市場條件的概率。Autodesk使用以下假設來估計基於股票的獎勵的公允價值:
|
| | | | | | | |
| 截至2020年7月31日的6個月 | | 截至2019年7月31日的6個月 |
| 績效股票單位(1) | | ESPP(1) | | 績效股票單位(1) | | ESPP(1) |
預期波動範圍 | 50.7% | | 39.4 - 45.8% | | 36.3% | | 36.6 - 39.7% |
預期壽命範圍(以年為單位) | 不適用 | | 0.5 - 2.0 | | 不適用 | | 0.5 - 2.0 |
預期股息 | —% | | —% | | —% | | —% |
無風險利率區間 | 0.3% | | 0.3 - 0.5% | | 2.5% | | 2.4 - 2.5% |
——————
| |
(1) | 有不是的期間授予的績效股票單位或ESPP獎勵三截至的月份2020年7月31日和2019其中,公允價值分別由蒙特卡羅模擬模型或BSM期權定價模型估計。 |
歐特克公司根據以下兩項指標的平均值來估計基於股票的獎勵的預期波動率:(1)衡量公司普通股交易市場的歷史波動性,以及(2)購買公司普通股股票的交易遠期看漲期權的隱含波動率。績效股票單位的預期波動率
受市場狀況的影響,包括歐特克在標準普爾北美技術軟件指數中市值超過100美元的同行公司的預期波動率$2.0十億,具體取決於獎勵類型。
ESPP獎勵的預期壽命範圍基於四,在24個月的供應期內進行6個月的鍛鍊。
歐特克目前不會支付,在可預見的未來也不會支付任何現金股息。因此,預期股息收益率為零用於BSM期權定價模型和蒙特卡羅仿真模型。
BSM期權定價模型和基於股票獎勵的蒙特卡洛模擬模型中使用的無風險利率是具有同等剩餘壽命的美國國債的歷史收益率。
Autodesk僅確認最終授予的基於股票的獎勵的費用。發生沒收時,Autodesk會對我們基於股票的獎勵進行沒收。
7. 所得税
*Autodesk的所得税費用為$30.8百萬,相對於税前收入$129.0百萬為.三截至的月份2020年7月31日,和所得税費用$26.3百萬,相對於税前收入$66.5百萬為.三截至的月份2019年7月31日。歐特克的所得税費用為$54.8百萬,相對於税前收入$219.5百萬為.六截至的月份2020年7月31日,和所得税費用$59.1百萬,相對於税前收入$75.1百萬為.六截至的月份2019年7月31日。本年度的所得税費用三截至2020年7月31日的6個月,由於今年迄今收益相對於全球年度有效税率的管轄組合,分別增加和減少。
歐特克定期評估其遞延税項資產的估值撥備需求。在進行評估時,歐特克考慮了與遞延税項資產變現可能性相關的正面和負面證據,以根據現有證據的權重來確定部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。
該公司預計,由於本年度全球收益的增加,2021財年美國的應税收入將大幅增加。我們目前預測利用美國遞延税項資產來抵消計入外國收益產生的美國應税收入。雖然增加的美國應税收入被認為是積極的證據,但我們認為,累計損失應該得到更多的重視,並保持了我們美國遞延税項資產的估值津貼。
隨着歐特克不斷努力優化整體業務模式,税務籌劃策略可能會變得可行和審慎,從而使公司能夠實現許多被估值津貼抵消的遞延税項資產;因此,歐特克將繼續根據所有可用的正面和負面證據,評估美國和外國司法管轄區每個季度利用遞延税項資產的能力。
自.起2020年7月31日,公司有$222.4百萬未確認的税收優惠總額,其中$204.7百萬如果確認的話會降低我們的估價額度。其餘$17.7百萬如果確認,將影響實際税率。未來12個月,未確認的税收優惠金額可能會發生變化;不過,目前無法估計可能變化的範圍。
8. 其他無形資產,淨額
其他無形資產,包括已開發的技術、客户關係、商號、專利、用户名單和相關的累計攤銷情況如下:
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| | | | | | | |
(百萬) | 2020年7月31日 | | 2020年1月31日 |
已開發的技術,按成本計算 | $ | 653.3 |
| | $ | 647.1 |
|
客户關係、商號、專利和用户列表,按成本計算(1) | 534.2 |
| | 532.2 |
|
其他無形資產,按成本計算(2) | 1,187.5 |
| | 1,179.3 |
|
減去:累計攤銷 | (1,009.4 | ) | | (972.2 | ) |
其他無形資產,淨額 | $ | 178.1 |
| | $ | 207.1 |
|
_______________
| |
(1) | 包括在隨附的簡明綜合資產負債表中的“長期其他資產”。 |
9. 雲計算安排
Autodesk簽訂了某些基於雲的軟件託管協議,這些協議被視為服務合同。這些安排產生的費用將資本化用於應用程序開發活動(如果是實質性的),並立即計入初步項目活動和實施後活動的費用。Autodesk將資本化的開發成本按相關託管安排的固定、不可取消期限加上任何合理確定的續約期直線攤銷。資本化成本包括在我們的壓縮合並資產負債表上的“預付費用和其他流動資產”和“長期其他資產”中。資本化成本為$44.3百萬和$22.3百萬在…2020年7月31日,及2020年1月31日分別為。累計攤銷是$2.9百萬和$1.2百萬在…2020年7月31日,及2020年1月31日分別為。的攤銷費用截至三個月 2020年7月31日和2019vt.,是.$0.8百萬和無分別為。的攤銷費用截至六個月 2020年7月31日和2019vt.,是.$1.7百萬和無分別為。
10. 商譽
商譽是指轉讓的對價超過在企業合併中取得的淨資產公允價值的部分。下表彙總年度商譽賬面值變動情況六截至的月份2020年7月31日(單位:百萬):
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| | | |
截至2020年1月31日的餘額 | $ | 2,594.2 |
|
減去:截至2020年1月31日的累計減值損失 | (149.2 | ) |
截至2020年1月31日的淨餘額 | 2,445.0 |
|
外幣折算的影響 | 14.1 |
|
截至2020年7月31日的餘額 | $ | 2,459.1 |
|
Autodesk作為單一運營部門和單一報告單位運營。因此,當歐特克公司在其第四財季每年進行商譽減值測試時,將對公司的單一報告單位進行測試。如果情況表明可能存在潛在的減損,或者如果事件影響了報告單位的構成,則Autodesk會更頻繁地執行減損測試。
當商譽被評估為減值時,Autodesk可以選擇在進行定量減值測試之前對減值的定性因素進行評估(“可選評估”)。如果任一特定會計年度使用可選評估,則要考慮的定性因素包括成本因素;財務業績;法律、法規、合同、政治、商業或其他因素;實體特定因素;行業和市場考慮因素、宏觀經濟狀況以及影響報告單位的其他相關事件和因素。如果在評估整個事件或情況後,報告單位的公允價值很可能大於其賬面價值,則不需要進行量化減值測試。
當Autodesk不使用可選評估,或者由於可選評估,報告單位的公允價值不太可能大於其賬面價值時,有必要進行定量減值測試。在實體的報告單位公開交易的情況下,在進行量化減值測試時,公司的公允價值可能與其市值近似。
當商譽的估計公允價值小於其賬面價值時,就存在商譽減值。如果存在減值,商譽的賬面價值將通過我們的簡明綜合經營報表中記錄的減值費用降至公允價值。評估商譽潛在減值的過程是主觀的,在分析過程中需要在許多點上做出重大判斷。Autodesk的商譽價值也可能受到未來不利變化的影響,例如:(I)Autodesk的實際財務業績下降,(Ii)Autodesk的市值持續下降,(Iii)全球經濟或Autodesk服務的行業大幅放緩,或(Iv)Autodesk的業務戰略發生變化。
有不是的年度內的商譽減值三個月和六個月告一段落2020年7月31日.
11. 遞延補償
在…2020年7月31日,歐特克的有價證券總額$79.7百萬,其中$73.7百萬與在非限定遞延補償計劃下由拉比信託持有的債務和股權證券投資有關。中的$73.7百萬與遞延補償負債有關2020年7月31日, $5.5百萬被歸類為當前和$68.2百萬被歸類為非流動負債。中的$69.0百萬與遞延補償負債有關2020年1月31日, $5.3百萬被歸類為當前和$63.7百萬被歸類為非流動負債。這些證券記錄在簡明綜合資產負債表中“有價證券”的當期部分。負債的流動部分和非流動部分分別記在簡明綜合資產負債表的“應計補償”和“長期其他負債”項下。
與客户簽訂合同的成本
我們的內部銷售人員和經銷商合作伙伴賺取的銷售佣金被視為與客户簽訂合同的增量和可收回成本。從與客户簽訂合同的成本中確認的資產期末餘額為$88.3百萬自.起2020年7月31日和$98.8百萬自.起2020年1月31日。與從與客户簽訂合同的成本確認的資產相關的攤銷費用是$23.6百萬和$46.4百萬在.期間三和六截至的月份2020年7月31日分別為。與從與客户簽訂合同的成本確認的資產相關的攤銷費用是$25.5百萬和$50.2百萬在.期間三和六截至的月份2019年7月31日分別為。Autodesk DID不是的3.I don‘我不能確認任何合同成本減值損失六截至的月份2020年7月31日和2019.
12. 計算機設備,軟件,傢俱和租賃改進,網絡
計算機設備、軟件、傢俱、租賃改進及相關累計折舊如下:
|
| | | | | | | |
(百萬) | 2020年7月31日 | | 2020年1月31日 |
計算機硬件,按成本價計算 | $ | 158.8 |
| | $ | 159.7 |
|
計算機軟件,按成本價計算 | 65.6 |
| | 64.0 |
|
租賃改善,土地和建築物,按成本計算 | 311.5 |
| | 284.0 |
|
傢俱和設備,按成本價計算 | 77.9 |
| | 69.0 |
|
| 613.8 |
|
| 576.7 |
|
減去:累計折舊 | (436.0 | ) | | (415.0 | ) |
計算機軟件、硬件、租賃改進、傢俱和設備、網絡 | $ | 177.8 |
| | $ | 161.7 |
|
13. 借款安排
在……裏面2020年1月,Autodesk發佈$500.0百萬本金總額2.85%到期票據2030年1月15日(“2020年票據”)。扣除折扣後的淨額$1.1百萬和發行成本$4.8百萬,Autodesk收到的淨收益為$494.1百萬從2020年債券的發行開始。貼現和發行成本均採用實際利息法在2020年債券期限內攤銷為利息支出。2020年發行的債券所得款項已用作償還$450.0百萬2015年票據,定義如下,其餘部分可用於一般公司用途。
2018年12月,歐特克與歐特克、不時的貸款方以及作為代理人的花旗銀行之間簽訂了一項信貸協議,其中規定了一項本金總額為1美元的無擔保循環貸款安排。$650.0百萬在符合慣例條件的情況下,有權要求增加信貸額度,最高可達$350.0百萬,並可用於營運資金或其他業務需求。信貸協議包含慣例契諾,其中可能會限制對歐特克資產施加留置權,並限制歐特克在歐特克未能遵守財務契約的情況下產生額外債務或處置資產的能力,這些約定可能會限制歐特克對歐特克資產施加留置權,並限制歐特克在歐特克未能遵守財務契約的情況下產生額外債務或處置資產的能力。信貸協議金融契約包括(1)最低利息覆蓋率:2.50:1.0從截至2019年1月31日的財季開始,增加到3.00:1.0從截至2019年4月30日的財季開始,以及(2)最高槓杆率為3.50:1.0從截至2019年7月31日的財季開始,降至3.00:截至2020年1月31日的財季:1.0。在…2020年7月31日,歐特克遵守了信貸協議契約。信貸協議項下的循環貸款根據歐特克公司的選擇,按以下任一種方式計息:(I)相當於基本利率加上以下利潤率的浮動年利率0.000%和0.500%,取決於歐特克的公共債務評級(如信用協議中的定義)或(Ii)等於倫敦銀行間市場美元存款利率的年利率,外加0.900%和1.500%,這取決於歐特克的公共債務評級。信貸協議上的到期日是2023年12月。在…2020年7月31日、Autodesk HAD不是的信貸協議項下的未償還借款。
2017年6月,歐特克發佈了$500.0百萬本金總額3.5%到期票據2027年6月15日(“2017附註”)。扣除折扣後的淨額$3.1百萬和發行成本$4.9百萬,Autodesk收到的淨收益為$492.0百萬從2017年債券發行開始。貼現和發行成本均採用實際利息法在2017年票據期限內攤銷為利息支出。2017年發行的債券所得款項已用作償還$400.0百萬到期債務的2017年12月15日,其餘部分可用於一般公司用途。
2015年6月,歐特克發佈了$450.0百萬本金總額3.125%到期票據2020年6月15日 ("$450.0百萬2015年附註“)和$300.0百萬本金總額4.375%到期票據2025年6月15日 (“$300.0百萬2015年附註“)(統稱為”2015年附註“)。扣除折扣後的淨額$0.6百萬和$1.1百萬,和發行成本$3.8百萬和$2.5百萬,Autodesk收到的淨收益為$445.6百萬和$296.4百萬從發行$450.0百萬2015年備註和$300.0百萬分別為2015年筆記。貼現和發行成本均攤銷為各自期限內的利息支出。$300.0百萬2015年票據採用實際利息法。該基金的收益$300.0百萬2015 Notes可供一般企業使用。二零二零年三月四日,發行二零二零年債券所得款項用於償還$450.0百萬2015年備註。歐特克支付的贖回價格為$452.1百萬美元,另加贖回日的應計利息和未付利息,但不包括在內。
2012年12月,歐特克公司發行了$350.0百萬本金總額3.6%到期票據2022年12月15日(“2012年備註”)。Autodesk收到的淨收益為$346.7百萬自2012年債券發行起,扣除$0.5百萬和發行成本$2.8百萬。貼現及發行成本均按實際利息法於二零一二年票據各自條款內攤銷至利息開支。二零一二年債券所得款項可作一般公司用途。
2020年的票據,2017年的票據,$300百萬2015年債券及2012年債券均可隨時贖回,但須支付全額溢價。此外,在發生某些控制權變更觸發事件時,歐特克可能會被要求回購上述所有票據,回購價格為101%本金的一部分,加上回購日的應計利息和未付利息。所有票據都包含限制性條款,這些條款限制了Autodesk創建某些留置權、進行某些出售和回租交易以及合併或合併、或轉讓、轉讓或租賃其所有或幾乎所有資產的能力,但受重要的限制和例外情況的限制,這些限制條款限制了Autodesk創建某些留置權、進行某些出售和回租交易以及合併、轉讓、轉讓或租賃所有或幾乎所有資產的能力。
根據報價的市場價格,票據的大約公允價值於2020年7月31日,詳情如下: |
| | | | | | | |
(百萬) | 合計本金金額 | | 公允價值 |
2012年備註 | $ | 350.0 |
| | $ | 369.6 |
|
3億美元2015年票據 | 300.0 |
| | 342.1 |
|
2017年備註 | 500.0 |
| | 577.2 |
|
2020年票據 | 500.0 |
| | 562.0 |
|
截至2010年,所有借款的預期未來本金支付2020年7月31日,具體如下(單位:百萬美元):
|
| | | |
財政年度結束 | |
2021年(餘數) | $ | — |
|
2022 | — |
|
2023 | 350.0 |
|
2024 | — |
|
2025 | — |
|
此後 | 1,300.0 |
|
未償還本金總額 | $ | 1,650.0 |
|
14. 租約
歐特克擁有房地產、車輛和某些設備的運營租約。租約的剩餘租期小於1年份至70年,其中一些包括延長租約的選項,續訂期限從1年份至10年份 其中一些包括從低於以下的時間終止租約的選項1年份至10好多年了。延長租約的選擇權包括在租賃責任中,如果它們合理地確定被行使的話。我們租賃安排下的付款主要是固定的,然而,某些租賃協議包含可變付款,這些付款在發生時計入費用,不包括在經營租賃資產和負債中。這些金額包括受消費物價指數影響的付款、須按年核對的公用地方維修費用,以及維修和公用事業費用。本公司的租約不包含剩餘價值擔保或重大限制性契諾。短期租賃在簡明綜合經營報表中按租賃期內的直線基礎確認。短期租賃費用在本報告所列期間並不重要。經營租賃使用權資產和經營租賃負債的變化在簡明綜合現金流量表的“應付賬款和其他負債”項目中淨列示。
租賃費的構成如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年7月31日的三個月 |
(百萬) | 訂閲和維護收入的成本 | | 其他收入的成本 | | 市場營銷 | | 研究與發展 | | 一般和行政 | | 總計 |
經營租賃成本 | $ | 1.7 |
| | $ | 0.4 |
| | $ | 10.6 |
| | $ | 7.8 |
| | $ | 4.2 |
| | $ | 24.7 |
|
可變租賃成本 | 0.1 |
| | — |
| | 1.0 |
| | 0.7 |
| | 0.5 |
| | 2.3 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年7月31日的6個月 |
(百萬) | 訂閲和維護收入的成本 | | 其他收入的成本 | | 市場營銷 | | 研究與發展 | | 一般和行政 | | 總計 |
經營租賃成本 | $ | 3.7 |
| | $ | 1.1 |
| | $ | 22.1 |
| | $ | 15.7 |
| | $ | 7.6 |
| | $ | 50.2 |
|
可變租賃成本 | 0.4 |
| | 0.1 |
| | 2.5 |
| | 1.8 |
| | 0.9 |
| | 5.7 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年7月31日的三個月 |
(百萬) | 訂閲和維護收入的成本 | | 其他收入的成本 | | 市場營銷 | | 研究與發展 | | 一般和行政 | | 總計 |
經營租賃成本 | $ | 1.6 |
| | $ | 0.7 |
| | $ | 9.6 |
| | $ | 6.8 |
| | $ | 3.0 |
| | $ | 21.7 |
|
可變租賃成本 | 0.3 |
| | — |
| | 1.5 |
| | 1.1 |
| | 0.5 |
| | 3.4 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年7月31日的6個月 |
(百萬) | 訂閲和維護收入的成本 | | 其他收入的成本 | | 市場營銷 | | 研究與發展 | | 一般和行政 | | 總計 |
經營租賃成本 | $ | 3.2 |
| | $ | 1.1 |
| | $ | 18.4 |
| | $ | 13.5 |
| | $ | 5.8 |
| | $ | 42.0 |
|
可變租賃成本 | 0.5 |
| | 0.1 |
| | 2.8 |
| | 2.1 |
| | 0.9 |
| | 6.4 |
|
與租賃相關的補充經營現金流信息如下:
|
| | | | | | | |
| 截至7月31日的六個月, |
(百萬) | 2020 | | 2019 |
包括在營業現金流中的營業租賃支付的現金(1) | $ | 47.6 |
| | $ | 45.9 |
|
取得經營租賃使用權資產產生的非現金經營租賃負債 | $ | 18.4 |
| | $ | 53.0 |
|
_______________
(1)包括$5.7百萬截至以下六個月之變動租賃付款2020年7月31日,不計入簡明綜合資產負債表上的“經營租賃負債”和“長期經營租賃負債”。包括$6.4百萬截至以下六個月之變動租賃付款2019年7月31日,不計入簡明綜合資產負債表上的“經營租賃負債”和“長期經營租賃負債”。
經營租賃的加權平均剩餘租賃期為7.2年份和7.5年在2020年7月31日,及2020年1月31日分別為。加權平均貼現率為3.32%和3.41%在…2020年7月31日,及2020年1月31日分別為。
經營租賃負債的到期日如下(單位:百萬):
|
| | | |
財政年度結束 | |
2021年(餘數) | $ | 29.9 |
|
2022 | 89.3 |
|
2023 | 88.6 |
|
2024 | 73.8 |
|
2025 | 54.1 |
|
此後 | 171.4 |
|
| 507.1 |
|
扣除的計入利息 | (60.0 | ) |
經營租賃負債現值 | $ | 447.1 |
|
自.起2020年7月31日,Autodesk有額外的運營租賃,最低租賃支付為$29.6百萬對於尚未開始的已執行租約,主要是辦公地點的租約。
15. 承諾和或有事項
擔保和賠償
在正常業務過程中,歐特克提供不同範圍的賠償,包括有限的產品保修和因使用其產品或服務而引起的第三方侵犯知識產權索賠的客户賠償。如果可能發生損失並且可以合理估計,Autodesk將為已知的賠償問題累算。從歷史上看,與這些賠償相關的成本並不是很大,而且由於未來的潛在成本高度可變,Autodesk無法估計這些賠償對其未來運營結果的最大潛在影響。
在與第三方購買、出售或許可資產或業務時,Autodesk已簽訂或承擔與購買、出售或許可的資產或業務相關的習慣賠償協議。從歷史上看,與這些賠償相關的成本並不是很大,而且由於未來的潛在成本高度可變,Autodesk無法估計這些賠償對其未來運營結果的最大潛在影響。
在特拉華州法律允許的情況下,歐特克公司有協議,在高級職員或董事正在或曾經以歐特克的身份服務於歐特克公司的請求期間,歐特克公司就某些事件或事件對其高級職員和董事進行賠償。根據這些賠償協議,歐特克未來可能需要支付的最大金額是無限制的;但是,歐特克有董事和高級管理人員責任保險,旨在減少其財務風險,並可能使歐特克能夠收回未來支付的任何金額的一部分。歐特克認為,超過適用保險覆蓋範圍的這些賠償協議的估計公允價值是最低的。
法律程序
歐特克在正常業務過程中參與了各種索賠、訴訟、調查、查詢和訴訟,包括涉嫌侵犯知識產權、商業、僱傭、税務、起訴未經授權使用、商業行為和其他事項的索賠。歐特克定期審查每一件重要事項的狀態,並評估其潛在的財務風險。如果任何物質造成的潛在損失被認為是可能的,並且可以合理地估計該金額,則Autodesk將為估計的損失記錄一項責任。由於與這些法律問題相關的固有不確定性,Autodesk根據當時可用的最佳信息計算應計損失。隨着更多信息的出現,Autodesk將重新評估其潛在的責任,並可能修改其估計。本公司認為,懸而未決的問題的解決預計不會對其綜合經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。鑑於法律訴訟的不可預測性,一個或多個此類訴訟的不利解決方案很有可能在未來對本公司的運營結果、現金流或特定時期的財務狀況產生重大影響,然而,根據本申請日期本公司已知的信息和適用於編制本公司財務報表的規則和法規,任何此類金額要麼無關緊要,要麼無法提供任何此類潛在虧損的估計金額。
16. 股東權益(虧損)
股東權益(赤字)的變動,按構成、税後淨額計算,截至2020年7月31日,詳情如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位為百萬,每股數據除外) | 普通股和額外實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 累積赤字 | | 股東權益合計(虧損) |
股份 | | 金額 | |
餘額,2020年1月31日 | 219.4 |
| | $ | 2,317.0 |
| | $ | (160.3 | ) | | $ | (2,295.8 | ) | | $ | (139.1 | ) |
根據股票計劃發行的普通股 | 1.0 |
| | 24.3 |
| | — |
| | — |
| | 24.3 |
|
基於股票的薪酬費用 | — |
| | 88.2 |
| | — |
| | — |
| | 88.2 |
|
清償責任--分類限售股單位 | — |
| | 28.7 |
| | — |
| | — |
| | 28.7 |
|
與假定的股權獎勵相關的合併後費用 | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 66.5 |
| | 66.5 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | (18.8 | ) | | — |
| | (18.8 | ) |
普通股回購和註銷 | (1.2 | ) | | (57.0 | ) | | — |
| | (132.0 | ) | | (189.0 | ) |
餘額,2020年4月30日 | 219.2 |
| | 2,401.3 |
| | (179.1 | ) | | (2,361.3 | ) | | (139.1 | ) |
根據股票計劃發行的普通股 | 0.2 |
| | (4.6 | ) | | — |
| | — |
| | (4.6 | ) |
基於股票的薪酬費用 | — |
| | 95.9 |
| | — |
| | — |
| | 95.9 |
|
與假定的股權獎勵相關的合併後費用 | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 98.2 |
| | 98.2 |
|
其他綜合收益 | — |
| | — |
| | 24.6 |
| | — |
| | 24.6 |
|
普通股回購及註銷(一) | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | (7.8 | ) | | (7.8 | ) |
餘額,2020年7月31日 | 219.3 |
| | $ | 2,492.7 |
| | $ | (154.5 | ) | | $ | (2,270.9 | ) | | $ | 67.3 |
|
________________
| |
(1) | 在.期間三個月和六個月告一段落2020年7月31日,Autodesk回購0.1百萬股票和1.3百萬股票平均回購價格為$216.84和$155.20每股。在…2020年7月31日, 13.5百萬根據董事會批准的回購計劃,股票仍可回購。 |
截至以下日期按構成部分、税後淨額劃分的股東赤字變化情況2019年7月31日,詳情如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股和額外實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 累積赤字 | | 股東虧損總額 |
股份 | | 金額 | |
餘額,2019年1月31日 | 219.4 |
| | $ | 2,071.5 |
| | $ | (135.0 | ) | | $ | (2,147.4 | ) | | $ | (210.9 | ) |
根據股票計劃發行的普通股 | 0.8 |
| | 21.1 |
| | — |
| | — |
| | 21.1 |
|
基於股票的薪酬費用 | — |
| | 75.2 |
| | — |
| | — |
| | 75.2 |
|
與假設權益相關的崗位合併費用 | — |
| | 0.8 |
| | — |
| | — |
| | 0.8 |
|
會計變更的累積影響 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.7 | ) | | (0.7 | ) |
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (24.2 | ) | | (24.2 | ) |
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | (6.6 | ) | | — |
| | (6.6 | ) |
普通股回購和註銷 | (0.6 | ) | | (45.5 | ) | | — |
| | (54.5 | ) | | (100.0 | ) |
餘額,2019年4月30日 | 219.6 |
| | 2,123.1 |
| | (141.6 | ) | | (2,226.8 | ) | | (245.3 | ) |
根據股票計劃發行的普通股 | 0.2 |
| | (2.6 | ) | | — |
| | — |
| | (2.6 | ) |
基於股票的薪酬費用 | — |
| | 82.9 |
| | — |
| | — |
| | 82.9 |
|
與假設權益相關的崗位合併費用 | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 40.2 |
| | 40.2 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | (29.1 | ) | | — |
| | (29.1 | ) |
普通股回購及註銷(一) | (0.3 | ) | | (2.8 | ) | | — |
| | (37.7 | ) | | (40.5 | ) |
餘額,2019年7月31日 | 219.5 |
| | $ | 2,200.7 |
| | $ | (170.7 | ) | | $ | (2,224.3 | ) | | $ | (194.3 | ) |
________________
| |
(1) | 在.期間三個月和六個月告一段落2019年7月31日,Autodesk回購0.3百萬股票和0.9百萬股票平均回購價格為$159.54和$168.11每股。在…2019年7月31日, 16.6百萬根據董事會批准的回購計劃,股票仍可回購。 |
17. 累計其他綜合損失
累計其他綜合損失,扣除税項後的淨額,由以下部分組成2020年7月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | 衍生工具未實現淨收益(虧損) | | 可供出售債務證券未實現淨收益(虧損) | | 固定福利養老金構成部分 | | 外幣折算調整 | | 總計 |
餘額,2020年1月31日 | $ | 8.4 |
| | $ | 4.7 |
| | $ | (22.8 | ) | | $ | (150.6 | ) | | $ | (160.3 | ) |
改敍前的其他綜合(虧損)收入 | (15.4 | ) | | 1.1 |
| | — |
| | 20.7 |
| | 6.4 |
|
從累計其他綜合虧損中重新分類的税前(收益)虧損 | (2.0 | ) | | 0.1 |
| | (0.3 | ) | | — |
| | (2.2 | ) |
税收效應 | 1.9 |
| | 0.1 |
| | — |
| | (0.4 | ) | | 1.6 |
|
本期淨額其他綜合(虧損)收入 | (15.5 | ) | | 1.3 |
| | (0.3 | ) | | 20.3 |
| | 5.8 |
|
餘額,2020年7月31日 | $ | (7.1 | ) | | $ | 6.0 |
| | $ | (23.1 | ) | | $ | (130.3 | ) | | $ | (154.5 | ) |
與可供出售債務證券的損益有關的重新分類列入“利息和其他費用,淨額.“請參閲附註5, "金融工具,“與衍生工具有關的重新分類的金額和地點。定期福利淨成本的固定收益養老金部分的重新分類包括在”利息和其他費用,淨額."
18. 每股淨收益
每股基本淨收入採用當期已發行普通股的加權平均數計算,不包括股票期權和限制性股票單位。每股攤薄淨收益基於當期已發行普通股和潛在攤薄普通股的加權平均數,包括按庫存股方法計算的股票期權和限制性股票單位的影響。下表列出了基本每股淨收益和稀釋後每股淨收益金額中使用的分子和分母的計算方法:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月, | | 截至7月31日的六個月, |
(單位為百萬,每股數據除外) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 98.2 |
| | $ | 40.2 |
| | $ | 164.7 |
| | $ | 16.0 |
|
分母: | | | | | | | |
基本每股淨收益的分母-加權平均股票 | 219.2 |
| | 219.6 |
| | 219.2 |
| | 219.6 |
|
稀釋證券的影響 | 3.0 |
| | 2.8 |
| | 2.8 |
| | 2.7 |
|
稀釋每股淨收益的分母 | 222.2 |
| | 222.4 |
| | 222.0 |
| | 222.3 |
|
每股基本淨收入 | $ | 0.45 |
| | $ | 0.18 |
| | $ | 0.75 |
| | $ | 0.07 |
|
稀釋後每股淨收益 | $ | 0.44 |
| | $ | 0.18 |
| | $ | 0.74 |
| | $ | 0.07 |
|
每股攤薄淨收入的計算不包括庫存股方法下的反攤薄股份,因為它們的行權價高於歐特克公司股票在該期間的平均市值。對於三個月和六個月告一段落2020年7月31日,這裏有0.1百萬和不是的潛在的反稀釋股票分別被排除在每股稀釋後淨收益的計算之外。對於這兩個三個月和六個月告一段落2019年7月31日,這裏有不是的潛在的反稀釋股票不包括在每股稀釋後淨收益的計算中。
19. 分段
Autodesk在以下位置運行一因此,所有必需的財務分部信息均包括在簡明合併財務報表中。營運分部被定義為企業的組成部分,其獨立的財務信息由首席運營決策者(“CODM”)定期評估,以決定如何分配資源和評估業績。Autodesk基於“管理”方法報告線束段信息。該管理方法將管理層用於決策、分配資源和評估業績的內部報告指定為公司可報告部門的來源。公司的CODM負責分配資源,評估公司整體的經營業績。
有關Autodesk按地理區域劃分的長期資產的信息如下:
|
| | | | | | | |
(百萬) | 2020年7月31日 | | 2020年1月31日 |
長期資產(1): | | | |
美洲 | | | |
美國 | $ | 430.3 |
| | $ | 434.2 |
|
其他美洲 | 31.3 |
| | 33.2 |
|
總美洲 | 461.6 |
| | 467.4 |
|
歐洲、中東和非洲 | 82.4 |
| | 75.8 |
|
亞太 | 50.0 |
| | 57.3 |
|
長期資產總額 | $ | 594.0 |
| | $ | 600.5 |
|
____________________
| |
(1) | 長期資產不包括遞延税金資產、有價證券、商譽和其他無形資產。 |
在我們的MD&A和本10-Q表的其他地方的討論包含趨勢分析和其他前瞻性陳述,符合1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節的含義。前瞻性陳述是指任何展望未來事件的陳述,其中包括我們的業務戰略,包括在“戰略”、“概述”中討論的那些戰略。截至2020年7月31日的6個月和2019“並且在“經營業績--新冠肺炎對歐特克業務的影響.”此類前瞻性陳述的例子可能與以下項目有關:未來淨收入、運營費用、經常性收入、淨收入保留率、現金流、剩餘業績義務和其他未來財務結果(按產品類型和地理位置劃分);我們成功管理向新市場過渡的努力的有效性;我們擴大訂閲基礎的能力;預期的市場趨勢,包括雲和移動計算的增長;信貸的可用性;失業的影響;全球經濟狀況的影響,包括美國或世界其他國家的經濟低迷或衰退;最近發佈的會計準則的影響;某些財務指標(包括費用)的預期趨勢;對我們現金需求的預期;匯率波動和我們的對衝活動對我們財務業績的影響;我們成功擴大采用我們產品的能力;我們獲得市場對新業務和銷售計劃的接受的能力;過去收購的影響,包括我們的整合努力;某些國家,特別是新興經濟體國家的經濟波動和地緣政治活動的影響;根據我們的股票回購計劃購買股票的時間和金額;以及潛在的非現金費用的影響。此外,前瞻性陳述還包括涉及對產品能力和驗收的預期的陳述、關於我們的流動性以及短期和長期現金需求的陳述,以及涉及趨勢分析的陳述,以及包括“可能”、“相信”、“可能”、“預期”、“將會”、“可能”、“計劃”等詞語的陳述。, “以及這些術語或其他類似術語的類似表述或否定。這些前瞻性陳述僅説明截至本季度報告10-Q表格的日期,可能會受到商業和經濟風險的影響。因此,由於多種因素,包括以下第二部分所述因素,我們的實際結果可能與前瞻性陳述中陳述的結果大不相同。第1A項, “危險因素在我們提交給美國證券交易委員會的其他報告中。除非法律要求,否則我們沒有義務更新前瞻性陳述,以反映在作出這些陳述之日之後發生的事件或存在的情況。
注:本表格10-Q中使用的術語詞彙表見本項目2的末尾。
戰略
歐特克為製造產品的人制作軟件。如果你曾經駕駛過高性能的汽車,欣賞過高聳的摩天大樓,使用過智能手機,或者看過一部偉大的電影,那麼你很可能已經體驗過數以百萬計的歐特克客户對我們的軟件所做的事情。我們使創新者能夠實現新的可能性-使他們能夠針對複雜的設計挑戰發現首創的解決方案,在創紀錄的時間內交付切實的結果,併為可持續的結果做出基於數據的決策。
我們的戰略是與客户建立持久的關係,提供創新的技術,為他們的設計和製造過程提供有價值的自動化和洞察力。為了推動我們戰略的執行,我們將重點放在三個戰略優先事項上:兑現訂閲承諾,將公司數字化,以及重新想象建築、製造和生產。
我們為我們的用户配備並激勵他們獲得今天和未來成功所需的量身定製的工具、服務和訪問。在每一步,我們都幫助用户利用數據的力量,以他們的想法為基礎,探索新的想象、協作和創造方式,為他們的客户、社會和世界創造更好的結果。因為創造力不能在豎井中蓬勃發展,我們將重要的東西聯繫起來-從項目中的步驟到統一平臺上的合作者。
Autodesk是在平臺從大型機和工程工作站過渡到個人計算機的過程中創立的。我們已經開發並維持了基於個人計算機桌面軟件的令人信服的價值主張。正如30多年前從大型機到個人計算機的過渡改變了整個行業一樣,軟件行業也經歷了從開發和銷售永久許可證和內部部署產品到訂閲和支持雲的技術的過渡。
產品演變
為了應對這一轉變,歐特克做出了一項戰略決定,將其商業模式從銷售永久許可證和維護計劃轉變為銷售訂閲。
今天,我們提供單個產品和行業集合、eBA和雲服務產品的訂閲(統稱為“訂閲計劃”)。訂閲計劃旨在讓我們的客户更靈活地使用我們的產品,並吸引更廣泛的客户,如基於項目的用户和小型企業。
我們的訂閲計劃目前代表了桌面軟件和雲功能的混合,為設計師及其利益相關者提供了獨立於設備的協作式設計工作流程。我們的雲產品,例如BIM 360、獵槍、AutoCAD Web應用程序和AutoCAD移動應用程序,提供包括移動和協作功能在內的工具,以簡化設計、協作、構建和製造以及數據管理流程。我們相信,隨着各行各業的客户開始利用這些服務提供的可擴展計算能力和靈活性,客户對這些最新產品的採用率將繼續增長。
行業集合為我們的客户提供了更廣泛的Autodesk解決方案和服務選擇,簡化了客户從其行業的一整套工具中獲益的能力。
2016財年,我們停止銷售大多數單項軟件產品的新商業許可。此外,在2018財年,我們啟動了一項計劃,以激勵維護計劃客户轉向訂閲計劃產品, 維護到訂閲(“M2S”),同時增加為仍在維護計劃中的客户提供隨時間推移的維護計劃定價。自啟動該計劃以來,絕大多數 維護計劃客户已轉換為訂閲計劃產品。我們將從2021年5月7日起停用維護計劃產品,並允許客户在此日期之前將剩餘的維護席位轉換為訂閲計劃產品。
為了支持我們重新構思建築的戰略重點,我們正在通過有機和無機投資來加強我們的建築解決方案的基礎。2020財年,我們繼續擴大建設投資。我們繼續在傳統數據創建工具上進行投資,以支持設計和施工前階段,同時通過流程和項目管理建設雲工具擴大在現場執行領域的投資。為了將上游建設階段與設計聯繫起來,我們投資並宣佈了我們的建設雲項目交付平臺,該平臺允許個人、團隊和項目在一個通用數據平臺中跨所有階段進行連接,並提高效率。擴展的產品組合Autodesk Construction Cloud幫助我們擴大了與分包商、貿易商和建築物業主的聯繫。
作為我們製造業戰略的一部分,我們繼續以生成性設計和基於雲的Fusion 360技術增強吸引全球製造業領導者和顛覆性初創企業。
我們的戰略包括通過內部開發以及通過收購產品、技術和業務來改進我們的產品功能和擴大我們的產品供應。收購通常會提高我們向客户提供產品功能的速度;然而,它們會帶來成本和集成挑戰,在某些情況下可能會對我們的運營利潤率產生負面影響。我們在做出有關收購的決策時不斷審查這些因素。我們目前預計,隨着極具吸引力的機會出現,我們將繼續收購產品、技術和業務。
全球覆蓋範圍
我們通過間接和直接相結合的渠道在全球銷售我們的產品和服務。我們的間接渠道包括增值經銷商、直接市場經銷商、分銷商、計算機制造商和其他軟件開發商。我們的直接渠道包括專門用於在我們最大的客户中銷售的內部銷售資源、我們高度專業化的解決方案,以及通過我們的在線Autodesk品牌商店進行交易的業務。請參閲備註3, "收入確認“請參閲簡明綜合財務報表附註,以進一步詳述我們的間接及直接渠道銷售結果三個月和六個月告一段落2020年7月31日和2019.
我們預計,隨着我們擴展在線Autodesk品牌商店業務,以及我們最大的客户轉向純直銷業務模式,我們的渠道組合將繼續發生變化。然而,我們預計我們的間接渠道將繼續進行交易,並支持我們的大部分客户和收入。我們採用各種激勵計劃和促銷來使我們的直接和間接渠道與我們的業務戰略保持一致。此外,我們還擁有一個全球用户組組織,並創建了在線用户社區,專門用於交換與使用我們的產品相關的信息。
我們的主要戰略之一是保持我們軟件產品的開放式架構設計,以促進第三方開發補充產品和特定行業的軟件解決方案。此方法使客户和第三方能夠針對各種高度特定的用途定製解決方案。我們提供多個計劃,為為我們的產品開發附加應用程序的開發人員提供戰略投資資金、技術平臺、用户社區、技術支持、論壇和活動。例如,我們已經建立了Autodesk Forge Developer計劃,以支持構建解決方案的創新者,這些創新者構建的解決方案可促進未來設計、製造和使用事物的單一互聯生態系統的開發,並支持突破3D打印界限的想法。
除了我們的技術提供的競爭優勢外,我們龐大的全球分銷商、經銷商、第三方開發商、客户、教育機構、教育機構、學習合作伙伴和學生網絡也是我們長期培養出來的關鍵競爭優勢。這一合作伙伴和關係網絡為我們提供了進入世界各地批量市場的廣泛而深入的觸角。我們的總代理商和經銷商網絡廣泛,為我們的客户提供了快速、輕鬆地購買、部署、學習和支持我們的解決方案的資源。我們有相當數量的註冊第三方開發人員,他們開發出與我們的解決方案配合良好的產品,並將其擴展到各種專業應用程序。
更美好的世界
為了幫助我們的客户想象、設計和創造一個更美好的世界,我們的可持續發展計劃將我們的努力集中在我們可以產生最大積極影響的領域:產品和支持,促進影響和創新,投資於我們的客户和員工學習和發展按需角色的相關技能的能力,並以身作則地使用我們100%可再生和可持續的商業實踐。通過我們的產品和服務,我們正在支持我們的客户更好地瞭解和改善他們製造的所有產品的環境性能,並減輕氣候變化的原因和影響。
此外,我們致力於實現我們的願景,即通過優先考慮多樣性和歸屬感(D&B)努力,幫助人們想象、設計和創造一個更美好的世界。我們啟動了一個項目,通過制定全面、更新的全球D&B戰略來擴大我們的承諾。該計劃首先在Autodesk進行一次全球聆聽之旅,邀請代表所有級別、地區、組織和豐富人口結構組合的員工加入焦點小組,分享他們的意見。Autodesk致力於繼續努力工作,以實現公司內部的進步,並支持我們工作的社區。
歐特克基金會(以下簡稱“基金會”)是一個私人資助的501(C)(3)慈善組織,由我們建立並獨家資助,領導我們的慈善活動。基金會的宗旨有兩個:支持員工創造更好的
通過將員工的志願者時間和/或捐款匹配到非營利組織,並支持組織和個人使用設計來推動積極的社會和環境影響。基金會還代表我們向非營利組織、社會和環境企業家以及其他正在開發將塑造更可持續的未來的設計解決方案的人管理一項折扣軟件捐贈計劃。
我們戰略背後的假設
我們的戰略依賴於一系列假設,包括:使我們的技術可用於主流市場;利用我們龐大的全球分銷商、經銷商、第三方開發商、客户、教育工作者、教育機構、學習合作伙伴和學生網絡;提高我們產品的性能和功能;以及充分保護我們的知識產權。如果這些假設的結果與我們的預期不同,我們可能無法實施我們的戰略,這可能會對我們的業務產生潛在的不利影響。有關這些風險和相關風險的進一步討論,請參閲第二部分, 第1A項, “危險因素.”
關鍵會計政策和估算
我們的簡明綜合財務報表是按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。在編制我們的簡明綜合財務報表時,我們會做出假設、判斷和估計,這些假設、判斷和估計可能會對我們的簡明綜合財務報表中報告的金額產生重大影響。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。我們的假設、判斷和估計是基於歷史經驗和各種我們認為在這種情況下是合理的其他因素。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同。我們的重要會計政策在截至財年的Form 10-K的合併財務報表附註中的附註1“業務和重要會計政策摘要”中進行了説明2020年1月31日.
如果一項會計政策要求根據作出估計時高度不確定事項的假設進行會計估計,如果合理地使用了不同的估計,或估計的合理可能的變化可能對財務報表產生重大影響,則該會計政策被視為關鍵。我們強調了那些涉及較高判斷力和複雜性的政策,並在我們的表格10-K中的第(7)項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中進行了進一步的討論。年內,我們的主要會計政策及估計並無重大改變。三個月和六個月告一段落2020年7月31日,與我們在截至財年的10-K表格中披露的數字相比2020年1月31日。我們相信,這些政策對於全面瞭解和評估我們的財務狀況和經營結果是最關鍵的。
概述截至7月31日的三個月和六個月, 2020
| |
• | 總淨收入增額 15%和17%至9.131億美元和17.98億美元為.三個月和六個月告一段落2020年7月31日分別與上一財年同期相比。 |
| |
• | 經常性收入佔淨收入的百分比為98%對於這兩個三個月和六個月告一段落2020年7月31日,與96%在上一財年的兩個期間。 |
| |
• | 截至,淨收入保留率(“NR3”)在100%至110%的範圍內2020年7月31日,並在110%至120%的範圍內2019年7月31日. |
| |
• | 遞延收入是28.8億美元,減少了4%與上一財年第四季度相比。 |
| |
• | 剩餘履約義務(短期和長期遞延收入加上未開賬單的遞延收入)(“RPO”)為33.5億美元, a De摺痕6%與上一財年第四季度相比。 |
| |
• | 當前剩餘的履約義務為23.1億美元,減少了2%與上一財年第四季度相比。 |
收入分析
淨收入增額在.期間三個月和六個月告一段落2020年7月31日,與上一財政年度同期相比,主要是由於各自的27%和31%訂閲收入增加,由相應的51%和47%由於計劃將客户從維護計劃遷移到訂閲計劃,導致維護收入減少。
有關這些結果的驅動因素的進一步討論,請參閲下面“運營結果”標題下的內容。
我們在很大程度上依賴於美國和國際地區的主要分銷商和轉銷商,包括Tech Data Corporation及其全球附屬公司(統稱為“Tech Data”)。技術數據的總銷售額佔37%和38%佔我們全年淨收入總額的1/3。三個月和六個月告一段落2020年7月31日、和35%佔我們總淨收入的一半,這兩個項目三個月和六個月告一段落2019年7月31日。在這兩個過程中三個月和六個月告一段落2020年7月31日和2019,Ingram Micro佔了10%佔歐特克的總淨收入。我們通過Tech Data和Ingram Micro的客户是購買我們軟件訂閲和服務的經銷商和最終用户。如果我們與Tech Data和Ingram Micro的任何協議因任何原因被終止,我們相信目前通過Tech Data和Ingram Micro購買我們產品的經銷商和最終用户將能夠繼續按照與我們許多其他分銷商之一的基本相同的條款繼續這樣做,而不會對我們的收入造成重大影響。因此,我們相信我們的業務在很大程度上不依賴於Tech Data和Ingram Micro。
經常性收入和淨收入留存率
為了幫助更好地瞭解我們的財務業績,我們使用了經常性收入和NR3等指標。這些指標是關鍵績效指標,應獨立於收入和遞延收入進行查看,因為這些指標不應與這些項目結合使用。我們使用這些指標來監控我們經常性業務的實力。我們相信這些指標對投資者很有用,因為它們可以幫助監控我們業務的長期健康狀況。我們對這些指標的確定和表述可能與其他公司不同。這些指標的列報是對我們根據公認會計原則編制的財務措施的補充,而不是作為我們的財務措施的替代或孤立的考慮。有關這些指標的定義,請參閲術語表。
下表概述了我們的經常性收入指標三個月和六個月告一段落2020年7月31日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年7月31日的三個月 | | 與之前相比,變化很大 上一財年 | | 截至2019年7月31日的三個月 |
(單位:百萬,百分比數據除外) | | $ | | % | |
經常性收入 (1) | $ | 892.4 |
| | $ | 125.2 |
| | 16 | % | | $ | 767.2 |
|
AS佔公司淨收入的5% | 98 | % | | 不適用 |
| | 不適用 |
| | 96 | % |
| | | | | | | |
| 截至2020年7月31日的6個月 | | 與之前相比,變化很大 上一財年 | | 截至2019年7月31日的6個月 |
| | $ | | % | |
經常性收入 (1) | $ | 1,757.5 |
| | $ | 282.5 |
| | 19 | % | | $ | 1,475.0 |
|
AS佔公司淨收入的5% | 98 | % | | 不適用 |
| | 不適用 |
| | 96 | % |
________________
| |
(1) | 收購一項業務可能會導致上表中經常性收入與簡明綜合經營報表中報告的收入所得經常性收入的比較出現變化。 |
截至,NR3在100%至110%的範圍內2020年7月31日,並在110%至120%的範圍內2019年7月31日.
外幣分析
我們在美國、日本、德國、芬蘭和英國創造了相當大的收入。
下表顯示了匯率變動對我們淨收入和總支出的影響:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年7月31日的三個月 | | 截至2020年7月31日的6個月 |
| 與之前相比,百分比變化很大 上一財年 | | 恆定的貨幣百分比變化,與之前相比 上一財年(1) | | 外匯匯率變動帶來的正面/負面/中性影響 | | 與之前相比,百分比變化很大 上一財年 | | 恆定的貨幣百分比變化,與之前相比 上一財年(1) | | 外匯匯率變動帶來的正面/負面/中性影響 |
淨收入 | 15 | % | | 16 | % | | 負性 | | 17 | % | | 19 | % | | 負性 |
總支出 | 6 | % | | 7 | % | | 正性 | | 6 | % | | 7 | % | | 正性 |
________________
| |
(1) | 有關我們恆定貨幣增長率的定義,請參閲術語表。 |
美元價值的變化可能會對未來一段時期的淨收入、總支出和運營收入(虧損)產生重大影響。我們使用外幣合約來降低匯率對某些預期交易的部分淨收入的影響,但不會試圖完全減輕此類外幣對美元匯率波動的影響。
剩餘履約義務
RPO代表尚未確認相關遞延收入的訂閲、服務、許可證和維護的遞延收入,以及根據早期續訂和多年計費計劃簽訂的合同聲明或承諾的訂單。未開賬單的遞延收入不包括在我們的簡明綜合資產負債表中作為應收或遞延收入。請參閲備註3, “收入確認“瞭解有關Autodesk性能義務的更多詳細信息。
|
| | | | | | | |
(百萬) | 2020年7月31日 | | 2020年1月31日 |
遞延收入 | $ | 2,878.9 |
| | $ | 3,007.1 |
|
未開票遞延收入 | 468.5 |
| | 549.6 |
|
RPO | $ | 3,347.4 |
| | $ | 3,556.7 |
|
RPO包括以下內容:
|
| | | | | | | |
(百萬) | 2020年7月31日 | | 2020年1月31日 |
當前RPO | $ | 2,310.7 |
| | $ | 2,368.6 |
|
非當前RPO | 1,036.7 |
| | 1,188.1 |
|
RPO | $ | 3,347.4 |
| | $ | 3,556.7 |
|
我們預計每個季度的RPO金額會有所不同,原因包括客户訂閲和支持協議的具體時間、期限和規模、此類協議的計費週期不同、客户續訂的具體時間以及外幣波動。
資產負債表和現金流量項目
在…2020年7月31日,我們有$15.2億現金和有價證券。我們的運營現金流減少量D到$4.185億為.六截至的月份2020年7月31日,相比之下,4.405億為.六截至的月份2019年7月31日。我們回購了130萬年我們普通股的股份1.968億美元在.期間六截至的月份2020年7月31日。相比之下,我們回購了90萬年我們普通股的股份1.405億美元在.期間六截至的月份2019年7月31日。見“流動性和資本資源”標題下關於資產負債表和現金流活動的進一步討論。
運營結果
影響COVID-19到歐特克的業務
我們將在新冠肺炎疫情期間繼續開展業務,大幅調整員工差旅、員工工作地點,以及虛擬化、推遲或取消某些銷售和營銷活動等
修改。“我們觀察到其他公司以及許多政府正在採取預防和先發制人的行動來解決新冠肺炎的問題,他們可能會採取進一步的行動來改變其正常的業務運營。我們將繼續積極監測情況,並可能根據聯邦、州或地方當局的要求,或我們認為符合我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和股東的最佳利益的進一步行動,改變我們的業務運營。”
新冠肺炎疫情對我們的業務產生了一些特殊的影響。在.期間截至六個月 2020年7月31日,我們的產品使用量略有下降。在截至2020年7月31日的第二財季,我們經歷了穩定的增長復甦,而且隨着客户在家工作,我們的雲協作產品的使用量繼續增加。在截至2020年7月31日的整個季度中,我們的產品訂閲續約率穩步提高。截至2020年7月31日的第二季度,新業務下降了15%左右。此外,我們正在經歷市場的復甦,這些市場在早期受到大流行的影響。在我們的目標市場中,與上一財年第二季度相比,AEC和製造業的收入都有所增長。
在此期間,我們還採取行動支持我們的客户截至六個月 2020年7月31日,並將付款期限延長至60天至2020年8月7日,在2020年6月之前提供我們的雲協作產品的免費商業使用,並將從多用户許可證向指定用户許可證的過渡從2020年5月推遲至2020年8月,以最大限度地減少客户中斷。此外,我們將20%的維護價格漲幅從2020年5月推遲到2020年8月,以便讓客户有更多時間考慮訂閲協議。
考慮到新冠肺炎帶來的不斷變化的商業環境,我們正在積極管理我們的支出,減少差旅和娛樂費用,監控我們的僱用率,轉向虛擬活動,並使我們的營銷支出合理化。我們將繼續在研發、建設和公司數字化等關鍵領域進行投資,以確保我們在擺脱大流行的過程中取得未來的成功。
我們相信,我們對雲產品的投資和以強勁的資產負債表為後盾的訂閲業務模式,為我們成功駕馭新冠肺炎的經濟挑戰奠定了堅實的基礎。2021財年對我們業務的影響程度將取決於若干因素,其中包括:疫情的持續時間和程度;政府、企業和消費者為應對流行病採取的行動;經濟復甦的速度和時機,特別是地理位置;我們的賬單和續約率,包括新業務結算率、多年合同率、完成較大交易的速度和新的單量增長;以及大流行病對利潤率和現金流的影響。所有這些因素都在繼續演變,目前仍不確定,其中一些因素不在我們的控制範圍之內。關於新冠肺炎對我們業務的潛在影響的進一步討論可以在第二部分的第1A項“風險因素”中找到。
淨收入
按損益表列出的淨收入列報
訂閲收入包括我們基於期限的產品訂閲、雲服務產品和靈活的企業
業務安排。這些安排的收入在合同期限內按比例確認,自我們向客户提供服務之日起,當所有其他收入確認標準都已滿足時。
維護收入包括最初使用永久軟件許可證購買的現有維護計劃協議的續訂費。根據我們的維護計劃,客户有資格在可用時獲得未指明的升級和技術支持。我們在協議期限內按比例確認維護收入,通常為一年。
其他收入包括諮詢、培訓和其他服務的收入,並隨着時間的推移在服務執行時確認。其他收入還包括銷售不包含大量雲服務並預先確認的產品的軟件許可收入。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 與上一財年相比發生了變化 | | 三個月 | | 管理意見 |
(單位:百萬,百分比除外) | 2020年7月31日 | $ | | % | | 2019年7月31日 | |
淨收入: | | | | | | | | | |
認購 | $ | 841.2 |
| | $ | 177.5 |
| | 27 | % | | $ | 663.7 |
| | 增長歸因於所有訂閲類型的增長,主要是產品訂閲續訂收入的增長,這得益於M2S計劃的成功。來自新產品訂閲和EBA服務的收入增加也對增長起到了推動作用。 |
維修(1) | 51.2 |
| | (52.3 | ) | | (51 | )% | | 103.5 |
| | 減少的主要原因是使用M2S計劃將維護計劃訂閲遷移到訂閲計劃訂閲。 |
*訂閲和維護總收入 | 892.4 |
| | 125.2 |
| | 16 | % | | 767.2 |
| | |
其他 | 20.7 |
| | (8.9 | ) | | (30 | )% | | 29.6 |
| | |
| $ | 913.1 |
| | $ | 116.3 |
| | 15 | % | | $ | 796.8 |
| | |
| | | | | | | | | |
| 截至六個月 | | 與之前相比的變化 上一財年 | | 截至六個月 | | 管理意見 |
| 2020年7月31日 | $ | | % | | 2019年7月31日 | |
淨收入: | | | | | | | | | |
認購
| $ | 1,644.2 |
| | $ | 384.7 |
| | 31 | % | | $ | 1,259.5 |
| | 增長歸因於所有訂閲類型的增長,主要是產品訂閲續訂收入的增長,這得益於M2S計劃的成功。來自新產品訂閲和EBA服務的收入增加也對增長起到了推動作用。 |
維修(1)
| 113.3 |
| | (102.2 | ) | | (47 | )% | | 215.5 |
| | 減少的主要原因是使用M2S計劃將維護計劃訂閲遷移到訂閲計劃訂閲。 |
*訂閲和維護總收入 | 1,757.5 |
| | 282.5 |
| | 19 | % | | 1,475.0 |
| | |
其他 | 41.3 |
| | (16.0 | ) | | (28 | )% | | 57.3 |
| | |
| $ | 1,798.8 |
| | $ | 266.5 |
| | 17 | % | | $ | 1,532.3 |
| | |
____________________
| |
(1) | 我們預計維護收入將緩慢下降;但是,下降的速度將根據續訂次數、續約率以及我們激勵維護計劃客户切換到訂閲計劃產品的能力而有所不同。 |
按產品系列劃分的淨收入
我們的產品集中在四個主要產品系列:建築、工程和建築(“AEC”)、AutoCAD和AutoCAD LT、製造(“MFG”)以及媒體和娛樂(“M&E”)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 與之前相比,變化很大 上一財年 | | 三個月 | | 管理意見 |
(單位:百萬,百分比除外) | 2020年7月31日 | $ | | % | | 2019年7月31日 | |
按產品系列列出的淨收入: | | | | | | | | | |
AEC | $ | 397.0 |
| | $ | 62.8 |
| | 19 | % | | $ | 334.2 |
| | 這是由於AEC Colltions、EBAS、BIM 360和PlanGrid的收入增加所致。 |
AutoCAD和AutoCAD LT | 271.9 |
| | 40.6 |
| | 18 | % | | 231.3 |
| | 這是由於AutoCAD和AutoCAD LT的收入都增加了。 |
MFG | 185.5 |
| | 10.9 |
| | 6 | % | | 174.6 |
| | 這是由於MFG Colltions、EBAS和Fusion360的收入增加所致。 |
M&E | 53.3 |
| | 2.5 |
| | 5 | % | | 50.8 |
| | 由於來自M&E Colltions、Maya和3ds Max的收入增加。 |
其他 | 5.4 |
| | (0.5 | ) | | (8 | )% | | 5.9 |
| | |
| $ | 913.1 |
| | $ | 116.3 |
| | 15 | % | | $ | 796.8 |
| | |
| | | | | | | | | |
| 截至六個月 | | 與之前相比的變化 上一財年 | | 截至六個月 | | |
| 2020年7月31日 | $ | | % | | 2019年7月31日 | | |
按產品系列列出的淨收入: | | | | | | | | | |
AEC | $ | 779.7 |
| | $ | 141.2 |
| | 22 | % | | $ | 638.5 |
| | 這是由於AEC Colltions、EBAS、BIM 360和PlanGrid的收入增加所致。 |
ACAD和AutoCAD LT | 534.1 |
| | 89.6 |
| | 20 | % | | 444.5 |
| | 這是由於AutoCAD和AutoCAD LT的收入都增加了。 |
MFG | 368.4 |
| | 26.3 |
| | 8 | % | | 342.1 |
| | 這是由於MFG Collection、EBAS和Fusion360的收入增加所致。 |
M&E | 105.9 |
| | 9.6 |
| | 10 | % | | 96.3 |
| | 這是由於M&E Colltions、Maya、3ds Max和EBAS的收入增加所致。 |
其他 | 10.7 |
| | (0.2 | ) | | (2 | )% | | 10.9 |
| | |
| $ | 1,798.8 |
| | $ | 266.5 |
| | 17 | % | | $ | 1,532.3 |
| | |
| | | | | | | | | |
按地理區域劃分的淨收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年7月31日的三個月 | | 與之前相比的變化 上一財年 | | 與上一財年相比,貨幣不斷變化 | | 截至2019年7月31日的三個月 |
(單位:百萬,百分比除外) | | $ | | % | | % | |
淨收入: | | | | | | | | | |
美洲 | | |
| |
| | | | |
美國 | $ | 309.5 |
| | $ | 41.6 |
| | 16 | % | | * |
| | $ | 267.9 |
|
其他美洲 | 62.0 |
| | 4.0 |
| | 7 | % | | * |
| | 58.0 |
|
總美洲 | 371.5 |
| | 45.6 |
| | 14 | % | | 14 | % | | 325.9 |
|
EMEA | 354.7 |
| | 38.5 |
| | 12 | % | | 16 | % | | 316.2 |
|
APAC | 186.9 |
| | 32.2 |
| | 21 | % | | 21 | % | | 154.7 |
|
淨收入總額 | $ | 913.1 |
| | $ | 116.3 |
| | 15 | % | | 16 | % | | $ | 796.8 |
|
| | | | | | | | | |
新興經濟體 | $ | 113.7 |
| | $ | 16.3 |
| | 17 | % | | 17 | % | | $ | 97.4 |
|
| | | | | | | | | |
| 截至2020年7月31日的6個月 | | 與之前相比的變化 上一財年 | | 與上一財年相比,貨幣不斷變化 | | 截至2019年7月31日的6個月 |
(單位:百萬,百分比除外) | | $ | | % | | % | |
淨收入: | | | | | | | | | |
美洲 | | | | | | | | | |
美國 | $ | 610.1 |
| | $ | 93.1 |
| | 18 | % | | * |
| | $ | 517.0 |
|
其他美洲 | 123.6 |
| | 18.9 |
| | 18 | % | | * |
| | 104.7 |
|
總美洲 | 733.7 |
| | 112 |
| | 18 | % | | 18 | % | | 621.7 |
|
EMEA | 699.5 |
| | 86.1 |
| | 14 | % | | 18 | % | | 613.4 |
|
APAC | 365.6 |
| | 68.4 |
| | 23 | % | | 23 | % | | 297.2 |
|
淨收入總額 | $ | 1,798.8 |
| | $ | 266.5 |
| | 17 | % | | 19 | % | | $ | 1,532.3 |
|
| | | | | | | | | |
新興經濟體 | $ | 225.1 |
| | $ | 39.8 |
| | 21 | % | | 22 | % | | $ | 185.3 |
|
____________________
*此級別未提供恆定貨幣數據。
我們相信,國際收入將繼續佔我們淨收入的大部分。在佔我們淨收入很大一部分的國家/地區,包括巴西、俄羅斯、印度和中國,不利的經濟狀況可能會對我們在這些國家的業務和我們的整體財務業績產生不利影響。美元相對於其他貨幣價值的變化已經並可能繼續顯著影響我們在給定時期的財務業績,儘管我們對當前和預計收入的一部分進行了對衝。全球市場上政治和經濟的不可預測性或保護主義程度的增加可能會影響我們未來的財務業績。
按銷售渠道劃分的淨收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 與之前相比,變化很大 上一財年 | | 三個月 | | 管理意見 |
(單位:百萬,百分比除外) | 2020年7月31日 | $ | | % | | 2019年7月31日 | |
按銷售渠道統計的淨利潤: | | | | | | | | | |
間接法 | $ | 639.3 |
| | $ | 79.1 |
| | 14 | % | | $ | 560.2 |
| | 這是因為隨着我們繼續通過M2S計劃將客户遷移到訂閲,訂閲收入的增加被維護計劃訂閲的減少所抵消。 |
直接 | 273.8 |
| | 37.2 |
| | 16 | % | | 236.6 |
| | 這是由於eBA和我們的在線Autodesk品牌商店的增長。 |
淨收入總額 | $ | 913.1 |
| | $ | 116.3 |
| | 15 | % | | $ | 796.8 |
| | |
| | | | | | | | | |
| 截至六個月 | | 與之前相比的變化 上一財年 | | 截至六個月 | | 管理意見 |
| 2020年7月31日 | $ | | % | | 2019年7月31日 | |
按銷售渠道統計的淨利潤: | | | | | | | | | |
間接法 | $ | 1,262.7 |
| | $ | 186.1 |
| | 17 | % | | $ | 1,076.6 |
| | 這是因為隨着我們繼續通過M2S計劃將客户遷移到訂閲,訂閲收入的增加被維護計劃訂閲的減少所抵消。 |
直接 | 536.1 |
| | 80.4 |
| | 18 | % | | 455.7 |
| | 這是由於eBA和我們的在線Autodesk品牌商店的增長。 |
淨收入總額 | $ | 1,798.8 |
| | $ | 266.5 |
| | 17 | % | | $ | 1,532.3 |
| | |
| | | | | | | | | |
收入成本和運營費用
訂閲和維護收入成本包括向我們的訂閲和維護客户提供產品支持的人工成本,包括分配的IT和設施成本、與運營我們的網絡和雲基礎設施相關的專業服務費、與計算機設備相關的特許權使用費、折舊費用和運營租賃付款、數據中心成本、工資、網絡運營的相關費用、基於股票的薪酬費用以及我們運營費用現金流對衝的損益。
其他收入成本包括與產品安裝相關的勞動力成本、諮詢和培訓服務合同成本以及協作項目管理服務合同成本。其他收入的成本還包括基於股票的薪酬費用、管理費用、分配的IT和設施成本、專業服務費以及運營費用現金流對衝的損益。
至少在短期內,收入成本受到勞動力成本、產品銷售量和組合、諮詢成本的波動、已開發技術的攤銷、新的客户支持產品、我們產品中嵌入的許可技術的特許權使用費、基於股票的薪酬費用以及我們運營費用現金流對衝的損益的影響。
營銷和銷售費用包括營銷和銷售員工的工資、獎金、福利和基於股票的薪酬支出,這些人員的旅行、娛樂和培訓費用,銷售和經銷商佣金,以及旨在增加收入的計劃(如廣告、貿易展和博覽會以及各種銷售和促銷計劃)的成本。營銷和銷售費用還包括支付處理費、供應和設備成本、運營費用現金流對衝的損益、分配的IT和設施成本,以及與銷售和訂單管理相關的勞動力成本。
研發費用在產生時計入費用,主要包括研發員工的工資、獎金、福利和基於股票的薪酬支出,該等人員的差旅、娛樂和培訓費用,專業服務(如支付給軟件開發公司和獨立承包商的費用),我們運營費用現金流對衝的損益,以及分配的IT和設施成本。
一般和行政費用包括首席執行官、財務、人力資源和法律僱員的工資、獎金、福利和基於股票的薪酬支出,以及法律和會計服務的專業費用、某些外國營業税、我們運營費用現金流對衝的損益、差旅、娛樂和培訓費用、IT和設施淨成本、與收購相關的過渡成本,以及用品和設備的成本。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 與之前相比的變化 上一財年 | | 三個月 | | 管理意見 |
(單位:百萬,百分比除外) | 2020年7月31日 | $ | | % | | 2019年7月31日 | |
收入成本: | | | | | | | | | |
訂閲和維護 | $ | 58.5 |
| | $ | 5.5 |
| | 10 | % | | $ | 53.0 |
| | 增加的主要原因是雲託管成本增加,以及基於股票的薪酬費用增加,部分被差旅和娛樂費用下降所抵消。 |
其他 | 15.0 |
| | (2.9 | ) | | (16 | )% | | 17.9 |
| | 減少的主要原因是諮詢服務收入下降導致其他收入減少,以及差旅和娛樂費用減少。 |
已開發技術的攤銷 | 7.4 |
| | (1.2 | ) | | (14 | )% | | 8.6 |
| | 減少主要是由於以前收購的開發技術繼續完全攤銷,部分被最近收購的開發技術的攤銷所抵消。 |
收入總成本 | $ | 80.9 |
| | $ | 1.4 |
| | 2 | % | | $ | 79.5 |
| | |
| | |
|
| |
|
| | | | |
業務費用: | | |
|
| |
|
| | | | |
市場營銷 | $ | 350.9 |
| | $ | 34.1 |
| | 11 | % | | $ | 316.8 |
| | 增加的主要原因是員工人數增加導致與員工相關的成本增加,以及基於股票的薪酬支出增加,部分被差旅和娛樂費用下降所抵消。 |
研究與發展 | 232.5 |
| | 17.1 |
| | 8 | % | | 215.4 |
| | 增加的主要原因是員工人數增加導致與員工相關的成本增加,以及基於股票的薪酬支出增加,部分原因是較低的旅行和娛樂費用抵消了這一影響。 |
一般和行政 | 93.2 |
| | (8.2 | ) | | (8 | )% | | 101.4 |
| | 減少的主要原因是基於股票的薪酬費用減少,以及差旅和娛樂費用的下降,部分被更多員工推動的與員工相關的成本增加所抵消。 |
購進無形資產攤銷 | 9.5 |
| | (0.2 | ) | | (2 | )% | | 9.7 |
| | 減少,因為以前收購的無形資產繼續完全攤銷。 |
重組和其他退出成本,淨額 | — |
| | (0.2 | ) | | * |
| | 0.2 |
| | |
業務費用共計 | $ | 686.1 |
| | $ | 42.6 |
| | 7 | % | | $ | 643.5 |
| | |
| | | | | | | | | |
| 截至六個月 | | 與之前相比,變化很大 上一財年 | | 截至六個月 | | 管理意見 |
| 2020年7月31日 | $ | | % | | 2019年7月31日 | |
收入成本: | | | | | | | | | |
訂閲和維護 | $ | 115.9 |
| | $ | 3.2 |
| | 3 | % | | $ | 112.7 |
| | 增加的主要原因是雲託管成本增加,部分被較低的差旅和娛樂費用所抵消。 |
其他 | 32.1 |
| | 0.4 |
| | 1 | % | | 31.7 |
| | 增加的主要原因是基於股票的薪酬費用以及與員工相關的成本增加,部分被差旅和娛樂費用的減少所抵消。 |
已開發技術的攤銷 | 14.8 |
| | (3.0 | ) | | (17 | )% | | 17.8 |
| | 減少主要是由於以前收購的開發技術繼續完全攤銷,部分被最近收購的開發技術的攤銷所抵消。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
收入總成本 | $ | 162.8 |
| | $ | 0.6 |
| | — | % | | $ | 162.2 |
| | |
| | | | | | | | | |
業務費用: | | | | | | | | | |
市場營銷 | $ | 692.2 |
| | $ | 62.1 |
| | 10 | % | | $ | 630.1 |
| | 增長主要是由於員工人數增加導致的與員工相關的成本增加,以及基於股票的薪酬支出的增加被差旅和娛樂費用的減少所抵消。 |
研究與發展 | 449.9 |
| | 28.9 |
| | 7 | % | | 421.0 |
| | 增長主要是由於員工人數增加導致的與員工相關的成本增加,以及基於股票的薪酬支出的增加被差旅和娛樂費用的減少所抵消。 |
一般和行政 | 198.0 |
| | (2.5 | ) | | (1 | )% | | 200.5 |
| | 減少的主要原因是基於股票的薪酬費用降低,以及差旅和娛樂費用的減少被更多員工推動的與員工相關的成本增加所抵消。 |
購進無形資產攤銷 | 19.2 |
| | (0.3 | ) | | (2 | )% | | 19.5 |
| | 減少,因為以前收購的無形資產繼續完全攤銷。 |
重組和其他退出成本,淨額 | — |
| | (0.4 | ) | | * |
| | 0.4 |
| | |
業務費用共計 | $ | 1,359.3 |
| | $ | 87.8 |
| | 7 | % | | $ | 1,271.5 |
| | |
____________________
*百分比沒有意義。
下表突出顯示了我們對以下各項之間的絕對美元變化和收入變化百分比的預期第三季度的財政2021,與第三季度的財政2020:
|
| | | |
| 絕對美元影響 | | 淨收入影響百分比 |
收入成本 | 增加 | | 扁平化 |
市場營銷 | 增加 | | 扁平化 |
研究與發展 | 增加 | | 扁平化 |
一般和行政 | 減少量 | | 減少量 |
購進無形資產攤銷 | 減少量 | | 扁平化 |
利息和其他費用,淨額
下表列出了利息和其他費用的組成(淨額):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月, | | 截至7月31日的六個月, |
(百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
利息和投資費用淨額 | $ | (8.0 | ) | | $ | (15.4 | ) | | $ | (30.3 | ) | | $ | (28.4 | ) |
外幣收益 | 4.7 |
| | 2.3 |
| | 2.9 |
| | 3.0 |
|
(虧損)非流通權益證券收益,淨額 | (14.3 | ) | | 2.2 |
| | (30.9 | ) | | (2.8 | ) |
其他收入 | 0.5 |
| | 3.6 |
| | 1.1 |
| | 4.7 |
|
利息和其他費用,淨額 | $ | (17.1 | ) | | $ | (7.3 | ) |
| $ | (57.2 | ) | | $ | (23.5 | ) |
利息和其他費用,淨額,增加980萬美元和3370萬美元在.期間三個月和六個月告一段落2020年7月31日分別與上一財年同期相比。中國經濟增長的趨勢是截至2020年7月31日的三個月與上一會計年度同期相比,這主要是由於我們的非上市股本證券的負面調整(包括減值)增加,被有價證券按市值計價收益的增加以及全額償還我們的定期貸款導致的利息支出減少所抵消。中國經濟增長的趨勢是截至六個月 2020年7月31日與上一會計年度同期相比,這主要是由於我們的非上市股權證券的負面調整(包括減值)增加,以及可上市證券的按市值計價收益的減少,被全額償還我們的定期貸款導致的利息支出減少所抵消。
利息支出和投資收入根據平均現金、有價證券、債務餘額、平均到期日和利率而波動。
外幣損益主要是由於將外幣交易和淨貨幣資產重新計量為相應實體的功能貨幣的影響。外幣損益的數額是由外幣交易量和該期間的外幣匯率決定的。
所得税撥備
我們按負債法核算所得税和相關賬户。遞延税項負債及資產乃根據財務報表與資產及負債税基之間的差額釐定,並採用預期於基準差額倒置的年度內生效的頒佈税率。
我們有一筆所得税支出為3080萬美元,相對於税前收入1.29億美元為.三截至的月份2020年7月31日,以及所得税費用為2630萬美元,相對於税前收入6650萬美元為.三截至的月份2019年7月31日。我們有一筆所得税支出為5480萬美元,相對於税前收入2.195億美元為.六截至的月份2020年7月31日,以及所得税費用為5910萬美元,相對於税前收入7510萬美元為.六截至的月份2019年7月31日。本年度的所得税費用三截至2020年7月31日的6個月,由於今年迄今收益相對於全球年度有效税率的管轄組合,分別增加和減少。
我們定期評估是否需要針對我們的遞延税項資產計提估值津貼。在作出該評估時,吾等會考慮與遞延税項資產變現可能性有關的正面及負面證據,以根據現有證據的權重,決定部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。
我們預計,由於本年度全球收益的增長,2021財年美國的應税收入將大幅增加。我們目前預測利用美國遞延税項資產來抵消計入外國收益產生的美國應税收入。雖然增加的美國應税收入被認為是積極的證據,但我們認為,美國司法管轄區的累計損失應該得到更多的重視,並保持了我們美國遞延税項資產的估值津貼。
隨着我們不斷努力優化我們的整體業務模式,税收籌劃策略可能會變得可行和謹慎,使我們能夠實現許多被估值津貼抵消的遞延税項資產;因此,我們將繼續根據所有可獲得的積極和消極證據,評估每個季度在美國和外國司法管轄區利用遞延税項資產的能力。
自.起2020年7月31日,我們有過2.224億美元未確認的税收優惠總額,其中2.047億美元如果確認的話會降低我們的估價額度。其餘1,770萬美元如果確認,將影響實際税率。*未確認的税收優惠金額可能會在未來12個月發生變化;但目前無法估計可能變化的範圍。
我們預計,美國財政部將繼續解釋或發佈關於如何應用或以其他方式管理美國減税和就業法案(“税法”)條款的指導意見。隨着未來指引的發佈,我們可能會對我們之前記錄的金額進行調整,這可能會對我們的財務報表產生重大影響。
我們未來的有效年税率可能會受到以下因素的重大影響:與我們的海外收益相關的税額的收益和費用的金額,這些税額的税率與聯邦法定税率不同,估值津貼的變化,税前利潤水平的變化,不確定税收狀況的會計處理,企業合併,訴訟時效的關閉或税務審計的結算,以及税法的變化,包括税法的影響。我們很大一部分收益來自我們的歐洲和亞太地區子公司。如果我們法定税率較低的國家的收入低於預期,我們未來的有效税率可能會受到不利影響。
2020年3月27日,美國總統簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》),使之成為法律。除其他事項外,“CARE法案”還包括針對個人和公司的某些所得税條款;然而,由於美國的全額估值免税額,這些優惠並不影響公司目前的税收條款。除了CARE法案外,加利福尼亞州還頒佈了第85號議會法案,暫停使用淨營業虧損,並限制對隨後3年超過500萬美元的加州應税收入使用研發抵免。這項州税收立法的頒佈將導致加利福尼亞州對歐特克的税收增加。為了應對新冠肺炎的衝擊,一些政府機構已經向用人單位提供工資和退休補貼,或推遲繳納就業税。在歐特克利用此類補貼或延期的情況下,我們在所得税條款中計入了税收影響。截至2021財年第二季度,該公司繼續能夠可靠地估計本年度按司法管轄區劃分的預測收益和税收。
其他財務信息
除了我們根據上文討論的GAAP確定的結果外,我們相信以下非GAAP衡量標準對投資者評估我們的經營業績是有用的。對於三個月和六個月告一段落2020年7月31日和2019在GAAP和非GAAP基礎上,我們的毛利潤、毛利率、運營收入、營業利潤率、淨收入和稀釋後每股淨收入如下(除毛利率、營業利潤率和每股數據外,以百萬美元為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月, | | 截至7月31日的六個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (未經審計) |
毛利 | $ | 832.2 |
| | $ | 717.3 |
| | $ | 1,636.0 |
| | $ | 1,370.1 |
|
非GAAP毛利 | $ | 845.5 |
| | $ | 730.7 |
| | $ | 1,662.0 |
| | $ | 1,397.6 |
|
毛利 | 91 | % | | 90 | % | | 91 | % | | 89 | % |
非GAAP毛利率 | 93 | % | | 92 | % | | 92 | % | | 91 | % |
經營收入 | $ | 146.1 |
| | $ | 73.8 |
| | $ | 276.7 |
| | $ | 98.6 |
|
來自運營的非GAAP收入 | $ | 262.4 |
| | $ | 186.5 |
| | $ | 510.2 |
| | $ | 318.4 |
|
營業利潤 | 16 | % | | 9 | % | | 15 | % | | 6 | % |
非GAAP營業利潤率 | 29 | % | | 23 | % | | 28 | % | | 21 | % |
淨收入 | $ | 98.2 |
| | $ | 40.2 |
| | $ | 164.7 |
| | $ | 16.0 |
|
非GAAP淨收入 | $ | 218.0 |
| | $ | 145.1 |
| | $ | 406.4 |
| | $ | 244.1 |
|
GAAP稀釋後每股淨收益 | $ | 0.44 |
| | $ | 0.18 |
| | $ | 0.74 |
| | $ | 0.07 |
|
非GAAP稀釋後每股淨收益 | $ | 0.98 |
| | $ | 0.65 |
| | $ | 1.83 |
| | $ | 1.10 |
|
對於我們的內部預算和資源分配過程,以及作為評估期間間比較的一種手段,我們使用非GAAP衡量標準來補充我們在GAAP基礎上列報的精簡合併財務報表。這些非GAAP衡量標準不包括可能對我們報告的財務結果產生實質性影響的某些項目。我們在做出經營決策時也使用非GAAP衡量標準,因為我們認為這些衡量標準通過排除可能不能反映我們核心業務經營結果的某些費用和費用,為管理層提供了有關我們的盈利潛力和業績的有意義的補充信息。出於以下原因,我們認為這些非GAAP財務衡量標準對投資者是有用的,因為(1)它們允許管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標具有更大的透明度,(2)我們的機構投資者和分析師羣體使用它們來幫助他們分析我們業務的健康狀況。這使投資者和其他人能夠以與管理層相同的方式更好地瞭解和評估我們的經營業績和未來前景,將不同會計期間的財務業績與同行公司的財務業績進行比較,並更好地瞭解我們核心業務的長期業績。我們還使用其中的一些衡量標準來確定全公司的激勵性薪酬。
使用非GAAP財務衡量標準是有侷限性的,因為非GAAP財務衡量標準不是根據GAAP編制的,可能與其他公司使用的非GAAP財務衡量標準不同。上述非GAAP財務指標的價值有限,因為它們排除了可能對我們報告的財務結果產生重大影響的某些項目。此外,它們受到固有的限制,因為它們反映了管理層對哪些費用不包括在非GAAP財務措施中的判斷。我們通過在GAAP和非GAAP的基礎上分析當前和未來的結果,並在我們的公開披露中提供GAAP衡量標準,來彌補這些限制。非GAAP財務信息的列報是對根據GAAP編制的直接可比財務計量的補充,而不是作為替代或孤立考慮。我們敦促投資者審查我們的非GAAP財務指標與下面包括的可比GAAP財務指標的協調情況,不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
GAAP財務指標與非GAAP財務指標的對賬
(除毛利率、營業利潤率和每股數據外,以百萬美元為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月, | | 截至7月31日的六個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (未經審計) |
毛利 | $ | 832.2 |
| | $ | 717.3 |
| | $ | 1,636.0 |
| | $ | 1,370.1 |
|
基於股票的薪酬費用 | 5.8 |
| | 4.8 |
| | 10.9 |
| | 9.7 |
|
已開發技術的攤銷 | 7.4 |
| | 8.6 |
| | 14.8 |
| | 17.8 |
|
與收購相關的成本 | 0.1 |
| | — |
| | 0.3 |
| | — |
|
非GAAP毛利 | $ | 845.5 |
| | $ | 730.7 |
| | $ | 1,662.0 |
| | $ | 1,397.6 |
|
毛利 | 91 | % | | 90 | % | | 91 | % | | 89 | % |
基於股票的薪酬費用 | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % |
已開發技術的攤銷 | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % |
非GAAP毛利率(1) | 93 | % | | 92 | % | | 92 | % | | 91 | % |
經營收入 | $ | 146.1 |
| | $ | 73.8 |
| | $ | 276.7 |
| | $ | 98.6 |
|
基於股票的薪酬費用 | 95.9 |
| | 88.2 |
| | 194.1 |
| | 163.4 |
|
已開發技術的攤銷 | 7.4 |
| | 8.6 |
| | 14.8 |
| | 17.8 |
|
購進無形資產攤銷 | 9.5 |
| | 9.7 |
| | 19.2 |
| | 19.5 |
|
與收購相關的成本 | 3.5 |
| | 6.0 |
| | 5.4 |
| | 18.7 |
|
重組和其他退出成本,淨額 | — |
| | 0.2 |
| | — |
| | 0.4 |
|
來自運營的非GAAP收入 | $ | 262.4 |
| | $ | 186.5 |
| | $ | 510.2 |
| | $ | 318.4 |
|
營業利潤 | 16 | % | | 9 | % | | 15 | % | | 6 | % |
基於股票的薪酬費用 | 11 | % | | 11 | % | | 11 | % | | 11 | % |
已開發技術的攤銷 | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % |
購進無形資產攤銷 | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % |
與收購相關的成本 | — | % | | 1 | % | | — | % | | 1 | % |
非GAAP營業利潤率(1) | 29 | % | | 23 | % | | 28 | % | | 21 | % |
淨收入 | $ | 98.2 |
| | $ | 40.2 |
| | $ | 164.7 |
| | $ | 16.0 |
|
基於股票的薪酬費用 | 95.9 |
| | 88.2 |
| | 194.1 |
| | 163.4 |
|
已開發技術的攤銷 | 7.4 |
| | 8.6 |
| | 14.8 |
| | 17.8 |
|
購進無形資產攤銷 | 9.5 |
| | 9.7 |
| | 19.2 |
| | 19.5 |
|
與收購相關的成本 | 3.5 |
| | 6.0 |
| | 5.4 |
| | 18.7 |
|
重組和其他退出成本,淨額 | — |
| | 0.2 |
| | — |
| | 0.4 |
|
戰略投資和處置損失(收益)淨額 | 14.3 |
| | (2.2 | ) | | 30.9 |
| | 2.8 |
|
離散税收優惠項目 | 0.6 |
| | 3.3 |
| | 1.1 |
| | 1.0 |
|
非GAAP調整的所得税效應 | (11.4 | ) | | (8.9 | ) | | (23.8 | ) | | 4.5 |
|
非GAAP淨收入 | $ | 218.0 |
| | $ | 145.1 |
| | $ | 406.4 |
| | $ | 244.1 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月, | | 截至7月31日的六個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (未經審計) |
稀釋後每股淨收益 | $ | 0.44 |
| | $ | 0.18 |
| | $ | 0.74 |
| | $ | 0.07 |
|
基於股票的薪酬費用 | 0.43 |
| | 0.40 |
| | 0.87 |
| | 0.74 |
|
已開發技術的攤銷 | 0.03 |
| | 0.04 |
| | 0.07 |
| | 0.08 |
|
購進無形資產攤銷 | 0.04 |
| | 0.05 |
| | 0.09 |
| | 0.09 |
|
與收購相關的成本 | 0.03 |
| | 0.02 |
| | 0.03 |
| | 0.09 |
|
戰略投資和處置損失(收益)淨額 | 0.06 |
| | (0.01 | ) | | 0.14 |
| | 0.01 |
|
離散計提税額項目 | — |
| | 0.01 |
| | — |
| | — |
|
非GAAP調整的所得税效應 | (0.05 | ) | | (0.04 | ) | | (0.11 | ) | | 0.02 |
|
非GAAP稀釋後每股淨收益 | $ | 0.98 |
| | $ | 0.65 |
| | $ | 1.83 |
| | $ | 1.10 |
|
____________________
我們的非GAAP財務指標可能不包括以下內容(如果適用):
基於股票的薪酬費用。*我們從非GAAP措施中排除基於股票的薪酬費用,主要是因為它們是非現金費用,管理層認為排除某些非現金費用以評估各種運營費用的適當水平是有用的,以幫助預算、規劃和預測未來期間。此外,由於各種可用的估值方法、主觀假設以及公司可以在FASB ASC主題718下使用的獎勵類型的多樣性,我們相信,剔除基於股票的薪酬費用可以讓投資者在我們的經常性核心業務經營業績與其他公司的經營業績之間進行有意義的比較。
已開發技術和購買的無形資產的攤銷。*我們因收購某些業務和技術而產生與收購相關的開發技術和購買的無形資產的攤銷。已開發技術和購買的無形資產的攤銷在金額和頻率上是不一致的,並且受到我們收購的時間和規模的重大影響。管理層發現,將這些可變費用從我們的收入成本中剔除是很有用的,以幫助編制預算、規劃和預測未來時期。投資者應該注意到,無形資產的使用為我們在報告期間賺取的收入做出了貢獻,也將為我們未來的期間收入做出貢獻。已開發技術和購買的無形資產的攤銷將在未來一段時間內重複發生。
CEO交接成本。我們不包括根據公司前首席執行官的過渡協議條款在離職時支付給他們的金額,包括遣散費、加速限制性股票單位和繼續授予績效股票單位,以及與過渡相關的法律費用。與尋找新CEO相關的招聘成本也被排除在我們的非GAAP措施之外。這些成本是非經常性費用,並不代表我們的持續運營費用。我們進一步認為,將首席執行官的過渡成本從我們的非GAAP結果中剔除對投資者是有用的,因為它允許進行期間間的可比性。
商譽減值。*這是一項非現金費用,用於在有跡象表明資產減值時將商譽減記至公允價值。如上所述,管理層發現剔除某些非現金費用是有用的,以評估各種業務費用的適當水平,以幫助編制預算、規劃和預測未來期間。
重組和其他退出成本,淨額。*這些費用與根據當前經濟狀況重新調整我們的業務戰略有關。在這些重組行動或其他退出行動中,我們確認與其職位被取消、關閉設施和取消某些合同的前僱員的離職福利相關的成本。我們不包括這些費用,因為這些費用不能反映正在進行的業務和經營結果。我們相信,投資者瞭解這些項目對我們總運營費用的影響是有幫助的。
與收購相關的成本。我們不包括某些與收購相關的成本,包括盡職調查成本、與收購相關的專業費用、某些融資成本和某些與整合相關的費用。*這些費用是不可預測的,取決於我們可能無法控制的因素,與被收購企業或我們公司的持續運營無關。此外,收購的規模和複雜性(通常推動與收購相關的成本的規模)可能不代表此類未來成本。我們認為,排除與收購相關的成本有助於將我們的財務結果與公司的歷史業績進行比較
戰略投資和處置的損失(收益)。我們從非GAAP衡量標準中剔除與我們的戰略投資和處置相關的損益,主要是因為管理層發現,在評估我們的財務結果時,剔除這些投資和處置的可變損益是有用的。這些金額包括但不限於衍生工具組成部分的非現金未實現收益和虧損、收到的股息、銷售的已實現收益和虧損以及這些投資和處置的減值損失。我們相信,排除這些項目對投資者是有用的,因為這些排除的項目與我們業務的基本表現無關,而這些損失或收益是與不定期發生的戰略投資和處置有關的。
離散計提税額項目。我們從非GAAP淨(虧損)收入計量中剔除GAAP税項撥備(包括離散項目),並根據預計的年度非GAAP有效税率納入非GAAP税項撥備。離散税項包括與本會計年度持續經營的普通收入無關的所得税費用或福利、不尋常或不頻繁發生的項目,或某些股票薪酬的税收影響。離散税項的例子包括但不限於與上一財年相關的税收事項的某些判斷和估計的變化、與業務合併相關的某些成本、遞延税項資產變現的某些變化或税法的變化。管理層認為,這種方法有助於投資者理解與正在進行的税收規定和有效税率相關的某些變化。我們相信,剔除這些獨立的税項為投資者提供了有關我們經營業績的有用補充信息。
就某些遞延税項淨資產設立(發放)估值免税額。*這是一項非現金費用,用於記錄或釋放某些遞延税項資產的估值津貼。如上所述,管理層發現排除某些非現金費用是有用的,以評估各種現金費用的適當水平,以幫助編制預算、規劃和預測未來期間。
所得税對GAAP與非GAAP成本費用差異的影響。不包括在非GAAP措施中的所得税影響與GAAP和非GAAP費用之間差額的税收影響有關,主要是由於基於股票的薪酬、購買的無形資產的攤銷和重組費用以及GAAP和非GAAP措施的其他退出成本(利益)。
流動性與資本資源
我們的主要現金來源是銷售我們的軟件和相關服務。我們現金的主要用途是支付運營成本,主要包括與員工相關的費用,如薪酬和福利,以及營銷、設施和管理費用的一般運營費用。預計下列項目的長期現金需求不同於正常運營費用:收購業務、軟件產品或與我們業務互補的技術;償還債務;普通股回購;以及資本支出,包括購買和實施內部使用的軟件應用程序。
在…2020年7月31日,我們的主要流動資金來源是現金、現金等價物和有價證券。15.2億美元和應收賬款淨額4.901億美元.
2018年12月17日,歐特克公司就一項本金總額為#美元的無擔保循環貸款工具簽訂了一項信貸協議(“信貸協議”)。6.5億,有權要求增加信貸額度,最高可額外增加3.5億美元。信貸安排的到期日是2023年12月。在…2020年7月31日、Autodesk HAD不是的這一信用額度上的未償還借款。自.起2020年9月2日,我們在信貸安排項下沒有未付金額。看見第一部分, 項目1,備註13, "借款安排,“在簡明綜合財務報表附註中,以進一步討論我們的契約要求。如果我們不能繼續遵守信貸協議下的契約,我們將無法動用我們的信貸安排。
自.起2020年7月31日,我們有$16.5億未償還票據的本金總額。看見第一部分, 項目1,備註13, "借款安排,“載於合併簡明財務報表附註,以作進一步討論。
我們的現金和現金等價物由全球多元化的金融機構持有。我們的主要商業銀行關係是與花旗集團及其全球附屬公司。此外,花旗銀行(citibank N.A.)是花旗集團(Citigroup)的附屬公司,也是我們銀團的牽頭貸款人和代理行之一。6.5億美元信用額度。
我們的現金、現金等價物和有價證券餘額集中在世界各地的幾個地點,其中相當大一部分持有在美國以外。自.起2020年7月31日,大約58%在我們的全部現金或現金等價物和有價證券中,有一部分位於外國司法管轄區,這一比例將根據業務需要而波動。有幾個因素會影響我們利用外匯餘額的能力,例如外匯。
限制、外國監管限制或不利的税收成本。税法包括對外國子公司的累積收益徵收強制性的一次性税,並在未來一段時間內普遍取消了美國對外國子公司分配的税收。因此,在外國司法管轄區的收入通常可以分配給美國,幾乎不需要增加美國税收。我們定期審查我們的資本結構,並考慮各種潛在的融資選擇和規劃戰略,以確保我們在需要的地方擁有適當的流動性。我們預計通過或結合當前現金餘額、持續現金流和外部借款來滿足我們的流動性需求。
業務現金還可能受到各種風險和不確定性的影響,包括但不限於第二部分詳述的風險,第1A項標題為“危險因素.“此外,由於新冠肺炎疫情的影響,我們將所有客户和合作夥伴直接向歐特克下的新訂單和續訂的合同付款期限延長了60天。本次付款期限延期計劃從2020年3月16日開始,到2020年8月7日結束。我們目前預計將有足夠的流動性來應對新冠肺炎大流行,但我們將繼續監測我們無法控制的潛在幹擾的影響。根據我們目前的業務計劃和收入前景,我們相信我們現有的現金和現金等價物、我們預期的運營現金流以及我們可用的信貸安排將足以滿足我們至少在未來12個月的營運資本和運營資源支出需求。
由於外幣匯率的變化,我們的收入、收益、現金流、應收賬款和應付款項都會受到波動的影響,作為我們風險管理戰略的一部分,我們已經為匯率制定了外幣合同。進一步討論見第一部分第3項“關於市場風險的定量和定性披露”。
|
| | | | | | | |
| 截至7月31日的六個月, |
(百萬) | 2020 | | 2019 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 418.5 |
| | $ | 440.5 |
|
投資活動所用現金淨額 | (111.8 | ) | | (32.5 | ) |
用於融資活動的現金淨額 | (642.6 | ) | | (366.1 | ) |
經營活動提供的現金淨額4.185億美元為.六截至的月份2020年7月31日,主要受經非現金開支調整後的淨收入影響,包括股票薪酬開支、折舊、攤銷和增值開支,以及戰略投資的(虧損)收益,營運資金來源主要來自應收賬款的減少,由遞延收入和其他負債減少所使用的營運資金部分抵銷,以及預付資產和其他資產的增加。2020年1月31日vt.向,向.2020年7月31日。經營活動提供的現金淨額$440.5百萬美元,用於該行業六截至的月份2019年7月31日,主要受到我們經非現金費用調整後的淨收入的影響,包括基於股票的薪酬費用、折舊、攤銷和增值費用,遞延收入增加帶來的營運資金來源,以及應收賬款從2019年1月31日vt.向,向.2019年7月31日應付賬款和其他負債減少所產生的營運資金使用部分抵消了這一影響。
投資活動中使用的淨現金為1.118億美元為.六截至的月份2020年7月31日,主要是由於購買非流通股證券、資本支出和購買有價證券。投資活動中使用的淨現金為3250萬美元為.截至六個月 2019年7月31日這主要是由於資本支出和購買有價證券被有價證券的出售和到期日部分抵消。
在…2020年7月31日,我們的短期投資組合的公允價值估計為7970萬美元和成本基礎是6940萬美元。投資組合公允價值主要由短期交易證券組成,這些證券按照我們的遞延補償計劃參與者的指示投資於一組確定的共同基金(見注11, “遞延補償,“載於簡明綜合財務報表附註以作進一步討論)。
用於融資活動的現金淨額為6.426億美元和3.661億美元為.六截至的月份2020年7月31日和2019主要原因分別是償還債務和回購普通股。這些現金流出部分被髮行普通股的現金收益所抵消。
發行人購買股票證券
歐特克的股票回購計劃使歐特克能夠抵消根據我們的員工股票計劃發行股票造成的稀釋,並隨着時間的推移減少流通股,並具有將我們業務產生的多餘現金返還給股東的效果。根據股份回購計劃,歐特克可不時以公開市場交易、私下協商交易、加速股份回購計劃、要約收購或其他方式回購股份。股票回購計劃沒有到期日,回購的速度和時間將取決於一些因素,如運營產生的現金、可用盈餘、員工股票計劃活動的數量、授權池中可用的剩餘股份、收購所需的現金、經濟和市場狀況、股票價格以及法律和監管要求。
下表提供了有關在公開市場交易中回購普通股的信息三截至的月份2020年7月31日:
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(千股) | 總數量: 股份 購得 | | 平均價格 每股支付1美元 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1) | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的最大股份數量(2) |
5月1日-5月31日 | 10.0 |
| | $ | 174.42 |
| | 10.0 |
| | 13,479.0 |
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6月1日-6月30日 | — |
| | — |
| | — |
| | 13,479.0 |
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7月1日-7月31日 | 26.0 |
| | 232.70 |
| | 26.0 |
| | 13,453.0 |
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總計 | 36.0 |
| | $ | 216.84 |
| | 36.0 |
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(1) | 這是指根據董事會批准的股票回購計劃在公開市場交易中購買的股票。 |
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(2) | 這些金額與董事會在2016年9月批准的授權回購3000萬分享。該計劃沒有固定的到期日。請參閲備註16, “股東權益(虧損),“載於簡明綜合財務報表附註,以作進一步討論。 |
表外安排
自.起2020年7月31日根據S-K條例第303(A)(4)(Ii)項的定義,我們沒有任何重大的表外安排。
術語表
比林斯:總收入加上從期初到期末遞延收入的淨變化。
雲服務產品:表示通過Web瀏覽器技術或在混合軟件和雲配置中部署的單個基於期限的產品。與其他產品捆綁在一起的雲服務產品不會作為單獨的雲服務產品捕獲。
恆定貨幣(CC)增長率:我們試圖通過消除外幣匯率變化引起的波動以及消除在本期間和比較期間記錄的對衝收益或損失來反映基礎業務運營的變化。我們通過(I)將適用的前期匯率應用於本期業績和(Ii)剔除本期和比較期間報告的外幣對衝合約的任何收益或損失,來計算不變貨幣增長率。
企業業務協議(EBA):表示在定義的合同期限內為企業客户提供對廣泛Autodesk產品池的基於令牌的訪問權限的計劃。
自由現金流: 經營活動的現金流減去資本支出。
行業集合:Autodesk行業集合是針對特定用户目標並支持該目標的一組工作流的產品和服務的組合。我們的行業集合包括:Autodesk建築、工程和建築集合、Autodesk產品設計和製造集合以及Autodesk媒體和娛樂集合。
維護計劃:我們的維護計劃為我們的客户提供具有成本效益且可預測的預算選項,以便在他們的合同期限內發佈新版本和增強功能時,獲得我們的工作效率優勢。根據我們的維護計劃,客户有資格在可用時獲得未指明的升級和技術支持。我們在協議期限內確認維護收入,通常為一年。
淨收入留存率(NR3):衡量一年前存在的客户羣體(“基本客户”)的訂閲和維護收入的同比變化。淨收入保留率的計算方法是將與基本客户相關的本季度訂閲和維護收入除以一年前相應季度的訂閲和維護收入總額。訂閲和維護收入是以美元報告的收入為基礎的,外幣匯率變化和對衝損益引起的波動並未消除。與被收購公司相關的訂閲和維護收入在收購一年後被計入現有客户,直到這些數據符合計算方法。這可能會導致比較中的可變性。從2021財年第一季度開始,歐特克將其對NR3的定義修改為上述定義。
其他收入:由來自諮詢、培訓和其他服務的收入組成,並隨着服務的執行而隨着時間的推移而確認。其他收入還包括銷售不包含大量雲服務並預先確認的產品的軟件許可收入。
產品訂用: 為客户提供最靈活、最具成本效益的方式來訪問和管理3D設計、工程和娛樂軟件工具。我們的產品訂閲目前代表桌面和SaaS功能的混合,這為設計師及其利益相關者提供了獨立於設備的協作式設計工作流。
經常性收入:包括該期間來自我們傳統維護計劃的收入和來自我們訂閲計劃產品的收入。它不包括與消費產品產品、精選創意裝飾產品產品、教育產品和第三方產品相關的訂閲收入。通過收購業務而獲得的經常性收入在我們的系統中捕獲總訂閲量時會被捕獲,這可能會導致此計算的比較中出現變數。
剩餘履約義務(RPO):短期、長期和未開賬單遞延收入總額的總和。目前剩餘的績效債務是我們預計在未來12個月確認的收入金額。
花銷:收入成本和營業費用之和。
訂閲計劃:包括我們的基於期限的產品訂閲、雲服務產品和eBA。訂閲是桌面軟件和雲功能的混合產品,可為設計師及其利益相關者提供獨立於設備的協作式設計工作流。通過訂閲,客户可以隨時隨地使用我們的軟件,並獲得對以前版本的最新更新。
訂閲收入:包括來自產品訂閲、雲服務產品和eBA的訂閲費。
未開單遞延收入:未開單的遞延收入是指根據早期續訂和多年計費計劃的合同規定或承諾的訂單,用於訂閲、服務和維護,但相關遞延收入尚未確認。根據FASB會計準則編纂(“ASC”)主題606,未開賬單的遞延收入不包括在我們的簡明綜合資產負債表中作為應收或遞延收入。
外幣兑換風險
我們的收入、收益、現金流、應收賬款和應付賬款都會受到外幣匯率變化的影響。我們的風險管理戰略利用外幣合同來管理作為我們正在進行的業務運營的一部分而存在的外幣波動的風險敞口。我們利用現金流對衝合約來降低匯率對某些預期交易的部分淨收入或運營費用的影響。此外,我們使用資產負債表對衝合約來降低主要與外幣計價的應收賬款和應付賬款相關的匯率風險。自.起2020年7月31日,及2020年1月31日,我們有未平倉現金流和資產負債表對衝合約,未來結算一般在1至12個月內。合同主要以歐元、日元、英鎊、加元、澳元、新加坡元、瑞士法郎、瑞典克朗和捷克克朗計價。我們不會為交易或投機目的而訂立外匯衍生工具。我們期權和遠期合約的名義金額是13.6億美元和17.2億美元在…2020年7月31日,及2020年1月31日分別為。
我們使用外幣合約來降低匯率對某些預期交易的淨收入和運營費用的影響。對我們的套期保值投資組合進行了敏感性分析,截至2020年7月31日,表明假設美元從其價值的10%升值2020年7月31日,及2020年1月31日,將使我們的外幣合同的公允價值增加7880萬美元和1.588億美元分別為。假設美元從其價值在1美元的基礎上貶值10%。2020年7月31日,及2020年1月31日,會使我們外幣合約的公允價值減少1.348億美元和1.192億美元分別為。
利率風險
利率變動既會影響我們從短期投資中賺取的利息收入,也會影響某些長期證券的市場價值。在…2020年7月31日,我們有過8.305億美元現金等價物和有價證券,包括#美元7970萬歸類為短期有價證券。如果利率在12個月內上下浮動50或100個基點,我們的有價證券的市值變化不會對我們的經營業績產生實質性影響。
其他市場風險
我們不時地對私人持股公司進行直接投資。私人持股的公司投資通常被認為具有內在風險。這些公司正在開發的技術和產品通常處於早期階段,可能永遠不會實現,這可能會導致我們在這些公司的全部或大部分初始投資的損失。對非上市公司的評估是基於我們要求這些公司提供的信息,這些信息不受與美國上市公司相同的披露規定的約束,因此,這些評估的基礎取決於從這些公司收到的數據的時間和準確性。請參閲備註5, "金融工具,“以進一步討論我們的私人持股投資。
對披露控制和程序的評價
我們維持1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的“披露控制和程序”。我們的披露控制和程序旨在確保我們的交易法報告中要求披露的信息(I)在美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission,簡稱SEC)規定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告,以及(Ii)積累並傳達給Autodesk管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。我們在首席執行官和首席財務官的監督下,在首席財務官的參與下,對截至本Form 10-Q季度報告所涵蓋期間末我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序有效地實現了它們在合理保證水平下設計和運營的目標。
我們的披露控制和程序包括財務報告內部控制的組成部分。我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不希望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制一定能防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和操作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證已檢測到Autodesk內的所有控制問題和欺詐實例(如果有)。
財務報告內部控制的變化
在截至三個月的期間內,我們對財務報告的內部控制沒有變化(該術語在交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義) 2020年7月31日對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的事項。
第二部分:其他資料
我們在正常的商業活動過程中涉及各種索賠、訴訟、調查、查詢和法律程序,包括涉嫌侵犯知識產權的索賠、商業、僱傭、税務、起訴未經授權使用的索賠、商業慣例和其他事項。在我們看來,懸而未決的問題的解決預計不會對我們的綜合運營結果、現金流或財務狀況產生實質性的不利影響。鑑於法律訴訟的不可預測性,一個或多個此類訴訟的不利解決方案很有可能在未來對我們的運營結果、現金流或特定時期的財務狀況產生重大影響,然而,根據我們截至提交文件之日已知的信息以及適用於編制我們財務報表的規則和法規,任何此類金額都是無關緊要的,或者無法提供任何此類潛在損失的估計金額。
我們在一個瞬息萬變的環境中運營,其中涉及重大風險,其中任何數量都不是我們所能控制的。除了本10-Q表格中包含的其他信息外,下面的討論強調了其中一些風險,以及這些因素對我們的業務、財務狀況和未來經營業績可能產生的影響。如果實際發生下列風險之一,我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到不利影響,導致我們普通股的交易價格下降。此外,這些風險和不確定性可能會影響本10-Q表格中其他地方以及通過引用合併於此的文件中描述的“前瞻性”陳述。它們可能會影響我們的實際運營結果,導致它們與“前瞻性”陳述中表達的結果大不相同。
全球經濟和政治狀況可能會進一步影響我們的行業、商業和財務業績。
我們的整體表現在很大程度上取決於國內和世界的經濟和政治狀況。美國和其他國際經濟體不時經歷週期性低迷,其中經濟活動受到各種商品和服務需求下降、信貸限制、流動性差、政府支出減少、企業盈利能力下降、信貸、股票和外匯市場波動、破產和經濟總體不確定性的影響。這些經濟狀況可能會突然出現。例如,最近的冠狀病毒病(新冠肺炎)大流行給全球經濟帶來了額外的不確定性,美國或世界其他國家的經濟下滑或衰退可能會發生,也可能已經發生並持續。新冠肺炎可能在多大程度上影響我們的財務狀況或經營業績目前尚不確定,這將取決於發展情況,如對我們的客户、供應商、分銷商和經銷商的影響,以及其他因素,包括:疫情的全部持續時間和程度;政府、企業和消費者針對疫情采取的行動;經濟復甦的速度和時機,特別是地理位置;我們的賬單和續約率,包括新業務結算率、多年合同率、完成較大交易的速度和新的單量增長;以及所有這些因素都在繼續演變,目前仍不確定,其中一些因素不在我們的控制範圍之內。由於我們以訂閲為基礎的商業模式,新冠肺炎的影響可能要到未來一段時間才能在我們的運營結果中充分反映出來, 如果有的話。如果我們開展業務的國家的經濟增長放緩,或者如果這些國家經歷進一步的經濟衰退,客户可能會推遲或減少技術採購。我們的客户包括政府實體,包括美國聯邦政府,如果削減開支阻礙了政府購買我們的產品和服務的能力,我們的收入可能會下降。此外,我們的一些客户直接或間接依賴政府支出。
正如本風險因素部分的其他部分所述,我們依賴於國際收入和運營,並且在全球開展業務時會受到相關風險的影響。地緣政治民族主義和保護主義的趨勢,以及國際貿易協定的削弱或解體,可能會增加開展業務的成本,或者以其他方式幹擾開展業務。這些趨勢增加了全球政治和經濟的不可預測性,並可能增加全球金融市場的波動性;這些事態發展對全球經濟的影響仍然不確定。在我們開展業務的任何國家,政治不穩定或不利的政治事態發展都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
金融部門的信貸危機可能會損害我們客户的信貸供應和金融穩定,包括我們的分銷合作伙伴和渠道。金融市場的混亂也可能對我們的衍生品交易對手產生影響,並可能損害我們的銀行合作伙伴,我們依賴這些合作伙伴進行現金管理。這些事件中的任何一個都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們開發和推出新產品和服務的戰略使我們面臨客户認可度有限、與產品缺陷相關的成本和鉅額支出等風險,每一項都可能不會帶來額外的淨收入或可能導致淨收入下降。
快速的技術變化,以及客户需求和偏好的變化,是軟件行業的特徵。正如30多年前從大型機到個人計算機的過渡改變了整個行業一樣,軟件行業也經歷了從開發和銷售永久許可證和內部部署產品到訂閲和支持雲的技術的過渡。客户也在重新考慮購買軟件產品的方式,這要求我們不斷評估我們的商業模式和戰略。作為迴應,我們專注於提供解決方案,使我們的客户在他們的項目上更加敏捷和協作。我們投入大量資源開發新技術。此外,我們經常推出需要投入大量技術和財力的新業務模式或方法,例如我們推出靈活的訂閲和服務產品。例如,在2021財年,我們正在將多訂閲計劃過渡到命名用户計劃。目前還不確定這些戰略,包括我們的產品和定價變化,是否會被證明是成功的,或者我們是否能夠比我們的競爭對手更快地開發必要的基礎設施和商業模式。我們正在通過進一步開發和增強我們現有的產品和服務,以及通過收購進行這些投資。這類投資可能不會產生足夠的收入來證明其成本是合理的,並可能導致淨收入或盈利能力下降。如果我們不能滿足客户的要求,無論是在我們的軟件或我們提供此類產品的方式方面,或者如果我們不能調整我們的業務模式來滿足客户的要求,我們的業務、財務狀況或運營結果都可能受到不利影響。
特別是,我們增長戰略的一個關鍵組成部分是讓我們的AutoCAD和AutoCAD LT產品的客户擴展他們的產品組合,以包括我們的其他產品和基於雲的功能。我們希望使用單個Autodesk產品的客户通過我們的其他產品和基於雲的功能來擴展其產品組合,我們正在採取措施加快此遷移。有時,我們的AutoCAD和AutoCAD LT或單個Autodesk旗艦產品的銷售額會下降,而沒有相應增加行業集合或基於雲的功能收入,或者沒有向我們的行業集合購買客户席位。如果這種情況繼續下去,我們的經營結果將受到不利影響。
我們的執行管理團隊必須迅速、持續和有遠見地採取行動,考慮到軟件行業固有的快速變化的客户期望和技術進步、創造有用和被廣泛接受的產品所需的廣泛而複雜的努力,以及雲計算、移動設備、新計算平臺和其他技術(如消費產品)的快速發展。儘管我們已經明確提出了我們相信可以應對這些挑戰的戰略,但如果我們不能正確執行該戰略或隨着市場狀況的發展調整該戰略,我們可能無法滿足客户的期望,無法與競爭對手的產品和技術競爭,並失去我們渠道合作伙伴和員工的信心。這反過來可能會對我們的業務和財務表現產生不利影響。
新型冠狀病毒新冠肺炎對歐特克公司業務的影響目前尚不清楚,但可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響.
在新冠肺炎疫情期間,我們將繼續開展業務,對員工出差、員工工作地點以及虛擬化、推遲或取消某些銷售和營銷活動進行大幅修改,以及其他修改。我們觀察到其他公司以及許多政府正在採取預防和先發制人的行動來解決新冠肺炎問題,他們可能會採取進一步行動改變其正常的業務運營。我們將繼續積極監測情況,並可能根據聯邦、州或地方當局的要求,或我們認為符合員工最佳利益的進一步行動,改變我們的業務運營。我們觀察到,其他公司以及許多政府正在採取預防和先發制人的行動來解決新冠肺炎問題,他們可能會繼續積極監測情況,並可能採取進一步行動,根據聯邦、州或地方當局的要求,或我們認為符合員工最佳利益的進一步行動,改變我們的業務運營供應商和股東。目前尚不清楚任何此類變更或修改可能對我們的業務產生什麼潛在影響,包括對我們的客户和潛在客户的影響,或對我們的財務業績的影響。
特別是,如果我們不能留住現有客户並吸引新業務,包括多年合同,或者如果客户續約率下降或波動,可能會對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響。為了支持我們的客户,在截至2020年7月31日的6個月中,我們將付款期限延長至60天至2020年8月初,提供雲協作產品的免費商業使用至2020年6月,將從多用户許可證過渡到命名用户許可證的時間從2020年5月推遲至8月,以最大限度地減少中斷,並將維護價格上漲20%的時間從2020年5月推遲至8月。這些行動正在影響我們的現金流,如果這些行動以及我們的其他銷售和營銷活動不能成功地留住現有客户和關閉新業務,它們可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
考慮到新冠肺炎帶來的不斷變化的商業環境,我們正在積極管理我們的支出,減少差旅和娛樂費用,監控我們的僱用率,轉向虛擬活動,並使我們的營銷支出合理化。我們將繼續在研發、建設和公司數字化等關鍵領域進行投資,以確保我們在擺脱大流行的過程中取得未來的成功。如果我們不能成功地管理我們的支出和投資,可能會對我們的現金餘額、業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的業務可能會受到與戰略收購和投資相關的風險、成本、費用和整合風險的影響。
我們通過收購、戰略聯盟或股權或債務投資,定期收購或投資於與我們的業務相輔相成的業務、軟件解決方案和技術。與這類收購相關的風險包括,吸收解決方案、業務和人員的困難,繼承知識產權侵權索賠等責任,未能實現預期的收入和成本預測,要求根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求測試和吸收被收購業務的內部控制程序,以及轉移管理層的時間和注意力。
此外,此類收購和投資還涉及其他風險,例如:
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• | 無法留住客户、關鍵員工、供應商、分銷商、業務合作伙伴以及與所收購業務相關的其他實體; |
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• | 被收購業務或解決方案的盡職調查未發現重大問題的可能性; |
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• | 面臨與收購相關的訴訟或其他索賠,或因收購而繼承索賠或訴訟風險,包括但不限於被解僱的員工、客户或其他第三方的索賠; |
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• | 收購另一項業務對與作為業務合作伙伴的現有客户、供應商和分銷商的關係的潛在影響。 |
我們可能無法成功克服這些風險,而此類收購和投資可能會對我們的業務產生負面影響。此外,這樣的收購和投資在過去和未來可能會導致我們季度財務業績的潛在波動。這些波動可能是由於與消除與收購和投資相關的多餘費用或減值資產註銷相關的交易相關成本和費用造成的。這些成本或費用可能會對我們某一特定時期的財務業績產生負面影響,導致我們的財務業績出現季度間的差異,或者對我們未來幾個時期的財務業績產生負面影響。
我們依賴國際收入和業務,使我們面臨重大的監管、全球經濟、知識產權、收款、貨幣匯率、税收、政治不穩定和其他風險,這些風險可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們很大一部分收入依賴於我們的國際業務。所代表的國際淨收入66%我們的淨收入的一部分,這兩個截至六個月 2020年7月31日和2019。我們的國際收入,包括來自新興經濟體的收入,受到國外市場一般經濟和政治條件的影響,包括美國經濟和政治條件造成的外國市場條件,以及與新冠肺炎有關的國傢俱體情況,包括不同地區復甦速度的不同。隨着時間的推移,我們收入的相對地理和國家組合也會受到影響。有時,這些因素會對我們的國際收入造成不利影響,從而影響我們的整體業務。我們對國際收入的依賴使我們更容易受到全球經濟和政治趨勢的影響,這可能會對我們的財務業績產生負面影響,即使我們在美國的業績在特定時期表現強勁。
我們預計,我們的國際業務將繼續佔我們淨收入的很大一部分,隨着我們擴大國際開發、銷售和營銷專業知識,將為我們在美國以外國家的整體努力提供重要支持。
我們的國際業務固有的風險包括:
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• | 波動的貨幣匯率,包括貶值、貨幣管制和通貨膨脹,以及與我們進行的任何對衝活動相關的風險; |
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• | 在腐敗和欺詐商業行為發生率較高的地區開展業務,特別是在新興經濟體; |
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• | 美國根據“反海外腐敗法”加大執法力度,並在包括英國在內的某些國家採用更嚴格的反腐敗法; |
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• | 在國外銷售和開發業務的人員配備和管理方面存在困難; |
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• | 美國和外國税法的變化影響了跨國公司的徵税方式和納税報告的複雜性; |
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• | 其他我們無法控制的因素,包括人民起義、恐怖主義、戰爭、自然災害、疾病和流行病,如新冠肺炎。 |
我們的一些業務夥伴也有國際業務,並受到上述風險的影響。
退歐公投加劇並可能進一步加劇上述諸多風險和不確定性。英國根據英國退歐於2020年1月31日正式脱離歐盟,過渡期將於2020年12月31日結束。英國退出歐盟,除其他潛在後果外,可能會對我們在該地區的企業所受的税收、税收條約、銀行、運營、法律和監管制度產生不利影響。除其他潛在後果外,撤軍還可能造成貨幣波動,擾亂英國與歐盟之間的商品、服務和人員的自由流動,並嚴重擾亂聯合王國與歐盟和其他各方之間的貿易。雖然英國於2020年1月31日退出歐盟,但它必須在2020年12月31日之前就解決海關和貿易問題的新貿易協定進行談判。
此外,圍繞這些及相關問題的不明朗因素,可能會對英國經濟、歐洲聯盟經濟,以及我們運作的其他經濟體系造成不良影響。
此外,本屆美國政府已經制定或提議改變外貿政策,包括談判或終止貿易協定,對從某些國家進口的產品徵收關税,對個人、公司或國家實施經濟制裁,以及影響美國與我們開展業務的其他國家之間貿易的其他政府法規。新的或提高的關税以及美國貿易政策的其他變化可能引發受影響國家的報復行動,包括中國政府在內的某些外國政府已經對某些美國製成品實施或正在考慮實施貿易制裁。無論是在美國還是在我們開展業務的任何其他國家,保護主義或報復性貿易措施的升級,如關税結構、出口合規或其他貿易政策的改變,都可能增加我們開展業務的成本,或以其他方式幹擾我們開展業務。
即使我們能夠成功管理國際業務的風險,如果我們的業務夥伴不能成功管理這些風險,我們的業務也可能受到不利影響。
安全事件可能會損害我們或我們客户提供的產品、服務、數據或知識產權的完整性,損害我們的聲譽,損害我們的競爭力,造成額外的責任,並對我們的財務業績產生不利影響。
當我們將Autodesk數字化並使用雲和基於Web的技術來利用客户數據來提供整體客户體驗時,我們將面臨更高的安全風險,並有可能未經授權訪問或不當使用我們和客户的信息。與其他軟件產品和系統一樣,我們的產品也容易受到安全事件的影響。我們投入資源來維護我們的系統、產品、服務和應用程序(在線、移動和桌面)的安全性和完整性。我們通過增強安全功能、進行滲透測試、代碼強化、發佈安全漏洞更新和加快事件響應時間來實現這一目標。儘管我們做了這些努力,但我們可能無法防止安全事件的發生,而且我們在識別或應對安全事件方面可能會面臨延誤或其他困難。
黑客經常將我們的系統、產品、服務和應用程序作為攻擊目標,我們預計他們未來也會這樣做。安全事件可能會擾亂我們的系統、解決方案或服務的正常運行;導致我們客户的工作輸出出現錯誤;允許未經授權訪問敏感數據或知識產權,包括我們或我們客户的專有或機密信息;或造成其他破壞性後果。
隨着來自世界各地的未遂攻擊和入侵的數量、強度和複雜性增加,發生安全事件的風險增加,特別是通過網絡攻擊或網絡入侵,包括計算機黑客、外國政府和網絡恐怖分子。這些威脅包括但不限於身份盜竊、未經授權的訪問、DNS攻擊、無線網絡攻擊、病毒和蠕蟲、高級持續威脅(APT)、以應用程序為中心的攻擊、對等攻擊、網絡釣魚、惡意文件上傳、後門特洛伊木馬和分佈式拒絕服務(DDoS)攻擊。此外,第三方可能試圖欺詐性地誘使我們的員工、供應商、合作伙伴或用户披露信息以訪問我們的數據或我們用户的數據,並且存在員工、承包商或供應商出錯或違規的風險。儘管我們努力為此類威脅設置安全屏障,但我們不可能完全消除這些風險。
如果上述任何安全事件發生或被認為已經發生,我們的聲譽可能會受損,我們的競爭地位可能會降低,客户可能會停止為我們的解決方案和服務付費,我們可能會被要求花費大量資本和其他資源來評估和緩解安全事件,並努力防止進一步或更多的事件,我們可能面臨監管調查、訴訟和潛在的責任。我們可能會招致巨大的成本和責任,包括訴訟、賠償義務、違約損害賠償、違反適用法律或法規的處罰,以及在違約後努力維持業務關係而向客户或其他業務合作伙伴提供補救和其他激勵的成本,我們的財務業績可能會受到負面影響。
我們不能向您保證,我們合同中的責任條款的任何限制都是可強制執行的或足夠的,或者以其他方式保護我們免受與安全漏洞或其他安全事件相關的任何特定索賠的任何責任或損害。我們也不能確保我們現有的保險範圍將繼續以可接受的條款提供,或將有足夠的金額,以支付與保安違規有關的一項或多項大額索賠,或保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。成功地向我們提出超出可用保險覆蓋範圍的一項或多項大額索賠,或我們的保險單發生變化,包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。
加強對隱私問題的監管關注和擴大法律可能會影響我們的業務或使我們承擔更多責任。
我們的Autodesk數字化戰略涉及更多地使用雲和基於Web的技術和應用程序,以利用客户數據來改進我們的產品,以造福我們的客户。要實現這一戰略,我們必須收集並以其他方式處理客户數據,其中可能包括個人數據。聯邦、州和外國政府的隱私和數據安全法律適用於個人數據的處理。政府、監管機構、原告律師、隱私權倡導者和客户都加大了對公司如何收集、處理、使用、存儲、共享和傳輸個人數據的關注。
“一般數據保護規例”(“GDPR”)適用於所有歐盟成員國,並在歐盟引入了新的數據保護要求,並對違反規定的行為處以鉅額罰款。我們已經修改了我們的隱私做法,以符合GDPR。我們已根據歐盟-美國隱私盾牌計劃進行自我認證,並使用歐盟委員會批准的關於將個人數據從歐盟轉移到美國的合同範本條款。然而,“私隱盾牌”和歐盟委員會的示範合約條款目前正在歐盟受到法律挑戰,目前尚不清楚這些條款是否會成為我們將個人數據從歐盟轉移到美國的適當手段。我們還在瑞士向美國轉移個人數據方面通過了瑞士-美國隱私盾牌計劃的自我認證。由於可能的法律挑戰,此隱私盾牌計劃也可能不再有效。此外,2016年6月,英國投票脱離歐盟,這也可能導致個人數據方面的進一步立法和監管改革。實質實施GDPR的英國數據保護法於2018年5月成為法律。然而,目前尚不清楚英國的數據保護法律或法規在中長期將如何發展,以及在英國退歐時(如果有的話),進出英國的數據傳輸將如何受到監管。
此外,2018年6月,加州頒佈了2020年1月生效的加州消費者隱私法(CCPA)。CCPA除其他外,賦予加州居民訪問和刪除個人信息、選擇退出某些個人信息共享以及獲得有關其個人信息如何使用的詳細信息的權利。CCPA於2018年9月和2019年11月進行了修訂,並於2020年2月提出了修改建議。目前還不清楚是否會對這部法律進行進一步修改。此外,2019年10月,加利福尼亞州司法部發布了一份關於實施CCPA的法規草案的擬議規則制定行動通知。“我們還無法預測CCPA對我們的業務或運營的影響,但它可能要求我們修改我們的數據處理做法和政策,併產生大量成本和費用以遵守。
GDPR、CCPA和其他州和全球法律法規增加了我們在個人數據方面的責任和潛在責任,我們已經並將繼續實施額外的程序和計劃,以證明合規性。美國聯邦和州一級以及許多國際司法管轄區正在制定新的隱私法律和法規。任何實際或認為沒有遵守GDPR、CCPA或其他數據隱私法的行為或相關的合同或其他義務,或任何察覺到的侵犯隱私權的行為,可能會導致政府實體和私人當事人的調查、索賠和訴訟、違約損害賠償以及其他重大成本、處罰和其他責任,以及對我們的聲譽和市場地位的損害。.
此外,我們存儲客户信息和內容,如果我們的客户不遵守合同義務或適用法律,可能會對我們造成訴訟或聲譽損害。GDPR、CCPA和其他法律和自律規範可能會影響我們接觸現有和潛在客户、瞭解我們的產品和服務如何被使用、響應法律允許的客户請求以及有效實施我們的新業務模式的能力。這些新的法律法規同樣會影響我們的競爭對手和我們的客户。這些要求可能會影響對我們產品和服務的需求,並導致更繁重的合同義務。
我們依賴第三方為我們提供大量運營和技術服務;第三方安全事件可能使我們承擔責任,損害我們的聲譽,損害我們的競爭力,並對我們的財務業績產生不利影響。
我們依賴第三方(如Amazon Web Services)為我們提供運營和技術服務。這些第三方可能有權訪問我們的系統、提供託管服務或以其他方式處理有關我們或我們的客户、員工或合作伙伴的數據。任何第三方安全事件都可能危及數據的完整性或可用性,或導致數據被盜。此外,如果發生安全漏洞,我們的運營或我們客户或合作伙伴的運營可能會受到負面影響,並且可能會丟失或被盜機密或專有信息,包括源代碼。對數據和其他機密或專有信息的未經授權訪問可能通過闖入、未經授權方的網絡入侵、員工盜竊或濫用或其他不當行為獲得。如果上述任何情況發生或被認為發生,我們的聲譽可能會受損,我們的競爭地位可能會降低,客户可能會減少購買我們的產品和服務,我們可能會面臨訴訟和潛在的責任,我們的財務業績可能會受到負面影響。
第三方服務提供商的服務延遲可能會使我們承擔責任,損害我們的聲譽,損害我們的競爭力,並對我們的財務業績產生不利影響。
有時,我們可能依賴單個或有限數量的供應商,或單個國家/地區的供應商,來提供我們在業務運營和解決方案生產中使用的服務和材料。如果這些第三方無法滿足我們的要求,可能會擾亂我們的業務運營,或者使我們更難實施我們的業務戰略。如果發生其中任何一種情況,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會承擔第三方責任,包括根據某些司法管轄區的數據保護和隱私法,我們的財務業績可能會受到負面影響。
我們正在投資資源來更新和改進我們的信息技術系統,以便將Autodesk數字化並支持我們的客户。如果我們的投資不成功,或者新的或現有的信息技術系統的延遲或其他問題擾亂了我們的運營,我們的業務可能會受到損害。
我們依靠我們的網絡和數據中心基礎設施、技術系統和網站進行開發、營銷、運營、支持、銷售、會計和財務報告活動。我們不斷投入資源更新和改進這些系統,以滿足業務和客户不斷變化的需求。特別是,我們向基於雲的產品和純訂閲業務模式的過渡涉及在技術開發以及技術、財務、合規性和銷售資源的後臺系統方面進行大量投資。
這樣的改進通常是複雜、昂貴和耗時的。此外,這樣的改進很難與我們現有的技術系統集成,或者可能會暴露出我們現有技術系統的問題。如果硬件或軟件更新和改進實施不成功,可能會導致我們的業務運營中斷、客户流失、收入損失、會計和財務報告錯誤或聲譽受損,所有這些都可能損害我們的業務。
我們可能無法預測訂閲續約率及其對我們未來收入和運營業績的影響。
我們的客户沒有義務續訂我們的產品,他們可以選擇不續訂。我們不能保證續訂費率或訂閲續訂的組合。客户續約率可能會下降或波動,原因有很多,包括產品定價、有競爭力的產品、客户滿意度,以及由於經濟低迷(包括當前的新冠肺炎疫情)或金融市場不確定性導致的客户支出水平、客户活動或用户數量的減少。如果我們的客户不續訂,或者如果他們以不太優惠的條件續訂,我們的收入可能會下降。
我們的軟件非常複雜,可能包含未檢測到的錯誤、缺陷或漏洞,每個錯誤、缺陷或漏洞都可能損害我們的業務和財務業績。
我們提供的軟件解決方案很複雜,儘管進行了廣泛的測試和質量控制,但可能包含錯誤、缺陷或漏洞。我們的軟件解決方案中的一些錯誤、缺陷和漏洞可能只有在發佈後才會被發現。任何錯誤、缺陷或漏洞都可能導致需要對我們的軟件解決方案進行糾正發佈、損害我們的聲譽、損失收入、增加訂閲取消或市場不接受我們的產品,任何這些都可能損害我們的業務和財務業績。
現有的和日益激烈的競爭以及快速發展的技術變革可能會減少我們的收入和利潤。
軟件行業的進入門檻有限,而性能不斷擴展、價格逐漸降低的計算設備的可用性有助於更容易地進入市場。軟件行業經歷了從開發和銷售永久許可證和內部部署產品到訂閲和支持雲的技術。這種轉變進一步降低了進入門檻,並對老牌軟件公司構成了顛覆性的挑戰。我們競爭的市場的特點是激烈的競爭,既有具有創新技術的競爭者進入,也有具有互補產品和技術的公司合併。此外,我們在某些市場的一些競爭對手擁有更多的資金、技術、銷售和營銷等資源。此外,兼容第三方應用程序數量和可用性的減少,或者我們無法快速適應技術和客户偏好的變化,包括與雲計算、移動設備和新計算平臺相關的變化,都可能對我們解決方案的銷售產生不利影響。由於這些因素和其他因素,未來該行業的競爭狀況可能會加劇。競爭加劇可能會導致降價、淨收入和利潤率下降以及市場份額的喪失,任何這些都可能損害我們的業務。
我們受到政府的進出口管制,如果我們違反管制,可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力,或使我們承擔責任。.
我們的產品受美國出口管制和經濟制裁法律法規的約束,這些法律和法規禁止在沒有必要的出口授權的情況下提供某些解決方案和服務,或向美國製裁目標的地點、政府和人員出口。雖然我們有防止我們的產品在違反這些法律的情況下出口的流程,包括獲得適當的授權,並根據美國政府和國際限制和禁止人員名單進行篩選,但我們不能保證這些流程將阻止所有違反出口管制和制裁法律的行為。
我們還注意到,如果我們的渠道合作伙伴未能獲得適當的進口、出口或再出口許可證或許可,我們也可能受到負面影響,因為這會損害我們的聲譽以及其他負面後果,包括政府調查和處罰。我們目前將出口管制和制裁合規要求納入我們的渠道合作伙伴協議。遵守特定銷售的出口管制和制裁規定可能非常耗時,並可能導致銷售機會的延誤或喪失。違反美國製裁或出口管制法律的行為可能會導致罰款或處罰。
我們面臨貨幣匯率波動的風險,這可能會對我們的財務業績和現金流產生負面影響。
因為我們有很大一部分業務是在美國以外進行的,所以我們面臨着外匯匯率不利波動的風險。隨着商業實踐的發展和經濟狀況的變化,這些風險敞口可能會隨着時間的推移而變化。我們對外幣匯率不利變動的風險敞口可能會對我們的財務業績和現金流產生重大不利影響。
我們使用衍生品工具來管理一部分現金流,以應對外幣匯率波動的影響。作為我們風險管理戰略的一部分,我們使用外幣合同來管理部分基礎資產、負債和其他義務的風險敞口,這些資產、負債和其他義務是我們正在進行的業務運營的一部分。這些外幣工具的到期日為未來1至12個月,為我們提供了一些防範貨幣風險的保護。然而,我們對衝這些風險的嘗試可能不會完全成功,從而對我們的財務業績造成不利影響。
在任何特定的財政期間,我們開展業務的貨幣波動既可以增加也可以減少我們的整體收入和支出。雖然我們的外幣現金流對衝計劃延伸到本季度以外,以減少我們對外幣波動的敞口,但我們並不試圖完全降低這種風險,而且無論如何,採用此類對衝計劃都將產生交易費。這種波動,即使它增加了我們的收入或減少了我們的費用,也會影響我們準確預測未來業績和收益的能力。
此外,英國脱歐可能會加劇外匯市場對英鎊和歐元的波動,這可能是我們無法有效管理的,我們的財務業績可能會受到不利影響。此外,我們開展業務的國家可能被歸類為高通脹經濟體,需要對此類業務進行特殊的會計和財務報告處理,或者這些國家的貨幣可能會貶值,或者兩者兼而有之,這可能會對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。
如果我們不與分銷渠道成員保持良好的關係,我們的創收能力將受到不利影響。如果我們的分銷渠道遭受財務損失,變得財務不穩定或資不抵債,或者沒有提供正確的激勵措施來銷售我們的訂閲,我們的創收能力將受到不利影響。
我們直接向最終用户銷售我們的軟件產品,也通過分銷商和轉售商網絡銷售我們的軟件產品。對於這兩個截至六個月 2020年7月31日和2019,大約70%我們收入的一半來自通過分銷商和轉售商的間接渠道銷售,我們預計在不久的將來,我們的大部分收入將繼續來自間接渠道銷售。我們是否有能力有效地分銷我們的解決方案,在一定程度上取決於我們的分銷商和經銷商網絡的財務和業務狀況。計算機軟件分銷商和轉售商通常資本不高,以前在經濟收縮時期經歷過困難,在過去幾年裏也經歷過困難。我們有流程確保在向經銷商和經銷商銷售產品之前評估他們的信譽。過去我們已經採取措施支持他們,未來可能會採取額外的措施,如延長信貸期限和提供臨時折扣。如果採取這些措施,可能會損害我們的財務業績。如果我們的分銷商和經銷商資不抵債,他們將無法維持業務和銷售,也無法提供客户支持服務,這將對我們的業務和收入產生負面影響。
我們在很大程度上依賴於美國和國際地區的主要分銷商和轉銷商,包括分銷商Tech Data和Ingram Micro。技術數據已佔到38%和35%佔我們全年淨收入總額的1/3。截至六個月 2020年7月31日和2019和Ingram Micro分別佔10%佔我們兩家公司總淨收入的1/3截至六個月 2020年7月31日和2019。如果我們與Tech Data和Ingram Micro的任何協議因任何原因被終止,我們相信目前通過Tech Data和Ingram Micro購買我們產品的經銷商和最終用户將能夠繼續按照與我們許多其他分銷商之一的基本相同的條款繼續這樣做,而不會對我們的收入造成重大影響。因此,我們相信我們的業務在很大程度上並不依賴於Tech Data或Ingram Micro。但是,如果任何一家分銷商的業務遭遇重大中斷,或者如果我們與其中任何一家的關係嚴重惡化,我們向最終用户銷售產品的能力可能會受到負面影響,至少暫時是這樣。這反過來可能會對我們的財務業績產生負面影響。例如,2019年11月13日,Tech Data宣佈達成最終協議,將由全球另類投資管理公司阿波羅全球管理(Apollo Global Management)的關聯公司管理的基金關聯公司收購,阿波羅於2020年6月30日宣佈完成對Tech Data的收購。如果阿波羅收購Tech Data造成任何經銷商和最終用户的不確定性,我們向這些經銷商和最終用户銷售產品的能力可能會受到負面影響,至少是暫時的。
隨着時間的推移,我們已經並將繼續修改我們與總代理商和經銷商關係的各個方面,例如他們的激勵計劃、對他們的定價以及我們的分銷模式,以激勵和獎勵他們使其業務與我們的戰略和業務目標保持一致。這些關係和基礎計劃的變化可能會對他們的業務產生負面影響,並損害我們的業務。此外,我們的總代理商和經銷商可能會對我們的業務失去信心,轉向競爭產品,或者可能沒有技能或能力來支持客户。失去或大幅減少與這些分銷商或經銷商的業務可能會損害我們的業務。特別是,如果其中一家或多家分銷商或經銷商無法履行應向我們支付的賬款義務,我們可能會被迫註銷此類賬款,並可能被要求推遲確認未來向這些客户銷售的收入。這些事件可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
我們的財務業績、關鍵指標和其他運營指標在每個季度內和季度之間都會波動,這使得我們未來的收入和財務結果很難預測。
我們的季度財務業績、關鍵指標和其他運營指標過去都有波動,未來也會繼續波動。這些波動可能會導致我們的股票價格發生重大變化或出現下跌。我們還向投資者提供季度和年度財務前瞻性指導,這些指導可能會因這些波動而被證明是不準確的。除了本部分第1A項中描述的其他因素外,可能導致我們的財務結果、關鍵指標和其他運營指標波動的一些因素包括:
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• | 歐洲、亞太地區和新興經濟體的一般市場、經濟、商業和政治狀況,包括美國或世界其他國家的經濟低迷或衰退; |
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• | 未能產生足夠的收入、賬單、訂閲、盈利能力和現金流增長,包括當前新冠肺炎疫情的結果; |
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• | 未能準確預測被收購業務的影響或未能識別和實現收購的預期效益,併成功整合被收購業務和技術; |
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• | 我們服務的一個或多個行業(包括AEC、製造業、數字媒體和娛樂市場)增長疲軟或負增長; |
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• | 安全漏洞、相關的聲譽損害,以及對客户和政府實體的潛在經濟處罰; |
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• | 對我們的技術進行額外投資或部署我們的服務的時間安排; |
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• | 我們採用和/或財務會計準則委員會、證券交易委員會或其他規則制定機構制定的收入確認或其他會計準則的變更; |
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• | 世界各國政府採取財政政策、履行財政和債務義務以及為基礎設施項目融資的能力; |
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• | 未能將我們的AutoCAD和AutoCAD LT客户羣擴展到相關設計產品和服務; |
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• | 我們能夠快速適應技術和客户偏好的變化,包括與雲計算、移動設備和新計算平臺相關的變化; |
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• | 認為或實際存在的產品或訂閲組合的技術或其他問題; |
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• | 與訴訟、監管調查有關的事項和費用出現意外或負面結果的; |
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• | 税法、税收或會計規章制度的變化,如增加使用公允價值計量; |
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• | 未能有效實施和維護我們的版權合法化計劃,特別是在發展中國家; |
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• | 包括新冠肺炎在內的特大事件、自然災害或者大流行等公共衞生狀況; |
在某些地理區域,由於季節性或地區經濟或政治條件的影響,我們還經歷了中期財務業績的波動。特別是,我們第三季度在歐洲的財務業績通常會受到夏季放緩的影響,我們的亞太地區業務在第三和第四季度通常會經歷季節性放緩。
我們的運營費用在一定程度上是基於我們對未來收入的預期,在短期內是相對固定的。因此,任何收入如較預期為低,已對我們的盈利能力造成即時而重大的不良影響,將來亦可能如此。高於預期的費用或未能保持嚴格的成本控制也會對盈利能力產生負面影響。
因為我們很大一部分淨收入來自少數解決方案,包括我們基於AutoCAD的軟件產品和集合,如果這些產品不成功,我們的收入將受到不利影響。
我們很大一部分淨收入來自銷售有限數量的產品的訂閲,包括AutoCAD軟件、基於AutoCAD的解決方案(包括我們服務於特定市場的集合和可與AutoCAD互操作的產品)。任何對這些訂閲的銷售產生不利影響的因素,包括產品發佈週期、市場接受度、產品競爭、性能和可靠性、聲譽、價格競爭、經濟和市場狀況以及第三方應用的可用性,都可能損害我們的財務業績。在.期間截至2020年7月31日的6個月和2019,來自我們的AutoCAD和AutoCAD LT系列產品的綜合收入,不包括將AutoCAD或AutoCAD LT作為組件的集合,如圖所示30% 和29% 分別佔我們總淨收入的1/3。
我們的償債義務可能會對我們的財務狀況和運營現金流產生不利影響。
我們有16億美元如第2部分第8項所述,由2022年12月至2030年1月不同時間到期的票據組成的債務。我們還簽訂了一項信貸協議,規定本金總額為6.5億美元的無擔保循環貸款安排,並有權最多增加10億美元,如第2部分第8項所述。維持我們的負債、合同限制和額外發放債務可以:
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• | 使我們將運營現金流的很大一部分用於償債義務和本金償還; |
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• | 增加我們在總體經濟、工業和競爭條件不利變化中的脆弱性; |
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• | 損害我們未來獲得營運資本、資本支出、收購、一般公司或其他目的融資的能力;和 |
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• | 由於債務工具的限制,限制我們授予財產留置權、進行某些合併、處置歐特克及其子公司的全部或幾乎所有資產的能力,作為一個整體,我們的業務將發生重大變化,並招致子公司的債務,但符合慣例的例外情況除外。 |
我們被要求遵守我們的信貸協議中規定的契約。如果我們違反任何契諾,沒有從票據持有人或貸款人那裏獲得豁免,那麼,在適用的治療期的限制下,我們將不能根據第2部分第8項所述的信貸協議產生額外的債務,而信貸協議下的任何未償債務可能被宣佈立即到期和支付。此外,任何評級機構對我們的信用評級的改變都可能對我們證券的價值和流動性產生負面影響。在某些情況下,如果我們的信貸評級被下調或採取其他負面行動,我們根據信貸協議支付的利率可能會增加。
我們信用評級的下調也可能限制我們未來獲得額外融資的能力,並可能影響任何此類融資的條款。
如果我們不能充分保護我們的所有權,我們的業務可能會受到損害。
我們依靠專利法、著作權法和商標法、商業祕密保護、保密程序和合同條款來保護我們的專有權。儘管我們努力保護我們的專有權,但未經授權的各方仍不時複製我們軟件的某些方面,或獲取和使用我們認為是專有的信息。監管未經授權使用我們軟件的行為既耗時又昂貴。我們無法衡量未經授權使用我們的軟件的程度,我們預計未經授權使用軟件仍將是一個持續存在的問題,特別是在新興經濟體。此外,我們保護所有權的手段可能不夠充分。
此外,我們積極保護我們的機密信息和商業祕密,包括我們的源代碼。如果我們的源代碼發生未經授權的泄露,我們可能會失去對該源代碼未來的商業祕密保護。失去未來的商業祕密保護可能會使第三方更容易通過複製功能與我們的產品競爭,這可能會對我們的財務業績和聲譽造成不利影響。我們還尋求通過與我們的員工、客户、承包商、供應商和合作夥伴簽訂保密協議來保護我們的機密信息和商業祕密。但是,我們的機密信息和商業祕密有可能在未經我們授權的情況下被泄露或公佈。如果發生這種情況,我們可能很難和/或代價高昂地執行我們的權利,我們的財務業績和聲譽可能會受到負面影響。
我們可能會面臨知識產權侵權的指控,這些指控的辯護成本可能會很高,並導致重大權利的喪失。
隨着更多的軟件專利在全球範圍內被授予,我們行業的產品和競爭對手的數量不斷增加,不同行業的產品功能重疊,我們預計軟件開發商將越來越多地受到侵權索賠的影響。侵權或挪用索賠在過去和將來都可能是針對我們的,任何此類指控都可能損害我們的業務。此外,某些沒有產品的專利持有者已經變得更加咄咄逼人地威脅和提起訴訟,試圖獲得專利使用權的許可費。任何此類索賠或威脅,無論有無正當理由,過去和將來都會耗費時間進行辯護,導致昂貴的訴訟和資源轉移,導致產品延誤,或者要求我們簽訂特許權使用費或許可協議。此外,如果需要,此類版税或許可協議可能無法以可接受的條款提供(如果有的話),這可能會損害我們的業務。
我們依賴來自第三方的軟件,如果不能正確管理我們對第三方軟件的使用,可能會導致成本增加或收入損失。
我們的許多產品都設計為包含從第三方授權的軟件。此類第三方軟件包括從商業供應商獲得許可的軟件和在公共開源許可下獲得許可的軟件。我們有內部流程來管理我們對此類第三方軟件的使用。但是,如果我們不能充分管理我們對第三方軟件的使用,那麼我們可能會受到侵犯版權或其他第三方索賠的影響。如果我們不遵守商業軟件的許可,那麼根據許可協議,我們可能會被要求支付罰款或接受昂貴的審計。在某些“版權”許可下許可的開放源碼軟件的情況下,許可本身可能要求公開披露或許可我們自己軟件的專有部分,或者法院可能要求對不遵守開放源碼軟件使用規定的情況採取補救措施。這可能導致知識產權損失、成本增加、聲譽受損和/或收入損失。
我們會不時調整或引入新的業務和銷售計劃;如果我們不能成功執行和管理這些計劃,我們的運營結果可能會受到負面影響。
作為我們適應客户需求和要求以及技術快速發展的努力的一部分,我們不時地發展我們的業務和銷售計劃,例如重新調整我們的開發和營銷組織,提供軟件即服務,以及重新調整我們的內部資源,以努力提高效率。我們可能會在沒有明確跡象表明會成功的情況下采取這些行動,而且有時,我們在執行這些舉措時會遇到短期的挑戰。市場是否接受任何新的業務或銷售計劃取決於我們在正確的時間和價格滿足客户需求的能力。通常,在這些新的重點領域,我們之前的經驗和運營歷史有限。如果我們對這些計劃的費用、收入或收入確認原則的任何假設被證明是不正確的,或者我們提高效率的嘗試不成功,我們的實際結果可能與預期的結果大不相同,我們的財務結果將受到負面影響。
淨收入、賬單、收益、現金流或認購不足或市場的普遍波動可能會導致我們股票的市場價格下跌。
我們普通股的市場價格已經經歷了重大波動,並可能繼續大幅波動。我們普通股的市場價格可能會受到許多因素的影響,包括本文件中描述的其他因素。第一部分, 第1A項以及以下內容:
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• | 我們的預期財務結果(包括淨收入、賬單、收益和現金流)或關鍵業績指標(如訂閲量)的不足,包括當前新冠肺炎疫情的結果,以及這些結果與證券分析師的預期相比如何,包括這些結果是否沒有達到、超過或顯著超過證券分析師的預期; |
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• | 一般社會經濟、政治或市場狀況,包括美國或世界其他國家的經濟下滑或衰退; |
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• | 對未來業績的前瞻性估計的變化,這些估計與證券分析師的預期相比如何,或建議的改變或分析師和投資者對我們業務的短期和長期影響的混淆; |
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• | 某些政府償還債務或實施財政政策的能力存在不確定性; |
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• | 重大收購、資產剝離、監管行動和訴訟等不尋常事件; |
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• | 其他因素,包括與我們的經營表現無關的因素,例如影響經濟或競爭對手經營表現的不穩定因素。 |
我們普通股價格的重大變化可能使我們面臨昂貴和耗時的訴訟。從歷史上看,在公司證券的市場價格經歷了一段時間的波動後,公司更容易受到證券集體訴訟的影響。這類訴訟通常代價高昂,分散了管理層的注意力和資源。
如果我們不能吸引和留住關鍵人員,我們的業務可能會受到不利影響。
我們的成功和投資和增長的能力在很大程度上取決於我們吸引和留住高技能的技術、專業、管理、銷售和營銷人員的能力。從歷史上看,對這些關鍵人員的競爭一直很激烈。我們的任何關鍵人員(包括通過收購加入我們公司的關鍵人員)失去服務,無法留住和吸引未來合格的人員,或延遲招聘所需人員,特別是工程和銷售人員,都可能導致難以實現關鍵目標,如及時有效的產品推出和財務目標。
我們的投資組合由各種投資工具組成,這些投資工具受到利率趨勢、市場波動和其他經濟因素的影響。如果整體經濟狀況下降,這可能會導致我們投資的信用評級惡化,金融市場流動性不足,我們可能會經歷利息收入下降和無法出售我們的投資,導致我們的投資價值減值。
我們的政策是將我們的現金、現金等價物和有價證券投資於具有高信用評級的金融機構並由其託管的高流動性工具,並限制與任何一家機構、證券類型和發行人的投資金額。然而,我們受到一般經濟狀況、利率趨勢和金融市場波動的影響,這些因素可能會影響我們從投資中獲得的收入、我們投資的可變現淨值(包括我們的現金、現金等價物和有價證券)以及我們出售它們的能力。這些因素中的任何一個都可能減少我們的投資收入,或者導致物質費用,這反過來可能會影響我們的整體淨收益(虧損)和每股收益(虧損)。
我們不時地對私人持股公司進行直接投資。私人持股的公司投資被認為具有內在的風險。這些公司正在開發的技術和產品通常處於早期階段,可能永遠不會實現,這可能會導致我們在這些公司的全部或大部分初始投資的損失。對非上市公司的評估是基於我們要求這些公司提供的信息,這些信息不受與美國上市公司相同的披露規定的約束,因此,這些評估的基礎取決於從這些公司收到的數據的時間和準確性。
我們任何一項投資的虧損都可能導致我們記錄非臨時性的減值費用。這項費用的影響可能會影響我們的整體淨收益(虧損)和每股收益(虧損)。在任何一種情況下,我們的流動性都可能受到負面影響,這反過來可能會阻止我們對我們的業務進行投資,利用機會,並有可能在到期時履行我們的財務義務。
我們會受到法律程序和監管機構的調查,我們可能會在額外的法律程序中被點名,或者在未來參與監管機構的調查,所有這些都是代價高昂的,分散了我們的核心業務,可能會導致不利的結果,或者對我們的業務、財務狀況、運營業績、現金流或我們證券的交易價格產生實質性的不利影響。
我們參與了法律程序,並接受監管機構的詢問。隨着全球經濟的變化和我們業務的發展,我們看到訴訟活動和監管調查有所增加。與許多其他高科技公司一樣,近年來,我們收到的來自美國和外國監管機構關於我們的業務和業務實踐以及本行業其他公司的業務實踐的諮詢數量和頻率都有所增加。如果我們捲入重大糾紛或成為監管機構正式行動的對象,我們可能會面臨昂貴而耗時的法律程序,這些程序可能會導致許多結果。由我們發起或針對我們發起的任何索賠或監管行動,無論成功與否,都可能導致高昂的辯護成本、昂貴的損害賠償、禁令救濟、增加的業務成本、改變某些業務做法的罰款或命令、管理時間的大量投入、重要運營資源的轉移,或以其他方式損害我們的業務。在任何一種情況下,我們的財務結果、經營結果、現金流或證券的交易價格都可能受到負面影響。
税收法規的變化,以及解釋和應用上的不確定性,可能會對我們的納税義務和實際税率產生重大影響。
我們是一家總部位於美國的跨國公司,在美國和外國的多個税收管轄區納税。我們的有效税率主要基於我們預期的收益、法定税率、公司間安排的地理組合,包括我們開發、評估和許可我們的知識產權的方式,以及制定的税收規則。在確定我們的實際税率和評估我們在全球範圍內的税收狀況時,需要做出重大判斷。雖然我們相信我們的税務立場,包括公司間轉移定價政策,與我們開展業務的司法管轄區的税法是一致的,但這些立場可能會被管轄的税務機關推翻,並可能對我們的有效税率產生重大影響。
美國和外國税收管轄區的税法是動態的,隨着新法律的通過和對法律的新解釋的發佈或應用,税法可能會發生變化。例如,美國政府於2017年12月頒佈了重大税法修改,即美國減税和就業法案(以下簡稱税法),從我們2018財年開始,這影響了我們的納税義務和有效税率,2020年3月的CARE法案中包含了重大的税收立法。由於税法和CARE法案的複雜性和對CARE法案的不同解釋,美國財政部和其他標準制定機構已經並將繼續發佈法規和解釋性指導,這些法規和解釋性指導可能會對我們如何應用法律以及税法和CARE法案對我們的運營結果(包括我們之前的納税年度)的最終影響產生重大影響。
政府税務部門越來越多地在仔細審查現有的公司税監管和法律制度。許多歐洲聯盟國家,以及其他國家和組織,例如經濟合作及發展組織,正積極考慮新的徵税制度和對現行税法的修改,這些做法與我們在這些司法管轄區提交的報税表中對規則和法規的解釋和歷史應用的方式背道而馳。如果美國或其他外國税務機關改變適用的税法或成功挑戰我們利潤目前的確認方式或地點,我們的總體税收可能會增加,我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到不利影響。
現行財務會計準則或慣例的改變,或税務規則或慣例的改變,可能會對我們的經營業績產生不利影響。
現有會計或税務規則或慣例的變化,新的會計公告或税務規則,或對當前會計公告或税務慣例的不同解釋,都可能對我們的經營業績或我們經營業務的方式產生重大不利影響。此外,此類變更可能會潛在地影響我們對此類變更生效前已完成交易的報告。
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404節,我們必須評估我們對財務報告的內部控制,這種評估的任何不利結果都可能導致投資者對我們的財務報告失去信心,並對我們的股票價格產生不利影響。
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404節,我們必須提交一份管理層關於我們財務報告內部控制的報告。除其他事項外,該報告載有對截至本財政年度末我們的財務報告內部控制的有效性的評估,包括一項關於我們的財務報告內部控制是否有效的聲明。這項評估必須包括披露管理層確定的財務報告內部控制中的任何重大弱點。
如果我們的管理層或獨立註冊會計師事務所發現我們的財務報告內部控制存在一個或多個重大弱點,我們將無法斷言這種財務報告內部控制是有效的。如果我們不能斷言我們對財務報告的內部控制是有效的(或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法表達我們的內部控制是有效的意見),我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心,這可能會對我們的業務和股票價格產生不利影響。
在編制財務報表時,我們會做出某些假設、判斷和估計,這些假設、判斷和估計會影響合併財務報表中報告的金額,如果這些假設、判斷和估計不準確,可能會對我們的財務結果產生重大影響。
我們對多個項目進行假設、判斷和估計,包括對我們的混合桌面軟件和雲服務訂閲的收入確認、金融工具、商譽、長期資產和其他無形資產的公允價值、遞延税項資產的變現能力以及股票獎勵的公允價值。我們在確定員工相關負債(包括佣金、獎金和休假)的應計項目時,以及在確定不確定的税收頭寸、合作伙伴激勵計劃、產品回報準備金、可疑賬户撥備、資產報廢義務和法律或有事項時,也會做出假設、判斷和估計。該等假設、判斷及估計乃根據歷史經驗及我們認為在截至綜合財務報表日期的情況下屬合理的各種其他因素而作出。實際結果可能與我們的估計大不相同,這種差異可能會對我們的財務結果產生重大影響。
我們依賴第三方技術,如果我們不能使用或集成這些技術,我們的解決方案和服務開發可能會延遲,我們的財務業績可能會受到負面影響。
我們依賴於我們從第三方許可的某些軟件,包括與內部開發的軟件集成並在我們的產品中用於執行關鍵功能的軟件。這些第三方軟件許可證可能不會以商業合理的條款繼續提供,並且許可方可能不會適當地支持、維護或增強軟件。失去任何此類軟件的許可證或無法支持、維護和增強任何此類軟件可能會導致成本增加或延遲,直到開發、識別、許可和集成同等軟件,這可能會損害我們的業務。
許可關係和第三方開發者的中斷可能會對我們的業務產生不利影響。
我們從第三方獲得某些關鍵技術的許可。許可證可能在期限內受到限制,或以負面影響我們業務的方式使用此類技術。同樣,我們可能無法以優惠條款獲得或續簽關鍵技術的許可協議(如果有的話),任何不這樣做都可能損害我們的業務。
我們的業務戰略在歷史上部分依賴於我們與第三方開發商的關係,這些開發商提供擴展我們設計軟件功能的產品。一些開發人員可能會選擇支持其他產品,或者在經濟低迷期間可能會遇到產品開發和交付週期的中斷或財務壓力。
在特定的市場中,這種中斷在過去和未來可能會對這些第三方開發商和最終用户產生負面影響,這可能會損害我們的業務。
此外,外包產品開發創造的技術,無論是外包給第三方,還是由外部開發並通過業務或技術收購轉讓給我們,都有一定的額外風險,例如與現有產品的有效整合、技術訣竅的充分轉讓以及轉讓的知識產權的所有權和保護。
由於我們與其他公司合作進行產品開發的戰略,如果我們與產品開發合作伙伴遇到困難,我們的產品交付時間表可能會受到不利影響。
我們與某些獨立的公司和承包商合作,執行我們的一些產品開發活動。我們相信,我們的合作戰略使我們能夠在開發新產品以及維護和增強現有產品方面實現效率。我們的合作策略產生了對這些獨立開發者的依賴。獨立開發人員,包括那些目前在美國和世界各地為我們開發解決方案的開發人員,可能無法或不願意在未來為我們提供開發支持。此外,通過諮詢關係使用發展資源,特別是在具有發展中的法律體系的非美國司法管轄區,可能會受到不斷變化的就業、出口和知識產權法律的不利影響,並使我們面臨與之相關的風險。這些風險除其他外,可能使我們的知識產權被挪用,並導致產品交付計劃中斷。
一旦發生災難性事件,我們的業務可能會受到嚴重影響。
我們的業務高度自動化,廣泛依賴網絡和數據中心基礎設施、內部技術系統和網站的可用性。我們還依賴來自第三方的託管計算機服務來提供我們向客户提供的服務,以及供我們內部使用的計算機操作。我們的系統或託管的計算機服務因災難性事件(如地震、火災、洪水、海嘯、天氣事件、電信故障、停電、網絡攻擊、恐怖主義或戰爭)或因流行病或大流行性疾病造成的業務中斷或對此類事件的恐懼而發生故障,可能會對我們的業務、財務業績和財務狀況產生不利影響。我們制定了災難恢復計劃並維護備份系統,以減少災難性事件的潛在影響,但不能保證這些計劃和系統將使我們能夠恢復正常業務運營。此外,任何此類活動都可能對我們銷售產品的國家或地區產生負面影響。這反過來可能會減少那個國家或地區對我們產品的需求,從而對我們的財務業績產生負面影響。
如果我們被要求記錄與我們的長期資產價值相關的減值費用,或者我們的遞延税項資產的額外估值撥備,我們的經營業績將受到不利影響。
如果存在減值指標,我們的長期資產將進行減值測試。如果減值測試顯示我們的長期資產的賬面價值超過其估計公允價值,我們將被要求記錄非現金減值費用,這將減少我們的長期資產的賬面價值(視情況而定),我們的經營業績將受到不利影響。我們的遞延税項資產包括淨營業虧損、可攤銷税項資產和税收抵免結轉,可用於抵消未來期間的應税收入和減少應付所得税。每個季度,我們都會評估對估值津貼的需求,同時考慮正面和負面證據,以確定是否全部或部分遞延税項資產更有可能變現。我們對美國、加拿大和荷蘭的遞延税金資產有全額估值津貼。美國和外國司法管轄區估值津貼金額的變化也可能導致估值津貼調整期間的重大非現金支出或利益,我們的運營結果可能會受到重大影響。我們將繼續對我們在世界各地的遞延税項資產進行這些測試,未來對我們遞延税項資產變現能力的任何調整都可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。
截至該三個月止三個月內,並無出售未登記證券。2020年7月31日.
本項目要求的發行人購買股權證券的相關信息,在本報告第一部分第二項中“發行人購買股權證券”一節中以引用方式併入本報告。
不適用。
不適用。
沒有。
以下列出的展品作為本表格10-Q的一部分存檔或合併作為參考。
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證物編號: | | 描述 |
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31.1 | | 根據“1934年證券交易法”第13a-14(A)條核證行政總裁 |
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31.2 | | 根據“1934年證券交易法”第13a-14(A)條認證首席財務官 |
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32.1 † | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明 |
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101.INS和†† | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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101.SCH和†† | | XBRL分類擴展架構 |
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101.CAL和†† | | XBRL分類可拓計算鏈接庫 |
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101.DEF和†† | | XBRL分類定義鏈接庫 |
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101.LAB和†† | | XBRL分類擴展標籤鏈接庫 |
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101.PRE和†† | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 |
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104 †† | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
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* | 指管理合同或補償計劃或安排。 |
† | 隨本10-Q表格季度報告附上的作為附件32的認證不會被視為已向美國證券交易委員會備案,也不會通過引用將其併入Autodesk,Inc.的任何備案文件中。根據經修訂的1933年“證券法”或經修訂的1934年“證券交易法”,無論是在本表格10-Q日期之前或之後制定的,無論該備案文件中包含的任何一般公司語言如何。 |
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†† | 這些XBRL文檔中包含的財務信息未經審計。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
日期:2020年9月2日
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Autodesk,Inc. |
(註冊人) |
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/s/斯蒂芬·W·霍普 |
斯蒂芬·W·霍普 |
副總裁兼首席會計官 |
(首席會計官) |