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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年7月31日
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
從2008年開始的過渡期。                    至                    
委託文件編號：001-35680
Workday，Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名) 
特拉華州20-2480422
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)		 (税務局僱主
識別號碼)
斯通裏奇購物中心路6110號
普萊森, 加利福尼亞94588
(主要行政機關地址)
(925) 951-9000
(登記人的電話號碼，包括區號) 
根據該法第12(B)節登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
A類普通股，面值0.001美元WDAY納斯達克股票市場有限責任公司
(納斯達克全球精選市場)
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交該等報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法(以下簡稱“交易法”)第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求：*是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☒加速的文件管理器☐
非加速文件管理器☐規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2020年8月26日，大約有177百萬股註冊人的A類普通股，扣除庫存股後的淨額60百萬股註冊人已發行的B類普通股。

目錄
Workday，Inc.
  頁碼：第
第一部分財務信息
第(1)項。
財務報表(未經審計)：
截至2020年7月31日和2020年1月31日的壓縮合並資產負債表
3
截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月和六個月的簡明綜合運營報表
4
截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月和六個月的簡明綜合全面損失表
5
截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月和六個月的股東權益簡明合併報表
6
截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月和六個月現金流量表簡明合併報表
7
簡明合併財務報表附註
9
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
28
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
41
第四項。
管制和程序
42
第二部分：其他資料
第(1)項。
法律程序
43
項目71A。
危險因素
44
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
65
項目6.
陳列品
66
簽名
67
2
目錄
第一部分財務信息
第二項1.財務報表
Workday，Inc.
簡明綜合資產負債表
(千)
(未經審計)
2020年7月31日2020年1月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$1,239,696 $731,141 
有價證券1,513,842 1,213,432 
貿易和其他應收賬款淨額694,289 877,578 
遞延成本105,350 100,459 
預付費用和其他流動資產161,004 172,012 
流動資產總額3,714,181 3,094,622 
財產和設備，淨額957,434 936,179 
經營性租賃使用權資產324,655 290,902 
遞延成本，非流動成本223,996 222,395 
與收購相關的無形資產淨額276,847 308,401 
商譽1,819,261 1,819,261 
其他資產185,077 144,605 
總資產$7,501,451 $6,816,365 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$57,764 $57,556 
應計費用和其他流動負債125,784 130,050 
應計補償252,814 248,154 
未賺取收入2,003,455 2,223,178 
經營租賃負債75,798 66,147 
債務，流動37,500 244,319 
流動負債總額2,553,115 2,969,404 
非流動債務1,752,004 1,017,967 
非應得收入，非流動收入64,465 86,025 
非流動經營租賃負債271,607 241,425 
其他負債21,782 14,993 
總負債4,662,973 4,329,814 
股東權益：
普通股238 231 
額外實收資本5,954,738 5,090,187 
庫存股(303,201)— 
累計其他綜合收益(虧損)646 23,492 
累積赤字(2,813,943)(2,627,359)
股東權益總額2,838,478 2,486,551 
總負債和股東權益$7,501,451 $6,816,365 
請參閲精簡合併財務報表附註
3
目錄
Workday，Inc.
簡明合併操作報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
截至7月31日的三個月，截至7月31日的六個月，
2020201920202019
收入：
訂閲服務$931,698 $757,155 $1,813,654 $1,458,179 
專業服務130,269 130,597 266,698 254,628 
總收入1,061,967 887,752 2,080,352 1,712,807 
成本和開支 (1):
訂閲服務的成本145,007 121,161 290,270 233,630 
專業服務的費用139,270 145,173 299,637 275,923 
產品開發418,681 378,122 862,165 725,953 
銷售及市場推廣276,497 280,200 595,054 553,136 
一般和行政99,266 85,593 194,437 170,048 
總成本和費用1,078,721 1,010,249 2,241,563 1,958,690 
營業收入(虧損)(16,754)(122,497)(161,211)(245,883)
其他收入(費用)，淨額(11,453)(106)(22,426)7,035 
扣除所得税撥備(受益)前的虧損(28,207)(122,603)(183,637)(238,848)
所得税撥備(受益於)(191)(1,891)2,747 (1,861)
淨損失$(28,016)$(120,712)$(186,384)$(236,987)
每股基本和攤薄淨虧損$(0.12)$(0.53)$(0.79)$(1.05)
加權平均股份，用於計算每股淨虧損，基本虧損和稀釋虧損236,002 226,392 234,483 224,857 
(一)成本費用包括以股份為基礎的薪酬費用，具體如下：
訂閲服務的成本$14,825 $12,001 $28,717 $22,416 
專業服務的費用24,552 18,991 47,118 35,141 
產品開發128,505 105,758 250,527 196,995 
銷售及市場推廣49,854 42,690 96,804 81,544 
一般和行政33,500 29,781 64,742 58,360 
請參閲精簡合併財務報表附註
4
目錄
Workday，Inc.
簡明綜合全面損失表
(千)
(未經審計)
截至7月31日的三個月，截至7月31日的六個月，
2020201920202019
淨損失$(28,016)$(120,712)$(186,384)$(236,987)
其他綜合(虧損)收入，税後淨額：
外幣換算調整淨變動1,684 53 437 (593)
可供出售債務證券未實現收益(虧損)淨變化，扣除税金撥備淨額#美元0, $212, $0，及$431，分別
(728)889 2,246 1,592 
有效外幣遠期外匯合約市值扣除税金撥備淨額#美元0, $2,629, $0，及$4,610，分別
(57,836)18,403 (25,529)32,268 
其他綜合(虧損)收入，税後淨額(56,880)19,345 (22,846)33,267 
綜合損失$(84,896)$(101,367)$(209,230)$(203,720)
請參閲精簡合併財務報表附註
5
目錄
Workday，Inc.
股東權益簡明合併報表
(單位為千，共享數據除外)
(未經審計)
截至7月31日的三個月，截至7月31日的六個月，
2020201920202019
普通股：
期初餘額$235 $225 $231 $221 
根據員工權益計劃發行普通股1 2 5 6 
可轉換優先票據的結算2 — 2 — 
期末餘額238 227 238 227 
額外實收資本：
期初餘額5,330,170 4,294,370 5,090,187 4,105,334 
根據員工權益計劃發行普通股70,939 58,083 74,512 61,534 
股份薪酬250,431 208,819 486,841 394,023 
行使可轉換優先票據套期保值303,202 — 303,202 — 
可轉換優先票據的結算(4)— (4)— 
累計-會計變更的影響— — — 381 
期末餘額5,954,738 4,561,272 5,954,738 4,561,272 
庫存股：
期初餘額— — — — 
行使可轉換優先票據套期保值(303,201)— (303,201)— 
期末餘額(303,201)— (303,201)— 
累計其他綜合收益(虧損)：
期初餘額57,526 13,113 23,492 (809)
其他綜合(虧損)收入(56,880)19,345 (22,846)33,267 
期末餘額646 32,458 646 32,458 
累計赤字：
期初餘額(2,785,927)(2,262,960)(2,627,359)(2,146,304)
淨損失(28,016)(120,712)(186,384)(236,987)
累計-會計變更的影響— — (200)(381)
期末餘額(2,813,943)(2,383,672)(2,813,943)(2,383,672)
股東權益總額$2,838,478 $2,210,285 $2,838,478 $2,210,285 

截至7月31日的三個月，截至7月31日的六個月，
2020201920202019
普通股(股份)：
期初餘額235,170,073 225,436,994 231,708,391 222,052,063 
根據員工權益計劃發行普通股1,991,097 2,170,403 5,452,773 5,555,334 
可轉換優先票據的結算1,654,302 197 1,654,308 197 
通過行使可轉換優先票據套期保值購買庫存股(1,654,757)— (1,654,757)— 
期末餘額237,160,715 227,607,594 237,160,715 227,607,594 
請參閲精簡合併財務報表附註
6
目錄
Workday，Inc.
簡明現金流量表合併表
(千)
(未經審計)
截至7月31日的三個月，截至7月31日的六個月，
2020201920202019
來自經營活動的現金流：
淨損失$(28,016)$(120,712)$(186,384)$(236,987)
對淨虧損與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊攤銷73,178 67,754 144,692 128,919 
基於股份的薪酬費用251,236 208,912 487,908 394,147 
遞延成本攤銷27,349 22,002 53,409 42,882 
債務貼現和發行成本攤銷14,528 14,301 29,368 25,888 
非現金租賃費用19,879 16,252 38,248 32,074 
其他12,430 (4,851)16,800 (11,697)
扣除業務合併後的營業資產和負債淨額變化：
貿易和其他應收賬款淨額(109,316)(73,437)181,586 83,942 
遞延成本(41,841)(28,207)(59,901)(46,692)
預付費用和其他資產(9,137)(1,679)10,840 (6,786)
應付帳款9,307 1,047 (13,075)2,550 
應計費用和其他負債(39,837)(56,524)(41,341)(35,121)
未賺取收入(22,550)55,461 (241,257)(63,637)
經營活動提供(用於)的現金淨額157,210 100,319 420,893 309,482 
投資活動的現金流量：
購買有價證券(602,546)(582,848)(1,156,531)(1,053,902)
有價證券的到期日473,016 385,710 854,414 845,807 
出售有價證券— 4,551 5,279 55,499 
自有房地產項目(1,764)(34,149)(4,251)(73,783)
資本支出，不包括自有房地產項目(66,555)(75,576)(126,495)(141,111)
企業合併，扣除收購現金後的淨額— (12,885)— (12,885)
購買非流通股和其他投資(6,350)(5,516)(58,600)(7,716)
非流通股和其他投資的銷售和到期日1,561 — 6,199 — 
其他— (32)— (9)
投資活動提供(用於)的現金淨額(202,638)(320,745)(479,985)(388,100)
籌資活動的現金流量：
定期貸款淨借款收益250,000 — 747,795 — 
可轉換優先票據的付款(249,945)(27)(249,946)(27)
從員工權益計劃中發行普通股的收益70,940 58,085 74,517 61,540 
其他(215)(107)(2,255)(200)
融資活動提供的現金淨額70,780 57,951 570,111 61,313 
匯率變動的影響771 75 506 (252)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額26,123 (162,400)511,525 (17,557)
期初現金、現金等價物和限制性現金1,220,123 787,046 734,721 642,203 
期末現金、現金等價物和限制性現金$1,246,246 $624,646 $1,246,246 $624,646 
請參閲精簡合併財務報表附註
7
目錄
截至7月31日的三個月，截至7月31日的六個月，
2020201920202019
補充現金流數據：
利息支付的現金，扣除資本化金額後的淨額$4,939 $469 $6,377 $472 
繳納所得税的現金4,641 2,469 7,586 6,003 
非現金投融資活動：
購置財產和設備，應計但未支付49,987 46,910 49,987 46,910 

從七月三十一號開始，
20202019
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金的對賬：
現金和現金等價物$1,239,696 $619,514 
預付費用和其他流動資產中包含的限制性現金6,421 5,002 
包括在其他資產中的受限現金129 130 
現金總額、現金等價物和限制性現金$1,246,246 $624,646 
請參閲精簡合併財務報表附註
8
目錄
Workday，Inc.
簡明合併財務報表附註
注1。演示概述和基礎
公司和背景
Workday提供專為世界上最大的公司、教育機構和政府機構設計的財務管理、人力資源、規劃、支出管理和分析應用程序。我們提供專注於消費者互聯網體驗和雲交付模式的創新和適應性技術。我們的應用程序專為全球企業設計，以管理複雜且動態的操作環境。我們為客户提供高度適應性、可訪問性和可靠性的應用程序來管理關鍵業務功能，幫助他們優化財務和人力資源。我們最初於2005年3月在內華達州註冊，2012年6月，我們在特拉華州重新註冊。正如本報告中所使用的，術語“Workday”、“註冊人”、“我們”、“我們”和“我們”的意思是Workday，Inc.及其附屬公司，除非上下文另有説明。
陳述的基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)有關中期財務報告的適用規則及規定編制。簡明的合併財務報表包括Workday公司的業績。及其全資子公司。所有公司間餘額和交易均已註銷。按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據此類規則和規定予以濃縮或省略。我們的管理層認為，這裏包含的信息反映了公平展示Workday的財務狀況、經營結果、股東權益和現金流量所需的所有調整。所有這些調整都是正常的、反覆出現的。本報告顯示的截至2020年7月31日的季度運營結果不一定表明截至2021年1月31日的全年預期結果。未經審計的簡明綜合財務報表應與我們於2020年3月3日提交給證券交易委員會的Form 10-K財年年度報告中的已審計綜合財務報表一併閲讀。
我們在截至2020年1月31日的年度報告Form 10-K中描述的重大會計政策沒有實質性變化，除了採用會計準則附註2中描述的會計聲明。我們的簡明合併財務報表中報告的某些前期金額已重新分類，以符合本期的列報方式。
預算的使用：
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求我們作出某些估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響截至簡明合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。這些估計、判斷和假設包括但不限於通過業務合併獲得的資產和承擔的負債的公允價值、遞延佣金受益期的確定、股權獎勵估值中使用的某些假設以及非上市股權投資估值中使用的假設。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對我們的精簡合併財務報表產生重大影響。
段信息
我們在一運營細分市場、雲應用。運營部門被定義為企業的組成部分，在企業中，獨立的財務信息由首席運營決策者(即我們的首席執行官)定期評估，以決定如何分配資源和評估業績。我們的首席運營決策者根據綜合級別的離散財務信息分配資源並評估績效。
9
目錄
注2。會計準則
最近採用的會計公告
ASU編號2016-13
2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈會計準則更新(“ASU”)第2016-13號，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量它要求計量和確認以攤銷成本持有的金融資產(包括應收貿易賬款)的預期信貸損失。它還消除了非臨時性減值的概念，並要求與可供出售債務證券相關的信貸損失通過信貸損失撥備來記錄，而不是作為證券攤銷成本基礎的減少來記錄。我們採用了這一標準，從2020年2月1日起生效，採用了修改後的追溯方法，導致累計效果調整為#美元。0.22000萬美元到累計赤字。
在新標準下，我們評估應收貿易賬款的信貸損失撥備時，會考慮對未來經濟狀況的預測、過去事件的信息(如我們歷史上的沖銷趨勢)，以及客户的具體情況，如破產和糾紛。應收貿易賬款的信貸損失撥備計入我們簡明綜合經營報表的運營費用。
對於可供出售的債務證券，當該證券的公允價值低於其攤銷成本時，在下列情況下，應將攤餘成本減記為其公允價值：(一)管理層很可能需要在收回其攤銷基礎之前出售減值證券；(二)管理層有意出售該證券。(二)當該證券的公允價值低於其攤銷成本時，如果(一)管理層更有可能在收回其攤銷基礎之前出售該證券，則攤銷成本應當減記為其公允價值。如果這兩個條件都不滿足，我們必須確定減值是否是由於信用損失造成的。為了確定信貸損失金額，我們將證券預期現金流的現值與其攤銷成本基礎進行比較，該現值是通過考慮發行人的信用評級和剩餘付款條件得出的。確認的減值金額以攤餘成本超過證券公允價值為限。超過預期現金流的攤銷成本的信貸損失準備金計入其他收入(費用)，淨額記入我們的精簡綜合經營報表。非信貸相關減值虧損計入其他全面收益(虧損)(“保監處”)。
ASU編號2018-15
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-15號，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算它將作為服務合同的託管安排中產生的實施費用資本化的要求與開發或獲得內部使用軟件所產生的實施費用資本化的要求相一致。新標準要求資本化成本一般在安排期限內按直線攤銷，這些資本化成本的財務報表列報將與主辦安排相關費用的財務報表列報相同。
我們採用了前瞻性的方法，從2020年2月1日起採用此標準。採用這一新準則並沒有對我們的簡明合併財務報表產生實質性影響。隨後對我們簡明綜合財務報表的影響將取決於將要發生的實施成本的大小。採用後資本化的實施成本將在我們的精簡綜合運營報表的運營費用中確認，該運營費用在託管安排的不可取消期間加上任何合理確定的續約期內確認。
ASU編號2019-12
2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(主題740)：簡化所得税會計簡化了某些税務事項的會計指導，包括特許經營税、某些導致商譽計税基礎上升的交易，以及在過渡期內製定税法變化。此外，它還消除了公司評估某些例外情況的需要，這些例外涉及期間內税收分配的增量法、在外國投資所有權發生變化時核算基數差異，以及對年初至今超出預期虧損的中期所得税核算。
本標準於2020年2月1日生效。我們在這次更新中對與特許經營税有關的條款進行了追溯，並對所有其他適用的修訂進行了預期的修訂。採用這一新準則並沒有對我們的簡明合併財務報表產生實質性影響。
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目錄
最近發佈的會計公告
ASU編號2020-04
2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響它為GAAP關於合同修改的指導提供了臨時的可選的權宜之計和例外，以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。我們可以選擇在2022年12月31日之前前瞻性地實施修正案。採用這一準則對我們的簡明綜合財務報表的影響預計是微不足道的。
ASU編號2020-06
2020年8月，FASB發佈了ASU第2020-06號，可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計處理其中簡化了某些可轉換工具的會計處理，修訂了關於實體自有權益合同的衍生工具範圍例外的指導意見，並因這些變化而修改了關於稀釋每股收益計算的指導意見。這項新標準從2022年2月1日開始在我們的中期和年度期間生效，並允許提前採用。我們可以選擇在追溯或修改後的追溯基礎上實施修正案。我們目前正在評估採用這一準則對我們的簡明合併財務報表的影響。
注3。投資
債務證券
截至2020年7月31日，債務證券包括以下內容(以千為單位)：
攤銷成本未實現收益未實現虧損合計公允價值
美國國債$388,208 $881 $(1)$389,088 
美國機構義務517,996 231 (116)518,111 
公司債券430,071 4,269 — 434,340 
商業票據267,241 — — 267,241 
$1,603,516 $5,381 $(117)$1,608,780 
包括在現金和現金等價物中$94,938 $— $— $94,938 
包括在有價證券中$1,508,578 $5,381 $(117)$1,513,842 
截至2020年1月31日，債務證券包括以下內容(以千為單位)：
攤銷成本未實現收益未實現虧損合計公允價值
美國國債$312,183 $492 $(5)$312,670 
美國機構義務169,613 99 (44)169,668 
公司債券504,434 2,476 — 506,910 
商業票據364,701 — — 364,701 
$1,350,931 $3,067 $(49)$1,353,949 
包括在現金和現金等價物中$140,517 $— $— $140,517 
包括在有價證券中$1,210,414 $3,067 $(49)$1,213,432 
我們在購買時將我們的債務證券歸類為可供出售，並在每個資產負債表日期重新評估此類分類。我們認為所有債務證券均可用於當前業務，包括到期日超過一年的債務證券，因此將這些證券歸類為壓縮綜合資產負債表上的流動資產。簡明綜合資產負債表上的有價證券中包含的債務證券包括購買時原始到期日超過三個月的證券，其餘證券包括在現金和現金等價物中。
截至2020年7月31日和2020年1月31日，與我們的債務證券相關的未實現虧損是非實質性的，在截至2020年7月31日的三個月和六個月內，我們沒有確認與我們的債務證券相關的任何信貸損失。
11
目錄
在截至2020年7月31日的三個月內，我們做到了不是的Idon‘我不能賣任何債務證券。我們賣出了$5在截至2019年7月31日的三個月內，我們的債務證券為2000萬美元，5在截至2020年7月31日和2019年7月31日的六個月中，我們每個月都有100萬美元的債務證券。從銷售中實現的損益是微不足道的。
股權投資
股權投資包括以下內容(以千計)：
壓縮合並資產負債表位置2020年7月31日2020年1月31日
貨幣市場基金現金和現金等價物$952,987 $386,909 
在權益法下計入的權益投資其他資產48,228 — 
使用計量替代方案計量的非流通股權益投資其他資產65,610 59,026 
$1,066,825 $445,935 
吾等於每項安排開始時決定一項投資或其他權益是否被視為可變權益實體(“VIE”)。如果投資或其他利益被確定為VIE，我們必須評估我們是否被視為主要受益人。對於我們被認為是主要受益人的VIE的投資，VIE的資產、負債和經營結果在我們的簡明合併財務報表中合併。VIE的主要受益人是滿足以下兩個標準的一方：(1)有權指導對VIE的經濟表現影響最大的活動；(2)有義務承擔VIE的損失或有權從VIE獲得利益。截至2020年7月31日，沒有我們是主要受益者的VIE。
權益法下的股權投資
吾等不是主要受益人或不擁有控股權，但可對被投資人產生重大影響的VIE投資按權益會計方法入賬。這些投資按成本減去任何減值，加上或減去我們應佔的收益和虧損來計量，並計入壓縮綜合資產負債表中的其他資產。我們的收益和虧損份額記錄在簡明的綜合經營報表上的其他收入(費用)淨額中。
在2021財年第一季度，我們進行了1美元的股權投資50300萬美元，在有限合夥企業中，這相當於大約400萬美元的所有權權益6%。我們確定有限合夥是一個可變利益實體，因為風險股權持有人作為一個羣體，缺乏控制性財務利益的特徵。我們沒有多數投票權，也沒有權力指導本實體的活動，因此，我們不是主要受益者。該投資按權益會計法核算，因為它被認為是次要的，我們有能力對實體施加重大影響。賬面價值是$。48截至2020年7月31日，為1.2億美元。有不是的在截至2020年7月31日的三個月和六個月內，這項投資記錄了減值虧損。
使用計量替代法計量的非流通股投資
使用計量替代方案計量的非流通股本投資包括對非上市公司的投資，這些投資沒有容易確定的公允價值，而我們在這些公司中並不擁有控股權或具有重大影響力。我們根據同一發行人相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變化來調整非上市股權投資的賬面價值。不是的在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月和六個月期間，根據計量替代方案計量的非流通股權投資的賬面價值進行了重大調整。
此外，我們每季度對我們的非上市股權投資進行減值評估。我們的減值分析包括對減值的嚴重程度和持續時間的評估，以及對其他關鍵因素的定性和定量分析，這些因素包括被投資人的財務指標、被投資人的產品或技術的市場接受度、市場上的其他競爭產品或技術、一般市場狀況以及被投資人使用其現金的速度。在我們的損害分析中，我們也考慮了冠狀病毒大流行(“新冠肺炎大流行”)的影響。這些因素需要重要的判斷。我們做到了不是的在截至2020年7月31日的三個月裏，我們沒有記錄任何非流通股權投資的減值損失，我們記錄了$3截至2020年7月31日的6個月的減值損失為100萬美元。我們做到了不是的在截至2019年7月31日的三個月和六個月內，沒有記錄任何此類減值損失。
期內因可見事件或減值而重新計量的非可售股權投資被歸類於公允價值層次中的第3級，因為我們基於估值方法估計價值，這些估值方法可能包括交易日的可見交易價格和我們所持投資的波動性、權利和義務等其他不可觀察的投入的組合。
12
目錄
有價證券投資
我們做到了不是的截至2020年7月31日和2020年1月31日，我不持有有價證券投資。有不是的截至2020年7月31日的三個月和六個月，或截至2019年7月31日的三個月的有價證券投資銷售額。我們賣出了$51在截至2019年7月31日的6個月中，有600萬美元的有價證券投資，相應的確認收益為$72000萬。
與我們的股權投資相關的已實現和未實現損益總額包括以下內容(以千計)：
截至7月31日的三個月，截至7月31日的六個月，
2020201920202019
出售股權投資確認的已實現淨收益(虧損)$— $— $1,591 $6,844 
持有股權投資確認的未實現淨收益(虧損)1,909 2,169 (2,187)2,169 
在其他收入(費用)中確認的淨收益(虧損)合計，淨額$1,909 $2,169 $(596)$9,013 
注：4.公允價值計量
我們在每個報告期以公允價值計量我們的現金等價物、有價證券和外幣衍生品合約，採用公允價值層次結構，這要求我們在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值層次中金融工具的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。可以使用三個級別的投入來衡量公允價值：
級別1-反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)的可觀察投入。
第2級-市場中可直接或間接觀察到的其他投入。
3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的輸入。
資產和負債按公允價值經常性計量
下表提供了有關我們的資產和負債的信息，這些資產和負債是在經常性基礎上按公允價值計量的，以及截至2020年7月31日在估值層次結構中分配的水平(以千為單位)：
1級2級第3級總計
美國國債$389,088 $— $— $389,088 
美國機構義務— 518,111 — 518,111 
公司債券— 434,340 — 434,340 
商業票據— 267,241 — 267,241 
貨幣市場基金952,987 — — 952,987 
外幣衍生資產— 16,806 — 16,806 
總資產$1,342,075 $1,236,498 $— $2,578,573 
外幣衍生負債$— $20,986 $— $20,986 
總負債$— $20,986 $— $20,986 
13
目錄
下表提供了有關我們的資產和負債的信息，這些資產和負債是在經常性基礎上按公允價值計量的，以及截至2020年1月31日在估值層次結構中分配的水平(以千為單位)：
1級2級第3級總計
美國國債$312,670 $— $— $312,670 
美國機構義務— 169,668 — 169,668 
公司債券— 506,910 — 506,910 
商業票據— 364,701 — 364,701 
貨幣市場基金386,909 — — 386,909 
外幣衍生資產— 33,274 — 33,274 
總資產$699,579 $1,074,553 $— $1,774,132 
外幣衍生負債$— $3,996 $— $3,996 
總負債$— $3,996 $— $3,996 
其他金融工具的公允價值計量
下表列出了我們的金融工具的賬面金額和估計公允價值，這些金融工具沒有在簡明綜合資產負債表上以公允價值記錄(以千為單位)：
 2020年7月31日2020年1月31日
 淨賬面金額估計公允價值淨賬面金額估計公允價值
1.50%可轉換優先票據
$— $— $244,319 $571,057 
0.25%可轉換優先票據
1,041,562 1,544,450 1,017,967 1,587,978 
2013年6月，我們完成了$250300萬美元1.50於2020年7月15日到期的%可轉換優先票據(“2020年票據”)，其後於截至2020年7月31日的三個月內轉換。2017年9月，我們完成了1美元的發售1.1530億美元，其中0.252022年10月1日到期的%可轉換優先債券(“2022年債券”，連同2020年的債券，稱為“債券”)。票據的賬面金額代表截至2020年7月31日和2020年1月31日本金餘額的負債部分。債券的估計公允價值(我們已將其分類為第2級金融工具)是根據債券在每個報告期最後一個交易日在場外交易市場的報價釐定。2022年債券的換算價值比本金高出$。264百萬IF轉換價值是根據我們普通股的收盤價$確定的。180.922020年7月31日。有關更多信息，請參見附註10，債務。
於二零二零年四月，吾等訂立信貸協議(“信貸協議”)，根據該協議，貸款人將向Workday提供本金總額為$的優先無抵押定期貸款。7502000萬美元(“定期貸款”)和一項本金總額為#美元的無擔保循環信貸安排。7502000萬(“循環信貸安排”)。截至2020年7月31日，定期貸款的賬面價值為美元。748百萬美元，而且有不是的循環信貸安排下的未償還借款。定期貸款的估計公允價值(我們已將其歸類為2級金融工具)接近賬面價值，因為它是一種浮動利率工具。有關更多信息，請參見附註10，債務。
注5.遞延成本
由遞延銷售佣金組成的遞延成本為#美元。329百萬美元和$323分別截至2020年7月31日和2020年1月31日。遞延成本的攤銷費用為#美元。27百萬美元和$22截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月分別為100萬美元和53百萬美元和$43截至2020年7月31日和2019年7月31日的6個月分別為100萬美元。有不是的與列報期間資本化的成本相關的減值損失。
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目錄
注6。財產和設備，淨值
財產和設備，淨額包括以下內容(以千計)：
2020年7月31日2020年1月31日
土地及土地改善工程$37,065 $38,737 
建築491,571 489,028 
計算機、設備和軟件831,593 723,482 
傢俱和固定裝置53,814 51,917 
租賃權的改進199,347 189,668 
財產和設備，毛額1,613,390 1,492,832 
減去累計折舊和攤銷(655,956)(556,653)
財產和設備，淨額$957,434 $936,179 
折舊費用總額為$57百萬美元和$47截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月分別為100萬美元和112百萬美元和$88截至2020年7月31日和2019年7月31日的6個月分別為100萬美元。不是的利息成本在截至2020年7月31日的三個月和六個月期間資本化為房地產和設備淨額。計入財產和設備的利息成本淨額為$2百萬美元和$6截至2019年7月31日的三個月和六個月分別為100萬美元。
注7.與收購相關的無形資產淨額
與收購相關的無形資產，淨額包括以下內容(以千計)：
2020年7月31日2020年1月31日
發達的技術$218,400 $218,400 
客户關係224,000 224,000 
商品名稱12,400 12,400 
積壓11,000 11,000 
與收購相關的無形資產總額465,800 465,800 
累計攤銷較少(188,953)(157,399)
與收購相關的無形資產淨額$276,847 $308,401 
與收購相關的無形資產相關的攤銷費用為#美元。16百萬美元和$20截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月分別為100萬美元和32百萬美元和$39截至2020年7月31日和2019年7月31日的6個月分別為100萬美元。
截至2020年7月31日，我們未來與收購相關無形資產相關的預計攤銷費用如下(單位：千)：
財務期：
2021年餘下時間$28,221 
202252,833 
202350,109 
202438,933 
202527,500 
此後79,251 
總計$276,847 
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注：8。其他資產
其他資產包括以下內容(以千為單位)：
2020年7月31日2020年1月31日
非流通股和其他投資 (1)
$78,239 $75,004 
在權益法下計入的權益投資48,228 — 
商品和服務的預付款22,711 27,928 
技術專利和其他無形資產淨額16,282 17,898 
遞延税項淨資產7,450 6,912 
存款5,847 6,335 
衍生資產4,440 9,529 
其他1,880 999 
總計$185,077 $144,605 
(1)非流通股權益和其他投資包括對私人持股公司應收貸款的投資，這些投資按攤銷成本列賬。這些應收貸款賬面價值為#美元。13300萬美元和300萬美元16截至2020年7月31日和2020年1月31日，分別為3.8億美元和1.8億美元。截至2020年7月31日，這一餘額的信貸損失撥備無關緊要。
技術、專利和其他使用年限可估的無形資產按直線攤銷。截至2020年7月31日，未來預計攤銷費用如下(單位：千)：
財務期：
2021年餘下時間$1,437 
20222,620 
20232,348 
20242,040 
20251,569 
此後6,268 
總計$16,282 
注：9。衍生工具
我們在全球範圍內以多種外幣開展業務，使Workday面臨外幣風險。為了降低這種風險，我們使用如下所述的套期保值合約。我們不會出於交易或投機的目的而進行任何衍生品交易。
我們的外幣合約被歸類於公允價值等級的第二級，因為估值投入基於活躍市場中類似工具的報價和市場可觀察數據，如貨幣現貨和遠期匯率。
指定為現金流對衝的外幣遠期合約
我們受到以外幣計價的客户合同引起的外幣波動的影響。我們有一個套期保值計劃，在這個計劃中，我們簽訂與某些客户合同有關的外幣遠期合同。我們將這些遠期合約指定為現金流對衝工具，因為這樣指定的會計標準已經滿足。
指定為現金流量套期保值的外幣遠期合約按公允價值計入簡明綜合資產負債表。這類遠期合約的現金流被歸類為經營活動。該等套期保值公平值變動所產生的收益或虧損記入簡明綜合資產負債表的累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)，其後將重新分類至簡明綜合經營報表的相關收入項目，而相關收入將於賺取相關收入的同期內重新分類。截至2020年7月31日，我們估計為12AOCI記錄的與我們指定為現金流對衝的外幣遠期合約有關的淨收益中，有100萬將在未來12個月內重新歸類為收入。
截至2020年7月31日和2020年1月31日，我們有未償還的外幣遠期合約被指定為現金流對衝，名義總價值為1美元。1.110億美元和908分別為百萬美元。名義價值代表遠期合約到期時買入或賣出的金額。所有此類合同的到期日均不超過49月份。
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目錄
未指定為對衝的外幣遠期合約
我們還簽訂外幣遠期合約，以對衝我們未償還貨幣淨資產和負債的一部分。該等遠期合約旨在抵銷與相關貨幣資產及負債相關的外幣損益，並按公允價值計入簡明綜合資產負債表。根據適用的會計指引，該等遠期合約並未被指定為對衝工具，因此該等遠期合約公允價值的所有變動均記入其他收益(費用)，淨額計入簡明綜合經營報表。這類遠期合約的現金流被歸類為經營活動。
截至2020年7月31日和2020年1月31日，我們有未平倉遠期合約，未指定為對衝，名義總價值為$119百萬美元和$246分別為百萬美元。
未償還衍生工具的公允價值如下(以千計)：
壓縮合並資產負債表位置2020年7月31日2020年1月31日
衍生資產：
指定為現金流對衝的外幣遠期合約預付費用和其他流動資產$11,996 $20,944 
指定為現金流對衝的外幣遠期合約其他資產4,437 9,529 
未指定為套期保值的外幣遠期合約預付費用和其他流動資產370 2,801 
未指定為套期保值的外幣遠期合約其他資產3 — 
衍生資產總額$16,806 $33,274 
衍生負債：
指定為現金流對衝的外幣遠期合約應計費用和其他流動負債$8,964 $1,211 
指定為現金流對衝的外幣遠期合約其他負債9,498 1,809 
未指定為套期保值的外幣遠期合約應計費用和其他流動負債2,524 976 
未指定為套期保值的外幣遠期合約其他負債— — 
衍生負債總額$20,986 $3,996 
被指定為現金流量對衝的外幣遠期合約對簡明綜合業務表的影響如下(以千計)：
操作簡明合併報表位置截至7月31日的三個月，截至7月31日的六個月，
2020201920202019
總收入營業收入$1,061,967 $887,752 $2,080,352 $1,712,807 
與指定為現金流套期保值的外幣遠期合約有關的收益(虧損)金額營業收入5,278 896 9,764 912 
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與指定為現金流對衝的外幣遠期合約相關的税前收益(虧損)如下(以千計)：
簡明合併經營報表和綜合損失地點報表截至7月31日的三個月，截至7月31日的六個月，
2020201920202019
在保險業保險中確認的收益(損失)有效外幣遠期外匯合約市值淨變動$(52,558)$21,928 $(15,765)$37,790 
損益從AOCI重新分類為收益(有效部分)營業收入5,278 896 9,764 912 
與未被指定為套期保值的外幣遠期合約相關的收益(損失)如下(以千計)：
操作簡明合併報表位置截至7月31日的三個月，截至7月31日的六個月，
2020201920202019
未指定為套期保值的外幣遠期合約其他收入(費用)，淨額$(4,040)$2,229 $1,373 $4,627 
我們須遵守與某些外匯合約交易對手訂立的總淨額結算協議，根據該協議，我們獲準以一方向另一方支付的單一淨額淨額結算同一貨幣的交易。我們的政策是在壓縮的綜合資產負債表上列報衍生品總額。我們的外幣遠期合約不受任何信用或有特徵或抵押品要求的約束。我們通過與多元化的主要金融機構集團簽訂合同，並積極監控未平倉來管理我們對交易對手風險的敞口。
截至2020年7月31日，與這些抵消安排相關的信息如下(單位：千)：
已確認資產總額簡明綜合資產負債表上的毛額抵銷簡明綜合資產負債表列示的資產淨額簡明綜合資產負債表中未抵銷的毛額暴露的淨資產
金融工具收到的現金抵押品
衍生資產：
交易對手A$289 $— $289 $(289)$— $— 
交易對手B15,113 — 15,113 (15,113)— — 
交易對手C1,404 — 1,404 (1,404)— — 
總計$16,806 $— $16,806 $(16,806)$— $— 
已確認負債總額簡明綜合資產負債表上的毛額抵銷簡明綜合資產負債表列示的負債淨額簡明綜合資產負債表中未抵銷的毛額暴露的淨負債
金融工具質押的現金抵押品
衍生負債：
交易對手A$2,086 $— $2,086 $(289)$— $1,797 
交易對手B8,504 — 8,504 (15,113)— (6,609)
交易對手C10,396 — 10,396 (1,404)— 8,992 
總計$20,986 $— $20,986 $(16,806)$— $4,180 
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注10：10。債款
未償債務包括以下內容(以千計)：
2020年7月31日2020年1月31日
2020年債券，扣除未攤銷債務折扣淨額$0及$5,319和未攤銷債券發行成本分別為1美元和1美元。0及$307，分別
$— $244,319 
2022年債券，扣除未攤銷債務折扣淨額$102,238及$124,403和未攤銷債券發行成本分別為1美元和1美元。6,200及$7,630，分別
1,041,562 1,017,967 
定期貸款，扣除未攤銷債務貼現#美元后的淨額1,885及$0和未攤銷債券發行成本分別為1美元和1美元。173及$0，分別
747,942 — 
債務總額$1,789,504 $1,262,286 
減去：當前到期日$(37,500)$(244,319)
總債務，非流動債務$1,752,004 $1,017,967 
截至2020年7月31日，我們未償債務的預期未來本金支付如下(以千為單位)：
財務期：
2021年餘下時間$18,750 
202237,500 
20231,225,000 
202475,000 
202575,000 
此後468,750 
總計$1,900,000 
可轉換優先債券
2013年6月，我們發佈了1.50%可轉換優先票據，2020年7月15日到期，本金金額為$250百萬2020年發行的票據為無抵押、無從屬債務，利息以現金拖欠，固定息率為1.50每年的1月15日和7月15日為%。在截至2020年7月31日的三個月內，票據持有人轉換了2020年的票據，我們償還了$250現金本金餘額1.8億美元。我們還分發了大約1.7在截至2020年7月31日的三個月內，向票據持有人出售我們的A類普通股股，這是超過本金的轉換價值。
2017年9月，我們發佈了0.25%可轉換優先票據，2022年10月1日到期，本金為$1.15十億。2022年的票據為無抵押、無從屬債務，利息以現金拖欠支付，固定息率為0.25每年的4月1日和10月1日。除非在2022年10月1日之前按照其條款回購或轉換，否則2022年債券將於2022年10月1日到期。我們不能在到期前贖回2022年的票據。
2022年票據的條款受本公司與作為受託人的全國富國銀行協會(“本公司”)之間的一份契約管轄。轉換後，2022年票據的持有者將在我們的選擇下獲得現金、A類普通股的股票或A類普通股的現金和股票的組合。
2022年債券的初始兑換率為6.7982A類普通股每股$1,000本金金額，相當於初始轉換價格約為$147.10每股A類普通股，可調整。在2022年5月31日交易結束前，2022年債券的轉換需要滿足某些條件，如下所述。
2022年票據的持有者如因某些公司事件而轉換其2022年票據，而該等事件構成徹底的根本改變(如契約所界定)，則在某些情況下，有權提高轉換率。此外，在公司事件構成根本變化(如契約所定義)的情況下，2022年票據的持有人可能要求我們以相當於以下價格的價格回購其全部或部分2022年票據1002022年債券本金的%，另加任何應計及未付利息。
2022年債券持有人只有在以下情況下才可以在2022年5月31日交易結束前轉換其全部或部分2022年債券，本金為1,000美元的倍數：
•如果我們A類普通股的最後一次報告售價至少為20在一段時間內的交易日30在上一會計季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於1302022年債券在每個適用交易日的轉換價的%；
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•在.期間五在任何時間之後的營業日期間五連續交易日期間，2022年債券的每$1,000本金的交易價為該日的每1,000美元本金的交易價五連續交易日期間小於98A類普通股最新報出售價的乘積百分比及2022年票據在該交易日的轉換率；或
•在契約中註明的特定公司事件發生時。
在2022年6月1日或之後，2022年債券持有人可隨時轉換其2022年債券，直至緊接2022年債券到期日前第二個預定交易日交易結束為止。截至2020年7月31日和2020年1月31日，由於不符合轉換標準，2022年票據在濃縮合並資產負債表上被歸類為非流動票據。
在核算髮行債券時，我們將每份債券分為負債部分和權益部分。負債組成部分的賬面金額是通過計量沒有相關可兑換特徵的類似負債的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從相應票據的面值中減去負債部分的公允價值來確定的。該等差額為按實際利率法於債券各條款攤銷至利息開支的債務折讓。所記錄的權益組成部分的賬面毛值為#美元。68300萬美元和300萬美元223分別用於2020年和2022年債券，並在發行時計入壓縮綜合資產負債表上的額外實收資本。只要權益成分繼續符合權益分類條件，就不會重新計量。2020年票據負債部分的實際利率為6.25%，而2022年票據負債部分的實際利率為4.60%。利率是根據發行時類似債務的利率計算的，這些債務沒有相關的可轉換特徵。
在核算與債券相關的發行成本時，我們根據負債和權益組成部分的相對價值將產生的發行成本總額分配給負債和權益組成部分。應佔負債部分的發行成本正按直線攤銷(近似實際利率法)攤銷至債券各自條款的利息支出。應佔權益部分的發行成本從額外實收資本中的相應權益部分中扣除。於發行2020年債券時，我們錄得負債發行成本為$5百萬美元和股票發行成本為$2在發行2022年票據時，我們記錄了負債發行成本為#美元。14百萬美元和股票發行成本為$4百萬
附註模糊限制符
關於發行票據，我們就我們的A類普通股(“已購買期權”)訂立了可轉換票據對衝交易。購買的期權旨在抵消債券轉換時對我們A類普通股的潛在經濟稀釋。購買的期權是獨立的交易，不屬於票據條款的一部分。購買期權所支付的金額計入簡明綜合資產負債表上的額外實收資本。
購買的與2020年債券相關的期權使我們可以選擇購買，但需要進行與2020年債券大致相同的反稀釋調整，大致3.12000萬股我們的A類普通股，價格為$81.74每股，可在2020年票據轉換時行使。在截至2020年7月31日的三個月內，我們收到了大約1.7行使與2020年債券相關的已購買期權，獲得我們A類普通股的1000萬股。截至2020年7月31日，這些股票作為庫存股持有。
購買的與2022年債券相關的期權為我們提供了購買的選擇權，但須進行與2022年債券基本相同的反稀釋調整，大致7.82000萬股我們的A類普通股，價格為$147.10每股，可在2022年票據轉換時行使。購買的與2022年債券相關的期權將於2022年到期，如果不提前行使的話。
權證
在發行債券方面，我們亦訂立認股權證交易，出售認股權證(“認股權證”)，以在作出反攤薄調整後，收購最多約3.1超過百萬股60預定交易日從2020年10月開始，以及7.8超過百萬股60我們A類普通股的預定交易日從2023年1月開始，行權價為1美元。107.96及$213.96分別為每股。如果認股權證不在行使日行使，則認股權證將會失效。如果我們A類普通股的每股市值超過認股權證的適用行使價格，假設我們是盈利的，認股權證將對我們的每股收益產生攤薄效應。認股權證是獨立的交易，不屬於票據或所購期權條款的一部分。出售認股權證所得款項記入壓縮綜合資產負債表的額外實收資本。
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信貸協議
在2020年4月，我們達成了一項信貸協議，根據該協議，貸款人將向Workday提供本金總額為$的優先無擔保定期貸款安排。7502000萬美元和本金總額為#美元的無擔保循環信貸安排。7502000萬。
定期貸款及循環信貸安排的利息，由吾等選擇，按(I)等於基本利率的年利率加上以下範圍的保證金計算利息：0%至0.625%，或(Ii)年利率等於倫敦銀行間市場提供美元存款的利率加上以下範圍的保證金1.000%至1.625%。基本利率被定義為(I)美國銀行的最優惠利率，(Ii)聯邦基金利率加0.50%或(Iii)年利率等於倫敦銀行間市場美元存款的年利率，期限為一個月(但不低於零)加1.00%。任一選舉的實際利潤率將基於我們的綜合槓桿率，該比率通過以下方式衡量：(A)截至會計季度末的我們的綜合資金負債除以(B)信貸協議中定義的最近連續四個會計季度的綜合EBITDA。
信貸協議包含慣例陳述、擔保、肯定和否定契約，包括金融契約、違約事件和有利於貸款人的賠償條款。該金融契約基於季度財務測試，要求Workday的最高槓杆率不得超過3.50：1.00，以遞增到4.50：1.00在收購後的一段時間內選擇Workday(定義見信貸協議)。截至2020年7月31日，我們遵守了所有公約。
定期貸款
定期貸款分兩批提供資金。2020年4月2日，$500定期貸款中有1.8億美元獲得資金，剩餘的1美元2502000萬美元於2020年7月13日獲得資金。
定期貸款將於2025年4月2日到期，並規定從2020年10月開始按季度分期償還本金，利率為1.25截至2022年1月的每個季度本金的%，以及2.50此後每季度本金的%。定期貸款可以在Workday之前預付或永久減少，不收取罰款或保險費。
我們招致的費用大約是$。22000萬美元，與簽訂定期貸款協議有關。發債時支付給貸款人的費用作為債務貼現入賬，支付給第三方的剩餘費用作為發債成本入賬。債務貼現和發行成本以直線方式攤銷，近似於實際利率法，攤銷至安排合同期限內的利息支出。
截至2020年7月31日，定期貸款的賬面價值為美元。748百萬美元，其中$38百萬美元歸類為當期和$710百萬美元在濃縮綜合資產負債表上被歸類為非流動資產。截至2020年7月31日，定期貸款利率為2.12%，實際利率為2.46%.
循環信貸安排
循環信貸工具可以在2025年4月2日之前借入、償還和再借入，屆時必須償還所有借入的金額。在信貸協議期限內，我們可以要求每家循環貸款人將循環貸款的到期日延長一年，次數不超過兩次。此外，我們可以要求增加循環承付款總額，最高可達#美元。250在2025年4月2日之前的任何時候。循環信貸安排可在Workday之前預付或永久減少，無需罰款或保險費。
我們需要根據循環信貸安排項下承諾但未使用的金額，按季度向每個循環貸款人支付承諾費，承諾費的範圍為0.090%至0.225年利率，取決於我們的綜合槓桿率。承諾費在發生時計入其他收入(費用)中，在簡明綜合經營報表上淨額。
我們招致的費用大約是$。2300萬美元，與簽訂循環信貸安排協議有關。費用記錄在壓縮綜合資產負債表的其他資產中，並在安排的合同期限內按直線攤銷。
截至2020年7月31日，有不是的循環信貸安排下的未償還借款。
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債務利息支出
下表列出了與我們的債務相關的已確認利息支出總額(以千為單位)：
截至7月31日的三個月，截至7月31日的六個月，
2020201920202019
合同利息支出$4,799 $1,657 $7,430 $3,313 
與債務貼現攤銷有關的利息成本13,665 13,418 27,620 26,672 
與債務發行成本攤銷相關的利息成本863 883 1,750 1,766 
利息支出總額$19,327 $15,958 $36,800 $31,751 
注11.租約
我們已經簽訂了辦公空間、數據中心以及其他財產和設備的運營租賃協議。截至2020年7月31日和2020年1月31日，經營租賃使用權資產分別為325百萬美元和$291百萬美元，經營租賃負債為$347百萬美元和$308分別為百萬美元。我們還簽訂了其他財產和設備的融資租賃協議。截至2020年7月31日和2020年1月31日，融資租賃不是實質性的。
經營租賃費用的構成如下(以千計)：
截至7月31日的三個月，截至7月31日的六個月，
2020201920202019
經營租賃成本$22,336 $18,961 $43,235 $37,475 
短期租賃成本4,080 4,205 8,432 7,845 
可變租賃成本4,886 5,138 9,336 8,564 
經營租賃總成本$31,302 $28,304 $61,003 $53,884 
與我們的經營租賃相關的補充現金流信息如下(以千計)：
截至7月31日的三個月，截至7月31日的六個月，
2020201920202019
為經營租賃負債支付的現金$21,153 $19,324 $42,165 $35,508 
以新的經營租賃負債換取的經營租賃使用權資產(1)
32,216 31,071 70,503 327,021 
(1)上一年的活動包括$2792019年2月1日現有的運營租約為2000萬美元，以及$482020財年上半年開始的運營租賃費用為2000萬美元。
與我們的經營租賃相關的其他信息如下：
2020年7月31日2020年1月31日
加權平均剩餘租期(年)66
加權平均貼現率3.08%3.36%
截至2020年7月31日，經營租賃負債到期日如下(單位：千)：
財務期：
2021年餘下時間$41,143 
202286,814 
202378,328 
202469,058 
202554,457 
此後57,261 
租賃付款總額387,061 
扣除的計入利息(39,656)
總計$347,405 
截至2020年7月31日，我們還有額外的運營租賃，主要是針對辦公空間和數據中心，這些租賃尚未開始，總未折扣租賃付款為$22百萬這些運營租約將在2021財年的剩餘幾個月開始，租期從一至五年.
22
目錄
關聯方租賃交易記錄
根據各種租賃協議，我們從董事長達菲爾德先生在加利福尼亞州普萊森頓公司總部附近的一家附屬公司租用了某些辦公空間。與這些協議有關的經營租賃、使用權資產和經營租賃負債為#美元。55百萬美元和$67分別是截至2020年7月31日的100萬美元和57300萬美元和300萬美元70截至2020年1月31日，分別為3.8億美元。這些協議的加權平均剩餘租賃期為四年了。根據這些協議，租金支出總額為#美元。4百萬美元和$3截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月分別為100萬美元和7300萬美元和300萬美元6截至2020年7月31日和2019年7月31日的6個月分別為100萬美元。
注12。承諾和或有事項
第三方託管的基礎設施平臺相關承諾
我們已與第三方託管基礎設施平臺供應商簽訂了不同到期日的不可取消協議。截至2020年7月31日，根據這些協議，未來不可取消的最低付款約為$4662000萬。
法律事項
我們是在正常業務過程中出現的各種法律程序和索賠的一方。當法律責任很可能已招致，而損失金額亦可合理估計時，我們會就與法律事宜有關的法律責任作出撥備。這些規定至少每季度審查一次，並進行調整，以反映談判、和解、裁決、法律顧問建議以及與特定事項有關的其他信息和事件的影響。在我們看來，截至2020年7月31日，我們至少沒有合理的可能性就該等或有損失發生重大損失，或發生超過記錄應計項目的重大損失。
注13.股東權益
普通股
截至2020年7月31日，有177A類普通股100萬股，扣除庫存股後淨額60發行在外的百萬股B類普通股。A類普通股和B類普通股持有人的權利相同，但投票權和轉換權除外。A類普通股每股有權一每股投票權和每股B類普通股有權10每股投票數。根據持有人的選擇權，每股B類普通股可隨時轉換為A類普通股。
員工權益計劃
我們2012年的股權激勵計劃(“EIP”)是我們2005年股票計劃(連同EIP，“股票計劃”)的後繼者。截至2020年7月31日，我們擁有63100萬股A類普通股，可供未來授予。
我們還有2012年員工股票購買計劃(“ESPP”)。根據員工持股計劃，合資格的員工可獲授予以較低者購買股份的選擇權。85授予時股票公平市值的%或85行使時公平市價的%。購買股票的期權每年授予兩次，分別在6月1日和12月1日左右，並分別在隨後的11月30日和5月31日左右行使。截至2020年7月31日，5根據ESPP，有100萬股A類普通股可供發行。
限售股單位
股票計劃規定向員工和非員工發行限制性股票單位(“RSU”)。RSU通常被授予四年了. 截至2020年7月31日的6個月內，與RSU活動相關的信息摘要如下：
股份數量：加權平均授予日期和公允價值
截至2020年1月31日的餘額11,914,064 $147.96 
已批准的RSU7,609,940 148.12 
歸屬的RSU(3,264,103)139.82 
被沒收的RSU(565,835)145.37 
截至2020年7月31日的餘額15,694,066 149.82 
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目錄
截至2020年7月31日，總共有美元2.2200億與未歸屬RSU相關的未確認補償成本，預計將在加權平均期間確認約三年.
基於業績的限制性股票單位
在2020財年，0.6向除執行管理層以外的所有員工授予了100萬股基於業績的限制性股票單位(PRSU)，其中包括與全公司目標相關的服務條件和業績條件。這些性能條件已滿足，PRSU於2020年3月15日授予。在截至2020年7月31日的6個月內，我們確認了$19與這些PRSU相關的補償成本為100萬美元。
此外，在2021財年第二季度，0.6向除執行管理層以外的所有員工發放了100萬股PRSU股票，其中包括與全公司目標相關的服務條件和績效條件。我們預計將為2021財年招聘的員工授予與此計劃相關的額外股份。如果在截至2021年1月31日的財年達到績效條件，並且如果個人員工在2021年3月15日之前繼續提供服務，這些PRSU獎勵將被授予。在截至2020年7月31日的三個月和六個月內，我們確認了$19與這些PRSU相關的2000萬美元的補償成本。總額為$90預計將在加權平均期間確認600萬美元的未確認賠償成本，加權平均期間約為七個月.
股票期權
股票計劃規定向員工和非員工發放激勵性和非法定股票期權。根據股票計劃發行的股票期權的行權期一般不超過十年一般情況下，五年. 截至2020年7月31日的6個月內，與股票期權活動相關的信息摘要如下(單位：百萬，不包括股票和每股數據)：
未償還股票期權加權平均行使價聚合內在價值
截至2020年1月31日的餘額3,435,577 $9.78 $601 
行使的股票期權(1,155,404)6.19 
股票期權已取消(18,719)42.92 
截至2020年7月31日的餘額2,261,454 11.34 383 
已歸屬，預計將於2020年7月31日歸屬2,251,777 11.23 382 
自2020年7月31日起可行使2,030,205 8.91 349 
截至2020年7月31日，總共有美元19與未歸屬股票期權相關的未確認補償成本為100萬美元，預計將在加權平均期間確認，加權平均期間約為一年.
注14.未賺取收入和履約義務
訂閲服務收入為$824300萬美元和300萬美元677在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月中確認了600萬美元，分別包括在截至2020年4月30日和2019年4月30日的未賺取收入餘額中。訂閲服務收入為$1.4630億美元和350億美元1.18在截至2020年7月31日和2019年7月31日的6個月中分別確認了200億美元，分別包括在截至2020年1月31日和2019年1月31日的未賺取收入餘額中。在同一期間從各自期初未賺取收入餘額確認的專業服務收入並不重要。
分配給剩餘履約義務的交易價格
截至2020年7月31日，約為8.60預計15億美元的收入將從訂閲合同的剩餘履約義務中確認。我們預計確認的收入約為$5.78在接下來的幾年裏，這些剩餘的履約義務24兩個月後，餘額予以確認。截至2020年7月31日，來自專業服務合同剩餘履約義務的收入並不多。
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目錄
注15。其他收入(費用)，淨額
其他收入(費用)，淨額包括以下內容(以千為單位)：
截至7月31日的三個月，截至7月31日的六個月，
2020201920202019
利息收入$4,978 $11,239 $12,845 $21,589 
利息支出(1)
(19,302)(14,473)(36,841)(26,074)
其他(2)
2,871 3,128 1,570 11,520 
其他收入(費用)，淨額$(11,453)$(106)$(22,426)$7,035 
(1)利息支出包括票據和定期貸款的合同利息支出，以及扣除資本化利息成本後應歸因於攤銷債務貼現和債務發行成本的相關非現金利息支出。有關更多信息，請參見附註10，債務。
(2)其他包括我們股權投資的淨收益(虧損)、循環信貸安排的承諾費和循環信貸安排發行成本的攤銷。有關詳細信息，請參閲附註3(投資)和附註10(債務)。
注16。所得税
我們通過將估計的年度有效税率應用於年初至今的税前收益或虧損來計算年初至今的所得税撥備，並根據期間的離散税項進行調整。我們報告的所得税支出為#美元。32000萬美元和所得税優惠#2截至2019年7月31日、2019年7月31日和2019年7月31日的6個月期間分別為600萬美元。截至2020年7月31日的6個月的所得税支出主要歸因於盈利的外國司法管轄區的州税和所得税支出。由於ASU第2019-12號於2020年2月1日通過，全面收入收益沒有期間內的税收分配。截至2019年7月31日的前六個月的所得税優惠主要歸因於對某些外國司法管轄區的綜合收入收益和基於股份的薪酬的超額税收優惠適用期間內税收分配規則，但部分被盈利的外國司法管轄區的州税和所得税費用所抵消。
2020年3月27日，針對新冠肺炎大流行，冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)簽署成為法律。CARE法案包括對基於收入和非收入的税法進行臨時修改。我們評估了CARE法案的適用條款，並確定這對我們的財務結果沒有實質性影響。
2020年6月22日，美國最高法院拒絕審理美國第九巡迴上訴法院關於成本分攤協議(Altera Corporation&Subsidiaries v.Commission)中股票薪酬費用處理的裁決的上訴。美國最高法院的裁決導致我們的遞延税項資產相對於總遞延税項資產的非實質性減少，這一減少完全被我們的估值津貼所抵消。因此，對我們的簡明合併財務報表沒有淨影響。
我們在美國和外國司法管轄區接受所得税審計。我們記錄了與不確定的税收狀況相關的負債，並相信我們已經為所有開放納税年度的所得税不確定因素提供了足夠的準備金。由於我們的税務虧損歷史，所有年份都可以進行税務審計。
我們根據所有可獲得的證據，包括正面和負面的，定期評估我們的遞延税項淨資產的變現能力。遞延税項淨資產的實現取決於我們在税項屬性到期前產生足夠的未來應税收入以充分利用這些資產的能力。截至2020年7月31日，我們繼續對我們的遞延税項資產維持全額估值津貼，但在某些司法管轄區除外。
注17。每股淨虧損
普通股股東應佔每股基本淨虧損的計算方法為：普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數，再扣除庫存股。每股攤薄淨虧損是通過實施普通股的所有潛在股份來計算的，包括我們的已發行股票期權、與未歸屬RSU和PRSU相關的普通股、與稀釋程度的可轉換優先票據相關的普通股、已發行認股權證，以及根據ESPP可發行的普通股。每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損在報告的每個期間都是相同的，因為包括所有潛在的已發行普通股將是反稀釋的。
歸屬於普通股股東的每股淨虧損是根據A類普通股和B類普通股的合同參與權進行分配的，就像期間的虧損已經分配一樣。由於清算權和股息權相同，普通股股東應佔淨虧損按比例分攤。
25
目錄
下表列出了普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(單位為千，每股數據除外)：
截至7月31日的三個月，截至7月31日的六個月，
2020201920202019
甲類乙類A類乙類甲類乙類A類乙類
每股基本和稀釋後淨虧損：
分子：
分佈式網損分攤$(20,732)$(7,284)$(86,481)$(34,231)$(137,980)$(48,404)$(169,067)$(67,920)
分母：
加權平均已發行普通股175,441 60,561 162,193 64,199 173,590 60,893 160,414 64,443 
每股基本和攤薄淨虧損$(0.12)$(0.12)$(0.53)$(0.53)$(0.79)$(0.79)$(1.05)$(1.05)
不包括在稀釋每股淨虧損計算中的潛在稀釋證券如下(以千計)，因為這樣做將是反稀釋的：
 
從七月三十一號開始，
 20202019
已發行普通股期權2,261 4,512 
未授權的RSU和PRSU16,326 14,288 
與可轉換優先票據有關的股份7,818 10,876 
須受與發行可轉換優先票據有關的認股權證規限的股份10,876 10,876 
根據員工持股計劃可發行的股份463 394 
總計37,744 40,946 
注18。地理信息
收入的分類
我們在以下位置銷售我們的訂閲合同和相關服務二主要地理市場：面向位於美國境內的客户和位於美國境外的客户。按地域劃分的收入通常基於我們的主訂閲協議中指定的客户地址。下表列出了按地理區域劃分的收入(單位：千)：
 截至7月31日的三個月，截至7月31日的六個月，
 2020201920202019
美國$805,056 $676,568 $1,567,396 $1,305,097 
其他國家256,911 211,184 512,956 407,710 
總計$1,061,967 $887,752 $2,080,352 $1,712,807 
除了美國，在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月和六個月裏，沒有一個國家的收入超過總收入的10%。截至2020年7月31日或2020年1月31日，沒有客户的個人應收賬款佔我們貿易和其他應收賬款的10%以上。
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目錄
長期資產
我們的長期資產主要由財產和設備以及經營性租賃使用權資產組成，根據資產的實際位置歸屬於某個國家。按地理區域劃分的財產和設備、淨資產和經營性租賃使用權資產合計如下(以千計)：
 2020年7月31日2020年1月31日
美國$1,084,136 $1,064,292 
愛爾蘭126,021 122,619 
其他國家71,932 40,170 
總計$1,282,089 $1,227,081 
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目錄
關於前瞻性陳述的特別説明
本報告包含受“1995年私人證券訴訟改革法”保護的前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外，本報告中包含的所有陳述，包括有關我們未來經營結果和財務狀況、我們的業務戰略和計劃以及我們未來經營目標的陳述，均為前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“將會”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“預期”、“尋求”、“計劃”以及類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、經營業績、業務戰略、短期和長期業務運營和目標，以及財務需求。這些前瞻性聲明受許多風險、不確定性和假設的影響，包括那些因冠狀病毒大流行(“新冠肺炎大流行”)的影響而引起的風險、不確定性和假設，以及在“風險因素”一節中描述的那些，我們建議您仔細閲讀這些內容。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險時有出現。我們的管理層不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設，本報告中討論的未來事件和趨勢可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。我們沒有義務在本報告日期之後更新這些前瞻性陳述中的任何一項，也沒有義務使這些陳述與實際結果或修訂後的預期相符。
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
您應該閲讀以下關於我們的財務狀況和經營結果的討論，以及本季度報告第I部分10-Q表格第1項中包含的簡明綜合財務報表及其附註。
概述
Workday成立於2005年，提供專為世界上最大的公司、教育機構和政府機構設計的財務管理、人力資源、規劃、支出管理和分析應用程序。我們通過一個系統幫助組織更好地管理其財務和人力資源，該系統幫助組織規劃、執行、分析和擴展-所有這些都由機器學習提供支持。
我們多樣化的客户羣包括大中型全球公司以及主要使用我們的規劃產品的較小組織。在我們的整個歷史中，我們頻繁更新的週期促進了快速創新和新應用的引入。我們在2006年開始提供我們的HCM應用程序，並在2007年開始提供我們的財務管理應用程序。從那時起，我們繼續投資於創新，並不斷向我們的客户推出新的服務。
我們在相對較短的時間內實現了顯著增長，其中很大一部分增長來自新客户。我們目前的財務重點是增加收入和擴大客户基礎。雖然我們今天出現淨虧損，但我們努力在我們所有的職能領域以紀律嚴明的方式進行投資，以維持短期收入的持續增長，並支持我們的長期計劃。
我們以企業範圍的訂閲方式向客户提供Workday應用程序，通常合同期限為三年或更長時間，訂閲費主要根據客户的勞動力規模而定。我們一般在合同期限內按比例確認訂閲費收入。目前，我們訂閲服務收入的大部分來自對HCM應用程序的訂閲。我們主要通過我們的直銷隊伍銷售我們的應用程序。
最近一段時間，我們的運營費用以絕對美元計算大幅增加，這主要是由於我們員工人數的顯著增長。截至2020年7月31日和2019年7月31日，我們分別約有12,300名和11,400名員工。剔除下文進一步描述的某些新冠肺炎因素的影響，我們預計隨着我們收入的增長，我們的產品開發、銷售和營銷以及一般和行政費用佔總收入的百分比將在較長期內下降，我們預計我們將通過增加客户基礎而獲得規模經濟，而不會產生直接的增量開發成本。
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目錄
我們打算繼續投資於長期增長。我們已經並預計將繼續在我們的產品開發工作上投入巨資，以提供更多引人注目的應用程序，並滿足客户不斷變化的需求。此外，我們計劃通過投資於產品開發和客户支持以滿足當地市場的業務需求，增加我們的銷售和營銷組織，收購、建設和/或租賃更多的辦公空間，並擴大我們的服務合作伙伴生態系統以支持本地部署，從而繼續擴大我們在全球(特別是在歐洲和亞洲)銷售我們的應用程序的能力。隨着我們對未來增長的規劃，我們預計將在我們的數據中心容量和設備上進行進一步的重大投資。我們還在投資人員，為我們不斷增長的客户羣提供服務。
我們還定期評估互補業務、員工團隊、服務、技術和知識產權方面的收購和投資機會，以努力擴大我們的產品和服務。我們預計未來將繼續進行這樣的收購和投資，我們計劃在未來將我們增加的收入的很大一部分進行再投資，以發展我們的業務，並繼續我們在行業中的領先地位。雖然我們仍然專注於提高運營利潤率，但這些收購和投資在短期內將絕對增加我們的成本。這些投資中的許多將在體驗到任何直接好處之前發生，可能會使我們很難確定我們是否有效地分配了我們的資源。
自成立以來，我們還對我們的專業服務組織進行了大量投資，以幫助確保客户成功部署和採用我們的應用程序。此外，我們繼續擴大我們的專業服務合作伙伴生態系統，以進一步支持我們的客户。我們相信，我們在專業服務方面的投資，以及圍繞Workday建立諮詢實踐的合作伙伴，將推動更多的客户訂閲和收入的持續增長。由於我們能夠利用不斷擴大的合作伙伴生態系統，我們預計專業服務收入的增長率將隨着時間的推移而下降，並繼續低於訂閲收入的增長率。
新冠肺炎大流行的影響
2019年12月，報告了一種新的冠狀病毒病株(“新冠肺炎”)，2020年3月，世界衞生組織將新冠肺炎定性為大流行(“新冠肺炎大流行”)。新冠肺炎疫情正對全球社會、經濟、金融市場和商業行為產生廣泛、迅速演變和不可預測的影響。作為對新冠肺炎的迴應，我們暫時關閉了大多數全球辦事處，要求大多數員工遠程工作，實施了旅行限制，並決定推遲我們的某些客户、行業、實施合作伙伴、分析師、投資者和員工活動，並將其他活動轉換為僅限虛擬的體驗。儘管新冠肺炎疫情帶來了經濟挑戰，但我們致力於我們業務的長期整體健康，我們提供的產品的實力，以及我們繼續執行我們戰略的能力。
在截至2020年7月31日的三個月裏，與2021年財年第一季度相比，我們的新訂閲預訂量受到了有利的影響，因為公司正在適應新冠肺炎不確定的環境，並越來越意識到需要推進其數字轉型計劃和遷移到基於雲的解決方案。我們在截至2020年7月31日的三個月的營業利潤率受到收入增長超過員工增長的有利影響，以及為應對新冠肺炎疫情而控制運營費用，包括減少差旅、營銷和活動支出。我們預計截至2020年7月31日的三個月經歷的有利利潤率影響的程度不會持續下去，因為我們仍然致力於投資於我們所有職能領域的戰略計劃。
由於我們基於訂閲的業務模式，我們的近期收入相對可預測。然而，如果經濟不確定性持續很長一段時間，我們可能會對我們贏得新業務、更新現有客户、銷售和營銷努力、收入增長率、客户部署、客户償付能力、產品開發或其他財務指標的能力產生負面影響，其中任何一項都可能損害我們的業務、運營業績和財務狀況。
有關新冠肺炎疫情對我們的業務、經營業績和財務狀況的潛在影響的進一步討論，請參閲本季度報告的10-Q表格第II部分第1A項中的風險因素。
經營成果的構成要素
營業收入
我們的收入主要來自訂閲服務和專業服務。訂閲服務收入主要包括允許我們的客户訪問我們的雲應用程序的費用，其中包括相關的客户支持。專業服務收入包括部署服務、優化服務和培訓費用。
截至2020年7月31日的三個月和六個月，訂閲服務收入分別佔我們總收入的88%和87%，佔我們截至2020年7月31日的未賺取收入總額的97%。訂閲服務收入主要由客户數量、每個客户的員工數量、每個客户訂閲的特定應用程序以及我們應用程序的價格推動。
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目錄
由於應用程序的價格差異，客户訂閲的應用程序的組合可能會影響我們的財務業績。我們應用程序的定價取決於許多因素，包括應用程序的複雜性和成熟度以及其在市場上的接受度。未來競爭對手提供的新產品或服務也可能影響我們產品的組合和定價。
訂閲服務收入從我們向客户提供我們的服務之日起，在合同期限內同時交付和消費，隨着時間的推移予以確認。我們的訂閲合同通常期限為三年或更長時間，並且通常是不可取消的。我們一般每年提前給客户開發票。已開具發票的金額最初記錄為未賺取收入。
我們的諮詢服務通常按時間和材料或固定價格計費。對於按時間和材料計費的合同，收入在執行專業服務時隨時間確認。對於按固定價格計費的合同，收入將根據所提供的專業服務的比例隨時間確認。在某些情況下，我們通過分包服務合作伙伴的資源並將其部署到客户項目中來補充我們的諮詢團隊。隨着我們的專業服務組織和合作夥伴公司與Workday相關的諮詢實踐不斷髮展，我們預計這些合作伙伴將越來越多地直接與我們的訂閲客户簽約。由於這一趨勢，以及我們訂閲服務收入的增加，我們預計我們的專業服務收入佔總收入的百分比將隨着時間的推移而下降。
成本和開支
訂閲服務收入的成本。訂閲服務收入的成本主要包括與託管我們的應用程序和提供客户支持相關的員工相關費用、數據中心費用以及計算機設備和軟件的折舊。
專業服務收入成本。專業服務收入的成本主要包括與這些服務相關的員工相關費用、分包商費用和差旅費用。
產品開發。產品開發費用主要由與員工相關的費用組成。我們繼續將產品開發的重點放在添加新特性和應用程序、增加功能和增強雲應用程序的易用性上。
銷售部和市場部。銷售和營銷費用主要包括與員工相關的費用、銷售佣金、營銷計劃和差旅費用。營銷計劃包括廣告、活動、企業溝通、品牌意識和產品營銷活動。銷售佣金被認為是與客户簽訂合同的增量成本，並被遞延和攤銷。最初合同的銷售佣金是遞延的，然後以直線方式在我們確定為五年的受益期內攤銷。續簽合同的銷售佣金是遞延的，然後在相關的合同續約期內以直線方式攤銷。
一般和行政。一般費用和行政費用包括與員工有關的財務和會計費用、法律費用、人力資源費用、信息系統人員費用、專業費用和其他公司費用。
運營結果
營業收入
截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月和六個月，我們的總收入如下(單位為千，不包括百分比)：
 截至7月31日的三個月， 截至7月31日的六個月， 
 20202019更改百分比：20202019更改百分比：
訂閲服務$931,698 $757,155 23%$1,813,654 $1,458,179 24%
專業服務130,269 130,597 —%266,698 254,628 5%
總收入$1,061,967 $887,752 20%$2,080,352 $1,712,807 21%
截至2020年7月31日的三個月，總收入為11億美元，而去年同期為8.88億美元，增長1.74億美元，增幅為20%。截至2020年7月31日的三個月，訂閲服務收入為9.32億美元，而去年同期為7.57億美元，增長1.75億美元，增幅為23%。訂閲服務收入增加的主要原因是與去年同期相比，客户合同數量增加。截至2020年7月31日的三個月，專業服務收入為1.3億美元，而去年同期為1.31億美元，由於新冠肺炎大流行的部署時機，略有減少不到100萬美元。
30
目錄
截至2020年7月31日的6個月，總收入為21億美元，而去年同期為17億美元，增長4億美元，增幅21%。截至2020年7月31日的6個月，訂閲服務收入為18億美元，而去年同期為15億美元，增長4億美元，增幅為24%。訂閲服務收入增加的主要原因是與去年同期相比，客户合同數量增加。截至2020年7月31日的6個月，專業服務收入為2.67億美元，而去年同期為2.55億美元，增長1200萬美元，增幅為5%。專業服務收入增加的主要原因是Workday為比上年同期更多的客户提供部署和集成服務。
營業費用
截至2020年7月31日的三個月，GAAP運營費用為11億美元，而去年同期為10億美元，增加了1億美元，增幅為7%。這一增長主要是由於員工人數增加導致員工相關費用增加了8,000萬美元，但新冠肺炎疫情導致的差旅費用減少了2,800萬美元，這一增幅被抵消。
截至2020年7月31日的6個月，GAAP運營費用為22億美元，而去年同期為20億美元，增加了3億美元，增幅為14%。增加的主要原因是員工人數增加帶動的員工相關支出增加2.04億美元，支付給非執行員工的一次性現金獎金相關的7,900萬美元，以幫助應對新冠肺炎大流行帶來的意外成本(“新冠肺炎一次性員工獎金”)，以及設施和IT相關支出3,600萬美元，但被減少的差旅費用減少4,500萬美元所抵消。
我們使用非GAAP運營費用的非GAAP財務計量來了解和比較不同會計期間的運營結果，用於內部預算和預測，用於短期和長期運營計劃，並評估我們的財務業績。我們認為，非GAAP運營費用反映了我們正在進行的業務，允許對我們業務的趨勢進行有意義的期間間比較和分析。我們還相信，非GAAP運營費用為投資者和其他人提供了有用的信息，有助於他們以與管理層相同的方式理解和評估我們的經營結果和前景，並將不同會計期間的財務結果與同行公司的財務結果進行比較。
非GAAP運營費用是通過不包括基於股票的薪酬支出和某些其他費用來計算的，這些費用包括與員工股票交易的僱主工資税相關的項目和與收購相關的無形資產的攤銷。
截至2020年7月31日的三個月，非GAAP運營費用為8.04億美元，而去年同期為7.7億美元，增加了3400萬美元，增幅為4%。這一增長主要是由於員工人數增加推動與員工相關的費用增加了4200萬美元，但減少的差旅費用減少了2800萬美元。
截至2020年7月31日的6個月，非GAAP運營費用為17億美元，而去年同期為15億美元，增加了2億美元，增幅為14%。增加的主要原因是員工人數增加導致員工相關支出增加1.18億美元，新冠肺炎一次性員工獎金增加7,900萬美元，設施和IT相關支出增加3,600萬美元，但減少的差旅費用減少了4,500萬美元。
我們的GAAP與非GAAP運營費用的對賬如下(以千計)：
 截至2020年7月31日的三個月
 GAAP運營費用
基於股份的薪酬費用(1)
其他運營費用(2)
非GAAP運營費用(3)
訂閲服務的成本$145,007 $(14,825)$(8,844)$121,338 
專業服務的費用139,270 (24,552)(918)113,800 
產品開發418,681 (128,505)(4,554)285,622 
銷售及市場推廣276,497 (49,854)(7,913)218,730 
一般和行政99,266 (33,500)(975)64,791 
總成本和費用$1,078,721 $(251,236)$(23,204)$804,281 

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目錄
截至2019年7月31日的三個月
GAAP運營費用
基於股份的薪酬費用 (1)
其他運營費用 (2)
非GAAP運營費用(3)
訂閲服務的成本$121,161 $(12,001)$(11,739)$97,421 
專業服務的費用145,173 (18,991)(1,233)124,949 
產品開發378,122 (105,758)(5,380)266,984 
銷售及市場推廣280,200 (42,690)(10,449)227,061 
一般和行政85,593 (29,781)(2,021)53,791 
總成本和費用$1,010,249 $(209,221)$(30,822)$770,206 

截至2020年7月31日的6個月
GAAP運營費用
基於股份的薪酬費用 (1)
其他運營費用 (2)
非GAAP運營費用(3)
訂閲服務的成本$290,270 $(28,717)$(18,487)$243,066 
專業服務的費用299,637 (47,118)(4,019)248,500 
產品開發862,165 (250,527)(16,704)594,934 
銷售及市場推廣595,054 (96,804)(18,489)479,761 
一般和行政194,437 (64,742)(3,756)125,939 
總成本和費用$2,241,563 $(487,908)$(61,455)$1,692,200 

 截至2019年7月31日的6個月
 GAAP運營費用
基於股份的薪酬費用(1)
其他運營費用(2)
非GAAP運營費用(3)
訂閲服務的成本$233,630 $(22,416)$(24,399)$186,815 
專業服務的費用275,923 (35,141)(4,692)236,090 
產品開發725,953 (196,995)(19,011)509,947 
銷售及市場推廣553,136 (81,544)(23,283)448,309 
一般和行政170,048 (58,360)(5,319)106,369 
總成本和費用$1,958,690 $(394,456)$(76,704)$1,487,530 
(1)截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月，基於股票的薪酬支出分別為2.51億美元和2.09億美元，截至2020年7月31日和2019年7月31日的六個月，基於股票的薪酬支出分別為4.88億美元和3.94億美元。以股份為基礎的薪酬支出增加包括授予現有和新員工的限制性股票單位(“RSU”)的影響。
(2)其他運營費用包括截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月，員工股票交易的僱主工資税相關項目分別為700萬美元和1100萬美元，截至2020年7月31日和2019年7月31日的六個月，僱主工資税相關項目分別為3000萬美元和3800萬美元。此外，其他運營費用包括截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月的收購相關無形資產攤銷分別為1600萬美元和2000萬美元，以及截至2020年7月31日和2019年7月31日的六個月的攤銷分別為3200萬美元和3900萬美元。
(3)有關詳細信息，請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準”。
訂閲服務的成本
有關GAAP與非GAAP運營費用的對賬，請參閲上表。
截至2020年7月31日的三個月，訂閲服務成本中的GAAP運營費用為1.45億美元，而去年同期為1.21億美元，增加了2400萬美元，增幅為20%。這一增長主要是由於員工人數增加導致員工相關費用增加了700萬美元，硬件維護和數據中心容量的第三方費用增加了500萬美元，以及與我們數據中心的設備相關的折舊費用增加了400萬美元。
截至2020年7月31日的6個月，訂閲服務成本中的GAAP運營費用為2.9億美元，而去年同期為2.34億美元，增加了5600萬美元，增幅為24%。這一增長主要是由於員工人數增加導致員工相關費用增加了1,600萬美元，硬件維護和數據中心容量的第三方費用增加了1,100萬美元，與我們數據中心設備相關的折舊費用增加了600萬美元，與新冠肺炎一次性員工獎金相關的支出增加了500萬美元。
32
目錄
截至2020年7月31日的三個月，訂閲服務成本中的非GAAP運營費用為1.21億美元，而去年同期為9700萬美元，增加了2400萬美元，增幅為25%。增加的主要原因是與我們數據中心設備相關的折舊費用增加了700萬美元，硬件維護和數據中心容量的第三方費用增加了500萬美元，以及員工人數增加導致的員工相關費用增加了400萬美元。
截至2020年7月31日的6個月，訂閲服務成本中的非GAAP運營費用為2.43億美元，而去年同期為1.87億美元，增加了5600萬美元，增幅為30%。增加的主要原因是與我們數據中心設備相關的折舊費用增加了1,200萬美元，硬件維護和數據中心容量的第三方費用增加了1,100萬美元，員工人數增加導致的員工相關費用增加了1,000萬美元，以及與新冠肺炎一次性員工獎金相關的500萬美元。
我們預計，隨着我們改善和擴大我們的數據中心容量和運營，訂閲服務成本中的GAAP和非GAAP運營費用(以絕對值計算)將繼續增加。
專業服務的成本
有關GAAP與非GAAP運營費用的對賬，請參閲上表。
截至2020年7月31日的三個月，專業服務成本中的GAAP運營費用為1.39億美元，而去年同期為1.45億美元，減少了600萬美元，降幅為4%。減少的主要原因是，由於新冠肺炎大流行，差旅費用減少了500萬美元，由於將實施合作伙伴活動轉換為僅限虛擬體驗，減少了600萬美元，但由於員工人數增加，員工相關費用增加了800萬美元。
截至2020年7月31日的6個月，專業服務成本中的GAAP運營費用為3億美元，而去年同期為2.76億美元，增加了2400萬美元，增幅為9%。增加的主要原因是員工人數增加導致員工相關費用增加3,100萬美元，與新冠肺炎一次性員工獎金相關的1,200萬美元被減少的差旅費用減少900萬美元所抵消。
截至2020年7月31日的三個月，專業服務成本中的非GAAP運營費用為1.14億美元，而去年同期為1.25億美元，減少了1100萬美元，降幅為9%。減少的金額包括與新冠肺炎大流行導致的差旅費用減少有關的500萬美元，以及由於將實施合作伙伴活動轉換為僅限虛擬體驗而減少的600萬美元。
截至2020年7月31日的6個月，專業服務成本中的非GAAP運營費用為2.49億美元，而去年同期為2.36億美元，增加了1300萬美元，增幅為5%。增加的主要原因是員工人數增加導致員工相關費用增加2,000萬美元，與新冠肺炎一次性員工獎金相關的1,200萬美元被減少的差旅費用減少900萬美元所抵消。
我們預計專業服務的GAAP和非GAAP成本佔總收入的百分比將繼續下降，因為我們繼續依賴我們的服務合作伙伴來部署我們的應用程序，而且我們的客户數量也在持續增長。
產品開發
有關GAAP與非GAAP運營費用的對賬，請參閲上表。
截至2020年7月31日的三個月，產品開發方面的GAAP運營費用為4.19億美元，而去年同期為3.78億美元，增加了4100萬美元，增幅為11%。這一增長主要是由於員工人數增加推動的與員工相關的費用增加了3900萬美元。
截至2020年7月31日的6個月，產品開發方面的GAAP運營費用為8.62億美元，而去年同期為7.26億美元，增加了1.36億美元，增幅為19%。這一增長主要是由於員工人數增加推動的員工相關費用增加了9,700萬美元，以及與新冠肺炎一次性員工獎金相關的3,100萬美元。
截至2020年7月31日的三個月，產品開發中的非GAAP運營費用為2.86億美元，而去年同期為2.67億美元，增加了1900萬美元，增幅為7%。這一增長主要是由於員工人數增加推動的與員工相關的費用增加了1700萬美元。
截至2020年7月31日的6個月，產品開發中的非GAAP運營費用為5.95億美元，而去年同期為5.1億美元，增加了8500萬美元，增幅為17%。這一增長主要是由於員工人數增加推動的員工相關費用增加了4,600萬美元，以及與新冠肺炎一次性員工獎金相關的3,100萬美元。
我們預計，隨着我們改進和擴展我們的應用以及開發新技術，GAAP和非GAAP產品開發費用的絕對值將繼續增加。
33
目錄
銷售及市場推廣
有關GAAP與非GAAP運營費用的對賬，請參閲上表。
截至2020年7月31日的三個月，GAAP銷售和營銷的運營費用為2.76億美元，而去年同期為2.8億美元，減少了400萬美元，降幅為1%。減少的主要原因是新冠肺炎疫情導致差旅費用減少1,600萬美元，營銷和活動支出減少6,600萬美元，但由於員工人數增加，與員工相關的費用增加了1,500萬美元。
截至2020年7月31日的6個月，銷售和營銷方面的GAAP運營費用為5.95億美元，而去年同期為5.53億美元，增加了4200萬美元，增幅為8%。這一增長主要是由於員工人數增加推動的與員工相關的費用增加了4,200萬美元，與新冠肺炎一次性員工獎金相關的增加了2,500萬美元，但減少的差旅費用和營銷和活動支出減少了2,500萬美元。
截至2020年7月31日的三個月，銷售和營銷方面的非GAAP運營費用為2.19億美元，而去年同期為2.27億美元，減少了800萬美元，降幅為4%。減少的主要原因是差旅費用減少了1600萬美元，營銷和活動支出減少了600萬美元，但由於員工人數增加，與員工相關的費用增加了900萬美元。
截至2020年7月31日的6個月，銷售和營銷方面的非GAAP運營費用為4.8億美元，而去年同期為4.48億美元，增加了3200萬美元，增幅為7%。這一增長主要是由於員工人數增加推動的與員工相關的費用增加了2,900萬美元，與新冠肺炎一次性員工獎金相關的增加了2,500萬美元，但減少的差旅費用和營銷和活動支出減少了2,500萬美元。
我們預計，隨着我們繼續投資於國內和國際銷售和營銷活動，以擴大品牌知名度和吸引新客户，GAAP和非GAAP的銷售和營銷費用將以絕對值計算增加。
一般事務和行政事務
有關GAAP與非GAAP運營費用的對賬，請參閲上表。
截至2020年7月31日的三個月，GAAP一般和行政費用為9900萬美元，而去年同期為8600萬美元，增加了1300萬美元，增幅為16%。這一增長主要是由於員工人數增加導致員工相關費用增加了1200萬美元。
截至2020年7月31日的6個月，GAAP一般和行政費用為1.94億美元，而去年同期為1.7億美元，增加了2400萬美元，增幅為14%。增加的主要原因是員工人數增加導致員工相關支出增加1,900萬美元，與新冠肺炎一次性員工獎金相關的支出增加600萬美元，但因新冠肺炎疫情而減少的差旅費用減少了400萬美元。
截至2020年7月31日的三個月，非GAAP一般和行政費用為6500萬美元，而去年同期為5400萬美元，增加了1100萬美元，增幅為20%。這一增長主要是由於員工人數增加導致與員工相關的費用增加了900萬美元。
截至2020年7月31日的6個月，非GAAP一般和行政費用為1.26億美元，而去年同期為1.06億美元，增加了2000萬美元，增幅為18%。這一增長主要是由於員工人數增加推動的員工相關費用增加了1,400萬美元，與新冠肺炎一次性員工獎金相關的600萬美元被減少的差旅費用400萬美元所抵消。
我們預計，隨着我們進一步投資於我們的基礎設施並支持我們的全球擴張，GAAP和非GAAP的一般和行政費用(以絕對值計算)將繼續增加。
營業利潤率
GAAP營業利潤率從截至2019年7月31日的三個月的(13.8%)提高到截至2020年7月31日的三個月的(1.6%)。我們截至2020年7月31日的三個月的公認會計準則營業利潤率受到收入增長超過員工增長的有利影響，以及為應對新冠肺炎疫情而控制運營費用，包括減少差旅、營銷和活動支出。
GAAP營業利潤率從截至2019年7月31日的6個月的(14.4%)提高到截至2020年7月31日的6個月的(7.7%)。我們截至2020年7月31日的6個月的公認會計準則營業利潤率受到收入增長超過員工增長的有利影響，以及因應新冠肺炎疫情而降低的運營費用，包括差旅、營銷和活動支出的減少。
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目錄
我們使用非GAAP營業利潤率的非GAAP財務指標來了解和比較不同會計期間的經營結果，用於內部預算和預測，用於短期和長期經營計劃，並評估我們的財務業績。我們認為，非GAAP營業利潤率反映了我們正在進行的業務，允許對我們業務的趨勢進行有意義的期間間比較和分析。我們還相信，非GAAP營業利潤率為投資者和其他人提供了有用的信息，有助於他們以與管理層相同的方式理解和評估我們的經營結果和前景，並將不同會計期間的財務結果與同行公司的財務結果進行比較。
非GAAP營業利潤率使用GAAP收入和非GAAP營業費用計算。有關詳細信息，請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準”。
非GAAP營業利潤率從截至2019年7月31日的三個月的13.2%提高到截至2020年7月31日的三個月的24.3%。我們截至2020年7月31日的三個月的非公認會計準則運營利潤率受到收入增長超過員工增長的有利影響，以及為應對新冠肺炎疫情而控制運營費用，包括減少差旅、營銷和活動支出。
非GAAP營業利潤率從截至2019年7月31日的6個月的13.2%提高到截至2020年7月31日的6個月的18.7%。我們截至2020年7月31日的6個月的非公認會計準則運營利潤率受到收入增長超過員工增長的有利影響，以及因應新冠肺炎疫情而減少的運營費用，包括差旅、營銷和活動支出的減少。
我們的GAAP與非GAAP營業利潤率的對賬如下：
 截至2020年7月31日的三個月
 GAAP運營費用基於股份的薪酬費用其他運營費用
非GAAP運營費用(1)
營業利潤(1.6)%23.7%2.2%24.3%
 截至2019年7月31日的三個月
 GAAP運營費用基於股份的薪酬費用其他運營費用
非GAAP運營費用(1)
營業利潤(13.8)%23.6%3.4%13.2%

截至2020年7月31日的6個月
GAAP運營費用基於股份的薪酬費用其他運營費用
非GAAP運營費用(1)
營業利潤(7.7)%23.4%3.0%18.7%

截至2019年7月31日的6個月
GAAP運營費用基於股份的薪酬費用其他運營費用
非GAAP運營費用(1)
營業利潤(14.4)%23.0%4.6%13.2%
(1)有關詳細信息，請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準”。
其他收入(費用)，淨額
截至2020年7月31日的三個月，其他費用淨額為1100萬美元，而去年同期為淨額10萬美元。其他費用淨額增加的主要原因是，在截至2020年7月31日的三個月裏，由於現行利率下降，有價證券的利息收入減少了600萬美元。此外，利息支出增加了500萬美元，主要與我們2020年4月簽訂的定期貸款有關。
截至2020年7月31日的6個月，其他費用淨額為2200萬美元，而去年同期其他收入淨額為700萬美元。在截至2019年7月31日的6個月中，我們確認了出售有價證券投資的收益700萬美元，並將600萬美元的利息成本資本化，從而減少了利息支出。此外，在截至2020年7月31日的6個月中，由於現行利率下降，有價證券的利息收入減少了900萬美元，與定期貸款相關的利息支出增加了500萬美元。
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目錄
流動性與資本資源
截至2020年7月31日，我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和有價證券，總計28億美元，主要用於營運資本目的。我們的現金等價物和有價證券主要由美國國債、美國機構債券、公司債券、商業票據和貨幣市場基金組成。
於二零二零年四月，吾等訂立信貸協議(“信貸協議”)，根據該協議，貸款人將向Workday提供本金總額為7.5億美元的優先無抵押定期貸款(“定期貸款”)及本金總額為7.5億美元的無抵押循環信貸安排(“循環信貸安排”)。2020年4月2日，5億美元定期貸款獲得融資，剩餘的2.5億美元定期貸款於2020年7月13日獲得融資。我們還可以根據循環信貸機制借入最多7.5億美元，直到2025年4月2日。有關詳情，請參閲本季度報告第I部分第1項表格10-Q所載“簡明綜合財務報表附註”的附註10“負債”。
我們主要通過客户付款、發行債券和出售股權證券來為我們的運營提供資金。我們未來的長期資本需求取決於許多因素，包括我們的客户增長率、訂閲續訂活動、開發努力的時間和程度、銷售和營銷活動的擴大、推出新的和增強的服務產品、市場對我們服務的持續接受程度、在加利福尼亞州普萊森頓建造設施的時間和獲得更多設施的時間，以及投資和收購活動。我們可能會達成協議，在未來收購或投資於互補的業務、服務、技術或知識產權。我們也可以選擇尋求額外的股權或債務融資。
我們截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月和六個月的現金流如下(以千為單位)：
 截至7月31日的三個月，截至7月31日的六個月，
 2020201920202019
現金淨額由(用於)：
經營活動$157,210 $100,319 $420,893 $309,482 
投資活動(202,638)(320,745)(479,985)(388,100)
融資活動70,780 57,951 570,111 61,313 
匯率變動的影響771 75 506 (252)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額$26,123 $(162,400)$511,525 $(17,557)
經營活動
截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月，運營活動提供的現金分別為1.57億美元和1億美元。經營活動帶來的現金流改善主要是由於銷售額和相關現金收入的增加，以及因應新冠肺炎疫情而減少的運營費用，包括差旅、營銷和活動支出的減少，但因員工人數增加而導致的現金運營費用增加部分抵消了這一影響。
截至2020年7月31日和2019年7月31日的6個月，運營活動提供的現金分別為4.21億美元和3.09億美元。經營活動帶來的現金流改善主要是由於銷售額和相關現金收入的增加，以及因應新冠肺炎疫情而減少的運營費用(包括差旅、營銷和活動支出的減少)，但因員工人數增加和新冠肺炎一次性員工獎金導致現金運營費用增加而部分抵消了這一影響。
我們預計我們的業務將繼續產生充足的運營現金流；然而，如果新冠肺炎疫情惡化或延長，我們的客户可能會繼續要求付款時間優惠，這可能會在任何給定時期對我們運營現金流的時機和可預測性產生重大影響。
投資活動
截至2020年7月31日的三個月，投資活動中使用的現金為2.03億美元，這主要是6700萬美元的數據中心和辦公空間項目以及購買時間和有價證券到期的結果。
截至2019年7月31日的三個月，投資活動中使用的現金為3.21億美元，這主要是由於數據中心和辦公空間項目的資本支出7600萬美元，與我們開發中心建設相關的資本支出3400萬美元，與收購活動相關的淨流出1300萬美元，以及購買和到期有價證券的時間。
36
目錄
截至2020年7月31日的6個月，投資活動中使用的現金為4.8億美元，這主要是由於數據中心和辦公空間項目的資本支出1.26億美元，購買非流通股和其他投資5900萬美元，以及購買和到期有價證券的時間。
截至2019年7月31日的6個月，投資活動中使用的現金為3.88億美元，這主要是數據中心和辦公空間項目的資本支出的結果1.41億美元，與我們開發中心建設相關的資本支出7400萬美元，與收購活動相關的淨流出1300萬美元，以及購買時間和有價證券的到期日。這些付款被出售有價證券投資的5500萬美元收益部分抵消。
我們預計2021財年不包括自有房地產項目的資本支出約為2.8億美元。這些資本支出將主要用於擴大我們數據中心的基礎設施。我們預計在2021財年不會對自有房地產項目進行額外投資。
籌資活動
在截至2020年7月31日的三個月裏，融資活動提供的現金約為7100萬美元，這主要是由於定期貸款借款的收益2.5億美元和員工股權計劃發行普通股的收益7100萬美元，但被本季度與我們1.50%可轉換優先票據(“2020年票據”)相關的2.5億美元的本金支付所抵消。
在截至2019年7月31日的三個月裏，融資活動提供的現金為5800萬美元，這主要是由於發行員工股權計劃普通股的收益。
在截至2020年7月31日的6個月裏，融資活動提供的現金約為5.7億美元，這主要是由於定期貸款借款的收益7.48億美元和員工股權計劃發行普通股的收益7500萬美元，被與2020年票據轉換相關的2.5億美元本金支付所抵消。
在截至2019年7月31日的6個月裏，融資活動提供的現金為6100萬美元，這主要是由於發行員工股權計劃普通股的收益。
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目錄
非GAAP財務指標
條例S-K項目10(E)“在委員會備案文件中使用非GAAP財務措施”定義並規定了使用非GAAP財務信息的條件。我們對非GAAP運營費用和非GAAP運營利潤率的衡量符合非GAAP財務衡量標準的定義。
非GAAP運營費用和非GAAP運營利潤率
我們的非GAAP運營費用和非GAAP運營利潤率不包括以下列出的組件。出於以下原因，管理層認為，剔除該組成部分為投資者和其他人提供了有用的信息，有助於他們以與管理層相同的方式理解和評估我們的經營結果和前景，比較不同會計期間的財務結果和與同行公司的財務結果，並更好地瞭解我們核心業務的長期業績。
•以股份為基礎的薪酬支出。雖然基於股份的薪酬是我們員工和高管薪酬的一個重要方面，但管理層認為，剔除基於股份的薪酬費用是有用的，以更好地瞭解我們核心業務的長期業績，並便於將我們的業績與同行公司的業績進行比較。基於股票的薪酬費用是根據一系列因素來確定的，包括我們的股價、波動性和罰沒率，這些因素超出了我們的控制範圍，通常與任何特定時期的運營決策和業績無關。此外，基於股份的補償費用不能反映贈款接受者最終收到的價值。
•其他運營費用。其他運營費用包括僱主工資税、員工股票交易相關項目以及與收購相關的無形資產攤銷。員工股票交易的僱主工資税相關項目的金額取決於我們的股價和其他我們無法控制的因素，這些因素與業務運營無關。對於企業合併，我們通常將購買價格的一部分分配給無形資產。分配金額是基於管理層作出的估計和假設，需要攤銷。分配給無形資產的收購價金額及其相關攤銷期限可能會有很大差異，而且每次收購都是獨一無二的，因此我們不認為這反映了我們正在進行的業務。
對使用非GAAP財務指標的限制
我們對非GAAP運營費用和非GAAP運營利潤率的非GAAP財務衡量標準的一個限制是，它們沒有統一的定義。我們的定義可能會與其他公司(包括同行公司)使用的定義不同，因此可比性可能會受到限制。此外，非GAAP運營費用的非GAAP財務計量有一定的侷限性，因為它沒有反映影響我們運營的所有費用項目，並反映在GAAP財務計量的總運營費用中。在股票薪酬的情況下，如果我們不以股票薪酬和相關的僱主工資税相關項目的形式支付一部分薪酬，計入收入和運營費用成本的現金工資支出將會更高，這將影響我們的現金狀況。
我們通過將非GAAP財務指標與最具可比性的GAAP財務指標進行協調來彌補這些限制。這些非GAAP財務措施應作為根據GAAP編制的措施的補充措施加以考慮，而不是作為替代措施或孤立於這些措施。我們鼓勵投資者和其他人全面審查我們的財務信息，不要依賴任何單一的財務衡量標準，並將我們的非GAAP財務衡量標準與最具可比性的GAAP財務衡量標準結合起來看待。
關於截至2020年7月31日和2019年7月31日的三個月和六個月的最直接可比較的GAAP財務指標、GAAP運營費用和GAAP運營利潤率與非GAAP財務指標、非GAAP運營費用和非GAAP運營利潤率的對賬，請參閲“運營結果-運營費用和運營結果-運營利潤率”。
合同義務
我們的合同義務主要包括我們的可轉換優先票據、根據我們的信貸協議借款、租用辦公空間和數據中心容量的主機代管設施、用於業務運營的第三方託管基礎設施平臺以及購買數據中心設備的協議。我們不認為未完成的採購訂單是合同義務，因為它們代表的是採購授權，而不是具有約束力的協議。
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目錄
可轉換優先債券
2013年6月，我們完成了2.5億美元2020年7月15日到期的1.50%可轉換優先票據的發售，這些票據隨後在截至2020年7月31日的三個月內進行了轉換。2017年9月，我們完成了11.5億美元2022年10月1日到期的0.25%可轉換優先債券(“2022年債券”)的發售。我們無須在到期前根據2022年票據支付本金。如果2022年的票據沒有在到期日之前轉換為A類普通股，我們需要在2022年10月1日償還11.5億美元的本金。本行亦須每半年支付一次利息，息率載於本季度報告10-Q表格第I部分第1項“簡明綜合財務報表附註”附註10“負債”所述的利率。
信貸協議
2020年4月，我們簽訂了一項信貸協議，根據該協議，貸款人向Workday提供了一項本金總額為#美元的高級無擔保定期貸款安排。7502000萬美元和本金總額為#美元的無擔保循環信貸安排。7502000萬。定期貸款將於2025年4月2日到期，並規定從2020年10月開始按季度分期償還本金，利率為每季度本金的1.25%，至2022年1月，此後每季度本金的2.50%。循環信貸工具可以在2025年4月2日之前借入、償還和再借入，屆時必須償還所有借入的金額。定期貸款和循環信貸安排按本季度報告10-Q表第I部分第1項的簡明綜合財務報表附註10“債務”中所述的利率計息。
下表彙總了截至2020年7月31日我們在信貸協議下的合同現金義務，並假設利率與截至2020年7月31日我們定期貸款的有效利率一致。循環信貸安排不包括在內，因為截至2020年7月31日沒有未償還的借款。
按期到期付款
(千)
總計2021財年剩餘時間2022財年-2023財年2024財年-2025財年此後
定期貸款$750,000 $18,750 $112,500 $150,000 $468,750 
定期貸款的利息義務65,327 9,295 29,747 23,826 2,459 
總計$815,327 $28,045 $142,247 $173,826 $471,209 
租約
我們已經簽訂了辦公空間、數據中心以及其他財產和設備的運營租賃協議，到期日各不相同。這些租賃協議通常為我們提供續簽的選擇。
用於業務運營的第三方託管基礎設施平臺
我們已經與第三方託管基礎設施平臺供應商簽訂了不同到期日的不可取消協議。截至2020年7月31日，根據這些協議，未來不可取消的最低付款約為4.66億美元。
數據中心設備
截至2020年7月31日，我們已經達成了不可取消的協議，將在2021財年下半年購買1.1億美元的數據中心設備。
表外安排
截至2020年7月31日，我們與未合併的組織或金融夥伴關係(如結構性融資或特殊目的實體)沒有任何關係，這些關係是為了促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的而建立的。
關鍵會計政策和估算
我們的簡明綜合財務報表是根據公認會計準則編制的。編制這些簡明合併財務報表需要我們做出影響某些資產、負債、收入、成本和費用的報告金額以及相關披露的估計和假設。在持續的基礎上，我們評估我們的估計和假設。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計不同。
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目錄
由於新冠肺炎疫情，全球經濟和金融市場出現了不確定性和混亂。我們不知道有任何具體事件或情況需要進一步更新我們的估計或判斷，或要求我們進一步修訂截至2020年7月31日的資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會發生變化。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。
在截至2020年7月31日的六個月內，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化，這在2020年3月3日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年1月31日的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表中進行了描述。
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目錄
第三項關於市場風險的定量和定性披露
持續的新冠肺炎疫情給全球經濟和金融市場帶來了負面影響，可能會增加我國的外匯風險和利率風險。有關新冠肺炎疫情對我們的業務、經營業績和財務狀況的潛在影響的進一步討論，請參閲本季度報告的10-Q表格第II部分第1A項中的風險因素。
外幣兑換風險
我們在全球範圍內使用多種貨幣進行交易。因此，由於外幣匯率的變化，我們的經營業績和現金流都會受到波動的影響。截至2020年7月31日，我們最重要的貨幣敞口是歐元、加元、英鎊和澳元。
由於我們面臨外幣匯率變化可能導致的市場風險，我們進行外幣衍生品對衝交易以緩解這些風險。欲瞭解更多信息，請參閲本季度報告第I部分表格10-Q第1項中的“簡明綜合財務報表附註”的附註9“衍生工具”。
我國投資的利率風險
截至2020年7月31日和2020年1月31日，我們的現金、現金等價物和有價證券總額分別為28億美元和19億美元。現金等價物和有價證券主要投資於美國國債、美國機構債券、公司債券、商業票據和貨幣市場基金。現金、現金等價物和有價證券主要用於營運資本目的。我們的投資組合是為了保存資本和滿足流動性需求而管理的。我們不以交易或投機為目的進行投資。
由於利率的變化，我們的現金等價物和我們的債務證券組合受到市場風險的影響。由於利率上升，固定利率證券的市值可能會受到不利影響，而如果利率下降，浮動利率證券的收入可能會低於預期。部分由於這些因素，我們未來的投資收益可能會因利率變動而波動，又或因利率變動而被迫出售市值下跌的證券，我們可能會蒙受本金損失。我們的債務證券被歸類為“可供出售”。當證券的公允價值下降到低於其攤銷成本基礎時，可歸因於信貸損失的任何部分，在出售受損證券之前預計無法收回的程度，都將在損益表中確認。
立即加息100個基點將導致截至2020年7月31日和2020年1月31日，我們的投資組合市值分別縮水900萬美元和700萬美元。這一預估是基於一個敏感度模型，該模型在利率發生變化時衡量市場價值的變化。
我們債務的利率風險
2017年9月，我們完成了11.5億美元2022年10月1日到期的0.25%可轉換優先票據的發行。2022年債券的固定年利率為0.25%，因此我們對2022年債券沒有經濟利率敞口。然而，2022年債券的價值面臨利率風險。一般情況下，2022年票據的公允價值會隨着利率的下降而增加，隨着利率的上升而減少。此外，2022年債券的公允價值受到我們股票價格的影響。截至2020年7月31日，2022年票據的賬面價值為10億美元。賬面價值代表截至2020年7月31日的2022年票據本金餘額的負債部分。截至2020年7月31日，2022年票據的估計公允價值為15億美元。估計的公允價值是根據2022年債券在場外交易市場截至本財季最後一個交易日的報價投標價格確定的，即134.30美元。
2020年4月，我們達成了一項信貸協議，根據該協議，貸款人將向Workday提供本金總額7.5億美元的優先無擔保定期貸款安排，以及本金總額7.5億美元的無擔保循環信貸安排。定期貸款及循環信貸安排的利息(由吾等選擇)為(I)相當於基本利率加0.000%至0.625%保證金的年利率，或(Ii)相等於倫敦銀行間市場美元存款利率加保證金1.000%至1.625%的年利率。(Iii)定期貸款及循環信貸安排的利息(由吾等選擇)為(I)等於基本利率加0.000%至0.625%保證金的浮動年利率，或(Ii)等於倫敦銀行同業市場美元存款利率加1.000%至1.625%保證金的年利率。基本利率被定義為(I)美國銀行的最優惠利率、(Ii)聯邦基金利率加0.50%或(Iii)等於倫敦銀行間市場一個月(但不低於零)的美元存款利率加1.00%的年利率中的最大者。任何一次選舉的實際利潤率都將基於我們的綜合槓桿率。
截至2020年7月31日，定期貸款的賬面價值為7.48億美元，循環信貸安排項下沒有未償還借款。截至2020年7月31日，定期貸款利率為2.12%。
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由於信貸協議下適用於借款的利率是可變的，我們面臨標的指數利率變化的市場風險，這會影響我們的借款成本。假設立即加息100個基點，不會對我們的運營結果產生重大影響。
有關詳情，請參閲本季度報告第I部分第1項表格10-Q所載“簡明綜合財務報表附註”的附註10“負債”。
項目4.控制和程序
(A)評估披露控制和程序
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們根據1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義，對截至本報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制程序和程序的設計和運行的有效性進行了評估，這些信息披露控制程序和程序的定義見1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)。
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何披露控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時應用其判斷。
根據管理層的評估，我們的主要高管和首席財務官得出的結論是，我們的披露控制和程序旨在並有效地在合理水平上提供保證，即我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。
(B)財務報告內部控制的變化
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對最近完成的財務季度期間發生的財務報告內部控制(該術語在交易所法案下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)的任何變化進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，在本報告涵蓋的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有任何重大變化，對我們的財務報告內部控制沒有任何重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響，儘管我們的大多數員工由於新冠肺炎疫情而繼續遠程工作。我們正在持續監測和評估新冠肺炎在我們內部控制方面的情況，以瞭解其對內部控制設計和運營有效性的潛在影響。
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目錄
第二部分：其他資料
項目2.法律程序
我們經常參與索賠、訴訟、監管和政府調查，以及其他涉及競爭、知識產權、數據安全和隱私、税收和相關合規、勞動和就業、商業糾紛和其他事項的訴訟。此類索賠、訴訟、監管和政府調查以及其他程序可能會給管理層和員工帶來沉重負擔，可能會阻止我們向他人提供我們的一個或多個應用程序、服務或功能，可能需要我們更改技術或業務實踐，或者可能導致金錢損失、罰款、民事或刑事處罰、聲譽損害或其他不良後果。
這些索賠、訴訟、監管和政府調查以及其他程序可能包括投機性的、大量的或不確定的金額。當我們認為很可能已經發生了負債，並且金額可以合理估計時，我們就會記錄負債。需要作出重大判斷，以確定與此類事項有關的責任的可能性和估計的責任金額。關於我們的未決事項，根據我們目前的瞭解，我們相信合理可能的負債金額或範圍不會對我們的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生實質性的不利影響，無論是單獨的還是總體的。然而，這類事件的結果本質上是不可預測的，並受到重大不確定性的影響。
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項目71A。危險因素
投資我們的證券涉及很高的風險。在作出投資決定之前，您應仔細考慮以下所述的風險和不確定因素，以及本報告中的所有其他信息，包括簡明綜合財務報表和本季度報告第I部分10-Q表格第1項中包含的相關注釋。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或我們目前認為不重要的額外風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生實質性不利影響的重要因素。如果實際發生下列任何一種風險，我們的業務運營、財務狀況、經營業績和前景都可能受到實質性的不利影響。由於這些或任何其他風險的具體化，我們證券的市場價格可能會下降，您可能會損失部分或全部投資。
與我們業務相關的風險因素
持續的新冠肺炎疫情、由此帶來的全球經濟不確定性以及為應對疫情而採取的措施將在多大程度上繼續影響我們的業務、經營業績和財務狀況，這將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性和難以預測的特點。
新冠肺炎的大流行擾亂了經濟的流動，給世界各地的政府、醫療體系、教育機構、企業和個人帶來了前所未有的壓力。新冠肺炎疫情對全球人口和持續時間的影響很難評估或預測。更難預測對全球經濟市場的影響，這將高度依賴於政府、企業和其他企業應對大流行的行動以及這些行動的有效性。由於新冠肺炎疫情，我們A類普通股和其他科技公司股票的交易價格一直高度波動，這種波動可能會持續到新冠肺炎疫情期間，甚至可能持續到新冠肺炎疫情之後。新冠肺炎傳播的任何持續不利影響都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和我們可能不定期發佈的收益指引產生重大不利影響，這可能對我們A類普通股的價值產生實質性影響。
作為對新冠肺炎的迴應，正如許多其他公司所做的那樣，我們暫時關閉了大部分全球辦事處，要求大多數員工繼續遠程工作，實施了旅行限制，並決定推遲我們的某些客户、行業、實施合作伙伴、分析師、投資者和員工活動，並將其他活動轉換為僅限虛擬的體驗。已經採取的這些預防措施，特別是如果新冠肺炎疫情惡化或延長，可能會對我們的銷售和營銷努力、客户成功努力、收入增長率或其他財務指標產生越來越多的負面影響，或者造成運營或其他挑戰，其中任何一項都可能在任何給定時期對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。如果我們的員工、高管或他們的家庭成員出現健康問題，或者如果我們的新員工招聘和入職持續延遲，我們還可能繼續經歷對工作效率的影響以及其他運營和業務影響。新冠肺炎疫情還可能影響我們的數據中心和計算基礎設施運營，包括維護這些系統所需的供應鏈、旨在擴大我們數據中心容量的建設項目以及提供關鍵產品和服務的主要供應商等方面的潛在中斷。
我們未來的收入依賴於新客户的獲得，我們已經並可能繼續經歷潛在客户延遲購買決定的增加和客户需求的減少，特別是在受新冠肺炎疫情影響最大的行業，如旅遊、酒店和醫療保健。我們還可能繼續經歷續約率的下降，特別是在我們的中小型規劃客户子集中，以及客户支出的減少和延遲付款，這可能會對我們未來的業務、運營業績和財務狀況產生重大影響。此外，我們的一些競爭對手可能會以較低的價格提供他們的產品和服務，或者提供價格優惠、延遲付款條件、融資條件或其他更吸引潛在客户的條款和條件。雖然由於我們以訂閲為基礎的業務模式，我們的訂閲服務收入在短期內相對可預測，但新冠肺炎疫情的影響可能要到未來一段時間才能在我們的經營業績和整體財務業績中充分反映出來。
目前我們無法估計新冠肺炎疫情的不良後果的持續時間或程度及其對我們的業務、經營業績或財務狀況的影響，因為影響將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，無法預測。在新冠肺炎疫情對我們的業務、經營業績和財務狀況造成不利影響的程度上，它還可能增加這一“風險因素”部分描述的許多其他風險。
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目錄
如果我們的安全措施遭到破壞，或者以其他方式獲得對客户或用户數據的未經授權訪問，我們的應用程序可能會被認為不安全，客户和最終用户可能會減少使用或停止使用我們的應用程序，我們可能會招致重大責任。
我們的應用程序涉及存儲和傳輸客户的敏感和專有信息，包括有關客户、其員工、客户和供應商的個人或識別信息，以及財務和工資數據以及其他敏感的業務和個人信息。因此，未經授權訪問、獲取、使用或破壞這些數據，或數據不可用，可能會使我們面臨監管行動、訴訟、調查、補救義務、損害我們的聲譽和品牌、補充披露義務、失去客户、消費者和合作夥伴對我們應用程序安全性的信心、信息破壞、賠償義務、我們業務的損害，以及由此產生的費用、成本、開支、收入損失和其他潛在責任。我們投入了大量的財政和人力資源來實施和維護安全措施。雖然我們有旨在防範這些風險、保護客户和個人信息的完整性以及防止數據丟失、挪用和其他安全漏洞的安全措施，但我們的安全措施可能會因故意的不當行為(包括計算機黑客、員工、承包商或供應商)以及軟件錯誤、人為錯誤、技術故障或其他不當行為而受到損害。
網絡安全威脅和攻擊通常針對像我們這樣的公司，可能採取各種形式，從個人或黑客團體(包括那些似乎提供漏洞解決方案的人)到複雜的組織(包括國家支持的行為者)。主要的網絡安全風險包括病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序(包括網絡釣魚攻擊或勒索軟件)，到利用軟件漏洞或其他缺陷，再到針對雲服務和其他託管軟件的“大規模入侵”，其中任何一種都可能導致機密信息和知識產權的泄露、缺陷產品、生產停機、聲譽損害、數據受損和企業成本增加。由於用於獲取未經授權訪問或破壞系統的技術經常變化，而且通常在針對目標發動攻擊之前不會被識別，因此我們可能無法預測這些攻擊或實施足夠的預防措施。儘管我們開發了旨在保護我們的系統、軟件和數據以及客户數據和其他用户數據並防止數據丟失和檢測安全漏洞的系統和流程，但不能保證此類措施將有效應對所有網絡安全威脅或感知到的威脅。
此外，在持續的新冠肺炎疫情期間，隨着遠程工作和資源訪問的擴大，我們可能遇到與網絡安全相關的事件的風險增加，例如新冠肺炎主題的網絡釣魚攻擊、利用可能存在的任何網絡安全漏洞、網絡安全威脅或攻擊的數量增加，以及由於我們的大多數員工和服務提供商繼續從非公司管理的網絡遠程工作而導致的其他安全挑戰。
此外，多年來，我們已經收購或與多家公司、產品、服務和技術建立了合作伙伴關係，並將第三方產品、服務和技術融入到我們的產品和服務中。儘管我們投入大量資源來解決與此類收購、合作伙伴關係和合並技術相關的任何已知安全問題，但當它們集成到Workday中時，我們仍可能繼承額外的風險。此外，如果行業同行發生高調的安全漏洞，我們的客户和潛在客户通常可能會對財務管理、人力資源、規劃、支出管理或分析應用的安全性失去信任，或者對一般企業的雲應用失去信任。任何或所有這些問題都可能對我們吸引新客户的能力產生負面影響，導致現有客户選擇終止或不續訂他們的訂閲，導致聲譽受損，導致我們為預付費和未使用的訂閲服務向客户支付補救費用和/或向客户發放服務積分或退款，要求我們賠償客户或其他用户的某些損失，或者導致訴訟、監管罰款或其他行動或責任，這些都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
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目錄
如果我們未能正確管理我們的技術運營基礎設施，遇到服務中斷或應用程序部署延遲，或者我們的應用程序無法正常運行，我們可能會承擔責任，我們的聲譽和運營結果可能會受到不利影響。
我們的運營基礎設施支持的用户、事務和數據數量大幅增長。我們尋求在我們的運營基礎設施中保持足夠的過剩容量，以滿足我們所有客户和用户的需求，以及我們自己的需求，並確保在可接受的加載時間內可以訪問我們的服務和解決方案。我們還尋求保持過剩容量，以促進快速提供新客户部署和擴展現有客户部署。此外，我們需要正確管理我們的技術運營基礎設施，以便支持版本控制、硬件和軟件參數的更改、更新、應用程序的發展，並減少與分散的地理位置相關的基礎設施延遲。但是，提供新的託管基礎設施需要很長的交付期。如果我們不能準確預測我們的基礎設施需求，我們可能會遇到服務中斷。此外，新冠肺炎疫情還可能影響我們的數據中心和計算基礎設施運營，包括維護這些系統所需的供應鏈、旨在擴大數據中心容量的建設項目以及提供關鍵產品和服務的主要供應商等方面的潛在中斷。此外，如果我們的運營基礎設施無法擴展，我們在尋求獲得額外容量時可能會遇到提供服務的延誤，並且無法保證我們能夠以與目前相同或相似的條件獲得此類額外容量，這可能會導致我們的運營成本大幅增加。此外，任何擴展和保護額外容量的失敗都可能導致新功能推出的延遲，降低對我們的應用程序的需求，並導致客户和最終用户的不滿, 並對我們的業務和經營業績造成不利影響。
我們已經並可能在未來遇到系統中斷、停機和其他性能問題，包括我們的應用程序無法正常運行。這些問題可能由多種因素引起，包括基礎設施更改、供應商問題、軟件和系統缺陷、人為錯誤、病毒、蠕蟲、安全攻擊(內部和外部)、欺詐、客户使用量激增以及拒絕服務問題。在某些情況下，我們可能無法在可接受的時間內確定這些性能問題的一個或多個原因。由於我們在我們的系統中收集和處理大量數據，這些問題可能會導致數據丟失或損壞，或者導致數據不完整或包含我們的客户和其他用户認為嚴重的不準確。此外，我們的應用程序的可用性或性能也可能因我們的客户和其他用户無法訪問互聯網而受到不利影響。例如，我們的客户和其他用户通過他們的互聯網服務提供商訪問我們的應用程序。如果服務提供商未能提供足夠的容量來支持我們的應用程序或遭遇服務中斷，此類故障可能會中斷我們的客户和其他用户對我們應用程序的訪問，這可能會對他們對我們應用程序可靠性和收入的看法產生不利影響。
我們的客户協議通常規定每月的服務級別承諾。如果我們無法履行聲明的服務級別承諾，或由於上述或其他原因導致我們的應用程序長期不可用，根據合同，我們可能有義務為預付費和未使用的訂閲服務向客户發放服務積分或退款，我們的客户可能會向我們提出保修或其他索賠，或者我們可能面臨合同終止，這將對我們的流失率產生不利影響。任何延長的服務中斷都可能導致客户流失，並對我們的聲譽、業務和運營結果產生不利影響。
此外，我們的錯誤和遺漏保險可能不夠充分，或可能不能在未來以可接受的條款提供，或者根本不能提供。此外，我們的政策可能不會涵蓋針對我們的所有索賠，為訴訟辯護，無論其是非曲直，都可能代價高昂，並轉移管理層的注意力。
我們依賴由第三方運營的數據中心和計算基礎設施，這些運營中的任何中斷都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們從位於美國、歐洲和加拿大的數據中心託管我們的應用程序併為客户提供服務。雖然我們可以控制和訪問我們的服務器以及位於這些數據中心的所有網絡組件，但我們不能控制這些設施的某些方面，包括它們的操作和安全性。這些數據中心設施的所有者有有限的義務或根本沒有義務以商業上合理的條款續簽他們與我們的協議，或者根本沒有義務續簽。如果我們不能以商業合理的條款續簽這些協議，或者如果這些數據中心運營商中的任何一個被收購或停止業務，我們可能需要將我們的服務器和其他基礎設施轉移到新的數據中心設施，並且我們可能會在這樣做的過程中產生大量成本並可能遇到服務中斷。
此外，我們還依賴全球第三方託管的基礎設施合作伙伴，包括Amazon Web Services(“AWS”)、Dimension Data和Microsoft Azure來服務客户和運營我們服務的某些方面，例如開發測試、培訓、銷售演示和生產使用的環境。對我們託管的基礎設施合作伙伴的任何中斷或幹擾都會影響我們的運營，我們的業務可能會受到不利影響。
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這些數據中心運營商或託管基礎設施合作伙伴、與我們或他們簽約的電信網絡提供商或我們的電信提供商在其客户(包括我們)之間分配容量的系統所面臨的問題，可能會對我們客户或其他用户的體驗產生不利影響。此外，持續的新冠肺炎大流行可能會對我們所依賴的這些數據中心運營商和託管基礎設施合作伙伴產生重大的不利運營影響，因為他們繼續應對員工基礎繼續遠程工作帶來的挑戰，以及大流行帶來的其他影響。此外，這些數據中心運營商或託管基礎設施合作伙伴可能會在沒有足夠通知的情況下決定關閉其設施或停止運營。此外，這些數據中心運營商、我們的託管基礎設施合作伙伴或與我們或他們簽約的任何其他服務提供商面臨的任何財務困難(如破產)都可能對我們的業務產生負面影響，其性質和程度難以預測。
此外，如果這些數據中心運營商或託管基礎設施合作伙伴無法跟上我們對容量的需求，這可能會對我們的業務產生不利影響。這些數據中心或我們託管的基礎設施合作伙伴的第三方服務級別的任何更改，或我們的應用程序或運行這些應用程序的基礎設施的任何錯誤、缺陷、中斷或其他性能問題，都可能對我們的聲譽造成不利影響，並可能損害我們客户或其他用户的存儲文件，或導致我們的服務長時間中斷。我們的服務中斷可能會對我們的聲譽和經營業績產生不利影響，導致我們為預付費和未使用的訂閲服務向客户發放退款或服務積分，使我們承擔潛在的責任，導致合同終止，或對我們的續約率產生不利影響。
此外，我們的財務管理應用程序對於Workday和我們的客户的財務預測、報告和合規計劃至關重要，特別是對公開報告公司的客户而言。我們服務的任何中斷都可能影響此類預測、報告和合規計劃的可用性、準確性或及時性，因此可能損害我們的聲譽，導致我們的客户終止使用我們的應用程序，要求我們為預付費和未使用的訂閲服務發放退款，要求我們賠償客户的某些損失，並阻止我們從當前或未來的客户那裏獲得更多業務，並影響我們準確和及時履行報告和其他合規義務的能力。
隱私問題和國內或國外法律法規可能會降低我們應用程序的有效性，導致重大成本和合規性挑戰，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的客户可以使用我們的應用程序來收集、使用和存儲與其運營相關的各種個人或身份信息，包括但不限於他們的員工、承包商、學生、求職者、客户和供應商。另外，使用我們的方式的個人TMBy Workday應用程序可以存儲、管理憑證，並與某些組織共享憑證，例如僱傭歷史、教育、技能和薪酬信息。我們客户所在國家的國家、州和地方政府和機構已經、正在考慮或可能通過有關收集、使用、存儲、傳輸、處理、保護和披露從消費者和個人獲得的個人信息的法律法規，這可能會影響我們在某些司法管轄區提供服務的能力，或影響我們的客户在全球部署我們解決方案的能力。隱私和數據保護法律特別嚴格，遵守這些法律、法規和標準的成本和其他負擔可能會限制我們服務的使用和採用，降低對我們服務的總體需求，導致鉅額罰款、處罰或違規責任，或者減緩我們完成銷售交易的速度，其中任何一項都可能損害我們的業務。即使是對隱私問題的看法，無論是否有效，都可能會抑制我們的應用程序的採用、有效性或使用。此外，如果我們或我們的子處理器在使用和訪問我們客户和其他用户的個人數據方面沒有遵守足夠的數據保護做法，或者沒有在法律或我們的客户合同規定的時間內報告數據泄露或其他數據丟失，我們可能要對某些損失負責，這可能會損害我們的聲譽和品牌。
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此外，我們預計，現有的法律、法規和標準在未來可能會以新的不同方式進行解釋，並且在不同的司法管轄區之間可能不一致。未來的法律、法規、標準和其他義務，以及對現有法律、法規、標準和其他義務的解釋的變化，可能會導致監管增加，合規成本增加，對違規行為的懲罰，以及對Workday和我們客户的數據收集、使用、披露和傳輸的限制。2016年，歐盟(EU)通過了一項管理數據隱私的新規定，名為《一般數據保護條例》(GDPR)，並於2018年5月生效。GDPR建立了適用於個人數據處理的新要求，並對不遵守規定的行為處以高達全球收入4%的處罰。客户，特別是歐盟的客户，正在尋求包括我們在內的供應商的保證，即他們處理歐盟國民的個人數據是按照GDPR的規定進行的。如果我們不能向這些客户提供足夠的保證，對我們的應用程序的需求可能會受到不利影響。此外，我們必須繼續向我們的附屬處理商尋求保證，他們正按照GDPR的規定處理個人資料，以履行我們在GDPR下的責任。此外，《加州消費者隱私法》(CCPA)於2020年1月1日生效。CCPA給予加州消費者某些類似於GDPR提供的權利，客户和其他用户可以尋求供應商關於合規性的類似保證。此外，全球還有許多其他立法提案，包括美國的聯邦和州一級的立法提案，這些提案可能會在影響我們業務的領域施加額外的、可能相互衝突的義務。
除了政府活動，隱私倡導和其他行業團體已經或可能建立各種新的、額外的或不同的自律標準，這可能會給我們帶來額外的負擔。我們的客户可能希望我們滿足自願認證或遵守第三方制定的其他標準。如果我們無法保持這些認證或無法達到這些標準，可能會減少對我們應用程序的需求，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
適用於我們客户業務的隱私法律法規的遵守成本和其他負擔可能會對我們客户處理、處理、存儲、使用和傳輸人口統計和個人數據的能力和意願產生不利影響，這反過來可能會限制我們應用程序的使用、有效性和採用，並降低總體需求。此外，我們和我們的客户用來傳輸數據的其他基礎，如合同範本，繼續受到監管和司法審查。2020年7月，歐盟法院宣佈從歐洲經濟區向美國轉移數據的隱私盾牌框架無效。雖然同一法院支持使用標準合同條款(“SCC”)，我們向客户提供標準合同條款以實現數據傳輸，但這一裁決導致了關於使用SCC作為向美國傳輸數據的機制的一些不確定性。如果我們或我們的客户無法在我們運營的國家和地區之間傳輸數據，可能會減少對我們的應用程序的需求，要求我們限制業務運營，並削弱我們維持和發展客户基礎以及增加收入的能力。
我們參與的市場競爭激烈，如果我們不能有效競爭，我們的經營業績可能會受到不利影響。
財務管理和HCM應用市場競爭激烈，一些應用或服務的進入門檻相對較低。我們的主要競爭對手是甲骨文(Oracle)和SAP，這兩家成熟的財務管理和HCM應用程序提供商與許多客户有着長期的合作關係。一些客户可能在更換供應商或採用我們這樣的雲應用程序方面猶豫不決，可能更願意維持與競爭對手的現有關係。與我們相比，甲骨文和SAP規模更大，知名度更高，運營歷史更長，營銷預算更大，資源也更多。這些供應商以及其他競爭對手可以低價獨立提供財務管理和HCM應用程序，也可以作為更大規模銷售的一部分捆綁提供財務管理和HCM應用程序。為了利用客户對雲應用的需求，傳統供應商正在通過收購、戰略聯盟和有機開發來擴展其雲應用。我們還面臨來自其他企業軟件供應商的競爭，來自僅在特定地理市場運營的地區競爭對手的競爭，以及來自僅針對我們的一個或一部分應用的特定應用供應商的競爭，其中一些供應商提供基於雲的解決方案。這些供應商包括但不限於：Ultimate Software Group，Inc.，Automatic Data Processing，Inc.，Ceridian HCM Holding Inc.，Microsoft Corporation，Anaplan，Inc.和Coupa Software Inc.此外，其他在不同目標市場提供服務的雲公司可能會開發應用程序或收購在我們的目標市場運營的公司, 一些潛在客户可能會選擇開發他們自己的內部應用程序。隨着市場的成熟，以及現有和新的市場參與者引入新類型的技術和不同的方法，使組織能夠滿足其人力資本管理和財務需求，我們預計這種競爭在未來將會加劇。
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我們的許多競爭對手能夠投入更多的資源來開發、推廣和銷售他們的產品和服務。這可能會使我們的競爭對手比我們更有效地應對新技術或新興技術以及市場狀況的變化。此外，我們現有的或潛在的競爭對手可能會被第三方收購或合併，這些第三方擁有更多的可用資源，有能力發起或經受住激烈的價格競爭，例如最近Kronos公司和Ultimate Software Group，Inc.之間的合併。此外，我們的許多競爭對手都與顧問、系統集成商和經銷商建立了營銷關係，接觸到了更大的客户羣，並簽訂了重要的分銷協議。我們的競爭對手還可能在自己之間或與第三方建立合作關係，以進一步增強其產品或資源。如果我們的競爭對手的產品、服務或技術比我們的產品更容易被接受，如果他們成功地比我們更早地將他們的產品或服務推向市場，或者如果他們的產品或服務比我們的技術能力更強，那麼我們的收入可能會受到不利影響。此外，我們的競爭對手可能會以更低的價格提供他們的產品和服務，或者，特別是在正在進行的新冠肺炎疫情期間，可能會提供價格優惠、延遲付款條件、融資條件或其他對潛在客户更具吸引力的條款和條件。定價壓力和競爭加劇可能會導致銷售額下降、利潤率下降、虧損，或者無法保持或改善我們的競爭市場地位，任何這些都可能對我們的業務和運營業績產生不利影響。
不利的經濟狀況可能會對我們的業務造成負面影響。
我們的業務取決於對企業軟件的總體需求以及當前和潛在客户的經濟健康狀況。美國或國外經濟的任何重大疲軟、信貸供應有限、商業信心和活動減少、政府支出減少或經濟不確定性，所有這些都受到持續的新冠肺炎疫情及其影響(如失業)的影響，可能會繼續影響我們銷售應用程序的一個或多個行業或國家。或者，強勢美元可能會減少貨幣相對疲軟的國家對我們的應用程序和服務的需求。
此外，英國退出歐盟(“脱歐”)也帶來了經濟和政治不確定性，包括外幣幣值的波動。英國退歐的影響取決於英國未來與歐盟和其他國家的貿易協議條款，這種影響可能在幾年甚至更長時間內都不會完全實現。這種不確定性可能會導致我們的一些客户或潛在客户削減支出，並最終可能給我們的英國和全球業務帶來新的監管、運營和成本挑戰。
這些不利條件可能會繼續導致我們應用程序的銷售減少、銷售週期延長、訂閲持續時間和價值縮短、客户破產、新技術的採用速度放緩以及價格競爭加劇。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的季度業績可能會有很大波動，可能不能完全反映我們業務的基本表現。
我們的季度運營結果，包括我們的收入、營業利潤率、盈利能力、現金流、未賺取的收入和剩餘的訂閲服務收入表現義務(我們也稱為積壓)的水平，在未來可能會有很大差異，我們運營結果的期間間比較可能沒有意義。因此，任何一個季度的業績都不應被視為未來業績的指標。我們的季度財務業績可能會因各種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的，因此可能不能完全反映我們業務的基本表現。如上所述，持續的新冠肺炎大流行、由此帶來的全球經濟不確定性以及為應對這場大流行而採取的措施可能在多大程度上繼續影響我們的運營業績，將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性和難以預測的特點。我們季度業績的波動以及對我們可能不時發佈的任何收益指引的相關影響，包括任何修改或撤回，都可能對我們證券的價值產生負面影響。例如，從2020年3月開始，我們開始並將繼續經歷對新訂用預訂的不利影響，導致我們降低了對2021財年訂用收入的預期。此外，由於我們在每年第四季度與新客户簽訂的協議以及與現有客户簽訂的續簽協議的比例都要高得多，如果經濟不確定性延長，我們的業務和季度業績可能會受到更大的影響。
可能導致我們季度財務結果波動的其他因素包括但不限於下列因素：
•我們吸引新客户的能力；
•我們與客户簽訂協議的時間和速度；
•客户的財務狀況和信用狀況；
•大客户的增加或流失，包括通過收購或合併；
•客户續約率；
•營業費用的計時和收入的確認；
•與我們的業務、運營和基礎設施的維護和擴展相關的運營費用的金額和時間；
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•網絡中斷或安全漏洞；
•總體經濟和市場狀況，包括持續的新冠肺炎大流行的影響；
•在續簽客户協議時，增加或減少我們服務元素的數量或價格變化；
•我們的價格政策或我們競爭對手的價格政策的變化；
•在一段時間內銷售的應用程序的組合；
•我們應用程序銷售額的季節性變化，這在我們的第四財季是歷史上最高的；
•我們或我們的競爭對手推出新應用和服務的時機和成功程度；
•我們行業競爭動態的變化，包括競爭對手、客户或戰略合作伙伴之間的整合；
•影響我們業務或報告財務業績的法律法規的變化，包括美國普遍接受的會計原則的變化；以及
•與收購相關的費用的時間安排，以及未來可能發生的商譽減值費用。
如果我們不能實現當前開發工作的回報，或者不能為我們的服務提供新的功能、增強和修改，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
開發軟件應用程序和相關的增強、特性和修改是昂貴的，並且產品開發的投資通常涉及較長的投資週期。加速推出應用程序和縮短應用程序生命週期需要高水平的支出，如果不增加收入來抵消，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。我們相信，我們必須繼續投入大量資源用於開發工作，以保持我們的競爭地位。然而，我們可能在幾年內(如果有的話)不會從這些投資中獲得可觀的收入。此外，新冠肺炎疫情可能會影響我們及時提供某些新功能、增強功能和修改應用程序的計劃，特別是如果我們的員工或他們的家人出現健康問題而影響我們的工作效率，如果我們的員工繼續長時間遠程工作，或者如果我們的新員工的招聘和入職工作持續延誤，我們的計劃可能會受到影響，尤其是如果我們的員工或他們的家人出現健康問題而影響我們的工作效率時，或者如果我們的新員工的招聘和入職工作持續延誤的話。如果我們不能以及時和經濟高效的方式提供新功能、增強功能和修改，以獲得市場認可或跟上快速技術發展的步伐，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。例如，我們專注於增強我們的應用程序的特性和功能，以提高其對具有複雜、動態和全球運營的大型客户的實用性。增強功能、新功能和應用程序的成功取決於幾個因素，包括它們的及時完成、推出和市場接受度，以及能否獲得構建和改進我們的應用程序所需的技術，例如訓練我們的機器學習模型所需的數據集。因此，我們可能無法成功開發這些新功能, 增強、修改和應用程序，並及時將其推向市場(如果有的話)。這方面的失敗可能會對我們的客户續約率或吸引新客户的能力產生負面影響，從而嚴重影響我們的收入增長。
我們的增長取決於我們與第三方戰略關係的成功，以及我們成功地將我們的應用程序與各種第三方技術集成的能力。
我們依賴於與第三方的關係，如部署合作伙伴、技術和內容提供商以及其他主要供應商，還依賴於第三方獲得某些軟件和開發工具的許可證，這些軟件和開發工具包含在我們的應用程序中或與我們的應用程序一起使用。如果這些第三方的運營因持續的新冠肺炎疫情而直接或間接中斷，我們自己的運營可能會受到影響，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。此外，我們依賴授權的第三方軟件來幫助改進我們的內部系統、流程和控制。確定合作伙伴，並與他們談判和記錄關係，需要大量的時間和資源。如果我們的競爭對手能夠有效地激勵第三方偏愛他們的產品或服務，或者阻止或減少訂閲我們的服務，或者在與這些第三方協商更優惠的費率或條款方面，我們可能處於劣勢。此外，我們的競爭對手收購我們的合作伙伴可能會終止我們與收購合作伙伴的戰略關係，並導致我們現有和潛在客户的數量減少，或者第三方技術可用的支持服務可能會受到軟件行業合併和整合的負面影響。如果我們不能成功地與這些第三方建立或維持我們的關係，或監督他們的產品質量或性能，我們在市場上競爭或增加收入的能力可能會受到損害，我們的經營業績可能會受到影響。
就我們的應用程序依賴第三方軟件與我們的軟件一起成功運行的程度而言，此第三方軟件中任何未檢測到的錯誤或缺陷，以及與此類軟件相關的網絡安全威脅或攻擊，都可能阻止我們的應用程序的部署或損害其功能，推遲新應用程序的推出，導致我們的應用程序失敗，導致成本增加，並損害我們的聲譽。此外，軟件可能不會繼續以商業合理的條款提供給我們。雖然我們認為，我們目前許可的第三方軟件存在商業上合理的替代方案，但情況可能並不總是如此，或者更換可能很困難或成本高昂。將新軟件集成到我們的應用程序中可能需要大量的工作，需要投入大量的時間和資源。
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我們還需要不斷修改和增強我們的應用程序，以跟上第三方互聯網相關硬件、iOS、Android、其他移動相關技術以及其他第三方軟件、通信、瀏覽器和數據庫技術的變化。我們還必須適當地平衡當前客户的應用功能需求與滿足更廣泛市場所需的功能。此外，對新網絡平臺或技術的時間和性質的不確定性，或對現有平臺或技術的修改，可能會增加我們的產品開發費用。如果我們的應用程序無法與未來的網絡平臺和其他第三方技術一起有效運行，可能會降低對我們應用程序的需求，導致客户和最終用户不滿，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。我們在管理對我們的系統、流程和控制的改進或與第三方軟件相關的改進時可能會遇到困難，這可能會嚴重削弱我們及時向客户提供解決方案或專業服務的能力，導致我們失去客户，限制我們只能部署較小規模的解決方案，或者增加我們的技術支持成本。
我們的歷史收入增長率不應被視為我們未來業績的指標。
我們的收入增長率已經下降，隨着我們客户羣的規模和市場滲透率的增加，未來可能還會下降。此外，我們未來的增長率受到許多不確定因素的影響，包括總體經濟和市場條件，包括正在發生的新冠肺炎疫情造成的情況，以及與快速變化行業中不斷增長的公司相關的風險。其他因素也可能導致我們的增長率下降，包括對我們服務的需求放緩，競爭加劇，我們整體市場的增長放緩，我們未能繼續利用增長機會，以及我們的業務成熟，其中一些可能會因新冠肺炎疫情而放大。隨着我們的增長率下降，投資者對我們業務的看法和我們證券的交易價格可能會受到不利影響。
此外，我們準確預測未來增長率的能力也是有限的。很難預測客户和其他用户對我們的應用程序的採用率和需求，財務管理和HCM服務雲計算市場的未來增長率和規模，或者競爭應用程序的進入情況。而且，在新冠肺炎疫情的影響得到控制之前，我們已經並將繼續很難預測我們的經營業績。我們根據對未來收入和預期增長率的估計來計劃我們的費用水平和投資。如果我們的增長沒有達到預期，我們可能無法足夠快地調整我們的支出，以避免由於支出與我們的實際業績不一致而對我們的財務業績造成不利影響。
此外，我們已經並將會遇到快速變化行業中的成長型公司經常遇到的風險和不確定因素，包括本文所述的風險和不確定因素。如果我們對這些風險和不確定性(我們用來計劃我們的業務)的假設是不正確的，或者由於我們市場的變化而發生變化，或者如果我們沒有成功地應對這些風險，我們的運營和財務結果可能與我們的預期大不相同，我們的業務可能會受到影響。
我們經歷了快速增長，如果我們不能有效地管理我們的增長，我們可能無法執行我們的業務計劃，無法保持高水平的服務和運營控制，也無法充分應對競爭挑戰。
我們經歷了客户、員工人數和運營的快速增長，並預計我們將繼續擴大客户基礎、員工人數和運營。這種增長已經給我們的管理、行政、運營和金融基礎設施帶來了巨大的壓力，而且未來的增長也會給我們帶來巨大的壓力。我們的成功在一定程度上將取決於我們有效管理這種增長和擴大業務規模的能力。為了管理我們業務和人員的預期增長，我們需要繼續改進我們的運營、財務和管理控制以及我們的報告系統和程序。如果不能有效地管理增長，可能會導致部署客户的困難或延遲、質量或客户滿意度下降、成本增加、引入新功能的困難或其他運營困難，而這些困難中的任何一個都可能對我們的業務表現和運營結果產生不利影響。
我們可能會失去關鍵員工，或者無法吸引、培訓和留住高技能員工。
我們的成功和未來的增長在很大程度上取決於我們的高管、其他高級管理層成員和其他關鍵員工的持續服務。我們沒有與我們的行政人員或其他關鍵人員簽訂僱傭協議，要求他們在任何特定的時期內繼續為我們工作，他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。我們的高管管理團隊和其他關鍵員工角色可能會因組織變化或高管或其他員工的聘用或離職而不時發生變化，這可能會對我們的業務和運營業績產生嚴重的不利影響。此外，如果關鍵人員因持續的新冠肺炎疫情而生病，我們可能無法有效地管理我們的業務，因此，我們的業務和經營業績可能會受到損害。
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實施發展規劃，必須吸引、培養和留住高素質人才。在科技行業，尤其是在舊金山灣區，對高技能員工的競爭非常激烈，特別是對在設計和開發軟件和互聯網相關服務方面擁有豐富經驗的工程師，包括在機器學習和人工智能領域，對網絡安全專業人員，以及高級銷售高管。此外，擴大我們在國內和國際的銷售基礎設施對於擴大我們的客户基礎和業務是必要的。識別和招聘合格人員，並對他們進行我們的銷售方法、銷售系統和軟件使用方面的培訓，這需要大量的時間、費用和精力。如果我們吸引和培訓直銷隊伍新成員的努力不能帶來相應的收入增長，我們的業務可能會受到不利影響。我們時不時會遇到招聘和留住具有適當資歷的員工的困難，我們可能無法填補所需地理區域的職位，甚至根本無法填補。我們預計還會繼續經歷這種情況。
與我們競爭的許多公司擁有比我們更多的資源，可能會提供比我們更有利可圖的薪酬方案。如果我們不能留住我們的高技能員工，特別是我們的高級銷售主管，我們的業務可能會受到不利影響。求職者和現有員工仔細考慮與其就業相關的股權獎勵的價值。如果我們股權獎勵的感知價值或實際價值下降，或者如果我們提供的股權和現金薪酬的組合不具吸引力，可能會對我們招聘和留住高技能員工的能力產生不利影響。我們的招聘工作也可能會受到法律法規的限制，比如限制性的移民法，以及對旅行或簽證的限制(包括正在進行的新冠肺炎疫情期間)。此外，如果我們試圖僱用求職者，他們可能會根據與現有僱主達成的協議受到法律訴訟的威脅，這可能會對招聘產生寒蟬效應，並導致我們的時間和資源被分流。我們還必須繼續通過我們的薪酬做法、公司文化和職業發展機會留住和激勵現有員工。如果我們不能吸引新的人員或留住現有的人員，我們的業務和未來的增長前景可能會受到不利影響。
如果我們不能保持我們的企業文化，我們可能會失去我們認為有助於我們成功的創新、團隊合作和激情，我們的業務可能會受到損害。
我們相信，我們成功的一個重要組成部分是我們的企業文化，這反映在我們的核心價值觀中：員工、客户服務、創新、誠信、樂趣和盈利能力。我們還相信，我們對企業文化的承諾，以及我們致力於打造產品和服務，幫助我們的客户提供有關他們自己的勞動力和企業文化的信息，這是我們的客户選擇我們的部分原因。隨着我們繼續以有機方式和通過收購員工團隊實現增長，並發展與成為一家更成熟的上市公司相關的基礎設施，我們將需要在分散在不同地理區域的更多員工中保持我們的企業文化。新冠肺炎疫情需要採取重大行動來保護文化，因為員工基礎暫時遠程工作，面臨着獨特的個人和職業挑戰。任何未能保護我們的文化都可能對我們未來的成功產生負面影響，包括我們留住和招聘員工的能力，以及實現我們的公司目標的能力，包括我們快速開發和交付新產品和創新產品的能力。
由於我們在向大客户銷售時遇到了較長的銷售週期，而且我們在合同期限內確認了訂閲服務收入，因此新銷售的低迷或好轉不會立即反映在我們的經營業績中，可能很難辨別。
我們通常在向客户交付服務時確認隨時間推移的訂閲服務收入，這通常發生在三年或更長時間內。因此，我們每個季度報告的大部分訂閲服務收入都來自與前幾個季度訂閲相關的未賺取收入的確認。因此，任何一個季度新訂或續訂訂用合同的減少都可能對我們該季度的收入結果產生輕微影響。然而，這樣的下降將對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。此外，由於我們的大部分銷售工作都是針對大型企業客户，因此我們的銷售週期涉及更高的成本、更長的銷售週期、提供更高水平的有關應用程序的使用和好處的培訓、完成部分銷售的可預測性較低，以及基於許多因素的不同部署時間框架，這些因素包括正在部署的應用程序的數量、類型和配置、客户業務和運營的複雜性、規模和地理分散性、與其他系統的集成數量以及其他因素，其中許多因素都不在我們的控制範圍之內。
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我們和其他公司正在採取的新冠肺炎大流行和相關預防措施正在影響我們的銷售活動。例如，與許多其他公司(包括我們的客户和潛在客户)一樣，我們的員工繼續遠程工作，並且我們限制了所有非必要的商務旅行。對旅行和麪對面會面的限制已經並可能繼續中斷我們的銷售活動，我們無法預測新冠肺炎疫情是否會產生影響，影響的時間有多長，影響的程度有多大。我們的銷售團隊歷來在銷售我們的解決方案時與我們的客户和潛在客户面對面會面，雖然我們的大多數部署活動都是遠程完成的，但我們的許多客户可能更喜歡在現場完成某些部署活動，如項目啟動和上線活動。此外，由於我們未來的收入增長在很大程度上依賴於新客户的獲得，我們的銷售團隊在當前環境下無法與潛在客户建立關係，以及由於經濟不確定性而推遲購買決定的前景，可能會對我們未來的收入增長和其他財務措施產生負面影響。我們的典型銷售週期為6至12個月，但可以延長18個月或更長時間，包括持續的新冠肺炎大流行，我們預計，隨着客户越來越多地採用我們在HCM之外的應用，這種漫長的銷售週期可能會持續或擴大。更長的銷售週期可能會導致我們的運營和財務業績在給定的時期內受到影響。因此，我們的應用程序的銷售額和市場接受度大幅下降的影響，包括持續的新冠肺炎疫情造成的影響，以及我們的定價政策或續約率的潛在變化, 可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的經營業績中。此外，我們可能無法調整成本結構以反映收入的任何此類變化。此外，我們的大部分成本都作為已發生的費用支出，而收入則在客户協議的有效期內確認。因此，我們客户數量的增加可能會導致我們在協議條款的早期階段確認更多的成本而不是收入。我們的訂閲模式也使我們很難在任何時期通過額外銷售快速增加收入，因為來自新客户的訂閲服務收入通常在適用的訂閲期限內確認。此外，我們的基於訂閲的模式在很大程度上是基於客户員工人數的大小。因此，我們客户的員工增加或流失，包括我們的客户在新冠肺炎大流行期間的任何大幅裁員，或新冠肺炎大流行期間由於嚴重的經濟困難而導致的客户破產，都可能在任何給定的時期對我們的訂閲服務收入產生影響。雖然我們的客户協議以最低基數的形式提供了下行保護，但如果我們的客户人數持續減少，我們可能會在續訂時或續訂期限之外遇到訂閲服務收入減少的情況，這可能會在任何給定的時間段對我們的業務和運營結果產生重大影響。
如果我們的用户對我們和我們的合作伙伴提供的部署、培訓和支持服務不滿意，我們的業務可能會受到不利影響。
我們的業務取決於我們滿足客户和最終用户的能力，無論是在我們的應用產品方面，還是在為幫助他們使用滿足其業務需求的特性和功能而執行的專業服務方面。高客户滿意度要求我們的客户成功實施我們的應用程序，並接受關於我們的應用程序的適當培訓，以有效實施和提高他們對此類應用程序的採用水平。不正確或不恰當地實施或使用我們的應用程序可能會導致客户和用户的不滿，並損害我們的業務和運營結果。
專業服務可以由我們自己的工作人員執行，也可以由第三方執行，也可以由兩者結合執行。我們的戰略是與第三方合作，增加向客户提供這些服務的能力廣度和深度，第三方為我們的客户提供大部分部署服務。我們或我們所依賴的這些第三方執行的工作，包括與客户請求的部署服務的現場組件相關的任何工作，可能會直接或間接受到持續的新冠肺炎疫情的不利影響，包括由於訪問客户站點的限制。此外，如果我們的客户人員由於新冠肺炎大流行的直接或間接原因而無法參與部署活動，這可能會導致我們應用程序的客户上線日期延遲。如果客户對我們或第三方執行的工作的質量和時間不滿意，或者對提供的專業服務或應用程序的類型不滿意，那麼我們可能會產生額外的成本來解決這種情況，合同的收入確認可能會受到影響，對我們服務的不滿可能會損害我們擴大客户訂閲的應用程序的能力。我們還必須協調我們的產品開發和專業服務運營，以確保滿足客户不斷變化的需求。與我們的客户關係相關的負面宣傳，無論其準確性如何，都可能會影響我們與現有和潛在客户競爭新業務的能力，從而進一步損害我們的業務。
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此外，為了最大限度地發揮我們應用程序的價值，我們必須繼續教育和培訓我們的客户和最終用户，以發展利用我們應用程序的強大功能所需的技能。如果我們不能有效地教育和培訓我們的用户，他們可能會選擇不續訂他們的訂閲，市場對我們公司和我們的應用程序的認知可能會受到損害，我們的聲譽和品牌可能會受到影響。客户和其他用户還依賴我們的支持組織來調配客户使用的環境，並解決與我們的應用程序相關的技術問題。我們可能無法作出足夠迅速的迴應，以應付短期增加的支援服務需求。我們也可能無法修改我們的支持服務的格式，以與我們的競爭對手提供的支持服務的變化競爭。在沒有相應收入的情況下，對這些服務的需求增加可能會增加成本，並對我們的經營業績產生不利影響。未能保持高質量的技術支持和培訓，或者市場認為我們沒有保持高質量的支持或培訓，可能會對我們的聲譽、我們提供和銷售應用程序的能力、續約率以及我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們預測客户續訂或採用的速度以及這些續訂和採用將對我們的收入或運營結果產生的影響的能力有限。
隨着我們應用市場的成熟，或者隨着新的競爭對手推出與我們競爭的新產品或服務，我們可能無法以歷史上使用的相同價格或相同的定價模式來吸引新客户。我們還可能不時改變我們的定價結構，這可能會對我們產品的需求產生不利影響。此外，大客户是我們銷售努力的主要焦點，他們已經並可能繼續要求更大的價格優惠和延遲付款條件。如果新冠肺炎疫情惡化或延長，我們的客户也可能越來越多地推遲購買決定，要求價格優惠和延遲付款條件，並要求其他條款和條件。因此，在未來，我們可能被要求降價或接受苛刻的條款和條件，包括延遲付款條款，這可能會在任何給定時期對我們的收入、盈利能力、財務狀況和現金流產生不利影響。
此外，我們的客户沒有義務在初始訂閲期或續訂訂閲期到期後續訂我們的應用程序。我們的客户可以續訂較少的應用程序元素或按不同的定價條款續訂。我們客户的續約率可能會因為許多因素而下降或波動，包括他們對我們的定價或我們的應用程序的滿意程度，以及他們繼續運營和消費水平的能力。如果我們的客户不按類似的定價條款續訂我們的應用程序，我們的收入可能會下降，我們的業務可能會受到影響。此外，隨着時間的推移，我們合同的平均期限可能會根據續約率或其他原因而變化。
我們未來的成功在一定程度上還取決於我們向現有客户銷售更多產品的能力，這種努力的成功率很難預測，特別是在新冠肺炎疫情持續期間，以及我們可能不時推出的任何新業務領域。這可能需要針對高級管理層的成本越來越高的營銷和銷售努力，如果這些努力不成功，我們的業務和經營業績可能會受到影響。此外，收購我們的客户已經並可能繼續導致我們與這些客户或收購公司取消合同，從而減少我們現有和潛在客户的數量。
如果我們不能經濟有效地培養廣泛的品牌知名度，我們的業務可能會受到影響。
我們相信，發展和保持對我們品牌的廣泛正面認知對於實現我們的應用程序的廣泛接受、留住和吸引客户以及招聘和留住員工至關重要。然而，品牌推廣活動可能不會產生我們預期的客户知名度或增加的收入，即使它們產生了，任何收入的增加也可能無法抵消我們在建立品牌方面產生的重大支出。此外，正在進行的新冠肺炎疫情使我們的品牌更難發展和保持積極的知名度。例如，我們已決定不舉辦2021財年最大的兩個年度客户會議，即Workday Rise和Workday Rise Europe。我們還將為Workday Adaptive Planning客户提供的客户體驗Adaptive Live以及我們的全球活動系列Workday Elevate從面對面活動體驗轉變為數字活動體驗。此外，我們已經並可能繼續推遲某些公司廣告計劃。這些已經採取的預防措施，特別是如果延長時間，可能會對我們發展和保持對我們品牌的廣泛正面認知的能力產生越來越多的負面影響，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。此外，我們在社會和道德問題上的立場可能會影響我們的品牌、聲譽或吸引或留住客户的能力。
如果我們不能成功推廣和維護我們的品牌，我們可能無法吸引或留住必要的客户，以實現我們的品牌建設努力的足夠回報，或獲得廣泛的品牌知名度，這對客户廣泛採用我們的應用程序至關重要。此外，失去一個或多個關鍵客户，或未能與一個或多個關鍵客户續簽訂閲協議，可能會嚴重削弱我們營銷應用程序的能力，進而可能對我們的收入、聲譽和獲得新客户的能力產生負面影響。此外，如果我們的品牌受到負面影響，招聘和留住員工可能會更加困難。
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目錄
我們已經並可能在未來收購其他公司、員工團隊或技術，這可能會分散我們管理層的注意力，導致對我們股東的進一步稀釋，並以其他方式擾亂我們的運營並對我們的經營業績產生不利影響。
我們已經並可能在未來收購其他公司、員工團隊或技術，以補充或擴展我們的應用程序、增強我們的技術能力、獲取人員或以其他方式提供增長機會。例如，在2019財年第三季度，我們收購了Adaptive Insights，在2020財年第四季度，我們收購了Scout。追求收購可能會轉移管理層的注意力，並導致我們在識別、調查和尋求合適的收購時產生各種費用，無論這些收購是否完善。
我們可能無法成功整合收購的人員、運營和技術，或無法在任何收購後有效管理合並後的運營。由於多種因素，我們也可能無法從收購中獲得預期收益，包括：
•不能以有利可圖的方式整合收購或從收購中獲益；
•與收購相關的成本、負債或税收影響，其中一些可能是意想不到的；
•難以整合被收購企業的知識產權、技術基礎設施和運營，包括難以解決被收購企業的安全問題；
•難以整合和留住被收購企業的人員，包括整合被收購公司和Workday的文化；
•如果所收購企業的數據包括個人數據，則難以利用該數據；
•被收購公司的控制程序或政策無效或不充分；
•多個產品線或服務，作為我們收購的結果，提供不同的提供、定價和支持；
•與同步Workday和收購業務之間的產品供應、客户關係和合同組合條款和條件相關的困難和額外費用；
•與被收購企業相關的潛在未知債務或風險，包括因現有合同義務或訴訟事項而產生的債務或風險；
•收購對我們與業務合作伙伴和客户之間現有業務關係的不利影響；
•收購資產的潛在核銷以及與收購客户相關的潛在財務和信用風險；
•無法與被收購企業的主要客户、供應商和合作夥伴保持關係；
•難以預測和控制同時整合多個收購的效果；
•在新市場、新產品或新技術方面缺乏經驗；
•難以整合語言、文化或特定國家監管風險不同的被收購外國實體的業務和資產；
•將管理層的注意力從其他業務上轉移；
•使用我們業務其他部分所需的資源；以及
•使用我們可用現金的很大一部分來完成收購。
此外，我們收購的公司收購價格的很大一部分可能會分配給收購的商譽和其他無形資產，這些資產必須至少每年進行減值評估。未來，如果我們的收購沒有產生預期的回報，我們可能需要根據這一減值評估過程對我們的經營業績進行計提，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
收購還可能導致股權證券的稀釋發行或債務的發行，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。此外，如果被收購的業務達不到我們的預期，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到影響。
向美國以外的客户或擁有國際業務的客户銷售使我們面臨全球業務固有的風險。
我們增長戰略的一個關鍵要素是發展全球客户基礎。在全球運營需要大量的資源和管理關注，並將使我們面臨與美國不同的監管、經濟和政治風險。我們的國際擴張努力可能不會成功地在美國以外創造對我們的應用程序的需求，或者在我們進入的所有市場有效地銷售我們應用程序的訂閲。除了應對與外國司法管轄區持續的新冠肺炎疫情相關的挑戰外，我們在全球範圍內開展業務還面臨其他可能對我們的業務產生不利影響的風險，包括：
•需要針對特定國家本地化和調整我們的應用程序，包括將其翻譯成外語、將不同司法管轄區的合同本地化以及相關費用；
•需要將應用程序管理工作與輔助基礎設施的開發相結合的市場進入戰略；
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目錄
•更嚴格的資料私隱法例，包括要求客户資料必須在指定地區儲存和處理，以及我們作為資料處理者的責任；
•對國外業務進行適當的人員配備和管理，併為當地市場提供適當的補償方面存在困難；
•在全球範圍內利用高管存在和公司文化方面的困難；
•不同的定價環境，較長的銷售週期，較長的貿易應收賬款支付週期，以及收款問題；
•新的、不同的競爭來源；
•對知識產權和其他法律權利的保護可能比美國弱，在執行知識產權和其他權利方面存在實際困難；
•有利於當地競爭對手的法律、習俗和商業慣例；
•以跨境貿易為重點的限制性政府行為，如進出口限制、關税、配額、關税、貿易爭端和壁壘或制裁，這些限制或制裁可能會阻止我們向特定市場提供某些部分的產品或服務，可能會增加我們的運營成本，或者在由於我們無法控制的因素而導致意外違約的情況下，可能會對我們處以罰款或處罰；
•與複雜、相互衝突和不斷變化的政府法律法規(包括就業、税收、隱私、知識產權和數據保護法律法規)相關的合規性挑戰；
•與政府監管審查或審計相關的合規成本增加，包括與國際網絡安全要求相關的合規成本；
•增加財務會計和報告的負擔和複雜性；
•對資金轉移的限制；
•確保遵守反腐敗法律，包括“反海外腐敗法”和“英國行賄法”；
•匯率波動對我們的收入和支出以及客户對我們服務需求的影響；
•任何國際索賠或訴訟的費用和潛在結果；
•不利的税收後果和税收裁決；以及
•不穩定的經濟和政治環境。
上述任何因素都可能對我們在全球銷售我們的應用程序和提供服務的能力產生負面影響，降低我們在國外市場的競爭地位，增加我們的全球運營成本，並減少全球客户對我們的應用程序和服務的需求。此外，我們的大部分國際成本都是以當地貨幣計價的，我們預計隨着時間的推移，我們在美國以外的銷售合同中可能會有越來越多的部分以當地貨幣計價。因此，當兑換成美元時，美元和外幣價值的波動可能會影響我們的經營業績。這種波動也可能影響我們準確預測未來結果的能力。雖然我們有一個套期保值計劃來幫助緩解部分波動和相關風險，但不能保證該套期保值計劃將有效地抵消外匯匯率不利變動(包括新冠肺炎疫情引起的任何此類變動)可能造成的不利財務影響。
如果我們在進入新市場和新業務線方面的投資得不到回報，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
我們繼續尋找進入新市場和/或新業務線的機會，其中一些我們的經驗可能非常有限，甚至沒有經驗。作為新市場和新業務線的進入者，我們可能無法有效地讓潛在客户相信我們的解決方案可以滿足他們的需求，並且我們可能無法準確估計與這些新市場和新業務線相關的基礎設施需求、人力資源需求或運營費用。我們也可能無法準確預測這些新業務線或其基礎技術的採用率。例如，機器學習、人工智能和區塊鏈正在推動技術的進步，但如果它們沒有得到廣泛採用和接受，或者未能按預期運行，我們的業務和聲譽可能會受到損害。此外，我們可能無法在這些新市場正確定價我們的解決方案，這可能會對我們向客户銷售的能力產生負面影響。此外，這些新市場或新業務線的客户可能需要更多功能和專業服務，這可能需要我們為這些客户投入更多的研發、銷售、支持和專業服務資源。如果我們不能從這些新的市場和業務中獲得足夠的收入，或者如果我們不能在預期的時間內做到這一點，可能會對我們的業務或財務狀況產生不利影響。
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目錄
管理我們融入到產品和服務中的新技術和不斷髮展的技術的不利法律、法規、解釋性立場或標準可能會導致重大的成本和合規性挑戰，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的一些產品和服務目前使用或將使用機器學習、人工智能和區塊鏈等不斷髮展的新技術。雖然現有的法律和法規可能適用於這些類型的技術，但管理這些類型的技術的整體監管環境目前仍未開發，並且可能會隨着政府對這些技術的興趣的增加而演變。對這些技術的監管在國際、聯邦、州和地方司法管轄區之間也有很大差異，並且存在很大的不確定性。政府和機構未來可能會改變或修改現有法律，或通過新的法律、法規或指導方針，或採取可能嚴重影響這些技術允許使用的其他行動。如果我們不遵守適用的法律、法規、指導方針或其他規則，可能會導致代價高昂的訴訟、處罰或罰款。此外，這些規定可能會確立並進一步擴大我們對客户、個人和其他第三方的義務，涉及這些類型的產品和服務，限制可以使用此類產品和服務的國家/地區，限制我們構建和運營業務的方式，並減少可以使用我們產品和服務的客户和個人的類型。加強對使用或依賴這些新技術的產品或服務的監管可能會導致成本高昂的合規負擔或以其他方式增加我們的運營成本，從而對我們的業務造成不利影響。這些新技術可能會讓我們面臨私人當事人提起的額外訴訟，這些訴訟可能成本高昂、耗時長，而且會分散管理人員的注意力，並可能導致鉅額費用和損失。
此外，與許多創新一樣，機器學習和人工智能帶來了額外的風險和挑戰，可能會影響它們的採用，從而影響我們的業務。例如，機器學習和人工智能的發展帶來了新的倫理問題，如果我們在這方面啟用或提供因其對人權、隱私、就業或其他社會背景的影響或感知影響而具有爭議性的解決方案，我們可能會遇到品牌或聲譽損害、競爭損害或法律責任。此外，我們在社會和道德問題上的立場可能會影響我們吸引或留住客户和其他用户的能力。特別是，我們的品牌和聲譽與我們對可持續性、平等和合乎道德的使用的公開承諾相關，我們對這些承諾承諾的任何感知到的變化都可能影響我們與潛在和現有客户以及其他用户的關係。
我們有累計淨虧損的歷史，在可預見的未來，我們預計在GAAP的基礎上不會盈利。
自2005年成立以來，我們在GAAP基礎上的每個時期都發生了重大的淨虧損。這些淨虧損和我們的累計虧損反映了我們為獲得新客户和開發應用程序所做的大量投資。我們預計，由於銷售和營銷費用、產品開發費用、運營成本以及一般和行政成本的預期增加，我們的運營費用未來將增加，因此，我們預計在可預見的未來，我們在GAAP基礎上的淨虧損將繼續下去。此外，如果我們成功地擴大了我們的客户基礎，我們還預計在收購期間會產生更多的淨虧損，因為與收購客户相關的成本通常是預先發生的，而訂閲服務收入通常是按照協議條款(通常是三年或更長時間)按比例確認的。你不應該認為我們最近的收入增長預示着我們未來的業績。我們不能確保我們在未來實現GAAP盈利，或者如果我們確實實現盈利，我們將保持盈利能力。
我們面臨與我們的股權投資相關的風險，包括投資資本的部分或全部損失，這一投資組合的公允價值的重大變化可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們投資早期和後期公司是出於戰略原因，也是為了支持關鍵的業務計劃，我們可能無法實現股權投資的回報。許多這樣的公司產生淨虧損，他們的產品、服務或技術的市場可能發展緩慢，或者永遠不會實現。這些公司往往依賴於以優惠條件從銀行或投資者那裏獲得後幾輪融資來繼續運營。我們在任何公司的投資的財務成功通常取決於流動性事件，如公開募股、收購或其他反映我們初始投資成本增值的有利市場事件。公開發行和收購的資本市場是動態的，我們投資的公司發生流動性事件的可能性可能會惡化，這可能導致我們在這些公司的投資全部或很大一部分損失。
此外，由於缺乏現成的市場數據，非上市股權投資的估值本身就很複雜。此外，由於我們的有價證券投資的市場價格的變化，我們的非有價證券投資的可察覺價格變化或減值的估值和時間，包括新冠肺炎疫情對這類投資的減值，以及我們的股權投資在權益法下佔盈虧或減值的比例的變化，我們的運營報表可能會經歷額外的波動性。這種波動可能會對我們在任何給定季度的業績產生重大影響，並可能導致我們的股價下跌。
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目錄
如果不能在國內和國際上保護我們的知識產權，可能會削弱我們保護我們專有技術和品牌的能力。
我們的成功和競爭能力在一定程度上取決於我們的知識產權。我們依靠專利法、著作權法、商業祕密法和商標法、商業祕密保護以及與我們的員工、客户、供應商、合作伙伴和其他人簽訂的保密或許可協議來保護我們的知識產權。不過，我們在保護知識產權方面所採取的步驟可能並不足夠。雖然我們在美國和全世界都有專利申請待決，但我們可能無法為我們的專利申請所涵蓋的技術獲得專利保護。此外，未來向我們頒發的任何專利可能不會為我們提供競爭優勢，或者可能會成功地受到第三方的挑戰。此外，有關知識產權的有效性、可執行性和保護範圍的法律標準也是不確定的。儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方，包括那些與國家支持的行為者有關聯的第三方，可能會複製或反向工程我們的應用程序，包括在內部人士的協助下，並使用我們認為是專有的信息來創建與我們競爭的產品和服務。根據美國以外司法管轄區的法律，某些防止未經授權使用、複製、轉讓和披露我們的技術的許可條款可能無法執行。此外，一些國家的法律沒有像美國法律那樣保護專有權。
我們與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議，並與與我們有戰略關係和商業聯盟的各方簽訂保密協議。不能保證這些協議將有效地控制對我們的應用程序和專有信息的訪問和分發。此外，這些協議不會阻止我們的競爭對手或合作伙伴獨立開發與我們的應用程序相當或更優越的技術。
我們可能需要投入大量資源來監察和保護我們的知識產權。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長，並會分散管理層的注意力，並可能導致我們的部分知識產權受到損害或損失。此外，我們執行知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴，攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們未能保護、保護和執行我們的知識產權，可能會對我們的品牌和業務產生嚴重的不利影響。
我們可能會被第三方起訴，指控我們侵犯了他們的財產權。
在我們的行業中，有相當多的專利和其他知識產權開發活動。我們的競爭對手，以及其他一些實體和個人，可能擁有或聲稱擁有與我們行業相關的知識產權。有時，第三方可能會聲稱我們侵犯了他們的知識產權，而我們也可能被發現侵犯了這些權利。將來，他們可能會聲稱我們的應用程序和基礎技術侵犯或侵犯了他們的知識產權，即使我們不知道其他人可能聲稱的涵蓋我們的部分或全部技術或服務的知識產權。任何索賠或訴訟都可能導致我們招致鉅額費用，如果成功向我們主張，可能會要求我們支付鉅額損害賠償或持續的版税付款，阻止我們提供服務，要求我們更改產品、技術或商業慣例，或要求我們遵守其他不利條款。我們還可能有義務賠償我們的客户或業務合作伙伴，或支付與任何此類索賠或訴訟相關的鉅額和解費用，包括特許權使用費支付，並獲得許可證、修改應用程序或退還費用，這可能是昂貴的。即使我們在這場糾紛中勝訴，任何與我們知識產權有關的訴訟都可能代價高昂、耗時長，並將我們管理層和關鍵人員的注意力從我們的業務運營中轉移開。此外，我們可能會不時推出或獲取新產品，包括在我們歷史上沒有競爭的領域，這可能會增加我們對專利和其他知識產權索賠的風險。
我們的一些應用程序使用開源軟件，任何不遵守一個或多個這些開源許可證條款的行為都可能對我們的業務產生負面影響。
我們的一些應用程序包括開源許可證所涵蓋的軟件，例如，它可能包括GNU通用公共許可證和Apache許可證。美國法院尚未解釋各種開放源碼許可證的條款，並且存在這樣的風險，即這些許可證的解釋方式可能會對我們的應用程序營銷能力施加意想不到的條件或限制。根據某些開放源碼許可的條款，如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件相結合，我們可能被要求發佈我們專有軟件的源代碼，並使我們的專有軟件在開放源碼許可下可用。如果我們的專有軟件的某些部分被確定為受開放源碼許可證的影響，我們可能會被要求公開發布源代碼的受影響部分，重新設計我們的全部或部分技術，或者以其他方式限制我們技術的許可，每一項都可能降低或消除我們的技術和服務的價值。除了與許可要求相關的風險外，使用開源軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開源許可方通常不對軟件的來源提供擔保或控制。許多與使用開源軟件相關的風險無法消除，可能會對我們的業務產生負面影響。
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目錄
災難性事件可能會擾亂我們的業務。
我們的公司總部位於加利福尼亞州普萊森頓，在美國、加拿大和歐洲設有數據中心。美國西海岸有活躍的地震區，東南部易受季節性颶風侵襲。此外，我們的開發、營銷、運營支持、託管服務和銷售活動依賴於我們的網絡和第三方基礎設施以及企業應用、內部技術系統和我們的網站。我們還依賴於AWS、Dimension Data和Microsoft Azure分佈在不同地區的分佈式計算基礎設施平臺。在發生大地震、颶風或其他自然災害或災難性事件(如火災、斷電、電信故障、破壞行為、內亂、網絡攻擊、地緣政治不穩定、戰爭、恐怖襲擊、流行病或其他突發公共衞生事件(包括正在進行的新冠肺炎大流行)或氣候變化的影響(如干旱、洪水、野火、風暴嚴重程度增加和海平面上升)時，我們可能無法繼續運營，並可能忍受系統中斷、產品開發延遲、所有這些都可能對我們的業務和經營業績造成聲譽損害或其他方面的不利影響。
我們面臨與政府合同和相關採購法規相關的風險，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們與聯邦、州、地方和外國政府實體的合同受各種採購法規和與其形成、管理和履行有關的其他要求的約束。我們可能會接受與我們的政府合同相關的審計和調查，任何違規行為都可能導致各種民事、刑事處罰和行政處罰，包括終止合同、退款或暫停付款、沒收利潤、支付罰款，以及暫停或禁止未來的政府業務。此外，這類合同可能規定政府可以隨時無故終止合同，終止任何此類合同可能會對我們現有的或未來的其他政府合同產生不利影響。與政府實體簽約相關的任何這些風險都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們可能會發現我們對財務報告的內部控制存在弱點，這可能會對投資者對我們財務報告的準確性和完整性產生不利影響，從而影響我們證券的市場價格。
作為一家上市公司，我們必須設計和保持適當和有效的財務報告內部控制，並報告此類內部控制中的任何重大弱點。2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404條要求我們評估和確定財務報告內部控制的有效性，並提供財務報告內部控制的管理報告，該報告必須由我們的獨立註冊會計師事務所證明。如果我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，我們可能無法及時發現錯誤，我們的財務報表可能會出現重大錯報。
編制系統和處理必要的文件以執行遵守第404節所需的評估的過程具有挑戰性且成本高昂。將來，我們可能無法及時完成評估、測試和任何所需的補救。如果我們不能發現我們財務報告內部控制的重大弱點，如果我們不能及時遵守第404節的要求，如果我們不能斷言我們的財務報告內部控制是有效的，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法對我們的財務報告內部控制的有效性發表意見，投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心，我們的證券的市場價格可能會受到負面影響，我們可能會受到金融行業監督管理局(Financial Industry Regulatory Authority，簡稱FSA)的調查，金融行業監管局(Financial Industry Regulatory Authority，簡稱FSA)可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心，我們的證券的市場價格可能會受到負面影響，我們可能會成為金融業監督管理局(Financial Industry Regulatory Authority，簡稱FSA)調查的對象此外，由於我們使用Workday的財務管理應用程序，我們在財務報告和合規性方面遇到的任何問題都可能會被潛在或現有客户負面感知，並對我們的應用程序的需求產生負面影響。
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目錄
我們可能無法利用我們的淨營業虧損或研究税收抵免結轉的一部分，這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
截至2020年7月31日，由於前期虧損，我們有聯邦和州淨運營虧損結轉。如果不利用，2018財年前聯邦和州淨營業虧損結轉將在2022財年至2041年之間以不同的金額到期。2018財年及之後產生的聯邦淨營業虧損不會到期，可能會無限期結轉。我們還有聯邦研究税收抵免結轉，如果不使用，它將在2022財年開始到期。這些淨營業虧損和研究税收抵免結轉可能到期，未使用，無法用於減少未來的所得税負債，這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。此外，根據修訂後的1986年美國國税法(Internal Revenue Code)第382節，如果我們在任何課税年度經歷“所有權變更”，我們在任何課税年度利用淨營業虧損結轉或其他税收屬性(如研究税收抵免)的能力可能會受到限制。第382條“所有權變更”通常發生在一個或多個持有我們股票至少5%的股東或股東團體在滾動的三年期間內，他們的所有權比他們的最低所有權百分比增加了50個百分點以上。類似的規則可能適用於州税法。所有權變更或任何未來所有權變更可能會對我們的淨營業虧損結轉或其他税收屬性的使用產生重大影響，從而可能對我們的盈利能力產生不利影響。
可能會頒佈不利的税收法律或法規，或者可能對我們或我們的客户適用現有法律，這可能會增加我們的服務成本，並對我們的業務產生不利影響。
我們在美國和世界各地的許多其他司法管轄區運營並納税。美國和我們開展業務的其他國家目前正在考慮修改聯邦、州、地方或國際税法，涉及收入、銷售、使用、間接或其他有關跨國公司的税法、法規、規則、條例或條例。這些預期的立法舉措包括，但不限於，對轉讓定價政策的改變，以及對常設機構的定義改變，這些改變可能完全或不成比例地適用於通過互聯網提供的服務。這些預期的税收舉措如果最終確定並被各國採納，可能最終影響我們的有效税率，並可能對我們的銷售活動產生不利影響，從而對我們的經營業績和現金流產生負面影響。
此外，現有的税收法律、法規、規則、法規或條例可能被解釋、更改、修改或適用於我們不利的情況(可能具有追溯力)，這可能要求我們支付額外的税額、罰款或罰款，以及過去金額的利息。現有的税收法律、法規、規則、法規或條例也可能被解釋、更改、修改或適用於我們的客户(可能具有追溯力)，這可能會要求我們的客户為我們提供的服務支付額外的税款、罰款或罰款，以及過去金額的利息。如果我們不能成功地向客户收取此類税款，我們可能需要承擔此類成本，從而對我們的經營業績和現金流產生不利影響。如果我們的客户必須支付額外的罰款或罰款，可能會對我們的服務需求產生不利影響。
與我們A類普通股相關的風險
我們的董事長和聯席首席執行官由於控制了我們大多數有表決權的股票，因此對關鍵決策擁有控制權。
截至2020年7月31日，我們的聯合創始人兼董事長大衞·達菲爾德及其附屬公司持有約5000萬股B類普通股和30萬股A類普通股的投票權。截至2020年7月31日，我們的聯合創始人兼聯席首席執行官Aneel Bhuri及其附屬公司持有約800萬股B類普通股和30萬股A類普通股的投票權。此外，布斯里先生還持有可行使的股票期權，以收購約20萬股B類普通股和10萬股RSU，這些股份將以等值數量的A類普通股進行結算。此外，達菲爾德先生和布斯里先生已經簽訂了一項投票協議，根據該協議，各自就他實益擁有的某些B類普通股授予投票委託書，在他去世或喪失工作能力時生效，如我們在提交給我們的首次公開募股(IPO)的表格S-1中的登記聲明中所述。達菲爾德和布斯里最初都將對方指定為各自的代理人。因此，於任何一人去世或喪失行為能力時，另一人將個別繼續控制股份的投票，但須受投票代表的規限。總體而言，上述股份佔我們已發行股本投票權的絕大部分。因此，達菲爾德和布斯里先生有能力控制提交給我們股東批准的事項的結果，包括董事選舉和我們所有或幾乎所有資產的任何合併、合併或出售。此外，由於他們分別擔任我們的董事長和聯席首席執行官，他們有能力控制我們公司的管理和事務。, 以及他們控制我們董事選舉的能力。達菲爾德先生(董事會成員)和布斯里先生(董事會成員和高級管理人員)各自對我們的股東負有受託責任，必須以他們合理地相信符合我們股東最佳利益的方式真誠行事。作為股東，即使作為控股股東，他們也有權為自己的利益投票，這可能並不總是符合我們股東的普遍利益。
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我們普通股的雙重股權結構具有將投票控制權集中到我們的董事長和聯席首席執行官以及其他高管、董事和附屬公司的效果；這將限制或排除非附屬機構影響公司事務的能力。
我們的B類普通股每股有10個投票權，我們的A類普通股，也就是公開交易的股票，每股有1個投票權。截至2020年7月31日，持有B類普通股的股東，包括我們的高管、董事和其他附屬公司，總共持有我們已發行股本的大部分投票權。由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票權比率為10：1，我們B類普通股的持有者集體將繼續控制我們普通股的大多數合併投票權，因此能夠控制提交給我們股東批准的所有事項，直到所有A類和B類普通股的所有股份在以下日期最先轉換為單一類普通股為止：(I)2032年10月17日，(Ii)B類普通股的股份佔比少於9(Iii)達菲爾德先生及布斯里先生均去世後九個月內，或(Iv)B類普通股過半數股份持有人選擇將所有A類普通股及B類普通股全部股份轉換為單一類別普通股的日期，或(Iv)B類普通股過半數股份持有人選擇將所有A類普通股及B類普通股轉換為單一類別普通股的日期。這種集中控制將限制或排除非附屬公司在可預見的未來影響公司事務的能力。
B類普通股持有人未來的轉讓通常會導致這些股票轉換為A類普通股，但有有限的例外，例如出於遺產規劃目的而進行的某些轉讓。隨着時間的推移，將B類普通股轉換為A類普通股將產生增加那些長期保留股份的B類普通股持有者的相對投票權的效果。例如，如果我們的董事長和首席執行官在較長一段時間內保留他們持有的很大一部分B類普通股，他們未來可以繼續控制我們的A類普通股和B類普通股的大部分合並投票權。
我們的股票價格過去一直不穩定，未來可能也會波動。
我們A類普通股的交易價格在歷史上一直不穩定，可能會受到下文描述的各種因素的廣泛波動的影響。這些因素，以及我們A類普通股的波動性，也可能影響我們可轉換優先票據的價格。此外，我們A類普通股的交易價格已經大幅波動，而且可能會繼續波動，這是新冠肺炎疫情和相關經濟低迷的結果。新冠肺炎疫情對我們A類普通股交易價格的影響程度和持續時間尚不確定。可能影響我們證券交易價格的其他風險因素包括：
•股票市場的整體表現；
•投資者認為與我們相當的公司(如高增長或雲公司)的估值波動，或估值指標(如我們的價格收入比)的波動；
•關於我們向公眾提供的經營業績的指導、我們的指導與市場預期之間的差異、我們未能達到我們的指導，或者跟蹤我們證券的證券分析師建議的變化；
•由我們或我們的競爭對手宣佈技術創新、新的服務應用或增強、收購、戰略聯盟或重大協議；
•我們的競爭對手和其他高增長或雲公司發佈的負面公司發展公告，其中包括與安全事件相關的任何公告；
•由於計算機硬件、軟件或網絡問題導致我們的服務中斷；
•客户增加、取消或延遲購買的公告；
•關鍵人員的招聘或者離職；
•整體經濟、政治和監管的不確定性，以及我們行業和我們客户所在行業的市場狀況；
•董事、高級管理人員和大股東的交易活動，或者市場上認為大量股票的持有者打算出售其股票；
•行使我們的某些股東持有的權利，在某些條件下，要求我們提交關於他們股票的登記聲明，或將他們的股票包括在我們可能為我們自己或我們的股東提交的登記聲明中；
•我們市場流通股的規模和大量的股票期權行使；
•未來的任何證券發行；
•出售和購買在轉換我們的可轉換優先票據時發行的任何A類普通股，或與與該等可轉換優先票據相關的可轉換票據對衝和權證交易相關的任何A類普通股；
•我們的經營表現及其他同類公司的表現；及
•在公開市場上大量出售或可供出售我們的A類普通股。
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目錄
此外，股票市場有時會經歷極端的價格和成交量波動，這些波動已經影響到並可能在未來影響到許多公司的股權證券的市場價格。在某些情況下，這些波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。再者，我們這個行業的上市公司股票的交易價格特別不穩定，將來可能會很不穩定。
過去，一些經歷過股票市場價格波動的公司曾受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能會成為這類訴訟的目標。針對我們的證券訴訟可能會導致鉅額費用，並將我們管理層的注意力從其他業務上轉移開來，這可能會損害我們的業務。
我們有大量的債務，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
2017年9月，我們完成了11.5億美元2022年10月1日到期的0.25%可轉換優先票據的發行。作為此次發行的結果，我們產生了11.5億美元的本金債務，我們可能需要在2022年到期時支付，或者在發生根本變化(如契約中的定義)時支付。此外，在2020年4月，我們簽訂了一項信貸協議，規定提供7.5億美元的原始本金總額的定期貸款和7.5億美元的循環信貸安排。截至2020年7月31日，定期貸款安排下有7.5億美元未償還。
我們未來可能會招致大量的額外債務，其中一些可能是有擔保的債務。我們不能保證我們有能力在到期時償還這筆債務，也不能保證我們能夠以可以接受的條件或根本不能為這筆債務再融資。我們在轉換或回購2022年債券時支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制，並取決於我們未來的表現，這受到經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。任何未來的債務也可能會限制我們在轉換請求時支付現金的能力，或者在根本變化時進行回購的能力。
此外，除其他事項外，我們的負債可能：
•使我們難以支付其他債務的；
•使將來任何必要的營運資金、資本支出、償債要求或其他目的的融資難以獲得優惠條件；
•對我們的流動資金造成不利影響，並在償還債務時對我們的財務狀況造成重大不利影響；
•要求我們將很大一部分現金流用於服務和償還債務，減少了可用於其他目的的現金流；
•限制我們在規劃和應對業務變化方面的靈活性；以及
•負面影響我們的信用評級，這可能會影響我們的業務。
我們的信貸協議也對我們施加了限制，並要求我們遵守特定的契約，包括特定的槓桿率。我們遵守這些公約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。如果我們違反了任何公約，而沒有從貸款人那裏獲得豁免，那麼，在適用的治療期的限制下，任何未償還的債務都可以被立即宣佈為到期和應付。
可轉換票據對衝和權證交易可能會影響我們A類普通股的價值。
在出售我們的可轉換票據時，我們與我們稱為期權交易對手的機構簽訂了可轉換票據對衝交易。我們還與期權交易對手簽訂了認股權證交易，根據這些交易，我們出售了認股權證，以購買我們的A類普通股。可轉換票據對衝交易預計將抵消任何可轉換票據轉換時對我們A類普通股的潛在稀釋。如果我們A類普通股的每股市場價格超過相關認股權證的行使價，認股權證交易可能會單獨產生攤薄效應。
期權對手方或其各自的聯屬公司可能會修改其對衝頭寸，方法是在可轉換票據到期之前，在二級市場交易中就我們的A類普通股訂立或解除各種衍生品和/或購買或出售我們的A類普通股或其他證券。這一活動可能會壓低或抬高我們A類普通股的市場價格。
62
目錄
我們還將面臨這些期權交易對手可能在可轉換票據對衝交易下違約的風險。我們對期權交易對手信用風險的敞口將不會由任何抵押品擔保。如果我們的一個或多個可轉換票據對衝交易的一個或多個期權交易對手面臨破產程序，我們將成為這些程序中的無擔保債權人，其債權等於我們在該等交易下當時的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素，但一般來説，我們風險敞口的增加將與相關結算期內我們A類普通股的市場價格上升相關。此外，一旦期權交易對手之一違約，我們可能遭受A類普通股的稀釋以及不利的財務後果。
特拉華州法律和我們重述的公司證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會使合併、收購要約或代理權競爭變得困難，從而壓低我們A類普通股的市場價格。
我們作為特拉華州公司的地位和特拉華州公司法(“DGCL”)的反收購條款可能會阻止、推遲或阻止控制權的變更，因為在利益相關股東成為利益股東後的三年內，即使控制權變更會對我們的現有股東有利，我們也不能與該股東進行業務合併。此外，我們重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程包含可能使我們公司的收購變得更加困難的條款，包括以下內容：
•任何可能導致我們公司控制權變更的交易都需要我們作為一個獨立類別的大多數已發行B類普通股投票權的批准；
•我們的雙層普通股結構，這使我們的聯合創始人能夠控制需要股東批准的事項的結果，即使他們擁有的股份遠遠少於我們已發行的A類和B類普通股的多數股份；
•我們的董事會分為三類，每屆任期交錯三年，董事只能因故免職；
•當我們B類普通股的流通股佔普通股總投票權的比例低於多數時：
◦對我們重述的公司證書或修訂和重述的章程的某些修訂將需要我們當時已發行的A類和B類普通股三分之二的合計投票權的批准；
◦我們的股東只能在股東大會上採取行動，而不能獲得書面同意；以及
◦我們董事會的空缺只能由我們的董事會填補，不能由股東填補；
•只有我們的董事長、聯席首席執行官、總裁或過半數的董事會成員才有權召開股東特別會議；
•某些針對我們的訴訟只能在特拉華州提起；
•我們將擁有兩類普通股，直到下列日期中最先出現的日期：(I)2032年10月17日，(Ii)B類普通股股份佔已發行A類和B類普通股的比例低於9%的時間，(Iii)達菲爾德先生和布斯里先生去世後九個月內，或(Iv)B類普通股多數股份的持有人選擇轉換所有A類普通股和B類普通股的日期
•我們重述的公司註冊證書授權未指定的優先股，其條款可以設立，其股票可以發行，而無需A類普通股持有人的批准；以及
•預先通知程序適用於股東提名董事候選人或將事項提交年度股東大會。
此外，DGCL第203條可能會阻礙、推遲或阻止對我公司控制權的變更。第203條對我們與持有我們15%或更多普通股的人之間的合併、業務合併和其他交易施加了某些限制。
這些反收購防禦措施可能會阻礙、推遲或阻止涉及我們公司控制權變更的交易。這些規定還可能阻止代理權競爭，使股東更難選舉他們選擇的董事，並導致我們採取他們希望採取的其他公司行動，在某些情況下，任何這些行動都可能壓低我們證券的市場價格。
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目錄
我們組織文件中的獨家法庭條款可能會限制股東在司法法庭上提出其認為有利於與我們或我們的任何董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙與此類索賠相關的訴訟。
我們重述的公司證書，在法律允許的最大範圍內，規定特拉華州衡平法院是以下情況的獨家審理場所：代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟；任何聲稱違反受託責任的訴訟；根據DGCL、我們重述的公司證書或我們修訂和重述的章程對我們提出索賠的任何訴訟；或者受內部事務原則管轄的針對我們的索賠的任何訴訟。法院是否會根據修訂後的“1933年證券法”(“證券法”)對索賠執行這一排他性法院條款還存在不確定性。如果法院發現我們重述的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
在2020年4月，我們修訂並重述了我們的附例，規定美利堅合眾國的聯邦地區法院將在法律允許的最大範圍內成為解決根據證券法(“聯邦論壇條款”)提出的訴因的任何投訴的獨家論壇。我們決定通過聯邦論壇的一項條款之前，特拉華州最高法院裁定，根據特拉華州的法律，這些條款在表面上是有效的。雖然不能保證聯邦或州法院將跟隨特拉華州最高法院的舉行，或決定在特定案件中執行聯邦論壇條款，但聯邦論壇條款的應用意味着，我們的股東為執行“證券法”所產生的任何義務或責任而提起的訴訟必須向聯邦法院提起，而不能向州法院提起。
此外，排他性論壇條款和聯邦論壇條款均不適用於為執行修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)所產生的任何義務或責任而提起的訴訟。因此，我們的股東必須向聯邦法院提起訴訟，以強制執行“交易法”或其下的規則和法規產生的任何義務或責任，我們的股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法和根據聯邦證券法頒佈的法規的遵守。
任何個人或實體購買或以其他方式收購或持有我們任何證券的任何權益，應被視為已通知並同意我們的獨家論壇條款，包括聯邦論壇條款。這些條款可能會限制股東就他們選擇的與我們或我們的董事、高管或其他員工的糾紛在司法法院提出索賠的能力，這可能會阻礙針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。
如果證券或行業分析師發表關於我們業務的不準確或不利的研究報告，或者停止發表關於我們業務的研究報告，我們證券的價格和交易量可能會下降。
我們證券的交易市場將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。如果報道我們的一位或多位分析師下調了我們的A類普通股評級，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們證券的價格可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，對我們證券的需求可能會減少，這可能會導致我們證券的價格和交易量下降。
在可預見的未來，我們不打算分紅。
我們從來沒有宣佈過，也沒有支付過我們的股本的現金股息。我們目前打算保留任何未來的收益，為我們業務的運營和擴張提供資金，我們預計在可預見的未來不會宣佈或支付任何股息。因此，股東必須依賴於在價格上漲後出售普通股，作為實現未來投資收益的唯一途徑。
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目錄
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
未登記的股權證券銷售
在截至2020年7月31日的三個月裏，我們在2020年票據本金總額2.5億美元的轉換結算後，向我們2020年票據的持有人發行了1,654,302股我們未登記的A類普通股。這一份額金額代表2020年債券的轉換價值超過轉換票據的本金金額。
欲瞭解有關上述交易的更多信息，請參閲本季度報告第I部分第1項表格10-Q中的簡明綜合財務報表附註10“債務”。我們A類普通股的這些股票是根據修訂後的1933年證券法第3(A)(9)節規定的免註冊發行的。
發行人購買股票證券
下表列出了截至2020年7月31日的三個月內我們購買A類普通股的相關信息：
期間購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數根據計劃或計劃可購買的最大股票數量(或近似美元價值)
2020年7月1日-2020年7月31日(1)
1,654,757$183.23 ——
(1)購買的股份代表行使與2020年債券相關的可轉換票據對衝。有關詳情，請參閲本季度報告第I部分第1項表格10-Q所載“簡明綜合財務報表附註”的附註10“負債”。
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目錄
項目6.展品
下面列出的展品是作為本10-Q表的一部分歸檔的。
  以引用方式成立為法團
展品編號形式文件號申報日期展品編號在此存檔
3.1
修訂及重訂註冊人附例
8-K 001-356802020年8月27日3.1
10.1
盧西亞諾·G·費爾南德斯(Luciano G.Fernandez)與註冊人之間的邀請函日期為2020年8月26日
X
31.1
根據經修訂的1934年證券交易法規則第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席執行官的證明
X
31.2
根據經修訂的1934年證券交易法規則第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席執行官的證明
X
31.3
根據經修訂的1934年證券交易法規則第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席財務官證明
X
32.1
依據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對主要行政官員的認證
X
32.2
依據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對主要行政官員的認證
X
32.3
依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明
X
101.INS內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)X
101.SCH內聯XBRL分類架構鏈接庫文檔X
101.CAL內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔X
101.DEF內聯XBRL分類定義Linkbase文檔X
101.LAB內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔X
101.PRE內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔X
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)X
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
日期：2020年8月28日
Workday，Inc.
/s/羅賓·D·西斯科
羅賓·D·西斯科
總裁兼首席財務官
(首席財務官)
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