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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
☒ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告
截至的財政年度2020年6月30日
☐ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
從開始的過渡期 至 .
委託文件編號：001-39375
II-VI成立為法團
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
| 賓州 | | 25-1214948 |
(州或其他司法管轄區)
公司或組織) | | (I.R.S.僱主
識別號碼) |
| 薩克森堡大道375號 | | |
薩克森堡, 帕 | | 16056 |
| (主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：724-352-4455
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
| 普通股，無面值 | 活着 | 納斯達克全球精選市場 |
| A系列強制性可轉換優先股，無面值 | IIVIP | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)節登記的證券：無
根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。.是 ☒*☐
如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是☐ 不是的 ☒
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。.是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定需要提交的每個互動數據文件。.是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
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| 大型加速文件服務器 | ☒ | | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
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如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*☒
截至2019年12月31日，註冊人的非關聯公司持有的已發行普通股(無面值)的總市值約為$3,031,733,938根據納斯達克全球精選市場報告的收盤價。僅就此計算而言，註冊人的董事和高管及其配偶被視為註冊人的關聯公司。
截至2020年8月20日，普通股流通股數量，無面值，為103,668,355.
以引用方式併入的文件
註冊人的最終委託書的部分內容將與2020年II-VI公司股東年會一起發佈，並以引用的方式併入本年度報告的Form 10-K第三部分。
前瞻性陳述
這份Form 10-K年度報告(包括本文引用的某些信息)包含根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節和1995年“私人證券訴訟改革法”(“PSLRA”)安全港條款作出的前瞻性陳述。本年度報告Form 10-K中的陳述不是純粹的歷史陳述，而是前瞻性陳述，包括但不限於關於我們對未來的期望、假設、信念、意圖或戰略的陳述。在某些情況下，這些前瞻性陳述可以通過諸如“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“打算”、“估計”、“預測”、“項目”等術語來識別。“潛在的”或“繼續”或這些術語或其他類似術語的否定。前瞻性陳述涉及但不限於我們的假設、預期、對我們市場規模和增長率的評估、我們的增長戰略、我們增加預訂量、銷售額和收入的努力、對我們未來盈利能力的預測、現金的產生、我們的研究、開發和工程投資的成功、運營結果、資本支出、我們的財務狀況、我們整合收購業務的能力或其他“前瞻性”信息，包括有關收入、成本、投資、收益、利潤率或我們的預測、行動、計劃或戰略的陳述。
本年度報告(Form 10-K)中的前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，這些風險和不確定性可能會導致實際結果、表現或趨勢與本文或之前披露的前瞻性陳述中所表達的大不相同。我們相信，我們所作的所有前瞻性陳述都有合理的基礎，但不能保證這些預期、信念或預測真的會發生或被證明是正確的，至少在我們的預期時間表上是這樣。實際結果可能大不相同。我們要求保護PSLRA中包含的前瞻性陳述的安全港。
除其他因素外，以下風險因素在某些情況下已經並在未來可能影響我們的財務業績和實際結果，並可能導致2021財年及以後的實際結果與本10-K表格年度報告中包含的任何前瞻性陳述中或我們管理層以其他方式作出的陳述中明示或暗示的結果大不相同：
•對潛在顯着增長的未來市場的投資可能不會產生預期的回報。
•我們的競爭地位取決於我們開發新產品和新工藝的能力。
•廣泛的健康危機，包括全球新型冠狀病毒(新冠肺炎)的大流行，可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。
•全球經濟下滑，包括任何與新冠肺炎有關的下滑，都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
•使用我們產品的一些系統在設計上很複雜，而且我們的產品可能包含直到部署才能檢測到的缺陷，這可能會增加我們的成本，減少我們的收入，導致我們失去關鍵客户，並可能使我們面臨與產品相關的訴訟。
•外匯風險可能會對我們的收入、銷售成本和營業利潤率產生負面影響，並可能導致外匯損失。
•我們的競爭地位可能仍需要大量投資。
•我們可能無法成功實施我們的收購戰略，也無法將被收購的公司和人員與現有業務整合起來。
•儘管II-VI公司繼續預計它對Finisar的收購將帶來成本節約、協同效應和其他好處，但合併後的公司可能無法實現這些好處，或者即使實現了也能夠保留這些好處。
•我們未來的成功有賴於持續的國際銷售，而我們的全球運營是複雜的，面臨着多重管理挑戰。
•我們受到複雜和瞬息萬變的進出口法規的約束，這可能會限制我們的銷售，降低我們的盈利能力。
•貿易政策的變化，比如提高進口關税，可能會增加進口到美國或中國的商品成本。將華為等公司列入美國實體名單可能會減少我們進入客户和市場的機會，並對我們的總收入產生實質性影響。
•無法不時進入金融市場籌集所需資本，為我們的營運資本要求或收購戰略融資，或以其他方式支持我們的流動性
需求可能會對我們為運營融資、履行某些義務或實施增長戰略的能力產生負面影響。
•我們可能無法根據可轉換優先票據的條款以現金結算轉換或回購票據。
•我們的信貸協議限制了我們的運營，特別是我們對業務變化做出反應或採取某些行動的能力。
•我們可能無法準確估計我們市場的規模和增長以及客户的需求。
•我們可能會遇到日益激烈的競爭，我們可能無法準確估計我們的競爭對手或客户的意願和能力，從而向後融入我們的能力，從而取代我們。
•保護我們的知識產權是有限度的，我們可能會不時捲入昂貴的知識產權訴訟或賠償。
•我們很大一部分業務依賴於週期性行業。
•我們的全球業務受到複雜的法律和監管要求的約束。
•管理數據隱私和數據保護的法律法規的變化可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
•數據泄露事件和信息和通信技術故障可能會擾亂我們的運營並影響我們的財務業績。
•我們已簽訂供貨協議，承諾按特定條件供應產品。
•我們依賴於高度複雜的製造流程，這些流程需要來自有限供應來源的饋線材料、組件和產品。
•商品價格的上漲可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
•我們使用併產生受嚴格環境法規約束的潛在危險物質。
•我們有大量的債務，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響，並使我們無法履行與債務相關的義務。
•税率、税收負債或税務會計規則方面的不利變化可能會對未來的業績產生負面影響。
•自然災害或其他全球性或地區性災難性事件可能會擾亂我們的運營，導致重大環境危害，並對我們的業績產生不利影響。
•我們的成功取決於我們吸引、留住和發展關鍵人員的能力，需要與員工保持良好的關係。
•我們與許多擁有相當議價能力的大型最終用户服務提供商和產品公司簽訂合同，這可能需要我們同意可能對我們的業務或確認收入能力產生不利影響的條款和條件。
•我們可能會受到氣候變化法規的不利影響。
•我們依賴於少數幾個重要客户的大量採購，這些客户的任何損失、取消、減少或延遲採購都可能損害我們的業務。
•如果我們不能在我們的生產設施中生產某些產品，我們的產品的製造可能會受到不利影響。
•如果不能準確預測我們的收入，可能會導致對陳舊或過剩的庫存或不可取消的採購承諾收取額外費用。
•如果我們不能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制系統，我們編制及時準確的財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
•我們的股價過去一直不穩定，未來可能也會波動。
•我們經修訂及重新修訂的公司章程(“公司章程”)及經修訂及重新修訂的附例(“章程”)及賓夕法尼亞州商業公司法(“BCL”)中的規定可能會延遲或阻止我們被第三方收購，這也可能會降低我們股本的市場價格。
•由於我們目前不打算支付股息，只有當我們的普通股增值，並通過我們的股票回購計劃計劃的反稀釋行動，持有者才能從對我們普通股的投資中受益。
•我們申報和支付股本股息的能力可能受到限制，包括受到我們現有信貸協議條款的限制。
•強制性可轉換優先股可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
•我們的普通股從屬於我們現有和未來的債務；發行時的強制性可轉換優先股；以及我們未來可能發行的任何其他優先股。我們的強制性可轉換優先股的排名低於我們和我們所有子公司的合併負債。
•我們的董事會可以在沒有我們普通股持有人批准的情況下發行具有投票權和轉換權的優先股，這可能會對我們普通股持有人的投票權、我們股本持有者的權利或我們股本的市場價格產生不利影響。
•證券或行業分析師、自由博客作者和信用評級機構發佈的報告，包括這些報告中超出我們實際結果的預測，可能會對我們的股價和交易量產生不利影響。
•監管行動可能會對強制性可轉換優先股的交易價格和流動性產生不利影響。
•除非在有限的情況下，強制性可轉換優先股的持有人對強制性可轉換優先股沒有投票權。
•我們依賴子公司的現金為我們的運營和開支提供資金，包括與強制性可轉換優先股有關的未來股息支付。
本文在第1A項下更詳細地描述了上述和其他風險因素。“風險因素”。所有這些因素，以及我們不時提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的其他文件中描述或提到的因素，在評估我們的業務和前景時都應該被考慮在內。其中許多因素都超出了我們合理的控制範圍。此外，我們在競爭激烈和瞬息萬變的環境中運營，因此，在很長一段時間過去之前，可能會出現新的風險因素，並在我們這樣的市場參與者不知道的情況下存在。管理層不可能預測所有這些風險因素，評估所有這些風險因素對我們業務的影響，或估計任何單個風險因素或風險因素組合可能影響我們業務的程度。管理層也不可能降低所有這些風險，因此任何這樣的風險因素都可能導致結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。本Form 10-K年度報告中包含的前瞻性陳述僅表示截至本Form 10-K年度報告的日期。我們不承擔任何義務來更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或發展，還是其他原因，除非證券法可能要求我們這樣做。我們告誡您不要過度依賴它們。
II-VI公司不定期與證券分析師溝通，這些溝通是根據適用的證券法進行的。投資者不應假設II-VI公司同意任何分析師發佈的任何聲明或報告，無論聲明或報告的內容如何。
第一部分
第(1)項：商業銀行業務
定義
II-VI公司(“II-VI”，“公司”，“我們”，“我們”或“我們”)於1971年在賓夕法尼亞州註冊成立。我們的總部位於賓夕法尼亞州薩克森堡市薩克森堡大道375號，郵編16056。我們的電話號碼是724-352-4455。除文意另有所指外，本10-K表格年度報告中提及的“II-VI”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”是指II-VI公司及其全資子公司。該公司的名稱發音為“二六公司”。名稱II-VI指的是元素週期表中的II和VI族，II-VI最初從其設計和生產用於高功率CO的紅外光學元件2用於材料加工的激光器。我們的大部分收入來自為光通信、工業材料加工、航空航天和國防以及消費電子市場銷售工程材料和光電元件、設備和子系統。所指的“財政”或“財政年度”是指我們所指年度截至6月30日的財政年度。
定義以下術語以供參考：碲化鉍(“Bi2特3“)；碲化鎘(”CdTe“)；二氧化碳(”CO“)2“)；一氧化碳(”CO“)；包括鑽石的化學氣相沉積(”CVD“)；深紫外(”DUV“)光刻；密集波分複用(”DWDM“)；極紫外(”EUV“)光刻；第五代(”5G“)無線；第四代(”4G“)無線；砷化鎵(”GaAs“)；氮化鎵(”GaN“)；千兆以太網(”GbE“)磷化銦(InP)；紅外線(IR)；知識產權(IP)；光探測和測距(LiDAR)；液晶(LC)；硅上液晶(LCOS)；納米(Nm)；近紅外(NIR)；光學通道監視器(OCM)；有機發光二極管(OLED)；原始設備製造商(OEM)；光時域反射儀(OEM可重構光分插複用器(ROADM)；研發(R&D)；研發與工程(RD&E)；碳化硅(SiC)；每秒太比特(Tbps)；三維(3D)；紫外線(UV)；垂直腔面發射激光器(VCSEL)；波分複用(WDM)；波長選擇開關(WSS)；鋅
收購Finisar公司
2019年9月24日(“截止日期”)，公司完成了對全球光纖通信子系統和組件技術領先者Finisar Corporation(“Finisar”)的收購。有關公司收購Finisar的其他信息載於下文和附註3.我們合併財務報表的收購在本年度報告Form 10-K的第8項中列出。由於收購的時機，Finisar截至2019年9月30日的三個月的業績尚未分配到運營部門，並在附註14中以未分配和其他的形式列報。本年度報告的第8項Form 10-K中的部門和地理報告顯示在我們的綜合財務報表中。從2019年10月1日開始，Finisar的成果已分配給光子解決方案和化合物半導體部門。
業務概述
我們開發、製造和銷售用於光通信、工業材料加工、航空航天和國防、消費電子、半導體資本設備、生命科學以及汽車應用和市場的工程材料、光電子元件和器件。我們使用先進的工程材料生長技術和專有的高精度製造、微組裝、光學薄膜鍍膜和電子集成來製造複雜的光電器件和模塊。我們的產品部署在各種應用中，包括(I)光學、數據和無線通信產品；(Ii)激光切割、焊接和標記操作；(Iii)3D傳感消費應用；(Iv)航空航天和國防應用，包括情報、監視和偵察；(V)半導體加工工具；以及(Vi)熱電冷卻和發電解決方案。
通過研發投資和戰略收購，II-VI擴大了材料和產品平臺的組合。我們相信，我們生長和製造的材料具有獨特的光學、電學、熱學和機械性能中的一種或一種組合。II-VI的光學元件通過精密表面處理技術成形，以滿足平面或曲面、光滑或結構化表面功能化或圖案化金屬化的最嚴格要求。我們的全球光學鍍膜中心開發的專有工藝使我們的產品在高能激光和極端工作環境下的耐用性脱穎而出。光學塗層還提供所需的光譜特性，範圍從紫外線到遠紅外。II-VI利用這些能力提供從小型到大型的精密光學組件，包括與熱管理組件、集成電子設備和/或軟件相結合的組件。
II-VI還提供廣泛的化合物半導體激光器產品組合，用於我們終端市場的各種應用。這些化合物半導體激光器可實現陸地和海底通信網絡中的光信號傳輸、接收和放大；數據中心之間和數據中心內的高比特率服務器連接；光通信網絡監控；材料處理；以及生物醫學儀器和消費電子產品中的快速準確測量。
II-VI繼續提高運營能力，開發下一代產品，並投資於新技術平臺，以推動我們在短期內實現增長，同時着眼於長遠。以快速增長和可持續的市場為戰略重點，II-VI追求使世界變得更安全、更健康、更緊密和更高效的使命，並努力實現其願景，即通過對當今更好的生活和子孫後代的可持續發展至關重要的創新材料改變世界。
有關細分市場和國外業務的信息
關於我們截至2020年6月30日的三年的收入、經營業績、行業部門和國際銷售額的財務數據，載於綜合收益(虧損)表和附註14。本年度報告10-K表格的第8項中的部門和地理報告綜合財務報表，並在此引用以供參考。我們還討論了與我們的海外業務有關的本年度報告10-K表第1a項-風險因素中所列的某些風險因素，這些因素在此併入作為參考。
自2019年7月1日起，公司將其組織結構重新調整為兩個報告部門，以做出運營決策和評估財務業績：(I)光子解決方案和(Ii)化合物半導體。有關報告段的詳細信息，請參閲附註14.細分和地理報告。
預訂量和積壓
我們將我們的預訂量定義為收到的客户訂單，這些訂單預計將在未來12個月內轉化為收入。該公司只報告那些預期在報告期結束後12個月內轉化為收入的訂單作為預訂量。如果客户需求或生產計劃的變化導致預期交付時間超過12個月，則會調整預訂。在截至2020年6月30日的財年，我們的預訂量約為27億美元，而截至2019年6月30日的財年的預訂量約為14億美元。
我們將我們的積壓訂單定義為截至報告期末尚未轉換為收入的預訂。截至2020年6月30日，我們的積壓金額約為9.57億美元，而截至2019年6月30日的積壓金額約為5億美元。
全球業務
II-VI總部設在賓夕法尼亞州薩克森堡，在全球擁有研發、製造和銷售設施。我們在美國的生產和研發業務位於亞利桑那州、加利福尼亞州、科羅拉多州、康涅狄格州、特拉華州、佛羅裏達州、伊利諾伊州、馬薩諸塞州、密歇根州、密西西比州、新澤西州、紐約、俄亥俄州、俄勒岡州、賓夕法尼亞州和得克薩斯州，我們的非美國生產和研發業務位於澳大利亞、中國、德國、馬來西亞、菲律賓、新加坡、瑞典、瑞士、英國和越南。我們還利用合同製造商和戰略供應商。除了在我們的大部分生產基地設有銷售辦事處外，我們還在比利時、加拿大、中國、德國、香港、意大利、日本、韓國、瑞士、臺灣和英國設有銷售和營銷子公司。
僱員
下表彙總了截至2020年6月30日，我們在主要職能部門的員工人數。長期以來，我們一直鼓勵員工積極參與運營和質量管理領域。我們相信我們與員工的關係很好。根據績效目標的實現，我們基本上獎勵所有員工某種形式的可變薪酬。在美國和菲律賓大約有161名員工受到集體談判協議的保護。公司在美國的五年集體談判協議將於2021年1月續簽，公司在菲律賓的兩年集體談判協議將於2021年6月續簽。在中國，有450名II-VI公司的員工根據合同製造安排為該公司的客户康寧公司工作。
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| | 數量
僱員 | | 百分比：
總計 |
| 直接生產 | | 15,101 | | 66% |
| 研究、開發、工程、銷售和營銷 | | 4,058 | | 16% |
| 一般行政管理 | | 3,810 | | 18% |
| 共計： | | 22,969 | | 100% |
製造工藝
我們在開發和製造許多產品方面的成功取決於我們製造和定製具有技術挑戰性的材料和組件的光學和物理性能的能力。生產、加工和提煉這些複雜材料並控制其質量和製程產量的能力是公司的專長，對我們客户的子系統和系統的性能至關重要。在我們服務的市場上，我們製造的許多零部件的優質供應商數量有限，行業標準的產品也很少。
我們的全球製造基地網絡使我們能夠在具有成本效益和風險管理優勢的地區生產我們的產品。我們在我們的製造設施中採用了許多先進的製造技術和系統。這些產品包括金屬-有機化學氣相沉積和分子束外延反應器、自動化計算機數控光學制造、高通量薄膜鍍膜機、納米精密計量，以及用於晶體生長過程的定製自動化熔爐控制。製造跨電磁頻譜使用的產品需要能夠重複製造符合原子公差的高成品率的產品。II-VI不斷更新其以製造質量最佳實踐為特色的綜合質量管理體系。II-VI致力於按規格、按時、高質量交付產品，以充分滿足客户需求和持續改進為目標。
供應來源
我們使用的原料有鋅、硒、硒化鋅、硫化鋅、硒化氫、硫化氫、砷化氫、磷化氫、氫、硅烷、碲、氧化釔、氧化鋁、銥、鉑、鉍、硅、氟化釷、銻、石墨、砷化鎵、氮化鎵、磷化銦、銅、金、鎳、鍺、鉬、石英、光學玻璃、碳化硅和碳。
我們在流程中使用大量的光學、電氣和機械部件，通常也稱為原材料，包括來自第三方供應商的集成電路、機械外殼和光學部件。
這些原材料的持續高質量和可獲得性對於我們製造業產量的穩定性和可預測性至關重要。我們在生產過程開始時和整個生產過程中指定和測試這些原材料。為了更好地定義未來的原材料規格，可能需要額外的研究和資本投資。由於新冠肺炎的原因，我們經歷了一些由於原材料短缺而導致的生產延遲，我們正在推動戰略性第二來源的開發，作為我們整體業務連續性計劃的一部分。我們偶爾也會遇到供應商提供的原材料質量或純度不符合合同要求的問題。正如本年度報告(Form 10-K)第1a項-風險因素中更詳細地討論的那樣，如果我們的供應商嚴重不能及時按照我們的規格提供足夠數量的必要優質原材料，可能會對我們的運營結果產生重大不利影響。
業務單位
為了做出經營決策和評估財務業績，公司的組織結構分為兩個報告部門：(I)光子解決方案公司和(Ii)化合物半導體公司。這些部門以及部門內的業務部門反映在公司當前的組織結構圖中，如下所示：
光子解決方案部門利用II-VI的複合半導體技術平臺為我們的關鍵終端市場提供基於對終端用户應用的深入瞭解而與眾不同的組件和子系統。
化合物半導體部門是差異化材料和器件(如基於GaAs、InP、GaN和SiC的材料和器件)的市場領先者，通過獨立推動投資來推進其技術路線圖。我們可能會不時重組給定部門或公司中心的部分部門，以推動CEO確定的某些優先事項的重點。
II-VI部門按集團或事業部級別的業務單位進行組織。這些業務部門中的每一個都開發和營銷產品，如下所述。
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線段 | 業務股 | 我們的產品 |
光子解決方案 | ROADM | •支持數據中心和通信服務提供商、數據中心互連、ROADM系統和海底光纖傳輸的高比特率互連的產品和解決方案 |
| 相干光學 | •電信網絡中用於光通信的高速光電子設備和模塊，包括數據中心互連和城域、區域、長途和超長距離網絡 |
| 收發信機 | •可插拔收發器，適用於雲和企業數據中心應用中的以太網和光纖通道應用 |
| 高級光學 | •投影顯示器用光纖和精密光學；光通信用晶體材料和元件；工業激光器用高功率紫外、可見光和近紅外光學器件；生命科學以及傳感器、儀器和半導體設備用濾光片和組件 |
| | | | | | | | |
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線段 | 業務股 | 我們的產品 |
化合物半導體 | 工程材料與激光光學 | •用於材料加工、半導體和生命科學的CO2激光器的激光光學和附件 •高功率光纖和直接半導體激光器光學 •紅外熱成像光學器件和組件 •多晶材料生產，包括ZnSe、ZnS和CVD金剛石 •航空航天和國防、醫療、工業、汽車、消費、電信和能源生產市場中用於加熱、冷卻、温度調節、熱循環和發電的熱電元件、組件和系統 •為高純度稀有金屬(如硒和碲)以及相關化學產品(如用於光學、光伏、半導體、熱電製冷器、冶金、農業和工業應用的二氧化碲)提供專業精煉、回收和材料回收服務。 •先進的陶瓷和金屬基複合產品，用於半導體資本設備、平板顯示器、工業和光學設備以及國防應用 |
| 激光設備與系統 | •高功率半導體激光器和激光棒，使光纖和直接二極管激光器能夠用於材料加工、醫療、國防、消費和打印應用 •激光頭和激光模組；調Q激光模組；大功率非致冷泵浦激光模組；超硬材料加工激光解決方案；高亮度直接二極管激光發動機 •用工業激光器加工激光材料的激光加工頭和光束輸送系統 •用於光通信的高速VCSEL •放大器和光通信用大功率泵浦 |
| 航空航天與國防 | •精密光學組件、物鏡、紅外光學器件、薄膜塗層和光學材料 •針對國防和航空航天領域關鍵且複雜的設計、工程和生產挑戰的光學解決方案 |
| 寬帶隙半導體 | •用於國防、電信、汽車和工業市場高頻大功率電子器件的碳化硅和先進半導體材料 |
| 光電子器件和射頻器件 | •用於傳感的VCSEL，包括消費電子和汽車應用中的3D傳感 •GaAs基射頻電子器件 •用於光通信收發機的集成電路 •III-V外延片，可為消費、通信、網絡和移動應用提供更高性能的光子和射頻組件 |
| INP器件 | •用於光學互連和傳感應用的半導體激光器和探測器 |
我們的市場
我們以市場為中心的業務目前是按技術和產品組織的。我們的業務面向以下主要市場：光學和無線通信、工業材料加工、航空航天和國防、消費電子、半導體資本設備、生命科學和汽車。隨着我們的發展，我們可能會增加新的一級市場。
通信市場
II-VI的光通信和無線產品和技術能夠實現下一代高速光傳輸系統、網絡和數據中心解決方案的數字化轉型，這是滿足不斷增長的全球帶寬需求所必需的。
對我們產品的需求在很大程度上是由不斷增長的額外網絡帶寬需求推動的，這些額外網絡帶寬是由於來自視頻下載和流媒體、直播電視、社交網絡、在線遊戲、文件共享、企業IP/互聯網流量、雲計算和數據中心虛擬化的數據和視頻流量的持續激增而產生的，這些都必須由有線和無線網絡處理。由於智能手機、平板電腦和其他移動設備的激增，移動流量正在增加。
我們是光通信領域的全球技術領先者，為光學元件和模塊製造商、網絡設備製造商、數據中心運營商和電信服務提供商提供材料、組件、模塊和子系統。我們設計的產品能夠滿足日益增長的網絡帶寬和數據存儲需求。
我們的光通信產品可以分為兩大類，光傳輸和光傳輸。
我們的光傳輸產品主要由發射器、接收器、收發器、轉發器和有源光纜組成，為這些網絡中使用的電子設備提供基本的光電或光電接口。此設備包括有線網絡中使用的交換機、路由器和服務器，以及無線網絡中使用的天線和基站。這些產品依靠先進的元器件，如半導體激光器和光電探測器，結合集成電路和新穎的光電封裝，提供一種經濟高效的方式，利用各種網絡協議和物理配置，通過光纜以不到1 Gbps到400 Gbps的速度，在不到10米到超過5000公里的距離內發送和接收數字信號。
我們的光傳輸產品是陸地和海底光網絡的核心；我們市場領先的980 nm泵浦激光器是我們的摻鉺光纖放大器的關鍵推動因素，這些放大器以通常80公里的間隔提高光纜中的光信號功率，從而允許高速信號在更長距離上傳輸。我們用於相干收發器的最新一代組件對於運行速度從100 Gbps到1 Tbps甚至更高的新一代小尺寸、長距離DWDM傳輸模塊至關重要。
客户繼續依賴我們為其下一代ROADM系統提供業界領先的光纖放大和嵌入式監控解決方案，以補償固有的信號丟失並監控信號完整性。我們專有的OTDR模塊允許系統實時自動檢測和定位傳輸路徑上的問題。與我們的OCM解決方案(監控光纖鏈路中傳輸的通道的光功率)配合使用，可實現實時智能執行預防性維護，從而保護數據傳輸。此外，我們還提供WSS產品組合，並將其集成到ROADM線卡和子系統中。
雲計算等應用的加速採用正在推動數據中心建設者的快速增長。我們的高速25 Gbps VCSEL支持數據中心內通信的收發器。我們的微型WDM薄膜濾波器組件用於增加100 GbE收發器內的帶寬，方法是在發射端組合波長，在接收端分離波長。
在移動無線市場，II-VI是用於最新的4G和5G基站基礎設施的材料和設備的戰略供應鏈的全球領先企業。5G無線在全球範圍內的部署正在加速，這推動了對射頻功率放大器的需求，這些放大器可以在新的高頻頻段高效運行，並在可以擴展以滿足不斷增長的需求的技術平臺上製造。與基於硅的器件相比，碳化鎵(GaN-on-SiC)射頻功率放大器在千兆赫茲範圍內(包括毫米波段)的5G工作頻率範圍內具有優越的性能。
我們在100 mm和150 mm半絕緣SiC基板的開發和製造方面處於市場領先地位。這些襯底被世界各地的客户用於製造GaN-on-SiC HEMT射頻功率放大器器件，這些器件嵌入到4G/5G無線基站的遠程射頻頭中。在高帶寬需求領域，具有波束成形技術的5G天線預計將得到密集部署，與之前的4G天線相比，對GaN-on-SiC功率放大器的需求將增加約一個數量級或更多。展望未來，II-VI將繼續推進SiC基板領域的最先進技術，擁有30項活躍專利的強大技術組合，採用高度差異化和專有的製造平臺和技術，包括晶體生長、基板製造和拋光。我們最近展示了世界上第一個200 mm半絕緣SiC基板原型，這將使射頻功率放大器市場繼續擴大規模，越來越多地取代基於硅的器件所執行的功能，並實現新的應用。
利用這些材料專業知識，II-VI積極投資於世界級150 mm化合物半導體制造平臺，並正在開發完全垂直集成的150 mm晶圓製造平臺，以製造支持這些下一代無線網絡的最先進的GaN-on-SiC HEMT器件。
材料加工市場
我們的工業激光光學和材料加工市場解決方案仍然處於有利地位，儘管我們受到了與新冠肺炎有關的全球工業放緩的影響。我們的垂直集成和市場領先的ZnSe光學器件和組件，由於其在大約10微米波長下固有的低損耗，已經實現了高功率CO2激光系統已有數十年的歷史，對於穩定的新部署和持續運營仍至關重要，可作為CO客户羣的替代光學設備2激光。II-VI繼續推出滿足新的和不斷增長的低功耗CO應用的產品2激光，如切割塑料、紡織品、皮革、木材和其他有機材料，CO2激光器的10微米波長非常合適。公司2激光器也是EUV光刻系統的核心，該系統目前正在市場上出現，以實現更小、更強大的新一代集成電路。
以脈衝或連續模式工作在約1微米波長的光纖激光器在許多材料加工應用中發揮了核心作用，特別是在標記和微鑽孔等精密加工中。II-VI提供廣泛的激光光學元件和熔融光纖產品，可在這些光纖激光器中實現多種功能，從產生輸入光功率的激光芯片到將輸出光功率引導到目標的光束傳輸系統。同一套II-VI產品是現有和新興的直接二極管激光系統的核心。II-VI也在推動創新，其直接二極管激光引擎足夠小，可以安裝在機械臂上，這樣最終用户就可以在針對加工特定金屬或合金而優化的波長將方形光束直接照射到工件上。
II-VI廣泛的鍍膜光學和晶體材料產品組合服務於所有這些不斷增長的激光市場。
航空航天和國防市場
II-VI的航空航天和國防解決方案為高能激光(HELs)、競爭空間以及情報、監視和偵察(ISR)應用提供了關鍵任務能力。從獨特生長的單晶和先進的陶瓷，到完全設計的萬向節子系統，II-VI解決方案几乎嵌入到該領域以及正在開發的所有平臺上。最近獲得的相干激光光束合成(CBC)和先進的輕型萬向架技術，以及國產高功率光纖激光泵浦和放大器，使下一代HEL系統和天基激光通信應用成為可能。隨着納米加工單晶硅和光柵技術的加入，再加上II-VI先進的HEL塗層能力，我們實現了先進的光譜光束組合和新穎的微結構表面能力，這在航空航天和國防工業中非常重要。
我們先進的導彈預警、光電瞄準和成像系統幾乎部署在每一個美國固定翼和旋轉平臺上。我們先進的藍寶石、鍺和多光譜穹頂為其背後封裝的先進成像、導引頭和激光解決方案提供獨特的保護。 它們為機載、海軍和陸基系統提供半球覆蓋。
我們為月球勘測軌道器(LRO)提供的解決方案提供了第一批圖像，證明月球上的足跡仍然存在。LRO繼續圍繞月球運行，併為未來的月球着陸點提供豐富的信息。LRO相機和更先進的衍生產品是我們客户追求的許多先進空間成像應用的基礎。我們為OSIRIS-REX任務提供的解決方案使NASA衞星首次能夠降落在小行星(Bennu)上，並取回樣本並將其送回地球。我們先進的成像鏡頭和窗口確保我們的客户的飛行器能夠安全和準確地與空間站對接。我們先進的地球同步閃電測繪儀望遠鏡解決方案使GOES衞星能夠比以前的技術提前整整20分鐘探測到早期的閃電並預測龍捲風。它構成了我們許多客户先進的多光譜成像解決方案的基礎。
II-VI的航空航天和國防(A&D)部門在美國擁有獨立的業務開發、會計、財務、工程和製造設施，訪問權限受到嚴格控制；它們致力於我們的美國政府支持的合同。
半導體資本設備市場
半導體資本設備需要先進的材料來滿足更嚴格的公差、更高的熱穩定性、更快的晶片傳輸速度和更短的階段建立時間的需要。我們的金屬基複合材料和反應粘結陶瓷能夠實現這些應用，這要歸功於它們輕質、強度、硬度和熱膨脹係數的最佳組合。我們的反應結合碳化硅材料用於製造晶圓卡盤、輕型掃描工作臺和耐高温、耐腐蝕的晶圓支撐系統。我們的冷卻碳化硅反射鏡和精密圖案掩模用於光刻工具的照明系統。
我們的產品支持廣泛部署在半導體工廠中的傳統DUV光刻設備。在新興的EUV光刻系統市場，CO2激光是用來產生極紫外光的。這些CO2激光和光束傳輸系統利用我們廣泛的CO產品組合2激光光學器件、CdTe調製器和高功率抗損傷多晶CVD金剛石窗口，可將強大的激光束傳送到發射EUV光的TiN液滴。由於其非常高的機械和熱性能特性，我們的反應粘結SiC被用於EUV光刻光學元件不可或缺的結構支撐系統中，以滿足光學系統穩定性的關鍵要求。
生命科學市場
在生命科學終端市場，II-VI側重於現代生物技術實驗室中的光基分析儀器。應用程序包括 流式細胞術、基因組測序、聚合酶鏈反應、分子診斷、成像和光譜學，僅舉幾例。我們廣泛的產品組合提供涵蓋照明、光管理和熱控制的解決方案。 可見光波長“QOMO”激光器和多色激光引擎提供低噪音、高性能、可靠的光源。 光學部件和子組件(如濾光片、透鏡、流體池、光柵、物鏡和圖案化掩模)被嵌入到這些儀器中，以管理從樣品到樣品的光傳輸。 我們最先進的熱機精確控制大面積區域的温度和均勻性，例如板和塊組件，甚至延伸到試劑或樣品冷卻。
醫療和臨牀程序越來越多地使用集成了我們的激光、光學和熱解決方案的系統來執行。 這些應用是在患者或患者附近進行的，要求極高的精度，通常設計複雜，通常可觸及近紅外和紅外波長。應用是多種多樣的，從基於激光的治療和手術到醫學成像，甚至是醫療點。 II-VI的半導體激光棒和激光堆用於脱毛和除皺程序等應用中。 晶體和激光腔以及定製設計的透鏡組件集成在一起，可用於眼科、牙科和皮膚科手術。最後，熱部件和子組件為基於醫療的應用提供解決方案，例如為人體提供加熱和冷卻以及醫用激光温度控制。
II-VI解決方案是科學分子光譜學和基於成像的平臺的基石。這些工具通常針對水、空氣、食品/飲料、製藥和農業測試和監測等環境應用。II-VI繼續利用其核心的激光、光學和温度控制專業知識提供定製組件和子裝配級解決方案。
消費電子市場
II-VI為消費電子市場生產VCSEL、VCSEL陣列和濾波器。我們的VCSEL產品利用我們世界級的6英寸GaAs平臺，結合了我們的外延晶圓生長和晶圓製造能力。我們的VCSEL與市場上的許多VCSELs不同，已經被設計成消費產品，如電腦鼠標和手機，以及車輛方向盤。我們的VCSEL還廣泛部署在數據中心和新興的HDMI光纜市場。VCSEL技術的這種專業知識已被用於新興的3D傳感市場。3D傳感是推動對相對大的二維VCSEL陣列的需求的第一個應用。3D傳感的典型設計需要每個芯片數十個VCSEL，以便放大例如面部識別應用所需的光功率。因此，3D傳感應用推動了一種全新的製造基礎設施，使6英寸晶圓加工成為可能。今天，II-VI是為數不多的垂直集成6英寸VCSEL製造商之一，在為3D傳感設計的高可靠性大型多發射極VCSEL芯片的大批量製造方面擁有良好的業績記錄。越來越多的帶有嵌入式VCSEL的消費設備上市，包括多部智能手機和增強現實耳機。
汽車市場
II-VI是提高電動和混合動力汽車能效的電力電子用SiC基板領域的全球領先企業。基於SIC的電力電子使系統能夠顯著提高功率利用率和轉換效率，降低工作温度，減少熱負荷。這反過來可以增加行駛里程或減少給定里程所需的電池容量，從而顯著降低成本。我們對晶體生長和材料加工的全面瞭解是在數十年的持續研發和製造過程中獲得的，使我們能夠不斷髮展我們的技術和知識產權組合。我們提供全系列的基板直徑，包括世界上第一個200 mm基板。
我們業界領先的半導體激光器、光學器件和材料是嵌入高級駕駛員輔助系統(ADA)和自動駕駛汽車的LiDAR系統的核心。激光雷達傳感器使ADAS能夠執行緊急制動和自適應巡航控制等功能。激光雷達傳感器也有望嵌入到自動駕駛汽車中。
II-VI使LiDAR傳感器具有廣泛的組件和模塊組合，包括大功率激光二極管、光纖放大器、調頻連續波檢測(FMCW)解決方案、用於檢測的濾光片、用於掃描的反射鏡和用於温度控制的熱電製冷器。我們的產品包括能夠為直接照明和成像提供高峯值功率的邊緣發射器和VCSEL。LiDAR系統上的發射窗口和返回窗口可用於超硬塊狀材料，如SiC和鑽石，並且具有防水和耐油的光學塗層。我們的熱電製冷器符合汽車標準，使LiDAR系統能夠以最佳性能和效率運行。
新一代車輛將配備更多的傳感器，這些傳感器可以監控司機的警覺，並讓乘員使用觸摸傳感或手勢識別與控制枱互動。在發生碰撞時，傳感器可以幫助提供有關乘員位置和注意力的關鍵信息，以激活約束並以最佳方式展開安全氣囊。II-VI的產品支持最先進的艙內控制和監控系統，用於人與車交互的最新應用。我們的VCSEL是集成在儀表盤或方向盤中的光學觸摸傳感器的理想選擇。我們的VCSEL陣列可以提供紅外艙照明和結構光投影，以實現手勢識別。
汽車製造商繼續以舒適的功能(如温控汽車座椅和杯架)區分他們的產品，所有這些都需要熱電設備。II-VI提供符合嚴格汽車行業標準併為各種應用量身定做的熱管理解決方案。
銷售及市場推廣
我們通過直銷隊伍和世界各地的代表和分銷商銷售我們的產品。我們的市場戰略重點是瞭解客户的需求，建立市場對我們產品的認知度和接受度。新產品正在不斷開發，並向我們在所有市場的新老客户推出。
該公司集中了其全球銷售和戰略營銷職能。銷售辦事處已經進行了戰略調整，以便為我們的全球客户羣提供最好的服務和分銷產品。我們的業務部門之間有着重要的合作、協調和協同效應，它們利用最有效和最合適的營銷渠道來解決我們市場中的各種應用。
我們的銷售團隊與世界各地的OEM和最終用户客户建立了有效的溝通。產品通過大客户關係、個人銷售、精選廣告、參加貿易展會和客户合作伙伴關係積極營銷。我們的銷售隊伍包括一支訓練有素的技術銷售支持團隊，協助客户設計、測試和鑑定我們的產品，使其成為客户系統的關鍵組件。截至2020年6月30日，我們在銷售、營銷和支持方面僱傭了大約336名員工。
我們與航空航天和國防行業的許多客户做生意，這些客户通常與政府實體簽訂合同，通常是美國政府機構。大多數政府項目都需要獲得資金批准，立法或行政機構可以在沒有警告的情況下修改或終止這些項目。
顧客
按細分市場劃分的代表性客户羣如下：
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| 細分市場： | 業務部門： | 我們的客户包括： | 代表客户： |
| 光子解決方案 | ROADM | 電信、數據通信和有線電視的全球網絡系統和子系統提供商 | •西耶納公司 •富士通網絡通信 •諾基亞解決方案和網絡 •日本電氣株式會社。(NEC公司)
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| 相干光學 | | |
| 收發信機 | 雲服務提供商、電信服務提供商、擁有內部數據通信網絡的企業、數據通信OEM、電信OEM | •思科系統公司 |
| 高級光學 | 全球工業和醫療激光光學和晶體制造商，包括用於各種儀器、傳感器、光纖激光器、顯示器和投影設備的商用和消費類產品 | •康寧公司 •Coherent Inc. •韓氏激光科技實業集團有限公司。 |
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| 化合物半導體 | 工程材料與激光光學 | 工業、醫療、個人舒適、航空航天和國防激光系統的OEM和系統集成商；需要更換現有激光系統光學元件的激光最終用户 | •Trumpf GmbH+Co.Kg •Bystronic激光器股份公司 •Coherent Inc. |
| | 半導體資本設備行業集成電路資本設備製造商和開發商 | •ASML Holding NV •卡爾·蔡司股份公司 •尼康公司 •KLA-Tencore公司 |
| | 初級礦物加工商、精煉商和專業材料供應商，用於激光光學、光伏、半導體、熱電製冷器、冶金和工業產品。 | •奧魯比斯股份公司 |
| 激光設備與系統 | 工業激光元件、光通信設備和消費技術應用的製造商；汽車製造商 | •福特汽車公司 •Laserline GmbH •武漢雷庫斯光纖激光器技術有限公司。 •海信寬帶 |
| | 瞄準、機器視覺、生物醫學儀器和光纖激光器的原始設備製造商和子系統集成商；超硬材料的激光切割機 | •華大基因完整基因組學深圳有限公司。 •Trumpf GmbH+Co.Kg |
| 航空航天與國防 | 航空航天、國防和商業市場的設備和設備製造商 | •洛克希德·馬丁公司 |
| 寬帶隙半導體 | 製造和開發用於商業、航空航天和國防應用的大功率射頻電子和大功率、電壓開關和電源轉換系統的設備和器件 | •住友電氣設備創新公司。 •昭和電工KK •ST微電子 •IQE PLC •英飛凌科技公司 •戴納克斯半導體公司(Dynax Semiconductor Inc.) |
| 光電子器件和射頻器件 | 消費電子產品和收發器製造商 | •住友電氣設備 |
| INP器件 | 收發信機制造商 | |
競爭
II-VI在其許多產品系列中處於全球領先地位。我們的競爭在一定程度上是基於我們提供高度工程化的產品、產品和技術路線圖、知識產權、規模能力、質量、按時交貨、技術支持和定價的聲譽。我們相信，我們在這些因素方面的競爭是有利的，我們的垂直整合、製造設施和設備、經驗豐富的技術和製造員工以及全球營銷和分銷渠道為我們提供了競爭優勢。我們的競爭對手按細分市場劃分的代表性羣體如下：
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| 細分市場： | 競爭領域： | 競爭對手： |
| 光子解決方案 | 用於光通信的光學器件、光學組件、模塊和子系統 | ·美國銀行-莫萊克斯有限責任公司(Molex LLC) ·加拿大盧門塔姆運營有限責任公司(Lumentum Operations LLC) |
| 激光和計量儀器用光學和晶體元件、薄膜塗層和組件 | ·中國收購了卡西姆公司(CaSix Inc.)。 ·收購CASTECH Inc.。 ·收購Hellma GmbH&Co.KG。 ·谷歌研究電光公司(Research Electro-Optics Inc.) ·中國國際數據交換公司(IDEX Corporation) |
| 化合物半導體 | 紅外激光光學 | ·收購了住友電氣工業有限公司(Sumitomo Electric Industries Ltd.)。 ·收購MKS儀器公司(MKS Instruments Inc.)。 ·使用更多波長的光電私人有限公司(Opto-Electronics Pte)。有限公司 ·領導西格瑪·科基有限公司(Sigma Koki Co.Ltd.)。 |
| 提供高功率1微米激光系統的自動化設備和激光材料加工工具 | ·Optoskand AB ·Precitec GmbH&Co.KG ·收購三菱電纜工業有限公司(Mitsubishi Cable Industries Ltd.)。 |
| 用於流式細胞術、DNA測序和熒光顯微鏡的生物醫學儀器 | ·Coherent Inc.的首席執行官(Coherent Inc.) ·上海世博會展館一體化公司 ·收購島津公司(Shimadzu Corporation) |
| 工業和消費市場用半導體激光二極管 | ·加拿大盧門塔姆運營有限責任公司(Lumentum Operations LLC) ·中國移動博通有限公司(Broadcom Ltd.)。 ·德國漢莎航空公司(AMS AG) ·德國聯合航空公司Jenoptik AG ·德國歐司朗許可證股份公司(OSRAM Licht AG) ·索尼公司(Sony Corporation)首席執行官 ·哈馬鬆光子學KK公司的首席執行官哈馬鬆(Hamamatsu Photonics) |
| 航空航天和國防用紅外光學 | •主要航空航天和國防客户的內部製造和薄膜塗層能力 |
| 熱電元件、組件和系統 | ·日本小松有限公司(Komatsu Ltd.)。 ·英國航空公司-萊爾德公司(Laird PLC) ·收購法國費羅泰克公司(Ferrotec Corporation) |
| 金屬基複合材料與反應結合陶瓷製品 | ·德國人柏林人Glas KGaA ·首席執行官赫伯特·庫巴茨有限公司(Herbert Kubatz GmbH&Co.) ·收購庫爾斯泰克公司(CoorsTek Inc.)。 ·成立日本精細陶瓷有限公司(Japan Fine Ceramics Co.Ltd.)。 |
| 單晶SiC襯底 | ·收購了克里公司(Cree Inc.)。 ·美國道康寧公司(Dow Corning Corporation)首席執行官 ·收購中國中金股份有限公司(SICC Co.Ltd.)。 ·收購美國坦克藍半導體有限公司(TankeBlue Semiconductor Co.Ltd.)。 ·中國成立了ROHM有限公司(ROHM Co.Ltd.)。 |
| 高純稀有金屬的精煉和物料回收服務 | ·中國重工生命材料有限公司(Variable Material Co.Ltd.)。 ·美國航空公司()5N Plus Inc. ·加拿大RETORTE GmbH硒化學品和金屬公司 |
除了生產與我們相似的產品的競爭對手外，還有其他技術和產品可以與我們的技術和產品競爭。
我們的戰略
我們的戰略是發展具有世界級工程材料能力的業務，以推進我們當前客户的戰略，通過創新技術和平臺滲透新市場，並在巨大和不斷增長的市場中實現新的應用。我們的一個關鍵戰略是開發和製造高性能材料，在某些情況下，用這些材料製造與我們競爭對手生產的材料不同的零部件。我們專注於提供對客户產品核心至關重要的組件，為上述應用提供服務。
我們的主要客户數量和規模都大幅增長。我們的很大一部分業務是基於與市場領導者的銷售訂單，這使得我們能夠提前計劃和提高生產效率。我們打算繼續利用和執行這一久經考驗的模式，有效參與上述市場的增長，並在執行我們的主要業務戰略時繼續專注於卓越的運營：
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| 主要業務戰略： | 我們要執行的計劃： |
| 確定新產品和市場 | 識別新技術、新產品和新市場，以滿足客户對高性能工程材料不斷髮展的需求，通過我們的專用研發和開發計劃來增加新產品收入並最大限度地提高投資回報 |
| 研究和開發的平衡方法 | 內部和外部資助的研發和設備支出，目標是總體投資佔收入的7%-11%，這取決於技術平臺或產品方面的投資性質 |
| 利用垂直集成 | 將研發和製造專業知識結合起來，側重於零部件和生產設備的運營；降低成本和交貨期，以提高競爭力、上市時間、盈利能力和質量；並使我們的客户能夠提供有競爭力的產品 |
| 對可擴展製造的投資 | 戰略性投資、評估和確定整合和自動化全球製造運營的機會，以提高生產能力、能力和成本效益 |
| 提升我們作為質量和客户服務領導者的業績和聲譽 | 繼續提高我們作為客户產品中內置的工程材料和光電元件的始終如一的高質量供應商的聲譽 |
| 執行我們的全球質量轉換流程，消除不合格材料和工藝的成本 |
| 確定並完成戰略收購和聯盟 | 識別收購機會，以加速進入我們服務的新興、高增長細分市場，並進一步利用我們的能力和規模經濟 |
研究、開發和工程
在截至2020年6月30日的財年中，公司繼續識別、投資於新產品和平臺技術，並將研發重點放在新產品和平臺技術上，以努力加快我們的有機增長。這種方法是在一個有紀律的創新計劃下進行管理的，我們稱之為“II-VI階段關口流程”(II-VI階段Gate Process)。
我們投入大量資源用於研發項目，旨在持續改進我們現有的產品和工藝，並及時開發新材料、新技術和新產品。我們相信，我們的研發活動對於在我們服務的每個市場建立和保持領先地位至關重要。此外，某些製造人員會持續支持或參與我們的研發工作。我們相信，開發和製造職能之間的這種互動增強了我們項目的方向，降低了成本，加快了技術轉讓。
在截至2020年6月30日的財年中，我們將研發投資集中在以下領域：
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| 細分市場： | 發展範圍： | 我們的RD&E投資： |
光子解決方案 | 光子學設計 | 繼續開發和改進用於光子學應用的晶體材料、精密光學部件和激光器件組件 |
| 數據通信收發器 | 繼續降低10G-100G產品的成本，利用我們的工程資源和製造規模；繼續開發高端200G/400G產品，包括射頻和封裝設計；通過硅光電子探索高密度、高帶寬的聯合封裝設計；繼續開發垂直集成設計，包括與激光器和IC的設計 |
| 相干光學 | 推動進一步集成以降低尺寸和功耗；通過新的設計架構和更高效的製造流程優化產品成本 |
| 泵浦激光器 | 繼續投資於我們的下一代GaAs泵浦激光器產品組合和靈活的製造版圖，以滿足不斷髮展的陸地和海底市場 |
| | 與相關封裝技術一起開發InP生長和加工能力 |
| 光放大器和子系統 | 投資和擴大放大器和集成子系統的範圍，包括ROADM |
| 波長選擇切換 | 為WSS開發LC和LCOS技術及相關模塊設計；投資製造設備和自動化平臺 |
| 光學監測 | 持續的光通道監控投資 |
| | 開發OTDR來監控纖維廠的健康狀況 |
| 微光學制造 | 轉向更小、更緊湊的光學設備和自動化組裝平臺和封裝 |
| | 投資於計算機化過程的製造設備 |
| 化合物半導體 | 大功率激光二極管、半導體激光器、光通信和傳感器件以及大批量製造 | 着眼於提高多發射器模塊的光纖耦合光輸出功率 |
| | 開發用於消費類設備的大功率VCSEL，以及用於3D傳感和數據通信應用的下一代高速VCSEL |
| | 開發用於光通信的高功率和高速InP激光器、探測器和組件 |
| 高功率光束傳輸 | 開發多千瓦光束輸送系統和焊接和切割電纜 |
| CVD金剛石技術 | EUV用CVD金剛石的研製 |
| | 將我們的產品組合擴展到紅外線窗口應用之外 |
| 碳化硅技術 | 開發先進的SiC襯底生長技術以支持GaN射頻和SiC電力電子的新興市場 |
| | 持續改進以保持世界級、高質量、大直徑的襯底和外延片 |
| 熱電材料和器件 | 繼續發展領先的Bi2特3熱電製冷/加熱材料 |
| | 以熱電發電能力為重點向市場推介新產品 |
| 金屬基複合材料與反應結合陶瓷 | 支持行業客户開發特定應用的磨損和熱管理解決方案 |
| 光纖激光器技術 | 開發用於航空航天、國防和商業應用的高功率光纖激光器技術 |
我們的產品和製造工藝的開發在很大程度上是基於專有的技術訣竅和專業知識。我們依靠合同條款、商業祕密法律、發明披露和專利的組合來保護我們的專有權利。我們已經簽訂了選擇性的知識產權許可協議。我們過去一直堅持我們的知識產權，並預期我們會繼續維護我們的知識產權，同時也會大力保護我們的知識產權。我們在全球總共擁有約2450項專利。
2020財年、2019年和2018財年，內部資助的研發支出分別為3.391億美元、1.392億美元和1.169億美元。在同一時期，外部資助的研究和開發支出分別為1640萬美元、1470萬美元和1270萬美元，並計入綜合損益表中的銷售貨物成本。
進出口合規性
我們必須遵守各種進出口和經濟制裁法律法規，包括：
•由美國海關和邊境保護局管理的進口法規；
•由美國國務院、國防貿易管制總局管理的“國際武器販運條例”，除其他事項外，對從美國出口某些國防物品和國防服務施加許可要求，一般包括特別設計或改裝用於軍事用途和/或列在美國彈藥清單上的物品；
•由美國商務部、工業和安全局管理的出口管理條例，其中包括對某些兩用商品、技術和軟件(即可能具有商業和軍事用途的物品)實施許可要求；以及
•由美國財政部、外國資產控制辦公室執行的法規，基於美國外交政策和國家安全考慮，對指定的國家、政府和個人實施經濟制裁。
外國政府也實施了類似的進出口管制法律法規。有關我們進出口合規性的更多討論，請參閲本年度報告表格10-K中第(1A)項-風險因素中的討論。
商業祕密、專利和商標
我們對商業祕密、專有技術、商標、版權、專利、合同保密性和知識產權所有權條款的使用，有助於我們在產品和製造工藝方面發展和保持我們的競爭地位。我們在我們業務的某些領域和全球某些司法管轄區積極申請工藝和產品專利。我們已經簽訂了選擇性的知識產權許可協議。我們與某些人員有保密和競業禁止協議。我們要求我們的美國員工在開始受僱於我們時簽署保密和競業禁止協議。
註冊人的行政人員
本公司高級管理人員及其截至2020年6月30日的各自年齡和職位如下。名單中的每一位高管都已由董事會任命，任職至被免職或其繼任者被任命並具備資格為止。
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| 名字 | | 年齡 | | 職位 |
| 文森特·D·馬特拉(Vincent D.D.Mattera Jr.) | | 64 | | 首席執行官；董事 |
沃爾特·R·巴肖二世 | | 55 | | 總統 |
| 瑪麗·簡·雷蒙德 | | 59 | | 首席財務官兼財務主管兼助理祕書 |
| 喬瓦尼·巴巴羅薩(Giovanni Barbarossa) | | 58 | | 化合物半導體首席戰略官兼總裁 |
| 喬·安妮·施温丁格 | | 64 | | 首席法務官兼合規官兼祕書 |
| 克里斯托弗·科彭 | | 49 | | 首席技術官 |
小文森特·D·馬特拉(Vincent D.Mattera，Jr.)馬特拉博士最初在2000年至2002年擔任II-VI董事會成員。馬特拉博士於2004年加入公司擔任副總裁，並於2010年1月至2013年11月擔任執行副總裁，之後成為首席運營官。2014年11月，馬特拉博士出任總裁兼首席運營官，並再次被任命為董事會成員。2015年11月，他成為II-VI主席。2016年9月，馬特拉博士成為公司45年來的第三任總裁兼首席執行官。在他在II-VI的職業生涯中，他先後擔任了更廣泛的管理職務，包括擔任公司多元化戰略的首席架構師。他為公司的增長計劃提供了遠見、精力和調度，包括監督美國、歐洲和亞洲(特別是中國)與收購相關的整合活動，從而建立了更多的平臺。這些都有助於公司在大型和變革性的全球增長市場中的新定位，同時顯著增加公司的全球影響力，深化技術和知識產權組合，擴大產品路線圖和客户基礎，並增加II-VI的潛力。
在加入II-VI公司擔任高管之前，Mattera博士在AT&T貝爾實驗室、朗訊技術公司和Agere系統公司的光電設備部門連續工作了20年，在此期間，他領導了用於光和數據通信網絡的基於半導體激光的材料和設備的開發和製造。馬特拉博士在化合物半導體材料、器件技術、運營和市場方面擁有34年的領導經驗，這些領域是II-VI公司業務和戰略的核心。Mattera博士擁有羅德島大學化學學士學位(1979年)和布朗大學化學博士學位(1984年)。他完成了斯坦福大學高管課程(1996)。
沃爾特·R·巴肖二世自2019年7月以來一直擔任公司總裁。巴肖先生於2018年10月至2019年7月擔任公司企業戰略與發展、行政高級副總裁。此前，巴肖先生於2015年12月至2017年3月期間擔任公司臨時總法律顧問兼祕書。巴肖先生以前還是謝拉德律師事務所的常務董事和董事，德國凱利律師事務所，P.C.。(SGK)，賓夕法尼亞州匹茲堡，至2018年10月，SGK律師，從2018年10月至2019年6月。Bashaw先生畢業於賓夕法尼亞州立大學，擁有物流學士學位，並擁有匹茲堡大學法學院的法學博士學位。
瑪麗·簡·雷蒙德自2014年3月起擔任本公司首席財務官兼財務主管。在此之前，雷蒙德女士是哈德遜全球公司的執行副總裁兼首席財務官。(納斯達克股票代碼：HSON)從2005年到2013年。雷蒙德女士是鄧布拉德斯特里特公司的首席風險官兼副總裁兼公司總監。從2002年到2005年。此外，她於1997年至2002年擔任朗訊技術公司兼併整合副總裁，並於1988年至1997年在康明斯發動機公司擔任多個管理職位。雷蒙德女士擁有聖約瑟夫大學公共管理學士學位和斯坦福大學工商管理碩士學位。
喬瓦尼·巴巴羅薩(Giovanni Barbarossa)於2012年10月加入II-VI，自2019年7月以來一直擔任本公司首席戰略官和化合物半導體部門總裁。在此之前，他是該公司的首席技術官和激光解決方案部門的總裁。Barbarossa博士於2000年至2009年受僱於Avanex Corporation，在產品開發和一般管理方面擔任過各種高管職位，最終擔任總裁兼首席執行官。當Avanex與Bookham Technology合併，成立Oclaro時，Barbarossa博士成為Oclaro的董事會成員，並在2009年至2012年擔任董事會成員。此前，他曾在安捷倫技術公司的光纖網絡事業部和朗訊技術公司的網絡產品部擔任高級管理職務。他之前是技術人員，當時是AT&T貝爾實驗室的技術經理，以及英國電信實驗室的研究助理。Barbarossa博士畢業於意大利巴里大學，擁有電氣工程學士學位，並擁有英國格拉斯哥大學光子學博士學位。
喬·安妮·施温丁格自2017年11月起擔任公司首席法律和合規官兼祕書。施文丁格女士從2017年3月加入本公司至2017年11月，一直擔任本公司的總法律顧問和祕書。在受僱於該公司之前，施温丁格女士於2016年8月至2017年2月在Blank Roman LLP律師事務所從事法律工作。此前，施温丁格女士於2000年至2016年8月在Deere&Company擔任各種法律職務，包括亞太和撒哈拉以南非洲地區總法律顧問和助理總法律顧問。施温丁格女士擁有阿維尼翁和沃克盧茲大學的學士學位、斯特拉斯堡大學的碩士學位和匹茲堡大學法學院的法學博士學位。
克里斯托弗·科彭在收購Aegis Lightwave，Inc.之後，他於2011年加入公司，在那裏他擔任Aegis-NJ的總經理。他於2012年被任命為II-VI敏捷網絡產品部總經理，並於2015年被任命為企業戰略技術規劃總監。隨後，他從2017年起擔任工業激光集團和企業戰略技術規劃副總裁，直到2019年被任命為首席技術官。此前，在CardinalPoint Optics被Aegis Lightwave收購之前，科彭博士是該公司的聯合創始人兼首席執行官。他擁有二十多年在高科技公司逐漸增加的綜合和技術管理經驗，包括在Meriton Networks、Mahi Networks、Photuris和Lucent Technologies任職。科彭博士擁有賓夕法尼亞大學的物理學博士學位，在那裏他是AT&T貝爾實驗室學者，並擁有賓夕法尼亞州立大學的物理和數學學士學位。
信息的可用性
我們的網址是www.ii-vi.com。我們網站上包含的信息不是本Form 10-K年度報告的一部分，也不應被解讀為以引用方式併入本年度報告。我們在以電子方式向美國證券交易委員會(SEC)提交或提交以下報告後，在合理可行的情況下儘快在我們的網站上發佈以下報告：我們的年度報告Form 10-K、我們的季度報告Form 10-Q、我們當前的Form 8-K報告，以及根據“交易法”第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告或聲明的任何修訂。此外，我們在附表14A上發佈與我們的年度股東大會相關的委託書，以及我們的董事、高級管理人員和10%的實益所有者根據交易所法案第2916節提交的報告。此外，所有文件都可以通過證券交易委員會的網站(www.sec.gov)查閲。我們還在我們的網站上提供我們的公司治理文件，包括公司的商業行為和道德準則、治理指南和我們董事會委員會的章程。所有這些文件都位於我們網站的投資者頁面上，可以免費獲得。
項目11A.各種風險因素
以下是可能影響我們的業務、經營結果、財務狀況或現金流的某些風險因素。這些風險因素應與本年度報告(Form 10-K)中包含的前瞻性陳述一起考慮，因為這些因素可能導致我們的實際結果或財務狀況與前瞻性陳述中預測的結果或財務狀況大不相同。下面的討論並不是一個包羅萬象的風險清單，儘管我們認為這些是我們面臨的更實質性的風險。如果發生下列情況之一，我們的業務、經營結果、財務狀況或現金流可能會受到不利影響。在評估對我們證券的投資時，您應該仔細考慮這些因素，以及本10-K表格年度報告中包含的其他信息。
與我們的業務和行業相關的風險
對潛在顯着增長的未來市場的投資可能不會產生預期的回報。
我們繼續投資於項目，目標是使用半導體激光器和其他組件，包括用於3D傳感和新興5G技術的組件，獲得更大的終端市場份額。我們不能保證我們在資本和能力方面的投資是足夠的。潛在的終端市場，以及我們在這些市場獲得市場份額的能力，可能不會在預期的時間表上實現，甚至根本不會實現。我們不能確定採用我們技術的產品的最終市場價格、規格或產量。我們的技術可能無法部分或完全滿足我們目標客户的規格。我們不能保證終端市場客户接受我們的技術。此外，我們可能無法履行與目標客户的合同條款，這可能會導致實質性的處罰，包括損害、市場份額損失和聲譽損失。
我們的競爭地位取決於我們開發新產品和新工藝的能力。
為了實現我們的戰略目標，我們必須開發、製造和營銷新產品，並繼續更新我們現有的產品和流程，以跟上市場發展的步伐，以滿足日益複雜的客户需求。我們在開發和銷售新的和改進的產品和工藝方面的成功取決於多種因素，包括戰略性的產品選擇、高效地完成產品設計和開發、及時實施製造和組裝工藝、有效的銷售和營銷，以及高質量和成功的產品在市場上的表現。
我們的競爭對手使用比我們更好或更快的新開發推出的產品或工藝可能會使我們的產品或工藝過時或無法銷售。我們打算繼續在研究、開發和工程方面進行大量投資，以實現我們的目標。不能保證我們能夠以滿足客户需求或獲得市場認可的方式開發和推出新產品或對現有產品和流程進行增強。如果做不到這一點，可能會對我們發展業務和保持競爭地位的能力以及我們的運營結果和/或財務狀況產生實質性的不利影響。
廣泛的健康危機，包括全球新型冠狀病毒(新冠肺炎)的大流行，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行，疫情繼續在美國和世界範圍內蔓延。我們正在密切關注新冠肺炎疫情對我們業務各個方面的影響，包括對我們的供應商、客户和員工的影響，以及對我們開展業務的國家和市場的影響。在新冠肺炎疫情爆發之初，我們就開始高度關注減輕新冠肺炎對我們國內外業務的不利影響，從保護我們的員工、供應商和客户開始。
對我們一個或多個產品的需求大幅減少或削減我們的一個或多個產品線可能是由於客户因停工訂單或財務困難而暫時無法在下一階段生產中購買和使用我們的產品。
停工訂單和居家政策引發的勞動力限制可能會給我們履行對客户的義務以及實現成本和運營目標帶來挑戰。例如，我們全球大約45%的設施受到政府命令的約束，其中包括目前關閉的大約10%，其中大部分是員工遠程工作的行政設施。我們預計，在可預見的將來，這些設施將繼續受到類似的政府命令的約束。
我們可能會面對我們的第三方製造和原材料供應安排的中斷，因為他們的勞動能力受到限制，或者他們自己的財政或經營困難。其他重要的第三方服務提供商(包括運輸服務、合同製造、營銷和分銷服務)的損失或中斷也增加了風險和不確定性。
政府和監管部門對大流行的應對措施可能包括隔離、進出口限制、價格控制或其他政府或監管行動，包括關閉或關閉我們的運營和製造設施，限制我們的員工出差或履行必要的業務職能，或以其他方式影響我們的供應商或客户，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
這種確保員工、客户和供應商安全的努力可能會導致運營費用增加，並可能危及運營效率。這些影響可能會進一步增加業務規劃的難度，並可能對我們的業績產生不利影響。
我們已努力識別、管理和減輕新冠肺炎疫情對本公司造成的經濟中斷影響；然而，仍有一些我們不知道或無法控制的因素，包括本次疫情或任何類似疫情的持續時間和嚴重程度，以及進一步的政府和監管行動。
全球經濟低迷，包括任何與新冠肺炎有關的低迷，都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
當前和未來的全球經濟狀況具有內在的不確定性。因此，很難估計全球經濟整體的增長或收縮水平。我們所參與的工業、航空航天、國防、光通信、電信、半導體、消費、醫療、生命科學等各個領域、各個領域、各個領域的增長或收縮，更是難以估計。我們公司預測的所有方面都取決於對我們服務的市場的增長或收縮的估計。因此，普遍存在的全球經濟不確定性使得對未來收入和支出的估計非常困難。
全球經濟低迷可能會影響我們的客户所在的行業。這些變化可能包括降低我們客户產品的消費或使用率。這種情況可能會對我們客户的產品需求產生實質性的不利影響，進而影響對我們產品的需求。
由於全球或地區經濟狀況下降或持平、貨幣和大宗商品價格波動、信心動搖、資本開支削減、失業、股市下跌、信貸供應收縮或其他影響經濟狀況的因素，未來可能會出現不利的變化。例如，可能影響我們經營業績的因素包括美國、歐洲和其他地區的信貸和金融市場中斷，美國、歐洲或中國經濟放緩的不利影響，消費者支出或消費信貸的減少或有限增長，全球貿易關税，以及其他可能特定於互聯網、電子商務和支付行業的不利經濟狀況。
不利的變化也可能因經濟上行而發生，例如增加工資和稀缺的勞動力池，以及提高利率。
這些變化可能會對產品的銷售產生負面影響，並增加壞賬和大宗商品價格、融資成本和可獲得性以及與製造和分銷產品相關的成本造成的損失。任何經濟衰退都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。
使用我們產品的一些系統在設計上很複雜，而且我們的產品可能包含直到部署才能檢測到的缺陷，這可能會增加我們的成本，減少我們的收入，導致我們失去關鍵客户，並可能使我們面臨與產品相關的訴訟。
一些使用我們產品的系統設計本身就很複雜，需要持續維護。我們的客户可能會在產品完全部署並在峯值應力條件下運行後發現產品中的缺陷。此外，我們的一些產品與其他供應商的產品結合在一起，可能存在缺陷。如果出現問題，可能很難確定問題的根源。如果我們不能糾正缺陷或其他問題，我們可能會經歷客户流失、產品退貨和保修費用增加、我們的品牌聲譽受損、未能吸引新客户或無法獲得市場認可、開發和工程資源被轉移或客户採取法律行動等情況。
上述任何一個或多個因素的發生都可能對我們的業務、經營結果或財務狀況產生重大不利影響。
外匯風險可能會對我們的收入、銷售成本和營業利潤率造成負面影響，並可能導致外匯損失。
我們以我們業務所在的大多數國家的當地貨幣開展業務併產生成本。在過去三個會計年度中，我們在美國以外的淨銷售額佔我們總銷售額的大部分。每當我們的一家運營子公司使用與其運營貨幣不同的貨幣進行購買或銷售交易，或以與其功能貨幣不同的貨幣持有資產或負債時，我們都會招致貨幣交易風險。當外國子公司的銷售額和費用換算成美元時，匯率的變化也會影響我們的運營結果。我們無法準確預測未來匯率波動對我們經營業績的影響。此外，考慮到匯率的波動性，我們可能無法有效地管理我們的貨幣風險，貨幣匯率的任何波動都可能提高我們向外國客户提供的本幣產品價格或增加我們產品的製造成本，這兩種情況都可能對我們的財務狀況、現金流和盈利能力產生不利影響。
我們的競爭地位可能仍需要大量投資。
我們不斷關注市場的戰略機會，我們的業務戰略包括通過內部產品開發和收購來擴大我們的產品線和市場。因此，我們預計將繼續考慮戰略性收購與我們業務互補的業務、產品或技術。這可能需要大量的管理時間和財力投入。如果市場需求超出我們的有機能力範圍，如果需要進行戰略性收購而我們無法確定或執行，和/或如果我們進行的財務投資分散了管理層的注意力，沒有產生預期的投資回報，使我們承擔不可預見的債務，或者由於無法整合業務，調整到運營一個更大和更復雜的組織，適應與被收購業務相關的額外政治和其他要求，留住員工，或與客户合作，從而危及我們遵守信貸安排契約的能力，我們可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
我們可能無法成功實施我們的收購戰略，也無法將被收購的公司和人員與現有業務整合起來。
我們過去曾收購過幾家公司，包括在2019年9月完成對Finisar Corporation(“Finisar”)的收購。我們可能會通過更多的收購來繼續擴大我們的業務並使其多樣化。由於許多原因，我們可能無法確定或完成預期的收購，包括來自其他潛在收購者的日益激烈的競爭、我們行業整合的影響，以及對收購候選者的潛在高估值。此外，適用的反壟斷法和其他法規可能會限制我們收購目標的能力，或迫使我們剝離收購的業務線。如果我們不能確定合適的目標或完成收購，我們的增長前景可能會受到影響，我們可能無法實現足夠的規模和技術優勢，以便在所有市場進行有效競爭。
就我們成功進行收購而言，我們可能在將被收購的公司或產品線與現有業務整合方面不成功，或者整合可能比預期的更困難或成本更高。可能影響我們整合或實現被收購公司、業務或資產預期收益的能力的一些風險包括與以下方面相關的風險：
•被收購公司關鍵員工意外損失；
•使被收購公司的標準、流程、程序和控制符合我們的運營，包括整合企業資源規劃系統和其他關鍵業務應用程序；
•協調新產品和工藝開發；
•合併操作帶來的複雜性增加；
•增加我們行動的範圍、地理多樣性和複雜性；
•在整合設施和轉讓工序和技術方面遇到困難；以及
•把管理層的注意力從其他業務上轉移開。
在收購方面，我們可能會：
•使用我們可用現金的重要部分；
•發行股權證券，稀釋現有股東的股權比例；
•招致鉅額債務；
•招致或承擔已知或未知的或有負債，包括潛在的訴訟、侵權訴訟或類似責任；
•產生與商譽或其他無形資產有關的減值費用；以及
•面臨反壟斷或其他監管調查或行動。
此外，如果任何收購對我們綜合財務業績的影響是稀釋的，或者低於市場或財務分析師的預期，或者如果被收購或合併後的公司的業務或財務業績出現意想不到的變化，我們普通股或我們6.00%的A系列強制性可轉換優先股(“強制性可轉換優先股”)的市場價格可能會受到不利影響。任何未能成功整合收購的業務都可能擾亂我們的業務，並對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
儘管II-VI公司繼續預計它對Finisar的收購將帶來成本節約、協同效應和其他好處，但合併後的公司可能無法實現這些好處，或者即使實現了也能夠保留這些好處。
II-VI收購Finisar的成功將在很大程度上繼續取決於合併後的公司管理層在整合兩家公司的業務、戰略、技術和人員方面的成功。如果整合過程花費的時間比預期的長或成本比預期的高，合併後的公司可能無法實現合併的部分或全部預期好處。如果合併後的公司未能應對成功整合兩家公司的業務所涉及的挑戰，或未能以其他方式實現合併的任何預期好處，包括額外的成本節約和協同效應，可能會損害合併後公司的運營。此外，II-VI仍然認為，Finisar的全面整合將是一個耗時和昂貴的過程，如果沒有適當的規劃和有效和及時的實施，可能會嚴重擾亂合併後的公司的業務。
合併後的公司在整合過程中可能遇到的潛在困難包括：
•管理團隊、戰略、技術和運營、產品和服務的整合；
•擾亂正在進行的業務，分散各自管理團隊對正在進行的業務的注意力；
•保留和可能減少兩家公司現有客户的業務；
•建立統一的標準、控制、程序、政策和信息系統；
•降低與每家公司運營相關的成本；
•整合企業文化，維護員工士氣；
•保留主要員工；以及
•與合併相關的潛在未知負債。
收購Finisar的預期成本節約、協同效應和其他好處假設兩家公司成功整合，並基於預測和其他假設，而這些假設本身就是不確定的。即使集成成功，也可能無法實現預期的成本節約、協同效應和其他好處。
我們未來的成功有賴於持續的國際銷售，而我們的全球運營是複雜的，面臨着多重管理挑戰。
我們預計，在可預見的未來，國際銷售將繼續佔我們收入的很大一部分。如果不能保持我們目前的國際銷售量，可能會對我們的業務、經營結果、財務狀況和/或現金流產生重大影響。
我們在澳大利亞、中國、德國、馬來西亞、菲律賓、新加坡、韓國、瑞典、瑞士、英國、美國和越南生產產品，並通過泰國的合同製造商生產。我們還在比利時、加拿大、中國、德國、香港、意大利、日本、韓國、瑞士、臺灣和英國設有直銷辦事處。我們的業務因地點而異，並受當地風俗習慣、語言和工作慣例以及當地不同的天氣條件、管理風格和教育制度的影響。此外，多個複雜的問題可能會在不同的國家同時出現，這可能會阻礙我們的管理層以有效和及時的方式做出反應的能力。任何不能以有效和及時的方式作出迴應的情況
我們在全球運營中遇到的問題可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們受到複雜和瞬息萬變的進出口法規的約束，這可能會限制我們的銷售，降低我們的盈利能力。
我們受制於美國聯邦、州和地方各級政府實體以及非美國機構對法規解釋的通過和更改，包括但不限於以下內容：
•我們必須遵守進口法、出口管制和經濟制裁法，這可能會影響我們與某些客户、商業夥伴和其他人進行或完成交易的能力。在某些情況下，出口管制和經濟制裁條例可能禁止某些產品、服務和技術的出口。在出口受管制項目之前，我們可能需要獲得出口許可證，而不能保證授予所需的許可證。遵守適用於我們業務的進口法可能會限制我們獲得某些產品，並可能增加獲得某些產品的成本，並可能中斷我們進口庫存的供應。
•開發和製造某些產品所需的出口技術受美國出口管制法律和其他司法管轄區的類似法律的約束。我們可能會受到不利的監管後果，包括政府對設施和出口交易的監管，罰款，以及違反這些法律的其他制裁。在某些情況下，這些規定可能禁止我們為美國以外的特定應用開發或製造我們的某些產品。如果不遵守這些法律法規中的任何一項，可能會導致民事和刑事、金錢和非金錢處罰；中斷我們的業務；限制我們進出口產品和服務的能力；以及損害我們的聲譽。
貿易政策的變化，例如提高進口關税，可能會增加進口到美國或中國的商品的成本。
2018年3月，特朗普總統宣佈新的鋼鋁關税。然後，2018年7月，美國提高了中國原產產品的關税，中國的迴應是提高了美國原產商品的關税。在出口方面，拒絕訂單和將公司列入美國實體名單可能會減少我們進入客户和市場的機會，並對我們的總收入產生實質性影響。例如，2018年4月，美國商務部發布了針對電信市場兩家公司的拒絕令。2019年和2020年，美國商務部將包括華為在內的多家實體列入美國實體名單。如果我們不能獲得這些額外關税、限制和關税的減免，或採取其他行動來減輕這些額外關税和限制和關税的影響，我們的業務和利潤可能會受到重大和不利的影響。美國或與我們有跨境業務的其他國家貿易政策的進一步變化，或額外的制裁，可能會導致其他國家的報復性行動，這可能會對美國或全球的經濟活動量產生實質性的負面影響，這反過來可能會減少我們進入客户和市場的機會，減少我們的收入，並增加我們的運營成本。
我們與正在或將要受到美國監管審查或出口限制的客户的關係可能會對我們的業務產生負面影響，並給我們的運營帶來不穩定。這樣的政府行為可能會使我們在當前或潛在的投資者、供應商或客户、我們客户的客户、與我們有業務往來的其他方或普通公眾中受到實際或預期的聲譽損害。任何此類聲譽損害都可能導致投資者、供應商或客户的損失，從而損害我們的業務、財務狀況、經營業績或前景。
我們某些產品的出口受到美國政府實施的出口管制，並由美國國務院和商務部管理。在某些情況下，這些規定可能需要管理部門的裝運前授權。對於受商務部工業和安全局管理的“出口管理條例”(EAR)約束的產品，對許可證的要求取決於產品的類型和最終用途、最終目的地、最終用户的身份，以及是否可能適用許可證例外。幾乎所有受“國際武器貿易條例”(ITAR)約束的產品出口都需要許可證。ITAR由國務院的國防貿易管制總局負責管理。我們的某些產品需要耳機控制。此外，我們銷售的某些其他產品，包括某些由政府資助開發的產品，都受到ITAR的約束。在我們的外國地點開發和製造的產品受適用外國的出口管制。考慮到當前的全球政治氣候，獲得出口許可證可能既困難又耗時。未能獲得這些貨物的出口許可證，或限制我們的一個或多個客户接受我們的出口，可能會顯著減少我們的收入，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。遵守美國和其他國家政府的規定也會使我們承擔額外的費用和成本。如果其他國家對競爭對手沒有類似的限制，可能會對我們的競爭地位造成不利影響。
任何無法不時進入金融市場籌集所需資本、為我們的營運資本要求或收購戰略融資，或以其他方式支持我們的流動性需求，都可能對我們的運營融資、履行某些義務或實施我們的增長戰略的能力造成負面影響。
我們根據現有的信貸安排借款或發行股本，為運營提供資金，包括營運資本投資，併為我們的收購戰略提供資金。過去，美國和國外經歷的市場混亂對信貸和債務市場的流動性產生了重大影響，降低了借款人的融資條件的吸引力，在某些情況下，還導致某些類型的融資無法獲得。金融市場的不確定性可能會對我們以有利條件獲得額外融資或為我們現有的信貸安排或現有債務安排進行再融資的能力產生負面影響，這可能會對我們為當前和未來的擴張以及未來的收購和發展提供資金的能力產生負面影響。這些幹擾可能包括金融服務業的動盪、我們的未償還證券交易市場的波動，以及我們開展業務的地區總體經濟狀況的變化。如果我們無法以有競爭力的利率獲得資金，或者如果我們的短期或長期借款成本增加，我們為我們的運營融資、履行短期義務和實施我們的運營戰略的能力可能會受到不利影響。
將來，我們可能需要通過公共或私人融資或其他安排籌集更多資金。這樣的融資可能無法以可接受的條款獲得，或者根本無法獲得，而且我們如果在需要時未能籌集資金，可能會損害我們的業務和前景。額外的股權融資可能會稀釋我們普通股的持有者，如果有的話，債務融資可能會涉及限制性契約，這些契約可能會限制我們進行某些我們認為是可取的活動的能力。此外，與任何債務融資相關的償債義務可能會降低我們的盈利能力。如果我們不能以可接受的條件籌集資金，我們可能無法發展我們的業務，也無法應對競爭壓力。
我們可能無法根據可轉換優先票據的條款以現金結算轉換或回購票據。
我們未償還的2022年到期的0.25%可轉換優先票據和Finisar的2036年到期的0.50%可轉換優先票據(我們統稱為我們的可轉換優先票據)的持有人，有權要求我們在發生根本變化(如管理該等票據的契約中定義的那樣)時，以相當於將回購票據本金的100%的回購價格，外加應計和未付利息，回購全部或部分票據。此外，在轉換該等票據時，除非我們選擇只交付我們普通股的股份來結算該等轉換(不包括支付現金以代替交付任何零碎股份)，否則我們將被要求就正在轉換的該等票據支付現金。然而，我們可能沒有足夠的可用現金，或在我們被要求回購已交回的票據或就正在轉換的票據支付現金時，能夠獲得融資。
此外，我們在轉換票據時回購或支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。我們未能在管理契約要求回購票據時回購票據，或未能按要求在票據轉換時支付任何現金，將構成契約項下的違約。適用契約下的違約或根本變化本身也可能導致根據管理我們的信貸安排和任何未來債務的協議違約。如果在任何適用的通知或寬限期之後加快支付相關債務，我們可能沒有足夠的資金償還債務和回購票據，或在轉換任何此類票據時支付現金。
我們的信貸協議限制了我們的運營，特別是我們對業務變化做出反應或採取某些行動的能力。
管理我們修訂和重述信用協議的文件(日期為2019年9月24日)由我們、作為行政代理、搖擺線貸款人和信用證發行方的美國銀行(N.A.)和其他貸款人組成(“信貸協議”)，其中包含一些限制性契約，這些契約可能會對我們施加經營和財務限制，並限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的行為的能力，包括對產生債務、授予留置權、履行某些基本義務的能力的限制。“信貸協議”包含許多限制性條款，可能會對我們施加經營和財務限制，並限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的行為，包括對產生債務的能力的限制、授予留置權、接受某些基本的限制。在每種情況下，均受信貸協議中規定的限制和例外的約束。
信貸協議還包含常規違約事件，其中包括(除其他事項外)某些付款違約、契約違約、與其他債務的交叉違約、控制權變更違約、判決違約以及破產和無力償債違約。此類違約事件可能允許債權人加速相關債務，並可能導致交叉加速或交叉違約條款適用的任何其他債務加速，這可能對我們的業務、運營和財務業績產生重大不利影響。此外，如果我們無法償還信貸協議下的到期和應付金額，這些貸款人可以針對授予他們的抵押品進行擔保，以確保債務，這可能會迫使我們破產或清算。如果我們的貸款人加速償還借款，我們可能沒有足夠的資產來償還這筆債務。根據信貸協議，任何加速到期金額都可能對我們產生實質性的不利影響。由於這些限制，我們的經營方式可能受到限制，無法籌集額外的債務或股權融資以在一般經濟或商業低迷時運營，或者無法有效競爭或把握新的商機。
我們可能無法準確估計我們市場的規模和增長以及客户的需求。
我們根據對客户需求的估計做出重大決策。我們使用我們的估計來確定我們尋求和接受的業務級別、生產計劃、人員需求和其他資源要求。
客户可能會在短時間內要求迅速增加產量。我們可能無法購買足夠的供應或分配足夠的生產能力來滿足這種增加的需求。客户的快速增長和需求的大幅增加可能會使我們的資源緊張或對我們的利潤率產生負面影響。不能及時滿足客户需求可能會損害我們的聲譽，減少我們的其他機會，損害我們與客户的關係，降低收入增長，和/或導致我們招致合同處罰。
或者，我們競爭的行業的低迷可能會導致我們的客户顯著減少他們的需求。對於我們與供應商發起的訂單，以滿足客户的預期需求，某些供應商可能要求我們做出不可取消的採購承諾或預付款，這些義務和承諾可能會降低我們調整庫存或費用水平以反映市場需求下降的能力。客户需求的意外下降可能會導致庫存過剩或陳舊以及額外費用。由於我們的某些銷售、研發和內部製造管理費用相對固定，客户需求的減少可能會降低我們的毛利率和運營收入。
我們可能會遇到日益激烈的競爭，我們可能無法準確估計我們的競爭對手或客户的意願和能力，從而向後融入我們的能力，從而取代我們。
我們可能會遇到來自同一市場其他公司的激烈競爭，包括擁有大量資源的老牌公司。我們的一些競爭對手可能擁有比我們更廣泛的財務、技術、營銷或其他能力。他們也許能夠比我們更快地對新技術或新興技術以及其他競爭壓力做出反應。我們可能無法成功地與現在或未來的競爭對手競爭。我們未能有效競爭可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
保護我們的知識產權是有限度的，我們可能會不時捲入昂貴的知識產權訴訟或賠償。
我們依靠商業祕密、專利、版權和商標法的組合，以及員工保密、競業禁止和保密協議來保護我們的知識產權。不能保證我們採取的步驟足以防止我們的技術或知識產權被盜用。此外，不能保證第三方將來不會對我們提出侵權索賠。
維護我們的知識產權或針對第三方索賠進行辯護可能涉及鉅額費用。如果第三方成功索賠我們的某個進程侵犯了其專有權，我們可能會被要求支付大量損害賠償或版税，或花費大量資金來獲得許可證或修改進程，使其不再侵犯此類專有權。任何此類事件都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
我們的工程材料、先進部件和子系統中使用的設計、工藝和專用設備都是創新、複雜且難以複製的。然而，不能保證其他國家不會開發或申請類似技術的專利，也不能保證我們專有技術的所有方面都會受到保護。其他人已經獲得了涵蓋各種材料、器件、設備、配置和工藝的專利，其他人也可以獲得與我們類似的技術專利。我們可能被要求獲得此類專利下的許可，並且不能保證我們能夠在需要時以商業合理的條款獲得此類許可，或者不能保證不會斷言有關技術權利的主張可能會對我們的運營結果產生不利影響。此外，我們與美國政府機構簽訂的研發合同存在這樣的風險，即在滿足合同報告要求時，特定項目的技術可能會被披露給競爭對手。我們還不時地參與開發項目，這些項目可能會導致在項目期間開發的知識產權被轉讓給另一方，而我們沒有保留該知識產權的權利或與另一方共同擁有該知識產權。
我們很大一部分業務依賴於週期性行業。
我們的業務依賴於工業激光器、光通信產品、半導體資本設備的組件和3D傳感組件的最終用户生產的產品的需求。這些最終用户中的許多人所在的行業歷史上經歷了對其產品的高度週期性需求。因此，對我們產品的需求受到這些週期性波動的影響。需求的波動可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的全球業務受到複雜的法律和監管要求的約束。
我們在澳大利亞、中國、德國、馬來西亞、菲律賓、新加坡、韓國、瑞典、瑞士、英國、美國和越南生產產品，並通過泰國的一家合同製造商生產。我們還在比利時、加拿大、中國、德國、香港、意大利、日本、韓國、瑞士、臺灣和英國設有直銷辦事處。美國境內和境外的運營受到許多法律和監管要求的約束，其中一些要求與其他要求不一致。這些包括關税、配額、税收和其他市場壁壘、技術出口或進口限制、潛在有限的知識產權保護、進出口要求和限制、反腐敗和反賄賂法律、外匯管制和現金匯回限制、外國投資規則和法規、數據隱私要求、競爭法、就業和勞動法、養老金和社會保險，以及環境健康和安全法律法規。
遵守這些法律和法規可能是繁重和昂貴的，不同司法管轄區的要求也不同。新的法律、現有法律的變化以及國家法律廢除地方性法規可能會導致如何解釋和執行這些法規的重大不確定性。如果不遵守這些外國法律法規中的任何一項，可能會對我們的業務、經營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
管理數據隱私和數據保護的法律法規的變化可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們受到許多數據隱私、數據保護和數據泄露通知法律的約束，包括2018年5月生效的歐盟一般數據保護條例(GDPR)。雖然我們已採取措施評估和遵守GDPR的要求，以及其他司法管轄區新的和現有的與數據有關的法律和法規，但這些措施可能會受到挑戰，包括監管與數據有關的合規的當局。我們在協助和應對調查方面可能會產生鉅額費用，如果我們採取的措施被證明是不充分的，我們可能會面臨罰款、處罰或損害，並招致聲譽損害，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
數據泄露事件和信息和通信技術故障可能會擾亂我們的運營並影響我們的財務業績。
在我們的業務過程中，我們收集和存儲敏感數據，包括知識產權(包括我們自己和我們客户的知識產權)，以及專有業務信息。我們可能會受到服務中斷或安全系統被破壞的影響，這可能會導致這些信息的中斷、未經授權的訪問、挪用或損壞。我們網絡或數據的安全漏洞，包括物理或電子入侵、供應商服務中斷、計算機病毒、黑客攻擊或類似漏洞，都可能造成系統中斷、關閉和未經授權泄露機密信息。如果我們不能防止或遏制此類安全或隱私侵犯行為，我們的運營可能會中斷，或者我們可能遭受法律索賠、聲譽損失、財務損失、財產損失或監管處罰。
我們已簽訂供貨協議，承諾按特定條件供應產品。
我們與一些客户簽訂了供應協議，要求我們供應產品並分配足夠的產能來製造這些產品。我們還同意定價時間表和方法，如果我們不能實現開發、供應、產能和質量承諾，可能會受到懲罰。如果做不到這一點，可能會導致我們無法從這些安排中產生我們預期的收入或盈利水平。我們根據其中一些協議實現利潤的能力將取決於客户需求水平、維護設施和製造能力的成本以及供應鏈能力。
如果我們不能履行我們在這些供應協議下的承諾，我們的業務在使用了所有可用的補救措施、財務狀況和經營結果後，可能會受到實質性的不利影響。
我們依賴於高度複雜的製造流程，這些流程需要來自有限供應來源的饋線材料、組件和產品。
我們的運營依賴於難以製造或難以提煉的產品和材料的供應鏈。我們的一些產品流入會受到增長或製造損失導致的產量下降的影響，因此我們可能收到的數量並不是始終如一的可預測的。客户還可以更改我們的供應商無法滿足的產品規格。
我們還生產該公司是世界上最大的供應商之一的產品。我們在許多紅外光學產品的生產中使用高質量的光學級ZnSe。我們是一家領先的鋅硒生產商，供我們內部使用和外部銷售。ZnSe的生產是一個複雜的過程，需要高度可控的環境。許多因素，包括有缺陷或受污染的材料，可能會對我們實現高質量ZnSe的可接受制造產量的能力產生不利影響。缺乏足夠的高質量ZnSe供應可能會對我們的業務產生重大不利影響。不能保證我們不會經歷可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響的生產效率低下的情況。
我們生產硒化氫氣體，用於生產硒化鋅。這類材料的生產和處理存在固有的風險。我們缺乏對硒化氫的適當處理，可能需要我們減少這種氣體的生產。我們可能無法在內部生產硒化氫，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
此外，我們生產和使用其他高純度和相對罕見的材料和化合物來製造我們的產品，包括但不限於ZnS，GaAs，釔鋁石榴石，釔鋰氟化物，氟化鈣，鍺，硒，碲化物，鉍2特3、和SIC。如果我們的內部生產流程或供應商未能及時交付足夠數量的這些必要材料，可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
商品價格的上漲可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們面臨各種市場風險，包括大宗商品價格上漲的影響。我們的業務以小型金屬交易所的市場報價為基礎，採購、生產和銷售高純度硒和其他原材料。商品價格上漲帶來的負面影響可能無法通過我們的產品銷售來彌補，這可能會對我們的淨收益和財務狀況產生重大不利影響。
我們使用併產生受嚴格環境法規約束的潛在危險物質。
在我們的一些研究和製造設施中使用或產生的危險物質受到嚴格的環境監管。我們相信，我們對這類物質的處理在實質上符合每個作業地點適用的環境、安全和健康法規。我們大量投資於適當的個人防護設備和過程控制，包括監控和專門培訓，以將存在和處理此類危險物質可能給員工、周圍社區和環境帶來的風險降至最低。當暴露問題或潛在的暴露問題已被發現時，已實施糾正措施，並且再次發生的情況已降至最低或根本不存在。
我們已經制定了關於我們的危險物質硒化氫、硫化氫、砷化氫和磷化氫的產生和使用的應急響應計劃。已經特別注意與這些氣體材料有關的所有程序，以最大限度地減少其意外釋放到大氣中的機會。
關於低放射性物質氟化釷的製造、使用、儲存和處置，我們的設施和程序已經通過了核管理委員會的檢查和許可。含釷的副產品被收集起來，作為固體廢物運往猶他州克萊夫的一個政府批准的低水平放射性廢物處置場。
我們相信，所有其他有害副產品的產生、使用、收集、儲存和處置，如含有重金屬的懸浮固體或空氣中的顆粒，都符合規定。我們相信我們已經獲得了經營我們業務所需的所有許可證和執照。
雖然我們不知道我們的物業、工藝或產品中存在任何實質性的環境、安全或健康問題，但不能保證將來不會出現可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響的問題。
我們有大量的債務，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響，並阻止我們履行與債務相關的義務。
截至2020年6月30日，我們的未償債務約為23億美元(包括我們的未償債務證券和我們信貸協議下的借款)。我們的負債可能會對我們產生重要後果，包括：
•使我們更難履行關於我們的債務的義務，或對我們的貿易或其他債權人的義務；
•增加我們在不利經濟或行業條件下的脆弱性；
•限制我們獲得額外融資為資本支出和收購提供資金的能力，特別是在資本市場融資有限的情況下；
•要求我們在再融資時支付更高的利率，或者在利率上升時為我們的浮動利率債務支付更高的利率；
•要求我們的運營現金流的很大一部分和任何資本市場發行或貸款的收益用於支付我們債務的利息，並降低我們使用現金流為營運資本、資本支出、收購和一般公司要求提供資金的能力；
•限制了我們在規劃或應對業務和業務所處行業的變化方面的靈活性；以及
•與槓桿率較低的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢。
我們可能無法從運營中產生足夠的現金流，連同任何未來的借款，使我們能夠償還我們的債務或為我們的其他流動性需求提供資金。在債務到期或到期之前，我們可能需要對全部或部分債務進行再融資。我們可能無法以商業上合理的條款或根本不能為我們的任何債務進行再融資。此外，我們可能會產生額外的債務，以便為我們的運營提供資金，為收購提供資金，或償還現有的債務。如果我們不能償還債務，我們可能不得不採取行動，如出售資產；尋求額外的債務或股權；或者減少或推遲資本支出、戰略收購、投資和聯盟。如有必要，任何此類行動可能無法按商業上合理的條款或根本無法實施，或按對我們的股東有利的條款，或按不要求我們違反現有或未來債務協議條款和條件的條款實施。
税率、税收負債或税務會計規則方面的不利變化可能會對未來的業績產生負面影響。
作為一家全球性公司，我們在美國和其他各個國家和司法管轄區都要納税。因此，我們在決定我們在全球範圍內的納税義務時，必須作出一定程度的判斷。我們未來的税率可能會受到不同税率國家收入構成變化或税法變化的影響。税法或税收規則的改變可能會對我們的有效税率產生重大不利影響。
2017年12月頒佈的《減税和就業法案》(簡稱《税法》)改變了美國對跨國公司徵税的方式，對美國税法產生了重大影響。根據税法，美國財政部擁有發佈法規和解釋性指導的廣泛權力。我們已經應用了可用的指導來估計我們的納税義務，但美國財政部發布的新指導可能會導致我們在未來一段時間內對我們的納税估計進行調整。
此外，我們還接受美國國税局和其他税務機關對我們的所得税申報單的定期審查。我們定期評估這些檢查產生有利或不利結果的可能性，以確定我們的所得税撥備是否充足。雖然我們相信我們的税務估計是合理的，但不能保證任何最終決定不會與我們的歷史所得税撥備和應計項目所反映的處理方式有實質性的不同，這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
自然災害或其他全球性或地區性災難性事件可能會擾亂我們的運營，導致重大環境危害，並對我們的業績產生不利影響。
由於氣候變化和森林砍伐造成的極端天氣、不可抗力災難、自然災害、大流行、恐怖主義或我們無法控制的戰爭行為，我們可能會受到業務中斷的影響。我們的設施或系統或我們的主要供應商的設施或系統的中斷也可能中斷運營流程，並對我們製造產品和向客户提供服務和支持的能力產生不利影響。因此，我們的業務、經營結果或財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們的成功取決於我們吸引、留住和發展關鍵人員的能力，需要與員工保持良好的關係。
我們高度依賴某些科學家、工程師、生產和管理人員的經驗和持續服務。對這些人員服務的競爭非常激烈。不能保證我們能夠留住或吸引成功所需的人員。失去我們主要人員的服務可能會對我們的業務、經營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們與許多擁有相當議價能力的大型最終用户服務提供商和產品公司簽訂合同，這可能需要我們同意可能對我們的業務或確認收入能力產生不利影響的條款和條件。
大型終端用户服務提供商和產品公司構成了我們客户基礎的重要組成部分。這些客户通常比規模較小的實體有更大的購買力，因此，他們經常要求供應商(包括我們)提供更優惠的條款，並從供應商那裏獲得更優惠的條款。當我們尋求擴大對現有客户的銷售並獲得新客户時，我們可能會被要求同意對我們的客户有利的條款和條件，這些條款和條件可能會影響我們確認收入、增加成本的時間，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，大客户增加了購買力，並有能力在我們與他們的合同中要求苛刻的條款，
包括價格、保修和賠償條款。如果我們不能滿足這些合同的條款，可能會導致實質性的責任，包括訴訟、損害賠償、額外費用、市場份額的損失和聲譽的損失。此外，這些大客户要求的條款，如最惠國客户或排他性條款，可能會影響我們與其他客户做生意並從這些客户那裏獲得收入的能力。
我們可能會受到氣候變化法規的不利影響。
在我們開展業務的許多國家，政府機構越來越多地制定立法和法規，以應對氣候變化的潛在影響。這些法律法規可能是強制性的。它們有可能直接或間接地影響我們的運營，因為我們的客户或我們的供應鏈要求遵守這些規定。法規的不一致也可能影響遵守此類法律法規的成本。考慮到我們開展業務的國家潛在監管變化的廣泛範圍，對未來氣候變化立法、法規以及國際條約和協議的潛在影響的評估是不確定的。
我們可能會因要求遵守修訂或新的法律或法規、原材料採購成本增加、產品銷售利潤下降、“限額交易”制度下的津貼或信用額度下降、開發新的精算表以重塑覆蓋範圍而增加保險費和免賠額、相對於行業同行的競爭地位發生變化、由於對我們生產的商品的需求增加或減少而產生的損益變化，或銷售商品成本的變化而導致資本支出增加。
我們依賴於少數幾個重要客户的大量採購，這些客户的任何損失、取消、減少或延遲採購都可能損害我們的業務。
少數客户一直佔我們收入的很大一部分，儘管沒有一個客户佔總收入的10%以上。我們的成功將取決於我們與主要客户發展和管理關係的持續能力。雖然我們正在努力擴大我們的客户基礎，但我們預計在可預見的未來，客户將繼續保持相當大的集中度。我們可能無法用新客户的收入抵消現有主要客户收入的任何下降，我們的季度業績可能不穩定，因為我們依賴這些客户的大訂單，這些訂單可能會減少、推遲或取消。我們歷史上銷售光學子系統和組件產品的市場由相對較少的系統製造商主導，因此限制了我們的潛在客户數量。
我們依賴於數量相對較少的客户的大額訂單，這使得我們與每個客户的關係對我們的業務至關重要。我們不能確保我們能夠留住我們的主要客户，吸引更多的客户，或者我們的客户能夠成功地銷售包含我們產品的產品。此外，政府的貿易行動或經濟制裁可能會限制或排除我們與某些客户做生意的能力。我們過去經歷過一些主要客户訂單的延誤和減少。此外，我們的客户過去曾向我們尋求價格優惠，我們預計他們未來還會繼續這樣做。我們在過去幾年中實施的費用削減措施，以及我們正在採取的降低成本的額外行動，可能會對我們推出新的和改進的產品的能力產生不利影響，這反過來可能會對我們與一些關鍵客户的關係產生不利影響。此外，我們的一些客户將來可能會將他們的產品採購從我們的競爭對手轉移到我們的競爭對手，或者這些客户和我們的競爭對手之間的合資企業，或者在某些情況下自己生產有競爭力的產品。失去一個或多個主要客户、向這些客户銷售的任何減少或延遲、我們無法成功發展與其他客户的關係，或者我們未來可能做出的價格讓步都可能嚴重損害我們的業務。
如果我們不能在我們的生產設施中生產某些產品，我們的產品的製造可能會受到不利影響。
我們製造一些合併到我們的子系統產品中的組件；在其他情況下，我們向合同製造商提供組件以生產成品。對於一些零部件和成品，我們是獨家制造商。我們的製造流程非常複雜，問題往往很難發現和糾正。我們經常遇到在我們的製造設施中實現可接受的產量的問題，導致我們的產品延遲上市。此外，如果我們的製造設施出現問題，將這些部件和成品轉移到不同的設施或合同製造商生產將是昂貴的，需要很長一段時間，這可能導致供應中斷，並可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。此外，由於各種原因，包括我們合同製造商的情況變化或我們自己的商業策略，我們可能會自願或被要求將某些產品的生產轉移到其他製造地點。
由於產品規格的變化、客户需求的變化以及新產品的推出，通常需要更改制造工藝。這些變化可能會降低我們合同製造商和我們自己的製造設施的製造產量，導致這些產品的利潤率下降。另外，我們的很多產品都是從
總部設在美國以外，主要在亞洲的供應商。最近，影響美國與其他國家之間貿易的税收和貿易政策、關税和政府法規方面的不確定性有所增加。税收政策或貿易關係的重大發展，如對進口產品徵收關税，可能會增加我們的產品和產品相關成本，或者要求我們尋找替代供應商，這兩種情況都可能導致銷售額下降或產品和產品相關成本增加。
如果不能準確預測我們的收入，可能會導致對陳舊或過剩的庫存或不可取消的採購承諾收取額外費用。
我們的許多經營決策和購買承諾都是基於高度不可預測的預期收入趨勢。我們的一些採購承諾是不可取消的，在某些情況下，我們需要確認一筆費用，該費用相當於購買或訂購的材料或資本設備的數量超過了我們的實際需求。如果未來時期的收入大幅低於我們的預期，或者我們未能準確預測需求組合的變化，我們可能需要為陳舊或過剩的庫存或不可取消的採購承諾記錄大量費用。
如果我們不能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制系統，我們編制及時準確的財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
作為一家上市公司，我們必須遵守經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)、2002年經修訂的“薩班斯-奧克斯利法案”(“薩班斯-奧克斯利法案”)和納斯達克上市要求的報告要求。薩班斯-奧克斯利法案要求我們保持有效的披露控制和程序，以及財務報告的內部控制。為了保持和提高我們的披露控制和程序以及財務報告內部控制的有效性，我們擴大了
任何未能開發或維持有效控制，或在實施或改進過程中遇到任何困難，都可能延誤我們財務結果的報告，或導致我們受到監管機構的調查、執法行動、股東訴訟或其他要求我們招致辯護費用或支付罰款、和解或判決的不利行動的影響。任何這樣的失敗或困難也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。此外，如果我們不能繼續滿足這些要求，我們可能無法繼續在納斯達克股票市場上市。
與我們的股本相關的風險
我們的股價過去一直不穩定，未來可能也會波動。
在截至2020年6月30日的財年中，我們在納斯達克全球精選市場綜合指數(Nasdaq Global Select Market Composite)上普通股的市場價格在51.90美元的高點和19.00美元的低點之間波動。我們普通股的市場價格可能會因為許多原因而大幅波動，包括以下原因：
•關於我們或我們的競爭對手的未來公告；
•股票市場的整體表現；
•我們普通股的交易量；
•董事會、管理層或關鍵人員的增加或變更；
•涉及製造、開發、營銷或銷售的監管行動(包括但不限於國際貿易政策的發展)和執法行動；
•訴訟的開始或結果；
•分析師的報告和建議，以及我們是否達到此類報告中提出的里程碑、指標和其他預期；
•獲得或流失大客户；
•新產品或者新服務的推出和市場接受度；
•新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況、經營結果或前景或我們的客户和供應商的影響；
•收購或失去重要的製造商、分銷商或供應商，或無法獲得提供我們服務所需的足夠數量的材料；
•發行普通股或其他證券(包括但不限於強制性可轉換優先股轉換後發行的普通股和轉換已發行可轉換票據後發行的普通股)；
•產生債務；
•經營業績的季度變化；
•我們準確預測未來業績的能力；
•業務收購或資產剝離；
•經濟、政治事件或一般市場狀況的波動；以及
•我們經營行業的總體變化。
此外，近年來股市經歷了極端的價格和成交量波動，受新冠肺炎疫情的影響，股市正在經歷異常波動。此外，這些波動往往與受影響公司的經營業績或基本基本面無關。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。這些波動可能與我們的業績無關或超出我們的控制，並可能導致證券集體訴訟，可能導致鉅額費用以及管理層注意力和公司資源的轉移，任何或所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外，我們預計強制性可轉換優先股的市場價格將受資本市場的收益率和利率、距離強制性轉換日期的剩餘時間、我們的信譽以及影響我們的某些事件的發生的影響，這些事件不需要調整強制性可轉換優先股的固定轉換率。特別是收益率的波動可能會根據強制性可轉換優先股和我們的普通股的相對價值的變化而產生套利機會。任何此類套利行為都可能反過來影響我們普通股和強制性可轉換優先股的市場價格。我們普通股的市場價格也可能受到以下因素的影響：投資者可能出售我們的普通股，他們認為強制性可轉換優先股是參與我們股權的更具吸引力的手段，以及我們預計將發展的涉及我們普通股的對衝或套利交易活動。這一交易活動反過來可能影響強制性可轉換優先股的市場價格。
我們經修訂及重新修訂的公司章程(“公司章程”)及經修訂及重新修訂的附例(“章程”)及賓夕法尼亞州商業公司法(“BCL”)中的規定可能會延遲或阻止我們被第三方收購，這也可能會降低我們股本的市場價格。
我們的公司章程和章程包含的條款可能會使我們成為敵意收購的吸引力較低的目標，並可能使合併提案、收購要約或代理權競爭變得更加困難或不受歡迎。這些規定包括：
•要求股東提名的董事必須在選舉董事的會議之前提名，並提供與提名有關的具體信息；
•董事會在未經股東批准的情況下增發普通股或優先股的能力；
•需要絕對多數批准的某些條款(所有有權投票的股東至少有三分之二的投票權，作為一個類別一起投票)。
此外，BCL包含的條款可能會延遲或阻止我們控制權的變更或管理層的變更。除某些例外情況外，如果任何人士或團體取得或披露有意取得法團20%或以上的投票權，便會觸發其中很多條文。這些條文包括：
•向公司的其他股東提供針對收購集團或個人的某些權利；
•禁止公司與收購集團或個人進行廣泛的業務合併；
•限制收購集團或個人的投票權和其他權利；以及
•規定收購集團或個人從出售我們的股權證券中實現的某些利潤屬於我們，並且可以由我們收回。
不論一名人士持有多少股份，如股東或股東團體(包括聯屬人士)將成為與吾等進行的某些建議交易的一方，或在某些建議交易中與吾等的其他股東受到不同對待，則除非交易獲獨立董事批准或符合其他準則，否則BCL須獲得利益股東或關聯集團以外的所有股東有權投下的多數票批准。此外，根據“基本法”，未經我們的董事局同意，不能進行II和VI的“短式”合併。
此外，在賓夕法尼亞州法律允許的情況下，經股東批准的對我們的公司章程或其他公司行動的修正案可能會為同一類別的特定羣體的非同意股東提供強制性的特殊待遇。例如，對我們的公司章程或其他公司行動的修訂可能規定，指定股東持有的普通股必須以公司確定的價格兑現，但須符合適用的持不同政見者的權利。
此外，“公司條例”規定，董事在履行職責時，可在其認為適當的範圍內，考慮任何行動對股東、僱員、供應商、客户及公司辦事處所在社區的影響。董事無須比其他界別的利益更多地考慮股東的利益。BCL明確規定，董事不能僅僅依靠BCL的“毒丸”或反收購條款來違反其受託責任。我們目前沒有“毒丸”。
所有這些規定可能會限制投資者可能願意為我們的股本股票支付的價格。
此外，強制性可轉換優先股持有人的某些權利可能會使第三方更難或更昂貴地收購我們。例如，如果在2023年7月1日或之前發生根本變化，強制性可轉換優先股的持有者可能有權以提高的轉換率全部或部分轉換他們的強制性可轉換優先股，還將有權獲得相當於其強制性可轉換優先股的所有剩餘股息支付現值的補足金額，這在管理強制性可轉換優先股的適用聲明中有描述。強制性可轉換優先股的這些特徵可能會增加收購我們的成本，或者以其他方式阻止第三方收購我們或罷免現任管理層。
由於我們目前不打算支付股息，只有當我們的普通股增值，並通過我們的股票回購計劃計劃的反稀釋行動，持有者才能從對我們普通股的投資中受益。
我們從未宣佈或支付我們的普通股股息，也不指望在可預見的未來支付現金股息。我們目前預計，我們將保留未來的任何收益，以支持運營併為我們的業務發展提供資金。因此，我們的股本投資能否成功，將完全視乎其未來的增值情況。不能保證我們的普通股會保值或升值。
我們申報和支付股本股息的能力可能受到限制，包括受到我們現有信貸協議條款的限制。
我們未來宣佈和支付股本股息將由我們的董事會(或其授權的委員會)自行決定，並將取決於我們的財務狀況、收益、增長前景、現金的其他用途、資金要求、適用的賓夕法尼亞州法律以及我們的董事會認為相關的其他因素。
信貸協議的條款對我們支付股本現金股息的能力有限制。如果信貸協議的條款限制我們支付強制性可轉換優先股的現金股息，我們將以普通股的形式支付董事會(或其授權委員會)宣佈的強制性可轉換優先股的任何股息。此外，我們未來簽訂的信貸安排、契約或其他融資協議可能包含限制或禁止我們支付股本現金股息的條款。
此外，根據賓夕法尼亞州法律，倘於相關股息支付生效後，吾等(I)將無法償還在我們正常業務過程中到期的債務，或(Ii)吾等的總資產不會大於或等於吾等的總負債加計算股息時解散時所需的金額，以滿足其優先權利優於收取股息的股東解散時所需的優先權利，則吾等的董事會不得支付股息。即使我們的合同義務和賓夕法尼亞州法律允許我們支付強制性可轉換優先股的現金股息，我們也可能沒有足夠的現金支付強制性可轉換優先股的現金股息。
強制性可轉換優先股可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們普通股的市場價格可能會受到強制性可轉換優先股的影響。例如，我們普通股的市場價格可能會變得更加不穩定，並可能壓低我們普通股的可能銷售到
將強制性可轉換優先股視為比擁有我們普通股更具吸引力的股權參與方式的股東。
我們的普通股從屬於我們現有和未來的債務；發行時的強制性可轉換優先股；以及我們未來可能發行的任何其他優先股。我們的強制性可轉換優先股的排名低於我們和我們所有子公司的合併負債。
我們普通股的股票是股權權益，在可用於滿足我們債權(包括在公司清算中)的資產方面，它排在對我們的所有債務和其他非股權債權之後。此外，我們普通股的持有者可能享有我們的優先股或存托股份的任何持有者的優先股息和清算權，這些優先股或存托股份代表當時已發行的優先股。
我們的普通股在支付股息和在我們清算、解散或結束我們的事務時應支付的金額方面低於我們的強制性可轉換優先股。這意味着，除非在最近完成的股息期內對當時已發行的所有強制性可轉換優先股支付了累計股息，否則不得宣佈或支付我們的普通股的股息，除有限的例外情況外，我們將不被允許回購任何我們的普通股。同樣，在我們自願或非自願清算、解散或結束我們的事務的情況下，在我們向當時未償還的強制性可轉換優先股持有人支付相當於每股200.00美元的清算優先權加上累計和未支付的股息之前，不得向普通股持有人分配我們的資產。
在破產、清算、解散或結束我們的事務的情況下，我們的資產只有在我們所有的合併債務支付完畢後才能用於支付強制性可轉換優先股的債務。此外，強制性可轉換優先股在結構上低於我們子公司的所有現有和未來負債。在破產、清算、解散或結束我們的事務的情況下，在支付我們和我們子公司的債務後，可能沒有足夠的資產來支付任何或所有當時未償還的強制性可轉換優先股的到期金額。
截至2020年6月30日，我們的合併債務總額約為23億美元，其中約19億美元是我們的擔保債務，強制性可轉換優先股將隸屬於該債務。此外，我們有能力，也可能在未來承擔更多債務。
我們的董事會可以在沒有我們普通股持有人批准的情況下發行具有投票權和轉換權的優先股，這些投票權和轉換權可能會對我們普通股持有人的投票權、我們股本持有人的權利或我們股本的市場價格產生不利影響。
我們的公司章程授權我們的董事會發行一個或多個額外的優先股系列，並設定優先股的條款，而無需尋求我們股東的任何進一步批准。在股息和清算權方面，任何發行的優先股都將排在我們普通股的前面。如果我們增發優先股，可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。我們的董事會還有權在沒有股東批准的情況下，根據適用的法律，設定可能發行的任何此類優先股系列的條款，包括投票權、股息權、相對於我們普通股的股息優先權和其他條款，或者在我們清算、解散或結束我們的事務時。如果我們在未來發行優先於我們普通股的優先股，在支付股息或清算、解散或結束我們的事務時，或者如果我們額外發行具有投票權的優先股，稀釋我們普通股的投票權，我們股本持有者的權利或我們股本的市場價格可能會受到不利影響。發行優先股，甚至發行優先股的能力，也可能具有延遲、威懾或防止控制權變更或其他公司行動的效果。
證券或行業分析師、自由博客作者和信用評級機構發佈的報告，包括這些報告中超出我們實際結果的預測，可能會對我們的股價和交易量產生不利影響。
研究分析師和自由撰稿人發佈了他們自己對我們運營業績的季度預測。這些預測可能大相徑庭，可能無法準確預測我們實際取得的結果。如果我們不能達到證券研究分析師的預測，我們的股價可能會下跌。同樣，如果跟蹤我們的一位或多位分析師改變了對我們普通股的建議，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們的股價或交易量可能會下降。
監管行動可能會對強制性可轉換優先股的交易價格和流動性產生不利影響。
對強制性可轉換優先股採用或尋求採用可轉換套利策略的強制性可轉換優先股持有人可能會受到可能限制或限制此類策略的監管事態發展的不利影響。美國證券交易委員會和其他監管和自律機構已經實施了各種規則，並可能在未來採用額外的規則來限制和以其他方式監管賣空、場外掉期和基於證券的掉期，這些限制和監管可能會對強制性可轉換優先股的投資者或潛在購買者就強制性可轉換優先股進行可轉換套利策略的能力產生不利影響。這反過來可能對強制性可轉換優先股的交易價格和流動性產生不利影響。
除非在有限的情況下，強制性可轉換優先股的持有人對強制性可轉換優先股沒有投票權。
強制性可轉換優先股持有人沒有關於強制性可轉換優先股的投票權，除非對強制性可轉換優先股條款進行某些修訂，在某些股息拖欠的情況下，在某些其他有限的情況下，並且除非賓夕法尼亞州適用法律或我們修訂和重述的公司章程有明確要求。強制性可轉換優先股的持有者無權投票選舉我們董事會的任何成員，除非出現某些股息拖欠的情況。
如果任何強制性可轉換優先股的股息沒有在相當於六個或六個以上股息期的時間內宣佈和支付(為免生疑問，包括從強制性可轉換優先股的初始發行日期開始幷包括在2020年10月1日結束但不包括在內的股息期)，無論是否為連續的股息期，該強制性可轉換優先股的持有人與與強制性可轉換優先股同等排名的所有其他優先股系列的持有人作為一個單一類別一起投票，並具有類似的投票權，將有權在我們的下一次特別或年度股東大會上投票選舉總共兩名額外的董事會成員，但受某些限制。
我們依賴子公司的現金為我們的運營和開支提供資金，包括與強制性可轉換優先股有關的未來股息支付。
我們的很大一部分業務是通過我們的子公司進行的，我們產生現金以履行我們的償債義務或就強制性可轉換優先股支付未來股息的能力高度依賴於我們的收益和從我們子公司獲得的資金。我們的子公司是獨立的法人實體，沒有義務向我們提供任何資金，無論是通過股息、貸款或其他付款。
項目1B：未解決的工作人員意見
沒有。
第二項：其他財產
關於我們截至2020年6月30日在美國的主要物業的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定位 | | 主要用途 | | 主要業務部門 | | 近似正方形素材 | | 所有權 |
| 德克薩斯州謝爾曼 | | 製造業 | | 化合物半導體 | | 700,000 | | | 擁有 |
| 賓夕法尼亞州伊斯頓* | | 製造與研發 | | 化合物半導體 | | 281,000 | | | 租賃 |
| 賓夕法尼亞州薩克森堡 | | 製造與研發 | | 化合物半導體 | | 235,000 | | | 自有和租賃 |
| 新澤西州沃倫 | | 製造與研發 | | 化合物半導體 | | 159,000 | | | 租賃 |
| 紐瓦克 | | 製造與研發 | | 化合物半導體 | | 135,000 | | | 租賃 |
| 加利福尼亞州桑尼維爾 | | 製造、研發和公司行政辦公室 | | 光子解決方案 | | 112,000 | | | 租賃 |
| 加利福尼亞州穆列塔 | | 製造與研發 | | 化合物半導體 | | 108,000 | | | 租賃 |
| 加利福尼亞州弗裏蒙特 | | 製造與研發 | | 化合物半導體 | | 107,000 | | | 租賃 |
*目前約有4.8萬平方英尺用於該公司的製造業務。其餘部分轉租給第三方。
關於我們在2020年6月30日的主要外國物業的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定位 | | 主要用途 | | 主要業務部門 | | 近似正方形素材 | | 所有權 |
| 中國 | | 製造、研發和分銷 | | 化合物半導體與光子解決方案 | | 3,232,363 | | | 自有和租賃 |
| 馬來西亞 | | 製造業 | | 光子解決方案 | | 640,000 | | | 擁有 |
| 英國 | | 製造、研究和開發 | | 化合物半導體與光子解決方案 | | 319,000 | | | 自有和租賃 |
| 菲律賓 | | 製造業 | | 化合物半導體 | | 318,000 | | | 租賃 |
| 越南 | | 製造業 | | 化合物半導體與光子解決方案 | | 189,000 | | | 自有和租賃 |
| 11.瑞士 | | 製造、研發和分銷 | | 化合物半導體 | | 118,000 | | | 租賃 |
上面列出的每一處物業的面積代表設施面積，菲律賓地點除外，其中包括土地。
第三項：其他法律程序
本公司及其子公司涉及與其業務相關的各種索賠和訴訟。上述事項的解決均受各種不確定因素的影響，這些事項可能會對本公司不利。管理層在諮詢法律顧問後相信，該等法律程序所導致的最終責任(如有)不會對本公司的財務狀況、流動資金或經營業績造成重大影響。
第四項：煤礦安全信息披露
不適用。
第二部分
第五項：註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
該公司的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“IIVI”。截至2020年8月20日，我們普通股的記錄持有者約為839人。該公司歷來沒有對其普通股支付過現金紅利，目前也不預期未來會對其普通股支付現金紅利。當我們的董事會或我們董事會的授權委員會宣佈時，公司強制性可轉換優先股的股息將按每股200.00美元的清算優先股的6.00%的年利率累計支付。公司可能在每年的1月1日、4月1日、7月1日和10月1日，從2020年10月1日開始，到2023年7月1日(包括2023年7月1日)，以現金支付強制性可轉換優先股的宣佈股息，或在一定的限制下，以我們普通股的股票或現金和普通股的任何組合的形式支付已宣佈的股息。
發行人購買股權證券
2017年8月，在公司發售和出售我們0.25%的未償還可轉換優先票據的同時，公司董事會授權公司用發行和出售該等可轉換票據所得淨收益的一部分購買最多5000萬美元的普通股。本公司根據此授權購買的股票保留為庫存股，可用於一般公司用途。根據這項授權，公司以大約4990萬美元的價格購買了1,414,900股普通股。
2014年8月，公司董事會授權公司通過股票回購計劃(“計劃”)購買最多5,000萬美元的普通股，該計劃要求不時在公開市場或私下交易中購買股票。本計劃沒有到期，可以隨時暫停或中止。公司購買的股份作為庫存股保留，並可用於一般公司用途。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的每個財年，根據這一計劃，該公司以160萬美元購買了5萬股普通股。截至2020年6月30日，公司根據該計劃累計購買了1,416,587股普通股，價格約為2230萬美元。截至2020年6月30日，根據該計劃可能購買的股票的美元價值約為2770萬美元。
性能圖表
下圖將公司普通股的累計股東總回報與納斯達克綜合指數的累計股東總回報以及公司在2015年6月30日至2020年6月30日期間構建的同行公司集團進行了比較。該公司本會計年度的同行集團包括卡博特微電子公司、富蘭克林電氣公司、MKS儀器公司、硅實驗室公司、Lumentum控股公司、Coherent公司。和康寧公司。
在我們截至2019年6月30日的財年Form 10-K年度報告中，我們的財年同行包括Finisar。由於我們在2019年9月收購了Finisar，Finisar已被排除在本財年同行小組之外。
第六項：精選財務數據
五年財務摘要
以下精選的五個會計年度的財務數據取自公司經審計的綜合財務報表。這些數據應與本年度報告(Form 10-K)中其他地方包含的合併財務報表及其相關附註一併閲讀。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| (除每股數據外，$000) | | | | | | | | | | |
| 損益表 | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 2,380,071 | | | $ | 1,362,496 | | | $ | 1,158,794 | | | $ | 972,046 | | | $ | 827,216 | |
| 淨收益(虧損) | | (67,029) | | | 107,517 | | | 88,002 | | | 95,274 | | | 65,486 | |
| 每股基本收益(虧損) | | (0.79) | | | 1.69 | | | 1.41 | | | 1.52 | | | 1.07 | |
| 稀釋後每股收益(虧損) | | (0.79) | | | 1.63 | | | 1.35 | | | 1.48 | | | 1.04 | |
| 稀釋加權平均流通股 | | 84,828 | | | 65,804 | | | 65,133 | | | 64,507 | | | 62,909 | |
| | | | | | | | | | |
| 六月三十日， | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| ($000) | | | | | | | | | | |
| 資產負債表 | | | | | | | | | | |
| 營運資金 | | $ | 1,116,076 | | | $ | 542,348 | | | $ | 525,370 | | | $ | 517,344 | | | $ | 411,721 | |
| 總資產 | | 5,234,714 | | | 1,953,773 | | | 1,761,661 | | | 1,477,297 | | | 1,211,981 | |
| 長期債務 | | 2,186,092 | | | 443,163 | | | 419,013 | | | 322,022 | | | 215,307 | |
| 債務總額 | | 2,255,342 | | | 466,997 | | | 439,013 | | | 342,022 | | | 235,307 | |
| 留存收益 | | 876,552 | | | 943,581 | | | 836,064 | | | 748,062 | | | 652,788 | |
| 股東權益 | | 2,076,803 | | | 1,133,209 | | | 1,024,311 | | | 900,563 | | | 782,338 | |
項目七、財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析
前瞻性陳述
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“管理層討論和分析”)中包含的某些陳述是根據修訂後的1934年“證券交易法”第21E節定義的前瞻性陳述，包括有關預計增長率、市場、產品開發、財務狀況、資本支出和外匯風險的陳述。前瞻性陳述也可以通過諸如“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“計劃”、“項目”或類似的表述來識別。
雖然我們的管理層認為這些預期和假設有合理的基礎，但不能保證前瞻性陳述中表達的管理層的預期、信念或預測確實會發生或被證明是正確的。除了一般行業和全球經濟條件外，可能導致實際結果與本10-K年度報告中的前瞻性表述中討論的結果大不相同的因素包括但不限於：(I)上述任何一個或多個假設未能被證明是正確的；(Ii)與前瞻性表述相關的風險和本文在第1A項中討論的其他“風險因素”。無論是由於新信息、未來事件或發展或其他原因，公司都沒有義務更新這些前瞻性陳述中包含的信息。
此外，我們在一個競爭激烈、變化迅速的環境中運營；可能會出現新的風險因素，管理層不可能預料到所有這些風險因素，也不可能評估所有這些風險因素對我們業務的影響，或者任何單個風險因素或風險因素的組合可能導致結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。本年度報告(Form 10-K)中包含的前瞻性陳述僅基於我們目前掌握的信息，且僅在本報告發表之日發表。我們不承擔任何義務，也不打算因新信息、未來發展或其他原因而更新任何前瞻性陳述，除非證券法可能要求。然而，投資者應參考公司在隨後的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告或提交給證券交易委員會的其他披露中可能作出的任何前瞻性披露。
投資者還應意識到，雖然本公司確實會不時與證券分析師溝通，但此類溝通是根據適用的證券法進行的。投資者不應假定公司同意任何分析師發佈的任何聲明或報告，無論該聲明或報告的內容如何。
概述
II-VI公司(“II-VI”，“公司”，“我們”，“我們”或“我們”)是工程材料和光電子元件的全球領先企業，是一家垂直整合的製造公司，為工業材料加工、通信、航空航天和國防、消費電子、半導體資本設備、生命科學和汽車終端市場開發創新產品。該公司生產各種特定用途的光子和電子材料和組件，並以各種形式部署它們，包括與先進軟件的集成。
該公司通過為我們的終端市場開發、製造和營銷廣泛的產品組合來獲得收入、收益和現金流。我們還從與開發和製造新技術、材料和產品有關的政府資助的研究和開發合同中產生收入、收益和現金流。
我們的客户羣包括原始設備製造商、激光終端用户、高功率激光系統集成商、工業、光學通信、消費電子、安全和監控應用的設備和設備製造商、美國政府主承包商以及各種美國政府機構。
2019年9月，本公司完成了對Finisar Corporation(“Finisar”)的收購，見本年度報告Form 10-K第8項所載合併財務報表附註3.收購。本次收購的經營結果已反映在公司自2019年10月1日開始的光子解決方案部門和化合物半導體部門的精選財務信息中，2019年9月24日至2019年9月30日的業績反映在未分配和其他中。
Finisar是光通信領域的全球技術領先者，為網絡設備製造商、數據中心運營商、電信服務提供商、消費電子和汽車公司提供零部件和子系統。Finisar總部位於加利福尼亞州森尼韋爾，設計的產品可滿足日益增長的網絡帶寬、數據存儲和3D傳感子系統的需求。作為Finisar收購的一部分，本公司簽訂了一份新的修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2019年9月24日。這項協議獲得了24.25億美元的高級擔保信貸安排的本金總額。見本年度報告第8項表格10-K所載本公司合併財務報表附註9.債務。
2020年6月30日，本公司宣佈擬以同時包銷公開發行的方式發售新發行的普通股和A系列強制性可轉換優先股(以下簡稱“強制性可轉換優先股”)新發行的普通股和新發行的A系列強制性可轉換優先股(以下簡稱“強制性可轉換優先股”)。此外，承銷商還獲得了30天的選擇權，可以按適用的公開發行價購買額外的普通股，減去承銷折扣和佣金，以適用的公開發行價購買A系列強制性可轉換優先股的股票，減去承銷折扣和佣金，並僅用於支付與優先股發行有關的超額配售。請參閲註釋21。如欲進一步瞭解詳情，請參閲本年度報告(Form 10-K)第8項所載的我們的綜合財務報表。
隨着我們的發展，我們專注於擴大我們的公司規模，並從垂直整合中獲得持續的好處，因為我們努力成為我們所有競爭激烈的市場中最好的競爭者。公司未來可能會選擇改變公司的運營或組織方式，以最有效地實施我們的戰略。
關鍵會計政策和估算
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表和相關披露，要求公司管理層作出影響其綜合財務報表和附註中報告的金額的判斷、假設和估計。注1.本10-K表格年度報告第8項所載本公司綜合財務報表附註的業務性質及主要會計政策摘要描述了本公司編制綜合財務報表時所使用的重要會計政策及會計方法。管理層根據歷史經驗及其認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同。
管理層已與董事會審計委員會討論制定及選擇下文所述的重要會計政策及估計，而審計委員會已審閲相關披露。此外，我們的合併財務報表中還有其他項目需要估計，但不被視為關鍵項目。這些項目和其他項目中使用的估計數的變化可能會影響合併財務報表。
企業合併
本公司根據收購會計方法核算業務收購，即總收購價格根據各自的公允價值分配給收購的有形資產和無形資產以及承擔的負債。在確定收購的無形資產的公允價值時，公司必須對收購業務的未來表現做出假設，其中包括資產集團的預期收入增長和預計的運營開支，其中包括預期的協同效應，包括未來的成本節約，以及公司與Finisar合併預計將獲得的其他好處。該公司的無形資產包括客户關係、商號和開發的技術。客户關係、商號和已開發技術的估計公允價值採用多期超額收益法和免徵特許權使用費的方法確定。這兩種方法都需要貼現的前瞻性估計，以使用風險調整貼現率來確定無形資產的公允價值，該貼現率反映了與可能受未來經濟和市場狀況影響的資產組相關的未來估計相關的風險水平。已開發技術的估計公允價值還取決於估值方法中使用的特許權使用費費率的選擇。對某些無形資產的不同假設可能導致這些資產的價值大不相同，這將影響公司的財務狀況和未來的經營業績。
商譽
本公司每年對商譽進行減值測試，並在事件或環境變化表明商譽可能受損的情況下對商譽進行減值測試。要確定商譽是否受損，我們需要根據對未來業績的長期預測做出判斷。公允價值的估計是基於我們對每個報告單位的收入、運營成本和現金流的預測，考慮到歷史和預期結果以及一般經濟和市場狀況及其預測。在2020財年，報告單位的公允價值是使用基於我們最近完成的長期戰略規劃流程的預測財務信息的貼現現金流分析來確定的，並考慮了與我們之前對報告單位的預測相比的當前財務表現。截至2020年6月30日，無申報單位存在減值風險。由於我們業務的週期性，以及本年度報告(Form 10-K)第1A項風險因素一節中描述的其他因素，我們個別報告單位的盈利能力可能會定期受到客户需求下滑、運營挑戰和其他因素的影響。如果發生重大不利情況，影響我們的一個或兩個報告單位，我們對未來公允價值的確定可能不支持我們的一個或兩個報告單位的賬面金額，相關商譽將需要減損。
所得税
本公司根據其對税收法律法規的解釋編制和歸檔納税申報單，並根據這些判斷和解釋記錄估計。在正常業務過程中，本公司的報税表須經各税務機關審核，這可能會導致該等機關日後評估税項、利息及罰款。本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後更有可能維持該税務狀況的情況下，才會確認來自不確定税務狀況的税項利益。在財務報表中確認的這種狀況的税收優惠是根據最終解決後實現可能性大於50%的最大好處來計量的。未確認的税收優惠金額根據事實和情況的變化進行調整。例如，現行税法的重大修改和税務機關發佈法規或解釋、税務審查期間獲得的新信息或審查結果可能會導致調整。該公司相信，其對不確定税務狀況的估計是適當的，足以支付審查其納税申報表後可能產生的評估。公司確認所得税費用中與未確認税收優惠相關的應計利息和罰金。
管理層評估其經營的每個司法管轄區的遞延税項資產的變現能力。如果公司在一個特定司法管轄區經歷了三年期間(包括本年度和前兩年)的累計税前收入，管理層通常會得出結論，所得税資產更有可能變現，不會確認估值津貼，除非已知或計劃中的經營發展或税法的變化會導致管理層得出不同的結論。然而，如果公司在某一司法管轄區在三年內出現累計税前虧損，管理層在確定遞延税項資產是否可以變現時會考慮一系列因素。該公司已經為其某些遞延税項資產記錄了估值津貼，主要是那些在某些外國税務管轄區產生的淨營業虧損和收購的美國結轉資產。在評估本公司是否更有可能收回該等遞延税項資產時，本公司並未假設與該等結轉有關的司法管轄區的任何未來應課税收入或税務籌劃策略，而歷史並不支持該等假設。在這些司法管轄區實施税收籌劃策略以收回這些遞延税項資產或未來產生的收入可能會導致這些估值免税額的逆轉和所得税支出的減少。
新冠肺炎更新
2020年3月11日，世界衞生組織將被稱為新冠肺炎的新型冠狀病毒定為全球大流行。為應對新冠肺炎的全球傳播，各級政府實施了前所未有的應對措施。總體而言，新冠肺炎疫情大大減少了全球經濟活動，並造成了全球金融市場的顯著波動和混亂。為應對新冠肺炎疫情而採取的一些措施已經對我們的業務、經營業績、財務狀況和股票價格產生了不利影響，而且未來可能會產生實質性的不利影響。
特別是，由於由此造成的供應鏈和生產中斷、勞動力和旅行限制、隔離和就地避難訂單、削減支出和許多公司實施的其他類似措施以及其他因素，新冠肺炎疫情正對全球市場產生重大影響。在新冠肺炎最初爆發後，我們在中國的業務經歷了暫時的中斷。當這些操作返回到活動服務時，我們全球大約45%的設施受到政府命令的約束，其中包括目前關閉的大約10%，其中大部分是員工遠程工作的行政設施。我們的某些客户和供應商目前受到類似運營限制的影響。
我們的重點一直是保護我們員工和業務合作伙伴的健康和安全。在我們的設施內，我們採取了新的安全措施，包括指導員工有效的衞生和消毒、社交距離、在可行的情況下限制和遠程進入工作場所，以及使用保護設備等事項。我們還根據適用於客户和供應商的限制，優先努力瞭解和支持客户和供應商不斷變化的業務需求。
目前，我們相信，我們現有的現金和現金等價物餘額，加上我們現有的承諾借款可用性和其他短期流動性安排，將足以滿足我們的營運資金需求，進行必要的資本資產購買和債務償還，並滿足與我們現有業務相關的其他流動性要求。同樣地，我們現時的預算顯示，我們會繼續遵守根據債務安排而適用的財務公約。
新冠肺炎大流行對我們運營和財務業績的全面影響和相關應對措施目前尚不確定，將取決於許多我們無法控制的因素，包括但不限於大流行的持續時間和嚴重程度、公共安全保護性措施的實施，以及大流行對全球經濟，尤其是對我們產品的需求的影響。由於這些不確定性，我們目前無法合理估計對我們的相關影響。
有關我們因新冠肺炎大流行而面臨的風險的更多信息，請參閲本表格10-K第一部分中的項目1A，風險因素。此外，就新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績產生不利影響的程度而言，它還可能增加本10-K表1A項風險因素中描述的許多其他風險。
2020財年與2019財年的比較
為了做出經營決策和評估財務業績，該公司將其組織結構調整為以下兩個報告部門：(I)化合物半導體和(Ii)光子解決方案。公司在本年度報告中以Form 10-K的形式報告這些報告部門的財務信息(收入和營業收入)。
下表列出了我們截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度合併收益(虧損)表中的精選項目(除每股信息外，以百萬美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的年度 | | | | 截至2019年6月30日的年度 | | |
| | | | 所佔百分比
營業收入 | | | | 所佔百分比
營業收入 |
| 總收入 | | $ | 2,380.1 | | | 100.0 | % | | $ | 1,362.4 | | | 100.0 | % |
| 銷貨成本 | | 1,560.5 | | | 65.6 | % | | 841.1 | | | 61.7 | % |
| 毛利 | | 819.6 | | | 34.4 | | | 521.3 | | | 38.3 | |
| 業務費用： | | | | | | | | |
| 內部研發 | | 339.1 | | | 14.2 | | | 139.2 | | | 10.2 | |
| 銷售、一般和行政 | | 441.0 | | | 18.5 | | | 233.5 | | | 17.1 | |
| 利息和其他，淨額 | | 103.4 | | | 4.3 | | | 19.8 | | | 1.5 | |
| 所得税前收益(虧損) | | (63.9) | | | (2.7) | | | 128.8 | | | 9.5 | |
| 所得税 | | 3.1 | | | 0.1 | | | 21.3 | | | 1.6 | |
| 淨收益(虧損) | | $ | (67.0) | | | (2.8) | % | | $ | 107.5 | | | 7.9 | % |
| | | | | | | | |
| 稀釋後每股收益(虧損) | | $ | (0.79) | | | | | $ | 1.63 | | | |
固形
收入。截至2020年6月30日的年度收入增額75%至23.801億美元，而上一財年為13.624億美元。收入的增長主要歸功於收購Finisar，在截至2020年6月30日的財年中，Finisar貢獻了9.384億美元的收入。除了收購Finisar外，Photonic Solutions內部的收入增長還受到光通信市場、ROADM和其他解決5G光網絡部署不斷增長的光通信產品客户需求增加的推動。化合物半導體在本財年實現了13%的收入增長，這除了來自Finisar的收入之外，還受到針對射頻電子和大功率開關係統的SiC基板產品需求增強的推動。這一部門還實現了航空航天和國防產品收入的增長，以滿足情報、監視和偵察市場客户日益增長的需求。
毛利。截至該年度的毛利 2020年6月30日 是8.196億美元，或 佔總收入的34.4%，而去年同期為5.213億美元，或 38.3% 在總收入中， 上一財年同期。毛利率佔收入的百分比比上一會計年度下降了380個基點，儘管同期收入增長了75%。毛利率受到與收購的Finisar庫存的公允價值調整相關的8770萬美元的額外銷售成本的負面影響，以及與Finisar的收發器產品系列相關的產品組合的結果，該產品的毛利率低於公司的歷史利潤率。
內部研發。截至2020年6月30日的財年，公司資助的內部研發(IR&D)費用為3.391億美元，佔收入的14.2%，而去年同期為1.392億美元，佔收入的10.2%。上一財年的收入。研發費用的增加主要是因為公司繼續投資於其所有業務的新產品和工藝，包括對5G技術、3D傳感、磷化銦、LIDAR和其他新興市場趨勢的投資。
銷售，一般和行政。截至2020年6月30日的年度，銷售、一般和行政(SG&A)費用為4.41億美元，佔收入的18.5%，而上一財年為2.335億美元，佔收入的17.1%。SG&A的增加主要是與收購Finisar以及收購Finisar產生的SG&A相關的交易成本的結果。
利息和其他，淨額。截至2020年6月30日的一年，利息和其他淨額為1.034億美元，而上一財年的支出為1980萬美元。扣除利息和其他，淨額主要包括8940萬美元的借款利息支出，1440萬美元的外幣虧損，以及280萬美元的未合併投資股權收益。由於與收購Finisar相關的未償債務水平較高，利息支出增加。此外，本公司在本會計年度支出了400萬美元的債務清償成本，併為一項未合併投資記錄了500萬美元的減值費用，因為其賬面價值被確定為無法收回。
所得税。截至2020年6月30日，該公司今年迄今的有效所得税税率為(4.9%)%，而上一財年的有效税率為16.6%。本財年的有效税率受到美國頒佈的與以下內容相關的税收立法的負面影響全球無形低税收(“GILTI”)某些司法管轄區的研發激勵措施部分抵消了這一影響。
細分市場報告
該公司可報告部門的收入和營業收入將在下文討論。營業收入與營業收入的不同之處在於，營業收入不包括某些營業費用，如所報告的那樣，包括在其他費用(收入)淨額中。管理層認為營業收入對投資者來説是一個有用的衡量標準，因為它反映了管理層直接控制的部門業績的結果，並被管理層用來評估部門業績。有關公司應報告分部的更多信息，以及營業收入與淨收益的核對，請參閲本年度報告(Form 10-K)第8項中的“公司合併財務報表的分部和地理報告”，本文通過引用將其併入本文。
自2019年7月1日起，該公司重新調整了其運營部門的構成。該公司合併了II-VI激光解決方案和II-VI高性能產品，並將合併的細分化合物半導體重新命名。*所有適用的細分信息都已重述，以反映這一變化。此外，該公司將II-VI光子公司更名為光子解決方案公司。
光子解決方案(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至年終的一年
六月三十日， | | | | %
增加/(減少) |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 營業收入 | | $ | 1,536.8 | | | $ | 638.9 | | | 141 | % |
| 營業收入 | | $ | 49.9 | | | $ | 81.9 | | | (39) | % |
上述截至2020年6月30日止年度的經營業績包括本公司於2019年9月收購Finisar。
截至2020年6月30日的一年中，Photonic Solutions的收入增長了141%，達到15.368億美元，而上一財年為6.389億美元。本年度的收入包括收購Finisar的9.035億美元收入。不包括收購，收入的增長歸因於中國寬帶計劃推動的對我們5G光纖網絡的需求增加。
截至2020年6月30日的一年中，Photonic Solutions的營業收入下降了39%，降至4990萬美元，而上一財年的營業收入為8190萬美元。營業收入減少的主要原因是與收購無形資產攤銷費用相關的收購相關費用，以及收購存貨公允價值遞增的支出，部分被年內增加收入實現的增量利潤率所抵消。
化合物半導體(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至年終的一年
六月三十日， | | | | %
增加/(減少) |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 營業收入 | | $ | 821.2 | | | $ | 723.6 | | | 13 | % |
| 營業收入 | | $ | 62.3 | | | $ | 82.4 | | | (24 | %) |
上述截至2020年6月30日止年度的經營業績包括本公司於2019年9月收購Finisar。
截至2020年6月30日的財年，化合物半導體的收入增長了13%，達到8.212億美元，而上一財年的收入為7.236億美元。本財年收入的增長主要是由於針對3D傳感商業市場的VCSEL產品出貨量增加，以及航空航天和國防市場客户收入的增加。
截至2020年6月30日的財年，化合物半導體的營業收入下降了24%，降至6230萬美元，而上一財年的營業收入為8240萬美元。本會計年度營業收入減少的主要原因是收購Finisar，其中包括該部門位於德克薩斯州謝爾曼的水製造廠在資質階段發生的未吸收的運營成本。此外，該分部產生了與公允價值存貨減記費用和其他相關收購費用相關的收購相關費用。
2019財年與2018財年的比較
為了做出經營決策和評估財務業績，該公司將其組織結構調整為以下兩個報告部門：(I)化合物半導體和(Ii)光子解決方案。公司在本年度報告中以Form 10-K的形式報告這些報告部門的財務信息(收入和營業收入)。
下表列出了我們截至2019年6月30日和2018年6月30日的年度合併收益表中的精選項目(除每股信息外，以百萬美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至年終的一年
2019年6月30日 | | | | 截至年終的一年
2018年6月30日 | | |
| | | | 所佔百分比
營業收入 | | | | 所佔百分比
營業收入 |
| 總收入 | | $ | 1,362.4 | | | 100.0 | % | | $ | 1,158.8 | | | 100.0 | % |
| 銷貨成本 | | 841.1 | | | 61.7 | | | 696.6 | | | 60.1 | |
| 毛利 | | 521.3 | | | 38.3 | | | 462.2 | | | 39.9 | |
| 業務費用： | | | | | | | | |
| 內部研發 | | 139.2 | | | 10.2 | | | 116.9 | | | 10.1 | |
| 銷售、一般和行政 | | 233.5 | | | 17.1 | | | 208.6 | | | 18.0 | |
| 利息和其他，淨額 | | 19.8 | | | 1.5 | | | 14.6 | | | 1.3 | |
| 所得税前收益 | | 128.8 | | | 9.5 | | | 122.2 | | | 10.5 | |
| 所得税 | | 21.3 | | | 1.6 | | | 34.2 | | | 3.0 | |
| 淨收益 | | $ | 107.5 | | | 7.9 | % | | $ | 88.0 | | | 7.5 | % |
| | | | | | | | |
| 稀釋後每股收益 | | $ | 1.63 | | | | | $ | 1.35 | | | |
固形
收入。截至2019年6月30日的一年中，收入增長了18%，達到13.624億美元，而2018財年為11.588億美元。*2019年收入的增長是由公司大部分業務部門客户的強勁需求推動的。特別是，與上一財年2018財年相比，Photonic Solutions的收入增長了31%，這主要是由於光纖通信市場客户需求的增加。具體地説，該細分市場對ROADM和其他光通信產品的需求增加，以滿足5G光網絡日益增長的部署。化合物半導體在本財年的收入增長了8%，這是由於對面向汽車和通信終端市場的射頻電子和大功率開關和電力轉換系統的SiC襯底產品的需求增強，此外，這一部門還實現了航空航天和國防產品的收入增長，以滿足情報、監視和偵察市場客户日益增長的需求。
毛利。截至該年度的毛利 2019年6月30日 是521.3美元 百萬，或 佔總收入的38.3%，而這一比例為462.2美元 百萬，或 39.9% 在總收入中， 2018財年。毛利率佔收入的百分比比上一會計年度下降了160個基點，儘管同期收入增長了18%。該公司的光子解決方案公司的毛利率受到產品組合轉變為 利潤率較低的產品，而 經歷過的化合物半導體 吸收不足 的製造成本 它的 3D 由於計劃中的持續延遲而感測產品線 和未充分利用產能。
內部研發。截至2019年6月30日的財年，公司資助的IR&D費用為1.392億美元，佔收入的10.2%，而2018財年為1.169億美元，佔收入的10.1%。IR&D費用的增加主要是由於公司繼續在其所有業務中投資於新產品和工藝，包括在5G技術、3D傳感和其他非工程材料應用方面的投資。*IR&D費用佔收入的百分比在兩個財年保持一致，隨着公司繼續投資於新產品和工藝開發，公司預計這一百分比將繼續在收入的10%至15%之間。
銷售，一般和行政。截至2019年6月30日的一年，SG&A費用為2.335億美元，佔收入的17.1%，而2018財年為2.086億美元，佔收入的18.0%。*在2019年財年，該公司宣佈有意收購Finisar，併產生了約1560萬美元的相關交易費用。除了交易費用外，公司還發生了更高的SG&A費用，以支持其不斷增長的收入基礎。因此，公司成功地利用最近收購的協同效應來提高其運營槓桿。
利息和其他，淨額。截至2019年6月30日的年度，利息和其他淨額為1980萬美元，而2018財年的支出為1460萬美元。利息和其他淨額包括長期借款利息支出、股權投資收益、超額現金儲備的利息收入、公司遞延補償計劃的未實現損益以及外幣損益。利息和其他淨額的增加主要是由於本會計年度由於未償債務水平較高而增加了大約410萬美元的利息支出。
所得税。截至2019年6月30日，公司年初至今的有效所得税税率為16.6%，而2018財年的有效税率為28.0%。2018財年的有效税率受到美國頒佈的税法和新税法中記錄過渡税條款的負面影響。
光子解決方案(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至年終的一年
六月三十日， | | | | %
增加 |
| | 2019 | | 2018 | | |
| 營業收入 | | 638.8 | | | 486.5 | | | 31 | % |
| 營業收入 | | 81.9 | | | 63.2 | | | 30 | % |
上述截至2019年6月30日的年度經營業績包括本公司對CoAdna Holdings，Inc.的收購。2018年9月收購的產品線和2018年11月收購的產品線。
截至2019年6月30日的一年中，光子解決方案的收入增長了31%，達到6.388億美元，而2018財年為4.865億美元。包括在2019年財年的收入中，上述收購的收入為1240萬美元，不包括通過我們的銷售辦公室向客户銷售的收入。不包括這些收購，收入的增長主要歸因於隨着中國繼續建設寬帶網絡，中國寬帶倡議推動了對光通信產品的需求增加。具體地説，該細分市場對其ROADM和EDFA產品線的需求增加，以滿足這一需求和其他市場需求，包括對5G技術的加速需求。
截至2019年6月30日的一年，Photonic Solutions的營業收入增長了30%，達到8190萬美元，而2018財年的營業收入為6320萬美元。營業收入的增加主要是由於收入增加而實現的利潤增加。
化合物半導體(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至年終的一年
六月三十日， | | | | %
增加 |
| | 2019 | | 2018 | | |
| 營業收入 | | $ | 723.6 | | | $ | 672.3 | | | 8 | % |
| 營業收入 | | $ | 82.4 | | | $ | 73.6 | | | 12 | % |
截至2019年6月30日的財年，化合物半導體的收入增長了8%，達到7.236億美元，而2018財年的收入為6.723億美元。2019年收入的增長主要是由於對面向汽車和通信市場的射頻電子以及大功率開關和電源轉換系統的SIC產品的需求增加。此外，該細分市場對其熱電、航空航天和國防市場的產品和零部件的需求也有所增加。
截至2019年6月30日的財年，化合物半導體的營業收入增長了12%，達到8240萬美元，而2018財年的營業收入為7360萬美元。2019年財年營業收入的增長主要是由於銷售量增加實現的利潤率增加，以及有利於利潤率更高的產品組合。
流動性和資本資源
從歷史上看，我們的主要現金來源來自運營、長期借款和客户的預付資金。其他現金來源包括行使股票期權和出售股權投資和業務所獲得的收益。我們歷史上的現金用途一直用於資本支出、研發投資、業務收購、支付未償債務的本金和利息、支付債務發行成本以獲得融資、支付員工最低納税義務以及購買庫存股。現將與我們在所示時期的現金來源和使用有關的補充信息提供如下：
現金來源(用途)(百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 297.3 | | | $ | 178.5 | | | $ | 161.0 | |
| 新的長期借款收益 | | 2,121.0 | | | — | | | — | |
| 行使股票期權所得收益 | | 13.5 | | | 8.7 | | | 10.5 | |
| 來自先前信貸安排和其他借款的收益 | | 10.0 | | | 150.0 | | | 445.0 | |
| 購買業務，扣除購入的現金後的淨額 | | (1,036.6) | | | (83.1) | | | (80.5) | |
| Finisar票據的付款方式 | | (560.1) | | | — | | | — | |
| 優先定期貸款和信貸安排項下的付款 | | (176.6) | | | (135.0) | | | (292.0) | |
| 根據新的長期借款和信貸安排支付的款項 | | (137.9) | | | — | | | — | |
| 物業、廠房和設備的附加費 | | (136.9) | | | (137.1) | | | (153.4) | |
| 發債成本 | | (63.5) | | | (5.6) | | | (10.1) | |
| 為履行僱員的最低納税義務而支付的款項 | | (28.7) | | | (7.1) | | | (6.6) | |
| 普通股回購 | | (1.6) | | | (1.6) | | | (49.9) | |
| 匯率變動對現金和現金等價物及其他項目的影響 | | (11.7) | | | (9.9) | | | (48.9) | |
經營活動提供的現金淨額：
截至2020年6月30日和2019年6月30日的財年，運營活動提供的淨現金分別為2.973億美元和1.785億美元。與上一會計年度同期相比，截至本會計年度的本會計年度經營活動提供的現金流增加，主要是由於折舊和攤銷的非現金費用增加，以及營運資本的總體有利變化被收購Finisar產生的與收購相關的開支導致的收益減少所抵消。與收購相關的費用包括交易費用、收購存貨公允價值減記的費用以及收購財產、廠房和設備以及無形資產增加的折舊和攤銷費用。
截至2019年6月30日和2018年6月30日的財年，運營活動提供的淨現金分別為1.785億美元和1.61億美元。業務部門提供的現金增加是由於淨收益增加以及折舊、攤銷和基於股份的薪酬支出等非現金項目以及對應付賬款營運資本管理的改善所致。
投資活動中使用的淨現金：
截至2020年6月30日和2019年6月30日的財年，投資活動中使用的淨現金分別為11.793億美元和2.24億美元。本期用於投資活動的現金淨額主要包括收購Finisar支付的現金淨額為10.366億Ded，以及136.9美元支付百萬現金購買物業、廠房和設備，以增加產能，以滿足對公司產品組合日益增長的需求。
截至2019年6月30日和2018年6月30日的財年，用於投資活動的淨現金分別為2.24億美元和2.85億美元。用於投資活動的現金減少是由於公司繼續戰略配置資源而降低了對房地產、廠房和設備的投資水平。
融資活動提供的現金淨額：
截至2020年6月30日的年度，融資活動提供的淨現金為11.736億美元，而截至2019年6月30日的年度，融資活動提供的淨現金為490萬美元。本財年融資活動提供的現金淨額包括長期債務淨借款12.564億美元，主要用於為收購Finisar提供資金。ND$13.5-1通過行使股票期權獲得的鉅額現金融資活動提供的現金淨額被與增加的借款相關的6350萬美元的債務發行成本、2870萬美元的現金支付(通過授予股權獎勵來滿足員工的最低納税義務)和160萬美元的通過公司的股票回購計劃回購普通股的支付所抵消。
截至2019年6月30日的年度，融資活動提供的淨現金為490萬美元，而截至2018年6月30日的年度，融資活動提供的淨現金為9700萬美元。在截至2019年6月30日的年度內，本公司的淨借款為1,500萬美元。公司實現了870萬美元的股票期權收益，抵消了710萬美元的現金支付，以滿足本會計年度員工對公司限制性股票和績效股票的最低納税義務。此外，公司還產生了大約160萬美元的庫存股購買和560萬美元的債務發行成本，這些成本與其與收購Finisar相關的應付現金對價的未決融資有關。
高級信貸安排
2019年9月24日，關於Finisar收購，本公司與作為行政代理、擺動額度貸款人和信用證發行方的美國銀行(北卡羅來納州)以及其他貸款方簽訂了信貸協議(“信貸協議”)。
信貸協議規定高級擔保融資總額為2.425美元，包括
(i)本金總額12.55億美元，用於五年期優先擔保第一留置權A期貸款安排(“A期貸款”)，
(Ii)本金總額7.2億美元，用於7年期優先擔保B期貸款安排(“B期貸款”，連同A期貸款，即“定期貸款安排”)和
(三)本金總額4.5億美元，用於五年期優先擔保的第一留置權循環信貸安排(“循環信貸安排”，連同定期貸款安排，稱為“高級信貸安排”)。
信貸協議還規定信用證子安排不超過2,500萬美元，循環貸款子安排最初不超過2,000萬美元。
公司有義務按季度分期償還期限A貸款的未償還本金金額，相當於期限A貸款初始本金總額的1.25%，剩餘的未償還餘額將於結算日五週年時到期支付。同樣，本公司有義務按季度分期償還期限B貸款的未償還本金金額，相當於期限B貸款初始本金總額的0.25%，剩餘的未償還餘額將於成交日期七週年時到期並支付。本公司有責任於結算日五週年時償還根據循環信貸安排作出的所有未償還循環貸款的本金總額。
本公司在高級信貸融資項下的責任由本公司現有或未來的直接及間接境內附屬公司，包括Finisar及其境內附屬公司(統稱為“擔保人”)擔保。高級信貸安排下的借款以本公司和擔保人幾乎所有資產的優先留置權為抵押，但沒有房地產是高級信貸安排下的抵押品。
在以下情況下，高級信貸安排下的所有未償還金額將在本公司目前未償還的0.25%2022年到期的可轉換優先票據(“II-VI票據”)到期前120天到期和應付，條件是：(I)II-VI票據仍未償還，以及(Ii)本公司沒有足夠的現金和借款可用來償還II-VI票據的本金。
本公司可自願在任何時間或不時預付全部或部分高級信貸安排下未償還的任何金額，而無需支付溢價或罰款；除條款B融資外，根據該條款，如果(A)在2020年9月24日之前償還，(B)發生重新定價事件，或(C)貸款人發生變更，本公司將支付相當於以下百分之一的預付款溢價：(I)條款B融資因重新定價事件而根據可選或強制性預付款預付的本金金額，(Ii)因修改信貸協議而導致的條款B融資的未償還本金總額，以及在某些情況下，包括與某些資產出售或其他財產和債務發行相關的情況下，本公司可能需要強制預付高級信貸安排下的未償還金額。
本公司亦可能被要求根據本公司自截至2020年6月30日的財政年度開始的上一財政年度的超額現金流(根據信貸協議的條款計算)，以及本公司截至該財政年度結束的綜合擔保淨槓桿率(根據信貸協議的條款計算)，預付條款B融資項下的金額。
高級信貸融資項下的未償還金額將按年利率計息，利率等於歐洲貨幣利率的適用保證金或基本利率的適用保證金，基準利率是參考(A)聯邦基金利率加0.50%、(B)美國銀行的最優惠利率和(C)歐洲貨幣利率加1.00%中的最高者確定的，每種情況都是按照信貸協議的條款計算的。在與違約事件相關的某些情況下，適用利率將會增加。*本公司已訂立利率掉期合約，以對衝其在高級信貸安排下的浮動利率借款的利率風險敞口。有關此利率掉期的進一步資料，請參閲附註15。
信貸協議載有有關高級信貸安排的慣常正面及負面契諾，包括對留置權、投資、負債、股息、合併及收購、資產處置及與聯屬公司的交易等方面的限制。本公司將有義務在每個會計季度末保持不低於3.00：1.00的綜合利息覆蓋比率(根據信貸協議的條款計算)。本公司將有義務將綜合總淨槓桿率(根據信貸協議的條款計算)維持在(I)截止日期後的前四個會計季度(從截止日期後的第一個完整會計季度開始)不超過5.00至1.00，(Ii)第五會計季度(包括截止日期後的第八個會計季度)的4.50至1.00，以及(Iii)隨後每個會計季度的4.00至1.00。截至2020年6月30日，本公司遵守信貸協議項下的所有財務契諾。
該公司與高級信貸安排相關的債務發行成本為6980萬美元。該公司對這些成本進行了評估，以根據會計準則彙編470、債務核算、債務修改和清償確定適當的費用確認。作為公司評估的結果，6,580萬美元已在綜合資產負債表中資本化，400萬美元的債務清償成本在截至2020年6月30日的12個月的綜合收益表(虧損)中的其他費用(收益)中支出，淨額為290萬美元和880萬美元。 截至2020年6月30日的3個月和12個月的資本化債券發行成本分別計入綜合收益表(虧損)的利息支出。資本化成本將使用有效利率法從2019年9月24日的發行日期到每項貸款結束時攤銷為利息支出。截至2020年6月30日，5690萬美元的未攤銷債務發行成本將分別在5年和7年內攤銷，期限為A貸款和循環信貸貸款，期限為B貸款。
2020年6月30日，該公司宣佈，它打算以同時包銷的公開發行方式發售新發行的普通股和新發行的A系列強制性可轉換優先股。2020年7月7日，公司用公開發行所得資金償還了B期貸款餘額7.152億美元。有關更多詳細信息，請參見注釋21。
0.50%Finisar可轉換票據
Finisar公司2036年到期的0.50%未償還可轉換優先債券(“Finisar債券”)可由公司選擇在2021年12月22日或之後的任何時間全部或部分贖回，贖回價格相當於此類Finisar債券本金的100%(100%)加上應計未付利息。Finisar票據的每位持有人還可以要求Finisar在2021年12月15日、2026年12月15日和2031年12月15日回購該持有人的全部或部分未償還Finisar票據，回購價格相當於該等Finisar票據本金的100%(100%)加上應計和未付利息。Finisar債券將於二零三六年十二月十五日期滿。Finisar票據的利息為年息0.50%，每半年支付一次，於每年的6月15日和12月15日拖欠。
關於收購Finisar，本公司、Finisar和Wells Fargo Bank，National Association作為受託人，簽訂了日期為2019年9月24日的第一份補充契約(“第一份補充契約”)。第一補充壓痕補充了管理Finisar票據的基礎壓痕(如補充的“Finisar壓痕”)。根據第一份補充契約的條款，本公司已按優先無抵押基準全面及無條件擔保Finisar向Finisar票據持有人支付及履行Finisar的所有債務。第一補充契約還規定，根據Finisar契約的條款，Finisar票據持有人將Finisar票據轉換為現金和/或Finisar普通股的權利改為將Finisar票據轉換為現金和/或公司普通股的權利。
根據Finisar契約的條款，合併在截止日期的完成和生效構成了根本變化(定義見Finisar契約)和整體的根本變化(定義見Finisar契約)。因此，根據Finisar契約的條款，Finisar票據的每個持有人有權(I)根據Finisar的選擇將其Finisar票據轉換為現金和/或公司普通股，或(Ii)要求Finisar回購該持有人的Finisar票據，現金金額相當於該Finisar票據本金的100%(100%)加上應計和未付利息。
總計約560.1美元本金的Finisar票據持有人行使了回購權。公司於2019年10月23日回購了這些Finisar票據，總代價約為561.1美元現金，包括應計利息。Finisar Notes的持有者均未行使相關轉換權。該公司在延遲提取其定期貸款A的情況下借入了561.0美元，為向行使回購權的Finisar票據持有人支付款項提供資金。截至2020年6月30日，Finisar票據的本金總額約為1490萬美元。
聚合可用性
截至2020年6月30日，該公司在其循環信貸安排下的可用資金總額為3.746億美元。
加權平均利率
截至2020年和2019年6月30日止年度的總借款加權平均利率分別為3.4%和1.6%。
共享回購計劃
2017年8月，在公司發售和出售我們0.25%的未償還可轉換優先票據的同時，公司董事會授權公司用發行和出售該等可轉換票據所得淨收益的一部分購買最多5000萬美元的普通股。本公司根據此授權購買的股票保留為庫存股，可用於一般公司用途。根據這項授權，公司以大約4990萬美元的價格購買了1,414,900股普通股。
2014年8月，公司董事會授權公司通過股票回購計劃(“計劃”)購買最多5,000萬美元的普通股，該計劃要求不時在公開市場或私下交易中購買股票。本計劃沒有到期，可以隨時暫停或中止。本公司購買的股票將作為庫存股保留，並可用於一般公司用途。在截至2020和2020年6月30日的每個財政年度內2019年6月30日根據這一計劃，E公司以160萬美元的價格購買了5萬股普通股。截至2020年6月30日，公司根據該計劃累計購買了1,416,587股普通股，價格約為2230萬美元。截至2020年6月30日，根據該計劃可能購買的股票的美元價值約為2770萬美元。
我們的現金狀況、借款能力和債務義務如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年6月30日 |
| 現金和現金等價物 | | $ | 493.0 | | | $ | 204.9 | |
| 可用借款能力 | | 374.6 | | | 211.9 | |
| 債務總額 | | 2,255.3 | | | 467.0 | |
該公司相信，運營的現金流、現有的現金儲備和從其信貸安排以及最近籌集的股本中可用的借款能力，將足以滿足至少到2021財年的營運資本、資本支出、償還預定的長期借款和租賃義務、內部研究和開發投資、股票回購以及內部和外部增長目標的需要。參見公司合併財務報表附註21有關2020年7月承銷公開發行所得資金的使用及其對現有債務義務的影響的後續事件信息。
該公司的現金和現金等價物餘額在世界各地產生和持有，包括在美國境外持有的金額。截至2020年6月30日，公司持有約3.508億美元現金以及美國境外的現金等價物。在美國境外持有的現金餘額可以匯回美國。
表外安排
公司的表外安排包括下表合同債務表中披露的購買義務。該公司訂立這些表外安排，以收購其業務中使用的商品和服務。
合同義務的表格披露
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期到期付款 | | | | | | | | |
| | | | 少於1 | | 1-3 | | 3-5 | | 多於5個 |
| 合同義務 | | 總計 | | 年 | | 年數 | | 年數 | | 年數 |
| ($000) | | | | | | | | | | |
長期債務義務(4) | | $ | 2,342,951 | | | $ | 69,250 | | | $ | 498,388 | | | $ | 1,096,713 | | | $ | 678,600 | |
利息支付(1) (4) | | $ | 262,554 | | | $ | 53,549 | | | $ | 101,431 | | | $ | 77,574 | | | $ | 30,000 | |
| 經營租賃義務，包括推定利息 | | $ | 161,288 | | | $ | 31,100 | | | $ | 44,585 | | | $ | 33,287 | | | $ | 52,316 | |
| 融資租賃義務，包括推定利息 | | $ | 32,199 | | | $ | 2,419 | | | $ | 5,040 | | | $ | 5,321 | | | $ | 19,419 | |
購買和贊助義務 (2) (3) | | $ | 199,660 | | | $ | 196,937 | | | $ | 2,723 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 總計 | | $ | 2,998,651 | | | $ | 353,255 | | | $ | 652,167 | | | $ | 1,212,895 | | | $ | 780,335 | |
(1)利息支付代表可變和固定利率義務，基於2020年6月30日與高級信貸安排相關的有效利率，Finisar收購中承擔的當前未償還的0.50%可轉換優先票據，以及目前未償還的0.25%可轉換優先票據，2022年到期。這些利息支付並不反映利率互換的影響，該利率掉期將我們的可變利息支付對衝為固定利息支付。
(2)購買義務被定義為購買商品或服務的協議，該協議對公司具有強制執行力和法律約束力，並規定了所有重要條款，包括要購買的固定或最低數量、最低或可變價格規定以及交易的大致時間。這些數額主要包括對供應商的未結採購訂單承付款，用於購買用品和材料。
(3)包括基於某些收購實現商定的財務、運營和技術目標的現金賺取機會，以及本公司在私人持股公司的股權投資的淨購買選擇權的價值。
(4)請參閲註釋21。有關2020年7月承銷公開發行所得資金使用的更多信息，請參加後續活動。
養老金義務不包括在上表中。估計的籌資義務由資產表現、勞動力和退休人員人口統計、税收和就業法律以及其他可能改變年度籌資義務的精算假設確定。我們的固定收益計劃的資金狀況在公司合併財務報表的附註16中披露，該報表包括在本年度報告的第8項表格10-K中。
本公司於2020年6月30日的未確認所得税毛利已從上表中剔除，因為本公司目前無法合理估計負債隨時間增加或減少的金額。
項目7A.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
本公司面臨外幣匯率和利率不利變化帶來的市場風險。在正常業務過程中，公司使用各種技術和衍生金融工具作為其整體風險管理戰略的一部分，該戰略主要關注其對日元、人民幣、瑞士法郎和歐元的風險敞口。還有馬來西亞林吉特。所使用的技術和儀器沒有發生重大變化。
利率風險
截至2020年6月30日，公司的總借款包括浮動利率借款，這使公司面臨利率變化的風險。2019年11月，本公司訂立利率互換合同，通過將部分付息有效轉換為固定利率債務，限制其浮動利率債務的風險敞口。如果該公司沒有對其可變利率債務進行對衝，這些可變利率借款100個基點的利率變化將導致截至2020年6月30日的年度額外利息支出1580萬美元。
第八項：財務報表及補充數據
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層編制財務報表的責任
管理層負責編制包含在本年度報告中的10-K表格的合併財務報表。綜合財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的，其中包括基於管理層最佳估計和判斷的金額。本年度報告Form 10-K中包含的其他財務信息與合併財務報表一致。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。公司的內部控制系統旨在為編制公司綜合財務報表時使用的財務數據的可靠性提供合理保證，併為保護公司資產免受未經授權的使用或處置提供合理保證。
所有的內部控制系統，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能對這些系統的財務報表列報和其他結果提供合理的保證。
管理層對截至2020年6月30日公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。在進行這項評估時，管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)內部控制-綜合框架(2013年)。管理層的評估包括審查其控制措施的文檔，評估控制措施的設計有效性，並測試其操作有效性。管理層將Finisar Corporation的內部控制排除在其財務報告內部控制評估的範圍之外，Finisar Corporation於2019年9月被收購。最近的收購被排除在管理層對財務報告內部控制的評估之外，這大約代表了總資產和淨資產分別為31億美元和28億美元，截至2020年6月30日，約為938.4百萬美元和$94.6在隨後結束的財年中，總收入和淨虧損分別為100萬美元。根據評估，管理層得出結論，截至2020年6月30日，公司對財務報告的內部控制是有效的。
獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所發佈了截至2020年6月30日我們對財務報告的內部控制有效性的報告。它的報告包括在這裏。
獨立註冊會計師事務所報告書
致II-VI公司的股東和董事會
對財務報表的意見
本公司已審核所附II-VI公司及其附屬公司(本公司)於2020年6月30日及2019年6月30日的綜合資產負債表，截至2020年6月30日止三個年度各年度的相關綜合收益(虧損)、全面收益(虧損)、股東權益及現金流量表，以及列於指數第15(A)(2)項的相關附註及財務報表附表(統稱“綜合財務報表”)。我們認為，合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年6月30日和2019年6月30日的財務狀況，以及截至2020年6月30日的三年中每一年的運營結果和現金流，符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會保薦組織委員會發布的“內部控制-綜合框架(2013年框架)”中確立的標準，對公司截至2020年6月30日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2020年8月26日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯誤陳述的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計，以及評估財務報表的整體呈報。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨意見。
| | | | | |
| 收購Finisar公司的客户關係和技術無形資產價值評估 |
對該事項的描述 | 如綜合財務報表附註3所述，於截至2020年6月30日止年度，本公司完成對Finisar Corporation(“Finisar”)的收購，總收購價約為29.085億美元。此次收購被視為一項業務合併。在收購中支付的對價必須分配給收購的資產和負債，這些資產和負債一般根據其公允價值假設，並超過購買價格分配給商譽的公允價值。
由於在估計某些客户關係和技術無形資產的公允價值時涉及重大的估計不確定性，對該公司收購Finisar的會計進行審計是複雜的。歸屬於客户關係和技術無形資產的公允價值總額分別為3.238億美元和3.347億美元。公司分別採用多期超額收益法和特許權使用費減免法對客户關係和技術無形資產進行價值評估。用於估計客户關係的公允價值的重要假設包括預測的收入增長和預計的運營開支，其中包括預期的協同效應，包括未來的成本節約，以及預期通過公司和Finisar合併將實現的其他好處。用於估計技術公允價值的重要假設包括預測的收入增長和估計的特許權使用費。這些重大假設是前瞻性的，可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。 |
我們是如何在我們的審計中解決這個問題的 | 我們取得了瞭解，評估了設計，並測試了公司對收購Finisar的會計控制的操作有效性。例如,我們測試瞭解決與客户關係和技術無形資產估值相關的重大錯報風險的控制措施，包括管理層對用於制定此類估計的方法和重要假設的審查。
為測試已收購客户關係及技術無形資產的估計公允價值，我們的審核程序包括(其中包括)評估所用估值方法的適當性、評估上述重大假設，以及評估支持重大假設及估計的基礎數據的完整性及準確性。對於預期的收入增長和預計的運營開支，包括預期的協同效應(包括未來的成本節約)和預期通過公司與Finisar合併將實現的其他好處，我們將財務預測與當前的行業和經濟趨勢、被收購業務的歷史財務業績、公司與其他收購的歷史以及指導方針上市公司的預測業績進行了比較。我們還進行了敏感性分析，以評估因重大假設的變化而導致的無形資產公允價值的變化。我們請我們的估值專家協助評估用於評估客户關係和技術無形資產公允價值的方法，並測試某些重要假設，包括特許權使用費比率，其中包括將選定的特許權使用費比率與我們通過獨立搜索可比許可協議確定的一系列特許權使用費比率進行比較。 |
/s/安永律師事務所
自2008年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
匹茲堡，賓夕法尼亞州
2020年8月26日
獨立註冊會計師事務所報告書
致II-VI公司的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準，審計了II-VI公司及其子公司截至2020年6月30日的財務報告內部控制。我們認為，根據COSO標準，截至2020年6月30日，II-VI公司及其子公司(本公司)在所有重要方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
正如隨附的管理層財務報告內部控制報告指出，管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括Finisar Corporation(“Finisar”)的內部控制，Finisar Corporation(“Finisar”)包含在本公司2020年6月30日的綜合財務報表中，截至2020年6月30日，Finisar Corporation(“Finisar”)的總資產和淨資產分別為31億美元和28億美元，截至當時的財年，收入和淨虧損分別為9.384億美元和9460萬美元。我們對本公司財務報告內部控制的審計也不包括對Finisar財務報告內部控制的評估。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的綜合資產負債表，截至2020年6月30日期間各年度的相關綜合收益(虧損)、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量表，以及指數中第15(A)(2)項所列的相關附註和財務報表附表，我們於2020年8月26日的報告就此發表了無保留意見。
意見依據
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的“管理層財務報告內部控制報告”中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的職責是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的界定及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持記錄，合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置；(2)提供合理保證，記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/安永律師事務所
匹茲堡，賓夕法尼亞州
2020年8月26日
II-VI法團及其附屬公司
合併資產負債表
($000)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日， | | 2020 | | 2019 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 493,046 | | | $ | 204,872 | |
應收賬款--減去#美元可疑賬款撥備1,698在2020年6月30日和20美元1,2922019年6月30日 | | 598,124 | | | 269,642 | |
| 盤存 | | 619,810 | | | 296,282 | |
| 預繳和可退還的所得税 | | 12,279 | | | 11,778 | |
| 預付和其他流動資產 | | 65,710 | | | 30,337 | |
| 流動資產總額 | | 1,788,969 | | | 812,911 | |
| 物業、廠房和設備、淨值 | | 1,214,772 | | | 582,790 | |
| 商譽 | | 1,239,009 | | | 319,778 | |
| 其他無形資產，淨額 | | 758,368 | | | 139,324 | |
| 投資 | | 73,767 | | | 76,208 | |
| 遞延所得税 | | 22,938 | | | 8,524 | |
| 其他資產 | | 136,891 | | | 14,238 | |
| 總資產 | | $ | 5,234,714 | | | $ | 1,953,773 | |
| | | | |
| 負債與股東權益 | | | | |
| 流動負債 | | | | |
| 長期債務的當期部分 | | $ | 69,250 | | | $ | 23,834 | |
| 應付帳款 | | 268,773 | | | 104,462 | |
| 應計薪酬和福利 | | 157,557 | | | 71,847 | |
| 經營租賃流動負債 | | 24,634 | | | — | |
| 應計應付所得税 | | 33,341 | | | 20,476 | |
| 其他應計負債 | | 119,338 | | | 49,944 | |
| 流動負債總額 | | 672,893 | | | 270,563 | |
| 長期債務 | | 2,186,092 | | | 443,163 | |
| 遞延所得税 | | 45,551 | | | 23,913 | |
| 經營租賃負債 | | 94,701 | | | — | |
| 其他負債 | | 158,674 | | | 82,925 | |
| 負債共計 | | 3,157,911 | | | 820,564 | |
| 股東權益 | | | | |
優先股，不是的面值；授權-5,000,000股份；不是的NE已發佈 | | — | | | — | |
普通股，不是的面值；授權-300,000,000股份；已發行-105,916,068股票於2020年6月30日；76,315,3372019年6月30日的股票 | | 1,486,947 | | | 382,423 | |
| 累計其他綜合損失 | | (87,383) | | | (24,221) | |
| 留存收益 | | 876,552 | | | 943,581 | |
| | 2,276,116 | | | 1,301,783 | |
庫存股，按成本計算-13,356,447股票在2020年6月30日和12,603,7812019年6月30日的股票 | | (199,313) | | | (168,574) | |
| 總股東權益 | | 2,076,803 | | | 1,133,209 | |
| 總負債與股東權益 | | $ | 5,234,714 | | | $ | 1,953,773 | |
請參閲：合併財務報表附註
II-VI法團及其附屬公司
合併損益表(損益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| ($000，不包括每股數據) | | | | | | |
| 營業收入 | | $ | 2,380,071 | | | $ | 1,362,496 | | | $ | 1,158,794 | |
| | | | | | |
| 成本、費用和其他費用(收入) | | | | | | |
| 銷貨成本 | | 1,560,521 | | | 841,147 | | | 696,591 | |
| 內部研發 | | 339,073 | | | 139,163 | | | 116,875 | |
| 銷售、一般和行政 | | 440,998 | | | 233,518 | | | 208,565 | |
| 利息支出 | | 89,409 | | | 22,417 | | | 18,352 | |
| 其他費用(收入)，淨額 | | 13,998 | | | (2,562) | | | (3,783) | |
| 總成本、費用和其他費用(收入) | | 2,443,999 | | | 1,233,683 | | | 1,036,600 | |
| | | | | | |
| 所得税前收益(虧損) | | (63,928) | | | 128,813 | | | 122,194 | |
| | | | | | |
| 所得税費用 | | 3,101 | | | 21,296 | | | 34,192 | |
| | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | $ | (67,029) | | | $ | 107,517 | | | $ | 88,002 | |
| | | | | | |
| 每股基本收益(虧損) | | $ | (0.79) | | | $ | 1.69 | | | $ | 1.41 | |
| | | | | | |
| 稀釋後每股收益(虧損) | | $ | (0.79) | | | $ | 1.63 | | | $ | 1.35 | |
請參閲：合併財務報表附註
II-VI法團及其附屬公司
綜合全面收益表(損益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| ($000) | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | $ | (67,029) | | | $ | 107,517 | | | $ | 88,002 | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | | |
| 外幣換算調整 | | (15,969) | | | (14,319) | | | 7,152 | |
| 利率互換公允價值變動 | | (44,085) | | | — | | | — | |
養卹金調整，税後淨額($851), ($1,642)及$763截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的年度 | | (3,108) | | | (6,122) | | | 2,846 | |
| 其他綜合收益(虧損) | | (63,162) | | | (20,441) | | | 9,998 | |
| 綜合收益(虧損) | | $ | (130,191) | | | $ | 87,076 | | | $ | 98,000 | |
請參閲：合併財務報表附註
II-VI法團及其附屬公司
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 累積
其他 | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 綜合 | | 留用 | | 庫房股票 | | | | |
| | 股份 | | 金額 | | 收入(虧損) | | 收益 | | 股份 | | 金額 | | 總計 |
| ($000，包括股份金額) | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額-2017年6月30日 | | 74,081 | | | $ | 269,638 | | | $ | (13,778) | | | $ | 748,062 | | | (10,940) | | | $ | (103,359) | | | $ | 900,563 | |
| 基於股份的和遞延薪酬活動 | | 1,612 | | | 25,717 | | | — | | | — | | | (41) | | | (6,500) | | | 19,217 | |
| 淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 88,002 | | | — | | | — | | | 88,002 | |
| 購買庫存股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,415) | | | (49,875) | | | (49,875) | |
| 外幣換算調整 | | — | | | — | | | 7,152 | | | — | | | — | | | — | | | 7,152 | |
可轉換債券的權益部分，扣除發行成本$1,694 | | — | | | 56,406 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 56,406 | |
養卹金調整，扣除税後淨額為#美元763 | | — | | | — | | | 2,846 | | | — | | | — | | | — | | | 2,846 | |
| 餘額-2018年6月30日 | | 75,693 | | | $ | 351,761 | | | $ | (3,780) | | | $ | 836,064 | | | (12,396) | | | $ | (159,734) | | | $ | 1,024,311 | |
| 基於股份的和遞延薪酬活動 | | 622 | | | 30,662 | | | — | | | — | | | (158) | | | (7,224) | | | 23,438 | |
| 淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 107,517 | | | — | | | — | | | 107,517 | |
| 購買庫存股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (50) | | | (1,616) | | | (1,616) | |
| 外幣換算調整 | | — | | | — | | | (14,319) | | | — | | | — | | | — | | | (14,319) | |
養卹金調整，税後淨額($1,642) | | — | | | — | | | (6,122) | | | — | | | — | | | — | | | (6,122) | |
| 餘額-2019年6月30日 | | 76,315 | | | $ | 382,423 | | | $ | (24,221) | | | $ | 943,581 | | | (12,604) | | | $ | (168,574) | | | $ | 1,133,209 | |
| 基於股份的和遞延薪酬活動 | | 2,888 | | | 116,817 | | | — | | | — | | | (702) | | | (29,114) | | | 87,703 | |
| 購買庫存股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (50) | | | (1,625) | | | (1,625) | |
| 與Finisar收購相關的已發行股票 | | 26,713 | | | 987,707 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 987,707 | |
| 淨損失 | | — | | | — | | | — | | | (67,029) | | | — | | | — | | | (67,029) | |
| 外幣換算調整 | | — | | | — | | | (15,969) | | | — | | | — | | | — | | | (15,969) | |
| 利率互換公允價值變動 | | — | | | — | | | (44,085) | | | — | | | — | | | — | | | (44,085) | |
養卹金調整，税後淨額($851) | | — | | | — | | | (3,108) | | | — | | | — | | | — | | | (3,108) | |
| 餘額-2020年6月30日 | | 105,916 | | | $ | 1,486,947 | | | $ | (87,383) | | | $ | 876,552 | | | (13,356) | | | $ | (199,313) | | | $ | 2,076,803 | |
請參閲：合併財務報表附註
II-VI法團及其附屬公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| ($000) | | | | | | |
| 經營活動的現金流 | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | $ | (67,029) | | | $ | 107,517 | | | $ | 88,002 | |
| 將淨收益(虧損)與經營活動提供的淨現金進行調整： | | | | | | |
| 折舊 | | 156,690 | | | 75,745 | | | 66,202 | |
| 攤銷 | | 64,192 | | | 16,620 | | | 14,568 | |
| 基於股份的薪酬費用 | | 68,480 | | | 21,946 | | | 15,312 | |
| 可轉債折價攤銷及發債成本 | | 22,150 | | | 12,550 | | | 10,057 | |
| 清償債務費用 | | 3,960 | | | — | | | — | |
| 處置財產、廠房和設備的收益 | | (1,461) | | | — | | | — | |
| 外幣重新計量和交易的損失 | | 14,442 | | | 3,155 | | | 850 | |
| 股權投資收益 | | (2,775) | | | (3,214) | | | (3,594) | |
| 遞延所得税 | | (42,454) | | | (10,462) | | | 945 | |
| 投資減值 | | 4,980 | | | — | | | — | |
| 現金因以下方面的變化而增加(減少)(扣除收購影響)： | | | | | | |
| 應收帳款 | | (91,981) | | | (50,764) | | | (21,044) | |
| 盤存 | | 112,572 | | | (36,392) | | | (38,732) | |
| 應付帳款 | | 45,026 | | | 15,999 | | | 17,436 | |
| 所得税 | | 40,061 | | | 366 | | | 7,380 | |
| 其他營業淨資產 | | (29,561) | | | 25,409 | | | 3,632 | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 297,292 | | | 178,475 | | | 161,014 | |
| 投資活動的現金流 | | | | | | |
| 物業、廠房和設備的附加費 | | (136,877) | | | (137,122) | | | (153,438) | |
| 購買業務，扣除購入的現金後的淨額 | | (1,036,609) | | | (83,067) | | | (80,503) | |
| 購買技術無形資產 | | (3,750) | | | — | | | — | |
| 購買股權投資和其他投資活動 | | (2,054) | | | (3,787) | | | (51,009) | |
| 投資活動所用現金淨額 | | (1,179,290) | | | (223,976) | | | (284,950) | |
| 融資活動的現金流 | | | | | | |
| A期貸款的借款收益 | | 1,241,000 | | | — | | | — | |
| 借入B期貸款所得款項 | | 720,000 | | | — | | | — | |
| 循環信貸貸款的借款收益 | | 160,000 | | | — | | | — | |
| 優先信貸安排下的借款收益 | | 10,000 | | | 150,000 | | | 100,000 | |
發行債券的收益0.252022年到期的可轉換優先票據百分比 | | — | | | — | | | 345,000 | |
| 支付Finisar票據 | | (560,112) | | | — | | | — | |
| 優先定期貸款、信貸安排和其他貸款項下借款的付款 | | (176,618) | | | (135,000) | | | (292,000) | |
| A期貸款項下借款的付款 | | (46,538) | | | — | | | — | |
| B期貸款項下的借款付款 | | (5,400) | | | — | | | — | |
| 循環信貸安排下的借款付款 | | (86,000) | | | — | | | — | |
| 發債成本 | | (63,510) | | | (5,589) | | | (10,061) | |
| 行使股票期權所得收益 | | 13,467 | | | 8,698 | | | 10,469 | |
| 普通股回購 | | (1,625) | | | (1,616) | | | (49,875) | |
| 為履行僱員的最低納税義務而支付的款項 | | (28,700) | | | (7,092) | | | (6,564) | |
| 其他融資活動 | | (2,339) | | | (4,524) | | | — | |
| 籌資活動提供的現金淨額 | | 1,173,625 | | | 4,877 | | | 96,969 | |
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | (3,453) | | | (1,542) | | | 2,117 | |
| 現金及現金等價物淨增(減)額 | | 288,174 | | | (42,166) | | | (24,850) | |
| 期初現金及現金等價物 | | 204,872 | | | 247,038 | | | 271,888 | |
| 期末現金和現金等價物 | | $ | 493,046 | | | $ | 204,872 | | | $ | 247,038 | |
| 支付利息的現金 | | $ | 62,190 | | | $ | 8,680 | | | $ | 6,555 | |
| 非現金交易： | | | | | | |
| 應計負債中記錄的業務購買-收益對價 | | $ | 900 | | | $ | 4,397 | | | $ | — | |
| 應付賬款中包括的財產、廠房和設備的附加費用 | | $ | 21,801 | | | $ | 10,986 | | | $ | 12,313 | |
請參閲：合併財務報表附註
II-VI法團及其附屬公司
合併財務報表附註
注1：1。業務性質和重要會計政策摘要
業務性質。II-VI公司及其子公司(“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是工程材料和光電子元件及器件的全球領先企業，是一家垂直整合的製造公司，開發、製造和營銷用於工業材料加工、光學通信、航空航天和國防、消費電子、半導體資本設備、生命科學和汽車應用的工程材料和光電元件及器件。該公司通過其直銷隊伍以及分銷商和代理商銷售其產品。
該公司使用某些不常見的材料和化合物來製造其產品。其中一些材料只能從一個經過驗證的外部來源獲得。這些材料的持續高質量對公司製造產量的穩定至關重要。該公司沒有因材料短缺而出現重大生產延誤。然而，該公司偶爾也會遇到與供應商提供的材料不符合質量或純度規格的問題。如果公司的供應商嚴重未能及時交付足夠數量的必要高質量材料，可能會對公司的經營業績產生重大不利影響。
2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行，疫情仍在繼續蔓延
遍佈美國和全世界。我們正在密切關注新冠肺炎疫情對我們各方面的影響。
業務，包括對我們的供應商和客户的影響，以及對我們所在的國家和市場的影響
做手術吧。新冠肺炎疫情爆發之初，我們就開始集中精力減輕新冠肺炎的不良影響。
從保護我們的員工、供應商和客户開始，關注我們的國內外業務。
鞏固原則。*合併財務報表包括本公司的賬目。所有公司間交易和餘額均已取消。
業務細分。自2019年7月1日起，公司組織結構調整為二為制定運營決策和評估財務業績而報告部門：(I)化合物半導體和(Ii)光子解決方案。有關報告分段的詳細信息，請參閲附註14.
估計。“按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
外幣折算。*對於所有本位幣不是美元的外國子公司，本位幣為當地貨幣。這些業務的資產和負債使用期末匯率換算成美元，而收入和費用則使用報告期的平均匯率換算。換算調整在隨附的綜合資產負債表中記為股東權益內的累計其他全面收益(虧損)。
現金和現金等價物。*本公司認為原始到期日為三個月或以下的高流動性投資工具為現金等價物。我們將我們的現金和現金等價物放在高信用質量的金融機構，到目前為止還沒有在這些工具中經歷過信用損失。
應收賬款。該公司對其壞賬撥備進行評估。該公司持續監測其客户的收款和付款情況，並根據其歷史經驗、當前市場狀況和它發現的任何特定客户收款問題，為估計的信貸損失保留準備金。
庫存。存貨按成本或可變現淨值中較低者估值，成本按先進先出方式確定。庫存成本包括材料、人工和製造費用。在評估存貨的可變現淨值時，如果適用，管理層還考慮其他因素，包括已知趨勢、市場狀況、貨幣匯率和其他此類問題。該公司通常將存貨賬面價值的減少記錄為超過12至24個月的手頭所有產品的收益的費用，這取決於尚未銷售給客户或不能進一步製造以銷售給替代客户的產品的性質。手頭產品超過上述同期銷售給客户的產品，可能會收取額外費用。
財產、廠房和設備。所有財產、廠房和設備在收購時按成本或公允價值計價。主要的改進是資本化的，而維護和維修通常是按發生的費用計算的。每當事件或情況顯示賬面值可能無法收回時，本公司便會檢討其物業、廠房及設備及其他長期資產的減值情況。物業、廠房及設備折舊及融資租賃使用權資產攤銷作財務報告之用，主要以直線法計算樓宇、樓宇改善及土地改善之估計使用年限。10至20年和3至20機器和設備的使用年限。
租約。租約在ASC 842租約項下確認。公司在合同開始時確定合同是否包含租賃。如果存在已確定的資產，並且公司有權控制該資產，則合同包含租賃。經營租賃使用權(“ROU”)資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產和租賃負債於開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。公司使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值，除非隱含利率很容易確定。如果租賃條款包括延長或終止租賃的選擇權，ROU資產和租賃負債將根據合理確定的決定進行計量。本公司與租賃和非租賃組成部分簽訂了租賃協議，這些租賃組成部分作為本公司作為承租人的所有類別租賃資產的單一租賃組成部分入賬。此外，對於某些設備租賃，應用組合方法來核算運營租賃ROU資產和租賃負債。在綜合收益(虧損)表中，經營租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。對於融資租賃，利息支出在租賃負債中確認，ROU資產在租賃期內攤銷。一些租賃安排需要根據使用或產量而變化的付款，或者可能因為其他原因而變化，如保險或納税。可變租賃付款確認為已發生，不作為ROU資產或租賃負債的一部分列示。有關其他信息，請參閲註釋2和12.
企業合併。本公司負責營業。 通過將收購日期公允價值確定為對所有收購的資產和承擔的負債的計量，進行收購。美國公認會計原則的某些條款規定，除其他事項外，確定在企業合併中支付的對價的收購日期公允價值(包括或有對價)，並將交易和與收購相關的重組成本排除在收購會計之外。
2019年9月24日，本公司完成對Finisar Corporation(“Finisar”)的收購。該公司的綜合財務報表包括Finisar公司自收購之日起的經營業績。有關Finisar收購的更多信息，請參閲註釋3。
善意。超過分配給所收購企業可識別有形和無形淨資產的公允價值的超額收購價在隨附的合併資產負債表中報告為商譽。截至4月1日，公司至少每年一次對商譽進行減值測試，或者當事件或環境變化表明商譽可能受損時。減值評估涉及將公司報告單位的當前公允價值與記錄價值(包括商譽)進行比較。該公司使用貼現現金流(“DCF”)模型和/或市場分析來確定其報告單位的公允價值。估計貼現現金流模型中使用的預測現金流涉及許多假設和估計，包括市場和市場份額、銷售量和定價、生產成本、營運資本變化和所得税税率。管理層在估計報告單位的公允價值時會考慮歷史經驗和所有可獲得的信息。商譽減值是指報告單位的賬面價值超過其公允價值，但不超過商譽賬面價值的金額。
本公司可以選擇在完成上述量化評估之前對商譽進行定性評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值，包括商譽和其他無形資產。如果公司得出結論認為是這樣的話，它必須進行定量評估。否則，公司將放棄定量評估，不需要進行任何進一步的測試。截至2020財年和2019年4月1日，本公司使用量化評估完成了對其報告單位的年度減值測試。根據這些分析的結果，公司的商譽沒有受到損害。
無形的東西。*無形資產在收購時最初按其成本或公允價值入賬。有限年限的無形資產在財務報告中使用直線法在資產的估計使用年限內攤銷，範圍為3至20好多年了。無限期無形資產不攤銷，但每年在4月1日進行減值測試，或者當事件或情況變化表明無限期居住的無形資產可能減值時。
對其他實體的投資。*在正常業務過程中，本公司訂立各類投資安排，每項安排均有獨特的條款及條件。這些投資可能包括公司在商業實體中持有的股權，包括普通或有限合夥企業、合作企業或其他形式的股權參與。本公司根據主體實體的特點確定該等投資是否涉及可變利益實體(“VIE”)。如果確定該實體為VIE，則管理層確定本公司是否為該實體的主要受益人，以及是否需要合併VIE。合併VIE的主要受益者通常必須同時擁有(I)指導VIE活動的權力，這些活動對VIE的經濟表現有最大影響，以及(Ii)承擔VIE損失的義務或從VIE獲得利益的權利，在這兩種情況下，這兩種情況都可能對VIE產生重大影響。當本公司被視為主要受益人時，VIE被合併，另一方在VIE中的股權被計入非控制性權益。
本公司一般會就其於VIE作出的投資入賬，而本公司已確定其不擁有控股權，但使用權益法對至少20%的所有權權益有重大影響並持有至少20%的所有權權益。不符合權益法核算參數的任何此類投資都將在ASU 2016-01年度“金融工具--總體(分主題825-10)：金融資產和金融負債的確認和計量”項下核算。
如果一個實體不符合VIE的特徵，管理層就會在投票模式下對該實體進行評估。在投票模式下，如果管理層確定本公司直接或間接擁有超過50%的有表決權股份，並確定其他股權持有人沒有實質性的參與權，則合併實體。
承諾和或有事項。索賠、評估、訴訟、罰款和罰款及其他來源產生的或有損失的負債，在很可能已發生責任並且評估和/或補救的金額可以合理估計的情況下記錄。與或有損失相關的法律費用在發生時計入費用。這些應計項目會隨着進一步的信息發展或情況變化而進行調整。我們的客户可能會在產品完全部署並在峯值應力條件下運行後發現產品中的缺陷。如果我們不能糾正缺陷或其他問題，我們可能會經歷客户流失、產品退貨和保修費用增加、我們的品牌聲譽受損、未能吸引新客户或無法獲得市場認可、開發和工程資源被轉移或客户採取法律行動等情況。公司有不是的2020年6月30日的重大損失或有負債與承諾和或有事項有關。
所得税。遞延所得税資產及負債乃根據綜合財務報表與資產及負債的税基之間的差額，採用預期差額將會逆轉的年度生效税率釐定。估值免税額在必要時設立，以將遞延所得税資產減少到更有可能變現的金額。該公司的會計政策是，在評估是否需要為收購的遞延税項資產預留估值之前，將收購的遞延税項負債應用於先前存在的遞延税項資產。
本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後更有可能維持該税務狀況的情況下，才會確認來自不確定税務狀況的税項利益。在財務報表中確認的這種狀況的税收優惠是根據最終解決後實現可能性大於50%的最大好處來計量的。未確認的税收優惠金額根據事實和情況的變化進行調整。例如，現行税法的重大修改和税務機關發佈法規或解釋、税務審查期間獲得的新信息或審查結果可能會導致調整。該公司相信，其對不確定税務狀況的估計是適當的，足以支付審查其納税申報表後可能產生的評估。公司確認所得税費用中與未確認税收優惠相關的應計利息和罰金。
收入確認。*收入根據會計準則編碼606，與客户的合同收入(ASC 606)確認，當與公司客户的合同條款下的義務或義務已經履行，控制權轉移到客户手中時。本公司選擇了切實可行的權宜之計，將所有税項從交易價格的計量中剔除。
對於與商業客户簽訂的合同，這些合同構成了本公司的大部分履約義務，貨物的所有權和相關收入在某個時間點轉移給客户，通常是在產品(“直接發貨部件”)發貨給客户或客户收到產品時，而沒有做出重大判斷。大多數合同通常要求在所有權轉讓給客户後30至90天內付款。
通過主承包商與美國政府簽訂的合同通常是針對產品或服務的，未來對公司沒有替代用途，並有權強制執行迄今完成的業績付款，而商業合同通常有替代用途。目前為止完成的績效付款具有可強制執行權的公司未來沒有替代用途的定製產品將利用交付單位的產出方法隨着時間的推移進行記錄。本公司認為這是對由於短週期時間和非實質性在製品餘額而隨着時間的推移將收入轉移給客户的真實描述。大多數合同通常要求在所有權轉讓給客户後30至90天內付款。
服務收入包括維修、非經常性工程、收費安排和安裝。維修、收費和安裝活動通常會在短時間內(通常少於一個月)完成，因此會在服務完成時記錄下來。非經常性工程安排通常在時間和材料實際權宜之計下隨着時間的推移而確認，因為實體有權獲得客户的考慮，金額直接與實體迄今完成的業績對客户的價值相對應。大多數合同通常要求在90天內付款。
公司的收入確認政策一直適用於公司的各個部門、產品線和地理位置。在本文所述期間，該公司根據其預期有權用來交換產品的對價金額減去與預期退還的產品相關的可變對價金額來計量收入。該公司根據對此類活動的歷史分析，通過估計此類降價的影響，確定可變對價，主要包括產品退貨和價格保護協議導致的分銷商銷售降價。
根據ASC 606，公司在發生銷售佣金時支出銷售佣金，因為攤銷期限為一年或者更少。這些成本記錄在銷售費用、一般費用和行政費用中。當產品控制權轉移到客户手中時，本公司已選擇將運費和運輸成本確認為銷售商品成本中的一項費用。
該公司監控和跟蹤產品退貨金額，並根據歷史經驗在發貨時減少估計的未來退貨金額的收入。
本公司提供保證式有限保修，保證產品不存在材料和工藝缺陷。公司在確認收入時為預計的保修費用建立應計項目。保修期通常為一年，但某些產品的保修期可能會更長，並且僅限於(1)產品的更換或維修或(2)以後購買時的信用額度。
研究和開發。內部研發成本在發生時計入費用。
基於股份的薪酬。基於股票的薪酬安排要求在授予日期的淨收益(虧損)中確認股票薪酬的公允價值(對於股權分類獎勵)。本公司確認個別承授人所需服務期(一般等於歸屬期間)的股份補償開支。
累計其他全面虧損。累計其他綜合虧損是衡量期內除與所有者的交易以外，因交易和其他經濟事件導致的股東權益的所有變化。累計其他綜合虧損是股東權益的組成部分，包括累計外幣換算調整、利率互換衍生工具公允價值變動和養老金調整。
公允價值計量。本公司對合並財務報表中要求按公允價值確認或披露的所有金融資產和負債實行公允價值會計。公允價值被定義為在計量日出售資產或支付在市場參與者之間有序交易中轉移負債所獲得的價格。在確定資產和負債的公允價值計量時，本公司將考慮本公司將進行交易的主要或最有利的市場，以及市場參與者在為資產或負債定價時將使用的基於市場的風險計量或假設，如固有風險、轉讓限制和信用風險。
注2.調查結果。近期發佈的財務會計準則
租約
2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-02年度會計準則更新(“ASU”)租賃(主題842)。本ASU修改了承租人的租賃會計，通過記錄經營租賃的租賃資產和負債並披露有關租賃安排的關鍵信息，增加了透明度和可比性。本公司於2019年7月1日採用本標準，並選擇採用可選過渡方式。請參閲註釋12。
衍生工具與套期保值
2017年8月，FASB發佈了ASU 2017-12，衍生品和對衝(主題815)：有針對性地改進對衝活動的會計處理(“ASU 2017-12”)，通過改變合格對衝關係的指定和衡量指南以及對衝結果的列報，更緊密地協調實體的風險管理活動和對衝關係的財務報告。本公司於2019年7月1日採用本標準。採用這一準則並未對合並財務報表產生實質性影響。
目前正在評估的聲明
2016年7月，FASB發佈了ASU No.2016-13，金融工具-信貸損失(專題326)：金融工具信貸損失的計量(“ASU 2016-13”)，其中要求根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測來衡量在報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。金融機構和其他組織現在將使用前瞻性信息來更好地告知他們的信貸損失估計。此外，ASU還對信用惡化的可供出售債務證券和購買的金融資產的信用損失進行了修正。ASU 2016-13適用於2019年12月15日之後的年度期間，以及這些財年內的過渡期。本公司已完成2016-13年ASU影響評估。這一聲明預計不會對合並財務報表產生實質性影響。
2018年10月，FASB發佈了ASU 2018-16，衍生品和對衝(主題815)：將有擔保隔夜融資利率(SOFR)隔夜指數掉期(OIS)利率納入為對衝會計目的基準利率(“ASU 2018-16”)，允許將基於SOFR的OIS利率用作符合對衝會計條件的美國基準利率。對於已經採用ASU 2017-12中的修正案的公共業務實體，ASU 2018-16中的修正案在2019年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內有效。如果實體已採用ASU 2017-12，則允許在發佈此更新後的任何過渡期內及早採用。該公司正在評估更新的影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(專題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，其中提供了可選的權宜之計，以減輕對參考匯率改革影響的潛在會計負擔，因為它涉及到在套期保值關係中確定的債務和租賃合同以及衍生品合同的合同修改。這些修改立即生效，可能適用於2022年12月31日或之前訂立或評估的合同修改和套期保值關係。該公司正在評估這一聲明的影響。
注：3：00。收購
Finisar公司
2019年9月24日(“截止日期”)，公司完成了對全球光纖通信子系統和組件技術領先者Finisar的收購。
根據日期為2018年11月8日的協議及合併計劃條款(“合併協議”)，本公司全資附屬公司突變合併子公司(“合併子公司”)與Finisar合併並併入Finisar(“合併”)，而Finisar在合併後繼續存在。Finisar公司普通股的每一股已發行和流通股自動
取消並轉換為在Finisar普通股股份持有人選舉中獲得以下對價(統稱為“合併對價”)的權利：
•$26.00現金，不計利息(“現金對價”)，
•0.5546公司普通股的一部分(“股票對價”)，或
•$的組合15.60現金，不帶利息，而且0.2218公司普通股的一部分(“混合對價”)。
每股現金代價及股票代價可根據合併協議的條款作出調整，使合併代價合計包括約60.0%現金，大約40.0公司普通股的百分比(假設公司普通股的每股價格等於截至2018年11月8日的收盤價，即$46.88所有Finisar普通股(“按比例調整”)。*在按比例調整後，由此產生的現金對價調整為#美元。15.94現金和0.2146公司普通股的股份。股票對價和混合對價沒有進行調整。
與收購Finisar有關而支付的總代價公允價值包括以下內容(單位：000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 每股 | | 總對價 |
| 為Finisar普通股流通股支付的現金 | | | | | $ | 1,879,086 | |
| 向Finisar股東發行的II-VI普通股 | 26,712,822 | | | $ | 36.98 | | | 987,707 | |
| 可歸因於合併前服務的重置股權獎勵 | | | | | 41,710 | |
| | | | | $ | 2,908,503 | |
該公司記錄了$44.4截至2020年6月30日的一年中，收購相關成本為100萬美元，代表專業和其他直接收購成本。這些成本記錄在我們的綜合損益表中的銷售費用、一般費用和行政費用中。
於截止日期，本公司與本公司、美國銀行、N.A.(作為行政代理、擺動額度貸款人及信用證發行人)及其他貸款方訂立一份日期為2019年9月24日的經修訂及重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)，並由本公司、美國銀行(N.A.)作為行政代理、擺動額度貸款方及信用證發行人與其其他貸款方訂立修訂及重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)。有關信貸安排的其他信息，請參閲註釋9。
從截止日期起，Finisar貢獻了#美元。938.4在截至2020年6月30日的一年中，我們的綜合收入為100萬美元。Finisar在截至2020年6月30日的年度中對我們綜合淨虧損的貢獻為虧損$94.6百萬Finisar的貢獻包括#美元的攤銷費用。47.4截至2020年6月30日的一年為100萬美元。Finisar對我們合併淨虧損的貢獻包括$26.1截至2020年6月30日的年度遣散費、重組及相關費用為100萬美元。此外，A$87.7在截至2020年6月30日的年度內，對庫存的公允價值調整通過銷售商品成本支出。
本公司以估計公允價值為基礎，將收購價格對價的公允價值分配給所收購的有形資產、負債和無形資產。超出這些公允價值的購買價格被記錄為商譽。我們對收購資產和假定負債的估值假設需要對無形資產進行大量估計。在確定收購的無形資產的公允價值時，公司必須對收購業務的未來表現做出假設，其中包括資產集團的預期收入增長和預計的運營開支，其中包括預期的協同效應、未來的成本節約以及預期通過公司和Finisar合併將實現的其他好處。該公司的無形資產包括客户關係、商號和開發的技術。客户關係、商號和已開發技術的估計公允價值採用多期超額收益法和免徵特許權使用費的方法確定。這兩種方法都需要貼現的前瞻性估計，以使用風險調整貼現率來確定無形資產的公允價值，該貼現率反映了與可能受未來經濟和市場狀況影響的資產組相關的未來估計相關的風險水平。已開發技術的估計公允價值還取決於估值方法中使用的特許權使用費費率的選擇。
完成購買價格分配所需的某些數據仍然是初步的，包括但不限於某些所得税計算和其他承擔的負債的最終確定。本公司預計自結算日起12個月內完成收購價分配，屆時本協議規定的收購價分配可能會有所修改。任何此類修訂或更改都可能是實質性的。該公司利用被廣泛接受的基於收入、基於市場和基於成本的估值方法進行初步的採購價格分配。以收入為基礎的估值方法包括對某些收購的無形資產使用多期超額收益和特許權使用費減免方法。
我們根據截至成交日收購的資產和承擔的負債的估計公允價值初步分配Finisar的收購價如下(單位：000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 初步購進價格分配 | | | | | | |
| | 先前 | | | | 量測 | | |
| | 報道 | | 重新分類 | | 期間 | | 作為調整後的 |
| | 2019年9月30日 | | 調整數 | | 調整數 (a) | | (初稿) |
| 現金和現金等價物 | | $ | 842,764 | | | $ | (287) | | | $ | — | | | $ | 842,477 | |
| 應收帳款 | | 260,864 | | | — | | | (1,523) | | | 259,341 | |
| 盤存 | | 437,867 | | | — | | | 1,841 | | | 439,708 | |
物業、廠房和設備(b) | | 748,858 | | | — | | | (91,145) | | | 657,713 | |
無形資產(c) | | 827,689 | | | — | | | (162,489) | | | 665,200 | |
其他資產(D)(H) | | 82,624 | | | 287 | | | (6,443) | | | 76,468 | |
遞延税項資產 (e) | | — | | | — | | | 16,267 | | | 16,267 | |
| 應付帳款 | | (123,707) | | | — | | | — | | | (123,707) | |
其他應計負債(D)(F)(H) | | (148,425) | | | (43,964) | | | (9,727) | | | (202,116) | |
遞延税項負債 (e) | | (197,809) | | | 43,964 | | | 86,805 | | | (67,040) | |
| 債款 | | (575,000) | | | — | | | — | | | (575,000) | |
| 商譽 | | 759,239 | | | — | | | 159,953 | | | 919,192 | |
購買總價(g) | | $ | 2,914,964 | | | $ | — | | | $ | (6,461) | | | $ | 2,908,503 | |
(A)由於估值模型、假設和投入的改進，本公司記錄了對其初步收購日期公允價值的計量期調整。以下計量期調整是根據收購日期已存在的事實和情況所獲得的信息作出的，如果知道這些事實和情況，將會影響在該日期確認的金額的計量。
(B)公司估計作為Finisar收購的一部分而獲得的財產、廠房和設備的公允價值為#美元657.7百萬在最終確定估值後，不動產、廠房和設備的公允價值減少了#美元。91.1截至2020年6月30日的600萬美元，商譽相應增加。
(C)公司估計作為Finisar收購的一部分而收購的無形資產的公允價值為#美元665.2百萬在最終確定估值後，無形資產的公允價值減少了#美元。162.5截至2020年6月30日的600萬美元，商譽相應增加。
(D)本公司重新評估作為Finisar收購的一部分而收購的使用權資產的租賃期和貼現率。因此，取得的使用權資產的初步公允價值減少了#美元。16.0於計量期內，租賃負債相應減少，而租賃負債亦相應減少。
(E)公司已將截至2020年6月30日的遞延税項資產和負債頭寸調整為$16.3百萬美元和$67.0由於計價期間的調整，分別為600萬美元和600萬美元。
(F)除$16.0上文第(D)項所述的租賃負債減少百萬元，該公司錄得約$11.5數百萬個不確定的税收頭寸,大約$13.4百萬美元的保修準備金負債，以及大約300萬美元5.5其他負債增加百萬美元，作為測算期調整。
(G)採購總價下降#美元6.5百萬美元，用於與Finisar員工合併前服務的重置股權獎勵相關的購買價格部分的遞延税收影響。
(H)其他資產和其他應計負債增加#美元6.8一百萬美元用於訴訟和相關的保險追償。
截至2020年6月30日，商譽已記錄在光子解決方案報告單位內。截至2020年6月30日，其他無形資產已記錄在光子解決方案和化合物半導體部門。初步商譽為$。919.2此次收購產生的3.6億美元歸因於預期的協同效應，包括未來的成本節約，以及預計II-VI和Finisar合併將產生的其他好處。幾乎所有確認的商譽預計都不能在税收方面扣除。硒e 注意事項8 f或有關商譽和無形資產的其他信息。
補充備考資料(未經審核)
以下提供的補充性備考財務信息僅供説明之用，不一定表明如果收購在指定日期完成將會實現的財務狀況或運營結果，不反映可能實現的協同效應，也不表明未來的經營業績或財務狀況。*備考調整基於目前可獲得的信息和我們認為在這種情況下是合理的某些假設。
以下未經審計的補充備考信息顯示了截至2018年6月30日、2020年和2019年6月30日止年度的綜合運營結果，就好像Finisar已於2018年7月1日被收購一樣。補充備考信息包括對收購的無形資產、物業、廠房和設備的攤銷和折舊的調整、基於股份的補償費用的調整、對收購的庫存的公允價值調整、交易成本以及與定義為I的高級信貸安排相關的利息支出和債務發行成本的攤銷n 注意事項9.
本報告所述期間的未經審計的補充備考財務資料如下(單位：000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的年度 | | 截至2019年6月30日的年度 |
| 營業收入 | | $ | 2,638,278 | | | $ | 2,625,714 | |
| 淨收益(虧損) | | $ | 12,902 | | | $ | (138,452) | |
注：4：00。其他投資
購買股權投資
該公司持有一傢俬人持股公司的股權投資(“股權投資”)，並以#美元收購。51.5百萬該公司從這項投資中按比例分配的收益為#美元。1.1百萬美元和$1.3截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度分別為100萬美元，並計入其他費用(收入)，淨額計入綜合收益表(虧損)。
這項投資按照權益會計法核算。下表彙總了該公司在這項非合併投資中的股本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定位 | | 利息類型 | | 截至2020年6月30日的所有權百分比 | | 截至2020年6月30日的股本(000美元) |
| 美國 | | 股權投資 | | 93.8% | | $ | 58,751 | |
股權投資已被確定為可變權益實體，因為公司總體上93.8%的經濟頭寸，佔其資本的很大一部分，但只有25%的投票權權益。該公司接受獎勵和吸收預期損失的義務與其投票權利益不成比例。該公司不是主要受益者，因為它沒有權力指導對其經濟表現影響最大的股權投資活動。某些業務決策，包括關於運營預算、物質資本支出、負債、重大收購或處置的決策，以及戰略決策，都需要獲得持有股權投資多數百分比的所有者的批准。自收購之日起，由於本公司有能力對股權投資的經營及財務政策施加重大影響，本公司將其權益計入權益法投資。
截至2020年6月30日，公司與股權投資相關的最大財務報表風險敞口約為$58.8100萬美元，截至2020年6月30日，包括在綜合資產負債表上的投資中。
2020年8月，公司同意購買剩餘股份6.2從少數股東手中獲得%的所有權。
注5.交易記錄。與客户簽訂合同的收入
下表彙總了截至2020年6月30日的年度按市場和產品分類的收入(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的年度 | | | | | | |
| | 光子解決方案 | | 化合物半導體 | | 未分配(&O)其他 | | 總計 |
| 商品化 | | | | | | | | |
| 直達船舶零部件 | | $ | 1,524,799 | | | $ | 607,318 | | | $ | 22,051 | | | $ | 2,154,168 | |
| 服務 | | 11,991 | | | 36,224 | | | — | | | 48,215 | |
| | | | | | | | |
| 美國政府 | | | | | | | | |
| 直達船舶零部件 | | — | | | 158,790 | | | — | | | 158,790 | |
| 服務 | | — | | | 18,898 | | | — | | | 18,898 | |
| | | | | | | | |
| 總收入 | | $ | 1,536,790 | | | $ | 821,230 | | | $ | 22,051 | | | $ | 2,380,071 | |
下表彙總了截至2019年6月30日的年度按市場和產品分類的收入(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的年度 | | | | | | |
| | 光子解決方案 | | 化合物半導體 | | 未分配(&O)其他 | | 總計 |
| 商品化 | | | | | | | | |
| 直達船舶零部件 | | $ | 631,407 | | | $ | 563,102 | | | $ | — | | | $ | 1,194,509 | |
| 服務 | | 7,482 | | | 14,164 | | | — | | | 21,646 | |
| | | | | | | | |
| 美國政府 | | | | | | | | |
| 直達船舶零部件 | | — | | | 130,313 | | | — | | | 130,313 | |
| 服務 | | — | | | 16,028 | | | — | | | 16,028 | |
| | | | | | | | |
| 總收入 | | $ | 638,889 | | | $ | 723,607 | | | $ | — | | | $ | 1,362,496 | |
上面披露的與美國政府的合同是通過美國政府的主承包商簽訂的。
合同責任
從客户處收到的付款基於與客户簽訂的合同中確定的發票或計費計劃。合同責任涉及合同項下履行之前的賬單。合同負債在履行履約義務後確認為收入。在截至2020年6月30日的年度內，公司確認收入為9.4截至2019年7月1日，與合併資產負債表中包括的客户付款相關的百萬美元。截至2020年6月30日，公司擁有38.7在合併資產負債表中記錄的合同負債為百萬美元。
注：6：00。盤存
庫存的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日， | | 2020 | | 2019 |
| ($000) | | | | |
| 原料 | | $ | 190,237 | | | $ | 119,917 | |
| 正在進行的工作 | | 298,577 | | | 101,091 | |
| 成品 | | 130,996 | | | 75,274 | |
| 總庫存 | | $ | 619,810 | | | $ | 296,282 | |
注：7：00。物業、廠房和設備
物業、廠房和設備包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日， | | 2020 | | 2019 |
| ($000) | | | | |
| 土地及土地改善工程 | | $ | 18,396 | | | $ | 9,001 | |
| 建築物及改善工程 | | 345,736 | | | 249,238 | |
| 機器設備 | | 1,352,835 | | | 739,330 | |
| 在建 | | 111,394 | | | 71,425 | |
| 融資租賃使用權資產 | | 25,000 | | | — | |
| | 1,853,361 | | | 1,068,994 | |
| 減去累計折舊 | | (638,589) | | | (486,204) | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 1,214,772 | | | $ | 582,790 | |
上表包括一棟根據融資租賃購得的樓房。截至2020年6月30日和2019年6月30日，融資租賃使用權資產累計折舊為美元。5.8百萬美元和$4.2分別為百萬美元。
注：8：00。商譽和其他無形資產
自2019年7月1日起，公司組織結構調整為二用於以下目的的報告分段
做出運營決策和評估財務業績：(I)化合物半導體和(Ii)光子解決方案。
所有適用信息均已重述，以反映此更改。有關此段重新對齊的詳細信息，請參見注釋14。
商譽是指成本超過被收購企業有形和可識別無形資產淨值的部分。在企業合併中取得的可識別無形資產按照收購之日的公允價值入賬。
商譽賬面金額變動情況如下($000)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的年度 | | | | |
| | 光子解決方案 | | 化合物半導體 | | 總計 |
| 餘額-期初 | | $ | 134,057 | | | $ | 185,721 | | | $ | 319,778 | |
| 取得的商譽 | | 919,192 | | | — | | | 919,192 | |
| 外幣折算 | | (755) | | | 794 | | | 39 | |
| 餘額-期末 | | $ | 1,052,494 | | | $ | 186,515 | | | $ | 1,239,009 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的年度 | | | | |
| | 光子解決方案 | | 化合物半導體 | | 總計 |
| 餘額-期初 | | $ | 109,670 | | | $ | 161,008 | | | $ | 270,678 | |
| 取得的商譽 | | 26,069 | | | 25,569 | | | 51,638 | |
| 外幣折算 | | (1,682) | | | (856) | | | (2,538) | |
| 餘額-期末 | | $ | 134,057 | | | $ | 185,721 | | | $ | 319,778 | |
截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日，公司除商譽外的無形資產賬面金額和累計攤銷情況如下(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | | | | | 2019年6月30日 | | | | |
| | 毛
攜載
金額 | | 累積
攤銷 | | 網
書
價值 | | 毛
攜載
金額 | | 累積
攤銷 | | 網
書
價值 |
| 技術 | | $ | 444,315 | | | $ | (68,048) | | | $ | 376,267 | | | $ | 91,637 | | | $ | (39,679) | | | $ | 51,958 | |
| 商號 | | 22,369 | | | (3,669) | | | 18,700 | | | 15,759 | | | (1,601) | | | 14,158 | |
| 客户列表 | | 456,223 | | | (92,822) | | | 363,401 | | | 132,872 | | | (59,664) | | | 73,208 | |
| 其他 | | 1,570 | | | (1,570) | | | — | | | 1,572 | | | (1,572) | | | — | |
| 總計 | | $ | 924,477 | | | $ | (166,109) | | | $ | 758,368 | | | $ | 241,840 | | | $ | (102,516) | | | $ | 139,324 | |
截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的財年，無形資產上記錄的攤銷費用為1美元。64.2百萬，$16.6百萬美元，以及$14.6分別為百萬美元。這些技術無形資產將在一系列項目中攤銷60至240加權平均剩餘壽命約為133月份。客户名單正在攤銷。60至240加權平均剩餘壽命約為134月份。
在收購Finisar的同時，該公司記錄了以下無形資產(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 總賬面金額 | | | | | | 加權平均指定使用壽命(年) |
| 技術 | $ | 334,700 | | | | | | | 12.5 |
| 商號 | 6,700 | | | | | | | 3.0 |
| 客户列表 | 323,800 | | | | | | | 10.2 |
| $ | 665,200 | | | | | | | |
在過去的收購中，該公司收購了壽命不定的商號。這些商品名稱的賬面價值為$14.3截至2020年6月30日的100萬美元不攤銷，但每年進行減值測試。本公司在2020財年第四季度和2019年財年第四季度完成了對這些壽命不確定的商號的減值測試。根據這些測試的結果，商號沒有受到損害。
隨後五年每年現有無形資產的攤銷費用估計如下(000美元)：
| | | | | |
| 截至六月三十日止的年度， | |
| 2021 | $ | 77,011 | |
| 2022 | 74,252 | |
| 2023 | 73,380 | |
| 2024 | 64,394 | |
| 2025 | 62,334 | |
注：9：00。債款
所示期間的債務構成如下(000美元)：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年6月30日 |
A期貸款，倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，根據定義，外加2.00% | $ | 1,194,463 | | | $ | — | |
循環信貸安排，倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，定義為外加2.00% | 74,000 | | | — | |
| 債務發行成本、A期融資和循環信貸融資 | (32,174) | | | — | |
B期貸款，倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，根據定義，外加3.50% | 714,600 | | | — | |
| 債券發行成本，B期貸款 | (24,747) | | | — | |
0.50%可轉換優先票據，在Finisar收購中承擔 | 14,888 | | | — | |
0.25%可轉換優先票據 | 345,000 | | | 345,000 | |
0.25%可轉換優先票據未攤銷折扣可歸因於現金轉換選擇權和債務發行成本，包括初始購買者折扣 | (30,688) | | | (43,859) | |
定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，根據定義，外加1.75% | — | | | 45,000 | |
信用額度，倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，根據定義，外加1.75% | — | | | 115,000 | |
| 信貸安排未攤銷債務發行成本 | — | | | (761) | |
日元計價的信貸額度，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的利息，根據定義，外加1.75% | — | | | 2,783 | |
| IPI收購中假設的應付票據 | — | | | 3,834 | |
| | | |
| 債務總額 | 2,255,342 | | | 466,997 | |
| 長期債務的當期部分 | (69,250) | | | (23,834) | |
| 長期債務，減少流動部分 | $ | 2,186,092 | | | $ | 443,163 | |
未來五年及以後債務本金的預定到期日如下(000美元)：
| | | | | | | | |
| | 年終 |
| | 六月三十日， |
| 2021 | | $ | 69,250 | |
| 2022 | | 84,138 | |
| 2023 | | 414,250 | |
| 2024 | | 69,250 | |
| 2025 | | 1,027,463 | |
| 此後 | | 678,600 | |
| 總計 | | $ | 2,342,951 | |
高級信貸安排
2019年9月24日，關於Finisar收購，本公司與作為行政代理、擺動額度貸款人和信用證發行方的美國銀行(北卡羅來納州)以及其他貸款方簽訂了信貸協議(“信貸協議”)。
信貸協議規定優先擔保融資#美元。2.425總計1000億美元，包括
(i)本金總額為$1,255一百萬美元五-一年期優先擔保第一留置權期限A貸款安排(“A期限貸款”)，
(Ii)本金總額為$7201000萬美元，七-一年期高級擔保B期貸款安排(“B期貸款”，連同A期貸款，即“定期貸款安排”)和
(三)本金總額為$4501000萬美元，五-一年期優先擔保第一留置權循環信貸安排(“循環信貸安排”，連同定期貸款安排，“高級信貸安排”)。
信用證協議還規定信用證的分項貸款不得超過#美元。25.02000萬美元和一項循環貸款子安排，最初不超過$20.02000萬。
本公司有義務按季度分期償還A期貸款的未償還本金，金額相當於1.25A期貸款初始本金總額的%，剩餘未償還餘額將於結算日五週年到期應付。同樣，本公司有義務按季度分期償還B期貸款的未償還本金，金額相當於0.25B期貸款初始本金總額的%，剩餘未償還餘額將於結算日七週年到期應付。本公司有責任於結算日五週年時償還根據循環信貸安排作出的所有未償還循環貸款的本金總額。
本公司在高級信貸融資項下的責任由本公司現有或未來的直接及間接境內附屬公司，包括Finisar及其境內附屬公司(統稱為“擔保人”)擔保。高級信貸安排下的借款以本公司和擔保人幾乎所有資產的優先留置權為抵押，但沒有房地產是高級信貸安排下的抵押品。
所有在高級信貸安排下的未償還款項將到期並應支付120本公司目前未償還債務到期前幾天0.25%2022年到期的可轉換優先票據(“II-VI票據”)，前提是(I)II-VI票據仍未償還，以及(Ii)本公司沒有足夠的現金和借款來償還II-VI票據的本金。
本公司可自願在任何時間或不時預付全部或部分高級信貸安排下未償還的任何金額，而無需支付溢價或罰款；除條款B融資外，根據該條款，如果(A)在2020年9月24日之前償還，(B)發生重新定價事件，或(C)貸款人發生變更，本公司將支付相當於以下百分之一的預付款溢價：(I)條款B融資因重新定價事件而根據可選或強制性預付款預付的本金金額，(Ii)因修改信貸協議而導致的條款B融資的未償還本金總額，以及在某些情況下，包括與某些資產出售或其他財產和債務發行相關的情況下，本公司可能需要強制預付高級信貸安排下的未償還金額。
本公司亦可能被要求根據本公司自截至2020年6月30日的財政年度開始的上一財政年度的超額現金流(根據信貸協議的條款計算)，以及本公司截至該財政年度結束的綜合擔保淨槓桿率(根據信貸協議的條款計算)，預付條款B融資項下的金額。
高級信貸安排下的未償還金額將按年利率計息，利率等於歐洲貨幣利率的適用保證金，或參考(A)聯邦基金利率加最高者確定的基本利率的適用保證金。0.50%，(B)美國銀行，N.A.的最優惠利率和(C)歐洲貨幣利率加1.00%，每種情況都是按照信貸協議的條款計算的。在與違約事件相關的某些情況下，適用利率將會增加。*本公司已訂立利率掉期合約，以對衝其在高級信貸安排下的浮動利率借款的利率風險敞口。有關此利率掉期的進一步資料，請參閲附註15。
信貸協議載有有關高級信貸安排的慣常正面及負面契諾，包括對留置權、投資、負債、股息、合併及收購、資產處置及與聯屬公司的交易等方面的限制。公司有義務在每個財政季度末保持綜合利息覆蓋率(按照信貸協議的條款計算)不低於3.00：1.00。本公司將有義務維持綜合總淨槓桿率(按照信貸協議的條款計算)不高於(I)5.00(Ii)截止日期後首四個財政季度，由截止日期後第一個完整財政季度開始計算至1.00元；4.50截至截止日期後的第五個財政季度(包括第八個財政季度)至1.00，以及(Iii)4.00至1.00，適用於隨後的每個財季。截至2020年6月30日，本公司遵守信貸協議項下的所有財務契諾。
該公司產生了$69.8與高級信貸安排相關的債務發行成本為100萬美元。該公司對這些成本進行了評估，以確定根據會計準則彙編470“債務”適當確認的費用，以説明債務的修改和清償。根據該公司的評估，$65.8百萬美元已在綜合資產負債表中資本化。債務清償成本為#美元4.0在截至2020年6月30日的年度內，在綜合收益(虧損)表中淨額為百萬美元的其他費用(收入)。*公司支出$8.8百萬 截至2020年6月30日的年度，資本化債券發行成本在合併收益表(虧損)中的利息支出。資本化成本將使用有效利率法從2019年9月24日的發行日期到每項貸款結束時攤銷為利息支出。未攤銷的折扣為$。56.9截至2020年6月30日，100,000,000,000,000,000,000,000,000美元，正在攤銷五和七年了，分別用於期限A融資和循環信貸融資，以及期限B融資。
2020年6月30日，該公司宣佈，它打算以同時包銷的公開發行方式發售新發行的普通股和新發行的A系列強制性可轉換優先股。2020年7月7日，本公司用公開發行所得款項償還剩餘餘額$715B期貸款安排中的100萬美元。有關更多詳細信息，請參見注釋21。
0.50%Finisar可轉換票據
菲尼薩爾的傑出之處0.50%2036年到期的可轉換優先票據(“Finisar票據”)可在2021年12月22日或之後的任何時間由公司選擇全部或部分贖回，贖回價格相當於100%(100%)，該等Finisar票據的本金金額加上應計及未付利息。Finisar票據的每位持有人亦可要求Finisar在2021年12月15日、2026年12月15日和2031年12月15日以相當於100%的回購價格回購該持有人的全部或部分未償還Finisar票據，以換取現金(100)該等Finisar票據本金金額的%，另加應計及未付利息。Finisar債券將於二零三六年十二月十五日期滿。Finisar票據的利息累算為0.50年息%，每半年支付一次，在每年的6月15日和12月15日拖欠。
關於收購Finisar，本公司、Finisar和受託人簽訂了日期為2019年9月24日的第一份補充契約(“第一份補充契約”)。第一補充壓痕補充了管理Finisar票據的基礎壓痕(如補充的“Finisar壓痕”)。根據第一份補充契約的條款，本公司已按優先無抵押基準全面及無條件擔保Finisar向Finisar票據持有人支付及履行Finisar的所有債務。第一補充契約還規定，根據Finisar契約的條款，Finisar票據持有人將Finisar票據轉換為現金和/或Finisar普通股的權利改為將Finisar票據轉換為現金和/或公司普通股的權利。
根據Finisar契約的條款，合併在截止日期的完成和生效構成了根本變化(定義見Finisar契約)和整體的根本變化(定義見Finisar契約)。因此，根據Finisar契約的條款，Finisar票據的每個持有人有權(I)根據Finisar的選擇將其Finisar票據轉換為現金和/或公司普通股，或(Ii)要求Finisar回購該持有人的Finisar票據，金額相當於100%(100)該等Finisar票據本金金額的%，另加應計及未付利息。
持有約$560.1Finisar債券的本金總額為2000萬美元，行使了回購權。公司於2019年10月23日回購了這些Finisar票據，總代價約為$561.12000萬現金，包括應計利息。Finisar Notes的持有者均未行使相關轉換權。該公司借入了$561.0根據延遲提取的定期貸款A支付給行使回購權的Finisar票據持有人的資金。截至2020年6月30日，大約14.9Finisar債券的本金總額仍未償還，總額為100萬英鎊。
0.25%可轉換優先票據
2017年8月，公司發行並出售美元345根據修訂的1933年證券法第144A條的含義，私募向合格機構買家配售II-VI票據的本金總額為100萬美元。
作為我們現金轉換選擇權的結果，公司單獨將嵌入轉換選擇權的價值作為債務折扣進行了會計處理。嵌入轉換期權的價值是根據沒有轉換特徵的債務的估計公允價值確定的，該公允價值是使用預期現值技術(收益法)估計類似不可轉換債務的公允價值確定的；債務折價將使用實際利息法作為II-VI票據期限內的額外非現金利息支出攤銷。
只要權益成分繼續滿足權益分類條件，就不會重新計量。初始轉換率為每股21.25股普通股。1,000II-VI債券的本金金額，相當於初始 轉換價格為$47.06每股普通股。在II-VI註釋的整個期限內，轉換率可能會在某些事件發生時進行調整。該批II至VI期債券的換算價值為$。346.2截至2020年6月30日的百萬美元和268.0截至2019年6月30日(根據公司在當時結束的會計期間最後一個交易日的收盤價)。該批債券將於2022年9月1日到期，除非早前由本公司回購或由持有人根據債券條款轉換。截至2020年6月30日，根據II-VI票據的轉換特徵，II-VI票據尚未可兑換。II-VI票據的持有人將不會收到任何現金支付，相當於II-VI票據轉換時的應計和未付利息。應計但未付的利息將在轉換時被視為全額支付，而不是被取消、終止或沒收。
下表列出了截至2019年6月30日、2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的年度與II-VI票據相關的確認利息支出總額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至年終的一年
2020年6月30日 | | 截至年終的一年
2019年6月30日 | | 截至年終的一年
2018年6月30日 |
0.25%合同優惠券 | | $ | 876 | | | $ | 874 | | | $ | 731 | |
| 攤銷債務貼現和債務發行成本，包括初始購買者貼現 | | 13,172 | | | 12,550 | | | 10,058 | |
| 利息支出 | | $ | 14,048 | | | $ | 13,424 | | | $ | 10,789 | |
所列期間負債部分的實際利率為4.5%。未攤銷的折扣為$。26.8截至2020年6月30日，100,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，正在攤銷3好多年了。
聚合可用性
該公司的可用資金總額為$374.6截至2020年6月30日，其信貸額度下有100萬美元。
加權平均利率
總借款的加權平均利率為3.4%和1.6截至2020年和2019年6月30日的年度分別為%。
注：10：00。所得税
所得税前收益(虧損)的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| ($000) | | | | | | |
| 美國的損失 | | $ | (302,027) | | | $ | (34,241) | | | $ | (15,207) | |
| 非美國收入 | | 238,099 | | | 163,054 | | | 137,401 | |
| 所得税前收益(虧損) | | $ | (63,928) | | | $ | 128,813 | | | $ | 122,194 | |
所得税費用的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| ($000) | | | | | | |
| 目前： | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | 7 | | | $ | 1,755 | | | $ | 699 | |
| 狀態 | | 496 | | | 472 | | | 401 | |
| 外方 | | 45,052 | | | 29,531 | | | 32,147 | |
| 總電流 | | $ | 45,555 | | | $ | 31,758 | | | $ | 33,247 | |
| 延期： | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | (43,955) | | | $ | (3,764) | | | $ | (3,064) | |
| 狀態 | | 1,007 | | | (2,010) | | | 1,615 | |
| 外方 | | 494 | | | (4,688) | | | 2,394 | |
| 總延遲時間 | | $ | (42,454) | | | $ | (10,462) | | | $ | 945 | |
| 所得税費用總額 | | $ | 3,101 | | | $ | 21,296 | | | $ | 34,192 | |
構成遞延所得税的主要項目如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日， | | 2020 | | 2019 |
| ($000) | | | | |
| 遞延所得税資產 | | | | |
| 庫存資本化 | | $ | 19,372 | | | $ | 5,687 | |
| 利率互換 | | 9,847 | | | — | |
| 不可扣除的應計項目 | | 9,325 | | | 1,251 | |
| 應計員工福利 | | 11,095 | | | 9,797 | |
| 淨營業虧損和信貸結轉 | | 182,625 | | | 54,192 | |
| 基於股份的薪酬費用 | | 8,110 | | | 7,192 | |
| 其他 | | 9,736 | | | 5,488 | |
| 使用權資產 | | 31,573 | | | — | |
| 估值免税額 | | (54,559) | | | (16,558) | |
| 遞延所得税資產總額 | | $ | 227,124 | | | $ | 67,049 | |
| 遞延所得税負債 | | | | |
| 税額超過賬面累計折舊 | | $ | (25,926) | | | $ | (28,184) | |
| 無形資產 | | (160,577) | | | (28,202) | |
| 對未匯出的收入徵税 | | (21,785) | | | (11,662) | |
| 可轉債 | | (6,006) | | | (8,662) | |
| 租賃責任 | | (29,768) | | | — | |
| 其他 | | (5,676) | | | (5,728) | |
| 遞延所得税負債總額 | | $ | (249,738) | | | $ | (82,438) | |
| 遞延所得税淨額 | | $ | (22,614) | | | $ | (15,389) | |
按美國法定聯邦税率計算的所得税費用與報告的所得税費用的對帳如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2020 | | % | | 2019 | | % | | 2018 | | % |
| ($000) | | | | | | | | | | | | |
| 按法定税率徵税 | | $ | (13,425) | | | 21 | | | $ | 27,051 | | | 21 | | | $ | 34,284 | | | 28 | |
| 由以下原因引起的税收增加(減少)： | | | | | | | | | | | | |
| 州所得税-扣除聯邦福利後的淨額 | | 1,194 | | | (2) | | | (1,212) | | | (1) | | | 1,426 | | | 1 | |
| 對非美國收入徵税 | | (915) | | | 1 | | | (5,857) | | | (5) | | | (16,058) | | | (13) | |
| 估值免税額 | | (9,365) | | | 15 | | | (6,703) | | | (5) | | | (6,008) | | | (5) | |
| 研究和製造獎勵扣除和學分 | | (15,836) | | | 25 | | | (11,756) | | | (9) | | | (7,024) | | | (6) | |
| 股票補償 | | 4,334 | | | (7) | | | (1,914) | | | (1) | | | (4,103) | | | (3) | |
| 匯回税 | | — | | | — | | | 14,108 | | | 11 | | | 36,777 | | | 30 | |
| GILTI和FDII | | 36,067 | | | (56) | | | 6,437 | | | 5 | | | — | | | — | |
| 美國税率變化對遞延餘額的影響 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,209) | | | (3) | |
| 其他 | | 1,047 | | | (2) | | | 1,142 | | | 1 | | | (893) | | | (1) | |
| | | $ | 3,101 | | | (5) | | | $ | 21,296 | | | 17 | | | $ | 34,192 | | | 28 | |
美國的税制改革
2017年12月22日，《減税和就業法案》(簡稱《税法》)簽署成為法律。税法包括對美國法定聯邦税率的改變，並實施從全球税制向地區税制的遷移等。*截至2018年12月31日，公司根據美國證券交易委員會員工會計公告第118號(SAB 118)完成了對税法影響的分析，金額不再被視為臨時金額。公司的過渡税增加是由於最終計算和考慮美國財政部和國税局發佈的通知和法規；然而，這一增長被目前具有估值撥備的可用淨營業虧損和信貸結轉所抵消，因此，報告的税費因美國遞延税項資產的估值撥備的釋放而減少，因此，由於最終確定，沒有重大的財務報表影響。
該公司以前認為非美國子公司的收益可以無限期地再投資，並相應地進行了記錄不是的遞延所得税。由於該法案等原因，公司決定將現金超過營運資金需求的所有非美國子公司的收益匯回國內。此外，此類分配可能在某些州徵收美國州税和外國預扣税。*與將之前徵税的收益從本位幣轉換為美元相關的外幣收益/損失在分配時也可能需要繳納美國税。*公司估計相關的預扣税為$21.8百萬
此外，“税法”包括一些變化，例如引入一種新的收入類別，稱為全球無形低税收入(“GILTI”)，與沒有重大固定資產基礎的外國實體按低税率徵税的收入相關，並對利息和官員薪酬的扣除施加了額外的限制。公司做出了最終的會計政策選擇，將未來計入與GILTI相關的美國應納税所得額的税款作為發生時的當期費用處理，但這些變化已計入公司2020財年的所得税支出。
在截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的財年中，公司支付的所得税淨現金為$39.5百萬，$26.3百萬美元，以及$21.3分別為百萬美元。
我們在各個税務管轄區的外國子公司在免税期的安排下運作。免税期對我們的有效税率的影響是降低(8.91)%, 0.25%和0.17分別為2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日止的財年，免税期對稀釋後每股收益的影響微乎其微。
截至2020年6月30日，公司有以下總營業虧損結轉和税收抵免結轉：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 類型 | | 金額 | | 到期日 |
| ($000) | | | | |
| 税收抵免結轉： | | | | |
| 聯邦研發信用額度 | | $ | 71,694 | | | 2021年6月-2040年6月 |
| 外國税收抵免 | | 14,354 | | | 2022年6月至2030年6月 |
| 州税收抵免 | | 14,364 | | | 2021年6月至2035年6月 |
| 州税收抵免(無限期) | | 40,316 | | | 不定 |
| 營業虧損結轉： | | | | |
| 虧損結轉-聯邦 | | $ | 166,643 | | | 2021年6月至2036年6月 |
| 虧損結轉狀態 | | 110,587 | | | 2021年6月至2039年6月 |
| 虧損結轉-國外 | | 10,683 | | | 2021年6月-2040年6月 |
| 結轉虧損-國外(無限期) | | 36,806 | | | 不定 |
本公司已就大部分虧損及信貸結轉入賬。根據“美國國税法”第382節的規定，公司收購產生的美國聯邦虧損結轉、聯邦研發信貸結轉和某些州税收抵免受到各種年度限制。
截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的財年，未確認税收優惠負債變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| ($000) | | | | | | |
| 期初餘額 | | $ | 11,520 | | | $ | 9,892 | | | $ | 7,577 | |
| 本年度税收頭寸的增加 | | 1,506 | | | 191 | | | 2,536 | |
| 上一年税收頭寸的增加 | | — | | | 376 | | | 224 | |
| 上一年税收頭寸的減少 | | — | | | — | | | (9) | |
| 收購的業務 | | 31,791 | | | 6,036 | | | — | |
| | | | | | |
| 訴訟時效屆滿 | | (2,014) | | | (4,975) | | | (436) | |
| 期末餘額 | | $ | 42,803 | | | $ | 11,520 | | | $ | 9,892 | |
本公司將所有估計和實際利息和罰金歸類為所得税費用。在2020財年、2019財年和2018財年，0.6百萬，$(0.1)百萬元及$0.3所得税支出中的利息和罰金分別為百萬美元。公司有$3.8百萬，$1.2百萬美元和$0.6截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日，累計利息和罰款分別為100萬美元。公司已將不確定的納税狀況歸類為非流動所得税負債，因為預計這些金額不會在一年內支付，但#美元除外。7.4這筆錢預計將在一年內支付。包括本公司根據税務機關根據該職位的技術價值進行審查而確定其税務職位不能達到較大可能性確認門檻的税務職位，如果確認將影響我們的實際税率，估計未確認的税收優惠總額約為$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元。24.3百萬，$6.2百萬美元和$1.6截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日，分別為100萬。該公司預計將減少#美元。4.9由於訴訟時效到期，在接下來的12個月內有100萬未確認的税收優惠。
2017至2020財年仍可由國税局審查，2015至2020財年仍可由某些州司法管轄區審查，2009至2019年財政年度仍可由某些外國税收管轄區審查。本公司目前正在審查截至2010年4月30日至2014年4月30日的年度在澳大利亞的某些子公司；截至2016年3月31日的年度在印度；截至2018年6月30日的年度在菲律賓；截至2012年6月30日至2015年6月30日的年度在德國；以及在2015年6月30日至2016年6月30日的年度在越南。本公司相信其為該等税務事宜預留的所得税是足夠的。
注：11：00。每股收益
下表列出了所示期間每股收益(虧損)的計算方法。每股基本收益(虧損)是用當期已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋每股收益(虧損)的計算方法是：期內已發行普通股的加權平均數加上(1)股票期權、業績和限制性股票(按庫存股方法)和(2)可轉換債務(按IF-轉換法)在期內已發行的普通股稀釋潛在股份。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (每股除外$000) | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | $ | (67,029) | | | $ | 107,517 | | | $ | 88,002 | |
| 除以： | | | | | | |
| 加權平均股份 | | 84,828 | | | 63,584 | | | 62,499 | |
| | | | | | |
| 普通股基本收益(虧損) | | $ | (0.79) | | | $ | 1.69 | | | $ | 1.41 | |
| | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | $ | (67,029) | | | $ | 107,517 | | | $ | 88,002 | |
| 除以： | | | | | | |
| 加權平均股份 | | 84,828 | | | 63,584 | | | 62,499 | |
| 普通股等價物的稀釋效應 | | — | | | 2,220 | | | 2,634 | |
| 稀釋加權平均普通股 | | 84,828 | | | 65,804 | | | 65,133 | |
| | | | | | |
| 稀釋後每股普通股收益(虧損) | | $ | (0.79) | | | $ | 1.63 | | | $ | 1.35 | |
下表列出了普通股的潛在股票，不包括在每股稀釋淨收入的計算中，因為它們的影響將是反稀釋的(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 股票期權和限制性股票 | | 2,345 | | | 115 | | | 135 | |
0.252022年到期的可轉換優先票據百分比 | | 7,331 | | | 7,331 | | | 7,331 | |
0.50%Finisar可轉換票據 | | 289 | | | — | | | — | |
| 總反攤薄股份 | | 9,965 | | | 7,446 | | | 7,466 | |
注：12：00。租約
2019年7月1日，公司採用修改後的追溯過渡法，採用課題842。截至2020年6月30日的年度報告結果反映了主題842的應用，而上期金額沒有調整，繼續按照我們在主題840下的歷史會計進行報告。
該公司選擇了過渡方法允許的實用的權宜之計方案。因此，本公司沒有重新評估任何到期或現有的合同是否為租約或包含租約，沒有重新評估歷史租約分類，也沒有重新評估2019年7月1日之前存在的任何租約的初始直接成本。
截至採用之日，公司確認的經營租賃資產和負債約為#美元。80.1綜合資產負債表上的1.6億美元。此外，我們還獲得了大約$29通過收購Finisar獲得3.8億美元的經營租賃資產和負債。
在主題840下被分類為資本租賃的所有現有租賃在主題842下被分類為融資租賃。截至通過之日，公司確認融資租賃資產為#美元。25不動產、廠房和設備淨額為1.6億美元，相應的融資租賃負債為#美元24綜合資產負債表上的1.6億美元。
我們在開始時確定一項安排是否是租賃，並將其分類為融資或運營。
融資租賃通常是那些允許我們在整個資產的預計使用年限內大量使用或支付全部資產的租賃。融資租賃計入我們綜合資產負債表中其他流動負債和其他非流動負債中的物業、廠房和設備、淨額和融資租賃負債。融資租賃資產按資產的估計使用年限或租賃期中較短的時間直線攤銷於營業費用中，租賃負債的利息部分計入利息支出，並在租賃期內採用實際利息法確認。
經營租賃記錄在公司綜合資產負債表上的其他資產和經營租賃負債中，包括流動和非流動資產。經營性租賃資產在租賃期內的經營性費用中按直線攤銷。
公司的租賃負債是根據租賃期內剩餘固定租賃付款的現值，使用公司可獲得的類似擔保借款的貼現率確認的。就租賃負債計量而言，我們只考慮在開始時是固定和可確定的付款。任何依賴於指數或費率的可變支付都在發生時計入費用。我們將公共區域維護等非租賃組成部分作為租賃的組成部分進行核算，並將其包括在租賃資產和相應負債的初始計量中。該公司的租賃條款和條件可能包括延長或終止的選項。當我們合理地確定我們將行使某一期權時，該期權即被承認。
本公司的租賃資產還包括支付的任何租賃款項，不包括在開工前收到的任何租賃獎勵。我們的租賃資產以與運營中使用的長期資產相同的方式進行減值測試。
下表列出了租賃成本，其中包括短期租賃、租賃期限和貼現率(000美元)：
| | | | | | | | |
| | 截至年終的一年
2020年6月30日 |
| 融資租賃成本 | | |
| 使用權資產攤銷 | | $ | 1,667 | |
| 租賃負債利息 | | 1,328 | |
| 融資租賃總成本 | | 2,995 | |
| 經營租賃成本 | | 32,466 | |
| 轉租收入 | | 368 | |
| 總租賃成本 | | $ | 35,093 | |
| | |
| 為計入租賃負債的金額支付的現金 | | |
| 融資租賃的營業現金流 | | 1,328 | |
| 來自營業租賃的營業現金流 | | 30,816 | |
| 融資租賃帶來的現金流融資 | | 1,026 | |
| | |
| 以租賃負債交換獲得的資產 | | |
| 收購Finisar獲得的使用權資產 | | 29,247 | |
| 以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | | 29,458 | |
| 用來換取新的經營租賃負債的總資產 | | 58,705 | |
| | |
| 加權平均剩餘租期(年) | | |
| 融資租賃 | | 11.5 |
| 經營租賃 | | 7.2 |
| | |
| 加權平均貼現率 | | |
| 融資租賃 | | 5.6 | % |
| 經營租賃 | | 7.3 | % |
下表列出了未來的最低租賃付款，其中包括短期租賃(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未來幾年 | 經營租約 | | 融資租賃 | | 總計 |
| 第1年 | $ | 31,100 | | | $ | 2,419 | | | $ | 33,519 | |
| 第2年 | 23,964 | | | 2,486 | | | 26,450 | |
| 第3年 | 20,621 | | | 2,554 | | | 23,175 | |
| 第4年 | 17,906 | | | 2,624 | | | 20,530 | |
| 第5年 | 15,381 | | | 2,697 | | | 18,078 | |
| 此後 | 52,316 | | | 19,419 | | | 71,735 | |
| 最低租賃付款總額 | $ | 161,288 | | | $ | 32,199 | | | $ | 193,487 | |
| 減去：代表利息的款額 | 41,953 | | | 8,752 | | | 50,705 | |
| 租賃負債總額的現值 | $ | 119,335 | | | $ | 23,447 | | | $ | 142,782 | |
注：13：00。基於股份的薪酬
本公司董事會於2018年11月股東周年大會上通過了II-VI公司2018年度綜合激勵計劃(“II-VI計劃”)。該計劃規定向公司員工、高級管理人員和董事授予非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、遞延股份、履約股份和績效股份單位。根據本計劃授權發行的公司普通股最高限額為3,550,000普通股，不包括根據前身計劃沒收的可能納入本計劃的任何剩餘股份。該計劃有以受贈人死亡、退休或殘疾為前提的歸屬條款。
收購完成後，公司承擔了大約6.6之前由Finisar根據修訂和重新啟動的Finisar Corporation 2005股票激勵計劃授予的100萬個限制性股票單位(每個單位都是“假定的RSU”)。各假設RSU須遵守與緊接收購完成前適用於假設RSU的條款及條件大致相同的條款及條件，惟受各假設RSU規限的本公司普通股股份數目已根據合併協議的條款作出調整。除假定的RSU外，本公司不承擔修訂和重訂的Finisar Corporation 2005股票激勵計劃(“Finisar計劃”)下的任何其他獎勵。截至截止日期，該公司還承擔了Finisar 2005計劃下的未使用產能。
截至2020年6月30日，大約有3.1根據II-VI計劃和Finisar計劃共同發行的可供發行的股票，包括從先前計劃中沒收的股票。
該公司記錄了這些獎勵的基於股票的薪酬支出，這要求在淨收益中確認基於股票的薪酬在授予日期的公允價值。本公司確認個別承授人所需服務期(一般等於歸屬期間)的股份補償開支。根據適用的會計標準，公司將以現金為基礎的股票增值權、以現金為基礎的限制性股票單位獎勵和以現金為基礎的績效股票單位獎勵作為責任獎勵。
截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的財年，基於股份的薪酬支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
股票期權與現金股票制
*享有增值權 | | $ | 11,893 | | | $ | 6,801 | | | $ | 6,605 | |
限制性股票獎，限制性股票
以現金為基礎的限售股單位和現金限售股單位 | | 49,957 | | | 9,242 | | | 7,850 | |
業績分享獎勵和現金
以數據為基礎的業績份額單位獎 | | 11,977 | | | 8,920 | | | 5,221 | |
| | $ | 73,827 | | | $ | 24,963 | | | $ | 19,676 | |
與責任獎勵相關的基於股票的薪酬費用為#美元。5.3百萬，$3.0百萬美元，以及$4.4在截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的財年中，分別為100萬美元。
股票期權和基於現金的股票增值權：
公司利用布萊克-斯科爾斯估值模型估算股票期權費用的公允價值。於截至2020年6月30日、2019年及2018年6月30日止財政年度內，根據股票期權計劃授出的期權之加權平均公允價值為#美元。14.79, $20.66及$14.23每個選項分別使用以下假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 無風險利率 | | 1.50 | % | | 2.80 | % | | 2.00 | % |
| 預期波動率 | | 39 | % | | 37 | % | | 37 | % |
| 期權的預期壽命 | | 6.91年份 | | 6.96年份 | | 6.43年份 |
| 股息率 | | 無 | | 無 | | 無 |
無風險利率是從期內的平均美國國庫券利率得出的，該利率近似於授予時與期權預期壽命相關的有效利率。上面顯示的無風險利率是該會計年度內授予的所有期權的加權平均利率。預期波動率是基於
公司在該期間的普通股與期權的預期壽命相稱。預期壽命的計算是基於我們的員工在歸屬後行使和/或喪失期權的觀察時間。股息率為零是基於公司從未派發過現金股息，目前無意在未來派發現金股息。估計的年化沒收是基於本公司在期權歸屬前取消期權的歷史經驗。如果實際罰沒率低於預計，公司將在未來期間記錄額外費用，如果實際罰沒率高於估計，公司將在未來期間調整費用。
截至2020年6月30日的財年，股票期權和基於現金的股票增值權活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期權 | | | | 基於現金的股票增值權 | | |
| | 數量
股份 | | 加權平均
鍛鍊價格 | | 數量
權利 | | 加權平均
鍛鍊價格 |
| 未償還-2019年7月1日 | | 3,761,283 | | | $ | 23.74 | | | 227,496 | | | $ | 28.09 | |
| 授與 | | 774,116 | | | $ | 34.75 | | | 76,651 | | | $ | 34.95 | |
| 已行使 | | (774,382) | | | $ | 17.39 | | | (65,488) | | | $ | 21.25 | |
| 沒收並過期 | | (39,216) | | | $ | 32.99 | | | (8,285) | | | $ | 33.76 | |
| 未償還-2020年6月30日 | | 3,721,801 | | | $ | 26.99 | | | 230,374 | | | $ | 32.13 | |
| 可行使-2020年6月30日 | | 2,192,315 | | | $ | 21.53 | | | 79,459 | | | $ | 31.75 | |
截至2019年6月30日、2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日，已發行和可行使的股票期權和現金股票增值權的內在價值合計為美元。79.8百萬，$56.4百萬美元和$96.1分別為百萬美元。總內在價值代表期權持有人如果所有期權持有人在2020年6月30日行使期權時將收到的税前內在價值總額(公司在截至2020年6月30日的年度最後一個交易日的收盤價與期權的行權價格之間的差額，乘以現金期權的數量)。這一數額根據公司股票的公平市場價值而變化。截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的財年，行使的股票期權和基於現金的股票增值權的內在價值總計為美元。20.2百萬，$14.7百萬美元，以及$14.7分別為百萬美元。截至2020年6月30日，與非既得性股票期權和基於現金的股票增值權相關的未確認薪酬成本總額為美元。15.4百萬這一成本預計將在加權平均期內確認，加權平均期約為三年.
截至2020年6月30日的已發行和可行使股票期權如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期權與現金股票制
尚未實現的增值權 | | | | | | 股票期權與現金股票制
可行使的增值權 | | | | |
| | 數量 | | 加權
平均剩餘時間 | | 加權
平均值 | | 數量 | | 加權
平均剩餘時間 | | 加權
平均值 |
| 範圍： | | 股票或 | | 合同條款 | | 鍛鍊 | | 股票或 | | 合同條款 | | 鍛鍊 |
| 行權價格 | | 權利 | | (年) | | 價格 | | 權利 | | (年) | | 價格 |
$13.34 - $17.69 | | 618,493 | | | 3.21 | | $ | 15.25 | | | 611,301 | | | 3.19 | | $ | 15.21 | |
$17.70 - $19.15 | | 763,173 | | | 4.18 | | $ | 18.62 | | | 635,346 | | | 3.88 | | $ | 18.43 | |
$19.16 - $26.46 | | 842,141 | | | 5.21 | | $ | 21.38 | | | 658,659 | | | 4.91 | | $ | 20.86 | |
$26.47 - $36.32 | | 799,316 | | | 8.09 | | $ | 33.77 | | | 226,693 | | | 6.88 | | $ | 34.56 | |
$36.33 - $49.90 | | 929,052 | | | 8.62 | | $ | 42.20 | | | 139,775 | | | 7.86 | | $ | 47.18 | |
| | 3,952,175 | | | 6.08 | | $ | 27.29 | | | 2,271,774 | | | 4.54 | | $ | 21.65 | |
限制性股票獎勵、限制性股票單位和以現金為基礎的限制性股票單位獎勵：
限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵和基於現金的限制性股票單位獎勵補償支出是根據受讓人預期賺取的股份或單位數量乘以授予日期的股價(對於限制性股票獎勵)或期末股價(對於基於現金的限制性股票單位獎勵)計算的，並在歸屬期間確認。一般來説，限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵和現金基礎限制性股票單位獎勵都有三-年度分批歸屬撥備和估計的沒收率為4.6%.
截至2020年6月30日的財年，限制性股票、限制性股票單位和以現金為基礎的限制性股票單位活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 限售股大獎 | | | | 限售股單位 | | | | | 以現金為基礎的限制性股票單位 | | |
| | 數量
股份 | | 加權平均
授予日期：
公允價值 | | 數量
股份 | | | 加權平均
授予日期為公允價值 | | 數量
單位 | | 加權平均
授予日期為公允價值 |
| 非既得利益者-2019年6月30日 | | 183,429 | | | $ | 30.30 | | | 175,737 | | | | $ | 47.13 | | | 77,642 | | | $ | 37.19 | |
| 在Finisar收購中假定 | | — | | | $ | — | | | 3,652,191 | | | | $ | 36.98 | | | — | | | $ | — | |
| 授與 | | — | | | $ | — | | | 250,736 | | | | $ | 36.35 | | | 49,444 | | | $ | 34.84 | |
| 既得 | | (130,382) | | | $ | 28.03 | | | (1,475,663) | | | | $ | 37.49 | | | (43,699) | | | $ | 32.31 | |
| 沒收 | | (2,520) | | | $ | 35.34 | | | (360,589) | | | | $ | 36.97 | | | (1,384) | | | $ | 40.99 | |
| 非既得利益者-2020年6月30日 | | 50,527 | | | $ | 35.92 | | | 2,242,412 | | | | $ | 39.46 | | | 82,003 | | | $ | 38.31 | |
截至2020年6月30日，與非既得性限售股、限售股單位和現金限售股單位獎勵相關的未確認補償成本總額為$63.2百萬這一成本預計將在加權平均期內確認，加權平均期約為兩年。限售股和限售股單位補償費用是根據預期賺取的股份數量乘以授予日的股價計算的，並在歸屬期間確認。以現金為基礎的限制性股票單位補償費用是根據預期賺取的股份數量計算的，乘以期末股價，並在歸屬期間確認。截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日止年度，授予的限制性股份、限制性股份單位和以現金為基礎的限制性股份單位獎勵的公允價值總額為$10.9百萬，$9.9百萬美元和$7.5分別為百萬美元。歸屬的限制性股份、限制性股份單位及以現金為基礎的限制性股份單位獎勵的公允價值合計為$。75.2百萬，$19.9百萬美元和$17.02020財年、2019年和2018財年分別為100萬。
業績份額獎和基於現金的業績份額單位獎：
公司董事會薪酬委員會已根據本計劃授予部分高管和員工業績份額獎勵和業績份額單位獎勵。截至2020年6月30日，公司有未償還的贈款，涵蓋的績效期限包括12至36月份。這些獎勵旨在繼續強調公司認為對創造長期股東價值有重要貢獻的特定財務業績目標。只有當公司在業績期間達到指定的財務業績水平時，才能支付這些獎勵。
績效股票補償費用是根據預期賺取的股票數量計算的，乘以授予日的股票價格，並在歸屬期間確認。以現金為基礎的績效股單位薪酬費用是根據預期賺取的股票數量計算的，乘以期末的股票價格，並在歸屬期間確認。截至2020年6月30日的年度內，與該計劃有關的業績份額和基於現金的業績份額單位獎勵活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 業績分享獎 | | | | 以現金為基礎的公司業績和股票單位 | | |
| | 數量
股份 | | 加權平均
授予日期為公允價值 | | 數量
單位 | | 加權平均
授予日期為公允價值 |
| 非既得利益者-2019年6月30日 | | 413,651 | | | $ | 36.80 | | | 24,224 | | | $ | 37.47 | |
| 授與 | | 414,464 | | | $ | 30.29 | | | 30,199 | | | $ | 31.79 | |
| 既得 | | (414,582) | | | $ | 26.21 | | | (17,200) | | | $ | 21.67 | |
| 沒收 | | (4,287) | | | $ | 35.07 | | | (2,035) | | | $ | 29.50 | |
| 非既得利益者-2020年6月30日 | | 409,246 | | | $ | 40.96 | | | 35,188 | | | $ | 38.54 | |
截至2020年6月30日，與非既得性績效股和基於現金的績效股單位獎勵相關的未確認薪酬成本總額為$13.0百萬這一成本預計將在加權平均期內確認，加權平均期約為一年。已授予的業績份額和以現金為基礎的業績份額單位獎勵的總公允價值
在截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的財年中，15.4百萬，$10.0百萬美元和$3.8分別為百萬美元。在截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的財政年度內，歸屬的績效股票的公允價值總額為1美元。6.2百萬，$10.5百萬美元和$3.6分別為百萬美元。
就我們的相對股東總回報(“TSR”)業績獎勵而言，該獎勵是基於我們股票相對於Russel 2000指數的市場表現，薪酬成本是在業績期間按直線基礎確認的，扣除罰金後，因為獎勵僅在測量期結束時授予，而預期實際賺取股份的可能性在授予日估值中被考慮。因此，費用沒有進行調整，以反映實際賺取的股份。我們使用蒙特卡羅模擬模型來估計TSR績效獎勵的公允價值。
注：14：00。細分市場和地理報告
該公司使用部門報告的“管理方法”模式報告其業務部門。這意味着公司根據首席運營決策者在公司內部組織業務部門的方式來確定其應報告的業務部門，以做出經營決策和評估業績。
自2019年7月1日起，該公司重新調整了其運營部門的構成。該公司合併了II-VI激光解決方案和II-VI高性能產品，並將合併的分部化合物半導體重新命名。*所有適用的分部信息都已重述，以反映這一變化。此外，該公司將II-VI光子公司更名為光子解決方案公司。
公司於#年報告其財務業績。二本公司根據各部門的營業收入(定義為所得税、利息和其他收入或費用前的收益)評估業務部門的業績。
化合物半導體部門在美國、新加坡、中國、德國、瑞士、日本、比利時、英國、意大利、韓國、菲律賓、越南、瑞典和臺灣設有辦事處。這一細分市場設計、製造和營銷：(I)以II-VI紅外線品牌銷售的光學和電光組件和材料，主要用於大功率CO2這些產品包括：(I)用於工業激光器的半導體激光器、光纖傳輸光束傳輸系統和處理工具以及直接二極管激光器，這些產品以II-VI HIGHYAG和II-VI激光企業品牌銷售；(Ii)用於航空航天和國防、醫療和商業激光成像應用的紅外光學元件和高精度光學組件；(Iii)用於InP光學互連和傳感應用的半導體激光器和探測器；以及(Iv)服務於半導體、航空航天、國防和醫療市場的熱電和碳化硅應用所用的獨特工程材料。化合物半導體還生產用於光學元件、無線設備和高速通信系統應用的化合物半導體外延晶片，並生產6英寸GaAs晶片，以便大量生產以II-VI EpiWorks和II-VI光電設備事業部品牌銷售的高性能激光器和集成電路。
光子解決方案部門在美國、中國、越南、德國、日本、英國、意大利、馬來西亞、澳大利亞和香港設有辦事處。該部門生產用於光通信網絡和其他不同消費和商業應用的晶體材料、光學器件、微芯片激光器和光電子模塊。此外，該部門還生產泵浦激光器、光隔離器、光放大器和用於光放大器的微型光學器件，用於光通信市場中的陸地和海底應用。
2019年9月，公司完成對Finisar的收購。見附註3.本次收購的經營結果已反映在公司自2019年10月1日開始的光子解決方案部門和化合物半導體部門的精選財務信息中，2019年9月24日至2019年9月30日的結果反映在未分配和其他中。
這兩個細分市場的會計政策是一致的。在可能的範圍內，公司的公司費用將分配給各部門。該公司根據報告的部門營業收入評估部門業績，營業收入的定義是扣除所得税、利息和其它收入或支出前的持續業務收益。未分配和其他包括消除部門間銷售和轉移以及與即將進行的Finisar收購相關的交易成本。
下表按部門彙總了選定的公司運營財務信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 光子解決方案 | | 化合物半導體 | | 未分配
其他(&O) | | 總計 |
| ($000) | | | | | | | | |
| 2020 | | | | | | | | |
| 營業收入 | | $ | 1,536,790 | | | $ | 821,230 | | | $ | 22,051 | | | $ | 2,380,071 | |
| 部門間收入 | | 31,515 | | | 164,884 | | | (196,399) | | | — | |
| 營業收入(虧損) | | 49,930 | | | 62,279 | | | (72,730) | | | 39,479 | |
| 利息支出 | | — | | | — | | | — | | | (89,409) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | | — | | | — | | | — | | | (13,998) | |
| 所得税 | | — | | | — | | | — | | | (3,101) | |
| 淨收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | (67,029) | |
| 折舊攤銷 | | 112,203 | | | 104,936 | | | 3,743 | | | 220,882 | |
| 物業、廠房和設備支出 | | 45,795 | | | 88,318 | | | 2,764 | | | 136,877 | |
| 細分資產 | | 3,502,467 | | | 1,732,247 | | | — | | | 5,234,714 | |
| 商譽 | | 1,052,494 | | | 186,515 | | | — | | | 1,239,009 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 光子解決方案 | | 化合物半導體 | | 未分配
其他(&O) | | 總計 |
| ($000) | | | | | | | | |
| 2019 | | | | | | | | |
| 營業收入 | | $ | 638,889 | | | $ | 723,607 | | | $ | — | | | $ | 1,362,496 | |
| 部門間收入 | | 12,568 | | | 94,405 | | | (106,973) | | | — | |
| 營業收入(虧損) | | 81,898 | | | 82,414 | | | (15,643) | | | 148,668 | |
| 利息支出 | | — | | | — | | | — | | | (22,417) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | | — | | | — | | | — | | | 2,562 | |
| 所得税 | | — | | | — | | | — | | | (21,296) | |
| 淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 107,517 | |
| 折舊攤銷 | | 26,273 | | | 66,092 | | | — | | | 92,365 | |
| 物業、廠房和設備支出 | | 44,851 | | | 83,899 | | | — | | | 128,750 | |
| 細分資產 | | 681,610 | | | 1,272,163 | | | — | | | 1,953,773 | |
| 商譽 | | 134,057 | | | 185,721 | | | — | | | 319,778 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 光子解決方案 | | 化合物半導體 | | 未分配
其他(&O) | | 總計 |
| ($000) | | | | | | | | |
| 2018 | | | | | | | | |
| 營業收入 | | $ | 486,485 | | | $ | 672,309 | | | $ | — | | | $ | 1,158,794 | |
| 部門間收入 | | 24,867 | | | 37,723 | | | (62,591) | | | — | |
| 營業收入 | | 63,152 | | | 73,611 | | | — | | | 136,763 | |
| 利息支出 | | — | | | — | | | — | | | (18,352) | |
| 其他收入，淨額 | | — | | | — | | | — | | | 3,783 | |
| 所得税 | | — | | | — | | | — | | | (34,192) | |
| 淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 88,002 | |
| 折舊攤銷 | | 23,242 | | | 57,528 | | | — | | | 80,770 | |
| 物業、廠房和設備支出 | | 36,122 | | | 125,201 | | | — | | | 161,323 | |
合法來源國的收入和來源國的長期資產(包括財產、廠房和設備、相關折舊淨額和某些其他長期資產)的地理信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 營業收入 | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| ($000) | | | | | | |
| 美國 | | $ | 1,432,492 | | | $ | 405,404 | | | $ | 373,735 | |
| 非美國國家 | | | | | | |
| 香港 | | 299,359 | | | 319,601 | | | 186,978 | |
| 中國 | | 292,138 | | | 290,287 | | | 253,672 | |
| 日本 | | 146,325 | | | 109,670 | | | 89,153 | |
| 德國 | | 124,934 | | | 155,000 | | | 132,161 | |
| 11.瑞士 | | 35,895 | | | 32,770 | | | 49,557 | |
| 越南 | | 22,152 | | | 22,322 | | | 26,898 | |
| 韓國 | | 8,537 | | | 11,674 | | | 9,757 | |
| 新加坡 | | 5,791 | | | 6,868 | | | 5,941 | |
| 菲律賓 | | 4,479 | | | 4,179 | | | 3,909 | |
| 英國 | | 4,226 | | | 2,712 | | | 9,359 | |
| 臺灣 | | 3,743 | | | 2,005 | | | 1,705 | |
| 比利時 | | — | | | 4 | | | 4,511 | |
| 意大利 | | — | | | — | | | 11,458 | |
| 非美國地區合計 | | 947,579 | | | 957,092 | | | 785,059 | |
| | $ | 2,380,071 | | | $ | 1,362,496 | | | $ | 1,158,794 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 長期資產 | | |
| 六月三十日， | | 2020 | | 2019 |
| ($000) | | | | |
| 美國 | | $ | 754,815 | | | $ | 345,866 | |
| 非美國國家 | | | | |
| 中國 | | 369,544 | | | 108,688 | |
| 英國 | | 55,028 | | | 60,369 | |
| 馬來西亞 | | 46,162 | | | — | |
| 11.瑞士 | | 37,129 | | | 35,592 | |
| 瑞典 | | 24,270 | | | — | |
| 德國 | | 18,631 | | | 14,857 | |
| 澳大利亞 | | 12,321 | | | — | |
| 越南 | | 11,140 | | | 11,656 | |
| 菲律賓 | | 7,607 | | | 7,793 | |
| 韓國 | | 3,438 | | | — | |
| 香港 | | 2,870 | | | 5,032 | |
| 其他 | | 1,965 | | | 1,190 | |
| 非美國地區合計 | | 590,105 | | | 245,177 | |
| | $ | 1,344,920 | | | $ | 591,043 | |
注：15：00。金融工具的公允價值
財務會計準則委員會將公允價值定義為在計量日期市場參與者之間的有序交易中，為資產和負債在本金或最有利的市場上轉讓負債而收到的或支付的交換價格(退出價格)，FASB將公允價值定義為將收到的資產交換價格或支付的用於轉移資產和負債的本金或最有利市場上的負債的退出價格。根據美國公認會計原則，該公司利用既定的三級體系估計其金融工具的公允價值。該層次結構基於截至計量日期的資產或負債估值的透明度，如下所示：
•第1級-估值基於活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。
•第2級-估值基於活躍市場中類似資產和負債的報價，或該資產或負債在基本上整個金融工具期限內直接或間接可觀察到的其他投入。
•第3級-估值基於對公允價值計量有重要意義的其他不可觀察的輸入。
層次結構內公允價值計量的分類基於對計量重要的最低投入水平。
該公司簽訂了一項名義金額為#美元的利率掉期。1,075通過有效地將其可變利率債務轉換為固定利率，限制對其可變利率債務的敞口。該公司以一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)收取款項，並按以下固定利率付款1.52%。公司收到的付款下限為0.00%。利率互換協議的生效日期為2019年11月24日，到期日為2024年9月24日。利率互換的初始名義金額預定減少至#美元。8252022年6月將達到2000萬美元，並將在到期日之前保持在這一數額。本公司將該工具指定為現金流對衝，並認為該套期保值關係在合同開始時有效。利率互換的公允價值為#美元。44.1百萬美元在綜合資產負債表中確認為其他負債。公允價值變動計入綜合資產負債表中的其他全面收益(虧損)，並在基礎交易影響收益的期間重新分類為綜合收益(虧損)表中的利息費用。*套期保值活動的現金流量在合併現金流量表中報告的分類與被套期保值項目相同，通常作為運營現金流量的組成部分。利率互換的公允價值採用被廣泛接受的估值技術確定，並反映利率互換的合同條款，包括到期日，雖然活躍市場沒有報價，但它使用可觀察到的基於市場的投入，包括利率曲線。公允價值分析還考慮信用估值調整，以反映本公司和單一交易對手的不履行風險，利率互換被歸類為公允價值層次中的二級項目。
本公司根據2020年6月30日前最後一個交易日的報價估計II-VI票據和Finisar票據的公允價值；然而，II-VI票據和Finisar票據的交易量有限，因此，這一公允價值估計不一定是II-VI票據和Finisar票據可以註銷或轉讓的價值。該公司的結論是，這種公允價值計量應歸入第2級。II-VI債券和Finisar債券的賬面價值是扣除未攤銷折價和發行成本後的淨值。有關本公司債務安排的詳情，請參閲附註9.債務。截至2020年6月30日，II-VI債券和Finisar債券的公允價值和賬面價值如下(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 | | 賬面價值 |
| II-VI註釋 | | $ | 413,379 | | | $ | 314,312 | |
| Finisar註釋 | | $ | 14,404 | | | $ | 14,888 | |
現金和現金等價物的公允價值在公允價值層次和近似公允價值中被視為第1級，因為這些工具的到期日很短。公司的借款，包括其租賃義務，不包括0.25%可轉換票據和0.50%Finisar可轉換票據被認為是公允價值層次中的第二級，其本金金額接近公允價值。此外，由於收購的購買會計等觸發事件的發生，公司使用第3級計量將某些資產重新計量為公允價值。有關詳細信息，請參閲註釋3。
該公司不時購買外幣遠期外匯合同，允許其在指定日期以預先確定的美元金額出售預期從出口銷售中獲得的特定數量的這些外幣。簽訂這些合同是為了限制對出口貨幣匯率變化的交易性風險敞口。
將在未來期間進行結算的銷售交易，否則將使本公司根據其各自貨幣的現金淨流量合計面臨外幣風險。
注：16：00。員工福利計劃
符合條件的公司美國員工參加利潤分享退休計劃。該計劃的應計捐款由公司董事會酌情決定，金額為#美元。6.1百萬，$4.6百萬美元，以及$5.0截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的年度分別為100萬美元。
2018年8月18日，公司通過了《2018年員工購股計劃》(《2018年計劃》)，面向已完成購股計劃的美國全職員工兩年於2018年11月，公司股東在年度股東大會上通過了2018年計劃。員工可以購買公司的普通股，以下列價格中的較小者為準90(I)在要約期的第一個交易日，或(Ii)在購買日。服務期為每年8月至1月和2月至7月。員工在每個會計年度內可以購買的股票數量限制為15員工基本工資的%。2018年計劃將可供購買的普通股數量限制為2,000,000分享。截至2020年6月30日，已有80,469根據2018年計劃代表員工購買的股份。
瑞士固定福利計劃
該公司維持一個涵蓋我們瑞士子公司員工的養老金計劃(“瑞士計劃”)。僱主和僱員根據工資和工資的不同百分比向瑞士計劃繳費，這些百分比因僱員的年齡和其他因素而異。截至2020年6月30日和2019年6月30日的幾年裏，僱主對瑞士計劃的繳費為$3.4百萬美元和$3.0分別為百萬美元。每一年度的定期養老金淨成本都不是實質性的。
資金不足的養卹金負債為#美元。26.9百萬美元和$20.8截至2020年6月30日和2019年6月30日，分別為100萬。在累計其他綜合收入中確認的養卹金調整金額為#美元。3.1百萬美元和$11.8截至2020年6月30日和2019年6月30日的財年分別為100萬美元。累計福利義務為#美元。84.9截至2020年6月30日，100萬美元，相比之下，69.7截至2019年6月30日，100萬。
根據瑞士計劃，估計未來的福利支付如下：
| | | | | |
| 截至六月三十日止的年度， | |
| ($000) | |
| 2021 | $ | 4,100 | |
| 2022 | 3,400 | |
| 2023 | 3,700 | |
| 2024 | 4,300 | |
| 2025 | 5,300 | |
| 未來五年 | $ | 28,400 | |
注17.交易記錄。其他應計負債
其他應計負債的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日， | | 2020 | | 2019 |
| ($000) | | | | |
| 合同責任 | | $ | 17,328 | | | $ | 10,390 | |
| 保修準備金 | | 27,620 | | | 4,478 | |
| 其他應計負債 | | 74,390 | | | 35,076 | |
| | $ | 119,338 | | | $ | 49,944 | |
注：18：00。承諾和或有事項
作為日常業務的一部分，公司有采購材料和用品的承諾。部分承諾是長期的，以最低購買要求為基礎。某些短期原材料採購承諾有一個可變價格部分，該部分以購買時的市場定價為基礎。由於公司某些材料和工藝的專有性質，某些合同可能包含提前終止的違約金條款。根據歷史經驗和目前的預期，本公司不認為根據這些承諾合理地可能發生大量違約金。該公司還承諾對其#美元的收購作出溢價安排。2.5百萬截至2020年6月30日，II-VI持有的未來承諾總額為#美元196.92021財年為100萬美元，2.7此後的百萬美元。
注：19：00。共享回購計劃
2014年8月，公司董事會授權公司購買至多$50該公司通過股票回購計劃(“計劃”)購買其普通股，該計劃要求不時在公開市場或私下交易中購買股票。本計劃沒有到期，可以隨時暫停或中止。本公司購買的股票將作為庫存股保留，並可用於一般公司用途。在截至2020和2020年6月30日的每個財政年度內2019年6月30日E公司購買50,000其普通股價格為$1.6在這項計劃下有100萬美元。截至2020年6月30日，公司累計採購1,416,587根據該計劃，其普通股的價格約為$22.3百萬截至2020年6月30日，根據該計劃可能購買的股票的美元價值約為$27.7百萬
注：20：00。累計其他綜合收益(虧損)
截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的年度，按組成部分(扣除税收)劃分的累計其他全面收入(AOCI)的變化如下(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外方
通貨
翻譯
調整，調整 | | 利息
率
互換 | | 定義
效益
養老金計劃 | | 總計
累計其他
綜合
收入(虧損) |
| AOCI-2017年6月30日 | | $ | (8,460) | | | $ | — | | | $ | (5,318) | | | $ | (13,778) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 7,152 | | | — | | | 2,643 | | | 9,795 | |
| 從AOCI重新分類的金額 | | — | | | — | | | 203 | | | 203 | |
| 本期其他綜合收益淨額 | | 7,152 | | | — | | | 2,846 | | | 9,998 | |
| AOCI-2018年6月30日 | | $ | (1,308) | | | $ | — | | | $ | (2,472) | | | $ | (3,780) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (14,319) | | | — | | | (6,307) | | | (20,626) | |
| 從AOCI重新分類的金額 | | — | | | — | | | 185 | | | 185 | |
| 本期其他綜合收益淨額 | | (14,319) | | | — | | | (6,122) | | | (20,441) | |
| AOCI-2019年6月30日 | | $ | (15,627) | | | $ | — | | | $ | (8,594) | | | $ | (24,221) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (15,969) | | | (46,067) | | | (3,528) | | | (65,564) | |
| 從AOCI重新分類的金額 | | — | | | 1,982 | | | 420 | | | 2,402 | |
| 本期其他綜合收益淨額 | | (15,969) | | | (44,085) | | | (3,108) | | | (63,162) | |
| AOCI-2020年6月30日 | | $ | (31,596) | | | $ | (44,085) | | | $ | (11,702) | | | $ | (87,383) | |
注：21：00。後續事件
2020年7月2日，II-VI公佈(A)同時承銷公開發行定價9,302,235其普通股的公開發行價為#美元。43.00每股收益為II-VI的毛收入，發行金額約為#美元400在扣除承銷折扣和佣金以及II-VI應付的發售費用(“普通股發售”)之前，(B)2,000,000其A系列強制性可轉換優先股的公開發行價為#美元。200.00每股從發售$中獲得II-VI的毛收入400在扣除承銷折扣和佣金以及II-VI應付的發售費用(“優先股發售”)之前，優先股發行額為600萬歐元。此外，承銷商還擁有30-天選項，最多可額外購買(A)1,395,335以適用的公開發行價出售普通股，減去承銷折扣和佣金；及(B)300,000A系列強制性可轉換優先股以適用的公開發行價出售，減去承銷折扣和佣金，並僅用於支付與優先股發行有關的超額配售。2020年7月2日，承銷商全面行使了普通股和優先股期權，額外籌集了約美元120毛收入為百萬美元。
2020年7月7日，公開募股結束，公司共募集資金約美元。920毛收入為百萬美元。公司用公開發售所得款項淨額償還剩餘餘額#美元。715B期貸款融資的剩餘部分將用於開發、增強、投資或收購相關的、新興的或互補的技術、產品或業務，並用於其他一般公司目的。
2020年8月12日，本公司宣佈達成最終協議，收購阿斯卡特龍AB(“阿斯卡特龍”)的流通股，這將為本公司垂直整合的SIC技術平臺增加必要的元素。2020年8月20日，公司完成了對阿斯卡隆的收購。
季度財務數據(未經審計)
2020財年
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 六月三十日，
2020 | | 三月三十一號，
2020 | | 十二月三十一號，
2019 | | 九月三十日，
2019 |
| (每股除外，$000) | | | | | | | | |
| 2020 | | | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 746,290 | | | $ | 627,041 | | | $ | 666,331 | | | $ | 340,409 | |
| 銷貨成本 | | 444,153 | | | 381,108 | | | 517,991 | | | 217,269 | |
| 內部研發 | | 100,489 | | | 94,764 | | | 107,700 | | | 36,120 | |
| 銷售、一般和行政 | | 134,152 | | | 82,133 | | | 119,218 | | | 105,495 | |
| 利息支出 | | 25,521 | | | 28,530 | | | 28,390 | | | 6,968 | |
| 其他費用(收入)-淨額 | | 1,264 | | | 7,168 | | | 487 | | | 5,079 | |
| 所得税前收益(虧損) | | 40,711 | | | 33,338 | | | (107,455) | | | (30,522) | |
| 所得税 | | (10,550) | | | 27,417 | | | (9,242) | | | (4,524) | |
| 淨收益(虧損) | | $ | 51,261 | | | $ | 5,921 | | | $ | (98,213) | | | $ | (25,998) | |
| | | | | | | | |
| 每股基本收益(虧損) | | $ | 0.56 | | | $ | 0.07 | | | $ | (1.08) | | | $ | (0.39) | |
| | | | | | | | |
| 稀釋後每股收益(虧損) | | $ | 0.53 | | | $ | 0.06 | | | $ | (1.08) | | | $ | (0.39) | |
2019財年
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 六月三十日，
2019 | | 三月三十一號，
2019 | | 十二月三十一號，
2018 | | 九月三十日，
2018 |
| (每股除外，$000) | | | | | | | | |
| 2019 | | | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 362,728 | | | $ | 342,496 | | | $ | 342,839 | | | $ | 314,433 | |
| 銷貨成本 | | 224,076 | | | 215,212 | | | 211,333 | | | 190,526 | |
| 內部研發 | | 36,202 | | | 36,026 | | | 33,764 | | | 33,171 | |
| 銷售、一般和行政 | | 61,731 | | | 60,128 | | | 58,136 | | | 53,523 | |
| 利息支出 | | 5,606 | | | 5,647 | | | 5,580 | | | 5,584 | |
| 其他費用(收入)-淨額 | | 384 | | | (1,532) | | | (701) | | | (713) | |
| 所得税前收益 | | 34,729 | | | 27,015 | | | 34,727 | | | 32,342 | |
| 所得税 | | 6,701 | | | 2,377 | | | 6,025 | | | 6,193 | |
| 淨收益 | | $ | 28,028 | | | $ | 24,638 | | | $ | 28,702 | | | $ | 26,149 | |
| | | | | | | | |
| 基本每股收益 | | $ | 0.44 | | | $ | 0.39 | | | $ | 0.45 | | | $ | 0.41 | |
| | | | | | | | |
| 稀釋後每股收益 | | $ | 0.43 | | | $ | 0.38 | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.40 | |
附表II
II-VI法團及附屬公司
估值及合資格賬目
截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的年度
(單位：千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為
起頭
年份的 | 荷電
至
費用 | 荷電
給其他人
帳目 | | 演繹
從…
儲量 | | 天平
在末尾
年份的 |
| 截至2020年6月30日的年度： | | | | | | | |
| 壞賬準備 | $ | 1,292 | | $ | 956 | | $ | — | | | $ | (550) | | (3) | $ | 1,698 | |
| 保修準備金 | $ | 4,478 | | $ | 11,507 | | $ | 37,453 | | (1) | $ | (25,818) | | | $ | 27,620 | |
| 遞延税項資產估值免税額 | $ | 20,190 | | $ | (2,186) | | $ | 36,555 | | (2) | $ | — | | | $ | 54,559 | |
| | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的年度： | | | | | | | |
| 壞賬準備 | $ | 837 | | $ | 548 | | $ | — | | | $ | (93) | | (3) | $ | 1,292 | |
| 保修準備金 | $ | 4,679 | | $ | 4,185 | | $ | — | | | $ | (4,386) | | | $ | 4,478 | |
| 遞延税項資產估值免税額 | $ | 21,797 | | $ | (1,607) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 20,190 | |
| | | | | | | |
| 截至2018年6月30日的年度： | | | | | | | |
| 壞賬準備 | $ | 1,314 | | $ | (129) | | $ | — | | | $ | (348) | | (3) | $ | 837 | |
| 保修準備金 | $ | 4,546 | | $ | 3,821 | | $ | — | | | $ | (3,688) | | | $ | 4,679 | |
| 遞延税項資產估值免税額 | $ | 42,562 | | $ | (4,602) | | $ | (16,163) | | (4) | $ | — | | | $ | 21,797 | |
(1)與收購Finisar所承擔的金額有關。
(2)與收購Finisar所承擔的金額有關。
(三)主要涉及應收賬款的核銷。
(4)主要涉及本公司可轉換債務轉換功能的遞延税項。
項目9.報告會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
項目T9A.控制和程序
對披露控制和程序的評價
公司管理層在公司首席執行官、公司首席財務官和財務主管的參與下，評估了截至本Form 10-K年度報告所涵蓋期間結束時，公司的披露控制和程序(如“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)的有效性。本公司的披露控制旨在提供合理保證，確保我們根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。應該注意的是，任何控制系統的設計部分都是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述的目標，無論距離多麼遙遠。不過，這些管制措施的設計，是為達致管制措施所述的目標提供合理的保證。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年6月30日，公司的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
請參閲本10-K表格年度報告第8項中的“管理層財務報告內部控制報告”。
註冊會計師事務所報告
安永會計師事務所(一家獨立註冊會計師事務所)關於我們財務報告內部控制的報告包含在本年度報告的Form 10-K第(8)項中。
財務報告內部控制的變化
在我們最近一個季度內，公司財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制沒有重大影響，或者有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第9B項：其他資料
沒有。
第三部分
第(10)項：註冊人的董事和高級管理人員
本年度報告表格10-K第I部分中“註冊人的行政人員”標題下的上述信息在此併入作為參考。本項目所要求的其他資料在此併入，參考本公司根據交易所法令第14A條提交的2020年股東周年大會最終委託書(“委託書”)中“選舉董事及拖欠16(A)條報告”的標題所載資料。
審計委員會財務專家
關於審計委員會和審計委員會財務專家的信息在此併入，參考本公司委託書中的信息。
道德守則
公司通過了面向全體員工的商業行為和道德準則，以及面向高級財務官(包括首席執行官和首席財務官)的道德準則。“商業行為守則”和“高級財務官道德守則”可在該公司的互聯網網站上查閲，網址為：Www.ii-vi.com在“投資者信息-公司治理文件”下。本公司將在其網站上及時披露(I)關於董事或高管遵守商業行為和道德守則的任何修訂或豁免，以及(Ii)關於高級財務官道德守則任何條款的任何修訂或豁免。任何人也可以免費獲得商業行為和道德準則和/或高級財務官道德準則的副本，方法是將他們的請求提交給賓夕法尼亞州薩克森堡市薩克森堡大道375號II-VI公司的首席財務官和財務主管，或致電(16056)352-4455。
我們打算通過在我們的網站上張貼這些信息來滿足表格8-K第5.05項中關於修改或豁免商業行為和道德準則條款的任何披露要求。
網站上包含或合併的網站和信息不打算包含在本10-K表格年度報告或提交給證券交易委員會的其他文件中。
第11項：高級管理人員薪酬
本項目所要求的信息參考本公司委託書中“2020財年董事薪酬”、“高管薪酬”、“薪酬委員會報告”和“薪酬與風險”中的信息。
第二項12.確定某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
本項目所要求的信息在此引用本公司委託書中“股權補償計劃信息”和“某些實益所有者和管理層的擔保所有者”標題下的信息。
第(13)項：建立某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
本項目所要求的信息在此通過參考公司委託書中“董事獨立性和公司治理政策”一欄中的信息而併入本文。
項目14.總會計師費用和服務費
本項目所要求的信息，參照本公司委託書中“批准選擇獨立註冊會計師事務所”一項所載信息併入本公司委託書。
第四部分
項目15.各種展品和財務報表明細表
(a)(一)內部財務報表
財務報表列在本年度報告表格10-K的項目8中。
(2)附表2
附表II-截至2020年6月30日的三個會計年度中每個會計年度的估值和合格賬户列在本年度報告表格10-K的項目T8下。
如果要求的信息包括在合併財務報表或附註中，或不適用或不需要，則未列出的財務報表、財務報表明細表和證物已被省略。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 定位 |
| 2.01 | | 協議和合並計劃，日期為2018年11月8日，由II-VI Inc.，突變合併子公司Inc.和Finisar公司。 | | 通過引用附件2.1至II-VI於2018年11月9日提交的關於Form 8-K的當前報告(文件號：000-16195)合併於此。 |
| 3.01 | | 修訂及重訂II-VI法團的公司章程 | | 在此引用附件3.1至II-VI於2011年11月8日提交的關於Form 8-K的當前報告(檔案號：8000-16195)。 |
| 3.02 | | 修訂及重訂“第II-VI法團附例” | | 通過引用附件3.1至II-VI於2014年8月19日提交的關於Form 8-K的當前報告(檔案號：8000-16195)合併於此。 |
| 3.03 | | 關於股票的聲明，提交給賓夕法尼亞州州公司局部門，2020年7月6日生效。 | | 謹此提交。 |
| 4.01 | | 契約，日期為2017年8月29日，由II-IV Inc.和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank，National Association)之間簽署 | | 通過引用附件4.1至II-VI於2017年11月14日提交的關於Form 8-K的當前報告(檔案號：8000-16195)合併於此。 |
| 4.02 | | 2022年到期的0.25%可轉換優先票據的格式。 | | 包括在表4.01中。 |
| 4.03 | | 根據1934年證券交易法第12節登記的II-VI證券説明。 | | 在此存檔 |
| 4.04 | | 契約，日期為2016年12月21日，由Finisar Corporation和全國協會富國銀行(Wells Fargo Bank)作為受託人 | | 在此引用Finisar公司於2016年12月21日提交的關於Form 8-K的當前報告(文件號：No.000-27999)的附件4.1. |
| | | | |
| 4.05 | | 第一補充契約，日期為2019年9月24日，由II-VI Inc.、Finisar Corporation和Wells Fargo Bank，National Association作為受託人 | | 通過引用附件4.2至II-VI於2019年9月24日提交的關於Form 8-K的當前報告(文件號：000-16195)合併於此。 |
| 4.06 | | 2036年到期的0.50%可轉換優先票據表格 | | 包含在表4.04中 |
| 4.07 | | 6.00%A系列強制性可轉換優先股證書格式。 | | 包括在表3.04中。 |
| 10.01 | | 修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2019年9月24日，由II-VI Inc.，Bank of America，N.A.作為行政代理、擺動額度貸款人和信用證發行方及其其他貸款人之間簽署 | | 通過引用於2019年9月24日提交的表格8-K(文件號：000-16195)的修正案1至II-VI的當前報告的附件10.1合併於此。 |
| 10.02 | | 由II-VI公司和文森特·D·馬特拉，Jr.修訂和重新簽署的就業協議，自2020年1月26日起生效。* | | 通過引用附件10.1至II-VI於2020年1月30日提交的關於Form 8-K的當前報告(檔案號：8000-16195)合併於此。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.03 | | II-VI法團與其董事及高級人員之間的彌償協議格式 | | 在此引用附件10.15至II-VI於2018年8月28日提交的Form 10-K年度報告(文件號：000-16195)。 |
| 10.04 | | II-VI法團修訂及重新訂立經修訂的僱員利潤分享計劃及信託協議(P) | | 在此引用表格S-1的II-VI註冊聲明的附件10.05(檔案號：333-16389)。 |
| 10.05 | | 獎金激勵計劃説明** | | 通過引用附件10.14至II-VI的Form 10-K年度報告(檔案號：20000-16195)將其合併於此，以備1996年6月30日止的財政年度使用。 |
| 10.06 | | 酌情激勵計劃説明(現稱為目標/結果激勵計劃)* | | 通過引用附件10.27至II-VI的Form 10-K年度報告(檔案號：2009年6月30-16195)合併於此。 |
| 10.07 | | 修訂和重新調整II-VI公司延期補償計劃(適用於2015年1月1日之前的期間)* | | 通過引用附件10.17至II-VI截至2015年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告(文件號：000-16195)合併於此。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.08 | | 修訂和重新調整II-VI公司延期補償計劃(適用於2015年1月1日之後的期間)* | | 通過引用附件10.18至II-VI截至2015年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告(文件號：000-16195)合併於此。 |
| 10.09 | | II-VI公司遞延補償計劃下的信託* | | 通過引用併入本文的是截至1996年6月30日的財政年度II-VI的Form 10-K年度報告的附件10.13(檔案號：20000-16195)。 |
| 10.10 | | II-VI公司2009年綜合獎勵計劃* | | 通過引用附件A至II-VI於2009年9月25日提交的關於附表14A(文件號：000-16195)的最終委託書合併於此。 |
| 10.11 | | II-VI公司2009年度綜合激勵計劃下非限制性股票期權協議的格式* | | 在此引用附件10.27至II-VI關於截至2011年12月31日的季度的Form 10-Q的當前報告(檔案號：10000-16195)。 |
| 10.12 | | II-VI公司2012年綜合激勵計劃* | | 通過引用附件10.01至II-VI於2012年11月5日提交的關於Form 8-K的當前報告(檔案號：8000-16195)合併於此。 |
| 10.13 | | 2012年II-VI公司綜合激勵計劃下的不合格股票期權表格* | | 通過引用併入本文的是截至2013年6月30日的財年II-VI的Form 10-K年度報告(檔案號：10000-16195)的附件10.30。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.14 | | II-VI公司修訂和重新制定2012年綜合激勵計劃* | | 通過引用附件10.1至II-VI於2014年11月4日提交的表格S-8註冊聲明(文件編號333-199855)合併於此。 |
| 10.15 | | II-VI公司修訂及重訂的2012綜合激勵計劃下的非限制性股票期權協議格式* | | 在此引用附件10.30至II-VI截至2013年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告(文件號：000-16195)。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.16 | | II-VI公司2012年第二次修訂和重新修訂的綜合激勵計劃* | | 通過引用附件10.01至II-VI關於截至2015年12月31日的季度的Form 10-Q的當前報告(檔案號：00000-16195)合併於此。 |
| 10.17 | | II-VI法團第二次修訂及重訂綜合激勵計劃下非限制性股票期權協議的格式* | | 通過引用附件10.03至II-VI的Form 10-Q季度報告(檔案號：00000-16195)將其合併於此。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.18 | | II-VI公司2012年第二次修訂和重新修訂的綜合激勵計劃下的限制性股票獎勵協議(3年)的格式* | | 通過引用附件10.05至II-VI的Form 10-Q季度報告(檔案號：00000-16195)，將其合併於此，截至2016年9月30的季度。 |
| 10.19 | | 根據II-VI法團2012年第二次修訂及重訂的綜合激勵計劃的限制性股份單位獎勵協議的格式* | | 通過引用附件10.07至II-VI的Form 10-Q季度報告(檔案號：10000-16195)將其合併於此。 |
| 10.20 | | II-VI公司2012年第二次修訂和重新修訂的綜合激勵計劃下的業績分享獎勵協議的格式* | | 謹此提交。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.21 | | II-VI公司2018年員工購股計劃* | | 通過引用附件10.1至II-VI於2018年11月13日提交的關於Form 8-K的當前報告(檔案號：8000-16195)合併於此。 |
| 10.22 | | II-VI公司2018年綜合激勵計劃* | | 通過引用附件10.2至II-VI於2018年11月13日提交的關於Form 8-K的當前報告(檔案號：8000-16195)合併於此。 |
| 10.23 | | II-VI公司2018年綜合激勵計劃下非限制性股票期權協議的格式* | | 通過引用附件10.01至II-VI的Form 10-Q季度報告(檔案號：10000-16195)，將其合併於此。 |
| 10.24 | | II-VI公司2018年綜合激勵計劃股份獎勵協議中確定的限售股單位格式* | | 在此引用附件10.02至II-VI的Form 10-Q季度報告(檔案號：10000-16195)截至2018年12月31日的季度報告。 |
| 10.25 | | II-VI公司2018年綜合激勵計劃下現金獎勵協議結算的限制性股票單位表格* | | 在此引用附件10.03至II-VI的Form 10-Q季度報告(檔案號：10000-16195)截至2018年12月31日的季度報告。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.26 | | II-VI公司2018年綜合激勵計劃股份獎勵協議中確定的限售股單位格式* | | 通過引用附件10.04至II-VI的Form 10-Q季度報告(檔案號：10000-16195)，將其合併於此，該季度截至2018年12月31日。 |
| 10.27 | | II-VI法團2018綜合激勵計劃下的股票增值權協議格式* | | 通過引用附件10.05至II-VI的Form 10-Q季度報告(檔案號：10000-16195)，將其合併於此，該季度截至2018年12月31日。 |
| 10.28 | | II-VI公司2018年綜合激勵計劃下的業績分享獎勵協議的格式* | | 謹此提交。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.29 | | II-VI公司高管離職計劃* | | 通過引用附件10.1至II-VI於2019年8月22日提交的關於Form 8-K的當前報告(文件號：000-16195)合併於此。 |
| 10.30 | | II-VI公司高管離職計劃的參與協議格式* | | 通過引用附件10.2至II-VI於2019年8月22日提交的關於Form 8-K的當前報告(檔案號：8000-016195)合併於此。 |
| 21.01 | | II-VI法團的附屬公司名單 | | 謹此提交。 |
| | | | |
| 23.01 | | 安永律師事務所同意 | | 謹此提交。 |
| | | | |
| 31.01 | | 根據經修訂的1934年證券交易法第13a-14(A)條和2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席執行官進行認證 | | 謹此提交。 |
| | | | |
| 31.02 | | 根據經修訂的1934年證券交易法第13a-14(A)條和2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席財務官進行認證 | | 謹此提交。 |
| | | | |
| 32.01 | | 根據經修訂的1934年“證券交易法”第13a-14(B)條和根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官的認證 | | 隨函提供。 |
| | | | |
| 32.02 | | 根據經修訂的1934年“證券交易法”第13a-14(B)條和根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350節對首席財務官進行認證 | | 隨函提供。 |
| | | | |
| 101 | | 交互式數據文件 | | |
| | | | |
| (101.INS) | | 內聯XBRL實例文檔 | | 謹此提交。 |
| | | | |
| (101.SCH) | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | 謹此提交。 |
| | | | |
| (101.CAL) | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | 謹此提交。 |
| | | | |
| (101.DEF) | | 內聯XBRL分類定義鏈接庫 | | 謹此提交。 |
| | | | |
| (101.LAB) | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | 謹此提交。 |
| | | | |
| (101.PRE) | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | 謹此提交。 |
*指管理合同或補償計劃、合同或安排。
(P)表示通過紙質副本歸檔。
註冊人將應要求向委員會提供任何未提交本文件的文書的副本，這些文書授權註冊人在合併的基礎上發行不超過註冊人總資產10%的長期債務。
第16項：表格10-K總結
沒有。
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | II-VI成立為法團 | | |
| | | | |
| 日期：2020年8月26日 | | 依據： | | /s/小文森特·D·馬特拉(Vincent D.Mattera Jr.) |
| | | | 小文森特·D·馬特拉 |
| | | | 首席執行官 |
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 首席執行官： | | |
| | | | |
| 日期：2020年8月26日 | | 依據： | | /s/小文森特·D·馬特拉(Vincent D.Mattera Jr.) |
| | | | 小文森特·D·馬特拉 |
| | | | 首席執行官兼董事 |
| | 首席財務會計官： | | |
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| 日期：2020年8月26日 | | 依據： | | /s/瑪麗·簡·雷蒙德 |
| | | | 瑪麗·簡·雷蒙德 |
| | | | 首席財務官兼財務主管 |
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| 日期：2020年8月26日 | | 依據： | | /s/弗朗西斯·J·克萊默 |
| | | | 弗朗西斯·J·克萊默 |
| | | | 董事局主席 |
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| 日期：2020年8月26日 | | 依據： | | /s/約瑟夫·J·科拉桑蒂(Joseph J.Corasanti) |
| | | | 約瑟夫·J·科拉桑蒂 |
| | | | 導演 |
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| 日期：2020年8月26日 | | 依據： | | /s/RADM Marc Y.E.Pelaez(退役)： |
| | | | 馬克·Y·E·佩萊斯(退役) |
| | | | 導演 |
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| 日期：2020年8月26日 | | 依據： | | /s/霍華德·H·夏(Howard H.Xia) |
| | | | 夏華德(Howard H.Xia) |
| | | | 導演 |
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| 日期：2020年8月26日 | | 依據： | | /s/Shaker Sadasivam |
| | | | 沙克爾·薩達西瓦姆 |
| | | | 導演 |
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| 日期：2020年8月26日 | | 依據： | | /s/Enrico Digirolamo |
| | | | 恩里科·迪吉羅拉莫 |
| | | | 導演 |
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| 日期：2020年8月26日 | | 依據： | | /s/邁克爾·L·德雷爾 |
| | | | 邁克爾·L·德雷爾 |
| | | | 導演 |
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| 日期：2020年8月26日 | | 依據： | | /s/Patricia Hatter |
| | | | 帕特里夏·哈特(Patricia Hatter) |
| | | | 導演 |
