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錯誤--06-27財年20200001633978P5D16000000P6MP12MP1YP30DP4Y0.0010.00199000000099000000076653478751006647665347875100664670000000.01649650.01007110.00502300000700000美國-GAAP：其他負債當前美國-GAAP：其他負債當前P4Y5400000363500000P2Y200000200000P1YP1YP1YP4YP3YP1YP1YP1YP5Y00016339782019-06-302020-06-2700016339782019-12-2800016339782020-08-1800016339782018-07-012019-06-2900016339782017-07-022018-06-3000016339782019-06-2900016339782020-06-2700016339782018-06-3000016339782017-07-010001633978Lite：ConvertibleSeniorNotesDue2026MemberUS-GAAP：可轉換負債成員2020-06-270001633978Lite:CumulativeEffectPeriodofAdoptionAdjustmentMember2017-07-010001633978Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2020-06-270001633978美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-270001633978美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-302020-06-270001633978US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012019-06-290001633978Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2019-06-290001633978美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-302020-06-270001633978US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-302020-06-270001633978美國-GAAP：CommonStockMember2018-07-012019-06-290001633978Lite:CumulativeEffectPeriodofAdoptionAdjustmentMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-07-010001633978Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-07-022018-06-300001633978美國-GAAP：RetainedEarningsMember2017-07-022018-06-300001633978Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001633978美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-290001633978美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-270001633978Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2018-07-012019-06-290001633978Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2018-06-300001633978美國-GAAP：CommonStockMember2017-07-022018-06-300001633978Lite:CumulativeEffectPeriodofAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：RetainedEarningsMember2017-07-010001633978美國-GAAP：CommonStockMember2017-07-010001633978Lite:CumulativeEffectPeriodofAdoptionAdjustmentMember2018-06-300001633978US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-07-022018-06-300001633978Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012019-06-290001633978美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-07-012019-06-290001633978Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-290001633978US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300001633978Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-07-010001633978Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2017-07-010001633978美國-GAAP：CommonStockMember2018-06-300001633978Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-270001633978Lite:CumulativeEffectPeriodofAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-06-300001633978美國-GAAP：RetainedEarningsMember2017-07-010001633978美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-290001633978US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-07-010001633978US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-290001633978美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-06-300001633978US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-2700016339782023-07-012020-06-2700016339782022-06-252020-06-2700016339782021-06-262020-06-270001633978SRT：最大成員數US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-06-302020-06-270001633978SRT：最大成員數美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2019-06-302020-06-270001633978SRT：最小成員數US-GAAP：構建和構建改進成員2019-06-302020-06-270001633978SRT：最大成員數US-GAAP：構建和構建改進成員2019-06-302020-06-270001633978美國-GAAP：SeriesAPferredStockMember2018-11-020001633978SRT：最小成員數美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2019-06-302020-06-270001633978Lite：CustomerTwoMember美國-GAAP：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員2018-07-012019-06-290001633978美國-GAAP：CommonStockMember2018-11-022018-11-020001633978Lite：CustomerOneMember美國-GAAP：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員2019-06-302020-06-270001633978SRT：最小成員數2019-06-302020-06-270001633978Lite：ConvertibleSeniorNotesDue2024成員US-GAAP：可轉換負債成員2020-06-270001633978SRT：最小成員數美國-GAAP：傢俱和固定成員2019-06-302020-06-270001633978Lite：CustomerThreeMember美國-GAAP：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員2018-07-012019-06-290001633978SRT：最大成員數美國-GAAP：傢俱和固定成員2019-06-302020-06-270001633978Lite：NewHireEmployeesMemberUS-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-06-302020-06-270001633978SRT：最大成員數美國-GAAP：RestrictedStockMember2019-06-302020-06-270001633978SRT：最大成員數2019-06-302020-06-270001633978Lite：CustomerOneMember美國-GAAP：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員2018-07-012019-06-290001633978US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-06-302020-06-270001633978US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-06-302020-06-270001633978SRT：最小成員數美國-GAAP：RestrictedStockMemberLite：Fiscal2015 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AndIndustrialMarketMemberLite：光纖通信細分市場成員2019-06-302020-06-270001633978Lite：TelecomMarketMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：ProductConcentationRiskMemberLite：光纖通信細分市場成員2019-06-302020-06-270001633978美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：ProductConcentationRiskMemberLite：光纖通信細分市場成員2018-07-012019-06-290001633978美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：ProductConcentationRiskMemberLite：LasersSegmentMember2018-07-012019-06-290001633978Lite：TelecomMarketMemberLite：光纖通信細分市場成員2019-06-302020-06-270001633978Lite:OtherAsiaPacificNotIndividuallyIdentifiedMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2017-07-022018-06-300001633978國家：JP2019-06-302020-06-270001633978SRT：美國成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2019-06-302020-06-270001633978國家：香港美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2019-06-302020-06-270001633978SRT：亞洲太平洋地區成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2019-06-302020-06-270001633978國家：香港2019-06-302020-06-270001633978美國-GAAP：EMEAMER成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2019-06-302020-06-270001633978SRT：亞洲太平洋地區成員2018-07-012019-06-290001633978國家：美國2019-06-302020-06-270001633978國家：KR2017-07-022018-06-300001633978國家：KR2018-07-012019-06-290001633978Lite:OtherAsiaPacificNotIndividuallyIdentifiedMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2019-06-302020-06-270001633978Lite:AmericasExcludingUnitedStatesAndMexicoMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2018-07-012019-06-290001633978SRT：美國成員2018-07-012019-06-290001633978SRT：美國成員2019-06-302020-06-270001633978國家：JP美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2019-06-302020-06-270001633978國家：香港2018-07-012019-06-290001633978SRT：亞洲太平洋地區成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2018-07-012019-06-290001633978國家：KR美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2019-06-302020-06-270001633978Lite:AmericasExcludingUnitedStatesAndMexicoMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2019-06-302020-06-270001633978Lite:OtherAsiaPacificNotIndividuallyIdentifiedMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2018-07-012019-06-290001633978國家：JP2017-07-022018-06-300001633978國家：JP美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2018-07-012019-06-290001633978美國-GAAP：EMEAMER成員2017-07-022018-06-300001633978國家：MX2019-06-302020-06-270001633978國家：美國2018-07-012019-06-290001633978國家：JP美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2017-07-022018-06-300001633978SRT：美國成員2017-07-022018-06-300001633978Lite:AmericasExcludingUnitedStatesAndMexicoMember2019-06-302020-06-270001633978國家：KR美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2017-07-022018-06-300001633978美國-GAAP：EMEAMER成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2017-07-022018-06-300001633978SRT：亞洲太平洋地區成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2017-07-022018-06-300001633978SRT：美國成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2018-07-012019-06-290001633978Lite:OtherAsiaPacificNotIndividuallyIdentifiedMember2017-07-022018-06-300001633978SRT：美國成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2017-07-022018-06-300001633978國家：香港美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2017-07-022018-06-300001633978國家：美國美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2018-07-012019-06-290001633978Lite:OtherAsiaPacificNotIndividuallyIdentifiedMember2018-07-012019-06-290001633978美國-GAAP：EMEAMER成員2019-06-302020-06-270001633978國家：MX美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2017-07-022018-06-300001633978Lite:OtherAsiaPacificNotIndividuallyIdentifiedMember2019-06-302020-06-270001633978國家：KR2019-06-302020-06-270001633978國家：美國美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2017-07-022018-06-300001633978國家：美國2017-07-022018-06-300001633978SRT：亞洲太平洋地區成員2017-07-022018-06-300001633978美國-GAAP：EMEAMER成員2018-07-012019-06-290001633978國家：JP2018-07-012019-06-290001633978國家：MX美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2018-07-012019-06-290001633978國家：香港美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2018-07-012019-06-290001633978國家：KR美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2018-07-012019-06-290001633978國家：香港2017-07-022018-06-300001633978Lite:AmericasExcludingUnitedStatesAndMexicoMember2018-07-012019-06-290001633978Lite:AmericasExcludingUnitedStatesAndMexicoMember2017-07-022018-06-300001633978國家：MX美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2019-06-302020-06-270001633978SRT：亞洲太平洋地區成員2019-06-302020-06-270001633978國家：美國美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2019-06-302020-06-270001633978國家：MX2017-07-022018-06-300001633978美國-GAAP：EMEAMER成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2018-07-012019-06-290001633978Lite:AmericasExcludingUnitedStatesAndMexicoMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMember美國-GAAP：地理集中度風險成員2017-07-022018-06-300001633978國家：MX2018-07-012019-06-290001633978Lite：CustomerBMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2018-07-012019-06-290001633978Lite：CustomerAMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2018-07-012019-06-290001633978Lite：CustomerAMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員2019-06-302020-06-270001633978Lite：CustomerAMember美國-GAAP：SalesRevenueNet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目錄

 
 
 
 
 

美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
 
 
表格：10-K
 
 
 
(馬克一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告
截至的財政年度2020年6月27日
或
☐ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
從開始的過渡期
 
 
至
 
 
                        
委員會文件編號001-36861
Lumentum控股公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
 
特拉華州
 
47-3108385
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)
 
(I.R.S.僱主
標識號)
騎手公園徑1001號, 聖何塞, 加利福尼亞 95131
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)

(408) 546-5483
(登記人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)節登記的證券：
每一類的名稱
 
交易代碼
 
註冊的交易所名稱
普通股，每股票面價值0.001美元
 
石英巖
 
納斯達克全球精選市場

根據該法第12(G)節登記的證券：
無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。
是o    不是的 x    

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)節提交報告。“是”o    不是的 x

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內一直遵守此類提交要求。他説：是 x*否o

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x*否o


目錄

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器
x
加速文件管理器
o
非加速文件管理器
o
小型報表公司
☐
 
 
 
 
 
 
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o 
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐*否x
截至2019年12月28日，註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為。$3,735百萬*根據2019年12月27日納斯達克證券市場報告的註冊人普通股的收盤價計算，為每股79.01美元。超過5%的已發行普通股的高級管理人員、董事和持有者持有的普通股不包括在此計算中，因為這些人可能被認為是關聯公司。
自.起2020年8月18日，註冊人擁有75.2百萬股已發行普通股。

以引用方式併入的文件
本年度報告第三部分要求的表格10-K所要求的部分信息在此引用自注冊人年度股東大會的最終委託書，該委託書將在註冊人會計年度結束後120天內提交給證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)2020年6月27日.
 
 
 
 
 



目錄

目錄
 
頁
第一部分
 
 
第1項。
生意場
2
 
第1A項。
危險因素
10
 
第1B項。
未解決的員工意見
27
 
第二項。
特性
28
 
第三項。
法律程序
29
 
第四項。
礦場安全資料披露
30
 
 
 
 
第二部分
 
 
第五項。
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
31
 
第六項。
選定的財務數據
33
 
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
35
 
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
53
 
第8項。
財務報表和補充數據
55
 
第9項。
會計與財務披露會計準則的變更與分歧
109
 
第9A項。
控制和程序
109
 
第9B項。
其他信息
111
 
 
 
 
第三部分
 
 
第10項。
董事、行政人員和公司治理
112
 
第11項。
高管薪酬
112
 
第12項。
若干實益擁有人的擔保擁有權、管理層及有關股東事宜
112
 
第13項。
某些關係和相關交易與董事獨立性
112
 
第14項。
主要會計費用及服務
112
 
 
 
 
第四部分
 
 
第15項。
展品、財務報表附表
113
 
第16項。
表格10-K摘要
117
 
 
 
 
簽名
118



1
目錄

前瞻性陳述
本Form 10-K年度報告(“年度報告”)包含符合“1933年證券法”(修訂後)第27A節和“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E節含義的前瞻性陳述。這些陳述涉及但不限於我們的市場和行業、產品和戰略、新冠肺炎疫情的影響以及企業和政府對大流行對我們的業務和運營結果的相關反應、銷售額、毛利率、運營費用、資本支出和要求、流動性、產品開發和研發努力、製造計劃、訴訟、有效税率和税收儲備、我們的公司和財務報告結構、我們的增長和創新計劃、我們停止某些業務和產品線的計劃、我們對美中關係的預期。市場和監管條件，Oclaro業務(包括人員)的成功整合，以及我們預期的協同效應和我們從收購Oclaro獲得的非GAAP收益增加，通常通過使用以下詞語來標識，例如但不限於，“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“項目”、“尋求”，“應該”、“目標”、“將會”、“將會”、“考慮”、“相信”、“預測”、“潛在”以及旨在識別前瞻性陳述的類似表達或變體。這些陳述是基於我們管理層的信念和假設，而這些信念和假設又是基於管理層目前可以獲得的信息。此類前瞻性陳述具有一定的風險。, 可能導致實際結果和某些事件的時間與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果大不相同的不確定性和其他重要因素。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於標題為“#”一節所討論的因素。危險因素“包括在下文第I部分第1A項下。此外，此類前瞻性陳述僅説明截至本報告日期。除非法律另有要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況。
第一部分
第一項：商業銀行業務
一般信息
概述
Lumentum控股公司我們“(”我們“、”Lumentum“或”公司“)是一家行業領先的光學和光子產品供應商，由收入和市場份額定義，服務於一系列終端市場應用，包括用於製造、檢查和生命科學應用的光通信(OpComms)和商用激光器(”激光器“)。我們尋求利用我們的核心光學和光子技術，以及我們的批量製造能力，擴展到有吸引力的新興市場，這些市場受益於基於光學或光子學的解決方案提供的優勢，包括用於消費電子的3D傳感和用於各種消費和工業應用的二極管光源。我們的大多數客户往往是原始設備製造商(“OEM”)，他們將我們的產品整合到他們的產品中，然後針對終端市場應用。例如，我們銷售網絡設備製造商(“NEM”)組裝成通信網絡系統的光纖組件，然後出售給擁有自己網絡的網絡服務提供商、運營商或企業。同樣，我們的激光產品的許多客户將我們的產品整合到他們生產的工具中，供他們的客户在製造過程中使用。對於3D傳感，我們向用於移動、個人計算、遊戲和其他應用的消費電子產品製造商銷售二極管激光器，這些製造商然後將我們的設備集成到他們的產品中，最終轉售給消費者，並應用到其他工業應用中。此外，我們已經開始向汽車客户發運用於傳感和LiDAR應用的二極管激光器和光學設備的原型單元。
我們相信，世界正變得越來越依賴流經光纖網絡和數據中心的不斷增長的數據量，這就需要新的網絡和數據中心來滿足這一需求。隨着製造商要求更高水平的精度、新材料以及工廠和能源效率，全球製造工具供應商正在轉向基於激光的方法，包括Lumentum供應的激光類型。基於激光的三維傳感是一個快速發展的市場。這項技術使計算機視覺應用程序能夠增強人們每天所依賴的電子設備的安全性和新功能。我們相信Lumentum參與的全球市場從根本上具有強勁的長期趨勢，這增加了對我們的光電子產品和技術的需求。
我們在兩個可報告的細分市場中運營：OpComms和激光器。
我們擁有全球營銷和銷售足跡，這使我們能夠為我們的產品抓住全球市場機會。我們在北美、亞太地區和歐洲擁有製造能力和設施，員工從事研發(“R&D”)、管理、製造、支持以及銷售和營銷活動。我們的總部位於加利福尼亞州的聖何塞，我們僱傭了大約5,473截至日前，全球範圍內的全職員工2020年6月27日.

2
目錄

Lumentum於2015年2月10日在特拉華州註冊成立，成為JDS Unival Corporation(“JDSU”)的全資子公司。2015年8月，我們從JDSU(“分離”)剝離出來，通過JDSU將我們的普通股分配給其股東(“分離”)，成為一家獨立的上市公司。2015年，JDSU更名為Viavi Solutions Inc.(“維亞維”)。我們的業務可以追溯到1979年成立並於1992年上市的聯合公司。UNIPHASE最初是一家商業激光器供應商，後來又成為光傳輸產品的領先供應商。1999年，成立於1981年的光纖聯網產品先驅公司JDS Fitel Inc.與Unival合併，成為全球光纖聯網領先者JDSU。JDSU隨後的收購拓寬了OpComms和激光業務的深度和廣度，以及現在的Lumentum的知識產權、技術和產品供應。在OpComms業務的這些收購中值得注意的是Agility Communications，Inc.2005年和Picolight，Inc.2007年，他們分別為城域和長途網絡應用帶來了可廣泛調諧的長波長激光技術，為企業、數據中心網絡和3D傳感應用帶來了短波長垂直腔面發射激光器(“VCSEL”)。我們通過這些收購獲得的基本激光組件技術構成了今天光纖網絡的基礎，我們相信在可預見的未來將繼續這樣做。這些技術將使我們能夠開發高度集成的產品，以滿足我們的通信客户不斷增長的對更小尺寸的需求。, 低功耗、低成本的光學產品。激光業務中值得注意的收購是2005年的Lightwave Electronics Corporation和時間帶寬產品公司(Time-Bandwidth Products Inc.)。(“時間-帶寬”)。這兩筆收購都為我們的業務帶來了高功率脈衝固態激光器產品和技術，滿足了微激光加工市場的需求，並擴大了我們的潛在市場。2018年12月，我們完成了對長途、城域和數據中心市場的光組件和模塊供應商奧克拉羅(Oclaro)的收購，Oclaro的產品為驅動下一波流媒體視頻、雲計算、應用虛擬化等帶寬密集型和高速應用的光網絡和高速互聯提供差異化解決方案。此次收購加強了我們的產品組合，增加了Oclaro的磷化銦激光器和光子集成電路以及相干元件和模塊功能，從而擴大了我們的收入組合；並使我們處於有利地位，能夠滿足客户未來的需求。
行業 趨勢和業務風險
我們的業務由受益於光纖解決方案性能優勢的終端市場應用推動。
我們服務的OpComms市場對更高的數據傳輸速度、光纖網絡容量和網絡靈活性的需求不斷增加。這是由更高帶寬的寬帶應用(如高清視頻、在線遊戲、雲計算)的數量以及需要光纖鏈路以實現提供高帶寬視頻和其他服務所需的更高速度和更大規模的數據中心的數量和規模的快速增長所推動的。我們的技術最初是為通信應用開發的，現在也在其他新興市場機會中找到了用武之地，包括在移動設備、計算機、增強現實和虛擬現實以及其他消費電子設備中使用我們的激光技術的3D傳感應用。此外，我們的產品還用於新興的汽車、工業、安全、安全和監控應用。
在激光市場中，客户需求的驅動因素是實現更快、更高精度的批量製造技術，同時降低功耗、更環保、減少製造面積和提高生產率。隨着各行各業開發更小、更輕的產品，提高生產率和產量並降低能耗，這些功能至關重要。
我們與OEM合作伙伴密切合作開發的光學和激光解決方案處於有利地位，能夠滿足這些趨勢帶來的需求。然而，我們確實預計會繼續遇到一些行業和市場的風險和不確定因素。這些風險和不確定性可能會限制我們的可見性，從而限制我們預測未來收入、盈利能力和總體財務業績的能力，並可能在我們的財務指標中造成季度間的變異性。例如，中國的需求環境近年來波動很大，給我們未來的需求帶來了波動性和不確定性。我們無法預測這些不確定性將在何時或在多大程度上得到解決。我們的收入、盈利能力和總體財務業績也可能受到以下因素的影響：(I)定價壓力，特別是在我們的OpComms市場內，這主要是由於高度集中的客户基礎、日益激烈的競爭，特別是來自亞太競爭對手的日益激烈的競爭，以及某些產品的普遍商品化趨勢；(Ii)影響收入和毛利率的產品組合高度多變性；(Iii)客户購買模式的波動，這導致需求、收入和盈利能力的波動；(Iv)目前通信業整合和垂直整合的趨勢(預計將持續)，這將直接影響我們的客户基礎，併為我們的財務和業務預測增加額外的風險和不確定性；及(V)與新冠肺炎疫情對經濟影響相關的持續風險。

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目錄

可報告的細分市場
我們有兩個運營部門，OpComms和激光器。這兩個運營部門主要是根據我們的首席運營決策者(“CODM”)對我們的運營的看法和評估而確定的。我們的CODM定期審查運營結果，以便就分配給各部門的資源做出決定，並評估其業績。在決定這些運營部門的形成時，還考慮了其他因素，包括市場分離和客户特定應用、進入市場的渠道、產品和製造。我們不按運營部門跟蹤我們的財產、廠房和設備。有關這些資產的地理標識以及有關我們運營部門的更多信息，請參閲“注20.運營區段和地理信息”.
OpComms
市場
我們的OpComms產品面向以下市場：電信(“電信”)、數據通信(“數據通信”)以及消費和工業(“消費和工業”)。
我們的OpComms產品包括廣泛的組件、模塊和子系統來支持客户，包括用於接入(本地)、地鐵(市內)、長途(城市到城市和世界各地)和海底(海底)應用的運營商網絡。此外，我們的產品還面向企業、雲和數據中心應用，包括存儲訪問網絡(“SAN”)、局域網(“LAN”)和廣域網(“WAN”)。這些產品能夠通過大容量光纖電纜傳輸和傳輸視頻、音頻和數據。我們通過廣泛的產品組合，包括可重新配置的光纖分插複用器(“ROADM”)、相干DWDM可插拔收發器和可調諧小型可插拔收發器，在這些快速增長的OpComms市場保持領先地位。我們還銷售用於製造高速數據通信收發器的激光芯片。
在消費和工業市場，我們的OpComms產品包括激光光源，這些光源被集成到3D傳感平臺中，用於移動設備、遊戲、支付亭、計算機和其他消費電子設備的應用。新的新興應用包括虛擬和增強現實，以及汽車和工業領域。我們的產品包括用於3D傳感深度成像系統的垂直腔面發射激光器(“VCSEL”)和邊緣發射激光器。這些系統通過使用自然的用户界面簡化了人們與技術交互的方式。在眾多其他應用領域中，系統用於生物特徵識別、監視和處理效率。這項技術的新興應用包括各種移動設備應用、自動駕駛車輛、工業應用中的自動導航機器人和無人機，以及與3D打印相結合的3D對象捕獲。此外，我們的工業二極管激光器主要用作脈衝和千瓦級光纖激光器的泵浦源。
在收購Oclaro之後，在我們的2019財年，我們對OpComms業務進行了幾次戰略調整，以更好地定位於增長和盈利。這些變化包括獲得與宂餘能力相關的收購成本協同效應，以及剝離電信鈮酸鋰調製器和數據通信收發器模塊，因為它們的增長和盈利趨勢不大。這些變化在2020財年基本完成。我們預計，隨着時間的推移，我們的磷化銦光子集成電路將繼續取代鈮酸鋰調製器，專注於數據通信芯片的開發和銷售使我們能夠參與數據通信和5G無線市場的增長。
顧客
我們的OpComms客户包括Alphabet、Apple、Ciena、思科系統公司(思科系統公司宣佈收購我們的另一個客户Acacia Communications)、華為技術公司(包括HiSilicon)、英飛朗、InnoLight、諾基亞網絡公司(包括阿爾卡特-朗訊國際公司)、O-Net和中興通訊。在財年期間2020, 2019，及2018，單個客户產生的淨收入佔我們適用會計年度總淨收入的10%或更多，彙總如下表：

截止的年數

2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2018年6月30日
蘋果
26.0
%
 
21.0
%
 
30.0
%
華為
13.2
%
 
15.2
%
 
11.0
%
西耶納
*

 
13.7
%
 
11.0
%
*佔總淨收入的不到10%
 
 
 
 
 

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趨勢
我們相信，光通信市場已經開始超越少數超大型服務提供商，並正在過渡到各種開放的專屬網絡，這些網絡是為大型視頻服務、搜索引擎和提供各種雲計算服務的公司內部使用而創建的。我們認為，增加網絡容量的光纖解決方案的需求增加的趨勢，是對通過光通信網絡增加視頻、語音和數據傳輸所推動的帶寬需求增長的響應。此外，服務提供商還尋求降低其網絡的總擁有成本。為了保持競爭力，世界各地的網絡運營商必須以具有競爭力的價格提供更廣泛的數字服務套件。為了做到這一點，他們正在遷移到互聯網協議(“IP”)網絡，並擴展長途、城域和城域接入網絡，這些網絡有效地提供寬帶服務，同時降低密集波分複用網絡的資本和運營成本。
對容量不斷增長的需求促使OpComms產品在整個數據通信和電信市場得到採用。數據通信市場對容量的需求是由局域網和廣域網不斷增長的需求推動的。數據通信的增長還受到網絡和雲服務公司的推動，這些公司正在擴展數據中心基礎設施，從而增加了這些數據中心內部和之間對網絡容量的需求。
電信市場的需求是由新的帶寬密集型應用推動的，這些應用可能會導致網絡上幾乎任何地方的需求發生突然而嚴重的變化。通過採用ROADM、波長選擇交換機、波長可調傳輸產品和其他靈活的光產品來提高光網絡的靈活性，提供了響應不可預測的帶寬需求和管理費用的有效方式。有了更靈活的光纖網絡，網絡運營商可以通過使用遠程管理應用程序來增加容量，而不是派遣技術人員在現場執行手動操作。
此外，必須處理傳統和互聯網協議流量的高端路由器、交換機和交叉連接設備正變得越來越複雜，以滿足更高的帶寬、可擴展性、速度和可靠性需求。產品必須以緊湊的設計提供更高級別的功能和性能，同時還必須滿足質量、可靠性和成本方面的要求。
我們認為，網絡邊緣速度的提高，包括5G移動網絡速度的大幅提高，加上對包括流視頻在內的高帶寬應用和服務的需求不斷增加，將導致對數據中心互聯、城域和長途網絡的額外容量的需求增加。當今網絡的動態可重新配置特性能夠降低運營成本和其他競爭優勢，使通信服務提供商能夠通過簡單的點擊式網絡管理系統更靈活地使用和擴展網絡容量，簡化服務供應，加快故障點周圍的重路由，並修改網絡拓撲。
我們的光學產品能夠很好地滿足這些需求。我們的創新，特別是在光子集成領域的創新，使我們的產品比我們的傳統產品具有更多的功能、更小的尺寸、更低的功耗和更高的成本效益。更高級別的集成還導致了我們的Super Transport Blade的開發，它在單個集成平臺中提供所有傳輸功能(波長交換、前置放大、後置放大、光纖監控通道和監控)，基本上將三個刀片式服務器替換為一個。
供品
除了全系列的有源和無源元件外，我們還為傳輸、放大、波長管理等提供更高級別的模塊、電路組件和子系統的功能和集成度。
在電信市場，我們為構成有線電信基礎設施骨幹的光網絡提供傳輸和傳輸解決方案，從而實現互聯網、雲數據中心之間的連接以及來自無線移動網絡的數據回程。傳輸產品，如我們的可調諧應答器、收發器和發射器模塊，在網絡的入口點和出口點發送和接收高速數據信號。這些產品採用密集波分複用技術，最大限度地提高光纖傳輸容量，同時降低每比特成本，以滿足日益增長的互聯網和雲需求。我們還提供包括可調諧激光器、接收器和調製器在內的組件，以滿足這些相同網絡應用的高端需求。
我們的傳輸產品，如ROADM、放大器和光通道監視器，提供信號的交換、路由和調節。我們還製造用於傳輸的元件，包括用於光放大器的980 nm、多模和拉曼泵浦，以及無源元件。無源器件包括開關、衰減器、光電探測器、增益平坦濾波器、隔離器、波分複用(WDM)濾波器、陣列波導光柵(AWG)、複用/解複用器和集成無源模塊。

5
目錄

我們的創新催生了Super Transport Blade，它將所有主要的光傳輸功能集成到一個單槽刀片中。這一一體化解決方案降低了光學組件的尺寸、成本和功率要求，採用了納米波長選擇性開關技術，實現了更高的機箱密度和更小的佔地面積。
在數據通信市場，光收發器用於連接服務器、交換機、路由器和其它對當今互聯網應用、網絡服務、視頻流、企業網絡和服務提供商解決方案至關重要的信息技術基礎設施。新興的數據中心和Web 2.0市場是光通信中增長最快的兩個細分市場，無論是在資本網絡設備投資方面，還是在高數據速率光纖收發器的增長方面都是如此。此外，5G無線應用增加的帶寬需求將推動高速光模塊的增長。過去，我們一直提供光收發器，但我們已將戰略轉向供應用於光收發器的底層光學元件、高速源激光器和接收器光電二極管，以滿足這些細分市場的需求。
對於100G和更高的數據速率，我們提供多種源激光技術，以平衡技術和商業需求。對於大容量、短距離應用，我們開發了VCSEL。VCSEL是短距離應用的理想選擇，因為它們支持低功耗、低成本、高度可擴展的光纖解決方案。對於高性能、更遠距離的應用，我們的直接調製激光器(“DML”)和電吸收調製激光器(“EML”)芯片支持從10 Gb/s到800 Gb/s的模塊應用，我們的單個激光器和緊湊型激光器陣列為局域網、SAN、寬帶互聯網、5G無線和城域網以及超大規模數據中心應用提供創新的解決方案。
我們的3D傳感技術可為任何照片或視頻圖像提供實時深度信息。這代表着圖像捕捉的根本轉變，類似於從單色到彩色的轉變，並使設備能夠以三維方式看到周圍的世界。直接的應用包括用於遊戲的全身成像，用於空間製圖的3D掃描和用於安全的面部識別。這項技術的新興應用包括各種移動設備應用、自動駕駛車輛、工業應用中的自動導航機器人和無人機，以及與3D打印相結合的3D對象捕獲。3D傳感可以應用於任何有攝像頭的設備。實現精確和穩定的3D傳感的技術正在向基於激光的解決方案融合。我們是用於遊戲、計算、移動設備和家庭娛樂應用的3D傳感系統的關鍵激光照明源的領先供應商。
戰略
在我們的OpComms部門，我們專注於通過與客户進行創新、成本領先和功能集成來實現技術領先。我們努力將最新技術與業界領先的、可擴展的製造和運營相結合，以推動面向電信和數據通信應用的下一階段更快、更靈活和更可靠的光通信技術和產品，使我們成為NEM、消費電子公司、雲服務提供商和數據中心運營商的寶貴業務和技術合作夥伴。
競爭
我們在我們服務的市場上與各種公司競爭，包括II-VI、Acacia Communications、Accelink、AMS AG、Broadcom Inc.、Furukawa Electric、Mitsubishi Electric、NeoPhotonics和Sumitomo Electric Industries，以及私營公司和公共公司的子公司，如富士通(Fujitsu)的子公司富士通(Fujitsu)光學元件、Molex的子公司Nistic a和O-Net。此外，思科還宣佈了收購Acacia Communications的計劃。
雷射
市場
我們的激光產品為我們的客户提供市場和應用服務，如鈑金加工、一般製造、生物技術、圖形和成像、遙感，以及精密加工，如印刷電路板鑽孔、晶片分離、玻璃切割和太陽能電池劃片。
我們的激光器產品用於各種OEM應用，包括二極管泵浦的固態激光器、光纖激光器、二極管激光器、直接二極管激光器和氣體激光器，如氬離子激光器和氦-氖激光器。光纖激光器提供千瓦級輸出功率和出色的光束質量，用於鈑金加工和金屬焊接應用。二極管泵浦的固態激光器具有優異的光束質量、低噪聲和卓越的可靠性，廣泛應用於生物技術、圖形和成像、遙感、材料加工和精密加工應用。二極管和直接二極管激光器應用廣泛，包括激光泵浦、熱曝光、照明、眼科、圖像記錄、打印、塑料焊接和選擇性焊接。氬離子激光器和氦-氖激光器等氣體激光器在廣泛的操作條件下提供穩定、低成本和可靠的解決方案，使其非常適合複雜、高分辨率的OEM應用，如流式細胞儀、DNA測序、圖形和成像以及半導體檢查。

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目錄

我們還為工業和科學市場提供高功率和超快激光器。製造商使用高功率、超快激光製造消費電子產品的微型部件，並加工半導體、LED和其他類型的芯片。超快激光在微機械應用中的使用主要是由於全球消費電子產品和連接設備的使用不斷增加所推動的。(工業和信息化部電子科學技術情報研究所陳皓)
我們的激光產品組合包括各種OEM應用中使用的組件和子系統，輸出功率範圍從毫瓦到千瓦，包括紫外線、可見光和紅外波長。我們支持客户在生物技術、圖形和成像、遙感、材料加工和其他精密加工領域的應用。
顧客
我們的激光客户包括AMADA、ASML Holding、Beckman Coulter、DISCO、Electro Science Industries(最近被我們的競爭對手MKS Instruments收購)、韓氏激光技術、KLA-Tencor、Lasertec、Life Technologies和NR Electric。在財年期間2020, 2019，及2018，我們沒有任何一個客户歸因於我們的激光部門，在適用的會計年度產生的淨收入佔我們總淨收入的10%或更多。
趨勢
隨着技術的進步，消費電子製造等行業在需要更高精度、更高生產率和更高能效的時候，越來越多地轉向激光，或者説是“綠色”替代品，以解決那些無法通過機械、電子或其他手段解決的問題。例如，這些行業正在使用激光開發更小、更輕的產品，以提高生產率和產量，並降低能源消耗。多年來，激光一直被用來幫助實現半導體加工所需的規模和精度。在生物技術應用中，激光在細胞學、血液學、基因組測序和犯罪現場調查等方面的進步(和新的標準程序)起到了重要作用。我們相信，這些行業的長期趨勢可能會導致對激光的需求增加。
板材加工和金屬焊接應用越來越多地使用千瓦級光纖激光器，而不是千瓦級CO2激光器。在這種應用中，光纖激光器以較低的成本產生更高的生產率，因為它們表現出更低的功耗、更好的質量和通常更低的用户維護成本。
此外，對電子產品以及其他行業的產品和零部件的需求仍在繼續，功能更強大，同時變得更小、更輕、更便宜。創新的下一代產品設計需要精密的微機械加工和材料加工，如微彎曲、焊接和焊接。在所需的規模和處理速度下，激光正在取代印刷電路板、鋸子和硅片劃線器等成熟的機械工具，如微孔鑽頭或“通孔”，從而提高了精度和生產率。隨着這些趨勢的繼續，我們相信製造商和其他行業將增加對激光的依賴，以保持或增加自己的競爭力。
我們相信，我們在為這些行業提供激光解決方案的主要OEM供應商方面處於有利地位。我們繼續開發我們的激光產品組合，以提供專為滿足OEM客户的性能、集成、可靠性和支持需求而設計的更小、更具成本效益的產品。
供品
我們的激光產品範圍廣泛，包括二極管泵浦的固態激光器、光纖激光器、二極管激光器、直接二極管激光器和氣體激光器，如氬離子激光器和氦氖激光器。二極管泵浦的固態和光纖激光器具有優異的光束質量、低噪聲和卓越的可靠性，被用於生物技術、圖形和成像、遙感、材料加工和精密加工應用。二極管和直接二極管激光器應用廣泛，包括激光泵浦、熱曝光、照明、眼科、圖像記錄、打印、塑料焊接和選擇性焊接。氬離子激光器和氦-氖激光器等氣體激光器在廣泛的操作條件下提供穩定、低成本和可靠的解決方案，使其非常適合複雜、高分辨率的OEM應用，如流式細胞儀、DNA測序、圖形和成像以及半導體檢查。
戰略
在我們的激光領域，我們利用與OEM客户的長期關係來推動商業激光創新。我們利用成熟的製造、工程、激光和光電子專業知識，在滿足批量生產需求的同時，提供滿足擁有成本和可靠性需求的產品。
競爭
在我們服務的商業激光市場上，我們與各種公共和私人公司競爭，包括Coherent、MKS Instruments和IPG Photonics。

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收購
我們定期評估戰略機會，並在適當的情況下，可能會獲得補充或拓寬我們產品市場的更多業務、產品或技術。我們相信，通過擴大我們的潛在市場、客户基礎和專業知識，使我們的產品組合多樣化，並通過收購和有機舉措加強我們的核心業務，我們已經加強了我們的業務模式。
2018年12月10日，我們完成了與Oclaro的合併，Oclaro是一家為長途、城域和數據中心市場提供光學元件和模塊的供應商。Oclaro的產品為光網絡和高速互聯提供差異化的解決方案，推動下一波流媒體視頻、雲計算、應用虛擬化和其他帶寬密集型和高速應用。此次收購加強了我們的產品組合，包括獲得Oclaro的磷化銦激光器和光子集成電路以及相干元件和模塊的能力；擴大了我們的收入組合；並使我們處於有利地位，以滿足客户未來的需求。請參閲“注4.業務合併“進一步討論合併事宜。
研究與發展
我們投入大量資源進行研發，以開發新的和增強型產品，以服務於我們的市場。一旦產品設計完成，我們的工程努力將轉移到提高產品性能和以更大的產量和更低的成本製造產品的能力上。
在我們的OpComms細分市場中,我們保持在整個網絡中提供產品的能力，同時專注於幾個重要的細分市場。我們繼續在長途和城域市場所需的ROADM和可調器件等電信元件和模塊以及用於數據通信收發器的高性能DML、EML和VCSEL芯片方面保持強勁投資。我們還響應客户對更高級別集成的要求，包括在我們的模塊、子系統和電路組件中集成光學、電子和軟件。我們正在為3D傳感系統提供光學技術，以簡化人們與技術交互的方式。這些解決方案最初用於計算、移動和工業應用，包括汽車應用。
在我們的激光器領域，我們繼續開發固態和光纖激光器的新產品，利用我們開發的技術和組件。這些產品旨在為從事生物技術、圖形和成像、遙感、材料加工和精密微機械市場的客户提供服務。
製造業
我們的重要製造設施位於美國、泰國、中國、英國、斯洛文尼亞、日本和瑞士。
在2020財年，作為我們停止開發和製造鈮酸鋰調製器計劃的一部分，我們出售了與我們位於意大利聖多納託的工廠生產的某些鈮酸鋰產品線相關的資產。未來幾個季度內，我們在加利福尼亞州聖何塞的製造地點也將停止開發和製造，以促進我們的客户過渡到新產品。我們預計，隨着時間的推移，我們的磷化銦光子集成電路將取代鈮酸鋰調製器。
在2019年財政年度，我們還宣佈了停止開發和製造未來數據通信收發器模塊的計劃，這影響了加州和中國的數據通信模塊團隊。這也影響了我們泰國工廠的生產。雖然我們預計未來數據通信業務量將強勁增長，但由於激烈的競爭，收發器層面的市場毛利率面臨挑戰。在收購Oclaro之後，我們在數據通信、無線和接入市場嚴重依賴的一系列光子芯片上獲得了差異化的領導地位。
在我們2019年第四財季，我們搬進了我們的斯洛文尼亞工廠，現在已經全面投入運營。
我們重要的合同製造合作伙伴主要位於泰國、臺灣和馬來西亞。我們依賴我們合同製造商的能力來採購組件並管理這些地點的庫存。
原材料的來源和可獲得性
我們使用不同的供應商和合同製造商提供零部件，以製造和支持多個產品線。雖然我們的目的是儘可能建立至少兩個材料供應來源，但對於某些部件，我們有單獨或有限的來源供應安排。我們可能無法在合理的時間內或根本無法以可接受的價格和質量從其他來源採購這些組件；因此，此類安排丟失或中斷的風險可能會影響我們及時交付某些產品的能力。
知識產權
適用於我們各種產品的知識產權包括專利、商業祕密和商標。除非我們能獲得足夠的對價或簽訂可接受的專利交叉許可協議，否則我們不打算廣泛許可我們的知識產權。自.起2020年6月27日，我們擁有966項美國專利和807項外國專利，有效期從2020年7月到2039年6月，全球有611項專利申請正在審批中。
季節性
我們的收入可能會受到客户需求模式和新產品推出的影響。我們的一些產品可能會被整合到消費電子產品中，這會受到季節性和需求波動的影響。
積壓
積壓訂單包括我們已指定裝運日期的產品的採購訂單。
自.起2020年6月27日和2019年6月29日，我們的積壓是5.578億美元和4.531億美元分別為。由於產品交付計劃的可能變化和產品訂單的取消，而且我們的銷售額通常反映收到訂單的同一季度發運的訂單，因此我們在任何特定日期的積壓不一定表明後續任何時期的實際收入或訂單水平。我們的部分收入來自供應商管理的庫存安排，在這種安排下，客户利用率的時間和數量很難預測。

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僱員
自.起2020年6月27日，我們僱傭了大約5,473全職員工，包括大約3,981製造業的員工，831研發和管理部門的員工661SG&A的員工。
在美國以外，我們的業務受不同於美國的勞動法的約束。我們遵循我們開展業務的國家的法律要求。我們認為我們的員工關係很好。
環境
我們的研發、製造和分銷業務涉及使用危險物質，並受管理健康、安全和環境的國際、聯邦、州和地方法律監管。我們對美國境內和境外的地點實行嚴格的環境和職業健康安全保護標準，即使不受外國政府的監管。我們相信，我們設施中的物業和運營在所有重要方面都符合適用的環境法和職業健康安全法。然而，環境責任的風險不能完全消除，也不能保證實施環境、健康和安全法律不會要求我們招致鉅額支出。我們還受到許多關於回收、產品包裝和產品內容要求的國際、聯邦、州和地方法律的監管。環境、產品含量/處置和回收的法律正逐漸變得更加嚴格，這可能會導致我們未來的鉅額支出。
與以下內容相關我們從JDSU分離出來，作為一家獨立的上市公司進行交易，我們同意賠償Viavi過去在從Viavi轉移給我們的所有物業中與污染相關的任何責任，只要由此產生的問題主要與我們的業務有關。到目前為止，我們還沒有收到任何索賠。
國際業務
在.期間2020財年, 2019和2018，根據我們產品最初發貨的地理區域和國家，來自美國以外客户的淨收入，代表91.1%，分別佔淨營收的93.6%和90.8%。在某些情況下，客户可能要求將我們的產品發貨到一個國家的合同製造商，這可能與其最終客户的位置不同。我們的淨收入主要以美元計價，包括我們根據上述客户發貨地點從美國以外的客户那裏獲得的淨收入。
請參閲“注20.運營區段和地理信息“在合併財務報表附註中。有關與我們的國際業務相關的風險的信息，請參閲“項目1A”。風險因素。“
可用的信息
我們的網站位於www.lumentum.com，我們的投資者關係網站位於www.investor.lumentum.com。我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據經修訂的交易法第13(A)或15(D)條提交或提供的對這些報告的修訂，在我們以電子方式提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)或向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提供這些材料後，在合理可行的範圍內儘快在我們的投資者關係網站上免費提供。SEC還維護着一個網站，其中包含我們在www.sec.gov上提交的SEC文件。
投資者和其他人應該注意，我們經常使用我們網站的投資者部分向投資者和市場公佈重要信息。雖然本公司在其公司網站上發佈的信息並非全部是實質性的，但有些信息可能被認為是實質性的。因此，公司鼓勵投資者、媒體和其他對公司感興趣的人審查其在www.lumentum.com上分享的信息。我們網站中的信息或可以通過我們的網站訪問的信息不會合併到本10-K表格中。

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第1A項。危險因素
我們證券的投資者應該仔細考慮我們披露的所有相關因素，包括以下可能影響我們的經營業績、財務狀況或股價的因素。
與我們的業務相關的風險
我們的業務運營、財務業績、運營結果、財務狀況和戰略目標的實現可能會受到持續的新冠肺炎疫情的實質性不利影響。
在我們擁有業務或製造合作伙伴的許多國家和地區，我們的業務、運營結果和財務業績受到新冠肺炎疫情和相關公共衞生應對措施的負面影響，如就地避難令、社會距離協議和旅行限制。
由於新冠肺炎在世界各地的爆發，Lumentum從2020年2月初開始實施了某些旅行限制，暫時關閉或限制了我們幾個受影響嚴重地點的辦公室和製造基地允許的員工數量，並在我們的大部分設施實施了在家工作的規定。由於新冠肺炎病例減少，一些地方政府放鬆限制的地方已經取消了這些限制，但我們會繼續關注每個地點的變化，隨着情況的發展，我們可能需要或選擇再次實施限制。這些措施以及由於隔離、政府行為和/或社會疏遠措施導致的額外勞動力中斷，是我們為保護員工、客户、供應商和我們運營所在社區的健康和福祉而採取的旨在減輕新冠肺炎在世界各地某些地點的影響而採取的措施，這些措施已經並可能繼續導致我們在內部設施(尤其是在加利福尼亞州、中國、泰國和英國)運營和製造、測試和組裝產品的能力受到幹擾和延遲。我們繼續某些研究和開發活動的能力也受到限制，這可能會對我們按照先前預期的時間表開發新產品和技術的能力產生實質性的不利影響。
此外，我們的供應鏈以及與我們的製造合作伙伴(主要是2020年上半年在馬來西亞)經歷了中斷和延誤，這對企業可以運營的業務和允許執行製造操作的勞動力數量施加了限制，如果特定地區的新冠肺炎案例數量增加，這些限制可能會恢復。我們的供應鏈也受到這些措施的影響，我們的供應商可能沒有材料、能力或能力向我們供應必要的零部件，使我們的製造業務或開發工作繼續保持在我們的正常水平。物流方面也存在限制和延誤，如航空貨運公司，以及由於運力有限和對貨運代理的高要求而增加的物流成本。這些中斷、延誤和限制對我們的收入和運營結果產生了不利影響，可能會延長或在其他地區實施進一步的限制，這將對我們的收入、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

新冠肺炎疫情在世界各地的金融市場造成了經濟不確定性和波動性，導致經濟低迷，已經並可能繼續影響對我們產品的需求，並影響我們的經營業績。新冠肺炎大流行對我們的業務和財務業績的最終影響取決於許多我們無法控制的因素，包括但不限於：政府、企業和個人為應對這一大流行病已經並將繼續採取的行動(包括對旅行和運輸以及勞動力壓力的限制)；這一大流行病的影響以及為應對全球和區域經濟、旅行和經濟活動而採取的行動；聯邦、州、地方或非美國資金計劃的可用性；全球主要市場的總體經濟不確定性和金融市場波動；全球經濟狀況和經濟水平。當新冠肺炎大流行消退時，恢復的速度也會加快。此外，全球經濟波動對外匯市場產生了重大影響，我們開展業務並擁有大量本幣費用的各國貨幣都出現了大幅波動。雖然新冠肺炎對我們業務運營的影響程度仍然不確定和難以預測，形勢仍然是高度動態的，但我們已經並將繼續經歷我們的業務中斷，這些中斷將對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
 
不斷變化的技術和激烈的競爭要求我們在控制產品成本的同時不斷創新，如果我們做不到這一點，可能會導致收入和盈利能力下降。

我們經營的市場是動態和複雜的，我們的成功取決於我們有能力按時以可接受的價格向客户提供我們現有的產品和新產品和技術。我們產品的市場特點是快速的技術變革、頻繁的新產品推出、大量的資本投資、客户需求的變化、持續的價格壓力和不斷髮展的行業。從歷史上看，這些定價壓力導致我們整個業務的平均售價持續下降。新的、技術先進的產品的開發是一個複雜和不確定的過程，需要高水平的創新和對技術和技術的準確預測

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我們不瞭解市場趨勢，並進一步受到新冠肺炎對我們繼續研發活動能力的幹擾的影響。新產品的推出往往也需要大量的投資來提高生產能力，如果我們不能成功地生產這些產品，或者如果客户的需求沒有像預期的那樣發展，那麼這種投資的好處就可能得不到體現。產能的提升還會帶來延誤的風險，這可能會限制我們實現新產品推出的全部好處的能力。我們不能向您保證，我們將能夠成功地識別、開發、製造、營銷或支持新的或增強的產品(如果有的話)，或者能夠及時識別、開發、製造、營銷或支持新的或增強的產品。我們也不能保證我們新產品的潛在市場將在我們預期的時間內實現，或者根本不能保證，或者我們的技術將滿足我們客户的規格。我們未來的業績將取決於滿足我們客户當前和未來需求的新的和增強的功能和產品的成功開發、推出、部署和市場接受程度。

特別是光通信產品的市場已經隨着時間的推移而成熟，這些產品越來越受到商品化的影響。無論是傳統競爭對手還是新進入者，主要是總部位於亞洲的競爭對手，近年來都加劇了市場競爭，導致了定價壓力。為了保持我們的收入和產品利潤率結構，我們仍然依賴於一種集成的客户和市場方法，這種方法可以隨着電信和數據通信需求的發展而預測最終客户的需求。我們還必須繼續開發更先進、差異化的產品，以贏得客户的青睞，而反過來，我們必須繼續專注於簡化現有傳統產品的產品成本。如果我們不能繼續開發改進的或新的產品，或者隨着時間的推移，我們的成本結構無法調整，以繼續以更具競爭力的價格為更成熟的產品定價，我們的財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。
我們很大一部分銷售額依賴於有限數量的客户；而且我們的大多數客户沒有合同購買承諾。
我們的很大一部分銷售額一直依賴於少數客户，在我們的某些市場，如3D傳感和商用激光，這種客户集中度尤其嚴重。我們預計，未來這種客户集中度將持續下去，我們預計我們的增長前景將繼續依賴於少數客户。我們的許多客户根據採購訂單或不包含數量或長期採購承諾的合同購買產品。“一些客户提前幾個月向我們提供了他們對我們產品的預期預測，但這些客户可能會減少、取消或推遲已經到位的採購訂單，包括在短時間內通知，特別是考慮到新冠肺炎對他們的業務和市場的影響，鑑於我們對有限數量的大客户的依賴，任何此類行動的影響可能會加劇。此外，我們的主要客户的業務要求、供應商選擇、項目優先順序、財務前景、資本資源和支出，或購買行為(包括購買的產品組合或購買時間)的變化，或與我們向此類客户銷售的產品相關的任何實際或感知的質量問題的變化，可能會顯著減少我們對此類客户的銷售額，或者可能導致對我們產品或服務的計劃採購的延遲或取消，這將增加我們收入和經營業績季度波動的風險。我們與大客户的關係也可能受到損害，以至於新冠肺炎疫情的影響使我們無法及時滿足他們的訂單。在美國和亞洲國家，也存在持續的貿易緊張局勢，包括不確定的監管環境，這可能會對我們對這些地區關鍵客户的銷售產生實質性影響。進一步, 為了適應某些大客户，我們可能需要購買原材料、提高生產能力或對我們的業務進行其他改變。如果預測的訂單沒有實現，我們可能需要減少研發活動的投資，我們可能無法優化我們的製造能力，我們可能會與供應商發生償還資本支出的負債，或者我們可能有過剩的庫存。此外，如果我們因應預測的需求而產生費用，而收入沒有相應的增長，我們的盈利能力可能會受到影響。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們向重要客户銷售產品的能力受到了限制。
2019年5月16日，華為技術有限公司和68家指定的非美國關聯公司(統稱“華為”)被添加到美國商務部工業和安全局的實體名單中，該名單對向華為供應某些美國產品和產品支持施加限制。我們暫停了對華為的所有產品發貨，直到我們能夠審查我們的產品組合，並確定我們的產品是否受出口管理條例(EAR)的約束，因此在實體名單限制的範圍內。在確定某些產品不受耳朵影響後，我們在截至2019年6月29日的季度恢復向華為發貨。在2020年5月和2020年8月，對以下產品的銷售施加了額外的監管限制具有某些內容的項目美國控制的技術或軟件至華為及相關實體。我們繼續審查工業和安全局實施的這些限制和其他變化對我們銷售產品能力的適用性。
儘管我們在2019年確定我們能夠按照適用的法律發運某些產品，但我們相信，在當前的監管制度下，我們與華為的業務並將繼續成為比過去更加有限。例如，我們可能無法供應某些附加當華為仍在實體名單上時，可能會限制或無法與華為在未來的產品開發上進行合作，這可能會對我們的財務狀況產生負面影響

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以及手術結果。華為可能尋求從我們的競爭對手那裏獲得不受這些限制的類似或替代產品，或者自行開發類似或替代產品。
美中兩國政府之間的緊張關係持續升級。我們無法確定美國政府可能會對華為採取哪些額外行動，包括改變實體名單限制、出口法規、關税或其他貿易限制。我們無法預測2019年5月頒佈的限制或額外行動的持續時間，例如2020年5月至8月公佈的變化，或最近對華為使用使用美國技術製造的外國製造芯片的限制，這可能會對我們的業務產生長期不利影響。美國政府已將我們的其他客户添加到實體名單中，如FiberHome Technologies Group於2020年5月加入，並可能繼續這樣做或以其他方式限制我們發運可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果的產品的能力。
我們還為華為製造定製產品，因此可能無法將某些成品庫存出售給替代客户，或者可能無法將此類製造能力用於替代客户的產品，這可能會導致未來出現過多和過時的變化。如果美國政府將我們為其他客户生產的定製產品添加到實體列表或以其他方式限制我們向此類客户銷售的能力，也可能會發生此類費用。
我們市場的持續競爭可能會導致我們的價格、收入和市場份額加速下降。
在過去的幾年中，光學產品的終端市場經歷了重大的行業整合。因此，光學子系統、組件和激光二極管的市場競爭非常激烈。我們目前的競爭對手包括一些國內和國際的公共和私人公司，其中許多公司可能比我們擁有更多的財務、技術、營銷和分銷資源以及品牌認知度。我們的競爭對手包括II-VI(2019年9月收購Finisar)、Acacia Communications(已簽訂協議將被思科收購)、AMS(2019年12月收購OSRAM)、Broadcom、Coherent、富士通光學元件、古川電機、IPG Photonics、MACOM、三菱電機、Molex、NeoPhotonics、nLight、O-Net Communications、住友電工和Trumpf。我們的競爭對手可能會通過推出新的或改進的產品或積極的低價策略繼續進入市場或獲得或保持市場份額，這可能會影響我們的方法的有效性。此外，主要競爭對手的合併或合併，例如，II-VI在2019年9月收購Finisar，思科即將收購Acacia Communications，以及AMS在2019年12月收購OSRAM，可能使我們的競爭對手能夠通過規模經濟或其他效率提供不同的市場方法，或通過我們可能無法匹敵的其他效率來降低成本結構，這可能會加劇各個市場的競爭。日益激烈的競爭可能會導致價格大幅下降、收入減少、利潤率下降或失去市場份額，任何這一切都會嚴重損害我們的業務。
如果我們無法在我們的製造設施中生產某些產品，或者如果我們的合同製造商和供應商不能滿足我們的生產要求，我們產品的製造可能會受到不利影響。
我們在中國、日本、泰國、英國和加利福尼亞州聖何塞的製造工廠生產我們的一些成品以及我們提供給我們的合同製造商的一些零部件。對於一些零部件和成品，我們是獨家制造商。我們的製造流程非常複雜，問題往往很難發現和糾正。我們經常遇到在我們的製造設施中實現可接受的產量的問題，導致我們的產品延遲供應，無法滿足客户需求。此外，如果我們的製造設施出現問題或無法在這些地點繼續運營，包括由於新冠肺炎的影響，將這些零部件和成品轉移到不同的設施或合同製造商生產將成本高昂且需要很長一段時間，這可能會導致供應中斷，並可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。我們的製造業高度集中在中亞，如果新冠肺炎在該地區進一步升級，我們將受到嚴重影響。
我們還依賴幾家獨立的合同製造商向我們供應某些產品。對於許多產品，某個特定的合同製造商可能是成品的唯一來源。我們依賴這些製造商來滿足我們的生產和產能要求，並向我們的客户提供高質量的產品。如果這些代工廠的運營受到不利影響，例如新冠肺炎的限制或由此對其業務造成的任何經濟影響，這可能會對我們的財務狀況和運營業績造成重大影響。
此外，儘管我們和我們銷售產品的合同製造商對質量進行了嚴格的測試，但我們可能會接收和發運有缺陷的產品。我們可能會因糾正缺陷產品而產生鉅額成本，這可能會導致未來銷售和收入的損失、更換或修復缺陷產品的賠償成本或成本、訴訟以及對我們的聲譽和客户關係的損害。有缺陷的產品也可能導致管理層將注意力從我們的業務和產品開發工作上轉移開。

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此外，我們滿足客户需求的能力，或我們合同製造商履行義務的能力，可能會受到自然災害的影響，包括新冠肺炎等全球大流行、法律要求的變化、勞工罷工和其他勞工騷亂，以及我們無法控制的經濟、政治或其他力量。例如，在過去，我們的一家合同製造商經歷了一次勞工罷工，威脅到合同製造商履行對我們的產品承諾的能力，進而威脅到我們履行對客户義務的能力。此外，我們的某些合同製造商位於中國，這使我們面臨與中國法律法規和美國與中國有關的法律、法規和政策相關的風險，如與進出口政策、關税、税收和知識產權相關的風險。中國的法律和法規經常發生變化，如果我們的合同製造商無法獲得或保留必要的法律許可，或者無法以其他方式遵守中國的法律要求，我們可能會被迫從其他製造商那裏獲得產品或進行其他運營改變，包括將我們的生產轉移到另一家制造商或我們自己的製造設施。任何這樣的發展都可能對我們滿足客户期望的能力產生實質性影響，並可能對我們的經營業績產生實質性影響。美國已經對中國製造的某些產品的進口徵收關税，並可能在未來提出進一步的關税，這可能會增加與我們產品在中國以及可能在其他國家制造相關的成本，並對我們的銷售水平和利潤率產生負面影響。
此外，由於各種原因，包括我們合同製造商的情況變化或我們自己的商業戰略，我們可能會選擇或被要求將某些產品的生產轉移到其他製造地點，包括我們自己的製造設施。例如，2019年，我們與中國的一家合同製造商將我們產品的製造轉移到我們的深圳和泰國製造設施以及其他合同製造商。由於此類轉移，我們的合同製造商可能會優先考慮其他客户，或者無法或不願意滿足我們的需求。在轉移製造設備和在轉移地點成功安裝該設備以及培訓新操作員方面也可能會有延誤。如果這類轉移不成功或需要比預期更長的時間，可能會導致供應中斷，並可能影響我們的財務狀況和運營結果。
我們與合同製造商的一些採購承諾是不可取消的，如果推動這些採購承諾的客户預測不能實現，並且我們無法向其他客户銷售產品，這可能會影響我們的運營結果。或者，我們的合同製造商可能無法滿足我們的需求，這將抑制我們滿足客户需求和維持或增長收入的能力。此外，將產品從一家合同製造商轉移到另一家制造商的成本可能很高，而且需要很長時間，這可能會導致供應中斷，並對我們的財務狀況和經營業績造成不利影響。
此外，我們的許多產品都來自美國以外的供應商，主要是亞洲的供應商。由於新冠肺炎的影響、税收和貿易政策、關税和影響美國與其他國家之間貿易的政府法規，我們供應商能力方面的不確定性最近有所增加。税收政策或貿易關係的重大發展，如對進口產品徵收關税，可能會增加我們的產品和產品相關成本，或者要求我們尋找替代供應商，這兩種情況都可能導致銷售額下降或產品和產品相關成本增加。
如果我們的客户不符合我們的生產線或我們分包商的生產線批量發貨的資格，我們的經營業績可能會受到影響。
我們的某些客户在獲得批量生產的生產線資格之前，除了有限數量的評估單元外，不會購買其他產品。我們現有的生產線，以及每條新的生產線，都必須通過某些客户的不同級別的資格認證。我們的一些客户要求我們的生產線通過特定的資格標準，我們以及我們可能使用的任何分包商都必須按照國際質量標準註冊。我們可能會因為在設施中建立新的生產線、搬遷生產線或引入新產品來滿足生產需要而遇到質量控制問題。我們可能無法獲得我們生產線的客户資格，或者在獲得客户資格方面可能會遇到延誤。如果我們引入新的合同製造夥伴，並將任何生產線從現有的內部或外部設施轉移出去，新的生產線很可能需要與我們的客户重新認證。任何延誤或未能獲得資質都會損害我們的經營業績和客户關係。
我們依賴數量有限的供應商提供原材料、包裝和部件，這些供應商在滿足我們的要求方面的任何失敗或延誤都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們從數量有限的供應商那裏購買原材料、包裝和零部件，這些供應商通常規模很小，而且很專業。此外，我們的一些供應商是我們某些材料、設備和部件的唯一來源。我們依賴於供應商提供給我們的材料、包裝和部件的及時和持續的供應和質量。我們還沒有與這些供應商中的許多人簽訂長期協議。因此，這些供應商可能隨時停止向我們供應材料和設備。我們的業務和經營業績一直受到這種依賴的不利影響，而且可能會繼續受到影響。我們定期與我們的獨家供應商或數量有限的供應商遇到的具體問題包括收到有缺陷的部件或受污染的材料、供應中斷或延遲、沒有足夠的資源來滿足我們的要求、用更昂貴或更不可靠的材料替代、供應價格上漲，以及無法從我們的

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供應商應對競爭壓力。此外，由於新冠肺炎或由此對其業務和繼續運營能力造成的任何經濟影響，這些供應商可能無法在限制下運營，原材料的供應和成本可能受到新冠肺炎疫情、關税等貿易保護政策或不斷升級的貿易緊張局勢(特別是與亞洲國家的貿易緊張局勢)的負面影響。製造和交付我們產品所使用的原材料、包裝或組件的任何供應中斷都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們與許多擁有相當議價能力的大型OEM和最終用户服務提供商和產品公司簽訂合同，這可能需要我們同意可能對我們的業務或確認收入能力產生不利影響的條款和條件。
大型OEM和終端用户服務提供商和產品公司構成了我們客户基礎的重要組成部分。這些客户通常比較小的實體具有更大的購買力，因此，通常會要求並從包括我們在內的供應商那裏獲得更優惠的條款。當我們尋求擴大對現有客户的銷售並獲得新客户時，我們可能會被要求同意對我們的客户有利的條款和條件，這些條款和條件可能會影響我們確認收入的時間，增加我們的成本，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，大客户增加了購買力，並有能力在我們與他們的合同中要求苛刻的條款，包括定價、保修和賠償條款。如果我們不能滿足這些合同的條款，可能會導致實質性的責任，包括訴訟、損害賠償、額外費用、市場份額的損失和聲譽的損失。此外，這些大客户要求的條款，如最惠國條款或排他性條款，可能會影響我們與其他客户做生意並從這些客户那裏獲得收入的能力。
我們的產品可能包含缺陷，這些缺陷可能會導致我們招致鉅額成本，轉移我們對產品開發工作的注意力，並導致客户流失。
我們的產品很複雜，可能會不時發現缺陷。尤其是，網絡產品在首次推出或發佈新版本時經常包含未檢測到的軟件或硬件缺陷。此外，我們的產品經常嵌入客户的產品中或與客户的產品一起部署，這些產品包含由第三方生產的各種組件。因此，當問題發生時，可能很難確定問題的根源。這些問題可能會導致我們招致重大損害或保修和維修費用，轉移我們工程人員對產品開發工作的注意力，並導致嚴重的客户關係問題或客户流失，所有這些都會損害我們的業務。
我們的國際業務存在風險，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們的大部分收入來自我們的國際業務，我們計劃在未來繼續擴大我們在國際市場的業務。此外，我們通過第三方合同製造商以及我們自己的國際設施擁有廣泛的國際製造能力，員工從事研發、管理、製造、支持以及銷售和營銷活動。
作為我們國際業務的結果，除了我們在美國業務面臨的類似風險外，我們還受到外國經濟、商業、監管、社會和政治狀況的影響，包括以下情況：
•
與新冠肺炎有關的業務中斷和限制相關的影響；
•
一般資訊科技開支的變動；
•
實施政府管制，包括保護關鍵基礎設施；
•
美國或其他國家的貿易保護法或其他監管命令或要求施加的變化或限制，包括關税、制裁或其他成本或要求，這些成本或要求可能會影響我們從不同國家進出口產品的能力，或增加這樣做的成本，包括政府採取行動限制我們向可能需要出口許可證的外國客户銷售產品的能力(例如，美國商務部於2019年5月將華為添加到實體名單中，2020年5月將烽火公司添加到實體名單中，2020年8月修改外國生產的直接產品規則，2018年初禁止向中興通訊出口和銷售某些產品)，以及提高美國政府和其他非美國政府提出的各種產品的關税；
•
對中國客户實施制裁可能會導致這些客户尋求我們產品的國內替代品，包括內部開發替代品；
•
多種多樣且可能相互衝突的法律法規；

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•
新冠肺炎疫情可能導致的全球或區域經濟衰退以及個人、政府、私營企業的相關應對措施；
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工資上漲或勞動力市場緊縮；
•
外國的政治發展，包括英國脱歐和香港近期的政治發展，以及該等發展或進一步行動可能對我們在香港的客户造成的潛在影響；及
•
以下因素對服務提供商和政府支出模式以及我們的合同和內部製造的影響：政治考慮、税收條約或法律的不利變化、影響外幣的不利事件、自然災害、流行病、勞工騷亂、收入外派限制、挪用知識產權、軍事行動、恐怖主義行為、政治和社會動盪，以及人員配備和管理國際業務的困難。
此外，我們的業務受到當地經濟和貨幣波動的影響。COVID 19大流行和由此引發的全球經濟波動對外匯市場產生了重大影響，我們開展業務並擁有大量本幣計價費用的不同國家的貨幣出現了重大波動。我們預計這種波動將持續下去，這可能會使我們的非美國業務在以美元報告時變得更加昂貴，主要是由於工資成本，從而對我們的業績產生負面影響。
此外，許多國家的當地法律和習俗與美國或我們經營業務的其他國家的法律和習俗有很大的不同或衝突。在許多外國，特別是在那些發展中經濟體，其他國家從事我們的國內政策和程序或適用於我們的美國法規所禁止的商業行為是很常見的。不能保證我們的員工、承包商、渠道合作伙伴和代理不會採取違反我們的政策和程序的行動，這些政策和程序旨在確保遵守美國和外國的法律和政策。我們的員工、承包商、渠道合作伙伴或代理違反法律或關鍵控制政策，可能會導致我們終止與客户和供應商的關係、財務報告問題、對我們的罰款和/或處罰，或者禁止我們產品的進出口，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
除了上述與我們國際業務相關的風險外，我們還面臨着與衞生流行病相關的風險，比如新冠肺炎大流行。一種傳染病的爆發，以及其他不利的公共衞生發展，特別是在亞洲，可能會對我們的商業運作產生重大和不利的影響。其影響可能包括我們為支持我們在亞洲的網站或位於那裏的客户而出差的能力受到限制，我們分銷產品的能力中斷，和/或我們在亞洲的設施或我們的供應商或客户及其合同製造商的設施暫時關閉。新冠肺炎給我們的供應商或客户及其合同製造商造成的運營中斷已經並可能繼續影響我們的銷售和經營業績。有關新冠肺炎對我們業務影響的更多信息，請參閲上面標題的風險因素“我們的業務運營、財務業績、經營結果、財務狀況以及我們戰略目標的實現可能會受到持續的新冠肺炎疫情的實質性不利影響。”
任何或所有這些因素都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
增加關税的威脅，特別是對美中之間貿易的商品，可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
自2018年初以來，幾位美國和外國領導人關於對外國進口某些材料徵收關税的言論越來越多，在某些情況下還伴隨着立法或行政行動。更具體地説，自2018年以來，美國和中國申請或提議對對方的某些出口產品徵收關税，我們預計這些行動將在可預見的未來繼續下去。無論是在全球範圍內還是在美國和中國之間實施貿易關税，都有可能對整體經濟狀況產生負面影響的風險，這可能會對我們的行業和業務產生負面影響。此外，徵收關税或新的或修訂的出口、進口或經商法規，包括貿易制裁，可能會導致我們產品對中國客户或向中國最終用户銷售的其他客户的銷售減少，這將直接影響我們的業務和運營業績。
我們面臨着許多與我們的戰略交易相關的風險。
我們過去曾進行過幾次收購，包括2018年12月收購Oclaro。我們可能會通過更多的收購來繼續擴大我們的業務並使其多樣化。由於許多原因，我們可能無法確定或完成預期的收購，包括來自其他潛在收購者的日益激烈的競爭，我們行業整合的影響，以及對收購候選者的潛在高估值。此外，適用的反壟斷法和其他法規可能會限制我們收購目標的能力或迫使我們剝離收購的業務。如果我們不能確定合適的目標或完成收購，我們的增長前景可能會受到影響，我們可能無法實現足夠的規模和技術優勢，以便在所有市場進行有效競爭。

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在收購方面，我們和我們的業務面臨的風險包括：
•
轉移管理層對業務正常日常運營的注意力；報道稱。
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對收購或交易施加的不可預見的費用、延遲或條件，包括因需要監管部門批准或同意而造成的費用、延誤或條件；
•
由於潛在的資產剝離或反壟斷監管機構提出的其他要求，合併後的業務發生了意想不到的變化；
•
被收購業務的意外變化，包括由於監管行動或業務經營業績或財務狀況的變化；
•
無法保留和獲得所需的監管批准、許可證和許可；
•
整合被收購企業的業務、技術、產品、IT等系統、資產、設施和人員的困難和成本；
•
客户、供應商或合作伙伴的流失；
•
完成與正在進行的研發相關的項目的潛在困難；以及
•
收購或戰略交易可能不會像我們預期的那樣推進我們的業務戰略，或者我們可能會為我們的投資支付過高的價格，或者無法實現預期的投資回報。
我們在過去和將來也可能會不時地剝離或減少對某些業務或產品線的投資。例如，在2019年第四季度，我們完成了對日本數據通信模塊業務的剝離，並在2020財年第二季度出售了與我們位於意大利聖多納託的工廠生產的某些鈮酸鋰產品線相關的資產。此類資產剝離涉及風險，例如難以分離部分或全部業務、分散員工注意力、潛在的收入損失、對利潤率的負面影響以及潛在的客户關係中斷。我們還可能產生與退出或處置活動相關的重大成本、相關減損費用，或兩者兼而有之。
如果我們不能成功管理任何與未來收購或資產剝離相關的風險，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
我們可能無法成功實施我們的收購戰略，也無法將被收購的公司和人員與現有業務整合起來。
就我們成功進行收購而言，我們可能在實施收購戰略方面不成功，或者將被收購的公司或產品線和人員與現有業務整合在一起，或者整合可能比預期的更困難或成本更高。可能影響我們整合或實現所收購公司、業務或資產的任何預期收益的能力的一些風險包括與以下方面相關的風險：
•
客户、供應商或合作伙伴的流失；
•
完成與正在進行的研發相關的項目的潛在困難；
•
收購或戰略交易可能不會像我們預期的那樣推進我們的業務戰略，或者我們可能會為我們的投資支付過高的價格，或者以其他方式無法實現預期的投資回報；
•
我們可能面臨意想不到的負債，或者我們對已知或有事項和負債的風險敞口可能超過我們的估計；
•
淨收入不足以抵消與收購相關的增加費用；
•
被收購公司關鍵員工意外流失，或無法維護公司文化；
•
使被收購公司的標準、流程、程序和控制符合我們的運營，包括整合企業資源計劃(“ERP”)系統和其他關鍵業務應用程序；
•
協調新產品和工藝開發；
•
合併操作帶來的複雜性增加；
•
增加我們行動的範圍、地理多樣性和複雜性；

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•
在整合設施和轉讓工藝和專門知識方面遇到困難；
•
將管理層的注意力從其他業務上轉移；
•
因發行股權證券作為收購對價而稀釋我們現有股東的權益；
•
支出原本可用於經營我們業務的現金；以及
•
以對我們不利的條款招致債務，限制我們的經營靈活性或我們無法償還。
此外，在收購之後，我們可能很難預測合併後公司的財務結果，如果任何收購對我們綜合財務結果的影響是稀釋的，或者低於市場或財務分析師的預期，或者如果目標公司或合併後公司的業務或財務業績出現意想不到的變化，我們的普通股市場價格可能會受到不利影響。任何未能成功整合收購的業務都可能擾亂我們的業務，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
對我們產品的需求和客户要求的變化可能會降低製造產量，這可能會對我們的盈利能力產生負面影響。
製造產量取決於許多因素，包括由於客户需求而產生的生產量，以及我們為其進行設計工作的客户所要求的規格更改的性質和程度。由於產品規格的變化、客户需求的變化、新產品線的引入和合同製造商的變化而要求的製造工藝的變化可能會降低製造產量，導致這些產品的利潤率較低或為負值。此外，在生產前、生產期間或生產後的質量控制過程中，產品廢品率的增加會導致更低的產量和額外的返工成本，從而導致毛利率降低。我們製造產量的任何降低都將對我們的毛利率產生不利影響，並可能對我們的經營業績產生實質性影響。
我們可能無法從我們的國際税制結構中節省税款，這可能會對我們的經營業績造成重大和不利的影響。
2018財年第三季度，我們啟動了新的國際公司結構，使其與我們的國際業務更加緊密地結合在一起。新的公司結構旨在通過我們的全資子公司改變我們如何使用我們的知識產權，以及我們如何構建我們的國際採購和銷售業務，來降低我們的整體有效税率。新的結構包括位於所得税税率低於美國法定税率的司法管轄區的法人實體。公司間安排旨在使該等實體根據公平原則賺取收入，並與履行的職能、承擔的風險及擁有有價值的公司資產相稱。由於包括2019財年第二季度收購Oclaro在內的各種因素，我們尚未將新結構全面投入運營。我們目前正在評估Oclaro交易對我們税收結構的影響，根據結果，我們可能會對新結構進行修改，以實現更好的税收和運營效率。如果我們不能完全採用新的國際結構，如果新的國際結構或我們的經營方式因收購Oclaro或其他原因而作出重大修改，如果國內和國際税法的變化對結構產生負面影響，如果我們的業務不符合新的結構和適用的税收條款，如果我們未能實現我們的收入和利潤目標，或者如果我們受到美國或外國税務當局的成功挑戰，我們可能無法實現預期的節税，這可能會對我們的運營和財務業績產生實質性的不利影響。
税法的變化可能會對我們的業務、現金流、經營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
作為一家跨國公司，我們在美國和各個外國司法管轄區都要繳納所得税和基於非所得税的税收。我們的税負金額存在很大的不確定性，包括我們開展業務的國家可能發生的法律變化以及在適用現有法律方面做出不利裁決的可能性。在確定我們在全球範圍內的所得税和其他納税義務撥備時，需要做出許多判斷，我們正在接受各種税務機關的審計，這些審計往往與我們在納税申報單上所持的立場不一致。任何對這些不確定因素的不利解決都可能對我們的税率產生重大不利影響。
世界各國越來越多地在積極考慮或已經頒佈了對有關税收、會計等法律、法規和解釋的修改。特別是，“減税和就業法案”(“税法”)包含了對美國税法的許多重大修改，這些修改影響了我們截至的財政年度。2020年6月27日，這將繼續影響我們的財政年度

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之後。有關税法和税法對我們税務概況的影響的信息包括在我們截至2019年6月29日的財年的Form 10-K年度報告中。
美國聯邦法定税率的降低預計將對我們的聯邦現金税負產生積極影響。然而，最終的影響取決於税法中其他複雜條款(包括BEAT和GILTI)的影響，BEAT、GILTI或税法的其他條款的任何影響都可能顯著降低或超過美國聯邦法定税率降低的好處。美國財政部和美國國税局(IRS)以及其他標準制定機構已經發布了並可能繼續發佈關於如何應用税法條款的指導意見，這可能與我們的解釋不同。税法要求進行以前沒有要求或產生的複雜計算，在產生我們的臨時估計時，在法律解釋中做出了重要的判斷和假設。我們還預計，税法適用於我們正在進行的業務的不確定性，以及由於美國政治環境變化而可能導致的未來不利法律變化，可能會對我們未來的税率產生不利影響。其他國家也在繼續制定和考慮制定新的法律，這可能會對我們造成不利影響。上述項目可能會增加我們未來的税費，可能會改變我們未來對外國收益再投資的意圖，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們受制於或在其下運作的所得税和非所得税制度不穩定，可能會發生重大變化。税法或税務規定的改變，或現行法律解釋的改變，都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。歐洲許多國家，以及其他一些國家和組織，最近都提出或建議修改現有税法，或頒佈了新的法律，可能會增加我們在做生意的地方的納税義務，或要求我們改變經營業務的方式。經濟合作與發展組織(OECD)一直在制定一套國際公認的税收規則，作為旨在避税的基礎侵蝕和利潤分享(BEPS)項目的一部分，不同司法管轄區推出BEPS行動步驟可能會改變我們在許多開展業務的國家確定納税義務的現有框架的某些方面。
2020年6月22日，美國最高法院拒絕了對以下案件的移審令Altera公司訴專員案質疑第九巡迴上訴法院(該法院本身推翻了美國税務法院之前的一項裁決)的一項裁決，該裁決認為，美國財政部要求在納税人的成本分攤計算中包括基於股票的補償費用的規定是有效的。我們與我們的一家外國子公司有研發費用分攤安排。我們的財務報表是根據這一結果編制的。
我們在泰國的子公司目前在免税期下運營，該免税期將於2025財年到期，除非泰國政府批准延期，並且我們繼續滿足其要求。如果我們不符合免税期要求，如果我們沒有得到泰國政府的批准，或者如果我們決定不申請延長免税期，在泰國賺取的收入將被徵收更高的法定所得税税率，這可能會導致我們的實際税率增加和減少我們的流動性和現金流。
我們的經營業績可能會受到外幣波動的影響。
我們的國際業務面臨外匯風險，這可能會影響我們的經營業績。由於我們以美元以外的貨幣開展業務，但以美元報告財務業績，因此我們面臨貨幣匯率波動的風險。雖然我們的產品主要以美元計價，但我們的部分運營費用是以外幣計價的。例如，我們的一部分費用是以英鎊、人民幣和泰銖計價的。這些貨幣與我們收取收入和/或支付費用的其他貨幣之間的匯率波動可能會對我們未來的經營業績產生實質性影響。最近，隨着我們非美國製造業足跡的擴大，我們對外幣的敞口也有所增加。除了收購Oclaro增加了我們的非美國製造足跡外，我們還繼續尋找機會，利用包括英國、泰國和日本在內的非美國製造的較低成本。雖然這些地區的成本比美國低，而且這種集中度通常會降低我們的總製造成本，但非美國製造業的集中度增加也會增加我們結果的波動性。如果美元相對於某些其他外幣貶值，就會增加我們以美元表示的成本。相反，如果美元相對於其他貨幣走強，這種走強可能會提高我們產品對非美國客户的相對成本，特別是與外國競爭對手相比，並可能減少需求。COVID 19大流行對外匯市場產生了重大影響，這在最近幾個月加劇了這種風險，我們預計外匯市場的這種更高水平的波動性可能會繼續下去。

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如果我們不能留住或聘用關鍵人員，我們開發、營銷和銷售產品的能力可能會受到損害。
我們未來的成功取決於我們招聘和留住管理人員、工程人員、銷售和營銷人員以及支持人員的能力。高素質人員的供應有限，特別是非常專業技術領域的工程師，或服務提供商、企業和商業激光市場的銷售人員，對這些人員的競爭非常激烈。我們的任何官員或主要員工都不受任何特定任期的僱傭協議的約束。失去任何關鍵員工的服務，未來無法吸引或留住人員，或延遲招聘所需人員，以及更換或培訓新員工所涉及的複雜性和時間，都可能延誤新產品的開發和推出，並對我們的產品營銷、銷售或支持能力造成負面影響。
我們可能需要額外的資本來支持業務增長，而這些資本可能無法以可接受的條件(如果有的話)獲得。
我們打算繼續進行投資以支持我們的業務增長，並可能需要額外的資金來應對業務挑戰，包括支持新產品的開發和推出、面向新市場、進行戰略交易和合作、改善或擴大我們的運營基礎設施或收購互補的業務和技術。2017年3月，我們發行和出售了本金總額為4.5億美元的2024年債券，2019年12月，我們發行和出售了本金總額為10.5億美元的2026年債券。我們未來可能會進行額外的股權或債務融資，以獲得更多資金。如果我們通過未來發行股權、股權掛鈎或可轉換債務證券籌集更多資金，我們現有的股東可能會遭受重大稀釋，我們發行的任何新的股權證券都可能擁有比我們普通股持有人更高的權利、優惠和特權。我們日後可能獲得的任何債務融資，都可能涉及與我們的集資活動及其他財務和營運事宜有關的限制性條款，這可能會令我們更難獲得額外資金和尋求商業機會，包括潛在的收購。我們可能無法以對我們有利的條件獲得額外的融資(如果有的話)。如果我們不能在我們需要的時候獲得足夠的融資或以我們滿意的條件獲得融資，我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害，我們的業務可能會受到損害。
我們僱用和留住員工的能力可能會受到移民法律、法規和程序變化的負面影響。
非美國公民或永久居民的外國公民構成了我們美國勞動力的重要組成部分，特別是在工程和產品開發領域。我們僱用和留住這些工人的能力以及他們留在美國和工作的能力受到法律和法規的影響，也受到各種政府機構的程序和執法做法的影響。移民法律、法規或程序的變化，包括美國現任總統政府以及英國或歐盟已經並可能在未來制定的與英國退歐相關的法律、法規或程序的變化，可能會對我們僱用或留住這些工人的能力產生不利影響，增加我們的運營費用，並對我們提供產品和服務的能力產生負面影響。
我們的信息技術基礎設施或信息管理系統的任何故障、中斷或安全漏洞都可能對我們的業務和運營產生不利影響。
我們的業務在很大程度上依賴有效和高效的信息管理系統，而我們的信息技術基礎設施的可靠性和安全性對我們的業務的健康和擴展至關重要。例如，我們的信息管理系統收集和處理的信息可幫助我們管理供應鏈、監控客户帳户以及保護我們的專有和機密業務信息、計劃、商業祕密和知識產權等。此外，這些系統還可能包含有關我們的員工、我們客户的員工或其他人的個人數據或其他受保護的信息。我們必須繼續擴大和更新這一基礎設施，以應對我們不斷變化的要求以及不斷髮展的安全標準和風險。
在某些情況下，我們可能依賴託管、支持和其他服務的第三方提供商來滿足我們的信息技術要求。任何未能管理、擴展和更新我們的信息技術基礎設施(包括我們的ERP系統和其他應用程序)、此基礎設施的擴展實施或操作失敗，或者我們的託管和支持合作伙伴或其他第三方服務提供商在履行其服務時出現的任何失敗，都可能對我們的業務造成重大損害。此外，我們還與第三方合作，支持我們的信息技術系統，並幫助設計、建造、測試、實施和維護我們的信息管理系統。我們的合併、收購和剝離活動還可能需要轉換到我們整個企業架構內的各種信息管理系統(包括我們的ERP系統和其他應用程序)，或從這些系統轉換出來，並將其集成到我們的整體企業架構中。我們獲得的那些系統也可能帶來我們沒有意識到或無法緩解的安全風險，特別是在這些系統的過渡期間。

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與其他公司一樣，我們也不斷受到惡意行為者的攻擊，包括黑客攻擊、惡意軟件、勒索軟件、拒絕服務攻擊、社會工程、利用互聯網連接設備和其他攻擊，以獲取未經授權訪問或獲取機密信息或以其他方式影響服務可靠性並威脅我們系統上信息的機密性、完整性和可用性。我們過去和將來都會遭受社會工程和其他網絡安全攻擊，當我們的勞動力按照就地避難所的命令進行分配時，這些攻擊可能會變得更加普遍。此外，我們的第三方服務供應商過去或將來可能會受到這類攻擊。此外，我們的員工、服務提供商、合作伙伴、承包商或其他人的行為，無論是惡意的還是錯誤的，都可能影響我們系統的安全。再者，如果我們的資訊科技基礎設施遭破壞，可能會導致盜用知識產權、商業計劃或商業祕密。我們的系統或我們的第三方服務提供商的任何故障都可能導致未經授權訪問或獲取此類專有信息，任何實際或感知的安全漏洞都可能對我們的聲譽造成重大損害，並對我們與客户的關係造成不利影響。此外，雖然我們的安全系統旨在維護我們的設施和信息系統的物理安全，但第三方意外或故意違反安全規定或以其他未經授權的方式訪問我們的設施或信息系統可能會導致專有和機密信息被盜用。
儘管我們實施了安全措施，我們的系統和我們的第三方服務提供商的系統仍然容易受到這些類型的攻擊或錯誤的破壞。此外，我們的系統可能會受到自然災害、恐怖主義或其他類似破壞的影響。影響我們或我們的第三方提供商的任何系統故障、事故或安全漏洞都可能導致我們的運營中斷，丟失或未經授權訪問或損壞我們的數據，或導致機密信息的不當披露。影響我們或第三方合作伙伴系統的任何實際或據稱的中斷或安全漏洞都可能對我們的聲譽造成重大損害，導致我們受保護的知識產權和商業機密被盜，導致法律義務或責任，影響我們與客户的關係，並最終損害我們的業務。此外，我們可能需要承擔鉅額費用，以防止或減輕這些中斷或安全漏洞在未來造成的損害。
我們的收入、經營業績和現金流可能會因多種因素而波動，包括不利的經濟和市場條件，這使得預測財務業績變得困難。
光通信和激光產品的支出會受到週期性和不均衡波動的影響，這可能會導致我們的財務業績出現不可預測的波動。很難預測最終客户需求以及我們的OEM合作伙伴或其他客户的季節性和不均衡銷售模式對我們未來業務的影響程度，特別是在我們或他們發佈新產品或增強型產品的時候。雖然我們的第四財季通常表現強勁，但未來的購買模式可能不同於歷史上的季節性。此外，如果我們的收入組合發生變化，也可能導致結果與歷史季節性不同。因此，我們的季度和年度收入、經營業績、現金流和其他財務和經營指標在未來可能會有很大變化，不應依賴之前任何時期的業績作為未來業績的指標。
全球經濟的不利變化和不確定性，特別是考慮到新冠肺炎的影響和由此可能導致的全球經濟衰退，可能會導致對我們產品的需求減少，收入波動，以及對我們產品的價格競爭加劇，並可能增加庫存過剩和陳舊的風險，以及間接費用佔收入的比例上升。中國或歐洲等特定地理區域的下滑或不確定性可能會影響與IT相關的支出，從而可能導致我們市場的增長放緩或下降。來自我們任何重要客户的訂單的損失或延遲都可能導致我們的收入和盈利能力受到影響。經濟挑戰對全球金融市場的影響可能會影響我們客户的償付能力、我們主要供應商的償付能力或我們客户獲得信貸購買我們產品的能力，從而進一步負面影響我們的運營。如果經濟情況惡化或仍然不明朗，我們的財政狀況和經營業績可能會受到重大和不利的影響。
如果我們沒有足夠的所有權，或者如果我們不能保護我們的權利，我們的業務就會受到實質性的損害。
我們尋求通過開發和/或獲得與這些產品相關的所有權(包括專利、商業祕密、技術訣竅和持續的技術創新)來部分保護我們的產品和產品路線圖。我們為保護我們的知識產權而採取的措施可能不足以防止挪用，也不能確保其他國家不會開發有競爭力的技術或產品。其他公司可能正在研究或開發類似於我們自己的技術。我們的任何待決申請或我們將來可能提交的申請可能不會頒發專利，如果頒發了專利，允許的索賠範圍可能不足以阻止或禁止其他人制造、使用或銷售與我們類似的產品，或者此類專利可能被宣佈無效或無法強制執行。我們並不是在我們銷售或分銷產品的每個國家都擁有專利，因此其他國家可能能夠在我們沒有知識產權保護的國家提供相同的產品。此外，我們產品開發、製造或銷售的一些地區(包括歐洲、亞太地區或拉丁美洲)的法律可能不會像美國法律那樣保護我們的產品和知識產權。頒發給我們的任何專利都可能受到挑戰、無效或規避。此外，我們目前是許多第三方技術的許可證獲得者，包括學術組織的軟件和知識產權。

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機構、我們的競爭對手和其他人，我們需要為使用它向這些許可人支付版税。將來，如果無法獲得此類許可，或者如果我們無法以商業合理的條款獲得此類許可，我們可能無法依賴此類第三方技術，這些技術可能會抑制我們的新產品開發，阻礙我們一些現有產品的銷售，大幅增加向客户提供這些產品的成本，並可能對我們的運營結果產生重大不利影響。
我們還試圖通過努力在某些國家註冊我們的重要商標來保護它們。我們沒有在我們銷售或分銷產品的每個國家/地區註冊我們的商標，因此其他人可能會在我們沒有商標註冊的國家/地區使用相同或令人困惑的相似商標。我們已經採用Lumentum作為我們公司的內部商標和商品名稱，並正在建立該名稱和品牌的權利。我們還採用Lumentum徽標作為我們公司的內部商標，並正在建立該品牌的權利。與Lumentum品牌相關的商標已在美國或其他司法管轄區註冊，但是，我們為維護註冊和保護商標(包括Lumentum品牌)所做的努力可能並不充分或有效。雖然我們已經註冊了與Lumentum品牌相關的商標，但第三方可能會試圖反對或以其他方式挑戰這些註冊。儘管做出了努力，但我們的商標(包括Lumentum品牌)獲得的保護範圍仍有可能不足，或者註冊可能在全球一個或多個司法管轄區被視為無效或不可強制執行。
再者，如果我們的資訊科技基礎設施遭破壞，可能會導致盜用知識產權、商業計劃或商業祕密。我們的系統或我們的第三方服務提供商的任何故障都可能導致未經授權訪問或獲取此類專有信息，任何實際或感知的安全漏洞都可能對我們的聲譽造成重大損害，並對我們與客户的關係造成不利影響。
我們的產品可能會受到侵犯他人知識產權的指控，解決這些問題可能既耗時又昂貴，而且需要大量資源才能起訴、辯護或使我們的產品不侵權。
在我們的行業中，侵犯專利和侵犯其他知識產權的訴訟和指控時有發生。我們過去曾收到並預計將來會收到來自第三方的通知，聲稱我們的產品侵犯了他們的專有權，這類索賠的兩個不同來源變得越來越普遍。首先，大型技術公司，包括我們的一些客户和競爭對手，正在尋求將他們的專利組合貨幣化，並發展了大型內部組織，這些組織可能會向我們提出簽訂許可協議的要求。其次，不生產或銷售產品的專利持有公司(通常被稱為“專利流氓”)可能會聲稱我們的產品侵犯了他們的專有權。我們在業務運營過程中對這些索賠作出迴應。無論索賠的是非曲直，訴訟或解決這些問題都可能導致鉅額費用，並分散我們的技術和管理人員的精力，無論我們是否成功。如果我們不成功，我們可能需要花費大量資源來開發非侵權技術或獲得訴訟標的技術的許可證。我們在這樣的開發上可能不會成功，或者這樣的許可證可能沒有商業上合理的條款，或者根本就沒有。如果沒有這樣的許可證，或者如果我們是排他性訂單的對象，我們製造產品的能力可能會受到限制，我們可能會被禁止未來銷售侵權產品，這可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響。另外, 我們經常賠償客户與我們的產品相關的侵權索賠，並可能產生鉅額費用來抗辯此類索賠。如果我們對此類索賠的抗辯不成功，我們可能會被要求賠償我們的客户所判給的任何損害。
我們還面臨第三方可能在全球一個或多個司法管轄區對我們提出與我們的Lumentum和Oclaro品牌和/或其他商標相關的商標侵權索賠的風險。無論索賠的是非曲直，訴訟或解決這些問題都可能導致鉅額費用，並分散我們的技術和管理人員的精力，無論我們是否成功。如果我們不成功，針對我們的商標侵權索賠可能導致重大的金錢責任，或者阻止我們以受質疑的商標銷售我們的部分或全部產品或服務。此外，索賠的解決可能需要我們更改我們的產品、標籤或包裝、第三方的許可權，或者完全停止使用受質疑的商標，這可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響。

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我們面臨着某些訴訟風險，這些風險可能會損害我們的業務。
我們現在是，將來也可能會受到各種法律程序和索賠的影響，這些訴訟和索賠是在正常業務過程中或之外產生的。法律訴訟的結果很難預測。此外，很多針對我們的投訴可能沒有列明原告要求的賠償金額，因此，如果這些訴訟獲得解決，我們可能無法估計可能招致的損害賠償範圍。雖然我們可能無法估計這類訴訟可能造成的損害，但其中某些訴訟聲稱，如果針對我們的索賠得到解決，可能會導致重大損害賠償。因此，這些訴訟中的一個或多個的不利結果或和解可能會對我們的財務狀況、流動性和運營結果產生實質性的不利影響。即使這些針對我們的訴訟得不到解決，與懸而未決的訴訟相關的不確定性和費用也可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和聲譽。訴訟通常費用高昂、耗時長，而且會擾亂正常的商業運營。過去，為這些訴訟辯護的費用一直很高，而且將繼續代價高昂，可能不在我們的保單覆蓋範圍內。對這些訴訟的辯護也可能導致我們管理層的時間和注意力繼續從業務運營上轉移，這可能會損害我們的業務。關於訴訟的其他討論，見“第二部分，第1項：法律訴訟”。
我們的產品採用並依賴授權的第三方技術，如果第三方技術的許可不能繼續向我們提供或不能以我們可以接受的條款提供，我們的收入以及開發和推出新產品的能力可能會受到不利影響。
我們將授權的第三方技術集成到我們的某些產品中。有時，我們可能需要從第三方獲得額外的技術許可，以開發新產品或增強產品。第三方許可可能無法以商業合理的條款提供給我們，也可能不會繼續以商業合理的條款提供給我們。如果不遵守任何許可證(包括免費開源軟件)的條款，可能會導致我們無法繼續使用此類許可證。我們無法維護或重新許可我們的產品所需的任何第三方許可，或者我們無法獲得開發新產品和產品增強所需的第三方許可，都可能需要我們開發替代技術或獲得質量或性能標準較低或成本更高的替代技術，其中任何一項都可能延遲或阻止產品發貨，並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們受到世界各地的法律和其他法規的約束，包括與環境問題、證券法、隱私和數據保護有關的法律和法規，遵守這些法律和法規可能會增加我們的費用並損害我們的經營業績。
我們的運營和我們的產品受各種聯邦、州和外國法律和法規的約束，包括在我們經營或銷售產品的司法管轄區內管理污染和保護人類健康和環境的法律和法規。這些法律和法規除其他事項外，還管轄我們產品中的廢水排放和危險材料的處理和處置。如果我們不遵守當前和未來的環境或健康或安全要求，可能會導致我們為遵守此類環境法律法規和清理我們擁有或運營的受污染財產而招致鉅額成本，包括鉅額資本支出。這種清理或合規義務可能會導致我們的運營中斷。此外，如果我們被發現違反了這些法律，我們可能會受到政府罰款或因此類違規行為而造成的損害的民事責任。這些成本可能會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。
不時會有新的規定出台，很難預測這些規定將如何實施和執行。我們繼續在法規頒佈時評估遵守法規的必要步驟。例如，這些規例包括“化學品註冊、評估、授權及限制”(“REACH”)、“限制在電氣及電子設備中使用某些危險物質的指令”(“RoHS”)及由歐盟制定的“廢舊電氣及電子設備指令”(“WEEE”)，該等指令規管在我們製造的某些產品中使用某些有害物質，並規定收集、再用及循環再造該等廢物。這些法規和類似的法律可能要求我們重新設計我們的產品，以確保符合適用的標準，例如，要求使用不同類型的材料，這可能會對我們的產品性能產生不利影響，增加產品推出的測試提前期或其他類似效果。我們相信，我們在銷售產品的地方遵守所有此類法律，並不斷監測這些法律和根據這些法律和法規通過的法規，以確定我們的責任。
此外，根據“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”第1502條，美國證券交易委員會頒佈了規則，要求披露從剛果民主共和國和鄰近國家開採的某些“衝突礦物”的使用情況，以及製造商努力阻止此類礦物採購的程序。遵守這些披露要求涉及大量的盡職調查工作，以確定我們產品中使用的任何衝突礦物的來源，並可能需要第三方對我們的盡職調查過程進行審計。這些努力可能需要用於業務活動的內部資源。
由於我們的供應鏈很複雜，如果我們不能充分核實我們產品中使用的衝突礦物的來源，我們可能會面臨聲譽方面的挑戰。此外，如果我們無法滿足那些要求所有

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如果我們的產品組件被確定為無衝突，他們可能會選擇可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響的競爭對手的產品。
關於我們從員工、客户和其他人那裏收集的個人數據，我們也受到法律和法規的約束。這些法律法規會經常修改和更新，需要持續的監督。例如，歐盟通過了2018年5月生效的一般數據保護條例(GDPR)，並在歐洲建立了新的、在某些情況下更嚴格的數據保護要求，其中規定了對不遵守規定的實質性處罰。我們已經對我們的做法進行了某些修改，以符合這些或其他要求，並可能需要進行額外的修改，以便在將來符合這些或其他與隱私和數據保護有關的要求，而每一項要求都可能要求我們招致鉅額成本和開支。此外，加州於2018年6月頒佈了立法-加州消費者隱私法(CCPA)，該法案於2020年1月1日生效，其中要求覆蓋的公司向加州消費者提供新的披露。其他州也提出或通過了類似的立法。CCPA和其他州法律法規的各個方面，以及它們的執行情況仍不清楚。然而，CCPA和其他州法律法規的影響是潛在的，可能需要我們修改我們的數據處理實踐和政策，併產生大量的成本和費用來努力遵守。與隱私和數據保護有關的法律法規在不同的司法管轄區繼續發展, 現行法律法規有新的和不同的解釋，新的法律法規正在提出和通過。我們的做法可能會被認為不符合現在或將來適用於我們的隱私和數據保護法律要求。
此外，2016年6月，英國通過了脱歐公投，也就是俗稱的“脱歐”。英國於2020年1月31日正式脱離歐盟，過渡期將於2020年12月31日結束。英國脱歐在英國和其他歐盟國家造成了不確定的政治和經濟環境。例如，儘管英國已經頒佈了一項數據保護法案，實質上實施了GDPR，該法案於2018年5月成為法律，並於2019年進行了法定修訂，進一步使其與GDPR保持一致，但在英國退歐後，英國與歐盟之間的數據傳輸將如何監管仍然存在不確定性。
我們未能或被認為未能遵守任何前述法律和法規要求，可能會導致產品成本增加、罰款、損害我們的聲譽、政府查詢和調查，以及法律行動。此外，適用於我們業務的法律和法規要求可能會不時發生變化，這增加了我們的監控和合規成本，並增加了我們可能不合規的風險。此外，我們可能需要確保我們的供應商遵守適用的法律和法規。如果我們或我們的供應商不遵守這些法律或法規，我們可能會因這種不遵守而面臨制裁，我們的客户可能會拒絕購買我們的產品，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們無法獲得政府授權出口我們的某些產品，我們的銷售額可能會下降，如果我們不遵守適用的出口管制法律和法規，我們可能會受到法律和監管方面的後果。
我們某些產品的出口受到美國政府實施的出口管制，並由美國國務院和商務部管理。在某些情況下，這些規定可能需要管理部門的裝運前授權。對於受商務部工業和安全局管理的“出口管理條例”(“EAR”)約束的產品，對許可證的要求取決於產品的類型和最終用途、最終目的地、最終用户的身份以及是否可能適用許可證例外。幾乎所有受國務院國防貿易管制局管理的“國際武器貿易條例”(“ITAR”)約束的產品出口都需要許可證。我們的某些光纖產品受到EAR的約束，我們的某些射頻光纖產品以及某些產品和技術數據都是由政府資助開發的，目前正受到ITAR的約束。在我們的外國地點開發和製造的產品和相關技術數據受適用外國的出口管制。
考慮到當前的全球政治氣候，獲得出口許可證可能既困難又耗時。如果不能獲得這些貨物的出口許可證，可能會顯著減少我們的收入，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。遵守美國政府法規也會使我們承擔額外的費用和成本。如果其他國家對競爭對手沒有類似的限制，可能會對我們的競爭地位造成不利影響。
此外，政府和媒體越來越關注與某些外國實體，特別是中國實體有關的對美國國家安全和外交政策的潛在威脅，對我們的產品或特定外國實體的出口實施更嚴格的限制或制裁，可能會限制他們與美國公司做生意的能力，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。例如，2019年5月16日，華為被列入美國商務部工業和安全局的實體名單，並於2020年5月和8月對外國生產的直銷產品規則施加了額外的監管限制，這些規則對某些產品的供應進行了限制。

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美國對華為的項目和產品支持，烽火技術於2020年5月22日被添加到實體名單中。我們無法預測美國政府可能會對華為或我們的其他客户採取哪些額外行動，包括修改或解釋實體名單限制、出口限制、關税或其他貿易限制或壁壘。
我們與正在或即將受到美國監管審查或出口限制的客户的關係可能會對我們的業務產生負面影響。這樣的政府行為可能會使我們在當前或潛在的投資者、供應商或客户、我們客户的客户、與我們有業務往來的其他方或普通公眾中受到實際或預期的聲譽損害。任何此類聲譽損害都可能導致投資者、供應商或客户的損失，從而損害我們的業務、財務狀況、經營業績或前景。
此外，我們的某些重要客户和供應商的產品受美國出口管制，因此，如果這些客户和供應商不遵守適用的出口管制法律和法規，他們也可能面臨法律和監管後果。這樣的監管後果可能會擾亂我們從供應商那裏獲得組件或向主要客户銷售產品的能力，這可能會大幅增加我們的成本，減少我們的收入，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們不能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制系統，我們編制及時準確的財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
作為一家上市公司，我們必須遵守1934年證券交易法(修訂後)或交易法、2002年薩班斯-奧克斯利法案(修訂後)或薩班斯-奧克斯利法案以及納斯達克上市要求的報告要求。薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序，以及對財務報告的內部控制。為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，我們已經並預計將繼續花費大量資源，包括與會計相關的成本和重要的管理監督。
任何未能開發或保持有效控制，或在實施或改進過程中遇到的任何困難，都可能導致我們延遲報告我們的財務結果，可能會受到州或聯邦監管機構的一項或多項調查或執法行動的影響，股東訴訟或其他要求我們招致辯護費用、支付罰款、和解或判決的不利行動。任何這樣的失敗也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。此外，如果我們不能繼續滿足這些要求，我們可能無法繼續在納斯達克股票市場上市。
與我們普通股相關的風險
無論我們的經營業績如何，我們的股價可能會波動，可能會下跌。
我們的普通股在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)上市，代碼為“LITE”。自2015年8月我們普通股在納斯達克股票市場開始交易以來，據報道，我們普通股在納斯達克的收盤價從14.12美元到92.85美元不等，通過2020年6月27日。由於許多因素，我們普通股的市場價格可能會大幅波動，其中一些因素可能超出我們的控制範圍，包括：
•
一般經濟和市場狀況等外部因素，特別是針對新冠肺炎所帶動的市場波動的影響；
•
本公司季度或年度經營業績的實際或預期波動；
•
證券分析師盈利預估的變化或我們滿足這些預估的能力；
•
其他可比公司的經營業績和股價表現；
•
我們投資者基礎的轉變；
•
本行業其他公司和我們客户的財務業績；
•
經營戰略的成敗；
•
信貸市場波動，可能會對我們按需獲得融資的能力產生負面影響；
•
改變我們和我們的客户所處的監管和法律環境；
•
我們、競爭對手、客户或我們的合同製造商宣佈重大收購或處置；
•
投資者對我們和我們的行業的看法；

24
目錄

•
會計準則、政策、指引、解釋或者原則的變更；
•
我們可能捲入的訴訟或糾紛；
•
整體市場波動；
•
我們的高級管理人員、董事或大股東出售我們的股票；以及
•
分紅和股份回購的時間和金額(如有)。
此外，股票市場經歷了極端的價格和成交量波動，已經並將繼續影響到許多科技公司的股權證券的市場價格。許多科技公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。過去，在市場波動期間，股東曾提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟，可能會使我們承擔鉅額費用，轉移資源和管理層對我們業務的關注，並對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
為我們的2024年票據和2026年票據提供服務可能需要大量現金，我們可能沒有足夠的現金流或能力籌集必要的資金來履行我們在2024年票據或2026年票據下的義務，我們目前和未來的債務可能會限制我們的運營靈活性或以其他方式影響我們的業務。
我們是否有能力按計劃支付債務本金、支付利息或為我們的債務(包括2024年票據和2026年票據)進行再融資，或就2024年票據、2026年票據的任何轉換進行現金支付，或在適用票據系列的持有人要求我們回購其票據以換取現金的情況下進行任何根本改變，這取決於我們未來的表現，這受到經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們的業務可能不會從未來的運營中產生足夠的現金流來償還我們的債務和進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能需要採取一個或多個替代方案，例如出售資產、重組債務或以可能繁重或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們對債務進行再融資的能力將取決於資本市場和我們目前的財務狀況。我們可能無法從事這些活動中的任何一項或以理想的條件從事這些活動，這可能導致我們的債務違約。此外，我們現有和未來的債務可能會對我們的股東產生重要後果，並對我們的業務產生重大影響。例如，它可以：
•
使我們更難履行債務義務，包括2024年債券和2026年債券；
•
增加我們在普遍不利的經濟和工業條件下的脆弱性；
•
要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還我們的債務，從而減少了我們現金流用於營運資本和其他一般公司用途的可獲得性；
•
限制我們在計劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性；
•
限制我們開拓商機；
•
與負債較少的競爭對手相比，使我們處於競爭劣勢；以及
•
限制我們借入額外資金用於營運資金、資本支出、收購、償債要求、執行我們的業務戰略或其他一般目的。
與我們的2024年票據和2026年票據相關的交易可能稀釋現有股東的所有權權益，或者可能壓低我們普通股的價格。
如果2024年票據或2026年票據由該系列的持有人轉換，我們有能力根據適用的契約，在轉換適用的可轉換票據系列後，根據我們的選擇交付現金、股權、普通股或現金或普通股的任何組合。如果我們選擇在轉換2024年債券或2026年債券時交付普通股，這將稀釋現有股東的所有權利益。在這種轉換後可發行的普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，2024年債券或2026年債券的某些持有人可能會進行賣空，以對衝他們在可轉換票據中的頭寸。預期未來將2024年票據或2026年票據轉換為我們普通股的股票可能會壓低我們普通股的價格。

25
目錄

我們不期望為我們的普通股支付股息。
我們目前預計不會為我們的普通股支付股息。將來向我們的股東支付任何股息，以及時間和金額(如果有)都由我們的董事會酌情決定。我們的董事會關於支付股息的決定將取決於許多因素，如我們的財務狀況、收益、資本要求、潛在的償債義務或限制性契約、行業慣例、法律要求、監管限制以及我們的董事會認為相關的其他因素。
此外，由於我們是一家控股公司，沒有實質性的直接業務，我們依賴運營子公司的貸款、股息和其他付款來產生為我們的普通股支付股息所需的資金。然而，我們的運營子公司進行此類分配的能力將取決於它們的經營業績、現金需求和財務狀況，以及特拉華州法律的適用條款，這些條款可能會限制可供分配的資金數量。我們支付現金股息的能力也可能受到與現有或未來債務有關的契約和財務比率，以及與第三方的其他協議的制約。
我們的美國憲章條款和特拉華州公司法條款中的某些條款可能不會阻礙我們的收購和嘗試。
我們必須遵守DGCL第203節的規定，該條款在某些情況下，禁止我們在未經我們幾乎所有已發行有表決權股票的持有人批准的情況下，在指定的一段時間內與一些股東進行業務合併。這些規定可能會推遲或阻礙現任董事的罷免，並可能使涉及我們的合併、收購要約或代理權競爭變得更加困難，即使此類事件在短期內可能有利於我們股東的利益。此外，這樣的規定可能會限制一些投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格。本公司的公司註冊證書及附例載有條文，規定本公司董事及高級職員的責任限制及賠償，容許本公司董事會由其餘董事的過半數投票填補空缺，授權本公司董事會設立額外的優先股系列，並指定該等股份的權利、優惠及特權(俗稱“空白支票優先股”)，以及規定本公司股東只可在正式召開的股東年會或特別會議上採取行動，而該會議只可由董事會主席召開。這些規定還可能起到阻止敵意收購或延遲控制權變更或管理層變動的作用。
我們的章程指定特拉華州法院為我們的股東可能發起的某些類型的行動和訴訟的唯一和獨家論壇，這可能會阻止針對我們或我們的董事和高級管理人員的訴訟。
我們的章程規定，除非我們書面同意另一個論壇，否則特拉華州或聯邦法院是代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟的唯一和獨家論壇；我們的董事、高級管理人員或其他員工對我們或我們的股東違反受託責任或其他不當行為的任何訴訟；根據特拉華州公司法或我們的公司註冊證書或章程對Lumentum提出索賠的任何訴訟；根據內部事務原則對Lumentum提出索賠的任何訴訟；或任何解釋、應用、強制執行或確定我們的公司註冊證書或章程有效性的行動。這一排他性論壇條款可能會限制我們的股東在司法論壇上提出此類股東認為有利於與我們或我們的董事或高級管理人員發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們或我們的董事和高級管理人員的此類訴訟。
或者，如果特拉華州以外的法院發現本排他性法院條款不適用於或不能強制執行上述一種或多種特定類型的訴訟或訴訟，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類問題相關的額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。


26
目錄

項目1B.提供未解決的工作人員意見。
沒有。

27
目錄

項目2.管理所有財產。
我們在美國和世界其他11個國家擁有和租賃各種物業。我們將物業用於行政和行政辦公室、數據中心、產品開發辦公室、客户服務辦公室和製造設施。我們目前的公司總部約為238,000平方英尺，位於我們擁有的加利福尼亞州聖何塞。自.起2020年6月27日，我們的租賃和自有物業總面積約為210萬平方英尺，其中我們擁有約90萬平方英尺，包括泰國的56萬平方英尺的製造基地，聖何塞園區的23.8萬平方英尺，以及位於聖何塞的8萬平方英尺的製造工廠。較大的租賃地點包括位於加拿大、中國、日本的物業，英國還有美國。我們相信，我們現有的物業，包括自有和租賃的土地，狀況良好，適合開展我們的業務。
我們會不時考慮各種與長遠設施需要有關的選擇。雖然我們相信我們現有的設施足以滿足我們當前的需求，但可能需要租賃、收購或出售額外的或替代空間來滿足未來的業務需求。

28
目錄

項目3.開展法律訴訟程序。
在我們的正常業務過程中，我們不時會遇到各種各樣的索賠和訴訟。雖然管理層目前認為，單獨或整體解決針對我們的索賠不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，但這些問題受到固有不確定性的影響，管理層對這些問題的看法未來可能會改變。如果我們遇到不利的最終結果，可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流量產生重大不利影響，因為在這段時間內，這種影響變得可以合理評估。
合併訴訟
關於我們對Oclaro的收購，據稱Oclaro的股東提起了七起訴訟，挑戰擬議中的合併(“合併”)。七起訴訟中有兩起是針對Oclaro，其董事Lumentum，Prota Merge Sub，Inc.可能提起的集體訴訟。和Prota Merge，LLC：Nicholas Neinast訴Oclaro，Inc.等人，編號3：18-cv-03112-vc，美國加州北區地區法院(2018年5月24日提起)(“Neinast訴訟”)；亞當·弗蘭奇訴Oclaro，Inc.等人，第1號：18-cv-00817-Gms，美國特拉華州地區法院(2018年6月9日提起)(Neinast訴訟和Franchi訴訟都被自願駁回，並帶有偏見。
其他五起訴訟，分別是傑拉爾德·F·沃德霍夫訴奧克拉羅公司等人案，第5：18-cv-03148-nc號(“沃德霍夫訴訟”)，沃爾特·瑞安訴奧克拉羅公司等人案，第3：18-cv-03174-vc號(“瑞安訴訟”)，傑米·沃克訴奧克拉羅公司案，第5號：18-cv-03203-EJd號(“沃克訴訟”No.5：18-cv-03262-vkd(“加西亞訴訟”)和SaiSravan B.Karri訴Oclaro，Inc.，等人，No.3：18-cv-03435-jd(“Karri訴訟”和其他6起訴訟，“訴訟”)分別於2018年5月25日、2018年5月29日、2018年5月30日、2018年5月31日和6月9日在美國加利福尼亞州北區地區法院提起訴訟。這五起訴訟只將Oclaro及其董事列為被告，沒有提到Lumentum。沃德霍夫、瑞安、沃克和加西亞的訴訟已被自願駁回，沃德霍夫、瑞安和沃克的解僱帶有偏見。卡里的訴訟尚未被駁回。瑞安的訴訟是一起推定的集體訴訟，卡里的訴訟也是如此。
訴訟一般指控，除其他事項外，Oclaro及其董事違反了1934年“證券交易法”(“交易法”)第14(A)節和根據該法頒佈的規則14a-9，散佈了不完整和誤導性的S-4表格，包括委託書/招股説明書。訴訟還指控Oclaro的董事未能對違反交易所法第14(A)條的人進行適當的控制，從而違反了交易所法第20(A)條。
剩餘的訴訟(卡里訴訟)目前聲稱，除其他事項外，要求賠償原告和任何類別(如果某個類別獲得認證)的損害賠償，以及訴訟費用，包括律師費。已經選擇了主要原告和律師，並於2019年4月15日提交了修改後的起訴書，起訴書還將Lumentum列為被告。駁回修改後的申訴的動議已經做了充分的簡報，目前正在等待，被告打算積極為卡里的訴訟辯護。

29
目錄

第四項：披露煤礦安全信息。
沒有。

30
目錄

第二部分
第五項：建立註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
我們的普通股在納斯達克股票市場交易，代碼為“LITE”。根據我們轉會代理的記錄，我們有2,708截至記錄在案的股東2020年8月18日我們相信，受益的持有者數量要多得多。
我們預計在可預見的將來不會為我們的普通股支付現金股息。
股票表現圖表
對於修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第18節，本績效圖表不應被視為“存檔”，也不應通過引用將其併入Lumentum Holdings Inc.的任何文件中。根據修訂後的“1933年證券法”或“交易法”，除非在該申請中通過具體引用明確規定。
下圖將我們普通股的累計總回報與納斯達克綜合指數(“IXIC”)和納斯達克100科技板塊指數(“NDXT”)從2015年8月4日至2020年6月27日。下圖中的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1633978/000163397820000011/chart-953959b0e02d51c7b10.jpg
最近出售的未註冊股權證券
沒有。

31
目錄

發行人購買股票證券
2019年12月，我們購買了大約2億美元或290萬在通過2026年債券的初始購買者或其聯屬公司作為其代理進行的私人談判交易中，我們普通股的股票與2026年債券的定價同時進行。

32
目錄

第六項：精選財務數據。
本表列出了Lumentum精選的財務數據(以百萬計，但不包括股票和每股金額)。本數據應與本年度報告第(7)項“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”以及本年度報告(第(8)項)經審計的綜合財務報表中的討論一併閲讀。本部分所選數據並不是為了取代本年度報告中包含的合併財務報表。
截至2016年7月2日的財年，我們的歷史綜合財務報表包括Viavi向我們提供的共享服務和基礎設施產生的費用分配，包括信息技術、人力資源、會計、法律、房地產和設施、公司營銷、保險、國庫和其他公司和基礎設施服務的成本。這裏包括的財務信息不一定反映我們的財務狀況和經營結果，或者如果我們在整個陳述期間是一家獨立的上市公司，我們的財務狀況和經營結果會是什麼，或者表明我們作為一家獨立公司的未來表現。Viavi沒有為下面列出的其他會計年度分配費用。
 
截止的年數
 
2020年6月27日(1)

2019年6月29日(2)

2018年6月30日(3)

2017年7月1日(4)

2016年7月2日
綜合運營報表數據：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收入
$
1,678.6

 
$
1,565.3

 
$
1,247.7

 
$
1,001.6

 
$
903.0

毛利
650.2

 
425.9

 
432.1

 
318.1

 
277.3

營業收入(虧損)
204.1

 
(21.6
)
 
139.9

 
47.6

 
11.5

淨收益(損失)
135.5

 
(36.4
)
 
248.1

 
(102.5
)
 
9.3

A系列優先股的累計股息
—

 
(0.3
)
 
(0.9
)
 
(0.9
)
 
(0.8
)
A系列優先股的增值
—

 
—

 
—

 
—

 
(11.7
)
分配給A系列優先股的收益
—

 
(1.2
)
 
(5.7
)
 
—

 
—

普通股股東應佔淨收益(虧損)
$
135.5

 
$
(37.9
)
 
$
241.5

 
$
(103.4
)
 
$
(3.2
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股股東每股淨收益(虧損)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
*基礎版
$
1.79

 
$
(0.54
)
 
$
3.88

 
$
(1.71
)
 
$
(0.05
)
*稀釋後的*
$
1.75

 
$
(0.54
)
 
$
3.82

 
$
(1.71
)
 
$
(0.05
)
用於計算普通股股東每股淨收益(虧損)的股份：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
*基礎版
75.9

 
70.7

 
62.3

 
60.6

 
59.1

*稀釋後的*
77.6

 
70.7

 
63.3

 
60.6

 
59.1


33
目錄

 
截止日期的餘額
 
2020年6月27日(1)
 
2019年6月29日(2)
 
2018年6月30日(3)
 
2017年7月1日(4)
 
2016年7月2日
合併資產負債表數據：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
現金和現金等價物
$
298.0

 
$
432.6

 
$
397.3

 
$
272.9

 
$
157.1

短期投資
1,255.8

 
335.9

 
314.2

 
282.4

 
—

總資產
3,292.6

 
2,716.6

 
1,581.5

 
1,232.9

 
726.3

可轉換票據
1,120.3

 
351.9

 
334.2

 
317.5

 
—

定期貸款，非流動貸款
—

 
484.0

 
—

 
—

 
—

衍生負債
—

 
—

 
52.4

 
51.6

 
10.3

其他非流動負債
36.0

 
33.7

 
19.0

 
25.0

 
9.1

可贖回可轉換優先股總額
—

 
—

 
35.8

 
35.8

 
35.8

股東權益總額
1,749.2

 
1,497.1

 
926.1

 
618.8

 
497.4

(1)
在……裏面2020財年，我們全額償還了定期貸款安排下的所有未償還金額。2019年12月，我們發佈了。10.5億美元2026年債券中的一部分在非公開發行中發行。我們使用了大約1.96億美元全部償還我們定期貸款安排項下的所有未償還款項，以及發售淨收益的一部分，用於購買約1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,0002億美元在私下協商的交易中，我們普通股的價格與發行定價同時進行。
(2)
2018年12月10日，我們完成了對Oclaro的收購，Oclaro是一家為長途、地鐵和數據中心市場提供光學元件和模塊的供應商，收購的資金來自於發行Lumentum普通股、新債務和合並後公司的現金餘額。請參閲“注4.業務合併“在綜合財務報表附註中，作進一步討論合併事宜之用。收購業務的經營結果和財務狀況已包括在收購日之後的綜合財務報表中。
(3)
在2018財年第二季度，我們獲得了2.07億美元的抵免，主要與美國估值津貼的發放有關，但由於2017年《減税和就業法案》改革頒佈的較低企業税率，8300萬美元的遞延税資產減記抵消了這一減記。
(4)
在2017財年第三季度，我們完成了對一傢俬人持股公司的收購。收購業務的經營結果和財務狀況已包括在收購日之後的綜合財務報表中。


34
目錄

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
您應閲讀以下討論以及本年度報告中其他地方包含的經審計的綜合財務報表和相應的附註。本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包含前瞻性陳述。這些前瞻性陳述中討論的事項會受到風險、不確定因素和其他因素的影響，這些因素可能會導致實際結果與前瞻性陳述中做出、預測或暗示的結果大不相同。有關與這些陳述相關的不確定性、風險和假設的討論，請參閲“風險因素”和“前瞻性陳述”。
概述
我們是業界領先的光學和光子產品供應商，由收入和市場份額定義，面向一系列終端市場應用，包括我們稱為OpComms的光通信，以及用於製造、檢測和生命科學應用的激光器。我們尋求利用我們的核心光學和光子技術以及我們的批量製造能力，向有吸引力的新興市場擴張，這些市場受益於基於光學或光子學的解決方案所提供的優勢，包括用於消費電子產品的3D傳感和用於各種消費和工業應用的二極管光源。我們有兩個運營部門，OpComms和激光器。這兩個業務部門主要是根據首席運營決策者(“CODM”)對我們業務的看法和評估而確定的。CODM定期審查經營結果，以便就分配給各部門的資源作出決定，並評估其業績。在決定這些運營部門的形成時，還考慮了其他因素，包括市場分離和客户特定應用、進入市場的渠道、產品和製造。
我們相信，世界正變得越來越依賴流經光纖網絡和數據中心的不斷增長的數據量，這就需要新的網絡和數據中心來滿足這一需求。隨着製造商要求更高水平的精度、新材料以及工廠和能源效率，全球製造工具供應商正在轉向基於激光的方法，包括Lumentum供應的激光類型。基於激光的三維傳感是一個快速發展的市場。這項技術使計算機視覺應用程序能夠增強人們每天所依賴的電子設備的安全性和新功能。我們相信Lumentum參與的全球市場從根本上具有強勁的長期趨勢，這增加了對我們的光電子產品和技術的需求。
2018年12月10日，我們完成了對Oclaro的收購，Oclaro是一家為長途、城域和數據中心市場提供光學元件和模塊的供應商。請參閲“注4.業務合併“在綜合財務報表附註中，作進一步討論合併事宜之用。
OpComms
我們的OpComms產品面向以下市場：電信、數據通信以及消費和工業市場。
我們的OpComms產品包括廣泛的組件、模塊和子系統來支持客户，包括用於接入(本地)、地鐵(市內)、長途(城市到城市和世界各地)和海底(海底)應用的運營商網絡。此外，我們的產品還面向企業、雲和數據中心應用，包括存儲訪問網絡(“SAN”)、局域網(“LAN”)和廣域網(“WAN”)。這些產品能夠通過大容量光纖電纜傳輸和傳輸視頻、音頻和數據。我們通過廣泛的產品組合，包括可重新配置的光纖分插複用器(“ROADM”)、相干DWDM可插拔收發器和可調諧小型可插拔收發器，在這些快速增長的OpComms市場保持領先地位。我們還銷售用於製造高速數據通信收發器的激光芯片。
在消費和工業市場，我們的OpComms產品包括激光光源，這些光源被集成到3D傳感平臺中，用於移動設備、遊戲、計算機和其他消費電子設備的應用。新的新興應用包括虛擬和增強現實，以及汽車和工業領域。我們的產品包括用於3D傳感深度成像系統的垂直腔面發射激光器(“VCSEL”)和邊緣發射激光器。這些系統通過使用自然的用户界面簡化了人們與技術交互的方式。在眾多其他應用領域中，系統用於生物特徵識別、監視和處理效率。這項技術的新興應用包括各種移動設備應用、自動駕駛車輛、工業應用中的自動導航機器人和無人機，以及與3D打印相結合的3D對象捕獲。此外，我們的工業二極管激光器主要用作脈衝和千瓦級光纖激光器的泵浦源。
我們的OpComms客户包括Alphabet、Apple、Ciena、思科系統公司(思科系統公司宣佈收購我們的另一個客户Acacia Communications)、華為技術公司(包括HiSilicon)、英飛朗、InnoLight、諾基亞網絡公司(包括阿爾卡特-朗訊國際公司)、O-Net和中興通訊。

35
目錄

在收購Oclaro之後，在我們的2019財年，我們對OpComms業務進行了幾次戰略調整，以更好地定位於增長和盈利。這些變化包括獲得與宂餘能力相關的收購成本協同效應，以及剝離電信鈮酸鋰調製器和數據通信收發器模塊，因為它們的增長和盈利趨勢不大。這些變化在2020財年基本完成。我們預計，隨着時間的推移，我們的磷化銦光子集成電路將繼續取代鈮酸鋰調製器，專注於數據通信芯片的開發和銷售使我們能夠參與數據通信和5G無線市場的增長。
與我們OpComms業務的戰略變化有關，我們達成了兩項戰略交易，出售一些停產的產品線。在2020財年第二季度，我們與高級纖維資源(珠海)有限公司達成協議。我們與領先的無源光學元件供應商AFR(“AFR”)達成協議，以1700萬美元的價格出售與我們聖多納託工廠生產的某些鈮酸鋰產品線相關的資產。這筆交易是在2020財年第三季度完成的。欲瞭解有關這項交易的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的“附註5.持有待售資產和負債”。2019年4月18日，我們完成了一項交易，將我們的許多數據通信收發器模塊產品線出售給劍橋工業集團(CIG)。欲瞭解有關這項交易的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的“附註4.業務合併”。
雷射
我們的激光產品為我們的客户提供市場和應用服務，如鈑金加工、一般製造、生物技術、圖形和成像、遙感，以及精密加工，如印刷電路板鑽孔、晶片分離、玻璃切割和太陽能電池劃片。
我們的激光器產品用於各種OEM應用，包括二極管泵浦的固態激光器、光纖激光器、二極管激光器、直接二極管激光器和氣體激光器，如氬離子激光器和氦-氖激光器。光纖激光器提供千瓦級輸出功率和出色的光束質量，用於鈑金加工和金屬焊接應用。二極管泵浦的固態激光器具有優異的光束質量、低噪聲和卓越的可靠性，廣泛應用於生物技術、圖形和成像、遙感、材料加工和精密加工應用。二極管和直接二極管激光器應用廣泛，包括激光泵浦、熱曝光、照明、眼科、圖像記錄、打印、塑料焊接和選擇性焊接。氬離子激光器和氦-氖激光器等氣體激光器在廣泛的操作條件下提供穩定、低成本和可靠的解決方案，使其非常適合複雜、高分辨率的OEM應用，如流式細胞儀、DNA測序、圖形和成像以及半導體檢查。
我們還為工業和科學市場提供高功率和超快激光器。製造商使用高功率、超快激光製造消費電子產品的微型部件，並加工半導體、LED和其他類型的芯片。超快激光在微機械應用中的使用主要是由於全球消費電子產品和連接設備的使用不斷增加所推動的。(工業和信息化部電子科學技術情報研究所陳皓)
我們的激光客户包括AMADA、ASML Holding、Beckman Coulter、DISCO、Electro Science Industries(最近被我們的競爭對手MKS Instruments收購)、韓氏激光技術、KLA-Tencor、Lasertec、Life Technologies和NR Electric。
新冠肺炎對我們企業的影響
新冠肺炎的爆發已被世界衞生組織宣佈為大流行，並繼續在全球範圍內蔓延。新冠肺炎的傳播促使公共衞生官員建議，各國政府制定預防措施，以緩解病毒的傳播，包括旅行限制和禁令、廣泛的社會距離指導方針，以及在世界許多地區發佈“原地避難”令。這一大流行病和這些相關應對措施已經造成並預計將繼續造成全球經濟活動放緩(包括對各種商品和服務的需求減少)、全球供應鏈中斷以及金融市場的大幅波動和中斷。為了應對新冠肺炎疫情，我們採取了幾項措施，包括遵守當地、州或聯邦要求員工在家工作的命令，在某些司法管轄區指導員工在家工作，限制導致我們在某些國家的製造業務放緩的現場員工數量，加強個人防護設備的使用，以及限制我們員工的非關鍵商務旅行。
在我們有業務的地區，我們通常被認為是基本業務，並被允許在大流行期間以更有限的能力繼續生產和新產品開發業務。這源於我們在全球通信和醫療保健系統的全球供應鏈中扮演的關鍵角色。鑑於形勢瞬息萬變，很難準確預測我們的產品供應能力何時會提高，也很難準確預測新冠肺炎疫情對我們市場的影響的規模和持續時間。我們將繼續積極監測情況，並可能根據聯邦、州或地方當局的要求，採取我們認為最符合員工、客户、社區、業務合作伙伴、供應商和股東最佳利益的進一步行動來改變我們的業務運營。目前還不清楚這樣做的潛在影響是什麼

36
目錄

變更或修改可能會對我們的業務產生影響，包括對我們的客户、員工和潛在客户的影響，或者對我們2021財年的財務業績的影響。
雖然最近爆發的新冠肺炎疫情並沒有對我們第三和第四季度的報告業績造成實質性的不利影響，但我們正在積極監測冠狀病毒爆發的影響。我們的運作將受到疫情影響的程度主要取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，也無法準確預測，包括可能出現的有關疫情嚴重程度的新信息，以及政府當局和私營企業為控制疫情或從其影響中恢復所採取的行動等。
幾年來，我們的主要戰略重點一直是技術和產品領先地位，以及在長期、健康和不斷增長的市場中保持密切的客户關係。我們相信這個策略更貼切，我們的長期機會不減，跟新冠肺炎在一起。我們相信可能會有長期的機會，因為世界與新冠肺炎的經驗可能會推動一個日益數字化和虛擬的世界，觸及生活和工作的方方面面，越來越強調通信系統、雲服務、增強和虛擬現實以及增強的安全性。此外，消費、生產和通信數字和虛擬內容需要不斷進步的電子設備。所有這些趨勢都可能推動對我們可以供應的更高容量的更高性能光學設備的需求。因此，我們預計將繼續大力投資於新產品、新技術和新客户計劃。
關於與新冠肺炎疫情有關的風險的更多信息，見第一部分項目1A中題為“風險因素”的一節。
關鍵會計政策和估算
我們的綜合財務報表是根據財務會計準則委員會的會計準則編纂(“ASC”)中規定的美國公認會計原則(“GAAP”)編制的，我們考慮美國證券交易委員會(“SEC”)發佈的各種工作人員會計公告和其他適用的指導意見。美國會計準則(ASC)中規定的GAAP要求我們做出一定的估計、判斷和假設。我們相信，我們所依賴的估計、判斷和假設是基於我們在做出這些估計、判斷和假設時獲得的信息而是合理的。這些估計、判斷和假設可能會影響截至財務報表日期報告的資產和負債金額，以及列報期間報告的收入和費用金額。如果這些估計、判斷或假設與實際結果之間存在差異，我們的財務報表將受到影響。反映我們更重要的估計、判斷和假設的會計政策，以及我們認為對全面理解和評估我們報告的財務結果最關鍵的會計政策包括：
·存貨計價
·收入確認
·所得税
·長期資產估值
·善意
除了採用ASU 2016-02租賃(主題842)以及由此導致的我們的會計政策和租賃會計披露的變化外，截至2020年6月27日的年度，我們的重大會計政策沒有重大變化。請參閲“注1.業務説明及主要會計政策摘要“有關採用ASU 2016-02(主題842)的詳細信息。

37
目錄

存貨計價
存貨按標準成本計價，標準成本近似於在先進先出的基礎上計算的實際成本，不超過可變現淨值。我們每季度評估庫存的價值，並將那些過時或超過我們預測需求的庫存減記到成本或估計可變現淨值的較低者。我們對預測需求的估計基於我們的分析和假設，包括但不限於預期的產品生命週期、產品開發計劃和按產品劃分的歷史使用情況。我們的產品線管理人員通過提供最新的銷售預測、管理產品過渡以及與製造部門合作將過剩庫存降至最低，在我們的過剩審查過程中發揮了關鍵作用。如果實際市場狀況不如我們的預期，或者我們客户的實際需求低於我們的估計，我們可能需要記錄額外的庫存減記。如果實際市場狀況比預期更為有利，先前減記的庫存可能會被出售，從而導致同期銷售成本低於預期，運營收入高於預期。
收入確認
主題606的採用
根據主題606，我們的收入在應用以下步驟時確認：
•與客户簽訂的一份或多份合同的標識；
•合同中履行義務的認定；
•交易價格的確定；
•將交易價格分配給合同中的履行義務；以及
•在履行合同履行義務時或作為合同履行義務時確認收入。
我們的大部分收入來自產品銷售，包括向客户銷售激光器和OpComms硬件產品。我們的收入合同一般只包括一項履約義務。收入在承諾的商品或服務的控制權在裝運或交付時轉移給我們的客户的時間點確認，金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。我們已經與客户簽訂了供應商管理庫存(“VMI”)計劃。在這些安排下，我們收到客户的採購訂單，庫存在收到採購訂單後運往VMI地點。然後，客户根據其生產需求從VMI中心提取庫存。VMI計劃下的收入在控制權轉移給客户時確認，這通常是在客户從中心提取庫存之後。
所有銷售類型的收入都按交易價確認。交易價格是根據我們在向客户轉讓商品或服務的交換中有權獲得的對價確定的，如果有估計的可變對價，則進行調整。我們通常估計提前支付應收賬款或扣除估計銷售退貨的應計項目後向客户提供的折扣對交易價格的影響。這些預估是基於歷史回報、對貸方備忘錄數據的分析以及其他已知因素。實際回報可能與這些估計值不同。“我們根據每種不同產品的相對獨立售價將交易價格分配給每種不同的產品。採購訂單上指定的產品價格被認為是獨立的銷售價格，因為它是一個可觀察的輸入，它描述的價格就像在類似情況下賣給了類似的客户一樣。
我們向客户收取並存入相關政府當局的由政府當局評估的税款，如果是在特定創收交易中徵收並與之同時徵收的，則不包括在收入中。我們的收入安排不包含重要的融資部分，因為我們的標準付款期限不到一年。
如果客户支付對價，或者如果我們在將貨物或服務轉讓給客户之前有權獲得無條件的對價金額，則該等金額將被歸類為遞延收入或從客户收到的存款，這些收入或存款在付款或到期時(以較早者為準)計入其他流動負債或其他長期負債。
分配給剩餘履約義務的交易價格
剩餘履約是指在報告期末分配給未履行或部分未履行的履約的交易價格。未履行和部分未履行的履約義務包括合同負債和不可取消的積壓。不可取消積壓包括已接受客户採購訂單、已計劃或正在計劃發貨的商品和服務。我們的部分收入來自供應商管理的庫存安排，在這種安排下，客户利用率的時間和數量很難預測。

38
目錄

下表包括預計在未來確認的未履行的與積壓相關的履約義務的估計收入2020年6月27日 (以百萬計):
 
不足1年
1-2歲
超過2年
總計
履行義務
$525.5
$32.3
$—
$557.8
保修
硬件產品通常包括對最終客户的保修，以便產品繼續按照公佈的規範運行。我們通常為我們的大多數產品提供12個月的保修期。但是，在某些情況下，根據我們運營的產品、特定市場、產品線和地理位置以及該行業的普遍情況，我們的保修可能會有所不同，從6個月到5年不等。這些標準保修是保證型保修，除了保證產品將按規定繼續工作外，不提供任何服務。因此，在安排中，保修不被視為單獨的履行義務。取而代之的是，根據權威指導，保修的預期成本應計為費用。
我們在確認收入時為產品保修的估計成本預留了準備金。我們根據已知產品故障率、使用材料維修或更換缺陷產品以及糾正產品故障所產生的服務交付成本的歷史經驗，估算我們保修義務的成本。此外，如果出現不可預見的技術問題，可能會不時產生特定的保修應計費用。
運費和搬運費
我們將與收入交易有關的運輸和搬運成本記錄在銷售成本內，作為期間成本。
合同費用
我們認識到獲得合同的增量直接成本，其中包括銷售佣金，當他們對與之相關的產品的控制權轉移到客户手中時。運用實際的權宜之計，我們確認佣金是發生時的費用，因為我們本來會確認的佣金資產的攤銷期限不到一年。
合同餘額
當我們有無條件的對價權利時，我們就記錄應收賬款。合同負債在履約前收到或到期的現金付款時記錄。合同負債包括預付款和遞延收入，我們有未履行的履約義務。合同負債分為遞延收入和客户存款，並計入我們綜合資產負債表中的其他流動負債。付款條件因客户而異。開具發票和到期付款之間的時間並不重要。
下表反映了截至的合同餘額變化2020年6月27日 (以百萬為單位，但百分比除外):
合同餘額
資產負債表位置
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
變化
 
百分比變化
應收帳款，淨額
應收帳款，淨額
$233.5
 
$238.0
 
$(4.5)
 
(1.9)%
遞延收入和客户存款
其他*流動負債
$1.9
 
$2.9
 
$(1.0)
 
(34.5)%
收入的分類
我們按地理位置和產品分類收入。請參閲“注20.運營區段和地理信息“用於列報分類收入。我們不提供其他級別的分類，例如按產品類型、客户、市場、合同、合同期限、控制權轉移時間和銷售渠道分類，因為我們的CODM不使用這些信息來管理業務。
所得税
根據權威性的所得税會計準則，我們採用資產負債法確認所得税。這一方法要求確認本年度的應付或可退還税款，以及已在合併財務報表中確認的事件的未來税收後果的遞延税收負債和資產。

39
目錄

或者納税申報單。本期和遞延税額的計量基於已頒佈税法的規定，税法或税率未來變化的影響不在預期之列。
權威指引規定，如果基於對正面和負面證據的評估以及證據的相對權重，該等遞延税項資產更有可能實現，則可確認遞延税項資產。我們在決定是否需要估值免税額時，會考慮未來增長、預期收益、未來應課税收入、在我們經營的司法管轄區的收益組合、歷史收益、前幾年的應税收入(如果法律允許結轉)，以及審慎和可行的税務籌劃策略。倘若吾等決定日後無法全部或部分變現我們的遞延税項淨資產，對遞延税項資產估值撥備的調整將計入吾等作出該釐定期間的收益，或商譽將於吾等最終釐定與計量期間內的收購有關的估值撥備時作出調整，而遞延税項資產估值撥備的調整將計入吾等作出該釐定期間的收益，或商譽將於吾等最終釐定與計量期間內的收購有關的估值撥備時作出調整。如果我們稍後確定遞延税項淨資產更有可能變現，我們將撥回先前撥備的估值撥備的適用部分，作為對當時收益的調整。
我們接受我們所在司法管轄區各自税務機關的所得税審計。在這些司法管轄區確定我們的所得税負債，需要解釋和應用複雜的、有時是不確定的税收法律和法規。權威性的所得税會計準則規定了確認和計量標準，這些標準必須符合税務狀況才能在財務報表中確認。如果在納税申報表中採取的或預期採取的税收立場不符合該確認或衡量標準，則記錄未確認的税收優惠負債。如果我們最終確定不再需要未確認的税收優惠負債，我們將轉回負債，並在確定不再需要未確認的税收優惠負債的期間確認税收優惠。
確認和計量當期應繳或可退税和遞延税項資產和負債需要我們做出一定的估計和判斷。這些預算的改變或判斷的改變，可能會對我們未來一段時期的税收撥備產生重大影響。
長期資產評估
當事件或環境變化表明長期資產的賬面金額可能無法收回時，我們會在資產組層面測試長期資產的可恢復性。可能引發審核的情況包括但不限於：資產市價大幅下跌、商業環境或法律因素的重大不利變化、成本的累積大大超過收購或建造資產的最初預期金額、本期現金流或營業虧損加上與資產使用相關的歷史虧損或持續虧損預測，或目前預期資產很有可能在其估計使用年限結束前被出售或出售的可能性較大。這類情況包括但不限於：資產的市價大幅下跌、商業環境或法律因素的重大不利變化、成本的積累大大超過資產收購或建造的最初預期金額、本期現金流量或營業虧損加上與資產使用相關的歷史虧損或持續虧損預測、或目前預期資產很可能在其估計使用年限結束前被出售或處置。
可收回程度乃根據資產賬面值與預期因使用及最終處置資產而產生之未貼現現金流量總和之間的差額進行評估。當賬面金額無法收回並超過公允價值時，確認減值損失。
商譽
商譽是指被收購企業的購買價格超過所收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值。我們於第四季度及任何其他發生事件或情況顯示商譽賬面值可能無法收回之時間進行商譽減值測試。
我們可以選擇首先評估定性因素，以確定是否有必要進行商譽減值量化測試。我們評估的定性因素包括我們業績的長期前景、股價趨勢和市值，以及公司具體事件。意想不到的事件和情況可能會影響我們的假設、估計和判斷的準確性。例如，如果我們的普通股價格大幅下降，再加上市場狀況的其他不利變化，從而表明我們報告單位的基本公允價值可能已經下降，我們可能需要重新評估在這種情況下確定的期間的商譽價值。
如果我們通過定性評估確定報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性較大(即大於50%的可能性)，則需要進行定量測試。否則，不需要進一步測試。量化商譽減值測試要求我們估計報告單位的公允價值。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則該報告單位的商譽可能會減值，我們記錄的減值損失相當於報告單位商譽的賬面價值超過其公允價值，不超過商譽的賬面金額。我們每個商譽報告單位的公允價值一般採用上市公司倍數和貼現現金流相結合的方法進行估計。

40
目錄

根據每年第四季度的減值分析，我們報告單位的公允價值大大超過賬面價值；因此，我們的年度定性評估並未表明需要進行更詳細的定量分析。
在許多情況下，特定交易的會計處理是由公認會計原則明確規定的，在其應用中不需要管理層的判斷。還有一些領域，管理層在選擇可選方案時的判斷不會產生實質性的不同結果。我們的高級管理層已經與我們董事會的審計委員會一起審查了我們的關鍵會計政策和相關披露。
最近發佈的會計公告
請參閲“附註2.最近發佈的會計公告“在合併財務報表附註中。
運營結果
本報告所列期間的業務結果不一定表明未來各期間的預期結果。下表彙總了選定的合併經營報表項目佔淨收入的百分比：

41
目錄

 
截止的年數
 
2020年6月27日

2019年6月29日
 
2018年6月30日
部門淨收入：
 
 
 
 
 
OpComms
90.3
 %
 
87.5
 %
 
84.9
 %
雷射
9.7

 
12.5

 
15.1

淨收入
100.0

 
100.0

 
100.0

銷售成本
58.1

 
69.8

 
65.1

收購的已開發無形資產的攤銷
3.2

 
3.0

 
0.3

毛利
38.7

 
27.2

 
34.6

業務費用：
 
 
 
 
 
研究與發展
11.8

 
11.8

 
12.6

銷售、一般和行政
14.0

 
12.8

 
10.3

重組及相關費用
0.5

 
2.0

 
0.6

減損費用
0.3

 
2.0

 
—

業務費用共計
26.6

 
28.6

 
23.4

營業收入(虧損)
12.2

 
(1.4
)
 
11.2

衍生負債未實現損益
—

 
0.6

 
(0.1
)
利息支出
(3.6
)
 
(2.3
)
 
(1.5
)
其他收入(費用)，淨額
1.9

 
1.0

 
0.7

所得税前收入(虧損)
10.4

 
(2.1
)
 
10.4

所得税撥備(受益於)
2.3

 
0.2

 
(9.5
)
淨收益(損失)
8.1
 %
 
(2.3
)%
 
19.9
 %

42
目錄

2020財年、2019財年和2018財年財務數據
下表彙總了選定的合併操作報表項目(以百萬為單位，但百分比除外):

2020
 
2019
 
變化
 
百分比變化
 
2019
 
2018
 
變化
 
百分比變化
部門淨收入：

 

 

 

 

 

 

 

OpComms
$
1,515.1

 
$
1,370.2

 
$
144.9

 
10.6
 %
 
$
1,370.2

 
$
1,059.2

 
$
311.0

 
29.4
 %
雷射
163.5

 
195.1

 
(31.6
)
 
(16.2
)
 
195.1

 
188.5

 
6.6

 
3.5

淨收入
$
1,678.6

 
$
1,565.3

 
$
113.3

 
7.2
 %
 
$
1,565.3

 
$
1,247.7

 
$
317.6

 
25.5
 %

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
毛利
$
650.2

 
$
425.9

 
$
224.3

 
52.7
 %
 
$
425.9

 
$
432.1

 
$
(6.2
)
 
(1.4
)%
毛利
38.7
%
 
27.2
%
 
 
 
 
 
27.2
%
 
34.6
%
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
研究與發展
$
198.6

 
$
184.6

 
$
14.0

 
7.6
 %
 
$
184.6

 
$
156.8

 
$
27.8

 
17.7
 %
淨收入百分比
11.8
%
 
11.8
%
 
 
 
 
 
11.8
%
 
12.6
%
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
銷售、一般和行政
$
235.2

 
$
200.3

 
$
34.9

 
17.4
 %
 
$
200.3

 
$
128.2

 
$
72.1

 
56.2
 %
淨收入百分比
14.0
%
 
12.8
%
 
 
 
 
 
12.8
%
 
10.3
%
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
重組及相關費用
$
8.0

 
$
31.9

 
$
(23.9
)
 
(74.9
)%
 
$
31.9

 
$
7.2

 
$
24.7

 
343.1
 %
淨收入百分比
0.5
%
 
2.0
%
 
 
 
 
 
2.0
%
 
0.6
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
減損費用
$
4.3

 
$
30.7

 
$
(26.4
)
 
(86.0
)%
 
$
30.7

 
$
—

 
$
30.7

 
100.0
 %
淨收入百分比
0.3
%
 
2.0
%
 

 

 
2.0
%
 
—
%
 

 

淨收入
淨收入增額通過1.133億美元，或7.2%，與2019年相比，在2020財年期間。這一增長主要是由於#年電信和數據通信的銷售增加所致。6890萬美元的消費者和工業7600萬美元，被以下產品的激光銷售下降所抵消3160萬美元.
OpComms淨收入增額通過1.449億美元，或10.6%與2019財年相比，2020財年的增長主要是由於收購Oclaro導致電信和數據通信產品的銷售額增加，以及移動設備3D傳感產品的銷售額增加。
激光淨收入減少通過3160萬美元，或16.2%，與2019財年相比，這主要是由於我們千瓦級光纖激光器的銷量下降。
與2018財年相比，2019財年的淨收入增加了3.176億美元，增幅為25.5%。這一增長主要是由於收購了2018年12月完成的Oclaro，以及我們電信業務的有機增長。
與2018財年相比，OpComms在2019財年的淨收入增加了3.11億美元，增幅為29.4%，主要是由於電信產品的銷售額增加了3.102億美元，特別是ROADM產品。OpComms在2019財年的淨收入包括從交易完成之日起收購Oclaro的2.501億美元。

43
目錄

與2018財年相比，2019財年激光器淨收入增加了660萬美元，增幅為3.5%，這主要是由於我們千瓦級光纖激光器的銷售額增加，但被我們固態激光器產品銷售額的下降所抵消。
在我們的2020財年、2019財年和2018財年，單個客户產生的佔總淨收入10%或更多的淨收入彙總如下：

截止的年數

2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2018年6月30日
蘋果
26.0
%
 
21.0
%
 
30.0
%
華為
13.2
%
 
15.2
%
 
11.0
%
西耶納
*

 
13.7
%
 
11.0
%
*佔總淨收入的不到10%
 
 
 
 
 
按地區劃分的收入
我們在三個地理區域開展業務：美洲、亞太地區和歐洲、中東和非洲地區。淨收入分配給我們產品最初發貨的地理區域和國家。例如，某些客户可能要求將我們的產品發貨給一個國家的合同製造商，但是，最終客户的位置可能會有所不同。下表列出了我們運營的三個地理區域的淨收入，以及這些地區內佔我們總淨收入10%或更多的國家/地區的淨收入(以百萬為單位，但百分比除外):
 
截止的年數
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2018年6月30日
淨收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美洲：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國
$
149.8

 
8.9
%
 
$
100.9

 
6.4
%
 
$
115.1

 
9.2
%
墨西哥
122.8

 
7.3

 
214.9

 
13.7

 
145.8

 
11.7

其他美洲
5.5

 
0.3

 
4.3

 
0.3

 
7.0

 
0.6

總美洲
$
278.1

 
16.5
%
 
$
320.1

 
20.4
%
 
$
267.9

 
21.5
%

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
亞太地區：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
香港
$
532.0

 
31.8
%
 
$
387.9

 
24.8
%
 
$
183.0

 
14.7
%
韓國
260.9

 
15.5

 
162.4

 
10.4

 
146.1

 
11.7

日本
137.9

 
8.2

 
176.0

 
11.2

 
194.7

 
15.6

其他亞太地區
346.0

 
20.6

 
356.1

 
22.7

 
354.2

 
28.3

亞太地區總計
$
1,276.8

 
76.1
%
 
$
1,082.4

 
69.1
%
 
$
878.0

 
70.3
%

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
EMEA
$
123.7

 
7.4
%
 
$
162.8

 
10.5
%
 
$
101.8

 
8.2
%


 

 

 

 

 

總淨收入
$
1,678.6

 

 
$
1,565.3

 

 
$
1,247.7

 

在.期間2020財年, 2019和2018，根據客户發貨地點，來自美國以外客户的淨收入表示91.1%, 93.6%和90.8%分別佔淨收入的1/3。

44
目錄

毛利率和部門毛利率
下表彙總了以下部門的毛利：2020財年, 2019和2018 (以百萬為單位，但百分比除外):
 
毛利
 
毛利
 
截止的年數
 
截止的年數
 
2020
 
2019
 
2018
 
2020
 
2019
 
2018
OpComms
$
704.0

 
$
534.1

 
$
402.3

 
46.5
%
 
39.0
%
 
38.0
%
雷射
76.2

 
84.4

 
82.8

 
46.6
%
 
43.3
%
 
43.9
%
細分市場合計
$
780.2

 
$
618.5

 
$
485.1

 
46.5
%
 
39.5
%
 
38.9
%
未分配的公司項目：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
以股票為基礎的薪酬
(16.1
)
 
(15.1
)
 
(12.6
)
 
 
 
 
 
 
已獲得無形資產的攤銷
(53.8
)
 
(46.6
)
 
(3.2
)
 
 
 
 
 
 
公允價值調整攤銷
(5.8
)
 
(54.6
)
 
—

 
 
 
 
 
 
存貨和固定資產減記，原因是
產品線退出(1)
(7.0
)
 
(20.8
)
 
—

 
 
 
 
 
 
與集成相關的成本
(4.9
)
 
(6.6
)
 
—

 
 
 
 
 
 
新冠肺炎暴發相關費用
(6.6
)
 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
其他收費(2)
(35.8
)
 
(48.9
)
 
(37.2
)
 
 
 
 
 
 
總計
$
650.2

 
$
425.9

 
$
432.1

 
38.7
%
 
27.2
%
 
34.6
%
(1)2020財年和2019年，我們記錄庫存和固定資產減記費用700萬美元和2080萬美元與退出數據通信模塊和鈮酸鋰產品線的決定有關。
(2)截至該年度未分配公司項目的“其他費用”2020年6月27日主要包括將生產線轉移到新生產設施的成本，包括泰國的1150萬美元。由於華為的需求下降，我們還產生了過剩和過時的庫存費用1280萬美元於截至該年度止年度內2020年6月27日。此外，截至本年度末，2020年6月27日，我們招致了620萬美元與我們的光纖激光器業務相關的與產能過剩相關的減損費用。截至2019年6月29日和2018年6月30日的年度的其他費用，主要包括將產品線轉移到泰國的成本4580萬美元和2,700萬美元分別為。
此外，還有淨費用為660萬美元與截至年終年度內爆發的新冠肺炎疫情有關2020年6月27日其中包括工資支出的增量成本，如加班費、不工作員工的工資、手套、口罩和温度計等設施成本，以及影響製造業產出的某些設施的未充分利用的產能。這些與新冠肺炎相關的成本被政府抵免僱主工資税帶來的好處所抵消。
本報告所述期間的未分配公司項目包括所收購的開發技術和其他無形資產的攤銷、基於股份的補償和某些其他費用的影響。我們沒有將這些項目分配到每個部門的毛利率，因為管理層在衡量運營部門的業績時沒有包括這些信息。
毛利
2020財年的毛利率增額至38.7%從…27.2%在2019財年。這一增長主要是由於收購Oclaro導致電信內部的毛利率提高，由於我們的數據通信收發模塊業務的出售和退出(該業務在歷史上產生的利潤率較低)，以及我們的數據通信芯片產品(利潤率較高)的收入增加，以及用於移動設備的3D傳感產品的收入增加，從而提高了數據通信內部的毛利率，它們的利潤率更高。此外，就本年度而言，2020年6月27日，我們與收購Oclaro相關的4880萬美元的公允價值調整攤銷較低，以及由於產品線退出1380萬美元而導致的庫存和固定資產減記費用減少。
2019財年毛利率從2018財年的34.6%下降到27.2%。減少主要是由於無形資產攤銷及與收購Oclaro有關的存貨攤銷增加所致的5460萬美元，以及庫存減記費用約2,080萬美元，原因是我們退出了數據通信模塊和鈮酸鋰產品線。
我們在某些市場銷售產品，這些市場正在進行整合，正在經歷產品、架構和業務模式的轉變，客户集中度高，競爭力強，對價格敏感，和/或受客户季節性和混合變量購買模式的影響。我們預計這些因素將繼續導致我們毛利率的變化。

45
目錄

雖然新冠肺炎對我們業務運營的影響程度仍然不確定，很難預測，而且這仍然是一個高度動態的局面，但我們已經經歷了我們希望我們可以在接下來的時間裏，我們和我們客户的業務將繼續遭受中斷，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
部門毛利
OpComms
OpComms 2020財年的毛利率增額至46.5%從…39.0%在2019財年。這一增長主要是由於收購Oclaro導致電信內部毛利率提高，出售我們利潤率較低的數據通信收發模塊業務帶來的數據通信內部毛利率提高，以及利潤率較高的數據通信芯片產品收入增加，以及用於移動設備的3D傳感產品收入增加。
OpComms 2019財年毛利率從2018財年的38.0%增長至39.0%。這一增長主要是由於我們的ROADM產品的銷售額增加，這些產品的毛利率高於該部門的平均水平，以及由於收購了毛利率高於傳統變速器產品的Oclaro公司，我們的變速器產品的銷售額增加了。這部分被我們3D傳感產品銷售額的下降所抵消，這些產品的毛利率高於這一細分市場的平均水平。
雷射
2020財年激光器毛利率增額至46.6%從…43.3%在2019財年。這一增長主要是由於我們與千瓦級纖維產品相關的製造供應鏈的精簡。
2019年激光毛利率從2018財年的43.9%降至43.3%。這一下降主要是由於我們的固態產品的銷售額下降，這些產品的毛利率高於該部門的平均水平，這部分被我們千瓦級光纖產品的收入和製造利用率的增加所抵消。
研究與開發(“R&D”)
研發費用增額通過1400萬美元，或7.6%，與2019財年相比。研發費用的增加主要是由於工資相關費用增加了1070萬美元，主要是因為收購了Oclaro，但部分抵消了出售我們的數據通信收發器模塊業務的影響。此外，重點產品線和研發材料投入增加760萬美元。這些增長被客户增加的280萬美元非經常性工程信貸和政府撥款所抵消。
與2018財年相比，2019財年的研發費用增加了2780萬美元，增幅為17.7%。研發費用增加的主要原因是關鍵產品線和研發材料的投入增加。此外，由於收購了Oclaro，我們的工資相關費用增加了1010萬美元。
我們相信，繼續我們在研發方面的投資對實現我們的戰略目標至關重要，儘管新冠肺炎和全球經濟前景存在不確定性，但我們計劃繼續投資於研發和新產品，我們相信這些產品將使我們在市場上進一步脱穎而出，並預計未來幾個季度我們在研發方面的投資將以絕對美元計算增加。
銷售、一般和行政(“SG&A”)
SG&A費用增額通過3490萬美元，或17.4%，與2019財年相比。SG&A費用增加的主要原因是無形資產攤銷增加。1680萬美元以及與集成相關的成本920萬美元*由於收購Oclaro，以及與薪酬相關的費用增加1620萬美元，被260萬美元的可自由支配旅行和貿易展會減少所抵消，部分原因是新冠肺炎在2020財年第三季度和第四季度的限制。
SG&A費用增加了7210萬美元，或56.2%，與2018財年相比。增加的主要原因是我們收購Oclaro帶來的額外成本，包括1460萬美元工資相關費用，240萬美元與設施相關的費用，1,330萬美元在與某些Oclaro高管離職和留任協議下加快股權獎勵相關的指控中，900萬美元與完成Oclaro交易的成功費用有關，800萬美元與收購的無形資產攤銷有關，以及310萬美元與Oclaro獎勵的增量基於股票的薪酬支出有關。增長的其餘部分主要是由更高的工資相關費用和基於股票的薪酬推動的。

46
目錄

我們預計不時會發生非核心費用，如與合併和收購相關的費用和訴訟費用，這可能會增加我們的SG&A費用，並可能影響我們在任何特定季度的盈利預期。
重組及相關費用
我們啟動了各種戰略重組活動，主要是為了降低成本，整合我們的業務，合理化我們的產品製造，並根據市場狀況以及我們在2019年第二季度收購Oclaro的結果調整我們的業務。
在2020財年，我們記錄了800萬美元這些費用主要歸因於與決定將某些製造從加利福尼亞州聖何塞轉移到我們在泰國的工廠相關的遣散費。
在2019財年，我們記錄了3190萬美元在我們的綜合運營報表中的重組和相關費用中，主要歸因於與鈮酸鋰調製器和數據通信模塊的運營逐步結束相關的遣散費和員工相關福利2,110萬美元。在2019財年，我們也記錄了160萬美元 oF前Oclaro公司總部的租賃重組費用和主要與收購相關的協同效應相關的重組費用。此外，這些費用還包括與Oclaro的高管遣散費和留任協議相關的遣散費和員工相關福利。在某些情況下，這些留用協議規定了非自願終止僱傭時的付款和福利。
請參閲“附註14.重組及相關費用“在合併財務報表附註中。
減損費用
在2019財年第三季度，我們宣佈了停止開發和製造未來數據通信收發器模塊的計劃，這影響了總部設在加州和中國數據通信模塊團隊。由於這些行動，我們記錄了5%的減值費用。430萬美元和3070萬美元在2020財年和2019年，分別增加了我們被認為沒有用處的長期資產。雖然我們預計未來數據通信銷量將強勁增長，但由於激烈的競爭，收發器市場層面的毛利率較低。在收購Oclaro之後，我們在數據通信、無線和接入市場嚴重依賴的一系列光子芯片上擁有差異化的領導地位。

47
目錄

利息支出
各年度的利息開支構成如下(以百萬計):
 
截止的年數
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2018年6月30日
利息支出
$
(61.2
)
 
$
(36.3
)
 
$
(18.2
)
在2020財年，我們記錄的利息支出為6120萬美元。與2019財年相比，2020財年的利息支出增加，主要是由於發行我們於2026年到期的0.50%可轉換票據(“2026年票據”)導致的債務貼現和合同利息支出的攤銷增加，以及提前清償債務虧損800萬美元，這是與2020財年第二季度償還我們的定期貸款安排一起沖銷發行成本所致。
2019財年，我們記錄的利息支出為3630萬美元。與2018財年相比，2019財年利息支出的增長主要是由我們定期貸款的利息支出和滴答費用推動的。
其他收入，淨額
其他收入(費用)、淨額的構成如下(以百萬計):
 
截止的年數
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2018年6月30日
淨匯兑收益(虧損)
$
(1.4
)
 
$
(0.6
)
 
$
(0.3
)
利息收入
15.8

 
13.9

 
8.5

其他收入，淨額
17.0

 
2.5

 
0.3

其他收入(費用)合計(淨額)
$
31.4

 
$
15.8

 
$
8.5

在2020財年，其他收入，淨增長1,560萬美元與2019財年相比，主要是由於銷售鈮酸鋰調製器業務的收益。1380萬美元，將於2020財年完成。
在2019財年，其他收入，淨增長730萬美元與2018財年相比，主要是由於我們投資組合的利率上升導致利息收入增加。
衍生負債未實現損益
2019財年和2018財年，A系列優先股衍生品債務的未實現收益(虧損)分別為880萬美元和80萬美元。2018年11月2日，所有人35,805我們A系列優先股的股票被轉換為普通股，嵌入的衍生負債的未償還餘額重新歸類為額外的實收資本。由於這一轉換，“衍生產品負債的未實現收益(虧損)”將不會有進一步的調整。
有關我們衍生品責任的進一步討論，請參閲“注11.非控股權益可贖回可轉換優先股及衍生負債“在合併財務報表附註中。
所得税撥備(受益於)(單位：百萬)：
 
 
截止的年數
 
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2017年7月1日
所得税撥備(受益於)
 
$
38.8

 
$
3.1

 
$
(118.7
)
我們2020財年的所得税撥備不同於美國法定税率的21%，這主要是由於全球無形低税收入(“GILTI”)和F分部的計入以及估值免税額的增加，因為某些遞延税項資產不太可能實現，這部分被我們外國子公司的收益按與美國法定税率不同的税率徵税的所得税優惠以及美國聯邦研發税收抵免所抵消。
我們在2019財年的所得税撥備不同於美國法定税率的21%，主要是因為GILTI和F分部包括在內，以及來自不可抵扣的基於股票的薪酬和增加的估值免税額的所得税費用

48
目錄

這部分抵消了我們外國子公司收益的所得税優惠，税率與美國法定税率以及美國聯邦研發税收抵免不同。
我們2018財年的所得税撥備不同於基於美國法定聯邦所得税税率約28%的税收撥備，這是由於我們的美國聯邦和某些州遞延税資產獲得了2.072億美元的所得税優惠，部分抵消了與由於美國聯邦公司税率降低而重新計量我們的遞延税淨資產相關的8050萬美元的所得税支出。我們的所得税撥備也受到了我們的外國收入税率低於美國法定税率的好處以及研發税收抵免的好處的影響。
我們2019財年的運營結果與上一財年的可比性受到了美國2017年減税和就業法案(Ta)的影響X法案“)，於2017年12月22日頒佈。税法對美國所得税法進行了重大修改，包括將美國聯邦法定税率從35%降至21%，並對某些外國來源的收益和某些公司間付款徵收新税。由於頒佈的時間和應用税法條款所涉及的複雜性，我們根據SEC工作人員會計公告第118號(“SAB 118”)對影響進行了合理估計，並在截至2018財年的財務報表中記錄了臨時金額。在截至2018年12月29日的期間，我們完成了税法的會計核算，沒有對我們記錄的臨時估計進行實質性調整。
合同義務
下表彙總了截至以下日期我們的合同義務2020年6月27日，以及預計該等債務在未來五年對我們的流動資金及現金流有何影響(以百萬計):
 
按期到期付款
 
總計
 
不足1年
 
1-3年
 
3-5年
 
5年以上
合同義務
 
 
 
 
 
 
 
 
 
資產報廢義務
$
4.9

 
$
0.3

 
$
1.0

 
$
1.4

 
$
2.2

融資租賃負債，包括推定利息
0.6

 
0.6

 
—

 
—

 
—

經營租賃負債，包括推定利息(1)
77.8

 
13.1

 
23.6

 
15.8

 
25.3

養老金計劃繳費(2)
0.5

 
0.5

 
—

 
—

 
—

購買義務(3)
261.5

 
251.1

 
10.1

 
0.3

 
—

可轉換票據-本金(4)
1,500.0

 
—

 
—

 
450.0

 
1,050.0

可轉換票據-利息(4)
38.6

 
6.3

 
12.7

 
11.7

 
7.9

總計
$
1,883.9

 
$
271.9

 
$
47.4

 
$
479.2

 
$
1,085.4

(1)上表所列經營租賃負債額不包括任何分租收入金額，亦不包括短期租賃付款或變動租賃付款。自.起2020年6月27日，我們預計將獲得大約的轉租收入。540萬美元在接下來的三年裏。請參閲“注9.租約“在合併財務報表附註中。
(2)上表中的金額代表對我們的定義福利計劃的計劃供款。雖然未來將需要額外的捐款，但這些捐款的金額和時間將受到精算假設、計劃資產的實際回報率、市場利率水平、立法變化以及對計劃的自願捐款金額的影響。下一財年及以後的任何繳費都將取決於計劃資產在未來的價值，因此是不確定的。因此，我們沒有將超過一年的任何金額包括在上表中。請參閲“注18.僱員退休計劃“在合併財務報表附註中。
(三)採購義務是指在正常經營過程中為滿足經營要求而作出的具有法律約束力的採購庫存承諾和其他承諾。請參閲“附註19.承付款和或有事項“在合併財務報表附註中。
(4)包括我們2024年到期的0.25%可轉換票據的本金和利息(“2024年註解”及“2026年註解”)到2024年3月，我們0.5%的2026年票據的本金和利息到2026年12月。我們有權分別在2024年3月15日或之後和2026年12月15日或之後的任何時間全部或部分贖回2024年債券和2026年債券。注12.債務“在合併財務報表附註中。

49
目錄

自.起2020年6月27日，我們的其他非流動負債還包括1,730萬美元為不確定的税收狀況提供未確認的税收優惠。我們無法可靠地估計與不確定的税收狀況相關的未來付款時間，因此將它們排除在上表之外。
表外安排
根據美國證券交易委員會頒佈的規則，我們沒有任何表外安排，這些安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或合理地可能對我們的財務狀況產生當前或未來的影響，而這些對投資者來説是重要的。
固定福利計劃
該公司發起了覆蓋日本、瑞士和泰國員工的固定福利養老金計劃。養卹金計劃福利主要基於每個國家計劃條款所規定的參與人補償和服務年限。僱員在退休時或在某些情況下被解僱時，有權獲得一次性福利。資金政策與每個國家的當地要求是一致的。自.起2020年6月27日，瑞士的固定福利計劃得到了部分資金，而日本和泰國的固定福利計劃沒有資金。自.起2020年6月27日，我們在日本、瑞士和泰國的預計福利義務淨額為290萬美元, 640萬美元，及250萬美元分別為。它們在我們的綜合資產負債表中作為其他非流動負債入賬，代表預計福利負債總額(“PBO”)減去計劃資產的公允價值。
計算淨週期成本和PBO的一個關鍵精算假設是貼現率。貼現率的變化影響淨定期收益成本計算和PBO的利息成本部分，因為PBO是以淨現值為基礎計算的。降低貼現率通常會增加税前成本、確認費用和PBO。提高貼現率往往會產生相反的效果。我們估計貼現率每下降50個基點或增加50個基點，將分別導致以下的PBO相應增加或減少190萬美元或(170萬美元)，基於截至以下日期的數據2020年6月27日.
我們預計在2021財年將為我們的固定收益養老金計劃貢獻50萬美元。
財務狀況
流動性與資本資源
自.起2020年6月27日和2019年6月29日，我們的現金和現金等價物2.98億美元和4.326億美元分別在美國舉行。自.起2020年6月27日和2019年6月29日，我們的短期投資12.558億美元和3.359億美元分別在美國舉行。現金等價物和短期投資主要由貨幣市場基金、國債和高流動性的投資級固定收益證券組成。我們的投資政策和戰略的重點是保存資本和支持我們的流動性要求。
截至目前在美國以外的現金總額2020年6月27日曾經是8130萬美元主要由在英屬維爾京羣島、中國、香港、日本、泰國和聯合王國註冊成立的實體持有。雖然目前在美國持有的現金以及未來運營在美國產生的現金預計將滿足我們的正常運營需求，但可能需要大量額外現金用於其他目的，如支持我們的業務和增長的資本支出，包括與提高內部製造能力(特別是我們在泰國的設施)、戰略交易和合作夥伴關係以及未來收購相關的成本。
我們的意圖是將美國境外持有的資金無限期再投資，開曼羣島、日本和香港持有的基金除外，我們目前的計劃並未表明有必要將這些資金匯回國內，為我們的國內業務提供資金。然而，如果在未來，我們遇到國內或特定地點對流動性的重大需求，而我們無法通過借款、股票發行或其他內部或外部來源來滿足這些需求，或者從税收角度來看，將資金帶回國內的成本微不足道，我們可能會確定現金匯回是必要的或可取的。遣返可能會導致額外的物質税。這些因素可能會導致我們的整體税率高於其他公司，或高於我們過去的税率。如果條件允許，我們可能會尋求通過債務或股權來源獲得額外融資。如果我們增發股份，我們現有的股東可能會被稀釋。然而，任何此類融資可能不會以對我們有利的條款提供，或者可能根本不會提供。
在2020財年和2019年期間，我們2024年票據的債務部分記錄在長期負債中。然而，如果我們的股價超過$78.80為20最後一位的30在2021財年第一季度的交易日，2024年債券將由持有人選擇贖回。

50
目錄

2020財年
自.起2020年6月27日，我們的現金和現金等價物的合併餘額減少了1.346億美元vt.向，向.2.98億美元從…4.326億美元自.起2019年6月29日。現金及現金等價物減少，主要是由於投資活動中使用的現金。9.877億美元，由以下經營活動提供的現金抵消5.243億美元和由以下融資活動提供的現金3.288億美元於截至該年度止年度內2020年6月27日.
經營活動提供的現金5.243億美元在.期間截至2020年6月27日的年度，主要原因是3.234億美元在非現金項目(如折舊、股票補償、無形資產攤銷、債務折價攤銷、債務發行成本攤銷、定期貸款和票據的債務發行成本，以及其他非現金項目)中，淨收益為1.355億美元，及6540萬美元我們的營業資產和負債的變化情況。
用於投資活動的現金9.877億美元在.期間截至2020年6月27日的年度，主要歸因於購買短期投資，扣除銷售額和到期日9.178億美元。此外，我們的資本支出為8,600萬美元，購買資產的付款400萬美元，被以下產品線的銷售收益所抵消2010萬美元.
融資活動提供的現金3.288億美元在.期間截至2020年6月27日的年度，主要來自發行2026年債券的收益。10.422億美元，扣除發行成本後，由償還我們的定期貸款融資抵銷。4.975億美元以及回購我們的普通股2億美元.
2019財年
截至2019年6月29日，我們的現金和現金等價物合併餘額增加了3530萬美元，從截至2018年6月30日的3.973億美元增加到4.326億美元。現金和現金等價物的增加主要是由於融資活動提供的現金4.851億美元，主要涉及用於為收購Oclaro提供資金的定期貸款收益(扣除債務發行成本後)4.908億美元，以及截至2019年6月29日的年度內運營活動提供的現金3.301億美元；被用於投資活動的現金7.797億美元抵銷，主要與收購Oclaro支付的6.198億美元現金淨額有關。
在截至2019年6月29日的年度內，經營活動提供的現金為3.301億美元，主要來自3.144億美元的非現金項目(如折舊、基於股票的薪酬、無形資產的攤銷、2024年票據折價的攤銷、定期貸款的債務發行成本攤銷、與收購Oclaro有關的公允價值調整攤銷、減值費用、扣除衍生負債和其他非現金項目的未實現收益後的淨額)和3.144億美元的非現金項目(如折舊、股票薪酬、無形資產攤銷、2024年票據折價攤銷、定期貸款的債務發行成本攤銷、與收購Oclaro有關的公允價值調整攤銷、減值費用、扣除衍生負債和其他非現金項目的未實現收益後的淨額)和3.144億美元。
截至2019年6月29日的年度內，投資活動中使用的現金約7.797億美元，主要歸因於為收購Oclaro的所有已發行普通股支付的6.198億美元，扣除通過收購Oclaro收到的現金。此外，我們的資本支出為1.66億美元(主要歸因於以5460萬美元購買物業)，資產收購付款為130萬美元，購買短期投資的淨額為1810萬美元，被2550萬美元的產品線銷售收益所抵消。
在截至2019年6月29日的一年中，融資活動提供的現金約為4.851億美元，主要來自用於為收購Oclaro提供部分資金的4.908億美元定期貸款收益(扣除債務發行成本)，但被償還250萬美元定期貸款所抵消。此外，根據我們的員工股票計劃，我們從發行普通股中獲得了930萬美元，由償還880萬美元的融資租賃義務，240萬美元與限制性股票相關的税款，100萬美元的收購相關預留資金，以及70萬美元的A系列優先股股息支付所抵消。
2018財年
截至2018年6月30日，我們的現金和現金等價物合併餘額增加了1.244億美元，從截至2017年7月1日的2.729億美元增加到3.973億美元。現金和現金等價物增加的主要原因是2018財年經營活動提供的現金2.475億美元，被購買短期投資、淨銷售額3380萬美元和資本支出9320萬美元所抵消。
截至2018年6月30日的年度，經營活動提供的現金為2.475億美元，主要來自2.481億美元的淨收入和1850萬美元的非現金項目(如折舊、基於股票的薪酬、無形資產的攤銷、2024年票據折扣的攤銷，扣除估值津貼後的淨額)，被我們運營資產和負債的1910萬美元的變化所抵消。我們營業資產和負債的變化主要與應收賬款增加3080萬美元有關，但被應計費用以及其他流動和非流動負債1190萬美元的增加所抵消。

51
目錄

截至2018年6月30日的年度，投資活動中使用的現金為1.27億美元，主要歸因於9320萬美元的資本支出和購買短期投資，扣除3380萬美元的銷售額。
截至2018年6月30日的年度，融資活動提供的現金為380萬美元，主要原因是根據2015年員工購股計劃發行普通股920萬美元由償還融資租賃債務640萬美元抵銷。
流動性和資本資源要求
我們相信我們的現金和現金等價物2020年6月27日，我們經營活動的現金流將足以滿足我們至少未來12個月的流動性和資本支出要求。然而，如果市場條件有利，我們可能會評估其他選擇，以機會主義地尋求額外的融資。
有許多因素可能會對我們的流動性狀況產生積極或消極的影響，包括：
•
全球經濟狀況影響對我們產品和服務的需求，影響我們供應商和客户的財務穩定，包括新冠肺炎的影響；
•
由於法規、關税或其他貿易壁壘以及總體貿易關係的變化，對我們產品的需求波動；
•
影響營運資金的應收賬款、存貨或其他經營性資產和負債的變化；
•
增加資本支出以支持我們的業務和增長；
•
客户傾向於延遲付款或協商有利的付款條件來管理自己的流動性頭寸；
•
向我們的供應商付款的時間；
•
保理或者出售應收賬款；
•
固定收益和信貸波動，影響我們投資組合的流動性和估值；
•
外匯市場波動，影響我們的財務業績；
•
可能投資或收購互補業務、產品或技術，或其他戰略交易或夥伴關係；
•
發行債務或股權證券，或包括銀行債務在內的其他融資交易；
•
自願或根據法律或法規的要求，為養老金負債提供潛在資金；以及
•
以現金結算2024年債券及2026年債券的任何轉換或贖回。

52
目錄

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
新冠肺炎風險
有許多市場風險因素與新冠肺炎大流行及其相關的全球經濟影響有關。我們繼續積極評估這些風險，並已提取準備金和財務頭寸，截至2020年6月27日根據目前掌握的信息，我們認為這是合理的。然而，新冠肺炎的大流行和區域避難所的到位是一個前所未有的現象，而且還在不斷演變，未來可能會有重大的變化和/或費用。這些市場風險包括，例如：
•
應收賬款可回收性-如果我們的客户遇到財務困難，可能會產生大量壞賬費用。
•
應收賬款收款時機-如果我們開始同意為客户提供更長的付款期限，我們的營運資金和現金流可能會受到影響。雖然我們沒有這樣做，但更廣泛的市場轉向更長的付款期限也可能推遲我們的收款時間。
•
庫存(過剩和過時)-我們的客户可能無法購買我們為他們建立的庫存，或者他們的需求可能會放緩到庫存老化的地步。
•
短期投資價值-正如在過去的經濟放緩中看到的那樣，可能會出現信貸損失和違約，這會導致我們的投資組合出現虧損和/或流動性問題。
•
長期資產，如固定資產、商譽和無形資產-市場放緩可能會損害這些資產的價值。
•
税收估值-我們在美國有大量的NOL(淨營業虧損)，這在我們的資產負債表上有相關的遞延税項資產，這些資產在未來可能被認為是無法收回的。
此外，以下所有市場風險都是根據目前的市場情況而加劇的。外匯市場可能會受到影響，並導致我們未來支出的大幅波動。我們普通股的價格過去曾大幅波動，新冠肺炎事件爆發後，全球股市正在經歷重大波動。自疫情爆發以來，利率已經大幅下降，我們未來從這些投資中獲得的收入可能會在未來受到負面影響。
外匯風險
我們主要面向亞洲、歐洲和北美的客户開展業務並銷售我們的產品。由於美元與外幣之間外幣匯率變動的影響，在截至的下一財年。2020年6月27日，2019年6月29日和2018年6月30日，我們記錄了匯兑損失，淨額140萬美元, 60萬美元，及30萬美元分別計入其他收入(費用)，淨額計入綜合經營表。
雖然我們主要以美元銷售，但與我們的費用相關的外幣兑換風險與以美元以外的貨幣計價有關，主要是人民幣、加拿大元、泰銖、日元、英鎊、瑞士法郎和歐元。匯率的波動性取決於許多我們無法可靠準確預測的因素。如果我們的外幣資產、負債、銷售額或支出增加，我們的經營業績可能會受到業務所在貨幣匯率波動的更大影響。
股權價格風險
我們面臨與我們的2026年票據和2024年票據中嵌入的轉換期權相關的股權價格風險。
我們於2019年12月發行了2026年債券，並於2017年3月發行了2024年債券，本金總額分別為10.5億美元和4.5億美元。2026年債券和2024年債券都是在綜合資產負債表上按面值減去攤銷折價列賬。2026年發行的債券及2024年發行的債券的息率分別為年息0.50釐及0.25釐。由於債券按固定利率計息，我們沒有與利率變動相關的財務報表風險。然而，當我們股票的市場價格波動時，將分配給我們票據持有人的股票的潛在價值會發生變化。2026年發行的債券將於2026年12月15日到期，除非我們提前回購或根據其條款轉換，換股價約為$99.29每股。2024年債券將於2024年3月15日到期，除非我們提前回購或根據其條款轉換，轉換價格約為每股60.62美元。

53
目錄

利率波動風險指數k
自.起2020年6月27日，我們有現金、現金等價物和短期投資15.538億美元。現金等價物和短期投資主要由貨幣市場基金、國債和高流動性的投資級固定收益證券組成。我們的投資政策和戰略的重點是保存資本和支持我們的流動性要求。我們不以交易或投機為目的進行投資。自.起2020年6月27日，我們投資組合的加權平均壽命小於六個月.
我們的固定收益投資組合會受到利率波動的影響，這可能會影響我們的運營結果。基於我們截至的投資組合餘額2020年6月27日，假設利率上升或下降1%(100個基點)將導致我們投資組合的公允價值減少或增加約540萬美元，假設增加或減少0.50%(50個基點)將導致我們投資組合的公允價值減少或增加約270萬美元.
銀行流動性風險
自.起2020年6月27日，我們大約有1.142億美元無限制現金(不包括貨幣市場基金和美國國債)在國內和國際金融機構持有的經營賬户。如果基礎金融機構倒閉，或者如果它們無法滿足儲户的流動性要求，如果它們沒有得到該金融機構所在國家的中央政府的支持，這些現金餘額可能會丟失或變得無法獲得。儘管如此，到目前為止，我們沒有發生任何虧損，並且已經完全訪問了我們的運營賬户。我們認為，國內和國際金融機構的任何倒閉都可能影響我們在短期內為我們的運營提供資金的能力。

54
目錄

項目8.財務報表和彙總數據
獨立註冊會計師事務所報告

致Lumentum Holdings Inc.的股東和董事會。

對財務報表的意見

我們已經審計了隨附的Lumentum控股公司的合併資產負債表。及附屬公司(“本公司”)2020年6月27日截至2019年6月29日止三年內各年度的相關綜合經營報表、綜合收益(虧損)、現金流量、可贖回可轉換優先股及股東權益2020年6月27日，以及索引第15項所列的相關附註和附表(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至以下日期的財務狀況2020年6月27日和2019年6月29日，以及在截止到2019年6月29日的三年內每年的經營業績和現金流2020年6月27日，符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了截至以下日期的公司財務報告內部控制2020年6月27日，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架(2013)”中確立的標準和我們#年#月#日的報告2020年8月25日，對公司財務報告的內部控制發表了無保留意見。

淺談會計原則的變化

如財務報表附註1及2所述，由於採用會計準則更新第2016-02號租賃(主題842)，本公司於截至2020年6月27日止年度改變了租賃會計方法。

意見依據

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯誤陳述的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計，以及評估財務報表的整體呈報。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
存貨、存貨估值--參見財務報表附註1和8
關鍵審計事項説明
本公司評估存貨價值，並將過時或超出預測需求的存貨減記至其成本或估計可變現淨值較低者。該公司對預測需求的估計基於分析和假設，包括但不限於預期的產品生命週期、產品開發計劃和按產品劃分的歷史使用情況。

55

我們認為存貨估值是一項重要的審計事項，因為管理層在估計超額和過時的減記時做出了重大假設。這需要審計師高度的判斷，並在執行審計程序以評估管理層對預測需求的估計的合理性時增加努力程度。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序與管理層在評估庫存過剩和過時減記時對預測需求的估計有關，包括以下內容：
•
我們測試了對超額和過時減記的庫存估值審查和批准的控制措施的有效性，包括旨在審查和批准預測需求以及有關預期產品生命週期、產品開發計劃和按產品劃分的歷史使用情況的基本假設的控制措施。
•
為了瞭解庫存過剩和過時減記背後的假設，包括相關的預測需求，我們向業務部門經理以及高管、銷售和運營人員詢問了預期的產品生命週期、產品開發計劃和按產品劃分的歷史使用情況。
•
我們選擇了庫存產品樣本，通過將內部和外部信息(例如，歷史使用情況、合同、與客户的溝通、預期產品生命週期、產品開發計劃和宏觀經濟狀況)與公司的預測需求進行比較，對預測的需求進行了測試。
•
我們選擇了庫存產品樣本，並通過將歷史使用情況(按產品分類)與前幾年的估計進行比較，評估了管理層準確估計預測需求的能力。
•
我們認為，根據對管理層和董事會的內部通信、公司新聞稿和分析師報告的閲讀，以及我們對業務內部變化的觀察和詢問，存在相互矛盾的證據。
/s/德勤律師事務所

加利福尼亞州聖何塞(San Jose)
2020年8月25日  

我們自2017年以來一直擔任本公司的審計師。

目錄

LUMENTUM控股公司
合併業務報表
(單位為百萬，每股數據除外)



 
截止的年數
 
2020年6月27日

2019年6月29日
 
2018年6月30日
淨收入
$
1,678.6

 
$
1,565.3

 
$
1,247.7

銷售成本
974.6

 
1,092.9

 
812.4

收購的已開發無形資產的攤銷
53.8

 
46.5

 
3.2

毛利
650.2

 
425.9

 
432.1

業務費用：
 
 
 
 
 
-負責研發工作。
198.6

 
184.6

 
156.8

包括銷售、一般和行政管理
235.2

 
200.3

 
128.2

*重組及相關費用
8.0

 
31.9

 
7.2

*扣除減值費用
4.3


30.7


—

業務費用共計
446.1

 
447.5

 
292.2

營業收入(虧損)
204.1

 
(21.6
)
 
139.9

衍生負債未實現損益
—

 
8.8

 
(0.8
)
利息支出
(61.2
)
 
(36.3
)
 
(18.2
)
其他收入(費用)，淨額
31.4

 
15.8

 
8.5

所得税前收入(虧損)
174.3

 
(33.3
)
 
129.4

所得税撥備(受益於)
38.8


3.1

 
(118.7
)
淨收益(損失)
$
135.5

 
$
(36.4
)
 
$
248.1


 
 
 
 
 
普通股股東應佔淨收益(虧損)與淨收益(虧損)的對賬項目：
 
 
 
 
 
減去：A系列優先股的累計股息
—

 
(0.3
)
 
(0.9
)
減去：分配給A系列優先股的收益
—

 
(1.2
)
 
(5.7
)
普通股股東應佔淨收益(虧損)-基本和攤薄
$
135.5

 
$
(37.9
)
 
$
241.5


 
 
 
 
 
普通股股東每股淨收益(虧損)：
 
 
 
 
 
*基礎版
$
1.79

 
$
(0.54
)
 
$
3.88

*稀釋後的*
$
1.75

 
$
(0.54
)
 
$
3.82


 
 
 
 
 
用於計算普通股股東每股淨收益(虧損)的股份：
 
 
 
 
 
*基礎版
75.9

 
70.7

 
62.3

*稀釋後的*
77.6

 
70.7

 
63.3



請參閲合併財務報表附註。

57
目錄
LUMENTUM控股公司
綜合全面收益表(損益表)
(百萬)


 
截止的年數
 
2020年6月27日

2019年6月29日

2018年6月30日
淨收益(損失)
$
135.5

 
$
(36.4
)
 
$
248.1

其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
 
 
 
 
 
累計換算調整淨變化
—

 
(0.6
)
 
(0.2
)
可供出售證券未實現收益(虧損)淨變化
1.5

 
2.5

 
(1.6
)
固定福利義務淨變化
(0.7
)
 
(1.2
)
 
0.8

其他綜合收益(虧損)，税後淨額
0.8

 
0.7

 
(1.0
)
綜合收益(虧損)，税後淨額
$
136.3

 
$
(35.7
)
 
$
247.1


請參閲合併財務報表附註。


58
目錄
LUMENTUM控股公司
綜合資產負債表
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)








2020年6月27日

2019年6月29日
資產
 


 

流動資產：



 

現金和現金等價物
$
298.0

 
$
432.6

短期投資
1,255.8

 
335.9

應收帳款，淨額
233.5


238.0

盤存
188.9

 
228.8

預付款和其他流動資產
73.8

 
97.5

流動資產總額
2,050.0

 
1,332.8

財產，廠房和設備，淨額
393.0

 
433.3

經營性租賃使用權資產淨額
78.7

 
—

商譽
368.9

 
368.9

其他無形資產，淨額
316.8

 
395.4

遞延所得税
81.2

 
169.6

其他非流動資產
4.0

 
16.6

總資產
$
3,292.6

 
$
2,716.6

負債和股東權益
 
 
 
流動負債：
 
 
 
應付帳款
$
150.8

 
$
160.8

應計工資總額和相關費用
53.4

 
42.3

應計費用
23.7

 
46.7

定期貸款，流動貸款
—

 
5.0

經營租賃負債，流動
10.8

 
—

其他流動負債
44.3

 
39.2

流動負債總額
283.0

 
294.0

可轉換票據
1,120.3


351.9

定期貸款，非流動貸款
—

 
484.0

非流動經營租賃負債
57.6

 
—

遞延税項負債
46.5

 
55.9

其他非流動負債
36.0

 
33.7

總負債
1,543.4

 
1,219.5

承付款和或有事項(附註19)

 

可贖回可轉換優先股：
 
 
 
股東權益：
 
 
 
普通股，面值0.001美元，授權股份9.9億股，已發行和已發行股份分別為75,100,664股和76,653,478股，分別截至2019年6月27日和6月29日
0.1

 
0.1

額外實收資本
1,676.6

 
1,360.8

留存收益
64.6

 
129.1

累計其他綜合收入
7.9

 
7.1

股東權益總額
1,749.2

 
1,497.1

總負債和股東權益
$
3,292.6

 
$
2,716.6

 
請參閲合併財務報表附註。

59
目錄
LUMENTUM控股公司
綜合現金流量表
(百萬)

 
截止的年數
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2018年6月30日
經營活動：
 
 
 
 
 
淨收益(損失)
$
135.5

 
$
(36.4
)
 
$
248.1

將淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整：
 
 
 
 
 
折舊費
113.3

 
102.9

 
74.0

以股票為基礎的薪酬
73.2

 
60.7

 
46.8

提前清償債務損失
8.0

 
—

 
—

衍生負債的未實現(收益)虧損
—

 
(8.8
)
 
0.8

產品線銷售收益
(14.5
)
 
—

 
—

已獲得無形資產的攤銷
78.6

 
54.6

 
3.2

財產、廠房和設備的減值和其他損失
21.8

 
32.9

 
0.6

債務貼現攤銷和債務發行成本
39.6

 
18.5

 
16.7

與收購Oclaro相關的存貨公允價值調整攤銷
5.8

 
54.6

 
—

發放估價免税額，淨額
—

 
—

 
(124.0
)
其他非現金(收入)費用
(2.4
)
 
(1.0
)
 
0.4

營業資產和負債的變化：
 
 
 
 
 
應收帳款
5.0

 
27.7

 
(30.8
)
盤存
32.7

 
40.6

 
(7.7
)
經營性租賃使用權資產淨額
11.6

 
—

 
—

預付款及其他流動和非流動資產
17.3

 
(10.8
)
 
6.1

所得税，淨額
31.3

 
(5.6
)
 
(7.3
)
應付帳款
(11.7
)
 
(10.6
)
 
4.8

應計工資總額和相關費用
11.1

 
(0.1
)
 
3.9

經營租賃負債
(11.6
)
 
—

 
—

應計費用及其他流動和非流動負債
(20.3
)
 
10.9

 
11.9

經營活動提供的淨現金
524.3

 
330.1

 
247.5

投資活動：
 
 
 
 
 
購置財產、廠房和設備的付款
(86.0
)
 
(166.0
)
 
(93.2
)
資產購置付款
(4.0
)
 
(1.3
)
 
—

收購Oclaro的付款，扣除收購的現金
—

 
(619.8
)
 
—

銷售產品線所得收益
20.1

 
25.5

 
—

購買短期投資
(1,341.3
)
 
(269.7
)
 
(634.3
)
短期投資到期和出售所得收益
423.5

 
251.6

 
600.5

投資活動所用現金淨額
(987.7
)
 
(779.7
)
 
(127.0
)
融資活動：
 
 
 
 
 
普通股回購
(200.0
)
 
—

 
—

發行2026年到期的0.50%可轉換票據的收益，扣除發行成本
1,042.2

 
—

 
—

與限制性股票相關的税款支付
(14.0
)
 
(2.4
)
 
—

支付股息-A系列優先股
—

 
(0.7
)
 
(0.7
)
支付與收購有關的預扣款項
—

 
(1.0
)
 
—

員工股票計劃的收益
9.9

 
9.3

 
9.2

定期貸款收益，扣除發行成本
—

 
490.8

 
—

融資租賃本金支付
(12.5
)
 
(8.8
)
 
(6.4
)
行使股票期權所得收益
0.7

 
0.4

 
1.7

償還定期貸款
(497.5
)
 
(2.5
)
 
—

籌資活動提供的現金淨額
328.8

 
485.1

 
3.8

匯率對現金和現金等價物的影響
—

 
(0.2
)
 
0.1


60
目錄
LUMENTUM控股公司
綜合現金流量表
(百萬)

增加現金和現金等價物
(134.6
)
 
35.3

 
124.4

期初現金及現金等價物
432.6

 
397.3

 
272.9

期末現金和現金等價物
$
298.0

 
$
432.6

 
$
397.3

 
 
 
 
 
 
補充披露現金流信息：
 
 

 
 
繳税現金
$
7.6

 
$
8.7

 
$
12.7

支付利息的現金
13.4

 
15.1

 
1.3

 
 
 
 
 
 
非現金交易的補充披露：
 
 
 
 
 
應付賬款和應計費用中未付的財產、廠房和設備
$
12.3

 
$
14.3

 
$
17.2

根據融資租賃購置的設備
—

 
—

 
15.6

以新的經營租賃負債換取的使用權資產
2.2

 
—

 
—

轉換A系列優先股時發行普通股
—

 
79.4

 
—

將財產、廠房和設備的資產淨額轉移到待售資產
3.1

 
4.9

 
—

與收購Oclaro相關的普通股和替換獎勵的發佈
—

 
460.1

 
—

請參閲合併財務報表附註。

61
目錄
LUMENTUM控股公司
可贖回可轉換優先股和股東權益合併報表
(百萬)

 
非控股權益可贖回可轉換股票
A系列優先股
 
普通股
 
額外實收資本
 
留存收益(累計虧損)
 
累積
*其他全面的
收入(虧損)
 
股東權益總額
 
股份
 
金額
 
股份
 
金額
 
 
 
 
截至2017年7月1日的餘額
—

 
$
35.8

 
61.5

 
$
0.1

 
$
694.5

 
$
(83.2
)
 
$
7.4

 
$
618.8

淨收入
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
248.1

 
—

 
248.1

其他綜合損失
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(1.0
)
 
(1.0
)
宣佈派發優先股股息
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(0.9
)
 
—

 
(0.9
)
根據股權計劃發行股票，扣除預扣税款後的淨額
—

 
—

 
1.1

 
—

 
1.7

 
—

 
—

 
1.7

已發行的ESPP股票
—

 
—

 
0.2

 
—

 
9.2

 
—

 
—

 
9.2

以股票為基礎的薪酬
—

 
—

 
—

 
—

 
47.6

 
—

 
—

 
47.6

股票薪酬會計變更的累積效應
—

 
—

 
—

 
—

 
0.2

 
2.4

 
—

 
2.6

截至2018年6月30日的餘額
—

 
$
35.8

 
62.8

 
$
0.1

 
$
753.2

 
$
166.4

 
$
6.4

 
$
926.1

淨損失
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(36.4
)
 
—

 
(36.4
)
其他綜合收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
0.7

 
0.7

宣佈派發優先股股息
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(0.3
)
 
—

 
(0.3
)
根據股權計劃發行股票，扣除預扣税款後的淨額
—

 
—

 
1.1

 
—

 
(0.4
)
 
—

 
—

 
(0.4
)
根據合併協議發行股票，扣除預扣税款後的淨額
—

 
—

 
11.0

 
—

 
460.1

 
—

 
—

 
460.1

已發行的ESPP股票
—

 
—

 
0.3

 
—

 
9.3

 
—

 
—

 
9.3

以股票為基礎的薪酬
—

 
—

 
—

 
—

 
59.2

 
—

 
—

 
59.2

採用主題606的累積效果調整
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(0.6
)
 
—

 
(0.6
)
將優先股轉換為普通股
—

 
(35.8
)
 
1.5

 
—

 
79.4

 
—

 
—

 
79.4

截至2019年6月29日的餘額
—

 
$
—

 
76.7

 
$
0.1

 
$
1,360.8

 
$
129.1

 
$
7.1

 
$
1,497.1

淨收入
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
135.5

 
—

 
135.5

其他綜合收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
0.8

 
0.8

根據股權計劃發行股票，扣除預扣税款後的淨額
—

 
—

 
1.1

 
—

 
(14.0
)
 
—

 
—

 
(14.0
)
股票期權的行使
—

 
—

 
—

 
—

 
0.7

 
—

 
—

 
0.7

2026年債券的股本部分，扣除6700萬美元的税款和230萬美元的發行成本後的淨額
—

 
—

 
—

 
—

 
245.9

 
—

 
—

 
245.9

已發行的ESPP股票
—

 
—

 
0.2

 
—

 
9.9

 
—

 
—

 
9.9

普通股回購
—

 
—

 
(2.9
)
 
—

 
—

 
(200.0
)
 
—

 
(200.0
)
以股票為基礎的薪酬
—

 
—

 
—

 
—

 
73.3

 
—

 
—

 
73.3

截至2020年6月27日的餘額
—

 
$
—

 
75.1

 
$
0.1

 
$
1,676.6

 
$
64.6

 
$
7.9

 
$
1,749.2

請參閲合併財務報表附註。

62
目錄
LUMENTUM控股公司
合併財務報表附註

注1.業務説明及主要會計政策摘要
業務説明
Lumentum控股公司我們“(”我們“、”Lumentum“或”公司“)是一家行業領先的光學和光子產品供應商，由收入和市場份額定義，服務於一系列終端市場應用，包括用於製造、檢查和生命科學應用的光通信(OpComms)和商用激光器(”激光器“)。我們尋求利用我們的核心光學和光子技術，以及我們的批量製造能力，擴展到有吸引力的新興市場，這些市場受益於基於光學或光子學的解決方案提供的優勢，包括用於消費電子的3D傳感和用於各種消費和工業應用的二極管光源。我們的大多數客户往往是原始設備製造商(“OEM”)，他們將我們的產品整合到他們的產品中，然後針對終端市場應用。例如，我們銷售網絡設備製造商(“NEM”)組裝成通信網絡系統的光纖組件，然後出售給擁有自己網絡的網絡服務提供商、運營商或企業。同樣，我們的激光產品的許多客户將我們的產品整合到他們生產的工具中，供他們的客户在製造過程中使用。對於3D傳感，我們向用於移動、個人計算、遊戲和其他應用的消費電子產品製造商銷售二極管激光器，這些製造商然後將我們的設備集成到他們的產品中，最終轉售給消費者，並應用到其他工業應用中。
陳述的基礎
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制綜合財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響我們的綜合財務報表和附註中報告的金額。管理層根據歷史經驗和各種其他被認為合理的假設進行估計。雖然這些估計是基於管理層對當前事件和未來可能影響公司的行動的最佳瞭解，但實際結果可能與估計有所不同。我們的關鍵會計政策是那些對我們的財務報表有重大影響的政策，涉及管理層困難、主觀或複雜的判斷。這些政策是庫存估值、收入確認、所得税、長期資產估值、業務合併和商譽。
2018年12月10日，我們完成了與Oclaro，Inc.的合併。Oclaro)是一家為長途、城域和數據中心市場提供光學元件和模塊的供應商。我們的合併財務報表包括Oclaro從收購之日起的經營業績。請參閲“注4.業務合併“進一步討論合併事宜。
新冠肺炎疫情已經並可能繼續在全球金融市場造成重大不確定性，這已經並可能繼續擾亂和損害本公司的業務、財務狀況和經營業績，並可能繼續擾亂和損害本公司的業務、財務狀況和經營業績。新冠肺炎對公司運營和財務業績的影響程度將取決於某些事態發展，包括但不限於疫情爆發的持續時間和蔓延範圍，在我們運營的或我們的客户和供應商運營的每個司法管轄區發佈的地方、州和聯邦公共衞生命令的持續時間，對我們客户和我們的銷售週期的影響，對我們供應鏈和製造合作伙伴的影響，對我們員工的影響，以及對整個地區和全球經濟和金融市場的影響，所有這些都是不確定和無法預測的。
財政年度
我們利用52-53周的財政年度，在最接近6月30日的週六結束。每第五或第六財年將有53周的期限。53周的一年中額外的一週被添加到第三季度，使得這樣的季度由14周組成。我們的2021財年將是53周的一年。我們的2020財年, 2019，及2018結束於2020年6月27日, 2019年6月29日和2018年6月30日，分別為52周和52周。
鞏固原則
根據美國公認會計原則編制綜合財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響我們的綜合財務報表和附註中報告的金額。管理層根據歷史經驗和各種其他被認為合理的假設進行估計。雖然這些估計是基於管理層對當前事件和未來可能影響公司的行動的最佳瞭解，但實際結果可能與估計有所不同。
由於採用了新的租賃會計準則，某些前期金額已重新分類，以符合本期列報，包括對截至2019年6月29日存在的資本租賃義務進行重新分類，以在我們的綜合資產負債表中為其他流動負債和其他非流動負債內的租賃負債融資。請參閲“附註2.最近發佈的會計公告“有關詳情，請參閲。對上一季度金額的重新分類並沒有影響之前報告的合併財務報表。

63
目錄
LUMENTUM控股公司
合併財務報表附註(續)


重要會計政策摘要
我們的重要會計政策是那些對我們的財務報表有重大影響的政策，涉及管理層困難、主觀或複雜的判斷。我們相信，在下文所述的重要會計政策中，某些會計政策涉及更大程度的判斷和複雜性，對於全面理解和評估我們的綜合財務報表是最關鍵的。這些政策是庫存評估、收入確認、所得税、長期資產評估和商譽。有關我們的重要會計政策的説明，請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。，關鍵會計政策和估計。
租約
我們在2019年6月30日，也就是2020財年的第一天，採用了修改後的追溯過渡方法，採用了主題842。請參閲“附註2.最近發佈的會計公告“關於收養的影響。
我們決定一項安排在開始時是否為初始期限超過12個月的安排的租賃，並將其歸類為融資或運營。
融資租賃通常是那些允許我們在整個資產的預計使用年限內大量使用或支付全部資產的租賃。融資租賃計入我們綜合資產負債表中其他流動負債和其他非流動負債中的物業、廠房和設備、淨額和融資租賃負債。我們有租賃和非租賃部分的租賃安排，我們的融資租賃的非租賃部分根據估計的獨立價值單獨核算，不包括在我們的融資租賃資產和相應負債的初始計量中。融資租賃資產按資產的估計使用年限或租賃期中較短的時間按直線法攤銷於營業費用中，利息部分計入利息支出，並在租賃期內採用實際利息法確認。
經營租賃記錄在經營租賃、使用權資產、淨負債和經營租賃負債(流動和非流動)的綜合資產負債表中。對於建築物的經營性租賃，我們將公共區域維修等非租賃組成部分作為租賃的組成部分進行核算，並將其計入我們的經營性租賃資產和相應負債的初始計量。經營性租賃資產在租賃期內的經營性費用中按直線攤銷。
我們的租賃負債是根據租賃期內剩餘固定租賃付款的現值，使用我們可獲得的類似擔保借款的貼現率確認的。就租賃負債計量而言，我們只考慮在開始時是固定和可確定的付款。任何依賴於指數或費率的可變支付都在發生時計入費用。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使選擇權時延長的選擇權。我們的租賃資產還包括支付的任何租賃款項，不包括在開始之前收到的任何租賃獎勵。我們的租賃資產以與運營中使用的長期資產相同的方式進行減值測試。我們一般在轉租期限內按直線原則確認轉租收入。
現金和現金等價物
我們將購買時原始到期日為三個月或更短的高流動性固定收益證券視為現金等價物。截至財年結束時2020年6月27日，我們的現金等價物包括貨幣市場基金和美國國債。截至財年結束時2020年6月27日，我們的現金和現金等價物不包括任何原始到期日為三個月或更短的投資。

64
目錄
LUMENTUM控股公司
合併財務報表附註(續)


短期投資
我們將我們的債務投資歸類為可供出售，並按公允價值記錄這些投資。在購買之日原始到期日為三個月或更短的投資被視為現金等價物，而所有其他投資根據管理層在當前業務中使用資金的意圖和能力被歸類為短期投資。未實現損益被報告為其他全面損失的組成部分。已實現損益是根據具體的確認方法確定的，並在我們的合併經營報表中反映為利息和其他收入(費用)淨額。我們定期審查我們的投資組合，以確定和評估具有可能減值指標的投資。在確定虧損是否是暫時性損失時考慮的因素包括但不限於：證券的公允價值低於其成本的時間和程度、被投資人的財務狀況和近期前景、證券發行人的信用質量、收回的可能性以及我們持有證券的意圖和能力，這段時間足以實現任何預期的價值恢復。至於我們的債務工具，我們亦會評估我們是否有出售證券的意向，或更有可能要求我們在收回其成本基礎之前出售證券。
金融工具的公允價值
我們將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間進行有序交易時出售資產或支付轉移負債所獲得的價格。在釐定須按公允價值記錄的資產及負債的公允價值計量時，吾等會考慮交易的本金或最有利市場及基於市場的風險。我們對財務報表中按公允價值確認或披露的所有金融資產和負債採用公允價值會計。由於現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計負債的短期性質，綜合財務報表中報告的賬面金額接近公允價值。
普通股基本和稀釋後淨收益(虧損)
每股基本收益(虧損)的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益(虧損)除以報告期內已發行普通股的加權平均數量。加權平均股數是通過計算已發行股票的數量，並用它們的發行時間對其進行加權來計算的。稀釋後的每股收益反映瞭如果行使股票期權、優先股和其他發行普通股的承諾或授予股權獎勵，導致發行可以在公司收益中分享的普通股，可能會發生的稀釋。
每股攤薄虧損與發生淨虧損期間的每股基本虧損相同，因為計入潛在普通股等價物將因淨虧損而反攤薄。
我們的A系列優先股被認為是一種參與型證券，A系列優先股的持有者有權與普通股持有者一起分享未分配的收益。2018年11月2日，剩下的35,805我們A系列優先股的股票被轉換為1.5百萬我們普通股的股份。請參閲“注11.非控股權益可贖回可轉換優先股及衍生負債“以作進一步討論。在轉換之前，如果我們普通股的持有者獲得紅利，我們A系列優先股的持有者有權在轉換後的基礎上分享紅利。在轉換日期之前，我們使用兩類法來計算每股收益。兩級法是一種收益分配公式，根據宣佈(或累計)的股息和未分配收益的參與權，確定每類普通股和參與證券的每股收益。在確定分配給普通股股東的淨收益金額時，收益根據普通股和參股證券在該期間各自的加權平均流通股進行分配。稀釋後每股普通股收益的計算方法與普通股基本收益相似，不同之處在於它採用庫存股方法計算當期所有潛在攤薄普通股等價物。
潛在攤薄普通股產生於假設行使已發行股票期權、假設歸屬已發行股票獎勵、假設根據員工購股計劃發行股票以及假設轉換我們的已發行股票。$450百萬合計本金金額0.25%2024年到期的可轉換票據(“2024年票據”)和$1,050百萬合計本金金額0.50%於2026年到期的可換股票據(“2026年票據”及連同2024年票據，“可換股票據”)均採用庫存股方法，因為吾等有能力及意向以現金結算可換股票據的面值。
2015年股權激勵計劃中證券的攤薄效應反映在運用庫藏股方法稀釋後的每股收益中，其中包括考慮未攤銷的基於股份的補償費用以及現金期權和非既得限制性股票單位的攤薄效應。在庫存股方法下，員工

65
目錄
LUMENTUM控股公司
合併財務報表附註(續)


行使股票期權必須支付的費用和未攤銷的股份補償費用金額共同假設用於回購虛擬股票。我們普通股公允價值的增加可能會從潛在的稀釋獎勵中產生更大的稀釋效應。
若二零一五年股權激勵計劃之反攤薄潛在股份之行權價超過期內平均市價或基於庫藏股方法被確定為反攤薄之股份獎勵，則該等股份將不計入每股攤薄盈利之計算。
存貨計價
存貨按標準成本計價，標準成本近似於在先進先出的基礎上計算的實際成本，不超過可變現淨值。我們每季度評估庫存的價值，並將那些過時或超過我們預測需求的庫存減記到成本或估計可變現淨值的較低者。我們對預測需求的估計基於我們的分析和假設，包括但不限於預期的產品生命週期、產品開發計劃和按產品劃分的歷史使用情況。我們的產品線管理人員通過提供最新的銷售預測、管理產品過渡以及與製造部門合作將過剩庫存降至最低，在我們的過剩審查過程中發揮了關鍵作用。如果實際市場狀況不如我們的預期，或者我們客户的實際需求低於我們的估計，我們可能需要記錄額外的庫存減記。如果實際市場狀況比預期更為有利，先前減記的庫存可能會被出售，從而導致同期銷售成本低於預期，運營收入高於預期。
收入確認
主題606的採用
根據主題606，我們的收入在應用以下步驟時確認：
•
與客户簽訂的一份或多份合同的標識；
•
合同中履行義務的認定；
•
交易價格的確定；
•
將交易價格分配給合同中的履行義務；以及
•
在履行合同履行義務時或作為合同履行義務時確認收入。
我們的大部分收入來自產品銷售，包括向客户銷售激光器和OpComms硬件產品。我們的收入合同一般只包括一項履約義務。收入在承諾的商品或服務的控制權在裝運或交付時轉移給我們的客户的時間點確認，金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。我們已經與客户簽訂了供應商管理庫存(“VMI”)計劃。在這些安排下，我們收到客户的採購訂單，庫存在收到採購訂單後運往VMI地點。然後，客户根據其生產需求從VMI中心提取庫存。VMI計劃下的收入在控制權轉移給客户時確認，這通常是在客户從中心提取庫存之後。
所有銷售類型的收入都按交易價確認。交易價格是根據我們將有權向客户轉讓商品或服務的對價確定的，如果有的話，根據估計的可變對價進行調整。我們通常估計提前支付應收賬款或扣除估計銷售退貨的應計項目後向客户提供的折扣對交易價格的影響。這些預估是基於歷史回報、對貸方備忘錄數據的分析以及其他已知因素。實際回報可能與這些估計值不同。“我們根據每種不同產品的相對獨立售價將交易價格分配給每種不同的產品。採購訂單上指定的產品價格被認為是獨立的銷售價格，因為它是一個可觀察的輸入，它描述的價格就像在類似情況下賣給了類似的客户一樣。
我們向客户收取並存入相關政府當局的由政府當局評估的税款，如果是在特定創收交易中徵收並與之同時徵收的，則不包括在收入中。我們的收入安排不包含重要的融資部分，因為我們的標準付款期限不到一年。

66
目錄
LUMENTUM控股公司
合併財務報表附註(續)


如果客户支付對價，或本公司有權在我們將貨物或服務轉讓給客户之前獲得無條件的對價金額，則這些金額將被歸類為遞延收入或從客户收到的存款，這些收入或存款在支付或到期時包括在其他流動負債或其他長期負債中，以較早者為準。
分配給剩餘履約義務的交易價格
剩餘的履約債務是指在報告期末分配給未履行或部分未履行的履約債務的交易價格。未履行和部分未履行的履約義務包括合同負債和不可取消的積壓。不可取消積壓包括已接受客户採購訂單、已計劃或正在計劃發貨的商品和服務。我們的部分收入來自供應商管理的庫存安排，其中客户利用率的時間和數量很難預測。
下表包括預計在未來確認的未履行的與積壓相關的履約義務的估計收入2020年6月27日 (以百萬計):
 
不足1年
1-2歲
超過2年
總計
履行義務
$525.5
$32.3
$—
$557.8

保修
硬件產品通常包括對最終客户的保修，以便產品繼續按照公佈的規範運行。我們通常會提供十二我們的大部分產品都有一個月的保修期。然而，在某些情況下，根據我們經營的產品、特定市場、產品線和地理位置，以及行業中的普遍情況，我們的保修範圍可能會有所不同，範圍從六個月至五年。這些標準保修是保證型保修，除了保證產品將按規定繼續工作外，不提供任何服務。因此，在安排中，保修不被視為單獨的履行義務。取而代之的是，根據權威的指導，預期的保修成本應計為費用。
我們在確認收入時為產品保修的估計成本預留了準備金。我們根據已知產品故障率、使用材料維修或更換缺陷產品以及糾正產品故障所產生的服務交付成本的歷史經驗，估算我們保修義務的成本。此外，如果出現不可預見的技術問題，可能會不時產生特定的保修應計費用。
運費和搬運費
我們將與收入交易有關的運輸和搬運成本記錄在銷售成本內，作為期間成本。
合同費用
當對與合同有關的產品的控制權轉移給客户時，公司確認獲得合同的增量直接成本，其中包括銷售佣金。運用實際的權宜之計，公司在發生佣金時將佣金確認為費用，因為公司本來會確認的佣金資產的攤銷期限不到一年。
合同餘額
公司在擁有無條件對價權利的情況下記錄應收賬款。合同負債在履約前收到或到期的現金付款時記錄。合同負債包括預付款和遞延收入，其中公司有未履行的履約義務。合同負債分為遞延收入和客户存款，並計入我們綜合資產負債表中的其他流動負債。付款條件因客户而異。開具發票和到期付款之間的時間並不重要。
下表反映了截至的合同餘額變化2020年6月27日 (以百萬為單位，但百分比除外):

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合同餘額
資產負債表位置
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
變化
 
百分比變化
應收帳款，淨額
應收帳款，淨額
$233.5
 
$238.0
 
$(4.5)
 
(1.9)%
遞延收入和客户存款
其他*流動負債
$1.9
 
$2.9
 
$(1.0)
 
(34.5)%

收入的分類
我們按地理位置和產品分類收入。請參閲“注20.運營區段和地理信息“用於列報分類收入。我們不提供其他級別的分類，例如按產品類型、客户、市場、合同、合同期限、控制權轉移時間和銷售渠道分類，因為我們的首席運營決策者沒有使用這些信息來管理業務。
所得税
根據權威性的所得税會計準則，我們採用資產負債法確認所得税。這一方法要求確認本年度的應付或可退還税款，以及在我們的綜合財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税收後果的遞延税收負債和資產。本期和遞延税額的計量基於已頒佈税法的規定，税法或税率未來變化的影響不在預期之列。
權威指引規定，如果基於對正面和負面證據的評估以及證據的相對權重，該等遞延税項資產更有可能實現，則可確認遞延税項資產。我們在決定是否需要估值免税額時，會考慮未來增長、預期收益、未來應課税收入、在我們經營的司法管轄區的收益組合、歷史收益、前幾年的應税收入(如果法律允許結轉)，以及審慎和可行的税務籌劃策略。倘若吾等決定日後無法全部或部分變現我們的遞延税項淨資產，對遞延税項資產估值撥備的調整將計入吾等作出該釐定期間的收益，或商譽將於吾等最終釐定與計量期間內的收購有關的估值撥備時作出調整，而遞延税項資產估值撥備的調整將計入吾等作出該釐定期間的收益，或商譽將於吾等最終釐定與計量期間內的收購有關的估值撥備時作出調整。如果我們稍後確定遞延税項淨資產更有可能變現，我們將撥回先前撥備的估值撥備的適用部分，作為對當時收益的調整。
我們接受我們所在司法管轄區各自税務機關的所得税審計。在這些司法管轄區確定我們的所得税負債，需要解釋和應用複雜的、有時是不確定的税收法律和法規。權威性的所得税會計準則規定了確認和計量標準，這些標準必須符合税務狀況才能在財務報表中確認。如果在納税申報表中採取的或預期採取的税收立場不符合該確認或衡量標準，則記錄未確認的税收優惠負債。如果我們最終確定不再需要未確認的税收優惠負債，我們將轉回負債，並在確定不再需要未確認的税收優惠負債的期間確認税收優惠。
確認和計量當期應繳或可退税和遞延税項資產和負債需要我們做出一定的估計和判斷。這些預算的改變或判斷的改變，可能會對我們未來一段時期的税收撥備產生重大影響。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按成本列報。折舊一般在資產的下列估計使用年限內採用直線法計算：10至40年份為了建設和改進，3至5年份機器及設備，以及2至5年份購買傢俱、固定裝置、軟件和辦公設備。租賃改進按資產的估計使用年限或租賃期限中較短的時間採用直線法攤銷。
商譽
商譽是指被收購企業的購買價格超過所收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值。我們於第四季度及任何其他發生事件或情況顯示商譽賬面值可能無法收回之時間進行商譽減值測試。

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我們可以選擇首先評估定性因素，以確定是否有必要進行商譽減值量化測試。我們評估的定性因素包括我們業績的長期前景、股價趨勢和市值，以及公司具體事件。意想不到的事件和情況可能會影響我們的假設、估計和判斷的準確性。例如，如果我們的普通股價格大幅下降，再加上市場狀況的其他不利變化，從而表明我們報告單位的基本公允價值可能已經下降，我們可能需要重新評估在這種情況下確定的期間的商譽價值。
如果我們通過定性評估確定報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性較大(即大於50%的可能性)，則需要進行定量測試。否則，不需要進一步測試。量化商譽減值測試要求我們估計報告單位的公允價值。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則該報告單位的商譽可能會減值，我們將記錄相當於報告單位的賬面價值超過其公允價值的減值損失，以不超過商譽的賬面金額。我們每個商譽報告單位的公允價值一般採用上市公司倍數和貼現現金流相結合的方法進行估計。
根據每年第四季度進行的減值分析，我們各報告單位的公允價值大大超過賬面價值；因此，我們的年度定性評估並未表明需要進行更詳細的定量分析。
無形資產
無形資產主要由通過收購購買的無形資產組成。購買的無形資產包括收購的已開發技術(已開發和核心技術)、客户關係、正在進行的研發和積壓訂單。除客户關係和訂單積壓外，無形資產在資產的估計經濟使用年限(預期現金流支持該等無形資產公允價值的期間)內採用直線法攤銷。客户關係和訂單積壓使用加速攤銷方法在預期客户壽命內攤銷，這更準確地反映了預期獲得的經濟效益的實現模式。
長期資產評估
當事件或環境變化表明長期資產的賬面金額可能無法收回時，我們會在資產組層面測試長期資產的可恢復性。可能引發審核的情況包括但不限於：資產市價大幅下跌、商業環境或法律因素的重大不利變化、成本的累積大大超過收購或建造資產的最初預期金額、本期現金流或營業虧損加上與資產使用相關的歷史虧損或持續虧損預測，或目前預期資產很有可能在其估計使用年限結束前被出售或出售的可能性較大。這類情況包括但不限於：資產的市價大幅下跌、商業環境或法律因素的重大不利變化、成本的積累大大超過資產收購或建造的最初預期金額、本期現金流量或營業虧損加上與資產使用相關的歷史虧損或持續虧損預測、或目前預期資產很可能在其估計使用年限結束前被出售或處置。
可收回程度乃根據資產賬面值與預期因使用及最終處置資產而產生之未貼現現金流量總和之間的差額進行評估。當賬面金額無法收回並超過公允價值時，確認減值損失。
養老金福利
我們退休相關福利計劃的資金狀況是以計劃資產的公允價值與會計年度末(衡量日期)的福利義務之間的差額來衡量的。計劃資產的公允價值小於福利義務的資金不足福利計劃的資金狀況在合併資產負債表中確認為非流動養老金淨負債，除非計劃資產的公允價值不足以支付自計量日期起下一年(或運營週期，如果更長)將支付的預期款項。對於固定收益養老金計劃，收益義務是計劃收益義務(“PBO”)，它 表示預計在退休時支付的福利的精算現值。
定期養老金淨成本(收入)(“NPPC”)記錄在綜合經營報表中，包括服務成本、利息成本、計劃資產的預期回報、先前服務成本的攤銷和以前確認為累積其他綜合收入組成部分的(收益)損失。服務成本是指員工在本年度提供的服務所帶來的參與者福利的精算現值。利息成本表示與時間流逝相關的貨幣成本的時間價值。(收益)由於實際經驗和假設之間的差異或由於精算假設的改變而產生損失。先前服務成本(積分)是指可歸因於計劃修訂中授予先前服務的福利改善成本。(收益)本年度發生的損失和前期服務成本(信用)是第一位的

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在綜合資產負債表中確認為累計其他綜合收入的組成部分，扣除税項。以前的服務費用作為NPPC的一部分，從計劃修正案通過之日起，在現行計劃參與人的平均剩餘服務期內攤銷。如果遞延精算(收益)損失超過PBO的10%或計劃資產的公允價值，則遞延精算(收益)損失隨後被確認為NPPC的一個組成部分，超出的部分將在活躍計劃參與者的平均剩餘服務期內攤銷。
福利義務和NPPC的衡量是基於我們的估計和精算估值，由第三方精算師提供，並得到管理層的批准。這些估值反映了計劃的條款，並使用了特定於參與者的信息，如薪酬、年齡和服務年限，以及某些假設，包括對貼現率、計劃資產預期回報率、薪酬增加率和死亡率的估計。我們每年至少對這些假設進行評估。在估計計劃資產的預期回報時，我們考慮計劃資產的歷史回報，並根據前瞻性考慮、通脹假設和積極管理計劃投資資產的影響進行調整。
信貸集中及其他風險
可能使我們的業務面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、短期投資和貿易應收賬款。我們對客户的財務狀況進行信用評估，通常不需要客户提供抵押品。這些評估需要重要的判斷，並基於各種因素，包括但不限於當前經濟趨勢、支付歷史、壞賬註銷經驗和客户的財務審查。
雖然本公司將現金存入管理層認為具有高信用質量的金融機構，但其存款有時可能超過聯邦保險的限額。該公司的投資組合由各種證券類型、行業和發行人多樣化的投資級證券組成。公司的投資政策通過實施信用評級下限，並限制購買單一發行人、證券類型、地理位置和行業，從而限制投資組合中的信用風險，但國庫券除外。公司認為這些投資不存在重大的集中風險。
我們對因客户無法支付所需款項而造成的估計損失的可疑帳目保留一定的備用金。當我們意識到某一特定客户無法履行其財務義務時，我們會在客户的未償還應收賬款餘額中記錄一筆特定的備付金，以反映信用風險水平。此外，我們根據賬齡應收賬款餘額的一定百分比記錄額外津貼。這些百分比考慮了各種因素，包括但不限於當前的經濟趨勢、支付歷史和壞賬註銷經歷。我們將壞賬費用分為銷售費用、一般費用和行政費用(“SG&A”)。
在財年期間2020, 2019，及2018，少數客户創造的淨收入超過總淨收入的10%。請參閲“注20.運營區段和地理信息“在合併財務報表附註中。
我們的應收賬款集中在一客户截止日期2020年6月27日，誰代表14%應收賬款總額的百分比，而截至2019年6月29日，誰代表17%, 17%和10%應收賬款總額。
我們產品中包含的一些關鍵部件依賴於數量有限的供應商。我們還依賴數量有限的重要獨立合同製造商來生產我們產品中包含的某些關鍵部件和子組件。
我們通常使用滾壓。12個月根據預期的產品訂單、客户預測、產品訂單歷史記錄和積壓進行預測，以確定我們的材料需求。我們訂購的部件和組件的交貨期差異很大，取決於特定供應商、合同條款和給定時間對組件的需求等因素。如果預測沒有達到或超過實際需求，我們可能會有一些材料和零部件的過剩或短缺，以及過剩的庫存採購承諾。我們可能會遇到產品出貨量減少或延遲，或招致額外的庫存減記和取消費用或罰款，這將增加成本，並可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
外幣折算
在2018年12月10日收購Oclaro的同時，我們建立了我們全球業務的功能貨幣美元。我們功能貨幣的變化是經濟事實和環境發生重大變化的結果，主要是收購了以美元計價的功能貨幣公司Oclaro。合併後的業務需要整合我們的供應鏈、製造運營和銷售組織，將主要使用美元，包括在談判客户和主要供應商合同時。

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在2018年12月10日之前報告的換算調整仍然是我們綜合資產負債表中累積的其他全面收入的組成部分。截至2018年12月10日的任何非貨幣性資產和負債的折算價值成為這些資產的新會計基礎。因此，以外幣計價的貨幣資產和負債已使用資產負債表日的有效匯率重新計量為美元。外幣重新計量收益(損失)計入利息和其他收入(費用)，淨額。
基於股票的薪酬
與股票交易相關的補償費用按授予日的公允價值在財務報表中計量和確認。
限制性股票單位(“RSU”)是授予我們普通股的股票，其歸屬是基於必要的服務要求。一般説來，我們的RSU會被沒收，並有望轉給一至四年了。對於新員工津貼，RSU通常按年按比例授予四年了。對於年度更新撥款，RSU通常按年或年度和季度相結合的方式按比例授予三年.
限制性股票獎勵(“RSA”)是我們普通股股票的授予，受到各種限制，包括對可轉讓性和沒收條款的限制。預計RSA將被授予一至四年了，而取得的股份不得由持有人轉讓，直至符合歸屬條件(如有的話)為止。
績效股票單位(“PSU”)是我們普通股股票的授予，這些股票在達到一定的績效和服務條件後授予。我們使用授予日我們普通股的收盤價來核算PSU的公允價值。當我們得出結論認為有可能達到績效條件時，我們就開始確認補償費用。我們在每個報告期重新評估歸屬的可能性，並在此概率評估的基礎上調整我們的補償成本。我們的PSU有被沒收的風險，直到性能和服務條件得到滿足並通常被授予三年.
我們使用Black-Scholes期權定價公式估計根據我們的2015員工股票購買計劃(“2015購買計劃”)收購股票的權利的公允價值。我們的2015年購買計劃規定了連續六個月的優惠期限。我們在必要的服務期內以直線方式確認此類補償費用。我們根據歷史股價計算波動率係數。
重組應計項目
與重組活動相關的成本在計入債務時予以確認。然而，在租賃的情況下，費用是在房產騰出時估計和應計的。鑑於此類活動的重要性和實施時間，這一過程是複雜的，涉及定期重新評估自物業騰出時所作的估計，包括評估預期空置期和分租收入的房地產市場狀況。當有可能支付且金額可合理估計時，我們確認與重組活動相關的裁員的離職後福利負債。我們不斷評估我們重組計劃下剩餘負債的充分性。儘管我們認為這些估計準確地反映了我們重組計劃的成本，但實際結果可能會有所不同，因此需要我們記錄額外的撥備或沖銷部分此類撥備。請參閲“附註14.重組及相關費用“在合併財務報表附註中。
企業合併
根據企業合併指導意見，我們確定一項交易或其他事件是否為企業合併，這要求收購的資產和承擔的負債構成企業。然後，通過應用收購方法對每個業務組合進行核算。如果收購的資產不是企業，我們將該交易或其他事件作為資產收購進行會計處理。在這兩種方法下，我們確認收購的可識別資產、承擔的負債和收購實體中的任何非控制性權益。我們將與資產收購相關的與收購相關的成本和費用資本化，並立即支出與業務合併相關的與收購相關的成本和費用。
我們根據收購有形資產、承擔的負債和收購的無形資產的估計公允價值，將購買對價的公允價值分配給收購的有形資產、承擔的負債和收購的無形資產。購買對價的公允價值超過這些可識別資產和負債的公允價值的部分計入商譽。在確定收購的資產和承擔的負債的公允價值時，我們做出重大估計和假設，特別是關於無形資產的估計和假設。評估某些無形資產的關鍵估計包括但不限於來自客户關係和收購的開發技術和貼現率的未來預期現金流。我們對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設，但這些假設本質上是不確定和不可預測的，因此，實際結果可能與估計大不相同。其他相關估計

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隨着有關收購的資產和承擔的負債的更多信息可用，收購的會計處理可能會發生變化。截至收購日存在的任何事實和情況的變化並影響我們的初步估計，如果在計量期內發現，將計入商譽。在計價期或我們最終確定資產和負債的公允價值之後，以較早者為準，這些調整將影響我們的收益。
此外，我們估計某些收購資產的經濟壽命，這些壽命用於計算折舊和攤銷費用。如果我們對經濟壽命的估計發生變化，折舊或攤銷費用可能會加速或放緩。
研發(R&D)費用
與研發有關的成本，主要包括勞動力和福利、用品、設施、諮詢和外部服務費，在發生時計入費用。
或有損失
我們在正常業務過程中可能會發生各種或有損失。我們考慮資產損失或減值或產生負債的可能性，以及我們在確定或有損失時合理估計損失金額的能力。當一項資產很可能已經減值或發生了一項負債，並且損失金額可以合理估計時，就應計估計損失。我們定期評估現有信息，以確定是否應調整此類應計項目，以及是否需要新的應計項目。
資產報廢債務(“ARO”)
我們的ARO是與租賃改進相關的長期資產報廢相關的法律義務。這些負債最初按公允價值入賬，相關資產報廢成本通過將相關資產的賬面價值增加與負債相同的金額來資本化。資產報廢成本隨後在相關資產的使用年限內折舊。在初步確認之後，我們記錄了由於時間的推移以及對未貼現現金流的原始估計的時間或金額的修訂而導致的ARO負債的期間間變化。當相關債務清償後，我們將不再確認ARO債務。
附註2.最近發佈的會計公告
最近採用的會計公告
2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，租賃(主題842)以及對初始指南的後續修訂：ASU 2017-13、ASU 2018-10、ASU 2018-11、ASU 2018-20和ASU 2019-01(統稱為主題842)。自2019年6月30日起，我們採用了主題842，使用經過修改的追溯過渡方法。我們將新的指導方針應用於截至通過之日的所有現有租約。我們從2020財年第一季度開始報告的結果反映了主題842的應用，而上期金額沒有調整，並繼續根據我們在主題840下的歷史會計進行報告。
我們選擇了過渡方法允許的實際的權宜之計。因此，我們沒有重新評估任何到期或現有的合同是否為租賃或包含租賃，我們沒有重新評估我們的歷史租賃分類，我們也沒有重新評估2019年6月30日之前存在的任何租賃的初始直接成本。我們還選擇在我們的建築物經營租賃的投資組合水平上合併租賃和非租賃組成部分，並且不在我們的資產負債表上報告初始期限為12個月或更短的租賃。
截至採納之日，我們確認的經營租賃資產為$91.5百萬，相應的經營租賃負債為$81.5百萬在合併的資產負債表上。經營租賃使用權資產和經營租賃負債之間的差額主要是與通過業務合併獲得的經營租賃的優惠條款相關確認的現有資產，並被我們的遞延租金和ASC 420“停止使用”餘額所抵消。
在新的指導方針下，所有在主題840下被歸類為資本租賃的現有租賃都被歸類為融資租賃。於採納時，我們確認融資租賃資產為$12.4百萬不動產、廠房和設備，淨額，相應的融資租賃負債為$12.4百萬在合併的資產負債表上。有關主題842採用的影響的更多信息，請參閲“注1.業務説明及主要會計政策摘要“和”注9.租約”.

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2018年2月，FASB發佈了ASU 2018-02，損益表-報告全面收入(主題220)：從累積的其他全面收入中重新分類某些税收影響，該法案允許公司將2017年美國減税和就業法案(“税法”)造成的擱淺税收影響從累積的其他全面收入重新歸類為留存收益。該指導方針還要求無論選舉如何都要進行某些新的披露。ASU 2018-02中的修正案對2018年12月15日之後開始的財年以及這些財年內的過渡期內的所有實體都有效。我們在2020財年第一季度採用了ASU 2018-02，對我們的合併財務報表沒有影響。
2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04，無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽減值的會計處理。ASU 2017-04取消了執行假設收購價格分配以衡量商譽減值的要求。商譽減值費用將是報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額，但不超過商譽的賬面金額。ASU 2017-04中包含的修正案在2019年12月15日之後的中期和年度期間有效，允許提前採用，應前瞻性地應用。我們在2020財年第一季度提前採用了ASU 2017-04。ASU 2017-04年度的實施對我們的綜合財務報表沒有影響。
會計公告尚未生效
2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，債務-帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權的合同(分主題815-40)：實體自有股權的可轉換工具和合同的會計通過取消(1)具有現金轉換功能的可轉換債券和(2)具有有益轉換功能的可轉換工具的分離模式，簡化了可轉換工具的會計處理。因此，可轉換債務工具將作為按攤銷成本計量的單一負債入賬。這些變化將減少已發行可轉換工具的實體的報告利息支出，並增加報告的淨收入，這些可轉換工具根據先前存在的規則被分成兩部分。此外，ASU 2020-06要求應用IF轉換方法計算稀釋後每股收益，庫存股方法將不再適用。新的指導方針從2021年12月15日之後的財年開始生效，允許提前採用不早於2020年12月15日之後的財年。ASU 2020-06對我們在2023財年第一季度有效。我們目前正在評估亞利桑那州立大學2020-06年度對我們合併財務報表的影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，簡化所得税核算(主題740)，它旨在通過消除專題740中一般原則的某些例外，簡化與所得税會計有關的各個方面，並澄清和修訂現有指導方針，以改進一致的適用。ASU 2019-12在2022財年開始時對我們有效，包括報告期內的過渡期，儘管允許提前採用。我們目前正在評估ASU 2019-12年度對我們合併財務報表的影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14，薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(主題715-20)：披露框架-更改定義福利計劃的披露要求。ASU 2018-14修改了固定收益養老金計劃和其他退休後福利計劃的披露要求。新的指導方針在截至2020年12月15日的財年有效，允許提前採用。ASU 2018-14應追溯應用於提交的所有時期，並在2022財年第一季度對我們有效。我們目前正在評估ASU 2018-14年度對我們合併財務報表的影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。ASU 2018-13修改了公允價值計量的披露要求。新的指導方針適用於財年以及這些財年內的過渡期，從2019年12月15日之後開始，允許提前採用。ASU 2018-13要求某些修正案具有前瞻性，而其他修正案應追溯適用於提交的所有時期。ASU 2018-13對我們在2021財年第一季度有效。採用這一標準預計不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算。本標準要求資本化託管安排中發生的實施成本，該託管安排是一項服務合同，要求資本化開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本。此外，該標準還要求公司在託管安排的期限內支出託管安排的資本化實施成本。這一標準對我們在2021財年第一季度有效。允許提前收養。採用這一標準預計不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量以及隨後的修正案，ASU 2018-19(統稱為主題326)。主題326需要測量

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以及對所持金融資產的預期信貸損失的確認。主題326在2019年12月15日之後的年度期間有效，包括這些期間內的過渡期，允許提前採用。ASU 2016-13在我們的2021財年第一季度對我們有效。主題326的採用不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
注3.每股收益
下表列出了普通股股東應佔基本淨收益(虧損)和稀釋後每股淨收益(虧損)的計算方法(以百萬為單位，每股數據除外):
 
截止的年數
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2018年6月30日
普通股基本每股收益
 

 
 

 
 
淨收益(損失)
$
135.5

 
$
(36.4
)
 
$
248.1

減去：A系列優先股的累計股息
—

 
(0.3
)
 
(0.9
)
減去：分配給A系列優先股的收益
—

 
(1.2
)
 
(5.7
)
普通股股東應佔淨收益(虧損)-基本
$
135.5

 
$
(37.9
)
 
$
241.5

 
 
 
 
 
 
加權平均已發行普通股，包括A系列優先股
75.9

 
70.7

 
63.8

減去：加權平均A系列優先股
—

 
—

 
(1.5
)
已發行基本加權平均普通股
75.9

 
70.7

 
62.3

普通股股東每股淨收益(虧損)-基本
$
1.79

 
$
(0.54
)
 
$
3.88

 
 
 
 
 
 
稀釋後每股普通股收益
 
 
 
 
 
普通股股東應佔淨收益(虧損)-攤薄
$
135.5

 
$
(37.9
)
 
$
241.5

 
 
 
 
 
 
普通股基本收益的加權平均已發行普通股
75.9

 
70.7

 
62.3

2015年股權激勵計劃對稀釋證券的影響
0.8

 
—

 
1.0

假設2024年債券轉換為可發行股份
0.9

 
—

 
—

稀釋加權平均已發行普通股
77.6

 
70.7

 
63.3

可歸因於普通股股東的每股淨收益(虧損)-稀釋後的每股收益(虧損)
$
1.75

 
$
(0.54
)
 
$
3.82


在截至2019年6月29日的年度，我們應佔普通股股東的稀釋後每股收益與基本每股收益相同，因為我們處於淨虧損狀態。截至2018年6月30日止年度，我們的普通股股東應佔攤薄每股收益採用“庫藏股”法計算，因其攤薄程度較“IF-CONVERTED”法為高。
我們的A系列優先股被認為是參與型證券，這意味着它有權與我們的普通股一起參與未分配的收益。2018年11月2日，剩下的35,805我們A系列優先股的股票被轉換為1.5百萬我們普通股的股份。請參閲“注11.非控股權益可贖回可轉換優先股及衍生負債“以作進一步討論。在轉換之前，如果我們普通股的持有者獲得紅利，我們A系列優先股的持有者有權在轉換後的基礎上分享紅利。通過折算日期，我們採用兩類法計算每股收益。兩級法是一種收益分配公式，根據宣佈(或累計)的股息和未分配收益的參與權，確定每類普通股和參與證券的每股收益。在確定分配給普通股股東的淨收益金額時，收益根據普通股和參股證券在該期間各自的加權平均流通股進行分配。稀釋後每股普通股收益的計算方法與普通股基本收益相似，但以下情況除外

74
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它使用庫存股方法，對該期間所有潛在攤薄的普通股等價物生效。稀釋後的每股普通股收益採用庫存股方法或IF轉換法中稀釋程度較高的一種方法計算。
潛在稀釋普通股產生於假定行使已發行股票期權、假定歸屬已發行股票獎勵、假定根據員工購股計劃發行股票以及假定轉換我們的已發行可轉換票據，所有這些都使用庫存股方法。
我們有能力也有意願用現金結算我們的可轉換票據的面值。因此，我們使用庫存股方法計算可轉換票據的攤薄影響。*在我們普通股的平均價格超過可轉換票據的轉換價格之前，2026年票據不會對稀釋後每股收益產生影響。$99.29。由2024年票據產生的潛在攤薄股份計入截至該年度的每股攤薄收益計算2020年6月27日，因為我們普通股的平均價格超過了$60.62。請參閲“注12.債務“以作進一步討論。
如果2015年股權激勵計劃中的反攤薄潛在股份的行使價格超過期內平均市場價格，或基於股票的獎勵基於庫存股方法被確定為反攤薄，則該等潛在股份將不計入稀釋每股收益的計算。不計入稀釋每股收益計算的反攤薄股份在本年度並不重要。然而，在截至2019年6月29日的一年中，0.6百萬由於該期間產生的淨虧損，許多潛在攤薄證券被排除在每股攤薄收益的計算之外，因為其影響將是反攤薄的。
注4.業務合併
2018年12月10日，我們收購了Oclaro的全部已發行普通股，Oclaro是一家為長途、城域和數據中心市場提供光學元件和模塊的供應商。Oclaro的產品為光網絡和高速互聯提供差異化的解決方案，推動下一波流媒體視頻、雲計算、應用虛擬化和其他帶寬密集型和高速應用。此次收購加強了我們的產品組合，包括獲得Oclaro的磷化銦激光器和光子集成電路以及相干元件和模塊的能力；擴大了我們的收入組合；並使我們處於有利地位，以滿足客户未來的需求。
根據合併協議，Prota Merge Sub，Inc.是特拉華州的一家公司，也是Lumentum的全資子公司(“合併子”)，與Oclaro合併並併入Oclaro(“合併”)，Oclaro在合併中倖存下來。Oclaro普通股每股流通股，面值$0.01每股，自動轉換為收取以下對價的權利(統稱為“合併對價”)，不計息：
•$5.60現金(“現金對價”)和；
•
0.0636一股Lumentum普通股的面值$0.001每股(“交換比率”)。
與收購Oclaro有關的總公允價值包括以下內容：
 
股份
每股
總對價
(百萬)
為已發行的Oclaro普通股支付的現金
 
 
$
964.8

Lumentum普通股發行給Oclaro股東
10,941,436

$
41.80

457.4

Oclaro股權獎勵的重置股權獎勵
 
 
2.7

總對價
 
 
$
1,424.9


總交易對價為：$1.4十億，資金來自發行Lumentum普通股、新債務和合並後公司的現金餘額。我們還錄製了$18.3百萬在截至本年度的收購相關成本中2019年6月29日，代表專業和其他直接收購成本。這些成本記錄在銷售、一般和行政運營費用以及利息和其他收入(費用)中，淨額計入我們的綜合業務表。該公司還招致了$9.3百萬債務融資成本已作為抵銷負債入賬。“請參閲注12.債務.”
最終買入價分配如下(以百萬計):

75
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決賽
作為調整後的
2019年6月29日
現金和現金等價物
$
345.0

應收帳款，淨額
68.0

盤存
155.0

預付款和其他流動資產
33.7

財產，廠房和設備，淨額
134.7

無形資產
444.0

遞延所得税資產
42.6

其他非流動資產
16.6

應付帳款
(57.8
)
應計工資總額和相關費用
(11.4
)
應計費用
(8.3
)
其他流動負債
(6.1
)
遞延税項負債
(75.8
)
其他非流動負債
(12.9
)
商譽
357.6

購買總價
$
1,424.9


2019財年錄得的測算期調整主要涉及出售我們位於日本相模原市的數據通信業務中的幾個產品線，以及將相關員工轉移到劍橋工業集團(“CIG”)。這項業務於2018年12月10日被收購，作為收購Oclaro的一部分。這些資產和負債按公允價值減去銷售成本入賬，對公允價值的調整計入計量期調整。2019財年記錄的測算期調整還包括$31.5百萬在完成涉及細化Oclaro未來可能可利用的税收屬性的金額、遞延税收資產估值免税額和税法的影響的額外分析後，Oclaro的資產估值免税額和税法的影響。
商譽和無形資產已分配給OpComms部門。的商譽$357.6百萬收購產生的收益歸因於預期的協同效應，包括未來的成本效益，以及預計Lumentum和Oclaro合併將產生的其他好處。幾乎所有確認的商譽預計都不能在税收方面扣除。參見“附註10.商譽及其他無形資產有關商譽和知識產權研發的更多信息，請訪問
收購Oclaro後，在2019年第三季度，我們完成了出售位於日本相模原市的數據通信收發器模塊業務，並將相關員工轉移到CIG，以便$25.5百萬現金淨額。這些產品線最初是我們通過收購Oclaro獲得的。截至2018年12月10日，即我們收購Oclaro之日，在我們的收購價格分配中，這項業務不符合相關會計指導下持有待售資產的標準。轉移到CIG的資產和負債是$33.5百萬和$7.0百萬分別為。
在收購Oclaro之後，我們宣佈計劃停止研發和製造鈮酸鋰調製器，並逐步結束意大利聖多納託工廠的這些業務。在2020財年，我們出售了與我們聖多納託工廠生產的某些鈮酸鋰產品線相關的資產，用於$17百萬致高級纖維資源(珠海)有限公司。(“AFR”)。在2020財年，我們收到了$16.9百萬，淨額為$0.1百萬來自AFR的定位器，並確認了$13.8百萬，計入我們的其他收入(費用)，淨額計入綜合經營報表。請參閲“附註5.持有以供出售的資產及有關處置“以作進一步討論。
補充形式信息
以下提供的補充性備考財務資料僅供説明之用，並不一定顯示若收購於指定日期完成將會實現的財務狀況或經營結果，亦不反映可能已取得的協同效應，亦不顯示未來的經營業績或財務狀況。預計調整是基於目前可獲得的信息和我們認為在這種情況下合理的某些假設。

76
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以下備考補充資料列載本年度的綜合經營業績。2019年6月29日，就好像Oclaro在2018財年初就被收購了一樣。補充的備考信息包括對收購的無形資產以及財產和設備的攤銷和折舊的調整，對基於股份的補償費用的調整，對收購的存貨的公允價值調整，交易成本，利息支出和定期貸款債務發行成本的攤銷。
本報告所列期間未經審計的補充備考財務資料如下(以百萬計):
 
截止的年數
 
2019年6月29日
 
 
淨收入
$
1,779.4

淨收入
21.5


附註5.持有以供出售的資產及有關處置
我們不斷評估我們現有的業務組合，以實現長期股東價值的最大化。“當管理層批准並承諾積極營銷資產或一組待售資產的計劃時，我們將資產和負債視為待售資產。持有待售資產最初按賬面價值或估計公允價值減去估計出售成本中的較低者入賬。一旦被指定為待售資產，我們將停止記錄此類資產的折舊費用。
鈮酸鋰調製器的銷售
在收購Oclaro之後，我們宣佈計劃停止研發和製造鈮酸鋰調製器，並逐步結束意大利聖多納託工廠的這些業務。在2020財年，我們出售了與我們聖多納託工廠生產的某些鈮酸鋰產品線相關的資產，用於$17.0百萬致高級纖維資源(珠海)有限公司。(“AFR”)。在2020財年，我們收到了$16.9百萬，淨額為$0.1百萬來自AFR的定位器，並確認了$13.8百萬，計入我們的其他收入(費用)，淨額計入綜合經營報表。出售的資產$6.6百萬主要包括財產、廠房和設備、淨資產、存貨和經營租賃使用權資產，淨額由轉讓的負債抵銷。$3.5百萬主要歸因於經營租賃負債。
在2020財年，我們還出售了某些沒有任何賬面價值的資產，包括生產特定鈮酸鋰產品的許可證，並確認了$0.7百萬，計入我們的其他收入(費用)，淨額計入綜合經營報表。
隨着這些交易的完成，我們的電信傳輸產品戰略現在集中在磷化銦光子集成電路以及包含這些磷化銦光子集成電路的元件和模塊上。
數據通信收發模塊
截至2019年6月29日，我們擁有$4.9百萬與我們停止開發未來數據通信收發器模塊的計劃相關的長期資產。由於這些資產被認為沒有用處，我們將它們從活躍的使用中註銷，並在我們的資產負債表上將它們歸類為持有待售。這是我們在2019年財年第三季度做出戰略變化的結果，當時我們宣佈退出數據通信收發器模塊，並投資於新的數據通信芯片開發。在2020財年，我們銷售了$3.0百萬和傷痕累累的人$1.6百萬這些持有待售的數據通信資產。自.起2020年6月27日, $0.3百萬預計將在下個季度處置。
持有待售的其他資產
自.起2020年6月27日，我們還有$0.4百萬土地、建築和裝修作為我們在斯洛文尼亞的一個製造基地持有出售的資產。

77
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附註6.現金、現金等價物和短期投資
下表按類別彙總了我們在報告期間的現金、現金等價物和短期投資(以百萬計):
 
攤銷
成本
 
毛
未實現
收益
 
毛
未實現
損失
 
公允價值
2020年6月27日：
 
 
 
 
 
 
 
現金
$
114.2

 
$
—

 
$
—

 
$
114.2

現金等價物：
 
 
 
 
 
 
 
貨幣市場基金
159.6

 
—

 
—

 
159.6

美國國債
24.2

 
—

 
—

 
24.2

現金和現金等價物合計
$
298.0

 
$
—

 
$
—

 
$
298.0

短期投資：
 
 
 
 
 
 
 
存單
$
12.9

 
$
—

 
$
—

 
$
12.9

商業票據
179.9

 
0.3

 
—

 
180.2

公司債務證券
435.0

 
1.7

 
(0.1
)
 
436.6

外國政府債券
1.7

 
—

 
—

 
1.7

美國機構證券
59.5

 
—

 
—

 
59.5

美國國債
563.9

 
1.0

 
—

 
564.9

短期投資總額
$
1,252.9

 
$
3.0

 
$
(0.1
)
 
$
1,255.8

 
 
 
 
 
 
 
 
2019年6月29日：
 
 
 
 
 
 
 
現金
$
213.8

 
$
—

 
$
—

 
$
213.8

現金等價物：
 
 
 
 
 
 
 
商業票據
37.4

 
—

 
—

 
37.4

貨幣市場基金
168.1

 
—

 
—

 
168.1

美國國債
13.3

 
—

 
—

 
13.3

現金和現金等價物合計
$
432.6

 
$
—

 
$
—

 
$
432.6

短期投資：

 
 
 
 
 

存單
$
1.9

 
$
—

 
$
—

 
$
1.9

商業票據
22.3

 
—

 
—

 
22.3

資產支持證券
54.9

 
0.2

 
—

 
55.1

公司債務證券
207.6

 
0.9

 
(0.1
)
 
208.4

市政債券
1.3

 
—

 
—

 
1.3

抵押貸款支持證券
6.6

 
—

 
—

 
6.6

外國政府債券
6.2

 
—

 
—

 
6.2

美國機構證券
4.6

 
—

 
—

 
4.6

美國國債
29.4

 
0.1

 
—

 
29.5

短期投資總額
$
334.8

 
$
1.2

 
$
(0.1
)
 
$
335.9


我們使用特定識別方法來確定出售歸類為可供出售的短期投資的任何已實現收益或損失。在.期間2020財年, 2019和2018，我們沒有意識到出售歸類為可供出售的短期投資在總水平上的重大損益。

78
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其他收入(費用)、淨額的構成如下(以百萬計):
 
截止的年數
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2018年6月30日
淨匯兑收益(虧損)
$
(1.4
)
 
$
(0.6
)
 
$
(0.3
)
利息收入
15.8

 
13.9

 
8.5

其他收入，淨額
17.0

 
2.5

 
0.3

其他收入(費用)合計(淨額)
$
31.4

 
$
15.8

 
$
8.5


其他收入，2020財年淨額包括出售中國鈮酸鋰調製器業務的收益$13.8百萬 以及將某些資產出售給 生產特種鈮酸鋰產品$0.7百萬，這些項目於2020財年完成。請參閲“附註5.持有以供出售的資產及有關處置”.
下表彙總了我們的現金等價物和短期投資的未實現虧損，按類別和時間長短列出，截至所列期間，投資一直處於持續的未實現虧損狀態。(百萬):
 
少於12個月
 
12個月或更長時間
 
總計
 
公允價值
 
未實現虧損
 
公允價值
 
未實現虧損
 
公允價值
 
未實現虧損
2020年6月27日：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
存單
$
3.1

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
3.1

 
$
—

商業票據
51.1

 
—

 
—

 
—

 
51.1

 
—

公司債務證券
96.5

 
(0.1
)
 
—

 
—

 
96.5

 
(0.1
)
外國政府債券
1.7

 
—

 
—

 
—

 
1.7

 
—

美國機構證券
47.0

 
—

 
—

 
—

 
47.0

 
—

美國政府債券
159.8

 
—

 
—

 
—

 
159.8

 
—

總計
$
359.2

 
$
(0.1
)
 
$
—

 
$
—

 
$
359.2

 
$
(0.1
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019年6月29日：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
資產支持證券
$
4.2

 
$
—

 
$
5.9

 
$
—

 
$
10.1

 
$
—

公司債務證券
9.6

 
—

 
35.9

 
(0.1
)
 
45.5

 
(0.1
)
外國政府債券
—

 
—

 
2.1

 
—

 
2.1

 
—

美國政府債券
6.9

 
—

 
—

 
—

 
6.9

 
—

總計
$
20.7

 
$
—

 
$
43.9

 
$
(0.1
)
 
$
64.6

 
$
(0.1
)
下表按合同到期日對我們的短期投資進行了分類(以百萬計): 
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
攤銷成本
 
公允價值
 
攤銷成本
 
公允價值
1年後到期
$
1,237.4

 
$
1,239.9

 
$
178.9

 
$
179.1

應在1年至5年內到期
15.5

 
15.9

 
148.1

 
149.0

在5到10年內到期
—

 
—

 
6.0

 
6.0

10年後到期
—

 
—

 
1.8

 
1.8

 
$
1,252.9

 
$
1,255.8

 
$
334.8

 
$
335.9

根據管理層在當前業務中使用資金的意圖和能力，所有可供出售的證券都被歸類為當前證券。

79
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附註7.公允價值計量
我們根據公允價值等級來確定公允價值，這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的價格。公允價值假設出售資產或轉讓負債的交易發生在資產或負債的本金或最有利市場，並規定資產或負債的公允價值應根據市場參與者將用於為資產或負債定價的假設來確定。層次結構內的金融資產或負債的分類基於對公允價值計量重要的最低水平的輸入。公允價值層次結構將輸入劃分為可用於衡量公允價值的三個級別： 
1級：
投入是相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。
第2級：
投入是指活躍市場中類似資產及負債的報價，或可直接或間接透過市場佐證觀察到的資產或負債在金融工具的大部分完整期限內的投入價格。
第3級：
根據我們的假設，輸入是不可觀察的輸入。
我們的一級金融工具，如貨幣市場基金，在活躍的市場交易，其公允價值是以相同工具的市場報價為基礎的。我們2級固定收益證券的公允價值來自獨立定價服務，該服務可能使用相同或可比較工具的市場報價，或使用可觀察市場數據或由可觀察市場數據證實的投入來進行模型驅動的估值。我們的有價證券由託管人持有，他們從第三方定價提供商那裏獲得投資價格，該提供商將標準投入納入各種資產價格模型。我們的程序包括控制措施，以確保記錄適當的公允價值，包括將從我們的定價服務獲得的公允價值與從其他獨立來源獲得的公允價值進行比較。
我們的養老資產由多個機構基金(“養老基金”)組成，其中公允價值基於標的基金的報價。養老基金主要被歸類為二級資產，因為此類基金不直接在活躍的市場交易。請參閲“注18.僱員退休計劃.”
按公允價值經常性計量的金融資產和負債摘要如下(以百萬計):
 
1級
 
2級
 
第3級
 
總計
2020年6月27日(1)
 
 
 
 
 
 
 
資產：
 
 
 
 
 
 

現金等價物：

 

 

 

貨幣市場基金
$
159.6

 
$
—

 
$
—

 
$
159.6

美國國債
24.2

 
—

 
—

 
24.2

短期投資：

 

 

 

存單
—

 
12.9

 
—

 
12.9

商業票據
—

 
180.2

 
—

 
180.2

公司債務證券
—

 
436.6

 
—

 
436.6

外國政府債券
—

 
1.7

 
—

 
1.7

美國機構證券
—

 
59.5

 
—

 
59.5

美國國債
564.9

 
—

 
—

 
564.9

總資產
$
748.7

 
$
690.9

 
$
—

 
$
1,439.6

(1)不包括$114.2百萬在我們的銀行賬户中持有的現金，截至2020年6月27日.


80
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1級
 
2級
 
第3級
 
總計
2019年6月29日：(1)
 
 
 
 
 
 
 
資產：
 
 
 
 
 
 
 
現金等價物：
 
 
 
 
 
 
 
商業票據
$
—

 
$
37.4

 
$
—

 
$
37.4

貨幣市場基金
168.1

 
—

 
—

 
168.1

美國國債
13.3

 
—

 
—

 
13.3

短期投資：

 

 

 

存單
—

 
1.9

 
—

 
1.9

商業票據
—

 
22.3

 
—

 
22.3

資產支持證券
—

 
55.1

 
—

 
55.1

公司債務證券
—

 
208.4

 
—

 
208.4

市政債券
—

 
1.3

 
—

 
1.3

抵押貸款支持證券
—

 
6.6

 
—

 
6.6

外國政府債券
—

 
6.2

 
—

 
6.2

美國機構證券
—

 
4.6

 
—

 
4.6

美國國債
29.5

 
—

 
—

 
29.5

總資產
$
210.9

 
$
343.8

 
$
—

 
$
554.7

其他應計負債：
 
 
 
 
 
 
 
採購或有事項
$
—

 
$
—

 
$
2.7

 
$
2.7

其他應計負債總額
$
—

 
$
—

 
$
2.7

 
$
2.7


(1)不包括$213.8百萬截至2019年6月29日，我們銀行賬户中持有的現金。
未按公允價值經常性記錄的金融工具
我們按公允價值報告我們的金融工具，但以下情況除外2026年債券及2024年債券(“注12.債務”)。票據的估計公允價值是根據票據在該期間最後一個交易日的交易價格確定的。我們認為票據的公允價值是二級衡量標準。因為它們在市場上交易不活躍.
的賬面價值和估計公允價值2026年債券及2024年債券為現將列報期間的情況如下(以百萬計):
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
賬面金額
 
估計公允價值
 
賬面金額
 
估計公允價值
2026年票據
$
749.7

 
$
1,070.2

 
$
—

 
$
—

2024年筆記
370.6

 
620.0

 
351.9

 
527.0

 
$
1,120.3

 
$
1,690.2

 
$
351.9

 
$
527.0


在非經常性基礎上按公允價值計量的資產
每當事件或環境變化顯示我們的無形資產及其他長期資產的賬面金額可能無法收回時，我們就定期審查該等資產的減值。可回收性的確定基於資產使用及其最終處置產生的可識別估計未貼現現金流的最低水平。如無法收回，減值虧損將按賬面值超出公允價值計算。
管理層利用各種估值方法，包括收益法、市場法和成本法來估計無形資產和其他長期資產的公允價值。在2020財年第四季度進行的年度減值測試中，我們得出結論，我們的無形資產和其他長期資產沒有減值。

81
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注8.資產負債表明細
帳目應收備用金
自.起2020年6月27日和2019年6月29日，我們的應收賬款備用金餘額是$1.8百萬和$4.5百萬分別。在2020財年，我們註銷了$2.8百萬我們在收購Oclaro時承擔的應收賬款和相關應收賬款備抵。
盤存
存貨構成如下(以百萬計):
 
2020年6月27日

2019年6月29日
原材料和外購件
$
57.9

 
$
78.3

在製品
67.6

 
72.5

成品
63.4

 
78.0

盤存 (1)
$
188.9

 
$
228.8


(一)截至2019年6月29日的庫存餘額包括：$5.7百萬，扣除攤銷，這與收購Oclaro帶來的庫存上調調整有關。自.起2020年6月27日，收購Oclaro的庫存遞增調整已全部攤銷。
經營性租賃使用權資產淨額
經營租賃使用權資產淨值如下(以百萬計):
 
2020年6月27日
經營性租賃使用權資產
$
90.3

減去：累計攤銷
(11.6
)
經營性租賃使用權資產淨額
$
78.7


財產、廠房和設備、網絡
物業、廠房和設備、淨值的構成如下(以百萬計):
 
2020年6月27日

2019年6月29日
土地
$
44.1

 
$
44.2

建築與改善
114.8

 
103.7

機器設備(1)
487.0

 
500.5

計算機設備和軟件
27.5

 
25.4

傢俱和固定裝置
7.2

 
4.9

租賃權的改進
27.8

 
31.2

融資租賃使用權資產(1)
28.1

 
16.0

在建
54.7

 
46.8

 
791.2

 
772.7

減去：累計折舊(1)
(398.2
)
 
(339.4
)
財產，廠房和設備，淨額
$
393.0

 
$
433.3


(1)上表包括我們根據融資租賃購買的設備。截至，2020年6月27日和2019年6月29日，融資租賃使用權資產累計折舊為$27.5百萬和$11.2百萬分別為。根據主題842，我們對2019財年進行了重新分類$16.0百萬根據從機器和設備到融資租賃的融資租賃購置的設備，其使用權資產必須符合當期列報。

82
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在.期間2020財年, 2019和2018，我們記錄的折舊費用為$113.3百萬, $102.9百萬，及$74.0百萬分別為。
我們正在進行的建設主要包括機器和設備，我們預計在未來12個月內投入使用。
其他流動負債
其他流動負債的組成部分如下(百萬):
 
2020年6月27日

2019年6月29日
保修應計費用(1)
$
5.0

 
$
7.5

重組應計費用及相關費用(2)
5.2

 
14.6

遞延收入和客户存款
1.9


2.9

融資租賃負債，流動(3)
0.6

 
0.4

應付所得税(4)
28.8

 
8.7

其他流動負債
2.8

 
5.1

其他流動負債
$
44.3

 
$
39.2


(1)請參閲“附註19.承付款和或有事項.”
(2)請參閲“附註14.重組及相關費用.”
(3)根據主題842，我們已將2019年財政年度的金額從資本租賃義務重新分類為融資租賃負債，以符合本期列報。請參閲“注9.租約.”
(4)請參閲“注16.所得税.”

其他非流動負債
其他非流動負債的組成部分如下(以百萬計):
 
2020年6月27日

2019年6月29日
資產報廢義務
$
4.6

 
$
4.5

養老金及相關應計項目(1)
11.8

 
7.9

遞延租金
—

 
2.2

未確認的税收優惠
17.3

 
18.7

其他非流動負債
2.3

 
0.4

其他非流動負債
$
36.0

 
$
33.7


(1)我們在日本、瑞士和泰國都有固定收益養老金計劃。自.起2020年6月27日，日本、瑞士和泰國的預計福利義務為$2.9百萬, $6.4百萬，及$2.5百萬分別為。截至2019年6月29日，日本和瑞士的預計福利義務為$2.8百萬和$5.0百萬分別為。截至2019年6月29日的養老金和相關應計項目還包括$0.1百萬歸因於高管退休後福利。

83
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注9.租約
我們根據不可取消的經營租約從無關的第三方租賃某些不動產和動產，這些租約將在不同的日期到期，一直持續到2033財年。這些經營租約主要用於全球各國的行政辦公室、研發和製造設施，以及銷售辦事處。某些租約要求我們支付財產税、保險和日常維護，幷包括升級條款。許多租賃包括一個或多個續訂選項。我們在確定租賃期限時不考慮續簽，除非在租賃開始時認為續簽是合理的保證。
我們還簽訂了各種融資租賃，為我們的運營購買服務器和某些其他設備。這些安排通常用於二至四年了.
自.起2020年6月27日，我們轉租了我們在英國、美國、加拿大和日本的辦公室的某些樓層。到2023財年，這些轉租將在不同的日期到期。我們預計大約會收到$5.4百萬轉租收入在接下來的幾年裏下降三年.
租賃費、租期和貼現率的構成如下：
(以百萬計)
2020年6月27日
融資租賃成本：
 
使用權資產攤銷
$
16.3

利息
0.1

經營租賃成本
15.5

可變租賃成本
1.8

短期租賃成本
2.6

轉租收入
(2.6
)
總租賃成本
$
33.7

 
 
加權平均剩餘租期(以年為單位):
 
經營租賃
8.6

融資租賃
1.0

加權平均貼現率：
 
經營租賃
3.5
%
融資租賃
4.4
%

自.起2020年6月27日，我們的經營和融資租賃負債(不包括短期租賃和可變租賃付款)的到期日如下(以百萬計):
財政年度
 
經營租約(1)
 
融資租賃
 
總計
2021
 
$
13.1

 
$
0.6

 
$
13.7

2022
 
12.4

 
—

 
12.4

2023
 
11.2

 
—

 
11.2

2024
 
9.5

 
—

 
9.5

2025
 
6.3

 
—

 
6.3

此後
 
25.3

 
—

 
25.3

最低租賃付款總額
 
$
77.8

 
$
0.6

 
$
78.4

減去：代表利息的數額
 
(9.4
)
 
—

 
(9.4
)
租賃負債總額的現值
 
$
68.4

 
$
0.6

 
$
69.0

(1)2021財年、2022財年和2023財年不可取消的轉租收益$2.5百萬, $2.3百萬，及$0.6百萬均未包括在上表中。

84
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在我們採用主題842之前，截至2019年6月29日的未來最低租賃付款(未貼現，扣除我們的轉租收入金額，包括租賃和非租賃部分)如下(以百萬計):
財政年度
 
經營租約
 
融資租賃
 
總計
2020
 
$
13.9

 
$
0.8

 
$
14.7

2021
 
12.1

 
—

 
12.1

2022
 
11.2

 
—

 
11.2

2023
 
11.3

 
—

 
11.3

2024
 
9.8

 
—

 
9.8

此後
 
31.7

 
—

 
31.7

最低經營租賃支付總額
 
$
90.0

 
$
0.8

 
$
90.8


附註10.商譽及其他無形資產
商譽
2018年12月10日，我們完成了對Oclaro的收購。我們確認的商譽金額為$357.6百萬用於收購Oclaro並將其分配給我們的OpComms部門。下表按應報告分部列出截至本年度的商譽餘額。2020年6月27日和2019年6月29日 ((以百萬為單位):
 
 
光通信
 
商用激光器
 
總計
截至2018年6月30日的餘額
$
5.9

 
$
5.4

 
$
11.3

 
2019財年收購Oclaro
357.6

 
—

 
357.6

截至2019年6月29日和2020年6月27日的餘額
$
363.5

 
$
5.4

 
$
368.9


商譽減值
我們在每個會計年度的第四季度審查減值商譽，如果事件或情況表明減值損失可能已經發生，我們會更頻繁地審查減值商譽。根據每年第四季度進行的減值分析，我們各報告單位的公允價值大大超過賬面價值；因此，我們的年度定性評估並未表明需要進行更詳細的定量分析。
其他無形資產
關於我們在2019財年收購Oclaro的情況，我們記錄了$443.0百萬作為收購的已開發技術和其他無形資產的公允價值。這一金額不包括。$1.0百萬隨後出售給CIG的正在進行的研究和開發資產。
除客户關係和訂單積壓外，無形資產在預計使用年限內按直線攤銷，該等無形資產在預期客户年限內採用加速攤銷法攤銷，這更準確地反映了預期獲得的經濟利益的實現模式。已獲得的開發技術和訂單積壓攤銷至銷售成本，客户關係攤銷至銷售、綜合和管理。知識產權研發最初按公允價值資本化，作為無限期的無形資產，此後進行減值評估。當IPR&D項目完成時，IPR&D被重新分類為可攤銷購買的無形資產，並在資產的預計使用壽命範圍內攤銷。4從現在到現在9年份.
下表列出了我們其他無形資產的詳細信息，包括與收購Oclaro相關的資產，截至所列期間(以百萬為單位，加權平均剩餘攤銷期間除外):

85
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2020年6月27日
總賬面金額
 
累計攤銷
 
淨賬面金額
 
加權平均剩餘攤銷期限(年)
已獲得的發達技術(1)
$
371.5

 
$
(176.9
)
 
$
194.6

 
3.7
客户關係
149.3

 
(37.1
)
 
112.2

 
6.5
正在進行的研究和開發(1)
10.0

 
—

 
10.0

 
不適用
訂單積壓
22.0

 
(22.0
)
 
—

 
—
其他無形資產
2.7

 
(2.7
)
 
—

 
—
無形資產總額
$
555.5

 
$
(238.7
)
 
$
316.8

 
 
(1)截至該年度2020年6月27日，我們完成了$84.0百萬對知識產權研發項目進行分類，並將分配給這些項目的價值重新歸類為所獲得的開發技術。這筆款項將在資產的預計使用年限內攤銷。4至7年份.
2019年6月29日
總賬面金額
 
累計攤銷
 
淨賬面金額
 
加權平均剩餘攤銷期限(年)
已獲得的發達技術
$
287.5

 
$
(125.2
)
 
$
162.3

 
3.8
客户關係
149.3

 
(12.3
)
 
137.0

 
7.5
正在進行的研究和開發
94.0

 
—

 
94.0

 
不適用
訂單積壓
22.0

 
(19.9
)
 
2.1

 
0.5
其他無形資產
2.7

 
(2.7
)
 
—

 
—
無形資產總額
$
555.5

 
$
(160.1
)
 
$
395.4

 
 

在.期間2020財年, 2019和2018，我們錄製了$78.6百萬, $54.6百萬、、和$3.2百萬分別為與無形資產相關的攤銷。
下表列出了所列期間的攤銷細節。(單位：百萬):
 
截止的年數
 
2020年6月27日

2019年6月29日

2018年6月30日
銷售成本
$
53.8

 
$
46.6

 
$
3.2

銷售、一般和行政
24.8

 
8.0

 
—

無形資產全攤銷
$
78.6

 
$
54.6

 
$
3.2


基於我們收購的開發技術和其他無形資產的賬面價值，不包括知識產權研發，截至2020年6月27日，並假設相關資產沒有未來減值，則估計未來攤銷如下(單位：百萬)：
財政年度
 
2021
$
82.6

2022
80.1

2023
56.6

2024
36.8

2025
25.7

此後
25.0

總計
$
306.8


注11.非控股權益可贖回可轉換優先股及衍生負債
2015年7月31日，我們的全資子公司Lumentum Inc.40,000將其A系列優先股出售給Viavi Solutions Inc.(“維亞維”)。根據我們之間的證券購買協議，Viavi和Amada控股有限公司。(“Amada”)，35,8052015年8月，Viavi將A系列優先股的股票出售給了Amada。其餘4,195A系列優先股的股票被取消。A系列優先股被稱為我們的非控股權可贖回可轉換優先股$35.8百萬截至2019年財年轉換之日，我們的合併資產負債表上。
2018年10月15日，我們發佈了一份30-向A系列優先股持有人發出意向通知，以等於發行價值除以發行價值的轉換價轉換A系列優先股的所有股票$24.63另加每股應計股息及未付股息，以及任何逾期股息，不論是否獲授權或宣佈。2018年11月2日，我們收到Amada的通知，他們打算轉換A系列優先股，我們發行了1.5百萬我們的普通股在轉換為Amada時出售給Amada35,805A系列優先股的股份並記錄在案$79.4百萬在資產負債表中增加實收資本。
截至轉換日期，A系列優先股的持有者優先於普通股或任何其他類別或系列的流通股持有人，在任何此類事件中，A系列優先股的級別低於A系列優先股，當董事會宣佈時，有權獲得按年率計算的季度累計現金股息。2.5%中的

86
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A系列優先股每股流通股的每股發行值。應計股息從2015年9月30日開始，分別於每年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日支付。在截至以下各年度的每一年內2019年6月29日和2018年6月30日，我們付了錢$0.7百萬向A系列優先股持有者派發股息。
截至轉換日期，A系列優先股轉換功能從A系列優先股中分離出來，並作為衍生負債單獨入賬。*衍生負債在每個報告期和轉換日期按公允價值計量，公允價值變化記錄在綜合經營報表中。
下表提供了截至年度的A系列優先股嵌入衍生品的公允價值對賬2019年6月29日和2018年6月30日(以百萬計):
 
截止的年數
 
 
2019年6月29日
 
2018年6月30日
期初餘額
 
$
52.4

 
$
51.6

截至轉換日期的A系列優先股衍生工具負債的未實現(收益)虧損
 
(8.8
)
 
0.8

A系列優先股轉換時衍生債務的清償
 
(43.6
)
 
—

截至期末的餘額
 
$
—

 
$
52.4


注12.債務
可轉換票據
2026年票據
2019年12月，我們發佈了。$1,050.0百萬*根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)第144A條，向合格機構買傢俬募2026年債券的本金總額(“證券法”)。2026年的紙幣由該公司和美國銀行全國協會(“2026年契約”)之間的契約管理。我們使用了大約$196百萬全部償還我們定期貸款信貸安排項下的所有未償還款項，以及發售淨收益的一部分，用於購買約1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000$200百萬在私下協商的交易中，我們普通股的價格與發行定價同時進行。2026年債券為無抵押債券，不包含任何財務契約、股息限制、優先債務或其他債務的產生，或我們發行或回購證券。
2026年筆記將我付利息的利率是0.50%每年，從2020年6月15日開始，每半年拖欠一次，分別為每年的6月15日和12月15日。2026年債券將於2026年12月15日到期，除非我們提前贖回、回購或根據其條款轉換。
初始兑換率為2026年債券的本金每1,000美元持有10.0711股普通股(相當於初始兑換價格約為$99.29每股)。換算率會在某些特定事件發生時調整，但不會因應計和未付利息而調整。此外，當發生重大基本變更或吾等發出贖回通知時，在某些情況下，我們將為選擇就該重大重大變更或贖回通知轉換2026票據的持有人增加若干額外股份的換股比率。
在緊接2026年9月15日前一個營業日收市前，2026年債券持有人只有在以下情況下才可轉換其2026年債券：
•
在財政季度結束後開始的任何財政季度內2020年3月28日(僅在本財季)，如果最近一次報告的普通股銷售價格至少為20一段時間內的兩個交易日(不論是否連續)30在上一財季最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於。130%2026年債券的轉換價的一半，或$129.08在每個適用的交易日；
•
在任何連續五個交易日期間(“2026年測算期”)之後的五個營業日內，2026年票據本金每千美元的交易價低於2026年測算期的每個交易日。98%本公司普通股最近一次報告的銷售價格的乘積，以及票據在每個該交易日的轉換率；

87
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•
如吾等贖回任何或全部2026年債券，可於緊接有關贖回日期前的第二個營業日結束前的任何時間贖回；或
•
在發生管理2026年票據的每份契約中規定的特定公司事件時。
在2026年9月15日或之後，直至緊接到期日前第二個預定交易日的交易結束為止，持有人可隨時轉換2026年債券。在轉換時，我們可以選擇現金、普通股或現金加普通股的組合來履行我們的轉換義務。
我們可以選擇在2023年12月20日或之後以現金、股票或兩者的組合贖回全部或任何部分2026年債券，如果其普通股的最後報告銷售價格至少為130%當時有效的轉換價格至少在20在任何期間的交易日(不論是否連續)30連續交易日期間(包括該期間的最後一個交易日)，截至緊接吾等提供贖回通知日期的前一個交易日(包括該交易日在內)，贖回價格相等於100%將贖回的2026年期債券的本金金額，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。2026年債券沒有提供償債基金。一旦發生根本變化(如2026年契約所定義)，持有人可能要求我們以相當於以下價格的價格回購全部或部分2026年票據，以換取現金100%將購回的2026年債券的本金金額，另加基本變動購回日(但不包括)的任何應計及未付利息。
根據計入帶有轉換和其他期權的債務，我們將2026年票據的本金金額分為負債部分和權益部分。2026年票據的負債部分估值為$734.8百萬*基於發行日按適當的可比市場不可轉換債務借款利率貼現的合同現金流。5.8%*股權部分代表投資收益的剩餘金額。$315.2百萬，這被記錄為債務貼現。
我們招致了大約$7.8百萬與發行2026年票據相關的交易成本增加，這些成本根據負債和股權組成部分的相對賬面價值按比例分配。可歸因於李氏的債務貼現和債務發行成本能力部分將攤銷為利息支出，實際利率為5.8%超過2026年票據的預期壽命。歸屬於權益部分的債務發行成本與股東權益中的權益部分相抵，只要權益部分繼續滿足股權分類條件，就不會重新計量。
2024年筆記
2017年3月，我們發佈了$450.0百萬根據證券法第144A條，以私募方式向合格機構買家出售2024年債券。2024年的票據由作為發行方的公司和作為受託人的美國銀行全國協會(“2024年債券”)之間的契約管理。2024年債券為無抵押債券，不包含任何財務契約、股息限制、優先債務或其他債務的產生，或我們發行或回購證券。
2024年發行的債券的息率為0.25%每年。從2017年9月15日開始，2024年票據的利息每半年支付一次，分別於每年3月15日和9月15日拖欠。2024年債券將於2024年3月15日到期，除非我們提前回購或根據其條款轉換。
2024年債券的初步兑換率為16.4965每股普通股股份$1,000本金為2024年債券，相當於初始轉換價格約為$60.62每股，一股132.5%溢價高於發行當日的公允市價。在緊接2023年12月15日前一個營業日的營業結束前，2024年票據只有在以下情況下才可轉換：
•
在任何財季(且僅在該財季)，如果我們普通股的最後一次報告銷售價格至少20在以下期間的交易日(不論是否連續)30在上一會計季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130%適用的轉換價格，或$78.80在每個適用的交易日；
•
在.期間五在以下任何時間段之後的連續工作日期間五連續交易日期間(“2024年測算期”)$1,000該2024個測算期內每個交易日的票據本金少於98%我們普通股最近一次報告的銷售價格的乘積，以及在每個該交易日適用的換算率；
•
在特定的公司事件發生時。

88
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在2023年12月15日或之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，持有人可以隨時轉換他們的2024年票據。此外，一旦發生徹底的根本改變(如2024年契約所界定)，在某些情況下，我們將為選擇與該徹底的根本改變相關而選擇轉換2024年票據的持有人增加若干額外股份的轉換率。
我們可能不會在2024年債券到期日之前贖回，也不會為2024年債券提供償債基金。一旦發生根本變化，持有人可能要求我們以相當於以下價格的價格全部或部分回購他們的2024年票據100%將購回的2024年債券的本金金額，另加任何應計及未付利息。
我們考慮了2024年債券中除轉換特徵之外的其他特徵，包括持有人的看跌期權特徵、我們的看漲特徵和完整特徵，得出的結論是，它們不需要與宿主債務工具分開分開核算。
在税務協議結算條件(“TMA結算條件”)之前，由於我們只能以現金結算2024年票據，我們認定轉換特徵符合衍生負債的定義，我們根據衍生負債的公允價值將衍生負債與宿主債務工具分開。截至2017年3月8日發行日，衍生負債公允價值。$129.9百萬它是使用二項式估值方法計算的。2024年發行的債券剩餘本金金額$320.1百萬在發行成本分配給債務部分之前。我們招致的費用大約是$7.7百萬減少與發行2024年債券相關的交易成本。這些費用被分配到債務部分，並確認為債務貼現。我們使用實際利息法在2024年票據期限內攤銷債務折價，包括衍生負債的初始值和交易成本。2024年期票據的實際利率為5.4%每年一次。
在截至2017年7月1日的財年，我們滿足了TMA結算條件。因此，轉換期權的價值將不再按市值計價，並在我們的綜合資產負債表上重新分類為股東權益內的額外實收資本。為計入票據的債務部分，發行時轉換選擇權的價值將被視為原始發行折扣。在債務的預期期限內，債務部分將累加到本金。
截至所列期間，我們的可轉換票據由以下組成部分組成(以百萬計):
負債構成：
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2024年筆記
 
2026年票據
 
2024年筆記
校長
$
450.0

 
$
1,050.0

 
$
450.0

未攤銷債務貼現和債務發行成本
(79.4
)
 
(300.3
)
 
(98.1
)
負債組成部分的賬面淨額
$
370.6

 
$
749.7

 
$
351.9

在所有呈列期間，我們的2024年票據的債務部分記錄在長期負債中。然而，如果我們的股價超過$78.80為20最後一位的302021年財政年度第一季度的交易日，2024年票據將由持有人選擇贖回。因此，我們2024年票據的債務部分(大約$371百萬截至2020年6月27日)將在我們的精簡合併資產負債表中重新分類為流動負債。
下表列出了與所列期間的可轉換票據相關的利息支出信息。(單位：百萬，百分比除外):
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2018年6月30日
合同利息支出
$
3.9

 
$
1.1

 
$
1.2

債務貼現和債務發行成本的攤銷
39.1

 
17.7

 
16.7

利息支出總額
$
43.0

 
$
18.8

 
$
17.9



89
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與我們的可轉換票據相關的未來利息和本金支付如下：2020年6月27日 (百萬):
財政年度
2024年筆記
 
2026年票據
 
總計
2021
$
1.1

 
$
5.2

 
$
6.3

2022
1.1

 
5.3

 
6.4

2023
1.1

 
5.2

 
6.3

2024
451.2

 
5.3

 
456.5

2025
—

 
5.2

 
5.2

此後
—

 
1,057.9

 
1,057.9

可轉換票據支付總額
$
454.5

 
$
1,084.1

 
$
1,538.6


定期貸款安排
於2018年12月10日(“完成日期”)，在完成Oclaro合併的同時，我們與我們的某些子公司(貸款人一方)以及德意志銀行(作為貸款人的行政代理和抵押品代理)簽訂了信用和擔保協議(“信貸協議”)。信貸協議規定優先擔保定期貸款安排(“定期貸款安排”)本金總額為$500.0百萬。定期貸款融資項下可供使用的定期貸款已於截止日期悉數提取，而定期貸款所得款項則用於完成合並，並支付與合併及定期貸款融資有關的費用及開支。
在2019財年，我們招致$9.3百萬與定期貸款安排相關的債務發行成本已資本化，並作為抵銷負債記錄在我們的綜合資產負債表中。這些成本自2018年12月10日發行日起使用有效利率法攤銷至利息支出。
在……裏面2020財年，我們全額償還了定期貸款安排下的所有未償還金額。在.期間截至的年度2020年6月27日，我們招致了$8.0百萬本次全額償還造成的未攤銷債務發行成本損失。
下表列出了與所示期間的定期貸款相關的利息支出信息。(百萬):
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
合同利息支出
$
9.6

 
$
13.8

打卡費
—

 
2.7

債務發行成本的攤銷
0.5

 
0.8

提前清償債務損失
8.0

 
—

利息支出總額
$
18.1

 
$
17.3


在截至的每一年2020年6月27日和2019年6月29日，我們錄製了$0.1百萬和$0.2百萬分別與我們的融資租賃相關的利息支出。
下表列出了截至所列期間與定期貸款相關的資產負債表信息(以百萬計):
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
校長
$
497.5

 
$
500.0

本金的償還
(497.5
)
 
(2.5
)
發債成本未攤銷價值
—

 
(8.5
)
賬面淨值
$
—

 
$
489.0

 
 
 
 
定期貸款，流動貸款
$
—

 
$
5.0

定期貸款，非流動貸款
$
—

 
$
484.0



90
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注13.累計其他綜合收益(虧損)
我們累計的其他綜合收益(虧損)包括累計的外幣換算調整未實現淨收益或虧損、確定的福利義務和可供出售的證券。
所列期間累計其他綜合收益(虧損)的組成部分如下(以百萬計):
 
外幣換算調整，扣除税金後的淨額(1)
 
確定的福利義務，扣除税負後的淨額(2)
 
可供出售證券扣除税後的未實現收益(虧損)(3)
 
總計
截至2017年7月1日的期初餘額
$
10.5

 
$
(3.1
)
 
$
—

 
$
7.4

其他綜合收益(虧損)
(0.2
)
 
0.8

 
(1.6
)
 
(1.0
)
截至2018年6月30日的期末餘額
10.3

 
(2.3
)
 
(1.6
)
 
6.4

其他綜合收益(虧損)
(0.6
)
 
(1.2
)
 
2.5

 
0.7

截至2019年6月29日的期末餘額
9.7

 
(3.5
)
 
0.9

 
7.1

其他綜合收益(虧損)
—

 
(0.7
)
 
1.5

 
0.8

截至2020年6月27日的期末餘額
$
9.7

 
$
(4.2
)
 
$
2.4

 
$
7.9


(1)在2019財年，由於經濟事實和環境的重大變化，主要是由於收購Oclaro，我們將我們全球業務的功能貨幣確立為美元。在2018年12月10日之前報告的換算調整，在我們的合併資產負債表中仍作為累積的其他全面收入的一部分，直到出售或清算子公司的全部或部分投資。
(2)我們每年評估關於我們的固定收益義務的公允價值的假設，並在必要時做出改變。在2020財年、2019年和2018財年的每個財年，我們在定義的福利義務上的收入(虧損)是扣除税收後的淨額$0.2百萬.
(3)在2020財年和2019年，我們的可供出售證券的未實現收益扣除税後列報$0.3百萬和$0.2百萬分別為。
附註14.重組及相關費用
我們已經啟動了各種戰略重組行動，主要是為了降低成本，整合我們的業務，合理化我們的產品製造，並根據市場狀況以及我們於2018年12月10日收購Oclaro的結果調整我們的業務。
下表彙總了報告期內的重組活動及相關費用(以百萬計):
 
截止的年數
 
2020年6月27日

2019年6月29日

2018年6月30日
期初餘額
$
14.6

 
$
1.9

 
$
3.8

收費
8.0

 
31.9

 
7.2

付款
(17.4
)
 
(19.2
)
 
(9.1
)
截至期末的餘額
$
5.2

 
$
14.6

 
$
1.9


在2020財年，我們記錄了$8.0百萬這些費用主要歸因於與決定將某些製造從加利福尼亞州聖何塞轉移到我們在泰國的工廠相關的遣散費。
在2019財年，我們記錄了$31.9百萬在我們的綜合運營報表中的重組和相關費用中，主要歸因於與鈮酸鋰調製器和數據通信模塊的運營逐步結束相關的遣散費和員工相關福利$21.1百萬。此外，這些費用還包括與Oclaro的高管遣散費和留任協議相關的遣散費和員工相關福利。這些保留協議提供，

91
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在某些情況下，非自願終止僱傭時的付款和福利。在2019財年，我們也記錄了$1.6百萬 oF前Oclaro公司總部的租賃重組費用和主要與收購相關的協同效應相關的重組費用。
在2018財年，我們記錄了$7.2百萬在合併經營報表中的重組和相關費用中，$3.4百萬與遣散費和員工福利有關$3.8百萬與2016財年之前批准的重組計劃相關，主要與我們位於康涅狄格州布盧姆菲爾德的製造設施因某些生產流程轉移到美國現有地點或與製造商簽約而關閉有關。
執行我們重組活動的估計的任何變化都將反映在我們未來的經營結果中。
注15.減損及其他費用
與產品線退出相關的減損費用
下表彙總了所列期間的減值費用活動(以百萬計):
 
截止的年數
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2018年6月30日
減損費用
$
4.3

 
$
30.7

 
$
—


在2019財年第三季度，我們宣佈了停止開發和製造未來數據通信收發器模塊的計劃，這影響了總部設在加州和中國數據通信模塊團隊。由於這些行動，我們記錄了5%的減值費用。$4.3百萬和$30.7百萬在2020財年和2019年，分別增加了我們被認為沒有用處的長期資產。雖然我們預計未來數據通信銷量將強勁增長，但由於激烈的競爭，收發器市場層面的毛利率較低。在收購Oclaro之後，我們在數據通信、無線和接入市場嚴重依賴的一系列光子芯片上擁有差異化的領導地位。
在2020財年和2019年，我們還記錄了庫存和固定資產減記費用$7.0百萬和$20.8百萬與退出數據通信模塊和鈮酸鋰產品線的決定有關，在我們的貨物銷售成本合併報表中。請參閲“附註5.持有以供出售的資產及有關處置“有關退出這些產品線的詳情。
就披露而言，這些行動不符合終止經營的條件，因為它們並不代表對實體的經營和財務結果產生重大影響的戰略轉變。
財產、廠房和設備的其他損失
我們還有其他固定資產虧損，主要是由於固定資產的報廢和處置，與產品線的退出無關。在本報告所述期間，此類虧損對我們按職能劃分的運營結果的影響如下(百萬):
 
截止的年數
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2018年6月30日
銷售成本
$
16.1

 
$
2.2

 
$
0.4

研究與發展
0.8

 
—

 
0.1

銷售、一般和行政
0.6

 
—

 
0.1

 
$
17.5

 
$
2.2

 
$
0.6



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注16.所得税
我們的所得税前收入(虧損)包括以下(以百萬計):
 
截止的年數
 
2020年6月27日

2019年6月29日

2018年6月30日
國內
$
(33.1
)
 
$
(21.9
)
 
$
37.8

外方
207.4

 
(11.4
)
 
91.6

所得税前收入(虧損)
$
174.3

 
$
(33.3
)
 
$
129.4


我們的所得税(福利)支出包括以下(以百萬計):
 
截止的年數
 
2020年6月27日

2019年6月29日

2018年6月30日
聯邦政府：
 
 
 
 
 
*當前
$
2.9

 
$
13.8

 
$
1.2

*推遲
19.3

 
(0.1
)
 
(120.4
)
 
22.2

 
13.7

 
(119.2
)
國家：
 
 
 
 
 
*當前
0.1

 
0.1

 
1.0

*推遲
(0.4
)
 
0.4

 
(1.3
)
 
(0.3
)
 
0.5

 
(0.3
)
外國：
 
 
 
 
 
*當前
23.4

 
10.3

 
1.2

*推遲
(6.5
)
 
(21.4
)
 
(0.4
)
 
16.9

 
(11.1
)
 
0.8

所得税(福利)費用總額
$
38.8

 
$
3.1

 
$
(118.7
)

我們2019財年的運營結果與上一財年相比的可比性受到了2017年12月22日頒佈的美國2017年減税和就業法案(以下簡稱税法)的影響。
所得税撥備不同於在所得税撥備前對我們的收入應用美國聯邦法定所得税税率計算的金額，如下所示(單位：百萬):
 
截止的年數
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2018年6月30日
按聯邦法定税率計算的所得税(福利)費用
$
36.6

 
$
(7.0
)
 
$
36.3

國外利差
(24.6
)
 
(17.8
)
 
(24.3
)
更改估值免税額
13.4

 
7.4

 
(206.0
)
税法的修改
—

 
—

 
80.5

税收抵免
(10.2
)
 
(7.1
)
 
(11.0
)
以股票為基礎的薪酬
4.8

 
5.9

 
(1.0
)
F分部和GILTI
22.9

 
13.4

 
2.0

未確認的税收優惠
(1.7
)
 
4.8

 
7.9

其他
(2.4
)
 
0.5

 
(3.1
)
審計結算
—

 
3.0

 
—

所得税(福利)費用總額
$
38.8

 
$
3.1

 
$
(118.7
)

我們2020財年的所得税撥備不同於美國法定税率的21%，這主要是由於GILTI和F分部的納入以及估值免税額的增加，因為某些遞延税資產不太可能實現，這些資產被我們外國子公司收益的所得税優惠部分抵消，這些收益將按與美國法定税率不同的税率徵税，以及税收抵免。

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我們2019年財年的所得税撥備與美國法定税率21%的不同，主要是由於GILTI和F子項的納入，部分抵消了我們外國子公司收益的所得税優惠，税率與美國法定税率不同，以及税收抵免。
我們2018財年的所得税撥備與基於美國法定聯邦所得税税率約28%的税收撥備不同，原因是$207.2百萬與對我們的美國聯邦和某些州遞延税項資產發放估值免税額相關的所得税優惠，部分抵消了$80.5百萬由於美國聯邦公司税率降低，與重新計量我們的遞延税淨資產相關的所得税支出。
我們的遞延税金淨額由以下部分組成(以百萬計):
 
截止的年數
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
遞延税項總資產：
 
 
 
*無形資產
$
101.1

 
$
111.7

*税收抵免結轉。
67.8

 
66.5

*淨營業虧損結轉*淨營業虧損結轉
129.8

 
134.6

*庫存
7.4

 
11.3

*應計項目和準備金。
13.1

 
19.6

*固定資產*
23.2

 
32.3

*資本虧損結轉*資本虧損結轉
11.5

 
12.1

*無人報銷的研究和實驗開發支出
33.4

 
25.6

*基於股票的薪酬
3.6

 
3.4

*負債
17.7

 
—

*其他
0.2

 
—

*總遞延税項資產*
408.8

 
417.1

*估值津貼
(200.8
)
 
(190.3
)
遞延税項資產
208.0

 
226.8

遞延税項總負債：
 
 
 
*無形攤銷
(68.5
)
 
(90.8
)
*可轉換票據
(79.4
)
 
(20.1
)
*
(21.3
)
 
—

*其他
(4.1
)
 
(2.2
)
遞延税項負債
(173.3
)
 
(113.1
)
遞延税項淨資產合計
$
34.7

 
$
113.7


我們評估我們按季度實現遞延税項資產的能力，並在遞延税項資產不太可能實現的情況下建立估值撥備。我們權衡所有可用的正面和負面證據，包括我們的收益歷史和最近業務的結果、遞延税項負債的沖銷、預計的未來應税收入和此類收入的性質，以及税務籌劃戰略。
截至每個報告日期，我們都會考慮新的證據，無論是積極的還是消極的，這些證據都可能影響我們對遞延税項資產未來變現的看法。在2020財年，我們確定美國聯邦和各州的某些遞延税項資產不太可能變現。因此，我們記錄了針對某些美國聯邦、州和外國延期的估值津貼，導致所得税支出為$10.5百萬。我們估值免税額的大部分增加與某些外國税收抵免和外國遞延税項資產有關。
由於負面證據的影響，我們繼續對我們的加州、加拿大和英國的遞延税項資產維持全額估值津貼，對我們的聯邦遞延税項資產和泰國遞延税項資產保持部分估值津貼。倘本公司確定其日後可變現全部或部分遞延税項資產，則估值免税額將於本公司作出該等釐定的期間內撥回。根據現有的信息，我們認為我們對英國、泰國、美國、加利福尼亞州和加拿大的估值津貼的很大一部分不會在未來12個月內釋放。這樣的釋放將導致確認某些遞延税項資產，並減少記錄釋放期間的所得税支出。

94
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由於滿足了一定的資本資金、資本投資和招聘要求，在泰國運營的收入在2020財年和2019財年免徵所得税。然而，在兩個財年，總的美元和每股影響並不顯著。
自.起2020年6月27日，本公司有聯邦和國外淨營業虧損結轉$154.6百萬和$498.3百萬分別為。這些結轉將分別在2022和2025財年開始到期。結轉的聯邦和外國税收屬性受到各種規則的約束，這些規則對使用進行了限制。
此外，該公司還擁有聯邦、州和外國研究及其他税收抵免結轉$15.6百萬, $39.3百萬，及$43.8百萬分別為。聯邦信用將在截至2033年的財年開始到期，加州的信用可以無限期結轉。外國税收抵免在截至2022年的財年開始到期。
税法總體上為我們提供了更大的靈活性，使我們可以訪問和利用我們某些外國子公司持有的現金，我們打算將我們在開曼羣島、日本和香港的子公司的全部或部分收益匯回國內。至於所有其他外國子公司，我們打算將這些收益無限期地再投資到美國以外。因此，與匯回美國相關的美國所得税和外國預扣税$20.2百萬外國子公司(開曼羣島、日本和香港子公司除外)的未分配收益沒有撥備。我們估計還會有額外的$1.8百萬如果這些收入匯回美國，就必須提供外國預扣税的部分，這樣的預扣税可以作為外國税收抵免或扣除，以減少美國的納税義務。
2018年6月30日至2018年6月30日期間我們未確認的税收優惠餘額的累計變化2020年6月27日如下所示(百萬):
2018年6月30日的餘額
$
25.8

根據與上一年度相關的納税狀況增加的税額
3.7

與税務機關結算有關的減少額
(0.7
)
基於與本年度相關的納税狀況的增加
29.2

2019年6月29日的餘額
$
58.0

基於與上一年度相關的税收狀況的減少額
(8.2
)
與税務機關結算有關的減少額
(2.0
)
基於與本年度相關的納税狀況的增加
7.7

2020年6月27日的餘額
$
55.5


自.起2020年6月27日，我們有過$26.8百萬未確認的税收優惠，如果確認，將影響實際税率。我們要接受國內外各税務機關對所得税申報單的審核。税務審計決議和結案的時間非常不可預測。雖然某些税務審計可能會在未來12個月內結束，但我們無法合理估計可能在未來12個月內解決或關閉的税務考試對税費和淨收入的影響。然而，我們相信我們已經根據GAAP為潛在的審計結果做了足夠的準備。受審計時間和不確定性的制約，我們預計由於訴訟時效到期而被確認並影響實際税率的未確認税收優惠金額將為$9.8百萬在接下來的12個月裏。
我們的政策是在所得税條款中確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款。截至應累算的利息和罰款金額2020年6月27日2019年6月29日是$1.4百萬和$1.0百萬分別為。
我們提交納税申報單的主要税務管轄區是美國聯邦政府、加利福尼亞州、日本、英國、泰國、中國和加拿大。自.起2020年6月27日，我們2010至2020財年的納税申報單可以在一個或多個司法管轄區進行潛在的審查。此外，某些淨營業虧損和信用結轉可能會擴大税務機關審查我們納税申報單的能力，使其超出常規限制。
2020年6月22日，美國最高法院駁回了Altera公司訴專員一案的移審令，對第九巡迴上訴法院(本身推翻了美國税務法院之前的一項裁決)的一項裁決提出質疑，該裁決認為，美國財政部要求在納税人的成本分擔計算中包括股票補償費用的規定是有效的。我們的財務報表是根據這一結果編制的。
注17.權益
Lumentum基於股票的福利計劃説明
股權激勵計劃
自.起2020年6月27日，我們有過2.2百萬根據2015年股權激勵計劃(“2015計劃”)發行和發行的受股票期權、限制性股票單位、限制性股票獎勵和績效股票單位約束的股票。
限制性股票單位、限制性股票獎勵和績效股票單位是基於業績、基於時間或兩者兼而有之的，預計將在一至四年了。這些贈款的公允價值是以收盤價為基礎的。

95
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我們普通股在授予之日的價格。股票期權的行權價格等於授予日標的股票的公允價值。我們在行使股票期權時發行新的普通股。期權通常可以通過三-年份或四-年限，如果不行使，從五至十年在授予之日之後。
自.起2020年6月27日, 3.5百萬2015年計劃下的普通股可供授予。
更換獎
關於收購Oclaro，我們向Oclaro員工發放了股權獎勵，包括股票期權和限制性股票單位(“替代獎勵”)，以換取他們的Oclaro股權獎勵。替換獎由不到0.1百萬加權平均授予日公允價值為$34.34，及1.0百萬加權平均授權日公允價值為$41.80。這些替代獎勵的條款與最初的Oclaro股權獎勵基本相似。截至2018年12月10日(收購日期)提供的服務的替換獎勵的公允價值被確認為合併對價的組成部分，與合併後服務相關的替換獎勵的剩餘公允價值在剩餘的歸屬期間記錄為基於股票的補償。
限售股單位
2015年計劃下的限制性股票單位(“RSU”)是我們普通股股份的授予，其歸屬是基於必要的服務要求。一般説來，我們的RSU會被沒收，並有望轉給一至四年了。對於年度更新撥款，RSU通常按年或年度和季度相結合的方式按比例授予三年.
限制性股票獎
2015年計劃下的限制性股票獎勵(“RSA”)是授予受各種限制(包括對可轉讓性和沒收條款的限制)的普通股股票。RSA通常會在一至四年了，而取得的股份不得由持有人轉讓，直至符合歸屬條件(如有的話)為止。
績效股票單位
2015年計劃下的績效股票單位(“PSU”)是我們普通股的股票授予，這些股票在達到一定的績效和服務條件後授予。當我們得出結論認為有可能達到績效條件時，我們就開始確認補償費用。我們在每個報告期重新評估歸屬的可能性，並在此概率評估的基礎上調整我們的補償成本。我們的PSU有被沒收的風險，直到性能和服務條件得到滿足並通常被授予三年.
員工購股計劃
我們的2015員工購股計劃(“2015購股計劃”)為符合條件的員工提供了通過定期扣減工資獲得公司所有權權益的機會，並提供了15%購買價格折扣以及六-一個月的回溯期。2015年採購計劃是根據1986年國税法第423節規定的合格員工股票購買計劃。2015年購買計劃將於所有可供發行的股票售出之日終止。中的3.0百萬根據2015年購買計劃授權的股份，1.8百萬截至時，股票仍可供發行2020年6月27日.
基於股票的薪酬
在本報告所述期間，按職能記錄基於股票的薪酬對我們的運營結果的影響如下(百萬):

截止的年數

2020年6月27日

2019年6月29日

2018年6月30日
銷售成本
$
16.1


$
15.1


$
12.6

研究與發展
15.9


13.8


14.2

銷售、一般和行政
41.2

 
41.8

 
20.0

 
$
73.2

 
$
70.7

 
$
46.8


與股票薪酬相關的所得税優惠總額在本公司於本年度的綜合經營報表中確認如下(百萬):

96
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合併財務報表附註(續)


 
截止的年數
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2018年6月30日
與股票薪酬相關的所得税優惠
$
10.6

 
$
8.9

 
$
16.6


大致$3.6百萬和$3.5百萬的股票薪酬已資本化為存貨，截至2020年6月27日和2019年6月29日。
在2019財年，在收購Oclaro方面，我們加快了對Oclaro員工的某些股權獎勵。與股權獎勵加速相關的基於股票的薪酬支出總額為$15.2百萬，其中$10.0百萬在我們2019財年第二季度以現金結算。請參閲“注4.業務合併.”
股票期權與股票獎勵活動
我們沒有批准任何2020財年、2019年或2018財年期間的股票期權，與Oclaro合併相關的假設除外。自.起2020年6月27日，數量不到0.05百萬根據2015年計劃未償還的股票期權，所有這些都是與收購Oclaro相關的替代獎勵。
下表總結了我們在2020財年、2019財年和2018財年的頒獎活動(單位為百萬，不包括每股金額):
 
限售股單位
 
限制性股票獎
 
績效股票單位
 
股份數
 
加權平均授予日期每股公允價值
 
股份數
 
加權平均授予日期每股公允價值
 
股份數
 
加權平均授予日期每股公允價值
截至2017年7月1日的餘額
1.9

 
$
27.9

 
0.3

 
$
32.5

 
—

 
$
—

授與
1.1

 
54.5

 
—

 
—

 
0.1

 
52.0

既得/行使
(1.1
)
 
26.6

 
(0.2
)
 
32.5

 
—

 
—

取消
(0.2
)
 
38.8

 
—

 
—

 
—

 
—

截至2018年6月30日的餘額
1.7

 
$
43.1

 
0.1

 
$
32.5

 
0.1

 
$
52.0

在Oclaro合併中承擔
1.0

 
41.8

 
—

 
—

 
—

 
—

授與
1.0

 
60.3

 
—

 
—

 
0.2

 
55.9

既得/行使
(1.0
)
 
41.5

 
(0.1
)
 
32.5

 
(0.1
)
 
49.0

取消
(0.5
)
 
50.2

 
—

 
32.8

 
—

 
53.8

截至2019年6月29日的餘額
2.2

 
$
52.4

 
—

 
$
32.5

 
0.2

 
$
56.0

授與
1.1

 
60.3

 
—

 
—

 
0.2

 
61.9

既得/行使
(1.2
)
 
52.1

 
—

 
32.4

 
(0.1
)
 
54.7

取消
(0.2
)
 
52.3

 
—

 
—

 
—

 
57.3

截至2020年6月27日的餘額
1.9

 
$
56.6

 
—

 
$
—

 
0.3

 
$
60.6


自.起2020年6月27日, $98.0百萬與發放給我們員工的獎勵相關的基於股票的薪酬成本仍有待攤銷。這一成本預計將在估計的攤銷期內確認。1.8年份.

97
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可供頒獎的獎項摘要如下： (百萬):
 
可供授予的獎項
截至2017年7月1日的餘額
6.6

授與
(1.2
)
取消
0.2

截至2018年6月30日的餘額
5.6

授與
(1.2
)
取消
0.3

截至2019年6月29日的餘額
4.7

授與
(1.3
)
取消
0.1

截至2020年6月27日的餘額
3.5


員工購股計劃活動
的2015年採購計劃費用2020財年, 2019和2018是$3.5百萬, $3.6百萬，及$3.3百萬分別為。與2015年採購計劃相關的費用在相關認購期內以直線方式記錄。在2020財年、2019財年、2010年和2018財年期間，0.2百萬, 0.3百萬，及0.2百萬通過2015年購買計劃向員工發行的股票。
我們使用Black-Scholes期權定價模型估計2015年購買計劃股票在授予日的公允價值。在本報告所述期間，用於估計2015年購買計劃股票公允價值的假設如下：
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
預期期限(年)
0.5

 
0.5

預期波動率
56.0
%
 
60.1
%
無風險利率
0.87
%
 
2.47
%
股息率
—
%
 
—
%

普通股回購與退出
2019年12月，在發行2026年票據的同時，我們進行了回購。2.9百萬年我們普通股的股份私下協商的交易平均價格為美元。$69.68每股，總收購價為美元$200百萬。這些股票立即作廢。
注18.僱員退休計劃
固定繳款計劃
在美國，該公司贊助Lumentum 401(K)退休計劃(“401(K)計劃”)，這是ERISA下的一個固定繳款計劃，通過遞延扣税為其符合條件的員工提供退休福利。401(K)計劃允許員工繳納最多50%他們的年薪，供款限制在$19,500按照美國國税局(IRS)的規定，在2020年曆年。員工在完成後有資格獲得等額繳費180服役天數。公司的匹配以每個支付期為基礎，並基於員工在每個支付期的税前貢獻和薪酬。*所有匹配的貢獻都是以現金形式進行的，並立即根據401(K)計劃進行歸屬。*在2020財年、2019年和2018財年，我們對401(K)計劃的貢獻費用是$3.8百萬, $3.7百萬，及$3.4百萬分別為。
我們在美國以外也有明確的繳費計劃，幾乎在我們開展業務的每個國家/地區，無論是根據成文法的要求，還是根據公司的補充提供的規定。我們對美國以外所有固定繳款計劃的繳費是$6.7百萬, $4.8百萬，及$2.9百萬分別為2020財年、2019財年和2018財年。

98
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固定福利計劃
該公司發起了覆蓋日本、瑞士和泰國員工的固定福利養老金計劃。養卹金計劃福利主要基於每個國家計劃條款所規定的參與人補償和服務年限。僱員在退休時或在某些情況下被解僱時，有權獲得一次性福利。資金政策與每個國家的當地要求是一致的。
我們根據要求我們記錄對參與者的義務以及相應的定期淨成本的權威指導，對我們的界定福利義務進行會計核算。我們主要使用第三方精算師提供的精算估值來確定我們對參與者的義務和我們的淨定期成本。自.起2020年6月27日，我們在日本、瑞士和泰國的預計福利義務淨額為$2.9百萬, $6.4百萬，及$2.5百萬分別為。它們在我們的綜合資產負債表中作為其他非流動負債入賬，代表預計福利負債總額(“PBO”)減去計劃資產的公允價值。
自.起2020年6月27日此外，瑞士的固定福利計劃有部分資金，而日本和泰國的固定福利計劃沒有資金。
日本、瑞士和泰國養老金計劃的福利義務的變化，以及瑞士的計劃資產的變化如下(單位：百萬)：
 
2020
 
2019
預計福利義務的變化：
 
 
 
年初的個人福利義務
$
16.1

 
$
12.1

*在日本承擔與收購Oclaro有關的養老金責任
—

 
7.2

*服務成本
3.5

 
1.2

**降低利息成本
0.2

 
0.1

支持投資計劃參與者的貢獻
0.5

 
0.5

減少精算(收益)損失
0.9

 
1.2

**支付的福利不多
(0.7
)
 
(1.1
)
*允許與處置相關的利益義務的轉讓
—

 
(4.9
)
*計劃修正案*
—

 
(0.6
)
*對外匯的影響
0.4

 
0.4

年終員工福利義務
$
20.9

 
$
16.1

 
 
 
 
計劃資產變更：
 
 
 
*年初計劃資產公允價值
$
8.3

 
$
8.6

**提高計劃資產的實際回報率
—

 
(0.3
)
*僱主繳費。
0.6

 
0.4

支持投資計劃參與者的貢獻
0.6

 
0.4

**支付的福利不多
(0.7
)
 
(1.0
)
*對外匯的影響
0.3

 
0.2

*計劃資產年末公允價值
$
9.1

 
$
8.3

 
 
 
 
資金狀況(1)
$
(11.8
)
 
$
(7.8
)
 
 
 
 
在其他全面(收入)損失中確認的福利義務和計劃資產的變化：
 
 
 
*服務成本
$
—

 
$
(0.6
)
**累計淨精算收益(虧損)攤銷
(0.3
)
 
(0.1
)
**預計淨精算(收益)虧損
1.2

 
2.1

 
$
0.9

 
$
1.4

 
 
 
 
累積利益義務
$
17.8

 
$
14.4


99
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(1)截至2020年6月27日和2019年6月29日, $11.8百萬和$7.8百萬在我們的綜合資產負債表上記錄在其他非流動負債中，以計入PBO。請參閲“注8.資產負債表明細“在合併財務報表附註中。
日本、瑞士和泰國的定期養老金淨成本包括本報告期間的以下組成部分：
 
2020
 
2019
 
2018
服務成本
$
3.5

 
$
1.2

 
$
0.9

利息成本
0.2

 
0.1

 
0.1

計劃資產的預期收益
(0.3
)
 
(0.3
)
 
(0.2
)
淨虧損攤銷
0.3

 
0.1

 
0.2

定期養老金淨成本
$
3.7

 
$
1.1

 
$
1.0


假設
PBO和定期淨成本的計算都是以精算估值為基礎的。這些估值使用特定於參與者的信息，如工資、年齡以及對利率、薪酬增加和其他因素的假設。至少，我們每年都會評估這些假設，並根據需要進行更改。
貼現率反映了養老金福利可以有效結算的估計比率。在制定貼現率時，我們考慮了適當的AA或AAA公司債券指數的可用收益率，並對其進行了調整，以反映計劃的負債期限。
預期資產回報是根據目標資產組合，使用相關類別資產的實際預期長期回報(扣除通脹)的加權平均，並加上選定的通脹假設來估計的。
下表彙總了用於確定我們在日本、瑞士和泰國的固定福利計劃的淨定期成本和福利義務的加權平均假設：
 
固定福利計劃
 
2020
 
2019
用於確定淨定期成本的假設：
 
 
 
貼現率
0.8
%
 
0.4
%
計劃資產的預期長期回報
3.2
%
 
3.2
%
加薪幅度
4.1
%
 
2.2
%
用於確定年終福利義務的假設：
 
 
 
貼現率
0.4
%
 
0.4
%
加薪幅度
2.7
%
 
2.2
%

計劃資產的公允價值計量
下表列出了我們在瑞士的固定收益計劃按公允價值計算的計劃資產，以及截至2020年6月27日 (單位：百萬，百分比數據除外):

100
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公允價值計量截止日期
2020年6月27日
 
目標分配
總計
 
計劃資產百分比
 
相同資產在活躍市場的報價
(1級)
 
重要的其他可觀察到的輸入
(2級)
資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
*全球股票
29
%
 
$
2.6

 
28
%
 
$
—

 
$
2.6

*固定收益
33
%
 
3.0

 
30
%
 
—

 
3.0

*另類投資(Alternative Investment)
16
%
 
1.5

 
21
%
 
—

 
1.5

*現金
2
%
 
0.2

 
1
%
 
0.2

 
—

*其他資產
20
%
 
1.8

 
20
%
 
—

 
1.8

**總資產
100
%
 
$
9.1

 
100
%
 
$
0.2

 
$
8.9

下表列出了該計劃的公允價值資產和截至2019年6月29日 (單位：百萬，百分比數據除外):
 
 
 
 
 
 
公允價值計量截止日期
2019年6月29日
 
目標分配
總計
 
計劃資產百分比
 
相同資產在活躍市場的報價
 
重要的其他可觀察到的輸入(級別2)
資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
*全球股票
28
%
 
$
2.3

 
28
%
 
$
—

 
$
2.3

*固定收益
30
%
 
2.6

 
31
%
 
—

 
2.6

*另類投資(Alternative Investment)
21
%
 
1.3

 
16
%
 
—

 
1.3

*現金
1
%
 
0.3

 
3
%
 
0.3

 
—

*其他資產
20
%
 
1.8

 
22
%
 
—

 
1.8

**總資產
100
%
 
$
8.3

 
100
%
 
$
0.3

 
$
8.0


我們的養老資產由多個機構基金(“養老基金”)組成，其中公允價值基於標的基金的報價。養老基金被歸類為二級資產，因為此類基金不直接在活躍的市場交易。全球股票由幾隻主要投資於瑞士和外國股票的基金組成；固定收益由幾隻主要投資於投資級國內和海外債券的基金組成；其他資產由幾隻主要投資於對衝基金、私募股權、全球房地產和基礎設施基金的基金組成。
未來的福利支付
我們基於用於衡量年底PBO的相同假設來估計我們對固定收益養老金計劃參與者的預期福利支付，其中包括可歸因於估計未來薪酬增加的福利。
以下福利付款預計將從我們的固定福利養老金計劃中支付：
財政年度
 
總計
2021
 
$
1.1

2022
 
0.5

2023
 
0.7

2024
 
0.6

2025
 
0.8

未來五年
 
4.6


我們期待着貢獻自己的力量$0.5百萬我們的固定收益養老金計劃在2021財年。

101
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合併財務報表附註(續)


附註19.承付款和或有事項
購買義務
的購買義務$261.5百萬自.起2020年6月27日，代表購買庫存的具有法律約束力的承諾，以及在正常業務過程中為滿足運營要求而做出的其他承諾。
雖然未結採購訂單被認為是可強制執行和具有法律約束力的，但條款通常允許在交付貨物或履行服務之前，根據我們的業務需求選擇取消、重新安排和調整要求。購買庫存的義務和其他承諾一般預計在#年內履行。一年.
我們依賴數量有限的合同製造商、分包商和供應商提供原材料、包裝和標準件。我們通常通過標準採購訂單或通過以下方式購買這些單一或有限來源的產品一-年供應協議，與此類供應商沒有重大的長期保證供應協議。雖然我們尋求保持足夠的安全庫存，並與供應商保持持續的溝通，以防止供應中斷或停止，但我們的業務和運營結果可能會受到供應中斷或延遲、更換更昂貴或不太可靠的產品、收到有缺陷的部件或受污染的材料、此類供應的價格上漲，或者我們無法在競爭壓力下從供應商那裏獲得降價的不利影響。
產品保修
我們在確認收入時為產品保修的估計成本預留了準備金。我們通常會提供十二我們的大部分產品都有一個月的保修期。但是，在某些情況下，根據產品、產品組件或最終客户對我們產品的使用情況，我們的保修可能會有所不同，通常範圍為六個月至五年。我們根據已知產品故障率、使用材料維修或更換缺陷產品以及糾正產品故障所產生的服務交付成本的歷史經驗，按年估算我們保修義務的成本。此外，如果特定產品出現不可預見的技術問題，可能會不時產生特定的保修應計費用。我們評估我們記錄的保修負債的充分性，並根據需要調整金額。
下表列出了我們的保修準備金在所列期間的變化(以百萬計):
 
截止的年數
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
期初餘額
$
7.5

 
$
6.6

收購Oclaro時承擔的擔保
—

 
1.8

關於保證的規定
2.9

 
5.9

儲備利用情況
(5.4
)
 
(6.8
)
截至期末的餘額
$
5.0

 
$
7.5


環境責任
我們的研發(R&D)、製造和分銷業務涉及危險物質的使用，並受管理健康、安全和環境的國際、聯邦、州和地方法律監管。我們對美國境內和境外的地點實行嚴格的環境和職業健康安全保護標準，即使不受外國政府實施的規定的約束。我們相信，我們設施中的物業和運營在所有重要方面都符合適用的環境法和職業健康安全法。然而，環境責任的風險不能完全消除，也不能保證實施環境、健康和安全法律不會要求我們招致鉅額支出。我們還受到許多關於回收、產品包裝和產品內容要求的國際、聯邦、州和地方法律的監管。環境、產品含量/處置和回收的法律正逐漸變得更加嚴格，這可能會導致我們未來的鉅額支出。
法律程序
在我們的正常業務過程中，我們不時會遇到各種各樣的索賠和訴訟。雖然管理層目前相信，無論是個別或整體解決針對我們的索償，不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流量表造成重大不利影響，但這些事項會受到固有的不明朗因素影響。

102
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管理層對這些問題的看法未來可能會改變。當我們很可能會招致損失，並且我們可以合理估計損失金額或損失範圍時，我們就應計或有損失。
合併訴訟
與我們收購Oclaro有關，七據稱Oclaro的股東對擬議中的合併(“合併”)提起了訴訟。其中兩個七訴訟是對Oclaro，其董事Lumentum，Prota Merge Sub，Inc.可能提起的集體訴訟。和Prota Merge，LLC：Nicholas Neinast訴Oclaro，Inc.等人，編號3：18-cv-03112-vc，美國加州北區地區法院(2018年5月24日提起)(“Neinast訴訟”)；亞當·弗蘭奇訴Oclaro，Inc.等人，第1號：18-cv-00817-Gms，美國特拉華州地區法院(2018年6月9日提起)(Neinast訴訟和Franchi訴訟都被自願駁回，並帶有偏見。
其他五起訴訟，分別是傑拉爾德·F·沃德霍夫訴奧克拉羅公司等人案，第5：18-cv-03148-nc號(“沃德霍夫訴訟”)，沃爾特·瑞安訴奧克拉羅公司等人案，第3：18-cv-03174-vc號(“瑞安訴訟”)，傑米·沃克訴奧克拉羅公司案，第5號：18-cv-03203-EJd號(“沃克訴訟”No.5：18-cv-03262-vkd(“加西亞訴訟”)和SaiSravan B.Karri訴Oclaro，Inc.，等人，No.3：18-cv-03435-jd(“Karri訴訟”和其他6起訴訟，“訴訟”)分別於2018年5月25日、2018年5月29日、2018年5月30日、2018年5月31日和6月9日在美國加利福尼亞州北區地區法院提起訴訟。這五起訴訟只將Oclaro及其董事列為被告，沒有提到Lumentum。沃德霍夫、瑞安、沃克和加西亞的訴訟已被自願駁回，沃德霍夫、瑞安和沃克的解僱帶有偏見。卡里的訴訟尚未被駁回。瑞安的訴訟是一起推定的集體訴訟，卡里的訴訟也是如此。
訴訟一般指控，除其他事項外，Oclaro及其董事違反了1934年“證券交易法”(“交易法”)第14(A)節和根據該法頒佈的規則14a-9，散佈了不完整和誤導性的S-4表格，包括委託書/招股説明書。訴訟還指控Oclaro的董事未能對違反交易所法第14(A)條的人進行適當的控制，從而違反了交易所法第20(A)條。
剩餘的訴訟(卡里訴訟)目前聲稱，除其他事項外，要求賠償原告和任何類別(如果某個類別獲得認證)的損害賠償，以及訴訟費用，包括律師費。已經選擇了主要原告和律師，並於2019年4月15日提交了修改後的起訴書，起訴書還將Lumentum列為被告。駁回修改後的申訴的動議已經做了充分的簡報，目前正在等待，被告打算積極為卡里的訴訟辯護。
彌償
在正常的業務過程中，我們簽訂了包含各種陳述和保證的協議，並規定了一般賠償。這些協議下的風險暴露是未知的，因為未來可能會對我們提出索賠，我們可能會在未來因這些賠償義務而記錄費用。自.起2020年6月27日，我們沒有任何可能或合理可能的實質性賠償要求。
審計程序
我們正在接受國內外各税務機關關於所得税和間接税事宜的審計。在某些情況下(雖然並非所有情況)，我們保留了可能因這些税務機關的審查或司法程序的最終結果而對我們的所得税和間接税應計條款進行的可能調整，我們相信這些審查、協議或司法程序的最終結果不會對我們的經營結果產生實質性影響。如果發生表明不需要支付這些金額的事件，則負債的沖銷將導致在我們確定不再需要負債的期間確認福利。如果我們對聯邦、州和外國所得税負債和間接税負債的估計低於最終評估，可能會導致進一步的費用支出。
關於我們對Oclaro的收購，在2019財年，我們記錄了。$1.1百萬在馬來西亞，貨物和服務税(“GST”)在我們的綜合資產負債表中退還預付費用和其他流動資產內的索賠。退款索賠代表了最初的索賠。$2.5百萬扣除儲備後的商品及服務税，馬來西亞税務當局此前在2016年否認了這一點。於截至該年度止年度內2020年6月27日，我們能夠順利解決這次審計，並收到了所有未解決的商品及服務税索賠的退款。
注20.運營區段和地理信息
我們的首席執行官是我們的首席運營決策者(“CODM”)。CODM根據業務前景、競爭因素、淨收入和毛利向各細分市場分配資源。我們不會按運營部門跟蹤我們所有的財產、廠房和設備。這些資產的地理標識如下。
我們是業界領先的光學和光子產品供應商，由收入和市場份額定義，面向包括光通信和商用激光器在內的一系列終端市場應用。我們有二運營細分市場、光通信(我們稱為OpComms)和商用激光器(我們稱為激光器)。我們的OpComms產品面向以下市場：電信和數據通信(“電信和數據通信”)，以及消費和工業(“消費和工業”)，幷包括收購Oclaro的產品系列。這個二運營部門主要是根據CODM如何看待和評估我們的運營來確定的。CODM定期審查經營結果，以便就分配給各部門的資源作出決定，並評估其業績。在決定這些運營部門的形成時，還考慮了其他因素，包括市場分離和客户特定應用、進入市場的渠道、產品和製造。
OpComms
我們的OpComms產品面向以下市場：電信、數據通信以及消費和工業市場。
我們的OpComms產品包括廣泛的組件、模塊和子系統來支持客户，包括用於接入(本地)、地鐵(市內)、長途(城市到城市和世界各地)和海底(海底)應用的運營商網絡。此外，我們的產品面向企業、雲和數據中心應用，包括存儲訪問網絡(SAN)、

103
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局域網(“LAN”)和廣域網(“WAN”)。這些產品能夠通過大容量光纖電纜傳輸和傳輸視頻、音頻和數據。我們通過廣泛的產品組合，包括可重新配置的光纖分插複用器(“ROADM”)、相干DWDM可插拔收發器和可調諧小型可插拔收發器，在這些快速增長的OpComms市場保持領先地位。我們還銷售用於製造高速數據通信收發器的激光芯片。
在消費和工業市場，我們的OpComms產品包括激光光源，這些光源被集成到3D傳感平臺中，用於移動設備、遊戲、支付亭、計算機和其他消費電子設備的應用。新的新興應用包括虛擬和增強現實，以及汽車和工業領域。我們的產品包括用於3D傳感深度成像系統的垂直腔面發射激光器(“VCSEL”)和邊緣發射激光器。這些系統通過使用自然的用户界面簡化了人們與技術交互的方式。在眾多其他應用領域中，系統用於生物特徵識別、監視和處理效率。這項技術的新興應用包括各種移動設備應用、自動駕駛車輛、工業應用中的自動導航機器人和無人機，以及與3D打印相結合的3D對象捕獲。此外，我們的工業二極管激光器主要用作脈衝和千瓦級光纖激光器的泵浦源。
雷射
我們的激光產品為我們的客户提供市場和應用服務，如鈑金加工、一般製造、生物技術、圖形和成像、遙感，以及精密加工，如印刷電路板鑽孔、晶片分離、玻璃切割和太陽能電池劃片。
我們的激光器產品用於各種OEM應用，包括二極管泵浦的固態激光器、光纖激光器、二極管激光器、直接二極管激光器和氣體激光器，如氬離子激光器和氦-氖激光器。光纖激光器提供千瓦級輸出功率和出色的光束質量，用於鈑金加工和金屬焊接應用。二極管泵浦的固態激光器具有優異的光束質量、低噪聲和卓越的可靠性，廣泛應用於生物技術、圖形和成像、遙感、材料加工和精密加工應用。二極管和直接二極管激光器應用廣泛，包括激光泵浦、熱曝光、照明、眼科、圖像記錄、打印、塑料焊接和選擇性焊接。氬離子激光器和氦-氖激光器等氣體激光器在廣泛的操作條件下提供穩定、低成本和可靠的解決方案，使其非常適合複雜、高分辨率的OEM應用，如流式細胞儀、DNA測序、圖形和成像以及半導體檢查。
我們還為工業和科學市場提供高功率和超快激光器。製造商使用高功率、超快激光製造消費電子產品的微型部件，並加工半導體、LED和其他類型的芯片。超快激光在微機械應用中的使用主要是由於全球消費電子產品和連接設備的使用不斷增加所推動的。(工業和信息化部電子科學技術情報研究所陳皓)
我們不將研發、銷售和營銷或一般和行政費用分配給我們的部門，因為管理層在衡量運營部門的業績時沒有包括這些信息。此外，我們沒有分配與收購相關的無形資產的攤銷和減值、基於股票的補償以及影響每個部門毛利的某些其他費用，因為管理層在衡量運營部門的業績時沒有包括這些信息。

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我們的CODM使用的可報告細分市場的信息如下((以百萬為單位):

截止的年數

2020年6月27日

2019年6月29日

2018年6月30日
淨收入：





OpComms
$
1,515.1


$
1,370.2


$
1,059.2

雷射
163.5


195.1


188.5

淨收入
$
1,678.6


$
1,565.3


$
1,247.7

毛利：





OpComms
$
704.0


$
534.1


$
402.3

雷射
76.2


84.4


82.8

部門毛利總額
780.2


618.5


485.1

未分配的公司項目：





以股票為基礎的薪酬
(16.1
)

(15.1
)

(12.6
)
已獲得無形資產的攤銷
(53.8
)

(46.6
)

(3.2
)
公允價值調整攤銷
(5.8
)

(54.6
)

—

由於產品線退出，庫存和固定資產減記(1)
(7.0
)

(20.8
)

—

與集成相關的成本
(4.9
)

(6.6
)

—

新冠肺炎暴發相關費用
(6.6
)
 
—

 
—

其他收費(2)
(35.8
)

(48.9
)

(37.2
)
毛利
$
650.2


$
425.9


$
432.1


(1)2020財年和2019年，我們記錄庫存和固定資產減記費用$7.0百萬和$20.8百萬與退出數據通信模塊和鈮酸鋰產品線的決定有關。
(2)截至該年度未分配公司項目的“其他費用”2020年6月27日主要包括將生產線轉移到新生產設施的成本，包括泰國的$11.5百萬。我們還產生了超額和過時的庫存費$12.8百萬受華為截至本年度需求下降的推動2020年6月27日。此外，截至本年度末，2020年6月27日，我們招致了$6.2百萬與我們的光纖激光器業務相關的與產能過剩相關的減損費用。截至2019年6月29日和2018年6月30日的年度的其他費用，主要包括將產品線轉移到泰國的成本$45.8百萬和$27.0百萬分別為。
此外，我們記錄的淨費用為$6.6百萬與截至年終年度內爆發的新冠肺炎疫情有關2020年6月27日其中包括工資支出的增量成本，如加班費、不工作員工的工資、手套、口罩和温度計等設施成本，以及影響製造業產出的某些設施的未充分利用的產能。這些與新冠肺炎相關的成本被政府抵免僱主工資税帶來的好處所抵消。
收入的分類
我們按產品和地域分類收入。我們不提供其他級別的分類，例如按產品類型、客户、市場、合同、合同期限、控制權轉移時間和銷售渠道分類，因為我們的CODM不使用這些信息來管理業務。

105
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下表列出了我們的淨收入總額，可歸因於我們的每一家公司二可報告的細分市場。此外，它還披露了在報告期內，服務於電信和數據通信以及消費和工業市場的產品佔我們總淨收入的10%或以上的可歸因於我們的總淨收入的百分比(以百萬為單位，百分比數據除外):
 
截止的年數
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2018年6月30日
OpComms：
 
 
 
 
 
 
 
 
電信和數據通信
$
1,021.8

60.9
%
 
$
952.9

60.8
%
 
$
626.7

50.2
%
消費者和工業
493.3

29.4
%
 
417.3

26.7
%
 
432.5

34.7
%
操作通信總數
$
1,515.1

90.3
%
 
$
1,370.2

87.5
%
 
$
1,059.2

84.9
%
雷射
163.5

9.7
%
 
195.1

12.5
%
 
188.5

15.1
%
總收入
$
1,678.6

 
 
$
1,565.3

 
 
$
1,247.7

 

我們在三地理區域：美洲、亞太地區和EMEA(歐洲、中東和非洲)。淨收入分配給我們產品最初發貨的地理區域和國家。例如，某些客户可能要求將我們的產品發貨到一個國家/地區的合同製造商，這可能與其最終客户的位置不同。下表顯示了按以下項目列出的淨收入三我們運營的地理區域和來自佔我們總淨收入10%或更多的國家/地區的淨收入(除百分比數據外，以百萬為單位)：
 
截止的年數
 
2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2018年6月30日
淨收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美洲：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國
$
149.8

 
8.9
%
 
$
100.9

 
6.4
%
 
$
115.1

 
9.2
%
墨西哥
122.8

 
7.3

 
214.9

 
13.7

 
145.8

 
11.7

其他美洲
5.5

 
0.3

 
4.3

 
0.3

 
7.0

 
0.6

總美洲
$
278.1

 
16.5
%
 
$
320.1

 
20.4
%
 
$
267.9

 
21.5
%

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
亞太地區：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
香港
$
532.0

 
31.8
%
 
$
387.9

 
24.8
%
 
$
183.0

 
14.7
%
韓國
260.9

 
15.5

 
162.4

 
10.4

 
146.1

 
11.7

日本
137.9

 
8.2

 
176.0

 
11.2

 
194.7

 
15.6

其他亞太地區
346.0

 
20.6

 
356.1

 
22.7

 
354.2

 
28.3

亞太地區總計
$
1,276.8

 
76.1
%
 
$
1,082.4

 
69.1
%
 
$
878.0

 
70.3
%

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
EMEA
$
123.7

 
7.4
%
 
$
162.8

 
10.5
%
 
$
101.8

 
8.2
%


 

 

 

 

 

總淨收入
$
1,678.6

 

 
$
1,565.3

 

 
$
1,247.7

 


在.期間2020財年, 2019和2018，根據客户發貨地點，來自美國以外客户的淨收入表示91.1%, 93.6%和90.8%分別佔淨收入的1/3。

106
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在.期間截至2020年6月27日的年度, 2019年6月29日，及2018年6月30日，單個客户產生的佔總淨收入10%或更多的淨收入彙總如下：

截止的年數

2020年6月27日
 
2019年6月29日
 
2018年6月30日
客户A
26.0
%
 
21.0
%
 
30.0
%
客户B
13.2
%
 
15.2
%
 
11.0
%
客户C
*

 
13.7
%
 
11.0
%
*佔總淨收入的不到10%
 
 
 
 
 
我們的應收賬款集中在一客户截止日期2020年6月27日，誰代表14%應收賬款總額的百分比，而截至2019年6月29日，誰代表17%, 17%和10%應收賬款總額。
長期資產，即淨財產、廠房和設備淨額，是根據資產截至所示期間在相應地理區域的實際位置確定的。(百萬):
 
2020年6月27日

2019年6月29日
財產、廠房和設備、淨值
 
 
 
泰國
$
122.6

 
$
157.1

美國
139.1

 
156.2

中國
43.2

 
33.5

日本
32.3

 
28.3

其他國家
55.8

 
58.2

長期資產總額
$
393.0

 
$
433.3


我們很大一部分庫存是從主要位於臺灣、泰國和馬來西亞的合同製造商和供應商那裏購買的。在2020財年、2019財年和2018財年，我們從合同製造商購買的總庫存淨額約為39%, 46%，及54%分別佔我們總銷售成本的一半。在2020財年、2019財年和2018財年，我們的庫存淨購買量佔總淨購買量的10%或更多，集中在二, 三，及三分別是代工廠商。
注21。季度財務信息(未經審計)
下表顯示了我們2020財年和2019年的季度綜合運營報表(以百萬為單位，每股數據除外):
 
2020年6月27日
 
2020年3月28日
 
2019年12月28日
 
2019年9月28日
 
2019年6月29日
 
2019年3月30日
 
2018年12月29日
 
2018年9月29日
淨收入
$
368.1

 
$
402.8

 
$
457.8

 
$
449.9

 
$
404.6

 
$
432.9

 
$
373.7

 
$
354.1

銷售成本
217.4

 
231.2

 
256.3

 
269.7

 
304.6

 
316.5

 
244.5

 
227.3

收購的已開發無形資產的攤銷
15.0

 
13.9

 
12.4

 
12.5

 
13.2

 
28.1

 
4.4

 
0.8

毛利
135.7

 
157.7

 
189.1

 
167.7

 
86.8

 
88.3

 
124.8

 
126.0



107
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業務費用：

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
-負責研發工作。
49.0

 
48.7

 
51.0

 
49.9

 
49.5

 
57.7

 
42.8

 
34.6

包括銷售、一般和行政管理
54.8

 
61.3

 
62.4

 
56.7

 
49.4

 
55.2

 
62.7

 
33.0

*重組及相關費用
3.1

 
2.7

 
0.9

 
1.3

 
1.7

 
21.1

 
7.8

 
1.3

*扣除減值費用
1.8

 
2.5

 
—

 
—

 
—

 
30.7

 
—

 
—

業務費用共計
108.7

 
115.2

 
114.3

 
107.9

 
100.6

 
164.7

 
113.3

 
68.9

營業收入(虧損)
27.0

 
42.5

 
74.8

 
59.8

 
(13.8
)
 
(76.4
)
 
11.5

 
57.1

衍生負債未實現損益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
10.9

 
(2.1
)
利息支出
(15.9
)
 
(15.6
)
 
(18.3
)
 
(11.4
)
 
(11.4
)
 
(11.3
)
 
(8.5
)
 
(5.1
)
其他收入(費用)，淨額
3.5

 
21.7

 
1.2

 
5.0

 
4.1

 
5.2

 
3.8

 
2.7

所得税前收入(虧損)
14.6

 
48.6

 
57.7

 
53.4

 
(21.1
)
 
(82.5
)
 
17.7

 
52.6

所得税撥備(受益於)
19.2

 
5.2

 
8.6

 
5.8

 
4.7

 
(8.2
)
 
1.4

 
5.2

淨收益(損失)
$
(4.6
)
 
$
43.4

 
$
49.1

 
$
47.6

 
$
(25.8
)
 
$
(74.3
)
 
$
16.3

 
$
47.4

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股股東應佔淨收益(虧損)-基本
$
(4.6
)
 
$
43.4

 
$
49.1

 
$
47.6

 
(25.8
)
 
$
(74.3
)
 
$
16.1

 
$
46.1

普通股股東應佔淨收益(虧損)-攤薄
$
(4.6
)
 
$
43.4

 
$
49.1

 
$
47.6

 
(25.8
)
 
$
(74.3
)
 
$
5.4

 
$
46.1

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股股東每股淨收益(虧損)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
*基礎版
$
(0.06
)
 
$
0.58

 
$
0.64

 
$
0.62

 
$
(0.34
)
 
$
(0.98
)
 
$
0.24

 
$
0.73

*稀釋後的*
$
(0.06
)
 
$
0.56

 
$
0.63

 
$
0.61

 
$
(0.34
)
 
$
(0.98
)
 
$
0.08

 
$
0.72

用於計算普通股股東每股淨收益(虧損)的股份：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
*基礎版
75.0

 
74.8

 
76.8

 
76.9

 
76.5

 
76.2

 
66.8

 
63.1

*稀釋後的*
75.0

 
77.5

 
78.0

 
77.6

 
76.5

 
76.2

 
67.8

 
63.9



108
目錄

第九項：報告會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序：
(A)評估披露控制和程序
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。管理層在我們的行政總裁和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性，截至2020年6月27日。“交易法”規則13a-15和15d-15中定義的“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並酌情傳達給公司管理層(包括其主要高管和主要財務官)的控制和程序，以便及時做出關於要求披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理人員在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須運用其判斷。基於對我們的信息披露控制和程序的評估，截至2020年6月27日，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
(B)管理層報告淺談財務報告的內部控制
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如“交易法”第13a-15(F)條所定義)。管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)中規定的標準，對我們財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據評估，管理層得出結論，其對財務報告的內部控制是有效的，截至2020年6月27日根據美國公認會計原則，對財務報告的可靠性和財務報表的編制提供合理保證。
審計本10-K表中包含的合併財務報表的獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)已發佈了一份報告(包括在本報告中)，説明截至以下日期公司財務報告內部控制的有效性2020年6月27日.
(C)財務報告內部控制的變化
交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義的我們對財務報告的內部控制沒有發生變化，這些變化是根據交易法規則13a-15(D)或15d-15(D)要求的評估而確定的，這些變化發生在我們最近完成的財政季度期間，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能對其產生重大影響。
(D)管制效力的內在限制
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，認識到我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制無法防止或檢測所有可能的錯誤和所有欺詐情況。一個控制系統，無論設計和操作得多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，保證控制系統的目標將會實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源約束，並且控制的好處必須相對於它們的成本來考慮。


109
目錄

獨立註冊會計師事務所報告
致Lumentum Holdings Inc.的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們審計了Lumentum Holdings Inc.及其子公司(“本公司”)截至以下日期的財務報告內部控制2020年6月27日，基於在中建立的標準內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，截至以下日期，公司在所有重要方面都對財務報告保持了有效的內部控制2020年6月27日，基於在中建立的標準內部控制-綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年6月27日及截至2020年6月27日年度的綜合財務報表和我們2020年8月25日的報告，對該等財務報表發表了無保留意見，幷包括一段關於本公司採用會計準則更新第2016-02號租賃(主題842)的説明性段落。
意見依據
公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層關於財務報告內部控制的報告。我們的職責是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的界定及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持記錄，合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置；(2)提供合理保證，記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
 
加利福尼亞州聖何塞(San Jose)
2020年8月25日  

110
目錄

項目9B.報告及其他資料
沒有。

111
目錄


第三部分
美國證券交易委員會允許我們通過參考我們已經提交或即將提交的其他文件或報告來包括本報告所需的信息。這就是所謂的“引用合併”。我們打算為我們的客户提交最終的委託書2020根據規例第14A條，股東周年大會(“委託書”)須於本報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交(“委託書”)，其中所載的若干資料以參考方式併入本報告內。
項目10.包括董事、高管和公司治理機構的董事、高級管理人員和公司治理人員
該項目所需的信息在委託書中陳述，並通過引用併入本文。
項目11.增加高管薪酬
該項目所需的信息在委託書中陳述，並通過引用併入本文。
項目12.確定某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
該項目所需的信息在委託書中陳述，並通過引用併入本文。
第13項：建立某些關係和相關交易，以及董事獨立性
該項目所需的信息在委託書中陳述，並通過引用併入本文。
項目14.支付本金會計手續費和服務費
該項目所需的信息在委託書中陳述，並通過引用併入本文。

112
目錄


第四部分
項目15.所有展品、財務報表明細表
1.財務報表
作為本報告一部分提交的財務報表列在本報告第二部分第8項下的“財務報表索引”中。
 
頁
獨立註冊會計師事務所報告書
55
綜合運營報表-截至2020年6月27日、2019年6月29日和2018年6月30日的年度
57
綜合全面收益(虧損)表-截至2020年6月27日、2019年6月29日和2018年6月30日的年度
58
合併資產負債表-2020年6月27日和2019年6月29日
59
合併現金流量表-截至2020年6月27日、2019年6月29日和2018年6月30日的年度
60
可贖回可轉換優先股和股東權益合併報表-截至2020年6月27日、2019年6月29日和2018年6月30日的年度
62
合併財務報表附註
63
2.財務報表附表
以下附加財務報表時間表應與我們的合併財務報表一起考慮。所有其他財務報表附表均被省略，原因是所需資料的金額不足以要求提交該附表，或不適用，或因為所需資料已包括在綜合財務報表或附註中。

113
目錄

LUMENTUM控股公司

財務報表明細表

附表II-估值及合資格賬目
 
(百萬)
 
餘額為
起頭
期間的
 
在收購Oclaro時假定
 
增加(減少)到
收益表
 
寫
停工和其他調整
 
天平
在結束時
期間
應收賬款備抵：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2020年6月27日的財年
$
4.5

 
$
—

 
$
0.1

 
$
(2.8
)
 
$
1.8

截至2019年6月29日的財年
$
2.6

 
$
3.3

 
$
(0.2
)
 
$
(1.2
)
 
$
4.5

截至2018年6月30日的財年
$
1.8

 
$
—

 
$
0.9

 
$
(0.1
)
 
$
2.6

 
 
(百萬)
描述
 
期初餘額
 
已記入費用或其他賬户的附加費*
 
已記入費用或其他賬户的扣除**
 
期末餘額
遞延税額估值免税額：
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2020年6月27日的財年
 
$
190.3

 
$
16.3

 
$
(5.8
)
 
$
200.8

截至2019年6月29日的財年
 
$
99.4

 
$
153.9

 
$
(63.0
)
 
$
190.3

截至2018年6月30日的財年
 
$
296.4

 
$
234.1

 
$
(431.1
)
 
$
99.4

*潛在的增加包括由於遞延税淨資產增加而計入費用的本年度增加和本年度的建設，返回真實撥備，以及對遞延税收的其他調整。
*實際扣除包括記入費用的本年度釋放，以及由於遞延税淨資產減少而導致的本年度減少，恢復撥備實況，以及對遞延税項的其他調整。
3.展品
以下證物在此存檔，或通過參考先前提交給證券交易委員會的證物而併入。
 
 
 
 
以引用方式併入本文
 
 
 
 
 
歸檔
展品編號：
 
展品説明
 
形式
 
陳列品
 
提交日期：
 
特此聲明
2.1
 
捐款協議
 
8-K
 
2.1
 
8/6/2015
 
 
2.1
 
合併協議和計劃，日期為2018年3月11日，由Lumentum Holdings Inc.、Oclaro，Inc.、Prota Merge Sub，Inc.和Prota合併，LLC
 
8-K
 
2.1
 
3/12/2018
 
 
2.2
 
分居和分配協議
 
8-K
 
2.2
 
8/6/2015
 
 
3.1
 
經修訂及重訂的公司註冊證書
 
8-K
 
3.1
 
8/6/2015
 
 
3.2
 
修訂及重新制定附例
 
8-K
 
3.2
 
8/6/2015
 
 
4.1
 
Lumentum Holdings Inc.之間的契約，日期為2017年3月8日。和美國銀行全國協會
 
8-K
 
4.1
 
3/9/2017
 
 
4.2
 
2024年到期的0.250釐可轉換優先票據表格(載於附件4.2)
 
8-K
 
4.2
 
3/9/2017
 
 
4.3
 
股本説明
 
10-K
 
4.4
 
8/27/2019
 
 

114
目錄

4.4
 
Lumentum Holdings Inc.之間的契約，日期為2019年12月12日。和美國銀行全國協會。
 
8-K
 
4.1
 
12/12/2019
 
 
4.5
 
2026年到期的0.50%可轉換優先票據格式(包括在附件4.4中)。
 
8-K
 
4.2
 
12/12/2019
 
 
10.1
 
税務協定
 
8-K
 
10.1
 
8/6/2015
 
 
10.2*
 
員工事務協議
 
8-K
 
10.2
 
8/6/2015
 
 
10.3
 
知識產權事務協議
 
8-K
 
10.3
 
8/6/2015
 
 
10.4
 
修訂後的2015年股權激勵計劃
 
8-K
 
10.2
 
11/9/2016
 
 
10.5
 
2015年員工購股計劃
 
S-8
 
99.2
 
7/29/2015
 
 
10.6*
 
高管績效激勵計劃
 
8-K
 
10.3
 
11/9/2016
 
 
10.7
 
控制和福利計劃變更，2018年5月8日生效
 
10-K
 
10.6
 
8/28/2018
 
 
10.8*
 
艾倫·洛的僱傭協議
 
8-K
 
10.4
 
8/6/2015
 
 
10.9*
 
彌償協議的格式
 
10-K
 
10.8
 
9/25/2015
 
 
10.10*
 
註冊人和瓦吉德·阿里之間的邀請函，日期為2019年1月11日
 
10-Q
 
10.1
 
5/7/2019
 
 
10.11
 
MNCVAD-Graymark Ridder Park LLC與Lumentum Operations LLC之間的房地產買賣協議，日期為2019年5月7日
 
10-K
 
10.15
 
8/27/2019
 
 
21.1
 
Lumentum Holdings Inc.的子公司。
 
 
 
 
 
 
 
X
23.1
 
獨立註冊會計師事務所(德勤律師事務所)的同意書
 
 
 
 
 
 
 
X
31.1
 
根據證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)的首席執行官認證，這些規則是根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的。
 
 
 
 
 
 
 
X
31.2
 
根據證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官進行認證，這些規則是根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的。
 
 
 
 
 
 
 
X
32.1†
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節對首席執行官的認證。
 
 
 
 
 
 
 
X
32.2†
 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節對首席財務官的認證。
 
 
 
 
 
 
 
X
101
 
Lumentum Holdings Inc.的Form 10-K年度報告中的以下財務信息以內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式表示：(I)截至2020年6月27日、2019年6月29日和2018年6月30日的會計年度的合併經營報表；(Ii)截至2020年6月27日、2019年6月29日和2018年6月30日的會計年度的綜合全面收益(虧損)報表；(Iii)合併餘額(Iv)截至2020年6月27日、2019年6月29日和2018年6月30日會計年度的合併現金流量表；(V)截至2020年6月27日、2019年6月29日和2018年6月30日的會計年度的可贖回可轉換優先股和股東權益合併報表；(Vi)合併財務附註
 
 
 
 
 
 
 
X

115
目錄

104
 
Lumentum控股公司截至2020年6月27日的財政年度Form 10-K年度報告的封面採用內聯XBRL格式(包含在附件101中)。
 
 
 
 
 
 
 
X
*表示管理合同或補償計劃或安排。
†本10-K表格年度報告所附附件32.1和32.2中提供的證明，不被視為已提交給美國證券交易委員會(SEC)，並且不得通過引用的方式納入註冊人根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本)提交的任何文件中，無論是在本10-K表格年度報告日期之前或之後進行的，無論此類文件中包含的任何一般註冊語言是什麼，都不會被視為已提交給美國證券交易委員會(SEC)，並且不得通過引用的方式納入註冊人根據1933年證券法(經修訂)或1934年證券交易法(經修訂)提交的任何文件中。


116
目錄

項目16、表格10-K總結。
沒有。

117
目錄

簽名
*根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本10-K表格年度報告由正式授權的以下簽名者代表註冊人簽署。
日期：
2020年8月25日
LUMENTUM控股公司
 
 
 
 
作者：/s/Wajid Ali
 
 
作者：瓦吉德·阿里(Wajid Ali)
 
 
執行副總裁兼首席財務官
 
 
(首席財務官)
 
 

授權書
通過這些陳述，我知道所有人，每個在下面簽名的人在此組成並任命Wajid Ali和Judy Hamel，他們各自都有充分的替代權，以任何和所有的身份代表他或她簽署本10-K表格年度報告的任何和所有修正案，並將其連同證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會，在此批准和確認所有上述事實上律師或他或她的替補律師的身份，並將其連同證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會，在此批准和確認所有上述事實上律師或他或她的替補律師的資格和資格，並向美國證券交易委員會提交表格10-K年度報告的任何和所有修正案，以及與此相關的證物和其他相關文件，在此批准和確認所有上述事實上代理人或其替代律師
根據1934年證券交易法的要求，本10-K表格年度報告已由以下人員代表註冊人以指定的身份和日期簽署。

118
目錄

簽名：
 
標題
 
日期
 
 
 
 
 
/s/*艾倫·洛(Alan Lowe)
 
總裁、首席執行官兼董事(首席執行官)
 
2020年8月25日
艾倫·洛(Alan Lowe)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
/s/*瓦吉德·阿里(Wajid Ali)
 
執行副總裁兼首席財務官(首席財務官)
 
2020年8月25日
瓦吉德·阿里
 
 
 
 
 
 
 
 
 
/s/Matthew Sepe
 
首席會計官(首席會計官)
 
2020年8月25日
馬修·塞佩
 
 
 
 
 
 
 
 
 
/s/s哈羅德·祕密
 
導演
 
2020年8月25日
哈羅德·科弗特
 
 
 
 
 
 
 
 
 
/s/s朱莉·約翰遜(Julie Johnson)
 
導演
 
2020年8月25日
朱莉·約翰遜
 
 
 
 
 
 
 
 
 
/s/s佩內洛普·赫舍爾(Penelope Herscher)
 
導演
 
2020年8月25日
佩內洛普·赫舍爾
 
 
 
 
 
 
 
 
 
/s/s布萊恩·莉莉(Brian Lillie)
 
導演
 
2020年8月25日
布萊恩·莉莉
 
 
 
 
 
 
 
 
 
/s/s塞繆爾·託馬斯
 
導演
 
2020年8月25日
塞繆爾·託馬斯
 
 
 
 
 
 
 
 
 
/s/伊恩·斯莫爾
 
導演
 
2020年8月25日
伊恩·斯莫爾
 
 
 
 

119