錯誤--06-27財年20200000912093P3YP3YP6YP5YP5Y0.0010.001100000000010000000002290000002280000002290000002280000000.10.10.010.0175美國-GAAP:其他負債當前美國-GAAP:其他負債當前美國-GAAP:其他負債非現行美國-GAAP:其他負債非現行0美國-GAAP:其他負債當前美國-GAAP:其他負債當前美國-GAAP:其他負債非現行美國-GAAP:其他負債非現行US-GAAP:其他資產非流動000.0010.001100000010000000000P5YP5YP2YP2YP4YP3YP1YP3Y00P5YP2Y00009120932019-06-302020-06-2700009120932019-12-2800009120932020-07-2500009120932017-07-022018-06-300000912093美國-GAAP:服務成員2019-06-302020-06-2700009120932018-07-012019-06-290000912093美國-GAAP:ProductMember2019-06-302020-06-270000912093美國-GAAP:服務成員2017-07-022018-06-300000912093美國-GAAP:ProductMember2018-07-012019-06-290000912093美國-GAAP:ProductMember2017-07-022018-06-300000912093美國-GAAP:服務成員2018-07-012019-06-2900009120932019-06-2900009120932020-06-2700009120932018-06-3000009120932017-07-010000912093US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-07-010000912093美國-GAAP:CommonStockMember2017-07-022018-06-300000912093美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-302020-06-270000912093美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-290000912093Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-07-022018-06-300000912093美國-GAAP:RetainedEarningsMember2017-07-022018-06-300000912093美國-GAAP:CommonStockMember2018-07-012019-06-290000912093美國-GAAP:RetainedEarningsMember2017-07-010000912093美國-GAAP:CommonStockMember2017-07-010000912093美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-270000912093Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-302020-06-270000912093US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012019-06-290000912093Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:AccountingStandardsUpdate201609成員美國-GAAP:RetainedEarningsMember2017-07-010000912093Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000912093美國-GAAP:CommonStockMember2018-06-300000912093Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-07-010000912093US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-07-022018-06-300000912093Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:AccountingStandardsUpdate201609成員2017-07-010000912093Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:AccountingStandardsUpdate201602成員2019-06-290000912093Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:AccountingStandardsUpdate201609成員US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-07-010000912093Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-290000912093US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-270000912093US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300000912093美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-06-270000912093美國-GAAP:CommonStockMember2019-06-290000912093美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-06-300000912093US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-302020-06-270000912093Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-270000912093Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:AccountingStandardsUpdate201602成員美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-290000912093美國-GAAP:CommonStockMember2019-06-302020-06-270000912093Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012019-06-290000912093美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-012019-06-290000912093US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-290000912093SRT:最大成員數美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2019-06-302020-06-270000912093SRT:最大成員數US-GAAP:構建和構建改進成員2019-06-302020-06-270000912093SRT:最大成員數Viav:DemonstrationUnitsMember2019-06-302020-06-270000912093SRT:最小成員數美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2019-06-302020-06-270000912093Viav:SeniorOnePercentConvertibleNotesMemberUS-GAAP:可轉換負債成員2020-06-270000912093Viav:CustomerAMember美國-GAAP:與客户會員簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP:客户集中度風險成員2019-06-302020-06-270000912093SRT:最小成員數US-GAAP:構建和構建改進成員2019-06-302020-06-270000912093SRT:最小成員數美國-GAAP:傢俱和固定成員2019-06-302020-06-270000912093Viav:SeniorOnePointSevenFivePercentConvertibleNotesMemberUS-GAAP:可轉換負債成員2020-06-270000912093SRT:最大成員數美國-GAAP:傢俱和固定成員2019-06-302020-06-270000912093SRT:最小成員數Viav:DemonstrationUnitsMember2019-06-302020-06-270000912093SRT:最小成員數Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2019-06-302020-06-270000912093SRT:最大成員數Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2019-06-302020-06-270000912093SRT:最小成員數美國-GAAP:OfficeEquipmentMember2019-06-302020-06-270000912093SRT:最大成員數美國-GAAP:OfficeEquipmentMember2019-06-302020-06-270000912093Viav:CustomerAMember美國-GAAP:與客户會員簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP:客户集中度風險成員2017-07-022018-06-300000912093Viav:CustomerAMember美國-GAAP:與客户會員簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)US-GAAP:客户集中度風險成員2018-07-012019-06-290000912093美國-GAAP:AccountingStandardsUpdate201409成員美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300000912093美國-GAAP:AccountingStandardsUpdate201409成員美國-GAAP:RealEstateMember2019-06-300000912093美國-GAAP:AccountingStandardsUpdate201409成員2019-06-300000912093Viav:StockOptionsAndESPPM成員2019-06-302020-06-270000912093US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-06-302020-06-270000912093US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2017-07-022018-06-300000912093Viav:StockOptionsAndESPPM成員2017-07-022018-06-300000912093Viav:StockOptionsAndESPPM成員2018-07-012019-06-290000912093US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2018-07-012019-06-290000912093Viav:Senior0.625PercentConvertibleDebenturesDue2033MemberUS-GAAP:可轉換負債成員2020-06-270000912093Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-270000912093Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-06-290000912093Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-06-270000912093Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-06-290000912093Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-06-290000912093Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-06-302020-06-270000912093Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-06-302020-06-270000912093Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-270000912093Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-06-302020-06-270000912093Viav:LumentumHoldingsIncMember美國-GAAP:股權證券成員2019-06-302020-06-270000912093Viav:A3ZTelecomInc.成員US-GAAP:客户關係成員2019-05-310000912093Viav:A3ZTelecomInc.成員美國-GAAP:發達的技術權利成員2019-05-310000912093Viav:A3ZTelecomInc.成員美國-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2019-05-310000912093Viav:A3ZTelecomInc.成員2019-05-310000912093Viav:RPCPhotonicsInc.成員美國-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2018-10-302018-10-300000912093Viav:A3ZTelecomInc.成員美國-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2019-05-312019-05-310000912093Viav:A3ZTelecomInc.成員2019-05-312019-05-310000912093Viav:RPCPhotonicsInc.成員2018-10-302018-10-300000912093Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2019-06-302020-06-270000912093Viav:RPCPhotonicsInc.成員2018-10-300000912093美國-GAAP:發達的技術權利成員2018-07-012019-06-290000912093SRT:最大成員數Viav:A3ZTelecomInc.成員2019-05-312019-05-310000912093Viav:AWBusinessOfCobhamPlcMember美國-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2018-03-152018-03-150000912093Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2020-06-270000912093Viav:AWBusinessOfCobhamPlcMember2018-03-152018-03-150000912093SRT:最大成員數Viav:AWBusinessOfCobhamPlcMemberViav:IntangibleAssetsExcludingInProcessResearchAndDevelopmentMember2018-03-152018-03-150000912093Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMemberViav:AcquiredDevelopedTechnologyAndCustomerRelationshipsMember2019-06-302020-06-270000912093Viav:AWBusinessOfCobhamPlcMember美國-GAAP:發達的技術權利成員2019-03-312019-06-290000912093SRT:最大成員數Viav:TrilithicInc.成員Viav:AcquiredDevelopedTechnologyAndCustomerRelationshipsMember2017-08-092017-08-090000912093SRT:最大成員數美國-GAAP:發達的技術權利成員2018-07-012019-06-290000912093Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember美國-GAAP:發達的技術權利成員2019-06-302020-06-270000912093Viav:TrilithicInc.成員2017-08-092017-08-090000912093SRT:最大成員數Viav:RPCPhotonicsInc.成員2018-10-302018-10-300000912093Viav:TrilithicInc.成員美國-GAAP:其他無形資產成員2017-08-090000912093Viav:TrilithicInc.成員美國-GAAP:發達的技術權利成員2017-08-090000912093Viav:TrilithicInc.成員2017-08-090000912093Viav:TrilithicInc.成員US-GAAP:客户關係成員2017-08-090000912093Viav:RPCPhotonicsInc.成員美國-GAAP:發達的技術權利成員2018-10-300000912093Viav:RPCPhotonicsInc.成員US-GAAP:客户關係成員2018-10-300000912093Viav:RPCPhotonicsInc.成員美國-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2018-10-300000912093Viav:AWBusinessOfCobhamPlcMember美國-GAAP:InProcessResearchAndDevelopmentMember2018-03-150000912093Viav:AWBusinessOfCobhamPlcMember美國-GAAP:行業名稱成員2018-03-150000912093Viav:AWBusinessOfCobhamPlcMemberUS-GAAP:客户關係成員2018-03-150000912093Viav:AWBusinessOfCobhamPlcMember美國-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2018-03-150000912093Viav:AWBusinessOfCobhamPlcMember美國-GAAP:發達的技術權利成員2018-03-150000912093Viav:AWBusinessOfCobhamPlcMember2018-03-150000912093SRT:最小成員數Viav:AWBusinessOfCobhamPlcMemberViav:IntangibleAssetsExcludingInProcessResearchAndDevelopmentMember2018-03-152018-03-150000912093SRT:最小成員數Viav:RPCPhotonicsInc.成員2018-10-302018-10-300000912093SRT:最小成員數美國-GAAP:發達的技術權利成員2018-07-012019-06-290000912093SRT:最小成員數Viav:A3ZTelecomInc.成員2019-05-312019-05-310000912093SRT:最小成員數Viav:TrilithicInc.成員Viav:AcquiredDevelopedTechnologyAndCustomerRelationshipsMember2017-08-092017-08-0900009120932020-06-282020-06-270000912093SRT:最小成員數2019-06-302020-06-270000912093SRT:最大成員數2019-06-302020-06-270000912093美國-GAAP:租賃改進成員2020-06-270000912093US-GAAP:建築施工進度成員2019-06-290000912093美國-GAAP:租賃改進成員2019-06-290000912093美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2020-06-270000912093美國-GAAP:本土成員2019-06-290000912093US-GAAP:建築施工進度成員2020-06-270000912093美國-GAAP:本土成員2020-06-270000912093US-GAAP:構建和構建改進成員2020-06-270000912093美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2019-06-290000912093Viav:FurnitureFixturesSoftwareAndOfficeEquipmentMember2020-06-270000912093Viav:FurnitureFixturesSoftwareAndOfficeEquipmentMember2019-06-290000912093US-GAAP:構建和構建改進成員2019-06-290000912093美國-GAAP:資產認可證券成員2020-06-270000912093美國-GAAP:資產認可證券成員2019-06-290000912093美國-GAAP:ShortTermInvestmentsMember美國-GAAP:股權證券成員2019-06-290000912093美國-GAAP:其他非當前資產成員2019-06-290000912093美國-GAAP:ShortTermInvestmentsMember美國-GAAP:債務證券成員2019-06-290000912093美國-GAAP:ShortTermInvestmentsMember美國-GAAP:股權證券成員2020-06-270000912093美國-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP:非指定成員美國-GAAP:Long Member2019-06-302020-06-270000912093Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2020-06-270000912093美國-GAAP:其他當前責任成員2019-06-290000912093美國-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP:非指定成員2019-06-302020-06-270000912093美國-GAAP:其他非當前資產成員2020-06-270000912093美國-GAAP:其他當前責任成員2020-06-270000912093美國-GAAP:ShortTermInvestmentsMember2019-06-290000912093美國-GAAP:ShortTermInvestmentsMember2020-06-270000912093美國-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP:非指定成員美國-GAAP:短小成員2019-06-290000912093美國-GAAP:ShortTermInvestmentsMember美國-GAAP:MoneyMarketFundsMember2019-06-290000912093美國-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP:非指定成員美國-GAAP:短小成員2020-06-270000912093美國-GAAP:ShortTermInvestmentsMember美國-GAAP:MoneyMarketFundsMember2020-06-270000912093美國-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP:非指定成員2018-07-012019-06-290000912093Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2019-06-290000912093美國-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP:非指定成員美國-GAAP:Long Member2020-06-270000912093美國-GAAP:ShortTermInvestmentsMember美國-GAAP:債務證券成員2020-06-270000912093美國-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP:非指定成員美國-GAAP:Long Member2019-06-290000912093US-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-06-270000912093US-GAAP:公允價值輸入級別3成員2019-06-290000912093US-GAAP:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:資產認可證券成員2020-06-270000912093US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2019-06-290000912093US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-06-270000912093US-GAAP:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:資產認可證券成員2019-06-290000912093US-GAAP:公允價值輸入級別3成員2020-06-270000912093US-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:資產認可證券成員2020-06-270000912093US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:資產認可證券成員2020-06-270000912093US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:資產認可證券成員2019-06-290000912093US-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:資產認可證券成員2019-06-290000912093US-GAAP:公允價值輸入級別1成員2019-06-290000912093Viav:RPCPhotonicsInc.成員Viav:ContingentConsiderationMember2018-06-300000912093Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMemberViav:ContingentConsiderationMember2018-07-012019-06-290000912093Viav:ContingentConsiderationMember2019-06-302020-06-270000912093Viav:RPCPhotonicsInc.成員Viav:ContingentConsiderationMember2018-07-012019-06-290000912093Viav:RPCPhotonicsInc.成員Viav:ContingentConsiderationMember2020-06-270000912093Viav:ContingentConsiderationMember2018-07-012019-06-290000912093Viav:RPCPhotonicsInc.成員Viav:ContingentConsiderationMember2019-06-290000912093Viav:ContingentConsiderationMember2020-06-270000912093Viav:ContingentConsiderationMember2019-06-290000912093Viav:RPCPhotonicsInc.成員Viav:ContingentConsiderationMember2019-06-302020-06-270000912093Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMemberViav:ContingentConsiderationMember2019-06-302020-06-270000912093Viav:ContingentConsiderationMember2018-06-300000912093Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMemberViav:ContingentConsiderationMember2019-06-290000912093Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMemberViav:ContingentConsiderationMember2020-06-270000912093Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMemberViav:ContingentConsiderationMember2018-06-300000912093Viav:RestrictedCashMember2019-06-290000912093美國-GAAP:現金和現金等價物成員2020-06-270000912093Viav:RestrictedCashMember2020-06-270000912093美國-GAAP:現金和現金等價物成員2019-06-290000912093Viav:RPCPhotonicsInc.成員2020-06-270000912093VIV:NetworkEnablementMember2019-06-290000912093Viav:OpticalSecurityAndPerformanceProductsBusinessSegmentMember2020-06-270000912093Viav:ServiceEnablementMember2020-06-270000912093Viav:ServiceEnablementMember2018-06-300000912093Viav:OpticalSecurityAndPerformanceProductsBusinessSegmentMember2019-06-290000912093VIV:NetworkEnablementMember2020-06-270000912093VIV:NetworkEnablementMember2018-06-300000912093Viav:ServiceEnablementMember2019-06-290000912093Viav:OpticalSecurityAndPerformanceProductsBusinessSegmentMember2018-06-300000912093Viav:OpticalSecurityAndPerformanceProductsBusinessSegmentMember2019-06-302020-06-270000912093Viav:OpticalSecurityAndPerformanceProductsBusinessSegmentMember2018-07-012019-06-290000912093Viav:ServiceEnablementMember2018-07-012019-06-290000912093VIV:NetworkEnablementMember2018-07-012019-06-290000912093VIV:NetworkEnablementMember2019-06-302020-06-270000912093Viav:ServiceEnablementMember2019-06-302020-06-270000912093美國-GAAP:InProcessResearchAndDevelopmentMember2018-12-302019-03-300000912093US-GAAP:客户關係成員2020-06-270000912093美國-GAAP:其他無形資產成員2020-06-270000912093美國-GAAP:其他無形資產成員2019-06-302020-06-270000912093US-GAAP:客户關係成員2019-06-302020-06-270000912093美國-GAAP:發達的技術權利成員2020-06-270000912093美國-GAAP:發達的技術權利成員2019-06-302020-06-270000912093US-GAAP:客户關係成員2019-06-290000912093美國-GAAP:發達的技術權利成員2019-06-290000912093美國-GAAP:其他無形資產成員2018-07-012019-06-290000912093美國-GAAP:其他無形資產成員2019-06-290000912093US-GAAP:客户關係成員2018-07-012019-06-290000912093Viav:SeniorOnePointSevenFivePercentConvertibleNotesMemberUS-GAAP:可轉換負債成員2019-06-290000912093US-GAAP:可轉換負債成員2020-06-270000912093US-GAAP:可轉換負債成員2019-06-290000912093Viav:SeniorOnePercentConvertibleNotesMemberUS-GAAP:可轉換負債成員2019-06-290000912093Viav:SeniorOnePercentConvertibleNotesMemberUS-GAAP:可轉換負債成員2017-02-272017-02-270000912093Viav:SeniorOnePercentConvertibleNotesMemberViav:DebtRedemptionConvertibleDebtConversionCriteriaTwoMemberUS-GAAP:可轉換負債成員2017-03-222017-03-220000912093Viav:SeniorOnePointSevenFivePercentConvertibleNotesMemberUS-GAAP:可轉換負債成員2018-05-290000912093Viav:SeniorOnePercentConvertibleNotesMemberUS-GAAP:可轉換負債成員2017-03-220000912093Viav:SeniorOnePercentConvertibleNotesMemberUS-GAAP:可轉換負債成員2017-03-030000912093SRT:最小成員數美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-05-052020-05-050000912093Viav:ExchangeTransactionMemberViav:SeniorOnePointSevenFivePercentConvertibleNotesMemberUS-GAAP:可轉換負債成員2018-05-292018-05-290000912093Viav:SeniorOnePointSevenFivePercentConvertibleNotesMemberUS-GAAP:可轉換負債成員2018-05-292018-05-290000912093Viav:SeniorOnePercentConvertibleNotesMemberViav:DebtRedemptionConvertibleDebtConversionCriteriaOneMemberUS-GAAP:可轉換負債成員2017-03-222017-03-220000912093SRT:最大成員數美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP:BaseRateMember2020-05-052020-05-050000912093SRT:最小成員數美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-05-052020-05-050000912093Viav:SeniorOnePercentConvertibleNotesMemberViav:DebtRedemptionConvertibleDebtConversionCriteriaFiveMemberUS-GAAP:可轉換負債成員2017-03-222017-03-220000912093Viav:SeniorOnePercentConvertibleNotesEquityComponentMemberUS-GAAP:可轉換負債成員2017-03-220000912093美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-06-270000912093SRT:最大成員數美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-05-052020-05-050000912093美國-GAAP:PrivatePlacementMemberViav:SeniorOnePointSevenFivePercentConvertibleNotesMemberUS-GAAP:可轉換負債成員2018-05-292018-05-290000912093Viav:SeniorOnePointSevenFivePercentConvertibleNotesMemberUS-GAAP:可轉換負債成員2018-07-012019-03-300000912093SRT:最小成員數美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP:BaseRateMember2020-05-052020-05-050000912093Viav:SeniorOnePercentConvertibleNotesMemberUS-GAAP:可轉換負債成員2017-03-032017-03-220000912093Viav:SeniorOnePointSevenFivePercentConvertibleNotesLiabilityComponentMemberUS-GAAP:可轉換負債成員2018-05-290000912093Viav:SeniorOnePercentConvertibleNotesLiabilityComponentMemberUS-GAAP:可轉換負債成員2017-03-220000912093Viav:SeniorOnePercentConvertibleNotesMemberUS-GAAP:可轉換負債成員2017-03-222017-03-220000912093Viav:SeniorOnePercentConvertibleNotesMemberUS-GAAP:可轉換負債成員2017-02-270000912093美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-05-050000912093Viav:ExchangeTransactionMemberViav:Senior0.625PercentConvertibleDebenturesDue2033MemberUS-GAAP:可轉換負債成員2018-05-292018-05-290000912093SRT:最大成員數美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-05-052020-05-050000912093Viav:SeniorOnePercentConvertibleNotesMemberViav:DebtRedemptionConvertibleDebtConversionCriteriaThreeMemberUS-GAAP:可轉換負債成員2017-03-222017-03-220000912093Viav:SeniorOnePointSevenFivePercentConvertibleNotesEquityComponentMemberUS-GAAP:可轉換負債成員2018-05-290000912093SRT:最大成員數美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-05-050000912093Viav:OtherRestructuringPlansPriorToFiscal2015Member2019-06-290000912093VIV:NetworkAndServiceEnablementMember2019-06-302020-06-270000912093VIV:NetworkAndServiceEnablementMember2019-06-290000912093Viav:OtherRestructuringPlansPriorToFiscal2015Member2019-06-302020-06-270000912093Viav:OtherRestructuringPlansPriorToFiscal2015Member2020-06-270000912093VIV:NetworkAndServiceEnablementMember2020-06-270000912093美國-GAAP:AccountingStandardsUpdate201602成員VIV:NSEIncludingAWAndOtherPlansMember2019-06-300000912093Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-06-290000912093Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2017-07-022018-06-300000912093Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-06-300000912093Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-07-012019-06-290000912093Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-06-302020-06-270000912093Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2017-07-010000912093Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-06-270000912093美國-GAAP:州和地方法律法規成員2020-06-270000912093美國-GAAP:國內/地區成員2020-06-2700009120932020-03-280000912093美國-GAAP:外國成員2020-06-2700009120932019-12-292020-03-280000912093美國-GAAP:Preference redStockMember2020-06-270000912093美國-GAAP:EmployeeStockMember2019-01-312019-01-310000912093美國-GAAP:EmployeeStockMember2018-07-312018-07-310000912093Viav:FullValueAwardsWithMarketConditionsMemberViav:MonteCarloSimulationMember2018-07-012019-06-290000912093Viav:FullValueAwardsWithMarketConditionsMemberViav:MonteCarloSimulationMember2019-06-302020-06-270000912093Viav:FullValueAwardsWithMarketConditionsMemberViav:MonteCarloSimulationMember2017-07-022018-06-300000912093美國-GAAP:EmployeeStockMemberViav:BlackScholesMertonValuationModelMember2019-06-302020-06-270000912093美國-GAAP:EmployeeStockMemberViav:BlackScholesMertonValuationModelMember2018-07-012019-06-290000912093美國-GAAP:EmployeeStockMemberViav:BlackScholesMertonValuationModelMember2017-07-022018-06-300000912093Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-06-302020-03-280000912093美國-GAAP:研究和開發費用成員2018-07-012019-03-300000912093美國-GAAP:成本OfSalesMember2017-07-022018-06-300000912093美國-GAAP:研究和開發費用成員2019-06-302020-03-280000912093美國-GAAP:成本OfSalesMember2019-06-302020-03-280000912093美國-GAAP:成本OfSalesMember2018-07-012019-03-300000912093Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2018-07-012019-03-300000912093Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2017-07-022018-06-300000912093美國-GAAP:研究和開發費用成員2017-07-022018-06-300000912093Viav:ExercisePriceRangeTwoMember2020-06-270000912093Viav:ExercisePriceRangeTwoMember2019-06-302020-06-270000912093美國-GAAP:EmployeeStockMember2020-06-270000912093US-GAAP:PerformanceSharesMember2019-06-302020-06-270000912093SRT:最大成員數美國-GAAP:EmployeeStockOptionMember2019-06-302020-06-270000912093US-GAAP:PerformanceSharesMember2018-07-012019-06-290000912093Viav:JDSUniphaseCorporation1998EmployeeStockPurchasePlanMember2019-06-302020-06-270000912093Viav:FullValueAwardsMember2019-06-302020-06-270000912093Viav:JDSUniphaseCorporation1998EmployeeStockPurchasePlanMember2019-05-012019-05-310000912093Viav:AmendedAndRestatedEquityIncentivePlan2003Member2017-11-150000912093Viav:FullValueAwardsMember2020-06-270000912093SRT:最大成員數Viav:FullValueAwardsMember2019-06-302020-06-270000912093Viav:JDSUniphaseCorporation1998EmployeeStockPurchasePlanMember2020-06-270000912093SRT:最大成員數Viav:FullValueAwardsWithMarketConditionsMember2019-06-302020-06-270000912093Viav:FullValueAwardsWithMarketConditionsMember2017-07-022018-06-300000912093Viav:AmendedAndRestatedEquityIncentivePlan2003Member2020-06-270000912093Viav:FullValueAwardsWithMarketConditionsMember2018-07-012019-06-290000912093Viav:FullValueAwardsWithMarketConditionsMember2019-06-302020-06-270000912093US-GAAP:PerformanceSharesMember2020-06-270000912093Viav:非性能共享成員2017-07-022018-06-300000912093Viav:FullValueAwardsMember2018-07-012019-06-290000912093Viav:FullValueAwardsMember2019-06-290000912093Viav:非性能共享成員2017-07-010000912093Viav:FullValueAwardsMember2018-06-300000912093Viav:非性能共享成員2018-07-012019-06-290000912093Viav:非性能共享成員2019-06-290000912093Viav:FullValueAwardsMember2017-07-010000912093Viav:非性能共享成員2018-06-300000912093US-GAAP:PerformanceSharesMember2018-06-300000912093US-GAAP:PerformanceSharesMember2017-07-022018-06-300000912093Viav:非性能共享成員2020-06-270000912093Viav:FullValueAwardsMember2017-07-022018-06-300000912093Viav:非性能共享成員2019-06-302020-06-270000912093US-GAAP:PerformanceSharesMember2019-06-290000912093US-GAAP:PerformanceSharesMember2017-07-010000912093SRT:最小成員數美國-GAAP:EmployeeStockOptionMember2019-06-302020-06-270000912093SRT:最小成員數Viav:FullValueAwardsWithMarketConditionsMember2019-06-302020-06-270000912093SRT:最小成員數Viav:FullValueAwardsMember2019-06-302020-06-270000912093美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2018-07-012019-06-290000912093美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-06-302020-06-270000912093美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-06-290000912093美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2018-06-300000912093美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-06-270000912093美國-GAAP:股權基金成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-06-270000912093美國-GAAP:FixedIncomeFundsMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-06-270000912093VIV:OtherSecuritiesMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-06-270000912093US-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-06-270000912093美國-GAAP:股權基金成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-06-270000912093美國-GAAP:FixedIncomeFundsMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-06-270000912093美國-GAAP:現金會員US-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-06-270000912093US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-06-270000912093美國-GAAP:現金會員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-06-270000912093VIV:OtherSecuritiesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-06-270000912093美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2017-07-022018-06-300000912093美國-GAAP:股權基金成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-06-290000912093美國-GAAP:現金會員US-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-06-290000912093VIV:OtherSecuritiesMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-06-290000912093美國-GAAP:FixedIncomeFundsMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-06-290000912093US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-06-290000912093美國-GAAP:現金會員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-06-290000912093VIV:OtherSecuritiesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-06-290000912093美國-GAAP:股權基金成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-06-290000912093美國-GAAP:FixedIncomeFundsMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-06-290000912093US-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-06-290000912093Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-06-290000912093Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-06-270000912093Viav:CaseRelatedToAmendmentOfPensionForForeignSubsidiaryMemberSRT:最大成員數US-GAAP:司法規則成員2016-06-300000912093Viav:SantaRosaSaleLeasebackLeaseTransactionMember2019-06-290000912093Viav:SantaRosaSaleLeasebackLeaseTransactionMember2020-06-270000912093Viav:CaseRelatedToAmendmentOfPensionForForeignSubsidiaryMemberUS-GAAP:司法規則成員2020-06-270000912093Viav:CaseRelatedToAmendmentOfPensionForForeignSubsidiaryMemberUS-GAAP:司法規則成員2016-07-020000912093SRT:最大成員數Viav:SantaRosaSaleLeasebackLeaseTransactionMember2007-08-212007-08-210000912093Viav:SantaRosaSaleLeasebackLeaseTransactionMember2007-08-212007-08-210000912093Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfByMeansOtherThanSaleSpinoffMemberViav:LumentumHoldingsIncMember2018-09-302018-12-290000912093SRT:最小成員數Viav:SantaRosaSaleLeasebackLeaseTransactionMember2007-08-212007-08-210000912093US-GAAP:備用LettersOfCreditMember2020-06-270000912093Viav:CaseRelatedToAmendmentOfPensionForForeignSubsidiaryMemberSRT:最小成員數US-GAAP:司法規則成員2016-06-300000912093US-GAAP:PerformanceGuaranteeMember2020-06-270000912093Viav:SantaRosaSaleLeaseback修訂Member2019-05-012019-05-310000912093Viav:SantaRosaSaleLeasebackLeaseTransactionMember2007-08-210000912093US-GAAP:運營細分市場成員VIV:NetworkAndServiceEnablementMember2019-06-302020-06-270000912093US-GAAP:運營細分市場成員VIV:NetworkAndServiceEnablementMemberViav:ServiceEnablementMember2018-07-012019-06-290000912093US-GAAP:運營細分市場成員Viav:OpticalSecurityAndPerformanceProductsBusinessSegmentMember2018-07-012019-06-290000912093US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:ProductMemberViav:OpticalSecurityAndPerformanceProductsBusinessSegmentMember2019-06-302020-06-270000912093US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:服務成員VIV:NetworkAndServiceEnablementMemberViav:ServiceEnablementMember2019-06-302020-06-270000912093US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:服務成員VIV:NetworkAndServiceEnablementMember2019-06-302020-06-270000912093US-GAAP:運營細分市場成員VIV:NetworkAndServiceEnablementMemberVIV:NetworkEnablementMember2017-07-022018-06-300000912093US-GAAP:運營細分市場成員VIV:NetworkAndServiceEnablementMember2018-07-012019-06-290000912093US-GAAP:運營細分市場成員Viav:OpticalSecurityAndPerformanceProductsBusinessSegmentMember2019-06-302020-06-270000912093US-GAAP:運營細分市場成員Viav:OpticalSecurityAndPerformanceProductsBusinessSegmentMember2017-07-022018-06-300000912093US-GAAP:運營細分市場成員VIV:NetworkAndServiceEnablementMemberVIV:NetworkEnablementMember2019-06-302020-06-270000912093US-GAAP:物料對帳項目成員2019-06-302020-06-270000912093US-GAAP:物料對帳項目成員2017-07-022018-06-300000912093US-GAAP:運營細分市場成員VIV:NetworkAndServiceEnablementMemberVIV:NetworkEnablementMember2018-07-012019-06-290000912093US-GAAP:運營細分市場成員VIV:NetworkAndServiceEnablementMember2017-07-022018-06-300000912093US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:ProductMemberVIV:NetworkAndServiceEnablementMemberViav:ServiceEnablementMember2018-07-012019-06-290000912093US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:ProductMemberVIV:NetworkAndServiceEnablementMemberVIV:NetworkEnablementMember2019-06-302020-06-270000912093US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:服務成員VIV:NetworkAndServiceEnablementMemberViav:ServiceEnablementMember2017-07-022018-06-300000912093US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:ProductMemberViav:OpticalSecurityAndPerformanceProductsBusinessSegmentMember2018-07-012019-06-290000912093US-GAAP:物料對帳項目成員2018-07-012019-06-290000912093US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:ProductMemberViav:OpticalSecurityAndPerformanceProductsBusinessSegmentMember2017-07-022018-06-300000912093US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:服務成員VIV:NetworkAndServiceEnablementMemberViav:ServiceEnablementMember2018-07-012019-06-290000912093US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:ProductMemberVIV:NetworkAndServiceEnablementMember2019-06-302020-06-270000912093US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:服務成員VIV:NetworkAndServiceEnablementMemberVIV:NetworkEnablementMember2019-06-302020-06-270000912093US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:服務成員VIV:NetworkAndServiceEnablementMemberVIV:NetworkEnablementMember2018-07-012019-06-290000912093US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:服務成員VIV:NetworkAndServiceEnablementMember2017-07-022018-06-300000912093US-GAAP:物料對帳項目成員美國-GAAP:ProductMember2017-07-022018-06-300000912093US-GAAP:運營細分市場成員VIV:NetworkAndServiceEnablementMemberViav:ServiceEnablementMember2019-06-302020-06-270000912093US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:服務成員VIV:NetworkAndServiceEnablementMemberVIV:NetworkEnablementMember2017-07-022018-06-300000912093US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:ProductMemberVIV:NetworkAndServiceEnablementMemberViav:ServiceEnablementMember2017-07-022018-06-300000912093US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:ProductMemberVIV:NetworkAndServiceEnablementMemberVIV:NetworkEnablementMember2018-07-012019-06-290000912093US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:ProductMemberVIV:NetworkAndServiceEnablementMember2018-07-012019-06-290000912093US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:服務成員Viav:OpticalSecurityAndPerformanceProductsBusinessSegmentMember2017-07-022018-06-300000912093US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:服務成員VIV:NetworkAndServiceEnablementMember2018-07-012019-06-290000912093US-GAAP:物料對帳項目成員美國-GAAP:服務成員2018-07-012019-06-290000912093US-GAAP:運營細分市場成員VIV:NetworkAndServiceEnablementMemberViav:ServiceEnablementMember2017-07-022018-06-300000912093US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:ProductMemberVIV:NetworkAndServiceEnablementMember2017-07-022018-06-300000912093US-GAAP:物料對帳項目成員美國-GAAP:ProductMember2018-07-012019-06-290000912093US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:服務成員Viav:OpticalSecurityAndPerformanceProductsBusinessSegmentMember2019-06-302020-06-270000912093US-GAAP:物料對帳項目成員美國-GAAP:服務成員2019-06-302020-06-270000912093US-GAAP:物料對帳項目成員美國-GAAP:服務成員2017-07-022018-06-300000912093US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:ProductMemberVIV:NetworkAndServiceEnablementMemberVIV:NetworkEnablementMember2017-07-022018-06-300000912093US-GAAP:物料對帳項目成員美國-GAAP:ProductMember2019-06-302020-06-270000912093US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:ProductMemberVIV:NetworkAndServiceEnablementMemberViav:ServiceEnablementMember2019-06-302020-06-270000912093US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:服務成員Viav:OpticalSecurityAndPerformanceProductsBusinessSegmentMember2018-07-012019-06-290000912093Viav:CustomerAMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員Viav:OpticalSecurityAndPerformanceProductsBusinessSegmentMember2018-07-012019-06-290000912093Viav:CustomerAMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員Viav:OpticalSecurityAndPerformanceProductsBusinessSegmentMember2017-07-022018-06-300000912093Viav:CustomerAMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員Viav:OpticalSecurityAndPerformanceProductsBusinessSegmentMember2019-06-302020-06-270000912093US-GAAP:物料對帳項目成員US-GAAP:OperatingIncomeLossMember2017-07-022018-06-300000912093US-GAAP:物料對帳項目成員US-GAAP:OperatingIncomeLossMember2018-07-012019-06-290000912093US-GAAP:運營細分市場成員US-GAAP:OperatingIncomeLossMember2018-07-012019-06-290000912093US-GAAP:物料對帳項目成員Viav:GrossProfitMember2017-07-022018-06-300000912093US-GAAP:運營細分市場成員Viav:GrossProfitMember2017-07-022018-06-300000912093US-GAAP:OperatingIncomeLossMember2019-06-302020-06-270000912093US-GAAP:物料對帳項目成員Viav:GrossProfitMember2019-06-302020-06-270000912093Viav:GrossProfitMember2019-06-302020-06-270000912093US-GAAP:運營細分市場成員US-GAAP:OperatingIncomeLossMember2017-07-022018-06-300000912093US-GAAP:OperatingIncomeLossMember2018-07-012019-06-290000912093US-GAAP:OperatingIncomeLossMember2017-07-022018-06-300000912093US-GAAP:物料對帳項目成員Viav:GrossProfitMember2018-07-012019-06-290000912093US-GAAP:物料對帳項目成員US-GAAP:OperatingIncomeLossMember2019-06-302020-06-270000912093Viav:GrossProfitMember2017-07-022018-06-300000912093Viav:GrossProfitMember2018-07-012019-06-290000912093US-GAAP:運營細分市場成員US-GAAP:OperatingIncomeLossMember2019-06-302020-06-270000912093US-GAAP:運營細分市場成員Viav:GrossProfitMember2018-07-012019-06-290000912093US-GAAP:運營細分市場成員Viav:GrossProfitMember2019-06-302020-06-270000912093美國-GAAP:ProductMemberViav:其他亞洲太平洋成員2018-07-012019-06-290000912093SRT:亞洲太平洋地區成員2017-07-022018-06-300000912093美國-GAAP:EMEAMER成員2018-07-012019-06-290000912093SRT:美國成員2019-06-302020-06-270000912093美國-GAAP:服務成員Viav:其他亞洲太平洋成員2017-07-022018-06-300000912093美國-GAAP:ProductMember國家:CN2018-07-012019-06-290000912093Viav:其他亞洲太平洋成員2019-06-302020-06-270000912093美國-GAAP:ProductMemberSRT:美國成員2019-06-302020-06-270000912093美國-GAAP:ProductMemberViav:其他美國人成員2017-07-022018-06-300000912093國家:CN2017-07-022018-06-300000912093美國-GAAP:服務成員Viav:其他成員2017-07-022018-06-300000912093美國-GAAP:服務成員國家:中國2018-07-012019-06-290000912093美國-GAAP:服務成員SRT:美國成員2019-06-302020-06-270000912093國家:美國2019-06-302020-06-270000912093Viav:其他美國人成員2018-07-012019-06-290000912093美國-GAAP:ProductMemberSRT:亞洲太平洋地區成員2017-07-022018-06-300000912093Viav:其他成員2018-07-012019-06-290000912093美國-GAAP:服務成員國家:美國2017-07-022018-06-300000912093美國-GAAP:ProductMemberViav:其他成員2017-07-022018-06-300000912093SRT:美國成員2018-07-012019-06-290000912093美國-GAAP:服務成員國家:CN2017-07-022018-06-300000912093美國-GAAP:服務成員Viav:其他亞洲太平洋成員2019-06-302020-06-270000912093美國-GAAP:ProductMemberViav:其他亞洲太平洋成員2019-06-302020-06-270000912093美國-GAAP:ProductMember國家:CN2019-06-302020-06-270000912093美國-GAAP:服務成員國家:中國2017-07-022018-06-300000912093Viav:其他美國人成員2017-07-022018-06-300000912093美國-GAAP:ProductMember國家:美國2017-07-022018-06-300000912093美國-GAAP:服務成員Viav:其他亞洲太平洋成員2018-07-012019-06-290000912093國家:中國2019-06-302020-06-270000912093美國-GAAP:服務成員SRT:美國成員2017-07-022018-06-300000912093美國-GAAP:服務成員國家:CN2019-06-302020-06-270000912093美國-GAAP:服務成員國家:美國2019-06-302020-06-270000912093美國-GAAP:ProductMember國家:CN2017-07-022018-06-300000912093國家:CN2018-07-012019-06-290000912093美國-GAAP:服務成員美國-GAAP:EMEAMER成員2018-07-012019-06-290000912093美國-GAAP:ProductMember國家:美國2019-06-302020-06-270000912093美國-GAAP:服務成員國家:CN2018-07-012019-06-290000912093美國-GAAP:服務成員Viav:其他美國人成員2017-07-022018-06-300000912093Viav:其他亞洲太平洋成員2018-07-012019-06-290000912093國家:CN2019-06-302020-06-270000912093Viav:其他成員2017-07-022018-06-300000912093美國-GAAP:ProductMemberViav:其他亞洲太平洋成員2017-07-022018-06-300000912093美國-GAAP:服務成員SRT:亞洲太平洋地區成員2018-07-012019-06-290000912093美國-GAAP:ProductMemberSRT:亞洲太平洋地區成員2018-07-012019-06-290000912093國家:中國2017-07-022018-06-300000912093美國-GAAP:服務成員Viav:其他成員2019-06-302020-06-270000912093SRT:美國成員2017-07-022018-06-300000912093美國-GAAP:服務成員Viav:其他成員2018-07-012019-06-290000912093美國-GAAP:ProductMember美國-GAAP:EMEAMER成員2017-07-022018-06-300000912093美國-GAAP:ProductMember美國-GAAP:EMEAMER成員2018-07-012019-06-290000912093美國-GAAP:ProductMember國家:中國2017-07-022018-06-300000912093美國-GAAP:ProductMemberViav:其他美國人成員2019-06-302020-06-270000912093國家:美國2018-07-012019-06-290000912093美國-GAAP:EMEAMER成員2019-06-302020-06-270000912093美國-GAAP:服務成員國家:中國2019-06-302020-06-270000912093Viav:其他成員2019-06-302020-06-270000912093SRT:亞洲太平洋地區成員2018-07-012019-06-290000912093美國-GAAP:服務成員Viav:其他美國人成員2019-06-302020-06-270000912093美國-GAAP:ProductMember國家:中國2018-07-012019-06-290000912093美國-GAAP:ProductMemberSRT:美國成員2017-07-022018-06-300000912093美國-GAAP:ProductMember國家:中國2019-06-302020-06-270000912093美國-GAAP:服務成員國家:美國2018-07-012019-06-290000912093美國-GAAP:服務成員Viav:其他美國人成員2018-07-012019-06-290000912093美國-GAAP:ProductMemberViav:其他成員2019-06-302020-06-270000912093美國-GAAP:服務成員美國-GAAP:EMEAMER成員2017-07-022018-06-300000912093美國-GAAP:服務成員SRT:亞洲太平洋地區成員2017-07-022018-06-300000912093美國-GAAP:服務成員SRT:美國成員2018-07-012019-06-290000912093國家:中國2018-07-012019-06-290000912093SRT:亞洲太平洋地區成員2019-06-302020-06-270000912093美國-GAAP:EMEAMER成員2017-07-022018-06-300000912093Viav:其他美國人成員2019-06-302020-06-270000912093美國-GAAP:ProductMemberViav:其他成員2018-07-012019-06-290000912093美國-GAAP:ProductMemberSRT:亞洲太平洋地區成員2019-06-302020-06-270000912093美國-GAAP:ProductMember國家:美國2018-07-012019-06-290000912093國家:美國2017-07-022018-06-300000912093美國-GAAP:ProductMemberViav:其他美國人成員2018-07-012019-06-290000912093美國-GAAP:服務成員SRT:亞洲太平洋地區成員2019-06-302020-06-270000912093Viav:其他亞洲太平洋成員2017-07-022018-06-300000912093美國-GAAP:ProductMemberSRT:美國成員2018-07-012019-06-290000912093美國-GAAP:ProductMember美國-GAAP:EMEAMER成員2019-06-302020-06-270000912093美國-GAAP:服務成員美國-GAAP:EMEAMER成員2019-06-302020-06-270000912093Viav:其他美國人成員2019-06-290000912093國家:美國2020-06-270000912093Viav:其他亞洲太平洋成員2020-06-270000912093Viav:其他成員2019-06-290000912093Viav:其他成員2020-06-270000912093Viav:其他亞洲太平洋成員2019-06-290000912093國家:GB2020-06-270000912093國家:CN2020-06-270000912093國家:GB2019-06-290000912093國家:CN2019-06-290000912093國家:美國2019-06-290000912093Viav:其他美國人成員2020-06-2700009120932018-09-302018-12-2900009120932020-03-292020-06-2700009120932019-03-312019-06-2900009120932019-06-302019-09-2800009120932019-09-292019-12-2800009120932018-07-012018-09-2900009120932018-12-302019-03-30iso4217:美元xbrli:共享iso4217:美元xbrli:純xbrli:共享Viav:員工Viav:天Viav:續訂_選項VIAV:段Viav:修改VIAV:區域Viav:協議ISO4217:英鎊 美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格:10-K
(馬克一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告
截至的財政年度 2020年6月27日
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
佣金檔案編號000-22874
維亞維解決方案公司(Viavi Solutions Inc.)
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | | 94-2579683 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 標識號) |
美國中心大道6001號, 聖何塞, 加利福尼亞 95002
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(408) 404-3600
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
|
| | | | |
每一類的名稱 | | 交易代碼 | | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股票面價值0.001美元 | | VIAV | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
根據該法第12(G)節登記的證券:
無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。是 ☒不是,不是。☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)節提交報告。“是”☐ 不是的 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)註冊人在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒*否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是 ☒*否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司,或者新興的成長型公司。參見“交易法”規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
|
| | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | ☐ | 新興成長型公司
| ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易所法案”第13(A)節提供的新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐ 不是的☒
自.起2019年12月28日,註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日, 註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為$3.5十億,基於納斯達克股票市場有限責任公司(Nasdaq Stock Market Of LLC)報道的普通股收盤價。高級管理人員和董事持有的普通股股票不包括在此計算中,因為這些人可能被視為關聯公司。對於其他目的,這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。
自.起2020年7月25日,註冊人擁有228,318,250已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
註冊人的股東周年大會通知和委託書的部分須在註冊人的財政年度結束後120個月內按照第14A條的規定提交2020年6月27日通過引用併入本報告第三部分。
|
| | | |
目錄 |
| 頁 |
第一部分 | |
| 第1項。 | 生意場 | 3 |
| 第1A項。 | 危險因素 | 12 |
| 第1B項。 | 未解決的員工意見 | 23 |
| 第二項。 | 特性 | 23 |
| 第三項。 | 法律程序 | 23 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 23 |
| | | |
第二部分 | |
| 第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 24 |
| 第六項。 | 選定的財務數據 | 26 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 27 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
| 第8項。 | 財務報表和補充數據 | 47 |
| 第9項。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 104 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 104 |
| 第9B項。 | 其他信息 | 105 |
| | | |
第三部分 | |
| 第10項。 | 董事、行政人員和公司治理 | 105 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 105 |
| 第12項。 | 若干實益擁有人的擔保擁有權、管理層及有關股東事宜 | 106 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易與董事獨立性 | 106 |
| 第14項。 | 主要會計費用及服務 | 106 |
| | | |
第四部分 | |
| 第15項。 | 展品、財務報表附表 | 107 |
| 第16項。 | 10-K摘要 | 110 |
| | | |
簽名 | 111 |
前瞻性陳述
本年度報告中以10-K表格形式提交的截至該年度的報表2020年6月27日(Form 10-K年度報告),我們也稱為報告,這些不是歷史事實的陳述是1934年證券交易法(經修訂)第21E節意義上的前瞻性陳述。前瞻性陳述可以包含諸如“預期”、“相信”、“可以”、“可以”、“可能”、“繼續”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“進行中”、“計劃”、“潛在”、“項目”、“應該”、“將會”、“將會繼續”、“將會”或其否定或關於信仰的其他類似術語,對未來的計劃、期望或意圖。前瞻性陳述包括諸如以下陳述:
| |
• | 我們對新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性的影響的預期; |
| |
• | 我們對產品和服務需求的預期,包括可能推動這種需求的行業趨勢和技術進步,我們將在這些進步中發揮的作用,以及我們從這些進步中獲益的能力; |
| |
• | 財務預測和預期,包括某些業務部門的盈利能力、降低成本和提高效率的計劃、某些業務部門的季節性影響、我們很大一部分收入繼續依賴主要客户、未來收入來源、競爭和定價壓力、某些會計聲明的未來影響以及我們對訴訟的潛在影響和重要性的估計; |
| |
• | 我們實現當前業務目標的戰略,包括相關的風險和不確定性; |
| |
• | 我們與投資、收購、合作伙伴關係和其他戰略機會有關的計劃或預期; |
| |
• | 我們的研究及發展計劃,以及該等計劃對我們的財務表現有何預期影響;及 |
| |
• | 我們的期望與我們的產品有關,包括與新產品開發相關的成本、產品產量、質量和其他問題。 |
管理層告誡説,前瞻性陳述是基於當前的預期和假設,會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能會導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中預測的結果大不相同。這些前瞻性陳述只是預測,會受到風險和不確定因素的影響,包括第I部分第11A項“風險因素”以及本年度報告(Form 10-K)和我們提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)的其他文件中闡述的風險和不確定因素。此外,我們或任何其他人都不對這些前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。前瞻性陳述僅在本報告發表之日作出,隨後的事實或情況可能會與此類陳述相矛盾、排除、破壞或以其他方式無法支持或證實此類陳述。我們沒有義務在本10-K表格日期之後更新任何前瞻性陳述,以使此類陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致。
第一部分
第一項:商業銀行業務
一般信息
概述
維亞維解決方案公司(Viavi Solutions Inc.)(Viavi,也稱為本公司、我們、我們的和我們)是一家為通信服務提供商、企業、網絡設備製造商、政府和航空電子設備提供網絡測試、監控和保證解決方案的全球供應商。我們幫助這些客户利用工具、自動化、智能和虛擬化的力量指揮網絡。Viavi還是3D傳感、防偽、消費電子、工業、政府、汽車和國防應用領域的光管理解決方案的領先者。
為了服務於我們的市場,我們在以下業務領域開展業務:
行業趨勢
NE和SE
Ne和硒統稱為網絡和服務啟用(NSE).
電信(Telecom)和有線電視行業正在經歷一場可能持續未來十年的重大技術演變,因為無線通信從4G擴展和演進到5G技術,其承諾的帶寬容量更大、傳輸速度更快、延遲響應時間更短。5G是一項顛覆性技術,服務提供商正在使用毫米波和低於6 GHz的技術逐步部署。
邊緣或“最後一英里”或“最後一百碼”的無線通信連接將為家庭、“所有設備”和“所有連接的東西(例如,汽車、無人機、機器人等)帶來千兆赫茲的速度和容量”。5G過渡正在全球部署,預計將對企業、消費者造成顛覆性影響,並可能創造新的應用和垂直行業。採用5G還需要增加從網絡邊緣到網絡核心的帶寬、高速和低延遲迴程能力。這需要隨着傳統銅線網絡退役而升級或擴建光纖。100GbE光纖正在許多城域網中部署,前沿網絡安裝了400GbE光纖。在實驗室中,正在評估800 GbE光纖技術在未來下一代光纖網絡中的應用。這些投資將把光纖連接擴展到辦公室和家庭之外,並滲透到“光纖到任何地方”。
雖然新的網絡正在部署5G無線和先進的光纖技術,但預計沒有升級的現有網絡基礎設施仍將通過新的電纜和接入技術實現現代化。有線服務提供商正在投資DOCSIS 3.1,以提高現有有線網絡的速度、連接性和帶寬容量。一些擁有傳統銅質數字用户線(DSL)的電信運營商已經選擇通過升級到gFast技術來延長這些傳統網絡的使用壽命。然而,許多運營商已經決定運行現有的傳統網絡,直到不再可操作,然後用新的光纖取代它們。新冠肺炎疫情導致網絡服務提供商、網絡設備製造商及其相關供應鏈之間的全球辦公室關閉和在家工作政策。這反過來擾亂和推遲了新網絡建設、一般網絡維護和新技術開發。
5G無線在智能移動設備之外有更廣泛的應用。5G提高的帶寬容量和速度,以及更低的延遲,應該會使許多設備,即所謂的“物聯網”(IOT),能夠擁有更好的設備到設備連接,從而實現智能家居、智能城市、智能電網、智能和自動駕駛汽車、工廠自動化和其他尚未概念化的應用。
這些技術轉變的規模和複雜性也對服務提供商提出了重新構建網絡的挑戰,使其基於實時智能變得更加自動化、虛擬化和優化。
網絡技術的融合需要傳統運營商(電信和有線電視)和雲服務提供商進行大量投資。為了實現規模和有利可圖的投資回報,這些通信服務提供商(CSP)近幾年已經整固,預計還會繼續整固。雖然傳統服務提供商在物理網絡上的資本支出一直在下降,但這影響了我們NSE片段。
然而,新的雲服務提供商和虛擬化網絡創造了新的NSE機會。我們的Ne和硒考慮到我們的技術和產品以及客户安裝基礎,我們的產品和解決方案能夠很好地滿足這些快速變化的行業趨勢。
Ne2018年3月從Cobham plc收購AvComm(或Avionics Communications)的AvComm(或Avionics Communications)產品,進一步擴大NSE公司的測試與測量(T&M)機會進入政府、民用、航空航天和軍事市場,用於通信和公共安全測試。軍用無線電測試和航空電子產品是一個增長機會,因為國防和公共安全部門的預算由於不斷從模擬通信升級到數字通信而大幅增加。
OSP
隨着造假者越來越多地獲得各種先進但相對低成本的成像技術和打印工具,偽造鈔票和有價文件的威脅正在上升。通過這種訪問,造假者有可能為非法目的創建實際文檔和產品的模擬,從而產生對強大、技術複雜且易於驗證的防偽功能的需求。我們擁有數十年的防偽專業知識,利用我們的光學可變顏料(OVP®),以及我們的光學可變磁性顏料(OVMP®)通過提供光學效果來保護紙幣和其他高價值文件的完整性的技術,一方面,消費者可以很容易地識別這種效果,但另一方面,偽造者發現很難複製這種效果。
除了防偽解決方案,我們還為3D傳感、消費電子、政府、汽車和工業市場提供光學技術。例如,我們製造和銷售用於3D傳感應用的濾光片,通過允許電子設備精確測量深度和運動,使消費者能夠更自然地與其設備交互。我們的過濾器在這些應用中扮演着重要的角色,將環境光與傳感器用來進行精確測量的傳入數據分開。值得注意的是,我們的專利低角度移位技術使我們的客户能夠顯著提高其系統的信噪比,並提供可靠的系統性能。通過開發多代3D傳感產品,並在每一次迭代中提供更高的性能和競爭價值,我們相信我們已經確立了自己作為支持消費電子深度傳感系統的高性能過濾器的行業領先供應商的地位。2018年10月,我們收購了RPC Photonics(RPC Photonics),擴大了3D傳感技術的產品組合。RPC),工程化光學漫射器的技術領先者,以“工程化漫射器”的商標銷售TM.“工程擴散器TM在3D傳感應用中擴散智能手機傳輸的紅外激光,在保護眼睛安全的同時實現可靠的系統性能。在包括面部識別在內的面向用户的3D傳感應用中,我們的工程擴散器TM使紅外線能夠安全地照射到目標,即面部輪廓。然後,光被反射回智能手機上的3D傳感器,圖像處理程序收集目標信息。
銷售及市場推廣
CSP構成了東北和東南地區收入的大部分。我們還向網絡設備製造商營銷和銷售產品(NEMS)、原始設備製造商(原始設備製造商)、企業、政府組織、分銷商和全球戰略合作伙伴。我們在我們服務的每個市場都有一支專門的銷售隊伍,直接與客户的管理人員、技術人員、製造人員和採購人員合作,確定設計、性能和成本要求。我們還得到了全球渠道社區的支持,包括支持我們NE和SE細分市場的Velocity解決方案合作伙伴。
OSP的銷售和營銷工作主要針對消費電子、政府、工業、醫療和汽車市場的客户。我們有一支專門的全球直銷隊伍,專注於瞭解客户的需求,並建立市場對我們產品的認識和接受程度。我們的直銷團隊由訓練有素的現場應用工程師組成,協助客户設計、測試和鑑定我們的產品。我們通過參加貿易展會、製作促銷網絡研討會、參加技術論壇、選擇廣告和發展客户合作伙伴關係來推銷我們的產品和能力。
高水平的支持是我們發展和維護與客户的長期協作關係戰略的關鍵部分。我們在最初的設計階段通過吸引客户來開發創新產品,並隨着客户需求的變化和發展繼續建立這種關係。通過我們和我們全球合作伙伴的辦事處提供服務和支持。
企業信息
該公司於1979年在加利福尼亞州註冊成立,成為UNIPHASE公司,並於1993年在特拉華州重新註冊。我們的傳統包括幾項重大的合併和收購,其中包括1999年Unival Corporation和JDS Fitel的合併。2000年,我們收購了光學鍍膜實驗室,Inc.,這目前是我們OSP業務部門的一部分,2005年我們收購了Acterna,Inc.。它目前是我們的NSE業務細分。在這些收購之後,我們作為一家由一系列業務組成的公司運營,專注於光纖創新、通信網絡
以及服務支持、商用激光和防偽解決方案。2015年8月,JDSU完成了Lumentum業務的分離(分離),以獲得更大的戰略靈活性,以應對快速變化的市場動態。與此同時,我們更名為維亞維解決方案公司(Viavi Solutions Inc.)。此外,在過去幾年中,我們實施了多次製造、設施、組織和產品線轉型。我們預計,在可預見的未來,其中一些活動將繼續下去。我們的總部設在加利福尼亞州聖何塞市美國中心大道6001號,郵編:95002,我們的電話號碼是(408)404-3600。我們的網址是Www.viavisolutions.com.
我們須遵守經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)的要求,根據該規定,我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和定期報告、委託書和其他信息。證交會。這個證交會維護一個網站,Www.sec.gov,其中包含報告、委託書和信息聲明,以及有關以電子方式向證交會。我們還免費提供我們所有的證交會在我們的網站上提交的文件是Www.viavisolutions.com/Investors在以電子方式提交或提供給證交會。本年度報告(Form 10-K)中引用的任何網站上包含的信息不是本報告或我們向SEC提交或提供給SEC的任何其他報告的一部分,也不以引用方式併入本報告或任何其他報告中。
企業戰略
我們的目標是繼續成為我們所服務的市場和行業的領先供應商。為了支持我們的業務部門,我們正在實施一項我們認為最能為未來機遇做好準備的公司戰略,具體如下:
| |
• | 在物理和虛擬測試和測量儀器領域處於市場領先地位,並有機會擴大市場份額; |
| |
• | 防偽顏料、3D傳感濾光片和工程漫射器的市場領先地位TM; |
| |
• | 在5G無線、公共安全無線電和導航/通信應答器測試儀器領域處於市場領先地位; |
| |
• | 通過有機和非有機地改善我們的盈利能力,增加使用我們的淨營業虧損結轉(NOL)的好處;以及, |
| |
• | 資本結構更具靈活性,可向股東提供更大的資本回報。 |
我們的近期戰略和下一個轉型階段將更加註重有機和無機的增長。我們預計將利用5G無線、光纖和3D傳感領域的主要長期增長趨勢,實現更高水平的收入和盈利能力。
我們的長期資本配置戰略支持我們的企業戰略,具體如下:
雖然我們希望成功實施我們的戰略,但內部和/或外部因素可能會影響我們實現任何或所有目標的能力。下面討論了這些因素項目11A--風險因素.
業務部門
我們經營兩大業務類別:NSE和OSP。NSE在兩個可報告的段中操作,Ne和硒,而.OSP作為單個線段運行。我們的NSE和OSP每個企業都有自己的工程、製造和專門的銷售和營銷團隊,專注於我們服務的每個市場,以更好地支持我們的客户並快速響應市場需求。此外,我們的部門共享共同的企業服務,提供資本、基礎設施、資源和功能支持,使他們能夠專注於核心技術優勢,以在其市場上競爭和創新。
下表披露了我們的三個可報告部門中的每一個在我們總淨收入中所佔的百分比。
|
| | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2018年6月30日 |
網絡支持 | 65.7 | % | | 65.3 | % | | 61.6 | % |
服務支持 | 9.0 |
| | 9.1 |
| | 13.5 |
|
光學安全和性能產品 | 25.3 |
| | 25.6 |
| | 24.9 |
|
網絡支持
我們的網元細分市場提供一套集成的測試解決方案組合,這些解決方案可以訪問網絡來執行擴建和維護任務。這些解決方案包括用於設計、構建、啟用、認證、故障排除和優化網絡的工具、軟件和服務。它們還支持更有利可圖、更高性能的網絡,並有助於加快實現收入的時間。
我們的解決方案針對實驗室和生產環境、現場部署以及無線和有線網絡(包括存儲網絡)的服務保證。我們的測試儀器產品組合是業內最大的產品組合之一,全球主要的NEM、運營商和服務提供商都在積極使用數十萬台測試儀器。這些產品專為移動設計,包括訪問網絡以執行安裝和維護任務的儀器和軟件,這些任務可幫助服務提供商技術人員評估網絡元素和網段的性能,並驗證通過網絡傳輸的信息的完整性。這些儀器高度智能化,具有旨在簡化操作並最大限度減少操作所需培訓的用户界面。
在網元產品組合中,我們的無線產品由靈活的應用軟件和多功能硬件組成,客户可以輕鬆地將其作為獨立的測試和測量解決方案使用,或者與行業標準的計算機、網絡和第三方設備相結合,創建測量、自動化和嵌入式系統。我們的無線接入網絡(RAN到核心)測試和驗證產品面向各種通信基礎設施細分市場。
我們還提供一系列的產品支持和專業服務,旨在全面滿足客户的需求。這些服務包括我們產品的維修、校準、軟件支持和技術支持。我們提供產品和技術培訓以及諮詢服務。我們的專業服務與系統集成項目一起提供,包括項目管理、安裝和實施。
我們的航空電子產品集團在政府、民用、航空航天和軍事市場的通信和安全T&M儀器領域處於全球領先地位。航空電子產品解決方案涵蓋從交鑰匙系統、獨立儀器或模塊化組件的全系列儀器,為客户提供高度可靠、定製、創新和經濟高效的測試工具。
市場
我們的 NE細分市場提供以下解決方案CSPS,以及NEM提供和/或運營支持語音、視頻和數據服務以及廣泛應用的寬帶/IP網絡(固定和移動)的S和數據中心提供商。這些解決方案支持網絡設備的開發和生產、下一代網絡技術和服務的部署,並確保更高質量的客户體驗。AvComm產品定位於客户產品生命週期的所有階段,從研發、製造、安裝、部署和現場,到設備的維修站和維護。
顧客
NE客户包括CSPs, NEM這些客户包括美國、政府組織和大型企業客户,如主要的電信、移動和有線運營商、芯片和基礎設施供應商、存儲設備製造商、存儲網絡和交換機供應商、無線電和航空電子商業公司、原始設備製造商、民用、州和聯邦機構、公用事業、執法部門、軍事承包商和軍隊,並部署了私營企業客户。我們的客户包括América Móvil、AT&T Inc.、CenturyLink,Inc.、Cisco Systems,Inc.、Nokia Solutions and Networks和Verizon Communications Inc.。
在本財年,沒有單個NE客户佔我們淨收入的10%以上2020, 2019或2018.
趨勢
幾種網絡技術趨勢正在發生,以支持不斷增長的帶寬需求,並正在影響NEMS和CSP設計、構建和部署新的網絡系統。隨着向高級LTE和5G過渡、電纜升級到DOCSIS 3.1、DSL銅線升級到gFast、部署100G城域光纖、400G光纖傳輸以及採用虛擬化、保證和自動化等先進網絡管理技術,這些趨勢正在推動資本支出的轉變。由於服務提供商面臨每用户平均收入(ARPU)指標的定價壓力,他們正轉向我們的網元產品解決方案,以通過更快的安裝和維修完成來減少實際客户服務訪問需求,並提高用户滿意度。對於我們的航空電子產品,全球許多國家的政府都在增加軍事和公共安全預算,以升級通信基礎設施。
競爭
我們的NE部門與各種公司競爭,包括安立公司、EXFO公司、Keysight Technologies公司、Rohde&Schwarz公司、VeEX公司、思博倫通信公司。和Artisa Networks,Inc.當我們面對多個競爭對手時
對於我們的每個產品系列,我們繼續擁有網絡支持行業中可用的最廣泛的有線和無線產品組合之一。在航空航天和戰術通信領域,AvComm的競爭對手是安立通、Astronics DME公司、通用動力公司和電話儀器公司。
供品
我們的網元解決方案包括支持實驗室網絡系統開發和生產的儀器和軟件。這些解決方案可激活、認證、故障排除和優化網絡,這些網絡通過卓越的效率、可靠的性能和更高的客户滿意度而脱穎而出。這些產品專為移動設計,包括訪問網絡以執行安裝和維護任務的儀器和軟件。它們幫助服務提供商技術人員評估網絡元素和網段的性能,並驗證通過網絡傳輸的信息的完整性。這些儀器高度智能化,具有旨在簡化操作並最大限度減少操作所需培訓的用户界面。我們的網元解決方案還被NEM在下一代網絡設備的設計和生產方面。通過以下方式進行全面測試NEMS公司在生產作為網絡基礎設施構建塊的組件和設備方面發揮着關鍵作用。我們利用我們的客户基礎和網絡管理方法和程序知識來開發這些先進的客户體驗解決方案。
我們還提供一系列的產品支持和專業服務,旨在全面滿足客户的需求。這些服務包括我們產品的維修、校準、軟件支持和技術支持。我們提供產品和技術培訓以及諮詢服務。我們的專業服務與系統集成項目一起提供,包括項目管理、安裝和實施。
我們的網元產品和相關服務,包括被收購的三胞集團和AW業務,如下所示:
現場儀表:主要包括(A)接入和電纜產品;(B)航空電子產品;(C)光纖儀器產品;(D)城域產品;(E)射頻測試產品;以及(F)無線電測試產品。
實驗室儀器:主要包括(A)光纖生產實驗室測試;(B)光纖傳輸產品;(C)存儲網絡測試產品;以及(D)無線產品。
服務支持
SE提供嵌入式系統和企業性能管理解決方案,為全球CSP、企業和雲運營商對網絡、服務和應用數據的可見性。這些解決方案主要由儀器、微探頭和軟件組成,它們監控、收集和分析網絡數據,以揭示實際客户體驗,並確定新收入來源和網絡優化的機會。
我們的保證解決方案使運營商能夠遠程監控整個網絡的性能和質量、服務和應用程序性能。這為我們的客户提供了增強的網絡管理、控制和優化,使網絡運營商能夠更快地向新客户發起服務,減少技術人員撥打現場服務電話的需要,幫助更快地進行必要的維修,從而降低成本,同時提供更高質量和更可靠的服務。遠程監控降低了運營費用,而早期檢測有助於增加正常運行時間、保護收入,並幫助運營商更好地實現網絡盈利。
我們的網絡性能管理產品可幫助企業IT和安全團隊跨內部和雲域監控和優化員工的連接,並進行預防性和取證分析,以應對不斷上升的安全挑戰。隨着組織被迫採用遠程工作程序,增加了網絡挑戰和安全風險,此功能變得更加關鍵。
市場
我們的SE部門主要為提供和/或運營支持語音、視頻和數據服務以及廣泛應用的寬帶/IP網絡(固定和移動)的通信服務提供商和企業提供解決方案和服務。這些解決方案提供網絡和應用可視性,以實現更具成本效益的方式來提供更高質量的客户體驗。
顧客
SE客户包括由我們的NE細分市場提供服務的類似CSP、NEM、政府組織、大型企業客户和存儲細分客户。
趨勢
我們的服務支持解決方案產品組合在過去幾年中進行了多次收購,以應對網絡行業向更靈活、更可編程、更具成本效益的以軟件為中心的虛擬化網絡的轉變。我們的數據中心產品和解決方案可滿足客户通過應用程序和性能監控支持數據中心網絡流量的需求。
競爭
SE的競爭對手包括NetScout系統公司、Riverbed技術公司和Spirent通信公司。雖然我們的每個產品系列都面臨多個競爭對手,但我們仍然擁有服務支持行業中可用的最廣泛的有線和無線監控解決方案組合之一。
供品
我們的SE解決方案是嵌入式網絡系統,包括收集和分析網絡數據的微型探針和軟件,以揭示實際客户體驗並識別新收入來源的機會。這些解決方案為我們的客户提供增強的網絡管理、控制、優化和差異化。我們的客户能夠從單個控制枱訪問和分析不斷增長的網絡數據,從而簡化部署、調配和管理網絡設備和服務的流程。這些功能使網絡運營商能夠更快地向新客户啟動服務,減少技術人員撥打現場服務電話的需要,幫助更快地進行必要的維修,從而降低成本,同時提供更高質量和更可靠的服務。
我們的SE產品和相關服務如下:
數據中心:由我們的網絡性能監控和安全工具(Apex、GigaStor、觀察者)組成。
保證:主要由我們的(A)成長型產品(位置智能和Nitro Mobile產品)和(B)成熟產品(傳統保險和傳統有線)組成。
光學安全和性能產品
我們的OSP部門利用其核心光學鍍膜技術和批量製造能力,設計、製造和銷售針對防偽、消費和工業、政府、汽車、工業和其他市場的產品。
我們為打假市場提供的安全產品包括OVP®和OVMP®. OVP®啟用變色效果和OVMP®除色移效果外,還啟用深度和運動效果。兩者都有OVP®和OVMP®配製成供世界各地的紙幣發行商和安全打印機使用的油墨,用於在紙幣和其他高價值文件上進行防偽應用。今天,我們的技術部署在100多個國家的鈔票上。
利用我們在頻譜管理方面的專業知識和我們獨特的高精度鍍膜能力,OSP為消費和工業市場提供了一系列產品和技術,例如包括3D傳感濾光片。
OSP增值解決方案滿足商業和政府客户的嚴格要求。我們的產品用於各種航空航天和國防應用,包括制導系統的光學器件、激光護眼和夜視系統。這些產品包括塗層、濾光片和工程漫射器TM,都針對每個特定的應用程序進行了優化。
市場
我們的OSP部門提供公開和隱蔽的功能,以保護鈔票和有價值的文件不被偽造,主要目標是貨幣市場上的美國。OSP還為各種應用生產精密、高性能的光學薄膜塗層,如在消費電子、政府、汽車、工業和其他市場。例如,我們設計和生產用於3D傳感產品和其他應用的濾光片。
此外,我們還提供定製顏色解決方案,其中包括創新的特效顏料,可為汽車和其他行業的品牌提供產品增強功能。
顧客
OSP為SICPA控股公司(SICPA)、意法半導體控股公司、洛克希德·馬丁公司和精工愛普生公司等客户提供服務。在財年期間2020, 2019和2018,來自SICPA的淨收入代表泰德12.3%,14.3%,14.8%,分別佔我們淨收入的3%和14.8%。
趨勢
假幣和其他有價文件的造假活動正在上升,因為造假者可以獲得一系列先進但相對低成本的成像技術和打印工具,使他們有可能為非法目的製造鈔票和其他有價文件的模擬。因此,對複雜的公開防偽功能(如我們的OVP®和OVMP®技術)的需求不斷增加。這些技術使消費者、商家和執法部門能夠輕鬆地驗證鈔票和有價值的文件,而無需使用特殊工具。同時,使用傳統打印技術很難創建或模擬由這些技術創建的效果。
消費電子、政府、汽車和儀器儀表市場需要定製的高精度塗層產品和光學組件,這些產品和光學組件可選擇性地吸收、透射或反射光,以滿足複雜系統的性能要求。我們獨特的專有沉積平臺和數十年的專業技術使我們能夠提供一系列先進的技術和精密光學器件-從紫外光譜到遠紅外光譜部分,以滿足客户的特定要求。
OSP的濾光片和工程漫射器TM部署在智能手機中,以支持3D傳感應用,包括面部識別生物識別身份驗證。3D傳感光學過濾器將環境光從傳入數據中分離出來,以便消費者與設備之間進行更自然的交互,從而使設備可以由人的動作、手勢或特徵進行控制。OSP的光學過濾器的其他潛在應用包括增強/虛擬現實、自動駕駛車輛中部署的傳感器和物聯網。工程擴散器TM優化3D傳感模塊中透射的紅外激光,同時確保視覺安全。漫射器重定向激光以避免直接眼部接觸,這是3D傳感應用的關鍵安全功能。
競爭
OSP的競爭對手包括防偽功能提供商,如Giesecke D&Devrient,de La Rue plc;特殊效果顏料,如默克KGA;塗層公司,如Nidek,Toppanand Toay,和光學公司,如Materion;以及光學濾光片公司,如II-VI Inc.。和AMS。
提供服務GS
我們的OSP業務提供創新的光學安全和性能產品,為防偽、消費電子、政府、汽車、工業和其他市場的客户提供各種應用。
打假:我們的OVP®技術已成為全球許多政府用於貨幣保護的標準。這項技術提供了一種變色效果,使得能夠直觀地對紙幣進行視覺驗證。我們還提供OVMP®,這項技術可提供用於驗證鈔票的深度和運動效果。
為了實現產品差異化和品牌提升,我們使用ChromaFlair®和SpectraFlair®顏料為各種應用提供定製的色彩解決方案,以創建強調身體輪廓、創造動態環境或增強動態產品的色彩效果。這些顏料被添加到油漆、塑料或用於汽車、包裝和其他應用的紡織品中。
消費者和行業:我們的OSP業務製造和銷售3D傳感產品的濾光片,這種濾光片將環境光從傳入數據中分離出來,從而允許設備通過人的動作或手勢進行控制。我們設計的散流器TM優化3D傳感模塊,確保激光使用的眼睛安全。
政府:我們的產品用於各種航空航天和國防應用,包括制導系統的光學器件、激光護眼和夜視系統。這些產品(包括塗層和光學濾光片)針對每種特定應用進行了優化。
工業和其他市場:我們在各種基板上提供多腔線性可變濾光片,用於熱成像、光譜和污染監測等應用。我們還開發和製造利用我們的線性可變濾光片的微型近紅外光譜儀,用於農業、製藥和其他市場。
收購
作為我們戰略的一部分,我們致力於持續評估戰略機會,並在適當的情況下收購補充或加強我們現有產品的更多產品、技術或業務。
2019年5月31日,我們完成了對天線對準安裝和監控解決方案提供商3Z的收購。
2018年10月30日,我們完成了對RPC的收購。收購RPC擴展了我們的3D傳感產品。
2018年3月15日,我們完成了對AW的收購,這進一步加強了我們在5G部署方面的競爭地位,並使我們提供的產品多元化進入軍事、公共安全和航空電子測試市場。
2017年8月9日,我們完成了對電信服務商電子測試測量設備提供商三胞的收購。
對3Z、AW和Triliteric的收購已經整合到我們的NE業務部門中。對RPC的收購已整合到我們的OSP業務部門。請參閲“注5.收購瞭解與我們收購相關的更多信息。
重組計劃
我們繼續進行有針對性的重組活動,以鞏固我們的業務,並根據市場狀況和我們目前的投資戰略調整我們的業務。在2019財年,我們在我們的網絡服務和支持業務中實施了一項計劃,包括與最近收購的AW業務相關的行動。這些行動進一步推動了我們的組織調整和整合戰略,作為其對更具成本效益和更靈活的組織的持續承諾的一部分,並提高了我們NSE業務的整體盈利能力。這些重組計劃包括在NSE業務部門內整合和整合新收購的AW業務的具體行動。
請參閲“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”項目第(7)項和“注13.重組及相關費用“在本年報表格10-K的第(8)項下,就這些收費作進一步討論。
研究與發展
在財年期間2020和2019,我們產生的研發費用是1.936億美元和1.87億美元分別為。自.起2020年6月27日,我們大約有1,000從事研發的員工
我們在研發上投入了大量資源,以開發新的和增強的產品來服務於我們的市場。一旦產品設計完成,我們的工程努力將轉移到提高產品性能和以更大的產量和更低的成本製造產品的能力上。
在我們的NE和SE部門,我們為現場服務技術人員開發便攜式測試儀器,用於網絡運營中心的系統和軟件,以及用於開發、測試和生產通信網絡組件、模塊和設備的儀器。我們在亞洲、歐洲和北美設有卓越的產品營銷和開發中心。
在我們的OSP部門,我們的研發工作集中於為防偽、消費電子、政府、醫療保健和汽車市場的客户開發更具創新性的技術和產品。我們在鈔票防偽市場的實力與我們在開發用於各種應用的新型顏料和箔片方面的進步相輔相成。OSP的其他研發重點領域包括利用我們的光學鍍膜技術專業知識為政府和國防市場開發應用,以及與3D傳感和智能手機傳感器的新產品相關的努力。OSP還推出了一種創新的手持光譜儀解決方案,應用於農業、醫療保健和國防市場。
製造業
自.起2020年6月27日,我們在中國、法國、德國、英國和美國為我們的NE、SE和OSP部門建立了重要的製造設施。我們最重要的合同製造合作伙伴位於中國和墨西哥。
原材料的來源和可獲得性
我們使用不同的供應商和合同製造商提供零部件,以製造和支持多個產品線。雖然我們打算儘可能建立至少兩個材料供應來源,但對於某些部件,我們有單獨或有限來源的供應安排。我們可能無法在合理的時間內以可接受的價格從其他來源採購這些部件,或者根本無法採購;因此,此類安排的丟失或中斷可能會影響我們及時交付某些產品的能力。
專利和專有權利
知識產權適用於我們的各種產品,包括專利、商業祕密和商標。除非我們能獲得足夠的對價或簽訂可接受的專利交叉許可協議,否則我們不打算廣泛許可我們的知識產權。自.起2020年6月27日,我們擁有大約793美國專利和1,478外國專利,並擁有913專利
世界各地的申請都懸而未決。我們持有的專利的平均年齡是11.6年,略早於平均值的中點。20年期專利的有效期。
積壓
我們認為我們的積壓餘額是對未來從合同承諾的產品和服務安排中賺取的收入的估計。自.起2020年6月27日和2019年6月29日,我們的積壓大約是2.046億美元和2.441億美元分別為。
由於產品交付計劃的可能變化和產品訂單的取消,而且我們的銷售額通常反映收到訂單的同一季度發運的訂單,因此我們在任何特定日期的積壓不一定表明後續任何時期的實際收入或訂單水平。
僱員
我們僱傭了大約3,600截至以下日期的僱員2020年6月27日,其中包括大約1,200製造業的員工,1,000研發部門的員工,900銷售和營銷部門的員工,以及500一般員工和管理人員。相比之下,員工人數約為3,600自.起2019年6月29日,及3,500自.起2018年6月30日。我們在美國的員工中沒有一個是由工會代表的;然而,在某些外國子公司中,工會或工會或工會代表了我們的一些員工。
新冠肺炎
在維亞維,我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和社區的健康、安全和福祉至關重要。我們已經暫停了國際商務旅行,並正在遠程與客户和合作夥伴舉行會議。我們已經成立了一個內部新冠肺炎特別工作組,由來自人力資源、法律、設施和業務部門的管理層代表組成,並正在密切關注事態的發展。我們更新了業務連續性計劃,我們的IT團隊繼續增強遠程工作能力和網絡安全工具。我們的員工可以訪問新冠肺炎的集中資源門户,在那裏他們可以找到健康和安全信息以及支持工具。在我們與世界其他地區一道繼續應對與新冠肺炎大流行相關的風險和不確定性的同時,我們致力於繼續為我們的員工提供一個安全和支持性的工作環境,並正在遵守州和地方監管機構以及衞生當局建議的所有協議。
環境、社會和治理
我們所有的利益相關者對我們的業務-股東、客户、供應商、員工、社區以及環境和社會-都是必不可少的。我們正在努力通過保持強有力的環境、社會和治理(ESG)實踐,使我們的員工更具包容性,我們的業務更具可持續性,我們的社區更多地參與進來。我們在ESG網頁和年度企業社會責任報告中詳細介紹了我們的整體ESG戰略和ESG進展,這兩份報告都可以在Www.viavisolutions.com/csr.
季節性
我們的業務是季節性的,這是我們的競爭對手和許多大公司的典型做法。對於NSE來説,在其他條件不變的情況下,第二財季和第四財季的收入通常會更高。通常,日曆年末客户支出預算會適度充裕,這將使12月這個季度受益。電信和有線電視支出預算通常設定在新的日曆年開始時,即3月份的季度,因此是NSE收入最疲軟的季度,在其他條件不變的情況下,支出發佈,並使6月份的季度受益。對於我們的OSP業務,鑑於我們最近對消費市場的敞口,即我們的3D傳感產品進入智能手機市場,預計OSP收入在第一和第二財季將出現季節性增長,隨後在第三和第四財季將出現季節性需求下降。
第1A項。風險因素:
新冠肺炎疫情的影響對我們和我們的客户的業務運營方式產生了重大影響,這種影響的持續時間和程度仍不確定,這將在多大程度上影響我們未來的運營業績和整體財務業績。
新冠肺炎大流行導致了廣泛的健康危機,對更廣泛的經濟和金融市場產生了不利影響,並可能影響到對我們產品和服務的總體需求環境。
為了應對新冠肺炎疫情,我們已經將員工、客户和合作夥伴的安全放在首位,並暫時關閉、減緩或限制了某些地點的活動,包括將某些地點的生產限制為滿足基本業務需求,所有這些都與聯邦、州和地方的健康和安全法規以及就地避難令相結合。我們的全球員工大多在家工作,我們已經取消了參加貿易展和營銷活動,並限制了商務旅行,導致正常的銷售和業務開發活動受到限制。
我們已經並可能繼續經歷我們的設施、供應商和合同製造商的中斷,這已經並可能繼續對我們的銷售和經營業績產生負面影響。此外,我們已經並可能繼續經歷運輸和物流挑戰,因為我們的客户也關閉了他們的設施,並在類似的限制下運營。2020財年下半年,NE和SE的淨收入都有所下降。由於新冠肺炎疫情導致某些客户運營和物流關閉,導致發貨或驗收延遲,導致Field Instruments的需求放緩,訂單推遲到未來時期,SE收入下降,SE收入下降,因為客户由於設施關閉和其他限制而無法提供現場核查和驗收。
目前還沒有新冠肺炎的疫苗,到目前為止,治療藥物在緩解症狀方面的效果有限。當業務恢復正常時,我們將需要在全球範圍內推廣我們已經在進行基本業務的地點採取的安全措施,如加強衞生程序、健康檢查和社會距離協議,這些措施都不能完全消除新冠肺炎接觸或傳播的風險。即使政府當局取消了就地避難所限制,也可能會出現額外的感染浪潮或高峯,再次造成廣泛的社會、經濟和運營影響。
此外,新冠肺炎疫情已經並可能繼續對許多國家的經濟和金融市場產生不利影響。2020年6月8日,美國國家經濟研究局宣佈美國陷入衰退。宏觀經濟狀況的惡化可能會進一步減少或推遲我們客户的支出,減少對我們產品的需求,並導致客户違約或延遲付款的風險增加。目前的經濟狀況已經導致信貸市場收緊。我們達成了一項3億美元的擔保信貸安排,以加強我們的流動性狀況,但到目前為止還沒有動用過這一安排。如果大流行導致經濟長期低迷或長期衰退,我們可能面臨額外的流動性需求和挑戰。不能保證我們能夠以優惠的條件獲得融資,或者根本不能保證。
由於這一事件的演變和高度不確定性,目前無法估計新冠肺炎疫情可能對我們的業務產生的最終直接或間接影響。然而,大流行導致我們的產品製造、商業和相關活動的任何長期中斷,或對我們產品的需求大幅下降,都可能對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。就新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績產生不利影響的程度而言,它可能還會增加本“風險因素”一節中描述的許多其他風險,例如與我們的季度收入和運營業績有關的風險,以及對我們的流動性和我們履行債務義務的能力的影響,包括遵守適用於我們債務的公約的情況。
我們請您參閲“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”,以更詳細地討論新冠肺炎疫情和相關經濟中斷的潛在影響,以及我們迄今所經歷的實際運營和財務影響。
我們有過淨虧損的歷史,我們未來的盈利能力也沒有保證。
我們的淨收入為2,870萬美元和540萬美元在財年2020和財政2019分別為。在財年2018我們蒙受了1,000美元的淨虧損。4860萬美元。從歷史上看,我們是作為一家由許多產品線組成的投資組合公司運營的,擁有不同的運營指標和市場。因此,我們在特定時期的盈利能力受到收入、產品組合和運營成本的影響,這些因素在我們的產品組合和業務部門之間差異很大。
這些轉變代價高昂,可能會損害我們的利潤目標。可能破壞我們的財政目標的具體因素包括:
| |
• | 未來電信運營商和有線電視運營商的資本和研發支出水平不確定,這特別影響我們的NE和SE部門; |
| |
• | 我們產品組合的不利變化,既有根本上的(由於新產品過渡、某些傳統產品的盈利能力下降以及某些利潤率下降的產品的終止等原因),也有由於季度需求波動造成的; |
| |
• | 我們NSE產品線的定價壓力來自競爭力量,越來越多地來自亞洲,以及我們許多產品線高度集中的客户羣,這可能抵消一些成本改善的影響; |
| |
• | 由於3D傳感產品組合增加和運營費用增加,我們的OSP運營利潤率可能會面臨一定的下行壓力; |
| |
• | 我們產品的零部件和資源有限,導致零部件價格上漲; |
| |
• | 原有差異化產品商品化程度提高,對平均售價和利潤率產生負面影響; |
| |
• | 執行挑戰,限制了收入機會,損害了盈利能力、市場機會和客户關係; |
| |
• | 與定期將製造和其他功能轉移到成本較低的地點相關的宂餘成本; |
| |
• | 與組織過渡、合併和重組相關的持續成本,這些成本預計將在短期內繼續; |
| |
• | 不斷變化的市場和經濟狀況,包括關税和新冠肺炎疫情帶來的影響; |
| |
• | 我們的客户、合作伙伴、製造商和供應商購買、營銷、銷售、製造或供應我們的產品和服務的能力,包括新冠肺炎疫情造成的中斷; |
| |
• | 我們客户的財務穩定,包括私營機構客户的償債能力,這可能會受到新冠肺炎疫情和政府客户購買商品和服務的法定權限的影響;以及 |
| |
• | 這些不確定性因素包括公共衞生流行病、流行病及類似疫情導致我們無法控制的因素,以及對暴露在大範圍衞生流行病中的恐懼,例如新冠肺炎大流行、生產限制、旅行限制和原地避難所訂單(以控制疾病在地區和全球範圍內的傳播),以及我們的員工和我們供應商及客户的員工工作和旅行能力受到的限制。 |
綜上所述,這些因素限制了我們預測未來盈利水平和實現長期盈利目標的能力。如果我們不能實現盈利預期,我們的債務和股權證券的價格以及我們的業務和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們的經營業績可能會受到不利的經濟和市場狀況的不利影響。
全球宏觀經濟和地緣政治風險,包括新冠肺炎疫情引發的風險,超出我們的控制範圍,可能會對客户業務狀況產生不利影響,從而減少或推遲通信服務提供商的資本支出、企業預算和消費者需求。這還可能導致我們產品的價格競爭加劇,增加我們庫存過剩和陳舊的風險,以及更高的間接成本佔收入的百分比。
快速我們行業的技術變革給我們帶來了巨大的風險和挑戰,如果我們跟不上快速變化的步伐,我們的客户可能會減少購買我們的產品,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們產品的製造、質量和分銷,以及我們的客户關係,可能會受到幾個因素的影響,包括我們產品快速變化的市場、供應問題和內部重組努力。我們預計,隨着我們繼續推出新產品和總體需求增加,這些問題的影響將變得更加明顯。
我們的成功取決於我們是否有能力按時、以可接受的成本向我們的客户交付我們現有的產品和新產品和技術。我們產品的市場特點是技術變化快,頻率高。
新產品的推出、大量的資本投資、客户需求的變化和不斷髮展的行業。我們未來的業績將取決於新產品和增強型產品的成功開發、推出和市場接受度,這些產品可以解決這些問題,並提供滿足客户當前和未來需求的解決方案。作為一家科技公司,我們也不斷遇到質量、數量和成本方面的擔憂,例如:
| |
• | 我們的持續成本降低計劃,包括場地和組織整合、資產剝離、將某些產品的生產外包給合同製造商、其他外包計劃和減少員工人數,需要我們的客户重新建立和重新鑑定複雜的生產線,以及修改系統、規劃和運營基礎設施。在這一過程中,我們已經並可能繼續經歷額外的成本、重建批量生產水平的延遲、計劃困難、庫存問題、工廠吸收問題和系統集成問題。 |
| |
• | 我們經歷了製造過程中的困難、產品結構轉變、產品規格變化和新產品線推出的影響導致的製造產量的變化。這些困難可能會降低產量或擾亂生產,從而增加我們的製造成本,並對我們的利潤率產生不利影響。“ |
| |
• | 我們糾正有缺陷的產品可能會產生巨大的成本(儘管我們的客户和我們都進行了嚴格的質量測試),這可能包括受影響的產品和其他產品未來的銷售損失,以及潛在的嚴重客户關係問題、訴訟和對我們聲譽的損害。 |
| |
• | 我們依賴於數量有限的供應商,他們通常規模較小,專業,提供原材料、包裝和標準組件。我們還依賴世界各地的合同製造商來生產我們的某些產品。我們的業務和經營業績一直受到這種依賴的不利影響,而且可能會繼續受到影響。我們與供應商定期遇到的具體問題包括供應中斷或延遲、供應商資源不足以滿足我們的要求、更換更昂貴或不太可靠的產品、收到有缺陷的部件或受污染的材料、供貨價格上漲以及無法從供應商那裏獲得降價以應對競爭壓力。此外,我們的合同製造商履行義務的能力可能會受到我們無法控制的經濟、政治或其他因素的影響,包括新冠肺炎疫情。任何這樣的失敗都可能對我們滿足客户預期的能力產生實質性影響,並可能對我們的經營業績產生實質性影響。“ |
| |
• | 新產品計劃和推出涉及更改產品規格和客户要求、意外的工程複雜性、重新分配資源和克服資源限制的困難以及它們增加的複雜性,這使我們內部和與供應商之間面臨產量和產品風險。 |
這些因素對我們的執行能力和客户關係造成了相當大的壓力。我們已經並可能繼續看到:(A)週期性地難以滿足客户對我們一些產品的交付預期,(B)產量和質量問題,特別是我們的一些新產品和更大批量的產品,以及(C)應對這些執行挑戰所需的額外資金和其他資源。有時,我們不得不將資源從新產品研發和其他職能中轉移出來,以幫助解決這些問題。如果我們不改善所有這些方面的表現,我們的經營業績將受到損害,新產品的商業可行性可能會受到挑戰,我們的客户可能會選擇減少或終止購買我們的產品,而從我們的競爭對手那裏購買更多產品。
過渡到5G的不利、不確定或意想不到的條件可能會導致我們的收入增長率或財務業績出現波動。
5G基礎設施市場可能不會以我們預期的方式或時間段發展。如果國內和全球經濟狀況惡化,包括新冠肺炎疫情的結果,5G基礎設施的整體支出可能會減少,這將對這些市場對我們產品的需求產生不利影響。此外,隨着全球與5G相關的法律法規的不斷髮展,不利的發展可能會限制或減緩全球採用的速度,阻礙我們的戰略,並對我們在這一領域的長期預期產生負面影響。此外,新冠肺炎疫情導致網絡服務提供商、網絡設備製造商及其相關供應鏈之間的全球辦公室關閉和在家工作政策。這反過來又擾亂和推遲了新網絡建設、一般網絡維護和新技術開發。
即使5G基礎設施市場和採用率以我們預期的方式或時間段發展,如果我們沒有及時、具有競爭力的價格、市場接受的產品來滿足客户計劃推出的5G平臺和系統,我們也可能錯失重大機遇,我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到實質性的不利影響。
O與我們在3D傳感和其他應用領域的增長戰略相關的UR預測可能被證明是不準確的。
增長預測受到重大不確定性的影響,並基於可能被證明不準確的假設和估計。我們對3D傳感相關市場機會的估計受到重大不確定性的影響,基於假設和估計,包括我們的內部分析、行業經驗和第三方數據。因此,我們估計的市場機會可能被證明是實質性的不準確。此外,我們的增長和為這一估計市場的很大一部分提供服務的能力受到許多因素的影響,包括我們成功實施我們的業務戰略,以及3D傳感和其他消費電子應用的擴展。我們不能向您保證,我們將能夠為這個市場的很大一部分提供服務,增長預測不應被視為我們未來增長的指標。
自然災害和災難性事件
2017年10月和2019年10月,我們暫時關閉了位於加利福尼亞州聖羅莎的設施,由於該地區發生野火,以及設施靠近野火疏散區,導致生產停產。我們生產設施的位置可能會使我們受到生產延誤和/或設備和財產損失的影響。我們北加州總部和生產設施的地理位置使他們面臨地震和野火的風險。我們無法預測這些自然災害發生的時間、規模或地點,也無法預測它們對當地經濟和我們的運作造成的影響。如果一場大地震、野火或其他自然災害損壞或摧毀我們的設施或製造設備,我們可能會經歷從生產和運輸延誤到利潤和收入損失等各種潛在影響。
重組
我們繼續根據當前和預期的未來市場狀況重組和調整我們的成本基礎。與這些行動相關的重大風險可能會削弱我們實現預期成本降低的能力,或者可能擾亂我們的業務,包括在美國以外高度監管的地點延遲實施預期的裁員,以及由於失去關鍵員工而未能實現運營目標。此外,我們能否在預期的時間框架內從這些行動中實現預期的成本節約和其他好處,取決於許多估計和假設。這些估計和假設會受到重大的經濟、競爭和其他不明朗因素的影響,其中一些是我們無法控制的。如果這些估計和假設是不正確的,如果我們遇到延誤,或者如果發生其他不可預見的事件,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
損損商譽或其他資產的賬面價值可能會對我們的運營結果或淨值產生負面影響。
我們的資產負債表上記錄了大量的長期資產。我們至少每年評估一次無形資產和商譽的減值,或每當事件或環境變化表明賬面價值可能無法收回時評估無形資產和商譽的減值。我們監控各種因素或指標,例如與預測現金流的不利差異、既定的業務計劃或需要進行減值測試的外部市場和行業固有的波動性。無形資產減值測試要求將資產或資產組的賬面價值與其估計的未貼現的未來現金流進行比較。如果該資產或資產組的賬面價值被認為已減值,則就該資產或資產組的賬面價值超出其公允價值的金額計入減值費用。我們過去有過,將來可能會遇到商譽的減值費用。任何減值費用的金額可能很大,並可能對我們在收取費用期間的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。此外,新冠肺炎疫情造成的經濟混亂也可能對某些長期資產、權益法投資和商譽的減值風險產生不利影響。有關商譽和長期資產減值測試的進一步討論,請參閲合併財務報表附註9和附註10以及“管理層關於財務狀況和經營結果的討論與分析”中的“關鍵會計政策和估計”。
我們將繼續持續評估我們商譽和長期資產的賬面價值的可回收性,我們可能會產生大量減值費用,這將對我們的財務業績產生不利影響。不能保證未來此類審查的結果不會導致大量減值費用。減值評估本身涉及對預期未來現金流的假設以及市場狀況對該等假設的影響的判斷。未來的事件和不斷變化的市場狀況可能會影響我們對價格、成本、持有期或其他因素的假設,這些因素可能會導致我們對未來現金流的估計發生變化。雖然我們認為我們在減值測試中使用的假設是合理的,但我們的任何一個假設的重大變化都可能產生顯著不同的結果。如果在任何期間,我們的股票價格下跌到由我們的市值確定的公司的公允價值低於我們的賬面價值的程度,這也可能表明存在潛在的減值,我們可能需要在這段時間內記錄減值費用。
我們相當一部分的銷售額依賴於有限數量的客户。
我們相信,在可預見的未來,我們收入的很大一部分將繼續依賴於有限數量的客户。如果我們不能繼續抓住這些客户的重要份額,可能會對我們的業務造成實質性的損害。對有限數量的客户的依賴使我們面臨這樣的風險,即任何一個客户的訂單減少都可能對定期收入產生實質性的不利影響。此外,在通信設備製造商和服務提供商之間進行整合的程度上,我們將更加依賴更少的客户,這些客户可能會對我們的價格和其他合同條款施加更大的壓力。客户整合活動以及定期製造和庫存計劃也可能因此類客户簡化、減少或推遲採購決策而導致對我們產品的需求中斷。
我們與SICPA建立了戰略聯盟,SICPA是我們的防偽顏料的主要客户,這些顏料用於為鈔票提供安全功能。根據一項許可和供應協議,我們完全依賴SICPA營銷和銷售這些產品線中的一條--光學可變顏料(OVID.O:行情).OVP®)和光學可變磁性顏料(OVMP®),用於全世界的文檔身份驗證應用程序。該協議要求SICPA在協議期限內購買這些顏料的最低數量。如果SICPA未能按照協議的要求購買這些數量,我們的業務和運營結果(包括(其中包括)我們的收入和毛利)將受到損害,因為我們可能無法找到替代的營銷和銷售合作伙伴,也無法自己開發這些能力。
轉向虛擬化網絡和軟件解決方案可能會降低對我們硬件產品的需求,並加劇競爭。
我們的NE和SE細分市場越來越關注虛擬化網絡和軟件解決方案。雖然我們正在投入大量資源來滿足這些需求,但這一趨勢可能會導致對我們傳統硬件產品的需求降低。此外,軟件解決方案的進入門檻通常較低,這可能會導致對我們產品和服務的競爭加劇。
我們面臨着許多與我們的戰略交易相關的風險。
我們的戰略繼續包括定期收購和剝離業務和技術。這種性質的戰略交易涉及許多風險,包括以下風險:
| |
• | 最近新冠肺炎疫情的影響,以及我們運營或客户所在國家的任何其他不利公共衞生事態發展、流行病或其他流行病的影響,包括限制人員或貨物流動的地區隔離、勞動力供應或人員配備的減少、為保護員工(包括我們客户的員工)而關閉的設施、全球供應鏈的中斷以及我們和我們的供應商及時或具有成本效益地交付材料和產品的能力、發貨、驗收或核實延遲,由此導致的整體金融市場的重大波動和中斷,以及影響客户支出的經濟不穩定。 |
| |
• | 內部控制程序和披露控制不充分,不符合2002年薩班斯-奧克斯利法案第404節的要求,或者目標公司或企業的程序和控制整合不力; |
| |
• | 難以進入我們以前沒有經驗或經驗有限,而競爭對手的市場地位更強的市場; |
| |
• | 難以獲得或提供足夠的過渡服務,並準確預測提供這些服務所需的時間和成本; |
| |
• | 收購可能不會像我們預期的那樣推進我們的業務戰略,或者我們可能會為我們的投資支付過高的價格,或者以其他方式無法實現預期的投資回報; |
| |
• | 預期收益可能無法在時間框架內實現,或達到預期水平,或根本達不到預期水平; |
| |
• | 我們可能無法確認或利用預期的增長、協同效應或成本節約; |
收購還可能導致我們:
| |
• | 發行普通股,這將稀釋我們目前股東的百分比所有權,並可能降低每股收益; |
| |
• | 記錄將接受減值測試和潛在定期減值費用的商譽和不可攤銷無形資產; |
| |
• | 收購、承擔或成為與被收購的企業或資產相關的訴訟的對象。 |
我們的某些產品受到政府和行業法規、認證和批准的約束。
由於需要政府批准和行業認可程序,我們通過OSP部門設計、製造和分銷的某些產品的商業化成本可能會更高。開發我們的防偽和特殊效果顏料的應用程序可能需要大量的測試,這可能會推遲我們的銷售。例如,化粧品中的某些用途可能受到美國食品和藥物管理局(U.S.Food and Drug Administration)的監管,該機構有廣泛而漫長的審批程序。汽車行業對我們用於汽車塗料的特效顏料進行的耐久性測試可能需要長達三年的時間。如果我們出於任何原因(包括技術更改或製造過程中的更改)更改產品,先前的審批或認證可能無效,我們可能需要重新通過審批流程。如果我們不能及時或根本不能獲得這些或其他政府或行業認證,我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們面臨着與我們的國際業務和收入相關的風險。
我們的客户遍佈世界各地。此外,我們在北美以外還有重要的業務,包括產品開發、製造、銷售和客户支持業務。
我們的國際存在使我們面臨某些風險,包括以下風險:
| |
• | 美元和我們所在國家貨幣之間的匯率波動可能會對我們的經營業績產生不利影響 通過負面影響我們的收入或增加我們的開支; |
| |
• | 我們有能力遵守業務所在國家的各種法律法規,其中包括海關、進出口、反賄賂、反競爭、税收和數據隱私法,這些法律和法規可能會發生突然和意想不到的變化; |
| |
• | 外國市場的政治、法律和經濟不穩定,特別是在我們擁有製造和產品開發設施的市場; |
新冠肺炎的傳播已經並可能繼續影響全球的商品製造和運輸。例如,中國政府在取消對人員和貨物流動的某些限制以限制新冠肺炎傳播的同時,正在繼續採取控制措施,並於近期實施了某些限制以限制新冠肺炎的傳播。
在北京。此外,大多數其他國家已經或正在對人員和貨物的流動施加某些限制,並可能根據需要繼續取消和重新實施這種限制。由於努力限制新冠肺炎的傳播,我們供應商的工廠因延長關閉而導致產品生產或交付的任何延誤都可能對我們的業務造成不利影響。許多國家已經實施了全球旅行限制,包括航空旅行和運輸,這已經並可能繼續造成我們產品發貨的延誤和物流成本的增加,並將限制我們從其他國家吸引、發展、整合和留住具有適當資質的高技能員工的能力。
來自美洲以外客户的淨收入佔63.5%, 62.3%和52.4%佔我們總淨收入的5%,用於本財年2020, 2019和2018分別為。我們預計,來自北美以外客户的淨收入將繼續佔我們總淨收入的很大一部分。通常發生在歐洲和其他一些海外市場夏季的較低銷售水平可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,我們從許多客户那裏獲得的收入依賴於國際銷售,這進一步使我們面臨與此類國際銷售相關的風險。
英國即將退出歐盟可能導致的經濟狀況和監管變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
2016年6月,英國(The U.K.)舉行全民公投,選民以微弱優勢通過退出歐盟,也就是通常所説的“英國脱歐”。英國退歐的宣佈導致全球股市大幅波動和貨幣匯率波動,導致我們開展業務的美元兑外國貨幣走強。英國在2020年1月退出歐盟和當前的過渡期也可能會加劇全球經濟的不確定性,這可能會導致我們現在和未來的客户密切關注他們的成本,並減少他們在我們產品和服務上的支出。
退出和過渡期可能會嚴重擾亂英國和歐盟之間商品、服務和人員的自由流動,並導致法律和監管複雜性增加,以及在歐洲開展業務的潛在成本上升。鑑於缺乏可比的先例,目前尚不清楚英國脱歐會對英國、歐盟國家和其他國家的經濟以及我們在這些地區的業務產生何種負面影響。然而,英國退歐的任何這些影響,以及其他影響,都可能對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生不利影響。
雖然到目前為止,我們還沒有經歷過英國退歐對我們業務的任何實質性財務影響,但我們無法預測其未來的影響。
美國政府的貿易行動可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
美國和中國就中國政府在技術轉讓、知識產權和創新方面的行為、政策和做法進行了曠日持久的談判,特朗普政府認為這些行為、政策和做法不合理,給美國電子商務帶來負擔。迄今為止,總統已三次利用1974年貿易法第301條的權力,對每年價值2500億美元的6830個分目類別的中國進口高科技和消費品徵收25%的報復性關税。儘管單是清單3,價值2000億美元,最初將額外税率定為10%,但從2019年5月10日起,該税率提高到25%。此外,2019年8月,總統宣佈對第四份價值近3000億美元的商品清單徵收15%的關税。根據2020年1月簽署的美中貿易協定,清單3税率保持在25%,清單4税率於2020年2月14日降至7.5%。這些關税,連同可能實施的任何額外關税或其他貿易行動,可能會增加我們從中國進口的某些材料和/或產品的成本,從而對我們的盈利能力產生不利影響。這些行動可能需要我們提高價格,這可能會減少對我們產品的需求。因此,這些行動,包括中國可能採取的報復措施,以及進一步升級為潛在的“貿易戰”,可能會對我們的業務造成不利影響。鑑於美國或其他國家這些貿易行動的範圍和持續時間存在不確定性,以及可能採取額外的貿易行動,對我們的運營和結果的影響仍然不確定。
如果我們的信息技術基礎設施發生故障,我們的業務和運營可能會受到不利影響。
我們依賴我們的信息技術基礎設施的容量、可靠性和安全性,以及我們根據不斷變化的需求擴展和不斷更新這一基礎設施的能力。在某些情況下,我們依賴第三方託管和支持服務來滿足這些需求。日益增長和不斷髮展的網絡風險環境意味着,個人、公司和各種規模的組織,包括我們自己和我們的託管和支持合作伙伴,越來越容易受到各種行為者持續定期入侵和中斷其網絡和系統的威脅。我們還為各種客户設計和管理包含IT系統的IT系統和產品,這些系統通常面臨與我們內部系統相同的威脅。
我們保留信息安全人員、管理網絡和信息系統風險的政策和程序,並開展網絡安全員工培訓,以緩解持續和不斷髮展的網絡安全威脅。我們的
網絡安全措施包括但不限於,實施防火牆、防病毒保護、補丁、日誌監視器、例行備份、異地存儲、網絡審計和其他例行更新和修改。我們還定期監測和開發內部信息技術系統,以應對信息系統面臨的風險。儘管我們實施了這些和其他安全措施以及我們的第三方供應商的安全措施,但我們的系統很容易受到計算機病毒、自然災害、未經授權的訪問以及其他不斷出現和發展的類似中斷和入侵的破壞。任何系統故障、事故或安全漏洞都可能導致我們的業務流程中斷、網絡降級和系統停機,並有可能被第三方利用我們的關鍵資產,如知識產權、專有業務信息以及與我們的客户、供應商和業務合作伙伴相關的數據。如果任何中斷、降級、停機或其他安全漏洞導致我們的數據或系統丟失或損壞,或導致機密信息的不當披露,可能會對我們和我們的客户造成不利影響,其中可能導致財務損失;我們無法代表我們的客户進行交易;違反適用的隱私和其他法律;監管罰款、處罰、訴訟、聲譽損害、報銷或其他賠償成本;和/或額外的合規成本。我們還可能招致與網絡安全風險管理和補救相關的額外成本。如果適用,不能保證我們或我們的服務提供商, 我們不會在未來遭受與網絡攻擊或其他信息安全漏洞相關的損失,或者我們的保險覆蓋範圍將足以支付此類事件造成的所有成本。不能保證我們降低此類襲擊風險的努力一定會成功。
新冠肺炎疫情可能會對我們的系統以及監控和應對針對Viavi的網絡威脅和攻擊的內部IT團隊成員的健康產生不利影響。特別是,在新冠肺炎大流行期間,互聯網目前正經歷着越來越多的網絡威脅,表現為釣魚電子郵件、惡意軟件附件和似乎提供有關新冠肺炎信息的惡意網站。我們努力減輕網絡威脅增加和內部IT團隊成員流失可能帶來的任何潛在影響,併為員工提供增強的認識材料和培訓,更新業務連續性計劃,並對員工進行交叉培訓。
如果不能令人滿意地遵守某些隱私和數據保護法律和法規,我們可能會面臨嚴重的負面經濟後果和民事或刑事處罰。
複雜的地方、州、國家、外國和國際法律法規適用於個人數據的收集、使用、保留、保護、披露、轉移和其他處理。這些隱私法律法規正在迅速演變,新的或修改的法律法規經常被提出和實施,現有的法律法規受到新的或不同的解釋。此外,我們在美國以外司法管轄區的法律和監管義務可能會發生意想不到的變化,包括監管或其他政府實體可能頒佈新的或額外的法律或法規,發佈使先前法律或法規無效的裁決,或大幅增加處罰。遵守這些法律和法規可能代價高昂,並可能阻礙新產品和服務的開發和提供。
例如,2018年5月生效的歐盟一般數據保護條例(GDPR)對數據保護提出了嚴格的要求,並對違反規定的行為規定了重大處罰。此外,加利福尼亞州最近頒佈了加州消費者隱私法(CCPA),該法案於2020年1月1日生效。CCPA要求覆蓋的公司向加州消費者提供新的披露,並允許這些消費者有新的能力選擇退出某些個人數據的銷售。CCPA還規定了對違規行為的民事處罰,以及對可能增加數據泄露訴訟的數據泄露的私人訴權。根據行業標準適用於我們的做法的合同,我們還可能受到與個人數據相關的額外義務的約束。此外,其他州正在考慮在短期內擴大或通過隱私法。
我們未能遵守適用的法律法規或我們可能受到的與個人數據相關的其他義務,或保護個人數據免受未經授權的訪問、使用或其他處理,可能會導致針對我們的執法行動和監管調查,客户和其他受影響的個人要求損害賠償,罰款,我們的聲譽受損,以及商譽損失,任何這些都可能對我們的運營、財務業績和業務產生實質性的不利影響。
如果不能保持有效的內部控制,可能會對我們的股票價格產生不利影響。
有效的內部控制對於我們提供可靠的財務報告和有效防止欺詐是必要的。我們被要求每年評估我們財務報告內部控制的設計和運作的有效性。基於這些評估,我們可以得出結論,加強、修改或改變內部控制是必要或可取的。此外,我們的獨立註冊會計師事務所必須報告我們對財務報告的內部控制的有效性。雖然管理層定期評估我們內部控制的有效性,但這些控制並不總是有效的。我們過去已經發現我們的內部控制存在重大缺陷,我們不能向您保證,我們或我們的獨立註冊會計師事務所未來不會發現我們的內部控制存在重大缺陷。如果我們的財務報告內部控制存在重大缺陷,管理層和我們的獨立註冊會計師事務所將需要對我們的內部控制進行評估,認為我們的內部控制無效。如果不考慮我們對財務報告的內部控制
如果這種做法有效,我們可能會失去公眾信心,這可能會對我們的業務、財務狀況以及我們普通股和其他證券的市場價格產生不利影響。
內部控制的有效性存在內在的侷限性,包括串通、管理凌駕和人的判斷失誤。此外,控制程序旨在降低而不是消除財務報表風險。此外,如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所對我們對財務報告的內部控制或這些控制在未來被記錄、設計、操作或審查的水平不滿意,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所對要求、規則和/或法規的解釋與我們的解釋不同,他們可能會出具有保留意見的報告。此外,我們可能會發現我們收購的企業的內部控制不足,或者我們現有的業務發生變化,可能會影響我們內部控制的有效性。這些情況可能要求我們對我們的內部控制做出改變,並可能導致我們的獨立註冊會計師事務所出具有保留意見的報告,這可能會導致投資者對我們財務報表的可靠性失去信心,並可能對我們的股價產生負面影響。
在……裏面2017年3月,我們發行了4.6億美元2024年到期的1.00%高級可轉換債券,2018年5月我們發行了2.25億美元2023年到期的1.75%高級可轉換債券。票據的發行增加了我們的整體槓桿,可能稀釋我們現有的股東,並降低我們報告的每股收益。
我們發佈了2017年3月負債4.6億美元,形式為2024年到期的1.00%高級可轉換票據(2024年債券)。2018年5月,我們發行了2.25億美元的債務,形式為2023年到期的1.75%高級可轉換票據(2023年債券,以及與2024年債券一起發行的債券)。票據的發行大大增加了我們的本金支付義務。我們被槓桿化的程度可能會對我們成功獲得營運資金、收購或其他目的的融資能力產生重大和不利的影響,並可能使我們更容易受到行業低迷和競爭壓力的影響。此外,在某些情況下,票據持有人有權將票據轉換為我們普通股的股票或現金和普通股的組合,這將稀釋我們的現有股東,並降低我們報告的每股收益。
如果我們沒有足夠的所有權,或者如果我們不能保護我們擁有的那些權利,我們的業務將受到實質性的損害。 我們的知識產權可能不足以保護我們的產品或產品路線圖。
我們尋求通過開發和/或獲得與這些產品相關的所有權(包括專利、商業祕密、技術訣竅和持續的技術創新)來部分保護我們的產品和產品路線圖。我們為保護我們的知識產權而採取的措施可能不足以防止挪用,也不能確保其他國家不會開發有競爭力的技術或產品。其他公司可能正在研究或開發與我們自己的技術類似的其他技術。我們的任何待決申請或我們將來可能提交的申請可能不會授予專利,如果頒發了專利,所允許的索賠可能不足以阻止或禁止其他人制造、使用或銷售與我們類似的產品。我們並不是在我們銷售或分銷產品的每個國家都擁有專利,因此其他國家可能能夠在我們沒有知識產權保護的國家提供相同的產品。此外,我們產品開發、製造或銷售的一些地區(包括歐洲、亞太地區或拉丁美洲)的法律可能不會像美國法律那樣保護我們的產品和知識產權。
頒發給我們的任何專利都可能受到挑戰、無效或規避。此外,我們目前是來自學術機構、我們的競爭對手和其他方面的許多第三方技術、軟件和知識產權的所有運營部門的被許可人,並且需要向這些許可人支付使用這些技術、軟件和知識產權的使用費。除非我們能夠以商業合理的條款獲得此類許可,否則其他公司持有的專利或其他知識產權可能會抑制我們的新產品開發,阻礙我們一些現有產品的銷售,大幅增加向客户提供這些產品的成本,並可能對我們的經營業績產生重大不利影響。過去,在第三方技術對我們的產品開發或生產是必要或有用的情況下,我們通常都可以獲得許可證。將來,第三方技術的許可可能不會以商業上合理的條款(如果有的話)提供。
我們的產品可能會受到侵犯他人知識產權的指控。
專利侵權和侵犯其他知識產權的訴訟和指控在我們行業經常發生。我們在過去收到過,並預計將來會收到第三方的通知,聲稱我們的產品侵犯了他們的專有權。在過去的幾年裏,第三方專利侵權索賠的數量和潛在的嚴重性明顯增加,主要來自兩個不同的來源。首先,大型技術公司,包括我們的一些客户和競爭對手,正在尋求將其專利組合貨幣化,並發展了大型內部組織,這些組織已經與我們接洽,要求達成許可協議。其次,專利持有公司,即不生產或銷售產品的實體(通常被稱為“專利流氓”)聲稱我們的產品侵犯了他們的專有權。在我們的業務運營過程中,我們將繼續對這些索賠作出迴應。過去,這些糾紛的解決並沒有對我們的業務或財務狀況造成實質性的不利影響,但情況可能並非如此。
未來。此外,無論索賠的是非曲直,訴訟或解決這些問題都可能導致我們的鉅額費用,並分散我們的技術和管理人員的努力,無論我們是否成功。如果我們不成功,我們可能需要花費大量資源來開發非侵權技術或獲得訴訟標的技術的許可證。我們在此類開發中可能不會成功,或者此類許可證可能不會以我們可以接受的條款(如果有的話)提供。如果沒有這樣的許可證,我們可能會被禁止未來銷售侵權產品,這可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響。
在我們的產品以及我們的供應商、製造商和客户的產品中使用開源軟件,可能會使我們面臨額外的風險,並損害我們的知識產權地位。
我們使用和分發的某些軟件和/或固件(以及我們的供應商、製造商和客户的軟件)可能是、源自或包含“開源”軟件,“開源”軟件通常是由其作者和/或其他第三方向公眾提供的軟件。此類開放源碼軟件通常是根據許可證提供的,這些許可證規定了在軟件或其衍生作品被分發或重新分發的情況下的義務。這些義務可能要求我們向公眾提供衍生作品的源代碼,和/或根據特定類型的許可許可此類衍生作品,而不是通常用於保護我們自己的軟件產品的許可形式。雖然我們相信我們已經遵守了各種適用於開源軟件的許可證所規定的義務,但如果法院裁定這些許可證不可強制執行,或者任何開源軟件的版權所有者在法庭上成功證明我們沒有遵守特定作品的許可證條款,我們可能會被要求向公眾發佈該作品的源代碼和/或停止分發該作品。此外,開放源碼許可證可能會偶爾修改。如果開放源碼軟件的未來迭代在修訂的許可下可用,此類許可修訂可能會對我們使用此類未來迭代的能力產生不利影響。
我們面臨着某些訴訟風險,這些風險可能會損害我們的業務。
我們正在並可能會受到在正常業務過程中或之外出現的各種法律程序和索賠的影響。複雜的法律程序的結果很難預測。此外,很多針對我們的投訴並沒有指明原告要求的賠償金額,因此,我們無法估計如果針對我們的訴訟獲得解決,可能招致的損害賠償範圍。雖然我們無法估計這類訴訟可能造成的損害,但其中某些訴訟聲稱,如果針對我們的索賠得到解決,可能會導致重大損害賠償。因此,這些訴訟中的一個或多個的不利結果或和解可能會對我們的財務狀況、流動性和運營結果產生實質性的不利影響。即使這些針對我們的訴訟得不到解決,與懸而未決的訴訟相關的不確定性和費用也可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和聲譽。訴訟費用昂貴、耗時長,而且會擾亂正常的商業運營。為這些訴訟辯護的費用一直很高,而且將繼續代價高昂,可能不在我們的保單覆蓋範圍內。對這些訴訟的辯護也可能導致我們管理層的時間和注意力繼續從業務運營上轉移,這可能會損害我們的業務。有關訴訟的更多討論,請參閲本年度報告的Form 10-K中的“法律訴訟”部分。
更改釐定倫敦銀行同業拆息的方法,或以另一參考利率取代倫敦銀行同業拆息,可能會對我們未來負債的利率造成不利影響,並可能對我們的財務狀況和經營業績造成不利影響。
我們的某些債務是以可變利率產生的,該利率使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)(或源自LIBOR或與LIBOR相關的指標)作為確定利率的基準。2017年7月27日,英國金融市場行為監管局宣佈,打算在2021年後停止説服或強制銀行提交LIBOR利率。這些改革可能會導致LIBOR不復存在,建立新的計算LIBOR的方法,或者建立替代參考利率。潛在後果無法完全預測,並可能對我們持有或應付的與LIBOR掛鈎的證券、貸款和其他財務義務或信貸延期的市值或價值產生不利影響。市場利率的變化可能會影響我們的融資成本、金融投資回報和衍生品合約的估值,並可能減少我們的收益和現金流。此外,任何過渡過程可能涉及(其中包括)依賴倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的工具在市場上的波動性或流動性增加,某些工具的價值或相關交易(如套期保值)的價值下降,借款成本增加,適用文件下的不確定性,或困難和昂貴的同意程序。這可能會對我們的運營結果、現金流和流動性產生實質性的不利影響。我們無法預測倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的潛在變化或建立和使用替代利率或基準的影響。
我們可能會承擔環境責任,這可能會增加我們的費用並損害我們的經營業績。
我們必須遵守各種管理環境的聯邦、州和外國法律和法規,包括那些關於污染和保護人類健康和環境的法律和法規,以及最近那些限制電子產品中某些物質存在的法律和法規,並要求這些產品的生產商承擔收集、處理、回收和利用電子產品的經濟責任。
某些產品的處置。這樣的法律和法規已經在我們運營的幾個司法管轄區獲得通過,往往很複雜,而且經常會發生變化。我們需要確保我們遵守頒佈的法律和法規,以及所有環境法律和法規,並在適當或需要時確保我們的零部件供應商也遵守這些法律和法規。如果我們不遵守這些法律,我們可能會因這種不遵守而面臨制裁,我們的客户可能會拒絕購買我們的產品,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
就一般遵守環保法律及規例而言,我們已招致及將來可能招致清理受污染物業的鉅額費用,不論是我們擁有或經營的物業,或是我們過去曾向其運送廢物的物業,或遵守該等環保法律及規例的費用。此外,由於此類清理或合規義務,我們的運營和物流可能會受到幹擾。如果我們被發現違反了這些法律,我們可能會受到政府的罰款,並對此類違規行為造成的損害承擔賠償責任。如果我們為了遵守環境法律而不得不支付鉅額資本支出,或者如果我們因違反這些法律而受到重大支出的影響,我們的財務狀況或經營業績可能會受到實質性的不利影響。
我們的研發戰略可能不會產生正回報。
開發我們的產品是昂貴的,產品開發的投資可能會涉及很長的投資回收期。2019財年、2018財年和2017財年,我們的研發費用為1.87億美元,約合17.0佔我們收入的%,1.333億美元,或者説大約16.5我們收入的%,以及1.363億美元,或者説大約15.2分別佔我們收入的%。我們預計將繼續在研發方面投入巨資,以擴大3D傳感和智能手機傳感器、手持光譜儀解決方案和便攜式測試儀器的能力,推出新產品和功能,並在我們的技術基礎上再接再厲。我們相信,我們最大的優勢之一在於我們的創新和產品開發努力。通過投資研發,包括通過我們的收購,我們相信我們處於有利地位,可以繼續執行我們的戰略,並利用市場機會。我們預計我們的運營結果可能會受到這些投資的時機和規模的影響。此外,這些投資可能需要幾年時間才能產生正回報(如果有的話)。
我們的實際運營結果可能與我們的指導意見有很大不同。
我們在季度收益電話會議、季度收益發布或其他方面發佈關於我們未來業績的指導,這些指導代表了我們管理層截至發佈之日的估計。該指導包括前瞻性陳述,將基於我們管理層準備的預測。
預測基於一些假設和估計,雖然這些假設和估計具有數字特殊性,但本質上會受到重大業務、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響,其中許多是我們無法控制的,是基於關於未來業務決策的特定假設,其中一些將發生變化。我們將繼續陳述可能的結果為高和低範圍,這是為了在變量發生變化時提供敏感性分析,但並不意味着實際結果不會超出建議的範圍。我們發佈指導的主要原因是為我們的管理層提供一個基礎,以便與分析師和投資者討論我們的業務前景。對於任何此類第三方發佈的任何預測或報告,我們不承擔任何責任。
指引必然是投機性的,可以預期,我們提供指引的部分或全部假設將不會實現,或與實際結果大相徑庭。因此,我們的指導只是對管理層認為截至發佈之日可實現的情況的估計。實際結果可能與我們的指導不同,變化可能是實質性的。有鑑於此,我們敦促投資者在就我們的普通股作出投資決定時不要依賴我們的指導。
如果未能成功實施我們的經營戰略,或發生本10-K年度報告中“風險因素”一節所列的任何事件或情況,都可能導致實際經營結果與我們的指導不同,這種差異可能是不利的和重大的。
我們憲章和特拉華州法律中的某些條款可能會阻礙收購企圖。
我們受特拉華州公司法第2203節的規定約束,在某些情況下,在未經我們幾乎所有已發行有表決權股票的持有人批准的情況下,特拉華州上市公司在特定時間內不得與一些股東進行業務合併。這些規定可能會推遲或阻礙現任董事的罷免,並可能使涉及我們的合併、收購要約或委託書競爭變得更加困難,即使此類事件在短期內可能有利於股東的利益。此外,這樣的規定可能會限制一些投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格。我們的公司註冊證書和章程包含了對我們的董事和高級管理人員的責任限制和賠償的規定,允許我們董事會的空缺由剩餘董事的多數投票來填補,授權我們的董事會設立額外的優先股系列,並指定權利、優先和
該條款規定,我們的股東只能在正式召開的股東年度會議或特別會議上採取行動,該會議只能由董事會主席、首席執行官或董事會召集,並規定我們的股東只有在正式召開的股東年度會議或特別會議上才能採取行動,這一會議只能由董事會主席、首席執行官或董事會召開,並規定我們的股東必須享有此類股份的特權(通常稱為“優先空白支票”)。這些規定還可能起到阻止敵意收購或延遲控制權變更或管理層變更的作用。
我們使用我們的淨營業虧損結轉來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
自.起2020年6月27日,我們有美國聯邦和州的淨運營虧損,或NOL,47.522億美元和5.758億美元,以及美國聯邦和州税收抵免結轉1.058億美元和5260萬美元分別用於抵扣未來的所得税。如果美國國税法第382條和第383條以及類似國家規定的所有權變更限制是由我們股本的所有權變化引發的,則這些NOL和税收抵免結轉的使用可能會受到相當大的年度限制。一般來説,如果“5%股東”的所有權在三年滾動期間累計超過50個百分點,就會發生所有權變更。類似的規則可能適用於州税法。因此,其他人購買我們的股本可能會限制我們在未來利用我們的NOL和税收抵免結轉的能力。
此外,在我們的NOL和税收抵免結轉到期之前,我們可能無法產生足夠的應税收入來利用它們。由於我們未來盈利的時間和程度的不確定性,我們繼續記錄估值津貼,以抵消我們在美國和某些海外遞延税資產的影響,因為我們在NOL和税收抵免結轉到期前利用這些資產的能力存在不確定性。
如果這些事件中的任何一個發生,我們可能無法從我們的NOL和税收抵免結轉中獲得部分或全部預期收益。
2017年10月和2019年10月,由於該地區的野火以及設施靠近野火疏散區,我們暫時關閉了位於加利福尼亞州聖羅莎的設施,導致生產停產。我們生產設施的位置可能會使我們受到生產延誤和/或設備和財產損失的影響。
我們北加州總部和生產設施的地理位置使他們面臨地震和野火的風險。我們無法預測這些自然災害發生的時間、規模或地點,也無法預測它們對當地經濟和我們的運作造成的影響。如果一場大地震、野火或其他自然災害損壞或摧毀我們的設施或製造設備,我們可能會經歷從生產和運輸延誤到利潤和收入損失等各種潛在影響。此外,2019年10月,我們北加州地區的公用事業公司太平洋天然氣和電力公司(PG&E)開始計劃在野火高峯期進行大範圍停電,以避免和遏制因電線倒塌或設備故障而在強風事件中引發的野火。雖然我們沒有經歷過這些停電對我們的設施造成的損害或對運營的實質性幹擾,但持續的停電,特別是如果持續或頻繁的停電,可能會影響我們未來的運營。
項目1B.提供未解決的工作人員意見。
沒有。
項目2.管理所有財產。
我們在美國和世界其他25個國家擁有和租賃各種物業。我們將這些物業用於行政和行政辦公室、數據中心、產品開發辦公室、客户服務辦公室和製造設施。我們的公司總部大約有37,000平方英尺位於加利福尼亞州聖何塞市美國中心大道6001號,郵編:95002。自.起2020年6月27日,我們有150萬平方英尺的租賃或自有物業,其中約316,000一平方英尺的房子歸你所有。較大的租賃地點包括位於中國、法國、德國、英國和美國的物業。我們相信,我們現有的物業,包括自有和租賃的土地,狀況良好,適合開展我們的業務。
雖然我們相信我們現有的設施足以滿足我們當前的需求,但可能需要租賃、收購或出售額外的或替代空間來滿足未來的業務需求。
項目3.開展法律訴訟程序。
本報告第二部分第8項“合併財務報表附註”中“附註18,承擔和或有事項”中“法律訴訟”項下的信息在此併入作為參考。
項目4.發佈煤礦安全信息披露情況
沒有。
第二部分:
第五項:建立註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易,交易代碼為(VIAV)。上一交易日的收盤價2020年7月25日曾經是$13.34.
自.起2020年7月25日,我們有過2,906我們普通股的記錄持有者。我們還沒有為我們的普通股支付現金股息,在可預見的未來也不會支付現金股息。
在財年期間2020,我們根據董事會授權的股票回購計劃回購和註銷了普通股。請參閲“附註15.股東權益“有關更多詳情,請參閲第8項。
股票表現圖表
以下圖表中包含的信息不應被視為“徵集材料”,也不應被視為向證券交易委員會“存檔”,也不得通過引用將此類信息納入根據修訂後的“1933年證券法”或“1934年證券交易法”(修訂後的1934年證券交易法)提交的任何未來文件中,除非公司在此類文件中特別引用這些信息。
下圖和表格列出了假設股息再投資,2015年6月至6月底投資100美元的總累計回報2020在:(I)我們的普通股,(Ii)標準普爾500指數,(Iii)納斯達克股票市場(美國)指數,以及(Iv)納斯達克電信指數。下表包括我們在分離Lumentum業務之前的股票表現,該業務在納斯達克全球精選市場交易,交易代碼為“JDSU”。歷史的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。在此圖表中,向我們的股東分配Lumentum已發行普通股的約80.1%,據此Lumentum成為一家獨立公司,視為免税現金股息,每持有我們的普通股5股,該金額相當於Lumentum普通股在2015年8月4日的收盤價,按2015年8月4日的收盤價被視為再投資於我們的普通股。
*於6/30/15投資於股票或指數100美元。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6/2015 | | 6/2016 | | 6/2017 | | 6/2018 | | 6/2019 | | 6/2020 |
維亞維 | $ | 100.00 |
| | $ | 96.07 |
| | $ | 152.57 |
| | $ | 148.37 |
| | $ | 192.57 |
| | $ | 181.12 |
|
標準普爾500指數 | $ | 100.00 |
| | $ | 101.73 |
| | $ | 117.46 |
| | $ | 131.76 |
| | $ | 142.59 |
| | $ | 145.85 |
|
納斯達克綜合指數 | $ | 100.00 |
| | $ | 97.11 |
| | $ | 123.13 |
| | $ | 150.60 |
| | $ | 160.55 |
| | $ | 195.66 |
|
納斯達克電信 | $ | 100.00 |
| | $ | 98.99 |
| | $ | 112.65 |
| | $ | 133.23 |
| | $ | 156.83 |
| | $ | 159.55 |
|
第六項:統計精選財務數據
該表列出了維亞維選定的所示時期的財務數據。本數據應與本10-K年度報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”以及我們經審計的合併財務報表(包括附註和本10-K年度報告中第8項所包含的其他財務信息)一併閲讀並加以限定。本節提供的選定財務數據並不打算取代本報告中包含的合併財務報表。以下提供的金額為(以百萬計, 不包括每股金額和每股金額)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2018年6月30日 | | 2017年7月1日 | | 2016年7月2日 |
| (1) (2) (3) | | (4) (9) | | (5) (6) | | (5) (7) (9) | | (7) (8) (9) |
綜合運營報表數據: | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 1,136.3 |
| | $ | 1,130.3 |
| | $ | 875.7 |
| | $ | 805.0 |
| | $ | 906.3 |
|
持續經營收入(虧損),税後淨額 | 28.7 |
| | 7.8 |
| | (48.6 | ) | | 158.6 |
| | (50.4 | ) |
非持續經營所得(虧損),税後淨額 | — |
| | (2.4 | ) | | — |
| | 1.6 |
| | (48.8 | ) |
淨收益(損失) | $ | 28.7 |
| | $ | 5.4 |
| | $ | (48.6 | ) | | $ | 160.2 |
| | $ | (99.2 | ) |
| | | | | | | | | |
每股淨收益(虧損)來自-基本: | | | | | | | | | |
持續運營 | $ | 0.13 |
| | $ | 0.03 |
| | $ | (0.21 | ) | | $ | 0.69 |
| | $ | (0.22 | ) |
停產經營 | — |
| | (0.01 | ) | | — |
| | 0.01 |
| | (0.20 | ) |
淨收益(損失) | $ | 0.13 |
| | $ | 0.02 |
| | $ | (0.21 | ) | | $ | 0.70 |
| | $ | (0.42 | ) |
| | | | | | | | | |
每股淨收益(虧損)來自-稀釋後: | | | | | | | | | |
持續運營 | $ | 0.12 |
| | $ | 0.03 |
| | $ | (0.21 | ) | | $ | 0.68 |
| | $ | (0.22 | ) |
停產經營 | — |
| | (0.01 | ) | | — |
| | — |
| | (0.20 | ) |
淨收益(損失) | $ | 0.12 |
| | $ | 0.02 |
| | $ | (0.21 | ) | | $ | 0.68 |
| | $ | (0.42 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2018年6月30日 | | 2017年7月1日 | | 2016年7月2日 |
| (1) (2) (3) | | (4) | | (5) (6) | | (5) (7) | | (7) (8) |
合併資產負債表數據: | | | | | | | | | |
現金和現金等價物、短期投資和短期限制性現金 | $ | 544.0 |
| | $ | 526.5 |
| | $ | 788.0 |
| | $ | 1,447.8 |
| | $ | 979.8 |
|
營運資金 | 680.8 |
| | 632.8 |
| | 877.3 |
| | 1,456.6 |
| | 985.3 |
|
總資產 | 1,776.3 |
| | 1,815.1 |
| | 2,026.8 |
| | 2,113.1 |
| | 1,678.1 |
|
長期債務 | 832.1 |
| | 805.3 |
| | 738.7 |
| | 1,095.8 |
| | 762.4 |
|
股東權益總額 | 711.4 |
| | 725.8 |
| | 734.9 |
| | 803.5 |
| | 689.3 |
|
| |
(1) | 在2020財年第三季度,公司記錄了3160萬美元與計劃將一家外國子公司的現金匯回美國相關的預扣税,其中1940萬美元是在2020財年支付的。 |
| |
(2) | 在2020財年,該公司記錄了與RPC相關的收益負債的公允價值變化收益2950萬美元。請參閲“附註8.公允價值計量“瞭解更多信息。 |
| |
(3) | 反映2020財年採用新租賃會計準則(ASC 842)的影響。 |
| |
(4) | 在本財年第二季度2019我們收購了RPC。在本財年第四季度2019我們收購了3Z電信公司。這兩筆交易都被計入業務合併。會計年度綜合業務表2019包括在各自收購日期之後收購業務的結果。截至的綜合資產負債表2019年6月29日包括被收購企業的財務狀況。請參閲“注5.收購“瞭解更多信息。 |
| |
(5) | 2018財年和2017財年已針對我們追溯採用新的收入確認會計標準(ASC 606)進行了調整。 |
| |
(6) | 在本財年第一季度2018我們收購了三聯重工公司。在本財年第三季度2018我們收購了Cobham plc的AvComm和無線業務。這兩筆交易都被計入業務合併。會計年度綜合業務表2018和財政2019包括在各自收購日期之後收購業務的結果。截至的綜合資產負債表2018年6月30日包括被收購企業的財務狀況。請參閲“注5.收購“瞭解更多信息。 |
| |
(7) | 在截至的財政年度內2017和2016,我們錄製了2.03億美元和7150萬美元分別是出售Lumentum普通股的毛利,這些普通股是作為分離的一部分保留的。 |
| |
(8) | 在本財年第四季度2016,我們錄製了一個9140萬美元綜合經營報表中與SE報告單位相關的商譽和減值費用。 |
| |
(9) | 在本財年第一季度2016,我們完成了Lumentum的分離。Lumentum的業務在我們的綜合業務表的所有階段都作為非連續性業務列報。 |
第七項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論分析
您應該閲讀下面關於我們財務狀況和經營結果的討論,以及本年度報告中其他地方的財務報表及其附註。以下討論包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括以下討論的因素和本Form 10-K年度報告中討論的因素,特別是在“風險因素”和“前瞻性陳述”中討論的因素。
我們的產業和發展
維亞維解決方案公司(Viavi Solutions Inc.)(Viavi,也稱為本公司、我們、我們的和我們)是一家為通信服務提供商、企業、網絡設備製造商、政府和航空電子設備提供網絡測試、監控和保證解決方案的全球供應商。我們幫助這些客户利用工具、自動化、智能和虛擬化的力量指揮網絡。Viavi還是3D傳感、防偽、消費電子、工業、政府、汽車和國防應用領域的光管理解決方案的領先者。
為我們的市場服務,在財政期間2020我們經營以下業務部門:
•網絡支持(Ne);
•服務支持(硒);及
•光學安全和性能產品(OSP).
網絡支持
Ne提供集成的測試解決方案組合,這些解決方案可訪問網絡以執行擴建和維護任務。這些解決方案包括設計、構建、激活、認證、故障排除和優化網絡的工具、軟件和服務。它們還支持更有利可圖、更高性能的網絡,並加快了實現收入的時間。
我們的解決方案針對實驗室和生產環境、現場部署以及無線和固定通信網絡(包括存儲網絡)的服務保證。我們的測試儀器產品組合是業內最大的產品組合之一,主要網絡設備製造商(NEMS)、全球運營商和服務提供商。這些產品專為移動設計,包括訪問網絡以執行安裝和維護任務的儀器和軟件。它們幫助服務提供商技術人員評估網絡元素和網段的性能,並驗證通過網絡傳輸的信息的完整性。這些儀器高度智能化,具有旨在簡化操作並最大限度減少操作所需培訓的用户界面。我們的網元解決方案也被NEM用於設計和生產下一代網絡設備。其他測試和測量通信產品還服務於公共安全、政府以及航空航天和國防市場。
我們還提供一系列的產品支持和專業服務,旨在全面滿足客户的需求。這些服務包括我們產品的維修、校準、軟件支持和技術支持。我們提供產品和技術培訓以及諮詢服務。我們的專業服務與系統集成項目一起提供,包括項目管理、安裝和實施。
Ne客户包括CSP、NEM美國、政府組織和大型企業客户,如主要的電信、移動和有線電視運營商、芯片和基礎設施供應商、存儲設備製造商、存儲網絡和交換機供應商,以及部署的私人企業客户。我們的客户包括América Móvil、AT&T Inc.、CenturyLink,Inc.、Cisco Systems,Inc.、Nokia Solutions and Networks和Verizon Communications Inc.。
我們的Ne包括收購業務在內的產品及相關服務介紹如下:
現場儀表:主要包括(A)接入和電纜產品;(B)航空電子產品;(C)光纖儀器產品;(D)城域產品;(E)射頻測試產品;以及(F)無線電測試產品。
實驗室儀器:主要包括(A)光纖生產實驗室測試;(B)光纖傳輸產品;(C)存儲網絡測試產品;以及(D)無線產品。
服務支持
SE提供嵌入式系統和企業性能管理解決方案,為全球CSP、企業和雲運營商提供對網絡、服務和應用數據的可見性。這些解決方案主要由儀器、微探頭和軟件組成,它們監控、收集和分析網絡數據,以揭示實際客户體驗,並確定新收入來源和網絡優化的機會。
我們的SE解決方案產品組合解決了與我們的NE產品組合相同的實驗室和生產環境、現場部署以及無線和固定通信網絡(包括存儲網絡)的服務保證。我們的解決方案使運營商能夠遠程監控整個網絡的性能和質量、服務和應用程序性能。這為我們的客户提供了增強的網絡管理、控制和優化,使網絡運營商能夠更快地向新客户啟動服務,減少技術人員撥打現場服務電話的需要,幫助更快地進行必要的維修,從而降低成本,同時提供更高質量和更可靠的服務。遠程監控降低了運營費用,而早期檢測有助於增加正常運行時間、保護收入,並幫助運營商更好地實現網絡盈利。
SE客户包括由我們的NE細分市場提供服務的類似CSP、NEM、政府組織、大型企業客户和存儲細分客户。
我們的SE產品和相關服務介紹如下:
數據中心:由我們的網絡性能監控和安全工具組成。
保證:主要由我們的(A)成長型產品(位置智能和Nitro Mobile產品)和(B)成熟產品(傳統保險和傳統有線)組成。
光學安全和性能產品
我們的OSP部門利用其核心光學鍍膜技術和批量製造能力,設計、製造和銷售針對防偽、消費和工業、政府、汽車、工業和其他市場的產品。
我們為貨幣市場提供的防偽產品包括OVP®和OVMP®。OVP®可實現全球紙幣發行商和安全打印機在紙幣和其他高價值文件上的防偽應用中使用的變色效果。我們還提供OVMP®,這項技術可提供用於驗證鈔票的深度和運動效果。今天,我們的防偽技術部署在100多個國家的鈔票上。
利用我們在頻譜管理方面的專業知識和我們獨特的高精度鍍膜能力,OSP為消費和工業市場提供了一系列產品和技術,例如,包括3D傳感濾光片和工程漫射器TM.
OSP增值解決方案滿足商業和政府客户的嚴格要求。我們的產品用於各種航空航天和國防應用,包括制導系統的光學器件、激光護眼和夜視系統。這些產品(包括塗層和光學濾光片)針對每種特定應用進行了優化。
OSP為SICPA控股公司(SICPA)、意法半導體控股公司、洛克希德·馬丁公司和精工愛普生公司等客户提供服務。
新冠肺炎疫情最新消息
新冠肺炎大流行已經在美國和我們在全球開展業務的大多數國家和地區確認了病例。這場大流行促使世界各地的當局實施控制病毒的措施,其中包括但不限於旅行禁令和限制、隔離、就地避難令、臨時關閉企業等。新冠肺炎疫情和上述措施已經並將繼續對世界範圍內的企業和經濟產生重大的宏觀經濟影響。這些情況可能會持續下去,並對我們的運營造成不利影響。
在新冠肺炎疫情期間,我們的首要任務仍然是保護我們服務的所有人-我們的員工、客户、供應商和社區的健康和安全,包括儘早和定期更新我們的健康和安全政策和程序。我們已經關閉、減緩或修改了某些地區的業務運營和活動,包括在某些情況下,將生產限制在基本業務服務上,所有這些都與聯邦、州和地方的健康和安全法規以及就地避難所指令相結合。我們繼續遵循地方和國家政府的指導,包括監測返回我們辦公室的員工的健康狀況,根據社會距離準則限制員工羣體在室內空間的聚集規模,並要求這些員工在進入我們辦公室之前戴上口罩並接受篩查。
新冠肺炎疫情並未對我們下半財年的流動性狀況產生實質性淨影響。我們繼續產生運營現金流,以滿足我們的短期流動性需求,我們預計將繼續通過我們強大的信用評級進入資本市場。到目前為止,我們沒有觀察到任何在權威指導下的重大或實質性不利跡象表明我們的任何資產出現減值,或由於新冠肺炎疫情而導致資產公允價值發生重大變化。
我們已經並可能繼續經歷我們的設施、供應商和合同製造商的中斷,這已經並可能繼續對我們的銷售和經營業績產生負面影響。此外,我們已經並可能繼續經歷運輸和物流方面的挑戰,因為我們的許多客户也關閉了他們的設施,並在類似的限制下運營。2020財年下半年,NE和SE的淨收入都有所下降。由於新冠肺炎疫情導致某些客户運營和物流關閉,導致發貨或驗收延遲,導致Field Instruments的需求放緩,訂單推遲到未來時期,SE收入下降,SE收入下降,因為客户由於設施關閉和其他限制而無法提供現場核查和驗收。
我們與位於中國、法國、德國、英國和美國的主要製造合作伙伴擁有全球供應鏈足跡。新冠肺炎疫情帶來的供應鏈挑戰,如製造能力下降和材料短缺,導致客户交貨期延長,物流成本增加,並影響了我們能夠交付的產品數量,這對我們在2020年下半年全面確認相關收入的能力產生了負面影響。
雖然新冠肺炎帶來了前所未有的挑戰,但我們相信我們擁有穩健和適應性強的供應鏈。我們的供應鏈團隊一直致力於通過執行風險緩解計劃來滿足我們的客户需求,包括多源、預購組件、改造我們的物流網絡、優先考慮關鍵客户、與當地政府機構合作瞭解挑戰,以及合作解決方案以限制對我們運營的中斷,同時確保我們員工、合作伙伴和供應商的安全。
我們在NE Field Instruments產品的運輸和物流方面也遇到了挑戰,因為我們的許多客户關閉了設施,繼續在類似的限制下運營,並由於發貨或驗收延遲而推遲了採購決定或擱置了訂單。此外,由於工廠關閉和其他限制,我們的許多客户無法提供對我們SE產品的現場驗證和驗收。
資本市場和全球經濟也受到新冠肺炎疫情的重大影響,2020年6月8日,國家經濟研究局宣佈美國陷入衰退。隨着客户削減和減少整體支出,宏觀經濟狀況的惡化可能會對我們的長期業務產生實質性的不利影響。隨着疫情在全球蔓延,信貸市場開始收緊。我們於2020年5月簽訂了3億美元的擔保信貸安排,以加強我們的流動性狀況,但迄今尚未動用這一安排。在全球經濟長期衰退的情況下,我們可能會面臨未來的流動性挑戰,可能無法以優惠的條件獲得額外的融資,或者根本無法獲得額外的融資。
儘管我們因新冠肺炎疫情而繼續面臨挑戰,但我們仍然相信,我們正在採取的應對這些挑戰的行動,加上我們強大的流動性,使我們能夠很好地駕馭當前的經濟環境,繼續執行我們的長期價值創造戰略。
最近發佈的會計公告
請參閲“附註2.最近發佈的會計公告他説:“關於最近某些會計聲明對我們的綜合財務報表的影響。
關鍵會計政策和估算
我們的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則編制的,該原則要求管理層作出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響報告的資產和負債額、淨收入和費用,以及或有資產和負債的披露。我們的估計是基於我們認為在這種情況下是合理的歷史經驗和假設,其結果構成對資產和負債賬面價值作出判斷的基礎。吾等相信所採用的會計估計及由此產生的結餘是合理的,但實際結果可能與該等估計有所不同,而該等差異可能是重大的。我們認為以下關鍵會計政策受到編制綜合財務報表時使用的重大估計、假設和判斷的影響:
收入確認
我們從各種網絡解決方案和光纖技術產品和服務組合中獲得收入,如下所示:
| |
• | 產品:NE和SE產品包括支持網絡系統開發、生產、維護和優化的儀器、微型探頭和永久軟件許可證。我們的OSP產品包括用於光學安全的專有顏料和用於商業和政府3D傳感應用的濾光片。 |
| |
• | 服務:我們還提供一系列產品支持和專業服務,旨在全面滿足客户需求。這些服務包括維修、校準、延長保修、軟件支持、技術支持、培訓和諮詢服務。與硬件或軟件解決方案項目一起提供的實施服務包括產品銷售以及項目管理、設置和安裝。 |
收入確認的步驟
我們按照收入標準核算收入,其中收入確認採用以下五個步驟:
| |
1. | 確定與客户的合同:通常,我們將客户採購訂單(在某些情況下受主銷售或其他採購協議管轄)視為客户合同。在我們考慮根據收入標準與客户簽訂合同之前,我們必須滿足以下所有標準:(I)該協議必須得到所有各方的批准;(Ii)可以確定每一方關於要轉讓的商品和服務的權利;(Iii)可以確定該商品和服務的支付條件;(Iv)客户有能力和意向支付和收取幾乎所有代價;以及(V)該協議具有商業實質。(Iv)根據收入標準,該協議必須符合與客户簽訂合同的資格:(I)該協議必須得到各方的批准;(Ii)可以確定每一方關於要轉讓的商品和服務的權利;(Iii)可以確定該商品和服務的支付條件;我們根據客户的歷史付款經驗或我們實施的信用和財務信息以及信用風險管理措施等各種因素,合理判斷客户的支付能力和意願。 |
| |
2. | 確定合同中的履約義務:我們評估每項承諾的貨物或服務是否各不相同,以確定每份合同中的各種履行義務。承諾的貨物和服務被認為是不同的,前提是:(I)客户可以單獨或與客户隨時可用的其他資源一起從貨物或服務中受益,以及(Ii)我們向客户轉讓貨物或服務的承諾是單獨可識別的,或與合同中的其他承諾不同。我們的性能義務包括提供各種產品和服務,其中包括網絡設備;專有顏料;濾光片;專有軟件許可證;以及支持和維護,其中包括超出我們標準保修範圍的硬件支持、軟件維護、安裝、專業和實施服務以及培訓。 |
確定和評估產品和服務是否被視為不同的性能義務可能需要重要的判斷特別是在NSE中,由於產品和服務產品的潛在性質。我們可能會簽訂涉及軟件許可證和安裝服務之間高度集成和相互依賴的合同。可能需要判斷以確定軟件許可是否在合同上下文中被認為是不同的並單獨核算,或者在合同上下文中不是不同的並與安裝服務一起核算。
| |
3. | 確定交易價格:交易價格反映了我們為將商品或服務轉讓給客户而預期有權獲得的對價金額。我們的合同可能包括可能導致交易價格變化的條款,包括回扣、銷售退貨、市場激勵和批量折扣。可變對價通常在投資組合層面進行核算,並根據歷史信息進行估計。如果合同包含可變金額,則價格調整在合同開始時估計。在這兩種情況下,估算值都會在每個報告期結束時隨着獲得更多信息而更新。 |
| |
4. | 將交易價格分配到合同中的履約義務:如果合同包含單個履約義務,則將整個交易價格分配給該履約義務。我們的許多合同包括多種履約義務,包括不同的產品和服務、維護和支持、專業服務和/或培訓。合同還可能包括獲得未來產品和/或服務的權利或選擇權,這些權利或選擇權由我們作為單獨的履約義務處理,前提是該權利或選擇權為客户提供了在沒有簽訂合同的情況下不會獲得的實質性權利。對於具有多個履約義務的合同,我們根據相對獨立銷售價格(SSP)將總交易額分配給每個不同的履約義務。需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。SSP最好的證據是當我們在類似的情況下將商品或服務單獨出售給類似的客户時,該商品或服務的可觀察價格。如果沒有直接可見的價格,則必須根據多種因素估算SSP,這些因素包括但不限於歷史定價實踐、內部成本、利潤目標以及整體市場狀況。 |
| |
5. | 在履行(或作為)履行義務時確認收入:收入在控制權轉移到客户的時間點確認。對於硬件銷售,控制權通常在產品發貨或交付到客户的指定位置時移交給客户。對於軟件許可銷售,控制權通常在發貨、電子交付或軟件可供客户下載時轉移給客户。對於實施服務和解決方案合同的銷售,或者在軟件隨基本安裝服務一起銷售的情況下,控制權轉移發生,收入通常在客户接受時確認。在某些情況下,如果所有承兑條款失效,或者如果我們有證據證明所有承兑條款將會或已經得到滿足,則視為已發生承兑。對於固定價格支持和延長保修合同或某些軟件安排(為客户提供在不連續的期限內訪問的權利),控制權將被視為隨時間轉移,並且由於履行義務的現成性質,收入在合同期限內以直線方式確認。延長保修或支持合同之外的硬件維修和校準服務的收入在相關服務完成時確認。對於其他專業服務或基於時間的勞動合同,收入在我們執行服務以及客户接收和/或消費福利時確認。 |
企業合併
在權威性的企業合併指導下,我們採用會計收購法。從收購之日起,每家被收購公司的經營業績都包含在我們的合併財務報表中。收購價相當於轉讓對價的公允價值。截至收購日的有形和可識別無形資產以及承擔的負債按其截至收購日的估計公允價值入賬。商譽確認為購買價格超過取得的資產和承擔的負債的公允淨值。
購買價格的分配要求管理層在確定收購的資產和承擔的負債的公允價值時作出重大估計和假設。關於無形資產,評估無形資產的關鍵估計包括但不限於來自客户關係、開發的技術、商號和獲得的專利的未來現金流;以及貼現率。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本質上是不確定和不可預測的。可能會發生意想不到的事件和情況,這些事件和情況可能會影響此類假設、估計或實際結果的準確性或有效性。
商譽評估
商譽是指為購買企業或資產而支付的購買價格超出收購資產和承擔的負債的淨公允價值的部分。我們至少每年在每個會計年度的第四季度進行報告單位層面的商譽減值測試,如果事件或情況變化表明資產可能減值,我們會更頻繁地測試商譽。
會計指引為我們提供了進行定性評估的選項,以確定是否需要進一步的減值測試。定性評估考慮可能表明報告單位的公允價值低於其賬面值的事件和情況。這些事件和情況包括宏觀經濟條件,例如我們的經營環境、行業或市場因素髮生重大不利變化;特定於實體的事件,如成本增加、財務業績下降或關鍵人員流失;或其他事件,如出售報告單位、不利的監管發展或我們的股票價格持續下跌。
如果定性評估結果確定報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值,則需要進行定量測試。否則,不需要進一步測試。
根據量化測試,如果報告單位商譽的賬面價值超過該商譽的隱含公允價值,則減值虧損將作為商譽減值計入綜合經營報表。報告單位的公允價值計量基於以下一種或多種公允價值計量:使用估計未來現金流量的現值技術,或使用基於收益或收入倍數的估值技術,或類似的業績衡量。
商譽減值測試的應用需要判斷,包括:識別報告單位,將資產和負債分配給報告單位,將商譽分配給報告單位,進行定性評估以確定是否有任何減值指標,以及確定每個報告單位的公允價值。我們通常結合使用收益法和市場法來估計報告單位的公允價值,收益法基於未來貼現現金流量估計公允價值,市場法基於可比市場價格估計公允價值。我們在收益法中的重要估計包括加權平均資本成本、報告單位業務的長期增長率和盈利能力以及營運資本影響。市場法根據報告單位與類似業務線中可比上市公司的比較來估計業務的公允價值。市場法中的重大估計包括識別具有可比業務因素(如規模、增長、盈利能力、風險和投資回報)的類似公司,以及在估計報告單位的公允價值時評估可比收入和營業收入倍數。
我們的估計是基於歷史經驗和對未來的各種假設,我們認為這些假設基於現有信息是合理的。意想不到的事件和情況可能會影響我們的假設、估計和判斷的準確性。例如,如果我們的普通股價格大幅下降,再加上市場狀況的其他不利變化,從而表明我們報告單位的基本公允價值可能已經下降,我們可能需要重新評估在這種情況下確定的期間的商譽價值。
在2020財年第四季度,我們按照NE、SE和OSP報告單位的權威指導意見進行了商譽減值測試,沒有確定任何減值指標。請參閲“注9.商譽“瞭解更多信息。
所得税
根據權威性的所得税會計準則,我們採用資產負債法確認所得税。這一方法要求確認本年度的應付或可退還税款,以及在我們的綜合財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税收後果的遞延税收負債和資產。本期和遞延税額的計量是基於已頒佈税法的規定,税法或税率未來變化的影響不在預期之列。
權威指引規定,如果基於對正面和負面證據的評估以及證據的相對權重,該等遞延税項資產更有可能實現,則可確認遞延税項資產。除若干國際司法管轄區外,我們已確定,目前屬於其餘司法管轄區的遞延税項資產更有可能無法變現,這主要是由於與我們在結轉到期前利用我們的淨營業虧損的能力有關的不確定性所致。因此,我們已為該等遞延税項資產設立估值免税額。如果我們實現已建立估值免税額的遞延税項資產的能力發生變化,那麼我們的税收撥備可能會在我們確定實現可能性更大的時期減少。同樣,如果我們確定我們的遞延税項資產變現的可能性不大,那麼我們可能會為該等遞延税項資產設立估值扣除,並且我們的税收撥備可能會在我們做出決定的期間增加。
權威性的所得税不確定性會計指引規定了財務報表確認和計量納税申報單中已採取或預期採取的納税頭寸的確認門檻和計量屬性。此外,它還就税務頭寸的確認、分類和披露提供指導。在我們經營的所有司法管轄區,我們都要接受各自税務機關的所得税審計。在這些司法管轄區確定納税義務需要解釋和適用複雜的、有時是不確定的税收法律和法規。我們確認負債的依據是,我們估計是否會有額外的税收負擔,以及有多大程度上可能會有額外的税收負擔。如果我們最終確定不需要支付這種債務,那麼我們就撤銷該債務,並在確定不再需要該債務的期間確認一項税收優惠。
確認和計量當期應繳或可退税和遞延税項資產和負債需要我們做出一定的估計和判斷。這些預算的改變或判斷的改變,可能會對我們未來一段時期的税收撥備產生重大影響。
偶然事件
我們在正常業務過程中會受到各種潛在或有損失的影響。在確定或有損失時,我們會考慮資產損失或減值或負債發生的可能性,以及其合理估計損失金額的能力。當一項資產很可能已經減值,一項負債已經發生,並且損失金額可以合理估計時,就應計估計損失。我們定期評估現有信息,以確定是否應調整此類應計項目,以及是否需要新的應計項目。
或有負債包括與我們的收購相關的或有對價,它代表收益支付,在收購日按公允價值確認,並在每個報告期重新計量,隨後的調整在我們的綜合運營報表的銷售、一般和行政費用中確認。或有對價採用根據公允價值計量會計在市場上無法觀察到的重大投入進行估值。雖然我們相信這些估計和假設是合理的,但其中涉及重大的判斷和不確定性。
租賃會計準則的採納
請參閲“附註2.最近發佈的會計公告“有關採用會計準則租賃(ASC 842-租賃)2019年6月30日。
在2020財年第一季度,該公司採用了這一標準租賃方式,採用了修改後的追溯法。採用租賃標準導致3,550萬美元使用權(ROU)資產和3700萬美元6月30日的租賃負債,
2019年此外,公司記錄了對累計赤字的調整,扣除税款後,淨額為300萬美元從確認之前的銷售-回租安排下的遞延利潤和取消確認以下相關房地產資產710萬美元和融資義務1010萬美元。新標準的採用對公司的綜合業務表和現金流量表沒有產生實質性影響。有關更多信息,請參閲“附註12.租約.”
行動結果
本期業務成果不一定預示未來期間的預期成果。下表彙總了選定的合併業務報表項目佔淨收入的百分比:
|
| | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2018年6月30日 |
部門淨收入: | | | | | |
網絡支持 | 65.7 | % | | 65.3 | % | | 61.6 | % |
服務支持 | 9.0 |
| | 9.1 |
| | 13.5 |
|
光學安全性和性能 | 25.3 |
| | 25.6 |
| | 24.9 |
|
淨收入 | 100.0 |
| | 100.0 |
| | 100.0 |
|
收入成本 | 38.6 |
| | 39.4 |
| | 41.2 |
|
已獲得技術的攤銷 | 2.9 |
| | 3.0 |
| | 3.0 |
|
毛利 | 58.5 |
| | 57.6 |
| | 55.8 |
|
業務費用: | | | | | |
研究與發展 | 17.0 |
| | 16.5 |
| | 15.2 |
|
銷售、一般和行政 | 27.7 |
| | 30.4 |
| | 37.1 |
|
其他無形資產攤銷 | 3.1 |
| | 3.4 |
| | 2.4 |
|
重組及相關費用 | 0.3 |
| | 1.4 |
| | 0.9 |
|
業務費用共計 | 48.1 |
| | 51.7 |
| | 55.6 |
|
經營收入 | 10.4 |
| | 5.9 |
| | 0.2 |
|
利息收入和其他收入,淨額 | 0.8 |
| | 0.6 |
| | 1.1 |
|
出售投資的收益 | — |
| | — |
| | — |
|
利息支出 | (2.9 | ) | | (3.0 | ) | | (5.3 | ) |
所得税前持續經營所得(虧損) | 8.3 |
| | 3.5 |
| | (4.0 | ) |
所得税撥備 | 5.8 |
| | 2.8 |
| | 1.5 |
|
持續經營收入(虧損),税後淨額 | 2.5 |
| | 0.7 |
| | (5.5 | ) |
(虧損)非持續經營所得的税後淨額 | — |
| | (0.2 | ) | | — |
|
淨收益(損失) | 2.5 | % | | 0.5 | % | | (5.5 | )% |
2020財年、2019財年和2018財年財務數據
下表彙總了選定的合併操作報表項目(以百萬為單位,但百分比除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 百分比變化 | | 2019 | | 2018 | | 變化 | | 百分比變化 |
部門淨收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
Ne | $746.7 | | $737.8 | | $8.9 | | 1.2 | % | | $737.8 | | $539.1 | | $198.7 | | 36.9 | % |
硒 | 102.7 | | 103.4 | | (0.7) | | (0.7 | )% | | 103.4 | | 118.5 | | (15.1) | | (12.7 | )% |
OSP | 286.9 | | 289.1 | | (2.2) | | (0.8 | )% | | 289.1 | | 218.1 | | 71.0 | | 32.6 | % |
淨收入 | $1,136.3 | | $1,130.3 | | $6.0 | | 0.5 | % | | $1,130.3 | | $875.7 | | $254.6 | | 29.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
已獲得技術的攤銷 | $ | 32.7 |
| | $ | 34.4 |
| | $ | (1.7 | ) | | (4.9 | )% | | $ | 34.4 |
| | $ | 26.7 |
| | $ | 7.7 |
| | 28.8 | % |
淨收入百分比 | 2.9 | % | | 3.0 | % | | | | | | 3.0 | % | | 3.0 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
毛利 | $ | 665.3 |
| | $ | 651.4 |
| | $ | 13.9 |
| | 2.1 | % | | $ | 651.4 |
| | $ | 488.4 |
| | $ | 163.0 |
| | 33.4 | % |
毛利 | 58.5 | % | | 57.6 | % | | | | | | 57.6 | % | | 55.8 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
無形資產攤銷 | $ | 35.1 |
| | $ | 38.1 |
| | $ | (3.0 | ) | | (7.9 | )% | | $ | 38.1 |
| | $ | 21.0 |
| | $ | 17.1 |
| | 81.4 | % |
淨收入百分比 | 3.1 | % | | 3.4 | % | | | | | | 3.4 | % | | 2.4 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
研究與發展 | $ | 193.6 |
| | $ | 187.0 |
| | $ | 6.6 |
| | 3.5 | % | | $ | 187.0 |
| | $ | 133.3 |
| | $ | 53.7 |
| | 40.3 | % |
淨收入百分比 | 17.0 | % | | 16.5 | % | | | | | | 16.5 | % | | 15.2 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | $ | 315.0 |
| | $ | 343.5 |
| | $ | (28.5 | ) | | (8.3 | )% | | $ | 343.5 |
| | $ | 323.9 |
| | $ | 19.6 |
| | 6.1 | % |
淨收入百分比 | 27.7 | % | | 30.4 | % | |
|
| | | | 30.4 | % | | 37.1 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
重組及相關費用 | $ | 3.5 |
| | $ | 15.4 |
| | $ | (11.9 | ) | | (77.3 | )% | | $ | 15.4 |
| | $ | 8.3 |
| | $ | 7.1 |
| | 85.5 | % |
淨收入百分比 | 0.3 | % | | 1.4 | % | | | | | | 1.4 | % | | 0.9 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
利息和其他收入,淨額 | 9.6 |
| | 6.2 |
| | $ | 3.4 |
| | 54.8 | % | | 6.2 |
| | 9.7 |
| | $ | (3.5 | ) | | (36.1 | )% |
淨收入百分比 | 0.8 | % | | 0.5 | % | | | | | | 0.5 | % | | 1.1 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | $ | (33.7 | ) | | $ | (34.3 | ) | | $ | 0.6 |
| | (1.7 | )% | | $ | (34.3 | ) | | $ | (47.3 | ) | | $ | 13.0 |
| | (27.5 | )% |
淨收入百分比 | (2.9 | )% | | (3.0 | )% | | | | | | (3.0 | )% | | (5.4 | )% | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
所得税撥備 | $ | 65.3 |
| | $ | 31.5 |
| | $ | 33.8 |
| | 107.3 | % | | $ | 31.5 |
| | $ | 12.9 |
| | $ | 18.6 |
| | 144.2 | % |
淨收入百分比 | 5.8 | % | | 2.8 | % | | | | | | 2.8 | % | | 1.5 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(虧損)非持續經營所得的税後淨額 | $ | — |
| | $ | (2.4 | ) | | $ | 2.4 |
| | (100.0 | )% | | $ | (2.4 | ) | | $ | — |
| | $ | (2.4 | ) | | — | % |
淨收入百分比 | — | % | | (0.2 | )% | | | | | | (0.2 | )% | | — | % | | | | |
外匯儲備對經營業績的影響
雖然我們的大部分淨收入和運營費用是以美元計價的,但我們的一部分國際業務是以美元以外的貨幣計價的。外匯匯率的變化可能會對收入和支出產生重大影響。雖然我們使用外幣套期保值合約來緩解一些外幣兑換風險,但這些活動提供給我們的保護是有限的,而且本身可能會導致損失。以下是我們的淨銷售額和運營費用的“不變美元”比較,其中不包括匯率波動的影響。不變美元淨收入和運營費用是非GAAP財務計量,是從綜合財務信息中得出的信息,但沒有在我們根據美國GAAP編制的財務報表中列報。我們的管理層相信,當這些非GAAP措施與相應的美國GAAP措施一起考慮時,可能有助於更好地瞭解淨收入和運營費用的變化。
財税2020和2019
如果貨幣匯率在財政年度保持不變2020和2019,我們以“不變美元”計算的綜合淨收入將增額按大約840萬美元,或0.7%淨收入的下降,這主要影響了我們的NE和SE部門。外幣波動對淨收入的影響並不表明由於外幣對運營成本和費用的影響抵消了對淨收入的影響。如果貨幣匯率在財政年度保持不變2020和2019,我們以“不變美元”計算的綜合運營費用將增額按大約620萬美元,或0.5%淨收入的一部分。
財税2019和2018
如果貨幣匯率在財政年度保持不變2019和2018,我們以“不變美元”計算的綜合淨收入將增加大約1370萬美元,或1.2%淨收入的下降,這主要影響了我們的NE和SE部門。外幣波動對淨收入的影響並不表明由於外幣對運營成本和費用的影響抵消了對淨收入的影響。如果貨幣匯率在財政年度保持不變2019和2018如果按“不變美元”計算,我們的綜合運營費用將增加約5%。1010萬美元,或0.9%佔淨收入的。
運營結果按照美國公認會計原則(GAAP)列報,不使用不變美元。請參閲項目7A。有關市場風險的定性及定量披露,請參閲本年度報告(Form 10-K)中有關外幣工具及我們相關風險管理策略的更多詳情。
淨收入
我們服務產品的收入超過我們總綜合淨收入的10%,並在我們的綜合運營報表中單獨列示。服務收入主要包括維護和支持、延長保修、專業服務和合同後支持,以及校準和維修服務等其他服務。在評估我們部門的業績時,管理層關注的是總淨收入、毛利潤和營業收入,而不是產品或服務類別。因此,下面關於業務部門業績的討論集中在與我們的業務管理方法一致的總淨收入、毛利潤和營業收入上。
財税2020和2019
淨收入增額vt.d.由.600萬美元,或0.5%,在財年期間2020與財年相比2019。這增額這是由NE收入的小幅增長推動的,但我們的OSP和SE部門的小幅下降部分抵消了這一增長。
產品收入:保持相對平穩通過100萬美元,或者説是0.1%,在財年期間2020與財年相比2019。在此期間,我們實現了NE部門的強勁表現,這在很大程度上被我們SE和OSP部門的下降所抵消,如下所述。
服務收入:增額d 500萬美元,或者説是4.0%,在財年期間2020與財年相比2019。這增額主要原因是我們的NE和SE部門的支持收入增加,這主要是由我們的無線和成熟的保險產品的支持收入增加推動的。
Ne淨收入增額vt.d.由.890萬美元,或1.2%,在財年期間2020與財年相比2019。這增額這主要是由5G無線長期增長趨勢推動的,由於400 Gb的升級週期,Field Instruments對光纖的需求更高。收入的增加被新冠肺炎的影響部分抵消了。
SE淨收入減少量vt.d.由.70萬美元,或0.7%,在財年期間2020與財年相比2019。這主要是由我們成熟的保險投資組合解決方案的持續流失推動的。
OSP淨收入減少量vt.d.由.220萬美元,或0.8%,在財年期間2020與財年相比2019。這減少量這主要是由於我們的防偽產品需求下降,受益於2019財年鈔票重新設計需求的增加,但這一下降被進一步採用3D傳感產品和擴大客户基礎推動的持續3D傳感產品需求部分抵消。
財税2019和2018
淨收入增額vt.d.由.2.546億美元,或29.1%,在財年期間2019與財年相比2018。這增額主要是由於我們的NE和OSP部門的增長,但部分被我們SE部門的收入下降所抵消。
產品收入:增額D按2.317億美元,或者説是30.0%,在財年期間2019與財年相比2018。這增額主要來自我們的NE和OSP部分,如下所述。
服務收入:增額d 2,290萬美元,或者説是22.2%,在財年期間2019與財年相比2018。這增額主要是由於NE部門的支持收入增加,這主要是由2018財年第三季度收購的AW業務的收入推動的,但部分被SE部門的支持合同續簽下降所抵消,如下所述。
Ne淨收入增額vt.d.由.1.987億美元或36.9%,在財年期間2019與財年相比2018。這增額這主要是由2018財年第三季度收購的AW業務的收入、5G無線長期增長趨勢以及我們整個實驗室和現場儀器的光纖業務的有機增長推動的。這一增長被部分抵消,主要是有線電視產品的收入從一年前的峯值水平下降,這是由DOCSIS 3.1升級週期推動的。
SE淨收入減少量vt.d.由.1510萬美元,或12.7%,在財年期間2019與財年相比2018。這減少量主要原因是我們的數據中心客户需求下降,以及我們成熟的保障產品由於支持續訂合同減少而預期會流失。這一減少被我們增長保證產品組合的增加部分抵消了。
OSP淨收入增額vt.d.由.7100萬美元,或32.6%,在財年期間2019與財年相比2018。這增額這主要是由於鈔票重新設計導致的Out防偽產品需求增加,以及Out消費品和工業產品的收入增加,這是由於對我們的3D傳感光學濾光片和新收購的工程產品的需求增加擴壓器TM隨着智能手機面部識別應用程序的技術採用率增加,產品也隨之增加。
展望未來,我們預計將繼續遇到一些行業和市場風險和不確定因素,這些風險和不確定因素可能會限制我們的可見性,從而限制我們預測未來收入、盈利能力和總體財務業績的能力,這可能會導致我們的財務指標出現季度間的變異性。例如,雖然我們的大部分淨收入和費用是以美元計價的,但我們的一部分國際業務是以外幣計價的。美元相對於外幣的走強可能會對公佈的收入產生負面影響。
此外,我們看到對我們的NE和SE產品的需求受到宏觀經濟不確定性的影響。我們無法預測這些不確定性將在何時或在多大程度上得到解決。我們的收入、盈利能力和總體財務業績也可能受到以下因素的影響:(A)由於高度集中的客户基礎、日益激烈的競爭,特別是來自亞洲競爭對手的日益激烈的競爭,以及某些產品的普遍商品化趨勢造成的定價壓力;(B)我們的NE和SE市場的產品結構變化,這影響了收入和毛利率;(C)客户購買模式的波動,這導致需求、收入和盈利能力波動;(D)當前通信行業整合的趨勢,預計這種趨勢將持續下去,這將直接影響我們的NE和SE客户基礎,併為我們的金融和業務預測增加額外的風險和不確定性;(E)持續的全球貿易政策、美國和中國之間的政治緊張局勢、關税和制裁的影響;以及(F)減緩或改變5G、3D傳感和其他新興世俗技術和平臺採用速度的監管或經濟發展。
按地區劃分的收入
我們在三個地理區域開展業務:美洲、亞太地區和歐洲、中東和非洲(EMEA)。淨收入分配給我們產品最初發貨的地理區域和國家。例如,某些客户可能要求將我們的產品發貨到一個國家/地區的合同製造商,這可能與其最終客户的位置不同。下表顯示了我們運營的三個地理區域的淨收入,以及來自超過我們總淨收入10%的國家/地區的淨收入。(百萬):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2018年6月30日 |
美洲: | | | | | | | | | | | |
美國 | $ | 341.6 |
| | 30.1 | % | | $ | 342.1 |
| | 30.3 | % | | $ | 335.5 |
| | 38.3 | % |
其他美洲 | 73.2 |
| | 6.4 | % | | 84.2 |
| | 7.4 | % | | 81.0 |
| | 9.3 | % |
總美洲 | $ | 414.8 |
| | 36.5 | % | | $ | 426.3 |
| | 37.7 | % | | $ | 416.5 |
| | 47.6 | % |
| | | | | | | | | | | |
亞太地區: | | | | | | | | | | | |
大中華區 | $ | 245.7 |
| | 21.6 | % | | $ | 216.6 |
| | 19.1 | % | | $ | 128.6 |
| | 14.7 | % |
其他亞太地區 | 122.5 |
| | 10.8 | % | | 155.6 |
| | 13.8 | % | | 85.2 |
| | 9.7 | % |
亞太地區總計 | $ | 368.2 |
| | 32.4 | % | | $ | 372.2 |
| | 32.9 | % | | $ | 213.8 |
| | 24.4 | % |
| | | | | | | | | | | |
歐洲、中東和非洲地區: | | | | | | | | | | | |
11.瑞士 | $ | 64.6 |
| | 5.7 | % | | $ | 97.0 |
| | 8.6 | % | | $ | 75.3 |
| | 8.6 | % |
其他歐洲、中東和非洲地區 | 288.7 |
| | 25.4 | % | | 234.8 |
| | 20.8 | % | | 170.1 |
| | 19.4 | % |
歐洲、中東和非洲地區總數 | $ | 353.3 |
| | 31.1 | % | | $ | 331.8 |
| | 29.4 | % | | $ | 245.4 |
| | 28.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
總淨收入 | $ | 1,136.3 |
| | 100.0 | % | | $ | 1,130.3 |
| | 100.0 | % | | $ | 875.7 |
| | 100.0 | % |
截至財年的美洲以外客户的淨收入2020, 2019和2018代表63.5%, 62.3%和52.4%分別佔淨收入的1/3。我們預計,來自美國以外客户的收入將繼續成為我們整體淨收入的重要組成部分,並日益成為淨收入增長機會的重點。
毛利
本財年毛利率2020 增額vt.d.由.0.9%至58.5%從…57.6%在財年2019。這增額這主要是由於我們NE部門的收入增加以及NE和OSP部門更好的製造業吸收所推動的。這個增額我們SE部門的毛利率下降部分抵消了這一影響,這一點將在下面幾節中進一步討論。
本財年毛利率2019 增額d 1.8%至57.6%從…55.8%在財年2018。這增額這主要是由於我們NE部門的收入增加和有利的產品組合,以及我們過去收購產生的收購相關成本的下降。這增額我們SE部門的毛利率下降和最近收購的已開發技術攤銷增加部分抵消了這一影響,這些將在以下各節進一步討論。
正如上文“淨收入”中詳細討論的,我們在某些市場銷售產品,這些市場正在進行整合,正在經歷產品、架構和業務模式的轉變,具有高度的客户集中度,具有高度的競爭力(由於亞太地區的競爭日益激烈),對價格敏感和/或受到客户季節性和混合不同購買模式的影響。我們預計這些因素將繼續導致我們毛利率的變化。
研究與發展
研發費用增額vt.d.由.660萬美元,或3.5%,在財年期間2020與財年相比2019。這增額這主要是由有針對性的投資推動的,以支持對我們關鍵產品線的需求增加,以及我們收購的業務產生的額外研發成本。作為收入淨收入的百分比,研發增額vt.d.由.0.5財政期間的百分比2020與財年相比2019.
研發費用增額vt.d.由.5370萬美元,或40.3%,在財年期間2019與財年相比2018。這增額是由過去收購的全部研發費用推動的;特別是AW業務和目標投資,以支持
我們的無線和光纖產品的需求。研發佔淨收入的百分比增額vt.d.由.1.3財政期間的百分比2019與財年相比2018.
我們相信,繼續我們在研發方面的投資對於實現我們的戰略目標至關重要。我們計劃繼續投資於研發和新產品,這將使我們在市場上進一步脱穎而出。
銷售、一般和行政
SG&A費用減少量vt.d.由.2,850萬美元,或8.3%,在財年2020與財年相比2019。這減少量主要是由於以下收益負債的公允價值減少2950萬美元與RPC Photonics,Inc.相關。由於安卓客户的採用率低於預期,再加上新冠肺炎的宏觀經濟影響,以及我們最近的重組活動和持續的成本削減導致開支淨額下降,這兩個因素推動了對中國石油天然氣集團公司(RPC)的收購。被期內的知識產權保護和起訴費用所抵消。作為淨收入的百分比,SG&A減少量d 8.3%在財年2020.
SG&A費用增額vt.d.由.1,960萬美元,或6.1%,在財年2019與財年相比2018。這增額這主要是由於2018財年收購的AW業務帶來的增量SG&A費用,以及對升級我們的ERP和相關係統的持續投資,但被一年前與收購相關的成本從較高水平下降所部分抵消,我們的RPC盈利負債的公允價值下降590萬美元,在我們最近的重組活動和持續的成本削減努力的推動下,淨費用的減少。作為淨收入的百分比,SG&A減少量D財年6.7%2019.
我們打算繼續專注於降低SG&A費用佔淨收入的百分比。然而,我們在最近經歷了並可能在未來繼續經歷與我們的核心運營業績無關的某些費用,如收購和整合相關費用和訴訟費用,這可能會增加我們的SG&A費用,並可能影響我們在任何特定季度的盈利預期。
已獲得技術和無形資產的攤銷
收購技術和無形資產在本財年的攤銷2020減少$4.71000萬美元,或6.4%vt.向,向.6780萬美元從…7250萬美元在財年2019。這一減少主要是由於無形資產在本財年全部攤銷的影響。2020.
為財年攤銷收購的技術和無形資產2019費用增加了。$24.81000萬美元,或52.0%vt.向,向.7250萬美元從…4770萬美元在財年2018*這一增長主要是由於2018年10月收購了RPC,以及2018財年第三季度收購AW的整整一段時間的攤銷,這對3470萬美元增量費用;部分被無形資產在#年完全攤銷的影響所抵消2018和2019.
收購的正在進行的研究和開發
根據權威指引,吾等於收購日期按公允價值確認收購的正在進行中及開發(IPR&D),並隨後將其作為無限期無形資產入賬,直至相關研發工作完成或放棄為止。我們定期審查每個知識產權研發項目的完成階段和成功的可能性。將知識產權研發項目開發成商業上可行的產品所需努力的性質主要涉及完成所有規劃、設計、原型製作、驗證和測試活動,這些活動是確定產品可以生產以滿足其設計規格(包括功能、特徵和技術性能要求)所必需的。
關於收購AW,我們記錄了以下知識產權研發資產900萬美元並按其公允價值計入無限期無形資產,該等無形資產應持續至相關研究與開發項目完成或放棄為止。在2019年第三季度,知識產權研發活動已完成並轉移到已開發的技術,預計使用年限為6年。參見“附註10.已獲得的開發技術和其他無形資產“關於我們的綜合財務報表的註釋,請參閲更多詳細信息。
重組及相關費用
我們不時發起戰略重組活動,主要目的是降低成本,鞏固業務,使產品製造合理化,並根據市場狀況調整業務。我們估計每年節省的總成本約為3620萬美元不包括由於最近的重組活動而產生的任何一次性費用。請參閲“注13.重組及相關費用“瞭解更多信息。
自.起2020年6月27日,我們的總重組應計項目是650萬美元.
在財年期間2020,我們錄製了350萬美元重組及相關費用。這些費用是新的和之前宣佈的重組計劃的組合,主要是以下幾個方面的結果:
| |
i. | 在2020財年第四季度,我們更新了我們的NSE,包括AW重組計劃,以包括額外的員工人數,以進一步推動與原始計劃一致的運營改善。因此,淨重組費用為350萬美元,大約30年的時間60*主要在北美、歐洲和亞洲的研發和SG&A部門工作的員工在截至年度的記錄中2020年6月27日。與遣散費和應計福利相關的付款預計將在2021財年第四季度末支付。 |
在財年期間2019,我們錄製了1,540萬美元重組及相關費用。這些費用是新的和之前宣佈的重組計劃的組合,主要是以下幾個方面的結果:
| |
i. | 在2019年第一季度,管理層批准了我們網絡服務和啟用(NSE)業務的重組和裁員計劃,包括與最近收購的AW業務(NSE,包括AW重組計劃)相關的行動。這些行動進一步推動了我們的組織調整和整合戰略,這是我們對更具成本效益和更靈活的組織的持續承諾的一部分,並提高了NSE業務的整體盈利能力。這些重組計劃包括在NSE業務部門內整合和整合新收購的AW業務的具體行動。在2019年第三季度,我們更新了計劃,包括增加員工人數,主要是將與最近收購的AW業務相關的部分製造業務轉移到代工製造商。因此,重組費用總額為美元。1610萬美元,大約30年的時間240在截至年度末,主要在北美、拉丁美洲、歐洲和亞洲的製造、研發和SG&A部門工作的員工人數有所增加2019年6月29日。與遣散費和應計福利相關的付款預計將在2020財年第四季度末支付。 |
利息收入和其他收入,淨額
利息收入和其他收入,淨額為960萬美元在財年2020相比於620萬美元在財年2019。這340萬美元 增額主要由510萬美元的有利外匯影響推動,因為資產負債表對衝計劃為財年基礎外匯敞口的重新計量提供了更有利的抵消2020被2020財年貨幣市場基金和存款收益率下降導致的利息收入減少100萬美元所抵消。
利息收入和其他收入,淨額為620萬美元在財年2019相比於970萬美元在財年2018。這350萬美元 減少量主要是由於利息收入減少。790萬美元*在財年期間2019*由於在美國的投資餘額減少,以及在中國的貨幣市場基金收益率大幅下降,這被我們2033年期債券回購的虧損所抵消。500萬美元*在財年期間2018*在本財年沒有記錄此類虧損2019.
利息支出
利息支出減少量vt.d.由.60萬美元,或1.7%,在財年期間2020與財年相比2019。這主要是由於債券在本財政年度第二季已全部贖回或轉換,2033年債券的債務貼現增量減少。2019.
利息支出下降了5%1300萬美元,或者説是27.5%,在財年期間2019與財政支出相比2018。這主要是由於2033年債券的債務貼現增量減少,因為債券在財政年度第二季度被全部贖回或轉換。2019,被財政年度第四季度發行2023年債券帶來的債務貼水增加所抵消。2018.
所得税撥備
財税2020税費
我們記錄的所得税支出為6530萬美元對於財年2020。通過將聯邦法定税率應用於本財年所得税前收入而獲得的預期税費2020與所得税支出不同,所得税支出主要是由於估值免税額和應收賬款而導致的國內外虧損未變現造成的3250萬美元預計在遣返中國時應繳納的預扣税的費用3.24億美元我們不認為是永久性再投資的外國收益。在2020財年第三季度,包括改變我們對此類外國收益無限期再投資的意圖,我們最初應計了3160萬美元的預扣税,預計將在將3.164億美元的累積外國收益匯回國內時支付,我們不再認為這些收益截至第三季度可以永久再投資。在2020財年,我們為匯回國外的收入繳納了1950萬美元的預扣所得税。鑑於新冠肺炎造成的經濟不確定性,我們重新評估了我們對外國收益的歷史斷言,不再認為這些收益中的大部分可以永久再投資。這些收益的匯回增加了美國的可用現金,併為美國提供了更大的財務靈活性,以幫助我們度過預期的經濟低迷。海外收益將匯回美國,而不會招致任何重大的美國當期或遞延税費支出。
3月27日,眾議院通過了冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案(CARE法案),也被稱為第三次新冠肺炎補充救濟法案,總統簽署了這項立法,使之成為法律。《中華人民共和國税法》的税收規定
該法案包括推遲某些工資税,對留住員工的減免,以及其他規定。立法規定對實際税率或應付所得税和遞延所得税頭寸沒有重大影響。我們繼續關注美國財政部、美國國税局(Internal Revenue Service)和其他機構發佈的額外指引。
基於司法管轄區對預期未來收入的審查,以及由於行業持續的經濟不確定性,管理層已確定,在我們的許多司法管轄區,我們的遞延税項淨資產更有可能在這些司法管轄區無法實現。在財年期間2020,遞延税項資產的估值免税額增加了20萬美元主要與年內收購的業務有關。
我們經常接受税務當局的各種聯邦、州和外國審計。我們認為,已為這些審查可能導致的任何調整提供了足夠的金額。
2019財年税費支出
我們記錄的所得税支出為1美元。3150萬美元為財政預算做準備2019。通過將聯邦法定税率應用於我們本財年的所得税前收入而得出的預期税費。2019這與主要由於估值津貼而未實現的國內外虧損而記錄的所得税支出不同。
基於司法管轄區對預期未來收入的審查,以及由於行業持續的經濟不確定性,管理層已確定,在我們的許多司法管轄區,我們的遞延税項淨資產更有可能在這些司法管轄區無法實現。在2019財年,遞延税項資產的估值免税額增加了2%。2320萬美元主要是由於2017年12月頒佈的美國減税和就業法案將我們的外國子公司納入美國納税申報單,導致遞延税資產淨增加。
我們經常接受税務當局的各種聯邦、州和外國審計。我們認為,已為這些審查可能導致的任何調整提供了足夠的金額。
2018財年税費
我們記錄的所得税支出為1290萬美元對於財年2018。通過將聯邦法定税率應用於本財年所得税前收入而獲得的預期税費2018與收入不同電子税費SE主要是由於由於估值津貼而未變現的國內和國外損失而記錄的。
2017年12月22日,美國《減税和就業法案》頒佈。税法變動所產生的所得税影響由吾等根據權威指引入賬,該影響作為持續經營所得税撥備的一部分入賬。這項法律極大地改變了美國對公司徵税的方式。該法案廢除了針對公司的替代最低税(AMT),並規定現有的AMT信用結轉如果沒有使用,將在2022年退還。因此,我們認識到$4.5截至2018年6月30日的年度,用於釋放之前針對AMT信貸遞延税項資產維持的估值津貼。因此,我們與無限期居住的無形資產相關的遞延税項負債與這些無限期居住的遞延税項資產相抵銷,從而產生了200萬美元由於估值津貼的發放,截至2018年6月30日的年度。
該法案強制我們的海外子公司1986年後的收益和利潤(E&P)被視為匯回,這些收益和利潤之前被推遲繳納美國所得税。我們2018財年的美國納税申報單中報告了被視為遣返的情況。在截至2018年12月29日的季度裏,我們完成了所有外國子公司1986年後的外國E&P總額的計算。估計的變化沒有對我們的財務報表產生實質性影響。
該法案自2018年1月1日起將美國聯邦企業税率從35%降至21%。我們重新計量了我們在美國的遞延税項資產和負債,這導致淨減少了$734.9我們的遞延税項淨資產將減少100萬美元,並對這些遞延税項資產的估值津貼進行等額和抵消性的削減。
在採納新的以股份為基礎的薪酬獎勵指引後,我們有1.177億美元因超額税項優惠扣除而結轉的淨營業虧損。該等結轉淨營業虧損錄得的遞延税項資產已由估值撥備的相應增加完全抵銷,因此不會對期初累計赤字造成影響。此外,由於美國遞延税資產的全額估值津貼,截至2018年6月30日的年度,超額税收優惠對所得税撥備沒有影響。
基於司法管轄區對預期未來收入的審查,以及由於行業持續的經濟不確定性,管理層已確定,在我們的許多司法管轄區,我們的遞延税項淨資產更有可能在這些司法管轄區無法實現。在財年期間2018,遞延税項資產的估值免税額減少了$712.9百萬美元,主要是由於重新計量了與美國減税和就業法案相關的美國遞延税資產和負債。
我們經常接受税務當局的各種聯邦、州和外國審計。我們認為,已為這些審查可能導致的任何調整提供了足夠的金額。
運營細分市場信息 (以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 百分比變化 | | 2019 | | 2018 | | 變化 | | 百分比變化 |
Ne | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 746.7 |
| | $ | 737.8 |
| | $ | 8.9 |
| | 1.2 | % | | $ | 737.8 |
| | $ | 539.1 |
| | $ | 198.7 |
| | 36.9 | % |
毛利 | 482.4 |
| | 473.3 |
| | 9.1 |
| | 1.9 | % | | 473.3 |
| | 334.3 |
| | 139.0 |
| | 41.6 | % |
毛利 | 64.6 | % | | 64.2 | % | | | | | | 64.2 | % | | 62.0 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
硒 | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 102.7 |
| | $ | 103.4 |
| | $ | (0.7 | ) | | (0.7 | )% | | $ | 103.4 |
| | $ | 118.5 |
| | $ | (15.1 | ) | | (12.7 | )% |
毛利 | 68.8 |
| | 71.0 |
| | (2.2 | ) | | (3.1 | )% | | 71.0 |
| | 82.6 |
| | (11.6 | ) | | (14.0 | )% |
毛利 | 67.0 | % | | 68.7 | % | | | | | | 68.7 | % | | 69.7 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
NSE | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 849.4 |
| | $ | 841.2 |
| | $ | 8.2 |
| | 1.0 | % | | $ | 841.2 |
| | $ | 657.6 |
| | $ | 183.6 |
| | 27.9 | % |
營業收入 | 108.8 |
| | 99.6 |
| | 9.2 |
| | 9.2 | % | | 99.6 |
| | 43.6 |
| | 56.0 |
| | 128.4 | % |
營業利潤 | 12.8 | % | | 11.8 | % | | | | | | 11.8 | % | | 6.6 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
OSP | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 286.9 |
| | $ | 289.1 |
| | $ | (2.2 | ) | | (0.8 | )% | | $ | 289.1 |
| | $ | 218.1 |
| | $ | 71.0 |
| | 32.6 | % |
毛利 | 153.0 |
| | 145.8 |
| | 7.2 |
| | 4.9 | % | | 145.8 |
| | 115.2 |
| | 30.6 |
| | 26.6 | % |
毛利 | 53.3 | % | | 50.4 | % | | | | | | 50.4 | % | | 52.8 | % | | | | |
營業收入 | 102.1 |
| | 98.0 |
| | 4.1 |
| | 4.2 | % | | 98.0 |
| | 78.2 |
| | 19.8 |
| | 25.3 | % |
營業利潤 | 35.6 | % | | 33.9 | % | | | | | | 33.9 | % | | 35.9 | % | | | | |
網絡支持
東北毛利率增額d 0.4財政期間的百分比2020至64.6%從…64.2%在財年2019。這增額這主要是由於我們實驗室儀器產品的有利產品組合提高了收入和毛利率。
東北毛利率增額d 2.2財政期間的百分比2019至64.2%從…62.0%在財年2018。這增額這主要是由於我們的現場儀器和實驗室儀器產品的有利產品組合帶來的更高的收入和毛利率改善,這是由我們光纖和收購的AW業務產品的有機收入增長推動的。
服務支持
SE毛利率減少量d 1.7財政期間的百分比2020至67.0%從…68.7%在財年2019。這減少量主要原因是收入較低,以及利潤率較高的成熟保險解決方案的持續流失帶來的不利產品組合。
SE毛利率減少量d 1.0財政期間的百分比2019至68.7%從…69.7%在財年2018。這減少量主要原因是收入下降和利潤率較高的成熟保障解決方案的持續流失以及數據中心產品收入下降帶來的不利產品組合。
網絡和服務支持
NSE營業利潤率增額d 1.0財政期間的百分比2020至12.8%從…11.8%在財年2019。這個增額營業利潤率的下降主要是由於持續有效的成本管理,包括重組,我們收購實現的成本協同效應,新冠肺炎降低的差旅費用,以及營收增加帶來的更高運營槓桿的好處。
NSE營業利潤率增額d 5.2財政期間的百分比2019至11.8%從…6.6%在財年2018。這個增額營業利潤率下降的主要原因是持續有效的成本管理,包括重組,收購實現的成本協同效應,以及收購的AW業務帶來的收入增加帶來的更高運營槓桿的好處。
光學安全和性能產品
OSP毛利率:增額D乘以02.9財政期間的百分比2020至53.3%從…50.4%在財年2019。這增額這主要是由於製造業的運營效率被我們的防偽產品收入貢獻下降帶來的不利產品組合部分抵消。
OSP毛利率:減少量vt.d.由.2.4財政期間的百分比2019至50.4%從…52.8%在財年2018。這減少量主要是由於3D傳感產品在我們的消費和工業產品組合中的收入貢獻不斷增加,毛利率固有較低,這對產品組合不利。
OSP運營利潤率增額d 1.7財政期間的百分比2020至35.6%從…33.9%在財年2019。這個增額營業利潤率上升的主要原因是上文討論的較高毛利率,被我們在消費和工業產品組合中擴展3D傳感產品時對運營費用的目標投資所抵消。
OSP運營利潤率減少量d 2.0財政期間的百分比2019至33.9%從…35.9%在財年2018。這個減少量營業利潤率下降的主要原因是上文討論的毛利率較低,以及隨着我們在消費工業產品組合中擴大我們的3D傳感產品組合,對我們運營費用的目標投資。
流動性與資本資源
我們相信,我們現有的現金餘額和投資將足以滿足我們未來12個月的流動性和資本支出需求。然而,有許多因素可能會對我們的流動性狀況產生積極或消極的影響,包括:
| |
• | 影響對我們的產品和服務的需求並影響我們的供應商和客户的財務穩定的全球經濟狀況; |
| |
• | 影響我們營運資金的應收賬款、存貨或其他經營性資產和負債的變化; |
| |
• | 客户付款條件和模式的變化,這通常會導致客户推遲付款或協商有利的付款條件,以管理自己的流動性頭寸; |
| |
• | 固定收益和信貸市場的波動,影響我們投資組合的流動性和估值; |
| |
• | 發行或回購債務或股權證券,這可能包括在我們的2023年票據和/或2024年票據到期前公開市場購買或購買我們的普通股; |
| |
• | 自願或根據法律或法規的要求為養卹金負債提供潛在資金; |
| |
• | 遵守與我們的融資安排有關的公約和其他條款和條件; |
| |
• | 以及本公司年度報告10-K表格第1A項“風險因素”部分詳述的風險和不確定因素。 |
現金投資
我們的現金投資是根據董事會審計委員會批准的投資政策進行的。一般來説,我們的投資政策要求購買的證券評級為A-1/P-1、A/A2或更高。我們的政策允許對評級為A-2/P-2,BBB/Baa2或更好的證券進行配置,只要這種配置低於A-1/P-1,A/A2,但最低A-2/P-2,BBB/Baa2不超過10%任何投資組合中。購買後被降級的證券包括
對其進行評估,並由管理層自行決定是否出售或持有。任何證券的有效到期日不得超過37個月,並且我們持有的平均期限不能超過18個月。任何時候,都不能超過5.0%或500萬元,以較大者為準,我們的每個投資組合可能集中在美國或主權政府或機構以外的單一發行人。我們對債務證券和有價證券的投資主要歸類為可供出售投資或交易資產,並按公允價值記錄。賣出證券的成本是根據具體的識別方法計算的。可供出售投資的未實現收益和虧損被記錄為其他綜合(虧損)收入,並作為股東權益的單獨組成部分報告。我們沒有持有任何拍賣利率證券、抵押貸款支持證券、債務抵押債券或浮動利率即期票據的任何投資。2020年6月27日。自.起2020年6月27日,美國子公司擁有我們約53.8%的現金和現金等價物、短期投資和限制性現金。最近的新冠肺炎疫情已經擾亂了全球資本市場,隨着時間的推移,可能會影響我們獲得信貸和/或談判可接受的融資條款的能力。
自.起2020年6月27日,我們的大多數現金投資的到期日在90天或更短,信用質量很高。雖然我們打算持有這些投資到到期,但如果我們被要求在不利的市場條件下出售其中任何一種證券,此類出售可能會產生損失。在.期間截止的年數 2020年6月27日,我們沒有意識到重大的投資損失,但不能保證我們的投資的價值或流動性不會受到金融市場不利條件的影響。此外,我們在第三方金融機構的運營賬户中維護現金餘額。美國的這些餘額可能會超過聯邦存款保險公司(FDIC)的保險限額。雖然我們監控運營賬户中的現金餘額並適當調整現金餘額,但如果基礎金融機構倒閉,這些現金餘額可能會受到影響。
循環信貸安排
在……上面2020年5月5日,我們與富國銀行、作為行政代理的全國協會(Wells Fargo)和其他貸款人相關方簽訂了信貸協議(信貸協議)。信貸協議規定了一項3億美元優先擔保循環信貸安排,將於9月1日到期2023年3月1日。信貸協議還規定,在某些情況下,我們可以產生定期貸款或增加循環承諾的本金總額,總額最高可達2億美元另加額外金額,只要我們的擔保淨槓桿率(按形式確定)不超過1.50:1.00即可。根據信貸協議設立的信貸安排所得款項將用作營運資金及其他一般公司用途。信貸協議項下的債務以我們的幾乎所有資產作抵押。
信貸協議項下未清償的款項應計利息,利率等於我們選擇的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加1%的保證金。1.75%至2.50%年利率,或指定的基本利率加0.75%至1.50%,在每種情況下,取決於我們的合併擔保槓桿率。我們需要為貸款的未使用部分支付承諾費,根據我們的綜合擔保槓桿率,每年的承諾費在0.30%到0.40%之間。自.起2020年6月27日,我們在信貸協議項下沒有未付金額。請參閲“注11.債務“瞭解更多信息。
在.期間2019財年,我們完全回購並贖回了我們的0.625%高級可轉換票據。請參閲“注11.債務“瞭解更多信息。
截至年終的一年2020年6月27日
自.起2020年6月27日,我們的現金和現金等價物以及限制性現金的綜合餘額增額通過1700萬美元至5.474億美元從…5.304億美元自.起2019年6月29日.
現金由以下人員提供經營活動是1.356億美元,由以下淨收入組成:2,870萬美元經非現金或非營業費用調整(例如,折舊、無形資產攤銷、基於股票的補償、債務發行成本和折價的攤銷以及或有負債公允價值的淨變化),包括總額為1.608億美元,被使用的營業資產和負債的變化所抵消5390萬美元。我們營業資產和負債的變化主要與應計費用及其他流動和非流動負債減少的5280萬美元主要包括客户保證金的減少以及租賃負債和養老金義務的淨支付,應付帳款的減少的920萬美元受購買和相關付款時間的驅動,應計工資總額和相關費用減少的700萬美元由於薪金和相關付款的時間安排,以及應收賬款增加的510萬美元主要是由更高的帳單數量推動的。這部分被來自中國的現金流入所抵消。其他流動和非流動資產的減少的1060萬美元, 遞延收入的增加的590萬美元主要是由於支持協議的攤銷和客户驗收後收入的釋放,以及庫存的減少的370萬美元.
在以下項目中使用的現金投資活動是2980萬美元,主要與以下內容有關3190萬美元用於資本支出的現金和250萬美元用於收購的現金。這部分抵消了460萬美元出售資產所得收益。
在以下項目中使用的現金融資活動是7170萬美元,主要原因是4440萬美元用於回購普通股的現金,2100萬美元在因授予限制性股票獎勵而預扣税款時,680萬美元用於支付收購相關滯納金的現金,270萬美元在支付融資義務時,160萬美元在信貸協議的發行成本中,以及70萬美元用於支付與或有對價相關的收購的現金。這是由以下因素抵消的550萬美元根據我們修訂和重新制定的1998年員工股票購買計劃(ESPP),行使股票期權和發行普通股的收益。
截至2019年6月29日的年度
截至2019年6月29日,我們的現金和現金等價物以及限制性現金的合併餘額。減少通過9,390萬美元從現在到現在5.304億美元從…6.243億美元截至2018年6月30日。
現金由以下人員提供經營活動減少。1.388億美元,包括淨收入的540萬美元*根據非現金或非營業費用(如折舊、無形資產攤銷、基於股票的補償、債務發行成本和折扣的攤銷以及或有負債的貼現和公允價值淨變化)進行調整,總額為1.723億美元,包括遞延税款餘額的變化,被使用的營業資產和負債的變化所抵消。3890萬美元。我們營業資產和負債的變化主要與應計費用及其他流動和非流動負債減少的2230萬美元*主要是由於客户存款和其他應計負債減少,應收賬款增加的1,780萬美元這主要是由更高的開帳量和收款時間推動的,庫存的增加的1,540萬美元*由於庫存增加,以支持我們的無線、光纖和3D傳感產品產品、服務和服務的收入增長遞延收入的減少的310萬美元這主要是由於當前遞延收入的減少。這部分被來自中國的現金流入所抵消。應付帳款的增加的870萬美元*受庫存採購增加和付款時機的推動,應計工資總額和相關費用增加的590萬美元*由於工資和獎金支付的時間安排,以及應付所得税的增加的500萬美元.
現金由以下人員提供*投資活動減少。8060萬美元,主要與客户有關1.672億美元可供出售債務證券的淨銷售額和到期日540萬美元*出售資產的收益,由4700萬美元用於收購的現金和4500萬美元用於資本支出的現金。
在以下項目中使用的現金*融資活動減少。3.004億美元,主要是由於2.769億美元用於回購我們的2033年債券,1120萬美元用於回購普通股的現金總額,*1,550萬美元*在歸屬限制性股票獎勵時預扣税款,以及220萬美元支付我們1.75%的優先可轉換票據的融資義務和發行成本。這一點被以下因素抵消了:540萬美元根據我們修訂和重新制定的1998年員工股票購買計劃(ESPP),扣除行使股票期權和發行普通股的收益。
合同義務
以下是我們的合同義務摘要:2020年6月27日,以及預計該等債務在未來五年對我們的流動資金及現金流有何影響(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期付款 |
| 總計 | | 少於 1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 多過 5年 |
資產報廢債務--預期現金付款 | $ | 4.0 |
| | $ | 0.9 |
| | $ | 1.3 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 1.5 |
|
債務: | | | | | | | | | |
2023年1.75%優先可轉換票據 | 225.0 |
| | — |
| | 225.0 |
| | — |
| | — |
|
2024年1%的優先可轉換票據 | 460.0 |
| | — |
| | — |
| | 460.0 |
| | — |
|
短期債務 | 2.8 |
| | 2.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
預計利息支付 | 32.7 |
| | 9.5 |
| | 18.6 |
| | 4.6 |
| | — |
|
購買義務(1) | 99.8 |
| | 87.9 |
| | 11.8 |
| | 0.1 |
| | — |
|
經營租賃義務(2) | 44.7 |
| | 12.8 |
| | 16.2 |
| | 8.2 |
| | 7.5 |
|
不可取消的回租債務(1) | 31.6 |
| | 2.8 |
| | 5.3 |
| | 4.8 |
| | 18.7 |
|
專營權使用費支付 | 3.9 |
| | 0.7 |
| | 1.7 |
| | 1.2 |
| | 0.3 |
|
養卹金和退休後福利支付(2) | 109.9 |
| | 8.6 |
| | 12.7 |
| | 12.0 |
| | 76.6 |
|
總計 | $ | 1,014.4 |
| | $ | 126.0 |
| | $ | 292.6 |
| | $ | 491.2 |
| | $ | 104.6 |
|
| |
(1) | 請參閲“附註18.承付款和或有事項“瞭解更多信息.” |
| |
(3) | 請參閲“附註17.僱員退休金及其他福利計劃“瞭解更多信息.” |
採購義務是對採購庫存的具有法律約束力的承諾,以及在正常業務過程中為滿足運營要求而作出的其他承諾。中的9980萬美元截至的購買義務的2020年6月27日, 4090萬美元與庫存有關,而另一個5890萬美元是非庫存項目。
自.起2020年6月27日,我們的其他非流動負債主要涉及資產報廢債務、養老金和融資債務,這些債務在上表的不同行中列示。
表外安排
根據美國證券交易委員會頒佈的規則,我們沒有任何表外安排,這些安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或合理地可能對我們的財務狀況產生當前或未來的影響,而這些對投資者來説是重要的。
員工固定福利計劃和其他退休後福利
我們為英國和德國的某些過去和現在的員工提供重要的合格和非合格養老金計劃。我們還負責從過去的收購中承擔的非養老金退休後福利義務。這些計劃中的大多數已經對新的參與者關閉,沒有產生額外的服務成本,除了德國假設的與2010財年收購相關的某些計劃。
英國的計劃有部分資金,而最初建立為“現收現付”計劃的其他計劃則沒有資金。自.起2020年6月27日,我們的養老金計劃資金不足1.099億美元自從PBO超過計劃資產的公允價值以來。同樣,我們有責任40萬美元與我們的非養老金退休後福利計劃有關。
我們預計與德國計劃相關的未來年度支出將接近估計的未來福利支付。這些未來的福利支付是根據用於衡量我們預計福利義務的相同精算假設進行估計的,目前的預測範圍為490萬美元和770萬美元每年。此外,我們預計將貢獻大約180萬美元在財政期間對英國的計劃2021.
在財年期間2020,我們(金額分別表示為GB和$分別表示英鎊和美元)貢獻GB50萬或大約$60萬,在財年期間2019,我們貢獻了GB50萬或大約$60萬加入其英國養老金計劃。這些捐款使我們能夠遵守監管資金要求。
計算淨週期成本和PBO的一個關鍵精算假設是貼現率。貼現率的變化影響淨定期收益成本計算和PBO的利息成本部分,因為PBO是以淨現值為基礎計算的。降低貼現率通常會增加税前成本、確認費用和PBO。提高貼現率往往會產生相反的效果。我們估計貼現率每下降50個基點或增加50個基點,將分別導致PBO相應增加或減少約910萬美元基於截至以下日期的數據2020年6月27日.
第7A項包括關於市場風險的定量和定性披露
外匯風險
我們使用外匯遠期合約來對衝與外幣計價的貨幣資產和負債相關的外幣風險,主要是某些短期公司間應收賬款和應付賬款。我們的外匯遠期合約按衍生工具入賬,據此合約的公允價值反映為其他流動資產或其他流動負債,而相關的損益則反映在綜合經營報表的利息及其他收入淨額中。我們的套期保值計劃減少但不會消除貨幣匯率變動的影響。這些衍生品的損益預計將被外幣計價的貨幣資產和負債的重新計量損益所抵消。
自.起2020年6月27日,我們的遠期合同實際上已經結束,但到年底還沒有與交易對手結算。這些合同的公允價值為220萬美元和150萬美元於綜合資產負債表中反映為預付款及其他流動資產及其他流動負債2020年6月27日分別為。
未平倉及未有效成交的遠期合約,期限少於120個交易日,均於接近年底時進行交易;因此,該等合約的公允價值並不重大。自.起2020年6月27日和2019年6月29日,我們持有的購買外匯的遠期合約名義金額是1.464億美元和1.178億美元,我們持有的賣出外匯的遠期合約名義金額是2,200萬美元和3130萬美元分別為。
這些對衝交易的交易對手是信譽良好的跨國銀行。與這些合同相關的交易對手不履行的風險不被認為是實質性的。儘管我們努力降低一些外匯風險,但我們並沒有對衝我們所有的外匯風險,也不能保證我們與我們確實對衝的風險相關的緩解活動將充分保護我們免受與外匯波動相關的風險。
投資
我們持有各種金融工具的投資組合,包括但不限於美國政府和機構證券、公司債務、貨幣市場基金、資產支持證券和其他投資級證券。這些投資中的大多數支付固定利率。投資組合中的證券由於利率的變化、發行人的信譽、市場適銷性和其他因素而受到市場價格風險的影響。這些投資通常被歸類為可供出售,因此在我們的綜合資產負債表中按公允價值記錄,未實現收益或虧損作為其他綜合(虧損)收入的單獨組成部分報告。
對固定利率和浮動利率盈利工具的投資都存在一定程度的利率風險。如果利率上升,我們固定利率證券的公平市場價值就會下降,而如果利率下降,浮動利率證券的收入可能會低於預期。部分由於這些因素,我們未來的投資收入可能會因為利率的變化而低於預期,或者如果我們出售因利率變化而經歷市值下降的證券,我們可能會遭受本金損失。自.起2020年6月27日,假設利率上升或下降100個基點不會導致我們持有的對利率變化敏感的可供出售債務工具的公允價值發生實質性變化。
我們尋求通過只持有有效到期日為37個月或更短的高質量投資級債券來緩解我們固定收益證券投資組合的信用風險。我們還尋求通過只持有具有活躍的二級或轉售市場的高流動性證券來降低市場風險。然而,由於感知的信用質量的變化或市場狀況的變化,投資的價值或可銷售性可能會下降。
債款
由於債券的可兑換特性和其他因素,我們的2023年和2024年債券的公允價值受到利率和市場價格風險的影響。一般來説,固定利率債務的公允價值會隨着利率的下降而增加,隨着利率的上升而減少。債券的公允價值亦可能隨本公司股票的市價上升而增加,或隨本公司股票的市價下跌而下降。利率和我們股票價格的變化會影響票據的公允價值,但不會影響我們的財務狀況、現金流或經營業績。基於報價的市場價格,截至2020年6月27日,2023年票據的公允價值為2.514億美元2024年債券的公允價值大約是5.233億美元。請參閲“注11.債務“瞭解更多信息。
第八項:財務報表及補充數據
獨立註冊會計師事務所報告。
致維亞維解決方案公司董事會和股東。
財務報表與財務報告內部控制之我見
我們已經審計了隨附的Viavi Solutions Inc.的合併資產負債表。 及其子公司 (“本公司”)截至2020年6月27日 以及2019年6月29日, 以及截至2020年6月27日止三個年度內各年度的相關綜合經營表、全面損失表、股東權益表和現金流量表,包括相關附註(統稱為“合併財務表”)。 我們還審計了公司截至2020年6月27日的財務報告內部控制。 基於中建立的標準內部控制-集成框架 (2013) 由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
在我們看來,合併後的 上述財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年6月27日的財務狀況 和2019年6月29日, 以及ITS的結果 運營及其智能交通系統(ITS) 截至2020年6月27日的三年內每年的現金流 符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。同樣,我們認為,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,截至2020年6月27日,根據內部控制-集成框架 (2013) 由COSO發佈。
淺談會計原則的變化
正如綜合財務報表附註2所述,本公司改變了截至2019年6月30日的租賃會計方式。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括 管理層關於內部控制的報告 財務 報告出現在項目9A下。我們的責任是就公司的合併發表意見 財務報表和基於我們審計的公司財務報告的內部控制。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併的 財務報表沒有重大錯誤陳述,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重要方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並後的 財務報表包括執行程序,以評估合併後重大錯報的風險 財務報表,無論是由於錯誤還是欺詐,並執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於綜合財務報告中的金額和披露的證據。 財務報表。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併報告的整體列報情況。 財務報表。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的界定及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序;(2)提供合理保證,保證交易在必要時被記錄,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅按照公司管理層和董事的授權進行;以及(3)提供下列政策和程序:(1)對公司的財務報告進行內部控制;(3)提供合理保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照普遍接受的會計原則編制財務報表,並且公司的收支僅按照公司管理層和董事的授權進行;以及(3)提供
關於防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產的合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對合並財務報表進行審計而產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,且(I)涉及對審計委員會具有重大意義的賬目或披露。 合併財務報表和(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並的意見 財務報表作為一個整體,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認-在網絡支持和服務支持可報告細分市場中確定和評估特定客户合同中的履約義務
如綜合財務報表附註1及19所述,本公司截至2020年6月27日止年度的收入為11.363億美元,其中7.467億美元及1.027億美元分別與網絡啟用及服務啟用有關。公司的收入確認由管理層通過以下步驟確定:1)確定與客户的合同;2)確定合同中的履約義務;3)確定交易價格;4)將交易價格分配給合同中的履約義務;以及5)在(或作為)履行義務得到履行時確認收入。該公司與客户簽訂的某些合同包括由各種產品和服務組成的履約義務,並可能涉及履約義務之間的高度整合和相互依存。由於產品和服務的性質,確定和評估產品和服務是否被視為不同的性能義務可能需要重要的管理判斷,特別是在網絡支持和服務支持可報告部分。
我們確定執行與收入確認相關的程序-確定和評估網絡支持和服務支持可報告部分中的某些客户合同中的績效義務是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是管理層在確定和評估績效義務時的重大判斷,這反過來又導致審計師在執行程序和評估所獲得的審計證據方面做出了高度的判斷和努力,這些審計證據與管理層是否適當地識別和評估了此類績效義務有關。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括(I)測試與收入確認過程有關的內部控制的有效性,包括與確定和評估與客户的合同中的履約義務有關的內部控制的有效性,以及(Ii)在抽樣的基礎上測試管理層在網絡支持和服務支持可報告部分中確定和評估某些客户合同中的履約義務的完整性和準確性。
/s/普華永道會計師事務所
加州聖何塞
2020年8月24日
自2005年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
維亞維解決方案公司
合併業務報表
(單位為百萬,每股數據除外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2018年6月30日 |
收入: | | | | | |
產品收入 | $ | 1,005.2 |
| | $ | 1,004.2 |
| | $ | 772.5 |
|
服務收入 | 131.1 |
| | 126.1 |
| | 103.2 |
|
總淨收入 | 1,136.3 |
| | 1,130.3 |
| | 875.7 |
|
收入成本: | | | | | |
收入的產品成本 | 388.5 |
| | 394.8 |
| | 310.6 |
|
收入的服務成本 | 49.8 |
| | 49.7 |
| | 50.0 |
|
已獲得技術的攤銷 | 32.7 |
| | 34.4 |
| | 26.7 |
|
收入總成本 | 471.0 |
| | 478.9 |
| | 387.3 |
|
毛利 | 665.3 |
| | 651.4 |
| | 488.4 |
|
業務費用: | | | | | |
研究與發展 | 193.6 |
| | 187.0 |
| | 133.3 |
|
銷售、一般和行政 | 315.0 |
| | 343.5 |
| | 323.9 |
|
其他無形資產攤銷 | 35.1 |
| | 38.1 |
| | 21.0 |
|
重組及相關費用 | 3.5 |
| | 15.4 |
| | 8.3 |
|
業務費用共計 | 547.2 |
| | 584.0 |
| | 486.5 |
|
經營收入 | 118.1 |
| | 67.4 |
| | 1.9 |
|
利息和其他收入,淨額 | 9.6 |
| | 6.2 |
| | 9.7 |
|
利息支出 | (33.7 | ) | | (34.3 | ) | | (47.3 | ) |
所得税前持續經營所得(虧損) | 94.0 |
| | 39.3 |
| | (35.7 | ) |
所得税撥備 | 65.3 |
| | 31.5 |
| | 12.9 |
|
持續經營收入(虧損),税後淨額 | 28.7 |
| | 7.8 |
| | (48.6 | ) |
非持續經營虧損,扣除税款後的淨額 | — |
| | (2.4 | ) | | — |
|
淨收益(損失) | $ | 28.7 |
| | $ | 5.4 |
| | $ | (48.6 | ) |
| | | | | |
每股淨收益(虧損)來自-基本: | | | | | |
持續運營 | $ | 0.13 |
| | $ | 0.03 |
| | $ | (0.21 | ) |
停產經營 | — |
| | (0.01 | ) | | — |
|
淨收益(損失) | $ | 0.13 |
| | $ | 0.02 |
| | $ | (0.21 | ) |
| | | | | |
每股淨收益(虧損)來自-稀釋後: | | | | | |
持續運營 | $ | 0.12 |
| | $ | 0.03 |
| | $ | (0.21 | ) |
停產經營 | — |
| | (0.01 | ) | | — |
|
淨收益(損失) | $ | 0.12 |
| | $ | 0.02 |
| | $ | (0.21 | ) |
| | | | | |
每股計算中使用的股份: | | | | | |
基本型 | 229.4 |
| | 228.1 |
| | 227.1 |
|
稀釋 | 233.7 |
| | 231.2 |
| | 227.1 |
|
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
維亞維解決方案公司
合併報表綜合損失
(百萬)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2018年6月30日 |
淨收益(損失) | $ | 28.7 |
| | $ | 5.4 |
| | $ | (48.6 | ) |
其他全面虧損: | | | | | |
累計折算調整淨變化(扣除税金) | (28.6 | ) | | (27.0 | ) | | (8.5 | ) |
可供出售投資淨變化(扣除税後): | | | | | |
期內發生的未實現持有收益(虧損) | (0.1 | ) | | 0.3 |
| | (0.6 | ) |
淨收益減少:淨收入中包括重新分類調整 | — |
| | 0.5 |
| | 0.1 |
|
固定福利債務淨變化(扣除税後): | | | | | |
期內產生的未實現精算虧損 | (5.4 | ) | | (7.3 | ) | | (2.8 | ) |
精算損失攤銷 | 2.8 |
| | 1.8 |
| | 1.5 |
|
累計其他綜合虧損淨變化 | (31.3 | ) | | (31.7 | ) | | (10.3 | ) |
綜合損失 | $ | (2.6 | ) | | $ | (26.3 | ) | | $ | (58.9 | ) |
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
維亞維解決方案公司
綜合資產負債表
(單位:百萬,股票和麪值數據除外)
|
| | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
資產 | |
| | |
|
流動資產: | |
| | |
|
現金和現金等價物 | $ | 539.0 |
| | $ | 521.5 |
|
短期投資 | 1.5 |
| | 1.5 |
|
限制性現金 | 3.5 |
| | 3.5 |
|
應收帳款,淨額 | 235.5 |
| | 237.7 |
|
庫存,淨額 | 83.3 |
| | 102.7 |
|
預付款和其他流動資產 | 50.8 |
| | 49.9 |
|
流動資產總額 | 913.6 |
| | 916.8 |
|
財產,廠房和設備,淨額 | 172.5 |
| | 179.9 |
|
商譽,淨額 | 381.4 |
| | 381.1 |
|
無形資產,淨值 | 148.1 |
| | 211.6 |
|
遞延所得税 | 105.4 |
| | 108.4 |
|
其他非流動資產 | 55.3 |
| | 17.3 |
|
總資產 | $ | 1,776.3 |
| | $ | 1,815.1 |
|
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 53.0 |
| | $ | 63.4 |
|
應計工資總額和相關費用 | 51.4 |
| | 58.7 |
|
遞延收入 | 54.6 |
| | 55.3 |
|
應計費用 | 22.6 |
| | 34.2 |
|
短期債務 | 2.8 |
| | — |
|
其他流動負債 | 48.4 |
| | 72.4 |
|
流動負債總額 | 232.8 |
| | 284.0 |
|
長期債務 | 600.9 |
| | 578.8 |
|
其他非流動負債 | 231.2 |
| | 226.5 |
|
承擔和或有事項(附註18) |
| |
|
股東權益: | | | |
優先股,面值0.001美元;授權發行100萬股,在2020年6月27日和2019年6月29日沒有發行或發行任何股票。 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.001美元;授權發行10億股;2019年6月27日發行2.28億股,2019年6月29日發行2.29億股 | 0.2 |
| | 0.2 |
|
額外實收資本 | 70,274.3 |
| | 70,244.7 |
|
累積赤字 | (69,397.2 | ) | | (69,384.5 | ) |
累計其他綜合損失 | (165.9 | ) | | (134.6 | ) |
股東權益總額 | 711.4 |
| | 725.8 |
|
總負債和股東權益 | $ | 1,776.3 |
| | $ | 1,815.1 |
|
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
維亞維解決方案公司
綜合現金流量表
(百萬)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2018年6月30日 |
經營活動: | | | | | |
淨收益(損失) | $ | 28.7 |
| | $ | 5.4 |
| | $ | (48.6 | ) |
對淨(虧損)收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
折舊費 | 40.0 |
| | 39.7 |
| | 35.7 |
|
已獲得技術和其他無形資產的攤銷 | 67.8 |
| | 72.5 |
| | 47.7 |
|
以股票為基礎的薪酬 | 44.6 |
| | 38.2 |
| | 30.5 |
|
債務發行成本的攤銷和債務貼現的增加 | 22.2 |
| | 22.7 |
| | 36.4 |
|
投資折價和溢價攤銷淨額 | — |
| | — |
| | 0.3 |
|
或有負債公允價值淨變動 | (31.5 | ) | | (5.9 | ) | | — |
|
出售投資的損失(收益) | — |
| | 0.5 |
| | — |
|
處置長期資產的損失 | 0.1 |
| | 1.4 |
| | 2.1 |
|
債務清償損失 | — |
| | — |
| | 5.0 |
|
其他 | 5.7 |
| | 5.1 |
| | 2.2 |
|
扣除收購後的營業資產和負債淨額變化: | | | | | |
應收帳款 | (5.1 | ) | | (17.8 | ) | | (53.2 | ) |
盤存 | 3.7 |
| | (15.4 | ) | | (5.5 | ) |
其他流動和非流動資產 | 10.6 |
| | 0.1 |
| | 3.9 |
|
應付帳款 | (9.2 | ) | | 8.7 |
| | 13.2 |
|
應付所得税 | — |
| | 5.0 |
| | 1.1 |
|
遞延收入,包括當期和非當期收入 | 5.9 |
| | (3.1 | ) | | 7.3 |
|
遞延税金,淨額 | 11.9 |
| | (1.9 | ) | | (6.8 | ) |
應計工資總額和相關費用 | (7.0 | ) | | 5.9 |
| | (3.0 | ) |
應計費用及其他流動和非流動負債 | (52.8 | ) | | (22.3 | ) | | (2.3 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 135.6 |
| | 138.8 |
| | 66.0 |
|
| | | | | |
投資活動: | | | | | |
購買可供出售的投資 | — |
| | — |
| | (382.9 | ) |
可供出售投資的到期日 | — |
| | 47.3 |
| | 438.3 |
|
可供出售投資的銷售 | — |
| | 119.9 |
| | 204.7 |
|
收購業務,扣除收購的現金後的淨額 | (2.5 | ) | | (47.0 | ) | | (509.9 | ) |
資本支出 | (31.9 | ) | | (45.0 | ) | | (42.5 | ) |
出售資產所得收益 | 4.6 |
| | 5.4 |
| | 5.8 |
|
投資活動提供的淨現金(用於) | (29.8 | ) | | 80.6 |
| | (286.5 | ) |
| | | | | |
融資活動: | | | | | |
發行優先可轉債所得款項 | — |
| | — |
| | 225.0 |
|
支付發債成本 | (1.6 | ) | | (0.5 | ) | | (1.7 | ) |
普通股回購和註銷 | (44.4 | ) | | (11.2 | ) | | (40.8 | ) |
支付融資債務 | (2.7 | ) | | (1.7 | ) | | (1.3 | ) |
贖回可轉換債券 | — |
| | (276.9 | ) | | (353.3 | ) |
行使員工股票期權和員工購股計劃所得款項 | 5.5 |
| | 5.4 |
| | 4.9 |
|
在歸屬限制性股票獎勵時預扣税款 | (21.0 | ) | | (15.5 | ) | | (13.3 | ) |
支付與收購有關的預扣款項 | (6.8 | ) | | — |
| | — |
|
支付與收購有關的或有對價 | (0.7 | ) | | — |
| | — |
|
用於融資活動的現金淨額 | (71.7 | ) | | (300.4 | ) | | (180.5 | ) |
| | | | | |
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (17.1 | ) | | (12.9 | ) | | 2.9 |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 | 17.0 |
| | (93.9 | ) | | (398.1 | ) |
期初現金、現金等價物和限制性現金(1) | 530.4 |
| | 624.3 |
| | 1,022.4 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金(2) | $ | 547.4 |
| | $ | 530.4 |
| | $ | 624.3 |
|
補充披露現金流量信息 | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 11.3 |
| | $ | 11.8 |
| | $ | 11.2 |
|
繳納所得税的現金 | $ | 50.6 |
| | $ | 29.8 |
| | $ | 24.4 |
|
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
維亞維解決方案公司
合併股東權益報表
(百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 累積 其他 綜合 收入(虧損) | | 總計 |
| 股份 | | 金額 | | | | |
2017年7月1日的餘額 | 227.6 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 70,184.4 |
| | $ | (69,288.5 | ) | | $ | (92.6 | ) | | $ | 803.5 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (48.6 | ) | | — |
| | (48.6 | ) |
其他全面損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10.3 | ) | | (10.3 | ) |
根據員工股票計劃發行的股票,扣除税收影響 | 3.5 |
| | — |
| | (8.4 | ) | | — |
| | — |
| | (8.4 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | — |
| | 30.5 |
| | — |
| | — |
| | 30.5 |
|
普通股回購 | (4.4 | ) | | — |
| | — |
| | (40.9 | ) | | — |
| | (40.9 | ) |
發行高級可轉換票據 | — |
| | — |
| | 34.6 |
| | — |
| | — |
| | 34.6 |
|
2016-09年度採用ASU的累計調整(主題718)
| — |
| | — |
| | 0.6 |
| | (0.6 | ) | | — |
| | — |
|
重新收購2033年債券權益部分 | — |
| | — |
| | (25.5 | ) | | — |
| | — |
| | (25.5 | ) |
2018年6月30日的餘額 | 226.7 |
|
| $ | 0.2 |
|
| $ | 70,216.2 |
|
| $ | (69,378.6 | ) |
| $ | (102.9 | ) |
| $ | 734.9 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 5.4 |
| | — |
| | 5.4 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (31.7 | ) | | (31.7 | ) |
根據員工股票計劃發行的股票,扣除税收影響 | 3.2 |
| | — |
| | (10.1 | ) | | — |
| | — |
| | (10.1 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | — |
| | 38.6 |
| | — |
| | — |
| | 38.6 |
|
普通股回購 | (1.1 | ) | | — |
| | — |
| | (11.3 | ) | | — |
| | (11.3 | ) |
2019年6月29日的餘額 | 228.8 |
|
| $ | 0.2 |
|
| $ | 70,244.7 |
|
| $ | (69,384.5 | ) |
| $ | (134.6 | ) |
| $ | 725.8 |
|
2016-02年度採用ASU的累計調整(主題842) | — |
| | — |
| | — |
| | 3.0 |
| | | | 3.0 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 28.7 |
| | — |
| | 28.7 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (31.3 | ) | | (31.3 | ) |
根據員工股票計劃發行的股票,扣除税收影響 | 3.2 |
| | — |
| | (15.3 | ) | | — |
| | — |
| | (15.3 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | — |
| | 44.9 |
| | — |
| | — |
| | 44.9 |
|
普通股回購 | (3.7 | ) | | — |
| | — |
| | (44.4 | ) | | — |
| | (44.4 | ) |
2020年6月27日的餘額 | 228.3 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 70,274.3 |
| | $ | (69,397.2 | ) | | $ | (165.9 | ) | | $ | 711.4 |
|
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
注1.呈報基礎
業務説明
維亞維解決方案公司維亞維(Viavi,又稱本公司)是一家為通信服務提供商、企業、網絡設備製造商、民用政府、軍事和航空電子客户提供網絡測試、監控和保證解決方案的全球供應商,得到了包括維亞維Velocity Partners在內的全球渠道社區的支持。公司的Velocity計劃(Velocity)使公司能夠根據應用程序和銷售量優化直接或合作伙伴銷售的使用。*Velocity將公司的觸角擴展到新的細分市場,並擴大了公司銷售和交付解決方案的能力。Viavi提供跨物理、虛擬和混合網絡的端到端可見性,使客户能夠優化連接、體驗質量和盈利能力。Viavi也是高性能薄膜光學塗層領域的領先者,為防偽、3D傳感、電子、汽車、國防和儀器市場提供光管理解決方案。
財政年度
該公司利用52-53周的財政年度,在最接近6月30日的星期六結束。本公司的目標是2020, 2019和2018財年是52周的財年,截止於2020年6月27日, 2019年6月29日和2018年6月30日分別為。
鞏固原則
綜合財務報表是根據美國公認會計原則編制的,包括本公司及其全資子公司。所有公司間賬户和交易都已取消。
上期餘額的重新分類
已對上期金額進行了某些重新分類,以符合本年度的列報方式。這些重新分類對截至以下日期的會計年度報告的淨收益(虧損)沒有影響2020年6月27日, 2019年6月29日和2018年6月30日.
預算的使用
根據美國公認會計原則編制公司的綜合財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期報告的資產和負債額、報告的淨收入和費用以及報告期內承諾和或有事項的披露。估計是基於歷史因素、現狀以及管理層的經驗和判斷。在條件發生變化的情況下,當使用不同的估計和假設時,公司報告的財務狀況或經營結果可能會受到重大影響,特別是在重大會計政策方面。如果估計或假設與實際結果不同,隨後的期間將進行調整,以反映更容易獲得的信息。由於新冠肺炎大流行的規模、持續時間和影響以及其他因素的不確定性,實際結果可能與這些估計不同。
新冠肺炎
一種新的冠狀病毒株(新冠肺炎)於2019年12月由中國政府首次在中國武漢發現,隨後於2020年3月被世界衞生組織宣佈為國際大流行。新冠肺炎病毒的全球傳播已導致全球經濟活動放緩,這可能會減少對包括我們客户在內的各種商品和服務的需求,同時還會在一段未知的時間內繼續擾亂銷售渠道和營銷活動,直到疾病得到控制。雖然公司預計這將對我們的銷售和我們的經營結果產生負面影響,但公司不知道有任何具體事件或情況需要在本年度報告10-K表格發佈之日更新估計或判斷或修訂資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和更多信息的提供,這些估計可能會發生變化。由於風險和不確定性(包括新冠肺炎事件在當前經濟環境中的不確定性),實際結果可能與這些估計假設或條件大不相同。
現金和現金等價物
本公司將購買時原始到期日為90天或以下的國庫券、商業票據及其他貨幣市場工具等高流動性工具視為現金等價物。現金等價物還包括公司在金融機構的某些定期存款,公司可以提前30天通知清算這些存款,而不會招致罰款。
受限現金
在…2020年6月27日和2019年6月29日,公司的短期限制性現金餘額為$3.5百萬和$3.5百萬分別為。公司合併資產負債表中包括在其他非流動資產中的長期限制性現金餘額為$4.9百萬和$5.4百萬自.起2020年6月27日和2019年6月29日分別為。這些餘額主要包括對銀行存單和貨幣市場基金的計息投資,這些投資作為抵押品,為第三方的利益支持信用證和履約保證金的發行。請參閲“附註18.承付款和或有事項“瞭解更多信息。
投資
本公司的投資主要是債務證券投資,分為可供出售的投資或交易證券,按公允價值記錄。出售證券的成本是根據具體確定的方法計算的。可供出售投資公允價值變動產生的未實現損益,扣除税金後,在累計其他綜合(虧損)中列報。
該公司定期審查這些債務投資的減值情況。如果債務證券的公允價值低於攤銷成本,並且該公司打算出售該證券,或者該公司更有可能被要求在預期收回之前出售該證券,則該公司在整個減值金額中將非臨時性減值費用計入當期收益。如果債務證券的公允價值低於攤銷成本,並且公司預計不會收回證券的全部攤銷成本,則公司將非暫時性減值分為(I)與信用因素有關的損失部分,或信用損失部分,以及(Ii)與信用因素無關的損失部分,或非信用損失部分。(2)如果債務證券的公允價值低於攤銷成本,並且公司預計不會收回該證券的全部攤銷成本,則公司將非暫時性減值分為(I)與信用因素有關的損失部分,或信用損失部分,以及(Ii)與信用因素無關的損失部分。信用損失部分是證券的攤銷成本與公司對預期從債務證券收取的現金流現值的最佳估計之間的差額。非信用損失部分是非臨時性減值的剩餘金額。信用損失部分記錄為收入(損失)費用,非信用損失部分記錄為其他綜合(損失)收入的單獨組成部分。
該公司的短期投資被歸類為流動資產,包括某些規定到期日超過12個月的證券,具有很高的流動性,可用於支持其目前的業務。
金融工具的公允價值
對於按公允價值計量的資產和負債,公允價值是截至計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所支付的價格。在釐定公允價值時,本公司會考慮其將進行交易的原則或最有利的市場,並會考慮市場參與者在為資產或負債定價時會使用的假設。
可用於計量公允價值的三個投入級別為:
| |
• | 1級:相同資產或負債的相同工具在活躍市場上的市場報價。 |
| |
• | 2級:1級價格以外的可觀察到的投入,如類似資產或負債的報價、不太活躍市場的報價或基於模型的估值。本公司估值中使用的所有重大投入,如貼現現金流,均可觀察到,或源自資產或負債整個期限的可觀察到的市場數據,或得到這些數據的佐證。 |
| |
• | 第3級:估值方法中對資產或負債公允價值計量有重要意義的不可觀察的投入。第三級投入及估值模式由本公司監察及審核,以協助確保公允價值計量合理,並與同類資產類別的市場經驗一致。 |
固定收益證券的公允價值估計是基於本公司認為可靠的第三方、基於市場的定價來源。這些估計代表了第三方關於市場上的買家將會做什麼的誠意意見。
支付當前銷售中的保證金。對於交易不活躍的工具,估計可能基於特定工具的估計市場信用利差調整後的當前國債收益率。本公司股票的公允價值1.75%2023年到期的高級可轉換票據和1.00%2024年到期的高級可轉換票據隨利率和公司股票的市場價格波動,但不影響資產負債表上債務的賬面價值。盈利負債的公允價值是通過蒙特卡羅模擬來確定的,該模擬包括重大的不可觀察的輸入,如風險調整後的貼現率、毛利潤波動性和收購業務在盈利期間的預測財務預測。
我們的其他流動金融資產和流動金融負債的公允價值接近其賬面價值。
盤存
該公司的存貨按標準成本計價,該標準成本近似於以先進先出為基礎計算的實際成本,但不超過可變現淨值。該公司每季度評估其庫存價值,並將那些被確定為過時或超過其預測使用量的庫存減記至其市場價值。該公司對可變現價值的估計基於管理分析和假設,包括但不限於按產品預測的銷售水平、預期的產品生命週期、產品開發計劃和未來需求。該公司的產品線管理人員通過提供最新的銷售預測、管理產品過渡以及與製造部門合作將過剩庫存降至最低,在其超額審查過程中發揮了關鍵作用。實際市場狀況和客户需求與公司預測之間的差異,可能會產生有利或不利的庫存狀況,並可能導致額外的庫存減記或高於預期的運營收入。該公司的庫存量包括材料成本、人工成本和製造間接成本。
租約
公司在開始時就確定一項安排是租約還是包含租約。經營租賃負債根據剩餘租賃付款的現值確認,並使用開始日期租賃的貼現率進行貼現。如果租約中隱含的利率對於我們的經營租賃來説不容易確定,本公司將根據開始日期可獲得的信息使用遞增借款利率來確定未來租賃付款的現值。租賃期是租約的不可取消期限,包括在合理確定將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。經營性使用權(ROU)資產在開始時根據租賃負債的初始計量金額確認。運營ROU資產還包括在租賃開始之前支付的任何租賃款項,不包括租賃激勵。租賃費用在租賃期限內以直線方式確認。
營業ROU資產計入其他非流動資產,租賃負債計入公司綜合資產負債表中的其他流動負債和其他非流動負債。所有租約的租賃和非租賃組成部分均單獨入賬。本公司不確認租賃期限為12個月或以下的租賃的ROU資產和租賃負債。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按扣除累計折舊後的成本列報。折舊是用直線法計算的,按資產的估計使用年限計算:建築和裝修。10至50十年;機械設備2至20三年;傢俱、固定裝置、軟件和辦公設備2至10三年了。
租賃改進按直線法攤銷,以資產的估計使用年限或初始租賃期中較短者為準。
示範單位按直線法攤銷,是公司產品,用於現有和潛在客户的示範。這些資產一般不打算出售,估計使用年限為3至5三年了。
與僅為滿足本公司內部要求而獲取、開發或修改的軟件相關的成本,且沒有實質性的上市計劃,將根據有關內部使用而開發或獲取的計算機軟件成本核算的權威指導原則進行資本化。只有在項目初步規劃階段之後和管理層批准並承諾為項目提供資金之後發生的費用才有資格資本化。為內部使用而開發或獲取的計算機軟件的資本化成本包括在財產,廠房和設備,淨額,在公司的綜合資產負債表上。
商譽
商譽是指為購買企業或資產而支付的購買價格超出收購資產和承擔的負債的淨公允價值的部分。該公司至少每年在每個會計年度的第四季度在報告單位層面測試商譽減值,如果事件或情況變化表明資產可能減值,則更頻繁地測試商譽。
會計指引為公司提供了進行定性評估的選項,以確定是否需要進一步的減值測試。定性評估考慮可能表明報告單位的公允價值低於其賬面值的事件和情況。這些事件和情況包括宏觀經濟條件,如公司經營環境、行業或市場因素的重大不利變化;特定於實體的事件,如成本增加、財務業績下降或關鍵人員流失;或其他事件,如出售報告單位、不利的監管發展或公司股票價格的持續下跌。
如果定性評估結果確定報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值,則需要進行定量測試。否則,不需要進一步測試。
根據量化測試,如果報告單位商譽的賬面價值超過該商譽的隱含公允價值,則減值虧損將作為商譽減值計入綜合經營報表。報告單位的公允價值計量基於以下一種或多種公允價值計量:使用估計未來現金流量的現值技術,或使用基於收益或收入倍數的估值技術,或類似的業績衡量。請參閲“注9.商譽“瞭解更多信息。
無形資產
在公司收購方面,公司一般確認客户關係、收購的開發技術、專利、專有技術、商業祕密、正在進行的研究和開發(IPR&D)以及商標和商號的資產。有限壽命無形資產按資產的預計經濟使用年限(即預期現金流支持該等無形資產公允價值的期間)採用直線法攤銷。請參閲“附註10.已獲得的開發技術和其他無形資產“瞭解更多信息。
長期資產
只要事件或環境變化顯示任何資產或資產組的賬面金額可能無法收回,包括無形資產以及財產和設備在內的長期資產就會被審查減值。這種評估是在獨立於其他資產的最低可識別現金流水平上進行的。當資產產生的估計未貼現未來現金流量少於其賬面價值時,將確認減值虧損。減值損失的計量將基於資產或資產組的賬面金額超過其估計公允價值。對未來現金流的估計需要基於預期未來和經營結果的重大判斷,這些結果可能會受到變異性和變化的影響。
養老金和其他退休後福利
公司與退休相關的福利計劃的資金狀況在綜合資產負債表中得到確認。資金狀況以計劃資產的公允價值與會計年度末(計量日期)的福利義務之間的差額來衡量。對於固定收益養老金計劃,福利義務是預計福利義務(PBO),對於非養老金退休後福利計劃,福利義務是累計退休後福利義務(APBO)。PBO代表預期在員工退休時支付的福利的精算現值。APBO代表歸因於已經提供的員工服務的退休後福利的精算現值。沒有資金或部分資金的計劃,其福利義務超過計劃資產的公允價值,被彙總並記錄為等於這一超出部分的退休和非養老金退休後福利義務。與退休有關的福利債務的當期部分代表下一年應付福利的精算現值。12超過計劃資產公允價值的8個月,按計劃計量。這項負債記入綜合資產負債表中的其他流動負債。
定期養老金淨成本記錄在綜合經營報表中,包括服務成本、利息成本、計劃資產的預期回報、先前服務成本(信貸)的攤銷和以前確認為累積其他綜合(損失)收入組成部分的(收益)損失。服務成本是指員工在本年度提供的服務所帶來的參與者福利的精算現值。利息成本表示與之相關的貨幣成本的時間價值。
隨着時間的流逝。(收益)由於實際經驗和假設之間的差異或由於精算假設的改變而產生損失。先前服務成本(積分)是指可歸因於計劃修訂中授予先前服務的福利改善成本。(收益)虧損和以前的服務成本(抵免)在綜合經營報表中未在出現時確認為定期養老金淨成本的組成部分,在綜合資產負債表中確認為扣除税後的累計其他綜合(虧損)收入的組成部分。根據權威指引的確認和攤銷規定,這些(收益)損失和以前的服務成本(貸方)隨後被確認為定期養老金淨成本的組成部分。
福利義務和定期養老金淨成本的計量基於本公司由第三方精算師提供的估計和精算估值,並經管理層批准。這些估值反映了計劃的條款,並使用了特定於參與者的信息,如薪酬、年齡和服務年限,以及某些假設,包括對貼現率、計劃資產預期回報率、補償增加率和死亡率的估計。該公司定期但不少於每年對這些假設進行評估。在估計計劃資產的預期回報時,公司考慮了計劃資產的歷史回報、計劃投資的多樣化、根據前瞻性考慮進行調整的計劃投資、通貨膨脹假設以及積極管理計劃投資資產的影響。
該公司使用最接近公司會計年度末的6月30日月末日期來衡量其福利義務和計劃資產。
信貸集中及其他風險
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、短期投資、限制性現金、應收貿易賬款和外幣遠期合同。公司的現金和現金等價物以及短期投資由信譽良好的大型金融機構保管。該公司將其多餘的現金主要投資於美國政府和機構債券證券、公司證券、貨幣市場基金、資產支持證券、其它投資級證券和存單。
該公司已經制定了有關信用評級、多樣化和到期日的指導方針,以尋求保持這些投資的安全性和流動性。本公司的外匯衍生工具使本公司面臨信用風險,以致交易對手可能無法履行協議條款。本公司尋求通過將其交易對手限制在主要金融機構,並將此類風險分散到幾家主要金融機構來減輕此類風險。本公司持續監控因此類風險與任何一方交易對手造成的潛在損失風險。
本公司保留因客户無法支付所需款項而造成的估計損失的可疑賬户備抵。當公司意識到某一特定客户無法履行其財務義務時,公司會在客户的未償還應收賬款餘額中記錄一筆特定的備付金,以反映信用風險水平。此外,公司還根據賬齡應收賬款餘額的一定百分比記錄額外津貼。這些百分比考慮了各種因素,包括但不限於當前的經濟趨勢、歷史付款和壞賬註銷經歷。公司將壞賬費用分為銷售費用、一般費用和行政費用(SG&A)。
該公司無法預測其客户財務穩定性的變化。任何一個客户或一組客户的財務狀況的任何重大變化都可能對公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。雖然到目前為止,這些損失都在管理層的預期之內,但不能保證這些津貼將繼續充足。該公司有大量的貿易應收賬款集中在電信行業。雖然公司的壞賬餘額撥備是基於歷史損失經驗和預期的經濟趨勢,但電信業出乎意料的金融不穩定可能導致比預期更高的虧損。
截止日期:2020年6月27日和2019年6月29日, 不是的客户代表10%或更多的公司應收賬款總額,淨額。
在財年期間2020, 2019和2018, 一客户生成10%或更多的淨收入。請參閲“注19.運營區段和地理信息“瞭解更多信息。
該公司依賴數量有限的供應商和合同製造商提供公司產品中包含的一些關鍵部件和子組件。
本公司一般採用滾壓式十二-基於預期產品訂單、客户預測、產品訂單歷史記錄和積壓的月份預測,以確定任何一個時期的材料需求。公司訂購的部件和組件的交付期可能會有很大差異,取決於特定供應商、合同條款和任何給定時間對組件的需求等因素。如果預測不能滿足實際需求,公司可能會有部分材料和零部件的過剩或短缺,以及過剩的庫存採購承諾。本公司可能遭遇產品出貨量減少或延遲,或產生額外的庫存減記和註銷費用或罰款,這可能導致成本增加,並對本公司的經營業績產生重大不利影響。
外幣遠期合約
該公司開展業務並將其產品主要銷往北美、歐洲、亞洲和南美的客户。在正常的業務過程中,公司的財務狀況通常會受到與外幣匯率波動相關的市場風險的影響,這些風險是由於外幣的資產負債表頭寸造成的。本公司評估外匯風險,並利用外幣遠期合約來降低此類風險,對衝因重新計量重大外幣計價貨幣資產和負債而產生的收益或損失。這些合同的公允價值反映為其他流動資產或負債,這些外幣遠期合同的公允價值變動在公司的綜合經營報表中記為損益,作為利息和其他收入的一部分,淨額。這些外幣遠期合約公允價值變動的損益,在很大程度上抵銷了外幣貨幣資產或負債公允價值的變動。利息和其他收入,淨額.
外幣折算
在當地貨幣環境中運營的非美國子公司的資產和負債(當地貨幣為本位幣)按資產負債表日的有效匯率換算成美元,由此產生的換算調整直接記錄為累計其他綜合損失在綜合資產負債表上。收入和費用賬户按上月末的匯率換算,當收入和費用確認時,這些賬户被視為近似匯率。以各自功能貨幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債的重新計量損益,作為下列組成部分計入綜合經營報表利息和其他收入,淨額.
收入確認
該公司從各種網絡解決方案和光纖技術產品和服務組合中獲得收入,具體如下:
| |
• | 產品:網絡支持(NE)和服務支持(SE)產品包括支持網絡系統開發、生產、維護和優化的儀器、微探頭和永久軟件許可證。NE和SE統稱為網絡和服務啟用(NSE)。該公司的光學安全和性能(OSP)產品包括用於光學安全的專有顏料和用於商業和政府3D傳感應用的濾光片。 |
| |
• | 服務:公司還提供一系列旨在全面滿足客户需求的產品支持和專業服務。這些服務包括維修、校準、延長保修、軟件支持、技術支持、培訓和諮詢服務。與硬件或軟件解決方案項目一起提供的實施服務包括產品銷售以及項目管理、設置和安裝。 |
收入確認的步驟
本公司按照收入標準核算收入,收入確認按以下五個步驟進行:
| |
1. | 確定與客户的合同:一般而言,公司將客户採購訂單視為客户合同,這些訂單在某些情況下受主銷售或其他採購協議的約束。在本公司認為一項協議根據收入標準符合與客户簽訂合同的資格之前,必須滿足以下所有標準:(I)該協議必須得到所有各方的批准;(Ii)可以確定每一方關於要轉讓的商品和服務的權利;(Iii)可以確定該商品和服務的支付條件;(Iv)客户有能力和意向支付和收取幾乎所有代價;(V)該協議具有商業實質。公司利用判斷來確定客户的支付能力和意願,這基於各種因素,包括客户的歷史支付經驗或公司實施的信用和財務信息以及信用風險管理措施。 |
| |
2. | 確定合同中的履約義務:公司評估每一項承諾的貨物或服務是否不同,以確定每項合同中的各種履行義務。承諾的貨物和服務被認為是不同的,前提是:(I)客户可以單獨或與客户隨時可用的其他資源一起從貨物或服務中受益,以及(Ii)公司將貨物或服務轉讓給客户的承諾可單獨識別或與合同中的其他承諾截然不同。公司的性能義務包括提供各種產品和服務,其中包括網絡設備;專有顏料、濾光片、專有軟件許可證;支持和維護,包括超出公司標準保修範圍的硬件支持、軟件維護、安裝、專業和實施服務以及培訓。 |
確定和評估產品和服務是否被視為不同的性能義務可能需要重要的判斷特別是在NSE中,由於產品和服務的性質。公司可能會簽訂涉及軟件許可和安裝服務之間高度集成和相互依賴的合同。可能需要判斷以確定軟件許可是否在合同上下文中被認為是不同的並單獨核算,或者在合同上下文中不是不同的並與安裝服務一起核算。
| |
3. | 確定交易價格:交易價格反映了公司預期有權獲得的對價金額,以換取將商品或服務轉移給客户。該公司的合同可能包括可能導致交易價格變化的條款,包括回扣、銷售退貨、市場激勵和批量折扣。可變對價通常在投資組合層面進行核算,並根據歷史信息進行估計。如果合同包含可變金額,則價格調整在合同開始時估計。在這兩種情況下,估算值都會在每個報告期結束時隨着獲得更多信息而更新。 |
| |
4. | 將交易價格分配到合同中的履約義務:如果合同包含單個履約義務,則將整個交易價格分配給該履約義務。該公司的許多合同包括多種履約義務,包括獨特的產品和服務、維護和支持、專業服務和/或培訓。合同還可能包括獲得未來產品和/或服務的權利或選擇權,這些權利或選擇權由公司作為單獨的履約義務入賬,前提是該權利或選擇權為客户提供了在沒有簽訂合同的情況下不會獲得的實質性權利。對於有多個履約義務的合同,公司根據相對獨立銷售價格(SSP)將總交易額分配給每個不同的履約義務。需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。SSP的最好證據是,當公司在類似情況下將商品或服務單獨出售給類似客户時,該商品或服務的可觀察價格。如果沒有直接可見的價格,則必須根據多種因素估算SSP,這些因素包括但不限於歷史定價實踐、內部成本、利潤目標以及整體市場狀況。 |
| |
5. | 在履行(或作為)履行義務時確認收入:收入在控制權轉移到客户的時間點確認。對於硬件銷售,控制權通常在產品發貨或交付到客户的指定位置時移交給客户。對於軟件許可銷售,通常在發貨、電子交付或軟件可供客户下載時將控制權轉移給客户。對於實施服務和解決方案合同的銷售,或者在軟件隨基本安裝服務一起銷售的情況下,控制權轉移發生,收入通常在客户接受時確認。在某些情況下,如果所有承兑條款失效,或者如果公司有證據證明所有承兑條款將會或已經得到滿足,則視為已發生承兑。對於固定價格支持和延長保修合同,或為客户提供在離散期限內訪問權限的特定軟件安排,控制權將被視為隨時間轉移,並且由於履行義務的現成性質,收入在合同期限內以直線方式確認。延長保修或支持合同之外的硬件維修和校準服務的收入在相關服務完成時確認。對於其他專業服務或計時勞動合同,收入在公司執行服務且客户收到和/或消費福利時確認。 |
税收政策和實際權宜之計
根據收入標準,該公司作出了以下政策和實際的權宜之計:
| |
• | 政府當局評估的以收入為基礎的税收已被排除在交易價格的計量之外。 |
| |
• | 在客户獲得貨物控制權後進行的裝運和搬運活動被視為履行承諾(履行成本)的活動。因此,本公司不評估運輸和搬運活動是否屬於承諾服務。 |
| |
• | 獲得本應在一年或更短時間內確認的合同的增量成本在發生時確認為費用。這些成本包括在SG&A費用中。如果確認費用的攤銷期限超過一年,則獲得合同的成本將在原始合同的收入確認期限內資本化並確認。 |
| |
• | 投資組合方法用於具有相似特徵的合同的某些類型的可變對價。當將本指南適用於投資組合對財務報表的影響與將本指南適用於該投資組合內的各個合同的影響沒有實質性差異時,才使用該方法。 |
| |
• | 如果在合同開始時,從承諾貨物或服務的轉讓到付款之間的預期期限在一年或更短時間內,公司將放棄對合同重大融資部分的影響進行調整。 |
收入的分類
本公司的收入在綜合經營報表和“財務報表”中按分類列報。“注19.運營區段和地理信息“。該信息包括來自可報告部門的收入,以及產品和服務的細分,如上所述,收入的性質和時間通常分別為某個時間點和一段時間。
保修
該公司在確認收入時為產品保修的估計成本預留了準備金。該公司根據其已知產品故障率、使用材料修理或更換缺陷產品以及糾正產品故障所產生的服務交付成本的歷史經驗,估計其保修義務的成本。此外,如果出現不可預見的技術問題,可能會不時產生特定的保修應計費用。
運費和搬運費
本公司在列報的所有期間將與運輸和收入處理有關的成本記錄在銷售成本中。
廣告費
本公司支出已發生的廣告費。廣告費用總計$3.7百萬, $2.6百萬和$2.6百萬在財年2020, 2019和2018分別為。
研發費用
與研發(R&D)相關的成本,主要包括勞動力和福利、用品、設施、諮詢和外部服務費,在發生時計入費用。權威指南允許資本化在確定產品的技術可行性之後所發生的軟件開發成本,直到該產品可向公眾全面發佈為止。公司相信其軟件開發過程是在確定技術可行性的同時完成的。因此,軟件開發費用已計入已發生的費用。
基於股票的薪酬
基於股票的薪酬費用在授予日以獎勵的公允價值為基礎進行計量。本公司以直線方式確認獎勵所需服務期內的股票薪酬成本。對於沒有提供必要服務的僱員沒收的獎勵,不會確認補償成本。
不含市場條件的限制性股票單位(RSU)和基於業績的限制性股票單位(PSU)的公允價值等於授予日公司普通股的市場價值。包含市場條件(MSU)的PSU的公允價值是使用蒙特卡羅模擬期權定價模型來估計的。MSU的歸屬要求與公司股票與納斯達克電信指數相比的表現或公司經營業績的表現掛鈎,可以根據所描述的相對業績以更高或更低的比率進行授予,或者根本不授予。該公司使用布萊克-斯科爾斯·默頓(BSM)期權定價模型估計股票期權和員工股票購買計劃(ESPP)購買權的公允價值。這種期權定價模型需要假設的輸入,包括獎勵的預期壽命和標的股票的價格波動性。
本公司不適用預期罰沒率,並在發生沒收時對其進行核算。股權獎勵的總公允價值在獎勵的每個單獨歸屬期間的必要獎勵服務期內以直線方式記錄,但基於分級歸屬方法攤銷的MSU除外。
所得税
根據權威性所得税會計準則,公司採用資產負債法確認所得税。這一方法要求確認本年度的應付或可退還税款,以及在公司綜合財務報表或納税申報表中確認的事件未來税收後果的遞延税款負債和資產。本期和遞延税額的計量是基於已頒佈税法的規定,税法或税率未來變化的影響不在預期之列。
權威指引規定,如果基於對正面和負面證據的評估以及證據的相對權重,該等遞延税項資產更有可能實現,則可確認遞延税項資產。除某些國際司法管轄區外,本公司已確定,目前更有可能無法實現屬於其餘司法管轄區的遞延税項資產,這主要是由於與其在結轉到期前利用其淨營業虧損的能力有關的不確定性。因此,本公司已就該等遞延税項資產設立估值免税額。如果公司變現其已設立估值免税額的遞延税項資產的能力發生變化,則其税收撥備可能在其確定變現可能性較大的期間減少。同樣,如本公司認為其遞延税項資產不太可能變現,則可就該等遞延税項資產設立估值撥備,並可在本公司作出釐定期間增加本公司的税項撥備。
權威性的所得税不確定性會計指引規定了財務報表確認和計量納税申報單中已採取或預期採取的納税頭寸的確認門檻和計量屬性。此外,它還就税務頭寸的確認、分類和披露提供指導。本公司在其經營的司法管轄區接受各自税務機關的所得税審計。在這些司法管轄區確定納税義務需要解釋和適用複雜的、有時是不確定的税收法律和法規。該公司根據其對是否有可能承擔額外税負及其程度的估計確認負債。如果公司最終確定不需要支付此類債務,則在確定不再需要的期間內撤銷債務並確認税收優惠。
確認和計量當期應繳或可退税和遞延税項資產和負債需要本公司作出某些估計和判斷。這些估計的改變或判斷的改變可能會對公司未來一段時期的税收撥備產生重大影響。
重組應計項目
根據有關退出或出售活動相關成本的權威性會計指引,與重組活動相關的成本一般在發生時確認。與重組活動相關的裁員的離職後福利負債在可能支付且金額可合理估計的情況下入賬。該公司不斷評估其重組計劃下剩餘負債的充足性。儘管公司認為這些估計準確地反映了其重組計劃的成本,但實際結果可能不同,從而要求公司記錄額外的負債或沖銷部分現有負債。
偶然事件
本公司在正常業務過程中會受到各種潛在或有損失的影響。在確定或有虧損時,公司會考慮資產損失或減值或負債發生的可能性,以及其合理估計虧損金額的能力。當一項資產很可能已經減值,一項負債已經發生,並且損失金額可以合理估計時,就應計估計損失。該公司定期評估現有信息,以確定是否應調整該等應計項目,以及是否需要新的應計項目。
或有負債包括與公司收購相關的或有對價,這代表盈利支付,在收購日按公允價值確認,並在每個報告期重新計量,隨後在公司綜合運營報表的SG&A費用中確認調整。或有對價採用根據公允價值計量會計在市場上無法觀察到的重大第三級投入進行估值。雖然公司相信這些估計和假設是合理的,但其中涉及重大判斷和不確定性。
資產報廢義務
資產報廢義務(ARO)是與租賃改進相關的長期資產報廢相關的法律義務。這些負債最初按公允價值入賬,相關資產報廢成本通過增加資產賬面價值和ARO相同金額進行資本化。資產報廢成本隨後在相關資產的使用年限內折舊。在初步確認之後,該公司記錄了由於時間的推移以及對未貼現現金流量的原始估計的時間或金額的修訂而導致的ARO負債的期間間變化。當相關債務清償後,公司將取消確認ARO負債。自.起2020年6月27日,及2019年6月29日,綜合資產負債表包括$0.9百萬和$0.4百萬,分別在其他流動負債和其他流動負債中$3.1百萬和$3.2百萬,分別在其他非流動負債中。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | | 已招致的負債 | | 已結清的負債 | | 增值費用 | | 預算的修訂 | | 期末餘額 |
截至2020年6月27日的年度 | $ | 3.6 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | — |
| | $ | 0.1 |
| | $ | — |
| | $ | 4.0 |
|
截至2019年6月29日的年度 | $ | 3.7 |
| | $ | 0.4 |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | 0.1 |
| | $ | (0.5 | ) | | $ | 3.6 |
|
附註2.最近發佈的會計公告
最近通過的會計公告
2016年,財務會計準則委員會(FASB)發佈了關於租賃安排財務報告要求的指導意見,ASC 842-租約。ASC842要求承租人將資產負債表上期限超過一年的經營租賃確認為柔資產及相應的租賃負債,按租賃付款現值計量。在2020財年第一季度,該公司採用了修改後的回溯法,採用了這一標準。本公司選擇採用可選的過渡方法,即不對採用影響的比較期間財務報表進行調整。該公司還選擇了一攬子實際的權宜之計,不重新評估合同是否包含租賃、租賃分類和初始直接成本的核算。採用租賃標準導致$35.5百萬ROU資產和$37.0百萬租賃負債於2019年6月30日到期。此外,公司記錄了對累計赤字的調整,扣除税款後,淨額為$3.0百萬從確認之前的銷售-回租安排下的遞延利潤和取消確認以下相關房地產資產$7.1百萬和融資義務$10.1百萬。新標準的採用對公司的綜合業務表和現金流量表沒有產生實質性影響。有關更多信息,請參閲“附註12.租約.”
近期尚未採用的會計公告
2016年6月,FASB發佈指導意見,改變了金融資產減值確認的會計處理。在新的指導方針下,某些類型的金融工具的信貸損失將根據預期損失進行估計。新的指導方針還修改了可供出售的債務證券和購買的信用惡化的金融資產的減值模型。該指導在2021財年第一季度對公司有效,允許更早採用。該公司預計採用這一準則不會對其綜合財務報表產生實質性影響。
2020年8月,FASB發佈了指導意見,簡化了具有負債和股權特徵的金融工具的會計處理,包括可轉換工具和實體自有股權合同。該指南允許完全追溯性採用或修改後的追溯性採用。該指導在2023財年第一季度對公司有效,允許提前採用。該公司正在評估採用這一指導方針將對其綜合財務報表產生的影響。
2019年12月,FASB發佈了指導意見,簡化了所得税的會計處理,消除了ASC 740中的某些例外,所得税,並澄清了當前指南的某些方面,以促進報告實體之間的一致性。該指導在2022財年第一季度對公司有效,允許提前採用。該公司正在評估採用本指南將對其綜合財務報表產生的影響。
2018年8月,FASB發佈指導意見,修改與固定收益養老金和其他退休後計劃相關的披露要求。其中一些變化包括增加了與該期間福利義務變化相關的重大損益的披露要求,並取消了預計將在下一會計年度確認為淨定期福利成本組成部分的累計其他全面收入中的金額。該指導在2022財年第一季度對公司有效,允許提前採用。該公司正在評估採用這一新的會計準則對其綜合財務報表的影響。
注3.每股收益
每股基本淨收入(虧損)的計算方法是用當期淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨收益(虧損)的計算方法是將當期淨收益(虧損)除以當期已發行普通股和潛在攤薄普通股的加權平均股數。未償還ESPP購買權、RSU、PSU、MSU和期權的攤薄效應通過庫藏股方法在每股攤薄淨收益(虧損)中反映。每股攤薄淨收益(虧損)的計算不包括所有反攤薄普通股。
下表列出了每股基本淨收益(虧損)和稀釋後淨收益(虧損)的計算方法(以百萬為單位,每股數據除外):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2018年6月30日 |
分子: | |
| | |
| | |
|
持續經營收入(虧損),税後淨額 | $ | 28.7 |
| | $ | 7.8 |
| | $ | (48.6 | ) |
非持續經營虧損,扣除税款後的淨額 | — |
| | (2.4 | ) | | — |
|
淨收益(損失) | $ | 28.7 |
| | $ | 5.4 |
| | $ | (48.6 | ) |
分母: | | | | | |
加權平均流通股: | | | | | |
基本型 | 229.4 |
| | 228.1 |
| | 227.1 |
|
假設轉換可轉換票據的可發行股份 (1) | 1.2 |
| | — |
| | — |
|
基於股票的福利計劃對稀釋證券的影響 | 3.1 |
|
| 3.1 |
| | — |
|
稀釋 | 233.7 |
| | 231.2 |
| | 227.1 |
|
| | | | | |
每股淨收益(虧損)來自-基本: | | | | | |
持續運營 | $ | 0.13 |
| | $ | 0.03 |
| | $ | (0.21 | ) |
停產經營 | — |
| | (0.01 | ) | | — |
|
淨收益(損失) | $ | 0.13 |
| | $ | 0.02 |
| | $ | (0.21 | ) |
| | | | | |
每股淨收益(虧損)來自-稀釋後: | | | | | |
持續運營 | $ | 0.12 |
| | $ | 0.03 |
| | $ | (0.21 | ) |
停產經營 | — |
| | (0.01 | ) | | — |
|
淨收益(損失) | $ | 0.12 |
| | $ | 0.02 |
| | $ | (0.21 | ) |
| |
(1) | 表示如果公司的高級可轉換票據已經轉換,將發行的股票數量。公司可轉換票據的面值以現金支付,相當於票據的本金加上任何應計和未付利息,高於轉換價格的“現金”轉換收益可由公司選擇以現金、公司普通股股票或兩者的組合支付。 |
下表列出了不計入每股攤薄淨收益(虧損)的加權平均潛在攤薄證券,因為它們的影響將是反攤薄的(以百萬計):
|
| | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 2020年6月27日(4) | | 2019年6月29日(2)(3)(4) | | 2018年6月30日(1)(2)(3)(4) |
股票期權與員工持股計劃 | — |
| | 0.1 |
| | 1.6 |
|
全價值大獎 | 0.2 |
| | 0.4 |
| | 7.3 |
|
潛在稀釋證券總額 | 0.2 |
| | 0.5 |
| | 8.9 |
|
| |
(1) | 由於公司在此期間因持續經營而出現淨虧損,員工股票期權、ESPP、RSU、PSU和MSU的潛在攤薄證券被排除在稀釋每股淨虧損的計算之外,因為它們的影響被認為是反攤薄的。 |
| |
(2) | 本公司的0.625%2033年到期的高級可轉換票據不包括在上表中。可轉換票據的面值以現金支付,等同於票據的本金額加上任何應計及未付利息,然後按上述轉換價格享有“現金”轉換利益特徵。$11.28在公司選擇的情況下,每股以現金、公司普通股或兩者的組合支付。2018年10月,2033年債券已全部贖回,並在本公司將債券的“現金”轉換收益特徵與普通股股份進行結算後,實現了債券的任何潛在稀釋效應。請參閲“注11.債務“瞭解更多細節。 |
| |
(3) | 本公司的1.00%2024年到期的高級可轉換票據不包括在上表中。可轉換票據的面值以現金支付,等同於票據的本金金額加上任何應計和未付利息,然後是轉換時的“現金”轉換收益特徵。 |
價格高於$13.22在公司選擇的情況下,每股以現金、公司普通股或兩者的組合支付。請參閲“注11.債務“瞭解更多細節。
| |
(4) | 本公司的1.75%2023年到期的高級可轉換票據不包括在上表中。可轉換票據的面值以現金支付,等同於票據的本金額加上任何應計及未付利息,然後按上述轉換價格享有“現金”轉換利益特徵。$13.94在公司選擇的情況下,每股以現金、公司普通股或兩者的組合支付。請參閲“注11.債務“瞭解更多細節。 |
附註4.累計其他綜合損失
本公司的累計其他綜合(虧損)收入包括可供出售投資的累計未實現淨收益和虧損、外幣換算調整和固定福利義務未實現部分的變化。
中的變化累計其他綜合(虧損)收入按組成部分劃分,扣除税項後的淨額如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 未實現的收益(虧損)。 關於可供銷售的產品 投資(1) | | 外幣換算調整 | | 已定義福利的未實現組成部分的變化 債務,扣除税金後的淨額(2) | | 總計 |
截至2019年6月29日的期初餘額 | $ | (5.0 | ) | | $ | (101.0 | ) | | $ | (28.6 | ) | | $ | (134.6 | ) |
重新分類前的其他綜合(虧損)收益 | (0.1 | ) | | (28.6 | ) | | (5.4 | ) | | (34.1 | ) |
從累積的其他綜合(虧損)收入中重新分類的金額 | — |
| | — |
| | 2.8 |
| | 2.8 |
|
本期淨額其他綜合(虧損)收入 | (0.1 | ) | | (28.6 | ) | | (2.6 | ) | | (31.3 | ) |
截至2020年6月27日的期末餘額 | $ | (5.1 | ) | | $ | (129.6 | ) | | $ | (31.2 | ) | | $ | (165.9 | ) |
| |
(1) | 在最後一個財政年度,重新分類到合併業務報表之前的活動。2020年6月27日這主要涉及可供出售證券的未實現虧損。重新分類的金額累計其他綜合(虧損)收入指可供出售證券在截至該年度的綜合經營報表中列為“利息及其他收入,淨額”的已實現虧損總額2020年6月27日。有一次是這樣的。不是的*本財年的税收影響指數2020. |
| |
(2) | 改分類為合併業務報表前的活動在截至下一個會計年度的合併業務報表中2020年6月27日這與以下項目的未實現精算損失有關$5.7百萬,扣除所得税優惠後的淨額$0.3百萬。從累積的其他綜合(虧損)收入中重新分類的金額代表精算損失的攤銷,該精算損失在截至本年度的綜合經營報表中作為SG&A的組成部分包括在內。2020年6月27日。請參閲“附註17.僱員退休金及其他福利計劃“有關計算退休金計劃的定期淨成本的更多詳情。 |
注5.收購
3Z電信公司採辦
在……上面2019年5月31日(3Z截止日期),公司收購了3Z電信公司(3Z)大約$23.2百萬現金和或有對價(賺取)負債,最高可達$7.0百萬基於在大約一年的時間內實現某些淨收入目標的現金二年期間,在3Z結束日期之後。這個$23.2百萬現金對價以最終現金和淨營運資本調整為準,幷包括$4.3百萬,保留用於可能違反陳述和保修的情況。對3Z公司的收購擴大了該公司的現場儀器產品供應。
3Z收購符合業務定義,並已根據有關業務合併的權威指引入賬;因此,所收購的有形及無形資產及承擔的負債於收購日按公允價值入賬。與收購相關的成本並不重要。
3Z收購轉讓的對價公允價值包括以下內容(百萬):
|
| | | | |
成交時支付的現金對價 | | $ | 18.9 |
|
第三方託管付款 | | 4.3 |
|
或有對價的公允價值 | | 5.5 |
|
總購買注意事項 | | $ | 28.7 |
|
收益支付在3Z收盤日的公允價值是通過使用蒙特卡洛模擬應用風險中性框架來確定的,該框架包括在市場上看不到的投入,因此代表了3級衡量標準。本公司賺取負債的公允價值將在“附註8.公允價值計量.”
截至3Z成交日,已確認的有形資產和無形資產如下(百萬):
|
| | | | |
收購的有形資產: | | $ | 4.1 |
|
收購的無形資產: | | |
發達的技術 | | 4.4 |
|
客户關係 | | 7.9 |
|
客户積壓 | | 0.1 |
|
商譽 | | 12.2 |
|
轉移的總對價 | | $ | 28.7 |
|
根據收購資產的估計公允價值和在3Z結算日承擔的負債,有形資產的收購價分配如下(百萬):
|
| | | | |
現金 | | $ | 2.2 |
|
其他資產總額 | | 3.6 |
|
總負債 | | (1.7 | ) |
購得的有形資產淨值 | | $ | 4.1 |
|
收購的無形資產被分類為3級資產,其公允價值是從基於不可觀察和對整體公允價值計量有重要意義的投入的估值中得出的。已獲得客户關係和開發技術的公允價值分別基於超額收益法和特許權使用費減免法(收益法的變體)確定。無形資產在其預計使用年限內攤銷,其範圍為五至六年了。客户積壓將在以下時間內全額攤銷一年.
此次收購產生的商譽主要歸因於3Z公司未來產品和服務的銷售。商譽已分配給NE部門,不能在納税時扣除。
3Z公司的經營業績已包括在收購之日之後的公司綜合財務報表中。由於收購的影響對上期財務報表沒有重大影響,因此沒有公佈形式或收購後的歷史運營結果。
RPC Photonics,Inc.採辦
2018年10月30日(RPC成交日),公司收購了RPC Photonics,Inc.的全部股權。(RPC)約30美元$33.4百萬現金和最高可達$53.0百萬基於在大約一年的時間內實現某些毛利目標的現金四年期間,在RPC關閉日期之後。這個$33.4百萬現金對價包括託管付款$3.5百萬,保留用於可能違反陳述和保修的情況。對RPC的收購擴大了該公司的3D傳感產品。採購價格分配已於2019財年第四季度完成。
RPC收購符合業務定義,且收購已根據有關業務合併的權威指引入賬;因此,收購的有形及無形資產及承擔的負債於收購日按公允價值入賬。與收購相關的成本並不重要。
RPC收購轉讓的對價公允價值包括以下內容(百萬):
|
| | | | |
成交時支付的現金對價 | | $ | 29.9 |
|
第三方託管付款 | | 3.5 |
|
或有對價的公允價值 | | 36.2 |
|
總購買注意事項 | | $ | 69.6 |
|
在RPC結算日的收益支付的公允價值是通過使用蒙特卡羅模擬應用風險中性框架來確定的,該框架包括在市場上看不到的投入,因此代表了3級衡量標準。這項收益的公允價值將在“附註8.公允價值計量”.
截至RPC截止日期,已確認的有形資產和無形資產如下(百萬):
|
| | | | |
收購的有形資產: | | $ | 5.7 |
|
收購的無形資產: | | |
發達的技術 | | 15.7 |
|
客户關係 | | 14.0 |
|
客户積壓 | | 0.3 |
|
商譽 | | 33.9 |
|
轉移的總對價 | | $ | 69.6 |
|
購買價格在有形資產中的分配,基於收購資產的估計公允價值和在rpc結算日承擔的負債,如下所示。(百萬):
|
| | | | |
現金 | | $ | 1.8 |
|
其他流動資產 | | 1.8 |
|
財產和設備 | | 2.6 |
|
總負債 | | (0.5 | ) |
購得的有形資產淨值 | | $ | 5.7 |
|
收購的無形資產被分類為3級資產,其公允價值是從基於不可觀察和對整體公允價值計量有重要意義的投入的估值中得出的。已獲得客户關係和開發技術的公允價值分別基於超額收益法和特許權使用費減免法(收益法的變體)確定。無形資產在其估計使用年限內攤銷,其範圍為六至七年了。客户積壓將在以下時間內全額攤銷一年.
此次收購產生的商譽主要歸因於銷售RPC未來的產品和服務。商譽已分配給OSP部門,不能在納税時扣除。
自收購之日起,RPC的經營結果已包括在公司的綜合財務報表中。由於收購的影響對上期財務報表沒有重大影響,因此沒有公佈形式或收購後的歷史運營結果。
AvComm與無線測試採集
2018年3月15日(AW關閉日期),公司完成了對Cobham plc的AW業務的收購。(阿威)$466.8百萬現金。被收購的業務已經整合到公司的NE部門。
本公司根據有關業務合併的權威指引對交易進行會計處理,因此,收購日收購的有形資產和無形資產以及承擔的負債均按公允價值入賬。2019年3月完成收購價分配。
已確認收購的無形資產如下(百萬):
|
| | | | |
收購的有形資產: | | $ | 59.0 |
|
收購的無形資產: | | |
發達的技術 | | 113.5 |
|
客户關係 | | 75.0 |
|
商品名稱 | | 28.0 |
|
正在進行的研究和開發 | | 9.0 |
|
客户積壓 | | 6.5 |
|
商譽 | | 175.8 |
|
轉移的總對價 | | $ | 466.8 |
|
購買價格的分配如下(百萬):
|
| | | | |
現金 | | $ | 16.1 |
|
應收帳款 | | 43.0 |
|
盤存 | | 33.5 |
|
財產和設備 | | 33.5 |
|
其他資產 | | 6.1 |
|
應付帳款 | | (10.9 | ) |
其他負債 | | (28.4 | ) |
遞延收入 | | (10.2 | ) |
遞延税項負債 | | (23.7 | ) |
購得的有形資產淨值 | | $ | 59.0 |
|
收購的無形資產被分類為3級資產,其公允價值是根據不可觀察和對整體公允價值計量有重要意義的投入進行估值得出的,而收購的開發技術、客户關係、商號、收購的知識產權研發和訂單積壓的公允價值是基於收益法、貼現現金流量法確定的。除知識產權研發外的無形資產將在其估計使用壽命內攤銷,其範圍為三至六年了。積壓的訂單已在以下時間內完全攤銷一年中的AW關閉日期.
根據權威指引,本公司於2018年3月15日按公允價值確認一項知識產權研發資產。在項目完成或研究開發項目放棄之前,知識產權研究與開發作為一種無限期無形資產進行會計處理。在截至2019年3月30日的三個月內,知識產權研發活動已完成並轉移到已開發的技術,預計使用壽命為6好多年了。
本次收購產生的商譽主要歸因於未來產品和服務的銷售以及阿威。商譽已分配給東北部分,並可部分扣税。
三裏奧特公司(Triliteric,Inc.)採辦
2017年8月9日(三年結案日期),本公司完成了對三聯重工公司的收購。(三疊紀),以備不時之需。$56.4百萬用現金支付。此次收購已併入公司的NE部門。
本公司根據有關業務合併的權威指引對交易進行會計處理,因此,收購日收購的有形資產和無形資產以及承擔的負債均按公允價值入賬。採購價格的分配在2019財年第一季度完成。
已確認收購的無形資產如下(百萬):
|
| | | | |
購得的有形資產淨值 | | $ | 11.8 |
|
收購的無形資產: | | |
發達的技術 | | 15.5 |
|
客户關係 | | 11.0 |
|
其他 | | 0.3 |
|
商譽 | | 17.8 |
|
購買總價 | | $ | 56.4 |
|
購買價格的分配如下(百萬):
|
| | | | |
現金 | | $ | 0.2 |
|
應收帳款 | | 3.2 |
|
盤存 | | 10.1 |
|
財產和設備 | | 1.2 |
|
應付帳款 | | (1.7 | ) |
其他負債,扣除其他資產後的淨額 | | (1.2 | ) |
購得的有形資產淨值 | | $ | 11.8 |
|
收購的無形資產被分類為3級資產,其公允價值是根據不可觀察和對整體公允價值計量具有重大意義的投入進行估值得出的,而收購的開發技術、客户關係、客户和其他無形資產的公允價值是基於收益法、貼現現金流量法確定的。無形資產在其估計使用年限內攤銷,其範圍為三至五年獲得了成熟的技術和客户關係。
本次收購產生的商譽主要歸因於未來產品和服務的銷售以及三疊紀。商譽已分配給NE部門,不能在納税時扣除。
三疊紀自收購之日起,公司的經營業績已包含在公司的綜合財務報表中。
其他收購:
在.期間截至12個月 2020年6月27日,公司完成了一項商業收購,總代價約為$10.7百萬,其中$5.2百萬現金是在收盤時支付的,$5.5百萬根據未來事件的發生情況進行付款。賺取負債的公允價值將在中進一步討論。“附註8.公允價值計量”.
關於此次收購,該公司記錄了大約$6.2百萬先進的技術和客户關係,$1.4百萬因收購而產生的遞延税項負債。收購的已開發技術和客户關係資產將在其預計使用年限內攤銷。六年了.
在.期間截至12個月 2019年6月29日,公司完成了各種資產收購,總代價約為$7.7百萬,其中$5.1百萬現金是在收盤時支付的,$2.6百萬根據未來事件的發生情況進行付款。賺取負債的公允價值將在中進一步討論。“附註8.公允價值計量”.
這些收購被計入資產收購,因為幾乎所有收購的總資產的公允價值都集中在一項單一的可識別資產中。關於這些收購,公司記錄了大約$7.6百萬已開發的技術和$2.4百萬由於這些收購而產生的遞延税項負債。收購的已開發技術資產將在其估計使用年限內攤銷,其範圍為五至十年.
附註6.資產負債表及其他細節
合同餘額
未開單應收款:當無條件對價權利存在且控制權發生轉移時,本公司記錄應收賬款,以便只需經過一段時間即可支付對價。收入確認的時間可能與客户開具發票的時間不同。付款條件根據產品或服務的不同而有所不同,通常要求在以下範圍內付款30至90自開票之日起的天數。某些履行義務可能需要在向客户交付服務之前付款.
合同資產:當存在有條件的對價權並且發生控制權轉移時,確認合同資產。合同資產包括固定費用的專業服務,其中服務轉移發生在公司有權開票之前。合同資產,包括在合併資產負債表上的應收賬款淨額中,對合並財務報表並不重要。合同資產餘額將根據服務轉移的時間、賬單和客户對合同里程碑的接受程度而波動。
應收賬款總額包括已開票和未開票的應收賬款/合同資產。自.起2020年6月27日和2019年6月29日,公司的未開票應收賬款(未開票應收賬款/合同資產)總額為$3.8百萬和$11.5百萬,分別
遞延收入:遞延收入包括主要與支持、解決方案部署服務、軟件維護、產品、專業服務和培訓相關的合同負債,當公司有權開票或已收到付款且未發生控制權轉移時,遞延收入包括主要與支持、解決方案部署服務、軟件維護、產品、專業服務和培訓相關的合同負債。當符合收入確認標準時,收入就會在這些項目上確認,通常會導致在合同期限內進行應課差餉確認。合同負債計入綜合資產負債表中的其他流動負債。
公司還有與未交付硬件和專業服務相關的短期和長期遞延收入,包括安裝和諮詢服務,這些收入被確認為公司根據合同履行的義務已由客户完成並接受。
下表彙總了截至該年度與遞延收入相關的活動2020年6月27日 (以百萬計):
|
| | | |
| 2020年6月27日 |
遞延收入: | |
期初餘額 | $ | 68.5 |
|
新合同的收入延期(1) | 107.5 |
|
期內確認的收入(2) | (101.4 | ) |
期末餘額 | $ | 74.6 |
|
| |
短期遞延收入 | $ | 54.6 |
|
長期遞延收入 | $ | 20.0 |
|
| |
(2) | 期內確認的收入代表期初餘額的釋放,以及下一季度末遞延期間的釋放。 |
剩餘的履約義務:剩餘履約義務是指分配給未交付或未完成的履約義務的交易價格總額,截至2020年6月27日。剩餘的履約義務包括遞延收入加上尚未記錄的未開單金額。分配給剩餘履約義務的交易價格總額不包括沒有實質性終止處罰的可取消合同項下的欠款。
剩餘的履約債務估計數可能會發生變化,並受到幾個因素的影響,包括終止合同、合同範圍的變化、定期重新確認、對尚未實現的收入進行調整以及對貨幣進行調整。
截至分配給剩餘履約義務的交易價格的價值2020年6月27日vt.,是.$204.6百萬。公司預計將確認87%將剩餘的履約債務作為下一年的收入12幾個月,其餘時間在此之後。
應收賬款備抵
下表列出了壞賬準備的活動和餘額,如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | | 收購(1) | | 計入成本和費用 | | 扣除額(2) | | 餘額為 期末 |
截至2020年6月27日的年度 | $ | 2.0 |
| | $ | — |
| | $ | 2.0 |
| | $ | (1.0 | ) | | $ | 3.0 |
|
截至2019年6月29日的年度 | 2.4 |
| | — |
| | 1.4 |
| | (1.8 | ) | | 2.0 |
|
截至2018年6月30日的年度 | 1.6 |
| | 0.7 |
| | (0.4 | ) | | 0.5 |
| | 2.4 |
|
| |
(1) | 參見“注5.收購“有關收購詳情,請參閲綜合財務報表附註。 |
| |
(2) | 表示扣除回收後的貨幣換算調整和壞賬核銷的影響。 |
庫存,淨額
下表列出了存貨的組成部分(淨額),如下所示WS(以百萬計):
|
| | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
成品 | $ | 30.0 |
| | $ | 36.7 |
|
在製品 | 22.5 |
| | 26.5 |
|
原料 | 30.8 |
| | 39.5 |
|
庫存,淨額 | $ | 83.3 |
| | $ | 102.7 |
|
預付款和其他流動資產
下表列出了預付款和其他流動資產的組成部分,如下所示WS(以百萬計):
|
| | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
提前還款 | $ | 10.9 |
| | $ | 14.2 |
|
持有待售資產 | 2.5 |
| | 2.5 |
|
給合同製造商的預付款 | 7.3 |
| | 5.1 |
|
可退還的所得税 | 10.8 |
| | 8.9 |
|
應收交易税 | 10.6 |
| | 11.8 |
|
其他流動資產 | 8.7 |
| | 7.4 |
|
預付款和其他流動資產 | $ | 50.8 |
| | $ | 49.9 |
|
財產、廠房和設備、淨值
下表列出了財產、廠房和設備淨額的組成部分,如下所示(以百萬計):
|
| | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
土地 | $ | 16.8 |
| | $ | 20.8 |
|
建築物及改善工程 | 22.9 |
| | 36.9 |
|
機器設備 | 298.5 |
| | 280.0 |
|
傢俱、固定裝置、軟件和辦公設備 | 74.3 |
| | 103.5 |
|
租賃權的改進 | 66.8 |
| | 56.8 |
|
在建 | 15.6 |
| | 31.1 |
|
財產、廠房和設備,毛額 | 494.9 |
| | 529.1 |
|
較少:累計折舊和攤銷 | (322.4 | ) | | (349.2 | ) |
財產,廠房和設備,淨額 | $ | 172.5 |
| | $ | 179.9 |
|
其他流動負債
下表列出了其他流動負債的組成部分,如下所示(以百萬計):
|
| | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
客户預付款 | $ | 0.5 |
| | $ | 30.2 |
|
重組應計項目 | 6.5 |
| | 8.6 |
|
應付所得税 | 10.7 |
| | 8.5 |
|
保修應計費用 | 4.6 |
| | 4.7 |
|
應付交易税 | 3.2 |
| | 3.8 |
|
經營租賃負債(附註12) | 11.7 |
| | — |
|
外匯遠期合約責任 | 1.5 |
| | 4.0 |
|
其他 | 9.7 |
| | 12.6 |
|
其他流動負債 | $ | 48.4 |
| | $ | 72.4 |
|
其他非流動負債
下表列出了其他非流動負債的組成部分,如下所示WS(以百萬計):
|
| | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
養卹金和離職後福利 | $ | 102.7 |
| | $ | 103.2 |
|
遞延税項負債 | 23.9 |
| | 14.6 |
|
融資義務 | 16.2 |
| | 25.5 |
|
或有對價的公允價值(1) | 9.4 |
| | 37.7 |
|
長期遞延收入 | 20.0 |
| | 13.2 |
|
經營租賃負債(附註12) | 28.1 |
| | — |
|
不確定的税收狀況 | 11.6 |
| | 13.6 |
|
其他 | 19.3 |
| | 18.7 |
|
其他非流動負債 | $ | 231.2 |
| | $ | 226.5 |
|
| |
(1) | 參見“注5.收購“和”附註7.投資和遠期合約“有關本公司綜合財務報表附註的更多詳情,請參閲。 |
利息收入和其他收入,淨額
下表列出了利息收入和其他收入(淨額)的組成部分(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2018年6月30日 |
利息收入 | $ | 7.1 |
| | $ | 8.1 |
| | $ | 16.0 |
|
淨匯兑收益(虧損) | 2.1 |
| | (2.9 | ) | | (1.3 | ) |
債務清償損失(1) | — |
| | — |
| | (5.0 | ) |
其他收入,淨額 | 0.5 |
| | 1.5 |
| | 0.1 |
|
投資出售損失 | (0.1 | ) | | (0.5 | ) | | (0.1 | ) |
利息收入和其他收入,淨額 | $ | 9.6 |
| | $ | 6.2 |
| | $ | 9.7 |
|
| |
(1) | 與債務清償有關的損失$5.0百萬在2018財年獲得認可。請參閲“注11.債務“瞭解更多信息。 |
附註7.投資和遠期合約
可供出售的投資
下表列出了截至以下日期公司的可供出售證券2020年6月27日 (以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本/ 運輸成本 | | 未實現總額 收益 | | 未實現總額 損失 | | 估計數 公允價值 |
可供出售的債務證券: | |
| | |
| | |
| | |
|
資產支持證券 | $ | 0.9 |
| | $ | — |
| | $ | (0.4 | ) | | $ | 0.5 |
|
可供出售的債務證券總額 | $ | 0.9 |
| | $ | — |
| | $ | (0.4 | ) | | $ | 0.5 |
|
公司一般根據規定的期限將債務證券歸類為可供出售的債務證券和現金等價物、短期投資或其他非流動資產;然而,某些規定期限大於或超過規定期限的證券可歸類為現金等價物、短期投資或其他非流動資產。十二流動性高、可支持當前業務的月份也被歸類為短期投資。自.起2020年6月27日,估計公允價值總額為$0.5百萬被歸類為其他非流動資產。
除上述金額外,本公司的短期投資分類為與遞延補償計劃相關的交易證券,截至2020年6月27日,我們$1.4百萬,其中$0.3百萬投資於債務證券,$0.2百萬投資於貨幣市場工具和基金,$0.9百萬投資於股權證券。交易證券按公允價值報告,公允價值變動產生的未實現收益或虧損在公司的綜合經營報表中確認為利息和其他收入的組成部分,淨額。
在本財年期間截止的年數 2020年6月27日, 2019年6月29日和2018年6月30日,本公司分別記錄了不是的除暫時性減損費用外,每一相應期間的減損費用。
自.起2020年6月27日,公司的可供出售證券的未實現虧損總額(按投資工具類別合計如下)(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | |
| 少於12個月 | | 超過12個月 | | 總計 |
資產支持證券 | $ | — |
| | $ | (0.4 | ) | | $ | (0.4 | ) |
未實現總虧損總額 | $ | — |
| | $ | (0.4 | ) | | $ | (0.4 | ) |
自.起2020年6月27日,本公司分類為合約到期日可供出售證券的債務證券如下(以百萬計):
|
| | | | | | | |
| 攤銷成本/入賬成本 | | 估計數 公允價值 |
超過5年的到期金額 | $ | 0.9 |
| | $ | 0.5 |
|
可供出售的債務證券總額 | $ | 0.9 |
| | $ | 0.5 |
|
自.起2019年6月29日,公司的可供出售證券如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本/ 運輸成本 | | 未實現毛利 | | 未實現虧損總額 | | 估計公允價值 |
可供出售的證券: | |
| | |
| | |
| | |
|
資產支持證券 | $ | 0.9 |
| | $ | — |
| | $ | (0.3 | ) | | $ | 0.6 |
|
可供出售證券總額 | $ | 0.9 |
| | $ | — |
| | $ | (0.3 | ) | | $ | 0.6 |
|
自.起2019年6月29日的估計公允價值$0.6百萬被歸類為其他非流動資產。
除上述金額外,截至2019年6月29日,公司分類為交易型證券的與遞延補償計劃有關的短期投資為$1.5百萬,其中$0.4百萬投資於債務證券,$0.3百萬投資於貨幣市場工具和基金,$0.8百萬投資於股權證券。交易證券按公允價值報告,公允價值變動產生的未實現收益或虧損在公司的綜合經營報表中確認為利息和其他收入的組成部分,淨額。
自.起2019年6月29日,公司的可供出售證券的未實現虧損總額(按投資類別合計如下)(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | |
| 少於12個月 | | 超過12個月 | | 總計 |
資產支持證券 | $ | — |
| | $ | (0.3 | ) | | $ | (0.3 | ) |
未實現總虧損總額 | $ | — |
| | $ | (0.3 | ) | | $ | (0.3 | ) |
非指定外國貨幣遠期合約
該公司在國外設有子公司,在世界各地的各個市場經營和銷售本公司的產品。因此,本公司面臨外匯風險。該公司利用外匯遠期合約來管理與外幣計價的貨幣資產和負債相關的外幣風險,主要是某些短期公司間應收賬款和應付賬款,並降低與外幣交易相關的收益和現金流的波動性。本公司不將這些外幣遠期合約用於交易目的。
自.起2020年6月27日,本公司的遠期合同實際上已完成,但在年底前尚未與交易對手結算。因此,這些合同的公允價值$2.2百萬和$1.5百萬分別反映為預付款和其他流動資產及其他流動負債。截止日期:2019年6月29日,這些合同的公允價值。$1.2百萬和$4.0百萬它分別反映為預付款和其他流動資產和其他流動負債。
未到期且未有效成交的遠期合約,期限少於120這幾天,在接近年底的時候進行了交易;因此,合同的公允價值並不大。自.起2020年6月27日和2019年6月29日,公司持有的購買外匯的遠期合同名義金額為$146.4百萬和$117.8百萬,公司持有的出售外匯的遠期合同名義金額為$22.0百萬和$31.3百萬分別為。
這些外幣遠期合同的公允價值變動在公司的綜合營業報表中記為損益,作為利息和其他收入的一部分,淨額。與外幣遠期合約結算相關的現金流被歸類為經營活動。外匯遠期合約發生的損失$0.8百萬和$6.9百萬在過去的幾年裏2020年6月27日和2019年6月29日分別為。
附註8.公允價值計量
公允價值計量
本公司於呈列期間按公允價值計量的資產及負債如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
| 總計 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
資產: | |
| | |
| | |
| | | | |
| | |
| | |
| | |
可供出售的債務證券: | |
| | |
| | |
| | | | |
| | |
| | |
| | |
資產支持證券 | $ | 0.5 |
| | $ | — |
| | $ | 0.5 |
| | $ | — |
| | $ | 0.6 |
| | $ | — |
| | $ | 0.6 |
| | $ | — |
|
可供出售的債務證券總額 | 0.5 |
| | — |
| | 0.5 |
| | — |
| | 0.6 |
| | — |
| | 0.6 |
| | — |
|
貨幣市場基金 | 334.6 |
| | 334.6 |
| | — |
| | — |
| | 322.9 |
| | 322.9 |
| | — |
| | — |
|
交易證券 | 1.4 |
| | 1.4 |
| | — |
| | — |
| | 1.5 |
| | 1.5 |
| | — |
| | — |
|
外幣遠期合約(1) | 2.2 |
| | — |
| | 2.2 |
| | — |
| | 1.2 |
| | — |
| | 1.2 |
| | — |
|
總資產(2) | $ | 338.7 |
| | $ | 336.0 |
| | $ | 2.7 |
| | $ | — |
| | $ | 326.2 |
| | $ | 324.4 |
| | $ | 1.8 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
責任: | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約(3) | $ | 1.5 |
| | $ | — |
| | $ | 1.5 |
| | $ | — |
| | $ | 4.0 |
| | $ | — |
| | $ | 4.0 |
| | $ | — |
|
或有對價 (4) | 9.9 |
| | — |
| | — |
| | 9.9 |
| | 38.4 |
| | — |
| | — |
| | 38.4 |
|
總負債 | $ | 11.4 |
| | $ | — |
| | $ | 1.5 |
| | $ | 9.9 |
| | $ | 42.4 |
| | $ | — |
| | $ | 4.0 |
| | $ | 38.4 |
|
| |
(1) | $2.2百萬和$1.2百萬公司綜合資產負債表中的預付款和其他流動資產,截至2020年6月27日和2019年6月29日分別為。 |
| |
(2) | 包括截至2020年6月27日, $327.2百萬現金和現金等價物,$1.4百萬在短期投資中,$3.4百萬在受限現金中,$2.2百萬預付款和其他流動資產,以及$4.5百萬在公司合併資產負債表中的其他非流動資產。包括截至2019年6月29日, $315.5百萬現金和現金等價物,$1.5百萬在短期投資中,$3.5百萬在受限現金中,$1.2百萬在預付款和其他流動資產中$4.5百萬在公司合併資產負債表中的其他非流動資產。 |
| |
(3) | 包括$1.5百萬和$4.0百萬截至2008年,公司綜合資產負債表中的其他流動負債。2020年6月27日和2019年6月29日分別為。 |
| |
(4) | 包括$9.4百萬和$37.7百萬其他非流動負債及$0.5百萬和$0.7百萬截至的其他流動負債2020年6月27日和2019年6月29日分別為。 |
本公司截至以下日期的3級負債2020年6月27日,包括或有購買對價。該公司在財政期間有與其業務和資產收購相關的或有負債總額2020和2019。自.起2020年6月27日和2019年6月29日,或有代價的總公允價值為$9.9百萬和$38.4百萬分別為。盈利負債的公允價值是通過蒙特卡羅模擬來確定的,其中包括重大的不可觀察的輸入,如風險調整後的貼現率、毛利潤波動性和收購業務在盈利期間的預測財務預測。或有對價負債的公允價值在每個報告期根據重新計量日的投入按估計公允價值重新計量,公允價值變動在綜合經營報表的銷售、一般和行政費用中確認。
下表提供了截至本年度公司3級負債公允價值變動的對賬2020年6月27日和2019年6月29日,詳情如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | |
| RPC | | 其他(1) | | 總計 |
餘額:2018年6月30日 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
*對或有對價的增加 | 36.2 |
| | 8.1 |
| | 44.3 |
|
*公允價值計量的變化 | (5.9 | ) | | — |
| | (5.9 | ) |
餘額:2019年6月29日 | $ | 30.3 |
| | $ | 8.1 |
| | $ | 38.4 |
|
*對或有對價的增加 | — |
| | 3.7 |
| | 3.7 |
|
*公允價值計量的變化 | (29.6 | ) | | (1.9 | ) | | (31.5 | ) |
*支付或有對價 | (0.7 | ) | | — |
| | (0.7 | ) |
餘額2020年6月27日 | $ | — |
|
| $ | 9.9 |
|
| $ | 9.9 |
|
| |
(1) | 看見 注5.收購和請參閲公司合併財務報表附註,瞭解更多詳情。 |
關於收購RPC,公司同意向RPC的證券持有人支付至多$53.0百萬在隨後的4-基於隨後實現收盤時商定的毛利目標的年度期間。在收購之日的收益支付的公允價值為$36.2百萬.
自.起2020年6月27日,RPC相關收益負債的公允價值重新計量為$0百萬。收益負債的公允價值減少$29.6百萬在……裏面2020財年這主要是由於安卓客户的採用率低於預期,新冠肺炎的宏觀經濟影響進一步加劇了這一點。在財年期間2020,公司向RPC的證券持有人支付了一筆賺取的款項,金額為$0.7百萬。自.起2019年6月29日,公允價值重新計量為$30.3百萬。收益負債的公允價值減少$5.9百萬在財年2019這主要是由於修訂了對RPC的預測,主要是由採用率假設推動的。
注9.商譽
商譽分配部分的賬面價值變動如下(百萬):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 網絡 提升能力 | | 服務 提升能力 | | 光纖網絡安全 以及更好的表現 產品 | | 總計 |
截至2018年6月30日的餘額(1) | $ | 328.0 |
| | $ | — |
| | $ | 8.3 |
| | $ | 336.3 |
|
收購(2) | 12.2 |
| | — |
| | 33.9 |
| | 46.1 |
|
其他 | 3.7 |
| | — |
| | — |
| | 3.7 |
|
貨幣換算和其他調整 | (5.0 | ) | | — |
| | — |
| | (5.0 | ) |
截至2019年6月29日的餘額(3) | $ | 338.9 |
|
| $ | — |
|
| $ | 42.2 |
|
| $ | 381.1 |
|
收購(2) | — |
| | 4.3 |
| | — |
| | 4.3 |
|
貨幣換算和其他調整 | (4.0 | ) | | — |
| | — |
| | $ | (4.0 | ) |
截至2020年6月27日的餘額(4) | $ | 334.9 |
| | $ | 4.3 |
| | $ | 42.2 |
| | $ | 381.4 |
|
| |
(1) | 東北、SE和OSP的總商譽餘額為$629.9百萬, $272.6百萬和$92.8百萬,分別截至2018年6月30日。NE、SE和OSP的累積損害是$301.9百萬, $272.6百萬和$84.5百萬,分別截至2018年6月30日. |
| |
(2) | 參見“注5.收購“在綜合財務報表附註中提供與公司收購相關的更多信息。 |
| |
(3) | 東北、SE和OSP的總商譽餘額為$640.8百萬, $272.6百萬和$126.7百萬,分別截至2019年6月29日。NE、SE和OSP的累積損害是$301.9百萬, $272.6百萬和$84.5百萬,分別截至2019年6月29日. |
| |
(4) | 東北、SE和OSP的總商譽餘額為$636.8百萬, $276.9百萬和$126.7百萬,分別截至2020年6月27日。NE、SE和OSP的累積損害是$301.9百萬, $272.6百萬和$84.5百萬,分別截至2020年6月27日. |
商譽減值
該公司每年在每個會計年度的第四季度對報告單位級別的商譽進行減值測試,或者在事件或情況表明資產可能減值的情況下更頻繁地測試商譽。本公司決定,根據其組織結構和財政期間提供給公司首席運營決策者(CODM)並由其審查的財務信息2020, 2019和2018報告單位為東北、東南和OSP。
在截至以下日期的財政年度中,沒有發現任何減損跡象2020年6月27日, 2019年6月29日和2018年6月30日.
附註10.已獲得的開發技術和其他無形資產
下表提供了截至以下日期公司收購的開發技術、客户關係和其他無形資產的詳細信息2020年6月27日,及2019年6月29日, (以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月27日 | 加權平均剩餘使用壽命 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 網 |
已獲得的發達技術 | 3.7年份 | | $ | 437.1 |
| | $ | (341.6 | ) | | $ | 95.5 |
|
客户關係 | 2.6年份 | | 194.7 |
| | (154.1 | ) | | 40.6 |
|
其他(1) | 2.0年份 | | 35.7 |
| | (23.7 | ) | | 12.0 |
|
總無形資產 | | | $ | 667.5 |
| | $ | (519.4 | ) | | $ | 148.1 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月29日。 | 加權平均剩餘使用壽命 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 網 |
已獲得的發達技術 | 4.7年份 | | $ | 437.0 |
| | $ | (311.1 | ) | | $ | 125.9 |
|
客户關係 | 3.1年份 | | 193.7 |
| | (126.3 | ) | | 67.4 |
|
其他(1) | 3.3年份 | | 36.1 |
| | (17.8 | ) | | 18.3 |
|
總無形資產 | | | $ | 666.8 |
| | $ | (455.2 | ) | | $ | 211.6 |
|
| |
(1) | 其他無形資產包括客户積壓、競業禁止協議、專利、專有技術和商業祕密、商標和商號。 |
關於收購AW,本公司按其公允價值記錄了一項知識產權研發資產,隨後將其作為無限期活資產進行會計處理,直至相關研究和開發項目完成或放棄為止。在本財年第三季度2019知識產權研發活動已完成並轉移到已開發的技術,估計使用年限為6年份。請參閲“注5.收購“瞭解更多與收購相關的信息。
在財年期間2020, 2019和2018,本公司記錄了$67.8百萬, $72.5百萬和$47.7百萬分別計入與收購的開發技術和其他無形資產相關的攤銷。下表載列本公司攤銷之詳情(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2018年6月30日 |
收入成本 | $ | 32.7 |
| | $ | 34.4 |
| | $ | 26.7 |
|
運營費用 | 35.1 |
| | 38.1 |
| | 21.0 |
|
總計 | $ | 67.8 |
| | $ | 72.5 |
| | $ | 47.7 |
|
基於收購的開發技術、客户關係和其他無形資產的賬面價值2020年6月27日,並假設不是的標的資產未來減值,估計未來攤銷如下(以百萬計):
|
| | | |
財政年度 | |
2021 | $ | 63.9 |
|
2022 | 37.8 |
|
2023 | 24.1 |
|
2024 | 10.2 |
|
2025 | 6.6 |
|
此後 | 5.5 |
|
全額攤銷 | $ | 148.1 |
|
注11.債務
自.起2020年6月27日和2019年6月29日在綜合資產負債表中,公司的長期債務是高級可轉換票據負債部分的賬面價值,扣除未攤銷債務折價和發行成本後,如下所述。下表列出了負債和權益組成部分的賬面金額(以百萬美元計):
|
| | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
本金為1.00%的高級可轉換票據 | $ | 460.0 |
| | $ | 460.0 |
|
本金為1.75%的高級可轉換票據 | 225.0 |
| | 225.0 |
|
高級可轉換票據負債組成部分的未攤銷折價 | (79.1 | ) | | (99.8 | ) |
未攤銷高級可轉換票據發行成本 | (5.0 | ) | | (6.4 | ) |
高級可轉換票據負債組成部分賬面金額 | $ | 600.9 |
| | $ | 578.8 |
|
| | | |
高級可轉換票據權益部分賬面金額(1) | $ | 136.8 |
| | $ | 136.8 |
|
循環信貸安排
在……上面2020年5月5日,我們與富國銀行、作為行政代理的全國協會(Wells Fargo)和其他貸款人相關方簽訂了信貸協議(信貸協議)。信貸協議規定了一項$300百萬優先擔保循環信貸安排,將於9月1日到期2023年3月1日。信貸協議還規定,在某些情況下,我們可以產生定期貸款或增加循環承諾的本金總額,總額最高可達$200百萬外加額外金額,只要我們的擔保淨槓桿率(按形式確定)不超過1.50:1.00。根據信貸協議設立的信貸安排所得款項將用作營運資金及其他一般公司用途。信貸協議項下的債務以我們的幾乎所有資產作抵押。
信貸協議項下未清償的款項應計利息,利率等於我們選擇的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加1%的保證金。1.75%至2.50%年利率,或指定的基本利率加0.75%至1.50%,在每種情況下,取決於我們的合併擔保槓桿率。我們需要為設施的未使用部分支付承諾費,承諾費的範圍為0.30%和0.40%每年取決於我們的綜合擔保槓桿率。自.起2020年6月27日,我們有過不是的信貸協議項下的未償還金額。
短期債務
自.起2020年6月27日,本公司有短期債務,金額為$2.8百萬,假設為在此期間完成的收購的一部分。
1.75%高級可轉換債券(2023年債券)
2018年5月29日,本公司發佈$225.0百萬本金總額1.75%*根據修訂後的1933年證券法第144A條規則,2023年到期的高級可轉換票據將以非公開方式向合格的機構買家發售。本公司發行了$155.5百萬2023年債券的本金總額發給2033年債券的某些持有人,以換取$151.5百萬發行及出售2033年債券的本金(交易所交易)$69.5百萬以私募方式向認可機構買家配售2023年債券的本金總額(私募)。發行時負債部分的賬面價值按其現金流的現值計算,折現率為5.3%基於5-截至發行日,10年期掉期利率加信用利差。自.起2020年6月27日,預計2023年債券的剩餘期為2.9三年了。
2023年債券私募所得款項為$67.3百萬扣除發行成本後。2023年的票據是本公司的無抵押債務,年利率為1.75%自2018年12月1日起,每年6月1日和12月1日每半年支付一次現金欠款。2023年發行的債券將於2023年6月1日除非較早前轉換、贖回或回購。
在某些情況下和某些時期內,2023年票據可以由持有者選擇轉換為現金,最高可達本金金額,剩餘金額由公司選擇轉換為現金、公司普通股股票或現金和公司普通股股票的組合。初始轉換價格為$13.94每股,相當於一個37.5%溢價高於公司普通股在定價日期2018年5月22日的收盤價,這將受到慣例的反稀釋調整。持有人可在緊接2023年3月1日前一個營業日收市當日或之前的任何時間,以以下倍數兑換2023年票據$1,000在下列情況下的本金金額:
| |
• | 在2018年9月30日之後開始的任何日曆季度內的任何日期(且僅在該日曆季度內),如果公司普通股的收盤價高於130%當時的轉換價格至少為20在此期間的交易日30截至上一日曆季度最後一個交易日的連續交易日期間; |
| |
• | 如本公司是一項指明交易、根本改變或完全根本改變(每項均如2023年票據契據所界定)的一方;或 |
| |
• | 在.期間五緊隨以下任何一項的連續營業日期間十連續交易日期間$1,0002023年債券按日計算的本金十連續交易日期間少於98%該日公司普通股收盤價的乘積和適用的換算率。 |
自2023年3月1日起(包括2023年3月1日)至緊接2023年6月1日前一個營業日交易結束為止,持有人可隨時兑換2023年票據,而不論上述情況如何。
2023年債券持有人可要求公司在發生根本變化時購買全部或部分2023年債券,價格相當於100%將購買的2023年債券的本金金額,加上應計和未支付的利息,但不包括基本回購日期。公司可在2021年6月1日或之後的任何時間贖回全部或部分2023年債券以現金,贖回價格相當於100%將贖回的2023年債券的本金金額,另加在某些條件下贖回日期(但不包括贖回日期)的應計及未付利息。
根據權威會計準則,本公司將2023年票據分為負債部分和權益部分。該公司的信用利差是根據BB級發行人的歷史平均“最差收益率”計算的。2023年票據本金與負債部分賬面價值之間的差額,即分配給權益部分的轉換溢價價值,在發行日記錄為債務折價,並使用5.3%從發行日到2023年6月1日,作為非現金費用計入利息費用。負債部分的賬面價值被確定為$190.1百萬,而2023年票據的權益部分或債務折價被釐定為$34.9百萬.
有關發行2023年債券,本公司招致$2.2百萬發行成本,這些成本被分成債務發行成本,可歸因於以下負債部分$1.9百萬以及股權發行成本,歸因於$0.3百萬美元,基於它們的相對價值。從發行之日起至2023年6月1日,債券發行成本已資本化,並使用有效利率法攤銷為利息支出。於發行日,股本發行成本已從額外實收資本中的股本部分中扣除。自.起2020年6月27日,與2023年債券有關的債券發行成本的未攤銷部分為$1.1百萬,這是作為從綜合資產負債表上的債務賬面金額直接減少而計入的。
以截至2010年的市場報價為基礎。2020年6月27日和2019年6月29日,2023年票據的公允價值約為$251.4百萬和$261.3百萬分別為。2023年的債券被歸類在2級,因為它們在市場上交易不活躍。
1.00%高級可轉換債券(2024年債券)
2017年3月3日,本公司發佈。$400百萬*本金總額為美元1.00%*根據修訂後的1933年證券法第3144A條規則,2024年到期的高級可轉換票據將以私募方式向合格機構買家發行。*2017年3月22日,公司額外發行了一份。$60百萬*在行使初始購買者的超額配售選擇權後。2024年債券的總收益為美元。$451.1百萬扣除發行成本後。2024年票據是本公司的無擔保債務,按年利率計息。1.00%每半年以現金支付一次,每年3月1日和9月1日拖欠一次。除非提前轉換或回購,否則2024年債券將於2024年3月1日到期。
在某些情況下和某些期間,2024年票據可以由持有人選擇轉換為現金,最高不超過本金金額,剩餘金額在公司選擇時轉換為現金、公司普通股股份或現金和公司普通股股票的組合。初始轉換價格為:$13.22每股1美元,相當於1美元32.5%較公司普通股在定價日(2017年2月27日)的收盤價溢價,這將受到慣例的反稀釋調整。
2024年債券可在緊接2023年12月1日前一個營業日收盤當日或之前的任何時間轉換,單位為$1,000本金金額,只有在以下情況下持有人才有選擇權:(I)在2017年6月30日之後的任何日曆季度內的任何日期(且僅在該日曆季度內),如果Viavi的普通股收盤價超過。130%當時的轉換價格的一部分,至少有兩個月20三個交易日(不論是否連續)30(Ii)如本公司向所有或幾乎所有持有其普通股權利或認股權證(根據股東權利計劃除外)的持有人派發有權購買的普通股或認股權證(根據股東權利計劃除外),則在一段期間內,(Ii)截至上一歷季最後一個交易日的連續交易日期間。45在歷日或更短的時間內,Viavi的普通股股票的價格低於Viavi普通股的全年平均收盤價。十(Iii)如果本公司向其普通股、現金或其他資產、債務證券或購買我們證券的權利的所有或幾乎所有持有人(根據股東權利計劃除外)以超過以下價格的每股價值進行分銷:(Iii)在聲明日期之前的幾個交易日內,(Iii)如果本公司向其普通股、現金或其他資產、債務證券或購買我們證券的權利的所有或基本上所有持有人分銷,每股價值超過:10%根據Viavi普通股在該分派聲明日期前一個交易日的收盤價,(Iv)如果本公司參與了一項指定交易、一項根本改變或一項徹底改變(各自定義見契約),或(V)在此期間。五緊接在任何時間之後的連續工作日期間10連續交易日期間,在這段時間內,每股交易價格$1,000於該期間內每一天的債券本金金額10連續兩個交易日的交易日少於1個交易日。98%維亞維普通股收盤價的產品價格以及該日期適用的轉換率。自2023年12月1日起(包括2023年12月1日)至緊接到期日前一個營業日營業結束為止的期間內,債券持有人可轉換債券,而不論前一句話所述的情況如何。
2024年債券持有人可要求維亞維在發生根本變化(如契約所定義)時以現金方式回購全部或部分債券,回購價格相當於:100%將購回的2024年債券的本金金額,另加回購日(但不包括回購日)的應計和未付利息。
契約規定了常規違約事件,包括付款違約、違反契約、未能支付某些判決以及某些破產、資不抵債和重組事件。如果違約事件發生並仍在繼續,2024年票據的本金金額加上應計和未支付的利息(如果有)可以宣佈立即到期和支付,但須符合契約中規定的某些條件。如果發生與某些破產、資不抵債或重組事件有關的違約事件,這些金額將自動到期並支付。
根據權威會計準則,本公司將2024年票據分為負債部分和權益部分。發行時負債部分的賬面價值是使用貼現率作為其現金流的現值計算的。4.8%*根據調查得出的結論7-截至發行日,10年期掉期利率加信用利差。該公司的信用利差是根據BB級發行人的歷史平均“最差收益率”計算的。2024年票據本金與負債部分賬面價值之間的差額,代表分配給股權部分的轉換溢價價值,在發行日被記錄為債務折扣,並正在使用實際利率增加,即2024年票據本金和負債部分的賬面價值之間的差額,即分配給股權部分的轉換溢價的價值。4.8%*從發行日期到2024年3月1日作為非現金費用計入利息費用。負債部分的賬面價值被確定為。$358.1百萬,2024年債券的股權部分,或債務貼現被確定為。$101.9百萬。截止日期:2020年6月27日,預計2024年債券的剩餘期為3.7好多年了。
有關發行2024年債券,本公司招致下列款項:$8.9百萬發行成本的一部分,這些成本被分成兩部分:債務發行成本(歸因於負債部分)。$6.9百萬*和中國的股權發行成本(可歸因於股權部分)。$2.0百萬基於它們的相對價值。從發行之日起至2024年3月1日,債券發行成本已資本化,並使用實際利率法攤銷為利息支出。於發行日,股本發行成本已從額外實收資本中的股本部分中扣除。自.起2020年6月27日,與2024年債券有關的債券發行成本的未攤銷部分為$3.9百萬,這是作為從綜合資產負債表上的債務賬面金額直接減少而計入的。
以截至2010年的市場報價為基礎。2020年6月27日和2019年6月29日,2024年票據的公允價值約為$523.3百萬和$540.8百萬分別為。2024年債券被歸類在2級,因為它們在市場上交易不活躍。
截至,該公司遵守了所有債務契約。2020年6月27日和2019年6月29日.
利息支出
下表為合約利息、發債成本攤銷及債務貼現累加的利息支出(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2018年6月30日 |
利息支出-合同利息 | $ | 8.5 |
| | $ | 8.8 |
| | $ | 7.7 |
|
債務發行成本攤銷 | 1.4 |
| | 1.4 |
| | 2.6 |
|
債務貼現的增加 | 20.8 |
| | 21.3 |
| | 33.8 |
|
附註12.租約
本公司是幾個經營性租賃的承租人,主要是用於辦公場所的房地產設施。本公司的租賃安排由不同到期日的經營租約組成。2030年3月31日.*本公司的租約不包含任何重大剩餘價值擔保。
在截至以下日期的財政年度內2020年6月27日,經營租賃總成本為$13.5百萬。在截至以下日期的財政年度內,總可變租賃成本無關緊要2020年6月27日。在公司的綜合經營報表中,總運營成本包括收入成本、研發成本和銷售成本、一般成本和行政成本。
自.起2020年6月27日,加權平均剩餘租期為5.2年,加權平均貼現率為4.7%.
在截至以下日期的財政年度內2020年6月27日,為計入經營租賃負債的金額支付的現金為$15.7百萬;和通過交換新的經營租賃負債而獲得的經營ROU資產$17.3百萬.
與本公司經營租賃有關的資產負債表資料如下(以百萬計):
|
| | | | |
| | 2020年6月27日 |
其他非流動資產 | | $ | 40.5 |
|
運營ROU總資產 | | $ | 40.5 |
|
| | |
其他流動負債 | | $ | 11.7 |
|
其他非流動負債 | | 28.1 |
|
經營租賃負債總額 | | $ | 39.8 |
|
截至以下日期的未來最低運營租賃付款2020年6月27日詳情如下(以百萬計):
|
| | | | |
| | 經營租約 |
2021財年 | | $ | 12.8 |
|
2022財年 | | 10.2 |
|
2023財年 | | 6.0 |
|
2024財年 | | 4.6 |
|
2025財年 | | 3.6 |
|
此後 | | 7.5 |
|
租賃付款總額 | | $ | 44.7 |
|
減去:利息 | | (4.9 | ) |
租賃負債現值 | | $ | 39.8 |
|
在採用新的租賃標準之前,未來的最低未貼現經營租賃付款,截至2019年6月29日(不包括非租賃組成部分)如下(以百萬計):
|
| | | | |
| | 經營租約 |
2020財年 | | $ | 11.7 |
|
2021財年 | | 10.8 |
|
2022財年 | | 7.4 |
|
2023財年 | | 3.9 |
|
2024財年 | | 2.5 |
|
此後 | | 5.3 |
|
減去:轉租收入 | | (0.1 | ) |
租賃付款總額 | | $ | 41.5 |
|
注13.重組及相關費用
該公司發起了各種重組活動,主要是為了降低成本、鞏固業務、簡化產品製造和應對市場狀況。該公司的重組費用主要包括遣散費和福利成本,以消除特定數量的職位、設施和設備成本,以騰出設施,併合並運營和租賃終止成本。相關現金支付的時間取決於重組費用的類型,可以延長到多個時期。
自.起2020年6月27日和2019年6月29日,本公司的總重組應計項目為$6.5百萬和$8.8百萬分別為。在財政年度內2020, 2019和2018,本公司記錄的重組及相關費用為$3.5百萬, $15.4百萬和$8.3百萬分別為。
重組計劃摘要
應計重組費用的調整與以下所述的本財年所有公司重組計劃相關截止的年數 2020年6月27日如下所示(百萬):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月29日的餘額 | | 2020財年收費 | | 現金 安置點 | | 非現金 安置點 以及其他 調整數(2) | | 截至2020年6月27日的餘額 |
2019財年計劃 | | | | | | | | | |
NSE,包括AW(1) | $ | 8.7 |
| | $ | 3.5 |
| | $ | (5.2 | ) | | $ | (0.5 | ) | | $ | 6.5 |
|
2019財年之前的計劃 | | | | | | | | | |
其他計劃(1) | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | — |
|
總計(3) | $ | 8.8 |
| | $ | 3.5 |
| | $ | (5.2 | ) | | $ | (0.6 | ) | | $ | 6.5 |
|
| |
(2) | 其他調整包括$0.2百萬採用ASC 842後,租賃責任重新分類為經營性租賃責任。 |
| |
(3) | $6.5百萬和$8.6百萬截至綜合資產負債表的其他流動負債2020年6月27日和2019年6月29日分別為。$0.2百萬截至綜合資產負債表的其他非流動負債2019年6月29日. |
2019財年計劃
NSE,包括AW重組計劃
在2019年第一季度,管理層批准了NSE業務部門的重組和裁員計劃,包括與最近收購的AW業務相關的行動。這些行動進一步推動了公司的組織調整和整合戰略,作為其持續承諾的一部分,致力於建立一個更具成本效益和更靈活的組織,並提高公司NSE業務的整體盈利能力。這些重組計劃包括在NSE業務部門內整合和整合新收購的AW業務的具體行動。該計劃在2019年第三季度和2020財年第四季度重新獲得批准,以包括額外的員工人數。
在2020財年第四季度,我們更新了計劃,包括增加員工人數,以進一步推動運營改善。因此,淨重組費用為$3.5百萬,大約30年的時間60*主要在北美、歐洲和亞洲的研發和SG&A部門工作的員工在截至年度的記錄中2020年6月27日。與遣散費和應計福利相關的付款預計將在年底前支付。2021財年第四季度.
注14.所得税
本公司的所得税前收入(虧損)包括以下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2018年6月30日 |
國內 | $ | (35.1 | ) | | $ | (66.9 | ) | | $ | (112.5 | ) |
外方 | 129.2 |
| | 106.2 |
| | 76.8 |
|
所得税前收入(虧損) | $ | 94.1 |
| | $ | 39.3 |
| | $ | (35.7 | ) |
本公司的所得税支出(利益)包括以下費用(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2018年6月30日 |
聯邦政府: | | | | | |
電流 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (4.5 | ) |
遞延 | — |
| | — |
| | (1.7 | ) |
聯邦所得税總額(福利) | — |
| | — |
| | (6.2 | ) |
國家: | | | | | |
電流 | 2.7 |
| | 0.1 |
| | — |
|
遞延 | — |
| | — |
| | (0.1 | ) |
國家所得税(福利)費用總額 | 2.7 |
| | 0.1 |
| | (0.1 | ) |
外國: | | | | | |
電流 | 50.1 |
| | 33.3 |
| | 22.0 |
|
遞延 | 12.5 |
| | (1.9 | ) | | (2.8 | ) |
外國所得税(福利)費用總額 | 62.6 |
| | 31.4 |
| | 19.2 |
|
所得税費用總額 | $ | 65.3 |
| | $ | 31.5 |
| | $ | 12.9 |
|
境外流動費用主要涉及本公司在某些外國司法管轄區的盈利業務,以及在本年度匯回國外收益時支付的預扣税。國外遞延税利支出涉及未匯回國外收益的預扣税應計項目。
公司按聯邦法定税率計算的所得税費用與按實際税率計算的所得税費用的對賬如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2018年6月30日 |
按聯邦法定税率計算的所得税(福利)費用 | $ | 19.8 |
| | $ | 8.3 |
| | $ | (10.0 | ) |
預扣税 | 34.2 |
| | 1.5 |
| | 0.7 |
|
美國將外國收益納入其中 | 12.8 |
| | 16.0 |
| | 1.0 |
|
税改增值税並軌 | — |
| | — |
| | 14.3 |
|
估值免税額 | 0.7 |
| | 1.0 |
| | 13.0 |
|
國外利差 | 4.5 |
| | 4.8 |
| | (1.1 | ) |
儲量 | 2.3 |
| | 3.5 |
| | 0.4 |
|
AMT税廢止 | — |
| | — |
| | (4.5 | ) |
永久性物品 | (0.3 | ) | | (1.4 | ) | | 0.7 |
|
收益負債的公允價值變動 | (6.6 | ) | | (1.3 | ) | | — |
|
以前應計税款的沖銷 | (3.7 | ) | | (1.2 | ) | | (1.2 | ) |
研究和實驗優惠及其他税收抵免 | (0.2 | ) | | — |
| | (0.7 | ) |
州税 | 2.1 |
| | 0.1 |
| | — |
|
其他 | (0.3 | ) | | 0.2 |
| | 0.3 |
|
所得税費用 | $ | 65.3 |
| | $ | 31.5 |
| | $ | 12.9 |
|
公司遞延税金淨額的組成部分包括(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截止日期的餘額 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2018年6月30日 |
遞延税項總資產: | | | | | |
税收抵免結轉 | $ | 159.5 |
| | $ | 164.3 |
| | $ | 158.8 |
|
淨營業虧損結轉 | 1,118.6 |
| | 1,206.9 |
| | 1,219.0 |
|
資本損失結轉 | 63.9 |
| | 63.9 |
| | 63.9 |
|
盤存 | 20.3 |
| | 9.6 |
| | 4.2 |
|
應計項目和準備金 | 61.6 |
| | 55.6 |
| | 20.5 |
|
與收購相關的項目 | 45.1 |
| | 42.1 |
| | 31.5 |
|
資本化研究成本 | 72.0 |
| | — |
| | — |
|
其他 | 44.6 |
| | 43.1 |
| | 43.8 |
|
遞延税項總資產 | 1,585.6 |
| | 1,585.5 |
| | 1,541.7 |
|
估值免税額 | (1,405.5 | ) | | (1,405.3 | ) | | (1,382.1 | ) |
遞延税項資產 | 180.1 |
| | 180.2 |
| | 159.6 |
|
遞延税項總負債: | | | | | |
與收購相關的項目 | (31.8 | ) | | (33.5 | ) | | (26.8 | ) |
對未匯回的收入徵税 | (15.6 | ) | | (1.8 | ) | | (1.6 | ) |
外國分行税
| (21.4 | ) | | (22.0 | ) | | — |
|
其他 | (29.8 | ) | | (29.1 | ) | | (37.4 | ) |
遞延税項負債 | (98.6 | ) | | (86.4 | ) | | (65.8 | ) |
遞延税項淨資產合計 | $ | 81.5 |
| | $ | 93.8 |
| | $ | 93.8 |
|
自.起2020年6月27日,本公司有聯邦、州和外國税淨營業虧損結轉$4,752.2百萬, $575.8百萬和$590.2百萬,以及聯邦、州和外國的研究和其他税收抵免結轉$105.8百萬, $52.6百萬和$0.9百萬分別為。税收淨營業虧損、税收抵免和資本損失結轉將於2021年日曆開始到期,如果不利用,將在2038年之前的其他各種日期到期。此外,部分外國税收淨營業虧損、税收抵免和資本虧損結轉期限不確定。由於“國税法”和類似的國家和外國規定的所有權變更限制,税收淨營業虧損的使用可能受到每年很大的限制。虧損結轉限制可能導致公司淨營業虧損的一部分到期或減少使用。在準備2019財年美國納税申報單期間,公司選擇資本化研究和開發成本,因此我們估計的年初資本化研究成本遞延税項資產有真實的調整$37.5百萬抵銷了期初淨營業虧損結轉遞延税項資產的減少。
未提供與外國子公司收益匯回相關的外國預扣税$9.3百萬某些外國子公司的未分配收益。該公司打算將這些收益無限期地再投資到美國以外。該公司估計,額外的$1.2百萬如果這些收入匯回美國,就必須提供外國預扣税的比例。
在2020年財政年度,鑑於新冠肺炎造成的經濟不確定性,本公司重新評估了其對外國收益的歷史斷言,不再將其大部分收益永久再投資,導致$32.5百萬預計在遣返中國時應繳納的預扣税的費用$324.0百萬公司認為不應永久再投資的外國收益。在2020財年第三季度,其中包括改變公司關於無限期再投資此類外國收益的意圖,公司最初應計$31.6百萬預計將在遣返中國時繳納的預扣税款$316.4百萬截至第三季度,它不再認為是永久性再投資的累積外國收益。在2020財年,公司支付了$19.5百萬匯回國外所得預扣所得税。這些收益的匯回增加了美國的可用現金,並提供了更大的美國財務靈活性,以幫助該公司度過預期的經濟低迷時期。
海外收益將匯回美國,而不會招致任何重大的美國當期或遞延税費支出。
3月27日,眾議院通過了冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案(CARE法案),也被稱為第三次新冠肺炎補充救濟法案,總統簽署了這項立法,使之成為法律。該法案的税收條款包括推遲某些工資税,對留住員工的減免,以及其他條款。法例條文對本公司的實際税率或應付所得税及遞延所得税狀況並無重大影響。該公司繼續監測美國財政部、國税局和其他機構發佈的其他指導意見。
在2018財年,美國頒佈了減税和就業法案。税法變動所產生的所得税影響由本公司根據權威指引進行會計處理,該指引要求在法律頒佈期間確認這些税收影響,並將這些影響記錄為持續經營所得税撥備的一部分。這項法律極大地改變了美國對公司徵税的方式。該法案廢除了針對公司的替代最低税(AMT),並規定,如果不使用現有的AMT抵免結轉,將在2022年全額退還。因此,公司確認了以下好處$4.5百萬截至2018年6月30日的年度,用於釋放之前針對AMT信貸遞延税項資產維持的估值津貼。因此,公司與無限期無形資產相關的遞延税項負債抵消了這些無限期遞延税項資產,從而產生了$2.0百萬截至2018年6月30日的年度,由於發放估值津貼。
該法案強制公司的外國子公司1986年後的收益和利潤(E&P)被視為匯回,這些收益和利潤以前是從美國所得税中遞延的。這一被視為匯回的情況在公司2018財年的美國納税申報單中進行了報告。在截至2018年12月29日的季度內,公司完成了所有外國子公司1986年後的外國E&P總額的計算。估計的變化沒有對公司的財務報表產生實質性影響。
該法案自2018年1月1日起將美國聯邦企業税率從35%降至21%。該公司重新計量其美國遞延税項資產和負債,導致淨減少$734.9百萬我們的淨遞延税項資產的減值,以及對這些遞延税項資產的估值津貼的等額和抵消性減少。
在2018財年採用新的基於股票支付獎勵的指導方針後,公司$117.7百萬因超額税項優惠扣除而結轉的淨營業虧損。該等結轉淨營業虧損錄得的遞延税項資產已由估值撥備的相應增加完全抵銷,因此不會對期初累計赤字造成影響。此外,由於美國遞延税資產的全額估值津貼,截至2018年6月30日的年度,超額税收優惠對所得税撥備沒有影響。
估值免税額增額通過$0.2百萬在財年2020,增加了$23.2百萬在財年2019,並且減少了$712.9百萬在財年2018。財政期間的增長2020 主要是由於年內收購的業務所致。財政期間的增長2019主要原因是由於美國減税和就業法案將公司的外國子公司納入美國納税申報單,導致遞延税項資產淨增加。本財年的降幅2018這主要是由於該法案導致美國遞延税項資產重估所致。下表提供了有關我們的遞延税額和估值津貼活動的信息(百萬):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
遞延税額估值免税額 | | 餘額為 起頭 期間的 | | 收取的附加費 費用或 其他賬户(1) | | 記入費用或其他賬户的扣除(2) | | 餘額為 結束 期間 |
截至2020年6月27日的年度 | | $ | 1,405.3 |
| | $ | 95.1 |
| | $ | (94.9 | ) | | $ | 1,405.5 |
|
截至2019年6月29日的年度 | | $ | 1,382.1 |
| | $ | 72.8 |
| | $ | (49.6 | ) | | $ | 1,405.3 |
|
截至2018年6月30日的年度 | | $ | 2,095.0 |
| | $ | 31.7 |
| | $ | (744.6 | ) | | $ | 1,382.1 |
|
| |
(1) | 增加的費用包括由於淨遞延税資產增加而計入費用的本年度增加和本年度的建設,返回撥備真實情況,以及其他調整。 |
| |
(2) | 扣除包括記入費用的本年度釋放,以及由於遞延税項淨資產減少、真實撥備返還、其他調整和遞延税項負債增加而導致的本年度減少額。. |
未確認的税收優惠的對賬2017年7月1日和2020年6月27日詳情如下(以百萬計):
|
| | | |
2017年7月1日的餘額 | $ | 38.9 |
|
基於與本年度相關的納税狀況的增加 | 4.4 |
|
基於與上一年度相關的納税狀況的增加 | 5.6 |
|
訴訟時效失效的減免額 | (0.3 | ) |
2018年6月30日的餘額 | 48.6 |
|
基於與本年度相關的納税狀況的增加 | 1.7 |
|
基於與上一年度相關的納税狀況的增加 | 7.3 |
|
基於與上一年度相關的税收頭寸的減税 | (2.8 | ) |
訴訟時效失效的減免額 | (0.6 | ) |
2019年6月29日的餘額 | 54.2 |
|
基於與本年度相關的納税狀況的增加 | 2.2 |
|
基於與上一年度相關的納税狀況的增加 | 0.3 |
|
基於與上一年度相關的税收頭寸的減税
| (3.8 | ) |
與結算相關的減少 | (0.4 | ) |
訴訟時效失效的減免額 | (0.5 | ) |
2020年6月27日的餘額 | $ | 52.0 |
|
未確認的税收優惠主要與公司全球業務之間的收入和成本分配以及一些美國税收抵免的有效性有關。包括在未確認的税收優惠餘額中2020年6月27日是$8.5百萬如果確認,將影響實際税率的税收優惠。也包括在未確認的税收優惠餘額中2020年6月27日是$39.9百萬這些税收優惠一旦確認,將導致估值免税額的調整。
本公司的政策是確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款電子收入税收規定。截至應累算的利息和罰款金額2020年6月27日, 2019年6月29日2018年6月30日,大約$2.7百萬, $3.7百萬,及$1.9百萬分別為。在財年期間2020,公司的應計利息和罰款減少了$0.9百萬。所得税審查的時間和結果是不確定的,在税務機關提出的問題得到解決後最終支付的金額(如果有的話)可能與每年的應計金額不同。儘管我們預計我們的未確認税收優惠總額在未來12個月內不會發生實質性變化,但鑑於正在進行的所得税審查的發展存在不確定性,我們無法估計對這一餘額可能進行的全部調整。
該公司定期接受税務機關的各種聯邦、州和外國審計。本公司認為,已為這些檢查可能導致的任何調整提供了足夠的金額。
下表彙總了本公司的主要税務管轄區,以及仍需接受該等司法管轄區審查的納税年度,截至2020年6月27日:
|
| |
税收管轄區 | 納税年度 |
美國* | 2001年及以後 |
加拿大 | 2019年及以後 |
中國 | 2015年及以後 |
法國 | 2017年及以後 |
德國 | 2015年及以後 |
韓國 | 2015年及以後 |
英國 | 2019年及以後 |
*雖然該公司在美國一般受三年訴訟時效的約束,但税務機關仍有能力調整早年產生的税務屬性結轉。
附註15.股東權益
普通股回購
自.起2020年6月27日,董事會批准了一項最高可達$200百萬在2021年9月30日之前通過公開市場或非公開交易出售公司普通股。
下表彙總了與公司股票回購計劃相關的股票回購活動(單位為百萬,不包括每股金額):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2018年6月30日 |
回購股份總數 | 3.7 |
| | 1.1 |
| | 4.4 |
|
每股平均價格 | $ | 11.99 |
| | $ | 10.14 |
| | $ | 9.25 |
|
購買總價 | $ | 44.4 |
| | $ | 11.3 |
| | $ | 40.9 |
|
期限結束時剩餘的授權
| $ | 155.6 |
| | $ | 51.4 |
| | $ | 62.7 |
|
這些回購的總購買價格反映為基於所述每股面值的普通股減少,其餘部分計入累計虧損。本財年回購的所有普通股2020, 2019和2018已被取消並退役。
優先股
公司董事會有權發行最多1,000,000決定授予或施加於任何非指定優先股之全部未發行股份之權力、優先權及權利及資格、限制或限制,並釐定組成任何系列之股份數目及該等系列之指定,而毋須本公司股東同意。優先股可以發行,具有比普通股持有人更高的投票權、清算權、股息和其他權利。在某些情況下,公司董事會隨後發行的任何優先股可能會產生推遲、推遲或阻止控制權變更的效果。
注16.股票薪酬
基於股票的福利計劃
股票期權計劃
2019年11月13日,公司股東批准修訂和重述本公司經修訂和重述的2003年股權激勵計劃(經最近修訂和重述的2003年計劃,即經修訂和重述的2003年計劃)。一項額外的任務10.5百萬這些股票是根據重新批准的2003年計劃授權的,自2019年11月13日起生效。經修訂及重新修訂的2003年計劃規定授予股票期權、股票增值權(SARS)、股息等價權、限制性股票、限制性股票單位、業績單位和業績股份,這些事項的歸屬可能是基於時間的,也可能是在滿足業績標準或其他條件後授予的。
自.起2020年6月27日,公司有7.2百萬受以下條件限制的股份:(I)根據修訂和重訂的2003年計劃發行和發行的股票期權和全價值獎勵(定義見下文),(Ii)2016財年與任命新任首席執行官相關的激勵和授予,以及(Iii)根據本公司通過收購假設的各種其他計劃發行和發行的股票期權和全價值獎勵。股票期權的行權價格等於授予日標的股票的公允價值。公司在行使股票期權時發行新的普通股。期權通常可以通過三-或四-年限,如果不行使,從五至十年在授予之日之後。
自.起2020年6月27日, 17.8百萬普通股股票,主要是根據修訂和重新制定的2003年計劃,可供授予。
員工購股計劃
1998年6月,本公司採納了自1998年8月1日起生效的員工持股計劃,為符合條件的員工提供了通過定期扣減工資獲得本公司所有權權益的機會,並提供了折扣價和回溯期。根據1986年國税法第423節,ESPP的結構是一個合格的員工股票購買計劃。ESPP將在2027年11月15日或所有可供發行的股票均已售出的日期(較早者)終止。自.起2020年6月27日, 2.9百萬股票仍然可以發行。通過的ESPP規定了5%折扣和a六個月回顧時期。2019年5月,對ESPP進行了修訂,以規定15%折扣。
全價值大獎
全價值獎勵是指在沒有行使價的情況下授予的RSU、MSU和PSU,並在授予後立即轉換為股票。全價值獎以時間為基礎,以業績為基礎,根據市場狀況或其他業績狀況,預計將在一至四年了。以時間為基礎的RSU的公允價值以授予獎勵之日公司普通股的收盤價為基礎。
基於股票的薪酬
按會計職能計入股票薪酬費用對公司經營業績的影響2020, 2019和2018詳情如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2018年6月30日 |
收入成本 | $ | 4.3 |
| | $ | 3.8 |
| | $ | 3.3 |
|
研究與發展 | 7.7 |
| | 6.1 |
| | 4.9 |
|
銷售、一般和行政 | 32.6 |
| | 28.3 |
| | 22.3 |
|
基於股票的薪酬總費用 | $ | 44.6 |
| | $ | 38.2 |
| | $ | 30.5 |
|
大致$1.2百萬以股票為基礎的薪酬費用的%已資本化到存貨中2020年6月27日.
股票期權活動
以下為股票期權活動摘要(完)以百萬為單位,不包括每股金額):
|
| | | | | | |
| 未完成的期權 |
| 股份數 | | 加權平均 鍛鍊價格 |
截至2017年7月1日的餘額 | 1.5 |
| | $ | 6.16 |
|
已行使 | (0.2 | ) | | 4.53 |
|
截至2018年6月30日的餘額 | 1.3 |
| | 6.42 |
|
已行使 | (0.1 | ) | | 10.54 |
|
截至2019年6月29日的餘額 | 1.2 |
|
| 5.95 |
|
已行使 | — |
| | — |
|
截至2020年6月27日的餘額 | 1.2 |
| | $ | 5.95 |
|
| | | |
預計將授予 | 1.2 |
| | $ | 5.95 |
|
自.起2020年6月27日與股票期權相關的股票薪酬費用已全部攤銷確認。
下表彙總了截至的未完成和可執行的期權2020年6月27日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未完成的期權 | | 可行使的期權 |
鍛鍊價格 | | 股份數 | | 加權平均剩餘合同期限 (年) | | 加權平均行使價 | | 聚合內在價值 (百萬) | | 股份數 | | 加權平均剩餘合同期限 (年) | | 加權平均行使價 | | 聚合內在價值 (百萬) |
$5.95 | | 1,180,257 |
| | 3.64 | | 5.95 |
| | $ | 7.7 |
| | 1,180,257 |
| | 3.64 | | 5.95 |
| | $ | 7.7 |
|
上表中的合計內在價值代表税前內在價值總額,基於本公司股票的收盤價$12.50自.起2020年6月27日,如果所有期權持有人都在當天行使了期權,期權持有人就會收到這筆錢。截至,可行使的現金期權總數2020年6月27日曾經是1.2百萬.
員工購股計劃活動
與ESPP相關的費用在相關認購期內以直線方式記錄。
以下是根據本公司於截至該年度止年度的股東特別提款權計劃購入及發行的股份摘要2020年6月27日以及股票在購買日的公允價值市值:
|
| | | | | | | |
購買日期 | 2019年7月31日 | | 2020年1月31日 |
已發行股份 | 222,956 |
| | 261,303 |
|
購置日的公平市價 | $ | 10.98 |
| | $ | 14.45 |
|
自.起2020年6月27日,那裏有$0.2百萬與ESPP相關的未確認的基於股票的薪酬成本仍有待攤銷。成本將在本財年第一季度確認2021.
全價值獎勵活動
截至以下日期公司的非既得全價值獎勵狀況摘要2020年6月27日而同期的變動情況如下(以百萬為單位的金額,每股金額除外):
|
| | | | | | | | | | | | |
| 全價值大獎 |
| 業績份額(1) | | 非履約股 | | 股份總數 | | 加權平均授權日公允價值 |
截至2017年7月1日未歸屬 | 1.0 |
| | 6.3 |
| | 7.3 |
| | $ | 7.17 |
|
授予的獎項 | 0.8 |
| | 3.3 |
| | 4.1 |
| | $ | 10.01 |
|
歸屬的裁決 | (0.6 | ) | | (3.6 | ) | | (4.2 | ) | | $ | 7.10 |
|
被沒收的賠償 | (0.1 | ) | | (0.7 | ) | | (0.8 | ) | | $ | 8.01 |
|
截至2018年6月30日的未歸屬 | 1.1 |
| | 5.3 |
| | 6.4 |
| | $ | 8.93 |
|
授予的獎項 | 0.5 |
| | 3.9 |
| | 4.4 |
| | $ | 11.52 |
|
歸屬的裁決 | (0.6 | ) | | (3.2 | ) | | (3.8 | ) | | $ | 8.61 |
|
被沒收的賠償 | — |
| | (0.3 | ) | | (0.3 | ) | | $ | 9.63 |
|
非既得利益者,2019年6月29日 | 1.0 |
| | 5.7 |
| | 6.7 |
| | $ | 10.81 |
|
授予的獎項 | 0.7 |
| | 3.2 |
| | 3.9 |
| | $ | 13.76 |
|
歸屬的裁決 | (0.7 | ) | | (3.4 | ) | | (4.1 | ) | | $ | 10.40 |
|
被沒收的賠償 | — |
| | (0.4 | ) | | (0.4 | ) | | $ | 11.44 |
|
未歸屬,2020年6月27日 | 1.0 |
| | 5.1 |
| | 6.1 |
| | $ | 12.97 |
|
| |
(1) | 業績股是指本公司的MSU和PSU獎勵,歸屬時實際授予的股票數量可能高於或低於目標金額,具體取決於相關市場條件的實現情況和業績目標的實現情況。大多數MSU背心 |
以相等的年度分期付款三至四年了根據某些股東總體業績指標的實現情況和員工在授權日之前的持續服務情況。財政期間授予的MSU的合計授予日期公允價值2020, 2019和2018據估計是$7.7百萬, $6.2百萬和$4.7百萬,並用蒙特卡羅模擬進行了計算。“公司”做到了不是的不會在2020財年和2019年頒發任何PSU獎項。2018財年授予的PSU的公允價值為$1.4百萬。PSU獎勵背心的依據是達到某些績效指標以及員工在獲獎日期之前的持續服務情況。
自.起2020年6月27日, $54.5百萬與全額價值獎勵相關的未確認的基於股票的薪酬成本仍有待攤銷。這一成本預計將在估計的攤銷期內確認。1.7年份.
估值假設
該公司使用蒙特卡羅模擬在以下假設下估計MSU在授予之日的公允價值:
|
| | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2018年6月30日 |
普通股波動性 | 30.4 | % | | 28.9 | % | | 30.1 | % |
同行公司的平均波動率 | 52.5 | % | | 31.0 | % | | 32.6 | % |
同行公司的平均相關係數 | 0.1842 |
| | 0.1383 |
| | 0.1618 |
|
無風險利率 | 1.5 | % | | 2.6 | % | | 1.4 | % |
“公司”做到了不是的T在截至財年的財政年度內發行股票期權2020年6月27日, 2019年6月29日和2018年6月30日。該公司使用BSM估值模型估計ESPP購買權的公允價值。公允價值是在授予之日使用BSM期權估值模型在以下加權平均假設下估計的:
|
| | | | | | | | |
| 員工購股計劃 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2018年6月30日 |
預期期限(以年為單位) | 0.5 |
| | 0.5 |
| | 0.5 |
|
預期波動率 | 27.6 | % | | 33.2 | % | | 28.0 | % |
無風險利率 | 1.8 | % | | 2.3 | % | | 1.4 | % |
預期期限:*本公司股票期權預期期限按照權威指引,採用簡化法計算。本公司採用簡化法,原因是本公司由於已授出股份數目有限,以及分拆後本公司業務的變化,以致本公司沒有足夠的歷史購股權行使數據,令現有的歷史經驗較不可靠地釐定對當前授出的預期。公司ESPP購買權的預期期限與六個月ESPP規定的提供期限。
預期波動率:股票期權的預期波動率是基於公司普通股及其主要同行的歷史波動率。ESPP購買權的預期波動率是基於其股價的歷史波動率,具有相似的預期期限。
無風險利率:該公司在BSM估值方法中使用的無風險利率是以目前美國國債零息發行的隱含收益率為基礎的,剩餘期限相當。
預期股息:BSM估值模型要求將單一預期股息率作為輸入。該公司尚未支付,也不預期在不久的將來支付任何股息。
附註17.僱員退休金及其他福利計劃
員工401(K)計劃
該公司贊助Viavi解決方案401(K)計劃(401(K)計劃),這是ERISA下的一個固定繳款計劃,通過遞延扣税為其合格員工提供退休福利。401(K)計劃允許員工貢獻最多50%他們的年薪,供款限制在 $19,500在日曆年2020按照國税局的規定。
對於所有符合條件的員工,公司提供401(K)計劃,該計劃提供100%截至第一年的員工繳費匹配情況3%年薪和年薪50%下一場比賽2%補償的問題。所有匹配的捐款都將立即以現金和背心的形式進行。該公司對401(K)計劃的相應貢獻為$4.9百萬, $4.9百萬和$4.2百萬在財年2020, 2019和2018分別為。
員工定義的福利計劃
該公司為英國和德國的某些過去和現在的員工提供重要的合格和非合格養老金計劃,包括從AW收購中承擔的計劃。該公司還負責從過去的收購中承擔的非養老金退休後福利義務。
大多數計劃已對新參與者關閉,不是的除了在德國假設的與2010財年收購相關的某些計劃外,正在積累額外的服務成本。福利通常基於服務年限和補償或每一年的規定金額。自.起2020年6月27日,英國的計劃得到了部分資金,而其他計劃則沒有資金。本公司對基金計劃的政策是出資等於或大於法律或法規規定的要求。對於沒有資金的計劃,公司將在到期時支付退休後的福利。未來的估計福利付款彙總如下。不是的預計2021財年還會有其他所需的繳費,但公司可以自行決定向一個或多個固定福利計劃繳費。
本公司根據權威指引核算其在該等退休金計劃下的責任,該指引要求本公司記錄其對參與者的責任,以及相應的定期淨成本。該公司主要使用第三方精算師提供的精算估值來確定其對參與者的義務及其定期淨成本。公司在其綜合資產負債表上記錄的債務反映了PBO總額和計劃資產的公允價值。
下表列出了養老金和福利計劃定期福利淨成本的組成部分(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2018年6月30日 |
服務成本 | $ | 0.3 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 0.2 |
|
利息成本 | 1.9 |
| | 2.5 |
| | 2.7 |
|
計劃資產的預期收益 | (1.5 | ) | | (1.6 | ) | | (1.5 | ) |
確認的精算淨損失 | 2.8 |
| | 1.8 |
| | 1.5 |
|
淨週期成本 | $ | 3.5 |
| | $ | 2.9 |
| | $ | 2.9 |
|
公司累積的其他綜合收益包括未實現的淨精算(收益)/虧損。預計在財年期間在淨定期福利成本中確認的金額2021是$2.1百萬。請參閲“附註18.承付款和或有事項“查閲有關法律程序條文的進一步資料。養老金和福利計劃的福利義務和計劃資產的變化(以百萬美元計):
|
| | | | | | | |
| 養老金福利計劃 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
福利義務的變更 | | | |
年初的福利義務 | $ | 140.0 |
| | $ | 136.7 |
|
服務成本 | 0.3 |
| | 0.2 |
|
利息成本 | 1.9 |
| | 2.5 |
|
精算(收益)損失 | 4.6 |
| | 10.0 |
|
已支付的福利 | (5.1 | ) | | (5.4 | ) |
從收購中承擔的收益義務 | — |
| | — |
|
外匯影響 | (2.8 | ) | | (4.0 | ) |
年終福利義務 | $ | 138.9 |
| | $ | 140.0 |
|
計劃資產變更 | | | |
年初計劃資產公允價值 | $ | 29.9 |
| | $ | 30.0 |
|
計劃資產的實際回報率 | 0.2 |
| | 1.4 |
|
僱主供款 | 4.8 |
| | 5.1 |
|
已支付的福利 | (5.0 | ) | | (5.4 | ) |
外匯影響 | (0.9 | ) | | (1.2 | ) |
計劃資產年末公允價值 | $ | 29.0 |
| | $ | 29.9 |
|
資金狀況 | $ | (109.9 | ) | | $ | (110.1 | ) |
累積利益義務 | $ | 138.6 |
| | $ | 139.7 |
|
|
| | | | | | | |
| 養老金福利計劃 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
年末在綜合資產負債表中確認的金額: | | | |
流動負債 | $ | 7.6 |
| | $ | 7.3 |
|
非流動負債 | 102.3 |
| | 102.8 |
|
年末確認的淨額 | $ | 109.9 |
|
| $ | 110.1 |
|
年末累計其他綜合(虧損)收入確認的金額: | | | |
精算損失,税後淨額 | $ | (31.2 | ) | | $ | (28.6 | ) |
年末確認的淨額 | $ | (31.2 | ) |
| $ | (28.6 | ) |
在其他綜合(虧損)收入中確認的計劃資產和福利義務的其他變化: | | | |
精算淨收益(虧損) | $ | (5.4 | ) | | $ | (7.3 | ) |
累計淨精算損失攤銷 | 2.8 |
| | 1.8 |
|
在其他綜合(虧損)收入中確認的總額 | $ | (2.6 | ) |
| $ | (5.5 | ) |
自.起2020年6月27日和2019年6月29日,與退休後福利計劃有關的負債餘額為$0.4百萬和$0.4百萬分別為。負債餘額計入綜合資產負債表上的其他非流動負債。
在財年期間2020,該公司(以GB和$表示的金額分別表示英鎊和美元)貢獻了GB0.5百萬或大約$0.6百萬,在財年期間2019,公司出資GB0.5百萬或大約$0.6百萬加入其英國養老金計劃。這些捐款使公司能夠遵守監管資金要求。
假設
PBO和定期淨成本的計算都是以精算估值為基礎的。這些估值使用特定於參與者的信息,如工資、年齡、服務年限,以及關於利率、薪酬增長和其他因素的假設。該公司至少每年對這些假設進行評估,並在必要時做出改變。
貼現率反映了養老金福利可以有效結算的估計比率。在制定貼現率時,該公司考慮了適當的AA公司債券指數的可用收益率,該指數進行了調整,以反映該計劃的負債期限,以及由該公司的精算師開發的收益率曲線模型。
預期資產回報是根據目標資產組合,使用相關類別資產的實際預期長期回報(扣除通脹)的加權平均,並加上選定的通脹假設來估計的。
下表彙總了用於確定公司英國和德國養老金計劃的定期淨成本和福利義務的加權平均假設:
|
| | | | | | | | |
| 養老金福利計劃 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2018年6月30日 |
用於確定年末的淨期間成本: | | | | | |
貼現率 | 1.1 | % | | 1.4 | % | | 1.9 | % |
計劃資產的預期長期回報 | 5.6 |
| | 5.6 |
| | 5.7 |
|
養老金上升率 | 2.3 |
| | 2.3 |
| | 2.3 |
|
| | | | | |
用於確定年終福利義務: | | | | | |
貼現率 | 1.0 | % | | 1.4 | % | | 1.9 | % |
養老金上升率 | 2.2 |
| | 2.3 |
| | 2.3 |
|
投資政策和戰略
本公司的基金退休金計劃的投資目標是確保有足夠的資產可供在股東福利出現時支付,而如果該計劃在任何時間點終止,則將有足夠的資產支付中止的負債。(C)本公司的基金退休金計劃的投資目標是確保有足夠的資產在股東福利產生時支付,並且如果該計劃在任何時候被終止,將有足夠的資產來支付終止負債。
為了實現這些目標,英國養老金計劃的受託人有責任定期監測資金狀況,並通過投資於預計長期表現超過負債增值的資產,以及投資於多元化的資產組合,以將資金狀況的波動性降至最低,從而管理風險。受託人投資於一系列頻繁交易的基金(集合基金),而不是直接持有個別證券,以維持流動性,實現多元化,並降低風險集中的可能性。基金計劃資產由專業的第三方投資經理管理。
計劃資產的公允價值計量
下表列出了按公允價值計算的計劃資產和截至2020年6月27日 (以百萬為單位,百分比數據除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 公允價值計量截止日期 |
| | | | | | | 2020年6月27日 |
| 目標分配 | | 總計 | | 計劃資產百分比 | | 1級 | | 2級 |
資產: | | | | | | | | | |
全球公平 | 40 | % | | $ | 11.6 |
| | 40.0 | % | | $ | — |
| | $ | 11.6 |
|
固定收入 | 40 | % | | 10.9 |
| | 37.6 | % | | — |
| | 10.9 |
|
其他 | 20 | % | | 6.4 |
| | 22.1 | % | | — |
| | 6.4 |
|
現金 | | | 0.1 |
| | 0.3 | % | | 0.1 |
| | — |
|
總資產 | | | $ | 29.0 |
| | 100.0 | % | | $ | 0.1 |
| | $ | 28.9 |
|
下表列出了該計劃的公允價值資產和截至2019年6月29日 (以百萬為單位,百分比數據除外).
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 公允價值計量截止日期 |
| | | | | | | 2019年6月29日 |
| 目標分配 | | 總計 | | 計劃資產百分比 | | 1級 | | 2級 |
資產: | | | | | | | | | |
全球公平 | 40 | % | | $ | 11.6 |
| | 38.8 | % | | $ | — |
| | $ | 11.6 |
|
固定收入 | 40 | % | | 11.5 |
| | 38.5 | % | | — |
| | 11.5 |
|
其他 | 20 | % | | 6.7 |
| | 22.4 | % | | — |
| | 6.7 |
|
現金 | | | 0.1 |
| | 0.3 | % | | 0.1 |
| | — |
|
總資產 | | | $ | 29.9 |
| | 100.0 | % | | $ | 0.1 |
| | $ | 29.8 |
|
本公司的養老資產由多個機構基金(養老基金)組成,其中公允價值以標的基金的報價為基礎。養老基金被歸類為二級資產,因為此類基金不直接在活躍的市場交易。
全球股票由幾隻主要投資於英國股票和其他海外股票的指數基金組成。
固定收益由幾個基金組成,這些基金主要投資於與指數掛鈎的金邊債券(Over5(去年),英鎊計價的投資級公司債,以及海外公債。
其他由幾隻基金組成,這些基金主要投資於全球股票、債券、私募股權、全球房地產和基礎設施基金。
未來的福利支付
下表反映了支付給固定福利養老金計劃參與者的預期福利總額。這些付款是根據衡量公司會計年度末PBO的相同假設進行估計的,其中包括可歸因於預計未來薪酬增長(以百萬計).
|
| | | |
| 養老金福利計劃 |
2021 | $ | 8.6 |
|
2022 | 6.0 |
|
2023 | 6.7 |
|
2024 | 6.1 |
|
2025 | 5.9 |
|
2026 - 2030 | 26.5 |
|
此後 | 50.1 |
|
總計 | $ | 109.9 |
|
與法律訴訟有關的付款時間尚未確定,該付款包括在上表的“此後”項下。請參閲“附註18.承付款和或有事項“瞭解更多信息。
附註18.承付款和或有事項
專營權使用費支付
關於收購AW,公司有義務在未來支付以下最低特許權使用費$2.3百萬截至以下日期測量2020年6月27日使用某些經過許可的技術。未來的最低季度付款安排在大約$0.2百萬到2023財年第二季度$0.1百萬此後一直持續到2026財年第四季度左右。
購買義務
的購買義務$99.8百萬自.起2020年6月27日,代表購買庫存的具有法律約束力的承諾,以及在正常業務過程中為滿足運營要求而做出的其他承諾。雖然未結採購訂單被認為是可強制執行和具有法律約束力的,但條款通常允許在交付貨物或履行服務之前,根據公司的業務需要選擇取消、重新安排和調整要求。購買庫存的義務和其他承諾一般預計在#年內履行。一年.
該公司依賴數量有限的合同製造商、分包商和供應商提供原材料、包裝和標準部件。本公司一般通過標準採購訂單或一-年供應協議,並已不是的與這些供應商簽訂重要的長期保證供應協議。雖然公司尋求保持足夠的安全庫存,並與供應商保持持續的溝通,以防止供應中斷或停止,但公司的業務和運營結果可能會受到供應中斷或延遲、更換更昂貴或不太可靠的產品、收到有缺陷的部件或受污染的材料、此類供應的價格上漲,或者公司無法從供應商那裏獲得降價以應對競爭壓力的不利影響。
融資義務
於二零零七年八月二十一日,本公司於加利福尼亞州聖羅莎訂立若干樓宇及土地的出售及回租協議(聖羅莎交易),據此,吾等將若干樓宇租回。從交易中收到的現金收益淨額為$32.2百萬。租賃條款的範圍從一年將具有多個續訂選項的租約租給十年與二 五年續訂選項。由於各種形式的持續參與,這些建築物不符合出售和回租會計資格,因此,它們被計入融資交易。
於二零一二年八月及二零一九年五月,本公司訂立二修訂租約,將租期延長至2032年8月31日帶有10年份續訂選項。在2020財年第一季度,該公司重新評估了是否會發生出售
於採納ASC 842之日及當時,根據ASC 842斷定該等樓宇不符合出售及租回會計之資格。因此,它們連續作為融資交易入賬。
自.起2020年6月27日, $0.1百萬已計入其他流動負債,以及$16.2百萬計入其他非流動負債。自.起2019年6月29日, $1.1百萬已計入其他流動負債,以及$21.8百萬計入其他非流動負債。
自.起2020年6月27日,聖羅莎不可取消回租協議的未來最低年度租金如下(百萬):
|
| | | |
2020 | $ | 2.8 |
|
2021 | 2.9 |
|
2022 | 2.4 |
|
2023 | 2.4 |
|
2024 | 2.4 |
|
此後 | 18.7 |
|
最低迴租付款總額 | $ | 31.6 |
|
擔保
根據權威指導要求,在出具擔保時,擔保人必須確認其在該擔保項下承擔的義務的公允價值的責任。此外,要求披露實體已出具的擔保,包括實體產品保修責任變更的表格對賬。
本公司不時簽訂某些類型的合同,這些合同臨時要求本公司就第三方索賠向各方進行賠償。這些合同主要涉及:(I)資產剝離協議,根據該協議,公司可向公司業務或資產的購買者提供習慣性賠償;(Ii)某些房地產租賃,根據該協議,公司可能被要求賠償業主因使用適用的房地而產生的環境和其他責任以及其他索賠;以及(Iii)與公司高級人員、董事和員工簽訂的某些協議,根據這些協議,公司可能被要求賠償這些人因受僱而產生的責任。
這些義務的條款各不相同。一般來説,最大限度的義務沒有明確規定。由於這類協議的承付款金額往往沒有明確説明,因此無法合理估計債務的總體最高金額。從歷史上看,公司沒有義務為這些義務支付大量款項,並且不是的截至,已在綜合資產負債表中記錄了這些債務的負債2020年6月27日和2019年6月29日.
根據本公司與Lumentum Holdings Inc.於2015年7月31日訂立的分離及分銷協議。根據本公司與Lumentum於二零一五年七月三十一日訂立的税務事宜協議(Lumentum)及截至2015年7月31日的税務事宜協議,本公司須就Lumentum及其附屬公司的若干特定税務責任向Lumentum及其附屬公司作出賠償。在2019年財年第二季度,安大略省財政部駁回了該公司對適用税負評估的上訴,當時該公司記錄了一筆費用。$2.4百萬這是因為它停止了運營。
未償還信用證和履約保證金
自.起2020年6月27日,本公司備有$7.4百萬和履約保證金$1.0百萬以受限現金作抵押。
產品保修
該公司在確認收入時為產品保修的估計成本預留了準備金。一般而言,該公司向其客户提供的保修最高可達三年並在確認收入時為產品保修的估計成本計提了準備金。該公司根據其已知產品故障率、使用材料修理或更換缺陷產品以及糾正產品故障所產生的服務交付成本的歷史經驗,估計其保修義務的成本。此外,如果出現不可預見的技術問題,可能會不時產生特定的保修應計費用。本公司定期評估其記錄的保修負債的充分性,並根據需要調整金額。
下表列出了公司保修準備金在會計年度中的變化2020和2019 (以百萬計):
|
| | | | | | | |
| 截至年終的一年 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
期初餘額 | $ | 8.7 |
| | $ | 8.2 |
|
關於保證的規定 | 3.1 |
| | 4.0 |
|
儲備利用情況 | (3.4 | ) | | (5.2 | ) |
與現有保修相關的調整(包括估計的變化) | 1.0 |
| | 1.7 |
|
截至期末的餘額 | $ | 9.4 |
|
| $ | 8.7 |
|
或有購買對價
或有負債包括與公司收購相關的或有對價,這是指收益支付,在收購日按公允價值確認,並在每個報告期重新計量,隨後的調整在綜合收益表中確認。參見“注5.收購獲取與公司收購相關的更多信息。本公司在每個報告期使用風險調整利率將或有購買對價貼現至現值。或有對價採用根據公允價值計量會計在市場上無法觀察到的重大第三級投入進行估值。雖然公司相信這些估計和假設是合理的,但其中涉及重大判斷和不確定性。
本公司截至以下日期的3級負債2020年6月27日,包括或有購買對價。該公司在財政期間有與其業務和資產收購相關的或有負債總額2020和2019。作為2020年6月27日和2019年6月29日,或有代價的總公允價值為$9.9百萬和$38.4百萬分別為。盈利負債的公允價值是通過蒙特卡羅模擬來確定的,其中包括重大的不可觀察的輸入,如風險調整後的貼現率、毛利潤波動性和收購業務在盈利期間的預測財務預測。參見“附註8.公允價值計量瞭解與公司收益相關的更多信息。
法律程序
2016年6月,本公司收到一項法院裁決,涉及與其一家外國子公司相關的養老金信託契約修訂的有效性,本公司認為該修訂包含一個錯誤,要求本公司增加養老金計劃的福利。該公司其後進一步修訂契據,以糾正有關錯誤。法院裁定,增加養老金計劃福利的修正案在隨後的修正案之前有效。公司估計負債範圍為(以GB表示英鎊)GB5.7百萬到GB8.4百萬。本公司確定損失的可能性為可能和應計GB5.7百萬自2016年7月2日起,按照權威性應急指導意見執行。應計項目作為其他非流動負債的組成部分,分別計入公司的綜合業務表和綜合資產負債表。
該公司對法院的判決提出上訴。2018年3月,上訴法院確認下級法院判決。本公司正在進行糾正索賠,並繼續向對該錯誤負有責任的英國律師事務所提出索賠。截至2020年6月27日,相關應計養老金負債為GB。7.5百萬或$9.2百萬.
該公司在其正常業務過程中不時受到各種索賠和訴訟的影響。雖然管理層目前認為,單獨或整體解決針對該公司的索賠不會對其財務狀況、經營業績或現金流量表產生重大不利影響,但這些問題會受到固有不確定性的影響,管理層對這些問題的看法未來可能會改變。如果出現不利的最終結果,有可能對公司的財務狀況、經營業績或影響變得可以合理評估的期間的現金流產生重大不利影響。
注19.運營區段和地理信息
本公司根據有關分部報告的權威指引對其可報告分部進行評估。公司首席執行官是公司的首席運營決策者(CODM),他使用經營部門的財務信息來評估部門業績和分配資源。
該公司應報告的部門包括:
(I)網絡支持:
NE提供訪問網絡以執行擴建和維護任務的測試解決方案。這些解決方案包括設計、構建、激活、認證、故障排除和優化網絡的工具、軟件和服務。該公司還為其產品提供一系列的產品支持和專業服務,如維修、校準、軟件支持和技術支持。NE的航空電子產品為航空、航空航天、政府、國防、通信和公共安全提供測試和測量解決方案。
(Ii)服務啟用:
SE解決方案是產生網絡、服務和應用程序性能數據的嵌入式系統。這些解決方案-包括儀器、微探針和軟件-監控、收集和分析網絡數據,以揭示實際客户體驗,並確定新收入來源和網絡優化的機會。
(Iii)光學安全和性能產品:
OSP為防偽、消費和工業、政府、汽車、工業和其他市場提供創新、精密、高性能的光學產品。
細分市場報告
CODM在以下方面管理公司二廣泛的業務類別:NSE和OSP。CODM根據合併的部門毛利和營業利潤率評估NSE業務的部門表現。與NSE業務相關的運營費用不會分配給NSE內的各個細分市場,因為它們是在業務單位級別集中管理的。CODM根據部門營業利潤率評估OSP業務的部門業績。除下文討論的某些非核心運營和非運營活動外,公司將公司層面的運營費用分配給其部門業績。
公司不會將基於股票的補償、收購相關費用、無形資產攤銷、重組和相關費用、商譽減值、營業外收入和支出、或有對價負債的公允價值變化或其他與核心經營業績無關的費用分配給其主要部門,因為管理層在衡量運營部門的業績時沒有包括這些信息。這些項目在下表中顯示為“其他項目”。此外,本公司沒有按經營部門具體識別和分配所有潛在資產。
有關本公司應呈報分部的資料如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月27日的年度 |
| 網絡和服務支持 | | | | | | | | |
| 網絡支持 | | 服務支持 | | 網絡和 服務 提升能力 | | 光學安全和性能產品 | | 其他項目 | | 合併GAAP衡量標準 |
產品收入 | $ | 669.1 |
| | $ | 49.9 |
| | $ | 719.0 |
| | $ | 286.2 |
| | $ | — |
| | $ | 1,005.2 |
|
服務收入 | 77.6 |
| | 52.8 |
| | 130.4 |
| | 0.7 |
| | — |
| | 131.1 |
|
淨收入 | $ | 746.7 |
| | $ | 102.7 |
| | $ | 849.4 |
| | $ | 286.9 |
| | $ | — |
| | $ | 1,136.3 |
|
| | | | | | | | | | | |
毛利 | 482.4 |
| | 68.8 |
| | 551.2 |
| | 153.0 |
| | (38.9 | ) | | 665.3 |
|
毛利 | 64.6 | % | | 67.0 | % | | 64.9 | % | | 53.3 | % | | | | 58.5 | % |
| | | | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | 108.8 |
| | 102.1 |
| | (92.8 | ) | | 118.1 |
|
營業利潤 | | | | | 12.8 | % | | 35.6 | % | | | | 10.4 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月29日的年度 |
| 網絡和服務支持 | | | | | | | | |
| 網絡支持 | | 服務支持 | | 網絡和 服務 提升能力 | | 光學安全和性能產品 | | 其他項目 | | 合併GAAP衡量標準 |
產品收入 | $ | 666.2 |
| | $ | 49.7 |
| | $ | 715.9 |
| | $ | 288.3 |
| | $ | — |
| | $ | 1,004.2 |
|
服務收入 | 71.6 |
| | 53.7 |
| | 125.3 |
| | 0.8 |
| | — |
| | 126.1 |
|
淨收入 | $ | 737.8 |
| | $ | 103.4 |
| | $ | 841.2 |
| | $ | 289.1 |
| | $ | — |
| | $ | 1,130.3 |
|
| | | | | | | | | | | |
毛利 | 473.3 |
| | 71.0 |
| | 544.3 |
| | 145.8 |
| | (38.7 | ) | | 651.4 |
|
毛利 | 64.2 | % | | 68.7 | % | | 64.7 | % | | 50.4 | % | | | | 57.6 | % |
| | | | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | 99.6 |
| | 98.0 |
| | (130.2 | ) | | 67.4 |
|
營業利潤 | | | | | 11.8 | % | | 33.9 | % | | | | 6.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2018年6月30日的年度 |
| 網絡和服務支持 | | | | | | | | |
| 網絡支持 | | 服務支持 | | 網絡和 服務 提升能力 | | 光學安全和性能產品 | | 其他項目 | | 合併GAAP衡量標準 |
產品收入 | $ | 497.1 |
| | $ | 59.3 |
| | $ | 556.4 |
| | $ | 216.0 |
| | $ | — |
| | $ | 772.5 |
|
服務收入 | 42.0 |
| | 59.2 |
| | 101.2 |
| | 2.1 |
| | — |
| | 103.2 |
|
淨收入 | $ | 539.1 |
| | $ | 118.5 |
| | $ | 657.6 |
| | $ | 218.1 |
| | $ | — |
| | $ | 875.7 |
|
| | | | | | | | | | | |
毛利 | 334.3 |
| | 82.6 |
| | 416.9 |
| | 115.2 |
| | (43.7 | ) | | 488.4 |
|
毛利 | 62.0 | % | | 69.7 | % | | 63.4 | % | | 52.8 | % | | | | 55.8 | % |
| | | | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | 43.6 |
| | 78.2 |
| | (119.9 | ) | | 1.9 |
|
營業利潤 | | | | | 6.6 | % | | 35.9 | % | | | | 0.2 | % |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2018年6月30日 |
影響毛利的公司對賬項目: | | | | | |
部門毛利總額 | $ | 704.2 |
| | $ | 690.1 |
| | $ | 532.1 |
|
以股票為基礎的薪酬 | (4.3 | ) | | (3.8 | ) | | (3.3 | ) |
無形資產攤銷 | (32.7 | ) | | (34.4 | ) | | (26.7 | ) |
其他與核心經營業績無關的費用 | (1.9 | ) | | (0.5 | ) | | (13.7 | ) |
GAAP毛利 | $ | 665.3 |
| | $ | 651.4 |
| | $ | 488.4 |
|
| | | | | |
影響營業收入的企業對賬項目: | | | | | |
部門總營業收入 | $ | 210.9 |
| | $ | 197.6 |
| | $ | 121.8 |
|
以股票為基礎的薪酬 | (44.6 | ) | | (38.2 | ) | | (30.5 | ) |
無形資產攤銷 | (67.8 | ) | | (72.5 | ) | | (47.7 | ) |
或有負債公允價值變動(4) | 31.5 |
| | 5.9 |
| | — |
|
其他與核心經營業績無關的費用(1)(2)(3) | (8.4 | ) | | (10.0 | ) | | (33.4 | ) |
重組及相關費用 | (3.5 | ) | | (15.4 | ) | | (8.3 | ) |
GAAP持續經營營業收入
| $ | 118.1 |
| | $ | 67.4 |
| | $ | 1.9 |
|
| |
(1) | 在.期間截止的年數 2020年6月27日,其他與核心營運表現無關的收費主要包括$1.4百萬在與收購相關的成本中。 |
| |
(2) | 在.期間截止的年數 2019年6月29日,其他與核心營運表現無關的收費主要包括$5.0百萬在與收購相關的成本中。 |
| |
(3) | 在.期間截止的年數 2018年6月30日,其他與核心營運表現無關的收費主要包括$12.7百萬 在與收購相關的成本和$12.4百萬在庫存遞增的攤銷中。 |
| |
(4) | 請參閲“附註8.公允價值計量“瞭解更多細節。 |
該公司主要在三地理區域:美洲、亞太地區、歐洲、中東和非洲(EMEA)。淨收入分配給該公司產品最初發貨的地理區域和國家。例如,某些客户可能要求將產品發運到一個國家/地區的合同製造商,這可能與其最終客户的位置不同。下表顯示了按以下項目列出的淨收入三公司經營的地理區域和來自國家/地區的淨收入超過公司總淨收入的10%。(單位:百萬):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2018年6月30日 |
| 產品收入 | | 服務收入 | | 總計 | | 產品收入 | | 服務收入 | | 總計 | | 產品收入 | | 服務收入 | | 總計 |
美洲: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國 | $ | 288.3 |
| | $ | 53.3 |
| | $ | 341.6 |
| | $ | 287.1 |
| | $ | 55.0 |
| | $ | 342.1 |
| | $ | 282.6 |
| | $ | 52.9 |
| | $ | 335.5 |
|
其他美洲 | 57.8 |
| | 15.4 |
| | 73.2 |
| | 69.4 |
| | 14.8 |
| | 84.2 |
| | 64.2 |
| | 16.8 |
| | 81.0 |
|
總美洲 | $ | 346.1 |
| | $ | 68.7 |
| | $ | 414.8 |
| | $ | 356.5 |
| | $ | 69.8 |
| | $ | 426.3 |
| | $ | 346.8 |
| | $ | 69.7 |
| | $ | 416.5 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
亞太地區: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大中華區 | $ | 238.2 |
| | $ | 7.5 |
| | $ | 245.7 |
| | $ | 209.4 |
| | $ | 7.2 |
| | $ | 216.6 |
| | $ | 126.6 |
| | $ | 2.0 |
| | $ | 128.6 |
|
其他亞洲 | 108.0 |
| | 14.5 |
| | 122.5 |
| | 142.3 |
| | 13.3 |
| | 155.6 |
| | 78.3 |
| | 6.9 |
| | 85.2 |
|
亞太地區總計 | $ | 346.2 |
| | $ | 22.0 |
| | $ | 368.2 |
| | $ | 351.7 |
| | $ | 20.5 |
| | $ | 372.2 |
| | $ | 204.9 |
| | $ | 8.9 |
| | $ | 213.8 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
歐洲、中東和非洲地區: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
11.瑞士 | $ | 64.5 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 64.6 |
| | $ | 97.0 |
| | $ | — |
| | $ | 97.0 |
| | $ | 75.2 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 75.3 |
|
其他歐洲、中東和非洲地區 | 248.4 |
| | 40.3 |
| | 288.7 |
| | 199.0 |
| | 35.8 |
| | 234.8 |
| | 145.6 |
| | 24.5 |
| | 170.1 |
|
歐洲、中東和非洲地區總數 | $ | 312.9 |
| | $ | 40.4 |
| | $ | 353.3 |
| | $ | 296.0 |
| | $ | 35.8 |
| | $ | 331.8 |
| | $ | 220.8 |
| | $ | 24.6 |
| | $ | 245.4 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
總淨收入 | $ | 1,005.2 |
| | $ | 131.1 |
| | $ | 1,136.3 |
| | $ | 1,004.2 |
| | $ | 126.1 |
| | $ | 1,130.3 |
| | $ | 772.5 |
| | $ | 103.2 |
| | $ | 875.7 |
|
SICPA Holding SA Company(SICPA)由該公司的OSP部門提供服務,在本財年從持續運營中產生了超過10%的Viavi淨收入2020, 2019和2018摘要如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2018年6月30日 |
SICPA-OSP客户 | $ | 139.9 |
| | $ | 161.1 |
| | $ | 129.3 |
|
財產、廠房和設備、網絡是根據相應地理區域的運營情況確定的(以百萬計):
|
| | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
美國 | $ | 85.0 |
| | $ | 89.4 |
|
其他美洲 | 1.6 |
| | 1.6 |
|
中國 | 43.8 |
| | 49.0 |
|
其他亞太地區 | 5.8 |
| | 5.6 |
|
英國 | 30.1 |
| | 23.8 |
|
其他歐洲、中東和非洲地區 | 6.2 |
| | 10.5 |
|
財產、廠房和設備合計,淨額 | $ | 172.5 |
| | $ | 179.9 |
|
注20.選定季度財務信息(未經審計)
下表顯示了公司從會計年度綜合經營報表中選擇的季度財務信息2020和2019 (以百萬為單位,每股數據除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2020年3月28日 | | 2019年12月28日 | | 2019年9月28日 | | 2019年6月29日 | | 2019年3月30日 | | 2018年12月29日 | | 2018年9月29日 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 266.6 |
| | $ | 256.2 |
| | $ | 313.7 |
| | $ | 299.8 |
| | $ | 289.7 |
| | $ | 265.2 |
| | $ | 306.9 |
| | $ | 268.5 |
|
毛利 | 154.6 |
| | 146.8 |
| | 189.5 |
| | 174.4 |
| | 169.5 |
| | 153.5 |
| | 178.0 |
| | 150.4 |
|
持續經營淨收益(虧損),税後淨額 | 26.7 |
| | (32.8 | ) | | 28.0 |
| | 6.8 |
| | 12.5 |
| | (4.8 | ) | | 15.4 |
| | (15.3 | ) |
非持續經營的淨收益(虧損),税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2.4 | ) | | — |
|
淨收益(損失) | $ | 26.7 |
| | $ | (32.8 | ) | | $ | 28.0 |
| | $ | 6.8 |
| | $ | 12.5 |
| | $ | (4.8 | ) | | $ | 13.0 |
| | $ | (15.3 | ) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
每股淨收益(虧損)來自-基本: | | | | | | | | | | | | | | | |
持續運營(1) | $ | 0.12 |
| | $ | (0.14 | ) | | $ | 0.12 |
| | $ | 0.03 |
| | $ | 0.05 |
| | $ | (0.02 | ) | | $ | 0.07 |
| | $ | (0.07 | ) |
停產經營(1) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.01 | ) | | — |
|
淨收益(損失)(1) | $ | 0.12 |
| | $ | (0.14 | ) | | $ | 0.12 |
| | $ | 0.03 |
| | $ | 0.05 |
| | $ | (0.02 | ) | | $ | 0.06 |
| | $ | (0.07 | ) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
每股淨收益(虧損)來自-稀釋後: | | | | | | | | | | | | | | | |
持續運營(1) | $ | 0.12 |
| | $ | (0.14 | ) | | $ | 0.12 |
| | $ | 0.03 |
| | $ | 0.05 |
| | $ | (0.02 | ) | | $ | 0.07 |
| | $ | (0.07 | ) |
停產經營(1) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.01 | ) | | — |
|
淨收益(損失)(1) | $ | 0.12 |
| | $ | (0.14 | ) | | $ | 0.12 |
| | $ | 0.03 |
| | $ | 0.05 |
| | $ | (0.02 | ) | | $ | 0.06 |
| | $ | (0.07 | ) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
每股計算中使用的股份: | | | | | | | | | | | | | | | |
**基礎版 | 228.1 |
| | 230.0 |
| | 230.0 |
| | 229.4 |
| | 228.7 |
| | 228.3 |
| | 228.3 |
| | 227.2 |
|
**稀釋了 | 230.3 |
| | 230.0 |
| | 238.3 |
| | 236.4 |
| | 232.5 |
| | 228.3 |
| | 230.4 |
| | 227.2 |
|
| |
(1) | 每股淨收益(虧損)在每個會計季度單獨計算。因此,季度基本和稀釋後每股淨收益(虧損)金額之和可能不等於年度基本和稀釋後淨額。整個會計年度的每股收益(虧損)金額。 |
第九項:報告會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧。
沒有。
項目9A:管理控制和程序。
(A)對披露控制和程序進行全面評估
證券交易委員會將術語“披露控制和程序”定義為公司的控制和其他程序,旨在確保在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。“披露控制和程序”包括但不限於旨在確保發行人根據修訂後的1934年“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並傳達給發行人管理層(包括其主要行政人員和主要財務官)或履行類似職能的人員的控制和程序,以便及時做出關於所需披露的決定。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,確保此類信息已積累並傳達給我們的管理層。我們的管理層(在首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下)對我們的披露控制和程序(如證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性進行了評估。基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至本報告涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在2020年6月27日.
(B)管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)。我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,根據中的框架對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。內部控制-集成框架(2013)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。根據其在聯合國氣候變化框架下的評價內部控制-集成框架(2013),我們的管理層得出結論認為,我們對財務報告的內部控制截至2020年6月27日.
截至以下日期公司財務報告內部控制的有效性2020年6月27日已由我們的獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers And LLP)進行審計,其報告載於本年度報告10-K表第8項財務報表和補充信息項下。
(C)促進財務報告內部控制的變化
在截至季度結束的季度裏,我們對財務報告的內部控制沒有變化,這一點在交易法規則13a-15(F)中定義。2020年6月27日對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的事項。
(D)減少對控制有效性的限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和操作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。因此,我們的披露控制和程序以及我們的內部控制為實現其目標提供了合理的保證。
項目9B。包括其他信息。
沒有。
第三部分
項目10.包括董事、高管和公司治理機構的董事、高級管理人員和公司治理人員
本項目所要求的有關本公司執行人員和董事的信息,通過參考“建議一-選舉董事”一節併入本公司的最終委託書中,該最終委託書與2020股東年會(委託書),將在截至財年的120天內提交給美國證券交易委員會(SEC)2020年6月27日。通過引用委託書中題為“實益所有權報告合規性”的章節,納入了S-K法規第(405)項所要求的信息。
公司採用“維亞維商業行為準則”作為其道德準則,該準則適用於公司所有員工、高級管理人員和董事。“維亞維商業行為準則”全文可在公司治理信息下查閲,這些信息可在公司網站的“投資者”選項卡下找到。網址:www.viavisolutions.com.
我們打算在我們的投資者關係網站上以“管治-管治文件”為標題張貼該等資料,以符合表格8-K第5.05項有關修訂或豁免我們的商業行為守則條文的披露規定。Http://investor.viavisolutions.com/corporate-governance/default.aspx.
項目11.增加高管薪酬
本項目要求的信息通過引用委託書中題為“高管薪酬”、“董事薪酬”、“薪酬計劃風險評估”、“公司治理-薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”和“薪酬委員會報告”的章節納入。
第十二項保護某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。
有關某些實益所有人和管理層的擔保所有權的信息在委託書中引用了題為“某些實益所有者和管理層的擔保所有權”的章節。
關於公司股東批准和未批准的股權補償計劃的信息在委託書中引用了題為“股權補償計劃”的章節。
第13項:管理某些關係和關聯交易,以及董事獨立性。
本項目要求的信息通過引用委託書中“公司治理”標題下的“某些關係和相關人員交易”、“道德準則”、“董事獨立性”和“董事會委員會和會議”部分納入。
第14項:支付本金會計費和服務費。
本項目要求的信息通過引用委託書中題為“審計和非審計費用”的部分併入。
第四部分
項目15.展品、財務報表附表
| |
(a) | 以下項目作為本年度報告的一部分提交給10-K表格: |
|
| |
| 頁 |
獨立註冊會計師事務所報告書 | 47 |
綜合經營報表-截至2020年6月27日、2019年6月29日和2018年6月30日的年度 | 49 |
綜合全面(虧損)收益表-截至2020年6月27日、2019年6月29日和2018年6月30日的年度 | 50 |
合併資產負債表-2020年6月27日和2019年6月29日 | 51 |
合併現金流量表-截至2020年6月27日、2019年6月29日和2018年6月30日的年度 | 52 |
股東權益合併報表-截至2020年6月27日、2019年6月29日和2018年6月30日的年度 | 53 |
合併財務報表附註 | 54 |
| |
(2) | 財務報表明細表:所有財務報表明細表都被省略了,因為所需信息的數量不足以要求提交明細表,不適用,或者因為所需信息包括在合併財務報表或附註中。 |
見第15(B)項
以下證物在此存檔,或通過參考先前提交給證券交易委員會的證物而併入。
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入本文 | | 歸檔 | 陳設 |
展品編號: | | 展品説明 | | 形式 | | 陳列品 | | 提交日期: | | 特此聲明 | 未歸檔 |
2.1 | | IFR系統公司、洛克曼電子控股有限公司、Aeroflex測試解決方案有限公司和Viavi解決方案公司之間的股票購買協議。日期截至2018年2月1日
| | 8-K | | 2.1 | | 2/2/2018 | | | |
2.2 | | JDS Unival Corporation和Lumentum Holdings Inc.之間的分離和分銷協議。和Lumentum Operations LLC | | 8-K | | 2.3 | | 8/5/2015 | | | |
3.1 | | 第四次重新簽發的公司註冊證書 | | 8-K | | 3.1 | | 11/20/2018 | | | |
3.2 | | 修訂和重新修訂維亞維解決方案公司的章程。 | | 10-Q | | 3.1 | | 2/7/2018 | | | |
4.1 | | JDS Unival Corporation和Lumentum Holdings Inc.之間的股東和註冊權協議。 | | 8-K | | 4.1 | | 8/5/2015 | | | |
4.2 | | 契約,日期為2017年3月3日,由Viavi Solutions Inc.和富國銀行(Wells Fargo Bank),全國協會作為受託人 | | 8-K | | 4.1 | | 3/6/2017 | | | |
4.3 | | 2024年到期的1.00%高級可轉換票據格式 | | 8-K | | 4.2(包括在4.1中) | | 3/6/2017 | | | |
4.4 | | 契約,日期為2018年5月29日,由Viavi Solutions Inc.和美國銀行全國協會作為受託人 | | 8-K | | 4.1 | | 5/29/2018 | | | |
4.5 | | 2023年到期的1.75%高級可轉換票據格式 | | 8-K | | 4.2(包括在4.1中) | | 5/29/2018 | | | |
4.6 | | 證券説明 | | | | | | | | X | |
|
| | | | | | | | | | | |
10.1 | | 奧列格·海金和維亞維解決方案公司之間的僱傭協議。自2016年2月3日起生效 | | 8-K | | 10.1 | | 2/2/2016 | | | |
10.2 | | Amar Malentira和Viavi Solutions Inc.之間的僱傭協議。自2015年9月9日起生效 | | 8-K | | 10.1 | | 8/6/2015 | | | |
10.3 | | 修訂和重訂1998年度員工購股計劃 | | 10-K | | 10.3 | | 8/27/2019 | | | |
10.4 | | 彌償協議的格式 | | 8-K | | 10.9 | | 4/20/2015 | | | |
10.5 | | 重述2003年度股權激勵計劃 | | 10-Q | | 10.1 | | 2/6/2020 | | | |
10.6 | | 2003年度股權激勵計劃績效單位獎勵協議表格(適用於美國) | | 10-Q | | 10.1 | | 2/6/2019 | | | |
10.7 | | JDS Unival Corporation和Lumentum Holdings Inc.之間的税務協議。 | | 8-K | | 10.1 | | 8/5/2015 | | | |
10.8 | | Viavi Solutions Inc.,控制變更福利計劃,(修訂並重新發布,自2020年6月16日起生效) | | 8-K | | 10.1 | | 6/22/2020 | | | |
10.9 | | 由註冊人和奧列格·海金髮出的期權授予通知和期權協議的格式,以及註冊人和奧列格·海金之間的期權協議
| | S-8 | | 99.1 | | 2/11/2016 | | | |
10.10 | | 2003年度限售股獎勵協議股權激勵計劃表 | | 8-K | | 10.2 | | 6/22/2020 | | | |
10.11 | | 維亞維解決方案公司(Viavi Solutions Inc.)高管離職和留任計劃 | | 8-K | | 10.1 | | 10/19/2015 | | | |
10.12 | | 信貸協議,日期為2020年5月5日,由Viavi Solutions Inc.(貸款方)和富國銀行(Wells Fargo N.A.)作為行政代理簽署
| | 8-K | | 10.1 | | 5/6/2020 | | | |
10.13 | | Viavi Solutions Inc.之間的交換協議格式。以及2023年到期的1.75%高級可轉換票據的持有人 | | 8-K | | 10.1 | | 5/29/2018 | | | |
10.14 | | Viavi Solutions Inc.之間的訂閲協議格式。以及2023年到期的1.75%高級可轉換票據的持有人 | | 8-K | | 10.2 | | 5/29/2018 | | | |
21.1 | | Viavi Solutions Inc.的子公司。 | | | | | | | | X | |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所同意(普華永道會計師事務所LLP) | | | | | | | | X | |
24.1 | | 授權書(包括在報告的簽名頁上) | | | | | | | | | |
31.1 | | 根據證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)的首席執行官認證,這些規則是根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的。 | | | | | | 3 | | X | |
31.2 | | 根據證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官進行認證,這些規則是根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的。 | | | | | | | | X | |
32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節對首席執行官的認證。 | | | | | | | | | X |
32.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節對首席財務官的認證。 | | | | | | | | | X |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | X | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | X | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | X | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | X | |
|
| | | | | | | | | | | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | X | |
104 | | 該公司截至2020年6月27日的財政年度Form 10-K年度報告的封面採用內聯XBRL格式。 | | | | | | | | X | |
項目16.報告10-K總結
沒有。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的下列簽名者代表註冊人簽署表格10-K的本報告。
|
| | |
截止日期:2020年8月24日 | 維亞維解決方案公司 |
| |
| 依據: | */s/*Amar MLETIRA |
| 姓名: | *Amar Malentira |
| 標題: | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | (妥為授權人員及首席財務及會計主任) |
通過此等陳述認識所有人,以下簽名的每個人在此組成並任命奧列格·海金和阿馬爾·馬利提拉為其事實代理人,他們各自都有充分的替代權力,以任何和所有身份為其簽署本10-K表格年度報告的任何和所有修正案,並將其連同證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會,在此批准和確認所有上述事實代理人,或
根據1934年證券交易法的要求,本10-K表格年度報告已由以下人員代表註冊人以指定的身份和日期簽署。
|
| | |
簽名 | 標題 | 日期 |
/s/*奧列格·海金(Oleg Khaykin) | 總裁兼首席執行官 | 2020年8月24日 |
奧列格·海金 | (首席行政主任) | |
| | |
/s/*Amar MLETIRA | 執行副總裁兼首席財務官 | 2020年8月24日 |
阿馬爾·馬利提拉 | (妥為授權人員及首席財務及會計主任) | |
| | |
/s/s理查德·貝盧佐(Richard Belluzzo) | 主席 | 2020年8月24日 |
理查德·貝魯佐(Richard Belluzzo) | | |
| | |
/s/s基思·巴恩斯(Keith Barnes) | 導演 | 2020年8月24日 |
基思·巴恩斯 | | |
| | |
/s/s託爾·布拉姆(Tor Braham) | 導演 | 2020年8月24日 |
託爾·布拉姆(Tor Braham) | | |
| | |
/s/s蒂莫西·E·坎波斯(Timothy E.Campos) | 導演 | 2020年8月24日 |
蒂莫西·E·坎波斯 | | |
| | |
/s/s唐納德·科爾文(Donald Colvin) | 導演 | 2020年8月24日 |
唐納德·科爾文 | | |
| | |
/s/s馬蘇德·賈巴爾 | 導演 | 2020年8月24日 |
馬蘇德·賈巴爾 | | |
| | |
/s/勞拉·布萊克 | 導演 | 2020年8月24日 |
勞拉·布萊克 | | |
| | |
/s/Glenda Dorchak | 導演 | 2020年8月24日 |
格倫達·多爾恰克
| | |