錯誤--10-31Q3202000008832411110.010.0140000000040000000015033100015175800070200029880001340002620004640002178000416900018230000.010.0120000002000000006930000550300000008832412019-11-012020-07-3100008832412020-08-1900008832412019-10-3100008832412020-07-3100008832412018-11-012019-07-3100008832412020-05-012020-07-310000883241美國-GAAP:技術服務成員2019-05-012019-07-3100008832412019-05-012019-07-310000883241美國-GAAP:技術服務成員2019-11-012020-07-310000883241US-GAAP:LicenseAndMaintenanceMember2019-11-012020-07-310000883241美國-GAAP:技術服務成員2020-05-012020-07-310000883241US-GAAP:LicenseAndMaintenanceMember2020-05-012020-07-310000883241US-GAAP:LicenseAndMaintenanceMember2018-11-012019-07-310000883241美國-GAAP:LicenseMember2018-11-012019-07-310000883241美國-GAAP:技術服務成員2018-11-012019-07-310000883241美國-GAAP:LicenseMember2019-05-012019-07-310000883241US-GAAP:LicenseAndMaintenanceMember2019-05-012019-07-310000883241美國-GAAP:LicenseMember2020-05-012020-07-310000883241美國-GAAP:LicenseMember2019-11-012020-07-310000883241US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-11-012019-07-310000883241美國-GAAP:CommonStockMember2020-05-012020-07-310000883241美國-GAAP:SecuryStockMember2019-10-310000883241Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-310000883241US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-05-012019-07-310000883241美國-GAAP:CommonStockMember2019-11-012020-07-310000883241美國-GAAP:CommonStockMember2018-11-012019-07-310000883241美國-GAAP:SecuryStockMember2020-04-300000883241US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-310000883241US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-300000883241US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-11-012020-07-310000883241美國-GAAP:CommonStockMember2020-07-310000883241美國-GAAP:母公司成員2019-05-012019-07-310000883241Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-11-012020-07-310000883241美國-GAAP:母公司成員2019-11-012020-07-310000883241美國-GAAP:母公司成員2020-07-310000883241美國-GAAP:AccountingStandardsUpdate201409成員2018-10-310000883241美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-05-012020-07-310000883241US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-310000883241美國-GAAP:母公司成員2020-05-012020-07-310000883241美國-GAAP:CommonStockMember2019-10-310000883241美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-07-310000883241美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-310000883241US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-012020-07-310000883241美國-GAAP:CommonStockMember2019-07-310000883241US-GAAP:非控制性利益成員2020-07-310000883241美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-05-012019-07-310000883241美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-11-012019-07-310000883241美國-GAAP:母公司成員2019-10-310000883241美國-GAAP:母公司成員2018-11-012019-07-310000883241美國-GAAP:母公司成員2018-10-310000883241Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-300000883241美國-GAAP:CommonStockMember2019-04-300000883241US-GAAP:非控制性利益成員2020-04-300000883241美國-GAAP:SecuryStockMember2019-05-012019-07-3100008832412018-10-310000883241美國-GAAP:SecuryStockMember2019-04-300000883241美國-GAAP:CommonStockMember2019-05-012019-07-3100008832412019-07-310000883241美國-GAAP:SecuryStockMember2020-07-310000883241Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-012020-07-310000883241美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-11-012020-07-310000883241US-GAAP:非控制性利益成員2019-10-310000883241美國-GAAP:母公司成員2019-07-3100008832412020-04-300000883241美國-GAAP:SecuryStockMember2019-11-012020-07-310000883241美國-GAAP:AccountingStandardsUpdate201409成員美國-GAAP:母公司成員2018-10-310000883241美國-GAAP:母公司成員2020-04-300000883241US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-310000883241Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-300000883241美國-GAAP:CommonStockMember2018-10-310000883241美國-GAAP:AccountingStandardsUpdate201409成員美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-10-310000883241美國-GAAP:SecuryStockMember2020-05-012020-07-310000883241美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-10-310000883241Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-11-012019-07-310000883241美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-04-300000883241Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-310000883241US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-10-310000883241美國-GAAP:SecuryStockMember2018-11-012019-07-310000883241美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-10-310000883241US-GAAP:非控制性利益成員2019-07-310000883241Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-10-310000883241美國-GAAP:CommonStockMember2020-04-3000008832412019-04-300000883241US-GAAP:非控制性利益成員2020-05-012020-07-310000883241美國-GAAP:SecuryStockMember2019-07-310000883241US-GAAP:非控制性利益成員2019-11-012020-07-310000883241美國-GAAP:SecuryStockMember2018-10-310000883241Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-10-310000883241US-GAAP:非控制性利益成員2019-04-300000883241US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-300000883241US-GAAP:非控制性利益成員2018-10-310000883241美國-GAAP:會計標準更新201802成員美國-GAAP:母公司成員2018-10-310000883241美國-GAAP:會計標準更新201802成員美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-10-310000883241美國-GAAP:母公司成員2019-04-300000883241美國-GAAP:會計標準更新201802成員2018-10-310000883241Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-012019-07-310000883241美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-300000883241美國-GAAP:AccountingStandardsUpdate201602成員2019-11-010000883241SNPS:SalesBasedRoyaltiesMember2019-11-012020-07-310000883241SNPS:SalesBasedRoyaltiesMember2019-05-012019-07-310000883241SNPS:SalesBasedRoyaltiesMember2018-11-012019-07-310000883241SNPS:SalesBasedRoyaltiesMember2020-05-012020-07-310000883241SNP:OtherProductAndServiceMember2019-05-012019-07-310000883241SNPS:電子設計自動化成員2020-05-012020-07-310000883241SNP:OtherProductAndServiceMember2018-11-012019-07-310000883241SNPS:電子設計自動化成員2019-11-012020-07-310000883241SNP:OtherProductAndServiceMember2020-05-012020-07-310000883241SNPS:電子設計自動化成員2019-05-012019-07-310000883241Snps:SoftwareIntegrityProductsAndServicesMember2019-05-012019-07-310000883241SNPS:電子設計自動化成員2018-11-012019-07-310000883241SNP:IPAndSystemsIntegrationMember2018-11-012019-07-310000883241SNP:IPAndSystemsIntegrationMember2019-11-012020-07-310000883241SNP:IPAndSystemsIntegrationMember2020-05-012020-07-310000883241Snps:SoftwareIntegrityProductsAndServicesMember2019-11-012020-07-310000883241SNP:OtherProductAndServiceMember2019-11-012020-07-310000883241Snps:SoftwareIntegrityProductsAndServicesMember2018-11-012019-07-310000883241Snps:SoftwareIntegrityProductsAndServicesMember2020-05-012020-07-310000883241SNP:IPAndSystemsIntegrationMember2019-05-012019-07-310000883241SNPS:半導體和系統設計成員2020-04-300000883241Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2020-07-310000883241Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2019-11-012020-07-3100008832412020-02-012020-04-300000883241SNPS:半導體和系統設計成員2020-02-012020-04-300000883241Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMemberSNPS:軟件完整性成員2020-07-310000883241US-GAAP:客户關係成員2019-10-310000883241美國-GAAP:承包權成員2019-10-310000883241SNPs:發展和核心技術成員2019-10-310000883241美國-GAAP:InProcessResearchAndDevelopmentMember2019-10-310000883241美國-GAAP:商標和貿易名稱成員2019-10-310000883241Snps:CapitalizedSoftwareDevelopmentCostsMember2019-10-310000883241US-GAAP:客户關係成員2020-07-310000883241美國-GAAP:商標和貿易名稱成員2020-07-310000883241美國-GAAP:承包權成員2020-07-310000883241美國-GAAP:InProcessResearchAndDevelopmentMember2020-07-310000883241SNPs:發展和核心技術成員2020-07-310000883241Snps:CapitalizedSoftwareDevelopmentCostsMember2020-07-310000883241美國-GAAP:承包權成員2019-11-012020-07-310000883241美國-GAAP:商標和貿易名稱成員2020-05-012020-07-310000883241美國-GAAP:商標和貿易名稱成員2019-05-012019-07-310000883241Snps:CapitalizedSoftwareDevelopmentCostsMember2019-05-012019-07-310000883241SNPs:發展和核心技術成員2019-05-012019-07-310000883241美國-GAAP:承包權成員2019-05-012019-07-310000883241US-GAAP:客户關係成員2020-05-012020-07-310000883241美國-GAAP:承包權成員2020-05-012020-07-310000883241US-GAAP:客户關係成員2019-05-012019-07-310000883241Snps:CapitalizedSoftwareDevelopmentCostsMember2018-11-012019-07-310000883241SNPs:發展和核心技術成員2020-05-012020-07-310000883241SNPs:發展和核心技術成員2019-11-012020-07-310000883241美國-GAAP:商標和貿易名稱成員2018-11-012019-07-310000883241Snps:CapitalizedSoftwareDevelopmentCostsMember2019-11-012020-07-310000883241美國-GAAP:商標和貿易名稱成員2019-11-012020-07-310000883241US-GAAP:客户關係成員2019-11-012020-07-310000883241美國-GAAP:承包權成員2018-11-012019-07-310000883241SNPs:發展和核心技術成員2018-11-012019-07-310000883241Snps:CapitalizedSoftwareDevelopmentCostsMember2020-05-012020-07-310000883241US-GAAP:客户關係成員2018-11-012019-07-310000883241美國-GAAP:MoneyMarketFundsMember美國-GAAP:現金等價物成員2020-07-310000883241美國-GAAP:現金等價物成員2020-07-310000883241美國-GAAP:MoneyMarketFundsMember美國-GAAP:現金等價物成員2019-10-310000883241美國-GAAP:現金等價物成員2019-10-310000883241美國-GAAP:其他非當前資產成員2019-10-310000883241Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2019-10-310000883241Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2020-07-310000883241美國-GAAP:其他非當前資產成員2020-07-310000883241美國-GAAP:應計負債成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-07-310000883241美國-GAAP:其他資產成員美國-GAAP:非指定成員2020-07-310000883241美國-GAAP:應計負債成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-10-310000883241美國-GAAP:其他資產成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-07-310000883241美國-GAAP:應計負債成員美國-GAAP:非指定成員2020-07-310000883241美國-GAAP:其他資產成員美國-GAAP:非指定成員2019-10-310000883241美國-GAAP:其他資產成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-10-310000883241美國-GAAP:應計負債成員美國-GAAP:非指定成員2019-10-310000883241US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:運營費用成員2019-11-012020-07-310000883241US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:SalesMember2020-05-012020-07-310000883241US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:運營費用成員2018-11-012019-07-310000883241US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:SalesMember2019-11-012020-07-310000883241US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:運營費用成員2019-05-012019-07-310000883241US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:SalesMember2018-11-012019-07-310000883241US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:運營費用成員2020-05-012020-07-310000883241US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:SalesMember2019-05-012019-07-310000883241SRT:最大成員數US-GAAP:遠期合同成員US-GAAP:現金流量對衝成員2019-11-012020-07-310000883241SRT:最大成員數美國-GAAP:ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP:現金流量對衝成員2019-11-012020-07-310000883241SRT:最小成員數US-GAAP:遠期合同成員2019-11-012020-07-310000883241美國-GAAP:非指定成員2019-11-012020-07-310000883241SRT:最大成員數US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-11-012020-07-310000883241SRT:最大成員數US-GAAP:遠期合同成員2019-11-012020-07-310000883241美國-GAAP:MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP:現金等價物成員2020-07-310000883241US-GAAP:遠期合同成員US-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-07-310000883241US-GAAP:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:其他非當前責任成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-07-310000883241US-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberSNPS:延期補償計劃資產成員2020-07-310000883241US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberSNPS:延期補償計劃資產成員2020-07-310000883241美國-GAAP:MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP:現金等價物成員2020-07-310000883241US-GAAP:遠期合同成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-07-310000883241美國-GAAP:MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP:現金等價物成員2020-07-310000883241US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberSNPS:延期補償計劃資產成員2020-07-310000883241US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-07-310000883241US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-07-310000883241US-GAAP:遠期合同成員US-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-07-310000883241US-GAAP:遠期合同成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-07-310000883241美國-GAAP:MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP:現金等價物成員2020-07-310000883241US-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-07-310000883241US-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:其他非當前責任成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-07-310000883241US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:其他非當前責任成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-07-310000883241US-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberSNPS:延期補償計劃資產成員2020-07-310000883241US-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-07-310000883241美國-GAAP:其他非當前責任成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-07-310000883241US-GAAP:遠期合同成員US-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-10-310000883241US-GAAP:遠期合同成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-10-310000883241US-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-10-310000883241US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberSNPS:延期補償計劃資產成員2019-10-310000883241US-GAAP:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:其他非當前責任成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-10-310000883241美國-GAAP:MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP:現金等價物成員2019-10-310000883241US-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-10-310000883241US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberSNPS:延期補償計劃資產成員2019-10-310000883241US-GAAP:遠期合同成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-10-310000883241美國-GAAP:MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP:現金等價物成員2019-10-310000883241US-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberSNPS:延期補償計劃資產成員2019-10-310000883241美國-GAAP:MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP:現金等價物成員2019-10-310000883241US-GAAP:遠期合同成員US-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-10-310000883241US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-10-310000883241US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-10-310000883241美國-GAAP:MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP:現金等價物成員2019-10-310000883241美國-GAAP:其他非當前責任成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-10-310000883241US-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberSNPS:延期補償計劃資產成員2019-10-310000883241US-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:其他非當前責任成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-10-310000883241US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:其他非當前責任成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-10-310000883241SNPs:員工服務和福利成員2020-07-310000883241SNPs:員工服務和福利成員2019-10-310000883241SNPs:員工服務和福利成員2020-05-012020-07-310000883241Snps:InvoluntaryEmployeeTerminationAndVRPMember2020-05-012020-07-310000883241SNPs:員工服務和福利成員2019-11-012020-07-310000883241SNPs:員工服務和福利成員2018-11-012019-07-310000883241Snps:InvoluntaryEmployeeTerminationAndVRPMember2019-11-012020-07-310000883241SNPs:員工服務和福利成員2019-07-310000883241SNPs:員工服務和福利成員2019-05-012019-07-310000883241SNPs:TermLoanMemberSNPS:TheCreditAgreement成員美國-GAAP:不安全債務成員2020-07-310000883241美國-GAAP:外國公司信用額度成員2020-07-310000883241美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberSNPS:TheCreditAgreement成員美國-GAAP:不安全債務成員US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2019-11-012020-07-310000883241SNPs:TermLoanMemberSNPS:TheCreditAgreement成員美國-GAAP:不安全債務成員2016-11-280000883241SRT:最小成員數美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberSNPS:TheCreditAgreement成員美國-GAAP:不安全債務成員2019-11-012020-07-310000883241美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberSNPS:TheCreditAgreement成員美國-GAAP:不安全債務成員2020-07-310000883241SNPs:TermLoanMemberSNPS:TheCreditAgreement成員美國-GAAP:不安全債務成員2019-10-310000883241美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberSNPS:TheCreditAgreement成員美國-GAAP:不安全債務成員2016-11-280000883241美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberSNPS:TheCreditAgreement成員美國-GAAP:不安全債務成員2019-10-310000883241美國-GAAP:外國公司信用額度成員2018-07-310000883241SNPs:TermLoanMemberSNPS:TheCreditAgreement成員美國-GAAP:不安全債務成員US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2019-11-012020-07-310000883241美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberSNPS:TheCreditAgreement成員美國-GAAP:不安全債務成員2015-05-190000883241美國-GAAP:外國公司信用額度成員SNPS:ChineseCentralBank RateMember2018-07-012018-07-310000883241美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberSNPS:TheCreditAgreement成員美國-GAAP:不安全債務成員2016-11-282016-11-280000883241SRT:最大成員數美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberSNPS:TheCreditAgreement成員美國-GAAP:不安全債務成員2019-11-012020-07-310000883241SRT:最大成員數2020-07-310000883241SRT:最小成員數2020-07-310000883241美國-GAAP:運營費用成員Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-05-012020-07-310000883241美國-GAAP:SalesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-11-012020-07-310000883241Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-012020-07-310000883241Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-012019-07-310000883241美國-GAAP:SalesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-05-012019-07-310000883241美國-GAAP:SalesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-05-012020-07-310000883241Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-11-012019-07-310000883241美國-GAAP:SalesMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-11-012019-07-310000883241美國-GAAP:運營費用成員Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-05-012019-07-310000883241Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-11-012020-07-310000883241美國-GAAP:運營費用成員Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-11-012020-07-310000883241美國-GAAP:運營費用成員Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-11-012019-07-310000883241Snps:AcceleratedShareRepurchaseProgramFebruary2020ASRMember2020-05-012020-05-310000883241Snps:AcceleratedShareRepurchaseProgramDecember2019ASRMember2019-12-310000883241Snps:AcceleratedShareRepurchaseProgramDecember2019ASRMember2020-02-012020-02-290000883241Snps:AcceleratedShareRepurchaseProgramFebruary2020ASRMember2020-02-290000883241Snps:AcceleratedShareRepurchaseProgramFebruary2020ASRMember2020-02-012020-05-3100008832412020-06-190000883241Snps:AcceleratedShareRepurchaseProgramJune2019ASRMember2019-08-012019-08-310000883241Snps:AcceleratedShareRepurchaseProgramDecember2019ASRMember2019-12-012020-02-290000883241Snps:AcceleratedShareRepurchaseProgramDecember2019ASRMember2019-12-012019-12-310000883241Snps:AcceleratedShareRepurchaseProgramFebruary2019ASRMember2019-05-012019-05-310000883241Snps:AcceleratedShareRepurchaseProgramFebruary2020ASRMember2020-02-012020-02-290000883241美國-GAAP:EmployeeStockMember2020-05-012020-07-310000883241美國-GAAP:EmployeeStockMember2020-07-310000883241美國-GAAP:成本OfSalesMember2020-05-012020-07-310000883241美國-GAAP:研究和開發費用成員2019-11-012020-07-310000883241美國-GAAP:銷售和營銷費用成員2019-05-012019-07-310000883241SNP:CostOfMaintenanceAndServicesMember2019-05-012019-07-310000883241SNP:CostOfMaintenanceAndServicesMember2020-05-012020-07-310000883241美國-GAAP:一般和行政費用成員2018-11-012019-07-310000883241美國-GAAP:銷售和營銷費用成員2018-11-012019-07-310000883241SNP:CostOfMaintenanceAndServicesMember2018-11-012019-07-310000883241美國-GAAP:一般和行政費用成員2019-05-012019-07-310000883241美國-GAAP:銷售和營銷費用成員2020-05-012020-07-310000883241美國-GAAP:銷售和營銷費用成員2019-11-012020-07-310000883241美國-GAAP:研究和開發費用成員2019-05-012019-07-310000883241美國-GAAP:一般和行政費用成員2019-11-012020-07-310000883241美國-GAAP:成本OfSalesMember2018-11-012019-07-310000883241美國-GAAP:成本OfSalesMember2019-11-012020-07-310000883241美國-GAAP:一般和行政費用成員2020-05-012020-07-310000883241SNP:CostOfMaintenanceAndServicesMember2019-11-012020-07-310000883241美國-GAAP:成本OfSalesMember2019-05-012019-07-310000883241美國-GAAP:研究和開發費用成員2020-05-012020-07-310000883241美國-GAAP:研究和開發費用成員2018-11-012019-07-310000883241US-GAAP:運營細分市場成員SNPS:半導體和系統設計成員2020-05-012020-07-310000883241US-GAAP:運營細分市場成員SNPS:軟件完整性成員2018-11-012019-07-310000883241US-GAAP:運營細分市場成員SNPS:半導體和系統設計成員2019-05-012019-07-310000883241US-GAAP:運營細分市場成員2019-05-012019-07-310000883241US-GAAP:運營細分市場成員SNPS:軟件完整性成員2019-05-012019-07-310000883241US-GAAP:運營細分市場成員SNPS:軟件完整性成員2019-11-012020-07-310000883241US-GAAP:運營細分市場成員SNPS:軟件完整性成員2020-05-012020-07-310000883241US-GAAP:運營細分市場成員SNPS:半導體和系統設計成員2019-11-012020-07-310000883241US-GAAP:運營細分市場成員SNPS:半導體和系統設計成員2018-11-012019-07-310000883241US-GAAP:運營細分市場成員2018-11-012019-07-310000883241US-GAAP:運營細分市場成員2019-11-012020-07-310000883241US-GAAP:運營細分市場成員2020-05-012020-07-310000883241US-GAAP:物料對帳項目成員2019-05-012019-07-310000883241US-GAAP:物料對帳項目成員2018-11-012019-07-310000883241US-GAAP:物料對帳項目成員2019-11-012020-07-310000883241US-GAAP:物料對帳項目成員2020-05-012020-07-310000883241國家:KR2020-05-012020-07-310000883241國家:KR2018-11-012019-07-310000883241國家:KR2019-05-012019-07-310000883241國家:JP2019-11-012020-07-310000883241SNPS:亞洲太平洋和其他成員2019-11-012020-07-310000883241SRT:歐洲成員2018-11-012019-07-310000883241國家:JP2020-05-012020-07-310000883241SRT:歐洲成員2019-11-012020-07-310000883241國家:美國2019-05-012019-07-310000883241國家:美國2020-05-012020-07-310000883241SNPS:亞洲太平洋和其他成員2019-05-012019-07-310000883241國家:美國2019-11-012020-07-310000883241國家:KR2019-11-012020-07-310000883241國家:JP2019-05-012019-07-310000883241國家:JP2018-11-012019-07-310000883241SRT:歐洲成員2019-05-012019-07-310000883241國家:美國2018-11-012019-07-310000883241SNPS:亞洲太平洋和其他成員2018-11-012019-07-310000883241SNPS:亞洲太平洋和其他成員2020-05-012020-07-310000883241SRT:歐洲成員2020-05-012020-07-310000883241美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員2020-05-012020-07-310000883241美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員2018-11-012019-07-310000883241美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員2019-11-012020-07-310000883241美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員2019-05-012019-07-310000883241美國-GAAP:國內/地區成員美國-GAAP:加利福尼亞州法國州税收委員會成員SNPs:TaxYear2015TaxYear2017成員2020-05-012020-07-310000883241SRT:備用件成員美國-GAAP:外國成員SNPS:匈牙利税收當局成員SNPs:TaxYear2011ThroughTaxYear2013年成員2017-07-310000883241SRT:備用件成員美國-GAAP:外國成員SNPS:匈牙利税收當局成員SNPs:TaxYear2014TaxYear2018Member2020-02-012020-04-300000883241SNPS:FiscalYear2017成員國家:臺灣2018-11-012019-01-310000883241美國-GAAP:會計標準更新201616成員美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-11-010000883241SRT:備用件成員美國-GAAP:外國成員SNPS:匈牙利税收當局成員SNPs:TaxYear2011ThroughTaxYear2013年成員2017-07-012017-07-310000883241SRT:備用件成員美國-GAAP:外國成員SNPS:匈牙利税收當局成員SNPs:TaxYear2011ThroughTaxYear2013年成員2019-02-012019-04-300000883241SNPS:FiscalYear20162018Member2019-05-012019-07-31xbrli:共享xbrli:純iso4217:美元xbrli:共享iso4217:美元ISO4217:人民幣SNP:客户SNP:細分市場
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格:10-Q
(標記一)
|
| |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第(13)或(15)(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年7月31日
或
|
| |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
對於從中國到日本的過渡期,中國從日本到日本的過渡時期,日本和日本之間的過渡期將持續到兩年前。
委託文件編號:000-19807
Synopsys,Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | | 56-1546236 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 標識號) |
米德爾菲爾德東路690號
山景, 鈣 94043
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(650) 584-5000
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券: |
| | |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股 (面值0.01美元) | 單核苷酸多態性 | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ý*¨
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ý*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。 |
| | | | | | |
大型加速濾波器 | | ý | | 加速後的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件管理器 | | ¨ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。☐*ý
自.起2020年8月19日,這裏有151,761,689註冊人已發行普通股的股份。
Synopsys,Inc.
Form 10-Q季度報告
截至本財季的2020年7月31日
目錄
|
| | |
| | |
| | 頁 |
第一部分:第一部分。 | 財務信息 | 1 |
第(1)項。 | 財務報表 | 1 |
| 未經審計的簡明綜合資產負債表 | 1 |
| 未經審計的簡明合併經營報表 | 2 |
| 未經審計的全面收益表簡明合併報表 | 3 |
| 未經審計的股東權益簡明合併報表 | 4 |
| 未經審計的現金流量表簡明合併報表 | 5 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 6 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 26 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
第四項。 | 管制和程序 | 41 |
第二部分。 | 其他資料 | 42 |
第(1)項。 | 法律程序 | 42 |
項目71A。 | 危險因素 | 43 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 56 |
項目6. | 陳列品 | 57 |
簽名 | 58 |
第一部分:財務信息
Synopsys,Inc.
未經審計的簡明綜合資產負債表
(單位為千,面值除外)
|
| | | | | | | |
| 2020年7月31日 | | 10月31日, 2019* |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,049,922 |
| | $ | 728,597 |
|
應收帳款,淨額 | 638,489 |
| | 553,895 |
|
庫存,淨額 | 159,813 |
| | 141,518 |
|
所得税、應收税和預付税 | 20,960 |
| | 24,855 |
|
預付和其他流動資產 | 316,831 |
| | 290,052 |
|
流動資產總額 | 2,186,015 |
| | 1,738,917 |
|
財產和設備,淨額 | 484,529 |
| | 429,532 |
|
經營性租賃使用權資產淨額 | 472,244 |
| | — |
|
商譽 | 3,356,407 |
| | 3,171,179 |
|
無形資產,淨額 | 275,338 |
| | 279,374 |
|
長期預付税金 | 8,279 |
| | 15,503 |
|
遞延所得税 | 463,894 |
| | 390,129 |
|
其他長期資產 | 416,544 |
| | 380,526 |
|
總資產 | $ | 7,663,250 |
| | $ | 6,405,160 |
|
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款和應計負債 | $ | 549,906 |
| | $ | 506,459 |
|
經營租賃負債,流動 | 71,861 |
| | — |
|
應計所得税 | 20,653 |
| | 15,904 |
|
遞延收入 | 1,389,609 |
| | 1,212,476 |
|
短期債務 | 24,248 |
| | 17,614 |
|
流動負債總額 | 2,056,277 |
| | 1,752,453 |
|
非流動經營租賃負債 | 470,215 |
| | — |
|
長期應計所得税 | 27,011 |
| | 29,911 |
|
長期遞延收入 | 111,915 |
| | 90,102 |
|
長期債務 | 107,104 |
| | 120,093 |
|
其他長期負債 | 289,411 |
| | 323,725 |
|
總負債 | 3,061,933 |
| | 2,316,284 |
|
股東權益: | | | |
優先股,面值0.01美元:授權2,000股;無流通股 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元:授權發行400,000股;已發行股票分別為151,758股和150,331股 | 1,519 |
| | 1,503 |
|
超出票面價值的資本 | 1,623,586 |
| | 1,635,455 |
|
留存收益 | 3,597,944 |
| | 3,164,144 |
|
庫存股,按成本計算:分別為5,503股和6,930股 | (554,304 | ) | | (625,642 | ) |
累計其他綜合收益(虧損) | (72,820 | ) | | (92,447 | ) |
Synopsys股東權益總額 | 4,595,925 |
| | 4,083,013 |
|
非控股權益 | 5,392 |
| | 5,863 |
|
股東權益總額 | 4,601,317 |
| | 4,088,876 |
|
總負債和股東權益 | $ | 7,663,250 |
| | $ | 6,405,160 |
|
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Synopsys,Inc.
未經審計的簡明合併經營報表
(以千為單位,每股金額除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月的三個月。 七月三十一日, | | 截至9月底的9個月。 七月三十一日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | | | | |
基於時間的產品 | $ | 612,065 |
| | $ | 537,569 |
| | $ | 1,758,601 |
| | $ | 1,649,590 |
|
前期產品 | 210,931 |
| | 177,552 |
| | 491,417 |
| | 451,466 |
|
維護和服務 | 141,138 |
| | 137,849 |
| | 409,824 |
| | 408,557 |
|
總收入 | 964,134 |
| | 852,970 |
| | 2,659,842 |
| | 2,509,613 |
|
收入成本: | | | | | | | |
產品 | 118,478 |
| | 113,533 |
| | 344,469 |
| | 346,163 |
|
維護和服務 | 60,812 |
| | 59,496 |
| | 184,940 |
| | 178,113 |
|
無形資產攤銷 | 13,718 |
| | 13,603 |
| | 40,732 |
| | 45,927 |
|
收入總成本 | 193,008 |
| | 186,632 |
| | 570,141 |
| | 570,203 |
|
毛利 | 771,126 |
| | 666,338 |
| | 2,089,701 |
| | 1,939,410 |
|
業務費用: | | | | | | | |
研究與發展 | 322,602 |
| | 284,804 |
| | 939,456 |
| | 846,429 |
|
銷售及市場推廣 | 156,456 |
| | 157,109 |
| | 455,511 |
| | 471,720 |
|
一般和行政 | 73,516 |
| | 67,382 |
| | 204,734 |
| | 165,794 |
|
無形資產攤銷 | 9,931 |
| | 10,111 |
| | 29,545 |
| | 31,211 |
|
重組費用 | (1,977 | ) | | 19,338 |
| | 36,446 |
| | 33,746 |
|
業務費用共計 | 560,528 |
| | 538,744 |
| | 1,665,692 |
| | 1,548,900 |
|
營業收入 | 210,598 |
| | 127,594 |
| | 424,009 |
| | 390,510 |
|
其他收入(費用),淨額 | 26,256 |
| | 5,317 |
| | 22,584 |
| | 23,373 |
|
所得税前收入 | 236,854 |
| | 132,911 |
| | 446,593 |
| | 413,883 |
|
所得税撥備(福利) | (16,057 | ) | | 32,982 |
| | (20,299 | ) | | 42,230 |
|
淨收入 | $ | 252,911 |
| | $ | 99,929 |
| | $ | 466,892 |
| | $ | 371,653 |
|
每股淨收益: | | | | | | | |
基本型 | $ | 1.67 |
| | $ | 0.67 |
| | $ | 3.10 |
| | $ | 2.48 |
|
稀釋 | $ | 1.62 |
| | $ | 0.65 |
| | $ | 3.01 |
| | $ | 2.42 |
|
計算每股金額時使用的股份: | | | | | | | |
基本型 | 151,352 |
| | 150,123 |
| | 150,731 |
| | 149,708 |
|
稀釋 | 155,973 |
| | 154,600 |
| | 155,074 |
| | 153,859 |
|
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Synopsys,Inc.
未經審計的簡明綜合全面收益表
(千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月的三個月。 七月三十一日, | | 截至9月底的9個月。 七月三十一日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 252,911 |
| | $ | 99,929 |
| | $ | 466,892 |
| | $ | 371,653 |
|
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
外幣換算調整變動 | 18,102 |
| | (2,123 | ) | | 14,099 |
| | (67 | ) |
現金流對衝: | | | | | | | |
截至2020年7月31日的3個月和9個月,扣除税後的遞延收益(虧損)分別為4,169美元和1,823美元,2019年同期分別為464美元和2,178美元。 | 12,399 |
| | (1,070 | ) | | 3,965 |
| | 4,844 |
|
截至2020年7月31日的3個月和9個月,淨收益中包括的遞延(收益)損失的重新分類調整分別為134美元和262美元,2019年同期分別為702美元和2,988美元。 | 709 |
| | 3,260 |
| | 1,563 |
| | 11,747 |
|
扣除税收影響的其他綜合收益(虧損) | 31,210 |
| | 67 |
| | 19,627 |
| | 16,524 |
|
綜合收益 | $ | 284,121 |
| | $ | 99,996 |
| | $ | 486,519 |
| | $ | 388,177 |
|
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Synopsys,Inc.
未經審計的股東權益簡明合併報表
(千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 資本流入 超過 帕爾 價值 | | 留用 收益 | | 財務處 股票 | | 累積 其他 綜合 收入(虧損) | | 總計: Synopsys 股東的 權益 | | 非控制性 利息 | | 股東的 權益 |
| 普通股 | |
| 股份 | | 金額 | |
2020年4月30日的餘額 | 150,908 |
| | $ | 1,509 |
| | $ | 1,655,787 |
| | $ | 3,356,489 |
| | $ | (634,669 | ) | | $ | (104,030 | ) | | $ | 4,275,086 |
| | $ | 5,863 |
| | $ | 4,280,949 |
|
淨收入 | | | | | | | 252,911 |
| | | | | | 252,911 |
| | (471 | ) | | 252,440 |
|
扣除税收影響的其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | | | | 31,210 |
| | 31,210 |
| | | | 31,210 |
|
購買庫存股 | (149 | ) | |
|
| |
|
| | | | (20,000 | ) | | | | (20,000 | ) | | | | (20,000 | ) |
股權遠期合約 | | | | | 20,000 |
| | | |
|
| | | | 20,000 |
| | | | 20,000 |
|
已發行普通股,扣除因員工税扣繳的股票後的淨額 | 999 |
| | 10 |
| | (114,038 | ) | | (11,456 | ) | | 100,365 |
| | | | (25,119 | ) | | | | (25,119 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | | | | | 61,837 |
| | | | | | | | 61,837 |
| | | | 61,837 |
|
2020年7月31日的餘額 | 151,758 |
| | $ | 1,519 |
| | $ | 1,623,586 |
| | $ | 3,597,944 |
| | $ | (554,304 | ) | | $ | (72,820 | ) | | $ | 4,595,925 |
| | $ | 5,392 |
| | $ | 4,601,317 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年10月31日的餘額 | 150,331 |
| | $ | 1,503 |
| | $ | 1,635,455 |
| | $ | 3,164,144 |
| | $ | (625,642 | ) | | $ | (92,447 | ) | | $ | 4,083,013 |
| | $ | 5,863 |
| | $ | 4,088,876 |
|
淨收入 | | | | | | | 466,892 |
| | | | | | 466,892 |
| | (471 | ) | | 466,421 |
|
扣除税收影響的其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | | | | 19,627 |
| | 19,627 |
| | | | 19,627 |
|
購買庫存股 | (1,380 | ) | | (12 | ) | | 12 |
| | | | (200,000 | ) | | | | (200,000 | ) | | | | (200,000 | ) |
已發行普通股,扣除因員工税扣繳的股票後的淨額 | 2,807 |
| | 28 |
| | (182,036 | ) | | (33,092 | ) | | 271,338 |
| | | | 56,238 |
| | | | 56,238 |
|
以股票為基礎的薪酬 | | | | | 170,155 |
| | | | | | | | 170,155 |
| | | | 170,155 |
|
2020年7月31日的餘額 | 151,758 |
| | $ | 1,519 |
| | $ | 1,623,586 |
| | $ | 3,597,944 |
| | $ | (554,304 | ) | | $ | (72,820 | ) | | $ | 4,595,925 |
| | $ | 5,392 |
| | $ | 4,601,317 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 資本流入 超過 帕爾 價值 | | 留用 收益 | | 財務處 股票 | | 累積 其他 綜合 收入(虧損) | | 總計: Synopsys 股東的 權益 | | 非控制性 利息 | | 股東的 權益 |
| 普通股 | |
| 股份 | | 金額 | |
2019年4月30日的餘額 | 149,982 |
| | $ | 1,500 |
| | $ | 1,659,484 |
| | $ | 2,912,811 |
| | $ | (567,503 | ) | | $ | (96,720 | ) | | $ | 3,909,572 |
| | $ | 5,863 |
| | $ | 3,915,435 |
|
淨收入 | | | | | | | 99,929 |
| | | | | | 99,929 |
| | | | 99,929 |
|
扣除税收影響的其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | | | | 67 |
| | 67 |
| | | | 67 |
|
購買庫存股 | (775 | ) | | (8 | ) | | 8 |
| | | | (100,000 | ) | | | | (100,000 | ) | | | | (100,000 | ) |
已發行普通股,扣除因員工税扣繳的股票後的淨額 | 1,166 |
| | 12 |
| | (101,310 | ) | | (9,310 | ) | | 95,399 |
| | | | (15,209 | ) | | | | (15,209 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | | | | | 39,447 |
| | | | | | | | 39,447 |
| | | | 39,447 |
|
2019年7月31日的餘額 | 150,373 |
| | $ | 1,504 |
| | $ | 1,597,629 |
| | $ | 3,003,430 |
| | $ | (572,104 | ) | | $ | (96,653 | ) | | $ | 3,933,806 |
| | $ | 5,863 |
| | $ | 3,939,669 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年10月31日的餘額 | 149,265 |
| | $ | 1,493 |
| | $ | 1,644,830 |
| | $ | 2,543,688 |
| | $ | (597,682 | ) | | $ | (113,177 | ) | | $ | 3,479,152 |
| | $ | 5,863 |
| | $ | 3,485,015 |
|
淨收入 | | | | | | | 371,653 |
| | | | | | 371,653 |
| | | | 371,653 |
|
因採用與收入相關的會計準則而進行的留存收益調整(1) | | | | | | | 257,594 |
| | | | | | 257,594 |
| | | | 257,594 |
|
因採用與所得税相關的會計準則而進行的留存收益調整(2) | | | | | | | (130,544 | ) | | | | | | (130,544 | ) | | | | (130,544 | ) |
扣除税收影響的其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | | | | 16,524 |
| | 16,524 |
| | | | 16,524 |
|
購買庫存股 | (1,901 | ) | | (19 | ) | | 19 |
| | | | (209,185 | ) | | | | (209,185 | ) | | | | (209,185 | ) |
股權遠期合約 | | | | | (20,000 | ) | | | | | | | | (20,000 | ) | | | | (20,000 | ) |
已發行普通股,扣除因員工税扣繳的股票後的淨額 | 3,009 |
| | 30 |
| | (140,841 | ) | | (38,961 | ) | | 234,763 |
| | | | 54,991 |
| | | | 54,991 |
|
以股票為基礎的薪酬 | | | | | 113,621 |
| | | | | | | | 113,621 |
| | | | 113,621 |
|
2019年7月31日的餘額 | 150,373 |
| | $ | 1,504 |
| | $ | 1,597,629 |
| | $ | 3,003,430 |
| | $ | (572,104 | ) | | $ | (96,653 | ) | | $ | 3,933,806 |
| | $ | 5,863 |
| | $ | 3,939,669 |
|
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Synopsys,Inc.
未經審計的現金流量表簡明綜合報表
(千)
|
| | | | | | | |
| 截至9月底的9個月。 七月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 466,892 |
| | $ | 371,653 |
|
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
攤銷和折舊 | 159,156 |
| | 152,133 |
|
減少經營租賃使用權資產 | 62,585 |
| | — |
|
攤銷資本化成本以獲得收入合同 | 44,851 |
| | 46,230 |
|
以股票為基礎的薪酬 | 170,155 |
| | 114,826 |
|
壞賬準備 | 14,875 |
| | 8,950 |
|
(收益)出售財產和投資的損失 | (1,994 | ) | | (4,052 | ) |
遞延所得税 | (74,374 | ) | | (9,664 | ) |
營業資產和負債淨變化,扣除收購資產和負債後的淨變化: | | | |
應收帳款 | (89,667 | ) | | 89,370 |
|
盤存 | (17,040 | ) | | (39,431 | ) |
預付和其他流動資產 | (21,350 | ) | | (38,224 | ) |
其他長期資產 | (77,895 | ) | | (114,344 | ) |
應付賬款和應計負債 | 43,842 |
| | (45,200 | ) |
經營租賃負債 | (57,968 | ) | | — |
|
所得税 | 6,128 |
| | (6,963 | ) |
遞延收入 | 160,966 |
| | 53,980 |
|
經營活動提供的淨現金 | 789,162 |
| | 579,264 |
|
投資活動的現金流量: | | | |
出售長期投資的收益 | 2,151 |
| | 6,361 |
|
購買長期投資 | (2,762 | ) | | — |
|
購買財產和設備 | (120,234 | ) | | (122,358 | ) |
為收購和無形資產支付的現金,扣除獲得的現金 | (201,045 | ) | | — |
|
軟件開發成本資本化 | (3,035 | ) | | (2,245 | ) |
投資活動所用現金淨額 | (324,925 | ) | | (118,242 | ) |
籌資活動的現金流量: | | | |
信貸融資收益 | 276,490 |
| | 192,897 |
|
償還債務 | (284,218 | ) | | (520,312 | ) |
普通股發行 | 123,237 |
| | 107,354 |
|
支付與股權獎勵的股票淨結算相關的税款 | (66,985 | ) | | (52,309 | ) |
購買股權遠期合約 | — |
| | (20,000 | ) |
購買庫存股 | (200,000 | ) | | (209,185 | ) |
其他 | — |
| | (762 | ) |
用於融資活動的現金淨額 | (151,476 | ) | | (502,317 | ) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 8,700 |
| | 4,975 |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | 321,461 |
| | (36,320 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金,年初 | 730,527 |
| | 725,001 |
|
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 1,051,988 |
| | $ | 688,681 |
|
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Synopsys,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
注1.業務説明
Synopsys,Inc.新思科技(Synopsys或本公司)提供用於整個硅片到軟件頻譜的產品和服務,從製造先進半導體的工程師到尋求確保其代碼安全和質量的軟件開發人員,不一而足。該公司在提供電子設計自動化(EDA)軟件方面處於全球領先地位,工程師使用該軟件來設計和測試集成電路(IC),也稱為芯片。該公司還提供半導體知識產權(IP)產品,這是預先設計的電路,工程師將其用作更大芯片設計的組件,而不是自己設計這些電路。該公司提供用於驗證包含芯片的電子系統及其上運行的軟件的軟件和硬件。為了補充這些產品,該公司提供技術服務和支持,幫助其客户開發先進的芯片和電子系統。這些產品和服務是該公司半導體和系統設計部門的一部分。
該公司還是一家領先的軟件工具和服務提供商,可提高各行各業的軟件代碼的安全性和質量,包括電子、金融服務、媒體、汽車、醫藥、能源和工業。這些工具和服務是公司軟件完整性部門的一部分。
注:2.重要會計政策摘要
本公司已根據美國證券交易委員會(SEC)的規章制度編制隨附的未經審計的簡明綜合財務報表。根據這些規則和規定,公司在其根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制的年度合併財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露被濃縮或省略。管理層認為,公司已經進行了所有必要的調整(除另有説明外,僅包括正常的經常性調整),以公平地列報其未經審計的簡明綜合資產負債表、經營業績、全面收益、股東權益和現金流量。該公司的中期經營業績不一定表明任何其他中期或整個會計年度可能預期的結果。這些財務報表及附註應與Synopsys截至財年的Form 10-K年度報告中的合併財務報表及其附註一併閲讀2019年10月31日與2019年12月20日提交給美國證券交易委員會的文件一樣。
估計的使用。為了按照美國公認會計原則編制財務報表,管理層必須做出影響未經審計的簡明綜合財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同,並可能對公司的經營業績和財務狀況產生重大影響。此外,本公司已考慮新冠肺炎疫情對業務運作的潛在影響。雖然到目前為止還沒有確定與新冠肺炎大流行有關的實質性損害或其他影響,但隨着時間的推移,其持續影響的性質和程度存在很大的不確定性。這種不確定性影響管理層的會計估計和假設,這可能會導致依賴這些估計和假設的各種領域的變異性更大,因為已知了更多的事件和信息。
鞏固原則。未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司及其所有子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已取消。
財政年度結束。公司的會計年度一般在最接近10月31日的週六結束,由52周組成,除了大約每五年一次,公司的一年為53周。當一年為53周時,公司會在第一季度包括額外的一週,以重新調整財務季度和日曆季度。財税2020和2019都是52周的年限。財税2020將於2020年10月31日結束。財税2019於2019年11月2日結束。為便於列報,未經審核的簡明綜合財務報表及附註指最近的日曆月末。
租約。2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新》(ASU)2016-02年度《租賃(主題842)》,取代了之前主題840中的租賃要求。主題842隨後被幾個ASU修改。新的指導要求承租人確認合併資產負債表中大多數經營租賃的使用權(ROU)資產和租賃負債。這些ASU還對出租人會計進行了微小的修改,並將出租人會計模型的關鍵方面與新的
收入確認指導。新準則對本公司為出租人的安排的未經審核簡明綜合財務報表並無重大影響。
該公司在2020財年開始時採用了主題842,採用了修改後的回溯法,沒有重述比較期間。“公司”(The Company)選擇了過渡指導下允許的一攬子實際權宜之計,允許對(1)租約分類,(2)合同是否是租約,以及(3)哪些成本符合現有租約的初始直接成本的歷史評估進行評估,這些評估是關於(1)租約分類,(2)合同是否為租約或包含租約,以及(3)哪些成本符合現有租約的初始直接成本在領養之前。該公司既沒有選擇使用事後諸葛亮或土地地役權,也沒有選擇過渡期間可用的實際權宜之計。
該標準的採用不會對公司的初期留存收益、經營業績或現金流產生影響。經營租賃負債等於剩餘主題840這些租賃的最低租金支付的現值,按公司截至採用之日的遞增借款利率貼現。ROU資產按相關租賃負債加上任何預付租金付款減去任何未攤銷租賃激勵措施(如租户改善津貼)的金額計量。公司確認的ROU資產為$475百萬及經營租賃負債$540百萬在未經審計的簡明綜合資產負債表上。
公司在開始時確定合同是否為租賃或包含租賃。ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表公司支付租賃產生的款項的義務。營運及融資租賃的租賃負債於租賃開始日按剩餘租賃期限內未來租賃付款的現值確認。淨收益資產來自相關租賃負債的賬面金額加上任何預付租賃付款,減去任何租賃激勵措施(如租户改善津貼)。本公司主要使用其於租賃開始日釐定的遞增借款利率來衡量其未來租賃付款的現值,因為租賃中隱含的利率一般不容易確定。該公司使用債務工具的基準優先無擔保收益率曲線,並考慮特定的信用質量、市場狀況、租賃安排的期限和抵押品的質量來確定遞增借款利率。
經營租賃費用在每次租賃的租賃期內按直線確認。可變支付,如維修、財產税或保險,在我們發生的未經審計的簡明綜合經營報表中確認。
本公司已採納(1)不將租賃與非租賃部分分開的實際權宜之計及(2)短期租賃豁免。本公司已選擇實際權宜之計,不將所有類別相關資產的租賃與非租賃部分分開,並豁免所有類別相關資產的短期租賃豁免,但期限為12個月或以下的房地產租賃除外。
收入確認。2014年5月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則編纂(ASC 606)《與客户的合同收入》,公司於2019年財年採納。見附註2.重要會計政策摘要 公司在截至2019年10月31日的年度Form 10-K年度報告中介紹了新收入指引ASC 606下的收入確認政策。
注3。營業收入
分類收入
下表顯示了按產品組劃分的收入百分比: |
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月的三個月。 七月三十一日, | | 截至9月底的9個月。 七月三十一日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
埃達 | 55 | % | | 57 | % | | 58 | % | | 59 | % |
IP與系統集成 | 35 | % | | 33 | % | | 32 | % | | 31 | % |
軟件完整性產品和服務 | 10 | % | | 10 | % | | 10 | % | | 10 | % |
其他 | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % |
總計 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
合同餘額
下列合同資產在未經審計的簡明綜合資產負債表中作為預付資產和其他流動資產列示。合同資產轉移到應收賬款時,開票權和
收到付款成為無條件的。未開賬單的應收賬款在未經審計的簡明綜合資產負債表中作為應收賬款淨額列示。
合同餘額如下: |
| | | | | | | |
| 自.起 |
| 2020年7月31日 | | 2019年10月31日 |
| (單位:萬人) |
合同資產 | $ | 216,516 |
| | $ | 210,557 |
|
未開票應收賬款 | $ | 53,028 |
| | $ | 38,175 |
|
遞延收入 | $ | 1,501,524 |
| | $ | 1,302,578 |
|
在.期間九截至的月份2020年7月31日,公司認可$926.2百萬截至2019年10月31日,包括在遞延收入餘額中的收入的百分比。在.期間九截至的月份2019年7月31日,公司認可$785.1百萬截至2018年10月31日,包括在遞延收入餘額中的收入的百分比。
簽約但未履行或部分未履行的履約義務大約$4.6十億自.起2020年7月31日,其中包括$604.6百萬在客户不可取消的彈性支出賬户(FSA)承諾中,實際產品選擇和具體產品或服務的數量將由客户稍後確定。該公司已選擇將未來基於銷售的特許權使用費從剩餘的履約義務中排除。預計在未來12個月內確認的已簽約但未履行或部分未履行的履約義務約為58%,其餘部分將在此後確認。
在三個月的時間裏九截至的月份2020年7月31日,公司認可$25.9百萬和$78.0百萬分別從期內賺取的基於銷售的特許權使用費所履行的履約義務中扣除。在三個月的時間裏九截至的月份2019年7月31日,公司認可$17.5百萬和$64.8百萬分別從期內賺取的基於銷售的特許權使用費所履行的履約義務中扣除。
與客户簽訂合同的成本
與客户簽訂合同的增量成本,主要包括執行合同時賺取的直接銷售佣金,必須根據美國會計準則第340-40條予以資本化,並在預計將獲得收益的估計期間攤銷。由於為續訂而支付的直接銷售佣金與為初始合同支付的金額相稱,因此遞延的增量成本將在合同期限內確認。截至的資本化直接佣金成本總額2020年7月31日是$92.1百萬並計入本公司未經審計的簡明綜合資產負債表中的其他資產。這些資產的攤銷是$16.6百萬和$44.9百萬在三個月的時間裏九截至的月份2020年7月31日分別計入銷售和營銷費用,並計入本公司未經審計的簡明綜合經營報表中的銷售和營銷費用。這些資產的攤銷是$17.8百萬和$46.2百萬在三個月的時間裏九截至的月份2019年7月31日分別計入銷售和營銷費用,並計入本公司未經審計的簡明綜合經營報表中的銷售和營銷費用。
注4.企業合併
在.期間九截至的月份2020年7月31日,公司完成了幾次收購,總對價為$238.3百萬,扣除如下所述獲得的現金後的淨額:
| |
• | 在2020財年第二季度,公司完成了一項收購,總對價為$105.7百萬;包括現金代價$75.7百萬和$30.0百萬相當於與收購相關的公司產品交換的公允價值。 |
考慮到$105.7百萬被分配到$20.6百萬可識別的無形資產,$4.2百萬淨有形資產,以及$80.9百萬在商譽方面,在初步的基礎上。這些無形資產的公允價值採用收益法進行估計。這些交易對公司未經審計的簡明綜合經營報表並不重要。此次收購歸功於半導體和系統設計報告部門。
在這項交易的同時,公司還執行了一項設計服務安排,並確認了一項$10.7百萬用於場外組件。$10.7百萬合同資產預計將在協議的合同期內攤銷。五年.
| |
• | 除上述外,該公司還完成了其他幾項收購,總現金對價為$132.6百萬,扣除獲得的現金後的淨額。初步採購分配如下$44.7百萬可識別的無形資產和$92.4百萬在商譽中,其中$12.9百萬歸功於軟件完整性報告部門。這些無形資產和商譽的公允價值採用收益法估算。 |
自適用收購日期起計12個月內完成的所有收購所收購的資產及承擔的負債的初步公允價值估計尚未最終敲定,並可能在各自的計量期間獲得更多信息時發生變化。這些初步估計的主要領域涉及某些有形資產和負債、可識別的無形資產和所得税。
本公司不認為這些收購對本公司未經審計的簡明綜合經營報表具有重大意義,無論是個別收購還是總體收購。
注5.商譽與無形資產
商譽
年度內商譽賬面金額的變動九截至的月份2020年7月31日具體情況如下: |
| | | |
| (千) |
2019年10月31日的餘額 | $ | 3,171,179 |
|
加法 | 173,341 |
|
外幣折算的影響 | 11,887 |
|
2020年7月31日的餘額 | $ | 3,356,407 |
|
無形資產
截至以下日期的正在進行的研發(IPR&D)2020年7月31日由收購的項目組成,如果完成,將在完成後重新歸類為核心/開發技術,如果放棄,將予以註銷。截至的無形資產2020年7月31日包括以下內容:
|
| | | | | | | | | | | |
| 總資產 | | 累積 攤銷 | | 淨資產 |
| (千) |
核心/已開發技術 | $ | 827,232 |
| | $ | 692,545 |
| | $ | 134,687 |
|
客户關係 | 380,817 |
| | 268,574 |
| | 112,243 |
|
無形合同權 | 192,757 |
| | 185,357 |
| | 7,400 |
|
商標和商號 | 43,096 |
| | 28,070 |
| | 15,026 |
|
正在進行的研發(IPR&D) | 1,214 |
| | — |
| | 1,214 |
|
資本化的軟件開發成本 | 43,112 |
| | 38,344 |
| | 4,768 |
|
總計 | $ | 1,488,228 |
| | $ | 1,212,890 |
| | $ | 275,338 |
|
截至的無形資產2019年10月31日包括以下內容: |
| | | | | | | | | | | |
| 總資產 | | 累積 攤銷 | | 淨資產 |
| (單位:萬人) |
核心/已開發技術 | $ | 791,647 |
| | $ | 655,119 |
| | $ | 136,528 |
|
客户關係 | 358,661 |
| | 242,058 |
| | 116,603 |
|
無形合同權 | 184,304 |
| | 181,124 |
| | 3,180 |
|
商標和商號 | 42,929 |
| | 25,581 |
| | 17,348 |
|
正在進行的研發(IPR&D) | 1,200 |
| | — |
| | 1,200 |
|
資本化的軟件開發成本 | 40,077 |
| | 35,562 |
| | 4,515 |
|
總計 | $ | 1,418,818 |
| | $ | 1,139,444 |
| | $ | 279,374 |
|
與無形資產相關的攤銷費用包括以下內容: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月的三個月。 七月三十一日, | | 截至9月底的9個月。 七月三十一日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:萬人) |
核心/已開發技術 | $ | 12,472 |
| | $ | 12,825 |
| | $ | 37,515 |
| | $ | 43,229 |
|
客户關係 | 8,971 |
| | 9,303 |
| | 26,444 |
| | 28,261 |
|
無形合同權 | 1,272 |
| | 808 |
| | 3,829 |
| | 2,790 |
|
商標和商號 | 934 |
| | 778 |
| | 2,489 |
| | 2,858 |
|
資本化的軟件開發成本(1) | 947 |
| | 700 |
| | 2,782 |
| | 2,207 |
|
總計 | $ | 24,596 |
| | $ | 24,414 |
| | $ | 73,059 |
| | $ | 79,345 |
|
(1)
下表顯示了截至以下日期的無形資產未來攤銷估計數2020年7月31日: |
| | | |
本財年 | (單位:萬人) |
2020財年剩餘時間 | $ | 22,033 |
|
2021 | 75,568 |
|
2022 | 60,735 |
|
2023 | 44,733 |
|
2024 | 34,398 |
|
2025年及其後 | 36,657 |
|
知識產權研發 | 1,214 |
|
總計 | $ | 275,338 |
|
注6。金融資產負債
現金等價物。該公司將原始到期日不到3個月的定期存款和其他投資歸類為現金等價物。
截至2020年7月31日,公司現金等價物的餘額為: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成本 | | 毛 未實現 收益 | | 毛 未實現 連續虧損少於12個月 | | 毛 未實現 連續虧損12個月或更長時間 | | 估計數 公允價值(1) |
| (千) |
現金等價物: | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 280,417 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 280,417 |
|
共計: | $ | 280,417 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 280,417 |
|
自.起2019年10月31日,公司現金等價物的餘額為: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成本 | | 毛 未實現 收益 | | 毛 未實現 連續虧損少於12個月 | | 毛 未實現 連續虧損12個月或更長時間 | | 估計數 公允價值(1) |
| (千) |
現金等價物: | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 166,024 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 166,024 |
|
共計: | $ | 166,024 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 166,024 |
|
受限現金。在調整合並現金流量表上顯示的期初和期末總額時,公司將現金和現金等價物中的一般描述為限制性現金和限制性現金等價物的金額包括在內。所有限制性現金主要與寫字樓租賃有關,對公司未經審計的簡明綜合現金流量表沒有實質性影響。
下表對未經審計的簡明綜合資產負債表中包括的現金、現金等價物和限制性現金進行了對賬: |
| | | | | | | |
| 自.起 |
| 2020年7月31日 | | 2019年10月31日 |
| (千) |
現金和現金等價物 | $ | 1,049,922 |
| | $ | 728,597 |
|
預付費用和其他流動資產中包含的限制性現金 | 1,287 |
| | 1,174 |
|
包括在其他長期資產中的限制性現金 | 779 |
| | 756 |
|
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,051,988 |
| | $ | 730,527 |
|
非流通股權證券。該公司的戰略投資組合由私人持股公司的非流通股本證券組成。本公司擁有少於20%股權及/或沒有能力施加重大影響的投資,在投資的公允價值無法輕易釐定的情況下,採用另一種計量方法入賬。按權益法投資入賬的證券按成本加發行人收入或虧損的比例份額入賬,並記入公司的其他收入(費用)淨額。出售證券的成本基礎是基於具體的識別方法。請參閲註釋7。 公允價值計量.
衍生物
2020年第一季度,公司通過了ASU 2017-12,衍生品和對衝(主題815):有針對性地改進對衝活動的會計,修訂了ASC 815的對衝會計確認和列報要求。根據ASU 2017-12年度的規定,本公司無需單獨計量和報告對衝無效,該無效之前記錄在我們未經審計的簡明綜合經營報表的其他收入(費用)淨額中。此外,在ASU 2017-12通過之前,現金流對衝的遠期點數部分被排除在評估對衝有效性之外
在未經審計的簡明合併經營報表中記錄了其他收入(費用)、淨額和未經審計的簡明綜合經營報表中的其他收入(費用)。採用ASU 2017-12年後,公司將現金流量套期保值的相關收益影響與套期保值項目列在同一損益表部分。此外,該指導方針的採用沒有影響期初留存收益,也沒有對我們的財務報表產生實質性影響。
本公司按公允價值確認衍生工具為未經審計簡明綜合資產負債表中的資產或負債,並提供有關該等衍生工具的定性及定量披露。該公司在國際上開展業務,並面臨潛在的外幣匯率不利波動的風險。公司以外幣遠期合約的形式訂立套期保值,以減少其在非功能性貨幣計價的預測交易和資產負債表頭寸上受外幣匯率變化的風險,包括:(1)某些資產和負債;(2)預計在大約一個月(3)以前發貨訂單的未來賬單和收入,以及(4)以外幣計價的某些未來公司間發票。
遠期合同的期限大約在一個月至22月份,其中大部分是短期的。本公司不會將外幣遠期合約用於投機或交易目的。本公司與信用等級為‘A’以上的高信用金融機構簽訂外匯遠期合同,至今未發生交易對手違約的情況。此外,該公司還允許與同一交易對手進行交易的淨結算,以減輕衍生品交易中的信用風險,並預計此類協議的所有交易對手都將繼續履行協議。
與遠期合約相關的資產或負債在未經審核的簡明綜合資產負債表中按公允價值計入其他流動資產或應計負債。公允價值變動引起的損益的會計處理取決於外幣遠期合同的使用,以及它是否被指定並有資格進行套期保值會計。衍生合約結算對現金流的影響將計入未經審計的簡明綜合現金流量表中的“經營活動提供的現金淨額”。
現金流套期保值活動
某些外匯遠期合約被指定為現金流套期保值。這些合同的期限大約為22月份或者更少。某些遠期合約定期展期,以涵蓋公司外幣風險的全部敞口,最高可達三年。要接受套期保值會計處理,所有套期保值關係在套期保值開始時都已正式記錄在案,套期保值必須非常有效地抵消被套期保值交易未來現金流的變化。這些套期保值的公允價值變動所產生的相關收益或虧損最初作為股東權益中其他全面收益(虧損)(OCI)的組成部分報告(扣除税項),並在對衝交易影響收益時重新分類為收入或運營費用(視情況而定)。公司預計保監處的大部分對衝餘額將在下一年內重新分類到營業報表中。12月份.
本公司於三年內並無任何與終止現金流對衝有關的損益九截至的月份2020年7月31日和2019.
在採用ASU 2017-12年度之前,每月使用現貨匯率評估對衝有效性,對衝無效造成的任何收益或損失都記錄在其他收入(費用)、淨額中。在三個月的時間裏九截至的月份2020年7月31日和2019但是,在其他收入(費用)中確認的無效和被排除部分的金額無關緊要。
在採用ASU 2017-12年後,公司選擇使用遠期方法來衡量其日元收入和外幣費用現金流對衝的對衝有效性。該公司沒有改變其積壓現金流套期保值的流程,並繼續按月衡量套期保值效果。
非指定套期保值活動
本公司用於對衝非功能性貨幣計價資產負債的遠期外匯合約不被指定為套期保值工具。因此,遠期合同公允價值變動的任何收益或損失均記入其他收入(費用)淨額。這些遠期合約的損益通常抵消了與標的資產和負債相關的損益,這些損益也計入其他收益(費用)、淨額。對衝公司資產負債表風險的遠期合約期限約為一個月.
該公司還擁有某些外匯遠期合約,用於對衝某些未被指定為套期保值工具的國際收入和費用。因此,遠期合同公允價值變動的任何收益或損失均記入其他收入(費用)淨額。這些遠期合約的損益一般抵消了營業收入中與外幣相關的損益。這些遠期合約的期限通常短於一年。該公司對衝計劃的總體目標是將匯率波動對其會計年度淨收入的影響降至最低。
非指定衍生工具對公司未經審計的簡明綜合經營報表的影響摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月的三個月。 七月三十一日, | | 截至9月底的9個月。 七月三十一日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (千) |
淨收益(虧損)記入其他收入(費用) | $ | 2,995 |
| | $ | 1,179 |
| | $ | 1,891 |
| | $ | 4,314 |
|
下表中衍生工具的名義金額提供了未償還交易量的一種衡量標準:
|
| | | | | | | |
| 自.起 |
| 2020年7月31日 | | 2019年10月31日 |
| (千) |
總名義金額 | $ | 838,981 |
| | $ | 817,441 |
|
公允淨值 | $ | 4,796 |
| | $ | 3,494 |
|
該公司對市場收益或虧損的敞口將隨着時間的推移而隨着貨幣匯率的變化而變化。在結算該等金融工具時最終變現的金額,連同相關風險的損益,將視乎該等工具剩餘存續期內的實際市場情況而定。
下表為未經審計的簡明綜合資產負債表,在指定和非指定對衝工具之間劃分的衍生工具公允價值的位置和金額:
|
| | | | | | | |
| 公平的價值觀是 衍生金融工具 將其指定為金融套期保值 儀器 | | 公平的價值觀是 衍生金融工具 未指定為 套期保值工具 |
| (千) |
2020年7月31日的餘額 | | | |
其他流動資產 | $ | 7,103 |
| | $ | 60 |
|
應計負債 | $ | 2,268 |
| | $ | 100 |
|
2019年10月31日的餘額 | | | |
其他流動資產 | $ | 7,327 |
| | $ | 53 |
|
應計負債 | $ | 3,715 |
| | $ | 171 |
|
下表顯示了未經審計的簡明綜合營業報表收入/遞延收入和營業費用以及衍生工具的營業費用和損益金額扣除税後的指定對衝工具的公允價值:
|
| | | | | | | | | | | |
| 地點收益:(虧損) 在以下日期的保險業監理處獲得認可 衍生物 | | 損益總額(損益) 在美國保險業保險協會(OCI)週一獲得認可 衍生物 (有效部分) | | 位置: 損益(損益) 將客户從保險業監理處重新分類 | | 總金額為 損益(損益) 將客户重新分類,從 保監處 (有效部分) |
| (千) |
截至三個月的三個月。 -2020年7月31日 | | | | | | | |
外匯儲備合約 | 營業收入 | | $ | 626 |
| | 營業收入 | | $ | 466 |
|
外匯儲備合約 | 運營成本費用 | | 11,773 |
| | 運營成本費用 | | (1,175 | ) |
總計 | | | $ | 12,399 |
| | | | $ | (709 | ) |
截至三個月的三個月。 2019年7月31日 | | | | | | | |
外匯交易合約 | 營業收入 | | $ | (994 | ) | | 營業收入 | | $ | 685 |
|
外匯交易合約 | 運營成本費用 | | (76 | ) | | 運營成本費用 | | (3,945 | ) |
總計 | | | $ | (1,070 | ) | | | | $ | (3,260 | ) |
截至9月底的9個月。 -2020年7月31日 | | | | | | | |
外匯儲備合約 | 營業收入 | | $ | 2,836 |
| | 營業收入 | | $ | 648 |
|
外匯儲備合約 | 運營成本費用 | | 1,129 |
| | 運營成本費用 | | (2,211 | ) |
總計 | | | $ | 3,965 |
| | | | $ | (1,563 | ) |
截至9月底的9個月。 2019年7月31日 | | | | | | | |
外匯交易合約 | 營業收入 | | $ | (253 | ) | | 營業收入 | | $ | 1,048 |
|
外匯交易合約 | 運營成本費用 | | 5,097 |
| | 運營成本費用 | | (12,795 | ) |
總計 | | | $ | 4,844 |
| | | | $ | (11,747 | ) |
注7.公允價值計量
會計準則編纂(ASC)820-10,公允價值計量和披露定義了公允價值,制定了準則,並加強了公允價值計量的披露要求。會計準則要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。會計準則還根據所用投入的來源和客觀證據的獨立性建立了公允價值等級。根據對公允價值計量重要的投入水平,有三個公允價值層次結構:
1級-可觀察到的投入,反映活躍市場中相同工具的報價(未調整);
2級-活躍市場中類似工具的一級報價以外的可觀察投入,非活躍市場中相同或類似工具的報價,以及所有重要投入和重要價值驅動因素在活躍市場中均可觀察到的模型驅動估值;以及
第3級-來自公允估值技術的不可觀察的估值輸入,其中一個或多個重要輸入或重要價值驅動因素不可觀察。
在經常性基礎上,該公司計量其某些資產和負債的公允價值,其中包括現金等價物、不合格的遞延補償計劃資產和外幣衍生合同。
該公司的現金等價物被歸類為1級或2級,因為它們是使用活躍市場中的報價市場價格或利用市場可觀察到的投入的替代獨立定價來源和模型進行估值的。
該公司的非合格遞延補償計劃資產包括投資於國內和國際有價證券的貨幣市場和共同基金,這些有價證券在活躍的市場上可以直接觀察到,因此被歸類為1級。
本公司的外幣衍生合約被歸類於第2級,因為該等合約的交易並不活躍,而估值投入是基於類似工具的報價和市場可觀察數據。
公司在其信貸和定期貸款安排下的借款被歸類為2級,因為這些借款交易不活躍,並且根據公司目前可用於類似期限和到期日的債務的市場利率具有可變的利率結構。請參閲註釋9。 信貸和定期貸款工具,瞭解有關這些借款的更多信息。
資產/負債按公允價值經常性計量
按公允價值經常性計量的資產和負債摘要如下2020年7月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值計量和使用 |
描述 | 總計 | | *報價* 活躍的市場 對於完全相同的客户資產 (一級) | | 重要的和其他的 可觀察到的數據輸入 (二級) | | 意義重大 看不見的 三種輸入方式 (第三級) |
| (千) |
資產 | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 280,417 |
| | $ | 280,417 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
預付資產和其他主要流動資產: | | | | | | | |
外幣和衍生品期貨合約 | 7,163 |
| | — |
| | 7,163 |
| | — |
|
其他長期資產: | | | | | | | |
遞延薪酬計劃包括資產 | 269,484 |
| | 269,484 |
| | — |
| | — |
|
總資產 | $ | 557,064 |
| | $ | 549,901 |
| | $ | 7,163 |
| | $ | — |
|
負債 | | | | | | | |
應收賬款和應計負債: | | | | | | | |
外幣和衍生品期貨合約 | $ | 2,368 |
| | $ | — |
| | $ | 2,368 |
| | $ | — |
|
其他長期負債: | | | | | | | |
遞延薪酬和計劃負債 | 269,484 |
| | 269,484 |
| | — |
| | — |
|
總負債 | $ | 271,852 |
| | $ | 269,484 |
| | $ | 2,368 |
| | $ | — |
|
按公允價值經常性計量的資產和負債摘要如下2019年10月31日: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值計量和使用 |
描述 | 總計 | | *報價* 活躍的市場 對於相同的客户資產 (一級) | | 重要的和其他的 可觀察到的數據輸入 (二級) | | 意義重大 看不見的。 輸入量 (第三級) |
| (千) |
資產 | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 166,024 |
| | $ | 166,024 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
預付資產和其他主要流動資產: | | | | | | | |
外幣和衍生品期貨合約 | 7,380 |
| | — |
| | 7,380 |
| | — |
|
其他長期資產: | | | | | | | |
遞延薪酬計劃包括資產 | 249,822 |
| | 249,822 |
| | — |
| | — |
|
總資產 | $ | 423,226 |
| | $ | 415,846 |
| | $ | 7,380 |
| | $ | — |
|
負債 | | | | | | | |
應收賬款和應計負債: | | | | | | | |
外幣和衍生品期貨合約 | $ | 3,886 |
| | $ | — |
| | $ | 3,886 |
| | $ | — |
|
其他長期負債: | | | | | | | |
遞延補償計劃負債 | 249,822 |
| | 249,822 |
| | — |
| | — |
|
總負債 | $ | 253,708 |
| | $ | 249,822 |
| | $ | 3,886 |
| | $ | — |
|
非經常性基礎上按公允價值計量的資產/負債
非流通股證券
對私人持股公司的股權投資,也被稱為非上市股權證券,使用另一種會計方法或股權會計方法進行會計核算。
當影響該等證券公允價值的事件或情況顯示非暫時性價值下降時,該等非流通股本證券將按公允價值計量及記錄。在該等事件中,該等股權投資將被歸類於第3級,因為它們是在不活躍的市場中使用重大不可觀察到的投入或數據進行估值的,而由於缺乏市價及固有的缺乏流動性,估值需要管理層的判斷。本公司監控這些投資,通常主要根據這些公司的財務狀況使用收益法評估減值。
注8.負債和重組費用
在2019年第二季度,公司啟動了一項非自願和自願員工解僱和設施關閉行動的重組計劃,作為業務重組的一部分,通過將資源重新分配到優先領域,並在較小程度上消除運營宂餘,更好地定位公司未來的增長。2019年重組計劃下的總費用為$84百萬主要包括2019年自願退休計劃(VRP)下的遣散費、解僱和退休福利。
在三個月的時間裏九截至的月份2020年7月31日,公司調整重組費用約為$(2.0)百萬併產生了以下重組費用:$36.4百萬分別根據2019年重組計劃。這些費用主要包括遣散費、解僱和退休福利。在三個月的時間裏九截至的月份2020年7月31日,公司支付了$25.0百萬和$55.7百萬,分別與2019年員工解僱行動相關。自.起2020年7月31日, $3.3百萬在未經審計的簡明綜合資產負債表中,應付賬款和應計負債作為工資和相關福利記錄在未經審計的簡明綜合資產負債表中。剩餘的餘額將在2020財年支付。
在三個月的時間裏九截至的月份2019年7月31日,公司產生的重組費用約為$19.3百萬和$33.7百萬,分別用於非自願員工解僱操作和VRP。這些費用主要包括遣散費、解僱和退休福利。自.起2019年7月31日, $20.8百萬在未經審計的簡明綜合資產負債表中,應付賬款和應計負債作為工資和相關福利記錄在未經審計的簡明綜合資產負債表中。截至2019年10月31日,$22.6百萬與2019年員工解僱相關的行動仍然懸而未決,並在合併資產負債表中作為工資和相關福利記錄在應付賬款和應計負債中。
應付賬款和應計負債包括:
|
| | | | | | | |
| 自.起 |
| 2020年7月31日 | | 2019年10月31日 |
| (單位:萬人) |
薪金及相關福利 | $ | 417,403 |
| | $ | 417,157 |
|
其他應計負債 | 95,377 |
| | 69,487 |
|
應付帳款 | 37,126 |
| | 19,815 |
|
總計 | $ | 549,906 |
| | $ | 506,459 |
|
其他長期負債包括:
|
| | | | | | | |
| 自.起 |
| 2020年7月31日 | | 2019年10月31日 |
| (單位:萬人) |
遞延賠償責任 | $ | 269,484 |
| | $ | 249,822 |
|
其他長期負債 | 19,927 |
| | 73,903 |
|
總計 | $ | 289,411 |
| | $ | 323,725 |
|
注9.信貸和定期貸款安排
於二零一六年十一月二十八日,本公司與數間貸款人訂立經修訂及重述的信貸協議(“信貸協議”),規定(I)$650.0百萬高級無擔保循環信貸安排(左輪車)和(Ii)a$150.0百萬優先無擔保定期貸款(定期貸款)。信貸協議修訂及重述本公司先前日期為2015年5月19日的信貸協議,以將循環信貸安排的規模由$500.0百萬至$650.0百萬,提供一個新的$150.0百萬優先無擔保定期貸款安排,並將循環信貸安排的終止日期從2020年5月19日延長至2021年11月28日。在獲得貸款人額外承諾的情況下,本公司根據信貸協議提供的貸款本金最多可增加$150.0百萬。信貸協議載有要求本公司在最高槓杆率範圍內經營並維持最低利息覆蓋率的金融契諾,以及其他非金融契諾。自.起2020年7月31日,該公司遵守所有財務契約。
自.起2020年7月31日,公司有$106.7百萬定期貸款項下扣除債務發行成本後的未償還餘額,其中$82.5百萬被歸類為長期負債。定期貸款項下的未償還本金到期情況如下:
|
| | | |
財政年度 | (千) |
2020財年剩餘時間 | $ | 4,688 |
|
2021 | 27,187 |
|
2022 | 75,000 |
|
總計 | $ | 106,875 |
|
於2018年7月,本公司訂立220.0百萬人民幣(約合$33.0百萬)與中國的一家貸款人簽訂信貸協議,以支持其設施擴張。借款按中國央行利率加浮動利率計息10%如此之快的速度。自.起2020年7月31日,公司有$24.6百萬協議項下的未清償款項。
自.起2019年10月31日,公司有$119.8百萬定期貸款項下扣除債務發行成本後的未償還餘額,其中$102.2百萬被歸類為長期負債。有不是的轉盤項下的未清償餘額截至2019年10月31日.
有不是的轉盤項下的未清償餘額截至2020年7月31日。該公司預計其在Revolver項下的借款將在每個季度波動。借款按浮動利率計息,利率高於本公司選擇的市場可觀察基本利率(定義見信貸協議)。自.起2020年7月31日,定期貸款項下的借款按LIBOR計息+1.125%轉盤的適用利率是倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。+1.000%。此外,轉向器上的承諾費按以下費率支付:0.125%和0.200%按公司每日循環承諾額的槓桿率計算。
短期和長期債務的賬面價值接近估計的公允價值。信貸協議項下的這些借款具有可變利率結構,並歸類於公允價值等級的第2級。
注10.租約
該公司對辦公空間、數據中心、設備和其他公司資產有運營租賃安排。這些租約的到期日各不相同,一直到2032年3月31日,其中一些選項包括將租約延長最多10年份。由於本公司並不能合理肯定會行使該等續期選擇權,因此在釐定租賃期時不會考慮該等選擇權,而相關的潛在選擇權付款亦不包括在租賃付款內。
在本報告所述期間,公司租賃費用的構成如下: |
| | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月, | | 截至7月31日的9個月, |
| 2020 | | 2020 |
| (單位:萬人) |
經營租賃費用 | $ | 23,450 |
| | $ | 69,932 |
|
可變租賃費用(1) | 1,447 |
| | 3,439 |
|
租賃總費用 | $ | 24,897 |
| | $ | 73,371 |
|
(1)
本報告所列期間的補充現金流量信息如下: |
| | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月, | | 截至7月31日的9個月, |
| 2020 | | 2020 |
| (千) |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | $ | 18,637 |
| | $ | 52,766 |
|
以經營租賃負債換取的淨資產 | $ | 27,063 |
| | $ | 56,846 |
|
與本公司截至報告期末的經營租賃有關的租賃期限和折扣率信息如下: |
| | |
| 2020年7月31日 |
加權-平均剩餘租期(年) | 8.84 |
|
加權平均貼現率 | 2.56 | % |
以下是本公司根據經營租賃到期的未來租賃付款的到期日,截至2020年7月31日: |
| | | |
| 租賃費 |
財政年度 | (千) |
2020財年剩餘時間 | $ | 18,137 |
|
2021 | 86,552 |
|
2022 | 76,714 |
|
2023 | 61,045 |
|
2024 | 56,901 |
|
此後 | 311,341 |
|
未來最低租賃付款總額 | 610,690 |
|
減去:推定利息 | 68,614 |
|
租賃總負債 | $ | 542,076 |
|
自.起2020年7月31日,公司對尚未開始的設施有額外的經營租賃,未來的未貼現租賃付款為$57.0百萬。這些經營租約將在2021年3月1日,租賃條款在3.0年份和9.0年份.
截至2019年10月31日,根據不可取消經營租賃到期的未來最低租賃付款如下: |
| | | |
| 最低租賃付款(1) |
| (千) |
財政年度 | |
2020 | $ | 79,286 |
|
2021 | 79,703 |
|
2022 | 69,477 |
|
2023 | 53,909 |
|
2024 | 48,730 |
|
此後 | 291,494 |
|
總計 | $ | 622,599 |
|
(1)
注11.累計其他綜合收益(虧損)
在適用的税後基礎上,累計其他全面收益(虧損)的組成部分如下:
|
| | | | | | | |
| 自.起 |
| 2020年7月31日 | | 2019年10月31日 |
| (單位:萬人) |
累計貨幣換算調整 | $ | (73,828 | ) | | $ | (87,929 | ) |
衍生工具未實現收益(虧損),税後淨額 | 1,008 |
| | (4,518 | ) |
累計其他綜合收益(虧損)合計 | $ | (72,820 | ) | | $ | (92,447 | ) |
將累計其他綜合收益(虧損)的各個組成部分重新歸類為淨收益的金額影響如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月的三個月。 七月三十一日, | | 截至9月底的9個月。 七月三十一日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:萬人) |
將累積的其他全面收益(虧損)重新分類為未經審計的簡明綜合經營報表: | | | | | | | |
現金流套期收益(虧損),税後淨額 | | | | | | | |
營業收入 | $ | 466 |
| | $ | 685 |
| | $ | 648 |
| | $ | 1,048 |
|
運營費用 | (1,175 | ) | | (3,945 | ) | | (2,211 | ) | | (12,795 | ) |
重新分類為淨收入的總額 | $ | (709 | ) | | $ | (3,260 | ) | | $ | (1,563 | ) | | $ | (11,747 | ) |
注12。股票回購計劃
公司董事會(董事會)此前批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司被授權購買最多$500.0百萬的普通股,並定期將股票回購計劃補充到這樣的金額。董事會補充了股票回購計劃,最高可達$500.0百萬2020年6月19日。該計劃並不要求公司獲得任何特定數額的普通股,該計劃可隨時由公司首席財務官或董事會暫停或終止。公司回購股票是為了抵消現有股權計劃中正在進行的股票發行所造成的稀釋,用於股權補償獎勵和與收購相關的發行,並且當管理層認為這是對現金的良好利用時。回購是根據修訂後的1934年證券交易法(交易法)規則10b-18進行的,可以通過任何方式進行,包括但不限於公開市場購買、根據交易法規則10b5-1(C)執行的計劃以及
結構化事務。自.起2020年7月31日, $500.0百萬仍然可以在該計劃下進行未來的回購。
於2019年12月,本公司訂立加速股份回購協議(2019年12月ASR),以回購合共$100.0百萬公司的普通股。根據2019年12月的ASR,本公司預付了$100.0百萬接受首次股票交付,股票價值為$80.0百萬。剩餘的餘額$20.0百萬於2020年2月落户。根據2019年12月ASR購買的總股份約為0.7百萬股票,平均收購價為美元$149.75每股。
於二零二零年二月,本公司訂立加速股份回購協議(二零二零年二月ASR),以回購合共$100.0百萬公司的普通股。根據2020年2月的ASR,本公司預付了$100.0百萬接受首次股票交付,股票價值為$80.0百萬。剩餘的餘額$20.0百萬於2020年5月落户。根據2020年2月的ASR購買的總股份約為0.7百萬股票,平均收購價為美元。$140.41每股1美元。
股票回購活動以及為員工股票補償目的再發行庫存股的活動如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月的三個月。 七月三十一日, | | 截至9月底的9個月。 七月三十一日, |
| 2020(3) | | 2019(1) | | 2020(3) | | 2019(1)(2) |
| (單位:萬人) |
回購的股份總數 | 149 |
| | 775 |
| | 1,380 |
| | 1,901 |
|
回購股份總成本 | $ | 20,000 |
| | $ | 100,000 |
| | $ | 200,000 |
| | $ | 209,185 |
|
庫存股再發行 | 999 |
| | 1,166 |
| | 2,807 |
| | 3,009 |
|
(1)
(2)
(3) 148,953股票或$20.0百萬2020年2月ASR的股權遠期合同於2020年5月結算。
注13.基於股票的薪酬
公司股票補償安排在未經審計的簡明綜合經營報表中確認的補償成本如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月的三個月。 七月三十一日, | | 截至9月底的9個月。 七月三十一日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:萬人) |
產品成本 | $ | 6,478 |
| | $ | 4,493 |
| | $ | 18,174 |
| | $ | 12,684 |
|
維護和服務成本 | 1,959 |
| | 1,694 |
| | 6,109 |
| | 4,675 |
|
研發費用 | 31,367 |
| | 19,383 |
| | 86,469 |
| | 55,802 |
|
銷售和營銷費用 | 10,863 |
| | 7,360 |
| | 29,483 |
| | 21,790 |
|
一般和行政費用 | 11,170 |
| | 6,523 |
| | 29,920 |
| | 19,876 |
|
基於股票的税前薪酬費用 | 61,837 |
| | 39,453 |
| | 170,155 |
| | 114,827 |
|
所得税優惠 | (10,562 | ) | | (6,593 | ) | | (29,062 | ) | | (19,188 | ) |
基於股票的税後薪酬費用 | $ | 51,275 |
| | $ | 32,860 |
| | $ | 141,093 |
| | $ | 95,639 |
|
自.起2020年7月31日,公司有$387.5百萬與期權和限制性股票單位和獎勵有關的未確認的基於股票的薪酬支出總額,預計將在#年的加權平均期間確認2.4年份。自.起2020年7月31日,公司有$42.5百萬佔未確認股票總數的百分比
與ESPP相關的補償費用,預計將在大約2.0年份.
期內行使股權獎勵的內在價值如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月的三個月。 七月三十一日, | | 截至9月底的9個月。 七月三十一日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (千) |
行使裁決的內在價值 | $ | 50,087 |
| | $ | 37,436 |
| | $ | 152,397 |
| | $ | 96,014 |
|
注14.每股淨收益
該公司計算每股基本淨收入的方法是,將普通股股東可獲得的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數量。每股攤薄淨收入反映了在此期間使用庫存股方法從潛在的已發行普通股(如股票期權和未授予的限制性股票單位和獎勵)攤薄的情況。
下表核對了用於計算每股基本淨收入的加權平均普通股和用於計算稀釋後每股淨收入的加權平均普通股:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月的三個月。 七月三十一日, | | 截至9月底的9個月。 七月三十一日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (以千美元為單位,每股金額除外) |
分子: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 252,911 |
| | $ | 99,929 |
| | $ | 466,892 |
| | $ | 371,653 |
|
分母: | | | | | | | |
加權平均普通股每股基本淨收入 | 151,352 |
| | 150,123 |
| | 150,731 |
| | 149,708 |
|
股權補償對普通股等價物的稀釋效應 | 4,621 |
| | 4,477 |
| | 4,343 |
| | 4,151 |
|
稀釋後每股淨收益加權平均普通股 | 155,973 |
| | 154,600 |
| | 155,074 |
| | 153,859 |
|
每股淨收益: | | | | | | | |
基本型 | $ | 1.67 |
| | $ | 0.67 |
| | $ | 3.10 |
| | $ | 2.48 |
|
稀釋 | $ | 1.62 |
| | $ | 0.65 |
| | $ | 3.01 |
| | $ | 2.42 |
|
反稀釋員工股票獎勵除外(1) | 3 |
| | 152 |
| | 610 |
| | 798 |
|
注15。細分市場披露
部門報告基於“管理方法”,即管理層如何組織公司的經營部門,這些部門有(1)可獲得的單獨財務信息和(2)由首席運營決策者(CODM)在決定如何分配資源和評估業績時定期評估的單獨財務信息。Synopsys的CODM是其兩位聯席首席執行官。
本公司擁有二可報告的部門:(1)半導體和系統設計,包括EDA工具、IP產品、系統集成解決方案和其他相關收入類別;(2)軟件完整性,包括在客户的軟件開發生命週期和供應鏈中構建完整性(安全、質量和合規性測試)的全面解決方案。
提供給CODM並由其使用以幫助做出運營決策、分配資源和評估績效的財務信息反映了合併的財務信息以及調整後的收入
營業收入、半導體和系統設計及軟件完整性部門的調整後營業利潤率信息,並附有按地理區域劃分的收入分類信息。
按可報告部門劃分的信息如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月的三個月。 七月三十一日, | | 截至9月底的9個月。 七月三十一日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:萬人) |
總細分市場: | | | | | | | |
營業收入 | $ | 964,134 |
| | $ | 852,970 |
| | $ | 2,659,842 |
| | $ | 2,509,613 |
|
調整後的營業收入 | 323,553 |
| | 216,581 |
| | 731,890 |
| | 627,369 |
|
調整後的營業利潤率 | 34 | % | | 25 | % | | 28 | % | | 25 | % |
半導體與系統設計: | | | | | | | |
營業收入 | $ | 870,734 |
| | $ | 769,411 |
| | $ | 2,392,542 |
|
| $ | 2,260,372 |
|
調整後的營業收入 | 308,730 |
| | 207,773 |
| | 697,273 |
| | 604,497 |
|
調整後的營業利潤率 | 35 | % | | 27 | % | | 29 | % | | 27 | % |
軟件完整性: | | | | | | | |
營業收入 | $ | 93,400 |
| | $ | 83,559 |
| | $ | 267,300 |
| | $ | 249,241 |
|
調整後的營業收入 | 14,823 |
| | 8,808 |
| | 34,617 |
| | 22,872 |
|
調整後的營業利潤率 | 16 | % | | 11 | % | | 13 | % | | 9 | % |
某些運營費用不分配給各部門,並在綜合水平上進行管理。下表列出了在綜合水平上管理的未分配費用,包括無形資產攤銷、股票補償和其他營業費用,以便將各部門調整後的營業收入總額與公司的綜合營業收入進行對賬: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月的三個月。 七月三十一日, | | 截至9月底的9個月。 七月三十一日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:萬人) |
分部調整後營業收入總額 | $ | 323,553 |
| | $ | 216,581 |
| | $ | 731,890 |
| | $ | 627,369 |
|
對帳項目: | | | | | | | |
無形費用攤銷 | (23,649 | ) | | (23,714 | ) | | (70,277 | ) | | (77,138 | ) |
基於股票的薪酬費用 | (61,837 | ) | | (39,453 | ) | | (170,155 | ) | | (114,827 | ) |
其他 | (27,469 | ) | | (25,820 | ) | | (67,449 | ) | | (44,894 | ) |
營業總收入 | $ | 210,598 |
| | $ | 127,594 |
| | $ | 424,009 |
| | $ | 390,510 |
|
CODM不按部門使用總資產來評估部門業績或分配資源。因此,按部門劃分的總資產不需要披露。
在將收入分配到特定地理區域時,CODM應考慮公司產品的個別“席位”或許可證位於何處。收入定義為來自外部客户的收入。與美國和其他地理地區業務相關的收入為:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月的三個月。 七月三十一日, | | 截至9月底的9個月。 七月三十一日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:萬人) |
收入: | | | | | | | |
美國 | $ | 432,692 |
| | $ | 407,408 |
| | $ | 1,245,570 |
| | $ | 1,231,951 |
|
歐洲 | 94,297 |
| | 90,074 |
| | 277,951 |
| | 257,502 |
|
韓國 | 96,344 |
| | 84,968 |
| | 291,175 |
| | 272,486 |
|
日本 | 77,819 |
| | 65,709 |
| | 230,586 |
| | 203,486 |
|
亞太地區和其他地區 | 262,982 |
| | 204,811 |
| | 614,560 |
| | 544,188 |
|
固形 | $ | 964,134 |
| | $ | 852,970 |
| | $ | 2,659,842 |
| | $ | 2,509,613 |
|
多地區、多產品交易的地理收入數據反映了內部分配情況,因此受到某些假設和公司方法的影響。
一客户,包括其子公司,佔公司三年總收入的10%以上,九截至的月份2020年7月31日而對於三個和九截至的月份2019年7月31日分別為。
注16。其他收入(費用),淨額
下表列出了其他收入(費用)淨額的組成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月的三個月。 七月三十一日, | | 截至9月底的9個月。 七月三十一日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:萬人) |
利息收入 | $ | 780 |
| | $ | 1,789 |
| | $ | 3,137 |
| | $ | 5,280 |
|
利息支出 | (941 | ) | | (2,214 | ) | | (4,390 | ) | | (10,608 | ) |
與遞延薪酬計劃相關的資產損益 | 26,153 |
| | 4,686 |
| | 20,166 |
| | 25,201 |
|
外幣匯兑損益 | 123 |
| | 696 |
| | 5,255 |
| | 2,999 |
|
其他,淨 | 141 |
| | 360 |
| | (1,584 | ) | | 501 |
|
總計 | $ | 26,256 |
| | $ | 5,317 |
| | $ | 22,584 |
| | $ | 23,373 |
|
注17。所得税
實際税率
該公司在每個會計季度末估計其年度有效税率。有效税率考慮到公司對年度税前收入的估計、税前收入的地理組合、税法解釋以及審計的可能結果。
下表列出了所得税撥備(福利)和有效税率:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月的三個月。 七月三十一日, | | 截至9月底的9個月。 七月三十一日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:萬人) |
所得税前收入 | $ | 236,854 |
| | $ | 132,911 |
| | $ | 446,593 |
| | $ | 413,883 |
|
所得税撥備(福利) | $ | (16,057 | ) | | $ | 32,982 |
| | $ | (20,299 | ) | | $ | 42,230 |
|
實際税率 | (6.8 | )% | | 24.8 | % | | (4.5 | )% | | 10.2 | % |
從公司2019財年開始,每年法定的聯邦公司税率為21%.
本公司的實際税率為九截至的月份2020年7月31日低於法定的聯邦公司税率21.0%這主要是由於美國聯邦和加利福尼亞州的税收研究抵免、外國衍生的無形收入扣除、基於股票的薪酬帶來的超額税收收益,以及美國外國税收抵免的可變現,但部分被州税收、不可扣除的基於股票的薪酬的影響以及某些外國收益的更高税收所抵消。
2015年7月27日,美國税務法院(Tax Court)發佈意見(Altera Corp.et al.(v.專員)關於在公司間成本分攤安排中如何處理基於股票的薪酬費用。鑑於税務法院的意見,本公司修訂了自2016年2月1日起生效的成本分攤安排,以排除前瞻性的基於股票的薪酬支出,並在2016、2017和2018財年的所得税支出中反映了相應的利益。2018年7月24日,美國第九巡迴上訴法院(第九巡迴上訴法院)推翻税務法院判決,隨後於2018年8月7日撤銷判決。該案於2019年6月7日重審。第九巡迴法院隨後推翻了2015年7月27日税務法院的裁決。2019年第三季度,由於第九巡回法庭的裁決,公司記錄的税費為$18.3百萬與2016財年、2017財年和2018財年相關。作為重組的一部分,該公司的公司間成本分攤安排於2018財年末終止。在2020年第三季度,美國最高法院拒絕審查第九巡迴法院的裁決。
公司的實際税率在截至的三個月內有所下降2020年7月31日與2019年同期相比,主要是由於聯邦税收對外國收益徵收聯邦税,抵消了公司在截至2020年7月31日的三個月提交的2019財年聯邦納税申報單上報告的視為已支付的外國税收抵免,以及截至2019年7月31日的三個月記錄的Altera第九巡迴法院裁決的影響。年,公司的實際税率有所下降。九截至的月份2020年7月31日,與2019年同期相比,主要是由於股票薪酬的超額税收優惠增加以及美國外國税收抵免的實現。
美國財政部發布了可能影響所得税計算的擬議法規。雖然該公司繼續評估對其估計的年度税率的潛在影響,但某些規定尚未敲定,可能會發生變化。一旦最終確定,公司將考慮這些規定。
為了應對新冠肺炎疫情對財政的影響,加利福尼亞州於2020年6月29日頒佈了一項法律,從我們的2021年財年開始,暫停使用某些公司研發税收抵免,為期三年,這可能會影響公司的税收支出。
所得税審查的解決時間,以及作為結算過程一部分的各種税款的金額和時間都非常不確定。此類金額和/或時間的變化可能會導致流動和非流動資產和負債的資產負債表分類出現大幅波動。該公司認為,在未來12個月內,某些審計和正在進行的税務訴訟有可能結束,或者某些州和外國收入和預扣税的訴訟時效將到期,或者兩者兼而有之。鑑於最終結算條件、支付時間以及該等結算對其他不確定税項狀況的影響存在不確定性,估計潛在的未確認税項優惠的潛在減幅為$0和$43百萬.
實體內資產轉移
2016年10月,FASB發佈了ASU 2016-16年度的《所得税(主題740),非庫存資產的實體內轉移》。這一ASU要求立即確認除庫存以外的實體內資產轉移的當期和遞延所得税影響。該ASU是在2019年財政年度的第一天採用的。由於採用,公司記錄的降幅約為$130.5百萬截至採用期初的留存收益,與實體內轉移先前遞延的存貨以外的資產有關的未攤銷税費相關的預付税金相應減少。公司將在交易發生期間在綜合經營報表中確認除庫存以外的新的實體內資產轉移的所得税後果。
美國的考試
2020財年第三季度,該公司與加州特許經營税務局就2015至2017財年達成最終和解協議,並確認$19.2百萬在之前未確認的税收優惠中。
非美國考試
匈牙利税務局
2017年7月,匈牙利税務當局(HTA)發佈了針對公司匈牙利子公司(Synopsys匈牙利)2011至2013財年的最終評估。HTA對向附屬公司支付的某些款項應用了預扣税,導致總税額約為$25.0百萬及利息及罰則$11.0百萬.2017年8月2日,Synopsys匈牙利公司向匈牙利行政法院(法院)提出索賠,對最終評估提出異議。在2018財年第一季度,Synopsys匈牙利公司按法律要求支付了分攤、罰款和利息,並將這些金額作為預付税款記錄在資產負債表上,同時繼續通過法院對評估提出質疑。2019年4月30日,法院裁定Synopsys匈牙利公司敗訴。法院意見於2019年5月16日收到,Synopsys匈牙利公司於2019年7月5日向匈牙利最高法院提起上訴。2019年第二季度,由於法院的判決,公司記錄了一筆税收支出,這是由於以下未確認的税收優惠$17.4百萬,這是扣除美國對納税評估的估計外國税收抵免後的淨額。匈牙利最高法院原定於2020年4月16日舉行的聽證會因新冠肺炎疫情而被推遲,現在改為2020年9月10日。
在2020財年第二季度,公司與HTA達成了2014至2018財年的最終和解協議,並確認了淨額$6.9百萬在之前未確認的税收優惠中。
臺北市國税局
2019財年第一季度,公司與臺北市國税局達成2017財年最終結算並認定$5.5百萬在之前未確認的税收優惠中。
該公司還在接受某些其他司法管轄區税務機關的審查。在這些考試中沒有提出實質性的評估。
注18。偶然事件
法律程序
本公司須接受例行法律程序,以及在其正常業務過程中出現的要求、索賠和威脅訴訟。任何訴訟的最終結果通常都是不確定的,不利的結果可能會對公司的經營結果和財務狀況產生負面影響。該公司定期審查每一重大事項的狀況,並評估其潛在的財務風險。如果任何索賠或法律訴訟的潛在損失被認為是可能的,並且金額是可以估計的,本公司應對估計的損失承擔責任。法律程序本質上是不確定的,隨着情況的變化,任何應計負債的金額可能會增加、減少或消除。
本公司已決定,除下文所述外,向本公司提出的索償無須披露估計虧損,原因如下:(1)就該等索償而言,並無合理可能招致超過已確認金額(如有)的虧損;(2)無法估計合理可能的損失或損失範圍;或(3)該估計屬無關緊要。
法律和解
自Mentor Graphics Corporation(現為西門子股份公司的一部分)發佈截至2019年10月31日的財年Form 10-K年度報告(年報)以來,與Mentor Graphics Corporation(現為西門子股份公司的一部分)相關的披露沒有任何變化。有關進一步情況,請參閲“年度報告”附註7.承付款和或有事項。
税務事宜
該公司不時接受美國和外國當局對非所得税(如銷售税、使用税和增值税)的審查,目前正在某些司法管轄區的税務機關進行審查。如果此類檢查的潛在損失被認為是可能的,並且損失的金額或範圍可以估計,公司將承擔估計費用的責任。
除上述外,本公司在其正常業務過程中不時參與各種其他索賠和法律程序,包括向税務和其他政府部門提出索賠和訴訟。參見注釋17。 所得税,用於描述這些其他事項中的某些事項.
注19。新會計公告的效力
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量(ASU 2016-13),並隨後發佈了對初始指導的修正案:ASU 2018-19,ASU 2019-04和ASU 2019-05(統稱為主題326)。主題326要求對持有的金融資產的預期信貸損失進行衡量和確認。主題326在2021財年有效,從2020財年第一季度開始允許提前採用。主題326的採用不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
本Form 10-Q季度報告包括前瞻性陳述,這些陳述涉及風險、不確定性和其他因素,可能會導致我們的實際結果、時間框架或成就與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果、時間框架或成就大不相同。請讀者仔細審閲和考慮本10-Q表格季度報告中關於這些風險和不確定因素的各種披露,包括下文第II部分第1A項中指出的那些風險和不確定因素。風險因素,以及在我們不時向美國證券交易委員會(SEC)提交的其他文件中。前瞻性表述包括但不限於有關業務前景、機遇和戰略的表述;客户需求和市場擴張;與公司產品和技術相關的戰略;計劃中的產品發佈和能力;行業增長率;軟件趨勢;計劃中的收購和回購;美國和外國政府行動對公司財務業績的預期影響;新冠肺炎疫情的預期影響。前瞻性陳述可以通過諸如“可能”、“將會”、“可能”、“將會”、“可以”、“應該”、“預期”、“預期”、“打算”、“相信”、“估計”、“計劃”、“繼續”和“預測”等詞語或這些術語和類似表述的否定來識別。此處包含的信息代表我們截至本文件提交之日的估計和假設。除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述,或更新實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的原因。, 即使將來有新的信息可用。可歸因於Synopsys或代表我們行事的人員的所有後續書面或口頭前瞻性聲明均受這些警告性聲明的明確限制。
以下有關本公司財務狀況及經營成果的摘要,應與本報告第I部分第(1)項所載未經審計的簡明綜合財務報表及其相關附註,以及本公司截至10-K年度年報所載的經審計綜合財務報表及相關附註一併閲讀。2019年10月31日,與2019年12月20日提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件一樣。
概述
業務摘要
Synopsys,Inc.提供用於整個硅片到軟件領域的產品和服務,從製造先進半導體的工程師到尋求確保其代碼安全和質量的軟件開發人員,不一而足。我們是全球領先的電子設計自動化(EDA)軟件供應商,工程師使用該軟件來設計和測試集成電路(IC),也稱為芯片。我們還提供半導體知識產權(IP)產品,這是預先設計的電路,工程師將其用作更大芯片設計的組件,而不是自行設計這些電路。我們提供用於驗證包含芯片的電子系統及其上運行的軟件的軟件和硬件。為了補充這些產品,我們提供技術服務和支持,幫助我們的客户開發先進的芯片和電子系統。這些產品和服務是我們半導體和系統設計部門的一部分。
我們還是一家領先的軟件工具和服務提供商,可提高各行各業的軟件代碼的安全性和質量,包括電子、金融服務、媒體、汽車、醫藥、能源和工業。這些工具和服務是我們軟件完整性部門的一部分。
我們的EDA和IP客户通常是半導體和電子系統公司。我們的解決方案幫助這些公司克服了開發日益先進的電子產品的挑戰,同時也幫助他們降低了設計和製造成本。雖然我們的產品是我們客户開發過程的重要組成部分,但我們的銷售可能會根據他們的研發預算而受到影響,我們的客户的支出決定可能會受到他們的業務前景和投資於日益複雜的新芯片設計的意願的影響。
我們的軟件完整性業務提供產品和服務,使軟件開發人員能夠在編寫代碼時測試其代碼是否存在已知的安全漏洞和質量缺陷,以及測試開源安全漏洞和許可證合規性。我們的軟件完整性客户是許多行業的軟件開發人員,包括但也遠遠超出半導體和系統行業。我們的軟件完整性產品和服務構成了一個平臺,幫助我們的客户將安全性構建到軟件開發生命週期和整個網絡供應鏈中。
儘管全球經濟處於不確定時期,但自2005年以來,我們的收入一直在增長。我們之所以取得這些成績,是因為我們紮實的執行力、領先的技術和牢固的客户關係,而且還因為
我們確認我們在安排期間(通常約為三年)的軟件許可收入。有關收入確認政策的討論,請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註2. 基於時間的收入包括基於時間的產品收入、維護和服務收入。我們在特定時期確認的收入通常來自前幾個時期的銷售努力,而不是本期的銷售努力。因此,客户支出的減少和增加都不會立即對我們的收入產生重大影響。
我們的增長戰略基於我們在EDA產品方面的領先地位,擴大和擴大我們的IP產品,並推動軟件安全和質量市場的增長。隨着我們繼續擴大我們的產品組合和總的潛在市場,例如在軟件安全和質量領域,我們預計總營收的可變性將會增加。此外,由於我們在2019年財年開始採用ASC 606,我們被要求對某些類型的安排進行會計處理的方式增加了我們總收入在不同時期的可變性。然而,會計影響並沒有影響我們從業務中產生的現金。基於我們領先的技術、客户關係、商業模式、勤奮的費用管理和收購戰略,我們相信我們將繼續成功地執行我們的戰略。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情對我們的業務造成了輕微的幹擾,到目前為止對我們的經營業績影響有限。鑑於新冠肺炎疫情對全球經濟影響的不可預測性,我們的歷史結果可能並不能預示未來的表現。
未來新冠肺炎疫情對我國企業經營的影響程度將取決於多種不確定因素,包括疫情的持續時間和範圍,對全球經濟特別是半導體和電子行業的整體負面影響,以及政府和企業對新冠肺炎的持續反應。我們目前還沒有確定我們預計會對我們未來的經營業績產生重大影響的趨勢。由於我們確認我們在安排期間的軟件許可收入,與新冠肺炎相關的任何潛在影響可能會推遲。我們沒有觀察到客户的設計活動中有任何變化,但我們在軟件完整性部門中經歷了客户承諾的放緩。由於新冠肺炎的原因,我們沒有收到客户要求延遲付款或修改安排的任何重要要求。然而,這種情況在未來可能會改變,這些請求對我們業務的影響程度尚不確定。我們還經歷了硬件供應鏈的輕微中斷,到目前為止,我們能夠在對業務運營影響最小的情況下解決這些問題。
我們將繼續考慮新冠肺炎疫情對我們業務運營的潛在影響。雖然到目前為止還沒有確定與新冠肺炎大流行有關的實質性損害或其他影響,但隨着時間的推移,其持續影響的性質和程度存在很大的不確定性。這種不確定性會影響管理層的會計估計和假設,隨着更多的事件和信息公之於眾,這可能會導致依賴這些估計和假設的各種領域的變異性更大。
見第II部第1A項,危險因素進一步討論新冠肺炎疫情可能對我們的業務、運營和財務狀況造成的影響。
業務部門
CODM定期審查以下兩個可報告部門的分類信息:(1)半導體和系統設計,包括EDA工具、IP產品、系統集成解決方案和其他相關收入類別;(2)軟件完整性,包括將完整性(安全性、質量和合規性測試)納入我們客户的軟件開發生命週期和供應鏈的全面解決方案。
半導體與系統設計。這一細分市場包括我們先進的硅設計、驗證產品和服務,以及半導體IP產品組合,其中包括主要服務於半導體和電子行業公司的產品和服務。EDA包括數字、定製和現場可編程門陣列(FPGA)IC設計軟件、驗證產品和製造軟件產品。設計人員使用這些產品來自動化高度複雜的IC設計過程,並減少可能導致昂貴的設計或製造重旋或次優最終產品的缺陷。對於IP,我們是用於片上系統(SoC)的高質量、經硅驗證的IP解決方案的領先提供商。這包括經過優化以滿足移動、汽車、數字家庭、物聯網和雲計算市場特定應用要求的IP,使設計人員能夠在這些領域快速開發SoC。
軟件完整性。這一細分市場包括廣泛的產品和服務組合,例如領先的質量測試技術、自動化分析和諮詢專家。從2019財年開始,我們推出了北極星軟件完整性平臺™,這是一個集成的基於雲的解決方案,它聯合了關鍵元素,為開發人員提供了一種更有價值的方式,以便更好地為開源許可合規性開發個性化方法,並在開發過程的早期檢測和補救已知的安全漏洞和質量缺陷,從而將風險降至最低,並最大限度地提高生產率。
財政年度結束
我們的財政年度在最接近10月31日的週六結束,由52周組成,除了大約每五年一次,我們有53周的一年。當出現53周的一年時,我們在第一季度中包括額外的一週,以重新調整財務季度和日曆季度。2020財年和2019年是52周的年份,分別截至2020年10月31日和2019年11月2日。
我們對這三家公司的運營結果九幾個月的財政年度2020和2019分別於2020年8月1日和2019年8月3日結束。出於演示目的,本表格10-Q指的是最近的日曆月末。
財務業績摘要
在第三本財年的季度2020與上一財年同期相比2019,我們的財務業績反映了以下情況:
| |
• | 收入是9.641億美元,增加了1.112億美元或13%,主要得益於我們持續的有機增長。 |
| |
• | 收入和運營費用的總成本為7.535億美元,增加了2,820萬美元,主要是由於有機增長和收購增加導致員工相關成本增加3,460萬美元,以及遞延薪酬支出增加2,150萬美元,但因重組成本減少而部分抵消2130萬美元. |
| |
• | 營業收入是2.106億美元,增加了8300萬美元或65%. |
關鍵會計政策和估算
對我司財務業績的探討與分析運營結果以下是我們根據美國公認會計準則編制的未經審計的簡明綜合財務報表。在編制這些財務報表時,我們會做出假設、判斷和估計,這些假設、判斷和估計可能會影響報告的資產、負債、收入和費用以及淨收入。在持續的基礎上,我們根據歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設來評估我們的估計。我們的實際結果可能與這些估計不同。有關我們的重要會計政策的更多信息,請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註2。
最常要求我們做出假設、判斷和估計的會計政策是:
請參閲我們截至年度的Form 10-K年度報告中的關鍵會計政策和估計2019年10月31日以獲取更多信息。
運營結果
營業收入
我們的收入來自兩個業務部門:半導體和系統設計部門和軟件完整性部門。有關我們的可報告部門和按地理區域劃分的收入的更多信息,請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註15。
在這兩個細分市場中,收入進一步細分為各種產品和服務的情況彙總如下:
半導體與系統設計分部
此細分市場由以下部分組成:
| |
• | EDA軟件包括數字、定製和現場可編程門陣列(FPGA)IC設計軟件、驗證產品以及提供未指明更新和支持服務的義務。EDA產品和服務通常通過TSL安排銷售,該安排授予客户在安排開始時訪問和使用所有許可產品的權利,並且軟件更新通常在整個安排的整個期限內可用,通常為三年。根據ASC 606,我們的結論是,TSL合同中的軟件許可與在整個許可期內向許可軟件提供未指明的軟件更新的義務沒有什麼不同,因為多個軟件許可代表對單個組合產品的投入,並且及時、相關的軟件更新對於維護軟件許可的效用是不可或缺的。我們在許可證期限內按比例確認TSL合同下合併履行義務的收入。 |
| |
• | IP和系統集成包括我們的DesignWare®IP產品組合和系統級產品和服務。根據ASC 606,這些安排通常具有兩個履行義務,包括轉讓許可的IP和提供相關支持,這包括在支持期限內提供並隨時間轉移給客户的技術支持和軟件更新的權利。分配給IP許可證的收入在交付日期較晚或許可期開始時的某個時間點確認,分配給支持的收入在支持期限內確認。特許權使用費在適用客户銷售其包含我們知識產權的產品的季度確認為收入。IP合同的付款通常在IP交付時收到。與某些IP的定製相關的收入被確認為“專業服務”。 |
| |
• | 在涉及硬件產品銷售的安排情況下,我們一般有兩個履行義務。第一個履行義務是轉讓硬件產品,該硬件產品包括與硬件產品的功能集成的軟件。第二個履行義務是提供硬件及其嵌入式軟件的維護,包括技術支持、硬件維修和軟件更新的權利,這些都是在相同的期限內提供的,並且具有相同的基於時間的轉移模式給客户。分配給硬件產品的交易價格部分通常在交付時被確認為收入,因為客户在該時間點獲得了產品的控制權。我們得出的結論是,控制權通常在該時間點轉移,因為客户擁有硬件的所有權、實物佔有權,並且目前有義務支付硬件費用。分配給維護義務的交易價格部分在維護期限內按比例確認為收入。 |
| |
• | 專業服務合同的收入是隨着時間的推移確認的,通常使用發生的成本或花費的小時數來衡量進展情況。我們有合理估計項目狀態和完成項目所需成本的歷史。許多內部和外部因素可能會影響這些估計,包括勞動率、利用率和效率差異以及規格和測試要求的變化。 |
軟件完整性分段
| |
• | 我們銷售軟件完整性產品的安排為客户提供軟件許可、維護更新和技術支持的權利。在這些安排的期限內,客户希望我們對軟件許可證提供完整的維護更新,這有助於 |
客户保護自己的軟件不受新的關鍵質量缺陷和潛在安全漏洞的影響。許可證和維護更新一起服務,以履行我們對客户的承諾,因為兩者一起向客户提供功能,並代表綜合的性能義務。我們將在安排期限內確認合併履約義務的收入。
我們的大多數客户安排是複雜的,涉及數百種產品和各種許可權,我們的客户在這些安排的許多方面與我們討價還價。例如,他們通常要求更廣泛的解決方案、支持和服務組合,並尋求更優惠的條款,如擴大許可使用、未來購買權和其他獨有權利,但總體成本較低。沒有任何單一的因素通常會驅動我們客户的購買決定,我們在所有方面都在競爭激烈的市場中為客户服務。客户通常會就協議的總價值進行談判,而不僅僅是單價或數量。
總收入
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 零錢美元 | | 更改百分比: |
| (美元,單位:億美元) |
截至三個月 | | | | | | | |
半導體與系統設計分部 | $ | 870.7 |
| | $ | 769.4 |
| | $ | 101.3 |
| | 13 | % |
軟件完整性分段 | 93.4 |
| | 83.6 |
| | 9.8 |
| | 12 | % |
總計 | $ | 964.1 |
| | $ | 853.0 |
| | $ | 111.1 |
| | 13 | % |
截至9個月 | | | | | | | |
半導體與系統設計分部 | $ | 2,392.5 |
| | $ | 2,260.3 |
| | $ | 132.2 |
| | 6 | % |
軟件完整性分段 | 267.3 |
| | 249.3 |
| | 18.0 |
| | 7 | % |
總計 | $ | 2,659.8 |
| | $ | 2,509.6 |
| | $ | 150.2 |
| | 6 | % |
我們業務的整體增長一直是我們收入增長的主要推動力。我們的收入會受到波動的影響,這主要是由於客户的要求,包括續簽合同的時間和價值。例如,由於IP產品銷售時間、諮詢項目、FSA提款、版税和硬件銷售等因素,我們的收入會出現波動。由於IP產品銷售和硬件銷售的收入是預先確認的,客户對此類IP產品和硬件的需求和時間要求導致我們的總收入變化無常。
截至以下三個月的總收入增長2020年7月31日與2019財年同期相比,主要歸因於基於時間的預付知識產權許可產品業務的持續有機增長,其次是維護和服務收入的增加。
年總收入的增長九截至的月份2020年7月31日與本財年同期相比2019主要歸因於以時間為基礎的預付知識產權許可產品業務的持續有機增長。
關於按地理區域劃分的收入的討論,見未經審計的簡明合併財務報表附註15.
基於時間的產品收入
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 零錢美元 | | 更改百分比: |
| (美元,單位:億美元) |
截至三個月 | $ | 612.1 |
| | $ | 537.6 |
| | $ | 74.5 |
| | 14 | % |
佔總收入的百分比 | 63 | % | | 63 | % | |
| |
|
截至9個月 | $ | 1,758.6 |
| | $ | 1,649.6 |
| | $ | 109.0 |
| | 7 | % |
佔總收入的百分比 | 66 | % | | 66 | % | | | | |
以時間為基礎的產品的增加,這三個產品和九截至的月份2020年7月31日與本財年同期相比2019主要歸因於前期預訂安排的TSL許可證收入增加。
前期產品收入
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 零錢美元 | | 更改百分比: |
| (美元,單位:億美元) |
截至三個月 | $ | 210.9 |
| | $ | 177.6 |
| | $ | 33.3 |
| | 19 | % |
佔總收入的百分比 | 22 | % | | 21 | % | |
| |
|
截至9個月 | $ | 491.4 |
| | $ | 451.5 |
| | $ | 39.9 |
| | 9 | % |
佔總收入的百分比 | 19 | % | | 18 | % | |
| |
|
前期產品收入的變化通常歸因於客户要求的範圍和時間的正常波動,這可能會推動任何特定時期的預訂單數量和收入。
三個月和三個月的前期產品收入增加九截至的月份2020年7月31日與本財年同期相比2019這主要是由於客户需求增加推動了知識產權產品銷量的增長。
前期產品收入佔總收入的百分比可能會根據IP產品和硬件銷售的時間而波動。由於客户的要求,這種波動將繼續受到發貨時間或FSA縮水的影響。
維護和服務收入
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 零錢美元 | | 更改百分比: |
| (美元,單位:億美元) |
截至三個月 | | | | | | | |
維修收入 | $ | 43.7 |
| | $ | 42.3 |
| | $ | 1.4 |
| | 3 | % |
專業服務和其他收入 | 97.4 |
| | 95.5 |
| | 1.9 |
| | 2 | % |
總計 | $ | 141.1 |
| | $ | 137.8 |
| | $ | 3.3 |
| | 2 | % |
佔總收入的百分比 | 15 | % | | 16 | % | | | | |
截至9個月 | | | | | | | |
維修收入 | $ | 128.8 |
| | $ | 137.1 |
| | $ | (8.3 | ) | | (6 | )% |
專業服務和其他收入 | 281.0 |
| | 271.5 |
| | 9.5 |
| | 3 | % |
維護和服務總收入 | $ | 409.8 |
| | $ | 408.6 |
| | $ | 1.2 |
| | — | % |
佔總收入的百分比 | 15 | % | | 16 | % | | | | |
這三個月和三年的維護收入分別增加和減少,九截至的月份2020年7月31日與本財年同期相比2019主要是由於包括維護在內的安排的數量和類型發生了變化。
三年和三年專業服務和其他收入的增加九截至的月份2020年7月31日與本財年同期相比2019這主要是由於知識產權諮詢項目量的增加和知識產權諮詢項目的時間安排。
收入成本
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 零錢美元 | | 更改百分比: |
| (美元,單位:億美元) |
截至三個月 | | | | | | | |
產品收入成本 | $ | 118.5 |
| | $ | 113.5 |
| | $ | 5.0 |
| | 4 | % |
維護成本和服務收入 | 60.8 |
| | 59.5 |
| | 1.3 |
| | 2 | % |
無形資產攤銷 | 13.7 |
| | 13.6 |
| | 0.1 |
| | 1 | % |
總計 | $ | 193.0 |
| | $ | 186.6 |
| | $ | 6.4 |
| | 3 | % |
佔總收入的百分比 | 20 | % | | 22 | % | | | | |
截至9個月 | | | | | | | |
產品收入成本 | $ | 344.5 |
| | $ | 346.2 |
| | $ | (1.7 | ) | | — | % |
維護成本和服務收入 | 184.9 |
| | 178.1 |
| | 6.8 |
| | 4 | % |
無形資產攤銷 | 40.7 |
| | 45.9 |
| | (5.2 | ) | | (11 | )% |
總計 | $ | 570.1 |
| | $ | 570.2 |
| | $ | (0.1 | ) | | — | % |
佔總收入的百分比 | 21 | % | | 23 | % | | | | |
我們將收入成本分為三類:產品收入成本、維護和服務收入成本、無形資產攤銷成本。我們將與諮詢和培訓服務直接相關的費用與與提供許可證交付和客户後合同支持服務的內部功能相關的產品收入成本分開。然後,我們根據報告的產品和維護服務收入,在產品收入成本和維護服務收入成本之間分配這些集團成本。
產品收入成本。產品收入成本包括與銷售的產品和許可的軟件相關的成本、與產品支持和分銷成本相關的分攤運營成本、支付給第三方供應商的特許權使用費,以及與已達到技術可行性的軟件產品相關的資本化研發成本的攤銷。
維護成本和服務收入。維護成本和服務收入包括與維護運營我們服務所需的基礎設施相關的運營成本,以及提供諮詢服務的成本,例如熱線和現場支持、生產服務和維護更新文檔。我們預計,由於最近的收購,我們的維護和服務收入成本在未來一段時間內將會增加,但我們預計這對我們的總收入成本不會有實質性影響。
無形資產攤銷。無形資產攤銷計入收入成本和運營費用,包括核心/開發技術、商標、商號、客户關係、與收購相關的不競爭契約以及與收購相關的某些合同權利的攤銷。
截至三個月的收入成本增加2020年7月31日與本財年同期相比2019這主要是由於有機招聘和收購增加了員工人數,增加了240萬美元的遞延薪酬費用,以及主要與服務知識產權諮詢安排有關的諮詢費用增加了200萬美元,導致與人事相關的成本增加了260萬美元。
該項目的收入成本九截至的月份2020年7月31日與財年同期相比保持相對持平2019這主要是由於硬件成本減少了1500萬美元,無形資產攤銷減少了520萬美元,但由於有機招聘和收購導致員工人數增加而增加了1110萬美元,折舊和維護費用增加了400萬美元,主要與服務知識產權諮詢安排有關的諮詢費用增加了390萬美元,這部分抵消了減少的硬件成本和無形資產攤銷費用。
上述期間其他收入成本類別的變化不是單獨的重大變化。
營業費用
研究與發展
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 零錢美元 | | 更改百分比: |
| (美元,單位:億美元) |
截至三個月 | $ | 322.6 |
| | $ | 284.8 |
| | $ | 37.8 |
| | 13 | % |
佔總收入的百分比 | 33 | % | | 33 | % | | | | |
截至9個月 | $ | 939.5 |
| | $ | 846.4 |
| | $ | 93.1 |
| | 11 | % |
佔總收入的百分比 | 35 | % | | 34 | % | | | | |
截至三個月的研發費用增加2020年7月31日與本財年同期相比2019主要原因是員工人數增加(包括來自收購的費用)增加了2540萬美元,遞延薪酬費用增加了1210萬美元,設施費用增加了230萬美元,顧問和承包商費用增加了190萬美元。
研究和開發費用的增加九截至的月份2020年7月31日與本財年同期相比2019主要原因是,包括收購在內的員工增加導致人事相關成本增加7710萬美元,設施費用增加1440萬美元,顧問和承包商費用增加640萬美元,但被遞延薪酬支出減少370萬美元部分抵消。
上述期間其他研究和開發費用類別的變化不是單獨的重大變化。
銷售及市場推廣
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 零錢美元 | | 更改百分比: |
| (美元,單位:億美元) |
截至三個月 | $ | 156.5 |
| | $ | 157.1 |
| | $ | (0.6 | ) | | 0 | % |
佔總收入的百分比 | 16 | % | | 18 | % | | | | |
截至9個月 | $ | 455.5 |
| | $ | 471.7 |
| | $ | (16.2 | ) | | (3 | )% |
佔總收入的百分比 | 17 | % | | 19 | % | | | | |
截至本季度止三個月的銷售及市場推廣費用2020年7月31日與財年同期相比保持相對持平2019這主要是由於差旅和營銷費用減少830萬美元,其中包括新冠肺炎限制導致的費用減少,但被遞延薪酬費用增加430萬美元和與人事相關的費用增加310萬美元部分抵消。
年銷售和營銷費用的減少九截至的月份2020年7月31日與2019年同期相比,主要是由於減少了1,600萬美元,其中包括新冠肺炎限制導致的差旅和營銷費用減少。
上述期間其他銷售和營銷費用類別的變化不是單獨的重大變化。
一般事務和行政事務
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 零錢美元 | | 更改百分比: |
| (美元,單位:億美元) |
截至三個月 | $ | 73.5 |
| | $ | 67.4 |
| | $ | 6.1 |
| | 9 | % |
佔總收入的百分比 | 8 | % | | 8 | % | | | | |
截至9個月 | $ | 204.7 |
| | $ | 165.8 |
| | $ | 38.9 |
| | 23 | % |
佔總收入的百分比 | 8 | % | | 7 | % | | | | |
截至以下三個月的一般及行政費用增加2020年7月31日與本財年同期相比2019主要原因是折舊和維護費用增加了390萬美元,與人事有關的費用增加了350萬美元,遞延薪酬支出增加了270萬美元,但專業服務費用減少了180萬美元,部分抵消了增加的費用。
一般事務和行政費用的增加九截至的月份2020年7月31日與本財年同期相比2019這主要是由於2019年第一季度對我們有利的1800萬美元的法律和解,以及1160萬美元的人事相關費用和950萬美元的折舊和維護費用的增加,但部分被專業服務成本減少180萬美元所抵消。
上述期間其他一般和行政費用類別的變化不是單獨的重大變化。
無形資產攤銷
無形資產的攤銷包括合同權利的攤銷,以及與前幾年完成的收購相關的核心/開發技術、商標、商號、客户關係和正在進行的研究和開發的攤銷。攤銷費用包括在未經審計的簡明合併經營報表中,如下所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 零錢美元 | | 更改百分比: |
| (美元,單位:億美元) |
截至三個月 | | | | | | | |
包括在收入成本中 | $ | 13.7 |
| | $ | 13.6 |
| | $ | 0.1 |
| | 1 | % |
包括在運營費用中 | 9.9 |
| | 10.1 |
| | (0.2 | ) | | (2 | )% |
總計 | $ | 23.6 |
| | $ | 23.7 |
| | $ | (0.1 | ) | | — | % |
佔總收入的百分比 | 2 | % | | 3 | % | | | | |
截至9個月 | | | | | | | |
包括在收入成本中 | $ | 40.7 |
| | $ | 45.9 |
| | $ | (5.2 | ) | | (11 | )% |
包括在運營費用中 | 29.5 |
| | 31.2 |
| | (1.7 | ) | | (5 | )% |
總計 | $ | 70.2 |
| | $ | 77.1 |
| | $ | (6.9 | ) | | (9 | )% |
佔總收入的百分比 | 3 | % | | 3 | % | | | | |
三個年度無形資產攤銷的減少額,以及三個年度無形資產攤銷的減少額九截至的月份2020年7月31日與本財年同期相比2019主要是由於完全攤銷的無形資產,部分被收購的無形資產的增加所抵消。
重組費用
在2019年第二季度,我們的管理層批准、承諾並啟動了一項重組計劃(該計劃),作為業務重組的一部分。該計劃下的總收費為8400萬美元主要包括2019年自願退休計劃(VRP)下的遣散費、解僱和退休福利。
有關更多信息,請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註8。
其他收入(費用),淨額
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 零錢美元 | | 更改百分比: |
| (美元,單位:億美元) |
三個月後結束 | | | | | | | |
利息收入 | $ | 0.8 |
| | $ | 1.8 |
| | $ | (1.0 | ) | | (56 | )% |
利息支出 | (0.9 | ) | | (2.2 | ) | | 1.3 |
| | (59 | )% |
與高管遞延薪酬計劃相關的資產損益 | 26.2 |
| | 4.7 |
| | 21.5 |
| | 457 | % |
外幣匯兑損益 | 0.1 |
| | 0.7 |
| | (0.6 | ) | | (86 | )% |
其他,淨 | 0.1 |
| | 0.4 |
| | (0.3 | ) | | (75 | )% |
總計 | $ | 26.3 |
| | $ | 5.4 |
| | $ | 20.9 |
| | 387 | % |
截至9個月 | | | | | | | |
利息收入 | $ | 3.1 |
| | $ | 5.3 |
| | $ | (2.2 | ) | | (42 | )% |
利息支出 | (4.4 | ) | | (10.6 | ) | | 6.2 |
| | (58 | )% |
與高管遞延薪酬計劃相關的資產損益 | 20.2 |
| | 25.2 |
| | (5.0 | ) | | (20 | )% |
外幣匯兑損益 | 5.3 |
| | 3.0 |
| | 2.3 |
| | 77 | % |
其他,淨 | (1.6 | ) | | 0.5 |
| | (2.1 | ) | | (420 | )% |
總計 | $ | 22.6 |
| | $ | 23.4 |
| | $ | (0.8 | ) | | (3 | )% |
截至三個月的其他收入(費用)淨增長2020年7月31日與上一財年同期相比2019主要是因為我們的高管遞延薪酬計劃資產的市值增加了。
年度其他收入(費用)淨減少額九截至的月份2020年7月31日與上一財年同期相比2019主要原因是我們的高管遞延薪酬計劃資產的市場價值較低,但由於債務餘額較低,利息支出較低,部分抵消了這一影響。
分部經營業績
我們不會將在綜合水平上管理的某些運營費用分配給我們的可報告部門。這些未分配費用主要包括基於股票的補償費用、無形資產攤銷、重組、訴訟和與收購相關的成本。更多信息見未經審計的簡明合併財務報表附註15。
半導體與系統設計分部
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 更改百分比: |
| (美元,單位:億美元) |
截至三個月 | | | | | | | |
調整後的營業收入 | $ | 308.7 |
| | $ | 207.8 |
| | $ | 100.9 |
| | 49 | % |
調整後的營業利潤率 | 35 | % | | 27 | % | | 8 | % | | 30 | % |
截至9個月 | | | | | | | |
調整後的營業收入 | $ | 697.3 |
| | $ | 604.5 |
| | $ | 92.8 |
| | 15 | % |
調整後的營業利潤率 | 29 | % | | 27 | % | | 2 | % | | 7 | % |
三季度調整後營業收入增長九截至的月份2020年7月31日與本財年同期相比2019主要是由於前期預訂安排的收入增加。
軟件完整性分段
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 更改百分比: |
| (美元,單位:億美元) |
截至三個月 | | | | | | | |
調整後的營業收入 | $ | 14.8 |
| | $ | 8.8 |
| | $ | 6.0 |
| | 68 | % |
調整後的營業利潤率 | 16 | % | | 11 | % | | 5 | % | | 45 | % |
截至9個月 | | | | | | | |
調整後的營業收入 | $ | 34.6 |
| | $ | 22.9 |
| | $ | 11.7 |
| | 51 | % |
調整後的營業利潤率 | 13 | % | | 9 | % | | 4 | % | | 44 | % |
三季度調整後營業收入增長九截至的月份2020年7月31日與本財年同期相比2019主要是由於前期預訂安排的收入增加。
所得税
我們的實際税率在截止的三個月內下降了。2020年7月31日與2019年同期相比,主要是由於聯邦税收對外國收益徵收聯邦税,抵消了我們在截至2020年7月31日的三個月提交的2019財年聯邦納税申報單上報告的視為已支付的外國税收抵免,以及截至2019年7月31日的三個月記錄的Altera第九巡迴法院裁決的影響。我們的實際税率在九截至的月份2020年7月31日,與2019年同期相比,主要是由於股票薪酬的超額税收優惠增加以及美國外國税收抵免的實現。
見未經審計簡明合併財務報表附註17 以進一步討論所得税條款和與税法相關的影響。
流動性與資本資源
我們的現金和現金等價物的來源是從我們的業務運營中產生的資金,以及可能在我們的循環信貸和定期貸款安排下提取的資金。
我們已經考慮了新冠肺炎疫情對我們的流動性和資本資源的潛在影響。雖然到目前為止,我們還沒有觀察到新冠肺炎疫情對我們的流動性、從客户那裏收取的款項或其他營運資金要求產生任何實質性影響,但存在很大的不確定性,隨着更多事件和信息的公佈,這些不確定性可能會導致更大的變異性。我們相信,我們現有的現金和現金等價物餘額將足以滿足我們現有業務的營運資金需求、資本資產購買、股票回購、收購、債務償還和其他流動性需求。. 我們正在不斷評估新冠肺炎疫情的影響,並採取措施緩解已知風險,包括客户支出減少或供應鏈中斷對我們流動性和資本資源的潛在限制。根據正在進行的評估,由於新冠肺炎大流行的影響,我們可能會選擇暫時推遲某些支出。
自.起2020年7月31日,我們總共舉辦了3.866億美元在美國的現金和現金等價物,以及總計6.633億美元在我們的外國子公司。作為税法的結果,如果我們決定將我們外國子公司的未分配收益匯回美國,供未來在美國使用,2017年12月31日之後獲得的收益將不再繳納美國聯邦税。此外,我們還為我們的未分配收益提供了海外遞延税,這足以解決未來外國收益應繳納的增量税。
以下各節討論未經審計的簡明綜合資產負債表和現金流量表的變化,以及年內我們對流動資金和資本資源的其他承諾。九截至的月份2020年7月31日.
現金和現金等價物
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 七月三十一日, 2020 | | 10月31日, 2019 | | 零錢美元 | | 更改百分比: |
| (美元,單位:億美元) |
現金和現金等價物 | $ | 1,049.9 |
| | $ | 728.6 |
| | $ | 321.3 |
| | 44 | % |
現金和現金等價物的增加主要是由於我們業務的現金和我們的信貸安排的淨收益。現金和現金等價物的增加被股票回購、償還債務、用於收購的現金以及購買財產和設備部分抵消。
現金流
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月底的9個月。 七月三十一日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 零錢美元 |
| (美元,單位:億美元) |
經營活動提供的現金 | $ | 789.2 |
| | $ | 579.3 |
| | $ | 209.9 |
|
用於投資活動的現金 | (324.9 | ) | | (118.2 | ) | | (206.7 | ) |
用於融資活動的現金 | (151.5 | ) | | (502.3 | ) | | 350.8 |
|
經營活動提供的現金
我們預計,我們經營活動的現金將因多種因素而波動,包括我們開票和收款的時間、我們的經營業績以及納税和其他債務支付的時間和金額。我們業務部門提供的現金主要取決於我們許可協議的付款條款。我們通常比從基於時間的產品收入中獲得現金的時間要早得多,在這種情況下,許可費通常在許可期限內按季度或每年支付。
經營活動提供的現金用於九截至的月份2020年7月31日與財年同期相比更高2019主要原因是合同和開具發票的時間安排導致遞延收入增加,淨收入增加,運營支出(包括供應商和税款支付)減少。
用於投資活動的現金
用於投資活動的現金九截至的月份2020年7月31日與財年同期相比更高2019,主要是因為為2.01億美元的收購支付了更高的現金。
用於融資活動的現金
用於融資活動的現金九截至的月份2020年7月31日與財年同期相比有所下降2019,主要是由於債務償還減少了2.361億美元,信貸安排提款的收益增加了8360萬美元。
應收賬款淨額
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 七月三十一日, 2020 | | 10月31日, 2019 | | 零錢美元 | | 更改百分比: |
| (美元,單位:億美元) |
應收賬款淨額 | $ | 638.5 |
| | $ | 553.9 |
| | $ | 84.6 |
| | 15 | % |
我們應收賬款餘額的變化主要受客户開票和收款活動的時間和數量的影響。
週轉金
營運資本由流動資產減去流動負債組成,如我們未經審計的簡明綜合資產負債表所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 七月三十一日, 2020 | | 10月31日, 2019 | | 零錢美元 | | 更改百分比: |
| (百萬美元) |
流動資產 | $ | 2,186.0 |
| | $ | 1,738.9 |
| | $ | 447.1 |
| | 26 | % |
流動負債 | 2,056.3 |
| | 1,752.5 |
| | 303.8 |
| | 17 | % |
營運資金(赤字) | $ | 129.7 |
| | $ | (13.6 | ) | | $ | 143.3 |
| | (1,054 | )% |
我們營運資本的增加主要是由於現金和現金等價物增加了3.213億美元,應收賬款增加了8460萬美元,但被遞延收入增加1.771億美元、當前經營租賃負債增加了7190萬美元以及應付賬款和應計負債增加了4340萬美元所部分抵消。在此期間,我們沒有看到新冠肺炎疫情對我們的營運資金產生重大影響。
其他承諾-信貸和定期貸款安排
自.起2020年7月31日,我們有過1.067億美元定期貸款項下扣除債務發行成本後的未償還餘額,其中8250萬美元被歸類為長期負債。定期貸款項下的未償還本金到期情況如下:
|
| | | |
財政年度 | (千) |
2020財年剩餘時間 | $ | 4,688 |
|
2021 | 27,187 |
|
2022 | 75,000 |
|
總計 | $ | 106,875 |
|
2018年7月,我們進入了一個2.20億人民幣(約合3300萬美元)與中國的一家貸款人簽訂信貸協議,以支持我們的設施擴張。借款按中國央行利率加浮動利率計息10%如此之快的速度。自.起2020年7月31日,我們有過2460萬美元協議項下的未清償款項。
自.起2019年10月31日,我們有過1.198億美元定期貸款項下扣除債務發行成本後的未償還餘額,其中1.022億美元被歸類為長期負債。有不是的轉盤項下的未清償餘額截至2019年10月31日.
有不是的轉盤項下的未清償餘額截至2020年7月31日。我們預計我們在Revolver項下的借款將隨着季度的變化而波動。借款按浮動利率計息,利率高於我們在信貸協議中定義的市場可觀察基本利率選擇的保證金。自.起2020年7月31日,定期貸款項下的借款按LIBOR計息+1.125%轉盤的適用利率是倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。+1.000%。此外,轉向器上的承諾費按以下費率支付:0.125%和0.200%每年基於我們對循環承諾日金額的槓桿率。
有關更多信息,請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註9。
其他
自.起2020年7月31日,我們的現金等價物由應税貨幣市場共同基金組成。我們遵循既定的投資政策和一套指導方針,以監控、管理和限制我們對利率和信用風險的敞口。
我們積極管理我們的現金等價物餘額,並密切監控我們的資本和股票回購支出,以確保充足的流動性。此外,我們相信我們投資組合的整體信用質量是強勁的,我們的全球過剩現金和現金等價物投資於加權平均信用評級超過AA的銀行和證券。我們的大部分投資被歸類為1級或2級投資,以公允價值指導計量。見未經審計簡明合併財務報表附註6和附註7。
我們相信,我們目前的現金和現金等價物、運營產生的現金以及我們Revolver項下的可用信貸將滿足我們至少在未來12個月和可預見的未來的日常業務需求。
合同義務
截至的合同義務2020年7月31日具體如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 2020財年剩餘時間 | | 2021財年/2022財年 | | 2023財年/2024財年 | | 此後 | | 其他 |
| (千) |
經營租賃 | $ | 610,690 |
| | $ | 18,137 |
| | $ | 163,266 |
| | $ | 117,946 |
| | $ | 311,341 |
| | $ | — |
|
購買義務(1) | 328,570 |
| | 175,633 |
| | 144,879 |
| | 8,058 |
| | — |
| | — |
|
其他義務(2) | 132,625 |
| | 29,575 |
| | 103,050 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
長期應計所得税(3) | 27,011 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 27,011 |
| | — |
|
總計 | $ | 1,098,896 |
| | $ | 223,345 |
| | $ | 411,195 |
| | $ | 126,004 |
| | $ | 338,352 |
| | $ | — |
|
| |
(1) | 採購義務是對我們在正常業務過程中尚未收到貨物或服務的所有未結採購訂單和合同義務的估計。2020年7月31日。雖然未結採購訂單被認為是可強制執行和具有法律約束力的,但條款通常允許我們在交付貨物或履行服務之前,根據我們的業務需求選擇取消、重新安排和調整我們的要求。 |
| |
(2) | 這些其他義務包括我們的定期貸款、信貸安排和相關費用。 |
| |
(3) | 長期應計所得税代表不確定的税收優惠,截至2020年7月31日。目前,對財政年度以外個別年度與不確定税收優惠有關的付款時間進行了合理可靠的估計。2020由於潛在税務審計的開始和結算時間存在不確定性,因此無法做出決定。 |
上述債務的預期付款時間是根據當前信息估計的。付款的時間和實際支付的金額可能不同,這取決於收到貨物或服務的時間或某些債務的商定金額的變化。
見其他承諾--信貸和定期貸款安排,項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,關於我們優先無擔保循環信貸安排下的借款。
自.起2020年7月31日,我們的市場風險敞口自那以後就沒有實質性的變化。2019年10月31日。有關利率和外幣利率變動相關金融市場風險的更多信息,請參閲項目7A。關於市場風險的定量和定性披露載於截至本財政年度的Form 10-K年度報告第II部分2019年10月31日,於2019年12月20日提交給美國證券交易委員會(SEC)。
| |
(a) | 信息披露控制和程序的評估。自.起2020年7月31日在包括聯席首席執行官和首席財務官在內的Synopsys管理層(包括聯席首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,Synopsys對Synopsys的披露控制和程序的設計和操作的有效性(該術語在規則13a-15(E)和規則15d-15(E)中定義)進行了評估。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的、而不是絕對的保證。我們的聯席首席執行官和首席財務官已經得出結論,截至2020年7月31日此外,Synopsys的披露控制和程序有效地提供了合理的保證,確保根據交易所法案要求在Synopsys文件和提交的報告中披露的信息在需要時得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息會被積累並傳達給Synopsys的管理層,包括聯席首席執行官和首席財務官,以便及時決定所需的披露。 |
| |
(b) | 財務報告內部控制的變化。 在截至財年的季度內,Synopsys對財務報告的內部控制沒有額外的變化2020年7月31日對Synopsys的財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能性產生重大影響的事項。 |
第二部分:其他信息
我們受到常規法律程序的約束,以及在我們正常業務過程中出現的要求、索賠和威脅訴訟。任何訴訟的最終結果通常都是不確定的,不利的結果可能會對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。無論結果如何,由於辯護成本、管理資源轉移和其他因素,訴訟可能會對Synopsys產生不利影響。
我們定期審查每個重要事項的狀況,並評估其潛在的財務風險。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的,並且金額是可以估計的,我們就估計損失承擔責任。法律程序本質上是不確定的,隨着情況的變化,任何應計負債的金額可能會增加、減少或消除。
2017年7月,匈牙利税務局(HTA)對我們的匈牙利子公司(Synopsys匈牙利)發佈了2011至2013財年的最終評估。HTA已經不允許Synopsys匈牙利公司在這些年中就研究費用的扣除時間採取的税收立場,並對向附屬公司支付的某些付款適用預扣税,導致總税額約為4450萬美元,利息和罰款為1800萬美元。2017年8月2日,Synopsys匈牙利公司向匈牙利行政法院(法院)提出索賠,對最終評估提出異議。2017年11月16日,Synopsys匈牙利公司按法律要求支付了評估費用,同時繼續在法庭上挑戰評估。聽證會分別於2018年2月和7月、2019年2月26日和2019年4月30日舉行。2018年12月10日,Synopsys匈牙利公司撤回了對有關研究費用扣除時間的最終評估提出異議的索賠,導致剩餘的有爭議的税收評估約為2500萬美元,利息和罰款為1100萬美元。2019年4月30日,法院裁定Synopsys匈牙利公司敗訴。法院的意見於2019年5月16日收到。Synopsys匈牙利公司於2019年7月5日向匈牙利最高法院提起上訴。在2019年第二季度,由於法院的裁決,我們記錄了一筆1740萬美元的未確認税收優惠,這是扣除估計的美國税收評估外國税收抵免後的税費支出。匈牙利最高法院原定於2020年4月16日舉行的聽證會因新冠肺炎疫情而被推遲,現在改為2020年9月10日。
下面説明與我們業務相關的風險因素。投資者在投資我們的普通股之前,應該仔細考慮這些風險和不確定性。
新冠肺炎疫情可能會對我們的業務、運營和財務狀況產生實質性的不利影響。
到目前為止,新冠肺炎疫情對我們的業務運營造成了輕微的幹擾,並可能對我們未來的業務、運營和財務狀況產生實質性的不利影響。例如,我們經歷了有限的硬件供應鏈和物流挑戰,以及軟件完整性部門客户承諾的放緩。為了應對新冠肺炎小説中的冠狀病毒大流行,各國政府和企業採取了前所未有的行動來遏制病毒,包括社會距離、旅行限制、就地避難命令和對非必要業務的限制。這些限制大大減少了全球經濟活動,並造成了全球金融市場的大幅波動和混亂。我們將受影響地區的大多數員工過渡到遠程工作,以遵守適用的限制和政府要求,並對我們的業務運營實施了旅行限制和其他變化。我們正在將某些基本員工帶回幾個司法管轄區的辦事處。每個辦事處必須遵循物理距離準則和肯定的健康措施,以符合不同的地方和國家要求。儘管到目前為止,我們已經能夠在對我們業務運營的幹擾最小的情況下駕馭工作場所的限制和限制,但我們可能會進一步修改我們的業務做法和房地產需求,以應對新冠肺炎疫情造成的風險和負面影響。我們不能肯定這些措施會成功。
新冠肺炎疫情對我們未來業務運營的影響程度將取決於多種不確定因素,包括疫情的持續時間和範圍、其對全球經濟的總體負面影響、各國政府和企業對新冠肺炎的持續反應、確保客户及時付款的能力、準確估計客户需求的能力、現有和潛在客户由於自身業務和市場不確定性而降低購買我們產品和服務的意願、我們的業務合作伙伴和第三方提供商履行責任和承諾的能力、確保供應商及時充足地為我們提供設備和材料的能力。,以及開發和交付我們產品的能力。此外,持續疲弱的經濟狀況可能會導致我們的有形和無形資產價值減值。新冠肺炎大流行的影響可能還會增加“風險因素”一節中描述的許多其他風險和不確定性。
我們業務的增長主要依靠半導體和電子行業。
整個電子設計自動化(EDA)行業的增長,我們的半導體和系統設計部門的產品銷售,以及在某種程度上我們的軟件完整性部門的產品銷售,都依賴於半導體和電子行業。我們很大一部分業務和收入依賴於半導體制造商、系統公司及其客户新設計項目的啟動。片上系統、集成電路、電子系統設計的日益複雜,以及客户對成本管理的擔憂,在過去和未來都可能導致設計啟動和設計活動的總體減少,一些客户更多地關注設計過程的一個離散階段,或者選擇可能不需要最先進的EDA產品的先進但風險較低的製造工藝。如果半導體和電子行業的增長放緩或停滯,包括新冠肺炎疫情的影響,對我們產品和服務的需求可能會減少,我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。此外,隨着EDA行業的成熟,整合導致了來自更有能力作為唯一來源供應商競爭的公司的更激烈競爭。這種日益激烈的競爭可能會導致我們的收入增長率下降,並對我們的運營利潤率施加下行壓力,這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
此外,半導體和電子行業已經成為日益複雜的生態系統。我們的許多客户將其半導體設計的生產外包給鑄造廠。我們的客户還經常將第三方IP(無論是我們還是其他供應商提供的)融入到他們的設計中,以提高設計過程的效率。我們與各大代工廠密切合作,確保我們的EDA、IP和製造解決方案與其製造流程兼容。同樣,我們與其他主要的半導體IP供應商(特別是微處理器IP)密切合作,以優化我們的EDA工具,以便與他們的IP設計配合使用,並確保他們的IP和我們自己的IP產品(每個IP產品都可以在同一芯片上設計單獨的元件)有效地協同工作。如果我們未能將我們的EDA和IP解決方案優化為與
如果主要晶圓代工廠商的製造流程或主要IP供應商的產品受到影響,或者如果我們無法獲得此類代工流程或第三方IP產品,那麼我們的客户可能不太喜歡我們的解決方案,從而對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
我們客户之間和我們經營的行業之間的整合,以及我們對相對較少的大客户的依賴,可能會對我們的經營業績產生負面影響。
在過去的幾年裏,我們半導體和電子行業的客户之間發生了許多業務合併,包括合併、資產收購和戰略合作伙伴關係,未來還可能發生更多的合併。我們客户之間的整合可能會導致客户減少或流失,增加客户討價還價能力,或減少客户在軟件和服務上的支出。此外,我們的很大一部分收入依賴於數量相對較少的大客户,以及這些客户繼續續簽許可證和向我們購買更多產品。客户支出的減少或少量客户的流失,特別是我們的大客户,可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。此外,我們和我們的競爭對手不時收購業務和技術,以補充和擴大我們各自的產品供應。如果我們的任何競爭對手整合或收購我們沒有提供的業務和技術,他們可能會提供更大的技術組合、額外的支持和服務能力或更低的價格,這可能會對我們的業務和運營結果產生負面影響。
我們業務的全球性使我們面臨更多的風險和合規義務,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們大約一半的收入來自美國以外的銷售,我們預計我們的訂單和收入將繼續依賴於對美國以外客户的銷售。我們還不斷擴大我們的非美國業務。這一戰略要求我們招聘和留住合格的技術和管理員工,管理多個執行復雜軟件開發項目的遠程位置,並確保在美國以外的知識產權保護。我們的國際業務和銷售使我們面臨許多增加的風險,包括:
| |
• | 政府貿易限制,包括關税、出口許可證或其他貿易壁壘,以及改變各國之間現有的貿易安排; |
| |
• | 難以適應商業行為中的文化差異,這可能包括“反海外腐敗法”或其他反腐敗法律禁止我們從事的商業行為; |
| |
• | 附加税、利息和潛在的處罰,以及各國税法變化的不確定性;以及 |
| |
• | 其他我們無法控制的因素,如自然災害、恐怖主義、內亂、戰爭、傳染病和流行病,包括新冠肺炎。 |
此外,如果我們所在的任何外國經濟體系惡化,或我們未能有效地管理我們的全球業務,我們的業務和經營結果都會受到損害。
基於某些亞洲國家與美國之間的複雜關係,存在固有的風險,即政治、外交或軍事事件可能導致貿易中斷,包括關税、貿易禁運、出口限制和其他貿易壁壘。嚴重的貿易中斷、出口限制或在我們開展業務的任何地區建立或增加任何貿易壁壘都可能減少客户需求,導致客户尋找替代產品和服務,使我們的產品和服務對客户來説更加昂貴或不可用,增加我們產品和服務的成本,對客户信心和支出產生負面影響,降低我們產品的競爭力,或者以其他方式對我們未來的收入和利潤、我們的客户和供應商的業務以及我們的運營結果產生實質性的不利影響。
例如,從2019年5月開始,美國政府將某些實體列入“實體名單”,限制向指定實體出售美國技術。作為這一政府行動的結果,除非取消限制,否則我們無法向這些實體發運產品或提供支持。此外,2020年5月,美國政府對實體名單上的某些實體施加了進一步的限制,以防止它們與實體名單上的其他實體共享使用美國軟件或技術開發的設計,並獲得使用美國軟件和技術的工藝製造的半導體。2020年8月,進一步修訂了實體名單規則,任何知道客户將使用某些美國技術為實體名單上的華為附屬公司設計或生產任何項目的公司,都必須在出口此類技術之前獲得許可證。我們相信,這一最新限制目前不會對我們的業務產生實質性影響,但無法預測未來額外的監管變化可能對我們的業務產生的影響。作為對美國採取的這些行動或類似行動的迴應,其他國家可能會採取關税和貿易壁壘,這可能會限制我們提供產品和服務的能力。擔心或受到此類關税或限制影響的現有和潛在客户可能會通過開發自己的產品或更換我們的解決方案來回應,這將對我們的業務產生不利影響。此外,政府或客户關於技術獨立性的努力、態度、法律或政策可能會導致非美國客户偏愛其國內技術解決方案,這可能會與我們的產品競爭或取代我們的產品,這也會對我們的業務產生不利影響。
除了關税和其他貿易壁壘外,我們的全球業務還受到眾多美國和外國法律和法規的約束,包括與反腐敗、税收、公司治理、進出口、金融和其他披露、隱私和勞動關係相關的法律和法規。這些法律和法規很複雜,可能有不同的或相互衝突的法律標準,使遵守變得困難和代價高昂。此外,對於這些複雜的法律法規的擬議、預期或未來的變化會如何影響我們的業務,還存在不確定性。我們可能會因履行這些法律法規規定的新義務而產生鉅額費用,並可能被要求對我們的業務運營進行重大改變,所有這些都可能對我們的收入和整體業務造成不利影響。如果我們違反了這些法律法規,我們可能會受到罰款、處罰或刑事制裁,並可能被禁止在一個或多個國家開展業務。雖然我們已經實施了政策和程序,以幫助確保遵守這些法律法規,但不能保證我們的員工、承包商、代理或合作伙伴不會違反這些法律法規。任何個別或合計的違規行為都可能對我們的運營和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的財務業績也受到外幣匯率波動的影響。美元相對於其他貨幣的疲軟增加了我們海外子公司的費用,當它們在我們的綜合運營報表中換算成美元時。同樣,美元相對於其他貨幣(包括人民幣或日元)走強,會減少我們海外子公司在換算和合並後的收入。匯率受到重大而快速的波動,因此我們無法預測匯率波動的預期影響。雖然我們從事外匯對衝活動,但我們可能無法對衝所有的外匯風險,這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
全球經濟的不明朗情況,特別是對半導體和電子行業的潛在影響,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
最近充滿挑戰的全球經濟狀況帶來的不確定性,包括新冠肺炎疫情的影響,可能會導致我們的一些客户推遲決策,減少支出和/或推遲向我們付款。客户的這種謹慎可能會限制我們維持或增加銷售額或確認承諾合同收入的能力。除了我們軟件完整性部門的客户承諾放緩之外,到目前為止,我們還沒有看到新冠肺炎疫情對客户訂單造成影響的證據。
我們無法預測整體經濟或我們經營的行業的穩定性。經濟進一步不穩定可能會對銀行業和金融服務業造成不利影響,並導致我們在外幣遠期合約、信貸和銀行交易以及存款服務方面所依賴的銀行的信用評級下調,或導致它們拖欠債務。監管我們的行業、銀行和金融服務業以及經濟的複雜法律和法規的擬議、預期或未來的變化會如何影響我們的業務,這是不確定的。此外,未來經濟狀況可能惡化,特別是半導體和電子行業可能無法增長,包括國際貿易關係中斷或新冠肺炎疫情的影響。如果未來我們客户的經濟狀況有所改善,對我們的收入和財務業績的積極影響可能會推遲。
由於我們的商業模式。上述任何一種情況都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況造成不利影響,並可能導致我們的股價下跌。
我們未來的經營業績可能會波動,這可能會對我們的股價產生不利影響。
我們的經營業績會受到季度和年度波動的影響,這可能會對我們的股票價格產生不利影響。由於這些週期性波動,我們的歷史業績不應被視為我們未來業績的指示性指標。
很多因素可能會導致我們的收入或收益波動,包括:
| |
• | 由於對我們客户產品的需求波動,以及我們客户用於研發和EDA產品和服務的預算限制,對我們產品的需求變化-特別是產生前期收入的產品,如硬件-的變化; |
| |
• | 對我們產品的需求變化是由於客户減少支出,無論是由於成本削減措施還是由於他們破產或破產,無論是由於新冠肺炎疫情還是其他原因; |
| |
• | EDA行業的產品競爭,可能會因為行業或客户整合和技術創新而迅速變化; |
| |
• | 我們創新和推出新產品和服務或有效整合我們獲得的產品和技術的能力; |
| |
• | 由於我們的銷售週期過長而導致銷售失敗或延遲,由於我們產品和服務的複雜性,銷售週期通常包括大量的客户評估和審批過程; |
| |
• | 我們依賴於數量相對較少的大客户,以及這些客户繼續向我們續簽許可證和購買更多產品,這是我們收入的很大一部分; |
| |
• | 我們存貨的數量、組成和估值的變化,以及我們存貨的任何減值或註銷; |
| |
• | 我們銷售的產品組合發生變化,因為毛利率較低的產品(如硬件產品)的銷售增加可能會降低我們的整體利潤率; |
| |
• | 税收規則的變化,以及我們有效税率的變化,包括不頻繁或不尋常交易的税收影響和税務審計結算; |
| |
• | 由於我們依賴第三方(包括某些硬件組件的獨家供應商)生產我們的硬件產品而導致的延遲、成本增加或質量問題; |
| |
• | 影響半導體和電子行業的一般經濟和政治條件,例如國際貿易關係的中斷,包括影響我們或我們供應商產品的關税、出口許可證或其他貿易壁壘,以及新冠肺炎疫情的影響;以及 |
| |
• | 會計準則的變化,這可能會影響我們確認收入和成本的方式,並影響我們的收益。 |
收入確認的時機也可能導致我們的收入和收益出現波動。收入確認的時間受以下因素影響:
| |
• | 訂單數量的取消或變更,或者預付產品收入和基於時間的產品收入之間的組合; |
| |
• | 一個或多個訂單延遲一段時間,特別是產生前期產品收入的訂單,如硬件; |
| |
• | 需要重大修改或定製並採用完工百分比法核算的專業服務項目延遲完成; |
| |
• | 延遲完成和交付正在開發的知識產權產品,因為哪些客户已經為提前訪問付費; |
| |
• | 提供折扣或將收入推遲到後期的客户合同修改或續簽; |
| |
• | 我們的硬件和IP收入水平,這是預先確認的,主要取決於我們提供最新技術和滿足客户要求的能力;以及 |
這些因素,或這裏討論的任何其他因素或風險,都可能對我們的收入或收益產生負面影響,並導致我們的股票價格下跌。此外,我們的業績可能達不到或超過證券分析師和投資者的預期,或者這些分析師可能會改變他們對我們股票的推薦,這可能會導致我們的股價下跌。我們的股票價格一直不穩定,而且可能會繼續波動,這可能會使我們的股東更難在對他們有利的時間或價格出售他們的股票。
我們經營的行業競爭激烈,如果我們不繼續以較低的成本滿足客户對創新技術的需求,我們的產品可能會變得沒有競爭力和過時,我們的業務和財務狀況可能會受到損害。
在我們的半導體和系統設計領域,我們與提供各種產品和服務的EDA供應商(如Cadence Design Systems,Inc.)展開競爭。和Mentor Graphics Corporation(現在是西門子股份公司的一部分)。我們還與其他EDA供應商競爭,包括市場的新進入者,這些供應商提供專注於IC設計過程的一個或多個離散階段的產品。此外,我們的客户在內部開發與我們的產品競爭的設計工具和功能,包括與我們的知識產權產品競爭的內部設計。在IP產品領域,我們與眾多其他IP提供商以及我們客户內部開發的IP展開競爭。
在我們的軟件完整性領域,我們與眾多其他解決方案提供商展開競爭,其中許多提供商專注於軟件安全或質量分析的特定方面。我們還與頻繁的新進入者競爭,這些新進入者包括初創公司和更成熟的軟件公司。
我們經營的行業競爭激烈,對我們產品和服務的需求是動態的,取決於許多因素,包括對客户產品的需求、設計開始和客户的預算限制。這些行業的技術發展迅速,其特點是頻繁推出和改進產品,以及行業標準和客户要求的變化。半導體器件的功能需求不斷增加,而特徵寬度不斷減少,大大增加了芯片設計和製造的複雜性、成本和風險。同時,我們的客户和潛在客户繼續要求總體較低的設計總成本,這可能導致他們與一家供應商的採購合併。“為了在這種環境下取得成功,我們必須成功滿足客户的技術要求,增加我們產品的價值,同時也努力降低他們的整體成本和我們自己的運營成本。
我們主要根據技術、產品質量和功能(包括易用性)、許可或使用條款、合同後客户支持、產品之間的互操作性以及價格和付款條款進行競爭。具體地説,我們認為以下競爭因素影響我們的成功:
| |
• | 我們有能力預見和領導關鍵開發週期和技術變革,快速高效地創新,改進我們現有的軟件和硬件產品,併成功開發或收購此類新產品; |
| |
• | 我們能夠提供既能高度集成到綜合平臺,又能提供高水平單個產品性能的產品; |
| |
• | 我們能夠通過更優惠的條款(如擴大許可使用、未來購買權、價格折扣和其他差異化權利,如多個工具副本、合同後客户支持、允許客户將最初許可的軟件交換到其他Synopsys產品的“重新混合”權利)以及購買技術池的能力來提高我們產品的價值; |
如果我們不能成功處理這些競爭因素,不能成功平衡創新科技和降低整體成本的矛盾,或不能應付新的競爭力量,我們的業務和財政狀況便會受到不利影響。
網絡安全威脅或其他安全漏洞可能會危及屬於我們或我們客户的敏感信息,並可能損害我們的業務和聲譽,特別是我們的安全測試解決方案。
我們在我們的數據中心和網絡中存儲敏感數據,包括知識產權、我們的專有業務信息和客户的專有業務信息,以及機密員工信息。儘管我們採取了安全措施,但我們的信息技術和基礎設施可能容易受到黑客的攻擊,或者由於員工錯誤、瀆職或其他可能導致未經授權披露或丟失敏感信息的中斷而被攻破。由於新冠肺炎疫情和就地避難訂單,我們在受影響地區的大多數員工都在遠程工作,這放大了我們遠程訪問安全措施完整性的重要性。
例如,我們發現未經授權的第三方訪問了我們2015年在SolvNet客户許可和產品交付系統上託管的產品和產品許可文件。我們確定沒有客户項目或設計數據被訪問。系統中不存儲個人身份信息或支付卡信息。雖然我們識別並關閉了用於獲取訪問權限的方法,但我們的安全措施將來可能會再次被規避,這樣的漏洞可能會損害我們的業務和聲譽。用於未經授權訪問網絡或破壞系統的技術經常變化,通常在針對目標啟動之前不會被識別。我們可能無法預料到這些技術,也無法實施足夠的預防措施。此外,在我們的業務運營中,我們還使用第三方供應商來存儲某些敏感數據,包括我們員工的機密信息,這些第三方也會受到自己的網絡安全威脅。雖然我們的標準賣方條款和條件包括要求使用適當的安全措施以防止未經授權使用或披露我們的數據的條款,以及其他保障措施,但仍有可能發生違規行為。我們自己或第三方供應商的系統的任何安全漏洞都可能導致我們不遵守適用的法律或法規,使我們面臨法律索賠或訴訟,擾亂我們的運營,損害我們的聲譽,並導致對我們的產品和服務失去信心,任何這些都可能對我們的業務產生不利影響。
我們的軟件產品,包括我們的託管解決方案以及我們的軟件安全和質量測試解決方案,也可能容易受到網絡攻擊。攻擊可能會擾亂我們軟件的正常運行,導致我們客户的工作輸出出現錯誤,允許未經授權訪問我們或我們客户的專有信息,或造成其他破壞性後果。因此,我們的聲譽可能會受損,客户可能會停止購買我們的產品,我們可能會面臨訴訟和潛在的責任,我們的財務業績可能會受到負面影響。
我們提供軟件安全和質量測試解決方案。如果我們不能識別新的和日益複雜的網絡攻擊方法,或者沒有投入足夠的資源來研究和開發新的威脅載體,我們的安全測試產品和服務可能無法檢測到客户軟件代碼中的漏洞。實際或感知的安全缺陷識別失敗可能會損害我們安全測試產品和服務的可靠性,並可能導致客户或銷售額的流失,或者增加修復問題的成本。此外,我們在軟件安全和質量測試領域的增長和最近的收購可能會提高我們作為一家專注於安全的公司的知名度,並可能使我們成為攻擊我們自己的信息技術基礎設施的更具吸引力的目標。成功的攻擊可能會損害我們作為一家專注於安全的公司的聲譽。
如果我們不能保護我們的專有技術,我們的業務就會受到損害。
我們的成功在一定程度上取決於保護我們的專有技術。我們保護我們技術的努力可能代價高昂,而且不會成功。我們依靠與客户、員工和其他第三方的協議以及世界各地的知識產權法來保護我們的專有技術。這些協議可能會被違反,而我們可能沒有足夠的補救措施來應對任何違反。此外,儘管我們採取了防止盜版的措施,但其他各方可能會試圖非法複製或使用我們的產品,如果他們的努力取得成功,這可能會導致收入損失。一些外國目前沒有為知識產權提供有效的法律保護,因此,我們在這些國家防止未經授權使用我們的產品的能力有限。我們的商業祕密也可能被竊取,否則就會為人所知,或者被競爭對手獨立開發。
我們可能需要不時展開訴訟或其他法律程序,以便:
如果我們因任何原因不能獲得或維持適當的專利、版權或商業祕密保護,或在某些司法管轄區不能全面保護我們的知識產權,我們的業務和經營業績都會受到損害。此外,知識產權訴訟宂長、昂貴且不確定。與此類訴訟相關的法律費用將增加我們的運營費用,並可能減少我們的淨收入。
我們可能無法實現我們完成的收購的潛在財務或戰略利益,也無法找到合適的目標業務和技術進行收購,這可能會損害我們發展業務、開發新產品或銷售產品的能力。
收購和戰略投資是我們增長戰略的重要組成部分。近年來,我們完成了大量收購。我們希望在未來進行更多的收購和戰略投資,但我們可能找不到合適的收購或投資目標,或者由於不利的信貸市場、商業上不可接受的條款或其他風險,我們可能無法完成所需的收購或投資,這可能會損害我們的經營業績。收購和戰略投資難度大、耗時長,並帶來許多風險,包括:
| |
• | 難以進入我們沒有經驗或競爭對手可能有更強地位的新市場; |
| |
• | 由於被收購業務的營業利潤率下降、員工成本增加以及與增加和支持新產品相關的其他費用,營業利潤率可能面臨下行壓力; |
| |
• | 難以整合或擴大銷售、營銷和分銷功能以及行政系統,包括信息技術和人力資源系統; |
| |
• | 作為合併對價的一部分,通過發行普通股稀釋我們現有的股東; |
| |
• | 中斷正在進行的業務運營,包括轉移管理層的注意力和員工和客户的不確定性,特別是在收購後整合過程中; |
| |
• | 對我們與客户、分銷商和業務合作伙伴的關係產生潛在的負面影響; |
| |
• | 暴露在新的經營風險、法規和商業習慣的範圍內,被收購的企業位於我們目前沒有開展業務的地區; |
| |
• | 需要在可能缺乏此類控制、流程和政策的被收購公司實施適合上市公司的控制、流程和政策; |
| |
• | 政府監管機構在審查收購時施加的要求,包括要求的資產剝離或對我們業務或被收購業務行為的限制。 |
如果我們不管理上述風險,我們完成的收購或戰略投資可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
我們不時追求新的產品和技術計劃,如果我們不能成功實施這些計劃,我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到不利影響。
作為我們業務發展的一部分,我們通過收購和研發努力,進行了大量投資,以開發新產品和增強現有產品。如果我們不能及時及具成本效益地推出新產品或強化產品,或未能推出切合市場需求的產品,我們便可能會失去競爭地位,產品可能會過時,我們的業務、財政狀況或經營業績可能會受到影響。
此外,我們還不時投資於向鄰近市場擴張,包括軟件安全和質量測試解決方案。儘管我們相信這些解決方案與我們的EDA工具是互補的,但我們在提供軟件質量測試和安全產品和服務方面的經驗較少,運營歷史也較有限,我們在這方面的努力可能不會成功。我們在這些新市場的成功取決於多種因素,包括:
| |
• | 我們吸引新客户的能力,包括在我們缺乏經驗的行業; |
| |
• | 我們成功地制定了新的銷售和營銷策略,以滿足客户的要求; |
| |
• | 我們能夠準確預測、準備和迅速響應新領域的技術發展,包括我們的軟件質量測試和安全工具和服務,識別軟件代碼中的新安全漏洞,並確保支持越來越多的編程語言; |
| |
• | 我們在這些新行業中與新的和現有的競爭對手競爭的能力,其中許多可能比我們目前擁有更多的財務資源、行業經驗、品牌認知度、相關知識產權或已建立的客户關係,並可能包括免費提供類似軟件質量測試和安全工具的免費開源解決方案; |
| |
• | 我們有能力巧妙地平衡在鄰近市場的投資與對現有產品和服務的投資; |
| |
• | 我們以有利可圖的利潤銷售和支持諮詢服務的能力;以及 |
| |
• | 我們管理與授權產品和諮詢服務的混合銷售相關的收入模式的能力。 |
我們的任何新產品開發工作或進入鄰近市場的努力遇到的困難,包括新冠肺炎疫情造成的延誤或中斷,都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們可能不得不投入比預期更多的資源用於研發,這可能會增加我們的運營費用,並對我們的運營業績產生負面影響。
我們在研發上投入了大量的資源。新的競爭對手、半導體行業的技術進步或競爭對手、我們的收購、我們進入新市場或其他競爭因素可能需要我們投入比預期多得多的資源。如果我們被要求投入比預期多得多的資源,而沒有相應的收入增加,我們的經營業績可能會下降。此外,我們的定期研究和開發費用可能與我們的收入水平無關,這可能會對我們的財務業績產生負面影響。最後,不能保證我們的研發投資會帶來額外收入的產品。
產品錯誤或缺陷可能使我們承擔責任,損害我們的聲譽,我們可能會失去市場份額。
軟件產品經常包含錯誤或缺陷,特別是在首次引入、發佈新版本或與被收購公司開發的技術集成時。產品錯誤,包括第三方供應商造成的錯誤,可能會影響我們產品的性能或互操作性,可能會推遲新產品或新版本產品的開發或發佈,並可能對市場對我們產品的接受度或觀感產生不利影響。此外,任何因使用我們的知識產權產品而導致的可製造性問題的指控,即使不屬實,也可能對我們的聲譽和我們的客户向我們授權知識產權產品的意願產生不利影響。在發佈新產品或新版本產品方面的任何此類錯誤或延誤,或對錶現不令人滿意的指控,都可能導致我們失去客户,增加我們的服務成本,使我們承擔損害賠償責任,並將我們的資源轉移到其他任務上,其中任何一項都可能對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響。
我們的硬件產品,主要由原型和仿真系統組成,使我們面臨明顯的風險。
我們硬件產品銷售額的增長使我們面臨幾個風險,包括:
| |
• | 增加對某些硬件組件的獨家供應商的依賴,如果我們的供應商不能及時交付足夠數量的可接受組件,這可能會降低我們對產品質量和定價的控制,並可能導致我們硬件產品的生產和交付延遲; |
| |
• | 由於硬件收入的波動,收入越來越不穩定,收入預測越來越準確,硬件收入在發貨時預先確認,而不是大多數軟件產品的銷售,收入是隨着時間的推移確認的; |
| |
• | 總體利潤率可能下降,因為我們硬件產品的毛利率通常低於軟件產品的毛利率; |
| |
• | 更長的銷售週期,造成庫存不足、過剩或陳舊的風險,以及庫存估值的變化,這可能對我們的經營業績產生不利影響; |
| |
• | 減少或延遲客户購買以支持下一代版本,這可能會導致庫存過剩或陳舊,或要求我們對較舊的硬件產品打折; |
| |
• | 保修期比我們軟件產品的保修期長,這可能需要我們更換保修期內的硬件組件,從而增加我們的成本;以及 |
美國公認會計原則(U.S.GAAP)的變化可能會對我們的財務結果產生不利影響,可能需要對我們的內部會計系統和流程進行重大改變。
我們按照美國公認會計準則編制合併財務報表。這些原則由財務會計準則委員會(FASB)、證券交易委員會(SEC)和為解釋和創建適當的會計原則和指南而組成的各種機構進行解釋。
財務會計準則委員會定期就各種主題發佈新的會計準則,例如,包括收入確認和租賃會計。有關新會計準則的情況,請參閲“新會計公告的效力”標題下的“未經審計簡明合併財務報表附註19”。 這些準則和其他此類準則通常會導致不同的會計原則,這可能會對我們報告的結果產生重大影響,或者可能導致我們財務結果的可變性。例如,新的收入確認標準於2019年財年開始適用於我們,我們的總收入波動性增加,可預測性低於之前的會計標準。
我們的業績可能會受到税法變化和相關新的或修訂的指導和法規、我們的地理收益組合的變化、政府對我們納税申報單的不利審查、我們的預測年度有效税率與實際年度有效税率之間的重大差異、我們税收結構的未來變化或不斷變化的執法做法的影響。
我們的業務在美國和多個外國司法管轄區繳納所得税和交易税。由於我們在經營業務的多個司法管轄區擁有廣泛的法定税率,我們地域收益組合的任何變化,包括公司間轉移定價或轉移定價規則的變化,都可能對我們的有效税率產生重大影響。此外,我們開展業務的司法管轄區税法的變化,包括税率的提高、對收入或費用項目的處理方式的不利改變或對我們利用税收抵免能力的限制,可能會導致我們的税費大幅增加,並影響我們的財務狀況和現金流。例如,為了應對新冠肺炎疫情對財政的影響,加利福尼亞州於2020年6月29日頒佈了一項立法,將從我們的2021年財政年度開始暫停使用某些企業研發税收抵免,為期三年,這可能會影響我們的税收支出。
2017年12月22日,美國總統簽署了《減税和就業法案》(Tax Act)使之成為法律,該法案大幅改變了美國之前的税法,幷包含了眾多影響我們業務的條款。税法包括某些新條款,這些條款從2019年第一季度開始影響我們來自海外業務的收入。自2019財年開始以來,美國財政部已經發布了擬議的法規,這些法規可能會對我們申請與税法相關的某些税收優惠的能力產生實質性影響。雖然我們繼續評估對我們估計的年度税率的潛在影響,但這些規定中的某些尚未最終敲定,可能會發生變化。隨着有關税法的其他法規和指導的發展,以及我們收集更多信息和進行更多分析,我們的結果可能與之前的估計有很大不同,這些差異可能會對我們的財務狀況產生重大影響。對這些規定中的某些規定進行核算需要進行重大判斷。
外國司法管轄區的税法可能會因制定統一解決經濟數字化帶來的税務挑戰的工作方案(工作方案)經濟合作與發展組織(OECD)達成的協議,該組織代表包括美國在內的成員國聯盟。這個工作方案正在評估許多長期存在的税收原則的潛在變化。這些變化如果由我們做生意的各個國家頒佈,可能會增加我們在這些國家的税收。這些和其他與國際税制改革相關的領域的變化,包括外國政府未來為迴應税法而採取的行動,可能會增加不確定性,並可能對我們未來幾年的税率和現金流產生不利影響。
我們的所得税和非所得税申報受到美國國税局(Internal Revenue Service)以及州、地方和外國税務機關的審查或審計。我們在確定我們的全球所得税撥備時具有重大判斷力,在我們的正常業務過程中,可能會有最終税收決定不確定的交易和計算。我們還可能對我們收購的企業的潛在納税義務負責,包括根據税法,與其海外業務收益的過渡税相關的未來應繳税款(如果有的話)。雖然我們相信我們的税收估計是合理的,但審計的最終決定可能與我們歷史所得税撥備和應計項目中反映的處理方式有很大不同。由於審計而評估附加税可能會對我們的所得税撥備和確定期間的淨收入產生不利影響。
2017年7月,匈牙利税務局(HTA)對我們的匈牙利子公司(Synopsys匈牙利)發佈了2011至2013財年的最終評估。HTA對向附屬公司支付的某些款項應用了預扣税,導致總税額約為2500萬美元,利息和罰款為1100萬美元。我們在2018財年第一季度按法律要求支付了納税評估、罰款和利息,並將這些金額作為預付税款記錄在我們的資產負債表上。2019年4月30日,匈牙利行政法院判決Synopsys匈牙利公司敗訴。我們於2019年7月5日向匈牙利最高法院提起上訴。匈牙利最高法院原定於2020年4月16日舉行的聽證會因新冠肺炎疫情而被推遲,現在改為2020年9月10日。有關匈牙利審計的進一步討論,請參閲“非美國審查”標題下的“未經審計的簡明綜合財務報表附註17”。
我們維持着與某些税收抵免相關的大量遞延税項資產。我們使用這些抵免的能力取決於相關司法管轄區未來是否有足夠的應税收入,以及在外國税收抵免的情況下,如何根據税法的規定對待此類抵免。我們對未來收入預測的變化可能會導致遞延税項資產的調整和相關的收益費用,這可能會對我們的財務業績產生重大影響。
我們美國業務的流動性要求可能需要我們在不確定的資本市場上籌集現金,這可能會對我們的財務狀況產生負面影響。
自.起2020年7月31日,大約63%我們全球現金和現金等價物的餘額由我們的國際子公司持有。我們打算主要通過我們現有的美國現金餘額、持續的美國現金流以及我們定期貸款和循環信貸安排下的可用信貸來滿足我們的美國現金支出需求,包括税法臨時過渡税。如果我們在美國的現金支出需求上升並超過這些流動性來源,由於新冠肺炎疫情的影響或其他原因,我們可能需要以高於預期的利率產生額外債務或獲得其他資金來源,這可能會對我們的運營業績、資本結構或我們普通股的市場價格產生負面影響。
我們不時會受到指控,稱我們的產品侵犯了第三方的知識產權。
我們不時會受到指控,指控我們侵犯了第三方知識產權,包括專利權。根據我們的客户協議和其他許可協議,如果我們的產品侵犯了第三方的知識產權,我們在許多情況下同意賠償我們的客户。侵權索賠可能會導致昂貴和耗時的訴訟,要求我們達成版税安排,使我們遭受損害賠償或限制我們銷售產品的禁令,使一項專利或一系列專利無效,要求我們向客户退還許可費或放棄未來的付款,或要求我們重新設計某些產品,其中任何一項都可能損害我們的業務和運營結果。
我們可能會受到訴訟程序的影響,這可能會損害我們的業務。
我們可能會在全球範圍內受到涉及股東、消費者、就業、客户、供應商、競爭和其他問題的法律索賠或監管事項的影響。訴訟受到內在不確定性的影響,可能會出現不利的裁決。不利的裁決可能包括金錢損害賠償,或者在尋求禁令救濟的情況下,禁止我們製造或銷售一種或多種產品的禁令。如果我們在一件事上收到不利的裁決,我們的業務和經營結果可能會受到實質性的損害。關於這些事項中某些事項的進一步信息載於第二部分,項目1,法律程序.
我們可能無法以合理的條款或根本無法繼續獲得第三方軟件和知識產權的許可,這可能會擾亂我們的業務並損害我們的財務業績。
我們許可第三方軟件和其他知識產權用於產品研究和開發,並在某些情況下包含在我們的產品中。我們還授權第三方軟件,包括我們競爭對手的軟件,以測試我們的產品與其他行業產品以及與我們的專業服務的互操作性。這些許可證可能需要不時重新協商或續訂,或者我們將來可能需要獲得新的許可證。第三方可能停止充分支持或維護他們的技術,或者他們或他們的技術可能被我們的競爭對手收購。如果我們不能以合理的條款或根本不能獲得這些第三方軟件和知識產權的許可,我們可能無法銷售受影響的產品,我們的客户可能會中斷產品的使用,或者我們的產品開發流程和專業服務可能會中斷,這反過來可能會損害我們的財務業績、我們的客户和我們的聲譽。
在我們的產品中包括第三方知識產權也可能使我們和我們的客户受到侵權索賠。雖然我們尋求在合同上減輕這一風險,但我們可能無法充分限制我們的潛在責任。無論結果如何,侵權索賠可能需要我們使用大量資源,並可能轉移管理層的注意力。
我們的一些產品和技術,包括我們收購的產品和技術,可能包括在開放源碼許可下獲得許可的軟件。在某些情況下,某些開放源碼許可可能要求我們提供或授予許可給我們基於開放源碼軟件創建的任何修改或衍生作品。雖然我們有工具和流程來監控和限制我們對開源軟件的使用,但與開源軟件使用相關的風險可能無法消除,如果處理不當,可能會導致意想不到的義務,從而損害我們的業務。
如果我們不能及時招聘和留住高級管理人員和關鍵員工,我們的業務可能會受到損害。
我們很大程度上依賴高級管理團隊主要成員的服務來推動我們未來的成功。如果我們失去高級管理團隊中任何一名成員的服務,我們的業務可能會受到不利影響。要取得成功,我們還必須吸引和留住關鍵的技術、銷售和管理員工,包括那些加入我們進行收購的員工。“合格的EDA和IC設計工程師數量有限,對這些人的競爭非常激烈,而且還在加劇。我們的員工經常被我們的競爭對手和客户積極招募。如果不能招聘和留住關鍵的技術、銷售和管理人員,可能會損害我們的業務、運營業績和財務狀況,我們的招聘和留住工作可能會受到新冠肺炎疫情導致的旅行和商務活動限制的負面影響。此外,招聘和留住合格員工的努力可能代價高昂,並對我們的運營費用產生負面影響。
我們從員工權益計劃中發放股權獎勵,作為我們整體薪酬的關鍵組成部分。我們面臨着限制使用這種基於股權的薪酬的壓力,因為它會對股東產生稀釋效應。如果我們未來不能提供有吸引力的股權激勵方案,可能會限制我們吸引和留住關鍵員工的能力。
我們的業務受到不斷變化的公司治理和公開披露法規的約束,這既增加了我們的合規成本,也增加了不合規的風險,這可能會對我們的股價產生不利影響。
我們受到一些政府和自律組織(包括SEC、Nasdaq Stock Market和FASB)頒佈的不斷變化的規則和法規的約束。這些規則和條例在範圍和複雜性上不斷演變,許多新的要求都是為了響應國會頒佈的法律而產生的,這使得遵守變得更加困難和不確定。例如,我們努力遵守“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”和其他法規,包括影響我們硬件產品的“衝突礦物”法規,已經並可能繼續導致一般和行政費用增加,管理時間和注意力從創收活動轉移到合規活動。
我們的控制和合規計劃的有效性存在固有限制。
無論管制系統的設計和運作如何完善,都只能提供合理的保證,確保其目標能夠達到。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。此外,儘管我們對員工實施了合規計劃和合規培訓,但此類措施可能無法阻止我們的員工、承包商或代理違反或規避我們的政策或違反適用的法律法規。我們的控制系統和合規計劃未能防止錯誤、欺詐或違法行為,可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們的投資組合可能會因資本市場的任何惡化而受損。
我們的現金等值和短期投資組合不時包括投資級美國政府機構證券、資產支持證券、公司債務證券、商業票據、存單、貨幣市場基金、市政證券和其他證券,以及銀行存款。我們的投資組合既有利率風險,又有信用風險,可能會受到新冠肺炎疫情經濟影響的負面影響。固定利率債務證券的市值可能會因信用評級下調或利率上升而受到不利影響,而如果利率下降或信用評級下調,浮動利率證券的收入可能會低於預期。由於某些銀行,特別是歐洲的資本壓力,以及持續的低利率環境,我們的一些金融工具可能會受損。
我們未來的投資收入可能會因利率變化或如果我們持有的投資的公允價值下降被判斷為非臨時性的,而低於預期。此外,如果我們被迫出售因發行人信用質量變化或利率變化而導致市值下降的證券,我們可能會遭受本金損失。
在編制我們的財務報表時,我們會做出某些假設、判斷和估計,這些假設、判斷和估計會影響我們綜合財務報表中報告的金額,如果這些假設、判斷和估計不夠準確,可能會對我們的財務結果產生重大影響。
我們對若干項目作出假設、判斷和估計,包括金融工具、商譽、長期資產和其他無形資產的公允價值、遞延税項資產的變現能力、收入的確認和股票獎勵的公允價值。我們在確定員工相關負債(包括佣金和可變薪酬)的應計項目時,以及在確定不確定税收頭寸的應計項目、遞延税項資產的估值撥備、可疑賬户撥備和法律或有事項時,也會做出假設、判斷和估計。這些假設、判斷和估計來自歷史經驗和我們認為截至合併財務報表日期的情況下是合理的各種其他因素,實際結果可能與我們的估計大不相同,這種差異可能會對我們的財務業績產生重大影響。此外,我們無法預測新冠肺炎疫情對我們業務運營的全面影響。不確定性影響管理層的估計和假設,這可能會導致依賴這些估計和假設的各種領域的變異性更大。
災難性事件可能會擾亂我們的業務,損害我們的經營業績。
由於我們業務的全球性,我們的經營業績可能會受到世界各地災難性事件的負面影響。我們依靠由基礎設施應用程序、企業應用程序和技術系統組成的全球網絡進行開發、營銷、運營、支持和銷售活動。在發生重大地震、火災、電信故障、網絡安全攻擊、恐怖襲擊、流行病或大流行(包括新冠肺炎疫情)或其他災難性事件時,這些系統的中斷或故障可能會導致系統中斷、產品開發延遲和關鍵數據丟失,並可能使我們無法履行客户訂單。特別是,我們的銷售和基礎設施容易受到地區性或世界性健康狀況的影響,包括傳染性疾病爆發的影響,如新冠肺炎大流行。此外,我們的公司總部、很大一部分研發活動、我們的數據中心和某些其他關鍵業務運營都位於加利福尼亞州,靠近主要的地震斷層。如果發生災難性事件,導致我們的數據中心或關鍵業務或信息技術系統遭到破壞或中斷,將嚴重影響我們進行正常業務運營的能力,從而對我們的運營業績造成不利影響。
於2019年12月,我們訂立加速股份回購協議(2019年12月ASR),以回購合共1億美元我們的普通股。根據2019年12月的ASR,我們預付了1億美元接受首次股票交付,股票價值為8000萬美元。剩餘的餘額2000萬美元於2020年2月落户。根據2019年12月ASR購買的總股份約為70萬股票,平均收購價為美元$149.75每股。
於2020年2月,我們訂立加速股份回購協議(2020年2月ASR),以回購合共1億美元我們的普通股。根據2020年2月的ASR,我們預付了1億美元接受首次股票交付,股票價值為8000萬美元。剩餘的餘額2000萬美元於2020年5月落户。根據2020年2月的ASR購買的總股份約為70萬股票,平均收購價為美元。$140.41每股1美元。
下表列出了我們在截至三個月的三個月內回購普通股的相關信息。2020年7月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
期間(1) | | 總人數 1%的股份 購得(2) | | 平均值 付出的代價 每股收益(2) | | 總計 數量: 股票 購得 作為以下內容的一部分: 公開 宣佈 節目 | | 最高限額為美元 中國股票的價值評估 這一目標可能還沒有實現。 購得 在此背景下, 節目(1) |
月份#1 | | | | | | | | |
2020年5月3日至2020年6月6日 | | 148,953 |
| | $ | 134.27 |
| | 148,953 |
| | $ | 200,000,000 |
|
月份#2 | | | | | | | | |
2020年6月7日至2020年7月4日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 500,000,000 |
|
月份#3 | | | | | | | | |
2020年7月5日至2020年8月1日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 500,000,000 |
|
總計 | | 148,953 |
| | $ | 134.27 |
| | 148,953 |
| | $ | 500,000,000 |
|
| |
(1) | 自.起2020年7月31日, $500.0根據該計劃,仍有100萬美元可用於未來的回購。 |
(2)金額根據結算日期計算。
有關我們股票回購計劃的更多信息,請參見未經審計的簡明合併財務報表附註12。
|
| | | | | | | | | | | | |
陳列品 數 | | | | 通過引用併入本文 | | 歸檔 特此聲明 |
展品説明 | | 形式 | | 檔案號 | | 陳列品 | | 提交日期: | |
3.1 | | 經修訂及重訂的公司註冊證書 | | 10-Q | | 000-19807 | | 3.1 | | 9/15/2003 | | |
3.2 | | 修訂及重新制定附例 | | 10-K | | 000-19807 | | 3.2 | | 12/17/2018 | | |
4.1 | | 普通股證書樣本 | | S-1 | | 33-45138 | | 4.3 | | 2/24/1992 (生效日期) 日期) | | |
31.1 | | 根據“交易法”規則第13a-14(A)條或規則第15d-14(A)條認證聯席首席執行官 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根據“交易法”規則第13a-14(A)條或規則第15d-14(A)條認證聯席首席執行官 | | | | | | | | | | X |
31.3 | | 根據“交易法”規則第13a-14(A)條或規則第15d-14(A)條對首席財務官進行認證 | | | | | | | | | | X |
32.1 | | 聯席首席執行官和首席財務官的證明是根據《交易法》規則第13a-14(B)條或規則第15d-14(B)條和《美國法典》第18章第63章第1350節提供的 | | | | | | | | | | X |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | | | |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
|
| | |
| | |
| Synopsys,Inc. |
| | |
日期:2020年8月21日 | 依據: | /s/*TRAC P火腿 |
| | Trac Pham 首席財務官 (首席財務官) |