美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(馬克一)
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根據1934年證券交易法令第13或15(D)條提交的年報 |
截至的財政年度
或
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根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從開始的過渡期 至
佣金檔案編號
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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(州或其他司法管轄區) |
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(I.R.S.僱主 |
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(主要行政機關地址) |
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(郵政編碼) |
( |
註冊人的電話號碼,包括區號 |
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 |
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商品代號 |
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每間交易所的註冊名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告。是的。☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 |
☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
非加速文件管理器 |
☐ |
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小型報表公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是的。
根據2019年12月27日納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)報告的註冊人普通股的收盤價66.89美元,註冊人的非關聯公司持有的普通股(20,753,257股)的總市值為66.89美元。
截至2020年8月17日,有未償還的
引用成立為法團的文件
整合了Synaptics
表格10-K的年報
2020財年
目錄
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第一部分 |
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第1項。 |
生意場 |
1 |
第1A項。 |
危險因素 |
17 |
第1B項。 |
未解決的員工意見 |
31 |
第二項。 |
特性 |
31 |
第三項。 |
法律程序 |
31 |
第四項。 |
礦場安全資料披露 |
31 |
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第二部分 |
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第五項。 |
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
32 |
第六項。 |
選定的財務數據 |
34 |
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
35 |
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
47 |
第8項。 |
財務報表和補充數據 |
47 |
第9項。 |
會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 |
47 |
第9A項。 |
控制和程序 |
47 |
第9B項。 |
其他信息 |
48 |
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第三部分 |
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第10項。 |
董事、行政人員和公司治理 |
49 |
第11項。 |
高管薪酬 |
49 |
第12項。 |
若干實益擁有人的擔保擁有權、管理層及有關股東事宜 |
49 |
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
49 |
第14項。 |
首席會計師費用及服務 |
49 |
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第四部分 |
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第15項。 |
展品和財務報表明細表 |
50 |
第16項。 |
表格10-K摘要 |
52 |
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簽名 |
53 |
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合併財務報表索引 |
F-1 |
有關前瞻性陳述的陳述
這份截至2020年6月27日的10-K表格報告包含前瞻性陳述,這些前瞻性陳述受1933年證券法(修訂後的“證券法”)和1934年證券法(修訂後的“交易法”)所設立的避風港的約束。這些前瞻性陳述提供了我們目前對我們的財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績和業務的預期和預測,包括我們對新冠肺炎疫情對我們業務的潛在影響的預期。並且可以通過它們不嚴格地與歷史或當前事實相關的事實來識別。這樣的前瞻性陳述可以包括諸如“預期”、“預期”、“打算”、“相信”、“估計”、“計劃”、“目標”、“戰略”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該”等詞語,或者這些詞語的變體或類似含義的其他詞語和術語。所有前瞻性陳述都反映了我們的最佳判斷,並基於與我們的運營和商業環境相關的幾個因素,所有這些因素都很難預測,而且很多都不在我們的控制範圍之內。這些因素包括但不限於本報告中“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“業務”部分(Form 10-K)中確定的風險,以及我們的證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)報告中不時確定的其他風險。前瞻性陳述基於我們在本新聞稿發佈之日獲得的信息,我們沒有、也沒有義務公開發布我們預期的任何更新或任何變化,或事件、條件的任何變化。, 或任何前瞻性陳述所基於的情況。我們的實際結果和某些事件的時間可能與前瞻性陳述大不相同。這些前瞻性陳述並不反映截至本文件提交之日尚未完成的任何合併、收購或其他業務合併的潛在影響。
除上下文另有要求外,本報告中的陳述包括使用術語“我們”、“公司”和“Synaptics”來指代Synaptics公司及其合併子公司。
第一部分
第1項。 |
生意場 |
新冠肺炎的影響
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行,並繼續在美國和全球範圍內傳播。政府當局實施了許多遏制措施,包括旅行禁令和限制、隔離、就地避難令以及商業限制和關閉,導致市場和經濟狀況迅速變化。
雖然新冠肺炎疫情對我們的客户和供應商造成的業務中斷的嚴重程度和持續時間仍不確定,但我們預計它將在短期內繼續拖累我們的業務和綜合運營業績,並可能在未來進一步影響我們的財務狀況(包括流動性)。到目前為止,新冠肺炎疫情對我們沒有造成重大影響,但由於許多不確定性因素,包括疾病的嚴重程度、疫情持續時間、疫情未來可能再次爆發、政府當局可能採取的進一步遏制措施、對我們客户和供應商業務的影響以及其他因素,我們無法準確預測新冠肺炎將對我們未來業績產生的全部影響,因此我們不能準確預測新冠肺炎疫情對我們未來業績的全部影響,包括疾病的嚴重性、疫情的持續時間、疫情未來可能再次爆發的可能性、政府當局可能採取的進一步遏制措施、對我們客户和供應商業務的影響以及其他因素。
我們將繼續評估對我們業務、綜合經營結果和財務狀況的影響的性質和範圍,並可能採取我們認為必要或適當的進一步行動,改變我們的業務運營,管理我們的成本和流動性,以應對這場快速發展和不確定的全球健康危機及其造成的全球經濟後果。
概述
我們是全球領先的定製設計半導體解決方案的開發商和供應商,使人們能夠更輕鬆、更直觀地與各種移動計算、通信、娛樂和其他電子設備進行交互。*我們目前從物聯網(IoT)產品市場獲得收入,其中包括具有語音、語音、視頻、無線連接功能的智能設備、智能手機、平板電腦、個人電腦或PC產品,以及其他精選電子設備,包括汽車設備。*我們提供包括連接產品、音頻輸入和輸出系統在內的半導體解決方案顯示驅動器、指紋傳感器和觸摸板構成了我們的半導體芯片、固件和軟件,構成了完整的客户解決方案。
我們在向目標市場提供優質混合信號半導體解決方案方面處於市場領先地位。我們的原始設備製造商,或稱OEM,客户包括世界上大多數最大的智能家居設備、汽車解決方案、智能手機和平板電腦、PC設備和外圍設備的OEM,以及許多音頻和視頻產品的大型OEM。“我們通常通過他們的合同製造商向OEM客户提供我們的產品解決方案,他們收取我們的產品交貨,並直接向我們支付此類產品的費用。
我們的網站位於Www.synaptics.com*通過我們的網站,我們免費提供我們美國證券交易委員會(SEC)或SEC的所有文件,包括我們關於Form 10-K的年度報告、我們的委託書、我們關於Form 10-Q的季度報告、我們目前的Form 8-K報告,以及我們為董事、高級管理人員和主要股東提交的Form 3、Form 4和Form 5報告,以及根據1934年《證券交易法》第13(A)、15(D)或16條提交或提交的報告的修正案,如或《交易所法案》。這些報告在以電子方式提交給SEC後,即可在我們的網站上查閲。此外,您還可以在SEC網站www.sec.gov通過互聯網閲讀這些SEC文件和報告。此外,我們的網站還包括公司治理信息,包括我們的行為準則、我們的首席執行官和高級財務官道德準則以及我們的董事會委員會章程。我們網站的內容不包含在本報告中,也不被視為本報告的一部分。
我們最初於1986年在加利福尼亞州註冊,並於2002年在特拉華州重新註冊。我們的財年是截至6月最後一個星期六的52周或53週期間。本報告中提供的財年包括截至2020年6月27日和2019年6月29日的52週期間和截至2018年6月30日的53週期間。
1
物聯網應用市場
我們的物聯網市場解決方案廣泛包括SoC產品、音頻和視頻解決方案以及無線連接解決方案。我們提供用於支持邊緣智能設備的人機界面解決方案的SoC產品。*我們為服務提供商機頂盒、智能助理揚聲器、Over-top多媒體設備、無線揚聲器、語音驅動的智能設備提供產品,包括集成遠場技術的產品、個人語音和音頻產品、擴展底座的視頻接口解決方案、集線器、虛擬現實設備的高速連接、視頻監控,以及用於打印機和傳真/調制解調器的成像解決方案。此外,我們的汽車解決方案包括在成熟的觸摸解決方案和顯示驅動程序方面擁有十多年的大規模生產經驗,這些解決方案和顯示驅動程序改編自我們的移動消費業務,以滿足汽車級質量標準。2020財年、2019財年和2018財年,我們物聯網產品解決方案的淨收入分別約佔我們淨收入的24%、21%和21%。
在快速增長的消費物聯網市場中,我們通過將融合的視頻、視頻、音頻和語音技術與領先的人機界面解決方案和無線連接功能相結合,不斷擴大我們在各種設備中的足跡。我們對遠場語音技術的深入投資,我們在視頻、視覺、音頻和安全方面的知識產權組合,以及我們為服務提供商啟用基於Android的平臺的重要經驗,再加上我們對啟用高性能、低功耗和高度安全的SoC解決方案的專注,使我們能夠有效地服務於現有客户,並使我們能夠在消費物聯網設備的潛在市場中實現增長。
移動產品應用市場
我們相信,我們的知識產權組合、工程技術訣竅、系統工程經驗、技術專長以及向主要電子設備OEM提供人機界面產品解決方案的經驗,使我們成為多種面向移動產品應用市場的消費電子設備的關鍵技術推動者。我們的移動產品應用包括智能手機、平板電腦、大觸摸屏應用,以及各種移動、手持和娛樂設備。我們的一系列移動產品應用產品解決方案旨在豐富智能手機、平板電腦和外圍設備的界面。並使用户能夠在這些設備上查看屏幕,並與這些設備上的內容進行更無縫的交互。“我們相信,我們現有的技術、我們的一系列產品解決方案,以及我們對易用性、高級功能、小體積、低功耗、耐用性和可靠性的重視,使我們能夠為移動產品應用程序和其他電子設備市場的多個方面提供服務。
我們針對移動應用的人機界面產品解決方案在我們的淨收入中佔有相當大的比例。2020財年、2019年和2018財年,我們的移動產品應用的淨收入分別約佔我們淨收入的52%、61%和63%。*我們在服務這些市場方面的持續成功將取決於智能手機在整個手機市場中所佔份額的大小;我們向OEM展示我們的產品解決方案在性能、可用性、尺寸、簡化的安全性、耐用性、功耗、集成和工業設計可能性方面的優勢的能力;此外,我們的成功將取決於我們向移動OEM展示我們的高性能觸摸控制器產品和顯示驅動器集成電路(DDIC)產品的優勢、我們靈活的觸摸屏和系統工程專業知識,包括我們成功向有機發光二極管(OLED)智能手機市場提供DDIC產品的能力。OLED智能手機市場仍然是我們的一個關鍵增長領域。更薄的可彎曲(如柔性和摺疊式)顯示器將需要特殊的觸摸解決方案,以解決此類顯示器給觸摸控制器帶來的獨特挑戰。“我們相信,基於我們的技術、工程訣竅、系統工程經驗以及OEM對我們產品解決方案在該市場的接受度,我們處於有利地位,能夠充分利用這一不斷增長的市場。預計頂級OEM對柔性OLED的採用將繼續增長,這可能會為我們的產品帶來機會。
擴展現實(XR)市場,包括虛擬現實、增強現實和混合現實,代表着我們顯示驅動器產品的增長機會。因此,XR市場預計將繼續增長,該領域的主要投資者除了新的初創公司外,還包括當今的主要硬件製造商。我們的高性能、低功耗顯示驅動器技術非常適合XR市場的需求。此外,可穿戴設備市場也在繼續增長,許多高端可穿戴設備(如採用觸摸屏和DDIC技術可以解決的智能手錶)也在持續增長。我們在顯示驅動器方面的工程訣竅和技術專長可能為我們在這些市場提供機會。
2
PC產品應用市場
我們為全球主要的PC OEM提供導航、光標控制、通過指紋驗證訪問設備或應用程序以及音頻編解碼器的定製產品解決方案。*這些功能以獨立和集成觸摸板+指紋識別解決方案的形式提供。*除了筆記本應用程序,我們技術的其他PC產品應用程序還包括外圍設備,如高端鍵盤和附件觸摸板。我們針對PC產品應用程序的人機界面產品解決方案的淨收入約佔我們的24%、18%和16%
我們繼續通過技術開發擴大現有的產品供應,使我們能夠增加每個筆記本電腦單元中的產品含量。*我們還在應用我們的技術,以實現指紋識別解決方案的採用,以拓寬我們的市場機會。基於我們的技術和工程訣竅的實力,我們相信我們處於有利地位,可以繼續利用個人電腦產品應用市場的機會。“
最近的資產剝離
2020年4月,我們完成了針對基於LCD的移動顯示器的液晶顯示器(LCD,Touch Controller and Display Driver Integration)產品線(TDDI)的資產出售。*我們保留了我們的汽車TDDI產品線以及支持移動市場LCD和OLED的離散觸摸和離散顯示驅動器產品線。根據資產購買協議出售的資產,於交易完成日的賬面價值約為3360萬美元,現金代價為1.387億美元,出售資產的收益為1.051億美元。
我們的戰略
我們的目標是繼續提升我們作為優質半導體產品解決方案領先供應商的地位,為我們運營的每個目標市場,包括物聯網應用市場、移動產品應用市場和PC產品應用市場。我們實現這一目標的戰略的關鍵方面包括以下闡述的方面。
擴大我們的技術領先地位
我們計劃利用我們廣泛的知識產權組合、工程訣竅和技術專長來擴展我們現有產品解決方案的功能,並向多個市場的客户提供新的和創新的產品解決方案。*我們打算繼續利用我們的技術專長來降低我們產品解決方案的總體尺寸、成本和功耗,同時提高它們的應用程序、功能和性能。*我們計劃繼續增強我們解決方案的易用性和功能性。*我們計劃通過我們的工程活動投資於我們的研發工作,包括提升現有技術、聘用關鍵工程人員我們相信,這些努力將使我們能夠滿足客户的期望,並實現我們的目標,即在及時和具有成本效益的基礎上,向我們的目標市場提供最先進、易於使用、功能齊全的人機界面半導體產品解決方案。
充分利用新市場和不斷髮展的市場的增長
我們打算利用計算、通信和娛樂設備的融合帶來的新的和不斷髮展的市場的增長,例如智能家居和家庭自動化市場、語音助手、虛擬現實、視頻接口對接和物聯網市場、智能手機市場、部分PC市場和汽車市場中的可穿戴設備。*我們打算在現有的創新、直觀和智能的半導體產品解決方案組合的基礎上,繼續滿足這些新市場不斷變化的便攜性、連接性、安全性和功能要求。*我們:我們打算在現有創新、直觀和智能的半導體產品解決方案組合的基礎上,繼續滿足這些新市場不斷變化的便攜性、連接性、安全性和功能要求。簡化了安全性,增強了工業設計功能,並增強了我們OEM產品的用户體驗。*我們計劃利用我們現有的技術,並隨着需要新解決方案的新市場的發展而積極追求新技術。
增強我們在智能手機、平板電腦和PC產品應用市場的地位
我們打算繼續為智能手機、平板電腦和PC產品應用市場在性能、功耗、功能、尺寸和易用性方面推出市場領先的人機界面產品解決方案。*我們計劃通過創新產品開發,繼續增強客户的工業設計選擇和設備功能,以增強和擴大我們在目標市場的地位。隨着智能手機的高端市場繼續轉向OLED解決方案,我們打算對我們的產品進行進一步的增強,以支持這一市場。
3
強調並拓展客户關係
我們打算強調和擴大我們強大而長期的客户關係,並尋求與新客户建立和建立成功的關係。*在我們服務的每個市場,我們計劃為客户的產品提供最先進的人機界面產品解決方案。*我們相信,我們的人機界面產品解決方案使我們的客户能夠提供積極的用户體驗,並使他們的產品與競爭對手的產品有所不同。*我們不斷努力提高客户的競爭地位,在及時和經濟高效的基礎上為他們提供創新、獨特和高質量的人機界面產品解決方案。我們不斷努力提高我們的生產力,降低成本,並加快我們產品解決方案的交付速度。*我們努力通過我們持續的設計、工程和生產改進努力來簡化整個設計和交付過程。*我們還專注於為我們的客户提供及時的售前和售後支持,幫助他們使用我們的解決方案開發、集成和製造他們的產品。
我們計劃提供物聯網語音、音頻和視頻解決方案、無線連接解決方案、觸摸和顯示驅動程序解決方案和指紋傳感器解決方案,以及設計工具、技術支持和文檔,以幫助開發數字娛樂設備、智能手機、筆記本電腦、PC外圍設備和其他應用等產品的人性化界面設計。*我們為客户提供芯片解決方案或定製模塊解決方案的選擇。*我們的芯片解決方案由我們專有的集成電路、固件和軟件組成,包括客户特定的固件和軟件,而我們的定製模塊
尋求戰略關係和收購
我們打算髮展和擴大我們的戰略關係,以增強我們向客户提供增值半導體產品解決方案的能力,滲透新市場,並加強我們產品解決方案的技術領先地位。“我們還打算評估對公司和資產的潛在收購,以擴大我們的技術專長,並在選定的目標市場建立或加強我們的存在。”
無晶圓廠半導體制造
我們計劃選擇性地與鑄造廠和後端加工商合作,以鞏固我們長期的關鍵供應鏈關係。*這一戰略帶來了可擴展的商業模式,使我們能夠專注於研發、產品設計和工程的核心能力,並降低了我們的資本支出和營運資金要求。*我們的無晶圓廠半導體制造戰略使我們能夠保持可變成本模式,在這種模式下,我們的產品解決方案發貨並向客户開具發票之前,我們不會產生大部分製造成本。
競爭優勢
我們開發先進的人機界面技術,豐富用户與其計算、通信和娛樂設備交互的體驗。*我們與客户合作設計他們的定製產品,並提供從芯片(可能包括客户特定的固件)到全模塊解決方案的各種產品解決方案。我們創新和直觀的人機界面產品解決方案旨在適應不同的平臺,我們在設備界面和可用性方面的專業知識有助於改進我們解決方案的特性和功能。*我們廣泛的技術包括芯片、固件、軟件、機械和電氣設計、人工智能或AI,以及基於算法的模式識別、多手指觸摸傳感技術、高級噪音緩解技術、顯示驅動器技術、圖像、語音和多媒體處理。
我們的產品是定製的整體解決方案,包括傳感器設計、模塊佈局、專用集成電路或ASIC、固件和軟件功能,我們為這些產品提供設計、製造和測試支持。這使我們能夠成為從概念原型到產品開發、製造、測試和支持的完整人機界面設計的一站式供應商。*通過我們的工程技術訣竅和技術專長,我們為客户提供滿足其個性化設計需求的解決方案,並帶來高性能、功能豐富和可靠的界面解決方案。*我們相信我們的解決方案具有以下特點:
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高級功能。我們的解決方案提供高級功能,如語音強插、環境噪聲消除和視頻降噪以提升用户體驗、用於高分辨率視頻處理和傳輸的高性能多媒體編解碼、嵌入式安全和AI算法、人臉檢測、力感應、240 Hz觸摸報告速率,以及用於移動應用的144 Hz顯示刷新技術。 |
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低功耗.*我們解決方案的低功耗使我們的客户能夠提供電池續航時間更長和/或電池容量更小的產品。 |
4
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小尺寸。使我們解決方案的體積又小又薄並且減少了外部組件的數量使我們的客户能夠減輕產品的整體尺寸和重量,以滿足消費者對便攜性的需求。 |
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易用性。我們的解決方案提供用户所需的易用性和直觀交互. |
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可靠性我們解決方案的可靠性滿足了消費者對可靠性的要求,這是消費者滿意度的主要組成部分。 |
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耐用性我們的解決方案經得起反覆使用、嚴苛的物理治療和温度波動,同時提供持久、卓越的性能。 |
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簡化的安全性……我們的指紋認證解決方案保護了用户的身份,同時簡化了電子設備的用户體驗。 |
我們相信,這些特點將使我們能夠在目標市場內繼續提升我們作為技術推動者的地位。
我們對技術領先地位和設計能力的重視使我們能夠提供獨特的人機界面產品解決方案,滿足特定客户的特定要求,同時滿足特性和功能、工業設計、安全、機械和電氣要求的規格。通過我們的Edge SOC產品,我們提供能夠實現身臨其境的語音/音頻、多媒體和視覺體驗的全系統解決方案。*我們的Edge SOC支持在設備上進行安全的人工智能處理,從而增強隱私和響應能力。我們多樣化的音頻產品系列為音頻通話提供了清晰的語音,為遊戲提供了身臨其境的環繞聲,為消費產品提供了先進的噪音消除,為移動應用提供了超低功耗的高保真音頻。我們的產品還提供獨特的集成選項,包括能夠將我們的電容式傳感器放置在設備的塑料或玻璃表面下,或者將觸摸板和指紋傳感器結合在一個設備中,以及能夠與我們的AI增強型EDGE SoC多媒體處理器一起優化我們的無線連接性能。
我們與全球大型OEM和領先顯示器製造商的長期工作關係為我們提供了滿足他們苛刻的設計規格和其他要求的經驗。*我們的定製產品解決方案為OEM提供了眾多優勢,包括:
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縮短產品上市時間; |
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改進產品功能和實用性; |
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降低產品開發成本; |
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便於系統集成; |
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平臺緊湊高效; |
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產品差異化;以及 |
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供應的連續性。 |
我們與客户的協作努力減少了投資和資源的重複和重疊,使我們的OEM合作伙伴能夠將更多的時間和資源投入到其差異化產品的市場開發上。
產品
我們的產品解決方案系列使我們的客户能夠解決他們的界面需求,並將他們的產品與競爭對手的產品區分開來。
視頻智能™
我們的VideoSmart系列SoC包括運行速度高達40K DMIPS的CPU、遊戲級GPU、語音和神經網絡處理單元。*這些功能強大的解決方案將CPU、NPU和GPU結合到單個軟件豐富的SoC中。它們支持智能多媒體設備,包括機頂盒(STB)、Over-the-top(OTT)、流媒體設備、音棒、監控攝像頭和智能顯示器。
5
AudioSmart®
AudioSmart產品提出了用於高保真語音和音頻處理的最佳模擬、混合信號和數字信號處理器(或稱DSP)技術。我們的AudioSmart產品包括遠場語音技術,可實現遠距離準確的語音命令識別,而無需考慮其他聲音(如音樂),以便激活智能設備(如智能揚聲器)。AudioSmart還包括用於高性能耳麥的個人語音和音頻解決方案,可實現有源噪音消除。
ConnectSmart™
我們的ConnectSmart視頻接口IC產品組合提供全方位的高速視頻/音頻/數據連接解決方案,專為連接CPU/GPU和各種終端而設計,適用於PC擴展底座、旅行底座、加密狗、協議轉換器和虛擬現實頭盔顯示器等應用。
顯示鏈接®
我們的DisplayLink產品利用高效的視頻編碼/解碼算法提供基於半導體的解決方案,通過低帶寬連接傳輸壓縮視頻幀。這些解決方案用於PC塢站應用、會議室視頻顯示系統和視頻廣播應用。
無線連接
我們的無線連接解決方案包括最先進的Wi-Fi、藍牙、GPS和GNSS,以滿足廣泛的物聯網市場應用,包括家庭自動化、多媒體流媒體、安全攝像頭、無線揚聲器、遊戲、無人機、打印機、可穿戴設備和健身設備,以及許多其他需要無線連接的應用。
圖像智能™
我們的ImagingSmart解決方案包括一個產品組合,涵蓋四個不同的產品領域,包括文檔和照片成像控制器、數字視頻、傳真和調制解調器解決方案。ImagingSmart產品利用圖像處理IP、JPEG編碼器和DSP技術,為家庭、移動和成像應用提供廣泛的傳真、調制解調器、數字視頻和打印機解決方案。
ClearPad®
我們的ClearPad系列產品使用户能夠直接與移動智能手機、平板電腦、汽車等電子設備上的顯示屏進行交互。“我們的ClearPad具有明顯的優勢,包括外形小巧;可靠性、耐用性和準確性高;低功耗。*我們通常將ClearPad解決方案作為芯片與客户特定的固件一起出售給傳感器製造商、OLED製造商或LCD製造商,以集成到他們的觸摸式產品中。*離散觸摸屏產品通常由放置在顯示器(如LCD或OLED)上或集成到顯示器(如LCD或OLED)上的透明、薄電容傳感器組成,並與靈活的電路板和觸摸控制器芯片相結合。*每個ClearPad解決方案都是定製設計的,以集成力傳感等客户特定的輸入偏好,
我們在觸摸和指紋解決方案中使用電容技術,而不是電阻或機械技術。“與電阻和機械技術不同,我們的固態電容技術沒有移動部件,不需要激活力,從而提供了可以集成到曲面和平面中的耐用和更可靠的解決方案。我們的電容技術還允許傳感器比電阻或機械技術薄得多,從而提供更薄、更緊湊和獨特的工業設計。
我們的ClearPad Series 3產品系列可以同時對十個或更多手指提供全天候跟蹤,並支持手寫筆以及各種傳感器配置,包括傳統的分立傳感器;鏡頭上傳感器(包括在玻璃蓋透鏡底部形成圖案的傳感器電極)和On-Cell(包括在顯示玻璃上形成圖案的傳感器電極)。
6
我們的ClearPad Series 7產品系列旨在滿足大觸摸屏市場對更密切相關產品的需求平板電腦,筆記本、石板和類似設備。我們的ClearPad Series 7產品包括低成本、單芯片觸摸屏解決方案和多芯片觸摸屏解決方案,這些解決方案專為遊戲應用程序等用户輸入要求更苛刻的設備而設計。
ClearviewTM
我們的ClearView顯示驅動程序產品為電子設備(包括智能手機和平板電腦)上的顯示器提供先進的圖像處理和低功耗技術。Clearview產品包括與專有定製選項協同工作的自適應圖像處理功能,可幫助開發高效且經濟實惠的高性能解決方案,並加快上市時間。*我們的顯示驅動程序產品提供自動區域色彩平衡控制,可同時優化圖像的明暗區域,以及日光可讀性增強功能,可在各種照明條件下優化圖像質量。*我們的虛擬現實橋和虛擬現實DDIC芯片使我們的客户能夠轉向更高分辨率的顯示器,解決較低分辨率顯示器造成的“屏蔽門”效應。
自然ID®
我們基於電容式指紋識別產品的Natural ID系列產品專為汽車、筆記本電腦、PC外圍設備和其他應用而設計。超薄的外形因素提供工業設計靈活性,而強大的匹配算法和反欺騙技術提供強大的安全性。我們的Natural ID系列產品涵蓋一系列外形因素、顏色和材料,適合在設備的正面、背面或側面進行設計。
Natural ID產品旨在與Fast Identity Online(FIDO)協議兼容,從而增強安全性和與各種解決方案的互操作性。成立該公司的目的是通過開發開放、可擴展的技術標準來增強在線身份驗證,以幫助促進採用健壯、易於使用的身份驗證,從而減少對密碼的依賴。此外,Natural ID產品在保持客户易用性的同時提高了汽車和PC產品的安全性。
觸摸板TM
我們的TouchPad系列產品可以取代並超越鼠標的功能,由一個觸摸板組成,它通過測量電容來感知一個或多個手指在其表面的位置和移動。我們的TouchPad為屏幕導航、光標移動和手勢提供了準確、舒適和可靠的方法,併為消費者和企業市場提供了交互輸入的平臺。我們的TouchPad解決方案使我們的OEM能夠提供時尚、簡單、用户友好的輕觸和拖動圖標,以及設備交互。
我們的TouchPad解決方案有各種尺寸、電氣接口和厚度可供選擇,並且專為滿足我們客户的電氣和機械規格而設計。定製的固件和驅動程序軟件可確保提供專門的功能。*由於其固態特性,我們的TouchPad解決方案沒有磨損的活動部件,從而形成了堅固可靠的輸入解決方案,同時還允許進行獨特的工業設計。
SecurePadTM
我們的SecurePad將我們的Natural ID指紋傳感器直接集成到TouchPad區域,提高了易用性,簡化了筆記本電腦製造商的供應鏈。
點擊面板TM
我們的ClickPad為TouchPad解決方案引入了可點擊的機械設計,不再需要物理按鈕。我們ClickPad的無按鈕設計允許獨特、直觀的工業設計,是傳統輸入和導航設備的絕佳替代選擇。*我們的ClickPad通過按下內部觸覺開關來激活,以執行左鍵或右鍵點擊,並提供類似於按下物理按鈕的觸覺反饋。*最新版本的ClickPad具有ClickEQ功能TM,這是一種機械解決方案,可提供均勻的點擊深度,以最大限度地擴大手勢可用的表面積,並提高相對於鉸鏈設計的點擊性能。
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ForcePad®
我們的ForcePad是ClickPad的更薄版本,通過添加可變的力敏感度,在控制方面引入了新的維度。ForcePad旨在通過其設計智能和自我校準功能,在OEM型號之間提供一致的性能。通過檢測施加的力量,ForcePad設計為在操作系統控制和應用程序中實現更直觀、更精確的用户交互。ForcePad的設計考慮到了輕薄筆記本,比傳統觸摸板薄40%。
其他產品
我們提供的其他產品解決方案包括雙指針解決方案和TouchStykTM。*我們的雙指點解決方案在一臺筆記本電腦中提供帶有指點棒的TouchPad,使用户能夠選擇他們選擇的界面。TouchStyk是一個獨立的指點棒模塊,使用與我們TouchPad中使用的電容技術類似的電容式技術。
技術
我們已經開發並擁有廣泛的技術,包括ASIC、固件、軟件、機械和電氣設計、顯示系統、模式識別、觸摸傳感技術、指紋傳感、語音、音頻、成像、調制解調器和多媒體技術。*我們繼續開發這些領域的技術。*我們相信這些技術和相關的知識產權為競爭對手製造了障礙,使我們能夠在各種高增長市場提供高價值的人機界面半導體產品解決方案。
我們廣泛的人機接口半導體產品解決方案目前基於以下關鍵技術:
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專有的微控制器技術; |
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專有向量協處理器技術; |
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多媒體處理技術; |
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語音和音頻技術; |
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模式識別技術; |
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深度學習和神經網絡推理技術。 |
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混合信號集成電路技術; |
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無線技術; |
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視頻接口和壓縮技術; |
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成像和現代技術; |
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電容式位置和力傳感技術; |
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電容式主動筆技術; |
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多點觸控技術;以及 |
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顯示系統和電路技術。 |
除了這些技術外,我們還開發固件和設備驅動程序軟件,並將其整合到我們的產品中,提供獨特和先進的功能。此外,我們將所有產品集成到主要操作系統的能力為我們提供了競爭優勢。
專有微控制器技術我們微控制器技術的一個例子是我們專有的16位微控制器內核,它嵌入在我們的電容式觸摸混合信號ASIC的數字部分,使我們能夠針對位置檢測任務優化我們的ASIC。我們的嵌入式微控制器在通過固件定製我們的產品方面提供了極大的靈活性,因此不需要為每個新的應用設計新的電路。
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專有向量協處理器技術。*我們的矢量協處理器技術是為在我們的ASIC中使用而設計的,與我們自己的專有微控制器內核或商業上可買到的微控制器內核一起使用。一個ASIC通過高效地處理一系列數學運算的數據矢量來提高計算性能。這允許我們在固件中實現更多計算密集型算法。
多媒體處理技術*這項技術可以讓我們為機頂盒、音棒、數字個人助理、智能顯示器、虛擬現實、OTT、音頻和視頻打造多媒體SoC產品;*我們的視頻處理技術包括硬件和算法,以降低模擬和數字噪聲,轉換為不同的視頻格式,增強色彩和對比度;以及我們的產品包括安全和安全加解密技術,包括安全引導和硬件信任根。
語音和音頻技術。*該技術使我們能夠開發基於語音和音頻交互的人機界面和通信產品。*該技術體現了廣泛的模擬和混合信號電路專業知識和音頻信號處理算法,包括:
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噪聲抑制; |
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聲學回波消除; |
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去混響; |
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有源消聲; |
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觸發字檢測; |
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中場和遠場語音處理; |
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音頻數字信號處理器體系結構 |
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音頻編解碼器; |
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音頻後處理; |
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語音活動檢測; |
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高性能音頻模數轉換器(ADC)和數模轉換器(DAC); |
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音頻放大器; |
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USB接口; |
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高效電荷泵和低壓差調節器(LDO); |
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低功耗音頻處理; |
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揚聲器保護;以及 |
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產品聲學設計。 |
模式識別技術。這項技術是一套軟件算法和技術,用於將手勢和手寫等現實世界的數據轉換成計算機內可以識別和操作的數字形式,我們的技術提供可靠的手勢解碼和手寫識別,並可用於簽名驗證等其他應用,以獲得更豐富的用户體驗。
深度學習和神經網絡推理技術。這項技術允許我們為音頻、圖像處理、視頻處理和計算機視覺功能創建和訓練深度神經網絡。我們的一些產品包含專為安全、低延遲地評估深度神經網絡而設計的硬件。*我們還擁有允許我們壓縮訓練的神經網絡的技術,以便在硬件上更高效地實現邊緣AI。*這些神經網絡算法提高了傳感數據的質量(例如,降低噪音或提高分辨率)以及解釋傳感數據。
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混合信號集成電路技術。*這種混合模擬-數字集成電路技術將數字計算的能力與與非數字、真實世界信號(例如手指或觸筆在表面上的位置)的接口能力相結合。*我們的專利設計技術允許我們利用該技術為我們的所有產品優化我們的核心ASIC引擎。*我們的混合信號技術包括以下領域的廣泛電路專業知識組合:
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高速串行接口; |
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模數和數模轉換器; |
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SRAM、DRAM和非易失性存儲器; |
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電磁輻射抑制和磁化率硬化; |
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具有多時鐘域和電源域的超大規模集成電路或VLSI數字電路; |
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通信和信號處理電路; |
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電源管理(開關轉換器、電荷泵和LDO); |
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精密電容測量; |
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LCD源和VCOM驅動器;以及 |
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顯示定時控制器或TCC。 |
無線技術公司。我們的無線連接解決方案包括分立和集成的Wi-Fi和藍牙解決方案,以及基於衞星的GPS/GNSS移動導航接收器。Wi-Fi允許局域網上的設備進行無線通信,為高速數據網絡的效用增加了移動性的便利性。我們提供一系列高性能、低功耗Wi-Fi芯片組。我們提供的產品採用了最新的Wi-Fi標準,例如802.11AX,也就是眾所周知的Wifi-6。藍牙是一種低功耗技術,可實現設備之間的直接連接。我們提供完整的藍牙芯片和軟件解決方案系列,使客户能夠輕鬆且經濟高效地為幾乎任何設備添加藍牙功能。這些解決方案包括提供集成Wi-Fi和藍牙功能的組合芯片,與分立解決方案相比,這提供了顯著的性能優勢。“
我們還提供一系列GPS和GNSS半導體產品、軟件和數據服務。這些產品是一個廣泛的定位平臺的一部分,該平臺使客户設備能夠無線通信和接收來自衞星星座的精確位置和導航數據,以用於各種位置服務應用。
視頻壓縮技術。我們的視頻接口解決方案包括ConnectSmart和DisplayLink產品組合,提供將設備連接到外部顯示器的全系列接口解決方案,並支持最新版本的最廣泛使用的協議、連接器和操作系統。我們靈活的連接設備產品線結合了高性能接口和低功耗,專為商用和消費類終端產品設計。我們的解決方案已被頂級OEM和原始設備製造商(ODM)廣泛採用,以實現視頻擴展和協議轉換,利用高端功能,並提供同時驅動多個高分辨率外部顯示器所需的帶寬。
成像與調制解調器技術.*這項技術讓我們可以為打印機、攝像機、傳真機和調制解調器打造一系列SoC集成電路和軟件,關鍵功能塊包括:
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圖像處理硬件加速器; |
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運動檢測; |
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低功耗視頻編解碼器; |
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打印機成像流水線; |
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噴墨、激光、熱敏打印引擎和電機控制; |
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掃描/攝像和外圍控制;以及 |
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數據和傳真調制解調器硬件和固件。 |
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電容式指紋傳感技術……我們的指紋傳感技術通過用用户指紋代替登錄名和密碼,簡化了系統或應用程序認證過程。我們的電容式指紋傳感技術通過掃描和匹配用户指紋的圖像來提供指紋認證,以及初始指紋註冊。此外,我們的傳感技術還集成了欺騙檢測,幷包括許多實現選擇,包括這個背面這個電話或PC、按鈕集成、觸摸板集成和玻璃下面。
電容式位置和力傳感技術*我們的位置傳感技術提供了一種感知一個或多個手指或觸控筆在平面或曲面上的存在、位置和接觸面積的方法。*我們的技術使用非常輕的觸摸,支持全面的多點觸摸功能,提供高響應性的光標導航、滾動和選擇,而且它不使用任何移動部件,可以在塑料或玻璃下實施,而且極其耐用。我們的技術還可以跟蹤觸摸面附近的一個或多個手指。我們的力傳感技術可以感知力施加到物體上的方向和大小。當物體受到力作用時,它可以移動,就像遊戲應用中使用的典型操縱桿一樣,或者它可以是等軸測的,在使用過程中沒有感知到的運動,就像我們的TouchStyk、ForcePad或ClearForce一樣。這項技術的主要競爭對手是電阻應變儀技術。由於我們的電子電路確定了施加的力的大小和方向,因此可以非常準確地檢測電容的微小變化
電容式有源鋼筆技術通過這項技術,我們可以開發出一種可以在電容式觸摸屏上進行輸入的筆,除了產生允許觸摸屏跟蹤筆的信號外,還可以將筆的施加力和筆按鍵狀態等額外數據傳遞給觸摸屏設備,還可以將信息從觸摸屏傳遞到筆。
多點觸控技術。這項技術允許我們創造電容式觸摸產品,同時跟蹤與平面或曲面接觸或接近的多個物體的存在、位置和其他特性,例如,它能夠識別多個手指手勢,在用户的手掌也與觸摸面接觸時跟蹤手寫筆位置,以及多個用户與同一觸摸面的同時交互。
顯示系統與電路技術.*該技術使我們能夠開發優化的人機界面半導體產品解決方案,提高與其應用環境的兼容性。這項技術由移動和大屏幕顯示半導體專業知識組成,包括以下功能模塊:
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顯示定時控制器,或TCC; |
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薄膜晶體管,或TFT,伽馬基準; |
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平滑調光和內容自適應亮度控制; |
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對比度增強; |
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色彩增強; |
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色彩空間調整; |
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伽馬曲線控制; |
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力、觸、顯同步; |
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局部主動對比度優化; |
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日光可讀性增強; |
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自適應圖像壓縮和解壓縮; |
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亞像素渲染; |
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德穆拉補償; |
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圓角加工; |
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視頻縮放; |
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邊緣增強; |
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FRAME速率控制; |
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高速串行接口,如MIPI DSI和QUALCOMM MDDI;以及 |
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顯示感應開關、電荷泵和LDO等電源電路。 |
這項技術還使我們能夠開發先進的產品,將顯示和觸摸傳感系統的功能結合在一起,實現高度集成的顯示和觸摸功能,同時提高性能、更薄的外形規格和更低的系統成本。
我們汽車產品組合的最新成員是一款汽車級集成觸摸和顯示驅動器(TDDI),用於銦、鎵、鋅氧化物和非晶硅柵板上顯示器,以及高達4K分辨率的低温多晶板。
研究與發展
我們正在進行研發計劃,專注於推進我們現有的接口技術,改進我們目前的產品解決方案,開發新產品,改進設計和製造流程,提高我們產品解決方案的質量和性能,並擴大我們的技術以服務於新市場。我們的目標是為我們的客户提供滿足他們需求的創新解決方案,並提高他們的競爭地位。
我們的研發計劃專注於為電子設備開發準確、易用、可靠和直觀的人機界面。*我們相信我們的創新界面技術可以應用於許多不同的產品,我們相信界面是這些產品差異化的關鍵因素。*邊緣人工智能是我們在這些產品中實現更好性能和增強用户體驗的重點領域。*我們相信,我們的界面技術使我們能夠為客户提供在功能、尺寸、功耗方面比替代技術具有顯著優勢的產品解決方案我們還打算建立戰略關係和收購,以增強我們的研發能力,利用我們的技術,並通過新的技術應用縮短我們的上市時間。
我們的研究、設計和工程團隊經常直接與客户合作,為特定應用設計定製解決方案。*我們專注於使客户能夠克服技術障礙,提高產品性能。*我們相信,我們的工程技術訣竅和電子系統專業知識使客户能夠專注於生產和營銷的核心能力,從而為他們提供顯著的好處。
截至2020財年末,我們在美國、中國大陸、臺灣、日本、印度、韓國和香港的技術、工程和產品設計職能部門僱傭了1012名員工,2020財年、2019財年和2018財年的研發費用分別為3.025億美元、3.427億美元和3.632億美元。
知識產權
我們的成功和競爭能力在一定程度上取決於我們維護我們技術和產品專有方面的能力。“我們依靠專利、商業祕密、版權、保密協議和其他法定和合同條款的組合來保護我們的知識產權,但這些措施可能只能提供有限的保護。”
截至2020年6月27日,我們在全球擁有1851項有效專利和725項待決專利申請。這些專利和專利申請總體上涵蓋了我們關鍵技術的各個方面,包括電容傳感、安全生物識別、顯示驅動器和集成傳感、視頻處理、光學成像、聲學和音頻處理、遠場語音捕獲、圖像處理、邊緣計算和有線連接。此外,我們的專有固件和軟件(包括源代碼)也受到版權法和適用的商業祕密法的保護。
我們廣泛的技術包括與IC、固件、軟件和機械硬件相關的技術。我們的產品依賴於這些技術的組合,因此很難使用任何一種技術作為複製我們產品的基礎。此外,我們客户設計週期的長度和我們提供給客户的產品所需的定製也有助於保護我們的知識產權。
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顧客
我們的客户包括許多基於單位出貨量的世界上最大的移動和PC原始設備製造商,以及許多大型物聯網原始設備製造商、汽車製造商和各種消費電子製造商。*我們在技術領先、設計創新、產品性能、成本效益和準時交付方面的卓越記錄,使我們在提供人性化界面半導體產品解決方案方面處於領先地位。*我們相信,我們與OEM客户的牢固關係,其中許多客户目前也在開發專注於我們幾個目標市場的產品解決方案,將繼續將我們定位為來源
我們在2020財年的主要OEM客户包括:
• 宏 • 戴爾 • 福特 • 谷歌 |
• 微軟 • 尼康 • OPO Mobile • 三星 |
• 惠普 |
• 索尼 |
• 華為 |
• 彩色印花 |
• 聯想 |
• 活體 |
• LG電子 |
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我們通常通過OEM的合同製造商、供應鏈或分銷商向OEM提供定製設計的產品。2020財年,對富邁斯特電子有限公司和夏普公司的銷售額分別佔我們淨營收的18%和12%。
我們認為OEM及其合同製造商或供應鏈合作伙伴都是我們的客户,在某些情況下也是我們的分銷商。OEM及其合作伙伴可以確定設計和定價要求,並就在其產品中使用我們的人機界面半導體產品解決方案做出總體決定。*合同製造商和分銷商向我們下訂單購買我們的產品,擁有我們在交貨時購買的產品的所有權,並直接向我們支付這些購買的費用。*除保修條款外,大多數客户沒有退貨權利
戰略關係
在過去,我們利用戰略關係來增強我們提供增值客户解決方案的能力。我們打算與可能幫助我們服務於目標市場的公司建立更多的戰略關係。
銷售及市場推廣
我們銷售我們的產品解決方案,以便融入到我們的OEM客户的產品中。*我們通過直銷員工以及外部銷售代表、分銷商和增值經銷商來產生銷售額。由於我們產品解決方案的高度技術性,我們的銷售人員從我們的內部技術營銷和工程資源中獲得了大量的技術援助和支持。我們的銷售經常來自涉及高級管理層、設計工程師以及我們的銷售人員在整個產品開發和訂單過程中與客户決策者互動的多級銷售努力。
截至2020財年末,我們僱傭了172名銷售和營銷專業人員。*我們在國內和國際上設有客户支持辦事處,分別位於美國、臺灣、中國大陸、印度、韓國、日本和歐洲。*此外,我們還利用主要位於美國、中國、韓國和臺灣的增值經銷商和銷售分銷商。
在2020財年、2019財年和2018財年,國際銷售額佔我們收入的94%以上。2020財年、2019財年和2018財年,我們分別約有78%、78%和75%的銷售額來自中國、日本和韓國的公司,這些公司為主要的筆記本電腦和移動產品應用OEM提供設計和製造服務。*我們的銷售額幾乎完全以美元計價。因此,這些信息應與本報告其他部分包含的合併財務報表中的註釋12部門、客户和地理信息一起閲讀。
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製造業
我們通過第三方關係使用無晶圓廠半導體制造平臺。*我們目前利用第三方半導體晶圓製造商向我們供應集成了我們專有設計規格的硅晶片。我們會將完成的硅晶片轉發給第三方封裝和測試處理器,以便進一步加工成芯片和封裝的ASIC(視情況而定),然後這些芯片和封裝的ASIC將用於我們的定製接口產品或作為我們基於ASIC的解決方案進行處理。
經過加工和測試後,芯片和ASIC被委託給各個合同製造商進行組裝或直接運往我們的客户。在組裝過程中,我們的芯片或ASIC要麼與其他組件組合以完成我們定製的人機界面解決方案的模塊,要麼將ASIC作為獨立的成品進行維護。*最終組裝的產品隨後直接發貨給我們的客户或由我們的合同製造商直接發貨給我們的客户,以便集成到他們的產品中。
我們通過第三方關係使我們的產能多樣化,從而加強我們的供應鏈平臺。我們相信我們的第三方製造戰略提供了一個可擴展的商業模式,使我們能夠專注於研發、技術進步以及產品設計和工程的核心能力,並減少我們的資本投資。
我們的第三方合同製造商和半導體制造商主要是總部設在亞洲的組織。我們通常為合同製造商提供六個月的生產需求滾動預測。*我們通常沒有與合同製造商簽訂保證產能、價格、交貨期或交貨時間表的長期協議。*我們對這些各方的依賴使我們因依賴少數幾個供應來源而暴露於脆弱性。*但是,我們相信還有其他供應來源。*我們可能會與其他合同製造商建立關係,以減少對任何一個供應來源的依賴。
當客户推遲交貨計劃或取消訂單時,我們會定期向合同製造商購買庫存。在客户取消訂單而我們從合同製造商購買庫存的情況下,我們會考慮減記,以將購買的庫存的賬面價值降至其可變現淨值。我們收取減記費用,以將陳舊、移動緩慢和不可用的庫存的賬面價值降至其可變現淨值,並將此類減記計入收入成本。此外,當客户延誤或訂單取消可能造成此類損失時,我們還記錄負債,並計入收入成本,以彌補我們有義務從合同製造商購買的庫存的估計損失。
積壓
截至2020財年末,我們的積壓訂單為2.566億美元,與2019年財年末的積壓訂單2.77億美元相比,減少了2040萬美元。*與2019年財年末積壓訂單中反映的訂單相比,積壓訂單減少的主要原因是2020財年末我們移動業務的積壓數量減少,這主要是因為出售了我們於2020年4月關閉的TDDI移動業務,這部分被數量的增加所抵消以及我們所有業務中積壓訂購的產品的更高平均售價。如果我們的積壓訂單包括已經收到採購訂單並計劃在隨後的日期發貨的產品。*大多數訂單都會受到重新安排或取消的限制處罰。*由於客户在產品發貨中可能發生變化,我們截至特定日期的積壓不一定表明後續任何時期的淨收入。
競爭
物聯網
我們支持新型媒體消費模式的SoC解決方案集成了視頻處理、遠場語音和語言處理產品,銷售到具有顯著增長潛力的細分市場,從家庭自動化應用、智能助理平臺、監控攝像頭到STB/OTT平臺和VR/AR解決方案。STB/OTT產品、監控攝像頭、家庭自動化和智能助理解決方案的市場需要強大的技術創新和深厚的系統和系統工程專業知識。我們在這些市場的主要競爭對手包括Broadcom、聯發科、AmLogic和Ambarella等。“
我們為支持語音的設備、消費和商業成像以及下一代音頻應用提供語音處理芯片和軟件解決方案。除了我們的語音解決方案,我們還為下一代無線音頻設備和可穿戴設備提供USB-C音頻編解碼器解決方案,支持音頻耳機和虛擬現實/混合現實頭盔顯示器行業。我們在音頻產品銷售方面的競爭對手包括Cirrus Logic、DSP Group、BES Technic和Realtek。
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我們用於物聯網應用市場的無線產品包括Wi-Fi、藍牙、Wi-Fi、-FI-藍牙梳子i和GPS/GNSS支持我們的客户’需要開發能夠與網絡、遠程控制進行無線通信的產品邊緣設備的數量我們的主要競爭對手包括英飛凌、高通、聯發科、恩智浦和Silicon Labs等。
我們的汽車產品包括面向主要汽車OEM的觸摸、顯示驅動器和TDDI解決方案。我們這些產品的主要競爭對手包括FocalTech、Himax和MicroChip。我們的物聯網視頻接口產品主要銷往PC和智能手機塢站以及無線適配器市場應用。我們在物聯網接口產品銷售方面的主要競爭對手是Parade、MegaChips和Realtek。*我們為打印機、傳真機、銷售點終端和醫療應用提供傳真、調制解調器和打印硅和軟件解決方案。我們在這些市場的主要競爭對手是Marvell和Qbit。
PC和移動設備
我們的觸摸屏、顯示屏和基於指紋的半導體產品銷往移動產品應用、PC產品應用和其他電子設備市場。觸摸屏產品市場的特點是技術日新月異,競爭激烈。我們在觸摸屏產品銷售方面的主要競爭對手包括三星LSI、Broadcom、Goodex和各種其他涉及人機界面半導體產品解決方案的公司。我們在筆記本觸摸板銷售方面的主要競爭對手是Cirque Corporation、Elan MicroElectronics和Goodex。*我們在銷售觸摸屏產品方面的主要競爭對手是Cirque Corporation、Elan MicroElectronics和Goodex。*我們在銷售觸摸屏產品方面的主要競爭對手包括三星LSI、Broadcom、Goodex和Goodex三星LSI和SiliconWorks.在銷售面向PC產品應用市場的指紋認證解決方案方面,我們的主要競爭對手是Egis Technology、Elan MicroElectronics和Goodex。
一般信息
我們相信,與我們的競爭對手和其他技術相比,我們基於解決方案的系統和工程經驗,再加上我們的技術,在尺寸、功耗、耐用性、易用性、成本效益和可靠性方面都具有優勢。*雖然我們的市場在繼續發展,但我們相信,基於我們久經考驗的記錄、我們的技術專長、我們龐大的全球客户基礎、我們的技術路線圖和我們在設計創新方面的聲譽,我們處於有利地位,能夠在這項業務上展開積極競爭。*如果我們現有的一個或多個OEM減少,我們的競爭地位可能會受到不利影響
僱員
截至2020財年末,我們共有1387名員工,其中運營、財務和行政部門203人,銷售和營銷部門172人,研發部門1012人,其中483人位於北美,904人位於亞太地區和世界其他地區。我們認為我們與員工的關係很好,沒有一個員工在與我們進行集體談判時是由工會代表的。
我們行業對人才的競爭非常激烈,特別是工程和其他技術人才,我們的成功有賴於我們持續吸引、聘用和留住人才的能力。
有關我們高管的信息
下表列出了截至2020年8月17日有關我們高管的某些信息:
名字 |
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年齡 |
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職位 |
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邁克爾·赫斯頓 |
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53 |
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總裁兼首席執行官 |
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迪恩·巴特勒 |
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38 |
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首席財務官 |
||
Saleel Awsare |
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55 |
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PC及外設事業部高級副總裁兼總經理 |
||
菲利普·庫明 |
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55 |
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全球銷售部高級副總裁 |
||
約翰·麥克法蘭 |
|
53 |
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高級副總裁、總法律顧問兼祕書 |
||
科米特·諾蘭(Kermit Nolan) |
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60 |
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首席會計官 |
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邁克爾·赫斯頓自8月以來一直擔任我們公司的總裁兼首席執行官19, 2019年在加入我們公司之前,赫斯頓先生曾於2018年1月至2019年8月擔任Finisar Corporation的首席執行官和董事會成員。在加入Finisar之前,他曾擔任移動連接產品/無線通信和連接事業部高級副總裁兼總經理,並在2001年11月至2017年10月期間在Broadcom Limited及其前身公司擔任銷售、營銷和一般管理方面的高級領導職位。在2001年加入博通之前,Hurlston先生從1991年到2001年在奧倫半導體公司、Avasem公司、集成電路系統公司、微型電力系統公司、Exar公司和IC Works公司擔任高級營銷和工程職位。赫爾斯頓先生是Ubiquiti網絡公司的董事會成員。和Vilynx Inc.Hurlston先生擁有加州大學戴維斯分校電氣工程理學學士和理學碩士學位以及工商管理碩士學位。
迪恩·巴特勒自2019年10月21日起擔任我公司首席財務官。在加入我公司之前,巴特勒先生於2016年7月至2019年10月擔任Marvell科技集團有限公司財務副總裁。在加入Marvell之前,他在2015年1月至2016年7月期間擔任Broadcom Limited以太網交換部總監。在加入博通之前,巴特勒先生於2007年5月至2014年12月在Maxim Integrated擔任高級財務職位,之後巴特勒先生獲得了明尼蘇達德盧斯大學的金融學士學位。
Saleel Awsare2020年7月成為我們PC和外圍設備事業部的高級副總裁兼總經理,並自2019年4月以來擔任我們物聯網事業部的高級副總裁兼總經理,自2018年12月以來擔任企業營銷和投資者關係高級副總裁。在加入我們公司擔任公司副總裁兼音像產品部總經理之前,他曾於2016年3月至2017年7月擔任Conexant Systems,LLC(“Conexant”)總裁,並於2012年4月至2016年3月擔任音像高級副總裁兼總經理,並於2017年7月收購Conexant。2008年12月至2012年3月,Awsare先生擔任Nuvoton Technology Corporation美國業務總裁兼Nuvoton音頻和語音部總經理。在加入Nuvoton之前,Awsare先生是Winond Electronics Corporation America的執行副總裁兼混合信號產品部總經理。在温邦德之前,奧薩爾先生是信息存儲設備公司的工程總監。奧薩爾先生是西格瑪設計公司董事會、審計委員會、薪酬委員會以及提名和公司治理委員會的成員。史蒂文斯理工學院董事會成員。Awsare先生擁有史蒂文斯理工學院的電氣工程理學學士學位和聖克拉拉大學的工程管理理學碩士學位。
菲利普·庫明自2020年3月30日起擔任本公司銷售部高級副總裁。在加入我們公司之前,庫民先生在1997年7月至2020年3月期間是Paragon Technologies的創始人和管理合夥人。庫明先生在20多家半導體公司擁有30多年的行業經驗,包括在Brooktree(被羅克韋爾收購)和德州儀器公司擔任領導職務。Kumin先生獲得了馬薩諸塞大學洛厄爾分校的電氣工程理學學士學位。
約翰·麥克法蘭自2013年11月起擔任我公司高級副總裁、總法律顧問兼祕書,在加入我公司之前,麥克法蘭先生曾擔任過九年的MagnaChip半導體執行副總裁、總法律顧問兼祕書。麥克法蘭先生的早期職業生涯是在加利福尼亞州帕洛阿爾託和韓國首爾的律師事務所度過的。McFarland先生擁有密歇根大學以最高榮譽授予的亞洲研究文學學士學位,以及加州大學洛杉磯分校法學院的法學博士學位。
科米特·諾蘭(Kermit Nolan) 自2019年2月起擔任首席會計官,2019年2月至2019年10月擔任我公司臨時首席財務官。諾蘭先生於2004年3月加入公司,曾擔任過各種會計、税務和財務職務,包括最近擔任的財務副總裁和公司財務總監。在加入我們公司之前,Nolan先生曾在兩家上市公司擔任過各種税務和會計職位,包括Hello Direct(2000年11月被GN Netcom收購)和Inmac(1996年1月被MicroWarehouse收購)。諾蘭先生的會計生涯始於畢馬威會計師事務所(前身為泥炭、馬威克、米切爾和公司),諾蘭先生擁有聖何塞州立大學會計學學士學位。
我們沒有根據任何安排、諒解或家庭關係來選擇我們的高管。*我們與我們的高管之間沒有關聯方交易。*我們已與我們的高管和董事簽訂了賠償協議。
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第1A項。 |
危險因素 |
在評估我們的公司和業務時,您應該仔細考慮以下因素,以及本報告中包含的所有其他信息。
我們目前很大一部分收入依賴於我們針對移動產品應用市場和個人電腦產品應用市場的解決方案,這些產品銷售的任何下滑都將對我們的業務、收入、經營業績和財務狀況產生不利影響。
目前,我們很大一部分收入依賴於我們針對移動產品應用市場和PC產品應用市場的解決方案。這些產品的任何銷售下滑都將對我們的業務、收入、運營業績和財務狀況產生不利影響。同樣,智能手機市場、平板電腦市場或PC產品應用市場的筆記本電腦部分的需求疲軟,或者由於消費者偏好、不包括我們的解決方案的應用的出現,或者其他因素導致移動產品應用市場增長放緩,都會導致我們的業務、運營業績和財務狀況受到影響。
我們的移動產品應用解決方案的淨收入在過去一直不穩定,未來可能不會增加或波動較小。
我們的移動產品應用解決方案(特別是智能手機)的淨收入過去一直不穩定,未來可能不會增加或波動更小。我們的移動產品應用解決方案的淨收入在2020財年為6.989億美元,2019財年為9.01億美元,2018財年為10.21億美元。我們的移動產品應用業務面臨許多不確定因素,包括我們能否在由有限數量的OEM主導的不斷髮展的市場中提升我們的地位,以及市場對我們產品的接受度高於競爭或更低成本的解決方案。如果我們不能成功地解決這些不確定性,將對我們的業務產生負面影響。
我們很大一部分銷售額來自一個或多個大客户,這些客户的損失可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
從歷史上看,我們總收入的很大一部分依賴於有限數量的客户。如果我們失去關鍵客户,或者如果關鍵客户減少或停止訂購我們的大批量產品,我們的財務業績可能會受到不利影響。2020財年,對夏普公司和富邁斯特電子有限公司的銷售額佔我們淨收入的10%或更多。在2020財年,我們有兩個OEM客户將我們的產品集成到他們的移動產品中,約佔我們收入的30%和12%,另一個OEM客户將我們的產品集成到他們的PC產品中,約佔我們收入的15%;我們主要通過多個分銷商間接向這些客户銷售產品。對我們最大客户的銷售額大幅減少,失去其他主要客户,或者在短時間內對我們產品的需求普遍下降,都可能對我們的收入、財務狀況和業務產生不利影響。
我們向為我們的OEM客户提供服務的合同製造商銷售產品。*來自任何一個或多個這些合同製造商或他們所服務的OEM的訂單的任何重大延遲、取消或減少都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。*如果我們的其他客户不增加訂單,或者如果我們不能成功地為我們的解決方案生成新客户的訂單,負面影響可能會更大。*許多合同製造商向相同的OEM銷售產品,因此,我們與某些OEM的集中度可能高於任何單個代工製造商。我們客户基礎的集中度可能會使收入和收益的波動更加劇烈,並使業務規劃變得更加困難。
我們的業務、經營業績和財務狀況(包括流動性)和前景可能會受到衞生流行病的實質性和不利影響,包括最近的新冠肺炎疫情。
公共衞生威脅,如新冠肺炎、流感和其他高傳染性疾病或病毒,在我們運營的世界各地不時爆發,可能會對我們的運營以及我們的供應商和客户的運營產生不利影響。任何這些公共衞生威脅和相關後果都可能對我們的財務業績產生不利影響。
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新冠肺炎,一種由sars-cov-2病毒引起的潛在致命呼吸道感染,傳播迅速,覆蓋了世界大部分地區,造成了全球性的公共衞生危機。。2020年3月11日,世界衞生組織將新冠肺炎疫情定性為大流行。受影響國家的政府正在實施旅行禁令、隔離和其他緊急公共衞生措施。為應對該病毒,全球眾多國家的國家和地方政府都實施了實質性的封鎖措施,其他國家和地方政府可能也會制定類似的政策。T美國暫時限制外國公民從一些地區進入該國。此外,聯邦政府和美國所有州都宣佈進入緊急狀態或類似的災難聲明,許多州,包括我們總部所在的加利福尼亞州,已經頒佈了原地避難令或類似的限制性命令。公司也在採取預防措施,比如要求員工遠程工作,實施旅行限制,並暫時關閉企業。這些限制,以及未來的預防和緩解措施,具有有對全球經濟狀況的不利影響,這可能會對我們未來的運營產生實質性的不利影響。新冠肺炎疫情對經濟影響的不確定性已經導致了市場動盪,這也可能對我們的業務、財務狀況和現金流產生負面影響。
這些措施已經並可能進一步影響我們的員工和運營、我們客户的運營以及我們各自的供應商、供應商和合作夥伴的運營。新冠肺炎疫情對我們運營造成的中斷可能會導致我們在產品開發、銷售、營銷和客户服務工作中的低效、延誤和額外成本,而我們無法通過遠程或其他替代工作安排完全緩解這些問題。此外,我們產品生產中使用的一些材料供應商可能位於受新冠肺炎影響更嚴重的地區,這可能會限制我們為產品獲得足夠材料的能力。此外,新冠肺炎造成的嚴重全球經濟混亂可能會導致我們產品的客户和最終用户遭受重大經濟困難,這可能導致未來對我們產品的需求減少,並對我們的業務、經營業績、財務狀況(包括流動性)和前景產生重大不利影響。
新冠肺炎疫情的影響在繼續發展,目前無法估計其對我們的客户、最終用户、對我們產品的總體需求、供應鏈以及對我們的相關財務影響的持續時間和最終影響。如果這種幹擾持續很長一段時間,可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況(包括流動性)產生更嚴重的不利影響。此外,較弱的經濟狀況通常會導致我們的有形或無形資產價值減值,或者如果需要,我們籌集額外資本的能力。
我們面臨目標市場的行業低迷和週期性,這可能會導致我們的經營業績波動。
消費電子行業在不同時期都經歷了重大的經濟低迷。這些低迷的特點是產品需求減少,平均售價加速侵蝕,以及產能過剩。此外,消費電子行業具有周期性。*我們尋求通過為快速擴張的行業細分市場中的領先公司提供設計和生產服務,來減少我們對行業低迷和週期性的敞口。*然而,由於一般行業條件或一般經濟中發生的事件,我們可能會經歷未來經營業績的大幅週期波動。
我們不能向您保證我們針對新市場的產品解決方案會取得成功,也不能保證我們將能夠繼續從這些市場獲得可觀的收入。
我們的產品解決方案可能不會在新的市場上取得成功,儘管這些產品解決方案能夠讓人們更輕鬆、更直觀地與各種個人計算機、移動計算、通信、娛樂、汽車、電子和智能設備進行交互。
我們產品解決方案的各種目標市場,如汽車觸摸屏和物聯網,發展速度可能會慢於預期,或者可能會利用競爭對手的技術。但其中某些產品的市場在一定程度上取決於無線和其他技術的持續開發和部署,這些技術可能會也可能不會滿足這些產品用户的需求。
我們能否從新市場賺取可觀的收入,將視乎各種因素而定,包括:
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這些市場的發展和壯大; |
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我們的技術和產品解決方案能夠滿足這些市場的需求、原始設備製造商的價格和性能要求以及最終用户的偏好;以及 |
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我們能夠為OEM提供解決方案,與其他解決方案相比,這些解決方案在尺寸、功耗、可靠性、耐用性、性能和增值功能方面具有優勢。 |
這些產品的許多製造商與有競爭力的供應商有着良好的關係。我們在這些市場的持續成功將要求我們以具有競爭力的成本提供比其他解決方案更好的性能替代方案。如果這些目標市場中的任何一個未能如我們預期的那樣發展,或者我們未能在很大程度上服務於這些市場,都將阻礙我們的銷售增長,並可能導致收益大幅減少和業務重組。*我們無法預測這些市場的規模或增長率,或者我們未來在這些市場將實現或保持的市場份額。
如果我們不能與客户保持和建立關係,或者客户使用我們的解決方案的產品沒有獲得廣泛的市場接受,我們的收入可能會停滯不前或下降。
我們不向最終用户銷售任何產品,也不控制或影響採用我們解決方案的產品的製造、促銷、分銷或定價。相反,我們設計各種解決方案,供我們的OEM客户整合到他們的產品中,我們依賴這樣的OEM客户成功地製造和分銷採用我們解決方案的產品,並通過營銷和促銷活動產生消費者需求。因此,我們的成功幾乎完全取決於市場對採用我們解決方案的OEM客户產品的廣泛接受。*即使我們的技術成功地滿足了我們的客户如果我們的客户不能在銷售包含我們解決方案的產品方面取得商業成功,我們的銷售額可能會下降或無法發展。
我們必須保持與現有客户的關係,特別是與領先的筆記本電腦、智能手機和平板電腦OEM的關係,並擴大與物聯網OEM的關係。我們的客户通常不會向我們提供堅定的、長期的批量採購承諾,而是選擇發出他們可以取消、減少或推遲的採購訂單,但要受到一定的限制。“為了滿足客户的期望,我們必須在及時和具有成本效益的基礎上提供創新的解決方案。這就要求我們必須將設計和生產能力與客户需求相匹配,保持令人滿意的交貨計劃,並達到性能目標,如果我們因為任何原因無法實現這些目標,我們的銷售額可能會下降或無法發展,這將導致收入減少。
除了維護和擴大我們的客户關係外,我們還必須確定其他市場中具有顯著增長潛力的領域,與這些市場的OEM建立關係,並協助這些OEM開發採用我們解決方案的產品。如果我們未能發現潛在的增長機會,特別是在智能手機和平板電腦市場、PC產品應用市場或物聯網市場,或者我們未能與這些市場的OEM建立和維護關係,都會阻礙我們的業務在這些市場增長。
我們依賴第三方來維持令人滿意的製造產量和交貨計劃,而他們不能做到這一點可能會增加我們的成本,擾亂我們的供應鏈,並導致我們無法交付產品,這將對我們的運營結果產生不利影響。
我們依賴我們的合同製造商和半導體制造商在主要位於亞洲的製造和組裝設施中保持高水平的生產率和令人滿意的交貨計劃。*我們為合同製造商提供我們生產需求的六個月滾動預測。*但是,我們通常沒有與合同製造商簽訂長期協議,以保證產能、價格、交貨期或交貨時間表。但有時,客户要求快速提高產量,這可能會使我們的資源緊張,並降低我們的利潤率。*儘管我們能夠從第三方合同中獲得更高的生產能力不能保證我們的代工廠將來能夠提高產能來滿足客户的需求。“我們的代工廠還服務於其他客户,其中一些客户的生產要求比我們更高。”因此,我們的代工廠可以決定優先考慮其他客户的產能,或者在短時間內減少或取消對我們的交付。鑑定新的合同製造商,特別是半導體代工廠,是很耗時的,可能會導致不可預見的製造和操作問題。在開始批量生產我們推出的新產品時,我們還可能遇到較低的製造產量和較長的交貨時間表,這可能會增加我們的成本或中斷此類產品的供應。*失去與我們的合同製造商或裝配商的關係,或者他們無法按照預期的產能、成本、質量和及時性為我們提供製造和組裝服務,可能會對我們按照要求的交貨、質量和性能要求完成客户訂單的能力產生不利影響, 並對我們的經營業績造成不利影響。
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零部件和材料的短缺可能會延誤或減少我們的銷售,增加我們的成本,從而損害我們的經營業績。
無法獲得生產我們產品所需的足夠數量的零部件和其他材料可能會導致銷售減少或延遲或失去訂單。我們產品生產中使用的許多材料只能從有限的外國供應商那裏獲得,特別是位於亞洲的供應商。在大多數情況下,無論是我們還是我們的合同製造商都沒有與這些供應商簽訂長期供應合同。因此,我們的成本增加,供應中斷,獲得材料也有困難。我們的客户在獲得材料時也可能會遇到困難或增加成本。但是,在大多數情況下,無論是我們還是我們的合同製造商都沒有與這些供應商簽訂長期供應合同。因此,我們會受到增加的成本、供應中斷和獲得材料的困難。此外,我們的客户在獲得材料時也可能會遇到困難或增加成本未來材料和零部件的短缺,包括硅的潛在供應限制,可能會導致發貨延遲和客户不滿,這可能會導致營收下降。
我們受制於較長的開發期和產品驗收週期,這可能會導致開發和工程成本,而不會帶來任何未來的收入。
我們提供的解決方案由OEM整合到他們銷售的產品中。OEM在他們的產品開發計劃中決定是採用我們的解決方案,還是尋求其他替代方案。*這個過程要求我們在客户將採用我們的接口解決方案的產品推向市場之前,以及在我們能夠確保向客户產生任何重大銷售甚至收回我們的投資之前,就在為我們的OEM產品設計解決方案上投入大量的時間和資源。*在客户的整個產品開發過程中,我們面臨着接口失敗的風險或者我們的產品將被競爭產品或替代技術解決方案取代。“即使我們以客户滿意的方式完成設計流程,客户也可能延遲或終止其產品開發工作。”任何這些事件的發生都可能導致銷售無法實現、推遲或取消,這可能會對我們的經營結果產生不利影響。
我們面臨着激烈的競爭,這可能會導致我們失去或無法獲得市場份額,並遭受收入減少的影響。
我們服務於競爭激烈的市場,其特點是價格侵蝕、快速技術變革以及來自國內和國際主要公司的競爭。*這種激烈的競爭可能導致定價壓力、銷售額下降、利潤率下降和市場份額下降。在經濟低迷的情況下,PC、移動或物聯網產品應用市場放緩,不包括我們的產品解決方案的新產品的出現,智能手機或物聯網市場的快速變化以及競爭壓力可能會導致對我們產品解決方案的需求下降,單位利潤率下降。
我們的一些競爭對手,特別是在移動產品應用和其他電子設備市場,擁有比我們更大的市場認知度,更大的客户基礎,以及比我們更多的財務、技術、營銷、分銷和其他資源,這為他們提供了更大的競爭優勢。*因此,他們可能會投入更多的資源來推廣和銷售產品,談判更低的原材料和組件價格,以更低的價格提供有競爭力的產品,並推出新的產品解決方案,更快地響應客户要求。如果我們的一個或多個客户,我們的競爭地位可能會受到影響總體解決方案的方法是,轉而決定設計和製造自己的界面,與我們的競爭對手簽訂合同,或使用替代技術。
我們成功競爭的能力取決於許多因素,既有我們所能控制的,也有我們控制不到的。這些因素包括以下幾點:
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我們成功地設計和引入了新的解決方案,包括那些實施新技術的解決方案; |
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我們能夠預測客户不斷變化的需求,並幫助他們將我們的技術融入到他們的新產品和現有產品中; |
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我們能夠滿足客户對低功耗、易用性、可靠性、耐用性和小型化的要求; |
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我們有能力滿足客户的價格和性能要求; |
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我們的客户服務和支持的質量; |
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客户將我們的解決方案整合到他們自己的產品中的速率; |
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我們的競爭對手推出的產品或技術;以及 |
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外匯波動,這可能會導致外國競爭對手的產品價格大大低於我們的產品解決方案。 |
如果我們不跟上技術創新的步伐,我們的產品可能無法保持競爭力,我們的收入和經營業績可能會受到影響。
我們在瞬息萬變、競爭激烈的市場中運營。隨着技術的進步,新產品和新設計技術的引入可能會對我們的業務產生不利影響,除非我們能夠適應不斷變化的情況。技術進步可能會使我們的解決方案競爭力降低或過時,我們可能無法有效地應對不斷髮展的市場的技術要求。因此,我們將被要求花費大量資金和投入大量資源來加強和開發新技術,這可能包括購買先進的設計工具和測試設備,聘請更多高素質的工程和其他技術人員,以及繼續和開發新技術。因此,我們將被要求花費大量資金和投入大量資源來加強和開發新技術,這可能包括購買先進的設計工具和測試設備,聘請更多高素質的工程和其他技術人員,以及繼續和
我們在新技術方面的研究和開發努力可能不會得到客户或市場的接受。但是,由於技術問題、競爭成本問題、產量問題和其他因素,這些技術中的一些或全部可能無法成功地從研究和開發階段過渡到成本效益高的生產。即使我們成功地完成了關於特定技術的研究和開發工作,我們的客户也可能因為各種原因而決定不引入或終止使用該技術的產品,包括與產品的其他零部件供應商的困難、我們的競爭對手開發的優勢技術以及價格方面的考慮,以及對產品缺乏預期或實際的市場需求。
如果我們不能開發和利用滿足客户需求的新技術,或者我們的競爭對手或客户比我們更有效或更快地開發和利用新技術,我們的業務可能會受到損害。此外,為增強或開發新技術而進行的任何不成功的投資都可能對我們的淨收入和運營業績產生不利影響。
我們可能無法及時提升現有產品解決方案和開發新產品解決方案。
我們未來的經營業績將在很大程度上取決於我們是否有能力繼續提供新的解決方案,在推出時間、成本、性能和最終用户偏好的基礎上,與替代解決方案相媲美。我們在維護現有客户、吸引新客户和開發新業務方面的成功取決於各種因素,包括以下因素:
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為客户產品創新開發新的解決方案; |
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利用技術進步; |
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維護質量標準; |
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性能優勢; |
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高效率及具成本效益的解決方案;以及 |
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及時完成新解決方案的設計和引進。 |
我們不能及時改進現有產品解決方案和開發新產品解決方案,可能會損害我們的經營業績並阻礙我們的增長。
此外,我們的人機界面解決方案旨在集成觸摸、手寫、視覺和語音功能。我們可以開發新的計算和通信設備,這些設備需要不同的界面解決方案。現有設備也可以進行修改,以支持不同的界面解決方案。如果我們的產品由於技術突破而變得沒有競爭力,那麼我們的業務可能會受到損害,因為技術突破允許新的界面解決方案取代我們的解決方案,並獲得重大的市場接受度。
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修改進出口和經濟制裁法律可能使我們承擔責任,增加我們的成本,並對我們的經營業績產生不利影響。
作為一家總部設在美國的全球性公司,我們受美國法律法規的約束,包括進口、出口和經濟制裁法律。這些法律可能包括禁止向被禁運或制裁的國家、地區、政府、個人和實體銷售或供應某些產品,可能需要在出口受管制項目之前獲得出口許可證,或者可能以其他方式限制和限制某些產品和技術的出口。我們的許多客户、供應商和合同製造商都是外國公司或擁有重要的外國業務。對我們的主要客户、供應商或合同製造商實施新的或額外的經濟和貿易制裁可能會導致我們無法向這些客户、供應商或合同製造商銷售產品,並從這些客户、供應商或合同製造商那裏獲得收入。由於限制性的出口法,我們的客户也可能開發他們自己的解決方案來取代我們的產品,或者尋求從我們的競爭對手那裏獲得更多不受這些限制的類似或替代產品的供應,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,遵守額外的出口法規可能會增加公司的成本。雖然我們有出口合規計劃,但維護和調整我們的出口管制計劃以適應新的和不斷變化的法規是昂貴、耗時的,並且需要大量的管理層關注。如果不遵守貿易或經濟制裁,該公司可能會面臨美國政府的法律責任和罰款。我們還必須遵守其他國家實施的影響貿易和投資的出口限制和法律。雖然這些限制和法律在最近並沒有實質性地限制我們的運營,但它們未來可能會這樣做的風險很大,這將對我們的業務和運營業績產生重大和不利的影響。
國際貿易政策的變化和對國際關税(包括對美中之間貿易商品徵收的關税)的擔憂日益加劇,可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們產品生產中使用的許多材料只能從有限的外國供應商那裏獲得,特別是來自亞洲的供應商。對外國進口某些材料徵收關税可能會使我們或我們的OEM更難或更昂貴地獲得生產我們的產品或採用我們產品解決方案的產品所需的足夠數量的零部件和其他材料。*供應的任何中斷都可能導致我們的產品延遲或取消,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
此外,全球範圍內以及美中之間的貿易關税制度都存在這樣的風險,即中國的整體經濟狀況可能會受到負面影響,這可能會影響我們的中國業務,包括我們在中國所依賴的製造業務。此外,徵收關税可能會導致我們向中國客户銷售我們的產品或向我們的原始設備製造商(OEM)銷售中國客户的銷售額下降,這可能會影響我們的業務、收入和經營業績。
國際銷售和製造風險可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的製造和組裝業務主要由合同製造商和半導體制造商在中國大陸、臺灣和泰國進行。*我們在香港設有銷售和物流業務,在中國大陸、丹麥、印度、日本、韓國、波蘭、瑞士、臺灣和英國設有銷售和工程設計支持業務。這些國際業務使我們面臨各種經濟、政治、監管和其他風險,這些風險可能對我們的運營和運營結果產生不利影響,包括:
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多國組織人員配備和管理的困難和成本; |
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監管要求的意外變化; |
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不同的勞動法規; |
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不同的環境法律法規,包括應對氣候變化的法律法規; |
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潛在的不利税收後果; |
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可能發生的員工離職或勞資糾紛; |
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應收賬款收款難度較大; |
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遵守各種外國法律的負擔和成本; |
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貨幣匯率的波動性; |
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可能減少對知識產權的保護; |
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世界某些地區的政治或經濟不穩定;以及 |
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自然災害,包括地震或海嘯。 |
如果這些與國際業務相關的風險成為現實,我們的業務可能會大幅增加成本或中斷,這將對我們的收入和運營結果產生負面影響。
我們的經營業績可能會受到美元兑外幣匯率波動的不利影響。
我們主要以美元進行交易,我們以美元開具發票並收取銷售額。美元的疲軟可能會導致我們的海外供應商要求重新談判我們為他們的商品和服務支付的價格或貨幣。*未來,客户可能會談判定價並以非美元貨幣付款。根據2020財年,我們大約12%的成本是以非美國貨幣計價的,包括亞美尼亞德拉姆、加拿大元、歐盟歐元、港幣、印度盧比。在2020財年,我們的成本中約有12%是以非美元貨幣計價的,包括亞美尼亞德拉姆、加拿大元、歐盟歐元、港幣、印度盧比。在2020財年,我們的成本中約有12%是以非美元貨幣計價的,包括亞美尼亞德拉姆、加拿大元、歐盟歐元、港幣、印度盧比人民幣和瑞士法郎。
如果我們的海外供應商或客户要求我們用非美國貨幣進行交易,外幣匯率的波動可能會影響我們的商品成本、運營費用和營業利潤率,並可能導致匯兑損失。此外,如果我們持有該貨幣的存款,貨幣貶值可能會給我們帶來損失。因此對衝外幣可能很困難,特別是如果這種貨幣不是自由交易的。*我們無法預測未來匯率波動對我們經營業績的影響。
如果我們不能有效地管理我們的增長,我們的基礎設施、管理和資源可能會緊張,我們有效管理業務的能力可能會降低,我們的運營業績可能會受到影響。
未能有效管理我們計劃的增長可能會使我們的資源緊張,這將阻礙我們增加收入的能力。*我們過去增加了解決方案的數量,並可能計劃進一步擴大我們解決方案的數量和多樣性及其未來的使用。要有效管理我們計劃的多樣化和增長,我們的能力將要求我們:
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成功招聘、培訓、留住和激勵其他員工,包括美國以外的員工; |
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有效地規劃、擴展或降低我們的設施,以滿足員工需求; |
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加強我們的全球運營、財務和管理基礎設施;以及 |
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擴大我們的開發和生產能力。 |
隨着我們產品和客户基礎的擴大和多樣化,我們可能會增加人員和進行其他支出,以滿足我們不斷擴大的產品供應的需求,包括移動產品應用市場、PC應用市場和物聯網市場的產品。*由於預期未來的訂單不會實現,在基礎設施和設施上的任何費用或投資的增加都會對我們的盈利能力產生不利影響。我們的客户還可能要求快速增加設計和生產服務,這會給我們的資源和合同製造商的資源帶來過大的短期負擔。因此,我們的客户可能還會要求快速增加設計和生產服務,這會給我們的資源和合同製造商的資源帶來過大的短期負擔。如果我們的第三方製造商無法快速擴展開發、設計或生產能力來滿足客户需求,則可能會導致我們的收入或經營業績下降。如果我們不能有效地管理我們的增長,我們的業務和經營業績可能會受到影響。
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我們依賴於難以替代的關鍵人員,如果我們失去他們的服務或無法招聘更多合格的人員,我們的業務很可能會受到損害。
我們的成功在很大程度上取決於我們高級管理層和其他關鍵人員的努力和能力。我們對合格的管理和關鍵人員,特別是工程師的競爭非常激烈。儘管我們與大多數關鍵人員保持保密契約,我們的主要高管也有控制權變更的遣散費協議,但我們與他們中的許多人沒有僱傭協議。例如,我們的一名或多名關鍵員工失去服務,或者無法招聘、培訓和留住關鍵人員,特別是工程師和技術支持人員,以及在美國以外的有能力的銷售和客户支持員工。幹擾我們執行商業計劃的能力。
如果我們無法獲得股東對基於股份的薪酬獎勵計劃或此類計劃的額外股份的批准,我們可能在合格人員的市場上處於競爭劣勢,或者可能被要求增加我們薪酬計劃的現金部分。
我們行業對人才的競爭極其激烈,特別是對工程和其他技術人員。我們的薪酬計劃包括現金和股票薪酬獎勵部分,在吸引、招聘、激勵和留住人才方面發揮了重要作用。我們的成功取決於我們繼續使用基於股份的薪酬計劃在不大幅增加現金薪酬成本的情況下有效競爭工程人員和其他技術人員和專業人才的能力。*未來,如果我們無法獲得股東對我們的基於股份的薪酬計劃的批准或此類計劃的額外股份,我們可能在合格人才市場上處於競爭劣勢,或者我們可能被要求增加薪酬計劃的現金部分,以彌補這一劣勢。
作為一家公司,我們成功競爭並持續增長的能力取決於我們是否有能力充分保護我們的專有技術和機密信息。
我們通過使用專利、商業祕密、商標、保密協議和其他合同條款來保護我們的專有技術和機密信息。尋求專利保護的過程既漫長又昂貴。此外,不能保證即使專利獲得批准,也不會受到挑戰、無效或規避,也不能保證根據專利授予的權利會為我們提供有意義的保護或任何商業優勢。
我們沒有申請,也沒有對我們的技術或產品進行任何版權註冊。我們已經申請在美國和其他國家註冊我們的某些商標。不能保證我們會在關鍵市場獲得主要或其他商標的註冊。如果不能獲得註冊,可能會損害我們完全保護我們商標和品牌的能力,並可能增加第三方對我們商標和品牌的使用提出挑戰的風險。在我們開展業務的一些外國國家,有效的知識產權保護可能無法獲得或受到限制。特別是,知識產權的有效性、可執行性和保護範圍在中國(我們淨銷售額的很大一部分來自中國)和某些我們獲得淨銷售額的其他國家仍在發展中,從歷史上看,沒有也可能不會像美國製定的法律那樣保護知識產權。
我們沒有始終如一地依賴與我們的客户、供應商、製造商和我們技術和產品的其他接受者簽訂的書面協議,因此,可能會失去一些商業祕密保護,我們執行我們知識產權的能力可能會受到限制。現有的保密和保密協議可能不足以保護我們的專有技術,或者可能會被其他方違反。此外,我們的客户、供應商、製造商和我們技術和產品的其他接受者可能會尋求不受適當限制地使用我們的技術和產品。在過去,我們沒有始終如一地要求我們的員工和顧問簽訂保密、僱傭或專有信息和發明轉讓協議。因此,我們的前員工和顧問可能會試圖要求對我們的技術和產品擁有某些所有權權益,或者可能會以競爭方式而不受適當限制地使用我們的技術和產品。未經授權的各方可能試圖複製或以其他方式使用我們認為是專有的我們的技術和產品的各個方面。其他公司,包括我們的競爭對手,可能會獨立開發與我們的技術相似或優於我們的技術,複製我們的技術,或圍繞我們的專利進行設計。如果我們的知識產權保護不足以保護我們的知識產權,我們的技術和產品市場可能會面臨更激烈的競爭。
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我們可能會為執行我們的知識產權,保護我們的商業祕密,以及確定他人專有權利的有效性和範圍而提起訴訟,並不時進行辯護。但是,這些訴訟,無論成功還是失敗,都可能導致鉅額成本和資源轉移,這可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
任何有關我們的技術侵犯第三方知識產權的指控都可能導致巨大的成本,並對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們不能確定我們的技術和產品沒有也不會侵犯已頒發的專利或其他第三方專有權利。*任何索賠,無論是否合理,都可能導致重大訴訟費用和資源轉移,包括引起管理層的注意,並可能要求我們簽訂專利費或許可協議,其中任何一項都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。如果客户或被許可人從我們購買的產品或他們從我們許可的技術侵犯了任何第三方的知識產權,我們也不能保證能夠以商業上合理的條款獲得此類許可,也不能保證我們提供的任何許可的條款能被我們接受。我們還可能不得不向第三方支付大量損害賠償金,或者賠償客户或被許可人所遭受的損害,因為他們從我們那裏購買的產品或他們從我們許可的技術違反了任何第三方的知識產權。司法或行政訴訟中的不利裁決,或未能獲得使用此類第三方技術所需的許可證,可能會阻止我們製造、使用或銷售我們的某些產品,並且不能保證我們能夠開發或獲得替代的非侵權技術。
此外,我們從第三方獲得在我們的產品中使用和用於我們產品的某些技術的許可。但是,這些第三方許可是有限制的,不能保證這些第三方技術將以商業上可接受的條款繼續向我們提供。
如果我們的產品目前使用的第三方技術不再以商業上可接受的條款提供給我們,或者如果任何第三方對我們提起訴訟,指控我們侵犯他們的專有權,我們可能無法銷售我們的某些產品,我們可能會在抗辯訴訟或試圖開發或獲取替代的非侵權產品方面產生重大成本,這將對我們的經營業績產生不利影響。
如果我們受到產品缺陷導致的產品退貨或索賠的影響,我們可能會產生巨大的成本,導致收入下降。
我們在不斷髮展的市場中開發複雜的產品,通常從交付之日起為我們的產品提供12個月的保修期。*儘管我們和我們的客户進行了測試,但仍可能在現有產品或新產品中發現缺陷。*製造錯誤或產品缺陷可能會導致延遲確認或損失收入、失去市場份額或無法獲得市場認可。*此外,缺陷可能會給我們的客户造成財務或其他損害,導致我們招致重大的保修、支持和維修成本,並轉移我們工程人員的注意力
我們進行的任何收購都可能難以整合,擾亂我們的業務,稀釋股東價值,並損害我們的經營業績。
我們預計將繼續尋求收購其他業務和技術的機會,以補充我們目前的解決方案,擴大我們的市場廣度,增強我們的技術能力,或以其他方式創造增長機會。*我們無法準確預測時間、規模、我們可能無法確定合適的收購候選者或完成我們確定的候選者的收購。*收購候選者的競爭加劇或收購候選者提高要價可能會將收購的收購價格提高到超出我們的財務能力的水平,或者提高到不會產生我們收購標準所要求的回報的水平。隨着我們或其他人收購最具吸引力的候選者,這些收購在未來也可能變得更加困難。例如不可預見的費用、困難、在通過收購進行快速擴張時經常遇到的延誤可能會抑制我們的增長,並對我們的經營業績產生負面影響。如果我們未來進行任何收購,我們可能會發行股票,稀釋現有股東的所有權比例,招致鉅額債務,承擔或有負債,或經歷更高的運營費用。
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我們可能無法有效地完成被收購企業的管理、運營、設施以及會計和信息系統與我們自己的整合;無法有效地管理、合併或重組被收購企業的運營與我們的業務;無法實現我們被收購企業的運營、增長和業績目標;無法因我們擴大業務而獲得額外收入;或由於預期的收購協同效應而實現運營效率或以其他方式實現成本節約。*被收購企業的整合涉及許多風險,包括以下幾個方面:
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我們核心業務的潛在中斷; |
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對我們的財務和管理控制、報告系統和程序的潛在壓力; |
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與被收購企業相關的潛在未知負債; |
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與我方同意承擔的責任有關的費用; |
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與收購相關的意外成本; |
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將管理層的注意力從我們的核心業務上轉移; |
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對購買的業務、技術或者產品存在同化問題的; |
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與進入我們之前幾乎沒有經驗的市場和業務相關的風險; |
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被收購企業未能達到預期效果; |
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對現有的與供應商和客户的業務關係產生不利影響; |
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未能留住被收購企業的主要客户、供應商或人員; |
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與收購資產的潛在減值相關的減值費用的風險;以及 |
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可能無法創建統一的標準、控制程序、程序、政策和信息系統。 |
我們不能向您保證,我們將成功克服與任何收購相關的問題,否則可能會擾亂我們的運營,導致商譽或無形資產減值費用,並對我們的業務產生不利影響。
潛在的戰略聯盟可能無法實現其目標,如果做不到這一點,可能會阻礙我們的發展。
我們已經進入並預計將繼續加入戰略聯盟。*我們不斷探索旨在增強或補充我們的技術或與我們的技術協同工作的戰略聯盟;提供必要的技術訣竅、組件或用品;以及利用我們的技術開發、引入和分銷產品。*某些戰略聯盟可能無法實現其預期目標,我們戰略聯盟的各方可能無法實現預期的目標。*這些聯盟的失敗可能會阻礙我們推出新產品和進入新市場的能力
我們必須為我們業務的增長和新產品的開發提供資金,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
為了保持競爭力,我們必須繼續在研發、營銷和業務發展方面進行大量投資。如果我們不能充分增加淨收入來抵消這些增加的成本,將對我們的經營業績產生不利影響。
我們可能會不時尋求額外的股權或債務融資,以提供擴大業務所需的資金,包括通過收購。*目前我們無法預測任何此類要求的時間或金額。*如果此類融資對我們來説不是令人滿意的條件,我們可能無法以期望的速度擴大業務或發展新業務,我們的經營業績可能會受到影響。*即使獲得融資,融資本身也存在風險,包括以下風險:(I)債務融資費用增加,無論經營結果如何,都必須償還;以及(Ii)股權融資,包括與收購相關的發行可轉換票據或額外股份,可能導致現有股東的稀釋,並可能對我們普通股的價格產生不利影響。
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與我們的可轉換票據相關的交易可能會稀釋我們股東的所有權權益,或者可能壓低我們普通股的價格。
轉換我們部分或全部2022年到期的0.50%未償還可轉換優先票據(“票據”)將稀釋現有股東的所有權權益,達到我們在轉換任何此類票據時交付股份的程度。*如果票據根據契約條款變為可轉換,並且如果持有人隨後選擇轉換其票據,我們可能需要向他們交付相當數量的普通股。在這種轉換後可發行的普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外,債券的存在可能會鼓勵市場參與者賣空,因為這些債券的轉換可以用來滿足空頭頭寸。此外,預期將這些票據轉換為我們普通股的股票可能會壓低我們普通股的價格。有關我們的附註的更多信息,請參閲本報告其他地方綜合財務報表中的附註6債務。
我們的負債可能會對我們的財務狀況或經營靈活性產生不利影響,並使我們無法履行信貸協議、票據和我們可能不時產生的其他債務下的未償還義務。
於2017年6月26日,我們完成了本金總額為5.25億美元的票據發售,其中2.20億美元的淨收益用於償還我們與貸款人或貸款人以及作為貸款人行政代理的富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)或行政代理(Wells Fargo Bank,National Association)簽訂的信貸協議(我們在此稱為經修訂和補充的信貸協議)下的未償還金額,並將信貸協議下的左輪手槍承諾相應減少至2.5億美元。2020年。*根據我們的票據契約和信貸協議,我們可以在某些條件下招致額外的債務,包括額外的有擔保債務。*如果未來發生新的債務,我們現在面臨的相關風險可能會加劇。
我們的負債水平可能會對我們未來的運營產生重要影響,包括:
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使我們更難履行票據、信貸協議或其他未償債務項下的付款和其他義務; |
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如吾等未能遵守票據契約或信貸協議所載的財務及其他契諾,可能會導致票據或任何未償還的銀行債務即時到期及應付,並可能容許信貸協議下的貸款人取消抵押該等銀行債務的資產的抵押品贖回權,則有可能發生違約事件; |
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使我們面臨對我們的浮動利率債務(包括我們在信貸協議下可能產生的債務)加息的敏感性增加的風險; |
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預計倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)指數將在2021年底停止使用,替換率可能會更加不穩定或成本更高,從而導致我們的信貸協議下的借款成本更高; |
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減少我們的現金流用於營運資本、資本支出、收購和其他一般企業用途的可用資金,並限制我們為這些目的獲得額外融資的能力; |
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限制我們計劃或應對業務、我們經營的行業和整體經濟的變化的靈活性,並增加我們對這些變化的脆弱性;以及 |
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與負債較少或槓桿率較低的競爭對手相比,這使我們處於競爭劣勢。 |
吾等的業務可能無法從經營中產生足夠的現金流,而根據信貸協議、管限票據的契約或其他方式,吾等可能得不到未來的借款,金額足以令吾等償還債務或支付我們的其他流動資金需求。
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可能以現金結算的可轉換債務證券(如票據)的會計方法可能會對我們報告的財務業績產生重大影響。
2008年5月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則編纂(ASC,470-20)、債務轉換和其他選項。根據ASC 470-20,公司必須單獨核算可轉換債務工具的負債和股權部分,這些可轉換債務工具在轉換時可能以反映發行人實際利益的方式全部或部分以現金結算。我們的票據的權益部分必須包括在我們的綜合資產負債表上的股東權益的額外實收資本部分,為了對票據的債務部分進行會計處理,權益部分的價值被視為原始發行折價。因此,由於票據的折現賬面價值在票據期限內攤銷至其面值,吾等須在本期錄得較多的非現金利息開支。ASC 470-20要求利息既包括當期債務折價攤銷,也包括該工具的息票利息,這可能對我們公佈的或未來的財務業績、我們普通股的交易價格和票據的交易價格產生不利影響。此外,在某些情況下,可能全部或部分以現金結算的可轉換債務工具將從2018財年第一季度開始採用庫存股方法入賬,其效果是,除非債券的轉換價值超過其本金,否則在計算稀釋每股收益時不包括在轉換債券時可發行的股份。在庫存股方法下,為稀釋每股收益的目的, 如果我們選擇結算這些過剩的股票,那麼這筆交易的核算就像是發行瞭解決這些過剩所需的普通股數量一樣。2020年8月,FASB發佈了ASU第2020-06號,債務-帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和實體自有股權的衍生品和對衝合同(分主題815-40),簡化了可轉換工具的會計處理。該指南刪除了某些會計模型,這些模型將嵌入式轉換功能與可轉換工具的主合同分開,只有在可轉換債務功能符合ASC 815規定的衍生品或以大幅溢價發行的可轉換債券的情況下,才需要分拆。ASU取消了股權合同有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件,允許更多的合同有資格獲得這一資格。此外,指導意見取消了計算可轉換工具稀釋每股收益的庫存股方法,並要求使用IF-轉換方法。ASU對2021年12月15日之後開始的年度報告期有效,包括這些年度期間內的中期報告期,允許提前採用不早於2020年12月15日之後開始的財年。我們目前正在評估新指引對我們合併財務報表的影響。.
信貸協議中的契約施加的限制可能會限制我們的運營和財務靈活性。
信貸協議包括若干契諾,該等契諾限制(除某些例外情況外)吾等有能力(除某些例外情況外):(I)招致或擔保額外債務;(Ii)產生或容受存在保證負債的留置權;(Iii)作出投資;(Iv)合併、合併或轉讓吾等的全部或幾乎全部資產;(V)出售資產;(Vi)支付股息或其他分派、贖回或回購股本;(Vii)與聯屬公司訂立交易;(Vii)與聯屬公司訂立交易;(Vii)出售資產;(V)出售資產;(Vi)支付股息或其他分派、贖回或回購股本;(Vii)與聯屬公司訂立交易;((Ix)訂立若干限制性協議;(X)從事新業務;及(Xi)訂立售後回租交易。此外,信貸協議載有財務契諾,(I)將限制任何財政年度可能作出的資本開支金額,(Ii)將要求吾等綜合總負債金額與綜合EBITDA金額的比率小於若干最高比率水平,及(Iii)將要求吾等綜合EBITDA金額與綜合利息開支的比率大於某一最低比率水平。
如果我們違反了這些契約,無法獲得豁免,我們在信貸協議下的債務將會違約,並可能加速,如果是有擔保的債務,可能允許貸款人取消擔保信貸協議的我們資產的抵押品贖回權。如果債務加速,我們可能無法償還債務,也無法借到足夠的資金進行再融資。即使我們能夠獲得新的融資,也可能不是以商業上合理的條件,或者是我們可以接受的條件。如果我們的債務因任何原因違約,我們的現金流、經營業績或財務狀況都可能受到實質性的不利影響。此外,遵守這些公約也可能導致我們採取行動,使我們更難成功執行我們的商業策略,並與不受這些限制的公司競爭。
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如果我們不能對我們的財務報告保持有效的內部控制,我們可能會產生鉅額費用來補救內部控制缺陷,失去投資者信心,我們的股價可能會下跌。
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(SOX)第404節,我們必須遵守SEC採納的規則,該規則要求我們在Form 10-Q和10-K的季度和年度報告中包括我們管理層關於我們財務報告內部控制有效性的報告,以及對我們財務報告內部控制有效性的評估。*我們得出結論,我們對財務報告的內部控制是有效的,但是,我們需要保持現有的流程和系統,並隨着業務的增長和變化納入和適應新的或改進的流程和系統,包括與維護和調整我們的內部控制並遵守SOX的這一持續過程既昂貴又耗時,需要大量的管理層關注。我們不能確定我們是否能夠對我們和我們收購的公司的財務流程和報告保持充分和有效的內部控制,並確保遵守SOX和SEC的規定。此外,隨着我們公司的發展,包括通過收購,我們的內部控制可能會變得更加複雜,可能需要更多的資源來確保它們的有效性。未能遵守SOX和SEC規則,包括延遲或未能成功地將新業務整合到我們的財務報告內部控制中,未能實施所需的新的或改進的控制,或者在實施此類新的或改進的控制時遇到困難,可能會損害我們的運營業績,或導致我們無法履行報告義務。如果我們或我們的審計師發現我們的內部控制存在重大弱點,即使很快得到補救,披露這一事實也是如此, 可能導致投資者對我們的合併財務報表失去信心,我們普通股的交易價格可能會下降。補救重大弱點可能需要我們招致鉅額費用並耗費大量管理層注意力。如果不能補救任何重大弱點,可能會導致財務報表不準確、公司無法及時準確地報告我們的財務業績、投資者信心喪失、我們普通股的交易價格下降、進入全球資本市場的限制,以及包括SEC或Nasdaq Global Select Market在內的監管機構的制裁或調查。
如果我們所在司法管轄區的税法發生變化,或者如果我們收到與審查我們的所得税申報表相關的重大納税評估,我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響。
在我們開展業務的各個司法管轄區,我們都要繳納美國聯邦、州和外國所得税。此外,我們還需要為某些外國子公司的運營收益繳納美國聯邦税。我們未來的有效税率和我們遞延税收資產的價值可能會受到美國或我們經營的外國司法管轄區税法變化的不利影響。此外,我們的所得税申報單必須接受我們所在司法管轄區税務機關的審查。納税義務的計算涉及在估計高度複雜的税法適用中不確定性的影響時的重大判斷。我們的結果在過去和未來都可能包括在提交修訂的申報表、事實、情況或解釋的變化或訴訟時效到期時對此類估計納税負債的確定期間進行的有利和不利的調整。*雖然我們相信我們已經充分提供了與解決所得税不確定性相關的合理可預見的結果,但我們相信,我們已經充分提供了與解決所得税不確定因素相關的合理可預見的結果,儘管我們認為我們已經充分提供了與解決所得税不確定因素相關的合理可預見的結果,但我們相信,我們已經充分提供了與解決所得税不確定因素相關的合理可預見的結果,這些不確定性的解決方式與我們的預期不符,可能會對我們的綜合財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。
我們可能會因之前在被收購公司的運營而招致重大環境責任。
就吾等於二零一七年七月收購Conexant,吾等同意承擔若干環境責任,包括補救Conexant先前擁有及經營的物業(“Conexant地盤”)的環境影響,以及日後可能就聲稱Conexant地盤及其附近的環境影響有關的人身傷害或財產損失提出索賠。我們繼續招致調查和補救Conexant現場環境影響的費用,我們還面臨着未來與Conexant現場相關的人身傷害和財產損失索賠的風險。聯邦、州和地方當局對向環境中排放危險物質進行了監管,如果我們在Conexant現場或周圍的補救努力失敗或被認為不充分,我們可以處以鉅額罰款。此外,法律、法規和執法政策的變化,Conexant現場以前未知的污染的發現,Conexant現場新技術的實施或者,與Conexant場地相關的當地清理標準或要求可能要求我們在未來產生額外的成本,這可能會對我們的財務狀況或運營結果產生負面影響。
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我們面臨着與安全漏洞或網絡攻擊相關的風險。
我們面臨着與我們的計算機系統或我們的第三方代表、供應商和服務提供商的系統的安全漏洞或網絡攻擊相關的風險。*雖然我們已經實施了安全程序和控制措施來應對這些威脅,但我們的系統可能仍然容易受到數據盜竊、計算機病毒、編程錯誤、第三方的攻擊或類似的破壞性問題的攻擊。*即使我們的系統或與我們公司有關聯的第三方擁有的系統被入侵或攻擊,我們公司、我們的員工和我們的客户的專有和機密信息可能會被泄露,我們可能會被要求包括以下內容:被盜資產或信息的責任;政府當局因未能遵守隱私法或在此類攻擊中披露任何個人身份信息而對我們處以的罰款;修復我們的系統損壞的費用;此類違規或攻擊導致的任何系統停機造成的收入和收入損失;如果我們的專有信息因此類違規或攻擊而被競爭對手獲取而喪失競爭優勢;網絡安全保護成本增加;我們可能被要求向我們的客户或業務合作伙伴提供激勵以保留其業務的成本;我們的聲譽受到損害;此外,安全漏洞或網絡攻擊對安全造成的任何損害都可能阻止客户或業務合作伙伴進行涉及向我們提供機密信息的交易。*因此,對我們系統安全的任何損害都可能對我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們某些基於股票的薪酬獎勵的所得税會計要求可能會使我們未來的季度和年度有效税率受到波動的影響。
我們確認在我們的股票薪酬計劃下發放的不合格股票期權和限制性股票單位(RSU)支出時的税收優惠。然而,根據現行會計準則,我們不能確認税收優惠與根據我們的股票薪酬計劃發行的支出激勵性股票期權和員工股票購買計劃股票(合格股票期權)同時發放。對於我們採用適用的會計準則後授予的合格股票期權,我們僅在取消標的股票處置資格的期間確認税收優惠,而對於之前授予的合格股票期權,我們不能確認税收優惠。對於我們採用適用的會計準則後授予的合格股票期權,我們只在取消標的股票處置資格的期間確認税收優惠,對於之前授予的合格股票期權,我們不能確認税收優惠。税收優惠直接計入額外實收資本。因此,由於我們在標的股票未來發生取消資格處置之前無法確認與合格股票期權相關的基於股票的薪酬支出的税收優惠,因此這種取消資格的處置可能會在我們股價大幅上漲的時期發生,而且由於該税收優惠的一部分可能直接計入額外實收資本,因此我們未來的季度和年度有效税率可能會受到波動的影響。
我們的憲章文件和特拉華州的法律可能會使第三方更難收購我們,並阻止收購。
我們的公司註冊證書和特拉華州一般公司法包含的條款可能會使其他人獲得公司控制權的嘗試變得更加困難或延遲,即使這種嘗試可能符合我們股東的最佳利益。我們的公司註冊證書還授權我們的董事會在沒有股東批准的情況下發行一系列或多系列優先股,這些優先股可能具有投票權和轉換權,這可能對我們普通股持有人的投票權產生不利影響或稀釋。特拉華州法律還對某些“有利害關係”的業務合併交易施加了條件,這些優先股可能具有投票權和轉換權,對我們普通股持有人的投票權產生不利影響或稀釋。*特拉華州法律還對某些具有“利害關係”的業務合併交易施加了條件每年有一個類別參加選舉,任期三年。*董事分類往往會阻止第三方發起委託書徵集或以其他方式試圖獲得對我們公司的控制權,並可能保持我們董事會的在任,因為這種結構通常會增加更換大多數董事的難度,或可能會推遲更換。*我們的公司註冊證書授權我們的董事會填補空缺或新設立的董事職位。*大多數在任董事可以選舉繼任者來填補任何空缺或新設立的董事職位。*大多數在任董事可以選舉繼任者來填補任何空缺或新設立的董事職位。*我們的公司註冊證書授權我們的董事會填補空缺或新設立的董事職位。*大多數在任董事可以選舉繼任者來填補任何空缺或新設立的董事職位或者拖延第三方的努力,更換過半數董事。
我們普通股的市場價格一直並可能繼續波動。
由於各種因素的影響,我們普通股的交易價格一直並可能繼續大幅波動,其中包括:
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我們季度業績的變化; |
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我們可以向公眾提供的財務指導、此類指導的任何變化,或者我們未能滿足此類指導; |
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行業或證券分析師的財務估計發生變化或我們未能達到此類估計; |
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各種市場因素或感知的市場因素,包括謠言,無論是否正確,涉及我們、我們的客户、我們的供應商、我們的競爭對手,或對我們公司的潛在收購; |
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我們、我們的競爭對手或我們的客户發佈的技術創新公告; |
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由我們、我們的競爭對手或我們的客户介紹新產品或新的價格政策; |
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我們、我們的競爭對手或我們的客户進行的收購或戰略聯盟; |
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關鍵人員的招聘或者離職; |
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重大訂單的得失; |
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重要客户的得與失; |
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我們行業的市場狀況,我們客户的行業,以及整個經濟; |
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投資者持有的空頭頭寸; |
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影響我們行業的新的聯邦和州法律法規;以及 |
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一般金融市場狀況或事件,包括地緣政治風險造成的市場波動,以及競爭、戰爭行為、恐怖襲擊、網絡安全攻擊、金融市場技術故障和交易活動中斷。 |
此外,科技公司的股票經歷了極端的價格和成交量波動,這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。科技公司發佈的關於其業績、會計做法或法律問題等方面的公開聲明,可能會導致我們普通股的市場價格下跌,而不管我們的實際經營業績如何。
第1B項。 |
未解決的員工意見 |
不適用。
第二項。 |
特性 |
我們的主要執行辦公室,以及我們的主要研發、銷售、營銷和行政職能,都位於加利福尼亞州的聖何塞,我們在那裏擁有和利用了大約161,000平方英尺的設施。*我們在加州、佐治亞州、馬薩諸塞州和德克薩斯州的租賃辦公室也有研發職能。我們的兩個亞太總部都位於香港和日本的租賃辦事處,在那裏我們有銷售、運營和研發職能。*我們在香港和日本有租賃設施,有物流業務在中國大陸、英國、印度、日本、韓國、波蘭、瑞士、臺灣、英國和美國加州租賃設施提供工程設計支持。
第三項。 |
法律程序 |
我們是日常業務過程中不時出現的各種訴訟事項和索賠的當事人。雖然該等事項的結果無法確切預測,但我們相信該等事項的最終結果不會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
欲瞭解有關當前法律程序的更多信息,請參閲本報告其他部分包含的綜合財務報表附註7租賃、承諾和或有事項。
第四項。 |
礦場安全資料披露 |
不適用。
31
部分第二部分:
第五項。 |
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
普通股市場信息
我們的普通股自2002年1月29日起在納斯達克全球精選市場(前身為Nasdaq National Market)掛牌上市,交易代碼為“SYNA”。“在此之前,我們的普通股沒有公開市場。”
股東
截至2020年8月17日,我們普通股的登記持有者約為126人,而我們普通股截至2020年8月17日在納斯達克全球精選市場報價的收盤價為84.95美元。
分紅
我們從未宣佈或支付過普通股的現金股息。*我們目前計劃保留所有收益,為我們的業務增長提供資金,償還債務,或根據我們的普通股回購計劃購買股票。未來任何現金股息的支付將取決於我們的財務狀況、經營業績和資本要求,以及董事會認為相關的其他因素。
我們的信貸協議還對任何股息的支付施加了限制。有關信貸協議條款的進一步描述,請參閲本報告其他地方綜合財務報表的附註6債務。
基於股票的薪酬
有關根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的信息,請參閲第12項“某些受益所有者和管理層的擔保所有權及相關股東事項”。
發行人購買股票證券
從2005年4月到2020年6月,我們的董事會在我們的股票回購計劃中累計批准了14億美元的普通股回購,該計劃將於2021年7月到期。根據我們的股票回購計劃,截至2020年6月27日,根據我們的股票回購計劃授權回購的剩餘金額為1.774億美元。在截至2020年6月27日的三個月期間,股票回購計劃下的回購如下:
期間 |
|
總計 數 的股份 購得 |
|
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平均值 價格 付訖 每 分享 |
|
|
總計 數量 股份 購得 作為 公開 宣佈 程序 |
|
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極大值 美元價值 的股份 那年五月 還沒有成為 購得 在.之下 程序 |
|
||||
2020年3月29日-2020年4月25日 |
|
|
1,900 |
|
|
$ |
54.31 |
|
|
|
1,900 |
|
|
$ |
177,350,939 |
|
2020年4月26日-2020年5月23日 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
177,350,939 |
|
2020年5月24日-2020年6月27日 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
177,350,939 |
|
總計 |
|
|
1,900 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32
性能圖表
下圖比較了(I)我們的普通股,(Ii)Nasdaq綜合指數(Iii)標準普爾半導體精選行業指數和(Iv)羅素2000指數截至2020年6月27日的五年累計股東回報。該圖表假設2015年6月30日的投資為100美元。此外,對Nasdaq綜合指數,標準普爾半導體精選行業指數的累計股東回報進行了計算,在此基礎上,對納斯達克綜合指數(S&P Semiconductor Select Industry Index)、標準普爾半導體精選行業指數(S&P Semiconductor Select Industry Index)和納斯達克綜合指數(S&P Semiconductor Select Industry Index)的累計股東回報進行了比較。而羅素2000指數包括股息再投資。“我們普通股累計股東回報的計算不包括股息再投資,因為我們在測算期內沒有支付任何股息。”所顯示的歷史業績不一定代表未來的業績。
就交易法第18條而言,上述業績圖表不應被視為“存檔”,或以其他方式承擔該條款的責任。此外,上述業績圖表不會被視為通過引用方式併入我公司根據交易法或證券法提交的任何文件中。
33
第六項。 |
精挑細選財務數據 |
下表提供了截至2020年6月27日的五年期間每個財年的精選財務數據。我們的財年是截至6月最後一個星期六的52周或53週期間。2018財年為53周,提交的所有其他財年均為52周。我們過去的經營業績並不一定代表我們未來的經營業績。您應該閲讀以下選定的財務數據,同時閲讀項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,以及本報告其他地方包含的我們的綜合財務報表和相關注釋。
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
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2017 |
|
|
2016 |
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|||||
|
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|
(單位為百萬,不包括每股金額) |
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|||||||||||||||||
綜合運營報表數據: |
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|
|
|
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|
|
淨收入 |
|
|
$ |
1,333.9 |
|
|
$ |
1,472.2 |
|
|
$ |
1,630.3 |
|
|
$ |
1,718.2 |
|
|
$ |
1,666.9 |
|
收入成本 |
|
|
|
790.8 |
|
|
|
975.1 |
|
|
|
1,150.2 |
|
|
|
1,194.6 |
|
|
|
1,085.4 |
|
毛利 |
|
|
|
543.1 |
|
|
|
497.1 |
|
|
|
480.1 |
|
|
|
523.6 |
|
|
|
581.5 |
|
業務費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究與發展 |
|
|
|
302.5 |
|
|
|
342.7 |
|
|
|
363.2 |
|
|
|
292.3 |
|
|
|
311.2 |
|
銷售、一般和管理 |
|
|
|
127.0 |
|
|
|
131.3 |
|
|
|
154.0 |
|
|
|
137.6 |
|
|
|
161.7 |
|
獲得性無形資產攤銷 |
|
|
|
11.7 |
|
|
|
11.7 |
|
|
|
12.8 |
|
|
|
11.7 |
|
|
|
18.6 |
|
獲得性無形資產減值 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6.7 |
|
或有對價的變動 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.5 |
) |
重組成本 |
|
|
|
33.0 |
|
|
|
17.7 |
|
|
|
12.0 |
|
|
|
7.3 |
|
|
|
8.6 |
|
訴訟和解費用 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10.0 |
|
|
|
— |
|
業務費用共計 |
|
|
|
474.2 |
|
|
|
503.4 |
|
|
|
542.0 |
|
|
|
458.9 |
|
|
|
506.3 |
|
營業收入/(虧損) |
|
|
|
68.9 |
|
|
|
(6.3 |
) |
|
|
(61.9 |
) |
|
|
64.7 |
|
|
|
75.2 |
|
利息收入 |
|
|
|
7.9 |
|
|
|
3.9 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
3.1 |
|
利息支出 |
|
|
|
(22.5 |
) |
|
|
(21.2 |
) |
|
|
(22.2 |
) |
|
|
(6.0 |
) |
|
|
(4.8 |
) |
出售資產的收益 |
|
|
|
105.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
投資減值回收淨額 |
|
|
|
— |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
2.1 |
|
未計提所得税和股權投資損失撥備前的收益/(虧損) |
|
|
|
159.4 |
|
|
|
(20.8 |
) |
|
|
(81.8 |
) |
|
|
61.3 |
|
|
|
75.6 |
|
所得税撥備 |
|
|
|
38.6 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
40.5 |
|
|
|
12.2 |
|
|
|
3.4 |
|
股權投資虧損 |
|
|
|
(2.0 |
) |
|
|
(1.8 |
) |
|
|
(1.8 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
— |
|
淨收益/(虧損) |
|
|
$ |
118.8 |
|
|
$ |
(22.9 |
) |
|
$ |
(124.1 |
) |
|
$ |
48.8 |
|
|
$ |
72.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股淨收益/(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
|
$ |
3.54 |
|
|
$ |
(0.66 |
) |
|
$ |
(3.63 |
) |
|
$ |
1.40 |
|
|
$ |
1.97 |
|
稀釋 |
|
|
$ |
3.41 |
|
|
$ |
(0.66 |
) |
|
$ |
(3.63 |
) |
|
$ |
1.37 |
|
|
$ |
1.91 |
|
計算每股淨收益/(虧損)時使用的股份: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
|
|
33.6 |
|
|
|
34.6 |
|
|
|
34.2 |
|
|
|
34.8 |
|
|
|
36.6 |
|
稀釋 |
|
|
|
34.8 |
|
|
|
34.6 |
|
|
|
34.2 |
|
|
|
35.6 |
|
|
|
37.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併資產負債表數據: |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金、現金等價物和短期投資 |
|
|
$ |
763.4 |
|
|
$ |
327.8 |
|
|
$ |
301.0 |
|
|
$ |
367.8 |
|
|
$ |
352.2 |
|
營運資金 |
|
|
|
833.5 |
|
|
|
477.2 |
|
|
|
455.7 |
|
|
|
481.6 |
|
|
|
429.3 |
|
總資產 |
|
|
|
1,693.8 |
|
|
|
1,409.8 |
|
|
|
1,499.8 |
|
|
|
1,266.7 |
|
|
|
1,300.2 |
|
長期債務 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
202.0 |
|
|
|
216.7 |
|
可轉換票據,淨額 |
|
|
|
486.6 |
|
|
|
468.3 |
|
|
|
450.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
庫存股,按成本計算 |
|
|
|
1,222.6 |
|
|
|
1,192.4 |
|
|
|
1,073.9 |
|
|
|
980.3 |
|
|
|
892.3 |
|
股東權益總額 |
|
|
|
819.1 |
|
|
|
657.3 |
|
|
|
729.3 |
|
|
|
740.2 |
|
|
|
705.0 |
|
我們每個期間的基本淨收益/(每股虧損)金額是使用已發行普通股的加權平均股數計算的。*我們每個期間的稀釋淨收益/(虧損)金額包括潛在稀釋股票的加權平均影響。*我們使用“庫存股”方法來確定我們的股票期權、RSU、績效股票單位(PSU)、市場股票單位(MSU)和我們的票據的稀釋效果。
34
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
前瞻性陳述和可能影響結果的因素
您應該閲讀以下討論和分析,同時閲讀本報告其他地方包含的我們的財務報表和相關注釋。*本討論包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。*由於各種因素,包括本報告其他地方和第1A項下列出的因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。風險因素。
新冠肺炎的影響
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行,並繼續在美國和全球範圍內傳播。政府當局實施了許多遏制措施,包括旅行禁令和限制、隔離、就地避難令以及商業限制和關閉,導致市場和經濟狀況迅速變化。
我們員工的健康和福祉是我們的首要任務。我們的許多員工都能夠在家工作,以將新冠肺炎在我們辦公室環境中傳播的潛在風險降至最低。對於那些感到舒適地回到辦公室工作環境的員工,我們根據當地和全球衞生組織的指導,推出了各種重返工作環境的方案,以監測和評估員工的健康狀況,包括體温檢查和風險評估,並進一步要求所有在辦公室工作的員工在公共場所穿戴面罩。
雖然新冠肺炎疫情對我們的客户和供應商造成的業務中斷的嚴重程度和持續時間仍不確定,但我們預計它將在短期內繼續拖累我們的業務和綜合運營業績,並可能在未來進一步影響我們的財務狀況(包括流動性)。 新冠肺炎疫情對我們的業務、運營和財務業績的全面影響將取決於許多我們可能無法預測的不斷變化的因素。雖然到目前為止,新冠肺炎疫情尚未對我們造成重大影響,但由於許多不確定性因素,包括疾病的嚴重程度、疫情持續時間、疫情未來可能再次爆發、政府當局可能採取的進一步遏制措施、對我們客户和供應商業務的影響以及其他因素,我們無法準確預測新冠肺炎將對我們未來業績產生的全部影響,因此我們不能準確預測新冠肺炎疫情對我們未來業績的全部影響,包括疾病的嚴重性、疫情的持續時間、疫情未來可能再次爆發的可能性、政府當局可能採取的進一步遏制措施、對我們客户和供應商業務的影響以及其他因素。
我們將繼續評估對我們業務、綜合經營結果和財務狀況的影響的性質和範圍,並可能採取我們認為必要或適當的進一步行動,改變我們的業務運營,管理我們的成本和流動性,以應對這場快速發展和不確定的全球健康危機及其造成的全球經濟後果。
概述
我們是定製設計的人機界面半導體產品解決方案的全球領先開發商和供應商,使人們能夠更輕鬆、更直觀地與各種移動計算、通信、娛樂和其他電子設備進行交互。*我們相信,到目前為止,我們的業績反映了我們以客户為中心,以及我們的知識產權和工程技術的實力相結合,這使得我們能夠開發或設計符合我們OEM苛刻設計規格的產品。
當承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時,我們確認收入,金額反映了我們預期從這些商品或服務交換中獲得的對價。*我們的所有收入,除了無關緊要的金額,都是在產品發貨或交付的某個時間點確認的,具體取決於客户的條款和條件。*我們的淨收入從2016財年的16.669億美元下降到2020財年的13.339億美元。2016財年,我們從PC產品應用程序市場獲得了12.4%的淨收入我們83.9%的淨收入來自移動產品應用市場,3.7%來自IoT產品應用市場。預計2020財年,來自PC產品應用市場的收入佔我們淨收入的23.8%,來自移動產品應用市場的收入佔我們淨收入的52.4%,來自IoT產品應用市場的收入佔我們淨收入的23.8%。
我們的許多客户在中國有製造業務,我們的許多OEM客户在亞洲建立了設計中心。這與我們的全球業務密切相關,包括在中國、香港、印度、日本、韓國、波蘭、
35
瑞士,臺灣,英國,在中國和美國,我們有能力在全球範圍內為現有客户和潛在的新客户提供本地銷售、運營和工程支持服務。
我們的製造運營基於可變成本模式,在這種模式下,我們將所有生產要求外包,通常將產品直接從合同製造商的設施直接發貨給客户,從而消除了大量資本支出的需要,並允許我們將庫存投資降至最低。*這種方法要求我們與合同製造商和半導體制造商密切合作,以確保有足夠的生產能力來滿足我們預測的數量要求。*我們向合同製造商提供六個月的滾動預測,並根據我們對未來90天的預期需求發佈採購訂單。**我們與我們的大多數合同製造商沒有長期供應合同。*我們使用第三方晶圓製造商供應晶圓,使用第三方封裝製造商封裝我們的專有ASIC。在某些情況下,我們依賴單一來源或有限數量的供應商來提供產品的其他關鍵組件。*我們的收入成本包括與生產我們的產品相關的所有成本,包括材料、物流、與收購的開發技術相關的無形資產攤銷、積壓和供應商安排、支付給第三方製造商的製造、組裝和測試成本,以及與我們的間接製造運營人員相關的管理費用。*此外,我們還收取所有保修成本、庫存購買義務損失和減記,以減少不可用庫存與可變現淨值、收入成本之比。
我們的毛利率通常反映了我們通過滿足OEM客户的定製設計要求為他們的產品帶來的附加值與我們正在進行的成本改善計劃的影響的組合。*這些成本改善計劃包括降低材料和組件成本以及實施設計和工藝改進。*我們新推出的產品可能比我們更成熟的產品利潤率更低,後者已經實現了與我們正在進行的成本改善計劃相關的更大好處。*因此,新產品的推出可能最初會對我們的毛利率產生負面影響。
我們的研發費用包括與產品開發相關的用品和材料成本,以及在OEM客户承諾將這些解決方案納入其產品之前和之後為其設計ASIC和人機界面解決方案所產生的工程成本。我們繼續致力於技術和設計創新,以保持我們在現有市場的地位,併為新市場調整我們現有的技術或開發新技術。
銷售、一般和管理費用包括與銷售、營銷和管理人員有關的費用;內部銷售和外部銷售代表佣金;市場和可用性研究;外部法律、會計和諮詢費用;以及其他營銷和銷售活動。
收購無形資產攤銷是對我們收購的與客户關係和商號相關的無形資產的成本進行攤銷,這些資產在其估計使用壽命為3至7年之間進行攤銷。
重組成本主要反映了與重組我們的業務以降低運營成本相關的遣散費和設施整合成本,而這些與員工和設施相關的成本包括收入成本、研發成本和銷售成本、一般成本和行政成本。見附註13重組活動 與本報告其他部分所載的合併財務報表相抵。
出售資產的收益包括出售我們用於LCD移動顯示器的TDDI產品線。
權益投資損失包括在權益會計方法下反映的與我們對Oxi科技有限公司的投資相關的無形資產攤銷。請參閲本報告其他部分包含的綜合財務報表的附註1組織結構和重要會計政策摘要。
資產剝離
2019年12月,我們與第三方簽訂了資產購買協議,出售我們用於LCD移動顯示器的TDDI產品線的資產。我們保留了我們的汽車TDDI產品線和我們的分立觸摸和分立顯示驅動器產品線,支持移動市場的LCD和OLED。根據資產購買協議出售的資產於2020年4月交易完成日的賬面價值約為3,360萬美元,現金代價為1.387億美元,而出售該業務部分的收益為105.1美元。
36
關鍵會計政策和估算
按照美國公認會計原則(GAAP)編制合併財務報表,要求我們做出影響資產、負債、收入、費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們持續評估我們的估計,包括與收入確認、壞賬準備、收入成本、庫存、產品保修、基於股份的補償成本、所得税撥備、遞延所得税資產估值津貼、不確定的税收狀況、或有税項、商譽、無形資產、投資和或有事項有關的估計。“我們基於歷史經驗、適用的法律法規以及我們認為在這種情況下合理的各種其他假設來評估我們的估計。”這些結果構成對資產和負債賬面價值的判斷依據,而這些資產和負債的賬面價值並不容易從其他來源中顯現出來。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。
我們在應用最關鍵的會計政策時使用的方法、估計、解釋和判斷可能會對我們在合併財務報表中報告的結果產生重大影響。SEC認為,一個實體最關鍵的會計政策既是那些對描述該實體的財務狀況和經營結果最重要的政策,也是那些需要該實體做出最困難、最主觀或最複雜判斷的政策,通常是因為需要對本質上不確定的事項做出假設和估計。*我們認為以下關鍵會計政策會影響我們在編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計。
收入確認
我們的收入主要來自ASIC芯片的銷售,可以直接賣給客户,也可以賣給分銷商。收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時確認,金額反映了我們期望從這些商品或服務中獲得的對價。我們的所有收入,除了無關緊要的數額,都是在產品發貨或交付時確認的,具體取決於客户的條款和條件。我們通常從產品銷售之日起12個月內保修,並在確認收入時估計可能的產品保修成本,因為保修被視為保證保修,而不是履行義務。非產品收入在履行此類履約義務的同一時期內確認。然後,我們選擇一種適當的方法來衡量履行義務的滿意度。
銷售給分銷商的收入在產品發貨給分銷商時確認(折價基礎)。與某些客户簽訂了主銷售協議,這些協議通常包含有關付款、交付、保修和供應的條款和條件。在沒有主銷售協議的情況下,我們將客户的採購訂單或我們的標準條款和條件視為與客户的合同。
我們的定價條款是在獨立的基礎上獨立協商的。在確定交易價格時,我們會評估價格是否需要退款或調整,以確定我們預計銷售該等產品將獲得的淨對價。在有限的情況下,我們在給予股票輪換權、價格保護和價格折扣的安排下向某些客户進行銷售;與這些權利相關的可變對價預計是無關緊要的。這些調整和激勵被記為可變對價,根據新的收入標準分類為其他流動負債,並在本報告其他地方包含的綜合財務報表的附註1組織和重要會計政策摘要中披露的其他應計負債中顯示為客户義務。我們根據將提供給客户的期望值來估計此類安排的可變對價金額,我們不認為我們對可變對價的估計會有重大變化,因為當激勵、股票輪換權、價格保護、成交量折扣或價格補貼適用時,它們將在確認相關收入的期間進行估計和記錄。股票循環準備金以歷史回報率為基礎,記錄為收入的減少,並相應減少預計退還並記錄為預付費用和其他流動資產的存貨的估計成本的售出成本,在有限的情況下適用。, 我們訂立以成交量為基礎的分級定價安排,並估計該安排下的總單位成交量,以釐定預期轉讓單位的預期成交價。此類安排在其他應計負債中作為合同負債入賬。銷售退貨負債在其他應計負債中記為退款負債。
我們的應收賬款餘額來自與客户的合同,代表了我們無條件接受客户對價的權利。付款一般在履行義務完成和隨後開具發票後的三個月內到期,因此不包括重要的融資部分。到目前為止,應收賬款沒有出現重大減值損失。
37
我們給顧客開發票並識別一個根據客户條款和條件,在產品裝運或交貨時的某個時間點,除無關緊要的金額外,我們的全部收入. 在客户獲得貨物控制權之前,我們將運輸和搬運成本計入履行成本。我們把運輸和搬運費用歸類為在客户獲得對貨物的控制權之前的履行成本。“我們繼續按淨額徵收所有税款的賬户。
為了獲得與客户的合同,我們產生的佣金費用是遞增的。銷售佣金(記錄在綜合經營報表的銷售、一般和行政費用項中)在產品裝運時支出,因為此類佣金是在裝運後欠付的。
盤存
我們以成本或可變現淨值中較低的一個表示庫存。*我們根據對未來需求和市場狀況的預測來評估庫存的最終實現情況。需求的突然下降、產品的快速改進或技術變化,或這些因素的任何組合,都可能導致我們擁有過剩或過時的庫存。*我們會持續審查估計的過剩、陳舊或滯銷的庫存,並根據我們對未來需求和市場狀況的預測,將庫存減記為可變現淨值。即使是實際的可能需要進行額外的庫存減記。*以下因素會影響我們的估計:客户訂單的更改或取消、需求的意外或突然下降、產品的快速改進、技術進步,以及我們的OEM客户終止或更改包含我們產品解決方案的任何產品。
當客户推遲交貨計劃或取消訂單時,我們定期從合同製造商那裏購買庫存。*在這種情況下,如有必要,我們會記錄減記,以將購買的庫存的賬面價值降至其可變現淨值。這些減記的影響是在相關庫存中建立一個新的成本基礎,我們隨後不會對此進行記賬。*我們還記錄了一項負債,並將我們有義務從合同製造商購買的庫存的估計損失計入收入成本,當此類損失可能從
38
運營結果
以下列出了我們2020財年和2019年的某些合併收益表數據,以及有關這些金額的絕對和百分比變化的比較信息(以百萬計,但百分比除外):
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$CHANGE |
|
|
更改百分比: |
|
||||
移動產品應用 |
|
$ |
698.9 |
|
|
$ |
900.1 |
|
|
$ |
(201.2 |
) |
|
|
(22.4 |
%) |
PC產品應用 |
|
|
317.4 |
|
|
|
258.9 |
|
|
|
58.5 |
|
|
|
22.6 |
% |
物聯網產品應用 |
|
|
317.6 |
|
|
|
313.2 |
|
|
|
4.4 |
|
|
|
1.4 |
% |
淨收入 |
|
|
1,333.9 |
|
|
|
1,472.2 |
|
|
|
(138.3 |
) |
|
|
(9.4 |
%) |
毛利 |
|
|
543.1 |
|
|
|
497.1 |
|
|
|
46.0 |
|
|
|
9.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
業務費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究與發展 |
|
|
302.5 |
|
|
|
342.7 |
|
|
|
(40.2 |
) |
|
|
(11.7 |
%) |
銷售、一般和管理 |
|
|
127.0 |
|
|
|
131.3 |
|
|
|
(4.3 |
) |
|
|
(3.3 |
%) |
獲得性無形資產攤銷 |
|
|
11.7 |
|
|
|
11.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
重組成本 |
|
|
33.0 |
|
|
|
17.7 |
|
|
|
15.3 |
|
|
|
86.4 |
% |
營業收入/(虧損) |
|
|
68.9 |
|
|
|
(6.3 |
) |
|
|
75.2 |
|
|
|
(1193.7 |
%) |
利息和其他收入,淨額 |
|
|
7.9 |
|
|
|
3.9 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
102.6 |
% |
利息支出 |
|
|
(22.5 |
) |
|
|
(21.2 |
) |
|
|
(1.3 |
) |
|
|
6.1 |
% |
出售資產的收益 |
|
|
105.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
105.1 |
|
|
尼姆 |
|
|
投資減值回收淨額 |
|
|
— |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
(2.8 |
) |
|
|
(100.0 |
%) |
扣除所得税撥備前的收益/(虧損) |
|
|
159.4 |
|
|
|
(20.8 |
) |
|
|
180.2 |
|
|
|
(866.3 |
%) |
所得税撥備 |
|
|
38.6 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
38.3 |
|
|
|
12766.7 |
% |
股權投資虧損 |
|
|
(2.0 |
) |
|
|
(1.8 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
11.1 |
% |
淨收益/(虧損) |
|
$ |
118.8 |
|
|
$ |
(22.9 |
) |
|
$ |
141.7 |
|
|
|
(618.8 |
%) |
NM-沒有意義
以下列出了我們2020財年和2019年的某些合併運營報表數據,作為淨收入的百分比:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
點 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增加 |
|
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
(減少) |
|
|||
移動產品應用 |
|
|
52.4 |
% |
|
|
61.1 |
% |
|
|
(8.7 |
%) |
PC產品應用 |
|
|
23.8 |
% |
|
|
17.6 |
% |
|
|
6.2 |
% |
物聯網產品應用 |
|
|
23.8 |
% |
|
|
21.3 |
% |
|
|
2.5 |
% |
淨收入 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
|
|
毛利 |
|
|
40.7 |
% |
|
|
33.8 |
% |
|
|
6.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
業務費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究與發展 |
|
|
22.7 |
% |
|
|
23.3 |
% |
|
|
(0.6 |
%) |
銷售、一般和管理 |
|
|
9.5 |
% |
|
|
8.9 |
% |
|
|
0.6 |
% |
獲得性無形資產攤銷 |
|
|
0.9 |
% |
|
|
0.8 |
% |
|
|
0.1 |
% |
重組成本 |
|
|
2.5 |
% |
|
|
1.2 |
% |
|
|
1.3 |
% |
營業收入/(虧損) |
|
|
5.2 |
% |
|
|
(0.4 |
%) |
|
|
5.6 |
% |
利息和其他收入,淨額 |
|
|
0.6 |
% |
|
|
0.3 |
% |
|
|
0.3 |
% |
利息支出 |
|
|
(1.7 |
%) |
|
|
(1.4 |
%) |
|
|
(0.3 |
%) |
出售資產的收益 |
|
|
7.9 |
% |
|
|
0.0 |
% |
|
|
7.9 |
% |
投資減值回收淨額 |
|
|
0.0 |
% |
|
|
0.2 |
% |
|
|
(0.2 |
%) |
扣除所得税撥備前的收益/(虧損) |
|
|
11.9 |
% |
|
|
(1.4 |
%) |
|
|
13.3 |
% |
所得税撥備 |
|
|
2.9 |
% |
|
|
0.0 |
% |
|
|
2.9 |
% |
股權投資虧損 |
|
|
(0.1 |
%) |
|
|
(0.1 |
%) |
|
|
0.0 |
% |
淨收益/(虧損) |
|
|
8.9 |
% |
|
|
(1.6 |
%) |
|
|
10.5 |
% |
39
20財年20與201財年相比9
淨收入。
與2019財年的14.722億美元相比,2020財年的淨收入為13.339億美元,減少了1.383億美元,降幅為9.4%。在我們2020財年的淨收入中,6.989億美元(52.4%)的淨收入來自移動產品應用市場,3.174億美元(23.8%)的淨收入來自PC產品應用市場,3.176億美元(23.8%)的淨收入來自物聯網產品應用市場。移動產品應用程序淨收入減少22.4%,但部分被PC產品應用程序淨收入增加5850萬美元(22.6%)和物聯網產品應用程序淨收入增加440萬美元(1.4%)所抵消。移動產品應用程序淨收入減少是由銷售量減少(減少23.5%)所推動的,但這部分抵消了移動產品應用程序淨收入的下降,其中個人電腦產品應用程序淨收入增加5850萬美元,降幅22.6%,物聯網產品應用淨收入增加440萬美元,降幅1.4%,原因是銷量下降(減少23.5%)包括在2020財年第四季度剝離我們的TDDI業務。*個人電腦產品應用程序淨收入的增長是由售出單位增加(單位數增加11.8%)和平均售價增加(增加9.7%)推動的。物聯網產品應用程序淨收入增加主要是由售出單位增加(單位數增加4.0%)推動的,但平均售價下降(減少2.5%)部分抵消了這一增長。
毛利。
2020財年毛利率佔淨收入的百分比為40.7%,即5.431億美元,而2019財年為33.8%,即4.971億美元。毛利率增長690個基點,主要是由於收購的無形資產攤銷減少了2300萬美元,並計入收入成本,以及有利的組合,這主要是因為我們的移動和PC業務產品在2020財年提高了毛利率。
我們不斷推出生命週期可能不到一年的新產品解決方案。此外,由於我們銷售技術解決方案的設計通常是獨特的或特定於OEM客户的應用,因此毛利率因產品而異,使我們的累計毛利率與我們的產品特定設計混合在一起。*作為一家無廠房製造商,我們的毛利率百分比通常不會受到發貨量的實質性影響。*我們在庫存購買義務和減記方面收取損失,以降低過時、移動緩慢的賬面價值不可用庫存與可變現淨值(包括保修成本)與收入成本之比。
運營費用。
研發費用。*與2019財年相比,2020財年的研發費用減少了4020萬美元,降至3.025億美元。研發費用的減少主要反映了(I)員工薪酬和與就業相關的成本減少了1630萬美元,原因是2019財年和2020財年都啟動了降低成本的重組行動,導致研發員工人數減少了15.7%;(Ii)非員工服務減少了830萬美元;(Iii)與設施相關的基礎設施成本減少了770萬美元;(Iv)由於員工人數減少以及新冠肺炎疫情相關的旅行限制,差旅和娛樂相關成本減少了430萬美元;及(V)用品和項目相關成本減少了410萬美元,但因2019年8月的一項收購而在2020財年支付的240萬美元正在進行的研發費用部分抵消了這一減少額。
銷售、一般和管理費用。與2019財年相比,2020財年的銷售、一般和行政費用減少了430萬美元,降至1.27億美元。銷售、一般和行政費用的減少主要反映了(I)員工薪酬和與僱傭相關的成本減少了200萬美元,原因是2019財年和2020財年都啟動了降低成本的重組行動,銷售、一般和行政員工人數減少了14.6%;(Ii)非員工服務減少了480萬美元;(Iii)因新冠肺炎大流行的旅行限制而減少的旅行及娛樂費用380萬元,但因(I)律師費增加370萬元;(Ii)壞賬開支增加270萬元而部分抵銷。
獲得性無形資產攤銷。收購的無形資產攤銷反映了通過最近的收購獲得的無形資產的攤銷。參見本報告其他部分包含的合併財務報表中的附註5收購的無形資產。
40
重組C太棒了。 重組成本主要反映與重組運營以降低運營成本相關的員工遣散費和設施整合成本,這些與人員編制相關的成本包括運營、研發、銷售、一般和行政職能的人員。2020財年發生的重組成本為33.0這是由於2020財年第二季度和第四季度實施的重組計劃,以及2019年第四季度啟動的2019財年活動的完成。第二季度重組活動已在2020財年完成,2020財年第四季度啟動的重組活動預計將在2021財年上半年完成。2019財年發生的重組成本為1770萬美元,其中是由於2019財年第一季度和第四季度實施的重組計劃。 第一季度重組活動在2019財年完成,第四季度重組活動結束。是完整d在2020財年上半年。見本報告其他部分所載合併財務報表附註13的重組活動。
營業外收入。
利息和其他收入,淨額。扣除利息和其他收入,2020財年淨額為790萬美元,而2019財年為390萬美元。扣除利息和其他收入的增長,淨額是由於2020財年現金和現金等價物餘額增加,部分被2020財年後期較低的利率所抵消。
利息支出。2020財年和2019年的利息支出分別為2250萬美元和2120萬美元,這是債券發行成本的利息和攤銷,以及2017年6月26日發行的5.25億美元債券本金總額的折扣。見本報告其他部分所載合併財務報表附註6債務。
出售資產的收益。出售資產的收益包括出售我們用於LCD移動顯示器的TDDI產品線。/參見下面的註釋1組織和重要會計政策摘要資產剝離,與本報告其他部分所載的合併財務報表相抵。
所得税撥備。
由於美國政府於2017年12月頒佈的綜合税法(俗稱減税和就業法案)降低了美國税率,我們的美國法定税率低於我們運營的許多外國司法管轄區的税率。這導致我們2019財年與外國税率差異相關的有效税率有所提高。然而,這在很大程度上被各種不確定的税收頭寸的重新衡量和公佈所抵消。有關2020財年、2019年和2018財年聯邦法定税率所得税撥備的對賬表格,請參見本報告其他地方包含的合併財務報表附註11所得税。
在未來12個月內,未確認税項優惠的負債金額可能會有合理的變動;估計可能的變動幅度,可能會導致減少170萬元至增加230萬元。
2019財年與2018財年相比。
有關2019財年的運營結果和財務狀況與2018財年相比的變化的討論,請參閲我們於2019年8月23日提交給SEC的2019財年Form 10-K中的“Part II,Item 7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”。
41
季度運營業績
下表列出了我們在截至2020年6月27日的兩年期間的八個季度的未經審計的季度運營結果。*下表應與本報告其他部分包含的財務報表和相關附註一起閲讀。注:我們準備此未經審計的信息的基礎與我們已審計的財務報表的基礎相同。*此表包括所有調整,這些調整屬於正常和經常性的性質,我們認為這些調整對於公平呈現我們的財務狀況和所展示季度的運營結果是必要的。*過去的運營結果不一定指示我們的財務狀況和運營結果。*以下表格列出了我們在截至2020年6月27日的兩年期間的八個季度的未經審計的季度運營結果。*下表應與本報告其他部分包含的財務報表和相關注釋一起閲讀。因此,您不應從公佈的任何季度的運營結果中得出任何關於我們未來業績的結論。
|
|
三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
(單位為百萬,不包括每股金額) (未經審計) |
|
六月 2020 |
|
|
三月 2020 |
|
|
十二月 2019 |
|
|
九月 2019 |
|
|
六月 2019 |
|
|
三月 2019 |
|
|
十二月 2018 |
|
|
九月 2018 |
|
||||||||
淨收入 |
|
$ |
277.6 |
|
|
$ |
328.1 |
|
|
$ |
388.3 |
|
|
$ |
339.9 |
|
|
$ |
295.1 |
|
|
$ |
334.0 |
|
|
$ |
425.5 |
|
|
$ |
417.6 |
|
收入成本 |
|
|
155.6 |
|
|
|
192.5 |
|
|
|
229.0 |
|
|
|
213.7 |
|
|
|
204.7 |
|
|
|
218.0 |
|
|
|
275.7 |
|
|
|
276.7 |
|
毛利 |
|
|
122.0 |
|
|
|
135.6 |
|
|
|
159.3 |
|
|
|
126.2 |
|
|
|
90.4 |
|
|
|
116.0 |
|
|
|
149.8 |
|
|
|
140.9 |
|
業務費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究與發展 |
|
|
63.7 |
|
|
|
75.8 |
|
|
|
77.0 |
|
|
|
86.0 |
|
|
|
85.9 |
|
|
|
82.6 |
|
|
|
84.2 |
|
|
|
90.0 |
|
銷售、一般和管理 |
|
|
36.4 |
|
|
|
31.6 |
|
|
|
31.5 |
|
|
|
27.5 |
|
|
|
27.6 |
|
|
|
34.2 |
|
|
|
35.6 |
|
|
|
33.9 |
|
獲得性無形資產攤銷 |
|
|
2.9 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
2.9 |
|
重組成本 |
|
|
6.8 |
|
|
|
6.3 |
|
|
|
13.3 |
|
|
|
6.6 |
|
|
|
7.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
8.3 |
|
業務費用共計 |
|
|
109.8 |
|
|
|
116.6 |
|
|
|
124.8 |
|
|
|
123.0 |
|
|
|
123.7 |
|
|
|
119.8 |
|
|
|
124.8 |
|
|
|
135.1 |
|
營業收入/(虧損) |
|
|
12.2 |
|
|
|
19.0 |
|
|
|
34.5 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
(33.3 |
) |
|
|
(3.8 |
) |
|
|
25.0 |
|
|
|
5.8 |
|
利息和其他收入,淨額 |
|
|
0.8 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
3.1 |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
0.6 |
|
利息支出 |
|
|
(6.3 |
) |
|
|
(5.5 |
) |
|
|
(5.4 |
) |
|
|
(5.3 |
) |
|
|
(5.3 |
) |
|
|
(5.3 |
) |
|
|
(5.3 |
) |
|
|
(5.3 |
) |
出售資產的收益 |
|
|
105.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
減損恢復啟用 *投資,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收益/(虧損) |
|
|
111.8 |
|
|
|
15.8 |
|
|
|
32.2 |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
|
(37.3 |
) |
|
|
(8.1 |
) |
|
|
20.7 |
|
|
|
3.9 |
|
所得税撥備/(優惠) |
|
|
21.3 |
|
|
|
10.2 |
|
|
|
12.0 |
|
|
|
(4.9 |
) |
|
|
8.4 |
|
|
|
(15.3 |
) |
|
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7.5 |
|
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(0.3 |
) |
股權投資虧損 |
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(0.5 |
) |
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|
(0.6 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
淨收益/(虧損) |
|
|
90.0 |
|
|
|
5.0 |
|
|
|
19.8 |
|
|
|
4.0 |
|
|
$ |
(46.2 |
) |
|
|
6.7 |
|
|
|
12.8 |
|
|
|
3.8 |
|
|
|
|
|
|
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每股淨收益/(虧損): |
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|
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基本型 |
|
$ |
2.64 |
|
|
$ |
0.15 |
|
|
$ |
0.59 |
|
|
$ |
0.12 |
|
|
$ |
(1.35 |
) |
|
$ |
0.19 |
|
|
$ |
0.37 |
|
|
$ |
0.11 |
|
稀釋 |
|
$ |
2.55 |
|
|
$ |
0.14 |
|
|
$ |
0.58 |
|
|
$ |
0.12 |
|
|
$ |
(1.35 |
) |
|
$ |
0.19 |
|
|
$ |
0.36 |
|
|
$ |
0.11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
計算網絡中使用的共享 --每股收益/(虧損): |
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
|
34.1 |
|
|
|
34.0 |
|
|
|
33.5 |
|
|
|
33.0 |
|
|
|
34.3 |
|
|
|
34.4 |
|
|
|
34.5 |
|
|
|
35.1 |
|
稀釋 |
|
|
35.3 |
|
|
|
35.0 |
|
|
|
34.4 |
|
|
|
33.6 |
|
|
|
34.3 |
|
|
|
35.0 |
|
|
|
35.1 |
|
|
|
36.1 |
|
流動性與資本資源
截至2020財年末,我們的現金和現金等價物為7.634億美元,而截至2019年財年末,我們的現金和現金等價物為3.278億美元,增加了4.356億美元。這一增長反映了經營活動提供的現金流量為2.218億美元,投資活動提供的現金為1.199億美元,融資活動提供的現金為9390萬美元。
我們認為我們的海外子公司的收益是無限期投資於海外的,並且沒有為所得税或預扣税做任何撥備,除了作為減税和就業法案的一部分而產生的一次性過渡税,這可能是未來將這些收益匯回國內的結果。截至2020年6月27日,我們的外國子公司持有2.136億美元的現金和現金等價物。如果我們在美國的業務需要這些資金,我們將被要求積累和支付外國預扣税,以匯回其中的某些資金。
經營活動產生的現金流。在2020財年,經營活動提供的2.218億美元現金淨額主要歸因於1.188億美元的淨收入加上非現金費用調整,包括收購的無形資產攤銷5140萬美元,基於股票的薪酬成本4930萬美元,折舊和攤銷2670萬美元,出售資產收益減少1.051億美元,以及其他非現金調整2890萬美元。營業資產和負債淨變化5180萬美元,包括主要與庫存減少4300萬美元、應收賬款減少3100萬美元、應計薪酬增加2910萬美元和應付所得税增加1380萬美元有關的營業資產和負債淨變化;部分被應付賬款減少3620萬美元和其他應計負債減少2990萬美元所抵消。從2019財年到2020財年,我們的未償還天數銷售額從70天減少到63天。我們的庫存週轉率從2019年的5次增加到2020財年的6次。
42
2019財年,經營活動提供的1.542億美元現金淨額主要歸因於淨虧損2290萬美元加上非現金費用調整,包括收購的無形資產攤銷7440萬美元,基於股票的薪酬成本5900萬美元,折舊和攤銷3560萬美元,以及其他非現金調整10萬美元,以及800萬美元的營業資產和負債淨變化。*主要與6430萬美元相關的營業資產和負債的淨變化應計報酬增加490萬美元,其他資產減少390萬美元,預付費用和其他流動資產減少360萬美元;應付賬款減少5580萬美元,庫存增加2750萬美元,收購相關負債減少680萬美元,部分抵消了這一影響。從2018財年到2019財年,我們的未償還天數從67天增加到70天. 我們的庫存週轉率從2018年的7次減少到2019財年的5次。
投資活動產生的現金流。2020財年投資活動提供的淨現金為1.199億美元,2019年投資活動使用的淨現金為2090萬美元。2020財年投資活動提供的現金淨額主要包括出售資產所得的1.387億美元,部分被用於購買資本資產的1630萬美元所抵消。2019年用於投資活動的現金淨額主要包括用於購買資本資產的2370萬美元。
融資活動產生的現金流。2020財年融資活動提供的淨現金為9390萬美元,2019財年融資活動中使用的淨現金為1.066億美元。我們2020財年融資活動提供的淨現金主要歸因於信貸額度下借款的1.0億美元收益和股票發行收益3450萬美元,部分被用於在公開市場回購我們普通股股票的3020萬美元和用於RSU、MSU和PSU的工資税的970萬美元所抵消。我們在2019財年融資活動中使用的現金淨額主要歸因於1.185億美元用於在公開市場回購我們普通股的股票,940萬美元用於RSU的工資税;部分被2130萬美元的股票發行收益所抵消。
有關2018財年現金流量表的討論,請參閲我們於2018年8月24日提交給SEC的2018財年Form 10-K中的“第二部分,項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”。
普通股回購計劃。截至2020年6月27日,我們的董事會已授權根據我們的普通股回購計劃購買總計14億美元的普通股,該計劃將於2021年7月到期。*該計劃授權我們根據市場狀況和其他因素,在公開市場或私下協商的交易中購買我們的普通股。*購買的股票數量,購買的時間取決於我們的現金餘額水平、一般業務和市場狀況以及其他因素。包括另類投資機會。根據該計劃購買的普通股作為庫存股持有。從2005年4月到2020財年末,我們在公開市場購買了31,749,195股普通股,總成本為12億美元。截至2020年6月27日,我們的普通股回購計劃下還有1.774億美元的未購買普通股。
可轉債。2017年6月20日,我們與富國銀行證券有限責任公司(Wells Fargo Securities,LLC)簽訂了一項購買協議,或購買協議,作為其中提到的初始購買者的代表,或統稱為初始購買者,根據該協議,我們在私募交易中發行和出售了我們於2022年到期的0.50%可轉換優先票據(或債券)的5億美元本金總額。根據購買協議,我們還授予初始購買者30天的選擇權,可以額外購買本金總額高達2500萬美元的債券,該選擇權已於2017年6月21日全面行使。扣除最初購買者的折扣後的淨收益為5.145億元,其中包括首次購買者行使購買額外債券選擇權的收益。我們於2017年6月26日收到淨收益,用於回購普通股股票,償還未償還的銀行債務,並提供額外的現金資源,為Conexant和Marvell Business收購提供資金。
該批債券的息率為年息0.50釐。利息自2017年6月26日應計,從2017年12月15日開始,每半年拖欠一次,分別於每年6月15日和12月15日支付。該等票據為優先無抵押債務,其付款權優先於我們的任何債務,而該等債務的付款權明顯從屬於票據;與任何並非如此從屬的我們的負債享有同等的付款權;就擔保該等債務的資產價值而言,實際上優先於任何我們的有擔保債務;而在結構上則次於我們附屬公司的所有債務及其他負債(包括貿易應付款項)。
43
“筆記”將要除非提前回購、贖回或轉換,否則將於2022年6月15日或到期日到期。
在某些規定的情況下,持有人可以在緊接2022年3月15日前一個營業日交易結束前的任何時間,在他們的選擇下,以1,000美元本金的倍數轉換他們的全部或任何部分債券。
在2022年3月15日或之後,直至緊接到期日前一個工作日的交易結束,持有人可以根據持有人的選擇,以1,000美元本金的倍數轉換其全部或任何部分票據。在轉換時,我們將根據我們的選擇,支付或交付普通股、現金或現金和普通股的組合。
票據的兑換率最初為每1,000美元票據本金兑換13.6947股普通股(相當於初始兑換價格約為每股普通股73.02美元)。在某些情況下,轉換率可能會有所調整。
當出現基本變動(定義見票據契約)時,債券持有人可要求吾等以現金方式購回全部或部分債券,回購價格相等於將購回的票據本金的100%,另加截至(但不包括)基本變動購回日為止的應計及未付利息。
自2020年6月20日起,吾等可選擇以現金贖回全部或任何部分債券,惟吾等所釐定的普通股最後報告銷售價格,在截至緊接吾等發出贖回通知日期前一個交易日(包括緊接吾等發出贖回通知日期的前一個交易日)的任何30個連續交易日(包括該期間的最後一個交易日)內,最少有20個交易日(不論是否連續),均為當時有效轉換價格的130%以上,贖回價格相當於本金的100%。在此期間內,吾等可選擇贖回全部或任何部分債券,條件是在緊接吾等發出贖回通知日期的前一個交易日,以相等於本金100%的贖回價格贖回當時有效的至少20個交易日(不論是否連續)。贖回日期。我們的政策是在轉換或贖回時用現金結算我們債券的本金。
銀行信貸安排。
2020年2月,我們與貸款人或貸款人,以及作為貸款人的全國協會富國銀行(Wells Fargo Bank)作為貸款人的行政代理,簽訂了與2017年9月27日修訂和重新簽署的信貸協議或信貸協議相關的修訂和重新簽署的信貸協議第一修正案,或修正案。根據修訂,信貸協議經修訂以(其中包括)(I)修改綜合EBITDA(定義見信貸協議)的定義,將若干重組及整合成本及開支加回的最高限額由綜合EBITDA的15%提高至30%;(Ii)將任何財政季末的綜合總槓桿率負契約(定義見信貸協議)由3.50:1.00修訂至4.75:1.00,以及在重大收購後的任何四個季度期間(定義見信貸協議)由3.75:1.00升至5:00:1.00,(Iii)修改信貸協議到期日會在票據到期日之前加快的情況,以消除信貸協議到期日加快的情況,前提是吾等符合若干指明的槓桿及流動資金契約;(Iv)在票據到期日之前120天的日期起計的每兩週期間,加入最低流動資金契約;(V)加入若干條款,以消除信貸協議到期日提早於票據到期日之前的情況;及(Iv)就債券到期日前120天的日期起計的每兩個星期期間加入最低流動資金契約,以消除信貸協議到期日加快的情況,以消除信貸協議到期日加快的情況和(Vi)包括或修改某些定義和某些習慣陳述、保證和確認。
信貸協議規定了本金最高2億美元的循環信貸安排,其中包括2000萬美元的信用證轉貸和2000萬美元的Swingline貸款轉貸。根據信貸協議的條款,在若干條件得到滿足的情況下,吾等可要求增加循環信貸融資承諾,本金總額最高可達1億美元,只要現有或新貸款人同意提供該等增加的或額外的承諾(視何者適用而定),循環信貸融資項下的未來收益可用於營運資金和一般公司用途。截至2020年6月27日,循環信貸安排下有1.0億美元的未償還餘額。
除某些例外情況外,循環信貸安排鬚於(I)2022年9月27日及(Ii)債券到期日前91天(如債券尚未悉數再融資)較早者悉數償還。與循環信貸安排有關的230萬美元的債務發行成本將在60個月內攤銷。
44
我們在信用協議由我們的主要國內子公司擔保c除某些例外情況外(該等重要附屬公司連同本公司,統稱為貸款方)。信用證各方在本協議項下的義務信用本協議及與此相關交付的其他貸款文件以貸款方的幾乎所有現有和未來動產(包括但不限於某些貸款方的外國直接子公司65%的有表決權股本)的優先擔保權益作為擔保。
循環信貸融資按我們選擇的基本利率加適用保證金或倫敦銀行同業拆借利率加適用保證金計息。Swingline貸款按基本利率加適用保證金計息。基本利率是浮動利率,取最優惠利率、聯邦基金利率加50個基點或倫敦銀行同業拆借利率加100個基點中的較大者。適用的保證金是根據浮動比例計算的,基本利率貸款從0.25個基點到100個基點不等,LIBOR貸款從100個基點到175個基點不等。我們需要為信貸協議項下任何未使用的承諾支付承諾費,該承諾費是根據基於槓桿的滑動比例尺確定的,每年從0.175%到0.25%不等。利息和費用按季度支付。預計LIBOR指數將在2021年底停產。根據我們的信貸安排,當LIBOR指數終止時,我們將切換到我們和行政代理選擇的可比利率或後續利率,其中可能包括有擔保的隔夜融資利率,或SOFR。
根據信貸協議,有各種限制性條款,包括3個財務條款,限制綜合總槓桿率或槓桿率、綜合利息覆蓋率或利息覆蓋率,限制任何財政年度的資本支出,限制每財政季度最多5,000萬美元的應收賬款融資,並設定指定的槓桿率。槓桿率是截至測量日期的債務與截至測量季度的連續四個季度的利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)的比率。目前的槓桿率不得超過4.75至1.00,但在重大收購日期後的四個會計季度,最高槓杆率應調整為5.0至1.00,此後調整為4.75至1.0。利息覆蓋率是EBITDA與利息支出的比率,在截至計量季度的連續四個季度內。在信貸協議期限內,利息覆蓋比率不得低於3.50%至1.0%。指定的槓桿率是用以決定除其他事項外,我們是否獲準按2.25比1.00的固定比率派發股息及/或提前償還某些債務的比率。
1億美元的貨架登記。*我們已經登記了總計1.00億美元的普通股和優先股用於與收購相關的發行,這些股票通常在根據證券法第145條發行後可以自由交易,除非由被收購公司的關聯公司持有,在這種情況下,此類股票將受到證券法第144條的出售數量和方式的限制。
流動性和資本資源。 雖然新冠肺炎疫情的後果和由此帶來的經濟不確定性可能會對我們未來的流動性和資本資源產生不利影響,但我們相信我們現有的現金和現金等價物、經營活動的預期現金流以及信貸協議下的可用信貸將足以滿足我們至少未來12個月的營運資金和其他現金需求,包括我們的償債義務。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的收入,新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度,用於支持產品開發努力的支出的時間和程度,與重組活動相關的成本(扣除這些活動預計節省的成本),與保護我們的知識產權相關的成本,銷售和營銷活動的擴大,推出新產品和改進現有產品的時間安排,確保獲得足夠製造的成本,為我們的員工保持足夠空間的成本,我們的產品解決方案的持續市場接受度,我們的普通股回購計劃,以及其他技術或公司。因此,我們可能無法以可接受的條款或根本不能獲得進一步的股權或債務融資。如果沒有足夠的資金或不能以可接受的條件提供資金,我們為未來的長期營運資金需求提供資金、把握商機或應對競爭壓力的能力可能會受到限制或嚴重製約。
45
合同義務和商業承諾
下表列出了截至2020財年末我們的重要合同義務和商業承諾摘要(以百萬為單位):
|
|
按期到期付款 |
|
|||||||||||||||||
合同義務 |
|
總計 |
|
|
少於 1年 |
|
|
1-3 年數 |
|
|
3-5 年數 |
|
|
此後 |
|
|||||
長期債務(1) |
|
$ |
633.0 |
|
|
$ |
5.4 |
|
|
$ |
627.6 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
租約 |
|
|
22.8 |
|
|
|
7.2 |
|
|
|
10.3 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
2.1 |
|
購買義務和其他承諾(2) |
|
|
49.9 |
|
|
|
43.9 |
|
|
|
6.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
應繳過渡税(3) |
|
|
8.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
713.8 |
|
|
$ |
56.5 |
|
|
$ |
646.6 |
|
|
$ |
8.6 |
|
|
$ |
2.1 |
|
(1) |
表示截至標的合同債務到期日的應付本金和利息。 |
(2) |
購買義務和其他承諾包括與合同製造商的庫存購買義務、長期軟件工具許可證和其他許可證的到期付款。 |
(3) |
代表與我們視為匯回累積的外國收入相關的過渡税義務的税額,這是2017年12月22日頒佈的減税和就業法案的結果。 |
上表中的金額不包括與2010萬美元的不確定税收頭寸相關的未確認税收優惠。但截至2020年6月27日,我們無法合理可靠地估計何時可能與税務當局就我們的未確認税收優惠總額達成和解。
表外安排
我們與未合併實體沒有任何交易、安排或其他關係,這些交易、安排或其他關係可能會對我們的財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性或資本資源產生重大影響。*我們沒有特殊目的或有限目的實體提供表外融資、流動性或市場或信用風險支持;從事租賃、對衝或研發服務;或與其他關係使我們承擔未在財務報表中反映的責任。
近期發佈的會計公告尚未生效
2016年6月,FASB發佈了ASU No.2016-13,金融工具-信用損失:金融工具信用損失的衡量,或ASU 2016-13。本ASU要求衡量和確認金融資產的預期信貸損失。AASU 2016-13年度還要求對以攤銷成本、貸款和可供出售債務證券計量的金融資產進行新的披露。AASU 2016-13年度從2021財年第一季度開始對我們生效。各實體將把該準則的規定作為累積效應調整適用於自採用指導意見的第一個報告期開始時的留存收益。我們預計這一標準不會對我們的財務報表產生實質性影響。
2020年8月,FASB發佈了ASU第2020-06號,債務-帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和實體自有股權的衍生品和對衝合同(分主題815-40),簡化了可轉換工具的會計處理。該指南刪除了某些會計模型,這些模型將嵌入式轉換功能與可轉換工具的主合同分開,只有在可轉換債務功能符合ASC 815規定的衍生品或以大幅溢價發行的可轉換債券的情況下,才需要分拆。ASU取消了股權合同有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件,允許更多的合同有資格獲得這一資格。此外,指導意見取消了計算可轉換工具稀釋每股收益的庫存股方法,並要求使用IF-轉換方法。ASU對2021年12月15日之後開始的年度報告期有效,包括這些年度期間內的中期報告期,允許提前採用不早於2020年12月15日之後開始的財年。我們目前正在評估新指引對我們合併財務報表的影響。
46
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
外幣兑換風險
我們2020財年、2019財年和2018財年的總淨收入以美元計價。以外幣計價的運營成本分別約佔我們2020財年、2019財年和2018財年總成本的12%、11%和10%。
我們面臨的風險是,如果外幣兑美元迅速大幅走強,我們的應付賬款和以外幣計價的收購相關債務將會增加。截至2020年6月27日和2019年6月29日,我們的應付賬款中分別約有3%和7%以外幣計價。
為了評估與我們收入、成本和運營費用內的外幣風險相關的外幣兑換風險,我們進行了敏感性分析,以確定匯率的不利變化將對我們的財務報表產生的影響。假設貨幣匯率加權平均變化10%,假設沒有抵消對衝頭寸,2020財年我們的税前營業收入將增加約1510萬美元,淨收入將增加約1760萬美元。然而,這種量化措施有其固有的侷限性。敏感性分析忽略了美元和其他匯率可能走向相反的可能性,也就是一種貨幣的收益可能會被另一種貨幣的損失抵消,也可能不會。
現金、現金等價物的利率風險
我們因利率變化而面臨的市場風險主要與我們的現金和現金等價物有關。我們不會將我們的投資組合用於交易或其他投機目的。“
2020財年之後,我們的現金等價物的到期日和平均利率沒有重大變化。
第8項。 |
財務報表和補充數據 |
請參閲本報告F-1頁開始的財務報表、我們獨立註冊會計師事務所的報告及其附註,這些財務報表、報告和附註在此併入作為參考。此外,還參考了本報告其他部分包括的季度經營業績,這些業績通過引用併入本報告。
第9項。 |
會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 |
不適用。
第9A項。 |
控制和程序 |
關於披露控制和程序的結論
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們對我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的設計和操作的有效性進行了評估。基於這項評估,截至2020年6月27日,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,我們的披露控制和程序(如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)是有效的,以確保我們在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且該等信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,如
47
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責為公司建立和維護充分的財務報告內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)。在本公司管理層(包括行政總裁及財務總監)的監督及參與下,我們根據年內的財務報告內部控制框架,對財務報告內部控制的成效進行了評估。內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(COSO 2013框架)。
根據我們在COSO 2013框架下的評估,我們的管理層得出結論,截至2020年6月27日,我們對財務報告的內部控制是有效的,處於合理的保證水平。我們截至2020年6月27日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)審計,如本文F-2頁的報告所述。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制在我們最近的會計季度沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。“
控制有效性的固有限制
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,並不指望我們對財務報告的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制可以防止所有錯誤和所有欺詐。控制系統,無論構思和操作多麼良好,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得到實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源約束,並且控制的好處必須相對於其成本進行考慮。*由於所有控制系統的固有限制,沒有對控制進行評估而且,我們公司內部的欺詐事件(如果有)已經或將被防止或檢測到。此外,內部控制可能會因為條件的變化或政策或程序遵守程度的惡化而變得不充分。
第9B項。 |
其他信息 |
在本表格10-K涵蓋的年內第四季度內,沒有需要在表格8-K上報告的項目沒有在表格8-K上報告。
48
部分三、
第10項。 |
董事、行政人員和公司治理 |
本項目所要求的有關我們公司董事和公司治理的信息在此併入,參考了根據交易所法案第14A條為我們的2020年股東年會提交的最終委託書。本項目所要求的與我們的高管有關的信息包括在項目1.業務-關於我們的高管的信息中。
我們通過了一套適用於首席執行官、首席財務官、首席會計官和其他高級會計人員的道德準則。“行政總裁及高級財務人員道德守則”載於我們的網站,網址為Www.synaptics.com在公司治理下的投資者關係部分。
我們打算按照表格8-K第5.05(C)項的規定,通過在我們的網站上上述指定的地址和位置張貼此類信息來滿足對本道德準則條款的任何修訂或豁免的披露要求。
第11項。 |
高管薪酬 |
本項目所要求的信息通過參考將根據交易所法案第14A條為我們的2020年度股東大會提交的最終委託書(特別是在“高管薪酬”標題下)併入本文。
第12項。 |
若干實益擁有人的擔保擁有權、管理層及有關股東事宜 |
本項目所要求的資料在此併入參考將根據交易所法案第14A條為我們的2020年股東周年大會提交的最終委託書(特別是在“主要股東、董事和高級管理人員的證券所有權”和“高管薪酬-基於股票的薪酬計劃信息”的標題下)。
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
本項目所要求的信息在此通過參考將根據交易所法案第14A條為我們的2020年股東年會提交的最終委託書(特別是在“某些關係和相關交易”的標題下)併入本文。
第14項。 |
首席會計師費用及服務 |
本項目所需資料於此併入,以參考將於本公司2020年股東周年大會上根據交易所法案第14A條提交的最終委託書(特別是在“批准獨立核數師委任”的標題下)。
49
部分四.
第15項。 |
展品和財務報表明細表 |
(a) |
財務報表和財務報表明細表 |
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(1) |
財務報表列於本報告F-1頁的財務報表索引中。 |
(b) |
陳列品 |
陳列品 數 |
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陳列品 |
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2.1# |
|
證券購買協議,日期為2017年6月11日,由Synaptics Inc.、Lakestar Semi,Inc.、CNXT Holdings,Inc.簽署。和Conexant Systems,LLC(1) |
|
|
|
2.2(a) |
|
資產購買協議,日期為2019年12月18日,由Synaptics InCorporation和Creative Legend Investments Ltd簽署,日期為2019年12月18日(2) |
|
|
|
2.2(b) |
|
Synaptics Inc.和Creative Legend Investments Ltd於2020年3月3日簽署的資產購買協議第一修正案(3) |
|
|
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2.2(c) |
|
資產購買協議第二修正案,日期為2020年4月15日,由Synaptics Inc.和北京OmniVision技術有限公司共同完成。 |
|
|
|
3.1 |
|
公司註冊證書(4) |
|
|
|
3.2 |
|
A系列初級參股優先股指定證書(5) |
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3.3 |
|
第三次修訂和重述附例(自2010年7月27日起修訂和重述)(6) |
|
|
|
3.4 |
|
註冊人註冊證書修訂證書(7) |
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|
|
3.5 |
|
註冊人註冊證書修訂證書(8) |
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|
|
4.1 |
|
普通股證書格式(9) |
|
|
|
4.2 |
|
契約,日期為2017年6月26日,由公司和作為受託人的全國富國銀行協會(Wells Fargo,National Association)之間簽訂(10) |
|
|
|
4.3 |
|
2022年到期的0.50%可轉換優先票據表格(11) |
|
|
|
4.4 |
|
註冊人證券説明(21) |
|
|
|
10.1(a) |
|
修訂和重述協議,日期為2017年9月27日,由Synaptics簽署,由Synaptics擔任借款人,Synaptics的某些重要國內子公司作為附屬擔保人,貸款人作為貸款人,富國銀行(Wells Fargo)作為貸款人的行政代理(12) |
|
|
|
10.1(b) |
|
修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2017年9月27日,由Synaptics和Synaptics之間修訂和重新簽署,作為借款人、貸款人,作為行政代理,富國銀行(Wells Fargo Securities)作為行政代理,富國銀行(Wells Fargo Securities)作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人,MUFG Union Bank,N.A.和BMO Capital Markets Corp.作為聯合牽頭安排人、聯合賬簿管理人和聯合辛迪加代理(12) |
|
|
|
10.1(c) |
|
修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案,日期為2020年2月14日,由Synaptics Inc.作為借款人,貸款人作為一方,以及富國銀行全國協會作為行政代理(3) |
|
|
|
10.2(a)* |
|
Synaptics Inc.2019年誘導股權計劃(13) |
|
|
|
10.2(b)* |
|
2019年股權激勵計劃限售股激勵獎勵協議書格式(13) |
|
|
|
10.2(c)* |
|
2019年激勵股權計劃市場存量單位激勵獎勵協議書格式(13) |
|
|
|
10.2(d)* |
|
2019年激勵股權計劃績效股單位激勵獎勵協議書格式(13) |
|
|
|
10.3(a)* |
|
2019年股權激勵薪酬計劃(14) |
|
|
|
10.3(b)* |
|
2019年股權激勵薪酬計劃限售股獎勵協議格式(十四) |
50
陳列品 數 |
|
陳列品 |
|
|
|
10.3(c)* |
|
2019年股權激勵薪酬計劃績效股票單位獎勵協議格式(14) |
|
|
|
10.3(d)* |
|
2019年股權激勵薪酬計劃下市場存量單位獎勵協議格式(14) |
|
|
|
10.4* |
|
2019年員工購股計劃(14) |
|
|
|
10.5(a)* |
|
修訂並重新調整2010年激勵薪酬計劃,修訂後自2018年10月30日(15日)起生效 |
|
|
|
10.5(b)* |
|
2010年激勵性薪酬計劃非限制性股票期權協議格式(11) |
|
|
|
10.5(c)* |
|
2010年度激勵薪酬計劃激勵股票期權協議格式(16) |
|
|
|
10.5(d)* |
|
2010年度激勵薪酬計劃遞延股票獎勵協議格式(11) |
|
|
|
10.5(e)* |
|
修訂和重新制定的2010年激勵薪酬計劃市場股票單位遞延股票獎勵協議格式(17) |
|
|
|
10.5(f)* |
|
修訂和重新制定的2010年激勵薪酬計劃績效股票單位遞延股票獎勵協議格式(17) |
|
|
|
10.6* |
|
主要行政主任的控制權變更免責政策(21) |
|
|
|
10.7* |
|
主要行政主任的遣散費政策(21) |
|
|
|
10.8* |
|
董事及高級人員彌償協議表格(18) |
|
|
|
10.9* |
|
註冊人和科米特·諾蘭(Kermit Nolan)之間的錄用邀請函,日期為2019年2月7日(19) |
|
|
|
10.10* |
|
2019年5月6日通過的Synaptics公司保留計劃的書面説明(21) |
|
|
|
10.11* |
|
2019年8月1日註冊人和邁克爾·赫爾斯頓之間的錄用邀請函(20) |
|
|
|
10.12* |
|
註冊人和迪恩·巴特勒之間的聘書,日期為2019年10月7日(2) |
|
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|
10.13* |
|
註冊人和菲爾·庫明之間的錄用邀請函,日期為2020年2月26日 |
|
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|
10.14* |
|
註冊人和Saleel Awsare之間的聘書,日期為2018年12月4日 |
|
|
|
10.15* |
|
分居協議和釋放,由興忠(Alex)Wong和Synaptics Inc.於2020年3月3日籤立,並在兩者之間簽定(3) |
|
|
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21 |
|
附屬公司名單 |
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|
23.1 |
|
獨立註冊會計師事務所的同意書 |
|
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|
31.1 |
|
按照規則第13a-14(A)/15d-14(A)條核證行政總裁 |
|
|
|
31.2 |
|
根據第13a-14(A)/15d-14(A)條核證首席財務官 |
|
|
|
32.1## |
|
第1350條行政總裁的證明書 |
|
|
|
32.2## |
|
第1350條首席財務官的證明 |
|
|
|
101.INS 內聯 |
|
XBRL實例文檔 |
|
|
|
101.SCH 內聯 |
|
XBRL分類擴展架構文檔 |
|
|
|
101.CAL 內聯 |
|
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
|
101.DEF 內聯 |
|
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
51
陳列品 數 |
|
陳列品 |
|
|
|
101.LAB 內聯 |
|
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
|
|
101.PRE 內聯 |
|
XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
|
|
|
104 |
|
封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
(1) |
通過引用註冊人於2017年6月12日提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告而併入。 |
(2) |
通過引用註冊人於2020年2月6日提交給證券交易委員會的10-Q表格合併。 |
(3) |
通過引用註冊人於2020年5月7日提交給證券交易委員會的10-Q表格合併。 |
(4) |
通過引用註冊人於2002年2月21日提交給證券交易委員會的10-Q表格合併。 |
(5) |
通過參考2002年8月16日提交給證券交易委員會的註冊人表格8-A併入。 |
(6) |
通過引用註冊人於2010年8月2日提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告而併入。 |
(7) |
通過引用註冊人於2004年12月7日提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告而併入。 |
(8) |
通過引用註冊人於2010年10月22日提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告而併入。 |
(9) |
通過引用註冊人於2002年9月12日提交給證券交易委員會的10-K表格合併。 |
(10) |
通過引用註冊人於2017年6月26日提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告而併入。 |
(11) |
通過參考註冊人於2017年8月18日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告而併入。 |
(12) |
通過引用註冊人於2017年10月2日提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告而併入。 |
(13) |
通過引用註冊人於2019年8月16日提交給證券交易委員會的S-8表格合併。 |
(14) |
通過引用註冊人於2019年11月1日提交給證券交易委員會的S-8表格合併。 |
(15) |
通過引用註冊人於2018年11月1日提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告而併入。 |
(16) |
通過引用註冊人於2010年10月22日提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告而併入。 |
(17) |
通過參考註冊人於2018年2月8日提交給證券交易委員會的10-Q表格合併。 |
(18) |
通過引用註冊人於2016年5月17日提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告而併入。 |
(19) |
通過參考註冊人於2019年5月9日提交給證券交易委員會的10-Q表格合併。 |
(20) |
通過參考註冊人於2019年11月7日提交給證券交易委員會的10-Q表格合併。 |
(21) |
通過引用註冊人於2019年8月23日提交給證券交易委員會的10-K表格合併。 |
* |
|
指與管理層或補償計劃或安排簽訂的合同。 |
# |
|
根據S-K規則第601(B)(2)項,某些附表已被省略。任何遺漏的複印件 |
|
|
附表將應要求作為補充提供給美國證券交易委員會(SEC)。 |
## |
|
本證明僅根據“美國法典”第18篇第1350節提供,不應被視為本公司為交易法第18節的目的而提交的證明,也不應被視為通過引用併入根據證券法提交的本公司的任何註冊聲明中。 |
第16項。 |
表格10-K摘要 |
不適用。
52
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
|
|
|
整合了Synaptics |
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|
日期:2020年8月21日 |
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依據: |
/s/Michael E.Hurlston |
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|
邁克爾·E·赫爾斯頓(Michael E.Hurlston) |
|
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|
總裁兼首席執行官 |
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
簽名 |
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標題 |
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日期 |
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||||||
/s/Michael E.Hurlston |
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尊敬的總裁兼首席執行官, |
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2020年8月21日 |
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邁克爾·E·赫爾斯頓(Michael E.Hurlston) |
|
和導演 |
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||||||
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/s/ 迪恩·巴特勒 |
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高級副總裁兼首席財務官 |
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2020年8月21日 |
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迪恩·巴特勒 |
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||||||
/s/Kermit Nolan |
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公司副總裁兼首席會計 |
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2020年8月21日 |
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科米特·諾蘭(Kermit Nolan) |
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軍官 |
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||||||
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||||||
/s/Nelson C.Chan |
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董事局主席 |
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2020年8月21日 |
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陳馮富珍(Nelson C.Chan) |
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/s/Kiva A.Allgood |
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導演 |
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2020年8月21日 |
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基瓦·A·奧爾古德 |
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||||||
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|||||||
/s/傑弗裏·D·布坎南 |
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導演 |
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2020年8月21日 |
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傑弗裏·D·布坎南 |
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||||||
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||||||
/s/Keith B.Geesline |
|
導演 |
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2020年8月21日 |
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基思·B·吉斯林 |
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||||||
/s/ 蘇珊·哈德曼 |
|
導演 |
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2020年8月21日 |
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蘇珊·哈德曼 |
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||||||
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||||||||
/s/理查德·L·桑奎尼(Richard L.Sanquini) |
|
導演 |
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2020年8月21日 |
||||||
理查德·L·桑奎尼 |
|
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||||||
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|
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||||||
/s/詹姆斯·L·奇思妙想 |
|
導演 |
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2020年8月21日 |
||||||
詹姆斯·L·奇思妙想 |
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53
財務索引ALI報表
Synaptics公司及其子公司
獨立註冊會計師事務所報告書 |
F-2 |
|
|
合併資產負債表 |
F-4 |
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|
合併運營報表 |
F-5 |
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|
綜合全面收益表/(損益表) |
F-6 |
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股東權益合併報表 |
F-7 |
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|
合併現金流量表 |
F-8 |
|
|
合併財務報表附註 |
F-9 |
F-1
獨立註冊會計師事務所報告書
致股東和董事會
Synaptics公司:
合併財務報表與財務報告內部控制之我見
我們審計了Synaptics公司及其子公司(本公司)截至2020年6月27日和2019年6月29日的合併資產負債表,截至2020年6月27日的三個財年期間每個會計年度的相關合並運營報表、綜合收益/(虧損)、股東權益和現金流量,以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們還根據下列標準對公司截至2020年6月27日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-集成框架 (2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表按照美國公認會計原則,在所有重要方面公平地呈現了本公司截至2020年6月27日和2019年6月29日的財務狀況,以及截至2020年6月27日的三個財年的每個財年的運營結果和現金流。我們還認為,截至2020年6月27日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據的標準是內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,並對隨附的管理層財務報告內部控制報告中所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是對公司的合併財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。該等準則要求吾等計劃及執行審核,以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致),以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
F-2
財務報告內部控制的界定及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確、公平地反映公司資產交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理保證,以允許按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)防止或者及時發現擅自收購、使用、處置可能對財務報表產生重大影響的公司資產,提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。傳達關鍵審計事項不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,而吾等亦不會透過傳達下述關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供獨立意見。
存貨可變現淨值的評估存貨採購義務的損益
如綜合財務報表附註1所述,存貨按成本或可變現淨值中較低者列賬。截至2020年6月27日,該公司持有1.02億美元的庫存。公司根據對未來需求和市場狀況的預測,對過剩、陳舊或滯銷的庫存進行減記。此外,當客户推遲交貨時間表、取消訂單或其他因素時,公司有義務向合同製造商採購庫存的估計損失,並將負債和費用計入銷售成本。
我們將與過剩、陳舊或無法銷售的庫存相關的庫存可變現淨值的評估以及庫存採購義務的損失確定為一項關鍵的審計事項。*評估公司對這些庫存的可變現淨值和庫存採購義務損失的估計需要更高程度的審計師判斷力。具體地説,由於與這些因素相關的現有證據的性質,在評估因客户訂單的改變或取消、快速的產品或技術進步而導致的任何意外或突然的市場需求下降的影響時,都具有高度的主觀性。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括以下內容。我們對公司制定存貨可變現淨值和確認與未償還存貨購買義務相關的損失的過程進行了某些內部控制測試。我們通過將公司的假設與歷史活動和需求預測進行比較來評估這些假設。我們還考慮了客户通信以及最終用户和第三方出版物。我們進行了分析,重新計算了所需的減記和損失,並將其與記錄的金額進行了比較。我們檢查了主要供應商關於公司未履行採購義務的報告。此外,我們測試了年內和期末後因公司產品質量相關問題而產生的退貨情況,以評估是否有必要進行額外的減記或虧損。
/s/畢馬威有限責任公司
我們自2003年以來一直擔任本公司的審計師。
加州聖克拉拉
2020年8月21日
F-3
Synaptics公司及其子公司
綜合資產負債表
(以百萬為單位,面值和股份除外)
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六月 |
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六月 |
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2020 |
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2019 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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應收賬款,扣除津貼淨額#美元 分別為兩個月和兩個月。 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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財產和設備,淨額 |
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商譽 |
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收購的無形資產,淨額 |
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非流動其他資產 |
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$ |
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$ |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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|
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應付帳款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
應計補償 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他應計負債 |
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|
流動負債總額 |
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長期債務 |
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— |
|
可轉換票據,淨額 |
|
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|
|
其他長期負債 |
|
|
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|
總負債 |
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承諾和或有事項 |
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股東權益: |
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優先股: |
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$ **表現突出 |
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|
普通股: |
|
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|
$ 發行新股,以及 分別於2020年6月和2019年6月到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
額外實收資本 |
|
|
|
|
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|
庫存股: 分別為2019年和2019年,按成本計算 |
|
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( |
) |
|
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( |
) |
留存收益 |
|
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股東權益總額 |
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$ |
|
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|
$ |
|
|
請參閲合併財務報表附註。
F-4
Synaptics公司及其子公司
合併業務報表
(單位為百萬,不包括每股金額)
|
|
財政年度 |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
收入成本 |
|
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毛利 |
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業務費用: |
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|
研究與發展 |
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|
|
|
銷售、一般和管理 |
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|
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|
|
|
|
|
獲得性無形資產攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重組成本 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
業務費用共計 |
|
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|
營業收入/(虧損) |
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( |
) |
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|
( |
) |
利息和其他收入 |
|
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|
利息支出 |
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|
( |
) |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
出售資產的收益 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
投資減值回收淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
未計提所得税和股權投資損失撥備前的收益/(虧損) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税撥備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權投資虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨收益/(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
每股淨收益/(虧損): |
|
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|
基本型 |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
稀釋 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計算每股淨收益/(虧損)時使用的股份: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
請參閲合併財務報表附註。
F-5
Synaptics公司及其子公司
綜合全面收益表/(損益表)
(百萬)
|
|
財政年度 |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
淨收益/(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他全面虧損: |
|
|
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|
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|
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|
|
|
投資未實現淨虧損變動 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
綜合收益/(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
請參閲合併財務報表附註。
F-6
Synaptics公司及其子公司
合併股東權益報表
(單位為百萬,不包括股份金額)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附加 |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
|||
|
|
普通股 |
|
|
實繳 |
|
|
財務處 |
|
|
綜合 |
|
|
留用 |
|
|
股東的 |
|
||||||||||
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
股票 |
|
|
收入 |
|
|
收益 |
|
|
權益 |
|
|||||||
如報告的那樣,2017年6月的餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
更改的累積影響 下列會計原則適用於 *基於股份的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
更改的累積影響 以下是收入的會計原則 税費:增加實體內轉移的資金 *庫存以外的其他資產 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經調整後,2017年6月的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
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|
淨損失 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
發行普通股換股- 基於規則的獎勵補償計劃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
發行用於收購的普通股 |
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
遞延股票單位的工資税 |
|
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|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
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( |
) |
購買庫存股 |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
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|
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|
( |
) |
股份薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
發行可轉換債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年6月的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
|
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|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他綜合收益 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
發行普通股換股- 基於規則的獎勵補償計劃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延股票單位的工資税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
( |
) |
購買庫存股 |
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
股份薪酬 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
據報道,2019年6月的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃會計原則變更的累積影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2019年6月經調整的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
發行普通股換股- 基於規則的獎勵補償計劃 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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|
遞延股票單位的工資税 |
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
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( |
) |
購買庫存股 |
|
|
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|
( |
) |
|
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|
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( |
) |
股份薪酬 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年6月的餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
請參閲合併財務報表附註。
F-7
Synaptics公司及其子公司
綜合現金流量表
(百萬)
|
|
財政年度 |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
經營活動現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益/(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
將淨收益/(虧損)調整為經營活動提供的淨現金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股份的薪酬成本 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
折舊攤銷 |
|
|
|
|
|
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|
|
獲得性無形資產攤銷 |
|
|
|
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|
出售資產的收益 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
出售財產和設備的收益 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
遞延税金 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
可轉債折價及發行成本攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
債務發行成本攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資減值回收淨額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
收購的正在進行的研究和開發 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
仲裁和解 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
股權投資虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
壞賬準備金撥備 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
外幣重新計量(損益) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
扣除收購後的營業資產和負債淨額變化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收帳款,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
盤存 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
應付帳款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應計補償 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
與收購相關的負債 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
應付所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他應計負債 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售資產所得收益 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
購買正在進行的研究和開發 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
收購業務,扣除收購的現金和現金等價物後的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
出售投資所得收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
購買財產和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買無形資產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
由投資活動提供/(用於)投資活動的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
發行可轉換債券的收益,扣除發行成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
信貸額度下的借款收益 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
償還債項 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
購買庫存股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
發行股票所得款項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付發債成本 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
遞延股票和市場股票單位的工資税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
由融資活動提供/(用於)融資活動的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
現金和現金等價物淨增加/(減少) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
年初現金及現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年終現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
現金流量信息的補充披露 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付利息的現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
繳税現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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退税現金 |
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已收到但未支付的財產和設備 |
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因收購而發行的普通股 |
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見合併財務報表附註
F-8
Synaptics公司及其子公司
合併財務報表附註
1. |
重要會計政策的組織和彙總 |
陳述的組織和基礎
我們是全球領先的定製設計半導體解決方案的開發商和供應商,使人們能夠更輕鬆、更直觀地與各種移動計算、通信、娛樂和其他電子設備進行交互。*我們目前從物聯網(IoT)產品市場獲得收入,其中包括具有語音、語音、視頻、無線連接功能的智能設備、智能手機、平板電腦、個人電腦或PC產品,以及其他精選電子設備,包括汽車設備。*我們提供包括連接產品、音頻輸入和輸出系統在內的半導體解決方案顯示驅動器、指紋傳感器和觸摸板構成了我們的半導體芯片、固件和軟件,構成了完整的客户解決方案。
合併財務報表是根據美國公認會計原則或美國公認會計原則(U.S.GAAP)編制的,包括我們的財務報表和我們全資子公司的財務報表。所有重大的公司間餘額和交易在合併後都已沖銷。
我們的財年是截至6月最後一個星期六的52周或53週期間。本報告中提供的財年包括截至2020年6月27日和2019年6月29日的52週期間和截至2018年6月30日的53週期間。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求我們做出影響資產、負債、收入、費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。在持續的基礎上,我們評估我們的估計,包括與收入、壞賬準備、收入成本、庫存、購買承諾損失、產品保修、應計負債、基於股票的補償成本、所得税撥備、遞延所得税資產估值免税額、不確定的税收頭寸、商譽、無形資產、投資、或有對價負債和或有損失相關的估計。*我們的估計基於歷史經驗、適用的法律法規和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設,包括我們對我們業務潛在影響的預期。*我們的估計基於歷史經驗、適用的法律法規和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設,包括我們對我們業務的潛在影響的預期這些結果構成對資產和負債賬面價值的判斷依據,而這些資產和負債的賬面價值並不容易從其他來源中顯現出來。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。
現金等價物和投資
現金等價物包括原始到期日為3個月或更短的高流動性投資。
截至2020財年和2019年末,我們的現金等價物是公允價值為#美元的貨幣市場賬户。
公允價值
我們按公允價值計量某些金融資產和負債。因此,當我們按經常性或非經常性基礎計量公允價值時,估值技術中使用的投入被分配了如下層次:
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• |
一級投入是可觀察到的投入,反映了活躍市場中相同資產或負債的報價。 |
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• |
第2級投入反映不活躍市場中相同資產或負債的報價;活躍市場中類似資產或負債的報價;資產或負債可觀察到的報價以外的投入;或主要來自可觀察到的市場數據或通過相關或其他方式加以證實的投入。 |
|
• |
第三級投入是反映我們的假設的不可觀察到的輸入,這些假設被併入用於確定公允價值的估值技術和模型中,而這些假設與合理可用的市場參與者假設是一致的。 |
F-9
我們以公允價值計量的金融資產是貨幣市場,在經常性的基礎上包括在內,屬於公允價值等級中的第一級。截至2020財年和2019年末,我們的貨幣市場餘額為
有
由於我們的應收賬款和應付賬款的短期性質,我們的應收賬款和應付賬款的公允價值接近其賬面價值。*如果表明減值,無形資產、財產和設備以及商譽按公允價值計量。*我們銀行債務的利率是可變的,可能會不時變化,以反映市場利率;因此,我們銀行債務的賬面價值接近公允價值。
我們的美元的公允價值
信用風險集中
可能使我們受到信用風險集中影響的金融工具主要包括現金等價物、投資和應收賬款。我們的投資政策以保本和流動性為基礎,將投資限制在美國政府國債和機構發行、應税證券和市政發行的證券,最低評級為A1(穆迪)或P1(標準普爾)或其等價物。
我們把產品賣給為OEM提供製造服務的合同製造商、直接賣給一些OEM和分銷商。“我們根據對客户財務狀況的評估發放信貸,我們通常不需要抵押品。
截至2020財年和2019年末,以下客户佔我們應收賬款餘額的10%以上:
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2020 |
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2019 |
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客户A |
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客户B |
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客户C |
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客户D |
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其他濃度
我們的產品包括目前單一來源的某些組件。*我們相信其他供應商將能夠提供類似的組件,但是,此類供應商的資格可能需要額外的交付期。*為了減輕供應中斷帶來的任何潛在不利影響,我們努力保持足夠的關鍵單一來源組件的供應。
收入確認
2014年5月,財務會計準則委員會(Financial Accounting Standards Board,簡稱FASB)發佈了一份關於與客户合同收入的會計準則更新(ASU),ASU編號為2014-09,與客户合同收入,或新的收入標準。新的收入標準概述了一個單一的綜合模式,供各實體在核算與客户簽訂的合同所產生的收入時使用。
F-10
我們在2019財年開始時採用了新的收入標準,使用了修改後的追溯方法,適用於截至採用日期尚未完成的所有合同。我們2018財年之後結束的報告期的業績是在新的收入標準下公佈的,而之前的報告期沒有調整,繼續按照以前的收入標準進行報告。與以前的收入標準相比,新的收入標準下的收入確認基本保持不變。因此,有一種
我們的收入主要來自ASIC芯片的銷售,可以直接賣給客户,也可以賣給分銷商。收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時確認,金額反映了我們期望從這些商品或服務中獲得的對價。我們的所有收入,除了無關緊要的數額,都是在產品發貨或交付時確認的,具體取決於客户的條款和條件。我們通常從產品銷售之日起12個月內保修,並在確認收入時估計可能的產品保修成本,因為保修被視為保證保修,而不是履行義務。非產品收入在履行此類履約義務的同一時期內確認。然後,我們選擇一種適當的方法來衡量履行義務的滿意度。
銷售給分銷商的收入在產品發貨給分銷商時確認(折價基礎)。與某些客户簽訂了主銷售協議,這些協議通常包含有關付款、交付、保修和供應的條款和條件。在沒有主銷售協議的情況下,我們將客户的採購訂單或我們的標準條款和條件視為與客户的合同。
我們的定價條款是在獨立的基礎上獨立協商的。在確定交易價格時,我們會評估價格是否需要退款或調整,以確定我們預計銷售該等產品將獲得的淨對價。在有限的情況下,我們在給予股票輪換權、價格保護和價格折扣的安排下向某些客户進行銷售;與這些權利相關的可變對價預計是無關緊要的。這些調整和激勵被列為可變對價,在新收入標準下歸類為其他流動負債,並在我們綜合資產負債表上的其他應計負債中顯示為客户義務。我們根據將提供給客户的期望值來估計此類安排的可變對價金額,我們不認為我們對可變對價的估計會有重大變化,因為當激勵、股票輪換權、價格保護、成交量折扣或價格補貼適用時,它們將在確認相關收入的期間進行估計和記錄。股票循環儲備以歷史回報率為基礎,並記錄為收入的減少,並相應減少預計將退還並記錄為預付費用和其他流動資產的庫存估計成本的售出成本。*在有限的情況下,我們以成交量為基礎進行分級定價安排,並根據此類安排估計總單量,以確定預期轉讓單位的預期成交價。/在有限情況下,我們以成交量為基礎進行分級定價安排,並估計此類安排下的總單位成交量,以確定預期轉讓的單位的預期交易價格。此類安排在其他應計負債中作為合同負債入賬。銷售退貨負債在其他應計負債中記為退款負債。
我們的應收賬款餘額來自與客户的合同,代表了我們無條件接受客户對價的權利。
我們在發貨時向客户開具發票,並根據發貨條件確認收入。截至2020年6月27日,我們做到了
F-11
為了獲得與客户的合同,我們產生的佣金費用是遞增的。銷售佣金(記錄在綜合經營報表的銷售、一般和行政費用項中)在產品裝運時計入費用,因為此類佣金在此之後發生這個產品已發貨.
根據客户位置和相似產品組按地理區域分類的與客户簽訂的合同收入在附註12細分、客户和地理信息中列出。
廣告費
如果有廣告費用,則在發生時計入費用。
壞賬準備
我們為客户因無力履行財務義務而造成的估計損失保留壞賬準備。-我們根據多種因素持續評估應收賬款的可收回性。-在我們意識到特定客户可能無法履行其財務義務的情況下,我們會根據到期金額記錄特定的壞賬準備金。此外,我們根據我們的歷史壞賬經驗、客户的信譽、當前的經濟趨勢、最近客户付款趨勢的變化,以及客户經營業績或財務狀況的惡化,對應收賬款的收款能力做出判斷和估計。即使情況發生不利變化,可能需要額外的壞賬撥備。在截至2020年6月27日的財年,我們的應收賬款信用損失為$
收入成本
我們的收入成本包括運往客户的產品成本,這主要包括我們的合同製造商按照我們的規格生產產品的成本,由獨立半導體晶片製造商供應的硅片成本,以及我們產品的相關組裝、封裝和測試成本。此外,我們的收入成本還包括人員和相關成本,包括質量保證和製造支持人員的股份薪酬;物流成本;支持製造的設備折舊;收購的無形資產攤銷;與收購業務相關的公允價值調整;庫存減記和資產管理成本。我們的收入成本還包括員工和相關成本,包括質量保證和製造支持人員的股份薪酬;物流成本;支持製造的設備折舊;收購的無形資產攤銷;與收購業務相關的公允價值調整;庫存減記和
盤存
截至2020財年和2019年末,庫存以成本(先進先出法)或可實現淨值中較低者表示,包括以下內容(以百萬為單位):
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2020 |
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2019 |
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原材料和在製品 |
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$ |
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成品 |
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$ |
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$ |
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如有必要,我們記錄減記,以將庫存的賬面價值降低到其可變現淨值。這些減記的影響是在相關庫存中建立新的成本基礎,我們隨後不會進行減記。如果由於客户延誤、訂單取消或其他因素,我們有義務從合同製造商那裏購買庫存的估計損失,我們也會記錄負債並計入收入成本。以下因素影響我們的估計:客户訂單的更改或取消、需求的意外或突然下降、產品的快速改進、技術進步,以及我們的OEM客户終止或更改任何包含我們產品解決方案的產品。
F-12
財產和設備
我們以成本減去累計折舊和攤銷來陳述財產和設備。“我們使用直線法計算資產的估計使用年限的折舊。”我們按租賃期限或資產的使用年限中較短的時間攤銷租賃改進。
其他資產
2017年4月,我們支付了
外幣
美元是我們的功能貨幣和報告貨幣。*我們按照資產負債表日的有效匯率將我們的非本位幣計價的貨幣資產和負債重新計量為美元等價物。*我們按照交易日生效的歷史匯率計量和記錄非貨幣資產負債表賬户。*我們按照交易發生當月的加權平均匯率重新計量外幣費用。在這些外幣交易和重新計量損益之後,我們產生了$的淨收益。
商譽
商譽是指收購價格超出收購的有形和可識別無形資產淨值的公允價值。我們2020財年和2019年商譽餘額的變化如下(以百萬為單位):
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2020 |
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2019 |
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期初餘額 |
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分配給銷售產品線的商譽 |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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我們已將我們的善意分配給
F-13
長期資產減值
每當事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回時,我們就會評估長期資產,如財產和設備以及需要攤銷的無形資產的減值情況。*我們通過將資產的賬面價值與資產預計產生的未貼現未來現金流進行比較,來衡量要持有和使用的資產的可恢復性。*我們在會計年度的最後一個季度至少每年審查一次無限期無形資產的賬面價值減值,如果我們認為,可以更頻繁地審查我們確認減值費用的金額是資產的賬面價值超過資產的公允價值。待處置的資產將在綜合資產負債表中單獨列報,並以賬面金額或公允價值減去出售成本中較低者報告,不再折舊。分類為持有待售的已處置集團的資產和負債將在綜合資產負債表的相應資產和負債部分單獨列示。
租約
我們在合同開始時確定合同是租約還是包含租約,如果合同被修改,我們會重新評估這一結論。所有租賃均按經營租賃或融資租賃分類進行評估。經營租賃使用權或ROU資產包括在我們合併資產負債表上的非流動其他資產中。經營租賃負債分為流動部分和非流動部分,流動部分包括在我們綜合資產負債表上的其他應計負債內,非流動部分包括在我們綜合資產負債表上的其他長期負債內。我們沒有任何融資租賃ROU資產或負債。ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。在租賃開始日之前,我們不會獲得和控制已識別資產的使用權。
我們的租賃負債在適用的租賃開始日根據租賃期內需要支付的租賃付款的現值確認。由於租賃中隱含的利率不容易確定,我們通常使用遞增借款利率來將租賃付款貼現到現值。估計遞增借款利率是根據租賃開始日可獲得的信息得出的。在計算我們的增量借款利率時,我們將具有類似特徵的工具的公開可用數據考慮在內。我們的ROU資產也在適用的租賃開始日期確認。ROU資產等於相關租賃負債的賬面金額,並根據租賃開始前支付的任何租賃款項和出租人提供的租賃激勵進行調整。可變租賃付款在發生時計入費用,不計入適用的ROU資產或租賃負債的計量。
我們的租約期限等於租約的不可取消期限,包括出租人提供的任何免租期,還包括我們合理確定將行使的續簽或延長租約(包括不終止租約)的選擇權。我們在租賃開始時確定每個租約的期限,如果發生觸發事件,則在隨後的時間段重新評估該期限。租賃付款的經營租賃成本在租賃期內按直線法確認。
我們的租賃合同通常包括租賃和非租賃部分。對於我們的租賃,我們選擇了該標準提供的實際便利,不將租賃與非租賃組成部分分開,並將其作為單一租賃組成部分進行核算。
我們已經選擇,對於所有類別的標的資產,對於期限不超過12個月的租賃,不確認淨資產和租賃負債。短期租賃的租賃成本按租賃期內的直線基礎確認。
其他應計負債和其他長期負債
截至2020和2019年財政年度末,其他應計負債包括以下內容(以百萬計):
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2020 |
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2019 |
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客户義務 |
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庫存債務 |
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保修 |
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其他 |
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F-14
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2020 |
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2019 |
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長期應付所得税 |
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長期經營租賃負債 |
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其他 |
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留任成本
留任成本反映了與關鍵員工簽訂的留任協議相關的成本,這些協議旨在確保他們在向新的高管領導層過渡期間繼續致力於支持和管理公司的運營。*留任計劃涵蓋的員工保留期將持續到2020年11月。在截至2020年6月27日的一年中,留任成本記錄在以下領域:收入成本$
段信息
我們在
基於股份的薪酬
我們在整個基礎獎勵的歸屬期間,以直線方式將估計公允價值減去實際沒收的收益計入收益,一般為3至
我們使用蒙特卡羅模擬模型估計基於市場的MSU在授予之日的公允價值,並在所需的服務期內攤銷這些公允價值,這通常是
我們使用授予之日的合計內在價值對PSU進行估值,並將補償費用攤銷至
服務期在應收差餉的基礎上,取決於達到績效指標的可能性。我們根據我們普通股在截至每個資產負債表日期之前的30個日曆天的平均收盤價,以直線方式確認每筆獎勵的每一批虛擬股票單位的補償費用。
我們利用Black-Scholes期權定價模型來估計授予員工的股票期權的授予日期公允價值,這需要輸入高度主觀的假設,包括預期波動率和預期壽命。我們使用歷史波動率和隱含波動率來估計我們授予的股票期權的公允價值。
F-15
所得税
我們按照資產負債法核算所得税。我們確認遞延税項資產和負債是由於現有資產和負債的財務報表賬面金額與其各自計税基礎之間的差異造成的未來税收後果,以及營業虧損和税收抵免結轉。*我們使用制定的税率來衡量遞延税資產和負債,這些税率預計適用於預計收回或結算這些臨時差異的年度的應税收入。*我們認識到收入税率的變化對包括頒佈日期在內的期間的遞延税資產和負債的影響。*我們在必要時設立估值免税額,以將遞延税資產降至更有可能實現的金額。
我們使用兩步法來確認和衡量不確定的税收頭寸。第一步是確定一個税收頭寸是否更有可能在審查後繼續存在,包括任何相關上訴或訴訟過程的解決。*第二步是將税收優惠衡量為最終與税務機關達成和解後實現的可能性超過50%的最大金額。*税務負債的計算涉及在估計高度複雜的税法應用中的不確定性影響時做出重大判斷。*以與我們的預期不符的方式解決這些不確定性可能會對我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流產生實質性影響。*我們相信,我們已經充分提供了與解決方案相關的合理可預見的結果。*我們相信,我們已經充分提供了與決議相關的合理可預見的結果。*如果以與我們的預期不符的方式解決這些不確定性,可能會對我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流產生實質性影響。*我們相信,我們已經充分提供了與決議相關的合理可預見的結果我們的結果在過去和未來可能包括對我們的估計税收負債進行有利和不利的調整,在確定此類估計税收負債的期間,在提交修訂的報税表時,在事實、情況或解釋發生變化時,或在訴訟時效到期時。因此,我們的有效税率可能會在一段時期內大幅波動。
研究與發展
研究和開發成本在發生時計入費用。
2. |
每股淨收益/(虧損) |
2020財年、2019年和2018財年每股基本和稀釋後淨收益/(虧損)的計算如下(單位為百萬,每股金額除外):
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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分子: |
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淨收益/(虧損) |
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分母: |
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共享,Basic |
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以攤薄股份為基礎的獎勵的效力 |
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稀釋後的股票 |
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每股淨收益/(虧損): |
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基本型 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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稀釋 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
稀釋後每股淨收入不包括與2020財年、2019年和2018財年某些基於股票的獎勵相關的潛在普通股的影響,具體如下(以百萬為單位):
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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以股份為基礎的獎勵 |
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這些基於股票的獎勵沒有包括在每股攤薄淨收入的計算中,因為這種基於股票的獎勵收到的收益(如果有的話)加上平均未攤銷補償成本,高於我們普通股的平均市場價格,因此,它們的效果將是反稀釋的。
我們每期的基本每股淨收入金額是使用已發行普通股的加權平均股數計算的。*我們每期的稀釋每股淨收入金額包括潛在稀釋股票的加權平均影響。*我們使用“庫存股”方法來確定我們的股票期權、RSU、MSU、PSU和我們的可轉換票據的稀釋效應。
F-16
3. |
財產和設備 |
截至2020和2019年財年末的財產和設備包括以下內容(以百萬為單位):
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生命 |
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2020 |
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2019 |
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土地 |
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建築和建築改進 |
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最長35年 |
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計算機設備 |
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製造設備 |
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-15年-5年 |
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傢俱、固定裝置和租賃改進 |
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大寫軟件 |
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累計折舊和攤銷 |
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( |
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財產和設備,淨額 |
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$ |
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$ |
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在2020財年和2019年,
4. |
資產剝離 |
2020年4月,我們完成了針對LCD移動顯示器的LCD觸控控制器和顯示驅動器集成產品線(TDDI)資產的出售。我們保留了我們的汽車TDDI產品線和我們的分立觸摸和分立顯示驅動器產品線,支持移動市場的LCD和OLED。根據資產購買協議出售的資產賬面價值約為#美元。
5. |
獲得性無形資產 |
下表彙總了截至2020財年和2019年末的壽命、我們收購的無形資產的賬面價值總額以及相關的累計攤銷(單位:百萬):
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2020 |
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2019 |
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加權 平均值 生活在 年數 |
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毛 攜載 價值 |
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累積 攤銷 |
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淨載客量 價值 |
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毛 攜載 價值 |
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累積 攤銷 |
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淨載客量 價值 |
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顯示驅動器技術 |
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( |
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音視頻技術 |
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客户關係 |
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( |
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指紋認證 這是一項新技術。 |
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( |
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獲得許可的技術和其他 |
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( |
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( |
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專利 |
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( |
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( |
) |
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商號 |
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( |
) |
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( |
) |
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獲得性無形資產,毛額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|
F-17
在2020財年,
攤銷費用按收購無形資產的預計使用年限採用直線法計算。收購無形資產的攤銷費用總額為$。
下表列出了未來會計年度的預期年度總攤銷費用(以百萬為單位):
2021 |
|
$ |
|
|
2022 |
|
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|
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2023 |
|
|
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2024 |
|
|
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2025 |
|
|
|
|
未來攤銷 |
|
$ |
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|
6. |
債款 |
可轉債
2017年6月20日,我們與富國銀行證券有限責任公司(Wells Fargo Securities,LLC)簽訂了一項購買協議,或購買協議,作為其中點名的初始購買者的代表,或統稱為初始購買者,根據該協議,我們發行和出售,以及購買的初始購買者,$
該批債券的息率為
該批債券將於
持有人可將其全部或任何部分票據轉換為$的倍數
在2022年3月15日或之後,直至緊接到期日前一個工作日的交易結束,持有人可以根據持有人的選擇,以1,000美元本金的倍數轉換其全部或任何部分票據。在轉換時,我們將根據我們的選擇,支付或交付普通股、現金或現金和普通股的組合。
票據的轉換率最初為
F-18
當出現基本變動(定義見票據契約)時,債券持有人可要求我們以現金方式購回全部或部分債券,回購價格相當於
從2020年6月20日開始,我們可以選擇以現金贖回全部或任何部分債券,前提是我們確定的普通股的最後報告銷售價格至少為
截至債券發行日期,我們錄得$
2020會計年度票據的合同利息支出和折價攤銷情況如下(單位:百萬):
|
|
財税 |
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2020 |
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利息支出 |
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$ |
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|
攤銷貼現和發債成本 |
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|
總利息 |
|
$ |
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|
截至2020年6月27日,與債券相關的債務發行成本和折價的未攤銷金額為
循環信貸安排
2020年2月,我們與貸款人或貸款人,以及作為貸款人的全國協會富國銀行(Wells Fargo Bank)作為貸款人的行政代理,簽訂了與2017年9月27日修訂和重新簽署的信貸協議或信貸協議相關的修訂和重新簽署的信貸協議第一修正案,或修正案。
信貸協議規定本金最高可達#美元的循環信貸安排。
F-19
我們在信貸協議項下的義務由本公司的主要國內子公司擔保,但有某些例外(該等主要子公司連同本公司,統稱為貸款方)。貸方在“信貸協議”項下的義務以及與此相關交付的其他貸款文件以貸方几乎所有現有和未來的個人財產的優先擔保權益作擔保,包括但不限於,
7. |
租約、承擔和或有事項 |
租約
2019年6月29日,我們通過了會計準則編碼主題842,或ASC 842,租賃,這要求確認我們合併資產負債表上大多數租賃的ROU資產和租賃負債。在允許的情況下,我們採用了ASC 842,採用了修改後的追溯過渡方法,從生效日期開始。因此,我們不需要根據該標準的影響調整我們的可比期財務信息,也不需要就採用日期之前的期間進行新的所需租賃披露。我們選擇了一攬子實用的權宜之計,使我們不必重新評估(1)截至採用日期的現有或過期合同是否包含租約,(2)現有租約的租約分類,以及(3)現有的初始直接成本是否符合新的定義。我們還選擇了實際的權宜之計,在我們的租賃中不將租賃和非租賃部分分開,並且不確認短期租賃的ROU資產和負債。
採用該標準的最大影響是在我們的綜合資產負債表上確認了經營租賃的ROU資產和租賃負債。*採用該標準並沒有對我們的綜合營業報表或現金流產生實質性影響。
2019年6月29日採用此新標準後,發生了以下變化:
|
• |
資產增加了$ |
|
• |
負債增加美元。 |
F-20
我們的租賃主要包括我們的全球辦事處和研發設施,這些都被歸類為經營性租賃。某些租約包括由我們酌情決定的續訂選項。
截至2020年6月27日,租賃內容如下(單位:百萬):
|
|
六月 |
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2020 |
|
|
經營性租賃使用權資產 |
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$ |
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|
經營租賃負債 |
|
$ |
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|
長期經營租賃負債 |
|
|
|
|
經營租賃負債總額 |
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$ |
|
|
與租賃相關的補充現金流信息如下(單位:百萬):
|
|
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|
財税 |
|
|
|
|
2020 |
|
|
包括在經營中的經營租賃支付的現金 **現金流 |
|
$ |
|
|
與租賃相關的補充非現金信息 *因取得使用權資產而產生的負債 |
|
|
|
|
截至2020年6月27日,加權平均剩餘租賃期為
未來經營租賃負債的最低租賃付款如下(以百萬為單位):
|
|
操作 |
|
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租賃 |
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|
財政年度 |
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付款 |
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2021 |
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$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
未來最低經營租賃支付總額 |
|
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|
|
減去:利息 |
|
|
( |
) |
租賃總負債 |
|
$ |
|
|
我們在直線基礎上確認租金費用為#美元。
F-21
截至2019年6月29日,在採用ASC 842之前,不可取消經營租賃項下的未來最低租賃支付如下(單位:百萬):
|
|
操作 |
|
|
|
|
租賃 |
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|
財政年度 |
|
付款 |
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2020 |
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$ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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|
未來最低經營租賃支付總額 |
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$ |
|
|
偶然事件
我們過去有過,將來可能會收到第三方的通知,聲稱我們的產品侵犯了他們的知識產權。“我們不能確定我們的技術和產品沒有也不會侵犯第三方已頒發的專利或其他專有權利。
任何侵權索賠,無論有無正當理由,都可能導致鉅額訴訟費用以及管理和財務資源的轉移,包括支付損害賠償金,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
彌償
就某些協議而言,我們有義務就指控我們侵犯某些知識產權的第三方索賠向交易對手進行賠償。*我們還與我們的高級管理人員和董事簽訂了賠償協議。*由於這些協議沒有最高聲明的責任,因此無法估計這些協議下未來的最高潛在付款。*但是,與這些賠償條款相關的歷史成本並不重大。*我們沒有在我們的合併財務報表中記錄任何此類賠償義務的責任。
8. |
股東權益 |
優先股
我們被授權,受特拉華州法律的限制,最多可以發行
我們的董事會可能會授權發行具有投票權或轉換權的優先股,這可能會損害我們普通股持有人的投票權或其他權利。*優先股的發行,在為可能的收購和其他公司目的提供靈活性的同時,可能會產生推遲、推遲或阻止我們公司控制權變更的效果,並可能損害我們普通股的市場價格以及我們普通股持有人的投票權和其他權利。截至2020財年末,有
F-22
預留供未來發行的股份
截至2020財年末,為未來發行預留的普通股股份如下:
未償還股票期權 |
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已發行限制性股票單位 |
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|
已發行市場存量單位 |
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|
已發行績效股票單位 |
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|
|
|
在所有以股份為基礎的制度下可供授予的獎勵 **補償計劃 |
|
|
|
|
預留以備將來發行 |
|
|
|
|
庫房股票
截至2020財年末,我們在普通股回購計劃下的累計回購授權為$
9. |
基於股份的薪酬 |
我們各種基於股票的薪酬計劃的目的是吸引、激勵、留住和獎勵高素質的員工、董事和顧問,使他們能夠獲得或增加他們在我們普通股中的所有權權益,以加強這些人與我們股東之間的利益互補性,併為這些人提供年度和長期業績激勵,使他們能夠盡最大努力創造股東價值。因此,我們決定是否在最初獎勵我們的員工和顧問之後,主要根據個人表現授予基於股票的薪酬獎勵。
新的基於股份的薪酬計劃
2019年10月29日,我們的股東批准:(I) 我們的2019年股權和激勵薪酬計劃,或2019年激勵計劃,以取代我們修訂和重新修訂的2010年激勵薪酬計劃,或2010激勵計劃,以及(Ii) 我們的2019年員工股票購買計劃,或2019年ESPP,以取代我們修訂和重新調整的2010年員工股票購買計劃,或我們的2010年ESPP。2019年獎勵計劃獲批後,不再根據2010年獎勵計劃發放新的獎勵。截至2019年10月29日,我們之前的基於股票的薪酬計劃下的未償還獎勵不受2019年激勵計劃批准的影響,並繼續根據適用的基於股票的薪酬計劃的條款保持未償還和授予。
F-23
2019年激勵計劃授權我司董事會以股票期權、股票增值權、限制性股票、現金激勵獎勵、績效股份、績效股票單位等股票獎勵形式提供股權薪酬。
自2019年8月19日起,我們通過了2019年誘導股權計劃。
我們的基於股份的薪酬計劃具有未償還的獎勵,包括我們的2010年激勵計劃、2019年激勵計劃、2019年激勵股權計劃和2019年ESPP。
截至本財年初,每個計劃可供授予或發行的基於股票的薪酬獎勵,包括2020財年可供授予的獎勵餘額的變化如下:
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獎項 |
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2019 |
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2019 |
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2010 |
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||||
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可用 |
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2019 |
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僱員 |
|
|
僱員 |
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2010 |
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僱員 |
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||||||
|
|
在全部下 |
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激勵 |
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誘因 |
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股票 |
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|
激勵 |
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|
股票 |
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||||||
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|
基於共享的 |
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補償 |
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權益 |
|
|
購進 |
|
|
補償 |
|
|
購進 |
|
||||||
|
|
獎勵計劃 |
|
|
平面圖 |
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|
平面圖 |
|
|
平面圖 |
|
|
平面圖 |
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|
平面圖 |
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||||||
2019年6月的餘額 |
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— |
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— |
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— |
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授權的額外股份 |
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在計劃之間調撥 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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已授予的股票期權 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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已批出的限制性股票單位 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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已批出市場存量單位 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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授予績效股票單位 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
— |
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|
|
( |
) |
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|
— |
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績效存量單位績效調整 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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市場存量單位業績調整 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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員工購股計劃下的購股 |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
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沒收 |
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可置換股份比例調整 |
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( |
) |
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— |
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計劃股票不再可用於授予 |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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計劃共享已取消 |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
2020年6月的餘額 |
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— |
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|
— |
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我們2020財年、2019年和2018財年合併收益表中確認的基於股份的薪酬和相關税收優惠如下(以百萬為單位):
|
|
2020 |
|
|
2019 |
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2018 |
|
|||
收入成本 |
|
$ |
|
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$ |
|
|
|
$ |
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研究與發展 |
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銷售、一般和管理 |
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總計 |
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$ |
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|
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$ |
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|
$ |
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基於股份的薪酬所得税優惠 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
F-24
上表包括我們於2019年10月授予的現金結算的虛擬股票單位的基於股票的薪酬(請參見虛擬庫存單位下圖)(單位:百萬):
|
|
2020 |
|
|
|
收入成本 |
|
$ |
|
|
|
研究與發展 |
|
|
|
|
|
銷售、一般和管理 |
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|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
我們在支付與我們的基於股票的薪酬計劃相關的某些基於股票的獎勵時確認税收優惠,包括非限定股票期權、RSU、市場股票單位或MSU以及PSU,但我們不能在確認與激勵性股票期權和員工股票購買計劃股票(合格股票獎勵)相關的基於股票的薪酬費用的同時確認税收優惠。對於合格股票獎勵,我們只有在取消標的股票的資格處置發生的時期才承認税收優惠,歷史上這是在歸屬後的幾年內和一段時期內
我們使用長期方法來確定超額税收優惠,在這種方法中,我們根據授予日期相應股票獎勵的公允價值,將與基於股票的獎勵活動的税收扣除相關的實際税收優惠與假設的税收優惠進行比較。與可抵扣所得税撥備的超額税收優惠相關的税收優惠在發生時予以確認。與税收不足相關的税收不足在發生時借記所得税撥備。
從歷史上看,我們曾發行與我們的基於股份的薪酬計劃相關的新股,然而,庫藏股也可以發行。此外,根據我們的普通股回購計劃回購的任何額外股票都將可以根據我們的基於股份的薪酬計劃進行發行。
股票期權
我們具有未償還股票期權獎勵的基於股票的薪酬計劃包括我們的2010年激勵計劃。根據我們的2010激勵計劃,我們能夠授予激勵股票期權或非合格股票期權,以不低於
根據我們2010年激勵計劃授予的期權一般
2020財年的某些股票期權活動和截至2020財年末的餘額如下:
|
|
股票 |
|
|
加權 |
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|
||
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選擇權 |
|
|
平均值 |
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內在性 |
|
|||
|
|
獎項 |
|
|
鍛鍊 |
|
|
價值 |
|
|||
|
|
出類拔萃 |
|
|
價格 |
|
|
(單位:百萬) |
|
|||
2019年6月的餘額 |
|
|
|
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|
$ |
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|
|
|
|
|
已行使 |
|
|
( |
) |
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|
|
|
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|
沒收 |
|
|
( |
) |
|
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|
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|
|
|
過期 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年6月的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
可於2020年6月行使 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
總內在價值是使用我們普通股在2020財年最後一個交易日或2020年6月26日的收盤價$確定的。
在2020財年末,我們估計我們擁有
F-25
2020財年、2019年和2018財年收到的現金和行使的股票期權的內在價值合計如下(以百萬為單位):
|
|
2020 |
|
|
2019 |
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|
2018 |
|
|||
收到的現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
聚合內在價值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
有
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|
2018 |
|
|
預期波動率 |
|
|
|
|
預期壽命(以年為單位) |
|
|
|
|
無風險利率 |
|
|
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每次獎勵的公允價值 |
|
$ |
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|
根據我們的各種計劃授予的股票期權的未確認的基於股票的補償成本不到$。
限售股單位
我們的2019年激勵計劃和2019年激勵股權計劃規定向我們的員工、顧問和董事授予RSU,之前我們的2010年激勵計劃規定向我們的員工、顧問和董事授予遞延股票單位(DSU)。RSU和DSU各自是根據授予協議的條款在未來日期交付我們普通股股票的承諾,這兩個詞可以互換使用。*我們從2006年1月開始授予DSU,2019年開始授予RSU。
一般情況下給予的RSU
2020財年的RSU活動,包括授予、交付和沒收RSU,截至2020財年末RSU的餘額和合計內在價值如下:
|
|
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集料 |
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加權 |
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內在性 |
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|
平均值 |
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||
|
|
RSU大獎 |
|
|
價值 |
|
|
授予日期 |
|
|||
|
|
出類拔萃 |
|
|
(百萬) |
|
|
公允價值 |
|
|||
2019年6月的餘額 |
|
|
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$ |
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|
授與 |
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投遞 |
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( |
) |
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|
|
|
|
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沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年6月的餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
在交付的股份中,
根據我們的2019激勵計劃、我們的2019激勵股權計劃和我們的2010激勵計劃,授予RSU的未確認的基於股份的薪酬成本約為$
F-26
市場存量單位
我們的2019年激勵計劃和2019年激勵股權計劃規定向我們的員工、顧問和董事授予MSU獎。MSU是根據MSU授予協議的條款,在實現基於市場的業績要求的基礎上,在未來日期交付我們普通股股票的承諾。
我們已將MSU授予我們的執行人員和其他管理成員,這些MSU被設計為分三批授予,每批的目標數量相當於MSU贈款總額的三分之一。第一批背心基於
(100% + ([Synaptics TSR-{索引TSR}] x 2))
第一批和第二批的支付不會超過
假設受讓人在適用的履約期結束時仍是我們公司的員工、顧問或董事,則所賺取的股份(如果有的話)的交付將在適用的MSU授予協議中規定的日期進行。在交割日,我們扣留股份以支付適用的法定預扣税款,並在預扣之後向受讓人交付淨數量的股票。在股份交付之前,受讓人對作為MSU獎勵基礎的任何股份沒有股東權利。
MSU活動,包括2020財年授予、交付和沒收的MSU,以及截至2020財年末MSU的餘額和合計內在價值如下:
|
|
|
|
|
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集料 |
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|
加權 |
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||
|
|
|
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|
內在性 |
|
|
平均值 |
|
||
|
|
密歇根州立大學獎 |
|
|
價值 |
|
|
授予日期 |
|
|||
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|
出類拔萃 |
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|
(百萬) |
|
|
公允價值 |
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2019年6月的餘額 |
|
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|
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$ |
|
|
授與 |
|
|
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|
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|
|
績效調整 |
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( |
) |
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— |
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投遞 |
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( |
) |
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|
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沒收 |
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( |
) |
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2020年6月的餘額 |
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$ |
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|
|
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|
由於Synaptics TSR的表現遜於SOX指數TSR
在交付的股份中,
F-27
我們2020財年、2019年和2018財年計劃授予的每個MSU的公允價值是在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型估計的,假設沒有預期股息和以下假設:
|
|
2020 |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
公司預期波動率 |
|
45.46% - 52.55% |
|
|
|
% |
|
|
|
指數的預期波動率 |
|
24.64% - 33.44% |
|
|
|
% |
|
|
|
相關係數 |
|
0.53 - 0.58 |
|
|
|
|
|
|
|
預期壽命(以年為單位) |
|
2.50 - 4.00 |
|
|
|
|
|
|
|
無風險利率 |
|
0.26% - 1.52% |
|
|
|
% |
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|
每次獎勵的公允價值 |
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$55.52 - $100.38 |
|
$27.70 - $85.52 |
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|
|
我們在三年的業績和服務期內攤銷補償費用。我們未確認的基於股份的未確認MSU補償成本約為$
績效股票單位
我們的2019年激勵計劃和2010年激勵計劃為我們的員工、顧問和董事提供PSU獎勵。PSU是根據PSU授予協議的條款,在實現基於業績的要求的基礎上,在未來日期交付我們普通股股票的承諾。
我們已經向我們的行政人員和其他管理成員授予了PSU,這些PSU被設計為分三批授予,每批的目標數量等於
假設受讓人在適用服務期結束時仍是我們公司的員工、顧問或董事,則所賺取的股份(如果有的話)的交付將在適用的PSU授予協議中規定的日期進行。在交割日,我們扣留股份以支付適用的法定預扣税款,並在預扣之後向受讓人交付淨數量的股票。在股份交付之前,受讓人對PSU獎勵的任何股份都沒有股東權利。
在截至2020年6月27日的財年中,PSU活動(包括授予、交付和沒收PSU)以及截至2020年6月27日的PSU餘額和合計內在價值如下:
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集料 |
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加權 |
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內在性 |
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平均值 |
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PSU大獎 |
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價值 |
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授予日期 |
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出類拔萃 |
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(百萬) |
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公允價值 |
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2019年6月的餘額 |
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$ |
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授與 |
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績效調整 |
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— |
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投遞 |
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( |
) |
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沒收 |
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( |
) |
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2020年6月的餘額 |
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|
$ |
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|
我們使用授予之日的合計內在價值對PSU進行估值,並將補償費用攤銷至
F-28
虛擬庫存單位
2019年激勵計劃授權向非員工董事、高級管理人員和員工授予影子股票單位。我們最初於2019年10月授予虛擬股票單位。這些虛擬股票單位是現金結算的,並使接受者有權根據我們股票在歸屬日期前30個日曆日的平均收盤價獲得相當於每個單位一股股票價值的現金付款。影子股票單位的授予歸屬於
虛擬庫存活動如下:
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集料 |
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幻影 |
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內在性 |
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股票單位 |
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價值 |
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出類拔萃 |
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(百萬) |
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授與 |
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沒收 |
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( |
) |
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截至2020年6月的餘額 |
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$ |
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員工購股計劃
我們的2019年ESPP於2019年10月29日生效,取代了我們2010年的ESPP。2019年ESPP和之前的2010 ESPP允許員工指定最多
2020財年、2019年和2018財年員工股票購買計劃購買的股份、加權平均收購價格、收到的現金和總內在價值如下(單位:百萬,不包括購買的股份和加權平均收購價格):
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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|||
購買的股份 |
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加權平均購進價格 |
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$ |
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$ |
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$ |
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收到的現金 |
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$ |
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$ |
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$ |
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聚合內在價值 |
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$ |
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$ |
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$ |
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根據我們的2019 ESPP和2010 ESPP授予的2020財年、2019年和2018財年每個獎勵的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的,假設沒有預期股息和以下假設範圍:
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2020 |
|
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2019 |
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2018 |
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|||
預期波動率 |
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預期壽命(以年為單位) |
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無風險利率 |
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每次獎勵的公允價值 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
預期波動率是基於預期壽命為0.5年的隱含波動率,或者是預期壽命大於0.5年的隱含波動率和歷史波動率的加權。預期壽命是指從投保之日起至計劃投保之日提供期間內剩餘的每個購買日期為止的期間。無風險利率基於美國國債收益率或每個預期壽命的有效收益率曲線。
F-29
在2020財年末,根據我們的2019年ESPP授予的未確認的基於股票的薪酬成本約為$
10. |
員工福利計劃 |
401(K)計劃
我們在美國有針對全職員工的401(K)退休儲蓄計劃。根據該計劃,符合條件的員工可以貢獻其淨薪酬的一部分,最高限額為每年$。
11. |
所得税 |
2020年3月27日,冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE)頒佈並簽署成為法律。CARE法案對截至2020年6月27日的財年所得税條款沒有產生實質性影響。
2017年12月22日,美國政府頒佈了全面的税收立法,俗稱2017年減税和就業法案,或稱該法案,該法案大幅修訂了經修訂的1986年國內收入法(Internal Revenue Code)。該法案包含對公司税的廣泛而複雜的變化,包括部分將美國聯邦公司税率從
工作人員會計公告118允許公司記錄暫定金額,並確認税法在測算期內的影響。測算期在我們2019財年的第二季度結束。截至2019年6月29日,我們最終完成了對該法案的税收影響的會計核算。然而,預計將發佈與該法案相關的進一步技術指導,包括關於廣泛主題的最終規定,因此,如果我們的解釋和最終核算與未來的規定和指導不一致,我們將在此類指導發佈期間將影響視為一個離散項目。
全球無形低税收入(GILTI)是該法案的一項條款,它對超過外國公司有形資產視為回報的外國收入徵收税收。GILTI要求進行會計政策選擇,要麼(1)將未來美國納入與GILTI相關的應税收入所應繳納的税款視為發生時的當期費用,要麼(2)將這些金額計入遞延税款的計量。我們選擇將GILTI視為期間成本,並確認其在發生期間的影響。
2020財年、2019年和2018財年所得税撥備前的收入/(虧損)包括以下內容(以百萬為單位):
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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美國 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
外方 |
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( |
) |
扣除所得税撥備前的收益/(虧損) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
F-30
2020財年、2019年和2018財年的所得税撥備包括以下內容(以百萬為單位):
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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當期税費/(福利) |
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聯邦制 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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外方 |
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遞延税費/(福利) |
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聯邦制 |
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( |
) |
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( |
) |
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狀態 |
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— |
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— |
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外方 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税撥備 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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所得税撥備與2020財年、2019財年和2018財年的聯邦法定税率不同,差異如下(以百萬為單位):
|
|
2020 |
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|
2019 |
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2018 |
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|||
按美國聯邦法定税率計提的撥備 |
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$ |
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|
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
不可扣除的基於股份的薪酬 |
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與基於股份的薪酬相關的缺口 |
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不可扣除的人員薪酬 |
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— |
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商業信用 |
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( |
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( |
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外國税差 |
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不可抵扣攤銷 |
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— |
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與一次性過渡税相關的税款 |
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— |
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— |
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企業税率變動對遞延税金的影響 |
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— |
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— |
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( |
) |
其他差異 |
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( |
) |
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所得税撥備 |
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$ |
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$ |
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$ |
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遞延税金淨資產#美元
截至2020和2019年財年末,我們遞延税資產(負債)的重要組成部分包括以下內容(以百萬計):
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2020 |
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2019 |
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遞延税項資產: |
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庫存減記 |
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$ |
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$ |
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財產和設備 |
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應計補償 |
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遞延補償 |
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股份薪酬 |
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商業信用結轉 |
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收購無形資產 |
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其他應計項目 |
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估值免税額 |
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( |
) |
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( |
) |
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遞延税項負債: |
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利息 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
遞延税項淨資產 |
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$ |
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|
$ |
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F-31
遞延税項資產的實現取決於我們在未來幾年產生足夠的美國和某些外國應税收入,以便從在我們的納税申報單上利用這些遞延税項資產中獲得好處。因此,當我們重新評估我們對未來美國和外國應税收入估計的基礎時,被認為可變現的遞延税項資產的金額可能會增加或減少。截至2020財年末,估值津貼為
我們海外子公司的未分配收益約為#美元。
截至2020財年末,我們的聯邦和加州淨運營虧損結轉約為$
我們有$
與不確定税務狀況有關的未確認税項優惠總額,包括在綜合資產負債表的其他負債內,增加了#美元。
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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增加與本年度税收相關的未確認税收優惠 所有頭寸均為空頭頭寸 |
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與上一年度税收相關的未確認税收優惠增加 所有頭寸均為空頭頭寸 |
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— |
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— |
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因與税務機關有效結算而減少 |
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— |
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( |
) |
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— |
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未確認税收優惠的重新計量 |
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— |
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( |
) |
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由於法規到期而減少 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
期末餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2020財年和2019年應計利息和罰款持平,增加了1美元
未確認税收優惠的負債金額有可能在未來12個月內發生變化;對可能變化範圍的估計可能會導致減少#美元。
2020年2月,Altera Corporation提交了一份移審令的請願書,要求最高法院複審第九巡迴上訴法院的裁決,該裁決推翻了美國税務法院2015年的裁決。Altera Corp.訴專員案該法院發現,財政部在與關聯方達成的成本分攤協議中處理基於股票的薪酬的規定是無效的。但在2020年6月,美國最高法院拒絕了Altera Corp vs Commission一案中的移審令。由於我們的納税申報情況和綜合財務狀況符合國庫條例和第九巡迴上訴法院裁決的結果,因此不需要對我們的財務報表進行調整。
我們的主要税務管轄區是美國、香港特別行政區和日本。從2014財年開始,我們將繼續接受其中一個或多個司法管轄區的審查。2018年8月,我們收到了税務代理的報告,解決了國税局2014財年和2015財年的審查,對我們的合併財務報表沒有實質性影響。我們的案件經過了税務聯合委員會的審查,該委員會於2019年9月結束,沒有進一步影響我們的合併財務報表。對我們的產品進行任何預期的調整
F-32
未確認的税收優惠將被記錄為所得税費用的增加或減少,並導致我們的有效税率發生相應的變化。因此,我們的實際税率可能會在不同時期有很大波動。
12. |
細分市場、客户和地理信息 |
我們在
根據我們的客户在2020財年、2019財年和2018財年的位置,地理區域內的淨收入包括以下內容(以百萬為單位):
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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中國 |
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$ |
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$ |
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日本 |
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臺灣 |
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其他 |
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韓國 |
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美國 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2020財年、2019財年和2018財年,每組類似產品的外部客户淨收入包括以下內容(以百萬為單位):
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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移動產品應用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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PC產品應用 |
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物聯網產品應用 |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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截至2020財年和2019年末,地理區域內的長期資產包括以下內容(以百萬為單位):
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2020 |
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2019 |
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美國 |
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$ |
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$ |
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亞洲/太平洋 |
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歐洲 |
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$ |
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$ |
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我們的商譽為$。
2020財年、2019財年和2018財年,主要客户的收入佔總淨收入的百分比如下:
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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客户A |
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* |
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* |
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客户B |
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* |
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客户C |
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* |
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客户D |
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* |
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* |
|
客户E |
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* |
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|
|
* |
|
* |
少於 |
F-33
13. |
重組活動 |
在2020財年,我們啟動了重組活動,其中一些包括旨在進一步提高我們運營活動效率的活動的遣散費,以使我們的成本結構與我們的收入水平保持一致,還有一項是與因出售我們用於LCD移動顯示器的TDDI產品線的資產而過渡的員工相關的遣散費(請參閲本報告其他部分包含的綜合財務報表中的註釋4.資產剝離)。所有與這些活動相關的重組成本記錄在我們綜合運營報表中的重組成本項目中。截至2020年6月27日,與這些重組相關的一些活動已經完成。其餘活動預計將在2021財年第三季度完成。
2020財年這些重組活動的重組負債活動如下(以百萬計):
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員工離職率 |
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和利益 |
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應計項目 |
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$ |
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現金支付 |
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( |
) |
截至2020年6月的餘額 |
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$ |
|
|
2018年8月,我們承諾並啟動了移動指紋光學業務的重組,將此次重組活動的成本主要與裁員及相關成本的遣散費相關。截至2019年6月29日,這些活動已經完成。在2019年6月,我們承諾並啟動了一項重組行動,旨在進一步降低我們的運營成本結構,削減此次重組行動的成本,主要與裁員的遣散費相關。與這些2019財年重組活動相關的重組成本記錄在我們綜合運營報表的重組成本行項目中。截至2020年6月27日,與2019年6月重組行動相關的活動已經完成。
2019財年和2020財年期間針對2019年財年啟動的重組的重組責任活動如下(以百萬計):
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員工離職率 |
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和利益 |
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應計項目 |
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$ |
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現金支付 |
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( |
) |
截至2019年6月的餘額 |
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應計項目 |
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現金支付 |
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( |
) |
截至2020年6月的餘額 |
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$ |
— |
|
2017年11月,我們承諾並啟動重組行動,旨在精簡和降低運營成本結構,利用收購協同效應。與此次重組相關的成本主要涉及裁員、設施整合和相關成本的遣散費。從2018年4月開始,我們承諾並啟動了一項重組,以關閉一家研發設施。與此次重組相關的成本包括員工遣散費和相關福利以及設施關閉費用。與2017年11月和2018年4月重組活動相關的重組成本均記錄在我們綜合運營報表中的重組成本項目中,並於2018年6月30日完成。
F-34
|
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員工離職率 |
|
|
設施整合 |
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||
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和利益 |
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及相關費用 |
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總計 |
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應計項目 |
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現金支付 |
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非現金結算 |
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截至2018年6月的餘額 |
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附加應計項目 |
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現金支付 |
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截至2019年6月的餘額 |
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14. |
後續事件 |
收購
在……上面
在……上面
出口管理條例
2020年8月17日,美國商務部工業和安全局發佈了最終規則,進一步限制華為技術(Huawei)及其實體名單上的非美國附屬公司訪問由美國技術和軟件在國內外生產的產品。最終規則可能會阻止我們在沒有出口管理條例(EAR)頒發的許可證的情況下向華為實體銷售產品。*我們預計將申請耳朵出口許可證,但尚不清楚是否會授予耳朵出口許可證。此外,即使我們不受該規定的影響或能夠獲得出口許可證,華為也可能無法從美國供應商那裏採購其他組件,這可能間接影響華為對我們產品的需求。*目前,我們相信新規定不會對我們2020年9月季度的收入產生實質性影響,而長期收入影響尚不清楚。*在我們最近結束的財季,即2020年6月,我們對華為的直接和間接銷售不到
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