依據第424(B)(4)條提交的文件

註冊號碼第333-244399及333-248118

1,093,167股

普通股

我們將提供1,093,167股我們的普通股。我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“IRTC”。

⁽¹⁾有關向保險人支付的賠償的説明，請參閲“承保”。

我們已授予承銷商為期30天的選擇權，最多可額外購買163,975股我們的普通股。

金沙資本的若干附屬基金已同意在本次發售中按公開發行價和與本次發售的其他投資者相同的條款購買915,000股我們的普通股。承銷商將從金沙資本一家或多家附屬基金購買的任何我們的普通股獲得相同的承銷折扣和佣金，就像他們從本次發行中出售給公眾的任何其他普通股獲得的承銷折扣和佣金一樣。

投資我們的普通股涉及很高的風險。請參閲本招股説明書第8頁開始的標題為“風險因素”的部分。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有就本招股説明書的充分性或準確性發表意見。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。

承銷商預計在2020年8月21日左右向買家交付股票。

本招股説明書的日期為2020年8月18日

目錄

吾等或承銷商均未授權任何人提供任何資料或作出任何陳述，但本招股章程或由吾等或代表吾等擬備的任何免費書面招股章程或吾等向閣下提交的任何免費書面招股章程中的資料或陳述除外。我們對他人可能提供給您的任何其他信息的可靠性不承擔任何責任，也不能提供任何保證。本招股説明書是一項僅出售在此提供的證券的要約，但僅限於在合法的情況下和在司法管轄區內。本招股説明書中包含的信息或以引用方式併入本招股説明書中的信息僅在其日期為止是準確的，無論本招股説明書的交付時間或任何證券銷售的時間。

對於美國以外的投資者，我們和承銷商都沒有采取任何措施，允許在任何需要為此採取行動的司法管轄區發行或擁有或分發本招股説明書。在美國境外擁有本招股説明書和與本次發售相關的任何免費撰寫招股説明書的人，必須告知自己並遵守有關本次發售和分發本招股説明書以及適用於該司法管轄區的任何此類免費撰寫招股説明書的任何限制。

招股説明書摘要

此摘要重點介紹了有關我們和此產品的某些信息。因為這是一個摘要，所以它不包含你在投資前應該考慮的所有信息。在投資我們的普通股之前，您應該仔細閲讀整份招股説明書和通過參考方式併入的文件，包括“風險因素”，以及本招股説明書中包含的財務報表和附註以及其他以參考方式併入的信息。除另有説明或上下文另有要求外，本招股説明書中提及的“iRhythm”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指iRhythm技術公司。及其合併子公司。

我公司

我們是一家數字醫療公司，通過將我們的可穿戴生物傳感技術與基於雲的數據分析和深度學習能力相結合，重新定義了心律失常的臨牀診斷方式。我們的目標是成為動態心電圖(ECG)的領先提供商，為有心律失常風險的患者進行監測。我們在名為Zio服務的獨特平臺上創建了完整的動態心臟監測服務組合，該平臺將可連續佩戴長達14天的易於佩戴且不顯眼的生物傳感器與強大的專有算法相結合，可將數百萬次心跳的數據提取為臨牀可操作的信息。我們相信，ZIO服務使醫生能夠比傳統技術更快、更有效地診斷許多心律失常，並避免多次不確定的測試。及早發現心律紊亂，如心房顫動(AF)和其他臨牀相關的心律失常，可以進行適當的醫療幹預，有助於避免更嚴重的下游醫療事件，包括中風。自2009年獲得美國食品和藥物管理局(FDA)的批准以來，我們已經為200多萬名患者提供了ZIO服務，並收集了超過5億小時的精心策劃的心跳數據，創建了我們認為是世界上最大的動態心電患者數據庫。這些數據通過向我們專有的深度學習算法提供信息，為我們提供了競爭優勢，這些算法可能會提高運營效率、提高毛利率和業務可擴展性。我們相信，ZIO服務與美國醫療系統的目標非常一致：改善人口健康，增強患者護理體驗，降低人均成本，改善臨牀醫生體驗。

ZIO服務包括：

·基於貼片的可穿戴生物傳感器、Zio XT和Zio AT監視器，可持續記錄和存儲每個患者心跳的ECG數據，最多可連續14天。ZIO AT提供在規定的磨損週期內及時傳輸數據的選項；

·使用我們專有的深度學習算法對記錄的心律進行基於雲的分析；

·由我們的認證心電技術人員對數據進行最終質量評估審查；以及

·一份易於閲讀的ZIO報告，這是一份精心策劃的研究結果摘要，其中包括直接發送給患者醫生的高質量和可臨牀操作的信息，並可以集成到患者的電子健康記錄中。

自ZIO服務商業化以來，已有200多萬患者使用了ZIO服務，我們已經實現了保單覆蓋，並在適用的情況下與美國的大多數付款人簽訂了合同，包括醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)和其他政府機構。在美國，超過95%的患者能夠通過我們的第三方付款人合同、我們的獨立診斷測試機構與CMS的參與狀態以及自費計劃(不包括州醫療補助計劃)獲得報銷的ZIO服務。我們設計了一個全面的戰略，使我們能夠在動態心臟監測市場上進行有利的競爭，包括從現有的監測設備中奪取市場份額，以及通過新的適應症擴大市場。我們希望通過擴大我們的銷售組織，與商業付款人簽訂更多合同，通過研發保持技術領先地位，以及繼續建立支持ZIO服務好處的臨牀證據，來推動我們業務的銷售和利潤率增長。

近期發展

新冠肺炎的衝擊

2010年1月30日，世界衞生組織宣佈全球衞生緊急狀態，因為一種新的冠狀病毒株新冠肺炎起源於中國武漢。2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行，原因是全球接觸人數迅速增加。

從2020年3月中旬開始，我們的ZIO服務患者註冊數量不斷下降，這影響了我們2020年第一季度和第二季度的收入。我們將收入下降歸因於與美國新冠肺炎疫情相關的各種挑戰，其中包括：

·由於以下原因，我們ZIO服務的醫生處方減少：

來自疾病控制和預防中心、合作醫療中心、各種醫學會和其他實體的◦指令，建議取消或推遲可選的、非必要的程序；

◦減少了那些與嚴重呼吸窘迫相關的測試之外的診斷測試；

◦關閉或減少大多數醫生辦公室的工作時間；

優先治療危重病人的◦醫生和醫院；以及

◦患者因擔心感染新冠肺炎，不願就診或去醫院就診；

·取消和減少醫生出席專業醫學會會議和貿易展以及我們不參加這些會議的決定；

·旅行限制和改變醫院政策，限制我們的銷售專業人員進入我們提供ZIO服務的醫院，以及歷史上曾招募過患者的醫院；

·延遲接收患者退回的Zio XT，有些患者根本不退還該設備；以及

·失去工作、被暫時解僱、工作時間減少或擔心醫療保險繼續存在而無力支付我們的ZIO服務的患者。

在2020年6月和7月，我們繼續看到我們ZIO服務的患者註冊恢復方面的進展。然而，我們預計新冠肺炎大流行的挑戰將在一段時間內對註冊ZIO服務的患者數量產生不利影響，這取決於新冠肺炎病例數量下降和經濟復甦的速度。

與新冠肺炎疫情相關的政府授權已經產生影響，我們預計它們將繼續影響我們在美國和其他國家的第三方製造工廠的人員和人員，以及材料的可用性或成本，這可能會擾亂我們的供應鏈和/或降低我們的利潤率。例如，在2020年3月16日左右，我們許多員工所在的舊金山(我們總部所在的)、聖克拉拉、聖馬特奧、馬林、康特拉科斯塔和阿拉米達等縣的衞生官發佈了強制性就地避難令，我們將一些員工過渡到遠程工作環境。我們還接到了南加州的訂單，暫時關閉了我們在加州賽普拉斯的製造和分銷設施。雖然我們繼續通過在現場與遠程員工和基本員工一起運營來提供我們的ZIO服務，但這些政府命令的長期執行可能會進一步影響我們有效提供ZIO服務的能力。我們已經在我們的設施中為數量有限的重返工作崗位以支持基本業務的員工實施了適當的社會距離技術和其他措施。

由於員工在組織內承擔額外的角色和責任，我們的持續運營也可能受到影響，我們可用於運營的資源將會減少，這可能會對我們的業務運營和收入產生負面影響。我們也可能會因為我們採取或已經採取的任何與新冠肺炎有關的行動而遇到關鍵員工自願離職的情況。

考慮到需求的中斷和復甦的不確定時間，我們調整了運營計劃，採取措施減少運營支出。這些措施包括取消或推遲非必要項目的支出，減少差旅和諮詢支出，實施招聘凍結，解僱約5%的員工，裁員約2%，以及對受薪員工實施臨時減薪。從2020年5月至2020年7月，我們的首席執行官、其他被任命的高管和其他高級管理人員同意暫時降低基本工資，我們的董事會同意暫時降低費用，直到業務和經濟狀況好轉。我們還增加了壞賬準備金，因為預計使用Zio服務的患者無法收回的共同付款可能會增加。2020年8月，我們恢復了被停職的員工，取消了工薪員工的減薪。

2020年3月27日，由於新冠肺炎的大流行，國會通過了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案，或CARE法案，以提供一定的救濟。CARE法案中可能適用於我們的主要條款包括：

·對經修訂的1986年“國税法”第163(J)節所載利息扣除限制進行某些修訂，從2019年和2020年開始的納税年度；以及

·從2018年開始至2021年之前的納税年度，扣除淨營業虧損結轉。

由於我們組織中的員工數量，我們沒有資格參加CARE法案下的Paycheck保護計劃。我們目前正在評估如何利用CARE法案的好處，例如推遲工資税和申請税收抵免的能力，以及它可能如何影響我們的財務狀況、運營結果和現金流。

我們還轉移了我們的重點和資源，以更好地滿足我們的醫生、客户和患者的迫切需求。我們的數字服務平臺支持醫生訂購、結果報告、數據管理和患者支持，不受地點限制，並且可以跨虛擬或辦公室內護理模式。例如，我們顯著提高了“家庭入學”服務的使用率。這項服務允許患者接受並佩戴一次性使用的ZIO監視器，而無需前往醫療機構。醫生可以在辦公室內或通過虛擬護理環境為他們的患者開出ZIO服務處方，我們可以將ZIO監護儀直接運送到患者的住所。我們支付ZIO顯示器的運費，這對我們來説意味着一些額外的費用。我們還指導患者完成貼片應用過程，並告知他們佩戴説明。家庭註冊還消除了臨牀工作人員與患者的接觸，以及應用、清潔或重複使用可能接觸過病毒或其他病原體的傳統Holter和事件監視器。在2020年4月5日至2020年6月20日期間，家庭註冊約佔新患者註冊的40%。我們預計未來家庭登記仍將佔患者登記總數的很大比例。家庭註冊過程比門診處方的ZIO服務需要更長的時間，因為患者在開Zio監護儀的當天沒有戴着ZIO監護儀離開醫生的辦公室。患者接受ZIO監護儀並遠程進行通常在醫生辦公室或診所進行的活動需要時間。我們增加的職責包括確認患者註冊信息的準確性，確認患者應用和激活ZIO監視器, 提供持續的支持服務，並確保患者在規定的監測期結束後按照適當的步驟退回監護儀。一般來説，家庭註冊完成服務的天數較長，丟失設備和不符合要求的用户數量也會增加。我們還注意到，當患者收到我們的貨件時，Zio監視器的佩戴時間不會自動開始，而且啟動Zio服務通常會有延遲。因此，在確認收入方面存在相應的延遲。

此外，新冠肺炎還與嚴重的房性和室性心律失常有關，新冠肺炎感染的有潛在心臟疾病的患者發生併發症的風險很高。我們的ZIO服務使醫生能夠遠程監控這些患者羣體的心臟健康。年3月27日，美國食品和藥物管理局通知我們，ZIOAT用於此應用符合美國食品和藥物管理局新冠肺炎遠程監測指南。我們的ZIOAT服務已經部署在住院和門診設置中，以近乎實時地監測新冠肺炎患者的心臟健康。在一定程度上，我們經歷了對用於遠程的Zio AT的穩定需求

在家裏而不是在醫院監測病人，在缺乏遙測牀位的地方監測QT。在醫院，我們觀察到了基於員工和患者安全的新工作流程、更多的診斷設備清潔、社會距離以及監控心臟病患者的能力降低，所有這些都有利於使用我們的一次性、免維護的Zio監護儀。

新冠肺炎大流行的最終影響是高度不確定的，可能會發生變化。這種影響對我們的流動性、資本資源、運營和業務以及我們所依賴的第三方的流動性、資本資源、運營和業務都產生了實質性的不利影響，而且隨着時間的推移可能會惡化。新冠肺炎疫情對我們結果的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，無法預測，包括可能出現的關於新冠肺炎疫情嚴重程度的新信息，以及遏制新冠肺炎疫情或應對其影響的行動等。我們還不知道對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果的潛在延誤或影響的全部程度。此外，雖然新冠肺炎大流行帶來的潛在經濟影響及其持續時間難以評估或預測，但新冠肺炎大流行已經並可能繼續導致全球金融市場嚴重混亂，降低我們通過股權、股權或債務融資籌集額外資本的能力，這可能會對我們的短期和長期流動性以及我們及時運營的能力產生負面影響，甚至根本不影響。

報銷更新

8月初，醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)公佈了2021年醫療保險醫生費用時間表擬議規則，或擬議規則，以及附帶的附錄。擬議的規則和隨附的附錄更新了根據聯邦醫療保險醫生費用時間表(PFS)提供的服務的支付政策、付款率和其他規定。擬議的規則發佈之後是一個公眾評議期，將於2020年10月5日結束，最終將是CMS發佈最終規則，預計將於2020年12月1日或左右宣佈，於2021年1月1日實施。因此，擬議的規則可能會有所更改。

擬議的規則和附帶的附錄包括與長期連續心電監測和記錄相關的兩個新的I類當前程序術語或CPT代碼集的付費率。第一類CPT代碼93XX0-93XX7將取代第三類臨時CPT代碼0295T-0298T，作為iRhythm為其Zio XT服務尋求補償的主要代碼。8個新的I類CPT代碼分為兩組，每組4個，費率與磨損時間超過48小時至最長7天以及超過7天至15天掛鈎。建立這些額外的代碼是為了定義相關的時間和工作，以便在更長的時間段內監測、檢測和識別心臟病，這已被證明會導致更高的檢出率。目前，公司預計新的CPT代碼將被所有美國付款人採用，用於2021年1月1日新代碼生效時的報告目的，屆時公司預計ZIO服務將有資格根據新的I類CPT代碼獲得報銷。

企業信息

IRhythm Technologies，Inc.於2006年9月在特拉華州註冊成立。我們的主要執行辦公室位於加利福尼亞州舊金山，郵編：94103，第8街699號，Suite600，我們的電話號碼是(4156325700)。我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“IRTC”。

“iRhythm”、“Zio”和iRhythm徽標是我們的商標。本招股説明書和通過引用併入本文的文件還可能包含屬於其各自所有者的商標和商號。我們不打算使用或展示其他公司的商號、商標或服務標誌來暗示與這些其他公司的關係，或暗示這些其他公司對我們的支持或贊助。僅為方便起見，本招股説明書中提及的我們的商標和商號不帶™或®符號，但這些引用並不以任何方式表明，我們不會根據適用法律最大程度地主張我們或適用許可人對這些商標和商號的權利。

供品

本次發行後立即發行的普通股數量基於截至2020年6月30日的27,364,151股已發行普通股，不包括：

·根據我們的2016年股權激勵計劃，截至2020年6月30日，943,850股普通股可通過行使截至2020年6月30日的未償還股票期權發行，加權平均行權價為每股34.70美元；

·根據我們的2016年股權激勵計劃，截至2020年6月30日，根據我們的2016年股權激勵計劃，可在授予限制性股票單位時發行1,143,404股普通股；

·根據我們的2016年股權激勵計劃，2020年6月30日之後授予的限制性股票單位歸屬後可發行的普通股為31,707股；

·根據我們的2016年股權激勵計劃，可供未來發行的普通股為6,503,174股；以及

·根據我們的2016員工購股計劃，可供未來發行的普通股為1,539,290股。

除非另有説明，本招股説明書中的所有信息均假定承銷商沒有行使購買額外股份的選擇權。

彙總合併財務數據

下表彙總了截至所示時期和所示時期的我們的歷史綜合財務數據。我們已從我們截至2019年12月31日和截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包括的經審計的合併財務報表中得出截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日的年度彙總合併運營報表數據和截至2019年12月31日的合併資產負債表數據。截至2019年6月30日和2020年6月30日的六個月的彙總綜合運營報表數據和截至2020年6月30日的綜合資產負債表數據來自我們的未經審計的精簡合併中期財務報表，這些數據包括在我們截至2020年6月30日的季度報告Form 10-Q中。該等未經審核的簡明綜合財務報表乃以一致基準編制為我們的年度綜合財務報表，並在吾等看來，反映了吾等認為對簡明綜合財務信息的公允陳述所必需的所有調整(僅由正常經常性調整組成)。您應將此數據與我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告和Form 10-Q截至2020年6月30日的季度報告中的“管理層對財務狀況和運營結果的討論與分析”一起閲讀。本節中包含的彙總綜合財務數據不打算取代我們截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告和Form 10-Q截至2020年6月30日的季度報告中包含的已審計和未經審計的綜合財務報表及其相關附註，也不會完全受到這些報表的限制。我們的歷史結果並不一定預示着我們未來的結果。, 我們的中期業績並不一定代表全年的預期結果。

(1)我們將營運資本定義為流動資產減去流動負債。

危險因素

投資我們的普通股涉及很高的風險。在做出投資決定之前，您應仔細考慮以下描述的風險，以及在我們截至2020年6月30日的季度報告Form 10-Q和截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中“風險因素”標題下討論的風險，這兩份報告以引用方式併入本招股説明書，以及本招股説明書中包含的其他信息和以引用方式併入本招股説明書的文件。如果這些風險中的任何一個實現，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景都可能受到實質性的不利影響。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下降，你可能會損失部分或全部投資。其他尚未確定或我們認為不重要的風險和不確定性也可能對我們的業務、經營業績和財務狀況造成實質性損害，並可能導致您的投資完全損失。

與我們的業務相關的風險

新冠肺炎疫情和減少其蔓延的努力已經並將繼續對我們的業務和運營產生實質性和不利的影響。

新冠肺炎疫情已經並預計將繼續對我們的業務產生不利影響，特別是由於我們、其他企業和政府正在採取的預防和預防措施。新冠肺炎在美國的傳播導致我們的銷售代表和客服團隊受到旅行限制的影響。許多醫院對非患者的接觸也很有限，包括我們的銷售專業人員，這對我們接觸醫生和他們的患者產生了負面影響。新的醫院消毒和社會距離協議，以及為COVID患者提供某些資源的醫院內部對資源的競爭加劇，已經並可能繼續影響我們的業務和運營。此外，我們預計，由於新冠肺炎的影響導致失業率上升，將減少獲得醫療保險的潛在患者數量，這可能導致診斷程序減少。隨着醫院取消和推遲診斷和選擇程序，這會減少他們的收入並影響他們的財務業績，這可能會導致我們的服務在他們尋求成本節約時面臨定價壓力。與新冠肺炎有關的長期限制可能會對我們的收入、經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。

我們預計新冠肺炎大流行的這些挑戰將繼續影響我們在大流行期間提供的ZIO服務的數量，但其程度目前無法量化。我們客户的患者也正在經歷當前大流行的經濟影響。對於那些失業、休假、工作時間減少或擔心醫療保險能否繼續的患者來説，即使是像Zio服務這樣的重要診斷程序，也可能沒有其他項目那麼優先。這種對病人的經濟影響可能會延誤或擾亂我們收取自付費用或自付費用的能力，這將對我們的收入和現金流產生不利影響。患者也可能因為害怕感染新冠肺炎而不願去看醫生或醫院。醫生沒有為他們的病人進行那麼多的診斷測試，進行這些測試的設施可能沒有開放，沒有足夠的工作人員，或者全天開放。即使在醫生繼續治療有症狀的患者的情況下，對無症狀患者的治療在許多情況下也被推遲了。診斷測試和醫生就診的減少，延期治療的增加，以及患者行為的改變，正在轉化為更少的ZIO服務。

與新冠肺炎或其他傳染病相關的政府授權已經受到影響，我們預計它們將繼續影響我們在美國和其他國家的第三方製造工廠的人員和人員，以及材料的可用性或成本，這將擾亂我們的供應鏈或降低我們的利潤率。例如，2020年3月16日，我們總部所在的舊金山市縣公共衞生部發布了強制性原地避難令；同樣，製造設施所在的奧蘭治縣公共衞生部一般都遵循加利福尼亞州的無限期居家命令，或集體執行政府的命令。雖然我們繼續在現場與遠程員工和基本員工一起運營，但這項政府任務的延長執行可能會進一步影響我們有效運營和進行持續製造或研發的能力。

雖然我們預計新冠肺炎疫情將在短期內影響我們的業務，因為一些程序暫時推遲，但我們已經採取了旨在減少業務中斷和保持財務靈活性的措施。在評估我們自己的現金節約方案時，我們採取了先發制人的措施來削減短期支出，包括取消或推遲非必要項目的支出，減少差旅和諮詢支出，實施招聘凍結，解僱約5%的員工，裁員約2%，以及對受薪員工實施臨時減薪。此外，我們的首席執行官、其他被點名的高管和其他高級管理人員同意降低基本工資，我們的董事會同意降低費用，直到商業和經濟狀況好轉。由於員工在組織內承擔額外的角色和責任，我們的持續運營可能會受到影響，我們可用於運營的資源將會減少，這可能會對我們的業務運營和收入產生負面影響。由於我們採取的任何上述行動，我們還可能遇到關鍵員工自願離職的情況。如果我們的關鍵人員或大量員工感染了病毒，也可能會影響我們的業務和運營。例如，我們的製造設施爆發可能導致我們不得不關閉我們的製造業務，這反過來又會給我們繼續業務運營所需的持續設備供應帶來風險。與此同時，我們已採取措施支持我們的員工，包括為大多數員工提供遠程工作的能力，並實施加強員工安全的政策，包括適當的社交距離技術。, 對於那些需要在我們的設施中工作的員工。我們還在評估我們在這次大流行背景下的業務連續性計劃。

此外，由於新冠肺炎的原因，我們在接收患者退回的ZIOXT監護儀時遇到了延遲，一些患者根本沒有退還設備。因此，新冠肺炎的盛行可能會導致設備退貨時間表和損失率方面的歷史預期發生負面變化，這兩者都會對我們的財務產生負面影響。

最後，我們預計新冠肺炎大流行可能會影響臨牀和監管事項。雖然我們目前沒有任何正在進行的臨牀試驗，但新冠肺炎正在推遲整個醫療器械行業的新臨牀試驗的招募，並可能影響我們決定進行的任何新試驗。

新冠肺炎的潛在影響還可能導致本“風險因素”一節中所述的許多其他風險增加，以及我們在截至2020年6月30日的10-Q表格季度報告和截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中包含的風險因素，上述內容通過引用併入本文。

任何這些情況都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況、現金流和前景。新冠肺炎大流行的最終影響是高度不確定的，可能會發生變化。這種影響對我們的流動性、資本資源、運營和業務以及我們所依賴的第三方的流動性、資本資源、運營和業務都產生了實質性的不利影響，而且隨着時間的推移可能會惡化。新冠肺炎疫情對我們結果的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，無法預測，包括可能出現的有關新冠肺炎嚴重程度的新信息，以及遏制新冠肺炎或治療其影響的行動等。我們還不知道對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果的潛在延誤或影響的全部程度。因此，我們撤回了2020全年的財務指導。此外，雖然新冠肺炎大流行帶來的潛在經濟影響及其持續時間難以評估或預測，但新冠肺炎大流行已經並可能繼續導致全球金融市場嚴重混亂，降低我們通過股權、股權或債務融資籌集額外資本的能力，這可能會對我們的短期和長期流動性以及我們及時運營的能力產生負面影響，甚至根本不影響。

不利的全球經濟狀況可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。

我們的經營業績可能會受到全球經濟和全球金融市場總體狀況的不利影響。新冠肺炎疫情已經造成全球資本和信貸市場的極端波動和混亂。嚴重或長期的經濟低迷，可能會給我們的業務帶來各種風險，

包括促使醫院緊縮預算和削減支出，這將對我們的銷售和業務產生負面影響。此外，更高的失業率或僱主提供的福利計劃的減少可能會導致更少的商業保險患者，這可能會因此對我們的收入和業務產生負面影響。疲軟或衰退的經濟也可能給我們的第三方製造商或供應商帶來壓力，可能導致供應中斷，或導致我們的客户推遲支付我們的ZIO服務。上述任何一項都可能損害我們的業務，我們無法預見經濟環境和金融市場狀況可能對我們的業務產生不利影響的所有方式。

安全漏洞、數據丟失和其他中斷可能會危及與我們的業務或患者相關的敏感信息，或者阻止我們訪問關鍵信息並使我們承擔責任，這可能會對我們的業務和聲譽造成不利影響。

在我們的正常業務過程中，我們和我們的第三方計費和收集提供商XIFIN收集、處理和存儲敏感數據，包括有關美國和英國患者的受法律保護的個人身份健康信息。該個人可識別信息可以包括姓名、地址、電話號碼、電子郵件地址、支付帳户信息、年齡、性別和心率數據等信息。我們還處理和存儲，並使用其他第三方來處理和存儲敏感知識產權和其他專有業務信息，包括我們客户、付款人和合作夥伴的信息。我們的病人信息是加密的，但沒有解除身份識別。我們使用現場系統、託管數據中心繫統和基於雲計算中心繫統的組合來管理和維護我們的應用程序和數據。這些應用程序和數據包含各種業務關鍵信息，包括研發信息、商業信息以及商業和金融信息。

我們高度依賴信息技術網絡和系統，包括由Amazon Web Services和其他第三方服務提供商託管的互聯網和服務，以安全地處理、傳輸和存儲這些關鍵信息。此基礎設施的安全漏洞，包括物理或電子入侵、計算機病毒、黑客攻擊和類似漏洞，可能會造成系統中斷、關閉或未經授權泄露或修改涉及患者健康信息的機密信息，從而公開可用。這些關鍵信息的安全處理、存儲、維護和傳輸對我們的運營和業務戰略至關重要，我們投入大量資源來保護這些信息，包括執行與適用供應商的Business Associates協議。雖然我們採取措施保護敏感信息不被未經授權訪問或披露，但網絡攻擊正變得更加複雜和頻繁，我們的信息技術和基礎設施，以及我們用來處理或存儲數據的XIFIN和其他第三方的信息技術和基礎設施，可能容易受到病毒和蠕蟲、網絡釣魚攻擊、拒絕服務攻擊、物理或電子入侵、黑客攻擊、員工錯誤、瀆職或濫用造成的入侵，或未經授權篡改造成的類似破壞。我們過去曾遭受網絡攻擊和數據泄露，預計未來我們將受到更多的網絡攻擊，並可能經歷未來的數據泄露。雖然我們已經實施了我們認為符合適用的隱私法律法規的數據隱私和安全措施，但一些機密和受保護的健康信息是由第三方傳輸給我們的，這些第三方可能沒有實施足夠的安全和隱私措施。進一步, 如果代表我們處理或存儲數據的第三方服務提供商遭遇安全漏洞或違反適用的法律、協議或我們的政策，此類事件也可能使我們的信息面臨風險，進而可能對我們的業務產生不利影響。

導致披露或修改患者信息(包括受保護的健康信息)或阻止訪問患者信息的安全漏洞或侵犯隱私行為，可能會損害我們的聲譽，迫使我們遵守不同的州違規通知法律，要求我們驗證數據庫內容的正確性，否則我們將根據保護個人數據的法律承擔責任，從而導致成本增加或收入損失。如果我們不能及時防止此類安全漏洞或侵犯隱私行為或實施令人滿意的補救措施，可能會損害市場對我們安全措施有效性的看法，我們的運營可能會中斷，我們的品牌可能會受到不利影響，對我們產品和服務的需求可能會減少，我們可能無法提供ZIO服務，我們可能會失去銷售和客户，我們可能會因為丟失或挪用信息(包括敏感患者數據)而遭受聲譽損失、財務損失和其他監管處罰。我們可能需要花費大量的資本和財政資源來投資於安全措施，防範這種威脅，或者減輕因安全漏洞而造成的問題。此外，這些入侵和其他不適當的訪問可能很難檢測到，在識別它們方面的任何延誤都可能導致更大的危害。儘管我們已在系統和數據保護方面進行了投資，以降低入侵或

雖然我們的系統可能會中斷，並且我們會持續監控我們的系統是否存在任何當前或潛在的威脅，但我們不能保證這些措施和努力能夠防止所有入侵、中斷或故障。

由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，通常在推出之前不會被識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。

如果患者或醫生授權或允許第三方訪問我們系統上的數據，我們無法確保系統中此類數據的完全完整性或安全性，因為我們不會控制該訪問。第三方還可能試圖欺詐性地誘使我們的員工或使用我們技術的患者或醫生泄露敏感信息，如用户名、密碼或其他信息。第三方還可能以其他方式危害我們的安全措施，以便未經授權訪問我們存儲的信息。這可能會導致重大的法律和財務風險，對我們服務的安全性失去信心，服務中斷或故障，並最終損害我們未來的業務前景和收入。

我們的系統、XIFIN或我們的任何第三方信息技術合作伙伴的系統遭到任何此類入侵或中斷，都可能危及我們的網絡或數據安全流程，敏感信息可能無法訪問或可能被未經授權的人訪問、公開披露、丟失或被盜。任何此類對信息訪問、不當訪問、披露或其他信息丟失的幹擾都可能導致法律索賠或訴訟，根據保護患者信息隱私的法律(如1996年聯邦健康保險可攜帶性和責任法案或HIPAA、一般數據保護條例和歐盟數據保護指令)承擔責任，以及監管處罰。不管任何此類索賠或訴訟的是非曲直，為其辯護可能代價高昂，並轉移管理層對領導我們業務的注意力。未經授權的訪問、丟失或傳播也可能擾亂我們的運營，包括我們執行服務、向付款人或患者付款、處理索賠和上訴、提供客户幫助服務、進行研究和開發活動、收集、處理和準備公司財務信息、提供有關我們當前和未來解決方案的信息以及參與其他患者和臨牀醫生教育和外展工作的能力。任何此類信息泄露也可能導致我們的商業祕密和其他專有信息的泄露，這可能會對我們的業務和競爭地位產生不利影響。

根據泄露信息的性質，在數據泄露或其他未經授權訪問或獲取我們的用户數據的情況下，我們也可能有義務通知用户該事件，我們可能需要為受該事件影響的個人提供某種形式的補救措施。越來越多的立法和監管機構採取了在未經授權訪問或獲取某些類型的個人數據時通知消費者的要求。這類違反通知法還在繼續發展，並且可能在不同的司法管轄區之間不一致。遵守這些義務可能會導致我們招致大量成本，並可能增加圍繞任何危及用户數據的事件的負面宣傳。此外，美國、歐洲和其他地方對消費者、健康相關和數據保護法律、規則和法規的解釋和適用往往是不確定的、相互矛盾的和不斷變化的。這些法律、規則和法規的解釋和應用可能與我們的做法或我們的經銷商和合作夥伴的做法不一致。如果我們或這些第三方被發現違反了這些法律、規則或規定，可能會導致政府施加罰款、要求我們或這些第三方改變我們或他們的做法的命令或刑事指控，這可能會對我們的業務造成不利影響。遵守這些不同的法律可能會導致我們招致鉅額成本，或者要求我們以不利於我們業務的方式改變我們的業務做法、系統和合規程序。此外，加州最近頒佈了加州消費者隱私法(California Consumer Privacy Act，簡稱CCPA)，該法案於2020年1月1日生效，並將, 要求向加州消費者提供新的披露，併為這些消費者提供新的能力，以選擇退出某些個人信息的銷售。目前尚不清楚CCPA的各項條款將如何解釋和執行。CCPA的影響可能是巨大的，可能需要我們修改我們的數據處理做法和政策，併產生大量的成本和費用，以努力遵守這項立法。

與此產品相關的風險

我們將在如何使用此次發行的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權。我們可能不能有效地使用這些收益，這可能會影響我們的運營結果。

雖然我們目前打算以本招股説明書中題為“收益的使用”一節所述的方式使用本次發行的淨收益，但我們將擁有相當大的酌情權來應用本次發行的淨收益。我們可以將淨收益用於不會為我們的股東帶來顯着回報或任何回報的目的。此外，在使用之前，我們可能會將此次發行的淨收益以不產生收入或貶值的方式進行投資。如果我們不以提高股東價值的方式投資或運用此次發行的淨收益，我們可能無法實現預期的財務結果，這可能會導致我們的股價下跌。

如果我們將來通過出售普通股、可轉換證券或債券來籌集額外資本，您對我們的所有權可能會被稀釋，我們的業務可能會受到限制。

除本次發行外，我們還可能發行普通股或可轉換為或可交換為我們普通股的證券，以在未來籌集額外資本。如果我們發行這樣的證券，我們的股東可能會經歷嚴重的稀釋，我們普通股的交易價格可能會下降。如果我們通過信貸安排或通過發行債務或優先證券獲得資金，此類債務或優先證券的權利可能優先於您作為普通股股東的權利，這可能會損害我們普通股的價值。任何這類融資的條款也可能包括限制性條款，例如對我們承擔額外債務的能力的限制，以及可能對我們的經營能力造成不利影響的某些經營限制。

我們過去沒有分紅，未來也不指望分紅，因此，任何投資回報都可能侷限於我們股票的價值。

我們從來沒有分紅過，在可預見的未來也不會分紅。股息的支付將取決於我們的收益、資本要求、財務狀況、前景和董事會認為相關的其他因素。此外，我們與硅谷銀行的貸款協議限制了我們支付股息或進行其他分配或支付普通股的能力，但某些例外情況除外。如果我們不支付股息，我們的股票價值可能會降低，因為只有當我們的股票價格升值，然後你出售我們的普通股時，你的投資才會產生回報。

在公開市場上出售我們的大量普通股可能會導致我們的股票價格下跌。

在公開市場上出售我們普通股的大量股票或認為這些出售可能發生的看法可能會壓低我們普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測銷售可能對我們普通股的現行市場價格產生的影響。此外，大量出售我們的普通股可能會對其交易價格產生不利影響。截至2020年6月30日，我們有27,364,151股已發行普通股，購買943,850股普通股的期權(其中724,804股在當日可行使)，以及未授予的限制性股票單位，相當於我們普通股的1,143,404股。此外，截至2020年6月30日，根據我們的2016年股權激勵計劃和2016年員工購股計劃，未來還可以發行額外的8,063,933股普通股。在公開市場上出售或出售我們普通股的大量股票可能會導致我們普通股的價格下跌。

吾等與吾等的董事及行政人員已同意，在本招股説明書日期後的60天內，除特定的例外情況(包括根據10b5-1計劃進行的銷售)外，吾等或彼等將不會直接或間接提供、出售、合約出售、質押或以其他方式處置任何普通股或可轉換為或可交換或可行使的任何普通股的證券。

如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告，或者如果他們對我們的股票發表不利或誤導性的意見，我們的股價和交易量可能會下降。

我們普通股的交易市場將受到行業或證券分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。如果報道我們的任何分析師發表了負面或誤導性的觀點

關於我們，我們的商業模式，我們的知識產權或我們的股票表現，或者如果我們的目標研究和經營結果沒有達到分析師的預期，我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，這反過來可能會導致我們的股價或交易量下降。

我們普通股的市場價格已經波動，並可能繼續大幅波動，您可能會損失全部或部分投資。

我們的普通股在2019年6月30日至2020年8月18日期間收盤時最高為202.07美元，最低為每股57.79美元。我們普通股的市場價格可能會繼續大幅波動，以應對本招股説明書中描述的風險因素和其他因素，其中許多因素是我們無法控制的，包括：

·分析師估計的變化、投資者的看法、證券分析師的建議或我們未能實現分析師的估計；

·我們或我們的競爭對手經營業績的季度變化；

·新冠肺炎疫情對我們的影響或預期影響；

·我們收入的週期性波動，部分原因是我們確認收入的方式；

·我們可能向公眾提供的財政預測，這些預測是否有任何變化，或我們未能達到這些預測；

·一般市場狀況和其他與我們的經營業績或競爭對手的經營業績無關的因素；

·當前或潛在付款人在償還方面的變化；

·更改CPT代碼或建立適用於ZIO服務的新CPT代碼；

·其他科技公司，特別是醫療器械行業的總體經營業績和股票估值的變化；

·我們產品監管的實際或預期變化；

·我們的臨牀試驗結果；

·關鍵人員流失，包括董事會和管理層的變動；

·影響我們市場的立法或法規；

·威脅或對我們提起訴訟；

·我們或我們的競爭對手宣佈新產品或產品增強；

·我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務或技術的收購；

·與向我們或我們的競爭對手頒發的專利和訴訟有關的公告；以及

·我們行業的發展。

我們股票價格、成交量的波動，以及我們市場估值的變化，可能會降低我們的股票對某些投資者的吸引力。過去，在市場波動過後，股東會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟，可能會使我們承擔鉅額費用，轉移資源和管理層對我們業務的關注，並對我們的業務、經營業績、財務狀況、聲譽和現金流產生不利影響。這些因素可能會對我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響。

我們發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，如果不加以補救，可能會導致我們的財務報表出現重大錯報。

我們有責任根據“證券交易法”第13a-15(F)條的規定，對我們的財務報告建立和維護充分的內部控制。正如我們分別於2019年3月4日和2020年3月2日提交給SEC的截至2018年12月31日和2019年12月31日的Form 10-K年度報告的第9A項所披露的那樣，我們發現了我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。重大缺陷被定義為財務內部控制的缺陷或缺陷的組合。

因此，我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性，不會被及時防止或發現。由於這些重大缺陷，我們得出的結論是，根據特雷德韋內部控制委員會贊助組織委員會提出的標準-綜合框架(2013)，我們對財務報告的內部控制不是有效的。

為了實施我們分別於2019年3月4日和2020年3月2日提交給SEC的截至2018年12月31日和2019年12月31日的Form 10-K年度報告第9A項中披露的補救措施，我們投入了額外的資源，聘請了額外的員工，並提供了額外的管理監督。如果我們的補救措施不足以彌補重大弱點，或者如果我們的財務報告內部控制發現或未來出現更多的重大弱點或重大缺陷，我們的合併財務報表可能包含重大錯報，我們可能被要求重述我們的財務業績。此外，如果我們不能成功彌補這些重大弱點，如果我們不能編制準確和及時的財務報表，我們的股票價格可能會受到不利影響。

此外，由於我們在財務報告中發現的影響前期的錯誤，我們延遲提交截至2019年9月30日的季度10-Q表格。

我們修訂和重述的公司註冊證書和章程以及特拉華州法律中的反收購條款可能會阻止我們公司控制權的改變或我們管理層的改變。

我們修訂和重述的公司註冊證書和章程包含可能使我們的管理層能夠抵制收購的條款。這些規定包括：

·一個分類董事會；

·適用於股東將提交股東會議的事項的預先通知要求，以及關於股東通知的形式和內容的要求；

·修改我們修訂和重述的公司註冊證書和章程的某些條款的絕對多數股東投票要求；

·在未經股東批准的情況下發行優先股的權利，這可能被用來稀釋潛在敵意收購者的股權；

·允許股東僅在有理由的情況下罷免董事；

·要求只有通過董事會決議才能改變核定的董事人數；

·允許所有空缺，包括新設立的董事職位，由當時在任的大多數董事投贊成票填補，即使不足法定人數，除非法律另有要求；

·要求我們的股東只能在年度或特別股東會議上採取行動，而不能經書面同意；

·將論壇限制在特拉華州，對我們提起某些訴訟；以及

·將可以召集我們股東特別會議的人限制為我們的董事會、我們的董事會主席、首席執行官或總裁(在首席執行官缺席的情況下)。

這些規定可能會阻礙、推遲或阻止我們公司控制權的變更或管理層的變更。這些條款的存在可能會對普通股持有者的投票權產生不利影響，並限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格。此外，由於我們是在特拉華州註冊成立的，我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄，該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日後的三年內與任何“有利害關係的”股東進行廣泛的業務合併。

我們修訂和重申的公司註冊證書和章程規定，特拉華州衡平法院(或者，如果衡平法院沒有管轄權，則是特拉華州的另一個州法院或特拉華州地區的聯邦地區法院)將是我們與我們的股東之間基本上所有爭議的唯一和獨家論壇，這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。

我們修訂和重述的公司註冊證書和章程規定，除非我們同意選擇另一個論壇，否則特拉華州衡平法院(或者，如果衡平法院沒有管轄權，則是特拉華州的另一個州法院或特拉華州地區的聯邦地區法院)是(I)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序，(Ii)任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員或其他員工違反對我們的受託責任的索賠的唯一和獨家論壇。(Iii)根據特拉華州一般公司法、吾等經修訂及重述的公司註冊證書或附例產生的針對本公司或本公司任何董事或高級管理人員的任何申索的任何訴訟，(Iv)解釋、應用、強制執行或裁定吾等經修訂及重述的公司註冊證書或附例的有效性的任何訴訟，或(V)根據內部事務原則針對吾等提出申索的任何訴訟，在每個該等個案中，上述衡平法院均對當中被點名為被告的不可或缺的各方擁有個人司法管轄權。這一規定將不適用於為執行《交易法》或美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠而提起的義務或責任的訴訟。我們的投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規章制度。我們的章程進一步規定，美國聯邦地區法院將是解決根據“證券法”提出的訴訟理由的任何投訴的獨家論壇。在其他公司的組織文件中，類似的排他性聯邦論壇條款的可執行性在法律程序中受到了挑戰, 雖然特拉華州最高法院裁定，根據特拉華州法律，這種類型的排他性聯邦法院條款在表面上是有效的，但其他法院是否會執行此類條款仍存在不確定性。法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙針對我們和我們的董事、高級管理人員和其他員工的此類訴訟。或者，如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書或章程中包含的法院條款選擇在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

此次發售的購買者將立即感受到他們投資的賬面價值立即大幅稀釋。

本次發售中我們普通股的購買者將立即經歷本次發售中購買的普通股有形賬面淨值的稀釋，因為此次發售普通股的每股價格大大高於此次發售後我們已發行普通股的每股有形賬面淨值。

前瞻性陳述

本招股説明書和我們提交給證券交易委員會的文件(通過引用併入本招股説明書)包含某些前瞻性陳述，這些陳述符合1995年“私人證券訴訟改革法”的定義，涉及我們的業務、運營和財務業績和狀況，以及我們對業務、運營和財務業績和狀況的計劃、目標和預期。本文中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過諸如“預期”、“假設”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“到期”、“估計”、“預期”、“目標”、“打算”、“可能”、“目標”、“計劃”、“預測”、“潛在”、“定位”、“尋求”、“應該”、“目標”、“目標”、“預測”、“潛在”、“定位”、“尋求”、“應該”、“目標”“Will”、“Will”和其他類似的表達，是對未來事件和未來趨勢的預測或指示，或這些術語或其他可比術語的否定。

我們在本招股説明書中所作的這些前瞻性陳述或通過引用併入本招股説明書中的任何文件僅説明截至本招股説明書的日期。我們明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布對本文包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們對此的預期的任何變化，或任何此類陳述所基於的事件、條件或情況的任何變化。但是，您應該查看我們在通過引用合併於此的文檔中所做的附加披露。

這些前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的陳述：

·新冠肺炎疫情對我們的運營和財務業績的影響；

·計劃進行進一步的臨牀研究；

·我們計劃修改現有產品或開發新產品，以應對更多適應症；

·我們業務和組織的預期增長以及我們向國際市場的擴張；

·我們對政府和第三方付款人承保和償還的期望；

·我們對我們銷售組織的規模以及在國際地區擴大銷售和營銷努力的期望；

·我們對收入、收入成本、每台設備的服務成本、運營費用(包括研發費用、銷售和營銷費用以及一般和管理費用)的預期；

·我們留住和招聘關鍵人員的能力，包括繼續發展銷售和營銷基礎設施；

·我們為我們的產品獲得和維護知識產權保護的能力；

·我們對費用、持續虧損、未來收入、資本需求以及我們需要或能夠獲得額外融資的估計；

·我們識別和開發新產品和計劃中的產品以及獲取新產品的能力

·我們建立和維持協作、許可和其他類似安排的能力；

·我們獲得並保持對我們產品的監管批准的能力；

·適用於我們和我們經營的行業的法律或法規變化的影響；

·我們的財務業績；

·與我們的競爭對手或我們的行業相關的發展和趨勢；

·我們在財務報告方面彌補重大弱點的能力；

·我們對與Verely Life Sciences的合作協議的期望；以及

·我們對此次發行淨收益的預期用途。

我們相信，向投資者傳達我們對未來的期望是很重要的。然而，未來可能會發生我們無法準確預測或控制的事件，這可能會導致我們的實際結果與我們在前瞻性陳述中描述的預期大不相同。這些前瞻性陳述是基於管理層目前對我們經營的業務和行業的預期、估計、預測和預測，以及管理層的信念和假設，並不是對未來業績或發展的保證，涉及已知和未知的風險、不確定因素和在某些情況下超出我們控制範圍的其他因素。因此，我們在本招股説明書中的任何或全部前瞻性陳述以及通過引用納入本招股説明書的文件可能被證明是不準確的。可能導致實際結果與當前預期大不相同的因素包括那些列在“風險因素”項下的因素。

以及本招股説明書中的其他部分以及通過引用併入本招股説明書中的文件。我們敦促潛在投資者在評估前瞻性陳述時仔細考慮這些因素。這些前瞻性陳述僅説明截至提交文件之日，也就是陳述發表之日。我們沒有義務以任何理由更新或修改這些前瞻性陳述，即使未來有新的信息可用。

你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績或事件和情況將會實現或發生。除非適用法律(包括美國證券法和證券交易委員會的規則和條例)要求，我們不打算在發佈本招股説明書後公開更新或修改本文包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件還是其他原因。

您應閲讀本招股説明書以及通過引用併入本招股説明書的文件，並瞭解我們未來的實際結果、活動水平、業績以及事件和情況可能與我們預期的大不相同。

市場、行業和其他數據

本招股説明書和通過引用併入本招股説明書的文件包含基於行業出版物和報告的關於我們行業的估計和信息，包括我們所參與市場的市場規模和增長率。我們依賴於行業、市場數據、同行評議的期刊、醫學會會議上的正式報告和其他來源。在這份招股説明書中，我們也依賴於我們自己的研究和估計。此信息涉及許多假設和限制，請注意不要過度重視這些估計。我們沒有獨立核實這些行業出版物和報告中包含的數據的準確性或完整性。由於各種因素，我們經營的行業受到高度不確定性和風險的影響，包括在我們截至2019年12月31日的10-K表格年度報告和截至2020年6月30日的10-Q表格季度報告的題為“風險因素”一節中描述的那些因素，這些因素通過引用併入本文。這些因素和其他因素可能導致結果與這些出版物和報告中表達的結果大不相同。

基於估計、預測、預測、市場研究或類似方法的信息本質上會受到不確定因素的影響，實際事件或情況可能與本信息中假設的事件和情況大不相同。在某些情況下，我們沒有明確提及此數據的來源。在這方面，當我們在任何段落中提到這類數據的一個或多個來源時，除非另有明文規定或上下文另有要求，否則應假定同一段落中出現的其他這類數據來自相同的來源。

收益的使用

我們估計，在扣除承銷折扣和佣金以及我們預計應支付的發售費用後，本次發行給我們帶來的淨收益約為1.792億美元(如果承銷商行使購買額外股票的全部選擇權，則約為2.062億美元)。

我們打算將此次發行的淨收益用於為增長計劃提供資金，並用於營運資本和其他一般公司用途。我們還可能將此次發行的淨收益的一部分用於擴大我們的銷售隊伍和業務，增加我們的研究和開發活動，進行或贊助臨牀研究和試驗，償還未償債務，並在國際上擴張。此外，我們可以使用淨收益的一部分來收購互補的產品、技術、知識產權或業務；但是，我們目前沒有任何協議或承諾來完成任何此類交易，也沒有參與有關此類交易的談判。

截至本招股説明書日期，我們不能具體説明本次發行完成後將收到的淨收益的所有特定用途。因此，我們的管理層和董事會將在淨收益的應用和具體分配方面擁有廣泛的自由裁量權，投資者將依賴我們的管理層和董事會對此次發行收益的應用做出的判斷。

根據我們目前的計劃和市場情況，這些預期用途代表了我們目前的意圖。我們在這些領域的實際支出金額和時間可能與我們目前的意圖有很大不同，並將取決於許多因素，包括研究和產品開發努力、未來運營產生的現金以及運營我們業務的實際費用。

在我們使用此次發行的淨收益之前，我們打算將淨收益投資於短期、投資級、計息工具、貨幣市場基金、存單、商業票據和美國政府證券。

股利政策

我們從未宣佈或支付過我們的股本的任何現金股息。我們目前打算保留任何未來的收益用於投資我們的業務，並預計在可預見的未來不會支付任何股息。此外，我們與硅谷銀行的貸款協議條款限制了我們支付股息的能力。未來派發股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的財務狀況、經營業績、資本要求和一般業務狀況以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。

大寫

下表列出了截至2020年6月30日我們的現金和現金等價物以及資本化情況：

·實際基礎；以及

·在調整後的基礎上，在扣除承銷折扣和佣金以及估計應支付的發售費用後，生效我們在此次發行中出售和發行1093,167股普通股。

您應將此表與我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K和截至2020年6月30日的季度報告Form 10-Q的題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”的季度報告以及本招股説明書中引用的財務報表及其相關注釋一併閲讀。

本次發售完成後，我們普通股的流通股數量不包括：

·根據我們的2016年股權激勵計劃，截至2020年6月30日，943,850股普通股可通過行使截至2020年6月30日的未償還股票期權發行，加權平均行權價為每股34.70美元；

·根據我們的2016年股權激勵計劃，截至2020年6月30日，根據我們的2016年股權激勵計劃，可在授予限制性股票單位時發行1,143,404股普通股；

·根據我們的2016年股權激勵計劃，2020年6月30日之後授予的限制性股票單位歸屬後可發行的普通股為31,707股；

·根據我們的2016年股權激勵計劃，可供未來發行的普通股為6,503,174股；以及

·根據我們的2016員工購股計劃，可供未來發行的普通股為1,539,290股。

稀釋

如果您在本次發行中購買我們的普通股，您的所有權權益將立即稀釋至本次發行後每股公開發行價與我們普通股每股有形賬面淨值之間的差額。每股有形賬面淨值是通過將截至2020年6月30日的已發行普通股股數除以我們的有形資產總額減去負債總額來確定的。

截至2020年6月30日，我們的有形賬面淨值約為1.171億美元，或每股4.28美元，基於截至該日已發行的27,364,151股普通股。

在我們以每股175.00美元的公開發行價出售1,093,167股普通股後，扣除承銷折扣和佣金以及我們預計應支付的發售費用後，截至2020年6月30日，我們的調整後有形賬面淨值為29630萬美元，或每股10.41美元。這意味着本次發行對現有股東的每股有形賬面淨值立即增加6.13美元，對投資者的每股立即稀釋164.59美元，如下表所示：

如果承銷商全面行使選擇權，以每股175.00美元的公開發行價從我們手中額外購買最多163,975股股票，本次發行後調整後的每股有形賬面淨值將為每股11.3美元，對現有股東的每股有形賬面淨值將增加7.0美元，對購買此次發行股票的新投資者的攤薄將為每股163.70美元。

本次發行後立即發行的普通股數量基於截至2020年6月30日的27,364,151股已發行普通股，不包括：

·根據我們的2016年股權激勵計劃，截至2020年6月30日，943,850股普通股可通過行使截至2020年6月30日的未償還股票期權發行，加權平均行權價為每股34.70美元；

·根據我們的2016年股權激勵計劃，截至2020年6月30日，根據我們的2016年股權激勵計劃，可在授予限制性股票單位時發行1,143,404股普通股；

·根據我們的2016年股權激勵計劃，2020年6月30日之後授予的限制性股票單位歸屬後可發行的普通股為31,707股；

·根據我們的2016年股權激勵計劃，可供未來發行的普通股為6,503,174股；以及

·根據我們的2016員工購股計劃，可供未來發行的普通股為1,539,290股。

在根據上述規定增發股份的情況下，在此次發行中購買我們普通股的投資者將遭受進一步稀釋。此外，由於市場狀況或戰略考慮，我們可能會在其他產品中提供其他證券。在我們發行此類證券的程度上，您可能會遇到進一步的稀釋。

股本説明

以下摘要描述了我們的股本以及我們修訂和重述的公司註冊證書、我們的修訂和重述的章程、我們和我們的某些股東都是締約方的修訂和重述的投資者權利協議以及特拉華州公司法的重大規定。本摘要並不自稱完整，並完全受我們經修訂及重述的公司註冊證書及經修訂及重述的章程的規定所規限，其副本已作為證物提交至本公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告，並以引用方式併入本文。

一般信息

我們的法定股本包括1億股普通股，每股面值0.001美元，以及500萬股優先股，每股面值0.001美元。截至2020年6月30日，有以下項目尚未完成：

·27,364,151股我們的普通股，由大約21名登記在冊的股東持有；

·943,850股我們的普通股，可通過行使已發行股票期權發行；以及

·1143,404股我們的普通股，可在授予限制性股票單位後發行。

普通股

表決權

我們普通股的每位持有者在提交股東投票表決的所有事項上，包括董事選舉，每股有權投一票。我們的股東在董事選舉中沒有累計投票權。因此，擁有多數有表決權股份的持有者可以選舉所有董事。

分紅

根據可能適用於任何當時已發行優先股的優惠，我們普通股的持有者有權從我們的董事會可能不時宣佈的合法可用資金中獲得股息(如果有的話)。我們沒有任何向股東支付股息的計劃。

清算

在我們清算、解散或清盤的情況下，我們普通股的持有者將有權在償還我們的所有債務和其他債務以及滿足給予任何當時已發行的優先股持有人的任何清算優先權後，按比例分享合法可分配給股東的淨資產。

權利和優惠

我們普通股的持有者沒有優先購買權、轉換權、認購權或其他權利，也沒有適用於我們普通股的贖回或償債基金條款。我們普通股持有者的權利、優先權和特權受到我們未來可能指定的任何系列優先股的持有者的權利的制約，並可能受到這些權利的不利影響。

全額支付和不可評税

我們所有普通股的流通股都是全額支付的，而且是不可評估的。

優先股

目前沒有流通股優先股。我們的董事會有權在我們的股東不採取進一步行動的情況下，發行一個或多個系列的最多5,000,000股優先股，並確定這些優先股的權利、優惠、特權和限制。這些權利、優惠和特權可能包括股息權、轉換權、投票權、權利和贖回條款、清算優先權、償債基金條款以及構成或指定此類系列的股份數量，其中任何一個或全部可能大於普通股的權利。我們優先股的發行可能會對普通股持有者的投票權以及這些持有者在我們清算時獲得股息和付款的可能性產生不利影響。此外，優先股的發行可能會延遲、推遲或阻止我們公司控制權的變更或其他公司行動。沒有已發行的優先股，我們目前也沒有計劃發行任何優先股。

反收購效力或我們修訂和恢復的公司註冊證書、我們的修訂和重新調整的章程和特拉華州法律的條款

特拉華州法律和我們修訂和重述的公司證書以及我們修訂和重述的章程中的一些條款包含可能使以下交易變得更加困難的條款：通過收購要約收購我們；通過委託書競爭或其他方式收購我們；或罷免我們的現任高級管理人員和董事。這些規定可能會使股票持有人認為符合其最佳利益或符合我們最佳利益的交易更難完成，或可能會阻止這些交易，包括可能導致溢價高於我們股票市價的交易。

這些規定，總結如下，預計將阻止強制性收購做法和不充分的收購出價。這些規定也是為了鼓勵那些尋求獲得我們控制權的人首先與我們的董事會談判。我們認為，加強保護我們與收購或重組我們的非友好或主動提議的提倡者談判的潛在能力的好處超過了阻止這些提議的壞處，因為談判這些提議可能導致其條件的改善。

特拉華州反收購法規

我們受特拉華州一般公司法第203條的約束，該條款禁止特拉華州公司在股東成為利益股東之日起三年內與該股東從事任何業務合併，但以下情況除外：

·在該日期之前，公司董事會批准了導致股東成為利害關係人的企業合併或交易；

·在導致股東成為利益股東的交易完成後，利益股東在交易開始時至少擁有公司已發行表決權股票的85%，不包括為確定已發行表決權股票(但不包括利益股東擁有的未發行表決權股票)而擁有的那些股份(I)由董事和高級管理人員擁有的股份，以及(Ii)員工股票計劃，在該計劃中，員工參與者無權祕密決定是否將在投標或交換要約中提交受該計劃限制持有的股份；或

·在該日或之後，企業合併由董事會批准，並在股東年度會議或特別會議上批准，而不是經書面同意，由至少66票的贊成票批准²/₃未由感興趣的股東擁有的已發行有表決權股票的%。

一般而言，第203節定義的業務組合包括以下內容：

·涉及公司和感興趣的股東的任何合併或合併；

·涉及有利害關係的股東的公司資產的10%或以上的任何出售、轉讓、質押或其他處置；

·除某些例外情況外，任何導致公司向有利害關係的股東發行或轉讓公司股票的交易；

·任何涉及公司的交易，其效果是增加股票的比例份額，或利益股東實益擁有的任何類別或系列的公司；或

·有利害關係的股東從公司或通過公司獲得的任何損失、墊款、擔保、質押或其他財務利益的利益。

一般而言，第203條將利益股東定義為實益擁有公司已發行有表決權股票15%或以上的實體或個人，或與該實體或個人有關聯或由該實體或個人控制或控制的任何實體或個人。

非指定優先股

授權非指定優先股的能力使我們的董事會有可能發行具有投票權或其他權利或優惠的優先股，這可能會阻礙任何收購我們的嘗試的成功。這些條款和其他條款可能會起到阻止敵意收購或推遲我們公司控制權或管理層變動的效果。

特別股東大會

我們修訂和重述的章程規定，股東特別會議只能由我們的董事會、我們的董事會主席或我們的首席執行官或總裁召開。這一規定可能會推遲我們的股東強制考慮一項提案的能力，或者推遲控制我們大部分股本的股東採取任何行動的能力，包括罷免董事。

預先通知股東提名和提案的要求

我們修訂和重述的章程規定了關於股東提案和董事選舉候選人提名的預先通知程序，但董事會或董事會委員會或其指示作出的提名除外。我們修訂和重述的章程還規定了對股東通知的形式和內容的某些要求。

以書面同意取消股東訴訟

我們修訂和重述的公司證書和我們修訂和重述的章程取消了股東在未經會議的情況下經書面同意行事的權利。因此，如果沒有按照我們修訂和重述的章程召開股東大會，控制我們大部分股本的股東將無法修訂和重述我們的章程或罷免董事。

分類董事會；董事的選舉和免職

我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程只授權我們的董事會填補董事會空缺的職位，包括新設立的席位。此外，組成我們董事會的董事人數必須由我們的董事會通過決議才能確定。這些規定將防止股東擴大我們董事會的規模，然後通過用自己提名的人填補由此產生的空缺來控制我們的董事會。這增加了改變董事會組成的難度，但促進了管理的連續性。

自從我們首次公開募股以來，我們的董事會已經分成了三個級別。歷史上，每個類別的董事任期為三年，其中一個類別每年由我們的股東選舉，任期交錯為三年。2020年6月19日，我們的股東批准了對我們修訂後的

重述公司註冊證書，逐步取消我們董事會的分類結構，取而代之的是規定所有董事的年度選舉，從2021年我們的年度股東大會提名選舉的董事開始。淘汰工作將於2023年完成。由於我們的股東沒有累計投票權，我們持有已發行普通股的大多數股份的股東可以選舉我們所有的董事。此外，我們修訂和重述的公司註冊證書規定，董事只有在有理由的情況下才能被免職。有關分類董事會的更多信息，請參閲“管理-董事會”。這種選舉和罷免董事的制度可能會阻礙第三方提出收購要約或以其他方式試圖獲得我們的控制權，因為它通常會使股東更難更換大多數董事。

論壇的選擇

我們修訂和重述的公司註冊證書和章程規定，除非我們書面同意選擇替代法院，否則特拉華州衡平法院(或者，如果衡平法院沒有管轄權，則是特拉華州的另一個州法院或特拉華州地區的聯邦地區法院)在法律允許的最大範圍內，是(1)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序，(2)任何聲稱違反所承擔受託責任的索賠的唯一和獨家法院。(3)根據“特拉華州公司法”、“我們經修訂及重述的公司註冊證書”或“公司細則”的任何條文，針對公司或公司的任何董事或高級管理人員提出的任何申索的任何訴訟，(4)解釋、應用、強制執行或確定經修訂及重述的公司註冊證書或附例的有效性的任何訴訟，或(5)根據內部事務原則對我們提出索賠的任何訴訟，在每個案件中，上述衡平法院均對其中被點名為被告的不可或缺的各方擁有個人管轄權。這一規定不適用於為執行1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act)或“交易法”(Exchange Act)規定的義務或責任而提起的訴訟，也不適用於美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。我們的投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規章制度。關於“交易法”, 只有根據“交易法”衍生提出的索賠才受上述法院選擇條款的約束。我們的附例進一步規定，美國聯邦地區法院將是解決根據1933年“證券法”提出的任何投訴或主張訴訟理由的獨家論壇。在其他公司的組織文件中，類似的排他性聯邦論壇條款的可執行性在法律訴訟中受到了挑戰，雖然特拉華州最高法院裁定，根據特拉華州的法律，這種類型的排他性聯邦論壇條款在表面上是有效的，但法院是否會執行這些條款存在不確定性。雖然我們相信這些條款對我們有利，因為它們為特定類型的訴訟和訴訟提供了更一致的特拉華州法律的適用，但這些條款可能會起到阻止針對我們或我們的董事和高級管理人員提起訴訟的效果。任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們股本股份的任何權益，應被視為已通知並同意本獨家論壇條款，但不會被視為放棄遵守聯邦證券法及其下的規則和條例。

約章條文的修訂

上述任何條款的修改，除了允許我們的董事會發行優先股的條款外，都需要得到至少66名股東的批准。²/₃我們當時已發行的有表決權股票的表決權的%。

特拉華州公司法、我們修訂和重述的公司證書以及我們修訂和重述的章程的規定可能會阻止其他公司嘗試敵意收購，因此，它們還可能抑制我們普通股市場價格的暫時波動，這種波動通常是由於實際或傳言的敵意收購企圖造成的。這些規定還可能起到防止我們的管理層發生變化的作用。這些規定可能會使股東認為符合其最佳利益的交易更難完成。

交易所上市

我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“IRTC”。

轉移劑

我們普通股的轉讓代理是Equiniti Trust Company d/b/a EQ Shareowner Services。轉會代理的地址是明尼蘇達州門多塔高地101室中心點曲線1110號，郵編55120。除有限的例外情況外，我們的普通股僅以未經證明的形式發行。

美國聯邦所得税對非美國持有者的重大影響

以下是對適用於非美國持有者(如本文定義)的重大美國聯邦所得税考慮事項的一般性討論，這些考慮因素涉及他們對根據此次發行發行的我們普通股的所有權和處置。我們普通股的所有潛在非美國持有者應就購買、擁有和處置我們普通股的美國聯邦、州、地方和非美國税收後果諮詢他們自己的税務顧問。一般來説，非美國持有者是指我們普通股的實益所有者(合夥企業或美國聯邦所得税目的視為合夥企業的實體或安排除外)，而就美國聯邦所得税而言，該普通股不是：

·是美國公民或居民的個人；

·根據美國或其任何州或哥倫比亞特區的法律創建或組織的公司或被視為美國聯邦所得税公司的實體；

·對於美國聯邦所得税而言，其收入可計入總收入的遺產，無論其來源如何；或

·符合以下條件的信託：(1)美國法院可以對信託的管理進行主要監督，並且一名或多名美國人(符合1986年修訂後的美國國税法(Internal Revenue Code)第7701(A)(30)節的含義)有權控制信託的所有重大決定，或(2)根據適用的美國財政部法規，信託具有有效的選擇權，可被視為美國人。

本討論基於“準則”的現行條款、根據該準則頒佈的現行美國財政部條例、已公佈的美國國税局(IRS)的行政聲明和裁決以及司法裁決，所有這些規定均在本招股説明書發佈之日生效。這些機構可能會發生變化，並受到不同的解釋，可能具有追溯力。任何變化或不同的解釋都可能改變本招股説明書中描述的非美國持有者的税收後果。

在此討論中，我們假設非美國持有者持有我們普通股的股份，作為守則第1221節所指的資本資產(通常用於投資)。本討論不涉及可能與特定非美國持有者的個人情況相關的美國聯邦所得税的所有方面，也不涉及遺產税或贈與税的後果，也不涉及美國州、地方或非美國税收的任何方面。本討論也不考慮任何可能適用於非美國持有人的具體事實或情況，也不涉及適用於特定非美國持有人的特殊税收規則，例如擁有或被視為擁有超過5%我們的股本的持有人(以下特別列出的除外)、積累收益以逃避美國聯邦所得税的公司、免税組織、銀行、金融機構、保險公司、經紀人、證券、商品或貨幣的交易商或交易商、符合納税條件的退休計劃。對淨投資收入繳納替代最低税或聯邦醫療保險繳費税的持有人，遵守守則第451(B)節特別税務會計規則的持有人，根據員工股票期權的行使或以其他方式作為補償持有或接受我們的普通股的持有人，作為對衝、跨國或其他降低風險戰略的一部分持有我們的普通股的持有人，轉換交易或其他綜合投資，根據守則的建設性銷售條款被視為出售我們的普通股的持有人，受控制的外國公司，被動外國投資公司和某些前美國公民或長期投資者

此外，本討論不涉及合夥企業(或按美國聯邦所得税目的被視為合夥企業的實體或安排)或通過此類合夥企業持有我們普通股的個人的税收待遇。如果合夥企業，包括出於美國聯邦所得税目的被視為合夥企業的任何實體或安排，持有我們的普通股，則此類合夥企業中的合夥人在美國聯邦所得税中的待遇通常取決於合夥人的地位和合夥企業的活動。這些合夥人和合夥企業應該就購買、擁有和處置我們普通股的税收後果諮詢他們自己的税務顧問。

不能保證法院或美國國税局不會對本文所述的一個或多個税收後果提出質疑，我們還沒有，也不打算獲得有關美國聯邦所得税對購買、擁有或處置我們普通股的非美國持有者的影響的裁決，我們不能保證法院或美國國税局不會對這裏描述的一個或多個税收後果提出質疑，我們也不打算獲得有關美國聯邦所得税對購買、擁有或處置我們普通股的非美國持有人的裁決。

關於我們普通股的分配

我們普通股上的分配(如果有的話)通常將構成美國聯邦所得税目的的紅利，根據美國聯邦所得税原則，從我們當前或累積的收益和利潤中支付。如果分配超過我們當前和累積的收益和利潤，超出的部分將被視為非美國持有者投資的免税回報，最高可達該持有者在普通股中的調整税基。任何剩餘的超額部分將被視為出售或交換此類普通股的資本收益，但須遵守下文“出售、交換或其他處置我們普通股的收益”中所述的税收處理。任何這樣的分配也將受到以下關於有效關聯收入、備用預扣和FATCA預扣的討論。

支付給非美國持有者的股息通常將被扣繳美國聯邦所得税，税率為股息總額的30%，或美國與該持有者居住國之間適用的所得税條約規定的較低税率。

被視為與非美國持有者在美國境內開展的貿易或業務有效相關的股息，如果適用的所得税條約有此規定，可歸因於非美國持有者在美國境內維持的常設機構或固定基地的股息，如果非美國持有者滿足適用的認證和披露要求，一般可免徵30%的預扣税。但是，此類美國有效關聯收入，扣除指定的扣除和抵免後，按適用於美國個人的相同的美國聯邦累進所得税税率徵税(如“守則”所定義)。在某些情況下，作為公司的非美國持有者在美國的任何有效關聯的收益和利潤也可能需要繳納額外的“分支機構利得税”，税率為30%，或美國與該持有者居住國之間適用的所得税條約規定的較低税率。

要申請減少或免除扣繳，我們普通股的非美國持有者通常需要提供(A)適當簽署的IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E(或後續表格)，並滿足適用的證明和其他要求，以要求享受美國與該持有者居住國之間適用的所得税條約的利益，或(B)正確簽署的IRS表格W-8ECI，聲明股息不受扣繳，因為它們與這些非美國國家有效地聯繫在一起敦促非美國持有者諮詢他們的税務顧問，瞭解他們根據相關所得税條約有權享受的福利。

根據所得税條約，有資格享受美國預扣税降低税率的非美國持有者，可以通過及時向美國國税局提交適當的退款申請，獲得任何超額預扣金額的退款或抵免。

出售、交換或以其他方式處置我們普通股的收益

根據以下關於備份預扣的討論，一般而言，非美國持有者出售、交換或以其他方式處置我們普通股時實現的任何收益將不需繳納任何美國聯邦所得税，除非：

·收益實際上與非美國持有者在美國的貿易或業務有關，如果適用的所得税條約有規定，可歸因於該非美國持有者在美國維持的常設機構或固定基地，在這種情況下，非美國持有者通常將按適用於美國人的美國聯邦累進所得税税率(如守則所定義)徵税，如果非美國持有者是外國公司，上述“本公司普通股分配”中所述的分支機構利得税也可以適用；

·非美國持有人是指在處置的納税年度內在美國停留183天或更長時間並符合某些其他條件的非美國持有人，在這種情況下，非美國持有人將對從處置中獲得的收益徵收30%的税(或適用的所得税條約可能規定的較低税率)，如果有的話，可由非美國持有人的美國來源資本損失抵消(即使該個人不被視為美國居民)；或

·我們的普通股構成美國不動產利益，因為我們在這種處置之前的五年期間(或非美國持有者持有我們普通股的期限，如果較短)的任何時候，都是或曾經是美國聯邦所得税方面的“美國不動產控股公司”。一般來説，一家公司只有在其美國房地產權益的公平市場價值等於或超過其全球房地產權益的公平市場價值加上其在貿易或業務中使用或持有的其他資產的公平市場價值之和的50%時，才是美國房地產控股公司。雖然不能保證，但我們不相信我們現在是或曾經是美國房地產控股公司，也不相信我們未來可能成為美國房地產控股公司。即使我們是或成為美國房地產控股公司，只要我們的普通股在處置發生的日曆年度內定期在成熟的證券市場進行交易(根據適用的財政部法規的定義)，只有在截至處置日期或非美國持有人持有我們的普通股的較短5年期間內，直接或間接、實際上或建設性地持有我們的已發行普通股超過5%的非美國持有人才需要就處置我們的普通股繳納美國聯邦所得税。在這種情況下，此類非美國持有者通常將按適用於美國人的累進美國聯邦所得税税率(如守則所定義)對其處置所得的淨收益徵税。不能保證我們的普通股將繼續按照上述規則在成熟的證券市場上定期交易。

信息報告和備份扣繳

我們必須每年向美國國税局和每個非美國持有者報告我們普通股支付給該持有者的股息總額，以及就此類股息扣繳的税款(如果有的話)。非美國持有者將必須遵守特定的認證程序，以確定持有者不是美國人(根據守則的定義)，以避免以適用的費率(目前為24%)對我們普通股的股息進行備用扣繳。如果非美國持有人通過提供有效的IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E(或其他適用或繼任者表格)認證其非美國身份，從而確立豁免，從而確立豁免，從而在支付普通股股息方面獲得美國的後備扣繳；前提是我們並不實際知道或沒有理由知道該非美國持有人是守則中定義的美國人。

信息報告和備份預扣一般適用於非美國持有人通過或通過任何美國或外國經紀人的美國辦事處處置我們普通股的收益，除非持有人通過證明其非美國持有人身份並滿足某些其他要求來確立豁免。通常，如果交易是通過經紀人的非美國辦事處在美國境外完成的，則信息報告和備份預扣將不適用於向非美國持有人支付處置收益。然而，出於信息報告的目的，通過擁有大量美國所有權或業務的經紀人的非美國辦事處進行的處置通常將以類似於通過經紀人的美國辦事處進行的處置的方式處理。非美國持有者應就信息報告和備份預扣規則對他們的應用諮詢他們自己的税務顧問。

信息申報單的副本可以提供給非美國持有者居住的國家的税務機關，或者根據特定條約或協議的規定成立為公司的國家的税務機關。

備用預扣不是附加税。根據備份預扣規則從向非美國持有人的付款中預扣的任何金額，如果有的話，可以允許作為非美國持有人的美國聯邦所得税責任的抵免，並可能使該持有人有權獲得退款，前提是所需信息及時提供給美國國税局(IRS)。

FATCA扣繳

守則第1471至1474節，以及根據其發佈的美國財政部條例和其他行政指導(通常稱為“FATCA”)，一般對支付給(I)“外國金融機構”(按此目的明確定義)的美國公司股票股息徵收30%的美國聯邦預扣税，除非該機構與美國政府達成協議，除其他事項外，扣繳某些款項，並收集並向美國税務機關提供有關該機構的美國賬户持有人(包括該機構的某些股權和債務持有人，以及某些具有美國所有者的外國實體的賬户持有人)或以其他方式有資格獲得豁免的實質性信息

(Ii)“非金融外國實體”(定義見“守則”)，除非該實體向扣繳義務人提供其沒有任何直接或間接“美國主要所有者”(定義見“守則”)的證明，或向適用的扣繳義務人提供識別該等主要美國所有人的證明和有關該等主要美國所有人的信息，或以其他方式有資格豁免這些規則。2018年12月提出的美國財政部法規消除了FATCA可能對出售或以其他方式處置我們的普通股的毛收入預扣的可能性，在最終法規發佈之前，納税人可能會依賴這些法規。在某些情況下，非美國持有者可能有資格獲得此類税款的退款或抵免。美國與非美國持有者居住國之間的政府間協定可以修改本款所述的要求。

我們不會因根據FATCA徵收的税款而預扣或扣減任何款項而向持有人支付額外金額或“總付”款項。鼓勵投資者就FATCA對他們特殊情況的影響諮詢他們的税務顧問。

每個潛在投資者都應該就購買、擁有和處置我們普通股的特定美國聯邦、州、地方和非美國税收後果諮詢自己的税務顧問。

承保

我們將通過多家承銷商發行本招股説明書中描述的普通股。摩根大通證券公司(J.P.Morgan Securities LLC)和摩根士丹利公司(Morgan Stanley&Co.LLC)是此次發行的聯合簿記管理人和承銷商代表。我們已與承銷商簽訂了承保協議。根據承銷協議的條款和條件，吾等已同意向承銷商出售，各承銷商已分別同意以公開發行價減去本招股説明書封面所載的承銷折扣和佣金，購買下表其名稱旁邊列出的普通股數量：

承銷商承諾購買我們提供的所有普通股，如果他們購買任何股票的話。承銷協議還規定，如果承銷商違約，也可以增加非違約承銷商的購買承諾，或者終止發行。

承銷商建議按本招股説明書封面所列的公開發行價格直接向公眾發售普通股，並以該價格減去不超過每股6.30美元的特許權向某些交易商發售普通股。

股票公開發行後，承銷商可以變更發行價和其他出售條件。在美國境外出售的股票可以由承銷商的關聯公司進行。

承銷商有權從我們手中購買最多額外的普通股。自本招股説明書發佈之日起，承銷商有30天的時間行使該選擇權。如果使用此選項購買任何股票，承銷商將按上表所示的大致相同比例購買股票。如果購買了任何額外的普通股，承銷商將以與發行股票相同的條件提供額外的股票。

承銷費等於每股普通股的公開發行價減去承銷商支付給我們的每股普通股的金額。承銷費為每股10.50美元。下表顯示了假設承銷商不行使和全部行使購買額外股份的選擇權，將支付給承銷商的每股和總承銷折扣和佣金。

我們估計，本次發行的總費用，包括註冊費、備案和上市費、印刷費以及法律和會計費用，但不包括承銷折扣和佣金，將約為60萬美元。我們已同意向承銷商償還與金融行業監管機構公司(FINRA)批准此次發行有關的費用，最高可達3.5萬美元。

金沙資本的若干附屬基金已同意在本次發售中按公開發行價和與本次發售的其他投資者相同的條款購買915,000股我們的普通股。承銷商將從金沙資本一家或多家附屬基金購買的任何我們的普通股獲得相同的承銷折扣和佣金，就像他們從本次發行中出售給公眾的任何其他普通股獲得的承銷折扣和佣金一樣。電子形式的招股説明書可以在一個或多個承銷商或參與發行的銷售集團成員(如果有)維護的網站上提供。承銷商可能同意向承銷商和出售集團成員分配若干股票，以出售給其在線經紀賬户持有人。互聯網分銷將由代表分配給可能進行互聯網分銷的承銷商和銷售團成員，其基礎與其他分配相同。

吾等已同意，吾等不會(1)提供、質押、出售、訂立出售合約以購買、購買任何期權或合約以直接或間接出售、授予購買、借出或以其他方式轉讓或處置的任何期權、權利或認股權證，或根據經修訂的1933年證券法或證券法向SEC提交或向SEC提交與我們普通股的任何股份或可轉換或可行使或可交換的任何證券有關的登記聲明，(2)訂立任何與我們普通股的任何股份或可轉換或可行使或可交換的證券有關的登記聲明。擁有普通股或該等其他證券的任何經濟後果，不論上述第(1)或(2)款所述的任何交易將以現金或其他方式交付我們的普通股或該等其他證券，或(3)未經承銷商事先書面同意，公開披露打算在本招股説明書日期後60天內代表承銷商進行上述任何事項，但不包括(I)將根據本招股説明書出售的本公司普通股股份(Ii)根據我們現有的股權激勵計劃授予的因行使期權和授予限制性股票獎勵而發行的任何普通股，以及(Iii)根據我們現有的股權激勵計劃授予的購買我們普通股股票的任何期權。

吾等的董事及行政人員在本次發售開始前已與承銷商訂立鎖定協議，根據該協議，除有限的例外情況外，上述人士或實體在本招股説明書日期後的60天或限制期內，未經承銷商事先書面同意，不得(1)代表承銷商提出要約、質押、出售、訂立合約以購買、購買任何期權或合約、授予任何期權、權利或認股權證以購買、借出或以其他方式轉讓或轉讓，或(1)提供、質押、出售、買賣任何期權或合約以出售、授出任何期權、權利或認股權證以購買、借出或以其他方式轉讓或轉讓，或(1)提供、質押、出售、訂立合約以購買、購買任何期權或合約、授予購買、借出或以其他方式轉讓或本公司普通股的任何股份或可轉換為或可行使或可交換為本公司普通股股份的任何證券(包括但不限於我們的普通股或根據證券交易委員會的規則和規定可被視為由該等董事或高管實益擁有的其他證券，以及可能在行使股票期權或認股權證時發行的證券)，(2)訂立任何掉期或其他協議，以全部或部分轉移我們的普通股或該等其他證券的所有權的任何經濟後果，(2)訂立任何互換或其他協議，以轉移全部或部分擁有本公司的普通股或該等其他證券的任何經濟後果，或(2)訂立任何互換或其他協議，以轉移全部或部分擁有我們的普通股或該等其他證券的任何經濟後果，無論上文第(1)或(2)款所述的任何交易是通過交付我們的普通股或該等其他證券(現金或其他方式)來結算，(3)對我們普通股的任何股份或可轉換為或可行使或可交換為我們普通股的任何證券的登記提出任何要求或行使任何權利，或(4)公開披露進行任何上述任何交易的意圖。

前一款所述限制不適用於或禁止：

·與本次發行完成後在公開市場交易中獲得的我們普通股股票有關的交易，但在限制期內不需要或應自願根據1934年修訂的《證券交易法》或《交易法》或其他公開公告提交任何文件(限制期屆滿後提交的表格5除外)；

·轉讓給禁閉協議者的配偶、家庭伴侶、父母、兄弟姐妹、子女或孫女，或該人與之有血緣、婚姻或領養關係的任何其他人，或每一個直系親屬，或為直接或間接使禁閉協議者或禁閉協議者的直系親屬受益而組成的信託或其他實體，但每名受讓人應籤立並向代表交付並進一步規定在限制期內無須或自願就該項轉讓根據“交易所法令”或其他公告提交文件(限制期屆滿後以表格5提交的除外)；

·轉讓為一份或多份善意贈與或以遺囑或無遺囑方式轉讓，但每名受讓人應籤立鎖定協議並向代表交付一份鎖定協議，並進一步規定在限制期內不要求或自願根據“交易法”或其他公告提交與此類轉讓有關的轉讓(限制期屆滿後提交的表格5除外)；

·如果受鎖定協議約束的一方是公司、合夥企業、有限責任公司或其他商業實體，將(1)轉讓給控制、受鎖定協議約束的人控制或與其共同控制的另一公司、合夥企業、有限責任公司或其他商業實體，或(2)作為受鎖定協議約束的人對其成員、有限合夥人或股權持有人的處置、轉讓或分配的一部分，但每個受讓人、受贈人或分配人應簽署並向代表交付鎖定協議並進一步規定在限制期間內，無須或自願就該項轉讓或分發根據“交易所法令”或其他公告提交文件(但在該期限屆滿後以表格5提交的文件除外)；

·如果受鎖定協議約束的一方是信託，則轉讓給信託的委託人或受益人，但每名受讓人應籤立鎖定協議並向代表交付一份鎖定協議，並進一步規定，在限制期間內，不需要或不得自願就此類轉讓或分配提交根據《交易法》或其他公告提交的文件(在該期限屆滿後提交的表格5的文件除外)；

·受鎖定協議約束的一方在授予限制性股票獎勵或行使根據我們的股權激勵計劃發行的購買我們的證券的期權(本登記聲明中描述了這些計劃)時收到我們普通股的股票，或在證券歸屬事件或行使購買我們的證券的期權或認股權證時向我們轉讓我們的普通股或任何可轉換為普通股的證券，在每種情況下，都是在與該等歸屬或行使相關的“無現金”或“淨行使”的基礎上進行的。此外，根據“交易所法案”提交的任何文件應在其腳註中清楚地表明：(I)該文件與本條所述的情況有關，(Ii)報告人沒有出售我們的普通股或其他證券，並且受鎖定協議約束的人或我們的代表不需要或自願就該項轉讓發佈或提交任何其他公告或文件；(Ii)提交文件的人沒有出售我們的普通股或其他證券，也沒有要求或代表受鎖定協議約束的人或我們的代表就此類轉讓作出任何其他公開宣佈或提交文件；

·根據鎖定協議日期存在的協議，將我們普通股的股份或任何可轉換為我們普通股或可行使或可交換為我們普通股的證券轉讓給我們，根據該協議，我們有權在該人終止與我們的僱傭關係時回購該等股票或證券，但根據“交易法”提交的任何文件應在其腳註中明確表示：(I)該文件涉及本條所述的情況，(Ii)報告人沒有出售我們的普通股、其他證券或其他證券，並且受鎖定協議約束的人或我們的代表不需要或自願就此類轉讓發佈或提交任何其他公告或文件；(Ii)報告的人沒有出售我們的普通股或其他證券或其他證券，也不需要或代表受鎖定協議約束的人或我們的代表就此類轉讓發表其他公告或提交文件；

·根據《交易法》第10b5-1條為我們普通股的股份轉讓設立交易計劃，前提是(I)該計劃不規定在受限期間轉讓我們的普通股股份，以及(Ii)受鎖定協議約束的一方或我們的代表不需要或自願就設立該計劃發佈或提交任何公告或文件；(Ii)根據《交易法》，受鎖定協議約束的一方或我們的代表不需要或自願就建立該計劃作出任何公告或備案；

·轉讓我們普通股的股份或任何可轉換為我們普通股或可行使或可交換為我們普通股的證券，這是通過法律實施發生的，包括依據有限制的國內訂單或與離婚和解有關的轉讓，但每個受讓人、受贈人或分配人應簽署鎖定協議，並向代表交付鎖定協議，此外，根據“交易所法案”提交的任何文件應在其腳註中清楚地表明：(I)該文件與本條所述的情況有關，(Ii)報告人沒有出售我們的普通股或其他證券，受鎖定協議約束的人或我們或我們的代表不需要或自願就該項轉讓發表任何其他公告或文件；

·轉讓我們普通股的股份或任何可轉換為我們普通股或可行使或可交換為我們普通股的證券，與向我們所有股本持有人進行的真誠的第三方要約、合併、合併或其他類似交易有關，該交易涉及我們的控制權(定義如下)的變更，且發生在本招股説明書日期之後；然而，如果該等要約、合併、合併或其他類似交易發生在本招股説明書的日期之後

如果其他此類交易沒有完成，受鎖定協議約束的人持有的我們普通股的股份和其他可轉換、可行使或可交換的普通股股票仍應符合該協議的規定。就本條款而言，“控制權變更”是指完成任何真誠的第三方收購要約、合併、合併或其他類似交易，其結果是任何“個人”(如交易法第13(D)(3)條所界定)或一組人(除我們之外)成為我們有表決權股票總投票權的50%的實益擁有者(如交易法第13d-3和13d-5條所界定)；或

·根據根據“交易法”第10b5-1條制定的交易計劃轉讓普通股，但條件是該計劃的細節應在受鎖定協議約束的一方簽署該協議之前通知代表，並且該計劃在限制期間不得修改或以其他方式修改，此外，交易法規定的任何申報應在其腳註中明確表示(I)申報與本條款所述情況有關，(Ii)報告人沒有出售我們的普通股或其他證券，遵守鎖定協議的人或吾等或其代表無需或自願就該項轉讓發表任何其他公告或申報。(Ii)申報人並無出售本公司普通股或其他證券的股份或其他證券，亦毋須由遵守鎖定協議的人士或吾等或其代表就該項轉讓作出任何其他公告或申報或由其或代表吾等自願就該項轉讓作出任何其他公告或申報。

代表可自行決定在不另行通知的情況下，隨時全部或部分釋放受上述鎖定協議約束的普通股和其他證券。

我們已同意賠償承保人某些責任，包括證券法項下的責任。

我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“IRTC”。

與本次發行相關的，承銷商可以從事穩定交易，即在本次發行過程中，為防止或者延緩普通股市場價格的下跌，在公開市場上競購、買賣普通股股票的行為。(二)承銷商可以進行穩定交易，即在公開市場上競購、買賣普通股股票，以防止或者延緩普通股市場價格在本次發行過程中的下跌。這些穩定的交易可能包括賣空普通股，這涉及承銷商出售比此次發行中要求購買的數量更多的普通股，以及在公開市場上購買普通股，以彌補賣空創造的頭寸。賣空可以是“回補”空頭，即金額不超過上述承銷商購買額外股票的選擇權的空頭頭寸；也可以是“裸”空頭，即超過該金額的空頭頭寸。承銷商可以通過行使購買全部或部分額外股票的選擇權，或者通過在公開市場購買股票的方式，平倉任何有擔保的空頭頭寸。在作出這項決定時，承銷商會考慮多項因素，其中包括公開市場可供購買的股份價格與承銷商可透過購買額外股份的選擇權購買股份的價格比較。如果承銷商擔心公開市場普通股價格可能存在下行壓力，可能對購買此次發行的投資者造成不利影響，則更有可能建立裸空頭頭寸。只要承銷商建立裸空頭頭寸，他們就會在公開市場購買股票來回補頭寸。

承銷商已告知我們，根據證券法的規定M，他們還可以從事穩定、維持或以其他方式影響普通股價格的其他活動，包括實施懲罰性出價。這意味着，如果承銷商的代表為了穩定交易或回補賣空而在公開市場購買普通股，代表可以要求作為此次發行的一部分出售這些股票的承銷商償還他們收到的承銷折扣和佣金。

這些活動可能會提高或維持普通股的市場價格，或者阻止或延緩普通股的市場價格下跌，因此，普通股的價格可能會高於公開市場上可能存在的價格。承銷商開展這些活動的，可以隨時停止。承銷商可以在納斯達克全球精選市場、場外交易市場或其他市場進行這些交易。

某些承銷商及其關聯公司過去曾向我們及其關聯公司提供過服務，將來可能會不時提供某些商業銀行業務、財務諮詢、投資銀行業務和其他業務。

我們及其附屬公司在正常業務過程中獲得的服務，他們已經收取並可能繼續收取慣例費用和佣金。例如，某些承銷商及其聯屬公司可能會不時為他們自己的賬户或客户賬户進行交易，並代表他們自己或他們的客户持有我們債務或股權證券或貸款的多頭或空頭頭寸，並可能在未來這樣做。

限售

一般信息

除美國外，我們或承銷商尚未採取任何行動，允許本招股説明書提供的證券在需要採取行動的任何司法管轄區公開發行。本招股説明書提供的證券不得直接或間接提供或出售，本招股説明書或與任何此類證券的提供和銷售相關的任何其他發售材料或廣告也不得在任何司法管轄區分發或發佈，除非在符合該司法管轄區適用規則和規定的情況下。建議擁有本招股説明書的人告知自己，並遵守與本招股説明書的發售和分發有關的任何限制。本招股説明書不構成在任何司法管轄區出售或邀請購買本招股説明書提供的任何證券的要約，在任何司法管轄區，此類要約或要約都是非法的。

加拿大

根據National Instrument 45-106招股説明書豁免或證券法(安大略省)第73.3(1)款的定義，我們的普通股只能出售給購買或被視為購買本金的購買者，他們是國家文書45-106招股説明書豁免或證券法(安大略省)第73.3(1)款定義的許可客户，並且是國家文書31-103註冊要求、豁免和持續登記義務中定義的許可客户。股票的任何轉售必須符合適用證券法的招股説明書要求的豁免，或在不受招股説明書要求約束的交易中進行。

如果本招股説明書(包括對本招股説明書的任何修訂)包含失實陳述，加拿大某些省或地區的證券法可以向購買者提供撤銷或損害賠償，前提是購買者在購買者所在省或地區的證券法規定的期限內行使撤銷或損害賠償。買方應參考買方所在省或地區的證券法的任何適用條款，瞭解這些權利的詳細情況，或諮詢法律顧問。

根據National Instrument 33-105承銷衝突(NI 33-105)第3A.3節的規定，承銷商無需遵守NI 33-105關於與本次發行相關的承銷商利益衝突的披露要求。

歐洲經濟區和英國

對於歐洲經濟區的每個成員國和聯合王國，或每個相關國家，在根據招股説明書發佈招股説明書之前，沒有或將根據本次發行向該相關國家的公眾發行我們的普通股，招股説明書已獲得該相關國家的主管當局批准，或在適當的情況下，已在另一個相關國家批准，並通知了該相關國家的主管當局，所有這些都符合招股説明書條例的規定。但根據招股章程規例的下列豁免，我們普通股的股票要約可隨時在有關州向公眾提出：

A.向招股説明書規定的合格投資者的任何法人單位；

B.向少於150名自然人或法人(招股章程規例所界定的合資格投資者除外)出售，但須事先徵得代表對任何該等要約的同意；或

C.招股説明書規例第1條第(4)款範圍內的任何其他情形，

惟該等本公司普通股股份要約並不要求吾等或任何承銷商根據招股章程規例第3條刊登招股章程或根據招股章程規例第23條補充招股章程，而每名初步收購本公司普通股股份或獲提出任何要約的人士將被視為已向每名承銷商及吾等表示、確認及同意其為招股章程規例第2(E)條所指的“合資格投資者”。在招股説明書中使用的術語向金融中介機構要約收購我們普通股的情況下，每個該等金融中介機構將被視為已代表、承認並同意其在要約中收購的我們普通股股份既不是以非酌情方式代表收購的，也不是為了要約或轉售而收購的，也不是為了以下目的而收購的，即招股説明書中使用了該術語的金融中介機構，該等金融中介機構將被視為已陳述、承認並同意其在要約收購中收購的普通股股份不是以非酌情方式收購的，在可能導致向公眾要約出售我們普通股的任何股份的情況下，除非他們在相關國家向如此定義的合格投資者進行要約或轉售，或者在事先徵得承銷商對每一項建議的要約或轉售的同意的情況下。

就本條款而言，“向公眾要約”一詞與任何相關國家的我們普通股的任何股份相關，是指以任何形式和方式就要約條款和將要約的任何普通股進行充分信息溝通，以使投資者能夠決定購買或認購我們普通股的任何股份，而“招股説明書規則”一詞是指條例(EU)2017/1129。

英國

此外，在聯合王國，本文件僅分發給且僅針對“合格投資者”(定義見招股説明書規例)(I)在涉及經修訂的“2005年金融服務和市場法案(金融促進)令”第19(5)條或該命令範圍內的投資事宜方面具有專業經驗的人，並且隨後提出的任何要約只能針對這些人。及/或(Ii)屬該命令第49(2)(A)至(D)條所指之高淨值公司(或以其他方式可合法傳達予該公司之人士)(所有該等人士合共稱為“相關人士”)或其他情況下，並未導致亦不會導致於二零零零年金融服務及市場法所指之英國向公眾發售股份。

任何非相關人士不應採取行動或依賴本文檔中包含的信息，或將其用作採取任何行動的基礎。在英國，與本文件有關的任何投資或投資活動均可由相關人士獨家進行或進行。在英國，任何非相關人士的人都不應採取行動或依賴本文件或其任何內容。

11.瑞士

我們普通股的股票可能不會在瑞士公開發行，也不會在瑞士證券交易所(Six Swiss Exchange)或瑞士證券交易所(Six)上市，也不會在瑞士的任何其他證券交易所或受監管的交易機構上市。本文件的編制未考慮ART項下發行招股説明書的披露標準。652A或ART。根據“瑞士義務法典”的1156條或根據ART上市招股説明書的披露標準。從27歲起。六項上市規則或瑞士任何其他證券交易所或受監管交易機構的上市規則。本招股説明書以及與股票或此次發售有關的任何其他發售或營銷材料均不得在瑞士公開分發或以其他方式公開提供。

本招股説明書或與此次發行、本公司或股票相關的任何其他發售或營銷材料均未或將提交任何瑞士監管機構或獲得任何瑞士監管機構的批准。特別是，本文件不會向瑞士金融市場監督管理局FINMA(FINMA)提交，股票發行也不會受到瑞士金融市場監督管理局(FINMA)的監督，而且股票發行沒有也不會根據瑞士聯邦集體投資計劃法案(CISA)獲得授權。根據中鋼協為集體投資計劃中的權益收購人提供的投資者保障，並不延伸至股份收購人。

迪拜國際金融中心，簡稱DIFC

本招股説明書涉及根據迪拜金融服務管理局(DFSA)2012年市場規則的豁免要約。本招股説明書旨在僅分發給DFSA 2012年市場規則中指定類型的人員。它不能交付給任何其他人，也不能由任何其他人依賴。DFSA不負責審查或核實與豁免報價相關的任何文件。DFSA尚未批准本招股説明書，也未採取措施核實本招股説明書所載信息，對本文件不負任何責任。與本招股説明書相關的證券可能缺乏流動性和/或受轉售限制。有意購買發售證券的人士應自行對證券進行盡職調查。如果您不瞭解本招股説明書的內容，您應該諮詢授權的財務顧問。

關於本招股説明書在DIFC中的使用，本招股説明書嚴格保密，僅分發給有限數量的投資者，不得提供給原始收件人以外的任何人，也不得複製或用於任何其他目的。證券權益不得在迪拜國際金融中心直接或間接向公眾提供或出售。

澳大利亞

本招股説明書：

·不構成“2001年公司法”(Cth)或“公司法”第6D.2章規定的產品披露文件或招股説明書；

·沒有、也不會作為“公司法”規定的披露文件提交給澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)，也不打算包括“公司法”第6D.2章規定的披露文件所要求的信息；

·不構成或涉及收購、要約或發行或出售邀請、安排向澳大利亞“零售客户”(如“公司法”第761G條和適用條例所界定)發行或出售權益的要約或邀請；以及

·只能在澳大利亞提供，以選擇能夠證明自己屬於公司法第708條規定的一個或多個投資者類別或豁免投資者的投資者。

我們普通股的股份不得直接或間接要約認購或買賣，亦不得發出認購或購買股份的邀請函，亦不得在澳洲分發任何與任何股份有關的草案或最終發售備忘錄、廣告或其他發售材料，除非公司法第6D章不要求向投資者披露，或在其他方面符合所有適用的澳洲法律及法規。通過提交股票申請，您代表並向我們保證您是豁免投資者。

由於本招股説明書下的任何股份要約將根據公司法第6D.2章在澳大利亞提出，而不會根據公司法第6D.2章披露，根據公司法第707條，如果第708條中的任何豁免均不適用於該轉售，則在12個月內在澳大利亞轉售的該等證券的要約可能需要根據第6D.2章向投資者披露。透過申請認購股份，閣下向吾等承諾，自股份發行之日起12個月內，閣下不會向澳洲投資者提供、轉讓、轉讓或以其他方式轉讓該等股份，除非公司法第6D.2章規定無須向投資者披露，或已編制合規披露文件並向ASIC提交。

香港

除“證券及期貨條例”(第章)所界定的“專業投資者”(A)外，本公司普通股的股份並未在香港發售或出售，亦不會以任何文件的方式在香港發售或出售。(B)在其他情況下，而該文件並不是“公司(清盤及雜項條文)條例”(第571章)所界定的“招股章程”；或(B)在其他情況下，該文件並不是“公司(清盤及雜項條文)條例”(第295章)所界定的“招股章程”。32)，或不構成該條例所指的向公眾要約。在香港或其他地方，沒有或可能發出或已經或可能由任何人為發行的目的而管有與該等股份有關的廣告、邀請或文件，而該等廣告、邀請或文件是針對香港公眾的，或其內容相當可能會被香港公眾查閲或閲讀的(除非根據香港證券法例準許如此做)，但與以下的股份有關的廣告、邀請函或文件則不在此限。

擬只出售給香港以外地方的人，或只出售給“證券及期貨條例”及根據該條例訂立的任何規則所界定的“專業投資者”。

新加坡

新加坡SFA產品分類-關於SFA第309b條和2018年《CMP條例》，除非在股票要約之前另有規定，否則我們已確定並特此通知所有相關人士(如SFA第309a(1)條所定義)，該等股票是“訂明資本市場產品”(定義見2018年CMP規則)和除外投資產品(定義見MAS公告SFA 04-N12：關於出售投資產品的公告和MAS公告FAA-N16：關於

每名代表均已承認，本招股説明書尚未在新加坡金融管理局註冊為招股説明書。因此，每名代表均已表示並同意，其並未提出或出售任何股份或導致股份成為認購或購買邀請書的標的，亦不會直接或間接向新加坡的任何人士傳閲或分發本招股章程或與股份要約或出售或認購或購買邀請有關的任何其他文件或資料，亦沒有直接或間接向新加坡的任何人士傳閲或分發本招股説明書或與股份的要約或出售或認購或購買邀請有關的任何其他文件或資料：

(A)根據SFA第274條向機構投資者(如新加坡“證券及期貨法”(第289章)第4A條所界定，經不時修改或修訂，或SFA)；

(B)根據SFA第275(1)條並按照SFA第275條規定的條件，向相關人士(如SFA第275(2)條所界定)支付；或

(C)以其他方式依據並按照SFA的任何其他適用條款的條件。

如果股份是由相關人士根據國家外匯管理局第275條認購的，即：

(A)法團(並非“證券及期貨條例”第4A條所界定的認可投資者)，其唯一業務是持有投資，而其全部股本由一名或多於一名個人擁有，而每名個人均為認可投資者；或

(B)任何信託(如受託人並非認可投資者)的唯一目的是持有投資，而該信託的每名受益人均為該法團的認可投資者、證券或以證券為基礎的衍生工具合約(每一條款在SFA第2(1)條所界定)或受益人在該信託中的權利及權益(不論如何描述)的個人，則該信託不得在該法團或該信託根據根據SFA第275條作出的要約取得股份後6個月內轉讓，但以下情況除外：

(I)向機構投資者或有關人士披露，或向因“證券及期貨條例”第276(4)(I)(B)條所提述的要約而產生的任何人披露；

(Ii)沒有或將不會就該項轉讓作出任何代價；

(Iii)如該項轉讓是借法律的實施而進行的；

(Iv)SFA第276(7)條規定的；或

(V)如“2018年證券及期貨(投資要約)(證券及以證券為基礎的衍生工具合約)規例”第37A條所指明。

日本

我們普通股的股票沒有也不會根據“金融工具和交易法”第4條第1款的規定進行登記。因此，任何股份或其中的任何權益均不得在日本直接或間接提供或出售給任何日本“居民”，或為其利益而出售(此處使用的術語

指居住在日本的任何人，包括根據日本法律組織的任何公司或其他實體)，或直接或間接在日本或向日本居民或為日本居民的利益而轉售或轉售的其他人，除非符合“金融工具和交易法”以及日本當時有效的任何其他適用法律、法規和部長級指導方針的登記要求豁免。

法律事項

在此提供的普通股的有效性將由加利福尼亞州帕洛阿爾託的Wilson Sonsini Goodrich&Rosati，P.C.傳遞給我們。與此次發行相關的某些法律問題將由加利福尼亞州門洛帕克的Davis Polk&Wardwell LLP轉交給承銷商。

專家

本招股説明書參考截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年度報告而納入本招股章程內的財務報表及管理層對財務報告內部控制有效性的評估(載於管理層的財務報告內部控制報告)，乃依據獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)的報告(該報告包含對財務報告內部控制有效性的負面意見)，就該事務所作為審計及會計專家的權威而納入本招股説明書。

在那裏您可以找到更多信息

我們已經根據證券法向證券交易委員會提交了一份關於本招股説明書提供的普通股股票的S-1表格登記聲明。本招股説明書是註冊説明書的一部分，並不包括註冊説明書中包含的所有信息，其中一些信息包含在證券交易委員會規則和法規允許的註冊説明書的證物中。有關更多信息，請參閲註冊聲明及其附件。每當吾等在本招股説明書中提及吾等的任何合約、協議或其他文件時，該等提述並不一定完整，閣下應參閲註冊聲明所附的證物，以取得實際合約、協議或其他文件的副本。

您可以通過互聯網在證券交易委員會的網站www.sec.gov上閲讀我們的證券交易委員會文件，包括註冊聲明及其證物。您也可以閲讀和複製我們向美國證券交易委員會提交的任何文件，這些文件位於美國證券交易委員會的公共參考設施，地址為華盛頓特區20549，NE.100F Street。您也可以通過寫信給證券交易委員會的公眾參考科，以規定的費率獲取這些文件的副本，地址為華盛頓特區20549，N.E.F Street 100F Street。請致電證券交易委員會，電話：1-800-SEC-0330，瞭解有關公共參考設施運作的更多信息。

我們遵守“交易法”的信息報告要求，我們將向證券交易委員會提交年度、季度和特別報告、委託書和其他信息。這些報告、委託書和其他信息將在上述證券交易委員會的公共資料室和網站上供查閲和複印。我們還維護一個網站，在這些材料以電子方式提交給SEC或提供給SEC後，您可以在合理可行的情況下儘快在該網站上免費訪問這些材料。我們網站上的信息不是本招股説明書的一部分。

以引用方式併入某些資料

美國證券交易委員會允許我們從我們向其提交的其他文件中“參考”信息，這意味着我們可以通過向您推薦這些文件來向您披露重要信息。通過引用併入的信息被認為是本招股説明書的一部分。本招股説明書中的信息取代了我們在本招股説明書日期之前向證券交易委員會提交的通過引用併入的信息。我們通過引用將我們向證券交易委員會提交的下列信息或文件合併到本招股説明書和本招股説明書所屬的註冊説明書中：

·我們於2020年3月2日提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告，包括附件4.3；

·從我們於2020年4月29日提交的關於附表14A的最終委託書中，通過引用的方式具體納入我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中的信息；

·我們於2020年5月8日提交的截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告和於2020年8月7日提交的截至2020年6月30日的季度報告；

·我們於2020年2月27日(僅針對5.02項)、2020年4月24日、2020年5月14日、2020年6月4日、2020年6月23日、2020年8月6日(僅針對5.02和8.01項)、2020年8月4日和2020年8月14日提交的當前表格8-K報告；以及

·我們普通股的描述，每股票面價值0.001美元，包含在我們於2016年10月13日提交給證券交易委員會的8-A表格註冊聲明中，包括任何隨後提交的修訂和更新此類描述的報告。

應書面或口頭要求，吾等將免費向每位獲交付招股章程的人士(包括任何實益擁有人)提供一份以引用方式納入的任何或全部文件的副本，包括該等文件的證物。任何此類請求都可以通過寫信或致電以下地址或電話號碼向我們提出：

IRhythm Technologies，Inc.

699 8大街，600號套房

加利福尼亞州舊金山，郵編：94103

(415) 632-5700

不過，我們不會將證物送交該等文件，除非該等文件特別引用該等證物。

我們以電子方式向SEC提交或提供這些材料後，在合理可行的情況下儘快在我們的網站上免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的修訂。您可以在我們的網站www.irhythmtech.com上訪問這些文件。我們不會將我們網站上的信息合併到本招股説明書中，您也不應考慮將我們網站上的任何信息或可以通過本招股説明書訪問的任何信息作為本招股説明書的一部分(不包括我們通過引用特別合併到本招股説明書中的那些提交給證券交易委員會的文件)。

就本招股説明書而言，包含在本招股説明書中的文件中包含的任何陳述將被視為修改、取代或替換，只要本招股説明書中包含的陳述修改、取代或替換該陳述即可。

1,093,167股

普通股

招股説明書

2020年8月18日