發行人免費發行招股説明書
根據第433條提交
註冊説明書第333-247958號
2020年8月19日
漢諾威保險集團有限公司
定價條款單
價值300,000,000美元的債券，利率2.500%，2030年到期
| 發行人： | 漢諾威保險集團(Hanover Insurance Group，Inc.)(《發行者報》) | |
| 評級*： | Baa2(穆迪評級)/BBB(標準普爾) | |
| 本金金額： | $300,000,000 | |
| 安全類型： | 高級註釋 | |
| 公開發行價格： | 本金的99.868% | |
| 淨收益(未計費用)： | $297,654,000 | |
| 交易日期： | 2020年8月19日 | |
| 結算日**： | 2020年8月24日(T+3) | |
| 到期日： | 2030年9月1日 | |
| 優惠券： | 2.500% | |
| 基準財政部： | 0.625%將於2030年8月15日到期 | |
| 利差至基準國庫券： | +185個基點 | |
| 基準國庫券價格/收益率： | 99-19+ / 0.665% | |
| 到期收益率： | 2.515% | |
| 付息日期： | 從2021年3月1日開始，每半年3月1日和9月1日舉行一次 | |
| 計息日期： | 2月15日和8月15日 | |
| 可選兑換： | 在2030年6月1日之前的任何時間，債券將可由發行人選擇全部或部分贖回 ，贖回價格相當於將贖回的票據本金的100%以上，加上贖回日期的應計和未付利息，但不包括贖回日期和初步招股説明書補充説明中描述的以 計算的完整贖回金額，贖回利率為T+30個基點，但不包括贖回日期和完整贖回金額(以T+30個基點的利率計算)，全部或部分贖回價格相當於將贖回的債券本金金額的100%加上贖回日期的應計和未付利息，但不包括贖回日期和完整贖回金額(以T+30個基點的利率計算)。
在2030年6月1日或之後的任何時間及不時，債券將可由發行人選擇全部或部分贖回，贖回價格 相等於將贖回的債券本金的100%，另加到贖回日(但不包括贖回日)的應計未付利息。 | |
| 面額： | $2,000及超出$1,000的整數倍 | |
| 聯合簿記管理經理： | 摩根士丹利有限責任公司 富國銀行 證券有限責任公司 摩根大通證券有限責任公司 | |
| 聯席經理： | 高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC) PNC Capital Markets LLC Scotia Capital(USA)Inc. Truist證券， Inc. | |
| CUSIP： | 410867年前0 | |
| ISIN： | US410867AG05 | |
*注：證券評級不是購買、出售或持有證券的建議，可能會隨時進行修訂或 撤回。
**注：預計債券將於2020年8月24日或左右，也就是本協議日期後的第三個工作日(該結算週期被稱為BT+3)交割或支付。 也就是本協議日期後的第三個營業日(該結算週期稱為3T+3)。根據1934年證券交易法(經 修訂)下的規則15c6-1，二級市場的交易一般要求在兩個工作日內結算，除非任何此類交易的各方另有明確協議。因此，由於債券最初將以T+3結算，因此希望在交割日之前交易債券的購買者可能需要 規定在任何此類交易時的替代結算週期，以防止無法結算。債券購買者如欲在交收前 第二個營業日前交易該等債券，應徵詢其顧問的意見。
發行人已向美國證券交易委員會(SEC)提交了此次發行的註冊聲明(包括招股説明書) 。在您投資之前，您應該閲讀註冊説明書中的招股説明書和其他文件。
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發行人已向SEC提交了有關發行人和此次發行的更完整信息。您可以通過訪問SEC網站www.sec.gov上的Edgar免費獲取這些文件。 或者，如果您通過致電或通過電子郵件發送給摩根士丹利有限責任公司(Morgan Stanley&Co.LLC)要求招股説明書，聯合簿記管理人將安排將招股説明書發送給您1-866-718-1649或prospectus@mganstanley.com，致電或發送電子郵件給富國銀行證券有限責任公司，免費電話：1-800-645-3751或wfscustomerservice@well sfargo.com或致電摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)，電話： 212-834-4533.
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