| 定價條款單 | 發行人免費發行招股説明書 | |
| 日期：2020年8月18日 | ||
| 根據第433條提交 | ||
| 註冊説明書第333-230546號 | ||
| 補充 | ||
| 初步招股章程補編日期 | ||
| 2020年8月18日(至日期為 | ||
| 2019年3月27日) |
漢農·阿姆斯特朗可持續基礎設施資本公司
$125,000,000
0% 2023年到期的可轉換優先票據
本定價條款説明書補充了Hannon Armstrong可持續基礎設施資本公司於2020年8月18日發佈的初步招股説明書補充文件(初步招股説明書補充文件)，包括通過引用併入其中的與發行票據有關的文件，並在與初步招股説明書補充文件中的信息不一致的程度上取代了初步招股説明書補充文件中的 信息。在所有其他方面，本定價條款單的全部內容均參考 初步招股説明書補充説明。此處使用但未定義的術語應具有初步招股説明書附錄中規定的相應含義。所有對美元金額的引用都是對美元的引用。除非上下文另有要求，否則在本定價條款單中提及Hannon Armstrong？或？Issuer、？We、？us？us和？？表示Hannon Armstrong可持續基礎設施資本，Inc.(漢農·阿姆斯特朗可持續基礎設施資本公司)。而不是它的 子公司。
| 發行人： | 漢農·阿姆斯特朗可持續基礎設施資本公司，馬裏蘭州公司 | |
| 證券名稱： | 2023年到期的0%可轉換優先債券(債券) | |
| 股票代碼/交易所： | HASI/紐約證券交易所(NYSE) | |
| 提供的證券： | 債券本金$125,000,000(如承銷商行使超額配售選擇權購買額外債券(如有)，則另加最多18,750,000元本金) | |
| 到期日： | 2023年8月15日，除非提前回購、贖回或轉換 | |
| 發行價： | 100% | |
| 承保折扣： | 2.50% | |
| 無固定利息；特殊利息 | 債券將不會產生定期利息，而債券本金亦不會附帶。
發行人將在其選擇時支付特別利息(如果有)，作為與發行人未能遵守其報告義務有關的唯一補救措施 ，如初步招股説明書附錄中關於違約事件的説明中所述。
特別利息(如果有)將從2021年2月15日開始，每半年支付一次欠款，時間為每年的2月15日 和8月15日。 | |
| 特殊利息記錄日期： | 每年2月1日和8月1日，從2021年2月1日開始 | |
| 轉換溢價： | 比紐約證交所最近一次公佈的售價高出27.5%，那是在2020年8月18日 | |
| 紐約證券交易所最新公佈的銷售價格是2020年8月18日 | 發行人普通股每股37.93美元 | |
| 初始轉換率： | 每1,000美元債券本金為發行人普通股20.6779股 | |
| 初始轉換價格： | 發行人普通股每股約48.36美元 | |
| 贖回： | 債券可由發行人贖回，只要發行人董事會認為贖回對於保持發行人作為REIT的資格是合理必要的，現金贖回價格等於 待贖回票據的本金金額加上到贖回日(但不包括)的應計和未支付的特別利息(如果有)，則債券可由發行人贖回。在此範圍內，發行人可贖回債券，以保持發行人作為房地產投資信託基金的資格，現金贖回價格等於 待贖回票據的本金金額加上至(但不包括)贖回日的應計和未支付的特別利息。 | |
| 交易日期： | 2020年8月19日 | |
| 預計結算日期： | 2020年8月21日 | |
| 唯一的賬簿管理經理： | 摩根士丹利有限責任公司 | |
| 聯席經理： | 奧本海默公司 | |
| CUSIP/ISIN： | 41068XAD2/US41068XAD21 | |
| 預期評級*： | 標準普爾/惠譽BB+ | |
| 收益的使用： | 扣除承銷折扣和發行人應支付的預計發售費用後，本次發行的淨收益約為1.216億美元(如果承銷商行使超額配售選擇權全額購買額外債券，淨收益約為1.399億美元)。發行人打算將本次發行所得款項淨額貢獻給其經營合夥企業，以換取經營合夥企業發行鏡像票據，其條款與通過初步招股説明書補編提供的票據條款實質上相當。發行人的經營合夥企業打算全部或部分收購或再融資符合條件的綠色項目。符合條件的 綠色項目可以包括在票據發行日之前12個月內付款的項目和在發行日之後付款的項目。在將該淨收益全額投資之前， 發行人打算將該淨收益投資於有息賬户和短期有息證券，該等有息賬户和短期有息證券符合其作為房地產投資信託基金(REIT)獲得徵税資格的意圖。 | |
| 對轉換後交付的股票進行調整，以進行徹底的根本變化： | 下表列出了以下規定的每個股票價格和生效日期每1,000美元的票據本金將收到的額外股票數量(如下文中關於轉換時轉換時的轉換率調整與 初步招股説明書中的註釋描述中所定義的)：( 初步招股説明書附錄中的 初步招股説明書附錄中與完整的根本變化相關的轉換時轉換時的轉換率調整中定義的額外股票數量)： | |
| 股價和增發股份 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 日期 |
$37.93 | $42.00 | $45.00 | $48.36 | $52.00 | $55.00 | $58.00 | $63.00 | $67.00 | $71.00 | $75.00 | $79.00 | $84.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年8月21日 |
5.6864 | 4.1248 | 3.2342 | 2.4398 | 1.7706 | 1.3378 | 0.9917 | 0.5670 | 0.3337 | 0.1732 | 0.0707 | 0.0154 | 0.0000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年8月15日 |
5.6864 | 4.1200 | 3.1607 | 2.3189 | 1.6250 | 1.1876 | 0.8471 | 0.4468 | 0.2401 | 0.1086 | 0.0337 | 0.0027 | 0.0000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年8月15日 |
5.6864 | 3.8012 | 2.7564 | 1.8741 | 1.1873 | 0.7838 | 0.4928 | 0.1914 | 0.0658 | 0.0097 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年8月15日 |
5.6864 | 3.1316 | 1.5443 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | 0.0000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
上表可能沒有列出確切的股價和生效日期，在這種情況下：
| | 如果股票價格在表中的兩個股票價格之間，或者生效日期在表中的兩個生效日期 之間，則額外的股票數量將通過在較高和較低的股票價格與較早和較晚的生效日期(如果適用)之間的直線插值來確定， 基於365天的一年； |
| | 如果股票價格高於每股84.00美元(調整方式與上表各列標題中的股票 價格相同)，則不會在轉換率中增加任何額外的股票；或者，如果股票價格高於每股84.00美元(調整方式與上表各列標題中的股票價格相同)，則不會在轉換率中增加任何額外的股票；或 |
| | 如果股票價格低於每股37.93美元(調整方式與上表各列標題中的股票價格 相同)，則不會在轉換率中增加任何額外的股票。 |
儘管如上所述，在任何情況下，轉換率都不會因為完全的根本變化而增加，因為發行人的普通股每1,000美元本金金額超過 26.3643股普通股，但須以與初步招股説明書補編中關於轉換率的説明中所述的相同方式調整轉換率 權利和轉換率調整。
| * | 可以從評級機構獲得對評級重要性的解釋。通常，評級機構基於它們認為合適的材料和信息，以及它們自己的調查、研究和假設來進行評級。票據的評級應獨立於其他 證券的類似評級進行評估。證券的信用評級不是購買、出售或持有證券的建議，可能會受到指定評級機構隨時審查、修訂、暫停、降低或撤回的影響。 |
一般信息
本通信僅供發件人提供的人員 使用。
本通信不應構成出售要約或徵求購買 證券的要約，也不得在任何州或司法管轄區出售此類證券，因為在根據任何此類州或司法管轄區的法律對這些證券進行註冊或資格認定之前，在這些州或司法管轄區，此類徵求或出售將是非法的。
此定價條款表不包含對Notes或Notes產品的完整描述。它應與 初步招股説明書附錄和隨附的招股説明書一起閲讀。
發行人已向美國證券交易委員會(SEC)提交了發行債券的註冊聲明(包括日期為2019年3月27日的招股説明書和日期為2020年8月18日的初步招股説明書)。在您投資之前，您應閲讀初步招股説明書附錄、隨附的招股説明書和發行人提交給證券交易委員會的其他文件，以獲取有關發行人和票據發行的更完整信息。您可以通過訪問SEC網站 www.sec.gov上的Edgar免費獲取這些文檔。或者，也可以從摩根士丹利公司索取，郵編：NY 10014，地址：招股説明書部門，地址：紐約瓦里克大街180號2樓，郵編：10014，或發電子郵件至prospectus@mganstanley。
以下可能出現的任何免責聲明或其他通知不適用於本通信，應不予理會。此類免責聲明或其他 通知是通過Bloomberg或其他電子郵件系統發送此通信後自動生成的。