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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
(馬克一)形式10-Q
☑根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年6月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_
佣金檔案編號001-36504
韋瑟福德國際公司
(註冊人的確切姓名，詳見其約章)
 愛爾蘭98-0606750
(法團或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
2000聖詹姆士廣場,休斯敦,德克薩斯州77056
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：713.836.4000
不適用
(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生更改)
根據該法第12(B)條登記的證券：(1)
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是¨ 不是的þ
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是þ不是的¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器
☐
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
小型報表公司
☑
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐ 不是的þ
在根據法院確認的計劃分配證券之後，用複選標記表示註冊人是否提交了1934年證券交易法第12、13或15(D)節要求提交的所有文件和報告。是☑*☐*
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
截至2020年7月30日，有70,017,356Weatherford普通股，$0.001每股面值，已發行。
______________
( 1)2020年4月17日，紐約證券交易所(“紐交所”)向美國證券交易委員會(SEC)提交了一份25號表格(“25號表格”)。根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第12d2-2條，根據交易法第12(B)條註銷我們普通股的規定於2020年7月16日生效。


威瑟福國際公共有限公司
截至2020年6月30日的第二季度和六個月的Form 10-Q
目錄頁
第一部分-財務信息
第一項財務報表
2
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
21
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
37
項目4.控制和程序
37
第II部分-其他資料
第1項法律訴訟
37
第1A項風險因素。
38
第二條股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
38
第3項高級證券違約
38
項目4.礦山安全披露.
38
第5項其他資料
38
第六項展品
39
簽名
40
1

目錄
第一部分–財務信息
第一項財務報表

韋瑟福德國際公司及其子公司
簡明合併操作報表
(未經審計)
後繼者前輩後繼者前輩
(百萬美元和股票，三個月三個月截至六個月截至六個月
(每股金額除外)6/30/20206/30/20196/30/20206/30/2019
收入：
產品$309  $498  $759  $994  
服務512  811  1,277  1,661  
總收入821  1,309  2,036  2,655  
成本和費用：
產品成本253  467  645  935  
服務成本356  552  877  1,166  
研究與發展23  36  56  72  
銷售、一般和行政223  247  471  478  
長期資產減值178  13  818  20  
商譽減值72  102  239  331  
庫存費用134  —  134  —  
重組、融資和服務57  20  83  40  
其他營運費用22  28  32  58  
呈請前收費—  76  —  86  
出售業務的收益，淨額—  (114) —  (112) 
總成本和費用1,318  1,427  3,355  3,074  
營業虧損(497) (118) (1,319) (419) 
其他費用：
利息支出，淨額(59) (160) (117) (315) 
重組項目—  —  (9) —  
其他費用，淨額(11) (1) (36) (10) 
所得税前虧損(567) (279) (1,481) (744) 
所得税撥備(12) (33) (56) (45) 
淨虧損(579) (312) (1,537) (789) 
可歸因於非控股權益的淨收入2  4  10  8  
可歸因於Weatherford的淨虧損$(581) $(316) $(1,547) $(797) 
可歸因於Weatherford的每股虧損：
基本型和稀釋型$(8.30) $(0.31) $(22.10) $(0.79) 
加權平均未償還股份：
基本型和稀釋型70  1,004  70  1,003  
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
2

目錄
韋瑟福德國際公司及其子公司
簡明綜合全面損失表
(未經審計)
後繼者前輩後繼者前輩
三個月三個月截至六個月截至六個月
(百萬美元)6/30/20206/30/20196/30/20206/30/2019
淨虧損$(579) $(312) $(1,537) $(789) 
外幣折算調整29  30  (66) 63  
綜合損失(550) (282) (1,603) (726) 
非控股權益應佔綜合收益2  4  10  8  
可歸因於韋瑟福德的綜合損失$(552) $(286) $(1,613) $(734) 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
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目錄
韋瑟福德國際公司及其子公司
壓縮合並資產負債表
(美元和股票(百萬美元，面值除外)6/30/202012/31/2019
(未經審計)
資產：
現金和現金等價物$680  $618  
受限現金76  182  
應收賬款，扣除信貸損失準備淨額#美元25在2020年6月30日和$02019年12月31日
927  1,241  
庫存，淨額862  972  
其他流動資產382  440  
流動資產總額2,927  3,453  
財產、廠房和設備，扣除累計折舊#美元210在2020年6月30日和$252019年12月31日
1,367  2,122  
商譽—  239  
無形資產，扣除累計攤銷淨額#美元95在2020年6月30日和$92019年12月31日
875  1,114  
經營性租賃使用權資產155  256  
其他非流動資產85  109  
總資產$5,409  $7,293  
負債：
短期借款和長期債務的當期部分32  13  
應付帳款384  585  
應計薪金和福利269  270  
應付所得税203  205  
經營租賃負債的流動部分73  79  
其他流動負債465  520  
流動負債總額1,426  1,672  
長期債務2,148  2,151  
經營租賃負債195  213  
其他非流動負債335  341  
負債共計$4,104  $4,377  
股東權益：
普通股-面值$0.001；授權1,356已發行和未償還的股份70股票於2020年6月30日和2019年12月31日
$—  $—  
超出票面價值的資本2,897  2,897  
留存赤字(1,573) (26) 
累計其他綜合收益(虧損)(57) 9  
韋瑟福德股東權益1,267  2,880  
非控制性權益38  36  
總股東權益1,305  2,916  
總負債與股東權益$5,409  $7,293  
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
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韋瑟福德國際公司及其子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
後繼者前輩
截至六個月截至六個月
(百萬美元)6/30/20206/30/2019
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(1,537) $(789) 
調整以調整淨虧損與經營活動提供(用於)的現金淨額：
折舊及攤銷270  239  
商譽減值239  331  
長期資產減值和其他費用967  78  
銷售業務收益，淨額—  (112) 
遞延所得税撥備(福利)21  (10) 
其他淨收入調整45  52  
營業資產和負債變動情況：
應收帳款
277  (84) 
盤存
(33) (87) 
應付帳款
(197) (3) 
其他，淨額
9  (93) 
經營活動提供(使用)的淨現金61  (478) 
投資活動的現金流：
房地產、廠房和設備的資本支出(73) (114) 
處置資產所得收益8  45  
收購股權投資的遞延對價支付(24) —  
無形資產的收購(2) (9) 
處置業務所得，淨額—  301  
其他投資活動5  —  
由投資活動提供(用於)的淨現金(86) 223  
融資活動的現金流：
償還長期債務(5) (17) 
短期債務借款(償還)淨額7  298  
其他融資活動(14) (12) 
融資活動提供(用於)的淨現金(12) 269  
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(7) 2  
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額(44) 16  
期初現金、現金等價物和限制性現金800  602  
期末現金、現金等價物和限制性現金$756  $618  
補充現金流信息：
支付的利息$112  $224  
已繳納所得税，扣除退款後的淨額$40  $51  
非現金融資義務$14  $—  
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
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韋瑟福德國際公司及其子公司
簡明合併財務報表附註

1.  一般信息

隨附的Weatherford International plc(“本公司”或“Weatherford”)未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和證券交易委員會關於中期財務信息的規則和規定編制的。因此，通常包括在我們年度綜合財務報表中的某些信息和披露已被濃縮或遺漏。因此，這些未經審計的簡明綜合財務報表應與我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(“2019年年報”)中包含的經審計綜合財務報表一併閲讀。

根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們作出估計和假設，這些估計和假設會影響在財務報表日期報告的資產和負債額以及報告期內報告的收入和費用。最終結果可能與我們的估計不同。

管理層認為，簡明綜合財務報表反映管理層認為有必要進行的所有調整(包括正常經常性調整)，以公平陳述我們在報告期間的運營結果、Weatherford及其子公司的財務狀況和現金流量，並不一定表明全年的預期結果。我們的財務報表是在合併的基礎上編制的。在此基礎上，我們的財務報表合併了所有全資子公司和控股合資企業。所有公司間賬户和交易都已取消。

重要會計政策摘要

關於我們的重要會計政策的討論，請參閲我們2019年年報中的合併財務報表的“注1-重要會計政策摘要”。已對截至2019年6月30日的三個月和六個月的財務報表和附註進行了某些重新分類，以符合截至2020年6月30日的三個月和六個月的列報。有關我們會計政策的變化，請參閲“附註2-新會計公告”。

正如我們2019年年報中合併財務報表的“附註1-重要會計政策摘要”、“附註2-擺脱破產程序”和“附註3-重新開始會計”中所述，我們於2019年7月1日提交了自願破產請願書，然後於2019年12月13日擺脱破產，並在出現時採用了重新開始會計。本文提及的“前身”指本公司於2019年12月13日脱離破產前截至2019年6月30日止期間的簡明綜合經營報表。本文中提及的“繼任者”涉及重組後公司截至2020年6月30日和2019年12月31日的簡明綜合資產負債表，以及截至2020年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表(“後繼期”)，與財務報表和腳註表格中的“黑線”部分所示的截至2019年6月30日的三個月和六個月(“前繼期”)的簡明合併財務報表不具有可比性。我們未來一段時間的財務結果將與歷史趨勢不同，差異可能是實質性的。

新冠肺炎疫情和油價下跌對我們經營和流動性的影響

新冠肺炎疫情、客户活動關閉、旅行限制和客户工作地點的准入限制給全球經濟以及行業和公司的發展軌跡帶來了重大不確定性，降低了對2020年剩餘時間及以後石油和天然氣相關支出的預期，導致全球對石油和天然氣的需求大幅下降。這造成了石油和天然氣供需失衡，以及對石油和天然氣的需求破壞。與新冠肺炎大流行相關的需求破壞導致了大宗商品價格的不確定性，相應地，該行業的活動也大幅下降。

新冠肺炎疫情的影響，加上經濟復甦幅度和時間的不確定性，導致大宗商品價格出現極端的市場波動，導致勘探和生產公司的資本支出大幅減少。雖然油氣價格和需求在2020年第二季度有所企穩，但我們預計該行業近期不會復甦。目前尚不清楚穩定的石油市場何時會恢復，因為創紀錄的原油庫存將抑制任何復甦的步伐，這將導致近期活動的不確定性和預測我們業務的挑戰。此外，資本市場對能源行業的持續負面情緒已經
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由於我們的客户，特別是北美的客户，在以合適的條款獲得適當數量的資本以資助其運營方面遇到了挑戰，因此對我們的產品和服務的需求受到了影響。

圍繞新冠肺炎大流行的全球影響，包括運營和製造中斷、後勤限制和旅行限制，正在不斷演變。我們已經經歷並預計將繼續經歷將對我們的運營能力產生負面影響的行動，包括供應商關鍵組件的延遲或缺乏供應、運輸和其他物流延遲和中斷、阻止訪問其網站的客户限制、社區遏制病毒傳播的措施，以及限制和改變我們員工工作方式的Weatherford政策變化。我們預計，這些中斷和限制中的大多數(如果不是全部)將對我們以及我們的客户和供應商未來的工作方式產生持久的影響。與新冠肺炎大流行相關的需求破壞導致了大宗商品價格的不確定性，相應地，該行業的活動也大幅下降。

2020年第二季度營收下降372019年第二季度與2019年第二季度相比32%，這是由於上述因素導致業務活動減少所致。對我們產品和服務的需求已經減弱，我們預計到2020年剩餘時間，甚至可能是2021年，對我們產品和服務的需求將繼續低於正常水平。因此，我們對今年剩餘時間的財務前景已經並將繼續受到實質性和負面的影響。我們繼續預計，我們創造收入、利潤和現金流的能力將受到重大限制。我們預計整個行業將出現多年(2020年至2021年甚至更長時間)的錯位，特別是在北美、歐洲、拉丁美洲和撒哈拉以南非洲。
進入2020年，我們採取了一系列行動，改善了成本結構。在2020年第二季度，我們實施了更積極的行動，以適當調整業務規模，以應對當前的市場狀況。截至2020年6月30日，我們有充足的流動性，並遵守了我們未償債務協議下的財務契約。然而，我們的經營環境瞬息萬變，導致我們無法預測新冠肺炎疫情和全球石油市場的不確定性對我們的行業和本公司造成的不利經濟影響的最終長度和深度，儘管這些影響已經並預計將繼續是重大的。鑑於全球石油和天然氣需求下降導致我們的業務大幅下滑，我們預計2021年上半年可能會違反我們在ABL信貸協議下的契約。(見下文小標題下的討論。)流動性問題和解決流動性需求的行動；持續經營“關於潛在違反契約的進一步細節。

流動性問題和解決流動性需求的行動；持續經營

新冠肺炎疫情對2020年及以後全球經濟和油氣行業長期影響的重大不確定性正在對我們的業務產生負面影響。由於這些影響，在2020年第二季度，我們增加並加快了裁員計劃，降低了某些管理層和員工薪酬，降低了其他運營成本，並啟動了進一步的運營整合。許多這樣的成本削減行動，如裁員和臨時減薪，已經延長到2020年第三季度。儘管管理層採取了這些行動，但鑑於全球石油和天然氣需求下降導致我們的業務大幅下滑，我們預計2021年上半年可能會發生違反我們在ABL信貸協議下的契約的情況。違反這些金融契約將構成我們ABL信用協議下的違約事件，如果不及時補救或放棄，將構成我們信用證信用協議和我們的無擔保信用協議下的違約事件112024年到期的優先票據百分比(“退出票據”)，如我們的簡明合併財務報表“附註9-借款和其他債務”中所述。這些協議下的違約事件將導致這些協議下的債務加速履行或被要求以現金擔保。這樣的結果會限制我們的流動資金，我們可能無法償還債務利息或支付其他債務，因此，人們對我們在未來12個月內繼續作為一家持續經營的企業的能力產生了很大的懷疑。簡明綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的，該準則考慮了公司作為持續經營企業的持續經營，不包括如果我們無法作為持續經營企業繼續經營可能需要的任何調整。

為了積極主動地解決潛在的流動性限制，我們於2020年8月4日簽署了一份具有約束力的承諾書，金額為1美元。500百萬優先擔保的第一留置權票據，聲明利率為8.75%(“新高級擔保票據”)，將於2024年9月到期。該承諾函原定於2020年8月14日到期，現已延長至2020年8月21日。具有約束力的承諾函的延期為滿足或免除具有約束力的承諾函中規定的條件和發行票據提供了額外的時間，這將改善我們的流動性。詳情見簡明合併財務報表“附註17-後續事項”。
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2. 新會計公告

會計變更

2020年1月1日，我們通過了財務會計準則委員會會計準則更新第2016-13號，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量，它用一種反映預期信用損失的方法(當前預期信用損失模型，或CECL)取代了以前美國GAAP中的已發生損失減值方法，需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息來確定信用損失估計。我們根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測，估計在報告日持有的金融資產的預期信貸損失。我們的客户羣總體上具有相似的可回收性風險特徵，儘管較大的獨立客户和國有客户的風險概況可能有所不同，這些客户的風險可能比較小的獨立客户低。最新的指導方針適用於(I)貸款、應收賬款、應收貿易賬款和其他按攤銷成本計量的金融資產，以及(Ii)貸款承諾和其他表外信貸敞口。採用這一標準更新並沒有對我們的簡明合併財務報表產生實質性影響。

3.  應收賬款保理業務

我們不時參與保理安排，將應收賬款出售給第三方金融機構。我們在後繼期和前續期的保理交易被確認為銷售，收益作為運營現金流包括在我們的簡明綜合現金流量表中。出售的應收賬款的銷售損失對於所有後繼期和前繼期都不重要。下表列出了出售的應收賬款和出售應收賬款的現金收益。
後繼者前輩後繼者前輩
三個月三個月截至六個月截至六個月
(百萬美元)6/30/20206/30/20196/30/20202019年6月30日
已售出應收賬款$17  $78  $23  $162  
出售應收賬款的現金收益$15  $71  $21  $152  

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4.  庫存，淨額

存貨，扣除準備金#美元后的淨額137百萬美元和$0截至2020年6月30日和2019年12月31日，按類別分列如下：
(百萬美元)6/30/202012/31/2019
成品$752  $830  
Oracle Work in Process和原材料、組件和供應110  142  
$862  $972  

在2020年第二季度，我們確認了庫存費用和減記$134石油和天然氣商品需求下降、石油和天然氣行業低迷以及新冠肺炎疫情的影響，導致庫存過剩和陳舊。考慮到當前和預期的未來需求，某些庫存的短期利用被認為在商業上是不可行的，或者在技術上是過時的。這些庫存費用包括在隨附的簡明綜合經營報表的“庫存費用”中。


5.  收購和資產剝離

收購

在截至2020年6月30日或2019年6月30日的三個月和六個月裏，我們沒有進行任何業務收購。我們付了$12在2020年3月達到100萬美元，並額外支付$12作為與我們於2018年第一季度收購卡塔爾合資企業剩餘50%股權相關的遞延對價的最終結算。

資產剝離

在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏，我們沒有任何重大的業務處置。在2019年第二季度，我們完成了我們的儲層解決方案和地面數據測井業務的出售，總銷售價格為美元。256百萬我們確認了一筆$的收益。117百萬美元，並剝離賬面金額為$952019年第二季度，這兩項業務處置的淨資產為3.6億美元。

在2019年第一季度，我們收到了剩餘的毛收入$72根據2018年7月與ADES國際控股有限公司簽訂的買賣協議，完成最終完成的交易，這些協議是為了出售我們在阿爾及利亞、科威特和沙特阿拉伯的陸地鑽井平臺業務，總收購價格為#美元。288百萬2019年確認的出售陸地鑽井平臺業務的虧損為#美元。6百萬美元，剝離淨資產的賬面金額為#美元。66百萬


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6.  長期資產減值

由於我們的簡明合併財務報表“附註1-一般”中描述的史無前例的全球經濟和行業狀況(我們確定為減值指標)，我們在第三方估值顧問的協助下，於2020年3月31日和2020年6月30日完成了對我們的財產、廠房和設備、固定存在的無形資產、商譽和使用權資產的減值評估。根據我們的減值測試，我們確定某些長期資產的賬面價值超過了它們各自的公允價值。因此，在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，我們在隨附的簡明綜合營業報表中確認了“長期資產減值”中的長期資產減值。178百萬美元和$818分別為百萬美元。我們長期資產的公允價值是使用貼現現金流或第3級公允價值分析來確定的。收益法的不可觀察投入包括資產估計的未來現金流、與資產風險相稱的貼現率估計、收入增長率、盈利能力利潤率和主要資產的剩餘使用壽命。鑑於新冠肺炎疫情的動態性和相關市場狀況，我們無法估計這些事件將持續多長時間或對我們業務的全面影響。如果除其他因素外，市場狀況比我們預期的進一步惡化，我們可能會記錄與我們的長期資產、確定期限的無形資產和使用權資產的賬面價值相關的進一步減值。

下表詳細説明瞭按資產和部門劃分的繼任者長期資產減值：
截至2020年6月30日的三個月截至2020年6月30日的6個月
(百萬美元)西半球東半球總計西半球東半球總計
物業、廠房及設備$94  $47  $141  $316  $255  $571  
無形資產13  9  22  44  115  159  
使用權資產7  8  15  56  32  88  
總減值費用$114  $64  $178  $416  $402  $818  

在2020年第二季度，我們錄得65為糾正與我們在西半球鑽井服務業務相關的某些資產減值估計有關的重大錯誤，本應於2020年第一季度確認的減值，我們在我們的簡明綜合經營報表中計入“長期資產減值”的費用為600萬歐元，以糾正與我們估計的減值相關的無關緊要的錯誤，這些資產與我們在西半球的鑽井服務業務相關的某些資產應該在2020年第一季度確認。這項費用將使“長期資產減值”、“營業虧損”、“所得税前虧損”和“淨虧損”增加#美元。65截至2020年3月31日的三個月為100萬美元。這項調整不會影響我們遵守ABL信貸協議下的財務契約，也不會影響該期間的經營活動現金流或任何其他現金流措施，也不會影響我們今年迄今的經營業績。

我們確認了前身長期資產減值$13百萬美元和$20截至2019年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。長期資產減值主要與前任在2019年第二季度的西半球部門和前任在2019年第一季度的東半球部門有關。

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目錄


7.  商譽與無形資產

商譽

我們認定，“附註1-一般”中描述的史無前例的行業狀況正在觸發我們的定性商譽評估中的事件，這要求我們審查“附註6-長期資產減值”中討論的長期資產的可回收性，然後在確認長期資產減值之後，我們於2020年3月31日和2020年6月30日進行了中期量化商譽評估。我們的商譽減值量化評估是基於貼現現金流分析和基於倍數的市場方法對我們行業的可比公司進行的，這是一種3級公允價值分析。分析包括重要的判斷，包括估計的未來現金流、貼現率估計、收入增長率、盈利能力利潤率和資本支出。當報告單位的賬面金額超過公允價值時，發生商譽減值。根據我們的商譽減值評估，我們在2020年第二季度確認了商譽減值#美元72除2020年第一季度確認的商譽減值外，我們俄羅斯報告部門的商譽減值為100萬美元167我們的中東和北非(“中東和北非”)和俄羅斯報告單位將獲得100萬美元。截至2020年6月30日止六個月之商譽減值總額為$239百萬這些已確認的減值使我們中東和北非報告單位的商譽賬面價值減少了#美元。127百萬美元，我們的俄羅斯報告單位減少了$112百萬美元，這都是我們東半球業務的一部分。

下表列出了截至2020年6月30日按報告分部劃分的商譽賬面值變動情況。
(百萬美元)西半球東半球總計
2019年12月31日的餘額$—  $239  $239  
損損—  (239) (239) 
2020年6月30日的餘額$—  $—  $—  

截至2019年6月30日的三個月和六個月，前身商譽減值測試表明商譽受損，因此前身商譽產生了#美元的費用。102百萬美元和$331分別為百萬美元。減損指標是由於活動水平降低以及勘探和生產資本支出減少導致鑽探活動下降以及北美、亞洲和中東和北非報告部門的預期增長所致。

無形資產

定期無形資產扣除累計攤銷後的構成如下：
(百萬美元)6/30/202012/31/2019
開發和獲得的技術$502  $721  
商號373  393  
總計$875  $1,114  

在截至2020年的三個月和六個月，根據我們的減值測試，我們確認減值為$22百萬美元和$159百萬，分別是我們開發和收購的技術。攤銷費用為$40百萬美元和$86截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元和16百萬美元和$32截至2019年6月30日的三個月和六個月的銷售、一般和行政報告，並在我們的簡明合併運營報表上進行了報告。截至2020年6月30日，累計攤銷為$73百萬美元用於開發和收購技術，以及22一百萬的商號。


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目錄

8. 重組、設施合併和分期費

於截至二零二零年六月三十日止三個月及六個月期間，為因應新冠肺炎疫情及“附註1-一般”所述油價大幅下跌對我們業務的影響，我們立即採取額外行動，並制定計劃以降低我們未來的成本結構。因此，在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，我們發生了重組和遣散費$57百萬美元和$83在隨附的簡明綜合經營報表上的“重組、設施和服務”中分別列出了100萬美元。與我們正在進行的成本降低行動相關的額外費用預計將在2020年下半年入賬，並可能在我們執行和修訂計劃時導致未來期間的額外費用。

下表列出了後繼期和前繼期的重組和遣散費。
後繼者前輩後繼者前輩
三個月三個月截至六個月截至六個月
(百萬美元)6/30/20206/30/20196/30/20206/30/2019
遣散費$55  $1  $78  $3  
設施合併和其他費用2  15  5  29  
資產相關費用(非現金)—  4  —  8  
總重組和分期費$57  $20  $83  $40  

下表按報告部門和公司列出了繼任期和前沿期的重組和遣散費總額。
後繼者前輩後繼者前輩
三個月三個月截至六個月截至六個月
(百萬美元)6/30/20206/30/20196/30/20206/30/2019
西半球$26  $10  $41  $15  
東半球11  2  17  7  
公司20  8  25  18  
$57  $20  $83  $40  

下表列出了截至2020年6月30日的後繼期的重組和遣散費應計活動費用、付款和其他變化總額。
(百萬美元)2019年12月31日的應計餘額收費現金支付
其他
2020年6月30日的應計餘額
重組和分紅儲備$66  $83  $(75) $(12) $62  


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9.  借款和其他債務
(百萬美元)6/30/202012/31/2019
融資租賃當期部分$8  $10  
其他短期貸款24  3  
短期借款$32  $13  
長期債務$2,148  $2,151  

信貸協議

ABL信貸協議

2019年12月13日，我們簽訂了一項基於高級擔保資產的循環信貸協議，總金額為$450百萬(“ABL信貸協議””)與貸款方和北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)作為行政代理。除其他事項外，ABL信貸協議項下的貸款所得款項可用於資助本公司及其若干附屬公司的持續營運資金及一般公司需要。該設施也可用於開立信用證。根據ABL信貸協議發放的貸款到期日為2024年6月13日。截至2020年6月30日，我們的ABL信貸協議下的借款為$20百萬美元，未償還信用證為$123百萬美元，我們大約有$91根據該安排，可獲得100萬美元的借款和/或信用證。

ABL信貸協議項下借款的適用條款、利率和費用與我們2019年年報中“附註13-短期借款和其他債務義務”中提出的條款、利率和費用相同。

信用證信用證協議

2019年12月13日，我們簽訂了一份總金額為1美元的高級擔保信用證協議。195(“信用證信貸協議”，連同ABL信貸協議，“退出信貸協議”)，貸款方和德意志銀行信託公司美洲公司作為行政代理。信用證協議用於簽發本公司及其若干子公司的投標信用證和履約信用證。信用證信貸協議項下的到期日為2024年6月13日。在2020年6月30日，我們大約有129根據信用證信用證協議，未償還信用證金額為100萬美元，可用金額為6600萬美元。
 
信用證信貸協議下借款的適用條款、利率和費用與我們2019年年報中“附註13-短期借款和其他債務義務”中提出的條款、利率和費用相同。

截至2020年6月30日，我們遵守了退出信貸協議中定義的金融契約和我們契約下的契約。然而，大流行和油價的急劇下跌將對我們2020年和未來幾年的運營結果、財務狀況、流動性和現金流產生多大影響尚不確定。管理層為保持流動性和資本而採取的行動包括減少資本支出、整合產品線以消除宂餘、退出規模較小的地點以及更高水平的裁員。業務減少已經並將繼續導致我們的應收賬款、庫存和租賃工具大幅減少，特別是在北美，這些工具構成了我們信貸安排借款基礎的最重要組成部分，因此將削弱我們遵守ABL信貸協議下契約的能力。儘管管理層採取了這些行動，但鑑於全球石油和天然氣需求下降導致我們的業務大幅下滑，我們預計2021年上半年可能會發生違反我們在ABL信貸協議下的契約的情況。如果我們的超額可獲得性和我們的固定費用覆蓋率(如ABL信貸協議中定義的此類條款)均低於ABL信貸協議中定義的最低要求，則將發生違約。此外，違反這些金融契約將構成我們的ABL信貸協議下的違約事件，如果不及時補救或放棄，將構成我們信用證信貸協議下的違約事件。這些協議下的違約事件將導致我們的義務加速。, 包括擔保我們信用證的現金。這樣的結果會限制我們的流動資金，我們可能無法償還債務利息或支付其他債務，因此，人們對我們在未來12個月內繼續作為一家持續經營的企業的能力產生了很大的懷疑。有關更多詳細信息，請參閲“註釋1-一般信息”。

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其他短期安排和債務活動

根據未承諾信貸安排和其他融資安排，我們與各種國內和國際機構進行了短期借款。在2020年6月30日，我們擁有24在這些安排下的短期借款為100萬美元。

截至2020年6月30日，我們擁有335未償還信用證、履約保證金和投標保證金百萬美元，其中包括$123ABL信用證協議項下的百萬份信用證，$129信用證協議項下的百萬份信用證和$83各種未承諾貸款項下的百萬信用證。截至2020年6月30日，我們擁有現金抵押品$72百萬美元，包括在我們各種未承諾貸款項下的受限現金支持信用證中。

長期債務

2019年12月13日，我們發行了退出票據，本金總額為$2.1十億。退出票據的利息按11.00年息為%，每半年支付一次，分別於6月1日和12月1日支付。退出票據無抵押，將於2024年12月1日到期。

管理退出票據的契約載有限制(其中包括)我們的能力及我們某些附屬公司的能力，包括：招致、承擔或擔保額外債務；支付股本股息或分派，或贖回或回購股本；進行投資；出售我們附屬公司的股票；轉讓或出售資產；設立留置權；與聯屬公司訂立交易；以及訂立合併或合併。在2020年6月30日，我們遵守了我們的契約契約。然而，如上所述，如果違反ABL信貸協議下的契約未得到治癒或豁免，將觸發我們退出票據項下的違約事件，如果是(A)由於未能在適用的明示寬限期內及其任何延長時間內在其聲明的到期日償還債務本金，或(B)導致該債務在其聲明的到期日之前加速，在每種情況下，該債務的本金以及與該事件有關的任何其他債務的本金都會引發違約事件。在任何情況下，該債務的本金以及與該事件有關的任何其他債務的本金都會導致該債務在其聲明的到期日之前加速，並且在每種情況下，該債務的本金以及與該事件有關的任何其他債務的本金都會觸發違約事件。75百萬或更多。

短期和長期借款的公允價值

由於期限較短，我們短期借款的賬面價值接近其公允價值。這些短期借款在公允價值層次結構中被歸類為2級。

除其他因素外，我們長期債務的公允價值隨適用利率的變化而波動。噹噹前市場利率低於最初發行債務的利率時，公允價值將超過賬面價值，當市場利率大於最初發行債務的利率時，公允價值將低於賬面價值。我們長期債務的公允價值在公允價值層次中被歸類為第二級，是根據不太活躍的市場中的可觀察到的投入建立的。
(百萬美元)6/30/202012/31/2019
公允價值$1,461  $2,252  
賬面價值2,098  2,097  

我們的債務公允價值總額大幅下降，主要是由於新冠肺炎疫情對我們的業務和行業造成的負面影響，以及“註釋1-一般”中描述的信用評級機構下調評級。這些事件共同增加了我們公開交易債券的信用利差，從而降低了相關的公允價值。

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10.  金融工具的公允價值
 
我們的資產和負債按公允價值按經常性基礎計量，完全由我們的衍生工具組成。我們監控我們的交易對手的信譽，這些交易對手是跨國商業銀行。我們所有未償還衍生工具的公允價值均採用包含第2級投入的模型確定，包括類似條款和到期日合約的報價市場價格。我們的衍生產品活動對我們的財務報表並不重要。

我們的其他金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、持有至到期投資、短期借款和長期債務。除短期借款和長期債務外，這些金融工具的估計公允價值與其賬面價值接近，反映在我們的合併財務報表中。我們短期和長期借款的公允價值在“附註9-借款和其他債務”中討論。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們擁有45百萬美元和$50持有至到期的安哥拉政府債券分別為1.8億美元，主要於2020年第三季度和第四季度到期。在2020年第二季度，我們收到了$5從我們安哥拉政府債券的一部分到期中獲得100萬美元。這些債券的賬面價值分別接近其截至2020年6月30日和2019年12月31日的公允價值。


11. 糾紛、訴訟和法律或有事項

由於我們的業務性質，我們會受到訴訟和索賠。我們有一些索賠、糾紛和未決的訴訟，我們認為這些索賠、糾紛和未決訴訟不可能出現負面結果，或者我們只能估計其責任範圍。然而，有可能做出對我們不利的意想不到的判決，或者我們可能決定解決一個或多個案件，這將導致責任可能沒有保險，並且超出我們目前預留的金額，在某些情況下，這些損失可能是實質性的。如果與這些情況相關的一個或多個負面結果發生，對我們財務狀況的總體影響可能是實質性的。由於新冠肺炎疫情的蔓延，世界上許多司法管轄區的法院都暫時關閉了審判和聽證，這導致了我們許多訴訟事項的延誤。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，簡明綜合資產負債表的“其他流動負債”中記錄的應計訴訟和和解金額為#美元。40百萬美元和$44分別為百萬美元。

股東訴訟

Gamco股東訴訟

2019年9月6日，GAMCO資產管理公司GAMCO)(“GAMCO”)據稱代表自己和其他類似情況的股東提起訴訟，聲稱違反了聯邦證券法，指控公司的某些當時和前任高級管理人員和董事違反了聯邦證券法。Gamco指控公司違反了1934年“證券交易法”第10(B)和20(B)條，以及違反了修訂後的1933年“證券法”(“證券法”)第11條和第15條，理由是公司及其某些官員對我們的業務、運營、前景和業績做出了虛假和/或誤導性陳述，並被指控沒有披露重要事實。Gamco在2016年10月26日至2019年5月10日期間代表公司普通股的購買者尋求損害賠償。GAMCO的訴訟是在德克薩斯州南區休斯頓分部的美國地區法院提起的，標題為GAMCO資產管理公司(GAMCO Asset Management，Inc.)。V.McCollum等人，案件編號4：19-cv-03363。地方法院法官任命猶他州退休系統公司(“URS”)為首席原告，並於2020年3月16日，URS提交了修訂後的起訴書。URS增加了該公司作為被告，但放棄了對非公職人員董事會成員的索賠以及根據證券法的所有索賠。被告於2020年5月18日提交了駁回動議，原告於2020年7月3日提交了迴應。被告於2020年8月3日提交了答辯簡報，現在法院將對駁回動議做出裁決。我們不能可靠地預測索賠的結果，包括任何可能的損失金額。

先前的股東訴訟

在2010年，三股東派生訴訟被提起，2014年第四起股東派生訴訟據稱是代表公司提起的，聲稱對公司某些當時和前任高管和董事違反職責和提出其他索賠，這些指控與聯合國向伊拉克銷售貨物的石油換食品計劃有關，
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1977年“反海外腐敗法”(Foreign Corrupt Practices Act)和自2007年以來在我們提交給SEC的文件中披露的與美國政府調查相關的貿易制裁。這些股東派生案件在德克薩斯州哈里斯縣法院提起訴訟，並在標題下合併內夫訴布雷迪等人案。，2010040764號(統稱為“內夫案例“)。駁回動議於2015年5月15日獲得批准，並於2015年6月15日提起上訴。經過簡報和口頭辯論，2017年6月29日，德克薩斯州上訴法院部分駁回了股東的上訴，並部分批准了股東的上訴。法院裁定，股東沒有資格提出2009年該公司重新歸化到瑞士之前出現的索賠，並維持駁回這些索賠。法院以過早為由推翻了初審法院駁回歸化後提出的索賠的決定，並將其發回初審法院進行進一步訴訟。2018年2月1日，個別被告和名義被告韋瑟福德提出動議，要求對該案剩餘索賠進行簡易判決。2018年2月13日，初審法院以某些董事缺乏管轄權為由，以偏見為由將其解職。儘管原告對司法裁決提出上訴，但在2020年6月19日，原告提交了一項動議，以偏見駁回上訴。這場訴訟已經結束了。

12.  股東權益(不足)

以下彙總了我們截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的股東權益(不足)活動。
(百萬美元)已發行股票面值超出票面價值的資本留用
赤字		累積
其他
綜合
收入(虧損)		非控制性權益股東權益總額(不足)
2019年12月31日餘額(後續)$—  $2,897  $(26) $9  $36  $2,916  
淨收益(虧損)—  —  (966) —  8  (958) 
其他全面損失—  —  —  (95) —  (95) 
2020年3月31日的餘額(後續)$—  $2,897  $(992) $(86) $44  $1,863  
淨收益(虧損)—  —  (581) —  2  (579) 
其他全面損失—  —  —  29  —  29  
向非控股權益派發股息—  —  —  —  (8) (8) 
2020年6月30日的餘額(後續)$—  $2,897  $(1,573) $(57) $38  $1,305  
2018年12月31日的餘額(前身)$1  $6,711  $(8,671) $(1,746) $39  $(3,666) 
淨收益(虧損)—  —  (481) —  4  (477) 
其他綜合收益—  —  —  33  —  33  
向非控股權益派發股息—  —  —  —  (5) (5) 
裁決的授予、歸屬和行使—  8  —  —  —  8  
其他—  —  —  —  1  1  
2019年3月31日的餘額(前身)1  6,719  (9,152) (1,713) 39  (4,106) 
淨收益(虧損)—  —  (316) —  4  (312) 
其他綜合收益—  —  —  30  —  30  
向非控股權益派發股息—  —  —  —  (6) (6) 
裁決的授予、歸屬和行使—  5  —  —  —  5  
2019年6月30日的餘額(前身)$1  $6,724  $(9,468) $(1,683) $37  $(4,389) 
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下表列出了截至2020年6月30日的6個月的繼任者和截至2019年6月30日的6個月的前任我們按組成部分劃分的累計其他全面收益(虧損)的變化：
(百萬美元)貨幣換算調整固定收益養老金衍生工具的遞延損失總計
2019年12月31日餘額(後續)$7  $2  $—  $9  
其他全面損失$(66) $—  $—  $(66) 
2020年6月30日的餘額(後續)$(59) $2  $—  $(57) 
2018年12月31日的餘額(前身)$(1,724) $(14) $(8) $(1,746) 
其他綜合收益63  —  —  63  
2019年6月30日的餘額(前身)$(1,661) $(14) $(8) $(1,683) 

13.  每股虧損

所有期間的每股基本收益(虧損)等於淨收入(虧損)除以我們在此期間的加權平均流通股。稀釋每股收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以我們在此期間發行的加權平均股票，其中包括潛在的稀釋性普通股。

下表顯示了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的基本和稀釋加權平均流通股以及每股虧損：
後繼者前輩後繼者前輩
(百萬美元和股票，三個月三個月截至六個月截至六個月
(除每股金額外)6/30/20206/30/20196/30/20206/30/2019
可歸因於Weatherford的淨虧損$(581) $(316) $(1,547) $(797) 
基本和稀釋加權平均流通股70  1,004  70  1,003  
可歸因於韋瑟福德的每股基本和稀釋虧損$(8.30) $(0.31) $(22.10) $(0.79) 
由於股東應佔淨虧損，我們在後繼期和前續期的基本和攤薄加權平均流通股相當。截至2020年6月30日的三個月和六個月的稀釋加權平均流通股不包括在內8百萬股潛在普通股，不包括截至2019年6月30日的三個月和六個月211百萬和231由於我們在該等期間有淨虧損，納入這些股份將是反攤薄的，因此我們將分別為限制性股份單位、履約單位、可交換優先票據及已發行認股權證配發百萬股潛在普通股。

14. 營業收入

按產品線和地理區域劃分的收入

收入可歸因於以銷售產品或提供服務的最終目的地為基礎的國家。在2020年第二季度，為了支持業務的精簡和調整，我們將之前報告的四個產品線合併為兩個產品線，所有之前的時期都進行了回顧性重塑，以符合這一新的陳述。我們的兩條主要產品線如下：(1)生產和完井；(2)鑽井、評價和幹預。我們新的聯合生產和完工生產線之前被報道為兩條獨立的生產線。我們的新鑽井、評價和幹預產品線之前被報道為鑽井和評價和油井施工兩個獨立的產品線。我們作為經營租賃出租給客户的無人設備主要包括鑽井租賃工具和人工舉升抽水設備。這些設備租賃收入通常是根據外派工作訂單提供的，這些訂單包括固定的每單位價格，並來自短期合同。根據ASC 842確認的包括在產品收入中的設備租賃收入為#美元。32百萬美元和$89三人一百萬美元
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目錄

截至2020年6月30日的6個月後繼期和$84百萬美元和$162截至2019年6月30日的三個月和六個月前一段時間內的600萬美元。

下表按主要產品線和地理區域列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月我們與客户簽訂的合同的產品和服務收入。
後繼者前輩後繼者前輩
三個月三個月截至六個月截至六個月
(百萬美元)6/30/20206/30/20196/30/20206/30/2019
按半球劃分的產品線收入：
**產量和完工量$165  $371  $462  $750  
國際鑽探、評估和幹預145  348  436  695  
北半球和西半球$310  $719  $898  $1,445  
**產量和完工量$240  $265  $542  $527  
國際鑽探、評估和幹預271  325  596  683  
北半球和東半球$511  $590  $1,138  $1,210  
總收入$821  $1,309  $2,036  $2,655  

 後繼者前輩後繼者前輩
三個月三個月截至六個月截至六個月
(百萬美元)6/30/20206/30/20196/30/20206/30/2019
按地理區域劃分的收入：
歐洲和北美$172  $420  $513  $876  
歐洲和拉丁美洲138  299  385  569  
北半球和西半球$310  $719  $898  $1,445  
包括中東、北非和亞洲$341  $362  $744  $752  
歐洲/撒哈拉以南非洲/俄羅斯170  228  394  458  
北半球和東半球$511  $590  $1,138  $1,210  
總收入$821  $1,309  $2,036  $2,655  

下表提供了在2020年6月30日和2019年12月31日包括在應收賬款、淨資產、對比資產和合同負債中的產品和服務應收賬款的信息。
(百萬美元)6/30/202012/31/2019
應收賬款中的產品和服務應收款，淨額$884  $1,156  
應收賬款中設備租賃應收賬款淨額$43  $85  
合同資產$2  $3  
合同責任$34  $12  

截至2020年6月30日的6個月確認的收入，包括在2020年初合同負債餘額中的收入為#美元。5百萬
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在下表中，預計未來確認的與截至2020年6月30日未履行或部分未履行的履約義務有關的估計收入主要涉及海底服務和人工升降機合同。
(百萬美元)2020202120222023此後總計
服務收入$43  $27  $33  $32  $35  $170  

15. 段信息
 
按分部劃分的財務信息摘要如下。各細分市場的會計政策與我們2019年年報中介紹的重大會計政策摘要中描述的政策相同。
後繼者前輩後繼者前輩
 三個月三個月截至六個月截至六個月
(百萬美元)6/30/20206/30/20196/30/20206/30/2019
收入：
西半球$310  $719  $898  $1,445  
東半球511  590  1,138  $1,210  
**總收入$821  $1,309  $2,036  $2,655  
營業收入(虧損)：
西半球$(23) 11  $6  $20  
東半球15  28  33  48  
部門營業收入合計(虧損)(8) 39  39  68  
減損及其他費用(A)(B)
(463) (239) (1,306) (535) 
公司(26) (32) (52) (64) 
出售業務的收益，淨額 (c)
—  114  —  112  
總運營虧損$(497) $(118) $(1,319) $(419) 
利息支出，淨額(59) (160) (117) (315) 
重組項目—  —  (9) —  
其他費用，淨額(11) (1) (36) (10) 
所得税前虧損$(567) $(279) $(1,481) $(744) 
(a)於截至2020年6月30日止三個月及六個月，包括商譽減值、物業、廠房及設備減值、無形資產及使用權資產減值、存貨超額及過時費用(2020年第二季)、重組及其他費用，因本行業油氣商品需求下降所致。有關更多信息，請參閲“附註4-庫存、淨額”、“附註6-長期資產減值”、“附註7-商譽和無形資產”和“附註8-重組、設施合併和服務費”。
(b)在截至2019年6月30日的三個月和六個月內，包括與前任破產案件有關的專業費用和其他費用、商譽和資產減值以及其他費用的請願前費用，但因減少遺留合同的應急準備金(2019年第一季度)而部分抵消。
(c)主要包括2019年第二季度出售我們的實驗室服務業務的收益。

下表按部門列出了每個列示期間的總資產：
(百萬美元)6/30/202012/31/2019
西半球$1,761  $2,514  
東半球3,426  4,392  
公司222  387  
總計$5,409  $7,293  

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16. 所得税

我們使用離散法來確定我們的季度計税撥備，因為估計的普通年收入的微小變化會導致我們估計的年度有效税率發生重大變化。離散法將年初至今的期間視為年度期間，並在此基礎上確定所得税費用或收益。對於截至2020年6月30日的後續三個月和六個月，我們確認税費為$12百萬美元和$56分別為1000萬美元的所得税前虧損567百萬美元和$1.5分別為10億美元，而截至2019年6月30日的前三個月和六個月，我們確認的税費為33百萬美元和$45分別為1000萬美元的所得税前虧損279百萬美元和$744分別為百萬美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的税費包括預扣税、最低税額和視為利得税，這些税種與普通收入或虧損沒有直接關係。減值和其他費用在這兩個時期都沒有帶來顯着的税收優惠。截至2020年6月30日的6個月的税費包括$202020年第一季度記錄的600萬美元，用於確認我們不再能夠預測應税收入的司法管轄區的估值免税額。

我們經常在不同的司法管轄區接受税務檢查。“我們無法預測這些税務檢查的解決時間或結果，也無法預測它們是否會對我們的財務報表產生實質性影響。截至2020年6月30日，我們預計我們不確定的税收頭寸$210百萬美元可能會減少高達$2在未來12個月內，由於訴訟時效、結算和/或税務審查結論的到期，將產生600萬歐元的損失。

為了應對新冠肺炎疫情，許多國家都制定了税收減免措施，為受新冠肺炎疫情影響的公司提供援助和經濟刺激。截至2020年6月30日止第二季度及六個月，我們的財務報表並無重大税務影響，因其涉及新冠肺炎的減税措施。

17.後續事件

高級擔保第一留置權票據

為了積極主動地解決潛在的流動性限制，我們於2020年8月4日簽署了一份具有約束力的承諾書，金額為1美元。500百萬優先擔保的第一留置權票據，聲明利率為8.75%(“新高級擔保票據”)，將於2024年9月到期。該承諾函原定於2020年8月14日到期，現已延長至2020年8月21日。

具有約束力的承諾函的延期為滿足或免除具有約束力的承諾函中規定的條件和發行票據提供了額外的時間，這將改善我們的流動性。買方在承諾函項下購買新高級擔保票據的義務須受若干先決條件的規限，其中包括：(A)籤立及交付與新高級擔保票據有關的所有文件(受制於就某些保安事宜達成協議的成交後期限)；(B)以買方滿意的形式及實質簽署及交付信用證信貸協議修正案，其中包括準許按承諾函所預期的條款發行新高級擔保票據；(C)以買方合理滿意的形式及實質，籤立及交付新優先抵押票據受託人與LC信貸協議下的代理人之間的債權人間協議；及(D)以買方合理滿意的形式及實質籤立及交付慣常票據購買協議。

不能保證在具有約束力的承諾書於2020年8月21日到期之前，完成融資交易的先決條件(其中許多條件不在我們的控制範圍內)會得到完全滿足或免除。如果先行條件不能得到滿足，並且在該日期之前沒有被免除，則不能保證購買者會進一步延長該到期日。此外，在這種情況下，不能保證我們能夠獲得具有約束力的承諾書所設想的交易的替代融資。在吾等無法取得替代ABL信貸協議的其他融資的情況下，ABL信貸協議項下的任何違約事件均可能導致ABL信貸協議、LC信貸協議及退出票據項下的責任加速履行，從而可能對吾等的業務、財務狀況及經營業績產生重大不利影響。
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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

如本文所用，“Weatherford”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”是指Weatherford International plc，一家根據愛爾蘭法律組建的上市有限公司及其合併後的子公司。以下討論應與“第1項.財務報表”中的簡明合併財務報表及其附註一併閲讀。我們的討論包括關於我們的市場、對我們的產品和服務的需求以及我們未來業績的各種前瞻性陳述。這些陳述是基於我們認為合理的某些假設。有關這些假設的信息，請查閲標題為“前瞻性陳述”的章節和標題為“第二部分--其他信息--項目1A”的章節。--風險因素.“

概述
 
一般信息
 
我們在大約80個國家開展業務，在世界上幾乎所有的石油和天然氣生產地區都設有服務和銷售地點。我們的運營業績按地理位置進行審查，我們報告以下獨立的、不同的報告部分：西半球和東半球。
 
我們的主要業務是為陸上和海上的石油和天然氣勘探和生產行業提供設備和服務。在2020年第二季度，為了支持業務的精簡和重組，我們將之前報告的四個產品線合併為兩個產品線。我們的兩條主要產品線如下：(1)生產和完井；(2)鑽井、評價和幹預。我們新的聯合生產和完工生產線之前被報道為兩條獨立的生產線。我們的新鑽井、評價和幹預產品線之前被報道為鑽井和評價和油井施工兩個獨立的產品線。

•生產和竣工情況提供生產優化服務和完整的生產生態系統，採用我們的人工提升產品組合、測試和流量測量解決方案以及優化軟件，以提高生產率和盈利能力。此外，我們還擁有一套現代化的完井產品、油藏增產設計和工程能力，可在深水、非常規和老化油藏中隔離地層並解鎖儲量。

•鑽探、評價與幹預包括從早期油井規劃到油藏管理的一整套服務。鑽探服務提供創新的工具和專家工程，以提高效率並最大限度地增加油層暴露。評估服務融合了井場能力，包括有線和受控壓力鑽井。我們還在油井的整個生命週期內建造或重建油井完整性。使用傳統到先進的設備，我們在任何環境下都能提供安全、高效的管材送入服務。我們熟練的打撈和再入團隊可以在從鑽井到廢棄的任何突發情況下作業，我們的鑽井工具即使在極端井眼中也能提供可靠的壓力控制。

展望和重大事件

新冠肺炎疫情、客户活動關閉、旅行限制和客户工作地點的准入限制給全球經濟以及行業和公司的發展軌跡帶來了重大不確定性，降低了對2020年剩餘時間及以後石油和天然氣相關支出的預期，導致全球對石油和天然氣的需求大幅下降。這造成了石油和天然氣供需失衡，以及對石油和天然氣的需求破壞。與新冠肺炎大流行相關的需求破壞導致了大宗商品價格的不確定性，相應地，該行業的活動也大幅下降。

新冠肺炎疫情的影響，加上經濟復甦幅度和時間的不確定性，導致大宗商品價格出現極端的市場波動，導致勘探和生產公司的資本支出大幅減少。雖然油氣價格和需求在2020年第二季度有所企穩，但我們預計該行業近期不會復甦。目前尚不清楚穩定的石油市場何時會恢復，因為創紀錄的原油庫存將抑制任何復甦的步伐，這將導致近期活動的不確定性和預測我們業務的挑戰。此外，資本市場對能源行業的持續負面情緒影響了對我們產品和服務的需求，因為我們的客户，特別是北美的客户，在以合適的條款獲得適當數量的資本以資助其運營方面遇到了挑戰。

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目錄

圍繞新冠肺炎大流行的全球影響，包括運營和製造中斷、後勤限制和旅行限制，正在不斷演變。我們已經經歷並預計將繼續經歷將對我們的運營能力產生負面影響的行動，包括供應商關鍵組件的延遲或缺乏供應、運輸和其他物流延遲和中斷、阻止訪問其網站的客户限制、社區遏制病毒傳播的措施，以及限制和改變我們員工工作方式的Weatherford政策變化。我們預計，這些中斷和限制中的大多數(如果不是全部)將對我們以及我們的客户和供應商未來的工作方式產生持久的影響。與新冠肺炎大流行相關的需求破壞導致了大宗商品價格的不確定性，相應地，該行業的活動也大幅下降。

與2019年第二季度相比，2020年第二季度的收入下降了37%，由於上述因素導致的業務活動減少，收入環比下降了32%。對我們產品和服務的需求已經減弱，我們預計到2020年剩餘時間，甚至可能是2021年，對我們產品和服務的需求將繼續低於正常水平。因此，我們對今年剩餘時間的財務前景已經並將繼續受到實質性和負面的影響。我們繼續預計，我們創造收入、利潤和現金流的能力將受到重大限制。我們預計整個行業將出現多年(2020年至2021年甚至更長時間)的錯位，特別是在北美、歐洲、拉丁美洲和撒哈拉以南非洲。

進入2020年，我們採取了一系列行動，改善了成本結構。在2020年第二季度，我們實施了更積極的行動，以適當調整業務規模，以應對當前的市場狀況。截至2020年6月30日，我們有充足的流動性，並遵守了我們未償債務協議下的財務契約。然而，我們的經營環境瞬息萬變，導致我們無法預測新冠肺炎疫情和全球石油市場的不確定性對我們的行業和本公司造成的不利經濟影響的最終長度和深度，儘管這些影響已經並預計將繼續是重大的。鑑於全球石油和天然氣需求下降導致我們的業務大幅下滑，我們預計2021年上半年可能會發生違反我們在ABL信貸協議下的契約的情況。見下文小標題“下的討論”。流動性問題和解決流動性需求的行動；持續經營“關於潛在違反契約的進一步細節。

在2020年第二季度，我們採取了一系列行動來補充我們的成本削減舉措，包括：

•管理層臨時減薪20%，董事會年度現金聘用金；
•北美業務和全球支持結構的總裁員人數分別為38%和25%；
•對留在美國和選定的國際地點的員工進行休假和減薪；
•與2019年水平相比，2020年計劃資本支出減少約50%；以及
•進一步整合地理和產品線結構，以更好地與市場狀況保持一致。

上面列出的許多成本削減舉措，如臨時減薪和裁員，都已延長至2020年第三季度。Weatherford公司2020年第二季度及剩餘時間的財務業績已經並將繼續受到上述因素、新冠肺炎疫情導致的全球經濟持續不確定性以及油價不確定性的影響，我們在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告(“2019年年報”)中披露了這種可能性，並在2020年5月11日提交的2020年第一季度10-Q表格季度報告中進行了擴展。新冠肺炎大流行對我們未來業績的影響程度及其對石油和天然氣市場的相關影響將取決於我們無法控制的各種因素和後果，如大流行的持續時間和範圍；企業和政府為應對這一大流行病採取的其他行動、抗擊病毒的速度和效力、全球石油和天然氣供求及由此產生的石油和天然氣價格、我們客户的資本支出和活動水平、及時向客户收取應收款、石油輸出國組織成員國配額遵守情況以及天氣情況和其他因素，包括題為“前瞻性陳述”的一節和題為“項目1A”的一節所述的因素。風險因素。“新冠肺炎大流行，以及大流行引發的動盪的地區和全球經濟狀況，也可能加劇我們2019年年度報告中確定的風險因素。它還可能以一種目前未知或我們目前不認為對其業務構成重大風險的方式對我們的業績產生實質性的不利影響。

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目錄

流動性問題和解決流動性需求的行動；持續經營

新冠肺炎疫情對2020年及以後全球經濟和油氣行業長期影響的重大不確定性正在對我們的業務產生負面影響。由於這些影響，在2020年第二季度，我們增加並加快了裁員計劃，降低了某些管理層和員工薪酬，降低了其他運營成本，並啟動了進一步的運營整合。許多這樣的成本削減行動，如裁員和臨時減薪，已經延長到2020年第三季度。儘管管理層採取了這些行動，但鑑於全球石油和天然氣需求下降導致我們的業務大幅下滑，我們預計2021年上半年可能會發生違反我們在ABL信貸協議下的契約的情況。違反此等財務契約將構成我們ABL信貸協議下的違約事件，如果不及時補救或放棄，將構成我們LC信貸協議和我們2024年到期的無擔保11%優先票據(“退出票據”)下的違約事件，如我們的綜合綜合財務報表“附註9-借款和其他債務”中所述。這些協議下的違約事件可能導致這些協議下的債務加速履行或被要求以現金擔保。這樣的結果會限制我們的流動資金，我們可能無法償還債務利息或支付其他債務，因此，人們對我們在未來12個月內繼續作為一家持續經營的企業的能力產生了很大的懷疑。簡明綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的，該準則考慮了公司作為持續經營企業的持續經營，不包括如果我們無法作為持續經營企業繼續經營可能需要的任何調整。

為了積極應對潛在的流動性限制，我們於2020年8月4日簽署了一份具有約束力的承諾函，承諾發行5億美元的高級擔保第一留置權票據，聲明利率為8.75%(“新的高級擔保票據”)，將於2024年9月到期。該承諾函原定於2020年8月14日到期，現已延長至2020年8月21日。具有約束力的承諾函的延期為滿足或免除具有約束力的承諾函中規定的條件和發行票據提供了額外的時間，這將改善我們的流動性。隨着新的高級擔保票據的發行和ABL信貸協議下承諾的減少，我們預計對我們作為持續經營企業繼續存在的能力的重大懷疑將得到緩解。

紐約證交所退市

我們評估了我們在紐約證券交易所(“紐交所”)上市的選擇，董事會在仔細考慮後認為，鑑於新冠肺炎疫情以及石油和天然氣市場的相關不確定性，退市符合本公司的最佳利益。因此，我們撤回了對紐約證券交易所退市程序的上訴。2020年4月17日，紐約證券交易所向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交了一份25號表格(“25號表格”)，要求我們的普通股從紐約證券交易所的交易中退市。退市在提交25號表格10天后生效，我們的普通股於2020年7月16日根據交易法第12(B)條被取消註冊。我們繼續評估上市選擇，並打算在董事會確定市場狀況合適時在紐約證券交易所或全國證券交易商自動報價協會(“納斯達克”)上市。公司打算在自願的基礎上繼續向證券交易委員會提交定期報告。我們繼續在場外粉色市場交易，股票代碼為“WFTLF”。

委任臨時首席財務主任

董事會已任命卡爾·布蘭查德(Karl Blanchard)臨時擔任公司首席財務官，自2020年8月5日起生效，直至H·基思·詹寧斯(H.Keith Jennings)於2020年9月1日加入公司，擔任公司執行副總裁兼首席財務官。

機遇與挑戰

隨着產量遞減率的持續和油藏生產率複雜性的增加，我們的客户繼續面臨着在平衡開採活動成本與確保期望的產量之間、同時實現可接受的投資回報率方面的挑戰。這些挑戰增加了我們的客户對提高生產力和效率的技術的要求，這反過來又給我們帶來了壓力，要求我們以具有競爭力的價格提供我們的產品和服務。我們相信，我們能夠很好地滿足客户的需求，但未來我們業務的改善程度將在很大程度上取決於定價、工作量以及我們提供解決方案的能力，以更有效地開採石油和天然氣，控制成本，並利用我們新開發的技術滲透新的和現有的市場。

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目錄

我們面臨的挑戰還包括不利的市場條件，這可能會使我們更難獲得目標成本降低的好處，以及招聘和留住員工的能力存在問題。新冠肺炎大流行的同時影響造成的石油供需失衡，加上經濟復甦程度和時間的不確定性，導致市場極度波動，導致大宗商品價格在3月下旬和2020年第二季度的大部分時間裏下跌，勘探和生產公司的資本支出計劃大幅減少。此外，資本市場對能源行業的持續負面情緒已經並可能繼續影響對我們產品和服務的需求，因為我們的客户，特別是北美的客户，已經並可能繼續面臨以合適的條款獲得適當數量的資本為其運營融資的挑戰。能源行業的週期性繼續影響着對我們產品和服務的需求，例如我們的鑽井和評估服務、建井和完井服務，這在很大程度上取決於勘探和開發活動的水平以及油井生命週期的完成階段。其他產品和服務，如我們的生產優化和人工舉升系統，取決於使用的油井數量和生產系統的類型。我們正在遵循我們的長期戰略，旨在實現我們的業務盈利，為我們的客户服務，併為我們的利益相關者創造價值。我們的長期成功將取決於我們能否有效地管理行業的週期性，包括持續和長期的行業低迷，我們對行業需求的反應能力，以及在供過於求或低油價時期的能力。, 並最終產生一致的正現金流和投資資本的正回報。

行業趨勢

能源行業的支出水平受到當前和預期的石油和天然氣未來價格的嚴重影響。支出的變化導致對我們產品和服務的需求增加或減少。鑽機數量是石油和天然氣儲量勘探和生產支出水平的指標。以下圖表列出了反映歷史市場狀況的某些統計數據。

下表顯示了西德克薩斯中質油(“WTI”)和Henry Hub天然氣的收盤價。受新冠肺炎疫情的雙重影響，以及石油輸出國組織(“歐佩克”)和其他高石油出口非歐佩克國家(“歐佩克+”)無法就減產達成一致，商品價格在2020年第一季度後期大幅下跌。
三個月
6/30/20206/30/2019
油價(WTI)(1)
$28.00$59.92
天然氣價格-Henry Hub(2)
$1.75$2.52
(1)以美元/桶計算的石油價格(四捨五入為最接近的美元)
(2)天然氣價格以美元/百萬英熱單位(Btu)或MMBtu衡量

基於每週貝克休斯公司鑽機計數信息的歷史平均鑽機計數如下：
三個月截至六個月
6/30/20206/30/20196/30/20206/30/2019
北美417  1,071  698  1,149  
國際834  1,109  954  1,069  
世界範圍1,251  2,180  1,652  2,218  

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目錄

在截至2020年6月30日的六個月裏，WTI油價從1月初的每桶63.27美元的高位到4月中旬的每桶負37.63美元的低點不等。西德克薩斯中質原油價格下跌至每桶負價格是遠期合約到期的短期影響，再加上需求減少和缺乏可用存儲能力。在截至2020年6月30日的6個月裏，天然氣價格從1月中旬的2.20MMBtu的高點到6月下旬的1.48MMBtu的低點不等。在此期間影響石油和天然氣價格的因素包括：在新冠肺炎疫情和某些歐佩克+國家的行動同時影響下造成的石油供需失衡，圍繞經濟復甦程度和時間的不確定性，導致大宗商品價格急劇下降的全球市場極端波動，碳氫化合物庫存水平上升，碳氫化合物需求的實現和預期水平下降，產能水平下降，以及天氣和地緣政治的不確定性。儘管歐佩克+在4月份同意減產，但大宗商品價格的下行壓力仍在繼續，並可能在可預見的未來持續，特別是考慮到對可用存儲容量的擔憂。截至2020年6月30日，北美和國際鑽機總數分別降至278臺和781台。

財務結果和概述

在截至2020年6月30日的第二季度和截至2019年6月30日的6個月，繼任收入總計8.21億美元和20億美元，分別比前一季度的收入減少4.88億美元，降幅37%和6.19億美元，降幅23%，原因是新冠肺炎疫情引發的史無前例的全球健康和經濟危機對第二季度的行業活動產生了負面影響，這在我們的簡明合併財務報表的“附註1-一般”中進行了討論我們收入下降的主要原因是北美的活動水平下降和美國的服務需求下降。

與截至2019年6月30日的前身第二季度和截至2019年6月30日的6個月相比，截至2020年6月30日的後繼第二季度和後繼6個月的後繼合併運營業績下降了3.79億美元和9億美元。截至2020年6月30日的後續第二季度和6個月的經營業績下降，主要是由於新冠肺炎疫情導致的需求下降、長期減值費用、商譽減值和庫存費用的影響，但部分被留任費用下降和組織結構改善所抵消。

截至2020年6月30日的後續第二季度，後續部門運營虧損為800萬美元，截至2020年6月30日的6個月，後續部門運營收入為3900萬美元，與截至2019年6月30日的前一季度和6個月的前置部門運營收入相比，分別減少4700萬美元和2900萬美元。減少的原因是與新冠肺炎大流行有關的服務需求下降，但部分被我們較低的成本結構所抵消。

鉅額運營費用

在截至2020年6月30日的後續三個月，發生的重大費用總計4.63億美元，其中包括1.78億美元與長期資產減值相關的費用，1.34億美元的庫存費用，7200萬美元的商譽減值，7900萬美元的重組、遣散費和其他費用。在截至2019年6月30日的前三個月，發生的重大費用總計2.39億美元，其中包括1.02億美元的商譽減值、7600萬美元的請願前費用、2000萬美元的重組費用和4100萬美元的其他資產減記。計入2020年第二季度長期資產減值費用的是糾正與我們在西半球的鑽井服務業務相關的某些資產減值相關的非實質性錯誤。有關更多詳細信息，請參閲我們的簡明合併財務報表中的“附註6-長期資產減值”。

在截至2020年6月30日的6個月中，發生的重大費用總計13億美元，其中包括與長期資產減值相關的8.18億美元，2.39億美元的商譽減值，1.34億美元的庫存費用，以及1.15億美元的重組、遣散費和其他費用。在截至2019年6月30日的前六個月，發生的重大費用總計5.35億美元，其中包括3.31億美元的商譽減值、8600萬美元的請願前費用、4000萬美元的重組費用和7800萬美元的其他資產減記。

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目錄


運營結果

下表列出了按經營部門劃分的綜合經營結果和財務信息，以及所示期間的其他選定信息。由於我們於2019年12月13日擺脱破產，繼任期和前任期是不同的報告期。
後繼者前輩
三個月三個月有利
*(以百萬美元和股票為單位，每股數據除外)6/30/20206/30/2019(不利)%變化
收入：
西半球$310  $719  $(409) (57)%
東半球511  590  (79) (13)%
*總收入821  1,309  (488) (37)%
營業收入(虧損)：
西半球(23) 11  (34) (309)%
東半球15  28  (13) (46)%
部門營業收入合計(虧損)(8) 39  (47) (121)%
減值及其他費用(463) (239) (224) (94)%
公司總務處及行政處(26) (32) 6  19 %
獲得業務銷售，淨額—  114  (114) (100)%
總運營虧損(497) (118) (379) (321)%
利息支出，淨額(59) (160) 101  63 %
重組項目—  —  —  — %
其他費用，淨額(11) (1) (10) (1,000)%
所得税前虧損(567) (279) (288) (103)%
所得税撥備(12) (33) 21  64 %
淨虧損(579) (312) (267) (86)%
可歸因於非控股權益的淨收入2  4  2  50 %
可歸因於Weatherford的淨虧損$(581) $(316) $(265) (84)%
稀釋後每股淨虧損$(8.30) $(0.31) $(7.99) (2,577)%
加權平均稀釋未償還股份70  1,004  934  93 %
折舊及攤銷$113  $116  $3  3 %
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目錄

後繼者前輩
截至六個月截至六個月
*(以百萬美元和股票為單位，每股數據除外)6/30/20206/30/2019有利(不利)百分比變化
收入：
西半球$898  $1,445  $(547) (38)%
東半球1,138  1,210  (72) (6)%
*總收入2,036  2,655  (619) (23)%
營業收入(虧損)：
西半球6  20  (14) (70)%
東半球33  48  (15) (31)%
部門營業收入總額39  68  (29) (43)%
減值及其他費用(1,306) (535) (771) (144)%
公司總務處及行政處(52) (64) 12  19 %
出售業務的收益，淨額—  112  (112) (100)%
總運營虧損(1,319) (419) (900) (215)%
利息支出，淨額(117) (315) 198  63 %
重組項目(9) —  (9) — %
其他費用，淨額(36) (10) (26) (260)%
所得税前虧損(1,481) (744) (737) (99)%
所得税撥備(56) (45) (11) (24)%
淨虧損(1,537) (789) (748) (95)%
可歸因於非控股權益的淨收入10  8  (2) (25)%
可歸因於Weatherford的淨虧損$(1,547) $(797) $(750) (94)%
稀釋後每股淨虧損$(22.10) $(0.79) $(21.31) (2,697)%
加權平均稀釋未償還股份70  1,003  933  93 %
折舊及攤銷$270  $239  $(31) (13)%
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目錄



細分市場收入

與截至2019年6月30日的第二季度和六個月相比，截至2020年6月30日的第二季度，西半球的收入減少了4.09億美元，降幅為57%；截至2020年6月30日的六個月，西半球的收入下降了5.47億美元，降幅為38%，原因是新冠肺炎疫情引發的史無前例的全球健康和經濟危機對2020年第二季度的行業活動產生了負面影響。新冠肺炎疫情的影響導致對石油和天然氣的需求下降，加上經濟復甦的程度和時間的不確定性，導致2020年第二季度大宗商品價格出現極端的市場波動，勘探和生產公司的資本支出計劃大幅減少。這導致美國和加拿大的活動水平下降，這是鑽井相關活動和勘探支出下降的結果，這減少了對鑽井、完井和生產產品和服務的需求。我們在拉丁美洲也經歷了下降，阿根廷和哥倫比亞的活動由於新冠肺炎大流行以及對石油和天然氣的需求下降而大幅減少。

與2019年第二季度和截至2019年6月30日的6個月相比，截至2020年6月30日的第二季度東半球收入減少7,900萬美元，降幅13%；與截至2019年6月30日的第二季度和6個月相比，截至6月30日的6個月，東半球收入減少7,200萬美元，降幅6%，原因是新冠肺炎疫情導致中東、北非、亞洲和俄羅斯的活動減少。

分部經營業績

截至2020年6月30日的第二季度，後續部門運營虧損為800萬美元，截至2020年6月30日的前六個月，後續部門運營收入為3900萬美元，分別比前一季度減少4700萬美元和截至2019年6月30日的6個月減少2900萬美元。這一結果主要是由北美較低的活動水平和新冠肺炎大流行的影響推動的。

截至2020年6月30日的第二季度，西半球后續部門運營虧損2300萬美元，截至2020年6月30日的6個月，後續部門運營收入為600萬美元，與截至2019年6月30日的第二季度和6個月相比，分別下降了3400萬美元和1400萬美元。分部收入下降受到北美活動水平下降、新冠肺炎疫情導致的服務需求惡化以及石油和天然氣需求減弱的影響。

截至2020年6月30日的第二季度，東半球后續部門的營業收入為1500萬美元，截至2020年6月30日的6個月為3300萬美元，與截至2019年6月30日的第二季度和6個月相比，分別下降了1300萬美元和1500萬美元。分部收入下降受到活動水平放緩、新冠肺炎疫情導致的服務需求惡化以及石油和天然氣需求疲軟的影響，但中東產品銷售利潤率的提高、運營成本的降低和員工留任費用的減少部分抵消了這一影響。

利息支出，淨額

截至2020年6月30日的第二季度，繼任利息支出為5900萬美元，截至2020年6月30日的6個月為1.17億美元，而截至2019年6月30日的第二季度，繼任利息支出為1.6億美元，截至2019年6月30日的6個月為3.15億美元。截至2020年6月30日的第二季度和六個月的利息支出減少，主要是因為與我們2019年12月13日走出破產程序相關的債務大幅減少。截至2019年6月30日的第二季度和六個月的淨利息支出主要代表前身優先票據和信貸協議的利息。

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目錄

其他收入(費用)

截至2020年6月30日的第二季度，繼任其他支出為1100萬美元，截至2020年6月30日的6個月為3600萬美元，而截至2019年6月30日的第二季度，繼任其他支出為100萬美元，截至2019年6月30日的6個月為1000萬美元。其他費用主要由外幣匯兑損失、信用證費用和其他融資費用推動。不利的變化主要與新冠肺炎大流行後外幣走弱有關。

所得税

我們已確定，由於估計的普通年度收入的微小變化會導致估計的年度有效税率發生重大變化，因此使用離散有效税率來確定季度所得税撥備是合適的。“離散方法將年初至今的期間視為年度期間，並在此基礎上確定所得税費用或收益。我們每季度將繼續使用這一方法，直到年度有效税率方法被認為是合適的為止。在截至2020年6月30日的後續三個月和六個月，我們分別確認税費1200萬美元和5600萬美元，所得税前虧損分別為5.67億美元和15億美元，而截至2019年6月30日的前三個月和六個月，我們分別確認税費3300萬美元和4500萬美元，所得税前虧損分別為2.79億美元和7.44億美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的税費包括預扣税、最低税額和視為利得税，這些税種與普通收入或虧損沒有直接關係。減值和其他費用在這兩個時期都沒有帶來顯着的税收優惠。截至2020年6月30日的6個月的税費包括2020年第一季度記錄的2000萬美元，用於確認我們不再能夠預測應税收入的司法管轄區的估值津貼。

我們經常在不同的司法管轄區接受税務檢查。“我們無法預測這些税務檢查的解決時間或結果，也無法預測它們是否會對我們的財務報表產生實質性影響。截至2020年6月30日，我們預計，由於訴訟時效、和解和/或税務審查結論的到期，我們2.1億美元的不確定税收頭寸有可能在未來12個月內減少多達200萬美元。

為了應對新冠肺炎疫情，許多國家都制定了税收減免措施，為受新冠肺炎疫情影響的公司提供援助和經濟刺激。截至2020年6月30日止第二季度及六個月，我們的財務報表並無重大税務影響，因其涉及新冠肺炎的減税措施。

重組、設施合併和分期費

於截至二零二零年六月三十日止三個月及六個月期間，為因應新冠肺炎疫情對我們業務的影響，以及我們的簡明綜合財務報表“附註1-一般”所述的油價大幅下跌，我們立即採取額外行動，並制定計劃以降低我們未來的成本結構。因此，在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，我們分別產生了5700萬美元和8300萬美元的重組和遣散費。與我們正在進行的成本降低行動相關的額外費用預計將在2020年下半年入賬，並可能在我們執行和修訂計劃時導致未來期間的額外費用。

請參閲我們的簡明合併財務報表中的“附註8-重組、設施合併和分期付款”，瞭解我們按部門收費的更多細節。

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目錄

流動性與資本資源

新冠肺炎疫情的影響導致國際和美國的經濟活動顯著而迅速地減少。新冠肺炎疫情的影響造成的石油供需失衡，加上經濟復甦幅度和時間的不確定性，導致2020年3月至2020年第二季度大宗商品價格出現極端的市場波動，勘探和生產公司的資本支出計劃大幅減少。這導致2020年第二季度，直到2020年剩餘時間，甚至可能是2021年，對我們的產品和服務的需求減弱，並造成金融市場的大幅波動和中斷。這段時期的極端經濟混亂、低油價和對我們產品和服務的需求減少已經並可能繼續對我們的業務、經營業績、財務狀況和我們的流動性來源產生重大破壞性影響。我們面臨流動性和資本資源充足性的不確定性，並且在ABL信貸協議和LC信貸協議之外獲得額外融資的機會極其有限(如果有的話)。

為了積極應對潛在的流動性限制，我們於2020年8月4日簽署了一份具有約束力的承諾函，承諾發行5億美元的高級擔保第一留置權票據，聲明利率為8.75%(“新的高級擔保票據”)，將於2024年9月到期。該承諾函原定於2020年8月14日到期，現已延長至2020年8月21日。具有約束力的承諾函的延期為滿足或免除具有約束力的承諾函中規定的條件和發行票據提供了額外的時間，這將改善我們的流動性。詳情見簡明合併財務報表“附註17-後續事項”。

截至2020年6月30日，我們的現金及現金等價物為6.8億美元，限制性現金為7600萬美元，而截至2019年12月31日，我們的現金及現金等價物為6.18億美元，限制性現金為1.82億美元。截至2020年6月30日，我們的可用流動資金超過7.7億美元，這是以現金和現金等價物加上ABL信貸協議可用性9100萬美元計算的。下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月，每類活動提供(用於)的現金流：
後繼者前輩
截至六個月截至六個月
(百萬美元)6/30/20206/30/2019
經營活動提供(使用)的淨現金$61  $(478) 
由投資活動提供(用於)的淨現金(86) 223  
融資活動提供(用於)的淨現金(12) 269  

經營活動

截至2020年6月30日的6個月，繼任者的運營活動提供的現金為6100萬美元，而截至2019年6月30日的6個月，前任的運營活動中使用的現金為4.78億美元。截至2020年6月30日的6個月，後續經營活動提供的現金是由於我們應收賬款收款的改善、營運資本活動支付的減少、留存和績效現金獎金的減少，並被利息支付部分抵消。2019年前身經營活動中使用的現金受到營運資金需求、利息支付、績效和留任獎金、遣散費和其他重組和轉型成本的推動。2019年，主要是在第二季度，運營活動中使用的現金包括請願前費用的支付，主要是專業費用和其他費用。

投資活動

截至2020年6月30日的6個月，繼任者投資活動中使用的現金為8600萬美元，而截至2019年6月30日的6個月，繼任者投資活動提供的現金為2.23億美元。

在截至2020年6月30日的6個月中，現金在投資活動中的主要用途是(I)用於房地產、廠房和設備的7300萬美元的資本支出，以及(Ii)與我們收購Al Shaheen合資企業的延期付款有關的2400萬美元的現金支付。在截至2020年6月30日的6個月中，現金來源主要包括800萬美元的其他資產處置和500萬美元的安哥拉政府債券現金收益。我們每年用於資本支出的金額都會有所不同，這取決於我們簽訂的合同類型、我們的資產可用性以及我們對活動水平的預期。
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截至2019年6月30日的六個月內，現金在投資活動中的主要用途是(I)用於物業、廠房和設備的資本支出1.14億美元以及收購持有的待售資產，以及(Ii)支付900萬美元的現金用於收購知識產權和其他無形資產。截至2019年6月30日止六個月內，主要現金來源為(I)出售業務所得款項3.01億美元，主要來自完成處置我們的鑽井平臺業務、實驗室服務及地面數據記錄業務，及(Ii)處置其他資產所得款項4500萬美元。

籌資活動

截至2020年6月30日的6個月，我們用於繼任者融資活動的現金為1200萬美元，而截至2019年6月30日的6個月，我們用於繼任者融資活動的現金為2.69億美元。在截至2020年6月30日的6個月裏，融資活動中使用的現金主要用於償還債務，扣除借款。

在截至2019年6月30日的六個月裏，前任有2.98億美元的短期借款淨額，主要來自前任循環信貸協議的償還，以及1700萬美元的長期債務償還，用於支付前任定期貸款協議和融資租賃。

流動資金的來源

我們未來可用流動性的來源包括現金和現金等值餘額、我們業務產生的現金、應收賬款保理、處置以及承諾信貸額度下的可用性。我們擁有ABL信貸協議項下總額為4.5億美元的以高級擔保資產為基礎的循環信貸協議，以及LC信貸協議項下總額為1.95億美元的高級擔保信用證協議，用於簽發投標信用證和履約信用證。截至2020年6月30日，我們的可用流動資金超過7.7億美元，這是以現金和現金等價物加上ABL信貸協議可用性9100萬美元計算的。我們在ABL信貸協議下的可用性可能會減少，因為借款基礎的基礎資產由於活動減少而受到影響。主要在北美。截至2020年6月30日，我們有充足的流動性，並遵守了我們未償債務協議下的財務契約。然而，我們不斷變化的經營環境導致我們無法預測新冠肺炎疫情對我們行業和本公司造成的不利經濟影響的最終長度和深度，全球石油市場的不確定性對我們的行業和本公司繼續存在重大影響。業務減少已經並將繼續導致我們的應收賬款、庫存和租賃工具大幅減少，特別是在北美，這構成了我們信貸融資借款基礎的最重要組成部分，並將削弱我們遵守ABL信貸協議下契約的能力。

儘管管理層採取了這些行動，但鑑於全球石油和天然氣需求下降導致我們的業務大幅下滑，我們預計2021年上半年可能會發生違反我們在ABL信貸協議下的契約的情況。如果我們的超額可獲得性和我們的固定費用覆蓋率(如ABL信貸協議中定義的此類條款)均低於ABL信貸協議中定義的最低要求，則將發生違約。此外，違反這些金融契約將構成我們的ABL信貸協議下的違約事件，如果不及時補救或放棄，將構成我們信用證信貸協議下的違約事件。這些協議下的違約事件將導致我們的義務加速，包括以我們的信用證為抵押的現金。這樣的結果會限制我們的流動資金，我們可能無法償還債務利息或支付其他債務，因此，人們對我們在未來12個月內繼續作為一家持續經營的企業的能力產生了很大的懷疑。有關詳細信息，請參閲我們的簡明合併財務報表的“註釋1-一般”。

為了積極應對潛在的流動性限制，我們於2020年8月4日簽署了一份具有約束力的承諾函，承諾發行5億美元的高級擔保第一留置權票據，聲明利率為8.75%(“新的高級擔保票據”)，將於2024年9月到期。該承諾函原定於2020年8月14日到期，現已延長至2020年8月21日。具有約束力的承諾函的延期為滿足或免除具有約束力的承諾函中規定的條件和發行票據提供了額外的時間，這將改善我們的流動性。我們不能就我們是否或何時與票據持有人就條款達成協議或完成任何潛在交易提供任何保證。有關詳細信息，請參閲我們的簡明合併財務報表的“註釋1-一般”。

能源行業在市場上繼續存在負面情緒，這影響了能源部門參與者以適當條件獲得適當數量資本的能力。能源行業的這種負面情緒
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不僅影響了我們在北美的客户，還影響了向該行業參與者提供的大多數信貸額度的可用性和定價。

從歷史上看，我們也曾從未承諾的借款安排中從銀行獲得短期貸款，並通過發行債券和股票進入資本市場。我們可能會而且已經不時地進行交易，以處置不再符合我們長期戰略的業務或資本資產。

客户應收賬款

在疲軟的經濟環境中，我們可能會遇到更多的延遲和無法支付發票的情況，原因之一是我們的客户運營現金流減少，他們進入信貸市場的機會減少，以及不穩定的政治條件。鑑於這場大流行的性質和重要性以及石油和天然氣行業的中斷，我們可能會遇到與客户流動性問題和破產相關的延遲客户付款和付款違約。如果我們的客户延遲支付或未能向我們支付大量未償還應收賬款，可能會對我們的流動性、綜合經營業績和綜合財務狀況產生重大和有害的影響。

現金需求

我們預計我們的現金需求將繼續包括主要來自長期債務和信貸協議的利息支付、資本支出支付、融資租賃的償還、短期營運資金需求的支付以及與我們重組計劃下的收入和成本改善工作相關的成本，包括遣散費和專業諮詢費用。我們的現金需求還可能包括業務收購、員工激勵計劃下的獎勵和其他金額，以解決與訴訟相關的問題。我們預計這些需求的資金來自現金和現金等值餘額、我們信貸協議下的可用性、應收賬款保理以及處置不再符合我們長期戰略的業務或資本資產的收益。截至2020年6月30日，我們有充足的流動性，並遵守了我們的財務契約。然而，疲軟的經營環境導致無法預測行業疲軟的深度和長度。管理層為保持流動性和資本而採取的行動包括減少資本支出、整合產品線以消除宂餘、退出規模較小的地點以及更高水平的裁員。此外，活動減少已導致我們的應收賬款餘額大幅下降，特別是在北美，這是我們信貸融資借款基礎的最重要組成部分，並將削弱我們遵守ABL信貸協議下的契約的能力。違反我們ABL信貸協議下的財務契約將構成我們ABL信貸協議下的違約事件，如果不能治癒或放棄, 根據我們的信用證信貸協議和我們的退出票據將構成違約事件，如我們的簡明綜合財務報表的“附註9-借款和其他債務”所述。這些協議下的違約事件可能導致這些協議下的債務加速或被要求以現金抵押。這樣的結果會限制我們的流動資金，我們可能無法償還債務利息或支付其他債務，因此，人們對我們在未來12個月內繼續作為一家持續經營的企業的能力產生了很大的懷疑。

為了積極應對潛在的流動性限制，我們於2020年8月4日簽署了一份具有約束力的承諾函，承諾發行5億美元的高級擔保第一留置權票據，聲明利率為8.75%(“新的高級擔保票據”)，將於2024年9月到期。該承諾函原定於2020年8月14日到期，現已延長至2020年8月21日。具有約束力的承諾函的延期為滿足或免除具有約束力的承諾函中規定的條件和發行票據提供了額外的時間，這將改善我們的流動性。

鑑於充滿挑戰的前景，我們預計2020年的資本支出約為1億至1.35億美元，比2019年減少約50%。預計支出將主要用於支持我們核心業務的持續活動和承諾。如果我們無法產生足夠的現金流或獲得上一段所述的其他流動性來源，我們可能需要減少或取消2020年的預期資本支出，這將進一步影響業務。

現金和現金等價物，包括7600萬美元的限制性現金，主要與我們信用證的現金抵押品有關，截至2020年6月30日，現金和現金等價物總計7.56億美元，由我們徵税管轄區愛爾蘭以外的子公司持有。此外，我們有超過1.3億美元的現金和現金等價物，由於各國中央銀行的控制或其他規定，這些現金和現金等價物不能立即從各國匯回國內。根據我們的結構性質，除了上面提到的限制之外，我們通常能夠重新配置現金，而不需要增值税。

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評級服務公司的信用評級

2020年3月30日，穆迪投資者服務公司將我們的發行人信用評級從B1下調至B2，將我們的退出票據從B2下調至B3，並將我們的總金額為4.5億美元的高級擔保ABL信用協議和總額為1.95億美元的高級擔保LC信貸協議(連同ABL信用協議，即“退出信貸協議”)從BA2下調至BA3，展望為負面。2020年4月2日，標普將我們的發行人信用評級和我們退出票據的評級從B-下調至CCC+，並將我們退出信用協議的信用評級從B+下調至B，前景為負面。2020年4月15日，標普進一步將我們的發行人信用評級和我們退出票據的評級從CCC+下調至CCC，並將我們退出信用協議的信用評級從B下調至B-，前景為負面。如果我們宣佈債務再融資或其他被視為對我們不利的交易，我們的信用評級可能會繼續下調。

雖然我們預計將繼續進入信貸市場，但我們的非投資級地位和行業低迷可能會限制我們籌集資金、為現有債務再融資的能力，或者可能導致我們以不那麼優惠和更具限制性的條款和條件進行再融資或發行債務，並可能增加我們借款的某些費用和利息。供應商和金融機構在與我們打交道時，可能會降低或取消通過付款或日內融資提供的信用水平，從而增加對手頭更高水平現金的需求，這可能會降低我們償還債務餘額的能力，對我們的現金流產生負面影響，並影響我們獲得運營業務所需的庫存和服務。

表外安排

擔保

Weatherford International plc是一家根據愛爾蘭法律成立的上市有限公司，作為Weatherford集團的最終母公司，為其子公司的義務提供擔保。請看我們2019年年報《第二部分--第7項--管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》中關於擔保的討論。

信用證、履約保證金和投標保證金

我們在正常的業務過程中使用信用證、履約保證金和投標保證金。截至2020年6月30日，我們有3.35億美元的信用證以及履約和投標債券未償還，包括ABL信用證協議項下的1.23億美元信用證，LC信用證協議項下的1.29億美元信用證，以及各種未承諾融資項下的8300萬美元信用證。截至2020年6月30日，我們擁有7200萬美元的現金抵押品，包括在我們各種未承諾貸款下的受限現金支持信用證中。在拉丁美洲，我們將擔保債券作為我們慣例的一部分。如果我們違反某些合同或履行義務，受益人可能會要求履行這些義務。如果受益人要求我們承諾的貸款項下的信用證，我們的可用流動資金將減少所要求的金額，這可能會對我們的業務、運營和財務狀況產生不利影響。

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關鍵會計政策和估算

我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的簡明綜合財務報表。我們按照美國公認會計準則編制這些財務報表。因此，我們需要作出某些估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及列報期間的收入和費用報告金額。我們的估計是基於歷史經驗、現有信息和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。在持續的基礎上，我們評估我們的估計，但是，在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。我們對會計估計以及我們認為是我們2019年年報中披露的關鍵會計政策和估計的基本假設或方法的評估沒有實質性變化或發展，但如下所述除外。

長期資產

由於我們的簡明綜合財務報表“附註1-總則”中描述的前所未有的行業狀況(我們確定為減值指標)，我們在第三方估值顧問的協助下完成了對我們的財產、廠房和設備、固定壽命的無形資產和使用權資產的減值評估。根據我們的減值測試，我們確定某些長期資產的賬面價值超過了它們各自的公允價值。因此，在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，我們分別記錄了1.78億美元和8.18億美元的長期資產減值總額。我們長期資產的公允價值基於貼現現金流分析或第3級公允價值分析。收益法的不可觀察投入包括資產估計的未來現金流、與資產風險相稱的貼現率估計、收入增長率、盈利能力利潤率和主要資產的剩餘使用壽命。

這種下降及其對需求的影響表明，商業環境發生了重大變化，表明我們的一些長期資產可能無法收回。根據上述減值指標，我們對截至2020年6月30日的三個月和六個月的長期資產進行了分析，並記錄了長期資產和其他資產減值費用，以調整為公允價值。有關長期資產減值的更多信息，請參閲我們的簡明綜合財務報表中的“附註6-長期資產減值”。

我們對公允價值的估計對上述估值方法的輸入很敏感。鑑於其不確定性，一些投入，如收入和收益增長預測，可能會發生變化。其他的投入，如收益法中使用的貼現率，可能會發生變化，因為它們不在我們的控制範圍之內。

管理層無法預測未來減值觸發事件的發生，因此我們繼續評估由於油田服務行業目前的業務狀況是否存在長期資產的減值指標。鑑於新冠肺炎疫情的動態性和相關市場狀況，我們無法估計這些事件將持續多長時間或對我們業務的全面影響。如果除其他因素外，市場狀況比我們預期的進一步惡化，我們可能會記錄與我們的財產、廠房和設備、固定壽命的無形資產和使用權資產的賬面價值相關的進一步減值。

商譽

我們將導致鑽探活動和預測活動減少的季度勘探和生產資本支出減少確定為減值指標，並在截至2020年3月31日的第一季度和截至2020年6月30日的第二季度進行了中期商譽減值測試。我們確定，在我們的簡明合併財務報表的“附註1-一般”中描述的前所未有的行業條件正在觸發我們的定性商譽評估中的事件，這要求我們審查我們的長期資產的可回收性，如我們的簡明合併財務報表的“附註6-長期資產減值”中所討論的那樣，並執行截至2020年3月31日和2020年6月30日的中期定量商譽評估。我們的商譽減值量化評估基於貼現現金流分析和基於倍數的市場方法，適用於我們行業的可比公司。分析包括重要的判斷，包括估計的未來現金流、貼現率估計、收入增長率、盈利能力利潤率和資本支出。當報告單位的賬面金額超過公允價值時，發生商譽減值。根據我們的商譽減值評估，在2020年第二季度，除了我們的中東和北非(“MENA”)和俄羅斯報告部門在2020年第一季度確認的1.67億美元商譽減值外，我們在俄羅斯報告部門確認了7200萬美元的商譽減值。截至2020年6月30日止六個月的商譽減值總額為2.39億美元。這些已確認的減值降低了我們商譽在中東和北非地區的賬面價值。
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目錄

我們的報告部門減少了1.27億美元，我們的俄羅斯報告部門增加了1.12億美元，這都是我們東半球部門的一部分。

另請參閲我們的簡明綜合財務報表的“附註7-商譽和無形資產”。

庫存儲備

存貨是流動資產的重要組成部分，採用先進先出(“FIFO”)或平均成本法，以成本或可變現淨值中較低者列示。為了保持成本或可變現淨值中較低的賬面價值，我們為過剩、移動緩慢和陳舊的庫存保留準備金。為了確定這些儲備量，我們審查了手頭的庫存量、未來的產品需求、市場條件、生產要求和技術過時程度。這一審查要求我們對潛在的未來結果做出判斷。於2020年第二季度，由於油氣商品需求下降、油氣行業低迷以及新冠肺炎疫情的影響，我們確認了1.34億美元的庫存費用，主要是超額和過時費用。考慮到當前和預期的未來需求，某些庫存的短期利用被認為在商業上是不可行的，或者在技術上是過時的。我們相信，在當前條件下，我們的儲備足以對過剩、緩慢和陳舊的庫存進行適當的估值。

新會計公告
 
請參閲我們的簡明合併財務報表的“附註2-新會計聲明”。

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目錄

前瞻性陳述 

這份報告包含與未來財務業績和結果、業務戰略、計劃、目標和目的有關的各種陳述，包括某些預測、業務趨勢和其他非歷史事實的陳述。這些陳述構成前瞻性陳述。這些前瞻性陳述通常由單詞“相信”、“項目”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“預算”、“戰略”、“計劃”、“指導”、“展望”、“可能”、“可能”、“將會繼續”、“可能結果”以及類似的表達方式來標識。儘管並不是所有的前瞻性陳述都包含這些標識性的詞語。

前瞻性陳述反映了我們基於當前估計和預測的信念和預期。雖然我們相信這些預期以及它們所依據的估計和預測是合理的，並且是真誠作出的，但這些陳述受到許多風險和不確定因素的影響。因此，我們的實際結果和結果可能與我們在前瞻性陳述中表達或預測的結果大不相同。此外，我們會不時更新我們在做出前瞻性陳述時考慮的各種因素以及我們在這些陳述中使用的假設。然而，我們沒有義務更正、更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非聯邦證券法要求這樣做。以下陳述了我們在前瞻性陳述中使用的各種假設，以及與這些陳述相關的風險和不確定性。其中某些風險和不確定因素可能導致實際結果與本報告和我們其他披露的前瞻性陳述中包含的預測結果大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於以下“第二部分-其他信息-項目1A”中描述的風險和不確定性。-風險因素“及以下各項：

•石油、天然氣和天然氣液體的價格和價格波動；
•新冠肺炎大流行和其他全球公共衞生威脅和大流行的影響，如流感和其他高傳染性病毒或疾病；
•新冠肺炎大流行，世界各國政府實施的相關公共衞生措施，以及2020年期間油價的急劇下跌，包括疫情爆發的持續時間和嚴重程度，價格下跌的持續時間，以及我們運營中斷的程度
•歐佩克內部成員國配額遵守情況；
•我們從當前和未來的合同中實現預期收入和盈利水平的能力；
•我們從運營中產生現金流的能力，為我們的運營提供資金；
•與我們的貸款人和債券持有人就我們的融資交易條款進行的任何討論的結果；
•我們未能履行與我們的債務有關的義務，這可能導致違約事件，使人對我們作為持續經營的企業繼續經營的能力產生極大的懷疑；
•全球政治、經濟和市場狀況、政治動盪、戰爭、恐怖襲擊、全球貿易政策變化、當地經濟狀況疲軟和國際貨幣波動；
•我們採購的產品和服務的價格上漲和供應不足；
•我們有能力及時向客户收取費用；
•我們通過收入和成本改善努力實現成本節約和業務增強的能力；
•我們有能力吸引、激勵和留住員工，包括關鍵人員；
•年度股東大會表決引起的高級管理人員和董事會變動；
•我們管理勞動力、供應鏈和業務流程、信息技術系統以及技術創新和商業化的能力，包括我們組織結構調整、業務增強、改進努力以及削減成本和支持計劃的影響；
•長期資產、無形資產或其他資產的潛在非現金資產減值費用；
•我們某些地區的惡劣天氣狀況；以及
•未能確保持續遵守當前和未來的法律和政府法規，包括但不限於環境和税收以及會計法律、規則和法規。

這些因素很多都是宏觀經濟性質的，因此不是我們所能控制的。此外，新冠肺炎疫情、各國政府和企業對疫情的應對及其對石油和天然氣價格和價格波動的影響，大大增加了金融和經濟的波動性和不確定性，加劇了這些因素的風險和潛在影響。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，以我們目前預期或認為不重大的方式或程度影響我們，或者潛在的假設被證明是不正確的，那麼我們的實際結果、業績或成就可能與本季度報告中描述的預期、相信、估計、預期、打算、計劃或預測的結果、業績或成就大不相同。

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最後，我們未來的業績將取決於其他各種風險和不確定因素，包括但不限於我們根據1934年“證券交易法”(修訂後的“交易法”)和1933年的“證券法”(修訂後的“證券法”)提交給證券交易委員會的其他文件中詳細描述的那些風險和不確定性。有關風險和不確定性的更多信息，請參閲我們提交給證券交易委員會的其他文件。在我們以電子方式向證券交易委員會提交材料或將其提交給證券交易委員會後，我們將在合理可行的情況下儘快在我們的網站www.weatherford.com“投資者關係”項下免費提供我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的對這些報告的修訂。

第三項關於市場風險的定量和定性披露。

有關市場風險的定量和定性披露，請參閲“第二部分-其他信息-項目7A”。-關於市場風險的定量和定性披露，“在我們截至2019年12月31日的財年Form 10-K年度報告中。除了我們的簡明合併財務報表的“附註9-借款和其他債務”中討論的我們債務公允價值的減少外，自2019年12月31日以來，我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估。披露控制和程序(如1934年“證券交易法”下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)(修訂後的“交易法”)旨在確保在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告根據“交易法”提交的報告中要求披露的信息。這些信息將被收集並傳達給管理層，包括我們的首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)(視情況而定)，以便及時做出有關所需披露的決定。

關於截至2020年6月30日的三個月的長期資產減值評估的表現，本公司在2020年3月31日的長期資產減值評估中發現了一個錯誤。該錯誤與長期資產組正確確定賬面淨值有關。有關更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表中的“附註6-長期資產減值”。具體地説，控制活動不是在減值評估中使用的按半球劃分的長期資產組對淨賬面價值的審查過程中設計和維持的。在首席執行官和首席財務官的監督下，我們的管理層發現了與此相關的財務報告內部控制存在重大缺陷。因此，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本季度報告Form-10-Q所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序 都沒有效果。管理層立即採取行動解決上述重大弱點，包括實施控制措施，以確保按半球和產品線適當和及時完成對賬面淨值的審查和批准。

除上述重大弱點外，截至二零二零年六月三十日止三個月內，我們的財務報告內部控制並無其他重大影響或合理可能重大影響財務報告內部控制的變化。

第II部分-其他資料

第1項法律訴訟

糾紛與訴訟

有關我們正在進行的爭議和訴訟的詳細信息，請參閲我們的簡明合併財務報表中的“注11-爭議、訴訟和或有事項”。

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目錄

第1A項風險因素。

投資我們的證券涉及各種風險。您應該仔細考慮我們的2019年年報第一部分中標題為“第1A項”中描述的所有風險因素。-風險因素“和本報告中通過引用包括和併入的其他信息。截至2020年6月30日，除以下説明外，我們對風險因素的評估與我們2019年年報和2020年5月11日提交的第一季度10-Q表中的評估相比沒有實質性變化。如果以下風險因素中包含的信息與2019年年報或我們於2020年5月11日提交的第一季度10-Q表格中包含的風險因素中提供的信息之間存在任何不一致或衝突，則以下風險因素將更新並取代此類信息。

我們在執行團隊和董事會成員方面經歷了重大變化，我們的業務可能會受到高級管理團隊的這些和其他變化的不利影響。

在2020年第二季度和第三季度，我們的高管團隊和董事會成員發生了重大變化，包括我們的前首席執行官、前首席財務官和前總法律顧問的離職。我們還有三名董事會成員，他們沒有在年度股東大會上再次當選。由於這些變化，我們剩下的管理團隊和董事會成員被要求承擔更多的責任，這可能會轉移人們對關鍵業務領域的注意力。如果我們在未來繼續經歷類似的變化，我們的業務可能會分心或受到幹擾。

管理層換屆通常是困難的，而且內在地會造成一些機構知識的損失，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。我們執行業務戰略的能力可能會受到與這些變化相關的不確定性的不利影響，董事會和我們的高級管理團隊填補未來任何空缺職位所需的時間和注意力可能會擾亂我們的業務。管理層變動帶來的不確定性可能會導致員工流失率增加，並對我們的業務和客户關係、增長、財務狀況、運營結果和現金流造成損害。

此外，我們不能保證我們將來不會面臨類似的變化。我們選擇高級管理層的部分依據是他們對我們業務和行業的專業知識，任何進一步的變化都可能對我們的業務、客户關係、增長、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。


第二條股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。

沒有。

第3項高級證券違約

沒有。

第四項礦山安全資料披露
 
不適用。

第5項其他資料

沒有。

38

目錄

第六項展品

所有指定了匕首(†)的展品均隨附存檔，或雙匕首(††)隨附。
展品編號描述原始檔案展品文件號
3.1
修訂及重訂韋瑟福國際公共有限公司的組織章程大綱及細則。
附件3.1
公司的電流
關於表格8-K的報告
提交於2019年12月18日
1-36504號檔案號
*10.1
Weatherford International Plc修訂並重新制定2019年股權激勵計劃
本公司的附件10.1
關於Form 8-K的當前報告
提交時間為2020年4月15日		1-36504號檔案號
*10.2
高管非股權激勵薪酬計劃(經修訂和重訂)

本公司的附件10.2
關於Form 8-K的當前報告
於2020年4月15日提交		1-36504號檔案號
*10.3
克里斯蒂安·A·加西亞獎勵協議的格式
本公司的附件10.3
關於Form 8-K的當前報告
提交時間為2020年4月15日		1-36504號檔案號
*10.4
Weatherford International plc 2020長期現金激勵計劃
本公司的附件10.1
關於Form 8-K的當前報告
提交時間為2020年4月24日
1-36504號檔案號
*10.5
獎勵協議(Weatherford International plc 2020長期現金獎勵計劃)
本公司的附件10.2
關於Form 8-K的當前報告
提交時間為2020年4月24日		1-36504號檔案號
†*10.6
與卡爾·布蘭查德的信函協議日期為2020年6月10日
1-36504號檔案號
†*^10.7
更改管制協議的修訂表格
1-36504號檔案號
†31.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席執行官和首席財務官。
††32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席執行官和首席財務官。
†101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
†101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
†101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
†101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
†101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
†101.PREXBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
*管理合同或補償計劃或安排
^
本公司已將原先提交的表10.7與本公司於2019年12月18日提交的當前8-K表格報告替換為隨函提交的修訂後的表10.7。
39

目錄

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
韋瑟福德國際公司
日期：2020年8月14日依據：/s/卡爾·布蘭查德
卡爾·布蘭查德
臨時首席執行官、執行副總裁、首席財務官和首席運營官
日期：2020年8月14日依據：/s/斯圖爾特·弗雷澤
斯圖爾特·弗雷澤
副總統兼
首席會計官

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