美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
(馬克一)
x | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2020年6月30日的季度報告
o | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從 到 的過渡期
委託檔案編號:000-27039
美國大麻公司。
(註冊人的確切名稱與其 章程中指定的名稱相同)
猶他州 | 98-1246221 | |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
西谷大道1340號
套房205
加利福尼亞州埃斯孔迪多,郵編:92029
(主要執行機構地址)(郵編 代碼)
(888) 777-4362
(註冊人電話號碼,含 區號)
用複選標記表示註冊人 (1)是否已在之前 12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類 提交要求。是否 ☐
用複選標記表示註冊人 是否在過去12個月內(或註冊人需要提交和發佈此類文件的 較短時間內)以電子方式提交併發佈在其公司網站(如果有) 根據S-T規則第405條(本章232.405節)提交併發佈的每個互動數據文件。是否 ☐
用複選標記表示註冊人 是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興成長型公司 。參見交易法規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司” 和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |
非加速文件管理器 | 小型報表公司 | |||
新興成長型公司 |
1 |
用複選標記表示註冊人 是否是1933年證券法規則405(17CFR§230.405)或1934年證券交易法規則12b-2(17CFR§240.12b-2)所定義的新興成長型公司。
如果是新興成長型公司,請用 複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務 會計準則。
用複選標記表示註冊人 是否是空殼公司(如交易法規則12b-2所定義)。是☐ 否
截至2020年6月30日,已發行的註冊人普通股有469,288,934股 ,截至2020年8月14日,即本申請之日,已發行的註冊人普通股有1,292,526,855股 股。
2 |
第一部分: | 財務信息 | 頁 | |
第1項。 | 財務報表 | 3 | |
截至2020年6月30日(未經審計)和2019年12月31日(已審計)的精簡合併資產負債表 | 3 | ||
截至2020年6月30日和2019年6月30日止三個月和六個月的簡明合併經營報表(未經審計) | 4 | ||
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的股東赤字簡明合併報表(未經審計) | 5 | ||
截至2020年6月30日和2019年6月30日止六個月簡明綜合現金流量表(未經審計) | 6 | ||
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 7 | ||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 37 | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 52 | |
第四項。 | 管制和程序 | 53 | |
第二部分。 | 其他信息 | ||
第1項。 | 法律程序 | 54 | |
第1A項。 | 危險因素 | 54 | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 65 | |
第三項。 | 高級證券違約 | 84 | |
第四項。 | 礦場安全資料披露 | 84 | |
第五項。 | 其他資料 | 84 | |
第六項。 | 陳列品 | 84 | |
簽名 |
3 |
第1部分-財務信息
美國大麻公司。及附屬公司
壓縮合並資產負債表
2020年6月30日 | 十二月三十一號, 2019 | |||||||
(未經審計) | (已審核) | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金 | $ | 18,989 | $ | 211,765 | ||||
短期投資 | — | 27,403 | ||||||
應收帳款,淨額 | 8,565 | 18,317 | ||||||
盤存 | 158,465 | 149,175 | ||||||
預付保險 | 88,838 | — | ||||||
其他流動資產 | 17,580 | 11,034 | ||||||
流動資產總額 | 292,437 | 417,694 | ||||||
財產和設備,淨額 | 5,455 | 7,512 | ||||||
其他資產: | ||||||||
長期投資 | 693,915 | 693,915 | ||||||
使用權資產 | 15,334 | 22,101 | ||||||
保證金 | 2,500 | 2,500 | ||||||
總資產 | 1,009,641 | 1,143,722 | ||||||
負債和股東赤字 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | 747,638 | 797,789 | ||||||
應計補償 | 96,400 | 4,875 | ||||||
應計負債 | 433,457 | 522,258 | ||||||
論合營企業的債務義務 | 478,494 | — | ||||||
應付票據,關聯方 | 40,000 | 40,000 | ||||||
應付貸款購買力平價刺激 | 35,500 | — | ||||||
應付可轉換票據,扣除債務折扣分別為442,957美元和808,980美元 | 2,784,044 | 3,193,548 | ||||||
使用權負債--流動部分 | 7,476 | 14,361 | ||||||
認股權證法律責任有待解決 | — | 192,115 | ||||||
或有負債 | — | 956,251 | ||||||
應付訂閲費 | 327,383 | 330,797 | ||||||
衍生負債 | 3,219,398 | 5,693,071 | ||||||
流動負債總額 | 8,169,790 | 11,745,065 | ||||||
非流動負債 | ||||||||
使用權負債 | 7,858 | 7,858 | ||||||
總負債 | 8,177,648 | 11,752,923 | ||||||
股東赤字: | ||||||||
優先股,面值0.001美元,授權股份50,000,000股 | ||||||||
A類優先股,面值0.001美元,指定1000萬股,截至2019年6月30日和2019年12月31日已發行和已發行1000萬股 | 10,000 | 10,000 | ||||||
B類優先股,面值0.001美元,指定500萬股,截至2019年6月30日和2019年12月31日,0股已發行和已發行股票 | — | — | ||||||
普通股,面值0.001美元;授權5,000,000,000股;截至2020年6月30日和2019年12月31日,分別發行和發行469,288,934股和77,958,081股 | 469,289 | 77,958 | ||||||
將發行的普通股,分別為44,994,720股和0股 | 44,995 | — | ||||||
額外實收資本 | 68,777,044 | 63,467,054 | ||||||
累積赤字 | (76,469,334 | ) | (74,164,213 | ) | ||||
股東虧損總額 | (7,168,006 | ) | (10,609,201 | ) | ||||
總負債和股東赤字 | $ | 1,009,641 | $ | 1,143,722 | ||||
請參閲這些未經審計的簡明合併財務報表的附註 |
4 |
美國大麻公司。及附屬公司
精簡合併操作報表
(未經審計)
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
銷貨 | $ | 77,827 | $ | 201,771 | $ | 156,474 | $ | 315,042 | ||||||||
關聯方銷售 | 5,131 | 6,809 | 8,303 | 8,348 | ||||||||||||
總收入 | 82,958 | 208,580 | 164,777 | 323,390 | ||||||||||||
銷售成本 | 39,187 | 29,139 | 73,392 | 69,017 | ||||||||||||
毛利 | 43,771 | 179,441 | 91,385 | 254,373 | ||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
折舊 | 1,582 | 1,695 | 3,328 | 3,391 | ||||||||||||
銷售和營銷 | 74,212 | 656,751 | 200,667 | 1,085,762 | ||||||||||||
工資單及相關 | 95,644 | 90,000 | 196,843 | 220,000 | ||||||||||||
以股票為基礎的薪酬 | 536,452 | 395,400 | 542,767 | 549,250 | ||||||||||||
一般和行政 | 211,116 | 335,264 | 415,173 | 609,744 | ||||||||||||
業務費用共計 | 919,006 | 1,479,110 | 1,358,777 | 2,468,147 | ||||||||||||
運營淨虧損 | (875,235 | ) | (1,299,669 | ) | (1,267,392 | ) | (2,213,774 | ) | ||||||||
其他收入(費用): | ||||||||||||||||
利息支出,淨額 | (881,945 | ) | (1,005,970 | ) | (1,772,096 | ) | (1,442,252 | ) | ||||||||
合資企業減值損益 | 7,048 | 0 | (260,954 | ) | 0 | |||||||||||
股權投資虧損 | (7,048 | ) | (171,284 | ) | (133,893 | ) | (230,825 | ) | ||||||||
衍生負債公允價值變動損益 | 1,572,964 | 2,207,299 | 1,142,272 | (480,150 | ) | |||||||||||
證券交易未實現虧損 | 0 | (150,000 | ) | (13,945 | ) | (285,000 | ) | |||||||||
出售交易性證券的損失 | (2,603 | ) | 0 | (2,603 | ) | |||||||||||
清償債務收益 | 0 | 0 | 3,490 | 0 | ||||||||||||
其他收入(費用)合計 | 688,416 | 880,045 | (1,037,729 | ) | (2,438,227 | ) | ||||||||||
所得税前淨虧損 | (186,819 | ) | (419,624 | ) | (2,305,121 | ) | (4,652,001 | ) | ||||||||
所得税(福利) | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | (186,819 | ) | $ | (419,624 | ) | $ | (2,305,121 | ) | $ | (4,652,001 | ) | ||||
普通股每股基本虧損和攤薄虧損 | $ | (0.00 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | (0.12 | ) | ||||
已發行普通股、基本普通股和稀釋後普通股的加權平均數(股票拆分後) | 245,000,528 | 46,170,199 | 185,851,674 | 40,100,656 | ||||||||||||
請參閲這些未經審計的簡明合併財務報表的附註 |
5 |
大麻 美國公司。及附屬公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
簡明 合併股東虧損表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日和2019年6個月(未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A類優先股 | B類優先股 | 普通股 股 | 擬發行普通股 | 普普通通 股票 | 額外繳入 | 累積 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 訂費 | 資本 | 赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2018年12月31日 | 10,000,000 | $ | 10,000 | — | $ | — | 42,687,301 | $ | 42,687 | 316,693 | $ | 90,000 | $ | — | $ | 50,707,103 | $ | (53,983,895 | ) | $ | (3,134,105 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
為提供的服務發行普通股 | — | — | 535,387 | 535 | — | — | — | 548,715 | 549,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
為結算應付可轉換票據和應計利息而發行的普通股 | 1,683,854 | 1,684 | — | — | — | 2,032,824 | — | 2,034,508 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
因發行可轉換債券而增加的實收資本 | 462,714 | 462,714 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據NPE股票購買協議 發行普通股 | 1,220,856 | 1,221 | 1,173,709 | 1,174 | 1,730,119 | 1,732,514 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行普通股 以換取在無現金基礎上行使認股權證 | — | 655,556 | 656 | (140,752 | ) | (40,000 | ) | 79,344 | — | 40,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
出售普通股 | 531,671 | 532 | (175,941 | ) | (50,000 | ) | 203,523 | 154,055 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (4,652,001 | ) | (4,652,001 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2019年6月30日 | 10,000,000 | $ | 10,000 | $ | — | $ | — | 47,314,625 | $ | 47,315 | 1,173,709 | $ | 1,174 | $ | — | $ | 55,764,342 | $ | (58,635,896 | ) | $ | (2,813,066 | ) |
6 |
A類優先股 | B類優先股 | 普通股 股 | 擬發行普通股 | 普普通通 股票 | 附加 已支付 個 | 累積 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 訂費 | 資本 | 赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2019年12月31日 | 10,000,000 | $ | 10,000 | — | $ | — | 77,958,081 | $ | 77,958 | — | $ | — | $ | — | $ | 63,467,054 | $ | (74,164,213 | ) | $ | (10,609,201 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
發行普通股 以結清以前應計的金額 | 8,333 | 8 | $ | 6,692 | 6,700 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
為提供的服務發行普通股 | — | — | 44,658,333 | 44,658 | — | — | — | 498,108 | 542,766 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
為結算應付可轉換票據和應計利息而發行的普通股 | — | — | 270,547,861 | 270,548 | 43,994,720 | 43,995 | 1,216,928 | — | 1,531,471 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
相關 方應付票據的折算 | 21,384,103 | 21,384 | — | — | 29,229 | 50,613 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行普通股 以換取在無現金基礎上行使認股權證 | — | — | 51,054,214 | 51,054 | 1,000,000 | 1,000 | — | 375,446 | — | 427,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
出售普通股 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
為解決法律案件而發行的普通股 | 3,677,889 | 3,678 | 952,573 | 956,251 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
將衍生負債重新分類 為額外實收資本 | 2,231,014 | 2,231,014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (2,305,121 | ) | (2,305,121 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2020年6月30日 | 10,000,000 | $ | 10,000 | — | $ | — | 469,288,814 | $ | 469,289 | 44,994,720 | $ | 44,995 | $ | — | $ | 68,777,044 | $ | (76,469,334 | ) | $ | (7,168,006 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
見 這些未經審計的精簡合併財務報表的附註 |
7 |
美國大麻公司。及附屬公司 |
簡明合併現金流量表 |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月 |
(未經審計) |
2020 | 2019 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | (2,305,121 | ) | $ | (4,652,001 | ) | ||
調整以調整淨虧損與經營活動中使用的淨現金 : | ||||||||
債務貼現攤銷 | 1,028,931 | 1,308,550 | ||||||
折舊攤銷 | 3,328 | 3,391 | ||||||
壞賬費用 | — | 15,000 | ||||||
非現金利息 | — | 1,442,252 | ||||||
權益減值損失被投資人 | 260,954 | |||||||
股權投資虧損 | 133,895 | 230,825 | ||||||
(收益)衍生工具負債公允價值變動損失 | (1,142,272 | ) | 480,150 | |||||
衍生負債公允價值超過發行時應付票據賬面淨值 確認的利息支出 | 395,607 | — | ||||||
股權激勵損失和權證責任的清償 | 138,885 | — | ||||||
以股票為基礎的薪酬 | 542,767 | 549,250 | ||||||
證券交易未實現虧損 | 27,403 | 285,000 | ||||||
營業資產和負債的變化: | ||||||||
應收帳款 | 9,752 | (6,983 | ) | |||||
盤存 | (9,290 | ) | (62,469 | ) | ||||
預付費用和其他流動資產 | (95,384 | ) | 30,769 | |||||
應付帳款 | 145,784 | (67,893 | ) | |||||
應計費用和其他流動負債 | 195,874 | (986,430 | ) | |||||
使用權資產 | 6,767 | — | ||||||
使用權負債 | (6,885 | ) | — | |||||
或有負債 | — | — | ||||||
經營活動提供的淨現金(在經營活動中使用 ) | (669,005 | ) | (1,430,589 | ) | ||||
投資活動的現金流量: | ||||||||
購買財產和設備 | (1,271 | ) | (2,703 | ) | ||||
對合資企業的投資 | — | (498,658 | ) | |||||
購買投資 | — | — | ||||||
投資活動(用於)提供的淨現金 | (1,271 | ) | (501,361 | ) | ||||
籌資活動的現金流量: | ||||||||
發行應付票據所得款項 | 442,000 | 1,675,000 | ||||||
購買力平價貸款收益 應付 | 35,500 | — | ||||||
融資活動(在融資活動中使用)提供的現金淨額 | 477,500 | 1,675,000 | ||||||
現金淨增(減)額 | (192,776 | ) | (256,950 | ) | ||||
期初現金 | 211,765 | 359,577 | ||||||
期末現金 | $ | 18,989 | $ | 102,627 | ||||
補充披露現金流信息: | ||||||||
支付利息的現金 | — | — | ||||||
繳税現金 | — | — | ||||||
非現金融資活動: | ||||||||
為結算可轉換應付票據而發行的普通股 | $ | 1,531,471 | $ | 462,714 | ||||
將衍生負債 重新分類為額外實收資本 | $ | 2,231,014 | $ | — | ||||
對合資企業的投資 | $ | — | $ | 2,650,000 | ||||
為了結法律 案而發行的普通股 | $ | 956,251 | $ | — | ||||
請參閲 這些未經審計的精簡合併財務報表的附註 |
8 |
美國大麻公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2020年6月30日
(未經審計)
注1- 操作的性質和陳述的基礎
美國大麻公司 (以下簡稱“公司”)於1985年10月根據猶他州法律成立,名稱為摩門造幣廠。 該公司最初是一家初創公司,旨在製造和銷售與耶穌基督後期聖徒教會有關的紀念章。1999年1月5日,貝卡姆投資有限公司收購了該公司100%的普通股 ,並將該公司剝離出來,更名為Converge Global,Inc。從1999年8月13日到2002年11月20日, 公司專注於互聯網網頁內容和電子商務應用的開發和實施。2009年10月,在 30比1的交換中,公司與Sparrowtech,Inc.合併。用於勘探和開發商業上可行的 礦業資產。從2009年到2014年,我們主要經營採礦勘探業務。
2015年,該公司將其 業務模式改為醫用大麻營銷和分銷公司。為配合變更,該公司將 更名為美國大麻公司(Marijuana Company of America,Inc.)。於2015年過渡時,採礦業務並無剩餘資產、負債 或經營活動。
2015年9月21日,公司 成立了特拉華州的H智能公司,作為運營hempSMART™品牌的全資子公司。
2016年2月1日,公司 成立了加州公司MCOA CA,Inc.作為全資子公司,以促進合併、收購以及向公司提供投資或貸款 。
2017年5月3日,本公司成立了 HempSmart Limited,這是一家英國公司,作為全資子公司,用於未來向歐洲市場擴張 。
合併財務報表 包括本公司及其全資子公司H Smart,Inc.、HempSmart Limited和MCOA CA,Inc.的賬目。所有重要的 公司間餘額和交易均已在合併中消除。
截至2019年12月31日的簡明資產負債表源自經審計的財務報表。
截至2020年6月30日的三個 和六個月的運營業績不一定代表截至2020年12月31日的年度的預期業績 。這些簡明財務報表應與截至2019年12月31日的年度 經審計財務報表一併閲讀。
注2-持續經營 和管理層的流動性計劃
隨附的財務報表 是在持續經營的基礎上編制的,其中考慮了正常業務過程中的資產變現和負債清償 。如所附財務報表所示,在截至2020年6月30日的6個月中, 公司運營淨虧損2,305,121美元,運營中使用現金669,005美元。除其他因素外,這些因素可能 表明本公司將無法在合理的一段時間內作為持續經營的企業繼續經營。
本公司截至2020年6月30日的6個月運營資金的主要來源是發行可轉換債券 和其他債券所產生的收入。自成立以來,該公司在運營中經歷了淨虧損,但隨着其繼續發展其業務模式,預計這些情況將在2020年及以後有所改善 。截至2020年6月30日,公司存在股東缺陷 ,需要額外融資才能為未來運營提供資金。
公司的存在取決於管理層開發盈利業務和獲得額外資金來源的能力。 不能保證公司的融資努力將帶來盈利運營或解決公司的 流動性問題。所附聲明不包括公司無法 繼續經營時可能導致的任何調整。
9 |
注3-重要會計政策摘要
中期財務報表
本公司未經審計的簡明中期財務報表 已根據美國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)以及S-X法規表格10-Q和規則8-03的説明編制。 因此,它們並不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。 因此,本公司未經審計的簡明中期財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。 因此,它們並不包括GAAP要求完整財務報表所需的所有信息和附註。在管理層的 意見中,認為公平列報所需的所有調整(由正常經常性應計項目組成)都已包括 。
收入確認
對於2017年12月15日之後的年度報告期,財務會計準則委員會(FASB)制定了生效的ASU 2014-09“來自與客户的 合同的收入”,以取代之前根據當前美國GAAP的收入確認指導。現在根據FASB ASC主題606收入確認 確認收入。本指南的目標是確立 實體應適用於向財務報表用户報告有關與客户合同產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性 的有用信息的原則。核心本金是確認收入,以描述承諾的商品或服務向客户轉移 的金額,該金額反映公司預期有權獲得的對價 ,以換取這些商品或服務。標準的實施提供了兩種選擇:完全追溯 方法或修改後的追溯方法。該指南在2017年12月15日之後的年度報告期生效,包括該報告期內的過渡期,並允許提前採用。截至2017年12月31日的報告期內,我們採用了FASB ASC主題606 ,這使得我們在2018年第一季度實施FASB ASC主題606生效 。我們決定實施修改後的追溯過渡方法來實施FASB ASC主題 606,沒有重述比較期間。使用此過渡方法,我們將新標準應用於在生效日期/之後啟動的所有 新合同。我們還決定將此方法應用於我們確定 受FASB ASC主題606影響的任何未完成合同。截至2020年6月30日的季度,沒有未完成的合同。正如下面更全面討論的 , 我們認為,我們的服務或產品合同均不包含需要根據FASB ASC主題606進行收入調整的重大融資 組件。
識別我們與客户的合同 。
截至2020年6月30日的季度,我們的FASB ASC TOPER606申請 中包含的合同僅包括我們的銷售人員 通過我們的網站直接製作的hempSMART™產品的銷售。關於我們提供的財務會計、簿記和/或房地產 物業管理諮詢服務,到目前為止還沒有簽訂任何合同,因此在截至2017、2018和2019年的財年或截至2020年6月30日的季度沒有產生可報告的收入 。
根據FASB ASC主題 606,收入確認,我們認為,我們的hempSMART™產品銷售或提供的諮詢服務, 如下所述,都沒有重要的融資部分。我們的觀點基於我們 產品銷售的交易基礎,收入在客户訂購、付款和發貨時確認,同時發生。我們對 客户訂單、付款和發貨之間的時間長度的評估不是一個重要的融資組成部分,因為發貨 與客户下單和付款發生在同一天。我們對我們的諮詢服務的評估基於確認收入,因為服務是以每小時可確定的價格執行的。我們只在產生 並收取計費小時數時確認收入。由於我們的服務每小時費用是固定和可確定的,並且僅根據實際業績賺取並確認為 收入,因此我們認為此類安排不能作為基於供應商或客户的重大融資的指標 這將大幅改變我們根據合同確認的收入金額,或者包含FASB ASC主題606項下的 重要融資部分。
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我方銷售合同中價格的確定 .
我們銷售合同中的 交易價格是我們預期有權轉讓承諾的hempSMART™ 產品的對價金額。對價金額是固定的,不是可變的。交易價格分配給合同中確定的履約義務 。這些分配額在履行履約義務時或作為履行義務時確認為收入, 在收到付款時同時確認。在考慮和確定 交易價格時,合同沒有未來選項。在確定交易價格時,我們不包括第三方最終收取的金額,例如銷售税 。由於收到對價和轉讓商品或服務之間的時間緊迫,我們的銷售合同 沒有重要的融資部分,即確認收入的金額反映了客户 在商品或服務轉讓給他們時應支付的現金金額(現金售價),而不是在 或提供商品或服務之後大量確認收入。
本方銷售合同成交價分攤 .
我們的 銷售合同不被視為需要履行多項履約義務的多要素安排。 相反,我們的銷售合同在每份合同中都包含一項履約義務。因此,我們從一開始就根據固定和可確定的獨立銷售價格將總對價 分配給每項履約義務,我們認為這是對每筆交易價格的準確表示。
履行履約義務時的收入確認 .
當商品或服務的控制權轉移給客户時或作為控制權轉讓給客户時,履行義務即已履行。該標準將 控制定義為“指導使用資產並從資產獲得基本上所有剩餘收益的能力”。 (ASC 606-10-20)。對於在某個時間點履行的績效義務,收入在履行 績效義務時確認。如上所述,我們的單一履約義務銷售合同與我們在收到付款後向客户提供hempSMART™產品的承諾 特別相關,付款同時進行,並且在完成後, 根據我們的收入確認政策允許我們實現收入。
關於 我們提供的財務會計、簿記和/或房地產管理諮詢服務,到目前為止還沒有簽訂任何合同 ,因此在截至2019年和2018年的財年或截至2020年6月30日的季度 沒有產生可報告的收入。
確定我們銷售合同中的 履約義務.
在 分析我們的銷售合同時,我們的政策是確定銷售合同安排中的不同履約義務。 在確定我們銷售合同下的履約義務時,我們認為銷售條款和條件在我們的銷售合同中已明確 概述,並且在每個銷售合同的上下文中都是如此明確和可識別,因此不會 與其他商品集成,或構成合同中其他商品的修改或定製,或者高度依賴 或與銷售合同中的其他商品高度集成。因此,我們的履約義務與我們在收到付款後提供hempSMART™產品的 承諾特別相關。我們對我們的hempSMART™ 產品提供保修,如果客户因任何原因不滿意,可以在30天內退回任何hempSMART™產品。保證 保修不是可識別的履約義務,因為客户出於任何原因都可以隨意選擇保修。 但是,如果作出保修,我們會考慮購買價格的退還。
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產品銷售
產品銷售收入,包括 運費,在以下情況下確認:(1)客户下單;(2)下單時價格是固定和可確定的;(3)客户需要在下單時同時支付產品費用;以及(4)產品發貨。採用FASB ASC 606後對我們收入確認的 評估不包括影響我們收入報告的任何判斷或判斷更改 ,因為我們的產品銷售,無論是採用FASB ASC 606之前還是之後,都是使用與上述相同的標準進行評估的,反映了訂單、付款和發貨時的收入確認,所有這些都同時進行 當客户下訂單、付款併發貨時。此外,鑑於以下事實:(1)我們的客户 在確定他們下產品訂單的時間時行使自由裁量權;以及(2)在我們產品銷售中協商的價格在客户下訂單時是固定和可確定的,並且發貨沒有延遲,我們認為我們的產品銷售不會表明或涉及任何重大客户融資,這會大幅改變銷售交易中確認的 收入金額,或者會包含我們或我們的重要融資成分。 我們認為,我們的產品銷售不會表明或涉及任何重大的客户融資,這些融資會大幅改變銷售交易中確認的 收入的金額,或者會包含我們或
諮詢服務
本公司還根據諮詢協議提供專業的 財務會計、簿記或房地產管理諮詢服務。 截至本備案日期,我們尚未簽訂任何財務會計、簿記和/或房地產管理諮詢服務合同 截至2017年、2018年和2019年的年度或截至2020年6月30日的季度 。如果公司提供這些專業服務,我們將打算並期望按小時固定費用進行安排 。
對於按小時計價的固定費用服務 合同,我們打算使用並依賴按比例績效方法,該方法在提供服務時確認收入。 在此方法下,為了確定要確認的收入金額,我們將計算已完成工作量 與安排或交付項下提供的總服務的比較。我們只在產生 並收取計費小時數時確認收入。由於我們的服務每小時費用是固定和可確定的,並且僅根據實際業績賺取並確認為 收入,因此我們認為此類安排不能作為基於供應商或客户的重大融資的指標 這將大幅改變我們根據合同確認的收入金額,或者包含FASB ASC主題606項下的 重要融資部分。
本公司確定,在 採用ASC 606後,從ASC 605轉換到ASC 606沒有任何調整,因為產品銷售收入在 客户訂單、付款和發貨時同時確認,而我們提供的諮詢服務是固定和可確定的 ,僅根據實際業績賺取並確認為收入。
預算的使用
根據公認會計準則編制財務報表 要求管理層作出估計和假設,以影響報告的資產和負債的報告金額、 財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和 費用的金額。重大估計包括公司股票的公允價值、基於股票的薪酬、與衍生負債相關的公允價值、債務折扣以及與遞延税項資產相關的估值津貼。實際 結果可能與這些估計值不同。
現金
本公司認為現金包括 手頭現金和原始到期日為90天或更短、可隨時轉換為現金的臨時投資。
信用風險集中
本公司面臨集中信用風險的金融工具 為現金和應收賬款。偶爾,公司計息賬户中的現金和 現金等價物可能會超過FDIC保險限額。這些機構的財務穩定性 由高級管理層定期審查。
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應收帳款
應收貿易賬款按其預計應收金額 入賬。貿易信貸一般是短期發放的,因此,貿易應收賬款不計息 。應收貿易賬款根據過去與客户的信用記錄和他們當前的財務狀況定期評估應收賬款的收款情況。
壞賬準備
應收賬款壞賬撥備的任何費用均計入運營,金額足以將壞賬撥備維持在管理層認為足以彌補任何可能損失的水平。管理層根據歷史核銷百分比和應收賬款的當前狀態確定撥備是否充足 。當應收賬款被確定為永久減損時,應收賬款從撥備中註銷。截至2020年6月30日和2019年12月31日,壞賬撥備 分別為0美元和0美元。
盤存
庫存以成本或市場中較低的 表示,成本以先進先出(FIFO)為基礎確定。本公司根據對未來需求和市場狀況的假設,減記其庫存,其估計 陳舊或滯銷庫存等於庫存成本與估計市場價值之間的差額 。如果實際市場狀況不如管理層預計的那樣有利 ,則可能需要額外的庫存減記。在本報告所述期間,沒有發生庫存減記。
銷售成本
銷售成本由產品銷售成本 、包裝成本和運輸成本組成。
基於股票的薪酬 -員工
公司按照FASB會計準則法典第718-10-30節公允價值確認條款的確認和計量原則,對其股票薪酬進行會計處理,公司在股票支付交易中獲得員工服務 。根據FASB會計準則彙編第718-10-30-6段,所有以 貨物或服務為發行權益工具的代價的交易均以收到的代價的公允價值 或已發行權益工具的公允價值(以可更可靠計量的為準)入賬。
用於確定已發行權益工具公允價值的 計量日期為履行完成日期 或可能履行日期 中較早的日期。
如果 本公司是一家新成立的公司或本公司的股票交易清淡,使用 公司最近的定向增發備忘錄(基於對第三方的銷售)(“PPM”)確定的股價,或每週或每月的價格觀察通常比使用每日價格觀察更合適,因為由於出價和要價之間的價差較大以及市場缺乏一致的交易,該等股票可能被人為 誇大。
股票期權和類似工具的公允價值 在授予之日使用二項式期權模型期權定價估值 模型估算。投入的假設範圍如下:
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股票期權和類似工具的預期期限 :期權和類似工具的預期壽命代表期權和/或認股權證預計未償還的時間段 。根據財務會計準則(FASB)第718-10-50-2(F)(F)(2)(I)段 編纂,股票期權和類似工具的預期期限代表期權和類似工具預期未償還的時間段,考慮到工具的合同條款和員工 預期行使和授予後的僱傭終止行為計入工具的公允價值(或計算價值)。根據 第718-10-s99-1段,如果(I)公司由於其股權公開交易的時間有限,沒有足夠的歷史行使數據提供合理的 基礎來估計預期期限,則可能適合使用簡化的方法,即預期期限=((歸屬 條款+原合同條款)/2);(Ii) 公司大幅改變其購股權授予的條款或獲得購股權授予的員工類型 ,使得其歷史行使數據可能不再提供用於估計預期期限的合理基礎;或(Iii) 公司已經或預期其業務發生重大結構性變化,使得其歷史行使數據可能不再 提供用於估計預期期限的合理基礎。本公司使用簡化方法計算購股權及類似工具的預期 期限,因為本公司沒有足夠的歷史行使數據,無法提供合理的 基礎來估計預期期限。 | |
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實體股票的預期波動 及其估計方法。根據美國會計準則第718-10-50-2(F)(2)(Ii)段 使用計算價值法的交易稀少或非上市實體應披露本公司無法實際估計其股價預期波動率的原因 本公司選擇的適當行業指數, 選擇該特定指數的原因,以及如何使用該指數計算曆史波動率 。 公司使用股票期權 或類似工具的預期合同期限內可比公司的平均歷史波動率作為其預期波動率。如果一家公司的股票交易清淡,使用每週或每月 價格觀察通常比使用每日價格觀察更合適,因為使用每日觀察計算此類股票的波動率 可能會人為地誇大,因為出價和要價之間的價差較大 並且市場缺乏一致的交易。 | |
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預期 季度股息年率。在合同期限內採用不同股息率方法的單位,應當披露預期股利使用範圍和加權平均預期股息。預期 股息率以公司當前股息率為基礎,作為對購股權和類似工具預期期限內 期間的預期股息率的最佳估計。 | |
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無風險 費率。使用不同無風險費率方法的單位,應當披露使用的無風險費率範圍。 無風險利率基於授予時在股票期權和類似工具的預期 期限內有效的美國國債收益率曲線。 |
通常,所有 基於股票的支付形式,包括股票期權授予、認股權證和限制性股票授予以及股票增值權 都是根據最終預期 授予的估計獎勵數量在獎勵授予日按其公允價值計量的。
以股份支付產生的費用 在營業報表中記入一般費用和行政費用。
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基於股票的薪酬 -非員工
權益 為獲得商品或服務而向員工以外的各方發行的工具
2018年6月, FASB發佈了ASU No.2018-07,薪酬-股票薪酬:改進非員工股份支付會計 (主題718)。ASU取代了ASC 505-50,基於股權的非僱傭支付,並將主題718的範圍擴大到包括 授予非員工的基於股票的支付。根據新的指導方針,向非員工支付股票的衡量日期以及績效和授予條件 與員工的薪酬保持一致,最顯著的是使獎勵衡量日期 與獎勵授予日期保持一致。新指南需要採用修改後的追溯過渡方法。 本公司採用了2019年1月1日生效的新指南,對其財務報表和相關 披露產生了非實質性影響。
股票期權和類似工具的公允價值是在授予之日使用二項式期權定價 估值模型估計的。投入的假設範圍如下:
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購股權及類似工具的預期期限 :根據FASB會計準則法典第718-10-50-2(F)(2)(I)段 購股權及類似工具的預期期限代表期權及類似工具的預期未償還期限 考慮到工具的合同條款及持有人的預期行使 行為已計入工具的公允價值(或計算價值)的情況下,期權及類似工具的預期期限代表期權及類似工具的預期期限 期權及類似工具的預期期限 期權及類似工具的預期期限 代表期權及類似工具的預期期限 期權及類似工具的預期期限 。該公司使用歷史數據來估計 持有者的預期鍛鍊行為。若本公司為新成立公司或本公司股份成交 清淡,購股權及類似工具的合約條款將用作購股權及類似工具的預期期限 ,因為本公司並無足夠的歷史行使數據以提供合理基準以 估計預期期限。 | |
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實體股票的預期波動 及其估計方法。根據美國會計準則第718-10-50-2(F)(2)(Ii)段 使用計算價值法的交易稀少或非上市實體應披露本公司無法實際估計其股價預期波動率的原因 本公司選擇的適當行業指數, 選擇該特定指數的原因,以及如何使用該指數計算曆史波動率 。 公司使用股票期權 或類似工具的預期合同期限內可比公司的平均歷史波動率作為其預期波動率。如果一家公司的股票交易清淡,使用每週或每月 價格觀察通常比使用每日價格觀察更合適,因為使用每日觀察計算此類股票的波動率 可能會人為地誇大,因為出價和要價之間的價差較大 並且市場缺乏一致的交易。 | |
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預期 季度股息年率。在合同期限內採用不同股息率方法的單位,應當披露預期股利使用範圍和加權平均預期股息。預期 股息率以公司當前股息率為基礎,作為對購股權和類似工具預期期限內 期間的預期股息率的最佳估計。 | |
• | 無風險利率。使用不同無風險費率方法的單位,應當披露使用的無風險費率範圍。無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率曲線,期限在股票期權和類似工具的預期期限內。 |
每股收益
每股基本收益的計算方法是 將淨收益(虧損)除以 期間公司已發行普通股的加權平均股數。“稀釋每股收益”反映瞭如果我們的基於股票的獎勵和 可轉換證券被行使或轉換為普通股,可能會發生的稀釋。我們的股票獎勵的稀釋效應是使用庫存股方法計算的 ,該方法假設所有股票獎勵均已行使,並將行使股票獎勵的假設收益 用於按期內平均市場價格購買普通股。增量股票(假設發行的股票與購買的股票之間的差額)將被計入稀釋後的 每股收益計算的分母中。我們的可轉換優先股和可轉換債券的稀釋效應是使用IF轉換 方法計算的,該方法假定在年初轉換。
財產和設備
財產和設備按成本列報 。當報廢或以其他方式處置時,相關賬面價值和累計折舊將從各自的 賬户中扣除,淨差額減去處置變現的任何金額後反映在收益中。出於財務報表目的, 財產和設備在其預計使用年限 3至5年期間按成本入賬並使用直線法折舊。
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投資
公司遵循會計準則 編制子主題321-10“投資-股權證券”(“ASC 321-10”),要求股權證券的會計按公允價值計量,未實現損益的變化計入本期業務。如果股權 證券沒有易於確定的公允價值,本公司可選擇按成本減去減值 加上或減去因可觀察到的價格變化而產生的變化來估計其公允價值(見附註4)。
衍生金融工具
本公司將(I)需要實物結算或股票淨額結算或(Ii)向本公司提供現金淨額結算或自己股票結算(實物結算或淨股份結算)的任何合同歸類為股權 ,前提是該等合同與本公司自己的股票掛鈎 。本公司將以下任何合同歸類為資產或負債:(I)需要淨現金結算 (包括要求在發生事件時以淨現金結算合同,如果該事件不是本公司所能控制的) 或(Ii)使交易對手可以選擇淨現金結算或股票結算(實物結算或淨股份結算)。 本公司在每個報告日期評估其普通股認購權證和其他獨立衍生品的分類,以確定分類是否發生變化
該公司的獨立 衍生品包括嵌入其已發行可轉換債券的轉換期權和帶有反攤薄(重置)條款的權證 。公司使用GAAP列舉的適用的 分類標準對這些衍生品進行評估,以評估其在資產負債表中的正確分類。本公司確定某些轉換和行使期權不 包含固定結算條款。可轉換票據包含轉換功能,而認股權證具有重置條款 ,因此本公司無法確保其擁有足夠的授權股份來滿足所有可能的轉換需求。
因此,本公司須 將轉換特徵及沒有固定結算撥備的重置撥備記錄為負債,並於每個報告期末將所有該等衍生工具以公允價值計入 。
本公司採用了排序 政策,將合同重新分類(從股權到資產或負債),將最新的開始日期排在第一位。因此,任何 可用股票將首先分配給具有最近開始日期的合同。
金融工具的公允價值
此處討論的公允價值估計 基於截至2020年6月30日和2019年12月31日管理層可獲得的某些市場假設和相關信息 。若干資產負債表內金融工具各自的賬面價值接近其公允價值。這些金融 工具包括現金和應付帳款。公允價值假設為現金、應付賬款和短期票據的賬面價值近似值 ,因為它們本質上是短期的。
廣告
本公司遵循 將廣告費用計入已發生費用的政策。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月中,該公司分別向運營收取44,659美元和296,356美元作為廣告費用。
段信息
會計準則 編碼子主題分部報告280-10(“ASC 280-10”)確立了年度財務報表中報告有關 經營分部的信息的標準,並要求這些分部的選定信息在發佈給股東的中期 財務報告中列報。ASC 280-10還建立了有關產品和服務 和地理區域的相關披露標準。運營部門被確定為企業的組成部分,其獨立的財務 信息可供首席運營決策者或決策小組在決策如何 分配資源和評估績效時進行評估。本文披露的信息實質上代表了與本公司唯一重大主要經營部門相關的所有財務信息 。
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下表代表 本公司的hempSMART,Inc.業務,這是其截至2020年6月30日和2019年6月30日的唯一運營部門:
HempSMART 運營説明書 截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月 | ||||||||||||||||||||||||
在截至的三個月內 | 6個月 告一段落 | 在截至的三個月內 | 6個月 告一段落 | |||||||||||||||||||||
2020年3月31日 | 2020年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年3月31日 | 2019年6月30日 | 2019年6月30日 | |||||||||||||||||||
營業收入 | $ | 81,819 | $ | 82,958 | $ | 164,777 | $ | 114,810 | $ | 208,580 | $ | 323,390 | ||||||||||||
銷貨成本 | 34,205 | 39,187 | 73,392 | 39,878 | 29,139 | 69,017 | ||||||||||||||||||
毛利 | 47,614 | 43,771 | 91,385 | 74,932 | 179,441 | 254,373 | ||||||||||||||||||
費用 | ||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | 0 | 17,850 | 17,850 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||
銷售和市場營銷 | 101,897 | 74,356 | 176,253 | 292,365 | 351,268 | 643,633 | ||||||||||||||||||
工資單及相關費用 | 18,749 | 32,113 | 50,862 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||
折舊費 | 1,746 | 1,582 | 3,328 | 1,696 | 1,696 | 3,392 | ||||||||||||||||||
一般和行政費用 | 71,599 | 53,911 | 125,510 | 288,023 | 280,214 | 568,237 | ||||||||||||||||||
總費用 | 193,991 | 179,812 | 373,803 | 582,084 | 633,178 | 1,215,262 | ||||||||||||||||||
運營淨虧損 | $ | (146,377 | ) | $ | (136,041 | ) | $ | (282,418 | ) | $ | (507,152 | ) | $ | (453,737 | ) | $ | (960,889 | ) |
所得税
遞延所得税資產和負債 是根據淨營業虧損和信貸結轉的估計未來税務影響以及資產和負債的計税基準與各自按當前制定的税率計量的財務報告金額之間的臨時差異 確定的。如果該等遞延所得税資產變現的可能性不高於 ,則本公司就其遞延所得税資產記錄估計估值免税額。
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本公司僅在税務機關根據不確定税務狀況的技術價值進行審查後更有可能維持該税務狀況的情況下,才會確認 不確定税務狀況帶來的税收優惠 。在合併財務報表 中確認的此類情況的税收優惠是根據最終結算時實現的可能性大於50%的最大優惠來計量的。 最終結算時實現的可能性大於50%。截至2020年6月30日和2019年6月30日,公司未記錄任何未確認的税收優惠。
近期會計公告
最近發佈的會計 尚未採用的公告
2020年8月, FASB發佈了ASU 2020-06,“債務-帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生品和 對衝-實體自有股權的合同(分主題815-40)”(“ASU 2020-06”)。ASU 2020-06 簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理,包括可轉換 工具和實體自有權益合同。ASU是FASB簡化計劃的一部分,該計劃 旨在降低美國GAAP中不必要的複雜性。亞利桑那州立大學的修正案在2023年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內有效。本公司目前正在評估ASU 2020-06將對其財務報表產生的影響 。
2016年2月,FASB發佈了 ASU 2016-02,租賃(主題842)。本ASU要求承租人在貼現的基礎上確認幾乎所有租賃的租賃負債和使用權 資產,以及有關租賃安排的其他披露。2018年7月,FASB發佈了 ASU 2018-11租賃(主題842),其中提供了應用新租賃標準的可選過渡方法。主題842可以 在提交的最早期間開始時使用修改後的追溯方法應用,也可以在採用主題842的期間開始時使用 ASU 2018-11允許的方法應用。
我們於2019年1月1日採用了 修改後的回溯法採用此標準。修改後的追溯法包括若干可選的實用 權宜之計,涉及識別和分類在採用日期之前開始的租賃;在採用日期之前開始的租賃的初始直接 成本;以及在評估承租人延長 或終止租賃或購買標的資產的選項時使用事後評估的能力。
本公司選擇了ASC 842允許的一攬子實際權宜之計,允許其根據新指南將 採納日期之前開始的現有經營租賃作為經營租賃進行核算,而無需重新評估(I)合同是否包含租賃;(Ii) 租賃的分類;或(Iii)ASC 842定義的間接成本的核算。
在考慮ASC 842-20-50-3規定的定性 披露義務時,該公司審查了其辦公空間的一份租約,該租約每月固定 租金,沒有可變租賃付款,也沒有延長的選項。本租賃針對的是沒有使用權資產的辦公空間。 本租賃不提供本公司提供剩餘價值擔保的條款和條件,也不對本公司因派息或承擔額外財務義務而施加的任何限制或 契約作出任何規定。公司還 選擇了短期租賃例外政策和會計政策,不將設施租賃的非租賃組成部分與租賃組成部分分開 ,因為我們確定截至2020年6月30日的使用權資產為15,334美元。
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根據ASC 842-20-50-4, 對於本公司2020年6月30日的季度財務報表,本公司僅根據其 每月租金義務計算其總租賃成本。公司沒有租賃產生的現金流,沒有融資租賃成本、短期租賃成本或 可變租賃成本。我們的寫字樓租賃不產生任何轉租收入,也不產生從出售和回租交易中確認的任何淨收益或損失 。因此,對於租賃負債計量中包括的 金額支付的現金、運營現金流和融資現金流、獲得使用權資產產生的租賃負債的補充非現金 信息、剩餘租賃 期限的加權平均計算或加權平均貼現率,本公司不需要在融資和經營租賃之間分開金額。
採用本指導方針不會對我們的運營結果或現金流產生重大影響 。
附註4-經營租約
2019年7月1日,本公司就其單一經營租賃簽訂了 租賃延期協議,據此,本公司將其位於加利福尼亞州埃斯孔迪多的寫字樓租約延長了一年。展期從2020年6月30日開始,將於2021年6月30日到期,基本月租 每月1,309美元至2020年6月30日,1,348美元至2021年6月30日。
為評估採用ASC842租賃 對租賃稱為“房產”的不動產的會計處理的影響, 本公司使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值,除非隱含利率 很容易確定。本公司使用10%的估計增量借款利率來估算使用負債權利 的現值。
截至2020年6月30日,該公司的使用權資產 為15,334美元,運營租賃負債為18,819美元。截至2020年6月30日的6個月的運營租賃費用為32,371美元。
下表提供了截至2020年6月30日的租賃負債到期日 :
租賃負債於2020年6月30日的到期日 | ||||
2020 | $ | 12,015 | ||
2021 | 8,089 | |||
2021年及其後 | — | |||
— | ||||
未來未貼現的租賃付款總額 | 20,104 | |||
減去:利息 | (1,285 | ) | ||
租賃負債現值 | $ | 18,819 |
截至2020年和2021年,根據ASC 840, 公司經營租賃項下的最低租賃支付分別為12,015美元和8,089美元。
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注5-財產 和設備
截至2020年6月30日和2019年12月31日的財產和設備摘要如下:
六月三十日, 2020 | 十二月三十一號, 2019 | |||||||
計算機設備 | $ | 17,629 | $ | 16,358 | ||||
傢俱和固定裝置 | 5,140 | 5,140 | ||||||
小計 | 22,769 | 21,498 | ||||||
減去累計折舊 | (17,314 | ) | (13,986 | ) | ||||
財產和設備,淨額 | $ | 5,455 | $ | 7,512 |
財產和設備按成本列報 ,並在其預計使用年限3年內採用直線法折舊。當註銷或以其他方式處置 時,相關賬面價值和累計折舊將從各自的賬户中扣除,淨差額 減去從處置中變現的任何金額後反映在收益中。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月,折舊費用分別為3328美元 和3391美元。
附註6-投資
MoneyTrac
我們於2017年3月13日與加州股票公司MoneyTrac Technology,Inc.簽訂了股票購買 協議,購買MoneyTrac 15%的股權。2017年7月27日,我們根據該股票 採購協議完成了250,000美元的採購價格招標。2018年6月12日,Global Payout,Inc.(“環球”)與MoneyTrac及mTrac Tech Corporation(“Merge Sub”)訂立反向三角合併業務 (“合併”),MoneyTrac及mTrac Tech Corporation為內華達州公司及Global(“合併子”)的全資附屬公司 ,據此MoneyTrac成功合併至合併後尚存的公司Merge Sub(“合併子”)。此後,MoneyTrac不再單獨存在,MoneyTrac的所有權利、特權、權力和財產 均由合併子公司承擔。此外,合併子公司承擔了MoneyTrac的所有財務義務和負債,但MoneyTrac的會議記錄 賬簿和股票記錄僅與其組織和資本有關,以及MoneyTrac 因執行的合併而產生的權利除外。根據合併條款,環球公司向MoneyTrac發行了11億股普通股(10億股,1億股),作為收購MoneyTrac的對價。根據 合併的條款,已發行MoneyTrac股票的轉換已經完成,緊接合並生效日期之前發行和發行的每股1(1)股MoneyTrac股票被註銷和清償,並自動轉換為十(10)股 股全球普通股。截至合併生效日期,在合併生效日期 之前發行的所有全球優先股股票均被註銷和終止,且沒有任何轉換。我們以250,000美元的收購價收購了150,000,000股全球普通股 , 相當於合併後發行的約15%(15%)的所有權 和Global的未償還股本。Global於2020年4月更名為Global Trac Solutions,Inc.環球公司的普通股 在場外交易市場交易,代碼為“PYSC”。我們通過出售所有Global 證券實現了51,748.17美元,截至2020年6月30日,沒有剩餘股份。我們在經紀 賬户中有12,500美元的現金餘額,這是我們出售全球股票所得的應收賬款,但我們尚未收回。
貝尼希普
2017年7月19日,我們同意以期票為基礎, 向Convenant Hemp Mart,LLC(“Benihemp”)提供5萬美元貸款。該票據規定,我們可以選擇行使權利,將貸款金額轉換為購買 Benihemp 25%權益的付款,條件是我們額外支付50,000美元,相當於總收購價格100,000美元,以代替 收到還款。 本公司於2017年11月20日行使了這一選擇權,並於2017年11月21日向Benihemp支付了款項。2019年5月1日, 公司和Benihemp同意取消本公司在Benihemp的25%權益。貝尼漢普向該公司發出了一份相當於該公司10萬美元投資的貸方 備忘錄。該公司確定,截至2019年12月31日,這筆信貸中約有41,000美元已減值,無法使用。
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環球大麻集團新布倫瑞克合資企業
2017年9月5日,我們宣佈 我們同意與加拿大公司Global Hemp Group,Inc.(“Global Hemp Group”)在加拿大新不倫瑞克省阿卡迪亞半島參與一個多階段工業大麻項目的合資企業 。我們的參與包括為多階段工業大麻項目的第一階段工作提供 一半,即10,775美元的資金。於2018年1月10日,項目一期於2017年生長季成功培育工業大麻用於研究而完成。 截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度,本公司因對工業大麻項目的權益而產生的項目相關成本分別為 0美元和10,775美元,並在適當時期記為公司 營業報表中的其他收入/費用。 本公司對工業大麻項目的權益所產生的項目相關成本在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度分別為0美元和10,775美元,並在公司的 經營報表中記錄為其他收入/費用。截至2019年12月31日和2020年6月30日,在截至2019年12月31日的年度資產負債表上報告的新不倫瑞克 工業大麻合資投資餘額為0美元,原因是投資被視為完全減值,並且公司截至2019年9月30日退出合資企業。
環球大麻集團俄勒岡州合資企業
2018年5月8日,本公司、環球大麻集團和俄勒岡州TTO企業有限公司(以下簡稱TTO)簽訂了合資協議。合資企業的目的 是開發一個俄勒岡州許可的工業大麻項目,將在公司和全球大麻集團在俄勒岡州肖市擁有的一塊109英畝的農田上種植工業大麻 生物質。合資企業通過俄勒岡州Covered Bridges,Ltd運營 。2018年5月30日,合資企業以30,000美元收購了TTO在合資企業中15%的權益。當時,該公司和環球大麻集團作為合資企業的共同所有者擁有平等的利益。合資協議 承諾公司按照以下融資時間表支付600,000美元的現金捐助:簽署合資協議時支付200,000美元 ;2018年7月31日之前支付238,780美元;2018年10月31日之前支付126,445美元;2019年1月31日之前支付34,775美元。 本公司根據合資協議履行這些付款義務。
合資企業農田種植的2018年工業大麻 包括33英畝高產的CBD工業大麻生物量,在我們的農田上以果園式 種植方式種植。33英畝的2018年收穫生產了約37,000株CBD含量高的工業大麻植株, 總共生產了24噸濕收穫的工業大麻生物量,從而獲得了48,000磅養護的工業大麻生物量的可銷售收穫 。合資夥伴準備了大小從100磅到2000磅不等的加工樣品。樣品 提供給有執照的工業大麻加工商和CBD提取公司。這種工業大麻生物質被加工成CBD 原油濃縮物,並可選擇將其進一步提煉成CBD分離油或全光譜油,以增加其在市場上的價值 。
截至2019年12月31日,該合資企業投資和相關農田投資的合計餘額 為0美元,因為該投資因未能為本公司產生截至2019年12月31日期間的任何現金流而被註銷為虧損 。截至2019年12月31日的年度,與該合資企業相關的 美元262,414美元的債務也被註銷至0美元。截至2020年6月30日的6個月,與合資企業相關的債務義務 為478,494美元。
BV-MCOA合資企業
2017年3月16日,我們與加拿大布幹維爾風險投資公司(“布幹維爾”)簽訂了 合資協議。該公司與布幹維爾成立合資公司的目的是:(I)共同參與華盛頓州合法化大麻產業產品的開發和推廣;(Ii)利用布幹維爾在華盛頓州的高質量大麻種植業務,該公司聲稱擁有華盛頓州房地產的所有權 權益,用於合法化大麻產業;(Iii)利用布幹維爾與 與 簽訂的協議,在華盛頓州擁有房地產所有權 權益,用於大麻合法化產業;(Iii)利用布幹維爾與 在華盛頓州的高質量大麻種植業務,該公司聲稱擁有用於合法化大麻行業的不動產的所有權 權益;(Iii)利用布幹維爾與 在華盛頓州的高質量大麻種植業務;(Iii)利用布幹維爾與{提供 技術和管理服務和資源,包括但不限於:銷售和營銷、農業流程、 運營、安全和監控、加工和交付、品牌、資本資源和財務管理;以及(Iv) 優化協作商機。本公司和布幹維爾同意通過華盛頓州 有限責任公司運營,該有限責任公司於2017年5月16日在華盛頓州成立,名稱為BV-MCOA Management, LLC(“BV-MCOA”)。
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作為我們對BV-MCOA合資企業的貢獻,該公司承諾根據融資時間表籌集不少於100萬美元的資金,為合資企業的運營提供資金。 該公司還承諾提供品牌和系統,以代表國家許可的大麻產品和衍生品 包括管理、營銷和各種直接為國家許可的大麻行業量身定做的專有方法。 該公司還承諾提供品牌和系統,以代表國家許可的大麻產品和衍生品 包括直接為國家許可的大麻行業量身定做的管理、營銷和各種專有方法。
該公司與布幹維爾的合資協議規定,公司向BV-MCOA合資企業提供的資金將用於該合資企業最終購買一個州許可的大麻種植地點,該地點包括位於華盛頓州奧卡諾根縣的一英畝土地。
正如2017年12月11日8-K表格中披露的那樣,本公司沒有遵守BV-MCOA合資企業的融資時間表。2017年11月6日,公司 和布幹維爾修訂了合資協議,將公司的承諾額從1,000,000美元降至800,000美元, 並增加了相關的補償因素,據此公司同意發行1,500萬股布幹維爾1500萬股公司限制性普通股 。公司於2017年11月7日根據修訂後的協議完成付款,並於2017年11月9日向布幹維爾發行了1500萬股限制性普通股。修訂後的合資協議規定,布幹維爾將在收到付款後30 天內轉讓構成BV-MCOA合資企業國家許可的大麻種植場地的不動產。
隨後,該公司確定 布幹維爾對BV-MCOA合資企業在華盛頓州獲得國家許可的大麻種植地構成的房地產沒有所有權權益,而是違反合同 不付款的房地產購買協議的一方。此外,該公司還確定,布幹維爾沒有與華盛頓州合法的大麻行業生產許可證持有人 簽訂協議,在BV-MCOA合資企業的大麻種植地點種植大麻, 與布幹維爾之前向公司陳述的情況相反。此外,由於公司安排的資金, Bougainville和無關的第三方Green Ventures Capital Corp.購買了大麻種植地,然後 沒有將構成該地的不動產轉讓給BV-MCoA合資企業。截至本申請日期,構成該地塊的房地產 仍未轉讓給BV-MCOA合資企業。
為澄清雙方各自的貢獻 和角色,本公司提出進行真誠談判,以進一步修訂和重述經修訂的BV-MCOA 與布幹維爾的合資協議。公司努力嘗試與布幹維爾溝通,以完成修訂後的 和重述的合資協議,並努力滿足條件,以完成奧卡諾甘縣評估員所需的 場地的細分。然而,布幹維爾未能真誠地與該公司進行合作或溝通,也沒有支付允許拆分該地塊和將該地塊的不動產轉讓給BV-MCOA合資企業的拖欠的房地產税。
於2018年8月10日, 公司告知其獨立核數師,布幹維爾沒有就本公司向布幹維爾提出的 要求提供有關審計布幹維爾對BV-MCOA合資協議貢獻的800,000美元 的收支進行審計的請求作出迴應,這是布幹維爾根據經修訂的BV-MCOA合資協議承擔的重大義務 。(br}=本公司認為,它支付給BV-MCOA合資企業的一些合資資金 被布幹維爾的管理層挪用,這些資金存在自我交易 。此外,該公司認為,布幹維爾在BV-MCOA合資企業原始和修訂協議中都歪曲了重要事實,包括但不限於,布幹維爾的陳述 稱:(I)它擁有將轉讓給合資企業的不動產的所有權權益;(Ii)它與華盛頓州合法的大麻生產許可證持有者達成了一項協議,在BV-MCOA合資企業的 大麻上種植大麻。此外,(Iii)布幹維爾聲稱的與BV-MCOA合資企業的大麻種植場地和華盛頓州合法大麻生產許可證持有人相關的不動產的明確所有權將不遲於本公司根據經修訂的BV-MCOA合資企業協議 作出最後出資後30天轉讓給BV-MCOA合資企業。(Iii)布幹維爾聲稱擁有與BV-MCOA合資企業的 大麻種植場地和華盛頓州合法大麻生產許可證持有人相關的房地產的明確所有權將不遲於本公司根據經修訂的BV-MCOA合資企業協議作出最後出資後30天轉讓給BV-MCOA合資企業。
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因此,2018年9月20日, 該公司對Bougainville Ventures,Inc.,BV-MCOA Management,LLC,Andy Jagpal和Richard Cindric等人提起訴訟。在 奧卡諾甘縣,華盛頓高等法院,案件編號18-2-0045324。公司對被告的申訴 尋求法律和公平救濟,包括違約、欺詐、違反受託責任、民事盜竊和轉換、解除BV-MCOA合資協議 、全面核算投資於BV-MCOA的資金、包括 以公司名義的合資大麻種植地點的不動產的安靜所有權、為BV-MCOA指定接管人、將 退還給國庫的15該公司對有問題的房地產提交了待決清單, 此案目前正在訴訟中。
關於BV-MCOA合資協議,本公司於2017年向BV-MCOA合資企業記錄了1,188,500美元的現金投資。這包括BV-MCOA Management LLC 49.5%的所有權,並採用權益會計方法核算。本公司於2017年錄得年度減值792,500美元,反映本公司佔投資賬面淨值的所有權百分比。 於2018年,本公司於第一季度及第二季度分別錄得37,673美元及11,043美元的權益虧損,並於截至2018年12月31日的年度錄得285,986美元的年度減值,當時本公司認定該項投資因布幹維爾違約及由此引起的訴訟而全額減值。 於2018年第一季度及第二季度,本公司分別錄得37,673美元及11,043美元的權益虧損,並於截至2018年12月31日的年度錄得285,986美元的年度減值,當時本公司認定該項投資因布幹維爾違約及由此引起的訴訟而完全減值。
GateC合資企業
2017年3月17日,本公司與 GateC Research,Inc.(“GateC”)訂立合資協議,根據協議,公司承諾在六個月內籌集不超過1,500,000美元的合資 資本營運資金,三(3)個月內最低承諾為500,000美元 (500,000美元)。該公司對GateC合資企業的非現金貢獻是提供 建立品牌和系統的信息,用於代表大麻相關產品和衍生品,包括管理、營銷和各種專有方法,包括但不限於其為大麻行業直接量身定做的附屬營銷計劃 。GateC同意貢獻其與加利福尼亞州阿德蘭託縣的大麻種植業務相關的管理和控制服務和系統,以及其在加利福尼亞州阿德蘭託縣批准的區域種植大麻的許可證。GateC並不擁有在加利福尼亞州阿德蘭託縣運營的實體場地,GateC的大麻種植許可證也不包含有條件的 使用許可。
2017年11月28日左右,GateC 和公司口頭同意暫停公司的資金承諾,等待加利福尼亞州有關大麻種植、種植和分銷的法規 最終敲定,這些法規預計將於2018年完成。 2018年3月19日,本公司與GateC簽訂了衰退和相互釋放協議,根據該協議,他們撤銷了GateC合資企業 協議,同時各自普遍免除了另一方因該協議而產生的所有索賠。 我們沒有因為進入衰退和相互釋放協議而招致終止處罰。 我們沒有因為進入衰退和相互釋放協議而招致終止處罰。
2017年,本公司在截至2017年12月31日的年度內記錄了欠GateC合資企業的 債務1,500,000美元和相應的減值費用1,500,000美元。在2018年3月19日終止GateC合資企業協議後,公司在截至2018年12月31日的年度實現了 清償債務1,500,000美元的收益。
加州天然植物精華
2019年4月15日,我們與加州天然植物提取物公司(Natural Plant Extract of California,Inc.) 成立了一家合資企業。(“NPE”)在加利福尼亞州經營有執照的精神活性大麻分銷服務,命名為Viva Buds。加州於2018年1月1日將精神活性大麻合法化,用於醫療和娛樂用途。2020年2月3日,我們終止了與NPE的合資企業,並與NPE達成了 和解和解除所有索賠協議。作為普遍發放的交換條件,本公司和NPE(I) 同意將本公司在NPE中的權益從20%降至5%;(Ii)同意本公司將向NPE支付總計85,000美元 :在執行普遍發放的同時支付35,000美元,並在簽署所有索賠協議後的兩個月內每月不遲於第5個歷日 支付25,000美元;此外,(Iii)同意從重大最終協議中註銷我們原始估值義務的餘額,即短缺56,085.15美元的可轉換本票,條款允許NPE按MCOA普通股截至到期日收盤價50% 的折扣價將該票據轉換為MCOA普通股。(Iii)同意從重大最終協議中註銷我們原始估值義務的餘額,即短缺56,085.15美元,條款允許NPE以50% 折扣的價格將該票據轉換為MCOA普通股截至到期日的收盤價。
22 |
截至本文件提交之日,我們就NPE合資協議到期和應付的總金額 中,我們欠75,000美元,我們違反了與NPE達成的 和解和解除所有索賠協議。2020年2月3日,我們向NPE簽發了一張 金額為56,085.15美元的可轉換本票。此外,由於我們與NPE達成和解協議,我們有責任向NPE支付我們的5% 部分(相當於25,902美元的監管費用)給林伍德市和加利福尼亞州,以便將大麻 許可證轉讓回NPE。到目前為止,我們還沒有支付這筆款項,而且它已經到期並被拖欠。
美國大麻公司。
投資前滾
截至2020年6月30日
投資 | 短期投資 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共計 | 全球 | 布幹維爾 | C號登機口 | 天然 | 短小的- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
投資 | 麻 集團化 | 貝尼希普 | MoneyTrac | Ventues,Inc. | 研究公司 | 種 浸膏 | Vivabuds | 術語 投資 | MoneyTrac | |||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額@12-31-16 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | ||||||||||||||||||||||||
2017年進行的投資 | 3,049,275 | 10,775 | 100,000 | 250,000 | 1,188,500 | 1,500,000 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
季度03-31-17權益法虧損 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
季度06/30/17權益法虧損 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
季度09/30/17權益法虧損 | (375,000 | ) | (375,000 | ) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
季度12-31-17權益法會計 | 313,702 | 313,702 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017年投資減值準備 | (2,292,500 | ) | 0 | (792,500 | ) | (1,500,000 | ) | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
截至2017年12月31日的餘額 | 695,477 | 10,775 | 100,000 | 250,000 | 334,702 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2018年進行的投資 | 986,654 | 986,654 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
季度03-31-18權益法虧損 | (37,673 | ) | (37,673 | ) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
季度06/30/18權益法虧損 | (11,043 | ) | (11,043 | ) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
季度09/30/18權益法虧損 | (10,422 | ) | (10,422 | ) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
季度12-31-18權益法虧損 | (31,721 | ) | (31,721 | ) | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Moneytrac投資重新分類為短期投資 | (250,000 | ) | (250,000 | ) | 250,000 | 250,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
證券交易未實現收益-2018年 | 0 | 560,000 | 560,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018年投資減值準備 | (933,195 | ) | (557,631 | ) | (89,578 | ) | (285,986 | ) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@12-31-18 | $ | 408,077 | $ | 408,077 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 810,000 | $ | 810,000 | ||||||||||||||||||||
截至03/31/19年度止季度所作投資 | 129,040 | 129,040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
季度03-31-19權益法虧損 | (59,541 | ) | (59,541 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
證券交易未實現收益-截至19年3月31日的季度 | (135,000 | ) | $ | (135,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@03-31-19 | $ | 477,576 | $ | 477,576 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 675,000 | $ | 675,000 | ||||||||||||||||||||
截至19年6月30日止季度的投資 | $ | 3,157,234 | $ | 83,646 | $ | 3,000,000 | $ | 73,588 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
本季度06/30/19權益法收益(虧損) | $ | (171,284 | ) | $ | 141,870 | ) | $ | (6,291 | ) | $ | (23,123 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
證券交易未實現收益-截至19年6月30日的季度 | $ | 0 | (150,000 | ) | $ | (150,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@06-30-19 | $ | 3,463,526 | $ | 419,352 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 2,993,709 | $ | 50,465 | $ | 525,000 | $ | 525,000 | ||||||||||||||||||||
截至09/30/19年度的季度所作投資 | $ | 186,263 | $ | 186,263 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
09/30/19季度權益法收益(虧損) | $ | 122,863 | $ | 262,789 | $ | (94,987 | ) | $ | (44,939 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
截至09/30/19年度止季度內出售交易性證券 | $ | (41,667 | ) | $ | (41,667 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
證券交易未實現收益-截至19年9月30日的季度 | $ | 0 | (362,625 | ) | $ | (362,625 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@09-30-19 | $ | 3,772,652 | $ | 682,141 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 2,898,722 | $ | 191,789 | $ | 120,708 | $ | 120,708 | ||||||||||||||||||||
截至12/31/19年的季度所作投資 | $ | 392,226 | $ | 262,414 | $ | 129,812 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
12-31-19季度權益法收益(虧損) | $ | (178,164 | ) | $ | (75,220 | ) | $ | (23,865 | ) | $ | (79,079 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
轉回2019年權益法虧損 | $ | 272,285 | $ | 125,143 | $ | 147,142 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年投資減值準備 | $ | (3,175,420 | ) | $ | (869,335 | ) | $ | (2,306,085 | ) | $ | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
投資處置損失 | $ | (389,664 | ) | $ | (389,664 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至12/31/19年度止季度內出售交易性證券 | $ | 0 | $ | (17,760 | ) | $ | (17,760 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
證券交易未實現收益-截至19年12月31日的季度 | $ | 0 | (75,545 | ) | $ | (75,545 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@12-31-19 | $ | 693,915 | $ | 0 | ) | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 693,915 | $ | 0 | $ | 27,403 | $ | 27,403 | |||||||||||||||||||
截至03/31/20年度的季度股本虧損 | 126,845 | 126,845 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
確認每個合資企業協議的合資責任@03-31-20 | 394,848 | 394,848 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至03/31/20年度止季度股權損失減值 | (521,692 | ) | (521,692 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
證券交易未實現收益-截至19年3月31日的季度 | (13,945 | ) | $ | (13,945 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@03-31-20 | $ | 693,915 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 693,915 | $ | 0 | $ | 13,458 | $ | 13,458 | ||||||||||||||||||||
截至06/30/20年度的季度股本虧損 | (7,048 | ) | (7,048 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至06/30/20季度的股權損失減值 | 7,048 | 7,048 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
交易型證券銷售-截至6月30日/20日的季度 | (13,458 | ) | $ | (13,458 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@06-30-20 | $ | 693,915 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 693,915 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 |
23 |
應付貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
全球 | 天然 | 一般信息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共計 | 麻 | 布幹維爾 | 登機口 C | 工廠 | 羅伯特 L | 操作 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
合資企業 債務 | 集團化 | 貝尼希普 | MoneyTrac | Ventues, 公司 | 研究 公司 | 浸膏 | 聚合物 III | Vivabuds | 費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額@12-31-16 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | ||||||||||||||||||||||||||
第三季/三十一/十七季貸款借款 | 1,500,000 | 1,500,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17/06/30季度貸款活動 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
09/30/17季度貸款借款 | 725,000 | 725,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12/31/17季度償還貸款 | (330,445 | ) | (330,445 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
一般運營費用 | 172,856 | 172,856 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至12/31/17(A)的結餘 | 2,067,411 | 0 | 0 | 0 | 394,555 | 1,500,000 | 0 | 0 | 0 | 172,856 | ||||||||||||||||||||||||||||||
本季度03/31/18季度貸款借款(付款) | 376,472 | 447,430 | (70,958 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第06/30/18季度取消合資企業債務 | (1,500,000 | ) | (1,500,000 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
06/30/18季度償還貸款 | (101,898 | ) | (101,898 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
09/30/18季度貸款活動 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12/31/18季度貸款借款 | 580,425 | 580,425 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@12-31-18(B) | 1,422,410 | 1,027,855 | 0 | 0 | 394,555 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
第三季/三十一/十九季貸款借款 | 649,575 | 649,575 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第三季03/31/19債轉股 | (407,192 | ) | (407,192 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@03-31-19© | 1,664,793 | 1,270,238 | 0 | 0 | 394,555 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
第三季/三十一/十九季貸款借款 | 3,836,220 | $ | 161,220 | $ | 2,000,000 | $ | 0 | $ | 1,675,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
第三季03/31/19債轉股 | (1,572,971 | ) | $ | 161,220 | ) | $ | 349,650 | ) | $ | 1,062,101 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@06-30-19(D) | 3,928,042 | 1,270,238 | 0 | 0 | 394,555 | 0 | 1,650,350 | 0 | 0 | 612,899 | ||||||||||||||||||||||||||||||
09/30/19季度貸款借款 | 582,000 | $ | 582,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第三季09/30/19債轉股 | (187,615 | ) | $ | (187,615 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@09-30-19(E) | 4,322,427 | 1,270,238 | 0 | 0 | 394,555 | 0 | 1,650,350 | 0 | 0 | 1,007,284 | ||||||||||||||||||||||||||||||
12/31/19季度貸款借款 | 2,989,378 | $ | 262,414 | $ | 596,784 | $ | 4,221 | $ | 2,125,959 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2019年投資減值準備 | (4,083,349 | ) | $ | (1,532,652 | ) | $ | (394,555 | ) | $ | (2,156,142 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
2019年清償債務虧損 | 50,093 | $ | 50,093 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
將金額重新分類為應計負債的調整 | (85,000 | ) | $ | (85,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@12-31-19(F) | $ | 3,193,548 | $ | (0 | ) | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 56,085 | $ | 4,221 | $ | 0 | $ | 3,133,243 | |||||||||||||||||||
第三季/三十一日/二十日季度貸款借款 | $ | 441,638 | $ | 441,638 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第三季03/31/20債轉股 | $ | (619,000 | ) | $ | (619,000 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
確認每個合資企業協議的合資責任@03-31-20 | $ | 394,848 | $ | 394,848 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第三季度03/31/20債務貼現調整 | $ | 24,138 | $ | 24,138 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@03-31-20(G) | $ | 3,435,172 | $ | 394,848 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 56,085 | $ | 28,359 | $ | 0 | $ | 2,955,881 | ||||||||||||||||||||
06/30/20季度貸款借款,淨額 | $ | 65,091 | $ | 65,091 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第二季06/30/20債轉股 | $ | (727,118 | ) | $ | (727,118 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
第06/30/20季度負債重分類 | $ | 83,647 | $ | 83,647 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
本季度06/30/20債務貼現調整 | $ | 405,746 | $ | (27,715 | ) | $ | 433,461 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@06-30-20(H) | $ | 3,262,538 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 56,085 | $ | 65,735 | $ | 0 | $ | 2,662,224 |
24 |
06-30-20 | 03-31-20 | 12-31-19 | 09-30-19 | 06-30-19 | 03-31-19 | 12-31-18 | 12-31-17 | ||
這包括以下餘額: | 注(H) | 注(G) | 注(F) | 注(E) | 注(D) | 注(C) | 注(B) | 注(A) | |
-合資企業的債務義務 | 478,494 | 394,848 | 0 | 1,633,872 | 1,778,872 | 128,522 | 289,742 | 1,500,000 | |
-可轉換淨值,扣除折扣後的淨值 | 2,784,044 | 3,040,324 | 3,193,548 | 2,688,555 | 2,149,170 | 1,536,271 | 1,132,668 | 394,555 | |
-長期債務 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 172,856 | |
總債務餘額 | 3,262,538 | 3,435,172 | 3,193,548 | 4,322,427 | 3,928,042 | 1,664,793 | 1,422,410 | 2,067,411 |
附註7-應付票據, 關聯方
截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司高管和董事已代表公司提供墊款和已發生的費用。 發行的票據是無擔保的,按需到期,利息為5%。截至2020年6月30日和2019年12月31日,應付關聯方應付票據的餘額分別為40,000美元和40,000美元。這些票據支付給查爾斯·拉森(Charles Larsen)的遺產,他於2020年5月15日去世。
附註8-可轉換票據 應付
於截至二零二零年六月三十日止六個月內,本公司共發行291,931,964股普通股,以結算已發行的 應付可換股票據及應計利息。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月中,本公司分別記錄了1,028,931美元和1,308,550美元的債務折扣攤銷,作為利息支出支出。
可轉換應付票據包括 以下內容:
六月三十日, | 十二月三十一號, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
貸款人 | (未經審計) | (已審核) | ||||||
可轉換應付票據-Power Up Lending Group | $ | 209,000 | $ | 294,000 | ||||
可轉換應付票據-Crown Bridge Partners | $ | 114,900 | $ | 110,000 | ||||
可轉換應付票據-奧德賽融資有限責任公司 | $ | 0 | $ | 250,000 | ||||
可轉換應付票據-Paladin Advisors LLC | $ | 25,000 | $ | 75,000 | ||||
可轉換應付票據-GS Capital Partners LLC | $ | 173,000 | $ | 173,000 | ||||
可轉換應付票據-天然植物提取物 | $ | 56,085 | $ | 56,085 | ||||
可轉換應付票據-羅伯特·L·海默斯III | $ | 161,644 | $ | 96,553 | ||||
可轉換應付票據-LG Capital | $ | 50,000 | $ | — | ||||
可轉換應付票據-必和必拓資本 | $ | 37,625 | $ | — | ||||
可轉換應付票據-Jefferson Capital | $ | 37,625 | $ | — | ||||
可轉換應付票據-GW Holdings | $ | 57,750 | $ | — | ||||
可轉換應付票據-聖喬治 | $ | 2,304,372 | $ | 2,947,890 | ||||
總計 | $ | 3,227,001 | $ | 4,002,528 | ||||
更少的債務折扣 | $ | (442,957 | ) | $ | (808,980 | ) | ||
網 | $ | 2,784,044 | $ | 3,193,548 | ||||
較少電流部分 | $ | (2,784,044 | ) | $ | (3,193,548 | ) | ||
長期部分 | $ | — | $ | — |
25 |
可轉換應付票據-Power 上行借貸
從2019年7月1日至9月12日,公司向Power Lending Group 有限公司發行了四張本金總額為294,000美元的可轉換本票。(“通電”)。期票的利息為年息10%,自各自發行日期 起一年到期,幷包括總計12,000美元的原始發行折扣。票據利息自發行之日起計息, 但在票據付清之前不會支付利息。票據可隨時以相當於公司普通股市場價格61%的轉換率 轉換,轉換率定義為轉換日期前15個交易日 期間的最低交易價。在發行這些可轉換票據時,本公司確定與債券中嵌入的轉換選擇權相關的特徵 應作為衍生負債按公允價值入賬 因為本公司無法確定是否有足夠數量的股票可用於結算所有潛在的未來轉換交易。 截至每張票據的融資日期,公司確定了與每張票據的可兑換性相關的嵌入衍生工具的公允價值 。 由於本公司無法確定是否有足夠數量的股票可用於結算所有潛在的未來轉換交易。 截至每張票據的融資日期,本公司確定了與每張票據的可兑換性相關的嵌入衍生工具的公允價值。嵌入衍生工具的公允價值已計入債務貼現(債務總貼現限制為債務面值 ),衍生工具負債的任何超出部分均確認為利息支出。169,202美元的總債務折扣 將攤銷為票據各自條款的利息支出。
本公司有權按125%-140%乘以未償還餘額(所有本金和應計利息)的金額 根據預付期(發行日期後1至180天)預付票據。本公司不得對任何票據進行轉換 ,條件是該等轉換令投資者連同其聯屬公司將於緊接票據轉換後 發行普通股後,實益擁有本公司已發行普通股股數的4.99%以上。
截至2020年6月30日和2019年12月31日,本公司對這些可轉換本票的本金總額分別為209,000美元和294,000美元。 截至2020年6月30日,本公司共欠7,929美元的應計利息。
可轉換應付票據-Crown 橋樑合作伙伴
自2019年10月1日至 12月31日,公司向Crown Bridge Partners LLC(“Crown Bridge”)發行本金總額為225,000美元的可轉換本票。期票的利息為年息10%,從各自的發行日期起 起一年到期,幷包括總計22,500美元的原始發行折扣(“OID”)。利息 自發行之日起計,但在應付票據之前不得付息。票據可以 以相當於本公司普通股市場價格60%的轉換率 在轉換日期前15個交易日內的最低交易價 隨時轉換。在發行這些 可轉換票據時,本公司確定與嵌入 債券的嵌入式轉換選項相關的功能應按公允價值作為衍生負債入賬,因為本公司無法確定是否有足夠 數量的股票可用於結算所有潛在的未來轉換交易。截至每張 票據的融資日期,公司確定了與每張票據可兑換相關的嵌入衍生品的公允價值。嵌入衍生工具的 公允價值已計入債務貼現(債務總貼現僅限於債務的面值 ),衍生工具負債的任何超出部分均確認為利息支出。總計88,674美元的債務折扣將按票據各自的條款攤銷為利息支出。公司還發行了519,230份認股權證,初始行權價為0.26美元,重置條款基於發行日之後 普通股的發行。由於重置條款, 這些認股權證的轉換選擇權也計入衍生負債。 見附註10。
26 |
本公司有權按125%-140%乘以未償還餘額(所有本金和應計利息)的金額 根據預付期(發行日期後1至180天)預付票據。本公司不得對任何票據進行轉換 ,條件是該等轉換令投資者連同其聯屬公司將於緊接票據轉換後 發行普通股後,實益擁有本公司已發行普通股股數的4.99%以上。
截至2020年6月30日和2019年12月31日,該公司的本金總額分別為114,900美元和110,000美元。截至2020年6月30日,本公司對這些可轉換本票欠 1,250美元的應計利息。
可轉換應付票據-奧德賽 Funding LLC
2019年10月30日,本公司 向奧德賽融資有限責任公司(“奧德賽”)發行了本金總額為250,000美元的可轉換本票。 該期票的利息為年息12%,自各自的發行日起一年到期,幷包括總計12,500美元的原始 發行折扣。利息自發行之日起計算,但直到 票據變為應付時才開始支付利息。票據可隨時轉換,轉換率等於轉換日期前二十個交易日 前20天內,公司普通股在國家報價局場外交易市場或交易所(或未來普通股可能在其上交易的交易所)報價的兩個最低 交易價的平均值的55%。
截至每張票據的融資日期, 公司確定了與每張票據的可兑換相關的嵌入衍生品的公允價值。嵌入衍生工具的公允價值 已計入債務貼現(債務總貼現僅限於債務面值), 衍生工具負債的任何超額部分均確認為利息支出。總計207,650美元的債務折扣正在攤銷 ,作為票據各自條款的利息支出。截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司欠本金 分別為0美元和250,000美元。截至2020年6月30日,公司欠應計利息為0美元。
可轉換應付票據-Paladin Advisors LLC
2019年10月23日,公司 向Paladin Advisors,LLC(“Paladin”)發行了本金總額為75,000美元的可轉換本票。 該期票的利息年利率為8%,自每張票據的相應發行日期起6個月到期,並附帶 應計和未付利息。本金和利息應於票據發行之日起六個月內支付。根據票據 ,Paladin有權將票據的全部或任何部分未付本金加上應計利息 轉換為公司普通股,轉換價格相當於轉換前10天交易期 的最低收盤價有45%的折扣。
27 |
總計46,721美元的債務折扣 將攤銷為票據各自條款的利息支出。截至2020年6月30日和2019年12月31日, 公司總共欠25,000美元和75,000美元本金。截至2020年6月30日,該公司欠1,000美元的應計利息。
可轉換應付票據-GS Capital Partners LLC
2019年12月19日,公司 向GS Capital Partners LLC(“GS Capital”)發行了本金總額為173,000美元的可轉換本票。 本票的利息為年息10%,自各自的發行日起一年到期,幷包括總計15,000美元的原始 發行折扣。根據這些票據,GS Capital有權在現金 支付後的任何時間,以相當於公司股票報價的國家報價 局場外交易市場所報告的公司普通股最低交易價的 每股轉換價格 ,或公司普通股可以在任何交易所進行交易的任何交易所,將票據的全部或任何金額轉換為公司普通股股份。
截至每張票據的融資日期, 公司確定了與每張票據的可兑換相關的嵌入衍生品的公允價值。嵌入衍生工具的公允價值 已計入債務貼現(債務總貼現僅限於債務面值), 衍生工具負債的任何超額部分均確認為利息支出。總計166,193美元的債務折扣正在攤銷 ,作為票據各自條款的利息支出。截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司欠本金 分別為173,000美元和173,000美元。截至2020年6月30日,公司欠應計利息9219美元。
可轉換應付票據-St George Investments
2017年11月1日,公司 向聖喬治投資有限責任公司(“聖喬治”)發行了金額為601,420美元的有擔保可轉換本票。 該本票按每日複利10%計息,於2018年9月10日到期,幷包括59,220美元的原始 發行折扣。該期票於2017年11月11日獲得資金,扣除原始發行折扣 和交易成本後為542,200美元。截至2019年9月30日,本公司欠這張 可轉換本票417,890美元的本金和38,378美元的應計利息。截至2019年9月30日,該票據違約,但貸款人未強制執行違約利率 。2017年12月20日,公司向St George Investments LLC(“St George”)發行了總額為1,655,000美元的有擔保可轉換本票。期票按每日複利10%計息,到期日期為2018年10月27日 ,幷包括155,000美元的原始發行折扣。此外,公司同意支付5,000美元用於支付貸款人的法律、會計和 其他交易費用。期票分9批供資,分別為300 000美元、200 000美元、200 000美元、400 000美元、 75 000美元、150 000美元、85 000美元、120 000美元和70 000美元,淨收益總額為1500000美元。在截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度內,公司共收到 1,200,000美元和300,000美元的淨收益。作為投資激勵,公司發行了1,100,000份5年期認股權證,可按每股2.4美元行使,並附有若干重置條款。截至2020年6月30日,認股權證的行權價為0.0085美元,總認股權證為5,274,146份。
本票可隨時轉換, 貸款人可以選擇,價格為每股2.40美元。但是,如果公司市值(根據 的定義)跌至30,000,000美元以下,根據本票的兑換率將是緊接轉換日期前20個交易日起3個最低收盤價 的60%。此外,如果公司隨後以低於貸款人轉換價格 的有效價格發行任何普通股或等價物,本票還包括某些 反稀釋條款。本公司有權預付票據,但須支付20%的預付溢價,並以本公司若干資產的信託契約作抵押 。
2018年11月5日,將25萬美元的 本金和應計利息轉讓給John Fife作為個人,並遵守向聖喬治發出的原始票據 的所有條款和條件。2019年3月21日,150,959美元的本金和4,963美元的應計利息以及截至各自轉換日期價值的160,454美元的衍生 負債被轉換為394,460股普通股。
在截至2019年9月30日的9個月內,截至 的本金550,000美元,應計利息122,694美元和衍生負債441,394美元,各自的轉換日期被轉換為1,710,897股普通股,從而獲得21,586美元的債務清償收益 。截至2019年9月30日,本公司對這張可轉換 本票的本金和應計利息分別為0美元和0美元。儘管該票據在償還之前一直處於違約狀態,但貸款人並未強制執行默認利率 。
28 |
2018年8月28日,公司 向St.George Investments LLC(“St.George”)發行了金額為1,128,518美元的有擔保可轉換本票(包括23,518美元的超額資金)。本票按每日複利10%計息,到期日期為2019年6月30日 ,幷包括100,000美元的原始發行折扣。此外,公司同意支付5,000美元用於支付貸款人的法律、會計和其他 交易費用。在截至2018年12月31日的年度內,本公司共收到淨收益825,000美元。 在截至2019年9月30日的9個月內,本票據額外提供了218,518美元的資金,淨收益為 美元198,518美元。
作為對聖喬治的投資激勵,該公司向聖喬治發行了75萬份5年期認股權證,可按每股2.40美元行使,並附有某些重置條款。 發行的認股權證總公允價值為1,588,493美元。然後,在相對公允價值的基礎上,在債務和權證之間分配債務的面值。分配給認股權證的部分已添加到債務折扣中,從而增加了 額外實收資本。截至本票據每一部分的融資日期,本公司確定了與本票據可兑換相關的嵌入衍生品的公允價值 。嵌入衍生工具的公允價值已 添加到債務貼現(債務總貼現僅限於債務面值),衍生工具負債的任何超出部分 均確認為利息支出。截至總債務貼現1,114,698美元,將攤銷至每批 各自期限的利息支出。截至2020年6月30日,權證的行權價為0.0085美元,總權證為3,750,000份。
這些期票是可兑換的, 根據聖喬治的選擇權,任何時候都可以,每股2.40美元。然而,如果公司市值跌至 低於30,000,000美元,轉換率將是緊接轉換日期 前20個交易日到期的3個最低收盤價的60%,可根據定義進行額外調整。此外,如果公司隨後以低於貸款人轉換價格的有效價格發行任何普通股或等價物,本票還包括一定的反稀釋條款 。本公司有權預付票據,但須支付15%的預付溢價,並以本公司 某些資產的信託契約為抵押。
在截至2019年9月30日的9個月內,價值於各自轉換日期的1,000,859美元本金和840,299美元衍生負債 轉換為4,475,543股普通股,導致債務結算虧損612,034美元。截至2019年9月30日,公司 欠這張可轉換本票828,518美元的本金和28,138美元的應計利息。截至2019年9月30日,該 票據違約,但貸款人未強制執行違約利率。
2019年1月29日,本公司 向St.George Investments LLC(“St.George”)發行了金額為2,205,000美元的有擔保可轉換本票。 該本票按每日複利10%計息,到期日期為2019年12月5日,幷包括原始 發行折扣200,000美元。此外,公司同意支付5,000美元用於支付貸款人的法律、會計和其他交易費用。 在截至2019年9月30日的9個月中,期票分8批提供資金,總額為1,406,482美元 ,淨收益總額為1,276,482美元。作為對聖喬治的投資激勵,本公司向聖喬治發行了1,500,000份5年期認股權證,可按每股2.40美元行使,並附有若干重置條款。截至2020年6月30日,認股權證共7,500,000份權證的行使價 為0.0085美元。已發行認股權證的公平值總額為999,838元。然後,按相對公允價值在債務和認股權證之間分配債務的面值 。分配給認股權證的部分 已添加到債務折扣中,從而增加了額外的實收資本。截至本票據各部分的融資日期 ,本公司確定了與本票據可兑換相關的嵌入衍生工具的公允價值。 嵌入衍生工具的公允價值已計入債務貼現(債務總貼現以債務面值 為限),任何超出的衍生工具負債均確認為利息支出。
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這些期票可以 在貸款人選擇的任何時間以每股2.40美元的價格兑換。但是,如果公司的市值 跌破30,000,000美元,轉換率將是緊接轉換日期前20個交易日 前20個交易日到期的3個最低收盤價的60%,可根據定義進行額外調整。此外,如果公司隨後以低於貸款人轉換價格的有效價格發行任何普通股或 等價物,則 本票包括某些反稀釋條款。本公司有權預付票據, 須付15%的預付溢價,並以本公司若干資產的信託契約作抵押。
2019年3月25日,公司向聖喬治投資有限責任公司(“聖喬治”)發行了金額為580,000美元的有擔保可轉換本票 。期票 按每日複利10%計息,到期日期為2020年1月24日,幷包括原發行折扣 $75,000。此外,該公司同意支付5,000美元用於支付貸款人的法律、會計和其他交易費用。在截至2019年9月30日的9個月內,為期票提供了580,000美元的資金,淨收益為 500,000美元。作為投資激勵,該公司發行了375,000份5年期認股權證,可按每股2.40美元行使,並附有若干 重置條款。截至2020年6月30日,權證的行使價格為0.0085美元,總權證為1,875,000份。已發行認股權證的公允價值合計為258,701美元。然後,按相對公允價值在債務和認股權證之間分配債務面值 。分配給認股權證的部分已添加到債務折扣中,從而增加了額外的實收資本 。截至本票據的融資日期,公司確定了與本票據可兑換相關的嵌入衍生工具的公允價值 。嵌入衍生工具的公允價值已計入債務貼現 (債務總貼現僅限於債務面值),衍生工具負債的任何超出部分均確認為利息 費用。總計483,966美元的債務折扣將攤銷為票據期限內的利息支出。
這些期票是可兑換的, 根據聖喬治的選擇權,任何時候都可以,每股2.40美元。但是,如果公司市值(根據 的定義)跌破30,000,000美元,轉換率將是緊接轉換日期前20個交易日 起的最低3個收盤價的60%,可能會有額外的調整。此外,如果公司隨後以低於貸款人轉換價格 的有效價格發行任何普通股或等價物,本票還包括某些 反稀釋條款。本公司有權預付票據,但須支付15%的預付溢價,並以本公司若干資產的信託契約作抵押 。截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司欠本金2,304,372美元 和2,947,890美元本金。截至2020年6月30日,公司欠應計利息304,597美元。
可轉換應付票據-羅伯特·L·海默斯III
於2019年12月23日,本公司 發行本金總額為96,552.70美元的可轉換本票予Robert L.Hmoles III(“Hmers”) ,以清償Hmers先生與本公司簽訂的過去服務諮詢合同所欠的資金。 本票按年息10%計息,應於票據發行日期起六個月連同應計及未付利息一併到期。 本公司已發行本金總額為96,552.70美元的可轉換本票,以清償其與本公司簽訂的過往服務顧問合約所欠款項。本金和利息應在發行之日起6個月後支付給海默斯公司。海默斯有 選擇權將票據未付本金的全部或任何部分加上應計利息轉換為公司 普通股的股票。轉換價格將相當於前15天交易期最低收盤價的50%折扣。 總計92,332美元的債務折扣將攤銷為票據各自條款的利息支出。截至2020年6月30日和2019年12月31日,本公司的本金總額分別為161,644美元和96,553美元。截至2020年6月30日,公司欠應計利息5,040美元。
可轉換應付票據- 天然植物提取物
2019年4月15日,我們與加州天然植物提取物公司(Natural Plant Extract of California,Inc.)簽訂了 合資協議。(“NPE”)在加州經營持牌精神藥物大麻分銷服務 。加州於2018年1月1日將用於醫療和娛樂用途的精神活性大麻合法化 。2020年2月3日,我們終止了合資企業。
原始材料最終協議
根據與NPE最初的 重大最終協議,我們同意收購NPE 授權股份的20%(相當於200,000股),以換取我們支付的2,000,000美元和1,000,000美元的受限普通股。我們同意 與加州NPE公司成立合資企業,名稱為“Viva Buds,Inc.”。(“芽萬歲”)根據加州法律經營加州許可的大麻分銷業務 將用於娛樂和醫療用途的精神活性大麻合法化。
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我們的付款義務 受股票購買協議約束,該協議要求我們進行以下付款:
A.在材料最終協議簽署之日起 5天內交付35萬美元押金;
B.押金25萬美元,30天內應付 ;
C.在 60天內存入40萬美元;
D.在 75天內存入50萬美元;
E.在 90天內存入50萬美元
我們根據此時間表 進行了首次付款,但在其他方面未能遵守付款時間表,因此我們違反了合同。
解決並釋放所有索賠 協議
2020年2月3日,公司 與NPE達成和解並解除所有索賠協議。作為普遍免除所有索賠的交換,公司 和NPE(I)同意將公司在NPE中的權益從20%降至5%;(Ii)同意公司將向NPE 支付總計85,000美元,如下:在簽署所有索賠和解和解除協議的同時,支付35,000美元, 在簽署所有索賠和解和解除協議後的兩個月中,每月不遲於第5個歷日支付25,000美元 協議;(Ii)同意公司向NPE 支付總計85,000美元,與簽署所有索賠協議同時支付35,000美元, 不遲於簽署所有索賠協議後兩個月每個月的第5個日曆日$25,000;此外,(Iii)同意從重大最終 協議中註銷本公司原始估值義務的餘額,即短缺56,085.15美元的可轉換本票,條款允許NPE以我們普通股截至到期日收盤價50%的折扣價將票據 轉換為本公司普通股。(Iii)同意從重大最終 協議中註銷本公司原始估值義務餘額(短缺56,085.15美元),其條款允許NPE按我們普通股截至到期日收盤價的50%折價轉換為本公司普通股。
截至本申請日期,在我們到期應付的總金額 中,我們欠50,000美元,我們違反了所有索賠的和解和解除協議。 2020年2月3日,我們向NPE簽署了一張金額為56,085.15美元的可轉換本票。此外,由於 我們與NPE達成和解協議,我們有責任向NPE支付我們相當於25,902美元監管費用的5%部分給 林伍德市和加利福尼亞州,以便將大麻許可證轉讓回NPE。到目前為止,我們尚未支付此金額 ,該金額已到期且欠款。
可轉換應付票據- GW控股集團
2020年1月6日,公司 與紐約有限責任公司GW Holdings Group,LLC簽訂了金額為57,750.00美元的可轉換本票 。GW有權自籤立之日起6個月起,將當時已發行票據的全部或 任何金額轉換為相當於前15個交易日最低交易價40%折讓 的公司普通股股票。票據的利息年利率為10%,幷包括 5,250.00美元的原始發行折扣,因此截至2020年6月30日和2019年12月31日,票據的價格為57,750.00美元。 本公司欠本金分別為57,750美元和0美元。截至2020年6月30日,公司欠應計利息2888美元。
可轉換應付票據- Jefferson Capital
2020年1月20日,本公司 向新澤西州有限責任公司Jefferson Capital,LLC發行了一張到期日為2021年1月20日的可轉換本票。Jefferson有權將任何或全部債務轉換為公司普通股, 計算方法為60%乘以票據發行日期前20個交易日內公司普通股的最低交易價,或(Ii)60%乘以市場價格,即普通股在轉換前最近一個完整交易日結束的20個交易日內的最低交易價 。截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司欠本金額分別為37,625美元和0美元。截至2020年6月30日,該公司欠1,568美元的應計利息。
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可轉換應付票據- 必和必拓資本
2021年1月21日,公司 向必和必拓資本 NY,Inc.發行了本金為37,625.00美元的可轉換本票,外加應計但未支付的利息。(“必和必拓”)公司同意按10%(10%)的年利率 支付票據未償還本金的單利。根據該票據所欠款項,必和必拓可按(I)本公司發行股票的最低價格;或(Ii)市場 價格(定義為截至轉換日期前最後一個交易日 止的20個交易日內本公司普通股最低交易價的60%)中的較低者,按必和必拓的選擇權全部或部分轉換為本公司普通股的股份。截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司欠本金額分別為 37,625美元和0美元。截至2020年6月30日,該公司欠1,568美元的應計利息。
可轉換應付票據- LG Capital
2020年3月2日,公司利用LG Capital Funding,LLC(“LG Capital”)將 金額為50,000美元的可轉換本票計入,到期日 為2021年3月2日。公司同意每年支付8%的利息。LG Capital有權在 現金支付後的任何時間將當時已發行的本票據的本金面值全部或任何金額轉換為公司普通股 ,每股價格相當於轉換前20個交易日在全國報價局場外交易市場報價的公司普通股最低交易價 的55%。截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司欠本金額分別為50,000美元和0美元。截至2020年6月30日,該公司欠1,333美元的應計利息。
摘要:
本公司已確定與上述票據和認股權證相關的嵌入式 衍生品。這些嵌入的派生工具包括某些轉換和重置 功能。衍生金融工具的會計處理要求本公司記錄衍生工具的公允價值 截至票據開始之日,並記錄到隨後每個報告日期的公允價值。
於2020年6月30日,本公司確定 嵌入衍生品的公允價值合計為3,219,398美元。公允價值是根據以下假設使用二項式期權定價 模型確定的:(1)股息收益率為128.2%;(2)預期波動率為128.2%至169.0%;(3)加權平均 無風險利率為0.16%至0.18%;(4)預期壽命為0.05年至2.7年;(5)轉換價格為0.00185美元至0.00333美元 ;以及(6)公司截至2020年6月30的普通股價格為每股0.0044美元。
在截至2020年6月30日的6個月期間,本公司記錄了衍生負債公允價值變動收益1,142,272美元,以及衍生工具按可轉換票據原則發行時公允價值超出作為利息支出支出的虧損395,607美元 。 在截至2020年6月30日的6個月內,由於應支付的標的票據轉換為普通股,2,231,014美元的衍生負債被重新分類為額外實收資本 。 在截至2020年6月30日的6個月內,由於應支付的標的票據轉換為普通股,本公司記錄了衍生債務公允價值變動收益1,142,272美元和衍生工具公允價值超出發行時作為利息支出的虧損395,607美元 。 在截至2019年6月30日的六個月期間, 公司記錄了480,150美元的衍生債務公允價值變化虧損,並記錄了1,308,550美元的債務折價攤銷 作為利息支出。
薪資保障計劃 (PPP)貸款
在截至2020年6月30日的季度內,公司的全資子公司H Smart Inc.獲得了一筆35,500美元的貸款,這是美國小企業管理局(SBA)提供的Paycheck Protection Program(PPP)的一部分。
本公司已根據FASB會計準則編碼(ASC)470選擇對PPP貸款進行會計處理 ,債款,或類比 國際會計準則(IAS)20作為政府撥款,政府補助的會計核算和政府援助的披露.
根據ASC 470中的指導,公司已將全部貸款金額確認為資產負債表上的負債,並在貸款期限內計提利息和支出 。本公司不會按市場利率計入額外利息,因為利率 由政府機構規定的交易不在ASC 835-30的範圍內。
為了取消識別責任,ASC 470參考ASC 405中的滅火指南,負債.
根據該指導, 貸款將一直記錄為負債,直到滿足以下任一標準:
· | 公司已從法律上解除了作為該責任的主要義務人的責任。 |
· | 公司向貸款人付款,免除其責任。 |
由於在實際給予寬恕之前,本公司不會被 合法解除其作為PPP貸款主要義務人的身份,因此只有在本公司的寬恕申請獲得批准後,才會確認取消貸款的收入 。如果寬恕申請 獲得批准,任何由此產生的寬恕金額都將被確認,並在損益表中單獨披露為清償收益 。
應付訂閲費
2019年12月6日,唐納德·斯坦伯格辭去公司總裁、首席執行官、董事兼首席執行官一職。截至 辭職之日,根據其高管僱傭協議的條款,他被拖欠330,797.73美元的未付應計補償 。為了換取對斯坦伯格的全部賠償,公司同意發行6615954股普通股。截至2020年6月30日的季度,這些股票尚未發行。因此,在申請他辭職後發放的款項後,公司欠他的餘額 為327,383美元。本公司打算在 年度結束前發行這些股票,以償還這筆債務。
注9-股東赤字
優先股
自2020年6月30日至2019年12月31日,本公司有權發行 50,000,000股面值0.001美元的優先股。截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司已指定發行1000萬股A類優先股和500萬股B類優先股 。
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每股A類優先股 有權就提交本公司股東表決的所有事項投100票,沒有轉換、股息或清算權分派。 每股A類優先股有權就所有事項投100票給本公司股東,且無轉換、 股息或清算權分派。
每股“B”類優先股有權就提交本公司股東表決的所有事項投1,000票,並無 清算權時的轉換、派息或分派。
普通股
本公司獲授權於2020年6月30日發行面值0.001美元的15億股普通股。自2019年12月31日起,本公司獲授權 發行5,000,000,000股面值0.001美元的普通股。截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司已發行和已發行普通股分別為469,288,934 和77,958,081股。截至2020年8月14日,也就是本申請之日,已發行的註冊人普通股有 1,039,494,074股。
在截至2020年6月30日的六個月內,本公司共發行了8,333股普通股,以清償之前應計的金額, 估計公允價值為6,700美元。
在截至2020年6月30日的六個月內,本公司共發行44,658,333股普通股,用於提供服務,估計公允價值為542,766美元。
在截至2020年6月30日的六個月內,本公司共發行270,547,861股普通股,以結算應付可轉換票據、 應計利息和內含衍生負債1,531,471美元。
在截至2020年6月30日的六個月內,本公司發行了21,384,103股普通股用於轉換關聯方應付票據,估計 公允價值為50,613美元。
在截至2020年6月30日的六個月內,本公司發行了51,054,214股普通股,以換取以無現金方式行使認股權證。
在截至2020年6月30日的6個月內,本公司發行了3,677,889股普通股,以了結一起估計公允價值為956,251美元的法律案件。
2020年1月17日,公司 對發行給Paladin Advisors,LLC的現有可轉換本票進行了修訂。本公司授權 發行無現金認股權證,購買5,750,000股普通股。本認股權證在截至2020年6月30日的三個月內行使。
選項
截至2020年6月30日,公司 沒有股票期權。
下表彙總了截至2020年6月30日的三個月和截至2019年12月31日的年度的股票期權活動:
股份 | 加權平均 鍛鍊價格 | 加權平均 剩餘 合同條款 | 集料 內在價值 | |||||||||||||
在2019年12月31日未償還 | 0 | (1) | $ | — | — | $ | 0 | |||||||||
授與 | — | — | — | — | ||||||||||||
取消 | (1,000,000,000 | )(1) | — | — | — | |||||||||||
沒收或期滿 | — | — | — | — | ||||||||||||
在2020年6月30日未償還 | — | $ | — | — | $ | — | ||||||||||
可於2020年6月30日執行 | — | $ | — | — | $ | — |
(1) 2019年2月27日,唐納德·斯坦伯格(Donald Steinberg)和查爾斯·拉森(Charles Larsen)取消了公司之前向他們發放的所有10,000,000,000份股票期權。
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權證
下表彙總了截至2020年6月30日的三個月的認股權證活動:
股份 | 加權平均 鍛鍊價格 | 加權平均 剩餘 合同條款 | 集料 內在價值 | |||||||||||||
在2020年1月1日未償還 | 4,011,111 | $ | 2.15 | 3.60 | $ | — | ||||||||||
授與 | 5,846,154 | $ | 0.0043 | 0.44 | — | |||||||||||
因重置撥備而增加 | 82,502,706 | $ | 0.0031 | 2.53 | — | |||||||||||
已行使 | (40,843,463 | ) | 0.90 | 1.82 | — | |||||||||||
在2020年6月30日未償還 | 51,516,508 | $ | 0.0054 | 2.76 | $ | 82,021 | ||||||||||
可於2020年6月30日執行 | 51,516,508 | $ | 0.0054 | 2.76 | $ | 82,021 |
向債務 持有人發行的某些權證有重置條款,根據該條款,在隨後以低於當前行使價格的價格發行普通股時, 認股權證數量增加,行使價格降至新價格。前面 表中的合計內在價值代表税前內在價值總額,基於截至2020年6月30日行權價格低於公司股票 價格0.044美元的期權,如果期權持有人在該日行使其 期權,期權持有人將收到這些期權。
附註10-公允價值計量
本公司於2008年1月1日採用會計準則編碼子標題825-10“金融工具”(以下簡稱“ASC825-10”)的規定 。ASC 825-10將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序 交易中出售資產或支付轉移負債的價格。在確定需要或允許按公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時,公司將考慮其 將進行交易的主要或最有利的市場,並考慮市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設,例如固有 風險、轉讓限制和不履行風險。ASC 825-10建立了公允價值層次結構,要求實體 在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。ASC 825-10建立了 可用於衡量公允價值的三個輸入級別:
級別1-相同資產或負債在 活躍市場的報價。
第2級-第1級價格以外的可觀察投入 ,例如類似資產或負債的報價;成交量不足或交易不頻繁(市場不太活躍)的市場報價 ;或模型衍生估值,其中所有重要投入均可觀察到或 可主要從資產或負債整個期限的可觀察市場數據中得出或得到其證實。
第3級-估值方法中對資產或負債公允價值計量有重要意義的不可觀察的輸入 。
所有需要記錄 或定期測量的項目均基於級別3輸入。
由於估值是 基於在市場上較少觀察到或無法觀察到的模型或投入,因此公允價值的確定需要更多 判斷。在某些情況下,用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值層次的不同級別。在 此類情況下,出於披露目的,公允價值體系中披露公允價值計量的水平 根據對公允價值計量重要的最低水平輸入確定。
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採用ASC 825-10後, 期初留存收益沒有累計效果調整,對財務報表也沒有影響。
本公司的 現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、短期借款(包括應付可轉換票據)、 及其他流動資產和負債的賬面價值因其到期日較短而接近公允價值。
截至2020年6月30日和2019年12月31日,本公司沒有任何將被歸類為1級或2級披露的項目。
本公司確認其衍生產品 負債為3級,並使用附註3討論的方法對其衍生產品進行估值。雖然本公司認為其估值 方法與其他市場參與者是適當和一致的,但本公司認識到,使用不同的方法或 假設來確定某些金融工具的公允價值可能導致在報告日期 對公允價值的不同估計。使用附註 3中討論的方法將對公允價值產生重大影響的主要假設是本公司相關普通股的波動性和市場價格。
截至2020年6月30日和2019年12月31日,本公司沒有任何被指定為套期保值的衍生工具。
截至2020年6月30日和2019年12月31日的衍生負債金額分別為3,219,398美元和5,693,071美元,屬於3級分類。
下表提供了截至2020年6月30日的三個月公司3級金融負債公允價值變動的摘要 :
債款 導數 | |||||
平衡,2020年1月1日 | $ | 5,693,071 | |||
首次發行額外的可轉換應付票據帶來的增加 | |||||
票據發行時債務衍生工具的初始公允價值 | 899,613 | ||||
2020年6月30日按市值計價: | 6,592,421 | ||||
在轉換或償還應付票據時轉出第3級 | (2,231,014) | ||||
計入與截至2020年6月30日期間持有的負債有關的收益的期間的淨收益 | (1,142,272) | ||||
平衡,2020年6月30日 | $ | 3,219,398 |
本公司 股票價格的波動是每個報告期內衍生產品估值變化的主要驅動因素。截至2020年6月30日止期間,本公司股價較初始估值大幅下跌。隨着 每種相關衍生工具的股價下跌,該工具持有人的價值通常會下降。股票價格是本公司每種衍生工具的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入之一。
注11-關聯方 交易
公司現任高級管理人員 和股東向公司預付資金,用於與差旅相關的資金和營運資金用途。截至2020年6月30日和2019年12月31日,應支付給官員的差旅相關餘額和營運資金餘額分別為25,261美元和0美元。
截至2020年6月30日和2019年12月31日,計入應計薪酬的高管和高管應計薪酬分別為96,400美元和4,875美元。
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截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月,相關 派對銷售額分別貢獻了5131美元和6809美元的收入,而截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月,相關 派對銷售額分別貢獻了8303美元和8348美元的收入。相關方 銷售包括向我們的董事、高級管理人員、員工和銷售團隊成員銷售我們的hempSMART產品。沒有針對服務的相關 派對銷售。所有的銷售都是以列出的零售價進行的,並以現金支付。
注12-後續 事件
本公司評估 在資產負債表日期之後、財務報表發佈之前發生的事件。根據評估, 公司沒有發現任何需要在財務報表中調整或披露的已確認或未確認的後續事件 ,但已披露的情況除外。
2020年7月2日,公司 根據1933年證券法在表格S-1上提交了證券註冊通用表格, 公司通過2020年8月11日提交的表格S-1/A對錶格S-1/A進行了修訂。S-1是針對根據本公司與白獅公司於2020年6月17日簽訂的投資協議 授予內華達州有限責任公司(“白獅”)的註冊權而提交的S-1文件。(br}白獅資本,LLC是一家內華達州有限責任公司(“白獅”),根據公司與白獅於2020年6月17日簽訂的投資協議 授予該公司註冊權。根據2020年6月17日的協議,白獅同意投資1000萬美元購買該公司的普通股。最初於2020年7月2日提交的S-1文件 涉及擬登記的公司普通股最多2,005,000,000股,並根據證券交易委員會的評論 將發行和登記的股票總數與 公司當時的流通股數量不成比例而進行了修訂 公司當時發行和登記的普通股數量不成比例 公司當時的流通股數量不成比例 公司當時發行和登記的股份總數與公司當時的流通股數量不成比例 2020年8月11日提交的S-1/A涉及根據投資協議下的“認股權” 將最多122,012,847股公司普通股轉售給白獅,該協議允許我們在某些情況下,在長達二十四(24)個月的期限內,或在 $10之前,向白獅“出售”最多1,000萬美元(10,000,000美元)的我們普通股的股票。 該協議允許我們在最長二十四(24)個月的時間內,或在 $10之前,向白獅轉售最多122,012,847股公司普通股。 該協議允許我們在最長二十四(24)個月的期限內,或直到 $10白獅可按固定價格、出售時的現行市價、變動價格或協商價格出售根據註冊説明書提供的全部或部分股票 。截至2020年8月11日(本申請日期),該公司公開發行的普通股為1,246,166,689股。正在登記的122,012,847股約佔截至2020年8月14日 公開發行的股份的9.8%。*假設所有這些股票都已出售, 註冊人的普通股已發行和 流通股總數將為1,414,540,702股,根據截至2020年8月14日(本申請日期)的已發行和流通股總數1,039,494,074計算。根據本招股説明書登記的股份總數和可供白獅使用的 將佔公司已發行和已發行股份的8.6%。我們將不會收到 白獅出售我們普通股的任何收益。然而,根據我們行使白獅提供的認沽權利,我們將從出售我們普通股的 股中獲得收益。我們將支付此次 發行的費用,但白獅將支付其 法律顧問適用於出售其股票的任何經紀人折扣或佣金或同等費用和費用。2020年8月13日,美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)使註冊人於2020年7月20日提交的經修訂的S-1表格註冊聲明生效。
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項目2.管理層 對財務狀況和經營成果的討論和分析
本管理層的討論 以及對財務狀況和運營結果的分析包括一些前瞻性陳述,這些陳述反映了管理層對未來事件和財務業績的 當前看法。您可以通過“可能”、“將會”、“預期”、“預期”、“相信”、“估計” 和“繼續”等前瞻性詞語 來識別這些陳述。這些陳述包括有關我們和我們管理團隊成員的意圖、信念或當前期望的陳述,以及此類陳述所基於的假設。敬請潛在投資者 注意,任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證,涉及風險和不確定因素。 實際結果可能與此類前瞻性陳述預期的結果大不相同。
請讀者仔細 審閲和考慮我們在本報告和我們提交給證券交易委員會的其他報告中披露的各種信息。 管理層目前已知的重要因素可能導致實際結果與前瞻性 陳述中的結果大不相同。我們不承擔更新或修改前瞻性陳述的義務,以反映假設的變化、未來經營業績中意外事件的發生或隨着時間的推移而發生的變化。我們相信,我們的假設基於合理的 數據,這些數據來源於並瞭解我們的業務和運營。不能保證實際運營結果或我們未來活動的 結果不會與我們的假設有實質性差異。可能導致差異的因素包括 但不限於對我們產品的預期市場需求、材料價格波動和競爭。
業務概述
運營計劃- 美國大麻公司。子公司是一家公開上市公司,在場外市場OTCQB Tier上市,代碼為 “MCOA”。我們的總部設在加利福尼亞州的埃斯孔迪多。本公司經營兩個不同的獨立業務部門,與其三家全資子公司H Smart,Inc.、MCOA CA,Inc.和HempSmart,Ltd.有關 ,HempSmart,Ltd.是在英國成立並運營的公司 。我們的業務開發、製造、營銷和銷售非精神活性工業大麻和大麻衍生消費 含大麻類(以下簡稱“CBD”)產品,THC含量低於0.03%。我們的業務 包括研究和開發(1)各種大麻品種;(2)大麻及其衍生物的有益用途; (3)大麻的室內外栽培方法;(4)不同品種大麻的栽培和收穫技術,包括但不限於照明、通風、灌溉、水培、養分和土壤;(5)不同品種的工業大麻衍生CBD,及其可能的健康益處;以及,(4)不同品種大麻的種植和收穫技術,包括但不限於照明、通風、灌溉、水培、養分和土壤;(5)不同品種的工業大麻衍生CBD,以及其可能的健康益處;以及,(作為我們大麻相關業務的一部分,我們成立了合資企業,在俄勒岡州肖市開發、種植和收穫大麻,並且是加拿大新不倫瑞克省一個大麻研發項目的合資合作伙伴。
我們含有 大麻和CBD的消費品通過我們的全資子公司H Smart,Inc.銷售。品牌名稱為hempSMART™。我們直接通過我們的網站和我們的代銷商營銷計劃來營銷和銷售我們的hempSMART™產品,其中合格銷售 代銷商使用安全的多層次營銷軟件程序,通過網站 在互聯網上方便下單,並對代銷商訂單和銷售額進行核算;計算可分攤給特定銷售人員的推薦收益, 計算和核算回頭客的忠誠度和獎勵收益。我們還保留了一家提供全方位服務的營銷公司 ,該公司使用多渠道交易營銷活動,重點放在數字廣告、信息圖表、內容營銷、客户 激勵和獲取、廣泛的社交媒體存在,以及搜索引擎營銷和優化(包括全面的 研究和分析以及訂單履行),以促進直銷。
我們目前的hempSMART™Healness 產品包括:
• | HempSmart-Pure™ 現有產品構成了這一系列產品,已重新打包用於批發分銷。Pure line擁有基於CBD的高級產品的最高 行業標準。HempSMART-純™成分是有機種植的。它包含 全光譜純CBD,經過獨立的實驗室測試和認證。 |
• | Smart by HempSmart™ 產品線面向更年輕的受眾。智能產品是通過科學 納米技術創造的“智能配方”,使產品能夠更快地被人體吸收。 |
• | HempSmart-LuxeCBD 產品線專注於奢侈男女美容™產品,在美國和海外應用創意品牌和顛覆性 營銷策略。這還包括一條商業水療中心和酒店線路。 |
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所有產品線均通過以下分銷渠道銷售
• | HempSMART™網絡 附屬計劃 |
這是一個銷售計劃, 為那些希望通過向其 朋友和家人網絡銷售hempSMART™產品來賺取額外收入的客户提供機會。在目前關閉的市場中,這種模式已經被證明是有效的,在國內和國際上都在增長 。
• | HempSmart全球™ 零售電子商務計劃 |
通過使產品線和消費者受眾多樣化,一個新的平臺正在建設中,以便跨所有渠道提供銷售收入。到2023年,HempSmart Global 將向100多個國家和地區推出80多種產品。
• | HempSmart全球™ -直接批發 |
我們的批發計劃將通過專門面向國內和國際銷售的單獨網站增長 。它將允許我們的總代理商登錄到他們的帳户 並直接下單。它還將包括所需的進出口文檔,並允許我們的客户跟蹤其 當前訂單和過去的購買歷史記錄。此網站的信息將被翻譯成國家/地區語言,他們將被 允許在所有產品線上購買。
· | HempSMART Brain™是一種專利和配方的個人護理消費產品,封裝有豐富的非精神活性 工業大麻提取的CBD。此封裝與其他高質量的專有天然成分相結合,以補充 CBD,以支持大腦健康。 |
· | HempSMART Pain™膠囊每份含有10毫克全光譜非精神活性™,來自工業大麻 ,與其他天然成分的專利混合一起,提供全天然配方,暫時緩解與體力活動相關的輕微不適。 |
· | HempSMART 止痛膏™每個容器由300毫克從工業大麻中提取的全光譜非精神活性的生物活性生物活性物質配製而成。 新開發的產品包含天然植物性藥物和具有生物活性、生物活性和多種萜類的全光譜大麻提取物的協同組合。該公司專有的阿育吠陀草藥與薄荷醇、卡宴胡椒提取物、迷迭香油、蘆薈凝膠、白柳樹皮、山金車、冬青提取物和茶樹油混合在一起,提供即時的涼爽和舒緩感覺。這款局部保健消費產品的配方有助於減少輕微的不適,並促進所用區域的肌肉放鬆 。 |
· | HempSMART Drops™全光譜大麻CBD油酊,有250毫克和500毫克兩種瓶裝,富含非精神活性的 工業大麻提取的CBD,有四種不同口味:檸檬、薄荷、橙子和草莓,不含 THC分離物。 |
· | HempSMART 貓和狗的寵物滴劑™,由從工業大麻中提取的250毫克全光譜非精神活性CBD配製而成。這款新的特別配方的產品含有從大麻籽油中提取的天然CBD,全光譜大麻提取物,分餾椰子油和濃鬱的培根味道。 |
· | HempSMART Face™是一款滋養的面部保濕霜,結合了來自大麻的全光譜CBD,以及獨特的阿育吠陀草藥 和植物成分的混合。專為清新、補充和修復肌膚而設計,提供持久的補水和平衡。 |
我們還為那些大麻已被合法化用於娛樂和/或醫療用途的州的大麻行業持牌企業提供會計和不動產管理方面的諮詢 服務。
我們的業務還包括對其他相關新業務進行 精選投資。目前,我們已對初創企業進行了投資,包括:
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MoneyTrac Technology,Inc.; MoneyTrac Technology,Inc.是一家開發集成和簡化的電子支付處理系統的公司,該系統包含電子錢包 和移動應用程序,允許管理和處理預付卡、借記卡和信用卡支付。 我們於2017年3月13日與MoneyTrac簽訂了股票購買協議,購買MoneyTrac 15%的股權。 2017年7月27日,我們完成了25萬美元的採購價格招標。MoneyTrac的商業和銀行軟件解決方案 使公司能夠將資金直接存入由 公司創建和控制的“MoneyTrac商業錢包”,公司可以從該錢包管理和提供庫存管理、工資處理和審計跟蹤;此外,任何想從事無現金交易的人都可以 通過將錢從銀行賬户或MoneyTrac售貨亭加載到他們的“MoneyTrac 客户錢包”中來創建“客户錢包”,MoneyTrac售貨亭也接受借記卡和信用卡交易。 MoneyTrac的售貨亭面向希望向其客户提供無現金交易的企業,這些企業可以選擇 將資金直接加載到他們的“客户錢包”中,或者選擇 將資金直接加載到他們的“客户錢包”中,或者MoneyTrac的系統 提供了安全、可管理和可審計的無現金交易記錄,旨在向希望 另一種支付和管理方式進行交易的公司銷售,包括那些大麻已被合法化用於娛樂和/或醫療用途的州的大麻業務公司 。2018年6月12日,Global Payout,Inc. (“Global”,“Parent”)與MoneyTrac Technology達成反向三角合併(“合併”), 公司(“MoneyTrac”)是加利福尼亞公司,而mTrac Tech Corporation(“合併子公司”)是內華達州公司 ,是Global Payout,Inc.的全資子公司。因此,MoneyTrac Technology被成功合併到合併後倖存的 公司mTrac Tech,此後MoneyTrac的單獨存在停止,所有權利、特權、權力和財產 包括但不限於所有權利、特權、特許經營、專利、商標、許可、註冊、銀行賬户、 合同、專利、版權和各種類型和描述的MoneyTrac的其他資產均由合併子公司承擔。此外, 合併子公司承擔了MoneyTrac的所有義務和責任,但MoneyTrac的會議記錄簿和股票記錄除外 ,因為它們僅與MoneyTrac的組織和資本化有關,以及MoneyTrac因簽署的合併協議而產生的權利。 根據合併條款,Global向MoneyTrac發行了11億股(10億,1億)普通股 ,作為購買MoneyTrac的對價。根據合併條款,已發行MoneyTrac 股票的轉換已經完成,在緊接合並生效日期 之前發行和發行的每股MoneyTrac股票被註銷和清償,並自動轉換為十(10)股全球普通股。截至合併生效日期 ,在合併生效日期之前發行的所有全球優先股股票均已註銷 並在沒有任何轉換的情況下終止。我們以最初的250,000美元收購了150,000,000股全球普通股,相當於 大約15%的所有權。Global於2020年4月更名為Global Trac Solutions,Inc.環球公司的普通股 在場外交易市場交易,代碼為“PYSC”。我們賺了51美元, 748.17來自我們全球證券的銷售。
Convenant Hemp Mart,LLC; Convenant Hemp Mart,LLC(“Benihemp”)是懷俄明州的一家有限責任公司,其業務計劃包括開發、 製造和銷售含有CBD的消費品,用於便利店、加油站和市場的營銷和銷售。2017年7月19日,我們同意基於一張期票向Benihemp提供5萬美元(5萬美元)貸款。票據 規定,我們可以選擇行使權利,將貸款金額轉換為支付 購買Benihemp 25%權益的款項,但需額外支付50000美元,以代替收到還款[$50,000]相當於 總購買價格100,000美元。本公司於2017年11月20日行使此選擇權,並於2017年11月21日向Benihemp付款 21。Benihemp開發了一系列消費產品,其中含有工業大麻CBD,沒有THC含量。 該產品線包括將工業大麻CBD與大麻籽油、椰子油和其他天然精油相結合的藥酒;將工業大麻CBD與天然油相結合的肌肉霜產品;將工業大麻CBD與薰衣草油相結合的洗手液;以及將工業大麻CBD與薰衣草油相結合的一系列寵物護理產品。 該系列產品包括:將工業大麻衍生的CBD與大麻籽油、椰子油和其他天然精油相結合的藥酒;將工業大麻衍生的CBD與薰衣草油相結合的手部乳液;以及將工業大麻衍生的CBD與天然油相結合的寵物護理產品系列2019年5月1日,本公司與Benihemp同意取消本公司在Benihemp的25%權益。Benihemp向本公司 開具了一份相當於本公司10萬美元投資的貸項通知單。截至2020年6月30日,公司確定截至2019年12月31日,此信用額度中約有41,000美元受損。
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Global Hemp Group New 布倫瑞克合資企業;2017年9月5日,我們宣佈同意與加拿大公司Global Hemp Group Inc.(“Global Hemp Group”)成立合資企業,在加拿大新不倫瑞克的 阿卡迪亞半島上參與一個多階段的工業大麻項目。該合資企業的目標是開發一個“大麻農業工業區”,這一概念促進和吸引農民、加工商和製造商合作生產和加工大麻工廠, 將100%的大麻工廠加工成可生產成健康和可持續產品的批發材料。 “大麻農業工業區”的目標是為他們經營的社區 產生社會效益和環境效益。預計這些區域將為農民創造就業機會,促進農村發展,提供 開發更可持續的優質產品的機會,並幫助支持環球大麻集團創建無碳經濟的 承諾。該項目的第一階段涉及支持試驗的實驗室測試。 位於新不倫瑞克省Bathurst的CCNB(“CCNB”)打算 協助Global Hemp Group對其在該地區正在進行的工業大麻試驗進行研究,並在該地區進行實驗室測試以支持這些試驗。 位於新不倫瑞克省Bathurst的CCNB(“CCNB”)打算 協助Global Hemp Group對其在該地區正在進行的工業大麻試驗進行研究,並在該地區進行實驗室測試以支持這些試驗。這些測試將提供信息,以驗證農學和關鍵產量數據,以準備 大型工業發展項目,該項目將涉及計劃於2018年開始的完整植物:穀物、秸稈、花卉和樹葉的加工 。這些測試的結果還將用於與該地區的農民進行討論,以完善以大麻為基礎的耕作模式,併為下一個生長季節動員更多的農民。我們的參與包括 提供一半,即10美元, 第一階段工作資金的775美元。2018年1月10日,一期工程完成, 在2017年生長季成功培育工業大麻用於研究。第一階段的目標是 將大麻重新引入該地區,並在 項目的未來階段中,在 大幅增加種植面積並在該地區建立大麻加工設施之前,確保其在新不倫瑞克的生長條件下能夠生產。作為我們參與合資企業的結果,我們將分享由New Brunswick Project生產的 大麻和CBD相關研究的研發所有權,如果加拿大法律規定含有大麻和CBD的產品的生長、 收穫、製造和生產在 2018年發生變化(如預期的那樣,但不能保證),我們將受益於購買大麻和CBD的可能優惠定價和條款,使我們能夠 進一步開展業務和研究截至2019年12月31日, 截至2019年12月31日的年度資產負債表上報告的新不倫瑞克合資企業投資餘額為0美元,原因是 投資被視為完全減值,且公司於2019年9月30日退出合資企業。
環球大麻集團俄勒岡州合資企業;2018年5月8日,本公司與加拿大環球大麻集團(以下簡稱環球大麻集團)和俄勒岡州TTO企業有限公司(簡稱TTO)簽訂合資協議。合資企業的目的是開發一個項目,將公司和環球大麻集團在俄勒岡州肖市擁有的一塊109英畝不動產上的工業大麻種植商業化,作為俄勒岡州Covered Bridges有限公司旗下的合資企業運營。2018年5月30日,合資企業以3萬美元收購了TO在合資企業中15%的權益,隨後 公司和環球大麻集團擁有同等權益合資協議承諾公司按以下融資時間表支付現金 600,000美元:在執行合資協議時支付200,000美元;在2018年7月31日之前支付238,780美元 ;在2018年10月31日之前支付126,445美元;在2019年1月31日之前支付34,775美元。該公司已履行其付款義務。在合資企業房地產上種植的 2018年大麻作物包括33英畝高產的CBD大麻,種植在該物業的 果園式種植中。2018年的收成包括大約37,000株CBD高產大麻植株,生產24噸生物質,生產48,000磅幹生物質。合資夥伴準備了加工樣品,尺寸從100磅到 不等。增加到2000磅。為採掘公司提供樣品。生物質正在加工成CBD原油 ,可以選擇將其進一步提煉成孤立的或全光譜油,以增加其在市場上的價值。截至2019年12月31日,合資企業投資和相關農田投資的綜合餘額為0美元,因為投資在截至2019年12月31日的期間作為虧損註銷 。
布幹維爾風險投資公司(Bougainville Ventures,Inc.) 合資企業;2017年3月16日,我們與加拿大布幹維爾風險投資公司(Bougainville Ventures,Inc.)簽訂了合資協議。合資企業的目的是使該公司和布幹維爾(I)共同從事華盛頓州合法大麻行業產品的開發和推廣;(Ii)利用布幹維爾在華盛頓州的優質大麻種植業務,該公司聲稱在華盛頓州擁有用於大麻合法化行業的不動產的所有權權益;(Iii)利用布幹維爾與I502第三級許可證持有人達成的種植大麻的協議提供技術和管理服務和資源,包括但不限於:銷售和營銷、農業 流程、運營、安全和監控、加工和交付、品牌、資本資源和財務管理; 和(Iv)優化協作商機。本公司和布幹維爾同意通過華盛頓州有限責任公司運營,BV-MCOA Management,LLC於2017年5月16日在華盛頓州組織。
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作為我們對合資企業的貢獻,該公司承諾根據融資時間表籌集不少於100萬美元的資金用於合資經營。 該公司還承諾為大麻相關產品和衍生品的代理提供品牌和系統 該產品和衍生品由管理、營銷和各種直接為大麻行業量身定做的專有方法組成。 該公司還承諾提供品牌和系統,以展示大麻相關產品和衍生品 包括管理、營銷和各種直接為大麻行業量身定做的各種專有方法。
本公司與布幹維爾的協議 規定,本公司提供的資金將用於合資企業最終購買該土地 ,該土地包括位於華盛頓州奧卡諾甘縣的一英畝地塊,用於合資經營。
正如2017年12月11日8-K表格中披露的那樣,本公司沒有遵守合資企業的融資時間表。2017年11月6日,本公司和布幹維爾 修改了合資協議,將本公司的承諾額從100萬美元降至80萬美元,並要求 本公司發行1500萬股布幹維爾限制性普通股。公司根據修訂後的協議於2017年11月7日完成付款 ,並於2017年11月9日向布幹維爾發行了1500萬股限制性普通股 。修訂後的協議規定,布幹維爾將在收到付款後三十天內將不動產轉讓給合資企業。
此後,公司確定 布幹維爾對華盛頓州的房產沒有所有權權益,而是違反不付款合同的不動產購買協議的一方 。布幹維爾也沒有與Tier 3 I502許可證持有者達成在該地產上種植大麻的協議。儘管如此,由於公司安排的資金,布幹維爾 和無關的第三方Green Ventures Capital Corp.購買了這塊土地,但沒有將房地產轉讓給合資企業 。布幹維爾未能向奧卡諾甘縣支付拖欠的財產税,到目前為止,該房產尚未轉讓給合資企業 。
為澄清雙方各自的貢獻 和作用,本公司提出與布幹維爾進行真誠談判,以修訂和重申合資協議 。公司努力嘗試與布幹維爾溝通,以完成修訂和重述的合資協議,並努力滿足條件,以完成奧卡諾幹縣評估員對土地的細分 。然而,布幹維爾未能真誠地與公司合作或溝通,也沒有支付允許將房地產分拆和轉讓給合資企業的拖欠的房地產 税。
2018年8月10日,公司 通知其獨立審計師,布幹維爾沒有就其要求提供 有關公司在 合資協議中出資800,000美元的布幹維爾收支審計信息的要求與公司進行合作或溝通。根據合資協議,布幹維爾有這樣做的實質性義務。本公司認為 它支付給布幹維爾的一些資金被挪用,這些資金存在自我交易。 此外,本公司認為布幹維爾在經修訂的合資協議中歪曲了重要事實, 包括但不限於布幹維爾的陳述:(1)它對房地產擁有所有權權益, 將轉讓給合資企業;(2)它與一家合資企業簽訂了一項協議:(1)它對房地產擁有所有權權益,即 將轉讓給合資企業;(2)它與一家合資企業簽訂了一項協議;(2)它與一家合資企業簽訂了一項協議, 包括但不限於:(1)它對房地產擁有所有權權益, 將轉讓給合資企業;(2)它與並且,(Iii)與Tier 3#I502許可證相關的房地產的明確所有權將在本公司作出最後出資30天后轉讓給 合資企業。因此,2018年9月20日,公司 對Bougainville Ventures,Inc.,BV-MCOA Management,LLC,Andy Jagpal,Richard Cindric等人提起訴訟。在奧卡諾甘縣 華盛頓高等法院,案件編號18-2-0045324。本公司的訴狀尋求法律和公平救濟,包括違約 、欺詐、違反受託責任、轉換、合資協議的衰退、會計、以公司名義對不動產的安靜所有權 、指定接管人、返還向布幹維爾發行的1500萬股股票 ,以及, 根據華盛頓州的消費者保護法,賠償三倍的賠償金。註冊人已在不動產上提交了 份待決清單。此案目前正在訴訟中。
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關於 協議,公司在2017年向合資企業記錄了1,188,500美元的現金投資。這包括BV-MCOA Management LLC 49.5%的 所有權,並使用權益會計方法核算。該公司在2017年記錄了792,500美元的年度減值,反映了公司在 投資的賬面淨值中所佔的所有權百分比。2018年,公司在第一季度和第二季度分別錄得37,673美元和11,043美元的股權虧損 ,並在截至2018年12月31日的年度記錄了285,986美元的年度減值,當時公司 確定投資因布幹維爾違約和由此引發的訴訟而完全減值, 如上所述 。
GateC合資企業; 2017年3月17日,本公司與GateC Research,Inc.(“GateC”)簽訂合資協議(“協議”) 根據該協議,該公司承諾在六個月內籌集至多150萬美元(150萬美元),並在三(3)個月內承諾最少 50萬美元(50萬美元);以及建立品牌和 系統,以代表大麻相關產品和衍生品,包括管理、營銷和各種專有 方法,包括但不限於其
GateC同意貢獻其在加利福尼亞州阿德蘭託縣的大麻種植業務的管理 和控制服務和系統,以及其在加利福尼亞州阿德蘭託市批准的區域種植大麻的許可證 。GateC在加利福尼亞州阿德蘭託縣沒有實際運營場地 ,GateC種植大麻的許可證也不包含有條件的使用許可證。
2017年11月28日左右,GateC 和公司口頭同意暫停公司的資金承諾,等待加利福尼亞州有關大麻種植、種植和分銷的法規 最終敲定,這些法規預計將於2018年完成。
2018年3月19日,本公司和 GateC撤銷了本協議,並同時免除了彼此因本協議可能 要求、義務、承諾、行為、遺漏、協議、成本和開支、損害、傷害、訴訟、訴訟和 訴訟的任何種類或性質,無論已知或未知、懷疑或未懷疑、或有或有或已確定的 訴訟的任何和所有損失、索賠、債務、負債、 要求、義務、承諾、行為、費用和開支、損害、傷害、訴訟、訴訟和訴訟的任何和所有損失、索賠、債務、負債、 要求、義務、承諾、行為、不作為、協議、費用和開支、損害、傷害、訴訟、訴訟和原因。
我們不會因簽訂衰退和相互釋放協議而招致終止罰款 。
於二零一七年,本公司於截至二零一七年十二月三十一日止年度錄得欠合營企業的債務 1,500,000美元及相應減值費用1,500,000美元。在2018年3月19日重大最終協議終止後,本公司在截至2018年12月31日的年度實現了 債務清償收益1,500,000美元。
天然植物提取物;2019年4月15日,我們與加州天然植物提取物公司及其子公司成立了一家合資企業,在加州運營 許可的精神活性大麻分銷服務。加州於2018年1月1日將精神活性大麻合法化,用於醫療和娛樂用途。2020年2月3日,我們終止了合資企業,並達成和解並 解除所有索賠協議。作為完全免除所有索賠的交換條件,本公司和NPE(I)同意將吾等在NPE的 權益從20%降至5%;(Ii)我們同意向NPE支付總計85,000美元,具體如下:在簽署 所有索賠協議的同時支付35,000美元,在簽署所有索賠協議後的兩個月中,每月不遲於第5個歷日支付25,000美元 ;(Ii)我們同意向NPE支付總計85,000美元,與簽署所有索賠協議 的同時支付35,000美元,不遲於簽署所有索賠協議後的兩個月中每個月的第5個日曆日支付25,000美元;以及(Iii)從重大最終協議中註銷我們原始估值 債務的餘額,即56,085.15美元的可轉換本票, 條款允許NPE以50%的折扣價將該票據轉換為MCOA的普通股 股票截至到期日的收盤價。(Iii)從重大最終協議中註銷我們最初估值 債務的餘額,即短缺56,085.15美元, 條款允許NPE以50%的折扣將該票據轉換為MCOA的普通股 截至到期日的收盤價。
截至本申請日期,我們應支付和應付的總金額 中,我們欠75,000美元,我們違反了和解協議。2020年2月3日,我們 向NPE簽發了一張金額為56,085.15美元的可轉換本票。此外,由於我們與NPE的和解協議 ,我們有責任向NPE支付我們的5%部分,相當於25,902美元的監管費用給林伍德市和 加利福尼亞州,以便將大麻許可證轉讓回NPE。到目前為止,我們還沒有支付這筆款項,而且它已經到期並被拖欠。
下表顯示了公司每個季度為與其合資投資相關的投資活動記錄的 減值金額 :
42 |
美國大麻公司。
投資前滾
截至2020年6月30日
投資 | 短期投資 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
全球 | 天然 | 共計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共計 | 麻 | 布幹維爾 | C號登機口 | 種 | 短期的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
投資 | 集團化 | 貝尼希普 | MoneyTrac | Ventues,Inc. | 研究公司 | 浸膏 | Vivabuds | 投資 | MoneyTrac | |||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額@12-31-16 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | ||||||||||||||||||||||||
2017年進行的投資 | 3,049,275 | 10,775 | 100,000 | 250,000 | 1,188,500 | 1,500,000 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
季度03-31-17權益法虧損 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
季度06/30/17權益法虧損 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
季度09/30/17權益法虧損 | (375,000 | ) | (375,000 | ) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
季度12-31-17權益法會計 | 313,702 | 313,702 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017年投資減值準備 | (2,292,500 | ) | 0 | (792,500 | ) | (1,500,000 | ) | 0 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
截至2017年12月31日的餘額 | 695,477 | 10,775 | 100,000 | 250,000 | 334,702 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2018年進行的投資 | 986,654 | 986,654 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
季度03-31-18權益法虧損 | (37,673 | ) | (37,673 | ) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
季度06/30/18權益法虧損 | (11,043 | ) | (11,043 | ) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
季度09/30/18權益法虧損 | (10,422 | ) | (10,422 | ) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
季度12-31-18權益法虧損 | (31,721 | ) | (31,721 | ) | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Moneytrac投資重新分類為短期投資 | (250,000 | ) | (250,000 | ) | 250,000 | 250,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
證券交易未實現收益-2018年 | 0 | 560,000 | 560,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018年投資減值準備 | (933,195 | ) | (557,631 | ) | (89,578 | ) | (285,986 | ) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@12-31-18 | $ | 408,077 | $ | 408,077 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 810,000 | $ | 810,000 | ||||||||||||||||||||
截至03/31/19年度止季度所作投資 | 129,040 | 129,040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
季度03-31-19權益法虧損 | (59,541 | ) | (59,541 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
證券交易未實現收益-截至19年3月31日的季度 | (135,000 | ) | $ | 135,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@03-31-19 | $ | 477,576 | $ | 477,576 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 675,000 | $ | 675,000 | ||||||||||||||||||||
截至19年6月30日止季度的投資 | $ | 3,157,234 | $ | 83,646 | $ | 3,000,000 | $ | 73,588 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
本季度06/30/19權益法收益(虧損) | $ | (171,284 | ) | $ | (141,870 | ) | $ | (6,291 | ) | $ | (23,123 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
證券交易未實現收益-截至19年6月30日的季度 | $ | 0 | (150,000 | ) | $ | (150,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@06-30-19 | $ | 3,463,526 | $ | 419,352 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 2,993,709 | $ | 50,465 | $ | 525,000 | $ | 525,000 | ||||||||||||||||||||
截至09/30/19年度的季度所作投資 | $ | 186,263 | $ | 186,263 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
09/30/19季度權益法收益(虧損) | $ | 122,863 | $ | 262,789 | $ | (94,987 | ) | $ | (44,939 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
截至09/30/19年度止季度內出售交易性證券 | $ | (41,667 | ) | $ | (41,667 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
證券交易未實現收益-截至19年9月30日的季度 | $ | 0 | (362,625 | ) | $ | (362,625 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@09-30-19 | $ | 3,772,652 | $ | 682,141 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 2,898,722 | $ | 191,789 | $ | 120,708 | $ | 120,708 | ||||||||||||||||||||
截至12/31/19年的季度所作投資 | $ | 392,226 | $ | 262,414 | $ | 129,812 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
12-31-19季度權益法收益(虧損) | $ | (178,164 | ) | $ | (75,220 | ) | $ | (23,865 | ) | $ | (79,079 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
轉回2019年權益法虧損 | $ | 272,285 | $ | 125,143 | $ | 147,142 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年投資減值準備 | $ | (3,175,420 | ) | $ | (869,335 | ) | $ | (2,306,085 | ) | $ | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||
投資處置損失 | $ | (389,664 | ) | $ | (389,664 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至12/31/19年度止季度內出售交易性證券 | $ | 0 | $ | (17,760 | ) | $ | (17,760 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
證券交易未實現收益-截至19年12月31日的季度 | $ | 0 | (75,545 | ) | $ | (75,545 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@12-31-19 | $ | 693,915 | $ | (0 | ) | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 693,915 | $ | 0 | $ | 27,403 | $ | 27,403 | |||||||||||||||||||
截至03/31/20年度的季度股本虧損 | 126,845 | 126,845 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
確認每個合資企業協議的合資責任@03-31-20 | 394,848 | 394,848 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至03/31/20年度止季度股權損失減值 | (521,692 | ) | (521,692 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
證券交易未實現收益-截至19年3月31日的季度 | (13,945 | ) | $ | (13,945 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@03-31-20 | $ | 693,915 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 693,915 | $ | 0 | $ | 13,458 | $ | 13,458 | ||||||||||||||||||||
截至06/30/20年度的季度股本虧損 | (7,048 | ) | (7,048 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至06/30/20季度的股權損失減值 | 7,048 | 7,048 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
交易型證券銷售-截至6月30日/20日的季度 | (13,458 | ) | $ | (13,458 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@06-30-20 | $ | 693,915 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 693,915 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 |
43 |
應付貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
全球 | 天然 | 一般信息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
共計 | 麻 | 布幹維爾 | 登機口 C | 工廠 | 羅伯特 L | 操作 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
合資企業 債務 | 集團化 | 貝尼希普 | MoneyTrac | Ventues, 公司 | 研究 公司 | 浸膏 | 聚合物 III | Vivabuds | 費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額@12-31-16 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | ||||||||||||||||||||||||||
第三季/三十一/十七季貸款借款 | 1,500,000 | 1,500,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
17/06/30季度貸款活動 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
09/30/17季度貸款借款 | 725,000 | 725,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12/31/17季度償還貸款 | (330,445 | ) | (330,445 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
一般運營費用 | 172,856 | 172,856 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至12/31/17(A)的結餘 | 2,067,411 | 0 | 0 | 0 | 394,555 | 1,500,000 | 0 | 0 | 0 | 172,856 | ||||||||||||||||||||||||||||||
本季度03/31/18季度貸款借款(付款) | 376,472 | 447,430 | (70,958 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第06/30/18季度取消合資企業債務 | (1,500,000 | ) | (1,500,000 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
06/30/18季度償還貸款 | (101,898 | ) | (101,898 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
09/30/18季度貸款活動 | 0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
12/31/18季度貸款借款 | 580,425 | 580,425 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@12-31-18(B) | 1,422,410 | 1,027,855 | 0 | 0 | 394,555 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
第三季/三十一/十九季貸款借款 | 649,575 | 649,575 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第三季03/31/19債轉股 | (407,192 | ) | (407,192 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@03-31-19© | 1,664,793 | 1,270,238 | 0 | 0 | 394,555 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
第三季/三十一/十九季貸款借款 | 3,836,220 | $ | 161,220 | $ | 2,000,000 | $ | 0 | $ | 1,675,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
第三季03/31/19債轉股 | (1,572,971 | ) | $ | (161,220 | ) | $ | (349,650 | ) | $ |
(91,062,101 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@06-30-19(D) | 3,928,042 | 1,270,238 | 0 | 0 | 394,555 | 0 | 1,650,350 | 0 | 0 | 612,899 | ||||||||||||||||||||||||||||||
09/30/19季度貸款借款 | 582,000 | $ | 582,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第三季09/30/19債轉股 | (187,615 | ) | $ | (187,615 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@09-30-19(E) | 4,322,427 | 1,270,238 | 0 | 0 | 394,555 | 0 | 1,650,350 | 0 | 0 | 1,007,284 | ||||||||||||||||||||||||||||||
12/31/19季度貸款借款 | 2,989,378 | $ | 262,414 | $ | 596,784 | $ | 4,221 | $ | 2,125,959 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2019年投資減值準備 | (4,083,349 | ) | $ | (1,532,652 | ) | $ | (394,555 | ) | $ | (2,156,142 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
2019年清償債務虧損 | 50,093 | $ | 50,093 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
將金額重新分類為應計負債的調整 | (85,000 | ) | $ | (85,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@12-31-19(F) | $ | 3,193,548 | $ | (0 | ) | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 56,085 | $ | 4,221 | $ | 0 | $ | 3,133,243 | |||||||||||||||||||
第三季/三十一日/二十日季度貸款借款 | $ | 441,638 | $ | 441,638 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第三季03/31/20債轉股 | $ | (619,000 | ) | $ | (619,000 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
確認每個合資企業協議的合資責任@03-31-20 | $ | 394,848 | $ | 394,848 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第三季度03/31/20債務貼現調整 | $ | 24,138 | $ | 24,138 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@03-31-20(G) | $ | 3,435,172 | $ | 394,848 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 56,085 | $ | 28,359 | $ | 0 | $ | 2,955,881 | ||||||||||||||||||||
06/30/20季度貸款借款,淨額 | $ | 65,091 | $ | 65,091 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第二季06/30/20債轉股 | $ | (727,118 | ) | $ | (727,118 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
第06/30/20季度負債重分類 | $ | 83,647 | $ | 83,647 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
本季度06/30/20債務貼現調整 | $ | 405,746 | $ | (27,715 | ) | $ | 433,461 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
BALANCE@06-30-20(H) | $ | 3,262,538 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 56,085 | $ | 65,735 | $ | 0 | $ | 2,662,224 |
44 |
06-30-20 | 03-31-20 | 12-31-19 | 09-30-19 | 06-30-19 | 03-31-19 | 12-31-18 | 12-31-17 | |
這包括以下餘額: | 注(H) | 注(G) | 注(F) | 注(E) | 注(D) | 注(C) | 注(B) | 注(A) |
-合資企業的債務義務 | 478,494 | 394,848 | 0 | 1,633,872 | 1,778,872 | 128,522 | 289,742 | 1,500,000 |
-可轉換淨值,扣除折扣後的淨值 | 2,784,044 | 3,040,324 | 3,193,548 | 2,688,555 | 2,149,170 | 1,536,271 | 1,132,668 | 394,555 |
-長期債務 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 172,856 |
總債務餘額 | 3,262,538 | 3,435,172 | 3,193,548 | 4,322,427 | 3,928,042 | 1,664,793 | 1,422,410 | 2,067,411 |
運營結果
我們預計,在可預見的未來,我們的 運營結果將因幾個因素而波動,例如我們的hempSMART™產品 銷售進度和研發工作。由於這些不確定性,很難或不可能準確預測未來的運營情況。
截至2020年6月30日的三個月 與截至2019年6月30日的三個月
營業收入
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的總收入分別為82,958美元和208,580美元,減少了125,622美元。這 減少是由於本公司自2020年第一季度開始重組銷售團隊和新的銷售戰略的影響,以及2020年新冠肺炎疫情導致一般市場需求放緩的影響。對 實施的銷售戰略的更改包括對hempSMART的產品進行品牌重塑。但是,該公司的銷售計劃繼續取得進展 ,因為它繼續通過其 網站推廣和支持其關聯營銷銷售計劃和直接銷售。
在 2020年間,公司發佈了兩款新的以工業大麻為基礎的hempSMART產品:hempSMART身體乳液,這是一種由工業大麻有機配製的面霜,將優質的CBD油與獨特的協同草藥和植物藥物混合在一起,以及hempSMART™飲料混合物。
以下 表分別比較了我們在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月內的產品銷售額:
截至2020和2019年6月30日的3個月 | ||||||||||
產品 | 2020 | 2019 | ||||||||
沐浴液 | 1,297 | 0 | %2中的新產品釹2020季度 | |||||||
喝 | 2,052 | 0 | %2中的新產品釹2020季度 | |||||||
腦區 | 9,558 | 24,086 | ||||||||
滴落 | 38,908 | 85,503 | ||||||||
面部保濕霜 | 6,436 | 12,347 | ||||||||
止痛膠囊 | 2,548 | 22,907 | ||||||||
止痛膏 | 17,058 | 48,191 | ||||||||
寵物滴液 | 5,101 | 15,545 | ||||||||
總計 | 82,958 | 208,580 |
關聯方銷售
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月,相關派對銷售額分別貢獻了5,131美元和6,809美元的收入。 相關派對銷售額包括向我們的董事、高級管理人員、員工和銷售團隊成員銷售我們的hempSMART產品。 沒有關聯方銷售是為了服務。所有銷售均以列出的零售價進行,並以現金支付 對價。
45 |
銷售成本
銷售成本主要包括庫存 成本和間接費用、製造、包裝、倉儲、運輸和直接歸因於我們的hempSMART 產品的人工成本。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月裏,我們的總銷售成本分別為39,187美元和29,139美元。 高成本反映了新冠肺炎疫情導致的產品折扣和銷售產品的成本激勵。
毛利
截至2020年6月30日和 2019年6月30日的三個月,毛利潤分別為43,771美元和179,441美元。這一下降主要歸因於與公司新的銷售重組和戰略相關的新定價和促銷 ,以及截至2020年6月30日的三個月期間新冠肺炎疫情的影響。因此,截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的毛利率分別為53.0%和86.0% 和86.0%。但是,該公司將在不久的將來繼續積極營銷其產品,同時繼續支持其附屬公司 銷售計劃。
銷售和營銷費用
在截至 2020和2019年6月30日的三個月中,銷售和營銷費用分別為74,212美元和656,751美元。減少582,539美元的主要原因是 公司在截至2020年6月30日的三個月內重組了銷售團隊和新的銷售戰略的影響。 本季度實施的銷售戰略變化包括對hempSMART的產品進行品牌重塑。
工資單及相關費用
截至 2020和2019年6月30日的三個月,工資總額和相關費用分別為95,644美元和90,000美元。增加5,644美元歸因於 期間的新員工人數。
以股票為基礎的薪酬
公司根據FASB會計準則編纂的ASC 718-10-30核算 員工和非員工薪酬。參見 註釋3-“重要會計政策摘要”。截至2020年和2019年6月30日的三個月,基於股票的薪酬分別為536,452美元和395,400美元。 增加141,052美元是由於分別在截至2020年和2019年6月30日的三個月內,由於公司現金頭寸較低而向公司高管和供應商發行了股票。
一般和行政費用
截至2020年6月30日的三個月,其他一般和行政費用 降至211,116美元,而截至2019年6月30日的三個月為335,264美元 。一般和行政費用包括研發、建築租金、水電費、律師費、辦公用品、 訂閲費和辦公設備。減少124,148美元歸因於消除宂餘的成本節約措施,例如 由於截至2020年6月30日的三個月電匯費用減少,銀行手續費減少38,000美元; 由於公司利用內部資源而不是外部服務,在截至2020年6月30的三個月內諮詢費減少70,000美元 。在截至2019年6月30日的三個月裏,這些成本更高。
46 |
衍生負債公允價值變動損益
在2020和2019年期間,我們發行了 可轉換本票和嵌入衍生品的認股權證,所有這些都要求我們在每個報告 期間對衍生品進行公允價值評估,並按市值計價,作為對我們本期業務的非現金調整。這導致截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的衍生負債公允價值變動分別為1,572,964美元和2,207,299美元。
股權投資虧損
在截至 2020和2019年6月30日的三個月內,我們調整了我們按比例分配的股權投資的投資賬面價值,分別為7,048美元和171,284美元 。
清償債務收益
在截至 2020年和2019年6月30日的三個月內,該公司分別實現了0美元和0美元的債務清償收益。
利息支出
截至2020年6月30日的三個月的利息支出為881,945美元,而截至2019年6月30日的三個月的利息支出為1,005,970美元。利息支出主要 包括我們的可轉換債務和其他債務產生的利息。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月內產生的債務貼現攤銷和非現金利息 分別為592,338美元和813,112美元。此外,我們在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月分別產生了與可轉換票據相關的非現金 利息0美元和非現金利息1,442,252美元。
淨虧損
本公司截至2020年和2019年6月30日的三個月的淨虧損分別為186,819美元和419,624美元,減少了232,805美元。截至2020年6月30日的三個月淨虧損186,819美元,佔同期總收入的225.2%。截至2019年6月30日的三個月淨虧損419,624美元 ,佔該期間總收入的201%。
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截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月相比
銷售收入/成本
截至 2020和2019年6月30日的6個月的總收入分別為164,777美元和323,390美元,減少了158,613美元。HempSMART™產品總收入下降 是因為銷量受到新冠肺炎疫情的影響。
於2020年期間,本公司推出了兩款以工業大麻為基礎的新™產品:(I)hempSMART身體乳液,這是一種採用有機工業大麻配製的乳霜 ,它將優質的CBD油與獨特的增效草藥和植物藥混合在一起,以及(Ii) hempSMART.™飲料混合物。
下表列出了我們的產品 產品以及截至2020年6月30日和2019年6月的6個月與這些產品相關的收入:
產品 | 2020 | 2019 | ||||||||
沐浴液 | 2,452 | 0 | 2020年的新產品 | |||||||
喝 | 2,052 | 0 | 2020年的新產品 | |||||||
腦區 | 19,674 | 38,459 | ||||||||
滴落 | 86,132 | 124,675 | ||||||||
面部保濕霜 | 7,309 | 20,625 | ||||||||
止痛膠囊 | 3,646 | 33,390 | ||||||||
止痛膏 | 31,906 | 78,255 | ||||||||
寵物滴液 | 11,606 | 27,985 | ||||||||
總計 | 164,777 | 323,390 | ||||||||
成本 和費用-銷售成本,包括產品開發、製造、測試、包裝、存儲和銷售成本。 截至2020年6月30日的6個月,銷售成本為73,392美元,而截至2019年6月30日的6個月為69,017美元。 每個期間報告的銷售成本反映了公司在營銷和銷售hempSMART™產品方面增加的努力和增長 。
毛利
截至2020年6月30日和 2019年6月30日的6個月,毛利潤分別為91,385美元和254,373美元。這一下降主要歸因於與公司新的銷售重組和戰略相關的新定價和促銷 ,以及截至2020年6月30日的6個月期間新冠肺炎疫情的影響。因此,截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月的毛利率分別為55.5%和78.7% 和78.7%。但是,該公司將在不久的將來繼續積極營銷其產品,同時繼續支持其附屬公司 銷售計劃。
銷售和營銷費用
在截至2019年6月30日、 2020和2019年6月30日的6個月中,銷售和營銷費用分別為200,667美元和1,085,762美元。減少885,095美元的主要原因是 公司在截至2020年6月30日的六個月中重組了銷售團隊、新的成本削減措施以及相應的新銷售戰略 。本季度實施的銷售戰略變化包括 對hempSMART的產品進行品牌重塑。
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工資單及相關費用
截至2019年6月30日、 2020和2019年6月30日的6個月,工資總額和相關費用分別為196,843美元和220,000美元。與截至2019年6月30日的6個月相比,這一減少23,157美元的原因是 在截至2020年6月30的6個月內消除了公司內部的宂餘職位。
以股票為基礎的薪酬
公司根據FASB會計準則編纂的ASC 718-10-30核算 員工和非員工薪酬。參見 註釋3-“重要會計政策摘要”。截至2020年6月30日的6個月,基於股票的 薪酬分別為542,767美元和549,250美元。6483美元的差異是合理的,因為由於公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月現金狀況較低,公司繼續向高級管理人員和供應商提供 股權。
一般和行政費用
截至2020年6月30日的6個月,其他一般和行政費用 降至415,172美元,而截至2019年6月30日的6個月為609,744美元 。一般和行政費用包括研發、建築租金、水電費、律師費、辦公用品、 訂閲費和辦公設備。減少124,148美元歸因於消除裁員的成本節約措施,例如 由於截至2020年6月30日的6個月內產生的電匯費用減少而減少了70,000美元的銀行手續費; 由於公司使用內部資源而不是外部服務, 在截至2020年6月30的6個月內降低了諮詢費。在截至2019年6月30日的6個月裏,這些成本更高。
衍生負債公允價值變動損失
在2020和2019年期間,我們發行了 可轉換本票和嵌入衍生品的認股權證,所有這些都要求我們在每個報告 期間對衍生品進行公允價值評估,並按市值計價,作為對我們本期業務的非現金調整。這導致截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月衍生品負債公允價值變動分別收益1,142,272美元和 虧損480,150美元。
股權投資虧損
在截至 2020年和2019年6月30日的六個月內,我們調整了我們按比例分配的股權投資的投資賬面價值,分別為133,893美元和230,825美元 。
清償債務收益
在截至 2020年和2019年6月30日的6個月中,該公司分別實現了3,409美元和0美元的債務清償收益。這與和解協議的回報 有關。在截至2020年6月30日的六個月內,在正常業務過程中做出的。
利息支出
截至2020年6月30日的6個月的利息支出為1,772,096美元,而截至2019年6月30日的6個月的利息支出為1,442,252美元。利息支出主要 包括我們的可轉換債務和其他債務產生的利息。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月內產生的債務折價攤銷和非現金利息 分別為1,028,931美元和1,308,550美元。此外,截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月,我們分別產生了與可轉換票據相關的非現金 利息0美元和非現金利息1,442,252美元。
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淨虧損
本公司截至2020年和2019年6月30日止六個月的淨虧損分別為2,305,121美元和4,652,001美元,減少2,369,487美元。截至2020年6月30日的6個月的淨虧損 為2,282,514美元,佔同期總收入的1,385%。截至2019年6月30日的六個月淨虧損4,652,001美元 ,佔同期總收入的1,439%。
流動性和資本資源 公司在截至2020年6月30日的六個月中持續運營產生的淨虧損為1,267,392美元,運營中使用了669,005美元的現金。截至2020年6月30日,公司總資產為1,009,641美元,其中 包括庫存158,465美元和其他流動資產106,418美元。106,418美元的其他流動資產包括董事 和高級管理人員責任保險費88,838美元,經紀公司應收的非貿易應收賬款12,500美元 和向供應商預付款。
在截至 2020年6月30日和2019年6月30日的六個月內,本公司通過貸款和可轉換債務工具的組合滿足了資本要求 。該公司將需要獲得額外的外部資金才能繼續運營。我們的主要 內部流動資金來源是發行應付票據收益增加442,000美元,以及 2020年6月30日到期新冠肺炎的政府貸款35,500美元,而2019年6月30日為1,675,000美元。在截至2019年6月30日的六個月內,我們與猶他州 有限責任公司St.George Investments,LLC簽訂了幾項單獨的融資安排,我們借入了總計1,536,271美元,本金可轉換為我們普通股的 股票(見附註6,應付可轉換票據)。我們依賴外部融資安排為 運營提供資金的能力尚不確定,這可能會限制我們在不更改交易對手要求的 條款、更改抵押品估值以及相關風險的情況下從外部來源獲得未來資金的能力,這些風險 都有可能導致我們的流動性大幅減少。我們打算利用手頭的現金、貸款和其他形式的 融資,如出售額外的股權和債務證券以及其他信貸安排來開展我們正在進行的 業務,並進行戰略性業務開發和總體業務計劃的實施。
經營活動-截至2020年6月30日的6個月,公司在經營活動中使用的現金為669,005美元。在截至2019年6月30日的6個月中, 公司在運營活動中使用的現金為1,430,589美元。這一減少主要是由於該期間的虧損,而這一虧損被基於股票的薪酬 所抵消。並繼續實施我們的業務計劃、運營、管理、人員和專業服務 。
投資活動-在截至2020年6月30日的 六個月內,公司在與購買投資和設備相關的投資活動中花費了1,271美元現金。 在截至2019年6月30日的6個月中,我們花費了501,361美元,主要用於購買設備和購買投資 498,658美元。
融資活動-在截至2020年6月30日的6個月內,本公司主要通過收到發行應付票據的資金, 獲得融資活動442,000美元和應付新冠肺炎的政府貸款35,500美元。在截至2019年6月30日的六個月裏, 公司從發行應付票據中獲得了1,675,000美元的收益。
公司的業務計劃 尚未產生大量收入,截至本文件提交之日,不足以產生足夠的現金 來滿足其對現金的需求。該公司在2020和2019年的主要運營資金來源是 出售普通股和發行可轉換債券和其他債券所產生的收入。自成立以來,公司在 運營中經歷了淨虧損,但隨着其附屬公司 營銷計劃和其他直銷和營銷計劃的發展,預計這些情況將在2020年下半年及以後有所改善。本公司在2020年6月30日存在股東缺陷, 需要額外融資為未來運營提供資金。截至本文件提交之日,由於運營初期, 公司沒有足夠的銷售數據來評估現金流的數量和確定性,以及歷史現金流是否存在 重大變化。
我們目前沒有 足夠的現金和流動性來滿足我們未來12個月的預期營運資金。從歷史上看,我們 主要通過私下出售我們的普通股和來為我們的運營提供資金。如果我們的hempSMART™ 產品的銷售目標沒有按計劃實現,並且我們在未來的某個時候無法實現盈利運營,我們 可能沒有足夠的營運資金來維持我們目前打算進行的運營,或者為我們的 擴張、營銷和產品開發計劃提供資金。不能保證我們能夠以可接受的條款或根本不能獲得此類融資 。
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表外安排
截至2020年6月30日和2019年12月31日,我們沒有任何表外安排對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性、 資本支出或資本資源產生當前或 未來影響。
大麻的政府規章
最近政府將大麻合法化和合法化
2018年12月20日,唐納德·J·特朗普(Donald J.Trump)總統將2018年農業改善法案(又稱“農業法案”)簽署為法律。在該法案通過之前,大麻(大麻家族成員)和大麻衍生的CBD被歸類為附表1受控物質, 因此根據“受控物質法”第21 U.S.C.§811(以下簡稱“CSA”),這些物質是非法的。
隨着“農場法案”的通過,大麻種植現在得到了廣泛的允許。農場法案明確允許出於商業或其他目的跨州轉讓大麻衍生產品 。它也不限制大麻衍生產品的銷售、運輸或擁有 ,只要這些產品是以符合法律的方式生產的。
根據“農場法案”10113節的規定,大麻中的THC含量不能超過0.3%,這是一種在大麻中發現的化合物,會產生與大麻相關的精神活性“興奮” 。根據CSA,任何含有0.3%以上THC的大麻植物都將被視為非大麻大麻-或大麻-非法。
此外,在大麻種植和生產方面,州和聯邦之間將有重大的、 共享的監管權。根據農場法案10113節,州農業部門必須與該州州長和首席執法官協商,制定一份計劃,並提交 給美國農業部部長(以下簡稱“美國農業部”)。一個州許可和監管大麻的計劃只有在美國農業部部長批准該州的計劃後才能開始。在選擇不制定大麻監管計劃的州,美國農業部將建立一個監管計劃,根據該計劃,這些州的大麻種植者必須申請許可證,並遵守聯邦政府運營的計劃。此共享監管規劃系統類似於 各州在其他政策領域擁有的選項,例如《平價醫療法案》(Affordable Care Act)下的醫療保險市場,或 《職業健康與安全法案》(Ocococational Health And Safety Act)下的工作場所安全計劃-這兩個系統都有聯邦政府運行的系統,供選擇不建立自己系統的州使用。
農場法案概述了被認為違反聯邦大麻法律的行為(包括無照種植或生產THC超過0.3%的大麻 等活動)。農場法案詳細説明瞭對此類違規行為的可能懲罰,違規者遵守 的途徑,甚至哪些活動符合法律規定的重罪,如反覆犯罪。
之前的 2014農場法案的目標之一是產生和保護對大麻的研究。2018年農場法案延續了這一努力。第7605條重新擴展了對大麻研究的保護,以及可以和應該進行此類研究的條件。此外,“農場法案”第7501條 通過將大麻納入“關鍵農業材料法”,擴展了大麻研究。該條款確認了 植物及其衍生產品的重要性、多樣性和機會,但也承認 從商業和市場的角度來看,大麻及其產品仍有很多需要了解的地方。
我們目前在受監管的大麻行業內經營兩個部門 :(I)我們的hempSMART™消費品 的開發、製造、營銷和銷售,其中包括以非精神活性工業大麻為基礎的中心商務區;以及(Ii)專業的金融諮詢和物業管理服務 。
美國食品和藥物管理局(Fda)通常負責保護公眾健康,確保以下各項的安全性、有效性和安全性:(1)處方藥和非處方藥;(2)生物製品,包括疫苗、血液和血液產品,以及細胞和基因療法;(3)食品,包括膳食補充劑、瓶裝水和嬰兒配方奶粉; 和(4)醫療器械,包括心臟起搏器、外科植入物、假肢和
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關於對藥品的監管, FDA流程要求從提交“研究用新藥”(IND)申請開始進行審查,並 跟進FDA用來確定藥物是否安全有效的臨牀研究和臨牀試驗,因此 須經FDA批准供人使用。
除了FDA監管藥品的任務外,FDA還根據1994年的“膳食補充劑健康和教育法”監管膳食補充劑產品和飲食成分。該法禁止膳食補充劑和膳食成分的製造商和分銷商 銷售摻假或貼錯品牌的產品。這意味着這些公司有責任在上市前評估其產品的安全性和 標籤,以確保其符合法律和FDA法規的所有要求,包括 但不限於以下標籤要求:(1)標識補充劑;(2)營養標籤;(3)成分 標籤;(4)聲明;以及(5)日常使用信息。
FDA沒有批准大麻、大麻或從工業大麻中提取的CBD作為任何適應症的安全有效的藥物。截至本申請日期,我們 沒有,也不打算向FDA提交IND,涉及我們的任何含有從工業大麻中提取的CBD的消費品 。
FDA的結論是,根據美國食品、藥物和化粧品法(Food,Drug&Cosmetic Act)第201(Ff)(3)(B)(I)和 (Ii)條,含有工業大麻衍生CBD的產品 被排除在膳食補充劑定義之外。FDA的立場是,含有工業大麻 衍生CBD的產品是《受控物質法》規定的附表1藥物,同樣,受負責執行《受控物質法》的美國禁毒署和美國司法部管轄的非法藥物也是如此。然而,在 未來某個不確定的時間,FDA可能會選擇改變其對大麻的總體立場,特別是含有工業大麻衍生CBD的產品 ,並可能選擇制定適用於藥物 或補充劑等產品的法規。在這種情況下,我們以大麻為基礎的含有CBD的工業產品可能會受到監管(見風險因素, 項目IA)。
關鍵會計政策 -按照美國公認的會計原則編制財務報表 要求管理層做出估計和假設,以影響報告期內報告的資產和負債額以及披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告的收入和費用 。合併財務報表附註1描述了編制合併財務報表時使用的重要會計政策和 方法。估算用於(但不限於)或有事項 和税收。實際結果可能與這些估計大不相同。以下關鍵會計政策受到編制合併財務報表時使用的判斷、假設和估計的重大影響 。
基於股票的薪酬 -公司根據FASB會計準則彙編的ASC 718-10-30核算 員工和非員工薪酬。參見 註釋3-“重要會計政策摘要”。
最近的會計聲明 -有關最近的會計聲明的討論,請參閲簡明合併財務報表的附註3。
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
不適用於較小的報告 公司。
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第四項。 | 控制和程序 |
披露控制和程序
管理層負責建立 並保持適當的披露控制和程序,旨在確保公司在其交易所法案報告中要求披露的信息在 證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並根據需要積累這些信息並傳達給我們的管理層,包括我們的主要 高管和首席財務官,以便根據美國證券交易委員會(SEC)普遍接受的會計原則進行及時可靠的財務報告和 財務報表的編制
截至2020年6月30日的季度,我們的首席執行官和首席財務官完成了對我們的披露控制和程序有效性的評估 ,以確定是否存在任何重大弱點或重大缺陷。重大缺陷 是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的 可能無法防止或 無法及時發現。重大缺陷是財務報告的內部控制方面的缺陷或缺陷的組合,該缺陷不如實質性缺陷嚴重,但足以引起 負責監督註冊人財務報告的人員的注意。
基於此評估,公司 管理層得出結論,截至2020年6月30日,其財務報告內部控制無效。公司對財務報告的內部控制無效 是由於以下發現的重大缺陷和重大 缺陷:
物質薄弱
(1)我們缺乏組織控制 旨在使我們能夠收集並及時向審計師提供有關我們財務記錄的文件。這一重大缺陷 導致我們無法提供合理保證,保證交易按需要進行記錄,以便根據美國公認會計原則編制 財務報表,並根據委員會的規則和表格及時有效結賬並向委員會報告 。
重大缺乏症
(A)我們沒有審計委員會 -雖然在法律上沒有義務設立審計委員會,但管理層認為,包括 財務專家成員在內的這樣一個委員會是對公司財務報表進行最重要的實體層面控制。目前 董事會以審計委員會的身份行事,不包括被認為獨立於管理層的成員 ,以對管理層的活動提供必要的監督。
(B)我們在 處沒有更新我們的披露以包括相關會計準則更新的程序。
財務報告的內部控制變更。
為了解決上述重大 弱點和重大不足,我們對財務 報告的內部控制進行了以下相應的更改,編號與前面的討論一致:
(1)(A)2019年5月28日,我們成立了一個內部審計小組委員會,每週及時獲得關於我們的運營狀況、各自的預算、費用和餘額差異的信息。 此外,我們還聘請了會計人員來幫助我們完成這項工作。儘管我們相信 我們繼續實施此框架將提供有效的預防性控制,使我們能夠向我們的 審計師及時提供有關我們業務的信息,以便我們能夠及時結賬並向委員會提交符合其規則和表格的報告 ,但我們對其有效性的評估並不完整,需要進一步審查、評估 並進行披露。因此,這個實質性的弱點沒有得到解決。
(B)作為我們結賬流程的一部分,我們還包括一份核對表,用於審查和更新會計標準更新,由我們的首席財務官和審計師 審查和批准,以納入我們提交給委員會的文件中。我們預計這一補救措施將確保 我們未來的披露將包括適當的會計準則更新,並將彌補這一重大缺陷。 因此,我們相信這一重大缺陷是可以彌補的。
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我們的管理層將繼續 持續監控和評估我們的內部控制程序和程序以及財務報告內部控制的有效性 ,並承諾在必要時採取進一步行動並實施其他增強或改進。
第II部分-其他資料
第1項。 | 法律程序 |
2018年9月20日,公司 對Bougainville Ventures,Inc.,BV-MCOA Management,LLC,Andy Jagpal,Richard Cindric等人提起訴訟。在奧卡諾甘縣 華盛頓高等法院,案件編號18-2-0045324。該公司此前與布幹維爾風險投資公司(Bougainville Ventures,Inc.)簽訂了合資協議。2017年3月16日,經2017年11月6日修訂。
該公司和布幹維爾最初 同意成立一家合資企業,目標是參與華盛頓州合法化的大麻業務。雙方打算 在華盛頓州奧羅維爾布幹維爾擁有的土地上組織和經營大麻種植和種植業務。公司 同意以現金80萬美元資助合資企業。該公司還發行了1500萬股布幹維爾普通股 。布幹維爾表示,它將為合資企業提供不動產、計算機控制温室和農業設施,並作為業主監督持有I-502大麻許可證的大麻持有者的運營。 布幹維爾表示,該財產符合I-502標準,布幹維爾與I-502許可證持有者簽訂了在該土地上經營的租賃付款安排。布幹維爾同意在註冊人最後付款後30天內向合資企業出售與I502被許可人相關的不動產的明確所有權 。儘管該公司完全履行了其財務義務 ,但布幹維爾沒有也沒有將不動產轉讓給合資企業。本公司確定並相信 布幹維爾並不擁有所代表的不動產;布幹維爾挪用支付給合資企業的資金 用於自己的目的;與布幹維爾向公司提出的 陳述相反,布幹維爾沒有與持牌I-502運營商簽訂協議。
本公司的申訴尋求 違反合同、欺詐、違反受託責任、轉換、合資企業協議衰退、註冊人名下不動產的會計、安靜所有權、指定接管人、將發行給布幹維爾的1,500萬股退還金庫 ,以及根據華盛頓州消費者保護法獲得三倍損害賠償的 法律和衡平法救濟。登記人已就有問題的不動產提交了待決清單。
公司最近向被告送達了程序 ,此案目前正在訴訟中。此案目前定於2021年1月22日開庭審理。
第1A項。危險因素
投資我們的普通股 涉及許多非常重大的風險。在購買我們的證券之前,您在評估我們的公司和我們的業務時,除了本招股説明書中的 其他信息外,還應仔細考慮以下風險和不確定因素。如果發生以下任何風險,我們的業務、 經營業績和財務狀況可能會受到嚴重損害。 您可能會因為這些風險而損失全部或部分投資。只有在您 能夠承受全部投資損失的情況下,您才應該投資於我們的普通股。
與我們的業務相關的風險
農場法案最近通過了, 州-聯邦關於大麻種植和生產的不發達的共同法規可能會影響我們的業務。
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農場法案於2018年12月20日簽署成為 法律。根據農場法案的10113條款,州農業部門必須與該州州長和首席執法官協商,制定一份必須提交給美國農業部部長的計劃。只有在美國農業部部長批准一個州的 計劃之後,該州許可和監管大麻的計劃才能開始實施。在選擇不制定大麻監管計劃的州,美國農業部將需要建立一個監管計劃,根據該計劃,這些州的大麻種植者必須申請許可證,並遵守聯邦運營的計劃。 每個州的計劃的詳細信息和範圍目前還不完全清楚,可能包含可能影響我們業務的不同法規。 即使一個州與其州長和首席執法官一起創建了計劃,也必須得到美國農業部部長 的批准。不能保證任何州的計劃都會獲得批准。審查時間可能會很長。可能會有 修改,最終計劃如果得到各州和美國農業部的批准,可能會對我們的業務造成實質性限制,具體取決於法規的 範圍。
影響 我們將根據“農場法案”發展的行業的法律法規正在制定中。
作為農場法案最近通過的結果,影響大麻行業的法律和法規將會演變,這可能會對我們的運營造成不利影響。地方、州和聯邦大麻法律法規的範圍可能很廣,可能會受到不斷變化的解釋的影響。這些更改可能需要 我們承擔與法律和合規費相關的鉅額成本,並最終要求我們更改業務計劃。此外, 違反這些法律或被指控的違規行為可能會擾亂我們的業務,並對我們的運營造成實質性的不利影響。 此外,我們無法預測未來任何法律、法規、解釋或應用的性質, 未來可能會頒佈直接適用於我們業務的法規。
政府行動的風險。
雖然我們將盡最大努力 遵守所有法律法規,但政府為強制執行任何涉嫌違規行為而採取的行動可能會 導致法律費用和損害賠償,從而對我們造成不利影響。
我們預計我們的運營費用 將會增加,而且我們可能永遠不會實現盈利。
我們在2016年11月發佈了我們的第一個hempSMART™ 產品--hempSMART Brain™。此後,我們還推出了許多其他消費產品,包括 hempSMART Pain™、hempSMART™Full Spectrum Drops™和HempSMART™Full Spectrum Drops™。隨着我們 繼續生產其他hempSMART™產品以及我們與環球大麻集團公司的合資企業。在俄勒岡州肖市和加拿大新不倫瑞克 ,我們預計運營費用會增加,但運營收入卻不會大幅增加。在 未來12個月內,這些費用增長將歸因於(I)一般和行政費用,(Ii)新研發 和開發,(Iii)廣告和網站開發,(Iv)不同運營階段的法律和會計費用,(V) 合資活動,(Vi)創建和維護分銷和供應鏈渠道。
由於部分或全部這些 因素的綜合作用,在可預見的未來,我們將遭受重大財務損失。對於我們公司證明成功的可能性,沒有任何歷史可供 建立任何假設。我們不能向投資者提供任何保證 我們的業務將吸引客户和投資者。如果我們無法應對這些風險,我們的業務很可能會失敗。
由於我們的業務依賴於消費者持續的市場接受度,任何負面趨勢都將對我們的業務運營產生不利影響。
我們在很大程度上依賴於 大麻和大麻衍生CBD消費者的持續市場接受和擴散。我們相信,隨着農場法案的通過,大麻和大麻衍生的CBD變得更容易接受,與大麻和CBD相關的恥辱將會減少, 因此消費者需求將繼續增長。 由於農場法案的通過,大麻和大麻衍生的CBD變得更容易接受,與大麻和大麻衍生的CBD相關的恥辱將會減少, 消費者需求將繼續增長。雖然我們相信大麻領域的市場和機會將繼續增長 ,但我們無法預測該市場未來的增長率和規模。對大麻行業的任何負面展望都將對我們的業務運營產生不利影響 。
FDA可能對大麻和工業大麻衍生CBD的監管 ,以及可能註冊種植大麻和生產CBD產品的設施, 如果實施,可能會對大麻行業產生負面影響,這可能直接影響我們的財務狀況。
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農場法案確定,大麻 含有低於0.03%的THC,不再是CSA下的附表1藥物。此前,美國食品和藥物管理局(FDA) 沒有批准大麻或從大麻中提取的CBD作為任何適應症的安全有效的藥物。FDA認為大麻和從大麻中提取的CBD是非法的附表1藥物。此外,FDA已經得出結論,含有大麻或大麻CBD的產品分別被排除在美國食品、藥物和化粧品法第201(Ff)(3)(B)(I)和(Ii)節的膳食補充劑定義之外。 然而,由於《農場法案》的通過,FDA可能會在未來某個不確定的時間選擇改變其對含有大麻的產品或從大麻提取的CBD的立場 ,並可能選擇制定大麻的收穫和加工;涵蓋種植和加工大麻的物理設施 的法規;以及可能進行的測試,以確定大麻衍生CBD的有效性和安全性。在此 假設事件中,我們基於大麻的含有CBD的hempSMART™產品可能會受到監管。如果實施部分或全部這些法規,我們不知道總體上會對大麻行業造成什麼影響,也不知道可能會強制執行哪些成本、要求和可能的禁令。 如果實施這些法規中的部分或全部,我們不知道對大麻行業的總體影響會是什麼,也不知道可能會強制執行哪些成本、要求和可能的禁令。如果我們不能遵守FDA可能規定的條件和可能的 法規和/或註冊費用,我們可能無法繼續經營我們的 業務。
管理我們獲得銀行服務的法律 仍然不確定,並且處於不斷變化的狀態。
2014年2月14日,美國政府 發佈規定,允許銀行合法向州政府許可的大麻企業提供金融服務。司法部向聯邦檢察官發佈的一份備忘錄重申了之前給金融業的指導意見,這一次是給金融行業的, 銀行可以與合法的大麻企業做生意,並且“可能而不是“被起訴。我們假設這適用於大麻 。財政部的金融犯罪執法網絡(FinCEN)向銀行發佈了指導方針,即“它 可以向”州政府許可的大麻(和大麻)企業提供金融服務,並且仍然遵守 聯邦反洗錢法。這些規定對我們的銀行業務造成了障礙。隨着農場法案的通過, 我們預計銀行業將更加開放地與合規的大麻企業做生意。目前,美國國會 正在考慮由眾議員Ed Perlmutter(D-CO)Denny Heck(D-WA)、Steve Stivers (R-OH)和Warren Davidson(R-OH)於2019年3月提交的安全和公平執行銀行法案,旨在保護服務於大麻行業的銀行免受聯邦監管機構的 懲罰。該法案目前有138個共同發起人-超過眾議院四分之一的議員。然而,這可能需要時間,而且可能不會帶來更開放的銀行環境。我們預計,銀行將更加開放地提供大麻和大麻 業務,但這不能保證-即使農場法案通過了。
我們 業務中的銀行法規既昂貴又耗時。
在評估向大麻相關企業提供服務的潛在風險時,金融機構可以進行客户盡職調查,包括:(I) 向國家有關當局核實該企業是否已正式獲得許可和註冊;(Ii)審查該企業為獲得經營大麻相關業務的國家許可證而提交的許可證 申請(和相關文件);(Iii)向國家許可和執法當局索取關於該企業和相關 當事人的信息;(Iv)瞭解業務的正常和預期活動,包括要銷售的產品類型 ;(V)持續監測有關業務和相關方的不良信息的公開來源; (Vi)持續監測可疑活動,包括本指南中描述的任何危險信號;以及(Vii)定期刷新作為客户盡職調查的一部分並與風險相稱的 信息。關於通過此類客户盡職調查獲得的有關州許可的信息 ,金融機構可能合理地依賴州許可機構提供的信息的準確性,因為州政府提供此類信息。這些監管 審查可能既耗時又昂貴。
由於我們涉及大麻行業 ,我們可能很難獲得經營我們業務所需的各種保險,這 可能會使我們承擔額外的風險和財務責任.
其他容易獲得的保險,如一般責任保險,以及董事和高級管理人員保險,對我們來説更難找到,也更昂貴,因為我們是大麻行業公司的服務提供商。不能保證我們將來能夠 找到這樣的保險,也不能保證我們負擔得起費用。如果我們被迫不購買此類保險, 可能會阻止我們進入某些業務領域,可能會抑制我們的增長,並可能使我們承擔額外的風險和 財務責任。
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該公司的行業 競爭激烈,與許多競爭對手相比,我們的資金和資源較少,這可能會使他們在 開發和營銷與我們類似的產品方面具有優勢,或者使我們的產品過時。
我們所處的行業競爭激烈 ,我們可能會與提供替代方法或途徑的眾多其他公司競爭,這些公司可能擁有比我們多得多的 資源、更多經驗和可能比我們更合格的人員。此類資源可能使我們的競爭對手在開發和營銷與我們類似的產品方面具有優勢 ,或者開發和營銷使我們的產品不那麼受消費者歡迎或過時的產品。 不能保證我們將能夠成功地與這些其他實體競爭。
我們可能無法 應對行業中的快速技術變化,此類變化可能會增加成本和競爭,從而可能對我們的業務產生不利影響 。
快速變化的技術、頻繁的 新產品和服務推出以及不斷髮展的行業標準是我們市場的特點。互聯網的持續增長 和我們行業的激烈競爭加劇了這些市場特徵。我們未來的成功將取決於我們 通過不斷改進我們的hempSMART™產品的性能、功能和可靠性來適應快速變化的技術的能力 。我們可能會遇到一些困難,這些困難可能會延遲或阻礙我們的 hempSMART™產品的成功開發、推出或營銷。此外,任何新的增強功能都必須滿足我們當前和潛在客户的要求 ,並且必須獲得顯著的市場接受度。如果我們需要修改我們的hempSMART™ 產品和服務或基礎設施以適應這些變化,我們還可能產生大量成本。
我們還預計,新的競爭對手 可能會推出與我們直接或間接競爭的產品或服務。這些競爭對手可能會成功開發 比我們的產品和服務功能更強大或成本更低的產品和服務,並且在營銷此類產品和服務方面可能更成功 。技術變革降低了運營通信和計算機系統以及購買軟件的成本 。這些變化降低了我們銷售產品和提供服務的成本,但也通過降低競爭對手提供類似服務的成本來促進 競爭加劇。此競爭可能會加劇價格競爭 並降低預期利潤率。
我們的hempSMART™ 產品是新產品,我們的行業正在快速發展。
鑑於公司,特別是快速發展的合法大麻和大麻行業的公司在發展初期經常遇到的風險、不確定因素和困難,必須對我們的前景給予適當的考慮 。要取得成功,除其他事項外,我們還必須:
在我們的hempSMART™品牌中開發、製造和推出 有吸引力且成功的新消費產品。
我們不能保證我們 將成功實現我們的目標,否則將對我們的業務、前景、 財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
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我們的一些hempSMART™產品 是新產品,僅處於商業化的早期階段。我們不能確定這些產品是否會按預期 運行或是否符合其目標市場的要求。此外,我們的某些產品可能功能有限,這可能會限制其對消費者的吸引力 並使我們處於競爭劣勢。如果我們當前或未來的hempSMART™產品無法正常運行 ,或者如果我們沒有獲得或保持市場認可,我們可能會失去客户,或者可能會受到索賠,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生 實質性的不利影響。
正如在快速發展的新行業中常見的那樣,最近推出的產品和服務的需求和市場接受度受到高度不確定性和風險的影響 。由於我們公司的市場是新的和不斷髮展的,很難確切地預測這個 市場的規模和增長率(如果有的話)。我們不能保證我們公司的市場會發展,也不能保證對我們產品的需求 會出現或可持續。如果市場不能發展,發展速度慢於預期,或者競爭對手飽和, 我們的業務、財務狀況和經營業績將受到實質性的不利影響。
公司未能 繼續吸引、培訓或留住高素質人員可能會損害公司業務。
公司的成功還 取決於公司吸引、培訓和留住合格人員的能力,特別是那些具有管理和產品開發技能的人員。特別是,公司必須僱用更多的技術人員來推動公司的研究和開發工作 。對這樣的人才的競爭是激烈的。如果公司不能成功吸引新員工 或留住和激勵公司現有人員,公司的業務可能會受到損害。
如果我們無法吸引 並留住獨立員工,我們的業務可能會受到影響。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們是否有能力吸引和留住大量購買我們 hempSMART™產品的獨立直銷員工和會員。我們不能保證未來將建立或增加我們的獨立合夥人數量 。有幾個因素影響我們吸引和留住獨立員工和會員的能力,包括:我們獨立員工的持續 動機;總體經濟狀況;支付佣金金額的重大變化;公眾對我們行業的感知和接受 ;公眾對多層次營銷的感知和接受 公眾對我們的業務和產品的感知和接受 ,包括任何負面宣傳;對將多層次營銷作為一項業務感興趣的人數有限;我們提供市場需求的專有質量驅動型產品的能力;以及,
密鑰管理人員的流失 可能會對我們的業務產生不利影響。
我們依賴我們的高管和高級管理團隊的持續服務 ,因為他們與獨立的副領導密切合作,並負責我們的日常運營 。我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力留住我們的高管,以有吸引力的水平向我們的高管 支付薪酬,並繼續吸引更多合格的人員加入我們的管理團隊。雖然我們 已經與我們的高級管理團隊簽訂了僱傭協議,並且不相信他們中有任何人計劃在短期內離開 或退休,但我們不能保證我們的高級管理人員會留在我們這裏。失去或限制我們任何高管或高級管理團隊成員的服務 ,或無法吸引更多合格的管理人員 ,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或獨立合作伙伴關係產生重大不利影響 。
我們行業缺乏具有成本效益的可用董事和高級管理人員保險,這可能會導致我們無法吸引和留住 合格的高管,這可能會導致我們無法進一步發展業務。
我們的業務有賴於吸引 獨立董事、高管和高級管理人員來推進我們的業務計劃。我們目前有董事和高級管理人員 保險覆蓋範圍,以保護我們的董事、高級管理人員和公司免受可能的第三方 索賠的潛在責任。
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如果政府有關多層次營銷的法規 發生變化,或者解釋或執行方式對我們的業務不利,我們可能會受到有關我們整體業務模式的 新的執法行動和實質性限制。
多層次營銷 受外國、聯邦和州法規的約束。法律法規的任何變化都可能影響我們的業務。此外,由於以下原因,我們可能會因未能遵守各種法規或法規而受到重大 處罰:法規含糊不清; 法規和相關法院判決;授予監管機構和法院解釋和執行 法律的自由裁量權;以及影響我們業務的新法規或法規解釋。
如果我們的網絡營銷活動 不符合政府法規,我們的業務可能會受到影響。
許多政府機構監管 我們的多層次營銷活動。政府機構認定我們的業務或我們的獨立合夥人嚴重違反了法律或法規 可能會對我們的業務產生不利影響。多層次營銷的法律法規 旨在防止弄虛作假或欺騙性的計劃。我們的業務面臨持續的監管審查,原因是賦予監管機構的解釋性和 執法裁量權、我們的獨立合夥人的週期性不當行為、新法律或法規的採用 以及對新的或現有的法律或法規的解釋發生變化。
獨立合夥人可能 不遵守我們的政策和程序,或做出違反 法律或法規的不適當的產品、補償、營銷或廣告索賠,這可能會導致針對我們的索賠,從而損害我們的財務狀況和經營業績。
在一定程度上,我們通過 一支由獨立員工組成的銷售團隊銷售我們的產品。獨立員工是獨立承包商,因此,我們無法 提供與員工是我們自己員工時相同的方向、激勵和監督。因此, 不能保證我們的員工將參與我們的營銷戰略或計劃,接受我們推出的新產品,或遵守我們的員工政策和程序。所有獨立員工都必須簽署書面 合同,並同意遵守我們的政策和程序,這些政策和程序禁止員工對我們的hempSMART™產品或產品分銷的潛在收入做出虛假、誤導性或其他不正當的 聲明。但是,獨立的 員工可能會不時在我們不知情的情況下違反我們的政策,製作促銷材料或以其他方式 提供不能準確描述我們的營銷計劃的信息。有些司法管轄區可能 要求我們對違反適用法律或法規的獨立關聯活動負責,這可能會導致 政府或第三方對我們採取行動或罰款,從而損害我們的財務狀況和經營業績。
我們可能要為與我們的獨立合夥人的活動相關的某些税收或評估負責 ,這可能會損害我們的財務狀況 和經營業績。
我們的獨立合夥人 要納税,在某些情況下,立法或政府機構有義務向我們徵收增值税 等税款,並保存適當的税務記錄。此外,在某些司法管轄區,我們還面臨對總代理商負責 社會保障和類似税收的風險。如果當地法律法規要求我們 將我們的獨立總代理商視為員工,或者如果我們的總代理商被當地監管機構視為我們的 員工,而不是獨立承包商,我們可能需要對這些司法管轄區的社會保障和相關税收負責, 外加任何相關評估和處罰,這可能會損害我們的財務狀況和經營業績。
我們可能無法從我們與Global Hemp Group,Inc.在俄勒岡州肖市的合資企業中完全 獲取預期價值。
關於我們與環球大麻集團公司的 合資企業。在俄勒岡州肖市,我們面臨許多風險和不確定性,包括將我們各自的人員、管理控制和業務關係有效地整合到一個有效而有凝聚力的運營中。此外,我們 還面臨額外的風險和不確定因素,因為我們可能依賴並承受與不在我們控制之下的系統控制和人員相關的責任損失或損害 。
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我們與環球大麻 集團公司的合資企業。在很大程度上依賴於Global Hemp Group,Inc.的活動。在俄勒岡州。該合資企業必須 符合俄勒岡州和加拿大法律。我們不會直接參與操作,而將依靠Global Hemp Group的人員、 商業敏鋭性、經驗和參與來確保符合研究項目的參數及其遵守適用法律。 我們不會直接參與該操作,而是依靠Global Hemp Group的人員、 商業頭腦、經驗和參與來確保符合研究項目的參數及其遵守適用的法律。
如果我們不能成功有效地整合和 監控我們的合資企業,我們的運營結果、財務狀況和 現金流可能會受到重大不利影響。此外,我們與任何合資夥伴之間的衝突或分歧 可能會對相關合資企業實現的利益產生負面影響。不能保證我們的任何 合資企業都將成功整合或產生所有預期的積極效益。
投資我們的證券可能存在無法識別的 風險。
上述風險因素並非 證券投資所涉及的風險的完整列表或説明。可能會遇到公司目前無法預見的額外風險 。潛在投資者不得將此處提供的信息解釋為 構成投資、法律、税務或其他專業建議。在決定投資我們的證券之前,您應該 閲讀整個招股説明書,並諮詢您自己的投資、法律、税務和其他專業顧問。投資 我們的證券僅適用於能夠在無限期 期限內承擔公司投資的財務風險並且能夠承受全部投資損失的投資者。本公司不對本公司的成功可能性或業務、我們證券的價值、可能產生的任何財務回報 或對本公司的投資可能帶來的任何税收優惠或後果 作出任何形式的陳述或擔保 。
與公司相關的風險
盈利能力的不確定性
我們的業務戰略可能導致 收入和收益的波動性增加。由於我們一次只開發有限數量的產品,因此我們的整體成功 將取決於有限數量的產品,這可能會根據提供的產品和/或服務及其市場接受度的不同而導致多變性和不穩定的盈虧。
我們的收入和盈利能力 可能會受到經濟狀況和產品市場變化的不利影響。我們的業務還受到一般性 經濟風險的影響,這些風險可能會對運營結果和財務狀況產生不利影響。
由於我們提供和嘗試開發的產品具有預期性質 ,因此很難準確預測收入和運營結果, 這些項目未來可能會因多種因素而波動。除其他因素外,這些因素可能包括:
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增長管理將是我們保持競爭力所必需的 。
我們業務的成功擴展 將取決於我們有效吸引和管理員工、戰略業務關係和股東的能力。具體地説, 我們將需要僱傭熟練的管理和技術人員以及管理合作夥伴關係,以駕馭總體經濟環境中的轉變 。擴張可能會給財務、管理和運營資源帶來巨大壓力, 但擴張失敗將抑制我們的盈利目標。
我們在競爭激烈的 市場中運營。
大麻行業的業務市場競爭激烈且不斷髮展。我們尤其面臨來自較大公司的激烈競爭,這些公司可能正在 提供與我們類似的產品和服務。我們當前和潛在的許多競爭對手擁有更長的運營歷史, 比我們現有的(或可能預期擁有的)更多的財務、營銷和其他資源以及更大的客户羣。
鑑於全球、國家和區域經濟普遍受到快速變化的影響,尤其是大麻和大麻行業,我們可能無法 在市場上創造和保持競爭優勢。我們的成功將取決於我們是否有能力跟上其市場的任何 變化,特別是法律和監管方面的變化。我們的成功將取決於我們應對經濟、市場狀況和競爭壓力等變化的能力。如果我們未能充分預見或應對此類變化, 可能會對我們的財務狀況、經營業績、流動性、現金流 和我們的運營業績產生重大不利影響。
目前尚不清楚 農場法案的通過是否會為我們的hempSMART™品牌和產品提供商標保護。
我們已經為我們的hempSMART™品牌名稱申請了商標 。在農場法案通過之前,我們不確定我們的產品能否獲得專利或商標保護 ,因為根據當時的聯邦法律,大麻提取的CBD被認為是非法的附表1藥物。隨着 農場法案的通過,我們可能能夠克服這些不確定性,因為含有低於0.03%THC的大麻不再是CSA規定的 附表1藥物。然而,我們不能保證獲得更優厚的待遇,如果不能獲得商標保護 可能會對我們的品牌建立、銷售和商譽造成實質性影響。
如果我們不能保護我們的 知識產權,我們的業務可能會受到不利影響。
我們的生存能力將在一定程度上取決於我們是否有能力開發和維護我們的hempSMART™產品和品牌的專有方面,以將我們的hempSMART™ 產品和服務與競爭對手的產品和服務區分開來。我們依靠專利、版權、商標、商業祕密和 保密條款來建立和保護我們的知識產權。
對我們知識產權的任何侵犯或挪用 都可能損害其價值並限制我們的競爭能力。我們可能需要通過訴訟來保護我們的知識產權 ,這可能會導致巨大的訴訟成本,並且需要大量的 我們的時間。
競爭對手設計的產品在不侵犯我們知識產權的情況下反映我們產品或技術的功能,也可能損害我們的 銷售。 如果我們的知識產權得不到足夠的保護,或者我們不能有效地 執行我們的知識產權,我們的競爭力可能會受到損害,這將限制我們的增長和未來的 收入。
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我們還可能發現有必要 對第三方提起侵權或其他訴訟,以尋求保護我們的知識產權。此類 性質的訴訟即使勝訴,提起訴訟通常也是昂貴和耗時的,而且不能保證我們有 財力或其他資源來執行我們的權利,或者能夠執行我們的權利,或者阻止其他各方開發 類似的技術或圍繞我們的知識產權進行設計。
我們的商業祕密可能很難保護 。
我們的成功取決於我們的科技人員、我們的顧問和顧問以及我們的承包商的技能、 知識和經驗。由於 我們在競爭激烈的行業中運營,我們在一定程度上依賴商業祕密來保護我們的專有hempSMART™產品和流程 。然而,商業祕密很難保護。我們與 我們的公司合作伙伴、員工、顧問、外部科學合作者、開發人員和其他顧問簽訂保密或保密協議。這些協議 一般要求接收方保密,不向第三方披露接收方在與 我們的關係過程中開發的 或我們告知接收方的機密信息。這些協議通常還規定,接收方在向我們提供服務的過程中構思的發明將是我們的專有財產,我們簽訂轉讓協議以完善我們的權利。
這些機密性、發明 和轉讓協議可能會被違反,並且可能無法有效地將知識產權轉讓給我們。我們的商業祕密 也可能被競爭對手獨立發現,在這種情況下,我們將無法阻止競爭對手使用此類商業祕密 。執行指控一方非法獲取並使用我們的商業祕密的索賠可能會 困難、昂貴且耗時,結果將不可預測。未能獲得或維持有意義的交易 機密保護可能會對我們的競爭地位產生不利影響。
我們的業務可能會受到異常天氣模式的影響 。
我們的一些hempSMART™ 產品的生產依賴於活大麻植物材料的供應和使用。生長期可能會受到天氣模式的影響, 這些不可預測的天氣模式可能會影響我們收穫大麻的能力。此外,包括乾旱和冰雹在內的惡劣天氣可能會破壞大麻作物,這可能會導致我們沒有大麻可供收穫、加工和銷售。如果我們的供應商無法 獲得足夠的大麻來加工CBD,我們滿足客户需求、產生銷售和維護運營的能力將受到影響 。
我們在英國的hempSMART™銷售 可能會受到不可預見的事件和法規的影響,這些事件和法規可能會對我們在英國銷售我們的hempSMART™ 產品的努力產生實質性影響。
目前,英國通過其藥品和保健產品監管機構(“MHRA”)對含有CBD的健康 產品進行監管。根據MHRA, 只有THC含量低於0.2%的保健產品才能在英國銷售。我們最新的實驗室測試結果表明,我們的hempSMART™產品含有從工業大麻中提取的CBD,其THC 含量接近0%。 雖然我們確信我們的hempSMART™產品符合英國和英國的法規,但這些法規可能會發生不可預見的變化 ,任何此類變化都可能對我們在英國營銷和銷售我們的hempSMART™產品的能力產生實質性影響 。此外,我們依賴在英國的附屬公司來管理我們在那裏的業務。到目前為止,我們尚未建立 有效的倉儲協議來高效地在那裏存儲和交付產品。我們在英國的分支機構未能有效地 處理我們產品的存儲和分銷,這可能會造成我們在那裏開展業務的重大缺陷。
新冠肺炎可能會影響我們的業務。
2020年1月30日,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為“國際關注的突發公共衞生事件”,並於2020年3月10日宣佈為大流行。為幫助緩解新冠肺炎疫情在世界各地的蔓延,全球採取的措施包括限制旅行,在某些地區實施隔離,以及強制關閉某些類型的公共場所和 企業。新冠肺炎及其採取的緩解措施已經並預計將繼續對許多國家的經濟和金融市場產生不利影響,包括我們所在的地理區域。雖然 尚不清楚這些條件將持續多久,以及對公司的全面財務影響將是什麼,但新冠肺炎已經 對我們的業務產生了不利影響。雖然我們正在採取積極措施減輕業務中斷,但目前我們無法 預測這些影響對我們未來財務狀況和 運營結果的影響程度或性質。
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如果這些風險限制或阻止 我們在任何重要市場銷售或製造我們的hempSMART™產品,阻止我們從 供應商那裏採購產品,或者大幅增加我們的hempSMART™產品的成本,我們的運營可能會受到嚴重幹擾,直到 找到替代供應商或開發替代市場,這可能會對我們的業務產生負面影響。
正如之前在2020年5月15日提交的經修訂的Form 8-K 中報告的那樣,由於與新冠肺炎大流行相關的情況,公司未能在原定的2020年5月15日截止日期 提交截至2020年6月30日的10-Q季度報告,具體而言:(I)南加州地區,包括公司總部所在地,處於美國冠狀病毒 爆發的震中之一, 州長(Ii)從歷史上看,該公司一直依賴中國的供應商來生產其某些主要產品。新冠肺炎疫情 給公司、供應商、客户和專業服務商造成不同程度的運營延誤 。因此,公司的賬簿和記錄不容易從我們產品的中國製造商處獲得, 導致公司年度報告的財務報表的編制、審計和完成的延遲。
與我們普通股相關的風險
由於我們可能會額外發行 股普通股,因此對我們公司的投資可能會受到嚴重稀釋。
投資者在我們 公司的權益將被稀釋,當我們增發股票時,投資者的每股賬面淨值可能會被稀釋。稀釋 是指在我們出售額外的 股票後,投資者為其股票支付的價格與每股有形賬面淨值之間的差額。我們被授權發行15億股普通股,每股面值0.001美元。截至2020年6月30日,我們共有469,288,933股普通股已發行和流通。我們過去的融資活動 集中於可轉換票據融資,要求我們發行普通股以償還與這些可轉換票據相關的本金、利息和任何適用的 罰款。當可轉換票據的條款和條件要求時,我們會額外發行 股普通股,這些普通股會對我們的股東產生稀釋效應。我們預計,我們未來的全部或至少部分資金(如果有)將以出售我們普通股的股權融資形式提供,因此對我們公司的任何投資都將被稀釋 ,從而導致我們普通股的價值下降。
我們的可變價格可轉換 票據將導致稀釋。
我們已經簽訂了各種融資工具 ,其中包含可將利息和本金以可變價格轉換為我們普通股的條款。正如本文件中其他地方引用的 ,其中一些金融家是St.George Investments,LLC,John Fife,GS Capital,Paladin Advisors,LLC, 奧德賽資本基金,Power Up Lending和Crown Bridge Partners。因此,我們將被要求增發 我們的普通股,這將導致實質性稀釋。因此,這類發行將大幅降低現有投資者 股票的價值以及他們在我公司的持股比例。
我們帶有Power Up Lending的融資工具 可能會阻礙成功的企業行動。
由於我們與Power Up Lending的 融資安排,FINRA可能允許也可能不允許我們 完成公司操作,包括但不限於更改我們的名稱和/或交易代碼。Power Up Lending的一名負責人蔘與了前SEC 執法行動。完成的操作不對Power Up或Power Up附屬公司負責,但FINRA在考慮是否批准企業行動時,不時有 時間確定與Power Up的關聯是導致拒絕企業行動的缺陷 。
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我們的普通股 在OTCQB交易所的交易受到很大波動的影響。
我們的普通股目前報價 在場外交易市場(OTCQB Market Tier)公開交易。我們的普通股之前在場外市場粉色等級報價。由於場外交易市場(OTCQB) 風險市場規則,如果公司普通股在一段時間內未能通過0.01美元的投標測試,則公司 可以通過場外市場退回場外市場粉色等級。該公司的普通股目前不符合 $0.01的投標測試,如果每股投標價格 沒有達到0.01美元,將於2020年9月被場外市場移至場外市場粉色等級。我們普通股的交易價格波動很大。我們普通股的交易價格 可能會因一系列因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的,包括我們以可變價格向可轉換票據持有人額外發行 普通股。股票市場通常經歷了極端的價格和 成交量波動,這些波動往往與業務有限的公司的經營業績無關或不成比例 。不能保證我們普通股之前經歷的交易價格和市盈率 將會匹配或保持。這些廣泛的市場和行業因素可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響,無論我們的經營業績如何 。在過去,隨着公司證券市場價格的波動, 證券集體訴訟經常會被提起。如果提起此類訴訟,可能會給我們帶來鉅額費用 ,並分散管理層的注意力和資源。
猶他州法律、我們的公司證書 和我們的章程規定由我們承擔費用對我們的高級管理人員和董事進行賠償,並相應地 限制他們的責任,這可能會導致我們的重大成本並損害我們股東的利益,因為公司資源 可能用於高級管理人員和/或董事的利益。
我們的公司註冊證書 和章程包括根據猶他州法律或其他適用法律最大限度地免除董事對金錢損害的個人責任的條款 。這些規定免除了我們的董事 和我們的股東因董事違反其應有謹慎的受託責任而產生的金錢損害的責任。然而,根據猶他州 法律,此類條款並不免除董事在以下情況下的個人責任:(I)違反董事的忠實義務, (Ii)不誠實的行為或不作為,或涉及故意不當行為或明知違法,(Iii)支付股息 或從合法可用資金以外的其他方式回購股票,或(Iv)董事從中獲得不正當 利益的任何交易。這些條款不影響董事根據聯邦證券法承擔的責任,也不影響 第三方追討損害賠償的責任。
我們不打算對我們公司股票的任何投資支付現金 股息,投資我們公司的任何收益將需要 通過提高我們的股票價格來實現,但這可能永遠不會發生。
我們從未支付過任何現金股息 ,目前也不打算在可預見的未來支付任何現金股息。如果我們需要額外資金 目前沒有規定,我們的資金來源可能會禁止支付股息。由於我們目前不打算宣佈 股息,因此投資我們公司的任何收益都需要通過提高股票價格來實現。這可能 永遠不會發生,投資者可能會失去對我們公司的所有投資。
由於我們的證券 受細價股規則約束,您可能難以轉售您的股票。
我們的股票作為細價股, 適用於1934年《證券交易法》第15(G)節,該節對出售我公司證券的經紀人/交易商提出了額外的銷售慣例要求,包括交付標準化披露文件; 披露和確認報價;披露經紀人/交易商收到的薪酬;以及提供 月度帳單。本規則適用於股票未在全國證券交易所交易、每股交易價格低於5.00美元或不符合美國證券交易委員會規定的某些其他財務要求的公司。這些規則要求,向現有客户和 “認可投資者”以外的人出售“細價股”的經紀人必須填寫某些文件,向投資者進行適當性查詢,並向 投資者提供有關此類細價股交易風險的某些信息。這些規則可能會阻礙或 限制經紀人出售我們普通股的能力,並可能影響我們普通股的二級市場 。這些規則還可能阻礙我們在一級市場為我們的普通股 股票籌集資金的能力。
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FINRA銷售實踐要求 也可能限制股東買賣我們股票的能力.
除了上述“便士 股票”規則外,金融業監管局(簡稱“FINRA”)還採用了規則 ,要求經紀交易商在向客户推薦投資時,必須有合理的理由相信 該投資適合該客户。在向非機構客户推薦投機性低價證券 之前,經紀自營商必須合理努力獲取客户的財務狀況、納税狀況、 投資目標等信息。根據對這些規則的解讀,FINRA認為投機性低價證券至少不適合部分客户的可能性很大 。FINRA要求使經紀自營商更難 推薦其客户購買我們的普通股,這可能會限制您買賣我們股票的能力 並對我們股票的市場產生不利影響。
根據1934年“證券交易法”(Securities And Exchange Act), 作為一家報告公司的成本和費用可能是沉重的,並阻礙我們實現盈利。
作為一家上市公司,我們 必須遵守修訂後的1934年證券交易法和薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的部分報告要求。我們預計 這些規則和法規的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本, 使一些活動變得更加困難、耗時和成本高昂,並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。
投資我們的證券可能存在無法識別的 風險。
上述風險因素並非 證券投資所涉及的風險的完整列表或説明。可能會遇到公司目前無法預見的額外風險 。潛在投資者不得將此處提供的信息解釋為 構成投資、法律、税務或其他專業建議。在決定投資我們的證券之前,您應該 閲讀整個招股説明書,並諮詢您自己的投資、法律、税務和其他專業顧問。投資 我們的證券僅適用於能夠在無限期 期限內承擔公司投資的財務風險並且能夠承受全部投資損失的投資者。本公司不對本公司的成功可能性或業務、我們證券的價值、可能產生的任何財務回報 或對本公司的投資可能帶來的任何税收優惠或後果 作出任何形式的陳述或擔保 。
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
在截至2020年6月30日的6個月內,本公司進行了以下非註冊股權證券的銷售:
2020年1月8日,公司 發行了542,005股普通股,用於Power Up Lending(“Power Up”)。向Power Up發行的依據是關於發行限制性股票的 1933年證券法第4(2)節和據此頒佈的D法規第506條規定的註冊豁免 。Power Up是根據證券法第501(A)(B)條規定的“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 本公司向Power Up提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。Power Up為 自己的賬户收購了受限普通股,用於投資目的,而不是為了 證券法所指的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明,或 根據證券法第5節的註冊要求豁免-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准,否則不得出售受限制股份。
2020年1月8日,公司 發行了1,388,013股普通股,用於Power Up Lending(“Power Up”)。向Power Up發行股票的依據是 1933年證券法第4(2)節規定的關於發行限制性股票的註冊豁免,以及根據該條款頒佈的D法規第506條規則 。Power Up是根據證券法第501(A)(B)條規定的“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 本公司向Power Up提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。Power Up為自己的賬户收購了受限普通股 ,用於投資目的,而不是為了 證券法意義上的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明, 或根據證券法第5節豁免註冊要求,否則不能出售限售股份-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准。
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2020年1月17日,公司 發行了3,666,666股普通股,用於Power Up Lending(“Power Up”)。向Power Up發行股票的依據是 1933年證券法第4(2)節規定的關於發行限制性股票的註冊豁免,以及根據該條款頒佈的D法規第506條規則 。Power Up是根據證券法第501(A)(B)條規定的“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 本公司向Power Up提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。Power Up為 自己的賬户收購了受限普通股,用於投資目的,而不是為了 證券法所指的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明,或 根據證券法第5節的註冊要求豁免-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准,否則不得出售受限制股份。
2020年1月17日,公司 發行了1,003,344股普通股,用於Power Up Lending(“Power Up”)。向Power Up發行股票的依據是 1933年證券法第4(2)節規定的關於發行限制性股票的註冊豁免,以及根據該條款頒佈的D法規第506條規則 。Power Up是根據證券法第501(A)(B)條規定的“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 本公司向Power Up提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。Power Up為 自己的賬户收購了受限普通股,用於投資目的,而不是為了 證券法所指的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明,或 根據證券法第5節的註冊要求豁免-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准,否則不得出售受限制股份。
2020年1月21日,公司 發行了857,860股普通股,用於Power Up Lending(“Power Up”)。向Power Up發行的依據是關於發行限制性股票的 1933年證券法第4(2)節和據此頒佈的D法規第506條規定的註冊豁免 。Power Up是根據證券法第501(A)(B)條規定的“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 本公司向Power Up提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。Power Up為 自己的賬户收購了受限普通股,用於投資目的,而不是為了 證券法所指的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明,或 根據證券法第5節的註冊要求豁免-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准,否則不得出售受限制股份。
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2020年1月21日, 公司向聖喬治投資有限責任公司(“聖喬治”)發行了3034,306股普通股。向聖喬治 發行限制性股票的依據是1933年“證券法”第4(2)節及其頒佈的條例D規則 506關於發行限制性股票的豁免註冊規定。根據證券 法案第501(A)(B)條,聖喬治是 “認可投資者”和/或“成熟投資者”,他向公司提供了有關其作為 “成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的陳述、擔保和信息。本公司向聖喬治提供並提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與要約 或出售受限證券相關的一般招標。聖喬治收購受限普通股是為了自己的賬户,用於投資 目的,而不是為了在證券法的含義內公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明,或根據證券法第5節的註冊要求豁免 ,否則不能出售 限售股份-任何此類豁免的存在均須經本公司法律 審查和批准。
2020年1月24日,公司 向聖喬治投資有限責任公司(“聖喬治”)發行了3032,371股普通股。向聖喬治公司發行限售股票是 依據1933年證券法第4(2)節及其頒佈的條例 D第506條關於發行限制性股票所規定的免註冊規定。根據證券法第501(A)(B)條,聖喬治是“認可投資者” 和/或“成熟投資者”,他向公司提供了有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的 陳述、擔保和信息。該公司向聖喬治提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。 沒有就發售或出售受限證券進行一般招標。聖喬治為自己的賬户收購受限的 普通股,用於投資目的,而不是為了在證券法的 含義內公開轉售或分銷。除非根據 公司的有效註冊聲明,或根據證券法第5節的註冊要求豁免-任何此類豁免的存在 須經本公司法律審查和批准,否則不能出售限售股份。
2020年2月7日,公司 發行了420,000股普通股,用於Power Up Lending(“Power Up”)。向Power Up發行的依據是關於發行限制性股票的 1933年證券法第4(2)節和據此頒佈的D法規第506條規定的註冊豁免 。Power Up是根據證券法第501(A)(B)條規定的“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 本公司向Power Up提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。Power Up為 自己的賬户收購了受限普通股,用於投資目的,而不是為了 證券法所指的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明,或 根據證券法第5節的註冊要求豁免-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准,否則不得出售受限制股份。
2020年2月24日,公司 發行了896,861股普通股,用於Power Up Lending(“Power Up”)。向Power Up發行的依據是關於發行限制性股票的 1933年證券法第4(2)節和據此頒佈的D法規第506條規定的註冊豁免 。Power Up是根據證券法第501(A)(B)條規定的“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 本公司向Power Up提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。Power Up為 自己的賬户收購了受限普通股,用於投資目的,而不是為了 證券法所指的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明,或 根據證券法第5節的註冊要求豁免-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准,否則不得出售受限制股份。
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2020年2月25日, 公司發行了909,091股普通股,用於Power Up Lending(“Power Up”)。向Power Up發行股票是在 依靠1933年證券法第4(2)節和據此頒佈的 規則D第506條關於發行限制性股票所規定的免註冊規定的基礎上進行的。POWER UP是根據證券法第501(A)(B)條規定的“經認可的 投資者”和/或“成熟的投資者”,他向 公司提供了有關其作為“成熟的 投資者”和/或“經認可的投資者”資格的陳述、擔保和信息。本公司提供並向Power Up提供有關其業務和運營的全部 信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般徵集 。Power Up為自己的賬户收購了受限制的普通股,用於投資目的,而不是 ,以期按照證券法的含義公開轉售或分銷。受限股份不能 出售,除非根據本公司的有效註冊聲明,或根據證券法第5節的註冊豁免 要求-任何此類豁免的存在須經法律審查和本公司 批准。
2020年2月26日,公司 發行了1,436,813股普通股,用於Power Up Lending(“Power Up”)。向Power Up發行股票的依據是 1933年證券法第4(2)節規定的關於發行限制性股票的註冊豁免,以及根據該條款頒佈的D法規第506條規則 。Power Up是根據證券法第501(A)(B)條規定的“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 本公司向Power Up提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。Power Up為 自己的賬户收購了受限普通股,用於投資目的,而不是為了 證券法所指的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明,或 根據證券法第5節的註冊要求豁免-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准,否則不得出售受限制股份。
2020年3月10日,公司發行了 3,667,889股普通股,用於Power Up Lending(“Power Up”)。向Power Up發行股票是根據1933年證券法第4(2)節和據此頒佈的D法規第506條關於發行限制性股票規定的註冊豁免 作出的。Power Up是根據證券法第501(A)(B)條規定的“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 本公司向Power Up提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。Power Up為 自己的賬户收購了受限普通股,用於投資目的,而不是為了 證券法所指的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明,或 根據證券法第5節的註冊要求豁免-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准,否則不得出售受限制股份。
2020年3月17日,公司發行了 1,492,537股普通股,用於Power Up Lending(“Power Up”)。向Power Up發行股票是根據1933年證券法第4(2)節和據此頒佈的D法規第506條關於發行限制性股票規定的註冊豁免 作出的。Power Up是根據證券法第501(A)(B)條規定的“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 本公司向Power Up提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。Power Up為 自己的賬户收購了受限普通股,用於投資目的,而不是為了 證券法所指的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明,或 根據證券法第5節的註冊要求豁免-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准,否則不得出售受限制股份。
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2020年3月18日,公司 發行了1,492,537股普通股,用於Power Up Lending(“Power Up”)。向Power Up發行股票是基於1933年證券法第4(2)節及其頒佈的D條例第506條 關於發行限制性股票免除註冊的規定 。POWER UP是根據證券法第501(A)(B)條規定的“經認可的 投資者”和/或“成熟的投資者”,他向 公司提供了有關其作為“成熟的 投資者”和/或“經認可的投資者”資格的陳述、擔保和信息。本公司提供並向Power Up提供有關其業務和運營的全部 信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般徵集 。Power Up為自己的賬户收購了受限制的普通股,用於投資目的,而不是 ,以期按照證券法的含義公開轉售或分銷。受限股份不能 出售,除非根據本公司的有效註冊聲明,或根據證券法第5節的註冊豁免 要求-任何此類豁免的存在須經法律審查和本公司 批准。
2020年3月19日,本公司發行了 2,132,653股普通股,用於Power Up Lending(“Power Up”)。向Power Up發行股票是根據1933年證券法第4(2)節和據此頒佈的D法規第506條關於發行限制性股票規定的註冊豁免 作出的。Power Up是根據證券法第501(A)(B)條規定的“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 本公司向Power Up提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。Power Up為 自己的賬户收購了受限普通股,用於投資目的,而不是為了 證券法所指的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明,或 根據證券法第5節的註冊要求豁免-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准,否則不得出售受限制股份。
2020年3月19日,公司發行了 3,955,323股普通股,用於Power Up Lending(“Power Up”)。向Power Up發行股票是根據1933年證券法第4(2)節和據此頒佈的D法規第506條關於發行限制性股票規定的註冊豁免 作出的。Power Up是根據證券法第501(A)(B)條規定的“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 本公司向Power Up提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。Power Up為 自己的賬户收購了受限普通股,用於投資目的,而不是為了 證券法所指的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明,或 根據證券法第5節的註冊要求豁免-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准,否則不得出售受限制股份。
2020年3月24日,公司向聖喬治投資有限責任公司(“聖喬治”)發行了 8,211,144股普通股。向聖喬治的發行是基於1933年證券法第4(2)節規定的關於發行限制性股票的豁免註冊 ,以及據此頒佈的D條例第506條 規定的豁免註冊 。根據“證券法”第501(A)(B)條,聖喬治是“認可投資者”和/或“成熟投資者”,他向公司提供了陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 公司向聖喬治提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。聖喬治收購受限普通股 是為了自己的賬户,用於投資目的,而不是為了 證券法意義上的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明, 或根據證券法第5節豁免註冊要求,否則不能出售限售股份-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准。
2020年3月25日,公司 向Paladin Advisors,LLC(“Paladin”)發行了4,318,187股普通股。向Paladin發行限制性股票是基於1933年證券法第4(2)節和據此頒佈的D條例第506條 關於發行限制性股票免除註冊的規定 。根據證券法第501(A)(B)條,帕拉丁是“經認可的 投資者”和/或“成熟的投資者”,他向公司提供了有關其作為“成熟的 投資者”和/或“經認可的投資者”資格的陳述、擔保和信息。該公司向Paladin提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息 。未進行與 受限證券的要約或出售相關的一般招標。Paladin收購受限普通股是為了自己的賬户,用於投資目的,而不是出於證券法意義上的公開轉售或分銷的目的。受限股份不能 出售,除非根據本公司的有效註冊聲明,或證券法第5節豁免註冊要求 -任何此類豁免的存在須經 公司法律審查和批准。
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2020年4月14日,公司向Crown Bridge Partners(“Crown”)發行了1,900,000股普通股。向Crown的發行是依據1933年證券法第4(2)節和據此頒佈的D法規第506條關於發行限制性股票的豁免 規定的註冊豁免 。根據“證券法”第501(A)(B)條,Crown是“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 公司向Crown提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般招標 。Crown為其自身賬户收購受限制普通股, 用於投資目的,並非出於證券法定義的公開轉售或分銷。 除非根據本公司的有效註冊聲明,或通過豁免 遵守證券法第5條的註冊要求-任何此類豁免的存在,但須經法律審查 並經本公司批准,否則不能出售受限制股票。 該等豁免須經法律審查 並經本公司批准後方可公開轉售或分銷。 除非根據本公司的有效註冊聲明,或獲得豁免 ,否則不能出售受限制的普通股。
2020年4月20日,公司向Crown Bridge Partners(“Crown”)發行了 2,000,000股普通股。向Crown的發行是依據1933年證券法第4(2)節和據此頒佈的D法規第506條關於發行限制性股票的豁免 規定的註冊豁免 。根據“證券法”第501(A)(B)條,Crown是“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 公司向Crown提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般招標 。Crown為其自身賬户收購受限制普通股, 用於投資目的,並非出於證券法定義的公開轉售或分銷。 除非根據本公司的有效註冊聲明,或通過豁免 遵守證券法第5條的註冊要求-任何此類豁免的存在,但須經法律審查 並經本公司批准,否則不能出售受限制股票。 該等豁免須經法律審查 並經本公司批准後方可公開轉售或分銷。 除非根據本公司的有效註冊聲明,或獲得豁免 ,否則不能出售受限制的普通股。
2020年4月22日,公司向Crown Bridge Partners(“Crown”)發行了 2,100,000股普通股。向Crown的發行是依據1933年證券法第4(2)節和據此頒佈的D法規第506條關於發行限制性股票的豁免 規定的註冊豁免 。根據“證券法”第501(A)(B)條,Crown是“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 公司向Crown提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般招標 。Crown為其自身賬户收購受限制普通股, 用於投資目的,並非出於證券法定義的公開轉售或分銷。 除非根據本公司的有效註冊聲明,或通過豁免 遵守證券法第5條的註冊要求-任何此類豁免的存在,但須經法律審查 並經本公司批准,否則不能出售受限制股票。 該等豁免須經法律審查 並經本公司批准後方可公開轉售或分銷。 除非根據本公司的有效註冊聲明,或獲得豁免 ,否則不能出售受限制的普通股。
2020年4月23日,公司 向聖喬治投資有限責任公司(“聖喬治”)發行了8,108,507股普通股。向聖喬治的發行 是依據1933年證券法第4(2)節和據此頒佈的 條例D第506條關於發行限制性股票的豁免註冊規定的。根據證券 法案第501(A)(B)條,聖喬治是 “認可投資者”和/或“成熟投資者”,他向公司提供了有關其作為 “成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的陳述、擔保和信息。本公司向聖喬治提供並提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與要約 或出售受限證券相關的一般招標。聖喬治收購受限普通股是為了自己的賬户,用於投資 目的,而不是為了在證券法的含義內公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明,或根據證券法第5節的註冊要求豁免 ,否則不能出售 限售股份-任何此類豁免的存在均須經本公司法律 審查和批准。
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2020年4月24日,公司向Crown Bridge Partners(“Crown”)發行了 2,200,000股普通股。向Crown的發行是依據1933年證券法第4(2)節和據此頒佈的D法規第506條關於發行限制性股票的豁免 規定的註冊豁免 。根據“證券法”第501(A)(B)條,Crown是“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 公司向Crown提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般招標 。Crown為其自身賬户收購受限制普通股, 用於投資目的,並非出於證券法定義的公開轉售或分銷。 除非根據本公司的有效註冊聲明,或通過豁免 遵守證券法第5條的註冊要求-任何此類豁免的存在,但須經法律審查 並經本公司批准,否則不能出售受限制股票。 該等豁免須經法律審查 並經本公司批准後方可公開轉售或分銷。 除非根據本公司的有效註冊聲明,或獲得豁免 ,否則不能出售受限制的普通股。
2020年4月24日,公司向Paladin Advisors,LLC(“Paladin”)發行了 9,511,000股普通股。向Paladin發行股票是根據“1933年證券法”第4(2)節和據此頒佈的D條例第506條關於發行限制性股票規定的 豁免註冊作出的。根據證券法第501(A)(B)條,帕拉丁是“認可投資者”和/或“成熟投資者”,他向公司提供了陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 公司向Paladin提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。Paladin為自己的賬户收購了受限制的普通股,用於投資目的,而不是為了在 證券法的含義內公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明,或 根據證券法第5節的註冊要求豁免-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准,否則不得出售受限制股份。
2020年4月27日,公司向Crown Bridge Partners(“Crown”)發行了 2,400,000股普通股。向Crown的發行是依據1933年證券法第4(2)節和據此頒佈的D法規第506條關於發行限制性股票的豁免 規定的註冊豁免 。根據“證券法”第501(A)(B)條,Crown是“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 公司向Crown提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般招標 。Crown為其自身賬户收購受限制普通股, 用於投資目的,並非出於證券法定義的公開轉售或分銷。 除非根據本公司的有效註冊聲明,或通過豁免 遵守證券法第5條的註冊要求-任何此類豁免的存在,但須經法律審查 並經本公司批准,否則不能出售受限制股票。 該等豁免須經法律審查 並經本公司批准後方可公開轉售或分銷。 除非根據本公司的有效註冊聲明,或獲得豁免 ,否則不能出售受限制的普通股。
2020年4月28日,公司 向Paladin Advisors,LLC(“Paladin”)發行了9,511,000股普通股。向Paladin發行限制性股票是基於1933年證券法第4(2)節和據此頒佈的D條例第506條 關於發行限制性股票免除註冊的規定 。根據證券法第501(A)(B)條,帕拉丁是“經認可的 投資者”和/或“成熟的投資者”,他向公司提供了有關其作為“成熟的 投資者”和/或“經認可的投資者”資格的陳述、擔保和信息。該公司向Paladin提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息 。未進行與 受限證券的要約或出售相關的一般招標。Paladin收購受限普通股是為了自己的賬户,用於投資目的,而不是出於證券法意義上的公開轉售或分銷的目的。受限股份不能 出售,除非根據本公司的有效註冊聲明,或證券法第5節豁免註冊要求 -任何此類豁免的存在須經 公司法律審查和批准。
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2020年4月29日,公司向Crown Bridge Partners(“Crown”)發行了 300萬股普通股。向Crown的發行是依據1933年證券法第4(2)節和據此頒佈的D法規第506條關於發行限制性股票的豁免 規定的註冊豁免 。根據“證券法”第501(A)(B)條,Crown是“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 公司向Crown提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般招標 。Crown為其自身賬户收購受限制普通股, 用於投資目的,並非出於證券法定義的公開轉售或分銷。 除非根據本公司的有效註冊聲明,或通過豁免 遵守證券法第5條的註冊要求-任何此類豁免的存在,但須經法律審查 並經本公司批准,否則不能出售受限制股票。 該等豁免須經法律審查 並經本公司批准後方可公開轉售或分銷。 除非根據本公司的有效註冊聲明,或獲得豁免 ,否則不能出售受限制的普通股。
2020年4月29日,公司向St.George Investments,LLC(“St.George”)發行了 8,798,170股普通股。向聖喬治的發行是基於1933年證券法第4(2)節規定的關於發行限制性股票的豁免註冊 ,以及據此頒佈的D條例第506條 規定的豁免註冊 。根據“證券法”第501(A)(B)條,聖喬治是“認可投資者”和/或“成熟投資者”,他向公司提供了陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 公司向聖喬治提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。聖喬治收購受限普通股 是為了自己的賬户,用於投資目的,而不是為了 證券法意義上的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明, 或根據證券法第5節豁免註冊要求,否則不能出售限售股份-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准。
2020年5月6日,公司向Crown Bridge Partners(“Crown”)發行了 7,000,000股普通股。向Crown的發行是依據1933年證券法第4(2)節和據此頒佈的D法規第506條關於發行限制性股票的豁免 規定的註冊豁免 。根據“證券法”第501(A)(B)條,Crown是“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 公司向Crown提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般招標 。Crown為其自身賬户收購受限制普通股, 用於投資目的,並非出於證券法定義的公開轉售或分銷。 除非根據本公司的有效註冊聲明,或通過豁免 遵守證券法第5條的註冊要求-任何此類豁免的存在,但須經法律審查 並經本公司批准,否則不能出售受限制股票。 該等豁免須經法律審查 並經本公司批准後方可公開轉售或分銷。 除非根據本公司的有效註冊聲明,或獲得豁免 ,否則不能出售受限制的普通股。
2020年5月6日,公司 向奧德賽資本基金(“奧德賽”)發行5,553,850股普通股。向奧德賽公司發行限制性股票是基於1933年證券法第4(2)節及其頒佈的條例D規則506關於發行限制性股票的豁免註冊 。根據證券法第501(A)(B)條,奧德賽是“經認可的 投資者”和/或“成熟的投資者”,他向公司提供了有關其作為“成熟的 投資者”和/或“經認可的投資者”資格的陳述、擔保和信息。本公司向奧德賽提供並提供有關其業務和運營的全部信息 。未進行與 受限證券的要約或出售相關的一般招標。奧德賽收購受限普通股是為了自己的賬户,用於投資目的,而不是出於證券法意義上的公開轉售或分銷的目的。受限股份不能 出售,除非根據本公司的有效註冊聲明,或證券法第5節豁免註冊要求 -任何此類豁免的存在須經 公司法律審查和批准。
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2020年5月7日,公司向Paladin Advisors,LLC(“Paladin”)發行了5,009,885股普通股。向Paladin發行股票是根據“1933年證券法”第4(2)節和據此頒佈的D條例第506條關於發行限制性股票規定的 豁免註冊作出的。根據證券法第501(A)(B)條,帕拉丁是“認可投資者”和/或“成熟投資者”,他向公司提供了陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 公司向Paladin提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。Paladin為自己的賬户收購了受限制的普通股,用於投資目的,而不是為了在 證券法的含義內公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明,或 根據證券法第5節的註冊要求豁免-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准,否則不得出售受限制股份。
2020年5月8日,公司向奧德賽資本基金(“奧德賽”)發行了 8,744,867股普通股。向奧德賽公司發行股票是根據1933年“證券法”第4(2)節和據此頒佈的D條例第506條關於發行限制性股票規定的 豁免註冊作出的。根據“證券法”第501(A)(B)條,奧德賽公司是“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 公司向奧德賽公司提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。奧德賽為自己的賬户收購受限普通股,用於投資目的,而不是為了 證券法意義上的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明,或 根據證券法第5節的註冊要求豁免-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准,否則不得出售受限制股份。
2020年5月18日,公司向奧德賽資本基金(“奧德賽”)發行了 11,740,217股普通股。向奧德賽公司發行股票是根據1933年“證券法”第4(2)節和據此頒佈的D條例第506條關於發行限制性股票規定的 豁免註冊作出的。根據“證券法”第501(A)(B)條,奧德賽公司是“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 公司向奧德賽公司提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。奧德賽為自己的賬户收購受限普通股,用於投資目的,而不是為了 證券法意義上的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明,或 根據證券法第5節的註冊要求豁免-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准,否則不得出售受限制股份。
2020年5月21日,公司 向奧德賽資本基金(“奧德賽”)發行了12,926,193股普通股。向奧德賽公司發行限制性股票是基於1933年證券法第4(2)節及其頒佈的條例D規則506關於發行限制性股票的豁免註冊 。根據證券法第501(A)(B)條,奧德賽是“經認可的 投資者”和/或“成熟的投資者”,他向公司提供了有關其作為“成熟的 投資者”和/或“經認可的投資者”資格的陳述、擔保和信息。本公司向奧德賽提供並提供有關其業務和運營的全部信息 。未進行與 受限證券的要約或出售相關的一般招標。奧德賽收購受限普通股是為了自己的賬户,用於投資目的,而不是出於證券法意義上的公開轉售或分銷的目的。受限股份不能 出售,除非根據本公司的有效註冊聲明,或證券法第5節豁免註冊要求 -任何此類豁免的存在須經 公司法律審查和批准。
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2020年5月26日,公司向奧德賽資本基金(“奧德賽”)發行了 14,123,038股普通股。向奧德賽公司發行股票是根據1933年“證券法”第4(2)節和據此頒佈的D條例第506條關於發行限制性股票規定的 豁免註冊作出的。根據“證券法”第501(A)(B)條,奧德賽公司是“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 公司向奧德賽公司提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。奧德賽為自己的賬户收購受限普通股,用於投資目的,而不是為了 證券法意義上的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明,或 根據證券法第5節的註冊要求豁免-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准,否則不得出售受限制股份。
2020年5月28日,公司向奧德賽資本基金(“奧德賽”)發行了 15,309,377股普通股。向奧德賽公司發行股票是根據1933年“證券法”第4(2)節和據此頒佈的D條例第506條關於發行限制性股票規定的 豁免註冊作出的。根據“證券法”第501(A)(B)條,奧德賽公司是“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 公司向奧德賽公司提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。奧德賽為自己的賬户收購受限普通股,用於投資目的,而不是為了 證券法意義上的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明,或 根據證券法第5節的註冊要求豁免-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准,否則不得出售受限制股份。
2020年6月3日,公司向奧德賽資本基金(“奧德賽”)發行了 16,517,455股普通股。向奧德賽公司發行股票是根據1933年“證券法”第4(2)節和據此頒佈的D條例第506條關於發行限制性股票規定的 豁免註冊作出的。根據“證券法”第501(A)(B)條,奧德賽公司是“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 公司向奧德賽公司提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。奧德賽為自己的賬户收購受限普通股,用於投資目的,而不是為了 證券法意義上的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明,或 根據證券法第5節的註冊要求豁免-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准,否則不得出售受限制股份。
2020年6月8日,公司 向奧德賽資本基金(“奧德賽”)發行了7,877,532股普通股。向奧德賽公司發行限制性股票是基於1933年證券法第4(2)節及其頒佈的條例D規則506關於發行限制性股票的豁免註冊 。根據證券法第501(A)(B)條,奧德賽是“經認可的 投資者”和/或“成熟的投資者”,他向公司提供了有關其作為“成熟的 投資者”和/或“經認可的投資者”資格的陳述、擔保和信息。本公司向奧德賽提供並提供有關其業務和運營的全部信息 。未進行與 受限證券的要約或出售相關的一般招標。奧德賽收購受限普通股是為了自己的賬户,用於投資目的,而不是出於證券法意義上的公開轉售或分銷的目的。受限股份不能 出售,除非根據本公司的有效註冊聲明,或證券法第5節豁免註冊要求 -任何此類豁免的存在須經 公司法律審查和批准。
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2020年6月11日,公司向聖喬治投資有限責任公司(“聖喬治”)發行了24,140,241股普通股。向聖喬治的發行是基於1933年證券法第4(2)節規定的關於發行限制性股票的豁免註冊 ,以及據此頒佈的D條例第506條 規定的豁免註冊 。根據“證券法”第501(A)(B)條,聖喬治是“認可投資者”和/或“成熟投資者”,他向公司提供了陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 公司向聖喬治提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。聖喬治收購受限普通股 是為了自己的賬户,用於投資目的,而不是為了 證券法意義上的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明, 或根據證券法第5節豁免註冊要求,否則不能出售限售股份-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准。
於2020年6月22日,本公司向羅伯特·海默斯(以下簡稱“海默斯”)發行了21,276,596股普通股。向HMERS的發行是依據1933年證券法第4(2)節和據此頒佈的D法規第506條關於發行限制性股票的豁免 規定的註冊規定 。HMERS是公司的附屬公司,是證券法第501(A)(B)條規定的“認可投資者” 和/或“成熟投資者”,為公司提供了有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的 陳述、擔保和信息。本公司向海默斯先生提供並向他提供有關其業務和運營的全部信息。 沒有就發售或出售受限證券進行一般招標。海默斯為自己的賬户收購了受限制的 普通股,用於投資目的,而不是為了按照證券法的 含義公開轉售或分銷。除非根據 公司的有效註冊聲明,或根據證券法第5節的註冊要求豁免-任何此類豁免的存在 須經本公司法律審查和批准,否則不能出售限售股份。
2020年6月30日,公司向聖喬治投資有限責任公司(“聖喬治”)發行了43,944,721股普通股。向聖喬治的發行是基於1933年證券法第4(2)節規定的關於發行限制性股票的豁免註冊 ,以及據此頒佈的D條例第506條 規定的豁免註冊 。根據“證券法”第501(A)(B)條,聖喬治是“認可投資者”和/或“成熟投資者”,他向公司提供了陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 公司向聖喬治提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。聖喬治收購受限普通股 是為了自己的賬户,用於投資目的,而不是為了 證券法意義上的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明, 或根據證券法第5節豁免註冊要求,否則不能出售限售股份-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准。
2020年7月2日,公司向聖喬治投資有限責任公司(“聖喬治”)發行了43,994,721股普通股。向聖喬治的發行是基於1933年證券法第4(2)節規定的關於發行限制性股票的豁免註冊 ,以及據此頒佈的D條例第506條 規定的豁免註冊 。根據“證券法”第501(A)(B)條,聖喬治是“認可投資者”和/或“成熟投資者”,他向公司提供了陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 公司向聖喬治提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。聖喬治收購受限普通股 是為了自己的賬户,用於投資目的,而不是為了 證券法意義上的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明, 或根據證券法第5節豁免註冊要求,否則不能出售限售股份-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准。
2020年7月7日,公司發行了 10,416,667股普通股,用於Power Up Lending(“Power Up”)。向Power Up發行股票是根據1933年證券法第4(2)節和據此頒佈的D法規第506條關於發行限制性股票規定的註冊豁免 作出的。Power Up是根據證券法第501(A)(B)條規定的“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 本公司向Power Up提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。Power Up為 自己的賬户收購了受限普通股,用於投資目的,而不是為了 證券法所指的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明,或 根據證券法第5節的註冊要求豁免-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准,否則不得出售受限制股份。
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2020年7月8日,公司向GS Capital Partners LLC(簡稱GS Capital)發行了 9,714,032股普通股。向GS Capital發行限制性股票 是基於1933年證券法第4(2)節規定的豁免註冊,以及據此頒佈的D法規第506條 關於發行限制性股票的豁免 。根據證券法第501(A)(B)條,GS Capital是“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 公司向GS Capital提供並提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。GS Capital收購受限普通股 是為了自己的賬户,用於投資目的,而不是為了 證券法意義上的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明, 或根據證券法第5節豁免註冊要求,否則不能出售限售股份-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准。
2020年7月8日,公司發行了 8,333,333股普通股,用於Power Up Lending(“Power Up”)。向Power Up發行股票是根據1933年證券法第4(2)節和據此頒佈的D法規第506條關於發行限制性股票規定的註冊豁免 作出的。Power Up是根據證券法第501(A)(B)條規定的“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 本公司向Power Up提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。Power Up為 自己的賬户收購了受限普通股,用於投資目的,而不是為了 證券法所指的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明,或 根據證券法第5節的註冊要求豁免-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准,否則不得出售受限制股份。
2020年7月9日,本公司發行了 6,913,043股普通股,用於Power Up Lending(“Power Up”)。向Power Up發行股票是根據1933年證券法第4(2)節和據此頒佈的D法規第506條關於發行限制性股票規定的註冊豁免 作出的。Power Up是根據證券法第501(A)(B)條規定的“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 本公司向Power Up提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。Power Up為 自己的賬户收購了受限普通股,用於投資目的,而不是為了 證券法所指的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明,或 根據證券法第5節的註冊要求豁免-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准,否則不得出售受限制股份。
於2020年7月15日,本公司向羅伯特·海默斯(以下簡稱“海默斯”)發行了 25,000,000股普通股。向HMERS的發行是依據1933年證券法第4(2)節和據此頒佈的D法規第506條關於發行限制性股票的豁免 規定的註冊規定 。HMERS是公司的附屬公司,是證券法第501(A)(B)條規定的“認可投資者” 和/或“成熟投資者”,為公司提供了有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的 陳述、擔保和信息。本公司向海默斯先生提供並向他提供有關其業務和運營的全部信息。 沒有就發售或出售受限證券進行一般招標。海默斯為自己的賬户收購了受限制的 普通股,用於投資目的,而不是為了按照證券法的 含義公開轉售或分銷。除非根據 公司的有效註冊聲明,或根據證券法第5節的註冊要求豁免-任何此類豁免的存在 須經本公司法律審查和批准,否則不能出售限售股份。
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2020年7月20日,公司向David Hexter(“Hexter”)發行了 1,785,714股普通股。向Hexter發行股票的依據是根據1933年證券法第4(2)節和據此頒佈的D條例第506條關於發行限制性股票規定的註冊豁免 。Hexter是本公司的附屬公司,是根據證券法第501(A)(B)條規定的“合格投資者” 和/或“老練投資者”,向公司提供了有關其作為“老練投資者”和/或“合格投資者”資格的 陳述、擔保和信息。本公司向Hexter先生提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。 沒有就發售或出售受限證券進行一般招標。Hexter為自己的賬户收購受限制的 普通股,用於投資目的,而不是為了在證券法的 含義內公開轉售或分銷。除非根據 公司的有效註冊聲明,或根據證券法第5節的註冊要求豁免-任何此類豁免的存在 須經本公司法律審查和批准,否則不能出售限售股份。
2020年7月20日,公司向GS Capital Partners LLC(“GS Capital”)發行了 21,959,447股普通股。向GS Capital發行限制性股票 是基於1933年證券法第4(2)節規定的豁免註冊,以及據此頒佈的D法規第506條 關於發行限制性股票的豁免 。根據證券法第501(A)(B)條,GS Capital是“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 公司向GS Capital提供並提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。GS Capital收購受限普通股 是為了自己的賬户,用於投資目的,而不是為了 證券法意義上的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明, 或根據證券法第5節豁免註冊要求,否則不能出售限售股份-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准。
2020年7月23日,公司向必和必拓資本紐約公司發行了 12,250,733股普通股。(“必和必拓”)。向必和必拓發行限售股票的依據是根據1933年證券法第4(2)節及其頒佈的D法規第506條關於發行限制性股票的豁免 規定的註冊豁免 。根據證券法第501(A)(B)條,必和必拓是“合格投資者”和/或“老練投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“老練投資者”和/或“合格投資者”資格的信息。 公司向必和必拓提供並提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般招標 。必和必拓自有收購受限制普通股, 用於投資目的,並非出於證券法定義的公開轉售或分銷目的。 除非根據本公司的有效註冊聲明,或豁免 遵守證券法第5條的註冊要求-任何此類豁免的存在,但須經法律審查和本公司批准,否則不能出售受限制的普通股。 該等豁免須經法律審查 並經本公司批准後方可公開轉售或分銷。 除非根據本公司的有效註冊聲明,或通過豁免 ,否則不能出售受限制的普通股。
2020年7月24日,本公司向紐約有限責任公司GW Holdings Group,LLC發行了 8,216,696股普通股。向GW 發行限制性股票的依據是1933年證券法第4(2)節及其頒佈的D條例第506 條關於發行限制性股票的豁免註冊規定。GW是根據證券法第501(A)(B)條規定的“認可投資者” 和/或“成熟投資者”,為公司提供了有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的陳述、擔保和信息 。該公司向GW提供並提供有關其業務和運營的全部信息。 沒有與發售或出售受限證券相關的一般招標。GW收購受限普通股 是為了自己的賬户,用於投資目的,而不是為了 證券法意義上的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明, 或根據證券法第5節豁免註冊要求,否則不能出售限售股份-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准。
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2020年7月27日,公司向羅伯特·海默斯(“海默斯”)發行了 16,702,305股普通股。向HMERS的發行是依據1933年證券法第4(2)節和據此頒佈的D法規第506條關於發行限制性股票的豁免 規定的註冊規定 。HMERS是公司的附屬公司,是證券法第501(A)(B)條規定的“認可投資者” 和/或“成熟投資者”,為公司提供了有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的 陳述、擔保和信息。本公司向海默斯先生提供並向他提供有關其業務和運營的全部信息。 沒有就發售或出售受限證券進行一般招標。海默斯為自己的賬户收購了受限制的 普通股,用於投資目的,而不是為了按照證券法的 含義公開轉售或分銷。除非根據 公司的有效註冊聲明,或根據證券法第5節的註冊要求豁免-任何此類豁免的存在 須經本公司法律審查和批准,否則不能出售限售股份。
2020年7月27日,公司向GS Capital Partners LLC(“GS Capital”)發行了 21,030,617股普通股。向GS Capital發行限制性股票 是基於1933年證券法第4(2)節規定的豁免註冊,以及據此頒佈的D法規第506條 關於發行限制性股票的豁免 。根據證券法第501(A)(B)條,GS Capital是“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 公司向GS Capital提供並提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。GS Capital收購受限普通股 是為了自己的賬户,用於投資目的,而不是為了 證券法意義上的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明, 或根據證券法第5節豁免註冊要求,否則不能出售限售股份-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准。
2020年7月28日,公司向聖喬治投資有限責任公司(“聖喬治”)發行了57,603,687股普通股。向聖喬治的發行是基於1933年證券法第4(2)節規定的關於發行限制性股票的豁免註冊 ,以及據此頒佈的D條例第506條 規定的豁免註冊 。根據“證券法”第501(A)(B)條,聖喬治是“認可投資者”和/或“成熟投資者”,他向公司提供了陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 公司向聖喬治提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。聖喬治收購受限普通股 是為了自己的賬户,用於投資目的,而不是為了 證券法意義上的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明, 或根據證券法第5節豁免註冊要求,否則不能出售限售股份-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准。
2020年7月28日,公司向Jefferson Capital,LLC(“Jefferson Capital”)發行了15,036,231股普通股。向Jefferson Capital發行限制性股票 是基於1933年證券法第4(2)節及其頒佈的條例 D規則506關於發行限制性股票所規定的免註冊規定。根據證券法第501(A)(B)條,Jefferson Capital是“認可投資者” 和/或“成熟投資者”,他向公司提供了有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的 陳述、擔保和信息。該公司向Jefferson Capital提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。 沒有與發售或出售受限證券相關的一般招標。Jefferson Capital收購受限普通股是為了自己的賬户,用於投資目的,而不是為了在證券法意義上公開轉售或分銷 。除非根據本公司有效的註冊聲明 ,或根據證券法第5節豁免註冊要求,否則不能出售限售股份-任何 該等豁免的存在須經本公司法律審核及批准。
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2020年7月27日,公司向羅伯特·海默斯(“海默斯”)發行了 16,702,305股普通股。向HMERS的發行是依據1933年證券法第4(2)節和據此頒佈的D法規第506條關於發行限制性股票的豁免 規定的註冊規定 。HMERS是公司的附屬公司,是證券法第501(A)(B)條規定的“認可投資者” 和/或“成熟投資者”,為公司提供了有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的 陳述、擔保和信息。本公司向海默斯先生提供並向他提供有關其業務和運營的全部信息。 沒有就發售或出售受限證券進行一般招標。海默斯為自己的賬户收購了受限制的 普通股,用於投資目的,而不是為了按照證券法的 含義公開轉售或分銷。除非根據 公司的有效註冊聲明,或根據證券法第5節的註冊要求豁免-任何此類豁免的存在 須經本公司法律審查和批准,否則不能出售限售股份。
2020年7月27日,公司向GS Capital Partners LLC(“GS Capital”)發行了 21,030,617股普通股。向GS Capital發行限制性股票 是基於1933年證券法第4(2)節規定的豁免註冊,以及據此頒佈的D法規第506條 關於發行限制性股票的豁免 。根據證券法第501(A)(B)條,GS Capital是“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 公司向GS Capital提供並提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。GS Capital收購受限普通股 是為了自己的賬户,用於投資目的,而不是為了 證券法意義上的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明, 或根據證券法第5節豁免註冊要求,否則不能出售限售股份-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准。
2020年7月28日,公司向聖喬治投資有限責任公司(“聖喬治”)發行了57,603,687股普通股。向聖喬治的發行是基於1933年證券法第4(2)節規定的關於發行限制性股票的豁免註冊 ,以及據此頒佈的D條例第506條 規定的豁免註冊 。根據“證券法”第501(A)(B)條,聖喬治是“認可投資者”和/或“成熟投資者”,他向公司提供了陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 公司向聖喬治提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。聖喬治收購受限普通股 是為了自己的賬户,用於投資目的,而不是為了 證券法意義上的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明, 或根據證券法第5節豁免註冊要求,否則不能出售限售股份-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准。
2020年7月28日,公司向Jefferson Capital,LLC(“Jefferson Capital”)發行了15,036,231股普通股。向Jefferson Capital發行限制性股票 是基於1933年證券法第4(2)節及其頒佈的條例 D規則506關於發行限制性股票所規定的免註冊規定。根據證券法第501(A)(B)條,Jefferson Capital是“認可投資者” 和/或“成熟投資者”,他向公司提供了有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的 陳述、擔保和信息。該公司向Jefferson Capital提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。 沒有與發售或出售受限證券相關的一般招標。Jefferson Capital收購受限普通股是為了自己的賬户,用於投資目的,而不是為了在證券法意義上公開轉售或分銷 。除非根據本公司有效的註冊聲明 ,或根據證券法第5節豁免註冊要求,否則不能出售限售股份-任何 該等豁免的存在須經本公司法律審核及批准。
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2020年7月28日,本公司向紐約有限責任公司GW Holdings Group,LLC發行了19,128,449股普通股。向GW 發行限制性股票的依據是1933年證券法第4(2)節及其頒佈的D條例第506 條關於發行限制性股票的豁免註冊規定。GW是根據證券法第501(A)(B)條規定的“認可投資者” 和/或“成熟投資者”,為公司提供了有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的陳述、擔保和信息 。該公司向GW提供並提供有關其業務和運營的全部信息。 沒有與發售或出售受限證券相關的一般招標。GW收購受限普通股 是為了自己的賬户,用於投資目的,而不是為了 證券法意義上的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明, 或根據證券法第5節豁免註冊要求,否則不能出售限售股份-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准。
2020年7月28日,公司向必和必拓資本紐約公司發行了17,504,341股普通股。(“必和必拓”)。向必和必拓發行限售股票的依據是根據1933年證券法第4(2)節及其頒佈的D法規第506條關於發行限制性股票的豁免 規定的註冊豁免 。根據證券法第501(A)(B)條,必和必拓是“合格投資者”和/或“老練投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“老練投資者”和/或“合格投資者”資格的信息。 公司向必和必拓提供並提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般招標 。必和必拓自有收購受限制普通股, 用於投資目的,並非出於證券法定義的公開轉售或分銷目的。 除非根據本公司的有效註冊聲明,或豁免 遵守證券法第5條的註冊要求-任何此類豁免的存在,但須經法律審查和本公司批准,否則不能出售受限制的普通股。 該等豁免須經法律審查 並經本公司批准後方可公開轉售或分銷。 除非根據本公司的有效註冊聲明,或通過豁免 ,否則不能出售受限制的普通股。
2020年7月28日,本公司向Themistocle PSomiadis發行了 1000萬股普通股。(“PSomiadis”)。向PSomiadis發行限制性股票的依據是 1933年證券法第4(2)節規定的豁免註冊,以及根據該條款頒佈的D條例第506條 關於發行限制性股票的豁免。根據證券法第501(A)(B)條,普索米阿迪斯是“認可投資者”和/或“老練投資者”,他向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“老練投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 公司向普索米亞迪斯提供並提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。PSomiadis收購受限普通股 是為了自己的賬户,用於投資目的,而不是為了 證券法意義上的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明, 或根據證券法第5節豁免註冊要求,否則不能出售限售股份-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准。
2020年7月30日,公司向Crown Bridge Partners LLC(“Crown Bridge”)發行了 7,500,000股普通股。向Crown Bridge的發行是基於1933年證券法第4(2)節及其頒佈的D法規第506條關於發行限制性股票的豁免註冊 。根據證券法第501(A)(B)條,Crown Bridge是“認可投資者”和/或 “成熟投資者”,他向公司提供了有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的陳述、 擔保和信息。 公司向Crown Bridge提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。皇橋收購受限普通股 是為了自己的賬户,用於投資目的,而不是為了 證券法意義上的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明, 或根據證券法第5節豁免註冊要求,否則不能出售限售股份-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准。
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2020年8月4日,公司發行了 25,519,204股普通股,用於Power Up Lending(“Power Up”)。向Power Up發行股票是根據1933年證券法第4(2)節和據此頒佈的D法規第506條關於發行限制性股票規定的註冊豁免 作出的。Power Up是根據證券法第501(A)(B)條規定的“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 本公司向Power Up提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。Power Up為 自己的賬户收購了受限普通股,用於投資目的,而不是為了 證券法所指的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明,或 根據證券法第5節的註冊要求豁免-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准,否則不得出售受限制股份。
2020年8月4日,公司向Jefferson Capital,LLC(“Jefferson Capital”)發行了22,501,222股普通股。向Jefferson Capital發行限制性股票 是基於1933年證券法第4(2)節及其頒佈的條例 D規則506關於發行限制性股票所規定的免註冊規定。根據證券法第501(A)(B)條,Jefferson Capital是“認可投資者” 和/或“成熟投資者”,他向公司提供了有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的 陳述、擔保和信息。該公司向Jefferson Capital提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。 沒有與發售或出售受限證券相關的一般招標。Jefferson Capital收購受限普通股是為了自己的賬户,用於投資目的,而不是為了在證券法意義上公開轉售或分銷 。除非根據本公司有效的註冊聲明 ,或根據證券法第5節豁免註冊要求,否則不能出售限售股份-任何 該等豁免的存在須經本公司法律審核及批准。
2020年8月5日,公司發行了 25,510,204股普通股,用於Power Up Lending(“Power Up”)。向Power Up發行股票是根據1933年證券法第4(2)節和據此頒佈的D法規第506條關於發行限制性股票規定的註冊豁免 作出的。Power Up是根據證券法第501(A)(B)條規定的“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 本公司向Power Up提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。Power Up為 自己的賬户收購了受限普通股,用於投資目的,而不是為了 證券法所指的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明,或 根據證券法第5節的註冊要求豁免-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准,否則不得出售受限制股份。
2020年8月5日,公司 向加州天然植物提取物公司發行了46,666,667股普通股。(“NPE”)。向NPE發行限制性股票 是依據1933年證券法第4(2)節及其頒佈的條例 D第506條關於發行限制性股票的豁免註冊規定的。根據證券法第501(A)(B)條,NPE是“認可投資者”和/或 “成熟投資者”,他們向公司提供陳述、 擔保和有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 本公司向NPE提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般招標 。NPE為其自身賬户收購受限制普通股, 用於投資目的,並非出於證券法定義的公開轉售或分銷。 除非根據本公司的有效註冊聲明,或通過豁免 遵守證券法第5條的註冊要求-任何此類豁免的存在,但須經法律審查和本公司批准,否則不能出售受限制的普通股。
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2020年8月6日,公司發行了 34,673,913股普通股,用於Power Up Lending(“Power Up”)。向Power Up發行股票是根據1933年證券法第4(2)節和據此頒佈的D法規第506條關於發行限制性股票規定的註冊豁免 作出的。Power Up是根據證券法第501(A)(B)條規定的“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 本公司向Power Up提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。Power Up為 自己的賬户收購了受限普通股,用於投資目的,而不是為了 證券法所指的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明,或 根據證券法第5節的註冊要求豁免-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准,否則不得出售受限制股份。
2020年8月6日,公司向聖喬治投資有限責任公司(“聖喬治”)發行了 85,227,273股普通股。向聖喬治的發行是基於1933年證券法第4(2)節規定的關於發行限制性股票的豁免註冊 ,以及據此頒佈的D條例第506條 規定的豁免註冊 。根據“證券法”第501(A)(B)條,聖喬治是“認可投資者”和/或“成熟投資者”,他向公司提供了陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 公司向聖喬治提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。聖喬治收購受限普通股 是為了自己的賬户,用於投資目的,而不是為了 證券法意義上的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明, 或根據證券法第5節豁免註冊要求,否則不能出售限售股份-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准。
2020年8月10日,公司 向GS Capital Partners LLC(簡稱GS Capital)發行了30,876,821股普通股。向GS Capital發行限制性股票 是基於1933年證券法第4(2)節規定的豁免註冊,以及據此頒佈的D法規第506條 關於發行限制性股票的豁免 。根據證券法第501(A)(B)條,GS Capital是“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 公司向GS Capital提供並提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。GS Capital收購受限普通股 是為了自己的賬户,用於投資目的,而不是為了 證券法意義上的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明, 或根據證券法第5節豁免註冊要求,否則不能出售限售股份-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准。
2020年8月10日,公司 向Crown Bridge Partners LLC(“Crown Bridge”)發行了12,500,000股普通股。向Crown Bridge的發行 是依據1933年證券法第4(2)節及其頒佈的條例 D規則506關於發行限制性股票所規定的豁免註冊作出的。根據證券法第501(A)(B)條,皇冠橋是“認可投資者” 和/或“成熟投資者”,他向公司提供了有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的 陳述、擔保和信息。該公司向皇橋提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。 沒有就發售或出售受限制證券進行一般招標。Crown Bridge收購 受限普通股是為了自己的賬户,用於投資目的,而不是為了在證券法意義上公開轉售或分銷 。除非根據本公司有效的註冊聲明 ,或根據證券法第5節豁免註冊要求,否則不能出售限售股份-任何 該等豁免的存在須經本公司法律審核及批准。
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2020年8月10日,公司 向紐約有限責任公司GW Holdings Group,LLC發行了27,747,553股普通股。向GW發行 是依據1933年證券法第4(2)節和據此頒佈的D條例第 506條關於發行限制性股票的豁免註冊作出的。GW是根據證券法第501(A)(B)條規定的“認可投資者” 和/或“成熟投資者”,為公司提供了有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的陳述、擔保和信息 。該公司向GW提供並提供有關其業務和運營的全部信息。 沒有與發售或出售受限證券相關的一般招標。GW收購受限普通股 是為了自己的賬户,用於投資目的,而不是為了 證券法意義上的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明, 或根據證券法第5節豁免註冊要求,否則不能出售限售股份-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准。
2020年8月11日,公司 向GS Capital Partners LLC(簡稱GS Capital)發行了23,081,373股普通股。向GS Capital發行限制性股票 是基於1933年證券法第4(2)節規定的豁免註冊,以及據此頒佈的D法規第506條 關於發行限制性股票的豁免 。根據證券法第501(A)(B)條,GS Capital是“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向公司提供陳述、擔保 以及有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的信息。 公司向GS Capital提供並提供有關其業務和運營的全部信息。沒有與發售或出售受限制證券相關的一般 徵集。GS Capital收購受限普通股 是為了自己的賬户,用於投資目的,而不是為了 證券法意義上的公開轉售或分銷。除非根據本公司的有效註冊聲明, 或根據證券法第5節豁免註冊要求,否則不能出售限售股份-任何該等豁免的存在 須經本公司法律審核及批准。
2020年8月11日,公司 向Crown Bridge Partners LLC(“Crown Bridge”)發行了15,000,000股普通股。向Crown Bridge的發行 是依據1933年證券法第4(2)節及其頒佈的條例 D規則506關於發行限制性股票所規定的豁免註冊作出的。根據證券法第501(A)(B)條,皇冠橋是“認可投資者” 和/或“成熟投資者”,他向公司提供了有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的 陳述、擔保和信息。該公司向皇橋提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。 沒有就發售或出售受限制證券進行一般招標。Crown Bridge收購 受限普通股是為了自己的賬户,用於投資目的,而不是為了在證券法意義上公開轉售或分銷 。除非根據本公司有效的註冊聲明 ,或根據證券法第5節豁免註冊要求,否則不能出售限售股份-任何 該等豁免的存在須經本公司法律審核及批准。
2020年8月11日,公司 向聖喬治投資有限責任公司(“聖喬治”)發行了99,132,590股普通股。向聖喬治的發行 是根據1933年證券法第4(2)節和根據該法案頒佈的條例第506條關於發行限制性股票的豁免註冊作出的。根據證券法第501(A)(B)條,聖喬治是“認可投資者” 和/或“成熟投資者”,他向公司提供了有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的 陳述、擔保和信息。該公司向聖喬治提供並向其提供有關其業務和運營的全部信息。 沒有就發售或出售受限證券進行一般招標。聖喬治收購受限的 普通股是為了自己的賬户,用於投資目的,而不是為了在 證券法的含義內公開轉售或分銷。除非根據本公司有效的註冊聲明 ,或根據證券法第5節豁免註冊要求,否則不能出售限售股份-任何 該等豁免的存在須經本公司法律審核及批准。
2020年8月12日,公司向GS Capital Partners LLC(簡稱GS Capital)發行了44,694,444股普通股。向GS Capital發行 是依據1933年證券法第4(2)節規定的豁免註冊, 以及據此頒佈的D法規第506條關於發行限制性股票的規定。GS Capital是根據證券法第501(A)(B)條規定的“認可投資者”和/或“成熟投資者”,向 公司提供有關其作為“成熟投資者”和/或“認可投資者”資格的陳述、擔保和信息。公司向GS Capital提供並提供有關其 業務和運營的全部信息。沒有關於發售或出售受限制證券的一般招標。GS Capital收購受限普通股是為了自己的賬户,用於投資目的,而不是為了公開轉售 或證券法意義上的分銷。除非根據本公司有效的 註冊聲明,或根據證券法第5節豁免註冊要求- 任何該等豁免的存在須經本公司法律審核及批准,否則不能出售限售股份。
83 |
第三項。 | 高級證券違約 |
沒有。
第四項。 | 礦場安全資料披露 |
不適用
第五項。 | 其他信息 |
沒有。
第六項。 | 展品 |
本報告包括以下展品 :
陳列品 數 |
附件 説明 |
3.1 | 修訂 公司章程(1) |
10.1 | 白色 Lion Capital,LLC註冊權協議(2) |
10.2 | 白色 Lion Capital,LLC普通股購買協議(3) |
31** | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條進行認證 。 |
32*** | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條進行認證 。 |
**在此提交
*隨函提供
(1) 參考公司2020年6月29日提交的Form 8-K報告附件3.1合併。
(2) 公司在2020年6月17日提交的Form 8-K報告中引用附件10.2合併。
(3) 通過參考2020年6月17日提交的公司Form 8-K報告附件10.1合併。
84 |
簽名
根據 1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由其正式授權的簽名人 代表其簽署。
日期:2020年8月14日
美國大麻公司。 | ||
依據: | /s/ 耶穌·M·昆特羅 | |
耶穌·M·昆特羅 | ||
總裁兼首席執行官 | ||
(首席行政主任) | ||
依據: | /s/ 耶穌·M·昆特羅 | |
耶穌·M·昆特羅 | ||
首席財務官 | ||
(首席財務會計官) |
85 |