美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區20549



表10-Q

(標記一)



截至2020年6月30日的季度業績



從_的過渡期



委託檔案編號000-22904



ParkerVision，Inc.

(註冊人的確切名稱見其章程)





9446飛利浦高速公路，5A套房

佛羅裏達州傑克遜維爾32256

(主要執行機構地址)



(904) 732-6100

(註冊人電話號碼，含區號)



不適用

(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告後更改)



根據該法第12(B)條登記的證券：





用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是否☐。



用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交該文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個交互數據文件。是否☐。



用複選標記表示註冊者是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：





如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的會計準則。☐



用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐否



截至2020年8月12日，已發行的發行人普通股為49,812,954股，面值為0.01美元。

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目錄









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第一部分-財務信息



項目1.財務報表(未經審計)



ParkerVision，Inc.

精簡合併資產負債表

(未審核)

(千為單位，面值數據除外)











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ParkerVision，Inc.

全面損失簡明合併報表

(未審核)

(單位為千，每股數據除外)





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ParkerVision，Inc.

股東虧損簡明合併報表

(未審核)

(千)















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ParkerVision，Inc.

簡明合併現金流量表

(未審核)

(千)









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ParkerVision，Inc.

精簡合併財務報表附註

(未審核)



1.業務説明



ParkerVision，Inc.其全資德國子公司ParkerVision GmbH(統稱為“ParkerVision”、“我們”或“公司”)從事基礎無線技術和產品的創新業務。



我們設計並開發了用於無線通信產品的專有射頻(“RF”)技術和集成電路。我們已經花費了大量的財政和其他資源來研究和開發我們的射頻技術，併為這些技術在美國(“美國”)獲得專利保護。以及某些外國司法管轄區。我們認為，保護我們專有技術的某些專利已被他人廣泛侵犯，因此，我們商業計劃的主要重點是通過專利侵權訴訟和許可努力來執行我們的知識產權。我們目前正在美國各地區法院對移動手機和智能電視供應商，在某些情況下，他們的芯片供應商侵犯我們的幾項射頻專利進行專利執法行動。我們在開發和保護我們的技術方面進行了大量投資，其回報取決於未來實現收入的產生。



我們還設計、開發和營銷了品牌名稱為MALO®的分佈式WiFi產品系列。2018年，我們根據有限的資本資源對業務進行了重組，以降低運營費用。因此，我們大幅減少了對米洛產品的持續投資。2019年初，我們基本上停止了所有正在進行的研發工作，並在適用的情況下重新調整了資源的用途，以支持我們的專利執法和產品銷售以及支持努力。我們已於2019年第四季度停止銷售我們的Milo產品，目前僅專注於專利執法訴訟和許可工作。

2.流動資金和持續經營



我們隨附的簡明綜合財務報表的編制假設我們將繼續作為一家持續經營的企業，這意味着我們將在可預見的未來繼續運營，並將能夠在正常業務過程中變現資產、清償負債和承諾，自這些簡明綜合財務報表發佈之日起至少一年的時間內，我們將繼續經營該等簡明綜合財務報表，預計我們將在可預見的未來繼續運營，並能夠在正常業務過程中變現資產、清償負債和承諾，期限至少為一年。這些精簡的合併財務報表不包括任何調整，以反映如果我們不能繼續經營下去，可能對資產的可回收性和分類或負債的金額和分類可能產生的未來影響。



自成立以來，我們每年都出現運營重大虧損和運營現金流為負的情況，並利用出售債務和股權證券的收益以及與第三方的或有融資安排為我們的運營提供資金，包括訴訟費用。截至2020年6月30日的6個月，我們淨虧損約1150萬美元，運營現金流為負約300萬美元。截至2020年6月30日，我們的現金和現金等價物約為50萬美元，營運資本赤字約為460萬美元，累計赤字約為4.133億美元。這些情況使人對我們是否有能力在這些精簡合併財務報表發佈之日起的一年內繼續作為持續經營的企業運營產生了很大的懷疑。



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在截至2020年6月30日的6個月中，我們從債務和股權融資中獲得的淨收益總額約為380萬美元，從行使未償還認股權證中獲得的收益約為90萬美元。此外，我們還通過使用我們的普通股償還了大約70萬美元的短期債務和其他應計費用。雖然我們已作出這些撥款努力，但我們的資源仍不足以應付短期流動資金需求，我們將須尋求額外資金。



我們滿足未來12個月流動資金需求的能力取決於(I)我們成功談判許可協議和/或和解協議的能力，以及(Ii)我們獲得額外債務或股權融資的能力，這些協議和/或和解涉及他人使用我們的技術超過我們的或有付款義務。我們預計，我們在未來12個月內從專利執法行動和技術許可中獲得的收益可能不足以滿足我們的營運資金要求。如果我們產生的收入或其他與專利相關的收益不足以支付我們的運營成本和或有償還義務，我們將被要求通過出售股權證券或其他融資安排來籌集額外的營運資金。



7月份，我們從出售股票證券中獲得了總計20萬美元的淨收益，並對我們的專利執法收益(如果有的話)擁有或有支付權。我們正在探索更多的融資機會，以滿足我們的短期和長期資本需求。這些融資機會可能包括債務、可轉換債券、普通股或優先股發行，或它們的組合。我們不能保證我們能夠完成融資交易，也不能保證此類融資的條款和條件是可以接受的。



我們預計將繼續投資支持我們的專利執法和許可計劃。我們業務計劃的長期延續取決於我們的技術和/或產品能否產生足夠的收入來抵消費用和或有付款義務。如果我們沒有產生足夠的收入，我們將被要求通過公共或私人債務或股權融資或或有費用安排獲得額外資金，和/或降低運營成本。如果不能產生足夠的收入，不能通過債務或股權融資或或有費用安排籌集更多資本，和/或降低運營成本，將對我們滿足長期流動性需求和實現預期的長期業務目標的能力產生重大不利影響。

3.展示依據



所附截至2020年6月30日止期間的未經審核簡明綜合財務報表乃根據中期財務資料公認會計原則(“GAAP”)及表格10-Q及S-X規則第10-01條的指示編制。截至2020年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定表明截至2020年12月31日的一年或未來幾年可能預期的結果。已對上期金額進行了某些重新分類，以符合本期列報。管理層認為公平陳述綜合財務狀況和經營結果所需的所有正常和經常性調整均已包括在內。



年終簡明綜合資產負債表數據來源於截至2019年12月31日的年度經審計財務報表，但不包括GAAP要求的所有披露。這些中期簡明綜合財務報表應與我們截至2019年12月31日的最新Form 10-K年度報告(“2019年年報”)一併閲讀。



精簡合併財務報表包括ParkerVision，Inc.的賬户。及其全資擁有的德國子公司ParkerVision GmbH，在消除所有公司間交易和賬户後。

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4.會計政策



與我們2019年年報中陳述的會計政策相比，會計政策沒有任何變化。我們預計，任何新生效的會計準則在生效後不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

5.每股普通股虧損



每股普通股基本虧損是根據每期已發行普通股的加權平均數確定的。每股普通股稀釋虧損與每股普通股基本虧損相同，因為所有普通股等價物都不包括在計算中，因為它們的影響是反稀釋的。



我們有未償還期權、認股權證、未歸屬RSU和可轉換票據的相關股票，這些股票不包括在每股稀釋虧損的計算中，因為它們的影響將是反稀釋的。這些在2020年6月30日和2019年6月30日的普通股等價物如下(以千為單位)：









6.預付費用



預付費費用包括以下內容(以千為單位)：



預付費服務包括在2020年6月30日和2019年12月31日分別以股票或認股權證支付的約20萬美元和10萬美元的諮詢服務，以購買未來的股票股票。

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7.無形資產



無形資產由以下各項組成(以千為單位)：





8、經營性租賃使用權資產



在截至2020年6月30日的6個月中，我們確認了與瑪麗湖寫字樓租賃相關的使用權資產減值損失約20萬美元。作為我們運營重組的一部分，我們於2018年停止使用這一設施。我們使用權資產的價值包括估計的未來轉租收入。由於許多因素，包括該空間所在大樓的高空置率和目前新冠肺炎的環境，我們認為獲得該空間的轉租是不太可能的。因此，我們確認了減值損失，這代表了截至2020年6月30日資產的剩餘賬面價值。減值包括在我們精簡的綜合全面損失表中的銷售費用、一般費用和管理費用。



9.債務



應付票據



應付關聯方票據

我們有一張約80萬美元的無擔保本票，應付給關聯方Sterne，Kessler，Goldstein，&Fox，PLLC(“SKGF”)，支付未支付的法律服務費。經修訂的SKGF票據按年利率4%計息，要求按每月10,000美元的利率償還本金和利息，最後一筆氣球付款將於2022年4月到期。我們目前遵守了經修訂的附註的所有條款。



擔保應付票據

我們有張應付給明茨、萊文、科恩、費里斯、格洛夫斯基和波佩奧的票據。(“Mintz”)賠償未支付的律師費和與我們的專利執法計劃相關的費用。明茨票據是無息的，除非發生違約，並由我們的某些美國和外國專利提供擔保。根據Mintz的選擇權，在發生標準違約事件和/或出售或以其他方式轉讓我們幾乎所有的資產，或在一次或一系列交易中或通過合併或其他類似交易轉讓超過50%的股本時，票據將加速到期並立即支付。



自2019年11月17日以來，我們一直拖欠票據的付款條款，因此，我們按違約年利率12%計提利息。目前，明茨尚未要求加快票據的未付本金和利息，他們也沒有放棄未償還的違約。在截至2020年6月30日的六個月裏，我們向Mintz支付了120萬美元，我們將這筆款項用於Mintz票據的未償還本金和利息，截至2020年6月30日，包括應計違約利息在內的未償還餘額約為0.02萬美元。Mintz對我們針對票據本金和利息的付款申請提出異議，而不是針對2020年6月30日應付賬款中包括的向Mintz支付的310萬美元賬單和未付費用和支出提出異議。截至2020年6月30日，應付給明茨的未付費用和支出不包括 開出的約360萬美元費用

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明茨的費用超過了商定的費用上限。我們認為超額費用是一項或有虧損，截至這些精簡綜合財務報表的發佈日期不太可能發生，因此，我們沒有確認截至2020年6月30日期間的費用中的這些超額費用。我們正在與Mintz討論，以解決我們關於賬單和應付金額以及未來潛在收益的任何應支付成功費用的懸而未決的費用糾紛。



無擔保應付票據

2020年6月30日到期的無擔保票據代表我們Paycheck Protection Program貸款的當前部分，如下所述。2019年12月31日應付的無擔保票據是與認可投資者的無擔保短期本票的未償還本金餘額，總收益約為23萬美元。經修訂的票據按年利率20%累算利息。在截至2020年6月30日的6個月中，我們發行了總計1,740,426股普通股，作為對這些短期票據所有未償還本金和應計利息的實物償還。



支付寶保障計劃貸款

2020年5月，我們從Paycheck保護計劃下批准的貸款中獲得了大約20萬美元的收益。未償還本金餘額將按1%的利率計息，這是以簡單利息為基礎計算的。貸款本金和應計利息將有資格獲得豁免，前提是(I)我們只將貸款收益用於允許的成本，包括工資、員工團體健康福利、租金和水電費，以及(Ii)保持員工和補償水平。如果貸款不被免除，我們將被要求從2020年11月1日開始每月償還約8,000美元，貸款將於2022年5月3日到期，屆時任何未償還的本金和應計利息都將到期並支付。這筆貸款的流動和非流動部分包括在截至2020年6月30日的簡明綜合資產負債表中的標題“無擔保應付票據”和“其他長期負債”中。



可轉換票據



我們的可轉換票據是五年期期票，持有人可以選擇以固定的轉換價格將其轉換為我們普通股的股票。除2019年7月18日發行的債券外，這些債券的利息規定年利率為8%，年利率為7.5%。利息按季度支付，我們可以選擇以現金、我們普通股的股票或兩者的組合支付利息，但要符合某些股權條件。到目前為止，所有可轉換票據的利息都是以我們的普通股股票支付的，包括在截至2020年6月30日的6個月中支付的14萬美元。



我們可以選擇在票據發行一週年之後的任何時間預付大部分票據，但須支付票據發行日兩年紀念日之前25%、票據發行日三年紀念日之前20%、票據發行日四年紀念日之前15%或之後10%的未償還本金預付額的溢價。( 我們可以選擇在票據發行一年週年之後的任何時間預付大部分票據，但須在票據發行日兩年紀念日之前支付25%的未償還本金，在票據發行日三年紀念日之前支付20%的溢價，或在票據發行日之後支付10%的溢價。對於2019年7月18日的票據或2020年1月8日的票據，我們沒有預付款選項。



在截至2020年6月30日的六個月期間，根據持有人的選擇，本金餘額為13萬美元的票據被轉換為我們普通股的股票。

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2020年6月30日和2019年12月31日到期的可轉換票據包括以下內容(以千為單位)：





有擔保或有付款義務



下表提供了截至2020年6月30日的6個月和截至2019年12月31日的年度的我們有擔保或有付款義務的對賬(以千為單位)：







我們的有擔保或有付款義務代表我們根據2016年2月修訂的融資協議向Brickell Key Investments，LP(“Brickell”)償還義務的估計公允價值。Brickell有權獲得從所有與專利相關的訴訟中獲得的收益的55%至100%的優先付款，直到Brickell得到全額償還。在償還了資助金額(截至2020年6月30日為1470萬美元)後，Brickell有權獲得剩餘收益的一部分，最高可達指定的最低迴報，該回報是作為資助金額的一個百分比確定的，並根據償還時間的不同而有所不同。此外，Brickell有權從指定的法律行動中按比例獲得收益的一部分，只要這些行動的總收益超過指定的最低迴報。自2020年6月30日起，我們正在履行本協議規定的義務。



我們已選擇根據概率加權估計現金流出，使用根據公認估值方法確定的貼現率折現回現值，以公允價值計量我們的有擔保或有付款債務。有擔保或有付款債務於每個報告期按公允價值重新計量，變動記錄在簡明綜合全面損失表中，直至或有事項解決為止(見附註10)。

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無擔保或有付款義務



下表提供了截至2020年6月30日的六個月和截至2019年12月31日的年度我們的無擔保或有付款債務的對賬(以千為單位)：







我們的無擔保或有付款義務代表從未來專利相關收益中支付給他人的金額，包括(I)應付給訴訟資助人的終止費(“終止費”)和(Ii)向認可投資者發放的與股權融資相關的或有支付權(“CPR”)。我們已選擇根據概率加權估計現金流出，使用根據公認估值方法確定的貼現率折現回現值，按估計公允價值計量該等無擔保或有支付債務。無擔保或有付款債務將在每個報告期重新計量為公允價值，並在簡明綜合全面損失表中記錄變化，直至或有事項得到解決(見附註10)。



終止費是根據與第三方資助者的信函協議收到的100萬美元預付款的結果。根據信函協議的條款，如果在2020年3月31日之前沒有執行最終的資金安排，我們將有義務從未來的專利相關收益中支付總計相當於收到的預付款的5倍的終止付款，即500萬美元。截至2020年3月31日，我們沒有達成協議，並於2020年4月正式終止談判。信件協議下的預付款包括截至2019年12月31日的40萬美元，以及2020年1月預付的60萬美元。這些預付款最初記錄在其他長期負債中，於2020年3月31日發生終止費義務時重新分類為無擔保或有付款義務。截至2020年6月30日，與終止費相關的無擔保或有付款債務的估計公允價值為240萬美元。



CPR代表在2020年3月至6月期間購買我們普通股的認可投資者獲得的權利的估計公允價值(見附註12)。在截至2020年6月30日的六個月內，我們從出售帶有或有支付權的普通股中獲得了150萬美元的收益，其中70萬美元分配給了CPR。此外，於2020年5月1日，我們於2020年3月向購買者授予90萬美元的普通股CPR，導致CPR的初始估計公允價值支出40萬美元。CPR的條款規定，在考慮到支付給代表我們的律師事務所的費用和開支以及支付給Brickell的金額後，我們將向每位投資者支付與專利相關的訴訟淨收益的分配部分。投資者在淨收益中的分配部分將通過乘以我們收回的淨收益(最高1,000萬美元)乘以該等投資者認購金額除以1,000萬美元的商數來確定，最高金額相當於每位投資者的認購金額，或總計240萬美元。截至2020年6月30日，與CPR相關的無擔保或有付款債務的估計公允價值為110萬美元。

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10.公允價值計量



下表彙總了我們截至2020年6月30日和2019年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值(單位：千)：











我們的有擔保和無擔保或有付款債務的公允價值是使用概率加權收益法根據各種現金流情景估計的，包括時間和金額方面的專利相關訴訟的結果，並使用風險調整比率貼現到現值。我們在2020年6月30日使用的風險調整貼現率為14.18%，基於信用風險調整為8%，訴訟固有風險調整為6%的無風險貼現率0.18%。



下表提供了在計量2020年6月30日有擔保和無擔保或有付款債務的公允價值時使用的重大不可觀察投入的量化信息，包括最低和最高未貼現支付方案以及基於每個現金流方案的相對未貼現公允價值的加權平均支付方案。







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我們在每個報告期評估用於確定我們或有付款債務公允價值的估計和假設，並根據這些評估做出任何前瞻性調整。這些3級投入中的任何一項的更改都可能導致公允價值計量顯著提高或降低。

11.法律訴訟



我們不時會受到正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠的影響。這些訴訟包括我們就侵犯我們的技術對他人提起的專利執法訴訟，以及其他人在美國專利商標局(“PTAB”)的專利審判和上訴委員會以及德國聯邦專利法院對我們提起的訴訟，這些訴訟試圖使我們的某些專利主張無效。我們在德國有幾起專利執法訴訟，德國有一個“輸家支付”制度，根據這一制度，非勝訴一方負責法定的律師費和費用。在資產負債表日虧損可能且可合理估計的範圍內，估計虧損計入隨附的簡明綜合全面損失表，並計入簡明綜合資產負債表中“法定法院費用”項下的流動負債。截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們在德國的案件累計估計法定法庭費用分別為33萬美元和37萬美元。



ParkerVision訴高通和HTC(佛羅裏達州中區)

我們在佛羅裏達州中區有針對高通和高通Atheros，Inc.的專利侵權投訴待決。(統稱為“高通”)，以及HTC(HTC Corporation和HTC America，Inc.)(“高通行動”)就侵犯我們的某些專利尋求未指明的損害賠償和禁令救濟。被告已就本案中所有專利的不侵權和無效向我們提出反訴。該案於2014年5月提起訴訟，並於2016年2月擱置，等待其他案件的裁決，包括對本案中主張的美國專利6091,940(“940專利”)的PTAB程序的上訴。2018年9月，聯邦巡迴法院發佈了關於940專利的裁決，2019年1月，法院解除了此案的暫緩執行。2019年7月，法院發佈了一項命令，批准了我們從包括‘940專利在內的四項主張的專利中挑選專利權利要求的建議，並拒絕了高通限制權利要求和專利的請求。法院還同意，我們可以選擇追查案件暫緩審理時存在爭議的被告產品，以及高通在暫緩審理期間發佈的新產品。2019年9月，高通提交了部分簡易判決動議，試圖將包括940專利在內的某些專利排除在此案之外。法院在2020年1月駁回了這項動議。本案在暫緩執行之前的2015年8月舉行了索賠施工聽證會，2019年11月舉行了第二次索賠施工聽證會。2020年4月，法院發佈了索賠施工令，其中法院就十個有爭議的條款中的七個採用了我們的擬議施工，並在剩餘的條款中採用了我們的擬議施工的略有修改的版本。此案原定於12月1日開庭審理。, 然而，2020年3月，為了應對新冠肺炎的影響，法院暫緩了該案的所有最後期限和發現答覆。2020年6月，法院取消了暫緩執行，併發布了一項新的日程安排令，將一些最後期限推遲，包括將審判開始日期改為2021年5月3日。此案的發現和取證目前正在進行中。麥庫爾·史密斯律師事務所是我們在此案中的代理律師，收取偶然性費用。



ParkerVision訴蘋果和高通(佛羅裏達州中區)

2015年12月，我們在佛羅裏達州中區對蘋果、LG、三星和高通提起專利侵權投訴，指控侵犯了我們的四項專利。2016年2月，地區法院訴訟程序被擱置，等待向國際貿易委員會(“國貿中心”)提交的相應案件得到解決。2016年7月，我們與 簽訂了專利許可和和解協議

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三星，因此，三星被地方法院駁回了訴訟。2017年3月，我們提出了終止國貿訴訟的動議和相應的取消地區法院暫緩執行的動議。這項動議於2017年5月獲得批准。2017年7月，我們提交了一項動議，要求將LG從地區法院案件中駁回(參見下文ParkerVision訴LG案)。同樣是在2017年7月，高通提交了將地點改為加利福尼亞州南區的動議，蘋果也提交了因地點不當而被解僱的動議。2018年3月，地區法院否決了高通和蘋果的動議。2018年3月，雙方還提交了一項聯合動議，要求取消本案四項專利中的三項，以加快訴訟速度，使我們的美國專利9,118,528成為本案中唯一剩餘的專利。索賠施工聽證會於2018年8月31日舉行。2019年7月，法院發佈了權利要求解釋令，其中法院採納了我們對六個術語中的兩個術語提出的權利要求解釋，並對其餘術語採用了“簡單和普通的含義”。此外，法院駁回了蘋果公司提出的即決判決動議。此案的事實發現已經結束，陪審團審判定於2020年8月開始。2020年3月，由於新冠肺炎的影響，當事人提出動議，要求延長該案的某些最後期限。2020年4月，法院擱置了這一程序，等待ParkerVision訴高通和HTC案的結果。



ParkerVision訴LG(新澤西州地區)

2017年7月，我們在新澤西州對LG提起專利侵權訴訟，指控LG侵犯了之前在佛羅裏達州對LG聲稱的相同專利(參見上文ParkerVision訴蘋果和高通案)。由於最高法院關於適當地點的裁決，我們決定駁回佛羅裏達州的案件，並在新澤西州重新提起訴訟。2018年3月，法院擱置了此案，等待佛羅裏達州中區ParkerVision訴蘋果和高通案的最終裁決。作為這一暫緩的一部分，LG已同意在該案中受最終索賠建造決定的約束。



ParkerVision訴LG電子(德國慕尼黑)

2016年6月，我們嚮慕尼黑地方法院提起訴訟，起訴LG電子公司的德國子公司LG電子德國公司。(“LGE”)就我們的歐洲專利1 206 831(“‘831專利”)的德國部分被指控的侵權行為尋求損害賠償和禁制令救濟。2016年11月，法院裁定使用高通射頻電路的某些LGE產品侵犯了我們的專利。此案的最終裁決被擱置，等待高通公司向位於慕尼黑的德國聯邦專利法院提起的相應無效或有效性訴訟的解決(參見下面的高通訴ParkerVision案)。2018年10月，我們收到了無效案件的不利裁決。因此，我們在此案中的侵權投訴被駁回。作為非勝訴一方，我們必須要求償還本案中的法定律師費和費用，這些費用在隨附的截至2020年6月30日和2019年12月31日的簡明綜合財務報表中應計。我們已經公佈了一份保證金來支付這筆費用，這筆費用包括在隨附的簡明綜合資產負債表中的“預付費用”中。2020年4月，法院確定了法定律師費和費用的到期金額，我們已要求釋放債券基金，以全額支付這一成本。



高通訴ParkerVision-德國聯邦專利法院(上訴至德國最高法院)

2016年8月，高通向德國聯邦專利法院提交了針對‘831專利的有效性訴訟。如上所述，此有效性訴訟的結果影響我們針對LGE和蘋果的德國專利侵權案件。2018年10月17日，經口頭審理，法院裁定‘831專利無效。2019年1月，我們對這一決定向德國最高法院提出上訴，但於2019年7月撤回上訴。作為非勝利方，我們在此案中要求償還法定費用和費用，這些費用和費用在隨附的截至2020年6月30日和2019年12月31日的簡明合併財務報表中應計。



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ParkerVision訴蘋果(德國慕尼黑)-Apple II案

Apple II案件要求對我們歐洲專利1135 853的德國部分(“853專利”)的侵權行為進行損害賠償和禁令救濟。法院在2019年4月裁定，蘋果沒有侵犯我們的‘853專利。我們沒有對這一決定提出上訴。作為非勝訴一方，我們必須要求償還本案中的法定律師費和費用，這些費用是我們在附帶的截至2020年6月30日和2019年12月31日的簡明綜合財務報表中應計的。我們已經公佈了一份保證金來支付這筆費用，這筆費用包括在隨附的簡明綜合資產負債表中的“預付費用”中。



英特爾訴ParkerVision(德國聯邦專利法院)

2017年8月，英特爾向德國聯邦專利法院提起無效訴訟，聲稱蘋果II案中的853號專利無效。2019年12月，在Apple II案做出不利決定後，我們決定不繼續對此案進行辯護。作為非勝訴方，在本案中，我們有權要求償還截至2020年6月30日和2019年12月31日隨附的簡明合併財務報表中應計的法定律師費和費用。



ParkerVision訴英特爾(德克薩斯州西區)

2020年2月，我們在德克薩斯州西區對英特爾提起專利侵權訴訟，指控英特爾侵犯了我們的八項專利。該申訴在2020年5月進行了修改，增加了兩項額外的專利。2020年6月，我們要求撤銷此案中的一項專利，並在德克薩斯州西區提起第二起訴訟，其中包括這項被駁回的專利(參見下面的ParkerVision訴Intel II案)。英特爾對我們投訴的迴應是在2020年6月提交的，否認侵權並聲稱專利無效。英特爾還提交了一項轉移場地的動議，但尚未得到法院的裁決。馬克曼，或稱索賠構建聽證會，目前定於2021年1月22日舉行，該案定於2022年2月7日開始審判。Goldberg Segalla律師事務所是我們在此案中的代理律師，收取偶然性費用。



ParkerVision訴英特爾II(德克薩斯州西區)

2020年6月，為了減少ParkerVision訴英特爾的索賠數量，我們在得克薩斯州西區對英特爾提起了第二起專利侵權訴訟，其中一項專利被駁回。2020年7月，我們修改了訴狀，在案件中又增加了兩項專利。在這種情況下，日期尚未確定。Goldberg Segalla律師事務所在此案中以偶然性費用為我們代理。



ParkerVision訴TCL科技集團公司(加州中心區)

2020年5月，我們對中國公司科技集團公司及其美國子公司TTE Technology，Inc.提起專利侵權投訴。(統稱“TCL”)在加利福尼亞州中心區指控侵犯了我們的九項專利。行動中包括的TCL產品包括含有由臺灣IC供應商Realtek Semiconductor Corporation生產的某些Wi-Fi芯片的模塊。TCL對我們投訴的回覆截止日期為2020年10月9日。Goldberg Segalla律師事務所是我們在此案中的代理律師，收取偶然性費用。



12.股票發行



股票和認股權證發行-股權融資





與認可投資者進行私募

2020年1月，我們與認可投資者簽訂了證券購買協議，以每股0.13美元的價格購買總計1,169,232股我們的普通股，以每股0.15美元的價格購買166,667股我們的普通股，總收益約為20萬美元。三月份

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2020年，我們與認可投資者簽訂了證券購買協議，以每股0.35美元的價格購買了總計2571,432股我們的普通股，總收益為90萬美元。這些股票是在一份登記聲明上登記轉售的，該聲明於2020年4月28日宣佈生效(第333-237762號文件)。



2020年3月交易的證券購買協議於2020年5月1日進行了修改，以增加或有支付權，根據該權利，在考慮到應支付給代表公司的律師事務所的費用和支出以及應支付給Brickell的金額後，我們將向每位投資者支付專利相關訴訟收益的分配部分，最高金額相當於投資者的總認購金額，即90萬美元。這一修訂導致確認40萬美元的費用，以確認或有付款權利的初始公允價值(見附註9中的“無擔保或有付款債務”)。



在截至2020年6月30日的三個月內，我們與認可投資者簽訂了合計4,365,296股普通股的證券購買協議，每股價格為0.35美元，總收益為150萬美元。證券購買協議包括或有支付權。根據CPR的初始公允價值估計，大約70萬美元的收益分配給了無擔保或有付款債務(見附註9)。我們與投資者簽訂了登記權協議，根據協議，我們將對股票進行登記。我們承諾在2020年8月21日之前提交註冊聲明，並使註冊聲明在截止日期後的第150個日曆日之前生效。註冊權協議規定了在發生某些事件時的違約金，包括我們未能在上述規定的最後期限前提交註冊聲明或使其生效。違約金金額為事件發生時總認購額的1.0%，此後每月最高不超過6%，約合10萬美元。



Aspire Capital的授權修正案

於2020年2月28日，吾等與Aspire Capital Fund，LLC(“Aspire”)就可集體行使為本公司普通股5,000,000股的權證(“2018年權證”)訂立權證修訂協議(“權證修訂協議”)。認股權證修訂協議規定將2018年認股權證的行權價由每股0.74美元降至0.35美元，併發行新的認股權證，以每股0.74美元的行使價購買5,000,000股本公司普通股(“新Aspire認股權證”)。新的Aspire認股權證將於2025年2月28日到期，在某些股票分紅和分配、股票拆分、股票合併、重新分類或類似事件影響我們的普通股以及向我們的股東分配任何資產的情況下，該認股權證可能會進行調整。新Aspire認股權證包含禁止行使的條款，如果持有者及其關聯公司在行使該權利後立即實益擁有的已發行普通股數量超過9.99%，則禁止行使。新Aspire認股權證持有人可向本公司提供至少61天的事先通知，以增加(最高19.99%)或降低此百分比。如果發生某些公司交易，新Aspire認股權證持有人在行使該新Aspire認股權證後，將有權獲得持有人在緊接該交易之前行使新Aspire認股權證時將收到的證券、現金或其他財產的種類和金額。新Aspire認股權證不包含投票權或作為我們普通股持有人的任何其他權利或特權。



權證修訂協議在2018年權證中增加了催繳條款，根據該條款，我們可以在2020年12月31日之後要求取消尚未收到行使通知的全部或任何部分2018年權證，以換取相當於每股認股權證0.001美元的代價，並受某些條件的限制，包括普通股相關股票繼續存在有效登記聲明，以及是否有足夠的授權股份允許

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行使2018年認股權證。2018年權證的所有其他條款保持不變，包括原定於2023年7月和9月的到期日。關於權證修訂協議，Aspire行使了2018年認股權證中的1,430,000股，向我們支付了總計50萬美元的收益。在截至2020年6月30日的三個月內，額外行使了1070,000股2018年認股權證，向我們提供的總收益為38萬美元。我們確認了與權證修訂協議相關的178萬美元的非現金權證費用，這是基於權證修訂前後權證的Black-Scholes價值之間的差異。新Aspire認股權證的相關股票在一份登記聲明(第333-237762號文件)上登記轉售，該聲明於2020年4月28日宣佈生效。根據S-1表格中的登記聲明(文件第333-226738號)，2018年認股權證相關的股票目前已登記轉售。



股票和認股權證發行-服務付款



2020年2月10日，我們與切爾西投資者關係部(“切爾西”)簽訂了業務諮詢和留任協議，為我們提供業務諮詢服務。作為根據諮詢協議24個月期限提供的服務的對價，我們發行了500,000股未登記普通股，以換取價值約15萬美元的服務的不可退還預約金。在協議期限內，已發行股票的價值被確認為諮詢費用。這些股票是根據一份登記聲明登記轉售的，該登記聲明於2020年4月28日宣佈生效(第333-237762號文件)。



2020年3月16日，我們與順風研究集團有限責任公司(“順風”)達成協議，為我們提供數字營銷服務。作為在12個月協議期限內提供服務的代價，我們發行了認股權證，以每股1.00美元的行使價購買最多20萬股我們的普通股，以換取不可退還的服務預訂金，按Black-Scholes方法計算，價值約為0.06萬美元。認股權證的價值將在協議期限內確認為費用。順風權證可在發行後立即行使，截止日期為2023年3月16日，如果發生某些股票股息和分配、股票拆分、股票合併、重新分類或影響我們普通股的類似事件，這些認股權證可能會進行調整。認股權證相關的股票是根據一份登記聲明登記轉售的，該登記聲明於2020年4月28日宣佈生效(第333-237762號文件)。



2020年6月8日，我們與第三方簽訂了提供媒體諮詢服務的協議。作為根據協議條款提供服務的對價，協議期限將持續到2020年12月31日，我們發行了30,000股未登記普通股，作為價值約10萬美元的服務不可退還預約金。在協議期限內，已發行股票的價值被確認為諮詢費用。我們沒有義務登記轉售股票。



普通股認股權證



截至2020年6月30日，我們擁有最多1490萬股普通股的已發行認股權證。這些認股權證在授出日的估計公平價值為230萬美元，包括在我們的精簡綜合資產負債表中的額外實收資本中。截至2020年6月30日，我們的流通權證的平均行權價為每股0.43美元，加權平均剩餘壽命約為3.4年。

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13.股份薪酬



與我們2019年年報中所述的假設相比，用於計算股權獎勵公允價值的假設沒有實質性變化，用於計算基於股票的薪酬的方法也沒有實質性變化。



下表顯示了我們截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的簡明綜合全面損失表中包括的基於股份的補償費用(單位：千)：



截至2020年6月30日，與所有非既得性股票薪酬獎勵相關的未確認薪酬成本總額為80萬美元。預計成本將在大約1年的加權平均期內確認。



2020年1月14日，董事會授予非限制性股票期權，以0.21美元的行使價購買218,000股股票，並向前董事授予171,000股限制性股票(“RSA”)，以了結過去約30萬美元的董事會和委員會薪酬費用。期權和RSA在授予後立即授予，期權自授予之日起五年到期。



於2020年2月9日，董事會批准了公司2019年長期激勵計劃(“2019年計劃”)對高管和其他關鍵員工的獎勵。獎勵包括67.5萬個限制性股票單位(“RSU”)和15萬個不合格股票期權，行使價格為每股0.33美元。50%(50%)的RSU在2020年5月9日歸屬，其餘的RSU從2020年8月9日開始分四個相等的季度分期付款。期權在授予時授予50%，其餘部分從2020年5月10日開始分四個等額的季度分期付款。



此外，2020年2月9日，董事會根據2019年計劃批准了對獨立董事的股權獎勵，因為董事繼續免除所有董事會或委員會服務的現金費用。獎勵包括15萬個RSU和30萬個不合格股票期權，行使價格為每股0.33美元。非僱員董事獎勵在授予時歸屬50%，其餘部分從2020年5月9日開始分四個相等的季度分期付款。董事會亦根據本公司二零一一年長期激勵股權計劃向Robert Sterne授予即時既得選擇權，按行使價每股0.33美元購買100,000股股份，以換取Sterne先生豁免2016至2018年間董事會及委員會服務約0.1,000美元的應計及未付費用。每個授予的期權都將於2027年2月9日到期。



非員工薪酬

2020年6月7日，我們與Mark Fisher延長了2019年的業務諮詢和保留協議，以向我們提供至2020年的業務諮詢服務。作為根據諮詢協議12個月期限提供的服務的對價，我們通過2019年長期激勵計劃發放了2萬股普通股的限制性股票獎勵(RSA)，以換取價值約10萬美元的服務的不可退還預聘金。已發行股票的價值在發行時確認為基於股票的補償。

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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析



前瞻性陳述



我們認為，向股東和公眾傳達我們對未來的期望非常重要。本季度報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”定義的前瞻性陳述，特別包括關於我們未來計劃、目標和預期的陳述。在本季度報告和我們未來提交給美國證券交易委員會(“SEC”)的文件中使用的“預期”、“可能的結果”、“將繼續”、“預計”、“估計”或類似表述旨在識別“前瞻性陳述”。告誡讀者不要過度依賴這種前瞻性陳述，每一種陳述都只説到發表日期為止。此類陳述會受到某些風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與歷史結果以及目前預期或預測的結果大不相同，包括我們在截至2019年12月31日的財政年度10-K表格年度報告(“2019年年報”)以及本季度報告第I部分第2項中確定的風險和不確定性。這些風險和不確定因素包括一般經濟和商業環境、競爭、技術和技術進步的意外變化、新產品和技術的及時開發和商業接受、對主要供應商的依賴、對我們知識產權的依賴、我們知識產權訴訟的結果，以及未來獲得足夠融資的能力。我們沒有義務公開發布可能對任何前瞻性陳述進行的任何修訂的結果，以反映此類陳述發表之日之後發生的預期事件或情況。



企業網站



我們在我們網站(http://ir.parkervision.com).)的投資者關係部分公佈投資者信息，包括有關我們業務的新聞和評論、財務業績和相關事項、美國證券交易委員會的備案文件、投資者事件通知以及我們的新聞稿和收益新聞稿此外，如果適用，我們還會在我們網站的投資者關係部分對我們的收益電話會議和我們與投資界成員一起參與或主辦的某些活動進行網絡直播。投資者和其他人可以通過註冊電子郵件警報和/或RSS訂閲源，實時接收發布在投資者關係部分的新信息通知。進一步的公司治理信息，包括我們的治理準則、董事會委員會章程和行為準則，也可以在我們網站的投資者關係部分的“公司治理”標題下獲得。我們網站的內容不會以引用方式併入本年度報告或我們提交給證券交易委員會的任何其他報告或文件中，對我們網站的任何引用僅作為非活動文本參考。



概述



我們設計並開發了用於無線通信產品的專有射頻(“RF”)技術和集成電路。我們已經花費了大量的財政和其他資源來研究和開發我們的射頻技術，併為這些技術在美國(“美國”)獲得專利保護。以及某些外國司法管轄區。我們認為，保護我們專有技術的某些專利已被他人廣泛侵犯，因此，我們商業計劃的主要重點是通過專利侵權訴訟和許可努力來執行我們的知識產權。目前，我們在美國各地區法院正在對移動手機和智能電視供應商進行專利執法行動，在某些情況下，還針對他們的芯片供應商侵犯了我們的幾項射頻專利。我們在開發和保護我們的技術方面進行了大量投資，其回報取決於未來實現收入的產生。



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最近的發展



新冠肺炎的影響

包括佛羅裏達州在內的多個州，自2020年3月中旬以來一直處於全家福的禁令之下，以遏制新冠肺炎的傳播。雖然我們的員工目前有能力並被鼓勵遠程工作，但學校關閉和其他留在家中的措施會影響員工的工作效率和出勤率，並限制我們成功轉租不使用的辦公空間的能力。此外，由於佛羅裏達州的法院關閉、旅行禁令和居家措施，以及我們正在進行訴訟的其他州以及我們專利侵權訴訟的被告擁有人員和設施的州，我們的專利侵權訴訟的某些截止日期出現了延遲。此外，新冠肺炎所導致的當前經濟環境使得獲得債務和股權資本更具挑戰性。

2020年5月，我們從Paycheck保護計劃下批准的貸款中獲得了大約20萬美元的收益。未償還本金餘額將按1%的利率計息，這是以簡單利息為基礎計算的。貸款本金和應計利息將有資格獲得豁免，前提是(I)我們只將貸款收益用於允許的成本，包括工資、員工團體健康福利、租金和水電費，以及(Ii)保持員工和補償水平。我們相信我們將有資格獲得全部或很大一部分貸款的豁免。如果貸款不被免除，我們將被要求從2020年11月1日開始每月償還約8,000美元，貸款將於2022年5月3日到期，屆時任何未償還的本金和應計利息都將到期並支付。

法律訴訟

2020年4月，佛羅裏達州中區地區法院(奧蘭多分部)在ParkerVision訴高通和HTC一案中發佈了索賠構建令，根據該命令，法院採用了我們為有爭議的條款提出的大部分索賠構建語言。2020年6月，法院解除了因新冠肺炎的暫緩執行，發現工作正在進行中。由於新冠肺炎的延誤，該案的審判日期已從2020年12月推遲到2021年5月。



此外，2020年4月，佛羅裏達州中區地區法院(傑克遜維爾分部)裁定，在奧蘭多分部針對高通和宏達電的案件解決之前，暫緩ParkerVision訴高通和蘋果公司的訴訟。此案原定於二零二零年八月開庭審理，但受新冠肺炎影響，現已行政暫緩審理。



2020年，我們在德克薩斯州西區分別對英特爾提出了兩項投訴，指控我們總共侵犯了12項專利。我們還對中國TCL科技集團公司及其美國子公司TTE科技公司提起訴訟。(統稱“TCL”)在加利福尼亞州中心區的美國地區法院提起訴訟，指控我們侵犯了我們的九項專利。Goldberg Segalla律師事務所在Intel和TCL案件中以或有費用的方式代表我們。



出售有或有支付權的股票

從2020年4月至6月，我們通過出售具有或有支付權的股權證券總共收到了150萬美元。7月份，我們從額外出售具有或有支付權的股本證券中獲得了總計20萬美元的淨收益。或有支付權使投資者有權在考慮到支付給代表我們的律師事務所的費用和開支以及支付給Brickell的金額後，獲得我們從專利相關訴訟中獲得的收益的分配部分。



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流動性和資本資源



自成立以來，我們每年都因運營和負運營現金流而遭受重大虧損，這主要是因為我們在開發和保護我們的知識產權方面進行了大量投資，並利用出售債務和股權證券的收益以及與第三方的或有融資安排為我們的運營提供資金，包括訴訟費用。



截至2020年6月30日，我們的現金和現金等價物為50萬美元，營運資金赤字約為460萬美元，累計赤字約為4.133億美元。這些情況使人對我們是否有能力在精簡合併財務報表發佈之日起一年內繼續作為持續經營的企業運營產生了很大的懷疑。



在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月裏，我們分別使用了約300萬美元和260萬美元的現金進行運營。2019年至2020年用於業務的現金增加的主要原因是，現有或有費用安排不包括的正在進行的訴訟的自付費用增加。截至2020年6月30日的6個月，我們從出售債務和股權證券(包括行使未償還認股權證)中獲得的淨收益總額約為470萬美元，而截至2019年6月30日的6個月收到的收益約為190萬美元。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月裏，我們分別償還了約120萬美元和80萬美元的債務。此外，在截至2020年6月30日的6個月中，我們使用普通股償還了約70萬美元的短期債務和其他應計費用。儘管我們最近做出了融資努力，但我們的資源不足以滿足我們的短期流動性需求，我們將被要求尋求額外的資本。



2020年7月，我們從出售股權證券和無擔保或有支付權獲得的總收益約為20萬美元。此外，我們正在探索額外的融資機會，以滿足我們的短期和長期資本需求。這些融資機會可能包括債務、可轉換債券、普通股或優先股發行，或它們的組合。我們不能保證我們能夠完成融資交易，也不能保證此類融資的條款和條件是可以接受的。



截至2020年6月30日，我們約有20萬美元的債務要在12個月內償還，截至2019年12月31日的當前債務減少了130萬美元。我們短期債務償還義務的減少主要是由於有擔保和無擔保本票項下的120萬美元償還，以及用我們普通股的股票償還短期票據20萬美元的結果，這在一定程度上被我們2020年收到的Paycheck Protection Program貸款增加的大約10萬美元的短期償還義務所抵消。



我們滿足短期流動性需求(包括債務償還義務)的能力取決於(I)我們成功談判許可協議和/或和解協議的能力，這些協議和/或和解涉及他人使用我們的技術，超出了我們對Brickell、法律顧問和其他投資者的或有付款義務；以及(Ii)我們通過出售債務或股權證券或其他融資安排籌集額外資本的能力。



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專利執法訴訟費用高昂，耗時長，結果難以預測。我們預計將繼續投資於支持我們的專利執法和許可計劃。我們預計，在扣除對Brickell、法律顧問和其他投資者的付款義務後，2020年來自專利執法行動和/或技術許可的收入(如果有的話)可能不足以支付我們的運營費用。如果我們的收入或其他與專利相關的收益不足以支付我們的運營成本和或有償還義務，我們將被要求通過出售股權證券或其他融資安排來籌集額外的營運資金。



我們業務計劃的長期延續取決於我們的技術和/或產品能否產生足夠的收入來抵消費用和或有付款義務。如果我們沒有產生足夠的收入，我們將被要求通過公共或私人債務或股權融資或或有費用安排獲得額外資金，和/或降低運營成本。如果不能產生足夠的收入，不能通過債務或股權融資或或有費用安排籌集更多資本，和/或降低運營成本，將對我們滿足長期流動性需求和實現預期的長期業務目標的能力產生重大不利影響。



截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月每個月的運營結果



收入和毛利

在截至2020年6月30日或2019年6月的三個月或六個月期間，我們沒有報告任何許可收入。雖然我們確實預計許可收入和/或和解收益將來自我們的許可和專利執法行動，但金額和時間非常不可預測，也不能保證我們將實現預期的結果。



由於我們在2019年第四季度停止銷售Milo產品，我們報告截至2020年6月30日的三個月或六個月期間沒有產品收入。在截至2019年6月30日的三個月和六個月期間，我們報告了我們Milo品牌WiFi產品的銷售收入，分別約為0.03美元和0.04萬美元。



研發費用

在2019年3月31日之後，我們基本上停止了所有研發工作，並在適用的情況下重新調整了先前的工程資源的用途，以支持我們的MILO銷售和支持的專利執法計劃。截至2019年6月30日的六個月期間的研發費用主要包括工程及相關管理和支持人員成本；軟件許可和支持成本，代表工程設計和其他軟件工具的年度許可和支持維護；以及我們設施的租金和其他間接費用的分配部分。人事成本包括基於股份的薪酬，該薪酬代表授予我們員工的基於股權的獎勵的公允價值，這歸因於獎勵服務期內的費用。



與2019年同期相比，截至2019年6月30日的6個月，我們的研發費用減少了約300萬美元，降幅為100.0%。減少的主要原因是，將20萬美元的人事和相關成本重新用於銷售、一般和行政目的，包括訴訟支持、Milo銷售和支持，以及減少了10萬美元的研發人員成本。



銷售、一般和管理費用

銷售、一般和行政費用主要包括訴訟費用和支出、人事和相關成本(包括基於股份的薪酬)、高管、董事會、財務和會計以及我們專利執法計劃的技術支持，以及保險、外部會計和法律專業費用、股東關係和非現金費用(包括攤銷和與合同修訂相關的確認費用)。

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與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月，我們的銷售、一般和管理費用增加了約50萬美元，增幅為26%。這主要是由於確認了與我們2020年3月股權交易修正案相關的40萬美元費用，基於股票的薪酬增加了30萬美元，以及與Lake Mary租賃相關的使用權資產減值20萬美元。這些增長被訴訟費用、租金費用、攤銷和放棄無形資產時確認的損失各減少10萬美元部分抵消。



與2019年同期相比，截至2020年6月30日的6個月中，我們的銷售、一般和管理費用增加了約380萬美元，增幅為95%。這主要是由於訴訟費用增加了150萬美元，基於股票的補償費用增加了60萬美元，確認了與我們2020年3月股權交易修訂相關的40萬美元費用，確認了與權證協議修訂相關的180萬美元費用，以及與我們的瑪麗湖租賃相關的使用權資產減值20萬美元。董事會薪酬減少30萬美元以及租金和攤銷各減少10萬美元，在一定程度上抵消了這些增加。



截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月，與訴訟相關的費用和支出分別為30萬美元和40萬美元。訴訟費用和費用的減少主要是我們在2019年結束德國訴訟行動的結果。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月，與訴訟相關的費用和支出分別為300萬美元和150萬美元。這一增長主要是由於2020年第一季度佛羅裏達州中區(傑克遜維爾分部)在ParkerVision訴蘋果和高通案中要求證詞和專家報告的活動增加，但與我們的德國行動相關的費用和費用的減少在一定程度上抵消了這一增加。



在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，我們產生了40萬美元的非現金費用，以確認與2020年5月對我們2020年3月股權交易的修正案相關的或有支付權的估計公允價值。在考慮到應支付給代表我們的律師事務所的費用和支出以及應支付給Brickell的金額後，或有支付權使2020年3月股權交易中的每位投資者有權獲得我們從專利相關訴訟中獲得的收益的分配部分，總額最高可達90萬美元。



在截至2020年6月30日的六個月內，我們還確認了180萬美元的非現金費用，以確認與Aspire Capital達成的權證修訂協議的估計公允價值。根據修訂，我們將500萬份現有認股權證的價格由0.74元重訂至0.35元，併發行了500萬份重置認股權證，價格為0.74元。這筆費用代表Aspire認股權證在緊接修訂前後使用Black-Scholes方法估計的公允價值增加。



三個月和六個月期間基於股票的薪酬增加主要是由於2019年8月和2020年第一季度授予的高管和董事會股權獎勵。這一增長在一定程度上被董事會薪酬支出的減少所抵消，這是因為在2020年第一季度，為了換取基於股權的獎勵，結算了之前應計的董事會費用。



我們在2020年第二季度確認了與我們的瑪麗湖租賃相關的使用權資產的減值，這是基於我們估計的未來轉租收入的減少，這主要是由於新冠肺炎的影響。截至2020年6月30日的三個月和六個月的租金費用下降是由於我們公司總部在2019年7月縮減了規模。截至2020年6月30日的三個月和六個月的攤銷減少是由於2019年和2020年期間多項專利的到期或處置。





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或有付款債務公允價值變動



我們已選擇按公允價值計量我們的有擔保和無擔保或有付款債務，該公允價值基於重大不可觀察的投入。我們使用概率加權收入法估計我們的擔保或有付款債務的公允價值，該方法基於使用風險調整貼現率的預計未來現金流出的估計現值。重大不可觀察投入的增加或減少可能導致公允價值的大幅增加或減少。



截至2020年6月30日的三個月和六個月，我們的有擔保和無擔保或有付款債務的公允價值分別增加了約110萬美元和340萬美元，而2019年同期分別減少了約40萬美元和80萬美元。一般情況下，公允價值的變化是由於資金金額增加、時間流逝以及基於資金行動狀況的概率變化而導致的預計未來現金流量的估計金額和時間的變化。此外，在2020年，公允價值的增加是由於計算預計未來現金流貼現時使用的無風險利率大幅下降所致。



表外交易、安排和其他關係



截至2020年6月30日，我們擁有約1490萬股普通股的已發行認股權證。這些認股權證在授出日的估計公允價值約為230萬美元，包括在我們精簡的綜合資產負債表中的股東赤字中。已發行認股權證的加權平均行權價為每股0.43美元，加權平均剩餘壽命約為3.4年。



關鍵會計政策



與我們2019年年報中陳述的會計政策相比，會計政策沒有任何變化。我們預計，任何新生效的會計準則在生效後不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。



第三項關於市場風險的定量和定性披露。



不適用。



項目4.控制和程序。



信息披露控制和程序評估



截至2020年6月30日，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)規則13a-15(E)和15d-15(E)定義的“披露控制和程序”的有效性。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，這些披露控制和程序自2020年6月30日起生效。



財務報告內部控制變更



我們的財務報告內部控制在上一財季沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化，這些變化與《交易法》規則13a-15(D)所要求的評估相關。

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第二部分-其他信息



項目1.法律訴訟。



請參閲附註11中題為“法律訴訟”的章節，參考本季度報告所包括的未經審計簡明綜合財務報表一節，以討論當前的法律程序，該討論以參考方式併入本文。



項目1A。風險因素。



本公司年報第一部分第1A項披露的風險因素沒有實質性變化。除了本季度報告中的信息外，我們的年報中披露的風險因素在評估我們的業務時應該仔細考慮，因為這些因素可能會對我們的業務、經營業績、流動性和財務狀況產生重大影響。



第二項：股權證券的未登記銷售和收益使用。



2020年6月，我們發行了30,000股普通股，用於支付根據與第三方簽訂的諮詢協議提供的服務的預付金，金額約為14,000美元。根據證券法第4(A)(2)條，發行的股票獲得豁免註冊。根據協議條款，我們沒有義務登記轉售股票。





第三項高級證券違約。



我們有一張本金為0.02萬美元的票據，應付給Mintz，Levin，Cohn，Ferris，Glovsky和Popeo，P.C.(“Mintz”)賠償未支付的律師費和與我們的專利執法計劃相關的費用。自2019年11月17日以來，我們一直拖欠票據的付款，因此，我們以每年12%的違約率應計利息。目前，明茨尚未要求加快票據的未付本金和利息，他們也沒有放棄未償還的違約。在截至2020年6月30日的6個月中，我們向Mintz支付了120萬美元，並將其用於Mintz票據的未償還本金和利息，截至2020年6月30日，未償還餘額約為0.02萬美元。Mintz質疑我們針對票據本金和利息的付款申請，而不是針對我們截至2020年6月30日應支付給Mintz的310萬美元未付賬單和未付費用和支出的申請。我們正在與Mintz積極討論，以解決我們懸而未決的費用糾紛。截至2020年8月14日，我們在擔保票據上的總拖欠額為0.02萬美元，其中包括違約利息。



第四項礦山安全信息披露。



不適用。



項目5.其他信息。



無。



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第六項。展品。



*隨函提交

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簽名



根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式授權下列簽字人代表其簽署本報告。







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