美國

證券交易委員會

華盛頓， 華盛頓特區20549

表格10-Q

(馬克一)

關於截至的季度期間2020年6月30日

或

在由至至的過渡期內

委託檔案編號：001-31588

通信系統公司

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

(952) 996-1674

註冊人的電話號碼，包括區號

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是，不是，☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是，不是，☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司(如交易法規則12b-2所定義)。

大型加速文件服務器☐加速文件服務器☐非加速文件服務器

規模較小的報告公司新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則12b-2所定義)。是，☐，否

根據該法第12(B)條登記的證券

僅適用於企業 發行人：

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。

通信 系統公司及附屬公司

索引

通信系統公司及附屬公司

壓縮合並資產負債表

(未經審計)

資產

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

通信系統公司及附屬公司

簡明合併損益表(虧損)和全面收益表(虧損)

(未經審計)

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

通信 系統公司及附屬公司

精簡 合併股東權益變動表

(未經審計)

截至2020年6月30日的6個月的

截至2020年6月30日的三個月

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

截至2019年6月30日的6個月

截至2019年6月30日的三個月

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

通信 系統公司

精簡合併財務報表附註

(未經審計)

注 1-重要會計政策摘要

業務説明

通信 系統公司(此處統稱為“CSI”、“我們”、“我們”或“公司”) 是一家成立於1969年的明尼蘇達州公司，通過其位於美國的子公司直接運營 (美國)和聯合王國(U.K.)。CSI主要通過其子公司Transfer Networks，Inc. (“Transition Networks”或“Transition”)、總部位於英國的Net2Edge Limited(“Net2Edge”)、JDL Technologies Inc.從事運營。(“JDL Technologies”或“JDL”)和Ecessa Corporation(“Ecessa”)。在2020年第二季度 ，在2020年5月收購Ecessa並整合了Transition Networks和Net2Edge部門的業務之後，公司重新調整了業務運營。經過這次重組，該公司現在將其業務 分為兩個細分市場：(1)電子和軟件部門(由Transition Networks和Net2Edge組成)，該部門(I)製造和銷售通過以太網供電 (“PoE”)產品、軟件和服務以及媒體轉換器、網絡適配器 和其他連接產品等傳統產品在網絡邊緣提供可行智能、電力和連接的解決方案，以及(Ii)設計、開發和銷售邊緣網絡TDM(時分多路複用) IP和其他電路仿真解決方案，以及基於雲的專業軟件解決方案，主要用於電信 市場；以及(2)服務和支持部門(由JDL和ECESA組成)，該部門(I)提供技術解決方案，包括 虛擬化、託管服務、有線和無線網絡設計和實施，以及混合雲基礎架構和部署 和(Ii)設計、開發和銷售SD-WAN(軟件設計的廣域網)解決方案。

未分配的 一般費用和管理費用在本公司的部門報告中分別記為“其他”。 部門間收入在合併後被沖銷。

財務 報表展示

截至2020年6月30日的 簡明綜合資產負債表和簡明綜合股東權益變動表及相關簡明綜合收益(虧損)和全面收益(虧損)表，以及截至2020年6月30日和2019年6月30日期間的簡明 現金流量表均由公司管理層編制。在 管理層的意見中，所有必要的調整(除特別註明外，僅包括正常經常性調整)均已作出，以便 公平地反映2020年6月30日、2019年6月30日和2019年6月30日以及當時 結束期間的財務狀況、運營結果和現金流。

按照美利堅合眾國公認的會計原則編制的綜合財務報表中通常包含的某些 信息和腳註披露已被濃縮或省略。我們建議將這些簡明合併 財務報表與公司2019年12月31日提交給股東的10-K年度報告中包含的財務報表及其附註一併閲讀。截至2020年6月30日的經營業績不一定 代表全年的經營業績。

按照公認會計原則列報財務報表要求管理層作出估計 和假設，以影響資產負債表日報告的資產和負債額、披露或有資產和負債 以及報告期內報告的收入和費用。隨附的簡明綜合財務報表中使用的估計和假設 基於管理層對截至財務報表時間的相關 事實和情況的評估。實際結果可能與這些估計不同。

除 在下文更新或描述的程度外，本公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中綜合財務報表 附註1所載的重要會計政策在所有重大 方面都恰當地代表了會計政策的現狀，並通過引用併入本文。

累計 其他綜合損失

累計其他綜合虧損(税後淨額)的 構成如下：

附註 2-收入確認

電子 和軟件

公司已確定其電子和軟件部門的收入確認在交付公司的 連接基礎設施和數據傳輸產品時進行。要確定何時確認收入，重要的是 確定控制權轉移發生的時間。本公司已確定這些產品的控制權在 裝運或交付給客户時根據商定的裝運條款轉讓給客户。因此，收入確認的時間 發生在特定時間點。

服務 和支持

公司已確定其服務和支持部分中確定的下列履約義務將隨時間轉移 ：託管服務和專業服務(時間和材料(“T&M”)和固定價格)以及維護和服務合同下的 服務。託管服務履約義務是一個捆綁解決方案，包括 一系列基本相同且向客户具有相同轉移模式的不同服務，因此 在合同期限內得到平均確認。T&M專業服務安排通過基於履行履行義務所花費的小時數的輸入法在 時間內確認。固定價格專業服務 相對長期服務下的安排也將隨着時間的推移通過基於花費的小時數的輸入法進行確認。 維護和服務合同在合同有效期內得到平均確認。

公司還在其服務和支持部門中確定了以下在某個時間點得到認可的履行義務 ，包括轉售第三方硬件和軟件、安裝、安排另一方向客户轉讓 服務，以及某些專業服務。根據發貨條款，第三方硬件和軟件的轉售在 貨物裝運或交付到客户所在地的時間點確認。 安裝服務在服務完成的時間點確認。公司為安排 另一方向客户轉讓服務而提供的服務在公司轉讓控制權 之後的某個時間點(第三方供應商首次向客户提供該服務)即可滿足。該公司在其財務報表中按淨額報告這些第三方 服務的收入。根據服務的性質，某些專業服務會在某個時間點轉移 控制權。公司根據具體情況對這些情況進行評估，以確定應隨時間還是在某個時間點確認收入 。

收入分解

收入 在承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時確認，金額最能反映 我們期望從這些商品或服務中獲得的對價。根據ASC 606-10-50-5，以下 表介紹了我們如何分解我們的收入，每個細分市場的情況各不相同。在2020年第二季度，在 2020年5月收購Ecessa並整合了Transition Networks和Net2Edge部門的業務之後，該公司重新調整了業務運營。 經過這次重組，該公司現在將其業務劃分為兩個 部門，即電子和軟件部門以及服務和支持部門。為符合演示文稿，公司在本10-Q表中對其財務報表中的2019年信息進行了重新分類 。

對於 電子和軟件部門，我們按區域和產品組分析收入，截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和 六個月的收入如下：

對於 服務和支持部門，我們按客户羣和類型分析收入，具體如下：截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月 ：

注 3-停止運營

2020年3月11日，該公司將其Suttle剩餘業務線，包括SoHo、MeDiamax和SpeedStar品牌 和庫存以及營運資金、某些資本設備、知識產權和客户關係出售給OldCastle Infrastructure，Inc.(“OldCastle”)8,000,000美元，關門90天后進行營運資金調整。OldCastle 將通過其全資子公司PrimeX Technologies，Inc經營收購後的Suttle業務的大部分。公司 在2020年前六個月收到了8,190,000美元的收益，並記錄了2,039,000美元的銷售收益。

在交易完成的同時，公司和奧德卡斯爾簽訂了過渡服務協議(“TSA”) ，根據該協議，薩特爾同意繼續為奧德卡斯爾生產產品長達六個月，以確保向現有客户提供無縫供應和 質量保證。在交易和TSA完成的同時，本公司和奧德卡斯爾還簽訂了租賃協議，根據該協議，奧德卡斯爾同意租賃明尼蘇達州赫克託市的兩棟建築，薩特爾曾在那裏開展業務。租賃協議下的基本租金由每月6,970元至7,180元不等。雙方打算 與Suttle的現有供應商合作，以確保在過渡期間繼續支持和交付所有Suttle產品 。於2019年12月31日，與本次出售相關的相關資產和負債分類為持有待售。 停產業務的列報已追溯適用於以前列報的所有期間。

分類為持有待售的停產業務的 資產和負債如下：

停產業務的財務結果如下：

在截至2020年6月30日的6個月內，公司記錄了764,000美元的重組費用。這包括因出售Suttle剩餘業務線和TSA完成後工廠關閉而產生的遣散費和相關 福利成本 。我們預計2020年和2021年的重組成本為130萬美元，包括剩餘的遣散費和其他關閉成本。 任何剩餘資產都將在TSA完成時保留出售。公司在2020年前六個月支付了122,000美元的重組費用，並在2020年6月30日的應計薪酬和福利中記錄了642,000美元的重組應計費用，預計將在2020至2021年間支付。

附註 4-現金等價物和投資

下表顯示了本公司截至2020年6月30日和2019年12月31日的現金等價物和可供出售證券的攤銷成本、未實現收益總額、未實現虧損總額和公允價值，按重大投資類別記錄為現金和現金等價物 或短期和長期投資：

下表彙總了截至2020年6月30日我們投資的估計公允價值，指定為可供出售，並按證券的 合同到期日分類：

公司在分別截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月或六個月期間均未確認任何已實現毛利或毛損 和2019年。如果公司已實現損益，這些損益將計入投資和其他收入 隨附的簡明綜合收益表和全面收益表。

2020年4月，公司向Quortus Ltd.的普通股投資899,000美元 ，Quortus Ltd.是一家總部位於英國的公司，為關鍵和安全通信的專用LTE 解決方案提供虛擬核心網絡軟件。該公司認為這項投資對其電子和軟件部門非常重要，因為這一業務部門已經開始探索與Quortus合作，將Quortus Private LTE 核心整合到該部門的聯邦業務、網絡擴展和企業專用網絡的現有和新產品中。 本公司的投資不到Quortus Ltd已發行股本的10%。對本公司沒有能力對該實體的運營和 財務事項產生重大影響的實體的普通股或實體普通股的投資採用成本法核算。對本公司不控制的公司的投資， 不是普通股或實質普通股的投資也採用成本法核算。

注 5-基於股票的薪酬

員工 購股計劃

根據 公司的員工股票購買計劃(“ESPP”)，員工可以在每個季度計劃期限結束時以價格的 85%收購普通股。最近一屆任期截至2020年6月30日。根據當前的國税局規則，ESPP被視為 補償。截至2020年6月30日，在使截至該 日期已發行的股票生效後，根據ESPP，仍有81,053股股票可供未來發行。

2011 高管激勵薪酬計劃

董事會於二零一一年三月二十八日通過，本公司股東於二零一一年五月十九日批准本公司二零一一年高管 獎勵薪酬計劃(“二零一一年獎勵計劃”)。2011年激勵計劃授權以期權(激勵和非合格)、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效股票單位(“遞延股票”)、績效現金單位和其他股票、現金或股票和現金組合獎勵的形式獎勵高級管理人員、 主要員工和非員工董事 。修訂後的2011年激勵計劃允許發行最多2,500,000股 普通股。

截至2020年6月30日，根據2011年獎勵計劃已發行413,664股，1,519,088股受當前未償還 期權、遞延股票獎勵和未歸屬限制性股票單位的約束，567,248股符合未來獎勵條件下的授予資格。

未償還股票期權變更

下表彙總了2019年12月31日至2020年6月30日期間2011年激勵計劃下未償還股票期權數量的變化：

截至2020年6月30日，所有期權(期內最後一天的股票市價超過授予日的股票市價)的未償還內在價值合計為674,000美元。截至2020年6月30日的三個月內，所有期權 的內在價值為5,000美元。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月期間，行使所有股票期權的淨現金收益分別為 美元 美元。

延期未償還股票變更

下表彙總了2019年12月31日至2020年6月30日期間2011年激勵計劃下遞延股票數量的變化：

薪酬 費用

截至2020年6月30日的6個月，確認的基於股份的薪酬支出在所得税前為177,000美元，税後為140,000美元 。截至2019年6月30日的6個月，確認的基於股份的薪酬支出為所得税前189,000美元和所得税後149,000美元。截至2020年6月30日，公司計劃的未確認補償費用為833,000美元， 預計將在2.6年的加權平均期間確認。基於股份的薪酬費用記錄為銷售費用、一般費用和管理費用的一部分 。

注 6-庫存

下面彙總的存貨 以先進先出成本或可變現淨值中的較低者定價：

注 7-採購

2020年5月14日，在反向三角合併中，公司完成了對總部位於明尼蘇達州普利茅斯的Ecessa Corporation(“Ecessa”)的100%收購 。購買價格為4650000美元，獲得的現金總額為666000美元。收購價格包括 4,666,000美元的初始代價和16,000美元的營運資金調整。

Ecessa的 估計資產和負債記錄在2020年6月30日的服務和 支持部門內的精簡合併資產負債表中。初步收購價分配基於對收購的資產 和承擔的負債的公允價值的估計，其中包括總資產5,249,000美元，包括估計的商譽411,000美元和估計的 無形資產3,190,000美元，以及總負債599,000美元。收購的可識別無形資產的公允價值3,190,000美元 是暫定的，取決於該等資產的最終估值。記錄的所有餘額均為估計金額，隨着可識別資產和 負債的估值完成，公司 預計將在2020年第三季度敲定收購價分配。Ecessa的形式影響對公司截至2020年6月30日的三個月和 六個月的業績沒有重大影響。

注 8-或有事項

在 正常業務過程中，公司面臨法律訴訟和索賠，併產生針對這些訴訟和索賠的辯護費用 。公司管理層不知道任何可能對公司財務狀況或運營結果產生重大影響的未決或未決的法律行動或索賠。

附註 9-債務

貸方第 行

公司從北卡羅來納州富國銀行獲得15,000,000美元的信用額度。截至2020年6月30日或2019年12月31日，公司沒有針對 信用額度的未償還借款。由於我們信貸安排下貸款的循環性質，可能會在到期日之前進行額外的 借款以及定期還款和再借款。根據借款基數計算，截至2020年6月30日，我們的信貸安排下可供借款的總金額 為4,052,000美元。 信貸額度的借款利息為LIBOR加2.0%(截至2020年6月30日為2.2%)。信貸協議將於2021年8月12日到期，並由公司的 資產擔保。我們的信貸協議包含金融契約，包括最低1000萬美元的流動資金餘額。流動性 計算為不受限制的現金、有價證券和信用額度上的可獲得性的總和。截至2020年6月30日，本公司 遵守了其財務契約。

注 10-所得税

在 本公司綜合財務報表的編制過程中，管理層根據適用於整個會計年度經營業績的估計實際税率 計算所得税。這包括將當前税負估計為 ，並評估由於出於税務和賬面會計目的而對項目進行不同處理所產生的差異。這些差異 導致遞延税項資產和負債，並記錄在資產負債表中。管理層定期分析這些資產和負債 並評估從未來應納税所得額中收回遞延税項資產的可能性。

截至2020年6月30日，有111,000美元的淨不確定税收優惠頭寸，如果確認，這些頭寸將降低實際所得税税率。 本公司將與所得税相關的利息和罰款記錄為所得税費用，並在簡明合併損益(虧損)和全面收益(虧損)報表 中記錄。

公司需繳納美國聯邦所得税以及多個州和外國司法管轄區的所得税。納税年度 2016-2019年繼續接受國税局的審查，2015-2019年繼續接受國家各税務部門的審查 。哥斯達黎加2016-2018年的納税年度仍然開放。

公司2020年前六個月的有效所得税税率為0.2%。有效税率與聯邦 21%的税率不同，原因是州所得税、外國税率差異、美國所得税目的不可扣除的外國損失、不確定的所得税頭寸、股票薪酬意外之財以及與遞延 納税資產相關的估值免税額變化的影響。海外運營虧損可能最終可在其發生的國家/地區扣除 ；但是，由於收益最終實現的不確定性 ，本公司沒有為這些虧損記錄遞延税項資產。海外業務的影響是截至2020年6月30日的六個月的總體費率下降了約(31.8%) 。2020年上半年沒有發現其他不確定的税收狀況 。本公司截至2019年6月30日的六個月的有效所得税税率為0.9%，不同於聯邦税率，原因是州所得税 税、外國税率差異、美國所得税目的不可扣除的海外虧損、不確定所得税頭寸準備金的變化、不確定所得税頭寸的利息費用撥備、股票補償不足以及與遞延税項資產相關的估值免税額的變化 。

注 11-段信息

本季度收購Ecessa併合並某些業務後，公司將其剩餘業務 分為以下兩個部分：

管理層 已選擇組織公司，並根據我們的產品和服務披露可報告的部門。部門間收入 在合併後扣除。“其他”包括未分配的公司間接費用。由於我們將Suttle 視為非連續性業務，“其他”包括以前分配給Suttle的金額，這些金額不符合 標準，將計入非連續性業務的收入。本公司已將其2019年財務報表重新分類為 符合其新的分部報告。

關於本公司在截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月期間在這兩個細分市場持續運營的信息 如下：

附註 12-每股淨收益(虧損)

基本 每股普通股淨收益(虧損)是根據各期間和 年度已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋後的每股普通股淨收入生效於潛在已發行普通股的稀釋效果。本公司 唯一潛在的已發行普通股為股票期權和與長期激勵薪酬計劃相關的股票， 在截至2020年6月30日的三個月和六個月內不會產生攤薄效應。截至2019年6月30日的三個月和六個月期間的稀釋 效應分別為2,530股和0股。本公司採用庫存股方法計算未償還期權的攤薄效應 。由於2020年前三個月和六個月的淨虧損 ，股票期權或未歸屬股票沒有攤薄影響。總計614,114股和634,114股的期權分別被排除在截至2020年6月30日的三個月和六個月的稀釋每股收益的計算中 ，因為 行權價格高於截至2020年6月30日的三個月和六個月的普通股平均市場價格，而總計117,688股的遞延股票獎勵將不包括在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，因為未滿足的業績條件。 總計1,173,365股和1,223,000股的期權。 總計1,173,365和1,223,000股的期權不包括在截至2020年6月30日的3個月和6個月的稀釋後每股收益的計算中分別是因為行使價格高於期間普通股的平均市場價格 ，以及由於未滿足業績條件，截至2019年6月30日的三個月和六個月將不包括總計207,573股的遞延股票獎勵 。

附註 13-公允價值計量

會計準則為披露用於計量公允價值的估值投入確立了估值層次結構。此 層次結構將輸入劃分為三個大致級別，如下所示：

級別 1-可觀察的輸入，反映 公司在測量日期有能力訪問的活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。

級別 2-可觀察的輸入，例如類似工具的報價和非活躍市場的報價，以及 可直接觀察到的或可由可觀察到的市場數據證實的輸入。級別2中包括的資產和負債類型通常與交易活躍的證券或合同相當，例如定價 從最近的類似證券交易中內插的國庫券，或者使用高度可觀察到的投入的模型定價，例如使用可觀察到的遠期價格和波動性定價的商品 期權。

第 3級-截至報告日期只有很少或根本看不到的定價的重要投入。第3級包括的資產和負債類型是那些需要大量管理層判斷或估計的投入，例如用於確定金融工具公允價值的複雜 和主觀模型和預測。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，按公允價值經常性計量的財務 資產和負債摘要如下：

如有必要，我們 在報告期末記錄公允價值層級之間的轉移。在截至2020年6月30日的3個月至6個月期間，各級別之間沒有任何轉移 。

附註 14--一般承諾

2018年8月2日，公司與Launch Properties，LLC簽訂了一項購買協議，以10,000,000美元的價格出售公司位於明尼蘇達州明尼通卡市紅圈大道10900號的 大樓。該大樓目前包括公司的 個公司行政辦公室，以及過渡網絡和JDL Technologies的一些業務。 交易的完成取決於幾個成交條件，包括買方是否有能力在180 天內完成盡職調查，以及買方是否有能力就其預期的物業用途獲得監管部門的批准。原來的盡職調查 期限已於2019年1月29日到期，通過對原始協議的兩次修訂，盡職調查期限延長了 至2020年6月30日，買方履行了這些修訂規定的某些義務。協議和修正案的其中一個條件 包括將不可退還的存款存入托管賬户。截至2020年6月30日，此託管帳户 中的餘額為225,000美元，幷包含在壓縮合並資產負債表中的受限現金中。2020年7月28日，雙方 簽署協議終止原採購協議。託管賬户中的225,000美元保證金已轉給公司 。

附註15-最近的會計聲明

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12“簡化所得税會計”，作為其降低所得税會計成本和複雜性的簡化倡議的一部分，刪除了與期間內税收分配方法、中期所得税計算方法和 外部基準差異的遞延税收負債確認有關的某些例外 。ASU 2019-12還修訂了 指南的其他方面，以幫助簡化和促進GAAP的一致應用。該指南在2020年12月15日之後的中期和年度有效 ，允許提前採用。公司在2020年第一季度採用了此標準 ，對我們的合併財務報表產生了無形的影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13《金融工具-信用損失(主題326)，金融工具信用損失的衡量》 工具。本次更新中的修訂將當前美國GAAP中的已發生損失減值方法替換為反映預期信貸損失的 方法。本ASU旨在為財務報表用户提供有關預期信用損失的更多決策有用信息 ，並在2022年12月15日之後的年度期間和中期有效 對我們來説，這是截至2023年3月31日的第一季度。實體可以在2018年12月15日之後提前採用 開始。我們目前正在評估採用ASU 2016-13年度對我們合併財務報表的影響。

注 16-後續事件

截至本申請日期， 公司已對後續事件進行了評估。除附註14中的採購協議終止 外，我們認為除了這些財務 報表的腳註中披露的事項外，不存在任何重大後續事件需要進一步披露。

項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

概述

通信 系統公司通過 以下細分業務為寬帶網絡的全球部署提供物理連接基礎設施和服務：

電子 和軟件

此 細分市場最初由CSI的過渡網絡和Net2Edge業務組成。該公司在該細分市場的硬件和軟件開發方面擁有30多年的增長和專業知識 ，可為客户提供：

隨着 企業網絡不斷變化和發展，我們的解決方案使客户能夠將多種服務集成到其現有的 基礎設施中。產品包含執行高級管理和自動配置的功能，可最大限度地減少 操作員的管理負擔。該公司通過 經銷商網絡在90多個國家/地區分銷基於硬件的連接解決方案。

服務 和支持

這個 細分市場最初由CSI的JDL Technologies和Ecessa Corporation業務組成。憑藉超過30年的增長 以及在該細分市場的託管服務和SD-WAN解決方案方面的專業知識，該公司可為客户提供：

除 另有明確論述外，2019年和2020年的所有經營業績僅反映本公司的持續經營 ，不包括本公司前Suttle業務的非持續經營。2019年的經營業績已重新分類 ，以反映公司新的部門報告。

2020年第二季度摘要

前瞻性陳述

在 本報告以及不時提交給美國證券交易委員會(“SEC”)的報告、新聞稿 以及其他致股東或投資公眾的通訊中，公司可能會作出“1995年私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述” 。我們可能會使這些關於 可能或預期的未來財務業績、業務活動、計劃、未決索賠、調查或訴訟的前瞻性陳述 通常以“相信”、“預期”、“預期”、“打算”或類似的詞語開頭 。對於這些前瞻性陳述，公司聲稱受到聯邦證券法中包含的前瞻性 陳述的保護。股東和投資大眾應瞭解，這些前瞻性 陳述會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致實際業績、活動、預期結果、結果 或計劃與前瞻性陳述中指出的大不相同。這些風險和不確定性包括， 但不限於：

一般 風險和不確定性：

電子 和軟件細分風險和不確定性：

服務 和支持部門風險和不確定性：

公司在提交給證券交易委員會的文件中不時討論這些和其他風險因素，包括在公司最近提交的Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告第1A項下提出的風險因素 。

新冠肺炎大流行的影響

新冠肺炎疫情給我們 帶來了風險和不確定性。為了應對大流行，我們 臨時關閉辦公室，實施就地避難令和限制，並對幾乎所有辦公室員工實施 在家強制工作政策，併為 繼續在我們的設施中工作以滿足客户訂單的運營人員制定社會距離工作規則。我們在2020年第一季度和第二季度經歷了供應鏈和需求中斷，預計我們的供應中斷將持續整個 2020年，以及由於新冠肺炎疫情而導致的物流和運營成本上升。同時，隨着客户希望升級其網絡，我們看到對我們的光纖和高速產品的需求 增加了 。如下所述，我們還 看到訂單延遲，因為一些項目因停工而無法訪問位置而被推遲。如果我們的一個或多個主要客户或供應商由於業務運營中的不確定性 而推遲採購或供應，由於員工安全或員工擔憂而在生產中遇到困難， 無法從第三方獲得完成項目所需的材料或勞動力，並且如果我們的客户遇到現金流困難或延遲付款以保存其現金資源，則我們的業務可能也會放緩 我們的應收賬款收款 。我們正在繼續 積極監測新冠肺炎疫情對我們業務、流動資金和資金資源各個方面的影響和潛在影響。 新冠肺炎疫情可能在多大程度上對我們的財務狀況、流動性或運營結果造成實質性影響 目前尚不確定。

截至2020年6月30日的三個月 與

截至2019年6月30日的三個月

與2019年同期的10,705,000美元相比，2020年第二季度的合併銷售額下降了10.1%，降至9,628,000美元。2020年第二季度持續運營的綜合 運營虧損從2019年第二季度持續運營的運營虧損1,129,000美元增加到1,646,000美元。2020年第二季度持續運營淨虧損為 1,367,000美元，合每股虧損0.15美元，而2019年第二季度持續運營淨虧損為1,050,000美元，合每股虧損0.11美元。

電子 和軟件

電子 和軟件銷售額在2020年第二季度下降了17%，從2019年的9936,000美元降至8,287,000美元。電子 和軟件部門按垂直市場組織其銷售隊伍，並按地理位置對客户進行細分。下表列出了第二季度按地區劃分的銷售額 ：

下表按主要產品組彙總了2020年和2019年第二季度的銷售額：

北美的銷售額 下降了1,157,000美元，降幅為14%，這主要是由於對一個主要電信客户的銷售額下降，以及 由於新冠肺炎疫情的影響，客户總體上推遲了項目支出。國際銷售額下降492,000美元，降幅為26%，主要原因是對傳統產品的總體需求下降，以及客户因新冠肺炎疫情的經濟影響而推遲了項目支出 。智能邊緣解決方案(“IES”)產品的銷售額增長了10%，即276,000美元，原因是 安全和監控產品的銷售額以及對聯邦機構的銷售額增加。傳統產品銷售額下降27%或1,925,000美元 ，主要原因是一個主要電信客户的介質轉換器和光學設備訂單減少。

第二季度銷售毛利潤 從2019年的4,161,000美元降至2020年的3,095,000美元。毛利率從2019年第二季度的41.9%降至2020年第二季度的37.3%，主要原因是媒體轉換器的銷售規模較大，利潤率較低，以及我們光學設備的整體定價 較低。銷售、一般和行政費用在2020年第二季度下降了15%，降至3,638,000美元，佔銷售額的43.9%，而2019年同期為4,300,000美元，佔銷售額的43.3%。 部分原因是管理層針對新冠肺炎疫情采取了應對措施。

電子 &Software在2020年第二季度發生了543,000美元的運營虧損，而2019年的運營虧損為139,000美元 ，這主要是由於銷售額和毛利率下降。

服務 和支持

與2019年的951,000美元相比，2020年第二季度的服務 和支持銷售額增長了60%，達到1,525,000美元。

按客户羣劃分的收入 如下：