美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
(馬克一)
| x | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至2020年6月30日的 季度
| ¨ | 過渡 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的報告 |
從_的過渡 期間
佣金 文件號001-39043
百老匯金融 公司
(註冊人的確切姓名見 其章程)
| 特拉華州 | 95-4547287 |
| (州或其他司法管轄區) | (I.R.S.僱主 |
| 公司或組織) | 識別號碼) |
|
威爾郡大道5055號，500套房 加州洛杉磯 |
90036 |
| (主要行政機關地址) | (郵政編碼) |
(323) 634-1700
(註冊人電話號碼，含 區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每節課的題目： | 交易代碼 | 在其註冊的每個交易所的名稱： | ||
| 普通股，每股面值0.01美元(包括附帶的優先股購買權) | BYFC | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人 (1)是否已在之前 12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類 提交要求。是x否-
用複選標記表示註冊人 是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據 S-T規則405要求提交和發佈的每個交互數據文件。 是x否
用複選標記表示註冊人 是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。 請參閲《交易所法案》規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”、 和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速濾波器 | ¨ | 加速文件管理器 | ¨ | |||
| 非加速文件管理器 | x | 小型報表公司 | x | |||
| 新興成長型公司 | ¨ | |||||
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示 註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。艾爾
用複選標記表示註冊人 是否是空殼公司(如交易法規則12b-2所定義)。
是- 否x
註明發行人 各類普通股截至最後可行日期的流通股數量：截至2020年8月12日，註冊人 有表決權普通股流通股19,282,571股，註冊人無表決權普通股流通股8,756,396股。
| 目錄 | ||||
| 頁 | ||||
| 第一部分： | 財務報表 | |||
| 第1項 | 合併財務報表(未經審計) | |||
| 截至2020年6月30日和2019年12月31日的合併財務狀況報表 | 1 | |||
| 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合營業和全面收益(虧損)報表 | 2 | |||
| 截至2020年和2019年6月30日止六個月的合併現金流量表 | 3 | |||
| 截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月股東權益變動表 | 4 | |||
| 合併財務報表附註 | 6 | |||
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 25 | ||
| 項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 | ||
| 項目4. | 管制和程序 | 36 | ||
| 第二部分。 | 其他信息 | |||
| 第1項 | 法律程序 | 37 | ||
| 第1A項 | 危險因素 | 37 | ||
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 37 | ||
| 項目3. | 高級證券違約 | 37 | ||
| 項目4. | 礦場安全資料披露 | 37 | ||
| 第五項。 | 其他資料 | 37 | ||
| 第6項 | 陳列品 | 37 | ||
| 簽名 | 38 | |||
百老匯金融公司及其子公司
合併財務報表 條件
(以千為單位，不包括每股和每股 金額)
| 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產： | ||||||||
| 現金和銀行到期款項 | $ | 14,700 | $ | 3,016 | ||||
| 其他銀行的有息存款 | 25,148 | 12,550 | ||||||
| 現金和現金等價物 | 39,848 | 15,566 | ||||||
| 可供出售的證券，按公允價值計算 | 10,192 | 11,006 | ||||||
| 持有待售的應收貸款，以較低的成本或公允價值 | 49,719 | - | ||||||
| 為投資而持有的應收貸款，扣除3215美元和3182美元的津貼後的淨額 | 374,417 | 397,847 | ||||||
| 應計應收利息 | 1,291 | 1,223 | ||||||
| 聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票，按成本計算 | 3,586 | 2,916 | ||||||
| 辦公物業和設備，淨值 | 2,730 | 2,783 | ||||||
| 銀行自營人壽保險 | 3,123 | 3,100 | ||||||
| 遞延税項資產，淨額 | 5,393 | 5,220 | ||||||
| 保障性住房投資有限合夥企業 | 111 | 163 | ||||||
| 其他資產 | 894 | 545 | ||||||
| 總資產 | $ | 491,304 | $ | 440,369 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 負債： | ||||||||
| 存款 | $ | 315,778 | $ | 297,724 | ||||
| FHLB預付款 | 116,500 | 84,000 | ||||||
| 次級債券 | 3,825 | 4,335 | ||||||
| 借款人預付税款和保險費 | 1,076 | 1,033 | ||||||
| 應計費用和其他負債 | 4,605 | 4,429 | ||||||
| 總負債 | 441,784 | $ | 391,521 | |||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，面值0.01美元，授權1,000,000股；未發行或未發行 | - | - | ||||||
| 普通股，面值0.01美元，投票，於2020年6月30日和2019年12月31日授權發行50,000,000股；於2020年6月30日發行21,900,397股，於2019年12月31日發行21,729,249股；於2020年6月30日發行19,282,571股，於2019年12月31日發行19,111,423股 | 219 | 218 | ||||||
| 普通股，面值0.01美元，無投票權，於2020年6月30日和2019年12月31日授權發行25,000,000股；於2020年6月30日和2019年12月31日發行和發行8,756,396股 | 87 | 87 | ||||||
| 額外實收資本 | 46,650 | 46,426 | ||||||
| 留存收益 | 8,608 | 8,425 | ||||||
| 未賺取員工持股計劃(ESOP)股票 | (927 | ) | (959 | ) | ||||
| 累計其他綜合損益(税後淨額) | 209 | (23 | ) | |||||
| 庫存股-按成本計算，截至2020年6月30日和2019年12月31日的2,617,826股 | (5,326 | ) | (5,326 | ) | ||||
| 股東權益總額 | 49,520 | 48,848 | ||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 491,304 | $ | 440,369 | ||||
見未經審計的合併財務報表附註。
| 1 |
百老匯金融公司和 子公司
合併營業報表 和全面收益(虧損)
(未經審計)
三個月 六月三十日， | 截至六個月 六月三十日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| (單位為千，每股除外) | ||||||||||||||||
| 利息收入： | ||||||||||||||||
| 應收貸款利息和手續費 | $ | 4,429 | $ | 3,841 | $ | 8,788 | $ | 7,956 | ||||||||
| 抵押貸款支持證券和其他證券的利息 | 65 | 95 | 135 | 193 | ||||||||||||
| 其他利息收入 | 74 | 149 | 216 | 309 | ||||||||||||
| 利息收入總額 | 4,568 | 4,085 | 9,139 | 8,458 | ||||||||||||
| 利息支出： | ||||||||||||||||
| 存款利息 | 967 | 1,097 | 2,022 | 2,124 | ||||||||||||
| 借款利息 | 570 | 526 | 1,188 | 1,059 | ||||||||||||
| 利息支出總額 | 1,537 | 1,623 | 3,210 | 3,183 | ||||||||||||
| 淨利息收入 | 3,031 | 2,462 | 5,929 | 5,275 | ||||||||||||
| 貸款損失準備金(收回) | - | (158 | ) | 29 | (348 | ) | ||||||||||
| 扣除貸款損失準備金後的淨利息收入(收回) | 3,031 | 2,620 | 5,900 | 5,623 | ||||||||||||
| 非利息收入： | ||||||||||||||||
| 服務費 | 94 | 115 | 238 | 237 | ||||||||||||
| 出售貸款的收益 | 116 | - | 123 | - | ||||||||||||
| CDFI贈款 | - | - | - | 233 | ||||||||||||
| 其他 | 32 | 24 | 78 | 45 | ||||||||||||
| 非利息收入總額 | 242 | 139 | 439 | 515 | ||||||||||||
| 非利息支出： | ||||||||||||||||
| 薪酬和福利 | 1,983 | 1,875 | 4,038 | 3,757 | ||||||||||||
| 入住費 | 320 | 312 | 635 | 620 | ||||||||||||
| 信息服務 | 221 | 218 | 458 | 426 | ||||||||||||
| 專業服務 | 571 | 235 | 835 | 574 | ||||||||||||
| 辦公室服務和用品 | 87 | 67 | 163 | 135 | ||||||||||||
| 貸款相關費用 | 20 | 47 | 21 | 58 | ||||||||||||
| 公司保險 | 32 | 34 | 64 | 69 | ||||||||||||
| 攤銷對保障性住房有限合夥企業的投資 | 8 | 49 | 53 | 98 | ||||||||||||
| 其他 | 160 | 185 | 284 | 345 | ||||||||||||
| 非利息支出總額 | 3,402 | 3,022 | 6,551 | 6,082 | ||||||||||||
| 所得税前收入(虧損) | (129 | ) | (263 | ) | (212 | ) | 56 | |||||||||
| 所得税優惠 | (345 | ) | (128 | ) | (395 | ) | (86 | ) | ||||||||
| 淨收益(損失) | $ | 216 | $ | (135 | ) | $ | 183 | $ | 142 | |||||||
| 其他綜合收入，扣除税後： | ||||||||||||||||
| 期內產生的可供出售證券的未實現收益 | $ | 155 | $ | 157 | $ | 330 | $ | 353 | ||||||||
| 所得税費用 | 46 | 46 | 98 | 104 | ||||||||||||
| 其他綜合收益，扣除税後的淨額 | 109 | 111 | 232 | 249 | ||||||||||||
| 綜合收益(虧損) | $ | 325 | $ | (24 | ) | $ | 415 | $ | 391 | |||||||
| 普通股每股收益(虧損)-基本 | $ | 0.01 | $ | (0.01 | ) | $ | 0.01 | $ | 0.01 | |||||||
| 每股普通股收益(虧損)-稀釋後 | $ | 0.01 | $ | (0.01 | ) | $ | 0.01 | $ | 0.01 | |||||||
見未經審計的合併財務報表附註。
| 2 |
百老匯金融公司及其子公司
合併現金流量表
(未經審計)
| 截至6月30日的六個月， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | 183 | $ | 142 | ||||
| 將淨收入與經營活動中使用的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 貸款損失準備金(收回) | 29 | (348 | ) | |||||
| REO損失準備金 | - | 13 | ||||||
| 折舊 | 115 | 115 | ||||||
| 遞延貸款發放成本的淨攤銷 | 136 | 95 | ||||||
| 抵押貸款支持證券保費淨攤銷 | 19 | 13 | ||||||
| 攤銷對保障性住房有限合夥企業的投資 | 53 | 98 | ||||||
| 董事薪酬費用-普通股 | 45 | 52 | ||||||
| 基於股票的薪酬費用 | 179 | 109 | ||||||
| 員工持股薪酬費用 | 32 | 28 | ||||||
| 銀行自營人壽保險收益 | (23 | ) | (26 | ) | ||||
| 持有待售的應收貸款的來源 | (110,908 | ) | (10,280 | ) | ||||
| 出售持有待售的應收貸款所得款項 | 60,997 | - | ||||||
| 持有待售的應收貸款的償還 | 315 | 46 | ||||||
| 出售持有以待出售的應收貸款所得 | (123 | ) | - | |||||
| 資產負債變動情況： | ||||||||
| 遞延税金淨變動 | (271 | ) | (31 | ) | ||||
| 應計應收利息淨變動 | (68 | ) | (111 | ) | ||||
| 其他資產淨變動 | (349 | ) | 107 | |||||
| 借款人的税收和保險預付款淨變化 | 43 | 29 | ||||||
| 應計費用和其他負債淨變化 | 442 | (281 | ) | |||||
| 經營活動中使用的現金淨額 | (49,154 | ) | (10,230 | ) | ||||
| 投資活動的現金流量： | ||||||||
| 為投資而持有的應收貸款淨變化 | 23,265 | (7,153 | ) | |||||
| 可供出售證券的本金支付 | 1,125 | 952 | ||||||
| 出售REO的收益 | - | 820 | ||||||
| 購買FHLB股票 | (670 | ) | - | |||||
| 購買辦公物業和設備 | (328 | ) | (23 | ) | ||||
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | 23,392 | (5,404 | ) | |||||
| 籌資活動的現金流量： | ||||||||
| 存款淨變動 | 18,054 | 14,384 | ||||||
| FHLB預付款的收益 | 66,000 | 10,000 | ||||||
| 償還FHLB預付款 | (33,500 | ) | (5,000 | ) | ||||
| 次級次級債權證的償還 | (510 | ) | (255 | ) | ||||
| 籌資活動提供的現金淨額 | 50,044 | 19,129 | ||||||
| 現金和現金等價物淨變化 | 24,282 | 3,495 | ||||||
| 期初現金及現金等價物 | 15,566 | 16,651 | ||||||
| 期末現金和現金等價物 | $ | 39,848 | $ | 20,146 | ||||
| 現金流量信息的補充披露： | ||||||||
| 支付利息的現金 | $ | 3,290 | $ | 2,971 | ||||
| 繳納所得税的現金 | 3 | 13 | ||||||
| 非現金投融資的補充披露： | ||||||||
| 將為出售而持有的應收貸款轉移到為投資而持有的應收貸款 | $ | - | $ | 1,064 | ||||
| 將為投資而持有的應收貸款轉移到為出售而持有的應收貸款 | - | 10,684 | ||||||
| 經營性租賃使用權資產的初步確認 | - | 1,120 | ||||||
| 經營租賃負債的初步確認 | - | 1,120 | ||||||
見未經審計的合併財務報表附註。
| 3 |
百老匯金融 公司及其子公司
股東權益變動合併報表
(未經審計)
| 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月期間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 投票 | 普普通通 股票 無投票權 | 附加 實繳 資本 | 累積 其他 全面 收入 | 留用 收益 (基本上 受限) | 不勞而獲 員工持股計劃 個共享 | 財務處 股票 | 總計 股東的 權益 | |||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年4月1日的餘額 | $ | 219 | $ | 87 | $ | 46,550 | $ | 100 | $ | 8,392 | $ | (942 | ) | $ | (5,326 | ) | $ | 49,080 | ||||||||||||||
| 截至2020年6月30日的三個月的淨收入 | - | - | - | - | 216 | - | - | 216 | ||||||||||||||||||||||||
| 釋放未賺取的員工持股計劃股票 | - | - | - | - | - | 15 | - | 15 | ||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票補償費用 | - | - | 90 | - | - | - | - | 90 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票期權補償費用 | - | - | 10 | - | - | - | - | 10 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益，扣除税後的淨額 | - | - | - | 109 | - | - | - | 109 | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日的餘額 | $ | 219 | $ | 87 | $ | 46,650 | $ | 209 | $ | 8,608 | $ | (927 | ) | $ | (5,326 | ) | $ | 49,520 | ||||||||||||||
| 2019年4月1日的餘額 | $ | 218 | $ | 87 | $ | 46,219 | $ | (145 | ) | $ | 8,908 | $ | (1,010 | ) | $ | (5,326 | ) | $ | 48,951 | |||||||||||||
| 截至2019年6月30日的三個月的淨收入 | - | - | - | - | (135 | ) | - | - | (135 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 釋放未賺取的員工持股計劃股票 | - | - | (2 | ) | - | - | 16 | - | 14 | |||||||||||||||||||||||
| 限制性股票補償費用 | - | - | 65 | - | - | - | - | 65 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票期權補償費用 | - | - | 10 | - | - | - | - | 10 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益，扣除税後的淨額 | - | - | - | 111 | - | - | - | 111 | ||||||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日的餘額 | $ | 218 | $ | 87 | $ | 46,292 | $ | (34 | ) | $ | 8,773 | $ | (994 | ) | $ | (5,326 | ) | $ | 49,016 | |||||||||||||
見未經審計的合併財務報表附註。
| 4 |
| 截至2020和2019年6月30日的6個月期間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普普通通 股票 投票 | 普普通通 股票 無投票權 | 附加 實繳 資本 | 累積 其他 全面 收入 | 留用 收益 (基本上 受限) | 不勞而獲 員工持股計劃 個共享 | 財務處 股票 | 總計 股東的 權益 | |||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年1月1日的餘額 | $ | 218 | $ | 87 | $ | 46,426 | $ | (23 | ) | $ | 8,425 | $ | (959 | ) | $ | (5,326 | ) | $ | 48,848 | |||||||||||||
| 截至2020年6月30日的6個月的淨收入 | - | - | - | - | 183 | - | - | 183 | ||||||||||||||||||||||||
| 釋放未賺取的員工持股計劃股票 | - | - | - | - | - | 32 | - | 32 | ||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票補償費用 | 1 | - | 160 | - | - | - | - | 161 | ||||||||||||||||||||||||
| 授予董事的股票 | - | - | 45 | - | - | - | - | 45 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票期權補償費用 | - | - | 19 | - | - | - | - | 19 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合虧損，税後淨額 | - | - | - | 232 | - | - | - | 232 | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日的餘額 | $ | 219 | $ | 87 | $ | 46,650 | $ | 209 | $ | 8,608 | $ | (927 | ) | $ | (5,326 | ) | $ | 49,520 | ||||||||||||||
| 2019年1月1日的餘額 | $ | 213 | $ | 87 | $ | 46,141 | $ | (283 | ) | $ | 8,631 | $ | (1,027 | ) | $ | (5,326 | ) | $ | 48,436 | |||||||||||||
| 截至2019年6月30日的6個月的淨收入 | - | - | - | - | 142 | - | - | 142 | ||||||||||||||||||||||||
| 釋放未賺取的員工持股計劃股票 | - | - | (5 | ) | - | - | 33 | - | 28 | |||||||||||||||||||||||
| 限制性股票補償費用 | 5 | - | 85 | - | - | - | - | 90 | ||||||||||||||||||||||||
| 授予董事的股票 | - | - | 52 | - | - | - | - | 52 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票期權補償費用 | - | - | 19 | - | - | - | - | 19 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合虧損，税後淨額 | - | - | - | 249 | - | - | - | 249 | ||||||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日的餘額 | $ | 218 | $ | 87 | $ | 46,292 | $ | (34 | ) | $ | 8,773 | $ | (994 | ) | $ | (5,326 | ) | $ | 49,016 | |||||||||||||
見未經審計的合併財務報表附註。
| 5 |
百老匯金融公司及其子公司
未經審計的合併財務報表附註
2020年6月30日
附註(1)-財務報表列報基礎
隨附的未經審計的 合併財務報表包括百老匯金融公司(“本公司”)及其全資子公司百老匯聯邦銀行。 百老匯聯邦銀行，F.S.B.(“銀行”，與公司一起，“百老匯”)。銀行的全資子公司百老匯服務公司也包括在 未經審計的合併財務報表中。所有重要的 公司間餘額和交易均已在合併中消除。
未經審計的綜合財務報表 是根據美國公認的中期財務信息會計原則 和Form 10-Q季度報告説明編制的。這些未經審計的綜合財務 報表不包括與本公司截至2019年12月31日的年度報告10-K表格中包含的綜合年度財務報表相關的所有披露，因此，應與該等經審計的 綜合財務報表一併閲讀。管理層認為，所有調整(所有這些調整都是正常的和經常性的) 都已包括在內，這些調整被認為是公平列報所必需的。截至2020年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表截至2020年12月31日的年度的預期業績。
近期會計公告
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13， 《金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量》。ASU 2016-13將已發生損失模型替換為預期損失模型，該模型稱為當前預期信用損失 (CECL)模型。CECL模型適用於按攤銷成本計量的金融資產信貸損失， 包括貸款應收賬款、持有至到期債務證券和再保險應收賬款。它還適用於資產負債表外 未計入保險的信用風險(如貸款承諾、備用信用證、財務擔保和 其他類似工具)和出租人確認的租賃淨投資。對於非暫時性 減值的債務證券，本指導意見將前瞻性適用。現有購買的信用減值(PCI)資產將在採用之日起保留，並 分類為購買的信用惡化(PCD)資產。資產的總收入將計入所有PCD資產在採用之日的預期信用損失撥備 ，並將繼續根據此類資產截至採用日的收益率確認 利息收入中的非信用折扣。預期信貸損失的後續變化將通過津貼記錄 。對於CECL範圍內的所有其他資產，自指導意見生效的第一個報告期開始，累計影響調整將在留存收益中確認 。
2019年10月16日，FASB投票 確認了 SEC定義的針對較小報告公司(SRC)的ASU 2016-13擬議修訂生效日期。最終ASU於2019年11月發佈，將ASU 2016-13財年的實施日期推遲到2022年12月15日之後的財年。SRC被定義為上一年公開發行股票少於2.5億美元或年收入低於1億美元的公司，並且沒有公開發行股票或公開發行股票低於7億美元的公司。該公司符合SRC資格， 管理層將在2023年第一季度實施ASU 2016-13。估計的財務影響尚未確定。
2019年4月，FASB發佈了ASU No. 2019-04，對主題326，金融工具-信貸損失，主題815，衍生品和對衝的編纂改進，以及 主題825，金融工具。本ASU於2020年1月1日生效，並澄清了信用損失標準的範圍， 解決了與應計應收利息餘額、回收、可變利率和預付款等相關的問題 。對主題326的修訂與ASU 2016-13年度的生效日期相同。本指導對公司的合併財務報表沒有重大影響 。
2019年5月，FASB發佈了ASU No.2019-05， 金融工具-信貸損失(主題326)：定向過渡救濟。本ASU允許實體在採用信用損失標準 後，對於按攤餘成本計量的合格金融資產，不可撤銷地逐個工具選擇 公允價值選項。此ASU的生效日期與ASU 2016-13年度的生效日期相同。我們將結合 亞利桑那州立大學2016-13年度對該亞利桑那州立大學進行評估，以確定其對我們財務狀況和運營結果的影響。
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百老匯金融公司及其子公司
未經審計的合併財務報表附註 (續)
2018年8月，FASB發佈了ASU No. 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。 發佈ASU是為了提高圍繞公允價值計量的披露有效性。ASU從主題820中刪除了大量披露 ，包括公允價值層次結構的1級和2級之間的轉移、 級之間轉移的時間政策，以及3級公允價值計量的估值過程。ASU還修改和增加了關於包括在其他全面收益中的未實現損益變化的披露要求 ，以及第三級公允價值計量的不可觀察到的投入的範圍和加權平均 。ASU在財政年度和這些 財政年度(從2019年12月15日之後開始)的過渡期內有效，允許提前採用。該指導對公司的合併財務報表沒有重大影響 。
2019年12月，FASB發佈了ASU No. 2019-12，所得税(主題740)，簡化了所得税的會計處理。此ASU在2020年12月15日之後的財年和這些財年內的中期 期間有效。本ASU中的修訂旨在通過刪除主題740中一般原則的某些例外來簡化所得税的會計 。這些修訂還旨在通過澄清和修改現有指南， 改進主題740其他領域公認會計原則的一致應用，並簡化其應用。我們目前正在 評估此ASU對公司合併財務報表的影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU No. 2020-04，參考匯率改革(主題848)，促進參考匯率改革對財務報告的影響。此ASU 提供與修改某些合同、關係 以及受參考利率改革影響的其他交易相關的會計處理的可選權宜之計和例外，這些交易涉及參考LIBOR的合同或可能因參考匯率改革而停止的其他參考 利率。本指導立即生效，修訂可能 應用至2022年12月31日。本指導對公司截至2020年3月31日的合併 財務報表沒有重大影響。
注(2)- 普通股每股收益
普通股每股基本收益按兩類法計算，即普通股股東可獲得的淨收入減去參與證券支付的 股息(限制性普通股的未歸屬股份)和參與證券應佔的任何未分配收益 除以期內已發行的加權平均普通股。加權平均已發行普通股 包括已發行普通股的加權平均數量減去未歸屬限制普通股的加權平均數量 。員工持股計劃的股票在此計算中被認為是流通股，除非是未賺取的。普通股每股攤薄收益 包括未歸屬股票獎勵和根據股票期權可發行的額外潛在普通股 的攤薄效應。
下表 顯示了該公司如何計算所指時期普通股的基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)：
| 截至 六月三十號的三個月， | 截至
個月的
| |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| (千美元，每股除外) | ||||||||||||||||
| 淨收益(損失) | $ | 216 | $ | (135 | ) | $ | 183 | $ | 142 | |||||||
| 減去可歸因於參與證券的淨收益(虧損) | 2 | (2 | ) | 2 | 2 | |||||||||||
| 普通股股東可得收益(虧損) | $ | 214 | $ | (133 | ) | $ | 181 | $ | 140 | |||||||
| 每股普通股基本收益(虧損)的加權平均已發行普通股 | 27,143,340 | 26,858,018 | 27,055,750 | 26,711,043 | ||||||||||||
| 補充：未獲授權的限制性股票獎勵的稀釋效應 | 307,376 | - | 337,097 | 396,331 | ||||||||||||
| 每股普通股攤薄收益(虧損)的加權平均已發行普通股 | 27,450,716 | 26,858,018 | 27,392,847 | 27,107,374 | ||||||||||||
| 普通股每股收益(虧損)-基本 | $ | 0.01 | $ | (0.01 | ) | $ | 0.01 | $ | 0.01 | |||||||
| 每股普通股收益(虧損)-稀釋後 | $ | 0.01 | $ | (0.01 | ) | $ | 0.01 | $ | 0.01 | |||||||
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百老匯金融公司及其子公司
未經審計的合併財務報表附註 (續)
截至2020年6月30日的三個月和六個月的450,000股普通股的股票期權以及截至2019年6月30日的三個月和六個月的455,000股普通股的股票期權 不在計算稀釋後每股普通股收益時考慮，因為 它們是反稀釋的。
注(3)- 證券
下表 彙總了截至所示期間的可供出售投資證券組合的攤餘成本和公允價值，以及在累計其他綜合收益(虧損)中確認的相應的未實現損益金額：
| 攤銷成本 | 毛 未實現 收益 | 毛 未實現 損失 | 公允價值 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 2020年6月30日： | ||||||||||||||||
| 聯邦機構抵押貸款支持證券 | $ | 6,812 | $ | 326 | $ | - | $ | 7,138 | ||||||||
| 聯邦機構債務 | 2,850 | 204 | - | 3,054 | ||||||||||||
| 可供出售證券總額 | $ | 9,662 | $ | 530 | $ | - | $ | 10,192 | ||||||||
| 2019年12月31日： | ||||||||||||||||
| 聯邦機構抵押貸款支持證券 | $ | 7,792 | $ | 164 | $ | - | $ | 7,956 | ||||||||
| 聯邦機構債務 | 3,014 | 36 | - | 3,050 | ||||||||||||
| 可供出售證券總額 | $ | 10,806 | $ | 200 | $ | - | $ | 11,006 | ||||||||
截至2020年6月30日，該銀行擁有兩種聯邦機構債務證券，總攤銷成本為290萬美元，估計總公允價值為310萬美元 ，估計平均剩餘壽命為5.5年。該銀行還擁有22種聯邦機構抵押貸款支持證券，總攤銷成本為680萬美元，估計總公允價值為710萬美元，估計平均剩餘壽命為3.1年。 如果借款人有權在有或沒有 催繳或預付罰款的情況下贖回或預付債務，則預期到期日可能不同於合同到期日。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，沒有任何證券 承諾保護公眾存款。截至2020年6月30日和2019年12月31日，除美國政府及其機構外，沒有任何一個發行人 持有的證券金額超過股東 股本的10%。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月內，沒有出售證券 。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，該行持有24只未實現收益的證券 。銀行的所有證券都是由聯邦政府或其機構發行的。截至2020年6月30日，我們的可供出售證券的未實現收益主要是由於購買此類證券後市場利率的變動 造成的。
附註(4)- 持有待售的應收貸款
截至2020年6月30日待售的應收貸款總額為4970萬美元，其中包括多户貸款。截至2019年12月31日，銀行沒有任何待售貸款 。在2020年前六個月，世行發起了1.109億美元的多家庭待售貸款， 出售了6090萬美元的待售貸款。在2019年前六個月，世行發起了1030萬美元的多家庭 貸款用於銷售。截至2019年6月30日的六個月內沒有貸款銷售。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月中，貸款償還總額分別為31.5萬美元和4.6萬美元。
8
百老匯金融公司及其子公司
未經審計的合併財務報表附註 (續)
附註(5)- 持有用於投資的應收貸款
截至所示日期，持有 用於投資的應收貸款如下：
| 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 房地產： | ||||||||
| 單户家庭 | $ | 58,826 | $ | 72,883 | ||||
| 多家庭 | 277,758 | 287,378 | ||||||
| 商業地產 | 18,672 | 14,728 | ||||||
| 教堂 | 19,489 | 21,301 | ||||||
| 施工 | 1,409 | 3,128 | ||||||
| 商業廣告-其他 | 277 | 262 | ||||||
| 消費者 | 10 | 21 | ||||||
| 遞延貸款成本和保費前的應收貸款總額 | 376,441 | 399,701 | ||||||
| 未攤銷遞延貸款淨成本和保費 | 1,191 | 1,328 | ||||||
| 應收貸款總額 | 377,632 | 401,029 | ||||||
| 貸款損失撥備 | (3,215 | ) | (3,182 | ) | ||||
| 應收貸款淨額 | $ | 374,417 | $ | 397,847 | ||||
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百老匯金融公司及其子公司
未經審計的合併財務報表附註 (續)
下表 按貸款類型列出了所示期間的貸款損失準備中的活動：
| 截至2020年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 單户家庭 | 多家庭 | 商業地產 | 教堂 | 施工 | 商業廣告-其他 | 消費者 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | 308 | $ | 2,408 | $ | 140 | $ | 323 | $ | 24 | $ | 7 | $ | 1 | $ | 3,211 | ||||||||||||||||
| 貸款損失準備金(收回) | - | 16 | 29 | (41 | ) | (2 | ) | (1 | ) | (1 | ) | - | ||||||||||||||||||||
| 恢復 | 4 | - | - | - | - | - | - | 4 | ||||||||||||||||||||||||
| 已註銷的貸款 | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | 312 | $ | 2,424 | $ | 169 | $ | 282 | $ | 22 | $ | 6 | $ | - | $ | 3,215 | ||||||||||||||||
| 截至2019年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 單户家庭 | 多家庭 | 商業地產 | 教堂 | 施工 | 商業廣告-其他 | 消費者 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | 347 | $ | 1,990 | $ | 62 | $ | 507 | $ | 18 | $ | 5 | $ | - | $ | 2,929 | ||||||||||||||||
| 貸款損失準備金(收回) | (19 | ) | (58 | ) | (4 | ) | (106 | ) | 26 | - | 3 | (158 | ) | |||||||||||||||||||
| 恢復 | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 已註銷的貸款 | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | 328 | $ | 1,932 | $ | 58 | $ | 401 | $ | 44 | $ | 5 | $ | 3 | $ | 2,771 | ||||||||||||||||
| 截至2020年6月30日的6個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 單户家庭 | 多家庭 | 商業地產 | 教堂 | 施工 | 商業廣告-其他 | 消費者 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | 312 | $ | 2,319 | $ | 133 | $ | 362 | $ | 48 | $ | 7 | $ | 1 | $ | 3,182 | ||||||||||||||||
貸款損失準備金(收回) | (4 | ) | 105 | 36 | (80 | ) | (26 | ) | (1 | ) | (1 | ) | 29 | |||||||||||||||||||
| 恢復 | 4 | - | - | - | - | - | - | 4 | ||||||||||||||||||||||||
| 已註銷的貸款 | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | 312 | $ | 2,424 | $ | 169 | $ | 282 | $ | 22 | $ | 6 | $ | - | $ | 3,215 | ||||||||||||||||
| 截至2019年6月30日的6個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 單户家庭 | 多家庭 | 商業地產 | 教堂 | 施工 | 商業廣告-其他 | 消費者 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | 369 | $ | 1,880 | $ | 52 | $ | 603 | $ | 19 | $ | 6 | $ | - | $ | 2,929 | ||||||||||||||||
| 貸款損失準備金(收回) | (41 | ) | 52 | 6 | (392 | ) | 25 | (1 | ) | 3 | (348 | ) | ||||||||||||||||||||
| 恢復 | - | - | - | 190 | - | - | - | 190 | ||||||||||||||||||||||||
| 已註銷的貸款 | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | 328 | $ | 1,932 | $ | 58 | $ | 401 | $ | 44 | $ | 5 | $ | 3 | $ | 2,771 | ||||||||||||||||
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百老匯金融公司及其子公司
未經審計的合併財務報表附註 (續)
下表 按貸款類型和基於減值方法列出了截至所示日期 的貸款損失準備餘額和記錄的投資(未付合同本金餘額減去沖銷、本金利息減去利息加上未攤銷遞延成本和保費)：
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產 房地產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 單個 家庭 | 多家庭 | 商業地產 | 教堂 | 施工 | 商業廣告- 其他 | 消費者 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款損失撥備： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可歸因於貸款的期末津貼餘額： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 單獨評估損害情況 | $ | 71 | $ | - | $ | - | $ | 72 | $ | - | $ | 1 | $ | - | $ | 144 | ||||||||||||||||
| 集體評估 減損 | 241 | 2,424 | 169 | 210 | 22 | 5 | - | 3,071 | ||||||||||||||||||||||||
| 期末津貼餘額合計 | $ | 312 | $ | 2,424 | $ | 169 | $ | 282 | $ | 22 | $ | 6 | $ | - | $ | 3,215 | ||||||||||||||||
| 貸款： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 個別評估減值的貸款 | $ | 592 | $ | 307 | $ | - | $ | 4,135 | $ | - | $ | 50 | $ | - | $ | 5,084 | ||||||||||||||||
| 貸款集體評估減值 | 58,409 | 279,017 | 18,742 | 14,733 | 1,409 | 228 | 10 | 372,548 | ||||||||||||||||||||||||
| 總期末貸款餘額 | $ | 59,001 | $ | 279,324 | $ | 18,742 | $ | 18,868 | $ | 1,409 | $ | 278 | $ | 10 | $ | 377,632 | ||||||||||||||||
| 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產 房地產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 單個 家庭 | 多家庭 | 商業地產 | 教堂 | 施工 | 商業廣告- 其他 | 消費者 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款損失撥備： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可歸因於貸款的期末津貼餘額： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 單獨評估損害情況 | $ | 60 | $ | - | $ | - | $ | 85 | $ | - | $ | 2 | $ | - | $ | 147 | ||||||||||||||||
| 集體評估 減損 | 252 | 2,319 | 133 | 277 | 48 | 5 | 1 | 3,035 | ||||||||||||||||||||||||
| 期末津貼餘額合計 | $ | 312 | $ | 2,319 | $ | 133 | $ | 362 | $ | 48 | $ | 7 | $ | 1 | $ | 3,182 | ||||||||||||||||
| 貸款： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 個別評估減值的貸款 | $ | 611 | $ | 313 | $ | - | $ | 4,356 | $ | - | $ | 63 | $ | - | $ | 5,343 | ||||||||||||||||
| 貸款集體評估減值 | 72,501 | 288,730 | 14,818 | 16,292 | 3,125 | 199 | 21 | 395,686 | ||||||||||||||||||||||||
| 總期末貸款餘額 | $ | 73,112 | $ | 289,043 | $ | 14,818 | $ | 20,648 | $ | 3,125 | $ | 262 | $ | 21 | $ | 401,029 | ||||||||||||||||
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百老匯金融公司及其子公司
未經審計的合併財務報表附註 (續)
下表 提供了截至所示期間按貸款類型單獨評估減值的貸款的相關信息：
| 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 未付本金餘額 | 記錄的投資 | 已分配的貸款損失撥備 | 未付本金餘額 | 記錄的投資 | 已分配的貸款損失撥備 | |||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| 在沒有記錄相關津貼的情況下： | ||||||||||||||||||||||||
| 單户家庭 | $ | 10 | $ | 9 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||||
| 多家庭 | $ | 307 | $ | 307 | $ | - | 313 | 313 | - | |||||||||||||||
| 教堂 | $ | 3,048 | $ | 2,259 | $ | - | 3,491 | 2,446 | - | |||||||||||||||
| 在記錄了津貼的情況下： | ||||||||||||||||||||||||
| 單户家庭 | 583 | 583 | 71 | 593 | 593 | 60 | ||||||||||||||||||
| 教堂 | 1,876 | 1,876 | 72 | 1,928 | 1,928 | 85 | ||||||||||||||||||
| 商業廣告-其他 | 50 | 50 | 1 | 63 | 63 | 2 | ||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 5,874 | $ | 5,084 | $ | 144 | $ | 6,388 | $ | 5,343 | $ | 147 | ||||||||||||
記錄的貸款投資 不包括因無形而應計的應收利息。就本披露而言，未付本金餘額 不會因淨沖銷而減少。
下表 按貸款類型和所示 期間的相關利息收入顯示了每月單獨評估減值貸款的平均值：
| 截至2020年6月30日的三個月 | 截至2019年6月30日的三個月 | |||||||||||||||
| 平均記錄
投資 | 現金
基礎 | 平均記錄
投資 | 現金
基礎 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 單户家庭 | $ | 597 | $ | 7 | $ | 638 | $ | 5 | ||||||||
| 多家庭 | 308 | 5 | 320 | 5 | ||||||||||||
| 教堂 | 4,160 | 74 | 4,741 | 402 | ||||||||||||
| 商業廣告-其他 | 59 | 1 | 63 | - | ||||||||||||
| 總計 | $ | 5,124 | $ | 87 | $ | 5,762 | $ | 412 | ||||||||
| 截至2020年6月30日的6個月 | 截至2019年6月30日的6個月 | |||||||||||||||
| 平均記錄
投資 | 現金
基礎 | 平均記錄
投資 | 現金
基礎 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 單户家庭 | $ | 599 | $ | 14 | $ | 640 | $ | 15 | ||||||||
| 多家庭 | 309 | 11 | 321 | 11 | ||||||||||||
| 教堂 | 4,190 | 309 | 5,383 | 517 | ||||||||||||
| 商業廣告-其他 | 60 | 2 | 64 | 2 | ||||||||||||
| 總計 | $ | 5,158 | $ | 336 | $ | 6,408 | $ | 545 | ||||||||
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百老匯金融公司及其子公司
未經審計的合併財務報表附註 (續)
現金收付制利息 確認的收入是指收到的現金，用於支付應計減值貸款的利息和收回已償還的非應計貸款的利息 。非應計貸款收取的利息支付的特徵是支付本金，而不是支付未償還的應計貸款利息，直到非應計貸款的剩餘本金被認為 完全可收回或償還為止。當貸款返回權責發生制狀態時，以前應用於本金的利息支付將延期並在貸款的剩餘期限內攤銷。於截至2020年及2019年6月30日止三個月分別為22,000美元及40,000美元，截至2020年及2019年6月30日止六個月分別為45,000美元及80,000美元 ，且未計入綜合經營業績 ，則本應確認的已放棄利息收入 為22,000美元及40,000美元(截至2019年6月30日止三個月分別為22,000美元及40,000美元)。
截至2020年6月30日，沒有拖欠貸款 。下表按貸款類型 列出了截至所示期間記錄的逾期貸款投資的賬齡：
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
30-59 日數 逾期 | 60-89 日數 逾期 | 更大 90天 逾期 | 總計 逾期 | 電流 | 總計 | |||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| 為投資而持有的應收貸款： | ||||||||||||||||||||||||
| 單户家庭 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 59,001 | $ | 59,001 | ||||||||||||
| 多家庭 | - | - | - | - | 279,324 | 279,324 | ||||||||||||||||||
| 商業地產 | - | - | - | - | 18,742 | 18,742 | ||||||||||||||||||
| 教堂 | - | - | - | - | 18,868 | 18,868 | ||||||||||||||||||
| 施工 | - | - | - | - | 1,409 | 1,409 | ||||||||||||||||||
| 商業廣告-其他 | - | - | - | - | 278 | 278 | ||||||||||||||||||
| 消費者 | - | - | - | - | 10 | 10 | ||||||||||||||||||
| 總計 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 377,632 | $ | 377,632 | ||||||||||||
| 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
30-59 日數 逾期 | 60-89 日數 逾期 | 更大 90天 逾期 | 總計 逾期 | 電流 | 總計 | |||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| 為投資而持有的應收貸款： | ||||||||||||||||||||||||
| 單户家庭 | $ | 18 | $ | - | $ | - | $ | 18 | $ | 73,094 | $ | 73,112 | ||||||||||||
| 多家庭 | - | - | - | - | 289,043 | 289,043 | ||||||||||||||||||
| 商業地產 | - | - | - | - | 14,818 | 14,818 | ||||||||||||||||||
| 教堂 | - | - | - | - | 20,648 | 20,648 | ||||||||||||||||||
| 施工 | - | - | - | - | 3,125 | 3,125 | ||||||||||||||||||
| 商業廣告-其他 | - | - | - | - | 262 | 262 | ||||||||||||||||||
| 消費者 | - | - | - | - | 21 | 21 | ||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 18 | $ | - | $ | - | $ | 18 | $ | 401,011 | $ | 401,029 | ||||||||||||
下表 按貸款類型列出了截至所示期間記錄的非權責發生制貸款投資：
| 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 為投資而持有的應收貸款： | ||||||||
| 獨户住宅 | $ | 9 | $ | 18 | ||||
| 教堂 | $ | 837 | 406 | |||||
| 非權責發生制貸款總額 | $ | 846 | $ | 424 | ||||
截至2020年6月30日或2019年12月31日，沒有拖欠90天或更長時間的貸款產生利息。教會非應計貸款 沒有拖欠，但截至所示期間沒有符合應計狀態的貸款。
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問題債務重組
2020年3月，聯邦和州監管機構在與財務會計準則委員會協商後發佈了一份聯合 聲明，澄清短期貸款 修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他微不足道的付款延遲，如果是出於誠意對新冠肺炎做出的迴應，並不是TDR，這些修改在任何救濟之前是當期的借款人。在本指南中， 提供6個月或更短時間作為短期示例，電流定義為在實施 修改計劃時逾期少於30天。指導意見還規定，在修改期間，這些修改後的貸款一般不會被歸類為非權責發生制貸款 。
針對新冠肺炎對借款人的影響，該行實施了 貸款修改計劃。截至本申請之日，已有兩個借款人請求 修改貸款。在實施修改計劃時，兩個借款人都是當前借款人。到目前為止，尚未授予任何修改 。
截至2020年6月30日， 分類為問題債務重組(TDR)的貸款總額為450萬美元，其中254,000美元屬於非權責發生制貸款 ，420萬美元屬於權責發生制貸款。截至2019年12月31日，歸類為TDR的貸款總額為470萬美元，其中40.6萬美元屬於非權責發生制貸款，430萬美元屬於權責發生制貸款。截至2020年6月30日和2019年12月31日，本公司已分別撥出14.4萬美元和14.7萬美元的特定準備金用於應計TDR。應計狀態TDR 包括在重組時應計的貸款，或在令人滿意的一段時間內符合重組協議條款 的貸款，且本行預計將全額償還本金 和利息。處於非應計狀態的TDR可以在持續業績期間(通常 確定為6個月的按時付款，修改後)恢復為應計狀態。還需要文檔齊全的信用分析，支持根據修訂後的條款根據借款人的財務狀況和還款前景恢復應計 狀態。 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司未承諾向擁有分類為TDR的未償還貸款 的客户提供額外金額的貸款。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月或六個月內，沒有修改任何貸款。
信用質量指標
公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險類別，這些信息包括：當前 財務信息、歷史付款經驗、信用文檔、公共信息和當前經濟趨勢等 其他因素。對於單户住宅、消費和其他餘額較小的同質貸款，信用等級在開始時就建立了 ，通常只根據業績進行調整。有關付款狀態的信息在本文其他地方披露。 本公司通過將貸款按信用風險分類，對所有其他貸款進行單獨分析。此分析至少每季度執行一次 。本公司使用以下風險評級定義：
| § | 觀看。被歸類為手錶的貸款表現出弱點，可能威脅到債務人目前的淨資產和支付能力。手錶分級貸款通常表現良好，逾期不超過59天。 如果存在重大短缺，但預計會在可接受的時間範圍內進行修正，則使用手錶評級。 |
| § | 特別提一下。被歸類為特別提及的貸款有一個潛在的弱點， 值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致未來某個日期貸款或機構信用狀況的償還前景惡化 。 |
| § | 不合標準。被歸類為不合格的貸款沒有受到債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和支付能力的充分保護。如此分類的貸款具有明確的弱點 或危及債務清算的弱點。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，機構 可能會蒙受一些損失。 |
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| § | 令人懷疑。分類為可疑的貸款具有那些 分類為不合格的貸款所固有的所有弱點，另外一個特點是，根據當前存在的事實、條件和價值 ，這些弱點會使收集或清算變得非常可疑和不可能。 |
| § | 損失。被歸類為損失的貸款被認為是無法收回的，價值如此之小 以至於不再保證將貸款作為活躍資產繼續持有。 |
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未經審計的合併財務報表附註 (續)
不符合上述標準的貸款(作為上述流程的一部分進行單獨分析)被認為是合格貸款。 合格評級貸款通常受到債務人當前淨值和支付能力和/或標的抵押品價值的良好保護。合格評級貸款逾期不超過59天，通常符合貸款條款 。根據執行的最新分析，截至所示期間，按貸款類型劃分的貸款風險類別如下 ：
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 經過 | 觀看 | 特別提及 | 不合標準 | 疑團 | 損失 | |||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| 單户家庭 | $ | 58,992 | $ | - | $ | - | $ | 9 | $ | - | $ | - | ||||||||||||
| 多家庭 | 278,551 | 401 | - | 372 | - | - | ||||||||||||||||||
| 商業地產 | 17,242 | 1,500 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 教堂 | 14,741 | 1,302 | - | 2,825 | - | - | ||||||||||||||||||
| 施工 | 1,409 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 商業廣告-其他 | 228 | - | - | 50 | - | - | ||||||||||||||||||
| 消費者 | 10 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 371,173 | $ | 3,203 | $ | - | $ | 3,256 | $ | - | $ | - | ||||||||||||
| 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 經過 | 觀看 | 特別提及 | 不合標準 | 疑團 | 損失 | |||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| 單户家庭 | $ | 73,094 | $ | - | $ | - | $ | 18 | $ | - | $ | - | ||||||||||||
| 多家庭 | 288,251 | 411 | - | 381 | - | - | ||||||||||||||||||
| 商業地產 | 14,818 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 教堂 | 16,546 | 411 | - | 3,691 | - | - | ||||||||||||||||||
| 施工 | 3,125 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 商業廣告-其他 | 199 | - | - | 63 | - | - | ||||||||||||||||||
| 消費者 | 21 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 396,054 | $ | 822 | $ | - | $ | 4,153 | $ | - | $ | - | ||||||||||||
注(6)- 租約
銀行對其公司總部和主要零售分行有 綜合經營租賃，並有一臺複印機租賃。在 財務狀況合併報表中，ROU資產和經營租賃 負債分別計入辦公物業設備和其他負債。
我們的ROU資產代表 我們在租賃期內使用基礎資產的權利。經營租賃負債代表我們有義務支付租賃 因租賃而產生的款項。ROU資產和租賃負債是根據剩餘租賃付款的現值 使用折現率確認的，該貼現率代表我們在實施新會計準則之日的增量借款利率 。
我們公司總部和主要零售分支機構的運營租賃以當時公平的市場價格提供一個5年延期選項。由於此延期 選項不能合理確定是否可以行使，因此不包括在租賃期限中。截至2020年6月30日，該銀行的淨資產為46萬美元， 經營租賃負債為46.8萬美元。銀行沒有融資租賃。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度，銀行記錄的運營 租賃費用成本分別為12.1萬美元和12.3萬美元， 2020年前六個月和2019年前六個月分別為24.2萬美元和24.5萬美元。
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下面彙總了截至2020年6月30日或截至2020年6月30日期間有關我們的運營 租賃的其他信息(以千美元為單位)：
| 截至的季度 | 截至六個月 | |||||||
| 2020年6月30日 | 2020年6月30日 | |||||||
| 為 經營性租賃的租賃負債計量中包含的金額支付的現金： | $ | 88 | $ | 174 | ||||
| 加權平均剩餘租期(月) | 10 | |||||||
| 加權平均貼現率 | 2.75 | % | ||||||
截至2020年6月30日，剩餘期限為一年或一年以上的運營租賃的未來最低 付款如下(以千為單位)：
| 截至2020年12月31日的6個月 | $ | 279 | ||
| 截至2021年12月31日止的年度 | 195 | |||
| 未來最低租賃付款總額 | 474 | |||
| 相當於利息的數額 | (6 | ) | ||
| 未來最低租賃付款淨值 | $ | 468 |
注(7)- 借款
截至2020年6月30日和2019年12月31日，銀行從舊金山聯邦住房貸款銀行(FHLB)獲得的未償還預付款總額分別為1.165億美元和8400萬美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日，加權利率分別為1.84%和2.32%。 截至2020年6月30日和2019年12月31日，加權平均合同到期日分別為31個月和18個月 31。截至2020年6月30日和2019年12月31日，預付款分別抵押了2.104億美元和1.561億美元的第一抵押貸款。
2004年3月17日，公司以私募方式向一家信託發行了600萬美元的浮動利率次級債券(“債券”)，該信託被資本化，用於購買多家社區銀行的次級債務和優先股。 債券的利息按季度支付，年利率相當於3個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加2.54%。利率確定為截至每年3月17日、6月17日、9月17日和12月17日的 ，2020年6月30日為2.86%。2014年10月16日，本公司支付了90萬美元的債券本金，簽署了債券補充契約，將債券的到期日延長至2024年3月17日，並修改了剩餘510萬美元本金的支付條款。修改後的 債券條款僅要求在2019年3月之前每季度支付一次利息，原始利率為3個月期LIBOR加 2.54%。從2019年6月開始，公司開始按季度支付等額本金加利息，並將 持續到2024年3月17日債券全部攤銷為止。截至2020年6月30日，公司已償還預定本金共計130萬美元 。公司可隨時要求贖回債券。
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注(8)- 公允價值
公司使用 以下方法和重要假設來估計公允價值：
可供出售的證券的公允價值是通過獲取國家認可證券交易所的報價(級別1 輸入)或矩陣定價來確定的，矩陣定價是一種數學技術，用於對債務證券進行估值，而不是完全依賴於特定證券的報價 ，而是依賴於證券與其他基準報價證券的關係(級別 2輸入)。
依賴抵押品的 不良貸款的公允價值一般以抵押品的公允價值為基礎，抵押品的公允價值是從最近的房地產評估中獲得的 。這些評估可以使用單一的估值方法，也可以使用多種方法的組合，包括可比 銷售額和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整，以調整 現有可比銷售和收入數據之間的差異。此類調整通常意義重大，通常 導致對確定公允價值的投入進行3級分類。減值貸款按季度進行評估 以確定是否存在額外減值，並進行相應調整。
通過 或通過轉讓代替貸款止贖獲得的資產最初按公允價值減去收購時的出售成本進行記錄，從而建立了 新的成本基礎。這些資產隨後按成本或公允價值減去出售估計成本中的較低者入賬。 公允價值通常基於每九個月更新一次的最近房地產評估。這些評估可能使用 單一估值方法或多種方法的組合，包括可比銷售額法和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行 調整，以調整可用的可比銷售額和 收入數據之間的差異。此類調整通常意義重大，通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類 。房地產自有物業按季度評估額外減值，並進行相應調整 。
抵押品依賴型 減值貸款的評估由註冊一般評估師(針對商業物業)或註冊住宅評估師(針對 住宅物業)進行，其資質和許可證已由本公司審核和核實。收到後，獨立的 第三方許可評估師審查評估的準確性和合理性，審查評估中使用的假設和方法 ，以及與獨立數據來源(如最近的 市場數據或全行業統計數據)進行比較的總體結果公允價值。
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按經常性基礎計量的資產
按 公允價值經常性計量的資產摘要如下：
| 公允價值計量 | ||||||||||||||||
報價 (1級) | 意義重大 其他 (2級) | 重大不可觀測 (3級) | 總計 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 2020年6月30日： | ||||||||||||||||
| 可供出售的證券-聯邦機構抵押貸款支持 | $ | - | $ | 7,138 | $ | - | $ | 7,138 | ||||||||
| 可供出售的證券-聯邦機構債務 | - | 3,054 | - | 3,054 | ||||||||||||
| 2019年12月31日： | ||||||||||||||||
| 可供出售的證券-聯邦機構抵押貸款支持 | $ | - | $ | 7,956 | $ | - | $ | 7,956 | ||||||||
| 可供出售的證券-聯邦機構債務 | - | 3,050 | - | 3,050 | ||||||||||||
在截至2020年6月30日和2019年6月的三個月和六個月內，級別1、級別2或級別3之間沒有轉移 。
按非經常性基礎計量的資產
如果該工具的公允價值計量不一定導致財務狀況表上記錄的金額發生變化，則資產被視為 按公允價值在非經常性基礎上反映。一般而言，非經常性估值是應用其他會計聲明的結果 ，這些會計聲明要求對資產進行減值評估或按成本或公允價值中較低的 記錄。
下表 提供了截至所示期間 按公允價值在非經常性基礎上計量的資產賬面價值的相關信息。所有這些資產的公允價值計量都屬於公允價值層次的第三級。
| 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 按抵押品公允價值列賬的減值貸款 | $ | - | $ | 130 | ||||
金融工具的公允價值
下表 列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日，本公司未按公允價值經常性記錄的金融工具的賬面金額、公允價值和在公允價值層次中的配置 。此表不包括賬面金額接近公允價值的金融工具 。對於現金和銀行到期、其他銀行有息 存款、應計應收/應付利息等短期金融資產，賬面金額是對票據產生與預期變現之間相對較短的時間 到期的公允價值的合理估計。對於非流通股本 證券(如聯邦住房貸款銀行股票)，賬面金額是對公允價值的合理估計，因為這些證券 只能按其面值贖回或出售，並且只能贖回或出售給各自發行的政府支持機構或其他 成員機構。對於無息活期、有息活期、儲蓄存款等金融負債， 由於這些產品沒有規定到期日，賬面金額是對公允價值的合理估計。
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| 2020年6月30日的公允價值計量 | ||||||||||||||||||||
| 攜帶 值 | 1級 | 2級 | 第3級 | 總計 | ||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||
| 金融資產： | ||||||||||||||||||||
| 持有待售的應收貸款 | $ | 49,719 | $ | - | $ | 49,735 | $ | - | $ | 49,735 | ||||||||||
| 為投資而持有的應收貸款 | 374,417 | - | - | 377,618 | 377,618 | |||||||||||||||
| 財務負債： | ||||||||||||||||||||
| 定期存款 | $ | 153,406 | $ | - | $ | 154,448 | $ | - | $ | 154,448 | ||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行預付款 | 116,500 | - | 120,788 | - | 120,788 | |||||||||||||||
| 次級債券 | 3,825 | - | - | 3,261 | 3,261 | |||||||||||||||
| 2019年12月31日的公允價值計量 | ||||||||||||||||||||
| 攜載 值 | 1級 | 2級 | 第3級 | 總計 | ||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||
| 金融資產： | ||||||||||||||||||||
| 持有待售的應收貸款 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||
| 為投資而持有的應收貸款 | $ | 397,847 | - | - | $ | 404,923 | $ | 404,923 | ||||||||||||
| 財務負債： | ||||||||||||||||||||
| 定期存款 | $ | 190,235 | $ | - | $ | 190,353 | $ | - | $ | 190,353 | ||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行預付款 | 84,000 | - | 84,997 | - | 84,997 | |||||||||||||||
| 次級債券 | 4,335 | - | - | 3,734 | 3,734 | |||||||||||||||
根據ASU No.2016-01，某些金融資產和負債的公允價值，包括貸款、定期存款和次級債券，截至2020年6月30日和2019年12月31日使用退出價格概念計量。雖然退出價格概念表示 出售資產將收到的價值或支付轉移負債的價值，但出售資產收到的實際價格 或轉移負債支付的實際價格可能與披露的退出價格不同。
附註(9)--基於股票的薪酬
2018年7月25日， 股東批准了2018年度長期激勵計劃(“2018 LTIP”)。2018年LTIP允許授予非合格 和激勵性股票期權、股票增值權、全價值獎勵和現金激勵獎勵。該計劃的有效期為 十年。根據該計劃，可以授予的最高股票數量為1,293,109股普通股。截至2020年6月30日，已授予630,080股，2018年LTIP下有663,029股可用。
2020年2月和2019年1月，本公司根據2018年LTIP分別向董事授予30,930股和42,168股普通股， 全部歸屬。本公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度分別記錄了45,000美元和52,000美元的薪酬支出，這是基於股票的公允價值，該公允價值是根據獎勵日期股票的 最高和最低價格的平均值確定的。
2020年2月和 2019年，公司根據2018年LTIP分別向高級管理人員和員工授予140,218股和428,797股限制性股票。 每個限制性股票獎勵都是基於股票的公允價值進行估值的，公允價值是根據股票在獎勵日期的最高和最低價格的平均值 來確定的。這些授予的限制性股票從其各自的授予日期起在兩年內完全歸屬 。基於股票的補償費用在歸屬期間按直線 確認。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，公司分別記錄了與這些獎勵相關的基於股票的薪酬支出9萬美元和16.1萬美元 。截至2020年6月30日，與非既得性限制性股票獎勵相關的未確認補償成本 為32萬美元，預計將在20個月內確認。
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截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月內，沒有 授予任何股票期權。
下表 彙總了截至2020年6月和2019年6月的六個月內的股票期權活動：
截至六個月 2020年6月30日 | 截至六個月 2019年6月30日 | |||||||||||||||
| 數量 未完成 | 加權 鍛鍊 價格 | 數量 未完成 | 加權 鍛鍊 價格 | |||||||||||||
| 期初未清償款項 | 455,000 | $ | 1.67 | 537,500 | $ | 2.19 | ||||||||||
| 在此期間授予的 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 在此期間進行鍛鍊 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 在此期間被沒收或過期 | (5,000 | ) | 6.00 | (82,500 | ) | 4.89 | ||||||||||
| 期末未清償款項 | 450,000 | $ | 1.62 | 455,000 | $ | 1.67 | ||||||||||
| 可在期末行使 | 360,000 | $ | 1.62 | 275,000 | $ | 1.70 | ||||||||||
在截至2019年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月內，公司分別記錄了與股票期權相關的基於股票的薪酬支出 10,000美元和19,000美元。截至2020年6月30日，根據該計劃授予的與非既得性股票期權 相關的未確認補償成本為2.6萬美元。這筆費用預計將在8個月內確認。
截至2020年6月30日，未償還期權和 可行使期權如下：
| 出類拔萃 | 可操練的 | |||||||||||||||||||||||||
授予日期 | 數量 未完成 | 加權 平均值 | 加權
平均值 鍛鍊 價格 | 集料 | 數量 未完成 | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | 集料 本徵 值 | |||||||||||||||||||
| 2016年2月24日 | 450,000 | 5.65年 | $ | 1.62 | 360,000 | $ | 1.62 | |||||||||||||||||||
| 450,000 | 5.65年 | $ | 1.62 | $ | 176 | 360,000 | $ | 1.62 | $ | 176 | ||||||||||||||||
注(10)-員工持股計劃
員工在達到一定年齡和服務要求後參加員工股票期權計劃(“ESOP”)。2016年12月，員工持股計劃以每股1.59美元的價格購買了1,493,679股本公司普通股，總成本為240萬美元，其中120萬美元由本公司貸款 提供資金。這筆貸款將在20年內從銀行對員工持股計劃的年度可自由支配繳款(扣除股息 )中償還。員工持股計劃購買的公司普通股股票將保留在暫記 賬户中，直到釋放供分配給參與者為止。在支付貸款時，將根據員工持股計劃中定義的每個此類參與者的薪酬與所有符合條件的 計劃參與者的總薪酬的比率，將股票分配給每個符合條件的參與者 。隨着未賺取股份從暫記賬中釋放，本公司確認補償費用等於員工持股計劃股票在承諾釋放期間的公允價值 。如果已發行的員工持股的公允價值 與該等股票的成本不同，差額將作為額外的 實收資本計入或計入股本。分配的股票的任何股息都會增加參與者的賬户。未分配股份的任何股息都將用於償還貸款 。參與者將在受僱結束時獲得其既得餘額的股票。截至2020年和2019年6月30日的三個月，與員工持股計劃相關的薪酬支出 分別為15,000美元和14,000美元，截至2020年和2019年6月30日的六個月，與員工持股計劃相關的薪酬支出分別為32,000美元和28,000美元。
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員工持股 持有的股份如下：
| 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 分配給參與者 | 1,024,429 | 1,024,429 | ||||||
| 承諾將被釋放 | 31,248 | 10,416 | ||||||
| 暫記股 | 583,044 | 603,876 | ||||||
| 員工持股總股份 | 1,638,721 | 1,638,721 | ||||||
| 未賺取股份的公允價值 | $ | 1,230 | $ | 930 | ||||
截至2020年6月30日和2019年12月31日，未賺取的股票(在合併財務狀況表的權益部分報告為 未賺取的員工持股)分別為92.7萬美元和95.9萬美元 。
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附註(11)-規管事宜
銀行的資本要求 由貨幣監理署(“OCC”)管理，涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化措施 。資本額和 分類也由OCC進行定性判斷。未能滿足資本要求可能會導致監管 行動。
聯邦銀行監管機構於2013年7月批准了最終資本規則(“巴塞爾III資本規則”)，實施了巴塞爾III框架 以及“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)的某些條款。巴塞爾III資本規則規定了計算 風險加權資產的標準化方法，並修訂了一級資本和總資本的定義和計算，幷包括新的普通股一級資本(“CET1”)衡量標準。根據巴塞爾III資本規則，目前有效的最低資本充足率 為：
| • | 風險加權資產的CET1為4.5%； |
| • | 風險加權資產的一級資本(即CET1加上額外的一級資本)的6.0%； |
| • | 總資本(即一級資本加二級資本)佔風險加權資產的8.0%；以及 |
| • | 4.0%的一級資本與平均合併資產之比(稱為“槓桿率”)。 |
資本節約 緩衝也需要保持在監管最低資本要求之上。這一資本節約緩衝是 按照計劃分階段實施的，從2016年1月1日開始，佔風險加權資產的0.625，隨後每年再增加0.625%，直到2019年1月1日達到2.5%的最終水平。
巴塞爾III資本規則 還修訂了之前存在的及時糾正措施監管框架，該框架旨在對投保的存款機構進行限制 ，如果它們的資本水平開始顯示出疲軟跡象。根據補充資本保護緩衝的迅速糾正措施 要求，受保存款機構必須滿足以下 提高的資本水平要求才有資格成為“資本充足”：(I)CET1資本比率為6.5%；(Ii) 一級資本比率為8%(從6%提高)；(Iii)總資本比率為10%(與以前的規則持平)；以及(Iv) 一級槓桿率為5%(保持不變
截至2020年6月30日和2019年12月31日，銀行的資本水平超過了所有監管資本要求，監管資本比率 高於監管目的所要求的資本充足的最低水平。截至所示期間的實際和所需資本金額 和比率如下所示。
| 實際 | 最低資本要求 | 滿足以下條件的最低要求 資本充足 在提示下 糾正措施 供應 | ||||||||||||||||||||||
| 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | |||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日： | ||||||||||||||||||||||||
| 第1級(槓桿) | $ | 48,275 | 9.71 | % | $ | 19,887 | 4.00 | % | $ | 24,859 | 5.00 | % | ||||||||||||
| 普通股一級股權 | $ | 48,275 | 16.07 | % | $ | 13,518 | 4.50 | % | $ | 19,526 | 6.50 | % | ||||||||||||
| 第1層 | $ | 48,275 | 16.07 | % | $ | 18,024 | 6.00 | % | $ | 24,032 | 8.00 | % | ||||||||||||
| 總資本 | $ | 51,526 | 17.15 | % | $ | 24,032 | 8.00 | % | $ | 30,040 | 10.00 | % | ||||||||||||
| 2019年12月31日： | ||||||||||||||||||||||||
| 第1級(槓桿) | $ | 48,541 | 11.56 | % | $ | 16,798 | 4.00 | % | $ | 20,997 | 5.00 | % | ||||||||||||
| 普通股一級股權 | $ | 48,541 | 17.14 | % | $ | 12,743 | 4.50 | % | $ | 18,406 | 6.50 | % | ||||||||||||
| 第1層 | $ | 48,541 | 17.14 | % | $ | 16,990 | 6.00 | % | $ | 22,654 | 8.00 | % | ||||||||||||
| 總資本 | $ | 51,790 | 18.29 | % | $ | 22,654 | 8.00 | % | $ | 28,318 | 10.00 | % | ||||||||||||
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百老匯金融
公司及其子公司
未經審計合併財務報表附註(續)
注(12)-所得税
所得税費用或 福利是通過對應税 收入或損失應用21%的法定聯邦所得税税率和10.84%的加州所得税税率來計算的。本公司在截至2020年6月30日的三個月和六個月分別錄得345,000美元和39.5萬美元的所得税優惠，而截至2019年6月30日的三個月和六個月的所得税優惠分別為128,000美元和86,000美元。2020年第二季度和前六個月所得税優惠的增加主要是由於2009至2013納税年度加州特許經營税務局的未決審計問題得到解決後進行了27.3萬美元的税收調整 。此外，在截至2020年6月30日的第二季度和六個月期間，公司記錄的低收入住房税收抵免為29,000美元和58,000美元，而截至2019年6月30日的第二季度和六個月為50,000美元和 六個月。
本公司及其子公司 需繳納美國聯邦和州所得税。所得税費用是指本年度應繳或可退還的所得税 和遞延所得税資產負債變動的總和。遞延税項資產和負債確認為未來税項影響 可歸因於現有資產和負債的財務報表賬面金額與其各自計税基礎之間的差異，以及營業虧損和税收抵免結轉。遞延税項資產及負債採用制定税 預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入的税率計量。 税率變動對遞延税項資產及負債的影響在包括制定日期 的期間的收入中確認。
當管理層認為遞延税項資產的部分或全部 更有可能無法變現時，遞延税項資產 減去估值津貼。在評估遞延税項資產的實現時，管理層評估 正面和負面證據，包括本年度和前兩年是否存在累計虧損、可用結轉年度的納税金額 、對未來收入的預測和税務籌劃策略。基於此分析， 本公司確定，截至2020年6月30日，其總計540萬美元的遞延税項資產不需要任何估值津貼。
附註(13)-信貸風險集中
截至2020年6月30日，銀行與長期客户的存款顯著 集中，約佔其存款的13%。 銀行希望與客户保持這種關係。
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項目2.管理層討論 財務狀況和經營結果分析
管理層對財務狀況和經營結果(“MD&A”)的討論和分析 旨在從我們對財務狀況、經營結果、流動性和可能影響我們未來業績的某些 其他因素的管理角度為我們的財務報表讀者 提供一個敍述。我們的MD&A應與本Form 10-Q季度報告第I部分“財務報表第1項”中包含的綜合財務報表 和相關注釋以及截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告 一起閲讀。本新聞稿中的某些陳述屬於 修訂後的“1934年美國證券交易法”(“交易法”)第21E節和修訂後的“1933年美國證券法”第 27A節的含義範圍內的前瞻性陳述，它們反映了我們目前對未來事件和財務表現的看法 。前瞻性表述通常包括“預期”、“相信”、“估計”、“ ”預期、“項目”、“計劃”、“預測”、“打算”以及其他類似表述。 這些前瞻性表述會受到風險和不確定性的影響，這可能會導致未來的實際結果與歷史結果或此類表述中預期或暗示的結果大不相同。讀者不應過度依賴這些 前瞻性聲明，這些前瞻性聲明僅説明截止日期，如果沒有提供日期，則截至本表格10-Q的日期。 除非法律要求，否則我們不承擔更新或修改任何前瞻性聲明的義務，無論是由於新信息、未來事件 還是其他原因。
關鍵會計政策和估算
我們的重要會計政策 對於理解管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析至關重要， 在截至2019年12月31日的年度報告 Form 10-K中的“合併財務報表附註”和管理層關於財務狀況和運營結果的討論和分析的“關鍵會計政策” 部分進行了説明。自那以後，我們的關鍵會計政策沒有實質性的變化。
概述
自2020年3月初以來， 新冠肺炎病毒(“新冠肺炎大流行”)的傳播幾乎滲透到社會的方方面面，要求 管理層迅速規劃和實施百老匯業務的多重變革，以保護 銀行員工和客户的健康和福利，同時將對銀行提供基本服務能力的中斷降至最低。這些 變化基於包括疾病控制和預防中心在內的各種政府機構的指導。在 銀行實施的變化中包括：加強分行的清潔和維護，向員工分發個人防護設備 ，在分行和所有工作區域內建立安全距離措施，向所有員工提供有關其他安全做法的指導 ，修訂福利政策以減輕家中有孩子的員工的負擔， 或那些出現疾病症狀的員工，為某些員工或部門在家工作制定計劃，以及為潛在的進一步運營變化制定 應急計劃。百老匯沒有對我們的任何 員工實施裁員或休假。
此外，百老匯還制定了計劃 和政策，為可能在履行貸款條款方面遇到困難的借款人提供財務救濟， 使用反映新冠肺炎疫情和相關政府居家訂單潛在重大影響的新假設對銀行的貸款組合進行了最新的壓力測試，制定了應對 信貸市場各個方面停止正常運行的應急計劃，並實施了旨在緩和銀行 貸款集中度和增強流動性的新貸款指導方針。管理層一直就這些新計劃和政策與銀行監管機構進行定期溝通。
百老匯決定不以貸款人身份參與小企業管理局(“SBA”)的Paycheck保護計劃(“PPP”)，因為 管理層認為，保持銀行對現有客户、市場、 和貸款產品的關注更為重要和合適。此外，世行歷史上沒有提供SBA貸款，也沒有重大的客户基礎或商業和工業貸款組合 ，PPP將代表其產品線的延伸。
25
截至2020年6月30日，總資產增加了5090萬美元 ，從2019年12月31日的4.404億美元增加到4.913億美元。總資產的增加主要包括 持有出售的應收貸款增加4970萬美元，以及現金和現金等價物增加2430萬美元，但因持有的投資貸款減少2340萬美元而被抵銷。
截至2020年6月30日，總負債增加了5030萬美元 ，從2019年12月31日的3.915億美元增加到4.418億美元。負債總額的增加主要包括來自FHLB的預付款增加3,250萬美元，存款增加1,810萬美元，借款人預付税款和保險費43,000美元，以及應計費用和其他負債增加176,000美元。這些被次級債券減少510000美元 部分抵消。
截至2020年6月30日的三個月和六個月，我們分別錄得淨收益21.6萬美元 和18.3萬美元，而截至2019年6月30日的三個月和六個月分別淨虧損13.5萬美元和淨收益14.2萬美元。
與2019年第二季度相比，我們在2020年第二季度的淨收入增加了351000美元 ，這主要是由於加州特許經營税務局解決了一個懸而未決的審計問題，記錄了27.3萬美元的所得税調整 。此外，與2019年第二季度 相比，2020年第二季度淨利息收入增加了56.9萬美元，貸款銷售收益增加了11.6萬美元。與2019年第二季度相比，2020年第二季度的非利息支出增加了38萬美元，其中包括為應對前股東的行動而產生的152 000美元的非利息支出，部分抵消了這一增長。此外，在2019年第二季度，銀行記錄了15.8萬美元的淨貸款損失撥備收回 ，但在2020年第二季度沒有記錄任何淨貸款損失撥備收回。
截至2020年6月30日的6個月，我們的淨收入比截至2019年6月30日的6個月增加了41,000美元，這主要是由於2020年第二季度273,000美元的所得税調整 。此外，2020年前6個月，與2019年前6個月相比，淨利息收入增加了65.4萬美元，貸款銷售收入增加了12.3萬美元，雜項貸款收入增加了3.3萬美元 。這些增加被46萬9千美元的較高非利息支出所抵消，其中包括在2020年前六個月因應一名前股東的行動而產生的20萬美元的費用，此外，在2019年前六個月，世行記錄的貸款損失彌補為34.8萬美元，而2020年前六個月的貸款損失撥備為2.9萬美元 ，世行從美國財政部的 社區發展部獲得了23.3萬美元的贈款它在 2020年前六個月沒有收到。
運營結果
淨利息收入
2020年第二季度 的淨利息收入總計300萬美元，而2019年第二季度為250萬美元。這一增長主要是由於2020年第二季度利息收入增加了48.3萬美元，而應收貸款的利息收入和手續費增加了58.8萬美元，但部分被證券利息收入減少30000美元和 其他利息收入減少75000美元所抵消。此外，利息支出減少8.6萬美元，原因是存款利息支出減少了13萬美元，但借款利息支出增加了44000美元，部分抵消了減少的利息支出。2020年第二季度平均生息 資產餘額比去年第二季度增加了8800萬美元，2020年第二季度的淨息差 增加了3個基點，達到2.43%，而2019年第二季度為2.40%。淨息差增加是因為有息負債的平均利率比生息資產的平均利率下降了 。
應收貸款利息收入和手續費 從2019年第二季度到期的380萬美元增加到2020年第二季度的440萬美元，應收貸款(包括待售貸款)的平均餘額增加了6660萬美元，這使利息 收入增加了66.5萬美元。這部分被貸款平均收益率下降8個基點所抵消，這使 利息收入減少了7.7萬美元。
26
與2019年第二季度相比，2020年第二季度證券利息收入減少了 3萬美元。2020年第二季度證券利息收入下降 主要原因是證券平均餘額減少380萬美元， 利息收入減少2.4萬美元，證券平均收益率下降18個基點， 利息收入減少6000美元。
與2019年第二季度相比，2020年第二季度其他利息收入減少了7.5萬美元 000美元。減少的主要原因是，2020年第二季度，其他銀行的生息存款平均收益率下降了 202個基點，利息收入減少了12.3萬美元，但其他銀行的生息存款平均餘額增加了2460萬美元 ，利息收入增加了7.1萬美元，部分抵消了這一下降。此外，與2019年第二季度相比，2020年第二季度FHLB股票的股息 減少了2.3萬美元。
與2019年第二季度相比，2020年第二季度的存款利息支出減少了 13萬美元。減少的原因是存款平均成本下降 37個基點，導致存款利息支出減少17.3萬美元，但總存款平均餘額增加4570萬美元，導致利息支出增加 4.3萬美元，部分抵消了這一影響。
與2019年第二季度相比，2020年第二季度的借款利息支出增加了 4.4萬美元。2020年第二季度借款利息支出增加 反映平均借款淨增加4,150萬美元，這是因為FHLB預付款平均餘額增加了4,260萬美元 ，這增加了18.9萬美元的利息支出，但部分被公司次級債券平均餘額減少 110萬美元，這減少了利息支出 12,000美元所抵消。此外，FHLB墊款的平均成本在2020年第二季度下降了59個基點， 這減少了利息支出11.1萬美元，公司次級債券的平均成本在2020年第二季度下降了189個基點，這減少了利息支出2.1萬美元。
截至2020年6月30日的6個月，淨利息收入增加65.4萬美元至590萬美元，而截至2019年6月30日的6個月淨利息收入為530萬美元。 截至2020年6月30日的6個月，淨利息收入的增加主要是由於應收貸款利息收入增加83.2萬美元，利息收入增加68.1萬美元，但部分被證券利息收入減少5.8萬美元和其他利息收入減少所抵消。 證券利息收入減少5.8萬美元，其他利息收入減少68.1萬美元。 證券利息收入減少5.8萬美元，其他利息收入減少83.2萬美元，部分抵消了利息收入增加的影響。 截至2019年6月30日的6個月，淨利息收入增加65.4萬美元，達到590萬美元在截至2020年6月30日的6個月中，由於借款利息支出增加了129,000美元，利息支出增加了27 000美元，但存款利息支出減少了102,000美元，這部分抵消了利息支出增加的影響。
應收貸款的利息收入和手續費 在2020年前六個月增加了83.2萬美元，這是由於應收貸款(包括持有的待售貸款)的平均餘額增加了5900萬美元，這增加了120萬美元的利息收入，但部分被貸款平均收益率下降 19個基點所抵消，這使利息收入減少了372000美元。在2020年上半年， 銀行在償還一筆非應計教會貸款時記錄的利息回收為162,000美元，而在2019年上半年，償還兩筆非應計教會貸款的利息回收 為351,000美元。
與2019年上半年相比，2020年上半年的證券利息收入減少了 5.8萬美元。2020年上半年證券利息收入減少的主要原因是證券平均餘額減少了370萬美元， 利息收入減少了4.8萬美元，證券平均收益率減少了15個基點，利息 收入減少了1萬美元。
與2019年上半年相比，2020年上半年的其他利息收入減少了9.3萬美元 000美元。減少的主要原因是，2020年上半年，其他銀行的生息存款平均收益率下降了176個基點 個基點，利息 收入減少了20.5萬美元，但其他銀行的生息存款平均餘額增加了1780萬美元，增加了13萬美元的利息收入，部分抵消了這一下降。此外，與2019年上半年相比，2020年上半年FHLB股票賺取的股息減少了18,000美元 。
27
2020年上半年，存款利息 減少10.2萬美元，原因是存款平均成本下降23個基點，原因是所有存款類型的利率降低，導致存款利息支出減少20.1萬美元，存款平均餘額增加3600萬美元，部分抵消了 存款利息支出增加9.9萬美元的影響。
2020年上半年，與2019年上半年相比，借款利息 增加了12.9萬美元。2020年上半年借款利息支出增加 反映了平均借款淨增加3640萬美元，這是因為FHLB預付款平均餘額增加了3740萬美元 ，這增加了37萬美元的利息支出，但被公司次級債券平均餘額減少93.2萬美元 抵消了，這減少了2.2萬美元的利息支出。 此外，FHLB預付款的平均成本降低了47 公司次級債券的平均成本降低了146個基點，利息支出 減少了3.3萬美元。
截至2020年6月30日的6個月，淨息差從2019年同期的2.57%下降了12 個基點至2.45%，這主要是由於平均 貸款收益率較低。
28
下表列出了所示期間的平均 餘額、平均收益率和成本以及某些其他信息。所有平均餘額均為日均 餘額。下面列出的收益包括遞延貸款費用的影響，以及攤銷或 增加到利息收入或費用的折扣和保費。我們對非權責發生狀態的貸款不計利息，但這些貸款的餘額 計入應收貸款的總平均餘額，這具有降低平均貸款收益率的效果。
| 在截至的三個月內 | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | |||||||||||||||||||||||
| (千美元) | 平均餘額 | 利息 | 平均值 產量/ 成本 | 平均值 天平 | 利息 | 平均值 產量/ 成本 | ||||||||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||||||||||
| 生息資產： | ||||||||||||||||||||||||
| 生息存款 | $ | 40,416 | $ | 46 | 0.46 | % | $ | 15,810 | $ | 98 | 2.48 | % | ||||||||||||
| 有價證券 | 10,431 | 65 | 2.49 | % | 14,242 | 95 | 2.67 | % | ||||||||||||||||
| 應收貸款(1) | 444,530 | 4,429 | 3.99 | % | 377,906 | 3,841 | 4.07 | % | ||||||||||||||||
| FHLB股票 | 3,518 | 28 | 3.18 | % | 2,916 | 51 | 7.00 | % | ||||||||||||||||
| 生息資產總額 | 498,895 | $ | 4,568 | 3.66 | % | 410,874 | $ | 4,085 | 3.98 | % | ||||||||||||||
| 非息資產 | 10,466 | 11,058 | ||||||||||||||||||||||
| 總資產 | $ | 509,361 | $ | 421,932 | ||||||||||||||||||||
| 負債與股東權益 | ||||||||||||||||||||||||
| 有息負債： | ||||||||||||||||||||||||
| 貨幣市場存款 | $ | 46,364 | $ | 112 | 0.97 | % | $ | 25,416 | $ | 56 | 0.88 | % | ||||||||||||
| 存摺存款 | 53,167 | 81 | 0.61 | % | 45,346 | 69 | 0.61 | % | ||||||||||||||||
| 活期存款和其他活期存款 | 54,362 | 3 | 0.02 | % | 33,578 | 3 | 0.04 | % | ||||||||||||||||
| 證書帳户 | 177,392 | 771 | 1.74 | % | 181,280 | 969 | 2.14 | % | ||||||||||||||||
| 總存款 | 331,285 | 967 | 1.17 | % | 285,620 | 1,097 | 1.54 | % | ||||||||||||||||
| FHLB預付款 | 119,315 | 536 | 1.80 | % | 76,747 | 459 | 2.39 | % | ||||||||||||||||
| 次級債券 | 4,038 | 34 | 3.37 | % | 5,091 | 67 | 5.26 | % | ||||||||||||||||
| 有息負債總額 | 454,638 | $ | 1,537 | 1.35 | % | 367,458 | $ | 1,623 | 1.77 | % | ||||||||||||||
| 無息負債 | 5,523 | 5,505 | ||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | 49,200 | 48,969 | ||||||||||||||||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 509,361 | $ | 421,932 | ||||||||||||||||||||
| 淨息差(2) | $ | 3,031 | 2.31 | % | $ | 2,462 | 2.21 | % | ||||||||||||||||
| 淨息差(3) | 2.43 | % | 2.40 | % | ||||||||||||||||||||
| 生息資產與有息負債的比率 | 109.73 | % | 111.82 | % | ||||||||||||||||||||
| (1) | 金額是扣除遞延貸款費用、貸款貼現和正在辦理的貸款後的淨額，包括遞延 發端成本、貸款溢價和持有待售的應收貸款。 |
| (2) | 淨息差表示平均有息資產收益率與平均有息負債成本之間的差額。 |
| (3) | 淨利差代表淨利息收入佔平均生息資產的百分比。 |
| 29 |
| 在截至以下日期的六個月內 | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | |||||||||||||||||||||||
| (千美元) | 平均值 餘額 | 利息 | 平均值 產量/ 成本 | 平均值 餘額 | 利息 | 平均值 產量/ 成本 | ||||||||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||||||||||
| 生息資產： | ||||||||||||||||||||||||
| 生息存款 | $ | 34,250 | $ | 133 | 0.78 | % | $ | 16,417 | $ | 208 | 2.53 | % | ||||||||||||
| 出售的聯邦基金 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 有價證券 | 10,689 | 135 | 2.53 | % | 14,417 | 193 | 2.68 | % | ||||||||||||||||
| 應收貸款(1) | 435,388 | 8,788 | 4.04 | % | 376,378 | 7,956 | 4.23 | % | ||||||||||||||||
| FHLB股票 | 3,320 | 83 | 5.00 | % | 2,916 | 101 | 6.93 | % | ||||||||||||||||
| 生息資產總額 | 483,647 | $ | 9,139 | 3.78 | % | 410,128 | $ | 8,458 | 4.12 | % | ||||||||||||||
| 非息資產 | 10,464 | 10,862 | ||||||||||||||||||||||
| 總資產 | $ | 494,111 | $ | 420,990 | ||||||||||||||||||||
| 負債與股東權益 | ||||||||||||||||||||||||
| 有息負債： | ||||||||||||||||||||||||
| 貨幣市場存款 | $ | 42,130 | $ | 217 | 1.03 | % | $ | 27,226 | $ | 120 | 0.88 | % | ||||||||||||
| 存摺存款 | 50,936 | 169 | 0.66 | % | 45,390 | 134 | 0.59 | % | ||||||||||||||||
| 活期存款和其他活期存款 | 48,545 | 6 | 0.02 | % | 33,541 | 6 | 0.04 | % | ||||||||||||||||
| 證書帳户 | 180,106 | 1,630 | 1.81 | % | 179,567 | 1,864 | 2.08 | % | ||||||||||||||||
| 總存款 | 321,717 | 2,022 | 1.26 | % | 285,724 | 2,124 | 1.49 | % | ||||||||||||||||
| FHLB預付款 | 113,595 | 1,108 | 1.95 | % | 76,232 | 924 | 2.42 | % | ||||||||||||||||
| 次級債券 | 4,164 | 80 | 3.84 | % | 5,096 | 135 | 5.30 | % | ||||||||||||||||
| 有息負債總額 | 439,476 | $ | 3,210 | 1.46 | % | 367,052 | $ | 3,183 | 1.73 | % | ||||||||||||||
| 無息負債 | 5,574 | 5,167 | ||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | 49,061 | 48,771 | ||||||||||||||||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 494,111 | $ | 420,990 | ||||||||||||||||||||
| 淨息差(2) | $ | 5,929 | 2.32 | % | $ | 5,275 | 2.39 | % | ||||||||||||||||
| 淨息差(3) | 2.45 | % | 2.57 | % | ||||||||||||||||||||
| 生息資產與有息負債的比率 | 110.05 | % | 111.74 | % | ||||||||||||||||||||
| (1) | 金額是扣除遞延貸款費用、貸款貼現和 正在辦理的貸款後的淨額，包括遞延發端成本、貸款溢價和持有待售的應收貸款。 |
| (2) | 淨息差表示 平均生息資產收益率與平均有息負債成本之間的差額。 |
| (3) | 淨利差表示淨利息收入 佔平均生息資產的百分比。 |
| 30 |
貸款損失準備金收回
該行在2020年第二季度沒有記錄貸款損失撥備 或重新收回，在 2020年前六個月記錄了2.9萬美元的貸款損失撥備。在2020年第一季度，世行記錄了額外的撥備，以增加與新冠肺炎大流行相關的經濟不確定性的全部貸款 。在2020年第二季度，銀行在調整 以收回4000美元的貸款損失後，將其ALLL維持在320萬美元，儘管在2020年第二季度為投資組合持有的貸款淨減少了690萬美元。 在2020年第二季度，投資組合持有的貸款淨減少了690萬美元。2020年第二季度或上半年沒有記錄貸款沖銷。
銀行記錄的貸款損失撥備在2019年第二季度和前六個月分別收回了15.8萬美元和34.8萬美元。銀行在2019年第二季度沒有記錄 現金回收，在2019年上半年記錄了19萬美元的現金回收。 2019年第二季度或上半年沒有記錄貸款沖銷。
非利息收入
2020年第二季度 的非利息收入總計24.2萬美元，而2019年第二季度的非利息收入為13.9萬美元。非利息收入增加103 000美元，主要是因為銀行在2020年第二季度記錄了11.6萬美元的貸款銷售收益；銀行 在2019年上半年沒有記錄任何貸款銷售收益。與2019年第二季度相比，2020年第二季度非利息收入的其他組成部分淨減少13,000美元，部分抵消了這一增長。
截至2020年6月30日的6個月， 非利息收入總計43.9萬美元，而去年同期為51.5萬美元。非利息收入減少7.6萬美元 主要是由於2019年第一季度從CDFI基金收到的23.3萬美元贈款， 被2020年上半年記錄的12.3萬美元貸款銷售收益所抵消。
非利息支出
2020年第二季度 的非利息支出總額為340萬美元，而2019年第二季度為300萬美元。與2019年第二季度相比，2020年第二季度非利息支出增加38萬美元 主要是由於專業服務費用增加33.6萬美元 ，薪酬福利費用增加10.8萬美元，辦公服務和用品增加2萬美元， 經濟適用房有限合夥企業投資攤銷減少4.1萬美元，貸款 相關費用減少2.7萬美元，其他非利息費用增加2.5萬美元，這主要是由於撥備較低。專業服務費用增加33.6萬美元，原因是律師費增加24.8萬美元 ，諮詢服務費增加10.9萬美元，但審計費減少2.1萬美元。第二季度增加的法律和諮詢費 包括15.2萬美元的費用，用於迴應一名前股東針對公司進行的活動 。相關訴訟隨後在第三季度初被前股東撤回 。
在截至2020年6月30日的6個月中， 非利息支出總額為660萬美元，而去年同期為610萬美元。非利息支出增加46萬9千美元，主要是由於薪酬和福利費用增加28.1萬美元，專業服務費用增加261萬美元，信息服務費用增加32000美元，辦公服務和用品費用增加28000美元，佔用費用增加15000美元，被保障性住房有限合夥企業投資攤銷減少45000美元，與貸款有關的費用增加37000美元，以及其他非利息支出減少61000美元所抵銷。這主要是因為較低的利息支出。 增加46.9萬美元的主要原因是薪酬和福利費用增加28.1萬美元，專業服務費用增加26.1萬美元，信息服務費用增加3.2萬美元，辦公服務和用品費用增加2.8萬美元，佔用費用增加 15000美元。專業服務費用增加26.1萬美元，原因是律師費增加23.3萬美元，諮詢服務費增加14.2萬美元，但審計費減少了11.4萬美元 。2020年上半年增加的法律和諮詢費包括20萬美元的法律費用 ，用於應對一名前股東針對本公司的活動。
| 31 |
所得税
所得税費用或福利是通過對應税收入或虧損適用21%的法定聯邦所得税税率和10.84%的加州所得税税率來計算的。 本公司在截至2020年6月30日的三個月和六個月分別記錄了34.5萬美元和39.5萬美元的所得税優惠 而截至2019年6月30日的三個月和六個月的所得税優惠分別為12.8萬美元和8.6萬美元。 2020年第二季度和前六個月所得税優惠的增加主要是由於加州特許經營税務局解決了2009至2013納税年度的懸而未決的審計問題後進行了273,000美元的税收調整 。此外，在截至2020年6月30日的第二季度和六個月中，公司記錄的低收入住房税收抵免為29,000美元和58,000美元，而截至2019年6月30日的第二季度和六個月為50,000美元和99,000美元。 截至2019年6月30日的六個月中，該公司記錄的低收入住房税收抵免為50,000美元和99,000美元。該公司的遞延税項資產沒有估值津貼，截至2020年6月30日，遞延税項資產總額為540萬美元，截至2019年12月31日，遞延税項資產總額為520萬美元 。
財務狀況
總資產
截至2020年6月30日，總資產增加了5090萬美元 ，從2019年12月31日的4.404億美元增加到4.913億美元。總資產的增加主要包括 持有的待售應收貸款增加4970萬美元，現金和現金等價物增加2430萬美元，以及FHLB股票增加67萬美元。這些增長被持有的投資貸款減少2340萬美元和可供出售的證券減少81.4萬美元所抵消。
持有待售的應收貸款
截至2020年6月30日，持有待售的應收貸款總額為4970萬美元。截至2019年12月31日，沒有持有待售貸款。在2020年上半年，世行 發起了1.109億美元的多户待售貸款，並出售了6090萬美元的待售貸款，獲利12.3萬美元。 2020年上半年，待售的應收貸款償還總額為31.5萬美元。
為投資而持有的應收貸款
截至2020年6月30日，用於投資的應收貸款，扣除貸款損失撥備後的淨額為3.744億美元，而2019年12月31日為3.978億美元。 在2020年上半年，世行發起了410萬美元的商業房地產貸款和72.8萬美元的建築貸款 用於持有投資組合的貸款。2020年上半年償還的貸款總額為2820萬美元。
貸款損失撥備
作為一家小型銀行機構，百老匯 在2023年之前不需要採用CECL會計準則；因此，銀行的貸款和租賃損失撥備 (“ALLL”)是基於編制財務報表之日可獲得的證據，而不是基於對貸款有效期內未來經濟狀況的預測 。在新冠肺炎疫情造成的當前 不確定性的背景下，在確定全部貸款的充分性時，管理層考慮了世行 投資組合的歷史和當前表現，以及投資組合質量和安全性的各種衡量標準，如償債和貸款與價值比率。 管理層繼續監測貸款組合，並定期與借款人溝通，以確定全部貸款的持續充足性 。
我們將貸款損失撥備記錄為 必要時計入收益的費用，以便將ALLL維持在管理層判斷足以吸收貸款組合中可能發生的損失的水平。我們至少每季度對貸款組合的整體質量和當地市場的總體經濟趨勢進行評估。根據該審查確定適當的撥備水平 考慮的因素包括：每種貸款的歷史損失經驗、我們貸款組合的規模和構成、我們的貸款拖欠、不良貸款和淨貸款沖銷的水平和構成、問題貸款的基礎 抵押品價值、監管政策、一般經濟狀況，以及與組合中貸款的可收回性 相關的其他因素。
| 32 |
截至2020年6月30日，我們的ALLL為320萬美元，佔我們 投資應收貸款總額的0.85%，而截至2019年12月31日，我們持有的投資應收貸款總額為320萬美元，佔我們應收貸款總額的0.79%。2020年6月30日和2019年12月31日的ALLL水平反映了我們對ALLL充分性的季度 審查結果。在2020年第二季度，銀行沒有記錄貸款損失撥備或重新收回 ，但在2020年前六個月記錄了2.9萬美元的貸款損失撥備。在2020年第一季度，世行 記錄了額外的撥備，以增加與新冠肺炎大流行相關的經濟不確定性的全部貸款。
截至2020年6月30日，我們未發生任何貸款拖欠 ，而截至2019年12月31日為18,000美元。不良貸款(“不良貸款”)包括 逾期90天或以上的拖欠貸款和其他貸款，包括不符合應計狀態的問題債務重組 。截至2020年6月30日，不良貸款總額為84.6萬美元，而截至2019年12月31日，不良貸款總額為42.4萬美元。不良貸款增加42.2萬美元 是由於增加了一筆非應計教會貸款，但部分被償還現有不良貸款 所抵消。
在審查我們所有貸款的充分性 時，我們會跟蹤當前正在支付的不良貸款的金額和百分比，但由於與付款無關的原因(例如，缺少當前財務信息以及沒有足夠的令人滿意的業績期限)，我們仍必須將其歸類為不良貸款 。 截至2020年6月30日，我們所有的不良貸款都是當期付款。此外，在確定全額貸款時，我們考慮了 全額貸款與不良貸款的比率，該比率從2019年12月31日的379.6%降至2019年6月30日的750.5%。
在審查ALLL的充分性時， 我們還會考慮沖銷的影響，包括貸款沖銷的變化和趨勢。自2015年以來一直沒有貸款沖銷 。在確定沖銷時，我們通過至少每12個月獲得新的評估 來更新我們對不良貸款抵押品價值的估計。如果貸款抵押品的估計公允價值減去估計銷售成本小於記錄的貸款投資 ，則記錄差額以將貸款減去估計公允價值減去估計 銷售成本。因此，我們的不良貸款總額中固有的某些損失會定期通過沖銷確認。 更新這些抵押品價值估計並確認任何必需的沖銷的影響是增加沖銷並減少 這些貸款所需的ALLL。由於抵押品價值的增加，截至2020年6月30日，不良貸款的平均記錄投資僅為 估計公允價值減去估計銷售成本的38%。
2020年上半年和2019年上半年的回收總額分別為4000美元和19萬美元。2020年上半年的復甦源於之前部分沖銷的一筆單户貸款的償還 。2019年上半年的復甦源於 之前部分註銷的兩筆教堂貸款的償還。
截至2020年6月30日，不良貸款為510萬美元 ，而截至2019年12月31日為530萬美元。減值貸款減少259,000美元，主要是由於 出售了一筆非應計教會貸款和償還。截至2020年6月30日，不良貸款特定準備金為14.4萬美元，佔不良貸款總額的2.83%，而截至2019年12月31日，為14.7萬美元，佔2.75%。
2020年3月27日，“冠狀病毒援助和經濟安全法案”(“CARE法案”)由國會簽署成為法律。CARE法案為金融機構提供了機會， 在特定情況下，有機會在有限的時間內暫停普遍接受的會計原則 中與問題債務重組(“TDR”)相關的某些要求，以説明 新冠肺炎的影響。2020年3月，聯邦和州監管機構在與財務會計準則委員會協商後發佈了一份聯合聲明， 澄清了短期貸款修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲，如果是出於善意對新冠肺炎做出的迴應，則不屬於TDR。 在本指導下，6個月或更短的時間作為短期的示例，並定義了當前指導意見還規定，在修改期間，這些修改後的貸款一般不會 被歸類為非權責發生制貸款。
針對新冠肺炎對借款人的影響，世行實施了貸款修改 計劃。截至本申請之日，已有兩個借款人請求修改貸款。 在實施修改計劃時，兩個借款人都是當前借款人。到目前為止，還沒有批准任何修改。
33
2020年7月，自大流行開始以來向個人發放的每週600美元的聯邦刺激付款被終止。因此，一些租户 可能無法支付每月租金。然而，由於截至2020年6月30日的多家庭貸款組合的低貸款價值比率(低於59%)和高償債覆蓋率(超過1.49%)，銀行多家庭貸款組合的風險得到了緩解 。此外，銀行的借款人一般都有很高的現金儲備和足夠的淨資產來償還貸款 。
我們認為，截至2020年6月30日，全部貸款總額足以 覆蓋貸款組合中可能發生的損失，但由於目前新冠肺炎疫情帶來的不確定性，無法保證實際損失不會超過估計金額。此外，OCC和 聯邦存款保險公司(“FDIC”)定期審查ALLL，將其作為其審查流程的組成部分 。這些機構可能會根據他們在考試 時對可獲得的信息的判斷，要求增加ALLL。
辦公物業和設備
截至2020年6月30日，淨辦公物業和設備減少了53,000美元，從截至2019年12月31日的280萬美元減少到270萬美元。由於實施ASU 2016-02《租賃(主題842)》，截至2019年1月1日，銀行記錄的使用權(ROU)資產為120萬美元。 攤銷後，截至2020年6月30日的ROU為46萬美元。
負債共計
截至2020年6月30日，總負債增加了5030萬美元 ，從2019年12月31日的3.915億美元增加到4.418億美元。總負債的增加主要包括 FHLB預付款增加3250萬美元和存款增加1810萬美元。這些增加被公司次級債券減少51萬美元 所抵消。
存款
存款從2019年12月31日的2.977億美元增加到2020年6月30日的 3.158億美元，其中流動存款增加5490萬美元，存單減少3680萬美元。流動存款(現在是活期、貨幣市場和存摺賬户) 從1.075億美元(佔總存款的36%) 增加到2020年6月30日的1.624億美元，佔總存款的51%。
存單(CDS) 從2019年12月31日的1.902億美元(佔總存款的64%)減少到2020年6月30日的1.534億美元，降幅為3670萬美元，佔總存款的49%。存單減少主要是 由於存單淨減少3,620萬元，以及透過存款掛牌服務取得的賬户淨減少890萬元，但被零售存單淨增加840萬元所抵銷。CDARS是一項存款存入服務，允許我們將客户的資金 存入其他銀行的FDIC保險存單，同時從CDARS網絡中的其他銀行的客户那裏獲得相等的 金額的資金(“CDARS互惠”)。當我們沒有互惠存款時，我們也可以接受其他機構的存款 (“CDARS單向購買”)。截至2020年6月30日，我們的CDARS互惠約為1,140萬美元，CDARS單向購買約為3,310萬美元，而截至2019年12月31日，CDARS互惠約為3,930萬美元，CDARS單向購買約為4,070萬美元。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，一個客户關係分別約佔我們存款的13%和10%。我們希望在可預見的將來與客户保持這種關係 。
借款
截至2020年6月30日，總借款增加3,200萬美元 ，從2019年12月31日的8,830萬美元增加到1.203億美元，原因是FHLB的預付款增加了3,250萬美元，但被我們的次級浮動利率債券減少了510,000美元所抵消。
截至2020年6月30日， FHLB墊款的加權平均利率從2019年12月31日的2.32%降至1.84%，主要是由於更換到期貸款的 新墊款的加權平均利率較低。附屬浮動利率債券的加權平均利率 從2019年12月31日的4.44%下降到2020年6月30日的2.86%，這主要是由於LIBOR的下降。
34
股東權益
截至2020年6月30日，股東權益為4950萬美元，佔公司總資產的10.08%，而截至2019年12月31日，股東權益為4880萬美元，佔公司總資產的11.09%。截至2020年6月30日，該公司的賬面價值為每股1.77美元，而截至2019年12月31日的賬面價值為每股1.75美元 。
流動資金
流動性管理的目標是 確保我們有持續的能力為運營提供資金，並在具有成本效益的基礎上履行我們的義務。 銀行的資金來源包括存款、FHLB的墊款、其他借款、出售貸款和投資證券的收益，以及支付貸款和投資證券的本金和利息。銀行目前獲得FHLB的批准 ，只要銀行提供合格抵押品並持有足夠的FHLB 股票，可以借入高達總資產的40%。這一批准的限額和抵押品要求將允許銀行在2020年6月30日額外借款4450萬美元。此外，世行在另一家金融機構有1100萬美元的信貸額度。
銀行資金的主要用途 包括提取存款和支付利息、發放貸款、購買投資證券和支付運營費用 。此外，當銀行有超過準備金要求或短期流動性需要的資金時， 銀行投資於聯邦儲備銀行的聯邦基金或其他金融機構的貨幣市場賬户。 截至2020年6月30日，銀行的流動資產包括3980萬美元的現金和現金等價物以及1020萬美元的可供出售證券 未質押的可供出售證券 相比之下，現金和現金等價物為1560萬美元，可供出售的證券為1100萬美元。 目前，我們相信，在可預見的未來，世行有足夠的流動性 支持增長。
本公司的流動資金與本行分開 ，主要基於融資交易所得收益，例如於2013年8月、2014年10月及2016年12月完成的私募，以及於2020及2019年從本行收取的股息。銀行目前沒有禁止 支付股息，但根據正常的監管指導方針，股息金額受到限制。
在截至2020年6月30日的6個月中，公司記錄的綜合經營活動現金淨流出 為4920萬美元，而截至2019年6月30日的6個月，經營活動的綜合現金淨流出 為1020萬美元。截至2020年6月30日的6個月經營 活動的現金淨流出主要歸因於持有待售應收貸款的來源 為1.109億美元，而截至2019年6月30日的6個月為1,030萬美元，主要被截至2020年6月30日的6個月出售 持有待售的應收貸款的收益 所抵消。在截至2019年6月30日的六個月內，本公司並無記錄任何出售持有待售的應收貸款所得款項 。
在截至2020年6月30日的6個月中，公司記錄的投資活動的合併現金淨流入 為2340萬美元，而截至2019年6月30日的6個月的合併現金淨流出 為540萬美元。截至2020年6月30日的六個月內，投資活動的現金淨流入 主要歸因於持有用於投資的應收貸款的現金淨流入2330萬美元，而截至2019年6月30日的六個月的現金淨流出為720萬美元。截至2020年6月30日的6個月期間，投資活動的現金淨流入 主要被購買FHLB股票的67萬美元和購買辦公物業和設備的32.8萬美元的現金淨流出所抵消。本公司在截至2019年6月30日的 六個月內沒有購買FHLB股票，同期用於購買寫字樓物業和設備的現金淨流出為23,000美元 。此外，本公司於截至2019年6月30日的六個月錄得820,000美元的REO銷售收益，但在截至2020年6月30日的六個月內本公司並無記錄任何REO的銷售收益。
35
在截至2020年6月30日的6個月中，公司記錄的融資活動合併現金淨流入為5,000萬美元，而截至2019年6月30日的6個月，融資活動的合併現金淨流出 為1,910萬美元。截至2020年6月30日的六個月內，融資 活動的現金淨流入主要歸因於存款淨增加1810萬美元 和FHLB墊款收益6600萬美元，但被FHLB墊款3350萬美元的償還和次級債券51萬美元的償還所抵消。在截至2019年6月30日的六個月內，本公司錄得存款 淨增加1,440萬美元和FHLB墊款收益1,000萬美元，但被FHLB墊款500萬美元的償還和次級債券的償還 255,000美元所抵消。
資本來源與監管資本
我們的主要子公司百老匯聯邦銀行在開展業務時必須遵守OCC制定的資本標準。不遵守此類資本要求 可能會導致其業務受到重大限制或受到其他制裁。多德-弗蘭克法案要求聯邦 銀行機構為保險存款機構、存款機構控股公司和某些非銀行金融公司建立統一的基於風險和槓桿的資本要求，這些要求不低於保險存款機構 以前所受的要求。目前的監管資本要求在 合併財務報表附註11中進行了説明。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
不適用
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
截至2020年6月30日，在公司首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的監督下，對公司披露控制程序和程序的 設計和運行的有效性進行了評估。基於該 評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年6月30日，公司的披露控制和程序是有效的 。在截至2020年6月30日的季度內，公司對財務報告的內部控制 沒有發生重大變化，這些變化已經或可能對公司對財務報告的內部 控制產生重大影響。
財務內部控制的變化 報告
在截至2020年6月30日的季度期間，本公司的財務報告內部控制 沒有發生重大影響或合理地可能對本公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義)。(br}根據交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義) 在截至2020年6月30日的季度內，本公司的財務報告內部控制沒有發生重大影響，或有可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響。
36
第二部分：其他資料
| 第1項 | 法律程序 |
無
| 第1A項 | 危險因素 |
不適用
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
無
| 項目3. | 高級證券違約 |
無
| 項目4. | 礦場安全資料披露 |
不適用
| 第五項。 | 其他信息 |
無
| 第6項 | 展品 |
|
陳列品 號碼* |
| |
| 3.1 | 註冊人註冊證書及其修訂(註冊人於2014年11月13日提交的表格10-Q附件3.1) | |
| 3.2 | 註冊人章程(註冊人於2016年3月28日提交的表格10-K附件3.2) | |
| 31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條對首席執行官的認證 | |
| 31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官 | |
| 32.1 | 依據“2002年薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官的證明 | |
| 32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明 | |
| 101.INS | XBRL實例文檔 | |
| 101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | |
| 101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF | XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔 | |
| 101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
| 101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
*後跟括號 參考的證物在此引用自注冊人向SEC提交的文件中所述的文件。除 另有説明外，SEC文件編號每份合併文件的費用是000-27464。
37
簽名
根據 《交易法》的要求，註冊人促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
| 日期：2020年8月14日 | 依據： | /s/韋恩-肯特·A·布拉德肖 |
| 韋恩-肯特·A·布拉德肖 | ||
| 首席執行官 |
| 日期：2020年8月14日 | 依據： | /s/Brenda J.Battey |
| 布倫達·J·巴蒂 | ||
| 首席財務官 |
38