美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
☑ 第13或15(D)條規定的季度報告
1934年“證券交易法”
截至2020年6月30日的季度
佣金檔案編號000-51726
Magyar Bancorp，Inc.
(註冊人的確切名稱見其 章程)
| 特拉華州 | 20-4154978 |
| (法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
| 新澤西州新不倫瑞克薩默塞特街400號 | 08901 |
| (主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(732) 342-7600
(發行人電話號碼含 區號)
根據該法第12(B)條 登記的證券：
| 每一類的名稱 | 商品代號 | 每間交易所的註冊名稱 |
| 普通股，每股0.01美元 | MGYR | 納斯達克全球市場 |
用複選標記表示註冊人 (1)是否在過去12 個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交 要求。
是☑ 否☐
用複選標記表示註冊人 是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405發佈的每個需要提交的互動數據文件。
是☑ 否☐
用複選標記表示註冊人 是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。 請參閲《交易所法案》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司” 和“新興成長型公司”的定義：
| 大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☑ | 小型報表公司 | ☑ |
| 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用 複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務 會計準則。☐
用複選標記表示註冊人 是否是空殼公司(如交易法規則12b-2所定義)。
是☐ 否☑
截至2020年8月1日，發行人 普通股的流通股數量為5810,746股。
Magyar Bancorp，Inc.
表格10-Q季度報告
目錄
第一部分財務信息
| 頁碼 | ||
| 第1項 | 財務報表 | 1 |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 25 |
| 項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
| 項目4. | 管制和程序 | 36 |
| 第二部分：其他資料 | ||
| 第1項 | 法律程序 | 37 |
| 第1A項 | 危險因素 | 37 |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 37 |
| 項目3. | 高級證券違約 | 37 |
| 項目4. | 礦場安全資料披露 | 37 |
| 第五項。 | 其他資料 | 37 |
| 第6項 | 陳列品 | 37 |
| 簽名頁 | 38 | |
目錄
第一部分財務信息
項目1.財務報表
Magyar Bancorp，Inc.和子公司
合併資產負債表
(以千為單位， 共享和每股數據除外)
| 六月三十日， | 九月三十日， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金 | $ | 1,643 | $ | 825 | ||||
| 銀行存款生息存款 | 60,350 | 20,644 | ||||||
| 現金和現金等價物合計 | 61,993 | 21,469 | ||||||
| 投資證券-可供出售，公允價值 | 16,340 | 16,703 | ||||||
| 投資證券-持有至到期日，按攤銷成本(公允價值為 | ||||||||
| 截至2020年6月30日和2019年9月30日，分別為28,538美元和29,344美元) | 28,070 | 29,481 | ||||||
| 紐約聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算 | 1,960 | 2,222 | ||||||
| 應收貸款，扣除貸款損失撥備6000美元和4888美元后的淨額 | ||||||||
| 分別於2020年6月30日和2019年9月30日 | 604,550 | 518,217 | ||||||
| 銀行自營人壽保險 | 13,887 | 13,647 | ||||||
| 應計應收利息 | 3,686 | 2,133 | ||||||
| 房舍和設備，淨值 | 14,936 | 16,172 | ||||||
| 擁有的其他房地產(“OREO”) | 6,169 | 7,528 | ||||||
| 其他資產 | 6,821 | 2,756 | ||||||
| 總資產 | $ | 758,412 | $ | 630,328 | ||||
| 負債與股東權益 | ||||||||
| 負債 | ||||||||
| 存款 | $ | 623,789 | $ | 530,075 | ||||
| 代管資金 | 2,534 | 2,399 | ||||||
| 借款 | 66,941 | 36,189 | ||||||
| 應計應付利息 | 161 | 191 | ||||||
| 應付帳款和其他負債 | 8,898 | 6,823 | ||||||
| 總負債 | 702,323 | 575,677 | ||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股：面值0.01美元，授權1,000,000股；未發行 | — | — | ||||||
| 普通股：面值0.01美元，授權800萬股； | ||||||||
| 5,923,742股已發行；5,810,746股和5,820,746股已發行 | ||||||||
| 分別於2020年6月30日和2019年9月30日，按成本計算 | 59 | 59 | ||||||
| 額外實收資本 | 26,306 | 26,317 | ||||||
| 庫存股：截至2020年6月30日的112,996股和102,996股 | ||||||||
| 分別為2019年9月30日，按成本計算 | (1,242 | ) | (1,152 | ) | ||||
| 未賺取的員工持股計劃股份 | (102 | ) | (214 | ) | ||||
| 留存收益 | 32,338 | 30,971 | ||||||
| 累計其他綜合損失 | (1,270 | ) | (1,330 | ) | ||||
| 股東權益總額 | 56,089 | 54,651 | ||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 758,412 | $ | 630,328 | ||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
1
目錄
Magyar Bancorp，Inc.和子公司
合併運營報表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| 在這三個月裏 | 在這九個月裏 | |||||||||||||||
| 截至6月30日， | 截至6月30日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||
| 利息和股息收入 | ||||||||||||||||
| 貸款，包括手續費 | $ | 6,498 | $ | 6,442 | $ | 19,119 | $ | 18,794 | ||||||||
| 投資證券 | ||||||||||||||||
| 應税 | 263 | 432 | 942 | 1,466 | ||||||||||||
| 免税 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 紐約聯邦住房貸款銀行股票 | 29 | 32 | 100 | 114 | ||||||||||||
| 利息和股息收入總額 | 6,790 | 6,906 | 20,161 | 20,374 | ||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 存款 | 1,038 | 1,482 | 3,883 | 4,427 | ||||||||||||
| 借款 | 182 | 200 | 547 | 570 | ||||||||||||
| 利息支出總額 | 1,220 | 1,682 | 4,430 | 4,997 | ||||||||||||
| 淨利息和股息收入 | 5,570 | 5,224 | 15,731 | 15,377 | ||||||||||||
| 貸款損失準備金 | 438 | 194 | 1,069 | 501 | ||||||||||||
| 扣除利息和股息後的淨收益 | ||||||||||||||||
| 貸款損失準備金 | 5,132 | 5,030 | 14,662 | 14,876 | ||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 服務費 | 221 | 285 | 683 | 886 | ||||||||||||
| 銀行自營人壽保險收入 | 79 | 75 | 240 | 222 | ||||||||||||
| 其他營業收入 | 19 | 35 | 79 | 96 | ||||||||||||
| 貸款銷售收益 | 55 | — | 81 | 151 | ||||||||||||
| 出售投資證券的收益 | — | 27 | 68 | 59 | ||||||||||||
| 其他收入總額 | 374 | 422 | 1,151 | 1,414 | ||||||||||||
| 其他費用 | ||||||||||||||||
| 薪酬和員工福利 | 2,538 | 2,581 | 7,709 | 7,541 | ||||||||||||
| 入住費 | 748 | 749 | 2,234 | 2,233 | ||||||||||||
| 專業費用 | 412 | 258 | 1,190 | 827 | ||||||||||||
| 數據處理費用 | 153 | 165 | 454 | 472 | ||||||||||||
| 奧利奧費用 | 335 | 12 | 467 | 273 | ||||||||||||
| FDIC存款保險費 | 142 | 114 | 358 | 330 | ||||||||||||
| 貸款還本付息費用 | 75 | 65 | 212 | 171 | ||||||||||||
| 保險費 | 49 | 51 | 148 | 153 | ||||||||||||
| 其他費用 | 331 | 430 | 1,102 | 1,207 | ||||||||||||
| 其他費用合計 | 4,783 | 4,425 | 13,874 | 13,207 | ||||||||||||
| 所得税前收入費用 | 723 | 1,027 | 1,939 | 3,083 | ||||||||||||
| 所得税費用 | 214 | 301 | 572 | 905 | ||||||||||||
| 淨收入 | $ | 509 | $ | 726 | $ | 1,367 | $ | 2,178 | ||||||||
| 每股淨收益-基本收益和稀釋後收益 | $ | 0.09 | $ | 0.12 | $ | 0.24 | $ | 0.37 | ||||||||
| 加權平均基本和稀釋已發行股票 | 5,814,646 | 5,820,746 | 5,820,746 | 5,820,746 | ||||||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
2
目錄
Magyar Bancorp，Inc.和子公司
綜合全面收益表
(單位：千)
| 在這三個月裏 | 在這九個月裏 | |||||||||||||||
| 截至6月30日， | 截至6月30日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 509 | $ | 726 | $ | 1,367 | $ | 2,178 | ||||||||
| 其他綜合收益 | ||||||||||||||||
| 未實現收益打開 | ||||||||||||||||
| 可供出售的證券 | 60 | 239 | 151 | 878 | ||||||||||||
| 減少以下方面的重新定級調整： | ||||||||||||||||
| 在證券上實現的淨收益 | ||||||||||||||||
| 可供出售 | — | (27 | ) | (68 | ) | (59 | ) | |||||||||
| 其他税前綜合收益 | 60 | 212 | 83 | 819 | ||||||||||||
| 遞延所得税效應 | (16 | ) | (59 | ) | (23 | ) | (229 | ) | ||||||||
| 其他綜合收益合計 | 44 | 153 | 60 | 590 | ||||||||||||
| 綜合收益總額 | $ | 553 | $ | 879 | $ | 1,427 | $ | 2,768 | ||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
目錄
Magyar Bancorp，Inc.和子公司
合併股東權益變動表
截至2020年和2019年6月30日的 三個月和九個月
(以千為單位， 股份金額除外)
| 累積 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 附加 | 不勞而獲 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 帕爾 | 實繳 | 財務處 | 員工持股計劃 | 留用 | 綜合 | ||||||||||||||||||||||||||
| 出類拔萃 | 價值 | 資本 | 股票 | 股份 | 收益 | 損失 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2019年9月30日 | 5,820,746 | 59 | $ | 26,317 | $ | (1,152 | ) | $ | (214 | ) | $ | 30,971 | $ | (1,330 | ) | $ | 54,651 | |||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | — | — | 553 | — | 553 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | — | — | — | — | — | — | (10 | ) | (10 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 分配的員工持股計劃股份 | — | — | 2 | — | 36 | — | — | 38 | ||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2019年12月31日 | 5,820,746 | 59 | $ | 26,319 | $ | (1,152 | ) | $ | (178 | ) | $ | 31,524 | $ | (1,340 | ) | $ | 55,232 | |||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | — | — | 305 | — | 305 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | — | — | — | — | — | — | 26 | 26 | ||||||||||||||||||||||||
| 購買庫存股 | (10,000 | ) | — | — | (90 | ) | — | — | — | (90 | ) | |||||||||||||||||||||
| 分配的員工持股計劃股份 | — | — | (3 | ) | — | 38 | — | — | 35 | |||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年3月31日 | 5,810,746 | 59 | 26,316 | (1,242 | ) | (140 | ) | 31,829 | (1,314 | ) | $ | 55,508 | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | — | — | 509 | — | 509 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | — | — | — | — | — | — | 44 | 44 | ||||||||||||||||||||||||
| 分配的員工持股計劃股份 | — | — | (10 | ) | — | 38 | — | — | 28 | |||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年6月30日 | 5,810,746 | 59 | 26,306 | (1,242 | ) | (102 | ) | 32,338 | (1,270 | ) | $ | 56,089 | ||||||||||||||||||||
| 累積 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 附加 | 不勞而獲 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 帕爾 | 實繳 | 財務處 | 員工持股計劃 | 留用 | 綜合 | ||||||||||||||||||||||||||
| 出類拔萃 | 價值 | 資本 | 股票 | 股份 | 收益 | 損失 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2018年9月30日 | 5,820,746 | $ | 59 | $ | 26,310 | $ | (1,152 | ) | $ | (356 | ) | $ | 27,975 | $ | (1,474 | ) | $ | 51,362 | ||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | — | — | 685 | — | 685 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | — | — | — | — | — | — | 246 | 246 | ||||||||||||||||||||||||
| 分配的員工持股計劃股份 | — | — | 4 | — | 35 | — | — | 39 | ||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2018年12月31日 | 5,820,746 | $ | 59 | $ | 26,314 | $ | (1,152 | ) | $ | (321 | ) | $ | 28,660 | $ | (1,228 | ) | $ | 52,332 | ||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | — | — | 767 | — | 767 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | — | — | — | — | — | — | 191 | 191 | ||||||||||||||||||||||||
| 分配的員工持股計劃股份 | — | — | — | — | 36 | — | — | 36 | ||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2019年3月31日 | 5,820,746 | $ | 59 | $ | 26,314 | $ | (1,152 | ) | $ | (285 | ) | $ | 29,427 | $ | (1,037 | ) | $ | 53,326 | ||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | — | — | 726 | — | 726 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | — | — | — | — | — | — | 153 | 153 | ||||||||||||||||||||||||
| 分配的員工持股計劃股份 | — | — | 2 | — | 35 | — | — | 37 | ||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2019年6月30日 | 5,820,746 | $ | 59 | $ | 26,316 | $ | (1,152 | ) | $ | (250 | ) | $ | 30,153 | $ | (884 | ) | $ | 54,242 | ||||||||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
目錄
Magyar Bancorp，Inc.和子公司
合併現金流量表
(單位：千)
| 在結束的9個月裏 | ||||||||
| 六月三十日， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 經營活動 | ||||||||
| 淨收入 | $ | 1,367 | $ | 2,178 | ||||
| 將淨收入調整為經營活動提供的淨現金(用於) | ||||||||
| 折舊費 | 456 | 686 | ||||||
| 投資證券溢價攤銷淨額 | 78 | 80 | ||||||
| 貸款損失準備金 | 1,069 | 501 | ||||||
| 對擁有的其他房地產計提損失準備金 | 371 | 212 | ||||||
| 持有待售的小型企業管理局貸款的來源 | (806 | ) | (2,170 | ) | ||||
| 出售小企業協會貸款的收益 | 887 | 2,321 | ||||||
| 出售應收貸款收益 | (81 | ) | (151 | ) | ||||
| 出售投資證券的收益 | (68 | ) | (59 | ) | ||||
| 出售所擁有的其他房地產的收益 | (34 | ) | (57 | ) | ||||
| 出售房舍和設備的損失 | 16 | — | ||||||
| 員工持股薪酬費用 | 101 | 112 | ||||||
| 遞延所得税優惠 | (548 | ) | (171 | ) | ||||
| 應計應收利息增加 | (1,553 | ) | (204 | ) | ||||
| 增加銀行擁有的人壽保險的退保價值 | (240 | ) | (222 | ) | ||||
| 其他資產減少(增加) | 295 | (453 | ) | |||||
| 應計應付利息減少 | (30 | ) | (31 | ) | ||||
| (減少)應付帳款和其他負債增加 | (1,760 | ) | 618 | |||||
| 經營活動提供的淨收入與淨現金之比(用於) | (480 | ) | 3,190 | |||||
| 投資活動 | ||||||||
| 應收貸款淨增長 | (73,973 | ) | (28,305 | ) | ||||
| 購買應收貸款 | (13,429 | ) | — | |||||
| 出售應收貸款的收益 | — | 9,452 | ||||||
| 購買持有至到期的投資證券 | (5,726 | ) | (1,645 | ) | ||||
| 購買可供出售的投資證券 | (9,557 | ) | (3,088 | ) | ||||
| 出售可供出售的投資證券 | 6,073 | 3,921 | ||||||
| 持有至到期的投資證券的本金償還 | 7,094 | 3,229 | ||||||
| 可供出售的投資證券的本金償還 | 3,963 | 1,540 | ||||||
| 購買銀行擁有的人壽保險 | — | (1,500 | ) | |||||
| 房屋和設備的銷售(購買) | 780 | (65 | ) | |||||
| 對擁有的其他房地產的投資 | (1 | ) | (11 | ) | ||||
| 從擁有的其他房地產中獲得的收益 | 1,023 | 1,411 | ||||||
| 贖回(購買)聯邦住房貸款銀行股票 | 262 | (697 | ) | |||||
| 投資活動所用現金淨額 | (83,507 | ) | (15,758 | ) | ||||
| 融資活動 | ||||||||
| 存款淨增(減) | 93,714 | (10,098 | ) | |||||
| 代管資金淨增加 | 135 | 372 | ||||||
| 長期預付款收益 | 39,515 | 9,605 | ||||||
| 償還長期預付款 | (8,763 | ) | (6,940 | ) | ||||
| 短期預付款淨變化 | — | 12,200 | ||||||
| 購買庫存股 | (90 | ) | — | |||||
| 籌資活動提供的現金淨額 | 124,511 | 5,139 | ||||||
| 現金及現金等價物淨增(減)額 | 40,524 | (7,429 | ) | |||||
| 現金和現金等價物，年初 | 21,469 | 15,368 | ||||||
| 現金和現金等價物，年終 | $ | 61,993 | $ | 7,939 | ||||
| 現金流量信息的補充披露 | ||||||||
| 支付的現金 | ||||||||
| 利息 | $ | 4,460 | $ | 5,028 | ||||
| 所得税 | $ | 1,450 | $ | 774 | ||||
| 非現金經營活動 | ||||||||
| 在喪失抵押品贖回權的情況下全額償還貸款而獲得的房地產 | $ | — | $ | 503 | ||||
| 租賃負債和使用權資產的初步確認 | $ | 3,835 | $ | — | ||||
隨附的 附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
目錄
Magyar Bancorp，Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
附註A--陳述的基礎
合併財務報表 包括Magyar Bancorp，Inc.的賬户。(“公司”)，其全資子公司Magyar銀行(“銀行”)， 以及銀行的全資子公司Magyar服務公司、匈牙利城市更新有限責任公司和MagBank投資公司 。所有重要的公司間交易和餘額都已沖銷。本公司以權責發生製為基礎，按照美國公認的會計原則(“US GAAP”)編制財務報表 。本文提供的未經審核資料反映管理層認為 為公平陳述中期業績所必需的所有調整(包括正常經常性應計項目)。
截至2020年6月30日的三個 和九個月的運營業績不一定代表截至2020年9月30日的年度的預期結果。2019年9月30日的信息來自於該日期的經審計的合併財務報表，但 不包括美國公認會計準則要求的完整合並財務報表所需的所有信息和腳註。
根據美國公認會計原則編制合併 財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務 報表日期報告的 資產和負債額以及披露的或有資產和負債，以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些 估計值不同。短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及貸款損失撥備的確定 、所擁有的其他房地產的估值以及遞延收入 納税資產的變現評估。
本公司對資產負債表日期2020年6月30日之後發生的事件 和交易進行了評估，以確定這些合併財務報表中可能需要確認或披露的項目 。評估一直持續到這些合併財務報表 發佈之日。
附註B--最近的會計聲明
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具--信貸損失。ASU 2016-13要求實體報告“預期”的信貸損失 金融工具和其他承諾的信貸損失，而不是目前的“已發生的損失” 模式。在報告日期持有的這些金融資產的預期信貸損失將基於歷史經驗、當前 條件以及合理和可支持的預測。本ASU還將要求加強披露，以幫助投資者和其他 財務報表用户更好地瞭解用於估計信用損失的重大估計和判斷，以及實體投資組合的 信用質量和承保標準。這些披露包括提供有關財務報表中記錄金額的附加信息的定性和定量 要求。
2019年10月，FASB投票 將較小報告公司的ASU 2016-13生效日期推遲到2022年12月15日之後的財年(公司為2023年10月1日)，以及這些財年內的過渡期。根據當前SEC的定義，本公司目前預計將繼續符合 一家較小的報告公司的資格，因此，很可能會將新標準的實施推遲一段時間 。截至2020年1月1日，公司未提前採用，但將繼續審查可能表明不應使用完整延期時間段的因素 。公司將繼續評估新的 標準將對信貸損失會計產生的影響，但公司可能會確認自新標準生效的第一個報告期開始對貸款損失準備進行一次性累積影響調整，與2016年底發佈的機構間指導中提出的監管預期保持一致 。本公司尚不能確定任何此類一次性累計調整的 幅度，或新準則對其綜合財務狀況或運營結果的整體影響 。
2018年8月，FASB發佈了 ASU 2018-14，薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(主題715-20)：披露框架-將 更改為定義福利計劃的披露要求。ASU剔除了以下披露：1)實體期望在下一會計年度在淨定期福利成本中確認的累計 其他全面收益中的金額，2)預計返還給僱主的計劃資產的金額和時間，以及3)某些關聯方披露。ASU澄清了 對於計劃資產超過 個PBO的計劃的預計福利義務(“PBO”)和計劃資產的公允價值的披露要求，以及對於ABO超過計劃資產的計劃 的計劃資產的累計福利義務(“ABO”)和公允價值的披露要求。ASU增加了對 現金餘額計劃和具有承諾利率的其他計劃的加權平均利率的披露要求，並解釋了與該期間福利義務變化相關的重大 損益的原因。ASU 2018-14在截至2020年12月15日(公司從2021年10月1日開始)的財年中對公共業務實體有效 。允許提前收養。公司 目前正在評估此ASU將對其綜合財務狀況或運營結果產生的影響。
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目錄
注C- 意外事件
本公司不時 是正常業務過程中出現的例行訴訟的一方。管理層認為， 此訴訟的解決(如果有)不會對公司的綜合財務狀況或運營結果 產生重大不利影響。
注D- 每股收益
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月的基本和稀釋每股收益 是通過將淨收入除以該期間的加權平均流通股數量 來計算的，同時考慮了稀釋股權期權和股票獎勵對稀釋每股收益計算的影響 。
| 三個月 | 九個月 | |||||||||||||||
| 截至6月30日， | 截至6月30日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| (除每股數據外，以千為單位) | ||||||||||||||||
| 適用於普通股的收入 | $ | 509 | $ | 726 | $ | 1,367 | $ | 2,178 | ||||||||
| 普通股加權平均數 | ||||||||||||||||
| 傑出-基本 | 5,815 | 5,821 | 5,821 | 5,821 | ||||||||||||
| 股票期權和限制性股票 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 普通股加權平均數 | ||||||||||||||||
| 和普通股等價物-稀釋後 | 5,815 | 5,821 | 5,821 | 5,821 | ||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | 0.09 | $ | 0.12 | $ | 0.24 | $ | 0.37 | ||||||||
| 稀釋後每股收益 | $ | 0.09 | $ | 0.12 | $ | 0.24 | $ | 0.37 | ||||||||
截至2020年6月30日和2019年6月30日，沒有購買普通股的流通股 獎勵或期權。
注意基於電子股票的薪酬和 股票回購計劃
公司遵循FASB會計 準則編纂(“ASC”)第718條“薪酬-股票薪酬”，其中涵蓋廣泛的基於股票的 薪酬安排，包括股票期權、限制性股票計劃、基於業績的獎勵、股票增值權 和員工購股計劃。ASC 718要求在合併財務報表中確認與股票支付交易相關的補償成本 。成本按已發行權益或負債工具的公允價值計量。
股票期權通常授予 五年服務期，自發行之日起十年到期。所有期權授予的公允價值都是使用Black-Scholes 期權定價模型估算的。管理層確認這些獎勵的公允價值的補償費用，這些獎勵具有分級歸屬， 在獎勵的授權期內以直線為基礎確認補償費用。一旦授予，這些獎勵是不可撤銷的。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月，沒有授予、既得股份 或沒收非既得限制性股票獎勵。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月的薪酬費用中不包括股票期權和股票 獎勵費用。
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目錄
公司於 2007年11月宣佈了其第二次股票回購計劃，最高可回購其公開持有的已發行普通股的5%，即129,924股。 截至2020年6月30日，公司根據該計劃共回購了91,000股普通股，平均成本為每股8.41美元，其中包括在截至2020年6月30日的9個月內以平均價格每股9.03美元購買的10,000股普通股。根據股票回購計劃，截至2020年6月30日，129,924股授權股票中仍有38,924股可供回購 。本公司擬將回購的股份用於一般公司用途。截至2020年6月30日，公司 共持有112,996股庫存股。
公司有員工持股 所有權計劃(“員工持股計劃”)，用於滿足計劃中定義的資格要求的公司和銀行員工的利益 。2006年，員工持股信託利用從該公司獲得的 貸款收益，在公開市場購買了217,863股普通股。員工持股信託購買的股票總成本為230萬美元，反映出平均每股成本 為10.58美元。本行每年向員工持股計劃提供現金，足以讓員工持股計劃向本公司支付所需的 貸款。這筆貸款的利率是浮動的，每年1月1日調整一次。ST向 隨後公佈的最優惠利率(2020年1月1日為4.75%)支付本金和利息，本金和利息在30 年內等額分期付款。這筆貸款是以公司股票作擔保的。
償還債務後，股票將 作為抵押品發放，並分配給符合條件的員工。因此，質押作為抵押品的股票在合併資產負債表中報告為未賺取的員工持股 股。公司根據FASB ASC主題718“僱主對員工持股計劃的會計處理”對其員工持股計劃進行會計處理。當股票從抵押品中解脱出來時，公司報告的補償 費用等於股票的當前市場價格，並且股票在計算每股收益時成為流通股。
截至2020年6月30日，分配給參與者的股份總數為190,661股。暫停持有的未分配員工持股總數為27,202股，公平市值為245,458美元。 截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月，公司對員工持股計劃的繳費分別為101,000美元和112,000美元。
附註F- 其他綜合收益
其他綜合 所得的構成及相關所得税影響如下：
| 截至6月30日的三個月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
| 税收 | 淨額，淨額 | 税收 | 淨額，淨額 | |||||||||||||||||||||
| 税前 | 效益 | 税收 | 税前 | 效益 | 税收 | |||||||||||||||||||
| 金額 | (費用) | 金額 | 金額 | (費用) | 金額 | |||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| 產生的未實現持有收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 在以下時間段內： | ||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的投資 | $ | 60 | $ | (16 | ) | $ | 44 | $ | 239 | $ | (67 | ) | $ | 172 | ||||||||||
| 減少以下方面的重新定級調整： | ||||||||||||||||||||||||
| 在證券上實現的淨收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 可供出售(A)(B) | — | — | — | (27 | ) | 8 | (19 | ) | ||||||||||||||||
| 其他全面收益，淨額 | $ | 60 | $ | (16 | ) | $ | 44 | $ | 212 | $ | (59 | ) | $ | 153 | ||||||||||
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目錄
| 截至6月30日的9個月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
| 税收 | 淨額，淨額 | 税收 | 淨額，淨額 | |||||||||||||||||||||
| 税前 | 效益 | 税收 | 税前 | 效益 | 税收 | |||||||||||||||||||
| 金額 | (費用) | 金額 | 金額 | (費用) | 金額 | |||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||
| 產生的未實現持有收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 在以下時間段內： | ||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的投資 | $ | 151 | $ | (42 | ) | $ | 109 | $ | 878 | $ | (246 | ) | $ | 632 | ||||||||||
| 減少以下方面的重新定級調整： | ||||||||||||||||||||||||
| 在證券上實現的淨收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 可供出售(A)(B) | (68 | ) | 19 | (49 | ) | (59 | ) | 17 | (42 | ) | ||||||||||||||
| 其他全面收益，淨額 | $ | 83 | $ | (23 | ) | $ | 60 | $ | 819 | $ | (229 | ) | $ | 590 | ||||||||||
| (a) | 證券交易已實現收益包括在隨附的綜合經營報表中的投資證券銷售收益中 |
| (b) | 合併經營報表中所得税費用計入的税收影響 |
附註G-公允價值披露
本公司使用公允價值計量 記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。可供出售的證券 按公允價值經常性記錄。此外，公司可能需要不時以公允價值 記錄非經常性基礎上的其他資產或負債，例如持有至到期的證券、抵押貸款服務權、應收貸款和擁有的其他房地產，或OREO。這些非經常性公允價值調整涉及應用成本或市場較低 會計核算或個別資產減記。
根據ASC 820， 公司根據資產交易市場和 用於確定公允價值的假設的可靠性，將其資產和負債按公允價值分為三個級別。這些級別是：
| 1級- | 估值基於在活躍市場交易的相同工具的報價。 | |
| 2級- | 估值基於活躍市場中類似工具的報價、不活躍市場中相同或類似工具的報價以及所有重大假設均可在市場上觀察到的基於模型的估值技術。 | |
| 3級- | 估值是由基於模型的技術產生的，這些技術使用了市場上看不到的重大假設。這些不可觀察到的假設反映了市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。估值技術包括使用期權定價模型、貼現現金流模型和類似技術。這些結果不能精確地確定，並且可能不會在資產或負債的實際出售或立即結算中實現。 |
本公司的公允價值 基於在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債將收到的價格 。ASC 820要求公司在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察的 投入。
以下是對按公允價值經常性計量的資產所使用的估值方法的説明 。
可供出售的證券
可供出售證券組合 按估計公允價值經常性列賬，任何扣除税項的未實現損益報告 為累計的其他股東權益綜合收益/虧損。可供出售的證券組合包括 美國政府支持的抵押貸款支持證券和自有品牌的抵押貸款支持證券。這些證券的公允價值 從獨立的國家認可的定價服務中獲得。獨立定價服務為本公司提供 分類為2級的價格，因為相同資產在活躍市場的報價通常不適用於本公司投資組合中的證券 。各種建模技術用於確定公司 抵押貸款支持證券的定價，包括期權定價和貼現現金流模型。這些模型的輸入包括基準 收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價、發行人價差、雙邊市場、基準證券、出價、報價和參考 數據。
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目錄
下表提供了用於確定按公允價值經常性計量的本公司資產賬面價值的 估值假設水平 。
| 2020年6月30日的公允價值 | ||||||||||||||||
| 總計 | 1級 | 2級 | 第3級 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 可供出售的證券： | ||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務： | ||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券-住宅 | $ | 432 | $ | — | $ | 432 | $ | — | ||||||||
| 美國政府資助企業的義務： | ||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券-住宅 | 10,907 | — | 10,907 | — | ||||||||||||
| 債務證券 | 5,001 | — | 5,001 | — | ||||||||||||
| 可供出售的證券總額 | $ | 16,340 | $ | — | $ | 16,340 | $ | — | ||||||||
| 2019年9月30日的公允價值 | ||||||||||||||||
| 總計 | 1級 | 2級 | 第3級 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 可供出售的證券： | ||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務： | ||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券-住宅 | $ | 495 | $ | — | $ | 495 | $ | — | ||||||||
| 美國政府資助企業的義務： | ||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券-住宅 | 14,708 | — | 14,708 | — | ||||||||||||
| 債務證券 | 1,500 | — | 1,500 | — | ||||||||||||
| 可供出售的證券總額 | $ | 16,703 | $ | — | $ | 16,703 | $ | — | ||||||||
以下是非經常性基礎上按公允價值計量的資產所使用的估值方法的説明 。
抵押貸款服務權，淨額
抵押貸款服務權(MSR) 以成本或估計公允價值中較低者為準。MSR的估計公允價值是通過計算 未來現金流來確定的，其中納入了市場參與者在確定公允價值時將使用的假設的估計，其中包括市場 貼現率、預付款速度、服務收入、服務成本、違約率和其他市場驅動的數據，包括 市場對未來利率變動的看法，因此被歸類為3級。截至2020年6月30日和2019年9月30日，該公司的MSR總計 $16,000和$26,000。
減值貸款
符合特定標準的貸款將單獨評估減值情況 。如果根據當前信息和事件， 公司很可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額，則貸款為減值。根據合同條款到期的所有金額 意味着貸款的合同利息和本金付款都將按貸款協議中的計劃收取 。根據擔保資產的抵押品，使用三種減值計量方法： 1)按貸款的實際利率(貸款中隱含的收益率 )貼現的預期未來現金流的現值；2)資產的可觀察市場價格；或3)抵押品的公允價值、較少預期的銷售和 處置成本(如果資產依賴抵押品)。監管機構要求貸款採用最後一種方法，預計其還款 將僅由基礎抵押品提供。本公司的減值貸款一般依賴抵押品 ，因此，按抵押品的估計公允價值減去估計銷售成本列賬。公允價值通過 當前評估進行估計，並由管理層根據需要進行調整，以反映當前市場狀況，因此，通常將 歸類為3級。
擔保不良貸款的抵押品評估由經批准、合格和獨立的第三方評估師進行。如上段所述，一旦貸款被視為 減值，此類評估將通過 公司的信用管理部門進行，獨立於發起貸款的貸款人。不良貸款通常會在上次評估後 年內使用更新的評估進行重新評估。該公司對抵押品的評估“原樣”價值進行貼現，用於估計銷售 和處置成本，並將由此產生的抵押品公允價值與未償還貸款金額進行比較。如果未償還貸款 金額大於貼現公允價值，則在考慮延長貸款期限之前，公司要求減少未償還貸款餘額或額外的 抵押品。如果借款人不願意或無法減少貸款餘額或增加擔保貸款的抵押品 ，則被視為減值，貸款金額與抵押品公允價值之間的差額(扣除估計的銷售和處置成本)將通過減少貸款損失撥備來沖銷。
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目錄
擁有的其他房地產
擁有的其他房地產 的公允價值通過當前評估確定，並由管理層根據需要進行調整，以反映當前的市場狀況 以及預期的銷售和處置成本。因此，擁有的其他房地產通常被歸類為3級。
下表提供了用於確定本公司資產在2020年6月30日和2019年9月30日按公允價值按非經常性 計量的賬面價值的 估值假設水平。
| 2020年6月30日的公允價值 | ||||||||||||||||
| 總計 | 1級 | 2級 | 第3級 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 減值貸款 | $ | 9,298 | $ | — | $ | — | $ | 9,298 | ||||||||
| 擁有的其他房地產 | 6,169 | — | — | 6,169 | ||||||||||||
| 總計 | $ | 15,467 | $ | — | $ | — | $ | 15,467 | ||||||||
| 2019年9月30日的公允價值 | ||||||||||||||||
| 總計 | 1級 | 2級 | 第3級 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 減值貸款 | $ | 6,835 | $ | — | $ | — | $ | 6,835 | ||||||||
| 擁有的其他房地產 | 7,528 | — | — | 7,528 | ||||||||||||
| 總計 | $ | 14,363 | $ | — | $ | — | $ | 14,363 | ||||||||
下表提供了有關在非經常性基礎上按公允價值計量的資產的其他 量化信息，公司已對這些資產使用第3級 投入來確定公允價值：
| 有關第3級公允價值計量的量化信息 | ||||
| (千美元) | ||||
| 公允價值 | 估價 | |||
| 2020年6月30日 | 估計數 | 技法 | 不可觀察的輸入 | 範圍(加權平均) |
| 減值貸款 | $ 9,298 | 抵押品的評估(1) | 評估調整(2) | 0%至-13.8%(-8.8%) |
| 擁有的其他房地產 | $ 6,169 | 抵押品的評估(1) | 清算費用(2) | -1.3%至-42.2%(-15.8%) |
| 有關第3級公允價值計量的量化信息 | ||||
| (千美元) | ||||
| 公允價值 | 估價 | |||
| 2019年9月30日 | 估計數 | 技法 | 不可觀察的輸入 | 範圍(加權平均) |
| 減值貸款 | $ 6,835 | 抵押品評估(1) | 評估調整(2) | -1.9%至-67.2%(-25.0%) |
| 擁有的其他房地產 | $ 7,528 | 抵押品評估(1) | 清算費用(2) | -9.2%至-48.5%(-19.4%) |
| (1) | 公允價值通常通過對相關抵押品的獨立評估來確定， 這些抵押品通常包括各種無法識別的3級投入。 |
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目錄
| (2) | 管理層可以根據經濟狀況、預計清算費用等定性因素對評估進行調整。清算費用和其他評估調整的範圍和加權平均顯示為評估的百分比 。 |
以下 顯示了截至2020年6月30日和2019年9月30日，本公司按成本或攤銷成本列賬的金融工具的賬面金額、公允價值和在公允價值層次中的配置 。對於現金 、現金等價物和應計應收利息等短期金融資產，由於票據的產生和預期實現之間的時間較短，賬面金額是公允價值的合理估計。對於有息 活期和貨幣市場儲蓄存款等金融負債，賬面金額是公允價值的合理估計，因為這些產品 是按需支付的，並且沒有規定的到期日。
| 攜載 | 公平 | 公允價值計量定位 | ||||||||||||||||||
| 價值 | 價值 | (1級) | (2級) | (3級) | ||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 金融工具--資產 | ||||||||||||||||||||
| 持有至到期的投資證券 | $ | 28,070 | $ | 28,538 | $ | — | $ | 28,538 | $ | — | ||||||||||
| 貸款 | 604,550 | 623,094 | — | — | 623,094 | |||||||||||||||
| 金融工具-負債 | ||||||||||||||||||||
| 存款證(包括退休存款證) | 129,463 | 131,894 | — | 131,894 | — | |||||||||||||||
| 借款 | 66,941 | 67,884 | — | 67,884 | — | |||||||||||||||
| 2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| 金融工具--資產 | ||||||||||||||||||||
| 持有至到期的投資證券 | $ | 29,481 | $ | 29,344 | $ | — | $ | 29,344 | $ | — | ||||||||||
| 貸款 | 518,217 | 527,088 | — | — | 527,088 | |||||||||||||||
| 金融工具-負債 | ||||||||||||||||||||
| 存款證(包括退休存款證) | 116,776 | 117,730 | — | 117,730 | — | |||||||||||||||
| 借款 | 36,189 | 36,583 | — | 36,583 | — | |||||||||||||||
截至2020年6月30日的9個月，公允價值計量存款之間沒有轉移 。
附註H-租契
公司 採用會計準則更新(“ASU”)第2016-02號，租賃(主題842)，2019年10月1日。主題842要求 承租人在租賃開始日確認租賃負債和使用權(“ROU”)資產，以未來 最低租賃付款的現值計量。公司於2019年10月1日採納了本指導意見，選擇了修改後的 回溯過渡方法，該方法不調整之前的期間。本公司還選擇不將短期 租賃(即初始期限為12個月或以下的租賃)或設備租賃(被視為非實質性租賃)計入指南規定的合併條件報表 。
公司 擁有五個分支機構地點的運營租約。我們的租約的剩餘租期最長為11年，其中一些租約包括 延長租約最多10年的選項。經營租賃被記錄為ROU資產和租賃負債， 分別計入我們綜合資產負債表中的其他資產和應付賬款以及其他負債。
運營 租賃ROU資產代表我們在租賃期內使用基礎資產的權利，運營租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃付款的義務。ROU資產和租賃負債在租賃開始時確認 使用代表我們遞增借款利率的貼現率根據剩餘租賃付款的現值確認。 本公司從2019年10月1日開始記錄了380萬美元的經營租賃使用權資產和經營租賃負債。 本公司用於評估其經營租賃價值的遞增借款利率基於紐約聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of New York)提供的內插期限預付款利率 ，基於截至2019年10月1日的剩餘租賃期限。 本公司用於評估其經營租賃價值的遞增借款利率基於紐約聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of New York)提供的內插期限預付款利率 ，基於截至2019年10月1日的剩餘租賃期限
截至2020年6月30日，公司的經營租賃使用權資產總額為340萬美元，經營租賃負債總額為380萬美元。
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目錄
下表 顯示了與我們的租賃相關的資產負債表信息：
| 2020年6月30日 | ||||
| (千美元) | ||||
| 經營性租賃使用權資產 | $ | 3,389 | ||
| 經營租賃負債 | $ | 3,787 | ||
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | 7.5 | |||
| 加權平均貼現率 | 2.2% | |||
下表 按年彙總了我們剩餘租賃負債的到期日：
| 2020年6月30日 | ||||
| (單位：千) | ||||
| 截至本年度： | ||||
| 2020 | $ | 175 | ||
| 2021 | 705 | |||
| 2022 | 595 | |||
| 2023 | 602 | |||
| 2024 | 602 | |||
| 2025年及其後 | 1,528 | |||
| 租賃付款總額 | 4,207 | |||
| 扣除的計入利息 | (420 | ) | ||
| 租賃負債現值 | $ | 3,787 | ||
截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月，在綜合收益表中記錄的佔用費用中的租賃費用總額 分別為606,000美元和593,000美元。
附註I-投資證券
下表彙總了在2020年6月30日和2019年9月30日可供出售的證券的攤餘成本和公允價值：
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||
| 毛 | 毛 | |||||||||||||||
| 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||
| 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 可供出售的證券： | ||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務： | ||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券-住宅 | $ | 415 | $ | 17 | $ | — | $ | 432 | ||||||||
| 美國政府資助企業的義務： | ||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券-住宅 | 10,782 | 128 | (3 | ) | 10,907 | |||||||||||
| 債務證券 | 5,000 | 1 | — | 5,001 | ||||||||||||
| 可供出售的證券總額 | $ | 16,197 | $ | 146 | $ | (3 | ) | $ | 16,340 | |||||||
13
目錄
| 2019年9月30日 | ||||||||||||||||
| 毛 | 毛 | |||||||||||||||
| 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||
| 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 可供出售的證券： | ||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務： | ||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券-住宅 | $ | 480 | $ | 15 | $ | — | $ | 495 | ||||||||
| 美國政府資助企業的義務： | ||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券-住宅 | 14,663 | 80 | (35 | ) | 14,708 | |||||||||||
| 債務證券 | 1,500 | — | — | 1,500 | ||||||||||||
| 可供出售的證券總額 | $ | 16,643 | $ | 95 | $ | (35 | ) | $ | 16,703 | |||||||
下表彙總了截至2020年6月30日可供出售的債務證券的到期日 和有關抵押貸款支持證券的某些信息：
| 2020年6月30日 | ||||||||
| 攤銷 | 公平 | |||||||
| 成本 | 價值 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 在1年內到期 | $ | — | $ | — | ||||
| 應在%1之後但在5年內到期 | 5,000 | 5,001 | ||||||
| 在5年後但在10年內到期 | — | — | ||||||
| 10年後到期 | — | — | ||||||
| 債務證券總額 | 5,000 | 5,001 | ||||||
| 抵押貸款支持證券： | ||||||||
| 住宅 | 11,197 | 11,339 | ||||||
| 商品化 | — | — | ||||||
| 總計 | $ | 16,197 | $ | 16,340 | ||||
下表彙總了截至2020年6月30日和2019年9月30日持有的證券的攤餘成本和公允價值：
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||
| 毛 | 毛 | |||||||||||||||
| 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||
| 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 持有至到期日的證券： | ||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務： | ||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券-住宅 | $ | 1,822 | $ | 19 | $ | (35 | ) | $ | 1,806 | |||||||
| 抵押貸款支持證券-商業 | 793 | — | (8 | ) | 785 | |||||||||||
| 美國政府資助企業的義務： | ||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券-住宅 | 22,192 | 759 | — | 22,951 | ||||||||||||
| 自有品牌抵押貸款支持證券-住宅 | 263 | — | (12 | ) | 251 | |||||||||||
| 公司證券 | 3,000 | — | (255 | ) | 2,745 | |||||||||||
| 持有至到期的證券總額 | $ | 28,070 | $ | 778 | $ | (310 | ) | $ | 28,538 | |||||||
14
目錄
| 2019年9月30日 | ||||||||||||||||
| 毛 | 毛 | |||||||||||||||
| 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||
| 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 持有至到期日的證券： | ||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務： | ||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券-住宅 | $ | 445 | $ | — | $ | (54 | ) | $ | 391 | |||||||
| 抵押貸款支持證券-商業 | 842 | — | (6 | ) | 836 | |||||||||||
| 美國政府資助企業的義務： | ||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券-住宅 | 22,363 | 276 | (47 | ) | 22,592 | |||||||||||
| 債務證券 | 2,468 | 10 | — | 2,478 | ||||||||||||
| 自有品牌抵押貸款支持證券-住宅 | 363 | 7 | — | 370 | ||||||||||||
| 公司證券 | 3,000 | — | (323 | ) | 2,677 | |||||||||||
| 持有至到期的證券總額 | $ | 29,481 | $ | 293 | $ | (430 | ) | $ | 29,344 | |||||||
下表彙總了債務證券的到期日 和截至2020年6月30日持有的抵押貸款支持證券的某些信息：
| 2020年6月30日 | ||||||||
| 攤銷 | 公平 | |||||||
| 成本 | 價值 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 在1年內到期 | $ | — | $ | — | ||||
| 應在%1之後但在5年內到期 | — | — | ||||||
| 在5年後但在10年內到期 | 3,000 | 2,745 | ||||||
| 10年後到期 | — | — | ||||||
| 債務證券總額 | 3,000 | 2,745 | ||||||
| 抵押貸款支持證券： | ||||||||
| 住宅 | 24,277 | 25,008 | ||||||
| 商品化 | 793 | 785 | ||||||
| 總計 | $ | 28,070 | $ | 28,538 | ||||
附註J-投資證券減值
公司在收益中確認 債務證券的信用相關非臨時性減值，而預計不會出售的債務證券的非信用相關非臨時性減值 在其他全面收益中確認。
本公司按季度審查其投資組合，以確定是否存在減值跡象。該審查包括分析時間長度 和公允價值低於發行人的成本、財務狀況和近期前景的程度， 包括可能影響發行人運營的任何特定事件，以及持有投資的意圖和能力 在足夠長的時間內允許市場出現任何預期的復甦。本公司根據其針對特定證券類別的投資策略及其現金流需求、流動性 狀況、資本充足率及利率風險狀況，評估其持有債務證券的意向及能力 。此外，未來非暫時性減值的風險可能 受到美國經濟長期衰退、房地產價值變化和利息延期的影響。
投資 公允價值低於攤銷成本的證券包含未實現虧損。下表按投資類別和時間範圍列出了可供出售和持有至到期證券在2020年6月30日和2019年9月30日的未實現虧損總額 和公允價值 虧損尚未解決的類別和時間框架：
15
目錄
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||
| 數量 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | ||||||||||||||||||||||
| 有價證券 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券-住宅 | 2 | $ | — | $ | — | $ | 336 | $ | (35 | ) | $ | 336 | $ | (35 | ) | |||||||||||||
| 抵押貸款支持證券-商業 | 1 | — | — | 784 | (8 | ) | 784 | (8 | ) | |||||||||||||||||||
| 美國政府資助企業的義務 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券-住宅 | 2 | 1,206 | (1 | ) | 653 | (2 | ) | 1,859 | (3 | ) | ||||||||||||||||||
| 自有品牌抵押貸款支持證券住宅 | 1 | 252 | (12 | ) | — | — | 252 | (12 | ) | |||||||||||||||||||
| 公司證券 | 1 | — | — | 2,745 | (255 | ) | 2,745 | (255 | ) | |||||||||||||||||||
| 總計 | 7 | $ | 1,458 | $ | (13 | ) | $ | 4,518 | $ | (300 | ) | $ | 5,976 | $ | (313 | ) | ||||||||||||
| 2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||
| 數量 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | ||||||||||||||||||||||
| 有價證券 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券-住宅 | 2 | $ | — | $ | — | $ | 392 | $ | (54 | ) | $ | 392 | $ | (54 | ) | |||||||||||||
| 抵押貸款支持證券-商業 | 1 | — | — | 836 | (6 | ) | 836 | (6 | ) | |||||||||||||||||||
| 美國政府資助企業的義務 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券-住宅 | 13 | 1,219 | (4 | ) | 14,429 | (78 | ) | 15,648 | (82 | ) | ||||||||||||||||||
| 公司證券 | 1 | — | — | 2,678 | (323 | ) | 2,678 | (323 | ) | |||||||||||||||||||
| 總計 | 17 | $ | 1,219 | $ | (4 | ) | $ | 18,335 | $ | (461 | ) | $ | 19,554 | $ | (465 | ) | ||||||||||||
本公司對這些證券進行了評估 ，並確定價值下降主要與利率環境的波動有關 ，與任何公司或行業特定事件無關。截至2020年6月30日和2019年9月30日，分別有7只和17只投資證券出現未實現虧損 。
公司預計 將全額收回與這些證券相關的攤銷成本。本公司不打算出售該等證券，並已 確定本公司不太可能被要求在到期或 市場價格回升之前出售該等證券。管理層已考慮了除臨時減值證券以外的其他因素，並確定 截至2020年6月30日和2019年9月30日，沒有非臨時性減值證券。
附註K-應收貸款、貸款損失淨額及相關撥備
應收貸款， 淨額由以下各項組成：
16
目錄
| 六月三十日， | 九月三十日， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 一至四户家庭住宅 | $ | 213,415 | $ | 190,415 | ||||
| 商業地產 | 249,148 | 232,544 | ||||||
| 施工 | 23,350 | 28,451 | ||||||
| 房屋淨值信用額度 | 20,821 | 17,832 | ||||||
| 商業業務 | 101,081 | 48,769 | ||||||
| 其他 | 4,654 | 4,990 | ||||||
| 應收貸款總額 | 612,469 | 523,001 | ||||||
| 遞延貸款淨成本 | (1,919 | ) | 104 | |||||
| 貸款損失撥備 | (6,000 | ) | (4,888 | ) | ||||
| 應收貸款總額，淨額 | $ | 604,550 | $ | 518,217 | ||||
本銀行 參與了薪資支票保護計劃(“PPP”)，該計劃由美國財政部設計，旨在利用小企業管理局的平臺向小企業和個體户提供流動性，以在新冠肺炎疫情期間維持其員工和運營。 該計劃由美國財政部設計，目的是利用小企業管理局的平臺向小企業和個體户提供流動性，以維持其員工和運營，以度過新冠肺炎疫情 。這種流動性是以貸款的形式提供的，100%由SBA擔保，只要資金用於 符合條件的工資成本，在較小程度上用於符合條件的抵押貸款支付的租金、公用事業和利息，則可以免除貸款。PPP貸款 包含在上表商業貸款中，固定利率為1.0%，前6個月貸款延期 。截至2020年6月30日，該公司為總計5590萬美元的341筆貸款提供了資金，其中它從SBA獲得了200萬美元的發起費 。這些費用將在貸款的預期壽命內攤銷，期限從兩年到 五年不等。
世行貸款組合的 部分被細分到允許管理層監控風險和業績的水平。 住宅抵押貸款部分進一步分為兩類：攤銷定期貸款，主要是第一留置權， 和房屋淨值信用額度，通常是第二留置權。商業房地產貸款部分進一步 分為三類：由多户建築擔保的貸款、業主自住的商業建築和非業主 自住的非住宅物業。建設貸款部分主要包括向開發商或投資者 提供的貸款，用於收購、開發和建設住宅或商業建築，其次是向個人發放一至四筆 家庭住宅建設貸款，用於收購和/或建設將在其上建造住宅的地段 。向開發商和投資者提供的建築貸款風險較高，因為 一旦開發完成，貸款時通常不知道最終買家是誰。商業業務貸款部分 由為商業客户活動融資而發放的貸款組成，主要由循環信貸額度 組成。其他貸款部分主要包括股票擔保分期消費貸款，但也包括與客户存款賬户相關的無擔保個人貸款和透支信用額度。
如果貸款處於非權責發生狀態或風險評級不達標且逾期90天或更長時間，管理層將評估所有細分市場中的 個別貸款是否可能減值。如果根據當前信息和事件，本公司很可能無法在根據貸款協議的合同條款到期時收取預定的本金或利息，則認為貸款已減值。 管理層在評估減值時考慮的因素包括支付狀況 、抵押品價值以及到期收取預定本金和利息的可能性。管理層 根據具體情況確定延遲付款和付款不足的重要性，同時考慮貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人的 以前的付款記錄以及欠款本金和利息的不足金額。
一旦確定貸款已減值 ，將使用以下三種方法中的一種 將記錄的貸款投資與貸款的公允價值進行比較：(A)按貸款的實際利率折現的預期未來現金流的現值； (B)貸款的可觀察市場價格；或(C)擔保貸款的抵押品的公允價值，減去預期銷售 和處置成本。該方法是在逐筆貸款的基礎上選擇的，管理主要使用抵押品方法的公允價值 。如果貸款的公允價值與記錄的貸款投資之間存在差額， 公司將差額計入貸款損失撥備作為沖銷，並按 公允價值將減值貸款計入賬面。公司的政策是每年評估減值貸款，以確保 貸款的記錄投資不超過其公允價值。
以下 表按類別列出減值貸款，並按需要特定撥備並註銷的貸款和在所示日期不需要特定撥備的貸款 分開：
17
目錄
| 受損的 | ||||||||||||||||||||
| 具有以下條件的貸款 | ||||||||||||||||||||
| 不良貸款與 | 沒有具體説明 | |||||||||||||||||||
| 特定免税額 | 津貼 | 減值貸款總額 | ||||||||||||||||||
| 未付 | ||||||||||||||||||||
| 錄下來 | 相關 | 錄下來 | 錄下來 | 校長 | ||||||||||||||||
| 2020年6月30日 | 投資 | 津貼 | 投資 | 投資 | 天平 | |||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||
| 一至四户家庭住宅 | $ | — | $ | — | $ | 2,170 | $ | 2,170 | $ | 2,170 | ||||||||||
| 商業地產 | 599 | 46 | 2,723 | 3,322 | 3,322 | |||||||||||||||
| 施工 | 2,306 | 175 | 2,835 | 5,141 | 5,206 | |||||||||||||||
| 商業業務 | — | — | 1,326 | 1,326 | 1,326 | |||||||||||||||
| 減值貸款總額 | $ | 2,905 | $ | 221 | $ | 9,054 | $ | 11,959 | $ | 12,024 | ||||||||||
| 受損的 | ||||||||||||||||||||
| 具有以下條件的貸款 | ||||||||||||||||||||
| 不良貸款與 | 沒有具體説明 | |||||||||||||||||||
| 特定免税額 | 津貼 | 減值貸款總額 | ||||||||||||||||||
| 未付 | ||||||||||||||||||||
| 錄下來 | 相關 | 錄下來 | 錄下來 | 校長 | ||||||||||||||||
| 2019年9月30日 | 投資 | 津貼 | 投資 | 投資 | 天平 | |||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||
| 一至四户家庭住宅 | $ | — | $ | — | $ | 1,405 | $ | 1,405 | $ | 1,405 | ||||||||||
| 商業地產 | — | — | 4,593 | 4,593 | 4,593 | |||||||||||||||
| 施工 | — | — | 2,900 | 2,900 | 2,900 | |||||||||||||||
| 商業業務 | — | — | 1,456 | 1,456 | 1,456 | |||||||||||||||
| 減值貸款總額 | $ | — | $ | — | $ | 10,354 | $ | 10,354 | $ | 10,354 | ||||||||||
截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月，平均 記錄的減值貸款投資分別為1,080萬美元和890萬美元。 本公司的減值貸款包括拖欠的非應計貸款和執行問題債務重組(TDR)， 因為TDR在全部償還之前仍是減值貸款。在截至2020年6月30日的9個月裏，沒有TDR。在截至2019年6月30日的9個月內，有一筆總計365,000美元的TDR，這是由於重組了之前減值的非應計貸款 。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月內，TDR貸款確認的利息收入分別為104,000美元和179,000美元，而拖欠的非應計貸款沒有確認任何利息收入。
以下 表顯示了所示時期內記錄的平均減值貸款投資。本報告期內未確認減值貸款的利息收入 。
| 三個月 | 九個月 | |||||||
| 截至2020年6月30日 | 截至2020年6月30日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 一至四户家庭住宅 | $ | 2,174 | $ | 1,914 | ||||
| 商業地產 | 3,345 | 3,104 | ||||||
| 施工 | 5,174 | 4,416 | ||||||
| 商業業務 | 1,365 | 1,402 | ||||||
| 不良貸款的平均投資 | $ | 12,058 | $ | 10,836 | ||||
18
目錄
| 三個月 | 九個月 | |||||||
| 截至2019年6月30日 | 截至2019年6月30日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 一至四户家庭住宅 | $ | 1,344 | $ | 1,273 | ||||
| 商業地產 | 4,133 | 4,067 | ||||||
| 施工 | 2,900 | 2,900 | ||||||
| 房屋淨值信用額度 | 20 | 32 | ||||||
| 商業業務 | 533 | 591 | ||||||
| 不良貸款的平均投資 | $ | 8,930 | $ | 8,863 | ||||
管理層使用 一個十分制的內部風險評級系統來監控整個貸款組合的信用質量。前六個類別被認為 未被批評，並被彙總為“通過”評級。管理層使用的批評評級類別 通常遵循銀行監管定義。特別提及類別包括當前受保護但 潛在薄弱的資產，這些資產會導致不適當和不必要的信用風險，但不足以證明不符合標準的分類是合理的。不合標準類別的貸款 有明確的弱點，會危及債務的清算，如果這些弱點得不到糾正，很可能會蒙受一些損失 。分類為可疑的貸款 具有分類為不合格的貸款所固有的所有弱點，並增加了一個特點，即根據目前的條件和事實，完全收回或清算 是非常不可能的。所有逾期三個月以上的貸款均被視為不合標準 。貸款中已註銷的任何部分都歸入損失類別。
為幫助確保 風險評級是準確的，並反映借款人目前和未來按協議償還貸款的能力，世行 有一個有多層內部和外部監督的結構化貸款評級流程。通常，消費者和住宅 抵押貸款包括在PASS類別中，除非發生嚴重拖欠、破產、收回、 或死亡等特定行動，以提高人們對可能的信用事件的認識。本行商業信貸員負責 對其投資組合中的貸款在發起時和持續的基礎上進行及時和準確的風險評級。資產審查 委員會每月對內部評級為6(“觀察”)或更高級別的所有商業關係進行審查。適當風險等級的確認 由外部貸款審查公司執行，該公司每半年審查和評估投資組合內的貸款 。通常，外部顧問審查大於500,000美元的商業關係和/或批評大於250,000美元的 關係。每月對分類為 不合格的貸款進行詳細審查，包括解決計劃。
以下 表按彙總通行證和銀行內部風險評級系統中的特別提及、不合格和可疑等批評類別列出了截至所示日期的貸款組合類別：
| 特殊 | ||||||||||||||||||||
| 經過 | 提一下 | 不合標準 | 疑團 | 總計 | ||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 一至四户家庭住宅 | $ | 212,150 | $ | — | $ | 1,265 | $ | — | $ | 213,415 | ||||||||||
| 商業地產 | 246,804 | 611 | 1,733 | — | 249,148 | |||||||||||||||
| 施工 | 18,209 | — | 5,141 | — | 23,350 | |||||||||||||||
| 房屋淨值信用額度 | 20,821 | — | — | — | 20,821 | |||||||||||||||
| 商業業務 | 99,909 | 13 | 1,159 | — | 101,081 | |||||||||||||||
| 其他 | 4,654 | — | — | — | 4,654 | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 602,547 | $ | 624 | $ | 9,298 | $ | — | $ | 612,469 | ||||||||||
19
目錄
| 特殊 | ||||||||||||||||||||
| 經過 | 提一下 | 不合標準 | 疑團 | 總計 | ||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||
| 2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| 一至四户家庭住宅 | $ | 189,938 | $ | — | $ | 477 | $ | — | $ | 190,415 | ||||||||||
| 商業地產 | 228,156 | 1,409 | 2,979 | — | 232,544 | |||||||||||||||
| 施工 | 25,551 | — | 2,900 | — | 28,451 | |||||||||||||||
| 房屋淨值信用額度 | 17,832 | — | — | — | 17,832 | |||||||||||||||
| 商業業務 | 47,541 | — | 1,228 | — | 48,769 | |||||||||||||||
| 其他 | 4,990 | — | — | — | 4,990 | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 514,008 | $ | 1,409 | $ | 7,584 | $ | — | $ | 523,001 | ||||||||||
管理層 進一步監控貸款組合的業績和信用質量，方法是分析由記錄的付款逾期時間 確定的貸款組合的年齡 。下表列出了在所示日期按賬齡 不良貸款和非應計貸款類別彙總的貸款組合類別：
| 30-59 | 60-89 | |||||||||||||||||||||||||||
| 日數 | 日數 | 90天+ | 總計 | 非 | 總計 | |||||||||||||||||||||||
| 電流 | 逾期 | 逾期 | 逾期 | 逾期 | 應計項目 | 貸款 | ||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 一至四户家庭住宅 | $ | 212,510 | $ | — | $ | — | $ | 905 | $ | 905 | $ | 905 | $ | 213,415 | ||||||||||||||
| 商業地產 | 246,527 | — | 888 | 1,733 | 2,621 | 1,733 | 249,148 | |||||||||||||||||||||
| 施工 | 18,209 | — | — | 5,141 | 5,141 | 5,141 | 23,350 | |||||||||||||||||||||
| 房屋淨值信用額度 | 20,821 | — | — | — | — | — | 20,821 | |||||||||||||||||||||
| 商業業務 | 99,655 | 167 | 134 | 1,125 | 1,426 | 1,125 | 101,081 | |||||||||||||||||||||
| 其他 | 4,651 | — | 3 | — | 3 | — | 4,654 | |||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 602,373 | $ | 167 | $ | 1,025 | $ | 8,904 | $ | 10,096 | $ | 8,904 | $ | 612,469 | ||||||||||||||
| 30-59 | 60-89 | |||||||||||||||||||||||||||
| 日數 | 日數 | 90天+ | 總計 | 非 | 總計 | |||||||||||||||||||||||
| 電流 | 逾期 | 逾期 | 逾期 | 逾期 | 應計項目 | 貸款 | ||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 一至四户家庭住宅 | $ | 190,301 | $ | — | $ | — | $ | 114 | $ | 114 | $ | 114 | $ | 190,415 | ||||||||||||||
| 商業地產 | 229,331 | 503 | 58 | 2,652 | 3,213 | 2,652 | 232,544 | |||||||||||||||||||||
| 施工 | 25,551 | — | — | 2,900 | 2,900 | 2,900 | 28,451 | |||||||||||||||||||||
| 房屋淨值信用額度 | 17,832 | — | — | — | — | — | 17,832 | |||||||||||||||||||||
| 商業業務 | 47,541 | — | — | 1,228 | 1,228 | 1,228 | 48,769 | |||||||||||||||||||||
| 其他 | 4,990 | — | — | — | — | — | 4,990 | |||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 515,546 | $ | 503 | $ | 58 | $ | 6,894 | $ | 7,455 | $ | 6,894 | $ | 523,001 | ||||||||||||||
維持貸款損失撥備 (“全部”)，以吸收貸款組合的損失。所有這些都是基於管理層 對貸款組合的風險特徵和信用質量的持續評估、對當前經濟狀況的評估、 投資組合的多樣化和規模、抵押品的充足性、過去和預期的虧損經驗以及不良貸款(“不良貸款”)的數量。
世行確定ALL的 方法基於ASC第310-10-35條(針對單獨評估減值的貸款)和ASC子主題450-20(針對集體評估減值的貸款)的要求，以及關於貸款和租賃損失撥備的機構間 政策聲明和其他銀行監管指導。
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目錄
對 集體評估減值的貸款進行分析，並酌情給予一般免税額。對於一般津貼， 在估計當前投資組合的損失時使用了歷史損失趨勢。這些歷史損失額受其他定性和經濟因素的影響 。
如上所述，根據貸款固有的不同風險程度將貸款 劃分為不同的類別。管理層按分部跟蹤歷史 淨沖銷活動，並將此數字用作分部的百分比，作為尚未被視為減值的集合同質貸款的一般準備金百分比 。通常，使用定義的連續歷史年數 內發生的平均虧損。
未減損的 積分是分開的，用於定性因素的應用。管理層已經確定了一些額外的定性 因素，用於補充歷史沖銷因素，因為這些因素可能會導致與現有貸款池相關的估計信貸 損失與歷史損失經驗不同。使用從內部、監管和政府來源獲得的信息進行季度評估和更新的其他因素包括：國家 和當地經濟趨勢和條件；拖欠率和非應計貸款的水平和趨勢；貸款額和 條款的趨勢；貸款政策變化的影響；貸款人員的經驗、能力和深度；基礎抵押品的價值； 從貸款類型、行業和/或地理角度看的信貸集中度。
管理層使用定義的、一致應用的流程按季度審查貸款組合，以便對所有貸款進行適當和及時的調整 。當信息確認全部或部分特定貸款無法收回時，這些金額將立即 從全部沖銷。由於單獨評估減值的貸款會迅速減記到其公允價值，因此通常 沒有單獨評估減值的貸款的全部部分。
下表 彙總了截至2020年6月30日的9個月的貸款類別及相關活動：
| 一比四 | 房屋資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 家庭 | 商品化 | 一行行 | 商品化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 | 房地產 | 施工 | 信用 | 業務 | 其他 | 未分配 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額-2019年9月30日 | $ | 731 | $ | 2,066 | $ | 511 | $ | 138 | $ | 1,184 | $ | 8 | $ | 250 | $ | 4,888 | ||||||||||||||||
| 沖銷 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 恢復 | 2 | — | — | — | — | — | — | 2 | ||||||||||||||||||||||||
| 撥備(貸方) | (26 | ) | (147 | ) | 63 | 2 | 311 | (6 | ) | 13 | 210 | |||||||||||||||||||||
| 餘額-2019年12月31日 | $ | 707 | $ | 1,919 | $ | 574 | $ | 140 | $ | 1,495 | $ | 2 | $ | 263 | $ | 5,100 | ||||||||||||||||
| 沖銷 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 恢復 | 5 | — | — | — | — | — | — | 5 | ||||||||||||||||||||||||
| 撥備(貸方) | 227 | 457 | 70 | 42 | (287 | ) | (2 | ) | (87 | ) | 420 | |||||||||||||||||||||
| 餘額-2020年3月31日 | $ | 939 | $ | 2,376 | $ | 644 | $ | 182 | $ | 1,208 | $ | — | $ | 176 | $ | 5,525 | ||||||||||||||||
| 沖銷 | — | — | (65 | ) | — | — | — | — | (65 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 恢復 | 2 | — | — | 0 | 100 | — | — | 102 | ||||||||||||||||||||||||
| 撥備(貸方) | 128 | 241 | 108 | 0 | (47 | ) | 1 | 7 | 438 | |||||||||||||||||||||||
| 餘額-2020年6月30日 | $ | 1,069 | $ | 2,617 | $ | 687 | $ | 182 | $ | 1,261 | $ | 1 | $ | 183 | $ | 6,000 | ||||||||||||||||
以下 表彙總了截至2019年6月30日的9個月的貸款類別和相關活動：
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目錄
| 一比四 | 房屋資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 家庭 | 商品化 | 一行行 | 商品化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 | 房地產 | 施工 | 信用 | 業務 | 其他 | 未分配 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額-2018年9月30日 | $ | 687 | $ | 1,540 | $ | 493 | $ | 109 | $ | 1,151 | $ | 25 | $ | 195 | $ | 4,200 | ||||||||||||||||
| 沖銷 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 恢復 | — | — | — | 1 | — | — | — | 1 | ||||||||||||||||||||||||
| 撥備(貸方) | 11 | 50 | 181 | 11 | 31 | (21 | ) | (62 | ) | 201 | ||||||||||||||||||||||
| 餘額-2018年12月31日 | $ | 698 | $ | 1,590 | $ | 674 | $ | 121 | $ | 1,182 | $ | 4 | $ | 133 | $ | 4,402 | ||||||||||||||||
| 沖銷 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 恢復 | 92 | — | — | — | — | — | — | 92 | ||||||||||||||||||||||||
| 撥備(貸方) | (80 | ) | 95 | 142 | 17 | (78 | ) | (1 | ) | 11 | 106 | |||||||||||||||||||||
| 餘額-2019年3月31日 | $ | 710 | $ | 1,685 | $ | 816 | $ | 138 | $ | 1,104 | $ | 3 | $ | 144 | $ | 4,600 | ||||||||||||||||
| 沖銷 | — | (1 | ) | — | — | (100 | ) | — | — | (101 | ) | |||||||||||||||||||||
| 恢復 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 撥備(貸方) | 3 | 219 | (52 | ) | 1 | 26 | 1 | (4 | ) | 194 | ||||||||||||||||||||||
| 餘額-2019年6月30日 | $ | 713 | $ | 1,903 | $ | 764 | $ | 139 | $ | 1,030 | $ | 4 | $ | 140 | $ | 4,693 | ||||||||||||||||
以下 表彙總了截至2020年6月30日和2019年9月30日按貸款類別劃分的所有貸款減值評估所需金額 和集體評估減值貸款所需金額：
| 一比四 | 房屋資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 家庭 | 商品化 | 一行行 | 商品化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 | 房地產 | 施工 | 信用 | 業務 | 其他 | 未分配 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款損失撥備： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額-2020年6月30日 | $ | 1,069 | $ | 2,617 | $ | 687 | $ | 182 | $ | 1,261 | $ | 1 | $ | 183 | $ | 6,000 | ||||||||||||||||
| 單獨評估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 對於減損 | — | 46 | 175 | — | — | — | — | 221 | ||||||||||||||||||||||||
| 集體評估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 對於減損 | 1,069 | 2,571 | 512 | 182 | 1,261 | 1 | 183 | 5,779 | ||||||||||||||||||||||||
| 應收貸款： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額-2020年6月30日 | $ | 213,415 | $ | 249,148 | $ | 23,350 | $ | 20,821 | $ | 101,081 | $ | 4,654 | $ | — | $ | 612,469 | ||||||||||||||||
| 單獨評估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 對於減損 | 2,170 | 3,322 | 5,141 | — | 1,326 | — | — | 11,959 | ||||||||||||||||||||||||
| 集體評估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 對於減損 | 211,245 | 245,826 | 18,209 | 20,821 | 99,755 | 4,654 | — | 600,510 | ||||||||||||||||||||||||
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目錄
| 一比四 | 房屋資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 家庭 | 商品化 | 一行行 | 商品化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅 | 房地產 | 施工 | 信用 | 業務 | 其他 | 未分配 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款損失撥備： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額-2019年9月30日 | $ | 731 | $ | 2,066 | $ | 511 | $ | 138 | $ | 1,184 | $ | 8 | $ | 250 | $ | 4,888 | ||||||||||||||||
| 單獨評估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 對於減損 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 集體評估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 對於減損 | 731 | 2,066 | 511 | 138 | 1,184 | 8 | 250 | 4,888 | ||||||||||||||||||||||||
| 應收貸款： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額-2019年9月30日 | $ | 190,415 | $ | 232,544 | $ | 28,451 | $ | 17,832 | $ | 48,769 | $ | 4,990 | $ | — | $ | 523,001 | ||||||||||||||||
| 單獨評估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 對於減損 | 1,405 | 4,593 | 2,900 | — | 1,456 | — | — | 10,354 | ||||||||||||||||||||||||
| 集體評估 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 對於減損 | 189,010 | 227,951 | 25,551 | 17,832 | 47,313 | 4,990 | — | 512,647 | ||||||||||||||||||||||||
貸款損失撥備 是基於預估的，實際損失將與當前的預估有所不同。管理層認為，將貸款組合 劃分為同質池以及相關的歷史損失率和其他定性因素，以及在應用假設時的 一致性，將導致在任何給定日期代表在 投資組合各組成部分中發現的風險的所有風險。
問題 債務重組(TDR)是一種經過修改的貸款，根據該貸款，世行同意 向借款人做出某些讓步，以滿足借款人和世行的需求，從而最大限度地實現貸款的最終回收 。TDR在借款人遇到或預計會遇到財務困難時發生，並且貸款是使用否則不會授予借款人的修改進行修改的 。授予的優惠類型一般包括(但不限於)降息、收取的應計利息限制、期限延長和本金延期。
就本披露而言，問題債務重組 貸款的違約發生在借款人逾期90天或已發生止贖或收回適用的 抵押品的情況下。截至2020年6月30日的三個月和九個月沒有TDR，而截至2019年6月30日的三個月和九個月的一對四 家庭住宅貸款有一個TDR。
| 截至2019年6月30日的9個月 | ||||||||||||
| 數量 | 之前的投資 | 事後投資 | ||||||||||
| 貸款 | TDR修改 | TDR修改 | ||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||
| 一至四户住宅 | 1 | 260 | 365 | |||||||||
| 總計 | 1 | $ | 260 | $ | 365 | |||||||
注L- 存款
按帳户類型劃分的 存款彙總如下：
| 六月三十日， | 九月三十日， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 活期賬户 | $ | 159,910 | $ | 106,422 | ||||
| 儲蓄賬户 | 75,684 | 70,598 | ||||||
| 現在帳户 | 60,668 | 48,164 | ||||||
| 貨幣市場賬户 | 198,064 | 188,115 | ||||||
| 存單 | 113,674 | 100,016 | ||||||
| 退休證書 | 15,789 | 16,760 | ||||||
| 總存款 | $ | 623,789 | $ | 530,075 | ||||
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目錄
附註M- 所得税
公司 使用資產負債法記錄所得税。因此，遞延税項資產和負債：(I)確認 已在財務報表或納税申報表中確認的事件的預期未來税務後果；(Ii) 可歸因於現有資產和負債的賬面金額與其各自的 計税基礎之間的差額；以及(Iii)使用預計將在預計收回或結算該等臨時差額的年度適用的頒佈税率進行計量 。
在適用的情況下，遞延税項資產 對於被確定為不太可能變現的任何部分減去估值津貼。估值免税額由管理層按季度評估，並根據事實和情況的變化 通過計入或抵免所得税費用進行調整 。在評估部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現時， 管理層會考慮對未來應納税所得額的預測、當前暫時性差異可扣除的預計期間、結轉的可用性、可行且允許的税務籌劃策略以及現有的税收法律法規。 本公司於2020年6月30日或2019年9月30日的遞延税項淨資產沒有估值津貼。
根據公司聯邦法定税率的税前收入計算的金額與 綜合經營報表中反映的金額之間的所得税對帳如下：
| 在這三個月裏 | 在這九個月裏 | |||||||||||||||
| 截至6月30日， | 截至6月30日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 按21%的法定聯邦税率計算的所得税費用 | ||||||||||||||||
| 截至2020年和2019年6月30日的三個月和九個月 | $ | 186 | $ | 191 | $ | 407 | $ | 573 | ||||||||
| 國税支出 | 39 | 118 | 202 | 355 | ||||||||||||
| 其他 | (11 | ) | (8 | ) | (37 | ) | (23 | ) | ||||||||
| 所得税費用 | $ | 214 | $ | 301 | $ | 572 | $ | 905 | ||||||||
2018年7月1日，新澤西州議會簽署了一項新法案，自2018年1月1日起生效，該法案對新澤西州分配收入超過100萬美元的公司徵收臨時附加税。從2018年1月1日或之後的納税年度至2019年12月31日的附加税税率定為2.5%，從2020年1月1日或之後的納税年度至2021年12月31日的附加税税率定為1.5%。 因此，本公司使用11.5%的州税率來計算截至2020年6月30日的9個 個月的州所得税支出。
注N- 具有表外風險的金融工具
公司偶爾會使用衍生金融工具，如利率下限和利率下限，作為其利率風險管理的一部分。利率上限和下限是一方同意在達到特定市場利率門檻的情況下，在預定時間內支付或收取名義本金 的浮動利率的協議。本公司認為這些合同固有的信用風險 可以忽略不計。
截至2020年6月30日和2019年9月30日，本公司未持有任何利率下限或利率下限。
在正常的 業務過程中，本行是具有表外風險的金融工具的參與方，僅用於滿足其客户的融資需求 。這些金融工具是提供信貸的承諾，摘要見下表。該等工具 在不同程度上涉及超過綜合資產負債表 確認金額的信貸及利率風險因素。
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目錄
| 六月三十日， | 九月三十日， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 合同金額為1美元的金融工具 | ||||||||
| 表示信用風險 | ||||||||
| 信用證 | $ | 1,042 | $ | 1,315 | ||||
| 未使用的信貸額度 | 57,254 | 56,405 | ||||||
| 固定利率貸款承諾 | 22,296 | 3,362 | ||||||
| 浮動利率貸款承諾 | 117 | 12,141 | ||||||
| 總計 | $ | 80,709 | $ | 73,223 | ||||
項目2.管理層 對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性 聲明
在本文件和公司未來提交給美國證券交易委員會的文件中、在公司新聞稿或其他 公開或股東通信中，或在經授權高管批准的口頭聲明中，使用 或短語“預期”、“將是”、“將允許”、“打算”、“可能 結果”、“預計將”、“將繼續”、“預計”、“預計”、“將允許”、“打算”、“很可能 結果”、“預計將”、“將繼續”、“預計”、“預計”、“將允許”、“打算”、“很可能 結果”、“預計將”、“將繼續”、“預計”、“估計”。“ ”“預測”、“”相信“”或類似的表述旨在識別“前瞻性陳述”。 前瞻性陳述會受到許多風險和不確定性的影響，包括但不限於公司以前在其10-K表格年度報告第1A項中披露的風險，這些風險可能由提交給證券交易委員會的10-Q表格季度報告 補充、一般經濟狀況、利率變化、監管考慮因素、競爭、技術發展、保留和招聘。 這些風險可能會在提交給證券交易委員會的10-Q表格 季度報告中補充本公司的定價、產品和服務以及關於本銀行發放的貸款和所擁有的房地產的風險：與本銀行經營的市場區域的經濟 環境有關的風險，特別是與新澤西州的房地產市場相關的風險； 擔保這些貸款的房地產價值可能貶值的風險；以及公司可能因解決這些貸款而產生重大費用的風險 。此外，新冠肺炎疫情正在對公司、客户和所服務的社區造成不利的 影響。新冠肺炎疫情對公司、客户和運營社區的不利影響可能會對公司業務造成不利影響, 無限期的運營結果和 財務狀況。
本公司希望 提醒讀者不要過度依賴任何此類前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅在作出之日發表， 建議讀者，各種因素，包括地區和國家經濟狀況、市場利率水平的重大變化、借貸和投資活動的信貸和其他風險，以及競爭和監管因素，都可能影響公司的財務業績，並可能導致公司未來的實際結果與預期或預測的結果大不相同 。
本公司 不承諾，也特別不承擔任何義務，更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發佈之日之後發生的或意想不到的 事件或情況。
關鍵會計政策
關鍵會計 政策被定義為反映重大判斷和不確定性的政策，並且在不同的假設和條件下可能導致 顯著不同的結果。關鍵會計政策可能涉及複雜的主觀決策 或評估。我們認為以下是我們的重要會計政策。
貸款損失撥備 。貸款損失撥備是管理層估計的必要金額，以彌補資產負債表日貸款組合中可能且可合理估計的信貸損失 。這項津貼是通過 從收入中扣除的貸款損失準備金確定的。在確定貸款損失撥備時，管理層做出了重要的 估計，並將該政策確定為我們最關鍵的政策之一。由於所涉及的高度判斷、所用假設的主觀性 以及可能導致記錄的貸款損失撥備金額 發生變化的經濟環境變化，管理層認為確定貸款損失撥備的方法是一項關鍵的 會計政策。
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目錄
由於我們的貸款組合中有相當數量的 是以房地產為抵押的，因此評估擔保貸款的財產的潛在價值和 財產的貼現現金流估值在確定特定貸款所需的津貼金額時至關重要。 估價和貼現現金流估值的假設在確定財產價值時起着重要作用。過度 假設過於樂觀或假設的負面更改可能會嚴重影響獲得貸款的房產的估值 以及確定的相關津貼。管理層仔細 審閲支持該等評估及貼現現金流估值的假設 ，以確定所產生的價值合理地反映相關貸款的可變現金額。
管理層對貸款損失撥備的充分性進行季度評估 。我們在建立此 估計時考慮了各種因素，包括但不限於當前經濟狀況、拖欠統計數據、地理和行業集中度、 基礎抵押品的充分性、借款人的財務實力、內部貸款審查結果以及其他相關 因素。此評估本質上是主觀的，因為它需要管理層做出重大估計，而這些估計可能會受到基於經濟和房地產市場狀況變化的重大 變化的影響。
評估有 具體而一般的組成部分。具體組件涉及通過應用我們的貸款審查流程和貸款評級系統而拖欠或以其他方式識別為減值的貸款 。所有這類貸款都是單獨評估的， 主要考慮的是擔保貸款的抵押品的價值和貼現現金流。特殊減值準備 根據本分析的要求確定。一般組成部分通過按 貸款類型、風險權重(如果適用)和付款歷史分隔剩餘貸款來確定。我們還分析了歷史損失經歷、拖欠趨勢、總體經濟狀況以及地理和行業集中度。此分析建立應用於貸款 組的因素，以確定貸款損失撥備的一般組成部分的金額。
實際貸款損失可能會 遠遠大於我們確定的津貼，這可能會對我們的財務 業績產生實質性的負面影響。
擁有的其他房地產 。通過喪失抵押品贖回權或代替喪失抵押品贖回權而獲得的房地產，在收購或轉讓之日以公允價值減去估計 銷售成本，隨後以其新成本或公允價值減去估計 銷售成本中的較低者入賬。收購或轉讓當日賬面價值的調整將計入貸款損失撥備。 個別物業的賬面價值隨後調整至超過估計公允價值減去估計銷售成本的程度，屆時該等房地產的損失撥備將計入運營。
評估在確定其他房地產自有金額的公允價值時至關重要 。評估假設在確定 房產價值時起着重要作用。過於樂觀的假設或假設的負面更改可能會顯著影響物業的估值 。管理層仔細審查支持此類評估的假設，以確定所產生的 值合理地反映了可變現金額。
投資證券。 如果證券的公允價值低於其攤餘成本，則該證券被視為減值。管理層每季度評估所有 有未實現損失的證券，以根據適用的會計準則確定此類減值是“暫時性”還是“非暫時性” 。根據證券分類 ，公司將臨時減值記為可供出售、持有至到期或交易。“可供出售”證券的暫時性減值 在受税收影響的基礎上通過累積的其他全面收益(“AOCI”)確認，抵銷分錄 調整證券的賬面價值和遞延税金餘額。相反，本公司不會針對暫時性減值調整“持有至到期”證券的賬面價值 ，儘管有關持有至到期證券減值金額和期限的信息一般會在定期財務報表中披露。交易組合中持有的證券 的賬面價值通過每日收益調整為其公允價值。然而，本公司在這些財務報表所列期間的交易組合中並無任何證券 。
基於幾個考慮因素，公司對 非臨時性減值進行了核算。首先， 公司決定在會計期間結束時出售的證券的非臨時性減值，或者更有可能被要求在 將其公允價值全部收回至與其攤銷成本相等的水平之前出售的證券的非臨時性減值在運營中確認。如果這兩個 標準都不適用，則非暫時性減值被分為與信用相關的部分和與非信用相關的部分。 信用相關減值一般是指預計在非臨時減值證券上收取的現金流的現值低於其攤銷成本的金額，而非信用相關部分則表示 未指定為信用相關的減值的剩餘部分的金額。(br}非信用相關的減值一般指預計在非臨時減值證券上收取的現值低於其攤銷成本的金額，而非信用相關的減值部分則代表 未指定為信用相關的減值的剩餘部分。公司確認與信貸相關的非臨時性 收益減值，而債務證券的非信貸相關非臨時性減值在AOCI中扣除遞延 税後確認。在這些 財務報表中列示的期間或期間，管理層沒有考慮任何非臨時性減值。
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目錄
公允價值。 我們使用公允價值計量記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。 我們可供出售的證券以公允價值經常性記錄。此外，我們可能會不時被要求 按公允價值記錄非經常性基礎上的其他資產或負債，如持有至到期證券、抵押貸款服務權 權利、應收貸款和擁有的其他房地產。這些非經常性公允價值調整涉及應用成本或市場較低 會計核算或個別資產減記。
根據ASC 820，公允價值計量和披露，我們根據資產交易市場 和用於確定公允價值的假設的可靠性，將我們的資產和負債按公允價值分為三個級別。我們的公允價值基於 在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債將收到的價格 。ASC 820要求我們在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的輸入，最大限度地減少使用不可觀察到的輸入 。
遞延所得税。 本公司採用資產負債法記錄所得税。因此，遞延税項資產和負債： (I)確認財務報表 或納税申報表中確認的事件的預期未來税務後果；(Ii)可歸因於現有資產和負債的賬面金額與其各自税基之間的差額；以及(Iii)使用預計將在預計收回或結算該等臨時差額的年度 適用的頒佈税率進行計量。
在適用的情況下，遞延 納税資產對於確定不太可能變現的任何部分都會減去估值免税額。税率變動對遞延税金的影響 税率變動對資產和負債的影響在制定期間的所得税費用中確認。估值免税額 根據事實和情況的變化，通過計入或抵免所得税費用進行調整。
冠狀病毒/新冠肺炎
冠狀病毒/新冠肺炎(“新冠肺炎”)的非同尋常的影響 為消費者和企業創造了前所未有的環境。 為了保護員工和客户免受病毒的潛在影響，馬扎爾銀行的所有大堂從3月20日 到6月8日關閉。在此期間，銀行繼續通過其免下車通道、網上銀行、移動服務和自動取款機為社區提供服務。運營人員在他們的主要辦事處和我們的災難恢復地點之間輪流工作 以限制他們對新冠肺炎的潛在風險，並繼續為我們的客户提供銀行服務。
為幫助客户， 馬扎爾銀行對受新冠肺炎影響無法還款的借款人提供延期還貸優惠。銀行已收到大量要求修改貸款條款以推遲本金和/或利息支付的請求，並已同意此類延期 或正在這樣做。銀行業監管機構通過一份日期為2020年4月7日的跨部門聲明，鼓勵 金融機構與因新冠肺炎事件而要求修改或延期貸款的借款人合作。根據CARE法案第 4013節，截至2019年12月31日，逾期30天以下的貸款將被視為新冠肺炎修改的當前貸款。 金融機構可以暫停對因新冠肺炎而修改的貸款作為問題債務重組(TDR)的任何確定，包括為會計目的確定減值的要求。同樣， 財務會計準則委員會已確認，因應新冠肺炎 對任何救濟前在任客户所做的基於誠信的短期修改不屬於TDR。
貸款延期 請求將根據具體情況進行考慮，根據借款人的情況，最初批准的本金和利息付款期限為3個月 或僅限利息付款。對於在最初的3個月延遲期 之後仍無法向新冠肺炎支付預定貸款的客户，可再提供3個月的延遲期 。截至2020年6月30日，我們已修改了268筆貸款，總計1.585億美元，主要包括將本金和/或利息延期90天 。實際貸款修改詳情 如下：
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目錄
| 貸款類型2020年6月30日 | 貸款數量 | 天平 | 加權平均利率 | |||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||
| 一至四户住宅地產(1) | 92 | $ | 24,196 | 4.07% | ||||||||
| 商業地產 | 139 | 113,265 | 4.79% | |||||||||
| 施工 | 4 | 2,630 | 3.97% | |||||||||
| 房屋淨值信用額度 | 8 | 12,850 | 4.35% | |||||||||
| 商業業務 | 25 | 5,573 | 4.99% | |||||||||
| 總計 | 268 | $ | 158,514 | 4.64% | ||||||||
| (1)包括房屋淨值貸款。 | ||||||||||||
CARE法案授權 小企業管理局(“SBA”)根據名為Paycheck 保護計劃(“PPP”)的新7(A)貸款計劃臨時擔保貸款。作為一家合格的SBA貸款人，Magyar銀行自動獲得發起PPP貸款的授權。 符合條件的企業可以申請PPP貸款，最高可達：(1)每月平均“工資成本”的2.5倍； 或(2)1,000萬美元。購買力平價貸款有：(A)1.0%的利率；(B)2020年6月5日或之後發放的貸款的五年貸款期限至到期日(2020年6月5日之前發放的貸款期限為兩年，但借款人和貸款人可以相互同意將此類貸款的期限延長至五年)；以及(C)本金和利息的支付推遲六個月，自支付日期 起計算。小企業管理局為向符合條件的借款人提供100%的購買力平價貸款提供擔保。借款人的 購買力平價貸款的全部本金，包括任何應計利息，有資格從購買力平價下的貸款免賠額中扣除。
截至2020年6月30日，世行為341筆PPP 貸款提供了總計5590萬美元的資金，其中從SBA獲得了200萬美元的發起費。銀行 根據購買力平價貸款的百分比向SBA收取手續費：350,000美元以下的貸款為5%，350,000美元至1,999,900美元的貸款 為3%，2,000,000美元或以上的貸款為1%。手續費將在貸款的預期 年限內攤銷。
2020年4月9日，美聯儲理事委員會 宣佈了根據《聯邦儲備法》第13(3)條授權 的Paycheck Protection Program Lending Facility(PPPLF)，以促進符合條件的金融機構根據《CARE法案》的Paycheck Protection Program向小企業放貸。根據PPPLF，紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)以PPP貸款為抵押品，在無追索權的基礎上向Magyar銀行提供 0.35%的固定利率預付款。
根據 CARE法案第1102條，根據聯邦銀行機構基於風險的資本規則，PPP貸款的風險權重為零。 2020年4月9日，董事會、貨幣監理署和聯邦存款保險公司發佈了一項臨時最終規則，允許銀行組織中和根據PPPLF融資的PPP貸款對一級槓桿 資本比率的影響。截至2020年6月30日，世行已從美聯儲借入3690萬美元的購買力平價墊款，承諾等額的購買力平價貸款作為抵押品。
銀行業的健康狀況 與經濟的健康狀況高度相關。關閉我們地方和國家經濟中的非必要業務 增加了經濟衰退的可能性，這通常會導致信貸損失水平增加。因此，我們的貸款損失撥備 已經增加，並將在整個大流行期間受到密切監測。除了利用定量損失因素 外，公司還考慮定性因素，例如承保政策的變化、當前的經濟狀況、拖欠情況 統計數據、基礎抵押品的充足性以及借款人的財務實力。新冠肺炎疫情對本公司未來幾個季度貸款組合業績的影響尚不清楚，但所有這些因素都可能 受到新冠肺炎疫情的影響。
2020年6月30日與2019年9月30日財務狀況對比
截至2020年6月30日，總資產增加 1.281億美元，增幅20.3%，從2019年9月30日的6.303億美元增至7.584億美元。這一增長主要是由於銀行的應收貸款總額和有息存款增加所致。
帶現金和利息的銀行存款 從2019年9月30日的2,150萬美元增加到2019年6月30日的6,200萬美元，增幅為4,050萬美元，增幅為188.8% 因為存款流入超過了貸款來源。在2020年6月30日這個季度，銀行的有息存款增加了3280萬美元，反映了商業和消費者存款餘額的增加。
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目錄
截至2020年6月30日，投資證券減少了 180萬美元，從2019年9月30日的4620萬美元降至4440萬美元。該公司購買了1530萬美元的美國政府支持的企業債券，出售了總計610萬美元的證券，收到了總計1110萬美元的催繳和本金償還 ，其可供出售投資證券的市值增加了8.3萬美元 。
截至2020年6月30日的投資證券包括由美國政府機構和美國政府支持的 企業發行的3610萬美元的抵押貸款支持證券，500萬美元的美國政府機構和美國政府支持的企業債務證券，300萬美元的 公司票據，以及263,000美元的“自有品牌”抵押貸款支持證券。截至2020年6月30日的9個月內，公司的投資證券沒有其他暫時性減值費用 。
在截至2020年6月30日的9個月中，應收貸款總額 從2019年9月30日的5.23億美元增加到6.125億美元，增幅為8950萬美元，增幅為17.1%。 截至2019年9月30日，應收貸款總額為5.23億美元。貸款組合包括2.492億美元(40.7%)商業房地產貸款，2.134億美元(34.8%)一對四 家庭住宅抵押貸款，1.011億美元(16.5%)商業商業貸款，2340萬美元(3.8%)建築貸款，2080萬美元(3.4%)房屋淨值信用額度和460萬美元(0.8%)其他貸款。在截至2020年6月30日的9個月中，投資組合的擴大出現在商業商業貸款中，增加了5,230萬美元，增幅為107.3%，達到1.011億美元(包括2020年6月30日季度發放的購買力平價貸款5,590萬美元)，增加了1-4個家庭住宅房地產貸款(包括 房屋淨值信用額度)，增加了2,600萬美元，增幅為12.5%，達到2.342億美元，商業房地產貸款增加了1,660萬美元。 建築貸款減少了510萬美元，降幅為17.9%，至2340萬美元，其他貸款減少了33.6萬美元，降幅為6.7%，在 這九個月期間，其他貸款減少了33.6萬美元，降幅為6.7%，部分抵消了這些增長。 建築貸款減少了510萬美元，降幅為17.9%。
在截至2020年6月30日的三個月裏，不良貸款總額 減少了215,000美元，降至890萬美元，支付總額為150,000美元，並進行了一次65,000美元的註銷 。不良貸款總額從2019年9月30日的690萬美元增加了200萬美元，原因是在此期間新增不良貸款、扣除付款和註銷無關不良貸款的淨額。根據對擔保貸款的房地產的最新評估 管理層認為，新增不良貸款由房地產提供了足夠的擔保。不良貸款佔總貸款的比例從2019年9月30日的1.32%增加到2020年6月30日的1.45%。管理層為其中三筆貸款建立了221,000美元的具體準備金 。2020年。受新冠肺炎疫情影響，獲得住宅房地產貸款的抵押品止贖已暫停 ，而商業地產的止贖程序預計將大幅放緩，因為法庭聽證已推遲至另行通知。不良貸款佔總貸款的比例 從2019年9月30日的1.32%增加到2020年6月30日的1.45%。今年到目前為止，有65,000美元的沖銷 ，有108,000美元的以前沖銷的不良貸款的收回。
在截至2020年6月30日的9個月中，貸款損失撥備增加了110萬美元，達到600萬美元。這一增長歸因於 新冠肺炎疫情對世行當地經濟的影響。管理層在2020年6月30日調整了其貸款組合所有部分的經濟條件影響歷史虧損的因素 。貸款損失撥備佔不良貸款的百分比 從2019年9月30日的70.9%降至2020年6月30日的67.4%。截至2020年6月30日，公司的貸款損失撥備佔總貸款的百分比為0.98%，而2019年9月30日為0.93%。
根據貸款組合的增長、貸款組合構成的變化、 未來可能增加的不良貸款和沖銷，以及新冠肺炎疫情可能導致的當前經濟環境的惡化，未來可能需要增加貸款損失撥備 。
截至2020年6月30日，擁有的其他房地產 減少了130萬美元，降幅為18.1%，從2019年9月30日的750萬美元降至620萬美元。減少的原因是 出售了四處房產，總計100萬美元，根據最新的評估或 已簽署的銷售合同，估值津貼總計371,000美元。售出的四個物業以高於賬面價值的價格出售，總收益為3.4萬美元。
截至2020年6月30日，總存款 增加了9370萬美元，增幅為17.7%，達到6.238億美元。存款增加出現在無息支票賬户 ，增加5350萬美元，即50.3%，至1.599億美元；存款單(包括個人退休賬户)增加1,270萬美元，即10.9%，至1.294億美元；有息支票賬户增加1,250萬美元，即26.0%，至6070萬美元；貨幣市場賬户增加990萬美元， 至5.3%。增加510萬美元，漲幅7.2%，至7570萬美元。包括在 中的2020年6月30日和2019年9月30日的總存款分別為經紀存單940萬美元和 690萬美元。
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目錄
在截至2020年6月30日的三個月裏，該銀行的存款增加了 6290萬美元。在持續的新冠肺炎疫情期間，由於購買力平價貸款支出、政府刺激計劃、支出減少以及客户對流動性的偏好，商業和消費者存款流入異常 高。
截至2020年6月30日，借款增加3070萬美元 ，增幅為85.0%，從2019年9月30日的3620萬美元增至6690萬美元。在截至2020年6月30日的三個月裏，世行從聯邦儲備銀行借入了3690萬美元的PPPLF預付款，以抵消PPP貸款對流動性和資本的影響 。紐約聯邦住房貸款銀行預付款從2019年9月30日的3620萬美元減少到2020年6月30日的3,000萬美元 ，因為存款流入用於償還到期的長期預付款。
截至2020年6月30日，股東權益 增加了140萬美元，增幅為2.6%，從2019年9月30日的5470萬美元增至5610萬美元。公司的每股賬面價值 從2019年9月30日的9.39美元增加到2020年6月30日的9.65美元。股東權益的增加 歸因於公司的運營業績和庫藏股購買。
在截至2020年6月30日的9個月中，該公司以9.03美元的平均價格回購了 10,000股普通股。截至2020年6月30日， 本公司根據第二輪股票回購計劃，以8.41美元的平均價格回購了91,000股股票，使 股流通股減少至5,810,746股。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和 九個月的平均資產負債表
下表提供了有關本公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月的財務狀況和淨利息收入的 某些信息。這些表格顯示了年化平均生息資產收益率和有息負債的年化平均成本 。我們通過將年化收入或費用除以所示期間的有息資產和有息負債的平均餘額 ，得出收益率和成本。我們根據指定期間的 日餘額計算平均餘額。利息收入包括我們認為對收益率進行調整的費用。
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目錄
Magyar Bancorp，Inc.和子公司
比較平均資產負債表
(千美元)
| 截至6月30日的三個月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
| 平均 餘額 | 利息 收入/ 費用 | 產量/成本 (年化) | 平均值 餘額 | 利息 收入/ 費用 | 產量/成本 (年化) | |||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 生息資產： | ||||||||||||||||||||||||
| 生息存款 | $ | 50,342 | $ | 25 | 0.20% | $ | 18,375 | $ | 105 | 2.29% | ||||||||||||||
| 應收貸款淨額 | 591,771 | 6,498 | 4.40% | 523,057 | 6,442 | 4.94% | ||||||||||||||||||
| 有價證券 | ||||||||||||||||||||||||
| 應税 | 42,099 | 238 | 2.27% | 56,133 | 327 | 2.34% | ||||||||||||||||||
| 紐約股票的FHLB | 1,988 | 29 | 5.84% | 2,161 | 32 | 5.95% | ||||||||||||||||||
| 生息資產總額 | 686,200 | 6,790 | 3.97% | 599,726 | 6,906 | 4.62% | ||||||||||||||||||
| 無息資產 | 46,901 | 42,426 | ||||||||||||||||||||||
| 總資產 | $ | 733,101 | $ | 642,152 | ||||||||||||||||||||
| 有息負債： | ||||||||||||||||||||||||
| 儲蓄賬户(1) | $ | 73,632 | 71 | 0.39% | $ | 73,207 | 120 | 0.66% | ||||||||||||||||
| 現在帳户(2) | 248,409 | 394 | 0.64% | 234,918 | 826 | 1.41% | ||||||||||||||||||
| 定期存款(3) | 129,663 | 573 | 1.77% | 116,922 | 536 | 1.84% | ||||||||||||||||||
| 有息存款總額 | 451,704 | 1,038 | 0.92% | 425,047 | 1,482 | 1.40% | ||||||||||||||||||
| 借款 | 50,280 | 182 | 1.45% | 34,854 | 200 | 2.30% | ||||||||||||||||||
| 有息負債總額 | 501,984 | 1,220 | 0.97% | 459,901 | 1,682 | 1.47% | ||||||||||||||||||
| 無息負債 | 175,935 | 129,621 | ||||||||||||||||||||||
| 總負債 | 677,919 | 589,522 | ||||||||||||||||||||||
| 留存收益 | 55,182 | 52,630 | ||||||||||||||||||||||
| 總負債和留存收益 | $ | 733,101 | $ | 642,152 | ||||||||||||||||||||
| 淨利息和股息收入 | $ | 5,570 | $ | 5,224 | ||||||||||||||||||||
| 利差 | 3.00% | 3.15% | ||||||||||||||||||||||
| 淨生息資產 | $ | 184,216 | $ | 139,825 | ||||||||||||||||||||
| 淨息差(4) | 3.26% | 3.49% | ||||||||||||||||||||||
| 平均可賺取利息的資產達到 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均有息負債 | 136.70% | 130.40% | ||||||||||||||||||||||
(1)包括存摺儲蓄、貨幣市場存摺和俱樂部賬户。
(2)包括計息支票和貨幣市場賬户。
(3)包括存單和個人退休賬户。
(4)計算方法為年化淨利息收入除以平均總生息資產。
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目錄
Magyar Bancorp，Inc.和子公司
比較平均資產負債表
(千美元)
| 截至6月30日的9個月內， | ||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
| 平均 餘額 | 利息 收入/ 費用 | 產量/成本 (年化) | 平均值 餘額 | 利息 收入/ 費用 | 產量/成本 (年化) | |||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 生息資產： | ||||||||||||||||||||||||
| 生息存款 | $ | 31,904 | $ | 180 | 0.75% | $ | 29,126 | $ | 463 | 2.13% | ||||||||||||||
| 應收貸款淨額 | 548,521 | 19,119 | 4.64% | 515,082 | 18,795 | 4.88% | ||||||||||||||||||
| 有價證券 | ||||||||||||||||||||||||
| 應税 | 44,867 | 762 | 2.26% | 56,658 | 1,002 | 2.37% | ||||||||||||||||||
| 紐約股票的FHLB | 2,036 | 100 | 6.57% | 2,110 | 114 | 7.25% | ||||||||||||||||||
| 生息資產總額 | 627,328 | 20,161 | 4.28% | 602,976 | 20,374 | 4.52% | ||||||||||||||||||
| 無息資產 | 46,888 | 42,363 | ||||||||||||||||||||||
| 總資產 | $ | 674,216 | $ | 645,339 | ||||||||||||||||||||
| 有息負債： | ||||||||||||||||||||||||
| 儲蓄賬户(1) | $ | 71,385 | $ | 291 | 0.54% | $ | 75,579 | $ | 371 | 0.66% | ||||||||||||||
| 現在帳户(2) | 239,984 | 1,811 | 1.01% | 235,987 | 2,415 | 1.37% | ||||||||||||||||||
| 定期存款(3) | 127,210 | 1,781 | 1.86% | 123,740 | 1,641 | 1.77% | ||||||||||||||||||
| 有息存款總額 | 438,579 | 3,883 | 1.18% | 435,306 | 4,427 | 1.36% | ||||||||||||||||||
| 借款 | 38,453 | 547 | 1.90% | 34,123 | 570 | 2.23% | ||||||||||||||||||
| 有息負債總額 | 477,032 | 4,430 | 1.24% | 469,429 | 4,997 | 1.42% | ||||||||||||||||||
| 無息負債 | 141,134 | 122,084 | ||||||||||||||||||||||
| 總負債 | 618,166 | 591,513 | ||||||||||||||||||||||
| 留存收益 | 56,050 | 53,826 | ||||||||||||||||||||||
| 總負債和留存收益 | $ | 674,216 | $ | 645,339 | ||||||||||||||||||||
| 淨利息和股息收入 | $ | 15,731 | $ | 15,377 | ||||||||||||||||||||
| 利差 | 3.04% | 3.10% | ||||||||||||||||||||||
| 淨生息資產 | $ | 150,296 | $ | 133,547 | ||||||||||||||||||||
| 淨息差(4) | 3.34% | 3.41% | ||||||||||||||||||||||
| 平均可賺取利息的資產達到 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均有息負債 | 131.51% | 128.45% | ||||||||||||||||||||||
(1)包括存摺儲蓄、貨幣市場存摺和俱樂部賬户。
(2)包括有息支票賬户和貨幣市場賬户。
(3)包括存款證及個人退休賬户。
(四)按年化淨利息收入除以平均總生息資產計算。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的 三個月經營業績對比
淨收入。 與截至2019年6月30日的三個月 相比，截至2020年6月30日的三個月的淨收入減少了217,000美元，降幅為29.9%，至509,000美元。較高的貸款損失和非利息費用撥備足以抵消較高的淨利息和 股息收入。
淨利息和 股息收入。截至2020年6月30日的三個月，淨利息和股息收入增加了346,000美元，增幅為6.6%，從截至2019年6月30日的三個月的520萬美元增至560萬美元。
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目錄
平均淨生息資產增加4440萬美元 抵消了截至2020年6月30日的三個月公司淨息差 下降23個基點至3.26%，而截至2019年6月30日的三個月為3.49%。較低的淨息差 反映了較低的市場利率環境，以及在截至2020年6月30日的三個月內獲得了5,590萬美元的PPP貸款，收益為1.0%。 截至2020年6月30日的三個月內，PPP貸款的收益為1.0%。
利息和股息 收入。截至2020年6月30日的三個月，利息和股息收入減少11.6萬美元，降幅1.7%，至680萬美元 ，而截至2019年6月30日的三個月為690萬美元。下降的原因是，截至2020年6月30日的三個月，生息資產收益率從截至2019年6月30日的三個月的4.62%下降了65個基點，降至3.97%，部分被兩期之間平均生息資產增加8,650萬美元所抵消。生息資產收益率 的下降是由於較低的市場利率環境，以及截至2020年6月30日的三個月內產生了5590萬美元的PPP 貸款，收益率為1.0%。
截至2020年6月30日的三個月，平均5.918億美元的應收貸款收益率 下降54個基點，至4.40%，而截至2019年6月30日的三個月，應收貸款收益率為5.231億美元 ，收益率為4.94%。截至2020年6月30日的三個月，證券和有息存款平均為9240萬美元， 收益率為1.14%，比截至2019年6月30日的三個月的7450萬美元增加了1790萬美元，或24.1%， 收益率為2.33%。較低的市場利率和購買力平價貸款的來源 是資產收益率整體下降的原因。
利息費用。 截至2020年6月30日的三個月，利息支出減少46.2萬美元，降幅27.5%，至120萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為170萬美元 。截至2020年6月30日的三個月，有息負債成本下降了50個基點，從截至2019年6月30日的三個月的1.47%降至0.97%。這是因為有息存款成本下降48個基點 至0.92%，借款成本下降85個基點至1.45%。此外，這兩個時期的無息負債平均餘額增加4630萬美元至1.759億美元。 貨幣市場和儲蓄賬户利率較低導致有息存款的平均成本較低，而PPPLF墊款導致平均借款成本較低。 貨幣市場和儲蓄賬户的利率較低導致有息存款的平均成本較低。 PPPLF墊款導致平均借款成本較低。
貸款損失準備金 。我們為貸款損失設立撥備，計入收益，撥備的金額為吸收財務報表日期可能且可合理估計的已知和 固有損失所必需的水平。在評估貸款損失撥備的水平 時，管理層會考慮歷史損失經驗、貸款組合中的貸款類型和金額、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值、同業集團信息以及當前的經濟狀況。此評估本質上是主觀的，因為它需要 評估，隨着獲得更多信息或未來事件的發生，這些評估可能會進行重大修訂。
在評估了 這些因素後，管理層在截至2020年6月30日的三個月記錄了438,000美元的撥備，而截至2019年6月30日的 三個月的撥備為194,000美元。由於持續的新冠肺炎疫情，本季度用於確定貸款損失撥備適當水平的幾個損失因素 有所增加。在本季度，有一次總計65,000美元的沖銷 和三次從之前沖銷的不良貸款中收回總計102,000美元。
確定貸款損失撥備金額 必然涉及高度判斷。管理層按季度審查撥備水平 ，並根據前款規定的因素建立貸款損失撥備。 隨着管理層評估貸款損失撥備，與較大的非同質建築、商業房地產和商業商業貸款相關的風險增加，可能會導致未來一段時間貸款損失撥備的增加幅度更大。 此外，新冠肺炎疫情對本公司貸款組合的持續影響也可能導致未來一段時間貸款損失撥備的增加 。
其他收入。截至2020年6月30日的三個月，非利息 收入減少48,000美元，降幅11.4%，至374,000美元，而截至2019年6月30日的三個月為422,000美元。減少的原因是服務費下降，由於新冠肺炎疫情導致零售費下降，服務費比上年 期間減少了64,000美元。
其他費用。與截至2019年6月30日的三個月相比，非利息 支出增加了35.8萬美元，增幅為8.1%，達到480萬美元。奧利奧費用增加了323,000美元，增至335,000美元，原因是該季度錄得的估值津貼為311,000美元。此外，收回擔保不良貸款的抵押品的法律費用 和喪失抵押品贖回權的法律費用佔專業費用支出增加的15.4萬美元。 由於新冠肺炎大流行的持續影響，薪酬和福利費用減少了43,000美元，降幅為1.7%，其他費用減少了99,000美元，降幅為23.0%，抵消了這些較高的費用。
所得税費用。 截至2020年6月30日的三個月，公司記錄的税前收入為723,000美元，税費為214,000美元，而截至2019年6月30日的三個月，税前收入為100萬美元，税前支出為301,000美元。這一下降是由於運營收入 較低所致。截至2020年6月30日的三個月的有效税率為29.6%，而截至2019年6月30日的三個月的有效税率為29.3% 。
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截至2020年6月30日和2019年6月30日的 9個月經營業績對比
淨收入。在截至2020年6月30日的9個月期間，淨收入從截至2019年6月30日的9個月的220萬美元下降到140萬美元，降幅為811,000美元，降幅為37.2%，原因是貸款損失和非利息費用撥備增加，抵消了期間之間淨利息和股息收入的增加。
淨利息和 股息收入。與截至2019年6月30日的9個月相比，截至2020年6月30日的9個月，公司的淨利息和股息收入增加了354,000美元，增幅為2.3%，達到1570萬美元。
平均淨生息資產增加 1,670萬美元，抵消了截至2020年6月30日的9個月公司淨息差 下降7個基點至3.34%，而截至2019年6月30日的9個月為3.41%。較低的淨息差 反映了較低的市場利率環境，以及在截至2020年6月30日的9個月中，5590萬美元的購買力平價貸款的收益為1.0%。
利息和股息 收入。截至2020年6月30日的9個月，利息和股息收入減少21.3萬美元，降幅1.0%，至2020萬美元 ，而截至2019年6月30日的9個月為2040萬美元。下降的原因是，截至2020年6月30日的9個月，生息資產收益率下降了24個基點，從截至2019年6月30日的9個月的4.52%降至4.28%。 兩期之間平均生息資產增加了2430萬美元，部分抵消了這一下降。生息資產收益率下降 是由於較低的市場利率環境，以及截至2020年6月30日的9個月內產生了5590萬美元的購買力平價貸款 ，收益率為1.0%。
截至2020年6月30日的9個月，平均5.485億美元的應收貸款收益率 下降了24個基點，至4.64%，而截至2019年6月30日的9個月，應收貸款收益率為5.151億美元 ，收益率為4.88%。截至2020年6月30日的9個月，證券和有息存款平均為7680萬美元， 收益率為1.63%，比截至2019年6月30日的9個月的8580萬美元下降了10.5%， 收益率為2.29%。雖然較低的市場利率和購買力平價貸款是資產收益率總體下降的 原因，但該公司使用其證券和有息存款的現金流 為這兩個時期之間收益率較高的貸款提供資金。
利息費用。 截至2020年6月30日的9個月，利息支出減少了567,000美元，降幅為11.3%，從截至2019年6月30日的9個月的500萬美元 降至440萬美元。截至2020年6月30日的9個月，有息負債成本降低18個基點，從截至2019年6月30日的9個月的1.42%降至1.24%，抵消了兩期有息負債平均餘額增加760萬美元或1.6%的影響。
截至2020年6月30日，計息存款的平均餘額增加了330萬美元，增幅為0.8%，從2019年6月30日的4.353億美元增加到4.386億美元。 而這類存款的平均成本在兩個時期之間下降了18個基點，從1.36%降至1.18%。因此，截至2020年6月30日的9個月，存款利息 減少了544,000美元至390萬美元，而截至2019年6月30日的9個月為440萬美元。
截至2020年6月30日的9個月，借款支付的利息 從截至2019年6月30日的9個月的57萬美元減少到547,000美元，減少了23,000美元。截至2020年6月30日的9個月，平均借款成本下降 33個基點，從截至2019年6月30日的9個月的2.23%降至1.90%，抵消了此類借款平均餘額從兩期之間的3410萬美元增加到3840萬美元 的430萬美元。
貸款損失準備金 。我們為貸款損失設立撥備，計入收益，撥備的金額為吸收財務報表日期可能且可合理估計的已知和 固有損失所必需的水平。在評估貸款損失撥備的水平 時，管理層會考慮歷史損失經驗、貸款組合中的貸款類型和金額、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值、同業集團信息以及當前的經濟狀況。此評估本質上是主觀的，因為它需要 評估，隨着獲得更多信息或未來事件的發生，這些評估可能會進行重大修訂。
在評估了 這些因素後，管理層在截至2020年6月30日的9個月記錄了110萬美元的撥備，而截至2019年6月30日的9個月的撥備為501,000美元。損失 由於持續的新冠肺炎疫情，在截至2020年6月30日的9個月中，用於確定貸款損失撥備適當水平的幾個因素都有所增加 。
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截至2020年6月30日的9個月的回收金額為108,000美元 ，而截至2019年6月30日的9個月的回收金額為93,000美元。在截至2020年6月30日的9個月中，有一次貸款沖銷 ，總額為65,000美元，而截至2019年6月30日的9個月為101,000美元。
確定貸款損失撥備金額 必然涉及高度判斷。管理層按季度審查撥備水平 ，並根據前款規定的因素建立貸款損失撥備。 隨着管理層評估貸款損失撥備，與較大的非同質建築、商業房地產和商業商業貸款相關的風險增加，可能會導致未來一段時間貸款損失撥備的增加幅度更大。 此外，新冠肺炎疫情對本公司貸款組合的持續影響也可能導致未來一段時間貸款損失撥備的增加 。
其他收入。與去年同期相比，截至2020年6月30日的9個月，非利息收入減少了263,000美元，降幅為18.6%，降至120,000美元。 減少的原因是服務費比去年同期減少了203,000美元，原因是零售 和新冠肺炎疫情導致的貸款費用下降。
其他費用。與截至2019年6月30日的9個月相比，非利息 支出增加了667,000美元，增幅為5.1%，達到1390萬美元。收回擔保不良貸款的抵押品的法律費用 和喪失抵押品贖回權佔專業費用支出的36.3萬美元，而 由於估值津貼提高，OREO費用增加了19.4萬美元，達到46.7萬美元。薪酬和福利費用比去年同期增加了168,000美元， 或2.2%，原因是增加了合規職位以及員工的年度績效增加。由於新冠肺炎大流行的持續影響，其他費用減少了105,000美元，降幅為8.7%，抵消了這些較高的費用 。
所得税費用。 截至2020年6月30日的9個月，公司記錄的税前收入為200萬美元，税前支出為572,000美元，而截至2019年6月30日的9個月，税前收入為310萬美元，税前支出為905,000美元。所得税下降的原因是公司的運營業績減少了110萬美元 。本公司截至2020年6月30日的9個月的實際税率為29.5%，而截至2019年6月30日的9個月的實際税率為29.4%。
流動性和資本資源
流動資金
本公司的流動資金 是衡量其以高效、經濟高效的方式為貸款、支付存款提款和其他現金流出提供資金的能力 。該公司的短期流動資金來源包括到期、償還和出售資產、超額現金和 現金等價物、新存款、其他借款以及聯邦住房貸款銀行的新預付款。在截至2020年6月30日的9個月內，公司及其子公司為其運營提供資金的能力沒有發生重大 不利變化。
無論是通過大幅 提取存款，降低貸款本息，還是通過收緊資本市場， 新冠肺炎疫情都有可能對公司的流動資金和資金來源產生負面影響。根據PPPLF， 紐約聯邦儲備銀行以無追索權為基礎向Magyar銀行提供墊款，以PPP貸款作為抵押品。 截至2020年6月30日，紐約聯邦儲備銀行已從美聯儲借入3690萬美元的PPPLF預付款，並承諾同等金額的PPP 貸款作為抵押品。
截至2020年6月30日，公司 在信用證項下的未償還承諾為100萬美元，發起貸款的承諾為2240萬美元， 為已結清貸款的未支付餘額和未使用的信用額度提供資金的承諾為5730萬美元。在截至2020年6月30日的9個月內，公司的任何其他合同義務或未來付款承諾均未發生實質性變化 。
資本要求
截至2020年6月30日，銀行的 一級資本佔銀行總資產的百分比為8.22%，符合條件的總資本佔風險加權資產的百分比為12.96%。
根據 CARE法案第1102條，根據聯邦銀行機構基於風險的資本規則，PPP貸款的風險權重為零。 2020年4月9日，董事會、貨幣監理署和聯邦存款保險公司發佈了一項臨時最終規則，允許銀行組織中和根據PPPLF融資的PPP貸款對一級槓桿 資本比率的影響。截至2020年6月30日，公司使用PPPLF借款中和了3690萬美元的資產負債表增長對銀行一級槓桿率計算的影響 。
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第3項-關於市場風險的定量 和定性披露
不 適用於較小的報告公司。
項目4--控制和程序
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下和 參與下，我們評估了截至本報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法規則13a-15(E)中定義的)設計和運行的有效性。根據該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所涉期間結束時，我們的披露 控制和程序是有效的。
截至2020年6月30日的九個月內，本公司財務報告內部控制並無 重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第II部分-其他資料
| 第1項 | 法律程序 |
沒有。
| 第1A項 | 危險因素 |
不適用於較小的報告公司 。
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
| a.) | 不適用。 |
| b.) | 不適用。 |
| c.) | 在截至2020年6月30日的9個月內，公司以9.03美元的平均價格回購了10,000股股票。截至2020年6月30日，根據公司的 股票回購計劃，公司已以8.41美元的平均價格回購了91,000股股票，使流通股減少至5,810,746股。 |
| 項目3. | 高級證券違約 |
無
| 項目4. | 礦場安全資料披露 |
不適用。
| 第五項。 | 其他資料 |
| a.) | 不適用。 |
| b.) | 沒有。 |
| 第6項 | 陳列品 |
陳列品
| 31.1 | 按照規則第13a-14(A)條核證行政總裁 |
| 31.2 | 按照規則第13a-14(A)條核證首席財務官 |
| 32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
| 32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350節對首席財務官的認證。 |
| 101 | 包含以下XBRL(可擴展 商業報告語言)格式的財務報表的交互式數據文件：(I)截至2020年6月30日和2019年9月30日的綜合資產負債表；(Ii)截至2020年和2019年6月30日的三個月和九個月的綜合 經營報表；(Iii)截至2020年和2019年6月30日的三個月和九個月的綜合 收益表；(Iv)綜合股東變動表(V)截至2020年6月30日和2019年6月30日止九個月的合併現金流量表 ；及(Vi)合併財務報表附註，標記為文本塊。 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求 ，註冊人已正式促使本報告由其正式授權的簽名人 代表其簽署。
| Magyar Bancorp，Inc. | |
| (註冊人) | |
| 日期：2020年8月14日 | /s/約翰·S·菲茨傑拉德 |
| 約翰·S·菲茨傑拉德 | |
| 總裁兼首席執行官 | |
| 日期：2020年8月14日 | /s/Jon R.Ansari |
| 喬恩·R·安薩裏 | |
| 執行副總裁兼首席財務官 | |