美國 個國家
證券交易委員會
華盛頓, 華盛頓特區20549
表格 10-Q
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的季度 報告
截至2020年6月30日的季度
☐過渡 根據1934年證券交易法第13或15(D)節提交的報告
對於 ,從_到_的過渡期
委託 文件號1-35526
Neonode Inc. | ||
(註冊人在其章程中規定的確切名稱 ) |
特拉華州 | 94-1517641 | |
(州 或 公司或組織的其他管轄權) | (美國國税局
僱主 標識號) |
瑞典斯德哥爾摩,斯托加坦 23C,114 55
(主要執行機構地址和郵政編碼 )
+46 (0) 8 667 17 17 | ||
(註冊人電話號碼 ,含區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券 :
每節課的標題 | 交易 個符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
普通股 ,每股票面價值0.001美元 | 霓虹燈 | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人:(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內), 和(2)是否在過去90天內符合此類備案要求。 和(2)是否在過去12個月(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)內提交了1934年《證券交易法》第13條或第15條(D)規定的所有報告。是,否,☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或要求註冊人提交 此類文件的較短時間內)以電子方式提交了 根據S-T規則405規則要求提交的每個交互數據文件。是,否,☐
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器、較小的報告 公司,還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“非加速申報公司”、 “較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型 加速文件服務器 | ☐ | 加速的 文件服務器 | ☐ |
非加速 文件服務器 | 較小的 報告公司 | ||
新興 成長型公司 | ☐ |
如果 是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用 的延長過渡期,以遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則12b-2所定義)。是,☐否
截至2020年8月11日,註冊人普通股流通股 數量為10,782,999股。
Neonode Inc.
表格 10-Q
截至2020年6月30日的 財季
目錄表
第一部分財務信息 | 1 | ||
項目 1 | 財務報表 | 1 | |
截至2020年6月30日的簡明合併資產負債表(未經審計)和2019年12月31日的簡明合併資產負債表(已審計) | 1 | ||
未經審計的 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表 | 2 | ||
未經審計的 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合全面虧損報表 | 3 | ||
未經審計的 截至2019年6月30日至2020年6月30日的季度至今股東權益簡明合併報表 | 4 | ||
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月未經審計的現金流量表簡併報表 | 5 | ||
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 6 | ||
項目 2 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 24 | |
項目 3 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 | |
項目 4 | 管制和程序 | 33 | |
第二部分其他資料 | 34 | ||
項目 1 | 法律程序 | 34 | |
第1A項 | 危險因素 | 34 | |
項目 6 | 陳列品 | 34 | |
簽名 | 35 | ||
展品 |
i |
第 部分:財務信息
第 項1.財務報表
Neonode Inc.
壓縮 合併資產負債表
(以 千為單位,不包括每股和每股金額)
六月三十日, | 十二月三十一號, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
資產 | (未經審計) | (已審核) | ||||||
流動資產: | ||||||||
現金 | $ | 1,773 | $ | 2,357 | ||||
應收賬款和未開單收入淨額 | 738 | 1,324 | ||||||
正在進行的項目 | - | 8 | ||||||
盤存 | 1,077 | 1,030 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 562 | 715 | ||||||
流動資產總額 | 4,150 | 5,434 | ||||||
對合資企業的投資 | 3 | 3 | ||||||
財產和設備,淨額 | 1,208 | 1,583 | ||||||
經營性租賃使用權資產 | 227 | 416 | ||||||
總資產 | $ | 5,588 | $ | 7,436 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | 476 | $ | 555 | ||||
應計工資總額和員工福利 | 1,104 | 960 | ||||||
應計費用 | 320 | 541 | ||||||
遞延收入 | 101 | 67 | ||||||
短期借款 | 967 | - | ||||||
短期税收抵免 | 563 | - | ||||||
融資租賃義務的當期部分 | 517 | 568 | ||||||
經營租賃義務的本期部分 | 181 | 332 | ||||||
流動負債總額 | 4,229 | 3,023 | ||||||
融資租賃義務,扣除當期部分 | 393 | 508 | ||||||
經營性租賃義務,扣除當期部分後的淨額 | 20 | 58 | ||||||
總負債 | 4,642 | 3,589 | ||||||
承諾和或有事項 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
普通股,授權發行15,000,000股,面值0.001美元;於2020年6月30日和2019年12月31日發行和發行9,171,154股 | 9 | 9 | ||||||
額外實收資本 | 197,543 | 197,543 | ||||||
累計其他綜合損失 | (662 | ) | (639 | ) | ||||
累積赤字 | (193,142 | ) | (190,520 | ) | ||||
Total Neonode Inc.股東權益 | 3,748 | 6,393 | ||||||
非控制性利益 | (2,802 | ) | (2,546 | ) | ||||
股東權益總額 | 946 | 3,847 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | 5,588 | $ | 7,436 |
附註 是這些精簡合併財務報表的組成部分。
1
Neonode Inc.
精簡 合併操作報表
(單位為 千,每股金額除外)
(未經審計)
截至6月30日的三個月, | 截至六個月 六月三十日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
HMI解決方案 | $ | 678 | $ | 1,469 | $ | 1,860 | $ | 3,411 | ||||||||
HMI產品 | 80 | 241 | 192 | 311 | ||||||||||||
總收入 | 758 | 1,710 | 2,052 | 3,722 | ||||||||||||
收入成本: | ||||||||||||||||
HMI解決方案 | - | - | 1 | 5 | ||||||||||||
HMI產品 | 123 | 71 | 166 | 167 | ||||||||||||
收入總成本 | 123 | 71 | 167 | 172 | ||||||||||||
總毛利率 | 635 | 1,639 | 1,885 | 3,550 | ||||||||||||
業務費用: | ||||||||||||||||
研究與發展 | 1,043 | 1,452 | 2,038 | 2,711 | ||||||||||||
銷售及市場推廣 | 648 | 491 | 1,193 | 940 | ||||||||||||
一般和行政 | 700 | 1,010 | 1,499 | 1,881 | ||||||||||||
業務費用共計 | 2,391 | 2,953 | 4,730 | 5,532 | ||||||||||||
營業虧損 | (1,756 | ) | (1,314 | ) | (2,845 | ) | (1,982 | ) | ||||||||
其他費用: | ||||||||||||||||
利息支出 | 7 | 9 | 14 | 19 | ||||||||||||
其他費用合計 | 7 | 9 | 14 | 19 | ||||||||||||
所得税撥備前虧損 | (1,763 | ) | (1,323 | ) | (2,859 | ) | (2,001 | ) | ||||||||
所得税撥備 | 3 | 7 | 19 | 13 | ||||||||||||
包括非控股權益在內的淨虧損 | (1,766 | ) | (1,330 | ) | (2,878 | ) | (2,014 | ) | ||||||||
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損 | 154 | 66 | 256 | 177 | ||||||||||||
可歸因於Neonode Inc.的淨虧損。 | $ | (1,612 | ) | $ | (1,264 | ) | $ | (2,622 | ) | $ | (1,837 | ) | ||||
普通股每股虧損: | ||||||||||||||||
每股基本和攤薄虧損 | $ | (0.18 | ) | $ | (0.14 | ) | $ | (0.29 | ) | $ | (0.21 | ) | ||||
已發行普通股的基本和稀釋加權平均數 | 9,171 | 8,801 | 9,171 | 8,800 |
附註 是這些精簡合併財務報表的組成部分。
2
Neonode Inc.
精簡 綜合全面損失表
(單位: 千)
(未經審計)
截至6月30日的三個月, | 截至六個月 六月三十日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
淨損失 | $ | (1,766 | ) | $ | (1,330 | ) | $ | (2,878 | ) | $ | (2,014 | ) | ||||
其他全面收益(虧損): | ||||||||||||||||
外幣換算調整 | 64 | 26 | (23 | ) | (155 | ) | ||||||||||
綜合損失 | (1,702 | ) | (1,304 | ) | (2,901 | ) | (2,169 | ) | ||||||||
減去:可歸因於非控股權益的綜合損失 | 154 | 66 | 256 | 177 | ||||||||||||
可歸因於Neonode Inc.的全面虧損。 | $ | (1,548 | ) | $ | (1,238 | ) | $ | (2,645 | ) | $ | (1,992 | ) |
附註 是這些精簡合併財務報表的組成部分。
3
Neonode Inc.
精簡 合併股東權益報表
(單位: 千,B系列優先股除外)
(未經審計)
截至2019年6月30日至2020年6月30日的季度至今
發行 B系列優先股 | B系列優先股金額 | 已發行普通股 股 | 常用 庫存金額 | 額外 實收資本 | 累計 其他綜合收益(虧損) | 累計 赤字 | 合計
Neonode Inc.股東權益 | 非控股 權益 | 合計
股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2018年12月31日 | 82 | $ | - | 8,800 | $ | 9 | $ | 197,507 | $ | (456 | ) | $ | (185,222 | ) | $ | 11,838 | $ | (2,042 | ) | $ | 9,796 | |||||||||||||||||||
外幣 貨幣換算調整 | - | - | - | - | - | (181 | ) | - | (181 | ) | - | (181 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | - | - | (573 | ) | (573 | ) | (111 | ) | (684 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2019年3月31日 | 82 | $ | - | 8,800 | $ | 9 | $ | 197,507 | $ | (637 | ) | $ | (185,795 | ) | $ | 11,084 | $ | (2,153 | ) | $ | 8,931 | |||||||||||||||||||
將B系列優先股轉換為普通股 | (2 | ) | - | 1 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
外幣 貨幣換算調整 | - | - | - | - | - | 26 | - | 26 | - | 26 | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | - | - | (1,264 | ) | (1,264 | ) | (66 | ) | (1,330 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2019年6月30日 | 80 | $ | - | 8,801 | $ | 9 | $ | 197,507 | $ | (611 | ) | $ | (187,059 | ) | $ | 9,846 | $ | (2,219 | ) | $ | 7,627 | |||||||||||||||||||
將B系列優先股轉換為普通股 | (80 | ) | - | 10 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
外幣 貨幣換算調整 | - | - | - | - | - | (145 | ) | - | (145 | ) | - | (145 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | - | - | (1,086 | ) | (1,086 | ) | (113 | ) | (1,199 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2019年9月30日 | - | $ | - | 8,811 | $ | 9 | $ | 197,507 | $ | (756 | ) | $ | (188,145 | ) | $ | 8,615 | $ | (2,332 | ) | $ | 6,283 | |||||||||||||||||||
普通股 行使普通股認股權證後發行的普通股 | - | - | 360 | - | 36 | - | - | 36 | - | 36 | ||||||||||||||||||||||||||||||
外幣 貨幣換算調整 | - | - | - | - | - | 117 | - | 117 | - | 117 | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | - | - | (2,375 | ) | (2,375 | ) | (214 | ) | (2,589 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2019年12月31日 | - | $ | - | 9,171 | $ | 9 | $ | 197,543 | $ | (639 | ) | $ | (190,520 | ) | $ | 6,393 | $ | (2,546 | ) | $ | 3,847 | |||||||||||||||||||
外幣 貨幣換算調整 | - | - | - | - | - | (87 | ) | - | (87 | ) | - | (87 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | - | - | (1,010 | ) | (1,010 | ) | (102 | ) | (1,112 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2020年3月31日 | - | $ | - | 9,171 | $ | 9 | $ | 197,543 | $ | (726 | ) | $ | (191,530 | ) | $ | 5,296 | $ | (2,648 | ) | $ | 2,648 | |||||||||||||||||||
外幣 貨幣換算調整 | - | - | - | - | - | 64 | - | 64 | - | 64 | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | - | - | (1,612 | ) | (1,612 | ) | (154 | ) | (1,766 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2020年6月30日 | - | $ | - | 9,171 | $ | 9 | $ | 197,543 | $ | (662 | ) | $ | (193,142 | ) | $ | 3,748 | $ | (2,802 | ) | $ | 946 |
附註 是這些精簡合併財務報表的組成部分。
4
Neonode Inc.
精簡 合併現金流量表
(單位: 千)
(未經審計)
截至6月30日的六個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨虧損(含非控股權益) | $ | (2,878 | ) | $ | (2,014 | ) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | ||||||||
壞賬費用 | - | 19 | ||||||
折舊攤銷 | 373 | 439 | ||||||
經營性租賃使用權資產攤銷 | 183 | 189 | ||||||
營業資產和負債的變化: | ||||||||
應收賬款和未開單收入淨額 | 588 | 24 | ||||||
正在進行的項目 | 7 | (8 | ) | |||||
盤存 | (42 | ) | (5 | ) | ||||
預付費用和其他流動資產 | 155 | 118 | ||||||
應付賬款和應計費用 | (169 | ) | 1 | |||||
遞延收入 | 33 | (14 | ) | |||||
經營租賃義務 | (178 | ) | (224 | ) | ||||
經營活動中使用的現金淨額 | (1,928 | ) | (1,475 | ) | ||||
投資活動的現金流量: | ||||||||
購置房產和設備 | (7 | ) | (77 | ) | ||||
投資活動所用現金淨額 | (7 | ) | (77 | ) | ||||
籌資活動的現金流量: | ||||||||
短期借款收益 | 966 | - | ||||||
短期税收抵免收益 | 542 | - | ||||||
融資租賃義務的本金支付 | (164 | ) | (272 | ) | ||||
融資活動提供的現金淨額 | 1,344 | (272 | ) | |||||
匯率變動對現金的影響 | 7 | (93 | ) | |||||
現金淨減少額 | (584 | ) | (1.917 | ) | ||||
期初現金 | 2,357 | 6,555 | ||||||
期末現金 | $ | 1,773 | $ | 4,638 | ||||
補充披露現金流信息: | ||||||||
繳納所得税的現金 | $ | 19 | $ | 13 | ||||
支付利息的現金 | $ | 13 | $ | 19 |
附註 是這些精簡合併財務報表的組成部分。
5
Neonode Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.中期報告
隨附的未經審計的 中期簡明綜合財務報表包括所有由正常經常性調整組成的調整,管理層認為這些調整 是公平列報所列中期的財務狀況、經營業績和現金流量所必需的 。截至2020年6月30日的6個月的運營結果不一定代表整個財年或任何其他期間的結果。
隨附的簡明 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的合併財務報表是由我們根據 美國(下稱“美國”)的規章制度編制的。美國證券交易委員會(“SEC”)。 根據美國公認的會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露 (“美國公認會計原則”)已被濃縮或省略。這些簡明合併財務報表 應與我們截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的已審核合併財務報表及其註釋 一起閲讀。
運籌學
Neonode Inc.與其子公司統稱為“Neonode”,開發光學觸摸和手勢控制解決方案,用於人類與汽車和其他應用中的駕駛員監控和駕駛艙監控功能的設備和遙感解決方案的交互 。
從2020年1月1日起,我們的運營 集中在三個不同的業務領域,即人機界面(HMI)解決方案、HMI 產品和遙感解決方案。在HMI解決方案中,Neonode為許多不同的市場和細分市場提供定製的光學觸摸和手勢控制解決方案 。在HMI產品中,該公司提供即插即用傳感器模塊, 支持在任何表面進行觸摸、空中觸摸和手勢控制,適用於廣泛的應用。在遙感解決方案中, Neonode基於公司靈活、可擴展且與硬件無關的軟件平臺為車輛提供司機和駕駛室監控解決方案。
流動資金
自成立以來,我們因運營而出現了重大的 運營虧損和負現金流。本公司於截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及六個月分別出現約 160萬美元及260萬美元及130萬美元及180萬美元淨虧損 截至2020年6月30日及2019年12月31日止累計虧損約1.931億美元及1.905億美元。 此外,截至2020年6月30日及2019年6月30日止六個月,經營活動分別使用約190萬美元及150萬美元現金 及2019年6月30日止六個月分別為約190萬美元及150萬美元。 截至2019年6月30日及2019年6月30日止六個月,本公司累計虧損約1.931億美元及1.905億美元。
於二零二零年六月十七日,本公司 與Neonode董事(“董事”)Ulf Rosberg 及Peter Lindell各自實益擁有的實體訂立短期貸款安排(“貸款協議”)。根據貸款協議,每位董事向本公司提供16,145,000瑞典克朗(瑞典克朗),約合170萬美元。截至2020年6月30日,本公司已根據貸款協議初步提取總計約100萬美元。
於2020年8月5日, 本公司與機構及 認可投資者訂立證券購買協議(“證券購買協議”),作為定向增發(“定向增發”)的一部分。
私募於2020年8月7日結束。
根據證券 購買協議,Neonode以每股6.50美元的價格發行了總計1,611,845股普通股(“普通股”),以及總共發行了3,415股C-1系列可轉換優先股(“C-1系列優先股”)和C-2系列可轉換優先股 (“C-2系列優先股”),換股價格為每股6.5美元,聲明價值為1,000美元
C-1系列優先股 和C-2系列優先股基本相同,只是根據納斯達克上市規則,C-2系列優先股的轉換需要 額外的股東批准。Neonode董事Ulf Rosberg和Peter Lindell以及Neonode首席執行官Urban Forssell(“內部人士”)根據證券購買協議購買了總計305萬美元的C-2系列優先股。
此外,根據證券購買協議 ,Neonode同意向 董事Ulf Rosberg和Peter Lindell額外發行1,034股C-2系列優先股,以償還根據貸款協議欠他們的共計103萬美元的未償債務 。
私募的淨收益將用於營運資金用途。
6
2020年8月6日,關於定向增發,Neonode指定(I)365股其授權和未發行的優先股為C-1系列優先股,方法是向特拉華州國務卿提交C-1系列優先股、權利和限制指定證書(“C-1系列指定證書”),以及(Ii)將其4,084股授權和未發行的優先股指定為C-2系列優先股。 通過向特拉華州國務卿提交C-1系列指定證書(“C-1指定證書”),Neonode指定(I)365股其授權和未發行的優先股為C-2系列優先股。 通過向特拉華州國務卿提交C-1系列優先股指定證書 C-1指定為C-2系列優先股向特拉華州國務卿申請權利和限制 (“C-2系列指定證書”)。
C-1系列優先股 和C-2系列優先股(統稱為“優先股”)可轉換為684,378股Neonode 普通股,受C-1系列指定證書和C-2系列指定證書 規定的調整和限制。C-1系列優先股和C-2系列優先股沒有投票權,但是, 在其中規定的某些情況下,未分別獲得當時已發行的C-1系列優先股和C-2系列優先股的多數贊成票,公司不得更改、更改或修改C-1系列指定證書 和C-2系列指定證書。 本公司不得更改、更改或修改C-1系列指定證書 和C-2系列指定證書 ,除非分別獲得當時已發行的C-1系列優先股和C-2系列優先股的多數贊成票。優先股持有人有權按 每股年利率5%收取股息,股息按季度支付,並於轉換日期派發。如本公司發生任何清算、解散 或清盤,優先股持有人將按折算後的基準與本公司 普通股持有人享有同等權益。
關於證券購買協議,Neonode 訂立了註冊權協議(“註冊權協議”),根據該協議,Neonode將向證券交易委員會提交一份關於普通股持有人和優先股相關普通股 持有人要約和出售的註冊聲明 。根據註冊權協議,Neonode有義務在30個日曆日內提交註冊聲明 ,並在SEC進行全面審查的情況下,盡合理最大努力使註冊聲明在75個日曆日或105個日曆日內宣佈生效 。未能履行這些及相關義務, 或未能保持普通股和優先股相關普通股的有效登記,Neonode將支付違約金。
關於私募,Neonode向一家配售代理支付了659,070美元的費用。
本文所包括的簡明綜合財務報表 乃以持續經營為基礎編制,該等財務報表考慮經營的連續性及 在正常業務過程中變現資產及償還負債的情況。管理層評估了公司運營虧損的重要性 ,並確定公司在2020年8月定向增發後的現金狀況、目前的運營計劃和潛在資本來源將足以緩解人們對公司是否有能力 繼續經營下去的擔憂。
我們預計,我們三個業務領域的收入 將使我們在未來幾年減少運營虧損。此外,我們還打算 繼續實施各項措施,以提高我們的運營效率。不能保證管理層將成功 實現其收入目標並減少運營虧損。
未來, 除了手頭現金外,我們可能還需要資金來源來繼續運營和實施我們的戰略。如果我們的業務 沒有轉為正現金流,我們可能會被迫尋求股權投資或債務安排。不能保證 我們將以合理的條款成功獲得此類額外融資,或者根本不能保證。如果以可接受的條款 無法獲得足夠的資金,或者根本沒有資金,我們可能無法為我們的業務計劃提供足夠的資金,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響 。此外,如果資金充足,發行股權證券 或可轉換為股權的證券可能會稀釋我們普通股的價值並導致市場價格下跌, 而發行債務證券可能會施加限制性契約,可能會削弱我們從事某些業務的能力 。
2.重要會計政策摘要
合併原則
簡明綜合財務報表 是根據美國公認會計原則 (“美國公認會計原則”)編制的,其中包括Neonode Inc.的賬户。及其全資子公司,以及Neonode Technologies AB持有51%多數股權的子公司Pronode Technologies AB。Pronode Technologies AB剩餘49%的股份由位於瑞典哥德堡的2X通信 AB所有。Pronode Technologies AB被組織起來製造和銷售我們的傳感器模塊。所有跨公司 賬户和交易已在合併中取消。
Neonode整合其擁有控股權的 個實體。我們整合我們直接或間接持有 50%以上投票權的子公司。
截至2020年6月30日和2019年12月31日的精簡合併資產負債表,以及截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的精簡合併運營報表、全面虧損、 股東權益和現金流,包括我們的賬户以及我們全資子公司以及Pronode Technologies AB的賬户。
估計和 判斷
根據美國公認會計原則編制 財務報表需要做出估計和判斷,這些估計和判斷會影響財務 報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及收入和費用的報告金額 。實際結果可能與這些估計和判斷不同。
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重大估計 和判斷包括但不限於:對於收入確認,確定履行義務的性質和時間、履行義務的獨立銷售價格和交易價格,並評估控制權轉移; 衡量可變對價和其他義務,如產品退貨和退款,以及產品保修;為無法收回的應收賬款撥備 ;確定存貨的可變現淨值;資本化項目成本和 長期資產的可回收性;對於租賃,確定合同是否包含租賃,在租賃和非租賃組件之間分配對價 確定遞增借款利率,並確定重新評估事件,如修改;與我們的遞延税項資產相關的估值 津貼;以及為基於股票的補償而發行的期權的公允價值。
現金和現金等價物
到目前為止,除了在銀行機構的普通現金存款外,我們沒有進行任何 流動投資。本公司將所有原始到期日在3個月或以下的高流動性投資 視為現金等價物。
現金餘額風險集中
現金餘額在美國、日本、韓國、臺灣和瑞典的多家銀行維護 。對於存放在美國金融機構的存款,美國聯邦存款保險公司(U.S. FDIC)提供基本存款保險,每個所有者最高限額為250,000美元。瑞典政府 為每位客户提供最高10萬歐元的保險,並覆蓋所有類型賬户的存款。日本政府 為每個客户提供最高1000萬日元的保險。韓國存款保險公司為每位客户提供高達50,000,000韓元的保險。 臺灣中央存款保險公司為每位客户提供最高達300萬臺幣的保險。有時,存放在金融機構的存款可能會超過所提供的保險金額。
應收賬款和壞賬準備
應收賬款 按可變現淨值列報。我們的政策是保留因 客户無法支付所需款項而造成的估計損失。信用額度是通過審查每個客户的財務歷史和穩定性 的過程來確定的。如果一切努力都不能收回相關應收賬款,我們將註銷該賬款。我們還根據某些其他因素為所有客户記錄津貼 ,包括應收賬款過期的時間長度和與客户的歷史收款 經驗。截至2020年6月30日和2019年12月31日,我們的壞賬撥備分別約為8.5萬美元 。
正在進行的項目
流程中的項目 包括為某些客户完成各種項目而產生的成本。這些成本主要包括 直接工程人工成本和特定於項目的設備成本。這些成本在我們的資產負債表上作為 資產資本化,並延期,直到根據我們的收入確認政策確認每個項目的收入。截至2020年6月30日和2019年12月31日,在建項目的資本化成本 分別為0美元和8,000美元。
盤存
存貨採用先進先出(“FIFO”)計價方法,以成本或可變現淨值中較低者為準。可變現淨值 是正常業務過程中的估計銷售價格,以及較難合理預測的完工、處置、 和運輸成本。將庫存成本降至可變現淨值的任何調整都在本期收益 中確認。
由於我們AirBar產品的銷售量較低 ,管理層已決定為AirBar組件以及與AirBar相關的原材料 保留在製品。管理層進一步決定預留一部分AirBar成品,具體取決於AirBar的類型和存放位置 。
為了保護我們的製造 合作伙伴免受與AirBar生產相關的損失,我們同意通過銀行擔保 生產20,000個AirBar來保證庫存的價值。超額庫存是2019年從我們的製造合作伙伴那裏購買的,已經全部預留。
截至2020年6月30日和2019年12月31日,AirBar 儲備總額分別為70萬美元和80萬美元。
該公司的 庫存主要包括將用於製造我們的傳感器模塊的組件。出於報告目的,我們將庫存 分類為原材料、在製品和產成品。
原材料、在製品和成品 如下(單位:千):
六月三十日, | 十二月三十一號, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
原料 | $ | 446 | $ | 396 | ||||
在製品 | 180 | 186 | ||||||
成品 | 451 | 448 | ||||||
期末庫存 | $ | 1,077 | $ | 1,030 |
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對合資企業的投資
我們投資了3,000美元 購買了Neoye AB 50%的權益。我們使用權益會計方法對我們的投資進行核算,因為投資為我們提供了對被投資人施加重大影響但不是控制的能力。我們不需要擔保合資企業的任何義務 ,到2020年6月30日為止,Neoye沒有任何運營。
財產和設備
財產和設備 按累計折舊和攤銷後的成本列報。折舊和攤銷以資產的估計使用壽命為基礎,使用直線 法計算,如下所示:
估計使用壽命
計算機設備 | 3年 | |
傢俱和固定裝置 | 5年 | |
裝備 | 7年 |
根據融資租賃購買的設備 如果租賃期限短於預計使用年限,則在租賃期限內確認。
在退休或 出售財產和設備時,成本和累計折舊及攤銷將從賬目中扣除,任何收益或虧損 將反映在精簡的綜合經營報表中。維護和維修按 發生的費用計入費用。
使用權資產
使用權資產 代表承租人在租賃期內使用租賃資產的權利。我們的使用權資產通常包括 建築物的運營租賃和製造設備的融資租賃。
使用權資產 最初按租賃付款的現值計量,加上租賃開始前支付的任何租賃付款和任何初始 直接成本,如為獲得租賃而支付的佣金。
使用權資產 隨後按剩餘租賃付款的現值計量,經獎勵、預付或應計租金調整後 以及任何尚未支出的初始直接成本。
長期資產可回收性
我們根據相關會計指引估計相關資產的未來現金流量,以評估長期資產的可回收性 。 如果與這些資產相關的估計未貼現未來現金流量減少或使用年限短於最初估計的 ,我們可能會產生這些資產的減值費用。截至2020年6月30日,我們相信我們的長期資產沒有減值 。但是,不能保證市場狀況不會改變,也不能保證對我們 產品和服務的充足需求會持續,這可能會導致未來長期資產減值。
外幣折算和交易收益以及 損失
我們境外子公司的本位幣 為適用的當地貨幣、瑞典克朗、日元、韓元和 臺幣。從瑞典克朗、日元、韓元和臺幣到美元的轉換是 資產負債表賬户使用資產負債表日的現行匯率,以及損益表賬户在此期間使用加權平均匯率 執行的。折算損益作為累計其他綜合收益(虧損)的單獨組成部分 計入。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月內,外幣換算收益(虧損)分別為64,000美元和23,000美元,26,000美元 和155,000美元。外幣交易產生的收益(虧損)包括在附帶的簡明綜合運營報表 中,截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為(63,000)美元和(14,000)美元,而2019年同期分別為(57,000)美元 和114,000美元。
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信貸集中與經營風險
我們的客户分佈在美國、歐洲 和亞洲。
截至2020年6月30日, 4個客户約佔我們合併應收賬款和未開單收入的79%。
截至2019年12月31日 ,三個客户約佔我們合併應收賬款和未開單收入的72%。
截至2020年6月30日的三個月內, 佔我們淨收入10%或更多的客户如下:
● | 愛普生-35% | |
● | 惠普公司-27% |
● | 阿爾卑斯山-12% |
截至2020年6月30日的6個月內,佔我們淨收入10%或更多的客户如下:
● | 阿爾卑斯山-17% | |
● | 愛普生-24% | |
● | 惠普公司-33% |
截至2019年6月30日的三個月內,佔我們淨收入10%或 以上的客户如下:
● | 惠普公司-45% | |
● | 愛普生-11% | |
● | 阿爾卑斯山-13% | |
● | 博世-11% |
截至2019年6月30日的6個月內,佔我們淨收入10%或以上 的客户如下:
● | 惠普公司-41% | |
● | 愛普生-14% | |
● | 阿爾卑斯山-12% | |
● | 博世-10% |
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收入確認
當產品控制權移交給客户,以及服務完成並被客户接受時,我們確認收入 。我們確認的收入金額 反映了我們預期從這些產品或服務中獲得的對價。我們與客户的合同 可能包括產品和服務的組合,例如,包括產品和相關工程服務的合同。 我們構建合同的方式是在每個合同中明確定義不同的履行義務,如產品銷售或許可費以及相關工程 服務。
許可費 以及AirBar和傳感器模塊的銷售是按單位計算的;因此,我們通常在向客户發貨 時履行性能義務。當我們的客户執行並接受工作時,即可履行非經常性工程服務履行義務。
我們確認收入 扣除退貨津貼和向客户收取的任何税款,然後匯給政府當局。 我們將所有產品運輸和手續費(無論何時發生)視為履行轉讓 貨物承諾的活動,因此我們將所有運輸和手續費視為費用。
我們業務的收入 來自三個不同的收入來源:許可費、非經常性工程費和傳感器模塊的銷售。
許可收入:
我們從 許可我們內部開發的知識產權(“IP”)中賺取收入。我們簽訂IP許可協議,通常 向被許可方提供將我們的IP組件納入其產品的權利,條款和條件因被許可方而異。 這些協議下的費用可能包括與我們的IP相關的許可費,以及在我們的被許可方分銷採用許可技術的產品後應向我們支付的版税 。我們IP的許可證具有獨立價值,被許可方可以 使用,無需維護和支持。
對於不需要對基礎技術進行重大修改或定製的技術許可 安排,我們會在許可向客户提供並且客户有權使用該許可時確認技術 許可收入。在每個報告期結束時 ,我們會記錄未開單的許可費,並使用客户之前的版税收入數據來準確估計這些版税 。
不向 客户提供明確的退貨權利。到2020年6月30日為止,沒有任何退貨。
工程服務:
對於技術許可證 或傳感器模塊合同,如果需要修改或定製底層技術以使該技術適合 客户使用,我們將確定技術許可證或傳感器模塊以及工程諮詢服務是否代表單獨的 履行義務。我們在逐個合同的基礎上執行我們的分析。如果有單獨的履約義務, 我們確定每個單獨履約義務的獨立售價(“SSP”),以便在履行每個履約義務時正確確認收入 。我們根據已簽署的 工作説明書(“SOW”)為我們的客户提供工程諮詢服務。交付件和付款條件在每個SOW中指定。我們通常對工程 服務按小時收費,我們確認收入是因為合同中指定的工程服務已完成並被客户接受。 我們收到的任何未來非經常性工程服務的預付款都將記錄為未賺取收入,直到獲得該收入 。
我們認為,確認 非經常性工程服務收入為完成工程服務的進展,並且客户接受這些 服務最能反映這些交易的經濟性,因為我們系統中跟蹤的工程服務與我們迄今完成的業績對我們客户的價值直接對應 。對每個工程項目執行的工時進行 跟蹤,反映每個項目的進度,並按一致的小時費率收費。
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工程 短期服務合同的收入在這些服務完成並被客户接受時進行記錄。
具有實質性定義交付成果的工程 服務合同的收入,如果SOW中的付款條款與生產此類交付成果所需的工作量 相稱,則在客户完成並接受這些交付成果時予以確認。
所有SOW項目的估計損失一旦明顯,即予以全額確認。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月內,未記錄任何與SOW項目相關的虧損。
光學傳感器模塊 收入:
我們的收入來自 向我們的OEM和一級供應商客户銷售傳感器模塊硬件產品,這些客户將我們的硬件嵌入到他們的產品中, 以及銷售包含我們通過分銷商銷售的傳感器模塊的品牌消費產品(AirBar)。這些總代理商 通常會獲得允許他們退還未售出庫存、獲得銷售價格更改積分以及 參與各種合作營銷計劃的商業條款。我們的銷售協議通常為客户提供 退貨和保修條款的有限權利。
確認與AirBar模塊相關的收入的時間 取決於每筆銷售的交易方式-銷售點或通過總代理商。 我們在向客户提供 承諾的產品時確認銷售點銷售的AirBar模塊的收入(在線銷售和其他直接銷售給客户)。
由於我們通常 使用分銷商向客户提供AirBar和傳感器模塊,因此我們分析分銷商協議條款以確定 控制權何時從我們移交給我們的分銷商。對於通過分銷商銷售的AirBar和傳感器模塊的銷售,當我們的分銷商獲得對我們產品的控制權時,收入將 確認。當我們有向總代理商銷售的產品付款的當前權利 ,總代理商擁有從我們購買的產品的合法所有權和實際所有權 ,並且總代理商對購買的產品的所有權具有重大風險和回報時,控制權將移交給我們的總代理商。
總代理商參與 各種合作營銷和其他激勵計劃,我們維護這些計劃的估計應計和津貼。 如果總代理商根據這些計劃收到的實際積分與我們基於歷史經驗的估計有很大偏差,我們的收入可能會受到不利影響。
根據美國公認會計原則,公司 可以對回報數據進行合理的彙總和近似,以準確估計回報。我們的AirBar退貨和保修 到目前為止的經驗使我們能夠做出合理的退貨估計,這得到了我們產品銷售 涉及同質交易這一事實的支持。未來銷售退貨準備金記錄為我們的應收賬款和 收入的減少,截至2020年6月30日和2019年6月30日,這一準備金微乎其微。如果未來的實際回報偏離建立準備金所依據的歷史數據 ,我們的收入可能會受到不利影響。
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下表 顯示了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的按市場分列的收入(以千美元為單位):
截至2020年6月30日的三個月 | 截至三個月 2019年6月30日 | |||||||||||||||
金額 | 百分比 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
HMI解決方案 | ||||||||||||||||
汽車淨收入 | $ | 140 | 21 | % | $ | 440 | 30 | % | ||||||||
來自消費電子產品的淨收入 | 538 | 79 | % | 1,029 | 70 | % | ||||||||||
$ | 678 | 100 | % | $ | 1,469 | 100 | % | |||||||||
HMI產品 | ||||||||||||||||
汽車淨收入 | $ | 7 | 9 | % | $ | - | - | % | ||||||||
醫療淨收入 | 47 | 59 | % | 40 | 17 | % | ||||||||||
來自分銷商和其他公司的淨收入 | 26 | 32 | % | 201 | 83 | % | ||||||||||
$ | 80 | 100 | % | $ | 241 | 100 | % |
截至六個月 2020年6月30日 | 截至六個月 2019年6月30日 | |||||||||||||||
金額 | 百分比 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
HMI解決方案 | ||||||||||||||||
汽車淨收入 | $ | 541 | 29 | % | $ | 936 | 27 | % | ||||||||
來自消費電子產品的淨收入 | 1,319 | 71 | % | 2,475 | 73 | % | ||||||||||
$ | 1,860 | 100 | % | $ | 3,411 | 100 | % | |||||||||
HMI產品 | ||||||||||||||||
汽車淨收入 | $ | 15 | 8 | % | $ | 1 | - | % | ||||||||
醫療淨收入 | 103 | 54 | % | 60 | 19 | % | ||||||||||
來自分銷商和其他公司的淨收入 | 74 | 38 | % | 250 | 81 | % | ||||||||||
$ | 192 | 100 | % | $ | 311 | 100 | % |
重大判決
我們與 客户簽訂的合同可能包括向客户轉讓多個產品和服務的承諾,特別是當合同涉及 產品以及為客户定製該產品的相關工程服務費時。確定產品和 服務是否被視為應單獨核算的不同履約義務可能需要做出重大判斷。 還可能需要作出重大判斷,以確定確定的每個不同履約義務的SSP,儘管我們通常會構建 我們的合同,以便具體説明每個履約義務的履約義務和定價。我們目前 沒有具有多個履行義務的未完成合同。
還需要判斷 以確定產品控制權何時從我們移交給我們的總代理商,以及可能退還給我們的產品數量 。我們的產品在銷售時有退貨權,我們可能會向客户提供其他積分或獎勵,這可能會 導致在確定要確認的收入金額時出現變數。在每個報告期結束時,我們使用產品 退貨歷史記錄和其他可用於估計退貨和積分的信息。如果任何增量收入很可能發生重大逆轉,我們將不確認收入 。
在每個報告期結束時,還需要判斷 確定未開單的許可費金額。
合同餘額
收入確認時間 可能與向客户開具發票的時間不同。當我們擁有無條件接收客户未來付款的權利 時,我們會記錄應收賬款;當我們從客户那裏收到預付款或預付款時,我們會記錄未賺取的遞延收入 。
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下表顯示截至2020年6月30日和2019年12月31日的應收賬款 和遞延收入(單位:千):
2020年6月30日 | 十二月三十一號, 2019 | |||||||
應收賬款和未開票收入 | $ | 738 | $ | 1,324 | ||||
遞延收入 | 101 | 67 |
收入 確認、開票和現金收取的時間導致合併資產負債表上的應收帳款、未開票收入(合同資產)和客户 預付款和存款或遞延收入(合同負債)。一般情況下,收入確認後會 開單,從而產生通常歸類為流動的合同資產。公司有時 在確認收入之前收到客户的預付款或押金,這些款項被報告為合同負債, 通常被歸類為流動負債。這些資產和負債在每個報告期結束時按合同 在綜合資產負債表中報告。
考慮到發票包含該資產帳户餘額的客户的信譽,我們預計我們的合同資產不會出現與許可費收入相關的 減值。但是,我們將繼續監控從這些客户收到信息的及時性,以評估 合同資產是否已減值。
可疑 帳户撥備反映了我們對應收賬款餘額中固有的可能損失的最佳估計。我們根據已知的問題帳户、歷史經驗和其他當前可用的證據確定津貼 。截至2020年6月30日和2019年12月31日,我們的可疑賬户撥備 約為85,000美元。
付款條款和條件 因合同類型而異;但是,付款通常在向我們的經銷商和總代理商開具許可費和傳感器模塊發票後30-60天 。如果收入確認時間與發票時間不同,我們已確定我們的合同 不包括重要的融資部分。我們的目的是為客户提供一致的發票條款,以方便客户 ,而不是接受客户的融資。
取得合約的費用
如果我們預計與客户簽訂合同所帶來的收益超過 一年,我們會將這些成本的增量 記錄為資產。我們目前沒有必須資本化的增量成本。
當獲得合同的攤銷期限小於或等於一年時,我們將這些費用作為已發生的 費用支出。
產品保證
下表 彙總了與產品保修責任相關的活動(以千為單位):
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
期初餘額 | $ | 24 | $ | 17 | ||||
出具保修條款 | 10 | 7 | ||||||
期末餘額 | $ | 34 | $ | 24 |
公司根據估計成本計提 保修成本,作為傳感器模塊銷售成本的一部分。本公司的產品通常 自客户收到產品之日起享有12至36個月的保修期。
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遞延收入
遞延收入主要包括 預付許可費,以及我們已預付的其他產品或服務,並在我們轉讓產品或服務控制權時賺取收入 。遞延收入還可能包括未來執行的諮詢服務的預付款 ,例如非經常性工程服務。
我們推遲許可證費用 ,直到我們滿足收入確認的所有會計要求,即向客户提供許可證並且該客户有權使用許可證的時候 。工程開發費收入將推遲到工程服務 完成並被我們的客户接受。
下表 顯示了我們的遞延收入(以千為單位):
2020年6月30日 | 十二月三十一號, 2019 |
|||||||
遞延收入HMI解決方案 | $ | 45 | $ | 37 | ||||
遞延收入HMI產品 | 56 | 30 | ||||||
$ | 101 | $ | 67 |
在截至2020年6月30日的三個月和 六個月內,公司確認的收入分別約為6,000美元和32,000美元,與年初未償還的合同債務 相關。
廣告
廣告費用 在發生時計入費用。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的廣告成本分別約為9,000美元 和16,000美元和29,000美元和48,000美元。
研究與發展
研究和開發 (“R&D”)成本在發生時計入費用。研發成本主要包括與人員相關的成本,以及測試、認證和測量等外部諮詢成本 。
基於股票的薪酬費用
我們根據授予日獎勵的估計公允 價值來衡量為換取股權工具(包括股票期權)而收到的員工服務的成本 ,並在要求員工提供服務以換取獎勵的 期間(通常是歸屬期間)將該價值確認為補償費用。
我們按非僱員的估計公允價值對發行給非僱員的權益 工具進行會計處理。
在確定涉及期權和權證的基於股票的 補償費用時,我們使用Black-Scholes 期權定價模型來確定期權和權證的估計公允價值。
非控制性權益
本公司在簡明綜合財務報表中確認 非控股權益為權益,與母公司的 權益分開。非控股權益的合夥人在任何一家附屬公司的投票權份額少於50%。 非控股權益應佔淨收益(虧損)金額計入精簡綜合經營報表面值的綜合淨收益(虧損)。如果母公司保留其控股財務 權益,母公司在子公司 的所有權權益的變化不會導致解除合併,將被視為股權交易。當子公司解除合併時,公司確認淨收益(虧損)中的損益。該等損益以非控制性股權投資於解除合併日期的公允價值計量 。此外,營業虧損 被分配給非控股權益,即使這種分攤為非控股權益合作伙伴創造了赤字餘額。
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本公司在簡明合併股東權益表中或在簡明合併財務報表附註中 提供 單獨披露的總權益(淨資產)、 歸屬於母公司的權益(淨資產)和歸屬於非控股權益的權益(淨資產)的賬面金額期初和期末對賬:
(1) | 淨收益或淨虧損; | |
(2) | 與業主以業主身份行事的交易,分別顯示業主的供款和分配情況;以及 | |
(3) | 其他綜合收益或虧損的各個組成部分。 |
所得税
我們確認已包括在合併財務 報表或納税申報表中的項目的預期未來税收後果的遞延 納税負債和資產。我們根據我們經營的每個司法管轄區的現行税率估計所得税。 遞延所得税資產和負債是根據財務報表和所得税之間的差異確定的。 資產和負債的基礎使用預期差異將逆轉的年度的現行税率。 遞延税項資產的變現基於歷史税收狀況和對未來應税收入的預期。估值 當我們認為變現不確定時,根據會計準則的“更多 可能”的標準,將扣除額度記錄在遞延税項淨資產上。
基於未來税前收益的不確定性 ,我們全額預留了截至2020年6月30日和2019年12月31日的遞延税淨資產。如果 我們確定我們將能夠在未來實現我們的遞延税項資產,則對遞延税項資產的調整將增加該確定期間的收入。 如果我們確定我們能夠在未來實現遞延税項資產,則對遞延税項資產的調整將增加該確定期間的收入。所得税撥備是遞延税額的淨變化 加上當期已付或應付的所得税。
我們遵循美國GAAP 所得税不確定性相關會計準則,其中的規定包括確認、取消確認 和衡量所得税不確定性的兩步法。因此,我們沒有確認未確認的税收優惠的負債。截至2020年6月30日和2019年12月31日,我們沒有未確認的税收優惠。
每股淨虧損
每股淨虧損 金額是根據分別截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月內已發行普通股的加權平均股數 計算得出的。假設普通股等價物的攤薄金額為每股淨虧損,則根據該期間已發行的普通股和潛在普通股等價物的加權平均股數計算 每股淨虧損。 在計算截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的每股淨虧損時使用的普通股和潛在普通股等價物的加權平均數不包括潛在的普通股等價物,因為其影響 是反稀釋的(見注9)
其他全面收益(虧損)
我們的其他綜合 損益包括外幣折算損益。累計折算損益金額 在簡明綜合資產負債表中作為股東權益的單獨組成部分反映。
現金流信息
外幣現金流已按各自報告期的近似加權平均匯率換算成美元。 簡明合併經營報表的加權平均匯率如下:
截至6月30日的六個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
瑞典克朗 | 9.68 | 9.31 | ||||||
日圓 | 108.26 | 110.03 | ||||||
韓元 | 1,205.88 | 1,146.39 | ||||||
臺幣 | 30.01 | 30.97 |
合併資產負債表 的匯率如下:
自.起 | ||||||||
六月三十日, | 十二月三十一號, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
瑞典克朗 | 9.31 | 9.34 | ||||||
日圓 | 107.81 | 108.66 | ||||||
韓元 | 1,201.06 | 1,154.56 | ||||||
臺幣 | 29.44 | 30.00 |
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金融工具的公允價值
我們披露所有可實際估計公允價值的金融工具的估計 公允價值。金融工具包括現金、 應收賬款、應付賬款、應計費用和短期借款,由於到期日較短,因此被視為接近公允價值。
新會計公告
2016年9月, FASB發佈了ASU No.2016-13,金融工具.信用損失(主題326).金融工具信用損失的測量, (“ASU 2016-13”),並輔之以後續的會計標準更新。新準則要求各實體根據歷史經驗、當前狀況和 合理且可支持的預測,計量報告日持有的金融資產的所有預期信貸損失。修訂後的ASU 2016-13計劃在2023年12月15日之後 開始的財年生效,並允許提前採用。未來,我們將評估修訂後的ASU 2016-13年度將對我們的合併財務報表產生的影響,特別是對我們的應收貿易賬款;但是,我們預計新標準的實施不會產生任何重大的 影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(話題740):簡化所得税會計,簡化了所得税的核算 。ASU 2019-12將在2020年12月15日之後的財年生效,並允許提前採用。 我們目前正在評估ASU 2019-12將對我們的合併財務報表產生的影響。
對我們的精簡 合併運營報表中的列報進行重新分類
自2020年1月1日起, 我們已將收入分配給我們的新業務領域-HMI解決方案、HMI產品和遙感解決方案-而不是通過 我們的收入流-許可費、傳感器模塊銷售和非經常性工程費用。我們的精簡合併 運營報表中的顯示方式已相應更改。HMI解決方案的收入包括許可費和非經常性 工程費,而HMI產品包括傳感器模塊銷售和非經常性工程費。我們相信,未來來自遙感解決方案的收入 將包括許可費和非經常性工程費。
3.短期借款
在截至2020年6月30日的6個月內,作為瑞典政府新冠肺炎支持的一部分,本公司從瑞典税務當局獲得了一項抵免,涵蓋了與2020年1月至3月工資相關的社會費用和員工預扣 税。總金額為563,000美元 ,信用期限為12個月,但如果需要,可以提前償還。從授信的第七個月起,每年有1.25%的不可抵扣利息和0.2%的授信費用 。
於二零二零年六月十七日,本公司與Neonode董事(“董事”)Ulf Rosberg及Peter Lindell各自實益擁有的實體訂立短期貸款安排(“貸款協議”)。根據貸款協議,董事擁有的每個實體提供了約170萬美元的美元,這是本公司可動用的本金。 在簽訂貸款協議後,本公司初步提取了總計約100萬美元 。
每份貸款協議均規定 自貸款協議日期起按日計算的每年0.75%的貸方費用,而任何未償還金額均按固定利率3.25%的年利率產生 從提款日起按日計算的利息。貸款協議下的提款 將無法在Neonode或2020年12月31日之前執行融資時獲得。如果公司 在2020年12月31日之前完成融資,貸款協議下的任何未償還金額,包括任何信貸費用 和利息,在融資後將在切實可行的範圍內儘快支付。如果融資未在2020年12月31日之前完成,或者如果融資所得資金不足以償還貸款 協議項下的全部未償還金額,則貸款協議項下的未償還金額(包括任何信貸費用和利息)將於2021年2月28日到期並支付。
於二零二零年八月七日,Neonode完成上述集資,並向 董事Ulf Rosberg及Peter Lindell擁有的實體發行1,034股本公司優先股,以償還欠款及應計利息。因此,相關貸款協議 根據其條款終止。
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4.股東權益
普通股
在截至2020年6月30日的3個月和 6個月內,沒有任何活動影響普通股。
優先股
截至2020年6月30日, 我們只有一類優先股。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,沒有任何活動影響優先股。
2020年8月6日, 關於私募的結束,本公司指定(I)365股其授權和未發行的優先股 為C-1系列優先股,方法是向特拉華州州務卿提交C-1系列優惠、權利和限制指定證書( “C-1系列指定證書”),以及(Ii)4,084股其已授權和未發行的優先股 作為C-2系列優先股,方法是向特拉華州國務卿提交C-1系列指定證書( “C-1系列指定證書”),以及(Ii)4,084股其已授權和未發行的優先股 作為C-2系列優先股權利和限制(“C-2系列指定證書”)與特拉華州國務卿 聯繫。
C-1系列優先股 和C-2系列優先股(統稱為“優先股”)可轉換為684,378股Neonode 普通股,受C-1系列指定證書和C-2系列指定證書 規定的調整和限制。
優先股持有人有權按每股年利率5%收取 股息,按季度及於轉換日期派息。如本公司發生任何清算、 解散或清盤,優先股持有人將按折算後的基準與 公司普通股持有人享有同等權益。
權證
截至2020年6月30日 和2019年12月31日,本公司擁有756,368份認股權證,可購買已發行普通股。
5.股票薪酬
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月,沒有基於股票的 薪酬費用,截至2020年6月30日,沒有剩餘的與股票期權相關的未確認費用 。
股票獎勵的估計公允價值 是使用Black-Scholes期權定價模型計算的,儘管該模型是為了 估計自由交易、完全可轉讓的期權的公允價值而開發的,沒有歸屬限制,這與我們的股票期權有很大的不同 。Black-Scholes模型還需要主觀假設,包括未來股價波動和 預期行使時間,這對計算值有很大影響。授予期權的預期期限和失敗率 來自員工行使和授予後僱傭終止行為的歷史數據,以及未完成期權的預期行為 。無風險利率基於相應授權期內有效的美國國債利率。 預期波動率基於我們股票價格的歷史波動率。這些因素在未來可能會發生變化, 將影響在該等未來期間授予的股票期權的公允價值,並可能導致在未來期間報告的 基於股票的薪酬支出總額出現波動。
股票期權
我們已採用股票 激勵計劃,其中股票期權和限制性股票獎勵可授予員工、顧問和董事。 根據我們的股票期權計劃授予的所有員工、顧問和董事股票期權的行使價均等於授予日相關普通股的市值 。對於任何 期權,沒有與業績條件相關的歸屬條款,因為所有未償還期權授予的歸屬僅基於作為員工、顧問或董事的持續服務。 我們所有的未償還股票期權和限制性股票獎勵均歸類為股權工具。
截至2020年6月30日,我們有兩個股權激勵計劃 :
● | 2006年股權激勵計劃(“2006年計劃”);以及 | |
● | 2015年股權激勵計劃(《2015年計劃》)。 |
關於額外獎勵,2006計劃和2015計劃均已終止 。但是,根據之前授予的股票期權可發行的股票仍可根據其條款 行使。
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以下是 所有股票期權計劃下的合併活動摘要:
選項數量 出類拔萃 | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | |||||||
在2020年1月1日未償還 | 52,500 | $ | 27.51 | |||||
取消 | (1,000 | ) | 62.10 | |||||
在2020年6月30日未償還 | 51,500 | $ | 26.84 |
截至2020年6月30日,已發行、已歸屬和預計將歸屬的51,500份股票期權的內在總價值為0美元。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月 ,我們沒有記錄與股票期權歸屬相關的補償費用。股票薪酬的公允價值 是使用Black-Scholes期權定價模型計算的,截至股票 期權授予之日。
在截至2020年6月30日的三個月和 六個月內,我們沒有向員工或董事會成員授予購買普通股的任何選擇權。 我們的董事會成員。
根據2006年和2015年計劃授予的股票期權 自授予之日起最長可行使十年,在一至四年內分期付款 ,行權價格反映普通股在授予日的市值。
6.承擔及或有事項
彌償和擔保
我們的章程要求 我們對每位高管和董事因擔任此類職務而發生的某些事件或事件進行賠償 。補償期的期限為高級管理人員或董事的終身。 根據這些賠償協議,我們未來可能需要支付的最大金額是無限制的。 但是,我們有董事和高級管理人員責任保險單,應該可以讓我們收回部分 未來支付的金額。由於我們的保單承保範圍,我們認為這些賠償 協議的估計公允價值微乎其微,截至2020年6月30日和2019年12月31日,我們沒有記錄這些協議的負債。
我們在正常業務過程中與其他公司(通常是與業務合作伙伴、承包商、 客户和房東)簽訂了賠償條款 。根據這些規定,我們一般會賠償被補償方因我們的活動或在某些情況下因協議項下的 活動而遭受的 損失或造成的損失,並使其不受損害。這些賠償條款通常包括與我們 就知識產權作出的陳述有關的賠償。這些賠償條款通常在基礎 協議終止後仍然有效。根據這些賠償條款,我們未來可能需要支付的最大潛在金額是無限制的 。我們沒有為與這些賠償協議相關的訴訟辯護或解決索賠而產生物質成本。 因此,我們認為這些協議的估計公允價值是最低的。因此,截至2020年6月30日和2019年12月31日,我們沒有記錄 這些賠償條款的負債。
我們的一個製造合作伙伴 之前購買了AirBars最終組裝所需的材料。為了保護製造商免受與AirBar生產相關的 損失,我們同意在銀行擔保中保證存貨的價值。初始擔保為345,000美元 ,有效期至2019年12月31日。由於AirBars的銷售一直低於預期, 製造商的大部分庫存在銀行保函到期日臨近時仍未使用。
2019年11月,我們 同意以約141,000美元的價格購買多餘的AirBar庫存,同時,銀行擔保 降至210,000美元,有效期至2020年12月31日。
管理層 的判斷是,銀行擔保是或有擔保,管理層將在我們 可能不得不購買庫存時記錄負債。截至2020年8月14日,管理層的判斷是我們將在 2020年內出售剩餘的AirBars,從而全年從製造合作伙伴處購買組件和組裝服務。截至2020年6月30日期間未記錄任何負債 。
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專利轉讓
2019年5月6日, 公司向Aequitas Technologies LCC轉讓了一系列專利。該產品組合包含兩個專利系列,其中包括9個 個美國專利、5個非美國專利和3個待處理的美國專利申請。轉讓使公司有權 分享許可和貨幣化計劃產生的潛在收益。截至2020年6月30日,該協議沒有任何收益 。
2020年6月8日,Aequitas Technologies LLC的子公司Neonode Smartphone LLC在美國得克薩斯州西區分別對蘋果公司、三星電子 有限公司和三星電子美國公司提起專利侵權訴訟。
2020年7月11日,Aequitas 將屬於其中一個專利家族的10項專利重新轉讓給Neonode,因為他們決定不強制執行這些專利。
非經常性工程開發成本
2013年4月25日, 我們與德州儀器(“TI”)簽訂了生效日期為2012年12月6日的模擬器件開發協議(“NN1002協議”) ,根據該協議,德州儀器同意將我們的知識產權整合到專用集成電路(“ASIC”)中。 我們與德州儀器簽訂了生效日期為2012年12月6日的模擬器件開發協議(“NN1002協議”) ,據此,德州儀器同意將我們的知識產權整合到專用集成電路(“ASIC”)中。根據NN1002協議的條款,我們同意向TI支付500,000美元的非經常性 工程成本,按每個ASIC 0.25美元的費率支付,每售出200萬個ASIC。截至2020年6月30日,我們未根據NN1002協議向TI支付 任何款項。
7.細分市場信息
我們有一個可報告的 細分市場,由觸摸技術許可和傳感器模塊業務組成。我們分別在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月 個月的所有銷售均面向位於美國、歐洲和亞洲的客户。公司根據客户所在國家/地區報告 來自外部客户的收入。
下表 按地理區域分別列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的淨收入(以千美元為單位):
截至2020年6月30日的三個月 | 截至三個月 2019年6月30日 | |||||||||||||||
金額 | 百分比 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
美國 | $ | 265 | 35 | % | $ | 898 | 53 | % | ||||||||
日本 | 360 | 48 | % | 417 | 24 | % | ||||||||||
德國 | 24 | 3 | % | 185 | 11 | % | ||||||||||
11.瑞士 | 52 | 7 | % | 40 | 2 | % | ||||||||||
中國 | 15 | 2 | % | 53 | 3 | % | ||||||||||
臺灣 | 9 | 1 | % | (22 | ) | -1 | % | |||||||||
其他 | 33 | 4 | % | 139 | 8 | % | ||||||||||
$ | 758 | 100 | % | $ | 1,710 | 100 | % |
截至六個月 2020年6月30日 | 截至六個月 2019年6月30日 | |||||||||||||||
金額 | 百分比 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
美國 | $ | 854 | 42 | % | $ | 1,962 | 53 | % | ||||||||
日本 | 834 | 41 | % | 1,017 | 27 | % | ||||||||||
德國 | 144 | 7 | % | 371 | 10 | % | ||||||||||
11.瑞士 | 107 | 5 | % | 57 | 2 | % | ||||||||||
中國 | 49 | 2 | % | 128 | 3 | % | ||||||||||
臺灣 | 9 | - | % | 18 | 0 | % | ||||||||||
其他 | 55 | 3 | % | 169 | 5 | % | ||||||||||
$ | 2,052 | 100 | % | $ | 3,722 | 100 | % |
下表按地理區域顯示了截至2020年6月30日和2019年12月31日的總資產 (單位:千):
六月三十日, 2020 | 十二月三十一號, 2019 | |||||||
美國 | $ | 1,041 | $ | 2,898 | ||||
瑞典 | 4,440 | 4,430 | ||||||
亞洲 | 107 | 108 | ||||||
總計 | $ | 5,588 | $ | 7,436 |
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8.租契
我們有公司辦公室和製造設施的運營租賃 ,以及設備的融資租賃。我們的租約剩餘租期 為3個月至2.25年,我們的兩個主要運營租約包括將租約延長一至三年的選項。 這些運營租約還包括在一年內終止租約的選項。截至資產負債表日期不太可能 執行的未來續訂期權將從使用權資產和相關租賃負債中排除。除非我們在到期日前三個月 提供書面通知,否則我們的公司 寫字樓租約將以每年2%的成本增長自動續訂。
我們在資產負債表上報告運營 租賃資產,以及運營租賃流動和非流動債務,以獲得這些建築在我們業務中的使用權 。我們的融資租賃代表製造設備。我們在資產負債表上報告製造設備以及融資 租賃流動和非流動債務。
一般來説,利率 在我們的設備租約中説明。但是,當租賃中沒有説明利率時,我們會檢查最近融資租賃中隱含的利率 ,以估計我們的遞增借款利率。我們通過 使用最新的融資租賃利率或我們認為最能代表增量借款利率的其他方法來確定租賃中隱含的利率。
租賃費用 的構成如下(以千為單位):
三個月
結束 六月三十日, 2020 | 截至六個月 六月三十日, 2020 | |||||||
經營租賃成本(1) | $ | 123 | $ | 242 | ||||
融資租賃成本: | ||||||||
租賃資產攤銷 | $ | 152 | $ | 303 | ||||
租賃負債利息 | 5 | 12 | ||||||
融資租賃總成本 | $ | 157 | $ | 315 |
(1) | 包括 截至2020年6月30日的三個月和六個月的27,000美元和51,000美元的短期租賃成本。 |
三個月 六月三十日, 2019 | 截至六個月 六月三十日, 2019 | |||||||
經營租賃成本(1) | $ | 153 | $ | 309 | ||||
融資租賃成本: | ||||||||
租賃資產攤銷 | $ | 157 | $ | 318 | ||||
租賃負債利息 | 8 | 18 | ||||||
融資租賃總成本 | $ | 165 | $ | 336 |
(1) | 包括 截至2019年6月30日的三個月和六個月的短期租賃成本分別為32,000美元和66,000美元。 |
補充現金流 與租賃相關的信息如下(以千為單位):
截至6月30日的三個月, 2020 | 截至六個月 六月三十日, 2020 | |||||||
為租約中包含的金額支付的現金: | ||||||||
來自營業租賃的營業現金流 | $ | (92 | ) | $ | (183 | ) | ||
融資租賃的營業現金流 | (5 | ) | (12 | ) | ||||
融資租賃帶來的現金流融資 | (32 | ) | (164 | ) | ||||
以租賃義務換取的使用權資產: | ||||||||
經營租賃 | - | - |
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截至三個月 六月三十日, | 截至六個月 六月三十日, | |||||||
2019 | 2019 | |||||||
為租約中包含的金額支付的現金: | ||||||||
來自營業租賃的營業現金流 | $ | (67 | ) | $ | (189 | ) | ||
融資租賃的營業現金流 | (8 | ) | (18 | ) | ||||
融資租賃帶來的現金流融資 | (135 | ) | (272 | ) | ||||
以租賃義務換取的使用權資產: | ||||||||
經營租賃 | - | - |
與租賃相關的補充資產負債表信息 如下(以千為單位):
六月三十日, 2020 | 十二月三十一號, 2019 | |||||||
經營租賃 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | $ | 227 | $ | 416 | ||||
經營租賃義務的本期部分 | $ | 181 | $ | 332 | ||||
經營租賃負債,扣除當期部分後的淨額 | 20 | 58 | ||||||
經營租賃負債總額 | $ | 201 | $ | 390 | ||||
融資租賃 | ||||||||
財產和設備,按成本計算 | $ | 3,360 | $ | 3,348 | ||||
累計折舊 | (2,280 | ) | (1,956 | ) | ||||
財產和設備,淨額 | $ | 1,080 | $ | 1,392 | ||||
融資租賃義務的當期部分 | $ | 517 | $ | 568 | ||||
融資租賃負債,扣除當期部分後的淨額 | 393 | 508 | ||||||
融資租賃負債總額 | $ | 910 | $ | 1,076 |
六月三十日, 2020 | 十二月三十一號, 2019 | |||||||
加權平均剩餘租期 | ||||||||
經營租賃 | 0.8年 | 1.2年 | ||||||
融資租賃 | 1.1年 | 1.6年 | ||||||
加權平均貼現率: | ||||||||
經營租賃(2) | 5 | % | 5 | % | ||||
融資租賃 | 2 | % | 2 | % |
(2) | 在 採用新租賃標準後,現有租賃使用的折扣率將於2019年1月1日確定 |
截至2020年6月30日,不可取消經營租賃承諾下的未來 最低付款摘要如下(以千為單位):
截至十二月三十一日止的年度, | 總計 | |||
2020年(剩餘月份) | $ | 146 | ||
2021 | 59 | |||
205 | ||||
扣除的計入利息 | (4 | ) | ||
租賃總負債 | $ | 201 |
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以下是截至2020年6月30日不可取消融資租賃的最低未來租金時間表(以千為單位):
截至十二月三十一日止的年度: | 總計 | |||
2020年(剩餘月份) | $ | 175 | ||
2021 | 666 | |||
2022 | 79 | |||
2023 | 8 | |||
所需的最低付款總額: | 928 | |||
減去代表利息的款額: | (18 | ) | ||
最低租賃付款淨額現值: | 910 | |||
較少電流部分 | (517 | ) | ||
$ | 393 |
9.每股淨虧損
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月,每股 普通股基本淨虧損是通過除以可歸因於Neonode Inc.的淨虧損計算出來的。按有關期間已發行普通股的加權平均數計算。每股普通股稀釋虧損 是通過除以可歸因於Neonode公司的淨虧損計算的。按已發行普通股和普通股等價物的加權平均數計算。 已發行的普通股和普通股等價物的加權平均數。
潛在普通股 在截至2020年6月30日止三個月及截至2019年6月30日止六個月的潛在普通股 等價物約為0及0份已發行購股權,以及按 庫藏股方法計算的0百萬及30萬份已發行認股權證,以及0及11,000股優先股轉換後可發行的股份,因其反攤薄作用而分別不計入每股攤薄收益 。
(以千為單位,每股金額除外) | 截至6月30日的三個月, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
基本的和稀釋的 | ||||||||
已發行普通股加權平均數 | 9,171 | 8,801 | ||||||
可歸因於Neonode Inc.的淨虧損。 | $ | (1,612 | ) | $ | (1,264 | ) | ||
每股淨虧損-基本和攤薄 | $ | (0.18 | ) | $ | (0.14 | ) |
(以千為單位,每股金額除外) | 截至六個月 六月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
基本的和稀釋的 | ||||||||
已發行普通股加權平均數 | 9,171 | 8,880 | ||||||
可歸因於Neonode Inc.的淨虧損。 | $ | (2,622 | ) | $ | (1,837 | ) | ||
每股淨虧損-基本和攤薄 | $ | (0.29 | ) | $ | (0.21 | ) |
10.其後發生的事件
我們評估了截至本10-Q表格提交日期為止的後續 事件,並確定沒有後續事件需要在簡明合併財務報表中確認 或在其附註中披露 ,但在隨附的 附註中其他地方討論的事件除外。
新冠肺炎 對公司運營和財務業績的影響程度將取決於未來的事態發展,包括疫情的持續時間、蔓延 和強度,考慮到快速發展的形勢,所有這些都是不確定和難以預測的。 公司正在不斷分析對其所有業務領域的潛在影響。目前還無法確定新冠肺炎對公司的整體影響有多大。 這種情況可能會對公司的 精簡綜合資產負債表、流動資金和精簡綜合業務表、全面收益、股東權益和現金流產生重大不利影響。然而,這場流行病增加了人們對該公司技術的興趣,該技術允許 在任何表面上進行無菌無接觸觸摸。
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項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
本 表格10-Q季度報告包含根據1995年“私人證券訴訟改革法”通過的“1933年證券法”第27A條(經修訂)和“1934年證券交易法”(經修訂)第21E節的含義中的前瞻性陳述。 本季度報告包含根據“1995年私人證券訴訟改革法”通過的“1933年證券法”第27A節(經修訂)和“1934年證券交易法”(經修訂)第21E節的含義的前瞻性陳述。不純粹是歷史性的陳述可能是前瞻性的。您可以通過使用諸如“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“目標”、“ ”“計劃”等詞語來識別一些前瞻性陳述 。前瞻性陳述涉及與事件、 條件和財務趨勢有關的固有風險和不確定性,這些風險和不確定性可能會影響我們未來的運營計劃、業務戰略、運營結果和財務 狀況。許多重要因素可能會導致實際結果與此類前瞻性聲明 中包含或預期的結果大不相同,包括但不限於與新冠肺炎疫情影響有關的風險、我們自成立以來的虧損歷史 、我們對有限數量客户的依賴、我們對客户開發和銷售採用我們觸摸技術的產品的依賴 、產品開發和發佈週期的長度、我們和我們的客户 對組件供應商的依賴、驗證專利權的難度我們有限的硬件設備製造經驗,我們應對新技術保持競爭力的能力,我們對管理團隊和開發團隊關鍵成員的依賴,捍衞成本,以及失去專利和知識產權的風險,我們 獲得足夠資本為未來運營提供資金的能力,我們終止作為美國上市公司註冊的能力, 以及我們普通股在納斯達克股票市場上市和可能在納斯達克斯德哥爾摩交易所上市的未來狀況。有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的結果不同的這些和其他因素的討論 請參閲本季度報告Form 10-Q、我們截至2019年12月31日財年的Form 10-K年度報告 以及我們提交給美國證券交易委員會的公開文件 中“風險因素”項下的討論和其他內容。 請參閲本季度報告(Form 10-Q)、Form 10-K年度報告 和我們提交給證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的公開文件中的討論。前瞻性陳述僅反映我們截至本季度報告(Form 10-Q)日期的分析。 實際事件或結果可能與我們或代表我們所作的前瞻性聲明中討論或暗示的內容大不相同,因此您不應過度依賴任何前瞻性聲明。無論是由於 新信息、未來事件或其他原因,我們不承擔更新 或修訂任何這些因素或公開宣佈對前瞻性陳述的任何修訂的責任。
以下討論和分析應與本Form 10-Q季度報告第1項中包含的簡明合併財務報表及其註釋 以及我們Form 10-K年度報告中包含的截至2019年12月31日的合併財務報表 一起閲讀。
Neonode Inc.及其子公司在本10-Q表格中統稱為“Neonode”、“我們”、“我們”、 “我們”、“註冊人”或“公司”。
概述
我們的 公司為人機界面(“HMI”)提供先進的光學傳感解決方案, 為汽車和其他應用領域的駕駛員和駕駛艙監控功能提供遙感解決方案 。
我們 主要在企業對企業(“B2B”)市場運營。
HMI 解決方案
我們 將我們的技術許可給原始設備製造商(“OEM”)和一級供應商,他們將我們的技術 嵌入到他們開發、製造和銷售的產品中。自2010年來,我們的HMI解決方案客户已售出約7600萬台使用我們技術的設備 ,在此業務領域內,我們通過技術許可和工程諮詢服務獲得收入 。
截至2020年6月30日,我們與全球OEM、ODM和一級供應商簽訂了36項有效的技術許可協議。
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我們的許可客户 主要集中在汽車和打印機行業。我們的15個許可客户目前正在發貨嵌入我們的觸摸和手勢技術的產品 。我們預計現有客户和新客户將在整個 2020年以及未來幾年,隨着他們完成最終產品開發和發佈週期,啟動產品發貨。客户產品開發和發佈 週期通常需要6個月至36個月。當我們的客户使用我們的技術發貨產品時,我們按單位賺取許可費 。
我們 還按統一費率或小時費率向許可客户提供工程諮詢服務。通常,我們的客户 需要在使用我們技術的產品的開發和初始製造階段獲得工程支持。
HMI 產品
除了我們的技術解決方案業務,我們還設計和製造採用我們專利技術的傳感器模塊。 我們將嵌入式傳感器組件出售給OEM、原始設計製造商(“ODM”)和一級供應商,以在其產品中使用 。在該業務領域內,我們通過銷售嵌入式傳感器模塊和工程諮詢服務獲得收入 。
我們 利用專門為我們的組件設計的機器人制造流程。具有通用 技術平臺的特定於行業的傳感器模塊提供硬件觸摸、手勢和對象傳感解決方案,與我們的技術許可平臺配合使用, 為我們提供了進入關鍵市場並在其中競爭的全方位選擇。
我們 還以統一費率或小時費率為傳感器模塊客户提供工程諮詢服務。通常,我們的 客户需要在其產品的開發和初始製造 階段使用我們的技術對我們的標準產品或支持進行硬件或軟件修改。
2017年10月,我們開始向工業和消費電子市場的商業客户銷售嵌入式傳感器模塊。 隨着時間的推移,我們預計很大一部分收入將來自HMI產品業務領域。
我們的 產品包括消費產品AirBar。作為即插即用附件,AirBar為 筆記本電腦啟用觸摸和手勢功能。AirBar由我們的傳感器模塊供電。2016年和2017年,我們開始向美國和歐洲的經銷商和客户發貨15.6英寸、13.3英寸和14英寸 AirBar。我們目前沒有計劃為消費者市場開發新的Neonode品牌產品 。
遠程 傳感解決方案
通過 這一新形成的業務區,我們打算滿足對經濟高效的司機和客艙監控系統的需求。我們 開發了一個靈活、可擴展且與硬件無關的司機和客艙監控軟件平臺,並使用計算效率高的 機器學習算法。在此業務領域內,我們希望通過技術許可和 工程諮詢服務獲得收入。
新冠肺炎的影響
2019年12月,中國武漢市首次報道冠狀病毒病新株(“新冠肺炎”)。不到4個月後的2020年3月11日,世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球大流行。我們的近期增長和整體業務正在受到不利影響,我們預計新冠肺炎和相關的全球經濟放緩 將繼續對我們造成不利影響。雖然我們預計我們的非接觸式觸摸產品會有潛在的額外需求,但我們預計新冠肺炎將對我們客户的業務和銷售量產生負面 影響。我們在獲得製造我們的傳感器模塊所需的 組件的交付方面遇到了挑戰,我們可能難以以合理的成本將我們的產品及時 交付給我們的客户。由於我們暫停了與商務相關的旅行和我們的員工遠程工作,我們的運營受到了影響。 新冠肺炎對我們運營和財務業績的影響程度將取決於未來的事態發展,包括 疫情的持續時間、傳播範圍和強度,考慮到快速發展的形勢,所有這些都是不確定和難以預測的 。為了減輕新冠肺炎疫情造成的財務影響,我們採取了降低成本的措施。具體地説,我們實施了瑞典政府支持的短期裁員計劃,使 員工的工作時間減少了20%。我們正在監測新冠肺炎疫情的影響,我們可能會採取進一步的應對措施。 我們有可能無法成功緩解新冠肺炎對我們業務的影響,我們的銷售額可能無法按照我們的預期增長 ,我們的營業利潤率可能會波動或下降。
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運營結果
我們的財務結果摘要如下(除百分比外,以千為單位):
截至6月30日的三個月, | 2020 vs 2019年 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 美元差異 | 百分比差異 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
HMI解決方案 | $ | 678 | $ | 1,469 | $ | (791 | ) | (53.8 | )% | |||||||
收入百分比 | 89.4 | % | 85.9 | % | ||||||||||||
HMI產品 | $ | 80 | $ | 241 | $ | (161 | ) | (66.8 | )% | |||||||
收入百分比 | 10.6 | % | 14.1 | % | ||||||||||||
總收入 | $ | 758 | $ | 1,710 | $ | (952 | ) | (55.7 | )% | |||||||
銷售成本: | ||||||||||||||||
HMI解決方案 | $ | - | $ | - | $ | - | (0 | )% | ||||||||
收入百分比 | 0.0 | % | 0.0 | % | ||||||||||||
HMI產品 | $ | 123 | $ | 71 | $ | 52 | 73.2 | % | ||||||||
收入百分比 | 16.2 | % | 4.2 | % | ||||||||||||
銷售總成本 | $ | 123 | $ | 71 | $ | 52 | 73.2 | % | ||||||||
總毛利 | $ | 635 | $ | 1,639 | $ | (1,004 | ) | (61.3 | )% | |||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
研究與發展 | $ | 1,043 | $ | 1,452 | $ | (409 | ) | (28.2 | )% | |||||||
收入百分比 | 137.6 | % | 84.9 | % | ||||||||||||
銷售及市場推廣 | 648 | 491 | 157 | 32 | % | |||||||||||
收入百分比 | 85.5 | % | 28.7 | % | ||||||||||||
一般和行政 | 700 | 1,010 | (310 | ) | (30.7 | )% | ||||||||||
收入百分比 | 92.3 | % | 59.1 | % | ||||||||||||
總運營費用 | $ | 2,391 | $ | 2,953 | $ | (562 | ) | (19.0 | )% | |||||||
收入百分比 | 315.4 | % | 172.7 | % | ||||||||||||
營業虧損 | $ | (1,756 | ) | $ | (1,314 | ) | $ | (442 | ) | 33.6 | % | |||||
收入百分比 | (231,7 | )% | (76.8 | )% | ||||||||||||
利息支出 | 7 | 9 | (2 | ) | (22.2 | )% | ||||||||||
收入百分比 | 0.9 | % | 0.5 | % | ||||||||||||
所得税撥備 | 3 | 7 | (4 | ) | (57.1 | )% | ||||||||||
收入百分比 | 0.4 | % | 0.4 | % | ||||||||||||
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損 | $ | 154 | $ | 66 | $ | 88 | 133.3 | % | ||||||||
收入百分比 | 20.3 | % | 3.9 | % | ||||||||||||
可歸因於Neonode Inc.的淨虧損。 | $ | (1,612 | ) | $ | (1,264 | ) | $ | (348 | ) | 27.5 | % | |||||
收入百分比 | (212.7 | )% | (73.9 | )% | ||||||||||||
可歸因於Neonode Inc.的每股淨虧損。 | $ | (0.18 | ) | $ | (0.14 | ) | $ | (0.04 | ) | 28.6 | % | |||||
收入百分比 | 0.0 | % | 0.0 | % |
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截至六個月 六月三十日, | 2020 vs 2019年 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 美元差異 | 百分比差異 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
HMI解決方案 | $ | 1,860 | $ | 3,411 | $ | (1,551 | ) | (45.5 | )% | |||||||
收入百分比 | 90.6 | % | 91.6 | % | ||||||||||||
HMI產品 | $ | 192 | $ | 311 | $ | (119 | ) | (38.3 | )% | |||||||
收入百分比 | 9.4 | % | 8.4 | % | ||||||||||||
總收入 | $ | 2,052 | $ | 3,722 | $ | (1,670 | ) | (44.9 | )% | |||||||
銷售成本: | ||||||||||||||||
HMI解決方案 | $ | 1 | $ | 5 | $ | (4 | ) | (80.0 | )% | |||||||
收入百分比 | (0.0 | )% | 0.1 | % | ||||||||||||
HMI產品 | $ | 166 | $ | 167 | $ | (1 | ) | (0.6 | )% | |||||||
收入百分比 | 8.1 | % | 4.5 | % | ||||||||||||
銷售總成本 | $ | 167 | $ | 172 | $ | (5 | ) | (2.9 | )% | |||||||
總毛利 | $ | 1,885 | $ | 3,550 | $ | (1,665 | ) | (46.9 | )% | |||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
研究與發展 | $ | 2,038 | $ | 2,711 | $ | (673 | ) | (24.8 | )% | |||||||
收入百分比 | 99.3 | % | 72.8 | % | ||||||||||||
銷售及市場推廣 | 1,193 | 940 | 253 | 26.9 | % | |||||||||||
收入百分比 | 58.1 | % | 25.3 | % | ||||||||||||
一般和行政 | 1,499 | 1,881 | (382 | ) | (20.3 | )% | ||||||||||
收入百分比 | 73.1 | % | 50.5 | % | ||||||||||||
總運營費用 | $ | 4,730 | $ | 5,532 | $ | (802 | ) | (14.5 | )% | |||||||
收入百分比 | 230.5 | % | 148.6 | % | ||||||||||||
營業虧損 | $ | (2,845 | ) | $ | (1,982 | ) | $ | (863 | ) | 43.5 | % | |||||
收入百分比 | (138.6 | )% | (53.3 | )% | ||||||||||||
利息支出 | 14 | 19 | (5 | ) | (26.3 | )% | ||||||||||
收入百分比 | 0.7 | % | 0.5 | % | ||||||||||||
所得税撥備 | 19 | 13 | 6 | 46.2 | % | |||||||||||
收入百分比 | 0.9 | % | 0.3 | % | ||||||||||||
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損 | $ | 256 | $ | 177 | $ | 79 | 44.6 | % | ||||||||
收入百分比 | 12.5 | % | 4.8 | % | ||||||||||||
可歸因於Neonode Inc.的淨虧損。 | $ | (2,622 | ) | $ | (1,837 | ) | $ | (785 | ) | 42.7 | % | |||||
收入百分比 | (127.8 | )% | (49.4 | )% | ||||||||||||
可歸因於Neonode Inc.的每股淨虧損。 | $ | (0.29 | ) | $ | (0.21 | ) | $ | (0.08 | ) | 38.1 | % | |||||
收入百分比 | 0.0 | % | 0.0 | % |
27
淨收入
我們截至2020年6月30日和2019年6月的三個月和六個月的所有 銷售對象都是位於美國、歐洲和亞洲的客户。
自2020年1月1日起, 我們已將收入分配到三個不同的業務領域。分配給HMI解決方案的收入包括許可費和分配給它的非經常性工程收入,而分配給HMI產品的收入來自傳感器模塊的銷售和 分配給它的非經常性工程收入。我們預計我們遙感解決方案業務領域的未來收入 將來自許可費和非經常性工程收入。
與2019年同期相比,2020年三個月和六個月期間的總淨收入 分別下降了55.7%和44.9%,這主要與我們業務領域HMI Solutions的許可證收入減少有關。收入減少也是 未計費許可費預估降低的結果。根據我們的收入確認政策,我們使用之前的版税收入數據記錄未開單的 許可費。在截至2020年6月30日的三個月中,由於全球 經濟的不確定性,我們的預計許可費低於2019年同期。
下表顯示了截至 2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的每個業務領域的淨收入分佈和收入流(以千美元為單位):
截至2020年6月30日的三個月 | 截至三個月 2019年6月30日 | |||||||||||||||
金額 | 百分比 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
HMI解決方案 | ||||||||||||||||
許可費 | $ | 674 | 99 | % | $ | 1,467 | 100 | % | ||||||||
非循環工程 | 4 | 1 | % | 2 | - | % | ||||||||||
$ | 678 | 100 | % | $ | 1,469 | 100 | % | |||||||||
HMI產品 | ||||||||||||||||
傳感器模塊 | $ | 65 | 81 | % | $ | 223 | 93 | % | ||||||||
非循環工程 | 15 | 19 | % | 18 | 7 | % | ||||||||||
$ | 80 | 100 | % | $ | 241 | 100 | % |
截至六個月 2020年6月30日 | 截至六個月 2019年6月30日 | |||||||||||||||
金額 | 百分比 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
HMI解決方案 | ||||||||||||||||
許可費 | $ | 1,843 | 99 | % | $ | 3,409 | 100 | % | ||||||||
非循環工程 | 17 | 1 | % | 2 | - | % | ||||||||||
$ | 1,860 | 100 | % | $ | 3,411 | 100 | % | |||||||||
HMI產品 | ||||||||||||||||
傳感器模塊 | $ | 164 | 85 | % | $ | 273 | 88 | % | ||||||||
非循環工程 | 28 | 15 | % | 38 | 12 | % | ||||||||||
$ | 192 | 100 | % | $ | 311 | 100 | % |
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毛利
截至2020年6月30日的三個月和六個月的毛利率合計為84%和92%,截至2019年6月30日的三個月和六個月的毛利率分別為96%和95%。與2019年相比,2020年總毛利率下降的主要原因是與2020年註銷庫存相關的 成本上升。截至2020年6月30日的三個月和六個月,來自HMI解決方案業務區的收入分別佔總收入的89%和91%,而2019年同期分別為86%和92%,來自HMI產品業務區的收入 分別佔總收入的11%和9%,而2019年同期分別為14%和8%。在截至2019年6月30日和2020年6月的三個月或六個月內,我們的遠程 傳感解決方案業務區沒有任何收入。
我們的 收入成本包括生產某些客户原型的直接成本、工程人員的成本、完成工程設計合同的工程顧問的成本,以及銷售傳感器模塊的貨物的成本,包括完全負擔的製造成本 成本、外包最終組裝成本和傳感器模塊的組件成本。
研究和開發
截至2020年6月30日的三個月和六個月的研發(R&D)費用分別為100萬美元和200萬美元 。2019年同期,研發費用分別為150萬美元和270萬美元。
減少主要是由於截至2020年6月30日的六個月的員工費用減少,以及截至2019年6月30日的三個月大量報廢庫存 。研發費用主要包括人員相關成本和外部 諮詢成本(如測試、認證和測量),以及與開發和構建新產品原型相關的成本 。
銷售 和市場營銷
截至2020年6月30日的6個月的銷售額 和營銷費用分別為60萬美元和120萬美元。2019年同期的銷售和 營銷成本分別為50萬美元和90萬美元。增加的主要原因是員工 由於將員工重新分配到營銷職能而導致員工支出增加。
我們的 銷售活動主要面向OEM、ODM和Tier 1客户,他們將許可我們的技術或購買我們的觸摸傳感器 模塊並將其嵌入到其產品中。然後,我們的客户將向他們的客户銷售和營銷採用我們技術的產品。 我們希望在2020年和未來幾年擴大我們的HMI解決方案以及產品銷售和營銷活動,以奪取我們目標市場的市場份額 。
常規 和管理
截至2020年6月30日的三個月和六個月的一般 和行政(G&A)費用分別為70萬美元和150萬美元 。截至2019年6月30日的三個月和六個月的併購費用分別為100萬美元和190萬美元, 。減少的主要原因是員工費用降低和專利成本降低,在截至2019年6月30日的六個月中,專利成本包括向Aequitas Technologies LLC轉讓一系列專利。
所得税 税
我們的 截至2020年6月30日的三個月和六個月的有效税率分別為0%和(1)%,截至2019年6月30日的 三個月和六個月的有效税率分別為(1)%和(1)%。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的負税率 和2019年6月30日是由於銷售預扣税造成的。我們記錄了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月 期間的估值津貼,用於與淨營業虧損相關的遞延税項資產,原因是實現的不確定性 。
淨虧損
由於上述因素,我們錄得可歸因於Neonode Inc.的淨虧損。截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為160萬美元和260萬美元 ,2019年同期分別為130萬美元和180萬美元。
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表外安排 表內安排
我們 為生產合作夥伴持有的AirBar包裝材料提供210,000美元的銀行擔保。除正常業務過程中產生的經營租賃外,我們與未合併實體沒有任何其他交易、 安排或其他關係,這些交易、安排或其他關係可能合理地影響我們的流動性或資本資源
我們 沒有提供表外融資、流動性或市場或信用風險支持的特殊目的或有限目的實體 。我們不從事租賃、套期保值、研發服務或其他使我們承擔未在合併財務報表中反映的責任的關係 。
合同義務和商業承諾
非經常性 工程開發成本
2013年4月25日,我們與德州儀器(“TI”)簽訂了生效日期為2012年12月6日的ADI開發協議(“NN1002 協議”),根據該協議,TI同意將我們的知識產權 整合到ASIC中。根據NN1002協議的條款,我們同意向TI支付500,000美元的非經常性工程成本,按每個ASIC 0.25美元的 費率支付給TI,每售出200萬個ASIC。截至2020年6月30日,我們尚未根據 NN1002協議向TI付款。
運營 個租賃
2016年8月22日, 我們簽訂了位於加利福尼亞州聖何塞市贊克路2880號的辦公空間租賃合同,郵編為95134。租約將於2020年8月續簽 ,但僅作為較低成本的郵箱。
2014年7月1日,Neonode Technologies AB簽訂了位於瑞典斯德哥爾摩斯托加坦23C的7007平方英尺辦公空間的租約。 租賃協議於2019年12月重新談判並續簽,有效期至2020年11月。除非在到期日前三個月發出書面通知,否則該期限將按年延長 。
2015年12月1日,Pronode Technologies AB簽訂了9,040平方英尺車間的租賃協議,該車間位於瑞典昆斯巴卡的Faktorvägen 17。租約有效期至2020年12月9日,如需提前9個月書面通知即可終止租約 。
2015年1月,我們的子公司Neonode Korea Ltd.簽訂了一份租賃協議,地址為大成D-Polis B-1807。韓國首爾543-1。 租約可在兩個月前通知取消。
2015年12月1日,Neonode臺灣有限公司簽訂了位於RM的租賃協議。臺灣台北市基隆路一段國貿大廈2406號。租約每月續租一次。
我們於2019年9月1日簽訂了位於日本東京新宿市西新宿1203號西新宿高木大廈的辦公空間租賃合同。 租約有效期至2021年8月31日,除非在到期日前三個月 發出書面通知,否則租約按年延期。
截至2020年6月30日的三個月和六個月,我們分別為所有租賃物業記錄了約142,000美元和281,000美元的租金費用,而2019年同期為 155,000美元和331,000美元。
進一步討論見“未經審計簡明合併財務報表附註”(第一部分,第1項)中的附註8- 租賃。
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融資 租賃
在 2014年4月,我們簽訂了某些專用銑削設備的租賃合同。根據租賃協議的條款,我們有義務 在原六年租賃期結束時以設備原始購買價格的10%購買設備。 根據相關會計準則,本租賃被歸類為融資租賃。租賃付款和折舊期 從設備投入使用的2014年7月1日開始。租賃的隱含利率為年息4%。
2016年第二季度至第四季度,我們簽訂了六份零部件生產設備租賃合同。根據2016年簽訂的五份租賃協議的條款,我們有義務在最初的三個 至五年租賃期結束時以設備原始購買價格的5%-10%購買設備。根據相關會計準則 ,這五個租賃被歸類為融資租賃。租賃付款和折舊期從設備投入使用時開始 2016年6月至11月。這五個租賃的隱含利率目前約為3%。 2016年簽訂的額外租賃是分期付款協議,要求設備在五年 年後付清。根據相關會計準則,該租賃被歸類為融資租賃。租賃支付和折舊期 從設備投入使用的2016年7月1日開始。這份租約的隱含利率約為年息3% 。
在 2017年,我們簽訂了一份零部件生產設備租賃合同。根據租賃協議條款,租賃將在原四年租賃期結束後一年內續訂 。根據相關會計準則,本租賃 歸類為融資租賃。租賃支付和折舊期從設備投入使用的2017年5月開始。 租賃的隱含利率約為1.5%。
在 2018年,我們簽訂了一份零部件生產設備租賃合同。根據協議條款,租約將在原四年租賃期的一年內續訂 。根據相關會計準則,本租賃分類為 融資租賃。租賃付款和折舊期從2018年8月設備投入使用時開始。租賃的 隱含利率約為每年1.5%。
見 未經審計的簡明合併財務報表附註(第一部分,第1項)中的附註8-租賃以供進一步討論。
流動性 與資本資源
我們的 流動性取決於許多因素,包括銷售量、營業利潤以及資產使用和週轉的效率。 我們未來的流動性將受到以下因素的影響,其中包括:
● | 實際 與我們技術的預期許可相比; | |
● | 實際 與傳感器產品(包括AirBar)的預期銷售額; | |
● | 實際 與預期運營費用; | |
● | 我們的OEM客户產品發貨時間 ; | |
● | 我們技術許可協議的付款時間 ; | |
● | 實際 與預期毛利率;以及 | |
● | 如有必要, 籌集額外資本的能力。 |
截至2020年6月30日,我們的現金為180萬美元,而截至2019年12月31日的現金為240萬美元。
截至2020年6月30日,營運資本(流動 資產減去流動負債)為10萬美元,而截至2019年12月31日為240萬美元。
截至2020年6月30日的6個月,運營活動中使用的淨現金為190萬美元,主要是淨虧損290萬美元和 約40萬美元的非現金運營費用,包括 運營租賃使用權資產的折舊、攤銷和攤銷。
截至2019年6月30日的六個月,運營活動中使用的淨現金為150萬美元,主要是由於淨虧損200萬美元,並被大約 美元的非現金運營費用抵消,其中主要包括運營租賃使用權資產的折舊和攤銷 。
截至2020年6月30日,應收賬款 和未開單收入與2019年12月31日相比減少了約60萬美元。這是由於 預計收入較低。
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與2019年12月31日相比,截至2020年6月30日的6個月內庫存增加了約47,000美元 。
與2019年12月31日相比,在截至2020年6月30日的6個月中,遞延收入增加了約34,000美元 ,這主要是由於客户為非經常性工程預付款 。
在截至2020年6月30日的6個月內,我們購買了大約7,000美元的財產和設備,主要是傢俱和測試設備。
在截至2020年6月30日的6個月中, 融資活動提供的現金淨額為130萬美元,這是短期借款966,000美元 和短期税收抵免542,000美元的結果,但融資租賃本金支付164,000美元抵消了這一結果。
在截至2019年6月30日的六個月中,用於為 活動融資的現金淨額為272,000美元,這是融資租賃本金支付的結果。
自成立以來,我們因運營而出現了重大的 運營虧損和負現金流。本公司於截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及六個月分別出現約 160萬美元及260萬美元及130萬美元及180萬美元淨虧損 截至2020年6月30日及2019年12月31日止累計虧損約1.931億美元及1.905億美元。 此外,截至2020年6月30日及2019年6月30日止六個月,經營活動分別使用約190萬美元及150萬美元現金 及2019年6月30日止六個月分別為約190萬美元及150萬美元。 截至2019年6月30日及2019年6月30日止六個月,本公司累計虧損約1.931億美元及1.905億美元。
2020年6月17日, 公司與Neonode董事(“董事”)Ulf Rosberg和Peter Lindell簽訂了短期貸款安排(“貸款協議”)。根據貸款協議,每位董事提供16,145,000瑞典克朗(瑞典克朗), 約為170萬美元,是公司可動用的本金金額。截至2020年6月30日,本公司已 初步提款總計約100萬美元。
於2020年8月5日, 本公司與機構及 認可投資者訂立證券購買協議(“證券購買協議”),作為定向增發(“定向增發”)的一部分。
私募於2020年8月7日結束。
根據證券 購買協議,Neonode以每股6.50美元的價格發行了總計1,611,845股普通股(“普通股”),以及總共發行了3,415股C-1系列可轉換優先股(“C-1系列優先股”)和C-2系列可轉換優先股 (“C-2系列優先股”),換股價格為每股6.5美元,聲明價值為1,000美元
C-1系列優先股 和C-2系列優先股基本相同,只是根據納斯達克上市規則,C-2系列優先股的轉換需要 額外的股東批准。Neonode董事Ulf Rosberg和Peter Lindell以及Neonode首席執行官Urban Forssell(“內部人士”)根據證券購買協議購買了總計305萬美元的C-2系列優先股。
此外,根據證券購買協議 ,Neonode同意向 Ulf Rosberg和Peter Lindell額外發行1,034股C-2系列優先股,以償還根據上述貸款 協議欠他們的總計103萬美元的未償債務。
可歸因於私募的1,310萬美元淨收益 將用於營運資金用途。
2020年8月6日,關於定向增發,Neonode指定(I)365股其授權和未發行的優先股為C-1系列優先股,方法是向特拉華州國務卿提交C-1系列優先股、權利和限制指定證書(“C-1系列指定證書”),以及(Ii)將其4,084股授權和未發行的優先股指定為C-2系列優先股。 通過向特拉華州國務卿提交C-1系列指定證書(“C-1指定證書”),Neonode指定(I)365股其授權和未發行的優先股為C-2系列優先股。 通過向特拉華州國務卿提交C-1系列優先股指定證書 C-1指定為C-2系列優先股向特拉華州國務卿申請權利和限制 (“C-2系列指定證書”)。
C-1系列優先股 和C-2系列優先股(統稱為“優先股”)可轉換為684,378股Neonode 普通股,受C-1系列指定證書和C-2系列指定證書 規定的調整和限制。C-1系列優先股和C-2系列優先股沒有投票權,但是, 在其中規定的某些情況下,未分別獲得當時已發行的C-1系列優先股和C-2系列優先股的多數贊成票,公司不得更改、更改或修改C-1系列指定證書 和C-2系列指定證書。 本公司不得更改、更改或修改C-1系列指定證書 和C-2系列指定證書 ,除非分別獲得當時已發行的C-1系列優先股和C-2系列優先股的多數贊成票。優先股持有人有權按 每股年利率5%收取股息,股息按季度支付,並於轉換日期派發。如本公司發生任何清算、解散 或清盤,優先股持有人將按折算後的基準與本公司 普通股持有人享有同等權益。
關於證券購買協議,Neonode訂立了註冊權協議(“註冊權協議”) ,根據該協議,Neonode將向證券交易委員會提交一份關於 普通股持有人以及優先股相關普通股股份的發售和出售的註冊聲明。根據註冊權協議,Neonode 有義務在30個日曆日內提交註冊聲明,並在SEC進行全面審查的情況下,盡合理最大努力使註冊 聲明在75個日曆日或105個日曆日內宣佈生效。未能 履行這些及相關義務,或未能保持普通股和優先股相關普通股的有效登記,Neonode將支付違約金。
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與私募有關,Neonode向一家配售代理支付了659,070美元的費用。
本文所包括的 簡明綜合財務報表乃以持續經營為基礎編制,考慮經營的連續性 以及在正常業務過程中的資產變現和負債償還。
我們 的目標是增加所有業務領域的收入,並繼續實施各種措施來提高我們的運營效率。 不能保證管理層一定能成功實現收入目標並減少運營虧損。
在 未來,我們可能需要除手頭現金之外的資金來源來繼續運營和實施我們的戰略。 如果我們的運營不能實現正現金流,我們可能會被迫尋求股權投資或債務安排。從歷史上看, 我們能夠通過出售普通股和認股權證進入資本市場,以產生流動性。我們的管理層 相信,如果需要為我們提供足夠的流動性,它可以通過公開或非公開發行來籌集資金。
不能保證我們將以合理的條款成功獲得此類額外融資,或者根本不能保證。如果無法以可接受的條款獲得足夠的 資金,或者根本沒有資金,我們可能無法為我們的業務計劃提供足夠的資金,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生 負面影響。此外,不能保證 股東會批准增加我們的授權普通股數量。如果有資金和足夠的授權 股票,發行股權證券或可轉換為股權的證券可能稀釋我們普通股的價值 並導致市場價格下跌,而發行債務證券可能會施加限制性契約 ,從而削弱我們從事某些商業交易的能力。
我們境外子公司的 本位幣為適用的當地貨幣、瑞典克朗、日元、韓元和臺幣。他們面臨外幣匯率風險。美元對瑞典克朗、日元、韓元或臺幣匯率 的任何增減都將影響我們未來的經營業績 。
關鍵 會計政策
我們與客户的 合同可能包括向客户轉讓多個產品和服務的承諾,特別是當 合同涵蓋為我們的客户定製該產品的產品和相關工程服務費時。確定 產品和服務是否被視為應單獨核算的不同績效義務可能需要進行重大的 判斷。可能還需要判斷來確定確定的每項不同履約義務的獨立銷售價格, 儘管我們通常會構建合同,以便具體説明履約義務和每項履約義務的定價 。我們目前沒有具有多個履約義務的未完成合同;但是,我們最近 談判了一份未來可能包括多個履約義務的合同。
我們的 產品在銷售時具有退貨權,我們可能會向客户提供其他積分或獎勵,這可能會導致 在確定要確認的收入金額時出現變數。在每個報告期結束時,我們使用產品退貨 歷史記錄和其他信息來估計退貨和積分。如果 任何增量收入很可能發生重大逆轉,我們不會確認收入。
關於關鍵會計政策和估計的進一步討論,見 未經審計的簡明合併財務報表附註 (第一部分,第1項)中的 附註2-重要會計政策摘要。
我們之前在截至2019年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中披露的關鍵會計政策沒有其他變化。
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露
不適用 。
第 項4.控制和程序
評估披露控制和程序
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下, 我們評估了截至2020年6月30日我們的披露控制和程序(該術語在交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E) 中定義)的有效性。基於該評估,我們的首席執行官和首席財務官 得出結論,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制變更
在本報告涵蓋的期間內,我們對財務報告的內部控制(如交易所 法案下的規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)沒有 對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能對其產生重大影響的變化。
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第 部分II.其他信息
第 項1.法律訴訟
我們 目前沒有參與任何實質性的法律訴訟。但是,我們有時可能會受到法律訴訟、 索賠和在正常業務過程中產生的訴訟的影響,包括但不限於員工、客户和供應商的糾紛 。
項目 1A。危險因素
除下文第1A項所述的 外,與我們之前在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告 中披露的風險因素相比,沒有發生重大變化。
我們 面臨着與新冠肺炎大流行的影響相關的風險和相關的公共衞生防護措施。
2019年12月在中國發現的 新型冠狀病毒毒株(“新冠肺炎”)已在全球蔓延至亞洲、歐洲和北美等其他 地區,並導致當局實施了無數 前所未有的措施試圖遏制病毒,例如旅行禁令和限制、隔離、原地避難/呆在家裏 和社會疏遠命令,以及關閉。這些措施已經並可能進一步影響我們的員工和運營, 我們客户的運營,以及我們各自的供應商、供應商和合作夥伴的運營。目前尚不清楚政府措施和未來可能採取的措施的最終影響和效果 。此外,新冠肺炎的持續傳播或 其他流行病的發生可能會導致大範圍的健康危機,這可能會對 許多國家的經濟和金融市場造成不利影響,導致經濟低迷,這可能會影響對我們產品的需求,並進一步對我們的業務、運營業績和財務狀況造成不利影響。
此外, 我們在截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中列出的許多風險因素應 解讀為新冠肺炎疫情影響導致的高風險。
物品 6.展品
附件 # | 描述 | |
3.1 | 重述 Neonode Inc.註冊證書,日期為2018年11月7日((通過引用註冊人於2018年11月8日提交的 註冊人季度報告Form 10-Q的附件3.14合併) | |
3.1.1 | Neonode公司重新註冊證書的第一修正案證書。(通過引用註冊人於2019年8月14日提交的Form 10-Q季度報告的附件3.1.1併入) | |
3.1.C.1 |
C-15%系列可轉換優先股的優惠、權利和限制指定證書,日期為2020年8月6日(通過引用註冊人於2020年8月10日提交的8-K表格當前報告的附件3.1.C.1併入) | |
3.1.C.2 |
C-25%系列可轉換優先股的優惠、權利和限制指定證書,日期為2020年8月6日(通過引用註冊人於2020年8月10日提交的當前8-K表格報告的附件3.1.C.2併入) | |
3.1.2 | Neonode公司重新註冊證書的第二次修訂證書。(通過引用註冊人於2019年8月14日提交的Form 10-Q季度報告的附件3.1.2併入) | |
3.2 | 附例(引用註冊人於2018年11月8日提交的10-Q表格季度報告的附件3.2(文件編號1-35526)) | |
10.1 | Neonode Technologies AB和UMR Invest AB(UMR Invest AB)之間於2020年6月17日達成的貸款 協議(引用註冊人於2020年6月22日提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併 ) | |
10.2 |
Neonode Technologies AB與Cidro Holding AB之間的貸款 協議日期為2020年6月17日(引用註冊人於2020年6月22日提交的8-K表格當前報告的附件10.2合併 ) | |
10.3 |
證券購買協議,日期為2020年8月5日(引用註冊人於2020年8月10日提交的8-K表格當前報告的附件10.1) | |
10.4 |
註冊 權利協議,日期為2020年8月5日(引用註冊人於2020年8月10日提交的8-K表格當前報告的附件10.2合併 ) | |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條對首席執行官的認證* | |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條核證首席財務官* | |
32 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的認證* | |
101. 英寸 | XBRL 實例文檔 | |
101. sch | XBRL 分類擴展架構文檔 | |
101. 校準 | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101. DEF | XBRL 分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101. 實驗室 | XBRL 分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101. PRE | XBRL 分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
* | 在此存檔 |
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簽名
根據 1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由其正式授權的簽名人代表其簽署。
Neonode Inc. | ||
日期: 2020年8月14日 | 依據: | /s/ Maria Ek |
Maria Ek | ||
首席財務官 , | ||
財務副總裁 | ||
財務主管 和祕書 | ||
(負責人 財務會計官) |
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