美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-Q

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

截至2020年6月30日的季度

或

☐ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託檔案編號：000-53131

中國XD塑料有限責任公司

(註冊人的確切名稱與其 章程中指定的名稱相同)

大連市北路9號夏平路集中式工業園

中國黑龍江省哈爾濱開發區， 150060

(主要執行機構地址)(郵編 代碼)

86-451-84346600

(註冊人電話號碼，含區號 )

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度 ，如果自上次報告以來發生更改)

根據該法第12(B)條登記的證券：

通過檢查表明註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的 較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告 ，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求：Yes No☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交的較短時間內)以電子方式提交了 根據S-T條例(本章232.405節)第405條規定需要提交的每個互動數據文件(如果有)

這樣的文件)。是 否☐

用複選標記表示註冊者是大型加速 文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是較小的報告公司。請參閲交易法規則12b-2中“大型加速 申報公司”、“加速申報公司”和“較小報告公司”的定義。

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人 是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司 (如交易法規則12b-2所定義)。是，☐否

截至2020年8月10日，註冊人持有普通股66,948,841股，每股票面價值0.0001美元， 流通股。

目錄

第一部分財務信息

項目1.財務報表

中國XD塑料有限公司及其子公司

未經審計的精簡合併資產負債表

請參閲未經審計的精簡 合併財務報表的附註。

中國XD塑料有限公司及其子公司

未經審計的全面收益(虧損)簡明合併報表

請參閲未經審計的精簡 合併財務報表的附註。

中國XD塑料有限公司及其子公司

未經審計的現金流量簡明合併報表

下表顯示了簡明合併資產負債表上的現金、現金等價物 和限制性現金與上述簡明合併現金流量表 中顯示的現金、現金等價物 和限制性現金的對賬情況。

見未經審計的精簡合併財務報表附註

中國XD塑料有限公司及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

注1-陳述的基礎和重要的集中度 和風險

(A)提交依據

隨附的未經審計的簡明綜合財務報表 是根據美國公認的會計原則 (“美國公認會計原則”)編制的。按照美國公認會計原則 編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已在美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和法規允許下被濃縮或省略。截至2019年12月31日的簡明綜合資產負債表來源於中國XD塑料股份有限公司(“中國XD”)及其子公司(統稱為“本公司”)經審計的綜合財務報表 。 隨附的未經審計的簡明綜合財務報表應與本公司截至2019年12月31日的綜合資產負債表 以及當時截至該年度的相關綜合全面收益表、權益變動表和現金流量表一併閲讀。

管理層認為，對截至2020年6月30日的財務狀況進行公允陳述所需的所有調整 (包括正常經常性調整) 截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月期間的運營結果和現金流已經完成。

根據美國公認會計原則 編制簡明合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響簡明合併財務 報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些 估計值不同。受該等估計及假設影響的重要項目包括物業、 廠房及設備賬面值的可回收性、存貨的變現能力、物業、廠房及設備的使用年限、 應收賬款的可回收性、税務不確定性及其他或有事項的應計項目，以及用以釐定租賃付款現值 的貼現率。當前的經濟環境增加了這些估計和假設中固有的不確定性 。

(B)2020年通過的會計公告

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13， 公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化(“ASU 2018-13”)，修改了公允價值計量的披露要求。本公司已於2020年1月1日採用該準則，並未因採用該準則而對其合併財務報表產生實質性影響。

(C)重大集中度和風險

銷售集中度

本公司主要通過中華人民共和國(“中華人民共和國”)的 批准分銷商銷售其產品。該公司的銷售高度集中。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間，對總代理商的銷售額 分別超過公司收入的10%如下：

*低於10%

*低於10%

該公司預計 來自這些分銷商的收入在未來將繼續佔其收入的很大一部分。任何不利 影響中國汽車行業或這些客户的業務運營的因素都將對本公司的 業務、財務狀況和經營業績產生重大影響。

原材料採購集中

該公司 生產改性塑料產品的主要原材料是聚丙烯、ABS和尼龍等塑料樹脂。該公司基本上 所有原材料都是通過有限數量的分銷商購買的。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月期間，這些分銷商的原材料採購量 分別超過了本公司原材料採購量總額的10%，分別約佔本公司原材料採購量的35.5%(三個分銷商) 和31.7%(三個分銷商)，分別佔本公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月原材料採購量的32.0%(三個分銷商) 和33.2%(三個分銷商)。管理層認為，其他供應商可以在可比條件下提供類似的原材料。但是，供應商變更 可能會導致生產延遲和可能的銷售損失，這將對公司的 業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

現金集中

在銀行維護的現金和現金等價物、受限現金和定期存款 包括以下內容：

銀行在中國金融機構的存款 由政府當局承保，最高可達人民幣500,000元。香港特別行政區 金融機構的銀行存款由政府當局承保，最高可達50萬港元。澳門特別行政區金融機構的銀行存款 由政府當局承保，最高可達澳門幣50萬元。在阿聯酋迪拜金融機構的銀行存款不受政府當局的保險。截至2020年6月30日和2019年12月31日，銀行存款總額分別為1,034,565美元 和1,063,709美元。本公司並未因未投保的銀行存款而蒙受任何損失 ，亦不相信本公司在銀行賬户持有的現金有任何重大風險。為限制 信用風險敞口，本公司主要在中國、香港特別行政區、澳門特別行政區和阿聯酋迪拜等信用評級可接受的大型金融機構存放銀行存款。

限制為 取款或使用最長12個月的銀行現金存款在綜合資產負債表中報告為限制性現金。

質押 作為與購買原材料相關的應付票據抵押品的短期銀行存款報告為限制性現金，截至2020年6月30日和2019年12月31日分別為105,763,684美元 和151,498,873美元。應付票據通常在6個月內到期並償還後，現金即可供本公司使用。

與政府撥款相關的短期銀行存款報告為限制性現金，截至2020年6月30日和2019年12月31日分別為68,909美元和69,879美元。

為 從中國工商銀行(澳門)有限公司牽頭的銀行財團獲得的1.35億美元銀團貸款而質押的短期銀行存款報告為限制性現金，截至2020年6月30日和2019年12月31日分別為57,493,534美元和58,229,047美元。 銀團貸款詳情請參閲附註7。

質押作為抵押品以結算從中國郵政儲蓄銀行獲得的1410萬美元短期銀行貸款的短期銀行存款 報告為限制性現金，截至2020年6月30日和2019年12月31日分別為1,412,529美元和1,433,445美元。

附註2- 應收賬款

應收賬款包括以下內容：

截至2020年6月30日和2019年12月31日， 應收賬款餘額還包括應收票據金額分別為35,313美元和107,845美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日，分別質押了201,224,940美元和92,198,221美元的應收賬款用於 短期銀行貸款和應付票據。

截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月期間，沒有額外撥備 或核銷應收賬款。

截至2019年12月31日，本公司阿聯酋客户的應收賬款 6280萬美元已逾期，客户未能根據商定的 延期還款計劃付款。根據對客户應付款項是否可收回的評估，本公司於截至2019年12月31日止年度計提6,280萬美元的可疑賬款撥備 。

下表分析了截至2020年6月30日和2019年12月31日的應收賬款賬齡：

注3-庫存

庫存包括以下內容：

截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司分別質押存貨約3960萬美元和4010萬美元，用於一年期短期貸款和應付票據，詳情見附註7。

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間， 沒有減記庫存。

附註4--預付費用和其他流動資產

預付費用和其他流動資產包括以下內容：

(I)對供應商的預付款是指購買原材料的預付款 。

(Ii) 截至2020年6月30日止三個月內，本公司向黑龍江信達企業集團上海新材料銷售有限公司(“上海銷售”)貸款人民幣12.848億元(等值1.815億美元) 本公司原擁有並於2018年12月處置的公司 向黑龍江信達高分子複合材料有限公司(“高分子複合材料”)貸款人民幣6.122億元(等值8,650萬美元)， 向黑龍江信達高分子複合材料有限公司(“高分子複合材料”)借出 人民幣6,1220萬元(等值8,650萬美元)， 向黑龍江信達高分子複合材料有限公司(“高分子複合材料”)借出 元人民幣(等值8,650萬美元)， 及向本公司供應商、香港皇家貿易有限公司關聯方 廣州培渠國際貿易有限責任公司提供人民幣2.867億元(等值4,050萬美元)作為免息預付款。本公司其後於2020年7月及8月向上述第三方收取人民幣21.837億元(摺合308.5 百萬美元)。

(Iii)應收增值税主要 指黑龍江信達企業集團有限公司(“HLJ信達集團”) 及四川信達企業集團有限公司(“四川信達”)購買設備的進項税項，將與銷項税淨額抵銷。增值 應收增值税在合併現金流量表的經營活動中確認。

(Iv)香港皇家貿易有限公司 有限公司。迪拜信達(“Hong Kong Grand Royal”)是AL複合材料材料FZE(“迪拜信達”)的原材料供應商。 迪拜信達已於2017年預付4,820萬美元予香港皇家大酒店採購原材料。由於原材料價格波動 ，香港皇家大酒店無法向迪拜信達採購和交付原材料。2019年7月，雙方 簽訂補充協議，取消原有購買協議，由香港皇家大酒店支付預付款 。截至2019年12月31日的4,260萬美元預付款在截至2020年6月30日的六個月期間結算。

(V)應收利息主要是指 定期存款和限制性現金應計的利息收入。

(Vi)其他主要包括預付雜費 服務費、預付員工預付款和預付租賃費。

附註5--財產、廠房和設備、淨額

物業、廠房和設備包括以下內容：

在截至2020年6月30日 和2019年6月30日的三個月期間，公司將1,304,561美元和357,175美元的利息成本作為在建工程成本的組成部分 。截至2020年和2019年6月30日止六個月期間，本公司將2,641,600美元和744,499美元的利息成本 作為在建工程成本的組成部分。將房產、廠房、設備折舊費用 計入下列費用項目：

附註6--向設備和建築供應商預付款項

(I)於二零一六年九月二十六日及二零一七年二月二十八日，HLJ信達集團與海樂子訂立設備採購合同，總代價為人民幣7.822億元(摺合 至1.105億美元)，以購買倉儲設施及其他設備，用於升級位於中國哈爾濱的倉庫 的倉儲系統。根據與海樂子的合同，HLJ信達集團於2017年第一季度預付人民幣6.216億元(相當於8780萬美元 )。由於2017年6月重新設計户外倉儲設施，HLJ信達集團與海樂子簽訂了 補充協議，將原合同金額降至2.837億元人民幣(摺合4010萬美元 )。2017年6月22日，海樂子向HLJ信達集團退還3.691億元人民幣(等值5210萬美元)。2019年9月25日，HLJ信達集團與海樂子簽訂補充協議，據此，合同總金額增加 至3.325億元人民幣(等值4700萬美元)。截至2020年6月30日，HLJ信達集團已為上述合同預付人民幣2.55億元人民幣(等值 至3600萬美元)，其中440萬元人民幣(等值60萬美元)轉入在建工程 。

2017年7月21日，HLJ信達集團與哈爾濱經濟技術開發區管委會就30萬噸生物複合材料產業項目 、10萬噸工程塑料現有設備升級產業項目 、3D打印智能製造示範工廠和3D打印展示體驗雲工廠產業項目 簽訂了 三項投資協議(“HLJ項目”)。為履行協議，HLJ信達集團於2017年11月與海樂子簽訂了設備採購合同，購買生產設備 將用於位於哈爾濱的10萬噸工程塑料，代價為人民幣9.397億元(摺合 至1.327億美元)。根據與海樂子簽訂的合同，截至2018年12月31日，HLJ信達集團已累計預付人民幣9.209億元(摺合130.1 百萬美元)。2019年，HLJ信達集團與海樂子訂立補充協議，據此，合同金額增至人民幣9.587億元(等值1.354億美元)。2019年至2020年第一季度 期間，所有設備均已交付，預付款轉入在建項目。

關於 HLJ項目，2018年6月和7月，HLJ信達集團分別與海樂子簽訂了兩份設備採購合同，購買位於哈爾濱的生產設備 ，用於生產30萬噸生物基複合材料，代價為人民幣19.068億元(摺合2.693億美元)。根據與海樂子的合同，截至2020年6月30日，HLJ信達集團 已預付人民幣5.4億元人民幣(等值7630萬美元)。

2017年3月17日， 四川信達與四川省南充市順慶區人民政府達成最終協議，生產30萬噸生物複合材料和添加劑製造，以及2萬噸塑料製造高端着色添加劑工藝功能性母粒 (“南充項目”)。南充項目 將佔地250畝(相當於41.2英畝)，其中215畝用於生物複合材料和添加劑 製造生產，35畝用於功能性母粒生產。預計該項目的總資本支出約為25億元人民幣(相當於3.531億美元)。

針對南充項目，四川 信達與海樂子簽訂了設備採購合同，採購生產設備和檢測設備。根據與海樂子的合同 ，四川信達於2017年第一季度預付人民幣17.289億元(等值2.442億美元) 。2017年，為保證產品可追溯性和供應鏈管理，四川信達期望 上線集成ERP系統，導致與海樂子原合同下采購的設備不能 滿足生產要求。海樂子同意於2018年3月底前退還預付款17.049億元人民幣(等值 美元)，剩餘未註銷金額2,400萬元人民幣(等值340萬美元)。 截至2017年12月31日，四川信達與海樂子簽訂補充協議，根據協議，四川信達 同意向海樂子支付1,240萬元人民幣(等值180萬美元)。2018年1月，海樂子退還了上述預付款。本公司於2018年11月收到檢測 設備320萬元人民幣(等值50萬美元)，截至2020年6月30日未註銷的 預付款餘額為2080萬元人民幣(等值290萬美元)。

關於南充項目， 2018年6月21日，四川信達與海樂子簽訂了另一項設備採購合同，以19億元人民幣(摺合2.684億美元)的對價購買生產設備 和檢測設備。根據與海樂子的合同，截至2020年6月30日，四川信達已預付17.1億元人民幣(等值2.416億美元)。

2019年12月3日，HLJ信達集團與海樂子簽訂了 兩份設備採購合同，採購用於升級改造的哈爾濱秦嶺路廠(“秦嶺 路工程”)和江南路廠(“江南路工程”)的生產設備。秦嶺路項目總對價為人民幣1.62億元(等值2290萬美元)，江南道路項目總對價為人民幣7.136億元(等值1.08億美元)。根據與海樂子的合同，截至2020年6月30日，HLJ信達已就秦嶺路項目和江南路項目分別預付人民幣1.296億元(等值1830萬美元 )和人民幣5.709億元(等值8060萬美元)。

在截至2020年6月30日的6個月內，本公司與海樂子簽訂了多份設備採購合同。截至2020年6月30日，這些合同的預付款餘額 為80萬美元。

下表彙總了截至2020年6月30日和2019年12月31日每個項目對Hailezi的預付款餘額 ，以及預付款的變動情況：

(Ii)自二零一六年十一月十五日起，四川信達與四川北京建設工程有限公司(“北京建設”)訂立裝修合約，以代價人民幣2.643億元(摺合3730萬美元)進行室內外裝修工程。根據與北京金建的合同，截至2020年6月30日，四川信達已預付人民幣1.228億元人民幣(等值1,730萬美元 萬美元)，其中7,400萬元人民幣(等值1,040萬美元)轉入在建工程。

(Iii)於二零一六年十月二十日，四川信達 與和平寶藏有限公司(“和平”)訂立設備採購協議採購合同，總代價為人民幣8980萬元(相當於1270萬美元)，以購買若干生產及測試設備。截至2020年6月30日，公司 預付3390萬元人民幣(摺合480萬美元)。

2019年5月31日，迪拜信達與和平簽訂了 設備採購合同，總代價為1880萬美元，購買倉儲和測試設備。 截至2020年6月30日，公司已預付1700萬美元。

(Iv)2020年1月10日，黑龍江信達新材料有限公司 (“HLJ新材料”)，公司的子公司，與哈爾濱信達高科技有限公司簽訂了採購協議。 哈爾濱信達高科技有限公司(“HLJ新材料”)，公司的子公司，與哈爾濱信達高科技有限公司簽訂了採購協議。信達高科技(“信達高科技”)以人民幣1203百萬元(相當於1700萬美元)的代價向信達高科技購買大連 路工廠的土地使用權、建築物和設施。2020年1月23日， HLJ新材料向信達高科支付對價。截至2020年6月30日，調劑手續未辦完 ，預計2020年第四季度辦結。

附註7-借款

本公司與幾家 銀行有信貸安排，根據這些信貸安排，他們可以提取短期和長期銀行貸款，如下所述。

(A)電流

截至2019年6月30日、 2020年和2019年12月31日，本公司短期銀行貸款(含本期長期銀行貸款部分)加權平均年利率分別為5.2%和5.0%。所有短期銀行貸款均在 一年內不同時間到期，不含續期條款。

(I)截至2020年6月30日及2019年12月31日，本公司分別以應收賬款8,080萬美元及9,220萬美元從龍江銀行取得5,650萬美元及6,450萬美元短期銀行貸款。

2020年3月，本公司獲得四川天府銀行5,000萬元人民幣(等值710萬美元)一年期 短期貸款。截至2020年6月30日，上述貸款 連同四川天府銀行發行的4.88億元人民幣(等值6890萬美元)應付票據以1.204億美元應收賬款作擔保 。

(Ii)2019年1月，四川信達從南充農村商業銀行獲得一筆為期一年的短期無擔保 銀行貸款2.5億元人民幣(等值3,530萬美元)。根據日期為2020年1月的延期協議 ，貸款到期日延長至2020年7月，貸款到期日由南充順投發展集團有限公司提供第三方擔保 。(“順頭”)。根據貸款合同，四川信達的負債與資產比率不得超過55%。 信達。截至2020年6月30日，四川信達資產負債率高於55%， 導致貸款違約，南充農村商業銀行有權宣佈上述貸款立即到期應付。這筆貸款隨後於2020年7月償還。

(Iii)截至2020年6月30日及2019年12月31日，本公司分別擁有1410萬美元 百萬美元及1430萬美元以限制性現金擔保的短期銀行貸款140萬美元及140萬美元。

(Iv)於2019年10月2日，本公司全資附屬公司信達控股 (香港)有限公司(“信達控股(香港)”)與中國工商銀行(澳門)有限公司牽頭的銀行及金融機構財團 訂立一項總額為1.35億美元的一年期貸款融資協議 。該公司於2019年12月18日進行了縮水。貸款利率 為2.0%加三個月期LIBOR。本公司產生的代理費和安排費用為720萬美元 ，其中截至2020年6月30日的未攤銷餘額為340萬美元。貸款發放成本在 綜合資產負債表中列示，直接從貸款賬面金額中扣除，並使用截至2020年6月30日的10.29%的實際利率 攤銷為利息支出。信達控股(香港)在截至2020年6月30日的六個月內預付1,000萬美元貸款 。

截至2020年6月30日，這筆貸款由5750萬美元的限制性現金擔保 。銀團貸款融資的契諾包括但不限於：本公司的綜合有形 資產淨值在任何時候均不得少於6.5億美元(或其等值)，綜合總負債與本公司綜合總資產的比率在任何時候均不得超過0.70：1.00，且 各有關期間的利息覆蓋不得低於2.50：1.00，因此，本公司在任何時間的綜合有形資產淨值不得低於6.5億美元(或其等值)， 綜合總負債與本公司綜合總資產的比率在任何時候均不得超過0.70：1.00，且與 各有關期間的利息覆蓋不得低於2.50：1.00。截至2020年6月30日，利息覆蓋率低於2.5%，導致 違反貸款契約，銀行聯合體有權宣佈上述貸款立即到期並 支付。

(V)2019年11月，本公司從內蒙古銀行獲得 人民幣4,000萬元人民幣(等值570萬美元)一年期短期貸款。於2020年6月30日， 本公司為上述貸款及內蒙古銀行發行的應付票據人民幣1.42億元 百萬元(等值2,010萬美元)質押存貨約3,960萬美元。

(B)非電流

截至2020年6月30日 和2019年12月31日，公司的長期銀行貸款(不包括當前部分的長期銀行貸款)的加權 平均年利率分別為5.2%和5.4%。

(I)於2018年12月26日，本公司從Umm Al Qaiwain國民銀行獲得一筆800萬澳元(等值220萬美元)的五年期擔保貸款，利率為3個月期Ebor(截至2020年6月30日為0.72%)加3.75%。這筆長期貸款是以迪拜信達提供的銀行為受益人的一張880萬澳元(240萬美元)的 未註明日期的支票作為擔保的。除非迪拜信達違約，否則 銀行不會兑現支票。本金將分十期每半年償還80萬澳元(相當於 20萬美元)。公司於2019年償還160萬澳元(等值50萬美元)。受新冠肺炎疫情影響， 烏姆蓋温國家銀行允許本公司申請將2020年6月到期的80萬澳元(相當於20萬美元)的半年分期付款延長6個月。截至2020年6月30日，延期申請仍在銀行審批 流程中。

(Ii) 截至2020年6月30日和2019年12月31日，本公司的長期無擔保銀行貸款(不包括當前部分的長期銀行貸款)的加權平均年利率分別為5.2%和5.5%。 公司的長期無擔保銀行貸款(不包括當前部分的長期銀行貸款)將於 2021年至2027年連續到期。

2016年和 2017年，四川信達從中國銀行 獲得長期無擔保貸款1.35億元人民幣(等值1,910萬美元)，年利率為4.75%，截至2020年6月30日的貸款餘額為7,500萬元人民幣(等值1,060萬美元 萬美元)，將於2020年到期。截至2020年6月30日， 四川信達截至2020年6月30日止六個月期間的存貨週轉率、應收賬款週轉率及收入低於貸款 合同中財務契約的要求，導致貸款契約違約。根據貸款合同，中國銀行有權 宣佈上述貸款立即到期應付。截至2020年6月30日，貸款餘額7,500萬元人民幣(等值1,060萬美元) 在簡明綜合資產負債表中歸類為短期銀行貸款。

銀行長期貸款(包括當期部分)的到期日如下：

附註8--應計費用和其他流動負債

應計費用和其他流動負債包括以下各項：

(I)合同負債主要指從中國客户收到的用於購買製成品和原材料的 預付款。合同負債的變化 主要是收到的現金減去當期確認為收入的金額。

(Ii)其他主要是 應計工資和員工福利、應計審計和諮詢費、電費和其他應計雜項運營費用 。

附註9-關聯方交易

關聯方交易彙總 如下：

(I)2018年12月26日， 上海銷售成立黑龍江信達高分子複合材料有限公司(簡稱“高分子複合材料 材料”)。2019年4月22日，上海銷售將高分子複合材料97.5%股權轉讓給 哈爾濱盛通工程塑料有限公司。(“哈爾濱盛通”)。陳錫剛先生是四川信達的總經理，也是哈爾濱盛通的總經理和主要股東。

自 陳錫剛先生於2019年8月5日辭任四川信達以來，高分子複合材料已不再為本公司關聯方 。

關聯方餘額彙總 如下：

附註10-所得税 税

根據2013年7月當地税務機關的批准 ，中國XD的子公司四川信達成為位於中國西部地區的合格企業 ，自2013年1月1日至2020年12月31日可享受15%的優惠所得税税率。 根據迪拜現行法律，中國XD的子公司迪拜信達可免徵所得税。

截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月期間的有效 所得税税率分別為負18.0%和11.0%。 有效所得税税率從截至2019年6月30日的六個月期間的11.0%降至截至2020年6月30日的六個月 期間的負18.0%，這主要是由於未確認税收優惠的沖銷金額增加。截至二零二零年六月三十日止六個月期間的實際所得税率 與中國法定所得税率25%不同，主要原因是沖銷了2014年的未確認税項優惠 、額外扣除中國主要經營實體的研發費用75%、 及四川信達的優惠所得税率。

2014年應計6,164,268美元以前未確認的税收優惠 ，相關應計利息5,021,444美元由於五年 納税評估期限於2020年5月31日到期而沖銷。截至2020年6月30日，未確認税收優惠為30,733,101美元，與未確認税收優惠相關的 利息為10,998,020美元，其中 年度的未確認税收優惠7,082,459美元和相關應計利息4,794,317美元被歸類為流動負債 ，因為五年評税期限將於2021年5月31日到期。未記錄與未確認税收 福利相關的處罰費用。本公司目前無法提供在未來12個月內合理可能發生重大變化的未確認税收福利總額的估計範圍 。

附註11-遞延收入

於2015年1月26日，本公司與四川省南充市順慶區人民政府(“順清政府”) 訂立備忘錄及基金支持協議(“協議”)，根據該協議，順清政府透過其投資工具，向本公司提供人民幣3.5億元人民幣(等值4,940萬美元)，以支持四川工廠的建設，該筆款項 已以政府償還銀行款項的方式悉數收取。 本公司與四川省南充市順慶區人民政府(“順清政府”)訂立了一份備忘錄及基金支持協議(“協議”)，根據該協議，順清政府透過其投資工具，向本公司提供人民幣3.5億元(等值4,940萬美元)的貸款，以支持四川工廠的建設。

此外，截至2020年6月30日，本公司已從順慶市政府獲得人民幣333.2 百萬元(等值4710萬美元)、從中華人民共和國財政部 獲得人民幣640萬元(等值900萬美元)用於支持建設，以及從中國科技部獲得750萬元人民幣(等值100萬美元)的部級重點研究專項資金。

截至2020年6月30日，公司還從哈爾濱市財政局獲得4500萬元人民幣 (摺合640萬美元)，用於支持黑龍江30萬噸生物 複合材料項目的建設。

由於資金與長期資產的建設 有關，該金額被確認為政府撥款，計入合併資產負債表 遞延收入中，並在綜合全面收益(虧損)表中按確認長期資產折舊費用的比例確認為其他收入 。

累計1.367億元人民幣(等值1,930萬美元)的政府撥款已按相關資產折舊的比例作為其他收入攤銷，其中2,120萬元人民幣(等值300萬美元)在截至2020年6月30日的6個月內攤銷。

本公司還從順清市政府獲得銀行貸款利息補貼人民幣3600萬元(相當於 至510萬美元)。累計1,640萬元人民幣(相當於 至230萬美元)政府撥款已攤銷為其他收入，與應計相關貸款利息金額一致。

附註12--其他非流動負債

(I)應付所得税-非流動指 匯回税、自2016年以來未確認的税收優惠累計餘額和相關應計利息。 根據2017年12月22日頒佈的減税和就業法案，管理層確認美國税收企業所得税金額為70,965,148美元，這是基於美國税制改革要求的累計收益被視為匯回美國，其中22,708,848美元在一年內到期，被歸類為流動負債。

附註13-非控制性權益

於2020年1月22日，第三方投資者 以代價 人民幣3.25億元(相當於4590萬美元)收購了本公司兩家全資中國子公司36.21%和38.08%的股權。本公司應於2024年1月21日贖回非控股 股東擁有的50%股權，並於2025年1月21日贖回剩餘50%股權，贖回總額為人民幣3.25億元。 非控股股東還有權獲得年息1.5%的利息。本公司已將兩間附屬公司的63.79%及61.92%股權 質押予非控股股東，作為其贖回義務的擔保。強制性 可贖回非控股權益於未經審核的簡明綜合資產負債表作為負債入賬，最初 按公允價值45,900,000美元入賬，其後按贖回價值現值入賬。

於2020年4月，本公司向其中一間附屬公司增資 ，由HLJ信達集團向該附屬公司轉讓若干土地使用權，金額為人民幣32,500,000元(相當於4,600,000美元)，本公司擁有的股權由61.92%增至65.62%， 非控股股東擁有的股權由38.08%減至34.38%。

於2020年6月29日，本公司與非控股股東訂立 補充協議，據此，取消原投資協議中的贖回條款、應付予非控股股東的年息1.5% 及擔保條款。 對條款的重大修改被視為終止，沒有確認任何終止收益或損失。非控股 權益被重新分類為股權工具。截至二零二零年六月三十日，非控股權益的賬面價值為 四千五百九十萬美元。

附註14-股東權益

截至2020年6月30日的6個月期間，股東權益 各標題的變化情況如下：

注15-基於股票的薪酬

2020年1月10日， 董事會批准通過2020年股票期權/股票發行計劃(“2020計劃”)， 預留1300萬股普通股供發行。2020計劃規定向為本公司和/或其附屬公司提供服務的員工、董事和獨立承包商授予股票期權和股票發行 。

非既得股

於2020年2月20日， 本公司董事會批准向傑翰先生及一名履約員工授予3,000,000股非既得股。 條件是本公司或其子公司必須在2020年4月30日前獲得一定數額的銀行信貸，並在2020年6月30日前從該信貸額度中完成一定金額的提款 。如果未滿足績效條件 ，獎勵將被沒收。截至2020年6月30日，未達到演出條件，獎勵被沒收。

2020年2月20日，公司董事會批准向兩名非員工顧問授予100萬股非歸屬股份，為公司提供一定的 融資諮詢服務。截至2020年6月30日，未提供服務，服務協議被取消 ，獎勵被沒收。

截至2020年6月30日的六個月期間的非既得性 股票活動摘要如下：

本公司分別於截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及六個月期間確認 無一般補償開支及與非歸屬股份相關的行政開支 。截至2020年6月30日，與非既得股相關的 沒有未確認的補償成本。

附註16-每股收益

基本每股收益和稀釋後每股收益計算 如下：

下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間，計算稀釋後每股收益時排除的潛在 稀釋證券 ，因為它們的影響是反稀釋的：

附註17--承付款和或有事項

(1)四川廠房建設及設備採購

於二零一三年三月八日，信達控股(香港)與順清政府訂立投資協議，據此，信達控股(香港)將投資人民幣18億元於物業、廠房及設備及約人民幣6億元營運資金，以興建四川 工廠。截至2020年6月30日，公司剩餘承諾額3850萬元人民幣(等值550萬美元)，主要用於 設施建設。

2016年9月，四川信達與哈爾濱海樂子科技有限公司簽訂設備採購合同。(“海樂子”) ，代價1,700萬元人民幣(等值240萬美元)，用於購買儲存設施和檢測設備。之後， 四川信達以160萬元人民幣(摺合20萬美元)的對價取消了與海樂子的兩份合同。截至2020年6月30日，四川信達的剩餘承諾額為940萬元人民幣(相當於130萬美元)。

2016年10月20日，四川信達與和平寶藏有限公司(“和平”) 訂立設備採購協議採購合同，總代價為人民幣8980萬元(等值1270萬美元)，用於購買若干生產和測試設備。 截至2020年6月30日，公司剩餘承諾額5590萬元人民幣(等值790萬美元)。

2016年11月15日 和2017年2月20日，四川信達分別與北京金建簽訂裝修合同，進行室內外裝修 工作，對價2.405億元人民幣(摺合3400萬美元)。2017年6月10日，四川信達與北京金建簽訂另一份 裝修合同，進行地面裝修工程，對價2380萬元(摺合 至330萬美元)。截至2020年6月30日，公司剩餘承諾額為1.415億元人民幣(等值2,000萬美元)。

根據附註6(I)所述的南充 項目，四川信達於2017年3月與海樂子訂立設備採購合同，代價為人民幣22.428億元(相當於3.168億美元)，以購買生產設備及測試設備。截至2017年6月底，四川信達即將上線MES、SAP、ERP、CRM系統，導致原與海樂子簽約的設備 無法滿足生產要求。因此，原合同已部分終止，未取消的 合同金額為1800萬元人民幣(摺合250萬美元)。截至2020年6月30日，四川信達的剩餘承諾額 為190萬元人民幣(相當於30萬美元)。

關於南充項目，2018年6月21日，四川信達與海樂子再次簽訂設備採購合同，購買生產設備和 檢測設備，對價19億元人民幣(摺合2.684億美元)。截至2020年6月30日，四川信達的剩餘承諾額為人民幣1.9億元(摺合2680萬美元)。

(2)黑龍江廠房建設和 設備採購

關於2016年9月26日、2017年2月28日和2019年9月25日分別與海樂子簽訂的購買附註6(I)中提及的倉儲設施和其他設備的設備採購合同 ，截至2020年6月30日，HLJ信達集團的剩餘承諾為人民幣7,520萬元(等值1,060萬美元)。 截至2020年6月30日，HLJ信達集團剩餘承諾額為人民幣7,520萬元(等值1,060萬美元)。

關於 HLJ項目，2018年6月25日和2018年7月12日，HLJ信達集團分別與海樂子簽訂了兩份設備採購合同， 購買位於哈爾濱的30萬公噸生物基複合材料的生產設備 ，代價為人民幣19.068億元(摺合2.693億美元)。根據與海樂子的合同，截至2020年6月30日，HLJ信達集團 的剩餘承諾為人民幣13.668億元(相當於1.931億美元)。

關於附註6(I)所述與海樂子簽訂的秦嶺路項目和江南路項目設備採購合同 ，截至2020年6月30日，本公司對秦嶺 路項目和江南路項目的剩餘 承諾分別為人民幣3,240萬元(等值460萬美元)和人民幣1.427億元(等值2,020萬美元)。

(3)迪拜設備採購

2019年5月31日，迪拜信達與和平簽訂了 設備採購合同，總對價1880萬美元。截至2020年6月30日，公司還有 180萬美元的剩餘承諾。

(4)信達CI(北京)辦公樓裝修

2017年3月30日，信達CI(北京)投資 控股有限公司信達北京投資有限公司(“信達北京投資”)與北京方圓裝飾工程 有限公司簽訂裝修合同，總代價為人民幣580萬元(摺合80萬美元)，用於裝修辦公樓。截至2020年6月30日，公司剩餘承諾額為380萬元人民幣(等值50萬美元)。

2017年6月9日，信達CI(北京)與北京中紅五方石材有限公司簽訂了 裝修合同，總代價120萬元人民幣(摺合 至20萬美元)用於裝修辦公樓。截至2020年6月30日，公司剩餘承諾額為人民幣60萬元(相當於 至10萬美元)。

(5)保證

2018年12月25日，HLJ信達集團、四川信達和傑翰先生為上海銷售獲得龍江銀行哈爾濱分行一年期貸款5.0億元人民幣(等值70.6美元) 提供擔保，年利率為6.09%，貸款期限為2018年12月25日至2019年12月24日。2019年12月24日，貸款延期至2020年10月23日。上海銷售到期不償還上述貸款的，HLJ信達集團、四川信達和解寒先生有義務償還5.0億元人民幣貸款。這筆貸款已於2020年4月由上海銷售提前償還 。

2019年4月15日，四川信達向上海銷售提供擔保 ，於2019年4月15日至2020年4月14日從龍江銀行哈爾濱分行獲得人民幣8.0億元(等值1.13億美元)一年期貸款，年利率6.09%。如果上海銷售在 到期時不償還上述貸款，四川信達有義務償還這筆8.0億元人民幣的貸款。這筆貸款於2020年4月由上海銷售公司償還。

2019年12月3日，HLJ信達集團為高分子複合材料從 龍江銀行哈爾濱分行獲得6.122億元人民幣(等值8650萬美元)一年期貸款提供了 擔保，年利率為6.25%。高分子複合材料到期不償還上述 貸款的，HLJ信達集團有義務償還6.122億元人民幣貸款。這筆貸款已於2020年4月初償還。

(6)法律訴訟

在2020年7月提起的與擬議的 私有化交易有關的四起訴訟中， 公司及其董事會被列為被告。可能已經發生了損失， 公司無法在案件的早期階段估計可能的損失或損失範圍，因此截至2020年6月30日沒有應計的或有損失 。

附註18-收入

收入包括以下內容：

下表按主要 客户羣提供了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間的銷售額：

附註19-出售附屬公司的收益

2018年11月13日，HLJ信達集團與上海銷售簽訂 協議，轉讓黑龍江信達企業集團(上海)新材料研發有限公司全資股權 。(“上海新材料研發”)從HLJ信達集團轉移到上海銷售 ，這是集團重組的結果，目的是精簡資源和提高運營效率。

法定轉讓於2019年2月1日完成，公司於截至2019年3月31日止三個月期間處置上海新材料研發錄得50萬美元收益 。

附註20-租契

截至2020年6月30日，本公司擁有剩餘期限為2022年至2085年的土地使用權和寫字樓租約。於二零二零年六月三十日，不包括位於中國境內的土地使用權的加權平均剩餘租期 為16.8年。計算租賃負債時使用的加權平均貼現率 為6.7%。貼現率反映估計的增量借款利率，其中包括對信用評級的評估 ，以確定在類似 期限的擔保基礎上，公司必須支付的借款利率，其金額相當於類似經濟環境下的租賃付款。

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月 期間的租賃成本如下：

截至2020年6月30日， 經營租賃負債到期日如下：

與租賃相關的 補充現金流信息如下：

注21-後續事件

2020年7月， 公司將賬面金額為1.417億美元的生產設備質押給南充順頭髮展集團有限公司。 (“順投”)作為對順投為本公司於2020年7月從南充農村商業銀行獲得的人民幣2.50億元人民幣(相當於 美元)貸款提供擔保的反擔保。

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

我們在這份 報告、我們提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)或以其他方式向 公眾發佈的其他材料中以及在我們的網站上做出前瞻性陳述。此外，我們的高級管理層可能會向分析師、投資者、 媒體和其他人口頭髮表前瞻性聲明。有關我們未來運營、前景、戰略、財務狀況、未來經濟表現(包括增長和收益)以及對我們產品和服務的需求的陳述，以及關於我們的計劃、信念、 或預期的其他陳述，包括本條款2“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析 ”中有關我們未來計劃、戰略和預期的陳述，均為前瞻性陳述。在某些 情況下，可以通過使用諸如“預期”、“相信”、“估計”、“ ”預期、“打算”、“計劃”、“項目”、“目標”、“可以”、“ ”可能、“應該”、“將會”、“將會”等詞語來識別這些陳述。我們打算將此類前瞻性 聲明納入修訂後的“1933年證券法”( “證券法”)第27A節和修訂後的“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E節中包含的安全港條款。 敬請您不要過度依賴這些前瞻性聲明，因為我們做出的這些前瞻性聲明不能保證未來的業績，受到各種假設、風險、以及其他可能導致實際 結果與這些前瞻性陳述建議的結果大不相同的因素。因此，我們預測結果或 未來計劃或戰略的實際效果的能力本質上是不確定的。可能對我們的運營和未來前景產生實質性不利影響的因素包括但不限於, 以下方面的變化：總體經濟狀況和汽車改性塑料市場 影響我們業務的法律或法規變化，包括法規的變化、營運資金的可用性、競爭產品的引入，以及此處描述的其他風險因素。評估前瞻性陳述時應考慮這些風險 和不確定性，以及我們在提交給證券交易委員會的報告和文件中不時描述的其他風險 ，不應過度依賴此類陳述。事實上， 我們的一些假設很可能會被證明是不正確的。我們的實際結果和財務狀況將與前瞻性陳述中預測或暗示的 不同，差異可能是實質性的。我們明確表示，除法律要求的 外，我們不承擔任何義務 更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

概述

中國XD是領先的特種化學品公司之一，主要在中國和阿聯酋迪拜從事改性塑料的研究、開發、製造和銷售，主要用於汽車應用，其次是在阿聯酋的迪拜。通過我們在中國和阿聯酋的全資子公司 ，我們使用我們的專有技術開發改性塑料，製造和銷售我們的產品 主要用於製造汽車零部件。截至2020年6月30日，我們已獲得汽車 行業製造商的636項認證。我們是黑龍江省唯一一家獲得國家改性塑料企業技術中心認證的企業 。我們的研發(“R&D”)團隊由139名專業人員 和6名顧問組成。作為我們學術和技術專業知識整合的結果，我們擁有521項專利組合，其中32項我們已經獲得專利權，其餘489項我們 截至2020年6月30日在中國的申請正在進行中。

我們的產品包括十二大類：改性聚丙烯(PP)、改性丙烯腈丁二烯苯乙烯(ABS)、改性聚酰胺66(PA66)、改性聚酰胺6(PA6)、改性聚氧亞甲基(POM)、改性聚苯醚(PPO)、塑料合金、改性聚苯硫醚(PPS)、改性聚酰亞胺(PI)、改性聚乳酸(PLA)、聚醚酮

公司產品主要用於 國內生產的奧迪、梅賽德斯-奔馳、寶馬、豐田、別克、雪佛蘭、馬自達、沃爾沃、福特、雪鐵龍、金盃、大眾帕薩特、高爾夫、捷達等31個汽車品牌和111款車型的內外飾件和功能部件的生產 。我們的研究中心致力於改性塑料的研發，受益於其 我們在中國黑龍江哈爾濱經營着三家制造工廠 。2012年12月之前，我們使用德國雙螺桿擠出系統、自動稱重系統和臺灣輸送系統，在58條自動化生產線上擁有約255,000噸的年產能。 2012年12月，我們進一步擴大了在哈爾濱的第三個生產基地，增加了135,000噸的年產能 ，使我們三個生產基地的總裝機能力達到39萬噸，並增加了30條 生產線。2017年7月，我們哈爾濱校區啟動了一個新的產業項目，對現有10萬噸工程塑料進行設備升級。因此，我們在黑龍江哈爾濱的產能被降級到29萬噸。 2019年，我們哈爾濱校區啟動了秦嶺路廠(“秦嶺路項目”)和江南 路廠(“江南路項目”)兩個設備項目，進行設備升級和大修進度，這進一步將我們的產能 降級到13.5萬噸。預計2020年底完成現有10萬噸工程塑料設備升級工業項目 ，預計2020年底完成秦嶺路和江南路項目 , 從而使哈爾濱校區的生產能力恢復到39萬公噸。此外，2017年7月，HLJ信達集團 啟動了30萬噸生物複合材料產業項目、3D打印 智能製造示範工廠產業項目和3D打印展示體驗雲工廠。此項目包含四個車間 ，於2019年12月正式破土動工。公司預計2022年底逐步試運行，2023年底投產 。

2013年12月，我們在四川省南充市的第四家生產工廠破土動工 ，新增年產能30萬噸。 我們預計第四家生產工廠建成後，國內總裝機產能將達到59萬噸，新增生產線70條 。四川信達自2013年以來一直向客户供貨 。2016年下半年，我們在四川工廠安裝了50條生產線，2017年的生產能力為21.6萬噸 噸，2018年7月又安裝了10條生產線，使總產能達到259,200噸 噸。截至2020年6月30日，我們四川工廠的工地仍在建設中，預計將於2020年第四季度末 完工。

為開拓潛在的海外市場， 迪拜信達分別於2015年1月25日、2016年6月28日和2016年9月21日從阿聯酋迪拜傑貝阿里自由區管理局(“JAFZA”)獲得一處租賃物業和兩處購買物業，共計約52,530平方米，包括1處租賃10,000平方米，2處購買20,206平方米和22,324平方米，已建成建築包括倉庫、辦公室和服務大樓 個，包括倉庫、寫字樓和服務大樓 個，分別於2015年1月25日、2016年6月28日和2016年9月21日從阿聯酋傑貝阿里自由區管理局(“JAFZA”)購得，共約52,530平方米，包括1個租賃10,000平方米和2個購買面積20,206和22,324平方米除了之前在迪拜信達的10條試產生產線外，截至2018年11月底，該公司完成了45條生產線的安裝，年產能為11,250噸，另外 安裝了30條生產線，年產能為7,500噸。該公司預計2021年第四季度將有22條生產線投產，2022年第二季度將有8條生產線投產， 迪拜信達的總裝機能力將達到21250噸，目標是面向海外市場的高端產品。

由於新冠肺炎疫情，本公司在哈爾濱和四川的製造工廠於2020年2月初至2020年3月初暫時關閉，而我們的迪拜工廠則根據當地 政府的要求從2020年2月初暫停運營至今。本公司的業務在2020年2月至4月期間受到負面影響，併產生較低的收入和淨收入 。新冠肺炎對本公司經營業績和財務狀況的影響程度 將取決於病毒未來的發展，包括爆發的持續時間和蔓延，以及對 公司客户的影響，這些情況目前仍不確定，無法合理估計。

最近的發展

2020年5月8日，董事會收到XD董事長兼首席執行官韓先生的初步非約束性建議書。於英屬維爾京羣島註冊成立並由韓先生全資擁有的工程塑料有限公司 Limited(連同韓先生，“買方集團”)建議以“私有化”交易收購買方集團尚未實益擁有的本公司全部已發行普通股 。董事會成立了一個特別委員會( “特別委員會”)，由本公司下列獨立董事組成：翟林源先生、陳慧儀 先生和黃官保先生，陳慧儀先生擔任特別委員會主席。特別委員會負責 評估、談判並向董事會推薦任何涉及公司與一個或多個第三方 進行戰略交易的提案。2020年6月15日，本公司就擬進行的 私有化交易達成協議和合並計劃。有關詳情，請參閲公司於2020年6月15日提交的8-K表格。不能保證 合併協議或根據該協議考慮的交易或任何替代交易將獲得我們股東的批准或完成 。

截至2020年6月30日的三個月期間的亮點 包括：

營收 為2.832億美元，較2019年第二季度的4.631億美元下降38.8%

毛利潤 為3990萬美元，比2019年第二季度的6530萬美元下降38.9%

毛利率 為14.1%，與2019年第二季度持平

淨收入 為1760萬美元，而2019年第二季度為4010萬美元

總出貨量為56,510噸，比2019年第二季度的106,609噸下降了47.0%

運營結果

下表列出了所示期間的收入數據報表 ，單位為千美元：

截至2020年6月30日的三個月期間與截至2019年6月30日的三個月 期間相比

營業收入

截至2020年6月30日的第二季度收入為2.832億美元，與去年同期的4.631億美元相比，減少了1.799億美元，降幅為38.8%。這是因為銷量下降了百分之四十七點零，人民幣對美元貶值帶來的匯率負面影響 下降了百分之四點三，我們產品的人民幣平均售價比去年同期上漲了百分之十九點七。

(一)國內市場

截至2020年6月30日的三個月 ，國內市場收入減少1.626億美元或36.5%，這是 綜合結果：(I)銷售量下降46.1%；(Ii)人民幣兑美元貶值4.3%；以及(Iii)我們產品的人民幣平均售價與去年相比上漲22.1%，部分抵消了這一影響。

根據中國汽車工業協會 的數據，與2019年同期相比，2020年上半年中國汽車產銷量分別下降了16.8%和16.9%。

自2020年1月新冠肺炎疫情爆發以來，宏觀經濟 狀況的減弱繼續加劇了汽車業的營商環境。本公司的 業務受到負面影響，在2020年2月至4月期間產生的收入較低。由於我們積極的 努力擴大我們的客户基礎並滿足他們的新需求，包括生產護目鏡和口罩等個人防護用品的原材料，以幫助減輕對我們社區的流行病和減輕世界大流行對中國汽車業的負面影響 ，該公司在2020年5月後開始緩慢恢復。與2019年同期 相比，截至2020年6月30日的三個月期間，我們在東北地區的銷售額下降了43.8%，華北地區下降了28.9%，華中地區下降了16.5%，而西南地區 中國地區的銷售額增長了54.5%，華東地區的銷售額增長了41.9%，華南地區的銷售額增長了27.8%。

至於人民幣售價 ，上漲百分之二十二點一，主要是由於在截至二零二零年六月三十日的三個月內，國內市場以高價原材料生產的PA66和PA6新品類高端產品銷量增加 。

(Ii)海外市場

截至2020年6月30日的三個月 期間，來自海外市場的收入為20萬美元，而2019年同期為1750萬美元 。迪拜工廠從2月下旬開始暫時關閉，直到本期才恢復運營 ，這對迪拜工廠的運營產生了負面影響。

下表 彙總了按類別劃分的收入細目，單位為百萬美元：

下表彙總了按產品組合細分的公噸 (MT)：

公司繼續將生產結構從傳統的PP等低端產品轉向PA66和PA6等高端產品，這主要是由於(I)中國豪華汽車車型中先進的改性塑料具有更大的增長潛力，(Ii)中國 政府推動清潔能源汽車的需求增強，以及(Iii)中德合資、中美和中日合資的 汽車製造商生產的高端汽車的質量需求和消費者認可度更高。在中國，哪些製造商傾向於每輛車使用更多更高端的改性塑料。

毛利和毛利率

截至2020年6月30日的第二季度毛利潤為3990萬美元，而2019年同期為6530萬美元。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的兩個季度，我們的毛利率保持在14.1%，這主要是由於利潤率 較低的半成品銷售減少，並被停產導致的閒置產能成本增加部分抵消。

一般和行政費用

截至2020年6月30日的季度，一般和行政(G&A)費用 為370萬美元，而2019年同期為580萬美元，下降了 36.2%，即210萬美元。減少的主要原因是管理層為應對新冠肺炎事件的影響而採取的降低成本措施導致工資和 福利及雜項費用減少。

研發費用

截至2020年6月30日的季度，研發費用為580萬美元，而2019年同期為960萬美元，減少了380萬美元，降幅為39.6%。這是由於(I)原材料消耗減少了340萬美元；(Ii)折舊減少了30萬美元；(Iii)研發人員的工資和福利減少了10萬美元(br})，這是因為：(I)原材料消耗減少了340萬美元；(Ii)折舊減少了30萬美元；(Iii)研發人員的工資和福利減少了10萬美元 。

截至2020年6月30日，正在進行的研發項目數量為356個。我們預計在短期內完成並開始實現約25%的項目的經濟效益 。這些項目大部分在汽車應用中的改性塑料領域 ，其餘的在船舶、飛機、高鐵、醫療器械等先進領域。

營業收入

截至2020年6月30日的第二季度總營業收入為3040萬美元 ，而2019年同期為4970萬美元，減少了1930萬美元 ，降幅為38.8%。這一下降主要是由於毛利潤下降，部分 被運營費用下降所抵消。

利息收入(費用)

截至2019年6月30日的三個月，淨利息支出為1,580萬美元 ，而2019年同期為1,160萬美元，增加 420萬美元或36.2%，主要原因是(I)截至2019年6月30日的三個月，平均短期 和長期貸款餘額增加12.198億美元，而2019年同期為882.5美元 ；(Ii)截至2020年6月30日的三個月期間，平均貸款利率導致的利息支出增加 至5.4%，而2019年同期為5.2%。

所得税

截至2020年和2019年6月30日的三個月 期間的有效所得税税率分別為負12.0%和6.2%。有效所得税税率從截至2019年6月30日的三個月的 6.2%降至截至2020年6月30日的三個月的負12.0%，這主要是由於未確認税收優惠的沖銷金額增加。

截至2020年6月30日，我們的中國和迪拜子公司 擁有2.89億美元的現金和現金等價物、限制性現金和定期存款，計劃 在中國和迪拜進行無限期再投資。由於我們的政策是將我們的收益無限期地再投資於我們的中國業務， 我們沒有為我們中國子公司的未分配收益計提與中國預扣所得税相關的遞延所得税負債。 我們沒有為中國子公司的未分配收益撥備與中國預扣所得税相關的遞延所得税負債。此外，由於我們在阿聯酋迪拜的收益進行無限期再投資的政策，我們沒有為與阿聯酋迪拜的迪拜信達相關的遞延所得税負債在未分配收益上計提 。

淨收入

由於上述因素，我們在2020年第二季度的淨收入為1760萬美元 ，而2019年同期的淨收入為4010萬美元。

截至2020年6月30日的6個月期間與截至2019年6月30日的6個月期間

營業收入

在截至2020年6月30日的6個月內，收入 為4.281億美元，與去年同期的764.5美元 相比，減少了3.364億美元，降幅為44.0%。這是由於銷售量下降了百分之五十七點八，以及人民幣對美元貶值匯率造成的百分之四點九的負面影響，部分被我們產品的人民幣平均售價比去年同期上漲百分之三十七點六所抵消。

(一)國內市場

在截至2020年6月30日的六個月 期間，來自國內市場的收入減少了3.135億美元 或42.3%，其綜合結果是：(I)銷售量減少57.3%；(Ii)人民幣對美元貶值 4.9%；(Iii)與去年相比，我們產品的人民幣平均售價上漲了40.0%。

根據中國汽車工業協會 的數據，與2019年同期相比，2020年上半年中國汽車產銷量分別下降了16.8%和16.9%。

自2020年1月新冠肺炎疫情爆發以來，宏觀經濟 狀況的減弱繼續加劇了汽車業的營商環境。本公司的 業務受到負面影響，在2020年2月至4月期間產生的收入較低。由於我們積極的 努力擴大我們的客户基礎並滿足他們的新需求，包括生產護目鏡和口罩等個人防護用品的原材料，以幫助減輕對我們社區的流行病和減輕世界大流行對中國汽車業的負面影響 ，該公司在2020年5月後開始緩慢恢復。與2019年同期相比，截至2019年6月30日的六個月期間，我們在東北地區的銷售額下降了68.1%，華中地區下降了50.2%，華南地區下降了26.9%，西南地區下降了26.0%，華北地區下降了25.6%，華東地區下降了17.4%。

至於人民幣售價， 上漲了40.0%，主要是由於在截至2020年6月30日的六個月內，國內市場上銷售價格較高的高價 原材料生產的PA66和PA6高端新品類產品的銷量有所增加。

(Ii)海外市場

截至2020年6月30日的6個月 期間，來自海外市場的收入為40萬美元，而2019年同期為2330萬美元 。迪拜工廠從2月下旬開始暫時關閉，直到本期才恢復運營 ，這對迪拜工廠的運營產生了負面影響。

下表彙總了按產品組合細分的公噸 (MT)：

公司繼續將生產組合 從傳統的PP等低端產品轉向PA66和PA6等高端產品，主要是由於(I)中國豪華汽車車型中先進改性塑料的增長潛力更大，(Ii)中國政府對清潔能源汽車的推廣 帶來了更強勁的需求，以及(Iii)中德合資、中美和中日合資汽車製造商生產的高端汽車的質量需求和消費者認可度更高。 這主要是由於(I)中國豪華汽車車型中先進改性塑料的增長潛力更大，(Ii)中國政府對清潔能源汽車的推廣 ，以及(Iii)中德合資、中美和中日合資汽車製造商生產的高端汽車的質量需求和消費者認可度更高。在中國，哪些 製造商傾向於每輛車使用更多更高端的改性塑料。

毛利和毛利率