發行人免費發行招股説明書

根據第433條提交

與2020年8月13日的初步招股説明書補編有關

至2020年3月9日的招股説明書

註冊號碼333-236982

定價條款單

Armada Hoffler Property，Inc.

6.75%A系列累計可贖回永久優先股
(清算優先權為每股25.00美元)

2020年8月13日

發行人：

Armada Hoffler Properties，Inc.

安保：

重新開放6.75%的A系列累計可贖回永久優先股優先股，每股面值0.01美元(“A系列優先股”)

此次發行是我們於2019年6月18日首次發行的 A系列優先股的重新發行。A系列優先股的額外股份將與我們A系列優先股的流通股形成單一系列，並且完全可互換。截至本文發佈之日，我們A系列優先股的已發行和流通股數量為3,243,418股。在本次發行的A系列優先股發行生效後，將立即發行6,843,418股A系列優先股。

股份數量：	360萬股

公開發行價格：	每股24.75美元，包括從2020年7月15日起(包括該日)至(但不包括)我們A系列優先股股票結算日的應計股息

承保折扣：	每股0.7875美元；總計2,835,000美元

淨收益(未計費用)：	$86,265,000

到期日：	永久(除非由發行人在2024年6月18日或之後贖回，或依據其特別的選擇性贖回權贖回，或在某些有限的情況下，以維持其作為房地產投資信託基金的地位，或由持有人因下述“控制權變更”項下所述的控制權變更而轉換)

交易日期：	2020年8月13日

結算日期：

2020年8月20日(T+5)。根據修訂後的1934年證券交易法下的第15c6-1條規則，二級市場的交易必須在兩個工作日內結算，除非任何此類交易的當事人另有明確協議。因此，由於A系列優先股的股票最初以T+5結算的事實，希望在交收日期前兩個工作日之前交易A系列優先股的購買者將被要求在任何此類交易時指定替代結算安排，以防止失敗的結算。A系列優先股的購買者如希望在此期間交易A系列優先股的股票，應諮詢其顧問。

清算優先權：	25.00美元，外加應計和未付股息
股息率：	每股25元的清盤優惠的年息6.75%(相等於每股每年1.6875元)

股息支付：	每年1月、4月、7月和10月的第15天(如果不是營業日，則在緊接的前一個營業日)向記錄持有人在每年1月、4月、7月和10月的第一天(或如果不是營業日，則在下一個營業日)收盤。本次發行中出售的A系列優先股股票的第一次股息將於2020年10月15日支付，整個季度的股息為每股0.421875美元。

可選兑換：

發行人不得在2024年6月18日之前贖回A系列優先股，除非在有限情況下為了保持其作為房地產投資信託基金的地位，並符合下文“特別可選贖回”項下描述的特別可選贖回條款。在2024年6月18日及之後，發行人可根據其選擇權，隨時或不時贖回全部或部分A系列優先股，以每股25.00美元的贖回價格換取現金，外加截至但不包括贖回日期的任何應計和未支付股息(受下文所述的特別可選贖回權的約束)。

特殊可選兑換：

一旦控制權發生變更(定義如下)，發行人可以選擇在控制權變更發生後120天內全部或部分贖回A系列優先股，支付每股25.00美元，外加贖回日(但不包括贖回日)的任何應計和未支付股息。如果在控制權變更轉換日期(定義如下)之前，發行人行使與A系列優先股相關的任何贖回權(無論是可選贖回權還是特別可選贖回權)，A系列優先股持有人將不擁有下述轉換權利。

控制變更：

“控制權變更”是指在最初發行A系列優先股之後，下列情況已經發生並仍在繼續：

●

任何個人(包括根據修訂後的1934年證券交易法第13(D)(3)條被視為“個人”的任何辛迪加或集團通過購買、合併或其他收購交易或一系列購買，直接或間接獲得實益所有權，合併或其他收購發行人的股票交易，使該人有權行使發行人所有股票總投票權的50%以上，發行人一般有權在發行人董事選舉中投票(但該人將被視為對其有權獲得的所有證券擁有實益所有權，無論該權利目前是可行使的，還是只有在發生後續條件時才能行使)；和

●

在上述要點提及的任何交易完成後，發行人或收購或尚存實體均無任何一類普通股證券(或代表該等證券的美國存託憑證)在紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)、紐約證券交易所美國交易所或納斯達克股票市場(“納斯達克”)上市，或在紐約證券交易所、紐約證券交易所美國交易所或納斯達克的後續交易所或報價系統上市或報價。

轉換權：	一旦控制權發生變更，A系列優先股的每個持有人將有權將該持有人在控制權轉換日期變更時持有的部分或全部A系列優先股(“控制權變更轉換權”)轉換為發行者每股A系列優先股普通股的數量，轉換數量相當於以下兩項中的較小者，除非在控制權轉換日期之前，發行人已經提供或提供了其選擇贖回A系列優先股的通知，即將該持有人持有的部分或全部A系列優先股(“控制權變更轉換權”)轉換為發行者每股A系列優先股的普通股數量：

●

(I)25.00美元清算優先權的總和加上到(但不包括)控制權變更轉換日期(除非控制權變更轉換日期在A系列優先股分配付款記錄日期之後和相應的A系列優先股分配付款日期之前，在這種情況下，此類累計和未支付分配的額外金額將不包括在這筆金額中)除以(Ii)普通股價格所得的商數；以及

●

2.97796(即股份上限)，但須作出若干調整；

在每種情況下，均須遵守初步招股説明書附錄中所述的收取替代對價的規定。

股份上限須按比例調整初步招股説明書附錄所述有關發行人普通股的任何股份分拆(包括根據發行人普通股分派而進行的分拆)、分拆或合併。

在進行此類轉換時，持有者將限制為發行人普通股的最大股數等於股份上限乘以轉換後的A系列優先股的股數。如果普通股價格低於8.395美元，持有者將獲得最多發行人普通股每股A系列優先股2.97796股，這可能導致持有者獲得的價值低於A系列優先股的清算優先級。

“控制權變更轉換日期”是A系列優先股的轉換日期，即發行人向A系列優先股持有者提供控制權變更所需通知之日後不少於20天，也不超過35天的營業日。“控制權變更轉換日期”是指A系列優先股的轉換日期，即發行人向A系列優先股持有者提供所需的控制權變更通知之日後不少於20天，也不超過35天的營業日。

“普通股價格”為：(1)如果發行人普通股持有人在控制權變更中收到的代價僅為現金，則為發行人普通股每股現金對價金額，或(Ii)如果發行人普通股持有人在控制權變更中收到的代價不是純現金，則為(X)發行人普通股每股收盤價的平均數(或，如果沒有報告收盤價，則為收盤價的平均數)，以及(2)如果發行人普通股持有人在控制權變更中收到的對價不是純現金，則為發行人普通股每股收盤價的平均數(如果沒有報告收盤價，則為收盤價的平均值，如果沒有報告收盤價，則為收盤價的平均數)。(Y)緊接(但不包括)發行人普通股在其上交易的主要美國證券交易所報告的控制權變更生效日期之前的連續十個交易日的平均收盤價和平均收盤價)，或(Y)場外交易市場集團(OTC Markets Group，Inc.)報告的發行人普通股在場外交易市場上最後一次報價的平均價。如果發行人的普通股當時未在美國證券交易所上市交易，則在緊接控制權變更生效日期(但不包括該日期)之前的連續十個交易日內，發行人的普通股不能在美國證券交易所上市交易。

CUSIP/ISIN：

04208T 207/US04208T2078

聯合簿記管理經理：

美國銀行證券公司

Raymond James&Associates，Inc.

傑富瑞有限責任公司

聯席經理：

詹尼·蒙哥馬利·斯科特有限責任公司

列表：	A系列優先股在紐約證券交易所上市，代碼為“AHHPrA”。申請將A系列優先股的增發股票在紐約證券交易所掛牌上市，代碼相同。

發行人已就與本通信相關的發行向美國證券交易委員會(SEC)提交了註冊聲明(包括日期為2020年3月9日的招股説明書)和日期為2020年8月13日的初步招股説明書附錄。在您投資之前，您應閲讀該註冊説明書中的招股説明書、相關的初步招股説明書附錄以及發行人已向SEC提交的其他文件以瞭解有關發行人和本次發行的更完整信息。您可以通過訪問SEC網站www.sec.gov上的Edgar免費獲取這些文檔。或者，如果您致電美國銀行證券公司提出請求，發行人、任何承銷商或參與發行的任何交易商將安排向您發送招股説明書和初步招股説明書補充材料。電話：1-800-294-1322，Raymond James&Associates，Inc.電話：1-800-248-8863或Jefferies LLC電話： (877)547-6340。