美國
證券交易委員會 佣金
華盛頓特區 20549
表格10-Q
(馬克一)
x | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的季度 報告 |
截至2020年6月30日的季度 期間
或
¨ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從_
委託檔案 第001-36216號
理想電力公司。
(註冊人的確切姓名 如其章程所規定)
特拉華州 | 14-1999058 |
(州或其他司法管轄區) | (I.R.S.僱主 |
公司或組織) | 識別號碼) |
4120 Freidrich Lane, 100套房
德克薩斯州奧斯汀,郵編:78744
(主要執行辦公室地址 )
(郵政編碼)
(512) 264-1542
(註冊人電話號碼 ,含區號)
(原名, 前地址和前會計年度,如果自上次報告以來發生更改)
根據該法 第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 | ||
普通股,每股票面價值0.001美元 | IPWR | 納斯達克資本市場 |
用複選標記表示註冊人 (1)是否已在之前 12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合 此類提交要求。是x不是的¨
用複選標記表示註冊人 是否在過去12個月內(或比註冊人提交此類文件的要求短的時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章§232.405 )要求提交的每個交互數據文件。
是x 否¨
用複選標記表示註冊人 是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興成長型公司 。請參閲交易法規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告 公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器¨ | 加速文件管理器¨ |
非加速文件管理器x | 小型報表公司x |
新興成長型公司¨ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示 註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的 財務會計準則。¨
用複選標記表示發行人是否為殼 公司(如交易法規則12b-2所定義)。是-否x
截至2020年8月11日,發行人有2,899,815股普通股 ,面值為.001美元,已發行。
目錄
第一部分 | 財務信息 | |
第1項 | 簡明財務報表 | 3 |
截至2020年6月30日(未經審計) 和2019年12月31日的資產負債表 | 3 | |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的運營報表 (未經審計) | 4 | |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月現金流量表 (未經審計) | 5 | |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月內截至 三個月的股東權益報表(未經審計) | 6 | |
未經審計財務報表附註 | 7 | |
第二項。 | 管理層對 財務狀況和經營成果的探討與分析 | 15 |
項目3. | 有關市場風險的定量和定性披露 | 19 |
項目4. | 管制和程序 | 19 |
第二部分 | 其他信息 | |
第1項 | 法律程序 | 19 |
第1A項 | 危險因素 | 20 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 20 |
項目3. | 高級證券違約 | 20 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 20 |
第五項。 | 其他資料 | 20 |
第6項 | 陳列品 | 21 |
簽名 | 22 |
2
第一部分-財務 信息
項目1.簡明財務報表
理想電力公司。
資產負債表
2020年6月30日 | 十二月三十一號, 2019 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 1,793,582 | $ | 3,057,682 | ||||
預付款和其他流動資產 | 223,838 | 248,148 | ||||||
流動資產總額 | 2,017,420 | 3,305,830 | ||||||
財產和設備,淨額 | 46,078 | 47,302 | ||||||
無形資產,淨額 | 1,594,085 | 1,634,378 | ||||||
使用權資產 | 171,849 | 260,310 | ||||||
其他資產 | – | 17,920 | ||||||
總資產 | $ | 3,829,432 | $ | 5,265,740 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | 47,333 | $ | 182,956 | ||||
應計費用 | 327,328 | 319,135 | ||||||
租賃負債的當期部分 | 176,989 | 183,119 | ||||||
流動負債總額 | 551,650 | 685,210 | ||||||
長期債務 | 96,407 | – | ||||||
長期租賃負債 | – | 82,055 | ||||||
其他長期負債 | 603,917 | 609,242 | ||||||
總負債 | 1,251,974 | 1,376,507 | ||||||
承諾和或有事項 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
普通股,面值0.001美元;授權50,000,000股;截至2019年6月30日,已發行2,353,306股,已發行2,351,985股;截至2019年12月31日,已發行2,101,272股,已發行2,099,951股 | 2,353 | 2,101 | ||||||
額外實收資本 | 71,693,988 | 71,242,256 | ||||||
庫存股,按成本計算,截至2020年6月30日和2019年12月31日為1,321股 | (13,210 | ) | (13,210 | ) | ||||
累積赤字 | (69,105,673 | ) | (67,341,914 | ) | ||||
股東權益總額 | 2,577,458 | 3,889,233 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | 3,829,432 | $ | 5,265,740 |
附註 是這些簡明財務報表的組成部分。
3
理想電力公司。
運營説明書
(未經審計)
截至6月30日的三個月, | 截至六個月 六月三十日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
贈款收入 | $ | 6,515 | $ | – | $ | 6,515 | $ | – | ||||||||
贈款收入成本 | 6,515 | – | 6,515 | – | ||||||||||||
毛利 | – | – | – | – | ||||||||||||
業務費用: | ||||||||||||||||
研究與發展 | 316,325 | 335,752 | 666,989 | 553,968 | ||||||||||||
一般和行政 | 515,878 | 580,663 | 1,095,648 | 1,049,053 | ||||||||||||
業務費用共計 | 832,203 | 916,415 | 1,762,637 | 1,603,021 | ||||||||||||
未計利息前的持續經營虧損 | (832,203 | ) | (916,415 | ) | (1,762,637 | ) | (1,603,021 | ) | ||||||||
利息(收入)費用淨額 | 1,055 | (6,809 | ) | 1,122 | 309 | |||||||||||
持續經營虧損 | (833,258 | ) | (909,606 | ) | (1,763,759 | ) | (1,603,330 | ) | ||||||||
停產損失 | – | (342,076 | ) | – | (689,251 | ) | ||||||||||
淨損失 | $ | (833,258 | ) | $ | (1,251,682 | ) | $ | (1,763,759 | ) | $ | (2,292,581 | ) | ||||
每股持續運營虧損-基本和完全稀釋 | $ | (0.28 | ) | $ | (0.62 | ) | $ | (0.59 | ) | $ | (1.10 | ) | ||||
每股非持續運營虧損-基本虧損和完全稀釋虧損 | – | (0.23 | ) | – | (0.48 | ) | ||||||||||
每股淨虧損-基本和完全稀釋 | $ | (0.28 | ) | $ | (0.85 | ) | $ | (0.59 | ) | $ | (1.58 | ) | ||||
加權平均流通股數量-基本和完全稀釋 | 2,998,350 | 1,474,001 | 2,983,372 | 1,453,648 |
附註 是這些簡明財務報表的組成部分。
4
理想電力公司。
現金流量表
(未經審計)
截至6月30日的六個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
持續經營虧損 | $ | (1,763,759 | ) | $ | (1,603,330 | ) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | ||||||||
折舊攤銷 | 57,248 | 56,497 | ||||||
大寫專利的註銷 | 18,235 | – | ||||||
以股票為基礎的薪酬 | 226,168 | 140,190 | ||||||
為服務發行的股票 | 50,000 | – | ||||||
營業資產減少: | ||||||||
預付款和其他流動資產 | 42,230 | 112,347 | ||||||
營業負債增加(減少): | ||||||||
應付帳款 | (135,623 | ) | 2,836 | |||||
應計費用 | 3,144 | (7,588 | ) | |||||
經營活動中使用的現金淨額 | (1,502,357 | ) | (1,299,048 | ) | ||||
經營活動中使用的現金淨額--非連續性業務 | – | (465,328 | ) | |||||
投資活動的現金流量: | ||||||||
購置房產和設備 | (10,678 | ) | (1,194 | ) | ||||
無形資產的收購 | (23,288 | ) | (54,710 | ) | ||||
投資活動所用現金淨額 | (33,966 | ) | (55,904 | ) | ||||
籌資活動的現金流量: | ||||||||
貸款收益 | 96,407 | – | ||||||
行使認股權證所得收益 | 175,816 | – | ||||||
籌資活動提供的現金淨額 | 272,223 | – | ||||||
現金和現金等價物淨減少--持續經營 | (1,264,100 | ) | (1,354,952 | ) | ||||
現金和現金等價物淨減少--非連續性業務 | – | (465,328 | ) | |||||
期初現金及現金等價物 | 3,057,682 | 3,258,077 | ||||||
期末現金和現金等價物 | $ | 1,793,582 | $ | 1,437,797 |
附註 是這些簡明財務報表的組成部分。
5
理想電力公司。
股東權益表
截至2020年6月30日和2019年6月30日的 六個月內的三個月期間
(未經審計)
普通股 | 優先股 | 附加 實繳 資本 | 庫房股票 | 累積 赤字 | 總計 股東的 權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日的餘額 | 1,404,479 | $ | 1,404 | 1,518,430 | $ | 1,518 | $ | 68,022,484 | 1,321 | $ | (13,210 | ) | $ | (63,414,252 | ) | $ | 4,597,944 | |||||||||||||||||||
將優先股轉換為普通股 | 70,843 | 71 | (708,430 | ) | (708 | ) | 637 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
以股票為基礎的薪酬 | — | — | — | — | (25,814 | ) | — | — | — | (25,814 | ) | |||||||||||||||||||||||||
截至2019年3月31日的三個月的淨虧損 | — | — | — | — | — | — | — | (1,040,899 | ) | (1,040,899 | ) | |||||||||||||||||||||||||
2019年3月31日的餘額 | 1,475,322 | 1,475 | 810,000 | 810 | 67,997,307 | 1,321 | (13,210 | ) | (64,455,151 | ) | 3,531,231 | |||||||||||||||||||||||||
以股票為基礎的薪酬 | — | — | — | — | 101,843 | — | — | — | 101,843 | |||||||||||||||||||||||||||
截至2019年6月30日的三個月的淨虧損 | — | — | — | — | — | — | — | (1,251,682 | ) | (1,251,682 | ) | |||||||||||||||||||||||||
2019年6月30日的餘額 | 1,475,322 | $ | 1,475 | 810,000 | $ | 810 | $ | 68,099,150 | 1,321 | $ | (13,210 | ) | $ | (65,706,833 | ) | $ | 2,381,392 | |||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 | 2,101,272 | $ | 2,101 | — | $ | — | $ | 71,242,256 | 1,321 | $ | (13,210 | ) | $ | (67,341,914 | ) | $ | 3,889,233 | |||||||||||||||||||
以股票為基礎的薪酬 | — | — | — | — | 116,497 | — | — | — | 116,497 | |||||||||||||||||||||||||||
截至2020年3月31日的三個月的淨虧損 | — | — | — | — | — | — | — | (930,501 | ) | (930,501 | ) | |||||||||||||||||||||||||
2020年3月31日的餘額 | 2,101,272 | 2,101 | — | — | 71,358,753 | 1,321 | (13,210 | ) | (68,272,415 | ) | 3,075,229 | |||||||||||||||||||||||||
以股票為基礎的薪酬 | — | — | — | — | 109,671 | — | — | — | 109,671 | |||||||||||||||||||||||||||
為服務發行的股票 | 26,316 | 26 | — | — | 49,974 | — | — | — | 50,000 | |||||||||||||||||||||||||||
認股權證的行使 | 225,718 | 226 | — | — | 175,590 | — | — | — | 175,816 | |||||||||||||||||||||||||||
截至2020年6月30日的三個月的淨虧損 | — | — | — | — | — | — | — | (833,258 | ) | (833,258 | ) | |||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日的餘額 | 2,353,306 | $ | 2,353 | — | $ | — | $ | 71,693,988 | 1,321 | $ | (13,210 | ) | $ | (69,105,673 | ) | $ | 2,577,458 |
附註是這些財務報表的組成部分 。
6
理想電力公司(Idea Power Inc.)
財務報表附註
(未經審計)
注1-業務組織與描述
理想電力公司(Idea Power Inc.)(“公司”) 於2007年5月17日在德克薩斯州註冊成立,名稱為Idea Power Converters,Inc.該公司更名為Idea Power Inc.2013年7月8日,並於2013年7月15日在特拉華州重新註冊。總部位於得克薩斯州奧斯汀,該公司開發了專注於太陽能+存儲、微電網和獨立儲能應用的電力 轉換解決方案。公司的主要產品 是30千瓦的電力變換系統,包括2端口和多端口產品。
2018年4月,公司調整為 兩個運營部門:電源轉換系統部門,以繼續將其PPSA™技術商業化,以及B-TRAN, 以開發其雙向雙極結晶體管(B-TRAN™)固態開關技術。
2019年1月,公司(“董事會”)董事會批准了一項戰略轉變,將重點放在其B-TRAN™技術的商業化 ,並計劃在公司為其電力轉換 系統部門和PPSA™技術尋找買家的同時,暫停進一步開發和銷售電力變換器系統。 公司董事會(“董事會”)批准了一項戰略轉變,將重點放在B-TRAN PSA技術的商業化上,並計劃暫停進一步的電力變換器系統開發和銷售。2019年9月,本公司完成了電源轉換系統部門的出售 本公司目前完全專注於其B-TRAN™技術的進一步開發和商業化。 在2019年9月出售本公司的™業務和技術之前,本公司將電源 轉換系統部門歸類為持有待售。該公司在這些財務報表中將這一部門顯示為非連續性業務。
自成立以來,本公司從銷售產品中獲得的收入 有限,並主要通過 出售普通股和認股權證為其研發工作和運營提供資金。公司的持續運營取決於 通過未來收入、後續股票發行、認股權證發行、債務融資、 共同開發協議、政府撥款、出售或許可開發的知識產權或其他替代方案獲得充足資金來源的能力。
附註2-主要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的未經審計的財務報表 是根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”) 針對Form 10-Q的規則和規定編制的。因此,按照公認會計原則 編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據此類規則和規定進行了精簡或省略。 2019年12月31日的資產負債表來源於公司於2020年3月31日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中包括的經審計的財務報表。
管理層認為,這些財務 報表反映了公平列報所需的所有正常經常性和其他調整。這些財務報表應 與公司截至2019年12月31日的 年度報告Form 10-K中包含的經審計財務報表一併閲讀。中期的經營業績不一定表明 整個會計年度或任何其他未來時期的經營業績。
反向股票拆分
2019年8月15日,公司對其普通股流通股按十分之一的比例進行了 反向股票拆分,其普通股於2019年8月20日開始在納斯達克資本市場進行拆分調整後的交易 。反向股票拆分後,公司普通股的面值保持在每股0.001美元不變。這些附註和所附財務報表中規定的所有股票金額、每股數據、股價、行權價格和 轉換率均已追溯調整 ,以反映反向股票拆分。
7
流動性和持續經營
如隨附的 簡明財務報表所示,在截至2020年6月30日的6個月中,公司淨虧損180萬美元,運營活動使用了150萬美元的現金。截至2020年6月30日,公司的淨營運資本為150萬美元, 公司的主要流動資金來源包括180萬美元的現金和現金等價物。公司於2020年6月30日的現金和現金等價物餘額相對於其對未來運營現金需求的估計,導致 對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。本公司的獨立註冊會計師事務所 在其關於本公司2019年財務報表的報告中對 本公司作為持續經營企業的持續經營能力提出了重大質疑。2020年8月5日,本公司完成了一項提前行使認股權證的交易 根據該交易,本公司某些A系列權證持有人同意提前行使其 A系列認股權證,以換取新的C系列認股權證,以通過 私募方式購買本公司普通股的股份。這筆交易總共籌集了270萬美元的總收益,估計淨收益為250萬美元 ,從而緩解了人們對該公司是否有能力在至少從這些財務報表發佈之日起 未來12個月內繼續作為一家持續經營的企業的極大懷疑。請參閲註釋11。
隨附的簡明財務報表 以持續經營為基礎編制,考慮正常業務過程中的資產變現、負債結算和 承諾。本公司能否繼續經營取決於 通過實施其當前業務計劃籌集額外資本和發展盈利業務的能力,但不能保證本公司能夠做到這一點。此外,新型冠狀病毒(新冠肺炎) 的爆發對全球金融市場造成了重大幹擾,可能會進一步影響本公司籌集額外資本的能力 。如果外部資金來源不可用或不足以為運營提供資金,或者 正在開發的技術不能在未來產生可持續的收入,公司將被要求降低運營成本, 這可能會危及未來的戰略計劃和業務計劃,或者停止運營。隨附的簡明財務 報表不包括在公司無法繼續經營時可能需要進行的任何調整。
收入確認
本公司根據FASB ASC 606確認收入及相關的 收入成本。與客户簽訂合同的收入(ASC 606),並視情況與 財務會計準則委員會於2018年6月為贈款接受者發佈的指導意見一起使用。
目前,本公司僅確認贈款 收入和贈款收入成本。政府合同(包括贈款)是通常在合同規定的期限內為公司 提供特定類型開發活動的成本補償的協議。贈款收入在本公司產生相關成本期間確認 ,前提是本公司已根據本公司與政府實體之間確定的規格和工作計劃 發生成本。
在截至2020年6月30日的六個月中,公司確認了6,515美元的贈款收入和贈款收入成本。贈款收入與與Diversified Technologies,Inc.簽訂的120萬美元分包合同 有關。作為美國海軍海洋系統司令部授予DTI的一份為期兩年的合同的一部分,美國海軍海洋系統司令部於2020年6月簽署了提供B-TRAN™設備的合同,以開發和演示B-TRAN™ 啟用的高效直流斷路器。根據 適用指南,公司將本分包合同作為交換交易進行會計處理。在截至2019年6月30日的6個月中,沒有確認贈款收入。截至2020年6月30日,未開單贈款應收賬款為6,515美元 ,幷包括在預付款和其他流動資產中。
每股收益
根據ASC 260,以很少的現金對價或無現金對價發行的 股票被視為已發行普通股,幷包括在每股基本收益 的計算中。因此,該公司在計算每股收益 時包括購買普通股股票的預融資認股權證。預籌資權證於2019年11月發行,行權價為0.001美元。有關更多信息,請參見注釋7。
近期會計公告
管理層不相信最近發佈但尚未生效的任何會計準則如果被採用,將不會對公司的財務報表產生重大影響。
注3-停止運營
2019年1月,董事會批准了一項戰略轉變,將重點放在公司的B-TRAN™技術的商業化上,並計劃在公司為其電力轉換系統部門找到買家的同時,暫停進一步的電力轉換器系統開發和銷售 。此外,公司於2019年1月實施了與此次離職活動相關的有效裁員,並確認了92,600美元的 非自願離職福利支出。
本公司的電力轉換 系統部門是儲能系統集成商的組件供應商,但尚未達到產生 正現金流所需的規模。由於該部門依賴於其客户在存儲市場的小型商業和 工業領域的擴展能力,並且根據這些客户提供的銷售預測和承諾, 公司預計其電力轉換系統部門在短期內不會有足夠的規模,因此需要為該業務注入 額外資本。因此,決定退出電力轉換系統業務,出售該部門和公司的PPSA™技術,並專注於公司的B-TRAN™技術。
8
因此,持有待售資產和 非持續經營符合標準,公司的財務報表按照ASC 205-20-45-10進行列報。 根據ASC 205-20-45-10,在組件符合持有待售資產和非持續經營標準的期間,實體必須在資產負債表的資產和負債部分 分別列報該非持續經營的資產和負債,以供比較報告期。 根據ASC 205-20-45-10,在資產負債表的資產和負債部分 中,實體必須在資產負債表的資產和負債部分中分別列報非持續經營的資產和負債。應為銷售項目持有的 重新分類前期資產負債表。對於損益表,當期和上期應在列報比較損益表時報告 非持續經營中組成部分的經營結果。
2019年9月19日,公司完成了將其電力轉換系統部門出售給CE+T Energy Solutions,Inc.的交易 。(“CE+T能量”)。對價 包括現金200,000美元和CE+T Energy於2019年12月11日發行的50股普通股,這相當於 截至成交日CE+T Energy的5%所有權權益。本公司並無記錄出售所得股權代價 的任何價值,因為該等股份目前並無市場,而本公司亦無法取得CE+T Energy的當前財務 資料及未來財務預測。CE+T Energy還承擔了與出售相關的電力轉換系統部門的某些債務。出售所得的現金淨額為23,587美元。
作為出售的結果,2020年6月30日和2019年12月31日的資產負債表 不包括持有的待售資產。
以下是構成停產損失的主要行項目類別 與運營報表 中顯示的停產損失的對賬:
截至六月三十號的三個月
, 2019 | 六個月 截止到六月三十號, 2019 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
營業收入 | $ | 1,500 | $ | 115,000 | ||||
收入成本 | 41,542 | 140,310 | ||||||
研究與發展 | 24,766 | 185,050 | ||||||
一般和行政 | 13,468 | 38,974 | ||||||
銷售及市場推廣 | (1,200 | ) | 34,917 | |||||
減損(1) | 265,000 | 405,000 | ||||||
停產損失 | $ | (342,076 | ) | $ | (689,251 | ) |
(1) | 減值費用按減值前持有待售資產的賬面淨值減去計劃出售的預期淨收益計算。預期淨收益基於持有待售淨資產的估計公允價值減去出售持有待售淨資產的估計成本。 |
附註4-無形資產
無形資產淨值由以下 組成:
2020年6月30日 | 十二月三十一號, 2019 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
專利 | $ | 914,195 | $ | 909,142 | ||||
其他無形資產 | 964,542 | 964,542 | ||||||
1,878,737 | 1,873,684 | |||||||
累計攤銷 | (284,652 | ) | (239,306 | ) | ||||
$ | 1,594,085 | $ | 1,634,378 |
截至2020年6月30日的三個月和六個月的攤銷費用分別為23,048 美元和45,346美元,截至3019年6月30日的三個月和六個月的攤銷費用 分別為19,540美元和36,009美元。隨後五年及以後的攤銷費用分別為46,153美元(2020)、92,306 美元(2021-2024)和928,047美元(此後)。
截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司已分別資本化250,661美元和335,224美元,用於支付與未授予專利相關的費用。
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附註5-租賃
該公司租賃了位於得克薩斯州奧斯汀的14,782平方英尺的辦公和實驗室空間。2018年4月20日,本公司對其現有 經營租約進行了修訂,將租賃期從2018年5月31日延長至2021年5月31日。 租約續期第一年的年基本租金為184,775美元,租約續期後的每一年都會增加7,391美元。此外,根據本三重淨租約,本公司 須支付其按比例分攤的樓宇營運成本。租約不 包含續訂或終止選項。
2019年1月1日,公司採用修改後的追溯法採用ASC 842,首次應用日期為採納期開始之日。 採用時,公司確認使用權資產為422,819美元,租賃負債為427,131美元。由於租賃中隱含的貼現率 不容易確定,且本公司沒有任何未償債務,本公司考慮到租賃的剩餘期限,利用市場 數據估計其增量借款利率為每年8%,以計算使用權資產和租賃負債。
2019年9月19日,本公司 與CE+T Energy簽訂轉租合同,據此,本公司將其位於得克薩斯州奧斯汀的設施的約75%(75%)轉租給CE+T Energy。根據轉租協議,CE+T Energy有義務按月支付相當於主租約項下所有 到期金額的75%以及與轉租物業相關的任何維護和維修費用的100%。轉租取代了本公司與CE+T Energy之間於2019年7月22日生效的臨時協議,該臨時協議包含CE+T Energy使用轉租物業的類似付款義務 。與主租賃一致,轉租將於2021年5月31日終止 。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,CE+T Energy分別向本公司支付了與轉租物業相關的51,693美元和102,924美元。支付的款項包括CE+T Energy在租金中的份額,以及根據主租約在大樓運營成本中按比例分攤的 份額。公司確認這些付款是一般費用和管理費用的減少 。
根據修訂後的租約 ,未來的最低付款如下:
截至12月31日的年度, | 總租約 | 轉租收入 | 網 | |||||||||
2020 | 99,778 | (74,833 | ) | 24,945 | ||||||||
2021 | 83,149 | (62,362 | ) | 20,787 | ||||||||
未來未貼現的最低租賃付款總額 | $ | 182,927 | $ | (137,195 | ) | $ | 45,732 | |||||
減去:推定利息 | (5,938 | ) | ||||||||||
租賃總負債 | $ | 176,989 |
截至2020年6月30日的三個月和六個月,租賃支付的運營現金流分別為48,658美元和96,699美元。截至2019年6月30日的三個月和六個月,租賃支付的運營現金流分別為46,809美元和93,003美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月 ,按直線確認的運營租賃成本分別為48,487美元和96,975美元。 截至2020年6月30日,剩餘租期為11個月。
附註6--承付款和或有事項
許可協議
2015年,本公司簽訂了許可 協議,該協議將於2033年2月到期。根據協議,該公司擁有與 半導體電源開關相關的獨家免版税許可,從而增強了其知識產權組合。這些協議包括固定付款(全部 在2017年前支付)和持續可變付款。可變支付是相關 待審專利申請數和根據協議頒發的專利數量的函數。公司將為每項待申請的專利支付10,000美元,併為12月21日起20天內發佈的每項專利支付20,000美元ST在協議的每一年中,每年最高可達100,000美元 (即5項已頒發的專利)。
2019年4月,頒發了與 這些協議相關的專利,本公司將無形資產和相應的其他長期 負債計入非現金活動,金額為232,367美元,即根據該已頒發 專利的許可協議未來付款的估計現值。到2020年6月30日,與這些協議相關的三項專利已經頒發。截至2020年6月30日和2019年12月31日,許可協議下未來付款的估計現值的另一項長期負債分別為603,917美元和 595,802美元。該公司將為與這些 協議相關的已頒發專利相關的未來付款應計利息。
法律程序
於2019年4月11日,本公司與位於特拉華州的Pathion Holdings,Inc.及位於特拉華州的Pathion,Inc.(合稱“Pathion”)訂立資產購買協議(“PPSA資產”),出售與 公司的PPSA™/電力轉換系統業務(“PPSA業務”)相關的若干資產(“PPSA資產”)。收購價格包括50萬美元的現金和15萬股Pathion控股公司的普通股。根據“行政程序法”,Pathion還將承擔與PPSA業務相關的某些責任。
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2019年6月13日,本公司向250區法院提交了請願書 特拉維斯縣司法區(“法院”),將Pathion和 某些Pathion官員列為被告。請願書聲稱,Pathion違反了APA和相關的分租協議, Pathion沒有支付根據該協議到期的任何現金金額,Pathion和個別被告以欺詐手段誘使Pathion歪曲 Pathion的財務狀況及其股票價值。請願書還要求作出宣告性判決,即Pathion對PPSA資產沒有 權利。
2019年7月15日,Pathion對本公司的請願書進行了全面的 否認。
2019年7月22日,公司提交動議 ,要求對其宣告性判決訴訟和遣散費進行部分簡易判決。Pathion於2019年8月6日迴應了簡易判決動議 。同一天,Pathion提出了反訴,並要求禁制令救濟和宣告性判決。
2019年8月13日,法院對本公司簡易判決動議進行了 開庭審理。2019年8月23日,法院發佈命令,批准公司要求簡易判決和費用的 動議,並將判決與剩餘索賠分開。根據這一命令,法院宣佈並判決Pathion對PPSA資產沒有權利,並判給該公司24,800美元的律師費外加利息。2019年10月15日, 法院對Pathion銀行發出扣押令,以便收取這些法律費用。
2019年10月14日,法院批准了 Pathion律師的撤回動議。10天后,Pathion出現了一名新律師,第二天,即2019年10月25日,法院發佈了日程安排令,要求Pathion在2019年12月出示文件並出庭作證 並將審判定在2020年8月31日開始。2019年12月12日,在Pathion提交推遲作證的緊急命令後, 法院將新的作證日期定為2020年1月7日。證詞發生在2020年1月7日。2020年2月20日,Pathion提交了 要求公司在30天內出示文件的請求。本公司於2020年3月23日迴應了這一要求。
於2020年4月17日,本公司與Pathion(包括Pathion個別被告)訂立協議及全面釋放,並於2020年4月22日共同向法院提交互不起訴通知 。因此,雙方解除了之前由 各方簽署的任何協議,法律程序被駁回。關於這項無需現金對價的和解協議,雙方簽署了規則11協議,根據該協議,公司仍將獲得法院於2019年8月判決並於2019年10月扣押的25,442美元的法律費用外加利息。這些資金是本公司於2020年4月23日收到的。
本公司在正常業務過程中可能會不時受到其他訴訟 。本公司目前並未參與其認為 會合理地對其業務、財務業績及現金流產生重大不利影響的任何法律程序。
賠償義務
關於2019年9月出售其電力轉換系統部門,本公司與CE+T Energy簽訂了資產購買協議,其中包含 違反陳述、保修和契諾以及某些其他事項的相互賠償義務,包括本公司對出售之外的資產和負債以及CE+T Energy就 出售中承擔的責任進行的賠償。 本公司與CE+T Energy簽訂了資產購買協議,其中包含 違反陳述、保修和契諾以及某些其他事項的相互賠償義務,包括本公司對出售之外的資產和負債進行賠償,以及CE+T Energy就 出售中承擔的責任進行賠償。
新冠肺炎大流行
2020年3月,世界衞生組織 宣佈新冠肺炎的爆發是一場流行病,並繼續在美國和世界其他地區蔓延。 新冠肺炎對公司財務業績的最終影響程度將取決於 未來的發展,包括新冠肺炎的持續時間和蔓延,以及整體經濟,所有這些 都是高度不確定的,無法預測。新冠肺炎事件已對 全球金融市場造成重大幹擾,這可能會影響本公司按可接受的條款或全部 籌集額外資本的能力。如果金融市場和/或整體經濟受到較長時間的影響, 公司的經營業績可能會受到實質性的不利影響。
11
附註7-普通股和優先股
私募配售
於2019年11月7日,本公司 與若干機構及認可投資者(包括前董事會主席兼首席執行官Lon E.Bell博士)訂立證券購買協議,以私募本公司普通股及 認股權證購買普通股,總收益為350萬美元,淨收益為310萬美元( “發售”)。此次發行於2019年11月13日結束。在此次發售中,本公司總共發行了(I) 544,950股普通股,每股2.4763美元,(Ii)預融資B系列認股權證,購買868,443股可立即行使且沒有到期日的普通股,價格為2.4763美元減去名義行使價格 0.001美元每份預融資認股權證。公司還向投資者發行了A系列認股權證,以每股2.32美元的行使價購買最多1,766,751股普通股,可立即行使, 將於發行日起5年內到期。作為對本次發行中配售代理的補償,除收取現金 服務費外,本公司還向配售代理髮行認股權證,購買最多70,670股普通股 股票,行使價為每股2.9716美元。配售代理權證的其他條款與投資者認股權證基本相同 。在他50萬美元的投資中,貝爾博士在此次發行中獲得了201,914股普通股和252,393 認股權證。根據登記權協議,本公司向 證券交易委員會(已於2019年12月20日宣佈生效)提交登記聲明,登記普通股股份的轉售以及行使發行中發行的認股權證後可發行的普通股股份 。請參閲註釋11。
優先股
本公司獲授權發行10,000,000股 股優先股。
2019年2月21日,一位股東將 708,430股優先股轉換為70,843股普通股。2019年12月12日,一名股東將810,000股優先股 轉換為81,000股普通股。於2020年6月30日及2019年12月31日,均無已發行優先股。
股票發行
2020年4月29日,公司向第三方供應商發行了26,316股 未登記普通股,發行時價值50,000美元,作為對 提供服務的補償。
附註8-股權激勵計劃
2013年5月,本公司通過了2013 股權激勵計劃(“該計劃”),並根據該計劃預留普通股供發行,該計劃經修訂 自2020年6月16日起生效。由於修訂,該計劃下授權發行的股票數量增加了 350,000股,除非董事會提前終止或延長,否則該計劃現在將於2030年6月16日終止。本計劃由公司董事會薪酬委員會 管理。截至2020年6月30日,根據該計劃,共有262,861股普通股 可供發行。
本公司股票 期權活動及相關信息摘要如下:
股票期權 | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | 加權 平均值 剩餘 生命 (以年為單位) | ||||||||||
在2019年12月31日未償還 | 169,980 | $ | 8.13 | 9.1 | ||||||||
授與 | 112,791 | $ | 2.18 | |||||||||
過期 | (2,989 | ) | $ | 62.76 | ||||||||
在2020年6月30日未償還 | 279,782 | $ | 5.15 | 8.8 | ||||||||
可於2020年6月30日執行 | 214,638 | $ | 5.91 | 8.6 |
在截至2020年6月30日的六個月內,公司根據該計劃向董事會成員授予了52,791份股票期權,向高管授予了57,000份股票期權,向員工授予了3,000份股票期權 。使用Black-Scholes期權估值模型計算的這些股票期權的估計公允價值為173,184美元,其中123,725美元在截至2020年6月30日的6個月內確認。
2020年4月,董事會批准修改向Lon E.Bell博士授予的股票期權 ,這與他從首席執行官兼總裁的職位上退休有關。修改 加快了貝爾博士2019年10月股票期權授予的授予速度,全部歸屬在貝爾博士2020年6月董事會任期 結束前立即生效。在截至2020年6月30日的三個月內,公司確認了79,444美元(br})在修改後與這項撥款相關的費用。
截至2020年6月30日,根據該計劃授予的與非既得股權獎勵相關的 未確認補償成本為104,822美元。預計該成本將在0.8年的加權平均期內確認 。
注9-認股權證
本公司認股權證 活動及相關信息摘要如下:
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權證 | 預資權證 | |||||||||||||||
活動 | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | 活動 | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | |||||||||||||
在2019年12月31日未償還 | 2,463,063 | $ | 7.96 | 868,443 | $ | 0.001 | ||||||||||
已行使 | (75,718 | ) | $ | 2.32 | (150,000 | ) | $ | 0.001 | ||||||||
過期 | (616,648 | ) | $ | 24.28 | — | $ | — | |||||||||
在2020年6月30日未償還 | 1,770,697 | $ | 2.51 | 718,443 | $ | 0.001 |
在截至2020年6月30日的六個月內,權證持有人行使了75,718份A系列權證和150,000份B系列預籌資權證,為公司 帶來175,816美元的收益。
於2020年6月30日,所有認股權證均可行使, 儘管本公司四個最大實益擁有人各自持有的認股權證僅可行使 該股東當時實益擁有的普通股股份總數不超過本公司普通股已發行股份的9.99% 。請參閲註釋11。
附註10-貸款
2020年5月4日,本公司根據美國小企業管理局最近頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”) 下的Paycheck Protection 計劃(“PPP”)與BBVA USA簽訂了 貸款協議和本票(統稱“PPP貸款”) 。該公司從無擔保PPP貸款中獲得了91,407美元的總收益。 PPP貸款定於2022年5月4日到期,年利率為1.00%,並受適用於美國小企業管理局根據CARE法案管理的貸款的條款和 條件的約束。PPP貸款可由公司在到期前的任何時間 預付,無需支付預付款罰金。
PPP貸款包含常規違約事件 ,除其他事項外,這些事件與付款違約以及違反陳述和保修有關。根據某些 條件,PPP貸款可以通過根據CARE法案和PPP申請豁免全部或部分免除。 有資格獲得豁免的貸款收益金額基於一系列因素的公式,包括公司在貸款發放後24周內用於特定目的的貸款收益金額,包括工資 成本、某些租賃的租金支付和某些符合條件的公用事業付款,但條件是,除其他事項外,該公司將貸款收益用於特定目的(包括工資 成本、某些租賃的租金支付和某些合格的公用事業付款)用人單位維持或重新聘用員工,並將工資維持在一定水平 。根據CARE法案和PPP的要求,公司將PPP 貸款的收益主要用於支付工資費用。本公司擬於2020年第三季度申請免除PPP貸款。 不能保證本公司將獲得全部或部分PPP貸款減免。
2020年4月27日,公司還收到了與美國小企業管理局經濟傷害災難貸款相關的5,000美元預付款。
注11-後續事件
於2020年7月31日,本公司與本公司若干A系列認股權證持有人(“A系列認股權證持有人”)訂立 書面協議,該等持有人 根據於2019年11月7日與若干機構及認可投資者訂立的證券購買協議, 先前獲發認股權證(“原有認股權證”)購買本公司普通股股份。見附註7。 A系列權證持有人同意根據書面協議提前行使A系列權證(“交易”)。 交易於2020年8月5日完成。該公司在這筆交易中籌集了大約250萬美元的淨收益。
根據函件協議,併為考慮行使A系列認股權證的A系列認股權證持有人購買總計1,176,137股普通股 ,公司向A系列認股權證持有人發行新的C系列認股權證,購買總計705,688股普通股 ,行使價為每股8.90美元,到期日為2025年8月4日。
若A系列認股權證持有人 行使原有認股權證會導致該持有人超過9.99%本公司已發行普通股的實益擁有權 ,則該等超額認股權證股份將為該A系列認股權證持有人的利益而擱置,直至其權利不會導致持有人超過此限制的 時間為止。擱置期限不遲於2025年5月12日 延長。
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關於本報告中包含的前瞻性 陳述和其他信息的特別説明
本報告包含符合“1995年私人證券訴訟改革法”和“1933年證券法”(修訂後)第27A節或“證券法”(修訂後)和“1934年證券交易法”(修訂後)第21E節或“交易所法” 規定的前瞻性陳述 。前瞻性陳述給出了我們對未來事件的當前預期或預測。您可以根據這些陳述與歷史或當前事實並不嚴格相關這一事實來識別 。通過在本報告中搜索“近似”、“相信”、“希望”、“期望”、“預期”、“ ”估計、“”項目“”、“打算”、“計劃”、“將”、“應該”、“可能”、“ ”或其他類似的表達方式,您可以找到許多(但不是全部)這樣的陳述 。特別是,這些陳述包括與未來行動、 預期產品、應用、客户、技術、預期產品的未來性能或結果、費用和 財務結果有關的陳述。這些前瞻性陳述會受到某些風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果與我們的歷史經驗和我們目前的預期或預測大不相同。可能導致實際 結果與前瞻性陳述中討論的結果不同的因素包括但不限於:
• | 我們損失的歷史; |
• | 我們創造收入的能力; |
• | 我們有限的經營歷史; |
• | 我們技術的市場規模和增長; |
• | 可能影響我們業務的監管動態; |
• | 我們成功開發新技術的能力,特別是我們的雙向雙極結晶體管,或B-TRAN™; |
• | 我們對B-TRAN™器件原型和商業化製造時間的期望; |
• | 我們對B-TRAN™性能的期望,以及該性能與內部和第三方模擬的一致性; |
• | 包含我們的B-TRAN™的未來產品的預期性能; |
• | 第三方顧問和服務提供商的表現,我們已經並將繼續依賴他們來幫助我們開發我們的B-TRAN™和相關驅動電路; |
• | 我們的B-TRAN™的市場接受率和程度; | |
• | 第三方重新設計、測試和認證包含我們的B-TRAN™的產品所需的時間; |
• | 我們成功地將我們的B-TRAN™技術商業化的能力; |
• | 我們與半導體制造商和其他與我們的B-TRAN™技術相關的公司建立戰略合作伙伴關係的能力; |
• | 我們獲得、維護、捍衞和執行保護我們的技術的知識產權的能力; |
• | 我們管理現金支出的努力取得成功,特別是在我們的B-TRAN™技術商業化之前; |
• | 一般經濟狀況和事件及其對我們和我們的潛在合作伙伴和被許可方可能產生的影響; |
• | 我們有能力在未來需要時獲得充足的資金; | |
• | 我們維持普通股在納斯達克資本市場上市的能力; | |
• | 新型冠狀病毒(新冠肺炎)對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響; |
• | 我們成功管理上述項目所涉及的風險;及 |
• | 本報告中討論的其他因素、我們最新的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告以及提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件。 |
前瞻性陳述基於 管理層的信念和假設,是截至本報告日期作出的。我們不承擔公開 更新或修改本報告中包含的任何前瞻性陳述的義務。您不應過度依賴這些前瞻性 陳述。
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反向股票拆分
2019年8月15日,我們對我們普通股的流通股進行了反向 股票拆分,比例為1:10,我們的普通股於2019年8月20日開始在 納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)拆分調整後交易。反向股票拆分後,我們普通股的面值保持在每股0.001美元 不變。所有股票金額、每股數據、股價、行權價格和轉換率 均已在適用情況下進行追溯調整,以反映反向股票拆分。
除非另有説明或上下文 另有要求,否則術語“理想電力”、“我們”和“公司” 均指理想電力公司。
項目2.管理層 對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和運營結果的討論和分析 應與本季度報告中其他地方的Form 10-Q中包含的財務報表和相關注釋 ,以及我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的經審計的2019年財務報表和相關注釋 一起閲讀。除歷史信息外,本文和整個10-Q表格中的討論和分析 包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。 由於某些因素(包括但不限於本報告第二部分第1A項“風險因素”中所述的因素),我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。
概述
理想電力公司(Idea Power Inc.)位於得克薩斯州奧斯汀 。在2018年4月之前,我們主要專注於使用我們的專有技術(稱為電源分組交換架構™或PPSA™)設計、營銷和銷售電力轉換產品。PPSA™是一項電源轉換 技術,在尺寸和重量等關鍵產品指標上改進了現有電源轉換技術,同時提供 內置隔離和雙向和多端口功能。PPSA™利用標準化硬件和特定於應用程序的嵌入式軟件 。我們的產品設計用於電網和離網應用,重點是太陽能 +存儲、微電網和獨立儲能應用。公司主要產品為30千瓦功率 變流系統,包括2端口和多端口產品。
2018年4月,我們重新調整為兩個運營部門:電源轉換系統部門,以繼續將我們的PPSA™技術商業化;以及B-TRAN部門,以開發我們的 雙向雙極結晶體管(B-TRAN™)固態開關技術。
2019年1月,我們的董事會批准了一項戰略轉變,將重點放在我們的B-TRAN™技術的商業化上,並計劃在我們為我們的電源轉換系統部門和PPSA™技術找到買家的同時,暫停進一步開發和銷售電源轉換器 系統或PPSA™ 。2019年9月,我們完成了電源轉換系統部門的出售,現在完全專注於我們的B-TRAN™技術的進一步開發和商業化。在2019年9月出售我們的PPSA™業務和技術 之前,我們將該部門歸類為待售部門。我們在財務 報表中將此部門顯示為停產業務。
到目前為止,運營資金主要通過出售普通股和認股權證來籌集。截至2020年6月30日,從成立到目前為止產生的總收入為1,490萬美元,其中約1,240萬美元來自非持續運營,其餘收入來自 雙向電源開關開發的撥款收入。截至2020年6月30日的三個月和六個月的贈款收入為6515美元 。在截至2019年6月30日的三個月和六個月裏,我們沒有持續運營的收入。如果可用,我們可能會申請額外的 研究和開發撥款,以進一步開發和/或改進我們的技術。
新冠肺炎的衝擊
二0二0年三月,世界衞生組織 宣佈新冠肺炎的爆發為大流行,並繼續在美國和世界其他地區蔓延。新冠肺炎對公司財務業績的最終影響程度將取決於未來的發展,其中包括新冠肺炎的任期和蔓延,以及整體 經濟,所有這些都是高度不確定的,無法預測。新冠肺炎事件已經對全球金融市場造成了 重大幹擾,這可能會影響本公司以可接受的條款或根本無法籌集額外 資本的能力。如果金融市場和/或整體經濟受到較長時間的影響 ,公司的經營業績可能會受到重大不利影響。
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運營結果
截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的 三個月的比較
贈款收入。 截至2020年6月30日的三個月的贈款收入為6,515美元。贈款收入與與Diversified Technologies, Inc.簽訂的120萬美元分包合同有關。作為美國海軍海洋系統司令部授予DTI公司的一份為期兩年的合同的一部分,該公司將提供B-Tran™設備,以開發和演示支持B-Tran™的高效直流斷路器 。
贈款收入成本。 截至2020年6月30日的三個月的贈款收入成本為6,515美元。贈款收入成本與上文討論的分包合同有關 ,並等於相關的贈款收入,因此不產生毛利。
研發費用。 截至2020年6月30日的三個月,研發費用減少了19,427美元,降幅為6% ,從截至2019年6月30日的三個月的335,752美元降至316,325美元。減少的原因是股票薪酬支出減少了46,923美元,設施 成本減少了24,592美元,其他B-TRAN™開發支出減少了14,793美元,但部分被更高的獎金支出66,881美元所抵消。
一般費用和 管理費用。截至2020年6月30日的三個月,一般和行政費用減少了64,785美元,降幅為11%,從截至2019年6月30日的三個月的580,663美元降至515,878美元。減少的原因是法律費用減少了120,236美元 和設施成本減少了40,398美元,但被43,025美元的股票薪酬費用,23,653美元的獎金費用,15,564美元的董事會費用和13,607美元的其他成本部分抵消。
利息費用,淨額。截至2020年6月30日的三個月的淨利息支出為1,055美元,而截至2019年6月30日的三個月的淨利息收入為6,809美元 。
持續運營的虧損。 我們截至2020年6月30日的三個月的持續運營虧損為833,258美元,比截至2019年6月30日的三個月的持續運營虧損909,606美元 減少了8%,這是由於上文討論的一般和管理費用以及研發費用的減少。 我們的持續運營虧損為833,258美元,比截至2019年6月30日的三個月的持續運營虧損909,606美元減少了8%。
停產損失。 截至2019年6月30日的三個月,我們停止運營的虧損為342,076美元,其中包括持有的待售資產減值265,000美元 。我們在2019年9月出售了我們的電力轉換系統部門,在截至2020年6月30日的三個月內,我們沒有因停產運營而出現虧損 。
淨虧損。由於上述原因,我們截至2020年6月30日的三個月的淨虧損 為833,258美元,降幅為33%,而截至2019年6月30日的三個月的淨虧損 為1,251,682美元。
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月 的比較
贈款收入。截至2020年6月30日的6個月內, 的贈款收入為6,515美元。這筆贈款收入涉及與戴德樑行簽訂的一份價值120萬美元的分包合同,供應B-TRAN™ 設備,這是NAVSEA授予戴德樑行的一份為期兩年的合同的一部分,該合同旨在開發和演示B-TRAN™(br}啟用的高效直流斷路器。
贈款收入成本。截至2020年6月30日的6個月的撥款收入成本為6,515美元。贈款收入成本與上文討論的分包合同有關 ,並等於相關的贈款收入,因此不產生毛利。根據與DTI簽訂的分包合同 ,我們預計不會產生毛利。
研發費用。 截至2020年6月30日的6個月,研發費用增加了113,021美元,增幅為20%,從截至2019年6月30日的6個月的553,968美元增加到666,989美元 。增加的主要原因是半導體制造成本較高 95,453美元和獎金支出67,013美元,但部分被較低的設施成本39,485美元所抵消。我們預計2020年剩餘時間的研究和開發費用將持平至略高 ,儘管這些費用將主要由於半導體制造成本的時間 而受到季度變化的影響。
一般 和管理費用。截至2020年6月30日的6個月,一般和行政費用增加了46,595美元,增幅為4%,從截至2019年6月30日的6個月的1,049,053美元增加到1,095,648美元 。增加的主要原因是 與尋找我們的新任首席執行官相關的費用137,459美元,以及較高的股票薪酬 費用93,858美元和獎金費用23,681美元,但部分被較低的法律費用141,450美元和設施成本 62,737美元所抵消。我們預計2020年剩餘時間的一般和行政費用相對持平,不包括高管實現某些業績目標後可能 增加的獎金費用。
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利息費用,淨額。截至2020年6月30日的6個月的淨利息支出為1,122美元,而截至2019年6月30日的6個月的淨利息支出為309美元。
持續運營的虧損。 我們截至2020年6月30日的6個月的持續運營虧損為1,763,759美元,比截至2019年6月30日的6個月的持續運營虧損1,603,330美元 高出10%,原因是研發費用 以及上文討論的一般和行政費用增加。
停產損失。 截至2019年6月30日的六個月,我們中斷運營的虧損為689,251美元,其中包括持有的待售資產減值405,000美元 。當我們在2019年9月出售我們的電力轉換系統部門時,在截至2020年6月30日的6個月中,我們沒有因停產 業務而虧損。
淨虧損。由於上述原因,我們截至2020年6月30日的6個月的淨虧損 為1,763,759美元,降幅為23%,而截至2019年6月30日的6個月的淨虧損 為2,292,581美元。
流動性與資本資源
我們目前只產生最低限度的授權收入 。我們通過出售普通股和認股權證為我們的運營提供資金。
截至2020年6月30日,我們的現金和現金 等價物為1,793,582美元,淨營運資本為1,465,770美元。
截至2020年6月30日,我們的長期債務為96,407美元。如下所述,在2020年5月,我們獲得了一筆91,407美元的購買力平價貸款(定義見下文),用於臨時補貼我們受新冠肺炎疫情影響的業務領域的工資和設施成本 。我們還在2020年4月收到了與 美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration)經濟傷害災難貸款相關的5000美元預付款。
截至2020年6月30日的六個月的經營活動導致現金流出1,502,357美元,這是由於 期間持續運營的虧損1,763,759美元和不利的資產負債表時機90,249美元被基於股票的薪酬226,168美元,折舊 和攤銷57,248美元,為服務發行的股票50,000美元和專利減損費用18,235美元部分抵消。截至2019年6月30日的六個月的經營活動 導致現金流出1,764,376美元,這是由於持續運營虧損 1,603,330美元,以及與非持續運營相關的運營活動使用的現金465,238美元,由非現金項目(包括折舊和攤銷和基於股票的薪酬)部分抵消 196,687美元和有利的資產負債表 時機107,595美元。我們預計2020年剩餘時間內經營活動的現金流出將相對持平,儘管這些 流出將主要由於研發支出的時間安排而受到季度變化的影響。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月內的投資活動分別導致33,966美元和55,904美元的現金流出,用於收購無形資產 和固定資產。
截至2020年6月30日的6個月內的融資活動 導致現金流入272,223美元,其中包括行使權證的淨收益175,816美元和 貸款收益96,407美元。在截至2019年6月30日的6個月裏,融資活動沒有導致現金流入或流出。
公司在2020年6月30日的現金和現金等價物 餘額相對於其對未來運營現金需求的估計,導致人們對公司作為持續經營企業的持續經營能力 產生了極大的懷疑。本公司的獨立註冊會計師事務所在其關於本公司2019年財務報表的報告 中對本公司作為持續經營的企業的能力提出了極大的質疑 。2020年8月5日,公司完成了如下所述的早期認股權證行使交易,估計淨收益為250萬美元,從而緩解了人們對公司是否有能力在本10-Q表格發佈之日起至少未來12個月內繼續作為持續經營的企業 的重大疑慮。
由於我們的B-TRAN™技術正處於 開發階段,尚未商業化,我們可能需要獲得額外資金才能繼續運營 並執行我們的業務計劃。鑑於新冠肺炎事件引發的市場波動和不確定性,我們可能無法以商業上合理的條款或根本無法獲得此類融資,尤其是 。如果我們無法在需要時獲得此類融資 ,我們將被要求降低運營成本,這可能會危及未來的戰略計劃和業務 計劃,或者停止運營。此外,不能保證我們能夠成功地將我們的技術商業化 並開發盈利業務。
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PPP貸款
2020年5月4日,我們根據美國小企業管理局最近頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”) 下的Paycheck Protection Program (“PPP”)與BBVA USA簽訂了貸款 協議和本票(統稱為“PPP貸款”)。我們從無擔保的購買力平價貸款中獲得了總計91,407美元的收益。 PPP貸款計劃於2022年5月4日到期,年利率為1.00%,並受適用於美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration)根據CARE法案管理的貸款的條款和條件 的約束。PPP貸款可由 我們在到期前的任何時間預付,無需支付預付款罰金。
PPP貸款包含常規違約事件 ,除其他事項外,這些事件與付款違約以及違反陳述和保修有關。根據某些 條件,PPP貸款可以通過根據CARE法案和PPP申請豁免全部或部分免除。 有資格獲得豁免的貸款收益金額基於一系列因素,包括我們在貸款發放後24周內用於特定目的的 貸款收益金額,包括工資成本、某些租賃的租金 支付,以及某些合格的公用事業付款,前提是除其他事項外僱主維持或重新僱用員工並將工資維持在一定水平。 根據CARE法案和PPP的要求,我們將PPP貸款的收益主要用於工資 成本。我們打算在2020年第三季度申請免除PPL貸款。我們期望PPP 貸款將被免除,但不能保證我們將全部或部分免除PPP貸款。
私募配售
2019年11月13日,我們完成了普通股和認股權證的私募 ,以購買普通股,總收益為350萬美元,淨收益 為310萬美元。我們一直在利用,並預計將繼續利用此次私募的淨收益,為我們的B-TRAN™半導體技術的商業化和開發提供 資金,並用於營運資金和一般公司用途。
提前認股權證行使交易
於2020年7月31日,吾等與我們的若干A系列認股權證持有人(“A系列認股權證持有人”) 訂立了函件 協議(“函件協議”), 根據吾等與協議其他各方之間日期為2019年11月7日的 該等證券購買協議,之前已發行認股權證(“原始認股權證”)以購買本公司普通股股份。A系列權證持有人 同意根據函件協議(“交易”)提前行使其原始權證。 交易於2020年8月5日完成。我們在這筆交易中估計籌集了大約250萬美元的淨收益。我們 打算利用此次交易的淨收益,為我們的B-TRAN™半導體 技術的商業化和開發以及一般公司和營運資本用途提供資金。
根據函件協議,鑑於 A系列認股權證持有人行使原始認股權證以購買合共1,176,137股普通股,吾等向A系列認股權證持有人發行 新C系列認股權證(“新認股權證”),以購買最多705,688 股普通股,相當於交易包括的原始認股權證相關股份的60%。新 權證的行使價為每股8.90美元,到期日為2025年8月4日。
關鍵會計政策
收入確認
我們根據FASB ASC 606確認收入和相關成本 。與客户簽訂合同的收入(ASC 606),並視情況與 財務會計準則委員會於2018年6月為贈款接受者發佈的指導意見一起使用。
目前,我們只確認撥款收入和 撥款收入成本。政府合同,包括贈款,通常在合同規定的期限內為我們提供某些類型的開發活動的成本補償 。贈款收入在我們產生相關成本的 期間確認,前提是我們已按照我們與政府實體之間確定的規格和工作計劃 產生成本。
在截至2020年6月30日的6個月中, 我們確認了6,515美元的撥款收入和撥款收入成本。贈款收入與Diversified Technologies,Inc.簽訂的120萬美元分包合同有關。作為美國海軍海上系統司令部授予DTI的一份為期兩年的合同的一部分,美國海軍海洋系統司令部於2020年6月簽署了提供B-TRAN™設備的合同,以開發和演示支持B-TRAN™的高效直流斷路器 。在適用的指導下,我們將此分包合同視為交換交易。 截至2019年6月30日的六個月內未確認任何贈款收入。截至2020年6月30日,未開單贈款應收賬款為6,515美元 ,幷包括在我們資產負債表上的預付款和其他流動資產中。
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截至2020年6月30日的六個月內,管理層討論 以及我們截至2019年12月31日財年的Form 10-K年度報告中披露的財務狀況和運營結果分析中披露的關鍵會計政策沒有其他重大變化 。
表外交易
截至2020年6月30日,我們沒有任何 個表外交易。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
作為一家較小的報告公司,我們 不需要提供此信息。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
披露控制和程序(如交易法下規則13a-15(E)中定義的 )包括但不限於旨在確保 公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和 表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告的控制和程序。本公司的披露控制和程序包括但不限於旨在 確保積累此信息並將其傳達給管理層(包括主要高管和主要財務管理人員)或執行類似職能的人員(視情況而定)的控制和程序,以便及時決定所需的披露。 公司在首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務會計官) 的參與下,(根據交易所法案第13a-15(B)條)對公司截至2020年6月30日的披露控制和程序的有效性進行了評估,並得出結論, 截至2020年6月30日,公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年6月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大變化, 或者很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對管制有效性的限制
控制系統,無論設計和操作有多好,只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,保證控制系統的目標正在實現。此外, 任何控制系統的設計都必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮所有控制的好處 相對於其成本。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估 都不能絕對保證已檢測到公司內的所有控制問題和欺詐實例(如果有)。這些 固有限制包括決策過程中的判斷可能會出錯,以及故障可能會因為 錯誤或錯誤而發生。控制系統也可以通過某些人的個人行為、兩個或多個 人的串通或通過控制的管理超越性來規避。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設 ,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其聲明的目標 。隨着時間的推移,可能會因為條件變化或遵守政策或程序的程度惡化而使控制變得不充分 。
第II部分-其他資料
項目1.法律程序
2019年4月11日,我們與特拉華州的Pathion Holdings,Inc.和特拉華州的Pathion,Inc.(統稱為“Pathion”)簽訂了一項資產 購買協議(“PPSA資產”),出售與我們的PPSA™/電源轉換 系統業務(“PPSA業務”)相關的某些資產(“PPSA資產”)。收購價格包括50萬美元現金和15萬股Pathion控股公司的普通股。根據“行政程序法”,Pathion還將承擔與PPSA業務相關的某些責任。
2019年6月13日,我們向特拉維斯縣第250司法區地區法院(“法院”) 提交了請願書,將Pathion和某些Pathion 官員列為被告。請願書聲稱Pathion違反了APA和相關的分租協議,因為Pathion沒有支付根據該協議到期的任何現金金額,Pathion和個別被告欺詐性地誘使Pathion歪曲了Pathion的 財務狀況及其股票價值。請願書還要求作出宣告性判決,即Pathion對PPSA 資產沒有權利。
2019年7月15日,Pathion對我們的請願書提出了全面的 拒絕。
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2019年7月22日,我們提出動議,要求 就其宣告性判決行動和遣散費作出部分簡易判決。Pathion於2019年8月6日對簡易判決動議作出迴應 。同一天,Pathion提出了反訴,並要求禁制令救濟和宣告性判決。
2019年8月13日,法院對我們的簡易判決動議進行了 聽證會。2019年8月23日,法院發佈命令,批准我們關於簡易判決 和費用的動議,並將判決與剩餘索賠分開。根據這項命令,法院宣佈Pathion對PPSA資產沒有權利,並判給我們24,800美元的律師費外加利息。2019年10月15日,法院向 Pathion的銀行發出扣押令,以收取這些法律費用。
2019年10月14日,法院批准了 Pathion律師的撤回動議。10天后,Pathion出現了一名新律師,第二天,即2019年10月25日,法院發佈了日程安排令,要求Pathion在2019年12月出示文件並出庭作證 並將審判定在2020年8月31日開始。2019年12月12日,在Pathion提交推遲作證的緊急命令後, 法院將新的作證日期定為2020年1月7日。證詞發生在2020年1月7日。2020年2月20日,Pathon提交了 要求我們在30天內提交文件的請求。我們在2020年3月23日迴應了這一要求。
於2020年4月17日,本公司與Pathion(包括Pathion個別被告)訂立協議及全面釋放,並於2020年4月22日聯合向法院提交相互不起訴通知 。因此,雙方都被解除了 雙方之前簽署的任何協議,法律程序也已被駁回。關於這項無需現金對價的和解協議,雙方 簽署了規則11協議,根據該協議,我們仍將獲得法院 於2019年8月判給我們並於2019年10月扣押的25,442美元的律師費外加利息。我們在2020年4月23日收到了這些資金。
在正常業務過程中,我們可能會不時 受到其他訴訟。我們目前沒有參與任何我們認為會合理地 對我們的業務、財務業績和現金流產生重大不利影響的法律程序。
第1A項。危險因素
我們的2019年年報Form 10-K中披露的 風險因素沒有實質性變化。
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用
2020年4月29日,我們向第三方供應商發行了26,316股未登記的普通股 ,發行時的價值為50,000美元,作為對提供服務的補償。 普通股是根據證券法第4(A)(2)條以私募方式發行的。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第5項其他資料
沒有。
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項目6.展品
展品 數 | 公文 | |
3.1 | Idea Power Inc.修訂和重新制定的章程(1) | |
10.1 | 第二次修訂和重新簽署的就業協議,日期為2020年4月8日,由Idea Power Inc.和R.Daniel Brdar。(2)+ | |
10.2 | Idea Power Inc.之間的貸款協議,日期為2020年5月4日。和美國西班牙對外銀行(BBVA)。(3) | |
10.3 | 理想電力公司(Idea Power Inc.)修訂並重新制定了2013年股權激勵計劃。(4)+ | |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過的交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證* | |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)認證首席財務官* | |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條規定的認證** | |
101.INS* | XBRL即時文檔 | |
101.SCH* | XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL* | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF* | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
10.LAB* | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE* | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
* | 在此存檔 |
** | 隨信提供 |
+ | 指管理合同或補償協議 |
(1) | 通過引用附件3.1併入註冊人於2020年4月29日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告中。 |
(2) | 通過引用附件10.1併入註冊人於2020年4月14日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告中。 |
(3) | 通過引用附件10.1併入註冊人於2020年5月7日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告中。 |
(4) | 通過引用附件10.1併入註冊人於2020年6月18日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告中。 |
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簽名
根據修訂後的1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由下列簽字人代表其簽署,併為此進行了正式授權 。
日期:2020年8月13日 | 理想電力公司。 | |
依據: | /s/R.丹尼爾·布拉達 | |
丹尼爾·布拉達(R.Daniel Brdar) | ||
首席執行官 | ||
依據: | /s/蒂莫西·W·伯恩斯 | |
蒂莫西·W·伯恩斯 | ||
首席財務官 |
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