美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
(馬克一)
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的季度報告。
截至2020年6月30日的季度報告
☐ 根據1934年證券交易法第13或15(D)節提交的過渡報告。
從_ 到_的過渡期
委員會檔案第001-34471號
中國醫藥控股有限公司
(註冊人的確切名稱與其章程中規定的 相同)
內華達州 | 75-1564807 | |
(州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主 | |
公司或組織) | 識別號碼) | |
金盤路17號二樓 中國海南省海口市 |
570216 | |
(主要行政機關地址) | (郵政編碼) | |
+86-898-6681-1730(中國)
(註冊人電話號碼,含 區號)
根據該法第12(B)條登記的證券 :
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 | ||
普通股 | CPhI | 紐約證券交易所美國公司 |
用複選標記 表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了 1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。是,否,☐
用複選標記 表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被 要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據 S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交的每個互動數據文件。是,否,☐
用複選標記 表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司 還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的 報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
大型加速濾波器☐ | 加速文件管理器☐ | |
非加速文件管理器
|
小型報表公司 新興成長型公司☐ |
如果是新興成長型 公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何 新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記 表示註冊人是否為空殼公司(如交易法規則12b-2所定義)。是,☐否
截至2020年8月13日, 共有43,579,557股普通股,每股面值0.001美元,已發行和已發行。
中國醫藥控股有限公司及附屬公司
目錄
頁 | ||
第一部分財務信息 | 1 | |
第1項 | 財務報表 | 1 |
截至2020年6月30日和2019年12月31日的簡明合併資產負債表(未經審計) | 2 | |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)(未經審計) | 3 | |
截至2020年6月30日和2019年6月30日止六個月股東權益簡明合併報表(未經審計) | 4 | |
截至2020年6月30日和2019年6月30日止六個月簡明合併現金流量表(未經審計) | 5 | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 6 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 14 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 25 |
項目4. | 管制和程序 | 25 |
第二部分其他資料 | 26 | |
第6項 | 陳列品 | 26 |
i
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
中國醫藥控股有限公司及附屬公司
目錄
截至2020年6月30日和2019年12月31日的簡明合併資產負債表(未經審計) | 2 |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)(未經審計) | 3 |
截至2020年6月30日和2019年6月30日止六個月股東權益簡明合併報表(未經審計) | 4 |
截至2020年6月30日和2019年6月30日止六個月簡明合併現金流量表(未經審計) | 5 |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 6 |
1
中國醫藥控股有限公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
六月三十日, | 十二月三十一號, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 1,813,544 | $ | 1,074,979 | ||||
限制性現金 | 222,996 | 109,908 | ||||||
銀行承兑匯票 | 11,251 | 45,756 | ||||||
應收貿易賬款,減去壞賬準備分別為17,342,097美元和17,575,100美元 | 595,733 | 635,371 | ||||||
其他應收款,減去壞賬準備分別為23715美元和22729美元 | 86,065 | 46,643 | ||||||
對供應商的預付款 | 277,900 | 404 | ||||||
盤存 | 3,852,972 | 3,588,824 | ||||||
預付費用 | 397,374 | 77,120 | ||||||
流動資產總額 | 7,257,835 | 5,579,005 | ||||||
財產,廠房和設備,淨額 | 15,631,653 | 16,313,827 | ||||||
經營性租賃使用權資產 | 90,289 | 136,779 | ||||||
無形資產,淨額 | 185,244 | 205,611 | ||||||
總資產 | $ | 23,165,021 | $ | 22,235,222 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付貿易賬款 | $ | 1,025,098 | $ | 1,366,330 | ||||
應計費用 | 180,719 | 189,880 | ||||||
其他應付款 | 3,753,356 | 3,560,332 | ||||||
來自客户的預付款 | 592,961 | 505,398 | ||||||
其他應付款相關方 | 2,152,161 | 2,071,986 | ||||||
經營租賃負債,本期部分 | 93,510 | 91,306 | ||||||
建設貸款的當期部分 | 2,118,794 | 2,150,168 | ||||||
信貸額度的當前部分 | 1,200,650 | - | ||||||
應付銀行承兑匯票 | 222,996 | 109,908 | ||||||
流動負債總額 | 11,340,245 | 10,045,308 | ||||||
非流動負債: | ||||||||
建築貸款便利 | 1,977,541 | 2,150,168 | ||||||
信貸額度,扣除當期部分 | 706,264 | - | ||||||
經營租賃負債,扣除當期部分後的淨額 | - | 48,701 | ||||||
遞延税項負債 | 742,450 | 753,444 | ||||||
負債共計 | 14,766,500 | 12,997,621 | ||||||
承擔和或有事項(附註14) | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股,面值0.001美元;授權股票500萬股;未發行或流通股 | - | - | ||||||
普通股,面值0.001美元;授權發行9500萬股;分別為43,579,557股和43,579,557股 | 43,580 | 43,580 | ||||||
額外實收資本 | 23,590,204 | 23,590,204 | ||||||
累積赤字 | (26,620,246 | ) | (25,972,402 | ) | ||||
累計其他綜合收入 | 11,384,983 | 11,576,219 | ||||||
股東權益總額 | 8,398,521 | 9,237,601 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | 23,165,021 | $ | 22,235,222 |
附註是這些精簡合併財務報表的組成部分 。
2
中國醫藥控股有限公司
操作的壓縮合並報表
和綜合收益(虧損)
(未經審計)
在截至的三個月內 | 在截至以下日期的六個月內 | |||||||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
營業收入 | $ | 3,770,723 | $ | 2,569,408 | $ | 5,534,678 | $ | 5,498,681 | ||||||||
收入成本 | 2,620,925 | 2,405,860 | 4,190,441 | 4,678,603 | ||||||||||||
毛利 | 1,149,798 | 163,548 | 1,344,237 | 820,078 | ||||||||||||
業務費用: | ||||||||||||||||
銷售費用 | 727,642 | 505,866 | 1,053,737 | 984,557 | ||||||||||||
一般和行政費用 | 322,445 | 334,550 | 711,004 | 763,367 | ||||||||||||
研究開發費用 | 30,044 | 66,008 | 78,863 | 135,926 | ||||||||||||
壞賬(福利)費用 | (5,318 | ) | 10,092 | 24,928 | 23,404 | |||||||||||
業務費用共計 | 1,074,813 | 916,516 | 1,868,532 | 1,907,254 | ||||||||||||
營業收入(虧損) | 74,985 | (752,968 | ) | (524,295 | ) | (1,087,176 | ) | |||||||||
其他收入(費用): | ||||||||||||||||
利息收入 | 1,212 | 12,119 | 1,598 | 15,376 | ||||||||||||
利息支出 | (63,144 | ) | (97,254 | ) | (125,147 | ) | (184,034 | ) | ||||||||
淨其他費用 | (61,932 | ) | (85,135 | ) | (123,549 | ) | (168,658 | ) | ||||||||
所得税前收入(虧損) | 13,053 | (838,103 | ) | (647,844 | ) | (1,255,834 | ) | |||||||||
所得税費用 | - | - | - | - | ||||||||||||
淨收益(損失) | 13,053 | (838,103 | ) | (647,844 | ) | (1,255,834 | ) | |||||||||
其他綜合收益-外幣換算調整 | 5,796 | (811,164 | ) | (191,236 | ) | 24,701 | ||||||||||
綜合收益(虧損) | $ | 18,849 | $ | (1,649,267 | ) | $ | (839,080 | ) | $ | (1,231,133 | ) | |||||
每股收益(虧損): | ||||||||||||||||
基本的和稀釋的 | $ | 0.00 | $ | (0.02 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | (0.03 | ) | |||||
加權平均流通股 | 43,579,557 | 43,579,557 | 43,579,557 | 43,579,557 |
附註是這些精簡合併財務報表的組成部分 。
3
中國醫藥控股有限公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
累積 | ||||||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 累積 | 綜合 | 股東的 | ||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 收入 | 權益 | |||||||||||||||||||
餘額,2019年1月1日 | 43,579,557 | $ | 43,580 | $ | 23,590,204 | $ | (5,270,358 | ) | $ | 11,835,349 | $ | 30,198,775 | ||||||||||||
截至2019年3月31日的三個月的淨虧損 | - | - | - | (417,731 | ) | - | (417,731 | ) | ||||||||||||||||
外幣折算調整 | - | - | - | - | 835,865 | 835,865 | ||||||||||||||||||
餘額,2019年3月31日 | 43,579,557 | 43,580 | 23,590,204 | (5,688,089 | ) | 12,671,214 | 30,616,909 | |||||||||||||||||
截至2019年6月30日的三個月的淨虧損 | - | - | - | (838,103 | ) | - | (838,103 | ) | ||||||||||||||||
外幣折算調整 | - | - | - | - | (811,164 | ) | (811,164 | ) | ||||||||||||||||
餘額,2019年6月30日 | 43,579,557 | $ | 43,580 | $ | 23,590,204 | $ | (6,526,192 | ) | $ | 11,860,050 | $ | 28,967,642 |
累積 | ||||||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 累積 | 綜合 | 股東的 | ||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 收入 | 權益 | |||||||||||||||||||
平衡,2020年1月1日 | 43,579,557 | $ | 43,580 | $ | 23,590,204 | $ | (25,972,402 | ) | $ | 11,576,219 | $ | 9,237,601 | ||||||||||||
截至2020年3月31日的三個月的淨虧損 | - | - | - | (660,897 | ) | - | (660,897 | ) | ||||||||||||||||
外幣折算調整 | - | - | - | - | (197,032 | ) | (197,032 | ) | ||||||||||||||||
平衡,2020年3月31日 | 43,579,557 | 43,580 | 23,590,204 | (26,633,299 | ) | 11,379,187 | 8,379,672 | |||||||||||||||||
截至2020年6月30日的三個月的淨收入 | - | - | - | 13,053 | - | 13,053 | ||||||||||||||||||
外幣折算調整 | - | - | - | - | 5,796 | 5,796 | ||||||||||||||||||
平衡,2020年6月30日 | 43,579,557 | $ | 43,580 | $ | 23,590,204 | $ | (26,620,246 | ) | $ | 11,384,983 | $ | 8,398,521 |
附註是這些精簡合併財務報表的組成部分 。
4
中國醫藥控股有限公司
精簡 合併現金流量表
(未經審計)
在截至以下日期的六個月內 | ||||||||
六月三十日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨損失 | $ | (647,844 | ) | $ | (1,255,834 | ) | ||
折舊攤銷 | 1,305,070 | 1,575,870 | ||||||
壞賬費用 | 24,928 | 23,404 | ||||||
庫存核銷 | - | 111,533 | ||||||
資產負債變動情況: | ||||||||
貿易賬户和其他應收款 | (305,183 | ) | (284,126 | ) | ||||
對供應商的預付款 | (279,380 | ) | (10,615 | ) | ||||
盤存 | (14,136 | ) | 960,946 | |||||
應付貿易賬款 | (323,470 | ) | 223,562 | |||||
應計應繳税款 | 279,748 | (43,632 | ) | |||||
其他應付款和應計費用 | (79,967 | ) | (369,547 | ) | ||||
銀行應付承兑匯票的變動 | 115,468 | (781,626 | ) | |||||
來自客户的預付款 | 95,579 | 31,548 | ||||||
預付費用 | (323,553 | ) | (31,309 | ) | ||||
經營活動提供的淨現金(用於) | (152,740 | ) | 150,174 | |||||
投資活動的現金流: | ||||||||
購買財產和設備 | (840,449 | ) | (73,538 | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 | (840,449 | ) | (73,538 | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
信貸額度收益 | 1,919,818 | - | ||||||
施工定期貸款的支付 | (142,209 | ) | (147,475 | ) | ||||
關聯方應付款的收益(付款) | 90,551 | (231,252 | ) | |||||
融資活動提供(用於)的淨現金 | 1,868,160 | (378,727 | ) | |||||
匯率變動對現金的影響 | (23,318 | ) | 768 | |||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 | 851,653 | (301,323 | ) | |||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 1,184,887 | 2,460,527 | ||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 2,036,540 | $ | 2,159,204 | ||||
現金和現金等價物 | 1,813,544 | 1,655,892 | ||||||
限制性現金 | 222,996 | 503,312 | ||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 2,036,540 | $ | 2,159,204 | ||||
補充現金流信息: | ||||||||
繳納所得税的現金 | $ | - | $ | - | ||||
支付利息的現金 | $ | 118,374 | $ | 178,991 | ||||
補充性非現金投資和融資活動: | ||||||||
簽發銀行承兑匯票 | $ | - | $ | - | ||||
銀行承兑匯票應收賬款 | 270,453 | 378,585 | ||||||
用銀行承兑匯票購買的存貨 | 304,520 | 399,455 | ||||||
以經營性租賃義務換取的使用權資產 | - | 233,629 |
附註是這些精簡合併財務報表的組成部分 。
5
中國醫藥控股有限公司
簡明合併財務報表附註
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月 (未經審計)
注1-組織和重大會計政策
運營組織和性質 -中國醫藥控股有限公司是內華達州的一家公司,擁有Onny Investment Limited(Onny)100%的股份,Onny是一家英屬維爾京羣島的公司,Onny擁有海南Helpson醫療生物技術有限公司(Helpson)100%的股份,Helpson是根據中華人民共和國(PRC)法律成立的公司。中國醫藥控股有限公司其子公司 在本文中稱為本公司。
Onny於2005年5月25日通過與Helpson的三名前股東簽訂股權轉讓協議,獲得了Helpson 100%的所有權。交易 於二零零五年六月十二日獲海南省商務局批准,Helpson於同日領取 在中國設立外商投資企業批准證書。Helpson於2005年6月21日收到營業執照,證明其外商獨資企業(WFOE)身份。
該公司已經並將繼續收購廣受認可的 醫藥配方,以增加其多樣化的中西藥組合。
流動性和持續經營
截至2020年6月30日,公司擁有現金 和現金等價物180萬美元,累計虧損2660萬美元。截至2020年6月30日,公司董事長、首席執行官兼臨時首席財務官共預付了80萬美元,以提供營運資金 ,並使公司能夠支付與其建設貸款安排相關的所需款項。雖然本公司在截至2020年6月30日的三個月錄得盈利 ,但由於與現有產品生產相關的成本、償債成本以及銷售和行政組織成本 等因素,預計在可預見的未來運營虧損仍將持續。這些條件使人對其在財務報表發佈日期 之日起一年內繼續經營的能力產生了很大的懷疑。為緩解外界對公司持續經營能力產生重大懷疑的情況,管理層計劃加強預付款銷售模式,並進一步加強 應收賬款的收取。此外,該公司目前正在探索戰略替代方案,以加快營養產品的推出 。此外,管理層認為公司現有的固定資產可以作為抵押品 以支持額外的銀行貸款。如附註8所述,本公司於二零二零年四月從一間銀行取得合共人民幣10,000,000元(約140萬美元)的信貸額度,其中5,000,000元人民幣(約7,000,000美元)已向本公司預支。此外,在2020年6月,該公司獲得了額外的信貸額度,並收到了總計人民幣850萬元(約合120萬美元)的預付款。雖然目前的計劃和額外的融資將使公司能夠在未來12個月內為其運營提供資金 , 不能保證該公司能夠實現其未來的戰略選擇 使人對其作為持續經營企業的持續經營能力產生很大的懷疑。
根據會計準則編碼(ASC)205-40的要求,披露實體作為持續經營企業的能力的不確定性 管理層必須評估在財務報表發佈之日起的一年內,是否有一些條件或事件的總體考慮使人對公司作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。 本評估最初沒有考慮到截至財務報表發佈之日 尚未完全實施的管理層計劃的潛在緩解效果。當在此方法下存在重大疑問時, 管理層評估其計劃的緩解效果是否足以緩解對公司 持續經營能力的重大疑慮。然而,只有在同時 (1)計劃有可能在財務報表發佈之日起一年內有效實施,以及(2)計劃在實施時可能會緩解相關條件或事件, 實體是否有能力在財務報表發佈之日起一年內作為持續經營企業繼續經營的情況下,才會考慮管理層計劃的緩解效果。
根據ASC 205-40,本公司目前正在實施的戰略選擇 目前不能被認為是可能的,因為本公司目前的任何計劃在該等財務報表發佈時均未敲定 ,並且由於沒有任何計劃完全在本公司的控制之下,因此任何此類計劃的實施都不太可能得到有效實施 ,因此,本公司目前正在實施的戰略選擇 不可能在本公司發佈該財務報表時 最終敲定,而任何此類計劃的實施也不可能有效實施 。因此,對於本公司是否有能力在這些 財務報表發佈之日起一年內繼續經營下去,我們認為存在重大的 疑慮。
隨附的簡明綜合財務報表 以持續經營為基礎編制,考慮在正常業務過程中的資產變現和負債清償 。財務報表不包括與可收回 和記錄的資產金額分類或負債金額和分類有關的任何調整,這些調整可能因上述不確定性的結果 而產生。
合併和陳述的基礎- 隨附的簡明綜合財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,並以美元表示。它們包括公司的 賬户和業務,包括其全資子公司。所有重要的公司間餘額和交易 都已在合併中消除。
6
中國醫藥控股有限公司
簡明合併財務報表附註
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月 (未經審計)
Helpson的本位幣是 中國人民幣。Helpson的收入和支出按此期間的平均匯率換算為美元 。資產和負債按報告期末的匯率換算。轉換Helpson財務報表的收益或損失 計入累計的其他全面收益,這是股東權益的一個組成部分 。以交易當事人的本位幣以外的貨幣計價的交易所產生的損益計入運營結果中。 交易主體以本位幣以外的貨幣計價的交易損益包括在運營結果中。
管理層認為,未經審核的 中期簡明綜合財務報表反映了 公平列報中期業績所需的所有正常經常性調整。所有重要的公司間交易和餘額在合併時都會 沖銷。然而,此類財務報表中包含的運營結果可能不一定是年度業績的指示性 。此類財務報表應與公司經審計的綜合財務報表 及其附註一併閲讀,該報表包括在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中,該年度報告於2020年3月30日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
會計估計-用於編制公司財務報表的 方法與美國GAAP一致,美國GAAP要求公司管理層 作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露 以及報告期內報告的收入和費用金額 。因此,實際結果可能與這些估計不同。
公司在編制季度和年度財務報表時使用相同的會計政策 。按照美國公認會計原則編制的 年度綜合財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。
信用風險- 資產負債表中包含的應收賬款賬面金額代表公司與其金融資產相關的信用風險敞口 。沒有其他金融資產存在明顯的信用風險敞口。公司對每個客户的財務狀況進行 持續信用評估。本公司維持壞賬撥備 ,該等撥備總額並未超過管理層的估計。
本公司的現金以銀行存款形式 主要存放在位於中國的國有銀行。從歷史上看,由於國家保護儲户利益的政策 ,中國的銀行存款得到了擔保。中華人民共和國於二零零六年八月頒佈“破產法”,自二零零七年六月一日起生效, 載有實施中國銀行業破產辦法的規定。公司在中國的銀行賬户不受一定保險範圍的約束,如果 公司有賬户的任何銀行宣佈破產,將遵循“中國破產法”的規定。
利率風險- 本公司面臨利率變化帶來的風險,這可能會影響在中國境內償還現有 債務的能力和擔保未來債務工具的可行性。
重新分類- 上期列報的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報。對之前報告的資產、淨利潤或總現金流沒有 影響。
近期會計公告
2016年6月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-13年度會計準則更新(“ASU”),金融工具 -信貸損失(主題326),對其範圍 範圍內的票據信用損失核算提出了新的指導意見。新的指導方針引入了一種基於預期損失的方法來估計某些類型的金融工具的信貸損失 。它還修改了可供出售(AFS)債務證券的減值模型,併為購買的、自產生以來信用惡化的金融資產提供了簡化的會計 模型。聲明將在2022年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)對作為SEC備案人員的公共業務實體 生效 。將允許所有實體在2019年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)提前應用本指南。公司預計該指導不會對其財務報表產生重大影響 。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12, “所得税(主題740):簡化所得税的核算”。修正案通過取消ASC 740(所得税)中一般方法的一些例外,簡化了所得税的會計 。它還澄清了現有指南的某些方面 ,以促進更一致的應用等。該指南對2021年內開始的中期和 年度報告期有效,允許提前採用。
財務會計準則委員會或其他準則制定機構會不時發佈新的會計聲明。FASB會計準則編碼的更新通過華碩的 發佈進行傳達。除非另行討論,否則本公司相信,最近發出的指引,無論是採納或未來採納 ,預期在採納後不會對其綜合財務報表產生重大影響。
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簡明合併財務報表附註
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月 (未經審計)
注2-庫存
庫存包括以下內容:
六月三十日, | 十二月三十一號, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
原料 | $ | 1,798,405 | $ | 2,113,994 | ||||
在製品 | 644,174 | 314,231 | ||||||
成品 | 1,410,393 | 1,160,599 | ||||||
總庫存 | $ | 3,852,972 | $ | 3,588,824 |
附註3--財產、廠房和設備
財產、廠房和設備包括以下內容:
六月三十日, | 十二月三十一號, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
土地使用許可證 | $ | 397,864 | $ | 403,755 | ||||
建房 | 9,239,010 | 9,375,817 | ||||||
廠房、機器及設備 | 26,757,799 | 26,309,262 | ||||||
機動車輛 | 303,835 | 308,334 | ||||||
辦公設備 | 216,264 | 217,058 | ||||||
總計 | 36,914,772 | 36,614,226 | ||||||
減去:累計折舊 | (21,283,119 | ) | (20,300,399 | ) | ||||
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 15,631,653 | $ | 16,313,827 |
折舊是在資產的預計 使用年限內按直線計算的,如下所示:
資產 | 生命年限 | |
土地使用許可證 | 40 - 70 | |
建房 | 20 - 49 | |
廠房、機器及設備 | 5 - 10 | |
機動車輛 | 5 - 10 | |
辦公設備 | 3-5 |
與辦公設備有關的折舊 包括在一般和行政費用中,而所有其他折舊則包括在收入成本中。截至2020年和2019年6月30日的三個月 的折舊費用分別為640,473美元和762,475美元,截至2020年和2019年6月30日的六個月的折舊費用分別為1,287,586美元和1,553,336美元 。
附註4-無形資產
無形資產是指經國家醫療產品管理局(“NMPA”,前身為中國食品藥品監督管理局,CFDA)批准生產的 醫用配方奶粉的成本。在截至2020年和2019年6月30日的 六個月內,本公司沒有獲得任何新醫療配方的NMPA生產批准,並且在分別截至2020年和2019年6月30日的六個月內,沒有成本從預付款重新分類到無形資產。 分別截至2019年6月30日和2019年6月30日的六個月內,本公司沒有獲得任何新醫療配方的NMPA生產批准。
已批准的醫療配方自獲得NMPA批准之日起攤銷 其可單獨識別的預計使用壽命,從10年到13年 不等。至少在合理的情況下,由於對藥物和由這些醫療配方生產的藥物的需求的變化,醫療配方的估計使用壽命可能在近期內發生變化 。與無形資產相關的攤銷費用 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月分別為8,676美元和17,912美元, 截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月分別為17,484美元和40,534美元,這些費用分別包括在一般和行政 費用中。醫療配方通常在攤銷期末沒有殘值。
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簡明合併財務報表附註
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月 (未經審計)
公司在NMPA批准之日、出現減值跡象時以及在每個財務 報表日期評估每個批准的醫療 公式的減值。該公司的評估基於估計的未貼現淨現金流模型,該模型考慮了相關藥物目前可用的市場數據和公司估計的市場份額。如果醫療配方 的賬面價值超過估計的未來現金流量淨額,則確認減值損失,原因是賬面價值超出醫療配方的公允價值(由估計的貼現未來現金流量確定)。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月內,未確認減值損失 。
無形資產僅由NMPA 批准的醫療配方組成,具體如下:
六月三十日, | 十二月三十一號, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
總賬面金額 | $ | 4,768,507 | $ | 4,839,117 | ||||
累計攤銷 | (4,583,263 | ) | (4,633,506 | ) | ||||
淨賬面金額 | $ | 185,244 | $ | 205,611 |
附註5-購買無形資產預付款
為了擴大公司生產和銷售的藥品數量 ,公司與獨立實驗室和其他機構簽訂了購買醫療配方和協助NMPA審批流程的合同。
在新的法規和政策環境下, 配方的發展標準更加嚴格。公司必須根據一致性評估的要求,補充和完善相應的 流程和標準,以滿足NMPA的最新要求。 因此,公司預計其當前管道產品的審批流程將延長時間。
如果一種醫療產品沒有得到NMPA的批准,如其簽發的拒絕函所證明的那樣,或者如果實驗室違反了合同,則根據合同,實驗室需要 向本公司退還為該配方奶粉向本公司支付的全部款項, 或者本公司可以要求將這些付款應用於同一實驗室的另一種醫用配方奶粉。由於 退款權利,該公司最終購買的是經批准的醫療產品。因此,在NMPA發放生產批准書 之前支付的款項被記錄為購買無形資產的預付款。
到目前為止,沒有配方奶粉未能獲得 NMPA生產批准,也沒有通知或通知公司任何可能無法獲得此類批准的配方奶粉。 但是,不能保證醫療產品將獲得生產批准,如果公司沒有獲得 此類批准,它將強制執行其合同權利,以便從實驗室獲得退款或將付款應用於同一實驗室的另一個 醫療配方奶粉。
管理層決定在2019年12月31日削弱所有剩餘的 預付款,但如果出現足夠的資金和 其他有利條件,未來可能會恢復這些公式的開發。
附註6-關聯方交易
本公司 董事會(“董事會”)的一名成員此前向本公司墊付了截至2020年6月30日和2019年12月31日的總額1,354,567美元,這兩筆款項在隨附的簡明綜合資產負債表中記為“其他應付賬款相關方” 。墊款的利息年利率為1.0%。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月中,每個月的總利息支出分別為3386美元和3386美元。截至 2020和2019年6月30日的三個月中,每個月的總利息支出分別為6773美元和6773美元。
在截至2020年6月30日的6個月中,公司從董事長、首席執行官和臨時首席財務官那裏收到了總計90,551美元的預付款。 截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司的欠款總額分別為797,594美元和717,419美元,分別作為其他應付款相關方記錄在附帶的簡明 綜合資產負債表中。2019年7月8日,公司與董事長、首席執行官兼臨時首席財務官 簽訂了 貸款協議,以換取現金人民幣4770,000元(674,405美元)。這筆貸款以4.35%的利率計息,在貸款協議簽訂後一年內支付。貸款協議的到期日 延長至2021年7月10日。截至2020年6月30日的三個月和六個月,與貸款相關的利息支出總額分別為7,321美元和14,754美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日,應付給董事長、首席執行官和臨時首席財務官的薪酬 包括在附帶的簡明綜合資產負債表中的其他應付款項中,總額分別為2,315,986美元和2,307,986美元 。
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截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月 (未經審計)
附註7-應付銀行承兑匯票
2016年4月,本公司與一家銀行簽訂了 銀行承兑匯票協議。根據協議條款,本公司可以向任何第三方開具銀行承兑匯票 ,以支付欠該第三方的金額。本公司須向銀行存入一筆金額 ,金額相當於銀行向第三方簽發的承兑匯票所代表的金額。截至2020年6月30日和2019年12月31日,這些存款餘額 在隨附的資產負債表上顯示為“限制性現金”。根據本協議,本公司可發行的最高 金額僅限於人民幣30,000,000元(約合450萬美元)或 銀行承兑匯票上可存入的現金金額之間的較小者。此外,協議要求向銀行支付相當於票據金額0.05%的費用 。截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司的未償還銀行承兑票據金額分別為222,996美元和109,908美元。
附註8-建設貸款安排 和信用額度
建築貸款安排
本公司於二零一三年六月二十一日取得建築貸款 融資,總額為人民幣80,000,000元(約1,300萬美元)。貸款期限為 8年,從2013年7月11日開始,也就是最初的提款日期。貸款所得款項用於建設本公司新的生產設施及附帶的生產線設備 和機械,並以此作為抵押。該貸款以中華人民共和國政府於實際提款日期生效的八年期利率的110%為基準計息,根據自提款日期及其後續週年日起的週年紀念日起同種貸款浮動利率的110%進行年度調整。在週年紀念日 分別為2017年7月10日、2018年和2019年,利率保持在5.39%。貸款前兩年只需支付利息。 從2015年7月11日開始,本金至少分兩(2)個年度分期付款,第一次年度付款在2015年7月10日之後的六個月內到期,第二次年度付款在2016年7月10日到期,第二次年度付款在接下來的五年至2021年7月11日期間 到期,條款與上述2015年的條款相同。本公司已支付貸款項下到期的所有必需 付款。截至2020年6月30日,該公司在這項貸款下沒有可用的額外金額。在截至2020年6月30日的6個月內,本公司支付了本金143,286美元(人民幣1,000,000元)。本公司 根據貸款於2020年7月10日支付了所需的人民幣14,000,000元(約合200萬美元)。
信用額度
於2020年4月,本公司從中國郵政儲蓄銀行獲得信貸額度 ,總金額為人民幣10,000,000元(約合140萬美元),其中人民幣5,000,000元(約合7,000,000美元)已預支至2020年6月30日。這筆貸款的利息為年利率4.25%。信貸額度的預付款應在預付款之日起兩年內到期。第三方公司已將 貸款擔保為上述 建設貸款安排債權人旁邊的某些土地使用權和建築物的抵押品中的第二優先債權人。此外,公司首席執行官兼董事會主席 親自擔保了新的信貸額度。根據第三方擔保公司的風險審查和批准,本公司還有500萬元人民幣(約合70萬美元)的額度可用 。截至2020年6月30日的三個月和六個月,此貸款項下的總 利息支出為4953美元。2020年7月,在此信貸額度下又預付了人民幣 300萬元(約合40萬美元)。根據第三方擔保公司的風險審查和批准,公司在該項目下還有額外的200萬元人民幣 (約合30萬美元)可用。
2020年6月30日,本公司在交通銀行獲得信貸額度 ,總金額為人民幣8500,000元(約合120萬美元),已全部預付 。這筆貸款的利息年利率為4.05%。信用額度將在一年後於信用額度的週年日期 到期。此外,公司首席執行官兼董事會主席親自擔保了 新的信貸額度,並將個人資產質押為貸款的抵押品。截至2020年6月30日的三個月和六個月的總利息為0美元。
截至6月30日的12個月期間,貸款安排的剩餘 條款和信用額度所需的本金支付如下:
年 | 信用額度 | 施工 貸款工具 | 總計 | |||||||||
2021 | $ | 1,200,650 | $ | 2,118,794 | $ | 3,319,444 | ||||||
2022 | 706,264 | 1,977,541 | 2,683,805 | |||||||||
$ | 1,906,914 | $ | 4,096,335 | $ | 6,003,249 |
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截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月 (未經審計)
建設貸款的公允價值 和授信額度-根據公司目前可用於類似條款和到期日的銀行貸款的借款利率 ,截至2020年6月30日和2019年12月31日的未償還建設貸款工具的賬面價值接近其公允價值,因為標的工具的利率接近當前市場利率。
附註9-租契
本公司在中國擁有若干寫字樓 及生產設施的租約,該等租約被分類為營運租約。租約包含固定金額的付款條款。 當管理層估計 續訂租約時,延期選項被確認為租賃負債的一部分,並被確認為資產使用權。沒有剩餘價值擔保,沒有可變租賃付款,也沒有租約強加的限制或契約 。用於計量租賃負債和使用權資產的貼現率是通過審查本公司在初始計量日的 增量借款利率來確定的。截至2020年和2019年6月30日的三個月,運營租賃 成本分別為22,265美元和23,109美元,計入運營租賃現金流的租賃負債計量金額支付的現金分別為23,665美元和24,562美元。截至2020年和2019年6月30日的六個月,運營 租賃成本分別為44,494美元和46,454美元,計入運營租賃的 運營現金流的租賃負債金額支付的現金分別為47,292美元和49,376美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日, 公司報告的運營租賃使用權資產分別為90,289美元和136,779美元,運營使用負債分別為93,510美元 和140,007美元。截至2020年6月30日,其經營租賃的加權平均剩餘租期為1.02年 ,加權平均貼現率為4.75%。
截至6月30日的12個月期間,公司經營租賃的最低租賃支付 負債如下:
2021 | $ | 94,585 | ||
2022 | 1,384 | |||
未貼現現金流合計 | 95,969 | |||
減去:推定利息 | (2,459 | ) | ||
93,510 | ||||
減去:經營租賃負債,當期部分 | (93,510 | ) | ||
經營租賃負債,扣除當期部分後的淨額 | $ | - |
本公司為 某些非實質性的省級銷售辦事處簽訂了期限不到一年的租約。
附註10-所得税
遞延所得税資產和負債 採用頒佈税率計量,預計適用於預計將收回或結算暫時性差異的年度的應税收入 。税法或税率變化對遞延税項資產和負債的影響在包括制定日期在內的期間的 收入中確認。
當所得税申報表中預期採取的不確定 納税頭寸根據頭寸的技術價值被判斷為滿足“更有可能”的門檻 時,將確定這些頭寸的負債。與不確定税收狀況相關的估計利息和罰金 作為其他費用的組成部分包括在內。截至2019年12月31日,本公司尚未確定其採取的任何不確定税務狀況 。截至2016年12月31日至2019年12月31日的美國所得税申報單和截至2019年12月31日的中國所得税申報單 都可以接受審查。
根據中國現行税法,本公司現時及將會 徵收25%的企業所得税税率。
由於公司持續淨虧損,截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月沒有所得税撥備 。
截至2020年6月30日,本公司為中國税務目的結轉的淨 營業虧損約為5170萬美元,可用於抵銷截至2025年的任何未來應納税 收入。其中約2160萬美元的結轉將於2020年12月到期。本公司還有淨 美國聯邦所得税運營虧損約640萬美元,其中510萬美元可用於抵銷2039年之前的未來應税收入(如果有的話),還有130萬美元可用於無限期結轉,但 每個納税年度的應税收入不得超過80%。
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截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月 (未經審計)
最近的美國聯邦税收立法,通常被稱為減税和就業法案(“美國税制改革”),於2017年12月22日簽署成為法律。 美國税制改革大幅修改了美國國內税法,除其他外,在2017年12月31日之後的納税年度,將美國聯邦法定的 企業所得税税率從35%降至21%;限制和/或取消 許多企業扣減;將美國遷移到地區税制,對某些外國子公司之前遞延的外國收益強制匯回 視為匯回的一次性過渡税;受某些限制的限制,通常 取消美國企業所得税並規定對某些外國收入徵收新税。
在評估遞延 税項資產的變現能力時,管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現 。遞延税項資產的最終變現取決於未來應納税所得額的產生 在這些差額變為可抵扣或税項虧損結轉使用期間產生的應納税所得額 。管理層 在進行此評估時會考慮預計的未來應税收入和税務籌劃策略。根據對歷史應納税所得額的評估 以及對遞延税項資產可抵扣或可使用期間未來應納税所得額的預測 ,管理層認為本公司不太可能在2020年6月30日和2019年12月31日實現遞延税項資產的所有收益。因此,本公司為截至2020年6月30日和2019年12月31日的 分別為30,455,483美元和30,759,656美元的遞延税項資產撥備了估值津貼。
公司還產生了各種其他 税,主要包括營業税、增值税、城建税、教育附加費等。任何 未付金額都反映在資產負債表上,作為應計應付税款。
附註11-公允價值計量
公允價值 定義為在計量 日,市場參與者之間有序交易的資產或負債在本金 或最有利的市場中轉移負債(退出價格)時將收到的交換價格或支付的交換價格, 定義為資產或負債在計量 日將收到的交換價格或支付的轉移負債的交換價格(退出價格)。為了衡量公允價值,已經建立了一個層次結構,要求一個實體最大限度地使用可觀察到的投入 並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。此層次結構使用三個級別的投入來衡量資產和負債的公允價值,如下所示:第1級--相同資產或負債在活躍市場的報價;第2級--第1級以外的可觀察 輸入,包括類似資產或負債的報價、不太活躍市場的報價,或可由可觀察市場數據證實的其他 可觀察輸入;和3級-對於使用定價模型、貼現現金流方法、 或類似技術確定價值的金融工具,以及其公允價值的確定需要大量管理層判斷或估計的工具,只有很少的 或沒有市場活動支持的不可觀察的輸入 或沒有市場活動的金融工具。
公司使用 公允價值來衡量其在2020年6月30日和2019年12月31日持有的銀行承兑票據的價值。銀行的承兑票據按接近公允價值的成本價記錄。本公司持有以下按公允價值記錄的資產和負債 :
按公允價值計量 | ||||||||||||||||
六月三十日, | 報告日期使用 | |||||||||||||||
描述 | 2020 | 1級 | 2級 | 第3級 | ||||||||||||
銀行承兑匯票 | $ | 11,251 | $ | - | $ | 11,251 | $ | - | ||||||||
總計 | $ | 11,251 | $ | - | $ | 11,251 | $ | - |
按公允價值計量 | ||||||||||||||||
十二月三十一號, | 報告日期使用 | |||||||||||||||
描述 | 2019 | 1級 | 2級 | 第3級 | ||||||||||||
銀行承兑匯票 | $ | 45,756 | $ | - | $ | 45,756 | $ | - | ||||||||
總計 | $ | 45,756 | $ | - | $ | 45,756 | $ | - |
附註12-股東權益
該公司被授權發行9500萬股 普通股,面值0.001美元,以及500萬股優先股,面值0.001美元。優先股可以 與本公司董事會單獨確定的指定、優先、聲明價值、權利、資格或限制一起發行 。
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截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月 (未經審計)
附註13-收入
下表彙總了公司的 收入,按收入來源和地理位置按公司在中國的業務地點分類:
在這三個月裏 | 在過去的六個月裏 | |||||||||||||||
截至6月30日, | 截至6月30日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
國產藥品 | $ | 2,069,615 | $ | 2,569,408 | $ | 3,833,570 | $ | 5,498,681 | ||||||||
出口醫療檢測工具包 | 1,701,108 | - | 1,701,108 | - | ||||||||||||
$ | 3,770,723 | $ | 2,569,408 | $ | 5,534,678 | $ | 5,498,681 |
在中國境內並無銷售醫療檢測套件 。本説明項下的醫學檢測試劑盒為本報告第2項下所指的新冠肺炎檢測儀。
附註14-風險及不明朗因素
特定 濃度導致的當前漏洞
截至2020年6月30日的6個月, 一個客户佔銷售額的30.7%,兩個客户分別佔應收賬款的49.8%和10.7%; 兩個供應商分別佔原材料採購量的39.0%和18.6%,三種不同的產品分別佔營收的30.8%、21.4%和13.9%。
截至2019年6月30日的6個月, 無客户佔銷售額超過10%,兩家客户分別佔應收賬款的49.7%和10.7%。兩個 供應商分別佔公司原材料採購量的27.7%和24.7%,三個不同的產品 分別佔收入的33.9%、21.0%和16.1%。
業務性質
新型冠狀病毒全球大流行 影響(“新冠肺炎”)-此次新冠肺炎疫情對公司 業務運營造成重大不利影響。這些包括(但不限於)對其旅行或分銷 其產品能力的中斷或限制,以及其設施或供應商或客户的設施的臨時關閉。該公司在2020年第一季度重新開放了設施並加大了運營力度,存在疫情捲土重來的風險,例如包括香港在內的某些 城市目擊者。公司供應商或客户的任何中斷或延誤都可能影響 其銷售和經營業績。此外,新冠肺炎還引發了一場大範圍的健康危機,可能會對中國和許多其他國家的 經濟和金融市場造成不利影響,導致經濟低迷,可能會對公司的經營業績造成重大影響 。
經濟環境-基本上 本公司的所有業務均在中國進行,因此本公司會受到特殊考慮 以及與在美國經營的公司通常不相關的重大風險。這些風險包括政治、經濟和法律環境以及外幣匯率波動等。本公司的 經營業績可能受到中國政治和社會狀況變化,以及政府在法律法規、反通脹措施、貨幣兑換和海外匯款、 税率和税收方法等方面政策變化的不利影響。 中國的政治和社會狀況的變化,以及政府在法律法規、反通脹措施、貨幣兑換和海外匯款、税率和税收方法等方面的政策變化,可能會對本公司的經營業績產生不利影響。全球宏觀經濟因素的不利變化也可能對公司的經營產生不利影響 。
此外,本公司的所有 收入均以中國人民幣計價,在匯出中國之前必須將人民幣兑換成其他貨幣 。人民幣兑換成外幣和外幣向國外匯款均需經中華人民共和國政府批准 。
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
本報告 中包含的非歷史事實的有關我們的財務狀況、經營結果和業務結果的陳述屬於前瞻性陳述。 前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別,例如“預期”、“相信”、“ ”、“預期”、“計劃”、“打算”、“尋求”、“估計”、“項目”、“ ”“可能”或其否定或其他變體,或者通過涉及風險和 不確定性的戰略討論。管理層希望提醒讀者,本報告中包含的任何此類前瞻性陳述都反映了我們目前對未來事件的信念,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,包括但不限於經濟、競爭、監管、技術、關鍵員工和影響我們運營、市場、增長、服務、產品、許可證和其他因素的一般業務因素,其中一些在本報告中描述,一些 在我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件中進行了討論這些前瞻性的 陳述只是估計或預測。不能保證未來結果的實現,因為實際 結果可能因我們公司面臨的風險而大不相同,並且實際事件可能與 關於預期事件的陳述所依據的假設不同。
這些風險因素應在我們或代表我們行事的人員可能發佈的任何後續書面或口頭前瞻性聲明中考慮 。 與本報告相關的所有可歸因於我們公司或代表我們行事的人員的書面和口頭前瞻性聲明均明確地全部受這些警示聲明的限制。鑑於這些不確定性,我們告誡 投資者不要過度依賴我們的前瞻性陳述。我們不承擔任何義務審核或確認分析師的 預期或估計,或公開發布任何前瞻性陳述的任何修訂,以反映本報告日期之後的事件或情況 或反映意外事件的發生,除非適用法律或法規要求。
業務概述和最新發展
我們主要從事開發、 製造和營銷與各種在中華人民共和國(“中華人民共和國”)流行的高發病率和高死亡率 疾病和醫療條件相關的人用藥品。 我們主要從事開發、製造和銷售與各種高發病率和高死亡率 疾病和在中華人民共和國(“中華人民共和國”)流行的醫療條件有關的藥品。我們所有的業務 都在中國進行,也就是我們的製造工廠所在的地方。我們生產 乾粉針劑、液體注射劑、片劑、膠囊和頭孢菌素口服液等形式的藥品。我們的大多數藥品 都是按處方銷售的,所有產品都已根據已證明的 安全性和有效性獲得國家 醫療產品管理局(“NMPA”,前身為中國食品藥品監督管理局,CFDA)至少一個或多個治療適應症的批准。
2019年,中國對仿製藥 的一致性評價繼續進行。中央和省級的扶持政策不斷出臺, 我們始終把推進一致性評估工作作為重中之重,積極推進。然而, 由於每種藥物一致性評價的詳細政策、未來市場、預期投資、投資回報(“ROI”) 不斷動態變化,包括我們在內的整個行業在 一致性評價方面進展緩慢。
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我們必須採取更加謹慎和靈活的態度 來啟動和推進任何項目以進行現有產品的一致性評估,並應對中國不斷變化的藥品銷售宏觀環境 。一方面,自2018年啟動以來,截至2019年底,已開展兩輪“4+7” (指11個選定試點城市,包括4個直轄市和7個其他城市)團購組織(“GPO”) 活動,大幅降低了中標藥品價格。 另一方面,一致性評價已經被作為參與GPO活動的資格標準之一。 因此,我們至少需要權衡以上兩個因素,才能做出任何項目的決策。(<foreign language=“English”>GPO</foreign>)<foreign language=“English”>GPO</foreign>活動的參賽資格標準之一。
此外,我們還繼續在 綜合醫療領域進行探索。綜合保健是根據時代發展、社會需求和疾病譜變化而提出的一個概括性概念。它關注人們的日常生活、衰老和疾病,關注影響健康的各種風險因素和誤解,呼籲自我健康管理,倡導對生命全過程的全面 關懷。它涵蓋了各種與健康相關的信息、產品和服務,以及各種組織為滿足健康需求而採取的行動 。我們在2018年底推出了天然、健康、營養豐富的食品補充劑諾麗酵素 ,並在2020年初推出了免洗消毒劑和麪膜,以滿足新冠肺炎在中國引發的市場需求。
我們將繼續優化我們的產品 結構,積極迴應當前人類的健康需求。
市場走勢
隨着醫改的深入,GPO 計劃已經從試點城市擴展到全國,這迫使醫院控制藥品價格,以降低總體成本 。降價壓力進一步傳導到製藥企業。我們認為,價格 管控仍是未來醫藥行業的重點主題之一,醫藥生產企業的 營收壓力明顯。
新型冠狀病毒肺炎(新冠肺炎) 是指2019年新型冠狀病毒感染引起的肺炎。根據世界衞生組織(世衞組織)2020年8月2日公佈的數據,全球累計確診新冠肺炎病例達17660523例。在世衞組織2020年7月31日的緊急會議上,總幹事坦迪斯表示,新冠肺炎是一場百年一遇的人類健康危機, 人將受到整整十年的影響。
我們認為,與此次疫情有關的中國醫療衞生領域出現了幾個新的發展機遇 ,原因是:疾病防治存在 差距;基層醫療機構的治療技能和條件有待提高 ;大醫院人滿為患;而且互聯網醫療服務的限制太多了。 疫情的影響將引起政府和社會對中國醫療行業的更多關注,我們相信 將促進中國醫療行業的整體發展,並引發醫療行業產品和服務以及銷售渠道的潛在調整。
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作為一家仿製藥公司,我們面臨着巨大的國內市場。我們相信,通過進一步的升級和一致性評估,我們將能夠達到歐洲和美國的生產標準,從而使我們的產品能夠出口到海外市場。未來,成本管理 和控制能力將逐漸成為決定仿製藥企業競爭力的重要因素。 雖然價格管制導致盈利能力下降,但GPO的獲獎企業很有可能實現量價計價 ,以提高其市場份額,支持其持續的創新轉型。此外,中國的消費升級 帶動了可選消費的增長。隨着居民生活質量的提高,醫療保健需求也在發生變化 我們認為,綜合醫療和互聯網醫療領域存在大量未得到滿足的需求 。
總體而言,中國對醫藥產品的需求 仍在穩步增長。我們相信,正在進行的仿製藥一致性評估和中國 藥品生產註冊審查政策的改革將對我們行業的未來發展產生重大影響,並可能改變 其商業模式。我們將繼續積極適應國家政策導向,進一步評估我們現有產品的市場狀況 和市場競爭情況,以優化我們的發展戰略。
截至2020年6月30日的三個月的運營結果
營業收入
截至2020年6月30日的三個月收入增長46.8%,達到380萬美元 ,而截至2019年6月30日的三個月收入為260萬美元。這一增長 主要是因為我們在二零二零年第二季度完成了新冠肺炎測試儀的外貿。由於市場對 新冠肺炎相關產品的需求,我們收到了一份診斷檢測的出口訂單,這是我們從第三方購買的。在截至2020年6月30日的三個月中,這項一次性 業務為我們貢獻了約170萬美元的收入。這是 我們根據經驗和能力不斷努力開拓各種利基市場、產品和地區的里程碑。
以下是我們在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月中按產品類別 分類的收入(以百萬美元為單位),不包括在此期間來自 新冠肺炎測試儀交易的一次性收入:
截至6月30日的三個月, | ||||||||||||||||
產品類別 | 2020 | 2019 | 淨變化 | %變化 | ||||||||||||
中樞神經系統腦血管和心臟血管 | 0.57 | 0.62 | -0.05 | -8 | % | |||||||||||
抗病毒/感染與呼吸系統 | 0.95 | 1.46 | -0.51 | -35 | % | |||||||||||
消化系統疾病 | 0.10 | 0.12 | -0.02 | -16 | % | |||||||||||
其他 | 0.48 | 0.40 | 0.08 | 20 | % | |||||||||||
總計 | 2.10 | 2.60 | -0.50 | -19 | % |
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以美元金額 計算,收入降幅最大的是我們的“抗病毒/感染和呼吸”產品類別,在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月中分別產生了95萬美元 和146萬美元的銷售額。下降的主要原因是 頭孢克洛分散片銷量下降。
在截至2020年6月30日的三個月中,“其他”產品類別的銷售收入為 48萬美元,而去年同期為40萬美元, 增加了80萬美元。這一下降主要是由於醫療防護產品的銷售。
在截至2020年6月30日的三個月裏,“CNS大腦和心臟血管”產品類別的銷售額降至57萬美元,而2019年同期為62萬美元 ,減少了0.5萬美元。這一下降主要是由於天麻素的銷售額下降 。
在截至2020年6月30日的三個月裏,我們的“消化系統疾病”產品 品類銷售額也從2019年同期的12萬美元下降到10萬美元,減少了20萬美元,這主要是由於奧美拉唑的銷售額下降所致。
三個月 六月三十日, | ||||||||
產品類別 | 2020 | 2019 | ||||||
中樞神經系統腦血管和心臟血管 | 27 | % | 24 | % | ||||
抗病毒/感染與呼吸系統 | 45 | % | 56 | % | ||||
消化系統疾病 | 5 | % | 5 | % | ||||
其他 | 23 | % | 15 | % |
在截至2020年6月30日的三個月裏, 按產品類別劃分的收入細目顯示,與2019年同期相比,收入有一些變化。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月,“抗病毒/感染”和“呼吸”產品類別的銷售額分別佔總銷售額的45%和56% 。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月裏,“CNS腦血管和心臟血管”產品類別分別佔總收入的27%和24%。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月裏,“消化系統疾病”產品類別分別佔總收入的5%。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月裏,“其他”產品類別 分別佔收入的23%和15%。
收入成本
截至2020年6月30日的三個月,我們的收入成本為260萬美元,佔總收入的70%,而2019年同期為240萬美元,佔總收入的94%。 收入成本的下降主要是因為我們在2020年第二季度完成了新冠肺炎測試儀的外貿。
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毛利和毛利率
截至2020年6月30日的三個月的毛利潤為110萬美元,而2019年同期為20萬美元。截至2020年6月30日的三個月,我們的毛利率為30.5%,而2019年同期為6.4%。毛利率的增長 主要是因為我們在2020年第二季度完成了新冠肺炎測試儀的外貿。
銷售費用
我們截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月 的銷售費用分別為70萬美元和50萬美元。在截至2020年6月30日的三個月裏,銷售費用佔總收入的19.3%,而2019年同期為19.7%。由於我們銷售實踐的調整 以及醫療保健政策的改革,我們減少了人員數量和費用,以高效地支持我們的 銷售和應收賬款收款。
一般和行政費用
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月中,我們的一般和行政費用 均為30萬美元。截至2020年和2019年6月30日的三個月,一般和行政費用分別佔我們總收入的8.6%和13.0%。
研發費用
截至2020年6月30日的三個月,我們的研發費用為 90萬美元,而2019年同期為70萬美元。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月裏,研發費用分別佔我們總收入的0.8%和2.6%。 這些支出主要用於我們現有產品的一致性評估。
壞賬(福利)費用
截至2020年6月30日的三個月,我們的壞賬收益為5318美元,而2019年同期的壞賬支出為10092美元。這主要是因為 與去年同期相比,我們在截至2020年6月30日的三個月中收取了更多較長期的應收賬款。
我們的客户主要是醫藥 分銷商,他們將我們的產品主要銷售給政府支持的醫院。因此,我們來自客户的應收賬款的賬齡趨於較長時間 。
截至2020年6月30日和2019年12月31日, 逾期的應收賬款金額(或超過180天的應收賬款金額)分別為13萬美元和15萬美元。
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下表説明瞭截至2020年6月30日和2019年12月31日,我們的應收賬款 賬齡分佈佔應收賬款總額的百分比:
六月三十日, | 十二月三十一號, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
1-180天 | 2.6 | % | 3.1 | % | ||||
180-360天 | 0.7 | % | 0.7 | % | ||||
360-720天 | 0.5 | % | 0.6 | % | ||||
>720天 | 96.3 | % | 95.6 | % | ||||
總計 | 100.0 | % | 100.0 | % |
自2018年第四季度以來,我們的壞賬 預估已更新為一項政策,該政策不要求確認在180天內的應收賬款、在180天到365天之間的應收賬款10%、在 365天到720天之間的應收賬款70%,以及超過720天的應收賬款100%。在此之前,我們的政策是不允許 確認在90天內的應收賬款、10%在90天到 365天之間的應收賬款、70%在365天到720天之間的應收賬款,以及100%超過 720天的應收賬款。
我們確認實際 註銷的壞賬費用以及壞賬準備的變化。當本期壞賬準備高於上期時,我們確認本期差額的壞賬費用, 當本期撥備低於上期時,我們確認差額的壞賬收益。 當本期壞賬準備高於上期時,我們確認本期差額的壞賬費用, 當本期壞賬準備低於上期時,我們確認差額的壞賬福利。截至2020年6月30日,壞賬撥備 為1730萬美元,截至2019年12月31日,壞賬撥備為1760萬美元。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月裏,壞賬準備 的變化情況如下:
在截至的三個月內 | ||||||||
六月三十日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
期初餘額 | 17,334,819 | $ | 18,295,892 | |||||
壞賬費用(福利) | (5,318 | ) | 10,092 | |||||
外幣折算調整 | 12,596 | (468,970 | ) | |||||
期末餘額 | 17,342,097 | $ | 17,837,014 |
營業收入(虧損)
截至2020年6月30日的三個月,我們的運營收入為10萬美元,而2019年同期的運營虧損為80萬美元。
淨利息支出
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月 的淨利息支出分別為60萬美元和90萬美元。
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淨收益(虧損)
截至2020年6月30日的三個月的淨收益為10萬美元,而去年同期淨虧損為0.84萬美元。淨虧損的減少 主要是因為我們在二零二零年第二季度完成了新冠肺炎測試儀的外貿。
截至2020年6月30日的三個月 基本和稀釋後普通股每股收益為0.00美元,而截至2019年6月30日的 三個月基本和稀釋後普通股每股虧損為0.02美元。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月裏,用於計算每股虧損的基本和稀釋加權平均流通股數量為43,579,557股。
截至2020年6月30日的6個月的經營業績
營業收入
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月,收入均為550萬美元。
下面列出的是我們在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月中按產品類別 以百萬(美元)表示的收入,不包括在此期間來自新冠肺炎測試儀 交易的一次性收入:
截至6月30日的六個月, | ||||||||||||||||
產品類別 | 2020 | 2019 | 淨變化 | %變化 | ||||||||||||
中樞神經系統腦血管和心臟血管 | 0.82 | 1.07 | -0.25 | -24 | % | |||||||||||
抗病毒/感染與呼吸系統 | 2.14 | 3.32 | -1.18 | -35 | % | |||||||||||
消化系統疾病 | 0.17 | 0.23 | -0.06 | -28 | % | |||||||||||
其他 | 0.70 | 0.90 | -0.20 | -22 | % | |||||||||||
總計 | 3.83 | 5.53 | -1.70 | -31 | % |
以美元金額計算,收入下降最顯著的是我們的“抗病毒/感染和呼吸”,在截至2020年6月30日的6個月中,該公司的銷售收入為214萬美元,而去年同期為332萬美元,減少了118萬美元。 這一下降主要是由於頭孢克洛的銷售額下降。
我們的“其他”產品 類別的銷售額,在截至2020年6月30日的6個月中產生了70萬美元的銷售收入,而去年同期為90萬美元,減少了20萬美元,這主要是由於注射用維生素B6的銷售額下降所致。
“CNS腦血管和心臟血管” 類別,在截至2020年6月30日的6個月中產生了82萬美元的銷售收入,與去年同期的107萬美元相比,減少了25萬美元。在截至2020年6月30日的6個月裏,該類別的銷售收入為82萬美元,而去年同期為107萬美元,減少了25萬美元。這一下降主要是由於注射用奧扎格雷鈉的銷售額下降。
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在截至2020年6月30日的6個月裏,我們的消化系統疾病類別 的銷售額也從2019年同期的23萬美元下降到17萬美元,下降了0.06萬美元,這主要是由於奧美拉唑的銷售額下降。
截至六個月 六月三十日, | ||||||||
產品類別 | 2020 | 2019 | ||||||
中樞神經系統腦血管和心臟血管 | 22 | % | 20 | % | ||||
抗病毒/感染與呼吸系統 | 56 | % | 60 | % | ||||
消化系統疾病 | 4 | % | 4 | % | ||||
其他 | 18 | % | 16 | % |
在截至2020年6月30日的6個月中,按產品類別劃分的收入分類與2019年同期相似。 截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月中,“抗病毒/感染”和“呼吸”產品類別的銷售額分別佔總銷售額的56%和60% 。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月中,“CNS腦血管和心臟血管”類別分別佔總收入的22%和20%。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月裏,“消化系統疾病”類別均佔總收入的4% 。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的 六個月中,“其他”類別分別佔收入的18%和16%。
收入成本
截至2020年6月30日的6個月,我們的收入成本為420萬美元,佔總收入的76%,而2019年同期為550萬美元,佔總收入的85%。 收入成本的下降主要是因為我們在2020年第二季度完成了新冠肺炎測試儀的外貿。
毛利和毛利率
截至2020年6月30日的6個月的毛利潤為130萬美元,而2019年同期為80萬美元。截至2020年6月30日的6個月,我們的毛利率為24.3%,而2019年同期為14.9%。毛利率的增長主要是因為 我們在2020年第二季度完成了新冠肺炎測試儀的外貿。
銷售費用
我們截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月 的銷售費用分別為110萬美元和100萬美元。截至2020年6月30日的6個月,銷售費用佔總收入的19.0%,而2019年同期為17.9%。
一般和行政費用
截至2020年6月30日的6個月,我們的一般和行政費用 為71萬美元,與2019年同期的76萬美元 相比減少了005萬美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月中,一般和行政費用分別佔我們總收入的12.8%和13.8%。
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研發費用
截至2020年6月30日和2018年6月30日的六個月,我們的研發費用分別為70萬美元和14萬美元,與去年同期相比減少了60萬美元 。
壞賬費用
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月,我們的壞賬支出均為0.02萬美元 。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月內, 可疑賬户撥備的變化情況如下:
在截至以下日期的六個月內 | ||||||||
六月三十日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
期初餘額 | $ | 17,575,100 | $ | 17,815,075 | ||||
壞賬費用 | 24,928 | 23,404 | ||||||
外幣折算調整 | (257,931 | ) | (1,465 | ) | ||||
期末餘額 | $ | 17,342,097 | $ | 17,837,014 |
運營虧損
截至2020年6月30日的6個月,我們的運營虧損為50萬美元,而2019年同期為110萬美元。
淨利息支出
截至2020年6月30日的6個月 的淨利息支出為12萬美元,而2019年同期為17萬美元。
淨虧損
截至2020年6月30日的6個月的淨虧損為60萬美元,而截至2019年6月30日的6個月的淨虧損為130萬美元。淨虧損的減少 主要是因為我們在二零二零年第二季度完成了新冠肺炎測試儀的外貿。
截至2020年6月30日的6個月,每股基本和稀釋普通股虧損為0.01美元,而截至2019年6月30日的6個月 每股基本和稀釋普通股虧損為0.03美元。
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在截至2020年和2019年6月30日的六個月中,用於計算每股虧損的基本和稀釋加權平均 流通股數量為43,579,557股。
流動性與資本資源
我們的主要流動資金來源是運營產生的現金 和銀行信貸額度。截至2020年6月30日,我們的現金和現金等價物為180萬美元,佔我們總資產的7.8%,而截至2019年12月31日,我們的現金和現金等價物為110萬美元,佔我們總資產的4.8%。 截至2020年6月30日的所有180萬美元現金和現金等價物被認為是無限期再投資於本公司的 中國子公司Helpson,預計不會用於向母公司支付股息或其他付款 2020年4月,本公司從中國郵政儲蓄銀行獲得總計人民幣10,000,000元(約合140萬美元)的信貸額度,其中人民幣5,000,000元(約合7,000,000美元)已於2020年6月30日預支。在2020年7月,根據這一信貸額度額外預付了300萬元人民幣(約合40萬美元) 。這筆貸款的利息年利率為4.25%。信用額度的預付款 應在預付款之日起兩年內到期。根據第三方擔保公司的風險審查和批准,本公司在該項目下還有200萬元人民幣(約合30萬美元) 。2020年6月30日,本公司 從交通銀行獲得總計人民幣850萬元(約合120萬美元)的信貸額度,全部 已墊付。(=這筆貸款的利息年利率為4.05%。我們於2013年9月21日簽訂了為期8年的建設貸款安排 。建設貸款總額為人民幣8000萬元(約合1170萬美元), 截至2014年5月7日已全部使用。截至2020年6月30日, 未來12個月內償還的建設貸款分期付款約為220萬美元。2020年7月10日, 我們償還了這樣的本金,並按照還款時間表累計償還了建設貸款中的本金 元人民幣(約合920萬美元)。截至2020年6月30日,建設 貸款工具的總餘額為2900萬元人民幣(410萬美元),其中210萬美元在12個月內到期,200萬美元 在12個月後到期。經營活動產生的現金流用於支付我們的日常運營費用以及償還貸款。
根據我們目前的運營計劃,管理層 認為,運營部門提供的現金,加上2020年4月和6月新獲得的信貸額度, 可能不足以滿足我們未來12個月的營運資金需求和預期資本支出,這引發了人們對我們作為持續經營企業的持續經營能力的極大懷疑 。當我們認為市場 條件對我們最有利時,我們可能會根據需要尋求債務或股權融資,和/或減少某些可自由支配的支出,這可能會對我們實現業務目標的能力產生重大不利影響 。儘管我們的董事長兼首席執行官在2019年和2020年上半年預付了 資金用於營運資金,但不能保證未來會是這樣。不能保證任何額外的融資將以可接受的條件提供(如果有的話)。
經營活動
截至2020年6月30日的6個月,運營活動使用的淨現金為 20萬美元,而2019年同期運營活動提供的淨現金為20萬美元。
截至2020年6月30日和2019年12月31日,我們的應收賬款淨額均為60萬美元 。
截至2020年6月30日,總庫存為390萬美元,截至2019年12月31日,總庫存為360萬美元。
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投資活動
在截至2020年6月30日的6個月中,投資活動中使用的淨現金為84萬美元,而截至2019年6月30日的6個月為70萬美元。 增加的主要原因是購買了口罩生產線。
籌資活動
截至2020年6月30日的6個月,融資活動產生的現金流為190萬美元,而截至2019年6月30日的6個月,融資活動使用的現金流為40萬美元 。截至2020年6月30日的六個月內發生的融資活動主要是 我們如上所述和附註8中從銀行獲得的新信貸額度。
根據中國相關法律,在中國註冊的公司 ,包括我們的中國子公司Helpson,必須將其根據中國會計準則和法規確定的税後 淨收入的至少10%(10%)撥入法定盈餘公積金賬户,直到 在將 資金匯出中國之前,儲備賬户餘額達到公司註冊資本的50%(50%)。對這些儲備和資金的分配只能用於特定目的,不能以貸款、墊款或現金股息的形式轉讓給母公司。 截至2020年6月30日和2019年12月31日,Helpson的 淨資產總額分別為6,57萬美元和7,189,000美元。由於向海外股東分配股息的限制, Helpson指定為一般和法定資本儲備的淨資產金額不能 作為現金股息轉移到我們的母公司,佔Helpson註冊資本的50%,截至2020年6月30日和2019年12月31日,註冊資本分別為8,145,000美元和8,145,000美元 。Helpson必須為法定盈餘 基金預留的金額分別佔其總淨資產的124.0%和29.6%。在截至2020年6月30日的六個月內,沒有對法定盈餘公積金 賬户進行撥款。
中國政府還對人民幣兑換成外幣和將貨幣匯出中國實施管制 。我們的業務和資產 主要以人民幣計價。所有外匯交易都是通過中國人民銀行 或其他授權按中國人民銀行報價的匯率買賣外匯的銀行進行的。中國人民銀行或其他監管機構批准外幣支付需要 提交支付申請表以及某些發票和已簽署的合同。中國政府當局實施的貨幣兑換 控制程序可能會限制我們的中國子公司Helpson通過貸款、墊款或現金股息將其淨資產 轉移到我們的母公司的能力。
表外安排
截至2020年6月30日,我們沒有任何 表外安排。
關鍵會計政策
管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析 基於我們的合併財務報表,該報表是根據美國公認的會計原則 編制的。我們的財務報表反映了會計政策的選擇和應用,這些會計政策要求管理層做出重大估計和判斷。我們的合併財務報表附註1“組織和重要會計政策”中包含的關於我們的 關鍵會計政策的討論在此引用,以供參考。
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
作為S-K法規第10項所定義的“較小的報告公司” ,我們不需要提供本項目所要求的信息。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的首席執行官和臨時首席財務官 評估了截至本季度報告所涵蓋的期間 結束時,我們的“披露控制和程序”(定義見“1934年證券交易法”(“交易法”)規則13a-15(E)或15d-15(E))的有效性。披露控制和程序是控制和其他程序,旨在確保 根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息(A)在證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告,以及(B)積累 並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和臨時首席財務官(視情況而定),以便 及時做出有關要求披露的決定。我們的管理層認識到,任何控制和程序,無論 設計和操作有多好,都只能提供實現其目標的合理保證,管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須應用其 判斷。
我們的披露控制和程序 旨在為實現上述目標提供合理保證。基於此評估,我們的首席執行官 和臨時首席財務官得出結論,截至2020年6月30日,我們的信息披露控制和程序沒有有效 ,無法實現預期目標。這是由於我們對財務報告的內部 控制存在重大缺陷,因為我們缺乏瞭解 美國GAAP的會計財務報告人員,這在我們於2020年3月30日提交給SEC的截至2019年12月31日的財年Form 10-K年度報告中披露。儘管存在上述重大弱點,但管理層得出的結論是,本報告中包括的我們的綜合財務報表 在所有重要方面都按照美國公認會計原則在這裏提出的每個時期進行了公平陳述。
財務報告內部控制的變化
我們的財務報告內部控制 與交易法規則13a-15或 15d-15(D)段要求的評估相關,在上一財季沒有發生重大影響或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。 我們對財務報告的內部控制。
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第二部分其他資料
項目6.展品
本項目所需展品 列於本附件的展品索引中。
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簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
中國醫藥控股有限公司 | ||
日期:2020年8月13日 | 通過: | /s/李志林 |
姓名:李志林 | ||
職務:總裁兼首席執行官 | ||
(首席執行官) | ||
日期:2020年8月13日 | 依據: | /s/李志林 |
姓名:李志林 | ||
職位:臨時首席財務官 | ||
(首席財務官和 首席會計官) |
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展品索引
不是的。 | 描述 | |
31.1 - | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發首席執行官證書。 | |
31.2 - | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官。 | |
32.1 - | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條認證首席執行官和首席財務官。 | |
101.INS- | XBRL實例文檔 | |
101.SCH- | XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.校準- | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101度- | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB- | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE- | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
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