美國
證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格310-Q
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2020年6月30日的季度
或
☐ |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在從中國到日本的過渡期內,中國從中國到日本的過渡期,從中國到日本的過渡期。
委託檔案編號:001-38293
SCPHARMACEUTICALS有限公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
|
特拉華州 |
46-5184075 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
(I.R.S.僱主 識別號碼) |
|
區大道2400號,310套房 |
01803馬薩諸塞州伯靈頓(郵政編碼) |
(主要行政辦公室地址)
註冊人電話號碼,包括區號:(617)-517-0730
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 |
交易代碼 |
每間交易所的註冊名稱 |
普通股,面值0.0001美元 |
SCPH |
納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第F13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90多天內,註冊人一直受到此類提交要求的約束。☐:是,不是;(2)在過去的90天內,註冊人是否一直遵守這樣的備案要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☐:是,不是。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器 |
☐ |
加速的文件管理器 |
☐ |
非加速文件管理器 |
☐ |
規模較小的新聞報道公司 |
|
新興成長型公司 |
|
|
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。註冊人是否為空殼公司?是否為空殼公司?☐的註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)?是否為空殼公司?
截至2020年8月11日,註冊人擁有27,319,959股普通股,每股面值0.0001美元。
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包含明示或暗示的前瞻性陳述,這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前掌握的信息。雖然我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但這些陳述涉及未來事件或我們未來的運營或財務表現,涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,可能會導致我們的實際結果、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述包括但不限於關於以下內容的陳述:
|
• |
我們對美國食品和藥物管理局(FDA)對FUROSCIX審查時間的期望®使用SmartDose藥物輸送系統的新藥申請,並可能獲得美國食品和藥物管理局的批准,包括與新冠肺炎有關的審查或批准的任何延誤; |
|
• |
FDA批准我們使用下一代遞送設備的FUROSCIX監管文件的可能性; |
|
• |
其他監管申報和批准的時間或可能性,包括頭孢曲松皮下銷售的任何批准; |
|
• |
FDA可能要求我們的任何候選產品獲得批准的任何銜接研究、臨牀試驗或人為因素研究的結果; |
|
• |
如果獲得批准,FUROSCIX的商業化,包括上市準備、與醫生互動的能力、患者獲得FUROSCIX的能力、製造和供應鏈,包括我們計劃的FUROSCIX結合SmartDose藥物輸送系統以支持定價和獲得我們候選產品的第四階段研究中與新冠肺炎有關的任何延遲; |
|
• |
如果獲得批准,FUROSCIX或我們的任何其他候選產品的定價和報銷; |
|
• |
FUROSCIX或我們獲得市場批准的任何其他候選產品的市場接受度和臨牀實用性的速度和程度; |
|
• |
我們研發項目的啟動、時間、進展和結果,包括頭孢曲松皮下和未來的臨牀前和臨牀研究; |
|
• |
我們有能力推動任何其他候選產品進入併成功完成臨牀研究,並獲得監管部門的批准; |
|
• |
我們識別其他候選產品的能力; |
|
• |
執行我們的業務、候選產品和技術的戰略計劃; |
|
• |
我們能夠為涵蓋FUROSCIX或我們的任何其他候選產品和技術的知識產權建立和維護的保護範圍; |
|
• |
對我們的費用、未來收入、資本需求和額外融資需求的估計; |
|
• |
我們有能力製造或第三方交付足夠數量的組件和藥品,以將FUROSCIX或我們的任何其他候選產品商業化; |
|
• |
我們維持和建立合作關係的能力; |
|
• |
我們的財務業績; |
|
• |
與我們的競爭對手和我們的行業有關的發展,包括政府監管的影響;以及 |
|
• |
其他風險和不確定性,包括我們截至2019年12月31日的Form 10-K年報中“風險因素”標題下列出的風險和不確定性。 |
在某些情況下,前瞻性陳述可以通過諸如“可能”、“應該”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”等術語或這些術語或其他類似術語的負面含義來識別。這些陳述只是預測。您不應過度依賴前瞻性陳述,因為它們涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,這些因素在某些情況下是我們無法控制的,可能會對結果產生重大影響。可能導致實際結果與當前預期大不相同的因素包括,除其他外,在我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2019年12月31日的10-K表格年度報告(Form 10-K)以及我們隨後提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的文件中,在第1A項“風險因素”和其他方面闡述的那些因素。如果這些風險或不確定性中的一個或多個發生,或者如果我們的基本假設被證明是不正確的,那麼實際事件或結果可能與前瞻性陳述中暗示或預測的大不相同。任何前瞻性聲明都不是對未來業績的保證。雖然我們可能會選擇在未來某個時候更新這些前瞻性聲明,但除非適用法律要求,否則我們目前無意這樣做。因此,您不應依賴這些前瞻性陳述來代表我們截至本10-Q表格季度報告日期之後的任何日期的觀點。
i
SCPHARMACEUTICALS Inc.
索引
|
|
|
|
頁 |
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|
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|
|
第一部分-財務信息 |
||||
|
|
|
|
|
第(1)項。 |
|
簡明合併財務報表(未經審計) |
|
|
|
|
截至2019年12月31日和2020年6月30日的簡明合併資產負債表 |
|
1 |
|
|
截至2019年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表和全面虧損報表 |
|
2 |
|
|
截至2019年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的股東權益簡明合併報表 |
|
3 |
|
|
截至2019年6月30日和2020年6月30日止六個月的簡明現金流量表 |
|
4 |
|
|
簡明合併財務報表附註 |
|
5 |
|
|
|
|
|
第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
|
14 |
|
|
|
|
|
第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
19 |
|
|
|
|
|
第四項。 |
|
管制和程序 |
|
19 |
|
|
|
|
|
第II部分-其他資料 |
||||
|
|
|
|
|
第(1)項。 |
|
法律程序 |
|
20 |
項目71A。 |
|
危險因素 |
|
20 |
第二項。 |
|
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
|
20 |
項目3. |
|
高級證券違約 |
|
20 |
項目4. |
|
礦場安全資料披露 |
|
20 |
第五項。 |
|
其他資料 |
|
20 |
項目6. |
|
陳列品 |
|
20 |
|
|
|
|
|
展品索引 |
|
21 |
||
簽名 |
|
22 |
||
|
|
|
II
第一部分-財務信息
SCPHARMACEUTICALS Inc.
壓縮合並資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
|
|
12月31日, |
|
|
6月30日, |
|
||
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
72,624 |
|
|
$ |
78,860 |
|
短期投資 |
|
|
- |
|
|
|
40,469 |
|
預付費用 |
|
|
2,619 |
|
|
|
2,897 |
|
增值税應收賬款 |
|
|
310 |
|
|
|
298 |
|
其他流動資產 |
|
|
94 |
|
|
|
12 |
|
流動資產總額 |
|
|
75,647 |
|
|
|
122,536 |
|
限制性現金 |
|
|
182 |
|
|
|
182 |
|
財產和設備,淨額 |
|
|
127 |
|
|
|
110 |
|
使用權租賃資產--經營性淨額 |
|
|
1,179 |
|
|
|
1,002 |
|
存款及其他資產 |
|
|
148 |
|
|
|
89 |
|
總資產 |
|
$ |
77,283 |
|
|
$ |
123,919 |
|
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
1,142 |
|
|
$ |
770 |
|
應計費用 |
|
|
3,688 |
|
|
|
4,724 |
|
租賃義務-經營,短期 |
|
|
407 |
|
|
|
435 |
|
流動負債總額 |
|
|
5,237 |
|
|
|
5,929 |
|
長期貸款,長期貸款 |
|
|
18,915 |
|
|
|
19,076 |
|
租賃義務-長期經營 |
|
|
943 |
|
|
|
717 |
|
衍生負債 |
|
|
765 |
|
|
|
- |
|
其他負債 |
|
|
58 |
|
|
|
138 |
|
總負債 |
|
|
25,918 |
|
|
|
25,860 |
|
承擔和或有事項(附註11) |
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股,面值0.0001美元;授權股票1000萬股,無股票 已發行和未償還 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
普通股,面值0.0001美元;截至 2020年6月30日;19418,955股和27,287,997股已發行和已發行股票 分別截至2019年12月31日和2020年6月30日 |
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
額外實收資本 |
|
|
180,818 |
|
|
|
242,898 |
|
累積赤字 |
|
|
(129,455 |
) |
|
|
(144,842 |
) |
股東權益總額 |
|
|
51,365 |
|
|
|
98,059 |
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
77,283 |
|
|
$ |
123,919 |
|
附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。
1
SCPHARMACEUTICALS Inc.
簡明合併經營報表和全面虧損
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的6個月, |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||||
業務費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究與發展 |
|
$ |
5,496 |
|
|
$ |
5,139 |
|
|
$ |
12,020 |
|
|
$ |
9,285 |
|
一般和行政 |
|
|
1,839 |
|
|
|
2,537 |
|
|
|
4,162 |
|
|
|
5,040 |
|
業務費用共計 |
|
|
7,335 |
|
|
|
7,676 |
|
|
|
16,182 |
|
|
|
14,325 |
|
運營損失 |
|
|
(7,335 |
) |
|
|
(7,676 |
) |
|
|
(16,182 |
) |
|
|
(14,325 |
) |
其他費用 |
|
|
(14 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(22 |
) |
|
|
(32 |
) |
利息收入 |
|
|
463 |
|
|
|
21 |
|
|
|
953 |
|
|
|
245 |
|
利息支出 |
|
|
(369 |
) |
|
|
(639 |
) |
|
|
(723 |
) |
|
|
(1,275 |
) |
淨虧損和綜合虧損 |
|
$ |
(7,255 |
) |
|
$ |
(8,295 |
) |
|
$ |
(15,974 |
) |
|
$ |
(15,387 |
) |
每股淨虧損-基本和攤薄 |
|
$ |
(0.39 |
) |
|
$ |
(0.36 |
) |
|
$ |
(0.86 |
) |
|
$ |
(0.71 |
) |
加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股 |
|
|
18,580,430 |
|
|
|
23,355,418 |
|
|
|
18,578,091 |
|
|
|
21,786,946 |
|
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
2
SCPHARMACEUTICALS Inc.
股東權益簡明合併報表
(單位為千,份額除外)
(未經審計)
|
|
普通股 |
|
|
附加 |
|
|
|
|
|
|
共計 |
|
|||||||
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
已付款 資本 |
|
|
累計 赤字 |
|
|
股東的 權益 |
|
|||||
2019年12月31日 |
|
|
19,418,955 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
180,818 |
|
|
$ |
(129,455 |
) |
|
$ |
51,365 |
|
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(7,092 |
) |
|
|
(7,092 |
) |
按市價發行普通股 扣除佣金和發行成本後的淨額(附註10) |
|
|
1,502,892 |
|
|
|
— |
|
|
|
10,253 |
|
|
|
— |
|
|
|
10,253 |
|
行使時發行普通股 的股票期權 |
|
|
30,143 |
|
|
|
— |
|
|
|
154 |
|
|
|
— |
|
|
|
154 |
|
限制性股票的歸屬 |
|
|
29,890 |
|
|
|
— |
|
|
|
(84 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(84 |
) |
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
508 |
|
|
|
— |
|
|
|
508 |
|
2020年3月31日 |
|
|
20,981,880 |
|
|
|
2 |
|
|
|
191,649 |
|
|
|
(136,547 |
) |
|
|
55,104 |
|
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(8,295 |
) |
|
|
(8,295 |
) |
普通股發行,扣除佣金和 發行成本(附註10) |
|
|
6,220,589 |
|
|
|
1 |
|
|
|
50,147 |
|
|
|
— |
|
|
|
50,148 |
|
行使時發行普通股 的股票期權 |
|
|
85,528 |
|
|
|
— |
|
|
|
561 |
|
|
|
— |
|
|
|
561 |
|
限制性股票的歸屬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(80 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(80 |
) |
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
621 |
|
|
|
— |
|
|
|
621 |
|
2020年6月30日 |
|
|
27,287,997 |
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
242,898 |
|
|
$ |
(144,842 |
) |
|
$ |
98,059 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日 |
|
|
18,569,289 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
175,201 |
|
|
$ |
(96,459 |
) |
|
$ |
78,744 |
|
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(8,719 |
) |
|
|
(8,719 |
) |
行使時發行普通股 的股票期權 |
|
|
11,141 |
|
|
|
— |
|
|
|
18 |
|
|
|
— |
|
|
|
18 |
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
355 |
|
|
|
— |
|
|
|
355 |
|
2019年3月31日 |
|
|
18,580,430 |
|
|
|
2 |
|
|
|
175,574 |
|
|
|
(105,178 |
) |
|
|
70,398 |
|
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(7,255 |
) |
|
|
(7,255 |
) |
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
326 |
|
|
|
— |
|
|
|
326 |
|
2019年6月30日 |
|
|
18,580,430 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
175,900 |
|
|
$ |
(112,433 |
) |
|
$ |
63,469 |
|
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
3
SCPHARMACEUTICALS Inc.
簡明合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
|
|
截至6月30日的6個月, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
經營活動現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
$ |
(15,974 |
) |
|
$ |
(15,387 |
) |
調整以調節淨虧損與經營活動中使用的現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊費 |
|
|
19 |
|
|
|
17 |
|
攤銷費用-使用權租賃資產-經營性 |
|
|
159 |
|
|
|
177 |
|
增加投資折價 |
|
|
- |
|
|
|
(1 |
) |
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
681 |
|
|
|
1,129 |
|
非現金利息支出 |
|
|
173 |
|
|
|
246 |
|
衍生負債的公允價值調整 |
|
|
- |
|
|
|
30 |
|
經營性資產和負債變動情況 |
|
|
|
|
|
|
|
|
預付費用和其他資產 |
|
|
107 |
|
|
|
(259 |
) |
應付帳款、應計費用和其他負債 |
|
|
4,806 |
|
|
|
343 |
|
經營活動中使用的現金淨額 |
|
|
(10,029 |
) |
|
|
(13,705 |
) |
投資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
購買短期投資 |
|
|
- |
|
|
|
(40,469 |
) |
投資活動所用現金淨額 |
|
|
- |
|
|
|
(40,469 |
) |
融資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股發行收益淨額 |
|
|
- |
|
|
|
50,191 |
|
市場發行收益,淨額 |
|
|
- |
|
|
|
10,388 |
|
行使既得股票期權所得收益 |
|
|
18 |
|
|
|
715 |
|
定期貸款退出費的支付 |
|
|
- |
|
|
|
(800 |
) |
限制股單位代扣代繳税款的結算 |
|
|
- |
|
|
|
(84 |
) |
籌資活動提供的現金淨額 |
|
|
18 |
|
|
|
60,410 |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
|
|
(10,011 |
) |
|
|
6,236 |
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
89,660 |
|
|
|
72,806 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
79,649 |
|
|
$ |
79,042 |
|
補充現金流信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
已付利息 |
|
$ |
608 |
|
|
$ |
1,436 |
|
已繳税款 |
|
$ |
256 |
|
|
$ |
144 |
|
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
4
SCPHARMACEUTICALS Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
1.業務説明及呈報依據
業務説明
SCPharmticals LLC於2013年2月19日根據特拉華州法律成立為有限責任公司。2014年3月24日,scPharmPharmticals LLC轉變為特拉華州的一家公司,並更名為scPharmPharmticals Inc.。(“本公司”)。該公司是一家制藥公司,專注於開發和商業化有潛力優化輸液療法交付、推進患者護理和降低醫療成本的產品。該公司的戰略旨在使以前僅限於靜脈(“IV”)給藥的皮下給藥成為可能。該公司的總部和主要營業地點是馬薩諸塞州的伯靈頓。
陳述的基礎
隨附的簡明綜合財務報表是按照美國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,編制的基礎是假設公司將繼續作為一家持續經營的企業,在正常業務過程中考慮資產變現以及負債和承諾的清償。簡明綜合財務報表反映了該公司及其全資子公司scPharmticals Securities Corporation的經營情況。根據美國公認會計原則,通常包括在財務報表中的某些信息和披露已被濃縮或省略。因此,這些簡明綜合財務報表應與本公司截至2019年12月31日止年度的經審計財務報表及相關附註一併閲讀,該等財務報表及相關附註包括在本公司於2020年3月24日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的Form 10-K年度報告中。該公司已確定其在一個細分市場中運營。
隨附的截至2020年6月30日的簡明綜合資產負債表,截至2019年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營表和全面虧損和股東權益表,以及截至2019年6月30日和2020年6月30日的六個月的簡明綜合現金流量表均未經審計。未經審核簡明綜合財務報表已按與編制本公司經審核年度財務報表所用基準一致的基準編制,管理層認為包括為簡明綜合財務報表公允報表編制公允報表所必需的由正常經常性項目組成的調整。截至2020年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定表明截至2020年12月31日的全年預期業績。
流動資金
截至2020年6月30日,公司累計虧損約144.8美元。管理層預計在可預見的未來將繼續出現運營虧損。到目前為止,該公司的運營資金來自出售普通股、優先股和債務的收益。
截至2020年6月30日,公司擁有現金、現金等價物、限制性現金和有價證券119.5美元,公司相信其現有的現金、現金等價物、受限現金和有價證券將足以在中期精簡合併財務報表發佈之日後至少未來12個月內履行其現金承諾。
2.重大會計政策
預算的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的費用金額。實際結果可能與這些估計不同。
現金、現金等價物和限制性現金
現金、現金等價物和限制性現金包括銀行存款、存單和金融機構的貨幣市場賬户。現金等價物因其短期性質而按接近公允價值的成本列賬,本公司相信該等現金等價物不會對信貸風險構成重大風險。本公司認為所有具有高流動性的投資
5
自購買之日起三個月或更短的期限為現金等價物。公司的現金和現金等價物賬户有時可能超過聯邦保險的限額。本公司在該等賬目中並無出現任何虧損。
截至2020年6月30日,本公司將182,000美元歸類為限制性現金,涉及與本公司租賃其公司辦公設施相關的作為保證金簽發的信用證(附註11)。現金、現金等價物和限制性現金包括以下內容(以千計):
|
12月31日, 2019 |
|
|
6月30日, 2020 |
|
||
現金和現金等價物 |
$ |
72,624 |
|
|
$ |
78,860 |
|
限制性現金 |
|
182 |
|
|
|
182 |
|
現金、現金等價物和限制性現金 |
$ |
72,806 |
|
|
$ |
79,042 |
|
信用風險集中
使公司面臨信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及可供出售的證券。本公司與高質量的金融機構保持其現金和現金等價物餘額,因此,本公司認為此類基金的信用風險最小。該公司的有價證券包括美國國債和抵押貸款支持證券。本公司已採取投資政策,限制本公司可投資於任何一類投資的金額,並要求本公司持有的所有投資必須持有最低評級,從而降低信用風險敞口。
投資
該公司將多餘的現金餘額投資於美國財政部和抵押貸款支持證券。該公司在收購時確定這些證券的適當分類,並在每個資產負債表日評估這種分類的適當性。該公司在每個資產負債表日以公允價值報告可供出售的投資,幷包括累積的其他綜合收益(虧損)中的任何未實現損益,其他綜合收益(虧損)是股東權益的一個組成部分。已實現損益採用特定的確認方法確定,並計入其他收入(費用)。如果對公允價值的任何調整反映了投資價值的下降,公司將考慮所有可獲得的證據,以評估這種下降是“非暫時的”程度,包括出售的意圖,如果是這樣,則通過計入公司的綜合經營報表和全面損失將投資計入市場。
租約
公司在開始時就確定一項安排是否為租約。經營租賃包括在公司資產負債表上的使用權(“ROU”)租賃資產、租賃義務的當期部分和長期租賃義務中。
ROU租賃資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃義務代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。經營性ROU租賃資產和義務於開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於本公司的大部分租約沒有提供隱含利率,因此本公司使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。ROU租賃資產不包括租賃激勵。本公司的租賃條款可能包括在合理確定本公司將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。
所得税
本公司根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)740核算所得税,包括所得税。遞延税項資產和負債的入賬是為了反映用於財務報告目的的資產和負債額與根據制定的税法計量的此類金額之間的臨時差異的影響。如果根據現有證據,部分或全部遞延税項資產很可能無法變現,則需要計入估值撥備以抵銷任何遞延税項淨資產。
本公司為與不確定的税收狀況相關的各税務機關可能支付的税款預留了準備金。所記錄的税收優惠是基於對公司在其税務申報或立場中獲得的税收優惠是否以及在與税收優惠有關的任何不確定性得到解決後“更有可能”實現的確定,假設有關問題將由税務機關提出。與這種不確定的税收狀況相關的潛在利息和罰款被記錄為所得税費用的一個組成部分。截至2020年6月30日,本公司沒有該等應計項目。
6
近期發佈的會計準則
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-13,公允價值計量(話題820)(“ASU 2018-13”)。ASU 2018-13修改了公允價值披露要求,特別是圍繞3級資產和負債的水平轉移和估值。ASU 2018-13對所有實體在2019年12月15日之後發佈的年度和中期財務報表有效。公司於2020年1月1日採用ASU 2018-13,對其財務報表沒有任何影響。
3.每股淨虧損
普通股股東應佔每股淨虧損
下表列出了普通股每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(單位為千,不包括股票和每股數據):
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的6個月, |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||||
淨虧損和綜合虧損 |
|
$ |
(7,255 |
) |
|
$ |
(8,295 |
) |
|
$ |
(15,974 |
) |
|
$ |
(15,387 |
) |
用於計算每股淨虧損的加權平均股份 |
|
|
18,580,430 |
|
|
|
23,355,418 |
|
|
|
18,578,091 |
|
|
|
21,786,946 |
|
每股基本和攤薄淨虧損 |
|
$ |
(0.39 |
) |
|
$ |
(0.36 |
) |
|
$ |
(0.86 |
) |
|
$ |
(0.71 |
) |
本公司的潛在攤薄證券,包括股票期權和未歸屬的限制性股票單位,已從每股攤薄淨虧損的計算中剔除,因為這將減少每股淨虧損。因此,用於計算普通股股東應佔基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損的已發行普通股加權平均數是相同的。在計算所指期間普通股股東應佔每股攤薄淨虧損時,公司不包括下列根據每個期末已發行金額列報的潛在普通股,因為計入這些股份會產生反攤薄效果。
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的6個月, |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||||
購買普通股的股票期權 |
|
|
1,430,788 |
|
|
|
2,029,843 |
|
|
|
1,430,788 |
|
|
|
2,029,843 |
|
未歸屬的限制性股票單位 |
|
|
160,900 |
|
|
|
80,450 |
|
|
|
160,900 |
|
|
|
80,450 |
|
總計 |
|
|
1,591,688 |
|
|
|
2,110,293 |
|
|
|
1,591,688 |
|
|
|
2,110,293 |
|
4.投資
超出公司即時需求的現金是根據公司的投資政策進行投資的,該政策主要是為了保持充足的流動性和保存資本。
下表彙總了截至2020年6月30日按類別劃分的公司投資情況(單位:千):
投資-當前: |
|
6月30日, 2020 |
|
|
債務證券-可供出售 |
|
$ |
40,469 |
|
總計 |
|
$ |
40,469 |
|
截至2020年6月30日,該公司可供出售的分類投資摘要包括以下內容(以千計):
|
|
2020年6月30日 |
|
|||||||||||||
投資-當前: |
|
成本基礎 |
|
|
累計未實現收益 |
|
|
累計未實現虧損 |
|
|
公允價值 |
|
||||
美國國債 |
|
$ |
35,973 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
35,973 |
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
4,496 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
4,496 |
|
總計 |
|
$ |
40,469 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
40,469 |
|
截至2020年6月30日,按合同到期日計算,公司可供出售投資的攤餘成本和公允價值包括以下內容(以千計):
|
|
攤銷成本 |
|
|
公允價值 |
|
||
在一年或更短的時間內到期 |
|
$ |
40,469 |
|
|
$ |
40,469 |
|
總計 |
|
$ |
40,469 |
|
|
$ |
40,469 |
|
7
5.財產和設備
購買的財產和設備包括以下內容(以千美元為單位):
|
|
估計 使用壽命 |
|
12月31日, 2019 |
|
|
6月30日, 2020 |
|
||
辦公設備 |
|
5年 |
|
$ |
10 |
|
|
$ |
10 |
|
辦公傢俱 |
|
7年 |
|
|
116 |
|
|
|
116 |
|
計算機設備 |
|
3年 |
|
|
8 |
|
|
|
8 |
|
租賃權的改進 |
|
租賃期 |
|
|
95 |
|
|
|
95 |
|
|
|
|
|
|
229 |
|
|
|
229 |
|
減去:累計折舊 |
|
|
|
|
(102 |
) |
|
|
(119 |
) |
財產和設備,淨額 |
|
|
|
$ |
127 |
|
|
$ |
110 |
|
截至2019年6月30日和2020年6月30日的三個月的折舊費用分別為9000美元和9000美元。
截至2019年6月30日和2020年6月30日的6個月的折舊費用分別為19,000美元和17,000美元。
6.應累算開支
應計費用包括以下內容(以千計):
|
|
12月31日, 2019 |
|
|
6月30日, 2020 |
|
||
合同研發 |
|
$ |
2,001 |
|
|
$ |
2,937 |
|
僱員補償及相關費用 |
|
|
1,250 |
|
|
|
1,315 |
|
諮詢費和專業服務費 |
|
|
296 |
|
|
|
364 |
|
利息 |
|
|
91 |
|
|
|
85 |
|
州税 |
|
|
49 |
|
|
|
20 |
|
其他 |
|
|
1 |
|
|
|
3 |
|
應計費用總額 |
|
$ |
3,688 |
|
|
$ |
4,724 |
|
7.基於股票的薪酬
股票期權
本公司2017年度股票期權及激勵計劃(“2017年度股票計劃”)於2017年11月本公司首次公開招股結束時生效,並將於2027年10月到期。根據2017股票計劃,公司可授予激勵性股票期權、非法定股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位(“RSU”)和其他基於股票的獎勵。本公司二零一四年股票激勵計劃(“二零一四年股票計劃”)於二零一七年十一月本公司首次公開發售完成時終止,並無根據二零一四年股票計劃授出進一步購股權。截至2020年6月30日,根據2014年股票計劃,有703,636個期權未償還。
截至2020年6月30日,根據2017年股票計劃授權發行的公司普通股有3894,270股,其中包括2014年股票計劃中被沒收的265,203股期權。
截至2020年6月30日,根據2017年股票計劃,可供發行的期權為2,466,174份,未償還期權為1,326,207份,未償還RSU為80,450份。根據2017年股票計劃授予的獎勵期限為十年。2017年股票計劃下的獎勵歸屬由董事會決定,但通常超過一至四年的期限。
期權在授予之日的公允價值是在以下假設的情況下使用Black-Scholes期權定價模型估計的:
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
無風險利率 |
|
1.85%-2.51% |
|
|
0.41% - 1.71% |
|
||
預期股息收益率 |
|
0% |
|
|
0% |
|
||
預期壽命 |
|
5.5-6.0年 |
|
|
5.5-6.6年 |
|
||
預期波動率 |
|
73%-74% |
|
|
72%-75% |
|
||
加權平均授權日公允價值 |
|
$ |
2.14 |
|
|
$ |
4.06 |
|
8
下表彙總了截至2020年6月30日的6個月內股票期權活動的信息(單位為千,不包括股票和每股數據):
|
|
數量: 股份 |
|
|
加權的- 平均值 鍛鍊 價格 |
|
|
加權的- 平均值 剩餘 合同 術語 |
|
|
集合體 固有的 價值 |
|
||||
出色,2019年12月31日 |
|
|
1,439,518 |
|
|
$ |
6.09 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授與 |
|
|
763,702 |
|
|
|
6.32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已行使 |
|
|
(115,671 |
) |
|
|
6.18 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
沒收 |
|
|
(57,706 |
) |
|
|
9.97 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出色,2020年6月30日 |
|
|
2,029,843 |
|
|
$ |
6.06 |
|
|
|
8.08 |
|
|
$ |
4,128 |
|
既得和可行使,2020年6月30日 |
|
|
956,575 |
|
|
$ |
5.69 |
|
|
|
7.00 |
|
|
$ |
2,435 |
|
已歸屬和預期歸屬,2020年6月30日 |
|
|
1,669,947 |
|
|
$ |
6.01 |
|
|
|
7.80 |
|
|
$ |
3,605 |
|
在截至2020年6月30日的6個月內授予的期權中,有226,110份是基於業績的期權。這些基於業績的期權的授予取決於某些監管和商業里程碑的發生。公司確認這筆費用在預期業績實現期限內是直線的。
下表彙總了截至2020年6月30日的六個月內RSU活動的信息:
|
|
RSU |
|
|
平均授予日期公允價值(每股美元) |
|
||
出色,2019年12月31日 |
|
|
160,900 |
|
|
$ |
3.25 |
|
授與 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
既得 |
|
|
(80,450 |
) |
|
|
3.25 |
|
沒收 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
截至2020年6月30日的未償還RSU |
|
|
80,450 |
|
|
$ |
3.25 |
|
授予的RSU數量包括代表員工扣繳的普通股股份,以滿足最低法定預扣税額要求。2020年6月30日,作為監管里程碑的結果,42,250個RSU被授予。2020年7月2日,與歸屬事件相關的31,962股普通股發行。
截至2020年6月30日,與未歸屬期權相關的未確認補償支出為260萬美元,將在基礎獎勵的剩餘歸屬期間確認。預計承認此類補償的加權平均期限為2.0年。截至2020年6月30日,與未歸屬RSU相關的未確認補償支出為177,000美元,將在基礎獎勵的剩餘歸屬期間確認。預計承認此類補償的加權平均期限為0.6年。
公司在截至2019年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月,在隨附的簡明合併經營報表和全面虧損的以下費用類別中記錄了基於股票的補償費用(以千為單位):
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的6個月, |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||||
研究與發展 |
|
$ |
72 |
|
|
$ |
177 |
|
|
$ |
140 |
|
|
$ |
321 |
|
一般和行政 |
|
|
254 |
|
|
|
444 |
|
|
|
541 |
|
|
|
808 |
|
總計 |
|
$ |
326 |
|
|
$ |
621 |
|
|
$ |
681 |
|
|
$ |
1,129 |
|
9
8.金融工具的公允價值
財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編碼(“ASC”)專題“公允價值計量和披露”(“ASC 820”)提供了公允價值層次結構,該層次結構根據計量公允價值時使用的投入對公允價值計量進行分類。可觀察到的投入是市場參與者根據從本公司以外的來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的投入。不可觀察到的投入是反映公司對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的投入的假設,是根據當時可獲得的最佳信息制定的。公允價值層次僅適用於確定投資報告公允價值時使用的估值投入,而不是投資信用質量的衡量標準。公允價值層次的三個層次如下所述:
級別1-基於活躍市場對公司在測量日期有能力獲得的相同資產或負債的未經調整的報價進行的估值。
二級-基於不活躍或所有重要投入都可以直接或間接觀察到的市場中類似資產或負債的報價進行的估值。
第3級-要求輸入反映公司自己的假設的估值,這些假設對公允價值計量和可觀察到的假設都是重要的。
在某種程度上,估值是基於在市場上不太容易觀察到或無法觀察到的模型或投入,公允價值的確定需要更多的判斷。因此,本公司在釐定公允價值時所作的判斷程度最高,屬於第3級的工具。公允價值層次內的金融工具水平以對公允價值計量有重大意義的任何投入中的最低水平為基礎。
由於短期性質,公司現金和限制性現金、預付費用、增值税、應收賬款和存款的賬面價值接近其公允價值,而公司應付貸款的賬面價值被認為是公允價值的合理估計,因為公司的利率接近具有類似特徵的工具的當前市場利率。
下表彙總了公司截至2020年6月30日的資產,這些資產是按公允價值經常性計量的,並顯示了用於確定此類公允價值的公允價值層次水平(以千為單位):
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共計 |
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報價 處於活動狀態 市場 (1級) |
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意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) |
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意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
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資產 |
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現金等價物 |
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$ |
78,165 |
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$ |
78,165 |
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$ |
— |
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|
$ |
— |
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現金等價物合計 |
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78,165 |
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78,165 |
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— |
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— |
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美國國債 |
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35,973 |
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35,973 |
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— |
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— |
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抵押貸款支持證券 |
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4,496 |
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— |
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4,496 |
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— |
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投資 |
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40,469 |
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35,973 |
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4,496 |
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— |
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總計 |
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$ |
118,634 |
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|
$ |
114,138 |
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|
$ |
4,496 |
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|
$ |
— |
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9.定期貸款
2017年5月,本公司與Solar Capital Ltd.和硅谷銀行(合稱“貸款人”)訂立貸款及擔保協議(“2017貸款協議”),金額為1,000萬美元。2017年貸款協議的到期日為2021年5月1日。2017年貸款協議的債務發行成本將使用實際利息法在2017年貸款協議的剩餘期限內攤銷為利息支出。
根據2017年貸款協議,利率為倫敦銀行間拆放款利率(LIBOR)加8.45%。最初的只付息期限為2018年11月30日,之後是30個月的本息期限。2018年11月生效的貸款和擔保協議第一修正案將僅限利息期限延長至2019年5月。2019年5月生效的貸款和擔保協議第三修正案將僅限利息期延長至2019年8月,並有能力進一步將僅限利息期延長至2019年11月。根據2017年貸款協議,本公司對本公司擁有的所有現有資產和收購後資產(不包括知識產權)提供優先擔保權益。
截至2019年6月30日的三個月和六個月,公司分別記錄了66,000美元和116,000美元,與2017年貸款協議相關的債務折扣攤銷有關。
10
2017年貸款協議允許本公司隨時自願預付全部(但不少於全部)未償還本金。將根據未償還本金評估1%的預付保費。250,000美元的最後付款費用應在該等借款的到期日或預付款中較早的日期到期。在2017年貸款協議第一修正案中,最終付款費用提高到32.5萬美元。截至2019年6月30日的三個月和六個月,公司分別記錄了27,000美元和57,000美元,與2017年貸款協議相關的最終付款費用的攤銷有關。
於2019年9月,本公司與貸款人以新的2,000萬美元定期貸款取代2017年貸款協議(“2019年貸款協議”)。重組後的四年期貸款安排允許擴大2017年的貸款協議。2019年貸款協議的部分收益用於償還2017年的貸款協議,包括32.5萬美元的最終費用。2019年貸款協議將信貸安排的期限延長至2023年9月17日。2017年貸款協議的償還被視為債務的修改。2019年貸款協議的債務發行成本,包括2017年貸款協議的未攤銷發行成本,將使用有效利息法在2019年貸款協議的剩餘期限內攤銷為利息支出。
根據2019年貸款協議,利率為(I)LIBOR加7.95%或(Ii)10.18%兩者中較高者,並設有至2021年9月30日的只計息期。截至2020年6月30日,這一比率為10.18%。根據2019年貸款協議,除某些例外情況外,本公司對幾乎所有本公司資產(包括知識產權)提供優先擔保權益。
本公司就2019年貸款協議訂立退出協議,規定在發生退出事件(“退出費用”)時,向貸款人支付貸款承諾的4%,即800,000美元。該公司的結論是,離境付款義務符合衍生品的定義,該衍生品需要作為單獨的會計單位核算。該公司將76.3萬美元的衍生負債在發行日的公允價值作為債務貼現和衍生負債記錄在公司的資產負債表中。衍生負債在每個資產負債表日重新計量,估計公允價值的任何變化都記錄為其他收入(費用)。本公司於截至二零二零年六月三十日止六個月內連同本公司的公開發售(根據退出協議(附註10)被視為退出事件)支付退出費用。在公開發行之前,該公司在2020年記錄了3萬美元的非現金費用,作為對衍生品負債的公允價值調整。
截至2020年6月30日,根據2019年貸款協議,未償還借款總額為2000萬美元。截至2020年6月30日的三個月和六個月,公司分別錄得85,000美元和166,000美元,與2019年貸款協議相關的債務貼現攤銷有關。
2019年貸款協議允許公司隨時自願預付全部(但不低於全部)未償還本金。未償還本金將分別在一年紀念日和兩年紀念日期間預付3%或1%的保費。在兩年週年後,將對未償還本金評估0.5%的預付保費。500,000美元的最後付款費用應在該等借款的到期日或預付款中較早的日期到期。截至2020年6月30日的三個月和六個月,公司分別記錄了40,000美元和80,000美元,與2019年貸款協議相關的最終付款費用的攤銷有關。
如果根據2019年貸款協議違約,利率將提高5%,貸款餘額可能立即到期並由貸款人選擇支付。
2019年貸款協議包括(其中包括)對本公司產生額外債務、更改本公司業務名稱或地點、與其他實體合併或收購、向其股本持有人支付股息或進行其他分配、進行某些投資、與關聯公司進行交易、設立留置權、出售資產或支付次級債務的能力的限制。
定期貸款總額和未攤銷債務貼現餘額如下(單位:千):
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6月30日, 2020 |
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面值 |
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$ |
20,000 |
|
減:折扣 |
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(924 |
) |
總計 |
|
$ |
19,076 |
|
減:當前部分 |
|
|
- |
|
總計 |
|
$ |
19,076 |
|
11
截至2020年6月30日,根據2019年貸款協議到期的未來本金支付情況如下(以千為單位):
截至的年度: |
|
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2021年12月31日 |
|
$ |
2,500 |
|
2022年12月31日 |
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|
10,000 |
|
2023年12月31日 |
|
|
7,500 |
|
總計 |
|
$ |
20,000 |
|
10.股東權益
市場發行銷售協議
於2019年8月23日,本公司訂立公開市場銷售協議SM(“自動櫃員機協議”)與Jefferies LLC(“Jefferies”)就一項市場發售計劃訂立協議,根據該計劃,公司可透過Jefferies作為其銷售代理髮售及出售其普通股股份(“自動櫃員機股份”),總髮行價最高可達1,500萬美元。發售及出售自動櫃員機股份乃根據本公司於2019年2月11日由證券交易委員會宣佈生效的S-3表格擱置登記聲明(“登記聲明”)作出。該公司同意向Jefferies支付相當於此類自動取款機股票總銷售收益3.0%的佣金。
在截至2020年3月31日的三個月裏,該公司根據自動櫃員機協議在公開市場上總共出售了1,502,892股自動櫃員機股票,加權平均毛價為每股7.13美元,淨收益為1040萬美元,完成了這一計劃。該公司在2020年發行股票時收取了與建立和激活該計劃相關的13.5萬美元的額外實收資本。
出售普通股
根據註冊説明書,本公司於2020年5月完成5,780,347股普通股(“2020年發行股份”)的包銷公開發行。2020年發行的股票在扣除承銷折扣、佣金和發售費用後,以每股8.65美元的發行價出售,淨收益為4660萬美元。此外,此次發行的承銷商被授予為期30天的選擇權,以每股8.65美元的價格額外購買至多867,052股普通股。2020年6月,承銷商行使了選擇權,以每股8.65美元的價格額外購買了440,242股普通股,扣除承銷折扣、佣金和發售費用後,公司的淨收益增加了360萬美元。
11.承擔及或有事項
經營租約
該公司根據長期的、不可撤銷的經營租賃協議租賃辦公設施和設備。租約在2022年之前的不同日期到期,不包括續簽選項。
某些租約規定增加租賃協議中規定的未來最低年度租金支付。租約一般還包括房地產税和公共區域維護費在每年的租金支付。
根據公司總部租賃協議的條款,公司獲得了一份金額約為182,000美元的信用證,作為租賃義務的擔保。信用證在公司的綜合資產負債表上列為限制性現金。
短期租約是指期限不超過12個月的租約。本公司以直線法確認短期租約,並不記錄該等租約的相關租賃資產或負債。
以下為截至2020年6月30日的經營租賃負債年度未貼現現金流到期日分析(單位:千):
截至的年度: |
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2020年12月31日 |
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$ |
266 |
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2021年12月31日 |
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537 |
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2022年12月31日 |
|
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496 |
|
最低租賃付款總額 |
|
|
1,299 |
|
扣除的計入利息 |
|
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(147 |
) |
總計 |
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$ |
1,152 |
|
12
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截至六個月 6月30日, |
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2019 |
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2020 |
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租賃費: |
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經營租賃成本 |
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$ |
246 |
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|
$ |
243 |
|
短期租賃成本 |
|
|
4 |
|
|
|
- |
|
轉租收入 |
|
|
(25 |
) |
|
|
(25 |
) |
總租賃成本 |
|
$ |
225 |
|
|
$ |
218 |
|
其他資料 |
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|
|
|
|
|
|
|
為計入租賃負債的金額支付的現金 |
|
$ |
254 |
|
|
$ |
267 |
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來自營業租賃的營業現金流 |
|
$ |
(13 |
) |
|
$ |
(20 |
) |
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 |
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3.4年 |
|
|
2.4年 |
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||
加權平均貼現率-營業租賃 |
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10.1 |
% |
|
|
10.1 |
% |
2018年2月,該公司簽署了其位於馬薩諸塞州列剋星敦的設施的分租協議。租賃於2018年4月1日開始,初始期限為三年,延期至2022年12月。2020年2月,轉租延期至2022年12月31日。
研發協議
作為公司研發工作的一部分,公司與某些公司簽訂研發協議。這些協議包含不同的條款和規定,其中包括公司要支付的費用和里程碑。其中一些協議還包含一些條款,要求該公司支付環狀利尿劑領域產品開發的獨家費用。
偶然事件
本公司遵循FASB會計準則編撰第450-20小節報告或有事項會計處理。
某些情況可能存在於財務報表發佈之日,這些情況可能會導致公司虧損,但只有在未來發生或未能發生一個或多個事件時,這些情況才會得到解決。本公司評估該等或有負債,而該評估本身涉及行使判斷力。
如果對或有事項的評估表明很可能發生了重大損失,並且可以估計負債的金額,那麼估計的負債將在公司的財務報表中應計。如果評估表明潛在的或有重大損失不可能但合理地可能發生,或可能發生但不能估計,則將披露或有負債的性質以及可能損失範圍的估計(如果可確定且具有重大意義)。被認為遙遠的或有損失通常不會披露,除非它們涉及擔保,在這種情況下,擔保將被披露。
由於停止使用sc2Wear Infusor,公司已收到與該計劃相關的終止費用通知。本公司已累計其認為在合同上負有責任或本公司真誠談判達成和解協議的所有成本。然而,該公司的某些供應商已經索賠或開具賬單,要求支付公司認為它沒有義務支付的額外費用。目前,本公司估計,額外的終止費用(如果有的話)對本公司的財務報表將無關緊要。
13
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們在本Form 10-Q季度報告(“季度報告”)中其他地方包含的財務報表及其相關注釋以及我們於2020年3月24日提交給美國證券交易委員會(“SEC”)的Form 10-K年度報告(“年度報告”)中包含的經審計的綜合財務報表一起閲讀。本討論和分析中包含的一些信息或本季度報告中其他部分闡述的信息,包括與我們的業務計劃和戰略有關的信息,包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於許多因素的影響,包括我們的年度報告和本季度報告中“風險因素”部分陳述的那些因素,我們的實際結果可能與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果大不相同。
概述
我們是一家制藥公司,專注於開發和商業化有潛力優化輸液療法交付、促進患者護理和降低醫療成本的產品。我們的策略旨在使以前僅限於靜脈或靜脈給藥的皮下給藥成為可能。通過將交付從靜脈注射管理通常需要的高成本醫療環境中轉移出來,我們相信我們的技術具有降低整體醫療成本並提高醫療質量和便利性的潛力。我們的主要候選產品FUROSCIX由我們通過體內輸液器輸送的新型速尿配方組成,目前正在開發中,用於治療對口服利尿劑反應性降低且不需要住院的不斷惡化的心力衰竭患者的充血。
我們於2020年6月30日向美國食品和藥物管理局(FDA)重新提交了FUROSCIX的新藥申請,即NDA。重新提交是對FDA對我們於2017年8月提交的NDA的完整回覆信(CRL)的迴應,該回覆信指出,除其他事項外,需要對我們的輸液器進行某些設備修改。根據我們與FDA的互動,這需要對使用現有技術的FUROSCIX進行必要的設備修改,我們決定過渡到我們的下一代設備。重新提交包括了我們的下一代設備,該設備正在通過與西方製藥服務公司(West Pharmtics Services,Inc.)的合作開發,使用的是其專有的可穿戴式SmartDose®藥物輸送系統(SmartDose是West Pharma的註冊商標。服務IL,有限公司,西方的子公司,在美國和其他司法管轄區)。2020年7月23日,FDA接受了我們的NDA的重新提交,並指定處方藥使用費法案的目標行動日期為2020年12月30日,以完成對NDA的審查。
從成立到2020年6月30日,我們的運營資金主要是通過出售我們的普通股股份,在此之前,通過私募我們的優先股和產生債務。我們沒有任何獲準銷售的產品,也沒有從產品銷售中獲得任何收入。
截至2020年6月30日,我們的累計赤字為1.448億美元。我們預計,在可預見的未來,隨着我們開發基礎設施以將我們的產品在美國商業化(如果獲得批准),包括建立我們的銷售和營銷組織、繼續研發努力、從事擴大生產以及尋求監管部門對新產品候選和增強的批准,我們將繼續出現淨虧損。我們需要額外的資金來支付與我們的經營活動相關的費用,包括銷售、一般和行政費用以及研發費用。在可接受的條件下,我們可能沒有足夠的資金,或者根本沒有。如果我們不能在需要時以可接受的條件獲得足夠的資金,可能會對我們的業務、經營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
新冠肺炎的影響
2019年發現了一種新的冠狀病毒株,它會導致一種嚴重的呼吸道疾病(“新冠肺炎”),隨後被世界衞生組織宣佈為大流行,影響到美國和世界其他地區的人口。為了應對大流行,我們於2020年3月將勞動力轉移到在家工作。2020年7月,我們開放了我們的辦公室,允許員工有限地進入,整合了所有關於工作場所安全的建議,包括確保社交距離的適當協議。我們員工的健康仍然是重中之重,我們正在繼續監測新冠肺炎和政府法規的影響。
到目前為止,對我們的產品進行製造、組裝、包裝和測試的第三方總體上仍在運營。新冠肺炎大流行對FDA審查FUROSCIX NDA的時間以及我們的運營和財務業績的影響程度將取決於未來的發展,包括大流行的持續時間、嚴重程度和蔓延情況、相關的旅行和運輸限制以及政府當局可能採取的其他行動,對我們供應商或客户的業務造成的影響,以及以下“風險因素”中確定的其他項目。這些都是不確定的,無法預測的。全球供應鏈的延長和經濟中斷可能會對我們的業務、運營結果、獲得流動性來源和財務狀況產生重大影響。
我們運營結果的組成部分
14
研發費用
研發費用包括與開發我們的專有技術和產品相關的工程、臨牀試驗、監管和醫療事務以及質量保證的成本。研發費用主要包括:
|
• |
員工相關費用,包括工資、福利、差旅費用和股票薪酬費用; |
|
• |
協助技術開發、法規事務、臨牀試驗和醫療事務以及質量保證的外部顧問的費用; |
|
• |
由第三方進行的臨牀試驗活動的費用;以及 |
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• |
用於內部研發和臨牀活動的設施和用品的成本。 |
我們的研發費用是按發生的費用計算的。鑑於到目前為止我們的主要候選產品FUROSCIX的重點,我們的研發費用沒有在特定計劃的基礎上分配。未來,隨着我們繼續開發新產品和增強現有產品和技術,我們預計研發費用將以絕對美元計算增加。我們預計我們的費用將大幅增加,因為我們:
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• |
尋求監管部門批准納入SmartDose藥物輸送系統的FUROSCIX; |
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• |
繼續推進我們超出FUROSCIX的流水線計劃,包括頭孢曲松; |
|
• |
繼續我們目前的研發活動; |
|
• |
尋求確定額外的研究計劃和額外的候選產品; |
|
• |
為我們確定和開發、維護、擴大和保護我們的知識產權組合的任何候選產品啟動臨牀前測試和臨牀試驗;以及 |
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• |
聘請更多的研究、臨牀和科學人員。 |
一般和行政費用
一般和行政費用或G&A費用包括與員工相關的費用,包括高管、財務、商業、人力資源、設施運營和行政職能人員的工資、福利、差旅費用和基於股票的薪酬費用。其他併購費用包括審批前促銷活動、營銷、會議和貿易展、專業服務費,包括法律、審計和税費、保險費、一般公司費用和分配的設施相關費用。
如果我們獲得FDA批准採用下一代SmartDose藥物輸送系統的FUROSCIX,我們預計隨着我們繼續建設我們的公司和商業基礎設施以支持FUROSCIX在美國的開發和商業推出,我們的G&A費用將會增加。
運營結果
截至2019年6月30日的三個月與2020年的比較
下表彙總了我們截至2019年6月30日和2020年6月30日的三個月的運營結果(單位:千):
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截至6月30日的三個月, |
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增加 |
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||||||
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2019 |
|
|
2020 |
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(減少) |
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|||
業務費用: |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究與發展 |
|
$ |
5,496 |
|
|
$ |
5,139 |
|
|
$ |
(357 |
) |
一般和行政 |
|
|
1,839 |
|
|
|
2,537 |
|
|
|
698 |
|
業務費用共計 |
|
|
7,335 |
|
|
|
7,676 |
|
|
|
341 |
|
運營損失 |
|
|
(7,335 |
) |
|
|
(7,676 |
) |
|
|
341 |
|
其他費用 |
|
|
(14 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(13 |
) |
利息收入 |
|
|
463 |
|
|
|
21 |
|
|
|
(442 |
) |
利息支出 |
|
|
(369 |
) |
|
|
(639 |
) |
|
|
270 |
|
淨損失 |
|
$ |
(7,255 |
) |
|
$ |
(8,295 |
) |
|
$ |
1,040 |
|
研究和開發費用。截至2020年6月30日的三個月,研發費用為510萬美元,而截至2019年6月30日的三個月的研發費用為550萬美元。減少40萬美元的主要原因是設備開發成本減少了150萬美元,藥物製備成本減少了10萬美元。下降的部分原因是
15
被臨牀和醫療事務合同服務增加60萬美元、與員工相關的成本增加30萬美元和監管成本增加30萬美元所抵消。
一般和行政費用。截至2020年6月30日的三個月,G&A支出為250萬美元,而截至2019年6月30日的三個月為180萬美元。70萬美元的增長主要是由於與員工相關的成本增加了40萬美元,上市公司成本(包括董事和高級管理人員保險以及投資者和公關成本)增加了20萬美元,以及法律成本增加了10萬美元。
其他費用。截至2020年6月30日的三個月,其他費用為1,000美元,而截至2019年6月30日的三個月為14,000美元。支出減少13000美元,主要原因是外幣波動帶來的外匯收益。
利息收入。截至2020年6月30日的三個月的利息收入為21,000美元,而截至2019年6月30日的三個月的利息收入為463,000美元。資產減少442,000元,主要是因為我們持有的貨幣市場基金利率較低。
利息支出。截至2020年6月30日的三個月的利息支出為60萬美元,而截至2019年6月30日的三個月的利息支出為40萬美元。增加的原因是2019年9月與Solar Capital Ltd.和硅谷銀行(Silicon Valley Bank)重組了定期貸款,本金從1,000萬美元增加到2,000萬美元。
截至2019年6月30日的六個月與2020年的比較
下表彙總了我們截至2019年6月30日和2020年6月30日的6個月的運營結果(單位:千):
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截至6月30日的6個月, |
|
|
增加 |
|
||||||
|
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2019 |
|
|
2020 |
|
|
(減少) |
|
|||
業務費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究與發展 |
|
$ |
12,020 |
|
|
$ |
9,285 |
|
|
$ |
(2,735 |
) |
一般和行政 |
|
|
4,162 |
|
|
|
5,040 |
|
|
|
878 |
|
業務費用共計 |
|
|
16,182 |
|
|
|
14,325 |
|
|
|
(1,857 |
) |
運營損失 |
|
|
(16,182 |
) |
|
|
(14,325 |
) |
|
|
(1,857 |
) |
其他費用 |
|
|
(22 |
) |
|
|
(32 |
) |
|
|
10 |
|
利息收入 |
|
|
953 |
|
|
|
245 |
|
|
|
(708 |
) |
利息支出 |
|
|
(723 |
) |
|
|
(1,275 |
) |
|
|
552 |
|
淨損失 |
|
$ |
(15,974 |
) |
|
$ |
(15,387 |
) |
|
$ |
(587 |
) |
研究和開發費用。截至2020年6月30日的6個月,研發費用為930萬美元,而截至2019年6月30日的6個月的研發費用為1200萬美元。減少270萬美元主要是由於2019年的一次性成本,包括與第一代設備相關的170萬美元材料和100萬美元的遣散費,以及截至2020年6月30日的6個月設備開發成本減少200萬美元。臨牀和醫療事務合同服務增加了90萬美元,與員工相關的成本增加了60萬美元,監管成本增加了30萬美元,藥品開發成本增加了10萬美元,部分抵消了這一減少。
一般和行政費用。截至2020年6月30日的6個月,G&A支出為500萬美元,而截至2019年6月30日的6個月為420萬美元。90萬美元的增長主要是由於與員工相關的成本增加了70萬美元,上市公司成本(包括董事和高級管理人員保險以及投資者和公關成本)增加了30萬美元,以及法律成本增加了20萬美元。2019年確認的40萬美元遣散費部分抵消了這一增長。
其他費用。截至2020年6月30日的6個月,其他支出為32,000美元,而截至2019年6月30日的6個月為22,000美元。支出增加10,000美元,主要是由於衍生負債的公允價值調整。這一增長被外幣波動帶來的外匯收益所抵消。
利息收入。截至2020年6月30日的6個月的利息收入為20萬美元,而截至2019年6月30日的6個月的利息收入為100萬美元。資產減少70萬元,主要是因為我們持有的貨幣市場基金利率較低。
利息支出。截至2020年6月30日的6個月的利息支出為130萬美元,而截至2019年6月30日的6個月的利息支出為70萬美元。增加的原因是2019年9月與Solar Capital Ltd.和硅谷銀行(Silicon Valley Bank)重組了定期貸款,本金從1,000萬美元增加到2,000萬美元。
流動性和資本資源
16
概述
從成立到2020年6月30日,我們的運營資金主要是通過出售我們的普通股股份,在此之前,通過私募我們的優先股和產生債務。截至2020年6月30日,我們從首次公開募股(IPO)獲得了9270萬美元的淨現金收益,出售優先股獲得了5670萬美元,根據我們的定期貸款獲得了1880萬美元的淨現金收益,出售可轉換票據獲得了1350萬美元的淨現金收益,公開發行的淨現金收益為5020萬美元,在我們的市場發行中出售普通股獲得了1440萬美元的淨現金收益。截至2020年6月30日,我們擁有現金、現金等價物和限制性現金7900萬美元,短期投資4050萬美元。
我們預計在不久的將來將產生大量額外支出,以支持我們正在進行的活動,以及我們計劃獲得監管部門對採用下一代SmartDose藥物輸送系統的FUROSCIX的批准。我們相信,我們現有的不受限制的現金足以為我們的運營提供資金,至少在本季度報告發布之日起的未來12個月內。我們預計,隨着我們為FUROSCIX在美國開始商業化做準備(如果獲得批准),包括髮展一支直銷隊伍,以及我們繼續在研究和開發方面投入大量資金,包括提高我們的製造能力和對我們的候選產品進行臨牀試驗,我們的成本和支出在未來將會增加。此外,作為一家上市公司,我們將產生額外的成本。我們未來的資本需求將視乎很多因素而定,包括:
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• |
FDA對FUROSCIX的潛在批准; |
|
• |
建立我們在美國的銷售和營銷基礎設施的成本和費用; |
|
• |
如果獲得批准,我們在FUROSCIX商業化方面的成功程度; |
|
• |
經批准的FUROSCIX和其他可能批准的產品的銷售收入; |
|
• |
如果獲得批准,FUROSCIX的定價和報銷,以及可能獲得批准的其他候選產品的定價和報銷; |
|
• |
與我們的候選產品相關的臨牀試驗和監管審查的成本、時間和結果; |
|
• |
出現競爭性或互補性的技術發展; |
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• |
醫療保健社區採用FUROSCIX的程度(如果獲得批准); |
|
• |
我們開發和商業化的未來產品的數量和類型; |
|
• |
準備、提交和起訴專利申請以及維護、執行和辯護與知識產權有關的權利要求的費用; |
|
• |
新冠肺炎對我們經營的影響;以及 |
|
• |
我們的一般和行政費用的範圍和範圍。 |
額外的融資可能不會以我們可以接受的條款及時提供,或者根本不會。我們可以通過股權融資、基於特許權使用費的融資或債務融資來籌集資金,或者進行額外的信貸安排,以便獲得資金來滿足我們的資本需求。如果我們通過進一步發行股本或可轉換債務證券籌集更多資金,我們現有的股東在我們公司的百分比所有權可能會大幅稀釋,我們發行的任何新的股本證券都可能擁有優先於我們普通股持有人的權利、優惠和特權。如果我們通過基於特許權使用費的融資安排籌集額外資金,我們很可能會同意放棄未來潛在有價值的收入來源的權利,並可能同意限制我們運營或戰略靈活性的契約。我們日後獲得的任何債務融資,都會令我們招致額外的償債開支,並可能包括與我們的集資活動及其他財務和營運事宜有關的限制性契約,使我們更難獲得額外資本和尋求商機。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資,我們可能會終止或推遲我們的一個或多個產品的開發,推遲營銷我們的產品所需的臨牀試驗,或者推遲建立或擴大銷售和營銷能力或其他將我們的產品商業化所需的活動。
17
現金流
下表彙總了我們在所列每個期間的現金來源和使用情況:
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|
截至六個月 6月30日, |
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(千) |
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2019 |
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2020 |
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現金淨額(用於)由以下機構提供: |
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經營活動 |
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$ |
(10,029 |
) |
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$ |
(13,705 |
) |
投資活動 |
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- |
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(40,469 |
) |
融資活動 |
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18 |
|
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60,410 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
|
$ |
(10,011 |
) |
|
$ |
6,236 |
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經營活動中使用的淨現金
在截至2020年6月30日的6個月中,經營活動中使用的淨現金為1370萬美元,主要包括1540萬美元的淨虧損。這被160萬美元的非現金費用和10萬美元的淨營業負債增加所抵消。非現金費用主要包括與我們租賃資產使用權相關的折舊、攤銷、基於股票的補償費用、與2019年貸款協議相關的債務貼現攤銷相關的非現金利息支出以及對衍生負債的公允價值調整。
在截至2019年6月30日的6個月中,運營活動中使用的淨現金為1,000萬美元,主要包括淨虧損1,600萬美元。這被100萬美元的非現金費用和490萬美元的淨營業負債增加所抵消。非現金費用主要包括與我們租賃資產使用權相關的折舊、攤銷、基於股票的補償費用以及與2017年貸款協議相關的債務貼現攤銷相關的非現金利息支出。淨營業負債增加與設備開發成本和材料的應計費用有關。
用於投資活動的淨現金
在截至2020年6月30日的6個月中,投資活動使用的淨現金為4050萬美元,其中包括購買短期投資。
在截至2019年6月30日的六個月裏,沒有來自投資活動的現金。
融資活動提供的淨現金
在截至2020年6月30日的6個月中,融資活動提供的淨現金為6040萬美元,主要包括公開發行的淨收益5020萬美元,市場發行和行使股票期權的淨收益1040萬美元。收益被與2019年貸款協議相關的80萬美元退出費用和結算限制性股票單位的税收義務所抵消。
在截至2019年6月30日的6個月中,融資活動提供的淨現金為18,000美元,主要包括股票期權行使。
表外安排
我們目前沒有表外安排。
合同義務
我們在合同義務下的承諾沒有實質性變化,這在我們於2020年3月24日提交給SEC的截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中所披露的“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中披露了這一點。
18
關鍵會計政策和估算
管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的財務報表為基礎的,這些報表是根據美國公認會計原則(即美國公認會計原則)編制的。編制這些財務報表需要我們對報告的資產、負債、收入、費用和相關披露的金額做出估計和假設。我們的估計是基於我們的歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素,這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同,任何此類差異都可能是實質性的。我們的關鍵會計政策在我們於2020年3月24日提交給SEC的截至2019年12月31日的財年Form 10-K年度報告中的標題“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-關鍵會計政策和估計”下進行了更全面的描述。
JOBS ACT會計選舉
2012年4月,“2012年創業法案”(Jumpstart Our Business Startups Act Of 2012)或“就業法案”(JOBS Act)頒佈。就業法案第107條規定,新興成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。因此,新興成長型公司可以推遲採用某些會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們已選擇不利用這一延長的過渡期,因此,我們在其他上市公司需要採用新的或修訂的會計準則的相關日期採用該等準則。這次選舉是不可撤銷的。
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露。 |
我們面臨着與外幣匯率和利率變化相關的市場風險。
我們與國外的供應商簽約。因此,我們的對外交易涉及外幣匯率的不利變動,主要是瑞士法郎和歐元。我們認為這種曝光是無關緊要的。我們目前不對這種匯率波動敞口進行對衝。
我們的市場風險敞口還與利率敏感度有關,利率敏感度受到美國利率總水平變化的影響。截至2020年6月30日,我們的未償債務總額為2000萬美元,按(I)LIBOR加7.95%或(Ii)10.18%的較高利率計息。由於我們的負債期限短,利率變動不定,即時調高利率100個基點,不會對債務工具的公平市價有實質影響。
第四項。 |
控制和程序。 |
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,在本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間結束時評估了我們的披露控制和程序的有效性。基於對我們截至2020年6月30日的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至該日期,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。“交易法”規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保我們根據“交易所法案”提交或提交的報告中需要披露的信息被累積並傳達給我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務和會計官)的控制和程序,以便及時做出關於所需披露的決定。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現其目標提供合理的保證,我們的管理人員在評估可能的控制和程序的成本效益關係時,必須運用其判斷。
在截至2020年6月30日的六個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
19
第II部分-其他資料
第(1)項。 |
法律程序 |
在正常業務過程中,我們可能會不時受到法律程序和索賠的影響。我們目前不知道有任何這樣的訴訟或索賠,我們認為這些訴訟或索賠將個別或總體上對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
項目71A。 |
危險因素 |
投資我們的普通股涉及很高的風險。有關風險因素的信息出現在我們於2020年3月24日提交給SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(“2019年Form 10-K年度報告”)的第1A項,以及我們於2020年5月12日提交給SEC的Form 10-Q季度報告的第1A項(“3月31日Form 10-Q季度報告”)。除以下內容外,與之前在Form 10-K年度報告中披露的風險因素相比,經3月31日Form 10-Q季度報告中披露的風險因素補充和修訂,沒有實質性變化。
由於資金短缺或全球健康問題導致的FDA、SEC和其他政府機構的中斷可能會阻礙他們聘用和保留關鍵領導層和其他人員的能力,阻止新產品和服務的及時開發或商業化,或者以其他方式阻止這些機構履行我們業務運營可能依賴的正常業務職能,這可能會對我們的業務產生負面影響。
截至2020年6月23日,美國食品和藥物管理局指出,它正在繼續確保根據其用户費用績效目標,及時審查新冠肺炎疫情期間的醫療產品申請,並進行關鍵的國內外檢查,以確保製造設施符合美國食品和藥物管理局的質量標準。然而,FDA可能無法保持這一速度,未來可能會出現延誤或挫折。2020年7月10日,FDA宣佈了在7月20日當週重新啟動國內現場檢查的目標,但這些活動將取決於有關病毒在給定州和地區的軌跡的數據,以及州和地方政府實施的規則和指導方針。FDA已經開發了一個評級系統,以幫助確定何時何地進行優先國內檢查是最安全的。美國以外的監管部門可能會採取類似的限制或其他政策措施來應對新冠肺炎疫情,並可能會出現監管活動的延誤。我們不能保證FDA能夠在2020年12月30日的處方藥使用費法案目標行動日期之前完成任何必要的檢查或對我們的NDA採取其他必要的行動。延遲審查我們的保密協議可能會對我們的運營結果產生實質性影響。
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
沒有。
項目3. |
高級證券違約 |
沒有。
項目4. |
礦場安全資料披露 |
不適用。
第五項。 |
其他資料 |
沒有。
項目6. |
陳列品 |
20
展品索引
陳列品 數 |
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描述 |
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3.1 |
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公司修訂及重訂附例第1號修正案(引用註冊人於2020年6月10日提交的現行8-K表格報告(第001-38293號文件)) |
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31.1* |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官和首席財務官進行認證。 |
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32.1† |
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根據“美國法典”第18編第1350條(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過)頒發首席執行官和首席財務官證書。 |
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101.INS* |
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XBRL實例文檔 |
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101.SCH* |
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XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL* |
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XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF* |
|
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB* |
|
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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|
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101.PRE* |
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XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
* |
謹此提交。 |
† |
就1934年修訂的《證券交易法》第18節而言,本證明不會被視為已提交,也不受該節責任的約束。此類認證不會被視為通過引用方式併入根據修訂後的1933年“證券法”或“證券交易法”提交的任何文件,除非通過引用明確併入此類文件的範圍內。 |
21
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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SCPHARMACEUTICALS Inc. |
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日期:2020年8月13日 |
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依據: |
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/s/約翰·H·塔克 |
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約翰·H·塔克 |
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總裁兼首席執行官 (首席行政官和首席財務官) |
22