美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格310-Q

(馬克一)

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的季度報告

截至2020年6月30日的季度

或

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)款提交的☐過渡報告

過渡期_至_

委員會檔案第001-39068號

大都會銀行股份有限公司。

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

佐治亞州	47-2528408
(州或公司內的其他司法管轄區)	(I.R.S.僱主識別號碼)

布福德高速公路5114號佐治亞州多拉維爾	30340
(主要行政機關地址)	(郵政編碼)

(770) 455-4989

(登記人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)款登記的證券：


每一類的名稱	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元	MCBS	納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是-不是-☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是-不是-☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型數據庫加速了文件管理器的運行	☐	加速文件管理器	☐	非加速文件管理器	規模較小的報告公司。

新興成長型公司：

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是，☐不是，不是。

截至2020年8月10日，註冊人擁有25,674,067股普通股，每股票面價值0.01美元，已發行和流通股。

大都會銀行股份有限公司。

Form 10-Q季度報告

2020年6月30日

		頁
第一部分：第一部分。	財務信息

項目1。	財務報表：
	截至2020年6月30日(未經審計)和2019年12月31日的合併資產負債表	3
	截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合損益表(未經審計)	4
	截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合全面收益表(未經審計)	5
	截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的合併股東權益報表(未經審計)	6
	截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月的合併現金流量表(未經審計)	7
	合併財務報表附註(未經審計)	9
第二項。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	32
第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	52
第四項。	管制和程序	54

第二部分。	其他資料

第(1)項。	法律程序	54
項目71A。	危險因素	54
第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	57
第三項。	高級證券違約	57
第四項。	礦場安全資料披露	57
第五項。	其他資料	57
項目6.	陳列品	57
	簽名	58

第一部分：金融信息

第二項1.財務報表

大都會銀行股份有限公司。

綜合資產負債表

(千美元，每股數據除外)


	年6月30日		2011年12月31日
	2020		2019
	(未經審計)
資產：
現金和銀行到期款項	$	208,325	$	270,496
出售的聯邦基金		7,444		5,917
現金和現金等價物		215,769		276,413
根據轉售協議購買的證券		40,000		15,000
可供出售的證券(按公允價值)		18,415		15,695
持有待售貸款		—		85,793
貸款，減去貸款損失撥備分別為7894美元和6839美元		1,357,095		1,154,323
應計應收利息		8,270		5,101
聯邦住房貸款銀行股票		4,873		3,842
房舍和設備，淨值		14,231		14,460
經營性租賃使用權資產		11,220		11,957
喪失抵押品贖回權的房地產，淨額		423		423
SBA服務資產，淨額		8,446		8,188
抵押貸款服務資產，淨額		16,064		18,068
銀行自營人壽保險		20,450		20,219
其他資產		6,501		2,376
總資產	$	1,721,757	$	1,631,858


負債：
存款：
無息需求	$	449,185	$	292,008
計息		900,713		1,015,369
總存款		1,349,898		1,307,377

聯邦住房貸款銀行預付款		80,000		60,000
其他借款		3,060		3,129
經營租賃負債		11,769		12,476
應計應付利息		549		890
其他負債		47,060		31,262
總負債	$	1,492,336	$	1,415,134

股東權益：
優先股，面值0.01美元，授權股份10,000,000股，無已發行或已發行股票		—		—
普通股，面值0.01美元，授權股份40,000,000股，截至2020年6月30日和2019年12月31日已發行和發行的股票分別為25,674,067股和25,529,891股		257		255
額外實收資本		54,524		53,854
留存收益		174,518		162,616
累計其他綜合收益(虧損)		122		(1)
股東權益總額		229,421		216,724
總負債和股東權益	$	1,721,757	$	1,631,858

見未經審計的合併財務報表附註。

大都會銀行股份有限公司。

合併損益表(未經審計)

(千美元，每股數據除外)


	三個月				截至六個月
	年6月30日				年6月30日
	2020		2019		2020		2019
利息和股息收入：
貸款，包括手續費	$	18,826	$	20,159	$	38,334	$	38,998
其他投資收益		196		496		1,078		1,364
出售的聯邦基金		61		163		227		318
利息收入總額		19,083		20,818		39,639		40,680

利息支出：
存款		3,096		5,445		7,610		10,502
FHLB預付款和其他借款		144		125		276		126
利息支出總額		3,240		5,570		7,886		10,628

淨利息收入		15,843		15,248		31,753		30,052

貸款損失準備金		1,061		—		1,061		—

計提貸款損失撥備後的淨利息收入		14,782		15,248		30,692		30,052

非利息收入：
存款賬户手續費		202		262		489		517
其他服務費、佣金及收費		970		3,058		3,173		5,457
出售住宅按揭貸款的收益		—		2,615		2,529		3,553
抵押貸款服務收入淨額		783		3,315		1,155		4,654
出售SBA貸款的收益		1,276		1,565		2,577		2,892
SBA服務收入，淨額		1,959		1,137		2,475		2,180
其他收入		310		146		711		279
非利息收入總額		5,500		12,098		13,109		19,532

非利息費用：
薪金和員工福利		5,749		6,037		12,262		12,353
入住率和設備		1,277		1,231		2,488		2,386
數據處理		201		227		478		520
廣告		140		143		301		313
其他費用		2,357		2,296		4,344		4,426
總非利息費用		9,724		9,934		19,873		19,998

所得税撥備前收入		10,558		17,412		23,928		29,586
所得税撥備		2,819		4,452		6,373		7,894
普通股股東可獲得的淨收入	$	7,739	$	12,960	$	17,555	$	21,692

每股收益：
基本型	$	0.30	$	0.54	$	0.69	$	0.90
稀釋	$	0.30	$	0.53	$	0.68	$	0.89

見未經審計的合併財務報表附註。

大都會銀行股份有限公司。

綜合全面收益表(未經審計)

(千美元)


	三個月				截至六個月
	年6月30日				年6月30日
	2020		2019		2020		2019

淨收入	$	7,739	$	12,960	$	17,555	$	21,692

其他全面收入：

期內可供出售證券的未實現持有收益		470		75		133		119
税收效應		(80)		(16)		(10)		(26)

其他綜合收益		390		59		123		93

綜合收益	$	8,129	$	13,019	$	17,678	$	21,785

見未經審計的合併財務報表附註。

大都會銀行股份有限公司。

合併股東權益表(未經審計)

(千美元，每股數據除外)


								累積
	普通股			附加				其他
	數量：			實繳		留用		綜合
	股份	金額		資本		收益		收益(虧損)		總計
截至三個月：
平衡，2020年4月1日	25,529,891	$	255	$	54,142	$	169,606	$	(268)	$	223,735
淨收入	—		—		—		7,739		—		7,739
基於股票的薪酬費用	—		—		384		—		—		384
限制性股票的歸屬	144,176		2		(2)		—		—		—
其他綜合收益	—		—		—		—		390		390
普通股股息(每股0.11美元)	—		—		—		(2,827)		—		(2,827)
平衡，2020年6月30日	25,674,067		257		54,524		174,518		122		229,421

餘額，2019年4月1日	24,148,062	$	242	$	38,746	$	134,471	$	(70)	$	173,389
淨收入	—		—		—		12,960		—		12,960
基於股票的薪酬費用	—		—		352		—		—		352
限制性股票的歸屬	157,316		1		(2)		—		—		(1)
其他綜合收益	—		—		—		—		59		59
普通股股息(每股0.10美元)	—		—		—		(2,442)		—		(2,442)
BALANCE，2019年6月30日	24,305,378	$	243	$	39,096	$	144,989	$	(11)	$	184,317

截至6個月：
平衡，2020年1月1日	25,529,891	$	255	$	53,854	$	162,616	$	(1)	$	216,724
淨收入	—		—		—		17,555		—		17,555
基於股票的薪酬費用	—		—		672		—		—		672
限制性股票的歸屬	144,176		2		(2)		—		—		—
其他綜合收益	—		—		—		—		123		123
普通股股息(每股0.22美元)	—		—		—		(5,653)		—		(5,653)
平衡，2020年6月30日	25,674,067	$	257	$	54,524	$	174,518	$	122	$	229,421

餘額，2019年1月1日	24,258,062	$	242	$	39,915	$	128,555	$	(104)	$	168,608
淨收入	—		—		—		21,692		—		21,692
基於股票的薪酬費用	—		—		667		—		—		667
限制性股票的歸屬	157,316		2		(2)		—		—		—
普通股回購和註銷	(110,000)		(1)		(1,484)		—		—		(1,485)
採用新會計準則的影響⁽¹⁾	—		—		—		(362)		—		(362)
其他綜合收益	—		—		—		—		93		93
普通股股息(每股0.20美元)	—		—		—		(4,896)		—		(4,896)
BALANCE，2019年6月30日	24,305,378		243		39,096		144,989		(11)		184,317

(1)	表示採用“會計準則更新”(“ASU”)編號2016-02：租賃的影響

見未經審計的合併財務報表附註。

大都會銀行股份有限公司。

合併現金流量表(未經審計)

(千美元)


	截至6月30日的6個月：
	2020		2019
經營活動的現金流：
淨收入	$	17,555	$	21,692
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊、攤銷和增值		1,459		1,349
貸款損失準備金		1,061		—
基於股票的薪酬費用		672		667
出售喪失抵押品贖回權的房地產的收益		(99)		—
持有待售住宅房地產貸款的來源		(6,992)		(273,864)
銷售住宅房地產貸款所得款項		95,314		264,596
出售住宅按揭的收益		(2,529)		(3,553)
持有待售的小型企業管理局貸款的來源		(66,277)		(60,867)
出售持有待售的小企業管理局貸款所得款項		68,854		63,759
出售SBA貸款的收益		(2,577)		(2,892)
增加銀行自營壽險的現金價值		(231)		(233)
應計應收利息增加		(3,169)		(333)
增加SBA維護權		(258)		(236)
抵押貸款償還權的減少(增加)		2,004		(1,837)
其他資產增加		(4,135)		(818)
(減少)應計應付利息增加		(341)		164
其他負債的增加		14,923		10,731
經營活動提供的現金流量淨額		115,234		18,325

投資活動的現金流：
根據轉售協議購買證券		(25,000)		—
購買可供出售的證券		(3,719)		—
可供出售證券的到期日、催繳或還款所得收益		1,112		1,143
購買聯邦住房貸款銀行股票		(1,031)		(129)
貸款淨額增加		(205,193)		(45,006)
購置房舍和設備		(342)		(579)
出售所擁有的喪失抵押品贖回權的房地產的收益		1,459		—
投資活動使用的淨現金流量		(232,714)		(44,571)

融資活動的現金流：
普通股支付的股息		(5,616)		(4,896)
普通股回購		—		(1,485)
存款增加，淨額		42,521		51,955
其他借款減少，淨額		(69)		(672)
聯邦住房貸款銀行預付款的收益		20,000		—
融資活動提供的現金流量淨額		56,836		44,902

見未經審計的合併財務報表附註。

大都會銀行股份有限公司。

合併現金流量表(未經審計)

(千美元)


	截至6月30日的6個月：
	2020		2019

現金和現金等價物淨變化		(60,644)		18,656
期初現金及現金等價物		276,413		138,427

期末現金和現金等價物	$	215,769	$	157,083

非現金投融資活動補充日程表：

將貸款本金轉移到喪失抵押品贖回權的房地產，減記後的淨額	$	1,360	$	—

經營性租賃使用權資產的初步確認	$	131	$	13,610

經營租賃負債的初步確認	$	131	$	14,011

現金流量信息的補充披露-年內支付的現金用於：

利息	$	8,227	$	10,464

所得税	$	1,395	$	6,340

見未經審計的合併財務報表附註。

大都會銀行股份有限公司。

未經審計的合併財務報表附註

2020年6月30日

注1-重要會計政策摘要

隨附的未經審計的合併財務報表包括MetroCity BankShares，Inc.的賬目。(“本公司”)及其全資附屬公司大都會城市銀行(“該銀行”)。該公司擁有該銀行100%的股份。本文中使用的“公司”或“我們”包括大都會城市銀行。

這些未經審計的綜合財務報表是按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的，該準則在金融服務業內部遵循的是中期財務信息和S-X法規第10條。因此，它們不包括完整財務報表所需的所有信息或附註。

該公司主要經營一個業務部門，即社區銀行業務。

管理層認為，包括正常和經常性項目在內的所有調整都已包括在內，這些調整被認為是公平列報中期綜合財務報表所必需的。所有重要的公司間賬户和交易在合併中都已取消。前幾個時期報告的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。這些重新分類對之前報告的淨收入、股東權益或現金流沒有實質性影響。

截至2020年6月30日的三個月和六個月期間的運營業績不一定表明截至2020年12月31日的財年可能預期的業績。這些報表應與截至2019年12月31日的年度合併財務報表及其附註一併閲讀。

截至2019年12月31日的年度合併財務報表附註1描述了公司的重大會計政策，該附註1包含在公司2019年Form 10-K中。2020年前六個月並無新的會計政策或對現有政策的改變對本公司的經營業績或財務狀況報表產生重大影響。就中期報告而言，公司遵循相同的基本會計政策，並將每個中期視為年度期間不可分割的一部分。

偶然事件

由於其活動性質，本公司及其附屬公司不時涉及在正常業務過程中出現的各種法律訴訟，其中一些於2020年6月30日仍未結清。雖然目前尚不能確定截至2020年6月30日所有未決索賠和訴訟的最終結果，但管理層認為，這些問題一旦得到解決，將不會對公司的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

與新冠肺炎有關的經營、會計和報告問題

新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響，包括本公司的市場領域。為了應對這場危機，美國國會通過了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”)，並於2020年3月27日簽署成為法律。CARE法案估計提供了2.2萬億美元，用於抗擊新冠肺炎流行病，並通過貸款、贈款、税收變化和其他類型的救濟來支持個人和企業，以刺激經濟。適用於本公司的部分條文包括但不限於：

●

貸款修改會計處理-“CARE法案”規定，金融機構可以選擇暫停(1)GAAP對某些貸款修改的要求，否則這些貸款修改將被歸類為問題債務重組(“TDR”)，以及(2)任何關於此類貸款修改將被視為TDR的確定，包括出於會計目的的相關減值。

●

工資保障計劃-CARE法案建立了Paycheck Protection Program(“PPP”)，這是小企業管理局7(A)貸款計劃和經濟傷害災難貸款計劃(“EIDL”)的擴展，由SBA直接管理。

同樣針對新冠肺炎疫情，聯邦儲備系統理事會、聯邦存款保險公司理事會、國家信用合作社管理局理事會、貨幣監理署理事會和消費者金融保護局理事會與州金融監管機構(統稱為“各機構”)協商，發佈了一份跨機構聯合聲明(2020年3月22日發佈；2020年4月7日修訂聲明)。適用於本公司的部分條文包括但不限於：

●

貸款修改會計處理-不符合CARE法案條件的貸款修改仍有資格作為不需要計入TDR的修改。這些機構與財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)的工作人員確認，根據新冠肺炎的要求對在任何救濟之前在任的借款人進行的基於誠信的短期修改不是TDR。這包括短期(例如三個月)的修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或微不足道的延遲付款，只要這些修改是(1)與新冠肺炎有關；(2)在修改時執行的貸款逾期不超過30天；以及(3)在2020年3月1日至(A)國家緊急狀態聲明終止之日後60天或(B)2020年12月31日之間執行，兩者中以較早者為準，即：(1)與新冠肺炎有關；(2)對修改時逾期不超過30天的貸款執行；以及(3)在2020年3月1日與(A)國家緊急狀態聲明終止之日後60天或(B)2020年12月31日之間籤立，兩者中以較早者為準。

●

逾期報告-對於不能以其他方式報告為逾期的貸款，預計金融機構不會因為延期而將向新冠肺炎發放的延期貸款指定為逾期。貸款的付款日期以法定協議約定的到期日為準。如果金融機構同意延期付款，這些貸款在延期期間不會被視為逾期報告。

●

非權責發生制狀態-在新冠肺炎短期修改期間，這些貸款一般不應報告為非權責發生或分類。

最近採用的會計公告

2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-13，“公允價值計量(主題820)：披露框架--公允價值計量披露要求的變化.”本次更新中的修訂通過刪除、修改或增加某些披露來修改公允價值計量的披露要求。在這些變化中，實體將不再被要求披露在第一級和第二級層次之間轉移的金額和原因，但將被要求披露用於為第三級公允價值計量開發不可觀察的投入的範圍和加權平均。此次更新適用於2019年12月31日之後開始的財年的中期和年度期間，刪除的披露允許提前採用，新披露允許推遲到2020財年採用。由於ASU 2018-13年度僅修訂披露要求，因此對公司的綜合財務報表沒有實質性影響。

最近發佈的尚未採用的會計公告

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具類--信貸損失(話題326)以預期損失模型取代已發生的損失模型，該模型稱為當前預期信用損失(“CECL”)模型。CECL模型適用於計量按攤餘成本計量的金融資產的信貸損失，包括應收貸款和持有至到期的債務證券。它還適用於未計入保險的表外信貸風險(貸款承諾、備用信用證、財務擔保和類似工具)和出租人確認的租賃淨投資。對於非臨時性減值的債務證券(“OTTI”)，將前瞻性地應用該指導意見。現有購買的信用減值(“PCI”)資產將在採用之日起被追溯並歸類為購買的信用惡化(“PCD”)資產。這些資產將在採納之日計入所有PCD資產的預期信貸損失，並將繼續根據該等資產截至採納日的收益率確認利息收入中的非信貸折扣。預期信貸損失的後續變化將通過撥備入賬。採用在2022年12月15日之後開始的中期和年度報告期內有效。允許提前收養。該公司選擇了由第三方支持的軟件解決方案-

第三方供應商，用於開發符合ASU 2016-13標準的預期信用損失模型。我們將繼續評估這一新會計準則在其生效日期期間的影響。

本公司進一步評估了2020年至今發佈的其他會計準則更新，但預計上述概述以外的更新不會對合並財務報表產生實質性影響。

注2-可供出售的證券

截至2020年6月30日和2019年12月31日，可供出售證券的攤銷成本、未實現損益總額和估計公允價值摘要如下：


	2020年6月30日
	毛		毛		毛		估計數
	攤銷		未實現		未實現		公平
(千美元)	成本		收益		損失		價值
美國政府實體和機構的義務	$	11,575	$	—	$	—	$	11,575
州和政治分區		4,959		134		(17)		5,076
抵押貸款支持的GSE住宅		1,750		14		—		1,764
總計	$	18,284	$	148	$	(17)	$	18,415


	2019年12月31日-2019年12月31日
	毛		毛		毛		估計數
	攤銷		未實現		未實現		公平
(千美元)	成本		收益		損失		價值
美國政府實體和機構的義務	$	12,436	$	—	$	—	$	12,436
州和政治分區		1,246		33		—		1,279
抵押貸款支持的GSE住宅		2,015		—		(35)		1,980
總計	$	15,697	$	33	$	(35)	$	15,695

截至2020年6月30日，按合同到期日可供出售的投資證券的攤餘成本和估計公允價值如下所示。預期到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權催繳或預付債務，有沒有催繳或預付罰款。


	可供出售的證券
	攤銷		估計數
(千美元)	成本		公允價值
在一年或更短的時間內到期	$	265	$	265
應在一年後但不到五年到期		11,960		11,981
五年後但不到十年到期		4,309		4,405
十多年後到期		—		—
抵押貸款支持的GSE住宅		1,750		1,764
總計	$	18,284	$	18,415

截至2020年6月30日和2019年12月31日，沒有任何證券質押以確保公眾存款和回購協議。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月內，沒有出售任何證券。

有關2020年6月30日和2019年12月31日未實現虧損總額的證券的信息，按投資類別和個別證券處於持續虧損狀態的時間長短彙總如下：


	2020年6月30日
	12個月或更少				超過12個月的時間
	毛		估計數		毛		估計數
	未實現		公平		未實現		公平
(千美元)	損失		價值		損失		價值
州和政治分區	$	(17)	$	976	$		$
總計	$	(17)	$	976	$	—	$	—


	2019年12月31日-2019年12月31日
	12個月或更短時間				超過12個月
	毛		估計數		毛		估計數
	未實現		公平		未實現		公平
(千美元)	損失		價值		損失		價值
抵押貸款支持的GSE住宅	$	—	$	—	$	(35)	$	1,975
總計	$	—	$	—	$	(35)	$	1,975

管理層至少在季度的基礎上評估證券的非臨時性減值，當經濟或市場考慮需要這樣的評估時，管理層會更頻繁地評估證券。考慮因素包括(1)公允價值已低於成本的時間長度及程度；(2)發行人的財務狀況及近期前景；及(3)本公司將其於發行人的投資保留一段時間的意向及能力，以容許任何預期的公允價值收回。

截至2020年6月30日，可供出售的兩種有未實現虧損的證券比公司的攤餘成本基礎貶值了1.69%。這些證券中沒有一種虧損超過12個月。

州和政治區。該公司在州和政治分支債券的兩項投資中的未實現虧損與加息有關。管理層目前認為不可能按照投資的合同條款收回所有到期款項。由於本公司不打算出售這些投資，而且本公司不太可能被要求在面值收回(可能到期)之前出售這些投資，管理層不認為這些投資在2020年6月30日是暫時減值以外的。

附註3--貸款和貸款損失撥備

截至2020年6月30日和2019年12月31日的貸款主要分類摘要如下：


	六月三十日，		2011年12月31日
(千美元)	2020		2019
建設和發展	$	42,847	$	31,739
商業地產		429,019		424,950
工商業		141,540		53,105
住宅房地產		755,521		651,645
消費者和其他		967		1,768
應收貸款總額		1,369,894		1,163,207
非勞動收入		(4,905)		(2,045)
貸款損失撥備		(7,894)		(6,839)
貸款，淨額	$	1,357,095	$	1,154,323

商業和工業貸款中包括截至2020年6月30日的PPP貸款，總額為9610萬美元。

本公司不承諾向非權責發生或重組貸款的借款人提供額外資金。

在正常業務過程中，本公司可以向其他金融機構和關聯方出售和購買貸款份額。貸款參與通常是為了遵守監管機構對每個借款人施加的法定貸款限制而出售的。參賽作品是無追索權出售的，公司對購買者沒有轉讓或所有權限制。

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月，按投資組合細分的貸款損失撥備變化摘要如下：


	截至2020年6月30日的三個月
	施工
	和		商業廣告		商品化		住宅		消費者
(千美元)	發展		房地產		和工業		房地產		以及其他		未分配		總計
貸款損失撥備：
期初餘額	$	152	$	2,647	$	523	$	3,473	$	64	$	—	$	6,859
沖銷		—		—		—		—		(48)		—		(48)
恢復		—		3		—		—		19		—		22
備抵		111		1,118		(119)		(50)		1		—		1,061
期末餘額	$	263	$	3,768	$	404	$	3,423	$	36	$	—	$	7,894


	截至2019年6月30日的三個月
	施工
	和		商品化		商品化		住宅		消費者
(千美元)	發展		房地產		和工業		房地產		以及其他		未分配		總計
貸款損失撥備：
期初餘額	$	163	$	2,433	$	334	$	3,100	$	266	$	230	$	6,526
沖銷		—		—		(14)		—		(92)				(106)
恢復		—		6		—		—		57				63
備抵		(34)		(55)		267		65		(34)		(209)		—
期末餘額	$	129	$	2,384	$	587	$	3,165	$	197	$	21	$	6,483


	截至2020年6月30日的6個月
	施工
	和		商品化		商品化		住宅		消費者
(千美元)	發展		房地產		和工業		房地產		以及其他		未分配		總計
貸款損失撥備：
期初餘額	$	131	$	2,320	$	448	$	3,457	$	91	$	392	$	6,839
沖銷		—		—		—		—		(71)		—		(71)
恢復		—		5		25		—		35		—		65
備抵		132		1,443		(69)		(34)		(19)		(392)		1,061
期末餘額	$	263	$	3,768	$	404	$	3,423	$	36	$	—	$	7,894


	截至2019年6月30日的6個月
	施工
	和		商品化		商品化		住宅		消費者
(千美元)	發展		房地產		和工業		房地產		以及其他		未分配		總計
貸款損失撥備：
期初餘額	$	235	$	2,601	$	380	$	3,042	$	387	$	—	$	6,645
沖銷		—		—		(14)		—		(331)		—		(345)
恢復		—		11		—		—		172		—		183
備抵		(106)		(228)		221		123		(31)		21		—
期末餘額	$	129	$	2,384	$	587	$	3,165	$	197	$	21	$	6,483

下表按投資組合細分列出了根據公司減值計量方法分類的貸款損失準備餘額，以及截至2020年6月30日和2019年12月31日記錄的相關貸款投資。


	2020年6月30日
	施工
	和		商業廣告		商業廣告		住宅		消費者
(千美元)	發展		房地產		和工業		房地產		以及其他		未分配		總計
貸款損失撥備：
單獨評估損害情況	$	—	$	540	$	29	$	—	$	—	$	—	$	569
集體評估減損情況		263		3,228		375		3,423		5		—		7,294
在信用質量惡化的情況下收購		—		—		—		—		31		—		31
期末津貼餘額合計	$	263	$	3,768	$	404	$	3,423	$	36	$	—	$	7,894
貸款：
單獨評估損害情況	$	—	$	6,370	$	249	$	7,348	$	—	$	—	$	13,967
集體評估減損情況		42,820		420,927		138,135		748,173		567		—		1,350,622
在信用質量惡化的情況下收購		—		—		—		—		400		—		400
總期末貸款餘額	$	42,820	$	427,297	$	138,384	$	755,521	$	967	$	—	$	1,364,989


	2019年12月31日
	施工
	和		商業廣告		商業廣告		住宅		消費者
(千美元)	發展		房地產		和工業		房地產		以及其他		未分配		總計
貸款損失撥備：
單獨評估損害情況	$	—	$	716	$	30	$	—	$	—	$	—	$	746
集體評估減損情況		131		1,604		418		3,457		9		392		6,011
在信用質量惡化的情況下收購		—		—		—		—		82		—		82
期末津貼餘額合計	$	131	$	2,320	$	448	$	3,457	$	91	$	392	$	6,839
貸款：
單獨評估損害情況	$	1,360	$	7,527	$	957	$	7,936	$	—	$	—	$	17,780
集體評估減損情況		30,076		415,773		52,056		643,709		958		—		1,142,572
在信用質量惡化的情況下收購		—		—		—		—		810		—		810
總期末貸款餘額	$	31,436	$	423,300	$	53,013	$	651,645	$	1,768	$	—	$	1,161,162

截至2020年6月30日和2019年12月31日的不良貸款，按投資組合細分如下。記錄的投資由未付本金餘額加應計應收利息組成。


	未付		錄下來		錄下來
	總計		投資		投資		總計
(千美元)	校長		不帶編號		使用		錄下來		相關
2020年6月30日	天平		津貼		津貼		投資		津貼
建設和發展	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
商業地產		6,370		4,435		2,001		6,436		540
工商業		249		216		35		251		29
住宅房地產		7,348		7,348		—		7,348		—
總計	$	13,967	$	11,999	$	2,036	$	14,035	$	569


	未付		錄下來		錄下來
	總計		投資		投資		總計
(千美元)	校長		不帶編號		使用		錄下來		相關
2019年12月31日-2019年12月31日	天平		津貼		津貼		投資		津貼
建設和發展	$	1,360	$	1,360	$	—	$	1,360	$	—
商業地產		7,527		4,716		2,882		7,598		716
工商業		957		925		39		964		30
住宅房地產		7,936		7,936		—		7,936		—
總計	$	17,780	$	14,937	$	2,921	$	17,858	$	746

下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月，按投資組合細分的平均記錄的減值貸款投資和按現金和權責發生制確認的利息收入。


	截至6月30日的三個月，
	2020				2019
	平均值		利息		平均值		利息
	錄下來		收入		錄下來		收入
(千美元)	投資		公認		投資		公認
建設和發展	$	—	$	—	$	1,360	$	—
商業地產		6,413		66		8,017		88
工商業		277		5		970		8
住宅房地產		7,546		13		5,725		3
總計	$	14,236	$	84	$	16,072	$	99


	截至6月30日的六個月，
	2020				2019
	平均值		利息		平均值		利息
	錄下來		收入		錄下來		收入
(千美元)	投資		公認		投資		公認
建設和發展	$	194	$	—	$	1,360	$	6
商業地產		6,575		195		8,067		169
工商業		566		15		976		14
住宅房地產		7,663		96		4,556		41
總計	$	14,998	$	306	$	14,959	$	230

金融機構的一個主要信用質量指標是拖欠餘額。拖欠情況每天都會更新，並不斷受到監測。根據還款狀況以及對會計和監管準則的考慮，貸款根據需要被置於非權責發生制狀態。非權責發生制餘額每天更新和報告。以下是截至2020年6月30日和2019年12月31日按投資組合細分的拖欠金額：


					應計		總計				總計
(千美元)					大於		應計				融資
2020年6月30日	電流		30-89天		90天		逾期		非權責發生制		應收賬款
建設和發展	$	42,820	$	—	$	—	$	—	$	—	$	42,820
商業地產		424,348		—		—		—		2,949		427,297
工商業		138,346		—		—		—		38		138,384
住宅房地產		743,015		5,158		—		5,158		7,348		755,521
消費者和其他		967		—		—		—		—		967
總計	$	1,349,496	$	5,158	$	—	$	5,158	$	10,335	$	1,364,989


					應計		總計				總計
(千美元)					大於		應計				融資
2019年12月31日-2019年12月31日	電流		30-89天		90天		逾期		非權責發生制		應收賬款
建設和發展	$	30,076	$	—	$	—	$	—	$	1,360	$	31,436
商業地產		419,406		973		—		973		2,921		423,300
工商業		52,936		58		—		58		19		53,013
住宅房地產		625,222		18,487		—		18,487		7,936		651,645
消費者和其他		1,768		—		—		—		—		1,768
總計	$	1,129,408	$	19,518	$	—	$	19,518	$	12,236	$	1,161,162

(1)	對於上表的2020年6月30日，不良貸款和逾期貸款不包括新冠肺炎貸款修改。

該公司的貸款組合採用10級貸款評級系統，具體如下：

●

評級為通過的貸款-這類貸款的風險從低到平均。

●

被評為特別提到的貸款-貸款目前沒有使公司面臨足以保證不良分類的足夠程度的風險，但確實存在值得密切關注的不足之處。

●

評級為不合格的貸款-債務人或質押抵押品(如果有)的當前信譽和支付能力不足以提供足夠的保護。

●

對可疑貸款進行評級-這些貸款具有分類為不合格的貸款中固有的所有弱點，並增加了一個特點，即這些弱點使收款或清算變得完全，或者根據目前已知的事實、條件和價值，高度可疑或不太可能。

●

貸款評級損失-貸款分類損失被認為是無法收回的，價值很小，沒有理由繼續作為銀行資產。

定期監測貸款等級，並根據對還款狀況的審查和考慮定期更新借款人的財務狀況和滿足合同要求的能力，在必要時進行更新。

以下是該公司的貸款，包括購買的貸款，根據可獲得的最新信息按風險評級列出：


	施工
(千美元)	和		商品化		商品化		住宅		消費者
2020年6月30日	發展		房地產		和工業		房地產		以及其他		總計
評級：
經過	$	42,820	$	420,756	$	137,481	$	748,173	$	967	$	1,350,197
特別提及		—		800		—		—		—		800
不合標準		—		5,741		903		7,348		—		13,992
疑團		—		—		—		—		—		—
損失		—		—		—		—		—		—
總計	$	42,820	$	427,297	$	138,384	$	755,521	$	967	$	1,364,989


	施工
(千美元)	和		商品化		商品化		住宅		消費者
2019年12月31日-2019年12月31日	發展		房地產		和工業		房地產		以及其他		總計
評級：
經過	$	30,076	$	416,183	$	52,033	$	641,544	$	1,768	$	1,141,604
特別提及		—		800		—		—		—		800
不合標準		1,360		6,317		980		10,101		—		18,758
疑團		—		—		—		—		—		—
損失		—		—		—		—		—		—
總計	$	31,436	$	423,300	$	53,013	$	651,645	$	1,768	$	1,161,162

問題債務重組：

在當前的房地產環境下，在某些條件下(即問題債務重組或“TDR”)重組或修改某些貸款的條款已經變得更加常見，特別是由於新冠肺炎疫情的影響。在這種情況下，重組貸款條款並與借款人合作對雙方都有利，而不是迫使房產喪失抵押品贖回權並在不利的房地產市場中處置。當我們修改了貸款條款後，我們通常會減少或推遲一段時間的付款。到目前為止，我們沒有在任何貸款修改中免除任何重大本金金額。不良TDR通常根據與所有其他貸款相同的標準被置於非應計項目。

下表列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日的TDR，按貸款類型分別分類為權責發生制和非權責發生制。


(千美元)
2020年6月30日	應計		非權責發生制		總計
商業地產	$	2,896	$	479	$	3,375
工商業		—		25		25
總計	$	2,896	$	504	$	3,400


(千美元)
2019年12月31日-2019年12月31日	應計		非權責發生制		總計
商業地產	$	2,437	$	482	$	2,919
工商業		22		5		27
總計	$	2,459	$	487	$	2,946

我們的政策是，當根據修改後的條款，所有合同到期的本金和利息金額都得到合理保證時，非應計TDR貸款將恢復應計狀態。我們的政策也會考慮借款人的付款歷史，但不依賴於具體的付款數量。截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司分別分配了405,000美元和344,000美元的特定準備金，並在截至2020年6月30日的三個月和六個月內確認上述TDR貸款沒有部分沖銷

和2019年。在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏，TDR總計2.1萬美元的商業和工業貸款違約。在截至2019年6月30日的三個月和六個月裏，TDR商業房地產貸款總額分別為48.2萬美元和77.7萬美元。這些違約對公司的貸款損失撥備沒有實質性影響。

在截至2020年6月30日的六個月內，我們修改了一筆商業房地產貸款。截至2020年6月30日，這筆修改後的貸款的總記錄投資為511,000美元。在截至2019年12月31日的一年中，我們修改了一筆商業和工業貸款。截至2019年12月31日，修改後的貸款記錄總投資為25,000美元。這些貸款的修改並沒有導致記錄的貸款投資永久性減少，但確實導致了貸款的延期付款。截至2020年6月30日，本公司沒有任何承諾向條款在陷入困境的重組中修改的債務人提供額外資金。

當我們相信修改會改善借款人的財務狀況和償還貸款的能力時，貸款就會被修改，以將貸款損失降至最低。我們通常不會原諒本金。我們通常會暫時推遲或減少每月付款。下表彙總了被歸類為問題債務重組的貸款優惠類型：


(千美元)	年6月30日		2011年12月31日
特許權的類型	2020		2019
延期付款	$	508	$	22
延長到期日		2,892		2,924
TDR貸款總額	$	3,400	$	2,946

下表顯示了截至2020年6月30日和2019年12月31日，按投資組合細分修改為TDR的貸款以及相應的記錄投資，其中包括應計利息和費用：


	2020年6月30日			2019年12月31日-2019年12月31日
(千美元)	數量	錄下來		數量	錄下來
類型	貸款	投資		貸款	投資
商業地產	5	$	3,429	4	$	2,923
工商業	2		25	2		31
總計	7	$	3,454	6	$	2,954

迴應新冠肺炎的修改

由於新冠肺炎的不利影響，某些借款人目前無法履行合同付款義務。為了幫助減輕這些影響，貸款客户可以申請推遲付款或部分付款，最長可推遲三個月。在沒有其他幹預因素的情況下，基於誠信原則進行的此類短期修改不屬於問題債務重組，與新冠肺炎有關的貸款延期付款也不會報告為逾期或處於非應計狀態(前提是貸款在延期前未逾期或處於非應計狀態)。有關詳細信息，請參閲注1-重要會計政策摘要。

截至2020年6月30日，我們有未償還餘額分別為1.575億美元和1.453億美元的非SBA商業貸款和住宅抵押貸款已獲準延期三個月付款。小企業管理局(“SBA”)已為我們所有SBA貸款客户的本金和利息支付提供擔保，期限為6個月，直至2020年9月底。

注4-SBA和USDA貸款服務

該公司出售其發起的某些SBA和USDA貸款的擔保部分，並繼續為貸款的已售出部分提供服務。出售的貸款部分不包括在公司的財務報表中。截至2020年6月30日和2019年12月31日，已償還貸款未償還本金餘額分別為4.766億美元和4.416億美元。

SBA貸款償還權的活動如下：


	截至6月30日的前三個月，				截至6月30日的6個月，
(千美元)	2020		2019		2020		2019
期初	$	7,573	$	8,475	$	8,162	$	8,419
公允價值變動		849		168		260		224
期末，公允價值	$	8,422	$	8,643	$	8,422	$	8,643

2020年6月30日和2019年12月31日的公允價值分別使用4.20%至11.08%和5.80%至12.06%的折扣率確定，提前還款速度分別為13.24%至18.37%和10.82%至16.54%，具體取決於具體權利的分層。平均違約率基於適用NAICS/SIC代碼的行業平均水平。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，SBA服務資產中包括的僅利息條的公平市值總額分別為24,000美元和26,000美元。可比市場價值和計算未來現金流量現值的估值模型被用於估計公允價值。為了衡量減值，包括產品類型和利率在內的風險特徵被用來對最初的貸款償還權進行分層。截至2020年6月30日和2019年12月31日，沒有估值津貼記錄在資本化的服務權或利息條上。

注5-住宅按揭貸款服務

為他人提供的住房抵押貸款不作為資產報告。截至2020年6月30日和2019年12月31日，這些貸款的未償還本金分別為11.4億美元和11.7億美元。

按揭還款權活動及相關的估值免税額如下：


(千美元)	截至6月30日的前三個月，				截至6月30日的前6個月，
按揭貸款償還權：	2020		2019		2020		2019
期初	$	16,791	$	14,909	$	18,068	$	14,934
加法		—		2,718		984		3,512
攤銷費用		(1,258)		(856)		(2,635)		(1,675)
估值免税額		531		—		(353)		—
期末賬面價值	$	16,064	$	16,771	$	16,064	$	16,771


(千美元)	截至6月30日的前三個月，				截至6月30日的前6個月，
估值免税額：	2020		2019		2020		2019
期初餘額	$	884	$	—	$	—	$	—
已增加費用		—		—		353		—
歸功於運營的減少		(531)		—		—		—
直接減記		—		—		—		—
期末餘額	$	353	$	—	$	353	$	—

截至2020年6月30日和2019年12月31日，維修權的公允價值分別為1630萬美元和1900萬美元。2020年6月30日的公允價值是通過使用14%的貼現率、19%的提前還款速度和1.04%的加權平均違約率來確定的。2019年12月31日的公允價值是使用14%的貼現率、16%的提前還款速度和0.98%的加權平均違約率來確定的。

注6-聯邦住房貸款銀行墊款和其他借款

聯邦住房貸款銀行(FHLB)於2020年6月30日和2019年12月31日的預付款摘要如下：


(千美元)	2020年6月30日		2019年12月31日
百慕大期權2029年8月6日到期的可轉換預付款；固定利率0.85%	$	20,000	$	20,000
百慕大期權2029年11月7日到期的可轉換預付款；固定利率為0.68%		30,000		30,000
2029年12月5日到期的百慕大期權可轉換預付款；固定利率為0.75%		10,000		10,000
百慕大期權2030年2月1日到期的可轉換預付款；固定利率為0.59%		20,000		—
FHLB預付款總額	$	80,000	$	60,000

截至2020年6月30日，根據作為抵押品質押的住宅和商業房地產貸款的價值，該公司從FHLB的最高借款能力為4.825億美元。

截至2020年6月30日，公司與代理銀行的無擔保聯邦資金額度約為4750萬美元。截至2020年6月30日，這些線路沒有懸而未決的進展。

截至2020年6月30日，該公司擁有約1000萬美元的美聯儲貼現窗口資金。截至2020年6月30日，這些資金以總計2,430萬美元的商業房地產和商業和工業貸款池為抵押。截至2020年6月30日，這條線路上沒有未償還的借款。

該公司出售其發起的某些SBA貸款的擔保部分，並繼續為貸款的已出售部分提供服務。公司有時會保留一筆被認為高於慣例市場費率的僅限利息的條帶或維修費。當交易的市場利率不同於已售出部分貸款的聲明利率時，交易可能會產生利率區間。

至少滿足上述一項規定的SBA貸款的已售出部分被視為有擔保借款，幷包括在其他借款中。截至2020年6月30日和2019年12月31日的擔保借款為310萬美元。

附註：7份非經營性租約

本公司已就某些分支機構地點簽訂各種經營租賃，租期至2028年7月。一般來説，這些租約的初始租期為十年或更短。許多租約都有一個或多個續簽選項，通常是以當時公平的市場租金續簽五年。我們使用合理確定的閾值來評估這些續訂選項。就吾等合理確定會續期的租賃而言，該等選擇權期限已包括在租賃期內，因此計入使用權(“ROU”)資產及租賃負債的計量。我們的租約中沒有一個包括終止租約的選項，也沒有一個租約的初始期限為12個月或更短(即短期租約)。本公司為承租人的經營租賃在綜合資產負債表中記為經營租賃ROU資產和經營租賃負債。本公司目前沒有任何融資租賃。

經營租賃ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，經營租賃負債代表其支付租賃所產生的租賃款項的義務。ROU資產和經營租賃負債在租賃開始時根據剩餘租賃付款的現值使用折現率確認，該貼現率代表本公司在租賃開始日由FHLB提供的遞增抵押借款利率。如果有租賃激勵措施，ROU資產將進一步調整。經營租賃費用由ROU資產攤銷和經營租賃負債增加的隱含利息組成，在租賃期內按直線確認，並在綜合收益表中計入佔用費用。

租賃費的構成如下：


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的六個月，
(千美元)	2020		2019		2020		2019
經營租賃成本	$	540	$	574	$	1,091	$	1,064
可變租賃成本		47		47		95		95
短期租賃成本		—		—		—		—
轉租收入		—		—		—		—
總淨租賃成本	$	587	$	621	$	1,186	$	1,159

本公司經營租賃負債未來到期日摘要如下：


(千美元)
截至12個月：	租賃賠償責任
2021年6月30日(完)	$	1,994
2022年6月30日		1,897
2023年6月30日		1,953
2024年6月30日		1,863
2025年6月30日		1,727
2025年6月30日之後		3,684
租賃付款總額		13,118
減去：貼息		(1,349)
租賃負債現值	$	11,769



補充租賃信息	2020年6月30日
加權-平均剩餘租賃年限(年)	6.9
加權平均貼現率	3.13	%


	截至6月30日的六個月，
(千美元)	2020		2019
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
營業租賃產生的營業現金流(現金支付)	$	1,017	$	967
經營租賃產生的經營現金流(租賃負債減少)	$	830	$	761
經營租賃以期內簽訂的租賃換取的使用權資產	$	131	$	13,610

注8-收入確認

會計準則編碼(“ASC”)606，與客户簽訂合同的收入財務報告準則“(”ASC 606“)確立了報告有關實體向客户提供商品或服務合同產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性的信息的原則。核心原則要求實體確認收入，以描述向客户轉讓貨物或服務的金額，其金額應反映其預期有權獲得的對價，以換取那些被確認為履行履約義務的貨物或服務。新指引的實施並未對收入的計量或確認產生實質性影響。本公司沒有記錄期初留存收益的累計影響調整。2018年1月1日之後報告期的結果顯示在主題606下，而上期金額沒有調整，並繼續根據我們在主題605下的歷史會計報告。

我們的大部分創收交易不受asc 606的約束，包括我們的貸款、信用證和投資證券等金融工具產生的收入，以及與我們的貸款服務活動相關的收入和銀行擁有的人壽保險收入，因為這些活動受其他GAAP討論的約束。

在我們披露的其他地方。我們的創收活動屬於ASC 606的範圍，在我們的損益表中作為非利息收入的組成部分列示如下：

押金手續費：押金手續費收入在ASC606範圍內。這些費用包括每月賬户維護和活動的一般服務費或基於交易的費用，包括基於交易的收入、基於時間的收入(服務期)、基於項目的收入或一些其他基於個人屬性的收入。這些費用的收入在我們的履約義務完成時確認，對於賬户維護服務或交易完成，通常是每月確認一次。此類履約義務的付款一般在履行履約義務時收到。存款手續費還包括透支和NSF費用。當儲户從他們的賬户中提取資金不足時，就會收取透支費。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月裏，存款賬户的所有服務費用佔總收入的比例不到1%。

其他服務費、佣金及收費：其他服務費、佣金和費用主要由抵押貸款相關收入、電信費、交換費和其他服務費和費用組成。按揭貸款相關收入佔綜合收益表所列其他服務收費、佣金及費用項目金額的大部分，包括按揭貸款發放費、包銷費、手續費及申請費。在提供服務或完成服務時，公司對其他服務費、佣金和費用的履約義務基本上得到了履行，相關收入也得到了確認。付款通常立即收到或在接下來的一個月內收到。

出售OREO的損益：這一收入流是在物業控制權移交給買家時記錄的，這通常發生在籤立契約的時候。當本公司為向買方出售OREO提供資金時，本公司評估買方是否承諾履行合同規定的義務，以及交易價格是否可能收回。一旦滿足這些標準，OREO資產將被取消確認，並在將財產控制權移交給買方時記錄出售收益或損失。在確定出售損益時，如果存在重大融資成分，本公司將調整交易價格和相關的出售損益。這一收入流在ASC 606的範圍內，幷包括在非利息收入中的其他收入中，但截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月，OREO的銷售和融資損益沒有產生重大收入。

在非利息收入的其他收入中記錄的其他收入流包括信用證產生的收入和銀行擁有的人壽保險收入。這些收入流要麼不是實質性的，要麼超出了ASC 606的範圍。

附註9--貸款承諾和相關金融工具

本公司是在正常經營過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括承諾延長信用證和備用信用證。這些工具在不同程度上涉及超過資產負債表確認金額的信貸和利率風險因素。這些工具的合同金額反映了公司參與的程度，特別是金融工具的特定類別。

本公司在金融工具另一方不履行承諾以提供信用證和備用信用證的情況下面臨的信用損失風險，由這些工具的合同金額表示。本公司在作出承諾和承擔有條件義務時使用的信用政策與其在以下方面的做法相同

資產負債表內工具。截至2020年6月30日和2019年12月31日，合同金額代表信用風險的金融工具包括：


	年6月30日		2011年12月31日
(千美元)	2020		2019
合同金額代表信用風險的金融工具：
提供信貸的承諾	$	49,146	$	64,243
備用信用證	$	4,796	$	5,213

提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户放貸的協議。截至2020年6月30日，延長信貸的承諾包括4910萬美元的未使用信貸額度和480萬美元的貸款。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承諾額預計將到期而不動用，總承諾額不一定代表未來的現金需求。該公司在個案的基礎上評估每個客户的信譽。公司認為必要時獲得的抵押品金額，以管理層對交易對手的信用評估為依據。

開出的備用信用證是本公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。開立信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款承諾所涉及的信用風險基本相同。

該公司在一家金融機構保持現金存款，在過去一年中超過了聯邦存款保險公司的保險限額。如果金融機構不履行合同責任，公司可能會蒙受損失。管理層認為，由於機構的財務實力，不存在實質性風險。

附註10-公允價值

按公允價值計量的金融工具

公允價值是指在計量日市場參與者之間進行有序交易時，為轉移資產或負債的本金或最有利市場的負債而收取或支付的交換價格。可用於衡量公允價值的投入有三個級別：

第一級投入利用活躍市場的報價(未調整)，以獲得公司有能力獲得的相同資產或負債。

第2級投入是指在活躍市場中資產或負債可以觀察到的第1級報價以外的輸入，以及資產或負債(報價以外的)可以觀察到的輸入，例如利率、匯率和收益率曲線，這些都是在通常報價的間隔內可以觀察到的。

3級投入是資產或負債的不可觀察的投入，通常基於實體自己的假設，因為幾乎沒有相關的市場活動(如果有的話)。如果公允價值計量的確定基於來自公允價值層次不同級別的輸入，則整個公允價值計量所在的公允價值層次中的級別基於對整個公允價值計量重要的最低級別的輸入。

公司對特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要判斷，並考慮資產或負債的特定因素。

以下列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日的資產和負債，這些資產和負債按公允價值層次結構中的水平進行彙總，按公允價值層次結構中的水平進行經常性計量，

在合併資產負債表中按標題和公允價值層次分級列示的已記錄公允價值非經常性變化的金融工具：


	2020年6月30日
									總收益
(千美元)	總計		1級		2級		第3級		(虧損)
資產
經常性公允價值計量：
可供出售的證券：
美國政府實體和機構的義務	$	11,575	$	—	$	—	$	11,575
州和政治分區		5,076		—		5,076		—
抵押貸款支持的GSE住宅		1,764		—		1,764		—
可供出售的證券總額		18,415		—		6,840		11,575

SBA服務資產		8,422		—		—		8,422
僅限利息條帶		24		—		—		24
	$	26,861	$	—	$	6,840	$	20,021
非經常性公允價值計量：
減值貸款	$	2,057	$	—	$	—	$	2,057	$	193


	2019年12月31日-2019年12月31日
									總收益
(千美元)	總計		1級		2級		第3級		(虧損)
資產
經常性公允價值計量：
可供出售的證券：
美國政府實體和機構的義務	$	12,436	$	—	$	—	$	12,436
州和政治分區		1,279		—		1,279		—
抵押貸款支持的GSE住宅		1,980		—		1,980		—
可供出售的證券總額		15,695		—		3,259		12,436

SBA服務資產		8,162		—		—		8,162
僅限利息條帶		26		—		—		26
	$	23,883	$	—	$	3,259	$	20,624
非經常性公允價值計量：
減值貸款	$	4,523	$	—	$	—	$	4,523	$	338

該公司使用以下方法和重大假設來估計公允價值：

可供銷售的證券：該公司以公允價值出售可供出售的證券。對於沒有報價的證券(第2級)，本公司從獨立的定價服務機構獲得公允價值計量。公允價值衡量考慮可觀察到的數據，這些數據可能包括交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。該公司投資組合中的投資通常不在交易所報價，但在二級機構市場交易活躍。

該公司擁有某些SBA投資，這些投資的公允價值是使用第3級分層投入和假設確定的，因為此類證券的交易市場被確定為“不活躍”。這一決定是基於交易的數量有限，或者在某些情況下，沒有報告的交易的存在。貼現現金流由第三方使用利率曲線計算，利率曲線已更新，以納入當前市場條件，包括預付款向量和信用風險。在交易流動性較高的時候，經紀人報價被用來驗證模型。

僅限SBA服務資產和利息條帶: 本公司維修資產的公允價值是使用第3級投入確定的。所有單獨確認的維修資產和維修負債最初均按公允價值在初始和每個報告日期計量，公允價值變動在發生期間的收益中報告。

本公司僅限利息條帶的公允價值是使用第3級投入確定的。本公司在向他人出售貸款時，可以持有僅限息條，這是轉讓方在證券化應收賬款中繼續持有的一種利息。它還可以獲得最初按公允價值計量的維修資產或承擔維修負債。應收賬款的出售損益部分取決於(A)涉及轉讓的金融資產以前的賬面價值，該賬面金額根據轉讓日的相對公允價值在出售的資產和轉讓人繼續持有的權益之間分配，以及(B)收到的收益。為了獲得公允價值，如果可以的話，使用報價的市場價格。然而，轉讓方繼續持有的權益通常沒有報價，因此公司通常根據管理層對關鍵假設的最佳估計估計的未來預期現金流來估計公允價值-信貸損失和與所涉風險相稱的貼現率。

在某些情況下，我們對我們的資產和負債進行公允價值調整，儘管它們不是按公允價值持續計量的。

減值貸款: 減值貸款在貸款被確認為減值時進行評估和估值，以成本或公允價值中的較低者為準。公允價值是根據擔保這些貸款的抵押品的價值來計量的，並在公允價值層次結構中被歸類為第3級。抵押品可以包括房地產，或者包括設備、存貨和應收賬款在內的商業資產。房地產抵押品的價值是根據公司聘請的合格持牌評估師的評估確定的。業務設備的價值基於本公司聘請的合格持證評估師的評估(如果重要)，或基於業務財務報表上設備的賬面淨值。存貨和應收賬款抵押品根據獨立的實地審查員審查或賬齡報告進行估值。評估可以採用單一的估值方法，也可以採用一種或多種組合方法，包括可比銷售額法和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整，以調整類似貸款的可比銷售和收入數據與此類貸款相關抵押品之間的差異。管理層使用歷史知識、市場考慮因素以及客户和客户業務知識對評估的價值進行審查。

喪失抵押品贖回權的房地產：喪失抵押品贖回權的房地產在將貸款轉移到喪失抵押品贖回權的房地產時調整為公允價值。隨後，喪失抵押品贖回權的房地產以賬面價值或公允價值中的較低者計價。公允價值基於抵押品的獨立市場價格或評估價值，分類為非經常性3級。本公司聘請的獨立評估師在評估過程中定期進行調整，以調整可比銷售額之間的差異。評估價值由管理層利用我們的市場知識和歷史經驗進行審查。

第3級公允價值計量的變化

下表列出了在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月內，使用重大不可觀察到的投入(第3級)按公允價值經常性計量的資產和負債的對賬：


	的義務		SBA
(千美元)	美國政府		維修		僅限利息
截至三個月：	實體、組織和機構		資產		帶材		負債
公允價值，2020年4月1日	$	11,663	$	7,573	$	25	$	—
收入中包含的總收益(虧損)		—		849		(1)		—
安置點		—		—		—		—
預付款/首付款		(88)		—		—		—
調入和/或調出級別3		—		—		—		—
公允價值，2020年6月30日	$	11,575	$	8,422	$	24	$	—

公允價值，2019年4月1日	$	15,078	$	8,475	$	25	$	—
收入中包含的總收益		—		168		14		—
安置點		—		—		—		—
預付款/首付款		(798)		—		—		—
調入和/或調出級別3		—		—		—		—
公允價值，2019年6月30日。	$	14,280	$	8,643	$	39	$	—

截至6個月：
公允價值，2020年1月1日	$	12,436	$	8,162	$	26	$	—
收入中包含的總收益(虧損)		—		260		(2)		—
安置點		—		—		—		—
預付款/首付款		(861)		—		—		—
調入和/或調出級別3		—		—		—		—
公允價值，2020年6月30日	$	11,575	$	8,422	$	24	$	—

公允價值，2019年1月1日	$	15,183	$	8,419	$	27	$	—
收入中包含的總收益		—		224		12		—
安置點		—		—		—		—
預付款/首付款		(903)		—		—		—
調入和/或調出級別3		—		—		—		—
公允價值，2019年6月30日。	$	14,280	$	8,643	$	39	$	—

在上述期間，使用重大不可觀察到的投入(第3級)在經常性基礎上按公允價值計量的證券收益中沒有計入收益或虧損。這些證券的唯一活動是提前還款。沒有購買、銷售或轉入或轉出第3級。下表提供了有關2020年6月30日和2019年12月31日的經常性3級公允價值計量的定量信息：


	估價	看不見的	一般信息
	技法	輸入	量程
2020年6月30日
美國政府實體和機構的義務	貼現現金流	貼現率	0%-3%
僅限SBA服務資產和利息條帶	貼現現金流	提前還款速度	13.24%-18.37%
		貼現率	4.20%-11.08%

2019年12月31日-2019年12月31日
美國政府實體和機構的義務	貼現現金流	貼現率	0%-3%
僅限SBA服務資產和利息條帶	貼現現金流	提前還款速度	10.82%-16.54%
		貼現率	5.80%-12.06%

本公司金融工具於2020年6月30日及2019年12月31日的賬面金額及估計公允價值如下：


	攜載			預計公交會價值將於2020年6月30日公佈
(千美元)	金額		1級		2級		第3級		總計
金融資產：
銀行到期的現金和出售的聯邦基金	$	215,769	$	—	$	215,769	$	—	$	215,769
根據轉售協議購買的證券		40,000		—		40,000		—		40,000
投資證券		18,415		—		6,840		11,575		18,415
FHLB股票		4,873		—		—		—		不適用
貸款，淨額		1,357,095		—		—		1,392,379		1,392,379
應計應收利息		8,270		—		—		8,270		8,270
SBA服務資產		8,422		—		—		8,422		8,422
僅限利息條帶		24		—		—		24		24
按揭還本付息資產		16,064		—		—		16,312		16,312
財務負債：
存款		1,349,898		—		1,352,328		—		1,352,328
聯邦住房貸款銀行預付款		80,000		—		80,000		—		80,000
其他借款		3,060		—		3,060		—		3,060
應計應付利息		549		—		549		—		549


	攜載		估計公允價值為2019年12月31日。
(千美元)	金額		1級		2級		第3級		總計
金融資產：
銀行到期的現金和出售的聯邦基金	$	276,413	$	—	$	276,413	$	—	$	276,413
根據轉售協議購買的證券		15,000		—		15,000		—		15,000
投資證券		15,695		—		3,259		12,436		15,695
FHLB股票		3,842		—		—		—		不適用
貸款，淨額		1,154,323		—		—		1,169,214		1,169,214
持有待售貸款		85,793		—		88,178		—		88,178
應計應收利息		5,101		—		—		5,101		5,101
SBA服務資產		8,162		—		—		8,162		8,162
僅限利息條帶		26		—		—		26		26
按揭還本付息資產		18,068		—		—		19,035		19,035
財務負債：
存款		1,307,377		—		1,308,946		—		1,308,946
聯邦住房貸款銀行預付款		60,000		—		60,000		—		60,000
其他借款		3,129		—		3,129		—		3,129
應計應付利息		890		—		890		—		890

注11-監管事項

銀行和銀行控股公司受到聯邦銀行機構管理的監管資本要求的約束。資本充足率指導方針，以及針對銀行的快速糾正措施規定，涉及根據監管實踐計算的資產、負債和某些表外項目的量化衡量。資本金額和分類也受到監管機構的定性判斷。未能滿足資本要求可能會啟動監管行動。實施巴塞爾銀行監管委員會針對美國銀行的資本指導方針的最終規則(“巴塞爾III規則”)於2015年1月1日對銀行生效，完全遵守所有要求，這些要求將在多年的時間表內分階段實施，並在2019年1月1日之前完全逐步實施。根據巴塞爾協議III的規定，銀行必須持有2.50%的資本保護緩衝，高於充分資本化的基於風險的資本比率。可供出售證券的未實現淨收益或淨虧損(如果有)不包括在計算監管資本中。管理層相信，截至2020年6月30日，公司和銀行滿足了它們必須遵守的所有資本充足率要求。

及時糾正措施條例提供了五種分類：資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足，儘管這些術語並不用於表示整體財務狀況。如果資本充足，則需要獲得監管部門的批准才能接受經紀存款。如果資本不足，資本分配就會受到限制，資產增長和擴張也是如此，需要制定資本恢復計劃。在2020年6月30日和2019年12月31日，最新的監管通知將銀行歸類為在監管框架下資本充足，以便迅速採取糾正行動。自那次通知以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了機構的類別。

下表還列出了該公司的實際資本額(以千計)和比率：


									必須充分利用資本
					最低資本要求-				在提示下，請更正
	實際				巴塞爾協議三				根據規定採取的行動：
(千美元)	金額		比率		≥金額		≥比率		≥金額	≥比率
截至2020年6月30日：
總資本(相對於風險加權資產)
固形	$	228,747	22.53	%	不適用	*	不適用	*	不適用	不適用
銀行		212,995	20.98	%	106,576		10.5	%	101,501	10.0	%
一級資本(相對於風險加權資產)
固形		220,853	21.75	%	不適用	*	不適用	*	不適用	不適用
銀行		205,101	20.21	%	86,276		8.5	%	81,201	8.0	%
公共第1層(CET1)
固形		220,853	21.75	%	不適用	*	不適用	*	不適用	不適用
銀行		205,101	20.21	%	71,051		7.0	%	65,976	6.5	%
一級資本(按平均資產計算)
固形		220,853	13.44	%	不適用	*	不適用	*	不適用	不適用
銀行		205,101	12.49	%	65,697		4.0	%	82,121	5.0	%
截至2019年12月31日：
總資本(相對於風險加權資產)
固形	$	215,377	22.01	%	不適用	*	不適用	*	不適用	不適用
銀行		199,539	20.40	%	102,705		10.5	%	97,814	10.0	%
一級資本(相對於風險加權資產)
固形		208,538	21.31	%	不適用	*	不適用	*	不適用	不適用
銀行		192,700	19.70	%	83,142		8.5	%	78,251	8.0	%
公共第1層(CET1)
固形		208,538	21.31	%	不適用	*	不適用	*	不適用	不適用
銀行		192,700	19.70	%	68,470		7.0	%	63,579	6.5	%
一級資本(按平均資產計算)
固形		208,538	12.70	%	不適用	*	不適用	*	不適用	不適用
銀行		192,700	11.74	%	65,655		4.0	%	82,069	5.0	%

*由於FRB於2018年8月將確定適用於小型銀行控股公司和儲蓄貸款公司政策聲明的門檻從綜合總資產的10億美元提高到30億美元，以提供監管負擔緩解，因此，該公司不再受最低資本要求的限制。

注：12以股票為基礎的薪酬

該公司採用大都會銀行股份有限公司(MetroCity BankShares，Inc.)。自2018年4月18日起生效的2018年股票期權計劃(《優先期權計劃》)，優先期權計劃於2018年5月30日獲得公司股東批准。優先期權計劃規定向公司高級管理人員、員工和董事授予股票期權。本公司董事會認為，修訂及重述優先購股權計劃以規定授予額外類別的獎勵，符合本公司及其股東的最佳利益。根據先前期權計劃的授權，董事會批准並通過了大都會銀行股份有限公司(MetroCity BankShares，Inc.)。2018綜合激勵計劃(“2018激勵計劃”)，它構成了先前期權計劃的修訂和重述版本。董事會已預留240萬股公司普通股，根據2018年激勵計劃授予的獎勵進行發行，其中任何或全部可授予不合格股票期權、激勵股票期權、限制性股票、限制性股票單位、績效獎勵和其他基於股票的獎勵。如果股票獎勵的全部或部分在歸屬、支付、行使、轉換或以其他方式全部結算之前被沒收、取消、到期或終止，任何未發行或沒收的股票將根據2018年激勵計劃授予的獎勵再次可供發行，不計入預留股份的最大數量。此外，為履行預扣税款義務而扣除或預扣的普通股股票將被重新添加到股票儲備中，並將根據該計劃授予的獎勵再次可供發行。2018年度激勵計劃由我司董事會薪酬委員會(以下簡稱“委員會”)負責管理。根據

2018年獎勵計劃和這些獎勵的條款將由委員會制定。截至2020年6月30日，根據2018年激勵計劃，已授予24萬份股票期權，發行了145,459股限制性股票。

股票期權

截至2020年6月30日的6個月股票期權活動摘要如下：


		加權
		平均值
	股份	行使價格
在2020年1月1日未償還	240,000	$	12.70
授與	—		—
已行使	—		—
沒收	—		—
未償還，截至2020年6月30日	240,000	$	12.70

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月裏，公司確認了11.9萬美元的股票期權補償費用。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月中，公司確認股票期權的薪酬支出為23.8萬美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日，與根據該計劃授予的期權相關的未確認補償成本總額分別為476,000美元和714,000美元。截至2020年6月30日，預計該成本將在加權平均期內確認，年度確認時間為1.0。

限制性股票

根據2018年激勵計劃，公司定期向董事、高管和某些員工發行限制性股票。限制性股票的補償費用以授予日期股票的公允價值為基礎，並在獎勵的歸屬期間確認。向高級管理人員和員工發行的限制性股票在授予日的前三個週年紀念日以等額的年度分期付款方式授予。向董事發行的限制性股票在授予日歸屬25%，在授予日的前三個週年紀念日各歸屬25%。

截至2020年6月30日的6個月限制性股票活動摘要如下：


		加權的-
		平均撥款-
非既得股	股份	公允價值日期
2020年1月1日未歸屬	169,204	$	9.35
授與	145,459		11.56
既得	(144,176)		9.03
沒收	(202)		9.85
截至2020年6月30日的未歸屬	170,285	$	11.51

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月內，公司確認限制性股票的補償費用分別為265,000美元和233,000美元。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月內，公司確認限制性股票的補償費用分別為434,000美元和429,000美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日，根據該計劃授予的未確認補償成本總額分別為220萬美元和110萬美元。截至2020年6月30日，預計成本將在2.6年的加權平均期內確認。

注：13億美元-每股收益

下表列出了所指時期的普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法：


	三個月				截至六個月
	年6月30日				年6月30日
(除每股數據外，以千美元為單位)	2020		2019		2020		2019
基本每股收益
淨收入	$	7,739	$	12,960	$	17,555	$	21,692

加權平均已發行普通股		25,575,837		24,198,196		25,552,864		24,237,168

普通股基本每股收益	$	0.30	$	0.54	$	0.69	$	0.90

稀釋後每股收益
淨收入	$	7,739	$	12,960	$	17,555	$	21,692

普通股基本收益的加權平均已發行普通股		25,575,837		24,198,196		25,552,864		24,237,168
新增：限制性股票和期權的稀釋效應		141,502		187,853		178,850		190,474

普通股和稀釋潛在普通股		25,717,339		24,386,049		25,731,714		24,427,642

稀釋後每股普通股收益	$	0.30	$	0.53	$	0.68	$	0.89

在計算稀釋後每股普通股收益時沒有排除股票期權或限制性股票，因為在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月裏，它們都是反稀釋的。

注14-COVID更新

新冠肺炎大流行正在並可能繼續對全球市場、供應鏈、企業和社區產生重大影響。新冠肺炎可能會影響公司未來的財務狀況和經營業績，包括但不限於額外的貸款損失準備金、額外的抵押品和/或債務義務的修改、流動資金、有限的股息支付或潛在的人員短缺。

管理層繼續採取適當措施減輕病毒對公司的負面影響，包括限制員工出差、指導員工遠程工作、取消面對面會議，並在必要的程度上實施我們的業務連續性計劃和協議。但新冠肺炎的全部影響尚不得而知，尚不能合理估計，因為這些事件仍在發展中。

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

本次討論分析旨在聚焦大都會銀行股份有限公司財務狀況的重大變化。以及我們的全資子公司大都會城市銀行(Metro City Bank)，從2019年12月31日至2020年6月30日，以及我們截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月的運營業績。此討論和分析應與我們的Form 10-K年度報告中包括的截至2019年12月31日的已審計綜合財務報表及其附註以及本Form 10-Q季度報告中其他地方提供的信息一起閲讀，特別是項目2中出現的未經審計的綜合財務報表和相關附註。

關於前瞻性陳述的警示説明

這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合“1933年證券法”(“證券法”)第27A條和“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E條(“交易法”)含義的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件和我們財務業績的看法。這些陳述通常但不總是通過使用諸如“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“期望”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“努力”、“投射”、“目標”、“目標”“展望”、“目標”、“將會”、“年化”和“展望”，或這些詞語或其他具有未來或前瞻性性質的可比詞語或短語的否定版本。這些前瞻性陳述不是歷史事實，是基於目前對我們行業的預期、估計和預測、管理層的信念和管理層做出的某些假設，其中許多從本質上講是固有的不確定和超出我們控制範圍的假設，特別是與新冠肺炎大流行相關的事態發展。因此，我們提醒您，任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，會受到難以預測的風險、假設、估計和不確定性的影響。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期在作出之日是合理的，但實際結果可能被證明與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。

許多重要因素可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同，包括本季度報告中其他地方討論的因素和以下因素：

●

商業和經濟情況，特別是影響金融服務業和我們主要市場領域的情況；

●

新冠肺炎疫情對我們業務的影響，包括政府當局試圖遏制病毒或解決病毒對美國經濟影響的行動(包括但不限於CARE法案)的影響，以及所有此類項目對我們的運營、流動性和資本狀況以及對我們借款人和其他客户的財務狀況的影響；

●

當前或未來與新冠肺炎疫情相關的訴訟、監管審查或其他法律和/或監管行動造成的不良後果，包括參與和執行與新冠肺炎疫情相關的政府項目，包括但不限於公私合作伙伴關係；

●

可能影響我們貸款組合表現的因素，包括我們一級市場領域的房地產價值和流動性，我們借款人的財務健康狀況，以及我們融資的各種項目的成功；

●

我們的貸款組合集中在房地產貸款上，改變了商業和住宅房地產的價格、價值和銷售量；

●

與我們的建設和開發、商業房地產、商業和工業、住宅房地產和SBA貸款組合相關的信貸和貸款風險；

●

對我們的抵押貸款銀行服務產生負面影響，包括由於利率上升、競爭和監管加劇而導致我們的抵押貸款發放量或盈利能力下降，銀行或第三方未能滿足

抵押服務義務，以及銀行被要求回購抵押貸款或賠償購房者的可能性；

●

我們有能力吸引足夠的符合審慎信貸標準的貸款，包括我們的建設和開發、工商銀行和業主自住的商業房地產貸款類別；

●

我們有能力吸引和維持與資質良好的企業、房地產開發商和在我們市場領域有良好記錄的投資者建立商業銀行關係；

●

利率環境的變化，包括聯邦基金利率的變化，以及我們市場的競爭可能會導致融資成本增加或盈利資產收益率下降，從而減少我們的利潤率和淨利息收入；

●

我們成功管理信用風險的能力和貸款損失撥備的充足性(“全部”)；

●

我們的儲備(包括所有儲備)是否足夠，以及我們計算這些儲備的方法是否恰當；

●

我們有能力成功執行我們的業務戰略，實現盈利和增長；

●

我們的業務集中在我們經營的地理區域內，並在我們的主要市場區域內面向普通亞裔美國人；

●

我們專注於中小型企業；

●

我們管理自身成長的能力；

●

我們提高經營效率的能力；

●

流動性問題，包括我們持有的待售證券的公允價值和流動性的波動，以及我們在必要時籌集額外資本的能力；

●

未能保持充足的流動性和監管資本，並遵守不斷演變的聯邦和州銀行法規；

●

如果我們不能繼續吸引穩定、低成本的存款並降低存款成本，我們的融資成本可能會增加；

●

我們很大一部分存款可歸因於相對較少的客户；

●

我們的風險管理框架無法有效降低信用風險、利率風險、流動性風險、價格風險、合規風險、操作風險、戰略風險和聲譽風險；

●

我們資產組合和投資的構成；

●

外圍經濟、政治及/或市場因素，例如貨幣及財政政策及法律的改變，包括聯邦儲備委員會的利率政策、通脹或通縮、貸款需求的改變，以及消費開支、借貸及儲蓄習慣的波動，這些因素可能會對我們的財政狀況造成不利影響；

●

來自其他金融機構、信用社和非銀行金融服務公司的持續或日益激烈的競爭，其中許多公司受到的監管與我們不同；

●

擴展到新的地理市場、產品或服務的失敗嘗試帶來的挑戰；

●

限制銀行向我們支付股息的能力，這可能會限制我們的流動性；

●

銀行業監管機構提高了資本金要求，這可能要求我們在資本不能以優惠條件獲得或根本不能獲得資本的情況下籌集資本；

●

我們為解決銀行業務固有的風險而實施的內部控制失敗；

●

我們對未來事件的假設不準確，這可能導致我們的財務預測與實際財務業績之間存在重大差異；

●

我們管理人員的變動或我們無法留住、激勵和聘用合格的管理人員；

●

我們的運營模式依賴於我們在每個市場吸引、吸引和留住有經驗和有才華的銀行家的能力；

●

我們識別和解決網絡安全風險、欺詐和系統錯誤的能力；

●

我們的信息技術系統中斷、安全漏洞或其他不良事件、故障、中斷或攻擊；

●

影響執行我們多項關鍵處理功能的第三方供應商的中斷、安全漏洞或其他不良事件；

●

由於缺乏投資新技術的資源而無法跟上技術進步的速度；

●

我們的客户、員工或供應商的欺詐和疏忽行為以及我們識別和處理此類行為的能力；

●

與潛在收購相關的風險；

●

我們作為一家上市公司將產生的費用，以及我們缺乏符合上市公司要求的經驗；

●

我們可能受到的任何索賠或法律行動的影響，包括對我們聲譽的任何影響；

●

遵守政府和監管要求，包括多德-弗蘭克法案和其他與銀行、消費者保護、證券和税務事項有關的要求，以及我們維持商業抵押貸款發放、銷售和服務業務所需許可證的能力；

●

FDIC保險和其他保險範圍和費用的變化；

●

我國會計準則的變化；

●

關税和貿易壁壘的變化；

●

聯邦税法或政策的變化；以及

●

我們在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告和截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告中確定的其他風險和因素，包括在“風險因素”標題下確定的風險和因素，並在提交給美國證券交易委員會的其他文件中不時詳細説明。

上述因素不應被解釋為詳盡無遺，應與本10-Q表格季度報告中包括的其他警示性聲明一起閲讀。由於這些風險和其他不確定性，我們的實際未來結果、業績或成就或行業結果可能與本Form 10-Q季度報告中的前瞻性陳述所顯示的結果大不相同。此外，我們過去的經營業績並不一定預示着我們未來的業績。您不應依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表我們截至作出這些陳述之日的信念、假設和估計，作為對未來事件的預測。任何前瞻性陳述僅在作出之日發表，我們不承擔任何義務更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展或其他原因。

新冠肺炎大流行

在2020年3月，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒株(“新冠肺炎”)為全球大流行，以應對該病毒迅速增長的爆發。由於居家訂單和社會疏遠指導方針，新冠肺炎對當地、全國和全球經濟都產生了重大影響，並造成了前所未有的經濟和社會混亂。雖然一些行業受到的影響比其他行業更嚴重，但所有業務都受到了一定程度的影響。這種幹擾已經導致全國各地的企業關閉，大量失業，聯邦政府採取了激進的措施。他説：

國會、總統和聯邦儲備委員會已經採取了幾項旨在緩衝經濟影響的行動。最值得注意的是，冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE”)於2020年3月27日簽署成為法律，成為2萬億美元的立法方案。CARE法案的目標是通過各種措施防止經濟嚴重下滑，包括對美國家庭的直接財政援助和對受到重大影響的行業的經濟刺激。一攬子計劃還包括為醫院和提供者提供廣泛的緊急資金。除了新冠肺炎的總體影響外，CARE法案的某些條款以及最近的其他立法和監管救濟努力已經並將繼續對我們的運營產生實質性影響。

為應對新冠肺炎疫情，本公司已將隊友和客户的健康和安全放在首位，並已採取保護措施，如最大限度地實施遠程工作安排，並通過調整銀行中心時間和運營措施來促進社會距離，並將在整個疫情期間繼續這樣做。同時，本公司正在密切關注新冠肺炎疫情對我們貸款和存款客户的影響，並正在評估我們貸款組合中的風險，並與我們的客户合作，在減少公司損失的同時減少對他們的影響。此外，該公司仍然專注於提高股東價值、管理信貸風險、挑戰費用、改善客户體驗和支持其服務的社區。

我們已經實施了貸款計劃，允許因新冠肺炎疫情而陷入困境的客户將貸款本金和利息的支付推遲至多90天。小企業管理局(SBA)還為我們所有SBA貸款客户的本金和利息支付提供了擔保，期限為6個月至2020年9月。截至2020年6月30日，我們有89個未償還貸款餘額總計1.575億美元的非SBA商業客户已獲準延期三個月付款。在這些非小企業管理局延遲付款的貸款中，23筆貸款合共7,100萬元，現時加權平均按揭成數為54.4%，屬酒店業；13筆貸款合共9,000萬元，現時加權平均按揭成數為52.7%，屬飲食業，這兩個行業均受新冠肺炎疫症的嚴重影響。在這些延期付款個案中，有23宗貸款合共7,100萬元，現時加權平均按揭成數為54.4%；另有13宗貸款合共9,000萬元，現時加權平均按揭成數為52.7%。截至2020年6月30日，公司在酒店業有48筆貸款，總額為1.174億美元，在餐飲業有115筆貸款，總額為3860萬美元，分別佔我們總貸款組合的8.6%和2.8%。

此外，作為首選的SBA貸款人，我們一直在根據CARE法案參與SBA Paycheck Protection Program(“PPP”)，以幫助向有需要的業務客户提供貸款。截至2020年6月30日，該公司批准並資助了近1800筆PPP貸款，資金總額超過9610萬美元。我們用目前的現金餘額為這些購買力平價貸款提供資金。他説：

截至2020年6月30日，我們的住宅房地產貸款組合佔我們總貸款組合的55.2%，加權平均LTV約為57.8%。截至2020年6月30日，我們19.2%的住房抵押貸款已獲準延期三個月支付本金和利息。下表顯示了我們的未償還住宅抵押貸款餘額、加權平均攤銷LTV和目前批准的延期付款(按財產狀態劃分)。


	2020年6月30日			批准的延期付款
		佔總數的百分比
(千美元)	出類拔萃	抵押貸款	加權	出類拔萃
狀態	貸款餘額	投資組合	平均LTV	貸款餘額	所在州的百分比
紐約	$ 347,285	46.0%	55.9%	81,825	23.6%
佐治亞州	182,491	24.2%	59.1%	29,824	16.3%
賓州	50,199	6.6%	61.9%	3,244	6.5%
新澤西	42,581	5.6%	56.6%	8,646	20.3%
德克薩斯州	37,997	5.0%	60.4%	5,852	15.4%
弗羅裏達	34,777	4.6%	60.6%	5,578	16.0%
維吉尼亞	27,068	3.6%	57.4%	4,659	17.2%
其他(AL、CA、DC、CT、MA、MD)	33,123	4.4%	60.0%	5,661	17.1%
住宅房地產貸款總額	$ 755,521	100.0%	57.8%	$ 145,289	19.2%

概述

大都會銀行股份有限公司。是一家總部設在亞特蘭大市區的銀行控股公司。我們通過我們全資擁有的銀行子公司大都會城市銀行(Metro City Bank)運營，這是一家成立於2006年的佐治亞州特許商業銀行。我們目前在阿拉巴馬州、佛羅裏達州、佐治亞州、紐約、新澤西州、德克薩斯州和弗吉尼亞州的多種族社區經營着19個提供全方位服務的分支機構。截至2020年6月30日，我們的總資產為17.2億美元，貸款總額為13.6億美元，存款總額為13.5億美元，股東權益總額為2.294億美元。

我們是一家提供全方位服務的商業銀行，專注於以高效和可靠的方式向我們市場的中小型企業和個人提供個性化服務，其中主要是美國東部和德克薩斯州不斷增長的大都市市場中的亞裔美國人社區。我們提供一套貸款和存款產品，專為滿足已經在我們社區建立的企業和個人的需求，以及希望在美國建立和發展自己的企業、購買住房或教育子女的第一代移民的需求。通過我們多樣化和經驗豐富的管理團隊和才華橫溢的員工，我們能夠説出我們客户的語言，並以具有文化能力的方式為他們提供服務和產品。

選定的財務數據

下表列出了最近五個季度以及截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月的未經審計的精選財務數據。該數據應與第(1)項所列未經審計的合併財務報表和附註以及第(2)項所載信息一併閲讀。


	截至截至三個月的一年或三個月															截至或截至以下六個月
	年6月30日			2011年3月31日			2011年12月31日			9月30日，北京			年6月30日			六月三十日，			六月三十日，
(千美元，每股數據除外)	2020			2020			2019			2019			2019			2020			2019
精選損益表數據：。
利息收入	$	19,083		$	20,556		$	20,625		$	21,908		$	20,818		$	39,639		$	40,680
利息支出		3,240			4,646			5,681			5,929			5,570			7,886			10,628
淨利息收入		15,843			15,910			14,944			15,979			15,248			31,753			30,052
貸款損失準備金		1,061			—			—			—			—			1,061			—
非利息收入		5,500			7,509			9,360			11,001			12,098			13,109			19,532
非利息支出		9,724			10,049			9,840			10,162			9,934			19,873			19,998
所得税費用		2,819			3,554			3,794			4,462			4,452			6,373			7,894
淨收入		7,739			9,816			10,670			12,356			12,960			17,555			21,692
每股數據：
每股基本收益	$	0.30		$	0.38		$	0.42		$	0.51		$	0.54		$	0.69		$	0.90
稀釋後每股收益	$	0.30		$	0.38		$	0.42		$	0.50		$	0.53		$	0.68		$	0.89
每股股息	$	0.11		$	0.11		$	0.11		$	0.11		$	0.10		$	0.22		$	0.20
每股賬面價值(期末)	$	8.94		$	8.76		$	8.49		$	8.00		$	7.58		$	8.94		$	7.58
已發行普通股股份		25,674,067			25,529,891			25,529,891			24,305,378			24,305,378			25,674,067			24,305,378
加權平均稀釋股份		25,717,339			25,736,435			25,586,733			24,502,621			24,386,049			25,731,714			24,427,642
性能比率：
平均資產回報率		1.89	%		2.44	%		2.57	%		3.07	%		3.44	%		2.16	%		2.94	%
平均股本回報率		13.92			18.21			20.40			26.44			29.61			16.03			25.46
股息支付率		36.53			28.80			26.36			21.79			18.85			32.21			22.57
總貸款收益率		5.69			6.11			6.04			6.22			6.11			5.90			6.15
平均收益資產收益率		4.93			5.42			5.27			5.78			5.83			5.17			5.81
平均計息負債成本		1.32			1.78			2.06			2.23			2.23			1.56			2.16
存款成本		1.32			1.86			2.15			2.29			2.23			1.63			2.17
淨息差		4.09			4.19			3.82			4.22			4.27			4.14			4.30
效率比⁽¹⁾		45.56			42.91			40.49			37.66			36.33			44.30			40.33
資產質量數據(期末)：
淨沖銷/(收回)平均持有的投資貸款		0.01	%		(0.01)	%		0.00	%		(0.11)	%		0.01	%		0.00	%		0.03	%
不良資產對總貸款和OREO的比率		1.00			1.13			1.30			1.18			1.41			1.00			1.41
全部歸因於不良貸款		59.66			49.47			46.54			47.19			38.67			59.66			38.67
全部歸因於為投資而持有的貸款		0.58			0.54			0.59			0.54			0.54			0.58			0.54
資產負債表和資本比率：
為投資而持有的貸款總額與存款之比		101.48	%		101.67	%		88.97	%		94.46	%		91.88	%		101.48	%		91.88	%
無息存款轉為存款		33.28			25.83			22.34			23.30			23.87			33.28			23.87
普通股權益與資產之比		13.32			13.94			13.28			11.82			12.09			13.32			12.09
槓桿率		13.44			13.40			12.70			11.68			11.67			13.44			11.67
普通股一級資本比率		21.75			21.75			21.31			18.82			17.99			21.75			17.99
一級風險資本比率		21.75			21.75			21.31			18.82			17.99			21.75			17.99
總風險資本比率		22.53			22.44			22.01			19.51			18.66			22.53			18.66
抵押貸款和小企業管理局貸款數據：分析師
為他人服務的按揭貸款	$	1,136,824		$	1,186,825		$	1,168,601		$	1,122,551		$	1,016,352		$	1,136,824		$	1,016,352
抵押貸款產品		48,850			119,667			112,259			163,517			188,713			168,926			339,781
抵押貸款銷售		—			92,737			106,548			152,503			205,893			92,737			261,016
為他人提供服務的SBA貸款		476,629			464,576			441,593			446,266			443,830			476,629			443,830
SBA貸款生產⁽²⁾		114,988			43,447			30,763			48,878			45,850			158,435			75,406
SBA貸款銷售		35,247			29,958			30,065			28,914			28,675			65,205			59,426

(1)	代表非利息支出除以總收入(淨利息收入和總非利息收入)

(2)	提交的截至2020年6月30日的三個月和六個月的金額包括總計9610萬美元的購買力平價貸款。

運營結果

截至2020年6月30日的三個月，我們錄得淨收入為770萬美元，而2019年同期為1300萬美元，減少了530萬美元，降幅為40.3%。截至2020年6月30日的6個月，我們錄得淨收入1760萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為2170萬美元，減少了410萬美元，降幅為19.1%。

截至2020年6月30日的三個月，普通股基本和稀釋後每股收益為0.30美元，而2019年同期基本和稀釋後每股普通股收益分別為0.54美元和0.53美元。在截至2020年6月30日的6個月裏，基本和稀釋後每股普通股收益分別為0.69美元和0.68美元，而去年同期分別為0.90美元和0.89美元。

利息收入

截至2020年6月30日的三個月，利息收入總計1,910萬美元，比截至2019年6月30日的三個月減少170萬美元，降幅為8.3%，主要是由於平均貸款收益率下降了42個基點，而平均貸款餘額僅增加了740萬美元。平均貸款增加了1,450萬元和6,900萬元，其中商業地產平均貸款和工商貸款分別增加了1,450萬元和6,900萬元，其中包括商業和工業貸款中的平均購買力平價貸款5,590萬元，但平均住宅按揭貸款減少了7,660萬元。與截至2019年6月30日的3個月相比，平均生息資產收益率從5.83%下降到4.93%，平均貸款收益率下降42個基點，平均總投資收益率下降196個基點。

截至2020年6月30日的6個月，利息收入為3960萬美元，而2019年同期為4070萬美元，減少了110萬美元，降幅為2.6%，主要原因是平均貸款(包括待售貸款)的收益率下降了25個基點，出售的平均聯邦基金和計息現金賬户的收益率下降了151個基點。

利息支出

截至2020年6月30日的三個月的利息支出減少了240萬美元，降幅為41.8%，降至320萬美元，而截至2019年6月30日的三個月的利息支出為560萬美元，這主要是由於存款成本下降了85個基點，加上平均定期存款餘額減少了1.751億美元。存款成本下降85個基點，其中包括平均貨幣市場存款收益率下降149個基點，平均定期存款收益率下降65個基點。貨幣市場存款平均增加8,630萬元，定期存款則減少1.751億元。截至2020年6月30日的六個月，利息支出總計790萬美元，與2019年同期相比減少了270萬美元，降幅為25.8%，這主要是由於存款成本下降了54個基點，加上平均定期存款餘額減少了1.418億美元。

截至2020年6月30日的三個月的平均未償還借款增加了6030萬美元，與截至2019年6月30日的三個月相比，利率下降了150個基點。截至2019年6月30日的6個月，平均未償還借款增加6590萬美元，與2019年同期相比下降了116個基點。

淨息差

截至2020年6月30日止三個月的淨息差由截至2019年6月30日止三個月的4.27%下降18個基點至4.09%，主要由於9.872億美元的有息負債成本下降91個基點，15.6億美元的平均生息資產收益率下降90個基點。平均收益資產增加了1.236億美元，主要是由於出售的聯邦基金和利息增加了9130萬美元-

賺取現金賬户，根據轉售協議購買的證券為2500萬美元，平均貸款為740萬美元。平均有息負債減少1,580萬元，主要是由於平均有息存款減少7,610萬元，但因平均借款增加6,030萬元而被抵銷。在截至2020年6月30日的三個月中確認的130萬美元的PPP貸款利息和手續費收入，包括在商業和工業貸款的利息和手續費中，對平均貸款收益率產生了17個基點的影響，對淨息差產生了20個基點的影響。

截至2020年6月30日的6個月的淨息差由截至2019年6月30日的6個月的4.30%下降16個基點至4.14%，主要是由於10.2億美元的有息負債成本下降了60個基點，15.4億美元的平均生息資產收益率下降了64個基點。平均收益資產增加了1.302億美元，主要是由於出售的聯邦基金和有利息的現金賬户增加了8260萬美元，根據轉售協議購買的證券增加了2100萬美元，平均貸款增加了2770萬美元。平均有息負債增加2,750萬美元，主要是因為平均借款增加6,590萬美元，但平均有息存款減少3,840萬美元，抵銷了這一增幅。在截至2020年6月30日的6個月中確認的130萬美元的PPP貸款利息和手續費收入，包括在商業和工業貸款的利息和手續費中，對平均貸款收益率產生了8個基點的影響，對淨息差產生了10個基點的影響。

淨息差和淨利息收入受內部因素和外部因素的影響。內部因素包括量和組合上的資產負債表變化和定價決策，外部因素包括市場利率的變化、競爭狀況和利率收益率曲線的形狀。我們淨息差的下降主要是由於我們的生息資產收益率持續下降的結果；然而，我們已經能夠通過降低資金成本和增加我們的生息資產數量來部分抵消這一影響。

平均餘額、利息和收益率

下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的信息：(I)加權平均餘額，來自生息資產的利息收入美元總額和由此產生的平均收益率；(Ii)平均餘額，有息負債利息支出的美元總額和由此產生的平均利率；(Iii)淨利息收入；(Iv)利差；以及(V)淨息差。


	截至6月30日的三個月：
	2020						2019
	平均值		利息和		收益率：/		平均值		利息和		收益率：/
(千美元)	天平		收費		率		天平		收費		率
盈利資產：
出售的聯邦基金和其他投資⁽¹⁾	$	167,059	$	97	0.23	%	$	75,775	$	427	2.26	%
根據轉售協議購買的證券		40,000		57	0.57			15,000		114	3.05
可供出售的證券		18,410		103	2.25			18,447		118	2.57
總投資		225,469		257	0.46			109,222		659	2.42
建設和發展		31,617		421	5.36			30,060		490	6.54
商業地產		472,113		6,246	5.32			457,599		7,599	6.66
工商業		111,629		2,076	7.48			42,603		791	7.45
住宅房地產		714,095		10,025	5.65			790,667		11,219	5.69
消費者和其他		1,275		58	18.30			2,444		60	9.85
總貸款⁽²⁾		1,330,729		18,826	5.69			1,323,373		20,159	6.11
盈利資產總額		1,556,198		19,083	4.93			1,432,595		20,818	5.83
無息資產		93,152						80,439
總資產		1,649,350						1,513,034
有息負債：
現在和儲蓄存款		64,081		40	0.26			51,413		43	0.34
貨幣市場存款		207,785		393	0.76			121,511		683	2.25
定期存款		632,257		2,663	1.69			807,311		4,719	2.34
有息存款總額		904,123		3,096	1.38			980,235		5,445	2.23
借款		83,096		144	0.70			22,822		125	2.20
有息負債總額		987,219		3,240	1.32			1,003,057		5,570	2.23
無息負債：
無息存款		377,136						304,220
其他無息負債		61,449						30,193
無息負債總額		438,585						334,413
股東權益		223,546						175,564
總負債和股東權益	$	1,649,350					$	1,513,034
淨利息收入			$	15,843					$	15,248
淨息差					3.61						3.60
淨息差					4.09						4.27

(1)	包括定期聯邦基金、有息現金賬户和其他雜項收益資產的收入和平均餘額。

(2)	平均貸款餘額包括非權責發生制貸款和持有待售貸款。


	截至6月30日的6個月：
	2020						2019
	平均值		利息和		收益率：/		平均值		利息和		收益率：/
(千美元)	天平		收費		率		天平		收費		率
盈利資產：
出售的聯邦基金和其他投資⁽¹⁾	$	180,214	$	899	1.00	%	$	97,605	$	1,214	2.51	%
根據轉售協議購買的證券		36,016		197	1.10			15,000		227	3.05
可供出售的證券		17,537		209	2.40			18,693		241	2.60
總投資		233,767		1,305	1.12			131,298		1,682	2.58
建設和發展		29,425		817	5.58			34,442		1,143	6.69
商業地產		474,464		13,497	5.72			443,212		14,899	6.78
工商業		85,781		3,055	7.16			38,129		1,392	7.36
住宅房地產		716,282		20,865	5.86			761,216		21,455	5.68
其他		1,430		100	14.06			2,666		109	8.24
總貸款⁽²⁾		1,307,382		38,334	5.90			1,279,665		38,998	6.15
盈利資產總額		1,541,149		39,639	5.17			1,410,963		40,680	5.81
無息資產		93,323						78,108
總資產		1,634,472						1,489,071
有息負債：
現在和儲蓄存款		61,141		83	0.27			53,088		92	0.35
貨幣市場存款		198,524		1,062	1.08			103,190		1,135	2.22
定期存款		679,145		6,465	1.91			820,912		9,275	2.28
有息存款總額		938,810		7,610	1.63			977,190		10,502	2.17
借款		79,486		276	0.70			13,628		126	1.86
有息負債總額		1,018,296		7,886	1.56			990,818		10,628	2.16
無息負債：
無息存款		338,112						299,373
其他無息負債		57,887						27,064
無息負債總額		395,999						326,437
股東權益		220,177						171,816
總負債和股東權益	$	1,634,472					$	1,489,071
淨利息收入			$	31,753					$	30,052
淨息差					3.61						3.65
淨息差					4.14						4.30

(1)	包括定期聯邦基金、有息現金賬户和其他雜項收益資產的收入和平均餘額。

(2)	平均貸款餘額包括非權責發生制貸款和持有待售貸款。

速率/體積分析

利息收入和利息支出的增減是由於生息資產和有息負債的平均餘額(量)的變化以及平均利率的變化所致。下表列出了變化的利率和交易量對我們在所示期間的淨利息收入的影響。提供有關(I)交易量變動(交易量變動乘以先前利率)對利息收入的影響及(Ii)利率變動(利率變動乘以先前交易量)對利息收入的影響的資料。適用於卷和費率的更改已分配給卷。


	截至2020年6月30日的三個月，而截至2019年6月30日的三個月
	增加(減少)因以下方面的變化而增加(減少)：
(美元/美元，單位：萬美元)	體積		成品率/比率		總變化量
盈利資產：
出售的聯邦基金和其他投資⁽¹⁾	$	259	$	(589)	$	(330)
根據轉售協議購買的證券		85		(142)		(57)
可供出售的證券		1		(16)		(15)
總投資		345		(747)		(402)
建設和發展		25		(94)		(69)
商業地產		226		(1,579)		(1,353)
工商業		1,293		(8)		1,285
住宅房地產		(1,095)		(99)		(1,194)
消費者和其他		(26)		24		(2)
總貸款⁽²⁾		423		(1,756)		(1,333)
盈利資產總額		768		(2,503)		(1,735)
有息負債：
現在和儲蓄存款		7		(10)		(3)
貨幣市場存款		333		(623)		(290)
定期存款		(920)		(1,136)		(2,056)
有息存款總額		(580)		(1,769)		(2,349)
借款		157		(138)		19
有息負債總額		(423)		(1,907)		(2,330)
淨利息收入	$	1,191	$	(596)	$	595

(1)	包括定期聯邦基金、有息現金賬户和其他雜項收益資產的收入和平均餘額。

(2)	平均貸款餘額包括非權責發生制貸款和持有待售貸款。


	截至2020年6月30日的6個月，而去年同期為6個月截至2019年6月30日的月份
	增加(減少)因以下方面的變化而增加(減少)：
(美元/美元，單位：萬美元)	體積		成品率/比率		總變化量
盈利資產：
出售的聯邦基金和其他投資⁽¹⁾	$	709	$	(1,024)	$	(315)
根據轉售協議購買的證券		179		(209)		(30)
可供出售的證券		(13)		(19)		(32)
總投資		875		(1,252)		(377)
建設和發展		(150)		(176)		(326)
商業地產		1,086		(2,488)		(1,402)
工商業		1,714		(51)		1,663
住宅房地產		(1,204)		614		(590)
消費者和其他		(35)		26		(9)
總貸款⁽²⁾		1,411		(2,075)		(664)
盈利資產總額		2,286		(3,327)		(1,041)
有息負債：
現在和儲蓄存款		4		(13)		(9)
貨幣市場存款		715		(788)		(73)
定期存款		(1,031)		(1,779)		(2,810)
有息存款總額		(312)		(2,580)		(2,892)
借款		294		(144)		150
有息負債總額		(18)		(2,724)		(2,742)
淨利息收入	$	2,304	$	(603)	$	1,701

(1)	包括定期聯邦基金、有息現金賬户和其他雜項收益資產的收入和平均餘額。

(2)	平均貸款餘額包括非權責發生制貸款和持有待售貸款。

貸款損失準備金

在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏，我們記錄了110萬美元的貸款損失撥備，而2019年同期沒有貸款損失撥備。與2019年同期相比，我們在截至2019年6月30日的三個月和六個月增加了貸款損失撥備，這在很大程度上是由於圍繞新冠肺炎疫情的前所未有的經濟混亂和不確定性。截至2020年6月30日和2019年6月30日的期間，我們的所有貸款佔總貸款的百分比分別為0.58%和0.54%。不包括截至2020年6月30日的9610萬美元的未償還PPP貸款，ALL佔總貸款的百分比為0.62%。截至2020年6月30日，所有餘額均未分配給我們的PPP貸款組合。由於我們的住宅抵押貸款佔總貸款的比例較高，與其他商業或消費貸款相比，由於LTV較低，這些貸款的貸款損失率撥備往往較低，因此我們的ALL佔總貸款的比例相對較低。

有關我們的貸款損失撥備的進一步分析，請參閲本文件其他地方標題為“貸款損失撥備”的章節。

非利息收入

截至2020年6月30日的三個月的非利息收入為550萬美元，與截至2019年6月30日的三個月的1,210萬美元相比，減少了660萬美元，降幅為54.5%。截至2020年6月30日的6個月的非利息收入為1,310萬美元，與截至2019年6月30日的6個月的1,950萬美元相比，減少了640萬美元，降幅為32.9%。

下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月我們非利息收入的主要組成部分：


	截至6月30日的三個月：								截至6月30日的6個月：
(千美元)	2020		2019		$CHANGE		%變化		2020		2019		$CHANGE		%變化
非利息收入：
存款賬户手續費	$	202	$	262	$	(60)	(22.9)	%	$	489	$	517	$	(28)	(5.4)	%
其他服務費、佣金及收費		970		3,058		(2,088)	(68.3)			3,173		5,457		(2,284)	(41.9)
出售住宅按揭貸款的收益		—		2,615		(2,615)	(100.0)			2,529		3,553		(1,024)	(28.8)
抵押貸款服務收入淨額		783		3,315		(2,532)	(76.4)			1,155		4,654		(3,499)	(75.2)
出售SBA貸款的收益		1,276		1,565		(289)	(18.5)			2,577		2,892		(315)	(10.9)
SBA服務收入，淨額		1,959		1,137		822	72.3			2,475		2,180		295	13.5
其他收入		310		146		164	112.3			711		279		432	154.8
非利息收入總額	$	5,500	$	12,098	$	(6,598)	(54.5)	%	$	13,109	$	19,532	$	(6,423)	(32.9)	%

截至2020年6月30日的三個月，存款賬户的服務費下降了60,000美元，降幅為22.9%，降至202,000美元，而2019年同期為262,000美元。截至2020年6月30日的6個月，存款賬户的服務費為489,000美元，而2019年同期為517,000美元，略有下降28,000美元，降幅為5.4%。這些減少部分歸因於政府刺激資金導致資金不足和透支費用減少，以及新冠肺炎疫情導致客户支出減少，但被分析費用增加所抵消。

截至2020年6月30日的三個月，其他服務費、佣金和手續費減少了210萬美元，降幅為68.3%，而截至2019年6月30日的三個月為310萬美元。截至2020年6月30日的6個月，其他服務費、佣金和手續費減少了230萬美元，降幅為41.9%，而截至2019年6月30日的6個月為550萬美元。這兩個時期的下降主要是由於我們發起住宅抵押貸款所賺取的承銷、處理和發端費用較低，因為截至2020年6月30日的三個月和六個月的抵押貸款額與2019年同期相比大幅下降。

在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏，抵押貸款發放總額分別為4890萬美元和1.689億美元，而2019年同期分別為1.887億美元和3.398億美元。

截至2020年6月30日的三個月，出售貸款的總收益為130萬美元，而2019年同期為420萬美元，減少了290萬美元，降幅為69.5%。截至2020年6月30日的6個月，出售貸款的總收益為510萬美元，而2019年同期為640萬美元，減少了130萬美元，降幅為20.8%。

在截至2020年6月30日的三個月裏，我們銷售的住宅抵押貸款沒有任何收益，截至2020年6月30日的6個月，我們的銷售收入為250萬美元，而2019年同期分別為260萬美元和360萬美元。在截至2020年6月30日的三個月裏，我們沒有出售任何住宅抵押貸款，在截至2020年6月30日的六個月裏，我們沒有出售9270萬美元的住宅抵押貸款，平均保費為2.78%。在截至2019年6月30日的三個月和六個月裏，我們銷售了2.059億美元和2.61億美元的住宅抵押貸款，平均保費分別為1.27%和1.37%。在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏，我們發放了4890萬美元和1.689億美元的住宅抵押貸款，而2019年同期分別為1.887億美元和3.398億美元。

截至2020年6月30日的三個月和六個月，SBA貸款的銷售收益總計130萬美元和260萬美元，而2019年同期分別為160萬美元和290萬美元。在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏，我們分別銷售了3520萬美元和6520萬美元的SBA貸款，平均保費分別為7.09%和6.82%。在截至2019年6月30日的三個月和六個月裏，我們分別銷售了2870萬美元和5940萬美元的SBA貸款，平均保費分別為8.13%和7.29%。

在截至2020年6月30日的三個月裏，扣除攤銷的抵押貸款服務收入減少了250萬美元，降幅為76.4%，降至78.3萬美元，而2019年同期為330萬美元。在截至2020年6月30日的6個月裏，抵押貸款和貸款服務收入減少了350萬美元，降幅為75.2%，降至120萬美元，而2019年同期為470萬美元。這兩個時期的按揭貸款還本付息收入減少是由於資本化的按揭還本資產減少和還本付息資產攤銷增加所致。截至2020年6月30日的三個月和六個月的抵押貸款服務收入中分別包括150萬美元和320萬美元的抵押貸款服務費，而2019年同期為150萬美元和280萬美元，截至2020年6月30日的三個月和六個月的資本化抵押貸款服務資產分別為零和100萬美元，而2019年同期為270萬美元和350萬美元。截至2020年6月30日的三個月和六個月，抵押貸款服務資產攤銷分別為130萬美元和260萬美元，而2019年同期分別為85.6萬美元和170萬美元，抵消了這些金額。在截至2020年6月30日的三個月內，我們的抵押貸款服務資產錄得531,000美元的公允價值減值回收。在截至2020年6月30日的6個月中，由於年內預付款速度加快，我們的抵押貸款服務資產記錄了353,000美元的公允價值減值。截至2019年6月30日的三個月和六個月內，沒有記錄公允價值減值費用。截至2020年6月30日，我們的住宅抵押貸款服務組合總額為11.4億美元，而截至2019年6月30日為10.2億美元。

SBA服務收入，截至2020年6月30日的三個月淨增822,000美元，或72.3%，達到200萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為110萬美元。截至2020年6月30日的6個月，SBA服務收入為250萬美元，而2019年同期為220萬美元，增長29.5萬美元，增幅為13.5%。截至2020年6月30日，我們的SBA貸款服務組合總額為4.766億美元，而截至2019年6月30日，我們的貸款服務組合總額為4.438億美元。我們的SBA維修權以公允價值計價。在我們的服務組合增長的同時，用於計算公允價值的投入也發生了變化，這導致在截至2020年6月30日的三個月中，我們的SBA服務權增加了857,000美元，而在截至2019年6月30日的三個月中，我們的SBA服務權增加了187,000美元。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月中，我們的SBA服務權分別增加了272,000美元和243,000美元。

截至2020年6月30日的三個月，其他非利息收入增加了164,000美元，達到31萬美元，而截至2019年6月30日的三個月，其他非利息收入為146,000美元。截至2020年6月30日的6個月，其他非利息收入為71.1萬美元，而2019年同期為27.9萬美元，增加了43.2萬美元。其他非利息收入的最大組成部分是銀行擁有的人壽保險收入，分別為115,000美元和117,000美元。

截至2020年和2019年6月30日的三個月，以及截至2020年和2019年6月30日的六個月分別為231,000美元和233,000美元。

非利息支出

截至2020年6月30日的三個月的非利息支出為970萬美元，而截至2019年6月30日的三個月的非利息支出為990萬美元，減少了21萬美元，降幅為2.1%。截至2020年6月30日的六個月的非利息支出為1990萬美元，而截至2019年6月30日的六個月的非利息支出為2000萬美元，略有減少12.5萬美元，降幅為0.6%。

下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的非利息支出的主要組成部分：


	截至6月30日的三個月：								截至6月30日的6個月：
(千美元)	2020		2019		$CHANGE		%變化		2020		2019		$CHANGE		%變化
非利息費用：
薪金和員工福利	$	5,749	$	6,037	$	(288)	(4.8)	%	$	12,262	$	12,353	$	(91)	(0.7)	%
入住率		1,277		1,231		46	3.7			2,488		2,386		102	4.3
數據處理		201		227		(26)	(11.5)			478		520		(42)	(8.1)
廣告		140		143		(3)	(2.1)			301		313		(12)	(3.8)
其他操作		2,357		2,296		61	2.7			4,344		4,426		(82)	(1.9)
總非利息費用	$	9,724	$	9,934	$	(210)	(2.1)	%	$	19,873	$	19,998	$	(125)	(0.6)	%

截至2020年6月30日的三個月的工資和員工福利支出為570萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為600萬美元，減少了28.8萬美元，降幅為4.8%。截至2020年6月30日的6個月的工資和員工福利支出為1,230萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為1,240萬美元，略有減少91,000美元，降幅為0.7%。減少的主要原因是，由於2020年貸款額下降，支付給我們信貸員的佣金減少，但因員工總數增加而導致的工資成本增加部分抵消了這一影響。截至2020年6月30日的6個月，平均全職相當於員工的人數為210人，而截至2019年6月30日的6個月，平均全職相當於員工的人數為198人。

截至2020年6月30日的三個月的入住費為130萬美元，而2019年同期為120萬美元，增加了4.6萬美元，增幅為3.7%。截至2020年6月30日的6個月的入住費為250萬美元，而2019年同期為240萬美元，增加了10.2萬美元，增幅為4.3%。增加的部分原因是固定資產折舊增加。

截至2020年6月30日的三個月的數據處理費用為201,000美元，而截至2019年6月30日的三個月的數據處理費用為227,000美元，減少了26,000美元，降幅為11.5%。截至2020年6月30日的6個月的數據處理費用為478,000美元，而截至2019年6月30日的6個月為520,000美元，減少了42,000美元，降幅為8.1%。這些減少主要是由於管理層不斷努力降低成本。

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月的廣告費用相對持平。

截至2020年6月30日的三個月的其他運營費用為240萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為230萬美元，增加了61,000美元，增幅為2.7%。截至2020年6月30日的6個月的其他運營費用為430萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為440萬美元，減少了82,000美元，降幅為1.9%。貸款總額減少，部分原因是按揭相關開支下降，以及營運和客户服務開支減少。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月的其他費用中分別包括約184,000美元和169,000美元的董事佣金。

所得税費用

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的所得税支出分別為280萬美元和450萬美元。截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月，本公司的有效税率分別為26.7%及25.6%。

截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月的所得税支出分別為640萬美元和790萬美元。截至2020年6月30日及2019年6月30日止六個月，本公司的有效税率分別為26.6%及26.7%。

財務狀況

截至2020年6月30日，總資產增加了8990萬美元，增幅為5.5%，達到17.2億美元，而2019年12月31日為16.3億美元。總資產增加的主要原因是，根據轉售協議購買的證券增加了2500萬美元，持有的投資貸款增加了2.038億美元，但因現金和銀行到期貸款減少6220萬美元以及持有待售貸款85.8美元而被部分抵銷。

貸款

截至2020年6月30日，貸款總額增加2.067億美元，增幅17.8%，達到13.7億美元，而截至2019年12月31日，貸款總額為11.6億美元。截至2020年6月30日的6個月，我們的貸款增長包括建設和開發貸款增加1,110萬美元，增幅35.0%，商業房地產貸款增加410萬美元，增幅1.0%；商業和工業貸款增加8,840萬美元，增幅166.5；住宅房地產貸款增加1.039億美元，增幅15.9%；消費及其他貸款減少80.1萬美元，增幅45.3%。截至2020年6月30日，商業和工業貸款中包括總計9610萬美元的PPP貸款和310萬美元的未賺取PPP費用。截至2020年6月30日，持有的待售貸款為零，而截至2019年12月31日，持有的待售貸款為8580萬美元。他説：

下表列出了我們的貸款組合中每個主要類別在指定日期為投資而持有的期末餘額。


	2020年6月30日				2019年12月31日-2019年12月31日
(千美元)	金額		佔總數的百分比		金額		佔總數的百分比
建設和發展	$	42,847	3.1	%	$	31,739	2.7	%
商業地產		429,019	31.3	%		424,950	36.5	%
工商業		141,540	10.3	%		53,105	4.6	%
住宅房地產		755,521	55.2	%		651,645	56.0	%
消費者和其他		967	0.1	%		1,768	0.2	%
總貸款	$	1,369,894	100.0	%	$	1,163,207	100.0	%
非勞動收入減少		(4,905)				(2,045)
為投資而持有的貸款總額	$	1,364,989			$	1,161,162

SBA貸款服務

截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們分別為他人提供了4.766億美元和4.416億美元的SBA貸款。我們的SBA貸款服務組合的規模持續增長，因為我們一直在始終如一地發起和出售我們發起的部分SBA貸款，同時保留貸款償還權。截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們的服務資產分別為840萬美元和820萬美元。有關截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的SBA貸款償還權活動的更多信息，請參閲我們截至2020年6月30日的合併財務報表的附註4，包括在本表格的其他部分：10-Q。

住宅按揭貸款服務

截至2020年6月30日，我們為其他人提供了11.4億美元的住房抵押貸款，而截至2019年12月31日，我們為他人提供了11.7億美元的住房抵押貸款。截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們的服務資產(扣除攤銷後)分別為1610萬美元和1810萬美元。與按揭貸款服務資產有關的攤銷是130萬元。

截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為260萬美元和260萬美元，而2019年同期分別為85.6萬美元和170萬美元。在截至2020年6月30日的三個月內，我們的抵押貸款服務資產錄得531,000美元的公允價值減值回收。在截至2020年6月30日的6個月中，我們在抵押貸款服務資產上記錄了353,000美元的公允價值減值。截至2019年6月30日的三個月和六個月內，沒有記錄公允價值減值費用。有關截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月抵押貸款償還權活動的更多信息，請參閲我們截至2020年6月30日的合併財務報表的附註5，包括在本表格的其他部分：10-Q。

資產質量

不良貸款

2020年第二季度，資產質量保持強勁。新冠肺炎疫情的持續影響可能會對我們的資產質量產生影響，但目前還不清楚會在多大程度上影響我們的資產質量。截至2020年6月30日，不良貸款為1320萬美元，而截至2019年12月31日，不良貸款為1470萬美元。2019年12月31日至2020年6月30日的減少主要是由於非應計建設和發展貸款減少了140萬美元，但部分被應計TDR增加了43.7萬美元所抵消。在截至2020年6月30日的三個月和六個月以及截至2019年12月31日的一年中，我們沒有確認任何非權責發生貸款的利息收入。

下表列出了截至指定日期我們的不良資產在不同資產類別之間的分配情況。不良貸款包括非應計項目貸款、逾期90天或以上且仍在應計利息的貸款，以及根據TDR修改的貸款。截至2020年6月30日的非權責發生貸款包括290萬美元的商業房地產貸款，3.8萬美元的商業和工業貸款以及730萬美元的住宅房地產貸款。截至2019年12月31日的非權責發生貸款包括140萬美元的建設和開發貸款，290萬美元的商業房地產貸款，1.9萬美元的商業和工業貸款，以及790萬美元的住宅房地產貸款。


(千美元)	2020年6月30日			2019年12月31日-2019年12月31日
非權責發生制貸款	$	10,335		$	12,236
逾期貸款90天或以上且仍在累計		—			—
應計問題債務重組貸款		2,896			2,459
不良貸款總額		13,231			14,695
擁有的其他房地產		423			423
不良資產總額	$	13,654		$	15,118
不良貸款與總貸款之比		0.97	%		1.26	%
不良資產佔總資產的比例		0.79	%		0.93	%
不良貸款損失撥備		59.66	%		46.54	%

(1)	就上表而言，不良貸款和逾期貸款不包括新冠肺炎貸款修改。

截至2020年6月30日，該公司的貸款組合中有17.7%，即2.422億美元，位於我們預計對新冠肺炎疫情最敏感的行業。在這一羣體中，酒店業和餐飲業是受新冠肺炎疫情影響較大的兩個行業，分別為1.174億美元和3860萬美元。雖然我們的整個貸款組合正在不斷接受評估，但對這些部門的加強監測正在進行中。我們正在不斷與這些客户合作，評估當前的經濟狀況正在並將繼續影響他們的業務運營。

2020年3月，監管機構發佈了一份關於金融機構與受新冠肺炎影響的客户合作的貸款修改和報告的跨部門聲明。這些機構與財務會計準則委員會的工作人員確認，為應對新冠肺炎疫情而對借款人進行的善意短期修改不被視為TDR。截至2020年6月30日，我們有未償還餘額分別為1.575億美元和1.453億美元的非SBA商業貸款和住宅抵押貸款已獲準延期三個月付款。小企業管理局(SBA)已為我們所有SBA貸款客户的本金和利息支付提供擔保，期限為6個月，直至2020年9月底。請參閲我們的

截至2020年6月30日的合併財務報表，包括在本10-Q表的其他部分，以瞭解更多關於迴應新冠肺炎的貸款變更會計處理的信息。

貸款損失撥備

截至2020年6月30日，貸款損失撥備為790萬美元，而2019年12月31日為680萬美元，增加了110萬美元，增幅為15.4%。由於新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性，我們在截至2020年6月30日的貸款損失撥備計算中增加了定性因素，導致本季度錄得110萬美元的撥備支出。在2023年1月1日之前，公司不需要執行財務會計準則委員會(ASU No.2016-13)發佈的CECL會計準則的規定，並繼續在已發生損失模式下核算貸款損失撥備。

在釐定貸款損失免税額及相關撥備時，我們考慮三個主要因素：(I)估值免税額，是根據在檢討減值工商業、商業地產、建築及土地開發貸款時發現的可能損失而釐定；(Ii)按貸款類別、貸款組合、根據過往貸款損失經驗及定性因素而釐定的貸款組合分配；及(Iii)檢討信貸折扣與為購入貸款計算的估值免税額之間的關係。貸款損失撥備計入運營部門，以記錄總撥備的變化，達到我們認為合適的水平。

管理層的政策是將貸款損失撥備維持在足以應對貸款組合固有風險的水平。聯邦存款保險公司和佐治亞州銀行和金融部也將審查貸款損失撥備作為其審查過程的組成部分。根據目前掌握的信息，管理層認為我們的貸款損失撥備是足夠的。然而，如果我們市場地區的經濟狀況和房地產市場疲軟，貸款組合可能會受到不利影響。這些事件的影響雖然目前還不確定，但可能導致不良貸款水平上升和貸款損失增加，這可能會對我們未來的增長和盈利能力產生不利影響。對信貸損失的最終水平不能給出任何確定的保證。

下表分析了下表所列期間的貸款損失撥備、貸款損失準備金和淨沖銷情況：


	截至6月30日的三個月：						截至6月30日的6個月：
(千美元)	2020			2019			2020			2019
期初餘額	$	6,859		$	6,526		$	6,839		$	6,645
沖銷：
建設和發展		—			—			—			—
商業地產		—			—			—			—
工商業		—			14			—			14
住宅房地產		—			—			—			—
消費者和其他		48			92			71			331
總沖銷		48			106			71			345
恢復：
建設和發展		—			—			—			—
商業地產		3			6			5			11
工商業		—			—			25			—
住宅房地產		—			—			—			—
消費者和其他		19			57			35			172
總回收率		22			63			65			183
淨沖銷/(回收)		26			43			6			162
貸款損失準備金		1,061			—			1,061			—
期末餘額	$	7,894		$	6,483		$	7,894		$	6,483
期末貸款總額	$	1,369,894		$	1,190,911		$	1,369,894		$	1,190,911
平均貸款⁽¹⁾		1,330,729			1,217,943			1,278,784			1,190,422
淨沖銷與平均貸款之比		0.01	%		0.01	%		0.00	%		0.03	%
貸款損失撥備佔貸款總額的比例		0.58	%		0.54	%		0.58	%		0.54	%

(1)	不包括持有的待售貸款

管理層認為，截至2020年6月30日，貸款損失撥備足以彌補貸款組合中固有的損失；但是，前提是，隨着新冠肺炎疫情在2020年上半年的持續影響，導致市場發生重大變化，失業率居高不下，美國經濟的不確定性程度不斷增加，目前尚不清楚對收款能力的影響，未來可能需要額外的信貸損失撥備。

存款

截至2020年6月30日，總存款增加了4250萬美元，增幅為3.3%，達到13.5億美元，而2019年12月31日為13.1億美元。貨幣基礎增加，主要是因為無息存款增加1.572億美元，貨幣市場賬户增加4450萬美元，但有關增幅因定期存款減少1.774億美元而被部分抵銷。無息存款和貨幣市場賬户的增加在一定程度上是由於政府刺激計劃、納税截止日期的推遲、我們的PPP貸款資金很大一部分被存入客户在銀行的賬户，以及客户為應對流行病而養成的支出和儲蓄習慣。截至2020年6月30日，無息活期賬户佔總存款的33.3%，有息存款賬户佔66.7%，而截至2019年12月31日，這一比例分別為22.3%和77.7%。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們沒有經紀存款。在一定的限制和要求下，我們使用經紀存款作為資金來源，以支持我們的資產增長，並增加我們分行網絡產生的存款，這是我們的主要資金來源。我們的經紀存款水平會根據競爭利率條件和其他因素而不時變化，當經紀存款的成本低於發行互聯網存單或從FHLB借款時，經紀存款佔總存款的比例往往會增加。

下表彙總了我們截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的平均存款餘額和加權平均利率。


	截至6月30日的三個月，
	2020					2019
	平均值		加權			平均值		加權
(千美元)	天平		平均費率			天平		平均費率
無息需求	$	377,136		—	%	$	304,220	—	%
有息活期存款		45,787		0.20			33,243	0.20
儲蓄和貨幣市場存款		226,079		0.73			139,681	2.04
定期存款		632,257		1.69			807,311	2.34
有息存款總額		904,123		1.38			980,235	2.23
總存款	$	1,281,259		0.97		$	1,284,455	1.70


	截至6月30日的6個月：
	2020					2019
	平均值		加權			平均值		加權
(千美元)	天平		平均費率			天平		平均費率
無息需求	$	338,112		—	%	$	299,373	—	%
有息活期存款		43,567		0.20			33,185	0.20
儲蓄和貨幣市場存款		216,098		1.03			123,093	1.96
定期存款		679,145		1.91			820,912	2.28
有息存款總額		938,810		1.63			977,190	2.17
總存款	$	1,276,922		1.20		$	1,276,563	1.66

借入資金

除存款外，我們還利用FHLB預付款作為補充資金來源，為我們的運營提供資金。FHLB的預付款以住宅和商業房地產貸款為抵押。截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們從FHLB的最高借款能力分別為4.825億美元和4.943億美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們分別從FHLB獲得了8000萬美元和6000萬美元的未償還預付款。

除了我們與FHLB的預付款外，我們還與我們的代理銀行保持聯邦基金協議。根據這些協議，截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們的可用借款為4750萬美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們在這些協議下沒有任何未償還的預付款。

流動性與資本資源

流動資金

流動性指的是我們在滿足存款人和借款人的現金流要求的同時，又能滿足我們的運營、資本和戰略現金流需求的能力，所有這些都是以合理的成本進行的。

我們的短期和長期流動性需求主要通過運營現金流、貸款和投資組合中預付和到期餘額的重新部署以及客户存款的增加來滿足。其他替代資金來源將在必要的程度上補充這些主要來源，以滿足短期或長期的額外流動性需求。

作為我們流動性管理戰略的一部分，我們與我們的代理銀行開通了聯邦基金專線。為了提供更多流動性以應對新冠肺炎疫情，美聯儲已採取措施鼓勵更廣泛地使用貼現窗口。截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們有4750萬美元的無擔保聯邦基金額度，沒有預付款。此外，截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們可以使用FRB的1000萬美元的貼現窗口，沒有未償還的借款。截至2020年6月30日，FRB貼現窗口額度以總計2430萬美元的商業房地產貸款以及商業和工業貸款池為抵押。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們分別從FHLB獲得了8000萬美元和6000萬美元的未償還預付款。根據作為抵押品質押的貸款價值，截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們在FHLB分別有4.025億美元和4.433億美元的額外借款可用。我們還與經紀人保持在資本市場的關係，發行存單和貨幣市場賬户。

資本要求

根據聯邦法律，銀行必須根據資本與總資產和資本與風險加權資產的比率保持一定的最低資本水平。所要求的資本比率是最低的，聯邦銀行機構可以根據其規模、複雜性或風險狀況確定，一個銀行組織必須保持更高的資本水平，才能以安全穩健的方式運營。信用風險集中和非傳統活動產生的風險，以及機構因利率變化而面臨的資本經濟價值下降的風險，以及機構管理這些風險的能力，都是聯邦銀行機構在評估機構的整體資本充足率時必須考慮的重要因素。

下表彙總了適用於該行的資本要求，才能從監管機構的角度被視為“資本充足”，以及該行截至2020年6月30日和2019年12月31日的資本比率。該行超過了所有監管資本要求，截至2020年6月30日和2019年12月31日被認為資本充足。截至2019年12月31日，FDIC將該行歸類為在迅速糾正行動框架下資本充足。自2019年12月31日以來，管理層認為沒有任何條件或事件會改變這一分類。雖然本公司相信有足夠資本承受新冠肺炎帶來的長期經濟衰退，但其報告及監管資本比率在未來期間可能會受到不利影響。


							監管
							資本比率
							要求		最小
							包括		要求
							完全分階段的-		為了“好”
					監管		在“資本論”中		大寫“
					資本比率		守恆		寄存
	2020年6月30日		2019年12月31日-2019年12月31日		要求		緩衝層		制度
總資本(與風險加權資產之比)
固形	22.53	%	22.01	%	不適用		不適用		不適用
銀行	20.98	%	20.40	%	8.00	%	10.50	%	10.00	%
一級資本(風險加權資產)
固形	21.75	%	21.31	%	不適用		不適用		不適用
銀行	20.21	%	19.70	%	6.00	%	8.50	%	8.00	%
CETI資本(風險加權資產)
固形	21.75	%	21.31	%	不適用		不適用		不適用
銀行	20.21	%	19.70	%	4.50	%	7.00	%	6.50	%
一級資本(相對於平均資產)
固形	13.44	%	12.70	%	不適用		不適用		不適用
銀行	12.49	%	11.74	%	4.00	%	4.00	%	5.00	%

分紅

2020年7月15日，我們宣佈每股0.09美元的現金股息，於2020年8月7日支付給截至2020年7月31日登記在冊的普通股股東。未來向我們普通股持有者支付紅利的任何決定將取決於我們的經營結果、財務狀況、資本要求、銀行法規、合同限制以及我們的董事會可能認為相關的任何其他因素。

表外安排

我們是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足我們客户的融資需求。這些金融工具包括延長信用證和備用信用證的承諾。這些工具在不同程度上涉及超過我們綜合資產負債表確認金額的信貸和利率風險因素。這些工具的合同或名義金額反映了我們在特定類別的金融工具中的參與程度。

提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承諾額預計將到期而不動用，因此總承諾額不一定代表未來的現金需求。我們在個案的基礎上評估每個客户的信譽。如果我們認為信用展期時需要抵押品，我們獲得的抵押品的金額是根據管理層對交易對手的信用評估而定的。

備用信用證是我們為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。根據借款人的要求，這些貸款將在一定條件下支付。

有關我們截至2020年6月30日和2019年12月31日的表外安排的更多信息，請參閲本表格10-Q中其他部分包括的截至2020年6月30日的合併財務報表的附註9。

第三項關於市場風險的定量和定性披露。

市場風險

市場風險是指由於資產和負債的市值變化而造成損失的風險。我們在正常的業務過程中通過暴露於市場利率、股票價格和信用利差而招致市場風險。我們已將利率風險確定為市場風險的主要來源。

利率風險

利率風險是指市場利率變化對收益和價值造成的風險。利率風險產生於生息資產和有息負債的重新定價和到期日的時間差(重新定價風險)，因嵌入期權而產生的資產和負債預期到期日的變化，例如借款人隨時預付住房抵押貸款的能力和儲户在到期前贖回存單的能力(期權風險)，利率以非平行方式增減的收益率曲線形狀的變化(收益率曲線風險)，以及不同收益率曲線之間的利差關係的變化，如美國

我們的董事會對利率風險設定了廣泛的政策限制。作為這項政策的一部分，資產負債委員會(簡稱ALCO)在董事會政策的參數範圍內建立了具體的運營指導方針。總體而言，ALCO專注於通過管理資產負債表的規模和組合來確保淨利息收入的穩定和穩步增長。利率風險管理是一個積極的過程，包括監測貸款和存款流動，並輔之以投資和籌資活動。利率風險的有效管理始於瞭解資產和負債的動態特徵，並在給定業務預測、管理目標、市場預期和政策約束的情況下確定適當的利率風險姿態。

資產敏感頭寸是指資產負債表上的頭寸，在該頭寸中，短期利率的增加預計會產生更高的淨利息收入，因為我們賺取的利息資產的利率會比我們的有息負債的利率更快地重新定價，從而擴大我們的淨利差。相反，負債敏感頭寸是指資產負債表上的頭寸，在這種頭寸中，短期利率的增加預計會產生較低的淨利息收入，因為我們支付的計息負債的利率會比我們賺取利息的資產的利率更快地重新定價，從而壓縮我們的淨息差。

利率風險衡量標準至少每季度計算一次並報告給ALCO。報告的信息包括期末結果，並確定超過任何政策限制，以及對違反政策限制的評估，以及解決、緩解或承擔風險的行動計劃和時間表。

利率風險評估

我們使用收入模擬、核心資金利用分析和股權經濟價值(EVE)模擬作為衡量和管理利率風險的主要工具。這些工具用於量化兩年模擬期內利率變化的潛在收益影響(收入模擬)，以及在較長期利率週期下確定預期收益趨勢(長期模擬、核心資金利用和EVE模擬)。還將利用標準缺口報告和資金矩陣，提供有關現金流和重新定價機會的預期時間的輔助詳細信息。

潛在的利率情景有無限多種，每一種都可能伴隨着不同的經濟/政治/監管環境；可能會產生市場、借款人、儲户等多種不同的行為模式；而且，可能會持續不同程度的時間。因此，從定義上講，利率風險敏感度不能肯定地預測。因此，世行的利率風險衡量和哲學側重於在理論和實踐情景之間保持適當的平衡；特別是考慮到世行整體資產/負債管理流程的主要目標是促進有意義的戰略制定和實施。

因此，我們建立了一套利率情景的模型，捕捉了一系列看似合理的利率情景的金融影響，這些情景的集體影響將使央行能夠清楚地瞭解其對利率變化的敏感性的性質和程度。要做到這一點，就必須對不同時間範圍內的利率變化進行評估，評估不同/足夠的程度，以便充分檢查資產負債表中嵌入期權的影響。

我們使用淨利息收入模擬模型來衡量和評估我們淨利息收入的潛在變化。我們運行三個標準和看似合理的比較，將當前或固定利率與12個月內+/-200個基點的利率梯度進行比較。這些利率情景被認為是合適的，因為考慮到過去25年來展開的經濟和利率週期，它們既不太温和(例如+/-100個基點)，也不太極端(例如+/-400個基點)。這一分析也為利率風險的歷史跟蹤提供了基礎。

下表列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日計算的假設利率上升和下降情景下我們淨利息收入的潛在變化：


	淨利息收入敏感度
	12個月的預測				24個月的預測
(震盪以基點計)	+200		-100		+200		-100
2020年6月30日	6.20	%	1.60	%	6.80	%	(1.30)	%
2019年12月31日-2019年12月31日	5.00	%	(1.30)	%	6.10	%	(1.30)	%

我們還模擬了利率變化對我們的權益經濟價值(EVE)的影響。我們將EVE的建模建立在利率衝擊的基礎上，因為衝擊被認為更適合EVE，它通過計算銀行現有資產和負債庫存中所有未來現金流的現值，將未來的利率風險加速轉化為流動資本。我們的模擬利率模型納入了+/-100、200和300個基點的利率衝擊。該模型的結果如下表所示：


	論股票敏感性的經濟價值
(震盪以基點計)	+300		+200		+100		-100
2020年6月30日	9.70	%	8.30	%	4.60	%	(9.20)	%
2019年12月31日-2019年12月31日	3.40	%	4.20	%	3.50	%	(3.10)	%

我們的模擬利率模型納入了各種假設，我們認為這些假設是合理的，但這些假設可能會對結果產生重大影響，例如：(I)利率變化的時機；(Ii)收益率曲線的變動或輪換；(Iii)市場利率敏感型工具的重新定價特徵；(Iv)不同利率情景下不同的貸款提前還款速度；以及(V)整體增長和資產與負債的組合。由於任何一種形式固有的限制，

作為衡量利率風險的一種方法，模擬結果並不是為了預測市場利率變化對我們結果的實際影響，而是為了更好地規劃和執行適當的資產負債管理戰略，並管理我們的利率風險。

除了利率風險，最近的新冠肺炎疫情以及相關的居家和自我疏遠授權可能會讓我們面臨額外的市場價值風險。長期的關閉、休假和裁員已經減少了經濟活動，並可能繼續減少經濟活動，並可能導致我們貸款組合中抵押品的公允價值下降。

項目4.控制和程序

對披露控制和程序的評價

公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，對截至2020年6月30日公司根據交易所法案的披露控制和程序(定義見規則13a-15(E)和15d-15(E))的有效性進行了評估。公司的披露控制和程序旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息被積累並傳達給公司管理層，包括公司首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年6月30日，公司的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2020年6月30日的季度內，與交易法規則13a-15或15d-15中(D)段要求的評估相關的公司財務報告內部控制沒有發生變化，這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理可能對其產生重大影響。新冠肺炎疫情對財務報告內部控制沒有重大影響。公司正在持續監測和評估流程和活動的變化，以確定對財務報告內部控制的設計和運營有效性的任何潛在影響。

第二部分--其他資料

項目2.法律訴訟

我們是各種法律程序的當事人，例如在我們正常的商業活動過程中出現的索賠和訴訟。雖然目前還不能確定截至2020年6月30日所有未決索賠和訴訟的最終結果，但管理層認為，這些問題一旦得到解決，不會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

項目71A。危險因素

除本季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮公司2019年Form 10-K的“第I部分-第1A項-風險因素”和“第II部分-第1A項”中討論的因素。-公司截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告中的“風險因素”，這些因素可能會對其業務、財務狀況、經營業績、現金流或未來業績產生重大影響。請注意，這些風險可能會隨着時間的推移而變化，其他風險在未來可能會被證明是重要的。*此外，新冠肺炎帶來的幹擾和不確定性可能會加劇這些風險。任何時候都可能出現新的風險，我們不能預測這些風險，也不能估計它們對我們的業務、財務狀況或經營結果或我們證券的交易價格可能產生的影響程度。

除下文所載與新冠肺炎有關的風險因素外，本公司截至2020年3月31日止的2019年10-K表第I部分-第1A項-風險因素及本公司截至2020年3月31日的10-Q季報“第II部分-第1A項-風險因素”中討論的風險因素並無重大變化。

新冠肺炎疫情及由此帶來的不利經濟狀況已經對公司的主要業務和業績產生不利影響，並可能對其業務、財務狀況和經營業績產生更實質性的不利影響。

正在進行的新冠肺炎全球和國家衞生緊急情況對美國和國際經濟和金融市場造成了重大破壞。新冠肺炎在美國的傳播造成疾病、隔離、取消活動和旅行、商業和學校停課、商業活動和金融交易減少、供應鏈中斷、失業增加，以及整體經濟和金融市場不穩定。2020年3月，幾乎所有的州，包括公司總部所在的佐治亞州，以及公司有大量業務的其他州，都發布了“居家命令”，並宣佈進入緊急狀態。最近，州和地方政府實施了重新開放社區和經濟的分階段法規和指導方針，通常會減少容量和社會距離限制。

雖然銀行普遍獲準繼續經營，但新冠肺炎疫情已對本公司的主要業務造成幹擾，並可能對其未來的業務和運營造成實質性幹擾。對業務的影響包括由於公司所有分支機構實施了額外的健康和安全預防措施以及部分員工向總部轉移，其分支機構的客户流量減少，以及貸款修改請求和申請的增加，導致成本增加和運營效率下降。該公司預計，未來對其業務的其他影響將包括公司客户無法按計劃償還貸款的情況增加，以及忍耐要求的增加。此外，公司或政府刺激計劃(如PPP)實施的貸款延遲支付計劃可能會通過制定不太適用的標準措施來識別客户或投資組合中正在發展的財務弱點，如逾期監測和非權責發生評估，從而掩蓋其貸款組合中的信用惡化。如果商業和社會限制仍然存在或增加，公司的費用、拖欠、沖銷、止贖、債務和信貸損失可能大幅增加，公司可能會經歷手續費收入的減少，此外，信用質量的任何下降都可能顯著影響公司的貸款損失撥備的充分性，這將導致貸款損失撥備的增加和淨收益的相關下降。

不利的經濟狀況和不斷增加的失業數字也可能使該公司更難維持其存款水平和貸款發放量，並更難獲得額外的融資。此外，這種條件已經並可能繼續導致該公司的主要投資組合和與其現有貸款相關的抵押品的價值下降。此外，在2020年3月，FRB將聯邦基金利率的目標區間下調至0至0.25%的範圍，這在一定程度上是由於大流行。長時間的極低利率可能會減少公司的淨利息收入，並對其現金流產生重大不利影響。

雖然本公司已採取並將繼續採取預防措施，以保障其員工及客户的安全及福祉，但不能保證所採取的措施將被視為足夠或適當，亦不能預測其員工提供客户支持及服務的能力將會受到的持續幹擾程度。新冠肺炎的持續或重新蔓延可能會對開展公司業務所需的關鍵人員的可用性、為業務提供關鍵服務的第三方服務提供商的業務和運營，或公司許多客户和借款人的業務產生負面影響。儘管有階段性法規和重新開放社區和經濟的指導方針，但衞生顧問警告説，如果過快或以錯誤的方式追求重新開放，大流行的“第二波”是可能的。如果不能成功遏制新冠肺炎，公司可能會對其業務、財務狀況、經營業績和現金流造成實質性的不利影響。

在公司控制之外的因素中，可能會影響新冠肺炎大流行最終對其業務產生的影響的因素包括但不限於：

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大流行的持續時間、性質和嚴重程度；

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這一流行病的直接和間接結果，例如衰退的經濟趨勢，包括就業、工資和福利、商業活動、住宅市場、消費者支出以及房地產和投資證券的市值；

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應對大流行的政治、法律和監管行動和政策，包括對商業和銀行的限制的影響，如目前暫時或要求繼續暫停收款、喪失抵押品贖回權和相關義務的其他暫停；

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直接或通過補貼的公共支出的時間、規模和影響，其對商業活動的直接和間接影響，以及僱主和個人恢復或增加就業、工資和福利以及商業活動的激勵；

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因應疫情而改變客户存貸款活動及其經濟影響對公司整體流動資金狀況的影響；

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政府對包括抵押貸款在內的各種金融資產提供直接和間接支持的時機和可用性；

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經濟下滑對公司商譽等無形資產的長期影響；

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增加政府支出對利率環境和非政府各方借款成本的潛在較長期影響；

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確保公司全體員工在疫情期間有效工作的能力；

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提升本公司主要第三方供應商保持優質有效服務水平的能力；

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欺詐、網絡犯罪和類似事件增加的可能性，原因是公司員工和客户在家遠程處理銀行互動的數量大幅增加，各種政府支持的貸款計劃(如PPP)或其他項目的快速推出帶來的脆弱性；

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要求改變公司對財務報告的內部控制，以反映快速變化的工作環境；

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潛在的長期向移動銀行、遠程辦公和遠程商務的轉變；

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短期和長期的健康影響；

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大流行的不可預見的影響；以及

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新冠肺炎大流行的嚴重程度和持續時間的地理差異，包括公司實際運營所在的州。

持續的新冠肺炎疫情導致金融市場劇烈波動，許多公司的股價大幅下跌，包括本公司的普通股。根據新冠肺炎大流行的範圍和持續時間，以及對全國和全球從大流行中復甦的看法，該公司最新普通股的價格可能會繼續波動和下跌。

該公司正在繼續監測新冠肺炎疫情和相關風險，包括階段性重新開放，儘管由於形勢的快速發展和流動性，無法對其對本公司的最終影響進行任何具體預測。然而，如果大流行繼續蔓延或以其他方式導致繼續或惡化

當前的經濟和商業環境、公司的主要業務、財務狀況、經營結果和現金流可能會受到重大不利影響。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

不適用。

第293項高級證券的違約情況

不適用。

第294項礦山安全信息披露

不適用

項目5.其他信息

沒有。

項目6.展品


展品編號：		展品説明

3.1		重述大都會銀行股份有限公司註冊章程。(引用本公司於2019年9月4日提交的S-1表格註冊説明書附件3.1(文件第333-233625號))
3.2		修訂和重新調整大都會銀行股份有限公司的章程。(引用本公司於2019年9月4日提交的S-1表格註冊説明書附件3.2(文件第333-233625號))
31.1		根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規則對首席執行官進行認證
31.2		根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規則對首席財務官進行認證
32.1		根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節對首席執行官的認證
32.2		根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節對首席財務官的認證
101.INS		XBRL實例文檔
101.SCH		XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL		XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF		XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB		XBRL分類擴展標籤鏈接庫
101.PRE		XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

	大都會銀行股份有限公司

日期：2020年8月13日	依據：	/s/Nack Y.Paek
		白南雲(Nack Y.Paek)
		首席執行官

日期：2020年8月13日	依據：	/s/Farid Tan
		法裏德·譚(Farid Tan)
		總裁兼首席財務官