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註冊號 333-232928
關於2020年8月12日的初步招股説明書補充文件
西方石油公司
定價條款表
2020年8月12日
2025年到期的9億美元優先票據 5.875%
6億美元2028年到期 6.375% 的優先票據
15億美元2030年到期 6.625% 的優先票據

發行人：
西方石油公司（“公司”）
   
交易日期：
2020年8月12日
     
結算日期*:
2020 年 8 月 26 日 (T+10)
     
標題：
2025 年到期的優先票據（“2025 年票據”）為 5.875%
6.375% 2028年到期的優先票據（“2028年票據”）
6.625% 於2030年到期的優先票據（“2030年票據”）
     
預期評級
    
（穆迪/S&P/Fitch）**：
ba2/bb+/bb
     
本金金額：
2025 年票據：9 億美元
2028 年票據：6億美元
2030 年票據：15億美元
     
到期日：
2025 筆記：2025 年 9 月 1 日
2028 筆記：2028 年 9 月 1 日
2030 筆記：2030 年 9 月 1 日
     
利息支付日期：
2025 票據：每半年在 9 月 1 日和 3 月 1 日發行，從 2021 年 3 月 1 日開始
2028 票據：每半年在 9 月 1 日和 3 月 1 日舉行，自 2021 年 3 月 1 日開始
2030 票據：從 2021 年 3 月 1 日起，每半年在 9 月 1 日和 3 月 1 日舉行
     
記錄日期：
2025 年筆記：8 月 15 日和 2 月 15 日
2028 備註：8 月 15 日和 2 月 15 日
2030 筆記：8 月 15 日和 2 月 15 日
     
優惠券：
2025 年票據：每年 5.875%
2028 年票據：每年 6.375%
2030 年票據：每年 6.625%
     
基準國庫：
2025 年票據：UST 0.25% 將於 2025 年 7 月 31 日到期
2028 年票據：UST 2.875% 於 2028 年 8 月 15 日到期
2030 年票據：美國美元 0.625% 將於 2030 年 5 月 15 日到期
     

點差至基準國庫：
2025 筆記：T + 558 bps
2028 注意：T + 581 bps
2030 筆記：T + 595 bps
     
向公眾開放的初始價格：
2025 年票據：100.000%
2028 筆記：100.000%
2030 年票據：100.000%
     
可選兑換條款：
    
     
 
2025 注意事項：
Make-Whole Call：UST + 50 bps
   
Par Call：2025 年 6 月 1 日當天或之後
     
 
2028 注意事項：
Make-Whole Call：UST + 50 bps
   
看漲期權：2028 年 3 月 1 日當天或之後
     
 
2030 注意：
Make-Whole Call：UST + 50 bps
   
看漲期權：2030 年 3 月 1 日當天或之後
     
     
CUSIP /SIN：
2025 筆記：674599EB7/US674599EB77
2028 注意：674599EC5/US674599EC50
2030 筆記：674599ED3/US674599ED34
     
聯合活躍賬簿管理人：
摩根大通證券有限責任公司
加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司
三菱日聯證券美洲有限公司
三井住友銀行日興證券美國有限公司
     
聯合圖書管理人：
美國銀行證券有限公司
巴克萊資本公司
花旗集團環球市場公司
滙豐證券（美國）有限公司
SG 美洲證券有限責任公司
富國銀行證券有限責任公司
     
高級聯席經理：
BBVA 證券公司
瑞士信貸證券（美國）有限責任公司
PNC 資本市場有限責任公司
斯科舍資本（美國）有限公司
渣打銀行
道明證券（美國）有限責任公司
       
聯合經理：
法國巴黎銀行證券公司
CIBC 世界市場公司
法國農業信貸證券（美國）有限公司
瑞穗證券美國有限責任公司
美國Bancorp Investments, Inc.

*我們預計，票據的交付將在2020年8月26日左右兑現，這將是 票據定價之後的第十個工作日（該結算週期被稱為 “T+10”）。根據《交易法》第15c6-1條，二級市場的交易通常需要在兩個工作日內結算，除非該交易的各方另有明確同意 。因此，由於票據最初將在T+10結算，因此希望在本條款表發佈之日或接下來的七個工作日交易票據的買方必須在任何此類交易時指定備用的 結算週期，以防止結算失敗。票據購買者應諮詢自己的顧問。

**注意：證券評級不建議買入、賣出或持有證券，可能隨時修改或撤回。請參閲 “風險因素——與票據相關的風險 — 我們的信用評級可能無法反映票據投資的所有風險，如果評級下調，契約中也沒有為票據持有人提供保護。我們的信用評級下調可能會對 我們的資本成本和獲得資本的能力產生負面影響。” 在公司2020年8月12日的初步招股説明書補充文件中。


對初步招股説明書補充文件的修改
在招股説明書初步補充文件第S-3頁的 “招股説明書補充文件摘要——流動性和到期日概況” 標題下，(a) 特此更新與票據本金總額和發行淨收益用途有關或衍生的所有金額和計算 ，以反映本次發行中將發行的票據的本金總額為30億美元，(b) 特此對使 (a) 條款生效，否則可能需要反映這些條款如本定價條款表所述。

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公司已就本通信所涉及的發行向美國證券和 交易委員會（“SEC”）提交了註冊聲明（包括招股説明書）和相關的初步招股説明書補充文件。在投資之前，您應該閲讀初步招股説明書補充文件、該註冊聲明中隨附的招股説明書以及公司 向美國證券交易委員會提交的其他文件，以獲取有關公司和本次發行的更完整信息。你可以通過訪問美國證券交易委員會網站 www.sec.gov 上的 EDGAR 免費獲得這些文件。或者，如果您致電摩根大通證券有限責任公司免費電話 1-866-803-9204，加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司收款 1-646-992-7318，三菱日聯金融集團 Securities Americas Inc. 免費電話 (877) 744-4532 申請，本公司、任何承銷商或任何參與 本次發行的交易商將安排向您發送招股説明書和相關的初步招股説明書補充文件致電 (212) 405-7481 或 SMBC Nikko Securities America, Inc. 免費電話 (888) 868-6856 或致電 (212) 224-5328 收款。

本定價條款表補充了公司2020年8月12日的初步招股説明書 補充文件和隨附的2019年7月31日招股説明書以及其中以引用方式納入的文件，並應與之一起閲讀。

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