目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格310-Q
⌧根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節發佈季度報告。
截至2012年6月30日的季度,截至2020年6月30日。
或
◻將根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交過渡報告。
對於從日本到日本的過渡期,日本將繼續向日本過渡,日本將繼續向日本過渡。
委託檔案編號0-10843
CSP技術公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
馬薩諸塞州 | 04-2441294 |
(州或其他國家或組織註冊成立後的其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
| |
馬薩諸塞州洛厄爾,卡博街175號,210套房 | 01854 |
(主要執行辦事處地址) | (郵政編碼) |
(978)-954-5038
(登記人的電話號碼,包括區號)
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內,註冊人一直遵守此類提交要求。是,是;是,不是◻。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。“是”,“”是“不是”,“◻”是“不是”。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 | ◻ | 加速文件管理器 | ◻ |
| | | |
非加速文件管理器 | ⌧ | 小型報表公司 | ⌧ |
| | | |
新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是*◻*
根據該法第12(B)款登記的證券:
截至2020年8月6日,註冊人已發行和已發行普通股為4276814股。
目錄
索引
| | 頁 |
| | |
第一部分: | 財務信息 | |
| | |
第1項 | 財務報表 | |
| | |
| 截至2020年6月30日和2019年9月30日的合併資產負債表(未經審計) | 3 |
| | |
| 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月的綜合營業報表(未經審計) | 4 |
| | |
| 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月的綜合全面收益(虧損)表(未經審計) | 5 |
| | |
| 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月的合併股東權益報表(未經審計) | 6 |
| | |
| 截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月的合併現金流量表(未經審計) | 8 |
| | |
| 合併財務報表附註(未經審計) | 9 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 27 |
| | |
項目4. | 管制和程序 | 37 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | |
| | |
第1A項 | 危險因素 | 38 |
| | |
第二項。 | 購買股票證券 | 38 |
| | |
第6項 | 陳列品 | 39 |
目錄
第一部分:財務信息
第二項1.財務報表
CSP技術公司及附屬公司
綜合資產負債表
(金額以千為單位,面值除外)
| | 年6月30日 | | 9月30日,北京 | ||
|
| 2020 |
| 2019 | ||
| | | (未經審計) | | | |
資產 |
| |
|
| |
|
流動資產: |
| |
|
| |
|
現金和現金等價物 | | $ | 19,976 | | $ | 18,099 |
應收賬款,扣除備用金淨額191美元和138美元 | |
| 10,856 | |
| 15,114 |
租賃投資,淨流動部分 | |
| 416 | |
| 367 |
盤存 | |
| 6,412 | |
| 7,818 |
可退還的所得税 | |
| 647 | |
| 487 |
其他流動資產 | |
| 3,226 | |
| 4,649 |
流動資產總額 | |
| 41,533 | |
| 46,534 |
| | | | | | |
| | | | | | |
財產、設備和裝修,淨值 | |
| 1,205 | |
| 1,273 |
經營性租賃使用權資產 | | | 2,180 | | | — |
無形資產,淨值 | |
| 30 | |
| 37 |
租賃投資,淨額減去流動部分 | |
| 103 | |
| 417 |
長期應收賬款 | | | 5,146 | |
| 5,328 |
遞延所得税 | |
| — | |
| 1,946 |
人壽保險現金退保額 | |
| 3,916 | |
| 3,718 |
其他資產 | |
| 148 | |
| 116 |
總資產 | | $ | 54,261 | | $ | 59,369 |
| | | | | | |
負債和股東權益 | |
|
| |
|
|
流動負債: | |
|
| |
|
|
應付賬款和應計費用 | | $ | 9,721 | | $ | 16,175 |
信用額度 | | | 1,113 | | | 2,459 |
應付票據--本期部分 | | | 1,679 | | | 317 |
遞延收入 | |
| 1,267 | |
| 741 |
養老金和退休計劃 | |
| 336 | |
| 335 |
流動負債總額 | |
| 14,116 | |
| 20,027 |
養老金和退休計劃 | |
| 6,941 | |
| 6,904 |
應付票據-非流動部分 | | | 2,919 | | | 684 |
經營租賃負債--非流動部分 | | | 1,562 | | | — |
應付所得税 | |
| — | |
| 694 |
其他非流動負債 | |
| 254 | |
| 632 |
總負債 | |
| 25,792 | |
| 28,941 |
| | | | | | |
股東權益: | |
|
| |
|
|
普通股,每股面值0.01美元;授權,7,500股;已發行和已發行股票分別為4,253股和4,154股 | |
| 43 | |
| 42 |
額外實收資本 | |
| 16,562 | |
| 15,733 |
留存收益 | |
| 24,455 | |
| 27,246 |
累計其他綜合損失 | |
| (12,591) | |
| (12,593) |
股東權益總額 | |
| 28,469 | |
| 30,428 |
總負債和股東權益 | | $ | 54,261 | | $ | 59,369 |
見未經審計的合併財務報表附註。
3
目錄
CSP技術公司及附屬公司
未經審計的合併經營報表
(以千為單位的金額,每股數據除外)
| | 在截至以下三個月的三個月內 | | 在截至9月1日的9個月內 | | ||||||||
| | 年6月30日 | | 年6月30日 | | 年6月30日 | | 年6月30日 | | ||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | | ||||
銷售: |
| |
|
| |
| | |
|
| |
|
|
產品 | | $ | 10,294 | | $ | 18,076 | | $ | 35,812 | | $ | 47,390 | |
服務 | |
| 3,238 | |
| 3,494 | |
| 10,387 | |
| 9,510 | |
總銷售額 | |
| 13,532 | |
| 21,570 | |
| 46,199 | |
| 56,900 | |
| | | | | | | | | | | | | |
銷售成本: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
產品 | |
| 8,361 | |
| 15,407 | |
| 29,924 | |
| 39,990 | |
服務 | |
| 947 | |
| 1,324 | |
| 3,537 | |
| 3,976 | |
銷售總成本 | |
| 9,308 | |
| 16,731 | |
| 33,461 | |
| 43,966 | |
| | | | | | | | | | | | | |
毛利 | |
| 4,224 | |
| 4,839 | |
| 12,738 | |
| 12,934 | |
| | | | | | | | | | | | | |
業務費用: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
工程與開發 | |
| 693 | |
| 583 | |
| 2,081 | |
| 2,109 | |
銷售、一般和行政 | |
| 3,924 | |
| 4,111 | |
| 11,595 | |
| 11,436 | |
業務費用共計 | |
| 4,617 | |
| 4,694 | |
| 13,676 | |
| 13,545 | |
營業收入(虧損) | |
| (393) | |
| 145 | |
| (938) | |
| (611) | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他收入(費用): | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
匯兑損益 | |
| 113 | |
| 8 | |
| 257 | |
| (22) | |
利息支出 | |
| (56) | |
| (26) | |
| (168) | |
| (74) | |
利息收入 | |
| 133 | |
| 79 | |
| 469 | |
| 200 | |
其他收入,(費用)淨額 | |
| 3 | |
| — | |
| 7 | |
| 4 | |
其他收入(費用)合計 | |
| 193 | |
| 61 | |
| 565 | |
| 108 | |
所得税前收入(虧損) | | | (200) | |
| 206 | | | (373) | |
| (503) | |
所得税費用(福利) | | | 10 | |
| (326) | | | 1,109 | |
| (466) | |
淨收益(損失) | | $ | (210) | | $ | 532 | | $ | (1,482) | | $ | (37) | |
普通股股東應佔淨收益(虧損) | | $ | (210) | | $ | 509 | | $ | (1,482) | | $ | (37) | |
| | | | | | | | | | | | | |
每股淨收益(虧損)-基本 | | $ | (0.05) | | $ | 0.13 | | $ | (0.37) | | $ | (0.01) | |
加權平均流通股-基本股 | |
| 4,048 | |
| 4,051 | |
| 4,015 | |
| 3,913 | |
稀釋後每股淨收益(虧損) | | $ | (0.05) | | $ | 0.12 | | $ | (0.37) | | $ | (0.01) | |
加權平均流通股-稀釋後 | |
| 4,048 | |
| 4,142 | |
| 4,015 | |
| 3,913 | |
見未經審計的合併財務報表附註。
4
目錄
CSP技術公司及附屬公司
未經審計的綜合全面收益表(虧損)
(金額以千為單位)
| | 在截至以下三個月的三個月內 | | 在截至9月1日的9個月內 | | ||||||||
| | 年6月30日 | | 年6月30日 | | 年6月30日 | | 年6月30日 | | ||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | | ||||
淨收益(損失) | | $ | (210) |
| $ | 532 | | $ | (1,482) |
| $ | (37) | |
其他全面收益(虧損): | |
|
|
| |
| |
|
|
| |
| |
外幣換算損益調整 | |
| (22) |
| | (220) | |
| 2 |
| | (218) | |
其他綜合損益 | |
| (22) |
| | (220) | |
| 2 |
| | (218) | |
綜合收益(虧損)合計 | | $ | (232) |
| $ | 312 | | $ | (1,480) |
| $ | (255) | |
見未經審計的合併財務報表附註。
5
目錄
CSP技術公司及附屬公司
未經審計的綜合股東權益表
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月:
(金額以千為單位,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | 累積 | | | | |
| | | | | | | 附加 | | | | | 其他 | | 總計 | |||
| | | | | | | 實繳 | | 留用 | | 全面 | | 股東的 | ||||
截至2020年6月30日的三個月: |
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 權益 | |||||
截至2020年3月31日的餘額 |
| 4,254 | | $ | 43 | | $ | 16,300 | | $ | 24,668 | | $ | (12,569) | | $ | 28,442 |
淨損失 |
| — | |
| — | |
| — | |
| (210) | |
| — | |
| (210) |
其他綜合損失 |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| (22) | |
| (22) |
以股票為基礎的薪酬 |
| — | |
| — | |
| 262 | |
| — | |
| — | |
| 262 |
購買普通股 |
| (1) | |
| — | |
| — | |
| (3) | |
| — | |
| (3) |
截至2020年6月30日的餘額 |
| 4,253 | | $ | 43 | | $ | 16,562 | | $ | 24,455 | | $ | (12,591) | | $ | 28,469 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 累積 | | | | |
| | | | | | | 附加 | | | | | 其他 | | 總計 | |||
| | | | | | | 實繳 | | 留用 | | 全面 | | 股東的 | ||||
截至2019年6月30日的三個月: |
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 權益 | |||||
截至2019年3月31日的餘額 |
| 4,137 | | $ | 42 | | $ | 15,165 | | $ | 28,291 | | $ | (10,823) | | $ | 32,675 |
淨收入 |
| — | |
| — | |
| — | |
| 532 | |
| — | |
| 532 |
其他綜合損失 |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| (220) | |
| (220) |
以股票為基礎的薪酬 |
| — | |
| — | |
| 202 | |
| — | |
| — | |
| 202 |
限制性股票註銷 |
| (3) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
限制性股票發行 |
| 2 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
普通股支付的現金股息(每股0.15美元) |
| — | |
| — | |
| — | |
| (620) | |
| — | |
| (620) |
截至2019年6月30日的餘額 |
| 4,136 | | $ | 42 | | $ | 15,367 | | $ | 28,203 | | $ | (11,043) | | $ | 32,569 |
見未經審計的合併財務報表附註。
6
目錄
CSP技術公司及附屬公司
未經審計的綜合股東權益表
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月:
(金額以千為單位,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | 累積 | | | | |
| | | | | | | 附加 | | | | | 其他 | | 總計 | |||
| | | | | | | 實繳 | | 留用 | | 全面 | | 股東的 | ||||
截至2020年6月30日的9個月: |
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 權益 | |||||
截至2019年9月30日的餘額 |
| 4,154 | | $ | 42 | | $ | 15,733 | | $ | 27,246 | | $ | (12,593) | | $ | 30,428 |
淨損失 |
| — | |
| — | |
| — | |
| (1,482) | |
| — | |
| (1,482) |
其他綜合收益 |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 2 | |
| 2 |
股票期權的行使 |
| — | |
| — | |
| 2 | |
| — | |
| — | |
| 2 |
以股票為基礎的薪酬 |
| — | |
| — | |
| 717 | |
| — | |
| — | |
| 717 |
限制性股票發行 |
| 97 | |
| 1 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 1 |
根據員工購股計劃發行股票 |
| 9 | |
| — | |
| 110 | |
| — | |
| — | |
| 110 |
購買普通股 | | (7) | | | — | | | — | | | (46) | | | — | | | (46) |
普通股支付的現金股息(每股0.30美元) |
| — | |
| — | |
| — | |
| (1,263) | |
| — | |
| (1,263) |
截至2020年6月30日的餘額 |
| 4,253 | | $ | 43 | | $ | 16,562 | | $ | 24,455 | | $ | (12,591) | | $ | 28,469 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 累積 | | | | |
| | | | | | | 附加 | | | | | 其他 | | 總計 | |||
| | | | | | | 實繳 | | 留用 | | 全面 | | 股東的 | ||||
截至2019年6月30日的9個月: |
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 權益 | |||||
截至2018年9月30日的餘額 |
| 4,017 | | $ | 40 | | $ | 14,661 | | $ | 29,926 | | $ | (10,825) | | $ | 33,802 |
採用ASU 2014-09* | | — | | | — | | | — | | | 158 | | | — | | | 158 |
淨損失 |
| — | |
| — | |
| — | |
| (37) | |
| — | |
| (37) |
其他綜合損失 |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| (218) | |
| (218) |
股票期權的行使 |
| 1 | |
| 1 | |
| 3 | |
| — | |
| — | |
| 4 |
以股票為基礎的薪酬 |
| — | |
| — | |
| 586 | |
| — | |
| — | |
| 586 |
限制性股票註銷 | | (3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
限制性股票發行 |
| 108 | |
| 1 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 1 |
根據員工購股計劃發行股票 |
| 13 | |
| — | |
| 117 | |
| — | |
| — | |
| 117 |
普通股支付的現金股息(每股0.45美元) |
| — | |
| — | |
| — | |
| (1,844) | |
| — | |
| (1,844) |
截至2019年6月30日的餘額 |
| 4,136 | | $ | 42 | | $ | 15,367 | | $ | 28,203 | | $ | (11,043) | | $ | 32,569 |
*截至2018年10月1日,公司採用ASU 2014-09,與客户簽訂合同的收入(主題606)
見未經審計的合併財務報表附註。
7
目錄
CSP技術公司及附屬公司
未經審計的合併現金流量表
(金額以千為單位)
| | 在截至9月1日的9個月內 | ||||
| | 年6月30日 | | 年6月30日 | ||
|
| 2020 |
| 2019 | ||
經營活動 |
| |
|
| |
|
淨損失 | | $ | (1,482) | | $ | (37) |
| | | | | | |
對淨虧損與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | |
|
| |
|
|
折舊 | |
| 345 | |
| 300 |
無形資產攤銷 | |
| 7 | |
| 9 |
固定資產銷售損失淨額 | | | 9 | | | — |
匯兑(利)損 | |
| (257) | |
| 22 |
應收賬款的非現金變動 | |
| 53 | |
| 17 |
庫存的非現金變動 | |
| 342 | |
| 368 |
非現金租賃費用 | | | 486 | | | — |
股票期權和限制性股票獎勵的股票薪酬費用 | |
| 717 | |
| 588 |
遞延所得税 | |
| 1,946 | |
| (135) |
增加人壽保險的現金退還價值 | |
| (21) | |
| (103) |
營業資產和負債的變化: | |
|
| |
|
|
應收賬款減少(增加) | |
| 4,228 | |
| (3,576) |
人壽保險應收賬款減少 | |
| — | |
| 256 |
庫存的減少(增加) | |
| 1,064 | |
| (2,683) |
增加應退還的所得税 | |
| (160) | |
| (377) |
經營性使用權資產增加 | | | (2,666) | | | — |
其他資產減少(增加) | | | 1,360 | | | (2,153) |
租賃投資減少 | |
| 265 | |
| 113 |
長期應收賬款減少(增加) | | | 182 | | | (956) |
(減少)應付賬款和應計費用增加 | |
| (6,911) | |
| 4,300 |
經營租賃負債增加 | | | 2,240 | | | — |
遞延收入增加(減少) | |
| 525 | |
| (195) |
養老金和退休計劃負債增加(減少) | |
| 26 | |
| (552) |
應繳所得税減少 | |
| (694) | |
| (13) |
(減少)其他長期負債增加 | |
| (379) | |
| 242 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | |
| 1,225 | |
| (4,565) |
| | | | | | |
投資活動 | |
|
| |
|
|
已支付的人壽保險費 | |
| (144) | |
| (144) |
購買財產、設備和裝修 | |
| (285) | |
| (590) |
投資活動所用現金淨額 | |
| (429) | |
| (734) |
| | | | | | |
融資活動 | |
|
| |
|
|
支付的股息 | |
| (1,263) | |
| (1,844) |
信貸額度協議下的淨付款 | | | (1,346) | | | (773) |
債務收益 | | | 4,219 | | | — |
償還債務 | | | (623) | | | — |
融資租賃本金支付 | |
| (248) | |
| (206) |
購買普通股 | | | (46) | | | — |
根據股權補償計劃發行股票所得款項 | |
| 112 | |
| 120 |
融資活動提供的現金淨額 | |
| 805 | |
| (2,703) |
匯率對現金的影響 | |
| 276 | |
| (312) |
現金及現金等價物淨增(減)額 | |
| 1,877 | |
| (8,314) |
期初現金和現金等價物 | | | 18,099 | |
| 25,107 |
期末現金和現金等價物 | | $ | 19,976 | | $ | 16,793 |
| | | | | | |
補充現金流信息: | |
|
| |
|
|
繳納所得税的現金 | | $ | 16 | | $ | 47 |
支付利息的現金 | | $ | 189 | | $ | 68 |
| | | | | | |
補充非現金融資和投資活動: | | | | | | |
以租賃負債換取使用權資產 | | $ | 216 | | $ | — |
非現金購買財產和設備 | | $ | — | | $ | 15 |
見未經審計的合併財務報表附註。
8
目錄
CSP技術公司及附屬公司
未經審計的合併財務報表附註
截至2020年和2019年6月30日的三個月和九個月
組織和業務
CSP技術公司(“CSPI”或“CSPI”或“The Company”或“We”或“Our”)成立於1968年,總部設在馬薩諸塞州洛厄爾。CSPI及其子公司開發和營銷IT集成解決方案、高級安全產品、託管IT服務、專門建造的網絡適配器和高性能集羣計算機系統,以滿足其全球商業和國防客户的多樣化需求。公司分為兩個部門,技術解決方案部門(“TS”)和高性能產品部門(“HPP”)。
1、陳述的基礎是什麼、是什麼、什麼是什麼?
隨附的綜合財務報表由本公司編制,未經審核,並反映管理層認為公平陳述中期業績所需的所有調整。所有的調整都是正常的重複性調整。按照美國普遍接受的會計原則編制的年度綜合財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被省略。
因此,本公司認為,雖然該等披露足以使所呈報的資料不具誤導性,但未經審核的綜合財務報表應與本公司截至2019年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告中所載的附註一併閲讀。
2、預算的使用。
根據美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表,要求管理層作出影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額的估計和假設。這些估計和假設涉及壞賬準備金、存貨陳舊準備金、無形資產、使用權資產和租賃負債的減值評估,以及收入確認的獨立銷售價格的計算、與遞延補償和退休計劃相關的負債的計算以及所得税負債的計算。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。
3.對最近的會計聲明進行了修訂、修訂、修訂和修訂。
2020財年採用的會計準則
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02,租賃(主題842),FASB會計準則編撰修正案。本ASU要求承租人在大多數租賃安排中確認使用權資產和租賃負債,這不包括符合短期租賃定義的租賃。本公司於2019年10月1日採用本準則,採用修改後的追溯過渡法,對合並資產負債表上的資產和負債進行調整,不對前期進行任何調整。此外,之前的比較期間沒有重述。以承租人或出租人的身份適用於所有租約的三個實際權宜之計被採納。這包括不重新評估任何過期或現有合同是否包含租賃,不重新評估任何過期或現有租賃的租賃分類,以及不重新評估ASC主題840下任何現有租賃的初始直接成本。本公司還選擇了實際的權宜之計,作為承租人,不將經營租賃的租賃和非租賃部分分開。截至2020年6月30日的三個月和九個月的運營報表沒有受到實質性影響。不過,由於經營性租賃的使用權資產和租賃負債確認,公司截至2020年6月30日的綜合資產負債表受到實質性影響,如下表所示:
9
目錄
| | 據報 | | ASC 842 | | 自.起 | |||
|
| 2019年9月30日 |
| 調整,調整 |
| 2019年10月1日 | |||
| | (單位:千) | |||||||
資產: | | | | | | | |||
經營性租賃使用權資產 | | $ | — | | $ | 2,448 | | $ | 2,448 |
負債: | | | | | | | | | |
應付賬款和應計費用 | | | 16,175 | | | 665 | | | 16,840 |
經營租賃負債--非流動部分 | | | — | | | 1,783 | | | 1,783 |
2018年2月,FASB發佈了ASU 2018-02,損益表-報告全面收入(主題220):從累積的其他全面收入中重新分類某些税收影響允許將累積的其他全面收益(虧損)(“AOCI”)重新分類為留存收益,因為在2017年減税和就業法案(“2017税法”)頒佈之日,美國聯邦企業所得税税率對總遞延税額的變化導致滯留税收影響。該指導意見對2018年12月15日之後開始的財年有效,包括這些財年內的過渡期。允許提前收養。從2019年10月1日開始,公司採用了ASU,它對我們的合併財務報表沒有實質性影響。
2018年6月,FASB發佈了ASU No.2018-07,薪酬計劃-股票薪酬(主題718),非員工股份支付會計的改進,FASB會計準則編撰修正案。根據這項ASU,公司將不再被要求對非員工獎勵進行不同於員工獎勵的估值,但歸屬的會計方法和評估非員工股權期權的合同期限選擇仍然不同。現在,對非員工的股權分類獎勵將在授予日使用公司有義務發行的股權工具的公允價值來衡量,確認與可能的結果相關。獎勵隨後使用股票薪酬指導來衡量,除非在非員工停止提供商品或服務後對其進行修改。股票薪酬指南中現有的披露要求也適用於非員工獎勵。對於公共實體,新標準在2018年12月至15日之後的年度期間有效,包括該財年內的過渡期。從2019年10月1日開始,公司採用了ASU,它對我們的合併財務報表沒有實質性影響。
截至2020年6月30日未採用新會計準則
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信貸損失(主題326),FASB會計準則編撰修正案。這一ASU將改變實體對大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失的核算方式。對於應收貿易賬款,貸款和持有至到期的債務證券實體將被要求估計終身預期信貸損失。對於可供出售的債務證券實體,將被要求確認信貸損失撥備,而不是資產賬面價值的減少。此外,某些融資應收賬款的披露金額將按來源年份大幅增加。對於公共實體,新標準在2019年12月15日之後的年度期間有效,包括該年度期間內的過渡期。該公司正在評估亞利桑那州立大學2016-13年度對其綜合財務報表和相關披露的影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-14,薪酬計劃-退休福利-自定義福利計劃-一般(子主題715-20),披露框架-對固定福利計劃披露要求的更改,這是對FASB會計準則編纂的一項修正案。根據這一ASU,刪除了不被認為對成本有利的現有披露,增加了被確定為相關的披露,並對特定的現有披露進行了補充澄清。對於公共實體,新標準在2020年12月15日之後的年度期間有效。該公司正在評估ASU 2018-14年度將對其合併財務報表和相關披露產生的影響。
10
目錄
4、預算、收入。
我們從銷售集成硬件和軟件、第三方服務合同、專業服務、託管服務、硬件和軟件融資以及其他服務中獲得收入。
我們在控制權轉移時確認來自硬件的收入,這通常是在所有權轉移時發貨的時間點。軟件收入在授予許可證的時間點確認。
我們將第三方服務合同的收入確認為總銷售額或淨銷售額,這取決於公司是作為交易的委託人,還是僅僅根據控制和時機充當代理或經紀人。如果公司在貨物或服務轉讓給客户之前控制該貨物或服務,則該公司是委託人。當公司是安排的主要一方時,我們將收入記錄為毛收入,當我們擔任經紀人或代理時,我們將扣除成本後的收入記為毛收入。根據銷售總額確認,整個銷售價格記錄在收入中,我們向第三方服務提供商或供應商支付的成本記錄在銷售商品成本中。在淨銷售額確認項下,第三方服務提供商或供應商的成本被記錄為收入的減少,導致淨銷售額等於交易的毛利潤。第三方服務合同與硬件、軟件和服務以不同的組合銷售。我們已確定第三方服務合同是每次銷售中的單一履約義務。當公司是代理時,收入通常記錄在某個時間點。當公司為委託人時,收入在合同期限內確認。
專業服務通常包括實施、安裝和培訓服務。專業服務被認為是一系列不同的服務,它們構成了一個履行義務,收入隨着服務的履行而隨着時間的推移而確認。
託管服務產生的收入在合同期限內確認。某些託管服務合同包括硬件和軟件融資。包括融資在內的安排收入是根據協議中租賃和非租賃部分的相對獨立銷售價格進行分配的。租賃組件包括服從ASC 842的硬件,租約。非租賃組件服從ASC 606,與客户簽訂合同的收入.
其他服務通常包括通過我們的特許權使用費、延長保修、多計算機維修和維護合同產生的收入。特許權使用費收入以銷售為基礎,並在產品隨後銷售之日確認,該銷售發生在客户發貨之日。延長保修合同的收入在保修期內平均確認。當客户在裝運時擁有計算機時,多計算機維修服務收入在控制權轉讓時確認。維修服務產生的收入在合同期限內平均確認。
可變的考慮是無關緊要的。退貨風險由產品的原始製造商承擔。託管服務合同包含在30天內取消的退款權利。任何具有標準保修的產品都被視為ASC 460下的保修義務,保證。
以下政策適用於我們主要類別的部門收入交易:
TS細分市場收入
TS部門的收入來自硬件、軟件、專業服務、第三方服務合同、維護合同、託管服務以及硬件和軟件融資。與包含租賃的安排部分有關的融資收入根據美國會計準則842確認。與租賃相關的融資收入記錄在收入中,因為設備租賃是公司業務的一部分。
對第三方服務合同進行評估,以確定此類服務收入應記錄為銷售總額還是淨銷售額,以及是隨時間還是在時間點記錄。
11
目錄
HPP細分市場收入
HPP部門的收入來自通過MultiComputer和Myricom產品線銷售集成硬件和軟件、維護和其他服務。
Myricom的收入來自銷售產品,這些產品包括對產品功能至關重要的硬件和嵌入式軟件,以及合同後維護和支持。合同簽訂後的維護和支持在合同範圍內被認為無關緊要,因此不是一項單獨的履行義務。
見下面按產品/服務和地域分列的收入。
| | | | 技術解決方案細分市場 | | | |||||||||
| | 高 | | | | | | | | | | | | | |
| | 性能 | | | | | | | | | | | | | |
| | 產品 | | 聯合 | | | | | | | | 固形 | |||
截至6月30日的三個月, |
| 線段 |
| 王國 |
| 美國 |
| 總計 |
| 總計 | |||||
| | (金額以千為單位) | |||||||||||||
2020 | | | | | | | | | | | |||||
銷售: | | | | | | | | | | | |||||
產品 | | $ | 780 | | $ | 75 | | $ | 9,420 | | $ | 9,495 | | $ | 10,275 |
服務 | | | 803 | | | 132 | | | 2,303 | | | 2,435 | | | 3,238 |
金融** | | | — | | | — | | | 19 | | | 19 | | | 19 |
總銷售額 | | $ | 1,583 | | $ | 207 | | $ | 11,742 | | $ | 11,949 | | $ | 13,532 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 技術解決方案細分市場 | | | |||||||||
| | 高 | | | | | | | | | | | |||
| | 性能 | | | | | | | | | | | | | |
| | 產品 | | 聯合 | | | | | | | | 固形 | |||
截至6月30日的三個月, |
| 線段 |
| 王國 |
| 美國 |
| 總計 |
| 總計 | |||||
| | (金額以千為單位) | |||||||||||||
2019 | | | | | | | | | | | |||||
銷售: | | | | | | | | | | | |||||
產品 | | $ | 1,592 | | $ | 720 | | $ | 15,731 | | $ | 16,451 | | $ | 18,043 |
服務 | | | 548 | | | 109 | | | 2,837 | | | 2,946 | | | 3,494 |
金融** | | | — | | | — | | | 33 | | | 33 | | | 33 |
總銷售額 | | $ | 2,140 | | $ | 829 | | $ | 18,601 | | $ | 19,430 | | $ | 21,570 |
12
目錄
| | | | 技術解決方案細分市場 | | | |||||||||
| | 高 | | | | | | | | | | | | | |
| | 性能 | | | | | | | | | | | | | |
| | 產品 | | 聯合 | | | | | | | | 固形 | |||
截至6月30日的9個月, |
| 線段 |
| 王國 |
| 美國 |
| 總計 |
| 總計 | |||||
| | (金額以千為單位) | |||||||||||||
2020 | | | | | | | | | | | |||||
銷售: | | | | | | | | | | | |||||
產品 | | $ | 2,469 | | $ | 812 | | $ | 32,463 | | $ | 33,275 | | $ | 35,744 |
服務 | | | 1,630 | | | 342 | | | 8,415 | | | 8,757 | | | 10,387 |
金融** | | | — | | | — | | | 68 | | | 68 | | | 68 |
總銷售額 | | $ | 4,099 | | $ | 1,154 | | $ | 40,946 | | $ | 42,100 | | $ | 46,199 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 技術解決方案細分市場 | | | |||||||||
| | 高 | | | | | | | | | | | |||
| | 性能 | | | | | | | | | | | | | |
| | 產品 | | 聯合 | | | | | | | | 固形 | |||
截至6月30日的9個月, |
| 線段 |
| 王國 |
| 美國 |
| 總計 |
| 總計 | |||||
| | (金額以千為單位) | |||||||||||||
2019 | | | | | | | | | | | |||||
銷售: | | | | | | | | | | | |||||
產品 | | $ | 4,700 | | $ | 4,340 | | $ | 38,244 | | $ | 42,584 | | $ | 47,284 |
服務 | | | 1,080 | | | 274 | | | 8,156 | | | 8,430 | | | 9,510 |
金融** | | | — | | | — | | | 106 | | | 106 | | | 106 |
總銷售額 | | $ | 5,780 | | $ | 4,614 | | $ | 46,506 | | $ | 51,120 | | $ | 56,900 |
*金融營收與設備租賃相關,不受與客户合同營收指引(ASC 606)的約束。
重大判決
使用相對於預期總時數花費的工時的輸入法用於確認專業服務的收入。只有描述公司履行履約義務的業績的小時數才用於進度。在每個合同開始時,根據以前的經驗對專業服務進行估計,並在整個服務過程中對其進行監控。這種方法最合適,因為它描述了履行義務方面的進展情況。
當產品和服務一起銷售時,每項履約義務的交易價格分配是使用預算成本加利潤法計算的。由於這些合同的複雜性,在分配交易價格時存在重大判斷。這些估算由項目經理、工程師和其他相關人員定期審查,以確保估算是適當的。單獨銷售的項目,包括硬件、軟件、專業服務、維護合同、其他服務和第三方服務合同,沒有分配,因為只有一項履約義務。
合同資產負債
當公司已經完成工作但沒有無條件支付權時,記錄合同資產。當公司有權向客户開具賬單時,應收賬款被記錄為無條件權利存在。截至2020年6月30日和2019年9月30日,流動合同資產分別為160萬美元和60萬美元。當前部分計入綜合資產負債表中的其他流動資產。*截至2020年6月30日和2019年9月30日,沒有非流動合同資產。餘額的差異是由於工作完成時間和無條件支付權之間的定期時間差異造成的。
當公司將貨物或服務轉讓給客户之前收到付款時,合同責任就產生了。截至2020年6月30日和2019年9月30日,當前合同負債分別為130萬美元和70萬美元。合同負債的當前部分記入合併資產負債表中的遞延收入。
13
目錄
截至2020年6月30日和2019年9月30日,合同負債的長期部分分別為20萬美元和30萬美元。這些非流動負債計入其他非流動負債。截至2020年6月30日的三個月和九個月確認的收入,截至期初計入合同負債的收入分別為10萬美元和40萬美元。
合同費用
獲得涉及客户交易的合同的遞增成本,其中收入和相關的貨物和服務轉讓不到一年的期限,按發生的費用計入費用,利用ASC 340-40-25-4。對於超過一年的期間,如果公司希望收回這些成本,則將增量合同成本資本化。費用在合同期限和預期續約期內攤銷。攤銷期限一般為三至六年。增量成本與業務TS部分的佣金相關。目前資本化的合同成本在截至2020年6月30日和2019年9月30日的合併資產負債表上的其他流動資產範圍內。截至2020年6月30日和2019年9月30日,當期資本化成本部分分別為8.2萬美元和8.5萬美元。合併資產負債表上沒有非當期資本化成本,因為這些佣金是每年支付的,即使合同期限超過一年也是如此。截至2020年6月30日的三個月和九個月攤銷的增量成本金額分別為8.1萬美元和24.3萬美元。截至2019年6月30日的三個月和九個月攤銷的增量成本金額分別為6.6萬美元和17.4萬美元。這記錄在銷售費用、一般費用和行政費用中。在截至2020年6月30日的三個月和九個月期間,沒有與資本化的增量成本相關的減值。
當履行合同的成本與合同或預期合同相關時,履行合同的成本被資本化,產生或增強未來用於履行履約義務的資源,並且成本是可收回的。履行合同的成本與業務的TS部分相關,並且涉及在託管服務可以完成之前執行的活動。當期資本化履行成本在其他流動資產中,非流動成本在合併資產負債表上的其他資產中。截至2020年6月30日和2019年9月30日,當期資本化成本部分分別為1.3萬美元和4.7萬美元。截至2020年6月30日,非流動資本化成本部分為2.5萬美元,截至2019年9月30日沒有任何成本。截至2020年6月30日的三個月和九個月攤銷的履約成本金額分別為3,000美元和9,000美元。截至2019年6月30日的3個月和9個月的攤銷履行成本分別為1,000美元和9,000美元,並記錄在銷售成本中。沒有與資本化的履行成本相關的減值。
其他
項目通常在完成時或在某些里程碑時開具賬單。產品和服務通常在發貨時或在執行服務時計費。付款期限通常是30天全額付款,但在歐洲除外,那裏可能長達90天。該公司的合同大多不到一年。作為實際的權宜之計,當預期承諾的貨物或服務將被轉讓且隨後的付款將在一年或更短時間內時,本公司已選擇不調整重大融資組成部分的影響的對價金額。有些合同確實包含融資部分。有關其他信息,請參閲合併財務報表附註6。公司選擇使用可選豁免,不披露分配給最初預期期限為一年或更短時間的履約義務的交易價格總額。這是由於履約義務數額較低,距離每個期末不到一年的時間。這些合同大多與產品銷售有關。
14
目錄
本公司有某些合同的原始期限超過一年。特許權使用費協議的期限超過一年,但不包括在下表中,因為特許權使用費是基於銷售的。託管服務合同的期限通常超過一年。對於這些合同,截至2020年6月30日,分配給未履行或部分未履行的履約義務的交易價格總額如下表所示:
|
| (金額以10000為單位) | |
2020財年(剩餘3個月) | | $ | 387 |
2021財年 | | | 1,319 |
2022財年 | | | 582 |
2023財年 | | | 191 |
2024財年 | | | 30 |
| | $ | 2,509 |
5.*
普通股每股基本淨收入(虧損)的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數量。每股普通股攤薄淨收益(虧損)反映假設行使和與攤薄股票期權相關的股票回購可能導致的最大攤薄,計算方法為淨收益(虧損)除以假設的已發行加權平均普通股數量。
我們被要求利用兩類方法公佈每股收益(EPS),因為我們有未償還的、非既得性的基於股票的支付獎勵,其中包含不可沒收的股息或股息等價物的權利,這被認為是參與證券。
公司報告的普通股股東應佔淨虧損的基本每股收益和稀釋後每股收益計算如下:
| | 在截至以下三個月的三個月內 | | 在截至9月1日的9個月內 | | ||||||||
| | 年6月30日 | | 年6月30日 | | 年6月30日 | | 年6月30日 | | ||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | | ||||
| | (數據顯示,除每股收益外,金額以萬元計) | | ||||||||||
淨收益(損失) |
| $ | (210) |
| $ | 532 |
| | (1,482) |
| | (37) |
|
減去:可歸因於非既得普通股的淨收入 |
| | — |
| | 23 |
| | — |
| | — |
|
普通股股東應佔淨收益(虧損) | | $ | (210) |
| $ | 509 | | $ | (1,482) |
| $ | (37) | |
| | | | | | | | | | | | | |
加權平均總流通股-基本股 | |
| 4,048 |
|
| 4,244 | |
| 4,015 |
|
| 3,913 | |
減去:加權平均非既得股流通股 | |
| — |
|
| 193 | |
| — |
|
| — | |
已發行普通股加權平均數--基本股 | |
| 4,048 |
|
| 4,051 | |
| 4,015 |
|
| 3,913 | |
來自非既得股票獎勵的潛在普通股和假定的股票期權行使 | |
| — |
|
| 91 | |
| — |
|
| — | |
加權平均已發行普通股-稀釋後 | |
| 4,048 |
|
| 4,142 | |
| 4,015 |
|
| 3,913 | |
| | | | | | | | | | | | | |
每股淨收益(虧損)-基本 | | $ | (0.05) |
| $ | 0.13 | | $ | (0.37) |
| $ | (0.01) | |
稀釋後每股淨收益(虧損) | | $ | (0.05) |
| $ | 0.12 | | $ | (0.37) |
| $ | (0.01) | |
截至2020年6月30日的三個月和九個月的稀釋每股虧損計算中分別不包括205,000股和200,000股非既有限制性股票獎勵。截至2019年6月30日的9個月的稀釋每股虧損計算中不包括176,000股非既得性限制性股票獎勵。這些獎勵被排除在外,因為這些時期存在淨虧損,而且它們的納入將是反稀釋的。
15
目錄
6、財務會計和長期應收賬款。
在應收賬款和長期應收賬款中,有反映付款期限超過一年的銷售額的到期金額。這項融資與租賃部分的協議是分開的,有關通過租賃融資的信息,請參閲附註8。截至2020年6月30日,這些應收賬款計入應收賬款和長期應收賬款,金額分別為230萬美元和500萬美元。截至2019年9月30日,這些應收賬款計入應收賬款和長期應收賬款,金額分別為210萬美元和500萬美元。付款期超過一年的應收賬款平均加權利率為6.5%,反映與協議開始時與客户的單獨融資交易一致的近似利率。
合同到期日超過一年的賬户和長期應收賬款不計信貸損失準備金,也不計減值。截至2020年6月30日或2019年9月30日,所有賬户均無過去到期金額。截至2020年6月30日和2019年6月30日止的9個月,這些應收賬款的信用損失準備沒有活動。在確定信貸損失時,所有這些協議都被視為一個投資組合。在延長客户付款期限超過一年時,需要考慮各種因素,包括付款歷史、經濟條件和支付能力。通過支付活動來監控客户的信用質量。非勞動所得代表與協議開始時的市場類似的比率。
截至2020年6月30日的三個月和九個月,付款期限超過一年的銷售所得利息收入分別為12萬美元和34.9萬美元。截至2019年6月30日的三個月和九個月,這類協議獲得的利息收入金額分別為11,000美元和12,000美元。這些協議的利息收入記入其他收入,合併經營報表上的淨額。
付款期限超過一年的應收賬款被置於非應計狀態,即當客户逾期超過30天或在收回所有利息和本金方面存在合理懷疑時,利息收入將停止記錄。超過30天的付款被認為是拖欠的。如果收到非應計狀態應收賬款的付款,付款首先用於利息,然後用於本金。一旦對收取所有利息和本金沒有合理懷疑,就恢復記錄利息收入。
原合同期限在一年以上的未償還融資的合同到期日如下:
截至9月30日的財年: |
| (金額以10000為單位) | |
2020(剩餘3個月) | | $ | 1,526 |
2021 | | | 2,678 |
2022 | | | 2,300 |
2023 | | | 1,423 |
總付款 | | | 7,927 |
減去:非勞動收入 | | | 666 |
合計,扣除非勞動收入後的淨額 | | $ | 7,261 |
7、庫存減少。
庫存包括以下內容:
| | 年6月30日 | | 九月三十日, | ||
|
| 2020 |
| 2019 | ||
| | (金額以10000為單位) | ||||
原料 | | $ | 902 | | $ | 671 |
在製品 | |
| 430 | | | 93 |
成品 | |
| 5,080 | | | 7,054 |
總計 | | $ | 6,412 | | $ | 7,818 |
16
目錄
8. 租約
承租人
在一項安排開始時,本公司決定該安排是否包含租約。這包括與貨物和服務的安排,以確定是否存在嵌入租賃。包含租賃的安排將使公司有權控制隱含或明確識別的資產。如果安排中有租約,則在安排開始時確定分類。某些租賃可能包含所有權轉讓或購買標的資產的選擇權。對於我們的租賃分類,最相關的標準是所有權轉讓,如果包括在安排中,這將使租賃成為融資租賃,而不是經營租賃。
用於評估分類的貼現率是開始日期的增量借款利率,因為隱含利率不容易確定。遞增借款利率是指在類似的期限和金額下,在類似的經濟環境下,公司必須支付的以抵押為基礎借款的利率。租賃期包括我們合理確定我們將行使續期選擇權的時期。公司已選擇不應用副標題ASC 842-25指短期租賃,其定義為租期為12個月或以下的租賃,不包括購買本公司合理確定將行使的標的資產的選擇權,該等租賃的定義為租賃期限為12個月或更短的租賃,不包括購買本公司合理確定將行使的標的資產的選擇權。因此,綜合資產負債表內並無與短期租賃相關的使用權資產或租賃負債,租賃付款按租賃期內直線法支出。租約通常不能在沒有處罰的情況下終止。我們的租賃協議中沒有任何一項包含剩餘價值擔保、限制或契諾。本公司目前的租約均不是與關聯方簽訂的。馬薩諸塞州洛厄爾的寫字樓租約續簽至2022年2月。此外,佛羅裏達州迪爾菲爾德海灘的寫字樓租約續簽至2025年6月。針對洛厄爾租賃調整了使用權資產和租賃負債。Deerfield Beach租賃期於2019年10月1日採用ASC 842後計入使用權資產及租賃負債,因為有理由確定該續租期將由本公司行使。截至2020年6月30日,我們沒有簽訂尚未開始的租賃安排。
經營租賃
公司以各種租賃方式經營辦公空間、數據中心和其他信息技術設備。經營租賃使用權資產和負債於開始日按租賃期內固定租賃付款的現值確認。我們沒有可變對價的租約。遞增借款利率用於確定現值。某些運營租賃,主要是辦公空間和IT設備,可以選擇延長租賃期限。與某些與辦公大樓有關的租賃協議相關的續訂期限包括在租賃會計的租賃期內。
該公司與租賃組成部分(例如,包括租金、房地產税和保險費的固定付款)以及非租賃組成部分(例如,公共區域維護、代管服務)簽訂了運營租賃協議。本公司已選擇將租賃和非租賃組成部分作為所有類別資產的單一租賃組成部分進行核算。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。
融資租賃
本公司擁有信息技術設備的融資租賃,並將所有這些設備轉租(詳情見下文出租人部分)。所有融資租賃都將所有權轉讓給公司,符合融資租賃的標準。由於我們的融資租賃是轉租的,所以沒有融資使用權資產。然而,綜合資產負債表中存在租賃淨投資。
出租人
本公司是出租人,但僅作為轉租人。識別和分類租約的過程類似於上述承租人部分中描述的過程。此外,最相關的分類標準是所有權轉移和總租賃付款相對於標的資產公允價值的現值。本公司作為出租人,既有銷售型租賃,也有直接融資租賃。本公司作為出租人並無經營租約。所有的
17
目錄
公司的轉租協議是包含託管服務、軟件和其他服務的捆綁協議。捆綁協議項下的固定付款是根據租賃和非租賃交付物的相對獨立銷售價格分配的,符合ASC 606。如果除了託管服務之外還有其他服務,則可以使用預算成本加保證金方法計算固定付款的分配。由於這些合同的性質複雜,在固定付款的分配上存在重大判斷。這些協議中沒有可變的對價。用作與租賃組成部分相關的出租人的貼現率是隱含貼現率。作為轉讓人,租賃協議包含購買標的資產或在租賃結束時轉讓所有權的選擇權。租約通常對公司沒有任何剩餘價值。在公司的轉讓人協議中,分配給租賃部分的付款不能終止。截至2020年6月30日的9個月,公司作為出租人沒有新的協議。
有關承租人和出租人的信息
下表詳細説明瞭截至2020年6月30日和2019年10月1日(採用日期)的綜合資產負債表中使用權資產和租賃負債的位置:
| | | | | | | |
| 合併資產負債表位置 |
| 2020年6月30日 |
| 2019年10月1日 | ||
| | | (金額以千為單位) | | (金額以千為單位) | ||
資產 | | | | | | | |
經營租賃 | 經營性租賃使用權資產 | | $ | 2,180 | | $ | 2,448 |
| | | | | | | |
應收租賃-當期 | 租賃投資,淨流動部分 | | $ | 416 | | $ | 367 |
應收租賃-非流動 | 租賃投資,淨額減去流動部分 | | | 103 | | | 417 |
應收租賃總額 | | | $ | 519 | | $ | 784 |
| | | | | | | |
負債 | | |
| | |
| |
流動經營租賃負債 | 應付賬款和應計費用 | | $ | 678 | | $ | 746 |
非流動經營租賃負債 | 經營租賃負債--非流動部分 | | | 1,562 | | | 1,783 |
經營租賃負債總額 | | | $ | 2,240 | | $ | 2,529 |
| | | | | | | |
流動融資租賃負債 | 應付賬款和應計費用 | | $ | 348 | | $ | 334 |
非流動融資租賃負債 | 其他非流動負債 | |
| 63 | |
| 324 |
融資租賃負債總額 | | | $ | 411 | | $ | 658 |
截至2020年6月30日的三個月和九個月的租賃成本構成如下:
| | | 截至三個月 | | 截至9個月 | ||
合併操作報表位置 | 合併操作報表位置 | | | 2020年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
| | | (金額以千為單位) | | (金額以千為單位) | ||
融資租賃: | | | | | | | |
租賃負債利息 | 銷售、一般和管理 | | $ | 5 | | $ | 24 |
經營租賃: | | |
| | |
| |
經營租賃成本 | 銷售、一般和管理 | |
| 186 | |
| 547 |
短期租賃成本 | 銷售、一般和管理 | | | 3 | | | 9 |
總租賃成本 | | | $ | 194 | | $ | 580 |
轉租利息收入減少 | 營業收入 | | | (19) | | | (68) |
總租賃成本,扣除轉租利息收入後的淨額 | | | $ | 175 | | $ | 512 |
18
目錄
我們不可取消租賃項下的未來租賃付款以及截至2020年6月30日作為轉租人收到的付款如下表所示:
| 經營租賃 | | 融資租賃 | | 轉租 | |||
截至9月30日的財年: | 費用 | | 費用 | | 收到的付款 | |||
| (金額以千為單位) | |||||||
2020(剩餘3個月) | $ | 193 | | $ | 91 | | $ | 118 |
2021 | | 749 | | | 285 | | | 356 |
2022 | | 613 | | | 51 | | | 67 |
2023 | | 439 | | | 5 | | | 12 |
2024 |
| 240 | |
| — | |
| 3 |
此後 |
| 182 | |
| — | |
| — |
總計 | $ | 2,416 | | $ | 432 | | $ | 556 |
扣除的計入利息 | | (176) | | | (21) | | | (37) |
總計 | $ | 2,240 | | $ | 411 | | $ | 519 |
截至2020年6月30日的9個月與租賃相關的補充現金流信息如下:
| 截至三個月 | 截至9個月 | ||
| 2020年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
| (金額以千為單位) | (金額以千為單位) | ||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | |
來自營業租賃的營業現金流 | $ | 182 | $ | 561 |
來自短期租賃的營業現金流 | | 10 | | 29 |
融資租賃的營業現金流 | | 6 | | 25 |
融資租賃帶來的現金流融資 | | 91 | | 248 |
為換取新的租賃負債而獲得的租賃資產 | | | | |
經營租賃 | | 212 | | 216 |
從轉租中收到的現金 | | 113 | | 338 |
作為承租人,與截至2020年6月30日的租賃期限和折扣率的加權平均相關的信息如下:
加權-平均剩餘租賃年限(年) | 2020年6月30日 |
經營租賃 | 3.7 |
融資租賃 | 1.3 |
| |
加權平均貼現率 | 2020年6月30日 |
經營租賃 | 4.0% |
融資租賃 | 6.4% |
19
目錄
以下是我們之前在截至2019年9月30日的10-K表格中報告的ASC 840披露:
承租人
經營租約
根據不可撤銷的經營租約,本公司的義務如下,初始租期超過一年:
截至9月30日的財年: |
| (金額以10000為單位) | |
2020(全年) | | $ | 475 |
2021 | |
| 173 |
2022 | | | 58 |
2023 | |
| 43 |
總計 | | $ | 749 |
資本租賃
本公司根據不可撤銷資本租賃承擔的義務如下:
截至9月30日的財年: |
| (金額以10000為單位) | |
2020(全年) | | $ | 363 |
2021 | | | 285 |
2022 | |
| 51 |
2023 | |
| 5 |
包括利息在內的最低租賃付款 | | $ | 704 |
相當於利息的數額 | |
| (46) |
最低租賃付款(不含利息) | | $ | 658 |
出租人
本公司租賃淨額投資的組成部分摘要如下:
| 2019年9月30日 | |
| (金額以千為單位) | |
租賃投資,毛額 | $ | 889 |
非勞動收入 |
| (105) |
租賃總投資,淨額 | $ | 784 |
當前部分 | $ | 367 |
非流動部分 | $ | 417 |
未來最低應收租賃款日程表如下:
截至9月30日的財年: |
| (金額以10000為單位) | |
2020(全年) | | $ | 451 |
2021 | |
| 356 |
2022 | | | 67 |
2023 | | | 12 |
2024 | |
| 3 |
包括利息在內的最低租賃付款 | | $ | 889 |
相當於利息的數額 | |
| (105) |
最低租賃付款(不含利息) | | $ | 784 |
20
目錄
9. 應付票據和信用額度
2019年9月,該公司借入100萬美元,利率為5.0%,與一名客户簽訂了多年協議。有關應收賬款的披露見附註6。
2019年10月,該公司借入200萬美元,利率為5.1%,與一名客户簽訂了多年協議。
2020年4月17日,CSP,Inc.和Modcomp,Inc.,其全資子公司(統稱為“借款人”)各自根據Paycheck保護計劃從Paragon銀行(“貸款人”)分別獲得了827,000美元和1,353,600美元的本票形式的貸款(“SBA貸款”),該計劃是根據最近頒佈的由美國小企業管理局(SBA)管理的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)設立的。SBA貸款期限為兩年,年利率固定為1%。
SBA貸款規定了常規違約事件,包括(其中包括)與無法付款、破產、向貸款人或SBA作出重大虛假或誤導性陳述,以及貸款人認為可能會對借款人償還SBA貸款的能力產生重大影響的財務狀況或業務運營的不利變化有關的事件。借款人沒有為SBA貸款提供任何抵押品或擔保,借款人可以隨時提前償還SBA貸款的本金,而不會受到懲罰。
借款人可以向貸款人申請免除一筆SBA貸款的到期金額,金額相當於自SBA貸款首次發放之日起的8或24週期間內的某些費用的總和,借款人可以向貸款人申請免除SBA貸款的到期金額,金額相當於自SBA貸款首次發放之日起的8周或24週期間內的某些費用總和。公司選擇使用24周的期限。然而,根據SBA的指導,如果借款人已經使用了借款人請求原諒的所有貸款收益,借款人可以在貸款到期日或之前的任何時間-包括在承保期限結束之前-提交貸款豁免申請,這是我們的意圖。SBA貸款免賠額應根據Paycheck保護計劃的要求計算,包括CARE法案1106節的規定。我們打算根據適用的SBA準則使用SBA貸款收益。然而,我們不能保證我們將有資格獲得全部或部分SBA貸款的豁免。
截至2020年6月30日的三個月和九個月,與票據相關的利息支出分別為3.6萬美元和9.9萬美元。截至2019年6月30日的三個月和九個月沒有與票據相關的利息支出,因為截至此日沒有未償還的應付票據。以下是應付票據的詳細情況。
| 2020年6月30日 | | 2019年9月30日 | ||
| (金額以千為單位) | ||||
電流 | $ | 1,784 | | $ | 359 |
減去:票據折扣 | | 105 | |
| 42 |
應付票據--本期部分 | $ | 1,679 | | $ | 317 |
| | | | | |
非電流 | | 3,016 | | $ | 718 |
減去:票據折扣 | | 97 | |
| 34 |
應付票據-非流動部分 | $ | 2,919 | | $ | 684 |
截至2020年6月30日和2019年9月30日,公司維持庫存授信額度,借款能力分別為1500萬美元和2000萬美元。它可以被美國的TS和HPP部門用來從經過批准的供應商那裏購買庫存,付款條件超過供應商提供的付款條件。當預付款在期限內支付時,存貨信用額度下不會產生利息,但是,逾期付款將被收取最高利率加5%的利息費用。庫存信用額度的信貸協議包含財務契約,要求公司維持以下TS部門特定的財務比率:(1)最低流動比率為1.2,(2)有形淨值不低於400萬美元,(3)總負債與總淨值的最高比率低於5.0:1。截至2020年6月30日和2019年9月30日,公司在庫存信用額度下的全部來自TS部門的借款分別為110萬美元和250萬美元,公司符合規定截至2020年6月30日和2019年9月30日,此信用額度還包括有限現金的可獲得性
21
目錄
分別提取高達100萬美元和150萬美元。截至2020年6月30日和2019年9月30日,沒有未清償的現金提款。庫存信貸額度和現金提款的金額在2020年6月被下調,主要是因為缺乏充分利用這一額度的需求。
10.制定養老金和退休計劃。
該公司的業務在英國和美國都有固定福利和固定繳款計劃。在英國,公司為一些員工提供固定福利養老金計劃和固定繳款計劃。在美國,公司通過補充退休計劃向某些前僱員提供福利。美國補充退休計劃有人壽保險單,這些人壽保險單不是計劃資產,但由公司購買,作為為計劃成本提供資金的工具。公司還通過退休後計划向公司在美國的某些高級管理人員提供高級人員死亡福利。公司的所有固定福利計劃都不對新聘用的員工開放,自2009年9月以來一直如此。
公司為其養老金計劃提供的資金數額足以滿足適用的員工福利法律和當地税法中規定的要求。超過這些資金水平的負債將應計並在綜合資產負債表中報告。
該公司在英國的養老金計劃是唯一擁有計劃資產的計劃。計劃資產包括對混合基金的投資,而混合基金又包括多元化的資產組合,包括公司股權證券、政府證券和公司債務證券。
與美國和英國計劃相關的淨定期福利成本的組成部分如下:
| | 截至6月30日的三個月: | ||||||||||||||||
| | 2020 | | 2019 | ||||||||||||||
|
| 英國。 |
| 美國 |
| 總計 |
| 英國。 |
| 美國 |
| 總計 | ||||||
| | (金額以10000為單位) | ||||||||||||||||
退休金: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息成本 | | $ | 64 | | $ | 3 | | $ | 67 | | $ | 91 | | $ | 6 | | $ | 97 |
計劃資產的預期收益 | |
| (72) | |
| — | |
| (72) | |
| (76) | |
| — | |
| (76) |
攤銷過去服務成本 | | | 2 | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — |
淨收益(虧損)攤銷 | |
| 46 | |
| — | |
| 46 | |
| 37 | |
| (1) | |
| 36 |
淨定期收益成本 | | $ | 40 | | $ | 3 | | $ | 43 | | $ | 52 | | $ | 5 | | $ | 57 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
退休後: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
服務成本 | | $ | — | | $ | 10 | | $ | 10 | | $ | — | | $ | 14 | | $ | 14 |
利息成本 | |
| — | |
| 12 | |
| 12 | |
| — | |
| 9 | |
| 9 |
淨收益(虧損)攤銷 | |
| — | |
| 4 | |
| 4 | |
| — | |
| (4) | |
| (4) |
淨週期成本 | | $ | — | | $ | 26 | | $ | 26 | | $ | — | | $ | 19 | | $ | 19 |
22
目錄
| | 截至6月30日的9個月: | ||||||||||||||||
| | 2020 | | 2019 | ||||||||||||||
|
| 英國。 |
| 美國 |
| 總計 |
| 英國。 |
| 美國 |
| 總計 | ||||||
| | (金額以10000為單位) | ||||||||||||||||
退休金: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息成本 | | $ | 196 | | $ | 11 | | $ | 207 | | $ | 274 | | $ | 18 | | $ | 292 |
計劃資產的預期收益 | |
| (220) | |
| — | |
| (220) | |
| (231) | |
| — | |
| (231) |
攤銷過去服務成本 | | | 6 | | | — | | | 6 | | | — | | | — | | | — |
淨收益(虧損)攤銷 | |
| 142 | |
| 2 | |
| 144 | |
| 113 | |
| (3) | |
| 110 |
淨定期收益成本 | | $ | 124 | | $ | 13 | | $ | 137 | | $ | 156 | | $ | 15 | | $ | 171 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
退休後: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
服務成本 | | $ | — | | $ | 29 | | $ | 29 | | $ | — | | $ | 31 | | $ | 31 |
利息成本 | |
| — | |
| 35 | |
| 35 | |
| — | |
| 35 | |
| 35 |
淨收益(虧損)攤銷 | |
| — | |
| 16 | |
| 16 | |
| — | |
| (13) | |
| (13) |
淨週期成本 | | $ | — | | $ | 80 | | $ | 80 | | $ | — | | $ | 53 | | $ | 53 |
按資產類別劃分的英國養老金計劃持有的資產的公允價值如下:
| | 公允價值是截至目前的價值 | ||||||||||||||||||||||
| | 2020年6月30日 | | 2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| | 計量的公允價值,使用被認為是公平的投入 | | 計量的公允價值,使用被認為是公平的投入 | ||||||||||||||||||||
資產類別 |
| 總計 |
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 |
| 總計 |
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 | ||||||||
| | (金額以千為單位) | ||||||||||||||||||||||
存入現金 | | $ | 121 | | $ | 121 | | $ | — | | $ | — | | $ | 279 | | $ | 279 | | $ | — | | $ | — |
集合基金 | |
| 8,855 | |
| 8,855 | |
| — | | | — | |
| 7,959 | |
| 7,959 | |
| — | | | — |
計劃總資產 | | $ | 8,976 | | $ | 8,976 | | $ | — | | $ | — | | $ | 8,238 | | $ | 8,238 | | $ | — | | $ | — |
11、免税
截至2020年6月30日的三個月,所得税支出為1萬美元,而2019年同期的所得税優惠為32.6萬美元。截至2020年6月30日的9個月的所得税支出為110萬美元,上年同期的所得税優惠為46.6萬美元。
今年到目前為止的所得税支出反映了第二季度遞延税項資產的估值津貼的記錄,因為公司得出結論,考慮到最近的業績、新冠肺炎疫情以及由此產生的經濟後果,其部分遞延税項資產更有可能無法實現。今年到目前為止的所得税支出是扣除根據最近頒佈的CARE法案允許的本期和上期聯邦淨營業虧損結轉的預期聯邦税收優惠,以收回前期支付的聯邦税款。2019年到目前為止的所得税優惠反映了前一年虧損的好處。
上述撥備為估計數,因此,當有更多資料及指引可供參考時,這些估計數的變動將會在隨後的期間記錄。
12、銀行累計其他全面虧損
累計其他綜合損失的構成如下:
| | 年6月30日 | | 9月30日,北京 | ||
|
| 2020 |
| 2019 | ||
| | (金額以千為單位) | ||||
外幣折算累計效應 | | $ | (5,109) | | $ | (5,111) |
養老金負債累計未實現虧損 | |
| (7,482) | |
| (7,482) |
累計其他綜合損失 | | $ | (12,591) | | $ | (12,593) |
23
目錄
13、申購普通股:申購普通股;申購普通股
2007年11月13日,董事會授權本公司購買25萬股已發行普通股;2009年2月3日,董事會授權本公司按市價增購至多35萬股本公司已發行普通股。
2011年2月8日,董事會授權本公司按市價增購至多25萬股本公司已發行普通股,該計劃不到期。根據上述授權,本公司於截至2020年6月30日止三個月及九個月期間,在公開市場回購400股及6,000股其已發行普通股;截至2020年6月30日止,約194,000股股份仍可根據股票回購計劃獲授權回購。
截至2020年5月14日,我們暫停了股票回購計劃,直到經濟進一步明朗。
14、增加紅利
2019年12月10日,公司董事會宣佈派發每股0.15美元的現金股息,該股息於2020年1月15日支付給截至2019年12月31日(記錄日期)登記在冊的股東。
2020年2月12日,公司董事會宣佈每股0.15美元的現金股息,於2020年3月13日支付給截至2020年2月28日(記錄日期)登記在冊的股東。
截至2020年5月14日,公司已暫停派息,直至經濟進一步明朗。
15、報告金融資產負債公允價值。
根據公允價值準則,公允價值以退出價格為基礎,並定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債將收到的價格。公允價值計量應反映市場參與者在為資產或負債定價時使用的所有假設。在權威性指引中建立了公允價值等級,這三個等級從第一級到第三級排序,第一級是最高優先級。
級別1:反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)的可觀察投入
第2級:第1級中包括的可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的投入
級別3:無法觀察到的輸入(例如,報告實體或其他實體自己的數據)
截至2020年6月30日或2019年9月30日,本公司沒有以公允價值計量的經常性資產或負債(我們的養老金計劃資產和終身人壽保險單除外,見附註10)或非經常性基礎上的資產或負債。
24
目錄
為估計下列金融工具的公允價值,當可得且分類在第一級時,我們使用報價市場價格。如果該數據不可用,我們使用可觀察到的基於市場的投入來估計公允價值,公允價值歸類於第二級。如果上述信息不可用,我們使用內部生成的數據來估計公允價值,公允價值歸類於第三級。
| | 截至2020年6月30日 | | | 截至2019年9月30日。 | | | | | ||||||
| | 賬面金額 | | | 公允價值 | | | 賬面金額 | | | 公允價值 | | 公允價值水平 | | 參考 |
| | (金額以千為單位) | | | | | |||||||||
資產: | | | | | | | | | | | | | |||
現金和現金等價物 | $ | 19,976 | | $ | 19,976 | | $ | 18,099 | | $ | 18,099 | | 1 | | 合併資產負債表 |
應收賬款和長期應收賬款** | | 7,261 | | | 7,261 | | | 7,087 | | | 7,087 | | 3 | | 注6 |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | |
應付票據 | | 4,598 | | | 4,598 | | | 1,001 | | | 1,001 | | 2 | | 附註9 |
*原始到期日超過一年
現金和現金等價物
賬面金額接近公允價值。
原始到期日超過一年的應收賬款和長期應收賬款
公允價值是根據類似條款的當前匯率通過對未來現金流量進行貼現來估計的。
應付票據
公允價值是根據報價的市場價格估計的。
原始期限一年或以下的應收賬款和應付賬款的公允價值與其在2020年6月30日和2019年9月30日的賬面價值沒有實質性差異。
25
目錄
16、搜索引擎、細分市場信息
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月的某些運營部門信息。
| | | | | 技術解決方案細分市場 | | | | |||||||
| | 高 | | | | | | | | | | | | | |
| | 性能 | | | | | | | | | | | | | |
| | 產品 | | 聯合 | | | | | | | | 固形 | |||
截至6月30日的三個月, |
| 線段 |
| 王國 |
| 美國 |
| 總計 |
| 總計 | |||||
| | (金額以10000為單位) | |||||||||||||
2020 | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售: | | | | | | | | | | | | | | | |
產品 | | $ | 780 | | $ | 75 | | $ | 9,439 | | $ | 9,514 | | $ | 10,294 |
服務 | |
| 803 | |
| 132 | |
| 2,303 | |
| 2,435 | |
| 3,238 |
總銷售額 | | $ | 1,583 | | $ | 207 | | $ | 11,742 | | $ | 11,949 | | $ | 13,532 |
營業收入(虧損) | | $ | (765) | | $ | 32 | | $ | 340 | | $ | 372 | | $ | (393) |
總資產 | | $ | 9,046 | | $ | 10,729 | | $ | 34,486 | | $ | 45,215 | | $ | 54,261 |
資本支出 | |
| — | |
| — | |
| 45 | |
| 45 | |
| 45 |
折舊攤銷 | |
| 50 | |
| — | |
| 63 | |
| 63 | |
| 113 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2019 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
銷售: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
產品 | | $ | 1,592 | | $ | 720 | | $ | 15,764 | | $ | 16,484 | | $ | 18,076 |
服務 | |
| 548 | |
| 109 | |
| 2,837 | |
| 2,946 | |
| 3,494 |
總銷售額 | | $ | 2,140 | | $ | 829 | | $ | 18,601 | | $ | 19,430 | | $ | 21,570 |
營業收入(虧損) | | $ | (484) | | $ | (25) | | $ | 654 | | $ | 629 | | $ | 145 |
總資產 | | $ | 12,287 | | $ | 12,540 | | $ | 31,665 | | $ | 44,205 | | $ | 56,492 |
資本支出 | |
| 39 | |
| — | |
| 283 | |
| 283 | |
| 322 |
折舊攤銷 | |
| 58 | |
| — | |
| 45 | |
| 45 | |
| 103 |
| | | | | 技術解決方案細分市場 | | | | |||||||
| | 高 | | | | | | | | | | | | | |
| | 性能 | | | | | | | | | | | | | |
| | 產品 | | 聯合 | | | | | | | | 固形 | |||
截至6月30日的9個月, |
| 線段 |
| 王國 |
| 美國 |
| 總計 |
| 總計 | |||||
| | (金額以10000為單位) | |||||||||||||
2020 | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售: | | | | | | | | | | | | | | | |
產品 | | $ | 2,469 | | $ | 812 | | $ | 32,531 | | $ | 33,343 | | $ | 35,812 |
服務 | |
| 1,630 | |
| 342 | |
| 8,415 | |
| 8,757 | |
| 10,387 |
總銷售額 | | $ | 4,099 | | $ | 1,154 | | $ | 40,946 | | $ | 42,100 | | $ | 46,199 |
營業收入(虧損) | | $ | (3,052) | | $ | (15) | | $ | 2,129 | | $ | 2,114 | | $ | (938) |
總資產 | | $ | 9,046 | | $ | 10,729 | | $ | 34,486 | | $ | 45,215 | | $ | 54,261 |
資本支出 | |
| 63 | |
| — | |
| 222 | |
| 222 | |
| 285 |
折舊攤銷 | |
| 165 | |
| 3 | |
| 184 | |
| 187 | |
| 352 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2019 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
銷售: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
產品 | | $ | 4,700 | | $ | 4,340 | | $ | 38,350 | | $ | 42,690 | | $ | 47,390 |
服務 | |
| 1,080 | |
| 274 | |
| 8,156 | |
| 8,430 | |
| 9,510 |
總銷售額 | | $ | 5,780 | | $ | 4,614 | | $ | 46,506 | | $ | 51,120 | | $ | 56,900 |
營業收入(虧損) | | $ | (2,404) | | $ | 107 | | $ | 1,686 | | $ | 1,793 | | $ | (611) |
總資產 | | $ | 12,287 | | $ | 12,540 | | $ | 31,665 | | $ | 44,205 | | $ | 56,492 |
資本支出 | |
| 279 | |
| — | |
| 311 | |
| 311 | |
| 590 |
折舊攤銷 | |
| 166 | |
| 3 | |
| 140 | |
| 143 | |
| 309 |
26
目錄
營業收入(虧損)由銷售額減去銷售成本、工程和開發費用以及銷售、一般和行政費用組成,但不受其他收入/費用或所得税費用(效益)的影響。營業外費用/收入主要包括投資收入、支付期限超過一年的交易利息收入(詳見附註6)和利息支出。所有的公司間交易都已取消。
下表列出了公司在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月中獲得收入超過總收入10%的客户。
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的9個月, | | ||||||||||||||||
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | ||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | ||||
| | 顧客 | | 佔總數的百分比 | | 顧客 | | 佔總數的百分比 | | 顧客 | | 佔總數的百分比 | | 顧客 | | 佔總數的百分比 | | ||||
|
| 營業收入 |
| 營業收入 |
| 營業收入 |
| 營業收入 |
| 營業收入 |
| 營業收入 |
| 營業收入 |
| 營業收入 |
| ||||
| | (美元金額(百萬美元)) | | ||||||||||||||||||
客户A | | $ | 0.8 | | 6 | % | $ | 3.8 | | 18 | % | $ | 4.0 | | 9 | % | $ | 6.8 | | 12 | % |
客户B | | $ | 3.2 | | 23 | % | $ | 3.0 | | 14 | % | $ | 7.0 | | 15 | % | $ | 5.0 | | 9 | % |
客户C | | $ | 1.6 | | 12 | % | $ | 1.9 | | 9 | % | $ | 2.3 | | 5 | % | $ | 3.4 | | 6 | % |
截至2020年6月30日和2019年9月30日,客户B的總金額約為630萬美元,佔合併應收賬款和長期應收賬款總額的39%,約為740萬美元,佔長期應收賬款總額的36%。截至2020年6月30日,沒有其他客户的綜合應收賬款和長期應收賬款總額超過10%。我們相信,截至2020年6月30日,本公司與任何客户的應收賬款不存在任何重大信用風險。
第二項:財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析
前瞻性陳述
以下討論包含某些前瞻性陳述,包括但不限於有關未來收入和未來業務計劃的陳述。前瞻性表述包括我們使用“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“項目”、“估計”、“應該”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“將”、“將會”和類似表述的表述。雖然我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設,但這些前瞻性陳述受到重大風險和不確定因素的影響,因此我們不能向您保證這些預期將被證明是正確的,實際結果可能與此類前瞻性陳述中包含的結果不同。我們在截至2019年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告和本Form 10-Q表中,在項目1A中“風險因素”的標題下討論了許多這些風險和不確定性。可能導致此類差異的因素包括但不限於:我們很大一部分收入依賴於少數客户;我們高度依賴與美國聯邦政府的合同;在某些情況下,我們對關鍵產品組件的供應依賴單一來源;我們經營的細分市場競爭激烈;美國税法最近的變化;以及新型冠狀病毒(新冠肺炎)對我們的業務、運營業績和財務狀況的影響。鑑於這些不確定性,您不應過度依賴這些前瞻性陳述。此外,前瞻性陳述僅代表我們截至本文件發表之日的估計和假設。除非法律另有規定, 我們不承擔任何義務公開更新或修改本報告中包含的任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。此管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析應與我們的財務報表和本文件其他部分以及我們截至2019年9月30日的財年Form 10-K年度報告中包含的相關説明結合閲讀。
27
目錄
關鍵會計政策
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的,這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。編制這些財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。我們持續評估我們的估計,包括與不可收回應收賬款、存貨估值、無形資產減值評估、所得税、遞延補償和退休計劃有關的估計,以及用於收入確認和或有事項的估計銷售價格。我們根據過往表現及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計,而該等假設的結果構成對資產及負債賬面價值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並不容易從其他來源顯現。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。我們的關鍵會計政策的描述包含在我們截至2019年9月30日的財年的Form 10-K年度報告中的項目7中管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中的“關鍵會計政策”一節。由於採用了ASU No.2016-02,租賃(ASC 842),我們的租賃會計政策已於2019年10月1日生效,幷包括在我們未經審計的合併財務報表的附註8中,該附註8包括在本10-Q表格的本季度報告的第1項中,最初採用的效果在附註3中。
新型冠狀病毒(新冠肺炎)的藥效觀察
2020年3月11日,世界衞生組織將新型冠狀病毒(新冠肺炎)疫情定性為大流行。疫情已經並將繼續對美國、英國和我們經營的其他國際市場和經濟體的經濟產生不利影響。由於世界衞生組織將新冠肺炎疫情定性為流行病,國家、州和地方政府已經並將繼續採取行動,如宣佈進入緊急狀態,實施社會疏遠和其他指導方針,關閉和/或限制某些被認為不必要的企業的開業或經營。該公司繼續遵守此類行動,導致大多數員工在所有地點遠程工作。儘管截至2020年6月30日的三個月收入大幅下降,但收入下降的原因是去年同期的幾筆大型低利潤率交易,這些交易沒有再次發生,主要是因為大流行。這反映在我們的整體毛利率顯着增加。然而,我們確實預計未來將繼續與這些客户開展業務。這場大流行也對我們進行一對一交易的能力產生了不利影響。由於疫情的不確定性,包括但不限於,可能已經和可能採取的限制新冠肺炎傳播的監管措施或自願行動,以及此類措施的持續時間,新冠肺炎任何進一步傳播的影響,或新冠肺炎在達到“高峯”後在特定地理區域的死灰復燃。 目前,我們無法合理估計對我們業務的影響程度或持續時間。
請參閲本季度報告10-Q表第二部分其他信息中的第1A項風險因素,以討論與新冠肺炎有關的業務、財務狀況和經營業績方面的風險。
運營結果
截至2020年6月30日的三個月概覽
在截至2020年6月30日的三個月裏,我們的收入減少了約810萬美元,降幅為38%,降至1350萬美元,而截至2019年6月30日的三個月的收入為2160萬美元。收入的下降是由於我們的TS部門減少了750萬美元,加上我們的HPP部門減少了60萬美元。在截至2020年6月30日的三個月裏,我們的毛利率佔收入的比例從截至2019年6月30日的三個月的22%增加到了31%。這一增長歸因於TS和HPP部門。截至2020年6月30日的三個月,營業虧損40萬美元,而截至2019年6月30日的三個月的營業收入為10萬美元,這主要是由於銷售額下降。我們的所得税撥備在截至2020年6月30日的三個月中的税費為1萬美元,而截至2019年6月30日的三個月的税收優惠為32.6萬美元。本季度的有效税費率為(5%)。
28
目錄
下表詳細説明瞭我們在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月中以美元和佔銷售額百分比的運營結果:
| | | | | % | | | | | % | |
|
| 2020年6月30日 |
| 銷售額的百分比 |
| 2019年6月30日- |
| 銷售額的百分比 |
| ||
| | (美元兑美元,以10000為單位) |
| ||||||||
銷貨 | | $ | 13,532 |
| 100 | % | $ | 21,570 |
| 100 | % |
成本和費用: | |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
銷售成本 | |
| 9,308 |
| 69 | % |
| 16,731 |
| 77 | % |
工程與開發 | |
| 693 |
| 5 | % |
| 583 |
| 3 | % |
銷售、一般和行政 | |
| 3,924 |
| 29 | % |
| 4,111 |
| 19 | % |
總成本和費用 | |
| 13,925 |
| 103 | % |
| 21,425 |
| 99 | % |
營業收入(虧損) | |
| (393) |
| (3) | % |
| 145 |
| 1 | % |
其他收入 | |
| 193 |
| 1 | % |
| 61 |
| — | % |
所得税前收入(虧損) | |
| (200) |
| (1) | % |
| 206 |
| 1 | % |
所得税費用(福利) | |
| 10 |
| — | % |
| (326) |
| (2) | % |
淨收益(損失) | | $ | (210) |
| (1) | % | $ | 532 |
| 3 | % |
營業收入
在截至2020年6月30日的三個月裏,我們的收入減少了約810萬美元,降至1350萬美元,而截至2019年6月30日的三個月的收入為2160萬美元。TS部門的收入減少了750萬美元,HPP部門的收入減少了大約60萬美元。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月,TS部門收入變化如下:
| | | | | | | | 減少量 |
| |||
|
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| |||
| | (美元兑美元,以10000為單位) | | |||||||||
產品 | | $ | 9,514 | | $ | 16,484 | | $ | (6,970) | | (42) | % |
服務 | |
| 2,435 | |
| 2,946 | |
| (511) | | (17) | % |
總計 | | $ | 11,949 | | $ | 19,430 | | $ | (7,481) | | (39) | % |
在此期間,TS部門的產品收入減少了700萬美元,這主要是由於我們的美國部門減少了630萬美元,加上英國部門減少了70萬美元。美國部門630萬美元的減少主要是由於這一時期對幾個主要客户的銷售額下降所致。英國分部產品收入減少70萬美元,主要是因為與去年同期相比,這一時期對一個主要客户的銷售量下降。與去年同期相比,這一時期的TS部門服務收入減少了50萬美元,這主要是由於美國部門服務收入的減少。美國部門服務收入的減少主要是由於內部服務和第三方服務收入減少了90萬美元,部分被管理服務合同增加了40萬美元所抵消。
截至2020年和2019年6月30日的三個月,HPP部門收入變化如下:
| | | | | | | | 增加(減少) |
| |||
|
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| |||
| | (美元兑美元,以10000為單位) | | |||||||||
產品 | | $ | 780 | | $ | 1,592 | | $ | (812) | | (51) | % |
服務 | |
| 803 | |
| 548 | |
| 255 | | 47 | % |
總計 | | $ | 1,583 | | $ | 2,140 | | $ | (557) | | (26) | % |
與截至2019年6月30日的三個月相比,截至2020年6月30日的三個月HPP產品收入減少了80萬美元,這主要是由於Myricom產品銷售額下降了70萬美元和
29
目錄
多計算機產品銷售額減少10萬美元。與截至2019年6月30日的三個月相比,HPP服務收入在截至2020年6月30日的三個月中增加了30萬美元,原因是與E2D計劃相關的高速處理板的版税增加。
我們按地理區域劃分的收入(基於產品或提供服務的客户位置)在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月中如下:
| | | | 減少量 |
| |||||||||||
|
| 2020 |
| % |
| 2019 |
| % |
| $ |
| % |
| |||
| | (美元金額(千美元)) | | |||||||||||||
美洲 | | $ | 13,072 |
| 96 | % | $ | 19,606 |
| 91 | % | $ | (6,534) | | (33) | % |
歐洲 | |
| 382 |
| 3 | % |
| 1,033 |
| 5 | % |
| (651) | | (63) | % |
亞洲 | |
| 78 |
| 1 | % |
| 931 |
| 4 | % |
| (853) | | (92) | % |
總計 | | $ | 13,532 |
| 100 | % | $ | 21,570 |
| 100 | % | $ | (8,038) | | (37) | % |
美洲地區的收入減少650萬美元,主要是因為我們的TS部門銷售額減少了680萬美元,但HPP部門增加了30萬美元,部分抵消了這一影響。對歐洲的收入減少了70萬美元,這主要是由於我們的TS部門的銷售額減少了60萬美元,加上我們的HPP部門的銷售額減少了10萬美元。對亞洲的收入減少了90萬美元,這主要是由於我們的HPP部門由於前一年的一次性交易而導致銷售額減少了80萬美元,而這筆交易在本季度沒有再次發生,加上我們的TS英國部門的銷售額減少了10萬美元。
毛利率
在截至2020年6月30日的三個月裏,我們的毛利率(“GM”)減少了約60萬美元,降至420萬美元,而截至2019年6月30日的三個月的毛利率約為480萬美元。在截至2020年6月30日的三個月裏,通用汽車佔收入的比例從截至2019年6月30日的三個月的22%提高到了31%。通用汽車在收入中所佔百分比的增加主要歸因於TS部門通用汽車的增加,以及相對於HPP部門產品收入的服務收入增加。
| | 2020 | | 2019 | | 增加(減少) |
| |||||||||
|
| GM$ |
| GM% |
| GM$ |
| GM% |
| GM$ |
| GM% |
| |||
| | (美元金額(千美元)) | | |||||||||||||
TS | | $ | 3,173 |
| 27 | % | $ | 3,632 |
| 19 | % | $ | (459) |
| 8 | % |
HPP | |
| 1,051 |
| 66 | % |
| 1,207 |
| 56 | % |
| (156) |
| 10 | % |
總計 | | $ | 4,224 |
| 31 | % | $ | 4,839 |
| 22 | % | $ | (615) |
| 9 | % |
我們TS部門內的產品組合對截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月毛利率的影響如下:
| | 2020 | | 2019 | | 增加(減少) |
| |||||||||
|
| GM$ |
| GM% |
| GM$ |
| GM% |
| GM$ |
| GM% |
| |||
| | (美元金額(千美元)) | | |||||||||||||
產品 | | $ | 1,668 |
| 18 | % | $ | 1,994 |
| 12 | % | $ | (326) |
| 6 | % |
服務 | |
| 1,505 |
| 62 | % |
| 1,638 |
| 56 | % |
| (133) |
| 6 | % |
總計 | | $ | 3,173 |
| 27 | % | $ | 3,632 |
| 19 | % | $ | (459) |
| 8 | % |
在截至2020年6月30日的三個月裏,整個TS部門通用汽車佔銷售額的比例從截至2019年6月30日的三個月的19%增加到了27%。產品利潤率佔產品收入的百分比的增加是由於供應商回扣的增加以及高利潤率軟件的銷售增加。與去年同期相比,截至2020年6月30日的三個月託管服務量增加,導致通用汽車佔服務收入的百分比增加。
30
目錄
我們HPP部門內的產品組合對截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月毛利率的影響如下:
| | 2020 | | 2019 | | 增加(減少) |
| |||||||||
|
| GM$ |
| GM% |
| GM$ |
| GM% |
| GM$ |
| GM% |
| |||
| | (美元金額(千美元)) | | |||||||||||||
產品 | | $ | 265 |
| 34 | % | $ | 678 |
| 43 | % | $ | (413) |
| (9) | % |
服務 | |
| 786 |
| 98 | % |
| 529 |
| 97 | % |
| 257 |
| 1 | % |
總計 | | $ | 1,051 |
| 66 | % | $ | 1,207 |
| 56 | % | $ | (156) |
| 10 | % |
在截至2020年6月30日的三個月裏,通用汽車HPP部門的整體銷售額佔總銷售額的比例從截至2019年6月30日的三個月的56%增加到了66%。與去年同期相比,截至2020年6月30日的三個月,HPP部門毛利率佔銷售額的百分比增加了10%,這主要歸因於通用汽車服務收入的增加,包括特許權使用費收入的增加35萬美元,以及通用汽車產品收入的減少。通用汽車佔產品銷售額的百分比下降的主要原因是產品結構。
營業費用
工程和開發費用
與截至2019年6月30日的三個月相比,我們的HPP部門在截至2020年6月30日的三個月中產生的工程和開發費用增加了10萬美元。這是由於上一年未完成服務的諮詢費已收回。本期費用主要用於與繼續開發ARIA SDS網絡安全產品相關的產品工程費用。
銷售、一般和行政費用
下表詳細介紹了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月,我們按運營部門劃分的銷售、一般和行政(SG&A)費用:
| | 在截至6月30日的三個月裏, | | | | | |
| ||||||||
| | | | | %%的 | | | | | %%的 | | $增加 | | %的增長 |
| |
|
| 2020 |
| 總計 |
| 2019 |
| 總計 |
| (減少) |
| (減少) |
| |||
| | (美元兑美元,以10000為單位) | | |||||||||||||
按運營細分: |
| |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
| |
TS段 | | $ | 2,801 |
| 71 | % | $ | 3,002 |
| 73 | % | $ | (201) |
| (7) | % |
HPP網段 | |
| 1,123 |
| 29 | % |
| 1,109 |
| 27 | % |
| 14 |
| 1 | % |
總計 | | $ | 3,924 |
| 100 | % | $ | 4,111 |
| 100 | % | $ | (187) |
| (5) | % |
與截至2019年6月30日的三個月相比,截至2020年6月30日的三個月的SG&A費用總體減少了20萬美元。與去年同期相比,TS部門SG&A費用減少20萬美元,這主要是壞賬準備金減少10萬美元和可變薪酬減少10萬美元的結果。與截至2019年6月30日的三個月相比,截至2020年6月30日的三個月的HPP部門SG&A費用保持不變。
31
目錄
其他收入/支出
下表詳細説明瞭截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月的其他收入(費用):
| | 在截至以下三個月的三個月內 | | | | ||||
| | | | | | | | 增加 | |
|
| 2020年6月30日 |
| 2019年6月30日- |
| (減少) | |||
| | (金額以千為單位) | |||||||
利息支出 | | $ | (56) | | $ | (26) | | $ | (30) |
利息收入 | |
| 133 | |
| 79 | |
| 54 |
匯兑損益 | |
| 113 | |
| 8 | |
| 105 |
其他收入,淨額 | |
| 3 | |
| — | |
| 3 |
其他收入(費用)合計(淨額) | | $ | 193 | | $ | 61 | | $ | 132 |
與截至2019年6月30日的三個月相比,截至2020年6月30日的三個月的淨其他收入(支出)總額增加了13.2萬美元,這主要是由於截至2020年6月30日的三個月的外匯收益為11.1萬美元,而截至2019年6月30日的三個月的外匯收益為8000美元。在合併過程中,美元和歐元重新計量為我們英國子公司的功能貨幣英鎊。這種非現金重新計量包括在損益表的匯兑損益中,外匯收益主要來自歐元和美元銀行賬户。在截至2020年6月30日的三個月裏,有50萬歐元兑換成美元。
與截至2019年6月30日的三個月相比,截至2020年6月30日的三個月的利息收入增加54,000美元,主要與TS-US部門的付款期限超過一年的協議有關(見本季度報告Form 10-Q第1項的註釋6)。
所得税
截至2020年6月30日的三個月,所得税支出為1萬美元,而2019年同期的所得税優惠為32.6萬美元。
一般來説,實際税率的波動主要是由於我們的業務組合導致我們的地理税前收入的變化,以及永久性差異、其他特殊項目和其他離散税項的税收影響的變化,根據項目的性質,這些項目可能具有獨特的税收影響。
截至2020年6月30日的9個月概覽
截至2020年6月30日的9個月,我們的收入減少了約1070萬美元,降幅為19%,至4620萬美元,而截至2019年6月30日的9個月為5690萬美元。與上一財年第九個月相比,截至2020年6月30日的9個月的總收入下降是由於我們的TS部門收入減少了約900萬美元,加上我們的HPP部門收入減少了170萬美元。截至2020年6月30日的9個月,TS部門的收入主要受到英國部門對一個主要客户的銷售額下降和美國部門幾個主要客户的產品收入減少的影響,而美國部門的產品銷售額增加,對一個主要客户的產品銷售量增加,以及託管服務收入的增加,部分抵消了這一影響。截至2020年6月30日的9個月期間,HPP部門收入減少了170萬美元,主要是受到Myricom和Multicomputer產品總銷售額減少220萬美元的影響,與截至2019年6月30日的9個月相比,在截至2020年6月30日的9個月中,高速處理板上確認的版税增加了約50萬美元,部分抵消了這一影響。截至2020年6月30日的9個月,我們的整體毛利率佔收入的比例從截至2019年6月30日的9個月的23%增加到28%。我們的運營虧損增加了約30萬美元,導致截至2020年6月30日的9個月的運營虧損為90萬美元,而截至2019年6月30日的9個月的運營虧損為60萬美元,這主要是由於產品收入下降。在截至6月30日的9個月裏,我們的所得税撥備為110萬美元。, 到2020年,相比之下,截至2019年6月30日的9個月的税收優惠為46.6萬美元。本期有效税費率為(297)%。負利率較高,是由於本公司已得出結論,在第二季度記錄了遞延税項資產的估值免税額
32
目錄
鑑於最近的業績、新冠肺炎疫情以及由此帶來的經濟後果,該公司更有可能無法實現一部分遞延税項資產。根據最近頒佈的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)的規定,當前税費扣除了本期和前期聯邦淨營業虧損的預期聯邦税收優惠,以收回前期支付的聯邦税款。記錄遞延税項資產的估值津貼是一項非現金費用,聯邦税收優惠將導致現金退款。
下表詳細介紹了我們在截至2020年6月30日、2020年和2019年6月30日的9個月中以美元和佔銷售額百分比的運營結果:
| | | | | % | | | | | % |
|
|
| 2020年6月30日 |
| 銷售額的百分比 |
| 2019年6月30日- |
| 銷售額的百分比 |
| ||
| | (美元兑美元,以10000為單位) |
| ||||||||
銷貨 | | $ | 46,199 |
| 100 | % | $ | 56,900 |
| 100 | % |
成本和費用: | |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
銷售成本 | |
| 33,461 |
| 72 | % |
| 43,966 |
| 77 | % |
工程與開發 | |
| 2,081 |
| 5 | % |
| 2,109 |
| 4 | % |
銷售、一般和行政 | |
| 11,595 |
| 25 | % |
| 11,436 |
| 20 | % |
總成本和費用 | |
| 47,137 |
| 102 | % |
| 57,511 |
| 101 | % |
營業虧損 | |
| (938) |
| (2) | % |
| (611) |
| (1) | % |
其他收入 | |
| 565 |
| 1 | % |
| 108 |
| — | % |
所得税前虧損 | |
| (373) |
| (1) | % |
| (503) |
| (1) | % |
所得税費用(福利) | |
| 1,109 |
| 2 | % |
| (466) |
| (1) | % |
淨損失 | | $ | (1,482) |
| (3) | % | $ | (37) |
| — | % |
營業收入
截至2020年6月30日的9個月,我們的總收入減少了約1070萬美元,降至4620萬美元,而截至2019年6月30日的9個月的總收入為5690萬美元。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月,TS部門收入變化如下:
| | | | | | | | 增加(減少) |
| |||
|
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| |||
| | (美元兑美元,以10000為單位) | | |||||||||
產品 | | $ | 33,343 | | $ | 42,690 | | $ | (9,347) | | (22) | % |
服務 | |
| 8,757 | |
| 8,430 | |
| 327 | | 4 | % |
總計 | | $ | 42,100 | | $ | 51,120 | | $ | (9,020) | | (18) | % |
與去年同期相比,截至2020年6月30日的9個月,TS部門的產品收入減少了930萬美元,這是由於我們的英國部門減少了350萬美元,加上我們的美國部門的產品收入減少了580萬美元。美國分部產品收入減少580萬美元是對幾個主要客户銷售額減少的結果。英國部門產品收入減少350萬美元是由於在截至2020年6月30日的當前9個月期間,對一個客户的銷售沒有再次發生。與去年同期相比,在截至2020年6月30日的9個月期間,TS部門的服務收入增加了30萬美元,這主要是因為我們的美國部門增加了30萬美元,其中包括160萬美元的託管服務合同收入和30萬美元的第三方維護收入,這部分被內部和第三方服務收入減少160萬美元所抵消。
33
目錄
截至2020年和2019年6月30日的9個月,HPP部門收入變化如下:
|
| | | | | | | 增加(減少) |
| |||
| | 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % | | |||
| | (美元兑美元,以10000為單位) | | |||||||||
產品 | | $ | 2,469 | | $ | 4,700 | | $ | (2,231) | | (47) | % |
服務 | |
| 1,630 | |
| 1,080 | |
| 550 | | 51 | % |
總計 | | $ | 4,099 | | $ | 5,780 | | $ | (1,681) | | (29) | % |
在截至2020年6月30日的9個月期間,與去年同期相比,HPP產品收入減少了220萬美元,這是由於MultiComputer產品銷售額減少了50萬美元,Myricom的銷售額減少了170萬美元,其中130萬美元與本時期沒有再次發生的一次性訂單有關。在此期間,HPP服務收入增加了約60萬美元,這是由於截至2020年6月30日的9個月,與截至2019年6月30日的9個月相比,與E2D計劃相關的高速處理板的特許權使用費收入有所增加。
我們按地理區域劃分的收入(基於產品或提供服務的客户位置)在截至2020年和2019年6月30日的9個月中如下:
| | | | 減少量 | | |||||||||||
|
| 2020 |
| % |
| 2019 |
| % |
| $ |
| % |
| |||
| | (美元金額(千美元)) | | |||||||||||||
美洲 | | $ | 44,266 |
| 95 | % | $ | 51,442 |
| 90 | % | $ | (7,176) | | (14) | % |
歐洲 | |
| 1,664 |
| 4 | % |
| 3,276 |
| 6 | % |
| (1,612) | | (49) | % |
亞洲 | |
| 269 |
| 1 | % |
| 2,182 |
| 4 | % |
| (1,913) | | (88) | % |
總計 | | $ | 46,199 |
| 100 | % | $ | 56,900 |
| 100 | % | $ | (10,701) | | (19) | % |
與截至2019年6月30日的9個月相比,截至2020年6月30日的9個月美洲收入減少了720萬美元,這主要是因為我們的TS美國部門的收入減少了520萬美元,我們的TS英國部門的收入減少了200萬美元。與上一財年同期相比,截至2020年6月30日的9個月期間,歐洲收入減少了160萬美元,這主要是因為我們的TS英國部門的銷售額減少了110萬美元,我們的TS美國部門的銷售額減少了30萬美元,我們的HPP部門的銷售額在截至2020年6月30日的9個月期間減少了20萬美元。與上一財年同期相比,截至2020年6月30日的9個月期間亞洲收入減少190萬美元,主要是因為與上一財年同期相比,截至2020年6月30日的9個月期間,我們的HPP部門的銷售額減少了140萬美元,我們TS英國部門的銷售額減少了50萬美元。
毛利率
截至2020年6月30日的9個月,我們的毛利率(GM)減少了20萬美元,至1270萬美元,而截至2019年6月30日的9個月的毛利率約為1290萬美元。然而,在截至2020年6月30日的9個月裏,通用汽車佔收入的比例從截至2019年6月30日的9個月的23%增加到了28%。
| | 2020 | | 2019 | | 加碼(減碼) |
| |||||||||
| | (美元金額(千美元)) | | |||||||||||||
|
| GM$ |
| GM% |
| GM$ |
| GM% |
| GM$ |
| GM% |
| |||
TS | | $ | 10,353 |
| 25 | % | $ | 9,988 |
| 20 | % | $ | 365 |
| 5 | % |
HPP | |
| 2,385 |
| 58 | % |
| 2,946 |
| 51 | % |
| (561) |
| 7 | % |
總計 | | $ | 12,738 |
| 28 | % | $ | 12,934 |
| 23 | % | $ | (196) |
| 5 | % |
34
目錄
我們TS部門內的產品組合對截至2020年和2019年6月30日的9個月毛利率的影響如下:
| | 2020 | | 2019 | | 增加(減少) |
| |||||||||
|
| GM$ |
| GM% |
| GM$ |
| GM% |
| GM$ |
| GM% |
| |||
| | (美元金額(千美元)) | | |||||||||||||
產品 | | $ | 5,047 |
| 15 | % | $ | 5,479 |
| 13 | % | $ | (432) |
| 2 | % |
服務 | |
| 5,306 |
| 61 | % |
| 4,509 |
| 53 | % |
| 797 |
| 8 | % |
總計 | | $ | 10,353 |
| 25 | % | $ | 9,988 |
| 20 | % | $ | 365 |
| 5 | % |
截至2020年6月30日的9個月,整個TS部門通用汽車佔銷售額的比例從截至2019年6月30日的9個月的20%增加到25%。通用汽車產品佔產品銷售額的2%的增長是由於供應商回扣的增加和高利潤率軟件的增加。GM在服務銷售額中所佔的百分比增加了8%,這是因為託管服務的數量增加了。
我們HPP部門內的產品組合對截至2020年和2019年6月30日的9個月毛利率的影響如下:
| | 2020 | | 2019 | | 增加(減少) |
| |||||||||
| | (美元金額(千美元)) | | |||||||||||||
|
| GM$ |
| GM% |
| GM$ |
| GM% |
| GM$ |
| GM% |
| |||
產品 | | $ | 841 |
| 34 | % | $ | 1,924 |
| 41 | % | $ | (1,083) |
| (7) | % |
服務 | |
| 1,544 |
| 95 | % |
| 1,022 |
| 95 | % |
| 522 |
| — | % |
總計 | | $ | 2,385 |
| 58 | % | $ | 2,946 |
| 51 | % | $ | (561) |
| 7 | % |
整個HPP部門GM佔銷售額的百分比從去年同期的51%增加到了這一時期的58%。通用汽車在HPP部門總銷售額佔總銷售額的百分比增長7%,主要歸因於服務利潤率的增加,包括特許權使用費收入增加56萬美元,而通用汽車產品的總銷售額下降,因為產品通用佔產品銷售額的百分比明顯低於服務。
營業費用
工程和開發費用
截至2020年6月30日的9個月,工程和開發費用相對持平,為210萬美元,而截至2019年6月30日的9個月為210萬美元。本期費用主要用於與繼續開發ARIA SDS網絡安全產品相關的產品工程費用。
銷售、一般和行政費用
下表詳細介紹了截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月,我們按運營部門劃分的銷售、一般和行政(SG&A)費用:
| | 在截至6月30日的9個月中, | | | | | | | ||||||||
| | | | | %%的 | | | | | %%的 | | $增加 | | %的增長 |
| |
|
| 2020 |
| 總計 |
| 2019 |
| 總計 |
| |
| |
| |||
| | (美元兑美元,以10000為單位) | | |||||||||||||
按運營細分: |
| |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
| |
TS段 | | $ | 8,239 |
| 71 | % | $ | 8,194 |
| 72 | % | $ | 45 |
| 1 | % |
HPP網段 | |
| 3,356 |
| 29 | % |
| 3,242 |
| 28 | % |
| 114 |
| 4 | % |
總計 | | $ | 11,595 |
| 100 | % | $ | 11,436 |
| 100 | % | $ | 159 |
| 1 | % |
與截至2019年6月30日的9個月相比,截至2020年6月30日的9個月的SG&A費用增加了約20萬美元,增幅為1%。TS部門費用略有增加主要歸因於
35
目錄
增加工資和可變薪酬費用。與截至2019年6月30日的9個月相比,截至2020年6月30日的9個月的HPP部門支出增加了10萬美元,增幅為4%,這主要是由於與銷售員工相關的工資支出增加。
其他收入/支出
下表詳細説明瞭截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月的其他收入(費用):
| | 在截至9月1日的9個月內 | | | | | ||||
| | | | | | | | 增加 | | |
|
| 2020年6月30日 |
| 2019年6月30日- |
| (減少) | | |||
| | (金額以千為單位) | | |||||||
利息支出 | | $ | (168) | | $ | (74) | | $ | (94) | |
利息收入 | |
| 469 | |
| 200 | |
| 269 | |
匯兑損益 | |
| 257 | |
| (22) | |
| 279 | |
其他收入,淨額 | |
| 7 | |
| 4 | |
| 3 | |
其他收入(費用)合計(淨額) | | $ | 565 | | $ | 108 | | $ | 457 | |
與截至2019年6月30日的9個月相比,截至2020年6月30日的9個月淨其他收入(支出)總額增加45.7萬美元,主要是由於利息收入增加26.9萬美元和外匯收益增加27.9萬美元,但部分被利息支出增加9.4萬美元所抵消。截至2020年6月30日的9個月裏,有50萬歐元兑換成美元。
利息收入增加26.9萬美元,主要與TS-US部分的付款期限超過一年(見附註6)的協議有關。
所得税
截至2020年6月30日的9個月,所得税撥備為110萬美元,而2019年同期的所得税優惠為46.6萬美元。由於養老金繳款和部分淨税收運營虧損的利用,英國部門在2020財年第三季度沒有任何税費。
9個月期間的所得税撥備與上年同期不具有可比性,原因是本期記錄了估值津貼,扣除了最近頒佈的CARE法案允許的本期和上期聯邦淨營業虧損結轉帶來的預期聯邦税收優惠的影響,以收回之前幾個時期支付的聯邦税款。在本期間記錄了估值津貼,這是因為扣除了根據最近頒佈的CARE法案所允許的本期和上期聯邦淨運營虧損預期的聯邦税收優惠,以收回之前幾個時期支付的聯邦税款。
一般來説,實際税率的波動主要是由於我們的業務組合導致我們的地理税前收入的變化,以及永久性差異、其他特殊項目和其他離散税項的税收影響的變化,根據項目的性質,這些項目可能具有獨特的税收影響。
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等價物,截至2020年6月30日,我們的現金和現金等價物增加了190萬美元,從截至2019年9月30日的1810萬美元增加到2000萬美元。截至2020年5月14日,我們已暫停季度股息,直到經濟進一步明朗。
截至2020年6月30日的9個月,我們的重要現金來源包括應收賬款減少420萬美元,債務收益減少420萬美元,庫存減少110萬美元。
在截至2020年6月30日的9個月中,我們對現金的大量使用包括應付賬款和應計費用減少690萬美元,信貸額度淨支付130萬美元,支付股息130萬美元。
36
目錄
截至2020年6月30日,我們在英國的外國子公司持有的現金總額約為1000萬美元,包括240萬歐元、20萬英鎊和660萬美元。這筆現金包括在我們在財務報表中報告的現金和現金等價物總額中。
截至2020年6月30日和2019年9月30日,該公司分別為HPP和TS部門可獲得的庫存維持了高達1500萬美元和2000萬美元的信貸額度。這一信貸額度還包括截至2020年6月30日和2019年9月30日分別最高可獲得100萬美元和150萬美元的有限現金提取。截至2020年6月30日和2019年9月30日,可用金額分別為1390萬美元和1750萬美元。截至2020年6月30日和2019年9月30日,沒有未清償的現金提款。庫存信貸額度和現金提款的金額在2020年6月被下調,主要是因為缺乏充分利用這一額度的需求。
如果運營產生的現金不足以滿足營運資金要求,我們可能需要通過銀行貸款或其他方式獲得資金。如果我們不能獲得額外的融資,我們可能無法完成產品的開發或增強,無法利用未來的機會,無法應對競爭,無法留住關鍵員工,也無法繼續有效地運營我們的業務。
2020年4月17日,本公司及其全資子公司Modcomp,Inc.各自根據Paycheck保護計劃從Paragon銀行獲得了一筆本票形式的貸款(“SBA貸款”),金額分別為827,000美元和1,353,600美元。Paycheck保護計劃是根據美國小企業管理局最近頒佈的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(CARE Act)設立的。貸款期限為兩年,年固定利率為1%。*有關SBA貸款的更多信息,請參閲本表格10-Q的註釋8。
根據我們目前的計劃和業務情況,管理層相信,公司的可用現金和現金等價物、從SBA貸款收到的現金、運營產生的現金以及我們信貸額度上的可用現金,將足以滿足公司從本報告日期起至少12個月的營運資本和資本支出需求。
第四項:管理、管理、控制和程序。
對披露控制和程序的評價
本公司評估了截至2020年6月30日我們的披露控制程序的設計和運行的有效性。我們的首席執行官、首席財務官和我們高級管理團隊的其他成員監督並參與了這次評估。根據交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義,術語“披露控制和程序”是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並酌情傳達給公司管理層(包括其主要高管和主要財務官)的控制和程序,以便及時做出關於要求披露的決定。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理層在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。根據對我們截至2020年6月30日的披露控制和程序的評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,截至該日期,我們的披露控制和程序是有效的。
37
目錄
財務報告內部控制的變化。
在截至2020年6月30日的9個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
第1A項危險因素
除以下所述外,我們截至2019年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告中“風險因素”標題下的第11A項所述的風險因素以及我們截至2020年3月31日的季度報告中包括的以下Form 10-Q季度報告中的風險因素沒有其他重大變化。
流行病、流行病或疾病爆發,如新型冠狀病毒(“新冠肺炎”),可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
流行病、流行病或疾病爆發,如新冠肺炎,可能會對我們、我們的員工、我們的客户、我們的供應商和供應鏈合作伙伴以及金融機構造成傷害,從而對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。大流行、流行病或其他疾病爆發的影響,如新冠肺炎,可能包括但不限於:(I)由於生病、隔離、患病風險、旅行限制或限制我們現有或潛在勞動力的因素而導致的員工無法聯繫到的運營中斷;(Ii)對我們的產品和服務的需求或可用性的波動,(Iii)由於我們的產品和服務的製造、採購和分銷中斷而無法滿足客户的需求,或(Iv)我們所依賴的第三方(包括我們的供應商、客户和外部業務合作伙伴)未能履行其對我們的義務,或他們履行義務的能力發生重大中斷。由於世界衞生組織於2020年3月11日將新冠肺炎疫情定性為大流行,國家、州和地方政府已採取行動,如宣佈進入緊急狀態,制定社會疏遠指導方針,關閉某些被認為不是部分或全部必要的企業。該公司已遵守這些行動,使大多數員工在所有地點遠程工作。*這些措施可能會對我們的業務和未來的業績產生實質性的不利影響。他説:
項目2.購買股權證券
2007年11月13日,董事會授權本公司購買25萬股已發行普通股。2009年2月3日,董事會授權本公司按市價增購至多35萬股本公司已發行普通股。
2011年2月8日,公司董事會批准了一項新的股票回購計劃,授權公司購買最多25萬股普通股。CSP Inc.的股票可由管理層酌情在公開市場上回購。除了遵守適用的法律和其他考慮因素外,公開市場回購將符合美國證券交易委員會(SEC)的第10b-18條規則。以下是截至2020年6月30日的9個月的購買量。截至2020年5月14日,我們暫停了股票回購計劃,直到經濟進一步明朗
期間 | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數(1) | | 根據回購計劃可購買的最大數量 | |
2020年3月1日至31日 | 6,000 | | $ | 7.15 | | 6,000 | | 194,525 |
2020年4月1日-30日 | 400 | | $ | 6.50 | | 400 | | 194,125 |
(1) | 2020年3月11日,公司宣佈開始根據我們的股票回購計劃進行購買,該計劃最初是在2011年2月8日授權並宣佈的。該計劃最初允許公司購買最多25萬股普通股。截至2020年3月11日公告,200,525股 |
38
目錄
普通股可根據股票回購計劃進行回購。程序不會過期。股票回購計劃可隨時因任何原因暫停、終止或修改。 |
項目6.展覽、展覽、展覽和展覽
數 |
| 描述 | ||
10.1 |
| 注,日期為2020年4月17日,由Paragon Bank和CSP,Inc.作為2020年4月23日提交的公司當前報告Form 8-K的附件10.1提交) | ||
| | | ||
10.2 |
| 注,日期為2020年4月17日,由Paragon Bank和Modcomp,Inc.作為2020年4月23日提交的公司當前報告Form 8-K的附件10.2提交) | ||
| | | ||
31.1* | | 規則13(A)-14(A)/15d-14(A)首席執行官的認證 | ||
| | | ||
31.2* | | 規則13(A)-14(A)/15d-14(A)首席財務官的證明 | ||
| | | ||
32.1* | | 第1350條行政總裁及財務總監的證明書 | ||
| | | ||
101* | | 互動數據文件涉及(A)我們截至2020年6月30日和2019年9月30日的綜合資產負債表,(B)截至2020年和2019年6月30日的三個月和九個月的綜合收益表,(C)截至2020年和2019年6月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表(虧損),(D)截至2020年和2019年6月30日的三個月和九個月的綜合股東權益表,(E)我們的綜合現金報表 |
*隨函提交的文件
39
目錄
簽名
根據修訂後的1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| CSP公司 | |
| | |
2020年8月11日 | 依據: | /s/Victor Dellovo |
| | 維克多·德拉沃(Victor Dellovo) |
| | 首席執行官, |
| | 總裁兼董事 |
| | |
2020年8月11日 | 依據: | /s/Gary W.Levine |
| | 加里·W·萊文 |
| | 首席財務官 |
40