gdpp20190331

美國

證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

表格10-Q

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

截至2020年6月30日的季度報告

或

☐	根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

委託檔案編號：001-12719

古德里奇石油公司

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

特拉華州

(州或其他司法管轄區)

公司或組織)

76-0466193

(I.R.S.僱主

識別號碼)

路易斯安那州801號，700號套房

德克薩斯州休斯頓，郵編：77002

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

(註冊人電話號碼，包括區號)：(713)780-9494

根據該法第12(B)條登記的證券：

每一類的名稱	商品代號	每間交易所的註冊名稱
普通股，每股面值0.01美元	國內生產總值	紐約證券交易所美國公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是，否，☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中，根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。是，否，☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器	☐	加速文件管理器	☐

非加速文件管理器	☐	小型報表公司

		新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是，☐否

在根據法院確認的計劃分銷證券之後，用複選標記表示註冊人是否提交了1934年證券交易法第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。是，否，☐

截至2020年8月11日，註冊人有12,655,785股已發行普通股。

注1-業務和重要會計政策説明

Goodrich Petroleum Corporation(“Goodrich”及其子公司Goodrich Petroleum Company，L.L.C.，“我們”或“公司”)是一家獨立的石油和天然氣公司，從事石油和天然氣的勘探、開發和生產，主要分佈在(I)路易斯安那州西北部和德克薩斯州東部，其中包括海恩斯維爾頁巖趨勢；(Ii)密西西比州西南部和路易斯安那州東南部，包括海恩斯維爾頁巖趨勢(Haynesville Shale Trend)；(Ii)密西西比州西南部和路易斯安那州東南部，包括海恩斯維爾頁巖趨勢(Haynesville Shale Trend)；(Ii)密西西比州西南部和路易斯安那州東南部，包括

陳述的基礎

本季度報告Form 10-Q中包含的本公司綜合財務報表是根據美國證券交易委員會的規則和法規未經審計編制的，因此，按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息已被濃縮或遺漏。本信息應與我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表和註釋一起閲讀。截至2020年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定表明全年或任何中期的預期結果。

新冠肺炎大流行以及相關的經濟、商業和市場混亂的影響既在持續，也在繼續演變，其未來影響尚不確定。由於市場的不確定性，本公司已經看到了與新冠肺炎相關的對油價波動的影響。新冠肺炎及相關市場對本公司的全面影響將取決於許多因素，其中許多因素是管理層無法控制和了解的。因此，管理層很難準確評估或預測這場健康危機對全球經濟、能源行業或本公司未來的廣泛影響。隨着獲得更多信息、事件或環境變化以及管理層做出戰略運營決策，可能需要進行調整，這些調整可能會對公司的綜合財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響

鞏固原則-合併財務報表包括公司和子公司的財務報表。公司間餘額和交易已在合併中沖銷。合併財務報表反映了管理層認為公平列報所必需的所有正常經常性調整。上期財務報表中的某些數據已進行調整，以符合本期的列報方式。截至本文件提交之日，我們已對後續事件進行了評估。

預算的使用-我們的管理層已經就資產、負債、收入和費用的報告以及或有資產和負債的披露做出了一些估計和假設，以根據美國公認會計原則編制這些綜合財務報表。

現金和現金等價物-現金和現金等價物包括手頭現金、活期存款賬户和購買日到期日為90天或更短的臨時現金投資。

應付帳款-截至2020年6月30日和2019年12月31日，應付賬款包括以下金額：

(單位：千)	2020年6月30日		2019年12月31日
貿易應付款	$	13,583	$	11,461
應付收入		12,186		14,483
來自合作伙伴的預付款		488		-
雜項應付款		377		404
應付賬款總額	$	26,634	$	26,348

古德里奇石油公司及其子公司

未經審計的合併財務報表附註

應計負債-截至2020年6月30日和2019年12月31日，應計負債包括以下金額：

(單位：千)	2020年6月30日		2019年12月31日
應計資本支出	$	1,117	$	6,175
應計租賃經營費用		962		989
應計生產税和其他税		970		430
應計運輸和收集		2,445		2,258
應計績效獎金		1,907		4,642
應計利息		209		208
應計寫字樓租約		1,521		1,414
應計一般和行政費用及其他		403		499
應計負債總額	$	9,534	$	16,615

盤存-庫存包括預計將在我們的資本鑽探計劃中使用的套管和管材。存貨以成本或市價較低的價格計入綜合資產負債表。

財產和設備-根據美國GAAP，允許使用兩種可接受的石油和天然氣屬性會計方法。這兩種方法分別是成功法和完全成本法。從事石油、天然氣生產的單位可以選擇其中一種方法核算其性質。這兩種方法的主要區別在於勘探成本的處理、折舊、損耗和攤銷(“DD&A”)費用的計算以及石油和天然氣資產減值的評估。我們已選擇採用全成本會計法。我們認為，開發儲量“組合”的真實成本應該既反映勘探和生產的成功嘗試，也反映不成功的嘗試。全成本法的應用更好地反映了勘探和開發我國油氣儲量的真實經濟性。

在全成本法下，我們將所有與收購、勘探、開發和估計放棄成本相關的成本資本化。我們將可直接確認為收購租賃權以及鑽井和完井活動的內部成本資本化，但不包括與生產、一般公司間接費用或類似活動相關的任何成本。未經評估的物業成本不計入攤銷基數，直至我們確定有關物業或減值是否存在已探明儲備為止。我們在每個季度末審查我們的未評估資產，以確定是否應將成本重新分類為已探明的石油和天然氣屬性，從而接受DD&A和全部成本上限測試。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月裏，我們從未評估的資產轉移到已探明的石油和天然氣資產的金額分別不到10萬美元和10萬美元。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月裏，我們從未評估的資產轉移到已探明的石油和天然氣資產的金額分別不到10萬美元和20萬美元。我們出售的石油和天然氣資產計入對已探明石油和天然氣淨資產的調整，不確認損益，除非調整將顯著改變資本化成本和已探明儲量之間的關係。

在全成本法下，我們使用單位生產法通過DD&A費用攤銷我們在石油和天然氣資產上的投資。攤銷比率以換算成等值千立方英尺天然氣(“MCFe”)的總探明儲量為分母、評估油氣資產的賬面淨值以及已探明未開發儲量的估計未來開發成本為分子計算攤銷比率。按Mcfe計算的比率應用於各期間的產量(也換算為Mcfe)，從而得出各期間的DD&A費用。

傢俱、固定裝置和設備(包括辦公傢俱、計算機硬件和軟件以及租賃改進)的折舊是使用直線法計算的，估計使用年限從三年到五年不等。

全額成本上限測試-全成本法要求在每個財務報告期結束時，已探明儲量的估計未來淨現金流量現值(經對衝調整，不包括與估計的放棄成本相關的現金流)，與已探明石油和天然氣資產的資本化成本淨額(扣除相關遞延税金)進行比較。這種比較被稱為“上限測試”。如果已探明石油和天然氣資產的淨資本化成本超過來自已探明儲量的預計貼現未來淨現金流量，我們必須將我們的石油和天然氣資產價值減記為貼現現金流的價值。已探明儲量的估計未來淨現金流是根據12個月平均定價假設計算的。

截至2020年6月30日和2019年6月30日進行的全面成本上限測試分別導致石油和天然氣資產分別減記680萬美元和零。2020年上半年經歷的低商品價格降低了上限測試中使用的最新12個月平均價格，導致未來淨現金流的現值低於我們的資本化成本。如果大宗商品價格不能恢復到以前的水平，我們未來可能會繼續被要求損害我們的石油和天然氣資產。

古德里奇石油公司及其子公司

未經審計的合併財務報表附註

公允價值計量-公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。資產的公允價值應該反映市場參與者對其最高和最好的利用，無論是在使用中還是在交易所估值的前提下。負債的公允價值應該反映不履行的風險，其中包括我們的信用風險。

我們使用各種方法(包括收益法和市場法)來確定按公允價值經常性計量的金融工具的公允價值，這取決於許多因素，包括在標的工具的合同期限內是否有可觀察到的市場數據。對於我們的一些工具，公允價值是根據直接可觀察到的市場數據或類似市場中類似工具的可用數據來計算的。對於其他工具，公允價值可根據這些投入以及與估計這些工具的未來結算有關的其他假設來計算。我們根據對可觀測市場數據可用性的評估以及用於確定工具公允價值的不可觀測數據的重要性，將我們的金融工具分為三個級別(級別1、級別2和級別3)。我們對工具的評估可能會根據工具的到期日或流動性隨着時間的推移而變化，這可能會導致工具在不同級別之間的分類發生變化。

下面將進一步介紹每個級別和我們按級別分類的相應工具：

•

一級投入-相同資產或負債的活躍市場的未調整報價。我們沒有一級儀器；

•

二級投入-主要來自可觀察市場數據或得到可觀察市場數據證實的報價。這一水平包括我們的高級信貸安排和商品衍生品，其公允價值基於第三方報價或從第三方定價來源獲得的可用利率信息和商品定價數據，以及我們或我們交易對手的信譽；以及

•

第3級投入-基於我們的各種假設和未來商品價格，資產或負債的不可觀察的投入，如貼現現金流模型或估值。這一水平將包括我們對資產報廢義務的初始衡量。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，由於這些工具的短期性質，我們的現金和現金等價物、應收貿易賬款和應付賬款的賬面價值代表公允價值。

資產報廢義務-資產報廢義務與勘探和開發我們的石油和天然氣資產所產生的廢棄和場地恢復要求有關。我們記錄資產報廢債務負債在發生期間的公允價值，以及相關長期資產賬面金額的相應增加。增值費用包括在我們的綜合業務表上的“折舊、損耗和攤銷”中。看見附註3.

公司資產報廢債務在開始時的估計公允價值是利用收益法確定的，方法是對未貼現的預期放棄現金流應用信貸調整後的無風險利率，該利率將公司的信用風險、貨幣的時間價值和當前的經濟狀況考慮在內。鑑於投入的不可觀測性，資產報廢負債的初始計量在公允價值層次中被歸類為第3級。

收入確認-石油和天然氣收入通常在我們生產的石油和天然氣數量交付給我們的客户時確認。我們在產品交付給購買者的月份記錄收入。然而，我們的石油和天然氣銷售結算單和付款可能在產品交付之日起60天內收不到，因此，我們需要估計交付給買方的產量以及銷售產品將收到的價格。當我們出售的天然氣產量高於或低於我們的工作權益份額時，我們分別記錄用於天然氣平衡的負債或資產。自.起 2020年6月30日和2019年12月31日，天然氣平衡的淨負債無關緊要。實際產量和淨工作利息量之間的差額通常會進行調整。看見附註2.

衍生工具-我們使用期貨、遠期、掉期、套圈和期權等衍生工具，以對衝我們對原油和天然氣價格波動的敞口，並對衝我們對不斷變化的利率的敞口。與衍生工具和套期保值活動相關的會計準則要求所有符合該準則要求的衍生工具均按公允價值計量，並在資產負債表中確認為資產或負債。對於每種商品類型，我們用相同的交易對手來抵消我們資產和負債頭寸的公允價值。除非符合特定的對衝會計準則，否則公允價值的變化必須在收益中確認。我們衍生品合約的所有已實現收益或虧損都是現金結算的結果。我們沒有將我們的任何衍生合約指定為套期保值；因此，公允價值的變化反映在收益中。看見注8.

古德里奇石油公司及其子公司

未經審計的合併財務報表附註

所得税-我們根據負債法按要求核算所得税。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的財務報表賬面值與其各自的計税基準及營業虧損及税項抵免結轉之間的差異而確認未來税項後果。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。當管理層認為部分或全部遞延税項資產很可能不會變現時，遞延税項資產會減去估值津貼。

我們只有在確定相關税務機關在審計後更有可能維持該狀況之後，才會按要求確認不確定税收狀況帶來的財務報表利益。對於達到可能性大於非可能性門檻的税務頭寸，財務報表中確認的金額是最終與相關税務機關達成和解後實現可能性超過50%的最大收益。看見注7.

每股普通股淨收益或淨虧損-每股普通股基本收益(虧損)的計算方法是將每個報告期適用於普通股的淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均份額。每股普通股稀釋收益(虧損)的計算方法是，將每個報告期適用於普通股的淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均份額，再加上使用庫存股方法計算的潛在稀釋限制性股票的影響，以及將認股權證和可轉換票據等可轉換證券轉換為我們普通股的潛在稀釋影響。看見注6.

承諾和或有事項-索賠、評估、訴訟、罰款和罰款以及其他來源產生的或有損失的責任，包括環境補救費用，在很可能已經發生責任並且評估和/或補救的金額可以合理估計的情況下記錄。從第三方獲得的回收在可能實現時單獨記錄，不與相關的環境責任相抵銷。看見附註9.

基於股份的薪酬-我們使用截至授予日的公允價值對基於股票的交易進行會計處理，並確認必要服務期內的補償費用。

擔保-截至2020年6月30日，Goodrich Petroleum Corporation的全資子公司Goodrich Petroleum Company，LLC是我們新的2L票據(定義如下)的附屬擔保人。母公司沒有獨立的資產或業務，擔保是全面和無條件的，母公司除了Goodrich Petroleum Company，LLC之外沒有其他子公司。

發債成本-公司將與其新的2L票據(以及以前的可轉換第二留置權票據，兩者定義如下)相關的債務發行成本記錄為長期債務的抵銷餘額，在我們的合併資產負債表中淨額，這些債務在各自票據的壽命內以直線攤銷。與我們的循環信貸安排債務相關的債務發行成本記錄在我們綜合資產負債表的其他資產中，這些資產在這些債務的有效期內以直線攤銷。

新會計公告

2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2019-12年所得税(主題740)：簡化所得税會計。該ASU的修正案增加了新的指南，以簡化所得税的會計處理，改變某些所得税交易的會計處理，並對法典進行了微小的改進。對於公共實體，本ASU中的修正案在2020年12月15日之後的財務期內有效，包括過渡期。我們正在評估這些修訂將對我們的合併財務報表產生的預期影響；然而，我們預計採用這一ASU不會產生實質性影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。修正案是本ASU在有限的時間內提供可選的指導，以減輕在會計(或承認)參考匯率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔。本ASU中的修訂為將美國公認會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。本更新中的修訂僅適用於參考LIBOR或其他參考利率(預計將因參考匯率改革而終止)的合約、套期保值關係和其他交易。本ASU提供的權宜之計和例外不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係，但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外，即實體已為其選擇了某些可選的權宜之計，並在套期保值關係結束後保留。我們正在評估這些修訂和參考匯率改革將對我們的合併財務報表和各種合同產生的預期影響。

古德里奇石油公司及其子公司

未經審計的合併財務報表附註

注2-收入確認

根據會計準則編碼主題606，收入通常在我們生產的石油和天然氣數量交付給我們的客户時確認。我們的客户銷售合同包括石油和天然氣銷售。在主題606下，商品產品的每個單位(MCF或桶)代表一個單獨的履約義務，該義務以可變價格出售，可按月確定。我們合同的定價條款主要與市場指數掛鈎，並根據交貨、產品質量和我們所在地理區域的當前供需狀況等因素進行一定的調整。當客户獲得控制權時，我們將交易價格分配給每項履行義務，並在商品產品交付時確認收入。我們對天然氣產量的控制在我們的天然氣合同中指定的特定計量點傳遞給我們的客户。同樣，當我們通過卡車油票或進入輸油管道時以儀表來測量石油時，我們對產量的控制將轉移到我們的客户手中。在這些點數之後，公司對商品沒有控制權，這些點數的測量決定了客户支付的金額。我們的石油和天然氣收入來源包括受特許權使用費和非運營工作利益負擔的數量。我們的收入是在扣除特許權使用費和非經營性工作利益後在財務報表上記錄和列報的。我們的收入來源不包括出售石油和天然氣以外的任何服務或附屬項目的付款。

我們在產品交付給購買者的月份記錄收入。然而，我們的石油和天然氣銷售的結算單和付款可能在產品交付之日起60天內收不到，因此，我們需要估計交付給買方的產量和將支付的價格。為銷售該產品而收到的。我們記錄了最終收到的實際金額與最終確定期間的最初估計之間的任何差異，這些差異在歷史上並不顯著。自.起2020年6月30日和2019年12月31日，與客户簽訂合同的應收賬款分別為760萬美元和1,130萬美元。

下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月，我們的石油和天然氣收入按收入來源以及按運營和非運營物業分類：

	截至2020年6月30日的三個月								截至2020年6月30日的6個月
(單位：千)	石油收入		天然氣收入		NGL收入		石油和天然氣總收入		石油收入		天然氣收入		NGL收入		石油和天然氣總收入

已運營	$	1,029	$	15,353	$	-	$	16,382	$	2,750	$	34,491	$	-	$	37,241
非運營		408		3,680		1		4,089		501		5,708		4		6,213
石油和天然氣總收入	$	1,437	$	19,033	$	1	$	20,471	$	3,251	$	40,199	$	4	$	43,454

	截至2019年6月30日的三個月								截至2019年6月30日的6個月
(單位：千)	石油收入		天然氣收入		NGL收入		石油和天然氣總收入		石油收入		天然氣收入		NGL收入		石油和天然氣總收入

已運營	$	2,805	$	25,163	$	-	$	27,968	$	5,516	$	45,337	$	-	$	50,853
非運營		139		3,775		4		3,918		214		9,957		8		10,179
石油和天然氣總收入	$	2,944	$	28,938	$	4	$	31,886	$	5,730	$	55,294	$	8	$	61,032

古德里奇石油公司及其子公司

未經審計的合併財務報表附註

附註4-債務

截至2020年6月30日和2019年12月31日，債務由以下餘額組成(以千為單位)：

	2020年6月30日				2019年12月31日
	校長		賬面金額		校長		賬面金額
2019年高級信貸安排⁽¹⁾	$	95,400	$	95,400	$	92,900	$	92,900
新的2L票據⁽²⁾		13,859		12,525		12,969		11,535
債務總額	$	109,259	$	107,925	$	105,869	$	104,435

(1)2019年高級信貸安排的賬面金額代表公允價值，因為它是完全擔保的。

(2)債務折扣正在使用基於2022年5月31日到期日的實際利率法攤銷。本金包括截至2020年6月30日和2019年12月31日分別支付的190萬美元和100萬美元的實物利息。賬面價值包括截至2020年6月30日和2019年12月31日的110萬美元和110萬美元的未攤銷債務折扣，以及20萬美元和30萬美元的未攤銷發行成本。

古德里奇石油公司及其子公司

未經審計的合併財務報表附註

下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的總利息支出(合同利息支出、債務折現攤銷、累加和融資成本)和債務負債部分的有效利率(金額以千為單位，有效利率除外)：

	截至2020年6月30日的三個月					截至2019年6月30日的三個月					截至2020年6月30日的6個月					截至2019年6月30日的6個月
	利息支出		實際利率			利息支出		實際利率			利息支出		實際利率			利息支出		實際利率
2017年高級信貸安排	$	-		—	%	$	364		8.2	%	$	-		—	%	$	872		7.2	%
2019年高級信貸安排		1,106		4.6	%		695		5.9	%		2,405		5.1	%		695		5.9	%
可轉換第二留置權票據⁽¹⁾		-		—	%		2,155		23.9	%		-		—	%		5,304		24.1	%
新的2L票據⁽²⁾		619		20.0	%		184		20.5	%		1,272		21.0	%		184		20.5	%
利息支出總額	$	1,725				$	3,398				$	3,677				$	7,055

(1)可轉換第二留置權票據的票面利率為13.50%；然而，由於票據可兑換而錄得的折扣，令截至2019年6月30日止三個月及六個月的實際利率分別升至23.9%及24.1%。截至2019年6月30日的三個月的利息支出包括90萬美元的債務貼現攤銷和120萬美元的已支付實物利息，截至2019年6月30日的六個月的利息支出包括230萬美元的債務貼現攤銷和300萬美元的已支付的實物利息。

(2)新2L票據的票面利率為13.50%；然而，由於票據可兑換而錄得的折扣，使截至2020年6月30日止三個月及六個月的實際利率分別升至19.9%及20.9%，而截至2019年6月30日止三個月及六個月的實際利率則升至20.5%。截至2020年6月30日的三個月的利息支出包括10萬美元的債務貼現攤銷和50萬美元的應計利息實物支付，截至2020年6月30日的6個月的利息支出包括30萬美元的債務貼現攤銷和90萬美元的應計利息實物支付。截至2019年6月30日的三個月和六個月的利息支出包括不到10萬美元的債務貼現攤銷和10萬美元的應計利息以實物支付。

2017年高級信貸安排

於二零一七年十月十七日，本公司與附屬公司(借款人為借款人，北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理，以及若干貸款人)訂立經修訂及重訂的高級擔保循環信貸協議(經修訂，“2017高級信貸協議”)，該協議規定循環貸款最多可達當時有效的借款基數(經修訂，“2017高級信貸安排”)。如果可轉換第二留置權票據沒有在2019年12月30日之前自願贖回、回購、再融資或以其他方式報廢，2017年高級信貸安排將於(A)2021年10月17日或(B)2019年12月30日到期。2017年高級信貸安排在2019年5月14日全額償還時的最高信貸金額為2.5億美元，借款基數為7500萬美元。

2017年高級信貸安排下所有未償還金額的利息年利率等於(I)替代基本利率加1.75%至2.75%的適用保證金(取決於所使用的借款基數百分比)，或(Ii)調整後的LIBOR加2.75%至3.75%的適用保證金(取決於所使用的借款基數百分比)的年利率。2017年高級信貸安排下的未提取金額需繳納0.50%的承諾費。

古德里奇石油公司及其子公司

未經審計的合併財務報表附註

2017年信貸協議項下的責任以本公司及其附屬公司幾乎所有資產的第一留置權擔保。

2019年5月14日，2017年高級信貸安排得到全額償還，並修改、重述和再融資進入2019年高級信貸安排。在再融資方面，我們因提前清償與剩餘未攤銷債務發行成本相關的債務而錄得20萬美元的虧損。

2019年高級信貸安排

於2019年5月14日，本公司與本公司、附屬公司作為借款人(以該身份，即“借款人”)、SunTrust Bank作為行政代理(“行政代理”)以及若干作為協議訂約方的貸款人訂立第二份經修訂及重訂的高級擔保循環信貸協議(“2019年高級信貸協議”)，該協議規定循環貸款最高可達當時有效的借款基數(“2019年高級信貸安排”)。

2019年高級信貸安排將於(A)2024年5月14日或(B)2021年12月3日到期，如果新2L票據(定義見下文)在2021年12月3日之前尚未自願贖回、回購、再融資或以其他方式報廢，則2019年高級信貸安排將於2021年5月31日(即新2L票據“到期日”之前180天)到期。2019年高級信貸安排提供的最高信貸金額為5億美元，但有借款基數限制，截至2020年6月30日，借款基數限制為1.2億美元。借款基數計劃在每個日曆年的3月和9月重新確定，並會不時進行額外調整，包括出售資產、取消或減少對衝頭寸以及發生其他債務。此外，借款人和管理代理中的每一個可以在預定的重新確定之間請求一次非預定的借款基數的重新確定。借款基數的金額由貸款人自行決定，並與其在相關重新確定時的石油和天然氣貸款標準一致。借款人還可以根據2019年信貸協議申請簽發總額高達1000萬美元的信用證，這將減少借款基礎下的可用借款金額，減少此類已簽發和未償還信用證的金額。

2019年高級信貸安排下所有未償還金額的年利率等於(I)替代基本利率加1.50%至2.50%的適用保證金(取決於所使用的借款基數百分比)或(Ii)調整後的LIBOR加2.50%至3.50%的適用保證金(取決於所使用的借款基數百分比)的年利率。2019年高級信貸安排下的未提取金額需繳納0.375%至0.50%不等的承諾費，這取決於所使用的借款基數的百分比。在付款違約存在並持續的情況下，2019年高級信貸安排下的所有未償還金額將以高於其他適用利率和保證金的2.0%的年利率計息。截至2020年6月30日，2019年高級信貸安排借款的加權平均利率為3.99%。2019年信貸協議下的義務由本公司擔保，並以本公司和借款人幾乎所有資產的第一留置權擔保。

2019年信貸協議包含某些習慣性陳述和擔保、肯定和否定契約以及違約事件。如果違約事件發生並仍在繼續，貸款人可以宣佈2019年高級信貸安排下的所有未償還金額立即到期和支付。

2019年信貸協議還包含某些財務契約，包括維持(I)截至任何財政季度最後一天的淨融資債務與EBITDAX的比率不超過4.00至1.00，(Ii)流動比率(基於2019年信貸協議中定義的流動資產與流動負債的比率)不低於1.00至1.00，以及(Iii)直至沒有新的2L票據剩餘未償還，可歸因於公司和借款人的已證實儲備與總擔保債務(不超過1000萬美元的無限制現金淨額)的總證明PV-10比率不低於1.50比1.00，並滿足最低流動性要求。於2019年5月14日，本公司利用2019年高級信貸安排下的借款為其在2017年高級信貸安排下的債務進行再融資，併為可轉換第二留置權票據的贖回(定義見下文)提供資金。

古德里奇石油公司及其子公司

未經審計的合併財務報表附註

截至2020年6月30日，該公司在2019年高級信貸安排下有9540萬美元的未償還借款。截至2020年6月30日，該公司還記錄了200萬美元的未攤銷債務發行成本，與2019年高級信貸安排相關。

截至2020年6月30日，本公司遵守了2019年高級信貸安排內的所有契約。

可轉換第二留置權票據

2016年10月，本公司發行了2019年到期的本公司13.50%可轉換第二留置權優先擔保票據(“可轉換第二留置權票據”)本金總額4000萬美元，以及10年期無成本認股權證，以收購250萬股普通股。可換股第二留置權票據持有人對本公司所有資產擁有第二優先留置權，只要該等認股權證尚未清償，該等認股權證持有人有權委任兩名成員進入本公司董事會(“董事會”)。

可轉換第二留置權票據定於2019年8月30日到期，或我們目前的循環信貸安排到期後6個月到期，但無論如何不遲於2020年3月30日。可轉換第二留置權債券的息率為年息13.50釐，按季派息，分別於每年一月十五日、四月十五日、七月十五日及十月十五日派息。在某些情況下，本公司亦有權透過增加未償還可轉換第二留置權票據的本金額或額外發行第二留置權票據，支付當時未償還的可轉換第二留置權票據本金的全部或任何部分實物利息。

於二零一六年十月發行可換股第二留置權票據時，根據有關轉換時可能以現金結算的可轉換債務工具的會計準則以及債務工具上的認股權證，吾等錄得債務折讓1,100萬美元，從而將發行時的4,000,000美元賬面價值減至2,900萬美元，並錄得股本部分1,100萬美元。債務折扣是在2019年8月30日之前使用基於原始期限的有效利率法攤銷的。可轉換第二留置權票據已於2019年5月29日使用2019年高級信貸安排下的借款全額贖回5670萬美元。在贖回可轉換第二留置權票據方面，我們因提前清償與剩餘未攤銷債務貼現和債務發行成本相關的債務而錄得160萬美元的虧損。

新的可轉換第二留置權票據

於2019年5月14日，本公司及其附屬公司與Franklin Advisers，Inc.作為投資管理人管理的若干基金及賬户(每個該等基金或賬户，連同其繼承人及受讓人，均為“新2L票據買家”)訂立購買協議，據此，本公司向新2L票據購買人(“新2L票據發售”)發行2021年到期的本公司13.50%可轉換第二留置權優先擔保票據(“新2L票據”)本金總額1,200萬美元。新的2L票據發行於2019年5月31日結束。出售新2L債券的收益主要用於償還2019年循環信貸安排下的未償還借款。新2L票據的持有者對公司的所有資產擁有第二優先留置權。

新2L票據載於管限該等票據的契約(經修訂為“新2L票據契約”)，初步訂於2021年5月31日到期。2020年5月，新2L票據的到期日延長至2022年5月31日。新發行的2L債券年息13.50釐，按季派息，分別於每年一月十五日、四月十五日、七月十五日及十月十五日派息。本公司可選擇增加未償還新2L債券的本金額，以支付當時未償還的新2L債券本金的全部或任何部分實物利息。

新的2L票據契約包含與我們和我們的子公司有關的某些契約，包括交付財務報告；環境問題；業務行為；收益的使用；財產的運營和維護；抵押品和擔保要求；負債；留置權；股息和分派；資產和股票的銷售限額；商業活動；與關聯公司的交易；以及控制權的變更。新的2L票據契約還包含一項金融契約，其中要求公司及其子公司的已證明儲備(如新的2L票據契約所定義)的總已證明PV-10與總擔保債務(不超過任何不受限制的現金淨額不超過1000萬美元)的比率不低於1.50至1.00。

新的2L票據可按轉換率轉換為公司的普通股，轉換率是待轉換的新2L票據的未償還本金金額(包括任何應計和未付利息)除以最初應為21.33美元的轉換價格，受新2L票據契約中所述的某些調整的限制。轉換時，公司必須根據其選擇交付(1)新2L票據契約中規定的一定數量的普通股，(2)現金或(3)普通股和現金的組合；然而，公司用現金贖回新2L票據的能力受2019年高級信貸協議條款的約束。

新的2L債券是根據1933年證券法(根據該法案第4(A)(2)條修訂)的註冊要求豁免發行和出售給新的2L債券購買者的。該公司已經完成了向美國證券交易委員會轉售新的2L債券和轉換新的2L債券後可發行的普通股股票的登記工作。

於2019年5月31日發行新的2L票據時，根據與轉換時可能以現金結算的可轉換債務工具相關的會計準則，我們記錄了140萬美元的債務折扣，從而將發行時的1,200萬美元賬面價值降至1,060萬美元，並記錄了140萬美元的股權部分。權益部分使用二項式模型進行估值。在2020年5月延長到期日之前，債務折扣使用基於2021年5月31日之前的原始期限的有效利率法攤銷。在2020年5月延長到期日時，額外記錄了30萬美元的債務折扣，並開始使用基於2022年5月31日到期日的有效利率法攤銷債務折扣。

截至2020年6月30日，110萬美元的債務貼現和20萬美元的債務發行成本仍需在新的2L票據上攤銷。

截至2020年6月30日，該公司遵守了新2L票據契約中的所有契約。

古德里奇石油公司及其子公司

未經審計的合併財務報表附註

附註8-商品衍生活動

我們使用商品和金融衍生品合約來管理商品價格的波動。我們目前沒有指定我們的衍生品合約進行對衝會計。所有衍生收益和損失都來自我們的石油和天然氣衍生合約，並已在我們的綜合業務表上的“其他收入(費用)”中確認。

下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月我們在石油和天然氣衍生品上確認的損益：

	截至2020年6月30日的三個月			截至2019年6月30日的三個月		截至2020年6月30日的6個月			截至2019年6月30日的6個月
石油和天然氣衍生產品(千)
未指定為套期保值的商品衍生品收益，已結算	$	7,339		$	1,973	$	13,308		$	213
未指定為套期保值的商品衍生品的損益，未結算		(9,027	)		10,680		(5,858	)		11,432
未指定為套期保值的商品衍生品的總收益(虧損)	$	(1,688	)	$	12,653	$	7,450		$	11,645

商品衍生活動

我們不時簽訂掉期合同、無成本項圈或其他衍生產品協議，以管理我們部分生產的商品價格風險。我們的政策是所有衍生品都由我們董事會的對衝委員會批准，並由董事會定期審查。

儘管我們採取了措施試圖控制價格風險，但我們仍然受到現貨市場上出售的天然氣和原油價格波動的影響。現貨市場上銷售的天然氣的價格波動很大，主要原因是需求的季節性和其他我們無法控制的因素。國內原油和天然氣現貨價格的下降將對我們的財務狀況、經營業績和經濟上可開採的儲量數量產生重大不利影響。在與我們的金融交易對手結算時，我們通常行使我們的合同權利，將已實現收益與已實現損失進行比較。我們的交易對手和我們在簽訂衍生品合同時都不需要任何抵押品。如果加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)和Truist Bank截至2020年6月30日分別無法履行義務，我們將面臨虧損270萬美元和40萬美元的風險。在截至2020年6月30日的三個月和六個月的天然氣和石油衍生品合約現金結算淨收益中，包括我們2020年7月天然氣衍生品合約季度末現金結算的180萬美元收益。

古德里奇石油公司及其子公司

未經審計的合併財務報表附註

截至2020年6月30日，我們未平倉大宗商品衍生品合約的未平倉合約全部在Truist銀行、加拿大皇家銀行資本市場、ARM能源和公民商業銀行持有如下：

合同類型	日均成交量	總成交量	加權平均固定價格	2020年6月30日的公允價值(單位：千)
石油掉期(BBLS)
2020	205	37,720	$57.95	$691
2021年(至2021年3月31日)	200	18,000	$56.58	295
總油量				$	986
天然氣互換(MMBtu)
2020	45,000	6,824,000	$2.58	$3,308
2021	48,000	17,589,000	$2.51	(1,420		)
2022年(至2022年3月31日)	50,000	4,500,000	$2.45	(1,109		)
天然氣環(MMBtu)
2020	25,000	3,825,000	$2.40 - $2.62	$1,382
2021年(至2021年3月31日)	27,000	2,430,000	$2.40 - $2.62	(672		)
天然氣基差互換(MMBtu)
2020	50,000	9,200,000	$0.209	$(127		)
2021	50,000	18,250,000	$0.209	(296		)
2022	50,000	18,250,000	$0.209	(515		)
2023	50,000	18,250,000	$0.209	(624		)
2024	50,000	18,300,000	$0.209	(989		)
天然氣總量				$	(1,062	)
石油和天然氣總量				$	(76	)

在2020年第二季度，我們與Truist Bank、加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)和公民商業銀行(Civil Commercial Banking)簽訂了以下合同：

合同類型	日成交量	加權平均固定價格	合同開始日期	合同終止
天然氣交換(MMBtu)	10,000	$2.65	2021年4月1日	2021年9月30日
天然氣交換(MMBtu)	10,000	$2.66	2021年4月1日	2022年3月31日

下表彙總了截至2020年6月30日按公允價值分類的我們的衍生金融工具的公允價值(單位：千)。我們採用收益法來衡量我們的商品衍生合約的公允價值。看見注1-“業務及重要會計政策説明”用於我們關於公允價值的討論，包括用於確定公允價值的投入和估值技術。

描述	1級		2級			第3級		總計
石油和天然氣衍生產品的公允價值流動資產	$	-	$	4,424		$	-	$	4,424
石油和天然氣衍生產品的公允價值--非流動資產		-		-			-		-
石油和天然氣衍生產品的公允價值流動負債		-		(352	)		-		(352	)
石油和天然氣衍生產品的公允價值--非流動負債		-		(4,148	)		-		(4,148	)
總計	$	-	$	(76	)	$	-	$	(76	)

我們簽訂石油和天然氣衍生品合同，根據這些合同，我們與每個交易對手都有淨額結算安排。下表披露並核對截至2020年6月30日和2019年12月31日在合併資產負債表上列示的總額：

	2020年6月30日									2019年12月31日
石油和天然氣衍生產品的公允價值	毛			金額			作為			毛			金額			作為
(千)	金額			偏移量			呈遞			金額			偏移量			呈遞
石油和天然氣衍生產品的公允價值流動資產	$	7,174		$	(2,750	)	$	4,424		$	9,401		$	(864	)	$	8,537
石油和天然氣衍生產品的公允價值--非流動資產		446			(446	)		-			847			(816	)		31
石油和天然氣衍生產品的公允價值流動負債		(3,102	)		2,750			(352	)		(864	)		864			-
石油和天然氣衍生產品的公允價值--非流動負債		(4,594	)		446			(4,148	)		(3,602	)		816			(2,786	)
總計	$	(76	)	$	-		$	(76	)	$	5,782		$	-		$	5,782

古德里奇石油公司及其子公司

未經審計的合併財務報表附註

附註10-租契

我們在一開始就確定一項安排是租約還是包含租約。初始期限為12個月或以下的租賃不會記錄在我們的綜合資產負債表中。我們在德克薩斯州休斯敦租用公司辦公樓。我們在租賃期內以直線方式確認本次租賃的租賃費用。本經營租賃計入本公司綜合資產負債表的傢俱、固定裝置及設備及其他資本資產、應計負債及其他非流動負債。經營租賃資產和經營租賃負債根據租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。由於本租約沒有提供隱含利率，我們根據開始日期的信息(包括租期)使用有擔保的遞增借款利率來確定未來付款的現值。經營租賃資產包括支付的任何租賃款項，但不包括年度運營費用。經營租賃費用在租賃期內以直線方式確認，並在我們的綜合經營報表中報告一般和行政運營費用。我們還簽訂了某些車輛和其他設備的租賃協議，這些設備對我們的財務報表並不重要，因此沒有記錄在我們的綜合資產負債表上。

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的租賃成本構成分類如下：

(千)	截至2020年6月30日的三個月		截至2019年6月30日的三個月		截至2020年6月30日的6個月		截至2019年6月30日的6個月		合併經營報表分類
房屋租賃費	$	385	$	403	$	770	$	756	一般和行政費用
可變租賃成本⁽¹⁾		6		48		25		95	一般和行政費用
	$	391	$	451	$	795	$	851

(1)包括樓宇營運開支。

以下是截至2020年6月30日和2019年12月31日與我們的租賃組合相關的其他詳細信息：

(千)	2020年6月30日			2019年12月31日			合併資產負債表分類
租賃資產，毛	$	2,922		$	2,922		傢俱、固定裝置和設備以及其他資本資產
累計折舊		(1,878	)		(1,252	)	累計損耗、折舊和攤銷
租賃資產，淨額	$	1,044		$	1,670

流動租賃負債	$	1,521		$	1,414		應計負債
非流動租賃負債		-			800		其他非流動負債
租賃總負債	$	1,521		$	2,214

古德里奇石油公司及其子公司

未經審計的合併財務報表附註

下表顯示了截至2020年6月30日的經營租賃負債到期日：

(千)	2020年6月30日
2020	$	770
2021		813
2022		-
2023		-
2024		-
此後		-
租賃付款總額	$	1,583
扣除的計入利息		62
租賃負債現值	$	1,521

截至2020年6月30日，我司辦公樓經營租賃加權平均剩餘租期為0.8年，加權平均貼現率為8.0%。截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月，包括在經營租賃負債衡量中的金額支付的現金為40萬美元。

我們已在本報告中作出了前瞻性陳述，並可能不時在其他公開文件、新聞稿和與我們管理層的討論中作出前瞻性陳述，這些陳述符合1933年“證券法”(修訂後)第27A節和1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第21E節的含義，涉及我們的運營、經濟表現和財務狀況。這些前瞻性陳述包括有關未來生產和儲量、時間表、計劃、開發時間、石油和天然氣資產的貢獻、營銷和中游活動的信息，還包括附帶或以其他方式包括“可能”、“可能”、“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“項目”、“預測”、“目標”、“計劃”、“目標”、“目標”、“計劃”、“目標”、“目標”、“計劃”、“目標”、“計劃”、“目標”、“目標”、“計劃”、“目標”、“目標”、“計劃”、“目標”、“目標”、“計劃”、“目標”“潛在的”、“應該的”，或表達未來事件或結果的不確定性的類似表述或此類表述的變體。對於這類陳述，我們要求“1995年私人證券訴訟改革法”中包含的前瞻性陳述的安全港的保護。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件的預期和假設做出的。這些陳述是基於我們根據我們對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的經驗和看法以及我們認為在這種情況下合適的其他因素所作的某些假設和分析。雖然我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證這些預期將被證明是正確的。這些前瞻性陳述僅在本報告發表之日或更早的時候發表。, 自發布之日起，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素。可能導致實際結果與我們的預期大不相同的重要因素包括但不限於以下因素：

有關可能導致我們的實際結果與預期結果不同的已知重要因素的更多信息，請閲讀本報告的其餘部分和第一部分，“項目1A”。風險因素“在我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中列出。

我們尋求通過增加我們的石油和天然氣儲量、產量、收入和經營活動的現金流(“運營現金流”)來增加股東價值。在我們看來，從長期來看，石油和天然氣儲量的增長、現金流和成本效益基礎上的生產是一家獨立石油和天然氣公司業績成功的最重要指標。

我們努力通過勘探和開發活動增加石油和天然氣的儲量、產量和現金流。我們制定年度資本支出預算，由我們的董事會(“董事會”)按季度審查和批准，並在情況需要時進行全年修訂。在制定資本支出預算時，我們考慮了我們預計的運營現金流、石油和天然氣的大宗商品價格以及外部可用融資來源，如銀行債務、資產剝離、發行債務和股權證券以及戰略合資企業。

在管理我們的業務時，我們主要強調我們的運營現金流。管理層認為經營現金流是我們財務成功的更重要指標，而不是其他傳統業績指標，如淨收入，因為經營現金流只考慮期內發生的現金費用，不包括未實現對衝收益(虧損)、非現金一般和行政費用以及減值的非現金影響。

我們的收入和運營現金流取決於我們利用可用資金成功開發資本項目庫存，我們的產量和時間，以及石油和天然氣的大宗商品價格。這些定價因素在很大程度上是我們無法控制的；然而，我們使用大宗商品對衝技術，試圖將短期大宗商品價格波動對我們的收益和運營現金流的波動性降至最低。

2019年冠狀病毒病(“新冠肺炎”)大流行和相關的經濟影響在石油和天然氣行業造成了重大的波動、不確定性和動盪。縱觀2020年上半年，新冠肺炎效應降低了對石油和天然氣的需求，加之俄羅斯和歐佩克最初未能就產量水平達成一致，導致原油供過於求，石油和天然氣價格面臨明顯的下行壓力。西德克薩斯中質原油在2020年3月31日收於每桶21美元，到2020年5月普遍保持在該水平或更低。2020年第二季度，俄羅斯和歐佩克達成了減少供應的協議，導致油氣價格逐步上漲，但不足以緩解新冠肺炎造成的需求不足造成的供應過剩。新冠肺炎疫情的最終規模和持續時間仍不確定，因此政府限制了全球人口的流動性和工作能力，以及對原油價格和美國乃至全球經濟和資本市場的相關影響。由於我們主要生產天然氣，而天然氣沒有受到與原油相同的市場力量的影響，因此我們受到新冠肺炎的影響小於我們的許多同行。然而，這次經濟低迷的範圍和持續時間以及對天然氣價格的最終影響無法確定，我們可能在未來一段時間內受到不利影響。

為減輕新冠肺炎影響造成的大宗商品價格低迷的影響，我們削減了2020年計劃的資本支出，從而節省了資本。我們已經啟動了一項全公司範圍的成本削減計劃，取消了對我們業務非核心的外部服務。此外，我們有大量的產量在2022年第一季度得到了有利的對衝，必要時可以進一步減少資本支出。

由於我們採取了提高流動性的措施，我們預計我們的手頭現金、運營現金以及我們2019年高級信貸安排下的可用借款能力將足以滿足我們到2021年的投資、融資和營運資本需求。

在應對新冠肺炎疫情的同時，我們仍然致力於以下優先事項：

雖然新冠肺炎疫情仍有可能對我們的運營或員工的健康產生不利影響，但截至本文件提交之日，我們的運營尚未受到重大幹擾，我們已經實施了應急預案，大多數員工將按照政府命令和疾控中心的建議，儘可能遠程工作。

我們在這一趨勢中風險相對較低的開發面積主要集中在卡多、德索托和D紅河教區，路易斯安那州，安吉麗娜和納科多奇縣，德克薩斯州。我們已經收購或耕種了-截至2020年6月30日，在海恩斯維爾頁巖趨勢中，租賃總面積約為40,800英畝(淨額約22,800英畝)。我們在2020年第二季度完成並生產了1口總(淨0.8口)新井，截至2020年6月30日有11口總(淨3.0口)井處於鑽井或完井階段。我們海恩斯維爾頁巖趨勢井的淨產量約佔我們在麥克菲基礎上相當於總產量的97%，幾乎佔我們2020年第二季度所有天然氣產量的97%。我們正專注於通過增加海恩斯維爾頁巖趨勢的鑽探來增加天然氣產量，我們計劃在2020年將所有鑽探工作集中在那裏。

截至2020年6月30日，我們在TMS獲得了約47,800毛(33,200淨)租賃英畝，其中約39,300毛(33,000淨)英畝按生產持有。我們有2口總(1.7淨)TMS井已經鑽好，等待完井。我們TMS油井的淨產量約佔我們在Mcfe基礎上相當於總產量的1%，佔我們2020年第二季度石油總產量的85%。儘管沒有資本支出，但我們正在尋求通過TMS的戰略性費用修井業務來維持生產。

我們保留了大約在…截至2020年6月30日，德克薩斯州弗裏奧縣伊利4300英畝未開發的Eagle Ford頁巖趨勢未開發租賃地，具有未來開發或銷售的前景。

與前兩個季度相比，對我們截至2020年6月30日的三個月和六個月的淨虧損1570萬美元和1260萬美元的財務影響最大的項目是，除了未結算衍生品合同的按市值計價虧損和減值費用外，石油和天然氣價格大幅下跌導致的收入減少。請參閲下面的“營業收入”、“未指定為套期保值的商品衍生工具的收益(虧損)”和“減值費用”以供進一步討論。

在截至2019年6月30日的三個月裏，對我們1180萬美元的淨收入影響最大的項目是未指定為對衝的衍生品收益1270萬美元。大部分收益歸因於我們的衍生品頭寸按市值計價，原因是天然氣期貨價格低於我們的固定價格。除了上述衍生品收益外，在截至2019年6月30日的六個月裏，對我們1220萬美元的淨收入影響最大的項目是石油和天然氣收入、運輸和加工費用以及損耗、折舊和攤銷費用。與截至2018年6月30日的六個月相比，所有這些項目都有所增加，這主要是由於產量增加。

下表反映了我們在報告期間的概要運營信息(除價格和數量數據外，以千為單位)。由於正常產量下降、鑽井活動增加或減少以及收購或資產剝離的影響，以下提供的歷史信息不應被解讀為指示未來的結果。

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月，天然氣、石油和凝析油收入分別減少了1140萬美元和1760萬美元。下降的主要原因是已實現的石油和天然氣價格下降，但這六個月的下降部分被天然氣產量的增加所抵消。

AS如下所述，總運營費用增加截至2020年6月30日的三個月和六個月，與2019年同期相比，分別為520萬美元和840萬美元。截至二零二零年六月三十日止三個月的總營業費用增加，主要是由於折舊、損耗及攤銷費用較低所抵銷的減值費用所致。. 截至2020年6月30日的6個月總營業費用增加的主要原因是折舊、損耗和攤銷費用以及減值費用增加。

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月的租賃運營費用(LOE)分別增加了20萬美元。LOE的增加完全歸因於修井費用。截至2020年6月30日的3個月和6個月，每單位運營成本為每立方米0.26美元，其中每立方米0.04美元分別歸因於發生的50萬美元和100萬美元的修井費用。我們正在通過我們的選擇性修井項目來維持2020年的產量水平。

生產税和其他税包括遣散費和從價税。截至2020年6月30日的三個月和六個月的遣散費分別為60萬美元和110萬美元，截至2020年6月30日的三個月和六個月的從價税分別為30萬美元和70萬美元。

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月的遣散税分別增加了20萬美元和30萬美元，原因是某些油井的免税到期。路易斯安那州已頒佈豁免現行12.5%的石油遣散税，以及1994年7月31日之後開始生產的水平井的天然氣遣散税，每立方米0.122美元(2018年7月1日至2019年6月30日)和每立方米0.125美元(2019年7月1日開始徵收)。豁免適用至(I)自首次銷售產量之日起計24個月或(Ii)油井付款之日(以較早者為準)。我們最近在路易斯安那州西北部鑽探的所有海恩斯維爾頁巖趨勢井都受益於這項豁免。

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月的從價税分別增加了10萬美元和20萬美元，原因是油井數量增加。

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月的運輸和加工費用分別減少了40萬美元和20萬美元，儘管生產量有所增加。我們已經提高了我們運營的Haynesville頁巖趨勢井的產量，我們簽訂了比非運營資產更優惠的費率。我們已操作的井中的天然氣容量通常比我們未操作的井中的天然氣容量承擔的運輸成本更低。出於同樣的原因，與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月，我們每立方米成本的單位運輸成本都有所下降。

DD&A費用按全成本法計算，按生產單位法計算。與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月的DD&A費用減少了140萬美元，原因是產量相似的DD&A費率下降。截至2020年6月30日的6個月，與2019年同期相比，DD&A費用增加了180萬美元，這是由於產量的增加被DD&A費率的下降所抵消。我們每半年計算一次DD&A利率，與準備12月31日和6月30日的儲備報告有關，這兩份報告用於該期末。2020年6月30日的計算確認了該行業目前正在經歷的鑽井和完井成本的下降，這降低了DD&A比率。

全額成本法要求我們每季度進行一次上限測試。截至2020年6月30日進行的上限測試表明，我們已探明的石油和天然氣資產的賬面淨值超過了估計的貼現未來淨現金流，導致石油和天然氣資產減值680萬美元。請參閲注1-“業務描述和重要會計政策-完整COst天花板測試“在合併財務報表附註的第I部分，本季度報告的表格10-Q第1項中提供了更多詳細信息。

在截至2020年6月30日的3個月和6個月，公司分別記錄了450萬美元和940萬美元的G&A費用，其中包括基於股票的薪酬的非現金費用分別為140萬美元和250萬美元。與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月的G&A費用分別減少了40萬美元和80萬美元，主要原因是股票薪酬支出分別減少了20萬美元和60萬美元。員工退休導致的應計員工績效獎金支出出現了額外的減少。

截至2019年6月30日的三個月和六個月，公司分別記錄了490萬美元和1020萬美元的G&A費用。截至2019年6月30日的三個月和六個月的G&A費用分別包括160萬美元和310萬美元的非現金費用，用於基於股票的薪酬。

本公司截至2020年6月30日止三個月及六個月的利息開支分別反映2019年高級信貸安排應付的現金利息100萬美元及非現金利息分別70萬美元及150萬美元，主要是本公司於2022年到期的13.50%可轉換第二留置權優先擔保票據(“新2L票據”)，其中包括截至6月30日止三個月的已支付實物利息40萬美元及債務折現及發行成本攤銷30萬美元。截至2020年6月30日的6個月，支付了90萬美元的實物利息，以及60萬美元的債務貼現和債務發行成本攤銷。

截至2019年6月30日的三個月和六個月的利息支出分別反映了2017年高級信貸安排和2019年高級信貸安排產生的現金應付利息分別為100萬美元和150萬美元，以及主要發生在公司的可轉換第二留置權票據和新2L票據上的非現金利息分別為240萬美元和560萬美元，其中分別包括已支付的實物利息140萬美元和320萬美元，以及債務貼現和債務發行成本攤銷分別為100萬美元和240萬美元。

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月的利息支出分別減少了170萬美元和340萬美元，因為2019年用利率較低的2019年高級信貸安排借款償還了利息較高的可轉換第二留置權票據。

截至2020年6月30日的三個月，未指定為套期保值的大宗商品衍生品虧損170萬美元，其中包括900萬美元按市值計價的虧損，這是我們未平倉天然氣和石油衍生品的公允價值變化，被天然氣和石油衍生品合約現金結算的730萬美元淨收益所抵消。截至2020年6月30日的6個月，未指定為套期保值的大宗商品衍生品收益為750萬美元，其中包括天然氣和石油衍生品合約現金結算的淨收益1330萬美元，被按市值計價的虧損580萬美元所抵消，這是我們未平倉天然氣和石油衍生品合約公允價值的變化。在截至2020年6月30日的三個月和六個月的天然氣和石油衍生品合約現金結算的淨收益中，包括我們2020年7月天然氣衍生品合約季度末的現金結算收益180萬美元。大宗商品期貨市場的波動性相當高，由於我們不對衍生品合約應用對衝會計，因此我們報告的收益或虧損在不同時期可能會出現大幅波動。展望未來，天然氣期貨價格的任何上漲都將導致未來一段時間的虧損。

截至2019年6月30日的三個月，未被指定為對衝的大宗商品衍生品收益包括1070萬美元的按市值計價收益，這是我們的天然氣衍生品合約自2019年3月31日起公允價值的變化，以及在此期間現金結算的200萬美元收益。截至2019年6月30日的6個月，未被指定為對衝的大宗商品衍生品收益包括1140萬美元的按市值計價收益，這是我們的天然氣衍生品合約自2018年12月31日起公允價值的變化，以及在此期間的現金淨結算收益20萬美元。2019年第二季度，天然氣期貨價格明顯低於我們的固定合約價格，導致我們的衍生品資產頭寸。

在截至2020年6月30日或2019年6月30日的三個月和六個月裏，我們沒有記錄所得税費用或福利。我們於2020年6月30日維持估值津貼，這導致我們的財務狀況表上沒有出現遞延税淨資產或負債，但與替代最低税(“AMT”)抵免相關的當前應收税款除外。我們在評估了所有可用證據(包括大宗商品價格和我們最近2018年及之前幾年的税收淨運營虧損歷史)後記錄了這一估值津貼，得出的結論是，根據會計文獻的更有可能的標準，我們的遞延税項資產是無法收回的。截至2019年12月31日，估值津貼為7,420萬美元，導致我們當時的財務狀況表上出現了40萬美元的非流動遞延税淨資產。截至2020年6月30日，40萬美元的遞延税淨資產重新歸類為當期應收賬款，與預計將在2020年第三季度全額退還的AMT抵免和應計利息有關。就税務而言，估值津貼對我們的淨營業虧損(“NOL”)狀況沒有影響，如果我們在未來期間產生應納税收入，我們可能能夠使用我們的NOL來抵消當時的應税收入，但須受NOL的任何適用税收限制的限制。考慮到公司的應税收入預測，我們對實現遞延税項資產的評估沒有改變，截至2020年6月30日，我們繼續對我們的遞延税項淨值資產維持全額估值津貼。

調整後的EBITDA是非美國公認會計原則(“US GAAP”)的補充財務指標，由我們的綜合財務報表的管理層和外部用户(如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構)使用。該公司將調整後的EBITDA定義為扣除利息支出、收入和類似税、DD&A、基於股票的薪酬支出以及石油和天然氣資產減值(如果有的話)前的收益。在計算調整後EBITDA時，重組損益和未指定為套期保值的商品衍生品按市值計價的損益也不包括在內。其他不包括的項目包括根據會計準則編纂(“ASC”)842對經營租賃進行會計處理所產生的調整、利息收入和任何非常非現金收益或虧損。調整後的EBITDA不是美國公認會計原則確定的淨收入(虧損)的衡量標準。根據美國公認會計原則的定義，調整後的EBITDA不應被視為淨收益(虧損)的替代方案。

下表顯示了調整後EBITDA的非美國GAAP衡量標準與美國GAAP淨收益(虧損)衡量標準的對賬情況，美國GAAP衡量標準是根據美國GAAP提出的最直接可比的衡量標準：

管理層認為，這一非美國GAAP財務指標為投資者提供了有用的信息，因為它由我們的管理層監控和使用，並被專業研究分析師廣泛用於石油和天然氣勘探和生產行業內公司的估值和投資建議。

2020年前六個月，我們的主要現金來源是手頭現金和經營活動現金。我們主要用現金為資本支出提供資金。我們目前計劃通過手頭現金、經營活動現金和循環信貸安排下的借款為2020年剩餘時間的運營和資本支出提供資金，儘管我們可能會不時考慮下文描述的資金替代方案。

2019年高級信貸安排到期(A)2024年5月14日或(B)2021年12月3日，如果新2L票據(定義見下文)在2021年12月3日之前尚未自願贖回、回購、再融資或以其他方式報廢，則2019年高級信貸安排將到期(A)2024年5月14日或(B)2021年12月3日，即新2L票據2022年5月31日“到期日”之前180天。2019年高級信貸安排提供的最高信貸金額為5億美元，但有借款基數限制，最初為1.15億美元。2019年8月借款基數增至1.25億美元，2020年5月降至1.2億美元。借款基數計劃在每個日曆年的3月和9月重新確定，並會不時進行額外調整，包括出售資產、取消或減少對衝頭寸以及發生其他債務。此外，借款人和管理代理中的每一個可以在預定的重新確定之間請求一次非預定的借款基數的重新確定。借款基數的金額由貸款人自行決定，並與其在相關重新確定時的石油和天然氣貸款標準一致。借款人還可以根據2019年信貸協議申請簽發總額高達1000萬美元的信用證，這將減少借款基礎下的可用借款金額，減少此類已簽發和未償還信用證的金額。

於2019年5月14日，本公司及其附屬公司與Franklin Advisers，Inc.作為投資管理人管理的若干基金及賬户(每個該等基金或賬户，連同其繼承人及受讓人，均為“新2L票據買家”)訂立購買協議，據此，本公司向新2L票據購買人(“新2L票據發售”)發行2021年到期的本公司13.50%可轉換第二留置權優先擔保票據(“新2L票據”)本金總額1,200萬美元。新的2L票據發行於2019年5月31日結束。出售新2L債券的收益主要用於償還2019年高級信貸安排下的未償還借款。新2L票據的持有者對公司的所有資產擁有第二優先留置權。

管理新2L債券的契約所載的新2L債券將於2021年5月31日期滿。2020年5月，新2L票據的到期日延長至2022年5月31日。新發行的2L債券年息13.50釐，按季派息，分別於每年一月十五日、四月十五日、七月十五日及十月十五日派息。本公司可選擇增加未償還新2L債券的本金額，以支付當時未償還的新2L債券本金的全部或任何部分實物利息。

我們在2020年第二季度退出時，手頭有160萬美元的現金和9540萬美元的未償還借款，截至2020年6月30日，2019年高級信貸安排借款基數為1.2億美元，可用金額為2460萬美元。由於我們資本支出的支付時間，截至2020年6月30日，我們反映出營運資本赤字為2060萬美元。就我們在營運資本赤字的情況下運營而言，我們預計這種赤字將被我們2019年高級信貸安排下提供的流動性所抵消。遵守我們在2019年高級信貸安排和新2L票據下的契約主要取決於我們的資本支出計劃。

我們2020年剩餘時間的資本支出取決於大宗商品價格的變動。我們可以根據大宗商品價格的上升或下降，靈活地推進或推遲資本項目。我們計劃將我們所有的資本集中在鑽探和開發我們在北路易斯安那州的海恩斯維爾頁巖趨勢天然氣資產上。

我們相信，我們在2019年和2020年上半年進行的資本投資的結果將產生足夠的現金流，再加上我們2019年高級信貸安排下的可用性，將使我們能夠執行到2021年的運營計劃。創造的價值將使我們能夠籌集資金，以繼續我們未來的資本發展。

我們不斷監測我們的槓桿狀況，並將我們的資本計劃與我們預期的現金流和預計債務的償還進行協調。我們將繼續根據需要評估可供選擇的籌資方式。

我們通過衍生品合同支持了我們的現金流，這些合約覆蓋了我們2020年上半年約52%的天然氣銷售量和2020年上半年59%的石油銷售量。到2021年第一季度，我們約有52%的預測天然氣產量進行了對衝，加權平均價格為每立方米2.52美元。到2021年第一季度，我們約有52%的預測石油產量進行了對衝，加權平均價格為每桶57.50美元。在2021年的最後三個季度，我們大約有33%的預測天然氣產量以加權平均價格每立方米2.47美元進行了對衝。有關我們的衍生工具的更多信息，請參閲附註8-“商品衍生活動”在本季度報告表格10-Q第I部分第1項下的合併財務報表附註中。

經營活動：我們油井的產量、石油和天然氣價格以及運營成本是我們截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月運營現金流背後的主要驅動因素。與我們的衍生品合約相關的營運資本和現金淨結算額的變化也會影響現金流。截至2020年6月30日的三個月，運營活動提供的淨現金為1620萬美元，其中包括運營現金流之前的運營現金流為1450萬美元，包括結算衍生品合同的730萬美元的現金收入。截至2020年6月30日的六個月，經營活動提供的淨現金為3,110萬美元，包括運營現金流之前的運營現金流2,990萬美元，包括結算衍生品合同的現金收入1,330萬美元。與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月經營活動提供的現金減少，主要原因是實現價格下降導致石油和天然氣收入減少。

投資活動：截至2020年6月30日的三個月和六個月，投資活動中使用的淨現金分別為1820萬美元和3320萬美元，這反映了用於資本項目的現金支出。在截至2020年6月30日的三個月裏，我們記錄了1020萬美元的資本支出。截至2020年6月30日的三個月，資本支出和用於資本項目的現金支出的差異歸因於淨資本應計減少820萬美元，被20萬美元的資產報廢和非現金內部成本資本化所抵消。在截至2020年6月30日的三個月內，我們進行了6口總(2.2淨)井的鑽井和完井作業，共生產1口總(0.8淨)井。在截至2020年6月30日的6個月中，我們記錄了2860萬美元的資本支出。截至2020年6月30日的6個月，資本支出和用於資本項目的現金支出的差異歸因於淨資本應計減少510萬美元，被50萬美元的資產報廢和非現金內部成本資本化所抵消。雖然我們已經減少了鑽井和完井活動，但我們仍在支付前期發生和記錄的資本成本。在截至2020年6月30日的6個月內，我們進行了17口總(5.4淨)井的鑽井完井作業，共生產6口總(2.5淨)井，截至2020年6月30日，仍有13口總(4.7淨)井在鑽井和完井過程中。

融資活動：截至2020年6月30日的三個月和六個月，融資活動提供的淨現金反映了我們2019年高級信貸安排項下的250萬美元借款，其中30萬美元用於購買員工股票獎勵基金中扣留的股票用於納税。

(1)2019年高級信貸安排的賬面金額代表公允價值，因為它是完全擔保的。

有關我們融資活動的更多信息，請參閲附註4-“債項”在本季度報告表格10-Q第I部分第1項下的合併財務報表附註中。

我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於綜合財務報表，這些報表是根據美國公認會計準則編制的。編制這些財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。我們認為，某些會計政策會影響我們編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計。我們在截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度報告中討論了我們的關鍵會計政策，在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，這些政策沒有發生重大變化。

我們的初級市場風險歸因於大宗商品價格和利率的波動。這些波動可能會影響經營、投資和融資活動的收入和現金流。我們的風險管理政策規定使用衍生工具來管理這些風險。我們使用的衍生工具類型包括期貨、掉期、期權和固定價格實物交割合約。我們每年使用的商品衍生工具的數量可能會有所不同，並受董事會授權級別的風險管理政策管轄。交易所和場外交易的商品衍生工具都可能受到保證金要求的約束，我們可能會不時被要求向交易所經紀或其交易對手存入現金或提供信用證，以滿足這些保證金要求。

有關我們會計政策的信息，以及與我們的衍生工具和金融工具相關的其他信息，請參閲附註1-“業務和重要會計政策説明”，附註4-“債務” 及附註8-“商品衍生活動”在本季度報告表格10-Q第I部分第1項下的合併財務報表附註中。

我們最重大的市場風險與原油和天然氣價格的波動有關。管理層預計這些大宗商品的價格將保持波動和不可預測。隨着這些價格的大幅下降或上升，收入和現金流也將大幅下降或上升。此外，如果未來大宗商品價格持續大幅下跌，可能需要對我們的石油和天然氣資產進行非現金減記。我們已簽訂天然氣和石油衍生工具，以降低與2020年剩餘時間生產相關的價格風險，2021年第一季度分別為約70,000 MMBtu/天和205桶/天，2021年第一季度約為70,000 MMBtu/天和200桶/天，2021年剩餘時間約為50,000 MMBtu/天，2022年第一季度約為50,000 MMBtu/天。我們沒有出於交易目的而簽訂衍生品工具。利用實際衍生品合同數量，假設基礎大宗商品價格上漲10%，將使截至2020年6月30日的衍生品天然氣淨資產頭寸減少590萬美元，衍生品石油資產頭寸減少20萬美元。同樣，假設基礎大宗商品價格下降10%，截至2020年6月30日，衍生品天然氣淨資產頭寸將增加700萬美元，衍生品石油資產頭寸將增加20萬美元。此外，衍生工具涵蓋的產品的實際銷售價值分別增加或減少，將大幅抵銷收益或虧損。

美國國會通過全面的金融改革立法，可能會對我們利用衍生工具降低商品價格、利率和其他與我們業務相關的風險的影響的能力產生不利影響。請參閲我們截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的第1A項“風險因素”。

我們已經建立了披露控制和程序，旨在確保根據交易法提交的報告中要求披露的重大信息在美國證券交易委員會指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並將與我們有關的任何重大信息記錄、處理、彙總並報告給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關所需披露的決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時，我們的管理層認識到，控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。為了達到合理的保證水平，我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。

根據“交易所法案”第13a-15(B)條的要求，我們已在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序(如“交易所法案”第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的設計和運作的有效性。我們的首席執行官和首席財務官根據截至2020年6月30日(本報告涵蓋的期間結束)的評估得出結論，我們的披露控制和程序是有效的。

我們的財務報告內部控制在最近一個會計季度內沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

關於我們目前法律程序的討論載於第I部分，第1項，載於附註9—“承諾和或有事項“請參閲本季度報告10-Q表格內的綜合財務報表附註。

截至2020年6月30日，我們沒有任何重大未決和懸而未決的訴訟。

除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮第一部分第1A項中討論的因素。本公司在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中提及的“風險因素”，可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

	2020年6月30日			2019年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	1,564		$	1,452
應收賬款、貿易和其他，扣除備抵後的淨額		1,620			1,131
應計石油和天然氣收入		7,593			11,345
石油和天然氣衍生產品的公允價值		4,424			8,537
盤存		234			234
預付費用和其他費用		487			549
流動資產總額		15,922			23,248
財產和設備：
未評估的屬性		104			123
石油和天然氣性質(全成本法)		331,367			302,859
傢俱、固定裝置和設備以及其他資本資產		4,518			4,450
		335,989			307,432
減去：累計損耗、折舊和攤銷		(126,590	)		(94,124	)
淨資產和設備		209,399			213,308
石油和天然氣衍生產品的公允價值		-			31
遞延税項資產		-			393
其他		2,092			2,338
總資產	$	227,413		$	239,318
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款	$	26,634		$	26,348
石油和天然氣衍生產品的公允價值		352			-
應計負債		9,534			16,615
流動負債總額		36,520			42,963
長期債務，淨額		107,925			104,435
應計放棄成本		4,423			4,169
石油和天然氣衍生產品的公允價值		4,148			2,786
其他非流動負債		-			800
總負債		153,016			155,153
承付款和或有事項(見附註9)
股東權益：
優先股：10,000,000股，授權面值1.00美元，無已發行和已發行股票		-			-
普通股：截至2020年6月30日和2019年12月31日，普通股面值0.01美元，授權股份75,000,000股，已發行和已發行股票分別為12,664,078股和12,532,550股		127			125
庫存股(分別為38,467股和零股)		(272	)		-
額外實收資本		84,429			81,305
累計收益(虧損)		(9,887	)		2,735
股東權益總額		74,397			84,165
總負債和股東權益	$	227,413		$	239,318

	截至6月30日的三個月，			截至6月30日的三個月，			截至6月30日的六個月，			截至6月30日的六個月，
	2020			2019			2020			2019
收入：
石油和天然氣收入	$	20,471		$	31,886		$	43,454		$	61,032
其他		3			(2	)		6			(8	)
		20,474			31,884			43,460			61,024
運營費用：
租賃經營費		3,225			2,978			6,553			6,313
生產税和其他税		907			624			1,770			1,255
運輸和加工		5,375			5,754			10,250			10,455
折舊、損耗和攤銷		11,876			13,299			25,143			23,345
一般和行政		4,522			4,936			9,436			10,246
石油和天然氣性質的減損		6,847			-			6,847			-
其他		(10	)		(59	)		(2	)		(49	)
		32,742			27,532			59,997			51,565
營業收入(虧損)		(12,268	)		4,352			(16,537	)		9,459
其他收入(費用)：
利息支出		(1,725	)		(3,398	)		(3,677	)		(7,055	)
利息收入和其他費用		23			18			142			24
未被指定為套期保值的商品衍生品的收益(損失)		(1,688	)		12,653			7,450			11,645
提前清償債務損失		-			(1,846	)		-			(1,846	)
		(3,390	)		7,427			3,915			2,768

所得税前收入(虧損)		(15,658	)		11,779			(12,622	)		12,227
所得税優惠		-			-			-			-
淨收益(損失)	$	(15,658	)	$	11,779		$	(12,622	)	$	12,227
每股普通股
普通股每股淨收益(虧損)-基本	$	(1.25	)	$	0.96		$	(1.01	)	$	1.00
每股普通股淨收益(虧損)-稀釋後	$	(1.25	)	$	0.82		$	(1.01	)	$	0.85
已發行普通股加權平均股份-基本		12,540			12,211			12,536			12,181
已發行普通股加權平均股份-稀釋		12,540			14,581			12,536			14,498

	截至6月30日的六個月，			截至6月30日的六個月，
	2020			2019
來自經營活動的現金流：
淨收益(損失)	$	(12,622	)	$	12,227
將淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整：
損耗、折舊和攤銷		25,143			23,345
石油和天然氣性質的減損		6,847			-
使用權資產折舊		626			626
未被指定為套期保值的商品衍生品的收益		(7,450	)		(11,645	)
為結算衍生工具而收到的現金淨額		13,308			213
基於股份的薪酬(非現金)		2,529			3,148
財務成本攤銷、債務貼現、已支付的實物利息和增值		1,529			7,445
其他		(13	)		12
資產負債變動情況：
應收賬款、貿易和其他，扣除備抵後的淨額		(83	)		(1,916	)
應計石油和天然氣收入		3,752			(1,405	)
預付費用和其他費用		51			131
應付帳款		286			10,163
應計負債		(2,823	)		(1,091	)
經營活動提供的淨現金		31,080			41,253
投資活動的現金流：
資本支出		(33,196	)		(55,066	)
出售資產所得收益		-			1,284
投資活動所用現金淨額		(33,196	)		(53,782	)
融資活動的現金流：
銀行借款的本金支付		-			(49,500	)
銀行借款收益		2,500			106,900
可轉換第二留置權票據的償還		-			(56,728	)
新2L紙幣所得款項		-			12,000
發行成本，淨額		-			(2,000	)
購買庫存股		(272	)		(542	)
籌資活動提供的現金淨額		2,228			10,130
增加(減少)現金和現金等價物		112			(2,399	)
期初現金和現金等價物		1,452			4,068
期末現金和現金等價物	$	1,564		$	1,669
現金流量信息的補充披露：
支付利息的現金	$	2,147		$	1,681
非現金資本支出減少	$	(5,058	)	$	(1,019	)

	優先股				普通股				額外實收			庫房股票						累積			股東合計
	股份		價值		股份		價值		資本			股份			價值			收益(虧損)			權益
2018年12月31日的餘額		-	$	-		12,151	$	122	$	74,861			-		$	-		$	(10,553	)	$	64,430
淨收入		-		-		-		-		-			-			-			448			448
股份薪酬		-		-		-		-		1,745			-			-			-			1,745
庫存股活動		-		-		1		-		-			-			(5	)		-			(5	)
2019年3月31日的餘額		-	$	-		12,152	$	122	$	76,606			-		$	(5	)	$	(10,105	)	$	66,618
淨收入		-		-		-		-		-			-			-			11,779			11,779
股份薪酬		-		-		-		-		1,765			-			-			-			1,765
新的2L Notes轉換		-		-		-		-		1,429			-			-						1,429
可轉換第二留置權票據認股權證演練		-		-		150		1		(20	)		-			-						(19	)
庫存股活動		-		-		-		-		-			(47	)		(538	)		-			(538	)
2019年6月30日的餘額		-	$	-		12,302	$	123	$	79,780			(47	)	$	(543	)	$	1,674		$	81,034

2019年12月31日的餘額		-	$	-		12,533	$	125	$	81,305			-		$	-		$	2,735		$	84,165
淨收入		-		-		-		-		-			-			-			3,036			3,036
股份薪酬		-		-		-		-		1,309			-			-			-			1,309
庫存股活動		-		-		1		-		-			-			(2	)		-			(2	)
2020年3月31日的餘額		-	$	-		12,534	$	125	$	82,614			-		$	(2	)	$	5,771		$	88,508
淨損失		-		-		-		-		-			-			-			(15,658	)		(15,658	)
股份薪酬		-		-		-		-		1,533			-			-			-			1,533
修改新2L票據後的折扣(見注4)		-		-		-		-		282			-			-			-			282
庫存股活動		-		-		130		2		-			(38	)		(270	)		-			(268	)
2020年6月30日的餘額		-	$	-		12,664	$	127	$	84,429			(38	)	$	(272	)	$	(9,887	)	$	74,397

	截至2020年6月30日的6個月
2019年12月31日的期初餘額	$	4,169
已招致的負債		117
性情		(12	)
增值費用		149
截至2020年6月30日的期末餘額	$	4,423
流動負債		-
長期負債	$	4,423

		頁
第一部分	財務信息	3
項目1	財務報表	3
	截至2020年6月30日和2019年12月31日的合併資產負債表(未經審計)	3
	截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的合併營業報表(未經審計)	4
	截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月合併現金流量表(未經審計)	5
	截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的股東權益合併報表(未經審計)	6
	未經審計的合併財務報表附註	7
項目2	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	21
第3項	關於市場風險的定量和定性披露	30
項目4	控制和程序	31

第二部分	其他信息	32
項目1	法律程序	32
第1A項	危險因素	32
項目2	未登記的股權證券銷售和收益的使用	32
第6項	展品	33

	•	石油輸出國組織(“歐佩克”)制定和維持產量水平和定價的能力；
	•	公共衞生危機，如新冠肺炎大流行，對原油需求和價格以及全球經濟產生了不利影響；
	•	立法或監管變化，包括追溯特許權使用費或生產税制度、水力壓裂法規、鑽井和許可法規、衍生品改革、州和聯邦公司税的變化、環境法規、環境風險以及聯邦、州和外國和當地環境法律法規下的責任；

	截至6月30日的三個月，									截至6月30日的六個月，
(單位：千，價格和日均產量數據除外)	2020		2019		方差					2020		2019		方差
收入：
天然氣	$	19,034	$	28,942	$	(9,908	)	(34	)%	$	40,203	$	55,302	$	(15,099	)	(27	)%
石油和凝析油		1,437		2,944		(1,507	)	(51	)%		3,251		5,730		(2,479	)	(43	)%
天然氣、石油和凝析油		20,471		31,886		(11,415	)	(36	)%		43,454		61,032		(17,578	)	(29	)%
淨產量：
天然氣(Mmcf)		12,349		12,305		44		0	%		24,591		21,366		3,225		15	%
石油和凝析油(MBbls)		36		45		(9	)	(20	)%		74		92		(18	)	(20	)%
總計(Mmcfe)		12,562		12,577		(15	)	(0	)%		25,033		21,918		3,115		14	%
平均日產量(Mcfe/d)		138,046		138,208		(162	)	(0	)%		137,544		121,096		16,448		14	%
單位平均實現銷售價格：
天然氣(每立方英尺)	$	1.54	$	2.35	$	(0.81	)	(34	)%	$	1.63	$	2.59	$	(0.96	)	(37	)%
天然氣(每MCF)，包括已實現損益對衍生品的影響	$	2.08	$	2.54	$	(0.46	)	(18	)%	$	2.14	$	2.62	$	(0.48	)	(18	)%
油和凝析油(每桶)	$	40.41	$	65.00	$	(24.59	)	(38	)%	$	44.15	$	62.18	$	(18.03	)	(29	)%
石油和凝析油(每桶)，包括已實現損益對衍生品的影響	$	58.55	$	59.28	$	(0.73	)	(1	)%	$	57.35	$	58.16	$	(0.81	)	(1	)%
平均實現價格(每Mcfe)	$	1.63	$	2.54	$	(0.91	)	(36	)%	$	1.74	$	2.78	$	(1.04	)	(37	)%

	截至6月30日的三個月，									截至6月30日的六個月，
運營費用(千)	2020		2019		方差					2020		2019		方差
租賃運營費用	$	3,225	$	2,978	$	247		8	%	$	6,553	$	6,313	$	240		4	%
生產税和其他税		907		624		283		45	%		1,770		1,255		515		41	%
運輸和加工		5,375		5,754		(379	)	(7	)%		10,250		10,455		(205	)	(2	)%
每個MCFE的運營費用
租賃運營費用	$	0.26	$	0.24	$	0.02		8	%	$	0.26	$	0.29	$	(0.03	)	(10	)%
生產税和其他税	$	0.07	$	0.05	$	0.02		40	%	$	0.07	$	0.06	$	0.01		17	%
運輸和加工	$	0.43	$	0.46	$	(0.03	)	(7	)%	$	0.42	$	0.48	$	(0.06	)	(13	)%

	截至6月30日的三個月，											截至6月30日的六個月，
運營費用(千)：	2020			2019			方差					2020			2019			方差
折舊、損耗和攤銷	$	11,876		$	13,299		$	(1,423	)	(11	)%	$	25,143		$	23,345		$	1,798		8	%
一般和行政		4,522			4,936			(414	)	(8	)%		9,436			10,246			(810	)	(8	)%
石油和天然氣性質的減損		6,847			-			3,277		100	%		6,847			-			3,277		100	%
其他		(10	)		(59	)		49		(83	)%		(2	)		(49	)		47		(96	)%
每個MCFE的運營費用
折舊、損耗和攤銷	$	0.95		$	1.06		$	(0.11	)	(10	)%	$	1.00		$	1.07		$	(0.07	)	(7	)%
一般和行政	$	0.36		$	0.39		$	(0.03	)	(8	)%	$	0.38		$	0.47		$	(0.09	)	(19	)%
石油和天然氣性質的減損	$	0.55		$	-		$	0.26		100	%	$	0.27		$	-		$	0.13		100	%
其他	$	-		$	-		$	-		0	%	$	-		$	-		$	-		0	%

	截至6月30日的三個月，											截至6月30日的六個月，
其他收入(費用)(單位：千)：	2020			2019			方差					2020			2019			方差
利息支出	$	(1,725	)	$	(3,398	)	$	(1,673	)	(49	)%	$	(3,677	)	$	(7,055	)	$	(3,378	)	(48	)%
利息收入和其他		23			18			5		28	%		142			24			118		492	%
未被指定為套期保值的商品衍生品的收益(損失)		(1,688	)		12,653			(14,341	)	113	%		7,450			11,645			(4,195	)	36	%
提前清償債務損失		-			(1,846	)		1,846		100	%		-			(1,846	)		1,846		100	%

經債務貼現調整後的平均融資借款	$	105,027		$	101,408		$	3,619		4	%	$	103,741		$	91,055		$	12,686		14	%
平均融資借款	$	108,421		$	104,716		$	3,705		4	%	$	107,220		$	94,659		$	12,561		13	%

	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的六個月，
(單位：千)	2020			2019			2020			2019
淨收益(虧損)(美國GAAP)	$	(15,658	)	$	11,779		$	(12,622	)	$	12,227
利息支出		1,725			3,398			3,677			7,055
折舊、損耗和攤銷		11,876			13,299			25,143			23,345
石油和天然氣性質的減損		6,847			-			6,847			-
基於股份的薪酬費用(非現金)		1,374			1,580			2,529			3,148
未指定為套期保值的商品衍生品的虧損(收益)，未結算		9,027			(10,680	)		5,858			(11,432	)
提前清償債務損失		-			1,846			-			1,846
其他項目⁽¹⁾		254			311			418			558
調整後的EBITDA	$	15,445		$	21,533		$	31,850		$	36,747

	•	發行債務證券；
	•	合資公司在我們的TMS和/或海恩斯維爾頁巖趨勢種植面積；
	•	出售非核心資產；以及
	•	有有利條件的，發行股權證券。


3.1		日期為2019年8月16日的古德里奇石油公司第三次修訂和重新註冊的公司證書(通過參考公司於2019年8月21日提交的8-K表格(文件編號333-12719)的附件3.1合併而成)。
3.2		2016年10月12日第二次修訂和重新修訂的“固特立石油公司章程”(通過參考公司於2016年10月12日提交的S-8表格註冊説明書(第333-214080號文件)附件4.2合併而成)。
4.1		關於2022年到期的13.50%可轉換第二留置權優先擔保票據的契約和票據的第一修正案，日期為2020年5月6日，由作為附屬擔保人的古德里奇石油公司和作為受託人和抵押品代理的全國協會威爾明頓信託公司之間進行的(合併時參考公司於2020年5月7日提交的10-Q表格季度報告(第001-12719號文件)附件4.1)，該修訂涉及2022年到期的13.50%的可轉換第二留置權優先擔保票據(通過參考公司於2020年5月7日提交的Form 10-Q季度報告(第001-12719號文件)附件4.1合併)。
10.1		第二次修訂和重新簽署的高級擔保循環信貸協議的第二修正案，日期為2020年5月6日，由Goodrich Petroleum Corporation作為母擔保人，Goodrich Petroleum Company，L.L.C.作為借款人，SunTrust Bank作為行政代理，與貸款方(通過參考公司於2020年5月7日提交的Form 10-Q季度報告(第001-12719號文件)附件10.2合併)。
31.1*		首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的“美國法典”第15編第7241條的認證。
31.2*		首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的“美國法典”第15編第7241條的證明。
32.1**		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的“美國法典”第18篇第1350節首席執行官的認證。
32.2**		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的“美國法典”第18篇第1350節首席財務官的證明。
101.INS*		XBRL實例文檔
101.SCH*		XBRL架構文檔
101.CAL*		XBRL計算鏈接庫文檔
101.LAB*		XBRL標籤Linkbase文檔
101.PRE*		XBRL演示文稿鏈接庫文檔
101.DEF*		XBRL定義鏈接庫文檔

	古德里奇石油公司 (註冊人)

日期：2020年8月11日	依據：	/S/沃爾特·G·古德里奇
		沃爾特·G·古德里奇
		董事長兼首席執行官


日期：2020年8月11日	依據：	/S/羅伯特·T·巴克
		羅伯特·T·巴克
		高級副總裁兼首席財務官

	截至2020年6月30日的三個月			截至2019年6月30日的三個月		截至2020年6月30日的6個月			截至2019年6月30日的6個月
	(金額以千為單位，每股數據除外)
每股普通股基本淨收益(虧損)：
適用於普通股的淨收益(虧損)	$	(15,658	)	$	11,779	$	(12,622	)	$	12,227
已發行普通股加權平均股份		12,540			12,211		12,536			12,181
每股普通股基本淨收益(虧損)	$	(1.25	)	$	0.96	$	(1.01	)	$	1.00

每股普通股攤薄淨收益(虧損)：
適用於普通股的淨收益(虧損)	$	(15,658	)	$	11,779	$	(12,622	)	$	12,227
新2L票據的利息、貼現及攤銷		-			107		-			107
調整後每股普通股淨收益(虧損)	$	(15,658	)	$	11,886	$	(12,622	)	$	12,334
已發行普通股加權平均股份		12,540			12,211		12,536			12,181
新2L債券轉換後可發行的普通股		-			569		-			569
無擔保債權持有人轉換認股權證時可發行的普通股		-			1,282		-			1,282
假設轉換限制性股票可發行普通股**		-			519		-			466
已發行普通股的稀釋加權平均股份		12,540			14,581		12,536			14,498
每股普通股攤薄淨收益(虧損)(1)(2)(3)	$	(1.25	)	$	0.82	$	(1.01	)	$	0.85

(1)新2L票據轉換後可發行的普通股不包括在普通股稀釋淨虧損的計算中，因為在截至2020年6月30日的3個月和6個月內，它們的納入將是反稀釋的。		650			-		650			-
(2)轉換無擔保債權證後可發行的普通股，因為在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，沒有包括在普通股稀釋淨虧損的計算中，因為它們將是反稀釋的。		1,328			-		1,328			-
(3)轉換限制性股票時可發行的普通股，因為在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，不包括在普通股稀釋淨虧損的計算中，因為它們將是反稀釋的。**		273			-		136			-