BR-2020063000013833126/302020財年錯誤P3YP5Y美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201602成員美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員P7YP5YP7YP5YP7YP5YP7YP3YP4YP6YP5YP7YP7YP5YP7YP5YP2YP6YP5YP5YP5YP5Y2.5P2Y10年零3個月00013833122019-07-012020-06-30iso4217：美元00013833122019-12-31xbrli：共享00013833122020-07-3100013833122018-07-012019-06-3000013833122017-07-012018-06-30iso4217：美元xbrli：共享00013833122020-06-3000013833122019-06-3000013833122018-06-3000013833122017-06-300001383312美國-GAAP：CommonStockMember2017-06-300001383312US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-06-300001383312美國-GAAP：RetainedEarningsMember2017-06-300001383312美國-GAAP：SecuryStockMember2017-06-300001383312Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-06-300001383312美國-GAAP：RetainedEarningsMember2017-07-012018-06-300001383312Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-07-012018-06-300001383312US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-07-012018-06-300001383312美國-GAAP：SecuryStockMember2017-07-012018-06-300001383312美國-GAAP：CommonStockMember2018-06-300001383312US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300001383312美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-06-300001383312美國-GAAP：SecuryStockMember2018-06-300001383312Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001383312美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-07-012019-06-300001383312Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012019-06-300001383312Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-06-300001383312Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001383312Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-06-300001383312US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012019-06-300001383312美國-GAAP：SecuryStockMember2018-07-012019-06-300001383312美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001383312US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001383312美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001383312美國-GAAP：SecuryStockMember2019-06-300001383312Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001383312美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012020-06-300001383312Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012020-06-300001383312Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001383312Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-06-300001383312US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012020-06-300001383312美國-GAAP：SecuryStockMember2019-07-012020-06-300001383312美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001383312US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001383312美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300001383312美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300001383312Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-30Br：細分市場0001383312Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：會計標準更新201601成員美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-06-300001383312Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：會計標準更新201601成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001383312美國-GAAP：會計標準更新201802成員2018-06-30Br：細分市場0001383312美國-GAAP：設備成員SRT：最小成員數2019-07-012020-06-300001383312美國-GAAP：設備成員SRT：最大成員數2019-07-012020-06-300001383312US-GAAP：構建和構建改進成員SRT：最小成員數2019-07-012020-06-300001383312SRT：最大成員數US-GAAP：構建和構建改進成員2019-07-012020-06-300001383312美國-GAAP：傢俱和固定成員SRT：最小成員數2019-07-012020-06-300001383312SRT：最大成員數美國-GAAP：傢俱和固定成員2019-07-012020-06-300001383312Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMemberSRT：最小成員數2019-07-012020-06-300001383312Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMemberSRT：最大成員數2019-07-012020-06-30xbrli：純0001383312US-GAAP：客户集中度風險成員BR：FiveLargestCustomersMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-07-012020-06-300001383312US-GAAP：客户集中度風險成員BR：FiveLargestCustomersMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2018-07-012019-06-300001383312US-GAAP：客户集中度風險成員BR：FiveLargestCustomersMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2017-07-012018-06-300001383312BR：LargestCustomerMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMember2016-07-012019-06-3000013833122019-07-010001383312美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201602成員2019-07-012020-06-300001383312美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員2019-07-012020-06-300001383312BR：InvestorCommunicationSolutionsMemberBr：RecurringFeeRevenueEquityProxyMember2019-07-012020-06-300001383312BR：InvestorCommunicationSolutionsMemberBr：RecurringFeeRevenueEquityProxyMember2018-07-012019-06-300001383312BR：InvestorCommunicationSolutionsMemberBr:RecurringFeeRevenueMutualFundAndExchangeTradedFundInterimsMember2019-07-012020-06-300001383312BR：InvestorCommunicationSolutionsMemberBr:RecurringFeeRevenueMutualFundAndExchangeTradedFundInterimsMember2018-07-012019-06-300001383312Br:RecurringFeeRevenueCustomerCommunicationsAndFulfillmentMemberBR：InvestorCommunicationSolutionsMember2019-07-012020-06-300001383312Br:RecurringFeeRevenueCustomerCommunicationsAndFulfillmentMemberBR：InvestorCommunicationSolutionsMember2018-07-012019-06-300001383312Br:RecurringFeeRevenueOtherInvestorCommunicationSolutionsMemberBR：InvestorCommunicationSolutionsMember2019-07-012020-06-300001383312Br:RecurringFeeRevenueOtherInvestorCommunicationSolutionsMemberBR：InvestorCommunicationSolutionsMember2018-07-012019-06-300001383312Br:RecurringFeeRevenueInvestorCommunicationSolutionsMemberBR：InvestorCommunicationSolutionsMember2019-07-012020-06-300001383312Br:RecurringFeeRevenueInvestorCommunicationSolutionsMemberBR：InvestorCommunicationSolutionsMember2018-07-012019-06-300001383312BR：InvestorCommunicationSolutionsMemberBR：EventDrivenRevenueEquityAndOtherMember2019-07-012020-06-300001383312BR：InvestorCommunicationSolutionsMemberBR：EventDrivenRevenueEquityAndOtherMember2018-07-012019-06-300001383312Br：EventDrivenRevenueMutualFundsMemberBR：InvestorCommunicationSolutionsMember2019-07-012020-06-300001383312Br：EventDrivenRevenueMutualFundsMemberBR：InvestorCommunicationSolutionsMember2018-07-012019-06-300001383312Br:EventDrivenRevenueInvestorCommunicationSolutionsMemberBR：InvestorCommunicationSolutionsMember2019-07-012020-06-300001383312Br:EventDrivenRevenueInvestorCommunicationSolutionsMemberBR：InvestorCommunicationSolutionsMember2018-07-012019-06-300001383312Br：DistributionRevenueMemberBR：InvestorCommunicationSolutionsMember2019-07-012020-06-300001383312Br：DistributionRevenueMemberBR：InvestorCommunicationSolutionsMember2018-07-012019-06-300001383312BR：InvestorCommunicationSolutionsMember2019-07-012020-06-300001383312BR：InvestorCommunicationSolutionsMember2018-07-012019-06-300001383312Br：RecurringFeeRevenueEquityAndOtherMemberBR：GlobalTechnologyAndOperationsMember2019-07-012020-06-300001383312Br：RecurringFeeRevenueEquityAndOtherMemberBR：GlobalTechnologyAndOperationsMember2018-07-012019-06-300001383312Br：RecurringFeeRevenueFixedIncomeMemberBR：GlobalTechnologyAndOperationsMember2019-07-012020-06-300001383312Br：RecurringFeeRevenueFixedIncomeMemberBR：GlobalTechnologyAndOperationsMember2018-07-012019-06-300001383312Br:RecurringFeeRevenueGlobalTechnologyAndOperationsMemberBR：GlobalTechnologyAndOperationsMember2019-07-012020-06-300001383312Br:RecurringFeeRevenueGlobalTechnologyAndOperationsMemberBR：GlobalTechnologyAndOperationsMember2018-07-012019-06-300001383312Br：ForeignCurrencyExchangeRevenueMember2019-07-012020-06-300001383312Br：ForeignCurrencyExchangeRevenueMember2018-07-012019-06-300001383312BR：RecurringFeeRevenueMember2019-07-012020-06-300001383312BR：RecurringFeeRevenueMember2018-07-012019-06-300001383312BR：EventDrivenRevenueMember2019-07-012020-06-300001383312BR：EventDrivenRevenueMember2018-07-012019-06-300001383312Br：DistributionRevenueMember2019-07-012020-06-300001383312Br：DistributionRevenueMember2018-07-012019-06-3000013833122018-07-010001383312BR：ShadowFinancialMember2019-07-012020-06-300001383312BR：Fi360成員2019-07-012020-06-300001383312Br：清除結構成員2019-07-012020-06-300001383312Br：FundsLibraryLimitedMember2019-07-012020-06-300001383312BR：FiscalYear2020AcquisitionsMember2019-07-012020-06-300001383312BR：ShadowFinancialMember2020-06-300001383312BR：Fi360成員2020-06-300001383312Br：清除結構成員2020-06-300001383312Br：FundsLibraryLimitedMember2020-06-300001383312BR：FiscalYear2020AcquisitionsMember2020-06-300001383312US-GAAP：客户關係成員BR：ShadowFinancialMember2019-07-012020-06-300001383312Br：軟件技術成員BR：ShadowFinancialMember2019-07-012020-06-300001383312US-GAAP：客户關係成員BR：Fi360成員2019-07-012020-06-300001383312BR：Fi360成員Br：軟件技術成員2019-07-012020-06-300001383312US-GAAP：客户關係成員Br：清除結構成員2019-07-012020-06-300001383312Br：清除結構成員Br：軟件技術成員2019-07-012020-06-300001383312US-GAAP：客户關係成員Br：FundsLibraryLimitedMember2019-07-012020-06-300001383312Br：FundsLibraryLimitedMemberBr：軟件技術成員2019-07-012020-06-300001383312BR：RockallTechnologiesLimitedMember2018-07-012019-06-300001383312BR：RPM成員2018-07-012019-06-300001383312BR：TD ameritradeTrustCompanyMember2018-07-012019-06-300001383312BR：FiscalYear2019AcquisitionsMember2018-07-012019-06-300001383312BR：RockallTechnologiesLimitedMember2019-06-300001383312BR：RPM成員2019-06-300001383312BR：TD ameritradeTrustCompanyMember2019-06-300001383312BR：FiscalYear2019AcquisitionsMember2019-06-300001383312BR：RockallTechnologiesLimitedMember2020-06-300001383312BR：RockallTechnologiesLimitedMemberBr：軟件技術成員2019-07-012020-06-300001383312US-GAAP：客户關係成員BR：RockallTechnologiesLimitedMember2019-07-012020-06-300001383312BR：RockallTechnologiesLimitedMember2019-07-012019-09-300001383312BR：RPM成員2020-06-300001383312Br：軟件技術成員BR：RPM成員2019-07-012020-06-300001383312US-GAAP：客户關係成員BR：RPM成員2019-07-012020-06-300001383312BR：RPM成員2019-07-012019-09-300001383312US-GAAP：客户關係成員BR：TD ameritradeTrustCompanyMember2019-07-012020-06-300001383312BR：SummitMember2017-07-012018-06-300001383312Br：ActivePathMember2017-07-012018-06-300001383312BR：FundAssistMember2017-07-012018-06-300001383312BR：FiscalYear2018AcquisitionsMember2017-07-012018-06-300001383312BR：SummitMember2018-06-300001383312Br：ActivePathMember2018-06-300001383312BR：FundAssistMember2018-06-300001383312BR：FiscalYear2018AcquisitionsMember2018-06-300001383312BR：SummitMember2020-06-300001383312Br：軟件技術成員BR：SummitMember2019-07-012020-06-300001383312US-GAAP：客户關係成員BR：SummitMember2019-07-012020-06-300001383312Br：ActivePathMemberBr：軟件技術成員2019-07-012020-06-300001383312US-GAAP：客户關係成員Br：ActivePathMember2019-07-012020-06-300001383312BR：FundAssistMember2020-06-300001383312BR：FundAssistMemberUS-GAAP：客户關係成員2019-07-012020-06-300001383312BR：FundAssistMemberBr：軟件技術成員2019-07-012020-06-3000013833122018-02-280001383312US-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-06-300001383312US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-06-300001383312US-GAAP：公允價值輸入級別3成員2020-06-300001383312US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001383312US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001383312US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員2020-06-300001383312US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001383312US-GAAP：公允價值輸入級別1成員2019-06-300001383312US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-06-300001383312US-GAAP：公允價值輸入級別3成員2019-06-300001383312US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-06-300001383312US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-06-300001383312US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員2019-06-300001383312US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-06-300001383312BR：MoneyMarketDepositAccountsMember2020-06-300001383312BR：MoneyMarketDepositAccountsMember2019-06-300001383312SRT：最大成員數2020-06-300001383312美國-GAAP：LandAndBuildingMember2020-06-300001383312美國-GAAP：LandAndBuildingMember2019-06-300001383312美國-GAAP：設備成員2020-06-300001383312美國-GAAP：設備成員2019-06-300001383312BR：傢俱和租賃改進會員2020-06-300001383312BR：傢俱和租賃改進會員2019-06-300001383312BR：InvestorCommunicationSolutionsMember2018-06-300001383312BR：GlobalTechnologyAndOperationsMember2018-06-300001383312BR：GlobalTechnologyAndOperationsMember2018-07-012019-06-300001383312BR：InvestorCommunicationSolutionsMember2019-06-300001383312BR：GlobalTechnologyAndOperationsMember2019-06-300001383312BR：GlobalTechnologyAndOperationsMember2019-07-012020-06-300001383312BR：InvestorCommunicationSolutionsMember2020-06-300001383312BR：GlobalTechnologyAndOperationsMember2020-06-300001383312BR：InvestorCommunicationSolutionsMember2019-09-300001383312BR：GlobalTechnologyAndOperationsMember2019-09-300001383312US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2020-06-300001383312US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2019-06-300001383312Br：獲得的軟件技術成員2020-06-300001383312Br：獲得的軟件技術成員2019-06-300001383312US-GAAP：客户列表成員2020-06-300001383312US-GAAP：客户列表成員2019-06-300001383312美國-GAAP：Intelligence ectualPropertyMember2020-06-300001383312美國-GAAP：Intelligence ectualPropertyMember2019-06-300001383312美國-GAAP：其他無形資產成員2020-06-300001383312美國-GAAP：其他無形資產成員2019-06-300001383312Br：獲得的軟件技術成員2019-07-012020-06-300001383312US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2019-07-012020-06-300001383312US-GAAP：客户列表成員2019-07-012020-06-300001383312美國-GAAP：Intelligence ectualPropertyMember2019-07-012020-06-300001383312美國-GAAP：其他無形資產成員2019-07-012020-06-300001383312BR：Fiscal2014SeniorNotesMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2013-08-310001383312BR：Fiscal2014SeniorNotesMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-06-300001383312BR：Fiscal2014SeniorNotesMemberBr：LongTermDebtExcludingCurrentPortionMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-06-300001383312Br:Fiscal2019RevolvingCreditFacilityU.S.DollarTrancheMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-06-300001383312Br:Fiscal2019RevolvingCreditFacilityU.S.DollarTrancheMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-06-300001383312Br:Fiscal2019RevolvingCreditFacilityMulticurrencyTrancheMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-06-300001383312Br:Fiscal2019RevolvingCreditFacilityMulticurrencyTrancheMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-06-300001383312BR：Fiscal2019RevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-06-300001383312BR：Fiscal2019RevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-06-300001383312BR：Fiscal2014SeniorNotesMemberBr：LongTermDebtExcludingCurrentPortionMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-06-300001383312BR：Fiscal2016高級註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2016-06-300001383312BR：Fiscal2016高級註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-06-300001383312BR：Fiscal2016高級註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-06-300001383312Br：LongTermDebtExcludingCurrentPortionMemberBR：Fiscal2016高級註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-06-300001383312美國-GAAP：老年人注意事項成員BR：Fiscal2020SeniorNotesMember2020-06-300001383312美國-GAAP：老年人注意事項成員BR：Fiscal2020SeniorNotesMember2019-06-300001383312美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-06-300001383312美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-06-300001383312Br：LongTermDebtExcludingCurrentPortionMember2020-06-300001383312Br：LongTermDebtExcludingCurrentPortionMember2019-06-300001383312BR：Fiscal2019RevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-03-180001383312BR：Fiscal2019RevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-03-182019-03-180001383312BR：Fiscal2017 RevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2017-02-060001383312BR：Fiscal2017 RevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2017-02-062017-02-060001383312Br:Fiscal2019RevolvingCreditFacilityU.S.DollarTrancheMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-03-180001383312Br:Fiscal2019RevolvingCreditFacilityMulticurrencyTrancheMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-03-180001383312美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberBR：RevolvingCreditFacilitiesMember2019-07-012020-06-300001383312美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberBR：RevolvingCreditFacilitiesMember2018-07-012019-06-300001383312美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberBR：RevolvingCreditFacilitiesMember2017-07-012018-06-300001383312BR：Fiscal2019RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2019-03-182019-03-180001383312BR：Fiscal2014SeniorNotesMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2013-08-012013-08-310001383312BR：Fiscal2016高級註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2016-06-012016-06-300001383312Br：LongTermDebtExcludingCurrentPortionMemberBR：Fiscal2016高級註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2019-06-300001383312美國-GAAP：老年人注意事項成員BR：Fiscal2020SeniorNotesMember2019-12-310001383312美國-GAAP：老年人注意事項成員BR：Fiscal2020SeniorNotesMember2019-12-012019-12-310001383312美國-GAAP：EmployeeStockOptionMemberUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2019-07-012020-06-300001383312Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-07-012020-06-300001383312Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-07-012020-06-300001383312Br:ShareBasedCompensationAwardTrancheFourMember美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-07-012020-06-300001383312Br:ShareBasedCompensationAwardTrancheFiveMember美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-07-012020-06-300001383312Br:ShareBasedCompensationAwardTrancheSixMember美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-07-012020-06-300001383312美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-07-012020-06-300001383312Br：TimeBasedRestrictedStockMember2019-07-012020-06-300001383312Br：PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2019-07-012020-06-300001383312美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2017-06-300001383312Br：TimeBasedRestrictedStockMember2017-06-300001383312Br：PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2017-06-300001383312美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2017-07-012018-06-300001383312Br：TimeBasedRestrictedStockMember2017-07-012018-06-300001383312Br：PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2017-07-012018-06-300001383312美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2018-06-300001383312Br：TimeBasedRestrictedStockMember2018-06-300001383312Br：PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2018-06-300001383312美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2018-07-012019-06-300001383312Br：TimeBasedRestrictedStockMember2018-07-012019-06-300001383312Br：PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2018-07-012019-06-300001383312美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-06-300001383312Br：TimeBasedRestrictedStockMember2019-06-300001383312Br：PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2019-06-300001383312美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-06-300001383312Br：TimeBasedRestrictedStockMember2020-06-300001383312Br：PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2020-06-300001383312BR：VstedStockOptionsMember2020-06-300001383312BR：傑出的選項成員BR：ExercisePriceRangeRangeTwoMember2019-07-012020-06-300001383312BR：傑出的選項成員BR：ExercisePriceRangeRangeTwoMember2020-06-300001383312BR：傑出的選項成員BR：ExercisePriceRangeRangeThreeMember2019-07-012020-06-300001383312BR：傑出的選項成員BR：ExercisePriceRangeRangeThreeMember2020-06-300001383312BR：傑出的選項成員BR：ExercisePriceRangeRangeFourMember2019-07-012020-06-300001383312BR：傑出的選項成員BR：ExercisePriceRangeRangeFourMember2020-06-300001383312BR：ExercisePriceRangeRangeFiveMemberBR：傑出的選項成員2019-07-012020-06-300001383312BR：ExercisePriceRangeRangeFiveMemberBR：傑出的選項成員2020-06-300001383312BR：ExercisePriceRangeRangeSixMemberBR：傑出的選項成員2019-07-012020-06-300001383312BR：ExercisePriceRangeRangeSixMemberBR：傑出的選項成員2020-06-300001383312BR：傑出的選項成員BR：ExercisePriceRangeSevenMember2019-07-012020-06-300001383312BR：傑出的選項成員BR：ExercisePriceRangeSevenMember2020-06-300001383312BR：傑出的選項成員BR：ExercisePriceRange8ightMember2019-07-012020-06-300001383312BR：傑出的選項成員BR：ExercisePriceRange8ightMember2020-06-300001383312BR：傑出的選項成員2020-06-300001383312BR：傑出的選項成員2019-07-012020-06-300001383312BR：ExercisePriceRangeRangeTwoMemberBR：可執行選項成員2019-07-012020-06-300001383312BR：ExercisePriceRangeRangeTwoMemberBR：可執行選項成員2020-06-300001383312BR：可執行選項成員BR：ExercisePriceRangeRangeThreeMember2019-07-012020-06-300001383312BR：可執行選項成員BR：ExercisePriceRangeRangeThreeMember2020-06-300001383312BR：ExercisePriceRangeRangeFourMemberBR：可執行選項成員2019-07-012020-06-300001383312BR：ExercisePriceRangeRangeFourMemberBR：可執行選項成員2020-06-300001383312BR：ExercisePriceRangeRangeFiveMemberBR：可執行選項成員2019-07-012020-06-300001383312BR：ExercisePriceRangeRangeFiveMemberBR：可執行選項成員2020-06-300001383312BR：ExercisePriceRangeRangeSixMemberBR：可執行選項成員2019-07-012020-06-300001383312BR：ExercisePriceRangeRangeSixMemberBR：可執行選項成員2020-06-300001383312BR：ExercisePriceRangeSevenMemberBR：可執行選項成員2019-07-012020-06-300001383312BR：ExercisePriceRangeSevenMemberBR：可執行選項成員2020-06-300001383312BR：ExercisePriceRange8ightMemberBR：可執行選項成員2019-07-012020-06-300001383312BR：ExercisePriceRange8ightMemberBR：可執行選項成員2020-06-300001383312BR：可執行選項成員2020-06-300001383312BR：可執行選項成員2019-07-012020-06-300001383312US-GAAP：部門持續運營成員2019-07-012020-06-300001383312US-GAAP：部門持續運營成員2018-07-012019-06-300001383312US-GAAP：部門持續運營成員2017-07-012018-06-300001383312BR：Opportunistic BuyBacksMember2019-07-012020-06-300001383312BR：Opportunistic BuyBacksMember2018-07-012019-06-300001383312BR：GradedVestingMember2019-07-012020-06-300001383312BR：GradedVestingMember2018-07-012019-06-300001383312BR：GradedVestingMember2017-07-012018-06-300001383312BR：GradedVestingMember2020-06-300001383312BR：GradedVestingMember2019-06-300001383312BR：GradedVestingMember2018-06-300001383312BR：CliffVestingMember2017-07-012018-06-300001383312BR：CliffVestingMember2018-06-300001383312BR：SavingsPlan401kMember2019-07-012020-06-300001383312BR：SavingsPlan401kMember2018-07-012019-06-300001383312BR：SavingsPlan401kMember2017-07-012018-06-300001383312Br：ExecutiveRetirementAndSavingsPlanMember2019-07-012020-06-300001383312Br：ExecutiveRetirementAndSavingsPlanMember2018-07-012019-06-300001383312Br：ExecutiveRetirementAndSavingsPlanMember2017-07-012018-06-300001383312Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMemberBr：SupplementalOfficerRetirementPlanMember2019-07-012020-06-300001383312Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMemberBr：SupplementalOfficerRetirementPlanMember2018-07-012019-06-300001383312Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMemberBr：SupplementalOfficerRetirementPlanMember2017-07-012018-06-300001383312Br：SupplementalExecutiveRetirementPlanMemberUs-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2019-07-012020-06-300001383312Br：SupplementalExecutiveRetirementPlanMemberUs-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2018-07-012019-06-300001383312Br：SupplementalExecutiveRetirementPlanMemberUs-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2017-07-012018-06-300001383312Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMemberBr：SupplementalOfficerRetirementPlanMember2020-06-300001383312Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMemberBr：SupplementalOfficerRetirementPlanMember2019-06-300001383312Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMemberBr：SupplementalOfficerRetirementPlanMember2018-06-300001383312Br：SupplementalExecutiveRetirementPlanMemberUs-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2020-06-300001383312Br：SupplementalExecutiveRetirementPlanMemberUs-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2019-06-300001383312Br：SupplementalExecutiveRetirementPlanMemberUs-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2018-06-300001383312Us-gaap:DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember2019-07-012020-06-300001383312Us-gaap:DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember2018-07-012019-06-300001383312Us-gaap:DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember2017-07-012018-06-300001383312Us-gaap:DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember2020-06-300001383312Us-gaap:DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember2019-06-300001383312Us-gaap:DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember2018-06-300001383312BR：離職後福利會員2019-07-012020-06-300001383312BR：離職後福利會員2018-07-012019-06-300001383312BR：離職後福利會員2017-07-012018-06-300001383312BR：離職後福利會員2020-06-300001383312BR：離職後福利會員2019-06-300001383312BR：離職後福利會員2018-06-300001383312美國-GAAP：外國成員2020-06-300001383312美國-GAAP：州和地方法律法規成員2020-06-300001383312美國-GAAP：國內/地區成員2020-06-300001383312Br:InformationTechnologyServicesAgreementMember2015-03-012015-03-31BR：術語0001383312Br:InformationTechnologyServicesAgreementMember2019-12-012019-12-310001383312Br:InformationTechnologyServicesAgreementMember2019-07-012020-06-300001383312BR：IBMPrivateCloudAgreement成員2019-07-012020-06-300001383312BR：IBMPrivateCloudAgreement成員2020-06-300001383312Br:EUInformationTechnologyServicesAgreementMember2019-07-012020-06-300001383312BR：IBMPrivateCloudAgreement成員2018-07-012019-06-300001383312BR：IBMPrivateCloudAgreement成員2017-07-012018-06-300001383312Br:InformationTechnologyServicesAgreementMember2019-06-300001383312Br:EUInformationTechnologyServicesAgreementMember2019-06-300001383312Br:InformationTechnologyServicesAgreementMember2020-06-300001383312Br:EUInformationTechnologyServicesAgreementMember2020-06-300001383312Br:InformationTechnologyServicesAgreementMember2018-07-012019-06-300001383312Br:InformationTechnologyServicesAgreementMember2017-07-012018-06-300001383312Br:EUInformationTechnologyServicesAgreementMember2018-07-012019-06-300001383312Br:EUInformationTechnologyServicesAgreementMember2017-07-012018-06-300001383312Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2017-06-300001383312Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2017-06-300001383312Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2017-06-300001383312Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2017-07-012018-06-300001383312Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2017-07-012018-06-300001383312Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2017-07-012018-06-300001383312Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-06-300001383312Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-06-300001383312Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-06-300001383312Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUs-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-06-300001383312Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUs-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-06-300001383312Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-06-300001383312Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-07-012019-06-300001383312Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-07-012019-06-300001383312Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-07-012019-06-300001383312Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-06-300001383312Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-06-300001383312Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-06-300001383312Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-07-012020-06-300001383312Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-07-012020-06-300001383312Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-07-012020-06-300001383312Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-300001383312Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-06-300001383312Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300001383312SRT：恢復調整成員US-GAAP：運營細分市場成員BR：GlobalTechnologyAndOperationsMember2018-07-012019-06-300001383312SRT：恢復調整成員US-GAAP：運營細分市場成員BR：InvestorCommunicationSolutionsMember2018-07-012019-06-300001383312SRT：恢復調整成員US-GAAP：運營細分市場成員BR：InvestorCommunicationSolutionsMember2017-07-012018-06-300001383312SRT：恢復調整成員US-GAAP：運營細分市場成員BR：GlobalTechnologyAndOperationsMember2017-07-012018-06-300001383312US-GAAP：運營細分市場成員BR：InvestorCommunicationSolutionsMember2019-07-012020-06-300001383312US-GAAP：運營細分市場成員BR：GlobalTechnologyAndOperationsMember2019-07-012020-06-300001383312美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-07-012020-06-300001383312US-GAAP：物料對帳項目成員2019-07-012020-06-300001383312US-GAAP：運營細分市場成員BR：InvestorCommunicationSolutionsMember2020-06-300001383312US-GAAP：運營細分市場成員BR：GlobalTechnologyAndOperationsMember2020-06-300001383312美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-06-300001383312US-GAAP：物料對帳項目成員2020-06-300001383312US-GAAP：運營細分市場成員BR：InvestorCommunicationSolutionsMember2018-07-012019-06-300001383312US-GAAP：運營細分市場成員BR：GlobalTechnologyAndOperationsMember2018-07-012019-06-300001383312美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2018-07-012019-06-300001383312US-GAAP：物料對帳項目成員2018-07-012019-06-300001383312US-GAAP：運營細分市場成員BR：InvestorCommunicationSolutionsMember2019-06-300001383312US-GAAP：運營細分市場成員BR：GlobalTechnologyAndOperationsMember2019-06-300001383312美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-06-300001383312US-GAAP：物料對帳項目成員2019-06-300001383312US-GAAP：運營細分市場成員BR：InvestorCommunicationSolutionsMember2017-07-012018-06-300001383312US-GAAP：運營細分市場成員BR：GlobalTechnologyAndOperationsMember2017-07-012018-06-300001383312美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2017-07-012018-06-300001383312US-GAAP：物料對帳項目成員2017-07-012018-06-300001383312US-GAAP：運營細分市場成員BR：InvestorCommunicationSolutionsMember2018-06-300001383312US-GAAP：運營細分市場成員BR：GlobalTechnologyAndOperationsMember2018-06-300001383312美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2018-06-300001383312US-GAAP：物料對帳項目成員2018-06-300001383312國家：美國2019-07-012020-06-300001383312國家/地區：加利福尼亞州2019-07-012020-06-300001383312國家：GB2019-07-012020-06-300001383312BR：其他成員2019-07-012020-06-300001383312國家：美國2020-06-300001383312國家/地區：加利福尼亞州2020-06-300001383312國家：GB2020-06-300001383312BR：其他成員2020-06-300001383312國家：美國2018-07-012019-06-300001383312國家/地區：加利福尼亞州2018-07-012019-06-300001383312國家：GB2018-07-012019-06-300001383312BR：其他成員2018-07-012019-06-300001383312國家：美國2019-06-300001383312國家/地區：加利福尼亞州2019-06-300001383312國家：GB2019-06-300001383312BR：其他成員2019-06-300001383312國家：美國2017-07-012018-06-300001383312國家/地區：加利福尼亞州2017-07-012018-06-300001383312國家：GB2017-07-012018-06-300001383312BR：其他成員2017-07-012018-06-300001383312國家：美國2018-06-300001383312國家/地區：加利福尼亞州2018-06-300001383312國家：GB2018-06-300001383312BR：其他成員2018-06-3000013833122019-07-012019-09-3000013833122019-10-012019-12-3100013833122020-01-012020-03-3100013833122020-04-012020-06-3000013833122018-07-012018-09-3000013833122018-10-012018-12-3100013833122019-01-012019-03-3100013833122019-04-012019-06-300001383312US-GAAP：SubequentEventMemberBr：季度分部宣佈成員2020-08-102020-08-100001383312US-GAAP：SubequentEventMemberBr：季度分部宣佈成員2020-08-100001383312US-GAAP：SubequentEventMemberBr：AnnualDiviendDeclaredMember2020-08-090001383312US-GAAP：SubequentEventMemberBr：AnnualDiviendDeclaredMember2020-08-100001383312US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-06-300001383312US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-07-012020-06-300001383312US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-06-300001383312Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-06-300001383312Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-07-012020-06-300001383312Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-06-300001383312Br:SECSchedule1209ValuationAllowanceOtherReceivablesMember2019-06-300001383312Br:SECSchedule1209ValuationAllowanceOtherReceivablesMember2019-07-012020-06-300001383312Br:SECSchedule1209ValuationAllowanceOtherReceivablesMember2020-06-300001383312US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2018-06-300001383312US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2018-07-012019-06-300001383312Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-06-300001383312Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-07-012019-06-300001383312US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2017-06-300001383312US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2017-07-012018-06-300001383312Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2017-06-300001383312Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2017-07-012018-06-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
(馬克一)
☒ 依據證券交易所第13或15(D)條提交的週年報告 1934年法令
截至的財政年度2020年6月30日
或
☐ 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
佣金檔案編號001-33220
布羅德里奇金融解決方案公司。
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 33-1151291 |
| (成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| 達科他州大道5號 | | 11042 |
| 湖畔成功 | | |
| 紐約 | | |
| (主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
(516) 472-5400
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每節課的標題： | 商品代號 | 在其註冊的每個交易所的名稱： |
| 普通股，每股面值0.01美元 | 順丁橡膠 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券：無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是 ý*¨
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。¨ 不是的 ý
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ý*¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ý*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速文件服務器 ý*加速了文件管理器的更新¨**非加速文件管理器(Non-Accelerated Filer)¨**規模較小的報告公司**☐*新興成長公司(Emerging Growth Company)。☐
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。 ☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*ý
截至2019年12月31日，註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值為#美元。14,072,861,236.
截至2020年7月31日，有115,161,503已發行的註冊人普通股(不包括39,299,624股國庫持有的普通股)，每股面值0.01美元。
以引用方式併入的文件
註冊人將在2020年6月30日財年結束後120天內向美國證券交易委員會提交的最終委託書的部分內容通過引用併入第三部分。
目錄
| | | | | | | | |
| | | 頁 |
第一部分： | | 3 |
| | |
| 第(1)項。 | 業務 | 4 |
| 項目71A。 | 危險因素 | 18 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 27 |
| 第二項。 | 特性 | 27 |
| 第三項。 | 法律程序 | 27 |
| 第四項。 | 礦場安全資料披露 | 27 |
| | |
第二部分。 | | 28 |
| | |
| 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 28 |
| 項目6. | 選定的財務數據 | 30 |
| 項目7. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 31 |
| 項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 55 |
| 第8項。 | 財務報表和補充數據 | 56 |
| 項目9。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 105 |
| 項目9A。 | 管制和程序 | 105 |
| 項目9B。 | 其他資料 | 106 |
| | |
第三部分。 | | 107 |
| | |
| 第(10)項。 | 董事、高管與公司治理 | 107 |
| 項目11. | 高管薪酬 | 107 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 107 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 107 |
| 第14項。 | 主要會計費用及服務 | 107 |
| | |
第四部分。 | | 108 |
| | |
| 第15項。 | 展品，財務報表明細表 | 108 |
第一部分：
前瞻性陳述
本年度報告為Broadbridge Financial Solutions，Inc.的Form 10-K。(“Broadbridge”或“公司”)可能包含“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。那些非歷史性的表述，可以通過使用“預期”、“假設”、“項目”、“預期”、“估計”、“我們相信”、“可能是”以及其他類似含義的詞語來識別的表述，都是前瞻性表述。(編者注：原文為“預期”、“假設”、“項目”、“預期”、“估計”、“我們相信”、“可能是”以及其他類似含義的表述。具體而言，“業務”、“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的信息包括前瞻性陳述。這些陳述是基於管理層的預期和假設，可能會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致實際結果與表述的結果大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的大不相同的因素包括：
•新冠肺炎疫情(“新冠肺炎”)對布羅德里奇業務的潛在影響和影響，布羅德里奇的經營業績和財務業績，布羅德里奇已經和可能採取的任何應對新冠肺炎的措施，以及布羅德里奇對此可能有的任何期望；
•Broadbridge在保留和向現有客户銷售額外服務以及獲得新客户方面的成功；
•Broadbridge對數量相對較少的客户的依賴，這些客户的持續財務狀況，以及這些客户以優惠的定價條款繼續使用Broadbridge的服務；
•影響Broadbridge客户信息的重大安全漏洞或網絡安全攻擊；
•影響布羅德里奇客户或布羅德里奇提供的服務的法律法規的變化；
•證券市場參與度和活躍度下降；
•Broadbridge的主要服務提供商未能提供預期的服務水平；
•布羅德里奇系統的災難或其他重大減速或故障，或布羅德里奇服務執行中的錯誤；
•整體市場經濟狀況及其對證券市場的影響；
•Broadbridge未能跟上技術變化和客户需求的步伐；
•布羅德里奇吸引和留住關鍵人才的能力；
•新收購和資產剝離的影響；以及
•競爭條件。
可能還有其他因素可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述大不相同。我們的實際結果、業績或成就可能與前瞻性陳述中表達或暗示的內容大不相同。我們不能保證前瞻性陳述中預期的任何事件都會發生，或者如果發生了，它們將對我們的運營結果和財務狀況產生什麼影響。您應仔細閲讀本年度報告“Form 10-K”中“風險因素”一節中描述的因素，瞭解對某些風險的描述，這些風險可能會導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述不同。
所有前瞻性陳述僅在本年度報告(Form 10-K)發佈之日發表，其全部內容受本Form 10-K年度報告中的警告性陳述的明確限定。除法律要求外，我們不承擔任何更新或修改前瞻性陳述的義務，這些前瞻性陳述可能是為了反映在作出日期之後發生的事件或情況或反映意外事件的發生而做出的。
第一項：國際業務
概述
布羅德里奇，特拉華州的一家公司，也是標準普爾500指數的一部分®標普(S&P)是一家全球金融科技領先者，為銀行、經紀自營商、資產和財富管理公司以及企業發行人提供投資者溝通和技術驅動的解決方案。我們擁有50多年的經驗，其中包括作為一家獨立的上市公司超過10年的經驗，我們為金融服務公司提供先進、可靠、可擴展和具有成本效益的集成解決方案，以及為金融服務業提供動力的重要基礎設施。我們的解決方案通過推動投資、治理和通信改善財務狀況，並有助於減少我們的客户在運營基礎設施上進行大量資本投資的需要，從而使他們能夠更多地關注核心業務活動。
我們的服務包括投資者通信、證券處理、數據和分析以及客户通信解決方案。我們服務於四大客户羣：銀行/經紀自營商、資產管理公司/共同基金、財富管理公司和企業發行人。對於資本市場公司，我們通過支持他們的運營技術以及他們的管理、財務、風險和合規要求，幫助我們的客户降低成本，提高他們的貿易和賬户處理業務的有效性。我們為資產管理公司提供服務，滿足他們對股東溝通的關鍵需求，並提供投資運營技術來支持他們的投資決策。對於財富管理客户，我們提供了一個集成平臺，其工具可優化顧問工作效率、增強客户體驗並實現企業運營數字化。對於我們的公司發行人客户，我們幫助管理其股東通信的方方面面，包括註冊和受益代理處理、年會支持、轉讓代理服務以及財務披露文件創建、管理和證券交易委員會備案服務。
我們在兩個可報告的部門運營我們的業務：投資者溝通解決方案部門和全球技術和運營部門。
投資者溝通解決方案
我們通過我們的投資者通信解決方案業務部門向以下金融服務客户提供管理和通信解決方案：銀行/經紀交易商、資產管理公司/共同基金、財富管理公司和企業發行人。除了金融服務公司，我們的客户通信業務還服務於醫療保健、保險、消費金融、電信、公用事業和其他服務行業的公司。
我們的投資者溝通解決方案業務的很大一部分涉及向股權證券和共同基金的投資者處理和分發代理材料，以及促進相關的投票處理。代理邊緣® ProxyEdge(“ProxyEdge”)是我們為機構投資者和財務顧問提供的創新的電子代理交付和投票解決方案，有助於確保許多公司的最大股東參與投票。我們還提供監管報告和公司行動/重組事件信息的分發，以及幫助我們的客户滿足其監管合規需求的税務報告解決方案。
對於資產管理公司和退休服務提供商，我們提供數據驅動的解決方案和端到端平臺，用於監管、營銷和交易信息的內容管理、合成和多渠道分發。我們的數據和分析解決方案提供投資產品分銷數據、分析工具、洞察力和研究，使資產管理公司能夠優化全球零售和機構渠道的產品分銷。通過Matrix Financial Solutions，Inc.(“矩陣”)，我們為退休服務提供者、第三方管理人、財務顧問、銀行和財富管理專業人士提供互惠基金交易處理服務。
此外，我們還為上市公司和共同基金提供全套解決方案，以幫助管理他們的年度會議流程，包括註冊和受益的代理分發和處理服務、代理和年度報告文件管理解決方案、虛擬股東大會服務，以及通過我們的股東數據服務幫助他們洞察股東基礎的解決方案。我們還通過Broadbridge Corporation Issuer Solutions提供財務報告文件撰寫和管理解決方案、SEC披露和歸檔服務，以及登記員、股票轉讓和記錄保存服務。
我們提供客户通信解決方案，包括印刷和數字解決方案、內容管理、郵政優化和履行服務。這些服務包括通過Broadbridge通信雲實現客户通信管理功能SM平臺(“通信雲”)。通過單點集成，通信雲可幫助公司創建、交付和管理多渠道通信和客户參與。該平臺包括數據驅動的寫作工具、身份和偏好管理、多渠道優化和數字通信體驗、檔案和信息管理、數字和印刷交付，以及分析和報告工具。
全球技術和運營
我們是為資本市場、財富管理和資產管理公司提供證券處理解決方案的全球領先供應商。我們提供自動化證券交易生命週期的高級解決方案，從桌面生產力工具、數據聚合、業績報告和投資組合管理，到訂單捕獲和執行、交易確認、保證金、現金管理、清算和結算、資產服務、參考數據管理、對賬、證券融資和抵押品優化、合規和監管報告，以及投資組合會計和託管相關服務。
我們的核心交易後服務幫助金融機構高效且經濟高效地整合其賬簿和記錄，收集和服務所管理的資產並管理風險，從而使它們能夠專注於其核心業務活動。我們的技術在大型用户社區內以軟件即服務(“SaaS”)為基礎提供，是一個全球性的解決方案，在100多個國家和地區處理清關和結算。我們的多資產、多市場、多實體和多貨幣解決方案支持股票、固定收益、共同基金、外匯和交易所交易衍生品的實時全球貿易處理。我們平均每天處理超過8萬億美元的美利堅合眾國(“美國”)的股票和固定收益交易。和加拿大證券。
我們的綜合財富管理平臺提供貫穿整個財富管理生命週期的功能，並簡化了財富管理服務的各個方面，包括賬户管理、費用管理和客户自注冊。財富管理平臺使全方位、地區性和獨立的經紀自營商和投資顧問能夠通過數字營銷和客户溝通工具更好地與客户打交道。我們還整合數據、內容和技術，通過創建銷售和教育內容(包括研討會和可定製的顧問網站、搜索引擎營銷以及電子和印刷時事通訊)，推動新客户的獲取，支持整體建議和交叉銷售機會。我們的顧問解決方案通過客户和帳户數據聚合和報告幫助顧問優化其實踐管理。我們目前通過我們的財富管理解決方案為300多家金融公司的20多萬名專業人員提供支持。
我們提供買方技術全球投資管理行業的OGIC解決方案，包括為對衝基金、家族理財室、投資經理和服務這一領域的提供商提供的投資組合管理、合規和運營工作流程解決方案。通過我們的託管服務，我們提供業務流程外包服務，通過我們的技術和我們的運營專業知識相結合，支持我們買方和賣方客户業務的整個貿易生命週期運營。我們還為顧問、投資者和合規工作流程提供支持。
我們的戰略
我們每天都通過領先的技術驅動的解決方案提供真正的業務價值，幫助我們的客户領先於今天的挑戰並利用未來的增長機會，從而贏得客户的信心。我們的解決方案利用人員、技術和洞察力，通過豐富客户參與、駕馭風險、優化效率和增加收入，幫助客户實現業務轉型。
隨着金融機構尋求實現其任務關鍵型但無差異化的運營和支持功能的轉型和共享化，我們擁有成熟的技術、規模、創新、經驗，最重要的是，我們擁有客户來實現這一目標並滿足其需求。我們在治理、通信和資本市場方面的強大和不斷增長的全球業務中定義了我們的市場機會，並在財富和投資管理方面提供了額外的增長平臺。我們的增長戰略基於以下關鍵組成部分。
我們的商業模式。
我們主要通過常見的基於SaaS的運營平臺提供多客户端技術和託管服務。我們通過為客户帶來網絡優勢、提供深入的數據和分析解決方案以及在單個平臺上提供一整套數字功能，不斷創造多層價值。所有這一切都轉化為我們的核心價值主張，即成為一系列分析、運營和報告功能中值得信賴的技術和託管服務提供商。我們的SaaS產品允許我們的客户共同分擔開發費用，我們的解決方案集成了全球數據服務，為金融服務業的功能和要求提供全球一致的洞察力。
在龐大且不斷增長的金融服務市場中擁有強大的頭寸。
我們深厚的行業知識使我們的客户能夠成功地解決複雜的技術挑戰，並激發客户之間的信任，併為客户帶來新的視角。雖然金融服務公司歷史上一直將大部分技術基礎設施工作留在內部，但有兩個重大趨勢有利於布羅德里奇。總體而言，全球金融服務公司在技術上的支出都在增加，分配給它們的預算也在逐年持續增長。此外，這些公司將越來越多的支出用於第三方技術、運營和服務。Broadbridge作為值得信賴的外部合作伙伴，可以簡化並更好地集成這些基礎設施和流程。我們預計Broadbridge的這種承諾帶來的效率將導致我們的解決方案市場的增長。
三個有吸引力的增長平臺。
如下所述，我們的增長平臺可滿足重要且重要的客户需求。通過我們的集成解決方案和服務以及可擴展的基礎設施，我們相信我們最有能力滿足這些需求。
•治理。我們通過我們的治理平臺提供一個強大的網絡，將經紀自營商、上市公司、共同基金、股東和監管機構聯繫起來。我們通過繼續轉變內容和交付，並提高產品能力來推動更高的投資者參與度，從而不斷擴大我們的治理解決方案。我們的目標是成為資產管理公司和退休服務提供商不可或缺的合作伙伴，提供數據驅動的解決方案，幫助他們增加收入、降低成本並保持合規。我們還在擴大我們的能力，以更好地滿足發行商的需求，我們正在推動下一代數字通信，同時通過先進技術優化印刷和郵件服務。
•資本市場。全球機構強烈需要簡化其複雜的技術環境，我們基於SaaS的全球多資產類別技術平臺滿足了這一需求。我們正在推動全球交易後管理創造轉型機會，以簡化我們客户的運營，提高績效，演變為全球運營模式，採用新技術，並使我們的客户能夠更好地管理其數據。
•財富管理. 包括全方位服務、地區性和獨立經紀自營商、投資顧問、保險公司和退休解決方案提供商在內的財富管理客户都在經歷前所未有的變化。這些公司需要合作伙伴來幫助他們駕馭顧問和投資者的人口結構轉變，財富的大規模代際轉移和老齡化。客户體驗和運營對他們的業務至關重要的技術。這些市場動態正在推動更無縫地整合技術和流程，並獲得以數據為中心的數字財富解決方案，以更好地服務顧問和投資者。這隻能通過使其核心技術基礎設施現代化來實現。為了滿足這一需求，我們開發了一個整體財富管理平臺解決方案，該解決方案提供無縫系統和數據集成能力，並使公司能夠提高顧問生產力、投資者體驗和運營流程效率。
下一代技術的入口。
我們的客户明白，下一代技術是變革和效率的關鍵驅動力，我們的客户羣需要利用這項技術來解決他們的關鍵業務挑戰。然而，他們在創造正確的投資方面面臨障礙，更重要的是，在應用正確的人才和智力資本方面面臨障礙，這些障礙可能集中在他們最具差異化的功能上。這繼續為Broadbridge創造機會，在我們擁有規模和領域專業知識的領域提供協助，包括數字、雲、區塊鏈和人工智能技術。
高度參與度和以客户為中心的文化。
Broadbridge以客户為中心，創建並發展了跨越各種功能的多實體基礎設施，客户滿意度很高。Broadbridge每年對其每個主要業務部門進行客户滿意度調查，調查結果是所有Broadbridge Associates薪酬的組成部分，因為留住客户對實現Broadbridge的收入目標非常重要。
我們還建立了一種文化，在這種文化中，我們專注於擁有參與和知識淵博的員工，以更好地為客户服務，這反過來又創造了真正的和可持續的優勢。要支持這一出色的客户交付，需要有敬業的員工，我們熱衷於創造一個環境，讓每個員工都能茁壯成長，並建立自己的知識和技能。所有這些都創造了一種使我們的同事、我們的客户和我們的股東受益的文化。
我公司的歷史與發展
布羅德里奇在為金融服務公司和上市公司提供創新解決方案方面已有50多年的歷史。我們是自動數據處理公司的前經紀服務部。(“ADP”)於1962年開業，只有一個客户，平均每晚處理300筆交易。1979年，ADP擴大了其在美國的證券處理解決方案，以處理加拿大證券。布羅德里奇於2007年3月29日作為ADP的全資子公司在特拉華州註冊成立，因為我們預計將從ADP剝離出來。我們從ADP剝離出來，於2007年3月30日開始作為一家獨立的上市公司運營。2019年1月，蒂莫西·C·戈基(Timothy C.Gokey)接替理查德·J·戴利(Richard J.Daly)擔任Broadbridge首席執行官。
投資者溝通解決方案
我們從1989年開始提供代理服務。代理服務業務已成為我們的投資者通信解決方案業務，它利用了我們全球技術和運營業務的信息處理系統和基礎設施。我們的代理服務在運營的第一年就吸引了31個主要客户。1992年，我們收購了美國獨立選舉公司，進一步增強了我們的代理服務能力。到1999年，我們處理了超過90%的美國銀行和經紀交易商持有的證券的投資者通信分發，從委託書到年報。在20世紀90年代，我們擴大了代理服務業務，為加拿大和英國發行人的證券所有者提供服務，並開始為國際代理提供完整的外包解決方案。
1994年，我們開始提供ProxyEdge，這是我們為機構投資者提供的創新的電子代理交付和投票解決方案，有助於確保許多公司的最大股東參與。1998年，我們為我們的證券處理和代理客户提供印刷和分銷服務，現在開始提供賬户報表和報告服務。2001年，我們開發併發布了所有投資者通信的電子文檔分發和存檔解決方案。
我們已經進行了幾次收購，以改進和擴展通過我們的投資者通信解決方案部門提供的解決方案。對於我們的資產管理客户，我們在2009年收購了Access Data Corp.，以擴大我們的數據和分析服務。我們進行了額外的收購，為我們的全球資產管理客户增加了新的全球數據、洞察力和合規性能力。
2011年，我們通過收購Matrix繼續擴大我們為資產管理公司和共同基金提供的服務，Matrix是一家為退休服務提供商、第三方管理人、財務顧問、銀行和財富管理專業人士提供共同基金交易處理服務的提供商。Matrix的運營、信託、託管、交易以及共同基金和交易所交易基金(“ETF”)結算服務加強了Broadbridge作為共同基金行業數據處理和分銷渠道解決方案提供商的角色。我們透過收購貿易加工業務及從TD ameritrade Holding Company的附屬公司TD ameritrade Trust Company(“TD ameritrade”)收購退休計劃託管及信託資產，增加Matrix產品的範圍及提升其經營規模。此外，我們通過收購FundAssist Limited(“FundAssist”)和FundsLibrary Limited(“FundsLibrary”)，用歐洲基金合規解決方案擴展了我們的北美基金業解決方案。
2016年，我們通過收購DST Systems，Inc.的北美客户通信(NACC)業務擴展了我們的通信解決方案，該業務更名為BroadridCustomer Communications，並整合到我們當時現有的客户通信業務中。這一合併進一步加強了我們作為印刷和數字通信領先提供商的地位。
2017年，我們收購了提供全方位服務的金融文檔管理解決方案提供商Summit Financial Discovery，LLC(“Summit”)，從而增加了我們的企業發行人解決方案。我們將Summit的文件撰寫和監管備案服務與我們的代理投票和股東通信服務相結合，為公司發行人創建了一個端到端的解決方案，該解決方案涵蓋了從私人融資到資本市場交易和全年SEC報告和向股東溝通的整個公司披露生命週期。
2019年，我們收購了fi360，Inc.(“fi360”)是一家為財富和退休行業提供信託和證券交易委員會(“SEC”)監管最佳利益(“監管BI”)解決方案的供應商。FI360通過為財富和退休顧問提供信託工具來增強我們的退休解決方案，這些工具與我們的矩陣信託和交易平臺相輔相成。
全球技術和運營
在過去的50年裏，我們的全球技術和運營業務已經從美國和加拿大證券的加工商發展成為多市場、多資產類別、多實體和多貨幣技術解決方案和服務的全球提供商。這一演變是通過正在進行的有機產品開發和有重點的收購相結合的方式實現的，這些收購擴大和增強了我們的解決方案和市場的能力。我們為您服務。
我們在20世紀90年代中期通過兩次重要的收購大大增加了我們的全球技術和運營業務。1995年，我們收購了一家總部位於倫敦的多貨幣清算和結算服務提供商，成為一家全球性的交易處理服務提供商。1996年，我們收購了一家機構固定收益交易處理系統提供商。
我們的託管服務業務是在2005年收購美國銀行的美國清算和經紀交易商服務業務後推出的。多年來，我們擴大了託管服務的資產類別、地域和細分市場覆蓋範圍。擴大的資產類別包括期貨、場外衍生品以及非美元和固定收益證券。此外，我們增加了所有資產類別的費用計費，我們現在支持美國以外的資產管理公司和實體。
對於我們的資本市場解決方案，我們在2010年收購CityNetworks Ltd.時增加了對賬和匹配功能。我們通過收購4sight Financial Software Limited和Anetics，Inc.擴大了我們的全球證券融資和抵押品管理能力。2016年。2017年，我們收購了Message Automation Limited，擴大了我們對資本市場公司的監管和合規能力。最近，我們收購了影子金融系統公司。(“影子金融”)在2019年推出，為交易所、交易商間經紀商和自營交易公司增加了市場就緒型解決方案，並增加了交易所交易衍生品和加密貨幣的額外能力。
對於我們的財富管理解決方案，我們進行了一系列收購，擴大了我們面向經紀自營商、獨立經紀自營商和銀行的以財富為重點的技術和顧問通信解決方案套件。2010年，我們收購了Forefield，Inc.，該公司已與Emerald Connect，LLC，2014年收購，為財務顧問提供與客户溝通的內容和工具。2016年，我們收購了M&O Systems，Inc.，2019年我們收購了Financial Database Services，Inc.這些收購使Broadbridge成為顧問薪酬管理解決方案的領先提供商，並增強了我們的合規和顧問入職能力。2019年，我們收購了Rockall Technologies Limited(“Rockall”)，並擴展了我們的核心自前而後的財富管理能力，提供創新的基於證券的貸款(“SBL”)和抵押品管理技術解決方案，幫助商業銀行管理風險，優化客户的證券借貸和融資需求。2019年，我們收購了加拿大企業財富管理軟件解決方案和服務提供商RPM Technologies(簡稱RPM)。RPM最先進的技術平臺的加入建立在我們加拿大財富管理業務的基礎上，為零售銀行部門提供了一套解決方案，增強了共同基金和存款製造能力。
對於我們的資產管理解決方案，我們通過收購我們的證券處理解決方案，將我們的證券處理解決方案擴展到服務買方公司帕拉迪恩系統公司在2011年，提供集成運營解決方案平臺，為對衝基金、對衝基金管理人和資產管理公司提供任務關鍵型應用程序，以簡化和管理其業務。2013年，我們通過收購博內爾軟件解決方案有限責任公司(Bonaire Software Solutions，LLC)擴大了我們的資產管理解決方案套件，博奈爾軟件解決方案是一家費用計算、計費以及收入和費用管理解決方案提供商。2015年，我們收購了QED金融系統公司，這是一家為機構投資者和資產管理公司提供投資會計和數據管理解決方案的提供商。2019年，我們收購了為私人債務市場提供投資組合管理解決方案的全球提供商ClearStructure Financial Technology，LLC(簡稱ClearStructure)。
Broadbridge業務
投資者溝通解決方案
投資者通信解決方案部門的收入分別約佔我們2020財年和2019年總收入的77%和80%，這體現了以美元以外貨幣產生的收入對外匯的影響。見“項目701”下的“應報告分部分析--收入”。管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析.通過我們的投資者通信解決方案部門提供的服務和解決方案服務於以下客户羣體：
銀行/經紀交易商
我們為我們的銀行和經紀自營商客户處理整個代理材料分發和投票過程。我們提供傳統的硬拷貝和電子服務，用於向投資者交付代理材料和收集同意書；維護包含我們客户的交付方式偏好的數據庫；在互聯網上張貼文件；向投資者發送電子郵件通知，通知他們代理材料可用；以及通過互聯網、移動設備和平板電腦進行代理投票。我們也有能力為居住在同一地址的多個股東合併股東通信，這是通過確定投資者的交付偏好來實現的。此外，我們還為國際代理的處理提供完整的外包解決方案，能夠在120多個國際市場處理代理投票。
大多數公開交易的股票沒有以最終受益者的名義登記在公司記錄中。相反，大多數上市公司的股票都是以“街頭名義”持有的，這意味着它們是由經紀自營商或銀行通過其存託機構登記持有的。大多數街道名稱的股票都是以“cede&Co.”的名稱登記的，這是存託信託和結算公司(“DTCC”)使用的名稱，該公司代表其參與者經紀自營商和銀行持有股票。這些參與的經紀自營商和銀行(他們被稱為“被指定人”，因為他們只在名義上持有證券)反過來代表他們的客户-個人受益所有者-持有股票。應要求，被提名人必須向公司提供不反對將其姓名、地址和持股比例提供給公司的實益擁有人名單，即所謂的“非反對實益擁有人”(或“NOBO”)。只有經紀交易商或銀行才能直接聯繫反對的實益所有人(或“OBO”)。由於DTCC的角色只是作為保管人，因此已經制定了多個機制，以便將其作為記錄擁有人持有的合法權利(如投票權)傳遞給受益擁有人。向下傳遞投票權的第一步是“綜合代理”，DTCC執行該代理將其投票權轉移給其參與者提名人。根據適用的規則，被提名人必須向受益者提交委託書材料，並請求投票指示。
鑑於大量實益股東導致受益委託書過程中涉及大量的被提名人，我們在確保受益委託書過程對被提名人和公司都沒有問題的情況下發揮着獨特的、核心的和不可或缺的作用。很多被提名人把派發委託書和列表式投票指示的工作外判給我們。被提名人通過與Broadbridge簽訂協議並通過授權書將簽署委託書的權限轉讓給我們來實現這一點，被提名人通過綜合委託書從DTCC獲得該授權。通過我們與被提名人簽訂的提供有益代理服務的協議，我們負責確保被提名人的賬户持有人收到代理材料，將他們的投票指示傳達給進行招攬的公司，並確保這些服務符合每家公司關於其特定招攬的要求。為了有效地提供有益的代理服務，我們直接與每家公司進行接口和協調，以確保服務以準確和可接受的方式執行。至於公司，由於與所有實益持有其股份的被提名人合作是不可行的，而且還會增加公司的成本，因此公司與我們合作，執行所有必要的任務和程序，以確保將代理材料分發給所有實益所有者，並確保他們的投票得到準確報告。
SEC的規則要求上市公司償還被提名人向以街頭名義持有的證券的實益所有者分發股東通信的費用。償還率在包括紐約證券交易所(NYSE)在內的自律組織(SRO)的規則中規定。我們向上市公司收取代理服務的費用，收取費用，並將其部分費用匯給被提名人。此外，紐約證交所的規則專門為代理過程中的中介機構提供的服務設定了費用，如Broadbridge。我們還代表被提名者編制NOBO名單，以迴應公司發行人的要求。編制NOBO名單的費用由向經紀自營商索取該名單的證券發行人報銷。報銷費率基於根據紐約證券交易所或其他SRO規則編制的名單上的NOBO數量。規則還規定向編制NOBO名單的第三方中介機構支付一定費用。我們在NOBO過程中扮演中間人的角色。
我們為機構投資者提供一整套服務來管理整個代理投票過程，包括履行他們的受託義務和滿足他們的報告需求。ProxyEdge是我們為機構投資者和財務顧問提供的創新的電子代理交付和投票解決方案，它集成了多個託管人持有的頭寸的選票，並在一個代理下提供這些選票。可以根據參與的治理研究提供者的建議，手動或自動指示整個職位的投票，按賬户投票組或基於個人賬户進行。ProxyEdge還提供客户報告和監管報告。根據我們全球託管客户的持股情況，ProxyEdge可用於美國和加拿大公司的會議，以及許多非北美國家的會議。ProxyEdge提供多種語言版本，目前全球有超過5600名ProxyEdge用户。
除了我們的代理服務外，我們還為我們的銀行和經紀交易商客户提供監管通信服務，包括招股説明書交付服務。我們從證券交易委員會的EDGAR數據庫中提取、標準化和展示的專有能力使我們能夠為我們的銀行、經紀交易商和資產管理客户提供招股説明書銷售後履行的按需解決方案。這一過程為我們的客户提供了效率，因為它減少了他們對膠印和基金交付庫存的依賴。“我們為退休和年金市場提供特定於投資組合的解決方案。”我們已經將此功能集成到額外的功能中，為監管和合規分配提供高效的履行模式。
我們還提供完整的重組通信解決方案，以通知投資者重組或公司行動事件，如投標報價、合併和收購、破產和集體訴訟。我們還提供我們的郵箱產品-Advisor郵箱™和投資者郵箱®-支持和補充任何投資者溝通戰略。我們的投資者郵箱解決方案通過電子方式將投資者通信傳送到我們客户的網站或移動應用程序，使投資者能夠訪問監管交付通知、日常賬户和投資信息以及方便的響應工具。我們的顧問郵箱是為財務顧問提供的電子通信平臺，可即時以電子方式訪問發送給此類顧問客户的通信和文件。Advisor Mailbox將所有與投資者相關的文檔的多條通信路徑簡化為一個集成到顧問平臺的單一訪問門户。
資產管理公司/互惠基金
我們提供全方位的數據驅動解決方案，幫助我們的資產管理和退休服務客户增加收入、高效運營並保持合規性。我們的監管通信解決方案通過將所有投資者通信集中在一個資源上，使全球資產管理公司能夠高效、可靠地與大量投資者進行通信。我們提供監管報告、招股説明書和委託書材料的排版、印刷、歸檔和分發服務，以及委託書徵集服務。我們管理與註冊股東和受益股東的整個溝通過程。我們的營銷和交易通信解決方案為資產管理公司和退休服務提供商提供了用於營銷和銷售通信的內容管理和多渠道分銷平臺。此外，我們的數據和分析解決方案提供投資產品分銷數據、分析工具以及洞察力和研究，使資產管理公司能夠優化全球零售和機構渠道的產品分銷。
我們還通過Matrix為退休服務商、第三方管理人、財務顧問、銀行和財富管理專業人士提供互惠基金和ETF交易處理服務。Matrix的運營、信託、託管、交易以及共同基金和ETF結算服務被整合到我們的產品套裝中，從而加強了Broadbridge作為資產管理和退休行業洞察力、技術和管理服務提供商的角色。
企業發行人
我們為企業發行人提供治理和溝通服務。我們是通過提供有益的代理服務為上市公司提供投資者溝通解決方案的最大加工商和提供商。我們還提供信息披露解決方案和轉讓代理服務，為公司發行人提供跨越整個公司披露和股東溝通生命週期的單一來源解決方案。
我們的治理和通信服務包括一整套年度會議解決方案：
•代理服務-我們通過ShareLink為整個年會過程提供完整的項目管理，包括註冊的和有益的代理材料分發、投票處理和製表®工具。
•虛擬股東會議™-互聯網上的電子年度會議，可以單獨召開，也可以與面對面的年度會議結合使用，包括股東驗證和投票服務，以及股東提問和管理層在會議期間做出迴應的能力。
•我們還為公司發行人提供工具，幫助他們在年度會議過程中以及全年持續地與股東和其他利益相關者更好地接觸。這些服務包括數據和分析工具，幫助發行人瞭解其股東基礎和投票行為。
我們的披露解決方案為上市公司提供合規報告和交易報告服務，包括：
•代理材料文檔合成和分發-代理和年度報告設計和數字化、SEC歸檔、打印和網絡託管服務。
•SEC年度和交易備案服務-為資本市場交易(如首次公開募股、剝離、收購和證券發行)以及全年SEC報告(包括文件撰寫、EDGAR化和XBRL標記)提供排版、打印和SEC備案服務。此外，我們還提供虛擬交易室和翻譯服務等交易支持服務。
我們還通過我們的轉讓代理服務提供登記員、股票轉讓和記錄保存服務。我們的轉讓代理服務滿足了上市公司對更高效、更可靠的股東記錄維護和通信服務的需求。此外，我們還提供企業行動服務，包括充當交易所代理、支付代理或投標代理，以支持收購、首次公開募股(IPO)和其他重大的公司交易。我們還提供遺棄財產合規和報告服務。
客户通信解決方案
我們支持金融服務、醫療保健、保險、消費金融、電信、公用事業和其他服務行業的客户通信管理策略，包括交易(報表和賬單)、營銷(個性化微網站和直接郵件)和監管通信(代理和利益解釋)。這些服務包括印刷和數字解決方案、內容管理、郵政優化和履行服務。
通過通信雲，我們的客户可以：
•利用靈活且可擴展的合成選項創建相關內容，以推動客户操作(申請、註冊、服務、點擊、投票、支付等)；
•管理和整合客户概況、偏好和同意；
•跨渠道優化內容，以加快交付速度、降低成本，並幫助他們滿足客户通信方面的法規要求和質量控制；
•以一流的安全性存儲和檢索通信；
•跨渠道提供通信，包括打印、網站和移動應用程序、安全電子郵件、個人雲和網上銀行，並通過電子郵件、短信服務(SMS)和推送/應用程序發送通知；以及
•獲得全面的報告和分析，以根據客户行為改善通信並提高參與度。
國際解決方案
我們提供監管和通信解決方案，滿足歐洲、中東、非洲(“EMEA”)和亞太地區(“APAC”)客户的需求。我們的產品可幫助客户滿足不斷變化的需求，包括更強的治理、更高的透明度和更好的數據分析洞察力。這些解決方案是我們美國和加拿大業務的直接延伸，在許多情況下服務於相同的客户羣。我們的國際解決方案幫助客户更加專注於其核心業務，同時幫助他們保持法規遵從性、降低成本、提高效率並獲得數據洞察力。
我們的全球代理解決方案包括與我們的美國和加拿大代理業務提供的服務類似的服務。2020年9月，歐盟將通過股東權利指令II(“SRD II”)，這將增加公司發行人和受益所有者之間的接觸。我們為託管人和財富管理公司設計並實施了全球代理解決方案的SRD II組件。
我們2020財年對FundsLibrary的收購增加了在歐洲市場提供基金文檔和數據傳播的能力。FundsLibrary將基金經理與分銷商和投資者聯繫起來，為基金銷售提供完整、準確和及時的信息。該解決方案幫助基金經理增加分銷機會，遵守英國國內和歐盟的法規，如Solvency II和MiFID II，並使投資者能夠輕鬆獲取數字格式的信息。FundsLibrary已與我們在2018年收購的FundAssist業務合併，形成基金溝通解決方案。合併後的解決方案為基金提供單一的集成提供商，以便跨多個司法管轄區管理數據、執行計算、編寫文檔、管理法規遵從性和傳播信息。
全球技術和運營
涉及證券和其他金融市場工具的交易源於投資者，投資者向經紀人下單，經紀人繼而將訂單發送到適當的市場執行。在這一點上，交易各方通過票據交換所協調交易的支付和結算。然後，必須更新涉及各方的記錄，以反映交易的完成情況。必須遵守與交易相關的税收、保管、會計和記錄保存要求，客户的賬户信息必須正確反映交易情況。交易活動和託管活動的準確處理需要在經紀公司內部的多個系統和功能以及參與交易執行的各方系統之間進行有效的自動化和信息流。
我們的全球技術和運營部門提供自動化股票、共同基金、固定收益、外匯和交易所交易衍生品的證券交易生命週期的解決方案，從訂單捕獲和執行到交易確認、保證金、現金管理、結算和結算、參考數據管理、對賬、證券融資和抵押品管理、資產服務、合規和監管報告、投資組合會計和託管相關服務。我們的解決方案提供自動化的直通處理操作，使買方和賣方金融機構能夠高效且經濟高效地整合其賬簿和記錄、收集和服務所管理的資產、專注於其核心業務並管理風險。憑藉我們的多市場、多資產類別、多實體和多貨幣能力，我們在全球範圍內提供交易後處理。
2020財年和2019年，全球技術和運營部門的收入分別約佔我們總收入的26%和23%，這體現了以美元以外貨幣產生的收入對外匯的影響。見“項目701”下的“應報告分部分析--收入”。管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析.通過全球技術和運營部門提供的服務和解決方案包括：
資本市場解決方案
我們提供一套複雜的多實體和多貨幣系統，支持實時處理北美股票、期權、固定收益證券和共同基金的證券交易。我們的核心交易後處理系統主要支持美國和加拿大市場的股票和期權交易的實時處理。我們的交易後處理平臺以SaaS為基礎提供，處理從訂單管理到清算、結算和託管的整個證券處理週期，並幫助我們的客户滿足他們的監管報告和其他交易後要求。我們還為加拿大的中小型市場金融公司提供專門的交易處理工具和服務。
此外，我們提供最全面的固定收益交易處理能力，支持國內外固定收益工具的清算、結算、託管、損益報告和監管報告。我們的解決方案包括對抵押貸款支持證券和其他結構性產品的廣泛支持。它是一個多幣種、多實體的解決方案，除了提供詳細的會計、融資、抵押品管理和回購協議功能外，還提供實時頭寸和餘額信息。該解決方案提供實時、直通的處理能力、企業範圍的集成和強大的技術基礎設施-所有這些都專注於支持專門從事固定收益市場的公司。
財富管理解決方案
我們提供關鍵業務數據、技術解決方案和營銷服務，使提供全方位服務、區域和獨立的經紀自營商和投資顧問能夠更好地與客户打交道，幫助他們發展業務。我們提供集成的開放式財富管理平臺，通過該平臺，我們提供增強的以數據為中心的功能，以改善整個財富管理生命週期(包括顧問、投資者和運營工作流程)的整體客户體驗。這一全面的財富管理平臺簡化了服務模式的各個方面，允許我們的客户數字化入職客户，管理多種產品和服務模式的顧問薪酬，並無縫轉移和服務賬户。我們還提供對賬、證券出借、參考數據管理和企業工作流程管理的解決方案；以及顧問桌面應用程序和報告解決方案，包括基於雲的營銷和客户溝通工具。
此外，我們還提供數據驅動的、數字化的 為經紀自營商、財務顧問、保險公司和其他擁有大量分散銷售隊伍的公司提供解決方案。我們的數據聚合解決方案通過提供客户賬户數據聚合、業績報告、家庭分組、自動報告創建、文檔存儲以及與流行的財務規劃和生產力應用程序集成，幫助財務顧問管理和建立客户關係。我們的營銷運營和自動化平臺使公司能夠使用一致的標準高效地管理跨外地辦事處和分支機構的營銷活動。該平臺提供獨特的數據和分析功能，旨在提高營銷和銷售效率。我們整合數據、內容和技術，通過創建銷售和教育內容，包括研討會和財務規劃題材庫以及可定製的顧問網站、搜索引擎營銷以及電子和印刷時事通訊，推動新客户的獲得和交叉銷售機會。
我們的數字營銷和內容能力利用分析和機器學習，使財務顧問和財富管理公司能夠發展業務並加深與客户的關係。財務顧問和財富管理公司可以利用我們的數字工具和多渠道內容庫來個性化接觸點，以便通過網站、社交媒體、電子郵件和移動等數字渠道吸引客户和潛在客户。
資產管理解決方案
我們為全球投資管理行業提供買方技術解決方案。我們的資產管理解決方案是投資組合管理、合規和運營支持解決方案，如訂單管理、數據倉儲、報告、參考數據管理、風險管理和投資組合會計，適用於對衝基金、家族理財室、投資經理以及為這一領域提供服務的提供商，包括大宗經紀商、對衝基金管理人和託管人。這些服務的客户羣包括機構資產管理公司、公共基金、初創或新興基金經理，通過一些全球最大的對衝基金綜合體和全球基金管理人。我們將我們的業務流程外包專業知識與我們的投資管理解決方案相結合，為
託管服務
我們的業務流程外包服務支持我們買方和賣方客户的業務運營。這些服務將我們的技術與我們的運營專業知識相結合，以支持整個交易生命週期，包括證券清算和結算、對賬、記錄保存、資產服務和與託管相關的功能。
國際解決方案
我們為全球金融機構提供先進的實時、多資產和多幣種的交易後處理解決方案，以支持廣泛的股權、固定收益、外匯和交易所交易衍生證券的處理。我們主要在SaaS的基礎上提供這些服務，並通過主要市場的直接連接解決方案支持90多個國家的清算和結算活動。
我們還收購併開發了一系列與我們的交易後加工服務直接相鄰的解決方案。這些服務包括參考數據管理、證券融資、基於證券的借貸、抵押品管理、貿易和交易報告、對賬、金融信息和資產服務。我們的解決方案可以部署為完整的交易後服務以及支持金融機構的獨立組件。
客户
我們服務於四大客户羣：銀行/經紀自營商、資產管理公司/共同基金、公司發行商和財富管理公司。我們在金融服務業的客户包括零售和機構經紀公司、全球銀行、共同基金、資產管理公司、保險公司、 年金公司、機構投資者、專業交易公司、清算公司、第三方管理人、對衝基金和財務顧問。我們的企業發行人客户通常是上市公司。除了金融服務公司，我們的客户通信業務還為醫療保健、保險、消費金融、電信、公用事業和其他服務行業的其他企業客户提供基本通信服務。
在2020財年，我們：
•在執行我們的代理服務時，處理了美國約80%的流通股；
•通過印刷和數字渠道處理超過60億份投資者和客户通信；
•平均每天處理超過8萬億美元的美國和加拿大證券的股票和固定收益交易；和
•為美國24家固定收益證券一級交易商中的19家提供固定收益交易處理服務。
在2020財年，我們大約20%的綜合收入來自五個客户。我們最大的單一客户約佔我們綜合收入的6%。
競爭
我們經營的行業競爭激烈。我們的投資者溝通解決方案業務與提供投資者溝通和公司治理解決方案的公司競爭，這些公司包括代理服務提供商、轉讓代理、代理諮詢公司、代理徵集公司和財務印刷商。在編制、印刷和電子分發報表、賬單和其他客户通信方面，我們還面臨着來自眾多公司的競爭。我們的全球技術和運營業務主要與在內部進行貿易處理的經紀公司以及許多其他外包供應商競爭。我們通過這一細分市場提供的後臺支持服務也與管理自己的後臺記錄操作的超大型金融機構競爭。
技術
我們有幾個信息處理系統，它們是我們技術平臺的核心基礎。我們利用這些系統來提供我們的服務。我們致力於通過我們熟練的技術員工和在尋求持續改進的環境中使用我們的技術來保持極高水平的優質服務。
我們的任務關鍵型應用程序旨在提供高級別的可用性、可擴展性、可靠性和靈活性。它們在提供高度水平和垂直擴展的行業標準企業架構平臺上運行。這種可擴展性和宂餘性使我們能夠提供高度的系統可用性。2010年，我們與國際商業機器公司(“IBM”)簽訂了信息技術服務協議(“IT服務協議”)，該協議於2019年修訂並重述(“經修訂的IT服務協議”)。根據修訂後的IT服務協議，IBM提供廣泛的技術服務，包括支持我們的大型機、中端、網絡和數據中心運營，以及提供災難恢復服務。
2014年，本公司與IBM英國有限公司(“IBM UK”)簽訂了信息技術服務協議(“歐盟IT服務協議”)，該協議於2019年修訂(“經修訂的歐盟IT服務協議”)。根據修訂後的歐盟IT服務協議，IBM英國公司為歐洲和亞洲的某些客户提供數據中心服務，支持公司的技術外包服務。
2019年，我們與IBM就私有云服務訂立了一項信息技術協議(“IBM私有云協議”)，根據該協議，IBM將運營、管理和支持公司的私有云全球分佈式平臺和產品，並運營和管理公司的某些網絡。
我們的大多數系統和應用程序都在彈性很強的數據中心進行處理，這些數據中心採用多個有源電源和冷卻分配路徑、宂餘組件，並且能夠提供99.995的可用性。此外，數據中心還提供基礎設施容量和功能，允許在不中斷關鍵負載的情況下進行任何計劃內活動，並且可以承受至少一個最壞情況下的計劃外故障或事件，而不會對關鍵負載造成影響。我們地理上分散的處理中心還提供災難恢復和業務連續性處理。
產品開發部。我們的產品和服務在設計上具有可靠性、可用性、可擴展性和靈活性，以充分滿足客户的處理需求。這些應用程序的構建方式使我們能夠高效地滿足我們金融服務業客户的需求廣度和深度。我們不斷升級、增強和擴展我們現有的產品和服務，同時考慮到客户的意見、全行業的計劃和影響我們客户的法規變化。
知識產權。我們擁有110多項美國和非美國專利和專利申請。我們還擁有我們商標的註冊商標，並擁有或已經為我們的許多服務和產品申請商標註冊。我們將我們的產品和服務視為專有產品和服務，並在與員工、客户和其他人簽訂的合同中利用內部安全做法和保密限制進行保護。我們相信，我們是開展業務所需的所有知識產權和其他專有權利的所有者，在某些情況下，我們是被許可人。
網絡安全
我們的信息安全計劃旨在滿足委託我們提供敏感信息的客户的需求。我們的計劃包括加密、數據屏蔽技術、防止數據丟失技術、身份驗證技術、授權管理、訪問控制、防惡意軟件和通過專用網絡傳輸數據，以及其他旨在防止未經授權訪問信息(包括網絡攻擊)的系統和程序。此外，我們還定期對員工進行安全意識培訓和測試。
為了進一步證明我們致力於在促進持續改進的環境中保持最高水平的高質量服務、信息安全和客户滿意度，我們的大多數業務部門以及我們用於提供許多服務的核心應用程序和設施，包括我們的代理服務、美國股票和固定收益證券處理服務，以及ibm的全球數據中心，都通過了國際標準化組織27001認證。本安全標準規定了在組織整體業務風險範圍內建立、實施、運行、監控、審查、維護和改進文件化的信息安全管理體系的要求。它規定了實施根據各個組織的需要定製的安全控制的要求。該標準涉及機密性、訪問控制、漏洞、業務連續性和風險評估。
此外，Broadbridge正在利用美國政府於2014年發佈並於2018年更新的用於改善關鍵基礎設施網絡安全的國家標準與技術框架(NIST框架)，作為管理我們網絡安全相關風險的指導方針。NIST框架概述了108個子類別的安全控制和五項功能的結果：識別、保護、檢測、響應和恢復。
調節
證券和金融服務業在美國和其他司法管轄區受到廣泛的監管。作為公共政策問題，美國和世界其他地區的監管機構負責維護證券和其他金融市場的完整性，並保護參與這些市場的投資者的利益。由於我們服務的性質和我們所服務的市場，這些監管機構對我們的業務產生了以下不同的影響。
在美國，證券和金融服務業受到聯邦和州法律的監管。在聯邦一級，SEC與金融行業監管局(Financial Industry Regulatory Authority，Inc.)一起監管證券業。(“FINRA”)、各種證券交易所和其他SRO。勞工部(“DOL”)對信託人和為Matrix等退休計劃提供服務的組織執行1974年“僱員退休收入保障法”(“ERISA”)的規定。作為一個作為金融機構和證券發行人的服務提供商，我們的服務，如我們的代理和股東報告處理和分發服務，旨在幫助我們的客户遵守他們所受的法律和法規。因此，隨着適用的法律法規的通過或修訂，我們提供的服務可能需要改變。我們監控SEC、FINRA、DOL、證券交易所和其他可能影響我們服務的監管機構的立法和規則制定活動，如果通過了新的法律或法規，或者對適用於我們服務的現有法律或法規進行了更改，我們希望調整我們的業務做法和提供的服務，以繼續幫助我們的客户履行新的或修改的要求下的義務。
我們業務的某些方面受到監管合規或監督。作為金融機構的技術服務提供商，我們美國業務的某些方面受到聯邦存款保險公司的跨部門機構聯邦金融機構審查委員會(FFIEC)、貨幣監理署、聯邦儲備系統理事會、國家信用合作社管理局和各州監管機構的監管監督和審查。FFIEC的定期檢查通常包括數據隱私、災難恢復、信息安全和第三方供應商管理等領域，以識別潛在的風險。FFIEC是聯邦存款保險公司的跨部門機構，美國貨幣監理署(Office Of The Comptroller Of The Currency)、聯邦儲備系統理事會(Federal Reserve System)、國家信用合作社管理局(National Credit Union Administration)和各州監管機構通常會定期審查數據隱私、災難恢復、信息安全和第三方供應商管理等領域，以識別潛在風險
此外，我們的業務流程外包、共同基金處理和轉賬代理解決方案以及提供這些服務的實體都受到監管。我們的業務流程外包和共同基金處理服務由一家經紀自營商Broadbridge Business Process外包有限責任公司(“BBPO”)執行。BBPO在證券交易委員會註冊，是FINRA的成員，並被要求參加證券投資者保護公司(“SIPC”)。雖然BBPO的FINRA會員協議允許它從事清算，以及在電匯訂單基礎上零售共同基金零售公司證券，但BBPO不清算客户交易，處理任何零售業務或攜帶客户賬户。BBPO受多方面的規管，包括營商手法、資本要求、保留紀錄、防止清洗黑錢、保障客户資金和客户證券，以及監管董事、高級人員和僱員的行為。如果不遵守這些法律、規則或法規中的任何一項，可能會導致譴責、罰款、發出停止和停止令，或者暫停或撤銷SEC或FINRA為允許其業務運營或取消其董事、高級管理人員或員工的資格而授予的授權。證券業一直受到持續的監管審查，包括公司將其業務或職能外包。這種疏忽可能會導致未來頒佈更多關於業務流程外包的限制性法律或規則。作為一家註冊經紀交易商和FINRA成員，BBPO必須遵守修訂後的1934年證券交易法的統一淨資本規則15c3-1，該規則要求BBPO保持最低淨資本金額。2020年6月30日, BBPO符合這一資本金要求。
BBPO作為期權結算公司(“OCC”)的“管理結算會員”，就其向其他OCC“管理結算會員”經紀交易商提供的業務流程外包服務而言，也受OCC規則309(B)的約束。OCC規則309(B)要求BBPO保持最低淨資本金額。截至2020年6月30日，BBPO符合這一資本金要求。
Matrix Trust Company(“Matrix Trust”)是科羅拉多州非存託信託公司及國家證券結算公司信託會員，其主要業務為向機構客户提供現金代理、託管及直接受託人服務，以及向集合投資信託基金(“CITs”)提供投資管理服務。因此，Matrix Trust必須遵守由科羅拉多州銀行部門、亞利桑那州金融機構部門以及全國證券清算公司管理的各種監管資本要求。在適用的情況下，必須滿足涉及資產、負債和某些表外項目的量化計量的特定資本準則。截至2020年6月30日，Matrix Trust符合其資本金要求。此外，在發行中投公司方面，Matrix Trust擔任酌情受託人和ERISA受託人。CITS受到美國國税局(IRS)、聯邦和州銀行監管機構以及ERISA的監管，這些監管機構對ERISA下的受託人施加了一些責任。Matrix Trust還受到科羅拉多州銀行部門和亞利桑那州金融機構部門的監管，這兩個部門根據貨幣監管審計長辦公室對CITs進行監管。
我們的轉讓代理業務Broadbridge Corporate Issuer Solutions必須遵守美國證券交易委員會的某些規則和規定，包括年度報告、審查、內部控制、對發行人和股東資金和證券的適當保護，以及與其運營相關的義務。我們的轉讓代理業務已獲得紐約證券交易所的正式批准，可以充當紐約證券交易所上市證券發行人的轉讓代理或註冊商，因此，它必須遵守紐約證券交易所關於運營標準的某些要求。此外，它還受到美國國税局(IRS)的約束。以及“格拉姆-利奇-布利利法案”(“GLBA”)和聯邦貿易委員會(“FTC”)條例中有關維護信息安全保障措施的某些條款。此外，某些州法律管理我們的轉會代理業務提供的某些服務。
此外，我們的受監管企業必須遵守反洗錢法律和法規，例如，在美國，經2001年“美國愛國者法案”(統稱為“BSA”)修訂的“銀行保密法”，以及美國財政部下屬的金融犯罪執法網絡(“FinCEN”)的“BSA實施條例”。各種類似的反洗錢要求也適用於其他國家。
隱私和信息安全條例
處理和傳輸個人信息是我們提供某些服務所必需的。美國和其他國家的數據隱私法律法規適用於個人信息的訪問、收集、傳輸、使用、存儲和銷燬。在美國，我們的金融機構客户除了遵守其他法規外，還必須遵守GLBA實施的隱私法規。作為個人信息的處理器，作為金融機構的服務提供者，我們必須遵守聯邦貿易委員會的保障措施規則，實施GLBA關於維護信息安全保障措施的某些條款。
我們為醫療保健公司提供服務，因此必須遵守有關醫療保健信息的法律法規，包括美國1996年的“健康保險可攜帶性和責任法案”(“HIPAA”)。我們還提供與信用相關的服務，並同意遵守支付卡標準，包括支付卡行業數據安全標準。此外，適用於收集或處理個人信息的企業的聯邦和州隱私和信息安全法律以及消費者保護法也適用於我們的企業。
如果發生導致未經授權訪問或泄露某些個人信息的安全漏洞，隱私法律和法規可能要求通知受影響的個人、聯邦和州監管機構以及消費者報告機構。美國以外的隱私法可能更具限制性，可能要求與美國法律法規不同的合規性要求，並可能對我們在執行服務時施加額外的責任。
隨着旨在加強數據保護、信息安全以及消費者和個人隱私的立法、法規和執法活動的實施，公眾對個人信息的使用和數據傳輸的關注有所增加。我們及其某些附屬公司通過了歐盟-美國和瑞士-美國隱私保護框架的認證，該框架提供了一種機制，在將個人數據從歐盟和瑞士轉移到美國時遵守數據保護要求。作為個人信息處理器，作為我們作為金融機構服務提供商的角色，我們在執行隱私保護框架方面也受到聯邦貿易委員會的管轄。
這一領域的法律還在繼續發展，美國、歐盟和其他地方隱私法性質的變化可能會影響我們對員工個人信息和代表我們客户的個人信息的處理。歐盟議會通過了全面的一般數據保護條例(GDPR)，該條例於2018年5月生效。T自2020年1月起生效的“加州消費者私隱法案”(“CCPA”)為加州消費者創造了新的個人隱私權，並對處理消費者或家庭某些個人數據的實體施加了額外的隱私和安全義務。我們一直在關注CCPA及其發展，包括最近的修訂，擬議法規的發佈，以及計劃在未來一段時間內進行的新的CCPA投票倡議。作為CCPA下的服務提供商，除了確認我們自己的供應商的合規性外，我們還幫助客户履行其合規義務。
我們會持續監察私隱及資訊安全的法律和法規，並雖然我們相信我們遵守了我們的監管責任，但信息安全威脅仍在繼續發展，導致風險和風險增加。此外，立法、法規、訴訟、法院裁決或其他事件可能會增加Broadbridge的成本、責任，並可能損害我們的聲譽。
法律合規性
美國財政部外國資產管制辦公室(“OFAC”)發佈的條例禁止和限制包括公司在內的所有美國公民和實體與OFAC制裁名單和特別指定國家和受封鎖人員名單上所列特定國家和個人和實體(例如，受某些經濟和貿易制裁國家擁有或控制、為其或代表這些國家行事的個人和公司，以及OFAC根據不受某些經濟和貿易制裁的計劃查明的恐怖分子、恐怖組織和毒品販子)進行交易類似的要求也適用於與在其他國家保存的清單中所列個人和實體的交易和交易。我們已經制定了程序和控制措施，旨在監測和滿足法律和監管要求以及事態發展，以防止與此類被禁止的國家、個人或實體進行直接業務往來。
遵守適用於我們國際業務的法律和法規是複雜的，可能會增加我們在國際司法管轄區開展業務的成本。如果我們不遵守這些規定，我們的國際業務可能會面臨罰款和處罰。這些法律法規包括進出口要求、貿易限制和禁運、數據隱私要求、勞動法、税法、反競爭法規、美國《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act)等美國法律，以及禁止賄賂和其他不正當支付或引誘的當地法律(如英國《反賄賂法》)。雖然我們實施了旨在確保遵守適用法律法規的政策、程序和培訓，但不能保證我們的員工、承包商、供應商和代理不會採取違反我們政策或適用法律法規的行動，特別是在我們擴大業務時，包括通過收購以前不受或可能不熟悉適用於我們的法律法規或與我們類似的合規政策的業務。任何違反制裁或出口管制法規或其他法律的行為都可能使我們受到民事或刑事處罰，包括對我們向一個或多個國家提供產品和服務的能力處以鉅額罰款和利息，或禁止我們向一個或多個國家提供產品和服務，還可能損害我們的聲譽、我們的國際擴張努力和我們的業務，並對我們的經營業績產生負面影響。
季節性
向投資者處理和分發代理材料和年度報告是我們投資者溝通解決方案業務的一大部分。我們在第三和第四財季處理和分發數量最多的代理材料和年度報告。這項業務的週期性活動與法律對公開報告公司施加的重大申報截止日期有關。從歷史上看，這導致我們第四財季的收入、營業收入、淨收益和經營活動的現金流高於其他任何一個季度。自2018年7月1日起，公司採用了財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則更新(“ASU”)第2014-09號“與客户的合同收入”及其相關修訂(統稱為“ASU第2014-09號”)，使我們的股權代理服務收入的大部分在第三和第四財季確認。儘管受到ASU No.2014-09的影響，我們收入的季節性使我們很難根據任何特定財季的結果來估計未來的運營業績，並可能影響投資者逐個財季比較我們的財務狀況、運營結果和現金流的能力。
僱員
截至2020年6月30日，我們擁有超過1.2萬名員工。我們的員工不受管理他們在我們公司工作的集體談判協議的約束。我們相信我們的員工關係很好。
第1A項。危險因素
您應仔細考慮以下風險以及本10-K表格年度報告中列出的所有其他信息，或通過引用將其併入本文。根據我們目前已知的信息，我們認為以下信息確定了影響我們公司的最重要因素。然而，我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的額外風險和不確定性也可能對我們的業務產生不利影響。
如果下列任何風險和不確定性發展為實際事件，可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。
目前的新冠肺炎疫情可能會對我們的業務、經營業績和財務業績造成負面影響。
目前的新冠肺炎疫情正在對世界經濟產生重大影響，這給世界經濟帶來了重大的不確定性。這些不確定性包括但不限於疫情對經濟、我們的員工、我們的客户和第三方服務提供商的不利影響，以及美國經濟衰退的總體影響。新冠肺炎疫情造成了嚴重的波動性、不確定性以及商業和經濟中斷。 下列任何因素，或新冠肺炎疫情的其他目前不可預見的連鎖影響，都可能對我們的運營和服務表現產生負面影響，增加我們的成本，並對我們的銷售、運營結果和我們的流動性狀況產生負面影響，可能會在很大程度上：
•新冠肺炎大流行以及由大流行導致的居家訂單和檢疫規則對我們提供服務和設施運營的能力產生了影響。我們提供服務和解決方案的能力可能會繼續受到負面影響，包括由於我們的員工或我們的客户和供應商的員工遠程工作，或者由於我們的員工生病或為防止員工生病而實施的安全措施(如辦公室和設施可能關閉)導致的業務放緩或中斷。此外，新冠肺炎病毒在我們運營的地區死灰復燃，可能會導致更多的在家訂單到位。我們不能或不能正確履行我們的服務可能會導致我們產生費用，包括服務處罰、收入損失、客户流失或損害我們的聲譽。
•針對新冠肺炎，我們採取了幾項措施，包括在我們的生產設施內採取嚴格的社會距離和清潔措施，為受影響地區的生產相關員工測量體温，以及對我們的許多員工實行遠程工作。我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户和供應商利益的情況，在我們的設施內採取進一步行動。目前還不能確定這樣的措施是否足以緩解新冠肺炎帶來的風險，或者是否能令政府當局滿意。
•我們是一家全球性公司，我們的業務高度依賴金融服務業以及交易所和市場中心，特別是在北美。目前的大流行繼續對包括美國在內的許多國家的全球商業活動造成不利影響，並導致金融市場大幅波動。長期的市場混亂或關閉，或長期的經濟低迷(包括是否出現復甦或第二波感染)可能會對我們的業務和財務業績產生負面影響。我們已經經歷了對我們某些服務的需求減少，我們的銷售延遲或減少，如果經濟低迷時間延長或給我們的客户造成財務壓力，這種情況可能會繼續下去。我們也可能會在客户入職時遇到延誤。此外，市場活動的減少導致管理下的資產減少，對我們的共同基金處理業務產生了負面影響。此外，較低的利率對我們的共同基金處理和轉賬代理業務產生了負面影響。
•我們使用的技術資源和基礎設施，以及支持我們的第三方服務提供商和供應商，例如互聯網容量，可能會因為遠程用户數量的增加而緊張。此外，由於在受居家訂單或遵守檢疫安全措施影響的地區遠程工作的員工數量增加，我們可能面臨更多的網絡安全風險。遠程訪問級別的增加可能會為網絡罪犯嘗試利用漏洞創造更多機會，而且由於危機以及平衡家庭和工作責任造成的壓力增加，員工可能更容易受到網絡釣魚和社交工程企圖的影響。
•我們依賴第三方服務提供商和供應商提供關鍵系統和服務，如數據中心服務和生產和交付我們打印服務所需的材料，而新冠肺炎疫情可能會對我們的關鍵供應商的服務或材料供應能力的連續性帶來更高或新的風險，包括關閉或業務中斷的可能性。
•我們的高級管理團隊和/或董事會成員可能會因新冠肺炎疫情引發的疾病而喪失履行職責能力或以其他方式長時間無法履行職責，這是一個潛在的風險。
最近沒有類似的事件可以為新冠肺炎大流行的影響提供指導，因此，其最終影響高度不確定，可能會發生變化。我們還不知道對我們的業務、我們的運營或全球經濟的影響有多大，而全面的影響將取決於許多我們無法控制的不斷變化的因素。然而，這些影響可能會對我們的業務、運營結果和財務業績產生實質性的不利影響。
金融服務業的整合可能會使我們失去一些現有和潛在的客户，從而對我們的收入產生不利影響，並可能使我們越來越依賴數量更有限的客户。
金融機構的合併或合併可能會減少我們的客户和潛在客户的數量。如果我們的客户與其他非我們客户的公司合併或被其他公司收購，或者被使用我們服務較少的公司收購，他們可能會停止或減少使用我們的服務。此外，由於合併或合併而產生的較大金融機構可能會決定在內部執行我們目前提供或可能提供的部分或全部服務。這些發展中的任何一個都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們很大比例的收入來自金融服務業的少數客户。
在2020財年，我們推導出了大約20我們來自五個最大客户的綜合收入的%，大約52%我們的全球技術和運營部門來自該部門15個最大客户的收入。我們最大的單一客户約佔6%我們在2020財年的綜合收入。雖然這些客户通常與多個業務部門合作，但由於合併或合併、財務困難或破產、或終止或不續簽合同而導致的任何這些客户的業務損失都可能對我們的收入和運營業績產生重大不利影響。此外，如果客户遇到財務困難或破產，導致他們對我們的服務的需求減少或客户的業務損失，除了損失來自該客户的收入外，我們還將被要求註銷我們與該客户相關的任何投資，包括設置或轉換客户的系統以使用我們的技術所產生的成本。所有客户端的此類成本大致表示 9%佔我們截至2020年6月30日總資產的比例。
安全漏洞或網絡安全攻擊可能會對我們的運營能力造成不利影響，可能導致個人、機密或專有信息被盜用，並可能導致我們承擔責任或損害我們的聲譽。
我們處理和傳輸敏感數據，包括個人信息、有價值的知識產權以及我們的客户(包括金融機構、上市公司、共同基金和醫療保健公司)提供給我們的其他專有或機密數據。我們還處理員工與就業相關的個人信息。我們維護系統和程序，包括加密、身份驗證技術、防止數據丟失技術、授權管理、訪問控制和反惡意軟件，以及通過專用網絡傳輸數據，以防止未經授權訪問物理和電子信息，包括通過網絡攻擊。
在某些情況下，我們的第三方供應商可能會訪問敏感數據，包括個人信息。第三方供應商也可能有意或無意地泄露包括個人信息在內的敏感數據。如果我們的第三方供應商有權訪問我們客户的個人信息，我們要求他們進行適當的安全控制。然而，儘管有這些保障措施，未經授權的個人仍有可能以不正當方式訪問我們或我們供應商的系統，或以不正當方式獲取或披露敏感數據，包括我們或我們供應商處理或處理的個人信息。
我們的許多服務都是通過互聯網提供的，這增加了我們面臨潛在的網絡安全攻擊的風險。我們的信息技術基礎設施遭受了網絡安全威脅，並經歷了非物質的網絡攻擊、企圖破壞我們的系統和其他類似事件。未來的威脅可能會對我們的業務和聲譽造成損害，挑戰我們提供可靠服務的能力，並對我們的運營結果產生負面影響。我們的保險覆蓋範圍可能不足以支付與此類事件導致的網絡安全攻擊或中斷相關的所有費用。
任何導致未經授權使用或披露某些個人信息的安全漏洞都可能使個人面臨身份被盜和財務或其他損害的風險，並導致我們在調查、補救、法律辯護以及對經濟受損各方承擔責任方面的成本。為了防範信息安全漏洞的威脅，或者應對或緩解此類漏洞造成的問題，我們可能會招致鉅額成本。例如，法律可能要求通知監管機構、客户或員工，並在隱私被侵犯的情況下徵用信用監控或身份盜竊保護。網絡安全攻擊也可能針對我們的系統，導致我們的運營中斷或向我們的客户及其客户提供服務。此外，重大安全漏洞可能會導致我們損失收入、失去客户或損害我們的聲譽。
我們的客户受到複雜的法律法規的約束，新的法律或法規和/或對現有法律或法規的更改可能會影響我們的客户，進而對我們的業務產生不利影響，或者可能降低我們的盈利能力。
我們為金融服務公司提供技術解決方案，這些公司在美國和其他司法管轄區通常受到廣泛的監管。作為金融機構和證券發行商的服務提供商，我們的服務旨在幫助我們的客户遵守他們所受的法律和法規。因此，我們的服務，如委託書和股東報告的分發和處理以及客户通信服務，對金融服務業和證券市場的法律法規變化特別敏感。
如果適用的SEC或證券交易所規則或法規被修訂，或者採用新的法律或法規，我們的服務以及我們向客户收取的某些服務費用可能會發生變化，這可能會對我們的業務和財務業績造成負面影響。
此外，管理我們客户的新法規可能會導致大量支出，這可能會導致他們減少使用我們的服務，尋求重新談判現有協議，或者停止或縮減他們的業務，所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。此外，改變客户業務或對其財務狀況產生不利影響的不利監管行動，可能會降低他們購買我們產品和服務的能力，或降低他們對我們產品和服務的需求。我們大客户的業務損失可能會對我們的收入和經營結果產生實質性的不利影響。
如果我們不遵守適用於我們的服務或業務的法律和法規要求，我們的業務和經營結果可能會受到不利影響，而我們必須遵守的新法律或法規和/或現有法律或法規的變化可能會對我們開展業務的能力產生不利影響，或者可能會降低我們的盈利能力。
金融服務業的立法和監管環境在不斷變化。SEC、FINRA、DOL和各種證券交易所，以及其他美國和外國政府或監管機構不斷審查立法和監管舉措，並可能通過新的或修訂的法律和法規。這些立法和監管舉措可能會對我們開展業務的方式產生不利影響，並可能減少我們的業務。
有利可圖。此外，這些實體對現有法律法規的解釋或執行方面的變化可能會對我們的業務產生不利影響。此外，作為金融機構的技術服務提供商，我們在美國業務的某些方面受到FFIEC的監管監督和審查。來自FFIEC的非常不利的審查可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的業務流程外包、共同基金處理和轉賬代理解決方案以及提供這些服務的實體都受到監管監督。我們提供這些服務必須遵守SEC、FINRA、DOL和各種證券交易所以及負責維護證券市場和其他金融市場完整性以及保護參與這些市場的投資者利益的其他監管機構的適用規則和法規。如果我們在提供這些服務時不遵守任何適用的法規，我們可能會失去我們的客户，受到違約或政府訴訟的起訴、譴責和罰款，我們的聲譽可能會受到損害，我們獲得新客户的能力可能會受到限制。
此外,關於中投公司的發售，Matrix Trust擔任全權受託人和ERISA受託人。ERISA和聯邦税法的適用條款對根據ERISA擔任受託人的人規定了一些責任。因此，我們可能面臨因違反Matrix Trust的受託責任而引發訴訟和監管程序的風險。
有關我們業務哪些方面需要遵守監管或監管的描述，請參閲本年報10-K表格的第I部分“第1項.業務-監管”，以瞭解更詳細的討論內容。？
作為數據和業務處理解決方案提供商，我們的系統包含大量敏感數據，包括與我們的客户、客户的客户和員工相關的個人信息。因此，根據聯邦、州和外國隱私和信息安全法律(包括美國、GLBA、HIPAA、CCPA和歐盟的GDPR)，我們受到合規義務的約束，如果我們未能遵守這些法規，我們將受到懲罰。這樣的處罰可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。隨着旨在加強數據保護、信息安全以及消費者和個人隱私的立法和法規的出臺，公眾對個人信息的使用越來越關注。這些領域的法律在繼續發展，採用這類法律的司法管轄區的數量也在不斷增加，這些法律可能在不同的司法管轄區之間不一致。此外，美國、歐盟和其他地方隱私法性質的變化可能會影響我們對員工和客户個人信息的處理。雖然我們相信Broadbridge遵守其監管職責，但信息安全威脅仍在繼續發展，導致風險和暴露增加，並增加了防範信息安全漏洞威脅或應對或緩解此類漏洞造成的問題的成本。
有關影響我們的私隱及資訊保安規例的描述，請參閲本年報10-K表格的第I部分“商業規例-私隱及資訊保安規例”，以瞭解更詳細的討論。
我們遵守法規的能力在很大程度上取決於維持一個有效的合規系統(這可能既耗時又昂貴)，以及我們吸引和留住合格合規人員的能力。
由於證券市場的參與度和活躍度下降，我們的收入可能會減少。
我們從我們的服務中賺取的交易處理費中獲得了可觀的收入。這些收入來源在很大程度上取決於證券市場的參與程度和活躍程度。投資者通過我們的客户持有的獨特證券頭寸的數量和我們客户的交易量反映了受市場價格和證券市場流動性等因素影響的市場參與度和活躍度。證券市場的波動以及市場參與和活動的突然急劇或漸進但持續的下降可能會導致投資者溝通活動減少，包括減少代理和事件驅動的溝通處理，如共同基金代理、合併和收購以及其他特殊的企業事件溝通處理，以及交易量的減少。此外，我們的事件驅動型手續費收入是基於我們處理的特殊活動和公司交易的數量。事件驅動型活動受到金融市場狀況和監管合規要求變化的影響，導致事件驅動型手續費收入的時間和水平出現波動。因此，事件驅動活動的時間和水平及其對我們收入和收益的潛在影響很難預測。任何這些事件的發生都可能導致我們業務運營的收入減少和盈利能力下降。
我們可能會因第三方服務提供商未能履行其職能而受到不利影響。
我們依賴於與第三方的關係，包括我們的服務提供商和其他供應商來實現某些功能。如果我們不能有效地管理我們的第三方關係和我們的第三方供應商運營所依據的協議，我們的財務業績或聲譽可能會受到影響。我們依賴這些第三方，包括我們的數據中心和雲服務提供商，及時準確地提供服務，並充分應對自身的網絡安全風險。如果這些第三方未能按預期充分履行其服務，可能會導致我們的運營發生重大中斷，並對我們的服務造成負面影響，從而對我們的業務和財務業績造成重大不利影響。
我們的某些業務依賴於單個或有限數量的服務提供商或供應商。這些服務提供商或供應商的業務狀況(財務或其他方面)的變化可能會影響他們向我們提供的服務，或者他們可能根本無法向我們提供服務，這可能會對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響。在這種情況下，考慮到我們的一些供應商承擔的責任範圍、他們的經驗深度以及他們對我們運營的總體熟悉程度等原因，我們不能確定我們是否能夠及時或按我們商業上合理的條款更換我們的主要第三方供應商。
如果我們更換重要的供應商，現有的提供商對其運營方式或被收購的方式進行重大更改，或者我們尋求將目前由第三方執行的某些服務引入內部，我們可能會在提供解決方案時遇到意外中斷，這可能會對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響。
此外，某些第三方服務提供商或供應商可能會訪問敏感數據，包括我們的客户提供給我們的個人信息、有價值的知識產權和其他專有或機密數據。第三方供應商可能會有意或無意地泄露包括個人信息在內的敏感數據，這可能會對我們的業務和財務業績產生重大不利影響，並損害我們的聲譽。
我們依賴美國郵政服務公司(“USPS”)和其他第三方承運商來提供通信服務，而我們與這些承運商之間關係的變化或郵費或運輸成本的增加可能會對我們的產品和服務的需求產生不利影響，並可能對我們的業務和運營業績產生不利影響。
我們依賴USPS和第三方承運商，包括聯合包裹服務公司，代表我們的客户及時交付通信。因此，由於我們無法控制的因素，包括員工罷工、惡劣天氣、燃料成本增加以及新冠肺炎疫情導致對某些國家的通信中斷，我們受到航空公司中斷的影響。任何不能及時準確地向我們的客户或代表我們的客户傳遞信息的行為都可能損害我們的聲譽和品牌，並可能導致我們失去客户。此外，郵遞服務近年已蒙受重大財政損失，因此，郵遞服務的廣度或頻率可能會有重大改變，導致服務中斷。如果我們與這些第三方運營商中的任何一家的關係終止或受損，或者如果這些第三方中的任何一家無法分發通信，我們將被要求使用替代的、可能更昂貴的運營商來代表我們的客户完成我們的分發。我們可能無法在及時的基礎上或以可接受的條款與其他運營商接洽，如果有的話，這可能會對我們的業務產生不利影響。此外，未來郵費或運輸成本的增加，以及客户偏好的變化，可能會導致對我們傳統印刷和郵寄通信的需求減少，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
一旦發生災難，我們的災難恢復和業務連續性計劃可能會失敗，這可能會導致客户端數據丟失，並對運營造成不利影響。
我們的運營取決於我們保護我們的基礎設施免受災難、自然災害或惡劣天氣(包括未經授權的安全漏洞、斷電、電信故障、恐怖襲擊、大流行或其他可能對我們的運營產生重大破壞性影響的事件)造成的損害的能力。我們已經制定了災難恢復和業務連續性計劃，以防這些事件導致系統故障，並且我們會定期測試我們的計劃。此外，我們的數據中心服務提供商還制定了災難恢復計劃和程序。但是，我們不能確定我們的計劃或我們的數據中心服務提供商的計劃在發生災難時是否會成功。如果我們的災難恢復或業務連續性計劃在災難恢復方案中不成功，我們可能會丟失客户數據，或對我們的運營或向客户提供服務造成重大不利中斷，並且我們可能會對因這些失敗而受到財務損害的各方負責。此外，這樣的失敗可能會導致我們失去收入、失去客户或損害我們的聲譽。
我們的計算機或通信系統的任何減速或故障都可能影響我們向客户提供服務和支持內部運營的能力，並可能使我們對客户或其客户遭受的損失承擔責任。
我們的服務依賴於我們存儲、檢索、處理和管理重要數據庫的能力，以及通過各種電子系統接收和處理交易和投資者通信的能力。我們的系統、我們的數據中心和雲服務提供商的系統或與我們系統交互的任何其他系統可能會因為各種原因而顯著減速或出現故障，包括：
•內部軟件程序或計算機系統中存在計算機病毒或未檢測到的錯誤；
•直接或間接黑客攻擊或拒絕服務網絡安全攻擊；
•無法快速監控所有系統活動；
•一旦檢測到內部軟件程序或計算機系統中的任何錯誤，無法有效地解決這些錯誤；
•在高峯期或由於高成交量或波動性而對系統施加沉重壓力；或
•電力或電信故障、火災、洪水、流行病或任何其他災難。
雖然我們監控系統負載和性能並實施系統升級以處理交易量和波動性的預期增長，但我們可能無法準確預測未來的成交量增長或波動性，或者我們的系統以及我們的數據中心服務和雲服務提供商的系統將能夠適應這些成交量增長或波動性而不會出現故障或降級。此外，我們可能無法阻止對我們系統的網絡安全攻擊。此外，由於我們將數據中心運營外包，並使用第三方雲服務來存儲某些數據，因此數據中心和雲系統的運營、性能和安全功能涉及到我們無法控制的因素。我們的計算機系統、通信系統或任何其他系統在執行我們的服務時的任何重大降級或故障都可能導致我們的客户或其客户在接受我們的服務時遭受延遲。這些延誤可能會給我們的客户或他們的客户造成重大損失，我們可能會對因這些失敗而造成財務損害的各方負責。此外，這樣的失敗可能會導致我們失去收入、失去客户或損害我們的聲譽。
無法正確執行我們的服務或服務執行過程中的操作錯誤可能會導致索賠責任、客户損失，並導致聲譽損害。
不能或不能正確履行我們的服務可能會導致我們的客户和/或我們經營受監管業務的某些子公司遭受適用監管機構的譴責、罰款或其他制裁等損失，我們可能會對因這些錯誤而受到財務損害的各方負責。此外，無法正確執行我們的服務或服務執行中的錯誤可能會導致我們產生費用，包括服務處罰、收入損失、客户流失或損害我們的聲譽。
我們無法控制的一般經濟和政治條件以及商業和金融的廣泛趨勢可能會導致證券市場活動減少，從而可能導致我們業務運營的收入減少。
我們的服務受到投資者通過我們客户持有的獨特證券頭寸數量、我們代表客户處理的投資者溝通活動水平、交易量、市場價格和證券市場流動性的影響。這些因素反過來又受一般國家和國際經濟和政治狀況以及商業和金融的大趨勢影響，這些趨勢導致證券市場的參與和活動發生變化。例如，新冠肺炎疫情繼續對全球商業活動造成不利影響，並導致了全面的經濟衰退，對我們的客户和市場造成了不利影響。這些因素包括：
•經濟、政治和市場條件；
•立法和法規改革；
•短期和長期資金和資本的可獲得性；
•利率水平和波動性；
•貨幣價值和通貨膨脹；
•我們客户的財務狀況；以及
•影響證券交易的國家、州和地方税收水平。
這些因素不是我們所能控制的，可能會導致證券市場的參與度和活躍度下降。從歷史上看，我們的收入在很大程度上是由基於證券市場參與和活躍程度的交易處理推動的。因此，如果證券市場的參與度和活躍度大幅下降，很可能會導致我們業務運營的收入減少。
如果我們所依賴的運營系統和基礎設施跟不上我們的增長步伐，我們可能會遇到運營效率低下、客户不滿和失去收入機會的情況。
我們業務的增長和客户羣的擴大可能會給我們的管理和運營帶來壓力。我們認為，我們目前和預期的未來增長將需要實施新的和增強的通信和信息系統，培訓操作這些系統的人員，以及擴大和升級核心技術。雖然我們的許多系統都是為適應額外的增長而設計的，而無需重新設計或更換，但我們可能仍然需要在額外的硬件和軟件上進行大量投資，以適應增長。此外，我們不能向您保證，我們將能夠準確預測這種增長的時間或速度，或者及時擴大和升級我們的系統和基礎設施。
我們的增長要求並將繼續要求增加對管理人員和系統、財務系統和控制以及辦公設施的投資。我們不能向您保證，我們將能夠或繼續成功地管理我們未來的增長。如果我們不能管理我們的增長，我們可能會遇到運營效率低下，客户羣不滿，失去收入機會的情況。
如果我們不能響應現有和新客户的需求，或者不能適應技術的變化或進步，我們的業務和未來的增長可能會受到影響。
全球金融服務業的特點是基礎設施和產品日益複雜和一體化，新的和不斷變化的商業模式以及快速的技術和監管變化。我們的客户對我們產品和服務的需求和需求也隨着這些變化而變化。我們未來的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力及時和具有成本效益地響應客户對新服務、新能力和新技術的需求。我們還需要適應技術進步，如數字和分佈式分類賬或區塊鏈技術和雲計算，並跟上不斷變化的監管標準，以滿足我們客户日益複雜的要求。過渡到這些新技術可能會中斷我們的資源和我們提供的服務，並可能增加我們對第三方服務提供商(如我們的雲服務提供商)的依賴。
此外，我們還面臨着由於新興技術(包括分佈式分類帳或區塊鏈技術)而導致的脱媒風險。如果我們不能及時適應或跟上新技術的步伐，可能會損害我們的競爭能力，降低我們的產品和服務對客户的價值，並損害我們的業務並影響我們未來的增長。
激烈的競爭可能會對我們保持或增加市場份額和盈利能力產生負面影響。
我們產品和服務的市場不斷髮展，競爭非常激烈。我們與許多提供類似產品和服務的公司競爭。此外，我們的證券處理解決方案與我們客户的內部能力競爭，以執行具有競爭力的功能。我們的競爭對手可能會對新的或不斷變化的機會、技術和客户要求做出更快的反應，並可能進行更廣泛的促銷活動，向客户提供更具吸引力的條款，並採取比我們能夠提供或採用的更積極的定價政策。此外，我們預計，我們競爭的市場將繼續吸引新的競爭對手和新技術，包括與我們類似的產品和服務的國際供應商。不能保證我們將能夠有效地與當前或未來的競爭對手競爭。如果我們不能有效地競爭，我們的市場份額可能會下降，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的損害。
我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到信用評級機構不利評級行動的損害。
如果我們未償還債務的信用評級被下調，或者如果評級機構表示可能會降級，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響，對我們財務實力的看法可能會受到損害。降級將增加我們的借款成本，並可能減少我們能夠借款的資金可用性，對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，降級可能會對我們與客户的關係產生不利影響。有關我們借款成本的更多信息，請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項下的綜合財務報表附註13“借款”。
我們可能無法吸引和留住關鍵人員。
我們的持續成功取決於我們有能力吸引和留住關鍵人員，如我們的高級管理人員和其他合格的人員，包括高技能的技術員工來開展我們的業務。競爭領域的技能型、經驗型人才需求量大，人才爭奪激烈。不能保證我們在招聘和留住所需關鍵人員方面的努力會成功。如果我們無法吸引和留住合格的人員，或者我們的招聘和留住成本大幅增加，我們的運營和財務業績可能會受到實質性的不利影響。
無法識別、獲取和保留重要的技術知識產權可能會損害我們的業務。
我們的成功在一定程度上取決於開展業務所需的系統和應用程序的開發、許可和採購。我們的成功在一定程度上將越來越依賴於我們通過內部開發、收購、從他人那裏獲得許可或與他人結盟，識別、獲得和保留技術知識產權的能力，這些技術既供內部使用，也用於向我們的客户提供服務。我們無法以優惠的條款和條件識別、獲得和保留某些技術的權利，這將使我們難以開展業務，或及時推出新的和創新的產品和服務，這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的產品和服務，以及第三方向我們提供的產品和服務，可能會侵犯第三方的知識產權，任何侵權索賠都可能要求我們招致鉅額成本，分散我們的管理人員的注意力，或阻止我們開展業務。
雖然我們試圖避免侵犯第三方已知的專有權，但我們仍面臨指控侵犯第三方專有權的索賠風險。如果針對第三方侵權指控，我們決定要求獲得此類第三方專有權的許可，則我們可能無法以商業合理的條款獲得此類許可。此外，向我們提供對我們的業務行為不可或缺的產品或服務的第三方也可能受到其他人的類似侵權指控，這可能會阻止這些第三方繼續向我們提供這些產品或服務。在這兩種情況下，我們可能需要對我們的產品或服務進行實質性的重組，以便繼續提供它們，但我們可能無法成功做到這一點。此外，任何侵權索賠都可能導致我們承擔為此類索賠辯護的鉅額費用，即使索賠是毫無根據的，並可能分散我們的管理層對業務的注意力。此外，主張此類侵權索賠的一方可以獲得對我們不利的判決，要求我們支付大量損害賠償金，授予該當事人禁制令救濟，或授予可能阻止我們開展業務的其他法院命令的補救措施。
收購和整合此類收購會產生一定的風險，並可能影響經營業績。
作為我們整體業務戰略的一部分，我們可以對公司、技術或產品進行收購和戰略投資，或者成立合資企業。這些交易和收購整合涉及多項風險。核心風險在以下領域：
•估值：以負擔得起的估值或其他可接受的條件找到合適的企業進行收購；從其他潛在收購者那裏競爭收購，並基於內在有限的盡職調查審查為企業談判一個公平的價格；
•整合：管理整合被收購公司的人員、產品、技術和其他資產，並將其財務、信息安全、隱私和其他系統和控制轉換為符合我們的標準的複雜過程，以實現被收購公司的預期價值和與收購相關的預計實現的協同效應；以及
•遺留問題：針對與前身業務相關的訴訟、索賠、監管調查、損失和其他責任提供保護。
此外，整合這些業務的過程可能會擾亂我們的業務，分流我們的資源。出現這些風險的原因有很多，例如：
•以可承受的估值或其他可接受的條件尋找合適的企業進行收購；
•從其他潛在收購者手中爭奪收購機會；
•與該等收購有關的不可預見的義務或責任；
•將意想不到的財務和管理資源投入被收購的企業；
•向貸款人借款或向公眾出售股權或債務證券，以可能對我們不利的條款為未來的收購提供資金；
•被收購企業客户流失；
•進入我們先前經驗最少的市場；以及
•由於非現金減值費用導致收益下降。
此外，國際收購往往涉及額外或增加的風險，例如：
•地理上分散的組織、系統和設施；
•整合具有不同商業背景和組織文化的人員；
•遵守美國以外的法規要求；
•在一些非美國國家執行知識產權；以及
•一般的經濟和政治條件。
我們將來可能會發生非現金商譽減值費用。
由於過去的收購，我們的資產負債表上有大量的商譽餘額。商譽入賬大約34%截至2020年6月30日，我們資產負債表上總資產的比例。我們預計將進行更多的收購，這可能會導致我們確認更多的商譽。截至3月31日，我們每年測試商譽的減值情況，如果發生的事件或存在的情況表明商譽的賬面價值可能不再可收回，我們將在其他時間測試商譽的減值情況。雖然沒有發現商譽減值的跡象，但不能保證我們將來不會產生減值費用，特別是在經濟長期衰退的情況下。重大的非現金商譽減值可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們在國際上運營，我們的運營可能會受到當地法律、經濟、政治和其他條件的不利影響。
我們的部分收入來自美國以外，近年來，我們擴大了業務，進入了戰略聯盟，並收購了美國以外的業務。此外，我們的業務高度依賴全球金融服務業以及世界各地的交易所和市場中心。遵守適用於我們國際業務的外國和美國法律法規可能會導致我們產生比預期更高的成本，而法律或政策(如保護知識產權的法律或政策)執行不力可能會影響我們的業務和公司的整體運營業績。我們的業務還可能受到這些國家的經濟和政治變化的影響，特別是那些發展中經濟體的國家，以及宏觀經濟變化，包括經濟衰退、通貨膨脹和美元與非美國貨幣之間的貨幣波動。
例如，英國退出歐盟(“脱歐”)於2020年1月31日生效。過渡期將持續到2020年底(如果延長，也可以更晚)，在此期間，英國退歐前的法律制度將繼續適用，而英國和歐盟將就適用於未來關係的規則進行談判。目前尚不清楚未來的關係將如何構建，這可能會導致聯合王國和歐盟的不同法律和法規，以及進一步的全球經濟、貿易和監管不確定性。圍繞英退的這種持續的不確定性已經並可能繼續造成經濟的不確定性，包括全球股市的波動和貨幣匯率的波動，導致英鎊對美元的貶值。英國退歐還可能對我們在英國有業務的客户產生負面影響，這可能會導致他們減少在我們解決方案和服務上的支出。
此外，如果某些地理區域出現不穩定、中斷或破壞，包括自然災害或人為災難、戰爭、恐怖活動，或疾病、流行病或其他本地或全球健康問題的大範圍爆發，我們的業務和向客户提供服務的能力可能會受到不利影響。
我們的某些服務可能面臨來自我們的交易對手和第三方的風險。
我們的共同基金和交易所交易基金(ETF)處理服務以及我們的轉讓代理服務涉及代表我們的客户和第三方進行交易結算。通過這些活動，如果我們的客户、經紀自營商、銀行、清算組織或託管機構無法履行合同義務，我們可能會面臨風險。未能達成交易可能會影響我們提供這些服務的能力，或者可能會因為與未能達成交易相關的聲譽風險而降低其盈利能力。
我們的收入受到季節性變化的影響，因為我們在第三和第四財季處理和分發的代理材料和年度報告數量最多。
向投資者處理和分發代理材料和年度報告是我們投資者溝通解決方案業務的一大部分。我們在第三和第四財季處理和分發數量最多的代理材料和年度報告。這項業務的週期性活動與法律對公開報告公司施加的重大申報截止日期有關。這導致我們第三和第四財季的收入、營業收入、淨收益和經營活動的現金流更高。我們收入的季節性使我們很難根據任何特定會計季度的結果來估計未來的經營業績，並可能影響投資者逐個會計季度比較我們的財務狀況、經營業績和現金流的能力。
項目1B：未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.項目屬性
我們主要通過69個設施運營我們的業務。*我們租賃了位於紐約州埃奇伍德的三個設施和位於加利福尼亞州埃爾多拉多山、康涅狄格州南温莎、密蘇裏州堪薩斯城、德克薩斯州科佩爾和加拿大馬克姆的設施，總面積為220萬平方英尺，用於我們的投資者通信解決方案業務。我們還在新澤西州紐瓦克租賃了一家工廠，該工廠是我們主要的全球技術和運營業務運營機構的所在地。根據慣例的租賃安排，我們還在另外60個地點租賃空間。我們的租約交錯到期。我們相信，我們的設施目前足以達到預期的目的，並得到充分的維護。
項目3.法律訴訟
在正常的業務過程中，公司會受到索賠和訴訟的影響。雖然任何索賠或訴訟的結果本質上都是不可預測的，但該公司相信，這些問題的最終解決不會對其財務狀況、經營業績或現金流造成實質性影響，無論是個別的還是總體的。
項目4.煤礦安全信息披露
不適用。
第二部分。
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的普通股於2007年4月2日開始在紐約證券交易所“常規交易”，交易代碼為“BR”。截至2020年7月31日，公司普通股登記股東有10,172人。這一數字不包括其股票可能由經紀公司和結算機構備案持有的實益持有人。
股利政策：
我們希望對我們的普通股支付現金股息。2020年8月10日，我們的董事會將季度現金股息增加了每股0.035美元，達到每股0.575美元，將我們預期的年度股息從每股2.1美元增加到2.3美元。向我們普通股的持有者宣佈和支付未來股息將由我們的董事會酌情決定，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、收益、我們業務的資本要求、法律要求、監管限制、行業慣例以及董事會認為相關的其他因素。
作為一家控股公司，我們幾乎所有的資產都由我們子公司的股本組成，我們支付股息的能力將取決於我們從運營中的子公司獲得股息。我們通過其提供業務流程外包和共同基金處理服務的子公司受到監管，可能會受到向我們支付股息的能力的限制。我們不認為這些限制重大到足以影響公司支付股息的能力。
性能圖表
下圖將Broadbridge普通股2015年6月30日至2020年6月30日的累計總回報與可比的累計回報進行比較：(I)標準普爾500指數和(Ii)標準普爾500信息技術指數。該圖假設在2015年6月30日向我們的普通股和每個指數投資了100美元，並假設所有現金股息都進行了再投資。圖表下的表格顯示了截至圖表中日期的這些投資的美元價值。圖表中的比較是SEC要求的，並不是為了預測或指示我們普通股的未來表現。
以下業績圖表和相關信息不應被視為“徵集材料”或將其“存檔”給證券交易委員會，也不得通過引用將此類信息納入根據“1933年證券法”或“交易法”(均經修訂)規定的任何未來申報文件，除非Broadbridge通過引用明確將其納入此類申報文件。
Broadbridge Financial Solutions，Inc.、標準普爾500指數和標準普爾500信息技術指數五年累計總回報比較(以美元為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2015年6月30日 | | 2016年6月30日 | | (2017年6月30日) | | 2018年6月30日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月30日 |
| 布羅德里奇金融解決方案公司。公司普通股 | | $ | 100.00 | | | $ | 133.19 | | | $ | 157.32 | | | $ | 243.33 | | | $ | 274.52 | | | $ | 276.52 | |
| 標準普爾500指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 103.98 | | | $ | 122.58 | | | $ | 140.19 | | | $ | 154.79 | | | $ | 166.38 | |
| 標準普爾500信息技術指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 104.79 | | | $ | 140.30 | | | $ | 184.22 | | | $ | 210.63 | | | $ | 286.23 | |
發行人和關聯購買人購買股權證券
下表包含我們在截至2020年6月30日的第四財季中每一個月購買股票證券的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | 總數量：
已購買股份(1) | | | 平均價格
每股支付1美元 | | 中國股票總數為股
購買了，作為的一部分
公開宣佈的計劃或計劃(2) | | 可能尚未購買的最大股份數量
根據新的計劃或方案(2) |
| 2020年4月1日-2020年4月30日 | 198,432 | | | | $ | 91.32 | | | — | | | 9,586,545 | |
| 2020年5月1日-2020年5月31日 | 5,479 | | | | 116.02 | | | — | | | 9,586,545 | |
| 2020年6月1日-2020年6月30日 | 1,015 | | | | 121.63 | | | — | | | 9,586,545 | |
| 總計 | 204,926 | | | | $ | 92.13 | | | — | | | |
(1)包括從員工手中購買的204,926股票，用於支付與歸屬限制性股票單位相關的税款。
(2)在截至2020年6月30日的財季，公司沒有根據其股份回購計劃回購普通股股份。截至2020年6月30日，根據其股票回購計劃，仍有9,586,545股可供回購。任何股份回購將根據適用的法律要求和其他因素在公開市場或私下協商的交易中進行。
第6項：精選財務數據
以下精選財務數據來自我們的合併財務報表，應與我們的合併財務報表、合併財務報表附註以及本Form 10-K年度報告中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析一起閲讀。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的年度， | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | |
| | (單位為百萬，不包括每股金額) | | | | | | | | | |
| 損益表數據表 | | | | | | | | | | |
| 收入(A) | $ | 4,529.0 | | | $ | 4,362.2 | | | $ | 4,329.9 | | | $ | 4,142.6 | | | $ | 2,897.0 | | |
| 營業收入(A) | 624.9 | | | 652.7 | | | 598.1 | | | 534.0 | | | 502.3 | | |
| 所得税前收益(A) | 579.5 | | | 607.3 | | | 561.0 | | | 488.1 | | | 468.9 | | |
| 淨收益(A) | 462.5 | | | 482.1 | | | 427.9 | | | 326.8 | | | 307.5 | | |
| 基本每股收益(A) | $ | 4.03 | | | $ | 4.16 | | | $ | 3.66 | | | $ | 2.77 | | | $ | 2.60 | | |
| 稀釋後每股收益(A) | $ | 3.95 | | | $ | 4.06 | | | $ | 3.56 | | | $ | 2.70 | | | $ | 2.53 | | |
| 基本加權平均流通股 | 114.7 | | | 115.9 | | | 116.8 | | | 118.0 | | | 118.3 | | |
| 稀釋加權平均流通股 | 117.0 | | | 118.8 | | | 120.4 | | | 120.8 | | | 121.6 | | |
| 宣佈的每股普通股現金股息 | $ | 2.16 | | | $ | 1.94 | | | $ | 1.46 | | | $ | 1.32 | | | $ | 1.20 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日， | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | |
| | (百萬) | | | | | | | | | |
| 資產負債表數據 | | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 476.6 | | | $ | 273.2 | | | $ | 263.9 | | | $ | 271.1 | | | $ | 727.7 | | |
| 流動資產總額(A) | 1,328.0 | | | 1,042.3 | | | 991.1 | | | 989.6 | | | 1,289.1 | | |
| 財產，廠房和設備，淨額 | 161.6 | | | 189.0 | | | 204.1 | | | 198.1 | | | 112.2 | | |
| 總資產(A)(B) | 4,889.8 | | | 3,880.7 | | | 3,304.7 | | | 3,149.8 | | | 2,872.7 | | |
| 流動負債總額(A)(B) | 1,341.0 | | | 802.6 | | | 777.3 | | | 744.9 | | | 692.9 | | |
| 長期債務，不包括本期債務 | 1,387.6 | | | 1,470.4 | | | 1,053.4 | | | 1,102.1 | | | 890.7 | | |
| 總負債(A)(B) | 3,543.2 | | | 2,753.2 | | | 2,210.4 | | | 2,146.0 | | | 1,827.3 | | |
| 股東權益總額(A)(B) | 1,346.5 | | | 1,127.5 | | | 1,094.3 | | | 1,003.8 | | | 1,045.5 | | |
(a)本公司於2018年7月1日採用ASU 2014-09號，採用修改後的追溯過渡法，初始應用ASU 2014-09號的累計效果為首次應用之日確認。因此，2018年7月1日之前的財務報表期間沒有因ASU第2014-09號的影響而重報。有關公司採用ASU No.2014-09的詳情，請參閲本年度報告第二部分第8項下的合併財務報表附註2“重要會計政策摘要”和附註3“收入確認”。
(b)公司於2019年7月1日通過了修訂後的ASU 2016-02號“租賃”，確認了使用權(“ROU”)資產和相應的租賃負債，並在採用期間對留存收益的期初餘額進行了累計效果調整。採納經修訂的ASU No.2016-02並無對綜合收益表、綜合全面收益表、綜合現金流量表或綜合股東權益表產生重大影響。在這種採用方法下，本公司沒有重報本期列報的上期合併財務報表。有關本公司採納經修訂的ASU No.2016-02的詳情，請參閲本公司合併財務報表中Form 10-K第II部分第8項下的附註2“重要會計政策摘要”和附註8“租賃”。
第七項企業管理層對財務狀況和經營成果的討論分析
本討論總結了影響Broadbridge在截至2020年6月30日和2019年6月30日的財年的運營結果和財務狀況的重要因素，應與我們的合併財務報表及其附註一起閲讀，包括在本文其他地方。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中包含的某些信息屬於“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。那些非歷史性的表述，可以通過使用“預期”、“假設”、“項目”、“預期”、“估計”、“我們相信”、“可能是”以及其他類似含義的詞語來識別的表述，都是前瞻性表述。(編者注：原文為“預期”、“假設”、“項目”、“預期”、“估計”、“我們相信”、“可能是”以及其他類似含義的表述。這些陳述是基於管理層的預期和假設，可能會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致實際結果與表述的結果大不相同。由於各種因素，包括本文其他部分闡述的因素，我們的實際結果、業績或成就可能與本項目7中討論的結果大不相同。請參閲本年度報告第一部分Form 10-K中包含的“前瞻性陳述”和“風險因素”。
概述截至2018年6月30日的財年影響Broadbridge經營業績和財務狀況的重大因素的討論可在我們於2019年8月6日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K財年年報(《2019年年報》)的第II部分《管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析》中找到。
公司和業務部門的描述
布羅德里奇，特拉華州的一家公司，也是標準普爾500指數的一部分® Index是一家全球金融技術領先者，為銀行、經紀自營商、資產和財富管理公司以及企業發行人提供投資者通信和技術驅動的解決方案。我們的服務包括投資者通信、證券處理、數據和分析以及客户通信解決方案。我們擁有50多年的經驗，其中包括作為一家獨立的上市公司超過10年的經驗，我們為金融服務公司提供先進、可靠、可擴展和具有成本效益的集成解決方案，以及為金融服務業提供動力的重要基礎設施。我們的解決方案通過推動投資、治理和通信改善財務狀況，並有助於減少我們的客户在運營基礎設施上進行大量資本投資的需要，從而使他們能夠更多地關注核心業務活動。
我們的業務在兩個可報告的部門運營：投資者溝通解決方案部門和全球技術和運營部門。
投資者溝通解決方案
我們通過我們的投資者通信解決方案業務部門向以下金融服務客户提供治理和通信解決方案：銀行/經紀交易商、資產管理公司/共同基金、財富管理公司和企業發行人。除了金融服務公司，我們的客户通信業務還服務於醫療保健、保險、消費金融、電信、公用事業和其他服務行業的公司。
我們的投資者溝通解決方案業務的很大一部分涉及向股權證券和共同基金的投資者處理和分發代理材料，以及促進相關的投票處理。*ProxyEdge®是我們為機構投資者和財務顧問提供的創新的電子代理交付和投票解決方案，有助於確保許多公司的最大股東參與投票。我們還提供監管報告和公司行動/重組事件信息的分發，以及幫助我們的客户滿足其監管合規需求的税務報告解決方案。“
對於資產管理公司和退休服務提供商，我們提供數據驅動的解決方案和端到端平臺，用於監管、營銷和交易信息的內容管理、合成和多渠道分發。我們的數據和分析解決方案提供投資產品分銷數據、分析工具、洞察力和研究，使資產管理公司能夠優化全球零售和機構渠道的產品分銷。通過Matrix，我們為退休服務提供者、第三方管理人、財務顧問、銀行和財富管理專業人士提供互惠基金交易處理服務。
此外，我們還為上市公司和共同基金提供全套解決方案，以幫助管理其年度會議流程，包括註冊和受益的代理分發和處理服務、代理和年度報告文件管理解決方案、虛擬股東會議服務，以及通過我們的股東數據服務幫助洞察其股東基礎的解決方案。“我們還通過Broadbridge Corporate Issuer Solutions提供財務報告文件撰寫和管理解決方案、證券交易委員會披露和備案服務，以及登記員、股票轉讓和記錄保存服務。”
我們提供客户通信解決方案，包括印刷和數字解決方案、內容管理、郵政優化和履行服務。這些服務包括通過Broadbridge Communications雲平臺的客户通信管理功能。通過單點集成，通信雲可幫助公司創建、交付和管理多渠道通信和客户參與。該平臺包括數據驅動的寫作工具、身份和偏好管理、多渠道優化和數字通信體驗、檔案和信息管理、數字和印刷交付，以及分析和報告工具。
全球技術和運營
我們是為資本市場、財富管理和資產管理公司提供證券處理解決方案的全球領先供應商。我們提供自動化證券交易生命週期的高級解決方案，從桌面生產力工具、數據聚合、業績報告和投資組合管理，到訂單捕獲和執行、交易確認、保證金、現金管理、清算和結算、資產服務、參考數據管理、對賬、證券融資和抵押品優化、合規和監管報告，以及投資組合會計和託管相關服務。
我們的核心交易後服務幫助金融機構高效且經濟高效地整合其賬簿和記錄，收集和服務所管理的資產並管理風險，從而使它們能夠專注於其核心業務活動。我們的多資產、多市場、多實體和多貨幣解決方案支持股票、固定收益、共同基金、外匯和交易所交易衍生品的實時全球貿易處理。
我們的綜合財富管理平臺提供貫穿整個財富管理生命週期的功能，並簡化了財富管理服務的各個方面，包括賬户管理、費用管理和客户自注冊。財富管理平臺使全方位、地區性和獨立的經紀自營商和投資顧問能夠通過數字營銷和客户溝通工具更好地與客户打交道。我們還整合數據、內容和技術，通過創建銷售和教育內容(包括研討會和可定製的顧問網站、搜索引擎營銷以及電子和印刷時事通訊)，推動新客户的獲取，支持整體建議和交叉銷售機會。 我們的顧問解決方案通過客户和帳户數據聚合和報告幫助顧問優化其實踐管理。
我們為全球投資管理行業提供買方技術解決方案，包括為對衝基金、家族理財室、投資經理和服務這一領域的提供商提供投資組合管理、合規和運營工作流程解決方案。通過我們的託管服務，我們提供業務流程外包服務，通過我們的技術和我們的運營專業知識相結合，支持我們買方和賣方客户業務的整個交易生命週期運營，我們還為顧問、投資者和合規工作流程提供支持。
收購
在業務合併中收購的資產和承擔的負債根據各自收購日的估計公允價值記錄在各自收購日的公司綜合資產負債表中。本公司所收購業務的經營結果自收購之日起計入本公司的綜合收益表。收購價格超出收購的標的資產和承擔的負債的估計公允價值的部分分配給商譽。
沒有提供所有收購的預計補充財務信息，因為這些收購對公司經營業績的影響對於任何單獨或整體的收購都不是實質性的。
以下是2020財年的收購情況：
2020財年收購：
業務合併
每筆交易的財務信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 影子金融 | | Fi360 | | 結構清晰 | | 資金-圖書館 | | 總計 |
| | (百萬) | | | | | | | | |
| 現金支付，扣除獲得的現金後的淨額 | | $ | 35.6 | | | $ | 116.0 | | | $ | 59.1 | | | $ | 69.6 | | | $ | 280.3 | |
| 延期付款，淨額 | | 2.9 | | | 3.5 | | | 2.6 | | | — | | | 9.0 | |
| 或有對價負債 | | — | | | — | | | 7.0 | | | — | | | 7.0 | |
| 採購總價 | | $ | 38.5 | | | $ | 119.5 | | | $ | 68.7 | | | $ | 69.6 | | | $ | 296.3 | |
| | | | | | | | | | |
| 購置的有形資產淨值/(承擔的負債) | | $ | (0.2) | | | $ | (7.9) | | | $ | 0.6 | | | $ | (3.3) | | | $ | (10.8) | |
| 商譽 | | 17.6 | | | 84.4 | | | 44.2 | | | 39.1 | | | 185.3 | |
| 無形資產 | | 21.1 | | | 43.1 | | | 23.9 | | | 33.8 | | | 121.8 | |
| 採購總價 | | $ | 38.5 | | | $ | 119.5 | | | $ | 68.7 | | | $ | 69.6 | | | $ | 296.3 | |
影子金融
2019年10月，我們收購了影子金融，為資本市場行業提供多種資產類別的交易後解決方案。此次收購建立在Broadbridge的基礎上’通過為交易所、交易商間經紀公司和自營交易公司增加市場就緒解決方案，提高了公司的交易後處理能力。此外，此次收購還增加了交易所交易衍生品和加密貨幣的能力。
•商譽是可以扣税的。
•收購的無形資產主要包括客户關係和軟件技術，分別在七年和五年的壽命內攤銷。
收購價格的分配將在完成對被收購企業的資產和負債的公允價值分析後確定。
Fi360
2019年11月，我們收購了fi360，這是一家為財富和退休行業提供信託和監管BI解決方案的提供商，包括認可的投資信託的認證和繼續教育®在指定中，領先的指定側重於受託責任。此次收購為財富和退休顧問提供了信託工具，這些工具將補充其矩陣信託和交易平臺，從而增強了Broadbridge的退休解決方案。此次收購還進一步加強了Broadbridge的數據和分析工具以及解決方案套件，這些工具和解決方案套件使資產管理公司能夠通過向退休市場提供更高的透明度來發展業務。
•商譽不能扣税。
•收購的無形資產主要包括客户關係和軟件技術，分別在七年和五年的壽命內攤銷。
收購價格的分配將在完成對被收購企業的資產和負債的公允價值分析後確定。
ClearStructure
2019年11月，我們收購了ClearStructure，這是一家為私人債務市場提供投資組合管理解決方案的全球提供商。ClearStructure的組件服務增強了Broadbridge現有的多資產類別、從前到後的辦公室資產管理技術套件，為Broadbridge客户提供了進入公共和私人市場的能力。
•或有對價負債在被收購業務實現某些收入目標時支付到2023財年，在被收購業務完全實現定義的財務目標時，最高潛在支付金額為1250萬美元。
•或有對價負債於2020年6月30日的公允價值為700萬美元。
•商譽主要是可以扣税的。
•收購的無形資產主要包括客户關係和軟件技術，分別在七年和五年的壽命內攤銷。
收購價格的分配將在完成對所收購業務的資產和負債的公允價值分析後最終確定，並仍需進行營運資金調整。
FundsLibrary
2020年2月，我們收購了FundsLibrary，這是一家在歐洲市場提供基金文檔和數據傳播的公司。FundsLibrary的解決方案使基金經理能夠增加分銷機會，並幫助他們遵守Solvency II和MiFID II等法規，該業務將與Broadbridge現有的歐洲基金監管溝通業務FundAssist合併。合併後的解決方案為基金提供單一的集成提供商，以便跨多個司法管轄區管理數據、執行計算、編寫文檔、管理法規遵從性和傳播信息。
•商譽不能扣税。
•收購的無形資產主要包括客户關係和軟件技術，分別在七年和三年的壽命內攤銷。
收購價格的分配將在完成對所收購業務的資產和負債的公允價值分析後最終確定，並仍需進行營運資金調整。
以下是2019財年的收購：
2019財年收購：
業務合併
每筆交易的財務信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 羅卡爾 | | 轉速 | | TD ameritrade* | | 總計 |
| | (百萬) | | | | | | |
| 現金支付，扣除獲得的現金後的淨額 | | $ | 34.9 | | | $ | 258.3 | | | $ | 61.5 | | | $ | 354.7 | |
延期付款，淨額 | | 0.5 | | | 40.9 | | | — | | | 41.4 | |
或有對價負債 | | 7.0 | | | 0.8 | | | — | | | 7.9 | |
採購總價 | | $ | 42.4 | | | $ | 300.1 | | | $ | 61.5 | | | $ | 404.0 | |
| | | | | | | | |
購置的有形資產淨值/(承擔的負債) | | $ | (2.9) | | | $ | 6.8 | | | $ | — | | | $ | 3.9 | |
商譽 | | 31.1 | | | 181.6 | | | 27.1 | | | 239.8 | |
無形資產 | | 14.2 | | | 111.7 | | | 34.4 | | | 160.3 | |
採購總價 | | $ | 42.4 | | | $ | 300.1 | | | $ | 61.5 | | | $ | 404.0 | |
*Broadbridge從TD ameritrade Trust Company收購了退休計劃託管和信託資產。
羅卡爾
2019年5月，我們收購了Rockall，這是一家為財富管理公司和商業銀行提供SBL和抵押品管理解決方案的提供商。此次收購擴大了Broadbridge的核心前臺到後臺財富能力，提供創新的SBL和抵押品管理技術解決方案，幫助公司管理風險，優化客户的證券借貸和融資需求。
•或有代價負債將在被收購業務實現某些收入目標時在未來兩年內支付，並在被收購業務完全實現定義的財務目標時最高潛在支付1,010萬美元。
•或有對價負債於2020年6月30日的公允價值為760萬美元。
•商譽不能扣税。
•收購的無形資產主要包括軟件技術和客户關係，分別在四年和六年的壽命內攤銷。
•在2020財年第一季度，公司結清了總計50萬美元的遞延付款義務。
轉速
2019年6月，我們收購了加拿大企業財富管理軟件解決方案和服務提供商RPM。RPM最先進的技術平臺的加入建立在我們加拿大財富管理業務的基礎上，為零售銀行部門提供了一套解決方案，增強了共同基金和存款製造能力。
•或有代價負債在被收購業務實現某些收入目標後於未來兩年支付，並在被收購業務完全實現定義的財務目標時最高潛在支付370萬美元。
•或有對價負債於2020年6月30日的公允價值為80萬美元。
•商譽可以部分扣税。
•收購的無形資產主要包括軟件技術和客户關係，分別在五年和七年的壽命內攤銷。
•在2020財年第一季度，公司結清了總計4090萬美元的遞延付款義務。
TD ameritrade的退休計劃託管和信託資產
2019年6月，Broadbridge從TD ameritrade Holding Company的子公司TD ameritrade Trust Company收購了退休計劃託管和信託資產。此次收購擴大了Broadbridge針對不斷增長的合格和非合格退休計劃服務市場的解決方案套件，以及它為第三方管理人員、財務顧問、記錄保存人、銀行和經紀人提供的支持。
•商譽是可以扣税的。
•收購的無形資產包括客户關係，這些關係將在七年的壽命內攤銷。
陳述的基礎
綜合財務報表是根據美國公認會計原則和證券交易委員會對Form 10-K年度報告的要求編制的。該等財務報表反映本公司的綜合狀況，包括本公司直接或間接擁有控股財務權益的實體，以及本公司按權益會計方法記錄的各種投資實體，以及某些可出售和不可出售的證券。公司間餘額和交易已被沖銷。由於四捨五入，提交的金額可能不是總和。在適用的情況下，某些前期金額已重新分類，以符合本年度的列報方式，但涉及(I)ASU No.2016-02，經修訂的“租賃”(“ASU No.2016-02”)，(Ii)ASU No.2014-09，“與客户的合同收入”(“ASU No.2014-09”)，(Iii)ASU No.2016-01，“金融資產和金融負債的確認和計量”(“ASU No.2016-01”)，以及(Iv)ASU No.2018“從累積的其他全面收入中重新分類某些税收影響”(“ASU No.2018-02”)，如下所述。
在提交合並財務報表時，管理層作出影響報告金額和相關披露的估計和假設。管理層持續評估用於編制合併財務報表的會計政策和估計。就其性質而言，這些估計是基於判斷、可獲得的信息和歷史經驗，並被認為是合理的。然而，實際金額和結果可能與管理層做出的估計不同。管理層認為，綜合財務報表包含公平列報報告結果所需的所有正常經常性調整。所列各期間報告的業務結果不一定表明隨後各期間的業務結果。
自2019年7月1日起，本公司通過了ASU No.2016-02“租賃”及其相關修訂(統稱“ASU 2016-02修訂後”)，確認了ROU資產和相應的租賃負債，並在採納期內對留存收益的期初餘額進行了累計效果調整。在這種採用方法下，本公司沒有重報本期列報的上期合併財務報表。有關公司採用經修訂的ASU No.2016-02的影響的更多信息包括在合併財務報表的附註2“重要會計政策摘要”和附註8“租賃”中。
自2018年7月1日起，我們採用了ASU No.2014-09，採用了適用於所有合同的修改後的追溯過渡方法。根據這一過渡方法，我們沒有重述提交給本期列報的上期合併財務報表。有關公司收入確認政策和採用ASU No.2014-09的相關影響的更多信息包括在註釋2“重要會計政策摘要”和註釋3“收入確認”中。
自2018年7月1日起，我們通過了ASU 2016-01號，它要求我們對其沒有重大影響的上市股權證券的公允價值變化記錄為淨收益的一部分，而不是其他全面收益(虧損)，淨額。此外，公允價值不容易釐定的股權投資將按成本減去減值入賬，並根據發行人相同或相似投資的有序交易中可見的價格變動作進一步調整。我們採用了修改後的追溯過渡方法，通過記錄截至2018年7月1日之前未確認的上市股權證券損益對留存收益的累計影響，採用了ASU 2016-01號。ASU第2016-01號關於公允價值不容易確定的股權投資的規定已被前瞻性地應用。合併財務報表在2018年7月1日之前沒有進行過修訂。採用ASU No.2016-01的影響導致截至2018年7月1日的未實現收益重新分類，從累計其他綜合虧損到留存收益的淨額不到10萬美元。
自2018年7月1日起，我們通過了ASU第2018-02號，該法案允許將累積的其他全面收入重新分類為留存收益，原因是與2017年12月頒佈的美國減税和就業法案(以下簡稱税法)導致的美國聯邦公司税率變化相關的滯留税收影響。採用ASU編號2018-02導致留存收益增加150萬美元。
自2018年7月1日起，我們通過了ASU 2017-07號，“改進定期養老金淨成本和退休後定期福利淨成本的列報”(“ASU 2017-07號”)，據此我們修改了其在合併收益表中的列報，以反映淨福利成本中的非服務成本部分作為其他非營業收入(費用)淨額的一部分，這些非營業收入(費用)淨額以前被記錄為總運營費用的一部分。所有前期信息均已與本期列報相符。
關鍵會計政策
我們不斷評估用於編制合併財務報表的會計政策和估計。就其性質而言，這些估計是基於判斷、可獲得的信息和歷史經驗，並被認為是合理的。然而，實際金額和結果可能與管理層做出的這些估計不同。下面將討論需要大量管理層估計並被認為對我們的運營結果或財務狀況至關重要的某些會計政策。
商譽.我們通過將我們報告單位的賬面價值與其公允價值進行比較來審查我們所有商譽的賬面價值。我們被要求至少每年進行一次比較，如果情況表明可能出現減損，則需要更頻繁地進行比較。在確定報告單位的公允價值時，我們使用收益法，該方法考慮使用各種假設對未來現金流量進行貼現分析，包括基於假設的長期增長率的收入預測、基於特定報告單位的加權平均資本成本的估計成本和適當的貼現率。在需要判斷的貼現現金流分析中使用的主要因素是根據預測的利息和税前收益預測的未來運營現金流，以及終端價值增長率和貼現率假設的選擇。加權平均資本成本考慮了我們綜合資本結構中每個組成部分(股權和長期債務)的相對權重。我們對長期增長和成本的估計是基於歷史數據、各種內部估計和各種外部來源，並作為我們例行的長期規劃過程的一部分而制定的。
影響這些假設的經濟和經營條件的變化可能導致未來時期的商譽減值。報告單位商譽的賬面價值超過該商譽的隱含公允價值的，應當確認與超出金額相等的減值損失。商譽的隱含公允價值的確定方式與企業合併中確認的商譽金額的確定方式相同。截至2020年6月30日，我們擁有16.745億美元的商譽。鑑於我們商譽的重要性，我們其中一個報告單位的公允價值發生不利變化可能會導致減值費用，這可能會對我們的收益產生重大影響。
本公司根據商譽減值測試的第一步進行敏感性分析，假設我們報告單位的公允價值假設減少。我們在計算報告單位公允價值時使用的預計未來運營現金流、貼現率或終端價值增長率的估計值發生10%的變化，不會導致我們的商譽減值。
所得税.所得税會計的目標是確認本年度應付或可退還的税額，以及已在實體的財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税收後果的遞延税收負債和資產。在處理已在我們的綜合財務報表或納税申報表中確認的事件(例如，遞延税項資產的變現、税法的變化或其解釋)的未來税務後果時，需要作出判斷。該公司將接受美國聯邦、州和外國税務機關對其所得税申報單的定期審查。對這類事項結果評估的變化可能會對我們的綜合財務報表產生重大影響。該公司估計，截至2020年6月30日，結轉的海外淨營業虧損約為1310萬美元，其中150萬美元將於2020年6月30日至2028年6月30日期間到期。其餘的1,160萬美元結轉有一個無限期的使用期。此外，該公司估計結轉的美國聯邦淨營業虧損約為3700萬美元，其中1690萬美元可以使用到2030年6月30日，剩餘的2020萬美元有一個不確定的使用期。根據税法，從截至2019年6月30日的財年開始，由税收損失造成的美國聯邦淨營業虧損可以無限期結轉。在截至2020年6月30日的財年中，該公司沒有實現任何聯邦淨運營虧損。
當本公司極有可能無法利用若干附屬公司的淨營業及資本虧損結轉所應佔的遞延税項資產抵銷未來應課税收益時，確認估值免税額以減少遞延税項資產。本公司於2020年及2019年6月30日分別錄得670萬美元及330萬美元的估值免税額。關於是否確認遞延税項資產的決定是基於司法管轄區，並基於對歷史應納税所得額或虧損、預計未來應納税所得額、結轉期、遞延税項負債的預定沖銷以及税務籌劃策略的評估。預計未來應納税所得額是基於預期結果和關於收入將在哪個司法管轄區賺取的假設。用於預測未來應税收入的假設需要重大判斷，並與用於管理基礎業務的計劃和估計一致。
在税法頒佈的同一天，即2017年12月22日，SEC發佈了第118號員工會計公告(“SAB 118”)，為公司提供了最多一年的時間來完成税法影響的會計核算。根據SAB 118，公司最終確定了税法頒佈對公司造成的税收淨影響的上一年度估計，並在截至2019年6月30日的財年確認了約50萬美元的税收優惠。
股份支付.股票薪酬會計要求以授予之日獎勵的公允價值為基礎計量股票薪酬費用。我們使用二項式期權定價模型來確定股票期權的公允價值。二項式期權定價模型考慮了一系列與波動性、股息收益率、無風險利率和員工行使行為相關的假設。二項式期權定價模型中使用的預期波動率是基於隱含的市場波動率、我們股票價格的歷史波動率和其他因素的組合。同樣，股息率是基於歷史經驗和預期的未來變化。無風險利率是從授予時生效的美國國債收益率曲線得出的。二項式期權定價模型還結合了基於歷史數據分析的行使和沒收假設。股票期權授予的預期壽命是從二項式模型的輸出中得出的，表示授予的期權預期未償還的時間段。確定這些假設是主觀和複雜的，因此，所用假設的改變可能會影響我們股票期權公允價值的計算。對用於確定2020財年股票期權授予公允價值的波動性假設應用5個百分點的假設變化，將導致2020財年授予的基於股票的税前薪酬支出總額變化約240萬美元。, 將在歸屬期間攤銷。用於確定2020財年股票期權授予的公允價值的預期壽命假設發生一年的假設變化，將導致2020財年授予的基於股票的税前補償支出總額發生大約80萬美元的變化，這些支出將在授予期間攤銷。2020財年股票期權授予所使用的罰沒率假設發生一個百分點的假設變化，將導致2020財年授予的基於股票的税前補償支出總額變化約10萬美元，這筆支出將在授權期內攤銷。在授予期間，股票期權授予的罰沒率假設發生1個百分點的變化，將導致2020財年授予的基於股票的税前補償支出總額發生約10萬美元的變化，這些支出將在授予期間攤銷。股息收益率假設的0.5個百分點的變化
用於確定2020財年股票期權授予的公允價值的假設將導致2020財年授予的基於股票的税前薪酬支出總額變化約90萬美元，這些支出將在授權期內攤銷。
關鍵績效指標
管理層重點關注各種關鍵指標，以計劃、衡量和評估公司的業務和財務業績。這些業績指標包括收入和經常性費用收入，以及調整後營業收入、調整後淨收益、調整後稀釋每股收益、自由現金流和結賬銷售額的非公認會計原則衡量標準(“非GAAP”)。此外，管理層將重點放在特定於Broadbridge of Record Growth和Internal Trade Growth的精選運營指標，定義如下。
有關調整後營業收入、調整後淨收益、調整後稀釋每股收益和自由現金流量與最直接可比的公認會計原則(“GAAP”)措施的對賬，請參閲“公司使用非GAAP財務措施的解釋和協調”一節，並解釋為什麼這些非GAAP指標向投資者提供有用的信息，以及管理層如何將這些非GAAP指標用於運營和財務決策。有關已結清銷售的描述，請參閲“運營結果”一節，並解釋為什麼已結清銷售對於管理層和投資者而言是一個有用的業績衡量標準。
營業收入
收入主要來自處理和分發投資者通信的費用以及技術支持的服務和解決方案的費用。該公司監測我們兩個可報告部門的每一個部門的收入，以此作為成功滿足客户需求的關鍵衡量標準。手續費收入既來自經常性活動，也來自事件驅動型活動。公司處理的經常性和事件驅動型活動的水平直接影響分銷收入。雖然事件驅動的活動具有很高的重複性，但它可能不會每年重複發生。事件驅動型手續費收入基於公司處理的特殊活動和公司交易的數量。事件驅動型活動受到金融市場狀況和監管合規要求變化的影響，導致事件驅動型手續費收入的時間和水平出現波動。分銷收入主要包括與實際郵寄代理材料、臨時通信、交易報告、客户通信和履行服務以及Matrix管理服務相關的收入。
經常性手續費收入增長代表該公司的總年度手續費收入增長，減去事件驅動型手續費收入的增長。我們將經常性手續費收入增長區分為有機和收購：
•有機-我們將有機收入定義為淨新業務和內部增長產生的經常性費用收入。
•收購-我們將收購收入定義為收購日期後前12個月收購服務產生的經常性費用收入。這種類型的增長是我們購買、整合和利用我們收購的資產價值的戰略的結果。
收入和經常性費用收入是投資者瞭解管理層如何衡量和評估公司持續經營業績的有用指標。見“經營業績”、附註2“重要會計政策摘要”和附註3“收入確認”，見本年度報告第II部分第8項下的“收入確認”(Form 10-K)。
創紀錄的增長和國內貿易增長
該公司使用特定於Broadbridge創紀錄增長和內部貿易增長的特定運營指標來評估其業務結果，並確定影響其業務的趨勢。創紀錄的增長被定義為股票創紀錄增長和中期創紀錄增長，這兩種增長分別衡量了本年度和上一年期間向Broadbridge報告的股票和共同基金頭寸數據的有資格獲得股票代理材料和共同基金和交易所交易基金臨時通信的總頭寸的估計年度變化。內部貿易增長代表Broadbridge證券處理客户的交易量估計變化，這些客户的合同與交易量掛鈎，並且在本年度和上一年期間都在Broadbridge的交易平臺上。創紀錄的增長和內部貿易增長對於投資者瞭解管理層如何分別衡量和評估Broadbridge在其投資者通信解決方案部門和全球技術和運營可報告部門的持續運營業績是有用的非財務指標。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的財年的主要業績指標如下：
| | | | | | | | | | | |
| 選擇運營指標 | | |
| | | |
| 截至6月30日的年度， | | |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
| | | |
| 創紀錄的增長 | | | |
| **股權代理 | 10 | % | | 6 | % |
| *中國共同基金中期計劃 | 2 | % | | 9 | % |
| 國內貿易增長 | | | |
| **股權投資 | 8 | % | | 6 | % |
| **固定收益業務 | 12 | % | | 5 | % |
行動結果
以下合併收益表分析和應報告部門分析的討論指的是截至2020年6月30日的財年與截至2019年6月30日的財年相比。“合併損益表分析”應與“應報告分部分析”一併閲讀，後者對合並損益表的某些組成部分進行了更詳細的討論。關於截至2019年6月30日的財年與截至2018年6月30日的財年的合併收益表分析和應報告分部分析的討論，披露在2019年年報的第二部分，“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
在討論合併損益表分析和應報告分部分析時，使用了以下參考資料：
“收購的無形資產和購買的知識產權攤銷”和“收購和整合成本”分別代表與收購的無形資產和購買的知識產權資產相關的某些非現金攤銷費用，以及與公司收購活動相關的某些交易和整合成本。
“IBM私有云費用”表示要轉移給IBM的硬件資產的費用，以及與IBM私有云協議相關的其他費用。
“出售合資企業投資的收益”是指出售該公司的一項合資投資所獲得的非經營性現金收益。
“新冠肺炎相關費用”是指與新冠肺炎疫情有關的某些非經常性費用。
“新業務淨額”是指已完成銷售的經常性收入減去客户損失的經常性收入。
以下定義描述了公司的收入：
投資者通信解決方案部門的手續費收入來自經常性活動和事件驅動活動。此外，我們處理的經常性和事件驅動型活動的水平直接影響分銷收入。雖然事件驅動的活動具有很高的重複性，但它可能不會每年重複發生。我們提供的包含事件驅動活動的服務類型包括：
•共同基金代理：當某些需要股東投票的事件發生時，我們向共同基金提供的代理和相關服務，包括董事、副顧問、費用結構、投資限制和基金合併的變化。
•共同基金通信：共同基金通信服務主要包括代表共同基金分發由於某些觸發事件(如投資組合經理的變動)而需要提供給年度共同基金招股説明書的補充信息。此外，共同基金通信包括公告和營銷材料，如時事通訊。
•委託書競賽和特別活動、公司訴訟和其他：我們為股東大會提供的與特殊活動相關的代理服務，如委託書競賽、合併和收購以及投標/交換要約。
事件驅動型手續費收入基於我們處理的特殊活動和公司交易的數量。事件驅動型活動受到金融市場狀況和監管合規要求變化的影響，導致事件驅動型手續費收入的時間和水平出現波動。因此，事件驅動活動的時機和水平及其對收入和收益的潛在影響很難預測。
一般來説，共同基金代理活動比事件驅動型活動的其他組成部分受到更大程度的波動。在2020財年，共同基金代理費收入比上一財年下降了35%，而在2019財年，共同基金代理收入比上一財年下降了14%。雖然很難預測事件驅動活動的水平，但我們預計來自共同基金代理活動的手續費收入部分未來可能會繼續經歷波動。
分銷收入主要包括與實際郵寄代理材料、臨時通信、交易報告、客户通信和履行服務以及Matrix管理服務相關的收入。
收入的分配成本主要包括與我們的投資者通信解決方案部門相關的郵資相關費用，以及Matrix管理服務費用。這些成本反映在收入成本中。
已結清的銷售額是對Broadbridge在本報告期內簽署的新客户合同的預期年度經常性費用收入的估計。已結清銷售不包括事件驅動或分銷活動。在確定估計時，我們會考慮合同條款、預期客户數量或活動、對市場的瞭解以及與客户的經驗等因素。管理層使用封閉式銷售來衡量我們銷售和營銷計劃的有效性，作為預期未來收入的指標，並作為確定激勵性薪酬的績效指標。
未結銷售額不是根據公認會計準則衡量財務業績的指標，不應單獨考慮，也不應作為根據公認會計準則編制的收入或其他損益表數據的替代品。已完成的銷售額是投資者瞭解管理層如何衡量和評估我們正在進行的運營業績的有用指標。
交易量和活動水平的內在變異性可能導致報告為實際實現的成交銷售額的一些變異性。較大的已結清銷售可能需要長達12至24個月或更長時間才能轉化為收入，特別是對於我們的全球技術和運營部門提供的服務。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的財年，我們報告的關閉銷售額扣除4.0%的津貼調整後的淨額。因此，我們報告的關閉銷售額不會根據實際實現的收入進行調整，因為這些調整是在報告銷售期間估計的。我們在每個財政年度結束時評估免税額，以過去五年的實際數據為起點，並按外圍因素(如有的話)標準化，以確定下一年度的適當免税額，以提高免税額的準確性。
在截至2020年和2019年6月30日的財年，關閉的銷售額分別為2.389億美元和2.333億美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的財年，分別扣除1000萬美元和970萬美元的津貼調整後的淨額。
近期發展
2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行，它繼續在世界各地蔓延，包括美國、印度、加拿大、歐洲和我們開展業務的其他地點。關於新冠肺炎的傳播及其對人類健康和企業的影響，事態發展迅速。到目前為止，新冠肺炎大流行已經對全球經濟產生了負面影響，造成了嚴重的金融市場波動，擾亂了全球供應鏈，並導致了全球範圍內大量的死亡和感染。作為迴應，世界上幾個國家制定了財政刺激方案，同時各國央行加大了貨幣刺激力度，這兩項措施都是為了幫助緩解新冠肺炎對宏觀經濟的負面影響。此外，幾個國家、州和地方政府限制人們在一定的物理距離內聚集或互動(即社會距離)，並在某些情況下命令企業關閉、限制經營或強制人們呆在家裏。
該公司的業務，包括我們的投資者通信解決方案部門和全球技術和運營部門，都是美國和全球整體金融市場基礎設施的重要組成部分。因此，我們被允許繼續在我們開展業務的所有司法管轄區(大多數情況下是遠程)經營，包括在強制關閉某些業務的司法管轄區。因此，公司已採取多項措施，旨在保護員工的健康，最大限度地減少新冠肺炎疫情對我們運營造成的幹擾和由此產生的為客户提供服務的影響，包括在我們的生產設施內採取嚴格的社會距離和清潔措施，將受影響地區與生產相關的員工每天的體温作為進入我們設施的先決條件，平衡各種設施之間的客户工作負載，以及為不參與生產運營的員工制定在家工作協議等。
到目前為止，新冠肺炎對我們的綜合收入和税前收入還沒有產生實質性的影響。該公司在2020財年第三季度和第四季度為我們的金融服務客户處理了高於平均水平的股票和固定收益交易，其中許多客户自己經歷了新冠肺炎疫情導致的市場波動帶來的更高水平的交易活動，但部分被我們投資者通信解決方案業務某些方面較低的內部增長所抵消。此外，我們所有與生產相關的設施仍在運行，並繼續為我們的客户提供持續的服務。此外，我們沒有遇到任何重大的供應鏈問題，因為我們的關鍵供應商也一直在運營，並繼續滿足其持續的服務級別要求。我們繼續積極與我們的客户接觸，以協助他們的服務需求，包括我們的客户對任何補充運營服務的需求和/或針對新冠肺炎疫情對現有服務要求的更改。
儘管如此，由於許多不確定因素，包括疾病的嚴重程度、疫情的持續時間、政府當局可能採取的行動、對我們客户業務的影響以及第一部分第1A項中確定的其他因素，我們無法準確預測新冠肺炎未來將受到的影響。10-K表格中的“風險因素”。鑑於這些不確定性，新冠肺炎可能會擾亂我們某些客户的業務，減少我們客户對我們服務的需求，影響我們的業務運營和我們執行相關業務戰略和計劃的能力，並對我們未來的綜合運營結果和/或我們的財務狀況產生不利影響。我們將繼續密切監測和評估新冠肺炎對我們的業務、綜合經營業績和財務狀況的影響的性質和程度。
2020年8月5日，SEC提議修改共同基金和交易所交易基金(ETF)披露框架(“基金披露建議”)。 基金披露建議旨在提供一個更能切合一般投資者需要的披露架構。 建議的修改包括要求精簡股東報告，提供簡明和視覺上吸引人的內容，以取代招股説明書的更新，以及改進招股説明書披露。 採納和實施建議的基金披露建議修正案可能會對我們的服務、業務和財務業績產生影響。我們將密切關注和評估基金披露建議的進展情況及其對我們業務的潛在影響。請參閲第I部分第1A項中的“風險因素”。有關詳細信息，請參閲本表格10-K的。
合併損益表分析
2020財年與2019財年的比較
下表顯示了截至2020年6月30日和2019年6月30日的財年的綜合收益數據，以及期間之間的美元和百分比變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的年度， | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 變化 | | | |
| | | | | | ($) | | (%) | |
| | (單位：百萬美元，每股收益除外) | | | | | | | |
| 營業收入 | $ | 4,529.0 | | | $ | 4,362.2 | | | $ | 166.9 | | | 4 | | |
| 收入成本 | 3,265.1 | | | 3,131.9 | | | 133.2 | | | 4 | | |
| 銷售、一般和行政費用 | 639.0 | | | 577.5 | | | 61.5 | | | 11 | | |
| *總運營費用 | 3,904.1 | | | 3,709.5 | | | 194.7 | | | 5 | | |
| | | | | | | | |
| 營業收入 | 624.9 | | | 652.7 | | | (27.8) | | | (4) | | |
| 邊距 | 13.8 | % | | 15.0 | % | | | | (1.2) | | PTS |
| 利息支出，淨額 | (58.8) | | | (41.8) | | | (17.0) | | | 41 | | |
| 其他營業外收入(費用)，淨額 | 13.4 | | | (3.7) | | | 17.1 | | | NM | |
| 所得税前收益 | 579.5 | | | 607.3 | | | (27.7) | | | (5) | | |
| 所得税撥備 | 117.0 | | | 125.2 | | | (8.1) | | | (7) | | |
| 實際税率 | 20.2 | % | | 20.6 | % | | | | (0.4) | | PTS |
| 淨收益 | $ | 462.5 | | | $ | 482.1 | | | $ | (19.6) | | | (4) | | |
| 基本每股收益 | $ | 4.03 | | | $ | 4.16 | | | $ | (0.13) | | | (3) | | |
| 稀釋後每股收益 | $ | 3.95 | | | $ | 4.06 | | | $ | (0.11) | | | (3) | | |
| | | | | | | | |
| 加權平均流通股： | | | | | | | | |
| *基本版 | 114.7 | | 115.9 | | | | | |
| *稀釋 | 117.0 | | 118.8 | | | | | |
NM-沒有意義
營業收入
下表顯示了截至2020年6月30日和2019年6月30日的財年的綜合收益數據，以及期間之間的美元和百分比變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的年度， | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | |
| | | | | | $ | | % |
| | (單位：億美元) | | | | | | |
| 經常性手續費收入 | $ | 3,036.3 | | | $ | 2,760.3 | | | $ | 275.9 | | | 10 | |
| 事件驅動型手續費收入 | 178.0 | | | 244.5 | | | (66.5) | | | (27) | |
| 分銷收入 | 1,451.2 | | | 1,459.8 | | | (8.6) | | | (1) | |
| 外幣兑換 | (136.4) | | | (102.4) | | | (34.0) | | | NM |
| *總計 | $ | 4,529.0 | | | $ | 4,362.2 | | | $ | 166.9 | | | 4 | |
| NM-沒有意義 | | | | | | | |
| 增長點 | | | | | | |
| 淨新業務 | | 內部增長 | | 收購 | | 總計 |
| 經常性費用收入增長動力 | 4分 | | 1pt | | 6分 | | 10 | % |
收入增加了1.669億美元，增幅為4%，從43.622億美元增至45.29億美元。
•經常性手續費收入的增長主要是由去年同期以外的收購推動的，以及4%的有機增長，主要來自淨新業務。內部增長略微為正，我們的全球技術和運營部門在市場波動導致的交易量增加的推動下實現了正增長，但部分被我們投資者通信解決方案部門的負內部增長所抵消。
•事件驅動的手續費收入減少了6650萬美元，降幅為27%，主要是由於共同基金代理、股權特別會議和股權競賽的活動減少。
•分銷收入減少了860萬美元，降幅為1%，降至14.512億美元，主要是由於事件驅動的手續費收入減少。
•由於海外收購、國際收入持續增長以及美元兑其他貨幣走強，貨幣對收入產生了3400萬美元的負面影響。
總運營費用。營業費用增加了1.947億美元，增幅為5%，從37.095億美元增至39.041億美元，原因是：
•收入成本-收入成本增加1.332億美元，主要反映收購和相關攤銷費用以及與IBM私有云協議相關的費用增加，但部分被某些較低的運營費用所抵消。
•銷售、一般和管理費用-銷售、一般和管理費用增加6,150萬美元，主要反映了收購和更高的薪酬費用的影響。
•由於海外收購、美元兑其他貨幣走強以及國際運營費用的持續增長，貨幣對總運營費用產生了3130萬美元的積極影響。
截至2020年6月30日的財年，營業收入利潤率為13.8%，比截至2019年6月30日的財年的15.0%下降了120個基點，部分原因是與IBM私有云協議相關的費用。然而，在截至2019年6月30日的財年，由於經常性收入增加，調整後的營業收入利潤率為17.5%，比截至2019年6月30日的財年的17.1%增加了40個基點，這不包括與IBM私有云協議相關的某些費用和其他某些非GAAP調整。見“公司使用非公認會計準則財務措施的解釋和調節”。
利息費用，淨額。淨利息支出為5880萬美元，比截至2019年6月30日的財年的4180萬美元增加了1700萬美元。增加1700萬美元的主要原因是主要與收購有關的借款增加帶來的利息支出增加。
其他營業外收入(費用)，淨額。截至2020年6月30日的財年，其他營業外收入淨額為1340萬美元，增加了1710萬美元，而截至2019年6月30日的財年，其他營業外費用淨額為370萬美元。增加1710萬美元的主要原因是與去年同期相比投資收益增加。
所得税撥備.
•截至2020年6月30日的財年有效税率為-20.2%。
•截至2019年6月30日的財年有效税率為-20.6%。
與截至2019年6月30日的財年相比，截至2020年6月30日的財年有效税率的下降主要是由更高的離散税收優惠推動的，但部分抵消了截至2020年6月30日的財年1560萬美元的超額税收優惠，而截至2019年6月30日的財年的超額税收優惠為1930萬美元。
可報告細分市場的分析
Broadbridge有兩個可報告的業務部門：(1)投資者通信解決方案部門和(2)全球技術和運營部門。
“其他”的主要組成部分是尚未分配到應報告部門的某些收益、虧損、公司管理費用和非營業費用，如利息費用。外幣兑換是指用於內部管理報告的實際外幣匯率和不變外幣匯率之間的對賬項目。
某些公司費用，以及某些集中管理的費用，都是根據預算金額合理分配的。由於公司根據分部利潤等因素對各項業務的管理層進行補償，因此公司可以選擇將某些與分部相關的營業費用和非營業費用項目計入其他項目，而不在分部利潤中反映這些項目。
與2020財年第一季度的組織變動相關，為了進一步調整和增強我們的服務組合，公司財富管理顧問解決方案服務的結果以前在我們的投資者通信解決方案可報告部門中報告，現在在全球技術和運營可報告部門中報告。因此，我們截至2019年6月30日的財年的上期部門業績已被修訂，以反映這一變化，這導致在可報告部門之間分別轉移了4280萬美元的收入和220萬美元的所得税前收益。
營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的年度， | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | |
| | | | | $ | | % |
| | *(百萬美元) | | | | | | |
| 投資者溝通解決方案 | $ | 3,491.3 | | | $ | 3,468.3 | | | $ | 23.0 | | | 1 | |
| 全球技術和運營 | 1,174.2 | | | 996.3 | | | 177.9 | | | 18 | |
| 外幣兑換 | (136.4) | | | (102.4) | | | (34.0) | | | NM |
| *總計 | $ | 4,529.0 | | | $ | 4,362.2 | | | $ | 166.9 | | | 4 | |
*NM-沒有意義
所得税前收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的年度， | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | |
| | | | | $ | | % |
| | *(百萬美元) | | | | | | |
| 投資者溝通解決方案 | $ | 464.1 | | | $ | 506.2 | | | $ | (42.1) | | | (8) | |
| 全球技術和運營 | 245.0 | | | 212.5 | | | 32.5 | | | 15 | |
| 其他 | (146.3) | | | (130.9) | | | (15.4) | | | 12 | |
| 外幣兑換 | 16.8 | | | 19.4 | | | (2.7) | | | -NM |
| *總計 | $ | 579.5 | | | $ | 607.3 | | | $ | (27.7) | | | (5) | |
NM-沒有意義
投資者溝通解決方案
2020財年與2019財年的比較
收入增加2300萬美元，從34.683億美元增加到34.913億美元，所得税前收益從5.062億美元減少到4.641億美元，原因是：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的年度， | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | |
| | | | | $ | | % |
| *(百萬美元) | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | |
| 經常性手續費收入 | $ | 1,862.0 | | | $ | 1,764.0 | | | $ | 98.0 | | | 6 | |
| 事件驅動型手續費收入 | 178.0 | | | 244.5 | | | (66.5) | | | (27) | |
| 分銷收入 | 1,451.2 | | | 1,459.8 | | | (8.6) | | | (1) | |
| *總計 | $ | 3,491.3 | | | $ | 3,468.3 | | | $ | 23.0 | | | 1 | |
| | | | | | | |
所得税前收益 | | | | | | | |
| 所得税前收益 | $ | 464.1 | | | $ | 506.2 | | | $ | (42.1) | | | (8) | |
| 税前利潤率 | 13.3 | % | | 14.6 | % | | | | |
| | | | | | | |
| 增長點 | | | | | | |
| 淨新業務 | | 內部增長 | | 收購 | | 總計 |
| 經常性費用收入增長動力 | 4分 | | -1磅 | | 2分 | | 6 | % |
截至2020年6月30日的財年：
•在有機增長和收購增長的推動下，經常性費用增長了6%。有機增長反映了新銷售的持續增長。內部增長下降1個百分點，因為年度股權代理通信的頭寸增長10%，共同基金和交易所交易基金(ETF)中間市場的頭寸增長2%，被客户通信量下降和其他服務收入下降所抵消。
•事件驅動的手續費收入下降是由於共同基金代理、股權特別會議和股權競賽的活動減少。
•分銷收入下降的原因是事件驅動的手續費收入減少，抵消了經常性手續費收入增加的影響。
•收益減少4,210萬美元是由於事件驅動的活動減少，抵消了經常性費用收入增加的影響。
•税前利潤率從14.6%下降1.3個百分點至13.3%。
全球技術和運營
2020財年與2019財年的比較
收入增加了1.779億美元，從9.963億美元增加到11.742億美元，所得税前收益從2.125億美元增加到2.45億美元，這是因為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的年度， | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | |
| | | | | $ | | % |
| | *(百萬美元) | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | |
| 經常性手續費收入 | $ | 1,174.2 | | | $ | 996.3 | | | $ | 177.9 | | | 18 | |
| | | | | | | |
所得税前收益 | | | | | | | |
| 所得税前收益 | $ | 245.0 | | | $ | 212.5 | | | $ | 32.5 | | | 15 | |
| 税前利潤率 | 20.9 | % | | 21.3 | % | | | | |
| | | | | | | |
| 增長點 | | | | | | |
| 淨新業務 | | 內部增長 | | 收購 | | 總計 |
| 經常性費用收入增長動力 | 4分 | | 3分 | | 11分 | | 18 | % |
截至2020年6月30日的財年：
•經常性費用在收購(包括軟件許可銷售)增長和有機增長的推動下增長了18%。有機增長是由淨新業務和內部增長共同推動的，因為內部增長是由市場波動導致的更高交易量推動的。
•收益的增長是由於收購收入增加和有機收入增加，但部分被實施和支持新業務的支出以及收購的無形資產攤銷的影響所抵消。税前利潤率從21.3%下降0.4個百分點至20.9%。
其他
截至2020年6月30日的財年，所得税前虧損為1.463億美元，增加了1540萬美元，增幅為12%，而截至2019年6月30日的財年為1.309億美元。
•所得税前虧損增加的主要原因是與IBM私有云協議相關的費用和利息支出較上年同期增加，但部分被較低的薪酬支出和投資銷售收益所抵消。
關於公司使用非GAAP財務計量的説明和對賬
除非另有説明，本10-K表格年度報告中的公司業績是按照美國公認會計原則提出的。在某些情況下，結果是以非GAAP衡量標準公佈的。這些非GAAP衡量標準是調整後的營業收入、調整後的營業收入利潤率、調整後的淨收益、調整後的每股收益和自由現金流。這些非GAAP財務措施應該被視為公司報告結果的補充，而不是替代。
該公司相信，我們的非GAAP財務衡量標準有助於投資者瞭解管理層如何計劃、衡量和評估公司的經營業績。管理層認為，非GAAP措施提供了財務報告的一致性，並通過提供額外的比較基礎，促進了投資者對公司經營結果和趨勢的瞭解。管理層使用這些非GAAP財務衡量標準來評估我們正在進行的業務，用於內部計劃和預測，並用於計算基於績效的薪酬。此外，由於這些非GAAP財務指標在管理我們的業務中的重要性，公司董事會的薪酬委員會在確定管理層薪酬的評估過程中納入了非GAAP財務指標。
調整後營業收入、調整後營業收入利潤率、調整後淨收益和調整後每股收益
這些非GAAP衡量標準反映了營業收入、營業收入利潤率、淨收益和稀釋後每股收益，經調整後不包括某些成本、開支、損益以及管理層認為不能反映我們持續經營業績的其他特定項目的影響。該等經調整措施不包括以下影響：(I)已收購無形資產及已購買知識產權之攤銷、(Ii)收購及整合成本、(Iii)IBM Private Cloud費用、(Iv)出售合資投資之收益及(V)新冠肺炎相關開支。收購的無形資產和購買的知識產權的攤銷是與公司收購活動相關的非現金攤銷費用。收購和整合成本是指與公司收購活動相關的某些交易和整合成本。IBM私有云費用是指要轉移給IBM的硬件資產的費用，以及與IBM私有云協議相關的其他費用。出售合資企業投資的收益是指出售該公司的一項合資投資的非經營性現金收益。新冠肺炎相關費用是指與新冠肺炎疫情有關的某些非經常性費用。
我們從調整後的營業收入和其他收益指標中剔除了IBM Private Cloud費用、合資企業投資的銷售收益和新冠肺炎相關費用，因為剔除這些信息使我們能夠了解我們業務的主要運營結果，而這些項目並不反映普通運營或收益。我們還排除了收購的無形資產和購買的知識產權攤銷的影響，因為這些非現金金額受到個別收購的時機和規模的重大影響，不包括在公司的資本分配決定、管理層薪酬指標或多年目標中。此外，管理層認為，這一調整可以更好地比較我們的業績，因為一旦收購的無形資產和購買的知識產權全部攤銷，這些無形資產的攤銷將不會在未來發生。儘管我們將收購的無形資產和購買的知識產權的攤銷排除在我們調整後的收益衡量標準之外，但我們的管理層認為，投資者理解這些無形資產有助於創造收入是很重要的。與過去收購相關的無形資產攤銷將在未來期間重複發生，直到這些無形資產完全攤銷為止。未來的任何收購都可能導致更多無形資產的攤銷。
自由現金流
除了上述非GAAP財務指標外，我們還提供自由現金流量信息，因為我們認為自由現金流量是一種流動性指標，可向管理層和投資者提供有關可用於股息、股票回購、戰略收購、其他投資以及償債的現金數量的有用信息。自由現金流是一種非GAAP財務衡量標準，公司將其定義為經營活動減去資本支出以及軟件採購和資本化內部使用軟件所提供的淨現金流。
以下是此類非GAAP衡量標準與最直接可比GAAP衡量標準(未經審計)的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年6月30日的年度， | | |
| | | 2020 | | 2019 |
| | | (百萬) | | |
| 營業收入(GAAP) | | $ | 624.9 | | | $ | 652.7 | |
| 調整： | | | | |
| 購得的無形資產和購入的知識產權的攤銷 | | 122.9 | | | 87.4 | |
| 採購和整合成本 | | 12.5 | | | 6.4 | |
| IBM私有云收費 | | 32.0 | | | — | |
| 新冠肺炎相關費用 | | 2.4 | | | — | |
| 調整後營業收入(非GAAP) | | $ | 794.8 | | | $ | 746.5 | |
| 營業利潤率(GAAP) | | 13.8 | % | | 15.0 | % |
| 調整後的營業收入利潤率(非GAAP) | | 17.5 | % | | 17.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年6月30日的年度， | | |
| | | 2020 | | 2019 |
| | | (百萬) | | |
| 淨收益(GAAP) | | $ | 462.5 | | | $ | 482.1 | |
| 調整： | | | | |
| 購得的無形資產和購入的知識產權的攤銷 | | 122.9 | | | 87.4 | |
| 採購和整合成本 | | 12.5 | | | 6.4 | |
| IBM私有云收費 | | 32.0 | | | — | |
| 新冠肺炎相關費用 | | 2.4 | | | — | |
| 出售合資企業投資的收益 | | (6.5) | | | — | |
| * | | 163.4 | | | 93.8 | |
| | | | |
| | | | |
| 調整對税收的影響(A) | | (37.4) | | | (22.3) | |
| 調整後淨收益(非GAAP) | | $ | 588.5 | | | $ | 553.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年6月30日的年度， | | |
| | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| 稀釋後每股收益(GAAP) | | $ | 3.95 | | | $ | 4.06 | |
| 調整： | | | | |
| 購得的無形資產和購入的知識產權的攤銷 | | 1.05 | | | 0.74 | |
| 採購和整合成本 | | 0.11 | | | 0.05 | |
| IBM私有云收費 | | 0.27 | | | — | |
| 新冠肺炎相關費用 | | 0.02 | | | — | |
| 出售合資企業投資的收益 | | (0.06) | | | — | |
| * | | 1.40 | | | 0.79 | |
| | | | |
| | | | |
| 調整對税收的影響(A) | | (0.32) | | | (0.19) | |
| 調整後每股收益(非GAAP) | | $ | 5.03 | | | $ | 4.66 | |
(A)使用GAAP有效税率計算，調整後不包括截至2020年6月30日的財年與基於股票的薪酬相關的1560萬美元的超額税收優惠(“ETB”)，以及截至2019年6月30日的財年與基於股票的薪酬相關的1930萬美元的超額税收優惠(“ETB”)。為計算經調整每股盈利，按每股基準作出相同調整。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年6月30日的年度， | | |
| | | 2020 | | 2019 |
| | | (百萬) | | |
| 經營活動提供的淨現金流量(GAAP) | | $ | 598.2 | | | $ | 617.0 | |
| 資本支出、軟件採購和資本化內部使用軟件 | | (98.7) | | | (72.6) | |
| 自由現金流(非GAAP) | | $ | 499.5 | | | $ | 544.4 | |
財務狀況、流動性和資金來源
現金和現金等價物包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 六月三十日， | | |
| | | 2020 | | 2019 |
| | | (百萬) | | |
| | | | |
| 現金和現金等價物： | | | | |
| 國內現金 | | $ | 291.2 | | | $ | 95.5 | |
| 外國子公司持有的現金 | | 118.6 | | | 99.8 | |
| 受監管實體持有的現金 | | 66.8 | | | 77.9 | |
| *現金及現金等價物總額 | | $ | 476.6 | | | $ | 273.2 | |
截至2020年6月30日和2019年6月30日，現金和現金等價物分別為4.766億美元和2.732億美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日，股東權益總額分別為13.465億美元和11.275億美元。目前和未來，我們預計我們業務產生的現金，加上現有的現金、現金等價物和資本市場借款，將足以滿足營運資本、資本支出、戰略收購、股息和普通股回購的現金需求。鑑於與新冠肺炎大流行相關的瞬息萬變的市場和經濟狀況的波動性，我們將繼續評估新冠肺炎大流行對我們的業務和財務狀況的影響的性質和程度。
我們預計國內現有現金、現金等價物、運營現金流和借款能力至少在未來12個月及以後可預見的未來將繼續足以為我們的國內經營活動提供資金，併為投資和融資活動(如定期季度股息、債務償還時間表和物質資本支出)提供現金承諾。此外，我們預計現有的外國現金、現金等價物、運營現金流和借款能力至少在未來12個月及以後的可預見未來將繼續足以為我們的海外經營活動提供資金，併為投資活動(如物質資本支出)提供現金承諾。如果我們在美國的業務需要這些資金，我們可能需要支付額外的外國税才能將這些資金匯回國內。然而，雖然我們將來可能會這樣做，但公司不需要將未來的外國收益匯回國內，為美國業務提供資金。
根據該公司的借款安排，未償還借款和可用容量如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期滿
日期 | | 截至2020年6月30日的未償還本金 | | 2020年6月30日的賬面價值 | | 2019年6月30日的賬面價值 | | 未用
可用
容量 | | *2020年6月30日的公允價值 |
| | | | | (百萬) | | | | | | |
| 長期債務的當期部分 | | | | | | | | | | | |
| 2014財年高級票據(A) | 2020年9月 | | $ | 400.0 | | | $ | 399.9 | | | $ | — | | | — | | | $ | 402.1 | |
| 總計 | | | $ | 400.0 | | | $ | 399.9 | | | $ | — | | | — | | | $ | 402.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| 長期債務，不包括本期債務 | | | | | | | | | | | |
| 2019財年循環信貸安排： | | | | | | | | | | | |
| 美元部分 | 2024年3月 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 360.0 | | | $ | 1,100.0 | | | $ | — | |
| 多幣種部分 | 2024年3月 | | 149.8 | | | 149.8 | | | 215.7 | | | 250.2 | | | 149.8 | |
| 循環信貸安排總額 | | | $ | 149.8 | | | $ | 149.8 | | | $ | 575.7 | | | $ | 1,350.2 | | | $ | 149.8 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2014財年高級票據(A) | 2020年9月 | | — | | | — | | | 399.2 | | | — | | | — | |
| 2016財年高級説明 | 2026年6月 | | 500.0 | | | 496.1 | | | 495.5 | | | — | | | 554.3 | |
| 2020財年高級票據 | 2029年12月 | | 750.0 | | | 741.7 | | | — | | | — | | | 803.6 | |
| 高級債券合計 | | | $ | 1,250.0 | | | $ | 1,237.8 | | | $ | 894.7 | | | $ | — | | | $ | 1,357.8 | |
| | | | | | | | | | | |
| 長期債務總額 | | | $ | 1,399.8 | | | $ | 1,387.6 | | | $ | 1,470.4 | | | $ | 1,350.2 | | | $ | 1,507.7 | |
| | | | | | | | | | | |
| 債務總額 | | | $ | 1,799.8 | | | $ | 1,787.5 | | | $ | 1,470.4 | | | $ | 1,350.2 | | | $ | 1,909.7 | |
_________
(A)2014財年高級債券於2019年9月從長期債務重新分類為長期債務的當前部分，以反映剩餘的不足一年的到期日。
公司未償債務的未來本金支付如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年份， | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此後 | | 總計 |
| (百萬) | | $ | 400.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 149.8 | | | $ | — | | | $ | 1,250.0 | | | $ | 1,799.8 | |
該公司擁有15億美元的五年期循環信貸安排(“2019財政年度循環信貸安排”)，其中包括11億美元的部分和4.0億美元的多幣種部分。2019年財政循環信貸安排下的借款利息為倫敦銀行同業拆借利率加101.5個基點。此外，2019財政年度循環信貸安排的年費相當於整個安排的11.0個基點。
2019年財政循環信貸安排和優先票據是本公司的優先無擔保債務，在支付權方面排名平等。2020年到期的優先票據的利息每半年支付一次，日期為3月1日。ST和9月1日ST每年的固定年利率等於3.95%。2026年6月到期的優先票據的利息每半年支付一次，時間為6月27日。和12月27日按每年3.40%的固定年利率計算。2029年到期的優先票據的利息每半年支付一次，時間為每年6月1日和12月1日，年利率固定為2.90%。
我們的流動資金狀況可能會受到一般經濟狀況、監管要求和資本市場準入變化的負面影響，如果我們未能在任何信貸安排的續期日期續期，或如果我們未能達到某些比率，我們的流動性狀況可能會受到限制。
有關更詳細的討論，請參閲本年度報告第二部分表10-K第(8)項下的綜合財務報表附註13“借款”。
現金流
2020財年與2019財年的比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的年度， | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | $CHANGE |
| | (單位：百萬美元) | | | | |
| | | | | | |
| 經營活動提供的淨現金流量 | $ | 598.2 | | | $ | 617.0 | | | $ | (18.7) | |
| | | | | |
| 用於投資活動的淨現金流量 | $ | (441.7) | | | $ | (433.5) | | | $ | (8.1) | |
| | | | | |
| 融資活動提供(用於)的淨現金流量 | $ | 51.2 | | | $ | (173.1) | | | $ | 224.3 | |
經營活動提供的現金減少1870萬美元，主要原因是與客户相關的平臺實施和開發的規模增加，但部分被收入、現金收集和營運資本增加的現金流所抵消。
用於投資活動的現金增加了810萬美元，這主要反映了資本支出和軟件購買的增加，但被2020財年收購支出減少所部分抵消。
融資活動提供的現金增加2.243億美元，主要反映普通股回購減少，部分被借款淨收益減少和支付股息增加所抵消。
所得税
該公司總部設在美國，定期接受美國國税局(IRS)的審查，也接受其開展業務的美國各州和外國税務當局的例行審查。審計審查的納税年度因税務轄區不同而不同。本公司定期考慮每個司法管轄區因考試而進行評估的可能性。就本公司確定其在特定税務管轄區有潛在納税評估的程度而言，本公司已建立其認為與潛在評估相關的充足的税款儲備。一旦建立，當有更多可獲得的信息、發生需要改變準備金的事件或相關税務機關審查税務狀況的訴訟時效到期時，準備金將進行調整。税務事宜的解決不應對本公司的財務狀況或本公司未來某一特定期間的綜合收益表產生重大影響。
固定收益養老金計劃
本公司發起一項補充高級管理人員退休計劃(“SORP”)。SORP是一項不受限制的ERISA固定福利計劃，根據該計劃，公司將根據某些主要官員的服務年限和薪酬，在退休時向其支付補充養老金福利。從2015財年開始，SORP對新的參與者關閉。本公司亦贊助一項補充行政人員退休計劃(“SERP”)。SERP也是一項不受限制的ERISA固定福利計劃，根據該計劃，公司將根據高管的服務年限和薪酬在退休時向某些關鍵高管支付補充養老金福利。從2015財年開始，SERP對新參與者關閉。
SORP和SERP的資金實際上是由拉比信託基金持有的資產提供的。投資於拉比信託的資產將部分用於根據計劃條款向參與者支付福利。拉比信託是不可撤銷的，信託基金的任何部分不得用於向參與者交付該等資產以外的任何目的，除非拉比信託持有的資產將在本公司破產或資不抵債的情況下受本公司一般債權人的債權約束。SORP和SERP是出於聯邦税收目的和ERISA第一章的目的的不合格計劃。截至2020年6月30日，拉比信託資產的價值為5450萬美元，截至2019年6月30日的價值為4190萬美元，幷包括在隨附的合併資產負債表中的其他非流動資產中。
根據這些計劃，本公司在2020年6月30日和2019年6月30日的福利義務為：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年6月30日的年度， | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | |
| | | (百萬) | | | | |
| SORP | | $ | 53.8 | | | $ | 45.5 | | | |
| SERP | | 6.0 | | | 5.4 | | | |
| *總計 | | $ | 59.8 | | | $ | 50.8 | | | |
其他退休後福利計劃
本公司發起一項高管退休人員健康保險計劃。這是一項退休後福利計劃，根據該計劃，本公司根據退休人員的年齡和服務年限，幫助支付某些符合條件的主要高管退休人員和符合條件的受撫養人的醫療費用，直至他們達到65歲。該計劃目前沒有資金。
根據本計劃，本計劃在2020年6月30日和2019年6月30日對公司的福利義務為：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年6月30日的年度， | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | |
| | | (百萬) | | | | |
| 高管退休人員醫療保險計劃 | | $ | 4.5 | | | $ | 5.2 | | | |
其他離職後福利義務
根據1972年的“支付酬金法案”，公司發起了一項離職後固定福利計劃(“酬金計劃”)，涵蓋根據其僱傭條款符合條件的所有印度員工。酬金計劃是當地法律要求的，在退休、死亡、喪失工作能力或終止僱傭時，根據各自員工的工資和僱傭期限向既得利益員工提供一次性付款。酬金計劃目前沒有資金。
根據本計劃，本計劃在2020年6月30日和2019年6月30日對公司的福利義務為：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年6月30日的年度， | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | |
| | | (百萬) | | | | |
| 酬金計劃 | | $ | 6.4 | | | $ | 5.8 | | | |
合同義務：
下表彙總了截至2020年6月30日我們對第三方的合同義務，以及這些義務預計將對我們未來期間的流動性和現金流產生的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按期到期付款 | | | | | | | | | | | |
| | | 總計 | | 低於1
年 | | 1-3歲 | | 4-5歲 | | 在5點之後
年數 | | | |
| | | | | | | (單位：百萬美元) | | | | | | | |
| 債務(1) | | $ | 1,799.8 | | | $ | 400.0 | | | $ | — | | | $ | 149.8 | | | $ | 1,250.0 | | | | |
| 債務利息和融資費(2) | | 325.7 | | | 45.7 | | | 86.1 | | | 80.7 | | | 113.1 | | | | |
| 設施和設備經營租約(3) | | 378.2 | | | 44.5 | | | 80.9 | | | 72.3 | | | 180.6 | | | | |
| 購買義務(4) | | 580.8 | | | 93.4 | | | 173.4 | | | 144.0 | | | 170.0 | | | | |
| 資金投資的資本承諾(5) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | |
| 不確定的税收頭寸(6) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | |
| 總計(7) | | $ | 3,084.5 | | | $ | 583.6 | | | $ | 340.4 | | | $ | 446.8 | | | $ | 1,713.7 | | | | |
(1)這些金額代表長期債務的本金償還，並計入我們的綜合資產負債表。有關我們的借款和相關事項的更多信息，請參閲我們的合併財務報表的附註13，“借款”，見本年度報告第二部分Form 10-K第(8)項下的“借款”。
(2)包括我們長期債務的預計未來利息支付，以及循環信貸安排的利息和融資費。
(3)我們在與設施和設備有關的正常業務過程中籤訂經營租賃。我們的大多數租賃協議都有固定的付款條件，是根據時間的推移而定的。某些設施和設備租賃需要支付維護、房地產税和相關的執行成本，幷包含基於價格指數未來調整的升級條款。如果我們退出某些合同並簽訂額外的經營租賃協議，我們未來的經營租賃義務可能會發生變化。有關我們的租賃和相關事項的更多信息，請參閲本年度報告(Form 10-K)第II部分第(8)項下的綜合財務報表附註8“租賃”。
(4)購買義務涉及向IBM支付與2027年6月到期的修訂IT服務協議、2030年3月到期的IBM私有云協議和2029年6月到期的修訂歐盟IT服務協議相關的款項，以及包括託管軟件安排在內的軟件許可協議，以及軟件和硬件維護和支持協議。
(5)該公司未來承諾為一名被投資人提供350萬美元的資金。
(6)由於與不確定税收頭寸逆轉時間相關的不確定性，上表僅提供了與某些和解相關的不確定税收優惠。本公司無法就剩餘的4070萬美元(包括利息)的未確認税收優惠負債總額的時間作出合理可靠的估計。有關詳情，請參閲本年度報告第II部分第(8)項下的“綜合財務報表”附註17，“所得税”，表格10-K。
(7)由於這些未來付款時間的不確定性，截至2020年6月30日，我們的合併資產負債表中報告的某些離職後福利義務金額為7070萬美元，沒有包括在上表中。
數據中心協議
2010年3月，公司與IBM簽訂了IT服務協議，根據該協議，IBM提供公司信息技術基礎設施的某些方面。根據IT服務協議，IBM向該公司提供廣泛的技術服務，包括支持其大型機、中端、網絡和數據中心運營，以及提供災難恢復服務。數據中心處理向IBM的遷移已於2012年8月完成。IT服務協議本應在2022年6月30日到期，但在2015年3月簽署了兩年的延期，將到期日期修改為2024年6月30日。2019年12月，本公司與IBM對IT服務協議進行了修訂和重述，並簽訂了經修訂的IT服務協議，該協議現已於2027年6月30日到期。隨着時間的推移，公司可以選擇將更多服務納入修訂後的IT服務協議中。本公司可續訂經修訂的資訊科技服務協議的期限，最多可額外續訂12個月。截至2020年6月30日，本協議下剩餘的固定最低承諾為2.517億美元，直至2027財年，也就是修訂後的IT服務協議的最後一年。
2019年12月，本公司與IBM簽訂了私有云服務信息技術協議(“IBM私有云協議”)，根據該協議，IBM將運營、管理和支持本公司的私有云全球分佈式平臺和產品，並運營和管理本公司的某些網絡。IBM私有云協議的初始期限約為10年零3個月，將於2030年3月31日到期。根據IBM私有云協議，本公司於2020年4月將部分員工調任至IBM及其附屬公司，預計該等調任員工將繼續根據IBM私有云協議代表IBM向本公司提供服務。根據IBM私有云協議，公司已同意將位於公司全球設施的某些公司所有的硬件(“硬件”)的所有權連同與硬件相關的公司維護協議(“維護合同”)轉讓給IBM。向IBM移交硬件和維護合同預計不晚於2020年9月30日完成。該公司的結論是，該硬件符合持有待售資產的資格，因為該公司已承諾一年內完成的出售計劃，因此，該硬件已按公允價值減去根據預期向IBM出售的價格(該公司綜合財務報表附註7“金融工具公允價值”中定義的第3級公允價值計量)的出售成本記錄。因此，本公司記錄了一項非現金税前費用為$30.4在截至2020年6月30日的財政年度，硬件賬面價值和估計公允價值減去處置成本之間的差額，作為公司綜合收益表收入成本的一部分，計入本公司分部報告的其他部分。截至2020年6月30日，歸類為持有待售資產的硬件賬面金額為1,800萬美元，計入綜合資產負債表中本公司其他流動資產項目。截至2020年6月30日，IBM私有云協議下剩餘的固定最低承諾為2.367億美元到2030年3月31日，也就是合同的最後一年。
2014年3月，本公司與IBM英國有限公司(“IBM UK”)簽訂了歐盟IT服務協議，根據該協議，IBM英國為歐洲和亞洲的某些客户提供數據中心服務，支持本公司的技術外包服務。歐盟IT服務協議將於2023年10月到期。2019年12月，公司修訂了現有的歐盟IT服務協議，並簽訂了修訂後的歐盟IT服務協議，根據該協議，公司將從現有的專用內部部署解決方案遷移到IBM提供的託管Broadbridge私有云環境，並將歐盟IT服務協議的期限延長至2029年6月。本公司有權將修訂後的歐盟IT服務協議的期限延長最多一個額外的12個月期限或一個額外的24個月期限。根據修訂後的歐盟IT服務協議，截至2020年6月30日，截至2029財年(合同的最後一年)，剩餘的固定最低承諾為2390萬美元。
下表彙總了截至2020年6月30日與這些協議相關的資本化成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 修訂的IT服務協議 | | 修訂後的歐盟IT服務協議 | | 總計 |
| | | (百萬) | | | | |
| 資本化成本，期初餘額 | | $ | 62.3 | | | $ | 5.0 | | | $ | 67.3 | |
| 發生的資本化成本 | | 0.3 | | | 1.6 | | | 1.8 | |
| 外幣兑換的影響 | | — | | | (0.2) | | | (0.2) | |
| 總資本化成本，期末餘額 | | 62.6 | | | 6.3 | | | 68.9 | |
| 累計攤銷總額 | | (40.1) | | | (4.3) | | | (44.4) | |
| 遞延IBM淨成本 | | $ | 22.5 | | | $ | 2.0 | | | $ | 24.5 | |
投資
截至2020年6月30日，該公司未來的承諾是向該公司的一個被投資人提供350萬美元的資金。
其他商業協議
公司的某些子公司與銀行建立了無擔保、無承諾的信用額度。截至2020年6月30日，這些信貸額度下沒有未償還的借款。
表外安排
達成表外安排不是本公司的商業慣例。然而，該公司面臨外幣匯率變化帶來的市場風險，這可能會影響其財務狀況、經營業績和現金流。本公司透過其日常經營及融資活動，以及在認為適當時，透過使用衍生金融工具，管理其對該等市場風險的風險敞口。截至2020年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日，本公司不是任何衍生金融工具的當事人。在正常業務過程中，公司還簽訂合同，在合同中作出與公司產品和服務性能有關的陳述和保證。本公司預計與此類陳述和擔保或抵押品安排不相關的任何重大損失。
新近發佈的會計公告
有關採用新會計聲明的影響的討論，請參閲本公司年度報告第II部分第8項下的附註2“重要會計政策摘要”和附註8“租賃”。
第7A項關於市場風險評估的定量和定性披露
市場風險
在正常業務過程中，公司的財務狀況通常會受到某些市場風險的影響，特別是利率和外幣匯率變化的影響。我們通過我們的定期運營和融資活動來管理我們對這些市場風險的敞口。因此，公司預計這些風險不會造成任何重大損失。截至2020年6月30日和2019年6月30日，本公司分別不是任何衍生金融工具的當事人。
利率風險
截至2020年6月30日，在該公司17.875億美元的未償債務餘額中，有1.498億美元，即8%是基於浮動利率的。截至2020年6月30日，我們的1.498億美元可變利率債務包括我們的循環信貸安排，該安排的利息為倫敦銀行同業拆借利率加借款金額的101.5個基點，外加相當於整個貸款的11.0個基點的額外年度貸款費。我們通過分析截至2020年6月30日的財年從循環信貸安排借入的金額的市場利率變化對我們收益的敏感性，評估了我們對利率變化的敞口。假設在截至2020年6月30日的財年中，我們的可變利率債務利率增加100個基點，那麼在截至2020年6月30日的財年，我們的税前收益將減少約580萬美元；然而，這將被現金餘額賺取的利息所抵消。
外幣風險
雖然我們的大部分業務是在美國境內進行的，但我們2020財年約12%的收入來自美國以外，截至2020年6月30日，我們總合並資產的約23%駐留在我們的外國子公司中。我們在美國以外的創收業務主要位於加拿大和英國。因此，我們在一定程度上受到與我們的非美國創收業務相關的匯率波動的影響，主要是與加元和英鎊有關的匯率波動。
我們管理我們的外幣風險主要是通過在可行的情況下，在我們開展業務的國家以當地貨幣招致運營和融資費用。我們不會對衝我們的經營業績對匯率變動的影響，因為它們主要是換算性質的。在截至2020年6月30日的財年，假設加元和英鎊對美元的價值下降10%，將導致我們的總税前收益減少約1310萬美元。假設2020年6月30日加元和英鎊對美元的價值下降10%，將導致我們的總資產減少約8430萬美元。
項目8.財務報表及補充數據
財務報表和財務報表明細表索引
| | | | | |
| 合併財務報表 | |
獨立註冊會計師事務所報告書 | 57 |
截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的財年合併收益表 | 59 |
截至2020年6月30日、2019年6月30日、2018年6月30日的會計年度綜合全面收益表 | 60 |
截至2020年和2019年6月30日的合併資產負債表 | 61 |
截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的財政年度合併現金流量表 | 62 |
截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的會計年度股東權益合併報表 | 63 |
合併財務報表附註 | 64 |
| |
| 財務報表明細表 | |
附表II-估值及合資格賬目 | 104 |
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司董事局及股東
Broadbridge Financial Solutions，Inc.
達科他州大道5號
成功湖，紐約11042
財務報表與財務報告內部控制之我見
我們已經審計了隨附的Broadbridge Financial Solutions，Inc.的合併資產負債表。於二零一零年六月三十日、二零二零年六月三十日及二零一九年六月三十日止三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表及現金流量表，以及指數第15項所列相關附註及財務報表附表(統稱“財務報表”)。我們還根據下列標準對公司截至2020年6月30日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為，上述財務報表在所有重大方面都公平地反映了本公司於2020年6月30日和2019年6月30日的財務狀況，以及截至2020年6月30日的三個年度內每年的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，截至2020年6月30日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013)由COSO發佈。
淺談會計原則的變化
如財務報表附註2所述，由於採用了會計準則更新2016-02，租賃(主題842)，公司於2019年7月1日改變了租賃的會計方法。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些財務報表，對財務報告保持有效的內部控制，並對隨附的管理層財務報告內部控制報告中所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是對這些財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證財務報表是否沒有重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致)，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計，以及評估財務報表的整體呈報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的界定及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持記錄，合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置；(2)提供合理保證，記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
| | |
| 商譽-請參閲財務報表附註2和9 |
關鍵審計事項説明 本公司對減值商譽的評估涉及將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。該公司採用收益法確定其報告單位的公允價值，該方法考慮使用各種假設進行貼現的未來現金流量分析，包括基於假設的長期增長率的收入預測和基於特定報告單位的加權平均資本成本的所得税前收益(“EBIT”)預測、估計成本和適當的折現率。需要判斷的貼現現金流分析中使用的主要因素是根據預測的EBIT利潤率(包括未來收入)預測的未來運營現金流，以及終端價值增長率和貼現率假設的選擇。
截至2020年6月30日，商譽餘額為16.745億美元，分配給各報告單位。在2020財年，本公司進行了要求的商譽減值測試，並確定沒有減值。本公司還根據商譽減值測試的第一步進行了敏感性分析，假設報告單位的公允價值假設減少。
我們認為商譽是一項重要的審計事項，因為管理層對某些報告單位的公允價值進行了重大估計和假設，而且這些報告單位的運營對需求變化的敏感性。審核某些報告單位的公允價值需要高度的審計師判斷和更多的努力，包括需要我們的公允價值專家參與，因為這涉及評估管理層在確定基於預測的EBIT利潤率(包括未來收入)預測的未來運營現金流是否合適，以及終端價值增長率和貼現率的選擇是否合適。
|
如何在審計中處理關鍵審計事項 我們的審計程序涉及基於預測的EBIT利潤率(包括未來收入)預測的未來運營現金流，以及某些報告單位終端價值增長率和貼現率的選擇，其中包括： •我們測試了商譽控制的有效性，包括基於預測的EBIT利潤率(包括未來收入)對預測的未來運營現金流的控制，以及終端價值增長率的選擇。 •我們對未來現金流進行了敏感性分析，以確定需要什麼收入和EBIT增長率才能導致每個報告單位的減值。 •我們根據預測的息税前利潤(包括未來收入)評估了管理層預測的未來運營現金流的合理性，方法是：(1)重要報告單位的歷史結果，(2)與管理層和董事會的內部溝通，以及(3)公司新聞稿、公司及其同行公司的分析師和行業報告中包含的預測信息。 •我們考慮了監管環境變化對管理層預測的影響。 •在我們公允價值專家的協助下，我們評估了終端價值增長率和貼現率的選擇，包括通過制定一系列獨立的估計並將其與管理層選擇的比率進行比較來測試基礎來源信息和計算的數學準確性。
|
/s/DELOITTE & T烏切語 LLP
紐約，紐約
2020年8月11日
自2007年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
Broadbridge Financial Solutions，Inc.
合併收益表
(單位為百萬，不包括每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2019年6月30日的年度， | | | | |
| | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 營業收入 | (注3) | | $ | 4,529.0 | | | $ | 4,362.2 | | | $ | 4,329.9 | |
| 業務費用： | | | | | | | |
| 收入成本 | | | 3,265.1 | | | 3,131.9 | | | 3,167.4 | |
| 銷售、一般和行政費用 | | | 639.0 | | | 577.5 | | | 564.5 | |
業務費用共計 | | | 3,904.1 | | | 3,709.5 | | | 3,731.8 | |
| 營業收入 | | | 624.9 | | | 652.7 | | | 598.1 | |
| 利息支出，淨額 | (注5) | | (58.8) | | | (41.8) | | | (38.6) | |
| 其他營業外收入(費用)，淨額 | | | 13.4 | | | (3.7) | | | 1.5 | |
| 所得税前收益 | | | 579.5 | | | 607.3 | | | 561.0 | |
| 所得税撥備 | (注17) | | 117.0 | | | 125.2 | | | 133.1 | |
| 淨收益 | | | $ | 462.5 | | | $ | 482.1 | | | $ | 427.9 | |
| | | | | | | |
| 基本每股收益 | | | $ | 4.03 | | | $ | 4.16 | | | $ | 3.66 | |
| 稀釋後每股收益 | | | $ | 3.95 | | | $ | 4.06 | | | $ | 3.56 | |
| | | | | | | |
| 加權平均流通股： | | | | | | | |
| 基本型 | (注4) | | 114.7 | | | 115.9 | | | 116.8 | |
| 稀釋 | (注4) | | 117.0 | | | 118.8 | | | 120.4 | |
由於四捨五入，金額可能不會相加。
請參閲合併財務報表附註。
Broadbridge Financial Solutions，Inc.
綜合全面收益表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年6月30日的年度， | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 淨收益 | | $ | 462.5 | | | $ | 482.1 | | | $ | 427.9 | |
| 其他全面收益(虧損)，淨額： | | | | | | |
| 外幣換算調整 | | (26.4) | | | (15.0) | | | 5.7 | |
證券淨虧損，扣除税後淨額為#美元0.0, $0.0及$1.2分別截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的年度 | | — | | | — | | | (2.6) | |
養卹金和退休後負債調整，扣除税款淨額#美元0.9, $0.9和$(0.4)分別截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的年度 | | (2.8) | | | (2.7) | | | 0.9 | |
| 其他全面收益(虧損)合計(淨額) | | (29.2) | | | (17.7) | | | 3.9 | |
| 綜合收益 | | $ | 433.3 | | | $ | 464.3 | | | $ | 431.9 | |
由於四捨五入，金額可能不會相加。
請參閲合併財務報表附註。
Broadbridge Financial Solutions，Inc.
合併資產負債表
(單位為百萬，不包括每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 六月三十日，
2020 | | 六月三十日，
2019 |
| 資產 | | | | | |
| 流動資產： | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | | $ | 476.6 | | | $ | 273.2 | |
應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元9.8及$2.6，分別 | | | 711.3 | | | 664.0 | |
| 其他流動資產 | | | 140.1 | | | 105.2 | |
| 流動資產總額 | | | 1,328.0 | | | 1,042.3 | |
| 財產，廠房和設備，淨額 | (注9) | | 161.6 | | | 189.0 | |
| 商譽 | (注10) | | 1,674.5 | | | 1,500.0 | |
| 無形資產，淨額 | (注10) | | 583.8 | | | 556.2 | |
| 其他非流動資產 | (注11) | | 1,141.9 | | | 593.1 | |
| 總資產 | | | $ | 4,889.8 | | | $ | 3,880.7 | |
| 負債與股東權益 | | | | | |
| 流動負債： | | | | | |
| 長期債務的當期部分 | (注13) | | $ | 399.9 | | | $ | — | |
| 應付賬款和應計費用 | (注12) | | 829.9 | | | 711.7 | |
| 合同責任 | | | 111.2 | | | 90.9 | |
| 流動負債總額 | | | 1,341.0 | | | 802.6 | |
| 長期債務 | (注13) | | 1,387.6 | | | 1,470.4 | |
| 遞延税金 | (注17) | | 126.8 | | | 86.7 | |
| 合同責任 | | | 175.4 | | | 160.7 | |
| 其他非流動負債 | (注14) | | 512.4 | | | 232.8 | |
| 總負債 | | | 3,543.2 | | | 2,753.2 | |
| 承諾和或有事項 | (注18) | | | | |
| 股東權益： | | | | | |
優先股：授權，25.0已發行和已發行的股票，無 | | | — | | | — | |
普通股，$0.01票面價值：授權，650.0股票；已發行，154.5和154.5分別發行股票；流通股，115.1和114.3分別為股票 | | | 1.6 | | | 1.6 | |
| 額外實收資本 | | | 1,178.5 | | | 1,109.3 | |
| 留存收益 | | | 2,302.6 | | | 2,087.7 | |
庫存股，按成本計算：39.3和40.2分別為股票 | | | (2,035.7) | | | (1,999.8) | |
| 累計其他綜合損失 | (注19) | | (100.4) | | | (71.2) | |
| 股東權益總額 | | | 1,346.5 | | | 1,127.5 | |
| 總負債和股東權益 | | | $ | 4,889.8 | | | $ | 3,880.7 | |
由於四捨五入，金額可能不會相加。
請參閲合併財務報表附註。
Broadbridge Financial Solutions，Inc.
合併現金流量表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年6月30日的年度， | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 經營活動的現金流 | | | | | | |
| 淨收益 | | $ | 462.5 | | | $ | 482.1 | | | $ | 427.9 | |
| 將淨收益與經營活動提供的淨現金流量進行調整： | | | | | | |
| 折舊攤銷 | | 73.8 | | | 85.2 | | | 82.1 | |
| 購得的無形資產和購入的知識產權的攤銷 | | 122.9 | | | 87.4 | | | 81.4 | |
| 其他資產攤銷 | | 102.6 | | | 87.4 | | | 48.5 | |
| 長期資產減記 | | 30.4 | | | — | | | — | |
| 基於股票的薪酬費用 | | 60.8 | | | 58.4 | | | 55.1 | |
| 遞延所得税 | | 29.0 | | | (3.5) | | | (9.3) | |
| 其他 | | (26.9) | | | (37.6) | | | (21.2) | |
| 經營性資產和負債的變動，扣除購入的資產和負債後的淨額： | | | | | | |
| 流動資產和流動負債： | | | | | | |
| 應收賬款淨額增加 | | (33.5) | | | (34.9) | | | (18.6) | |
| 其他流動資產增加 | | (17.9) | | | (7.3) | | | (7.6) | |
| 增加(減少)應付款和應計費用 | | 58.6 | | | (10.9) | | | 9.6 | |
| 合同負債增加 | | 12.2 | | | 15.1 | | | 20.8 | |
| 非流動資產和負債： | | | | | | |
| 其他非流動資產增加 | | (352.7) | | | (188.3) | | | (83.5) | |
| 其他非流動負債增加 | | 76.4 | | | 83.8 | | | 108.3 | |
| 經營活動提供的淨現金流量 | | 598.2 | | | 617.0 | | | 693.6 | |
| 投資活動的現金流 | | | | | | |
| 資本支出 | | (62.7) | | | (50.6) | | | (76.7) | |
| 軟件購買和資本化內部使用軟件 | | (36.0) | | | (22.0) | | | (21.2) | |
| 收購，扣除收購的現金後的淨額 | | (339.1) | | | (354.7) | | | (108.3) | |
| 購買知識產權 | | — | | | — | | | (40.0) | |
| 其他投資活動 | | (3.8) | | | (6.3) | | | (3.1) | |
| 用於投資活動的淨現金流量 | | (441.7) | | | (433.5) | | | (249.3) | |
| 融資活動的現金流 | | | | | | |
| 債務收益 | | 1,621.9 | | | 803.1 | | | 340.0 | |
| 償還債務 | | (1,292.8) | | | (387.4) | | | (390.0) | |
| 支付的股息 | | (241.0) | | | (211.2) | | | (165.8) | |
| 購買庫存股 | | (69.3) | | | (397.8) | | | (277.1) | |
| 行使股票期權所得收益 | | 41.8 | | | 31.1 | | | 52.0 | |
| 其他融資活動 | | (9.4) | | | (10.8) | | | (9.0) | |
| 融資活動提供(用於)的淨現金流量 | | 51.2 | | | (173.1) | | | (449.9) | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (4.3) | | | (1.1) | | | (1.6) | |
| 現金和現金等價物淨變化 | | 203.4 | | | 9.2 | | | (7.2) | |
| 現金和現金等價物，財政年度開始 | | 273.2 | | | 263.9 | | | 271.1 | |
| 現金和現金等價物，財政年度末 | | $ | 476.6 | | | $ | 273.2 | | | $ | 263.9 | |
| 補充披露現金流信息： | | | | | | |
| 為利息支付的現金 | | $ | 58.5 | | | $ | 43.4 | | | $ | 40.5 | |
| 所得税的現金支付，扣除退款後的淨額 | | $ | 100.9 | | | $ | 119.5 | | | $ | 177.6 | |
| 非現金投融資活動： | | | | | | |
| 未付財產、廠房、設備和軟件的應計費用 | | $ | 13.9 | | | $ | 8.7 | | | $ | 6.2 | |
由於四捨五入，金額可能不會相加。
請參閲合併財務報表附註。
Broadbridge Financial Solutions，Inc.
股東權益合併報表
(單位為百萬，不包括每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | | | 附加
實繳
資本 | | 留用
收益 | | 財務處
股票 | | 累積
其他
綜合
收入
(虧損) | | 總計
股東的
權益 |
| | | 股份 | | 金額 | | | | | | | | | | |
| 餘額，2017年7月1日 | | 154.5 | | | $ | 1.6 | | | $ | 987.6 | | | $ | 1,469.4 | | | $ | (1,398.9) | | | $ | (55.8) | | | $ | 1,003.8 | |
| 綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | 427.9 | | | — | | | 3.9 | | | 431.9 | |
| 股票期權的行使與超額税收優惠 | | — | | | — | | | 51.5 | | | — | | | — | | | — | | | 51.5 | |
| 以股票為基礎的薪酬 | | — | | | — | | | 54.7 | | | — | | | — | | | — | | | 54.7 | |
收購的庫存股(2.4股份) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (277.1) | | | — | | | (277.1) | |
重新發行的庫存股(2.3股份) | | — | | | — | | | (45.3) | | | — | | | 45.3 | | | — | | | — | |
普通股股息($1.46每股) | | — | | | — | | | — | | | (170.4) | | | — | | | — | | | (170.4) | |
| 餘額，2018年6月30日 | | 154.5 | | | 1.6 | | | 1,048.5 | | | 1,727.0 | | | (1,630.8) | | | (51.9) | | | 1,094.3 | |
| 綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | 482.1 | | | — | | | (17.7) | | | 464.3 | |
| 會計原則變更的累積影響(A) | | — | | | — | | | — | | | 102.8 | | | — | | | (1.5) | | | 101.3 | |
| 股票期權行權 | | — | | | — | | | 31.3 | | | — | | | — | | | — | | | 31.3 | |
| 以股票為基礎的薪酬 | | — | | | — | | | 58.3 | | | — | | | — | | | — | | | 58.3 | |
收購的庫存股(3.5股份) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (397.8) | | | — | | | (397.8) | |
重新發行的庫存股(1.4股份) | | — | | | — | | | (28.8) | | | — | | | 28.8 | | | — | | | — | |
普通股股息($1.94每股) | | — | | | — | | | — | | | (224.2) | | | — | | | — | | | (224.2) | |
| 餘額，2019年6月30日 | | 154.5 | | | 1.6 | | | 1,109.3 | | | 2,087.7 | | | (1,999.8) | | | (71.2) | | | 1,127.5 | |
| 綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | 462.5 | | | — | | | (29.2) | | | 433.3 | |
| 會計原則變更的累積影響(B) | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | 0.2 | |
| 股票期權行權 | | — | | | — | | | 42.1 | | | — | | | — | | | — | | | 42.1 | |
| 以股票為基礎的薪酬 | | — | | | — | | | 60.6 | | | — | | | — | | | — | | | 60.6 | |
收購的庫存股(0.6股份) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (69.3) | | | — | | | (69.3) | |
重新發行的庫存股(1.5股份) | | — | | | — | | | (33.5) | | | — | | | 33.5 | | | — | | | — | |
普通股股息($2.16每股) | | — | | | — | | | — | | | (247.8) | | | — | | | — | | | (247.8) | |
| 餘額，2020年6月30日 | | 154.5 | | | $ | 1.6 | | | $ | 1,178.5 | | | $ | 2,302.6 | | | $ | (2,035.7) | | | $ | (100.4) | | | $ | 1,346.5 | |
___________
(a)主要反映採用附註3“收入確認”中所述的會計準則。
(b)反映採用附註2“重要會計政策摘要”中所述的會計準則。
由於四捨五入，金額可能不會相加。
請參閲合併財務報表附註。
Broadbridge Financial Solutions，Inc.
合併財務報表附註
注1.請注意：陳述的基礎
A. 業務説明。Broadbridge Financial Solutions，Inc.(“Broadbridge”或“公司”)，特拉華州的一家公司，標準普爾500指數的一部分®標普(S&P)是一家全球金融科技領先者，為銀行、經紀自營商、資產和財富管理公司以及企業發行人提供投資者溝通和技術驅動的解決方案。Broadbridge的服務包括投資者通信、證券處理、數據和分析以及客户通信解決方案。Broadbridge為四個客户羣體提供龐大和多樣化的客户基礎：銀行/經紀自營商、資產管理公司/共同基金、財富管理公司和企業發行人。對於資本市場公司來説，Broadbridge通過支持他們的運營技術以及他們的管理、財務、風險和合規要求，幫助客户降低成本，提高他們的貿易和賬户處理業務的有效性。Broadbridge通過滿足資產管理公司對股東溝通的關鍵需求，並提供投資運營技術來支持他們的投資決策，為資產管理公司提供服務。對於財富管理客户，Broadbridge提供了一個集成平臺，其中包含優化顧問生產力、增強客户體驗和實現企業運營數字化的工具。對於公司發行人客户，Broadbridge幫助管理其股東通信的方方面面，包括註冊和受益代理處理、年會支持、轉讓代理服務和財務披露文件創建、管理以及美國(“美國”)美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)備案服務。
該公司在以下地區運營二可報告的細分市場：投資者溝通解決方案(ICS)和全球技術和運營(GTO)。
•投資者溝通解決方案-Broadbridge通過其投資者通信解決方案業務部門向以下金融服務客户提供治理和通信解決方案：銀行/經紀交易商、資產管理公司/共同基金、財富管理公司和公司發行商。除了金融服務公司，Broadbridge的客户通信業務還為醫療保健、保險、消費金融、電信、公用事業和其他服務行業的公司提供服務。
Broadbridge的ICS業務有很大一部分涉及向股權證券和共同基金投資者處理和分發代理材料，以及為相關投票處理提供便利。代理邊緣®ProxyEdge(“ProxyEdge”)是Broadbridge為機構投資者和財務顧問提供的創新的電子代理交付和投票解決方案，有助於確保許多公司的最大股東參與投票。Broadbridge還提供監管報告和公司行動/重組事件信息的分發，以及幫助其客户滿足其監管合規需求的税務報告解決方案。
對於資產管理公司和退休服務提供商，Broadbridge提供數據驅動的解決方案和端到端平臺，用於內容管理、合成和多渠道分發監管、營銷和交易信息。Broadbridge的數據和分析解決方案提供投資產品分銷數據、分析工具、洞察力和研究，使資產管理公司能夠優化全球零售和機構渠道的產品分銷。通過Matrix Financial Solutions，Inc.(“Matrix”)，Broadbridge為退休服務提供者、第三方管理人、財務顧問、銀行和財富管理專業人士提供共同基金交易處理服務。
此外，Broadbridge還為上市公司和共同基金提供全套解決方案，以幫助管理它們的年度會議流程，包括註冊的和受益的代理分發和處理服務、代理和年度報告文件管理解決方案、虛擬股東會議服務，以及幫助它們通過Broadbridge的股東數據服務洞察其股東基礎的解決方案。Broadbridge還通過Broadbridge Corporation Issuer Solutions提供財務報告文件撰寫和管理解決方案、證券交易委員會披露和備案服務，以及登記員、股票轉讓和記錄保存服務。
我們提供客户通信解決方案，包括印刷和數字解決方案、內容管理、郵政優化和履行服務。這些服務包括通過Broadbridge Communications Cloud的客户通信管理功能SM平臺(“通信雲”)。通過單點集成，通信雲可幫助公司創建、交付和管理多渠道通信和客户參與。該平臺包括數據驅動的寫作工具、身份和偏好管理、多渠道優化和數字通信體驗、檔案和信息管理、數字和印刷交付，以及分析和報告工具。
•全球技術和運營-Broadbridge是為資本市場、財富管理和資產管理公司提供證券處理解決方案的全球領先供應商。Broadbridge提供自動化證券交易生命週期的先進解決方案，從桌面生產力工具、數據聚合、業績報告和投資組合管理，到訂單捕獲和執行、交易確認、保證金、現金管理、清算和結算、資產服務、參考數據管理、對賬、證券融資和抵押品優化、合規和監管報告，以及投資組合會計和託管相關服務。
Broadbridge的核心交易後服務幫助金融機構高效且經濟高效地整合其賬簿和記錄，收集和服務所管理的資產並管理風險，從而使它們能夠專注於其核心業務活動。Broadbridge的多資產、多市場、多實體和多貨幣解決方案支持股票、固定收益、共同基金、外匯和交易所交易衍生品的實時全球貿易處理。
Broadbridge的綜合財富管理平臺提供貫穿整個財富管理生命週期的功能，並簡化了財富管理服務的各個方面，包括賬户管理、費用管理和客户入職。財富管理平臺使全方位、地區性和獨立的經紀自營商和投資顧問能夠通過數字營銷和客户溝通工具更好地與客户打交道。Broadbridge還整合了數據、內容和技術，通過創建銷售和教育內容，包括研討會和可定製的顧問網站、搜索引擎營銷以及電子和印刷時事通訊，推動新客户的獲得，支持全面建議和交叉銷售機會。 Broadbridge的顧問解決方案通過客户和帳户數據聚合和報告幫助顧問優化他們的業務管理。
Broadbridge為全球投資管理行業提供買方技術解決方案，包括為對衝基金、家族理財室、投資經理和服務這一領域的提供商提供投資組合管理、合規和運營工作流程解決方案。 通過Broadbridge的託管服務，Broadbridge提供業務流程外包服務，通過其技術和運營專業知識的結合，支持其買方和賣方客户業務的整個貿易生命週期運營。Broadbridge還為顧問、投資者和合規工作流程提供支持。
B. 合併和陳述的基礎。綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)以及證券交易委員會對Form 10-K年度報告的要求編制的。該等財務報表反映本公司的綜合狀況，包括本公司直接或間接擁有控股財務權益的實體，以及本公司按權益會計方法記錄的各種投資實體，以及某些可出售和不可出售的證券。公司間餘額和交易已被沖銷。由於四捨五入，提交的金額可能不是總和。在適用的情況下，某些前期金額已重新分類，以符合本年度的列報方式，但與(I)財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則更新(“ASU”)第2016-02號“租賃”經修訂(“ASU No.2016-02”)、(Ii)第2014-09號“與客户的合同收入”及其相關修正案(統稱為“ASU No.2014-09”)、(Iii)ASU No.2016-01、(Iv)“金融資產及金融負債的確認及計量”(“ASU No.2016-01”)及(Iv)ASU第2018-02號，“累計其他全面收益的若干税務影響的重新分類”(“ASU No.2018-02”)，詳情如下。
自2019年7月1日起，公司通過了修訂後的ASU 2016-02號，確認了使用權(ROU)資產和相應的租賃負債，並在採納期內對留存收益的期初餘額進行了累計效果調整。在這種採用方法下，本公司沒有重報本期列報的上期合併財務報表。有關公司採用修訂後的ASU No.2016-02的影響的更多信息包括在附註2“重要會計政策摘要”和附註8“租賃”中。
自2018年7月1日起，公司採用了ASU No.2014-09，採用了適用於所有合同的修改後的追溯過渡方法。根據這一過渡方法，公司沒有重述提交給本期列報的上期合併財務報表。有關公司收入確認政策和採用ASU No.2014-09的相關影響的更多信息包括在註釋2“重要會計政策摘要”和註釋3“收入確認”中。
自2018年7月1日起，公司通過了ASU 2016-01號，要求公司對其沒有重大影響的上市股權證券的公允價值變化記錄為淨收益的一部分，而不是其他全面收益(虧損)，淨額。此外，公允價值不容易釐定的股權投資將按成本減去減值入賬，並根據發行人相同或相似投資的有序交易中可見的價格變動作進一步調整。該公司採用修改後的追溯過渡法採用ASU 2016-01號，記錄了截至2018年7月1日之前未確認的上市股權證券損益對留存收益的累計影響。ASU第2016-01號關於公允價值不容易確定的股權投資的規定已被前瞻性地應用。合併財務報表在2018年7月1日之前沒有進行過修訂。採用ASU第2016-01號的影響導致重新定級不到$0.1截至2018年7月1日，累計其他綜合虧損至留存收益的未實現收益淨額。
自2018年7月1日起，公司通過了ASU No.2018-02，該編號允許將累積的其他全面收入重新歸類為留存收益，原因是與2017年12月頒佈的美國減税和就業法案(以下簡稱“税法”)導致的美國聯邦公司税率變化相關的滯留税收影響。採用ASU編號2018-02後，留存收益增加了#美元。1.52000萬。
自2018年7月1日起，公司通過了美國會計準則第2017-07號，“改進定期養老金淨成本和退休後福利淨成本的列報”(“美國會計準則第2017-07號”)，據此，公司修訂了綜合收益表中的列報，以反映福利淨成本中的非服務成本部分，作為其他非營業收入(費用)淨額的一部分，這些非營業收入(費用)淨額以前被記錄為總運營費用的一部分。所有前期信息均已與本期列報相符。
注2。(注2)重要會計政策摘要
A. 估計的使用。按照公認會計原則編制這些財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表及其附註中報告的金額。這些估計是基於管理層對當前事件、歷史經驗、公司未來可能採取的行動的最佳瞭解，以及在這種情況下被認為是合理的各種其他假設和判斷。因此，實際結果可能與這些估計不同。具體會計政策中估計的使用在合併財務報表附註中有進一步説明(視情況而定)。
B. 收入確認。ASU No.2014-09概述了一個單一的綜合模型，用於核算從與客户簽訂的合同中產生的收入。核心原則是，實體確認收入，以反映承諾的貨物或服務轉讓給客户的金額，反映該實體預期有權獲得的對價，以換取這些貨物或服務。該公司從客户那裏獲得的收入主要來自向投資者提供通信和技術支持的服務和解決方案的費用。收入確認為二可報告的細分市場如下：
•投資者溝通解決方案-收入主要來自處理和分發投資者通信和其他相關服務，以及投票處理和製表。公司通常與客户簽訂協議，以服務費的方式提供服務。處理和分發投資者通信的費用通常隨時間變化定價並確認為收入，因為公司根據處理的單位數量向客户提供服務，這與向客户轉移價值的模式一致。Broadbridge直接與公司發行人(“發行人”)和共同基金合作，以確保公司銀行和經紀客户的賬户持有人(他們也是發行人和共同基金的股東)收到適當的投資者溝通材料，並確保服務按照每個發行人和共同基金的要求進行。Broadbridge直接與發行人和共同基金合作，解決可能出現的任何問題。因此，發行人和共同基金被視為公司服務的客户。因此，分銷服務和代理材料履行服務的收入按毛數記錄在收入中，相應的成本包括匯給經紀自營商和銀行(稱為“被提名人”)的金額在收入成本中記錄。該公司的投資者通信服務安排的費用通常在服務交付後按月計費和支付。公司還提供某些託管服務安排，這些安排可以在固定和/或可變的基礎上定價，隨着公司履行其履約義務，根據處理的交易數量或交付的單位按月向客户提供服務，收入將隨着時間的推移而確認, 在可變價格安排的情況下，或在固定價格安排的情況下，收取固定的月費，每種情況下都符合向客户轉移價值的模式。這些服務可以根據具體安排以各種支付頻率計費。
•全球技術和運營-收入主要來自貿易加工和相關服務的費用。收入隨着時間的推移確認，因為公司通過向客户提供服務來履行其履約義務。公司的處理和相關服務安排通常包括在需要的時候向客户提供特定服務的義務(隨時待命的義務)，每月履行履約義務所確認的收入通常為應向客户支付的金額。這些服務通常以基於服務量的可變價格安排提供，並且可以包括最低月度使用費。除了貿易處理的經常性費用外，客户服務協議通常還包括預先考慮因素。前期實施費用以及對現有技術平臺的某些增強將在合同服務期限內以直線方式遞延和確認，該服務期限對應於客户驗收後開始向客户轉移價值的時間，即處理期限開始時。此外，收入亦來自履行專業服務合約，該等合約一般按時間及物料或固定價格定價，並確認為向客户提供的服務與向客户轉移價值的時間相對應。最後，假設合同被認為存在，公司在交付和接受軟件許可後確認安裝在客户場所的軟件定期許可的許可收入。軟件期限許可收入不是公司收入的重要組成部分。
公司在確定收入數額時使用以下方法、投入和假設來確認：
確定履行義務
對於包含多個商品或服務的收入安排，如果單個商品或服務是不同的，並且可以與安排中的其他項目分開識別，並且如果客户可以單獨受益或利用客户隨時可以獲得的其他資源，則本公司將單個商品或服務作為單獨的履行義務進行會計處理。如果不滿足這些標準，承諾的貨物或服務將作為綜合履約義務入賬。
成交價
一旦確定了單獨的履約義務，交易價格就分配給合同內的各個履約義務。如果合同價格反映了相對獨立的銷售價格 對於個人績效義務，不進行分配。否則，本公司使用相對銷售價格法分配交易價格，該交易價格來自於本公司在類似情況下分別向類似客户出售商品或服務時的可觀察到的商品或服務價格等來源。如果沒有這樣的證據，公司會使用對銷售價格的最佳估計，其中包括各種內部因素，如定價策略和市場因素。該公司的很大一部分履約義務來自按成交量收費的交易，幷包括同時提供的服務。隨着時間的推移，該公司確認與這些安排有關的收入，因為這些服務是向客户提供的。雖然公司的許多合同包含可變對價的一些組成部分，但公司只確認預計不會逆轉的可變對價。當可變報酬具體與特定服務相關，並且可變報酬反映了公司期望從該特定服務中獲得的回報時，公司將可變報酬分配給總體合同中的不同服務。因此，公司通常在其有合同權利向客户開具發票的期間分配和確認可變對價。
如上所述，我們最重要的業績義務涉及可變對價，這構成了我們大部分收入來源。該公司的可變對價部分符合ASU No.2014-09中關於不披露分配給未履行履約義務的剩餘交易價格的標準，與客户簽訂的任何原始期限為一年或更短的合同也是如此。該公司與客户簽訂的合同長度各不相同，具體取決於服務的性質和與客户談判的合同條款，通常期限為數年。
本公司從客户處收取的、由政府當局評估的、在特定創收交易中徵收並與之同時徵收的税款，不包括在收入中。與運輸和搬運活動相關的分銷收入作為履行活動入賬，並確認為相關服務或產品轉移給客户。作為實際的權宜之計，如果在合同開始時，客户付款和貨物或服務轉移之間的時間預期為一年或更短時間，則公司不會針對重大融資部分的影響調整交易價格。
C. 現金和現金等價物。原始到期日為90天數或更少的天數被認為是現金等價物。由於現金和現金等價物的短期性質，其公允價值接近賬面價值。
D. 金融工具。本公司除長期債務外的幾乎所有金融工具均按公允價值列賬，或因票據到期日較短而按接近公允價值的賬面金額列賬。本公司長期固定利率優先票據的賬面價值為長期固定利率優先票據的面值，扣除未攤銷折價和相關未攤銷債務發行成本後的淨額。本公司長期固定利率優先票據的公允價值以市場報價為基礎。有關公司長期固定利率優先票據的進一步説明，請參閲附註13，“借款”。
E. 財產、廠房和設備。物業、廠房及設備最初按成本入賬，並使用直線法於資產的估計使用年限內折舊。租賃改進按租賃期或改進的估計使用年限中較短的時間攤銷。資產的預計使用年限如下：
| | | | | | | | |
| 裝備 | | 3從現在到現在7年份 |
| 建築與建築改進 | | 5至20年份 |
| 傢俱和固定裝置 | | 4從現在到現在7年份 |
關於公司財產、廠房和設備的進一步描述，請參閲附註9，“物業、廠房和設備，淨值”。
F. 證券。證券是反映在綜合資產負債表中其他非流動資產中的非衍生工具，除非管理層打算在報告期結束後12個月內處置投資，在這種情況下，它們會反映在綜合資產負債表中的其他流動資產中。這些投資是在公司沒有控制權、共同控制權或重大影響力的實體中進行的。具有容易確定的公允價值的證券按公允價值列賬。沒有可輕易釐定公允價值的證券最初按成本確認，其後按成本減去減值(如有)入賬，加上或減去同一發行人相同或相似投資交易(例如其後的集資交易)的可見價格變動所導致的變動。無論有價證券是否具有可隨時確定的公允價值，其價值變動均記錄在綜合收益表中。在確定沒有易於確定的公允價值的證券是否減值時，管理層考慮定性因素以識別減值，包括髮行人的財務狀況和近期前景。
G. 庫存。存貨按成本(先進先出)或市場價中較低者列報。庫存餘額為$21.5百萬美元和$21.1百萬美元，包括向我們的客户郵寄委託書和其他材料所使用的表格和信封，分別反映在2020年6月30日和2019年6月30日的綜合資產負債表中的其他流動資產中。
H. 延遲客户端轉換和啟動成本。建立或轉換客户系統以使用公司技術運行所產生的直接成本(預計可收回)一般在與成本相關的安排的服務期限內遞延並以直線方式確認，該服務期限在客户驗收後開始處理期限時開始確認。本公司根據遞延成本相關客户的預期未來未貼現營運現金流是否可悉數收回，評估遞延客户轉換及減值啟動成本的賬面價值。這些遞延成本分別於2020年6月30日和2019年6月30日反映在合併資產負債表中的其他非流動資產中。有關公司遞延客户轉換和啟動成本的進一步説明，請參閲附註11，“其他非流動資產”。
I. 遞延銷售佣金成本。只有在合同執行的情況下，公司才會推遲增量成本，以獲得預期收回的客户合同，其中包括產生的銷售佣金。遞延銷售佣金成本採用與資產相關的商品或服務的轉移模式一致的投資組合方法，按直線攤銷，這也考慮了預期客户的壽命。作為一項實際的權宜之計，如果實體本應確認的銷售佣金資產的攤銷期限為一年或更短時間，則本公司在發生銷售佣金時將銷售佣金確認為費用。本公司根據遞延銷售佣金成本相關客户組合的預期未來未貼現營運現金流是否可悉數收回，評估遞延銷售佣金成本的減值賬面值。有關公司遞延銷售佣金成本的進一步説明，請參閲附註11，“其他非流動資產”。
J. 遞延數據中心成本。數據中心成本涉及與我們的主要數據中心繫統和應用程序相關的轉換成本。與使數據中心可用於其預期目的所需活動直接相關的成本將在合同有效期內以直線方式遞延和攤銷，自數據中心實現全部功能之日起計算。*該等遞延成本分別於2020年6月30日及2019年6月30日在綜合資產負債表中反映於其他非流動資產，有關本公司遞延數據中心成本的進一步説明，請參閲附註11“其他非流動資產”。
K. 善意。該公司不攤銷商譽，而是至少每年在報告單位層面測試商譽減值，如果情況表明可能出現減值，則更頻繁地測試商譽減值。該公司每年在本財年第四季度使用3月31日的財務報表餘額測試商譽減值。本公司對減值商譽的評估涉及將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。該公司使用收益法確定其報告單位的公允價值，該方法考慮使用各種假設進行貼現的未來現金流量分析，包括基於假設的長期增長率的收入預測、基於特定報告單位的加權平均資本成本的估計成本和適當的貼現率。在需要判斷的貼現現金流分析中使用的主要因素是根據預測的利息和税前收益預測的未來運營現金流，以及終端價值增長率和貼現率假設的選擇。加權平均資本成本考慮了我們綜合資本結構中每個組成部分(股權和長期債務)的相對權重。對長期增長和成本的估計是基於歷史數據、各種內部估計和各種外部來源，並作為公司例行的長期規劃過程的一部分而制定的。報告單位商譽的賬面價值超過該商譽的隱含公允價值的，應當確認與超出金額相等的減值損失。商譽的隱含公允價值的確定方式與企業合併中確認的商譽金額的確定方式相同。有關公司商譽會計的進一步説明，請參閲附註10，“商譽和無形資產，淨額”。
L. 長期資產減值。只要發生事件或環境變化表明一項資產(或資產組)的賬面金額可能無法收回，就會對長期資產進行減值審查。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產(或資產組)的賬面金額與該資產(或資產組)預期產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果一項資產(或資產組)的賬面金額超過其預期的估計未來現金流量，則就該資產(或資產組)的賬面金額超過其公允價值的金額確認減值費用。使用年限有限的無形資產主要按其估計使用年限按直線攤銷，當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時，亦會檢討減值情況。有關公司財產、廠房和設備的詳細説明，請參閲附註9，“物業、廠房和設備，淨值”。請參閲附註6，“收購”和附註10，“商譽和無形資產，淨額”，瞭解公司無形資產淨額的更多描述，請參閲附註6，“收購”和附註10，“商譽和無形資產，淨額”。
M. 權益法投資. 當公司保持行使重大影響力的能力時，公司產生20%至50%所有權權益的投資採用權益會計方法核算。公司在權益法投資淨收益或虧損中的份額計入其他營業外收入(費用)、淨額。權益法投資計入其他非流動資產。通過評估投資市值跌破賬面價值是否是暫時的，評估權益法投資是否減值，其中考慮了保留投資的意圖和能力、市值一直低於成本的時間長度和程度，以及被投資人的財務狀況。
N. 外幣換算和交易。公司境外子公司的資產和負債根據每個期末的有效匯率換算成美元。收入和費用按期間的平均匯率換算。貨幣交易損益計入營業外收入(費用)、淨額。資產負債表折算損益計入累計其他綜合收益(虧損)。
O. 收入的分配成本。收入的分配成本主要包括與該公司的投資者通信解決方案部門以及Matrix金融解決方案公司有關的郵資相關費用。行政服務費。這些成本反映在綜合收益表的收入成本中。
P. 基於股票的薪酬。本公司以授予日的公允價值為基礎，在綜合收益表中確認基於股票的薪酬費用的計量，從而對股票薪酬進行會計處理。對於已發行的股票期權，每個股票期權的公允價值在授予之日使用二項式期權定價模型進行估計。二項式模型考慮了一系列與波動性、股息收益率、無風險利率和員工鍛鍊行為相關的假設。二項式模型中使用的預期波動性是基於隱含的市場波動性、公司股票價格的歷史波動性和其他因素的組合。同樣，股息率是基於歷史經驗和預期的未來變化。無風險利率是從授予時生效的美國國債收益率曲線得出的。二項式模型還結合了基於歷史數據分析的行使和沒收假設。股票期權授予的預期壽命是從二項式模型的輸出中得出的，表示授予的期權預期未償還的時間段。對於限制性股票單位，獎勵的公允價值是基於授予之日公司股票的當前公允價值減去以授予之日有效的美國國債收益率曲線得出的無風險利率折現的未來預期股息的現值。有關公司股票薪酬的詳細説明，請參閲附註15，“股票薪酬”。
Q. 內部使用軟件。主要軟件採購和為內部使用而開發或獲得的軟件的支出一般在一年內資本化和攤銷。三-至五-在直線基礎上的一年期間。對於為內部使用而開發或獲取的軟件，公司的會計政策規定將與開發或獲取內部使用計算機軟件相關的材料和服務的外部直接成本資本化。此外，公司還將直接與內部使用的計算機軟件項目相關的員工的工資和工資相關成本資本化。與這些員工相關的可資本化工資成本的金額僅限於在此類項目上花費的直接時間。與初步項目階段活動、培訓、維護和所有其他實施後階段活動相關的成本在發生時計入費用。該公司還支付與小型升級和增強相關的內部成本，因為將這些成本與正常維護活動分開是不切實際的。有關公司資本化軟件的詳細説明，請參閲附註10，“商譽和無形資產，淨額”。
R. 所得税。本公司按照資產負債法核算所得税，該方法為所得税的影響建立了財務會計和報告標準。所得税會計的目標是確認本年度應付或可退還的税額，以及公司綜合財務報表或納税申報表中確認的事件未來税收後果的遞延税項負債和資產。遞延税項資產及負債乃根據綜合財務報表賬面值與資產及負債的課税基準之間的暫時性差異，採用預期暫時性差異可沖銷的年度生效税率確認。
在處理已在我們的綜合財務報表或納税申報表中確認的事件(例如，遞延税項資產的變現、税法的變化或其解釋)的未來税務後果時，需要作出判斷。當本公司極有可能無法利用若干附屬公司的淨營業及資本虧損結轉所應佔的遞延税項資產抵銷未來應課税收益時，確認估值免税額以減少遞延税項資產。關於是否確認遞延税項資產的決定是基於司法管轄區，並基於對歷史應納税所得額或虧損、預計未來應納税所得額、結轉期、遞延税項負債的預定沖銷以及税務籌劃策略的評估。預計未來應納税所得額是基於預期結果和假設的。至於收入將在哪個司法管轄區賺取。用於預測未來應税收入的假設要求重大判斷，並與用於管理基礎業務的計劃和估計一致。有關公司所得税的進一步説明，請參閲附註17，“所得税”。
S. 廣告費。廣告成本這些費用是在做廣告的時候支付的。廣告總成本是$6.8百萬，$4.1百萬美元和$6.3截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的財年分別為100萬美元。
T.風險集中。我們的大多數客户都在金融服務行業運營。在截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的財年中，我們派生了大約 20%, 22%和21在該特定財年，我們來自五個最大客户的綜合收入分別佔我們總收入的1%。我們2020財年、2019財年和2018財年每個財年最大的單一客户約佔6我們合併收入的%。
U. 新會計公告。
最近採用的會計公告
2016年2月，FASB發佈了ASU第2016-02號，隨後經ASU第2018-10號修訂，“對主題842，租賃的編纂改進”，ASU第2018-11號，“租賃(主題842)：有針對性的改進”和ASU第2018-20號，“租賃(主題842)：出租人的狹窄範圍改進”(本文統稱為“ASU No.2016-02，經修訂”)。根據修訂後的ASU No.2016-02，除某些有限的例外情況外，所有超過12個月期限的租賃安排現在必須通過記錄ROU資產和相應的租賃義務在承租人的資產負債表上確認為資產和負債，該資產和相應的租賃義務通常等於租賃期內未來租賃付款的現值。此外，損益表將反映分類為運營的租賃的租賃費用和分類為融資的租賃的攤銷/利息支出，分類標準與當前區分運營租賃和資本租賃的租賃指導基本相似。經修訂的ASU No.2016-02還包含某些額外的定性和定量披露，以補充財務報表中記錄的金額，使用户能夠更多地瞭解實體租賃活動的性質，包括重大判斷和判斷的變化。經修訂的ASU第2016-02號於2020財年第一季度對本公司生效，可以採用修改後的追溯基礎(要求對合並財務報表中列報的所有比較期間進行調整)，也可以通過確認對首次申請之日留存收益期初餘額的累計影響調整而採用。
因此，在2020財年第一季度，公司通過了修訂後的ASU No.2016-02，確認了採納期內的ROU資產和相應的租賃負債，並對留存收益的期初餘額進行了累計影響的調整。在這種採用方法下，本公司沒有重報本期列報的上期合併財務報表。本公司選擇了經修訂的ASU No.2016-02中的過渡指南允許的由三個實際權宜之計組成的過渡一攬子計劃，不重新評估先前的結論，這些結論涉及(I)合同是否包含租賃，(Ii)現有租賃的分類，以及(Iii)初始直接成本的核算。本公司還選擇了以下會計政策：(I)不將合同的非租賃部分與其相關的租賃部分分開，(Ii)不確認期限為12個月或以下的租賃的資產或負債，也不確認公司合理確定將行使的購買選擇權。
在截至2019年7月1日的綜合資產負債表中，採用經修訂的ASU第2016-02號導致確認租賃負債#美元。252.02000萬美元和ROU資產235.42000萬美元，其中包括現有遞延租金和經營租賃的租户改善津貼的影響，以及對留存收益期初餘額#美元的累計影響調整0.22000萬。採納經修訂的ASU No.2016-02並無對綜合收益表、綜合全面收益表、綜合現金流量表或綜合股東權益表產生重大影響。
自2018年7月1日起，公司通過了ASU No.2014-09。ASU 2014-09號概述了一個單一的全面模型，供實體用於核算來自與客户的合同產生的收入，並取代大多數先前的收入確認指導，包括行業特定要求。它還包括對獲取增量成本和履行與客户的合同所發生的成本進行會計處理的指導。收入模式的核心原則是，當承諾的商品或服務轉讓給客户時，確認收入的金額反映了實體預期有權獲得的對價，以換取這些商品或服務。ASU 2014-09號還要求加強某些披露，包括披露與客户合同收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。
該公司確定了ASU No.2014-09對其合併財務報表的某些影響。具體地説，根據ASU No.2014-09，公司現在將某些銷售佣金資本化，並將某些額外成本資本化，這些額外成本是設置或轉換客户系統以使用公司技術的一部分，這兩項費用以前都已支出。此外，該公司現在主要在向客户股東分發代理材料時確認代理收入，而不是在客户股東大會日期確認代理收入，股東大會通常在代理材料分發後30天確認。收入確認時間的其他變化包括推遲來自某些交易處理平臺增強的收入，以及加快之前在軟件訂閲期限內確認的某些多年軟件許可安排的收入。
公司採用了自2018年7月1日起生效的ASU 2014-09號，採用了適用於所有合同的修改後的追溯過渡法，導致留存收益期初餘額累計增加了#美元101.32000萬美元，最明顯的是與推遲前幾個時期因獲得合同而產生的增量銷售佣金有關。根據這一過渡方法，公司沒有重述呈報的上期合併財務報表。有關公司收入確認政策的更多信息，請參閲附註3，“收入確認”。
最近發佈的會計公告
2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-15，“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理”(“ASU No.2018-15”)，使雲計算託管安排中發生的實施成本資本化的要求與GAAP中關於資本化開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本的要求保持一致。ASU編號2018-15將從2021財年第一季度開始對公司生效。允許各實體採用追溯性或前瞻性的過渡方法來採用該指南。預計即將採用的這一指導方針不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13《金融工具-信貸損失》(ASU No.2016-13)，其中規定了大多數金融工具基於預期損失而非已發生損失的減值模型。根據這一模式，預計在票據合同期限內的信貸損失估計將在報告期結束時記錄，作為抵銷攤銷成本基礎的津貼，從而淨列報預期在金融票據上收取的金額。在這種模式下，預計在金融票據上收取的金額將在報告期末記錄，作為抵銷攤銷成本基礎的津貼，從而淨列報預期在金融票據上收取的金額。ASU No.2016-13將於2021財年第一季度對本公司生效。對於大多數工具，實體必須對截至採用會計年度開始的留存收益採用累積效應調整的標準。預計即將採用的這一指導方針不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
V. 後續事件。在編制隨附的合併財務報表時，本公司回顧了自2020年6月30日至合併財務報表發佈日期發生的事件。有關公司後續事件的説明，請參閲附註22，“後續事件”。
注3。(注3)收入確認
收入的分類
該公司在其投資者通信解決方案部門和全球技術和運營可報告部門中，在下面列出了按產品線和收入類型分類的收入。
投資者通信解決方案部門的手續費收入來自經常性活動和事件驅動活動。此外，公司處理的經常性和事件驅動型活動的水平直接影響分銷收入。雖然事件驅動的活動具有很高的重複性，但它可能不會每年重複發生。事件驅動型手續費收入基於公司處理的特殊活動和公司交易的數量。事件驅動型活動受到金融市場狀況和監管合規要求變化的影響，導致事件驅動型手續費收入的時間和水平出現波動。分銷收入主要包括與實際郵寄代理材料、臨時通信、交易報告、客户通信和履行服務以及Matrix管理服務相關的收入。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的財年 | | 截至2019年6月30日的財年 |
| (百萬) | | (百萬) |
| 投資者溝通解決方案 | | | |
| 股權代理 | $ | 473.3 | | | $ | 437.0 | |
| 共同基金及交易所買賣基金(“ETF”)中期 | 284.6 | | | 265.9 | |
| 客户溝通和履行 | 735.4 | | | 736.4 | |
| 其他IC | 368.7 | | | 324.8 | |
| ICS經常性費用收入總額 | 1,862.0 | | | 1,764.0 | |
| | | |
| 股權及其他 | 79.5 | | | 107.3 | |
| 共同基金 | 98.5 | | | 137.2 | |
| ICS事件驅動型費用收入總額 | 178.0 | | | 244.5 | |
| | | |
| 分銷收入 | 1,451.2 | | | 1,459.8 | |
| | | |
| ICS總收入 | $ | 3,491.3 | | | $ | 3,468.3 | |
| | | |
| 全球技術和運營 | | | |
| 股票和其他 | $ | 996.2 | | | $ | 831.7 | |
| 固定收入 | 178.0 | | | 164.6 | |
| GTO經常性費用收入總額 | 1,174.2 | | | 996.3 | |
| | | |
| 外幣兑換 | (136.4) | | | (102.4) | |
| | | |
| 總收入 | $ | 4,529.0 | | | $ | 4,362.2 | |
| | | |
| 按類型劃分的收入 | | | |
| 經常性手續費收入 | $ | 3,036.3 | | | $ | 2,760.3 | |
| 事件驅動型手續費收入 | 178.0 | | | 244.5 | |
| 分銷收入 | 1,451.2 | | | 1,459.8 | |
| 外幣兑換 | (136.4) | | | (102.4) | |
| 總收入 | $ | 4,529.0 | | | $ | 4,362.2 | |
合同餘額
下表提供了有關合同資產和負債的信息：
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日，
2020 | | 六月三十日，
2019 |
| (百萬) | | |
| 合同資產 | $ | 81.9 | | | $ | 47.5 | |
| 合同責任 | $ | 286.6 | | | $ | 251.6 | |
合同資產來自已確認但尚未開具發票的收入，包括根據軟件期限許可和某些其他客户合同將收取的某些未來金額。合同負債是指在控制權轉移發生之前從客户那裏收到或應收的對價(遞延收入)。合同餘額在每個報告期結束時逐個合同在合同資產或負債淨頭寸中報告。
在截至2020年6月30日的財年中，合同資產增加的主要原因是已確認但尚未開具發票的軟件期限許可收入增加，而合同負債增加主要是由於最近的收購和客户付款的時間安排。公司確認了$141.2在截至2020年6月30日的財年中，
包括在截至2019年6月30日的合同責任餘額中。公司確認了$96.4截至2018年7月1日的合同負債餘額中包括的截至2019年6月30日的財年收入的100萬美元。
注4.(注4)每股收益
每股基本收益(“EPS”)的計算方法是將公司的淨收益除以所述期間的基本加權平均流通股。該公司使用庫存股方法計算稀釋每股收益，這反映了在當前日期行使已發行股票期權並授予限制性股票單位獎勵時可能發生的稀釋。
截至2020年、2019年和2018年6月30日，稀釋每股收益的計算不包括0.5百萬，0.4百萬和1.1分別購買Broadbridge普通股的100萬份期權，因為納入這些期權的效果將是反稀釋的。
下表列出了基本和稀釋每股收益計算的分母：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年6月30日的年度， | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | (百萬) | | | | |
| 加權平均流通股： | | | | | | |
| 基本型 | | 114.7 | | | 115.9 | | | 116.8 | |
| 普通股等價物 | | 2.3 | | | 2.9 | | | 3.5 | |
| 稀釋 | | 117.0 | | | 118.8 | | | 120.4 | |
下表列出了利用下一會計年度的淨收益和公司基本加權平均流通股計算基本每股收益的方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年6月30日的年度， | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | (以百萬為單位，每股除外
金額) | | | | |
| 淨收益 | | $ | 462.5 | | | $ | 482.1 | | | $ | 427.9 | |
| 基本加權平均流通股 | | 114.7 | | | 115.9 | | | 116.8 | |
| 基本每股收益 | | $ | 4.03 | | | $ | 4.16 | | | $ | 3.66 | |
下表列出了利用下一會計年度的淨收益和公司稀釋後的加權平均流通股計算稀釋後每股收益的方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年6月30日的年度， | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | (以百萬為單位，每股除外
金額) | | | | |
| 淨收益 | | $ | 462.5 | | | $ | 482.1 | | | $ | 427.9 | |
| 稀釋加權平均流通股 | | 117.0 | | | 118.8 | | | 120.4 | |
| 稀釋每股收益 | | $ | 3.95 | | | $ | 4.06 | | | $ | 3.56 | |
注5.請注意：利息支出，淨額
利息支出，淨額包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年6月30日的年度， | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | (百萬) | | | | |
| 借款利息支出 | | $ | (62.5) | | | $ | (45.9) | | | $ | (42.4) | |
| 利息收入 | | 3.7 | | | 4.2 | | | 3.8 | |
| 利息支出，淨額 | | $ | (58.8) | | | $ | (41.8) | | | $ | (38.6) | |
注6。(注6)收購
在業務合併中收購的資產和承擔的負債根據各自收購日的估計公允價值記錄在各自收購日的公司綜合資產負債表中。本公司所收購業務的經營結果包含在本公司自各自收購日開始的綜合收益表中。收購價格超出收購的標的資產和承擔的負債的估計公允價值的部分分配給商譽。
沒有提供所有收購的預計補充財務信息，因為這些收購對公司經營業績的影響對於任何單獨或整體的收購都不是實質性的。
以下是2020財年的收購情況：
2020財年收購：
業務合併
每筆交易的財務信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 影子金融 | | Fi360 | | 結構清晰 | | 資金-圖書館 | | 總計 |
| | (百萬) | | | | | | | | |
| 現金支付，扣除獲得的現金後的淨額 | | $ | 35.6 | | | $ | 116.0 | | | $ | 59.1 | | | $ | 69.6 | | | $ | 280.3 | |
| 延期付款，淨額 | | 2.9 | | | 3.5 | | | 2.6 | | | — | | | 9.0 | |
| 或有對價負債 | | — | | | — | | | 7.0 | | | — | | | 7.0 | |
| 採購總價 | | $ | 38.5 | | | $ | 119.5 | | | $ | 68.7 | | | $ | 69.6 | | | $ | 296.3 | |
| | | | | | | | | | |
| 購置的有形資產淨值/(承擔的負債) | | $ | (0.2) | | | $ | (7.9) | | | $ | 0.6 | | | $ | (3.3) | | | $ | (10.8) | |
| 商譽 | | 17.6 | | | 84.4 | | | 44.2 | | | 39.1 | | | 185.3 | |
| 無形資產 | | 21.1 | | | 43.1 | | | 23.9 | | | 33.8 | | | 121.8 | |
| 採購總價 | | $ | 38.5 | | | $ | 119.5 | | | $ | 68.7 | | | $ | 69.6 | | | $ | 296.3 | |
影子金融系統公司(“影子金融”)
2019年10月，公司收購了影子金融，為資本市場行業提供多種資產類別的交易後解決方案。此次收購建立在Broadbridge的基礎上’通過為交易所、交易商間經紀公司和自營交易公司增加市場就緒解決方案，提高了公司的交易後處理能力。此外，此次收購還增加了交易所交易衍生品和加密貨幣的能力。影子金融包括在我們的GTO可報告部分。
•商譽是可以扣税的。
•收購的無形資產主要包括客户關係和軟件技術，這些資產將在七-年壽命和五-年壽命。
收購價格的分配將在完成對被收購企業的資產和負債的公允價值分析後確定。
Fi360，Inc.(“fi360”)
2019年11月，本公司收購了fi360，這是一家為財富和退休行業提供信託和監管最佳利益解決方案的提供商，包括認可的投資受託人的認證和繼續教育®在指定中，領先的指定側重於受託責任。此次收購為財富和退休顧問提供信託工具，補充其矩陣信託和交易平臺，從而增強了Broadbridge的退休解決方案。此次收購還進一步加強了Broadbridge的數據和分析工具以及解決方案套件，這些工具和解決方案套件使資產管理公司能夠通過向退休市場提供更高的透明度來發展業務。FI360包括在我們的ICS可報告細分市場中。
•商譽不能扣税。
•收購的無形資產主要包括客户關係和軟件技術，這些資產將在七-年壽命和五-年壽命。
收購價格的分配將在完成對被收購企業的資產和負債的公允價值分析後確定。
ClearStructure金融科技有限責任公司(“ClearStructure”)
2019年11月，該公司收購了ClearStructure，這是一家為私人債務市場提供投資組合管理解決方案的全球提供商。ClearStructure的組件服務增強了Broadbridge現有的多資產類別、從前到後的辦公室資產管理技術套件，為Broadbridge客户提供了進入公共和私人市場的能力。ClearStructure包含在我們的GTO可報告部分中。
•或有對價負債在被收購企業實現某些收入目標後支付至2023財年，最高潛在支付金額為#美元。12.5在被收購業務完全實現規定的財務目標後，為1000萬美元。
•或有對價負債於2020年6月30日的公允價值為#美元。7.02000萬。
•商譽主要是可以扣税的。
•收購的無形資產主要包括客户關係和軟件技術，這些資產將在七-年壽命和五-年壽命。
收購價格的分配將在完成對所收購業務的資產和負債的公允價值分析後最終確定，並仍需進行營運資金調整。
FundsLibrary Limited(“FundsLibrary”)
2020年2月，公司收購了歐洲市場的基金文件和數據發佈提供商FundsLibrary。FundsLibrary的解決方案使基金經理能夠增加分銷機會，並幫助他們遵守償付能力II和MiFID II等法規。FundAssist Limited(“FundAssist”)，Broadbridge現有的歐洲基金監管通訊業務。該組合解決方案為基金提供單一的集成提供商，以跨多個司法管轄區管理數據、執行計算、編寫文檔、管理法規遵從性和傳播信息。FundsLibrary包含在我們的ICS可報告部分中。
•商譽不能扣税。
•收購的無形資產主要包括客户關係和軟件技術，這些資產將在七-年壽命和三-年壽命。
收購價格的分配將在完成對所收購業務的資產和負債的公允價值分析後最終確定，並仍需進行營運資金調整。
以下是2019財年的收購：
2019財年收購：
業務合併
每筆交易的財務信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 羅卡爾 | | 轉速 | | TD ameritrade* | | 總計 |
| | (百萬) | | | | | | |
| 現金支付，扣除獲得的現金後的淨額 | | $ | 34.9 | | | $ | 258.3 | | | $ | 61.5 | | | $ | 354.7 | |
延期付款，淨額 | | 0.5 | | | 40.9 | | | — | | | 41.4 | |
或有對價負債 | | 7.0 | | | 0.8 | | | — | | | 7.9 | |
採購總價 | | $ | 42.4 | | | $ | 300.1 | | | $ | 61.5 | | | $ | 404.0 | |
| | | | | | | | |
購置的有形資產淨值/(承擔的負債) | | $ | (2.9) | | | $ | 6.8 | | | $ | — | | | $ | 3.9 | |
商譽 | | 31.1 | | | 181.6 | | | 27.1 | | | 239.8 | |
無形資產 | | 14.2 | | | 111.7 | | | 34.4 | | | 160.3 | |
採購總價 | | $ | 42.4 | | | $ | 300.1 | | | $ | 61.5 | | | $ | 404.0 | |
*Broadbridge從TD ameritrade Trust Company收購了退休計劃託管和信託資產。
Rockall Technologies Limited(“Rockall”)
2019年5月，公司完成了對Rockall的收購，Rockall是一家為財富管理公司和商業銀行提供證券貸款(SBL)和抵押品管理解決方案的提供商。此次收購擴大了Broadbridge的核心前後台財富能力，提供創新的SBL和抵押品管理技術解決方案，幫助商業銀行管理風險，優化客户的證券借貸和融資需求。Rockall包括在我們的GTO可報告部分中。
•或有代價負債須於收購業務達到若干收入目標後於未來兩年支付，最高潛在支付金額為$。10.1在被收購企業全部實現規定的財務目標後，摺合成年收入為1000萬歐元。
•或有對價負債於2020年6月30日的公允價值為#美元。7.62000萬。
•商譽不能扣税。
•收購的無形資產主要包括軟件技術和客户關係，這些資產將在四-年壽命和六-年壽命。
•2020財年第一季度，公司結清延期付款義務共計$0.52000萬。
RPM技術(“RPM”)
2019年6月，Broadbridge收購了企業財富管理軟件解決方案和服務提供商RPM。RPM最先進的技術平臺的加入建立在我們加拿大財富管理業務的基礎上，為零售銀行部門提供了一套解決方案，增強了共同基金和存款製造能力。RPM包括在我們的GTO可報告部分中。
•或有代價負債須於收購業務達到若干收入目標後於未來兩年支付，最高潛在支付金額為$。3.7在被收購企業全部實現規定的財務目標後，摺合成年收入為1000萬歐元。
•或有對價負債於2020年6月30日的公允價值為#美元。0.82000萬。
•商譽可以部分扣税。
•收購的無形資產主要包括軟件技術和客户關係，這些資產將在五-年壽命和七-年壽命。
•2020財年第一季度，公司結清延期付款義務共計$40.92000萬。
TD ameritrade的退休計劃託管和信託資產
2019年6月，Broadbridge從TD ameritrade Holding Company的子公司TD ameritrade Trust Company收購了退休計劃託管和信託資產。此次收購擴大了Broadbridge針對不斷增長的合格和非合格退休計劃服務市場的解決方案套件，以及它為第三方管理人員、財務顧問、記錄保存人、銀行和經紀人提供的支持。此次收購包括在我們的ICS可報告部分。
•商譽是可以扣税的。
•收購的無形資產包括客户關係，這些關係將在七-一年的壽命。
以下是2018財年的收購情況：
2018財年收購：
業務合併
每筆交易的財務信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 峯會 | | ActivePath | | FundAssist | | 總計 |
| | (百萬) | | | | | | |
| 現金支付，扣除獲得的現金後的淨額 | | $ | 26.4 | | | $ | 21.8 | | | $ | 41.3 | | | $ | 89.5 | |
延期付款，淨額 | | 1.4 | | | 2.4 | | | — | | | 3.8 | |
或有對價負債(購置日期公允價值) | | 2.7 | | | — | | | 6.4 | | | 9.2 | |
採購總價 | | $ | 30.6 | | | $ | 24.2 | | | $ | 47.7 | | | $ | 102.5 | |
| | | | | | | | |
購置的有形資產淨值/(承擔的負債) | | $ | 0.2 | | | $ | (10.0) | | | $ | (1.9) | | | $ | (11.7) | |
商譽 | | 18.5 | | | 28.7 | | | 29.2 | | | 76.3 | |
無形資產 | | 12.0 | | | 5.6 | | | 20.4 | | | 38.0 | |
採購總價 | | $ | 30.6 | | | $ | 24.2 | | | $ | 47.7 | | | $ | 102.5 | |
峯會財務披露，LLC(“峯會”)
2017年10月，本公司收購了峯會，一家提供全方位服務的金融文件管理解決方案提供商，包括文件合成和監管備案服務。峯會包括在我們的ICS報告部分。
•或有代價負債須於收購業務達到若干收入及盈利目標後於未來三年支付，最高潛在支付金額為$。11.0在被收購企業全部實現規定的財務目標後，摺合成年收入為1000萬歐元。
•或有對價負債於2020年6月30日的公允價值為#美元。7.3百萬
•商譽主要是可以扣税的。
•收購的無形資產主要包括軟件技術和客户關係，這些資產將在五-年壽命和七-年壽命。
ActivePath Solutions Ltd“(ActivePath”)
2018年3月，公司收購了ActivePath，這是一家數字技術公司，擁有增強與消費者報表、賬單和監管溝通相關的消費者體驗的技術，ActivePath包括在我們的ICS可報告細分市場中。
•商譽不能扣税。
•收購的無形資產主要包括軟件技術和客户關係，這些資產將在五-年壽命和二-年壽命。
FundAssist Limited(“FundAssist”)
2018年5月，公司收購了面向全球投資行業的監管、營銷和銷售解決方案服務提供商FundAssist，FundAssist被納入我們的ICS可報告細分市場。
•或有對價負債包含一個收入部分，將在2021財年根據所收購業務實現定義的收入目標進行結算。
•或有對價負債於2020年6月30日的公允價值為#美元。5.3百萬
•商譽不能扣税。
•收購的無形資產主要包括客户關係和軟件技術，這些資產將在六-年壽命和五-年壽命。
資產收購
購買知識產權
2018年2月，公司支付了$40.02000萬美元給INVeSHARE，Inc.的一家附屬公司。(“INVeSHARE”)用於交付區塊鏈技術應用，作為本公司從INVeSHARE收購知識產權資產的一部分。
注7。(注7)金融工具的公允價值
關於某些金融資產和負債公允價值計量的會計準則要求，按公允價值計入的資產和負債應當按照下列三類之一進行分類和披露：
| | | | | | | | |
| 1級 | | 相同資產和負債的活躍市場報價。 |
| | |
| 2級 | | 相同資產和負債的活躍市場報價以外的可觀察到的基於市場的投入。 |
| | |
| 第3級 | | 很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。第3級資產和負債包括其價值是使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術來確定的金融工具，以及其公允價值的確定需要大量管理層判斷或估計的工具。 |
在評估資產和負債時，公司被要求最大限度地使用報價的市場價格，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。本公司根據同類或相同票據的交易所交易價格(如有)或根據其他可見票據計算其第1級及第2級票據的公允價值(視何者適用而定)。這些計算同時考慮了本公司及其交易對手的信用風險。本公司於期內並無改變其計量任何金融資產及負債公允價值的估值方法。
或有對價債務的公允價值是以概率加權方法為基礎的，該方法是根據盈利標準的估計和關於實現這些標準的可能性的概率評估得出的。該計量基於在市場上無法觀察到的重大投入，因此，本公司將該負債歸類為下表中的3級。
下表分別列出了本公司於2020年6月30日和2019年6月30日的金融資產和負債，這些資產和負債分別按公允價值層次內的水平按公允價值在期內的經常性基礎上計量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
| | | (百萬) | | | | | | |
| 資產： | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物： | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金(1) | | $ | 150.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 150.1 | |
| 其他流動資產： | | | | | | | | |
| 有價證券 | | 0.5 | | | — | | | — | | | 0.5 | |
| 其他非流動資產： | | | | | | | | |
| 有價證券 | | 102.0 | | | — | | | — | | | 102.0 | |
| 截至2020年6月30日的總資產 | | $ | 252.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 252.7 | |
| 負債： | | | | | | | | |
| 或有對價義務 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 33.1 | | | $ | 33.1 | |
| 截至2020年6月30日的總負債 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 33.1 | | | $ | 33.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
| | | (百萬) | | | | | | |
| 資產： | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物： | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金(1) | | $ | 68.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 68.1 | |
| 其他流動資產： | | | | | | | | |
| 有價證券 | | 0.4 | | | — | | | — | | | 0.4 | |
| 其他非流動資產： | | | | | | | | |
| 有價證券 | | 81.8 | | | — | | | — | | | 81.8 | |
| 截至2019年6月30日的總資產 | | $ | 150.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 150.3 | |
| 負債： | | | | | | | | |
| 或有對價義務 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 28.4 | | | $ | 28.4 | |
| 截至2019年6月30日的總負債 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 28.4 | | | $ | 28.4 | |
(1)貨幣市場基金包括貨幣市場存款賬户餘額#美元。150.1百萬美元和$30.1截至2020年6月30日和2019年6月30日，分別為100萬。
此外，該公司還擁有賬面金額為#美元的非流通證券。33.3截至2020年6月30日的百萬美元和12.9截至2019年6月30日，被歸類為2級金融資產並作為其他非流動資產的一部分的100萬美元。
下表分析了2020財年和2019年公司三級金融負債的變化情況：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日， | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | | (百萬) | | |
| 期初餘額 | | $ | 28.4 | | | $ | 18.6 | |
| 產生的額外或有對價 | | 7.0 | | | 7.9 | |
| 或有對價負債淨增加 | | 1.0 | | | 3.6 | |
| 外幣對或有對價負債的影響 | | (0.7) | | | (0.6) | |
| 付款 | | (2.6) | | | (1.0) | |
| 期末餘額 | | $ | 33.1 | | | $ | 28.4 | |
本公司在2020財年或2019財年沒有產生任何3級公允價值資產減值。經濟條件或基於模型的估值技術的變化可能需要在不同級別之間轉移金融工具。本公司的政策是在會計年度開始時記錄各級別之間的轉移(如果有的話)。
注8。(注8)租契
該公司的租賃主要包括公司維持運營的地點的房地產租賃，並被歸類為經營租賃。
本公司在開始時評估每項租約和服務安排，以確定該安排是否為租約或包含租約。如果公司實質上獲得了資產的所有經濟利益，並有權在一段時間內控制資產的使用，則存在租賃。租賃期自開始日期起計，即本公司取得租賃物業的日期，並將租約分類為營運或融資，並可包括延長或終止租約的選擇權(如認為有合理把握可行使延長或終止租約的選擇權)。公司延長或終止租約的選擇權一般不超過五好多年了。租賃期既用於確定租賃分類為經營性租賃還是融資性租賃，也用於計算經營性租賃的直線租賃費用。截至2020年6月30日的加權平均剩餘經營租賃期為10好多年了。
ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，而租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。淨收益資產及租賃負債於開始日期根據租賃期內固定租賃付款的現值確認。ROU資產還包括預付租賃付款，不包括收到的租賃獎勵。某些租賃要求公司支付與租賃資產相關的税款、保險、維護和/或其他運營費用。這類金額不計入租賃負債的計量範圍內，因為它們的性質是可變的(例如，根據發生的實際成本)。這些可變租賃成本在發生時確認為可變租賃費用。由於本公司的租賃沒有提供隱含利率，本公司使用其遞增借款利率來衡量租賃負債和相關的ROU資產在開始日期。遞增借款利率是根據本公司借入相當於類似期限內以抵押基準支付的租賃款項所需支付的利率而釐定的。該公司使用無擔保借款利率，並對該利率進行風險調整，以接近擔保利率。截至2020年6月30日，用於衡量公司經營租賃負債的加權平均貼現率為3.1%.
補充資產負債表信息
| | | | | |
| 六月三十日，
2020 |
| (單位：百萬美元) |
| 資產： | |
| *運營租賃ROU資產(A) | $ | 292.6 | |
| |
| 負債： | |
| *經營租賃負債(A)--流動 | $ | 35.3 | |
| *經營租賃負債(A)--非流動 | 288.3 | |
| *經營租賃總負債。 | $ | 323.5 | |
_________
(a)經營租賃資產計入其他非流動資產，經營租賃負債計入公司截至2020年6月30日的綜合資產負債表中的應付款和應計費用(當期部分)和其他非流動負債(非流動部分)。
租賃成本構成(A)
| | | | | |
| 截至以下財年：
2020年6月30日 |
| (單位：百萬美元) |
| 經營租賃成本 | $ | 40.9 | |
| 可變租賃成本 | 24.4 | |
_________
(a)租賃成本包括在公司的綜合收益表中的收入和銷售成本、一般費用和管理費用中，這取決於ROU資產的性質和用途。
補充現金流信息
| | | | | |
| 截至以下財年：
2020年6月30日 |
| (單位：百萬美元) |
| 為計入租賃負債的金額支付的現金 | |
| * | $ | 26.9 | |
| 以經營租賃負債換取的淨資產 | $ | 89.6 | |
會計準則編纂(“ASC”)842(租賃)下租賃負債的到期日
初始不可取消租賃期限超過一年的租賃的未來租金支付如下：2020年6月30日：
| | | | | |
| 經營租約 |
| 截至6月30日的年份， | (單位：百萬美元) |
| 2021 | $ | 44.5 | |
| 2022 | 41.6 | |
| 2023 | 39.3 | |
| 2024 | 37.2 | |
| 2025 | 35.0 | |
| 此後 | 180.6 | |
| **租賃付款總額 | 378.2 | |
| 減：折扣金額 | 54.7 | |
| *經營租賃負債的現值 | $ | 323.5 | |
ASC 840項下租賃負債的到期日(租賃)
初始不可取消租賃期限超過一年的租賃的未來最低租金支付截止日期為2019年6月30日：
| | | | | |
| 截至6月30日的年份， | (單位：百萬美元) |
| 2020 | $ | 46.8 | |
| 2021 | 45.2 | |
| 2022 | 39.5 | |
| 2023 | 35.9 | |
| 2024 | 34.7 | |
| 此後 | 204.4 | |
| **租賃付款總額 | $ | 406.5 | |
所有經營租約的租金費用為$。49.0百萬美元和$50.4在截至2019年6月30日和2018年6月30日的年度內分別為100萬美元。
注9.(注9)財產、廠房和設備、淨值
2020年和2019年6月30日的物業、廠房和設備按成本計算和累計折舊如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 六月三十日， | | |
| | | 2020 | | 2019 |
| | | (百萬) | | |
| 財產、廠房和設備： | | | | |
| 土地和建築物 | | $ | 2.6 | | | $ | 2.6 | |
| 裝備 | | 269.1 | | | 435.6 | |
| 傢俱、租賃權和其他 | | 196.9 | | | 174.6 | |
| | 468.6 | | | 612.9 | |
| 減去：累計折舊 | | (307.0) | | | (423.9) | |
| 財產，廠房和設備，淨額 | | $ | 161.6 | | | $ | 189.0 | |
在2020和2019年財政年度，不動產、廠房和設備以及累計折舊分別減少了#美元。33.9百萬美元和$32.8分別用於與不再使用的全折舊財產、廠房和設備相關的資產報廢。
截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日止年度的不動產、廠房和設備折舊費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年6月30日的年度， | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | (百萬) | | | | |
| 物業、廠房和設備折舊費 | | $ | 50.6 | | | $ | 65.8 | | | $ | 63.4 | |
注10.(注10)商譽和無形資產淨額
截至2020年6月30日和2019年6月30日的財年商譽變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 投資者
溝通
解決方案 | | 全球
技術和
運籌學 | | 總計 |
| | | (百萬) | | | | |
| 截至2018年7月1日的商譽，毛額 | | $ | 884.4 | | | $ | 370.5 | | | $ | 1,254.9 | |
| 轉賬(A) | | (2.8) | | | 2.8 | | | — | |
| 加法 | | 27.3 | | | 220.4 | | | 247.7 | |
| 公允價值調整(B) | | 7.4 | | | — | | | 7.4 | |
| 外幣折算及其他 | | (3.2) | | | (6.8) | | | (10.0) | |
| 累計減值損失 | | — | | | — | | | — | |
| 商譽，淨額，2019年6月30日 | | $ | 913.1 | | | $ | 586.9 | | | $ | 1,500.0 | |
| | | | | | |
| 商譽，毛利，2019年6月30日 | | $ | 913.1 | | | $ | 586.9 | | | $ | 1,500.0 | |
| 加法 | | 131.6 | | | 69.9 | | | 201.5 | |
| 外幣折算及其他 | | (5.1) | | | (13.0) | | | (18.1) | |
| 公允價值調整(B) | | (0.2) | | | (8.8) | | | (9.0) | |
| 累計減值損失 | | — | | | — | | | — | |
| 商譽，淨額，2020年6月30日 | | $ | 1,039.5 | | | $ | 635.0 | | | $ | 1,674.5 | |
(A)與2020財年第一季度的組織變動有關，為了進一步調整和增強我們的服務組合，以前在我們的投資者溝通解決方案可報告部分報告的公司財富管理顧問解決方案服務的結果現在報告在全球技術和運營可報告部分。因此，$2.8根據相對公允價值分析，百萬商譽從ICS分部重新分類為GTO分部。
(B)公允價值調整包括商譽調整，作為最後確定購買價格分配的一部分。
截至2020年6月30日的財年增加的資金包括17.6百萬，$84.4百萬，$44.2百萬美元和$39.1分別用於收購影子金融、Fi360、ClearStructure和FundsLibrary。截至2019年6月30日的財年增加的資金包括$31.1百萬，$181.6百萬美元和$27.1分別用於收購Rockall、RPM和TD ameritrade的100萬美元。
在2020財年、2019財年和2018財年，公司進行了所需的商譽減值測試，並確定存在不是的損害。本公司還根據商譽減值測試的第一步進行敏感性分析，假設報告單位的公允價值假設減少。一個10我們對預計未來營運現金流、折現率或終端價值增長率(這些是我們計算報告單位公允價值時使用的最重要的估計)的估計發生%的變化，不會導致我們的商譽減值。
截至2020年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的無形資產成本及累計攤銷情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 6月30日， | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | | | | | 2019 | | | | |
| | | 原始
成本 | | 累積
攤銷 | | 無形的
資產，淨額 | | 原始
成本 | | 累積
攤銷 | | 無形的
資產，淨額 |
| | | (百萬) | | | | | | | | | | |
| 軟件許可證 | | $ | 137.9 | | | $ | (115.7) | | | $ | 22.2 | | | $ | 125.8 | | | $ | (101.7) | | | $ | 24.1 | |
| 獲得的軟件技術 | | 196.8 | | | (109.7) | | | 87.1 | | | 164.7 | | | (85.5) | | | 79.3 | |
| 客户合同和列表 | | 644.5 | | | (274.2) | | | 370.3 | | | 549.6 | | | (207.4) | | | 342.1 | |
| 獲得的知識產權 | | 136.6 | | | (90.9) | | | 45.7 | | | 135.0 | | | (63.8) | | | 71.2 | |
| 其他無形資產 | | 92.3 | | | (34.0) | | | 58.3 | | | 63.6 | | | (24.1) | | | 39.5 | |
| | $ | 1,208.1 | | | $ | (624.4) | | | $ | 583.8 | | | $ | 1,038.7 | | | $ | (482.5) | | | $ | 556.2 | |
在2020財年，不是的與全額攤銷無形資產相關的資產報廢。在2019財年，無形資產和累計攤銷減少了美元。0.2與全額攤銷無形資產相關的資產報廢100萬美元。
其他無形資產包括資本化的內部使用軟件和在商業收購中獲得的下列無形資產：知識產權、契約、專利和商標。所有無形資產的壽命都是有限的，因此都需要攤銷。
無形資產的加權平均剩餘使用年限如下：
| | | | | | | | |
| | 加權平均剩餘使用壽命(年) |
| 獲得的軟件技術 | | 2.8 |
| 軟件許可證 | | 2.2 |
| 客户合同和列表 | | 5.5 |
| 獲得的知識產權 | | 1.9 |
| 其他無形資產 | | 4.2 |
| *總加權--剩餘使用壽命平均值 | | 4.5 |
截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的年度無形資產攤銷如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年6月30日的年度， | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | (百萬) | | | | |
| 無形資產攤銷費用 | | $ | 146.1 | | | $ | 106.8 | | | $ | 100.2 | |
公司現有無形資產在未來5個會計年度及以後的預計剩餘攤銷費用如下：
| | | | | | | | |
| 截至6月30日的幾年， | | (單位：百萬美元) |
| 2021 | | $ | 150.5 | |
| 2022 | | 125.2 | |
| 2023 | | 103.3 | |
| 2024 | | 84.9 | |
| 2025 | | 65.0 | |
| 此後 | | 54.8 | |
注11.(注11)其他非流動資產
其他非流動資產包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 六月三十日， | | |
| | | 2020 | | 2019 |
| | | (百萬) | | |
| 延遲的客户端轉換和啟動成本 | | $ | 433.8 | | | $ | 254.7 | |
| ROU資產(A) | | 292.6 | | | — | |
| 遞延銷售佣金成本 | | 104.4 | | | 95.5 | |
| 合同資產(B) | | 81.9 | | | 47.5 | |
| 遞延數據中心成本(C) | | 24.5 | | | 29.0 | |
| 長期投資 | | 141.6 | | | 100.4 | |
| 長期經紀費 | | 32.8 | | | 35.3 | |
| 其他 | | 30.2 | | | 30.6 | |
| 總計 | | $ | 1,141.9 | | | $ | 593.1 | |
(A)ROU資產代表公司在租賃期內對標的資產的權利。有關進一步討論，請參閲附註8，“租約”。
(B)合同資產來自已確認但尚未開具發票的收入，包括根據軟件期限許可和某些其他客户合同應收取的某些未來金額。
(C)代表與本公司與國際商業機器公司(“IBM”)的信息技術服務協議相關的遞延數據中心成本。有關進一步討論，請參閲附註18，“合同承諾、或有事項和表外安排”。
截至2020年6月30日及2019年6月30日止財政年度，在營運費用中攤銷的遞延客户轉換及啟動成本及遞延銷售佣金成本總額為#美元。76.2百萬美元和$65.7百萬分別為。
附註12.應付賬款和應計費用
應付賬款和應計費用包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 六月三十日， | | |
| | | 2020 | | 2019 |
| | | (百萬) | | |
| 應付帳款 | | $ | 151.8 | | | $ | 133.7 | |
| 僱員補償及福利 | | 260.4 | | | 232.2 | |
| 應計經紀手續費 | | 109.5 | | | 87.0 | |
| 應計應付股息 | | 62.2 | | | 55.4 | |
| 託管服務管理費 | | 59.4 | | | 53.1 | |
| 客户存款 | | 44.5 | | | 34.8 | |
| 應計税 | | 38.5 | | | 68.9 | |
| 經營租賃負債 | | 35.3 | | | — | |
| 其他 | | 68.6 | | | 46.6 | |
| 總計 | | $ | 829.9 | | | $ | 711.7 | |
注13.(注13)借款
根據該公司的借款安排，未償還借款和可用容量如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期滿
日期 | | 截至2020年6月30日的未償還本金 | | 2020年6月30日的賬面價值 | | 2019年6月30日的賬面價值 | | 未用
可用
容量 | | *2020年6月30日的公允價值 |
| | | | | (百萬) | | | | | | |
| 長期債務的當期部分 | | | | | | | | | | | |
| 2014財年高級票據(A) | 2020年9月 | | $ | 400.0 | | | $ | 399.9 | | | $ | — | | | — | | | $ | 402.1 | |
| 總計 | | | $ | 400.0 | | | $ | 399.9 | | | $ | — | | | — | | | $ | 402.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| 長期債務，不包括本期債務 | | | | | | | | | | | |
| 2019財年循環信貸安排： | | | | | | | | | | | |
| 美元部分 | 2024年3月 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 360.0 | | | $ | 1,100.0 | | | $ | — | |
| 多幣種部分 | 2024年3月 | | 149.8 | | | 149.8 | | | 215.7 | | | 250.2 | | | 149.8 | |
| 循環信貸安排總額 | | | $ | 149.8 | | | $ | 149.8 | | | $ | 575.7 | | | $ | 1,350.2 | | | $ | 149.8 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2014財年高級票據(A) | 2020年9月 | | — | | | — | | | 399.2 | | | — | | | — | |
| 2016財年高級説明 | 2026年6月 | | 500.0 | | | 496.1 | | | 495.5 | | | — | | | 554.3 | |
| 2020財年高級票據 | 2029年12月 | | 750.0 | | | 741.7 | | | — | | | — | | | 803.6 | |
| 高級債券合計 | | | $ | 1,250.0 | | | $ | 1,237.8 | | | $ | 894.7 | | | $ | — | | | $ | 1,357.8 | |
| | | | | | | | | | | |
| 長期債務總額 | | | $ | 1,399.8 | | | $ | 1,387.6 | | | $ | 1,470.4 | | | $ | 1,350.2 | | | $ | 1,507.7 | |
| | | | | | | | | | | |
| 債務總額 | | | $ | 1,799.8 | | | $ | 1,787.5 | | | $ | 1,470.4 | | | $ | 1,350.2 | | | $ | 1,909.7 | |
_________
(A)2014財年高級債券於2019年9月從長期債務重新分類為長期債務的當前部分，以反映剩餘的不足一年的到期日。
公司未償債務的未來本金支付如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年份， | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此後 | | 總計 |
| (百萬) | | $ | 400.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 149.8 | | | $ | — | | | $ | 1,250.0 | | | $ | 1,799.8 | |
2019財年循環信貸安排：於2019年3月18日，本公司訂立經修訂及重述的美元1.5十億五-一年期循環信貸安排(“2019年財政循環信貸安排”)，取代了美元1.0十億五-2017年2月期間簽訂的年度循環信貸安排(“2017財年循環信貸安排”)(統稱為“循環信貸安排”)。2019年財政循環信貸安排由$1.110億美元的一部分和一筆400.0百萬多幣種部分。
循環信貸的加權平均利率為2.59%, 3.26%和2.44截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的財年分別為1%。可變利率2019年財政循環信貸工具借款於2020年6月30日的公允價值接近賬面價值，已被歸類為二級金融負債(定義見附註7，“金融工具公允價值”)。
2019年財政循環信貸安排下的借款可以分階段進行，最高可達360倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加天數和熊息101.5基點。此外，2019財年循環信貸融資每年的融資手續費相當於11.0整個基金的基點。本公司可根據個人提取的貸款到期日，自願提前償還2019財年循環信貸安排下的全部或部分借款，而無需支付溢價或罰款。2019年財政循環信貸安排受某些契約的約束，包括槓桿率。截至2020年6月30日，公司遵守了2019年財政循環信貸安排的所有契約。
2014財年高級説明：2013年8月，公司完成了1美元的發售400.0合共本金百萬元的優先債券(“2014財政年度優先債券”)。2014財政年度優先債券將於2020年9月1日到期，息率為3.95年利率為%。2014財年優先票據的利息每半年支付一次，於每年3月1日和9月1日付息一次。2014財年高級債券的發行價為99.871%(到期有效收益率為3.971%)。管理2014財年高級票據的契約包含某些契約，包括限制本公司創造或產生留置權、為借款提供債務擔保以及達成某些售後回租交易的能力的契約。於2020年6月30日，本公司遵守2014財年優先債券的契約條款。該契約還包含關於在控制權變更觸發事件時購買2014財年高級票據的契約。公司可在2014財年高級票據到期前的任何時間全部或部分贖回。2014財年6月30日、2020年和2019年6月30日的固息2014財年優先票據的公允價值為$402.1百萬美元和$405.4根據市場報價，這兩項負債分別為600萬歐元，並已被歸類為一級金融負債(定義見附註7，“金融工具的公允價值”)。
2016財年高級説明：2016年6月，公司完成了1美元的發售500.0優先票據本金總額為百萬元(“2016財政年度優先票據”)。2016財年優先票據將於2026年6月27日到期，息率為3.40每年的百分比。2016財政年度高級債券的利息每半年派息一次，分別在每年的6月27日和12月27日支付。2016財年高級債券的發行價為99.589%(到期有效收益率為3.449%)。管理2016財年高級票據的契約包含某些契約，包括限制本公司為借款創造或產生留置權、進行某些售後回租交易以及從事合併或合併以及轉讓或租賃我們全部或幾乎所有資產的能力的契約。於2020年6月30日，本公司遵守2016財年高級票據的契約契約。該契約還包含關於在控制權變更觸發事件時購買2016財年高級票據的契約。公司可在2016財年高級票據到期前的任何時間全部或部分贖回。固定利率2016財年高級票據在2020年6月30日和2019年6月30日的公允價值為$554.3百萬美元和$509.8根據所報市場價格，這些負債分別為600萬歐元，並已被歸類為1級金融負債(定義見附註7，“金融工具公允價值”)。
2020財年高級説明：2019年12月，公司完成了1美元的發售750.0本金總額為2000萬元的優先票據(“2020財政年度優先票據”)。2020財政年度優先債券將於2029年12月1日到期，息率為2.90每年的百分比。2020財政年度優先債券的利息每半年派息一次，分別於每年6月1日及12月1日派息一次。2020財政年度高級債券的發行價為99.717%(到期有效收益率為2.933%)。管理2020財年高級票據的契約包含某些契約，包括限制公司為借款創造或產生留置權、進行某些售後回租交易以及從事合併或合併以及轉讓或租賃我們全部或幾乎所有資產的能力的契約。截至2020年6月30日，本公司遵守了2020財年優先債券的契約條款。該契約還包含關於在控制權變更觸發事件時購買2020財年高級票據的契約。公司可在2020財年優先票據到期前的任何時間全部或部分贖回。2020財政年度固定利率優先票據於2020年6月30日的公允價值為$803.6根據所報市場價格，該負債為1級金融負債(定義見附註7，“金融工具的公允價值”)，並已被歸類為1級金融負債(定義見附註7，“金融工具的公允價值”)。
2019年財政循環信貸安排、2014財政年度優先票據、2016財政年度優先票據和2020財政年度優先票據是本公司的優先無擔保債務，在支付權上排名平等。
此外，該公司的某些子公司與銀行建立了無擔保、無承諾的信貸額度。截至2020年6月30日和2019年6月30日，分別有不是的這些信用額度下的未償還借款。
注14.其他非流動負債
其他非流動負債包括：
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日， | | |
| 2020 | | 2019 |
| (百萬) | | |
| 經營租賃負債 | $ | 288.3 | | | $ | — | |
| 離職後退休義務 | 144.3 | | | 130.8 | |
| 非流動所得税 | 37.4 | | | 40.5 | |
| 與收購相關的或有事項 | 17.6 | | | 26.3 | |
| 其他 | 24.8 | | | 35.3 | |
| *總計 | $ | 512.4 | | | $ | 232.8 | |
注15.(注15)基於股票的薪酬
激勵性股權獎。布羅德里奇金融解決方案公司“2007年綜合獎勵計劃”(“2007計劃”)和“2018年綜合獎勵計劃”(“2018計劃”)規定，向為公司服務的員工、非員工董事和其他關鍵個人授予激勵性股票期權、不合格股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、影子股票獎勵、股票獎金和績效薪酬獎勵。2018年11月，股東批准了2018年計劃，取代了2007年的計劃。股票薪酬的會計規定，股票薪酬費用的計量必須以授予日獎勵的公允價值為基礎，在合併收益表中予以確認。根據《2007年計劃》和《2018年計劃》，公司股票薪酬包括以下內容：
股票期權：股票期權授予員工的行權價格等於授予日公司普通股的公平市場價值。股票期權通常是根據分級授予計劃發行的，這意味着它們可以按比例授予。四年了，並有一個任期為10好多年了。2018財年授予的部分股票期權有懸崖授予時間表，這意味着它們完全授予四年了從授予之日起，有效期為10好多年了。根據分級歸屬時間表，股票期權的補償費用在股票期權獎勵的每個單獨歸屬部分的必要服務期內確認。懸崖歸屬時間表下股票期權的補償費用在四年了使用25每項成本確認的百分比12扣除估計沒收金額後的月期。
基於時間的限制性股票單位：公司有一個基於時間的限制性股票單位(“RSU”)計劃，根據該計劃，代表收貨權的RSU一為每個既得的RSU授予公司普通股的份額。基於時間的RSU通常從授予之日起授予兩年半的時間。本公司在歸屬期間以直線方式記錄基於時間的RSU的股票補償費用，扣除估計的沒收。
基於業績的限制性股票單位：公司有一個基於性能的RSU計劃，在該計劃下，RSU代表接收的權利一為每個既得的RSU授予公司普通股的份額。RSU根據公司實現的特定績效指標授予。該公司記錄基於績效的RSU的股票補償費用，在績效期間內以直線方式扣除估計的沒收，再加上隨後的歸屬期間，這通常是自授予之日起總計約兩年半的時間。
截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的財年，與公司激勵股權獎勵相關的活動包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 股票期權 | | | | 基於時間的
RSU | | | | 基於性能的
RSU | | |
| | | 數
的
選項 | | 加權
平均值
鍛鍊
價格 | | 數
的
股份 | | 加權
平均值
授予日期
公允價值 | | 數
的
股份 | | 加權
平均值
授予日期
公允價值 |
| 2017年7月1日的餘額 | | 5,137,641 | | | $ | 39.63 | | | 1,074,593 | | | $ | 55.98 | | | 470,862 | | | $ | 58.26 | |
| 授與 | | 1,079,442 | | | 93.42 | | | 456,217 | | | 78.86 | | | 198,485 | | | 76.71 | |
| 行使(A) | | (1,654,877) | | | 31.09 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| RSU的歸屬(B) | | — | | | — | | | (463,561) | | | 52.86 | | | (150,068) | | | 52.96 | |
| 過期/沒收 | | (83,918) | | | 42.89 | | | (84,850) | | | 60.18 | | | (123,590) | | | 43.00 | |
| 2018年6月30日的餘額 | | 4,478,288 | | | $ | 55.69 | | | 982,399 | | | $ | 67.72 | | | 395,689 | | | $ | 74.29 | |
| 授與 | | 528,978 | | | 98.72 | | | 360,147 | | | 121.11 | | | 133,213 | | | 116.53 | |
| 行使(A) | | (784,372) | | | 39.94 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| RSU的歸屬(B) | | — | | | — | | | (430,270) | | | 63.97 | | | (198,420) | | | 64.50 | |
| 過期/沒收 | | (21,280) | | | 94.14 | | | (92,977) | | | 76.57 | | | (4,705) | | | 80.57 | |
| 2019年6月30日的餘額 | | 4,201,614 | | | $ | 63.85 | | | 819,299 | | | $ | 92.15 | | | 325,777 | | | $ | 97.43 | |
| 授與 | | 501,192 | | | 117.43 | | | 340,006 | | | 118.74 | | | 110,260 | | | 120.09 | |
| 行使(A) | | (905,231) | | | 46.47 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| RSU的歸屬(B) | | — | | | — | | | (408,716) | | | 78.76 | | | (176,900) | | | 77.19 | |
| 過期/沒收 | | (26,788) | | | 88.01 | | | (50,591) | | | 113.07 | | | (7,541) | | | 80.24 | |
| 2020年6月30日的餘額(C) | | 3,770,787 | | | $ | 74.97 | | | 699,998 | | | $ | 111.37 | | | 251,596 | | | $ | 122.11 | |
(a)在截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的財年中行使的股票期權的內在價值為1美元。68.9百萬，$65.8百萬美元和$116.3分別為百萬美元。
(b)在截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的財年內授予的基於時間的RSU的總公允價值為$38.4百萬，$45.4百萬美元和$50.6分別為百萬美元。在截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的財年內授予的基於績效的RSU的總公允價值為美元。16.5百萬，$21.7百萬美元和$19.1分別為百萬美元。
(c)截至2020年6月30日，公司的未償還股票期權採用財年末股價$126.19總內在價值為$193.1百萬截至2020年6月30日，公司的未償還“現金”授予股票期權，使用財政年終股價$。126.19總內在價值為$145.8百萬截至2020年6月30日，基於時間的RSU和基於性能的RSU預計將使用財年末股價$126.19(約為0.7百萬和0.2分別為100萬股)的總內在價值為#美元。83.7百萬美元和$30.3分別為百萬美元。上表授予的基於業績的RSU代表初始目標獎勵和業績調整，用於(I)基於實現期間確定的業績目標而發行的股份的變化，以及(Ii)預期業績期末因實現業績目標而導致的已發行股份的估計變化。
下表彙總了截至2020年6月30日公司已發行和可行使股票期權的相關信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未償還期權 | | | | | | |
| | | 選項
出類拔萃 | | 加權
平均值
剩餘
合同
術語
(以年為單位) | | 加權
平均值
鍛鍊
每股價格 | | 合計內在價值(單位：百萬)(A) |
| 行權價格區間 | | | | | | | | |
$0.01至$35.00 | | 383,527 | | | 2.14 | | $ | 22.66 | | | |
$35.01至$50.00 | | 428,000 | | | 3.57 | | $ | 37.69 | | | |
$50.01至$65.00 | | 602,156 | | | 5.02 | | $ | 52.56 | | | |
$65.01至$80.00 | | 333,869 | | | 6.52 | | $ | 67.32 | | | |
$80.01至$95.00 | | 999,436 | | | 7.46 | | $ | 93.40 | | | |
$95.01至$110.00 | | 522,607 | | | 8.55 | | $ | 98.67 | | | |
$110.01至$125.00 | | 501,192 | | | 9.59 | | $ | 117.43 | | | |
| | 3,770,787 | | | 6.44 | | $ | 74.97 | | | $ | 193.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 可行權期權 | | | | | | |
| 行權價格區間 | | 選項
可操練的 | | 加權
平均值
剩餘
合同
術語
(以年為單位) | | 加權
平均值
鍛鍊
每股價格 | | 聚合內在價值
(單位：百萬)(A) |
$0.01至$35.00 | | 383,527 | | | 2.14 | | $ | 22.66 | | | |
$35.01至$50.00 | | 428,000 | | | 3.57 | | $ | 37.69 | | | |
$50.01至$65.00 | | 602,156 | | | 5.02 | | $ | 52.56 | | | |
$65.01至$80.00 | | 203,014 | | | 6.51 | | $ | 67.32 | | | |
$80.01至$95.00 | | 239,017 | | | 7.28 | | $ | 93.13 | | | |
$95.01至$110.00 | | 146,286 | | | 8.47 | | $ | 99.61 | | | |
$110.01至$125.00 | | 22,211 | | | 9.37 | | $ | 119.37 | | | |
| | 2,024,211 | | | 4.88 | | $ | 54.15 | | | $ | 145.8 | |
(A)使用2020財年最後一個交易日的收盤價$計算126.19，減去期權行權價，再乘以工具數量。
基於股票的薪酬支出為$60.8百萬，$58.4百萬美元，以及$55.1百萬美元分別在截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的財政年度的綜合收益表中確認，以及$13.5百萬, $13.5百萬美元，以及$15.7分別為百萬美元。
截至2020年6月30日，與非既得股票期權和RSU獎勵相關的剩餘未確認補償成本總額為美元。14.9百萬美元和$45.6百萬美元，將在以下各項的加權平均剩餘必需服務期內攤銷1.9年和1.5分別是幾年。
2013年4月，本公司開始重新發行庫存股，以滿足本公司RSU獎勵項下的股票期權行使和發行。本公司可不時根據其授權股份回購計劃回購其普通股股份。該公司回購了0.4在我們的股票回購計劃下，2020財年的股票數量為100萬股，而3.2在2019年財政年度回購了100萬股，其中不包括公司為支付RSU獎勵歸屬時的工資税而扣留的股票，這些股票也作為庫存股入賬。公司在決定何時進行股票回購時會考慮幾個因素，其中包括實際和潛在的收購活動、現金餘額和現金流、因員工福利計劃活動而發行的股票以及市場狀況。
下表列出了在截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的財年中，使用二項式期權定價模型確定股票期權授予的公允價值所使用的假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下財年：
2020年6月30日 | | 截至以下財年：
2019年6月30日 | | 截至以下財年：
2018年6月30日 |
| 分級歸屬 | | | | | | |
| 無風險利率 | | 1.5 | % | | 2.5 | % | | 2.7 | % |
| 股息率 | | 1.8 | % | | 2.0 | % | | 1.6 | % |
| 加權平均波動率因子 | | 23.0 | % | | 26.0 | % | | 23.8 | % |
| 加權平均預期壽命(年) | | 5.7 | | 5.9 | | 6.5 |
| 加權平均公允價值(美元) | | $ | 21.49 | | | $ | 22.12 | | | $ | 22.16 | |
| | | | | | | | |
| | 截至以下財年：
2018年6月30日 |
| 懸崖歸屬 | | |
| 無風險利率 | | 2.7 | % |
| 股息率 | | 1.6 | % |
| 加權平均波動率因子 | | 23.8 | % |
| 加權平均預期壽命(年) | | 6.0 |
| 加權平均公允價值(美元) | | $ | 21.65 | |
注16。(注16)員工福利計劃
A.固定繳款儲蓄計劃。該公司發起了一項401(K)儲蓄計劃，涵蓋本公司符合條件的美國員工。此計劃提供基本繳費加上部分員工繳費的公司匹配繳費。
針對不參與Broadbridge SORP或Broadbridge SERP(定義見下文)的高管，自2015年1月1日起實施高管退休和儲蓄計劃(“ERSP”)。ERSP是一項固定繳費計劃，允許符合條件的全職美國員工將薪酬推遲到較晚的日期，公司將匹配超過限定的固定繳款補償和延期限制的部分遞延薪酬。
該公司就這些計劃記錄的成本為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年6月30日的年度， | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | (百萬) | | | | |
| 401(K)儲蓄計劃 | | $ | 42.6 | | | $ | 35.5 | | | $ | 34.4 | |
| ERSP | | 2.5 | | | 2.3 | | | 1.9 | |
| *總計 | | $ | 45.1 | | | $ | 37.8 | | | $ | 36.3 | |
B.固定收益養老金計劃。本公司發起一項補充高級管理人員退休計劃(“SORP”)。SORP是一項不受限制的ERISA固定福利計劃，根據該計劃，公司將根據某些主要官員的服務年限和薪酬，在退休時向其支付補充養老金福利。從2015財年開始，SORP對新的參與者關閉。本公司亦贊助一項補充行政人員退休計劃(“SERP”)。SERP也是一項不受限制的ERISA固定福利計劃，根據該計劃，公司將根據高管的服務年限和薪酬在退休時向某些關鍵高管支付補充養老金福利。從2015財年開始，SERP對新參與者關閉。
SORP標準作業程序(SORP)和SERP的資金實際上是由拉比信託基金持有的資產提供的。投資於拉比信託的資產將部分用於根據計劃條款向參與者支付福利。拉比信託是不可撤銷的，信託基金的任何部分不得用於向參與者交付該等資產以外的任何目的，除非拉比信託持有的資產將在本公司破產或資不抵債的情況下受本公司一般債權人的債權約束。SORP和SERP是出於聯邦税收目的和ERISA第一章的目的的不合格計劃。拉比信託基金的資產價值為#美元。54.52020年6月30日的百萬美元和41.92019年6月30日，100萬美元，幷包括在隨附的合併資產負債表中的其他非流動資產中。
本公司就這些計劃計入開支的金額為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年6月30日的年度， | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | (百萬) | | | | |
| SORP | | $ | 4.8 | | | $ | 3.9 | | | $ | 4.3 | |
| SERP | | 0.4 | | | 0.5 | | | 0.6 | |
| *總計 | | $ | 5.2 | | | $ | 4.4 | | | $ | 4.9 | |
根據這些計劃，截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日，公司應承擔的福利義務為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年6月30日的年度， | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | (百萬) | | | | |
| SORP | | $ | 53.8 | | | $ | 45.5 | | | $ | 38.3 | |
| SERP | | 6.0 | | | 5.4 | | | 4.5 | |
| *總計 | | $ | 59.8 | | | $ | 50.8 | | | $ | 42.8 | |
C.其他退休後福利計劃。本公司發起一項高管退休人員健康保險計劃。這是一項退休後福利計劃，根據該計劃，本公司根據退休人員的年齡和服務年限，幫助支付某些符合條件的主要高管退休人員和符合條件的受撫養人的醫療費用，直至他們達到65。該計劃目前沒有資金。
本計劃由本公司支出的金額為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年6月30日的年度， | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | (百萬) | | | | |
| 高管退休人員醫療保險計劃 | | $ | 0.5 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.4 | |
根據本計劃，本計劃在2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日對公司的福利義務為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年6月30日的年度， | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | (百萬) | | | | |
| 高管退休人員醫療保險計劃 | | $ | 4.5 | | | $ | 5.2 | | | $ | 5.3 | |
其他離職後福利義務。本公司發起了一項離職後計劃(“酬金計劃”)，涵蓋根據其僱傭條款符合條件的所有印度員工。酬金計劃是當地法律要求的，在退休、死亡、喪失工作能力或終止僱傭時，根據各自員工的工資和僱傭期限向既得利益員工提供一次性付款。酬金計劃目前沒有資金。
本計劃由本公司支出的金額為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年6月30日的年度， | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | (百萬) | | | | |
| 酬金計劃 | | $ | 1.0 | | | $ | 1.3 | | | $ | 1.0 | |
根據本計劃，本計劃在2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日對公司的福利義務為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年6月30日的年度， | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | (百萬) | | | | |
| 酬金計劃 | | $ | 6.4 | | | $ | 5.8 | | | $ | 5.0 | |
注17。(注17)所得税：
以下所示的所得税前收益是根據該等收益可歸因於的地理位置計算的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年6月30日的年度， | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | (百萬) | | | | |
| 所得税前收益： | | | | | | |
| 美國 | | $ | 492.4 | | | $ | 526.4 | | | $ | 450.0 | |
| 外方 | | 87.2 | | | 80.8 | | | 111.1 | |
| 總計 | | $ | 579.5 | | | $ | 607.3 | | | $ | 561.0 | |
所得税撥備由以下部分組成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年6月30日的年度， | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | (百萬) | | | | |
| 目前： | | | | | | |
| 美國國內 | | $ | 46.7 | | | $ | 88.8 | | | $ | 89.4 | |
| 外方 | | 33.1 | | | 24.7 | | | 43.4 | |
| 狀態 | | 8.3 | | | 15.1 | | | 9.6 | |
| 總電流 | | 88.1 | | | 128.7 | | | 142.4 | |
| 延期： | | | | | | |
| 美國國內 | | 33.1 | | | 2.2 | | | (13.6) | |
| 外方 | | (10.7) | | | (2.8) | | | 4.9 | |
| 狀態 | | 6.5 | | | (2.9) | | | (0.6) | |
| 延期合計 | | 29.0 | | | (3.5) | | | (9.3) | |
| 所得税撥備總額 | | $ | 117.0 | | | $ | 125.2 | | | $ | 133.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年6月30日的年度， | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | % | | 2019 | | % | | 2018 | | % |
| | | (百萬) | | | | | | | | | | |
| 按美國法定税率計提所得税撥備 | | $ | 121.7 | | | 21.0 | | | $ | 127.5 | | | 21.0 | | | $ | 157.4 | | | 28.1 | |
| 從以下方面增加(減少)所得税撥備： | | | | | | | | | | | | |
| 州税，扣除聯邦税後的淨額 | | 11.3 | | | 1.9 | | | 12.0 | | | 2.0 | | | 9.4 | | | 1.7 | |
| 外國税差 | | 3.2 | | | 0.6 | | | 3.8 | | | 0.6 | | | (2.4) | | | (0.4) | |
| 估值免税額 | | 2.4 | | | 0.4 | | | 0.4 | | | 0.1 | | | (5.0) | | | (0.9) | |
| 基於股票的薪酬-超額税收優惠(“ETB”) | | (15.6) | | | (2.7) | | | (19.3) | | | (3.2) | | | (40.9) | | | (7.3) | |
| 税法項目 | | — | | | — | | | (0.5) | | | (0.1) | | | 15.4 | | | 2.7 | |
| 其他 | | (5.9) | | | (1.0) | | | 1.3 | | | 0.2 | | | (0.8) | | | (0.1) | |
| 所得税撥備總額 | | $ | 117.0 | | | 20.2 | | | $ | 125.2 | | | 20.6 | | | $ | 133.1 | | | 23.7 | |
截至2020年6月30日的財年所得税和有效税率撥備為#美元。117.0百萬和20.2%，而不是$125.2百萬和20.6截至2019年6月30日的財年分別為%。與截至2019年6月30日的財年相比，截至2020年6月30日的財年有效税率的下降主要是由較高的離散福利推動的，但部分被較低的ETB$所抵消。15.6截至2020年6月30日的財年為100萬美元，而截至2020年6月30日的財年為19.3截至2019年6月30日的財年為100萬。
截至2019年6月30日的財年所得税和有效税率撥備為#美元。125.2百萬和20.6%，而不是$133.1百萬和23.7截至2018年6月30日的財年分別為%。截至2019年6月30日的財年的有效税率與截至2018年6月30日的財年相比有所下降，主要原因是美國法定聯邦税率降低，以及與税法頒佈相關的前期淨税費，但由於確認了可歸因於股票薪酬的ETB低於截至2018年6月30日的財年確認的ETB，這部分抵消了這一下降。在截至2019年6月30日的財年，本公司的聯邦企業法定所得税率為21.0%，而混合税率為28.1上一財年的%。此外，儘管截至2018年6月30日的財年聯邦企業法定所得税税率有所降低，但税法要求公司在2017年12月31日對某些外國子公司的收益應計過渡税，這反過來又導致應計適用的外國預扣税，以將此類收益匯回國內繳納過渡税。截至2018年6月30日，公司估計過渡税和適用的外國預扣税約為#美元。30.82000萬美元，部分被大約$的收益所抵消15.3與公司遞延税項淨負債的重新計量相關的1000萬美元。美國證券交易委員會發布了第118號員工會計公告(“SAB 118”)，為公司提供了最多一年的時間來完成税法影響的會計核算。根據SAB 118，該公司最終確定了上一年度過渡税和適用預扣税的估計，並確認了約#美元的税收優惠0.5在截至2019年6月30日的財年中達到3.8億美元。除較低的公司税率外，税法還引入了兩項與外國來源收入有關的新的聯邦税收條款，(I)對全球無形低税收入(“GILTI”)徵收最低税，(Ii)對外國衍生的無形收入(“FDII”)進行扣除。這兩項規定都從截至2019年6月30日的財年開始生效，在淨額基礎上產生了約美元的税收優惠。1.82000萬。
截至2020年6月30日，該公司約有525.4外國子公司累計收益和利潤的百萬美元。公司考慮$265.0(B)外國子公司的累計收益中有100萬美元將永久再投資於美國境外，但尚未確定將這些收益匯回國內的成本，因為如果所有這些外國收益都匯回國內，計算應繳納的所得税金額是不可行的。公司不考慮剩餘的$260.4百萬美元的累積收益將永久再投資於美國境外。該公司已累計約$8.9百萬美元的外國預扣税和0.6可歸因於這些收入的州所得税的數百萬。
遞延所得税反映了財務報告與資產和負債税基之間的暫時性差異造成的淨税收影響，並使用頒佈的税率和法律進行計量，這些税率和法律將在此類差異預期逆轉時生效。截至2020年6月30日和2019年6月30日，公司遞延税項資產和負債的重要組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 6月30日， | | |
| | | 2020 | | 2019 |
| | | (百萬) | | |
| 分類： | | | | |
| 長期遞延税金資產(計入其他非流動資產) | | $ | 2.6 | | | $ | 5.5 | |
| 長期遞延税項負債 | | (126.8) | | | (86.7) | |
| 遞延税項淨負債 | | $ | (124.2) | | | $ | (81.3) | |
| 構成部分： | | | | |
| 遞延税項資產： | | | | |
| 應計費用目前不可扣除 | | $ | 3.1 | | | $ | 3.2 | |
| 薪酬和福利目前不可扣除 | | 59.1 | | | 57.6 | |
| 淨營業和資本損失 | | 16.4 | | | 11.1 | |
| 税收抵免 | | 7.7 | | | 7.5 | |
| 其他 | | 9.1 | | | 6.1 | |
| 遞延税項資產總額 | | 95.5 | | | 85.6 | |
| 減去：估值免税額 | | (6.7) | | | (3.3) | |
| 遞延税項資產，淨額 | | 88.8 | | | 82.2 | |
| 遞延税項負債： | | | | |
| 商譽和可識別的無形資產 | | 112.8 | | | 100.9 | |
| 折舊 | | 17.3 | | | 10.1 | |
| 遞延費用淨額 | | 66.5 | | | 33.6 | |
| 未匯出的收益 | | 9.5 | | | 12.2 | |
| 其他 | | 7.0 | | | 6.8 | |
| 遞延税項負債 | | 213.0 | | | 163.5 | |
| 遞延税項淨負債 | | $ | (124.2) | | | $ | (81.3) | |
該公司估計結轉的國外淨營業虧損約為#美元。13.1截至2020年6月30日，百萬美元，其中1.5百萬美元在2020年6月30日至2028年6月30日期間到期，其中11.6百萬的使用期是不確定的。此外，該公司估計美國聯邦政府結轉的淨營業虧損約為$37.0其中百萬美元16.92030年6月30日之前可以使用1000萬美元，餘額為$20.2使用期限不確定的1.8億美元。
當本公司極有可能無法利用若干附屬公司的淨營業及資本虧損結轉所應佔的遞延税項資產抵銷未來應課税收益時，確認估值免税額以減少遞延税項資產。該公司已記錄的估值免税額為#美元。6.7百萬美元和$3.3分別在2020年和2019年6月30日達到100萬。關於是否確認遞延税項資產的決定是基於司法管轄區，並基於對歷史應納税所得額或虧損、預計未來應納税所得額、結轉期、遞延税項負債的預定沖銷以及税務籌劃策略的評估。預計未來應納税所得額是基於預期結果和關於收入將在哪個司法管轄區賺取的假設。用於預測未來應税收入的假設需要重大判斷，並與用於管理基礎業務的計劃和估計一致。
在未來12個月內，本公司預計其未確認税項優惠的儲備金淨餘額不會有重大變化。
下表彙總了與該公司未確認的總税務頭寸相關的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
6月30日， | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | (百萬) | | | | |
| 期初餘額 | | $ | 40.2 | | | $ | 22.8 | | | $ | 18.7 | |
| 與上期税務頭寸相關的毛增額 | | 0.5 | | | 17.3 | | | 3.5 | |
| 與本期納税狀況相關的毛增長 | | 5.9 | | | 2.8 | | | 3.0 | |
| 與上期税務頭寸相關的毛減 | | (9.5) | | | (2.6) | | | (2.4) | |
| 期末餘額 | | $ | 37.1 | | | $ | 40.2 | | | $ | 22.8 | |
截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日，公司記錄的未確認税收頭寸淨準備金為美元，計入上一表中的未確認税收頭寸總額。33.8百萬，$33.4百萬美元，以及$19.4分別為100萬美元，如果全部逆轉，將有利於 分別按這些金額影響有效税率。
$9.5百萬，$2.6百萬美元和$2.42020、2019年和2018財年，與某些税務審計和解以及某些州、聯邦和外國訴訟時效到期相關的前期税務頭寸分別減少了100萬毛。
在截至2020年6月30日的財政年度內，公司調整應計利息約不到$0.12000萬美元，並確認了未確認税務頭寸的利息負債總額為#美元。3.6百萬美元；在截至2019年6月30日的財年，公司調整應計利息約為$(0.1)百萬美元，並確認負債總額為#美元。3.6百萬美元用於未確認的税務頭寸的利息；在截至2018年6月30日的財年中，公司調整應計利息約為$0.5百萬美元，並確認負債總額為#美元。3.7未確認税務頭寸的利息為100萬英鎊。
該公司定期接受美國聯邦、州和外國所得税當局對其所得税申報單的審查。目前開放的美國聯邦以及大多數州和地方司法管轄區可能接受所得税審計的納税年度是截至2013年6月30日至2020年6月30日的財年，而對於可能在加拿大接受審計的加拿大業務，則是截至2015年6月30日至2020年6月30日的財年。對這類事項結果評估的變化可能會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
注18.(注18)合同承諾、或有事項和表外安排。
數據中心協議
二零一零年三月，本公司與IBM訂立信息技術服務協議(“IT服務協議”)，根據該協議，IBM提供本公司信息技術基礎設施的某些方面。根據IT服務協議，IBM向該公司提供廣泛的技術服務，包括支持其大型機、中端、網絡和數據中心運營，以及提供災難恢復服務。數據中心處理向IBM的遷移已於2012年8月完成。IT服務協議將於2022年6月30日到期，但二-2015年3月簽署延長一年，將到期日修改為2024年6月30日。2019年12月，本公司與IBM對現於2027年6月30日到期的《IT服務協議》(下稱《經修訂IT服務協議》)進行了修訂和重述。隨着時間的推移，公司可以選擇將更多服務納入修訂後的IT服務協議中。公司可以續訂修訂後的IT服務協議的期限，最長可達一附加12-月期。截至2020年6月30日，修訂的IT服務協議下剩餘的固定最低承諾為$251.7到2027財年，也就是修訂後的IT服務協議的最後一年。
2019年12月，本公司與IBM簽訂了私有云服務信息技術協議(“IBM私有云協議”)，根據該協議，IBM將運營、管理和支持本公司的私有云全球分佈式平臺和產品，並運營和管理本公司的某些網絡。IBM私有云協議的初始期限約為10年零3個月，將於2030年3月31日到期。 根據IBM私有云協議，本公司於2020年4月將部分員工調任至IBM及其附屬公司，預計該等調任員工將繼續根據IBM私有云協議代表IBM向本公司提供服務。根據IBM私有云協議，公司已同意將位於公司全球設施的某些公司所有的硬件(“硬件”)的所有權連同與硬件相關的公司維護協議(“維護合同”)轉讓給IBM。向IBM移交硬件和維護合同預計不晚於2020年9月30日完成。本公司的結論是，該硬件符合持有待售資產的資格，因為本公司已承諾一項預計在一年內完成的出售計劃，因此，該硬件已按公允價值減去根據預期向IBM出售的價格(公允價值定義見附註7，“金融工具公允價值”的第3級公允價值計量)的處置成本入賬。因此，公司記錄了一筆非現金税前費用#美元。30.4截至2020年6月30日止年度的600萬美元，相當於硬件賬面價值和估計公允價值減去處置成本之間的差額，作為本公司綜合收益表收入成本的一部分，併為本公司分部報告的目的計入其他項目。截至2020年6月30日，被歸類為持有待售資產的硬件賬面價值為美元。18.02000萬美元，並計入綜合資產負債表上的本公司其他流動資產項目。截至2020年6月30日，IBM私有云協議下剩餘的固定最低承諾為$236.7百萬到2030年3月31日，也就是合同的最後一年。
2014年3月，本公司與IBM英國有限公司(“IBM英國”)簽訂了一份信息技術服務協議(“歐盟IT服務協議”)，根據該協議，IBM英國為歐洲和亞洲的某些客户提供數據中心服務，支持本公司的技術外包服務。歐盟IT服務協議將於2023年10月到期。2019年12月，公司修訂了現有的歐盟IT服務協議，根據該協議，公司將從現有的專用內部部署解決方案遷移到IBM提供的託管Broadbridge私有云環境，並將歐盟IT服務協議的期限延長至2029年6月(“經修訂的歐盟IT服務協議”)。公司有權續訂修訂後的歐盟IT服務協議的條款，最長期限為一附加12-月期或一附加24-一個月的期限。截至2020年6月30日，根據修訂後的歐盟IT服務協議，剩餘的固定最低承諾為$23.92000萬到2029財年，也就是合同的最後一年。
與這些IBM協議相關的年度總支出為$118.71000萬，$106.12000萬美元，和$107.5截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的財年分別為3.8億美元。
下表彙總了截至2020年6月30日與數據中心協議相關的資本化成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 修訂的IT服務協議 | | 修訂後的歐盟IT服務協議 | | 總計 |
| | | (百萬) | | | | |
| 資本化成本，期初餘額 | | $ | 62.3 | | | $ | 5.0 | | | $ | 67.3 | |
| 發生的資本化成本 | | 0.3 | | | 1.6 | | | 1.8 | |
| 外幣兑換的影響 | | — | | | (0.2) | | | (0.2) | |
| 總資本化成本，期末餘額 | | 62.6 | | | 6.3 | | | 68.9 | |
| 累計攤銷總額 | | (40.1) | | | (4.3) | | | (44.4) | |
| 遞延IBM淨成本 | | $ | 22.5 | | | $ | 2.0 | | | $ | 24.5 | |
下表彙總了與數據中心協議相關的資本化成本各自的年度攤銷費用總額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年6月30日的年度， | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | (百萬) | | | | |
| 修訂的IT服務協議 | | $ | 4.2 | | | $ | 5.3 | | | $ | 5.3 | |
| 修訂後的歐盟IT服務協議 | | 1.8 | | | 0.5 | | | 0.5 | |
| *總費用* | | $ | 6.1 | | | $ | 5.8 | | | $ | 5.8 | |
投資
截至2020年6月30日，公司未來承諾為以下項目提供資金：3.52000萬美元給公司的一位被投資人。
合同義務
公司根據修訂的IT服務協議、修訂的歐盟IT服務協議、IBM私有云協議、軟件許可協議(包括託管軟件安排)以及軟件和硬件維護和支持協議承擔義務。
下表彙總了與這些協議相關的總費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年6月30日的年度， | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | (百萬) | | | | |
| 數據中心費用 | | $ | 118.7 | | | $ | 106.1 | | | $ | 107.5 | |
| 軟件許可協議 | | 57.0 | | | 37.3 | | | 33.7 | |
| 軟件/硬件維護協議 | | 72.1 | | | 65.0 | | | 63.5 | |
| *總費用* | | $ | 247.9 | | | $ | 208.4 | | | $ | 204.6 | |
截至2020年6月30日，上述修訂後的IT服務協議、修訂後的歐盟IT服務協議、IBM私有云協議、軟件許可協議(包括託管軟件安排)以及軟件和硬件維護和支持協議的最低承諾如下：
| | | | | | | | |
| 截至6月30日的幾年， | | (單位：百萬美元) |
| 2021 | | $ | 93.4 | |
| 2022 | | 88.3 | |
| 2023 | | 85.1 | |
| 2024 | | 79.9 | |
| 2025 | | 64.0 | |
| 此後 | | 170.0 | |
| *總計 | | $ | 580.8 | |
其他
在正常的業務過程中，公司會受到各種索賠和訴訟。雖然任何索賠或訴訟的結果本質上都是不可預測的，但公司相信，這些問題的最終解決，無論是個別地還是總體上，都不會對其財務狀況、經營業績或現金流造成實質性影響。
達成表外安排不是本公司的商業慣例。然而，該公司面臨外幣匯率變化帶來的市場風險，這可能會影響其財務狀況、經營業績和現金流。本公司透過其日常經營及融資活動，以及在認為適當時，透過使用衍生金融工具，管理其對該等市場風險的風險敞口。本公司可將衍生金融工具用作風險管理工具，不得用於交易目的。截至2020年6月30日和2019年6月30日，本公司不是任何衍生金融工具的當事人。
在正常業務過程中，公司還簽訂合同，在合同中作出與公司產品和服務性能有關的陳述和保證。本公司預計與此類陳述和擔保或抵押品安排不相關的任何重大損失。
該公司的業務流程外包和互惠基金處理服務由Broadbridge Business Process外包有限責任公司(“BBPO”)執行，該公司是一家間接全資子公司，是在證券交易委員會註冊的經紀交易商，也是金融行業監管機構(Financial Industry Regulatory Authority，Inc)的成員。(“FINRA”)。雖然BBPO的FINRA會員協議允許它在電匯訂單的基礎上從事公司證券的清算和零售，但BBPO不清算客户交易，處理任何零售業務或攜帶客户賬户。作為一家註冊經紀交易商和FINRA成員，BBPO必須遵守修訂後的1934年證券交易法的統一淨資本規則15c3-1，該規則要求BBPO保持最低淨資本金額。截至2020年6月30日，BBPO符合這一資本金要求。
BBPO作為期權結算公司(“OCC”)的“管理結算會員”，就其向其他OCC“管理結算會員”經紀交易商提供的業務流程外包服務而言，也受OCC規則309(B)的約束。OCC規則309(B)要求BBPO保持最低淨資本金額。截至2020年6月30日，BBPO符合這一資本金要求。
此外,矩陣信託公司(“矩陣信託”)，是科羅拉多州非存託信託公司和國家證券結算公司信託會員，其主要業務是向機構客户提供現金代理、託管和定向受託人服務，以及向集合投資信託基金提供投資管理服務。因此，Matrix Trust必須遵守由科羅拉多州銀行部門、亞利桑那州金融機構部門以及全國證券清算公司管理的各種監管資本要求。在適用的情況下，必須滿足涉及資產、負債和某些表外項目的量化計量的特定資本要求。截至2020年6月30日，Matrix Trust符合其資本金要求。
注19。(注19)按組成部分劃分的累計其他綜合收益/(虧損)變動情況
下表彙總了累計其他綜合收益/(虧損)各組成部分的累計餘額變化情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外方
通貨
翻譯 | |
有價證券 | | 養卹金
以及郵寄-
退休
負債 | | 總計 |
| | (百萬) | | | | | | |
| 2017年7月1日的餘額 | | $ | (48.9) | | | $ | 2.3 | | | $ | (9.2) | | | $ | (55.8) | |
| 重新分類前的其他綜合收益/(虧損) | | 5.7 | | | 1.1 | | | (0.1) | | | 6.7 | |
從累計其他綜合收益/(虧損)中重新分類的金額 | | — | | | (3.7) | | | 1.0 | | | (2.7) | |
| 2018年6月30日的餘額 | | $ | (43.2) | | | $ | (0.4) | | | $ | (8.3) | | | $ | (51.9) | |
| 會計原則變更的累積影響(A) | | — | | | 0.4 | | | (1.9) | | | (1.5) | |
| 重新分類前的其他綜合收益/(虧損) | | (15.0) | | | — | | | (3.6) | | | (18.7) | |
| 從累計其他綜合收益/(虧損)中重新分類的金額 | | — | | | — | | | 0.9 | | | 0.9 | |
| 2019年6月30日的餘額 | | $ | (58.3) | | | $ | — | | | $ | (12.9) | | | $ | (71.2) | |
| 重新分類前的其他綜合收益/(虧損) | | (26.4) | | | — | | | (4.2) | | | (30.7) | |
| 從累計其他綜合收益/(虧損)中重新分類的金額 | | — | | | — | | | 1.5 | | | 1.5 | |
| 2020年6月30日的餘額 | | $ | (84.7) | | | $ | — | | | $ | (15.7) | | | $ | (100.4) | |
___________
(a)反映採用附註2“重要會計政策摘要”中所述的會計準則。
注20。(注20)按部門劃分的財務數據
該公司在以下地區運營二可報告的部門：投資者溝通解決方案和全球技術與運營。有關該公司可報告部門的進一步説明，請參閲附註1，“列報基礎”。
“其他”的主要組成部分是尚未分配到應報告部門的某些收益、虧損、公司管理費用和非營業費用，如利息費用。外幣兑換是指用於內部管理報告的實際外幣匯率和不變外幣匯率之間的對賬項目。
某些公司費用，以及某些集中管理的費用，都是根據預算金額合理分配的。由於公司根據分部利潤等因素對各項業務的管理層進行補償，因此公司可以選擇將某些與分部相關的營業費用和非營業費用項目計入其他項目，而不在分部利潤中反映這些項目。
關於2020財年第一季度的組織變動，為了進一步調整我們的服務組合，公司財富管理顧問解決方案服務的結果以前在我們的投資者通信解決方案可報告部分中報告，現在在全球技術和運營可報告部分中報告。因此，我們對上期分部的結果進行了修訂，以反映這一變化，這導致了$42.8600萬美元的收入和2.2截至2019年6月30日的年度，可報告部門之間的所得税前收益為400萬美元46.3600萬美元的收入和5.5截至2018年6月30日的年度，可報告部門之間的所得税前收益為3.8億美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 投資者
溝通
解決方案 | | 全球
技術和
運籌學 | | 其他 | | 外幣
兑換 | | 總計 |
| | | (百萬) | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的年度 | | | | | | | | | | |
| 營業收入 | | $ | 3,491.3 | | | $ | 1,174.2 | | | $ | — | | | $ | (136.4) | | | $ | 4,529.0 | |
| 所得税前收益(虧損) | | 464.1 | | | 245.0 | | | (146.3) | | | 16.8 | | | 579.5 | |
| 資產 | | 2,484.4 | | | 1,734.2 | | | 671.1 | | | — | | | 4,889.8 | |
| 資本支出 | | 35.9 | | | 5.3 | | | 21.6 | | | — | | | 62.7 | |
| 折舊攤銷 | | 42.9 | | | 12.0 | | | 18.9 | | | — | | | 73.8 | |
| 已獲得無形資產的攤銷 | | 81.7 | | | 39.7 | | | 1.5 | | | — | | | 122.9 | |
| 其他資產攤銷 | | 30.9 | | | 54.8 | | | 16.8 | | | — | | | 102.6 | |
| 截至2019年6月30日的年度 | | | | | | | | | | |
| 營業收入 | | $ | 3,468.3 | | | $ | 996.3 | | | $ | — | | | $ | (102.4) | | | $ | 4,362.2 | |
| 所得税前收益(虧損) | | 506.2 | | | 212.5 | | | (130.9) | | | 19.4 | | | 607.3 | |
| 資產 | | 2,155.6 | | | 1,423.6 | | | 301.6 | | | — | | | 3,880.7 | |
| 資本支出 | | 34.5 | | | 6.5 | | | 9.6 | | | — | | | 50.6 | |
| 折舊攤銷 | | 54.3 | | | 11.9 | | | 19.0 | | | — | | | 85.2 | |
| 已獲得無形資產的攤銷 | | 70.6 | | | 16.3 | | | 0.5 | | | — | | | 87.4 | |
| 其他資產攤銷 | | 36.4 | | | 45.7 | | | 5.3 | | | — | | | 87.4 | |
| 截至2018年6月30日的年度 | | | | | | | | | | |
| 營業收入 | | $ | 3,449.3 | | | $ | 957.9 | | | $ | — | | | $ | (77.3) | | | $ | 4,329.9 | |
| 所得税前收益(虧損) | | 489.1 | | | 204.8 | | | (151.4) | | | 18.6 | | | 561.0 | |
| 資產 | | 2,072.2 | | | 925.1 | | | 307.4 | | | — | | | 3,304.7 | |
| 資本支出 | | 38.9 | | | 29.0 | | | 8.8 | | | — | | | 76.7 | |
| 折舊攤銷 | | 51.7 | | | 11.3 | | | 19.1 | | | — | | | 82.1 | |
| 已獲得無形資產的攤銷 | | 64.7 | | | 16.7 | | | — | | | — | | | 81.4 | |
| 其他資產攤銷 | | 12.3 | | | 30.9 | | | 5.3 | | | — | | | 48.5 | |
按地理區域劃分的收入和資產如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 聯合
國家 | | 加拿大 | | 聯合
王國 | | 其他 | | 總計 |
| | | (百萬) | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的年度 | | | | | | | | | | |
| 營業收入 | | $ | 3,989.7 | | | $ | 341.6 | | | $ | 144.4 | | | $ | 53.5 | | | $ | 4,529.0 | |
| 資產 | | $ | 3,783.2 | | | $ | 479.2 | | | $ | 373.4 | | | $ | 253.9 | | | $ | 4,889.8 | |
| 截至2019年6月30日的年度 | | | | | | | | | | |
| 營業收入 | | $ | 3,913.8 | | | $ | 279.5 | | | $ | 127.5 | | | $ | 41.4 | | | $ | 4,362.2 | |
| 資產 | | $ | 2,870.2 | | | $ | 504.8 | | | $ | 277.0 | | | $ | 228.7 | | | $ | 3,880.7 | |
| 截至2018年6月30日的年度 | | | | | | | | | | |
| 營業收入 | | $ | 3,907.2 | | | $ | 273.6 | | | $ | 118.7 | | | $ | 30.4 | | | $ | 4,329.9 | |
| 資產 | | $ | 2,661.9 | | | $ | 216.7 | | | $ | 257.8 | | | $ | 168.3 | | | $ | 3,304.7 | |
注21.(注21)季度財務業績(未經審計)
截至2020年6月30日和2019年6月30日的財年運營季度業績摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一
季 | | 第二
季 | | 第三
季 | | 第四
季 | | 財年合計 |
| | | (單位為百萬，不包括每股金額) | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的年度 | | | | | | | | | | |
| 營業收入 | | $ | 948.6 | | | $ | 968.7 | | | $ | 1,249.9 | | | $ | 1,361.9 | | | $ | 4,529.0 | |
| 毛利 | | 221.1 | | | 187.7 | | | 377.4 | | | 477.7 | | | 1,263.9 | |
| 營業收入 | | 73.1 | | | 26.8 | | | 226.3 | | | 298.8 | | | 624.9 | |
| 所得税前收益 | | 63.8 | | | 10.5 | | | 210.5 | | | 294.8 | | | 579.5 | |
| 淨收益 | | 55.9 | | | 10.1 | | | 166.8 | | | 229.7 | | | 462.5 | |
| 基本每股收益 | | $ | 0.49 | | | $ | 0.09 | | | $ | 1.46 | | | $ | 2.00 | | | $ | 4.03 | |
| 稀釋每股收益 | | $ | 0.48 | | | $ | 0.09 | | | $ | 1.43 | | | $ | 1.97 | | | $ | 3.95 | |
| 截至2019年6月30日的年度 | | | | | | | | | | |
| 營業收入 | | $ | 972.8 | | | $ | 953.4 | | | $ | 1,224.8 | | | $ | 1,211.2 | | | $ | 4,362.2 | |
| 毛利 | | 233.8 | | | 219.4 | | | 377.5 | | | 399.6 | | | 1,230.2 | |
| 營業收入 | | 100.1 | | | 78.2 | | | 233.6 | | | 240.8 | | | 652.7 | |
| 所得税前收益 | | 89.3 | | | 64.3 | | | 223.6 | | | 230.0 | | | 607.3 | |
| 淨收益 | | 76.7 | | | 49.9 | | | 172.2 | | | 183.2 | | | 482.1 | |
| 基本每股收益 | | $ | 0.66 | | | $ | 0.43 | | | $ | 1.49 | | | $ | 1.59 | | | $ | 4.16 | |
| 稀釋每股收益 | | $ | 0.64 | | | $ | 0.42 | | | $ | 1.45 | | | $ | 1.55 | | | $ | 4.06 | |
注22。他説：後續事件
2020年8月10日，公司董事會將公司季度現金股息增加$0.035每股減至$0.575每股，預期年度股息金額從1美元增加到1美元2.16至$2.30每股。宣佈和向公司普通股持有者支付未來股息將由公司董事會酌情決定，並將取決於許多因素，包括公司的財務狀況、收益、其業務的資本要求、法律要求、監管限制、行業慣例以及董事會認為相關的其他因素。
* * * * * * *
Broadbridge Financial Solutions，Inc.
附表II-估值及合資格賬目
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 列A | | B欄 | | 列C | | D欄 | | E欄 |
| | | 平衡狀態為
起頭
期間的 | | 加法
荷電
至費用
和
費用 | | 扣減 | | 天平
在結束時
週期 |
| 截至2020年6月30日的財年： | | | | | | | | |
| 壞賬準備 | | $ | 2.6 | | | $ | 9.6 | | | $ | (2.4) | | | $ | 9.8 | |
| 遞延税額估值免税額 | | $ | 3.3 | | | $ | 3.4 | | | $ | — | | | $ | 6.7 | |
| 其他應收賬款 | | $ | — | | | $ | 1.0 | | | $ | — | | | $ | 1.0 | |
| 截至2019年6月30日的財年： | | | | | | | | |
| 壞賬準備 | | $ | 2.7 | | | $ | 1.1 | | | $ | (1.2) | | | $ | 2.6 | |
| 遞延税額估值免税額 | | $ | 3.8 | | | $ | — | | | $ | (0.4) | | | $ | 3.3 | |
| 截至2018年6月30日的財年： | | | | | | | | |
| 壞賬準備 | | $ | 3.7 | | | $ | 1.4 | | | $ | (2.4) | | | $ | 2.7 | |
| 遞延税額估值免税額 | | $ | 9.3 | | | $ | — | | | $ | (5.5) | | | $ | 3.8 | |
第九項會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
項目9A.安全控制和程序
管理報告
作為證物31.1和31.2附在本10-K表格中的是布羅德里奇公司首席執行官和首席財務官的證書，這是1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-14(A)條所要求的。本“控制程序”一節應結合德勤會計師事務所對公司財務報告內部控制的審計和認證來閲讀，該審計和認證出現在本10-K表格年度報告的第8項“財務報表和補充數據”中，並在此引入作為參考。
管理層對信息披露控制和程序的評估
截至2020年6月30日，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們根據交易所法案規則13a-15(E)定義的披露控制的有效性。首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至2020年6月30日，我們的披露控制和程序有效，以確保我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息(I)在SEC規則和表格指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
Broadbridge管理層有責任建立和維護對財務報告的有效內部控制(如“交易法”第13a-15(F)條所定義)。財務報告的內部控制旨在根據公認的會計原則向Broadbridge的管理層和董事會提供合理的保證，使其能夠根據公認的會計原則為外部目的編制可靠的財務報表。
Broadbridge對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(I)與保存合理詳細、準確和公平地反映Broadbridge資產的交易和處置的記錄有關；(Ii)提供合理保證，即根據需要記錄交易，以便根據普遍接受的會計原則編制財務報表，並且Broadbridge的收入和支出僅根據Broadbridge管理層和董事的授權進行；(Ii)提供合理保證，以允許根據普遍接受的會計原則編制財務報表，並且Broadbridge的收入和支出僅根據Broadbridge管理層和董事的授權進行；(Ii)提供合理保證，以允許根據普遍接受的會計原則編制財務報表，並且Broadbridge的收入和支出僅根據Broadbridge管理層和董事的授權進行；及(Iii)就防止或及時發現可能對Broadbridge財務報表有重大影響的未經授權收購、使用或處置Broadbridge資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。
管理層根據下列標準對截至2020年6月30日的Broadbridge財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制-集成框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據這一評估，管理層確定布羅德里奇對財務報告的內部控制自2020年6月30日起有效。
本公司獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所對公司財務報告內部控制的有效性進行了審計，並在其關於公司財務報告內部控制有效性的報告中發表了無保留意見，該意見見於本年度報告Form 10-K中的第8項“財務報表和補充數據”。
| | | | | | | | |
| | /s/**蒂莫西·C·戈基(Timothy C.Gokey) |
| | 蒂莫西·C·戈基 |
| | 首席執行官 |
| | |
| | /s/*詹姆斯·M·楊(James M.Young)* |
| | 詹姆斯·M·楊 |
| | 高級副總裁兼首席財務官 |
成功湖(Lake Success)，紐約
2020年8月11日
財務報告內部控制的變化
在截至2020年6月30日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生任何變化，對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
項目9B：其他資料
沒有。
第三部分。
項目10.董事、高管和公司治理
我們將在截至2020年6月30日的財政年度後120天內提交的最終委託書(“委託書”)中包含對此項目作出迴應的信息，作為參考。
項目11.高級管理人員薪酬
我們在委託書中引用了與該項目相關的信息。
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
我們在委託書中引用了與該項目相關的信息。
第13項：某些關係和相關交易，以及董事獨立性
我們在委託書中引用了與該項目相關的信息。
項目14.主要會計費用和服務
我們在委託書中引用了與該項目相關的信息。
第四部分。
項目15.物證、財務報表明細表
(a)以下文件作為本年度報告的10-K表格的一部分存檔：
1.財務報表
綜合財務報表列於本年度報告第(10-K)表第(8)項下。請參閲財務報表索引和財務報表明細表。
2.財務報表明細表。
附表II-估值和合格賬户列在本年度報告表格T10-K的項目T8下。請參閲財務報表索引和財務報表明細表。
3.展品。
作為本Form 10-K年度報告的一部分提交的展品列在Exhibit Exhibit索引中，該索引通過引用併入本Form 10-K年度報告中。
簽名
根據修訂後的1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本10-K表格年度報告由正式授權的以下簽名人代表註冊人簽署。
日期：2020年8月11日
| | | | | | | | | | | |
| 布羅德里奇金融解決方案公司。 | | |
| | | |
| 依據： | /s/*蒂莫西·C·戈基(Timothy C.Gokey)* | |
| 姓名： | 蒂莫西·C·戈基 | |
| 標題： | 首席執行官 | |
簽署及授權書
謹此通知所有人，以下簽名的每個人在此組成並任命Timothy C.Gokey和James M.Young，以及他們中的每一個人，他們都是簽署人的真實和合法的律師和代理人，有充分的權力替代和代替簽署人，以任何和所有身份(包括但不限於以下列出的身份)簽署表格10-K年度報告的任何和所有修正案，並提交該表格10-K年度報告，並提交該表格10-K年度報告，並提交該表格10-K年度報告，並提交所有證物，這些身份包括但不限於以下所列的任何身份(包括但不限於以下所列的身份)，以及提交該表格10-K年度報告的任何和所有修正案，並將其提交，並提供所有證物並在此授予該等事實代理人和代理人，以及他們每一人為遵守經修訂的“1934年證券交易法”的規定和證券交易委員會的所有要求而作出和作出的每項作為和所需做的任何事情的全部權力和授權，與以下籤署人可能或可以親自行事的所有意圖和目的一樣，特此批准並確認所有上述事實代理人和代理人，或他們中的任何人，或他們的替代者，或其替代者，均可合法地執行該等事實代理人和代理人，或他們中的任何一人，或他們的替代者，或其替代者，或其替代者的所有要求。
根據修訂後的1934年“證券交易法”的要求，本10-K表格年度報告已由以下人員代表註冊人以指定的身份和日期簽署。
| | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | 日期 |
| | | |
| /s/Timothy C.Gokey | | 首席執行官兼董事
(首席行政主任) | 2020年8月11日 |
| 蒂莫西·C·戈基 | | | |
| | | |
| /s/詹姆斯·M·楊(James M.Young) | | 高級副總裁兼首席財務官
(首席財務會計官) | 2020年8月11日 |
| 詹姆斯·M·楊 | | | |
| | | |
| /s/s理查德·J·戴利(Richard J.Daly) | | 董事會執行主席 | 2020年8月11日 |
| 理查德·J·戴利 | | | |
| | | |
/S/ 萊斯利·A·布倫 | | 首席獨立董事 | 2020年8月11日 |
| 萊斯利·A·布倫 | | | |
| | | |
/S/ 帕梅拉·L·卡特 | | 導演 | 2020年8月11日 |
| 帕梅拉·L·卡特 | | | |
| | | |
/S/ 羅伯特·N·杜爾克斯(Robert N.DUELKS) | | 導演 | 2020年8月11日 |
| 羅伯特·N·迪爾克斯 | | | |
| | | |
/S/ 佈雷特·A·凱勒 | | 導演 | 2020年8月11日 |
| 佈雷特·A·凱勒 | | | |
| | | |
/S/*莫拉·A·馬庫斯 | | 導演 | 2020年8月11日 |
| 莫拉·A·馬庫斯 | | | |
| | | |
/S/ 託馬斯·J·佩爾納 | | 導演 | 2020年8月11日 |
| 託馬斯·J·佩爾納 | | | |
| | | |
/S/ 艾倫·J·韋伯 | | 導演 | 2020年8月11日 |
| 艾倫·J·韋伯 | | | |
| | | |
/S/ 阿米特·K·扎弗裏 | | 導演 | 2020年8月11日 |
| 阿米特·K·扎弗裏 | | | |
| | | |
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | |
陳列品 數 | |
展品説明(一) | | |
| | | | |
1.1 | | Broadbridge Financial Solutions，Inc.之間的承銷協議，日期為2019年12月4日。以及摩根大通證券有限責任公司、美國銀行證券公司、摩根士丹利公司和富國銀行證券有限責任公司作為其中列出的承銷商的代表(通過引用2019年12月9日提交的Form 8-K表附件1.1併入) | | |
| | | | |
3.1 | | 布羅裏奇金融解決方案公司註冊證書。(2007年4月2日提交的表格8-K通過引用附件3.1併入) | | |
| | | | |
3.2 | | 修訂和重新修訂Broadbridge Financial Solutions，Inc.章程。自2019年8月6日起修訂(參考2019年8月6日提交的附件3.2至Form 8-K併入) | | |
| | | | |
4.1 | | 契約，日期為2007年5月29日，由Broadbridge Financial Solutions，Inc.和美國銀行全國協會，作為受託人(通過引用附件4.1合併，形成於2007年5月30日提交的8-K協議) | | |
| | | | |
4.2 | | 截至2013年8月21日的第二份補充契約，由Broadbridge Financial Solutions，Inc.和美國銀行全國協會，作為受託人(通過參考2013年8月21日提交的附件4.2註冊為Form 8-K) | | |
| | | | |
4.3 | | Broadbridge Financial Solutions，Inc.的表格。2020年到期的3.950%高級票據(包括在2013年8月21日提交的附件4.2至Form 8-K中，並通過引用併入) | | |
| | | | |
4.4 | | 第三補充契約日期為2016年6月27日，由Broadbridge Financial Solutions，Inc.和美國銀行全國協會，作為受託人(通過參考2016年6月27日提交的附件4.2註冊為Form 8-K) | | |
| | | | |
4.5 | | 布羅裏奇金融解決方案公司的表格。2026年到期的3.400%優先票據(參考2016年6月27日提交的表格8-K的附件4.2併入) | | |
| | | | |
4.6 | | 證券説明(引用附件4.6併入2019年8月6日提交的Form 10-K) | | |
| | | | |
4.7 | | 截至2019年12月9日的第四份補充契約，由Broadbridge Financial Solutions，Inc.和美國銀行全國協會，作為受託人(通過引用2019年12月9日提交的Form 8-K的附件4.2合併) | | |
| | | | |
4.8 | | 布羅裏奇金融解決方案公司的表格。2029年到期的2.900%優先票據(通過引用附件4.3併入2019年12月9日提交的Form 8-K) | | |
| | | | |
10.1 | | Broadbridge Financial Solutions，Inc.公司高級管理人員控制分離計劃變更(2007年4月2日提交的表格8-K通過引用附件610.6併入) | | |
| | | | |
10.2 | | Broadbridge Financial Solutions，Inc.第1號修正案公司高級管理人員控制權分離計劃變更(於2010年10月27日提交的表格10-K/A通過引用附件610.26併入) | | |
| | | | |
10.3 | | 理查德·J·戴利(Richard J.Daly)的加強控制變更協議(2007年4月2日提交的表格8-K通過引用附件610.8併入) | | |
| | | | |
10.4 | | 理查德·J·戴利(Richard J.Daly)加強控制協議變更的第1號修正案(通過引用附件10.28併入，以形成2010年10月27日提交的10-K/A表格) | | |
| | | | |
10.5 | | 日期為2013年9月19日的Broadbridge Financial Solutions，Inc.之間日期為2007年3月29日並於2008年12月31日修訂的加強控制協議變更的第2號修正案。和Richard J.Daly(通過引用附件10.1合併到2013年9月20日提交的Form 8-K) | | |
| | | | |
10.6 | | 理查德·J·戴利(Richard J.Daly)的加強控制權變更協議終止修正案(通過引用附件10.2併入2020年6月10日提交的Form 8-K) | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
陳列品 數 | |
展品説明(一) | | |
10.7 | | 2011年9月16日的人員離職計劃(參考2011年9月20日提交的附件10.1至Form 8-K併入) | | |
| | | | |
10.8 | | 修訂及重訂補充人員退休計劃(“SORP”)(於2010年10月27日提交的表格10-K/A，參考附件10.27併入) | | |
| | | | |
10.9 | | 布羅德里奇金融解決方案公司修正案。SORP，2017年2月2日生效(通過引用附件10.3併入於2017年5月10日提交的Form 10-Q) | | |
| | | | |
10.10 | | Broadbridge Financial Solutions，Inc.董事延期補償計劃(2019年1月1日修訂並重新生效)(參照附件10.2併入，形成2018年11月14日提交的8-K計劃) | | |
| | | | |
10.11 | | Broadbridge Financial Solutions，Inc.高管延期薪酬計劃(“EDCP”)(2011年6月15日修訂並重新生效)(通過引用附件10.32併入，形成於2011年8月12日提交的10-K) | | |
| | | | |
10.12 | | Broadbridge EDCP修正案，2014年8月1日通過，2014年12月31日生效(通過引用附件10.2併入2014年11月6日提交的Form 10-Q) | | |
| | | | |
10.13 | | Broadbridge Financial Solutions，Inc.補充行政人員退休計劃(“SERP”)(於2010年10月27日提交的表格10-K/A中引用附件10.31併入) | | |
| | | | |
10.14 | | 布羅德里奇金融解決方案公司修正案。SERP，2017年2月2日生效(通過引用附件10.2併入，形成於2017年5月10日提交的10-Q表) | | |
| | | | |
10.15 | | Broadbridge Financial Solutions，Inc.2007綜合獎勵計劃，2013年11月14日修訂並重新生效(通過引用2013年11月15日提交的附件4.1至Form 8-K併入) | | |
| | | | |
10.16 | | 布羅德里奇金融解決方案公司修正案。2007年度總括獎勵計劃(2013年11月14日修訂重訂)，2018年2月6日生效(參照2018年5月8日提交的附件10.1合併為Form 10-Q) | | |
| | | | |
10.17 | | Broadbridge Financial Solutions，Inc.2018綜合獎勵計劃(參考2018年11月13日提交的附件10.1至Form 8-K併入) | | |
| | | | |
10.18 | | 高級管理人員年度激勵薪酬計劃(通過引用附件10.1併入以形成 8-K於2018年11月14日提交) | | |
| | | | |
10.19 | | 修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2019年3月18日，由Broadbridge Financial Solutions，Inc.(貸款方Broadbridge Financial Solutions，Inc.)和作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理(通過引用附件10.1併入，於2019年3月18日提交的Form 8-K) | | |
| | | | |
10.20 | | 修訂和重新制定高管退休和儲蓄計劃，自2019年1月1日起生效(通過引用附件10.25併入2019年8月6日提交的Form 10-K) | | |
| | | | |
10.21 | | 修訂和重新簽署了信息技術服務協議，日期為2019年12月31日，由國際商業機器公司和Broadbridge Financial Solutions，Inc.(參考附件10.1併入2020年1月31日提交的Form 10-Q) | | |
| | | | |
10.22 | | 2019年12月31日由國際商業機器公司和Broadbridge Financial Solutions，Inc.簽署的2019年主服務協議。(參考附件10.2併入2020年1月31日提交的Form 10-Q) | | |
| | | | |
10.23 | | Broadbridge Financial Solutions，Inc.的第二修正案。更改公司高級管理人員的控制分離計劃(通過參考2019年9月27日提交的附件10.1至Form 8-K併入) | | |
| | | | |
10.24 | | Broadbridge Financial Solutions，Inc.的第三號修正案。公司高級管理人員控制權分離計劃變更(合併內容參考2020年6月10日提交的附件10.1至Form8-K) | | |
| | | | |
10.25 | | Broadbridge Financial Solutions，Inc.的第一修正案。高級職員離職計劃 | | |
| | | | |
10.26 | | 美國非僱員董事股票期權授予協議表格(通過參考2019年11月6日提交的附件10.1至Form 10-Q併入) | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
陳列品 數 | |
展品説明(一) | | |
10.27 | | 美國非僱員董事遞延股票單位獎勵協議表(通過引用附件10.2併入表格10-Q，提交於2019年11月6日) | | |
| | | | |
10.28 | | 美國公司高管限制性股票獎勵協議(基於績效)的格式 | | |
| | | | |
10.29 | | 針對美國公司管理人員的限制性股票授予協議格式(以時間為基礎) | | |
10.30 | | 美國公司高管股票期權授予協議(基於績效)的格式 | | |
| | | | |
10.31 | | 退還政策(參考2020年8月5日提交的附件10.1至Form 8-K併入) | | |
| | | | |
14.1 | | 公司首席執行官和高級財務官道德準則 | | |
| | | | |
14.2 | | 商業行為和道德準則(通過引用附件14.1至表格8-K合併於 2020年8月5日) | | |
| | | | |
21.1 | | 本公司的附屬公司 | | |
| | | | |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所的同意書 | | |
| | | | |
31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易法第13a-14(A)條，對Broadbridge Financial Solutions，Inc.首席執行官進行認證 | | |
| | | | |
31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易法第13a-14(A)條，對Broadbridge Financial Solutions，Inc.首席財務官進行認證 | | |
| | | | |
32.1 | | 根據“交易法”第13a-14(B)條和根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第1350條對首席執行官的認證 | | |
| | | | |
32.2 | | 根據“交易法”第13a-14(B)條和根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第1350條第18款對首席財務官的證明 | | |
| | | | |
| 101 | | 以下財務報表來自Broadbridge Financial Solutions，Inc.截至2020年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告，格式為可擴展商業報告語言(XBRL)：(I)截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的財政年度的合併收益表，(Ii)截至2020年、2020年、2019年和2018年6月30日的財政年度的綜合全面收益表，(Iii)截至2020年和2019年6月30日的合併資產負債表，(Iv)截至2020年6月30日、2019年6月30日和2019年6月30日的財政年度的合併現金流量表。2019年和2018年，以及(Vi)合併財務報表附註。 | | |
_________________
(1)證券交易記錄文件編號對於公司的Form 8-K報告，引用的是001-33220。
(2)本附件中包含的某些機密信息通過對文本的一部分進行編輯並用星號替換而被省略。根據修訂後的1934年證券交易法規則第24b-2條提出的保密處理請求，本展品已單獨提交給證券交易委員會祕書，未經編輯。
