美國證券交易委員會(SEC)
華盛頓特區20549
表格10-Q
(馬克一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的季度 報告 |
截至2020年6月30日的季度報告
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)項提交的過渡報告 |
從_ 到_的過渡期
委託檔案編號:1-10526
聯合衞報, Inc.。
(註冊人的確切名稱與其章程中規定的 相同)
特拉華州 | 11-1719724 | |
(州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) | |
公司或組織) |
230Marcus Boulevard,Hauppauge, 紐約11788
(主要行政機關地址)
(631) 273-0900 |
(註冊人電話號碼,
包括區號)
不適用 |
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
勾選 標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。
是,否,☐ |
封面第1頁,共2頁 |
勾選 標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人 被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。是,否,☐
勾選 標記註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司 還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的 報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 | ☐ | ||
非加速文件管理器 | |||
加速文件管理器 | ☐ | ||
小型報表公司 | |||
新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記 表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐
用複選標記表示註冊人 是否是空殼公司(如交易法規則12b-2所定義)。
是,☐否 |
根據該法第 12(B)節登記的證券:
每一類的名稱 | 商品代號 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股面值0.10美元 | UG | 納斯達克全球市場 |
註冊人擁有4594,319股 普通股,每股面值0.10美元,於2020年8月3日發行。
封面第2頁,共2頁 |
聯合衞報, Inc.
財務報表索引
頁碼 | |||
第一部分財務信息 | |||
第1項-- | 簡明財務報表(未經審計,除非另有説明) | ||
損益表-截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月 | 2 | ||
資產負債表-2020年6月30日(未經審計)和2019年12月31日(已審計) | 3-4 | ||
股東權益變動表-截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月 | 5 | ||
現金流量表-截至2020年和2019年6月30日的6個月 | 6 | ||
簡明財務報表附註 | 7-15 | ||
第2項-- | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 15-23 | |
第3項-- | 關於市場風險的定量和定性披露 | 23 | |
第4項-- | 管制和程序 | 23-24 | |
第二部分:其他資料 | |||
第1項-- | 法律程序 | 24 | |
第1A項- | 危險因素 | 24-25 | |
第2項-- | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 25 | |
第3項-- | 高級證券違約 | 25 | |
第4項-- | 礦場安全資料披露 | 25 | |
第5項-- | 其他資料 | 25 | |
第6項-- | 陳列品 | 26 | |
簽名 | 26 |
第1頁(第26頁) |
第一部分 財務信息
第1項。 | 精簡 財務報表 |
聯合衞報, Inc.
收入報表
(未經審計)
三個月 截至6月30日, | 截至六個月 六月三十號, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
淨銷售額 | $ | 2,954,644 | $ | 3,279,399 | $ | 6,277,558 | $ | 6,459,716 | ||||||||
成本和費用: | ||||||||||||||||
銷售成本 | 1,270,434 | 1,467,323 | 2,659,765 | 2,755,668 | ||||||||||||
運營費用 | 511,635 | 502,094 | 1,026,910 | 1,049,056 | ||||||||||||
研發費用 | 108,566 | 93,846 | 216,298 | 192,504 | ||||||||||||
總成本和費用 | 1,890,635 | 2,063,263 | 3,902,973 | 3,997,228 | ||||||||||||
經營收入 | 1,064,009 | 1,216,136 | 2,374,585 | 2,462,488 | ||||||||||||
其他收入: | ||||||||||||||||
投資收益 | 48,319 | 49,941 | 92,386 | 94,108 | ||||||||||||
有價證券淨收益 | 387,179 | 86,849 | 30,584 | 344,043 | ||||||||||||
其他收入總額 | 435,498 | 136,790 | 122,970 | 438,151 | ||||||||||||
所得税撥備前收益 | 1,499,507 | 1,352,926 | 2,497,555 | 2,900,639 | ||||||||||||
所得税撥備 | 312,896 | 274,116 | 520,637 | 599,135 | ||||||||||||
淨收入 | $ | 1,186,611 | $ | 1,078,810 | $ | 1,976,918 | $ | 2,301,504 | ||||||||
普通股每股收益 (基本和稀釋後) | $ | 0.26 | $ | 0.23 | $ | 0.43 | $ | 0.50 | ||||||||
加權平均股份 (基本和稀釋) | 4,594,319 | 4,594,319 | 4,594,319 | 4,594,319 |
請參閲簡明財務報表附註
第2頁,共26頁 |
聯合衞報, Inc.
資產負債表 表
六月三十號, | 十二月三十一日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
(未經審計) | (已審核) | |||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 2,207,019 | $ | 1,048,311 | ||||
有價證券 | 6,990,906 | 6,867,516 | ||||||
應收賬款,截至2020年6月30日,扣除壞賬準備淨額為20,186美元,2019年12月31日為21,178美元 | 1,171,815 | 2,098,411 | ||||||
庫存,(淨額) | 1,523,392 | 1,217,277 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 219,510 | 170,466 | ||||||
預付所得税 | --- | 165,300 | ||||||
流動資產總額 | 12,112,642 | 11,567,281 | ||||||
淨資產、廠房和設備: | ||||||||
土地 | 69,000 | 69,000 | ||||||
工廠設備和固定裝置 | 4,482,236 | 4,482,236 | ||||||
建築和改善 | 2,842,285 | 2,839,289 | ||||||
全部財產、廠房和設備 | 7,393,521 | 7,390,525 | ||||||
減去:累計折舊 | 6,683,500 | 6,609,818 | ||||||
財產、廠房和設備合計(淨額) | 710,021 | 780,707 | ||||||
其他資產,(淨額) | 7,412 | 14,824 | ||||||
總資產 | $ | 12,830,075 | $ | 12,362,812 |
請參閲簡明財務報表附註
第3頁(共26頁) |
聯合衞士公司(United-Guardian,Inc.)
資產負債表
(續)
負債與股東權益 | ||||||||
六月三十號, | 十二月三十一日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
(未經審計) | (已審核) | |||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | 95,493 | $ | 71,385 | ||||
應計費用 | 1,469,612 | 1,129,126 | ||||||
應付所得税 | 317,346 | --- | ||||||
應付股息 | 142,576 | 142,548 | ||||||
流動負債總額 | 2,025,027 | 1,343,059 | ||||||
遞延所得税(淨額) | 124,846 | 386,855 | ||||||
承諾和或有事項 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
普通股面值0.10美元,授權發行1,000,000股 ;分別於2020年6月30日和2019年12月31日發行和發行4,594,319股 | 459,432 | 459,432 | ||||||
留存收益 | 10,220,770 | 10,173,466 | ||||||
股東權益總額 | 10,680,202 | 10,632,898 | ||||||
總負債和 股東權益 | $ | 12,830,075 | $ | 12,362,812 |
請參閲簡明財務報表附註
第4頁(共26頁) |
聯合衞報, Inc.
股東權益變動報表
(未經審計)
截至2020年6月30日的三個月 零六個月
普通股 | 留用 | |||||||||||||||
股份 | 金額 | 收益 | 總計 | |||||||||||||
平衡,2020年1月1日 | 4,594,319 | $ | 459,432 | $ | 10,173,466 | $ | 10,632,898 | |||||||||
淨收入 | --- | --- | 790,307 | 790,307 | ||||||||||||
平衡,2020年3月31日 | 4,594,319 | $ | 459,432 | $ | 10,963,773 | $ | 11,423,205 | |||||||||
淨收入 | --- | --- | 1,186,611 | 1,186,611 | ||||||||||||
宣佈和支付的股息(每股0.42美元) | --- | --- | (1,928,969 | ) | (1,928,969 | ) | ||||||||||
已宣佈但未支付的股息(每股0.42美元) | --- | --- | (645 | ) | (645 | ) | ||||||||||
平衡,2020年6月30日 | 4,594,319 | $ | 459,432 | $ | 10,220,770 | $ | 10,680,202 |
截至2019年6月30日的三個月 零六個月
普通股 | 留用 | |||||||||||||||
股份 | 金額 | 收益 | 總計 | |||||||||||||
餘額,2019年1月1日 | 4,594,319 | $ | 459,432 | $ | 10,465,506 | $ | 10,924,938 | |||||||||
淨收入 | --- | --- | 1,222,694 | 1,222,694 | ||||||||||||
餘額,2019年3月31日 | 4,594,319 | $ | 459,432 | $ | 11,688,200 | $ | 12,147,632 | |||||||||
淨收入 | 1,078,810 | 1,078,810 | ||||||||||||||
宣佈和支付的股息(每股0.55美元) | --- | --- | (2,524,946 | ) | (2,524,946 | ) | ||||||||||
已宣佈但未支付的股息(每股0.55美元) | --- | --- | (1,930 | ) | (1,930 | ) | ||||||||||
餘額,2019年6月30日 | 4,594,319 | $ | 459,432 | $ | 10,240,134 | $ | 10,699,566 |
請參閲簡明財務報表附註
第5頁,共26頁 |
聯合衞報, Inc.
現金流量表
(未經審計)
截至六個月 | ||||||||
六月三十日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | 1,976,918 | $ | 2,301,504 | ||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | ||||||||
折舊攤銷 | 81,094 | 84,210 | ||||||
有價證券淨收益 | (30,584 | ) | (344,043 | ) | ||||
壞賬準備 | (992 | ) | --- | |||||
遞延所得税 | (262,009 | ) | (45,072 | ) | ||||
營業資產減少(增加): | ||||||||
應收帳款 | 927,588 | 139,312 | ||||||
盤存 | (306,115 | ) | 181,360 | |||||
預付費用和其他流動資產 | (49,044 | ) | (70,452 | ) | ||||
預付所得税 | 165,300 | 169,207 | ||||||
營業負債增加(減少): | ||||||||
應付帳款 | 24,108 | (96,345 | ) | |||||
應計費用 | 340,486 | 323,131 | ||||||
應付所得税 | 317,346 | --- | ||||||
應付股息 | (617 | ) | --- | |||||
經營活動提供的淨現金 | 3,183,479 | 2,642,812 | ||||||
投資活動的現金流量: | ||||||||
購置財產、廠房和設備 | (2,996 | ) | (31,655 | ) | ||||
出售有價證券所得款項 | 3,524,156 | 9,359,971 | ||||||
購買有價證券 | (3,616,962 | ) | (9,085,612 | ) | ||||
投資活動提供的淨現金(用於) | (95,802 | ) | 242,704 | |||||
籌資活動的現金流量: | ||||||||
支付的股息 | (1,928,969 | ) | (2,524,946 | ) | ||||
用於融資活動的現金淨額 | (1,928,969 | ) | (2,524,946 | ) | ||||
現金及現金等價物淨增加情況 | 1,158,708 | 360,570 | ||||||
期初現金及現金等價物 | 1,048,311 | 550,135 | ||||||
期末現金和現金等價物 | $ | 2,207,019 | $ | 910,705 | ||||
補充披露現金流量信息 | ||||||||
已繳税款 | $ | 300,000 | $ | 475,000 | ||||
補充披露應付非現金股息 | $ | 645 | $ | 1,930 |
請參閲簡明財務報表附註
第6頁(共26頁) |
聯合衞報, Inc.
簡明財務報表附註
(未經審計)
1. | 業務性質 |
聯合衞士公司(United-Guardian,Inc.)(“本公司”) 是特拉華州的一家公司,通過其Guardian實驗室部門從事化粧品成分、藥品、醫療產品和專有特種工業產品的研究、產品開發、製造 和營銷。
2. | 陳述的基礎 |
本公司的中期簡明財務報表 是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)為 中期財務信息編制的,並符合Form 10-Q和法規S-X的報告要求。管理層認為, 中期財務報表的公允列報所需的所有調整均已包括在內。 截至2020年6月30日的三個月和六個月的經營業績(也分別稱為“2020年第二季度”和“2020年上半年”)不一定代表最終可能在任何其他中期或截至2020年12月31日的年度實現的業績 。中期未經審計簡明財務報表及其 附註應與我們截至2019年12月31日的年度報告(Form 10-K)中包含的已審計財務報表及其附註一併閲讀。
3. | 冠狀病毒的影響(新冠肺炎) |
二零二零年三月, 新冠肺炎冠狀病毒的傳播開始在全球範圍內造成商家和市場的混亂。2020年3月20日, 紐約州州長髮布了一項行政命令,關閉了非必要的業務。該公司作為醫藥和醫療產品的製造商,被認為是一項必不可少的業務,並繼續運營。雖然該公司的大多數製藥 和醫療客户沒有受到冠狀病毒大流行的影響,但有三個醫療產品客户受到了影響, 這三個客户的訂單在第二季度減少了。該公司認為,這些下降與冠狀病毒大流行有直接關係 。由於該公司的化粧品成分由其營銷合作伙伴在 不同的國家和地區進行全球營銷,因此很難預測冠狀病毒大流行未來對該公司全球化粧品成分銷售的影響 ,因為該病毒繼續在不同的時間和非常不同的程度影響各個國家。雖然這些中斷預計是暫時的 ,但在危機在不同國家/地區過去之前,很可能會繼續對公司在這些國家/地區的銷售造成 負面影響。由於大流行的持續時間存在不確定性 ,因此公司無法就冠狀病毒對公司運營或財務業績的全面影響 提供任何準確的估計或預測。
第7頁(共26頁) |
截至本報告日期, 本公司預計冠狀病毒大流行不會影響本公司獲得原材料和 維持生產的能力。該公司對其最重要的原材料實行價格保護,並且其許多 原材料都有多個來源。在疫情爆發之初,該公司還額外購買了一些原材料,因此, 因此,預計維持生產不會有問題。雖然在2020年第二季度,由於生產時間錯開,生產率受到了輕微的 影響,但該公司能夠保持充足的庫存 和生產水平,使其能夠及時完成銷售訂單。本公司預計 其資產的賬面價值或流動性不會因冠狀病毒大流行而受損。
4. | 預算的使用 |
在編制符合美國公認會計原則的財務報表 時,管理層必須做出估計和假設,以影響報告期內資產和負債的報告金額,以及或有資產和負債的披露,以及報告期間的收入和 費用。實際結果可能與這些估計不同。此類估計項目包括壞賬準備 、存貨陳舊準備、應計分配費、過期材料退貨、 有價證券的可能減值以及間接費用的分配。
5. | 收入確認 |
公司 根據ASC主題606“與客户的合同收入”記錄收入。根據本指南,收入 在客户獲得承諾的商品或服務的控制權時確認,金額反映了預期 為換取這些商品或服務而收取的對價。該公司的主要收入來源是產品銷售。
如報告所示,本公司的 銷售額需要進行各種扣減,這些扣減通常是在確認收入的同時進行估計和記錄的。 此類可變對價主要與公司醫藥產品的銷售有關, 包括美國退伍軍人事務部(‘VA“)的退款、與參加Medicare和Medicaid計劃相關的返點 、分銷費用、折扣和過期產品退貨。這些扣減是對相關債務的估計 ,因此,在估計這些收入扣減對報告期銷售額的影響時需要了解和判斷 。
只要收到有效的購買 訂單,併合理保證未來銷售金額的收取,公司就會在產品發貨時確認產品銷售 的收入,也就是公司履行履約義務的時候。本公司的 產品從本公司位於紐約州哈帕克市的工廠“出廠”發貨,發貨時損失風險和責任 轉嫁給客户。本公司非醫藥產品的銷售在裝運時視為最終銷售 ,公司沒有義務回購或允許退回這些產品,除非這些產品 存在缺陷。除非(A)發現產品有缺陷; (B)產品在運輸過程中損壞;或(C)產品過期(但在有效期後不超過一年, 這是符合製藥行業標準慣例的退貨政策),否則本公司醫藥產品的銷售將是最終的,除非(A)產品被發現有缺陷; (B)產品在運輸過程中損壞;或(C)產品已過期(但過期時間不超過一年,這是符合製藥行業標準慣例的退貨政策)。該公司根據其醫藥產品前幾年的歷史退貨估算了過期 材料退貨的補貼。
第8頁(共26頁) |
本公司不進行寄售 ,銷售本公司任何產品的收益的收取並不取決於 客户是否能夠將商品出售給第三方。
任何 退貨津貼均視為在確認收入的同一期間內銷售額的減少。此類津貼 根據ASC主題606-10-32-8下的歷史經驗確定。本公司未經歷估計津貼與實際活動之間的重大波動 。
確認產品銷售收入和收到付款之間的時間 並不重要。由於新冠肺炎疫情的影響, 公司在2020年第二季度收到受疫情影響的某些客户的付款時出現了輕微延遲,但這些延遲付款的負面影響並不大。公司的標準信用期限 根據客户的不同而有所不同,期限從30天到60天不等。公司根據具體情況判斷 是否有能力收回未付應收賬款,並對任何收款出現問題的應收賬款進行撥備。 截至2020年6月30日和2019年12月31日,可疑應收賬款撥備分別為20,186美元和21,178美元。 向部分客户提供即時付款折扣;但是,由於客户進行折扣的不確定性, 折扣在以下情況下進行記錄
公司 與其藥品的某些分銷商簽訂了分銷協議,使這些分銷商有權獲得分銷 和與服務相關的費用。該公司記錄分銷費用和分銷費用估計,作為對收入的抵消。
按產品 類別分類的銷售額如下:
截至 6月30日的三個月, | 截至六個月 六月三十號, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
化粧品配料 | $ | 1,105,919 | $ | 1,435,951 | $ | 2,808,779 | $ | 3,087,673 | ||||||||
製藥業 | 1,192,441 | 994,731 | 2,231,152 | 1,882,333 | ||||||||||||
醫療產品 | 627,450 | 807,694 | 1,166,646 | 1,418,201 | ||||||||||||
工業品 | 28,834 | 41,023 | 70,981 | 71,509 | ||||||||||||
總銷售額 | $ | 2,954,644 | $ | 3,279,399 | $ | 6,277,558 | $ | 6,459,716 |
該公司的化粧品成分 由五個營銷合作伙伴在全球銷售,其中美國的Ashland Specialty Components(“ASI”) 採購量最大。2020年第二季度,該公司總銷售額中約有23%面向位於美國以外的客户 ,而2019年第二季度的這一比例約為21%。在截至2020年6月30日的六個月中,公司總銷售額的約19%來自美國以外的客户,而截至2019年6月30日的六個月的這一比例約為20%。
第9頁(共26頁) |
按地理 地區分類的銷售額如下:
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
美國* | $ | 2,276,962 | $ | 2,590,643 | $ | 5,068,642 | $ | 5,149,548 | ||||||||
其他國家 | 677,682 | 688,756 | 1,208,916 | 1,310,168 | ||||||||||||
總銷售額 | $ | 2,954,644 | $ | 3,279,399 | $ | 6,277,558 | $ | 6,459,716 |
*由於 ASI的所有采購都運往ASI在美國的倉庫,因此出於財務報告目的將其報告為美國銷售額 。然而,ASI已向公司報告,ASI在2020年第二季度向其他國家的客户銷售的ASI產品約佔72%,其中中國約佔ASI公司產品銷售額的42% ,相比之下,ASI在2019年第二季度面向其他國家的客户的產品銷售額約佔70%,同期ASI公司 產品的銷售額約佔ASI產品銷售額的54%。截至2020年6月30日的6個月,ASI公司 產品的銷售額約69%面向其他國家/地區的客户,其中中國約佔ASI公司 產品銷售額的34%,相比之下,截至2019年6月30日的6個月,ASI面向其他國家/地區客户的銷售額約佔75%,同期ASI公司產品銷售額中,中國約佔52%。
6. | 有價證券 |
有價證券包括 對固定收益和股票共同基金的投資,以及期限超過3個月的美國政府證券,所有 均按其公允價值報告。
本公司的 美國國庫券被視為債務證券,任何未實現的損益(如果有)將在其他綜合 收入中報告。美國國庫券被認為是持有至到期的證券,因為它們是直接從美國政府購買的 ,不能在到期日之前出售。
第10頁,共26頁 |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間,在損益表中確認的有價證券的分類淨收益和 虧損如下:
截至三個月 六月三十號, | 六個月 告一段落 六月三十號, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
期內確認的有價證券淨收益 | $ | 387,179 | $ | 86,849 | $ | 30,584 | $ | 344,043 | ||||||||
減去:期內出售的有價證券在期內確認的淨收益 | 4,856 | 252,728 | 4,856 | 247,499 | ||||||||||||
報告期內確認的截至報告日仍持有的有價證券的未實現收益(損失) | $ | 382,323 | $ | (165,879 | ) | $ | 25,728 | $ | 96,544 |
本公司 有價證券的公允價值是根據美國公認會計原則確定的,公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的金額。 因此,公允價值是一種基於市場的計量,應根據市場參與者將 用於為資產或負債定價的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎,公司採用美國公認會計原則規定的三級價值層次 ,對計量公允價值時使用的投入進行優先排序如下:
· 級別1-評估方法的投入是活躍市場中相同資產或負債的報價 (未調整)。
· 第2級-估值方法的投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價 ,以及在金融工具的幾乎整個期限內直接或間接可觀察到的資產或負債的投入 。
· 第3級-評估方法的輸入不可觀察 ,對公允價值計量具有重要意義。
本公司認為可供出售的有價證券 有價證券按經常性基礎重新計量至公允價值,並 使用活躍市場中相同資產的報價(未經調整)使用一級投入進行估值。
下表彙總了公司的投資 :
2020年6月30日(未經審計)
成本 | 公允價值 | 未實現 收益 | ||||||||||
股權證券 | ||||||||||||
固定收益共同基金 | $ | 5,769,641 | $ | 6,056,613 | $ | 286.972 | ||||||
股票及其他互惠基金 | 774,297 | 934,293 | 159,996 | |||||||||
總股本證券 | 6,543,938 | 6,990,906 | 446,968 | |||||||||
總有價證券 | $ | 6,543,938 | $ | 6,990,906 | $ | 446,968 |
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2019年12月31日 (審核)
債務證券 | ||||||||||||
美國國庫券(原始到期日超過3個月 個月至一年) | $ | 3,481,625 | $ | 3,481,625 | $ | --- | ||||||
債務證券總額 | 3,481,625 | 3,481,625 | --- | |||||||||
股權證券 | ||||||||||||
固定收益共同基金 | 1,940,071 | 2,122,157 | 182,086 | |||||||||
股票及其他互惠基金 | 1,024,580 | 1,263,734 | 239,154 | |||||||||
總股本證券 | 2,964,651 | 3,385,891 | 421,240 | |||||||||
總有價證券 | $ | 6,446,276 | $ | 6,867,516 | $ | 421,240 |
投資收入在賺取時確認 ,主要包括來自固定收益共同基金和美國國庫券的利息收入,以及來自股票和其他共同基金的股息收入 。銷售投資的已實現損益按具體標識確定 。
2020年上半年,出售和贖回有價證券的收益為3,524,156美元,其中包括4,856美元的銷售淨收益。 2019年上半年的有價證券出售和贖回收益為9,359,971美元,其中包括 247,499美元的銷售實現收益。
7. | 盤存 |
六月三十日, | 十二月三十一號, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
(未經審計) | (已審核) | |||||||
庫存包括以下內容: | ||||||||
原料 | $ | 468,649 | $ | 320,507 | ||||
在製品 | 67,529 | 81,002 | ||||||
成品 | 987,214 | 815,768 | ||||||
總庫存 | $ | 1,523,392 | $ | 1,217,277 |
存貨按成本和可變現淨值中較低的 計價。成本使用平均成本法確定,該方法近似於 先進先出(“FIFO”)方法確定的成本。2020年6月30日和2019年12月31日的成品庫存扣除35,000美元的緩慢移動和陳舊庫存準備金後計算 淨額。於2020年6月30日及2019年12月31日,本公司就可能過期的物料退貨分別撥備 271,208美元及231,392美元,並計入應計費用。
截至本報告日期, 新冠肺炎疫情尚未對本公司的產成品、在製品或原材料庫存的估值產生不利影響 。
8. | 所得税 |
本公司的 税金撥備是根據其估計的年度有效税率計算的。本公司繼續全面確認其税收優惠, 截至2020年6月30日和2019年12月31日,本公司沒有任何未確認的税收優惠。該公司截至6月30日的三個月和六個月的所得税撥備 包括以下內容:
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
關於聯邦所得税的規定--當前 | $ | 490,893 | $ | 330,044 | $ | 782,646 | $ | 644,207 | ||||||||
聯邦所得税福利-遞延 | (177,997 | ) | (55,928 | ) | (262,009 | ) | (45,072 | ) | ||||||||
所得税撥備合計 | $ | 312,896 | $ | 274,116 | $ | 520,637 | $ | 599,135 |
第12頁,共26頁 |
9. | 確定繳費計劃 |
本公司發起了一項401(K) 固定繳費計劃(“DC計劃”),該計劃規定由員工遞延的每位員工工資的前 4%由僱主提供美元對美元的等額繳費。員工在受僱一年後將完全享受僱主的等額繳費 。
公司還根據符合美國國税局現行規定的401(K)計劃資格的“Pay-to-Pay”安全港公式,對每位員工的賬户進行可自由支配的 繳費 。僱員的酌情供款歸屬如下:僱傭兩年後為20%,此後每一年為20% ,直到僱員在僱傭六年後完全歸屬為止。2018年第四季度,公司董事會批准了一筆150,000美元的酌情出資, 在所有符合條件的員工的賬户中分配,並於2018年12月存入他們的DC計劃賬户。根據2018年的貢獻 ,2019年上半年,公司應計75,000美元,用於可能在2019年底的可自由支配貢獻 。然而,2019年5月,公司董事會將2019年的預計可自由支配繳費下調至145,000美元 ,這是2019年12月分配到員工賬户並支付到員工賬户的金額。根據 2019年的捐款,2020年上半年,公司應計72,500美元,用於預計2020年12月的可自由支配捐款 。在2020和2019年第一季度,公司沒有向DC計劃支付任何可自由支配的款項。
10. | 其他資料 |
六月三十日, | 十二月三十一號, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
應計費用 | (未經審計) | (已審核) | ||||||
獎金 | $ | 418,512 | $ | 216,000 | ||||
經銷費 | 330,503 | 309,190 | ||||||
工資單及相關費用 | 202,337 | 175,433 | ||||||
過期材料儲備 | 271,208 | 231,392 | ||||||
公司401(K)供款 | 72,500 | ---- | ||||||
審計費 | 35,000 | 48,500 | ||||||
保險 | 60,796 | --- | ||||||
年報費用 | 32,494 | 64,324 | ||||||
銷售回扣 | 25,000 | 46,100 | ||||||
其他 | 21,262 | 38,187 | ||||||
應計費用總額 | $ | 1,469,612 | $ | 1,129,126 |
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11. | 近期會計公告 |
2019年1月,公司通過了 ASU 2016-02“租賃”,旨在改善租賃交易的財務報告。本ASU要求租賃資產(如房地產和製造設備)的組織 在其資產負債表上同時確認資產和負債 以獲得在租賃期內使用這些資產的權利,並承擔支付 租期超過12個月的租約所產生的租賃款的義務。承租人對租賃產生的費用和現金流的確認、計量和列報 主要取決於其分類為融資租賃還是經營性租賃。本ASU要求披露信息,以幫助投資者 和其他財務報表用户更好地瞭解租賃產生的現金流的金額和時間安排。披露 包括定性和定量要求,提供有關財務 報表中記錄的金額的附加信息。採用這一標準並沒有對公司的財務報表產生實質性影響。
2019年12月18日,FASB 發佈ASU 2019-12《簡化所得税核算》,對ASU 740進行修改,簡化所得税核算 。ASU 2019-12年度的修正案從2020年12月15日之後的財年開始生效。允許提前採用 。公司目前正在評估本公告中的任何修改是否會對其 財務報表產生影響。
2016年6月,FASB發佈了 ASU-2016-13“金融工具-信貸損失”。本指南影響持有財務資產和租賃淨投資的組織,這些資產和淨投資未按公允價值入賬,公允價值變化在淨收入中報告。 本指南要求組織根據歷史經驗、當前條件和合理且可支持的預測,在報告日期衡量金融工具的所有預期信用損失。2019年11月,FASB修改了 小報告公司實施本標準的生效日期。新的生效日期是從2022年12月15日之後的 開始的財年。該公司正在評估對其財務報表的潛在影響。
12. | 信用風險集中程度 |
現金及現金等價物: 就財務報表而言,公司將所有初始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物 。本公司將現金和現金等價物存入高信用質量的金融機構 ,並相信任何超過保險限額的金額都將處於最低風險。這些 賬户中持有的現金和現金等價物目前由聯邦存款保險公司(“FDIC”)承保,最高可達250,000美元。在 2020年6月30日和2019年12月31日,分別有2,263,000美元和1,174,000美元超過FDIC限額。
客户集中: 應收賬款可能使公司面臨集中的信用風險。公司監控其允許每位客户的信用額度 ,使用客户以前的付款歷史記錄來確定允許多少信用額度或是否應給予任何信用額度 。本公司的政策是停止向任何逾期付款的客户發貨。公司有時會要求付款記錄有問題的客户提前付款。 由於公司對每個客户允許的未償還信用進行監控,而且 公司的大部分銷售對象都是長期建立了令人滿意的信用和付款記錄的客户,因此,公司認為其應收賬款的信用風險較低。 由於公司對每個客户允許的未償還信用進行了監控,而且 公司的大部分銷售對象都是信用記錄良好的客户,因此,公司認為其應收賬款的信用風險較低。
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在截至2020年6月30日的三個月中,公司的一個營銷合作伙伴及其三個分銷商合計佔公司 銷售額的76%,佔2020年6月30日未付應收賬款的64%。在截至2019年6月30日的三個月內,同一 營銷合作伙伴和三家分銷商共同負責公司截至2019年6月30日的銷售額的73%和未付應收賬款的53%。
在截至2020年6月30日的6個月中,公司的一個營銷合作伙伴及其3個分銷商合計佔公司 銷售額的79%,佔2020年6月30日未付應收賬款的64%。在截至2019年6月30日的六個月期間,同一個 營銷合作伙伴和三個分銷商共同負責公司截至2019年6月30日的77%的銷售額和53%的未償還 應收賬款。
13. | 每股收益 |
每股基本收益是 通過將普通股股東可獲得的收入除以 期間已發行普通股的加權平均股數計算得出的。稀釋每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以當期已發行普通股的加權平均數 ,以包括如果潛在的稀釋性證券已經發行,將會發行的額外普通股數量 。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月,每股基本收益和稀釋後收益 分別為0.26美元和0.23美元,截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月 分別為0.43美元和0.50美元。
14. | 後續事件 |
公司 已評估從財務報表日期到本報告日期的所有後續事件。如上文附註3所述 ,新冠肺炎疫情是一個持續發生的事件,因此,本公司無法預測或量化該事件對本公司未來運營和財務業績的影響 。
項目 2. | 管理層對財務狀況和經營結果的 討論和分析。 |
前瞻性 聲明
本10-Q表 中所作的非純粹歷史性陳述均為前瞻性陳述,涉及公司的目標、計劃、目標、意圖、預期、財務狀況、經營結果、未來業績和業務。前瞻性陳述可通過使用“相信”、“可能”、“將”、“應該”、“打算”、 “計劃”、“估計”、“預期”或其他類似表達來識別 。
前瞻性 陳述涉及固有的風險和不確定因素,重要因素(其中許多因素不在公司的控制範圍之內) 可能導致實際結果與前瞻性陳述中陳述的結果大不相同。除了公司目前提交給證券交易委員會的報告中陳述的那些具體風險和不確定因素外,可能影響公司未來經營業績的其他因素包括:開發可能優於公司產品的產品;公司產品質量或組成的變化 ;公司產品缺乏市場接受度;公司開發新產品的能力;總體經濟或行業狀況;知識產權的變化;利率的變化 ;公司的融資能力; 會計原則、政策或指導方針的變化;金融或政治不穩定;戰爭或恐怖主義行為;以及可能影響公司運營、產品、服務和價格的其他 經濟、競爭、政府、監管和技術因素 。因此,所取得的結果可能與這些前瞻性陳述預期的結果大不相同。 這些陳述僅説明發表之日的情況。公司不承擔,尤其不承擔任何義務 更新任何前瞻性陳述,以反映此類陳述發表之日之後發生的事件或情況。(見 公司關於冠狀病毒對公司未來運營和財務業績的潛在影響的討論 在“第二部分,第1A項”中。風險因素“(見下文)。
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概述
公司 是特拉華州的一家公司,通過其Guardian實驗室部門從事化粧品成分、藥品、醫療產品和專有特種工業產品的研究、產品開發、製造 和營銷。公司生產的所有 產品,但Renacidin除外®,在其位於紐約州哈帕克的工廠生產,並通過營銷合作伙伴、分銷商、批發商、直接廣告、郵寄和貿易展覽進行營銷。 其最重要的產品系列是Lubrajel®水基保濕潤滑凝膠系列,主要用作化粧品和醫用潤滑劑的配料 。公司的研發部門正在積極開發新產品,以擴大公司的化粧品配料產品線。<foreign language=“English”>B</foreign> <foreign language=“English”>B</foreign>本公司的許多產品 使用專有製造工藝,本公司主要依靠商業祕密保護 來保護其知識產權。
該公司的 化粧品成分由五個營銷合作伙伴在全球銷售,其中最大的是總部位於美國的ASI。該公司還 銷售兩種泌尿外科用藥品。這些產品主要通過主要的 藥品批發商在美國銷售,這些批發商又將產品銷售給藥房、醫院、療養院和其他長期護理機構 以及政府機構,主要是退伍軍人管理局。
本公司的 非醫藥醫療產品(以下簡稱“醫療產品”),如導管潤滑劑、 及其特種工業產品,由本公司直接銷售給最終用户或由最終用户使用 的合同製造商,儘管這些產品也可由其營銷合作伙伴以非獨家方式銷售。
雖然該公司的一些產品,特別是化粧品成分在市場上確實存在競爭,但它的一些 醫藥產品有一些獨特的特點,沒有直接的競爭對手。但是,這些產品 可能與其他產品間接競爭,這些產品不是作為本公司產品的直接競爭對手銷售的,但 可能具有與本公司產品類似的功能或特性。
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公司 在滿足以下所有要求時確認收入:(A)有令人信服的銷售安排證據; (B)產品發貨,即履行義務並將所有權和損失風險轉嫁給客户; 和(C)合理保證收款。基於歷史經驗的退貨津貼視為在確認收入的同期內減少 銷售額。
多年來,該公司獲得了許多專利和商標,目前仍擁有多個註冊商標,其中最重要的兩個是“Lubrajel”和“Renacidin”。然而,在保護本公司的 專有配方和製造技術方面,本公司目前主要依靠商業祕密保護而不是專利保護,原因是獲取專利所需的當前披露要求、它們 提供的實際保護有限,以及執行這些要求的難度和費用。但是,公司可在其認為符合公司最佳利益的情況下,不時尋求專利保護 。本公司之前頒發的所有專利均已 過期;但是,本公司不認為這些專利的到期已經或將對其銷售產生任何實質性影響 ,因為近年來,對本公司最重要產品的保護一直基於商業祕密 和專有製造方法,而不是專利保護。
如上文附註3所述, 雖然由於公司作為“基本業務”的地位,該公司在整個第二季度仍然營業,但其 銷售額仍受到疫情的負面影響。這一影響主要是由於其 化粧品成分和醫療產品的訂單減少所致。該公司的醫藥產品沒有受到影響,實際上比去年第二季度增加了 。本公司醫療產品銷售額下降的主要原因是 本公司三個較大的醫療產品客户的訂單減少。該公司認為,這些下降 與冠狀病毒大流行的影響有關。冠狀病毒大流行很可能會在2020年剩餘時間內(甚至可能在以後)繼續對公司的銷售產生負面 影響。雖然該公司預計其 藥品銷售不會受到影響,但預計在 大流行持續期間,其醫療產品的銷售可能會繼續受到影響。
本公司化粧品配料的銷售將繼續受到負面影響,這與客户對消費化粧品需求的減少以及隨之而來的消費化粧品產量的減少 相稱。本公司向全球營銷合作伙伴分銷產品, 很難預測銷售本公司產品的其他國家/地區的市場情況,以及這些 情況可能如何影響本公司產品未來的銷售。很可能會對 公司的化粧品成分銷售產生負面影響,直到疫情得到控制,化粧品 產品的正常需求和生產恢復到以前的水平。由於大流行的持續時間存在不確定性,因此本公司無法就冠狀病毒對本公司未來幾個季度的運營和財務業績的全面影響提供任何準確的估計或預測。 本公司無法提供任何關於冠狀病毒對本公司未來幾個季度的運營和財務業績的全面影響的準確估計或預測。
截至本報告日期 公司預計冠狀病毒大流行不會影響公司獲得原材料和 維持生產的能力。該公司對其最重要的原材料實行價格保護,併為其 其他許多原材料提供多個來源。在疫情爆發之初,該公司還額外購買了一些原材料, 因此預計它在維持生產方面不會有問題。雖然在2020年第二季度,由於生產時間錯開,生產率受到了輕微的 影響,但該公司在能夠 保持充足的庫存和生產水平以及能夠及時完成銷售訂單方面沒有問題。
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關鍵 會計政策
如 本公司截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年報所披露,對本公司財務狀況和經營業績的討論和分析 以其財務報表為基礎,該財務報表是根據美國公認會計準則 編制的。在編制這些財務報表時,公司需要做出影響財務報表中報告的資產、負債、收入和費用的賬面價值的估計和假設 。這些估計 和假設可能是主觀和複雜的,因此實際結果可能與這些估計和假設不同。 本公司最關鍵的會計政策涉及收入確認、信用風險集中、投資、 庫存和所得税。自2019年12月31日以來,與這些關鍵會計政策相關的假設和估計沒有重大變化 。
以下 討論和分析涵蓋了自截至2019年12月31日的年度以來本公司財務狀況的重大變化,以及2020年第二季度和2019年第二季度與2020年上半年和 2019年經營業績的比較。 以下討論和分析涵蓋了自截至2019年12月31日的年度以來本公司財務狀況的重大變化,以及2020年第二季度和2019年上半年的經營業績比較。本討論和分析應與公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的“管理層的討論和分析或運營計劃” 一併閲讀。本季度報告 中所有提及的“銷售額”或“銷售額”均指“淨銷售額”,除非特別指明為“總銷售額 ”。
當滿足以下所有 要求時,公司 確認其化粧品成分、醫療產品和工業產品的銷售收入:(A)已收到有效的採購訂單;(B)產品發貨,即履行 義務並將所有權和損失風險轉嫁給客户;以及(C)合理地 保證未來收取的銷售金額。這些產品從公司位於紐約州Hauppauge的工廠“出廠”發貨,此時損失風險和發貨責任轉移到客户身上。這些產品的銷售被視為最終產品, 公司沒有義務回購或允許退回這些產品,除非這些產品有缺陷。
本公司的 藥品在收到有效採購訂單後通過普通承運人發貨,在大多數情況下,運費由本公司 支付。該公司承擔貨物到達預定目的地的責任。藥品 產品的銷售是最終產品,收入在發貨時確認,也就是履行義務時。製藥 產品只能由公司酌情退貨,除非(A)發現有缺陷;(B)產品在運輸過程中損壞 ;或(C)產品過期(但過期時間不超過一年,這是 符合標準製藥行業慣例的退貨政策)。該公司根據其醫藥產品的總銷售額 估算過期材料退貨津貼。
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運營結果
淨銷售額
與2019年同期相比,2020年第二季度的淨銷售額 減少了324,755美元(10%)。與2019年同期相比,2020年上半年的淨銷售額減少了 182,158美元(3%)。2020年第二季度和 上半年的銷售額均出現下降,原因是以下產品系列的銷售額發生了變化:
1. | 化粧品成分: |
a) | 第二季度銷售額:與2020年第二季度相比,該公司2020年第二季度的化粧品 配料銷售額減少了330,032美元(23%)。第二季度銷售額下降 主要是由於該公司向ASI銷售的化粧品成分減少了316,700美元(28%)。這主要是 該公司在中國的部分產品需求減少所致。根據ASI提供給本公司的信息 ,這既是使用本公司產品的中國化粧品市場疲軟的結果 ,也是來自價格較低的亞洲競爭對手的持續競爭的結果。公司將繼續與ASI密切合作 以制定價格,使公司能夠更好地與成本較低的亞洲競爭對手競爭。 |
與2019年第二季度相比,本公司其他四個營銷合作伙伴以及兩個小型直接化粧品配料客户第二季度的銷售額淨減少13,332美元(5%) 。淨減少13,332美元是由於對 該公司在英國和瑞士的營銷合作伙伴的銷售額增加了50,637美元(50%),對兩個直接化粧品 配料客户的銷售額增加了2,731美元(150%)。對該公司在法國和意大利的營銷合作伙伴及其在韓國的前營銷合作伙伴的銷售額減少了66,700美元(37%),抵消了這些增長。2019年末,該公司開始將其韓國業務 過渡到ASI,不再與其前韓國營銷合作伙伴合作。本公司認為,歐洲銷售額下降的主要原因是來自亞洲競爭對手的競爭加劇,這些競爭對手以更低的價格銷售類似但不一定相同的產品 。
本公司認為,對本公司歐洲營銷合作伙伴的銷售波動 既是客户訂單的時間安排 的結果,也是來自以較低價格銷售有競爭力的產品的公司(特別是一些亞洲製造商)持續競爭的結果。 這已導致歐洲的一些業務因這些價格較低的產品而流失。因此,公司 會不時調整價格,以留住或吸引客户,並提高與一些低價產品的競爭力。 雖然這些銷售對公司的利潤率造成了一些影響,但到目前為止,這種影響還不是很大。 公司打算在任何可能的情況下繼續與這些產品展開積極競爭。
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b) | 六個月銷售額:與2019年同期相比,該公司2020年上半年的化粧品成分銷售額 減少了278,894美元(9%)。這一下降主要是由於該公司廣泛的化粧品配料對ASI的出貨量減少了290,139 (11%)。前六個月銷售額下降的主要原因 與第二季度銷售額下降的主要原因相同:由於中國需求減少 ,對ASI的銷售額下降。 |
與2019年同期 相比,2020年前六個月本公司化粧品配料向本公司其他四個營銷合作伙伴以及兩個直接化粧品配料客户的銷售額增加了11,245美元(2%)。對公司在英國和法國的營銷夥伴的6個月銷售額總共增加了91,850美元(21%); 對兩個直接化粧品配料客户的銷售額增加了4,002美元(115%);對公司在瑞士、意大利和韓國的營銷夥伴的銷售額 總共減少了84,607美元(73%)。請參閲上面有關公司韓國市場合作夥伴的説明 。
本公司認為,對本公司歐洲營銷合作伙伴的銷售波動是 客户訂單的時間安排以及來自以較低價格銷售有競爭力的產品的公司(尤其是一些亞洲製造商)持續競爭的結果。這導致歐洲的一些業務被這些價格較低的產品搶走。因此 公司會不時調整價格,以留住或吸引客户,並與 一些價格較低的產品相比更具競爭力。雖然這些銷售對公司的利潤率有一些影響,但到 為止,這種影響還不是很大。公司打算在任何可能的情況下繼續與這些產品積極競爭 。
2. | 製藥公司: |
由於該公司的兩種醫藥產品雷納西丁和氯丙嗪的銷售有相關費用、回扣和津貼, 有關該公司藥品銷售的討論包括對這兩種產品的參考總銷售額(未扣除費用、回扣和津貼)和 淨銷售額(扣除費用、回扣和津貼後)。與2019年同期 相比,截至2020年6月30日的三個月和六個月期間,公司醫藥產品的淨銷售額分別增加了197,710美元(20%)和348,819美元(19%)。這些增長主要是由於截至2020年6月30日的三個月和六個月期間雷納西丁 的總銷售額分別增加了213,784美元(19%)和408,079美元(19%),並被該公司的另一種醫藥產品Clorpactin在相同的三個月和六個月 期間的總銷售額分別減少了16,097美元(11%) 和19,842美元(7%)所部分抵消。2020年前六個月的總銷售額增長也被費用、回扣和津貼增加 $39,418美元所部分抵消,而截至2019年6月30日的三個月期間的費用、回扣和津貼與2019年同期相比變化不大。
本公司認為,雷納西丁銷售額 的增長是由於其加大了雷納西丁的營銷力度,主要是推出了一個新的雷納西丁網站和啟動互聯網廣告,而氯丙菌素銷售額的下降既是由於銷售額的正常波動 ,也是由於許多醫院關注新冠肺炎患者的治療 而可能減少了醫院環境中的氯丙菌素的使用量。 該公司認為,雷納西丁銷售額的增加主要是由於推出了一個新的雷納西丁網站和啟動互聯網廣告,而氯丙菌素銷售額的下降既是由於銷售額的正常波動,也是由於許多醫院關注新冠肺炎患者的治療 而導致醫院使用的氯丙菌素減少。
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3. | 醫療(非製藥)產品: |
截至2020年6月30日的三個月和六個月期間,公司醫療 產品的銷售額分別減少了180,244美元(22%)和251,555美元(18%)。 這兩個時期銷售額的下降主要是由於來自公司三個較大的 直接醫療產品客户的訂單減少。本公司認為,這些減少與冠狀病毒大流行的影響有關, 隨着一些國家開始擺脱大流行,預計這些訂單將逐漸增加, 如果恢復正常運營,預計上半年因冠狀病毒而推遲的訂單可能會在下半年收到。
4. | 工業和其他產品: |
與2019年同期相比,本公司工業 產品以及其他雜項產品在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間的銷售額分別減少了12,189 美元(30%)和528美元(低於1%)。 這三個月的銷售額下降主要是因為公司位於加利福尼亞州的一個工業產品客户的訂單減少了 。該公司認為,冠狀病毒大流行可能是訂單減少的原因。
由於 本公司醫藥產品的銷量增加,分銷費用、退還VA費用、醫療補助和醫療保險返點、銷售返點和折扣以及過期材料退貨的津貼都有所增加,所有這些都隨着這些產品的銷量增加而按比例增加 。2020年上半年,與2019年同期相比,本公司所有產品的津貼淨增 44,869美元(約8%),這主要是由於雷納西丁銷售額的增加。
銷售成本
銷售成本佔淨銷售額的百分比 從2019年第二季度的45%降至2020年第二季度的43%。與2019年前六個月相比, 2020年前六個月的銷售成本佔銷售額的百分比從43%降至42%。這兩個時期的下降 是由於2020年第二季度由於冠狀病毒大流行導致產量下降而導致生產和管理費用降低的結果 。
運營費用
與2019年同期相比,由銷售、一般和行政費用 組成的運營費用在2020年第二季度增加了9,541美元(2%),在2020年前六個月減少了22,146美元 (2%)。2020年第二季度的運營費用增加主要是由於某些與薪資相關的費用和許可費。2020年前六個月的運營費用減少 主要是由於某些員工附帶福利成本和專業費用的減少。 預計今年剩餘時間的運營費用將保持相對穩定。
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研究 和開發費用
與2019年第二季度相比,2020年第二季度的研發費用 增加了14,720美元(16%),與2019年前六個月相比,2020年前六個月的研發費用增加了23,794美元(12%) 。這兩個時期的增長主要是由於 工資和工資相關費用的增加。
投資 收益
與2019年第二季度相比,2020年第二季度的投資收入減少了 1,622美元(3%),與2019年同期相比,2020年上半年的投資收入減少了1,722美元(2%)。這些下降是由於股票和債券共同基金的股息收入與2019年同期相比有所下降 。
有價證券淨收益
與2019年第二季度相比,2020年第二季度有價證券的淨收益 增加了300,330美元(346%)。在2020年第一季度,由於冠狀病毒疫情對股票和債券市場的負面影響,公司的有價證券價值縮水, 出現了356,595美元的未實現虧損。在新冠肺炎抵達美國後,這些市場在2020年的前幾周出現了大幅下跌。從那時起,市場一直在緩慢復甦,在2020年第二季度,由於市場在2020年第二季度從冠狀病毒的影響中反彈,公司收回了第一季度確認的全部356,595美元的未實現虧損, 並在第二季度結束時獲得了約25,728美元的未實現收益。 市場在2020年第二季度從冠狀病毒的影響中反彈 ,公司收回了所有在第一季度確認的356,595美元的未實現虧損 ,並在第二季度結束時獲得了約25,728美元的未實現收益。
與2019年同期相比,2020年上半年,有價證券的 淨收益減少了313,459美元(91%)。減少 的主要原因是,在2019年前六個月,本公司確認出售有價證券的實現收益為247,499美元,而2020年同期的可比六個月期間出售證券的實現收益為 美元4,856美元。
所得税撥備
本公司2020和2019年上半年的有效所得税率 為21%。本 財年本公司的税率預計將保持在21%。
流動資金 和資本資源
營運資本 從2019年12月31日的10,224,222美元減少到2020年6月30日的10,087,615美元,減少了136,607美元。流動比率 從2019年12月31日的8.6比1降至2020年6月30日的6.0比1。營運資本和流動比率減少的主要原因是應收賬款減少以及應計費用和應付所得税增加。應計費用增加 主要是由於獎金、公司401(K)繳費和保險的應計費用增加。
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本公司相信其 營運資金至少在未來12個月內足以支持其營運需求。 本公司預計在2020年餘下時間內不會產生任何重大資本開支。本公司擬將 其可用現金及資產主要用於持續有機增長及未來潛在的戰略交易,以及 以減輕新冠肺炎對本公司業務的潛在影響。
公司在2020年上半年和2019年上半年分別從運營中產生了3,183,479美元和2,642,812美元的現金。2019年至2020年的增長 主要是由於應收賬款減少和應付所得税增加。
2020年上半年投資活動使用的現金 為95,802美元,2019年上半年投資活動提供的現金為242,704美元。減少的主要原因是與2019年相比,2020年有價證券銷售和再投資的時機 。
2020年上半年和2019年上半年用於融資活動的現金 分別為1,928,969美元和2,524,946美元。減少的原因是 支付的股息從2019年的每股0.55美元減少到2020年的0.42美元。
本公司 預計將繼續使用其現金支付股息、購買有價證券,並利用可能出現的其他 符合本公司及其股東最佳利益的機會。
對於冠狀病毒 大流行,某些客户發票可能會比過去更長時間保持未付狀態,這可能是由於 客户付款速度較慢,或者是因為他們不得不不時關閉業務。然而,本公司的絕大多數客户 都是大公司,本公司預計不會增加壞賬準備金 ,並預計其發票將在最短的時間內支付。
表外安排
本公司 不存在對本公司 財務狀況、財務狀況變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出 或資本資源產生當前或未來影響的表外交易 。
合同義務和承諾
較小的申報單位不需要 在本項下申報的信息。
第 項3. | 關於市場風險的定量 和定性披露。 |
本項需要上報的信息 較小的上報單位不需要。
第 項4. | 控制 和程序。 |
(a) | 披露控制和程序 |
公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,已根據1934年“證券交易法”(“證券交易法”)第13a-15條評估了 公司信息披露控制和程序的設計、運作和有效性。 公司的管理層,包括其首席執行官和首席財務官,已根據1934年“證券交易法”(“證券交易法”)第13a-15條評估了公司信息披露控制和程序的設計、運作和有效性。任何披露控制和程序系統的有效性都存在固有限制,包括 人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序。因此,即使是有效的 披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。根據公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)進行的 評估, 確定,截至本季度報告所涉期間結束時,公司的披露控制和 程序有效地提供了合理保證,確保根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和 表格規定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告,並對該等信息進行積累和交流。 本季度報告所涵蓋的期間結束時,公司的披露控制和程序有效地提供了合理保證,確保在證券交易委員會的規則和 表格中規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告要求披露的信息包括首席執行官 和首席財務官,或視情況執行類似職能的人員,以便及時做出有關披露的決定 。
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(b) | 財務報告內部控制的變化 |
公司首席執行官 和首席財務官已確定,在本季度報告涵蓋的期間內,公司財務報告的內部控制沒有 對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理地可能對其產生重大影響的變化 。他們還得出結論,在評估日期之後,公司的內部控制沒有發生重大變化 。
第 第二部分-其他信息
項目 1。 | 法律程序 。 |
無
項目 1A。 | 風險 因素。 |
新冠肺炎的潛在影響
由於冠狀病毒 大流行,全球消費者的購買量在2020年上半年下降,包括化粧品的購買量。在消費者 購買這些產品恢復到以前的水平並且化粧品製造商增加產量之前, 一些使用本公司產品的化粧品製造商可能會繼續減少在美國和海外購買本公司的 化粧品配料。因此,至少在今年剩餘時間內,本公司化粧品配料的銷售可能會繼續受到負面影響。
在過去幾年中,中國 已成為公司產品的一個重要市場,預計冠狀病毒在中國的影響將繼續對這些銷售造成負面影響,直到疫情過去,消費者之前的購買水平有所提高。 公司的一些未支付發票(不僅是化粧品成分,也包括公司其他產品的 )可能會因為臨時關閉或部分現金流問題而延遲支付 然而,由於公司的客户大多是大型分銷商和批發商, 預計公司的壞賬不會大幅增加。
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由於圍繞疫情的不確定性 疫情持續時間及其對本公司開展業務的各個國家/地區的影響,本公司無法 就冠狀病毒對本公司未來幾個季度的運營和財務業績的全面影響提供任何準確的估計或預測 。雖然本公司的三家醫療產品客户在第二季度確實減少了購買 ,但本公司認為這些減少也可能與冠狀病毒的影響有關, 並且尚未從這些客户收到任何信息,使本公司有理由相信當大流行消退後,未來的購買 將不會恢復到以前的水平。關於該公司醫藥產品的銷售 ,這些產品年初至今的銷售沒有受到疫情的影響,公司沒有理由相信 會受到影響。
該公司也預計 冠狀病毒大流行不會影響其獲得原材料和維持生產的能力。本公司對其最重要的原材料有價格保護 ,對許多其他原材料有多種來源。在疫情爆發之初,該公司還額外引進了 數量的一些原材料,因此預計它在維持生產方面不會出現問題 。儘管由於疫情的影響,公司在第二季度實施了交錯工作計劃並減少了工作時間,但目前已恢復正常工作計劃並全面投產,並且能夠 將庫存重新補充到正常水平。
項目 2. | 未登記的 股權證券的銷售和收益的使用。 |
無
第 項3. | 高級證券違約 。 |
無
第 項4. | 礦山 安全信息。 |
無
第 項5. | 其他 信息。 |
無
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第 項6. | 展品。 |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條,對公司總裁兼首席執行官肯尼思·H·格洛布斯(Kenneth H.Globus)進行認證 |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條,對公司首席財務官Andrea J.Young進行認證 |
32 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條,公司首席執行官和首席財務官的證書。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,本公司已正式安排本報告由正式授權的下列簽字人代表其簽署。
聯合衞士公司(United-Guardian,Inc.) | ||
(註冊人) | ||
依據: | /S/Kenneth H.Globus | |
肯尼斯·H·格洛布斯 | ||
總統 |
依據: | /S/Andrea J.Young | |
日期:2020年8月7日 | 安德里亞·J·楊 | |
首席財務官 |
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