| 發行人： | Level One Bancorp，Inc.(“公司”) | ||||
| 安保： | 存托股份(“存托股份”)，每股相當於公司7.50%非累積永久優先股B系列(“優先股”)股份的1/100權益 | ||||
| 清算額合計： | 25,000,000美元(1,000,000股存托股份) | ||||
| 超額配售選擇權： | 承銷商有權以公開發行價減去承銷折扣向本公司額外購買至多3,750,000美元(150,000股存托股份)。他們可以在30天內行使這一選擇權。 | ||||
| 評級： | BB+由Kroll債券評級機構，Inc. 評級並不是建議買入、賣出或持有證券。評級機構可隨時修訂或撤銷評級。每個評級都應獨立於任何其他評級進行評估。 | ||||
| 清算優先權： | 每股存托股份25.00美元(相當於每股優先股2500美元) | ||||
| 股息支付日期： | 如果宣佈，股息將於每年的2月15日、5月15日、8月15日和11月15日支付，從2020年11月15日開始。 | ||||
| 股息率(非累積)： | 7.50% | ||||
| 天數慣例： | 30/360 | ||||
| 任期： | 永續 | ||||
| 交易日期： | 2020年8月10日 | ||||
| 結算日期： | 2020年8月13日(T+3) | ||||
| 可選兑換： | 本公司可按其選擇權(I)於2025年8月15日或之後的任何派息日期全部或部分贖回優先股，或(Ii)於“監管資本處理事項”(定義見日期為2020年8月4日的初步招股説明書補充文件)後90天內的任何時間全部或部分贖回優先股，每種情況下贖回價格均相等於每股優先股2,500美元(相等於每股存托股份25.00美元)，另加任何已宣佈的 | ||||
| 公開發行價格： | 每股存托股份25.00美元(相當於每股優先股2500美元) | ||||
| 承保折扣和佣金： | 4.00%/每股存托股份1.00美元 | ||||
| 估計給發行人的淨收益： | 2,350萬美元，或約2,710萬美元，如果承銷商全面行使其超額配售選擇權，則在扣除承銷折扣和公司應支付的估計發售費用後，每種情況下約為2,710萬美元。 | ||||
| 收益的使用： | 本公司擬將出售存托股份所得款項淨額用於一般公司用途，包括但不限於控股公司層面的投資、提供資本以支持其增長、收購或其他業務合併，以及減少現有債務。 | ||||
| 唯一承銷商： | 派珀·桑德勒公司(Piper Sandler&Co.) | ||||
| 寄存人： | 大陸股票轉讓信託公司 | ||||
| 列表： | 本公司已申請將存托股份在納斯達克全球精選證券市場掛牌上市，代碼為“LEVLP”。 | ||||
| CUSIP/ISIN： | 52730F 203/US52730F2039 | ||||
| 截至2020年6月30日 | |||||||||||
| (千美元) | 實際 | 作為調整後的 | |||||||||
(未經審計) | |||||||||||
| 長期債務 | |||||||||||
| 2022年到期的擔保借款 | $ | 1,340 | $ | 1,340 | |||||||
| FHLB預付款(1) | 183,229 | 183,229 | |||||||||
| FRB借用(2) | 270,437 | 270,437 | |||||||||
| 2025年和2029年到期的次級票據(3) | 44,457 | 44,457 | |||||||||
| 股東權益 | |||||||||||
| 優先股，無面值；授權50,000股： | |||||||||||
B系列優先股，每股2,500美元清算優先股，無流通股(實際)和10,000股流通股(調整後) | — | 23,535 | |||||||||
| 普通股，無面值；20,000,000股授權股票；7,734,322股已發行股票 | 89,175 | 89,175 | |||||||||
| 留存收益 | 83,824 | 83,824 | |||||||||
| 累計其他綜合收益，税後淨額 | 7,260 | 7,260 | |||||||||
| 股東權益總額 | $ | 180,259 | $ | 203,794 | |||||||
| 資本比率 | |||||||||||
| 普通股1級至風險加權資產 | 8.76 | % | 8.76 | % | |||||||
| 一級資本與風險加權資產之比 | 8.76 | 10.30 | |||||||||
| 總資本與風險加權資產之比 | 12.81 | 14.35 | |||||||||
| 一級資本對平均資產的比率(槓桿率) | 6.21 | 7.30 | |||||||||
| 總股東權益與總資產之比 | 7.09 | 7.94 | |||||||||
| 有形權益與有形資產之比(4) | 5.59 | 6.47 | |||||||||