美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
截至本季度的季度報告
或
委託文件編號：
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) |
| (國際税務局僱主識別號碼) |
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(主要行政機關地址) |
| (郵政編碼) |
(
(登記人的電話號碼，包括區號)
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每一類的名稱 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是不是的
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。
是不是的
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件管理器 | o |
| x | |
非加速文件管理器 | o |
| 規模較小的新聞報道公司 | |
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| 新興成長型公司 |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是沒有。
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
作為截至2020年7月23日，有
FreightCar美國公司(FreightCar America，Inc.)
表格10-Q的索引
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項目 |
| 頁 |
| 第一部分-財務信息 |
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1. | 財務報表： |
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| 截至簡明合併資產負債表(未經審計) | 3 |
| 年度簡明綜合業務報表(未經審計) | 4 |
| 截至2020年6月30日和201年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合全面損失表(未經審計)9 | 5 |
| 截至2020年6月30日和201年6月30日的三個月和六個月的股東權益簡明合併報表(未經審計)9 | 6 |
| 年度現金流量表簡明綜合報表(未經審計) | 8 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 9 |
2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 22 |
4. | 管制和程序 | 28 |
| 第II部分-其他資料 |
|
1. | 法律程序 | 29 |
2. | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 29 |
3. | 高級證券違約 | 29 |
4. | 礦場安全資料披露 | 29 |
5. | 其他資料 | 29 |
6. | 陳列品 | 29 |
| 簽名 | 30 |
第一部分-財務信息
第(1)項：財務報表。
FreightCar美國公司(FreightCar America，Inc.)
簡明綜合資產負債表(未經審計)
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| 2020年6月30日 |
| 2019年12月31日 | ||
資產 | (以千為單位，不包括每股和每股數據) | ||||
流動資產 |
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現金、現金等價物和限制性現金等價物 | $ | |
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限制性存單 |
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應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元 |
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庫存，淨額 |
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應收所得税 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產，廠房和設備，淨額 |
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可供租賃的有軌電車，淨價 |
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使用權資產 |
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其他長期資產 |
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總資產 | $ | |
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負債與股東權益 |
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流動負債 |
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賬款和合同應付款 | $ | |
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應計工資和其他員工成本 |
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工傷賠償準備金 |
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累計保修 |
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客户存款 |
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遞延收入州和地方獎勵，當前 |
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租賃負債，流動 |
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長期債務的當期部分 |
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| - |
其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務，扣除當期部分後的淨額 |
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應計養老金成本 |
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遞延收入州和地方獎勵，長期 |
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長期租賃責任 |
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其他長期負債 |
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總負債 |
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股東權益 |
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優先股，$ |
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普通股，$ |
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額外實收資本 |
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國庫股，按成本價計算， |
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累計其他綜合損失 |
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留存收益 |
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FreightCar America股東權益總額 |
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合資企業中的非控股權益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 | $ | |
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請參閲簡明合併財務報表附註(未經審計)。
FreightCar美國公司(FreightCar America，Inc.)
簡明合併操作報表
(未經審計)
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| 三個月 |
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| 截至六個月 | ||||||
| 六月三十日， |
| 六月三十日， | ||||||||
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| 2019 |
| 2020 |
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| 2019 | |||
| (以千為單位，不包括每股和每股數據) | ||||||||||
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營業收入 | $ | |
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銷售成本 |
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毛利(虧損) |
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銷售、一般和行政費用 |
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可供租賃的有軌電車的銷售損失 |
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重組和減值費用 |
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營業虧損 |
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利息支出和遞延融資成本 |
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其他收入 |
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所得税前虧損 |
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所得税(福利)撥備 |
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淨損失 |
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減去：可歸因於合資企業非控股權益的淨虧損 |
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| - |
可歸因於FreightCar America的淨虧損 | $ | ( |
| $ | ( |
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| $ | ( |
可歸因於FreightCar America的每股普通股淨虧損-基本和攤薄 | $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股 |
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請參閲簡明合併財務報表附註(未經審計)。
FreightCar美國公司(FreightCar America，Inc.)
簡明綜合全面損失表
(未經審計)
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| 三個月 |
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| 截至六個月 | ||||||
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| 六月三十日， |
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| 六月三十日， | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
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| (單位：千) |
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| (單位：千) | ||||||
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淨損失 | $ | ( |
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其他扣除税後的綜合收入： |
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養老金和退休後負債調整，税後淨額 |
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其他綜合收益 |
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綜合損失 | $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
請參閲簡明合併財務報表附註(未經審計)。
FreightCar美國公司(FreightCar America，Inc.)
股東權益簡明合併報表(未經審計)
(單位為千，共享數據除外)
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| 截至6月30日的三個月， | ||||||||||||||||
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| FreightCar美國公司股東 |
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| 累積 |
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| 附加 |
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| 其他 |
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| 總計 |
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| 普通股 |
| 已繳入 |
| 庫房股票 |
| 綜合 |
| 留用 |
| 非控制性 |
| 股東的 | ||||
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| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 股份 |
| 金額 |
| 損失 |
| 收益 |
| 對合資企業的權益 |
| 權益 |
餘額，2019年3月31日 |
| |
| $ |
| $ |
| ( |
| $ ( |
| $ ( |
| $ |
| $ - |
| $ |
採用ASC 842的累計效果 |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
淨損失 |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| ( |
| - |
| ( |
其他綜合收益 |
| - |
| - |
| - |
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| - |
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| - |
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限制性股票獎勵 |
| - |
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| ( |
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員工股票結算 |
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| - |
| - |
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| - |
| - |
| - |
限制性股票獎勵的沒收 |
| - |
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| ( |
| ( |
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| - |
| - |
已確認的基於股票的薪酬 |
| - |
| - |
| ( |
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| - |
| ( |
餘額，2019年6月30日 |
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| $ ( |
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| $ |
| $ - |
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平衡，2020年3月31日 |
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| $ ( |
| $ ( |
| $ |
| $ ( |
| $ |
淨損失 |
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其他綜合收益 |
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| - |
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限制性股票獎勵 |
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員工股票結算 |
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| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
限制性股票獎勵的沒收 |
| - |
| - |
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| ( |
| ( |
| - |
| - |
| - |
| - |
已確認的基於股票的薪酬 |
| - |
| - |
| ( |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| ( |
平衡，2020年6月30日 |
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| $ |
| ( |
| $ ( |
| $ ( |
| $ |
| $ ( |
| $ |
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請參閲簡明合併財務報表附註(未經審計).
FreightCar美國公司(FreightCar America，Inc.)
股東權益簡明合併報表(未經審計)
(單位為千，共享數據除外)
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| 截至6月30日的6個月， | ||||||||||||||||
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| FreightCar美國公司股東 |
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| 累積 |
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| 附加 |
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| 其他 |
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| 總計 |
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| 普通股 |
| 已繳入 |
| 庫房股票 |
| 綜合 |
| 留用 |
| 非控制性 |
| 股東的 | ||||
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| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 股份 |
| 金額 |
| 損失 |
| 收益 |
| 對合資企業的權益 |
| 權益 |
餘額，2018年12月31日 |
| |
| $ |
| $ |
| ( |
| $ ( |
| $ ( |
| $ |
| $ - |
| $ |
採用ASC 842的累計效果 |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
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| - |
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淨損失 |
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| - |
| - |
| - |
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| ( |
| - |
| ( |
其他綜合收益 |
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| - |
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限制性股票獎勵 |
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| ( |
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員工股票結算 |
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| - |
| ( |
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| - |
| - |
| ( |
限制性股票獎勵的沒收 |
| - |
| - |
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| ( |
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| - |
| - |
| - |
已確認的基於股票的薪酬 |
| - |
| - |
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| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
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餘額，2019年6月30日 |
| |
| $ |
| $ |
| ( |
| $ ( |
| $ ( |
| $ |
| $ - |
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餘額，2019年12月31日 |
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| $ |
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| $ ( |
| $ ( |
| $ |
| $ ( |
| $ |
淨損失 |
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| ( |
其他綜合收益 |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
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| - |
| - |
| |
限制性股票獎勵 |
| |
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| ( |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
員工股票結算 |
| - |
| - |
| - |
| ( |
| ( |
| - |
| - |
| - |
| ( |
限制性股票獎勵的沒收 |
| - |
| - |
| |
| ( |
| ( |
| - |
| - |
| - |
| - |
已確認的基於股票的薪酬 |
| - |
| - |
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| - |
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平衡，2020年6月30日 |
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| $ |
| $ |
| ( |
| $ ( |
| $ ( |
| $ |
| $ ( |
| $ |
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|
|
|
|
請參閲簡明合併財務報表附註(未經審計).
FreightCar美國公司(FreightCar America，Inc.)
簡明現金流量表合併表
(未經審計)
|
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|
|
| 截至6月30日的六個月， | |||
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|
| 2020 |
|
| 2019 |
經營活動現金流 |
|
| (千) | |||
淨損失 |
| $ | ( |
| $ | ( |
調整以調節淨虧損與經營活動中使用的淨現金流量： |
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非現金重組和減值費用 |
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| |
折舊攤銷 |
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庫存儲備變動情況 |
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| ( |
攤銷費用-使用權租賃資產 |
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國家和地方獎勵遞延收入的確認 |
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| ( |
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| ( |
可供租賃的有軌電車的銷售損失 |
|
| - |
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| |
已確認的基於股票的薪酬 |
|
| |
|
| |
其他非現金項目，淨額 |
|
| |
|
| |
扣除收購後的營業資產和負債淨額變化： |
|
|
|
|
|
|
應收帳款 |
|
| |
|
| |
盤存 |
|
| ( |
|
| |
其他資產 |
|
| ( |
|
| ( |
賬款和合同應付款 |
|
| |
|
| ( |
應計工資總額和員工福利 |
|
| ( |
|
| |
應收/應付所得税 |
|
| ( |
|
| ( |
累計保修 |
|
| ( |
|
| ( |
租賃責任 |
|
| ( |
|
| ( |
客户存款 |
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| |
|
| ( |
其他負債 |
|
| |
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| |
應計養卹金成本和應計退休後福利 |
|
| ( |
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| ( |
用於經營活動的現金流量淨額 |
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| ( |
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| ( |
投資活動的現金流 |
|
|
|
|
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購買有限制的存單 |
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| ( |
|
| ( |
有限制存單的到期日 |
|
| |
|
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購買持有至到期日的證券 |
|
| - |
|
| ( |
證券到期收益 |
|
| - |
|
| |
購置房產、廠房和設備 |
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| ( |
|
| ( |
出售可供租賃的房產、廠房和設備以及有軌電車的收益 |
|
| |
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投資活動提供的淨現金流量(用於) |
|
| ( |
|
| |
融資活動的現金流 |
|
|
|
|
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發行長期債券所得款項 |
|
| |
|
| |
員工股票結算 |
|
| ( |
|
| ( |
遞延融資成本 |
|
| - |
|
| ( |
融資活動提供的淨現金流量 |
|
| |
|
| |
現金及現金等價物淨(減)增 |
|
| ( |
|
| |
期初現金、現金等價物和限制性現金等價物 |
|
| |
|
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期末現金、現金等價物和限制性現金等價物 |
| $ | |
| $ | |
補充現金流信息 |
|
|
|
|
|
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已付利息 |
| $ | |
| $ | |
已收到所得税退款 |
| $ |
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| $ |
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已繳所得税 |
| $ |
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| $ | |
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|
|
|
|
|
|
請參閲對縮寫的註釋 合併財務報表(未經審計).
FreightCar美國公司(FreightCar America，Inc.)
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(除每股和每股數據外，以千為單位，除非另有説明)
FreightCar美國公司(FreightCar America，Inc.)貨運汽車(“FreightCar”)主要通過其直接和間接子公司在北美開展業務，這些子公司包括JAC Operations，Inc.，Johnstown America，LLC，Freight Car Services，Inc.，JAIX租賃公司(“JAIX”)，FreightCar America Leaging，LLC，FreightCar America Leaging 1，LLC，FreightCar Roanoke，LLC，FreightCar毛里求斯Ltd。(“毛里求斯”)，FreightCar Rail Services，LLC(“FCR”)，FreightCar Short Line，Inc.FCA-FASEMEX，S.de R.L.de C.V.和FCA-FASEMEX Enterprise，S.de R.L.de C.V.(以下統稱為“本公司”)，製造各種鐵路貨車，供應鐵路車輛零部件(以下統稱為“本公司”)，以及FCA-FASEMEX，S.de R.L.de C.V.和FCA-FASEMEX Enterprise，S.de R.L.de C.V.(以下統稱為“本公司”)，製造各種鐵路貨車，供應軌道車輛零部件，以及FCA-FASEMEX，S.de R.L.de C.V.(以下統稱為“本公司”)，並生產各種鐵路貨車，供應軌道車輛零部件，以及FCA-FASEMEX，S.de R.L.de C.V.，S.de R.L.de C.V.公司設計和製造高品質的軌道車輛，包括煤車、散裝商品車、有蓋漏斗車、多式聯運和非聯運平板車、鋼廠平車、捲鋼車和棚車以及軌道車的改裝。該公司總部設在伊利諾伊州芝加哥，在以下地點設有工廠：阿拉巴馬州切諾基、內布拉斯加州格蘭德島、賓夕法尼亞州約翰斯敦、中華人民共和國上海和卡斯塔尼奧斯，墨西哥.
除與我們墨西哥業務相關的Fasemex實體外，該公司的直接和間接子公司均為全資子公司。本公司及其直接和間接子公司均為特拉華州公司或特拉華州有限責任公司，但在毛里求斯註冊成立的毛里求斯、在中華人民共和國註冊成立的FreightCar(上海)貿易有限公司除外。FCA-FASEMEX，S.de R.L.，de C.V.和FCA-FASEMEX Enterprise，S.de R.L.de C.V.是在墨西哥組織的。
2019年9月19日，本公司宣佈與Fabricaciones y Servicios de México，S.A.de C.V.成立合資公司。(“Fasemex”)，一家在墨西哥和美國都有業務的墨西哥公司。該合資企業將在中國租賃一家制造工廠。卡斯塔尼奧斯，墨西哥，它將在那裏製造火車車廂。該設施的有軌電車預計將於2020年下半年開始生產。該公司停止了其位於弗吉尼亞州羅阿諾克的製造工廠的運營，並已於2020年3月31日撤離該工廠。
上述財務資料乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)有關中期財務報告的規則及規定編制。根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。截至2020年6月30日的三個月和六個月的運營結果不一定表明全年的預期結果。隨附的中期財務信息未經審計；然而，公司認為財務信息反映了所有必要的調整(由正常經常性項目組成)，以便按照公認會計原則公平地列報財務狀況、經營結果和現金流量。2019年年末資產負債表數據來源於截至2019年12月31日的經審計財務報表。按照公認會計原則編制的公司年度財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已被精簡或省略。這些中期財務報表應與公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的經審計財務報表一併閲讀。
2020年3月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈會計準則更新(“ASU”)2020-04, 參考匯率改革它為公司提供可選的指導，包括將普遍接受的會計原則應用於合同和受參考利率改革影響的其他交易(如倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR))的權宜之計和例外情況。這一新標準自發布之日起生效，一般可適用於2022年12月31日之前的適用合同修改。採用這一標準並沒有對公司的合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月，FASB ASU 2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件這需要將作為服務合同的雲計算安排中發生的某些實施成本資本化。ASU 2018-15財年從2019年12月15日之後開始的財年有效，以及這些財年內的過渡期。本準則於2020年1月1日採用，並未對本公司合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14，薪酬-退休福利-定義的福利計劃-一般，它修改了固定福利和其他退休後計劃的披露要求。ASU 2018-14取消了與累積的其他全面收入、計劃資產、相關方以及利率基點變化對假設醫療成本的影響相關的某些披露，並增加了披露，以解決與福利義務變化相關的重大損益。ASU 2018-14還澄清了預計福利和累計福利義務的披露要求。ASU 2018-14財年在2020年12月15日之後結束的財年有效。允許提前收養。需要在提交的所有時期內追溯採用。該公司目前正在評估這一標準對其綜合財務報表和相關披露的影響。
公司在合同開始時確定一項安排是否為租賃。該公司幾乎所有的租約都是經營性租約。該公司的經營租賃組合中有很大一部分包括製造場地、零部件倉庫和公司辦公室。該公司大部分租約的餘下租約條款介乎
ROU資產代表本公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表本公司支付租賃期間產生的租賃付款的義務。淨收益資產及負債於開始日按租賃期內固定租賃付款的淨現值確認。本公司的租賃期包括在合理確定本公司將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。由於本公司的大部分經營租約不提供隱含利率，本公司根據開始日期可獲得的信息使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值。經營租賃費用在租賃期內按直線確認。
租賃費的構成如下：
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| 三個月 |
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| 截至六個月 |
運營租賃成本： |
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固定 | $ | |
| $ | |
短期 |
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總租賃成本 | $ | |
| $ | |
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與租賃有關的補充資產負債表信息如下： |
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| 2020年6月30日 |
經營租賃： |
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使用權資產 | $ | |
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租賃負債： |
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租賃負債，流動 | $ | |
長期租賃責任 |
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經營租賃負債總額 | $ | |
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補充現金流信息如下： |
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| 截至六個月 2020年6月30日 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： |
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來自營業租賃的營業現金流 | $ | |
總計 | $ | |
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以新的租賃義務換取的使用權資產： |
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經營租賃 | $ | |
總計 | $ | |
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截至2020年6月30日的經營租賃未來租賃支付總額如下： |
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| 經營租賃 |
2020年(不包括截至2020年6月30日的六個月) | $ | |
2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
| |
減去：利息 |
| ( |
總計 | $ | |
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截至2019年12月31日，經營租賃的未來租賃付款總額如下： |
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| 經營租賃 |
2020 | $ | |
2021 |
| |
2022 |
| |
2023 |
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2024 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
| |
減去：利息 |
| ( |
總計 | $ | |
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加權-平均剩餘租賃年限(年) |
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經營租賃 | |
加權平均貼現率 |
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經營租賃 |
2019年2月26日，公司簽訂了阿拉巴馬州淺灘製造設施租賃修正案，將初始租期從2021年12月31日延長至2026年12月31日，其中-此後延長一年至2031年12月31日和2036年12月31日，由公司選擇。此外，公司將騰出最多
2019年期間，本公司簽訂了本公司於2020年2月1日接管的新寫字樓租賃協議。新的租賃安排要求最低租金總額約為#美元。
下表按主要來源對該公司的收入進行了分類：
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| 截至三個月 |
| 截至六個月 | |||||||
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| 六月三十日， |
| 六月三十日， | |||||||
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| 2020 |
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| 2019 |
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| 2020 |
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| 2019 |
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有軌電車銷量 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
零部件銷售 |
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其他銷售 |
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與客户簽訂合同的收入 |
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租賃收入 |
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總收入 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
合同餘額和應收賬款
有軌電車銷售的應收賬款通常在
合同資產代表公司對已經履行但合同條款不允許在報告日期付款的履約義務的對價權利。本公司擁有
履行義務
本公司選擇不披露ASU 2014-09允許的期限為一年或更短的剩餘未履行履約義務的價值。與客户簽訂合同的收入。截至2020年6月30日，公司仍有未履行的履約義務，預計期限超過一年，金額為$
該公司的業務包括
部門營業收入是公司首席運營決策者用來評估每個部門在特定時期的業績的內部業績衡量標準。分部營業收入包括可歸因於分部的所有外部收入，以及管理層認為可直接歸因於當前商品和服務生產的運營成本和收入。公司的管理報告套餐不包括分配給個別部門的利息收入、利息支出或所得税，這些項目不被視為部門營業收入的組成部分。分部資產指營業資產，不包括分部間賬户、遞延税項資產和應收所得税。公司不向其經營部門分配現金和現金等價物以及限制性現金和限制性現金等價物，因為公司的財務職能是在公司層面上管理的。部門間收入在報告的任何時期都不是實質性的。
部門營業收入是公司首席運營決策者用來評估每個部門在特定時期的業績的內部業績衡量標準。分部營業收入包括可歸因於分部的所有外部收入，以及管理層認為可直接歸因於當前商品和服務生產的運營成本和收入。公司的管理報告套餐不包括分配給個別部門的利息收入、利息支出或所得税，這些項目不被視為部門營業收入的組成部分。分部資產指營業資產，不包括分部間賬户、遞延税項資產和應收所得税。公司不向其經營部門分配現金和現金等價物以及限制性現金和限制性現金等價物，因為公司的財務職能是在公司層面上管理的。部門間收入在列報的任何期間都不是實質性的。. |
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| 三個月 |
| 截至六個月 |
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| 六月三十日， |
| 六月三十日， |
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| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
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收入： |
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製造業 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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公司和其他 |
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合併收入 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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運營虧損： |
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製造業(1) | $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
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公司和其他 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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合併營業虧損 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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合併利息支出和遞延融資成本 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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合併其他收入 |
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所得税前綜合虧損 | $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
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折舊和攤銷： |
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製造業 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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公司和其他 |
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合併折舊和攤銷 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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資本支出： |
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製造業 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
公司和其他 |
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綜合資本支出 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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(1)截至2020年6月30日的三個月和六個月的業績包括重組和減值費用$ | ||||||||||||
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| 六月三十日， |
| 十二月三十一號， | ||
| 2020 |
| 2019 | ||
資產： |
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製造業 | $ | |
| $ | |
公司和其他 |
| |
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總營運資產 |
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應收合併所得税 |
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合併遞延所得税，長期 |
| ( |
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| - |
合併資產 | $ | |
| $ | |
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地理信息 | |||||||||||||||||
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| 營業收入 |
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| 長期資產(A) | ||||||||||||
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| 三個月 |
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| 截至六個月 |
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| ||||||
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| 六月三十日， |
|
| 六月三十日， |
|
| 六月三十日， |
|
| 十二月三十一號， | ||||||
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| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 2020 |
|
| 2019 |
美國 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
墨西哥(B) |
| - |
|
| - |
|
| - |
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| - |
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總計 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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(A)長期資產包括淨財產、廠房和設備、可供租賃的火車車廂和ROU資產 | |||||||||||||||||
(B)包括在製造部門中 | |||||||||||||||||
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下表列出了公允價值體系中按公允價值按經常性基礎記錄的公司金融資產和按公允價值按非經常性基礎記錄的公司非金融資產。
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經常性公允價值計量 |
| 截至2020年6月30日 | ||||||
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| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 |
| 總計 |
資產： |
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現金等價物和限制性現金等價物 | $ | | $ | - | $ | - | $ | |
限制性存單 | $ | | $ | - | $ | - | $ | |
應收託管服務 | $ | - | $ | - | $ | | $ | |
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經常性公允價值計量 |
| 截至2019年12月31日 | ||||||
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| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 |
| 總計 |
資產： |
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|
現金等價物和限制性現金等價物 | $ | | $ | - | $ | - | $ | |
限制性存單 | $ | | $ | - | $ | - | $ | |
應收託管服務 | $ | - | $ | - | $ | | $ | |
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本公司在客户合同要求時建立有限的現金餘額，並以備用信用證為抵押。限制性現金的賬面價值接近公允價值。
本公司的受限現金餘額如下：
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| 六月三十日， |
| 十二月三十一號， | ||
| 2020 |
| 2019 | ||
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客户存款中的受限現金 | $ | |
| $ | - |
限制現金抵押備用信用證 |
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| - |
受限現金總額 | $ | |
| $ | - |
扣除超額和陳舊物品準備金後的存貨包括：
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| 六月三十日， |
| 十二月三十一號， | ||
| 2020 |
| 2019 | ||
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在製品 | $ | |
| $ | |
完工的新火車車廂 |
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零件庫存 |
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總庫存，淨額 | $ | |
| $ | |
公司簡明綜合資產負債表上的存貨包括準備金#美元。
蒙特利爾銀行信貸協議
於2019年4月12日，本公司與作為借款人及擔保人的本公司及其若干附屬公司(連同本公司(“借款人”))及作為貸款人的蒙特利爾銀行哈里斯銀行(“蒙特利爾銀行”)訂立信貸及擔保協議(“蒙特利爾銀行信貸協議”)。根據“蒙特利爾銀行信貸協議”，蒙特利爾銀行提供了一項基於資產的信貸安排，本金總額最高可達#美元。
蒙特利爾銀行信貸協議的期限為
蒙特利爾銀行信貸協議規定了最高可用金額為#美元的循環信貸安排。
蒙特利爾銀行信貸協議既有肯定的契約，也有否定的契約，包括但不限於對債務、留置權和投資的限制。蒙特利爾銀行信貸協議還規定了常規違約事件。蒙特利爾銀行信貸協議項下的借款以借款人的幾乎所有資產作抵押。截至2020年6月30日，公司擁有
M&T信用協議
於2019年4月16日，本公司間接全資附屬公司FreightCar America Leaging 1，LLC(“FreightCar租賃借款人”)與M&T Bank，N.A.作為貸款人(“M&T”)訂立信貸協議(“M&T信貸協議”)。根據
根據M&T信貸協議，M&T向FreightCar租賃借款人提供了一項循環信貸安排，總金額高達#美元。
FreightCar租賃借款人還於2019年4月16日簽訂了一份擔保協議(“M&T擔保協議”)，根據該協議，它向M&T授予了其所有資產的擔保權益，以擔保其在M&T信貸協議項下的義務。
4月1日162019年，本公司全資附屬公司及FreightCar租賃借款人(“FreightCar租賃擔保人”)的母公司FreightCar America Leaging，LLC訂立(I)一份擔保協議(“M&T擔保協議”)，根據該協議，FreightCar租賃擔保人擔保償還及履行FreightCar租賃借款人的若干義務及(Ii)質押協議(“M&T質押協議”)。
M&T信貸協議項下的貸款對除FreightCar租賃借款人和FreightCar租賃擔保人的資產以外的公司或其子公司的資產無追索權。
M&T信用協議的期限為
M&T信貸協議既有肯定的也有否定的，包括但不限於維持利息覆蓋率。 (根據M&T信貸協議的定義)不低於
SBA Paycheck保護計劃貸款
2020年3月，國會通過了支薪支票保護計劃(Paycheck Protection Program)，授權向小企業提供貸款，用於支付他們在新冠肺炎疫情期間繼續僱用的員工的工資，以及用於租金、水電費和抵押貸款利息。2020年6月，國會頒佈了Paycheck Protection Program Flexible Act(PPPFA)，對PPP進行了修訂。
通過經修訂的公私夥伴關係獲得的貸款，只要所得資金用於符合資格的目的，並滿足某些其他條件，就有資格獲得豁免。2020年4月16日，本公司獲得一筆金額為#美元的貸款。
截至2020年6月30日，長期債務包括以下內容：
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M&T信貸協議項下的預付款 | $ | |
SBA薪資保護計劃貸款 |
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債務總額 |
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減少一年內到期的金額 |
| ( |
長期債務，扣除當期部分後的淨額 | $ | |
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PPP貸款的公允價值大約是截至2020年6月30日的賬面價值。
附註11-累計其他全面收益(虧損)
累計其他綜合收益(虧損)的變動包括：
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| 税前 |
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| 税收 |
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| 税後 |
截至2020年6月30日的三個月 |
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養老金負債活動： |
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淨虧損攤銷重分類調整(税前其他收入(費用)) | $ | |
| $ | - |
| $ | |
| $ | |
| $ | - |
| $ | |
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| 税前 |
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| 税收 |
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| 税後 |
截至2019年6月30日的三個月 |
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養老金負債活動： |
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淨虧損攤銷重分類調整(税前其他收入(費用)) | $ | |
| $ | - |
| $ | |
退休後負債活動： |
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淨收益攤銷的重新分類調整(税前其他收入(費用)) |
| ( |
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| - |
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| ( |
前期服務成本攤銷重分類調整(税前其他收入(費用)) |
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| - |
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| $ | |
| $ | - |
| $ | |
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| 税前 |
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| 税收 |
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| 税後 |
截至2020年6月30日的6個月 |
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養老金負債活動： |
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精算收益 | $ | |
| $ | - |
| $ | |
| $ | |
| $ | - |
| $ | |
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| 税前 |
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| 税收 |
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| 税後 |
截至2019年6月30日的6個月 |
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養老金負債活動： |
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淨虧損攤銷重分類調整(税前其他收入(費用)) | $ | |
| $ | - |
| $ | |
退休後負債活動： |
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淨收益攤銷的重新分類調整(税前其他收入(費用)) |
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前期服務成本攤銷重分類調整(税前其他收入(費用)) |
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累計其他綜合損失的構成如下：
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未確認的養老金成本，扣除税後淨額為$ |
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基於股票的總薪酬為$(
在截至2020年6月30日的六個月內，本公司授予
截至2020年6月30日的現金結算股票增值權的公允價值是在以下假設的情況下使用Black-Scholes期權估值模型估計的：
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授予年份 | 授予日期 | 預期壽命 | 波動率 | 產率 | 率 | 每個獎項 |
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該公司有一個合格的固定收益養老金計劃，該計劃是為了向某些員工提供福利而設立的。該計劃被凍結，參與者不再累積福利。一般來説，對該計劃的貢獻不低於1974年“僱員退休收入保障法”(“ERISA”)規定的最低金額，也不超過聯邦所得税可扣除的最高金額。計劃資產由獨立受託人持有，主要由股權和固定收益證券組成。
該公司還為其某些受薪退休員工提供一定的退休後醫療福利。一般來説，如果員工在達到規定的年齡和服務要求後退休，他們就有資格獲得醫療福利。這些福利受到免賠額、自付條款和其他限制的限制。2019年10月15日，公司通知退休人員和受影響的在職員工，自2020年1月1日起終止向公司退休人員及其家屬提供的醫療福利。被終止的退休福利包括根據FreightCar America，Inc.提供的醫療保險和簽證保險。健康和福利計劃。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的定期福利淨成本(福利)的組成部分如下：
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養老金福利 | 2020 |
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利息成本 | $ | |
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計劃資產的預期收益 |
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未確認淨虧損攤銷 |
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退休後福利計劃 | 2020 |
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服務成本 | $ | - |
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利息成本 |
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先前服務費用攤銷 |
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未確認淨收益攤銷 |
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該公司製造了
由於計劃終止，公司做出了
公司還維持合格的固定繳費計劃，該計劃根據員工繳費和員工收入向員工提供福利，並允許酌情繳費。與這些計劃相關的費用為$
本公司涉及各種保修和維修索賠，在某些情況下，在正常業務過程中與其客户進行相關的未決和威脅的法律訴訟。管理層認為，本公司超過應計保修和法律規定(如有)的潛在虧損預計不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流造成重大影響。
公司收到現金付款#美元。
作為2019年與其客户之一達成的和解協議的一部分，該公司同意支付#美元
除上述事項外，本公司亦涉及若干其他待決及受威脅的法律程序，包括因經營業務而引起的商業糾紛及工傷賠償及僱員事宜。雖然目前還不能確定這些其他法律程序的最終結果，但管理層認為，這些其他行動的解決不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
計算公司普通股基本收益和稀釋後每股收益時使用的股票核對如下：
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加權平均已發行普通股 |
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員工股票期權和非既得股獎勵的稀釋效應 |
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加權平均稀釋後已發行普通股 |
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已發行的加權平均稀釋普通股包括假定行使股票期權和假定歸屬非既得股獎勵時將發行的增發股份。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月，
2019年7月22日，該公司宣佈打算關閉其位於弗吉尼亞州羅阿諾克的製造工廠，作為其“迴歸基礎”戰略的一部分。本公司於2019年11月29日停止在該設施的運營。本公司終止了該設施的租賃，自2020年3月31日起生效。重組和減值費用為#美元
重組和減值費用在公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的精簡綜合運營報表中作為單獨的行項目報告，詳情如下：
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機器設備處置時的減值和損失 | $ | - |
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員工遣散和留用 |
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與設施關閉有關的其他費用 |
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機器設備處置時的減值和損失 | $ | - |
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員工遣散和留用 |
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與設施關閉有關的其他費用 |
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| 截至2018年12月31日的應計金額 |
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租賃改進和設備的減值費用 | $ | - |
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與設施關閉有關的其他費用 |
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注17-後續事件
於2020年8月7日，FreightCar America Leaging 1，LLC(“租賃公司”)收到M&T銀行的通知(“通知”)，根據M&T銀行的要求，根據M&T信貸協議對租賃公司借款基地的鐵路車輛進行的評估(“評估”)，M&T信貸協議項下的未償還本金餘額比M&T信貸協議項下的可用金額高出#美元。
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份Form 10-Q季度報告包含某些前瞻性陳述，特別包括有關我們的計劃、戰略和前景的陳述。我們在本報告中使用了“可能”、“將會”、“預期”、“預期”、“相信”、“估計”、“計劃”、“可能”、“不太可能”、“打算”以及類似的表述來識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件和財務表現的看法。然而，前瞻性陳述本身就包含風險和不確定因素，這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。這些風險和不確定因素涉及，除其他事項外，與新冠肺炎大流行潛在的財務和業務影響有關的風險；我們業務的週期性，我們行業的競爭性，我們對佔我們銷售額很大比例的少數客户的依賴，我們客户多變的採購模式以及完成、交付和客户接受訂單的時間，包括鋼鐵和鋁在內的原材料成本的波動，以及原材料交付的延遲，客户無法接受我們的新軌道車產品的風險，與我們與工會員工及其工會的關係相關的風險，以及其他競爭因素。上面列出的因素並不是詳盡的。這份Form 10-Q季度報告的其他部分包括可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大負面影響的其他因素。新的因素不時出現，管理層無法預測所有這些因素對我們的業務、財務狀況或經營結果的影響，也無法預測任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險和不確定性，投資者不應依賴前瞻性陳述作為對實際業績的預測。我們明確表示，除適用證券法要求的範圍外，我們沒有義務為反映情況或預期的變化或意外事件的發生而對前瞻性陳述以及與之相關的估計和假設提供更新。
概述
您應該閲讀下面的討論，同時閲讀我們的簡明綜合財務報表和本季度報告10-Q表中其他地方包含的相關注釋。本討論包含基於管理層對我們業務和運營的當前預期、估計和預測的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中目前預期和表達的結果大不相同。請參閲“關於前瞻性陳述的告誡聲明”。
我們是一家多元化的軌道車輛和軌道車輛零部件製造商。我們主要在北美設計和製造各種類型的軌道車，用於運輸大宗商品和集裝箱貨運產品。我們改造和改裝火車車廂，併為我們生產的所有火車車廂以及其他公司製造的火車車廂銷售鍛造、鑄造和組裝的零件。我們還出租貨車。我們的主要客户是鐵路、託運人和金融機構。
2019年7月22日，該公司宣佈打算關閉其位於弗吉尼亞州羅阿諾克的製造工廠，作為其“迴歸基礎”戰略的一部分。本公司於2019年11月29日停止在該設施的運營。本公司終止了該設施的租賃，自2020年3月31日起生效。2019年下半年，與工廠關閉相關的重組和減值費用為330萬美元，租賃終止收益為220萬美元。在截至2020年6月30日的6個月中，記錄了110萬美元的額外重組和減值費用。與工廠關閉相關的重組和減損費用主要包括與羅阿諾克工廠處置或廢棄的財產、工廠和設備有關的費用，以及員工遣散費和留任費用。
2019年9月19日，本公司宣佈與Fabricaciones y Servicios de México，S.A.de C.V.成立合資公司。(“Fasemex”)，一家在墨西哥和美國都有業務的墨西哥公司。合資企業將在墨西哥卡斯塔諾斯租賃一家制造工廠，在那裏它將製造新的火車車廂，並對現有的火車車廂進行改造。該設施的有軌電車預計將於2020年下半年開始生產。該公司在合資企業下的初始義務包括通過資產和現金相結合的方式在幾年內出資2500萬美元。該公司預計在2020年剩餘時間內向合資企業貢獻300萬至500萬美元。
截至2020年6月30日的6個月，收到的軌道車輛新訂單總數為300輛，全部是改裝的軌道車輛，相比之下，截至2019年6月30日的6個月，收到的訂單為792輛，其中包括292輛新軌道車和500輛改裝的軌道車。與去年同期相比，截至2020年6月30日的6個月的新訂單數量減少，反映了始於新冠肺炎疫情之前的軌道車輛設備市場的週期性低迷(“週期性低迷”)，這已經並可能繼續加劇週期性低迷。截至2020年6月30日，未完成訂單的總積壓為1,839台，而2019年12月31日為1,650台。積壓的銷售價值估計為2.07億美元和2.06億美元，
分別截至2020年6月30日和2019年12月31日。在截至2020年6月30日的積壓訂單中，公司預計到2020年12月31日，750至1000輛汽車將被確認為收入。
自2019年12月首次報道以來，新冠肺炎大流行繼續在世界經濟中造成普遍幹擾。我們正在密切監測和管理新冠肺炎冠狀病毒大流行對我們業務的影響，以及全球經濟活動的顯著下降，以及政府對大流行的反應。美國政府和墨西哥聯邦衞生部和聯邦通信和交通部表示，有軌電車行業對美國和墨西哥應對疫情的努力至關重要。有軌電車行業容易受到與病毒導致的整體經濟放緩相關的需求減少的影響。此外，公共衞生組織以及國家、州和地方政府已經實施了打擊新冠肺炎傳播的措施，包括限制行動，如隔離、“呆在家裏”命令和社會距離條例，以及限制或禁止某些形式的商業活動，因此，我們預測行業需求和建立銷售、經營業績和現金流預測的能力可能會受到影響。此外，我們的工廠運營和供應鏈可能會在我們的員工或我們的任何供應商中受到病毒大規模爆發的影響。他説：
我們的管理層致力於減輕新冠肺炎對我們業務的影響和給員工帶來的風險。因此，我們採取了一系列預防措施，旨在減輕新冠肺炎對我們業務的影響和對我們員工的風險，包括在我們的設施實施詳細的清潔和消毒流程，遵守社會距離協議，暫停非必要的航空旅行，並在可能的情況下鼓勵員工遠程工作。
與上一年同期相比，該公司的收入有所下降，這主要歸因於積壓的交付時間表和大流行之前開始的有軌電車業經濟活動的週期性下滑。新冠肺炎事件導致週期性下滑加劇，正如《流動性和資本資源》中所討論的，如果大流行持續下去，可能會對我們的業務在財務和或運營方面產生實質性的負面影響。
行動結果
截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月
營業收入
截至2020年6月30日的三個月，我們的綜合收入為1750萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為7370萬美元。截至2020年6月30日的三個月，製造部門的收入為1520萬美元，而去年同期為7080萬美元。截至2020年6月30日的三個月，公司和其他收入為230萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為280萬美元，這在很大程度上反映了行業需求疲軟推動的零部件銷售下降。製造部門收入減少5560萬美元，主要是由於交付的有軌電車單元量下降(5970萬美元)，由於價格上漲和新車與改裝車組合增加，增加了430萬美元，部分抵消了這一影響。2020年第二季度，軌道車輛交付總量為100輛，所有這些都是新的軌道車輛，而2019年第二季度的交付數量為729輛，其中包括478輛新軌道車和251輛改裝的軌道車。儘管截至2020年3月31日的積壓(2.06億美元)高於截至2019年3月31日的積壓(1.519億美元)，但由於週期性低迷和2020年交付時間表(由我們客户的交付條款定義)，本年度季度的火車交貨量有所下降。該公司預計2020年下半年將向客户交付750至1000輛汽車。2019年的交付時間表在上半年的權重更大。進一步影響我們交貨的是與2019年底收到的兩個訂單的初步生產相關的建築效率低下，部分原因是由於新冠肺炎的原因，淺灘工廠在本季度的第一週關閉。
毛利(虧損)
截至2020年6月30日的三個月，我們的合併毛虧損為610萬美元，而截至2019年6月30日的三個月的毛利潤為610萬美元。截至2020年6月30日的三個月，製造部門的毛虧損為640萬美元，而截至2019年6月30日的三個月的毛利潤為530萬美元。我們製造部門截至2020年6月30日止三個月的毛利較截至2019年6月30日止三個月的毛利下降，主要是由於產量大幅下降而導致未吸收的成本，加上與2020年某些類型的軌道車輛開始生產有關的效率低下，以及與2019年的毛利相關的積極影響所造成的影響，因此，我們的製造部門在截至2019年6月30日止三個月的毛利較截至2019年6月30日的三個月的毛利有所下降。解決上一年的產品索賠(350萬美元)。
截至2020年6月30日的三個月的合併銷售、一般和行政費用為650萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為1540萬美元。年合併銷售費用、一般費用和行政費用減少
截至2020年6月30日的三個月主要是由於在截至2019年6月30日的三個月中記錄了750萬美元，這是與我們的一位客户達成的和解協議的一部分，目的是解決與商業糾紛相關的所有索賠。截至2020年6月30日的三個月的合併銷售、一般和行政費用還包括由於成本節約舉措和某些關鍵員工離開公司而減少的110萬美元的薪酬支出。截至2020年6月30日的三個月，製造部門的銷售、一般和管理費用相對穩定，為170萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為180萬美元。截至2020年6月30日的三個月，公司和其他銷售、一般和行政費用為480萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為1350萬美元，減少的主要原因是2019年期間記錄的750萬美元和解以及上述薪酬支出的下降。
可供租賃的有軌電車銷售損失
在截至2020年6月30日的三個月裏，我們沒有銷售任何可供租賃的火車車廂。截至2019年6月30日的三個月，可供租賃的有軌電車的銷售虧損為520萬美元，代表賬面淨值為1660萬美元的租賃有軌電車的銷售虧損。
重組和減值費用
2019年7月22日，我們宣佈打算關閉位於弗吉尼亞州羅阿諾克的製造工廠，作為我們“迴歸基礎”戰略的一部分。自2019年11月29日起，我們停止了該設施的運營。我們終止了對該設施的租賃，自2020年3月31日起生效。截至2020年6月30日的三個月的重組和減值費用為30萬美元，主要是騰出租賃物業的成本和設備放棄、搬遷或搬遷的成本。截至2019年6月30日的三個月，130萬美元的重組和減值費用是我們羅阿諾克工廠物業、廠房和設備的非現金減值費用。
營業虧損
截至2020年6月30日的三個月，我們的綜合運營虧損為1290萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為1580萬美元。截至2020年6月30日的三個月，製造部門的運營虧損為830萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為300萬美元，反映了上述製造部門毛虧損的1210萬美元惡化，但與2019年同期相比，可供租賃的軌道車輛銷售虧損(520萬美元)以及重組和減值費用(100萬美元)的減少部分抵消了上述虧損。截至2020年6月30日的三個月，公司和其他運營虧損為460萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為1280萬美元，這主要是由於之前描述的2019年期間記錄的750萬美元和解，以及薪酬支出的減少。
所得税
由於目前的市場狀況，我們無法對截至2020年6月30日的全年有效税率做出可靠估計，並在計算截至2020年6月30日的三個月的税收優惠時使用了我們今年迄今的實際有效税率。由於截至2020年和2019年6月30日的三個月中每個月都記錄了額外的估值免税額，我們在截至2020年和2019年6月30日的三個月中每個月的所得税優惠或撥備接近於零。
可歸因於FreightCar America的淨虧損
由於上述變化和結果，截至2020年6月30日的三個月，可歸因於FreightCar America的淨虧損為1280萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為1590萬美元。在截至2020年6月30日的三個月裏，可歸因於FreightCar America的基本和稀釋後每股淨虧損為0.97美元，而截至2019年6月30日的三個月為1.26美元。我們將繼續監測業務狀況，並在必要時實施適當的運營和財務行動。
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月
營業收入
截至2020年6月30日的6個月，我們的綜合收入為2270萬美元，而截至2019年6月30日的6個月的綜合收入為1.44億美元。截至2019年6月30日的6個月，製造部門的收入為1,810萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為138.4美元。截至2020年6月30日的6個月，公司和其他收入為460萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為600萬美元，這在很大程度上反映了行業需求疲軟推動的零部件銷售下降。
與2019年相比，2020年的製造部門收入減少了1.217億美元在很大程度上是由體積交付的軌道車輛數量(1.242億美元)增加了430萬美元，部分抵消了這一影響，原因是價格上漲以及新車與改裝車的組合增加了430萬美元。2020年上半年，軌道車輛交付總量為111輛，全部為新軌道車，而2019年上半年為1370輛，其中包括1119輛新軌道車和251輛改裝後的軌道車。儘管截至2019年12月31日的積壓(2.06億美元)高於截至2018年12月31日的積壓(1.602億美元)，但本年度的火車交貨量有所下降週期主要由於週期性低迷和作為對2020年後半期有很大權重的2020年遞送時間表的函數，作為由我們客户的交貨條款定義s. 該公司預計2020年下半年將向客户交付750至1000輛汽車。2019年的交付時間表在上半年的權重更大。進一步影響我們交貨的是與2019年底收到的兩個訂單的初步生產相關的建築效率低下，部分原因是由於新冠肺炎的原因，淺灘工廠在本季度的第一週關閉。
毛利(虧損)
截至2020年6月30日的6個月，我們的合併總虧損為1,490萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為80萬美元。截至2020年6月30日的6個月，製造部門總虧損為1570萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為220萬美元。我們製造部門截至2020年6月30日止6個月的毛利較截至2019年6月30日止6個月的毛利下降，主要是由於產量大幅下降導致未吸收的成本、與線路轉換有關的效率低下以及某些類型的軌道車輛在2020年開始生產，以及與2019年的毛利相關的積極影響解決上一年的產品索賠(350萬美元)。截至2020年6月30日的6個月，公司和其他毛利潤為80萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為140萬美元，這在很大程度上反映了行業需求疲軟推動的零部件銷售下降。
截至2020年6月30日的6個月的合併銷售、一般和行政費用為1,390萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為2,300萬美元。截至2020年6月30日的六個月的綜合銷售、一般和行政費用的減少主要是由於在截至2019年6月30日的六個月內記錄了750萬美元，這是與我們的一位客户達成的和解協議的一部分，目的是解決與商業糾紛相關的所有索賠。截至2020年6月30日的6個月的合併銷售、一般和行政費用還包括由於成本節約舉措和某些關鍵員工離開公司而減少的150萬美元薪酬費用。截至2020年6月30日的6個月的製造部門銷售、一般和行政費用為330萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為390萬美元，反映出分配成本和專業費用的下降，但這些費用被壞賬和銀行手續費撥備的增加部分抵消。截至2020年6月30日的6個月，公司和其他銷售、一般和行政費用為1,070萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為1,910萬美元，減少的主要原因是2019年期間記錄的750萬美元和解以及上述薪酬支出的下降。
可供租賃的有軌電車銷售損失
在截至2020年6月30日的六個月裏，我們沒有銷售任何可供租賃的火車車廂。截至2019年6月30日的六個月，可供租賃的有軌電車的銷售虧損為520萬美元，代表賬面淨值為1660萬美元的租賃有軌電車的銷售虧損。
重組和減值費用
截至2020年6月30日的6個月的重組和減值費用為110萬美元，主要是騰出租賃的Roanoke物業、設備搬遷或無法出售或以低於預期清算價值出售的資產的搬遷和清算費用。截至2019年6月30日的6個月的130萬美元重組費用是我們羅阿諾克設施的物業、廠房和設備的減值費用。
營業虧損
截至2020年6月30日的6個月，我們的綜合運營虧損為3,000萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為3,040萬美元。截至2020年6月30日的六個月，製造部門的運營虧損為2,010萬美元，而截至2019年6月30日的六個月的運營虧損為1,270萬美元，反映了上述製造部門毛虧損的增加，但這一虧損被2019年期間包括的可供租賃的火車車廂的銷售虧損部分抵消。截至2020年6月30日的6個月，公司和其他運營虧損為990萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為1770萬美元，這主要是由於之前描述的2019年期間記錄的750萬美元和解以及薪酬支出的減少。
所得税
截至2020年6月30日的6個月，我們的所得税優惠為2000萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為20萬美元。由於目前的市場狀況，我們無法對截至2020年6月30日的全年有效税率做出可靠估計，並在計算截至2020年6月30日的六個月的税收優惠時使用了我們今年迄今的實際有效税率。截至2020年6月30日的6個月，我們的有效税率為0%，而截至2019年6月30日的6個月的有效税率為0.6%。
可歸因於FreightCar America的淨虧損
由於上述變化和結果，截至2020年6月30日的6個月，可歸因於FreightCar America的淨虧損為2970萬美元，而截至2019年6月30日的6個月，可歸因於FreightCar America的淨虧損為2990萬美元。截至2020年6月30日的6個月，可歸因於FreightCar America的基本和稀釋後每股淨虧損為2.26美元，而截至2019年6月30日的6個月為2.37美元。
流動性和資本資源
我們的主要流動資金來源是我們手頭的現金和現金等價物餘額，以及我們的信貸和債務安排，概述如下。
該公司為各種關鍵基礎設施客户製造和提供必要的產品和服務，並打算繼續向這些客户提供產品和服務。新冠肺炎大流行對公司運營和財務業績的影響程度將取決於未來的發展，包括大流行的持續時間和蔓延，以及美國和墨西哥政府、州和地方政府官員以及其他國際政府為防止疾病傳播而採取的相關行動，所有這些都是不確定和無法預測的。“因此，我們預測行業需求和建立銷售、經營業績和現金流預測的能力可能會受到影響。
2020年3月25日，美國頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“關懷法案”)其中，取消了使用2018至2020納税年度產生的淨營業虧損的80%應税收入限制，允許5年淨營業虧損結轉，將不計入利息支出的調整後應納税收入限制從30%提高到50%，並規定退還任何剩餘的替代最低税額(“AMT”)抵免。作為CARE法案的結果，公司在與2020年7月收到的AMT退款相關的精簡綜合資產負債表上總共有100萬美元的應收AMT所得税退款。
2020年4月16日，根據CARE法案的Paycheck保護計劃，本公司從蒙特利爾銀行哈里斯銀行(“BMO”)獲得了約1,000萬美元的貸款(“PPP貸款”)。蒙特利爾銀行也是以下定義的蒙特利爾銀行信貸協議的貸款人。該公司打算將購買力平價貸款的所有收益用於留住員工，維持工資發放，並支付租賃費和水電費，以支持新冠肺炎疫情期間的業務連續性；因此，管理層預計PPP貸款的大部分將被免除。如果不能原諒，該公司將被要求在兩年內以1%的利率償還這一部分，從2021年初開始，最後一筆分期付款於2022年4月。 O2020年4月14日，本公司、其作為借款人和擔保人的某些子公司以及蒙特利爾銀行修訂了BMO信貸協議，增加了與PPP貸款相關的CARE法案契約。
於2019年4月12日，本公司與作為借款人及擔保人的本公司及其若干附屬公司(連同本公司(“借款人”))及作為貸款人的蒙特利爾銀行哈里斯銀行(“蒙特利爾銀行”)訂立信貸及擔保協議(“蒙特利爾銀行信貸協議”)。2020年2月21日，借款人和蒙特利爾銀行修訂了BMO信貸協議，其中包括，在2020年2月21日至2020年5月15日期間增加借款基數(I)合格無限制現金的100%和(Ii)400萬美元，兩者以較小者為準。 截至2020年6月30日，我們在蒙特利爾銀行信貸安排下沒有借款，我們有過$10.2根據蒙特利爾銀行信貸安排，可供借款的金額為100萬美元。在蒙特利爾銀行信貸協議的信用證分貸款項下，我們有一筆400萬美元的未付信用證。見附註10–債務融資和
循環信貸安排。
於2019年4月16日，本公司間接全資附屬公司FreightCar America Leaging 1，LLC與M&T Bank N.A.訂立信貸協議(“M&T信貸協議”)。截至2020年6月30日，FreightCar America Leaging 1，LLC根據M&T信貸協議有1,020萬美元未償債務，由賬面價值1,630萬美元的租賃軌道車作抵押。見附註10–債務融資和循環信貸安排.
於二零二零年八月七日，FreightCar America Leaging 1，LLC(“租賃公司”)收到M&T銀行的通知(“通知”)，根據M&T銀行的要求，根據M&T銀行的要求，根據M&T信貸協議就租賃公司借款基地的鐵路車輛進行的評估(“評估”)，M&T信貸協議項下的未償還本金餘額比M&T信貸協議項下的可用金額高出5.1美元。
需求金額“)。在通知中，M&T銀行有：(A)斷言發生M&T信貸協議項下的違約事件是因為租賃公司沒有支付付款要求在聲稱的可用性變化後五天內支付給M&T銀行；(B)要求在通知日期後五天內支付金額；以及(C)終止根據M&T信貸協議墊付額外貸款的承諾。*租賃公司不相信違約事件已經發生，並正在對M&T銀行的斷言.*租賃公司已聯繫M&T銀行，要求撤回通知。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們的限制性現金、限制性現金等價物和限制性存單餘額分別為1790萬美元和420萬美元。截至2020年6月30日，1370萬美元的限制性存款與購買火車車廂的客户押金有關。截至2020年6月30日和2019年12月31日各420萬美元的限制性存款用於擔保履約擔保的備用信用證，並支持我們的工傷保險索賠。截至2020年6月30日未償還的備用信用證定於2021年2月1日之前的不同日期到期。
根據我們目前的運營水平和基於我們積壓的計劃數量的已知變化，我們相信我們的現金餘額將足以滿足我們預期的短期流動性需求。我們的長期流動資金取決於未來的經營業績，以及我們是否有能力繼續履行循環信貸安排和購買力平價貸款下的財務契約，以及任何其他債務和額外融資(如有需要)。我們未來還可能需要額外的資本來為營運資金提供資金，因為對軌道車輛的需求增加，合同義務的支付，有機增長機會，包括新廠房和設備以及軌道車輛的開發，合資企業，國際擴張和收購，這些資本要求可能是巨大的。
根據我們的經營業績和資本要求，我們可能會不時被要求通過增發普通股和長期借款來籌集額外資金。如果需要，不能保證長期債務會以對我們有吸引力的條款提供，或者根本不能保證。此外，任何額外的股權融資可能會稀釋股東的權益，而債務融資(如果可行)可能涉及限制性契約。如果我們不能在需要的時候籌集資金，可能會對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
現金流
下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月，我們由經營活動、投資活動和融資活動提供(用於)的淨現金：
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| 截至6月30日的六個月， | ||||
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| 2020 |
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| 2019 |
| (單位：千) | ||||
現金淨額由(用於)： |
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經營活動 | $ | (20,783) |
| $ | (15,153) |
投資活動 |
| (6,925) |
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| 30,730 |
融資活動 |
| 9,991 |
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| 9,212 |
總計 | $ | (17,717) |
| $ | 24,789 |
經營活動。我們在經營活動中提供或使用的淨現金反映了經非現金費用以及經營資產和負債變化調整後的淨虧損。經營活動的現金流受到幾個因素的影響，包括業務量的波動、開票和收款的合同條款、合同應收賬款的收款時間、雙週工資和相關税款的處理、向供應商的付款以及其他經營活動。由於我們的一些客户接受火車固定數量的新火車車廂的交付，我們銷售額的變化導致我們的營業利潤和經營活動的現金大幅波動。我們通常不會遇到商業信用問題，儘管付款可能會因結算文件的完成而延遲。
截至2020年6月30日的6個月，我們在運營活動中使用的淨現金為2080萬美元，而截至2019年6月30日的6個月，我們在運營活動中使用的淨現金為1520萬美元。截至2020年6月30日的6個月，我們在經營活動中使用的淨現金反映了我們的淨虧損和營運資本的變化，包括2710萬美元的庫存增加，但被客户存款2790萬美元的增加所抵消。我們在截至2019年6月30日的六個月的經營活動中使用的淨現金反映了營運資本的變化，包括由於火車車廂交付時間和相關現金收入而導致的庫存和應收賬款減少。
投資活動。截至2020年6月30日的6個月，投資活動中使用的淨現金為690萬美元，主要包括700萬美元的資本支出，主要與我們墨西哥業務正在進行的建設有關。由以下公司提供的淨現金
截至2019年6月30日的六個月的投資活動為3070萬美元，其中包括1800萬美元的美國國債和存單到期(扣除購買)，1140萬美元的出售可供租賃的火車車廂的收益，以及330萬美元的限制性存單到期(扣除購買)，這些部分被200萬美元的房地產、廠房和設備成本所抵消。
融資活動。截至2020年6月30日的6個月，融資活動提供的淨現金為1,000萬美元，而截至2019年6月30日的6個月，融資活動提供的淨現金為920萬美元。截至2020年6月30日的6個月，融資活動提供的淨現金包括購買力平價貸款收益。截至2019年6月30日的六個月，融資活動提供的淨現金代表M&T貸款收益1,020萬美元，與我們的信貸安排相關的遞延融資成本90萬美元部分抵消了這一淨現金。
資本支出
截至2020年6月30日的6個月，我們的資本支出為700萬美元，主要與我們墨西哥業務正在進行的建設有關，而截至2019年6月30日的6個月，資本支出為200萬美元。我們預計2020年剩餘的資本支出在200萬至400萬美元之間，也主要與我們墨西哥設施的建設有關。我們的我們墨西哥合資企業協議下的債務總額在幾年內通過資產和現金的組合高達2500萬美元，其中截至2020年6月30日已墊付710萬美元，剩餘債務高達1790萬美元。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，我們的管理層評估了截至本季度報告10-Q表格(“評估日期”)所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(見1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條的定義)的設計和運作的有效性。基於這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至評估日期，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。
財務報告內部控制的變化
在上個財政季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
我們的財務報告內部控制沒有受到任何實質性的影響，儘管由於新冠肺炎疫情的影響，我們的大多數非生產員工都在遠程工作。我們正在不斷監測和評估新冠肺炎對我們財務報告內部控制的影響，以將其對財務報告設計和運營有效性的影響降至最低。
第II部分-其他資料
第1項包括法律訴訟。
迴應本項目的信息包含在附註14中– 我們濃縮合並後的或有事項
包括在本表格10-Q第I部第1項內的財務報表。
項目2.禁止未登記的股權證券銷售和收益的使用。
沒有。
項目3.它在高級證券上違約。
沒有。
第四項礦山安全披露情況。
不適用。
第5項：提供其他信息。
響應本項目的信息包含在附註17中– 後續事件到我們的濃縮合並
財務報表包括在本表格10-Q的第I部分第1項中，並通過引用併入本文。
第6項這些展品。
(a)作為本表格10-Q的一部分歸檔的展品：
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10.1 | 信貸和安全協議第三修正案，日期為2020年4月14日，由FreightCar America，Inc.以及某些子公司和蒙特利爾銀行哈里斯銀行(BMO Harris Bank N.A.) |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發首席執行官證書。 |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官。 |
32 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條認證首席執行官和首席財務官。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
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| FreightCar美國公司(FreightCar America，Inc.) | |
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日期：2020年8月10日 |
| 依據： | /s/詹姆斯·R·邁耶(James R.Meyer) |
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| 詹姆斯·R·邁耶，總裁兼首席執行官(首席執行官) |
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| 依據： | /s/克里斯托弗·J·埃佩爾 |
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| 克里斯托弗·J·埃佩爾(Christopher J.Eppel)，財務副總裁、首席財務官、財務主管兼祕書(首席財務官) |
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展品索引
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陳列品 數 | 描述 |
10.1 | 信貸和安全協議第三修正案，日期為2020年4月14日，由FreightCar America，Inc.以及某些子公司和蒙特利爾銀行哈里斯銀行(BMO Harris Bank N.A.) |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發首席執行官證書。 |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官。 |
32 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條認證首席執行官和首席財務官。 |