Fnwb20200630_10q.htm
0001556727第一西北銀行錯誤--12-31Q2202012,1099,6280.010.015,000,0005,000,00000000.010.0175,000,00075,000,00010,432,96310,432,96310,731,63910,731,6390.030.030.050.050.060.060.100.10000000000175,749168,9831,170,3251,001,645210550針對特定準備金單獨評估貸款。作為一般儲備集體評估的貸款。00015567272020-01-012020-06-30xbrli：共享00015567272020-08-04雷霆穹頂：項目iso4217：美元00015567272020-06-3000015567272019-12-31iso4217：美元xbrli：共享00015567272020-04-012020-06-3000015567272019-04-012019-06-3000015567272019-01-012019-06-300001556727美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001556727US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001556727美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001556727Fnwb：UnenedESOPSharesMember2019-03-310001556727Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-3100015567272019-03-310001556727美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001556727美國-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300001556727US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300001556727Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001556727Fnwb：UnenedESOPSharesMember2019-04-012019-06-300001556727美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001556727US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001556727美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001556727Fnwb：UnenedESOPSharesMember2019-06-300001556727Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-3000015567272019-06-300001556727美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001556727US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001556727美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310001556727Fnwb：UnenedESOPSharesMember2020-03-310001556727Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100015567272020-03-310001556727美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300001556727美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001556727US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001556727Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001556727Fnwb：UnenedESOPSharesMember2020-04-012020-06-300001556727美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001556727US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001556727美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300001556727Fnwb：UnenedESOPSharesMember2020-06-300001556727Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001556727美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001556727US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001556727美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001556727Fnwb：UnenedESOPSharesMember2018-12-310001556727Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100015567272018-12-310001556727美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-06-300001556727美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-06-300001556727US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-06-300001556727Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-06-300001556727Fnwb：UnenedESOPSharesMember2019-01-012019-06-300001556727美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001556727US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001556727美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001556727Fnwb：UnenedESOPSharesMember2019-12-310001556727Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001556727美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-06-300001556727美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-06-300001556727US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-06-300001556727Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300001556727Fnwb：UnenedESOPSharesMember2020-01-012020-06-300001556727美國-GAAP：IPO成員2015-01-292015-01-290001556727美國-GAAP：IPO成員2015-01-290001556727Fnwb：FirstFederalCommunityFoundationMemberUs-gaap:ContributionOfNonmonetaryAssetsToCharitableOrganizationMember2015-01-292015-01-290001556727Fnwb：FirstFederalCommunityFoundationMember2015-01-292015-01-2900015567272015-01-292015-01-29xbrli：純00015567272015-12-182015-12-180001556727Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-06-300001556727Fnwb:AssetbackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentAgenciesMember2020-06-300001556727Fnwb:AssetbackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember2020-06-300001556727美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-06-300001556727Fnwb:USSmallBusinessAdministrationSecuritiesMember2020-06-300001556727Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2020-06-300001556727Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember2020-06-300001556727Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-12-310001556727Fnwb:AssetbackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentAgenciesMember2019-12-310001556727Fnwb:AssetbackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember2019-12-310001556727美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2019-12-310001556727Fnwb:USSmallBusinessAdministrationSecuritiesMember2019-12-310001556727Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2019-12-310001556727Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember2019-12-310001556727美國-GAAP：抵押貸款認可證券成員2020-06-300001556727Fnwb:InvestmentSecuritiesExcludingMortgageBackedSecuritiesMember2020-06-300001556727美國-GAAP：抵押貸款認可證券成員2019-12-310001556727Fnwb:InvestmentSecuritiesExcludingMortgageBackedSecuritiesMember2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：OnetoFourFamilyLoanMember2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：OnetoFourFamilyLoanMember2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：多家庭貸款成員2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：多家庭貸款成員2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：商業房地產成員2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：商業房地產成員2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：建設貸款成員2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：建設貸款成員2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember2019-12-310001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMember2020-06-300001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMember2019-12-310001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberFnwb：AutomobileAndOtherLoanMember2020-06-300001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberFnwb：AutomobileAndOtherLoanMember2019-12-310001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2020-06-300001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2019-12-310001556727美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMember2020-06-300001556727美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMember2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：OnetoFourFamilyLoanMember2020-03-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：多家庭貸款成員2020-03-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：商業房地產成員2020-03-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：建設貸款成員2020-03-310001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMember2020-03-310001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberFnwb：AutomobileAndOtherLoanMember2020-03-310001556727美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMember2020-03-310001556727US-GAAP：UnallocatedFinancingReceivables成員2020-03-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：OnetoFourFamilyLoanMember2020-04-012020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：多家庭貸款成員2020-04-012020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：商業房地產成員2020-04-012020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：建設貸款成員2020-04-012020-06-300001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMember2020-04-012020-06-300001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberFnwb：AutomobileAndOtherLoanMember2020-04-012020-06-300001556727美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMember2020-04-012020-06-300001556727US-GAAP：UnallocatedFinancingReceivables成員2020-04-012020-06-300001556727US-GAAP：UnallocatedFinancingReceivables成員2020-06-300001556727US-GAAP：UnallocatedFinancingReceivables成員2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：OnetoFourFamilyLoanMember2020-01-012020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：多家庭貸款成員2020-01-012020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：商業房地產成員2020-01-012020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：建設貸款成員2020-01-012020-06-300001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMember2020-01-012020-06-300001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberFnwb：AutomobileAndOtherLoanMember2020-01-012020-06-300001556727美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMember2020-01-012020-06-300001556727US-GAAP：UnallocatedFinancingReceivables成員2020-01-012020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：OnetoFourFamilyLoanMember2019-03-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：多家庭貸款成員2019-03-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：商業房地產成員2019-03-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：建設貸款成員2019-03-310001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMember2019-03-310001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberFnwb：AutomobileAndOtherLoanMember2019-03-310001556727美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMember2019-03-310001556727US-GAAP：UnallocatedFinancingReceivables成員2019-03-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：OnetoFourFamilyLoanMember2019-04-012019-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：多家庭貸款成員2019-04-012019-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：商業房地產成員2019-04-012019-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：建設貸款成員2019-04-012019-06-300001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMember2019-04-012019-06-300001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberFnwb：AutomobileAndOtherLoanMember2019-04-012019-06-300001556727美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMember2019-04-012019-06-300001556727US-GAAP：UnallocatedFinancingReceivables成員2019-04-012019-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：OnetoFourFamilyLoanMember2019-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：多家庭貸款成員2019-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：商業房地產成員2019-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：建設貸款成員2019-06-300001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMember2019-06-300001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberFnwb：AutomobileAndOtherLoanMember2019-06-300001556727美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMember2019-06-300001556727US-GAAP：UnallocatedFinancingReceivables成員2019-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：OnetoFourFamilyLoanMember2018-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：多家庭貸款成員2018-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：商業房地產成員2018-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：建設貸款成員2018-12-310001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMember2018-12-310001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberFnwb：AutomobileAndOtherLoanMember2018-12-310001556727美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMember2018-12-310001556727US-GAAP：UnallocatedFinancingReceivables成員2018-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：OnetoFourFamilyLoanMember2019-01-012019-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：多家庭貸款成員2019-01-012019-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：商業房地產成員2019-01-012019-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：建設貸款成員2019-01-012019-06-300001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMember2019-01-012019-06-300001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberFnwb：AutomobileAndOtherLoanMember2019-01-012019-06-300001556727美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMember2019-01-012019-06-300001556727US-GAAP：UnallocatedFinancingReceivables成員2019-01-012019-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：OnetoFourFamilyLoanMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：OnetoFourFamilyLoanMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：OnetoFourFamilyLoanMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：多家庭貸款成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：多家庭貸款成員Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：多家庭貸款成員Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：商業房地產成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：商業房地產成員Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：商業房地產成員Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：建設貸款成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：建設貸款成員Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：建設貸款成員Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-06-300001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-06-300001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-06-300001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-06-300001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberFnwb：AutomobileAndOtherLoanMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-06-300001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberFnwb：AutomobileAndOtherLoanMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-06-300001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberFnwb：AutomobileAndOtherLoanMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-06-300001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-06-300001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-06-300001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-06-300001556727美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-06-300001556727美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-06-300001556727美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-06-300001556727Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-06-300001556727Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-06-300001556727Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：OnetoFourFamilyLoanMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：OnetoFourFamilyLoanMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：OnetoFourFamilyLoanMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：多家庭貸款成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：多家庭貸款成員Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：多家庭貸款成員Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：商業房地產成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：商業房地產成員Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：商業房地產成員Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：建設貸款成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：建設貸款成員Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：建設貸款成員Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-12-310001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-12-310001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberFnwb：AutomobileAndOtherLoanMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-12-310001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberFnwb：AutomobileAndOtherLoanMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-12-310001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberFnwb：AutomobileAndOtherLoanMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-12-310001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-12-310001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310001556727美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-12-310001556727美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-12-310001556727美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310001556727Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-12-310001556727Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-12-310001556727Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：OnetoFourFamilyLoanMember美國-GAAP：PassMember2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：OnetoFourFamilyLoanMemberFnwb：WatchMember2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：OnetoFourFamilyLoanMember美國-GAAP：特別會員2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：OnetoFourFamilyLoanMember美國-GAAP：不符合標準的成員2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：多家庭貸款成員美國-GAAP：PassMember2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：多家庭貸款成員Fnwb：WatchMember2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：多家庭貸款成員美國-GAAP：特別會員2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：多家庭貸款成員美國-GAAP：不符合標準的成員2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：商業房地產成員美國-GAAP：PassMember2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：商業房地產成員Fnwb：WatchMember2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：商業房地產成員美國-GAAP：特別會員2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：商業房地產成員美國-GAAP：不符合標準的成員2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：建設貸款成員美國-GAAP：PassMember2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：建設貸款成員Fnwb：WatchMember2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：建設貸款成員美國-GAAP：特別會員2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：建設貸款成員美國-GAAP：不符合標準的成員2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：PassMember2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：WatchMember2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：特別會員2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：不符合標準的成員2020-06-300001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMember美國-GAAP：PassMember2020-06-300001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMemberFnwb：WatchMember2020-06-300001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMember美國-GAAP：特別會員2020-06-300001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMember美國-GAAP：不符合標準的成員2020-06-300001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberFnwb：AutomobileAndOtherLoanMember美國-GAAP：PassMember2020-06-300001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberFnwb：AutomobileAndOtherLoanMemberFnwb：WatchMember2020-06-300001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberFnwb：AutomobileAndOtherLoanMember美國-GAAP：特別會員2020-06-300001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberFnwb：AutomobileAndOtherLoanMember美國-GAAP：不符合標準的成員2020-06-300001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember美國-GAAP：PassMember2020-06-300001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberFnwb：WatchMember2020-06-300001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember美國-GAAP：特別會員2020-06-300001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember美國-GAAP：不符合標準的成員2020-06-300001556727美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMember美國-GAAP：PassMember2020-06-300001556727美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberFnwb：WatchMember2020-06-300001556727美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMember美國-GAAP：特別會員2020-06-300001556727美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMember美國-GAAP：不符合標準的成員2020-06-300001556727美國-GAAP：PassMember2020-06-300001556727Fnwb：WatchMember2020-06-300001556727美國-GAAP：特別會員2020-06-300001556727美國-GAAP：不符合標準的成員2020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：OnetoFourFamilyLoanMember美國-GAAP：PassMember2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：OnetoFourFamilyLoanMemberFnwb：WatchMember2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：OnetoFourFamilyLoanMember美國-GAAP：特別會員2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：OnetoFourFamilyLoanMember美國-GAAP：不符合標準的成員2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：多家庭貸款成員美國-GAAP：PassMember2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：多家庭貸款成員Fnwb：WatchMember2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：多家庭貸款成員美國-GAAP：特別會員2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：多家庭貸款成員美國-GAAP：不符合標準的成員2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：商業房地產成員美國-GAAP：PassMember2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：商業房地產成員Fnwb：WatchMember2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：商業房地產成員美國-GAAP：特別會員2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：商業房地產成員美國-GAAP：不符合標準的成員2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：建設貸款成員美國-GAAP：PassMember2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：建設貸款成員Fnwb：WatchMember2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：建設貸款成員美國-GAAP：特別會員2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：建設貸款成員美國-GAAP：不符合標準的成員2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：PassMember2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：WatchMember2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：特別會員2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：不符合標準的成員2019-12-310001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMember美國-GAAP：PassMember2019-12-310001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMemberFnwb：WatchMember2019-12-310001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMember美國-GAAP：特別會員2019-12-310001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMember美國-GAAP：不符合標準的成員2019-12-310001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberFnwb：AutomobileAndOtherLoanMember美國-GAAP：PassMember2019-12-310001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberFnwb：AutomobileAndOtherLoanMemberFnwb：WatchMember2019-12-310001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberFnwb：AutomobileAndOtherLoanMember美國-GAAP：特別會員2019-12-310001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberFnwb：AutomobileAndOtherLoanMember美國-GAAP：不符合標準的成員2019-12-310001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember美國-GAAP：PassMember2019-12-310001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberFnwb：WatchMember2019-12-310001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember美國-GAAP：特別會員2019-12-310001556727US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember美國-GAAP：不符合標準的成員2019-12-310001556727美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMember美國-GAAP：PassMember2019-12-310001556727美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMemberFnwb：WatchMember2019-12-310001556727美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMember美國-GAAP：特別會員2019-12-310001556727美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMember美國-GAAP：不符合標準的成員2019-12-310001556727美國-GAAP：PassMember2019-12-310001556727Fnwb：WatchMember2019-12-310001556727美國-GAAP：特別會員2019-12-310001556727美國-GAAP：不符合標準的成員2019-12-310001556727Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberFnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：OnetoFourFamilyLoanMember2020-06-300001556727美國-GAAP：履行財務應收賬款成員Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：OnetoFourFamilyLoanMember2020-06-300001556727Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberFnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：多家庭貸款成員2020-06-300001556727美國-GAAP：履行財務應收賬款成員Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：多家庭貸款成員2020-06-300001556727Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberFnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：商業房地產成員2020-06-300001556727美國-GAAP：履行財務應收賬款成員Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：商業房地產成員2020-06-300001556727Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberFnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：建設貸款成員2020-06-300001556727美國-GAAP：履行財務應收賬款成員Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：建設貸款成員2020-06-300001556727Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberUS-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMember2020-06-300001556727美國-GAAP：履行財務應收賬款成員US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMember2020-06-300001556727Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberUS-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberFnwb：AutomobileAndOtherLoanMember2020-06-300001556727美國-GAAP：履行財務應收賬款成員US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberFnwb：AutomobileAndOtherLoanMember2020-06-300001556727Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMember2020-06-300001556727美國-GAAP：履行財務應收賬款成員美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMember2020-06-300001556727Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2020-06-300001556727美國-GAAP：履行財務應收賬款成員2020-06-300001556727Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberFnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：OnetoFourFamilyLoanMember2019-12-310001556727美國-GAAP：履行財務應收賬款成員Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：OnetoFourFamilyLoanMember2019-12-310001556727Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberFnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：多家庭貸款成員2019-12-310001556727美國-GAAP：履行財務應收賬款成員Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：多家庭貸款成員2019-12-310001556727Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberFnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：商業房地產成員2019-12-310001556727美國-GAAP：履行財務應收賬款成員Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：商業房地產成員2019-12-310001556727Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberFnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：建設貸款成員2019-12-310001556727美國-GAAP：履行財務應收賬款成員Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：建設貸款成員2019-12-310001556727Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberUS-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMember2019-12-310001556727美國-GAAP：履行財務應收賬款成員US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUS-GAAP：HomeEquityLoanMember2019-12-310001556727Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberUS-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberFnwb：AutomobileAndOtherLoanMember2019-12-310001556727美國-GAAP：履行財務應收賬款成員US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberFnwb：AutomobileAndOtherLoanMember2019-12-310001556727Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMember2019-12-310001556727美國-GAAP：履行財務應收賬款成員美國-GAAP：商業PortfolioSegmentMember2019-12-310001556727Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2019-12-310001556727美國-GAAP：履行財務應收賬款成員2019-12-310001556727Fnwb：TroubledDebt RestructuringsMember2020-06-300001556727Fnwb：TroubledDebt RestructuringsMember2019-12-310001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：OnetoFourFamilyLoanMemberFnwb：RateModificationMember2019-01-012019-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：OnetoFourFamilyLoanMemberFnwb：Term ModificationMember2019-01-012019-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：OnetoFourFamilyLoanMemberFnwb：CombinationModificationMember2019-01-012019-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：OnetoFourFamilyLoanMemberFnwb：RateModificationMember2020-01-012020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：OnetoFourFamilyLoanMemberFnwb：Term ModificationMember2020-01-012020-06-300001556727Fnwb：RealEstatePortfolioSegmentMemberFnwb：OnetoFourFamilyLoanMemberFnwb：CombinationModificationMember2020-01-012020-06-3000015567272019-01-012019-12-3100015567272018-01-012018-12-310001556727美國-GAAP：RestrictedStockMember2020-04-012020-06-300001556727美國-GAAP：RestrictedStockMember2019-04-012019-06-300001556727美國-GAAP：RestrictedStockMember2020-01-012020-06-300001556727美國-GAAP：RestrictedStockMember2019-01-012019-06-30UTR：是0001556727Fnwb:FirstNorthwestBancorp2020EquityIncentivePlanMember2020-06-300001556727Fnwb:FirstNorthwestBancorp2015EquityIncentivePlanMember2020-06-300001556727美國-GAAP：RestrictedStockMember2020-04-012020-06-300001556727美國-GAAP：RestrictedStockMember2020-01-012020-06-300001556727美國-GAAP：RestrictedStockMember2019-04-012019-06-300001556727美國-GAAP：RestrictedStockMember2019-01-012019-06-300001556727Fnwb:FirstNorthwestBancorp2015EquityIncentivePlanMember2020-04-012020-06-300001556727Fnwb:FirstNorthwestBancorp2015EquityIncentivePlanMember2019-04-012019-06-300001556727Fnwb:FirstNorthwestBancorp2015EquityIncentivePlanMember2020-01-012020-06-300001556727Fnwb:FirstNorthwestBancorp2015EquityIncentivePlanMember2019-01-012019-06-300001556727Fnwb:FirstNorthwestBancorp2015EquityIncentivePlanMemberSRT：董事成員2020-04-012020-06-300001556727Fnwb:FirstNorthwestBancorp2015EquityIncentivePlanMemberSRT：董事成員2019-04-012019-06-300001556727Fnwb:FirstNorthwestBancorp2015EquityIncentivePlanMemberSRT：董事成員2020-01-012020-06-300001556727Fnwb:FirstNorthwestBancorp2015EquityIncentivePlanMemberSRT：董事成員2019-01-012019-06-300001556727美國-GAAP：RestrictedStockMember2020-03-310001556727美國-GAAP：RestrictedStockMember2020-06-300001556727美國-GAAP：RestrictedStockMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-06-300001556727US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-06-300001556727US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-06-300001556727US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-06-300001556727US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberFnwb:AssetbackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentAgenciesMember2020-06-300001556727US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberFnwb:AssetbackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentAgenciesMember2020-06-300001556727US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberFnwb:AssetbackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentAgenciesMember2020-06-300001556727US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberFnwb:AssetbackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentAgenciesMember2020-06-300001556727US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberFnwb:AssetbackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember2020-06-300001556727US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberFnwb:AssetbackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember2020-06-300001556727US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberFnwb:AssetbackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember2020-06-300001556727US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberFnwb:AssetbackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember2020-06-300001556727US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-06-300001556727US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-06-300001556727US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-06-300001556727US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-06-300001556727US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberFnwb:USSmallBusinessAdministrationSecuritiesMember2020-06-300001556727US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberFnwb:USSmallBusinessAdministrationSecuritiesMember2020-06-300001556727US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberFnwb:USSmallBusinessAdministrationSecuritiesMember2020-06-300001556727US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberFnwb:USSmallBusinessAdministrationSecuritiesMember2020-06-300001556727US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2020-06-300001556727US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2020-06-300001556727US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2020-06-300001556727US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2020-06-300001556727US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember2020-06-300001556727US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember2020-06-300001556727US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember2020-06-300001556727US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember2020-06-300001556727US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001556727US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001556727US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001556727US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001556727US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-12-310001556727US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberFnwb:AssetbackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentAgenciesMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberFnwb:AssetbackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentAgenciesMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberFnwb:AssetbackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentAgenciesMember2019-12-310001556727US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberFnwb:AssetbackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentAgenciesMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberFnwb:AssetbackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberFnwb:AssetbackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberFnwb:AssetbackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember2019-12-310001556727US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberFnwb:AssetbackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2019-12-310001556727US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberFnwb:USSmallBusinessAdministrationSecuritiesMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberFnwb:USSmallBusinessAdministrationSecuritiesMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberFnwb:USSmallBusinessAdministrationSecuritiesMember2019-12-310001556727US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberFnwb:USSmallBusinessAdministrationSecuritiesMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2019-12-310001556727US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember2019-12-310001556727US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByPrivateEnterprisesMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001556727US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-06-300001556727US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-06-300001556727US-GAAP：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-06-300001556727Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-06-300001556727US-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310001556727Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310001556727Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-06-300001556727Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-06-300001556727US-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-06-300001556727US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-06-300001556727US-GAAP：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-06-300001556727US-GAAP：需求存款成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-06-300001556727US-GAAP：需求存款成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-06-300001556727US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：需求存款成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-06-300001556727Fnwb：TimeDepositsMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-06-300001556727Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310001556727Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310001556727US-GAAP：需求存款成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310001556727US-GAAP：需求存款成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：需求存款成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：需求存款成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：需求存款成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310001556727Fnwb：TimeDepositsMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310001556727Fnwb：TimeDepositsMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別1成員Fnwb：TimeDepositsMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Fnwb：TimeDepositsMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310001556727US-GAAP：公允價值輸入級別3成員Fnwb：TimeDepositsMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-31
 
 

 

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

 

形式10-Q

 

☒

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

 

 

關於截至的季度期間2020年6月30日

或

 

☐

根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

 

 

由_至_的過渡期

 

委託文件編號：001-36741

第一西北銀行

 

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

   

華盛頓

 

46-1259100

(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)

 

(國際税務局僱主身分證號碼)

 

 

 

西8街105號, 洛杉磯港, 華盛頓

 

98362

(主要行政機關地址)

 

(郵政編碼)

 

 

 

註冊人的電話號碼，包括區號：

 

(360) 457-0461

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每節課的題目：

 

交易代碼：

 

在其註冊的每個交易所的名稱：

普通股，每股面值0.01美元

 

FNWB

 

納斯達克股票市場有限責任公司

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。.是☒無☐

 

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。.是☒無☐

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速濾波器

☐

加速文件管理器

☒

非加速文件管理器

☐

小型報表公司

☒

新興成長型公司

☒

 

 

 

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☒

 

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。

是☐沒有☒

 

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量：*截至2020年8月4日，有10,302,737普通股1股，每股面值0.01美元，已發行。

 

1
目錄

 

 

第一西北銀行

表格10-Q

目錄

 

 

第1部分-財務信息

 

 

頁

項目1-財務報表(未經審計)

3

 

 

項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

33

 

 

項目3--關於市場風險的定量和定性披露

49

 

 

項目4--控制和程序

49

 

 

第II部分-其他資料

 

 

 

項目1--法律訴訟

50

 

 

項目1A--風險因素

50

 

 

項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用

50

 

 

第3項-高級證券違約

51

 

 

項目4--礦場安全披露

51

 

 

項目5-其他信息

51

 

 

項目6--展品

52

 

 

簽名

53

 

 

在本報告中，術語“我們”、“我們”、“我們”和“公司”是指First Northwest Bancorp(“First Northwest”)及其合併子公司，除非上下文另有説明。當我們在本報告中提到“First Federal”或“Bank”時，我們指的是第一西北銀行的全資子公司洛杉磯港的第一聯邦儲蓄和貸款協會(First Federal Savings And Loan Association Of Port Angeles)，該協會是First Northwest Bancorp的全資子公司。

 

2
目錄

 

 

第一部分-財務信息

 

項目1.財務報表(未經審計)

 

第一西北銀行及其子公司

綜合資產負債表

(千美元，股票信息除外)(未經審計)

 

  

2020年6月30日

 

2019年12月31日

資產

        
         

現金和銀行到期款項

 $16,346 $13,519

銀行的有息存款

 33,242 35,220

可供出售的公允價值投資證券

 364,273 315,580

持有待售貸款

 3,111 503

應收貸款(扣除貸款損失準備金#美元)12,109及$9,628)

 986,351 878,437

聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票，按成本計算

 6,074 6,034

應計應收利息

 5,360 3,931

房舍和設備，淨值

 14,188 14,342

抵押貸款償還權，淨額

 1,098 871

銀行擁有的人壽保險，淨額

 37,482 30,027

預付費用和其他資產

 11,334 8,872
         

總資產

 $1,478,859 $1,307,336
         
         

負債和股東權益

        
         

存款

 $1,170,325 $1,001,645

借款

 112,379 112,930

應計應付利息

 253 373

應計費用和其他負債

 18,184 14,392

借款人預支税款和保險費

 1,403 1,145
         

總負債

 1,302,544 1,130,485
         

股東權益

        

優先股，$0.01面值，授權5,000,000股票，不是的已發行或已發行股份

 — —

普通股，$0.01面值，授權75,000,000已發行和已發行的股票10,432,963股票於2020年6月30日，以及10,731,6392019年12月31日的股票

 103 107

額外實收資本

 98,421 102,017

留存收益

 86,633 86,156

累計其他綜合收益(虧損)，税後淨額

 717 (1,539)

未賺取的員工持股計劃(ESOP)股票

 (9,559) (9,890)
         

股東權益總額

 176,315 176,851
         

總負債和股東權益

 $1,478,859 $1,307,336

 

請參閲合併財務報表的選定附註。

 

3
目錄
 

 

第一西北銀行及其子公司

合併損益表

(千美元，每股數據除外)(未經審計)

 

   

三個月

  

截至六個月
   

六月三十日，

  

六月三十日，
   

2020

  

2019

  

2020

  

2019

利息收入

                                

應收貸款利息和手續費

   $ 10,236   $ 10,473   $ 20,072   $ 20,565

抵押貸款支持證券的利息

   740   1,192   1,699   2,449

投資證券的利息

   1,316   969   2,385   1,979

存款利息及其他

   8   58   76   125

FHLB股息

   55   88   102   176
                                 

利息收入總額

   12,355   12,780   24,334   25,294

利息支出

                                

存款

   2,041   2,068   4,179   3,992

借款

   201   1,036   635   2,026
                                 

利息支出總額

   2,242   3,104   4,814   6,018
                                 

淨利息收入

   10,113   9,676   19,520   19,276

貸款損失準備金

   1,500   255   2,766   590
                                 

計提貸款損失撥備後的淨利息收入

   8,613   9,421   16,754   18,686

非利息收入

                                

貸存服務費

   765   995   1,646   1,900

抵押貸款服務費，扣除攤銷後的淨額

   (172 )   54   (157 )   99

出售貸款的淨收益

   2,001   88   2,384   175

出售投資證券的淨收益

   661   57   1,266   57

提高銀行自營人壽保險的現金退保額

   627   145   955   288

其他收入

   227   84   333   155
                                 

非利息收入總額

   4,109   1,423   6,427   2,674
                                 

非利息支出

                                

薪酬和福利

   5,966   4,753   11,327   9,326

數據處理

   769   667   1,459   1,298

入住率和設備

   1,345   1,140   2,696   2,248

供應品、郵資和電話

   284   242   495   470

監管評估和州税

   223   195   397   364

廣告

   377   229   649   372

專業費用

   354   331   754   629

FDIC保險費

   70   77   70   154

FHLB預付罰款

   —   —   210   —

其他費用

   894   638   1,607   1,211
                                 

總非利息費用

   10,282   8,272   19,664   16,072
                                 

所得税撥備前收入

   2,440   2,572   3,517   5,288
                                 

所得税撥備

   464   493   668   1,002
                                 

淨收入

   $ 1,976   $ 2,079   $ 2,849   $ 4,286
                                 

普通股基本收益和稀釋後每股收益

   $ 0.21   $ 0.21   $ 0.30   $ 0.43

 

請參閲合併財務報表的選定附註。

 

4
目錄
 

 

第一西北銀行及其子公司

綜合綜合(虧損)收益表

(千)(未經審計)

 

   

三個月

  

截至六個月
   

六月三十日，

  

六月三十日，
   

2020

  

2019

  

2020

  

2019
                                 

淨收入

   $ 1,976   $ 2,079   $ 2,849   $ 4,286
                                 

其他全面收入：

                                
期內產生的未實現持有收益   12,018   2,313   4,121   4,343

與未實現持有收益相關的所得税撥備

   (2,523 )   (487 )   (865 )   (914 )

收入中實現的證券銷售收益的重新分類調整

   (661 )   (57 )   (1,266 )   (57 )
與證券銷售重新分類調整相關的所得税撥備   139   12   266   12
                                 

其他綜合收益，扣除税後的淨額

   8,973   1,781   2,256   3,384
                                 

綜合收益

   $ 10,949   $ 3,860   $ 5,105   $ 7,670

 

請參閲合併財務報表的選定附註。

 

5
目錄
 

 

第一西北銀行及其子公司

合併股東權益變動表

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月

(千美元，股票信息除外)(未經審計)

 

  

普通股

 

額外實收

 

留用

 

未賺取的員工持股計劃

 累計其他綜合(虧損) 

股東總數

  

股份

 

金額

 

資本

 

收益

 

股份

 

扣除税後的淨收益

 

權益

                             

餘額，2019年3月31日

 10,992,181 $110 $104,374 $82,436 $(10,385) $(3,128) $173,407
                             

淨收入

             2,079         2,079

回購普通股

 (63,000) (1) (628) (392)         (1,021)
限制性股票獎勵沒收 (4,000) — —             —

其他綜合收益，扣除税後的淨額

                     1,781 1,781

股份薪酬

         270             270

承諾釋放的員工持股計劃股票

         48     165     213

宣佈和支付的現金股息(#美元0.03每股)

             (328)         (328)
                             

餘額，2019年6月30日

 10,925,181 $109 $104,064 $83,795 $(10,220) $(1,347) $176,401
                             
                             

平衡，2020年3月31日

 10,432,963 $104 $99,479 $85,549 $(9,725) $(8,256) $167,151
                             

淨收入

             1,976         1,976

回購普通股

 (130,237) (1) (1,301) (370)         (1,672)

限制性股票獎勵扣除授予後的沒收淨額

 23,500 — —             —

其他綜合收益，扣除税後的淨額

                     8,973 8,973

股份薪酬

         251             251

承諾釋放的員工持股計劃股票

         (8)     166     158

宣佈和支付的現金股息(#美元0.05每股)

             (522)         (522)
                             

平衡，2020年6月30日

 10,326,226 $103 $98,421 $86,633 $(9,559) $717 $176,315

 

 

  

普通股

 

額外實收

 

留用

 

未賺取的員工持股計劃

 累計其他綜合(虧損) 

股東總數

  

股份

 

金額

 

資本

 

收益

 

股份

 

扣除税後的淨收益

 

權益

                             

餘額，2018年12月31日

 11,170,018 $112 $105,825 $81,607 $(10,549) $(4,731) $172,264
                             

淨收入

             4,286         4,286

回購普通股

 (240,837) (3) (2,405) (1,439)         (3,847)
限制性股票獎勵沒收 (4,000) — —             —

其他綜合收益，扣除税後的淨額

                     3,384 3,384

股份薪酬

         553             553

承諾釋放的員工持股計劃股票

         91     329     420

宣佈和支付的現金股息(#美元0.06每股)

             (659)         (659)
                             

餘額，2019年6月30日

 10,925,181 $109 $104,064 $83,795 $(10,220) $(1,347) $176,401
                             
                             

餘額，2019年12月31日

 10,731,639 $107 $102,017 $86,156 $(9,890) $(1,539) $176,851
                             

淨收入

             2,849         2,849

回購普通股

 (418,513) (4) (4,181) (1,317)         (5,502)

扣除沒收後的限制性股票獎勵授予淨額

 13,100 — —             —

其他綜合收益，扣除税後的淨額

                     2,256 2,256

股份薪酬

         555             555

承諾釋放的員工持股計劃股票

         30     331     361

宣佈和支付的現金股息(#美元0.10每股)

             (1,055)         (1,055)
                             

平衡，2020年6月30日

 10,326,226 $103 $98,421 $86,633 $(9,559) $717 $176,315

 

請參閲合併財務報表的選定附註。

 

6
目錄
 

 

第一西北銀行及其子公司

綜合現金流量表

(千)(未經審計)

 

   

截至6月30日的六個月，
   

2020

  

2019

經營活動的現金流

                

淨收入

   $ 2,849   $ 4,286

將淨收入與經營活動的現金淨額進行調整：

                

折舊攤銷

   675   667

投資溢價和折扣的攤銷和遞增，淨額

   954   920

(累加)遞延貸款費用攤銷淨額

   (767 )   486

抵押貸款服務權攤銷淨額

   347   119

抵押貸款服務權的附加，淨額

   (574 )   (27 )

抵押貸款償還權估值免税額淨增(減)

   —   (3 )

貸款損失準備金

   2,766   590

員工持股計劃的股份分配

   361   420

股份薪酬

   555   553

出售貸款收益，淨額

   (2,384 )   (175 )

出售可供出售的證券的收益，淨額

   (1,266 )   (57 )

人壽保險現金退還淨值增加

   (955 )   (288 )

持有以供出售的貸款的來源

   (79,472 )   (10,432 )

持有待售貸款的收益

   79,248   8,091

資產負債變動情況：

                

應計應收利息增加

   (1,429 )   (46 )

預付費用和其他資產增加

   (2,659 )   (3,606 )

應計應付利息減少

   (120 )   (132 )

應計費用和其他負債增加

   3,792   6,996
                 

經營活動淨現金

   1,921   8,362
                 

投資活動的現金流

                

購買可供出售的證券

   (166,253 )   —

可供出售的證券的到期日、催繳和本金償還所得的收益

   26,296   12,860

出售可供出售的證券所得款項

   94,432   3,558

持有至到期證券的到期日、催繳及本金償還所得收益

   —   5,433

(購買)贖回FHLB股票

   (40 )   154
購買銀行擁有的人壽保險   (6,500 )   —

應收貸款淨增長

   (110,316 )   (11,182 )

購置房舍和設備，淨額

   (521 )   (131 )
                 

投資活動的現金淨額

   (162,902 )   10,692

 

請參閲合併財務報表的選定附註。

 

7
目錄

 

第一西北銀行及其子公司

綜合現金流量表

(千)(未經審計)

 

   

截至6月30日的六個月，
   

2020

  

2019

融資活動的現金流

                

存款淨增(減)

   $ 168,680   $ (6,995 )

FHLB長期預付款的收益

   30,000   —

償還長期FHLB預付款

   (30,000 )   —

短期FHLB預付款淨減少

   (551 )   (5,215 )

借款人用於税收和保險的預付款淨增加

   258   161

支付的股息

   (1,055 )   (659 )

普通股回購

   (5,502 )   (3,847 )
                 

融資活動的現金淨額

   161,830   (16,555 )
                 

現金及現金等價物淨增加情況

   849   2,499
                 

期初現金和現金等價物

   48,739   26,323
                 

期末現金和現金等價物

   $ 49,588   $ 28,822
                 

現金流量信息的補充披露

                

年內支付的現金用於：

                

存款和借款的利息

   $ 4,933   $ 6,151

所得税

   $ —   $ 990
                 

非現金投資活動

                

可供出售證券的未實現收益

   $ 2,855   $ 4,286

轉移到房地產自有和收回資產的貸款，扣除遞延貸款費用和貸款損失撥備後的淨額

   $ 403   $ 160

取得使用權資產所產生的租賃負債

   $ 902   $ —

 

請參閲合併財務報表的選定附註。

 

8
目錄

 

第一西北銀行及其子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

 

注意事項1-陳述基礎和關鍵會計政策

 

組織和業務性質-華盛頓公司First Northwest Bancorp於#年9月1日成為洛杉磯港First Federal Savings and Loan Association的控股公司2015年1月29日，在完成銀行從互助組織形式到股份制組織形式的轉換(“轉換”)後。就是次轉換，本公司發出合共12,167,000普通股，發行價為$10.00每股總收益$121.7百萬另加933,360公司普通股和$400,000向第一聯邦社區基金會(“基金會”)捐贈了現金，這是一個與轉換有關的慈善基金會，導致總共發行了13,100,360分享。公司收到了$117.6從股票發行中獲得的淨收益為百萬美元，其中58.4在轉換時，向世行提供了100萬美元的捐款。

 

根據銀行董事會通過的轉換計劃(“計劃”)，並經成員批准，公司制定了員工持股計劃(“員工持股計劃”)。在……上面2015年12月18日，員工持股計劃以向本公司借入的資金完成其公開市場購買，8在轉換中發行的普通股的百分比，總計為1,048,029分享。

 

首先，西北航空的業務活動一般僅限於被動投資活動和對其在First Federal的投資的監督。因此，本報告所載信息，包括綜合未經審計的財務報表和相關數據，主要與銀行有關。

 

世行是一家以社區為導向的金融機構，為華盛頓州西部的個人和企業提供商業和消費者銀行服務，在克拉蘭、傑斐遜、基特薩普、金和惠特康姆縣設有辦事處。這些服務包括存款和貸款交易，並輔之以借款和投資活動。

 

列報基準-隨附的未經審計的中期綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定編制的。因此，他們會這樣做不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這些未經審計的中期綜合財務報表應與我們已審計的綜合財務報表以及包括在公司年報表格中的附註一起閲讀10-截至本年度的K2019年12月31日。我們認為，所有被認為是根據公認會計準則公平列報綜合財務報表所必需的調整(僅包括正常經常性調整)都已包括在內。的經營業績三和六截至的月份2020年6月30日，是不必然地表明瞭這樣的結果可能預計在未來一段時間內會出現這種情況。

 

在編制未經審計的中期合併財務報表時，我們必須做出影響報告的資產、負債、收入和費用金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及貸款損失撥備(“ALLL”)、金融工具公允價值以及遞延税項資產和負債的確定。

 

合併原則--隨附的合併財務報表包括第一西北銀行及其全資子公司First Federal的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中註銷。

 

後續事件-該公司評估了後續事件的潛在確認和披露，並在適當的情況下包括了更多信息。

 

最近採用的會計聲明

 

在……裏面2018年8月，FASB發佈的ASU不是的。 2018-13, 披露框架-更改公允價值計量的披露要求，其中刪除、修改和添加了與ASC公允價值計量相關的某些披露要求820.本指南取消了公允價值計量的某些披露要求：水平之間轉移的金額和原因1和關卡2在公允價值層次結構中，實體在公允價值層次結構各層次之間進行轉移的時間安排政策，以及實體對層次的估值過程3公允價值計量。本指導意見還增加了對公共實體的新的披露要求：包括在經常性水平其他全面收益中的當期未實現損益的變化3報告期末持有的工具的公允價值計量，以及用於制定經常性和非經常性水平的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值3公允價值計量，包括如何計算加權平均值。此外，本指南還修改了涉及披露的某些要求：調入和調出級別3公允價值層次、購買和發行水平3資產負債及水平儀測量不確定度信息3截至報告日期的公允價值計量。本指南對上市公司在以下財年開始時有效2019年12月15日允許提前領養。這是亞利桑那州立大學做的不對公司合併財務報表有實質性影響。

 

9
目錄

 

第一西北銀行及其子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

在……裏面2018年8月，FASB發佈的ASU不是的。 2018-15, 客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算提供關於作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的指導。ASU將此類成本的核算與與開發或獲取內部使用軟件相關的成本資本化指導相一致。具體地説，ASU修正了ASC350將作為服務合同的此類安排的實施成本包括在其範圍內，並澄清客户應申請ASC350-40以確定哪些實施成本應資本化。本亞利桑那州立大學，從以下財年開始有效2019年12月15日做不對公司財務報表有實質性影響。

 

在……裏面2020年3月，FASB發佈了ASU不是的。 2020-03, 金融工具編碼化的改進。修正案是對編纂和糾正非故意應用的澄清和改進。這一標準在發佈後立即生效，它的採用確實做到了這一點。不對公司財務報表有實質性影響。

 

最近發佈的會計聲明不尚未被採納

 

信用損失

在……裏面2016年6月，FASB發佈了ASU不是的。 2016-13, 金融工具-信用損失，更新了關於金融資產信貸損失確認和計量的指導意見。被稱為當前預期信用損失模型(CECL)的新要求將要求實體採用基於預期損失而不是發生的損失的減值模型。ASU不是的。 2016-13在下列財年開始時有效2019年12月15日包括這些會計年度內的過渡期。一旦採用，公司將改變計算貸款損失準備的流程和程序，包括改變假設和估計，以考慮貸款有效期內預期的信貸損失，而不是使用已發生損失模型的當前會計慣例。此外，可供出售的投資證券非臨時性減值的現行會計政策和程序將被計提減值方法所取代。

 

在亞利桑那州立大學發佈了其他更新不是的。 2019-04, 主題的編碼改進326,金融工具-信貸損失，主題815,衍生品和套期保值(主題825)、金融工具。本ASU澄清並完善了與先前發佈的關於信用損失、套期保值以及金融工具的確認和計量的準則相關的指導意見。修正案為各實體提供了與信貸損失和應計應收利息餘額會計有關的各種計量選擇和政策選擇。各實體還可以選擇一種切實可行的權宜之計，將攤銷成本基礎中包括的應計利息總額作為單一餘額單獨披露，以滿足某些披露要求。修正案澄清，信貸損失的估計撥備應包括所有預期收回的金融資產和貿易應收款，這些資產和貿易應收款以前已註銷並預計將註銷。修正案還允許實體在使用貼現現金流方法衡量可變利率金融工具的預期信貸損失時，使用對未來利率環境的預測。

 

此外，通過亞利桑那州立大學發佈了新的更新不是的。 2019-05, 金融工具-信貸損失(主題326)：有針對性的過渡救濟。這項修訂允許實體在某些金融工具上選擇公允價值選擇權。在採用時，允許實體在逐個票據的基礎上不可撤銷地選擇公允價值期權。此替代方案適用於副主題範圍內的所有儀器326-20除了現有的持有至到期的債務證券。如果一個實體選擇公允價值期權，該工具的公允價值與賬面金額之間的差額被確認為累計效果調整。

 

10
目錄

 

第一西北銀行及其子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

在……裏面2019年11月，FASB發佈了ASU2019-10它將本指南對較小的報告公司的生效日期從以下日期開始的中期和年度推遲2020年12月15日至自以下日期開始的中期及年度期間2022年12月15日。允許從以下日期開始的中期和年度期間提前採用2018年12月15日。該公司計劃將CECL的採用推遲到2023年1月1日

 

公司正在評估ASU的條款不是的。 2016-13,ASU不是的。 2019-04和ASU不是的。 2019-05,並將密切關注事態發展和額外指導，以確定對公司合併財務報表的潛在影響。目前，我們無法合理估計這些華碩的實施將對公司的綜合財務報表產生的影響。公司的內部項目管理團隊繼續審查模型，與我們的第三-第三方供應商，並討論流程和程序的更改，以確保公司在採用日期完全符合修正案。

 

其他聲明

在……裏面2019年12月，FASB發佈的ASU不是的。 2019-12, 所得税(主題740)：簡化所得税的會計核算。ASU2019-12通過刪除主題中一般原則的某些例外，簡化了與所得税會計相關的各個方面740.該標準還澄清和修訂了現有指南，以提高一致性應用。本亞利桑那州立大學，從以下財年開始有效2020年12月15日，是不預計將對公司的財務報表產生實質性影響。允許提前收養。

 

在……裏面2020年1月，FASB發佈了ASU不是的。 2020-01, 投資-股票證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)，以及衍生工具和套期保值(主題815)-澄清主題之間的交互321,話題323,和主題815。ASU2020-01闡明與權益證券、權益法投資和某些衍生工具相關的會計準則之間的相互作用，包括對轉換到權益法和退出權益法的會計處理，以及衡量某些購買的期權和遠期合同以獲得投資。ASU，在以下財年開始時有效2020年12月15日，是不預計將對公司的財務報表產生實質性影響。

 

在……裏面2020年3月，FASB發佈了ASU不是的。 2020-04 參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU2020-04在有限的時間內提供可選的指導，以減輕會計(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響的潛在負擔。有關修訂自以下日期起對本公司生效2020年3月12日穿過2022年12月31日本公司有不相信這一標準將對其財務報表產生實質性影響。

 

重新分類-前期未經審計中期綜合財務報表中的某些金額已重新分類，以符合當前未經審計財務報表的列報方式不是的對淨利潤或股東權益的影響。

 

11
目錄

 

第一西北銀行及其子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

 

注意事項2-證券

 

歸類為可供出售證券的攤餘成本、未實現損益總額和估計公允價值2020年6月30日摘要如下：

 

      

毛

 

毛

 

估計數

  

攤銷成本

 

未實現收益

 

未實現虧損

 公允價值
  

(單位：千)

可供出售

                

市政債券

 $104,641 $3,337 $(368) $107,610

美國政府機構發行資產支持證券(ABS機構)

 63,220 662 (3,063) 60,819

公司發行的資產支持證券(ABS公司)

 41,695 — (1,891) 39,804

公司發行的債務證券(公司債)

 22,486 134 (192) 22,428

美國小企業管理局證券(SBA)

 23,338 221 (12) 23,547

抵押貸款支持證券：

                

美國政府機構發行抵押貸款支持證券(MBS機構)

 100,113 2,578 (44) 102,647

公司發行的抵押貸款支持證券(MBS公司)

 7,873 4 (459) 7,418
                 

可供出售的證券總額

 $363,366 $6,936 $(6,029) $364,273

 

歸類為可供出售證券的攤餘成本、未實現損益總額和估計公允價值2019年12月31日，摘要如下：

 

      

毛

 

毛

 

估計數

  

攤銷成本

 

未實現收益

 

未實現虧損

 公允價值
  

(單位：千)

可供出售

                

市政債券

 $39,524 $125 $(367) $39,282

ABS代理

 29,796 — (938) 28,858

ABS公司

 41,728 — (873) 40,855

公司債務

 9,986 — (343) 9,643

SBA

 28,423 72 (36) 28,459

抵押貸款支持證券：

                

MBS機構

 159,697 811 (341) 160,167

MBS公司

 8,374 — (58) 8,316
                 

可供出售的證券總額

 $317,528 $1,008 $(2,956) $315,580

 

 

有不是的分類為持有至到期日的證券。2020年6月30日和2019年12月31日.

 

12
目錄

 

第一西北銀行及其子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

以下顯示投資組合的未實現總虧損和公允價值，按每個類別的證券在以下時間段處於持續虧損狀態的時間長短顯示：在以下情況下，投資組合的未實現總虧損和公允價值：2020年6月30日:

 

  

不到12個月

 

12個月或更長時間

 

總計

  

未實現虧損總額

 

公允價值

 

未實現虧損總額

 

公允價值

 

未實現虧損總額

 

公允價值

  

(單位：千)

可供出售

                        

市政債券

 $(368) $14,515 $— $— $(368) $14,515

ABS代理

 (318) 8,086 (2,745) 23,025 (3,063) 31,111

ABS公司

 (93) 3,787 (1,798) 36,017 (1,891) 39,804

公司債務

 (3) 997 (189) 4,811 (192) 5,808

SBA

 — — (12) 4,020 (12) 4,020

抵押貸款支持證券：

                        

MBS機構

 (44) 13,994 — 7 (44) 14,001

MBS公司

 (37) 2,215 (422) 3,750 (459) 5,965
                         

可供出售的總數量

 $(863) $43,594 $(5,166) $71,630 $(6,029) $115,224

 

以下顯示投資組合的未實現總虧損和公允價值，按每個類別的證券在以下時間段處於持續虧損狀態的時間長短顯示：在以下情況下，投資組合的未實現總虧損和公允價值：2019年12月31日:

 

  

不到12個月

  

12個月或更長時間

  

總計

 
  

未實現虧損總額

  

公允價值

  

未實現虧損總額

  

公允價值

  

未實現虧損總額

  

公允價值

 
  

(單位：千)

 

可供出售

                        

市政債券

 $(367) $29,928  $—  $—  $(367) $29,928 

ABS代理

  (59)  3,855   (879)  25,002   (938)  28,857 

ABS公司

  (31)  3,848   (842)  37,007   (873)  40,855 

公司債務

  (17)  4,983   (326)  4,660   (343)  9,643 

SBA

  —   —   (36)  15,034   (36)  15,034 

抵押貸款支持證券：

                        

MBS機構

  (166)  18,744   (175)  47,463   (341)  66,207 

MBS公司

  —   —   (58)  8,316   (58)  8,316 
                         

可供出售的總數量

 $(640) $61,358  $(2,316) $137,482  $(2,956) $198,840 

 

“公司”(The Company)可能持有某些處於未實現虧損狀態的投資證券，這些證券不被認為不是暫時受損的(“OTTI”)。在…2020年6月30日和2019年12月31日，這裏有33和62處於未實現虧損狀態的投資證券。

 

我們認為，我們投資證券的未實現虧損主要與最初購買以來發生的利率、市場需求和相關波動性的一般變化有關，而不是與信用質量有關，未來此類未確認的虧損或收益將繼續隨着一般利率水平和市場波動而變化。虧損頭寸的某些投資由政府實體或政府支持的實體提供擔保。本公司有不打算以未實現虧損的頭寸出售證券，並相信不很可能需要在市場價格回升或到期之前出售這些投資。

 

有不是的OTTI在三和六截至的月份2020年6月30日和2019.

 

13
目錄

 

第一西北銀行及其子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

按合同到期日計算的投資證券的攤餘成本和估計公允價值見下表所示日期。抵押貸款支持證券的預期到期日可能與合同到期日不同，因為借款人可能有權催繳或預付債務，有或沒有催繳或預付罰款；因此，這些證券是分開顯示的。

 

  

2020年6月30日

  

可供銷售

  

攤銷成本

 

估計公允價值

  

(單位：千)

抵押貸款支持證券：

        

一年內到期

 $— $—

在一到五年後到期

 8,574 8,791

在五到十年後到期

 218 219

十年後到期

 99,194 101,055
         

抵押貸款支持證券總額

 107,986 110,065
         

所有其他投資證券：

        

一年內到期

 — —

在一到五年後到期

 3,034 3,112

在五到十年後到期

 54,171 52,943

十年後到期

 198,175 198,153
         

所有其他投資證券合計

 255,380 254,208
         

總投資證券

 $363,366 $364,273

 

  

2019年12月31日

 
  

可供銷售

 
  

攤銷成本

  

估計公允價值

 
  

(單位：千)

 

抵押貸款支持證券：

        

一年內到期

 $—  $— 

在一到五年後到期

  13,360   13,391 

在五到十年後到期

  6,261   6,257 

十年後到期

  148,450   148,835 
         

抵押貸款支持證券總額

  168,071   168,483 
         

所有其他投資證券：

        

一年內到期

  —   — 

在一到五年後到期

  2,043   2,084 

在五到十年後到期

  58,460   57,680 

十年後到期

  88,954   87,333 
         

所有其他投資證券合計

  149,457   147,097 
         

總投資證券

 $317,528  $315,580 

 

14
目錄

 

第一西北銀行及其子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

現將所示期間可供出售證券的銷售情況彙總如下：

 

  

截至6月30日的三個月，

 

截至6月30日的六個月，

  

2020

 

2019

 

2020

 

2019

  

(單位：千)

 

(單位：千)

銷售收益

 $54,359 $3,558 $94,432 $3,558

已實現毛利

 867 57 1,504 57

已實現總虧損

 (206) — (238) —

 

 

 

注意事項3-應收貸款

 

在所示日期，應收貸款包括以下各項：

 

  

2020年6月30日

 

2019年12月31日

  

(單位：千)

房地產：

        

一家四口之家

 $325,349 $306,014

多家庭

 103,279 96,098

商業地產

 267,233 255,722

建築和土地

 58,153 37,187

房地產貸款總額

 754,014 695,021
         

消費者：

        

房屋淨值

 33,696 35,046

汽車和其他消費者

 109,214 112,119

消費貸款總額

 142,910 147,165
         

商業貸款

 99,477 41,571
         

貸款總額

 996,401 883,757
         

更少：

        

遞延貸款淨費用

 1,842 206

購入貸款的淨溢價

 (3,901) (4,514)

貸款損失撥備

 12,109 9,628
         

應收貸款總額，淨額

 $986,351 $878,437

 

貸款損失撥備。該公司根據評估貸款組合中的已知和固有風險，包括管理層對貸款組合質量的潛在因素的持續分析，維持貸款損失的一般撥備。這些因素包括貸款組合的規模和組成的變化、實際貸款損失經驗以及當前和預期的經濟狀況。準備金是根據管理層在編制財務報表時確定的因素和趨勢作出的估計。

 

15
目錄

 

第一西北銀行及其子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

下表按部門和減值方法彙總了所顯示期間的ALLL和貸款組合的變化：

 

  

在截至2020年6月30日的三個月內或在截至2020年6月30日的三個月內

  

一對一-

     

商品化

 

施工

 

家

 

自動和其他

 

商品化

        
  

四户人家

 

多家庭

 

房地產

 

和土地

 

權益

 

消費者

 

生意場

 

未分配

 

總計

  

(單位：千)

全部：

                                    

期初餘額

 $3,396 $923 $2,722 $592 $449 $2,317 $250 $181 $10,830

貸款損失準備金(收回)

 383 205 299 146 (20) 157 213 117 1,500

沖銷

 — — — — — (240) — — (240)

恢復

 1 — — — — 18 — — 19

期末餘額

 $3,780 $1,128 $3,021 $738 $429 $2,252 $463 $298 $12,109

 

  

在截至2020年6月30日的6個月內或在截至2020年6月30日的6個月內

  

一對一-

     

商品化

 

施工

 

家

 

自動和其他

 

商品化

        
  

四户人家

 

多家庭

 

房地產

 

和土地

 

權益

 

消費者

 

生意場

 

未分配

 

總計

  

(單位：千)

全部：

                                    

期初餘額

 $3,024 $888 $2,243 $399 $454 $2,261 $208 $151 $9,628

貸款損失準備金(收回)

 702 240 778 337 (26) 333 255 147 2,766

沖銷

 — — — — — (374) — — (374)

恢復

 54 — — 2 1 32 — — 89

期末餘額

 $3,780 $1,128 $3,021 $738 $429 $2,252 $463 $298 $12,109

 

  

2020年6月30日

  

一對一-

     

商品化

 

施工

 

家

 

自動和其他

 

商品化

        
  

四户人家

 

多家庭

 

房地產

 

和土地

 

權益

 

消費者

 

生意場

 

未分配

 

總計

  

(單位：千)

總ALLL

 $3,780 $1,128 $3,021 $738 $429 $2,252 $463 $298 $12,109

一般儲備

 3,734 1,128 3,021 737 421 2,096 463 298 11,898

比儲量

 46 — — 1 8 156 — — 211
                                     

貸款總額

 $325,349 $103,279 $267,233 $58,153 $33,696 $109,214 $99,477 $— $996,401

集體評估貸款(1)

 321,575 102,982 266,076 58,016 33,402 108,318 99,170 — 989,539

個別評估貸款(2)

 3,774 297 1,157 137 294 896 307 — 6,862

 

(1)將貸款集體評估為一般儲備。

(2)這些貸款分別針對特定準備金進行評估。

 

16
目錄

 

第一西北銀行及其子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

  

在截至2019年6月30日的三個月或截至2019年6月30日的三個月

  

一對一-

     

商品化

 

施工

 

家

 

自動和其他

 

商品化

        
  

四户人家

 

多家庭

 

房地產

 

和土地

 

權益

 

消費者

 

生意場

 

未分配

 

總計

  (單位：千)

全部：

   

期初餘額

 $3,441 $769 $2,337 $700 $467 $1,678 $191 $176 $9,759

(收回)貸款損失準備金

 (25) (118) 20 11 (22) 416 (20) (7) 255

沖銷

 — — — — — (362) — — (362)

恢復

 1 — — — 20 58 — — 79

期末餘額

 $3,417 $651 $2,357 $711 $465 $1,790 $171 $169 $9,731

 

  

於截至2019年6月30日的6個月或截至2019年6月30日的6個月

  

一對一-

     

商品化

 

施工

 

家

 

自動和其他

 

商品化

        
  

四户人家

 

多家庭

 

房地產

 

和土地

 

權益

 

消費者

 

生意場

 

未分配

 

總計

  (單位：千)

全部：

   

期初餘額

 $3,297 $762 $2,289 $585 $480 $1,611 $334 $175 $9,533

貸款損失準備金(收回)

 117 (111) 68 126 (36) 593 (161) (6) 590

沖銷

 — — — — — (548) (4) — (552)

恢復

 3 — — — 21 134 2 — 160

期末餘額

 $3,417 $651 $2,357 $711 $465 $1,790 $171 $169 $9,731

 

  

2019年12月31日

 
  

一對一-

      

商品化

  

施工

  

家

  

自動和其他

  

商品化

         
  

四户人家

  

多家庭

  

房地產

  

和土地

  

權益

  

消費者

  

生意場

  

未分配

  

總計

 
  

(單位：千)

 

總ALLL

 $3,024  $888  $2,243  $399  $454  $2,261  $208  $151  $9,628 

一般儲備

  2,993   887   2,235   399   439   2,119   203   151   9,426 

比儲量

  31   1   8   —   15   142   5   —   202 
                                     

貸款總額

 $306,014  $96,098  $255,722  $37,187  $35,046  $112,119  $41,571  $—  $883,757 

集體評估貸款(1)

  303,026   95,991   253,839   37,158   34,775   111,271   41,308   —   877,368 

個別評估貸款(2)

  2,988   107   1,883   29   271   848   263   —   6,389 

 

(1)將貸款集體評估為一般儲備。

(2)這些貸款分別針對特定準備金進行評估。

 

不良貸款。當First Federal確定貸款為減值貸款時，該貸款被視為減值可能根據貸款合同條款到期不能收取本金或利息。減值是在逐筆貸款的基礎上對投資組合中的所有貸款進行衡量，但餘額較小的同質貸款和某些符合條件的問題債務重組(“TDR”)貸款除外。

 

17
目錄

 

第一西北銀行及其子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

下表提供了在指定日期按投資組合細分單獨評估減值的貸款摘要：

 

  

2020年6月30日

 

2019年12月31日

  

記錄的投資

 

未付本金餘額

 

相關津貼

 

記錄的投資

 

未付本金餘額

 

相關津貼

  

(單位：千)

在沒有記錄任何津貼的情況下：

                        

一家四口之家

 $316 $344 $— $297 $332 $—

多家庭

 297 297 — — — —

商業地產

 1,157 1,311 — 1,240 1,320 —

建築和土地

 110 142 — — 33 —

房屋淨值

 62 119 — 45 110 —

汽車和其他消費者

 — 270 — 251 548 —

商業業務

 307 307 — — — —

總計

 2,249 2,790 — 1,833 2,343 —
                         

在記錄了津貼的情況下：

                        

一家四口之家

 $3,458 $3,669 $46 2,691 2,911 31

多家庭

 — — — 107 107 1

商業地產

 — — — 643 643 8

建築和土地

 27 27 1 29 29 —

房屋淨值

 232 292 8 226 286 15

汽車和其他消費者

 896 1,174 156 597 690 142

商業業務

 — — — 263 263 5

總計

 4,613 5,162 211 4,556 4,929 202
                         

不良貸款總額：

                        

一家四口之家

 3,774 4,013 46 2,988 3,243 31

多家庭

 297 297 — 107 107 1

商業地產

 1,157 1,311 — 1,883 1,963 8

建築和土地

 137 169 1 29 62 —

房屋淨值

 294 411 8 271 396 15

汽車和其他消費者

 896 1,444 156 848 1,238 142

商業業務

 307 307 — 263 263 5

總計

 $6,862 $7,952 $211 $6,389 $7,272 $202

 

18
目錄

 

第一西北銀行及其子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

下表提供了在指定日期按投資組合細分單獨評估減值的貸款摘要：

 

  

三個月

 

截至六個月

  

2020年6月30日

 

2020年6月30日

  

平均記錄投資

 

確認利息收入

 

平均記錄投資

 

確認利息收入

  

(單位：千)

 

(單位：千)

在沒有記錄任何津貼的情況下：

                

一家四口之家

 $153 $9 $130 $9

多家庭

 198 — 148 —

商業地產

 1,205 — 1,218 15
建築和土地 36 — 18 —

房屋淨值

 48 1 46 —

汽車和其他消費者

 — 12 — 14

商業業務

 102 — 51 —

總計

 1,742 22 1,611 38
                 

在記錄了津貼的情況下：

                

一家四口之家

 2,932 71 2,804 112

多家庭

 170 — 237 —

商業地產

 429 — 536 —

建築和土地

 28 2 28 2

房屋淨值

 246 5 247 10

汽車和其他消費者

 765 20 727 29

商業業務

 175 — 219 —

總計

 4,745 98 4,798 153
                 

不良貸款總額：

                

一家四口之家

 3,085 80 2,934 121

多家庭

 368 — 385 —

商業地產

 1,634 — 1,754 15

建築和土地

 64 2 46 2

房屋淨值

 294 6 293 10

汽車和其他消費者

 765 32 727 43

商業業務

 277 — 270 —

總計

 $6,487 $120 $6,409 $191

 

年內減值貸款以現金方式確認的利息收入三和六截至的月份2020年6月30日，是$56,000及$126,000分別為。

 

19
目錄

 

第一西北銀行及其子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

下表列出了對貸款的平均記錄投資，對減值進行了單獨評估，並列出了所示期間確認的相關利息收入：

 

  

三個月

 

截至六個月

  

2019年6月30日

 

2019年6月30日

  

平均記錄投資

 

確認利息收入

 

平均記錄投資

 

確認利息收入

  

(單位：千)

 

(單位：千)

在沒有記錄任何津貼的情況下：

                

一家四口之家

 $189 $3 $246 $5

商業地產

 1,278 13 1,288 25

房屋淨值

 55 9 190 17

汽車和其他消費者

 — 9 — 11

總計

 1,522 34 1,724 58
                 

在記錄了津貼的情況下：

                

一家四口之家

 2,827 69 2,829 112

多家庭

 109 1 110 3

商業地產

 658 8 660 15

建築和土地

 66 3 59 3

房屋淨值

 307 8 303 13

汽車和其他消費者

 311 6 287 9

商業業務

 302 5 315 10

總計

 4,580 100 4,563 165
                 

不良貸款總額：

                

一家四口之家

 3,016 72 3,075 117

多家庭

 109 1 110 3

商業地產

 1,936 21 1,948 40

建築和土地

 66 3 59 3

房屋淨值

 362 17 493 30

汽車和其他消費者

 311 15 287 20

商業業務

 302 5 315 10

總計

 $6,102 $134 $6,287 $223

 

年內減值貸款以現金方式確認的利息收入三和六截至的月份2019年6月30日，是$94,000及$183,000分別為。

 

20
目錄

 

第一西北銀行及其子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

下表按貸款類別列出了在指定日期記錄的非權責發生貸款投資：

 

  

2020年6月30日

 

2019年12月31日

  

(單位：千)

一家四口之家

 $1,543 $698

多家庭

 297 —

商業地產

 35 109

建築和土地

 137 29

房屋淨值

 140 112

汽車和其他消費者

 896 848

商業業務

 308 —
         

非權責發生制貸款總額

 $3,356 $1,796

 

逾期貸款。如果所要求的本金和利息支付符合以下條件，則認為貸款已逾期不截至付款到期之日已收到。有不是的逾期貸款90天或更長時間，並且仍在按2020年6月30日和2019年12月31日.

 

下表按類別列出了截至以下日期的逾期貸款(扣除部分貸款沖銷後的淨額)。2020年6月30日:

 

  

30-59天

 

60-89天

 

90天或以上

 

總計

        
  

逾期

 

逾期

 

逾期

 

逾期

 

電流

 

貸款總額

  

(單位：千)

房地產：

                        

一家四口之家

 $1,594 $1,127 $444 $3,165 $322,184 $325,349

多家庭

 — — 297 297 102,982 103,279

商業地產

 — 76 — 76 267,157 267,233

建築和土地

 — — — — 58,153 58,153

房地產貸款總額

 1,594 1,203 741 3,538 750,476 754,014
                         

消費者：

                        

房屋淨值

 78 — 36 114 33,582 33,696

汽車和其他消費者

 772 520 566 1,858 107,356 109,214

消費貸款總額

 850 520 602 1,972 140,938 142,910
                         

商業貸款

 — — 307 307 99,170 99,477
                         

貸款總額

 $2,444 $1,723 $1,650 $5,817 $990,584 $996,401

 

21
目錄

 

第一西北銀行及其子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

下表按類別列出了截至以下日期的逾期貸款(扣除部分貸款沖銷後的淨額)。2019年12月31日:

 

  

30-59天

  

60-89天

  

90天或以上

  

總計

         
  

逾期

  

逾期

  

逾期

  

逾期

  

電流

  

貸款總額

 
  

(單位：千)

 

房地產：

                        

一家四口之家

 $928  $92  $116  $1,136  $304,878  $306,014 

多家庭

  —   —   —   —   96,098   96,098 

商業地產

  —   —   —   —   255,722   255,722 

建築和土地

  38   —   —   38   37,149   37,187 

房地產貸款總額

  966   92   116   1,174   693,847   695,021 
                         

消費者：

                        

房屋淨值

  299   24   —   323   34,723   35,046 

汽車和其他消費者

  1,423   370   614   2,407   109,712   112,119 

消費貸款總額

  1,722   394   614   2,730   144,435   147,165 
                         

商業貸款

  —   115   —   115   41,456   41,571 
                         

貸款總額

 $2,688  $601  $730  $4,019  $879,738  $883,757 

 

信用質量指標。聯邦法規規定將質量較低的貸款和其他資產，如債務和股權證券，歸類為不合標準的、可疑的或虧損的；風險評級6, 7,和8在我們的8-點風險評級制度。如果借款人的當前淨值和支付能力或任何質押抵押品的保護不足，資產就被認為是不合標準的。不合標準的資產包括那些具有明顯的可能性的資產，如果存在缺陷，First Federal將遭受一些損失不更正了。被歸類為可疑資產的資產具有被歸類為不合格資產的所有固有缺陷，並增加了一個特點，即根據當前存在的事實、條件和價值，存在的缺陷使收集或清算變得非常可疑和不可能。被歸類為損失的資產是那些被認為無法收回的資產，其價值極小，以至於在沒有建立特定損失準備金的情況下作為資產繼續存在不這是有根據的。

 

當First Federal將問題資產歸類為不合標準或可疑時，它可能建立專門的津貼來專門處理風險，或者允許損失在一般津貼中解決。一般津貼是指為確認與貸款活動相關的固有風險而設立的損失津貼，但與特定津貼不同的是，不被專門分配給某些問題資產。投保機構將問題資產歸類為損失的，應當在該資產被認為無法收回的期間進行沖銷。這樣做的資產不目前使First Federal暴露於足夠的風險，足以保證分類為不合標準或可疑，但確實具有已識別的弱點被指定為手錶或特別提及的資產；風險評級4和5分別在我們的風險評級系統中。貸款不其他分類被認為是通過評級的貸款，並被評級1-3在我們的風險評級系統中。

 

此外，First Federal根據支付活動將貸款分類為履約或不良貸款。貸款金額超過90逾期天數和非應計貸款被視為不良貸款。

 

22
目錄

 

第一西北銀行及其子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

下表代表截至2008年的內部分配職系。2020年6月30日，按貸款類別劃分：

 

  

經過

 

觀看

 

特別提及

 

不合標準

 

總計

  

(單位：千)

房地產：

                    

一家四口之家

 $318,430 $4,197 $1,813 $909 $325,349

多家庭

 102,982 — — 297 103,279

商業地產

 256,775 7,117 2,133 1,208 267,233

建築和土地

 45,547 12,384 74 148 58,153

房地產貸款總額

 723,734 23,698 4,020 2,562 754,014
                     

消費者：

                    

房屋淨值

 32,724 697 126 149 33,696

汽車和其他消費者

 103,857 2,654 1,776 927 109,214

消費貸款總額

 136,581 3,351 1,902 1,076 142,910
                     

商業貸款

 97,960 51 — 1,466 99,477
                     

貸款總額

 $958,275 $27,100 $5,922 $5,104 $996,401

 

下表代表截止到的內部分配的職系2019年12月31日，按貸款類別劃分：

 

  

經過

  

觀看

  

特別提及

  

不合標準

  

總計

 
  

(單位：千)

 

房地產：

                    

一家四口之家

 $301,312  $2,685  $1,148  $869  $306,014 

多家庭

  95,694   —   107   297   96,098 

商業地產

  251,531   97   2,800   1,294   255,722 

建築和土地

  35,897   1,184   77   29   37,187 

房地產貸款總額

  684,434   3,966   4,132   2,489   695,021 
                     

消費者：

                    

房屋淨值

  34,260   470   89   227   35,046 

汽車和其他消費者

  107,327   3,243   594   955   112,119 

消費貸款總額

  141,587   3,713   683   1,182   147,165 
                     

商業貸款

  39,653   376   263   1,279   41,571 
                     

貸款總額

 $865,674  $8,055  $5,078  $4,950  $883,757 

 

23
目錄

 

第一西北銀行及其子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

下表顯示了截至的基於支付活動的信用風險概況2020年6月30日，按貸款類別劃分：

 

  

不良資產

 

表演

 

總計

  

(單位：千)

房地產：

            

一家四口之家

 $1,543 $323,806 $325,349

多家庭

 297 102,982 103,279

商業地產

 35 267,198 267,233

建築和土地

 137 58,016 58,153
             

消費者：

            

房屋淨值

 140 33,556 33,696

汽車和其他消費者

 896 108,318 109,214
             

商業業務

 308 99,169 99,477
             

貸款總額

 $3,356 $993,045 $996,401

 

下表顯示了截至的基於支付活動的信用風險概況2019年12月31日，按貸款類別劃分：

 

  

不良資產

  

表演

  

總計

 
  

(單位：千)

 

房地產：

            

一家四口之家

 $698  $305,316  $306,014 

多家庭

  —   96,098   96,098 

商業地產

  109   255,613   255,722 

建築和土地

  29   37,158   37,187 
             

消費者：

            

房屋淨值

  112   34,934   35,046 

汽車和其他消費者

  848   111,271   112,119 
             

商業業務

  —   41,571   41,571 
             

貸款總額

 $1,796  $881,961  $883,757 

 

問題債務重組。TDR是向正在經歷財務困難的借款人提供的貸款，該貸款已經從最初的條款和條件進行了修改，以至於First Federal正在向借款人提供某種形式的特許權。First Federal以貸款修改的形式向借款人提供了各種優惠。這些修改一般與貸款的利率、期限和支付金額或其組合有關。

 

年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法2020簽署成為法律於2020年3月27日，(“CARE法案”)提供了關於由於COVID而修改貸款的指導-19大流行，其中概述了，除其他標準外，在誠信的基礎上對在任何救濟之前根據CARE法案定義的當前借款人進行的短期修改是不TDRS。這包括短期(即，六月)修改，例如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。根據CARE法案和相關監管指南，借款人如果低於以下標準，則被視為當前借款人30在實施修改計劃時，他們的合同付款逾期天數。截止日期：2020年6月30日，公司已批准COVID-19與流行病相關的貸款修改297貸款總額為$128.4百萬，或12.9應收貸款的%。根據CARE法案和相關監管指南進行的貸款修改仍需接受評估，以確定是否或不貸款被視為減值。

 

下表是關於總COVID的信息摘要-19截至2013年的貸款修改2020年6月30日$(千美元)：

  

數數

 

天平

 

百分比

             

房地產：

            

一家四口之家

 38 $11,157 8.7%

多家庭

 8 25,150 19.6

商業地產

 37 70,800 55.1

建築和土地

 13 6,939 5.4

房地產貸款總額

 96 114,046 88.8
             

消費者：

            

房屋淨值

 8 784 0.6

汽車和其他消費者

 182 9,620 7.5

消費貸款總額

 190 10,404 8.1
             

商業貸款

 11 3,970 3.1
             

貸款總額

 297 $128,420 100.0%

 

下表是在指定日期與減值貸款中包括的TDR貸款有關的信息摘要：

 

  

2020年6月30日

 

2019年12月31日

  

(單位：千)

TDR貸款總額

 $2,495 $3,544

與TDR貸款相關的貸款損失撥備

 31 41

非應計TDR貸款總額

 110 81

 

24
目錄

 

第一西北銀行及其子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

有不是的新重組和續簽或修改現有的TDR貸款，這些貸款發生在三和六截至的月份2020年6月30日或2019年6月30日.

 

有不是的在以下時間內發生付款違約的TDR貸款12在此期間重組日期的月數三和六截至的月份2020年6月30日.

 

下表列出了在年內按類別劃分的新重組和現有TDR貸款的續簽或修改。三和六截至的月份2019年6月30日，按授予的特許權類型列出。

  

數

  

率

  

術語

  

組合

  

總計

 
  

合同的數量

  

改型

  

改型

  

改型

  

修改

 
      

(千美元)

 

修改前未清償入賬投資

                    

一至四户人家

  1  $—  $50  $—  $50 
                     

改裝後未清償入賬投資

                    

一至四户人家

  1  $—  $51  $—  $51 

 

 

以下是在以下時間內發生付款違約的TDR貸款的摘要12重組日期期間的月份三和六截至的月份2019年6月30日.

 

  

數

  

率

  

術語

  

組合

  

總計

 
  

合同的數量

  

改型

  

改型

  

改型

  

修改

 
      

(千美元)

 

隨後違約的TDR貸款

                    

一至四户人家

  1  $—  $—  $48  $48 

 

不是的已承諾預付額外資金，用於與不良貸款相關的2020年6月30日.

 

下表顯示了在應計和非應計狀態指示的日期按類別劃分的TDR貸款。

 

  

2020年6月30日

 

2019年12月31日

  

應計項目

 

非權責發生制

 

總計

 

應計項目

 

非權責發生制

 

總計

  

(單位：千)

一家四口之家

 $2,231 $110 $2,341 $2,290 $81 $2,371

多家庭

 — — — 107 — 107

商業地產

 — — — 643 — 643

房屋淨值

 154 — 154 160 — 160

商業業務

 — — — 263 — 263
                         

TDR貸款總額

 $2,385 $110 $2,495 $3,463 $81 $3,544

 

 

 

注意事項4-存款

 

超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)保險限額的定期存款總額，目前$250,000,在…2020年6月30日和2019年12月31日，是$94.0300萬美元和300萬美元93.5分別為百萬美元。各日期的存款及加權平均利率如下：

 

  

2020年6月30日

  

2019年12月31日

 
  

金額

  

加權平均利率

  

金額

  

加權平均利率

 
  

(千美元)

 

儲蓄

  $ 175,749  0.53%   $ 168,983  0.86% 

交易賬户

  339,151  0.01%   276,496  0.03% 

貨幣市場賬户

  330,261  0.44%   248,086  0.46% 

存單

  325,164  1.57%   308,080  1.85% 
               
   $ 1,170,325  0.64%   $ 1,001,645  0.84% 

 

25
目錄

 

第一西北銀行及其子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

證明書在註明日期的到期日如下：

 

  

2020年6月30日

 

2019年12月31日

  

(單位：千)

在一年或更短的時間內

 $240,053 $241,127

經過一年到兩年的時間

 60,814 42,274

經過兩年到三年的時間

 9,353 11,167

經過三年到四年的時間

 8,540 6,593

在經歷了四年到五年之後

 6,404 6,919

五年後

 — —
         
  $325,164 $308,080

 

經紀存單#美元86.31000萬美元和300萬美元51.6百萬人被包括在2020年6月30日和2019年12月31日以上存單總額分別為。

 

存款於2020年6月30日和2019年12月31日，包括$76.9300萬美元和300萬美元57.4公募基金存款分別為1.6億美元。賬面價值美元的投資證券43.2百萬美元和美元35.5百萬美元被質押作為這些存款的抵押品2020年6月30日和2019年12月31日分別為。這超過了華盛頓公共存款保護委員會設定的最低抵押品要求。

 

按類別劃分的存款利息如下：

 

  

三個月

 

截至六個月

  

六月三十日，

 

六月三十日，

  

2020

 

2019

 

2020

 

2019

  

(單位：千)

 

(單位：千)

儲蓄

 $269 $372 $609 $688

交易賬户

 4 36 23 72

貨幣市場賬户

 400 313 756 633

存單

 1,368 1,347 2,791 2,599
                 
  $2,041 $2,068 $4,179 $3,992

 

 

 

注意事項5-對收入徵收聯邦税

 

遞延税項資產和負債就可歸因於現有資產和負債的賬面金額與其各自計税基礎之間的暫時性差異而產生的未來税項後果進行確認。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。這些計算基於許多複雜的因素，包括對暫時差異逆轉的時間的估計，對聯邦所得税法的解釋，以及對税收和資產和負債的財務報告基礎之間差異的確定。實際結果可能與確定當期和遞延所得税資產和負債時使用的估計和解釋大不相同。

 

實際税率為18.9%和18.9%用於六截至的月份2020年6月30日和2019分別為。的有效税率與法定的最高聯邦税率不同。2020和2019的21%，主要是由於銀行擁有的人壽保險的非應税收益以及某些投資證券和貸款賺取的免税利息收入。

 

26
目錄

 

第一西北銀行及其子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

 

注意事項6-每股收益

 

每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股，或導致發行普通股，然後在實體的收益中分享，可能發生的稀釋。此外，包含不可沒收紅利或紅利等價物權利的非既得性股票支付獎勵被視為參與證券，幷包括在每股收益的計算中。

 

下表提供了用於計算以下各項的基本每股收益和稀釋後每股收益的組成部分的對賬三和六截至的月份2020年6月30日和2019.

 

  

三個月

 

截至六個月

  

六月三十日，

 

六月三十日，

  

2020

 

2019

 

2020

 

2019

  

(單位為千，共享數據除外)

 

(單位為千，共享數據除外)

分子：

                

淨收入

 $1,976 $2,079 $2,849 $4,286
                 

分母：

                

已發行基本加權平均普通股

 9,373,253 9,856,423 9,488,197 9,916,423

稀釋性限制性股票授予

 34,870 100,664 40,011 90,907

稀釋加權平均已發行普通股

 9,408,123 9,957,087 9,528,208 10,007,330
                 

基本每股收益

 $0.21 $0.21 $0.30 $0.43
                 

稀釋後每股收益

 $0.21 $0.21 $0.30 $0.43

 

未分配的ESOP股份為不在計算基本或稀釋每股收益時計入未償還部分。自.起2020年6月30日和2019，這裏有767,522和820,556分別購買員工持股計劃中仍未分配的股票。

 

如果潛在稀釋股票的影響是反稀釋的，則不包括在每股收益的計算中。有35,508和零限售股獎勵反攤薄加權平均股票三截至2008年底的幾個月2020年6月30日和2019分別。有28,111和零限售股獎勵公司反稀釋加權平均股票六截至的月份2020年6月30日和2019分別。

 

 

注意事項7-員工福利

 

員工持股計劃

 

關於轉換，公司為公司和銀行的合格員工設立了員工持股計劃。公司和銀行的員工至少被記入貸方1,000在以下情況下的服務時間：12-個月內均有資格參加員工持股計劃。

 

根據該計劃，員工持股計劃用從第一西北航空公司借來的資金在公開市場購買了股票。銀行將向員工持股計劃提供必要的資金，以便在#年內攤銷應付給第一西北航空公司的員工持股計劃貸款。20年，估計利息為2.46%。這筆貸款由用貸款收益購買的股票擔保，將由員工持股計劃償還，資金來自銀行對員工持股計劃的可自由支配貢獻和員工持股計劃資產的收益。每年支付的本金和利息為#美元835,000是由員工持股計劃在六截至的月份2020年6月30日.

 

由於股票承諾從抵押品中解脱出來，公司報告的補償費用等於股票的日均市場價格，並且股票成為流通股，用於每股收益計算。補償費用全年按月累計。已分配的員工持股股票的股息記錄為留存收益的減少；未分配的員工持股計劃股票的股息記錄為債務和應計利息的減少。

 

27
目錄

 

第一西北銀行及其子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

與員工持股計劃相關的薪酬費用三截至2008年底的幾個月2020年6月30日和2019，是$109,000及$120,000與員工持股計劃相關的補償費用。六截至的月份2020年6月30日和2019，是$260,000及$327,000分別為。

 

截至所示日期，向員工持股計劃發行的股票如下：

 

  

2020年6月30日

 

2019年12月31日

  

(千美元)

已分配股份

 280,507 227,473

承諾將發行股票

 — 26,514

未分配股份

 767,522 794,042
         

員工持股計劃已發行股份總數

 1,048,029 1,048,029
         

未分配股份的公允價值

 $9,533 $14,396

 

 

 

注意事項8-基於股票的薪酬

 

在……裏面2020年5月，公司股東批准了第一家西北銀行2020股權激勵計劃("2020(以下簡稱“EIP”)，規定向符合條件的參與者授予激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票或限制性股票單位，以及績效股票獎勵。2030年5月。根據2020EIP一般以獎勵授予日的公允價值為基礎。的最大共享數量可能用於根據2020彈性公網IP是520,000。請訪問以下地址：2020年6月30日，這裏有520,000根據該計劃可供授出的股份總數2020EIP，所有這些都可以作為限制性股票授予。

 

由於2020EIP，第一家西北銀行2015股權激勵計劃("2015彈性公網IP“)被凍結，不是的屆時將頒發額外的獎項。2020年6月30日，這裏有不是的根據2015彈性公網IP。在這一天，有277,400*根據2015預計將歸屬於2015彈性公網IP計劃規定。

 

在.期間三和六截至的月份2020年6月30日, 27,500和62,600限制性股票分別獲獎1股和2股不是的授予了股票期權。有不是的年內獲授的限制性股票股份三和六截至的月份2019年6月30日。授予的限制性股票可按比例歸屬於五自授予之日起數年內，只要符合條件的參與者仍在本公司服務。本公司根據授予日已攤銷股份的公允價值確認限制性股票獎勵的補償費用五好多年了。

 

對於三截至的月份2020年6月30日和2019，的總補償費用2015彈性公網IP為$250,000及$270,000分別為。對於六截至的月份2020年6月30日和2019，的總補償費用2015彈性公網IP為$555,000及$553,000分別為。

 

包括在上述補償費用中三截至的月份2020年6月30日和2019，董事薪酬為$86,000及$85,000分別為。對於六截至的月份2020年6月30日和2019，董事薪酬為$171,000及$170,000分別為。

 

下表提供了所示時期內非既得限制性股票獎勵的變化摘要：

 

  

在截至的三個月內

  

2020年6月30日

  

股份

 

加權平均授予日期公允價值

2020年4月1日未歸屬

 253,900 $15.05

授與

 27,500 11.23

沒收

 (4,000) 14.61
         

2020年6月30日未歸屬

 277,400 $14.68

 

  

在截至以下日期的六個月內

  

2020年6月30日

  

股份

 

加權平均授予日期公允價值

2020年1月1日未歸屬

 264,300 $14.60

授與

 62,600 14.03

沒收

 (49,500) 13.41
         

2020年6月30日未歸屬

 277,400 $14.68

 

28
目錄

 

第一西北銀行及其子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

自.起2020年6月30日，一共是$3.1與作為限制性股票獎勵授予的非既有股票相關的未確認補償成本總額的百萬美元。預計成本將在剩餘的加權平均歸屬期內確認，持有期約為3.42三年了。

 

 

 

注意事項9-公允價值會計和計量

 

公允價值是在公司主要市場的市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債的價格。本公司已建立並記錄其確定其資產和負債公允價值的程序(如適用)。公允價值以相同或相似資產或負債的市場報價(如有)為基礎。在沒有市場報價的情況下，管理層使用估值模型或評估模型來確定公司資產和負債的公允價值第三-一方定價服務，兩者都依賴於基於市場的參數(如果可用)，如利率收益率曲線、期權波動率和信用利差，或不可觀察到的輸入。不可觀測的輸入可能基於管理層對信用質量、流動性、利率和其他相關投入的判斷、假設和估計。

 

對估值方法的任何更改都由管理層審查，以確保它們是相關的和合理的。隨着更多基於市場的數據的出現，估值方法也得到了改進。

 

A 三-水平估值層次用於根據估值過程中使用的投入的透明度來確定公允價值。在確定每個項目的公允價值時使用的投入三層次結構的級別如下所示：

 

水平1-相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。

 

水平2-(I)類似資產或負債的報價；(Ii)可觀察到的資料，例如利率或收益率曲線；或(Iii)主要來自可觀察到的市場數據或得到可觀察到的市場數據證實的資料。

 

水平3--無法觀察到的輸入。

 

該層次結構為Level提供最高的排名1投入和對級別的最低排序3輸入。公允價值體系中公允價值計量整體所屬的水平是根據對整體公允價值計量重要的最低水平輸入確定的。

 

估值技術的定性披露.可供出售的證券：在活躍的市場上有報價的情況下，證券被歸類為水平1.水平1工具包括高流動性的政府債券、美國財政部發行的證券和交易所交易的股權證券。

 

如果報價是不可用，管理層使用定價模型來確定公允價值，類似證券的報價被認為是水平2,或貼現現金流。在某些情況下，當一種工具在市場上的活動有限時，必須做出假設來確定其公允價值。這類儀器被歸類為水平儀。3.

 

29
目錄

 

第一西北銀行及其子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

資產和負債在經常性基礎上按公允價值計量-如果公允價值定期計量(即每日、每週、每月或季度)，資產和負債被視為按經常性基礎進行估值。下表顯示了公司在指定日期按公允價值經常性計量的資產：

 

  

2020年6月30日

  相同資產或負債的活躍市場報價 

重要的其他可觀察到的輸入

 不可觀測的重要輸入    
  

(1級)

 

(2級)

 

(3級)

 

總計

  

(單位：千)

可供出售的證券

                

市政債券

 $— $107,610 $— $107,610

ABS代理

 — 60,819 — 60,819

ABS公司

 — 39,804 — 39,804

公司債務

 — 22,428 — 22,428

SBA

 — 23,547 — 23,547

MBS機構

 — 102,647 — 102,647

MBS公司

 — 7,418 — 7,418
  $— $364,273 $— $364,273

 

  

2019年12月31日

 
  

有效的報價

相同資產或負債的市場

  

重要的其他可觀察到的輸入

  

重大不可觀測

輸入量

     
  

(1級)

  

(2級)

  

(3級)

  

總計

 
  

(單位：千)

 

可供出售的證券

                

市政債券

 $—  $39,282  $—  $39,282 

ABS代理

  —   28,858   —   28,858 

ABS公司

  —   40,855   —   40,855 

公司債務

  —   9,643   —   9,643 

SBA

  —   28,459   —   28,459 

MBS機構

  —   160,167   —   160,167 

MBS公司

  —   8,316   —   8,316 
  $—  $315,580  $—  $315,580 

 

資產和負債在非經常性基礎上按公允價值計量-如果該工具的公允價值計量在非經常性基礎上對資產進行估值，則認為資產在非經常性基礎上進行估值。不這必然會導致綜合資產負債表上記錄的金額發生變化。一般而言，非經常性估值是應用其他會計聲明的結果，這些會計聲明要求對資產或負債進行減值評估或按成本或公允價值中較低者記錄。

 

30
目錄

 

第一西北銀行及其子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

 

下表列出了公司在指定日期按公允價值在非經常性基礎上計量的資產：

 

  

2020年6月30日

  

1級

 

2級

 

第3級

 

總計

  

(單位：千)

減值貸款

 $— $— $6,862 $6,862

 

  

2019年12月31日

 
  

1級

  

2級

  

第3級

  

總計

 
  

(單位：千)

 

減值貸款

 $—  $—  $6,389  $6,389 

 

在…2020年6月30日和2019年12月31日，這裏有不是的折價至評估處置價值或其他不可觀察的投入的減值貸款。

 

下表列出了金融工具在指定日期的賬面價值和估計公允價值：

 

  

2020年6月30日

          

公允價值計量使用：

  

賬面金額

 

估計公允價值

 

1級

 

2級

 

第3級

  

(單位：千)

金融資產

                    

現金和現金等價物

 $16,346 $16,346 $16,346 $— $—

可供出售的投資證券

 364,273 364,273 — 364,273 —

持有待售貸款

 3,111 3,111 — 3,111 —
應收貸款淨額 986,351 975,116 — — 975,116

FHLB股票

 6,074 6,074 — 6,074 —

應計應收利息

 5,360 5,360 — 5,360 —

抵押貸款償還權，淨額

 1,098 1,467 — — 1,467
                     

金融負債

                    

活期存款

 $845,161 $845,161 $845,161 $— $—
定期存款 325,164 328,123 — 328,123 —
借款 112,379 113,919 — 113,919 —

應計應付利息

 253 253 — 253 —

 

31
目錄

 

第一西北銀行及其子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

  

2019年12月31日

 
          

公允價值計量使用：

 
  

賬面金額

  

估計公允價值

  

1級

  

2級

  

第3級

 
  

(單位：千)

 

金融資產

                    

現金和現金等價物

 $48,739  $48,739  $48,739  $—  $— 

可供出售的投資證券

  315,580   315,580   —   315,580   — 

持有待售貸款

  503   503   —   503   — 

應收貸款淨額

  878,437   858,101   —   —   858,101 

FHLB股票

  6,034   6,034   —   6,034   — 

應計應收利息

  3,931   3,931   —   3,931   — 

抵押貸款償還權，淨額

  871   1,486   —   —   1,486 
                     

金融負債

                    

活期存款

 $693,565  $693,565  $693,565  $—  $— 

定期存款

  308,080   308,819   —   308,819   — 

借款

  112,930   113,076   —   113,076   — 

應計應付利息

  373   373   —   373   — 

 

除投資證券外的金融資產和負債為不在活躍的市場交易。估計公允價值需要主觀判斷，而且是近似值。上表中的公允價值估計為不必須代表可在實際市場交易中變現的金額，或代表公司的潛在價值。根據ASC主題，公司在估計下述金融工具公允價值時使用的方法和假設825, 金融工具，由亞利桑那州立大學修訂2016-01要求公共實體有效使用退出價格概念2018年1月1日，具體如下：

 

證券-投資證券的公允價值主要使用來自第三-參與方定價服務。*定價服務使用基於市場數據的定價模型。*在政府提供的信息有限或透明度較低的情況下第三-一方定價服務，公允價值使用二級定價服務或非約束性定價服務進行估算第三-當事人經紀人報價。

 

應收貸款，淨額2020年6月30日此外，貸款的公允價值是通過使用向具有類似信用且剩餘期限相同的借款人進行類似貸款和租賃的當前利率對未來現金流進行貼現來估計的。此外，要與FASB ASC主題下的要求保持一致820對於公允價值計量和披露，這些貸款的估值價格代表公司的退出價格或這些工具的出售或轉讓價格。

 

抵押貸款服務權，淨額-抵押貸款服務權的估計公允價值是基於可比抵押貸款服務合同的市場價格(如果有)。如果不是的如有可比合約，估計公允價值乃根據計算估計未來維修收入淨額現值的估值模型而釐定。

 

 

 

32
目錄

 

 

項目2：管理層對以下問題的討論和分析
財務狀況和經營業績

前瞻性陳述

 

本季度報告中關於Form 10-Q的某些內容屬於前瞻性陳述，符合1995年“私人證券訴訟改革法”的定義。前瞻性陳述不是對歷史事實的陳述，是基於某些假設的，通常通過使用諸如“相信”、“預期”、“預期”、“估計”或類似的表達來識別。前瞻性陳述包括但不限於：

 

 

•

陳述我們的目標、意圖和期望；
 

•

關於我們的業務計劃、前景、增長和經營戰略的聲明；
 

•

關於我們貸款和投資組合質量的聲明；
 

•

對我們的風險和未來成本和收益的估計；以及
 

•

關於新冠肺炎疫情對銀行業務、財務業績和條件的潛在影響的聲明。

 

這些前瞻性陳述基於管理層目前的信念和預期，固有地受到重大商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多不是公司所能控制的。由於以下因素，實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同：

 

 

•

聯邦和州法律法規的發展和變化，例如最近頒佈的針對新冠肺炎大流行的經濟影響的冠狀病毒援助救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)，以及通過立法行動和修訂聯邦儲備委員會、聯邦存款保險公司和華盛頓金融機構部適用的規則和標準來加強對銀行業的監管；
 

•

全國和我國市場總體經濟狀況的變化，比預期的要差；
 

•

政策和法規的變化，因為它與小企業管理局的支付支票保護計劃(“PPP”)有關，銀行作為貸款人蔘與PPP和類似計劃及其對銀行流動性、財務結果、業務和客户的影響，包括計劃資金的可用性和客户遵守要求和以其他方式履行根據此類計劃獲得的貸款的能力。
 

•

我們貸款活動的信用風險，包括貸款拖欠和註銷的水平和趨勢的變化，以及我們的貸款損失撥備和貸款損失撥備的變化，這些都可能受到住房和商業房地產市場惡化的影響；
 

•

貸款需求、未售出房屋、土地和其他物業數量的波動，以及我們市場區域內房地產價值的波動；
 

•

我們發放供出售的貸款的二級市場需求下降；
 

•

管理層在確定貸款損失撥備是否充足時的假設；
 

•

我們控制運營成本和開支的能力；
 

•

我們的管理團隊是否能夠實施我們的運營戰略，包括但不限於我們的貸款增長；
 

•

我們成功執行合併和/或收購戰略的能力，將任何新收購的資產、負債、客户、系統和管理人員整合到我們的運營中的能力，以及我們在預期時間框架內實現相關收入協同效應和成本節約的能力，以及與此相關的任何商譽費用；
 

•

根據產品需求或公司戰略(包括與住房貸款中心和新分支機構相關的增長戰略)的實施而產生的人員需求和相關費用；
 

•

使用估計來確定我們某些資產的公允價值，這些估計可能被證明是不正確的，並導致估值大幅下降；
 

•

一般利率水平的變化，以及短期和長期利率、存款利率、淨息差和資金來源的相對差異；
 

•

金融服務公司之間的競爭壓力加大；
 

•

我們吸引和保留存款的能力；

 

33
目錄

 

 

•

我們留住高級管理團隊關鍵成員的能力；
 

•

改變消費支出、借貸和儲蓄習慣；
 

•

我們有能力按照法規要求成功管理我們的增長；
 

•

華盛頓州金融機構部、銀行部、聯邦存款保險公司、舊金山聯邦儲備銀行或其他監管機構對我們的檢查結果，可能會導致限制，從而對我們的流動性和收益產生不利影響；
 

•

金融機構監管機構、上市公司會計監督委員會或財務會計準則委員會可能採用的會計政策和做法的變化；
 

•

我們的信息技術系統或執行若干關鍵處理功能的第三方供應商的中斷、安全漏洞或其他不良事件、故障或中斷或攻擊；
 

•

主要第三方供應商無法履行對我們的義務；以及
 

•

影響我們運營、定價、產品和服務的其他經濟、競爭、政府、監管和技術因素，以及我們在提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中其他地方描述的其他風險，包括本Form 10-Q和我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告。

 

此外，有關新冠肺炎大流行對本銀行業務、財務結果和狀況的潛在影響的陳述可能構成前瞻性陳述，可能存在實際影響可能與這些前瞻性陳述中反映的內容大不相同的風險，原因是這些因素和未來事態發展是不確定、不可預測的，在許多情況下超出了本銀行的控制範圍，包括大流行的範圍和持續時間、政府當局針對大流行採取的行動，以及大流行對本銀行的直接和間接影響。這些發展可能會對我們的財務狀況和我們的運營結果產生不利影響。

 

我們在本報告和其他陳述中所作的任何前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的，因為我們可能做出了不準確的假設，或者由於上述因素，或者因為我們無法預期或預測的其他因素。任何前瞻性陳述都是基於管理層當時的信念和假設。我們沒有義務公開更新或修改本文檔中引用的任何前瞻性陳述，也沒有義務更新實際結果可能與此類陳述中包含的結果不同的原因，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。由於這些風險、不確定性和假設，本報告中討論的前瞻性陳述可能不會發生，您不應過度依賴任何前瞻性陳述。

 

一般信息

 

First Northwest是一家銀行控股公司，主要從事其子公司First Federal的業務活動。First Federal是一家以社區為導向的金融機構，通過其西雅圖貸款中心和10個提供全方位服務的分支機構，為華盛頓的Clallam、Jefferson、Kitsap、Whatcom和King縣提供服務。我們的業務和運營戰略專注於通過聘用經驗豐富的銀行家、地域擴張和多樣化我們的貸款產品組合來建立可持續的收益，擴大我們提供增值解決方案的存款產品供應，增強現有服務和數字服務交付渠道，以及加強我們的基礎設施，以支持我們客户不斷變化的需求和預期。

 

我們提供廣泛的產品和服務，重點關注華盛頓州西部的貸款和存款需求。雖然我們集中了一至四户的第一留置權抵押貸款，但我們繼續增加商業房地產和多户房地產的發債和投資組合餘額。我們還通過間接和購買的汽車貸款計劃增加了汽車和消費貸款，以使我們的資產組合多樣化，並增加利息收入。我們繼續發放一至四户住房抵押貸款，並定期向二級市場銷售符合條件的貸款，以增加非利息收入和管理利率風險。我們還在我們的投資組合中保留了一至四户家庭的第一和第二留置權貸款，以產生利息收入。我們提供消費者和企業存款產品，包括交易賬户、儲蓄和貨幣市場賬户，以及面向個人、企業和非營利組織的存單。存款是我們貸款和投資活動的主要資金來源。我們還借入資金，通常是從得梅因聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of Des Moines)借入資金，以提供更多資金和利率風險管理工具。

 

34
目錄

 

第一西北受到當前經濟狀況以及政府政策和法規的影響，這些政策和法規涉及貨幣和財政事務、住房和金融機構等。存款流量受到多個因素的影響，包括競爭定期存款的利率、我們客户可選擇的替代投資選擇、賬户到期日、我們存款發起人的數量和質量、數字交付系統、營銷和促銷，以及個人收入和儲蓄的整體水平。貸款活動受到資金需求、我們的信貸政策、貸款人和信貸承銷商的數量和質量、數字交付系統和區域經濟週期的影響。

 

我們税前收入的主要來源是淨利息收入。淨利息收入是從我們的貸款和投資中賺取的利息收入與我們的存款和借款所支付的利息費用之間的差額。現有資產和負債的利率水平和現金流的變化會影響我們的淨利息收入。第二個收入來源是非利息收入，包括我們從提供產品和服務中獲得的收入，包括存款賬户的手續費、抵押銀行收入、銀行擁有的人壽保險收入、投資服務收入以及證券銷售的損益。

 

淨利息收入的一項抵消是貸款損失撥備，這是對業務的定期收費，需要通過我們的貸款損失撥備來充分彌補我們貸款組合中固有的損失。隨着信用指標的改善，如貸款的風險評級、財產價值增加或收回以前註銷的金額，先前確認的貸款損失撥備可能會重新計入淨收入。

 

我們在經營業務時產生的非利息費用包括工資和員工福利成本、佔用和設備費用、聯邦存款保險費和監管評估、數據處理費用、廣告和促銷費用、營銷和促銷費用、與房地產和個人財產相關的費用以及其他雜項費用。

 

新冠肺炎大流行。2019年底和2020年初，新冠肺炎大流行對世界各地的個人、公司和政府實體產生了影響。它對全球經濟產生了重大影響，並創造了一個具有挑戰性的運營環境。由於新冠肺炎疫情導致2020年3月中旬經濟狀況惡化，我們採取了幾種應對措施。一些重要的調整和發展包括以下幾個方面：

 

•

對於我們的員工：
 

◦

增強了我們員工遠程工作的能力，在大多數情況下調整了分支機構的運營時間並限制了大堂訪問。
 

◦

通過增加帶薪休假的靈活性，臨時調整休假政策，增加設施清潔，為那些無法在家工作的員工提供更安全的環境，為員工提供了重大支持。
 

◦

增加對小時工的額外補償，併為高級副總裁級別以下的豁免員工提供額外補償。

•

對於我們的客户和社區：
 

◦

提供短期貸款支付和費用減免計劃。許多借款人要求暫時免除債務，以幫助他們解決預期的短期現金流短缺問題。
 

◦

促進政府項目，如小企業管理局的工資支票保護計劃(“SBA PPP”)和由美聯儲設立的普通街道貸款計劃(“MSLP”)。
 

◦

投資於我們的社區。我們計劃使用從SBA PPP貸款中獲得的部分收益，並投資於我們服務的社區。

•

對於我們的股東和監管機構：
 

◦

我們的資本比率保持在強勁的水平，2020年上半年我們的貸款損失撥備大幅增加到280萬美元，而2019年全年為66.9萬美元。
  ◦ 資產負債表流動性的增加，特別是現金和現金等價物增加了849,000美元，比2019年12月31日增加了1.7%。作為流動性的次要來源，投資組合也增加了4870萬美元，增幅也達到了16%。

 

2020年3月23日，華盛頓州宣佈對所有居民實施留在家中，保持健康的命令，導致企業關閉或商業活動大幅減少。自那以後，我們足跡內的大多數縣的條件都有所改善，允許許多企業根據當前的指導方針擴大服務或重新開業。*繼續受到最嚴重影響的行業包括酒店業；餐飲業和餐飲業；以及將商業房地產出租給酒店業、餐飲業和零售業。截至2020年6月30日，公司對這些行業的風險敞口占總貸款組合的百分比分別為5.1%、0.2%和4.9%。

 

35
目錄

 

本公司與貸款客户就貸款延期和忍耐計劃進行了合作。截至2020年6月30日，公司已批准總額1.284億美元的297筆貸款的延期付款計劃，而截至2020年3月31日的23筆貸款總額為140萬美元。根據CARE法案和相關監管指導的指導，截至2020年6月30日左右，這些修改未被歸類為TDR。該公司正在繼續與受新冠肺炎疫情影響的客户制定容忍計劃。有關新冠肺炎延期的更多信息，請參見“財務報表第1項”中合併財務報表附註3。

 

在截至2020年6月30日的季度內，我們通過SBA的Paycheck保護計劃為許多小企業提供了幫助。該計劃為小企業提供資金，以支付包括福利在內的長達8周的工資成本。部分資金還可用於支付抵押貸款、租金和公用事業的利息。2020年6月5日，頒佈了Paycheck Protection Program Flexible Act(PPPFA)。PPPFA的主要條款將還款期從兩年延長到5年，覆蓋費用期限從8周延長到24周，並將用於符合條件的工資成本所需的寬恕金額的百分比降低到60%。PPPFA還將還款開始日期延長到SBA做出

 

截至2020年6月30日，我們通過SBA PPP計劃為440名客户處理了約3060萬美元的貸款。批出的平均貸款額約為69,000元。借款人在票據日期後6個月開始支付這些貸款，在延期6個月期間將繼續按1%的利率計息。貸款可以全部或部分免除(不超過全部本金和任何應計利息)。我們與StreetShares合作，幫助我們的借款人進行貸款豁免申請流程。

 

小型企業管理局向本行支付的貸款處理費，35萬元或以下為5%，35萬元以上但200萬元以下為3%，200萬元或以上為1%。淨遞延費用在貸款期限內或兩年內確認為貸款的收益率調整。截至2020年6月30日，本公司已收到130萬美元的手續費，如果一筆貸款在到期日之前被小企業管理局還清或免除，剩餘的未攤銷遞延費用將在屆時的利息收入中確認。在這些貸款中的任何一筆在預定到期日之前被免除或償還時，我們預計這段時間的利息收入和淨息差都會增加。

 

 

關鍵會計政策

 

本公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的關鍵會計政策沒有重大變化。

 

 

 

2020年6月30日與2019年12月31日財務狀況對比

 

資產.截至2020年6月30日，總資產從2019年12月31日的13.1億美元增加到14.8億美元。

 

截至2019年6月30日，不包括待售貸款的貸款總額增加了112.6美元，從2019年12月31日的8.838億美元增至996.4美元。在截至2020年6月30日的6個月裏，一到四户住宅貸款增加到1930萬美元，因為我們購買了2800萬美元的抵押貸款池。多户貸款增加了720萬美元，因為我們繼續建立這部分貸款組合。隨着我們繼續在King縣和Whatcom縣以及我們的傳統市場建立我們的貸款業務，商業房地產貸款增加了1150萬美元。*商業商業貸款增加了5790萬美元，因為我們為PPP貸款提供資金，並增加了通過Northpointe Bank Mortgage Participation Program產生的餘額，該計劃根據2020年上半年抵押貸款的合同銷售協議向抵押貸款發起人提供臨時融資。隨着我們縮減專業汽車貸款組合中的資金規模，Northpointe Bank Mortgage Participation Program減少了290萬美元。對優質商業信用的競爭依然存在，然而，新冠肺炎疫情的影響對信貸供需雙方都產生了影響。期內一至四期家庭住宅貸款的再融資活動亦有所增加。

 

截至2020年6月30日，建築和土地貸款增加21.0美元，增幅56.4%，從2019年12月31日的3720萬美元增至5820萬美元。我們的大部分建築貸款分散在普吉特灣地區，因此，這些貸款容易受到風險的影響，這些風險可能會因項目的性質和地點而有所不同。我們通過利用有執照的第三方供應商來幫助我們監控我們的建築項目來管理我們的建築貸款，並打算開始利用內部人員來監控某些項目，我們預計這將增加與這些貸款相關的費用收入。2020年3月，華盛頓州絕大多數建設項目因州長傑伊·英斯利的“待在家裏，保持安全”的命令而被擱置。到2020年6月30日，大多數項目都能夠在特定標準下重啟。我們繼續監測目前在我們投資組合中的項目，以確定新冠肺炎在完成時的影響程度。到目前為止，我們沒有理由相信任何正在進行的項目將不會完成。

 

除了評估借款人的實力外，我們還監測我們市場區域的房地產價值和總體經濟狀況，以便謹慎地承保建設貸款。在2019年的大部分時間裏，我們減少了建設貸款，導致年底的建設餘額比2018年有所下降。2019年第四季度和2020年第一季度，我們在建築貸款方面增產，我們的承諾也相應增加。我們不斷評估我們在其中開展業務的所有產品線和市場的貸款策略，以便在提高收益的同時謹慎地管理信用風險。

 

36
目錄

 

下表按類型和地理集中度顯示了我們在指定日期的施工承諾：

 

2020年6月30日

  

北奧半島(1)

  

普吉特灣地區(2)

  

其他華盛頓

  

總計
   

(單位：千)

施工承諾

                                

一至四户住宅

   $ 17,475   $ 24,670   $ 405   $ 42,550

多户住宅

   —   44,966   —   44,966

商業地產

   7,430   21,692   2,801   31,923

總承諾

   $ 24,905   $ 91,328   $ 3,206   $ 119,439
                                 

已支付建設資金

                                

一至四户住宅

   $ 6,226   $ 12,432   $ 235   $ 18,893

多户住宅

   —   20,492   —   20,492

商業地產

   6,810   4,814   54   11,678

已支付總額

   $ 13,036   $ 37,738   $ 289   $ 51,063
                                 

未支付的承付款

                                

一至四户住宅

   $ 11,249   $ 12,238   $ 170   $ 23,657

多户住宅

   —   24,474   —   24,474

商業地產

   620   16,878   2,747   20,245

未支付總額

   $ 11,869   $ 53,590   $ 2,917   $ 68,376
                                 

已撥出土地資金

                                

一至四户住宅

   $ 4,677   $ 2,062   $ 351   $ 7,090

商業地產

   —   —   —   —

為土地支付的總金額

   $ 4,677   $ 2,062   $ 351   $ 7,090

 

(1)包括克拉蘭縣和傑斐遜縣。

  

(2)包括基特薩普縣、梅森縣、瑟斯頓縣、皮爾斯縣、金縣、斯諾霍米什縣、斯卡吉特縣、Whatcom縣和島縣。

  

 

2019年12月31日

  

北奧半島

    

普吉特灣地區

    

其他華盛頓

    

總計

  
   

(單位：千)

  

施工承諾

                                

一至四户住宅

   $ 14,915     $ 23,969     $ 496     $ 39,380  

多户住宅

     —       27,241       —       27,241  

商業地產

     6,381       563       3,120       10,064  

總承諾

   $ 21,296     $ 51,773     $ 3,616     $ 76,685  
                                 

已支付建設資金

                                

一至四户住宅

   $ 5,242     $ 10,734     $ 151     $ 16,127  

多户住宅

     —       10,465       —       10,465  

商業地產

     2,704       563       58       3,325  

已支付總額

   $ 7,946     $ 21,762     $ 209     $ 29,917  
                                 

未支付的承付款

                                

一至四户住宅

   $ 9,673     $ 13,235     $ 345     $ 23,253  

多户住宅

     —       16,776       —       16,776  

商業地產

     3,677       —       3,062       6,739  

未支付總額

   $ 13,350     $ 30,011     $ 3,407     $ 46,768  
                                 

已撥出土地資金

                                

一至四户住宅

   $ 4,904     $ 1,343     $ —     $ 6,247  

商業地產

     1,023       —       —       1,023  

為土地支付的總金額

   $ 5,927     $ 1,343     $ —     $ 7,270  

 

37
目錄

 

在截至2020年6月30日的六個月內，公司發起了276.3美元貸款，其中145.1美元，或52.5%來自普吉特灣地區，115.7美元，或41.9%，在北奧林匹克半島，1,190萬美元，或4.3%，在華盛頓州其他地區，以及370萬美元，或1.3%，在俄勒岡州。在截至2020年6月30日的6個月裏，該公司額外購買了2800萬美元的一户至四户貸款和1590萬美元的特種汽車貸款。我們將繼續評估通過批發渠道增長貸款的機會，以補充我們的有機來源，並增加淨利息收入。

 

截至2020年6月30日，我們的貸款損失撥備增加了250萬美元，增幅為25.8%，從2019年12月31日的960萬美元增加到1210萬美元。增加的原因是280萬美元的貸款損失撥備，但這六個月的淨沖銷285,000美元抵消了這筆撥備。撥備在很大程度上歸因於為應對新冠肺炎大流行的經濟影響而進行的定性因素調整，以及解釋了貸款組合的增長。2020年6月30日和2019年12月31日的貸款損失撥備佔貸款總額的百分比分別為1.2%和1.1%。

 

截至2020年6月30日，不良貸款增加160萬美元，增幅86.9%，從2019年12月31日的180萬美元增至340萬美元，主要原因是一至四户不良貸款增加84.5萬美元，多户貸款增加29.7萬美元，建築和土地貸款增加10.8萬美元，商業商業貸款增加30.8萬美元，商業房地產貸款減少7.4萬美元，部分抵消了不良貸款的影響。不良貸款佔總貸款的比例從2019年12月31日的0.2%上升到2020年6月30日底的0.3%。貸款損失撥備佔不良貸款的比例從2019年12月31日的360.8%降至2019年6月30日的536.1%。

 

截至2020年6月30日，重組貸款為250萬美元，其中240萬美元正在按照修改後的付款條件履行，並恢復了應計狀態。分類貸款從2019年12月31日的500萬美元增加到2020年6月30日的510萬美元，增加了15.4萬美元。

 

資產質量與2019年12月31日保持一致。淨貸款沖銷主要集中在我們的汽車貸款組合中。我們最近調整了我們的間接汽車貸款產品提供和承銷標準，以提高信貸質量，減少未來的沖銷活動。我們繼續監控間接汽車貸款計劃，以謹慎地平衡投資組合內的風險和回報。我們相信，我們的貸款損失撥備足以吸收截至2020年6月30日的貸款組合中的已知和固有損失風險。雖然新冠肺炎大流行的最終影響以及聯邦和州政府部門的迴應仍有待觀察，但本季度我們增加了與經濟相關的定性因素。

 

應收貸款，不包括持有的待售貸款，在所示日期包括以下內容：

 

   

2020年6月30日

    

2019年12月31日

  
   

(單位：千)

  

房地產：

                

一家四口之家

   $ 325,349     $ 306,014  

多家庭

     103,279       96,098  

商業地產

     267,233       255,722  

建築和土地

     58,153       37,187  

房地產貸款總額

     754,014       695,021  
                 

消費者：

                

房屋淨值

     33,696       35,046  

汽車和其他消費者

     109,214       112,119  

消費貸款總額

     142,910       147,165  
                 

商業貸款

     99,477       41,571  
                 

貸款總額

     996,401       883,757  

更少：

                

遞延貸款淨費用

     1,842       206  

購入貸款的淨溢價

     (3,901 )     (4,514 )

貸款損失撥備

     12,109       9,628  

應收貸款淨額

   $ 986,351     $ 878,437  

 

38
目錄

 

下表代表了指定日期的不良資產。

 

   

2020年6月30日

    

2019年12月31日

  
   

(單位：千)

  

不良貸款：

                

房地產貸款：

                

一至四户人家

   $ 1,543     $ 698  

多家庭

     297       —  

商業地產

     35       109  

建築和土地

     137       29  
                 

房地產貸款總額

     2,012       836  
                 

消費貸款：

                

房屋淨值

     140       112  

汽車和其他消費者

     896       848  
                 

消費貸款總額

     1,036       960  
                 

商業業務

     308       —  
                 

不良貸款總額

     3,356       1,796  
                 

擁有的房地產：

                

土地

     62       62  
                 

房地產總擁有量

     62       62  
                 

收回的資產

     134       92  
                 

不良資產總額

   $ 3,552     $ 1,950  
                 

非應計和逾期90天或以上的貸款佔總貸款的百分比

     0.3 %     0.2 %

 

截至2019年6月30日，投資證券增加4,870萬美元或15.4%，從2019年12月31日的3.156億美元增至364.3美元，原因是證券的買賣活動、正常的付款和提前還款活動，以及投資組合市值的增加。抵押貸款支持證券是我們投資證券組合中最大的部分，截至2019年6月30日，抵押貸款支持證券總額為110.1美元，佔投資證券組合的30.2%，較2019年12月31日的1.685億美元減少了5,840萬美元，降幅為34.7%。截至2020年6月30日，包括市政債券和其他資產支持證券在內的其他投資證券為254.2美元，佔投資證券組合的69.8%，比2019年12月31日的1.471億美元增加了107.1美元。根據當時的利率環境，包括抵押貸款支持證券在內的投資組合截至2020年6月30日的預計平均壽命為6.7年，截至2019年12月31日的預計平均壽命為5.0年，截至2020年6月30日的估計平均重新定價期為4.8年，截至2019年12月31日的平均重新定價期為3.7年。

 

投資組合中，截至2020年6月30日的攤銷證券佔58.9%，截至2019年12月31日的佔81.8%。我們證券的預計平均壽命可能會因提前還款活動而有所不同，特別是在抵押貸款支持證券組合中，受現行抵押貸款利率的影響。管理層仍然專注於通過發放貸款作為盈利資產的百分比來提高盈利資產的組合；然而，我們繼續購買投資證券作為額外利息收入的來源。有關其他資料，請參閲本表格10-Q第1項所載合併財務報表附註2。

 

39
目錄

 

負債。總負債從2019年12月31日的11.3億美元增加到2019年6月30日的13.億美元，增加了172.1美元，這主要是由於存款增加了168.7美元。

 

截至2020年6月30日，存款餘額從2019年12月31日的10.億美元增長16.8%，至11.7億美元。貨幣市場賬户增加8220萬美元，交易賬户增加6270萬美元，儲蓄賬户增加680萬美元。存款的增加在很大程度上是由於聯邦政府對大流行的反應，包括刺激付款，額外的失業救濟金，以及推遲聯邦納税到期日。這些行動，加上消費者和企業的開支減少，導致存款餘額增加。除了收取客户存款外，我們還利用經紀存單(“經紀存單”)作為額外的資金來源，以管理我們的資金成本，減少對公帑存款的依賴，並在競爭零售利率時提供靈活性。截至2020年6月30日，我們3.252億美元存單餘額中包含了8,630萬美元經紀存單。

 

權益.截至2020年6月30日的6個月，總股東權益減少536,000美元，至176.3美元。減少的原因是普通股回購了550萬美元，但由於我們可供出售證券組合的價值增加，其他綜合收益税後增加了230萬美元，以及今年迄今290萬美元的淨收入，這在很大程度上抵消了這一減少。

 

 

 

截至2020年6月30日和2019年6月30日止三個月經營業績對比

 

將軍。截至2020年6月30日的三個月，淨收入下降10.3萬美元，降幅4.9%，至200萬美元，而截至2019年6月30日的三個月，淨收入為210萬美元。減少主要是由於當期貸款損失撥備較上年同期增加，部分被淨非利息支出減少所抵消，而抵押貸款收入帶動的非利息收入增加抵消了主要因補償費用增加而導致的非利息支出增加。

 

淨利息收入。截至2020年6月30日的三個月，淨利息收入增加了43.7萬美元，達到1010萬美元。與截至2019年6月30日的三個月的970萬美元相比，截至2020年6月30日的三個月，平均生息資產收益率下降了47個基點，至3.79%，而去年同期為4.26%。這是由於市場利率下降，以及與去年同期比較，當期貸款總額與資產比率由67.4%下降至69.9%。

 

截至2020年6月30日的三個月，有息負債的平均成本下降44個基點，至0.89%，而去年同期為1.33%。*下降的部分原因是由於2020年第一季度提前償還了成本較高的FHLB借款，借款水平和成本有所下降。因此，我們的FHLB平均借款成本在2020年第一季度降至1.13%，而去年同期為2.99%。考慮到市場利率不斷下降，計息存款成本下降了17個基點，至0.87%，而截至2019年6月30日的三個月為1.04%。

 

由於生息資產的平均收益率下降速度快於我們的有息負債，截至2020年6月30日的三個月，淨息差從2019年同期的3.23%下降了13個基點，至3.10%。有關其他信息，請參閲本表格10-Q第2項中包含的費率/體積分析。

 

利息收入。截至2020年6月30日的三個月，總利息收入減少了42.5萬美元，降幅為3.3%，從2019年同期的1,280萬美元降至1,240萬美元。截至2020年6月30日的三個月，應收貸款利息和手續費減少23.7萬美元，從截至2019年6月30日的三個月的1050萬美元降至1020萬美元，主要原因是貸款和證券收益率下降。與截至2019年6月30日的三個月相比，截至2020年6月30日的三個月的平均貸款收益率下降了34個基點，至4.40%，原因是市場利率下降，低收益貸款佔貸款的比例上升，包括Northpointe和PPP貸款。

 

截至2020年6月30日的三個月，投資證券的利息收入增加了34.7萬美元，達到130萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為100萬美元，這是因為平均餘額增加了9660萬美元，部分被與可變利率證券收益率下降相關的平均收益率下降86個基點所抵消。投資證券平均收益率的變化不包括市政債券免税收入的收益。與截至2019年6月30日的三個月相比，截至2020年6月30日的三個月抵押貸款支持證券及相關證券的利息收入減少了452,000美元，降幅為37.9%，這是由於2020年期間平均餘額減少了4330萬美元，平均收益率下降了49個基點。

 

下表比較了所示期間的平均收益資產餘額、相關收益率和由此產生的利息收入變化：

 

   

截至6月30日的三個月，

        
   

2020

  

2019

        
   

平均未償還餘額

  

產率

  

平均未償還餘額

  

產率

  

利息收入增加(減少)
   

(千美元)

應收貸款淨額

   $ 931,344   4.40 %   $ 883,290   4.74 %   $ (237 )

投資證券

   213,141   2.47   116,496   3.33   347

抵押貸款支持證券

   135,604   2.18   178,878   2.67   (452 )

FHLB股票

   4,426   4.97   7,066   4.98   (33 )

銀行的有息存款

   20,922   0.15   13,118   1.77   (50 )

生息資產總額

   $ 1,305,437   3.79 %   $ 1,198,848   4.26 %   $ (425 )

 

40
目錄

 

利息支出。截至2020年6月30日的三個月，總利息支出減少862,000美元，降幅27.8%，至220萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為310萬美元，主要原因是借款利息下降了80.6%。截至2020年6月30日的三個月，存款利息支出略有下降，原因是利率下降抵消了餘額增加的影響。在截至2019年6月30日的三個月裏，有息存款的平均餘額增加了141.2美元，增幅為17.7%，從截至2019年6月30日的三個月的795.8美元增加到937.0美元，因為我們繼續瞄準新的和現有市場領域的存款增長，以及大流行期間存款激增對全行業的影響。在截至2020年6月30日的三個月裏，與2019年同期相比，儲蓄賬户平均餘額增加了970萬美元，相關加權平均成本下降了29個基點。存單餘額平均增長9,050萬美元，加權平均成本下降51個基點，主要得益於經紀CDS的使用。在截至2020年6月30日的三個月內，貨幣市場賬户平均餘額同比增加3,400萬美元。截至2020年6月30日的三個月，平均存款成本從截至2019年6月30日的三個月的1.04%下降了17個基點，至0.87%。借款成本下降，原因是與2019年同期相比，最近一個季度支付的餘額和平均利率下降。

 

下表詳細説明瞭所示期間的平均餘額、資金成本和利息支出變化：

 

   

截至6月30日的三個月，

        
   

2020

  

2019

        
   

平均未償還餘額

  

率

  

平均未償還餘額

  

率

  

利息支出增加(減少)
   

(千美元)

儲蓄賬户

   $ 172,833   0.62 %   $ 163,106   0.91 %   $ (103 )

交易賬户

   122,951   0.01   115,914   0.12   (32 )

貨幣市場賬户

   291,526   0.55   257,548   0.49   87

存單

   349,658   1.57   259,203   2.08   21

借款

   71,170   1.13   138,643   2.99   (835 )

有息負債總額

   $ 1,008,138   0.89 %   $ 934,414   1.33 %   $ (862 )

 

貸款損失準備金。截至2020年6月30日的三個月，貸款損失撥備為150萬美元，而截至2019年6月30日的三個月，貸款損失撥備為25.5萬美元。這主要是由於圍繞新冠肺炎的不確定性及其對我們投資組合中貸款的潛在影響導致經濟質量因素增加。

 

下表詳細説明瞭與所示期間的貸款損失撥備有關的活動和信息：

 

   

截至6月30日的三個月，
   

2020

  

2019
   

(千美元)

貸款損失準備金

   $ 1,500   $ 255

淨沖銷

   (221 )   (283 )

貸款損失撥備

   12,109   9,731

損失準備佔本期末應收貸款總額的百分比

   1.2 %   1.1 %

非權責發生制貸款總額

   3,356   1,291

貸款損失撥備佔期末非應計貸款的百分比

   360.8 %   753.8 %

非應計和逾期90天或以上的貸款佔總貸款的百分比

   0.3 %   0.1 %

貸款總額

   $ 996,401   $ 879,054

 

非利息收入。在截至2019年6月30日的三個月裏，非利息收入增加了270萬美元，增幅為188.8%，從截至2019年6月30日的三個月的140萬美元增加到410萬美元，這主要是由於出售抵押貸款的收益為190萬美元，出售投資證券的收益為604,000美元，以及銀行擁有的人壽保險的現金退還價值增加了482,000美元。貸款和存款費用減少了230,000美元，原因是第二季度交易量減少，客户普遍減少

 

下表詳細分析了所示期間非利息收入組成部分的變化情況：

 

   

截至6月30日的三個月，

  

增加(減少)
   

2020

  

2019

  

金額

  

百分比
   

(千美元)

貸存服務費

   $ 765   $ 995   $ (230 )   (23.1 )%

抵押貸款服務費，扣除攤銷後的淨額

   (172 )   54   (226 )   (418.5 )

出售貸款的淨收益

   2,001   88   1,913   2,173.9

出售投資證券的淨收益

   661   57   604   1,059.6

提高銀行自營人壽保險的現金退保額

   627   145   482   332.4

其他收入

   227   84   143   170.2

非利息收入總額

   $ 4,109   $ 1,423   $ 2,686   188.8 %

 

41
目錄

 

非利息支出。在截至2019年6月30日的三個月裏，非利息支出比截至2019年6月30日的三個月增加了200萬美元或24.3%，主要是由於額外的員工和貸款製作支付的更高佣金推動的薪酬和福利增加了25.5%，增長了656.4，入住率和設備增加了18.0%，廣告增加了64.6%。

 

下表分析了所顯示期間的非利息費用構成的變化：

 

   

截至6月30日的三個月，

  

增加(減少)
   

2020

  

2019

  

金額

  

百分比
   

(千美元)

薪酬和福利

   $ 5,966   $ 4,753   $ 1,213   25.5 %

數據處理

   769   667   102   15.3

入住率和設備

   1,345   1,140   205   18.0

供應品、郵資和電話

   284   242   42   17.4

監管評估和州税

   223   195   28   14.4

廣告

   377   229   148   64.6

專業費用

   354   331   23   6.9

FDIC保險費

   70   77   (7 )   (9.1 )

其他

   894   638   256   40.1

總計

   $ 10,282   $ 8,272   $ 2,010   24.3 %

 

所得税撥備。截至2020年6月30日的三個月記錄的所得税支出為464,000美元，而截至2019年6月30日的三個月為493,000美元，這主要是由於税前收入減少了132,000美元。有關其他資料，請參閲本表格10-Q第1項所載合併財務報表附註5。

 

 

 

截至2020年6月30日和2019年6月30日止六個月經營業績對比

 

將軍。截至2020年6月30日的6個月，淨收入減少140萬美元，降幅33.5%，至290萬美元，而截至2019年6月30日的6個月，淨收入為430萬美元，原因是貸款損失撥備和非利息支出的增加部分被非利息收入的增加所抵消。

 

淨利息收入。截至2020年6月30日的6個月，淨利息收入增加了24.4萬美元，達到1,950萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為1,930萬美元。這一增長主要是由於平均收益資產增加了6070萬美元。截至2020年6月30日的6個月，平均生息資產收益率下降36個基點，至3.87%，而去年同期為4.23%。

 

截至2020年6月30日的6個月，淨息差從2019年同期的3.22%下降了11個基點，至3.11%。資產收益率下降36個基點被我們的有息負債成本下降30個基點所抵消，從而縮小了我們的淨利差和淨息差。

 

與截至2019年6月30日的6個月相比，截至2020年6月30日的6個月的淨利息收入增加了244,000美元，這是由於有息負債成本的改善導致利息支出減少了110萬美元，而利息收入的下降部分抵消了利息支出的減少。借款利息支出減少140萬美元是淨利息收入增加的主要原因。

 

截至2020年6月30日的6個月，有息負債的平均成本降至0.99%，而去年同期為1.29%，主要原因是借款額減少90.5萬美元，利率減少486,000美元。

 

利息收入。截至2020年6月30日的6個月，總利息收入減少96萬美元，降幅3.8%，從2019年同期的2530萬美元降至2430萬美元，主要原因是生息資產的平均收益率下降。截至2020年6月30日的6個月，應收貸款利息和手續費減少49.3萬美元，從截至2019年6月30日的6個月的2,060萬美元降至2,010萬美元，儘管應收貸款淨餘額的平均餘額比上年增加了2,400萬美元。與截至2019年6月30日的6個月相比，截至2020年6月30日的6個月的平均貸款收益率下降了24個基點，至4.45%。

 

截至2020年6月30日的前六個月，證券總利息收入減少了34.4萬美元，從2019年同期的440萬美元降至410萬美元。雖然總證券的平均餘額增加了3050萬美元，但平均收益率下降了48個基點。截至2020年6月30日的6個月，投資證券的利息收入增加了40.6萬美元，增幅為20.5%，達到240萬美元，而截至2019年6月30日的6個月的利息收入為200萬美元，這是由於平均餘額增加了6320萬美元，與2019年同期相比，平均收益率下降了71個基點，這部分抵消了這一增長。投資證券平均收益率的變化不包括市政債券免税收入的好處。截至2020年6月30日的6個月，抵押貸款支持證券及相關證券的利息收入與截至2019年6月30日的6個月相比減少了75萬美元，降幅為30.6%，反映出平均餘額減少了3270萬美元，收益率下降了41個基點。

 

42
目錄

 

下表比較了所示期間的平均收益資產餘額、相關收益率和由此產生的利息收入變化：

 

   

截至6月30日的六個月，

        
   

2020

  

2019

        
   

平均未償還餘額

  

產率

  

平均未償還餘額

  

產率

  

利息收入增加(減少)
   

(千美元)

應收貸款淨額

   $ 901,116   4.45 %   $ 877,095   4.69 %   $ (493 )

投資證券

   181,586   2.63   118,423   3.34   406

抵押貸款支持證券

   148,593   2.29   181,297   2.70   (750 )

FHLB股票

   4,573   4.46   6,955   5.06   (74 )

銀行的有息存款

   21,110   0.72   12,495   2.00   (49 )

生息資產總額

   $ 1,256,978   3.87 %   $ 1,196,265   4.23 %   $ (960 )

 

利息支出。截至2020年6月30日的6個月，總利息支出減少120萬美元，降幅20.0%，至480萬美元，而截至2019年6月30日的6個月，總利息支出為600萬美元，原因是借款成本下降了140萬美元，降幅為68.7%。由於平均計息餘額增加，截至2020年6月30日的6個月，存款成本的利息支出增加了18.7萬美元。在截至2019年6月30日的6個月裏，有息存款的平均餘額增加了9,780萬美元，增幅為12.3%，從截至2019年6月30日的6個月的795.2美元增加到893.0美元，原因是我們繼續瞄準新的和現有市場領域的存款增長，以及與疫情相關的存款激增。

 

在截至2020年6月30日的6個月中，存單成本的利息支出增加，原因是與截至2019年6月30日的6個月相比，平均餘額增加了7,390萬美元，部分被支付的平均利率下降了33個基點所抵消。同期，儲蓄、交易和貨幣市場賬户平均餘額分別增加1100萬美元、360萬美元和930萬美元。截至2020年6月30日的6個月，所有存款產品的平均成本從截至2019年6月30日的6個月的1.00%降至0.94%。借款成本下降，因為在這六個月中預付了更高的長期預付款利率。

 

下表詳細説明瞭所示期間的平均餘額、資金成本和利息支出變化：

 

   

截至6月30日的六個月，

        
   

2020

  

2019

        
   

平均未償還餘額

  

率

  

平均未償還餘額

  

率

  

利息支出增加(減少)
   

(千美元)

儲蓄賬户

   $ 169,371   0.72 %   $ 158,398   0.87 %   $ (79 )

交易賬户

   118,963   0.04   115,358   0.12   (49 )

貨幣市場賬户

   272,030   0.56   262,747   0.48   123

存單

   332,674   1.68   258,737   2.01   192

借款

   75,574   1.68   136,545   2.97   (1,391 )

有息負債總額

   $ 968,612   0.99 %   $ 931,785   1.29 %   $ (1,204 )

 

貸款損失準備金。截至2020年6月30日的6個月，貸款損失撥備為280萬美元，主要是由於持續的新冠肺炎大流行造成的經濟狀況的不確定性以及貸款組合的增長，截至2019年6月30日的6個月的撥備為590,000美元，主要是由於我們的間接汽車貸款組合的沖銷活動。

 

下表詳細説明瞭與所示期間的貸款損失撥備有關的活動和信息：

 

   

截至6月30日的六個月，
   

2020

  

2019
   

(千美元)

貸款損失準備金

   $ 2,766   $ 590

淨沖銷

   (285 )   (392 )

貸款損失撥備

   12,109   9,731

損失準備佔本期末應收貸款總額的百分比

   1.2 %   1.1 %

非權責發生制貸款總額

   3,356   1,291

貸款損失撥備佔期末非應計貸款的百分比

   360.8 %   753.8 %

非應計和逾期90天或以上的貸款佔總貸款的百分比

   0.3 %   0.1 %

貸款總額

   $ 996,401   $ 879,054

 

43
目錄

 

非利息收入。截至2019年6月30日的六個月，非利息收入增加了370萬美元，增幅為140.4%，從截至2019年6月30日的六個月的270萬美元增至640萬美元，主要原因是出售抵押貸款的收益增加了220萬美元。截至2020年6月30日的6個月，出售投資的收益總計120萬美元，而2019年前6個月確認的收益為57,000美元。由於BOLI重組導致確認市場收益以及對BOLI的額外投資，銀行擁有的人壽保險的現金退保價值在2020年前六個月增加了66.7萬美元。

 

下表詳細分析了所示期間非利息收入組成部分的變化情況：

 

   

截至6月30日的六個月，

  

增加(減少)
   

2020

  

2019

  

金額

  

百分比
   

(千美元)

貸存服務費

   $ 1,646   $ 1,900   $ (254 )   (13.4 )%

抵押貸款服務費，扣除攤銷後的淨額

   (157 )   99   (256 )   (258.6 )

出售貸款的淨收益

   2,384   175   2,209   1,262.3

出售投資證券的淨收益

   1,266   57   1,209   2,121.1

提高銀行自營人壽保險的現金退保額

   955   288   667   231.6

其他收入

   333   155   178   114.8

非利息收入總額

   $ 6,427   $ 2,674   $ 3,753   140.4 %

 

非利息支出。截至2020年6月30日的6個月，非利息支出增加了360萬美元，增幅為22.3%，達到1970萬美元，而截至2019年6月30日的6個月，非利息支出為1610萬美元，這主要是由於我們增加了員工以創造收入，薪酬和福利以及入住率和設備都有所增加。薪酬和福利也有所增加，原因是增加抵押貸款產生支付的佣金增加了82.9萬美元，以及向工作人員支付的與大流行病有關的一次性付款。我們還產生了21萬美元的一次性FHLB預付款罰款，因為我們償還了長期債務，以減少利息支出。

 

下表分析了所顯示期間的非利息費用構成的變化：

 

   

截至6月30日的六個月，

  

增加(減少)
   

2020

  

2019

  

金額

  

百分比
   

(千美元)

薪酬和福利

   $ 11,327   $ 9,326   $ 2,001   21.5 %

數據處理

   1,459   1,298   161   12.4

入住率和設備

   2,696   2,248   448   19.9

供應品、郵資和電話

   495   470   25   5.3

監管評估和州税

   397   364   33   9.1

廣告

   649   372   277   74.5

專業費用

   754   629   125   19.9

FDIC保險費

   70   154   (84 )   (54.5 )

FHLB預付罰款

   210   —   210   100.0

其他

   1,607   1,211   396   32.7

總計

   $ 19,664   $ 16,072   $ 3,592   22.3 %

 

所得税撥備。截至2020年6月30日的6個月，所得税支出為66.8萬美元，而截至2019年6月30日的6個月，所得税支出為100萬美元，這是由於税前收入平均減少了170萬美元。有關其他資料，請參閲本表格10-Q第1項所載合併財務報表附註5。

 

44
目錄
 

 

平均餘額、利息和平均收益率/成本

 

下表列出了所示期間的平均資產負債餘額、平均生息資產利息收入總額和平均計息負債利息支出總額、綜合收益率、利差、淨利差(又稱生息資產淨收益率)、平均生息資產與平均有息負債的比率。還列出了在2020年6月30日和2019年6月30日的生息資產加權平均收益率、有息負債的利率以及由此產生的利差。收入和所有平均餘額均為月平均餘額，管理層認為這與日均沒有實質性差異。表中已將非權責發生制貸款列為零收益貸款。

 

         

截至6月30日的三個月，

  

截至6月30日的六個月，
    2020年6月30日  

2020

  

2019

  

2020

  

2019
         

平均值

  

利息

        

平均值

  

利息

        

平均值

  

利息

        

平均值

  

利息

      
   

產量/

  

天平

  

賺得/

  

產量/

  

天平

  

賺得/

  

產量/

  

天平

  

賺得/

  

產量/

  

天平

  

賺得/

  

產量/
   

率

  

出類拔萃

  

付訖

  

率

  

出類拔萃

  

付訖

  

率

  

出類拔萃

  

付訖

  

率

  

出類拔萃

  

付訖

  

率
    (千美元)     (千美元)  
生息資產：                                                                                              

應收貸款淨額(1)

   4.38 %   $ 931,344   $ 10,236   4.40 %   $ 883,290   $ 10,473   4.74 %   $ 901,116   $ 20,072   4.45 %   $ 877,095   $ 20,565   4.69 %

投資證券

   2.69   213,141   1,316   2.47   116,496   969   3.33   181,586   2,385   2.63   118,423   1,979   3.34

抵押貸款支持證券

   2.10   135,604   740   2.18   178,878   1,192   2.67   148,593   1,699   2.29   181,297   2,449   2.70

FHLB股息

   4.87   4,426   55   4.97   7,066   88   4.98   4,573   102   4.46   6,955   176   5.06

銀行的有息存款

   0.11   20,922   8   0.15   13,118   58   1.77   21,110   76   0.72   12,495   125   2.00

生息資產總額(2)

   3.79   1,305,437   12,355   3.79   1,198,848   12,780   4.26   1,256,978   24,334   3.87   1,196,265   25,294   4.23
                                                                                               

有息負債：

                                                                                              

儲蓄賬户

   0.53   $ 172,833   $ 269   0.62   $ 163,106   $ 372   0.91   $ 169,371   $ 609   0.72   $ 158,398   $ 688   0.87

交易賬户

   0.01   122,951   4   0.01   115,914   36   0.12   118,963   23   0.04   115,358   72   0.12

貨幣市場賬户

   0.44   291,526   400   0.55   257,548   313   0.49   272,030   756   0.56   262,747   633   0.48

存單

   1.57   349,658   1,368   1.57   259,203   1,347   2.08   332,674   2,791   1.68   258,737   2,599   2.01

總存款

   0.64   936,968   2,041   0.87   795,771   2,068   1.04   893,038   4,179   0.94   795,240   3,992   1.00
借款   0.73   71,170   201   1.13   138,643   1,036   2.99   75,574   635   1.68   136,545   2,026   2.97

有息負債總額

   0.65   1,008,138   2,242   0.89   934,414   3,104   1.33   968,612   4,814   0.99   931,785   6,018   1.29
                                                                                               

淨利息收入

                 $ 10,113                 $ 9,676                 $ 19,520                 $ 19,276      

淨息差

   0.03                   2.90                   2.94                   2.88                   2.94

淨收益資產

         $ 297,299                 $ 264,434                 $ 288,366                 $ 264,480              

淨息差(3)

                         3.10                   3.23                   3.11                   3.22

平均生息資產與平均有息負債之比

         129.5 %                 128.3 %                 129.8 %                 128.4 %              

 

(1)平均應收貸款、淨餘額包括非權責發生貸款。

(二)包括在其他金融機構的有息存款(現金)。

(3)淨利息收入除以平均生息資產。

  

 

45
目錄

 

速率/體積分析

 

下表列出了計息資產和計息負債主要組成部分的利息收入和利息支出變動的美元金額。它區分了與未償還餘額相關的變化和利率變化。就每類有息資產及有息負債而言，(I)數量的變動(即數量乘以舊利率的變動)及(Ii)利率的變動(即利率乘以舊數量的變動)均載有資料。就本表而言，可歸因於費率和交易量的變動不能分開，已按比例分配給因交易量引起的變動和因匯率引起的變動。

 

   

三個月

          

截至六個月

        
   

2020年6月30日與2019年

          

2020年6月30日與2019年

        
   

由於…而增加(減少)

          

由於…而增加(減少)

        
   

體積

  

率

  

合計增加(減少)

  

體積

  

率

  

合計增加(減少)
   

(單位：千)

  

(單位：千)

生息資產：

                                                

應收貸款淨額

   $ 562   $ (799 )   $ (237 )   $ 575   $ (1,068 )   $ (493 )

投資

   516   (621 )   (105 )   614   (958 )   (344 )

FHLB股票

   (33 )   —   (33 )   (60 )   (14 )   (74 )

其他(1)

   35   (85 )   (50 )   86   (135 )   (49 )

生息資產總額

   $ 1,080   $ (1,505 )   $ (425 )   $ 1,215   $ (2,175 )   $ (960 )
                                                 

有息負債：

                                                

儲蓄賬户

   $ 22   $ (125 )   $ (103 )   $ 48   $ (127 )   $ (79 )

生息交易賬户

   2   (34 )   (32 )   2   (51 )   (49 )

貨幣市場賬户

   41   46   87   22   101   123

存單

   470   (449 )   21   743   (551 )   192

借款

   (504 )   (331 )   (835 )   (905 )   (486 )   (1,391 )

有息負債總額

   $ 31   $ (893 )   $ (862 )   $ (90 )   $ (1,114 )   $ (1,204 )
                                                 

利息收入淨變動

   $ 1,049   $ (612 )   $ 437   $ 1,305   $ (1,061 )   $ 244

 

(一)包括在其他金融機構的有息存款(現金)。

  

 

表外活動

 

在正常經營過程中，First Federal從事財務報表中沒有記錄的各種財務交易。這些交易涉及不同程度的表外信貸、利率和流動性風險。這些交易主要用於管理客户的融資請求，並採取貸款承諾和信用額度的形式。截至2020年6月30日的6個月和截至2019年12月31日的年度，我們沒有從事任何可能對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生重大影響的表外交易。

 

46
目錄

 

合同義務

 

截至2020年6月30日，我們的合同義務預定到期日如下：

 

   

在.內

  

在經過1年之後

  

在經歷了3年的時間裏

  

超越

  

總計
   

1年

  

3年

  

5年

  

5年

  

天平
   

(單位：千)
                                         
存單   $ 240,053   $ 70,167   $ 14,944   $ —   $ 325,164
FHLB預付款   62,379   20,000   30,000   —   112,379
經營租賃   432   715   698   2,228   4,073

借款人税和保險

   1,403   —   —   —   1,403
遞延補償   352   219   62   341   974
合同義務總額   $ 304,619   $ 91,101   $ 45,704   $ 2,569   $ 443,993

 

承付款和表外安排

 

下表彙總了截至2020年6月30日我們具有表外風險的承諾和或有負債：

 

   

承諾到期金額
    在.內   在經過1年之後   在經歷了3年的時間裏   超越   總金額
   

1年

  

3年

  

5年

  

5年

  

vbl.承諾
   

(單位：千)

發起貸款的承諾：

                                        

固定費率

   $ 1,602   $ —   $ —   $ —   $ 1,602
可變費率   130   —   —   —   130

信貸額度或現有貸款項下的無資金承諾

   34,204   27,402   —   58,664   120,270

備用信用證

   182   —   —   —   182

總承諾額

   $ 36,118   $ 27,402   $ —   $ 58,664   $ 122,184
 

 

流動性管理

 

流動性是指滿足當前和未來短期和長期金融義務的能力。我們的主要資金來源包括存款流入、貸款償還、證券到期和出售，以及從FHLB借款。雖然貸款和證券的到期日和預定攤銷通常是可預測的資金來源，但存款流量、投資證券和借入資金的催繳以及貸款和投資證券的提前還款受到一般利率、經濟狀況和競爭的很大影響，這可能會導致這些資金來源的波動。

 

管理層根據對預期貸款需求、預期存款流量、可賺取利息的存款和證券的收益率以及我們利率風險和投資政策的目標的評估，定期調整我們對流動資產的投資。

 

我們最具流動性的資產是現金和現金等價物，其次是可供出售的證券。這些資產的水平取決於我們在任何給定時期的經營、融資、貸款和投資活動。截至2020年6月30日，現金和現金等價物總計4,960萬美元，分類為可供出售的市值250.7美元的未質押證券提供了額外的流動性來源。我們承諾提供抵押品，以支持FHLB 112.4美元的借款，並與舊金山聯邦儲備銀行達成了既定的借款安排，截至2020年6月30日，已質押了市值4,620萬美元的可供出售證券。

 

截至2020年6月30日，我們有170萬美元的未償還貸款承諾，120.5美元的未支付貸款和備用信用證，其中包括6,840萬美元的未支付建設貸款承諾。

 

47
目錄

 

截至2020年6月30日止一年內到期存單共240.1,000萬美元，佔存單加權平均利率1.20%73.8%.我們認為，一年內到期的存單比例很大，反映出客户在最近市場利率下降的情況下，對將資金進行更長期限的投資猶豫不決。然而，如果這些到期存款不續期，我們將被要求尋求其他資金來源，包括其他存單、非到期存款和借款。我們有能力通過調整提供的利率，以及通過在我們服務的市場進行銷售和營銷努力來吸引和留住存款。視乎市場情況，我們可能需要為這類存款或其他借款支付較現時存款證更高的利率。此外，我們相信，我們的分行網絡，以及我們現有貸款和投資活動的一般現金流，將為我們提供充足的長期流動性。有關其他信息，請參閲本表格10-Q第1項中的現金流量表合併報表。

 

本公司為獨立於本行之法人實體，並提供本身流動資金以支付營運開支及其他財務責任。截至2020年6月30日，公司(在未合併的基礎上)擁有1240萬美元的流動資產。

 

資本資源

 

截至2020年6月30日，股東權益總額為176.3美元，佔總資產的11.9%.截至2020年6月30日，我們普通股每股賬面價值為17.07美元，而2019年12月31日為16.48美元。

 

在2020年6月30日，該銀行超過了所有監管資本要求，根據FDIC監管資本指導方針被視為“資本充足”。

 

下表提供了First Federal在2020年6月30日的資本要求和實際結果。

 

   

實際

  

最低資本要求

  

資本充足的最低要求
   

金額

  

比率

  

金額

  

比率

  

金額

  

比率
                   

(千美元)

                

第一級槓桿資本(相對於平均資產)

   $ 152,140   10.9 %   $ 55,853   4.0 %   $ 69,816   5.0 %

普通股第一級(風險加權資產)

   152,140   15.1   45,231   4.5   65,333   6.5

第一級風險資本(風險加權資產)

   152,140   15.1   60,308   6.0   80,410   8.0

基於風險的資本總額(相對於風險加權資產)

   164,532   16.4   80,410   8.0   100,513   10.0

 

為避免在派發股息、進行股份回購及發放酌情獎金方面的限制，本行必須維持普通股一級資本(“CET1”)的金額高於所需的最低水平加上2.5%的保本緩衝。

 

通貨膨脹和價格變動的影響

 

本報告中提供的綜合財務報表和相關財務數據是根據美國公認的會計原則編制的，該原則要求以歷史美元計量財務和經營結果，而不考慮貨幣的相對購買力隨着時間的推移因通脹而發生的變化。通脹對我們運作的主要影響，反映在經營成本增加，以及一般通脹可能對短期和長期利率造成的影響。與大多數工業公司不同，金融機構的幾乎所有資產和負債本質上都是貨幣性質的。因此，利率通常比一般通脹水平對金融機構業績的影響更大。儘管通脹預期確實會影響利率，但利率並不一定與商品和服務價格的走勢相同或程度相同。

 

48
目錄
 

 

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

 

First Northwest Bancorp截至2019年12月31日的Form 10-K年報中包含的市場風險披露沒有任何實質性變化。

 

項目4.控制和程序

 

(A)對披露控制和程序的評估。

 

在本季度報告所述期間結束時，在公司首席執行官(首席執行官)、首席財務官(首席財務官)和公司管理團隊其他成員的參與下，對公司的披露控制和程序(如1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條規定的)進行了評估。公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年6月30日，公司的披露控制和程序有效地確保了公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)積累並及時傳達給公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)，以及(Ii)在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。

 

(B)內部控制變更。

 

在截至2020年6月30日的季度內，本公司的財務報告內部控制(定義見“交易法”第13a-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。

 

該公司打算不斷審查和評估其披露控制和程序的設計和有效性，並隨着時間的推移改進其控制和程序，並糾正未來可能發現的任何不足之處。目標是確保高級管理層能夠及時獲得與公司業務有關的所有重要財務和非財務信息。雖然本公司相信目前其披露控制及程序的設計能有效達致其目標，但未來影響其業務的事件可能會導致本公司修改其披露控制及程序。本公司並不期望其對財務報告的披露控制和程序以及內部控制能夠防止每一個錯誤或欺詐事件。無論控制程序的構思和操作有多好，它只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，確保控制程序的目標得以實現。由於所有控制程序的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實：決策過程中的判斷可能是錯誤的，控制或程序中的故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或控制的管理超越性都可以規避控制。任何控制程序的設計都部分地基於對未來事件可能性的某些假設，並且不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其規定的目標；隨着時間的推移，由於條件的變化，控制變得不充分。, 否則，對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於成本效益控制程序的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被檢測到。

 

49
目錄
 

 

第II部分-其他資料

 

 

項目1.法律訴訟

 

本公司不時在日常業務過程中進行法律訴訟，目前並無任何訴訟被認為對本公司的財務狀況或經營業績有重大影響。

 

第1A項危險因素

 

以下披露補充了之前在本公司截至2019年12月31日的10-K表第I部分第1A項下披露的風險因素。

 

新冠肺炎疫情的影響可能會對我們的客户未來的運營業績和/或我們股票的市場價格產生不利影響。

 

新冠肺炎大流行繼續迅速發展，聯邦、州和地方為應對它所做的努力也是如此。這一流行病的直接影響以及由此引起的美國政府反應都是前所未有的，因為它影響到我國乃至全世界的健康和經濟。沒有人能預測大流行的程度或持續時間，或者它對我們服務的市場的影響。此外，無論是對我們的業務還是對整個經濟的影響，目前都無法預測政府在減輕大流行對健康和經濟影響方面正在進行的努力和影響。到目前為止，這場大流行已經導致國際和美國市場的大幅波動，這可能會對我們股票的市場價格產生不利影響。到目前為止，這場大流行已經導致國際和國內市場的嚴重業務中斷和波動，這對我們的股票和一般股票的市場價格造成了不利影響。

 

該公司繼續應對大流行帶來的不確定性和複雜性。作為一項基本業務，我們的員工能夠在分支機構安全工作，超過70%的員工能夠在家工作。然而，我們服務的當地市場的經濟低迷可能會導致與貸款組合相關的信用風險增加，因為客户無法償還貸款和履行義務，並對我們的收益造成不利影響。我們相信，我們強大的資本狀況對於應對這場大流行的未知影響將是重要的。

 

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

 

(a)

不適用。

 

(b)

不適用。

 

(c)

下表彙總了截至2020年6月30日的三個月的普通股回購情況：

 

                    作為公開回購的一部分回購的股份總數   可回購的最大股數

期間

  

購買的股份總數

  

每股平均支付價格

   已公佈的計劃(1)   根據計劃
                                 

2020年4月1日-2020年4月30日

   —   $ —   —   272,030

2020年5月1日-2020年5月31日

   54,181   12.32   54,181   217,849

2020年6月1日-2020年6月30日

   76,056   13.16   76,056   141,793

總計

   130,237   $ 12.81   130,237        

 

(1)2019年12月5日，公司宣佈，其董事會已授權額外回購至多535,097股普通股，約佔截至2019年12月2日已發行和已發行普通股的5%。截至2020年6月30日，共有393,304股，佔2019年12月股票回購計劃授權股份的73.5%，平均成本為每股12.88美元，剩餘141,793股可供未來購買。

50
目錄

 

第3項高級證券違約

 

不適用。

 

項目4.礦山安全披露

 

不適用。

 

項目5.其他信息

 

新冠肺炎的立法和條例。

 

一般信息。聯邦、州、地方三級政府繼續採取措施應對新冠肺炎突發事件的影響。2020年3月27日，總統將歷史性的2萬億美元聯邦刺激計劃簽署為法律，該計劃被稱為冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(Cares Act)，其中包括根據所謂的“支票支付保護計劃”為小企業提供的3500億美元刺激資金，以及為許多符合條件的美國人提供的直接刺激付款(即“經濟影響付款”或“刺激計劃支票”)。Paycheck Protection計劃下可用的初始金額在不到兩週的時間裏很快就用完了，這促使國會就額外的政府資金進行談判。2020年4月24日，Paycheck Protection Program和Health Care Execution Act被正式簽署為法律，以補充Paycheck Protection Program的資金，併為醫院和病毒測試提供其他支出。此外，2020年7月3日，總統將潛在借款人申請Paycheck保護計劃資金的截止日期延長至2020年8月8日。圍繞新冠肺炎的立法和監管格局瞬息萬變，無論是本公司還是本行都無法確切預測其將對我們的運營或業務產生的影響。

 

51
目錄

 

項目6.展品

 

陳列品

不是的。

展品説明

歸檔

特此聲明

形式

正本展品編號

申報日期

安全檔案號

10.1*

 第一期西北銀行2020股權激勵計劃限售股獎勵協議格式

X

  

 

  

 

31.1

依據“薩班斯-奧克斯利法案”第302條核證行政總裁

X

 

 

 

 

31.2

根據“薩班斯-奧克斯利法案”第302條核證首席財務官

X

 

 

 

 

32

根據薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證

X

 

 

 

 

101

以下材料來自公司截至2020年6月30日的季度報告Form 10-Q，格式為內聯可擴展商業報告語言(IXBRL)：(1)合併資產負債表；(2)合併收益表；(3)合併全面收益表；(4)合併現金流量表；(5)合併財務報表附註精選
104 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
  *表示管理合同或補償計劃或安排。

 

52
目錄

 

簽名

 

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

 

 

 

第一西北銀行

 

 

日期：2020年8月10日下午

/s/Matthew P.Deines

 

 

 

馬修·P·德因斯

 

總裁、首席執行官兼董事

 

(首席行政主任)

 

 

 

 

日期：2020年8月10日下午

/s/Geraldine L.Bullard

 

 

 

傑拉爾丁·L·布拉德

 

執行副總裁兼首席財務官

 

(首席財務會計官)

 

 

 

53