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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
 
形式10-Q
 
(馬克一號)
☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告
 關於截至的季度期間2020年6月30日
或
☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
 由-至-的過渡期
 
佣金檔案編號001-38669
LiveRamp控股公司
(註冊人的確切姓名，詳見其約章)
特拉華州
(法團或組織的州或其他司法管轄區)
83-1269307
(國際税務局僱主識別號碼)
布什街225號，17樓
舊金山, 鈣
(主要行政辦事處地址)
94104
(郵政編碼)
(866) 352-3267
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱商品代號每間交易所的註冊名稱
普通股，面值0.10美元
坡道
紐約證券交易所
根據該法第12(G)條登記的證券：無

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
是[X]
不是的[]
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是[X]
不是的[]

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。您可以參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器[X]
加速的文件管理器版本[]
非加速文件管理器[]
小型報表公司☐
新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。[]
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐ 
沒有問題。[X]

截至2020年8月5日，已發行普通股數量，每股面值0.10美元，為65,877,515.

1

LiveRamp控股公司及附屬公司
目錄
關於表格10-Q的報告
2020年6月30日
 
第一部分：財務信息報告。
頁碼
前瞻性陳述
3
項目1.第一項
財務報表
截至2020年6月30日(未經審計)和2020年3月31日的簡明合併資產負債表
6
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月簡明綜合經營報表(未經審計)
7
截至2020年6月30日和2019年6月30日止三個月簡明綜合全面損失表(未經審計)
8
截至2020年6月30日和2019年6月30日止三個月的簡明綜合權益表(未經審計)
9
截至2020年6月30日和2019年6月30日止三個月簡明合併現金流量表(未經審計)
11
簡明合併財務報表附註
13
第二項：
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
27
項目3.修訂
關於市場風險的定量和定性披露
39
項目4.修訂
管制和程序
39
第二部分：其他信息。
項目1.第一項
法律程序
40
項目1A.
危險因素
40
第二項：
未登記的股權證券銷售和收益的使用
42
項目3.修訂
高級證券違約
42
項目4.修訂
礦場安全資料披露
42
項目5.建議
其他資料
42
項目6.修訂
陳列品
43
簽名：
44

2


前瞻性陳述
 
本Form 10-Q季度報告包含修訂後的1933年證券法第27A條和修訂後的1934年證券交易法第21E條所指的前瞻性陳述。這些陳述不是歷史事實的陳述，可能包含有關公司財務狀況、經營結果、市場狀況、產品開發、增長機會、經濟狀況以及其他類似預測和預期的估計、假設、預測和/或預期。這些前瞻性陳述通常由以下詞語或短語標識“預期”、“相信”、“打算”、“預見”或這些條款的負面或其他類似變化。“這些前瞻性陳述不是對未來業績的保證，受許多因素和不確定因素的影響，這些因素和不確定性可能導致公司的實際結果和經歷與前瞻性陳述中表達的預期結果和預期大不相同。”

前瞻性陳述可能包括但不限於以下內容：
 
•管理層對宏觀經濟的預期；

•我們對大流行的潛在影響的預期與一種新型冠狀病毒株(“新冠肺炎”)當前和持續爆發對我們的業務、運營以及我們和我們的合作伙伴和客户所在的市場有關；
•載有收入、營業收入(虧損)、收益(虧損)、每股收益(虧損)、資本支出、股息、資本結構或者其他財務項目預測的報表；
•説明未來運營的管理計劃和目標；
•關於未來業績的陳述，包括但不限於本Form 10-Q季度報告中包含的管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中所包含的陳述；
•載有上述任何陳述背後或與之有關的任何假設的陳述；及
•包含預測或估計的報表。
在這些前瞻性陳述中表達的可能導致實際結果和預期與預期結果和預期不同的因素如下：
 
•第I部分“第1A項”中描述的風險因素。風險因素“包括在公司於2020年5月26日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告中，以及我們在提交給SEC的未來報告中不時描述的那些因素；
•在尋求公司控制權變更的情況下，某些客户可能試圖援引合同中允許控制權變更後終止的條款，這可能會導致收入和利潤下降；
•被收購企業的整合可能不會像計劃的那樣成功；
•我們某些資產的公允價值可能不等於這些資產現在或將來的賬面價值；
•銷售週期延長的可能性；
•我們可能無法適當地激勵我們的銷售人員或其他員工；
•我們可能無法吸引和留住合格的技術和領導人員，或者我們的關鍵人員可能會流失到其他組織；
•其他公司將有能力、有競爭力的產品、技術或服務推向市場的可能性；
3

•消費或商業信息行業和市場發生變化，對公司造成負面影響的可能性；
•我們可能無法以商業合理的條款保護專有信息和技術，或無法獲得必要的許可；
•影響我們業務的立法、會計、監管和消費環境發生變化的可能性，包括但不限於損害我們收集、管理、彙總和使用數據的能力的訴訟、立法、法規和習俗；
•數據供應商可能會撤回我們的數據，導致我們無法提供某些產品和服務；
•數據購買者通過一般或針對某些數據元素或類別開發和使用他們自己的或替代的數據源，從而減少對我們的依賴的可能性；
•我們簽訂短期合同的可能性會影響我們收入的可預測性；
•基於數量的工作量和其他基於事務的工作量不會達到預期的可能性；
•我們可能會遇到數據中心容量喪失或電信鏈路或電源中斷的情況；
•我們的網絡和數據安全系統可能會出現故障或被攻破，從而導致潛在的負面宣傳、負面客户反應或對第三方的責任；
•由於新冠肺炎疫情或其他因素，我們的客户可能會取消或修改與我們的協議，或可能無法及時或完成付款；
•我們不能成功滿足客户合同要求或合同中規定的服務水平的可能性，這可能導致合同處罰或收入損失；
•我們可能會遇到處理錯誤，從而導致對客户的信用、重新履行服務或向客户支付損害賠償金；
•如果“第三方cookie”或其他跟蹤技術的使用被互聯網用户拒絕、受到限制或受到不利監管、因最終用户設備上的技術變化而被阻止或限制，或者我們或我們的客户在我們平臺上使用數據的能力受到其他限制，我們的業績可能會下降，我們會失去廣告客户和收入；
•普遍的和全球性的負面條件；
•新冠肺炎疫情對我們的員工、我們的業務、我們的運營、我們的客户和其他業務夥伴的業務，以及我們和我們的合作伙伴和客户所在的市場和社區的潛在不利影響；以及
•我們的税率和美國聯邦税法變化的其他影響，包括2017年美國税改立法和冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)的影響。

至於在我們在美國的主要運營基地以外提供產品或服務，所有上述因素都適用，同時由於規模、競爭、文化、法律和法規的差異，在許多主權司法管轄區開展業務也存在困難。
 
其他因素不時在提交給證券交易委員會的定期報告和註冊聲明中詳細説明。*公司認為，它擁有持續業務成功所需的產品和技術產品、設施、夥伴以及競爭和財務資源，但未來的收入、成本、利潤率和利潤都受到許多因素的影響，包括上文討論的因素，所有這些因素本身都很難預測。
 
4

鑑於這些風險、不確定性和假設，公司告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述。前瞻性陳述以及此類風險、不確定性和假設僅在本季度報告10-Q表格之日發表，公司明確表示不承擔任何義務或承諾更新或修訂本文包含的任何前瞻性陳述，以反映我們對此預期的任何變化，或基於未來事件的發生、新信息的接收或其他方面的任何其他變化，除非另有要求。
5

第一部分財務信息
項目1.財務報表
LiveRamp控股公司及附屬公司
壓縮合並資產負債表
(千美元，每股數據除外)
2020年6月30日2020年3月31日
(未經審計)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$649,895  $717,811  
限制性現金14,815  14,815  
貿易應收賬款淨額96,472  92,761  
可退還的所得税39,776  38,340  
其他流動資產24,314  32,666  
流動資產總額825,272  896,393  
財產和設備，扣除累計折舊和攤銷後的淨額17,108  19,321  
無形資產，淨額39,915  45,200  
商譽298,389  297,796  
遞延佣金，淨額17,695  16,014  
其他資產，淨額35,552  27,165  
$1,233,931  $1,301,889  
負債和股東權益
流動負債：
應付貿易賬款$38,380  $42,204  
應計工資總額和相關費用16,727  28,791  
其他應計費用50,024  68,991  
應付購置款託管14,815  14,815  
遞延收入5,938  6,581  
流動負債總額125,884  161,382  
其他負債49,758  52,995  
承諾和或有事項
股東權益：
優先股—  —  
普通股14,525  14,394  
額外實收資本1,532,481  1,496,565  
留存收益1,523,366  1,545,094  
累計其他綜合收入6,342  5,745  
庫存股，按成本計算(2,018,425) (1,974,286) 
股東權益總額1,058,289  1,087,512  
$1,233,931  $1,301,889  
 
見簡明合併財務報表附註。
6

LiveRamp控股公司及附屬公司
簡明合併操作報表

(未經審計)
(千美元，每股除外)
 
在截至的三個月內
六月三十日，
20202019
營業收入$99,437  $82,511  
收入成本34,465  36,426  
毛利64,972  46,085  
業務費用：
研究與發展26,989  23,722  
銷售及市場推廣38,627  43,144  
一般和行政23,368  25,318  
損益及其他項目，淨額1,995  2,276  
業務費用共計90,979  94,460  
運營損失(26,007) (48,375) 
其他收入總額463  5,882  
所得税前營業虧損(25,544) (42,493) 
所得税優惠(3,816) (353) 
淨損失$(21,728) $(42,140) 
每股基本虧損$(0.33) $(0.61) 
稀釋每股虧損$(0.33) $(0.61) 
 

見簡明合併財務報表附註。

7

LiveRamp控股公司及附屬公司
簡明綜合全面損失表
(未經審計)
(千美元)
 
在截至的三個月內
六月三十日，
20202019
淨虧損$(21,728) $(42,140) 
其他全面收益(虧損)：
外幣換算調整變動597  (467) 
綜合損失$(21,131) $(42,607) 
 
見簡明合併財務報表附註。

8

LiveRamp控股公司及附屬公司
簡明合併權益表
截至2020年6月30日的三個月
(未經審計)
(千美元)
累積
普通股附加其他國庫券和股票
數付清留用全面數總計
截至2020年6月30日的三個月1%的股份金額資本收益收入1%的股份金額權益
2020年3月31日的餘額143,938,753  $14,394  $1,496,565  $1,545,094  $5,745  (78,081,314) $(1,974,286) $1,087,512  
員工股票獎勵、福利計劃和其他發佈67,790  7  1,130  —  —  (40,357) (1,827) (690) 
非現金股票薪酬7,945  1  10,468  —  —  —  —  10,469  
歸屬的限制性股票單位453,632  45  (45) —  —  —  —  —  
已歸屬的負債-分類限制單位780,400  78  24,363  —  —  —  —  24,441  
收購庫存股—  —  —  —  —  (1,321,666) (42,312) (42,312) 
綜合收益(虧損)：—  
外幣折算—  —  —  —  597  —  —  597  
淨損失—  —  —  (21,728) —  —  —  (21,728) 
2020年6月30日的餘額145,248,520  $14,525  $1,532,481  $1,523,366  $6,342  (79,443,337) $(2,018,425) $1,058,289  

見簡明合併財務報表附註
9

LiveRamp控股公司及附屬公司
簡明合併權益表
截至2019年6月30日的三個月
(未經審計)
(千美元)。
累積
普通股附加其他國庫券和股票
數付清留用全面數總計
截至2019年6月30日的三個月1%的股份金額資本收益收入(虧損)1%的股份金額權益
2019年3月31日的餘額141,865,888  $14,187  $1,406,813  $1,669,605  $7,801  (73,167,892) $(1,767,574) $1,330,832  
員工股票獎勵、福利計劃和其他發佈46,681  4  1,056  —  —  (221,195) (12,093) (11,033) 
非現金股票薪酬51,362  5  15,059  —  —  —  —  15,064  
歸屬的限制性股票單位487,632  49  (49) —  —  —  —  —  
收購庫存股—  —  —  —  —  (412,200) (20,099) (20,099) 
綜合損失：
外幣折算—  —  —  —  (467) —  —  (467) 
淨損失—  —  —  (42,140) —  —  —  (42,140) 
2019年6月30日的餘額142,451,563  $14,245  $1,422,879  $1,627,465  $7,334  (73,801,287) $(1,799,766) $1,272,157  
 
見簡明合併財務報表附註

10

LiveRamp控股公司及附屬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(千美元)
在截至的三個月內
六月三十日，
20202019
來自經營活動的現金流：
淨損失$(21,728) $(42,140) 
非現金經營活動：
折舊攤銷8,054  8,877  
資產處置損失或減值2  85  
壞賬撥備1,330  962  
遞延所得税(672) 7  
非現金股票薪酬費用16,485  18,630  
營業資產和負債的變化：
應收帳款，淨額(5,860) (3,451) 
遞延佣金(1,681) 174  
其他資產4,904  3,600  
應付帳款和其他負債(22,684) (188) 
所得税，淨額(1,105) (863) 
遞延收入(657) (1,101) 
經營活動中使用的現金淨額(23,612) (15,408) 
投資活動的現金流量：
資本支出(832) (4,888) 
收購中支付的現金，扣除收到的現金—  (4,479) 
投資付款(667) —  
投資活動所用現金淨額(1,499) (9,367) 
籌資活動的現金流量：
與根據股票和員工福利計劃發行普通股有關的收益1,137  1,060  
股票獎勵歸屬時為預扣税款而回購的股票(1,827) (12,093) 
收購庫存股(42,312) (20,099) 
用於融資活動的現金淨額$(43,002) $(31,132) 
 


11

LiveRamp控股公司及附屬公司
簡明合併現金流量表(續)
(未經審計)
(千美元)

在截至的三個月內
六月三十日，
20202019
匯率變動對現金的影響$197  $(89) 
現金、現金等價物和限制性現金淨變化(67,916) (55,996) 
期初現金、現金等價物和限制性現金732,626  1,061,473  
期末現金、現金等價物和限制性現金$664,710  $1,005,477  
補充現金流信息：
繳納(收到)所得税的現金$(2,041) $110  


見簡明合併財務報表附註。




12

LiveRamp控股公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

1. 重要會計政策的陳述和彙總依據：

這些簡明的合併財務報表由LiveRamp控股公司編制。(“註冊人”、“LiveRamp”、“我們”、“我們”或“公司”)，未經審計，根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定。註冊人管理層認為，為公平展示所包括期間的結果，已經進行了所有必要的調整。所披露的信息足以使所提供的信息不具誤導性。所有這些調整都具有正常的經常性性質。某些附註信息被遺漏，因為它與5月26日提交給SEC的註冊人截至2020年3月31日的財年10-K表格年度報告(“2020年年報”)附註1至18中反映的信息沒有重大變化，該附註是註冊人截至2020年3月31日的財年Form 10-K年度報告(“2020年報”)的一部分，該附註信息反映在截至2020年3月31日的財年註冊人10-K表格年度報告(“2020年度報告”)的附註1至18中，其中反映的信息並未發生重大變化。本季度報告和隨附的簡明合併財務報表應與2020年年度報告一起閲讀。本季度報告中包含的財務信息不一定指示任何其他時期或截至2021年3月31日的整個財年的預期結果。
 
本公司管理層已根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)對資產和負債的報告以及或有資產和負債的披露進行了一些估計和假設，以編制這些精簡合併財務報表。實際結果可能與這些估計不同。*編制這些精簡合併財務報表時使用的某些會計政策很複雜，需要管理層對這些財務報表中報告或披露的金額做出判斷和/或重大估計。其中某些會計政策的應用受到複雜的會計原則及其解釋的制約。公司的重要會計原則及其應用的討論包括在合併財務報表附註1和公司2020年年報的第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中。

本年度採用的會計公告
標準描述收養日期對財務報表或其他重大事項的影響
會計準則更新(“ASU”)ASU 2018-15
無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算(“ASU 2018-15”)
ASU 2018-15年度將雲計算安排(即服務合同)中產生的實施成本資本化的要求與資本化開發或獲取內部使用軟件(包括內部使用軟件許可證)的實施成本的要求保持一致。以前，作為服務合同的託管安排的所有實施成本都是在發生時支出的。
2020年4月1日預期採用ASU 2018-15對我們的精簡合併財務報表和相關披露的影響並不重大。
亞利桑那州立大學2018-13年度
公允價值計量(主題820)：披露框架(“ASU 2018-13”)
ASU 2018-13取消、修改和增加了公允價值計量的披露要求。2020年4月1日採用ASU 2018-15對我們的精簡合併財務報表和相關披露的影響並不重大。
亞利桑那州立大學2016-13年度,
金融工具--信貸損失(話題326)(“ASU 2016-13”)
ASU 2016-13引入了新的金融工具信貸損失會計方法。指導意見建立了一個新的前瞻性“預期損失模型”，要求各實體利用所有實用和相關信息估計應收賬款和其他金融工具的預期信用損失。2020年4月1日
採用ASU 2016-13年度對我們的精簡合併財務報表和相關披露的影響並不重大。




13

近期尚未採用的會計公告
標準描述收養日期對財務報表或其他重大事項的影響
亞利桑那州立大學2019-12
I所得税(主題740)：簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)
ASU 2019-12簡化了所得税的會計處理，消除了主題740中一般原則的某些例外，並澄清和修改了現有的指導方針，以改善一致性應用。ASU 2019-12年度在2020年12月15日之後的年度期間(公司為2022財年)有效，包括這些財年內的過渡期。
2021年4月1日
本公司預計採用這一指導方針不會對我們的簡明綜合財務報表產生實質性影響。


2. 每股虧損和股東權益：
 
每股虧損
 
每股基本虧損和稀釋虧損分子和分母的對賬如下(單位為千，每股金額除外)： 
在截至的三個月內
六月三十日，
20202019
每股基本虧損：
淨損失$(21,728) $(42,140) 
基本加權平均流通股65,570  68,906  
每股基本虧損$(0.33) $(0.61) 
每股攤薄虧損：
基本加權平均流通股65,570  68,906  
按庫存股法計算的普通股期權和限制性股票的稀釋效應(1)—  —  
稀釋加權平均流通股65,570  68,906  
稀釋每股虧損$(0.33) $(0.61) 

(1)根據庫存股方法計算的普通股期權和限制性股票單位的數量，這些股票期權和限制性股票單位本來是攤薄的，但由於公司的淨虧損頭寸而其影響是反攤薄的，因此被排除在上表之外。1.8百萬和2.8截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月分別為100萬美元。

在本報告所述期間已發行但未計入每股攤薄虧損計算的限制性股票單位如下(千股)，因為它們的影響將是反攤薄的(公司的淨虧損頭寸除外)： 
在截至的三個月內
六月三十日，
20202019
限制性股票單位相關股份數量2,022  431  
 

14

股東權益

根據修改後的普通股回購計劃，公司可以購買最多$1.0截至2020年12月31日的一段時間內，其普通股減少了10億美元。在截至2020年6月30日的三個月內，公司回購1.3百萬股普通股，價格為$42.3根據股票回購計劃，本公司已根據股票回購計劃回購了600萬美元。截至2020年6月30日，本公司共回購了28.2百萬股其股票，價格為$673.6根據股票回購計劃，剩餘容量為100萬美元326.4百萬
 
累計其他綜合收入餘額#美元6.3百萬美元和$5.72020年6月30日和2020年3月31日的百萬美元分別反映了累計的外幣換算調整。
 

3. 與客户簽訂合同的收入：

收入的分類

在下表中，收入按主要地理市場和主要服務產品分類(以千美元為單位)。
在截至的三個月內
六月三十日，
初級地理市場20202019
美國$93,382  $76,541  
歐洲4,870  4,747  
APAC1,185  1,223  
$99,437  $82,511  
主要產品/服務
認購$82,915  $68,326  
市場和其他16,522  14,185  
$99,437  $82,511  

分配給剩餘履約義務的交易價格

我們有與客户合同中對未來服務的固定承諾相關的績效義務，這些義務尚未在我們的精簡合併財務報表中得到確認。尚未確認的固定收入金額為#美元。339.1截至2020年6月30日，100萬。此外，在接下來的一年中要確認的金額12個月是$222.7百萬該公司預計在2024年3月31日之前確認基本上所有剩餘業績義務的收入。

4. 租契

使用權資產和租賃負債餘額包括以下各項(百萬美元)：
2020年6月30日2020年3月31日
包括在其他資產中的使用權資產，淨額$15.9  $17.8  
計入其他應計費用的短期租賃負債$9.7  $9.6  
計入其他負債的長期租賃負債$9.4  $11.4  

該公司根據不可取消的經營租約租賃其辦公設施，這些租約將在不同的日期到期，直至2025財年。某些租約包含本公司負責的性質可變的物業相關成本撥備，包括公共區域維修及其他物業營運服務。這些成本是根據各種因素計算的，包括物業價值、税收和公用事業費率、物業服務費和其他因素。運營租賃成本為$3.0百萬美元和$2.3截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月分別為100萬美元。

15


截至2020年6月30日，所有經營租賃(包括期限一年及以下的經營租賃)未來最低支付額度如下(千美元)： 
金額
2021財年$8,098  
2022財年9,078  
2023財年2,681  
2024財年769  
2025財年66  
此後—  
未貼現的租賃承諾額合計20,692  
減去：利息和短期租賃1,645  
已貼現的經營租賃負債總額$19,047  

截至2020年6月30日，與由於公司退出某些租賃辦公設施而導致的重組計劃相關的未來最低付款(見附註12)如下(以千美元為單位)：2021財年：$1,924；2022財年：美元2,611；2023財年：美元2,663；2024財政年度：$2,698；2025財年：美元2,698；其後：$1,799.

5. 基於股票的薪酬：

基於股票的薪酬計劃

公司有股票期權和股權薪酬計劃，共計42.3自計劃開始以來，已預留了100萬股公司普通股供發行。截至2020年6月30日，共有7.3根據該計劃，可供未來授予的股票為100萬股。

基於股票的薪酬費用

公司截至2020年6月30日的三個月的基於股票的薪酬活動(按獎勵類型劃分)為(百萬美元)：
在截至的三個月內
六月三十日，
20202019
股票期權$0.8  $0.7  
限制性股票單位8.9  11.1  
收購Arbor的對價受阻—  2.6  
DPM收購考慮事項阻礙1.9  —  
PDP假定的績效計劃4.6  3.9  
其他非員工股票薪酬0.3  0.3  
精簡合併業務表中包括的非現金、基於股票的薪酬總額16.5  18.6  
與基於責任的股權獎勵相關的費用較少(6.0) (3.5) 
簡明綜合權益表所列非現金股票薪酬總額$10.5  $15.1  


16

按財務報表行項目劃分，基於股票的薪酬支出對收入的影響為(百萬美元)：
在截至的三個月內
六月三十日，
20202019
收入成本$0.8  $0.8  
研究與發展5.9  4.0  
銷售及市場推廣7.1  8.9  
一般和行政2.7  4.9  
精簡合併業務表中包括的非現金、基於股票的薪酬總額$16.5  $18.6  



下表按獎勵類型提供了截至2020年6月30日公司所有未償還股權獎勵的預期未來支出。2021年的金額是截至2021年3月31日的剩餘9個月。所有其他期間代表截至3月31日的財年(百萬美元)
在過去的幾年裏，
20212022202320242025總計
股票期權$1.4  $1.1  $0.3  $—  $—  $2.8  
限制性股票單位49.4  56.4  43.0  20.9  2.0  171.7  
DPM收購考慮事項阻礙6.1  8.1  2.0  —  —  16.2  
PDP假定的績效計劃13.8  9.2  —  —  —  23.0  
$70.7  $74.8  $45.3  $20.9  $2.0  $213.7  

股票期權活動

截至2020年6月30日的三個月的股票期權活動為：
加權平均
加權平均剩餘集料
數量：行使價格合同條款內在價值
股票每股收益(按年計算)(單位：萬人)
截至2020年3月31日未償還1,350,658  $14.43  
已行使(45,227) $3.70  $1,818  
被沒收或取消(4,228) $1.59  
在2020年6月30日未償還1,301,203  $14.85  3.3$35,945  
可於2020年6月30日執行1,236,810  $15.52  3.0$33,329  

期末的總內在價值代表期權持有人在2020年6月30日行使期權的情況下本應收到的税前內在價值總額(LiveRamp在該期間最後一個交易日的收盤價與每個實物期權的行使價之間的差額)，以及這一金額根據LiveRamp普通股的公允市值變化而發生的變化。(注：LiveRamp在期末最後一個交易日的收盤價與每一份實物期權的行使價之間的差額)如果期權持有人在2020年6月30日行使期權，那麼這一金額將根據LiveRamp普通股的公允市值變化而發生變化。


17

截至2020年6月30日，未償還和可行使的股票期權摘要為：

未償還期權：可行使的期權
範圍：加權平均加權平均加權平均
行使價格選項剩餘行使價格選項行使價格
每股收益傑出的合同期限每股收益可操練的每股收益
$0.61  —$9.99  188,424  5.1年份$1.58  124,031  $1.44  
$10.00  —$19.99  709,672  2.3年份$14.69  709,672  $14.69  
$20.00  —$24.99  403,107  4.0年份$21.31  403,107  $21.31  
1,301,203  3.3年份$14.85  1,236,810  $15.52  
 

限制性股票單位活動

時間歸屬限制性股票單位(“RSU”)-

在截至2020年6月30日的三個月內，公司授予RSU覆蓋1,604,733普通股股份，在授予日期具有公允價值$60.7百萬本期授予的RSU歸屬於四年了。授予日期這些單位的公允價值等於授予日股票的報價市場價格。
 
截至2020年6月30日的三個月的RSU活動為：
加權平均
公允價值每加元加權平均
數授予時的股票價格剩餘合同
1%的股份日期期限(以五年為單位)
截至2020年3月31日未償還3,351,638  $40.68  2.51
授與1,604,733  $37.82  
既得(395,982) $42.04  
被沒收或取消(102,872) $41.90  
在2020年6月30日未償還4,457,517  $39.50  2.85

截至2020年6月30日的三個月內，歸屬的RSU的公允價值總額為$18.1按歸屬日本公司普通股的行情市價計算，歸屬股數為百萬股，按歸屬股數的本公司普通股報價市價計算。

基於業績的限制性股票單位(“PSU”)-

2021財年計劃：
在截至2020年6月30日的三個月內，公司授予PSU246,524在授予日期具有公允價值的普通股股份$10.7百萬這些補助金是根據兩個不同的業績計劃發放的。

根據第一個業績計劃，單位包括73,950普通股在授予之日的公允價值為#美元。4.2百萬股，使用蒙特卡洛模擬模型確定。根據董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)確立的市場條件和持續受僱到歸屬日期，單位可以歸屬於若干股份。*單位可以從0%至200獎勵的%，基於LiveRamp普通股的總股東回報與2020年4月1日至2023年3月31日期間羅素2000市場指數的總股東回報相比。


18

根據第二個業績計劃，單位包括172,574普通股在授予之日的公允價值為#美元。6.5百萬元，相等於股份於授出日的報價市價。這些單位必須達到薪酬委員會制定的績效標準，並在歸屬日期前連續受僱。這些單位可以歸屬於來自以下公司的若干股份0%至200獎勵的%，基於2020年4月1日至2023年3月31日期間實現往績12個月收入增長和EBITDA利潤率目標的情況。業績將按季度進行衡量和評估，從2021年6月30日結束的期間開始，一直持續到業績期末。在一定程度上，股票是在給定的季度中賺取的，50立即授予%並50%vest on the一年期除所有已賺取但未歸屬的股份將在測算期結束時完全歸屬外，所有已獲得的股份將於達到週年紀念日後全部歸屬。

2020財年計劃:
在截至2020年6月30日的三個月內，薪酬委員會批准了2020財年業績計劃的最終業績實現，包括59,480PSU。這些獎勵於2020年3月31日相關績效期間到期，薪酬委員會在截至2020年6月30日的季度內確定這些獎勵的最終實現情況為164%，從而獲得額外的獎勵38,063單位(賺取的總金額為97,543單位)。在賺取的金額中，三分之一立即歸屬，其餘三分之二將在2021財年和2022財年第一季度以相等的增量歸屬。

2019財年計劃:
2020年6月30日之後，2019財年績效計劃涵蓋313,771單位達到了最初的季度測量日期。根據薪酬委員會對成就的批准，178,159單位(基於57%)預計將發佈；一半在截至2020年9月30日的財季發佈，半年後發佈。

截至2020年6月30日的三個月，PSU的活動為：
加權平均
公允價值每加元加權平均
數授予時的股票價格剩餘合同
1%的股份日期期限(以五年為單位)
截至2020年3月31日未償還545,446  $51.01  2.24
授與246,524  $43.40  
額外賺取的績效股票38,063  $55.48  
既得(32,514) $55.48  
被沒收或取消(28,857) $32.62  
在2020年6月30日未償還768,662  $49.29  2.28

截至2020年6月30日的三個月，歸屬的PSU的公允價值總額為$1.2按歸屬日本公司普通股的行情市價計算，歸屬股數為百萬股，按歸屬股數的本公司普通股報價市價計算。

對價阻礙

作為公司2020財年收購Data Plus Math(“DPM”)的一部分，$24.4本公司根據與該等員工的協議(各一份“扣留協議”)，須就若干關鍵員工持有的DPM普通股股份支付的收購代價中的百萬美元予以扣留。每個扣款協議都規定對價扣款將歸屬於三在截止日期的週年紀念日(董事會可以將該日期更改為更早的日期)上同等的年度遞增。歸屬以DPM主要員工在每個年度歸屬日期期間的持續僱傭為條件，並將以公司普通股的股票結算。截至2020年6月30日，公司已確認的總金額為8.1與DPM對價扣留相關的百萬美元。於2020年6月30日，簡明綜合資產負債表中與DPM對價預留其他應計費用相關的已確認但未支付的餘額為零，因為第一次年度結算髮生在本財季末。


19

太平洋數據合作伙伴(“PDP”)假定的績效計劃

關於2018財年收購PDP，本公司承擔了PDP 2018股權補償計劃(“PDP PSU計劃”)下的未償還績效薪酬計劃。在2020財年，公司將未償還的PDP PSU計劃轉換為時間授予限制性股票計劃(“PDP RSU計劃”)。

截至2020年6月30日，公司已確認的總金額為42.3與PDP非現金股票薪酬計劃相關的100萬美元。於2020年6月30日，簡明綜合資產負債表中與PDP非現金股票為基礎的薪酬計劃有關的已確認但未支付的餘額為其他應計費用#美元。4.1百萬


6. 其他流動和非流動資產：
 
其他流動資產包括以下內容(以千美元為單位)：
2020年6月30日2020年3月31日
預付費用和其他費用$10,294  $13,385  
現金結算股權獎勵發放預扣所得税的應收賬款—  7,658  
不合格退休計劃的資產14,020  11,623  
其他流動資產$24,314  $32,666  
 
其他非流動資產包括以下內容(以千美元為單位)：
2020年6月30日2020年3月31日
長期預付費數據收入份額$9,829  $—  
內部開發的軟件639  889  
使用權資產(見附註4)15,928  17,830  
遞延税項資產1,089  852  
存款2,566  2,562  
其他雜項非流動資產5,501  5,032  
其他資產，淨額$35,552  $27,165  
  

7. 其他應計費用：
 
其他應計費用包括以下費用(千美元)：
2020年6月30日2020年3月31日
不合格退休計劃的負債$14,020  $11,623  
短期租賃負債(見附註4)9,681  9,641  
PDP績效計劃責任(見附註5)4,080  16,318  
DPM考慮事項阻礙(請參見注釋5)—  6,185  
其他雜項應計費用22,243  25,224  
其他應計費用$50,024  $68,991  


20


8. 財產和設備：

財產和設備彙總如下(千美元)：
2020年6月30日2020年3月31日
租賃權的改進$26,121  $25,614  
數據處理設備9,603  9,499  
辦公傢俱和其他設備9,353  9,673  
45,077  44,786  
減去累計折舊和攤銷27,969  25,465  
$17,108  $19,321  
財產和設備的折舊費用為#美元。2.5百萬美元和$5.3截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月分別為100萬美元。截至2019年6月30日的三個月的折舊費用包括美元1.9由於公司遷移到基於雲的數據中心解決方案，某些IT設備的使用壽命縮短，導致加速折舊支出達百萬美元。


9. 商譽：

截至2020年6月30日的三個月商譽變化情況如下(千美元)：
總計
2020年3月31日的餘額$297,796  
外幣換算調整變動593  
2020年6月30日的餘額$298,389  
 
截至2020年6月30日，按地理位置劃分的商譽為：
總計
美國$295,216  
APAC3,173  
2020年6月30日的餘額$298,389  


21


10. 無形資產：

從收購中分配給無形資產的金額包括髮達的技術、客户關係、商號和出版商關係。下表顯示了無形資產的攤銷活動(單位：千美元)：
2020年6月30日2020年3月31日
發達的技術，總量$66,473  $66,451  
累計攤銷(56,161) (54,713) 
NET開發的技術$10,312  $11,738  
客户關係/商號，總額$42,997  $42,993  
累計攤銷(34,980) (33,109) 
淨客户/商號名稱$8,017  $9,884  
發佈者/數據供應關係，總額$39,800  $39,800  
累計攤銷(18,214) (16,222) 
網絡發佈者關係$21,586  $23,578  
無形資產總額，總金額$149,270  $149,244  
累計攤銷總額(109,355) (104,044) 
無形資產總額(淨額)$39,915  $45,200  
與無形資產相關的攤銷費用總額為#美元。5.3百萬美元和$3.5分別在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月內達到100萬美元。下表列出了與購買的無形資產相關的預計未來攤銷費用。2021年的金額代表截至2021年3月31日的剩餘9個月(以千美元為單位)： 

財年：
2021$12,077  
202214,092  
202311,683  
20242,063  
$39,915  


11. 信貸損失撥備：
 
應收貿易賬款在扣除信貸損失、退款和貸方準備後列示為淨額#美元。8.22020年6月30日的百萬美元和7.6截至2020年3月31日，為100萬人。
 
我們正在監測新冠肺炎疫情對我們的客户和各交易對手的影響。在.期間截至2020年6月30日的三個月，公司記錄了壞賬費用的 $1.3百萬.


22

壞賬、退貨和貸項撥備活動摘要為(千美元)：

截至以下三個月的三個月：期初餘額在費用和開支中收取的附加費其他變化壞賬註銷，扣除收回金額後的淨額期末餘額
2020年6月30日$7,575  $1,330  $(23) $(649) $8,233  


12. 重組、減值和其他費用：
 
下表彙總了公司截至2020年6月30日的三個月的重組活動(單位：千美元)：
與合作伙伴相關
儲量		租賃
應計項目		總計
2020年3月31日的餘額$450  $6,243  $6,693  
重組費用和調整1,035  1,000  2,035  
付款(742) (253) (995) 
2020年6月30日的餘額$743  $6,990  $7,733  
 
上述餘額計入簡明綜合資產負債表中的其他應計費用和其他負債。
 
重組計劃
 
在截至2020年6月30日的三個月內，本公司共錄得2.0包括在損益和其他項目中的重組費用和調整，在簡明綜合經營報表中的淨額。這筆費用包括美國和歐洲的遣散費和其他與員工有關的費用#美元。1.0百萬美元，租賃應計費用和調整數為#美元1.0百萬租賃應計費用代表取消辦公空間租賃的全部結算成本，預計將在截至2020年9月30日的第二季度支付。與聯營公司有關的應計項目#美元1.0百萬，$0.4截至2020年6月30日，仍有100萬美元的應計款項，預計將在2021財年支付。

在2020財年，該公司記錄的總金額為3.4包括在損益和其他項目中的重組費用和調整，在簡明綜合經營報表中的淨額。2020財年的支出包括亞太地區的遣散費和其他與員工相關的費用#美元。0.6百萬美元，對美國員工2019財年重組計劃的調整為$1.72000萬美元，以及租賃應計和調整#美元1.12000萬。與聯營公司有關的應計項目#美元0.6百萬，$0.1截至2020年6月30日，仍有100萬美元應計。

在2019財年，該公司共記錄了$7.7包括在損益和其他項目中的重組費用和調整，在簡明綜合經營報表中的淨額。2019財年的支出包括主要針對美國和亞太地區員工的重組計劃，金額為$6.1百萬美元，租賃應計和調整$0.8百萬美元，租賃改善核銷#美元0.8百萬與聯營公司有關的應計項目#美元6.12020財年支付了100萬美元。

在2018財年，該公司共記錄了$2.7包括在損益和其他項目中的重組費用和調整，在簡明綜合經營報表中的淨額。費用包括遣散費和其他與同事有關的費用#美元。0.2百萬美元，以及租賃應計和調整#美元2.5百萬與聯營公司有關的應計項目#美元0.22019年支付了100萬美元。租賃應計和調整金額為#美元。2.5本公司因退出某些租用的辦公設施而產生的百萬美元收益。

2017財年，該公司共記錄了$3.0包括在損益和其他項目中的重組費用和調整，在精簡綜合經營報表中的淨額。*費用包括租賃應計和調整$。3.0公司退出某些租賃辦公設施所產生的百萬美元($1.5百萬美元)和對2015財政年度租賃應計費用估計數的調整(#美元1.5百萬)。


23

在2015財年，該公司共記錄了$9.3包括在損益和其他項目中的重組費用和調整，在精簡綜合經營報表中的淨額。*費用包括遣散費和其他與聯營公司相關的費用$。2.6百萬，租賃應計金額為$4.7100萬美元，並註銷租賃改進#美元2.0百萬美元。與聯營公司有關的應計項目為#美元2.6百萬，$0.2截至2020年6月30日，仍有100萬美元應計。這些金額預計將在2021財年支付。

關於上述2015財年、2017財年、2018財年、2019年和2020財年的租賃應計和調整，本公司打算在可能的範圍內繼續轉租設施。這些債務將在租賃物業的剩餘期限內償還，該期限將持續到2025年11月。在應計總額中，$6.0截至2020年6月30日，仍有100萬美元應計。實際轉租收入可能與本公司最初的估計不同。估計或實際分租收入的任何未來變化可能需要對負債進行未來調整，這將影響記錄調整期間的淨收益(虧損)。
 
損益及其他項目，淨額
 
下表彙總了列報的每個期間簡明合併業務報表中的損益和其他項目淨額中包括的活動(以千美元為單位)：
在截至的三個月內
六月三十日，
20202019
重組計劃收費和調整$2,035  $1,800  
其他(40) 476  
$1,995  $2,276  


13.  承付款和或有事項：
 
法律事項
 
該公司涉及各種索賠和法律程序。在損失可合理估計的範圍內，管理層定期評估對這些事項作出不利判斷或結果的可能性，以及可能損失的範圍。本公司記錄這些事項的應計項目，只要管理層得出結論認為可能出現虧損，並且如果出現不利結果，其財務影響是可以合理估計的。這些應計項目反映在公司的綜合財務報表中。管理層認為，本公司已就該等事項作出適當及充足的應計項目，而管理層相信，重大虧損超出應計金額的可能性微乎其微。然而，這些事項的最終責任是不確定的，如果應計項目不夠充分，不利的結果可能會對公司的綜合財務狀況或經營結果產生重大影響。該公司將保險範圍維持在一定限額以上。目前沒有針對本公司或其子公司的事項懸而未決，這些事項的潛在風險被認為對本公司的簡明綜合財務報表具有重大影響。“


24

承付款

截至2020年6月30日，公司對寫字樓有各種不可撤銷的經營租賃承諾，由於採用ASC 842，這些承諾已記錄為租賃負債。有關租賃承諾的其他信息，請參閲附註4-租賃。

下表為公司於2020年6月30日的採購承諾，採購承諾主要包括購買數據的合同承諾，其他承諾主要包括與託管服務和軟件即服務安排相關的合同承諾。該表不包括未來支付與不確定税收狀況有關的負債#美元。25.3百萬美元，因為公司無法預測付款的期限(以千美元為單位)：

在截至3月31日的五年中，
20212022202320242025總計
購買承諾$9,670  $5,293  $3,392  $96  $48  $18,499  
其他承諾16,185  25,754  27,867  7,519  —  77,325  
購買總額和其他承諾$25,855  $31,047  $31,259  $7,615  $48  $95,824  
 
雖然該公司沒有任何其他資本支出的重大合同承諾，但在設施和計算機設備方面的一定水平的投資仍然是必要的，以支持業務的增長。 


14. 所得税：

在確定季度所得税撥備時，該公司將其估計的年度有效所得税税率應用於今年迄今的税前收入或虧損，並對這一時期的不同税項進行調整。本會計年度的估計年度有效所得税税率主要是由基於股票的薪酬和估值津貼推動的。本公司遞延税項淨資產的變現有賴於其在未來數年在適當的税務管轄區產生足夠的適當性質的應税收入，以從暫時差異的沖銷以及淨營業虧損和税項抵免結轉中獲益。截至2020年6月30日，公司繼續對其遞延税淨資產維持全額估值津貼，但在某些外國司法管轄區除外。


15. 金融工具的公允價值：
 
下列方法和假設被用於估計每一類金融工具的公允價值，對於該類金融工具而言，估計該價值是可行的。

現金及現金等價物、貿易應收賬款、未開單及應收票據及貿易應付款項-由於這些票據的到期日較短，賬面金額接近公允價值。

根據適用的會計準則，金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。該公司將資產和負債分配給會計準則中的等級，即第一級-相同資產或負債在活躍市場的報價，第二級-重要的其他可觀察到的投入，以及第三級-重要的不可觀察的投入。
 
下表顯示截至2020年6月30日按公允價值計量的資產餘額(單位：千美元)：
1級2級第3級總計
資產：
其他流動資產$14,020  $—  $—  $14,020  
總資產$14,020  $—  $—  $14,020  


25

16.  後續事件

視力數據

2020年7月16日，該公司完成了對Acuity Data的收購，Acuity Data是一支由全球零售和消費包裝商品(CPG)專家組成的團隊，價格約為1美元3.12000萬美元現金。此次收購還包括一項為期三年的業績溢價計劃，最高潛在實現金額為$5.1如果實現，這筆資金將被記錄為非現金股票薪酬。此次收購將增強我們的Safe Haven平臺的零售分析能力，為零售商和CPG公司提供更好的報告、洞察力和協作，通過以隱私意識的方式將消費者的數字信號和零售交易數據結合在一起，彌合貿易和媒體之間的差距。由於收購時間的原因，此次收購的初始會計不完整，包括所收購的主要資產類別和承擔的負債的披露，以及補充的預計披露。

26

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

簡介和概述

LiveRamp是一家全球性的技術公司，其願景是讓公司能夠安全、輕鬆地有效地使用數據。我們提供一流的企業數據連接平臺，幫助組織更好地利用其四面牆內外的客户數據。在核心身份功能和廣泛網絡的支持下，LiveRamp使公司及其合作伙伴能夠更好地連接、控制和激活數據，從而改變客户體驗併產生更有價值的業務成果。

LiveRamp是特拉華州的一家公司，總部設在加利福尼亞州舊金山。我們的普通股在紐約證券交易所上市，代碼是“RAMP”。我們為來自美國、歐洲和亞太地區的全球客户羣提供服務。我們的直接客户名單包括大多數主要行業垂直領域的許多世界上最大和最知名的品牌，包括但不限於金融、保險和投資服務、零售、汽車、電信、高科技、消費品、醫療保健、旅遊、娛樂、非營利組織和政府。通過我們廣泛的經銷商和合作網絡，我們為數以千計的其他公司提供服務，使LiveRamp成為客户體驗經濟的基礎和中立推動者。

運營細分市場

該公司作為一個運營部門運營。運營部門被定義為企業的一個組成部分，其獨立的財務信息由首席運營決策者定期評估。我們的首席運營決策者評估我們的財務信息和資源，並在綜合的基礎上評估這些資源的表現。由於我們作為一個經營部門運營，所有需要的財務部門信息都可以在合併財務報表中找到。

收入來源

LiveRamp確認來自以下來源的收入：(I)訂閲收入， 市場和其他收入，主要包括通過LiveRamp Data Marketplace進行的數據交易產生的收入分享費，以及與某些出版商和可尋址電視提供商達成的基於交易使用量的協議收入。(Ii)市場和其他收入，主要包括通過LiveRamp Data Marketplace進行的數據交易產生的收入分享費，以及與某些出版商和可尋址的電視提供商達成的協議帶來的基於交易使用的收入。我們的平臺訂閲定價基於我們平臺支持的數據量進行分級。
LiveRamp平臺

如下圖所示，我們為業界領先的企業數據連接平臺提供支持。我們使組織能夠跨其用於與客户交互的應用程序更有效地訪問和利用數據。我們平臺的一個核心組件是位於其中心的全通道、確定性身份圖。利用此知識庫，LiveRamp平臺以保護消費者隱私的方式將客户數據(第一方、第二方或第三方)解析為代表真人的消費者標識符。然後，可以跨任何近似激活消費者的這種全方位視圖特利550加p我們生態系統中的藝術家，以支持各種以人為本的營銷解決方案，包括：

• 入職。我們通過稱為數據自注冊的安全可靠的數據匹配流程，使客户能夠在數字和電視生態系統中利用他們的第一方數據。我們的技術接收客户的第一方數據，刪除所有離線數據(個人身份信息或“PII”)，並將其替換為稱為標識鏈接™，一個真正的以人為本的標識符。然後，可以通過與數字生態系統中的頂級平臺直接集成來分發IdentityLink，這些平臺包括領先的DMP和DSP、出版商和社交網絡、個性化工具以及聯網的電視服務。


27

• 身份解析。我們提供準確、覆蓋、隱私、靈活性和可擴展性的企業級身份解析。我們的身份解析功能由兩個互補圖形構建而成，將離線數據和在線數據結合在一起，提供最高級別的準確性，同時仍符合隱私標準。用於PII的LiveRamp技術使品牌和平臺能夠連接和更新他們對消費者的瞭解，解決跨企業數據庫和系統的PII問題，以隱私意識的方式提供更好的客户體驗。我們的數字身份圖將來自優質出版商、平臺或數據提供商的匿名設備ID、Cookie ID和其他在線客户ID關聯到IdentityLink周圍。這允許營銷人員執行個性化的細分、目標和測量用例，這些用例需要在不可識別的空間中對用户有一致的看法。

•避風港。我們的Safe Haven通過打破隱私優先且安全的環境中的內部和外部孤島，幫助數據所有者實現價值最大化。Safe Haven的內置隱私控制包括對數據可用性、用户訪問和適當使用權限的規定，允許數據所有者保留對其資產的完全控制。Safe Haven為營銷者和數據科學家提供強大的應用程序，包括報告、儀錶板和綜合受眾羣。

• 分析與測量。我們與客户使用的測量供應商和合作夥伴一起提供高精度和完整的測量。我們的平臺允許客户組合不同的數據文件(通常是廣告曝光和客户事件，如交易)，用IdentityLink替換客户標識符。然後，客户可以使用每個消費者的聚合視圖來測量覆蓋範圍和頻率、銷售提升、離線到在線的閉環轉換以及跨渠道歸屬。

• 同意管理。我們的同意管理平臺(“CMP”)授權消費者維護他們的隱私，同時促進品牌和出版商的業務。我們的CMP向網站訪問者告知正在收集的有關他們的數據以及這些數據將如何使用。我們為消費者提供控制和選擇其個人數據的工具，為出版商提供運營可持續商業模式的解決方案，併為品牌提供更相關和更有效的廣告能力。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/733269/000162828020012369/ramp-20200630_g1.jpg


28

消費者隱私和數據保護，也就是我們所説的數據倫理，是我們設計產品和服務的核心。因此，LiveRamp平臺具有技術、運營和人員控制，旨在保護我們客户數據的私密性和安全性。

我們的解決方案銷售給企業營銷者及其合作執行營銷的公司，包括代理機構、營銷技術提供商、出版商和數據提供商。今天，我們與全球780家直接客户合作，其中約佔財富500強的22%，並通過我們的經銷商夥伴關係安排間接為數千名額外客户提供服務。

• 品牌和經紀公司。我們與超過430個世界上最大的品牌和代理商，通過創建om來幫助他們執行以人為本的營銷。NI渠道瞭解消費者，並在他們選擇最佳的數字營銷平臺時激活這種理解。

• 營銷技術提供商。我們為營銷技術提供商提供所需的身份基礎，以便在其平臺內提供以人為本的目標定位、衡量和個性化。這增加了品牌的價值，擴大了覆蓋範圍，提高了它們激活營銷數據的速度。

• 出版商。我們使任何規模的出版商都可以根據他們的資產提供以人為本的營銷。這為品牌提供了直接接觸出版商高級庫存中的客户和潛在客户的機會，從而增加了品牌的價值。

• 數據所有者。利用我們龐大的集成網絡，我們允許數據所有者輕鬆連接到數字生態系統並將自己的數據貨幣化。數據可以分發給客户端或通過LiveRamp數據市場特寫。這增加了品牌的價值，因為它使它們能夠增進對消費者的瞭解，並增加對客户和潛在客户的觸角和理解。

我們一般是按年訂閲的方式收取IdentityLink費用。我們的訂閲定價主要基於我們平臺支持的數據量。
 
數據市場

隨着我們擴大LiveRamp網絡和技術的規模，我們找到了其他方式來利用我們的平臺，為客户提供更多價值，並創造更多的收入來源。利用我們共同的身份系統和廣泛的集成網絡，LiveRamp數據市場是一個在整個營銷生態系統中無縫連接數據所有者的受眾數據的解決方案。Data Marketplace允許數據所有者通過一份合同輕鬆地在數百個營銷平臺和出版商之間實現數據貨幣化。與此同時，它提供了一個單一的網關，在這裏，除了品牌及其代理之外，包括平臺和出版商在內的數據買家可以訪問來自150多個數據所有者的合乎道德的高質量第三方數據，支持所有行業並涵蓋所有類型的數據。數據提供程序包括源和 LiveRamp獨有的品牌、能夠訪問以前無法獲得的確定性數據的新興平臺，以及由我們的平臺實現的數據合作伙伴關係。

我們主要通過與正在將其數據資產在我們的市場上貨幣化的數據所有者達成收入分享安排，以及從與某些出版商和可尋址電視提供商的安排中獲得基於交易使用的收入來從數據市場獲得收入。


29

新冠肺炎更新

新冠肺炎疫情繼續在世界範圍內蔓延。這場大流行以及為應對它而採取的公共衞生措施對全球勞動力、組織、客户、經濟和金融市場造成了不利影響，導致經濟低迷和市場波動加劇。我們正在繼續監測大流行對我們整個業務的實際和潛在影響。由於這些影響取決於高度不確定的未來發展，包括疫情的持續時間、蔓延和嚴重程度，採取的控制病毒的行動，以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度，因此這些影響極難預測，目前無法估計新冠肺炎對我們未來業務可能產生的全部影響。雖然由於我們基於訂閲的業務，我們的收入、賬單和收益相對可預測，但由於給予某些客户的短期服務特許權，我們的收入受到了負面影響，預計其中某些特許權將延續到後續時期。

自3月中旬以來，我們已經採取了多項預防措施，以確保我們的員工、合作伙伴和客户的健康和安全。LiveRamp轉移到了偏遠的工作場所，幾乎所有員工都需要在家工作。我們暫停了除必要活動以外的所有商務旅行。我們已經取消了計劃的活動，或者用虛擬體驗取代了計劃的活動。我們已經發生了支持員工在家工作的費用，包括家庭辦公設備的報銷，而且隨着遠程操作的繼續，將來可能會產生類似的費用。雖然新冠肺炎疫情在截至2020年6月30日的季度中對我們的運營業績產生了一些有利影響，例如減少了旅行、娛樂和促銷成本，但不能保證這些有利影響在未來會再次發生，或者即使再次發生，也不足以抵消支持員工在家工作所產生的費用，以及以其他方式對抗新冠肺炎已經並可能繼續對公司造成的影響。

30

總結結果和值得注意的事件
 
截至2020年6月30日的季度財務摘要如下：
•收入為9940萬美元，比2020財年的8250萬美元增長20.5%。
•收入成本為3450萬美元，比2020財年的3640萬美元下降了5.4%。
•毛利率從2020財年的55.9%增加到65.3%。
•總運營費用為9100萬美元，比2020財年的9450萬美元下降了3.7%。
•2021財年和2020財年的收入成本和運營費用包括以下項目：
◦非現金股票薪酬分別為1,650萬美元和1,860萬美元(收入和運營費用成本)
◦購進無形資產攤銷分別為530萬美元和310萬美元(收入成本)
◦2020財年加速折舊190萬美元(收入和運營費用成本)
◦2021財年的轉型成本為360萬美元(運營費用)
◦重組和合並費用分別為200萬美元和230萬美元(損益和其他)
•淨虧損為2170萬美元，稀釋後每股虧損0.33美元，而2020財年淨虧損為4210萬美元，或每股稀釋後虧損0.61美元。
•經營活動使用的淨現金為2360萬美元，而2020財年為1540萬美元。
•根據公司的普通股回購計劃，公司以4230萬美元的價格回購了130萬股普通股。
本摘要重點介紹了本公司在截至2020年6月30日的季度內的財務業績以及其他重大事件和交易。但是，本摘要並不是對本公司業績的全面討論。*本摘要應與以下對運營業績、資本資源和流動性的討論以及本報告所附的本公司簡明綜合財務報表和腳註一起閲讀。


31

運營結果
 
以下是所報告的每個時期的選定財務信息摘要(以千美元為單位，每股金額除外)：
在截至的三個月內
六月三十日，
%
20202019變化
營業收入$99,437  $82,511  21  
收入成本34,465  36,426  (5) 
毛利64,972  46,085  41  
業務費用共計90,979  94,460  (4) 
運營損失(26,007) (48,375) (46) 
淨損失$(21,728) $(42,140) (48) 
稀釋每股虧損$(0.33) $(0.61) (46) 
 
營業收入

公司在報告的每個時期的收入情況如下(以千美元為單位)：
在截至的三個月內
六月三十日，
%
20202019變化
收入：
認購$82,915  $68,326  21  
市場和其他16,522  14,185  16  
總收入$99,437  $82,511  21  
 
截至2020年6月30日的季度總收入為9940萬美元，比去年同期增長1690萬美元，增幅為20.5%。這一增長是由於訂閲量增長了1460萬美元，增幅為21.4%，這主要是由於新的徽標交易和對現有客户的追加銷售，部分被可變收入下降所抵消。市場和其他增長為230萬美元，或16.5%，主要是由於數據市場和電視交易的增長。從地理位置來看，美國的收入增加了1,680萬美元，增幅為22.0%。國際營收增加10萬美元，或1.4%。由於與新冠肺炎疫情相關的短期服務特許權，截至2020年6月30日的季度收入受到140萬美元的負面影響。

收入成本和毛利

公司在報告的每個時期的收入成本和毛利潤如下(以千美元為單位)：
在截至的三個月內
六月三十日，
%
20202019變化
收入成本$34,465  $36,426  (5) 
毛利$64,972  $46,085  41  
毛利65.3 %55.9 %17  
 
收入成本：包括第三方直接成本，包括Identity Graph數據、雲和託管成本，以及IT、安全和產品運營功能成本。收入成本還包括內部開發軟件和其他與收購相關的無形資產的攤銷。
 

32

截至2020年6月30日的季度，收入成本為3450萬美元，比去年同期減少200萬美元，降幅為5.4%。毛利率從去年同期的55.9%增加到65.3%。毛利率的增長主要是由於收入增長、合同整合降低了130萬美元的身份圖數據成本、結束AMS處置過渡支出減少了180萬美元的安全成本，以及上一年季度150萬美元的加速折舊。這些減少被購買的無形資產攤銷和託管以及電視直接成本的增加部分抵消。截至2020年6月30日的三個月，美國毛利率從去年同期的57.7%增至66.6%。國際毛利率持平於32.4%。

營業費用

公司在報告的每個時期的運營費用如下(以千美元為單位)：

在截至的三個月內
六月三十日，
%
20202019變化
業務費用：
研究與發展$26,989  $23,722  14  
銷售及市場推廣38,627  43,144  (10) 
一般和行政23,368  25,318  (8) 
損益及其他項目，淨額1,995  2,276  (12) 
業務費用共計$90,979  $94,460  (4) 
 
研發(R&D)費用：包括公司支持研究、新開發和相關產品增強的工程和產品/項目管理功能的運營費用。
 
截至2020年6月30日的季度，研發費用為2700萬美元，與去年同期相比增加了330萬美元，增幅為13.8%，佔總收入的27.1%，而去年同期為28.8%。這一增長主要是由於對LiveRamp產品的持續投資增加，以及基於非現金股票的薪酬支出增加了140萬美元，但部分被差旅成本的減少所抵消。

銷售和營銷(“S&M”)費用：包括公司銷售、營銷和產品營銷職能的運營費用。
 
截至2020年6月30日的季度，S&M支出為3860萬美元，與去年同期相比減少了450萬美元，降幅為10.5%，佔總收入的38.8%，而去年同期為52.3%。S&M費用減少的原因是非現金股票薪酬支出減少180萬美元，這是業績獎勵預期實現調整的結果，以及430萬美元的差旅、娛樂和促銷費用減少，部分被員工人數投資所抵消。自3月中旬以來，我們基本上已經暫停了所有商務旅行。我們還取消了計劃中的活動，或將其替換為僅限虛擬體驗的活動。


33

一般和行政(G&A)費用：代表公司財務、人力資源、法律、公司IT和其他公司行政職能的運營費用。
 
截至2020年6月30日的季度，併購費用為2340萬美元，與去年同期相比減少了200萬美元，降幅為7.7%，佔總收入的23.5%，而去年同期為30.7%。本季度的G&A支出包括270萬美元的非現金股票薪酬，而上一年為450萬美元。減少的原因是按業績獎勵的預期成績調整所致。本季度支出還包括為應對新冠肺炎疫情對我們業務的潛在影響而產生的360萬美元的第三方改造成本。這些成本與戰略和運營計劃的評估相關，包括我們的長期選址戰略，以及根據評估結果協助實施重組活動。其餘380萬美元的減少是由於上一年40萬美元的加速折舊，以及與包括旅行和娛樂以及專業服務在內的可控非員工開支減少相關的其他費用減少。

損益和其他項目，淨額：代表重組成本和其他調整。

截至2020年6月30日的季度，淨收益、虧損和其他項目為200萬美元，與去年同期相比減少了30萬美元。今年的金額包括100萬美元的遣散費和100萬美元的租賃和解。上一年的金額包括180萬美元的重組費用(主要是遣散費)。

運營虧損和營業利潤率

截至2020年6月30日的季度，運營虧損為2600萬美元，而去年同期為4840萬美元。營業利潤率為負26.2%，而去年同期為負58.6%。這一改善主要是由於收入增加帶來的毛利潤增加，身份和安全成本降低導致收入成本降低，以及旅行、娛樂和促銷活動成本降低導致運營費用減少。

其他所得税和所得税

截至2020年6月30日的季度，其他收入為50萬美元，而去年同期為590萬美元。其他收入主要包括投資現金餘額的利息收入，隨着利率的下降，這些現金餘額比上一年大幅減少。

截至2020年6月30日的季度，所得税優惠為380萬美元，税前虧損2550萬美元，而去年同期税前虧損4250萬美元，所得税優惠為40萬美元。本期税收優惠反映了根據2020年3月27日頒佈的CARE法案，預計淨營業虧損結轉的退款。




34

資本資源與流動性
 
本公司的現金及現金等價物主要位於美國。截至2020年6月30日，在6.499億美元的總現金餘額中，約有1300萬美元(約2.0%)位於美國境外。*本公司目前沒有將這筆現金匯回美國的計劃。

截至2020年6月30日，應收賬款淨餘額為9650萬美元，增加了370萬美元，而截至2020年3月31日的淨應收賬款餘額為9280萬美元。未償還銷售天數(衡量收回應收賬款所需時間的指標)在2020年6月30日為88天，而2020年3月31日為80天。所有客户賬户都得到了積極管理，目前預計不會出現超過預留金額的損失。我們也在積極評估新冠肺炎的潛在負面影響。 我們的客户是否有能力支付我們的應收賬款。

截至2020年6月30日，營運資本總額為6.994億美元，與2020年3月31日的7.35億美元相比減少了3560萬美元。

管理層相信，在可預見的未來，公司現有的可用現金將足以滿足公司的營運資本和資本支出需求。然而，鑑於目前的全球新冠肺炎疫情，我們的流動性狀況可能會發生變化，原因是無法從客户那裏收取資金，無法通過發行股票或債券籌集新資本，以及無法完成對債權人的償還或付款。從歷史上看，我們一直並可能繼續利用機會，通過資本市場交易產生額外的流動性。新冠肺炎事件的爆發對全球金融市場造成了重大幹擾，這可能會增加資金成本，並對我們籌集額外資本的能力造成不利影響，這可能會對我們未來的流動性產生負面影響。任何資本市場交易的金額、性質和時間將取決於我們的經營業績和其他情況；我們當時的承諾和義務；我們資本要求的金額、性質和時機；以及整體市場狀況。如果我們不能在需要的時候籌集資金，我們可能會被迫縮減業務。

現金流

下表彙總了報告期間的現金流(以千美元為單位)：
在截至的三個月內
六月三十日，
20202019
經營活動中使用的現金淨額$(23,612) $(15,408) 
投資活動所用現金淨額$(1,499) $(9,367) 
用於融資活動的現金淨額$(43,002) $(31,132) 

經營活動

我們經營活動的現金流主要受我們業務增長、客户收款增加或減少以及向供應商支付相關款項的影響。從客户收到現金和向供應商付款的時間安排會對我們經營活動的現金流產生重大影響。我們的收款和付款週期會因時期而異。

在截至2020年6月30日的三個月中，經營活動中使用的現金淨額為2360萬美元，主要原因是經非現金項目調整後的淨收益350萬美元，被營業資產和負債使用的現金增加2710萬美元所抵消。營業資產和負債的淨不利變化主要與2270萬美元的應付賬款和其他負債、590萬美元的應收賬款和170萬美元的遞延佣金的不利變化有關，但被490萬美元的其他資產的有利變化部分抵消。應付賬款和其他負債減少的主要原因是支付年度獎勵補償以及向供應商付款的時間安排。應收賬款的增加主要是由於我們的訂閲和市場以及其他收入的增長，以及從客户那裏收到現金的時間安排。其他資產的變化受到向數據合作伙伴支付的1000萬美元數據收入份額預付款的負面影響。

35

在截至2019年6月30日的季度，運營活動中使用的現金淨額為1540萬美元，主要原因是經非現金項目調整後的淨虧損1360萬美元，以及運營資產和負債使用的現金增加180萬美元。營業資產和負債的淨不利變化主要與350萬美元的應收賬款和110萬美元的遞延收入的不利變化有關，但被360萬美元的其他資產的有利變化部分抵消。應收賬款的增加主要是由於我們認購業務的增長和從客户那裏收到現金的時間安排。

投資活動

我們的主要投資活動包括收購和資本支出，以支持我們因增長而擴大的員工人數。由於我們業務擴張的時機、新員工的增加、新的設施和收購，資本支出可能會因時期而異。

在截至2020年6月30日的三個月裏，用於投資活動的現金淨額為150萬美元，其中包括80萬美元的資本支出和70萬美元的可轉換債券投資支付。該公司預計在本會計年度內將這一投資總額增加到200萬美元。

在截至2019年6月30日的季度，我們在投資活動中使用了940萬美元的現金，其中490萬美元用於資本支出，450萬美元用於收購Faktor。

籌資活動

我們的融資活動包括收購庫存股、我們股權補償計劃的收益，以及在授予基於股票的獎勵時回購用於預扣税款的股票。

於截至2020年6月30日止三個月，用於融資活動的現金淨額為4,300萬美元，包括根據董事會批准的股票回購計劃收購庫藏股4,230萬美元(130萬股)，以及180萬美元用於股票獎勵歸屬時回購用於扣繳税款的股份(少於10萬股)。這些現金的使用被我們股權補償計劃中出售普通股獲得的110萬美元收益部分抵消。

在截至2019年6月30日的季度，我們在融資活動中使用了3,110萬美元的現金，包括根據董事會批准的股票回購計劃收購庫存股2,010萬美元(40萬股)，以及1,210萬美元的股票回購，用於在股票獎勵歸屬時預扣税款(20萬股)。這些現金的使用被我們股權補償計劃中出售普通股(不到10萬股)的110萬美元收益部分抵消。


36

表外項目和承付款

截至本季度報告(Form 10-Q)的日期，我們沒有任何表外安排。
 
普通股回購計劃

根據修改後的普通股回購計劃，在截至2020年12月31日的期間，公司可能會購買最多10億美元的普通股。在截至2020年6月30日的三個月內，公司根據股票回購計劃以4230萬美元的價格回購了130萬股普通股，截至2020年6月30日，公司根據股票回購計劃總共以6.736億美元的價格回購了2820萬股股票，剩餘產能為3.264億美元。

合同承諾

下表列出了公司於2020年6月30日的合同現金義務和購買承諾，經營租賃主要包括我們的各種辦公設施，購買承諾主要包括購買數據的合同承諾，其他承諾主要包括與託管服務和軟件即服務安排相關的合同承諾。該表不包括與2530萬美元的不確定税務狀況有關的債務的未來支付，因為該公司無法預測付款的期間。2021年的金額是截至2021年3月31日的剩餘9個月。所有其他期間代表截至3月31日的財年(以千美元為單位)。 

在截至3月31日的五年中，
20212022202320242025總計
經營租賃$8,098  $9,078  $2,681  $769  $66  $20,692  

截至2020年6月30日，與公司退出某些租賃辦公設施的重組計劃相關的未來最低付款為(千美元)：2021財年剩餘部分：1,924美元；2022財年：2,611美元；2023財年：2,663美元；2024財年：2,698美元；2025財年：2,698美元；此後：1,799美元。

在截至3月31日的五年中，
20212022202320242025總計
購買承諾$9,670  $5,293  $3,392  $96  $48  $18,499  
其他承諾16,185  25,754  27,867  7,519  —  77,325  
購買總額和其他承諾$25,855  $31,047  $31,259  $7,615  $48  $95,824  
 
雖然公司在資本支出方面沒有任何其他實質性的合同承諾，但在設施和計算機設備方面的一定水平的投資仍然是必要的，以支持業務的增長。“

有關可能對經營結果或財務狀況(包括流動性和資本資源)產生影響的某些風險的描述，請參閲公司2020年年報第I部分第1A項中的“風險因素”。


37

非美國業務
 
該公司在英國、法國、荷蘭、澳大利亞、中國、新加坡和日本設有辦事處。本公司對匯率波動的大部分風險敞口是由於沒有造成匯率影響的重大交易而產生的換算損益。一般而言，預計每個外國辦事處都將為自己的運營和現金流提供資金，儘管資金可能會從美國借給或投資於外國子公司。這些預付款被認為是長期投資，匯率變化產生的任何收益或損失，以及將外國財務報表換算成美元產生的收益或損失，都包括在累計的其他綜合收益中。因此，外幣的匯率變動可能會對公司未來的成本或外國投資的未來現金流產生影響。本公司並無訂立任何外幣遠期外匯合約或其他衍生工具，以對衝外幣匯率不利波動的影響。


關鍵會計政策

我們按照FASB ASC中規定的美國公認會計原則編制我們的簡明綜合財務報表，我們考慮美國證券交易委員會發布的各種工作人員會計公告和其他適用的指導意見。這些會計原則要求管理層作出某些判斷和假設，這些判斷和假設會影響截至財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內已報告的收入和費用金額。公司2020年年報中的綜合財務報表包括編制公司綜合財務報表時使用的重要會計政策的摘要。此外，作為公司2020年年度報告的一部分，管理層提交的“討論和分析”中包含對管理層認為最關鍵的政策的討論，因為這些政策要求管理層使用複雜和/或重要的判斷。自公司2020年年度報告發布之日起，公司的所有重要會計政策都沒有發生重大變化，但在“簡明綜合財務報表附註”附註1“重要會計政策的呈報基礎和摘要”的本年度採用的會計聲明部分中描述的情況除外。


近期會計公告

有關最近會計聲明的信息，請參見“簡明合併財務報表附註”附註1“重要會計政策的列報和摘要基礎”下的“本年度採用的會計聲明”和“最近尚未採用的會計聲明”。


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第三項：關於市場風險的定量和定性披露
 
我們相信，與公司2020年年報中討論的相比，截至2020年6月30日的三個月，我們的市場風險敞口沒有實質性變化。
 

項目4.安全控制和程序
 
(A)對披露控制和程序的評估。
 
我們的管理層在首席執行官(首席執行官)和國際證券交易所總裁、首席財務官兼執行董事總經理(首席財務和會計官)的參與下，評估了我們的披露控制和程序(根據修訂後的1934年“證券交易法”第13a-15(E)條規定的)的有效性。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務會計官得出結論，截至2020年6月30日，我們的披露控制程序是有效的。
 
(B)財務報告內部控制的變化。
 
在截至2020年6月30日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制(根據外匯法案下的規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。我們繼續監測新冠肺炎疫情的影響，儘管我們的許多員工都在遠程工作，但我們沒有經歷任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能性產生重大影響的變化。


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第二部分：其他信息

項目1.第三項法律訴訟
 
目前沒有針對本公司或其附屬公司的事項懸而未決，其潛在風險被認為對本公司的簡明綜合財務報表有重大影響。
 

第1A項危險因素
 
公司2020年年報第I部分第1A項“風險因素”中描述的風險在所有重要方面仍然是最新的，但以下列出的風險因素除外。*我們2020年年報中的風險因素並未確定我們面臨的所有風險。*我們的運營也可能受到我們目前不知道的因素或我們目前認為對我們的運營無關緊要的因素的影響。*如果任何已確定的風險或其他未在我們提交給SEC的文件中指明的風險成為現實，我們的業務、財務狀況或運營結果都可能受到實質性的不利影響。在美國證券交易委員會(SEC)提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到實質性的不利影響。

我們的訂閲收入依賴於客户續訂、新客户的增加和現有客户的增加，通過我們的IdentityLink平臺和 我們的市場和其他業務。

為了維持或增加我們的收入，我們必須定期增加新客户，並鼓勵現有客户保持或增加與我們的業務。隨着市場的成熟以及現有和新的市場參與者產生新的和不同的方法來使企業能夠滿足與我們的產品競爭的各自需求，我們可能會被迫降低我們收取的價格，可能無法續簽現有的客户協議，或者以我們歷史上獲得的相同價格和相同條款簽訂新的客户協議。如果我們的新業務和交叉銷售努力不成功，或者如果我們的客户不擴大他們對我們平臺的使用或採用其他產品和功能，我們的經營業績可能會受到影響。

我們的現有客户沒有義務續簽合同，也可能因為各種原因而不選擇續簽合同。我們的續約率可能會因一系列因素而下降或波動，包括客户滿意度、價格變化、競爭對手提供的服務價格、影響我們客户基礎的合併和收購，以及我們客户消費水平的下降或客户活動的其他下降。如果我們的客户不與我們續簽合同或減少與我們一起消費的金額，我們的收入就會下降，我們的業務就會受到影響。

任何時期新訂閲量或續訂訂閲量的下降可能不會立即反映在我們該時期報告的財務業績中，但可能會導致我們未來幾個季度的收入下降。如果我們的訂閲銷售額和續約率大幅下降，我們報告的財務業績可能要到未來才能反映出這種下降。

此外，新冠肺炎疫情造成的情況影響了廣告產品的支出速度，可能會對客户購買我們產品的能力或意願產生不利影響，推遲潛在客户的購買決定，增加定價折扣的壓力，延長付款期限，降低訂閲合同的價值或期限，或增加客户流失率，所有這些都可能對我們未來的銷售、經營業績和整體財務業績產生不利影響。

持續的新冠肺炎大流行，包括由此帶來的全球經濟不確定性，以及為應對大流行而採取的措施，可能在多大程度上繼續影響我們的業務、未來的運營結果和財務狀況，將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性和難以預測。

新冠肺炎疫情擾亂了經濟的流動，並繼續給世界各國政府、醫療保健系統、教育機構、企業和個人帶來前所未有的壓力。對全球人口的影響和新冠肺炎大流行的持續時間無法有把握地預測。此外，對全球經濟市場的持續影響高度依賴於政府、企業和其他企業的行動，無法預測。這場大流行已經造成並可能導致全球金融市場進一步嚴重混亂和經濟不確定性。雖然新冠肺炎疫情尚未對我們的銷售或運營造成實質性的不利影響，但我們仍在繼續監測我們的運營情況，

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我們的客户和企業合作伙伴的運營情況，以及政府的建議。傳染病的傳播也可能導致(在新冠肺炎大流行的情況下已經導致)區域隔離、物理距離要求、勞動力短缺或停工、消費者購買模式的改變、服務提供商及時提供數據的中斷，或者根本就是導致整體經濟不穩定。

新冠肺炎的傳播導致的經濟衰退、蕭條或其他持續的不利市場事件可能會對我們的業務和我們的普通股價值產生實質性的不利影響。我們的客户或潛在客户，特別是受新冠肺炎疫情影響最大的行業，包括交通、旅遊和酒店業、零售業和能源業，可能會暫時或永久性地減少廣告支出，或推遲廣告計劃，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們還可能會遇到客户需求減少、客户支出或合同期限縮短、收款延遲、付款期限延長以及競爭加劇的情況，原因是我們的競爭對手的產品和服務的條款和條件以及定價可能會發生實質性的變化 對我們的業務、經營結果和未來的整體財務表現產生不利影響。現有和潛在客户可能會選擇減少或推遲技術支出，以應對新冠肺炎疫情，或者可能試圖重新談判合同並獲得特許權，這可能會對我們的經營業績、財務狀況和前景產生實質性的負面影響。

為了應對新冠肺炎疫情，我們暫時關閉了大部分辦公室(包括總部)，要求幾乎所有員工遠程工作，對所有非必要的旅行實施了限制，並將我們的某些客户、行業、投資者和員工活動轉為僅限虛擬體驗，並可能認為未來類似地更改、推遲或取消完全額外的活動是可取的。為籌備這些活動而產生的某些費用無法收回。如果新冠肺炎疫情惡化，特別是在我們有實質性經營或銷售的地區，我們源自受影響地區的商業活動，包括與銷售相關的活動，可能會受到不利影響。破壞性活動可能包括受影響地區的企業關閉、對我們員工和其他服務提供商出差能力的進一步限制、如果我們的員工或他們的家人出現健康問題對生產力的影響，以及新員工招聘和入職的潛在延誤。此外，隨着我們的全球員工羣遠程工作，我們可能會遇到越來越多的網絡攻擊和安全挑戰。我們的員工有效遠程工作的能力也受到互聯網連接持續可用性的影響，而互聯網連接的普遍降級將對他們有效工作的能力產生負面影響。

新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展不在我們的控制範圍內，具有高度的不確定性，無法預測。此類未來發展可能包括但不限於疫情的持續時間和傳播範圍、可能出現的有關新冠肺炎病情嚴重程度的新信息、政府遏制新冠肺炎或處理其影響的行動、對我們客户和我們銷售週期的影響、對我們客户、行業或員工事件的影響，以及對我們的合作伙伴、供應商和供應鏈的影響。傳染病的嚴重爆發可能會導致(就新冠肺炎而言)已經導致廣泛的健康危機，這可能會對全球經濟和金融市場產生不利影響，就新冠肺炎而言，已經對全球經濟和金融市場造成不利影響，導致經濟下滑或客户所在行業的長期收縮，這可能會影響對我們產品和服務的需求，並對我們的業務、財務狀況和運營業績產生其他不利影響。雖然由於我們基於訂閲的業務模式，我們的收入、賬單和收益相對可預測，但新冠肺炎疫情的影響可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的運營業績和整體財務業績中。

此外，我們還看到全球市場的大幅波動，以及利率和外匯的大幅波動。因此，我們普通股和其他標準普爾500指數和科技公司的交易價格一直高度波動，這種波動可能會持續到新冠肺炎大流行期間，甚至可能持續到之後。

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第二項股權證券的未登記銷售和收益使用

a.不適用。

b.不適用。

c.下表提供了LiveRamp在指定時期購買普通股的相關信息。
期間購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的新計劃或計劃的一部分購買的股票總數根據計劃或計劃可能尚未購買的最大股票數量(或近似美元價值)
2020年4月1日-2020年4月30日1,243,534  $31.77  1,243,534  $329,243,105  
2020年5月1日-2020年5月31日78,132  $35.83  78,132  $326,443,254  
2020年6月1日-2020年6月30日—  $—  —  $326,443,254  
總計1,321,666  $32.01  1,321,666  
 
上述回購是根據董事會於2011年8月29日通過的回購計劃進行的。該計劃隨後進行了修改和擴大，最近一次是在2018年10月25日。*根據修改後的普通股回購計劃，本公司在截至2020年12月31日的期間內可以購買最多10億美元的普通股。截至2020年6月30日，該公司已以6.736億美元回購了總計2820萬股股票，根據股票回購計劃剩餘產能為3.264億美元。
 

第3項高級證券違約
 
不適用。
 

項目4.礦山安全披露
 
不適用。
 

項目5.其他信息
 
不適用。


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項目6.所有展品
 
以下證物隨本季度報告一起存檔：
 
31.1  
根據證券交易委員會根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302和404條通過的規則13a-14(A)/15d-14(A)對首席執行官(首席執行官)的認證
31.2  
根據證券交易委員會根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302和404條通過的規則13a-14(A)/15d-14(A)，認證國際公司總裁、首席財務官和執行董事總經理(首席財務和會計官)
32.1  
根據“美國法典”第18編第1350條(該條是根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的)對首席執行官(首席執行官)的首席執行官證書的證明
32.2  
根據“美國法典”第18編第1350條(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過)認證國際公司總裁、首席財務官和執行董事總經理(首席財務和會計官)
101  
以下財務信息來自我們截至2020年6月30日的季度報告Form 10-Q，格式為內聯XBRL：(I)2020年6月30日和2020年3月31日的簡明綜合資產負債表，(Ii)截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的簡明綜合運營報表， (Iii)截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月的簡明綜合全面損益表；(Iv)截至2020年6月30日止三個月的簡明綜合權益表；(V)截至2019年6月30日止三個月的簡明綜合權益表；(Vi)截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月的簡明綜合現金流量表；及(Vii)簡明合併財務報表附註，詳加標籤
104  封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)


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簽名
 
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
 
LiveRamp控股公司
日期：2020年8月10日
依據：
/s/沃倫·C·詹森(Warren C.Jenson)
(簽名)
沃倫·C·詹森(Warren C.Jenson)
國際集團總裁、首席財務官兼執行董事總經理
(首席財務會計官)



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