美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
截至的季度:
或
由_至_的過渡期
委託文件編號:
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | (I.R.S.僱主 標識號) |
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(主要行政機關地址) |
| (郵政編碼) |
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( |
(登記人的電話號碼,包括區號) |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
是*沒有任何問題。¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中,根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。
是*沒有任何問題。¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速濾波器 | ¨ |
| 非加速文件管理器 | ¨ |
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x |
| 小型報表公司 | ¨ | |
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| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是¨不是的
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每一類的名稱 | 商品代號 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股票面價值0.0001美元 | 克雷爾 | 納斯達克全球精選市場 |
截至2020年8月5日,有
索引
克拉魯斯公司
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第一部分 | 財務信息 | 頁 |
第1項 | 財務報表(未經審計) |
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| 簡併資產負債表--2020年6月30日和2019年12月31日 | 3 |
| 全面虧損簡併報表-截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日止三個月 | 4 |
| 簡明綜合全面(虧損)收益表-截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日止六個月 | 5 |
| 現金流量表簡明表-截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日止六個月 | 6 |
| 股東權益簡明合併報表-截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月和六個月 | 7 |
| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 20 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 29 |
項目4. | 管制和程序 | 29 |
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第二部分 | 其他信息 |
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第1項 | 法律程序 | 30 |
第1A項 | 危險因素 | 30 |
第6項 | 陳列品 | 31 |
簽名頁 | 32 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
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克拉魯斯公司 | ||||||
壓縮合並資產負債表 | ||||||
(未經審計) | ||||||
(以千為單位,每股金額除外) | ||||||
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| 2020年6月30日 |
| 2019年12月31日 | ||
資產 |
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流動資產 |
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現金 |
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應收賬款,減去信貸損失撥備 |
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可疑帳目$ |
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盤存 |
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預付和其他流動資產 |
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應收所得税 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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其他無形資產,淨額 |
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無限期活體無形資產 |
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商譽 |
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遞延所得税 |
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其他長期資產 |
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總資產 |
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負債與股東權益 |
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流動負債 |
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應付賬款和應計負債 |
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應付所得税 |
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長期債務的當期部分 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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遞延所得税 |
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其他長期負債 |
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總負債 |
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股東權益 |
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優先股,$。票面價值; |
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授權股份; |
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普通股,面值0.0001美元; |
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額外實收資本 |
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累積赤字 |
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庫存股,按成本計算 |
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累計其他綜合損失 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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見簡明合併財務報表附註。 |
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克拉魯斯公司 | ||||||
簡明綜合全面損失表 | ||||||
(未經審計) | ||||||
(以千為單位,每股金額除外) | ||||||
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| 三個月 | ||||
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銷貨 |
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國內銷售 |
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國際銷售 |
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總銷售額 |
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銷貨成本 |
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毛利 |
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運營費用 |
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銷售、一般和行政 |
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交易成本 |
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業務費用共計 |
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營業虧損 |
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其他收入(費用) |
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利息支出,淨額 |
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其他,淨 |
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其他收入(費用)合計(淨額) |
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所得税前虧損 |
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所得税優惠 |
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淨損失 |
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其他綜合虧損,税後淨額: |
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外幣折算調整 |
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套期保值活動未實現虧損 |
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其他綜合損失 |
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綜合損失 |
| $ | ( |
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每股淨虧損: |
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基本型 |
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稀釋 |
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加權平均流通股: |
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基本型 |
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稀釋 |
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見簡明合併財務報表附註。 |
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單擊或點擊此處輸入文本。
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克拉魯斯公司 | ||||||
簡明綜合綜合(虧損)損益表 | ||||||
(未經審計) | ||||||
(以千為單位,每股金額除外) | ||||||
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| 截至六個月 | ||||
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銷貨 |
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國內銷售 |
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國際銷售 |
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總銷售額 |
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銷貨成本 |
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毛利 |
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運營費用 |
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銷售、一般和行政 |
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重組費用 |
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| - |
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交易成本 |
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業務費用共計 |
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營業(虧損)收入 |
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其他費用 |
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利息支出,淨額 |
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其他,淨 |
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其他費用合計(淨額) |
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| ( |
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所得税前(虧損)收入 |
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所得税優惠 |
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| ( |
淨(虧損)收入 |
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| ( |
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其他綜合收益(虧損),税後淨額: |
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外幣折算調整 |
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| ( |
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| ( |
套期保值活動的未實現收益(虧損) |
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| ( |
其他綜合收益(虧損) |
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| ( |
綜合(虧損)收益 |
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每股淨(虧損)收益: |
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基本型 |
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稀釋 |
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加權平均流通股: |
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基本型 |
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稀釋 |
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見簡明合併財務報表附註。 |
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克拉魯斯公司 | ||||||
簡明合併現金流量表 | ||||||
(未經審計) | ||||||
(單位:千) | ||||||
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| 截至六個月 | ||||
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| 2019年6月30日 | ||
| 來自經營活動的現金流: |
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| 淨(虧損)收入 | $ | ( |
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| 對淨(虧損)收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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| 財產和設備折舊 |
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| 無形資產攤銷 |
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| 債務發行成本攤銷 |
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| (收益)處置財產和設備的損失 |
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| 非現金租賃費用 |
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| 以股票為基礎的薪酬 |
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| 遞延所得税 |
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| 營業資產和負債的變化: |
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| 應收帳款 |
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| 盤存 |
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| ( |
| 預付資產和其他資產 |
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| ( |
| 應付賬款和應計負債 |
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| 所得税 |
| ( |
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| ( |
| 經營活動提供的淨現金 |
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| 投資活動的現金流: |
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| 處置財產和設備所得收益 |
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| 購置房產和設備 |
| ( |
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| ( |
| 投資活動所用現金淨額 |
| ( |
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| ( |
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| 融資活動的現金流: |
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| 循環信貸融資收益 |
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| 循環信貸安排的償還 |
| ( |
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| ( |
| 償還融資和資本租賃 |
| - |
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| ( |
| 發行長期債券所得款項 |
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| - |
| 支付發債成本 |
| ( |
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| ( |
| 購買庫存股 |
| ( |
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| ( |
| 行使股票期權所得收益 |
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| 支付的現金股息 |
| ( |
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| ( |
| 融資活動提供的現金淨額 |
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| ( |
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| 外匯匯率對現金的影響 |
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| ( |
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| 現金零錢 |
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| ( |
| 期初現金 |
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| 期末現金 | $ | |
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| 補充披露現金流量信息: |
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| 繳納所得税的現金 | $ | |
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| 支付利息的現金 | $ | |
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| 非現金投融資活動的補充披露: |
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| 用應付帳款購買的財產和設備 | $ | |
| $ | |
| 取得使用權資產產生的租賃負債 | $ | |
| $ | |
| 股票股息 | $ | |
| $ | - |
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見簡明合併財務報表附註。 | ||||||
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克拉魯斯公司 | ||||||||||||||||||||||||
股東權益簡明合併報表 | ||||||||||||||||||||||||
(未經審計) | ||||||||||||||||||||||||
(以千為單位,每股金額除外) | ||||||||||||||||||||||||
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| 累積 |
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| 附加 |
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| 其他 |
| 總計 | |||
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| 普通股 |
| 實繳 |
| 累積 |
| 庫房股票 |
| 綜合 |
| 股東的 | ||||||||||||
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| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
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| 金額 |
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餘額,2018年12月31日 |
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| ( |
| $ | ( |
| $ | |
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淨收入 |
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其他綜合損失 |
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| ( |
現金股息(美元) |
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基於股票的薪酬費用 |
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| - |
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餘額,2019年3月31日 |
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| $ | ( |
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| ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
淨損失 |
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| ( |
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| - |
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| ( |
其他綜合損失 |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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| ( |
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| ( |
現金股息(美元) |
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| - |
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| ( |
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| - |
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| - |
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| - |
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| ( |
購買庫存股 |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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| ( |
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| ( |
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| - |
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| ( |
基於股票的薪酬費用 |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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行使期權所得收益 |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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餘額,2019年6月30日 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
|
| ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
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| 累積 |
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| 附加 |
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| 其他 |
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| 普通股 |
| 實繳 |
| 累積 |
| 庫房股票 |
| 綜合 |
| 股東的 | ||||||||||||
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| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 股份 |
| 金額 |
| 收入(虧損) |
| 權益 | ||||||||
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餘額,2019年12月31日 |
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| ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
淨收入 |
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其他綜合收益 |
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現金股息(美元) |
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基於股票的薪酬費用 |
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平衡,2020年3月31日 |
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| $ | ( |
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| ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
淨損失 |
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其他綜合損失 |
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平衡,2020年6月30日 |
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克拉魯斯公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(以千為單位,每股金額除外)
克拉魯斯公司於1991年在特拉華州成立,收購了黑鑽石設備有限公司(Black Diamond Equipment,Ltd)。2010年5月,黑鑽設備公司(“黑鑽設備”)成立,並更名為黑鑽公司(Black Diamond,Inc.)。2011年1月。於二零一二年十月,我們收購Piep Holding GmbH及其附屬公司(統稱為“Piep”)。
2017年8月14日,公司更名為黑鑽石公司。克拉魯斯公司及其在納斯達克證券交易所的股票代碼從“BDE”改為“CLAR”。2017年8月21日,公司收購了Sierra Bullet,L.L.C.(“塞拉”)。2018年11月6日,本公司收購了SKINourding,Inc.的資產。(“SKINourding”)。
在……上面
總部設在猶他州鹽湖城的Clarus是一家專注於户外和消費行業的公司,該公司正在尋找機會收購和發展能夠產生誘人股東回報的業務。該公司有營業税淨虧損結轉,它正在尋求重新分配,以實現股東價值最大化。Clarus的主要業務是作為户外設備和生活方式產品的領先設計師、開發商、製造商和分銷商,專注於攀巖、滑雪、登山、運動和護膚品市場。該公司的產品主要以Black Diamond®、Sierra®、Piep®和SKINoursioning®等品牌通過美國和國際各地的户外專業和在線零售商、分銷商和原始設備製造商銷售。
通過我們的黑鑽石、Piep和SKINourment品牌,我們提供了一系列廣泛的產品,包括:高性能、基於活動的服裝(如貝殼、絕緣材料、中層、褲子和原木);攀巖鞋和設備(如鈎扣、保護裝置、安全帶、保護裝置、頭盔和攀冰裝備);技術揹包和高端揹包;徒步旅行杆;頭燈和燈具;手套和手套;以及我們還提供先進的滑雪板、滑雪杆、滑雪皮和雪地安全產品,包括雪崩安全氣囊系統、雪崩收發器、鏟子和探頭。通過我們的塞拉品牌,我們生產各種高性能的步槍和手槍子彈和彈藥,用於精確目標射擊、狩獵以及軍事和執法目的。
新冠肺炎的全球疫情於2020年3月被世界衞生組織宣佈為大流行,並被美國政府宣佈為全國緊急狀態,世界各國政府都實施了限制旅行的安全措施,並要求公民
克拉魯斯公司
簡明合併財務報表附註-續
(未經審計)
(以千為單位,每股金額除外)
用於隔離目的的封鎖和自我封閉。這對美國和全球經濟造成了負面影響,擾亂了全球供應鏈,並導致了嚴重的運輸限制和金融市場混亂。這場大流行的影響在全球經濟中造成了巨大的不確定性,並影響了我們的業務、員工、零售和分銷合作伙伴、供應商和客户。
我們黑鑽石部門的零售需求在2020年3月下半月和截至2020年6月30日的三個月期間下降,對我們2020年第一季度和第二季度的銷售和盈利能力產生了負面影響。我們還預計未來將對公司的銷售額和盈利能力造成不利影響。這些趨勢的持續時間和影響的大小目前無法準確估計,因為它們受到一些因素的影響(其中一些因素是管理層無法控制的),包括項目1A中提出的因素。我們截至2020年3月31日的季度報告中的風險因素。
我們正在通過採取重大行動來改善目前的經營業績和流動性狀況,以減輕對我們經營業績的一些負面影響,包括動用信貸安排,暫停股票回購和現金股息,推遲非必要的資本支出,降低運營成本,根據需求調整生產,啟動裁員和休假,以及大幅減少可自由支配的支出。我們將繼續根據需要調整與健康和安全相關的緩解措施。這些措施已經並可能繼續包括暫停製造或零售業務,修改工作空間,繼續實施社會距離政策,在我們的設施實施新的個人防護設備或健康篩查政策,或在大流行期間繼續為我們的員工保持健康安全的環境所需的其他行業最佳實踐。
這些對策有望部分緩解新冠肺炎對我們2020年全年財務業績的影響。隨着新冠肺炎疫情對經濟和我們運營的影響不斷髮展,我們將繼續評估對公司的影響並做出相應的反應。
由於某些供應商、經銷商或客户可能會對本公司造成持續的不利影響,因此也可能影響本公司未來的現金流、流動性和某些資產的估值,因此可能會增加與該等資產相關的減值費用、註銷或儲備的可能性,這些資產包括商譽、無限期和有限壽命的無形資產、財產和設備、庫存、應收賬款、税項資產和其他資產,這些資產包括商譽、無限期和有限壽命的無形資產、財產和設備、庫存、應收賬款、税項資產和其他資產。
尚未採用的會計公告
2020年3月,美國財務會計準則委員會(FASB)(“FASB”)已發佈會計準則更新(“ASU”) 2020-04, 參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響. 這一ASU為現有的合同修改和對衝會計指導提供了臨時的可選權宜之計和例外,以促進市場從現有參考利率的過渡,如倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)(“Libor”)將於2021年逐步淘汰,以替代參考利率,如有擔保的隔夜融資利率(“軟件”)。該標準自發布之日起生效,最早於2020年1月1日允許申請合同變更。這些條款具有影響,因為在逐步淘汰LIBOR期間發生了合同修改和其他變化。本公司正在評估本ASU內提供的可選救濟指南。管理層將在倫敦銀行間同業拆借利率過渡期內繼續進行評估並監督監管發展。
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(未經審計)
(以千為單位,每股金額除外)
截至2020年6月30日和2019年12月31日的庫存如下:
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| 2020年6月30日 |
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成品 |
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原材料和供應品 |
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截至2020年6月30日和2019年12月31日,財產和設備淨額如下:
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| 2020年6月30日 |
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土地 |
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建築和改善 |
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傢俱和固定裝置 |
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計算機硬件和軟件 |
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機器設備 |
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在建 |
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減去累計折舊 |
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商譽
下表按段彙總了商譽餘額:
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| 黑鑽石 |
| 希拉 |
| 總計 | |||
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2019年12月31日的餘額 |
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2020年6月30日的餘額 |
| $ | - |
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無限期活體無形資產
下表彙總了無限期活體無形資產的變動情況:
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2019年12月31日的餘額 |
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外幣匯率的影響 |
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2020年6月30日的餘額 |
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克拉魯斯公司
簡明合併財務報表附註-續
(未經審計)
(以千為單位,每股金額除外)
其他無形資產,淨額
下表彙總了其他無形資產總額的變動情況:
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2019年12月31日的總餘額 |
| $ | |
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外幣匯率的影響 |
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2020年6月30日的總餘額 |
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截至2020年6月30日和2019年12月31日,扣除攤銷後的其他無形資產如下:
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| 2020年6月30日 |
| 2019年12月31日 | ||
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客户列表和關係 |
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產品技術 |
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商號/商標 |
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核心技術 |
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累計攤銷較少 |
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截至2020年6月30日和2019年12月31日的長期債務如下:
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| 2020年6月30日 |
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循環信貸安排(A) |
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外國信貸融通(B) |
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學期筆記(C) |
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較少電流部分 |
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(a)截至2020年6月30日,公司已提取美元
信貸協議包含對公司以下能力的限制如果信貸協議中的某些條件未得到滿足,則支付股息或進行分配或其他限制付款。信貸協議亦包括其他慣常的正面及負面契諾,包括與本公司綜合總槓桿率及固定收費覆蓋率有關的財務契諾。截至2020年6月30日,公司遵守了信貸協議中規定的債務契約。
(b)該公司的一家外國子公司與一家金融機構有一項循環信貸安排,將於2022年3月31日到期。外國子公司每月為信貸安排上的任何借款支付利息。截至2020年6月30日,這一比率為
(c)根據信貸協議,公司可以獲得一項定期貸款安排,該貸款安排可在5月3日之前提取,
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(未經審計)
(以千為單位,每股金額除外)
2020年4月30日,本公司借入美元
該公司的主要匯率風險管理目標是減輕可歸因於外幣匯率變化的預期現金流的不確定性。該公司主要專注於減輕以美元以外的貨幣計價的銷售造成的現金流變化。該公司主要通過使用貨幣遠期合約和期權合約來管理這一風險。如果預期的交易被認為是可能的,由此產生的關係被正式指定為現金流對衝。本公司將這些合同作為現金流套期保值,並通過確定衍生產品的預期現金流在一定範圍內的變化是否抵消了套期保值項目的預期現金流的變化來測試有效性。
於2020年6月30日,本公司的衍生合約剩餘到期日不到一年半。這些交易的交易對手同時擁有長期和短期投資級信用評級。本公司對交易對手的信用風險的最大淨敞口一般限於與該交易對手簽訂的所有合同的未實現損失總額。截至2020年6月30日,對交易對手沒有這樣的敞口。本公司暴露的交易對手信用風險僅限於未實現收益合計#美元。
截至2020年6月30日和2019年12月31日,本公司持有以下指定為套期保值工具的合同:
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| 2020年6月30日 | ||
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| 概念上的 |
| 最新 |
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| 金額 |
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外匯合約--加元 |
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| 2021年2月 |
外匯合約-歐元 |
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| 2021年8月 |
外匯合約-瑞士法郎 |
| 瑞士法郎 |
| 2020年8月 |
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| 2019年12月31日 | ||
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| 概念上的 |
| 最新 |
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| 金額 |
| 成熟性 |
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外匯合約--加元 |
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| 2021年2月 |
外匯合約-歐元 |
| € |
| 2021年2月 |
外匯合約-瑞士法郎 |
| 瑞士法郎 |
| 2020年8月 |
對於符合有效對衝工具資格的合約,工具公允價值變動產生的收益和虧損的有效部分計入累計其他綜合(虧損)收入,並在相關對衝交易在收益中確認的期間重新分類為銷售。收益$
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簡明合併財務報表附註-續
(未經審計)
(以千為單位,每股金額除外)
下表為截至2020年6月30日和2019年12月31日的衍生工具資產負債表分類和公允價值:
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| 分類 |
| 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||
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資產頭寸衍生工具: |
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遠期外匯合約 |
| 預付和其他流動資產 |
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遠期外匯合約 |
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負債狀況下的衍生工具: |
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遠期外匯合約 |
| 應付賬款和應計負債 |
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遠期外匯合約 |
| 其他長期負債 |
| $ | - |
| $ | |
累計其他綜合(虧損)收入(“AOCI”)主要包括外幣換算調整和遠期外匯合約的變化。下表列出了截至2020年6月30日的三個月扣除税後的AOCI的變化:
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| 外幣折算調整 |
| 現金流量套期保值的未實現收益(虧損) |
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截至2020年3月31日的餘額 |
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重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
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從其他全面收益(虧損)中重新分類的金額 |
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本期淨其他綜合收益(虧損) |
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| ( |
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| ( |
截至2020年6月30日的餘額 |
| $ | ( |
| $ | |
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下表列出了截至2019年6月30日的三個月扣除税後的AOCI的變化:
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| 外幣折算調整 |
| 現金流量套期保值的未實現收益(虧損) |
| 總計 | |||
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截至2019年3月31日的餘額 |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
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| ( |
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| ( |
從其他全面收益(虧損)中重新分類的金額 |
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| - |
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本期淨其他綜合收益(虧損) |
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截至2019年6月30日的餘額 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
克拉魯斯公司
簡明合併財務報表附註-續
(未經審計)
(以千為單位,每股金額除外)
下表列出了截至2020年6月30日的6個月扣除税後的AOCI的變化:
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| 外幣折算調整 |
| 現金流量套期保值的未實現收益(虧損) |
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截至2019年12月31日的餘額 |
| $ | ( |
| $ | ( |
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改敍前的其他綜合(虧損)收入 |
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| ( |
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從其他綜合(虧損)收入重新分類的金額 |
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| - |
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| ( |
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本期淨額其他綜合(虧損)收入 |
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| ( |
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截至2020年6月30日的餘額 |
| $ | ( |
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| $ | ( |
下表列出了截至2019年6月30日的6個月扣除税後的AOCI的變化:
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| 外幣折算調整 |
| 現金流量套期保值的未實現收益(虧損) |
| 總計 | |||
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截至2018年12月31日的餘額 |
| $ | |
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改分類前的其他綜合損失 |
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從其他全面損失中重新分類的金額 |
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| - |
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| ( |
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| ( |
本期淨其他綜合虧損 |
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| ( |
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| ( |
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截至2019年6月30日的餘額 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月,外匯合約現金流對衝的未實現收益重新分類金額對淨收入的影響如下:
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| 收益從AOCI重新分類到綜合全面收益表(虧損) | ||||||||||
合併中受影響的行項目 |
| 三個月 |
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全面收益表(損益表) |
| 2020年6月30日 |
| 2019年6月30日 |
| 2020年6月30日 |
| 2019年6月30日 | ||||
外匯合約: |
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銷貨 |
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減去:所得税費用 |
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重新分類的金額,扣除税後的淨額 |
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從AOCI重新分類的總數 |
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我們按公允價值經常性計量某些金融資產和負債。公允價值被定義為退出價格,代表在市場參與者之間有序交易中出售資產所收到的金額或轉移負債所支付的金額,在一個三級公允價值層次結構下,將用於計量公允價值的投入優先排序為以下是:
第1級-估值方法的投入是對活躍市場中相同資產或負債的市場報價。
第2級-估值方法的輸入包括非活躍市場的報價或非活躍的模型輸入
在資產或負債的基本完整期限內可直接或間接觀察到。
第3級-評估方法的輸入基於不可觀察到的價格或評估技術。
克拉魯斯公司
簡明合併財務報表附註-續
(未經審計)
(以千為單位,每股金額除外)
在2020年6月30日和2019年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債如下:
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| 2020年6月30日 | ||||||||||
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| 1級 |
| 2級 |
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資產 |
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遠期外匯合約 |
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負債 |
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遠期外匯合約 |
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| 2019年12月31日 | ||||||||||
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| 第3級 |
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資產 |
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遠期外匯合約 |
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遠期外匯合約 |
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| $ |
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| $ | |
衍生金融工具根據現行市場定價模式按公允價值記錄。在2020年6月30日和2019年12月31日沒有非經常性公允價值計量。
每股基本收益(虧損)的計算方法是將收益(虧損)除以每期已發行普通股的加權平均數。每股攤薄收益(虧損)的計算方法是將收益(虧損)除以每個期間已發行普通股的加權平均總股數,再加上稀釋性已發行股票期權和非既得限制性股票授予的影響。如果潛在攤薄證券對持續經營的虧損具有反攤薄作用,則不計入每股攤薄收益(虧損)。
下表是計算每股收益(虧損)時使用的基本普通股和已發行普通股稀釋後的對賬:
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| 三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||
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| 2020年6月30日 |
| 2019年6月30日 |
| 2020年6月30日 |
| 2019年6月30日 | ||||
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加權平均流通股-基本 |
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攤薄股票獎勵的效果 |
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加權平均流通股-稀釋 |
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每股淨(虧損)收益: |
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基本型 |
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| $ | ( |
| $ | ( |
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稀釋 |
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截至2020年和2019年6月30日的三個月,股權獎勵為
克拉魯斯公司
簡明合併財務報表附註-續
(未經審計)
(以千為單位,每股金額除外)
根據本公司現行的2015年股票激勵計劃(“2015計劃”),本公司董事會可彈性決定授予合資格參與者的獎勵類型和金額,這些參與者必須是本公司或其子公司的員工、董事、高級管理人員或顧問。2015年計劃允許授予激勵性股票期權、非限制性股票期權、限制性股票獎勵、股票增值權和限制性單位。根據2015年計劃可在任何日曆年通過獎勵授予任何員工的普通股總數不得超過
在截至2020年6月30日的6個月內,本公司發行了總計
為了計算基於股票的獎勵的公允價值,每個期權授予的公允價值在授予之日已經使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型在以下假設下進行了估計:
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截至2020年6月30日止六個月內授出的期權 | ||||
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選項數量 |
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期權歸屬期限 |
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授權價 |
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股息率 |
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預期波動率(A) |
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無風險利率 |
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預期壽命(年)(B) |
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加權平均公允價值 |
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(b)
截至2020年6月30日止六個月內授出之購股權之授出日期公允價值為$
截至2020年和2019年6月30日止三個月,公司記錄的與限制性股票、股票期權和股票獎勵相關的非現金股票薪酬支出總額為1美元。
截至2020年6月30日,有
本公司涉及日常業務過程中不時出現的各種法律糾紛和其他法律程序。根據現有資料,本公司並不合理地相信本公司或其附屬公司目前涉及的任何法律糾紛的處置會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。或有虧損超過本公司在隨附的簡明綜合資產負債表中應計金額的合理可能性;然而,本公司目前無法合理估計該等可能虧損的實際金額。有可能,隨着獲得更多信息,對公司的影響可能會產生不同的影響。
克拉魯斯公司
簡明合併財務報表附註-續
(未經審計)
(以千為單位,每股金額除外)
本公司的美國聯邦法定税率為
截至2019年12月31日,公司遞延税項總資產為$
在評估遞延所得税資產的變現能力時,管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於這些臨時差額變為可抵扣期間以及淨營業虧損和信貸結轉到期期間產生的未來應納税所得額。由於本公司在其綜合資產負債表上記錄的遞延税項資產金額,以及在確定本公司未來應納税所得額時所需的判斷,與本公司遞延税項資產估值撥備相關的估計和判斷被認為是關鍵的。每個中期報告期都會重新評估估值免税額的需要。
截至2019年12月31日,該公司擁有NOL以及研究和實驗抵免,用於美國聯邦所得税目的為$
根據守則第382條的規定,可用於抵銷應納税所得額的NOL將根據以下時間表開始失效:
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淨營業虧損結轉到期日 | |||
2019年12月31日 | |||
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到期日是12月31日, |
| 淨營業虧損額 | |
2022 |
| $ | |
2023 |
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2024 |
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2025年及以後 |
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總計 |
| $ | |
我們的業務結構是在
我們的黑鑽石部門,包括黑鑽石設備、PIEP和SKINourding,是設計、製造和營銷用於攀巖、登山、徒步跑、揹包、滑雪和其他各種全年户外娛樂活動的創新户外工程設備和服裝的全球領先企業,我們的黑鑽石部門在設計、製造和營銷創新的户外工程設備和服裝方面處於全球領先地位,適用於登山、登山、徒步跑、揹包、滑雪和其他各種全年户外娛樂活動。我們的黑鑽石部門提供廣泛的產品,包括:高性能、以活動為基礎的服裝(如貝殼、絕緣材料、中層、褲子和原木);攀巖鞋類和設備(如鋼絲扣、保護裝置、揹帶、頭盔和攀冰裝備);技術揹包和高端揹包;徒步旅行杆;頭燈和燈具;手套和連指手套;以及護膚和其他促進運動的產品。我們還提供先進的滑雪板、滑雪杆、滑雪皮和雪地安全產品,包括雪崩安全氣囊系統、雪崩收發器、鏟子和探頭。
克拉魯斯公司
簡明合併財務報表附註-續
(未經審計)
(以千為單位,每股金額除外)
我們的塞拉部門,包括塞拉,是一家標誌性的美國製造商,為步槍和手槍生產各種高性能子彈和彈藥。這些子彈和彈藥用於精確目標射擊、狩獵以及軍事和執法目的。
如上所述,該公司擁有廣泛的技術户外設備和生活方式產品,專注於攀巖、滑雪、登山和運動產品類別,銷售給多個終端市場的各種客户。雖然銷售了多個產品,但所有細分市場的收入確認政策的條款和性質都是相似的。運動產品類別代表塞拉利昂部門的收入。
我們將我們的產品分為登山、登山、滑雪和運動四個主要類別。*按類別劃分的收入佔總綜合收入的百分比如下:
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| 三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||
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| 2020年6月30日 |
| 2019年6月30日 |
| 2020年6月30日 |
| 2019年6月30日 | ||||
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攀爬 |
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高山 |
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| | % |
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滑雪板 |
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| | % |
| | % |
運動 |
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| | % |
| | % |
| | % |
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當客户在我們履行履約義務之前匯出合同現金付款時,合同負債被記錄為應付賬款和應計負債的一個組成部分,並在未來某個時間點得到履行。截至2020年6月30日和2019年12月31日,合同負債並不重要。合同責任在履行義務履行時取消確認。在截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月和六個月期間,通過履行與預付款相關的履約義務確認的收入並不重要。截至2020年6月30日,不存在其他重大剩餘履行義務。
我們各個細分市場的財務信息如下:
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| 三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||
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| 2020年6月30日 |
| 2019年6月30日 |
| 2020年6月30日 |
| 2019年6月30日 | ||||
面向外部客户的銷售: |
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黑鑽石 |
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國內銷售 |
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國際銷售 |
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全黑鑽石 |
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希拉 |
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國內銷售 |
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國際銷售 |
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總塞拉山脈 |
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對外部客户的總銷售額 |
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部門營業(虧損)收入: |
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黑鑽石 |
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| ( |
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| ( |
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希拉 |
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部門營業(虧損)收入總額 |
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重組費用 |
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| - |
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| - |
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交易成本 |
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| ( |
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| ( |
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公司和其他費用 |
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| ( |
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利息支出,淨額 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
所得税前(虧損)收入 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
在本報告所述期間,黑鑽石部門和塞拉部門之間沒有公司間的銷售。本報告所列期間的重組費用與黑鑽石部門有關。
克拉魯斯公司
簡明合併財務報表附註-續
(未經審計)
(以千為單位,每股金額除外)
截至2020年6月30日和2019年12月31日,按部門劃分的總資產如下:
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| 2020年6月30日 |
| 2019年12月31日 | ||
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黑鑽石 |
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希拉 |
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公司 |
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| $ | |
| $ | |
資本支出、折舊和攤銷按部門分列如下。
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| 三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||
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| 2020年6月30日 |
| 2019年6月30日 |
| 2020年6月30日 |
| 2019年6月30日 | ||||
資本支出: |
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黑鑽石 |
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| $ | |
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希拉 |
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資本支出總額 |
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| $ | |
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折舊: |
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黑鑽石 |
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希拉 |
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總折舊 |
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攤銷: |
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黑鑽石 |
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希拉 |
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全額攤銷 |
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| $ | |
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克拉魯斯公司
管理研討與分析
(以千為單位,每股金額除外)
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
請注意,在這份關於Form 10-Q Clarus Corporation(可能稱為“公司”、“Clarus”、“我們”、“我們”或“我們”)的季度報告中,可能會使用“出現”、“預期”、“相信”、“計劃”、“預期”、“打算”、“未來”以及類似的表述,這些表述符合“1995年私人證券訴訟改革法案”中安全港條款的定義。前瞻性陳述是基於我們對影響公司的未來事件的預期和信念作出的,因此涉及許多風險和不確定因素。我們告誡,前瞻性陳述不是保證,實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。
可能導致公司的實際經營結果或財務狀況與本Form 10-Q季度報告中的前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同的潛在風險和不確定因素包括,但不限於,消費者對我們產品的總體需求水平;總體經濟狀況和其他影響消費者信心、偏好和行為的因素;全球貨幣、資本和信貸市場的混亂和波動;公司客户的財務實力;公司實施其業務戰略的能力;公司執行和整合收購的能力;與我們塞拉部門製造和銷售子彈彈藥以及客户擁有和使用槍支彈藥有關的政府法規、立法或輿論的變化;公司面臨產品責任或產品保修索賠及其他或有損失的風險;新冠肺炎全球大流行導致的公司業務中斷和其他影響以及政府採取的應對行動和限制措施;鑑於疾病流行和新冠肺炎全球疫情等與健康相關的問題,公司製造設施和供應商的穩定性,以及消費者對我們產品的需求。全球氣候變化趨勢可能對公司及其供應商和客户造成的影響;公司保護專利、商標和其他知識產權的能力;我們的信息系統中的任何違規或中斷;原材料和合同產品的價格、可獲得性和質量以及外匯波動;我們利用淨運營虧損結轉的能力;税法和負債、關税、法律的變化。, 監管、政治和經濟風險;以及公司維持季度股息的能力。有關可能影響公司財務業績的潛在因素的更多信息包括在公司不時提交給證券交易委員會的公開報告中,包括公司的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和當前的Form 8-K報告。本Form 10-Q季度報告中包含的所有前瞻性陳述均基於公司截至本Form 10-Q季度報告發布之日可獲得的信息,僅在本報告發布之日發表。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映本10-Q表格季度報告日期之後的事件或情況。
概述
總部設在猶他州鹽湖城的Clarus是一家專注於户外和消費行業的公司,該公司正在尋找機會收購和發展能夠產生誘人股東回報的業務。該公司有營業税淨虧損結轉,它正在尋求重新分配,以實現股東價值最大化。Clarus的主要業務是作為户外設備和生活方式產品的領先設計師、開發商、製造商和分銷商,專注於攀巖、滑雪、登山、運動和護膚品市場。該公司的產品主要以Black Diamond®、Sierra®、Piep®和SKINoursioning®等品牌通過美國和國際各地的户外專業和在線零售商、分銷商和原始設備製造商銷售。
通過我們的黑鑽石、Piep和SKINourment品牌,我們提供了一系列廣泛的產品,包括:高性能、基於活動的服裝(如貝殼、絕緣材料、中層、褲子和原木);攀巖鞋和設備(如鈎扣、保護裝置、安全帶、保護裝置、頭盔和攀冰裝備);技術揹包和高端揹包;徒步旅行杆;頭燈和燈具;手套和手套;以及我們還提供先進的滑雪板、滑雪杆、滑雪皮和雪地安全產品,包括雪崩安全氣囊系統、雪崩收發器、鏟子和探頭。通過我們的塞拉品牌,我們生產各種高性能的步槍和手槍子彈和彈藥,用於精確目標射擊、狩獵以及軍事和執法目的。
克拉魯斯公司於1991年在特拉華州成立,收購了黑鑽石設備有限公司(Black Diamond Equipment,Ltd)。2010年5月,黑鑽設備公司(“黑鑽設備”)成立,並更名為黑鑽公司(Black Diamond,Inc.)。2011年1月。於二零一二年十月,我們收購Piep Holding GmbH及其附屬公司(統稱為“Piep”)。
克拉魯斯公司
管理研討與分析
(以千為單位,每股金額除外)
2017年8月14日,公司更名為黑鑽石公司。克拉魯斯公司及其在納斯達克證券交易所的股票代碼從“BDE”改為“CLAR”。2017年8月21日,公司收購了Sierra Bullet,L.L.C.(“塞拉”)。2018年11月6日,本公司收購了SKINourding,Inc.的資產。(“SKINourding”)。
2018年8月6日,公司發佈公告稱,董事會批准啟動公司普通股每股0.025美元的季度現金股利方案(“季度現金股息”)或按年率計算每股0.1美元,未來季度現金股利的申報和支付須經公司董事會酌情決定和批准。2020年5月1日,本公司公告稱,鑑於新冠肺炎疫情,董事會暫時將其季度現金股利改為股票股息;2020年7月31日,本公司宣佈股票股息將持續至2020年9月30日止的季度。截至2020年8月10日(“記錄日”)交易結束時,持有本公司普通股股份的每位記錄持有人將有權以在記錄日持有的每股普通股換1股本公司普通股,獲得0.0021股本公司普通股。本公司將於2020年8月21日,即分配日進行股票分紅。不會發行零碎股份,股東將根據公司普通股在記錄日期的收盤價獲得現金。根據2020年7月30日的收盤價,季度股票股息的價值為每股0.025美元。紅利反映了大約63股股票的總分配,市值約為747美元。
新冠肺炎的影響
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎在全球爆發為大流行,美國政府宣佈為全國緊急狀態,世界各國政府實施安全措施,限制旅行,並要求公民出於隔離目的進行封鎖和自我隔離。這對美國和全球經濟造成了負面影響,擾亂了全球供應鏈,並導致了嚴重的運輸限制和金融市場混亂。這場大流行的影響在全球經濟中造成了巨大的不確定性,並影響了我們的業務、員工、零售和分銷合作伙伴、供應商和客户。
我們黑鑽石部門的零售需求在2020年3月下半月和截至2020年6月30日的三個月期間下降,對我們2020年第一季度和第二季度的銷售和盈利能力產生了負面影響。我們還預計未來將對公司的銷售額和盈利能力造成不利影響。這些趨勢的持續時間和影響的大小目前無法準確估計,因為它們受到一些因素的影響(其中一些因素是管理層無法控制的),包括項目1A中提出的因素。我們截至2020年3月31日的季度報告中的風險因素。我們通常預計2020年第二季度將受到最顯著的影響,在本財年剩餘時間內將出現連續改善。
我們正在通過採取重大行動來改善目前的經營業績和流動性狀況,以減輕對我們經營業績的一些負面影響,包括動用信貸安排,暫停股票回購和現金股息,推遲非必要的資本支出,降低運營成本,根據需求調整生產,啟動裁員和休假,以及大幅減少可自由支配的支出。我們將繼續根據需要調整與健康和安全相關的緩解措施。這些措施已經並可能繼續包括暫停製造或零售業務,修改工作空間,繼續實施社會距離政策,在我們的設施實施新的個人防護設備或健康篩查政策,或在大流行期間繼續為我們的員工保持健康安全的環境所需的其他行業最佳實踐。
這些對策有望部分緩解新冠肺炎對我們2020年全年財務業績的影響。隨着新冠肺炎疫情對經濟和我們運營的影響不斷髮展,我們將繼續評估對公司的影響並做出相應的反應。
由於某些供應商、經銷商或客户可能會對本公司造成持續的不利影響,因此也可能影響本公司未來的現金流、流動性和某些資產的估值,因此可能會增加與該等資產相關的減值費用、註銷或儲備的可能性,這些資產包括商譽、無限期和有限壽命的無形資產、財產和設備、庫存、應收賬款、税項資產和其他資產,這些資產包括商譽、無限期和有限壽命的無形資產、財產和設備、庫存、應收賬款、税項資產和其他資產。
關鍵會計政策與估算的使用
管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論以精簡的綜合財務報表為基礎,這些報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。簡明綜合財務報表的編制要求我們作出影響報告資產金額的估計和假設。
克拉魯斯公司
管理研討與分析
(以千為單位,每股金額除外)
於簡明合併財務報表日期的財務報表及負債及或有負債的披露。估計數也會影響報告期內報告的收入和支出金額。我們的估計是基於歷史經驗和其他被認為在這種情況下是合理的假設。實際結果可能與這些估計不同。
我們在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中描述的關鍵會計政策沒有重大變化。
發佈的會計公告尚未採用
見未經審計的簡明合併財務報表附註1中的“尚未採納的會計聲明”。
克拉魯斯公司
管理研討與分析
(以千為單位,每股金額除外)
運營結果
截至2020年6月30日的壓縮合並三個月與截至2019年6月30日的壓縮合並三個月的比較
以下是對截至2020年6月30日的三個月的濃縮合並運營與截至2019年6月30日的濃縮整合運營的討論。
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| 三個月 | ||||
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| 2020年6月30日 |
| 2019年6月30日 | ||
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銷貨 |
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國內銷售 |
| $ | 20,259 |
| $ | 28,422 |
國際銷售 |
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| 9,755 |
|
| 18,572 |
總銷售額 |
|
| 30,014 |
|
| 46,994 |
|
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|
|
|
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|
銷貨成本 |
|
| 19,378 |
|
| 31,002 |
毛利 |
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| 10,636 |
|
| 15,992 |
|
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運營費用 |
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|
|
|
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銷售、一般和行政 |
|
| 14,493 |
|
| 17,192 |
交易成本 |
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| 180 |
|
| 41 |
|
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業務費用共計 |
|
| 14,673 |
|
| 17,233 |
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營業虧損 |
|
| (4,037) |
|
| (1,241) |
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|
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其他收入(費用) |
|
|
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利息支出,淨額 |
|
| (257) |
|
| (315) |
其他,淨 |
|
| 406 |
|
| 183 |
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其他收入(費用)合計(淨額) |
|
| 149 |
|
| (132) |
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所得税前虧損 |
|
| (3,888) |
|
| (1,373) |
所得税優惠 |
|
| (1,145) |
|
| (679) |
淨損失 |
| $ | (2,743) |
| $ | (694) |
銷貨
在截至2020年6月30日的三個月裏,合併銷售額下降了16,980美元,降幅為36.1%,降至30,014美元,而截至2019年6月30日的三個月的合併銷售額為46,994美元。我們認為,與新冠肺炎大流行相關的消費者需求下降推動了在此期間銷售的新的和現有的攀巖、登山和滑雪產品的數量減少。與前一季度相比,由於美元兑外幣在截至2020年6月30日的三個月中走強,我們的銷售額還減少了139美元。新的和現有的運動產品銷售量增加了663美元,部分抵消了這些減少。
截至2020年6月30日的三個月,國內合併銷售額下降了8,163美元,降幅為28.7%,至20,259美元,而截至2019年6月30日的三個月,國內合併銷售額為28,422美元。我們認為,國內銷售額的下降是由於與新冠肺炎疫情相關的消費者需求下降,導致同期銷售的新的和現有的登山、登山和滑雪產品數量減少。新的和現有的運動產品銷售量增加了2246美元,部分抵消了這一減少。
在截至2020年6月30日的三個月裏,合併國際銷售額下降了8,817美元,降幅為47.5%,降至9,755美元,而截至2019年6月30日的三個月,合併國際銷售額為18,572美元。我們認為,國際銷售額的下降是由於與新冠肺炎疫情相關的消費者需求下降,導致同期銷售的新的和現有的登山、登山和滑雪產品數量減少。我們還經歷了新的和現有的數量的減少。
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(以千為單位,每股金額除外)
體育產品銷售額為1583美元,由於美元兑外幣在截至2020年6月30日的三個月中走強,銷售額與前一季度相比下降了139美元。
銷貨成本
截至2020年6月30日的三個月,綜合銷售商品成本下降了11,624美元,降幅為37.5%,降至19,378美元,而截至2019年6月30日的三個月,綜合銷售商品成本為31,002美元。銷售成本下降的主要原因是銷售數量減少,原因是與新冠肺炎疫情有關的消費者需求下降。
毛利
截至2020年6月30日的三個月,合併毛利潤下降5,356美元,降幅33.5%,至10,636美元,而截至2019年6月30日的三個月,合併毛利潤為15,992美元。截至2020年6月30日的三個月的綜合毛利率為35.4%,而截至2019年6月30日的三個月的綜合毛利率為34.0%。截至2020年6月30日的三個月,綜合毛利率同比增長,原因是高利潤率產品的有利產品組合一直在經歷新冠肺炎疫情對我們的供應鏈和物流活動的不利影響,以及外幣和關税的負面影響。
銷售、一般和行政
截至2020年6月30日的三個月,合併銷售、一般和管理費用減少了2,699美元,降幅為15.7%,降至14,493美元,而截至2019年6月30日的三個月,合併銷售、一般和管理費用為17,192美元。銷售、一般和行政費用的減少反映了為應對新冠肺炎疫情而實施的成本節約舉措,主要與銷售、營銷和物流方面的削減有關。
交易成本
在截至2020年6月30日的三個月裏,合併交易費用增加到180美元,而截至2019年6月30日的三個月的合併交易成本為41美元,其中包括與公司收購S.K.B.Corporation相關的費用。
利息支出,淨額
截至2020年6月30日的三個月的合併利息支出淨額與截至2019年6月30日的三個月的合併利息支出淨額保持一致。
其他,淨
截至2019年6月30日的三個月,合併其他淨收入增加了223美元,增幅為121.9%,達到406美元,而截至2019年6月30日的三個月,合併其他淨收入為183美元。其他淨額的增加主要是由於公司的外幣應收賬款和應付賬款確認的重新計量收益增加。這一減少被非套期保值外幣合約按市值計價調整的損失部分抵消。
所得税
在截至2020年6月30日的三個月裏,綜合所得税優惠增加了466美元,增幅為68.6%,達到1145美元,而2019年同期的綜合所得税優惠為679美元。截至2020年6月30日的三個月,我們的有效所得税税率為29.4%,高於法定税率,原因是主要與激勵性股票期權有關的永久賬面税收差異。截至2019年6月30日的三個月,由於股票薪酬意外之財,我們的有效所得税税率為49.5%,高於法定税率。
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(以千為單位,每股金額除外)
運營結果
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月相比
以下是對截至2020年6月30日的6個月的濃縮合並業務與截至2019年6月30日的6個月的濃縮合並業務的討論。
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| 截至六個月 | ||||
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| 2020年6月30日 |
| 2019年6月30日 | ||
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銷貨 |
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國內銷售 |
| $ | 48,807 |
| $ | 59,011 |
國際銷售 |
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| 34,762 |
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| 49,201 |
總銷售額 |
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| 83,569 |
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| 108,212 |
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銷貨成本 |
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| 54,421 |
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| 70,164 |
毛利 |
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| 29,148 |
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| 38,048 |
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運營費用 |
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銷售、一般和行政 |
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| 31,863 |
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| 34,772 |
重組費用 |
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| - |
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| 13 |
交易成本 |
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| 430 |
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| 87 |
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業務費用共計 |
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| 32,293 |
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| 34,872 |
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營業(虧損)收入 |
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| (3,145) |
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| 3,176 |
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其他費用 |
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利息支出,淨額 |
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| (568) |
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| (625) |
其他,淨 |
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| (125) |
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| 160 |
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其他費用合計(淨額) |
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| (693) |
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| (465) |
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所得税前(虧損)收入 |
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| (3,838) |
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| 2,711 |
所得税優惠 |
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| (1,131) |
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| (382) |
淨(虧損)收入 |
| $ | (2,707) |
| $ | 3,093 |
銷貨
截至2020年6月30日的6個月中,合併銷售額下降了24,643美元,降幅為22.8%,至83,569美元,而截至2019年6月30日的6個月的合併銷售額為108,212美元。我們認為,與新冠肺炎疫情相關的消費者需求下降,導致同期銷售的新的和現有的登山、登山和滑雪產品數量減少。與前一時期相比,由於截至2020年6月30日的6個月美元兑外幣走強,我們新的和現有的體育產品銷量減少了394美元,銷售額減少了577美元。
截至2020年6月30日的6個月,國內綜合銷售額下降了10,204美元,降幅17.3%,至48,807美元,而截至2019年6月30日的6個月,國內綜合銷售額為59,011美元。我們認為,國內銷售額的下降是由於與新冠肺炎疫情相關的消費者需求下降,導致同期銷售的新的和現有的登山、登山和滑雪產品數量減少。新的和現有的運動產品銷售量增加了2049美元,部分抵消了這一減少。
截至2020年6月30日的6個月,合併國際銷售額下降了14,439美元,降幅29.3%,至34,762美元,而截至2019年6月30日的6個月,合併國際銷售額為49,201美元。我們認為,國際銷售額的下降是由於與新冠肺炎疫情相關的消費者需求下降,導致同期銷售的新的和現有的登山、登山和滑雪產品數量減少。我們還經歷了新的和現有的體育產品的銷售量減少了2443美元,銷售額減少了577美元,原因是#年美元對外國貨幣走強。
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(以千為單位,每股金額除外)
與前一時期相比,截至2020年6月30日的6個月。
銷貨成本
截至2020年6月30日的6個月,綜合銷售商品成本下降了15,743美元,降幅22.4%,至54,421美元,而截至2019年6月30日的6個月,綜合銷售商品成本為70,164美元。銷售成本下降的主要原因是銷售數量減少,原因是與新冠肺炎疫情有關的消費者需求下降。
毛利
截至2020年6月30日的6個月,合併毛利潤下降了8,900美元,降幅為23.4%,至29,148美元,而截至2019年6月30日的6個月,合併毛利潤為38,048美元。截至2020年6月30日的6個月的綜合毛利率為34.9%,而截至2019年6月30日的6個月的綜合毛利率為35.2%。截至2020年6月30日的6個月,綜合毛利率較上年同期下降,原因是新冠肺炎疫情對我們的供應鏈和物流活動造成不利影響,以及外幣和關税的負面影響。
銷售、一般和行政
截至2020年6月30日的6個月,合併銷售、一般和管理費用減少了2,909美元,降幅為8.4%,降至31,863美元,而截至2019年6月30日的6個月,合併銷售、一般和管理費用為34,772美元。銷售、一般和行政費用的減少反映了為應對新冠肺炎疫情而實施的成本節約舉措,主要與銷售、營銷和物流方面的削減有關。
重組費用
截至2020年6月30日的6個月,合併重組費用降至0美元,而截至2019年6月30日的6個月,合併重組費用為13美元。截至2019年6月30日止六個月期間產生的重組費用,與本公司在中國珠海的黑鑽石設備製造業務正式關閉和清算相關的成本相關。
交易成本
截至2020年6月30日的6個月,合併交易費用增至430美元,而截至2019年6月30日的6個月,合併交易成本為87美元,其中包括與公司收購S.K.B.Corporation相關的費用。
利息支出,淨額
截至2020年6月30日的6個月的合併利息支出淨額與截至2019年6月30日的6個月的合併利息支出淨額保持一致。
其他,淨
截至2019年6月30日的6個月,合併其他淨收入減少285美元,或178.1%,至支出125美元,而截至2019年6月30日的6個月,合併其他淨收入為160美元。其他淨額的減少主要是由於公司的外幣應收賬款和應付賬款確認的重新計量虧損增加。這一下降被非套期保值外幣合約按市值計價調整的收益部分抵消。
所得税
截至2020年6月30日的6個月中,綜合所得税優惠增加了749美元,增幅為196.1,達到1,131美元,而2019年同期的綜合所得税優惠為382美元。截至2020年6月30日的6個月,我們的有效所得税税率為29.5%,高於法定税率,原因是主要與激勵性股票期權有關的永久賬面税收差異。截至2019年6月30日的6個月,我們的有效所得税税率為14.1%,低於法定税率,這是由於與釋放儲備金相關的離散好處。可能導致我們的年度有效税率與季度有效税率大不相同的因素包括應税收入的地理組合的變化以及可能發生的離散事件。
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(以千為單位,每股金額除外)
流動性與資本資源
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月相比
我們的主要持續資金需求是營運資金、我們業務的擴展(有機和通過收購)和一般公司需求,以及與擴展到新產品類別相關的投資活動。我們計劃通過我們未來的運營現金流和循環信貸安排的組合為這些活動提供資金,截至2020年6月30日,循環信貸安排約有50,400美元可供借款。我們相信,我們至少在未來12個月的流動資金需求將由運營部門提供的現金和我們現有的循環信貸安排充分滿足。然而,隨着新冠肺炎疫情對經濟和我們業務的影響不斷演變,我們將繼續評估我們的流動性需求。新冠肺炎疫情對美國和全球經濟造成了負面影響,擾亂了全球供應鏈,造成了嚴重的旅行和運輸限制,並擾亂了金融市場。全球供應鏈和經濟中斷的延長可能會對我們的業務、運營結果、償還債務契約的能力、獲得流動性來源和財務狀況產生重大影響。鑑於大流行帶來的經濟不確定性,我們已採取行動改善目前的流動性狀況,包括動用信貸安排,暫停股票回購和現金股息,推遲非必要的資本支出,降低運營成本,根據需求調整生產,啟動裁員和休假,以及大幅減少可自由支配的支出。另外,我們借了20美元, 根據信貸協議的定期貸款部分,以增加我們的整體流動資金。從定期貸款中借入的收益用於償還我們循環貸款承諾的未償還金額。自2020年9月30日起,本公司須以每季度支付1,000美元的方式償還定期貸款,任何剩餘債務將於2024年5月3日信貸協議到期日全額償還。
截至2020年6月30日,我們的現金總額為21,538美元,而2019年12月31日的現金餘額為1,703美元,這基本上由公司的美國實體控制。截至2020年6月30日,該公司擁有外國實體持有的21,538美元現金中的5,793美元,其中1,281美元被認為是永久再投資。
以下是對截至2020年6月30日的6個月的濃縮合並現金流與截至2019年6月30日的6個月的濃縮合並現金流的討論。
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| 截至六個月 | ||||
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| 2020年6月30日 |
| 2019年6月30日 | ||
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經營活動提供的淨現金 |
| $ | 14,442 |
| $ | 9,672 |
投資活動所用現金淨額 |
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| (2,018) |
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| (1,993) |
融資活動提供的現金淨額 |
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| 7,397 |
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| (8,195) |
外匯匯率對現金的影響 |
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| 14 |
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| (1) |
現金零錢 |
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| 19,835 |
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| (517) |
期初現金 |
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| 1,703 |
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| 2,486 |
期末現金 |
| $ | 21,538 |
| $ | 1,969 |
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經營活動淨現金
截至2020年6月30日的6個月中,運營活動提供的合併淨現金為14,442美元,而截至2019年6月30日的6個月為9,672美元。2020年經營活動提供的淨現金增加,主要是由於淨運營資產或非現金營運資本增加了12,254美元,但與2019年同期相比,在截至2020年6月30日的6個月中,淨收益和遞延税款的變化部分抵消了這一增加。
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(以千為單位,每股金額除外)
自由現金流,定義為運營活動提供的現金淨額減去資本支出,在截至2020年6月30日的6個月中產生了12,421美元,而2019年同期產生了7,678美元。該公司認為,非GAAP衡量標準--自由現金流--提供了對公司擴大資產基礎所需資本的瞭解。自由現金流與GAAP可比財務指標的對賬如下:
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| 截至六個月 | ||||
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| 2020年6月30日 |
| 2019年6月30日 | ||
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經營活動提供的淨現金 |
| $ | 14,442 |
| $ | 9,672 |
購置房產和設備 |
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| (2,021) |
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| (1,994) |
自由現金流 |
| $ | 12,421 |
| $ | 7,678 |
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投資活動淨現金
截至2020年6月30日的6個月,用於投資活動的合併淨現金為2,018美元,而截至2019年6月30日的6個月為1,993美元。在截至2020年6月30日的6個月中,現金使用量的增加是由於與2019年同期相比,購買的房產和設備有所增加。
融資活動的現金淨額
截至2020年6月30日的6個月,融資活動提供的合併淨現金為7,397美元,而截至2019年6月30日的6個月,合併淨現金使用量為8,195美元。與2019年同期相比,截至2020年6月30日的六個月期間提供的現金增加,主要是由於定期貸款下借入的20,000美元收益被循環信貸額度的淨償還部分抵消。
淨營業虧損
截至2019年12月31日,該公司的淨營業虧損和用於美國聯邦所得税目的的研究和實驗抵免分別為131,621美元和4,250美元。該公司相信,其美國聯邦NOL將抵消其未來美國聯邦所得税的一部分。該公司的大部分税前收入目前和預計將在美國賺取,或在美國作為F分部收入納税,並將與NOL抵銷。可用於抵消應税收入的淨營業虧損131,621美元要到2022年或更晚才到期,這取決於是否遵守1986年修訂的“國內收入法”第382條的規定。
截至2019年12月31日,公司的遞延税項總資產為43,945美元。該公司已經記錄了28632美元的估值津貼,導致遞延税前淨資產為15313美元,未計遞延税項負債為8633美元。本公司已為截至2020年6月30日和2019年12月31日的部分遞延税淨資產提供估值津貼,因為這些資產的最終變現不符合更有可能的標準。公司的大部分遞延税金資產由聯邦税收目的的淨營業虧損結轉構成。倘若管制有所改變,則可根據經修訂的一九八六年國税法(下稱“守則”)第382條加以限制。
信貸協議
於2019年5月3日,本公司連同若干直接及間接境內附屬公司(“借款人”)及其他貸款方與摩根大通銀行(北卡羅來納州,JPMorgan Chase Bank,N.A.)訂立信貸協議。作為行政代理人,以及不時與之相關的貸款人,循環信貸安排下最高60,000美元的借款(包括信用證最高5,000美元),以及可在2020年5月3日之前提取的定期貸款安排下最高40,000美元的借款。信貸協議亦容許借款人在若干要求的規限下,與貸款人安排總額高達50,000美元的額外循環及/或定期貸款承諾(兩者目前均未承擔),作為信貸協議項下高達150,000美元的潛在循環及定期貸款承諾總額。信貸協議將於2024年5月3日到期。
借款人可以選擇讓信貸協議項下的循環貸款和定期貸款按替代基準利率或歐洲美元利率加適用利率計息。就備用基本利率借款而言,這些借款的適用利率將介乎年息0.50%至1.25%,而就歐洲美元借款而言,年利率則介乎1.50%至2.25%。最初的適用利率為0.875%(對於備用基礎利率借款)和1.875%(對於歐洲美元借款),然而,它可能會根據公司的綜合總槓桿率水平不時進行調整。信貸協議還要求借款人為循環和定期貸款承諾中未使用的部分支付承諾費。諸如此類
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(以千為單位,每股金額除外)
承諾費每年將在0.15%至0.25%之間,也是基於公司的綜合總槓桿率水平。
截至2020年6月30日,公司已提取約美元9,566 在60 000美元的循環貸款承諾額和40 000美元定期貸款承諾額中的20 000美元中,根據信貸協議可供借款。截至2020年6月30日,這類貸款的利率為1.7500-1.6875。%。於2020年4月30日,本公司根據定期貸款安排借入20,000美元,並用所得款項償還信貸協議循環部分下的未償還金額。自2020年9月30日開始,本公司須以每季度支付1,000美元的方式償還定期貸款,任何剩餘債務將於信貸協議到期日全額償還2024年5月3日.
信貸協議包含對公司以下能力的限制如果信貸協議中的某些條件未得到滿足,則支付股息或進行分配或其他限制付款。信貸協議亦包括其他慣常的正面及負面契諾,包括與本公司綜合總槓桿率及固定收費覆蓋率有關的財務契諾。截至2020年6月30日,公司遵守了信貸協議中規定的債務契約。
表外安排
我們不與未合併的實體進行任何交易或有任何關係或其他安排。這些包括特殊用途和類似實體或其他表外安排。我們也不從事能源、天氣或其他基於大宗商品的合同。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的市場風險披露沒有任何實質性變化。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
本公司管理層根據交易法第13a-15條,在本公司執行主席兼首席行政官/首席財務官、其首席執行官和首席財務官的監督和參與下,對截至2020年3月31日本公司的披露控制和程序(該詞在1934年證券交易法(經修訂)下的第13a-15i和15d-15(E)條所界定)的設計和運作的有效性進行了評估,並在公司執行主席兼首席行政官/首席財務官、其首席執行官和首席財務官的參與下,對本公司的披露控制程序和程序的設計和運作進行了評估(見規則13a-15i和15d-15(E)),並根據交易法第13a-15條進行了評估。此類披露控制和程序旨在確保本公司需要披露的信息在允許及時做出披露決定的基礎上積累並傳達給適當的管理層。基於這一評估,公司執行主席兼首席行政官/首席財務官得出結論,截至2020年6月30日,公司的披露控制和程序是有效的。
在截至2020年6月30日的六個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或很可能會對其產生重大影響。
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第二部分:其他資料
項目1.法律程序
法律程序
本公司涉及日常業務過程中不時出現的各種法律糾紛和其他法律程序。根據目前掌握的信息,本公司認為,本公司或其子公司目前涉及的任何法律糾紛的處理不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。有可能,隨着獲得更多信息,不利決定對公司的影響可能會產生不同的影響。
訴訟
本公司不時涉及本公司認為對其業務附帶的普通例行訴訟。訴訟事項應計金額指與未決訴訟及索償有關的預期成本(損害賠償及/或和解金額)及為該等訴訟辯護的相關預期法律費用,該等法律費用於產生時支出。當負債很可能已經發生,並且金額可以合理估計時,費用就應計。應計金額基於本公司在諮詢律師(如認為合適)後根據每個案件的事實和情況、所涉及的法律問題、索賠的性質、所尋求的損害賠償的性質以及關於原告的任何相關信息和其他因案件而異的重大因素對可能損失的評估。當無法估計將發生的具體預期成本時,本公司評估可能損失的範圍,並記錄該範圍的最低端。根據現有資料,本公司並不合理地相信本公司或其附屬公司目前涉及的任何法律糾紛的處置會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。或有虧損超過本公司在隨附的簡明綜合資產負債表中應計金額的合理可能性;然而,本公司目前無法合理估計該等可能虧損的實際金額。有可能,隨着獲得更多信息,對公司的影響可能會產生不同的影響。
產品責任
作為一家消費品製造商和分銷商,該公司面臨產品責任風險和相關訴訟,涉及要求鉅額金錢損害賠償、產品召回行動以及高於預期的保修退貨率或其他退貨率。因此,該公司容易受到與其產品有關和業務附帶的各種人身傷害和財產損失訴訟。
根據目前的資料,本公司並無未決的產品責任索償及訴訟,本公司相信該等索償及訴訟總體上會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
第1A項。危險因素
但第1A項所列風險因素除外。根據我們截至2020年3月31日的季度報告中披露的風險因素,我們的風險因素與第一部分第1A項中披露的風險因素相比沒有實質性變化。截至2019年12月31日的公司年度報告Form 10-K。
克拉魯斯公司
項目6.展品
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陳列品 |
| 描述 |
31.1 |
| 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的規則13a-14(A)頒發首席執行幹事證書。* |
31.2 |
| 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的規則13a-14(A)認證首席財務官。* |
32.1 |
| 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官的認證。** |
32.2 |
| 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的認證。** |
101.INS |
| XBRL實例文檔* |
101.SCH |
| XBRL分類擴展架構文檔* |
101.CAL |
| XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔* |
101.DEF |
| XBRL分類擴展定義Linkbase文檔* |
101.LAB |
| XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔* |
101.PRE |
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| 隨信提供 |
克拉魯斯公司
簽名
根據修訂後的1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| 克拉魯斯公司 | |
日期:2020年8月10日 |
| 依據: | /s/沃倫·B·坎德斯 |
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| 姓名: | 沃倫·B·坎德斯(Warren B.Kanders) |
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| 標題: | 執行主席 |
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| (首席行政主任) |
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日期:2020年8月10日 |
| 依據: | /s/Aaron J.Kuehne |
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| 姓名: | 亞倫·J·奎恩(Aaron J.Kuehne) |
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| 標題: | 首席行政官和 |
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| 首席財務官 |
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| (首席財務官) |