美國
證券交易委員會
華盛頓特區：20549

形式10-Q

(馬克一)
☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

截至的季度：2020年6月30日
或

☐
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

由_的過渡期。

委託文件編號： 0-21121
______________________________________________________________________
graphic
____________________________________________________________________
(章程中規定的註冊人的確切姓名)

特拉華州
  
06-1456680
(法團或組織的州或其他司法管轄區)
  
(國際税務局僱主識別號碼)

哈姆登中心一號樓, 惠特尼大道2319號，3B套房, 哈姆登, CT
  
06518
(主要行政辦事處地址)
  
(郵政編碼)

(203) 859-6800
(註冊人電話號碼，包括區號)

(如果自上次報告以來發生了變化，請填寫前姓名、前地址和前財政年度。)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每一類的名稱
  
交易代碼
  
每間交易所的註冊名稱
普通股，每股面值0.01美元
  
機智
  
納斯達克全球市場

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合這樣的提交要求。是  ☒不是，不是。☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個交互數據文件。是  ☒不是，不是。☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器☐
加速文件管理器  ☒
非加速文件管理器☐
規模較小的報告公司。☒
 
新興成長型公司：☐

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務標準。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是。☐不是，不是。☒

截至2020年7月31日，公司普通股流通股數量為面值0.01美元7,548,385.




合併了Transact技術

索引

第一部分-財務信息：
頁
     
項目1
財務報表(未經審計)
  
     
 
截至的簡明綜合資產負債表2020年6月30日和2019年12月31日
3
     
 
的簡明綜合運營報表截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019
4
     
 
年度簡明綜合綜合(虧損)收益表截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019
5
     
 
年度現金流量表簡明合併報表截至六個月 2020年6月30日和2019
6
     
 
簡明股東權益變動表截至2020年6月30日的3個月和6個月和2019年
7
     
 
簡明合併財務報表附註
8
     
項目2
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
15
     
項目3
關於市場風險的定量和定性披露
30
     
項目4
管制和程序
30
   
第二部分-其他信息：
  
     
項目1
法律程序
31
     
第1A項
危險因素
32
     
項目2
未登記的股權證券銷售和收益的使用
34
     
項目3
高級證券違約
34
     
項目4
礦場安全資料披露
34
     
項目5
其他資料
34
     
項目6
陳列品
34
   
簽名
35

2
第一部分-財務信息

第1項
財務報表

合併了Transact技術
壓縮合並資產負債表
(未經審計)

  
2020年6月30日
    
2019年12月31日
  
資產：
  
(單位為千，共享數據除外)
  
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
3,082
    
$
4,203
  
應收帳款，淨額
    
3,290
      
6,418
  
應收票據
    
100
      
1,017
  
盤存
    
11,905
      
12,099
  
預付所得税
    
126
      
180
  
其他流動資產
    
970
      
998
  
流動資產總額
    
19,473
      
24,915
  
                 
固定資產，扣除累計折舊#美元后的淨額19,334及$19,010，分別
    
2,396
      
2,244
  
應收票據，扣除當期部分
    
1,547
      
–
  
使用權資產
    
3,970
      
2,855
  
商譽
    
2,621
      
2,621
  
遞延税項資產
    
4,057
      
2,565
  
無形資產，扣除累計攤銷淨額#美元3,896及$3,771，分別
    
692
      
817
  
其他資產
    
218
      
44
  
     
15,501
      
11,146
  
總資產
  
$
34,974
    
$
36,061
  
                 
負債和股東權益：
                
流動負債：
                
應付帳款
  
$
1,316
    
$
2,960
  
應計負債
    
2,638
      
3,041
  
應付循環銀行貸款
    
6
      
–
  
租賃責任
    
878
      
945
  
遞延收入
    
519
      
700
  
流動負債總額
    
5,357
      
7,646
  
                 
長期債務
    
2,173
      
–
  
遞延收入，扣除當期部分後的淨額
    
145
      
219
  
租賃負債，扣除當期部分後的淨額
    
3,241
      
2,104
  
其他負債
    
170
      
166
  
     
5,729
      
2,489
  
總負債
    
11,086
      
10,135
  
                 
股東權益：
                
普通股，$0.01面值，20,000,000授權股份；11,592,202和11,515,090分別發行的股份；7,547,360和7,470,248分別發行流通股
    
116
      
115
  
額外實收資本
    
33,329
      
32,604
  
留存收益
    
22,503
      
25,348
  
累計其他綜合收益(虧損)，税後淨額
    
50
      
(31
)
國庫股，按成本價計算，4,044,842股票
    
(32,110
)
    
(32,110
)
股東權益總額
    
23,888
      
25,926
  
總負債和股東權益
  
$
34,974
    
$
36,061
  
                 

請參閲精簡合併財務報表附註。

3
合併了Transact技術
簡明合併操作報表
(未經審計)

  
三個月
六月三十日，
    
截至六個月
六月三十日，
  
   
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
   
(單位為千，每股數據除外)
  
                         
淨銷售額
  
$
5,285
    
$
11,350
    
$
15,532
    
$
22,900
  
銷售成本
    
2,995
      
5,646
      
8,324
      
11,110
  
                                 
毛利
    
2,290
      
5,704
      
7,208
      
11,790
  
                                 
業務費用：
                                
工程、設計和產品開發
    
1,367
      
1,115
      
2,752
      
2,280
  
銷售和營銷
    
1,419
      
2,089
      
3,627
      
3,943
  
一般和行政
    
2,242
      
2,191
      
4,862
      
4,481
  
     
5,028
      
5,395
      
11,241
      
10,704
  
                                 
營業(虧損)收入
    
(2,738
)
    
309
      
(4,033
)
    
1,086
  
利息和其他費用：
                                
淨利息，淨額
    
(25
)
    
(7
)
    
(22
)
    
(13
)
其他，淨
    
(11
)
    
(142
)
    
(176
)
    
(52
)
     
(36
)
    
(149
)
    
(198
)
    
(65
)
                                 
所得税前收入(虧損)
    
(2,774
)
    
160
      
(4,231
)
    
1,021
  
所得税(福利)撥備
    
(921
)
    
(26
)
    
(1,386
)
    
89
  
淨(虧損)收入
  
$
(1,853
)
  
$
186
    
$
(2,845
)
  
$
932
  
                                 
每股普通股淨(虧損)收入：
                                
基本型
  
$
(0.25
)
  
$
0.02
    
$
(0.38
)
  
$
0.12
  
稀釋
  
$
(0.25
)
  
$
0.02
    
$
(0.38
)
  
$
0.12
  
                                 
每股計算中使用的股份：
                                
基本型
    
7,543
      
7,462
      
7,525
      
7,461
  
稀釋
    
7,543
      
7,597
      
7,525
      
7,607
  

請參閲精簡合併財務報表附註。

4
合併了Transact技術
簡明綜合綜合(虧損)損益表
(未經審計)

   
三個月
六月三十日，
    
截至六個月
六月三十日，
  
   
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
   
(單位：千)
  
                         
淨(虧損)收入
  
$
(1,853
)
  
$
186
    
$
(2,845
)
  
$
932
  
外幣換算調整，扣税淨額
    
10
      
90
      
81
      
99
  
綜合(虧損)收益
  
$
(1,843
)
  
$
276
    
$
(2,764
)
  
$
1,031
  

請參閲精簡合併財務報表附註。

5
合併了Transact技術
簡明合併現金流量表
(未經審計)

  
截至六個月
六月三十日，
  
   
2020
    
2019
  
   
(單位：千)
  
來自經營活動的現金流：
            
淨(虧損)收入
  
$
(2,845
)
  
$
932
  
對淨(虧損)收入與經營活動提供的現金淨額(用於)進行的調整：
                
基於股份的薪酬費用
    
413
      
386
  
折舊攤銷
    
495
      
488
  
遞延所得税
    
(1,485
)
    
(70
)
外幣交易損失
    
215
      
90
  
營業資產和負債的變化：
                
應收帳款
    
3,060
      
1,678
  
盤存
    
101
      
(1,402
)
預付所得税
    
49
      
87
  
其他流動和長期資產
    
73
      
(328
)
應付帳款
    
(1,660
)
    
296
  
應計負債及其他負債
    
(725
)
    
(566
)
經營活動提供的現金淨額(用於)
    
(2,309
)
    
1,591
  
                 
投資活動的現金流量：
                
資本支出
    
(489
)
    
(422
)
添加到大寫軟件中
    
–
      
(4
)
發行應收票據
    
(600
)
    
–
  
投資活動所用現金淨額
    
(1,089
)
    
(426
)
                 
籌資活動的現金流量：
                
循環信貸額度借款
    
2,756
      
–
  
循環信貸額度付款
    
(2,750
)
    
–
  
長期債務借款
    
2,173
      
–
  
普通股股息的支付
    
–
      
(1,339
)
行使股票期權所得收益
    
353
      
–
  
股票發行預扣税金
    
(41
)
    
(214
)
支付銀行融資成本
    
(213
)
    
–
  
融資活動提供的現金淨額
    
2,278
      
(1,553
)
                 
匯率變動對現金和現金等價物的影響
    
(1
)
    
(6
)
                 
現金和現金等價物減少
    
(1,121
)
    
(394
)
期初現金和現金等價物
    
4,203
      
4,691
  
期末現金和現金等價物
  
$
3,082
    
$
4,297
  
                 
非現金投資活動補充日程表：
                
資本支出計入應付賬款
  
$
36
    
$
135
  

請參閲精簡合併財務報表附註。

6
合併了Transact技術
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)

  
三個月
六月三十日，
    
截至六個月
六月三十日，
  
   
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
   
(單位為千，每股數據除外)
  
                         
權益期初餘額
  
$
25,505
    
$
27,628
    
$
25,926
    
$
27,567
  
                                 
普通股
                                
期初餘額
    
116
      
115
      
115
      
115
  
**允許從股票獎勵中直接發行股票
    
–
      
–
      
1
      
–
  
期末餘額
    
116
      
115
      
116
      
115
  
                                 
額外實收資本
                                
期初餘額
    
33,103
      
32,103
      
32,604
      
32,129
  
基於股份的薪酬費用
    
226
      
213
      
413
      
386
  
通過行使股票期權發行股票
    
–
      
–
      
353
      
–
  
放棄股票獎勵和遞延股票單位以支付預扣税
    
–
      
(15
)
    
(41
)
    
(214
)
期末餘額
    
33,329
      
32,301
      
33,329
      
32,301
  
                                 
留存收益
                                
期初餘額
    
24,356
      
27,593
      
25,348
      
27,515
  
淨收入
    
(1,853
)
    
186
      
(2,845
)
    
932
  
普通股宣佈和支付的股息
    
–
      
(671
)
    
–
      
(1,339
)
期末餘額
    
22,503
      
27,108
      
22,503
      
27,108
  
                                 
庫存股
                                
餘額、期初和期末
    
(32,110
)
    
(32,110
)
    
(32,110
)
    
(32,110
)
                                 
累計其他綜合收益(虧損)
                                
期初餘額
    
40
      
(73
)
    
(31
)
    
(82
)
外幣換算調整，扣税淨額
    
10
      
90
      
81
      
99
  
餘額，期末
    
50
      
17
      
50
      
17
  
                                 
權益期末餘額
    
23,888
      
27,431
      
23,888
      
27,431
  
                                 
補充共享信息
                                
從股票獎勵中發行股票
    
9
      
16
      
91
      
73
  
放棄股票獎勵以繳納預扣税
    
–
      
2
      
14
      
21
  
普通股每股股息
  
$
–
    
$
0.09
    
$
–
    
$
0.18
  

請參閲精簡合併財務報表附註。

7
合併了Transact技術
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

1.陳述依據

隨附的Transact Technologies Inc.(“Transact”，“公司”，“我們”，“我們”，或“Our”)未經審計的財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“美國GAAP”)編制的。因此，它們不包括美國GAAP要求納入全年財務報表的所有信息和腳註。*管理層認為，為公平陳述所呈報期間的業績，所有被認為必要的調整已包括在內2019年簡明合併資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美國GAAP要求的所有披露。這些中期財務報表應與我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包括的截至2019年12月31日的年度經審計的財務報表一起閲讀。

我們英國子公司的財務狀況和經營結果是以當地貨幣作為功能貨幣計量的。該子公司的資產和負債已按期末匯率換算，相關收入和費用已按交易確認之日的匯率換算，由此產生的換算損益計入簡併資產負債表和簡明股東權益變動表中的“累計其他綜合收益(虧損)”和“股東權益變動表”。交易損益計入“其他”。

截至2020年6月30日的三個月和六個月的運營結果不一定表明截至2020年12月31日的全年預期結果。

新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎史無前例的快速傳播以及隨之而來的社會疏遠措施，包括聯邦、州和地方當局實施的關閉和限制餐館和賭場的開業，大大減少了最近的客户需求，並擾亂了我們供應鏈的一部分，包括我們的產品發貨延遲。二製造商位於中國和泰國。“我們正在監測需求復甦的指標，包括我們的銷售渠道、客户訂單和產品出貨量，以確定全年影響的估計；然而，由於大流行導致的需求減少的持續時間和嚴重程度尚不確定。因此，我們預計2020年下半年將繼續受到負面影響。


雖然我們確實預計，隨着州和地方當局繼續取消企業關閉和限制，2020年下半年將出現温和復甦，但鑑於大流行對我們客户運營的嚴重幹擾，復甦的確切時間和速度尚不確定。*為應對這些事態發展，我們已實施措施，幫助減輕對我們財務狀況和運營的影響。這些措施包括但不限於：

費用管理。隨着淨銷售額的減少，我們已經實施並將繼續實施節約成本的舉措，包括：
•
從7月份開始，我們的勞動力減少了大約20%通過解僱員工和臨時休假相結合的方式，我們預計這將持續到2020年底；
•
a 10從3月份開始，所有受薪士官(包括高管)的工資都降低了%。從2020年5月1日收到購買力平價貸款(見下文定義)到2020年7月初，副總裁以下的員工都得到了全額工資，以最大限度地利用購買力平價貸款收益。從2020年7月開始，我們還制定了一項10所有小時工減薪百分比；
•
從三月份開始降低所有委託員工的銷售佣金；
•
a 10自3月起將所有非僱員董事的現金預聘費下調%；以及
•
從3月份開始，儘可能取消可自由支配的支出。

資產負債表、現金流和流動性。除了上述費用管理行動外，我們還採取了以下行動來增加流動資金和加強我們的財務狀況。
•
PPP貸款-2020年5月1日，該公司獲得了一筆$2.2根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案”(“CARE”)第一章A分部設立的小企業管理局(“SBA”)管理的支薪支票保護計劃(Paycheck Protection Program，簡稱“PPP貸款”)下提供了100萬美元貸款(“PPP貸款”)，使我們能夠讓被暫時解僱的員工恢復全職工作，直到PPP貸款在2020年6月30日之前由允許的工資成本全部使用。
•
新的信貸安排-2020年3月13日，我們與錫耶納貸款集團有限責任公司簽訂了一項新的信貸，提供高達$的循環信貸額度10.0百萬美元，以借款基數為準。
•
減少資本支出-在市場狀況改善之前，我們的資本支出也是有限的。
8

隨着客户需求復甦的時機和程度的發展，我們可能會進一步修改或補充我們已經實施的費用管理措施和我們為增加流動性而採取的行動。

在評估了各種條件和/或事件是否會對我們在未來12個月內履行未來財務義務的能力產生重大懷疑(包括考慮為管理開支和流動性所採取的行動)後，我們相信，從財務報表發佈之日起至少12個月內，我們的運營部門將提供的淨現金與我們的現金和現金等價物以及循環信貸安排下的借款可用性相結合，將提供足夠的流動性來為我們目前的義務、資本支出和營運資本需求提供資金，並遵守我們的信貸安排的財務契約。

假設和估計的使用

管理層相信該公司將能夠在至少未來12個月內為其計劃的運營提供資金，這是基於涉及對未來收入、資本支出和其他運營成本的重大判斷和估計的假設。我們目前的假設是，2020年下半年，賭場和餐廳將繼續逐步重新開業，儘管容量有限，但許多賭場和餐廳可能會推遲購買新的老虎機和我們的Boha！基於這些假設，我們預計賭場和博彩以及餐飲服務技術的銷售將繼續受到負面影響。我們已經對這些假設進行了敏感性分析，以預測復甦慢於預期的影響，並相信如果有必要，我們將能夠採取額外的財務和運營行動，以減輕低於預期的銷售額的影響。這些行動包括額外的費用削減和籌資活動，包括參加根據CARE法案設立的某些方案。

此外，隨附未經審計的財務報表要求我們作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債披露的估計和判斷，我們的估計包括與收入確認、庫存陳舊、遞延税項資產和負債的估值、設備折舊壽命、保修義務和或有負債相關的估計和判斷，我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。

商譽、無限期無形資產和長期資產的價值評估


吾等按年度(截至十二月三十一日)對商譽及無限期無形資產的賬面價值進行以公允價值為基礎的減值測試，如某些事件或情況顯示可能已產生減值虧損，則臨時進行。我們2019年第四季度對商譽和無限期無形資產的量化減值測試顯示，由於公允價值超過了我們的賬面價值，沒有減值跡象。

在截至2020年3月31日的三個月裏，我們的股價跌至2009年以來的最低價格。我們認定，新冠肺炎大流行導致我們市值的大幅下降和更廣泛的經濟低迷這是一個觸發事件，表明商譽的賬面價值更有可能超過其公允價值。因此，我們得出結論，由於觸發事件發生在2020年第一季度，因此需要進行定量分析。

我們將我們的運營和業務管理視為一運營單位。我們採用市場法下的隱含市值方法計算本公司截至2020年3月31日的公允價值，我們認為這是在當前社會和經濟環境下公允價值的最佳近似值。*根據截至2020年3月31日的中期減值評估，我們確定不是的發生商譽或無形資產減值，商譽的公允價值大幅高於我們的賬面價值。

截至2020年6月30日，我們確定2020年第二季度沒有發生新的觸發事件，因此沒有執行最新的減值審查。我們將繼續監測和評估商譽的賬面價值。我們未來可能會受到損害，這取決於新冠肺炎大流行造成的經濟和社會破壞持續多久。 

9
2.收入

我們按照ASC主題606：來自與客户的合同的收入來核算收入。

拆分收入

下表按市場類型對我們的收入進行了分類，因為我們認為它最好地描述了我們的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。我們的收入中不包括基於銷售和使用的税收。我們已將標籤和其他經常性收入項目的銷售，包括延長保修和服務合同，以及與我們的餐飲服務技術市場相關的技術支持服務，以前包括在TSG中，重新歸類為所有呈報時期的餐飲服務技術。

  
三個月
    
三個月
  
   
2020年6月30日
    
2019年6月30日
  
   
(單位：千)
  
   
美國
    
國際
    
總計
    
美國
    
國際
    
總計
  
餐飲服務技術
  
$
1,056
    
$
148
    
$
1,204
    
$
978
    
$
145
    
$
1,123
  
POS自動化和銀行業務
    
481
      
-
      
481
      
1,639
      
5
      
1,644
  
賭場和博彩業
    
970
      
390
      
1,360
      
3,492
      
2,139
      
5,631
  
樂透
    
817
      
-
      
817
      
132
      
2
      
134
  
Printtrex
    
6
      
2
      
8
      
230
      
55
      
285
  
交易服務組
    
1,271
      
144
      
1,415
      
2,244
      
289
      
2,533
  
總淨銷售額
  
$
4,601
    
$
684
    
$
5,285
    
$
8,715
    
$
2,635
    
$
11,350
  

 
截至六個月
    
截至六個月
  
   
2020年6月30日
    
2019年6月30日
  
   
(單位：千)
  
   
美國
    
國際
    
總計
    
美國
    
國際
    
總計
  
餐飲服務技術
  
$
2,295
    
$
280
    
$
2,575
    
$
2,095
    
$
241
    
$
2,336
  
POS自動化和銀行業務
    
2,035
      
4
      
2,039
      
2,898
      
23
      
2,921
  
賭場和博彩業
    
3,528
      
2,763
      
6,291
      
6,916
      
4,198
      
11,114
  
樂透
    
817
      
-
      
817
      
829
      
2
      
831
  
Printtrex
    
67
      
58
      
125
      
527
      
100
      
627
  
交易服務組
    
3,274
      
411
      
3,685
      
4,457
      
614
      
5,071
  
總淨銷售額
  
$
12,016
    
$
3,516
    
$
15,532
    
$
17,722
    
$
5,178
    
$
22,900
  

合同餘額

我們的合同負債由客户預付款和遞延收入組成。客户預付款在簡明綜合資產負債表的流動負債中報告為“應計負債”，代表在信用未延長的情況下客户在履行義務之前支付的款項，並在履約義務完成時確認為收入。遞延收入分別在流動負債和非流動負債中報告，包括我們的延長保修合同、對我們的食品服務技術終端的技術支持、震中™維護合同、測試服務合同和預付費軟件訂閲。*遞延收入分別在流動負債和非流動負債中報告，包括我們的延長保修合同、對我們的食品服務技術終端的技術支持、震中中心的CIT維護合同、測試服務合同和預付費軟件訂閲軟件應用程序，並在我們根據合同履行時(或當我們履行合同時)確認為收入。截至，我們沒有任何合同資產餘額2020年6月30日或2019年12月31日*2020年前六個月，我們確認收入為$0.7與我們的合同負債相關的百萬美元2019年12月31日*截至2019年6月30日的六個月，公司確認收入為$0.3截至2018年12月31日，與我們的合同負債相關的百萬美元。合同總負債包括以下內容：

  
六月三十日，
2020
    
十二月三十一號，
2019
  
   
(單位：千)
  
             
客户預付款
  
$
72
    
$
232
  
遞延收入，當期
    
519
      
700
  
遞延收入，非流動
    
145
      
219
  
合同總負債
  
$
736
    
$
1,151
  

10
剩餘履約義務

剩餘履約義務是指尚未向我們的客户交付產品或服務的公司訂單的交易價格。截至2020年6月30日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為$1.8百萬美元。*公司預計確認收入為$1.6百萬美元的剩餘履約義務在下一個12月，$0.1在接下來的24個月內，這些債務的餘額為600萬美元，其餘的履約義務在未來36個月內結清。

3.應收票據

應收票據餘額涉及向第三方提供的貸款，利率為4.5%，將於2020年4月到期。該票據包括一項貸款人追索權條款，使我們能夠將根據之前簽署的長期特許權使用費協議應支付給第三方的款項用於貸款餘額。100千元特許權使用費計劃於2021年1月支付給第三方，這筆費用將在應收票據到期時支付給應收票據餘額。*因此，$100餘額中的1000美元被歸類為活期，其餘的美元被歸類為現款。1.5預計此後使用貸款人追索權條款將減少100萬美元。應收票據按未付餘額列報，利息收入按權責發生制確認。600一千元給第三方。“對於截至三個月和六個月 2020年6月30日我們記錄了$18一千美元31分別為千元的利息收入。2020年6月30日，我們有不是的貸款損失、未攤銷遞延貸款費用或未賺取折扣的撥備。

4.庫存

庫存的組成部分是：

  
六月三十日，
2020
    
十二月三十一號，
2019
  
   
(單位：千)
  
             
原材料和外購零部件
  
$
8,391
    
$
7,724
  
在製品
    
5
      
–
  
成品
    
3,509
      
4,375
  
   
$
11,905
    
$
12,099
  

5.應計產品保修責任

我們通常為我們的產品提供高達24並在記錄銷售時記錄此類產品保修的估計成本。預計保修成本是根據過去產品維修的實際經驗以及進行必要維修所需的相關人力和材料成本估算的。

下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月內記錄在應計產品保修責任中的活動：

  
截至六個月
六月三十日，
  
   
2020
    
2019
  
   
(單位：千)
  
             
期初餘額
  
$
215
    
$
273
  
已發佈的保修
    
55
      
81
  
保修結算
    
(78
)
    
(130
)
期末餘額
  
$
192
    
$
224
  

截至2020年6月30日，153千項應計產品保修負債在簡明綜合資產負債表的“應計負債”中歸類為流動負債，其餘為#美元。39在“其他負債”中，1000美元被歸類為非流動負債。


11
6.債項

2020年3月13日，我們與錫耶納貸款集團有限責任公司簽訂了一項新的信貸安排(“錫耶納信貸安排”)。錫耶納信貸安排提供高達$的循環信貸額度。10.0百萬美元將於2023年3月13日.錫耶納信貸機制下的借款的浮動利率等於(I)最優惠利率加1.75%，(Ii)聯邦基金利率加2.25%；及(Iii)6.50%。與完成錫耶納信貸安排所發生費用有關的遞延融資費用總額為#美元。245千元，在簡併資產負債表中報告為流動資產中的“其他流動資產”和非流動資產中的“其他資產”。“我們還支付0.50貸款項下未使用的借款的%。貸款項下的借款以公司幾乎所有資產的留置權為擔保。*錫耶納信貸安排對公司施加最低EBITDA財務契約，借款以(I)為基礎的借款基數為限。85符合條件的應收賬款的百分比加上(A)$中較小者5.0百萬及(B)50合格原材料的百分比，並且60產成品庫存的%。截至2020年6月30日，我們有4.4錫耶納信貸機制下可獲得的額外借款能力為100萬美元。“截至2020年6月30日，我們遵守了錫耶納信貸機制的所有財務契約。

於2020年5月1日(“貸款日期”)，本公司從伯克希爾銀行獲得購買力平價貸款，總金額為#美元。2.2根據Paycheck Protection Program(“PPP”)，這一數字為100萬美元。

購買力平價貸款由本公司發行的註明貸款日期的票據(“票據”)證明，於2022年5月1日並以固定利率計息，利率為1.0年息%，從貸款之日起累計，按月支付。購買力平價貸款自首次支付之日起六個月內不會到期，但在延期期間將繼續產生利息。*票據是無抵押的，並由小企業管理局擔保。*票據可由公司在到期日之前的任何時間預付，不受預付款罰金。票據規定了習慣性違約，包括在到期時未能付款，或未能履行公司在票據或相關文件下的義務，重組、合併、合併或公司業務結構的其他變化，以及財務狀況的不利變化或民事或刑事訴訟。一旦發生違約，PPP貸款可能會加速。

根據PPP的條款，PPP貸款的資金只要用於工資成本和繼續集團醫療福利的成本，以及2020年2月15日之前發生的抵押義務的利息、2020年2月15日之前生效的租賃協議下的租金、2020年2月15日之前開始服務的公用事業公司以及2020年2月15日之前發生的債務利息(統稱為“符合資格的費用”)，就可以免除PPP貸款。根據CARE法案規定的條件和限制，PPP貸款收益的至少60%(經修訂)必須用於PPP貸款的合格工資成本才能免除。本公司已最大限度地將PPP貸款收益用於合格費用，並打算根據經2020年Paycheck Protection Flexible Act修訂的CARE法案的條款申請免除PPP貸款。*是否給予豁免以及豁免金額取決於SBA的申請和批准，並可能受到SBA可能採用的任何法規和指導方針的進一步要求。PPP貸款在綜合綜合餘額中被歸類為“長期債務”

7.每股盈利

下表列出了基本加權平均流通股和稀釋加權平均流通股的對賬情況：

  
三個月
六月三十日，
    
截至六個月
六月三十日，
  
   
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
   
(單位為千，每股數據除外)
  
淨(虧損)收入
  
$
(1,853
)
  
$
186
    
$
(2,845
)
  
$
932
  
                                 
股份：
                                
基本情況：已發行普通股加權平均
    
7,543
      
7,462
      
7,525
      
7,461
  
新增：庫存股方法確定的未償還期權和限制性股票單位的攤薄效應
    
–
      
135
      
–
      
146
  
稀釋後：已發行普通股和等值普通股加權平均
    
7,543
      
7,597
      
7,525
      
7,607
  
                                 
每股普通股淨(虧損)收入：
                                
基本型
  
$
(0.25
)
  
$
0.02
    
$
(0.38
)
  
$
0.12
  
稀釋
  
$
(0.25
)
  
$
0.02
    
$
(0.38
)
  
$
0.12
  

12
計算攤薄每股盈利時，不包括普通股於期內的平均市價低於相關股票獎勵的行使價時，潛在行使股票獎勵(包括股票期權及限制性股票單位)的影響，因為將這些股票獎勵計入計算攤薄收益將是反攤薄的。2020年6月30日和2019，這裏有1.4百萬和0.5分別為100萬股潛在攤薄股票，其中包括從計算稀釋後每股收益中剔除的股票獎勵。截至六個月 2020年6月30日和2019，這裏有1.3百萬和0.5分別為100萬股潛在攤薄股票，其中包括不包括在稀釋後每股收益計算中的股票獎勵。對於截至2020年6月30日的三個月和六個月，當報告淨虧損時，每股普通股的基本和稀釋後淨虧損使用相同的方法計算。

8.股東權益

對於截至三個月 2019年6月30日，宣佈和支付的股息總額為$0.7百萬美元，或$0.09每股。宣佈和支付的股息總額為$1.3百萬美元，或$0.18截至2019年6月30日止六個月，本公司董事會宣佈停止派發本公司普通股季度現金股息，並於2019年12月支付末期股息。

9.租契

我們根據ASC主題842：租賃對租賃進行會計處理。

我們簽訂了使用房地產空間和某些其他用途的租賃協議。 設備處於運營租賃狀態，我們沒有融資租賃。我們的租賃包括在我們的簡明綜合資產負債表中的使用權資產和租賃負債中。一年至七年了，其中一些包括擴展的選項。我們的大多數租約都可以選擇續期，最高可延長至五年能夠在以下時間內終止租約一年.  與2019年12月31日相比，我們在2020年6月30日的使用權資產和租賃負債更高，原因是延長了一-2020年2月28日，我們簽訂了一項修正案，延長我們在紐約州伊薩卡的設施的租期，這導致記錄了額外的使用權資產和租賃負債#美元。1.5百萬...上一次修改租約是在2016年1月14日，原定於2021年5月31日到期。*租約修訂規定將租約延長至四從2021年6月1日到2025年5月31日的額外年份。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的運營租賃費用為241一千美元254分別計入銷售、工程、設計和產品開發費用、銷售和營銷費用以及一般和行政費用，分別為1000美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月的運營租賃費用為$492一千美元509營業費用包括短期租賃成本，而短期租賃成本在此期間並不重要。

以下信息代表與經營租賃有關的現金流量表的補充披露(以千計)：

  
截至六個月
六月三十日，
  
   
2020
    
2019
  
租賃的經營性現金流出
  
$
519
    
$
515
  

以下彙總了截至2020年6月30日與我們租賃相關的其他信息：

  
2020年6月30日
    
2019年12月31日
  
加權平均剩餘租期(年)
    
5.4
      
5.0
  
加權平均貼現率
    
4.1
%
    
3.7
%

13
截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司經營租賃負債到期日情況如下(單位：千)：

  
2020年6月30日
    
2019年12月31日
  
2020
  
$
519
    
$
1,042
  
2021
    
967
      
711
  
2022
    
875
      
434
  
2023
    
709
      
268
  
2024
    
714
      
273
  
此後
    
797
      
616
  
未貼現的租賃付款總額
    
4,581
      
3,344
  
扣除的計入利息
    
462
      
295
  
租賃總負債
  
$
4,119
    
$
3,049
  


10.入息税

我們記錄了一項所得税優惠第二四分之一2020共$9211000美元，實際税率為33.2%，相比之下，第二四分之一2019共$261000美元，實際税率為(16.3)%。請參閲以下文件：截至六個月 2020年6月30日，我們記錄的所得税優惠為#美元。1.4百萬美元，實際税率為32.8%，相比之下，截至六個月 2019年6月30日共$891000美元，實際税率為8.7%.  2020年第二季度和前六個月的有效税率較高，因為它包括了我們預計將結轉到前幾年的淨營業虧損(NOL)的影響。CARE法案允許將2018年、2019年和2020年發生的NOL結轉到之前五個納税年度的每一年，以退還之前繳納的所得税。*我們預計將為2020年產生NOL，我們將結轉到聯邦法定税率為34百分比與212019年第二季度的有效税率較低，因為它包括了2017年減税和就業法案下的外國衍生無形收入(FDII)扣除，以及2019年第二季度接近盈虧平衡的税前收入。

我們需要繳納美國聯邦所得税，以及美國某些州和外國司法管轄區的所得税。“到2015年，我們基本上完成了所有美國聯邦、州和地方所得税以及外國税收監管審查事宜。”但是，我們2016至2018年的聯邦納税申報單仍有待審查。雖然我們認為任何額外的評估對合並財務報表都無關緊要，但各個州和外國税收管轄區的税收年度仍然可以進行審查，儘管我們認為任何額外的評估對合並財務報表都是無關緊要的。

自.起2020年6月30日，我們有$107數千未確認的税收優惠總額，如果得到確認，將有利地影響未來任何時期的有效所得税税率。我們預計為$27千美元中的一千美元107千人未確認的税收優惠將在訴訟時效到期後於2020年第三季度逆轉.

我們將與不確定的税收狀況相關的利息和罰款確認為所得税(福利)條款。截至2020年6月30日，我們有$24與不確定的税收狀況相關的數千英鎊的應計利息和罰款。*公司對某些遞延税項資產保持估值津貼，以將未來的所得税優惠減少到預期的可變現金額。

14
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

前瞻性陳述
本季度報告中包含的截至該期間的Form 10-Q表中的某些陳述2020年6月30日 (本“報告”)，包括但不限於，本管理層關於財務狀況和經營結果的討論和分析中的陳述，這些陳述不是歷史事實，屬於“1933年證券法”(修訂後)第27A節、“1934年證券交易法”(修訂後)第21E節(“交易法”)和1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。前瞻性表述一般可以通過使用“可能”、“將會”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“項目”或“繼續”或其否定或其他類似詞彙來識別。公司告誡讀者不要過度依賴任何此類前瞻性表述，這些前瞻性表述中的每一項都涉及一定的風險和不確定因素，包括但不限於我們截至10-K年度的年報第一部分第1A項所列的風險和不確定因素。2019年(我們的“2019 Form 10-K”)，在我們的截至該期間的Form 10-Q季度報告2020年6月30日(我們的“2020年第一季度10-Q表”)，在本報告第二部分第1A項以及我們提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的其他文件中。此類風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論或暗示的結果大不相同。任何此類風險和不確定性也可能因新冠肺炎疫情的最終影響而加劇，目前尚不清楚。此外，本報告中關於新冠肺炎疫情以及新冠肺炎疫情對公司業務、財務狀況的潛在影響和影響的陳述流動性和經營結果可能構成前瞻性陳述，因為這些因素和未來發展是不確定、不可預測的，在許多情況下是我們無法控制的，包括大流行的範圍、持續時間和程度，政府當局和企業為應對大流行所採取的行動，以及大流行對我們的員工、客户和與我們開展業務的第三方的直接和間接影響。儘管管理層已採取措施減輕此類風險和不確定性(包括新冠肺炎大流行)的任何負面影響，但重大不利變化可能嚴重影響所使用的假設。前瞻性陳述僅供參考除非法律另有要求，否則我們不承擔任何義務更新它們以反映後續事件或情況的影響。*本報告中使用的“我們”、“我們”、“我們的”、“公司”和“交易”指的是Transact Technologies Inc.及其合併子公司的綜合業務。

概述
Transact是為高增長市場(包括餐飲服務技術、銷售點自動化和銀行、賭場和博彩、彩票以及石油和天然氣)開發和銷售軟件驅動技術和打印解決方案的全球領先者。我們的世界級產品根據市場和客户要求進行全新設計，並以BOHA！™、AccuDate™、Epic®、Epicentral™、Ithaca®和Printtrex®品牌銷售。以創新的設計和以及印刷記錄和數據繪圖。“我們將我們的技術賣給原始設備製造商(”OEM“)、增值經銷商、精選分銷商，以及直接賣給終端用户。”我們的產品分銷遍及美洲、歐洲、中東、非洲、亞洲、澳大利亞、新西蘭、拉丁美洲、加勒比海羣島和南太平洋。我們還提供世界級的服務、支持、標籤、備件、配件和打印用品，以滿足我們不斷增長的全球客户當前使用的產品基礎。通過我們的Transact Services Group(“TSG”)，我們為餐飲和酒店、銀行、零售、賭場和博彩、政府以及石油和天然氣勘探市場的客户提供用於打印和掃描活動的全套耗材和耗材。Www.transactsupplies.com，和我們的直銷團隊，我們解決對這些產品的需求。“我們在一個可報告的細分市場運營，即為高增長市場設計、開發和營銷軟件驅動的技術和打印解決方案，並提供相關服務、用品和備件。

新冠肺炎大流行的影響
2019年12月，一種新的冠狀病毒毒株及其引起的疾病，俗稱新冠肺炎，在中國首次報道，此後廣泛影響了全球公共衞生和經濟環境。2019年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎，包括其所有額外的變種和毒株，成為全球大流行。我們今年前兩個月的業務趨勢符合內部預期；然而，隨着2020年第一季度的進展，新冠肺炎疫情對美國和全球經濟構成的挑戰大幅增加，並持續到2020年第二季度。不幸的是，由於新冠肺炎以及為緩解其蔓延而採取的措施，全球範圍內的大規模經濟和社會混亂持續存在。餐飲服務、賭場和博彩業以及石油和天然氣行業受到的影響尤為嚴重，我們預計在可預見的未來，這種中斷將繼續對我們的整體業務產生負面影響。

由於新冠肺炎疫情以及為減緩其蔓延而採取的措施，我們在2020年3月下半月和2020年第二季度對我們產品的需求下降，銷售額低於預期，特別是在我們的餐飲服務技術以及賭場和博彩市場。與2020年第二季度相比，我們看到2020年7月至8月的需求有所改善，但需求仍低於2019年，我們預計這一趨勢至少會持續到2020年第三季度的剩餘時間，可能會持續到2020年底。以下是我們已經經歷並相信我們將在每個市場繼續經歷的新冠肺炎影響的討論。
15
餐飲服務技術與POS自動化.*在我們的餐飲服務技術和POS自動化市場，許多餐廳和餐飲服務機構在2020年第二季度的大部分時間裏都關閉了，那些開放的餐廳是在限制條件下這樣做的，這些限制限制了它們只能提供駕車通過、外賣或送貨服務，沒有就餐選擇，以及任何時候對現場顧客和員工數量的限制。儘管一些州的限制已經取消，但許多餐廳逐漸重新開放就餐服務，從户外座位開始，根據當地協議和社會距離指導方針，發展到有座位限制的室內用餐。隨着我們的餐飲服務客户重新開業，並從關閉幾個月的財務影響中恢復過來，我們預計新的資本支出在短期內對他們來説將是較低的優先事項，我們相信這將對Boha的銷售產生負面影響！硬件、軟件和標籤產品，以及POS打印機的銷售。然而，餐飲服務提供商也將被要求制定和實施關於清潔、消毒和社會距離的新的或加強的政策和操作程序，以確保其員工和客户的安全。我們相信，我們的Boha！硬件、軟件和標籤產品可以證明有助於我們的餐飲服務客户高效率和有效地管理和遵守這些新程序，特別是由於許多機構可能會減少員工人數。

賭場和博彩業.在賭場和博彩市場，大多數賭場和其他博彩機構在2020年第二季度的大部分時間裏在全球範圍內關閉。雖然許多賭場在5月底和6月初開始重新開業，但與餐館類似，賭場開業緩慢而有分寸，一開始是容量減少，根據社交距離指導方針進行有限的遊戲。我們預計，賭場在短期內將繼續限制容量，隨着時間的推移，將逐步增加容量。隨着賭場開始重新開業，並從生存帶來的財務影響中恢復過來，我們預計賭場將在短期內繼續限制容量，並隨着時間的推移逐步增加容量。隨着賭場開始重新開業，並從存在的財務影響中恢復過來我們認為，這將對老虎機制造商購買用於賭場老虎機的賭場和遊戲打印機的銷售產生負面影響。

樂透.我們於2019年底退出彩票市場，IGT在2020年第二季度最終購買了我們的彩票打印機。因此，我們預計新冠肺炎不會影響我們彩票打印機的銷售。

Printtrex.由於新冠肺炎疫情導致的全球油價下跌，石油和天然氣市場受到了負面影響。*由於當前和未來市場狀況的不確定性，我們相信在石油和天然氣價格回升之前，我們的PRINTREX石油和天然氣打印機的銷售將受到負面影響。

TSG.*由於新冠肺炎大流行導致餐廳、餐飲服務機構、賭場和其他博彩機構關閉和運營能力下降，我們預計在疫情持續期間，由於使用量下降，備件、服務和消費品的銷售也將相應下降。

我們的毛利率已經受到負面影響，我們預計我們的毛利率將繼續受到新冠肺炎疫情的負面影響。*由於預期的銷售水平將大幅下降，我們認為由於固定制造間接費用(如設施成本、折舊等)，我們的毛利率將會下降。即使在較低的銷售水平下也不能減少或消除這一點。

我們還經歷了供應鏈中斷，包括我們位於中國和泰國的兩家合同製造商的產品發貨延遲，這兩家制造商分別承擔了我們大約80%和19%的打印機和終端製造工作，原因是這些設施的運營減少，這些工廠尚未滿負荷運轉。但到目前為止，由於我們的高庫存水平和對我們產品的需求減少，這些中斷對向客户交付的影響微乎其微。然而，如果延遲持續下去，可能會導致庫存水平不足，並損害我們按時或根本不向客户交付產品的能力

雖然很難預測大流行和應對措施將對我們的客户和業務產生多大影響，但在這個動盪和不確定的時期，我們已經採取了幾項行動來管理我們的費用。這些措施包括：

•
從7月份開始，通過解僱員工和臨時休假相結合的方式，我們的員工人數減少了約20%，我們預計這將持續到2020年底；
•
從3月份開始，所有受薪士官(包括高管)的工資都降低了10%。從2020年5月1日收到購買力平價貸款(見下文定義)到2020年7月初，副總裁以下的員工都得到了全額工資，以最大限度地利用購買力平價貸款收益。從2020年7月開始，我們還制定了一項10所有小時工減薪百分比；
•
從三月份開始降低所有委託員工的銷售佣金；
•
自3月起，所有非僱員董事的現金聘用費將下調10%；以及
•
從3月份開始，儘可能取消可自由支配的支出。
16

此外，我們還進一步採取措施增加流動性，包括以下幾個方面：

•
PPP貸款-2020年5月1日，公司根據Paycheck保護計劃(“PPP貸款”)獲得了一筆220萬美元的貸款，該貸款由根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”)第一標題A分部設立的小企業管理局(“SBA”)管理，使我們能夠讓我們的休假員工恢復全職工作，直到PPP貸款在2020年6月30日之前按允許的工資成本完全使用為止。(“PPP貸款”)由小企業管理局(“SBA”)根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”)第一章A分部管理的Paycheck保護計劃(“PPP貸款”)獲得220萬美元的貸款。
•
新的信貸安排-2020年3月13日，我們與錫耶納貸款集團有限責任公司簽訂了一項新的信貸安排(“錫耶納信貸安排”)，提供高達1,000萬美元的循環信貸額度，但受借款基數的限制。
•
減少資本支出-在市場狀況改善之前，我們的資本支出也是有限的。

自疫情爆發以來，我們的首要任務是確保員工的健康和安全，同時繼續為客户提供高質量的個性化服務。2020年3月20日，我們為大多數員工設立了在家工作的制度，以減少新冠肺炎的傳播，並遵守政府的規定。由於我們的大多數員工已經擁有可遠程訪問我們IT系統的筆記本電腦，因此我們僅經歷了與實施在家工作實踐相關的工作效率和最低成本的輕微下降。*此外，即使轉移到在家工作，我們現有的內部控制結構仍保持正常運行，並且保持不變。

我們的配送中心被認為是一項基本服務，在整個疫情期間一直保持運營。我們實施了新的新冠肺炎政策，專門針對員工在工作或返回工作時應遵守和遵循的健康和安全指南。該政策基於疾病預防控制中心推薦的新冠肺炎安全指南，並實施了以下操作程序：

•
交錯輪班和輪換或靈活的工作時間表，以最大限度地減少一次在任何特定設施工作的員工數量；
•
在公共區域強制使用防護設備，如口罩和手套，並提供給員工；
•
在製造車間、午餐/休息室、會議室和其他公共區域等工作場所設置間隔座位，以符合社交距離準則；
•
(一)有新冠肺炎症狀的或者(二)接觸過有症狀或者新冠肺炎檢測呈陽性的員工的，十四日內禁止報到上班；
•
禁止所有參觀者進入所有設施；
•
所有設施的日常清潔和消毒規程；以及
•
在進入所有設施之前，對所有員工進行每日體温檢查。

我們已根據相關權威會計文件對截至2020年6月30日未經審計的簡明綜合資產負債表上的資產的可回收性進行了評估。我們考慮了新冠肺炎疫情造成的幹擾，包括銷售額和客户需求低於之前預測，我們的普通股價格下降，以及可能影響應收賬款、庫存、投資、無形資產、商譽和其他資產和負債的宏觀經濟因素。在需要前瞻性估計的情況下，我們根據截至資產負債表日的信息做出誠信估計。截至本報告日期，我們一直在監測減值指標，並相應地反映在隨附的簡明綜合財務報表中。

儘管如上所述，不能保證我們針對此次大流行採取的行動是充分或充分的，我們可能需要採取額外的預防或應對措施，因為新冠肺炎大流行對公司的最終影響程度、我們的財務狀況、運營結果、流動性和現金流是不確定的，取決於目前無法預測的不斷髮展的發展。請參閲2019年10-K表第I部分、10-K表第1A項、2020年第一季度10-Q表第II部分和第II部分中包含的風險因素以進一步討論與新冠肺炎有關的風險。

關鍵會計判斷和估計
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的簡明綜合財務報表，這些報表是我們按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。這些財務報表的列報要求我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的披露的估計和判斷。我們的估計包括與收入確認、存貨陳舊、遞延税項資產和負債的估值、設備折舊壽命相關的估計和判斷。我們的估計包括與收入確認、存貨陳舊、遞延税項資產和負債的估值、設備折舊壽命相關的估計和判斷。我們的估計包括與收入確認、存貨陳舊、遞延税項資產和負債的估值、設備折舊壽命相關的估計和判斷我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。
17

商譽和無形資產。我們在購買交易中收購導致商譽和無形資產確認的業務。無形資產價值的確定需要管理層做出估計和假設。根據美國會計準則第350-20號“商譽”，收購的商譽不攤銷，但至少每年進行減值測試，當事件發生或情況發生變化時，表明更有可能存在減值。由於新冠肺炎對整體經濟趨勢、公司經營業績的影響以及截至2020年3月31日公司股價的下跌，管理層確定潛在的減值觸發因素已經發生，並進行了減值測試。於進行減值審核時，吾等確定並無發生商譽或無形資產減值，且商譽的公允價值高於吾等的賬面價值。截至2020年6月30日，吾等確定2020年第二季度並無發生新的觸發事件，並根據美國會計準則委員會350-20的規定，並無進行最新的減值審核。

有關我們除商譽和無形資產以外的會計政策的完整説明，請參閲我們2019年Form 10-K的第二部分，第7項，“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-關鍵會計政策和估計”*我們已經審查了這些政策，並確定它們仍然是我們的關鍵會計政策截至2020年6月30日的6個月.

運營結果：截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月相比

淨銷售額。按市場劃分的淨銷售額，其中包括打印機、終端和軟件的銷售，以及更換部件、消耗品和維護和維修服務的銷售截至三個月 2020年6月30日和2019反映在下表中(除百分比外，以千為單位)。我們已將標籤和其他經常性收入項目(包括延長保修和服務合同，以及與我們的餐飲服務技術市場相關的技術支持服務，以前包括在TSG中)的銷售重新歸類為本報告中列出的所有時期的餐飲服務技術。

   
三個月
    
三個月
        
   
2020年6月30日
    
2019年6月30日
    
$CHANGE
    
%變化
  
餐飲服務技術
  
$
1,204
      
22.8
%
  
$
1,123
      
9.9
%
  
$
81
      
7.2
%
POS自動化和銀行業務
    
481
      
9.1
%
    
1,644
      
14.5
%
    
(1,163
)
    
(70.7
%)
賭場和博彩業
    
1,360
      
25.7
%
    
5,631
      
49.6
%
    
(4,271
)
    
(75.8
%)
樂透
    
817
      
15.5
%
    
134
      
1.2
%
    
683
      
509.7
%
Printtrex
    
8
      
0.1
%
    
285
      
2.5
%
    
(277
)
    
(97.2
%)
TSG
    
1,415
      
26.8
%
    
2,533
      
22.3
%
    
(1,118
)
    
(44.1
%)
   
$
5,285
      
100.0
%
  
$
11,350
      
100.0
%
  
$
(6,065
)
    
(53.4
%)
                                                 
國際**
  
$
684
      
12.9
%
  
$
2,635
      
23.2
%
  
$
(1,951
)
    
(74.0
%)

*
國際銷售不包括向國內分銷商或其他國內客户銷售的打印機和終端，後者可能會將這些打印機和終端運往國際目的地。

與2019年同期相比，2020年第二季度的淨銷售額下降了610萬美元，降幅為53%。2020年第二季度，打印機、終端和其他硬件的銷售量下降了64%，降至約1萬台，主要原因是賭場和博彩市場的單位銷售量下降了79%，其次是POS自動化和銀行市場的單位銷售量下降了58%。這些下降部分被彩票市場單位銷售量增長373%所抵消。根據我們打印機的平均售價，與2019年第二季度相比，2020年第二季度終端和其他硬件增長了4%，這主要是因為POS自動化和銀行打印機銷售水平較低，銷售價格低於我們的其他產品。

2020年第二季度的國際銷售額比2019年同期下降了200萬美元，降幅為74%，主要原因是國際賭場和博彩市場的銷售額下降了82%。

18
餐飲服務技術。我們在餐飲服務技術市場的主要產品是我們的博哈！將我們最新一代的終端、基於雲的軟件應用程序和相關硬件結合到一個獨特的解決方案中，以實現餐廳和餐飲服務運營的自動化。由一套基於軟件即服務(“SaaS”)的應用程序組成，包括庫存管理、食品和設備温度監控、計時器、食品安全標籤、食品召回、檢查表和程序、設備服務管理和發貨管理等應用程序。所有這些應用程序與相關硬件(包括Boha！終端、手持設備、平板電腦、温度探頭和温度傳感器。波哈！終端將軟件和硬件組件結合在一個設備中，該設備包括操作系統、觸摸屏和一到兩個熱敏打印機制，這些機制可以打印易讀的食品輪換標籤、準備好的食品的即搶即走標籤，以及“享受”日期標籤。終端配備了Transact企業管理系統，以確保設備上只有經過批准的應用程序和功能可用，並允許對應用程序和操作系統進行空中更新。幫助餐飲服務機構和餐廳(包括精品餐飲、休閒餐飲、快速休閒和快餐餐廳、便利店、酒店機構和簽約餐飲服務商)有效管理食品安全和外賣活動，以及自動化和管理內部運營，增加來自Boha的經常性收入！由軟件銷售產生，包括按應用程序預先向客户收取的軟件訂閲，以及標籤、延長保修和服務合同的銷售, 以及技術支持服務。我們的全球餐飲服務技術產品的銷售截至三個月 2020年6月30日和2019情況如下(除百分率外，以千計)：

   
三個月
    
三個月
        
   
2020年6月30日
    
2019年6月30日
    
$CHANGE
    
%變化
  
國內
  
$
1,056
      
87.7
%
  
$
978
      
87.1
%
  
$
78
      
8.0
%
國際
    
148
      
12.3
%
    
145
      
12.9
%
    
3
      
2.1
%
   
$
1,204
      
100.0
%
  
$
1,123
      
100.0
%
  
$
81
      
7.2
%

   
三個月
    
三個月
        
   
2020年6月30日
    
2019年6月30日
    
$CHANGE
    
%變化
  
硬體
  
$
545
      
45.3
%
  
$
798
      
71.1
%
  
$
(253
)
    
(31.7
%)
軟件、標籤和其他經常性收入
    
659
      
54.7
%
    
325
      
28.9
%
    
334
      
102.8
%
   
$
1,204
      
100.0
%
  
$
1,123
      
100.0
%
  
$
81
      
7.2
%

與2019年第二季度相比，2020年第二季度餐飲服務技術銷售額的增長主要是由我們Boha的銷售推動的！軟件、標籤等經常性收入。銷售博哈！儘管受到新冠肺炎疫情的影響，但在SaaS訂閲的基礎上認可的軟件、標籤和其他經常性收入與去年同期相比增長了103%，其中標籤銷售增長了116%，軟件銷售增長了291%，儘管此類銷售在博哈推出後基數較低。2019年3月，2020年第二季度全球硬件銷量較2019年第二季度下降32%主要是由於新冠肺炎疫情的影響，導致門店大範圍關閉和/或客户運營大幅減少。

POS自動化和銀行業務。來自POS自動化和銀行市場的收入包括熱敏打印機的銷售，這些打印機主要由位於收銀臺或自助服務亭內的快餐店使用，為消費者打印收據或在無襯裏的標籤上打印收據。*在2020年之前，收入包括銀行、信用社和其他金融機構用來打印存取款收據和/或在銀行櫃員站驗證支票的噴墨打印機的銷售。*我們在2018年退出了銀行市場。我們在全球範圍內銷售POS自動化和銀行產品截至2020年6月30日的三個月和2019情況如下(除百分率外，以千計)：

   
三個月
    
三個月
        
   
2020年6月30日
    
2019年6月30日
    
$CHANGE
    
%變化
  
國內
  
$
481
      
100.0
%
  
$
1,639
      
99.7
%
  
$
(1,158
)
    
(70.7
%)
國際
    
–
      
0.0
%
    
5
      
0.3
%
    
(5
)
    
(100.0
%)
   
$
481
      
100.0
%
  
$
1,644
      
100.0
%
  
$
(1,163
)
    
(70.7
%)

與2019年第二季度相比，2020年第二季度國內和國際POS機自動化和銀行產品收入均有所下降，主要原因是由於新冠肺炎疫情對麥當勞銷售額的影響，我們的Ithaca®9000型打印機的銷售額下降了70%。

19

賭場和博彩業。來自賭場和博彩市場的收入包括用於老虎機、視頻彩票終端和其他遊戲機的熱敏彩票打印機的銷售，這些遊戲機打印彩票或收據，而不是在賭場、賽馬場和世界各地的其他博彩場所發行硬幣。這一市場的收入還包括在國際場外博彩市場使用的熱敏滾筒式打印機的銷售，如有獎遊戲機、有獎技能和非賭場博彩機構的固定賠率投注終端。這一市場的收入還包括與我們的專利賭場和遊戲技術相關的版税。此外，賭場和博彩市場的收入還包括我們的軟件解決方案-震中™打印系統的銷售(包括年度軟件維護)，該系統使賭場運營商能夠創建促銷優惠券和營銷信息，並在老虎機上實時打印它們。我們的全球賭場和博彩產品的銷售截至三個月 2020年6月30日和2019情況如下(除百分率外，以千計)：

   
三個月
    
三個月
        
   
2020年6月30日
    
2019年6月30日
    
$CHANGE
    
%變化
  
國內
  
$
970
      
71.3
%
  
$
3,492
      
62.0
%
  
$
(2,522
)
    
(72.2
%)
國際
    
390
      
28.7
%
    
2,139
      
38.0
%
    
(1,749
)
    
(81.8
%)
   
$
1,360
      
100.0
%
  
$
5,631
      
100.0
%
  
$
(4,271
)
    
(75.8
%)

我們賭場和博彩產品的國內銷售額下降是由於我們的熱敏賭場打印機在2020年第二季度的國內銷售額比2019年第二季度下降了74%，這是由於整個行業的疲軟導致對我們OEM的銷售下降，因為他們受到了2020年第二季度大部分時間裏由於新冠肺炎疫情而關閉賭場的影響。我們在2020年第二季度或2019年沒有安裝新的震中™軟件。TM是以項目為基礎的，因此，可能會在季度和年度之間大幅波動。

與2019年第二季度相比，我們的賭場和遊戲產品在2020年第二季度的國際銷售額下降，這是由於我們的熱敏賭場打印機的銷售額下降了76%，而由於新冠肺炎疫情的負面影響，我們的場外博彩打印機的銷售額下降了92%。

彩票。彩票市場的收入主要包括銷售熱敏在線彩票打印機和其他彩票打印機，主要銷售給國際遊戲技術公司(“IGT”)及其子公司(“IGT”)，其次是其他彩票系統公司，用於各種彩票應用。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月，我們全球彩票打印機的銷售額如下(千台，百分比除外)：

   
三個月
    
三個月
        
   
2020年6月30日
    
2019年6月30日
    
$CHANGE
    
%變化
  
國內
  
$
817
      
100.0
%
  
$
132
      
98.5
%
  
$
685
      
518.9
%
國際
    
–
      
0.0
%
    
2
      
1.5
%
    
(2
)
    
(100.0
%)
   
$
817
      
100.0
%
  
$
134
      
100.0
%
  
$
683
      
509.7
%

我們對IGT的銷售直接取決於IGT執行的新的和升級的彩票終端安裝的時間和數量，因此，可能會按季度和按年大幅波動。*我們對IGT的銷售並不代表IGT的整體業務或收入。2019年12月31日，我們允許向IGT提供彩票終端打印機的非獨家協議到期，因為我們決定退出彩票市場，將我們的重點轉向我們價值更高、由技術支持的餐飲服務技術。在2019年12月31日，我們允許向IGT提供彩票終端打印機的非獨家協議到期，因為我們決定退出彩票市場，並將我們的重點轉移到我們價值更高、由技術支持的餐飲服務技術上IGT在2020年第二季度最終購買了我們的彩票打印機，我們預計未來不會有任何進一步的彩票打印機銷售。

Printtrex公司。Printrex品牌打印機銷售到市場，包括客户用來記錄和繪製石油和天然氣勘探行業中的油田、地震和井下鑽井數據的寬幅式、臺式和機架式和車載黑白熱敏打印機。它還包括用於在油氣田服務公司的數據中心打印日誌的高速彩色噴墨臺式打印機。我們在全球範圍內銷售的Printtrex打印機適用於截至三個月 2020年6月30日和2019情況如下(除百分率外，以千計)：

   
三個月
    
三個月
        
   
2020年6月30日
    
2019年6月30日
    
$CHANGE
    
%變化
  
國內
  
$
6
      
75.0
%
  
$
230
      
80.7
%
  
$
(224
)
    
(97.4
%)
國際
    
2
      
25.0
%
    
55
      
19.3
%
    
(53
)
    
(96.4
%)
   
$
8
      
100.0
%
  
$
285
      
100.0
%
  
$
(277
)
    
(97.2
%)

與2019年第二季度相比，2019年第二季度Printtrex打印機銷量下降的主要原因是石油和天然氣市場的國內和國際銷量下降，這是由於新冠肺炎疫情導致的全球油價下跌帶來的負面影響。*由於新冠肺炎疫情導致的當前和未來市場狀況的不確定性，我們無法合理估計對我們的Printtrex市場的最終影響，但我們預計2020財年的Printtrex銷售額將低於2019年財年的Printtrex銷售額。

20

TSG。我們的TSG產生的收入包括消耗品(噴墨盒、色帶、POS收據紙和其他打印用品)、更換部件、維護和維修服務、測試服務、翻新打印機以及運輸和手續費的銷售。本報告中顯示的所有時期的TSG銷售不包括與我們的食品服務技術市場相關的標籤、延長保修和服務合同以及技術支持服務的銷售，這些已重新歸類為食品服務技術。銷貨 在我們的全球TSG市場中截至三個月 2020年6月30日和2019情況如下(除百分率外，以千計)：

   
三個月
    
三個月
        
   
2020年6月30日
    
2019年6月30日
    
$CHANGE
    
%變化
  
國內
  
$
1,271
      
89.8
%
  
$
2,244
      
88.6
%
  
$
(973
)
    
(43.4
%)
國際
    
144
      
10.2
%
    
289
      
11.4
%
    
(145
)
    
(50.2
%)
   
$
1,415
      
100.0
%
  
$
2,533
      
100.0
%
  
$
(1,118
)
    
(44.1
%)

與2019年第二季度相比，2020年第二季度來自TSG的國內收入下降，主要是由於我們的銀行打印機中使用的舊式HP噴墨墨盒的銷售額下降了83%，這主要是因為我們在2018年底退出了銀行市場，其次是舊式POS收據紙的銷售額下降。此外，我們的更換部件銷售額下降了24%，主要是因為彩票打印機備件對IGT的銷售額下降服務銷售額下降35%，主要與與銀行客户的服務合同有關，該合同預計將於2020年結束。我們預計2020年全年的TSG銷售額將比2019年有所下降，原因是隨着我們在2019年底退出彩票市場，對IGT的彩票打印機備件預期銷售額下降，以及與預計將於2020年結束的銀行客户服務合同相關的服務銷售額下降。

在國際上，TSG於2020年第二季度的收入較2019年第二季度有所下降，主要是由於受新冠肺炎疫情的影響，向國際賭場和博彩客户銷售的更換部件和配件減少了60%，並導致許多賭場和其他博彩機構關閉，這一趨勢正在逐步逆轉。

毛利。*截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月毛利潤摘要如下(單位為千，百分比除外)：

三個月
六月三十日，
    
百分比
    
百分比：
    
百分比：
  
2020
    
2019
    
變化
    
總銷售額-2020
    
總銷售額-2019年
  
$
2,290
    
$
5,704
      
(59.9
%)
    
43.3
%
    
50.3
%

毛利的計算方法是收入減去銷售成本，主要包括所有原材料和零部件的成本、直接人工、製造間接費用、直接從合同製造商購買成品的成本以及與中心安裝和支持相關的費用。TM印刷系統和波哈！生態系統。2020年第二季度，毛利潤下降了340萬美元，降幅為60%，主要原因是與2019年第二季度相比，2020年第二季度的銷售額下降了53%。2020年第二季度的毛利率下降了700個基點，與2019年第二季度的50.3%相比，下降了700個基點，原因是固定制造管理費用影響了新冠肺炎疫情導致的銷售額下降，這部分被3月底為應對新冠肺炎疫情而採取的成本節約措施所抵消。

運營費用-工程、設計和產品開發。*截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月工程、設計和產品開發費用匯總如下(單位為千，百分比除外)：

三個月
六月三十日，
    
百分比
    
百分比：
    
百分比：
  
2020
    
2019
    
變化
    
總銷售額-2020
    
總銷售額-2019年
  
$
1,367
    
$
1,115
      
22.6
%
    
25.9
%
    
9.8
%

工程、設計和產品開發費用主要包括硬件和軟件工程人員的工資和工資相關費用、折舊和設計費用(包括原型打印機費用、外部設計、開發和測試服務、用品和合同軟件開發費用)。與2019年第二季度相比，2020年第二季度的此類支出增加了25.2萬美元，增幅為23%。主要是由於我們的餐飲服務技術產品的持續和擴大的發展。我們預計2020年全年的工程、設計和產品開發費用將略高於2019年全年，因為儘管新冠肺炎疫情肆虐，我們預計仍將繼續對我們的餐飲服務技術產品進行戰略投資。

21
運營費用-銷售和市場營銷。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的銷售和營銷費用匯總如下(單位為千，百分比除外)：

三個月
六月三十日，
    
百分比
    
百分比：
    
百分比：
  
2020
    
2019
    
變化
    
總銷售額-2020
    
總銷售額-2019年
  
$
1,419
    
$
2,089
      
(32.1
%)
    
26.8
%
    
18.4
%

銷售和營銷費用主要包括我們銷售和營銷人員的工資和工資相關費用、銷售佣金、差旅費用、與銷售辦公室租賃相關的費用、廣告、展會費用、公關、電子商務和其他促銷營銷費用。由於2020年3月下旬為應對新冠肺炎疫情的預期影響而採取的成本節約措施，2020年第二季度的此類支出較2019年第二季度減少67萬美元，降幅為32%，但公司預計近期將維持這些成本節約措施。

運營費用-一般和行政費用.截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的一般和行政費用摘要如下(單位為千，百分比除外)：

三個月
六月三十日，
    
百分比
    
百分比：
    
百分比：
  
2020
    
2019
    
變化
    
總銷售額-2020
    
總銷售額-2019年
  
$
2,242
    
$
2,191
      
2.3
%
    
42.4
%
    
19.3
%

一般和行政費用主要包括高管、會計、人力資源和信息技術員工的工資、激勵性薪酬和其他工資相關費用，公司總部費用、專業和法律費用、電信費用和其他與上市公司相關的費用。與2019年第二季度相比，2020年第二季度一般和行政費用增加了5.1萬美元，增幅為2%，主要原因是專業和法律費用增加，部分被應對新冠肺炎疫情的成本節約舉措導致的可自由支配支出減少所抵消。

營業(虧損)收入截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月營業收入摘要如下(單位為千，百分比除外)：

三個月
六月三十日，
    
百分比
    
百分比：
    
百分比：
  
2020
    
2019
    
變化
    
總銷售額-2020
    
總銷售額-2019年
  
$
(2,738
)
  
$
309
      
(986.1
%)
    
(51.8
%)
    
2.7
%

與2019年第二季度相比，2020年第二季度的營業收入減少了300,000美元，這主要是由於新冠肺炎疫情的影響，銷售額下降了53%，毛利率下降了700個基點。營業收入的下降被2020年第二季度實施的成本節約舉措導致的7%的運營費用下降所部分抵消。

利息，淨額。我們在2020年第二季度錄得淨利息支出2.5萬美元，而2019年第二季度為7000美元。利息支出增加的主要原因是2020年第二季度我們循環信貸額度的借款利息，而2019年第二季度沒有借款。我們預計2020年全年的淨利息支出將比2019年全年有所增加，原因是新冠肺炎疫情以及我們的餐飲服務技術市場投資的增加預計2020年我們的循環信貸額度將在2020年借款

其他，NET。我們在2020年第二季度記錄的其他費用為11,000美元，而2019年第二季度為142,000美元，這是因為我們的英國子公司在2020年第二季度錄得的外幣匯兑損失比2019年第二季度有所下降。展望未來，我們可能會繼續經歷更多的外匯損益，這取決於通過我們的英國子公司對歐洲客户的銷售水平，以及歐元和英鎊兑美元匯率的波動，這可能會受到新冠肺炎疫情引發的全球經濟狀況波動的影響。在未來，我們可能會繼續經歷更多的外匯損益，這取決於通過我們的英國子公司對歐洲客户的銷售水平，以及歐元和英鎊兑美元匯率的波動，這可能會受到全球經濟狀況因新冠肺炎疫情而波動的影響

所得税。我們在2020年第二季度記錄了92.1萬美元的所得税優惠，有效税率為33.2%，而2019年第二季度的所得税優惠為2.6萬美元，有效税率為-16.3%。2020年第二季度的有效税率更高，因為它包括了我們預計將結轉到前幾年的淨營業虧損(NOL)的影響。雖然CARE法案允許2018年發生的NOL，2019年和2020年將追溯到之前五個納税年度中的每一個，以產生之前繳納的所得税的退款。我們預計將為2020年生成NOL，我們將把它帶入聯邦法定税率為34%的納税年度，而2020年為21%。2019年第二季度的有效税率較低，因為它包括了2017年減税和就業法案下的外國衍生無形收入(FDII)扣除，以及2019年第二季度接近盈虧平衡的税前收入。*2019年第二季度的有效税率較低，因為它包括了2017年減税和就業法案下的外國派生無形收入(FDII)扣除，以及#年第二季度接近盈虧平衡的税前收入

淨(虧損)收入.我們報告2020年第二季度淨虧損190萬美元，或每股稀釋後虧損0.25美元，而2019年第二季度淨收益為20萬美元，或每股稀釋後收益0.02美元。
22

運營業績：截至2020年6月30日的6個月，而截至2019年6月30日的6個月

淨銷售額。按市場分列的淨銷售額，其中包括打印機、終端和軟件的銷售，以及更換部件、消耗品和維護和維修服務的銷售  截至2020年6月30日的6個月和2019反映在下表中(除百分比外，以千為單位)。我們已將標籤和其他經常性收入項目(包括延長保修和服務合同，以及與我們的餐飲服務技術市場相關的技術支持服務，以前包括在TSG中)的銷售重新歸類為本報告中列出的所有時期的餐飲服務技術。

   
截至六個月
    
截至六個月
        
   
2020年6月30日
    
2019年6月30日
    
$CHANGE
    
%變化
  
餐飲服務技術
  
$
2,575
      
16.6
%
  
$
2,336
      
10.2
%
  
$
239
      
10.2
%
POS自動化和銀行業務
    
2,039
      
13.1
%
    
2,921
      
12.8
%
    
(882
)
    
(30.2
%)
賭場和博彩業
    
6,291
      
40.5
%
    
11,114
      
48.5
%
    
(4,823
)
    
(43.4
%)
樂透
    
817
      
5.3
%
    
831
      
3.6
%
    
(14
)
    
(1.7
%)
Printtrex
    
125
      
0.8
%
    
627
      
2.7
%
    
(502
)
    
(80.1
%)
TSG
    
3,685
      
23.7
%
    
5,071
      
22.2
%
    
(1,386
)
    
(27.3
%)
   
$
15,532
      
100.0
%
  
$
22,900
      
100.0
%
  
$
(7,368
)
    
(32.2
%)
                                                 
國際**
  
$
3,516
      
22.6
%
  
$
5,178
      
22.6
%
  
$
(1,662
)
    
(32.1
%)

*
國際銷售不包括向國內分銷商或其他國內客户銷售的打印機和終端，後者可能會將這些打印機和終端運往國際目的地。

2020年前六個月的淨銷售額比2019年同期減少了740萬美元，降幅為32%。在我們所有市場的下降的推動下，2020年前六個月打印機、終端和其他硬件的銷售量下降了38%，達到約3.5萬台。*這些銷售量的下降主要是由於賭場和博彩市場的單位銷售量下降了45%，其次是我們的POS自動化和銀行市場以及彩票市場的單位銷售量分別下降了23%和27%。我們的打印機、終端和其他硬件的平均售價在2020年前六個月保持一致，與2019年前六個月相比下降了1%

國際銷售額下降了170萬美元，降幅為32%，主要是由於國際賭場和博彩銷售額下降了34%。

餐飲服務技術。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月，我們全球餐飲服務技術產品的銷售額反映在下表中(單位為千，百分比除外)。我們已將標籤和其他經常性收入項目的銷售重新分類，其中包括延長保修和服務合同，以及與我們的餐飲服務技術市場相關的技術支持服務，這些服務以前包括在TSG中，用於本報告中介紹的所有時期的餐飲服務技術。

   
截至六個月
    
截至六個月
        
   
2020年6月30日
    
2019年6月30日
    
$CHANGE
    
%變化
  
國內
  
$
2,295
      
89.1
%
  
$
2,095
      
89.7
%
  
$
200
      
9.5
%
國際
    
280
      
10.9
%
    
241
      
10.3
%
    
39
      
16.2
%
   
$
2,575
      
100.0
%
  
$
2,336
      
100.0
%
  
$
239
      
10.2
%

   
截至六個月
    
截至六個月
        
   
2020年6月30日
    
2019年6月30日
    
$CHANGE
    
%變化
  
硬體
  
$
1,300
      
50.5
%
  
$
1,701
      
72.8
%
  
$
(401
)
    
(23.6
%)
軟件、標籤和其他經常性收入
    
1,275
      
49.5
%
    
635
      
27.2
%
    
640
      
100.8
%
   
$
2,575
      
100.0
%
  
$
2,336
      
100.0
%
  
$
239
      
10.2
%

與2019年前六個月相比，2020年前六個月餐飲服務技術銷售額的增長主要是由我們Boha的銷售推動的！軟件、標籤等經常性收入。銷售博哈！在SaaS訂閲的基礎上認可的軟件，標籤和其他經常性收入增長了101%，其中標籤銷售額比去年同期增長了102%，軟件銷售額比去年同期增長了333%，儘管在推出Boha！之後基數較低。2019年3月，我們的硬件銷售額下降了24%，主要原因是我們的AccuDate9700終端的銷售額下降，原因是新冠肺炎疫情的影響導致廣泛的門店關閉和/或客户運營大幅減少。
23

POS自動化和銀行業務。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月，我們全球POS自動化和銀行產品的銷售額如下(單位為千，不包括百分比)：

   
截至六個月
    
截至六個月
        
   
2020年6月30日
    
2019年6月30日
    
$CHANGE
    
%變化
  
國內
  
$
2,035
      
99.8
%
  
$
2,898
      
99.2
%
  
$
(863
)
    
(29.8
%)
國際
    
4
      
0.2
%
    
23
      
0.8
%
    
(19
)
    
(82.6
%)
   
$
2,039
      
100.0
%
  
$
2,921
      
100.0
%
  
$
(882
)
    
(30.2
%)

與2019年前六個月相比，2020年前六個月國內和國際POS機自動化和銀行銷售額均有所下降，主要原因是由於新冠肺炎疫情對麥當勞銷售額的影響，我們的Ithaca®9000型打印機國內銷售額下降了29%。

賭場和博彩業。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月，我們全球賭場和博彩產品的銷售額如下(單位為千，不包括百分比)：

   
截至六個月
    
截至六個月
        
   
2020年6月30日
    
2019年6月30日
    
$CHANGE
    
%變化
  
國內
  
$
3,528
      
56.1
%
  
$
6,916
      
62.2
%
  
$
(3,388
)
    
(49.0
%)
國際
    
2,763
      
43.9
%
    
4,198
      
37.8
%
    
(1,435
)
    
(34.2
%)
   
$
6,291
      
100.0
%
  
$
11,114
      
100.0
%
  
$
(4,823
)
    
(43.4
%)

與2019年上半年相比，我們2020年上半年賭場和博彩產品的國內銷售額下降，主要是因為我們的熱敏賭場打印機的國內銷售額下降了49%，這是由於整個行業的疲軟導致對我們OEM的銷售下降，因為他們受到了2020年第二季度大部分時間裏由於新冠肺炎疫情而關閉賭場的影響。在2020年或2019年的前六個月，我們沒有安裝新的震中™軟件。TM都是以項目為基礎的，因此，可能會在季度和年度之間有很大的波動。

與2019年上半年相比，2020年上半年國際賭場和博彩銷售額下降的主要原因是我們的場外博彩打印機的國際銷售額下降了73%，而由於新冠肺炎疫情的負面影響，我們的熱敏賭場打印機的銷售額下降了21%。

彩票。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月，我們全球彩票打印機的銷售額如下(千台，百分比除外)：

   
截至六個月
    
截至六個月
        
   
2020年6月30日
    
2019年6月30日
    
$CHANGE
    
%變化
  
國內
  
$
817
      
100.0
%
  
$
829
      
99.8
%
  
$
(12
)
    
(1.4
%)
國際
    
–
      
0.0
%
    
2
      
0.2
%
    
(2
)
    
(100.0
%)
   
$
817
      
100.0
%
  
$
831
      
100.0
%
  
$
(14
)
    
(1.7
%)

我們對IGT的銷售直接取決於IGT執行的新的和升級的彩票終端安裝的時間和數量，因此，可能會按季度和按年大幅波動。*我們對IGT的銷售並不代表IGT的整體業務或收入。2019年12月31日，我們允許向IGT提供彩票終端打印機的非獨家協議到期，因為我們決定退出彩票市場，將我們的重點轉向我們價值更高、由技術支持的餐飲服務技術。在2019年12月31日，我們允許向IGT提供彩票終端打印機的非獨家協議到期，因為我們決定退出彩票市場，並將我們的重點轉移到我們價值更高、由技術支持的餐飲服務技術上IGT在2020年第二季度最終購買了我們的彩票打印機，我們預計未來不會有任何進一步的彩票打印機銷售。

Printtrex公司。S截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月，我們在全球範圍內的printrex打印機銷售額如下(千台，百分比除外)： 

   
截至六個月
    
截至六個月
        
   
2020年6月30日
    
2019年6月30日
    
$CHANGE
    
%變化
  
國內
  
$
67
      
53.6
%
  
$
527
      
84.1
%
  
$
(460
)
    
(87.3
%)
國際
    
58
      
46.4
%
    
100
      
15.9
%
    
(42
)
    
(42.0
%)
   
$
125
      
100.0
%
  
$
627
      
100.0
%
  
$
(502
)
    
(80.1
%)

與2019年前六個月相比，2020年前六個月printrex打印機的銷量下降，主要是由於石油和天然氣市場的國內和國際銷量下降，這受到了新冠肺炎大流行導致的全球油價下跌的負面影響。

24

TSG。我們在全球TSG市場的銷售截至2020年6月30日的6個月和2019反映在下表中(除百分比外，以千為單位)。本報告中顯示的所有時期的TSG銷售額不包括與我們的餐飲服務技術市場相關的標籤、延長保修和服務合同以及技術支持服務的銷售，這些已重新歸類為餐飲服務技術。

   
截至六個月
    
截至六個月
        
   
2020年6月30日
    
2019年6月30日
    
$CHANGE
    
%變化
  
國內
  
$
3,274
      
88.8
%
  
$
4,457
      
87.9
%
  
$
(1,183
)
    
(26.5
%)
國際
    
411
      
11.2
%
    
614
      
12.1
%
    
(203
)
    
(33.1
%)
   
$
3,685
      
100.0
%
  
$
5,071
      
100.0
%
  
$
(1,386
)
    
(27.3
%)

與2019年前六個月相比，2020年前六個月國內TSG銷售額下降的主要原因是消費品銷售額下降71%，這主要是由於我們在2018年底退出銀行市場時，我們銀行打印機中使用的舊式HP噴墨墨盒的銷售額下降，其次是舊式POS收據紙的銷售額下降。此外，我們的服務銷售額下降了27%，主要與與銀行客户的服務合同有關，預計該合同將於2020年結束。主要是從較高的彩票打印機備件到IGT，每個季度可能會有很大的差異。

在國際上，TSG在2020年前六個月的銷售額與2019年前六個月相比有所下降，主要是由於向國際賭場和博彩客户銷售的更換部件和配件下降了44%。

毛利。*截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月毛利潤摘要如下(單位為千，百分比除外)：

截至六個月
六月三十日，
    
百分比
    
百分比：
    
百分比：
  
2020
    
2019
    
變化
    
總銷售額-2020
    
總銷售額-2019年
  
$
7,208
    
$
11,790
      
(38.9
%)
    
46.4
%
    
51.5
%

與2019年前六個月相比，2020年前六個月的毛利潤下降了460萬美元，降幅為39%，這主要是由於2020年前六個月的銷售額與去年同期相比下降了32%。與2019年上半年的51.5%相比，2020年上半年的毛利率下降了510個基點，降至46.4%，主要原因是固定制造管理費用對新冠肺炎疫情影響導致銷量下降的影響，但這部分被2019年3月底為應對新冠肺炎疫情而採取的成本節約措施所抵消。

運營費用-工程、設計和產品開發。*截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月工程、設計和產品開發費用匯總如下(單位為千，百分比除外)：

截至六個月
六月三十日，
    
百分比
    
百分比：
    
百分比：
  
2020
    
2019
    
變化
    
總銷售額-2020
    
總銷售額-2019年
  
$
2,752
    
$
2,280
      
20.7
%
    
17.7
%
    
10.0
%

與2019年前六個月相比，2020年前六個月的工程、設計和產品開發費用增加了472000美元，增幅為21%，主要原因是在新冠肺炎大流行的情況下，繼續擴大我們的餐飲服務技術產品的開發.

運營費用-銷售和市場營銷。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月的銷售和營銷費用匯總如下(單位為千，百分比除外)：

截至六個月
六月三十日，
    
百分比
    
百分比：
    
百分比：
  
2020
    
2019
    
變化
    
總銷售額-2020
    
總銷售額-2019年
  
$
3,627
    
$
3,943
      
(8.0
%)
    
23.4
%
    
17.2
%

與2019年上半年相比，2020年上半年的銷售和營銷費用減少了31.6萬美元，降幅為8%，這是由於2020年3月下旬為應對新冠肺炎疫情的預期影響而採取的成本節約措施，抵消了2019年上半年銷售和營銷費用的增加新的和擴大的營銷計劃和促銷活動，以支持我們的餐飲服務技術產品，這些產品是在新冠肺炎疫情爆發前於2020年第一季度實施的。
25

運營費用-一般和行政費用.截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月的一般和行政費用匯總如下(除百分比外，以千計)：

截至六個月
六月三十日，
    
百分比
    
百分比：
    
百分比：
  
2020
    
2019
    
變化
    
總銷售額-2020
    
總銷售額-2019年
  
$
4,862
    
$
4,481
      
8.5
%
    
31.3
%
    
19.6
%

與2019年上半年相比，2020年上半年的一般和行政費用增加了381000美元，增幅為9%，這主要是由於專業和法律費用的增加，部分被因應新冠肺炎疫情而實施的成本節約舉措導致的可自由支配支出的減少所抵消。

營業(虧損)收入截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月的營業(虧損)收入摘要如下(單位為千，百分比除外)：

截至六個月
六月三十日，
    
百分比
    
百分比：
    
百分比：
  
2020
    
2019
    
變化
    
總銷售額-2020
    
總銷售額-2019年
  
$
(4,033
)
  
$
1,086
      
(471.4
%)
    
(26.0
%)
    
4.7
%

與2019年前六個月相比，我們2020年前六個月的運營收入減少了510萬美元，原因是銷售額下降了32%，毛利率下降了510個基點，運營費用與2019年前六個月相比增長了5%。

利息，淨額。我們在2020年前六個月記錄的淨利息支出為2.2萬美元，而2019年前六個月為1.3萬美元。*利息支出的增加是由於2020年第二季度我們循環信貸額度借款的利息，而2019年上半年沒有借款。

其他，NET。我們在2020年前六個月記錄的其他費用為176,000美元，而2019年前六個月為52,000美元，這是因為我們的英國子公司在2020年前六個月記錄的外幣匯兑損失比2019年前六個月更高。

所得税。我們在2020年前6個月錄得140萬美元的所得税優惠，有效税率為32.8%，而2019年前6個月的所得税撥備為10萬美元，有效税率為8.7%。2020年前六個月的有效税率較高，因為它包括了我們預計將追溯到前幾年的淨營業虧損(NOL)的影響。2020年3月27日頒佈的CARE法案允許2018年發生的NOL，2019年和2020年將追溯到之前五個納税年度中的每一個，以產生之前繳納的所得税的退款。我們預計將為2020年生成NOL，我們將把它帶入聯邦法定税率為34%的納税年度，而2020年為21%。2019年前六個月的實際税率異常低，因為它包括FDII扣除以及較低的税前收入對税率的影響。

淨(虧損)收入.我們報告2020年前六個月淨虧損280萬美元，或每股稀釋後虧損0.38美元，而2019年前六個月淨收益為90萬美元，或每股稀釋後收益0.12美元。

26

流動性與資本資源

現金流量
2020年前六個月，我們的現金和現金等價物餘額比2019年12月31日減少了110萬美元，降幅為27%。截至2020年第二季度，我們擁有310萬美元的現金和現金等價物，其中10萬美元由我們的英國子公司持有，未償還借款220萬美元，主要來自PPP貸款。

經營活動：以下重要因素影響了我們2020年前六個月在運營活動中使用的現金為230萬美元，而2019年前六個月運營活動提供的現金為160萬美元：

2020年前六個月：
●
我們報告淨虧損280萬美元。
●
我們記錄了50萬美元的折舊和攤銷，以及40萬美元的基於股票的薪酬支出。
●
應收賬款減少了310萬美元，降幅為48%，主要原因是2020年第二季度的銷售額下降。
●
庫存減少不到1%，主要是由於利用手頭的庫存來完成銷售，並將庫存採購推遲到2020年下半年。
●
應付賬款減少170萬美元，降幅56%，主要是由於在2019年第四季度末進行的庫存購買，隨後在2020年第一季度支付，以及將庫存購買推遲到2020年下半年，以改善我們的流動性.
●
應計負債和其他負債減少70萬美元，或10%，主要原因是2020年3月支付了2019年年度獎金。

2019年前六個月：
●
我們報告的淨收入為90萬美元。
●
我們記錄的折舊和攤銷為50萬美元，基於股票的薪酬支出為40萬美元.
●
應收賬款減少170萬美元，降幅21%，主要原因是2018年銷售收取應收賬款，以及2019年第二季度銷售額下降.
●
庫存增加了140萬美元，增幅為11%，主要是因為手頭的庫存增加，以支持博哈公司未來的預期銷售！餐飲服務技術市場的硬件產品。
●
其他流動和長期資產增加了30萬美元，增幅為46%，這主要是因為向一家技術合作夥伴預付了在我們的食品服務技術市場上使用的軟件解決方案的特許權使用費.
●
應付賬款增加30萬美元，增幅為8%，主要原因是2019年第二季度購買庫存的時機.
●
應計負債和其他負債減少60萬美元，或15%，主要原因是2019年3月支付了2018年年度獎金.

投資活動：*我們的資本支出，包括資本化軟件成本，在2020年前六個月和2019年前六個月分別為50萬美元和40萬美元。2020年前六個月的支出主要是新產品工裝設備、拉斯維加斯工廠的租賃改進以及計算機和網絡設備。2019年前六個月的支出主要是新產品工裝設備，其次是計算機和網絡設備。此外，在2020年第一季度，在美國因新冠肺炎疫情而大範圍關閉之前，我們向一家獨立的第三方額外貸款了60萬美元。

2020年的資本支出和資本化軟件的新增預計約為110萬美元，主要用於新產品工具、新的計算機軟件和設備採購以及租賃改進，以支持我們的餐飲服務技術市場。“為了應對新冠肺炎疫情，我們削減了部分計劃資本支出，直到市場狀況好轉。

融資活動：我們的融資活動在2020年前六個月提供了230萬美元的現金，主要來自PPP貸款收到的220萬美元的資金和股票期權行使的40萬美元的收益，部分被與簽署我們的錫耶納信貸安排相關的融資成本的支付所抵消。在2020年前六個月，我們從我們的錫耶納信貸安排借入並隨後償還了280萬美元。*在2019年前六個月，我們使用融資活動中的160萬美元現金支付了130萬美元的股息，以及與股票轉讓相關的20萬美元，用於支付從我們的股票補償計劃發行的股票的預扣税。
27

信貸安排和借款。
2020年3月13日，我們與錫耶納貸款集團有限責任公司簽訂了錫耶納信貸安排，並終止了與TD Bank N.A.的信貸安排。錫耶納信貸安排提供高達1000萬美元的循環信貸額度，於2023年3月13日到期。錫耶納信貸安排下的借款的浮動利率等於(I)最優惠利率加1.75%，(Ii)聯邦基金利率加2.25%，以及(Iii)6.50%。與完成錫耶納信貸安排的開支有關的遞延融資成本總額為24.5萬美元。我們還為錫耶納信貸安排下的未使用借款支付0.50%的費用。錫耶納信貸安排下的借款以公司幾乎所有資產的留置權為抵押。錫耶納信貸安排下的借款以(I)85%的合格應收賬款加上(A)500萬美元和(B)50%兩者中較少者為基礎的借款基數

錫耶納信貸安排對公司施加季度財務契約，並限制我們產生額外債務的能力和設立其他留置權的能力。在2020年4月1日至2020年6月30日的三個月期間，我們第一次受到財務契約的約束，這要求公司保持最低EBITDA。截至2020年6月30日，我們在錫耶納信貸安排下有6000美元的未償還借款，並遵守了我們的財務契約。下表列出了

財務契約
要求
2020年6月30日的計算
EBITDA
最低(3131美元)
$(2,301)

於2020年5月1日(“貸款日期”)，本公司根據由SBA管理並根據2020年3月27日頒佈的CARE法案第一標題A分部設立的Paycheck Protection Program(“PPP”)，與Berkshire Bank簽訂了總額為220萬美元的PPP貸款。

該筆購買力平價貸款由本公司發行的註明貸款日期的票據(“票據”)證明，於2022年5月1日到期，年息固定為1.0%，自貸款日期起計，按月支付。購買力平價貸款自首次支付之日起六個月內不會到期，但在延期期間將繼續產生利息。*票據是無抵押的，並由小企業管理局擔保。*票據可由公司在到期日之前的任何時間預付，不受預付款罰金。票據規定了習慣性違約，包括在到期時未能付款，或未能履行公司在票據或相關文件下的義務，重組、合併、合併或公司業務結構的其他變化，以及財務狀況的不利變化或民事或刑事訴訟。一旦發生違約，PPP貸款可能會加速。

根據PPP的條款，PPP貸款的資金只要用於工資成本和繼續集團醫療福利的成本，以及2020年2月15日之前發生的抵押義務的利息、2020年2月15日之前生效的租賃協議下的租金、2020年2月15日之前開始服務的公用事業公司以及2020年2月15日之前發生的債務利息(統稱為“符合資格的費用”)，就可以免除PPP貸款。根據CARE法案規定的條件和限制，PPP貸款收益的至少60%(經修訂)必須用於PPP貸款的合格工資成本，才能獲得豁免。本公司已最大限度地將PPP貸款收益用於合格費用，並打算根據經2020年Paycheck Protection Program靈活性法案修訂的CARE法案的條款申請PPP貸款的豁免。*是否給予豁免以及豁免金額取決於SBA的申請和批准，並可能受到SBA可能採用的任何法規和指導方針的進一步要求。PPP貸款在簡明的Consolate中被歸類為“長期債務”(Long-Term Debt)。*PPP貸款在簡明的Consolate中被歸類為“長期債務”(Long-Term Debt)，並可能受到SBA可能採用的任何法規和指導方針的進一步要求。*在簡明的Consolate中，PPP貸款被歸類為“長期債務”(Long-Term Debt)。

股東股息支付
2012年，我們的董事會啟動了季度現金股息計劃，每個季度都要得到董事會的批准。2013年5月，我們的董事會宣佈將季度現金股息從每股0.06美元增加到0.07美元，2014年5月從每股0.07美元增加到0.08美元，2017年5月從每股0.08美元增加到0.09美元。在截至2019年6月30日的三個月裏，我們的普通股宣佈和支付的股息總額為70萬美元，即每股0.09美元。2020年1月23日，我們的董事會宣佈將季度現金股息增加到0.07美元，2014年5月從0.07美元增加到0.08美元，2017年5月從0.08美元增加到0.09美元，截至2019年6月30日的三個月，我們的普通股宣佈和支付的股息總額為70萬美元，即每股0.09美元。我們的董事會宣佈停止對公司普通股進行季度現金分紅，以加快對博哈的銷售和營銷、持續產品開發和基礎設施的投資！生態系統。末期股息支付於2019年12月。
28

股票回購計劃
在2019年12月31日到期前，我們維持股票回購計劃(“2018年股票回購計劃”)，根據該計劃，我們獲授權根據市況、股價和其他因素，不時在公開市場按現行市價回購最多500萬美元的普通股流通股。“我們使用成本法核算庫存股購買，根據該計劃，股票支付的價格計入庫存股賬户，我們普通股的回購於結算日入賬。我們沒有回購任何普通股。截至2020年6月30日，我們沒有授權的股票回購計劃。

資源充足
鑑於新冠肺炎疫情對餐飲服務和賭場行業的影響存在前所未有的不確定性，本公司正密切關注其現金的產生、使用和保存，包括運營資本的管理以產生現金。除上文討論的錫耶納信貸安排和PPP貸款外，公司目前預計在未來12個月內不需要任何額外的信貸安排，也預計與現有安排有關的條款或契約不會發生實質性變化。為了更好地使成本與當前的商業環境保持一致，公司於2020年3月24日宣佈了幾項降低成本的行動。這些行動包括讓公司約10%的員工休假，將包括高管在內的所有受薪、未委託員工的工資削減10%。將所有非僱員董事的現金預聘費降低10%，並儘可能取消可自由支配的支出。*在收到PPP貸款後，管理層能夠將被停職的員工帶回來，並打算通過最大限度地將PPP貸款收益用於符合條件的費用來申請原諒。然而，在2020年6月30日之前充分使用PPP貸款收益後，我們在2020年7月採取了額外的成本節約行動，包括通過臨時休假和永久頭部相結合的方式裁員約20%

我們相信，我們手頭的現金和現金等價物、我們經營活動產生的預期現金流、我們錫耶納信貸機制下的借款以及上述降低成本行動所節省的資金，將提供足夠的資源，至少在未來12個月內滿足我們的營運資金需求，為我們的資本支出提供資金，並滿足我們的流動性要求。儘管如此，大流行的持續時間和程度仍然不確定，其最終影響也未知。因此，由於新冠肺炎事件造成的重大財務和運營影響，我們目前正在評估幾種不同的戰略，以增強我們的流動性狀況尋求通過股權或債務融資籌集額外資本，並通過根據CARE法案設立的其他計劃申請額外救濟。

合同義務/表外安排
我們根據合同義務承諾支付的款項的披露在我們的2019年表格10-K的第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析-合同義務”中有所規定。

2020年2月28日，我們簽訂了一項修正案，延長我們位於紐約伊薩卡的設施的租賃期限。該租賃上次修訂是在2016年1月14日，原定於2021年5月31日到期。租賃修訂規定將租賃延長四年，從2021年6月1日延長至2025年5月31日。除延長伊薩卡設施租賃外，自2019年12月31日以來，我們的合同義務沒有發生實質性變化。

29

項目3.
關於市場風險的定量和定性披露

我們對市場風險敞口的披露載於我們提交的2019年10-K表格的第II部分，第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”。在截至2020年6月30日的六個月內，我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。

項目4.
控制和程序

對披露控制和程序的評價

在首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下，我們的管理層評估了截至2020年6月30日，根據交易法規則13a-15(E)的定義，我們的披露控制和程序的有效性。在2019年11月21日提交給美國證券交易委員會的截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告修正案中，我們披露，包括首席執行官和首席財務官在內的管理層得出結論，我們的披露控制和程序截至2018年12月31日無效截至2020年6月30日，這些重大弱點尚未完全補救，截至2020年6月30日，我們的披露控制和程序未生效。IT管理層正在努力補救這些重大弱點，如下所述。

儘管存在這些重大弱點，但我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，已經得出結論，我們2019年Form 10-K中包括的綜合財務報表和本報告中包括的截至2020年6月30日的六個月的合併財務報表在所有重要方面都根據GAAP在每個提交的時期進行了公平陳述，並且它們仍然可以信賴。

財務報告內部控制存在的重大缺陷

截至2020年6月30日和2019年12月31日和2018年12月31日，我們發現了以下控制缺陷，這些缺陷構成了我們對財務報告的內部控制的重大弱點。

•
我們沒有在公司的ERP系統Oracle內設計和維護對用户訪問的有效控制，以確保適當的職責分工，並充分限制用户對適當人員的訪問。*具體地説，供應和用户重新認證控制的設計不是為了確保用户保持適當的職責劃分，因此可能具有不適當的訪問權限。(“訪問控制弱點”)。

•
我們沒有設計和維護對支持我們的會計記錄的關鍵電子表格中包含的信息的完整性和準確性的有效控制(“電子表格控制弱點”)。

這些控制缺陷構成了重大弱點，但並未導致我們的年度或中期綜合財務報表出現重大錯報。然而，如果這些重大弱點得不到糾正，賬户餘額或披露的重大錯報可能無法防止，甚至可能無法發現，這可能導致未來年度或中期合併財務報表的重大錯報。
30

解決重大弱點的補救努力

從2019年12月31日開始，我們開始制定和實施一項計劃，以提高我們財務報告內部控制的設計和操作有效性，其中包括採取以下步驟來補救發現的控制缺陷和重大弱點：

•
為了解決訪問控制弱點，我們利用了一家Oracle諮詢公司和一家與我們的獨立註冊會計師事務所無關的會計師事務所的服務，來幫助我們分析和審查所有用户的Oracle訪問權限。在2020年第一季度，我們完成了分析並部署了行動計劃。*根據分析和行動計劃，在2020年第二季度，我們為發現衝突的每位員工創建了新的Oracle職責，以消除我們認為衝突的Oracle事務職責，並將這些職責重新分配給不同的員工，以確保適當的職責分工。我們於2020年7月完成了針對所有用户的新Oracle職責的實施。目前，我們正在最後確定增強和實施供應和用户認證控制，以確保在分析和測試新實施的控制的操作有效性之後，我們在Oracle內部保持適當的職責分工。我們預計在2020年第三季度完成對訪問控制弱點的補救。

•
為了解決電子表格控制的弱點，對於每個關鍵電子表格，我們計劃評估和確定(1)是否存在包含與電子表格相同信息的標準Oracle報告，如果存在，我們將利用標準Oracle報告(未經修改)而不是電子表格來支持我們的會計記錄，以及(2)如果不能使用標準Oracle報告，我們將實施新的關鍵控制，員工通過驗證合計和其他信息來執行正式驗證，以確保來自Oracle的信息已完整、準確地(自動或手動)傳輸到電子表格我們計劃設計和實施一種新的密鑰控制，以驗證支持我們會計記錄的信息的完整性和準確性。“在2020年前六個月，我們開始了基於上述標準評估每個關鍵電子表格的過程，並且對於幾個關鍵電子表格，我們實施了一個新的關鍵控件，以驗證每個此類電子表格中包含的信息的完整性和準確性，併為其提供支持。

我們相信這些步驟將解決上述重大弱點。

財務報告內部控制的變化

除了旨在彌補上述重大弱點的變化外，在截至2020年6月30日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制(根據交易所法案規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。在截至2020年6月30日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義)。

第二部分：其他信息

第1項
法律程序

在正常業務過程中，本公司可能成為涉及收款事宜、合同索賠和與其業務行為相關的其他法律程序的訴訟的一方。截至2020年6月30日，我們不知道有任何針對本公司的法律訴訟正在審理或受到威脅，管理層認為這些訴訟可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
31

第1A項
危險因素

鑑於與新冠肺炎疫情相關的最新發展，本公司正在補充我們2019年表格10-K的第一部分第1A項和我們的2020年第一季度表格10-Q的第二部分第1A項中披露的風險因素，以包括以下風險因素。

新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的業務，經營，財務狀況，經營業績和資金來源造成不利影響，以及我們許多供應商和客户的運營和財務表現。我們無法預測大流行和相關影響將在多大程度上對我們的業務、運營、財務狀況、運營結果、資本資源和實現我們的戰略目標產生不利影響。

由於新冠肺炎的大流行以及為限制新冠肺炎的傳播而採取的眾多疾病控制措施，我們已經並可以預期將繼續經歷我們的業務、我們的運營、我們的產品交付以及客户對我們產品的需求受到的幹擾，包括以下幾點：

•
運營虧損超過了我們將業務重點轉移到餐飲服務技術市場時預期的虧損，除了下面討論的因素外，這可能需要我們尋求通過債務或股權融資或其他安排為運營提供資金，或者如果沒有這樣的安排，我們可能需要採取額外的重大成本削減措施；
•
供應鏈中斷，包括位於中國和泰國的兩家合同製造商的產品發貨延遲，這兩家制造商分別承擔了我們大約80%和19%的打印機和終端製造業務，如果持續下去，可能會導致庫存水平不足，並損害我們按時或完全向客户交付產品的能力；
•
繼續或新的限制我們客户在賭博業和餐飲服務業的經營，包括在某些情況下，部分或完全關閉業務，這已經並可能繼續導致我們服務的兩個主要市場對我們產品的需求減少；
•
我們的客户無法及時或根本不能付款，即使在經濟狀況持續低迷的情況下取消經營限制後，這種情況也可能繼續存在；
•
投入大量時間、管理層注意力和資源來監控新冠肺炎大流行及其對我們業務的影響和預期影響，並尋求減輕大流行對我們業務和勞動力的影響，這會將管理層的注意力和資源從戰略舉措、新的商業機會、我們的業務向餐飲服務、賭場和博彩市場的過渡以及我們業務的整體盈利能力上轉移；
•
對我們的業務做法和運營進行必要的修改，包括暫停員工差旅，取消實際參加會議、活動和會議以及社交距離措施，包括在家工作的政策，以及政府當局可能要求或我們認為符合我們的員工、客户和供應商的最佳利益的進一步行動，這可能會對效率和生產力產生不利影響，並可能增加運營風險，包括網絡安全風險，並影響我們進行產品開發、營銷、客户支持和其他活動的方式；
•
永久裁員、員工休假、全面減薪10%，以及我們為幫助減輕新冠肺炎危機對我們業務的影響而採取的其他成本削減措施，以及未來可能採取的任何額外措施，可能會削弱我們的運營能力，並對員工忠誠度和我們的聲譽產生負面影響，如果被暫時解僱的員工在危機後沒有回來，或者如果員工尋求高薪工作，可能會限制我們在危機後重新開始運營和種植糧食的能力。
•
未來商譽或其他無形資產的價值可能會減少，導致這些資產的賬面價值超過其公允價值，這可能需要我們確認資產減值；
•
由於不穩定的經濟狀況和客户何時恢復運營的不確定性，很難準確預測我們的製造需求，在低估的情況下，這可能導致製造能力或庫存不足、生產中斷和延遲向客户交付(導致訂單損失或客户降低我們的淨銷售額)，或者在高估的情況下，導致零部件或製成品的過剩庫存；
•
生產我們產品所需的零部件和原材料的價格上漲和/或可獲得性下降；
•
由於動盪的全球經濟狀況導致的外匯匯率波動，這可能會對我們在美國境外持有的收益和資產價值產生負面影響，如果我們提高價格來吸收部分貨幣影響，可能會導致需求減少；
•
我們普通股交易價格的波動和下降；
•
我們可能需要通過股權或債務融資來籌集更多資本以支持運營，但由於除其他外，全球經濟狀況、全球金融市場狀況、我們普通股的交易價格以及我們服務行業的前景等因素，我們無法做到這一點，所有這些都可能受到新冠肺炎疫情的負面影響，因此無法保證我們將獲得此類融資。
•
如果我們發行股票或債務證券來籌集額外的資金，我們的現有股東可能會受到稀釋，我們可能會產生重大的融資成本。如果我們發行債務證券或以其他方式產生額外的債務，我們將有額外的償債義務，可能會受到額外的限制，限制我們經營業務的能力，並可能被要求進一步限制我們的資產。
32

新冠肺炎大流行繼續快速演變，可能會產生更多的實質性影響和破壞。上述可能惡化的因素已經並可以預期繼續對我們的業務、運營、財務狀況、運營結果和資本資源產生實質性的不利影響。新冠肺炎疫情對本公司的最終影響是高度不確定的，可能會發生變化，將取決於未來的發展，這些發展無法準確預測，包括疫情的持續時間、額外或修改的政府行動、可能出現的關於新冠肺炎疫情的嚴重程度和影響的新信息，以及為遏制新冠肺炎疫情或解決其影響而採取的行動。這將取決於未來的事態發展，包括疫情持續時間、額外或修改的政府行動、可能出現的有關新冠肺炎疫情嚴重程度和影響的新信息，以及為遏制新冠肺炎疫情或解決其影響而採取的行動。還有其他的。我們還不知道也不能預測對我們的業務、運營、財務狀況、運營結果和資本資源的潛在影響的全部程度。

此外，預計新冠肺炎疫情將進一步加劇2019年10-K表格第I部分第1A項中列出的任何風險和不確定因素，並對公司的業務、前景、財務狀況、運營結果和資本資源以及我們戰略目標的實現產生重大不利影響。

管理我們信貸安排的協議包含限制和限制，這些限制和限制可能會顯著影響我們的業務運營能力，以及顯著影響我們的流動性。

管理錫耶納信貸安排的貸款和擔保協議(“貸款協議”)包含許多可能對我們的業務運營能力、我們的流動資金和我們的運營結果產生不利影響的重要契約。這些公約除其他事項外，限制了我們的能力，以及日後任何本地附屬公司的能力，以：

•
合併、合併、組建子公司或者處置資產；
•
收購非正常業務範圍內的資產；
•
在正常業務過程之外進行其他交易；
•
出售、轉讓、返還或者處置抵押品；
•
向關聯公司貸款或向其投資，或與其進行交易；
•
招致或擔保負債、產生留置權；
•
在信貸安排項下借款未償還時贖回股權；
•
改變我們的資本結構；或
•
解散、分拆、改變我們的業務線，或者停止或遭受我們全部或主要部分業務的中斷。

此外，貸款協議要求我們遵守最低EBITDA公約，其金額是基於向貸款人提供的財務預測。如果違反貸款協議中的任何契諾或義務，如果沒有以其他方式放棄或修訂，可能會導致貸款協議項下的違約，並可能引發我們在貸款協議下的義務加速，並允許貸款人取消擔保我們在貸款協議下的義務的抵押品的抵押品贖回權，並行使有擔保債權人的其他權利。

錫耶納信貸機制下的可獲得性取決於借款基數，借款基數以符合條件的應收賬款和庫存為基礎。如果我們的合格應收賬款和存貨價值下降，我們的借款基數將會減少，錫耶納信貸安排下的可用資金目前並可能繼續低於其聲明的金額，並可能減少。此外，如果該貸款項下的未償還借款和信用證金額在任何時候超過借款基數，我們必須提前償還借款和/或現金抵押信用證，以消除超出的部分。

我們遵守貸款協議下的公約或維持借款基礎的能力，可能會受到我們無法控制的事件的影響，包括經濟狀況惡化和新冠肺炎危機的後果。例如,適用於2021年3月31日之前的最低EBITDA公約是基於在美國實施大多數與新冠肺炎相關的經營限制之前準備的財務預測，我們在這些時期的實際EBITDA可能大大低於這些預測中的預測。在這種情況下，我們可能無法遵守公約。此外,由於新冠肺炎疫情造成的銷售和生產減少，應收賬款和存貨價值已經減少，並可能繼續減少。此外，某些移動緩慢的庫存和應收賬款在規定的時間內仍未支付，不包括在借款基數計算中。因此，經濟狀況的下降和/或我們服務的行業客户財務狀況的下降，如與新冠肺炎疫情有關的賭場和餐飲服務業的下降，已經並可能繼續通過減少現有賬户的價值和減少新賬户的數量和金額來影響借款基礎。如果由於圍繞新冠肺炎疫情的不確定性及其對客户關閉和經濟狀況的影響持續時間，我們高估了我們的庫存需求，我們可能會有被認為移動緩慢的庫存，因此被排除在借款基數計算之外，任何為應對需求減少而減少產量也會導致庫存值降低，從而導致借款基數降低。

這些事件中的任何一項都可能需要我們尋求豁免或修訂公約或其他資金來源，或削減開支。我們不能向您保證，此類豁免、修改或替代融資可以獲得，或者如果獲得，我們將以我們可以接受的條款，或者我們能夠削減足夠的開支來抵消借款基數的任何減少，或者我們可以在不對我們的業務造成實質性負面影響的情況下進行此類削減。
33

第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用

沒有。

項目3.
高級證券違約

沒有。

項目4.
礦場安全資料披露

不適用。

第五項。
其他信息

沒有。

第6項
展品

10.1 †
  
Transact Technologies Inc.2014年股權激勵計劃，經修訂和重新修訂(通過引用公司於2020年4月23日提交給證券交易委員會的附表14A(000-21121)的最終委託書附件A併入).
31.1 *
  
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發首席執行官證書。
31.2 *
  
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官。
32.1 **
  
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350節的認證。
101.INS
  
內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中t).
101.SCH
  
內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL
  
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF
  
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB
  
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE
  
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104
  
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

*
謹此提交。
**
隨函提供。
†
管理合同或補償計劃或安排。

34
簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

 
合併了Transact技術
 
(註冊人)
   
 
作者：/s/Steven A.DeMartino
日期：2020年8月10日
記者史蒂文·A·德馬蒂諾(Steven A.DeMartino)
 
*執行總裁、首席財務官、財務主管兼祕書
 
首席財務官(首席財務官)
   
   
 
作者：/s/大衞·B·彼得斯
日期：2020年8月10日
路透社記者大衞·B·彼得斯(David B.Peters)
 
*副總裁兼首席會計官
 
財務總監(首席會計官)

35