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AndRetailBankingMember2019-04-012019-06-300000932781US-GAAP：MortgageBankingMember2019-04-012019-06-300000932781FCCO：InvestmentAdvisoryAndNonDepositMember2019-04-012019-06-300000932781美國-GAAP：公司成員2019-04-012019-06-300000932781SRT：整合消除成員2019-04-012019-06-300000932781FCCO：Commercial AndRetailBankingMember2020-06-300000932781US-GAAP：MortgageBankingMember2020-06-300000932781FCCO：InvestmentAdvisoryAndNonDepositMember2020-06-300000932781美國-GAAP：公司成員2020-06-300000932781SRT：整合消除成員2020-06-300000932781FCCO：Commercial AndRetailBankingMember2019-12-310000932781US-GAAP：MortgageBankingMember2019-12-310000932781FCCO：InvestmentAdvisoryAndNonDepositMember2019-12-310000932781美國-GAAP：公司成員2019-12-310000932781SRT：整合消除成員2019-12-310000932781FCCO：租賃費會員2020-06-300000932781FCCO：減員成員2020-06-30iso4217：美元xbrli：共享iso4217：美元xbrli：共享xbrli：純

 

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

 

表格10-Q

(馬克一)

 

x 根據1934年“證券交易法”第13節 或第15(D)節 截止的季度報告 2020年6月30日
   
o 根據1934年“證券交易法”第13條 或第15(D)條提交的過渡報告
從_到_的過渡期

  

佣金 第000-28344號文件

 

第一社區公司
(註冊人在其章程中規定的確切名稱 )
 
南卡羅來納州 57-1010751
(公司或組織的州或其他司法管轄區 ) (I.R.S. 僱主識別號碼)

 

南卡羅來納州列剋星敦日落大道5455號，郵編：29072

(主要執行機構地址 )(郵編)

 

(803) 951-2265

(註冊人電話號碼 ，含區號)

 

 

(原名， 前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生更改)

 

根據該法 第12(B)條登記的證券：

 

每節課的標題 交易 個符號 註冊的交易所名稱
普通股，每股面值1.00美元 FCCO 這個納斯達克資本市場

 

用複選標記表示 註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內 是否符合此類備案要求。

 

用複選標記表示 註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人 被要求提交此類文件的較短期限)內，以電子方式提交了 S-T條例(本章232.405節)中要求提交和發佈的每個互動數據文件。*是，不是。-(-否

 

用複選標記表示 註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的 成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的 報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速濾波器o   加速文件管理器 x
非加速文件管理器：o   規模較小的報告公司 o
    新興成長型公司 o

 

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示 註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。O

 

用複選標記表示 註冊人是否是空殼公司(如交易法規則12b-2所定義)。是，不是。

 

指出截至最後可行日期發行人所屬普通股類別的流通股數量 ：2020年8月10日，發行人發行併發行了7,486,151股普通股 ，每股面值1.00美元。

 
 

目錄

     
第一部分-財務信息 1
第1項 財務報表 1
  合併資產負債表 1
  合併損益表 2
  綜合全面收益表 4
  合併股東權益變動表 5
  合併現金流量表 8
  合併財務報表附註 9
第二項。 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 36
項目3. 關於市場風險的定量和定性披露 59
項目4. 管制和程序 59
     
第II部分-其他資料 60
項目1.第一項 法律程序 60
第1A項 危險因素 60
第二項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用 62
項目3. 高級證券違約 62
項目4. 礦場安全資料披露 62
第五項。 其他資料 62
第6項 陳列品 62
     
簽名 63
展品索引  
EX-31.1規則13A-14(A)首席執行官認證  
EX-31.2規則13A-14(A)主要財務官認證  
EX-32第1350條認證  

 
 

第一部分-財務信息

項目1.財務報表

 

第一社區 公司

合併 資產負債表

 

   六月三十日，     
(美元(千美元，面值除外)  2020   十二月三十一號， 
   (未經審計)   2019 
資產          
現金和銀行到期款項  $15,330   $14,951 
有息銀行餘額   77,608    32,741 
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券   58    — 
可供出售的投資證券   295,919    286,800 
其他投資，按成本計算   2,053    1,992 
持有待售貸款   33,496    11,155 
貸款   817,372    737,028 
減去貸款損失撥備   8,936    6,627 
淨貸款   808,436    730,401 
財產、傢俱和設備--網   34,728    35,008 
租賃使用權資產   3,124    3,215 
持有待售房產   591    591 
銀行自營人壽保險   28,406    28,041 
擁有的其他房地產   1,449    1,410 
無形資產   1,283    1,483 
商譽   14,637    14,637 
其他資產   7,682    7,854 
總資產  $1,324,800   $1,170,279 
負債          
存款：          
無息  $371,585   $289,829 
計息   747,287    698,372 
總存款   1,118,872    988,201 
根據回購協議出售的證券   45,651    33,296 
聯邦住房貸款銀行預付款   —    211 
次級債   14,964    14,964 
租賃責任   3,192    3,266 
其他負債   11,320    10,147 
總負債   1,193,999    1,050,085 
股東權益          
優先股，面值$1.00每股，10,000,000授權股份；無已發行和未償還   —    — 
普通股，面值$1.00每股；20,000,000授權股份；已發行和已發行股份7,486,1512020年6月30日，7,440,0262019年12月31日   7,486    7,440 
非既得限制性股票   (396)   (151)
額外實收資本   91,184    90,488 
留存收益   22,155    19,927 
累計其他綜合收入   10,372    2,490 
股東權益總額   130,801    120,194 
總負債和股東權益  $1,324,800   $1,170,279 
           

請參閲 合併財務報表附註

1
 

第一社區公司

合併損益表

(未經審計)

 

   六   六 
   截至的月份   截至的月份 
   六月三十日，   六月三十日， 
   2020   2019 
(千美元，每股除外)  (未經審計)   (未經審計) 
利息收入：          
貸款，包括手續費  $17,845   $17,401 
應税證券   2,662    2,511 
免税證券   675    804 
其他   194    264 
利息收入總額   21,376    20,980 
利息支出：          
存款   1,755    2,182 
根據回購協議出售的證券   140    201 
其他借來的錢   321    461 
利息支出總額   2,216    2,844 
淨利息收入   19,160    18,136 
貸款損失準備金   2,325    114 
計提貸款損失撥備後的淨利息收入   16,835    18,022 
非利息收入：          
存款服務費   609    791 
抵押銀行收入   2,554    2,082 
投資諮詢費和非存款佣金   1,305    927 
出售證券的收益   —    135 
出售其他資產的損益   6    (3)
其他   1,841    1,763 
非利息收入總額   6,315    5,695 
非利息支出：          
薪金和員工福利   11,493    10,380 
入住率   1,322    1,302 
裝備   616    775 
市場營銷和公共關係   601    605 
FDIC評估   130    145 
其他房地產費用   75    47 
無形資產攤銷   200    264 
其他   3,732    3,445 
非利息支出總額   18,169    16,963 
税前淨收益   4,981    6,754 
所得税   970    1,378 
淨收入  $4,011   $5,376 
           
普通股基本每股收益  $0.54   $0.70 
稀釋後每股普通股收益  $0.54   $0.70 
           

請參閲 合併財務報表附註

2
 

第一社區公司

合併損益表

(未經審計)

         
   三   三 
   截至的月份   截至的月份 
   六月三十日，   六月三十日， 
   2020   2019 
(千美元，每股除外)  (未經審計)   (未經審計) 
利息收入：          
貸款，包括手續費  $9,018   $8,792 
應税證券   1,225    1,294 
免税證券   386    364 
其他   37    156 
利息收入總額   10,666    10,606 
利息支出：          
存款   736    1,180 
根據回購協議出售的證券   36    109 
其他借來的錢   151    201 
利息支出總額   923    1,490 
淨利息收入   9,743    9,116 
貸款損失準備金   1,250    9 
計提貸款損失撥備後的淨利息收入   8,493    9,107 
非利息收入：          
存款服務費   210    380 
抵押銀行收入   1,572    1,238 
投資諮詢費和非存款佣金   671    489 
出售證券的收益   —    164 
出售其他資產的損益   —    (3)
其他   934    918 
非利息收入總額   3,387    3,186 
非利息支出：          
薪金和員工福利   5,840    5,210 
入住率   679    647 
裝備   298    389 
市場營銷和公共關係   247    430 
FDIC評估   88    71 
其他房地產費用   40    18 
無形資產攤銷   95    132 
其他   1,844    1,743 
非利息支出總額   9,131    8,640 
税前淨收益   2,749    3,653 
所得税   532    772 
淨收入  $2,217   $2,881 
           
普通股基本每股收益  $0.30   $0.38 
稀釋後每股普通股收益  $0.30   $0.37 
           

請參閲合併財務報表附註

3
 

第一社區 公司

合併 全面收益表 (未經審計)

 

(千美元)        
   截至6月30日的六個月 個月， 
   2020   2019 
         
淨收入   $4,011   $5,376 
           
其他全面收入：          
期內可供出售證券的未實現 (虧損)收益，扣除税費$2,095及$1,183，分別   7,882    4,445 
           
重新分類 扣除税收優惠後的淨收入中包含的可供出售證券收益調整為$0及$29，分別   —    (106)
           
其他 綜合收益   7,882    4,339 
綜合 收入  $11,893   $9,715 
           
(千美元)        
   截至6月30日的三個月 個月， 
   2020   2019 
         
淨收入  $2,217   $2,881 
           
其他全面收入：          
期內可供出售證券的未實現收益 扣除税費淨額$1,196及$575，分別   4,501    2,164 
           
重新分類 扣除税費淨額後，可供出售證券收益計入淨收入的調整數為#0及$34，分別   —    (130)
           
其他 綜合收益   4,501    2,034 
綜合 收入  $6,718   $4,915 
           

請參閲 合併財務報表附註

4
 

第一社區 公司

合併 股東權益變動表

截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月

(未經審計)

 

                       累積     
   普普通通       附加   非既得利益者       其他     
(以千為單位的美元和股票)  股份   普普通通   實繳   受限   留用   綜合     
   已發佈   股票   資本   股票   收益   收入(虧損)   總計 
餘額，2019年12月31日   7,440   $7,440   $90,488   $(151)  $19,927   $2,490   $120,194 
淨收入                       4,011         4,011 
扣除税後的其他綜合收入淨額為#美元2,095                            7,882    7,882 
發行普通股             4                   4 
發行限制性股票   18    18    348    (366)             — 
普通股發行-遞延補償   18    18    182                   200 
限制性股票補償攤銷                  121              121 
報廢的股票   (1)   (1)   (14)                  (15)
股息：普通股($0.24每股)                       (1,783)        (1,783)
股息再投資計劃   11    11    176                   187 
平衡，2020年6月30日   7,486   $7,486   $91,184   $(396)  $22,155   $10,372   $130,801 

 

                           累積     
   普普通通       普普通通   附加   非既得利益者       其他     
(以千為單位的美元和股票)  股份   普普通通   股票   實繳   受限   留用   綜合     
   已發佈   股票   權證   資本   股票   收益   收入(虧損)   總計 
餘額，2018年12月31日   7,639   $7,639   $31   $95,048   $(149)  $12,262   $(2,334)  $112,497 
淨收入                            5,376         5,376 
扣除税後的其他綜合收入淨額為#美元1,212                                 4,339    4,339 
發行限制性股票   8    8         162    (170)             — 
限制性股票補償攤銷                       78              78 
報廢的股票   (8)   (8)        (148)                  (156)
認股權證的行使   23    23    (16)   (7)                  — 
股票回購計劃   (185)   (185)        (3,228)                  (3,413)
已發行股份-遞延補償   24    24         241                   265 
股息：普通股($0.22每股)                            (1,681)        (1,681)
股息再投資計劃   10    10         174                   184 
餘額，2019年6月30日   7,511   $7,511   $15   $92,242   $(241)  $15,957   $2,005   $117,489 

 

參見 合併財務報表附註

5
 

第一社區 公司

合併 股東權益變動表

(未經審計)

                       累積     
   普普通通       附加   非既得利益者       其他     
(以千為單位的美元和股票)  股份   普普通通   實繳   受限   留用   綜合     
   已發佈   股票   資本   股票   收益   收入(虧損)   總計 
餘額，2019年12月31日   7,440   $7,440   $90,488   $(151)  $19,927   $2,490   $120,194 
淨收入                       1,794         1,794 
扣除税後的其他綜合收入淨額為#美元899                            3,381    3,381 
發行普通股             4                   4 
發行限制性股票   18    18    348    (366)             — 
限制性股票補償攤銷                  52              52 
報廢的股票   (1)   (1)   (14)                  (15)
股息：普通股($0.12每股)                       (891)        (891)
股息再投資計劃   5    5    90                   95 
平衡，2020年3月31日   7,462   $7,462   $90,916   $(465)  $20,830   $5,871   $124,614 
淨收入                       2,217         2,217 
扣除税後的其他綜合收入淨額為#美元1,196                            4,501    4,501 
發行普通股-遞延補償   18    18    182                   200 
限制性股票補償攤銷                  69              69 
股息：普通股($0.12每股)                       (892)        (892)
股息再投資計劃   6    6    86                   92 
平衡，2020年6月30日   7,486   $7,486   $91,184   $(396)  $22,155   $10,372   $130,801 

 

參見合併財務報表附註

6
 

第一社區 公司

合併 股東權益變動表

(未經審計)

 

                           累積     
   普普通通       普普通通   附加   非既得利益者       其他     
(以千為單位的美元和股票)  股份   普普通通   股票   實繳   受限   留用   綜合     
   已發佈   股票   權證   資本   股票   收益   收入(虧損)   總計 
餘額2018年12月31日   7,639   $7,639   $31   $95,048   $(149)  $12,262   $(2,334)  $112,497 
淨收入                            2,495         2,495 
扣除税後的其他綜合收入淨額為#美元601                                 2,305    2,305 
發行限制性股票   8    8         162    (170)             — 
補償的攤銷
限制性股票		                       33              33 
報廢的股票   (8)   (8)        (148)                  (156)
認股權證的行使   21    21    (14)   (7)                  — 
股息：普通股($0.11每
共享)		                            (840)        (840)
股息再投資計劃   5    5         95                   100 
餘額2019年3月31日   7,665   $7,665   $17   $95,150   $(286)  $13,917   $(29)  $116,434 
淨收入                            2,881         2,881 
其他綜合收益淨額
税款為$610		                                 2,034    2,034 
補償的攤銷
限制性股票		                       45              45 
認股權證的行使   2    2    (2)                       — 
股票回購計劃   (185)   (185)        (3,228)                  (3,413)
已發行股份-遞延補償   24    24         241                   265 
股息：普通股($0.11每
共享)		                            (841)        (841)
股息再投資計劃   5    5         79                   84 
餘額2019年6月30日   7,511   $7,511   $15   $92,242   $(241)  $15,957   $2,005   $117,489 

 

參見合併財務報表附註

7
 

第一社區公司

綜合現金流量表

(未經審計)

           
   截至6月30日的六個月， 
(千美元)  2020   2019 
來自經營活動的現金流：          
淨收入  $4,011   $5,376 
將淨收入與經營活動使用的淨現金進行調整：          
折舊   807    649 
淨溢價攤銷   1,105    1,071 
貸款損失準備金   2,325    114 
所擁有的其他房地產的銷售損失   —    3 
擁有的其他房地產的減記   38    — 
持有待售貸款的來源   (85,207)   (61,358)
出售持有以供出售的貸款   62,866    55,851 
無形資產攤銷   200    264 
已獲得貸款的增值   (179)   (272)
出售證券的收益   —    (135)
其他資產增加   (2,221)   (7,485)
其他負債的增加   4,385    1,656 
經營活動使用的現金淨額   (11,870)   (4,266)
投資活動的現金流量：          
購買可供出售的投資證券   (22,077)   (57,557)
購買其他投資證券   (70)   (37)
可供出售的投資證券的到期日/贖回   21,948    14,805 
出售可供出售的證券所得款項   —    51,119 
出售其他證券所得收益   9    — 
貸款(增加)   (83,576)   (8,051)
出售所擁有的其他房地產的收益   —    45 
出售固定資產所得款項   —    301 
購置房產和設備   (527)   (1,954)
投資活動所用現金淨額   (84,293)   (1,329)
籌資活動的現金流量：          
存款户口的增加   130,672    11,894 
根據回購協議出售的證券增加   12,355    5,867 
聯邦住房貸款銀行的預付款   34,001    65,000 
償還聯邦住房貸款銀行的預付款   (34,212)   (65,010)
報廢的股票   (15)   (156)
普通股回購   —    (3,413)
發行遞延補償股份   200    265 
支付的股息：普通股   (1,783)   (1,681)
發行普通股所得款項   4    — 
股息再投資計劃   187    184 
融資活動提供的現金淨額   141,409    12,950 
現金及現金等價物淨增加情況   45,246    7,355 
期初現金及現金等價物   47,692    32,268 
期末現金和現金等價物  $92,938   $39,263 
           
補充披露：          
期內支付的現金用於：          
利息  $3,070   $2,958 
所得税  $—   $1,160 
非現金投融資活動：          
證券未實現收益  $9,977   $5,493 
經營性租賃使用權資產的確認  $—   $2,846 
經營租賃責任的確認  $—   $2,849 
將持有至到期的投資證券轉讓給可供出售的證券  $—   $16,144 
將貸款轉移至喪失抵押品贖回權的財產  $78   $— 
           

請參閲 合併財務報表附註

8
 

合併財務 報表附註(未經審計)

 

注1-業務性質和呈報依據

 

陳述的基礎

 

管理層認為，隨附的 未經審計的綜合資產負債表、綜合收益表、全面收益表、 股東權益變動表以及第一社區公司(“本公司”)及其全資子公司第一社區銀行(“銀行”)的現金流量，在各重大方面均公平地反映了本公司於2020年6月30日和2019年12月31日的財務 狀況，以及本公司截至 6月30日止三個月和六個月的經營業績。2020年和2019年。截至2020年6月30日的三個 和六個月的運營結果不一定代表截至2020年12月31日的年度的預期結果 。

 

管理層認為，為公平呈現綜合財務狀況和綜合經營結果所需的所有 調整已經完成。 所有這些調整都是正常的、經常性的。所有重要的公司間賬户和交易在整合中都已取消 。合併財務報表及其附註按照Form 10-Q的 季度報告説明列報。本公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的信息應與這些未經審計的中期財務報表相關。

 

風險和不確定性

 

2019年12月，據報道，一種新的冠狀病毒株(新冠肺炎)在中國出現，並已蔓延到包括美國在內的多個國家 。2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球流行病 ，美國宣佈進入國家公共衞生緊急狀態。新冠肺炎疫情嚴重製約了世行市場的 經濟活動水平。為應對新冠肺炎疫情， 銀行零售辦事處所在州以及其他大多數州的政府已經採取了預防或保護措施，例如對旅行和商業運營施加限制 ，建議或要求個人限制或放棄離家時間，以及 下令暫時關閉被認為不必要的企業。(br}=

雖然本行的 業務已被指定為基本業務，這使得本行可以繼續為其客户提供服務，但本行為 許多已被視為非必需的業務或已被視為非必需的業務所僱用的客户提供服務。而到目前為止被歸類為必需品業務，或者受僱於 被歸類為必需品業務的銀行客户，很多都受到了新冠肺炎疫情的不利影響。

新冠肺炎大流行的影響 是不穩定的，而且還在繼續演變。新冠肺炎史無前例的迅速蔓延及其對貿易(包括供應鏈和出口水平)、旅行、員工生產率、失業、消費支出和其他 經濟活動的影響 導致經濟活動減少，金融市場大幅波動和混亂， 對本公司的業務、財務狀況和經營業績產生了不利影響。新冠肺炎大流行對本公司業務、財務狀況和運營結果的最終影響 目前尚不確定 ，恢復的時間和速度將取決於各種事態發展和其他因素，其中包括大流行的持續時間和範圍，以及政府、監管和私營部門對大流行的應對措施，以及相關的 對經濟、金融市場和本公司客户、員工和供應商的影響。

本公司的 業務、財務狀況和經營結果通常取決於本銀行借款人償還貸款的能力、本銀行擔保貸款的抵押品價值以及對本銀行提供的貸款和其他產品和服務的需求 ，這高度依賴於本銀行運營的主要市場和整個美國的商業環境 。

2020年3月3日，美聯儲將聯邦基金目標利率下調了50個基點，隨後又於2020年3月16日進一步下調了100個基點。這些利率下調以及新冠肺炎疫情的其他影響已經並預計將繼續對本公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響，可能會產生實質性的影響 。例如，大流行對銀行的淨利潤率 、貸款損失撥備、存款服務費、工資和福利、佔用費用和設備費用 產生了負面影響。其他財務影響可能會發生，儘管這種潛在影響目前尚不清楚。

9
 

注 1-業務性質和陳述基礎-續

截至2020年6月30日，銀行的資本充足率超過了所有監管要求。雖然管理層認為 公司有足夠的資本來抵禦新冠肺炎疫情帶來的長期經濟衰退，但銀行的 報告和監管資本比率可能會受到進一步信貸損失的不利影響。

 

我們相信，我們有充足的流動性 來滿足我們客户的需求，並通過我們的低成本存款來應對新冠肺炎疫情；我們有能力以批准的信用額度(購買的聯邦資金)從代理銀行借入 ；我們有能力從聯邦住房貸款銀行獲得由某些證券和貸款擔保的預付款 。此外，我們有資格參加Paycheck 保護計劃流動性基金(PPPLF)，為Paycheck Protection Program(PPP)提供資金

 

從2020年3月 開始，該公司主動向其貸款客户提供最長90天的延期付款。我們將繼續考慮針對某些客户的 潛在延期，我們會根據具體情況進行評估。延期付款的貸款 從2020年3月31日的1.183億美元增加到2020年6月30日的1.75億美元。在其高峯期(發生在2020年第二季度 )，該公司批准了總計2.069億美元的貸款延期付款。由於貸款客户在其適用的付款延遲期結束時恢復正常 付款，延遲付款 的貸款從峯值2.069億美元降至2020年6月30日的1.75億美元，並降至2020年7月31日的6,430萬美元。

本公司 評估了截至2020年6月30日其在受新冠肺炎疫情影響最大的某些行業領域的風險敞口：

行業細分  出類拔萃   貸款的%   平均貸款   平均貸款對象 
(百萬美元)  貸款餘額   投資組合   大小   價值 
酒店  $28.8    3.5%  $1.9    68%
餐飲業  $20.7    2.5%  $0.7    69%
輔助生活  $9.1    1.1%  $1.8    49%
零售  $78.7    9.6%  $0.6    60%

10
 

注2-每股普通股收益

 

下面對基本和稀釋每股普通股收益計算的分子 和分母進行了調整：

 

(除市場均價外，以千為單位 價格)

 

   六個月   三個月 
   截至6月30日，   截至6月30日， 
   2020   2019   2020   2019 
                 
分子(普通股股東可獲得的淨收入)  $4,011   $5,376   $2,217   $2,881 
分母                    
加權平均普通股 流通股時間：                    
基本股份   7,432    7,629    7,436    7,627 
稀釋證券：                    
遞延補償   26    43    18    41 
                     
權證/限制性股票-庫存股方法   10    36    11    36 
稀釋後股份   7,468    7,708    7,465    7,704 
普通股每股收益：                    
基本型   0.54    0.70    0.30    0.38 
稀釋   0.54    0.70    0.30    0.37 
用於計算假定股票數量的平均市場價格  $16.98   $19.12   $14.97   $18.35 

 

2011年第四季度，我們 發行了250萬美元的8.75%次級票據，2019年12月16日到期。2012年11月15日，附屬票據按面值全額贖回 。關於次級債務的發行，該公司以每股5.90美元的價格發行了107,500股普通股 的認股權證。截至2019年6月30日，未償還的權證有32,250份，這些權證包括在上表的 稀釋證券中。所有認股權證均於2019年12月16日到期前行使。

 

2006年，本公司設立了 非僱員董事遞延補償計劃，根據該計劃，董事可選擇遞延全部或部分年度聘用費和 在董事會或董事會委員會任職應支付的月度會議費用。普通股單位 在賺取薪酬時記入董事賬户，並計入上述 表中的稀釋證券。非僱員董事的賬户餘額在退休或從董事會辭職時通過發行普通股的方式分配 。截至2020年6月30日和2019年12月31日， 計劃中分別有84643套和97104套。截至2020年6月30日和2019年12月31日的應計負債分別為100萬美元和110萬美元， 並計入資產負債表上的“其他負債”。

 

本公司已採用 股票期權計劃，即在授予股票期權或限制性股票獎勵時預留股票供本公司發行。 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司擁有111,049名員工和96,729分別為未來授予保留的股份。預留的350,000股是股東在2011年年會上 批准的。該計劃規定向關鍵員工和董事授予期權 由至少兩名董事會成員組成的股票期權委員會確定。期權的行使期限為 ，自授予之日起十年。截至2020年6月30日和2019年12月31日，沒有未償還和可行使的股票期權。

員工限售股和單位懸崖授予為期三年；非員工 董事股票在發行後一年授予。截至2020年6月30日和2019年12月31日，未歸屬 股票的未確認補償成本為396.0美元 千美元及$219.7 千分別為。每個單位可在單位歸屬時 轉換為一股普通股。相關補償成本在歸屬期內累計為79.2美元 000美元及$61.0 千分別於2020年6月30日和2019年12月31日。

 

11
 

附註3-投資證券

 

投資證券的攤餘成本和估計 公允價值摘要如下：

 

可供銷售：      毛   毛     
   攤銷   未實現   未實現     
(千美元)  成本   收益   損失   公允價值 
2020年6月30日                    
美國國債  $3,502   $19   $—   $3,521 
政府支持的企業   990    23    —    1,013 
抵押貸款支持證券   172,969    7,683    317    180,335 
小型企業管理池   39,289    938    11    40,216 
州和地方政府   64,043    4,794    —    68,837 
其他證券   1,997    —    —    1,997 
   $282,790   $13,457   $328   $295,919 
                     
       毛   毛     
   攤銷   未實現   未實現     
(千美元)  成本   收益   損失   公允價值 
2019年12月31日                    
美國國債  $7,190   $16   $3   $7,203 
政府支持的企業   984    17    —    1,001 
抵押貸款支持證券   182,736    1,490    640    183,586 
小型企業管理池   45,301    259    217    45,343 
州和地方政府   47,418    2,371    141    49,648 
其他證券   19    —    —    19 
   $283,648   $4,153   $1,001   $286,800 

 

在2019年第一季度， 本公司將上市為持有至到期的證券組合重新分類為可供出售。截至2020年6月30日，沒有投資 證券列為持有至到期證券。

 

截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月內，公司收到收益0美元 和51.1美元 分別來自出售可供出售的投資證券的毛利。 截至2020年6月30日的三個月，出售可供出售的投資證券沒有實現毛利，也沒有實現虧損毛利。 截至2020年6月30日的三個月，出售可供出售的投資證券沒有毛實現收益，也沒有毛實現虧損。截至2019年6月30日的三個月，出售可供出售的投資證券的毛實現收益 為315,000美元，實現的毛虧損為149.7,000美元。*截至2020年6月30日的6個月，出售可供出售的投資證券沒有毛實現收益，也沒有毛實現虧損 。截至2019年6月30日的6個月，出售可供出售的投資證券的已實現收益總額為354.6萬美元，已實現虧損總額為2196千美元。

 

截至2020年6月30日，其他可供出售的證券 包括以下按公允價值計算的證券：6.7萬美元的共同基金和10萬美元的外債。 根據會計準則更新(“ASU”)2016-01-金融工具-總體(子主題825-10)的要求，公司 以公允價值計量其股權投資，並通過淨收入確認公允價值的變化。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月 ，共同基金分別確認虧損2.1萬美元和收益2.0萬美元。截至2019年12月31日，可供出售的公司和其他證券包括以下公允價值：880萬美元的共同基金 和10萬美元的外債。按成本計算的其他投資包括聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票，金額為110萬美元，以及截至2020年6月30日的公司股票，金額為100萬美元。截至2019年12月31日，該公司持有991.4萬美元的 FHLB股票和100萬美元的公司股票。

12
 

注3-投資證券-續

 

下表顯示了截至2020年6月30日和2019年12月31日，按投資類別和單個證券持續虧損的時間長度彙總的未實現虧損總額和公允價值 。

  

                              
(千美元)  少於12個月   12個月或以上   總計 
2020年6月30日  公平   未實現   公平   未實現   公平   未實現 
可供出售的證券：  價值   損失   價值   損失   價值   損失 
                         
抵押貸款支持證券  $23,967   $264   $3,639   $53   $27,606   $317 
小型企業管理池   194    —    5,693    11    5,887    11 
總計  $24,161   $264   $9,332   $64   $33,493   $328 
                              
(千美元)  少於12個月   12個月或以上   總計 
2019年12月31日  公平   未實現   公平   未實現   公平   未實現 
可供出售的證券：  價值   損失   價值   損失   價值   損失 
                         
美國國債  $—   $—   $1,508   $3   $1,508   $3 
抵押貸款支持證券   57,175    485    12,419    155    69,594    640 
小型企業管理池   7,891    53    13,502    164    21,393    217 
州和地方政府   5,695    141    —    —    5,695    141 
總計  $70,761   $679   $27,429   $322   $98,190   $1,001 

 

政府支持的企業，抵押貸款支持證券：本公司擁有抵押貸款支持證券(MBS)，包括 由政府支持的企業(“GSE”)發行的抵押貸款債券(“CMO”)， 於2020年6月30日和2019年12月31日的攤銷成本分別為1.729億美元和1.827億美元，公允價值分別約為1.803億美元和1.836億美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日，GSE 發行的所有MBS均被歸類為“可供出售”.其中某些投資的未實現虧損不被視為 “非臨時性的”，我們有意願和能力持有這些投資，直到它們到期或恢復當前的 賬面價值。投資的合同現金流由GSE擔保。因此，預計證券 的結算價格不會低於本公司投資的攤餘成本。由於本公司不打算 出售這些證券，而且本公司更有可能不會被要求在其攤銷成本(可能是到期日)收回 之前出售這些證券，因此本公司不認為這些投資在2020年6月30日只是暫時減值 。

 

非機構抵押貸款支持證券：本公司於2020年6月30日持有包括CMO在內的自有品牌抵押貸款支持證券(PLMBS) ，攤銷成本為66.4萬美元，公允價值約為63.3萬美元。本公司於2019年12月31日持有包括CMO在內的PLMBS，攤銷成本為73.5萬美元，公允價值約為73.5萬美元。管理層 每季度監控每種證券，以確定投資背後的信用質量、抵押品價值 和信貸支持是否有任何惡化。

國家 和地方政府及其他：管理層每季度監控這些證券，以確定 信用質量是否有任何惡化。監控中包括對信用評級的審查、財務分析和有關基礎發行人的某些人口統計數據 。本公司不認為這些證券在2020年6月30日存在非暫時性減值。

13
 

注3-投資證券-續

 

以下 列出了按合同到期日計算的投資證券在2020年6月30日的攤餘成本和公允價值。預期到期日 不同於合同到期日，因為借款人可能有權在有或沒有預付款的情況下催繳或預付債務 罰金。MBS基於估計預付款速度下的平均壽命。

 

2020年6月30日  可供出售 
   攤銷   公平 
(千美元)  成本   價值 
在一年或更短的時間內到期  $12,438   $12,566 
在一年到五年後到期   120,737    124,897 
在五年到十年後到期   119,104    126,668 
十年後到期   30,511    31,788 
總計  $282,790   $295,919 

 

附註4-貸款

 

截至2020年6月30日、2019年12月31日和2019年6月30日，按類別 彙總的貸款如下：

   6月30日，   12月31日，   六月三十日， 
(千美元)  2020   2019   2019 
商業、金融和農業  $107,184   $51,805   $52,641 
房地產：               
施工   82,584    73,512    61,284 
按揭-住宅   45,424    45,357    49,927 
按揭-商業   544,670    527,447    524,348 
消費者：               
房屋淨值   27,156    28,891    28,465 
其他   10,354    10,016    10,042 
總計  $817,372   $737,028   $726,707 

 

截至2020年6月30日，商業、金融和農業類別包括4790萬美元的PPP貸款。

 

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月以及截至2019年12月31日的年度的貸款損失撥備 和記錄的應收貸款投資的詳細活動如下：

 

(千美元)                                
           房地產   房地產   消費者             
       房地產   抵押貸款   抵押貸款   家   消費者         
   商品化   施工   住宅   商品化   權益   其他   未分配   總計 
截至2020年6月30日的三個月                                
貸款損失撥備：                                        
期初餘額2020年3月31日  $489   $148   $440   $5,531   $277   $112   $697   $7,694 
沖銷   —    —    —    —    —    (25)   —    (25)
恢復   3    —    —    3    —    11    —    17 
條文   277    17    57    935    16    34    (86)   1,250 
期末餘額
2020年6月30日		  $769   $165   $497   $6,469   $293   $132   $611   $8,936 

14
 

注4-貸款-續

 

(千美元)                                
           房地產   房地產   消費者             
       房地產   抵押貸款   抵押貸款   家   消費者         
   商品化   施工   住宅   商品化   權益   其他   未分配   總計 
截至2020年6月30日的6個月                                        
貸款損失撥備：                                        
期初餘額2019年12月31日  $427   $111   $367   $4,602   $240   $97   $783   $6,627 
沖銷   —    —    —    —    —    (48)   —    (48)
恢復   3    —    —    9    1    19    —    32 
條文   339    54    130    1,858    52    64    (172)   2,325 
期末餘額
2020年6月30日		  $769   $165   $497   $6,469   $293   $132   $611   $8,936 
                                         
期末餘額：                                        
單獨評估損害情況  $—   $—   $—   $4   $—   $—   $—   $4 
                                         
集體評估減損情況   769    165    497    6,465    293    132    611    8,932 
                                         
2020年6月30日應收貸款：                                        
期末餘額-合計  $107,184   $82,584   $45,424   $544,670   $27,156   $10,354   $—   $817,372 
                                         
期末餘額：                                        
單獨評估損害情況   —    —    333    3,020    66    —    —    3,419 
                                         
集體評估減損情況  $107,184   $82,584   $45,091   $541,650   $27,090   $10,354   $—   $813,953 
                                         
(千美元)                                
           房地產 房地產   房地產 房地產   消費者             
       房地產 房地產   抵押貸款   抵押貸款   家   消費者         
   商品化   施工   住宅   商品化   權益   其他   未分配   總計 
截至2019年6月30日的三個月                                         
貸款損失撥備 ：                                        
期初 2019年3月31日餘額  $418   $96   $412   $4,346   $268   $89   $725   $6,354 
沖銷   —    —    (7)   —    —    (36)   —    (43)
恢復   —    —    —    31    —    11    —    42 
條文   17    (19)   (1)   81    (21)   37    (85)   9 
期末 餘額
2019年6月30日		  $435   $77   $404   $4,458   $247   $101   $640   $6,362 

15
 

注4-貸款-續

                                 
           房地產   房地產   消費者             
       房地產   抵押貸款   抵押貸款   家   消費者         
   商品化   施工   住宅   商品化   權益   其他   未分配   總計 
截至2019年6月30日的6個月                                        
貸款損失撥備：                                        
期初餘額2018年12月31日  $430   $89   $431   $4,318   $261   $88   $646   $6,263 
沖銷   (2)   —    (7)   —    (1)   (66)   —    (76)
恢復   —    —    —    41    —    20    —    61 
條文   7    (12)   (20)   99    (13)   59    (6)   114 
期末餘額
2019年6月30日		  $435   $77   $404   $4,458   $247   $101   $640   $6,362 
                                         
期末餘額：                                        
單獨評估損害情況  $—   $—   $—   $12   $—   $—   $—   $12 
                                         
集體評估減損情況   435    77    404    4,446    247    101    640    6,350 
                                         
2019年6月30日
應收貸款：		                                        
期末餘額-合計  $52,641   $61,284   $49,927   $524,348   $28,465   $10,042   $—   $726,707 
                                         
期末餘額：                                        
單獨評估損害情況   —    —    542    4,047    54    —    —    4,643 
                                         
集體評估減損情況  $52,641   $61,284   $49,385   $520,301   $28,411   $10,042   $—   $722,064 

16
 

注4-貸款-續

 

(千美元)                                
           房地產   房地產   消費者             
       房地產   抵押貸款   抵押貸款   家   消費者         
   商品化   施工   住宅   商品化   權益   其他   未分配   總計 
2019年12月31日                                        
貸款損失撥備：                                        
期初餘額2018年12月31日  $430   $89   $431   $4,318   $261   $88   $646   $6,263 
沖銷   (12)   —    (12)   —    (1)   (120)   —    (145)
恢復   3    —    —    307    15    45    —    370 
條文   6    22    (52)   (23)   (35)   84    137    139 
期末餘額
2019年12月31日		  $427   $111   $367   $4,602   $240   $97   $783   $6,627 
                                         
期末餘額：                                        
單獨評估損害情況  $—   $—   $—   $6   $—   $—   $—   $6 
                                         
集體評估減損情況   427    111    367    4,596    240    97    783    6,621 
                                         
2019年12月31日
應收貸款：		                                        
期末餘額-合計  $51,805   $73,512   $45,357   $527,447   $28,891   $10,016   $—   $737,028 
                                         
期末餘額：                                        
單獨評估損害情況   400    —    392    3,135    70    —    —    3,997 
                                         
集體評估減損情況  $51,405   $73,512   $44,965   $524,312   $28,821   $10,016   $—   $733,031 

17
 

注4-貸款-續

相關 當事人貸款和信用額度的條款(包括利率和抵押品)與當時與無關人士進行可比交易時的條款基本相同 ，通常不會超過正常的收款風險。 下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月的關聯方貸款交易：

(千美元)  2020   2019 
期初餘額1月1日  $4,109   $5,937 
新增貸款   55    106 
減少還貸   585    1,668 
6月30日期末餘額  $3,579   $4,375 

 

下表顯示了在2020年6月30日和2019年12月31日根據財務會計準則 委員會(FASB)會計準則編纂(“ASC”)310“債權人對貸款減值進行會計 ”分別評估和視為減值的貸款。減值包括進行問題債務重組(“TDR”)。

 

(千美元)  六月三十日，   十二月三十一號， 
   2020   2019 
被視為減值的貸款總額  $3,419   $3,997 
被視為減值並有相關貸款損失撥備的貸款：          
未償還貸款餘額  $193   $256 
相關津貼  $4   $6 
被認為已減值且以前減記為公允價值的貸款  $2,176   $2,275 
平均減值貸款  $3,731   $4,431 
減值期間賺取的利息金額  $85   $263 

18
 

注4-貸款-續

 

下表按貸款 類別列出，分別在2020年6月30日、2019年6月30日和2019年12月31日根據FASB ASC 310“債權人對貸款減值進行會計處理”對貸款進行單獨評估和視為減值 。減損包括執行TDR。

 

(千美元)              截至六個月   截至三個月 
       未付       平均值   利息   平均值   利息 
2020年6月30日  錄下來   校長   相關   錄下來   收入   錄下來   收入 
   投資   天平   津貼   投資   公認   投資   公認 
在沒有記錄任何津貼的情況下：                                   
商業、金融、農業  $—   $—   $—   $—   $—   $—   $— 
房地產：                                   
施工   —    —    —    —    —    —    — 
按揭-住宅   333    425    —    337    10    331    7 
按揭-商業   2,827    5,567    —    3,189    147    3,141    74 
消費者：                                   
房屋淨值   66    70    —    68    2    66    1 
其他   —    —    —    —    —    —    — 
                                    
在記錄了津貼的情況下：                                   
商業、金融、農業   —    —    —    —    —    —    — 
房地產：                                   
施工   —    —    —    —    —    —    — 
按揭-住宅   —    —    —    —    —    —    — 
按揭-商業   193    193    4    216    6    193    3 
消費者：                                   
房屋淨值   —    —    —    —    —    —    — 
其他   —    —    —    —    —    —    — 
                                    
共計：                                   
商業、金融、農業  $—   $—   $—   $—   $—   $—   $— 
房地產：                                   
施工   —    —    —    —    —    —    — 
按揭-住宅   333    425    —    337    10    331    7 
按揭-商業   3,020    5,760    4    3,405    153    3,334    77 
消費者：                                   
房屋淨值   66    70    —    68    2    66    1 
其他   —    —    —    —    —    —    — 
   $3,419    6,255   $4   $3,810   $165   $3,731   $85 
19
 

注4-貸款-續

(千美元)              截至六個月   截至三個月 
       未付       平均值   利息   平均值   利息 
2019年6月30日  錄下來   校長   相關   錄下來   收入   錄下來   收入 
   投資   天平   津貼   投資   公認   投資   公認 
在沒有記錄任何津貼的情況下：                                   
商業、金融、農業  $—   $—   $—   $—   $—   $—   $— 
房地產：                                   
施工   —    —    —    —    —    —    — 
按揭-住宅   542    600    —    590    10    578    8 
按揭-商業   3,622    6,625    —    3,706    180    3,694    90 
消費者：                                   
房屋淨值   54    56    —    57    2    57    1 
其他   —    —    —    —    —    —    — 
                                    
在記錄了津貼的情況下：                                   
商業、金融、農業   —    —    —    —    —    —    — 
房地產：                                   
施工   —    —    —    —    —    —    — 
按揭-住宅   —    —    —    —    —    —    — 
按揭-商業   425    425    12    444    13    439    6 
消費者：                                   
房屋淨值   —    —    —    —    —    —    — 
其他   —    —    —    —    —    —    — 
                                    
共計：                                   
商業、金融、農業  $—   $—   $—   $—   $—   $—   $— 
房地產：                                   
施工   —    —    —    —    —    —    — 
按揭-住宅   542    600    —    590    10    578    8 
按揭-商業   4,047    7,050    12    4,150    193    4,133    96 
消費者：                                   
房屋淨值   54    56    —    57    2    57    1 
其他   —    —    —    —    —    —    — 
   $4,643   $7,706   $12   $4,797   $205   $4,768   $105 

20
 

注4-貸款-續

 

(千美元)                    
2019年12月31日      未付       平均值   利息 
   錄下來   校長   相關   錄下來   收入 
   投資   天平   津貼   投資   公認 
在沒有記錄任何津貼的情況下：                         
商品化  $400   $400   $—   $600   $49 
房地產：                         
施工   —    —    —    —    — 
按揭-住宅   392    460    —    439    19 
按揭-商業   2,879    5,539    —    2,961    170 
消費者：                         
房屋資產   70    73    —    76    2 
其他   —    —    —    —    — 
                          
在記錄了津貼的情況下：                         
商品化   —    —    —    —    — 
房地產：                         
施工   —    —    —    —    — 
按揭-住宅   —    —    —    —    — 
按揭-商業   256    256    6    355    23 
消費者：                         
房屋資產   —    —    —    —    — 
其他   —    —    —    —    — 
                          
共計：                         
商品化   400    400    —    600    49 
房地產：                         
施工   —    —    —    —    — 
按揭-住宅   392    460    —    439    19 
按揭-商業   3,135    5,795    6    3,316    193 
消費者：                         
房屋資產   70    73    —    76    2 
其他   —    —    —    —    — 
   $3,997   $6,728   $6   $4,431   $263 

 

公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為 風險類別，這些信息包括當前財務 信息、歷史付款經驗、信用文檔、公共信息和當前經濟趨勢等 因素。該公司通過將貸款按信用風險分類，對貸款進行單獨分析。此分析按月執行 。本公司使用以下風險評級定義：

 

特別提示。 被列為特別提示的貸款有一個潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正， 這些潛在缺陷可能會導致貸款的償還前景惡化或機構的信用狀況在未來某個日期惡化 。特別提及的資產不屬於不利分類，也不會使機構面臨足夠的風險 以保證不利分類。

 

不合標準。被歸類為不合格的貸款 沒有得到債務人當前淨值和償付能力或質押抵押品(如果有)的充分保護 。這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點，危及債務的清算。它們 的特點是，如果缺陷得不到糾正，機構可能會蒙受一些損失。

 

令人懷疑。分類為可疑的貸款 具有分類為不合格的貸款所固有的所有弱點，並增加了一個特點，即根據當前存在的事實、條件和價值， 這些弱點使收集或清算變得完全可疑和不可能。

21
 

注4-貸款-續

 

不符合上述 標準的貸款(作為上述流程的一部分進行單獨分析)被視為合格評級貸款。截至2020年6月30日 和2019年12月31日，根據執行的最新分析，按貸款類別劃分的貸款風險類別如下表 所示。截至2020年6月30日和2019年12月31日，沒有貸款被歸類為可疑貸款。

 

(千美元)                    
2020年6月30日      特殊             
   經過   提一下   不合標準   疑團   總計 
商業、金融和農業  $107,024   $160   $—   $—   $107,184 
房地產：                         
施工   82,584    —    —    —    82,584 
按揭-住宅   44,595    202    627    —    45,424 
按揭-商業   538,978    2,357    3,335    —    544,670 
消費者：                         
房屋資產   25,716    102    1,338    —    27,156 
其他   10,327    27    —    —    10,354 
總計  $809,224   $2,848   $5,300   $—   $817,372 
                          
(千美元)                    
2019年12月31日      特殊             
   經過   提一下   不合標準   疑團   總計 
商業、金融和農業  $51,166   $239   $400   $—   $51,805 
房地產：                         
施工   73,512    —    —    —    73,512 
按揭-住宅   44,221    509    627    —    45,357 
按揭-商業   521,072    2,996    3,379    —    527,447 
消費者：                         
房屋資產   27,450    1,157    284    —    28,891 
其他   9,981    35    —    —    10,016 
總計  $727,402   $4,936   $4,690   $—   $737,028 

 

截至2020年6月30日和2019年12月31日，非權責發生貸款總額分別為180萬美元和230萬美元。

 

截至2020年6月30日和2019年12月31日，仍在應計的TDR和計入減值貸款的 分別為160萬美元和170萬美元。

 

截至2020年6月30日和2019年12月31日，拖欠90天以上的貸款 和仍在應計利息的貸款為30萬美元。

 

收購的信用減值貸款根據信用質量惡化收購的貸款和債務證券的會計指導進行會計處理，可在 FASB ASC主題310-30(應收款-信用質量惡化收購的貸款和債務證券)中找到，最初 按公允價值計量，其中包括預計在貸款期限內發生的未來信用損失。在有信用惡化證據的企業合併中獲得的貸款 被視為減值。通過業務組合獲得的貸款 不符合FASB ASC主題310-30的特定標準，但其折扣至少 部分歸因於信用質量，也將根據本指導進行核算。某些獲得的貸款，包括履約貸款和 循環信貸額度(消費者和商業)，根據FASB ASC主題310-20進行會計處理，其中折扣 通過基於貸款估計壽命內的估計現金流的收益增加。

22
 

注4-貸款-續

 

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月，購買的信用減值貸款的可增加 收益率變化摘要如下：

 

(千美元)  截至三個月
2020年6月30日		   三個月
告一段落
2019年6月30日		 
           
可增加產量，期初  $116   $145 
加法   —    — 
吸積   (7)   (7)
預期現金流改善導致的不可增值差額重新分類   —    — 
其他更改，淨額   —    — 
可增加的產量，期末  $109   $138 

 

截至2020年6月30日和2019年12月31日，記錄的購買減值貸款投資額分別為109美元和11.2萬美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日，未償還本金餘額 分別為18萬美元和19萬美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日， 這些貸款全部以商業地產作為擔保。

 

下表按 貸款類別和截至2020年6月30日和2019年12月31日的逾期和非應計狀態的當前貸款列出：“

(千美元)          大於                 
   30-59天   60-89天   90天內和       總計         
2020年6月30日  逾期   逾期   應計   非權責發生制   逾期   電流   貸款總額 
                                    
商品化  $26   $—   $—   $—   $26   $107,158   $107,184 
房地產：                                   
施工   —    —    —    —    —    82,584    82,584 
按揭-住宅   2    9    —    333    344    45,080    45,424 
按揭-商業   226    13    —    1,407    1,646    543,024    544,670 
消費者：                                   
房屋淨值   —    —    —    66    66    27,090    27,156 
其他   33    2    —    —    35    10,319    10,354 
   $287   $24   $—   $1,806   $2,117   $815,255   $817,372 
                                    
(千美元)          大於                 
   30-59天   60-89天   90天內和       總計         
2019年12月31日  逾期   逾期   應計   非權責發生制   逾期   電流   貸款總額 
                                    
商品化  $—   $99   $—   $400   $499   $51,306   $51,805 
房地產：                                   
施工   113    —    —    —    113    73,399    73,512 
按揭-住宅   151    —    —    392    543    44,814    45,357 
按揭-商業   39    —    —    1,467    1,506    525,941    527,447 
消費者：                                   
房屋淨值   2    9    —    70    81    28,810    28,891 
其他   40    23    —    —    63    9,953    10,016 
   $345   $131   $—   $2,329   $2,805   $734,223   $737,028 

 

公司根據ASC 310-10-35中的指導將TDR識別為受損 。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月期間 沒有確定為TDR的貸款。

23
 

注4-貸款-續

 

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月期間，在之前12個月內沒有任何被認定為TDR的貸款出現付款違約。 違約貸款是指逾期超過89天的貸款。

 

在確定貸款損失撥備 時，將審查所有TDR，以確保遵守三種適當的估值方法(抵押品的公允市場價值、現金流現值或可觀察市場價格)中的一種。所有非權責發生制貸款都減記到其相應的 抵押品價值。所有貸款餘額超過現金流現值的問題TDR應計貸款將獲得特定分配 。所有非權責發生貸款都被認為是減值貸款。根據ASC 310-10，當公司很可能無法根據貸款協議的合同條款 收回包括本金和利息在內的所有到期金額時，貸款即為減值。根據2020年3月發佈的機構間指導意見，除非借款人之前經歷過財務困難，否則不將因新冠肺炎疫情 而給予的短期延期視為TDR。

 

附註5-最近發佈的會計聲明

 

以下是近期 權威聲明摘要：

 

2016年2月，FASB修改了ASC的租賃主題，以修改租賃交易的確認、計量、列報、 和披露的某些方面。修正案在2018年12月15日之後的財年生效，包括這些財年內的 過渡期。公司採用了修改後的追溯方法和實用的過渡權宜之計。除了遞增的資產負債表確認租約外，實際的權宜之計使公司能夠按照 當前的指導在很大程度上核算我們現有的租約。2019年1月1日採用的影響是 記錄了290萬美元的使用權資產和租賃負債。見合併財務報表附註9“租賃” 。

2016年6月，財務會計準則委員會發布指導意見，修改某些債務證券的信貸損失會計處理和減值模型。 這些修訂將在2022年12月15日之後的報告期內對本公司生效。從2018年12月15日起，所有組織都允許提前採用 。公司目前正在評估實施新標準 將對其財務狀況、經營業績和現金流產生的影響。

2017年1月，FASB修訂了ASC的商譽和其他主題，以簡化在財務報表中已報告商譽的公共企業 實體和其他實體的商譽減值會計處理，並且沒有選擇私人公司 替代用於隨後的商譽計量。修正案取消了商譽減值測試的第二步。商譽 減值現在將是報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額，不超過商譽的賬面 金額。技術更正的生效日期和過渡要求在2019年12月15日之後的報告期內對公司 有效。這些修訂對公司的 財務報表沒有實質性影響。

2017年3月，FASB修改了ASC的應收款-不可退還費用和其他成本主題中的 要求，該主題與溢價持有的某些購買的可贖回債務證券的攤銷期限有關。修訂將溢價的攤銷期限縮短至 最早的贖回日期。該等修訂自2018年12月15日起對本公司的中期及年度生效 ，對本公司的財務報表並無重大影響。

2018年7月，FASB修改了ASC的租賃主題，進行了狹窄的修改，以澄清如何應用新租賃標準的某些方面 。此外，還進行了修改，為各實體提供了另一種過渡選擇，併為出租人提供了實用的 權宜之計。該修訂在2018年12月15日之後的報告期內生效，對本公司的財務報表沒有實質性影響 。

2018年8月， FASB修訂了ASC的公允價值計量主題。修正案根據FASB概念聲明-財務報告概念框架-第 章：財務報表附註中的概念，刪除、修改和增加了某些公允價值披露要求 。該修訂適用於自2019年12月15日開始的所有會計年度和 該會計年度內的過渡期，對本公司的財務報表沒有實質性影響。

24
 

注5-最近發佈的 會計聲明-續

2018年8月，FASB修改了ASC的無形資產-商譽和其他主題，以使託管安排(服務合同)中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化要求 保持一致。這些修訂對本公司自2019年12月15日之後的會計年度有效，對本公司的財務報表沒有實質性影響。

2019年3月，FASB發佈了指導意見，以解決公司在 根據租賃標準評估標的資產的公允價值時提出的會計例外問題，並澄清承租人和出租人免除了與採用新標準相關的 某些臨時披露要求。修訂對本公司 自2019年12月15日之後開始的報告期有效，對本公司的財務報表沒有實質性影響。

 

2019年4月，FASB發佈了指導 ，澄清並改進了與最近發佈的關於信貸損失、對衝和確認 以及金融工具計量的標準相關的指導領域。與信用損失相關的修訂對本公司自2019年12月15日之後開始報告 期間有效。與套期保值相關的修訂在2018年12月15日之後開始的中期和年度 期間對本公司有效。有關確認及計量金融工具的修訂 對本公司自2019年12月15日後開始的財政年度生效，包括該等財政年度內的過渡期。 該等修訂對本公司的財務報表並無重大影響。

 

2019年7月，FASB更新了ASC的各種主題，以使ASC各個SEC部分的指導與某些SEC最終規則的要求 保持一致。修訂自發布之日起生效，對本公司的 財務報表沒有實質性影響。

2019年11月，FASB發佈指導意見，推遲私營公司、非營利組織和 某些規模較小的報告公司適用當前預期信用損失(CECL)、租賃、套期保值標準的生效日期。CECL的新生效日期 將是2022年12月15日之後的會計年度，包括這些會計年度內的過渡期。 公司正在評估這將對其財務報表產生的影響

2019年11月，FASB發佈了指導意見，解決了利益攸關方在ASU 2016-13實施期間提出的問題， 金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的衡量。這些修訂影響到會計準則編纂中的各種主題 。對於尚未採用ASU 2016-13年修正案的實體， 修正案在2022年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)有效-所有 其他實體。只要實體採納了ASU 2016-13中的修訂，任何過渡期都允許提前採用。 本公司正在評估這將對其財務報表產生的影響。

2019年12月，FASB發佈了指導意見，通過消除經常產生 投資者難以理解的信息的特定技術例外，簡化了所得税的會計處理。修正案還通過澄清和修改現有指南，改進了對主題740的其他領域的一致適用並簡化了GAAP 。修訂在2020年12月15日之後 開始的財年生效，包括該財年內的過渡期。允許提前收養。本公司 預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響。

在 2020年1月，財務會計準則委員會發布了指導意見，以解決轉換和退出權益法的會計問題，並衡量某些 購買的期權和遠期合同以獲得投資。修正案在2020年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內生效。允許及早採用，包括在 過渡期內及早採用。本公司預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響。

2020年2月，FASB發佈指導意見，在ASC中增加和修改SEC段落，以反映SEC員工會計公告 第119號與新的信貸損失標準相關的發佈，以及SEC工作人員對新 租賃標準修訂生效日期的評論。修正案自發布之日起生效。

25
 

注5-最近發佈的 會計聲明-續

2020年3月， FASB發佈了指導意見，對金融工具指導的各個方面進行了窄範圍的改進，包括 2016年發佈的CECL指導意見。對於公共業務實體，修正案自本最終ASU發佈之日起生效。 對於所有其他實體，修正案在2019年12月15日之後的財年生效，並在2020年12月15日之後的財年內的 過渡期生效。允許提前申請。ASU 2016-01修正案的生效日期 為2019年12月15日之後的財年，包括這些 財年內的過渡期。對於與ASU 2016-13相關的修正案，符合SEC備案人定義的公共業務實體(不包括SEC定義的 個合格的較小報告公司(SRC))應在2020年內採用ASU 2016-13中的修正案。所有 其他實體應在2023年內採用ASU 2016-13中的修正案。將繼續允許及早領養。對於尚未採用ASU 2016-13指南的實體 ，這些修訂的生效日期和過渡要求 與ASU 2016-13中的生效日期和過渡要求相同。對於已採用 ASU 2016-13指南的實體，修正案在2019年12月15日之後的財年生效，包括 這些財年內的過渡期。對於這些實體，修訂應在修訂追溯的基礎上實施，方法是對截至實體在ASU 2016-13年度通過修訂的日期的財務狀況表中的期初留存收益進行累計影響 調整 。該公司正在評估這將對其2020年3月的財務報表產生的影響, 財務會計準則委員會(FASB)發佈了 指導意見，以提供臨時的可選指導意見，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。修正案 自2020年3月12日起至2022年12月31日有效。本公司預計這些修訂不會對其財務報表產生重大影響 。

2020年3月，財務會計準則委員會發布指導意見，提供臨時可選指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔 。本指南提供了可選的權宜之計和例外，用於將普遍接受的會計原則應用於合同 修改和對衝關係(在滿足某些標準的情況下)，這些修改和套期保值關係引用了預計 將被終止的LIBOR或另一個參考利率。ASU的目的是在全球市場範圍的參考利率過渡期內幫助利益相關者。 修正案的有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。本公司預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響 。

財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈或提議的其他會計準則 預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大 影響。

 

附註6- 金融工具的公允價值

 

公司採用了FASB ASC公允 價值計量主題820，該主題定義了公允價值，建立了公允價值計量框架，並擴大了關於公允價值計量的披露 。ASC 820將公允價值定義為在計量日市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利市場上轉讓負債(退出價格)而將收到的交換價格或支付的交換價格 。ASC 820還建立了公允價值層次結構，要求實體 在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該標準描述了 可用於計量公允價值的三個級別的投入：

 

級別1

相同資產或負債的活躍市場報價 。

 

2級

1級價格以外的可觀察輸入，如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價； 或基本上整個資產或負債的可觀察到或可由可觀察到的市場數據證實的其他輸入。

 

第3級 無法觀察到的 很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的投入。 第三級資產和負債包括使用定價模型、貼現 現金流法或類似技術確定價值的金融工具，以及公允價值的確定需要 重大管理層判斷或估計的工具。

26
 

注6- 金融工具的公允價值-續

 

FASB ASC 825-10-50“關於金融工具公允價值的披露”要求公司披露其金融工具的估計公允價值。 公允價值估計、方法和假設如下。

 

現金和短期投資-這些金融工具的賬面價值(銀行現金和到期、有息 銀行餘額、出售的聯邦基金和根據轉售協議購買的證券)接近公允價值。所有這些都在 90天內到期，不會出現意想不到的信用問題，並被歸類為1級。

 

投資 證券-根據市場報價(如果有)定期計量。如果無法獲得報價市場價格 ，則使用獨立定價模型或其他基於模型的估值技術(例如 根據預付款假設、預計信貸損失和流動性進行調整的未來現金流現值)來衡量公允價值。級別1證券 包括在活躍的交易所(如紐約證券交易所)或由活躍的場外交易市場的交易商或經紀人進行交易的證券 。二級證券包括由政府支持的企業發行的抵押貸款支持證券和自有品牌的抵押貸款支持證券 。一般來説，這些公允價值是根據既定的定價模型定價的。3級證券包括 流動性較差或市場不活躍的公司債務債券和資產支持證券。

 

持有待售貸款 -公司在二級市場以服務釋放為基礎發起固定利率住宅貸款。已完成但尚未與投資者結算的貸款 包含在公司持有待售貸款組合中。這些貸款是 以公司名義發起並已關閉的固定利率住宅貸款。幾乎所有這些貸款 都承諾投資者在與公司客户鎖定貸款的同一天以鎖定價格購買 。因此，這些貸款對公司的市場風險很小，被歸類為2級貸款。這些貸款的賬面價值接近公允價值。

 

貸款- 應收貸款的估值是使用退出價格概念進行估計的，該概念納入了一些因素，如信用增強 風險、流動性不足風險和市場因素，這些因素有時存在於錯位市場的退出價格中。此信用風險假設 旨在近似市場參與者在假設的有序交易中實現的公允價值。公司的 貸款組合最初使用分段方法進行公允估值。公司將其貸款組合分為以下 類：浮動利率貸款、減值貸款和所有其他貸款。然後調整結果以計入如上所述的信用風險 。

 

其他房地產 擁有(“OREO”)-OREO在非經常性 基礎上以賬面價值或公允價值中的較低者列賬。公允價值基於對抵押品的獨立評估或管理層的估計，並被視為 3級計量。

 

應計利息 應收賬款-公允價值接近賬面價值，分類為一級。

 

存款 -活期存款、儲蓄賬户和貨幣市場賬户的公允價值是 報告日期的即期應付金額。定期存單的公允價值是通過使用當前為類似剩餘期限的存款提供的 利率對未來現金流進行貼現來估計的。存款被歸類為2級。

 

聯邦住房 貸款銀行墊款-公允價值是根據貼現現金流估計的，使用類似條款的借款的當前市場利率 ，並被歸類為2級。

 

短期 借款-短期借款(根據回購協議出售的證券並向財政部索要 票據)的賬面價值接近公允價值。這些被歸類為2級。

 

次級債券-次級債券的公允價值是通過使用基於類似類型工具的 增量借款利率的貼現現金流分析來估計的。這些被歸類為2級。

 

應計應付利息 -公允價值接近賬面價值，分類為1級。

 

承諾 延長信貸-這些承諾的公允價值無關緊要，因為它們的基礎利率接近市場利率。

27
 

注6- 金融工具的公允價值-續

 

截至2020年6月30日和2019年12月31日，本公司金融工具的賬面金額和按分類水平估計的公允價值 如下：

 

                                       
   2020年6月30日 
       公允價值 
(千美元)  賬面金額   總計   1級   2級   第3級 
金融資產：                         
現金和短期投資  $92,996   $92,996   $92,996   $—   $— 
可供出售的證券   295,919    295,919    3,106    291,257    1,556 
其他投資，按成本計算   2,053    2,053    —    —    2,053 
持有待售貸款   33,496    33,496    —    33,496    — 
應收貸款淨額   808,436    795,991    —    —    795,991 
應計利息   4,968    4,968    4,968    —    — 
財務負債：                         
無息需求  $371,585   $371,585   $—   $371,585   $— 
計息活期存款和貨幣市場賬户   465,440    465,440    —    465,440    — 
儲蓄   116,353    116,353    —    116,353    — 
定期存款   165,494    166,568    —    166,568    — 
總存款   1,118,872    986,645    —    986,645    — 
短期借款   45,651    45,651    —    45,651    — 
次級債券   14,964    10,816    —    10,816    — 
應計應付利息   837    837    837    —    — 

28
 

附註 6-金融工具公允價值-續

 

                                       
   2019年12月31日 
       公允價值 
(千美元)  賬面金額   總計   1級   2級   第3級 
金融資產：                         
現金和短期投資  $47,692   $47,692   $47,692   $—   $— 
可供出售的證券   286,800    286,800    23,632    261,361    1,807 
其他投資，按成本計算   1,992    1,992    —    —    1,992 
持有待售貸款   11,155    11,155    —    11,155    — 
應收貸款淨額   730,401    728,745    —    —    728,745 
應計利息   3,481    3,481    3,481    —    — 
財務負債：                         
無息需求  $289,829   $289,829   $—   $289,829   $— 
計息活期存款和貨幣市場賬户   423,256    423,256    —    423,256    — 
儲蓄   104,456    104,456    —    104,456    — 
定期存款   170,660    171,558    —    171,558    — 
總存款   988,201    989,099    —    989,099    — 
聯邦住房貸款銀行預付款   211    211    —    211    — 
短期借款   33,296    33,296    —    33,296    — 
次級債券   14,964    13,161    —    13,161    — 
應計應付利息   1,033    1,033    1,033    —    — 

 

下表彙總了關於截至2020年6月30日和2019年12月31日按公允價值列賬的每類資產的公允價值的量化 披露， 是按經常性基礎計量的。截至2020年6月30日或2019年12月31日，沒有按公允價值計入的負債 按經常性基礎計量。

 

(千美元)

描述  2020年6月30日   報價
處於活動狀態
市場：
相同的資產
(1級)		   意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)		   意義重大
看不見的
輸入量
(3級)		 
可供出售的證券                    
美國國庫券  $3,521   $—   $3,521   $— 
公辦企業   1,013    —    1,013    — 
抵押貸款支持證券   180,335    1,119    177,660    1,556 
小型企業管理池   40,216    —    40,216    — 
州和地方政府   68,837    —    68,837    — 
公司及其他證券   1,997    1,987    10    — 
總計   295,919    3,106    291,257    1,556 
持有待售貸款   33,496    —    33,496    — 
總計  $329,415   $3,106   $324,753   $1,556 

 

29
 

注6- 金融工具的公允價值-續

 

(千美元)

描述  2019年12月31日   報價
處於活動狀態
市場：
相同的資產
(1級)		   意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)		   意義重大
看不見的
輸入量
(3級)		 
可供出售的證券                    
美國國庫券  $7,203   $—   $7,203   $— 
公辦企業   1,001    —    1,001    — 
抵押貸款支持證券   183,586    18,435    163,344    1,807 
小企業管理局證券   45,343    —    45,343    — 
州和地方政府   49,648    5,188    44,460    — 
公司及其他證券   19    9    10    — 
    286,800    23,632    261,361    1,807 
持有待售貸款   11,155    —    11,155    — 
總計  $297,955   $23,632   $272,516   $1,807 

  

下表彙總了有關截至2020年6月30日和2019年12月31日按公允價值列賬的每類資產的公允價值的量化 披露， 是在非經常性基礎上計量的。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月中，沒有按經常性計算的3級金融工具。

 

(千美元)                
描述  2020年6月30日   報價
處於活動狀態
市場：
相同的資產
(一級)		   意義重大
其他
可觀測
輸入量
(二級)		   意義重大
看不見的
輸入量
(第三級)		 
不良貸款：                    
工商業  $—   $—   $—   $— 
房地產：                    
按揭-住宅   333    —    —    333 
按揭-商業   3,020    —    —    3,020 
消費者：                    
房屋淨值   66    —    —    66 
其他   —    —    —    — 
完全受損   3,419    —    —    3,419 
擁有的其他房地產：                    
施工   826    —    —    826 
按揭-商業   623    —    —    623 
擁有的其他房地產合計   1,449    —    —    1,449 
總計  $4,864   $—   $—   $4,864 
30
 

附註 6-金融工具公允價值-續

(千美元)                
描述  2019年12月31日   報價
處於活動狀態
市場：
相同的資產
(一級)		   意義重大
其他
可觀測
輸入量
(二級)		   意義重大
看不見的
輸入量
(第三級)		 
不良貸款：                    
工商業  $400   $—   $—   $400 
房地產：                    
按揭-住宅   392    —    —    392 
按揭-商業   3,129    —    —    3,129 
消費者：                    
房屋淨值   70    —    —    70 
其他   —    —    —    — 
完全受損   3,991    —    —    3,991 
擁有的其他房地產：                    
施工   826    —    —    826 
按揭-住宅   584    —    —    584 
擁有的其他房地產合計   1,410    —    —    1,410 
總計  $5,401   $—   $—   $5,401 

 

該公司以房地產作為抵押品的貸款佔很大比例 。被視為減值的貸款主要按相關房地產抵押品的公允價值按非經常性 基礎進行估值。此類公允價值是使用獨立評估獲得的， 公司認為這是3級投入。第三方評估通常在貸款被確定為減值或在將其轉移到OREO時獲得 。對於不太複雜或較小的積分，可以執行內部評估 。此內部流程包括評估基礎抵押品以獨立獲得可比較的 屬性。一般來説，獨立和內部評價每年都會更新。釐定公允 價值時考慮的因素包括(其中包括)地理銷售趨勢、周邊可比物業的價值及 物業的狀況。截至2020年6月30日和2019年12月31日，不良貸款總額分別為340萬美元和400萬美元 。

31
 

注6- 金融工具的公允價值-續

對於截至2020年6月30日和2019年12月31日按公允價值非經常性基礎計量的第3級資產和負債 ，公允價值計量中使用的重大不可觀察輸入 如下：

(千美元 )   截至以下日期的公允 價值
六月三十號，
2020		   估值 技術   意義重大
可觀察到的輸入		   意義重大
無法觀察到的輸入
奧利奧   $    1,449   評估 價值/比較銷售額/其他估計   評估 和/或可比房產的銷售   評估折扣 6%至16%銷售佣金和其他持有成本
減值貸款   $    3,415   評估價值   評估和/或銷售可比房產   考核折扣 6%至16%銷售佣金和其他持有成本
                 
(千美元 )   截至以下日期的公允 價值
12月31日，
2019		   估值 技術   意義重大
可觀察到的輸入		   意義重大
無法觀察到的輸入
奧利奧   $    1,410   評估 價值/比較銷售額/其他估計   評估 和/或可比房產的銷售   評估折扣 6%至16%銷售佣金和其他持有成本
減值貸款   $    3,991   評估價值   評估和/或銷售可比房產   考核折扣 6%至16%銷售佣金和其他持有成本

 

附註7-存款

 

本公司在指定日期的總存款 由以下內容組成：*

 

   六月三十日，   十二月三十一號， 
(千美元)  2020   2019 
無息活期存款  $371,585   $289,829 
計息活期存款和貨幣市場賬户   465,440    423,256 
儲蓄   116,353    104,456 
定期存款   165,494    170,660 
總存款  $1,118,872   $988,201 

 

截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司的定期存款超過25萬美元，分別為2870萬美元和3220萬美元。

32
 

注8-可報告的細分市場

 

本公司的可報告部門 代表本公司提供的不同產品線，管理層將其單獨查看以進行戰略規劃。公司 有四個需要報告的部門：

 

  · 商業和零售銀行業務：公司的主要業務是向商業和零售客户提供存貸款產品和服務。

 

  · 抵押銀行業務：該細分市場為將在二級市場出售給投資者的貸款提供 抵押貸款發放服務。

 

  · 投資諮詢和非存款：此 細分市場提供投資諮詢服務和非存款產品。

 

  · 公司：此部分包括母公司 公司財務信息，包括母公司債務利息和從銀行收到的股息收入。

下表提供了精選的 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的公司可報告業務部門的財務信息。

 

(千美元)  商品化       投資             
截至2020年6月30日的6個月  和零售業   抵押貸款   諮詢和             
   銀行業   銀行業   非存款   公司   淘汰   固形 
                               
股息和利息收入  $20,644   $732   $—   $2,129   $(2,129)  $21,376 
利息支出   1,903    —    —    313    —    2,216 
淨利息收入  $18,741   $732   $—   $1,816   $(2,129)  $19,160 
貸款損失準備金   2,325    —    —    —    —    2,325 
非利息收入   2,456    2,554    1,305    —    —    6,315 
非利息支出   14,713    2,276    924    256    —    18,169 
税前淨收益  $4,159   $1,010   $381   $1,560   $(2,129)  $4,981 
所得税撥備(福利)   1,089    —    —    (119)   —    970 
淨收益(損失)  $3,070   $1,010   $381   $1,679   $(2,129)  $4,011 
                               
(千美元)  商品化       投資             
截至2019年6月30日的6個月  和零售業   抵押貸款   諮詢和             
   銀行業   銀行業   非存款   公司   淘汰   固形 
                               
股息和利息收入  $20,480   $488   $—   $3,042   $(3,030)  $20,980 
利息支出   2,449    —    —    395    —    2,844 
淨利息收入  $18,031   $488   $—   $2,647   $(3,030)  $18,136 
貸款損失準備金   114    —    —    —    —    114 
非利息收入   2,686    2,082    927    —    —    5,695 
非利息支出   14,170    1,755    862    176    —    16,963 
税前淨收益  $6,433   $815   $65   $2,471   $(3,030)  $6,754 
所得税撥備(福利)   1,517    —    —    (139)   —    1,378 
淨收益(損失)  $4,916   $815   $65   $2,610   $(3,030)  $5,376 

33
 

注8-可報告的 細分市場-續

(千美元)  商品化       投資             
截至2020年6月30日的三個月  和零售業   抵押貸款   諮詢和             
   銀行業   銀行業   非存款   公司   淘汰   固形 
                               
股息和利息收入  $10,234   $432   $—   $1,061   $(1,061)  $10,666 
利息支出   778    —    —    145    —    923 
淨利息收入  $9,456   $432   $—   $916   $(1,061)  $9,743 
貸款損失準備金   1,250    —    —    —    —    1,250 
非利息收入   1,144    1,572    671    —    —    3,387 
非利息支出   7,218    1,312    457    144    —    9,131 
税前淨收益  $2,132   $692   $214   $772   $(1,061)  $2,749 
所得税撥備(福利)   592    —    —    (60)   —    532 
淨收入  $1,540   $692   $214   $832   $(1,061)  $2,217 
                               
(千美元)  商品化       投資             
截至2019年6月30日的三個月  和零售業   抵押貸款   諮詢和             
   銀行業   銀行業   非存款   公司   淘汰   固形 
                               
股息和利息收入  $10,355   $251   $—   $2,025   $(2,025)  $10,606 
利息支出   1,293    —    —    197    —    1,490 
淨利息收入  $9,062   $251   $—   $1,828   $(2,025)  $9,116 
貸款損失準備金   9    —    —    —    —    9 
非利息收入   1,458    1,238    490    —    —    3,186 
非利息支出   7,146    951    447    96    —    8,640 
税前淨收益  $3,365   $538   $43   $1,732   $(2,025)  $3,653 
所得税撥備(福利)   832    —    —    (60)   —    772 
淨收入  $2,533   $538   $43   $1,792   $(2,025)  $2,881 

 

   商品化       投資             
(千美元)  和零售業   抵押貸款   諮詢和             
   銀行業   銀行業   非存款   公司   淘汰   固形 
截至2020年6月30日的總資產  $1,274,054   $50,046   $2   $133,280   $(132,582)  $1,324,800 
截至2019年12月31日的總資產  $1,143,934   $25,673   $2   $132,890   $(132,220)  $1,170,279 

 

 

附註9-租契

 

於截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月期間，本公司就經營租賃分別支付現金72.7千美元及49.1 千美元。於截至2020年6月30日及2019年6月30日止六個月期間，本公司就 經營租賃支付現金金額分別為145.3千美元及98.0000美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日，在這三個月 期間確認的租賃費用分別為8080,000美元和58.4,000美元。這6個月內確認的租賃費用 截至2020年6月30日和2019年6月30日分別為16.15萬美元和116.7萬美元。 截至2020年6月30日和2019年6月30日止三個月，租賃負債分別減少377.7萬美元和16.9萬美元。 截至2020年6月30日和2019年6月30日止六個月租賃負債分別減少74.8萬美元和34.1美元。 截至2019年6月30日止三個月租賃負債分別減少37.7萬美元和16.9萬美元。 截至2020年6月30日和2019年6月30日止六個月租賃負債分別減少74.8萬美元和34.1美元。 加權平均租期分別為16.16年和18.68年，兩年加權平均貼現率均為4.83%。下表是經營租賃負債的到期日分析。

34
 

注 9-租賃-續

 

(以 千為單位的美元)            
       租賃   負債 
年  現金   費用   還原 
2020  $147   $70   $77 
2021   298    133    165 
2022   303    126    177 
2023   309    118    191 
2024   282    110    172 
此後   3,199    789    2,410 
總計  $4,538   $1,346   $3,192 

 

注10-後續事件

 

後續事件是指在資產負債表日期之後、財務報表發佈之前發生的事件或交易 。已確認的後續事件是指提供關於資產負債表日期存在的條件的額外證據的事件或 交易，包括編制財務報表過程中固有的估計 。未識別的後續事件是提供有關 條件的證據的事件，這些條件在資產負債表日期不存在，但在該日期之後出現。管理層審查了截至財務報表可供發佈之日發生的事件 ，並確定截至2020年6月30日，沒有發生需要 應計或需要披露的後續事件，也沒有在我們未經審計的合併財務報表的腳註中披露 。

35
 

項目2.管理層討論 財務狀況及經營成果分析

 

有關前瞻性陳述的注意事項

 

本 報告包括本報告中包含的或通過引用納入的信息，其中包含符合1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節含義的“前瞻性 聲明”。前瞻性陳述可能涉及我們公司的財務狀況、經營結果、計劃、 目標、未來業績和業務等。前瞻性陳述基於許多假設和估計 ，不是對未來業績的保證。我們的實際結果可能與任何前瞻性 聲明中預期的結果大不相同，因為它們將取決於許多我們不確定的因素，包括許多我們無法控制的因素。 “可能”、“大約”、“很可能”、“應該”、“ ”將、“預期”、“預期”、“預測”、“項目”、“潛力”、 “繼續”、“假設，“相信”、“打算”、“計劃”、“預測”、“ ”“目標”和“估計”以及類似的表述旨在識別此類前瞻性表述。 可能導致我們的實際結果與前瞻性 表述中預期的結果大不相同的潛在風險和不確定因素包括但不限於我們在截至12月31日的年度報告 10-K表格中的“風險因素”標題下描述的那些風險和不確定性。2019年提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件於2020年3月13日提交，內容如下：

·美國總體經濟實力和我們開展業務的地方經濟實力 可能與預期不同，包括但不限於 由於新型冠狀病毒新冠肺炎的爆發對我們服務的經濟和社區造成了負面影響和幹擾，這可能會對我們的業務、運營和業績產生 不利影響，並可能對我們的信貸組合、股價、借款人產生負面 影響以及對國內和全球整體經濟的影響 ；
· 通過司法、 政府或立法行動，包括但不限於“冠狀病毒援助”、 救濟和經濟安全法案或“關愛法案”，在立法、法規、政策或行政做法方面的變化； 法律、法規、政策或行政做法的變化，包括但不限於“冠狀病毒援助”、 救濟和經濟安全法或“關懷法案”；
·信貸 除其他潛在因素外，房地產價格下跌、利率上升、失業率上升或客户支付行為的變化或其他 因素造成的信貸損失；
·我們以房地產和房地產市場疲軟為抵押的貸款組合的 金額 ；
·我們商譽或其他無形資產的任何 減值；
·監管機構對我們的運營施加的限制 或條件；
· 我們的貸款損失撥備水平和未來期間所需的貸款損失撥備金額是否充足 ；
·我們監管部門的審查 ，包括監管部門 可能要求我們增加貸款損失撥備、減記 資產或採取其他行動的可能性；
·與客户、監管機構或其他人實際或潛在的信息收集、調查或法律程序相關的風險 ；
·減少 收益，原因是我們的證券投資組合價值額外 下降，特別是由於違約率上升，以及基礎房地產抵押品的損失嚴重，導致非臨時性減值費用增加；
·銀行業和金融服務業的競爭壓力增加 ；
·可能降低預期或實際利潤率的利率環境變化 ；
· 政治或社會條件或立法或監管環境的變化，包括 影響金融服務業的政府舉措，包括但不限於“CARE法案”；

36
 

·與我們參加Paycheck保護計劃相關的風險 ，否則由CARE法案建立的PPP， ，包括但不限於，來自購買力平價貸款借款人 和借款人代理的訴訟，以及借款人沒有資格獲得貸款豁免 ，這將使我們面臨以不利的 利率持有這些貸款的風險，而不是以其他方式向客户提供貸款 信用；
·除其他外，一般經濟狀況導致信用質量惡化；
·經營狀況和通貨膨脹發生變化 ；
·改變獲得資金的途徑或增加有關資金的監管要求 ；
·網絡安全 與我們對內部計算機系統和外部服務提供商技術的依賴有關的風險，以及第三方安全漏洞的潛在影響， 故意攻擊或意外事件可能導致我們的業務中斷或財務損失 ；
·存款流量變化 ；
·技術變革 ；
·我們當前和未來的產品、服務、應用程序和功能，並計劃推廣 ；
·貨幣政策和税收政策的變化 ；
·改變會計準則、政策、估計、慣例或準則 ；
·我們在應用關鍵會計政策時使用的 假設和估計，可能被證明 對實際結果不可靠、不準確或無法預測；
· 拖欠率和已註銷的貸款金額；
· 近幾年貸款增長速度和我們的部分貸款組合缺乏調味性 ；
·我們 有能力維持適當的資本水平，包括實施巴塞爾協議III的資本規則所要求的資本水平 ；
·我們 成功執行業務戰略的能力；
·我們 吸引和留住關鍵人員的能力；
·我們 留住現有客户的能力，包括我們的存款關係；
· 資產質量的不利變化及由此產生的與信用風險相關的損失和費用；
· 我們無法控制的事件的潛在影響，這些事件可能會對金融市場和經濟產生不穩定的影響，例如流行病和流行病(包括新冠肺炎疫情對貿易的潛在影響，包括供應鏈和出口水平， 旅行、員工活動和其他經濟活動)、戰爭或恐怖活動、 基本公用事業中斷或貿易爭端和相關關税；
·因洪水、惡劣天氣或其他自然災害造成的中斷 ；以及
·其他 我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分，第1A項“風險因素”，以及我們的Form 10-Q季度報告第II部分，第1A項， “風險因素”中詳細説明的其他 風險和不確定因素。在我們提交給證券交易委員會的其他文件中 。

由於 這些和其他風險和不確定性，我們未來的實際結果可能與 任何前瞻性聲明中顯示的結果大不相同。此外，我們過去的運營結果並不一定預示着我們未來的結果。因此， 我們提醒您不要過度依賴我們的前瞻性信息和陳述。

37
 

本報告中的所有前瞻性 陳述均基於截至本報告日期我們掌握的信息。雖然我們相信我們的前瞻性陳述中反映的 預期是合理的，但我們不能向您保證這些預期一定會實現 。除非適用法律要求，否則我們不承擔公開更新或以其他方式修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因 。

 

概述

 

以下 討論介紹了我們在截至2020年6月30日的6個月和3個月與截至2019年6月30日的6個月和3個月的運營結果；並分析了我們截至2020年6月30日與2019年12月31日的財務狀況 。像大多數社區銀行一樣，我們的大部分收入來自貸款和投資的利息。我們進行這些貸款和投資的主要 資金來源是我們的存款，我們為存款支付利息。因此，衡量我們成功與否的關鍵 指標之一是我們的淨利息收入，即我們的利息資產(如貸款和投資)的收入與我們的有息負債(如存款和借款)的費用之間的差額。另一個關鍵的 衡量標準是我們的生息資產收益率與我們支付的有息負債利率之間的利差。 所有貸款都存在固有風險，因此我們保留貸款損失準備金，以吸收可能無法收回的現有貸款的可能損失 。我們通過從我們的運營 收益中計入貸款損失準備金來建立和維護這項津貼。在接下來的部分中，我們將討論這一過程，以及描述我們的貸款損失撥備 以及這項撥備在各種貸款類別中的分配情況的幾個表格。

 

除了從貸款和投資中賺取利息外，我們還通過向客户收取手續費和其他費用來賺取收入。我們將在下面的討論中描述 這項非利息收入的各個組成部分，以及我們的非利息支出。

 

以下 討論和分析確定了在隨附的財務報表中包含的 期間影響我們財務狀況和經營業績的重要因素。我們鼓勵您在閲讀本討論和分析的同時 同時閲讀本報告中還包含的財務報表和相關説明以及其他統計信息。

 

除非 上下文另有要求，否則所指的“公司”、“我們”或類似的引用是指First Community Corporation及其子公司。

 

最近事件-新冠肺炎 大流行

 

2019年12月，據報道，一種新的冠狀病毒株(新冠肺炎)在中國出現，並已蔓延到包括美國在內的多個國家 。2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球流行病 ，美國宣佈進入國家公共衞生緊急狀態。從2020年3月開始，大型公共活動被取消 ，政府當局開始對非必要業務和活動施加限制，導致我們市場和全美的經濟活動受到嚴格限制 。雖然很多企業已經開始重新開業，但是一些市場， 包括我們的一些市場，此後又出現了新冠肺炎案例的死灰復燃，這可能會進一步減緩整體經濟 的活動和復甦。學校是否、如何和何時重新開學以及這些決定對經濟的影響也仍然存在不確定性 。

 

新冠肺炎大流行的影響是不穩定的，而且還在繼續演變。新冠肺炎疫情史無前例的迅速蔓延及其對貿易(包括供應鏈和出口水平)、旅行、員工生產率、失業、消費支出和其他經濟活動的影響，導致經濟活動減少，金融市場大幅波動和破壞。 此外，由於新冠肺炎疫情，市場利率大幅下降，10年期美國國債在2020年3月3日首次跌破1.00%。截至2020年6月30日，10年期美國國債為0.66%。2020年3月3日， 聯邦公開市場委員會將聯邦基金目標利率區間下調50個基點至1.00%至1.25%。這一 區間於2020年3月16日進一步下調100個基點至0%至0.25%。這些利率下調和 新冠肺炎疫情的其他影響已經並預計將繼續對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響，可能會產生實質性的影響 。例如，大流行對銀行的 淨息差、貸款損失撥備、存款服務費、工資和福利、佔用費用和設備費用 產生了負面影響。新冠肺炎大流行對我們的業務、財務狀況和運營結果的最終影響程度目前尚不確定 恢復的時間和速度將取決於各種事態發展和其他因素，其中包括大流行的持續時間和範圍，以及政府、監管和私營部門對大流行的反應 以及對經濟和金融市場的相關影響，以及對我們的客户、員工和供應商的影響。

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我們的 業務、財務狀況和運營結果通常取決於借款人償還貸款的能力、 我們擔保貸款的抵押品價值，以及對我們提供的貸款和其他產品和服務的需求，而這在很大程度上取決於我們開展業務的一級市場以及整個美國的業務環境。我們有 業務連續性計劃，涵蓋對業務運營的各種潛在影響。這些計劃定期審查 並進行測試，旨在保護銀行業務在發生大流行等中斷情況下的持續生存能力。 從2020年3月開始，我們啟動了大流行防範計劃，並開始分階段推出與新冠肺炎大流行相關的計劃 。

 

根據疾病控制和預防中心和南卡羅來納州衞生與環境控制部的 建議，我們加強了對銀行設施的清潔，並向員工和客户提供了最佳實踐的指導 ，以最大限度地減少病毒的傳播。作為我們踐行社交距離的努力的一部分，我們修改了我們的送貨渠道， 轉變為只在銀行辦事處提供服務，並在辦公室大堂預約服務。與2019年同期相比，2020年第二季度分支機構交易數量 減少了15.2%。我們鼓勵 使用在線和移動渠道，並看到網上銀行用户數量增加，賬單支付、Zelle和移動存款交易的美元交易額 呈上升趨勢。為了支持我們員工的健康和福祉，我們的員工中有 部分在家工作。我們通過提供更多筆記本電腦和 各種音頻和視頻會議技術增強了我們的遠程工作能力。為員工和客户創建了溝通渠道，以便在這一快速變化的環境中提供定期 更新。這些仍然存在，並在使用中。

 

我們 專注於通過靈活的貸款支付安排來滿足我們的商業和消費者客户的財務需求， 包括短期貸款修改或忍耐支付，以及降低或免除存款賬户的某些費用。未來 政府行動可能需要這些以及其他類型的與客户相關的響應。

 

截至2020年6月30日，我們的 資產質量指標保持穩健。我們的不良資產比率為總資產的0.25%， 不良資產的名義水平為330萬美元。逾期30天及以上的貸款僅佔 貸款組合的0.04%。分類貸款加OREO的比率為銀行監管風險資本總額的5.41%。在 第二季度，該行經歷了5000美元的淨貸款沖銷和淨透支 在2020年前六個月，銀行淨收回貸款3000美元，淨透支沖銷19000美元。 然而，新冠肺炎疫情的影響是嚴重的，我們的客户和社區正在感受到這種獨特和不斷變化的情況對我們的客户和我們的資產質量的最終 影響太具有挑戰性，無法預測。我們的市場實施了全職訂單 導致許多企業關閉或大幅減少了正常運營。( 雖然全職訂單已經取消，我們的一些市場最近也放鬆了這些限制， 恢復正常的時間尚不清楚。在這個非常需要和不確定的時刻，我們的重點是服務於我們許多當地的企業和個人客户 。

 

從2020年3月 開始，該公司主動向其貸款客户提供最長90天的延期付款。我們將繼續考慮針對某些客户的 潛在延期，我們會根據具體情況進行評估。延期付款的貸款 從2020年3月31日的1.183億美元增加到2020年6月30日的1.75億美元。在其高峯期(發生在2020年第二季度 )，該公司批准了總計2.069億美元的貸款延期付款。由於在付款延遲期結束時重新開始付款 ，延遲付款的貸款從 峯值2.069億美元降至2020年6月30日的1.75億美元，並在2020年7月31日降至6,430萬美元。其中一些延期 是針對暫時關閉或減少運營的企業，還有一些是作為節約 現金的預警性措施要求的。“我們主動向我們的客户提供延期，而不考慮疫情對他們的業務或個人財務造成的影響 。”

 

我們也是 一家獲得小企業管理局批准的貸款機構，我們正在參與根據CARE法案設立的PPP。截至 2020年6月30日，我們為770筆PPP貸款提供了總計5010萬美元的本金餘額。截至2020年6月30日，我們有766筆PPP貸款 總計4940萬美元的遞延費用和成本總額，以及4790萬美元的遞延費用和成本淨額。 扣除遞延成本後的150萬美元的PPP遞延費用將確認為PPP貸款剩餘期限內的利息收入。

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截至2020年6月30日，我們的不良資產尚未受到新冠肺炎疫情的經濟壓力的實質性影響。 但是，由於我們密切關注信用風險以及新冠肺炎事件對我們客户造成的貸款損失增加的風險敞口 ，我們評估並確定了我們在受新冠肺炎疫情影響最大的某些行業領域的敞口為2020年6月30日的 ：

行業細分  出類拔萃   貸款的%   平均貸款   平均貸款對象 
(百萬美元)  貸款餘額   投資組合   大小   價值 
                     
酒店  $28.8    3.5%  $1.9    68%
餐飲業  $20.7    2.5%  $0.7    69%
輔助生活  $9.1    1.1%  $1.8    49%
零售  $78.7    9.6%  $0.6    60%

我們正在 監測新冠肺炎疫情對我們的運營和投資價值的影響。我們將我們的公開交易投資標記為市場，並至少每季度審查我們的投資組合的減值。我們不認為我們投資組合中的任何證券 在2020年6月30日都是暫時減值的。然而，由於不斷變化的經濟和 市場狀況影響發行人，我們可能需要確認我們持有的證券未來的減值以及其他綜合收益的減少 。我們目前無法確定大流行對我們 投資組合長期價值的最終影響。

 

截至2020年6月30日，我們的 資本保持強勁，超過了資本充裕的監管要求。截至2020年6月30日，總股東權益從2019年12月31日的1.202億美元增加了1060萬美元或8.8%，達到1.308億美元。2018年， 美聯儲增加了資產規模，使其有資格成為一家小型銀行控股公司。*由於這一變化，除非另行通知，否則我們 一般不受美聯儲資本要求的約束。*本銀行仍受 資本要求的約束，包括最低槓桿率和“合格資本”與風險加權資產的最低比率 。*這些要求基本上與更改小型銀行控股公司的定義之前適用於本公司的要求相同。*在2020年6月30日和2020年12月，本銀行的每個監管資本比率都超過了監管法規目前要求的資本充足的最低 水平。有關更多詳細信息，請參閲資本和流動性部分 。

千美元      快速糾正措施(PCA)要求   超額資本$s，共
PCA要求		 
資本比率  實際   井
大寫		   充分地
大寫		   井
大寫		   充分地
大寫		 
2020年6月30日                    
槓桿率   9.31%   5.00%   4.00%  $53,628   $66,062 
普通股一級資本比率   13.02%   6.50%   4.50%   57,993    75,778 
一級資本比率   13.02%   8.00%   6.00%   44,654    62,440 
總資本比率   14.03%   10.00%   8.00%   35,805    53,590 
2019年12月31日                         
槓桿率   9.97%   5.00%   4.00%  $56,197   $67,508 
普通股一級資本比率   13.47%   6.50%   4.50%   58,345    75,086 
一級資本比率   13.47%   8.00%   6.00%   45,789    62,530 
總資本比率   14.26%   10.00%   8.00%   35,675    52,416 

 

基於我們雄厚的資本，保守的承保和內部壓力測試，我們預計在 新冠肺炎疫情期間，我們將保持良好的資本狀況。然而，銀行報告的監管資本比率可能會受到未來信貸 與新冠肺炎疫情相關的損失的不利影響。我們認識到我們面臨非常情況，我們打算關注事態發展 以及對我們首都的潛在影響。

我們相信 我們有充足的流動性來滿足我們客户的需求，並通過我們的低成本存款管理新冠肺炎疫情； 我們有能力根據批准的信用額度(購買的聯邦資金)從代理銀行借款；我們有能力 從聯邦住房貸款銀行獲得由某些證券和貸款擔保的預付款。此外，如果需要，我們有資格 參與PPPLF，為PPP貸款提供資金。

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關鍵會計政策

 

在編制我們的財務報表時，我們採用了 各種會計政策，這些政策管理着美國普遍接受的會計原則的應用，並遵循銀行業的一般做法。我們的重要會計政策 在我們截至2020年6月30日的未經審計的綜合財務報表的腳註中進行了説明，我們的註釋包含在我們於2020年3月13日提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中的綜合財務報表中。

 

某些會計 政策涉及我們對某些資產和負債的賬面價值產生重大影響的重大判斷和假設 。我們認為這些會計政策是關鍵的會計政策。我們使用的判斷和假設 是基於歷史經驗和其他因素，我們認為在這種情況下是合理的。由於我們作出的判斷和假設具有 性質，實際結果可能與這些判斷和估計不同，這可能會對我們資產和負債的賬面價值以及我們的運營結果產生重大影響 。我們的2019年年度報告Form 10-K中對這些領域的每個 都進行了簡要討論。在2020年前六個月，我們沒有顯著改變 我們應用關鍵會計政策或制定相關假設和估計的方式。

 

貸款損失撥備

 

我們認為，貸款損失撥備 是關鍵的會計政策，需要在 編制合併財務報表時使用最重要的判斷和估計。支持我們的貸款損失津貼金額 的一些更關鍵的判斷包括對借款人的信用可靠性、基礎抵押品的估計價值的判斷、關於現金流的假設、用於估計信用損失的損失係數的確定、當前事件和 條件的影響，以及影響可能的固有損失水平的其他因素。在不同的條件下或使用不同的假設， 我們實際發生的信用損失金額可能與我們合併財務報表中管理層提供的估計值不同。 請參閲本討論中涉及我們的貸款損失撥備的部分，以更完整地 討論我們確定貸款損失撥備的流程和方法。

 

FASB 發佈了一個新的信用減值模型，即當前預期信用損失或CECL模型，該模型將於2023年開始適用於我們 。根據CECL模式，我們將被要求以攤銷成本列示某些金融資產，如為投資而持有的貸款 和持有至到期的債務證券，淨額預計將收回。預期 信用損失的計量應基於過去事件的信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理 和可支持的預測。此測量將在 金融資產首次添加到資產負債表時進行，此後定期進行。這與GAAP目前要求的“已發生 損失”模型有很大不同，該模型將延遲確認，直到可能已發生損失。因此， 我們預計採用CECL模式將對我們確定貸款損失撥備的方式產生重大影響，並可能 要求我們大幅增加撥備。此外，CECL模型可能會在我們的貸款損失撥備水平 中造成更大的波動性。如果我們因任何原因被要求大幅提高貸款損失撥備水平，這種增加 可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

新的CECL 標準將於2023年1月1日起對我們生效，並在該年內的過渡期內生效。我們目前正在評估 CECL模式將對我們的會計產生的影響，但我們預計將在新標準生效的第一個報告期開始對我們的貸款損失撥備 進行一次性累積影響調整， 與2016年底發佈的機構間指導中提出的監管預期保持一致。我們還無法確定任何此類一次性累計調整的幅度 或新標準對我們的業務、財務狀況和 運營結果的整體影響。

 

2018年12月21日，聯邦銀行機構發佈了一項聯合最終規則，修訂其監管資本規則，以(I)解決即將實施的cecl; ；(Ii)為銀行組織在採用cecl;時預計將經歷的第一天的不良監管資本影響提供可選的三年分階段 ；(Iii)要求某些接受壓力測試的銀行組織 從2020年開始在資本規劃和壓力測試中使用cecl進行壓力測試

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商譽和其他無形資產

 

商譽指 收購的有形和可識別無形資產的估計公允價值減去所承擔負債的估計公允價值後的購買價格超出估計公允價值之和。商譽具有無限期的使用壽命，如果事件和情況表明資產可能減值，則每年評估 減值，或更頻繁地評估減值。如果賬面金額超過資產的公允價值，則確認減值損失 。對定性因素進行評估，以 首先確定商譽的賬面價值是否比公允價值更有可能低於公允價值(超過50%)。這些 定性因素包括但不限於總體經濟狀況、行業和市場狀況、 和整體財務表現的全面惡化。如果確定賬面價值的公允 值更有可能惡化，則將執行兩步過程中的第一步。第一步，用於識別潛在的 減值，涉及將每個報告單位的估計公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。 如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值，商譽被視為沒有減損。如果賬面價值 超過估計公允價值，則表明存在潛在減值，並執行第二步來測量 減值金額。

 

如果需要， 第二步涉及計算第一步表明減值的每個報告單位的隱含商譽公允價值 。隱含商譽公允價值的釐定方式類似於在業務合併中計算的商譽金額 ，方法是計量第一步確定的報告單位的估計公允價值超過個別資產、負債和可識別無形資產的估計公允價值合計的差額，就好像報告單位 是在業務合併中收購的一樣。如果商譽的隱含公允價值超過分配給報告單位的商譽賬面價值 ，則不存在減值。如果分配給報告單位的商譽賬面價值超過該商譽的隱含公允價值 ，則對超出的部分計入減值費用。減值損失不能超過分配給報告單位的商譽賬面價值 ，該損失在商譽中建立了新的基礎。不允許隨後沖銷商譽 減值損失。管理層已確定該公司有四個報告單位。

 

2017年1月，FASB發佈了ASU No.2017-04，通過要求減值 費用基於ASC主題350下今天的兩步減值測試的第一步，並將步驟2從商譽減值測試中刪除，從而簡化了所有實體的商譽減值會計。本指導自2020年1月1日起對我們生效。

 

核心存款 無形資產代表在銀行或分行收購交易中獲得的長期存款關係的估計價值。 這些成本按我們認為合理地 近似於賬户預期收益流的方法在所獲得的存款賬户的估計可用年限內攤銷。我們會定期檢討估計的使用壽命是否合理。

 

取決於， 新冠肺炎疫情影響的持續時間和嚴重程度，我們可能不得不重新評估我們的財務 狀況和商譽的潛在減損。

 

所得税和遞延税金 資產和負債

 

所得税 計入我們合併財務報表中報告的交易的税收影響，包括當前應繳税款 加上與某些資產和負債的計税基礎和會計基礎之間的差異有關的遞延税款，包括 可供出售的證券、貸款損失準備、奧利奧物業的減記、待售房產的減記、 累計折舊、淨營業虧損結轉、增值收入、遞延補償、無形資產和養老金 累計折舊、淨營業虧損結轉、增值收入、遞延補償、無形資產和養老金 累計折舊、淨營業虧損結轉、增值收入、遞延補償、無形資產和養老金 遞延税項資產和負債代表這些 差額的未來納税申報後果，當資產和負債被收回或清償時，這些差額將是應税或可扣除的。遞延税項 資產和負債按預期實現或結算遞延税項資產或負債期間適用的所得税税率反映 。當 遞延税項資產“很有可能”無法變現時，將計入估值津貼。隨着税法或税率的變化，遞延税項資產和負債通過所得税撥備進行 調整。我們為銀行提交了一份合併的聯邦所得税申報單。在2020年6月30日 和2019年12月31日，我們處於淨遞延税資產頭寸。

 

非暫時性減損

我們至少按季度評估 證券的非臨時性減值。考慮因素包括(1)時間長度 和公允價值低於成本的程度，(2)發行人的財務狀況和近期前景， (3)收到投資合同現金流的前景，(4)預期利率總水平的變化前景，以及(5)我們的意圖和能力將我們在發行人的投資保留足夠長的時間 ，以允許任何預期的公允價值回收或債務證券，無論公司 更有可能被要求在收回其公允價值之前出售債務證券(參見綜合財務報表附註3)。

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企業合併，收購貸款的會計處理方法

 

我們在FASB ASC主題805“企業合併”項下進行 收購，要求使用收購會計方法。 收購的所有可識別資產，包括貸款，均按公允價值入賬。收購日不計入與收購的 貸款相關的貸款損失撥備，因為收購的貸款的公允價值包含有關信貸 風險的假設。

 

收購的信用減值貸款 根據信用質量惡化的貸款和債務證券的會計指導進行會計核算， 可在FASB ASC主題310-30，應收款-信用質量惡化的貸款和債務證券中找到， 最初按公允價值計量，其中包括預計在貸款有效期內發生的預計未來信用損失。 在企業合併中獲得的有信用惡化證據的貸款被視為減值。通過 業務合併獲得的貸款不符合FASB ASC主題310-30的特定標準，但可至少部分歸因於信用質量的折扣 也將根據本指導進行核算。某些獲得的貸款，包括履約貸款 和循環信貸額度(消費者和商業)，根據FASB ASC主題310-20進行會計處理，其中 折扣是通過基於貸款估計壽命內的估計現金流的收益增加的。

 

截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月的運營結果對比

淨收入

截至2020年6月30日的6個月，我們的淨收益 為400萬美元，或每股普通股稀釋收益0.54美元，而截至2019年6月30日的6個月，我們的淨收益為540萬美元， 或每股稀釋收益0.70美元。這兩個時期淨收入減少140萬美元的主要原因是貸款損失費用撥備增加了220萬美元和非利息支出增加了120萬美元，但淨利息收入增加了100萬美元，非利息收入增加了62萬美元 ，所得税支出減少了40.8萬美元。貸款損失準備的增加主要與 公司貸款損失準備方法中與新冠肺炎疫情造成的經濟狀況惡化和經濟不確定因素有關的定性因素增加有關。非利息支出的增加主要是 與增加的110萬美元的工資和員工福利支出有關。淨利息收入的增加是由於 平均收益資產增加了1.247億美元，部分抵消了這兩個時期之間淨息差下降23個基點的影響 。*非利息收入的增加主要與抵押銀行收入增加47.2萬美元以及投資諮詢費和非存款佣金增加37萬8千美元有關，但部分被存款服務費減少18.2萬美元和證券銷售收益減少135美元所抵消。2020年前六個月，我們的有效税率為 19.47%，而2019年前六個月為20.40%。

 

淨利息收入

淨利息 收入是我們的主要收入來源。淨利息收入是指貸款、證券和其他短期投資等資產所賺取的收入與用於支持此類資產的存款和借款支付的利息之間的差額。淨利息 收入由我們的生息資產賺取的利率和我們有息負債的利率、 有息資產和有息負債的相對金額、錯配程度以及我們有息資產和有息負債的到期日和 重新定價特徵決定。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月內，平均資產收益率 和平均有息負債利率 ，以及平均餘額和相關利息收入和利息支出金額，請參閲本項目2(管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析)末尾的表格 。

 

截至2020年6月30日的6個月，淨利息 收入增加了100萬美元，增幅為5.6%，從截至2019年6月30日的6個月的1810萬美元 增至1920萬美元。我們的淨息差在2020年前六個月下降了23個基點，從2019年前六個月的3.66% 降至3.43%。在應税等值基礎上，我們2020年前六個月的淨息差為3.46% ，而2019年前六個月為3.70%。截至2020年6月30日的6個月，平均收益資產增加1.247億美元，增幅12.5%，達到11億美元，而2019年同期為9.995億美元。淨利息 收入的增長主要是由於平均收益資產水平較高，部分被較低的淨息差所抵消。平均收益資產的增加 主要是由於貸款、證券和其他短期投資的增加，這主要是由於非購買力平價貸款增長、購買力平價貸款、有機存款增長以及購買力平價貸款收益和與新冠肺炎疫情相關的其他刺激資金產生的流動性過剩。淨利差下降的主要原因是，美聯儲三次下調聯邦基金利率的目標區間 ，2019年期間總計下調75個基點，2020年第一季度下調兩次，總計150個基點 ，購買力平價貸款收益率下降，以及與新冠肺炎疫情相關的購買力平價貸款 收益和其他刺激基金產生的過剩流動性被部署在低收益證券和其他短期 投資中。較低的市場利率、收益率曲線由平到倒、競爭激烈的貸款定價環境以及新冠肺炎疫情 給我們2020年前六個月的淨息差帶來了下行壓力。

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2020年前六個月的平均 貸款增加了6290萬美元，增幅為8.7%，從2019年前六個月的7.264億美元增至7.893億美元。2020年前六個月，平均PPP貸款增加了1590萬美元，平均非PPP貸款增加了4690萬美元，分別達到1590萬美元和7.733億美元。2020年前六個月的平均貸款佔平均 收益資產的70.2%，而2019年前六個月的平均收益資產的比例為72.7%。平均貸款佔平均收益資產的百分比下降的主要原因是存款增加了9820萬美元，根據回購協議出售的證券增加了1770萬美元。我們根據回購協議出售的存款和證券的增長 高於我們貸款的增長，這導致 將多餘的資金部署到我們的證券組合和其他短期投資中，並減少聯邦住房貸款銀行的預付款。 貸款收益率從2019年前六個月的4.83%下降到2020年前六個月的4.55%，下降了28個基點。 不包括PPP貸款，2020年前六個月非PPP貸款的收益率為4.58%。截至2020年6月30日的6個月，平均證券和平均 其他短期投資分別比去年同期增加3950萬美元和2240萬美元。 我們證券投資組合的收益率從2019年同期的2.66%下降到截至2020年6月30日的6個月的2.31% ；我們其他短期投資的收益率從2019年同期的2.43%下降到截至2020年6月30日的6個月的0.88% 。這些下降主要與美聯儲 如上所述降低聯邦基金的目標區間有關。截至6月30日的6個月的收益資產收益率 30, 2020年和2019年分別為3.82%和4.23%。2020年前六個月，有息負債的成本為58個基點，而2019年前六個月為80個基點。我們繼續專注於增長我們的純 存款(活期存款、計息交易賬户、儲蓄存款和貨幣市場賬户)。這些帳户 往往是低成本存款，有助於我們控制總體資金成本。2020年前六個月，這些 存款平均佔總存款的83.5%，而2019年同期為80.5%。

 

貸款損失撥備和撥備

 

我們 在已發生損失模式下核算貸款損失備抵。如上所述，CECL模型將於2023年1月1日對我們生效 。截至2020年6月30日，貸款損失撥備為890萬美元，佔 總貸款(不包括待售貸款)的1.09%，而截至2020年3月31日，貸款損失撥備為770萬美元，佔總貸款(不包括待售貸款)的1.03%，而截至2019年12月31日，貸款損失撥備為660萬美元，佔總貸款(不包括待售貸款)的0.90%。貸款損失準備的增加主要是因為我們的貸款損失準備方法中與新冠肺炎疫情造成的經濟狀況惡化和經濟不確定性相關的定性因素 增加了 。

在2017年收購Cornerstone Bancorp(在本文中也稱為Cornerstone)以及在2014年收購薩凡納河金融公司(在本文中也稱為Savannah River)時獲得的貸款 按照FASB ASC 310-30入賬。 這些收購的貸款最初按公允價值計量，其中包括預計在貸款有效期內發生的預計未來信貸損失 。與預計不會收回的現金流相關的貸款的信貸部分隨後不會 增加(不可增加的差額)到利息收入中。任何剩餘部分，即貸款或 池的現金流預計將超過公允價值收取的部分，將增加(可增加的差額)為利息收入。 截至2020年6月30日和2019年12月31日，Cornerstone 和Savannah River交易中獲得的貸款的剩餘信貸部分分別為356,000美元和534,000美元。 在Cornerstone 和Savannah River交易中，可歸因於收購貸款的貸款的剩餘信貸部分分別為356,000美元和534,000美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月，我們的貸款損失撥備分別為230萬美元 和11.1萬美元。貸款損失準備的增加 主要是因為我們的貸款損失準備方法中與新冠肺炎疫情造成的經濟狀況惡化和經濟不確定性相關的定性因素增加了。

 

貸款損失撥備 是我們認為足以吸收可能成為 無法收回的現有貸款的可能損失的金額。我們對貸款損失撥備是否充足的判斷是基於對未來事件的假設， 我們認為這是合理的，但可能被證明是準確的，也可能不是準確的。我們確定貸款損失撥備是基於對貸款可收回性的評估，包括考慮以下因素：減值貸款餘額、我們整體貸款組合的質量、組合和規模、貸款人員的經驗能力和深度、可能影響借款人償還能力的經濟狀況 (當地和全國)、擔保 貸款的抵押品的數量和質量、我們的歷史貸款損失經驗，以及對具體問題貸款的審查。我們還考慮了貸款政策和程序的變化、地方/國民經濟的變化、信貸數量或類型的變化、問題貸款的數量/嚴重程度的變化、貸款審查和董事會監督的質量以及信貸集中等定性因素。 在2020年第一季度，我們增加了與新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性相關的新的定性因素 。我們將已確認的損失計入撥備，並將隨後的收回計入貸款損失撥備。 不能保證未來期間的貸款沖銷不會超過 任何時間點估計的貸款損失撥備，也不能保證貸款損失撥備對特定會計期間不會很重要，特別是考慮到 與新冠肺炎疫情相關的不確定性。

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我們每季度執行 分析，以評估貸款組合內的風險。投資組合被劃分為 的類似風險組成部分，歷史損失率根據當前投資組合特徵的確定變化進行計算和調整。歷史 損失率按產品類型和監管信用風險分類計算(見注4-貸款)。過去36個月來，被歸類為不合標準、特別提及和合格的貸款的年化 加權平均損失率分別約為 0.14%、0.08%和0.01%。津貼包括已分配和未分配的津貼。分配的部分 由投資組合中貸款的類型和評級確定。津貼的未分配部分是為投資組合的其餘部分中存在的 損失建立的，並補償了估計貸款損失的不確定性。津貼的分配 部分基於歷史損失經驗以及如上所述的某些定性因素。 定性因素是根據當前經濟狀況所做的某些假設確定的， 會隨着條件的變化進行調整，以使其在方向上與這些變化保持一致。津貼的未分配部分 由基於管理層對各種情況的評估的因素組成，這些因素不是通過經驗公式或特定津貼在估計 可能損失時直接測量的。在我們的三年回顧中衡量的總體風險， 無論是數量上還是質量上，都不包括一個完整的經濟週期。2009年至2011年期間的淨沖銷在我們的貸款組合中按年率計算平均為 63個基點。在最近三年的時間裏, 我們的淨沖銷經歷了 適度的淨回升。我們目前認為，我們津貼的未分配部分代表着貫穿整個經濟週期的潛在風險；然而，新冠肺炎疫情以及政府和經濟應對措施可能會對我們貸款組合中的風險產生重大影響 。

 

我們的貸款組合中有很大一部分是以房地產作為基礎抵押品的。截至2020年6月30日和2019年12月31日，分別約有 85.6%和91.6%的貸款組合擁有房地產抵押品。我們以房地產為基礎抵押品的貸款組合百分比 的減少是由於PPP貸款的增加，從2019年12月31日的0美元增加到2019年6月30日的4790萬美元。 無論是商業貸款還是個人貸款，發放時都基於借款人 從足以償還債務的收入來源產生償還現金流的能力。房地產通常被認為 加強了最終還款的可能性，並作為次要還款來源。我們與所有遇到現金流或其他經濟問題的借款人 密切合作，我們相信我們有適當的流程來監控 並確定問題信用。不能保證未來期間的貸款沖銷不會超過在任何時間點估計的貸款損失撥備 ，也不能保證貸款損失撥備對特定會計 期間不會有重大影響。津貼還受到監管機構對充足性的審查和測試，監管機構可能會考慮用於確定充足性的方法以及津貼相對於同行機構的規模等 因素。此類 監管機構可以要求我們根據他們在檢查時獲得的信息調整我們的津貼。

 

截至2020年6月30日，不良資產為330萬美元(佔總資產的0.25%)，而截至2019年12月31日，不良資產為370萬美元(佔總資產的0.32%) 。雖然我們認為不良資產佔總資產的比率與目前(全國和地方)的行業結果相比是有利的 ，但我們仍在繼續關注新冠肺炎疫情對我們當地企業和專業人士客户羣的影響 。截至2020年6月30日，包括不良 狀態的貸款有28筆，總計180萬美元(佔總貸款的0.22%)(非應計貸款和逾期90天且仍在應計的貸款)。包括在非權責發生制 狀態下的最大貸款金額為630,000美元，由位於南卡羅來納州艾肯的商業非所有者自住房地產擔保。 其餘27筆貸款的平均餘額約為44,000美元，範圍在0美元到300,000美元之間，其中 大部分貸款由第一抵押留置權擔保。此外，截至2020年6月30日，我們累積的問題債務重組( 或TDR)為160萬美元，而2019年12月31日為170萬美元。如果根據當前信息 和事件，根據貸款協議的合同條款，我們很可能無法收回所有到期金額(包括本金和利息)，則我們認為貸款已減值。非權責發生貸款和應計問題債務重組被視為減值。 截至2020年6月30日，我們有33筆減值貸款，總額為340萬美元，而截至2019年12月31日，我們有33筆減值貸款，總額為400萬美元。 這些貸款是根據抵押品公允價值法或預期現金流現值法 計量減值的。抵押品依賴貸款, 抵押品公允價值採用公允價值法，公允價值由 獨立評估減去估計銷售成本確定。截至2020年6月30日，我們總共有31.1萬美元的貸款拖欠 30天至89天，佔總貸款的0.04%，而截至2019年12月31日的貸款總額為47.6萬美元，佔總貸款的0.06%。

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由於 新冠肺炎疫情和我們主動提供的延期付款服務，延期付款的貸款從2020年3月31日的1.183億美元和2019年12月31日的0美元增加 至2020年6月30日的1.75億美元。其中一些延期 是針對暫時關閉或縮減業務的企業，還有一些是為了節約 現金而要求的預警性措施。“無論疫情對客户的業務或個人財務造成什麼影響，我們都會向客户提供延期。 我們的管理層持續監控不良、分類和逾期貸款，以確定這些貸款的狀況 惡化情況，鑑於新冠肺炎疫情的持續和不確定影響，我們將繼續監控我們的貸款組合 ，以確定這些貸款的狀況是否惡化 。考慮到新冠肺炎大流行的持續和不確定影響，我們將繼續監控我們的貸款組合

*下表 彙總了與我們的貸款損失撥備相關的活動：

 

貸款損失撥備

 

   截至六個月 
   六月三十日， 
(千美元)  2020   2019 
平均未償還貸款(包括持有待售貸款)  $789,250   $726,398 
期末未償還貸款(不包括持有待售貸款)  $817,372   $726,707 
不良資產：          
非權責發生制貸款  $1,806   $2,690 
逾期90天的貸款仍在累計   —    — 
喪失抵押品贖回權的房地產   1,449    1,412 
收回-其他   —    — 
不良資產總額  $3,255   $4,102 
           
免税額期初餘額  $6,627   $6,263 
已註銷的貸款：          
商品化   —    2 
房地產-建築業   —    — 
房地產抵押-住宅   —    7 
房地產抵押-商業   1    — 
消費者-房屋淨值   —    1 
消費者-其他   47    66 
已註銷的貸款總額   48    76 
恢復：          
商品化   3    — 
房地產-建築業   —    — 
房地產抵押-住宅   —    — 
房地產抵押-商業   9    41 
消費者-房屋淨值   1    — 
消費者-其他   19    20 
總回收率   32    61 
淨貸款沖銷   16    15 
貸款損失準備金   2,325    114 
期末餘額  $8,936   $6,362 
           
平均貸款淨沖銷(年化)   0.00%   0.00%
免税額佔貸款總額的百分比   1.09%   0.88%
不良資產佔總資產的百分比   0.25%   0.36%
按不良貸款的百分比計提的撥備   274.53%   155.09%

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以下 將津貼分配給特定組件不一定表示未來的損失或未來的分配。整個 津貼可用於吸收投資組合中的損失。

 

貸款損失準備的構成

(千美元)  2020年6月30日   2019年12月31日 
       年貸款的百分比       年貸款的百分比 
   金額   類別   金額   類別 
商業、金融和農業  $769    9.2%  $427    7.3%
房地產-建築業   165    2.0%   111    1.9%
房地產按揭：                    
住宅   497    6.0%   367    6.3%
商品化   6,469    77.7%   4,602    78.7%
消費者：                    
房屋資產   293    3.5%   240    4.1%
其他   133    1.6%   97    1.7%
未分配   610    不適用    783    不適用 
總計  $8,956    100.0%  $6,627    100.0%

 

當管理層在考慮經濟和業務條件以及催收努力後認為 借款人的財務狀況導致利息收取有問題時，停止計息 。拖欠貸款通常在逾期90天或更長時間後 處於非應計狀態。在貸款處於非權責發生制狀態時，貸款已累計但仍未支付的所有利息( )將被沖銷，並作為報告利息 收入的減少額從收益中扣除。在本金和利息的收取變得合理 確定之前，貸款餘額不會產生額外的利息。

 

非利息 收入和非利息費用

 

2020年前六個月的非利息 收入為630萬美元，而2019年同期為570萬美元。存款 與2019年同期相比，存款 服務費減少了18.2萬美元，這主要是由於客户的存款賬户餘額較高，原因是購買力平價貸款和其他與新冠肺炎疫情相關的刺激基金的收益 。抵押貸款銀行收入增加了47.2萬美元，從2019年前六個月的210萬美元 增加到2020年前六個月的260萬美元。2020年前六個月，包括持有待售貸款和投資組合貸款在內的抵押貸款產量為8920萬美元，而2019年同期為6270萬美元。隨着抵押貸款利率的下降 ，2020年前六個月的再融資活動增加，佔產量的53.7%。投資 顧問費從2019年前六個月的92.7萬美元增加到2020年前六個月的37.8萬美元至130萬美元。截至2020年6月30日，管理的總資產為3.91億美元，而截至2019年12月31日為3.7億美元 截至2019年6月30日為3.34億美元。管理層繼續專注於增加抵押貸款銀行收入以及投資諮詢費和佣金 。2020年前六個月的證券銷售收益為0美元，而2019年前六個月的收益為135,000美元。

 

與2019年同期相比，2020年前六個月的非利息 收入、其他收入增加了7.8萬美元，這主要是由於 自動櫃員機借記卡收入增加。他説：

 

以下 是所示期間其他非利息收入組成部分的摘要：

 

(千美元)。  截至6月30日的六個月， 
   2020   2019 
自動櫃員機借記卡收入  $1,064   $994 
銀行自營人壽保險收入   365    341 
租金收入   126    140 
貸款滯納金   59    49 
保管費   27    27 
電匯手續費   43    38 
其他   157    174 
總計  $1,841   $1,763 

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與2019年前六個月的1,700萬美元相比，非利息 費用在2020年前六個月增加了120,000美元，達到1,820萬美元，這主要是由於工資和福利、數據處理費用和新冠肺炎相關費用的增加。工資和福利支出 從2019年前六個月的1,040萬美元增加到2020年前六個月的1,150萬美元，這主要是由於 正常的工資調整，向某些員工支付與新冠肺炎大流行相關的臨時獎金，以及我們於2019年6月在佐治亞州奧古斯塔郊區哥倫比亞縣的埃文斯開設了全面服務的新辦事處。截至2020年6月30日，我們有242名相當於全職的員工 ，而截至2019年6月30日，我們有244名全職員工 。此外，我們為員工和辦公室增加 清潔和個人防護設備的佔用費用，以及推廣遠程工作環境的筆記本電腦和其他技術的設備費用，產生了與新冠肺炎相關的費用 。

 

與2019年同期相比，2020年前六個月的非利息 費用，其他費用增加了28.7萬美元，這主要是由於 數據處理費用(包括ATM借記卡費用)增加了 。他説：

 

以下 是所示期間其他非利息費用的構成彙總：

 

(千美元)  截至六個月
六月三十日，		 
   2020   2019 
數據處理  $1,533   $1,276 
供應品   66    83 
電話   171    211 
信使   83    68 
通訊員服務   136    121 
保險   156    121 
郵資   20    23 
法律及專業費用   530    442 
有限合夥權益虧損   —    23 
董事費用   172    183 
股東費用   98    78 
會費   72    70 
訂費   75    94 
貸款結算費/手續費   176    161 
其他   444    491 
總計  $3,732   $3,445 

 

所得税費用

 

我們在2020年前六個月和2019年前六個月的有效 税率分別為19.5%和20.4%。2020和2019年的有效税率受到2017年12月22日減税和就業法案通過的影響 。此更改之前的聯邦税率為34%，從2018年1月1日起，税率降至21%。

 

截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月的運營結果對比

淨收入

截至2020年6月30日的三個月，我們的淨收益 為220萬美元，或每股普通股稀釋收益0.30美元，而截至2019年6月30日的三個月，我們的淨收益為290萬美元， 或每股普通股稀釋收益0.37美元。兩個期間淨收入減少66.4萬美元 主要是由於貸款損失費用撥備增加120萬美元和非利息支出增加49.1萬美元，但淨利息收入增加62.7萬美元，非利息收入增加20.1萬美元，所得税支出減少24萬美元，部分抵消了這一減少額。貸款損失準備金的增加主要是由於我們的貸款損失準備方法中與新冠肺炎疫情造成的經濟狀況惡化和經濟不確定性相關的定性因素增加了 。非利息支出的增加主要與 工資和員工福利支出增加63萬美元有關，部分被營銷和公關支出減少18.3萬美元所抵消。 淨利息收入的增加是由於平均收益資產增加了1.658億美元 這兩個時期之間的淨息差下降了29個基點，部分抵消了這一增長。*非利息收入增加 主要是由於抵押貸款銀行收入增加33萬4千美元，以及投資諮詢費和非存款佣金增加18.2萬美元，部分抵消了17萬美元較低的存款服務費和164美元的證券銷售收益 。我們的有效税率在2020年第二季度為19.35%，而2019年第二季度為21.13% 。

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淨利息收入

截至2019年6月30日、2020年和2019年三個月的平均資產收益率和平均有息負債利率，以及平均餘額和相關利息收入和利息支出金額，請 參見本第二項(管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析) 結尾表 。

 

截至2020年6月30日的三個月，淨利息 收入增加了62.7萬美元，增幅為6.9%，從截至2019年6月30日的三個月的910萬美元增至970萬美元。我們的淨息差從2019年第二季度的3.64%下降到2020年第二季度的3.35%，下降了29個基點。我們在應税等值基礎上的淨息差在2020年第二季度 為3.38%，而2019年第二季度為3.67%。截至2020年6月30日的三個月，平均收益資產增加了1.658億美元，增幅為16.5%，達到12億美元 ，而2019年同期為10億美元。淨利息 收入的增長主要是由於平均收益資產水平較高，部分被較低的淨息差所抵消。平均收益資產的增加 主要是由於貸款、證券和其他短期投資的增加，這主要是由於非購買力平價貸款增長、購買力平價貸款、有機存款增長以及購買力平價貸款收益和與新冠肺炎疫情相關的其他刺激資金產生的流動性過剩。淨利差下降的主要原因是，美聯儲三次下調聯邦基金利率的目標區間 ，2019年期間總計下調75個基點，2020年第一季度下調兩次，總計150個基點 ，購買力平價貸款收益率下降，以及與新冠肺炎疫情相關的購買力平價貸款 收益和其他刺激基金產生的過剩流動性被部署在低收益證券和其他短期 投資中。較低的市場利率，競爭激烈的貸款定價環境，以及新冠肺炎疫情，都給我們2020年第二季度的淨息差帶來了下行壓力。

 

平均 貸款從2019年第二季度的7.287億美元增加到2020年第二季度的9.61億美元，增幅為13.2%，達到8.248億美元。2020年第二季度，平均PPP貸款增加了3180萬美元，平均非PPP貸款增加了6430萬美元，分別達到3180萬美元 和7.93億美元。2020年第二季度，平均貸款佔平均收益資產的70.4% ，而2019年第二季度平均收益資產的比例為72.5%。平均貸款佔平均收益資產的百分比 下降的主要原因是存款增加了1.359億美元，根據回購協議出售的證券增加了 1,210萬美元。我們根據 回購協議出售的存款和證券的增長高於我們貸款的增長，這導致多餘的資金被部署到我們的 證券投資組合和其他短期投資中。貸款收益率從2019年第二季度的4.84%下降到2020年第二季度的4.40%，下降了44個基點 。不包括購買力平價貸款，2020年第二季度非購買力平價貸款收益率為4.46%。截至2020年6月30日的三個月的平均證券和平均其他短期投資 分別比去年同期增加了4460萬美元和2510萬美元。我們證券投資組合的收益率 從2019年同期的2.66%下降到截至2020年6月30日的三個月的2.20%；我們其他 短期投資的收益率從2019年同期的2.37%下降到截至2020年6月30日的三個月的0.29%。 這些下降主要與美聯儲如上所述降低聯邦基金的目標範圍有關 。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的收益資產收益率為3.66%和4.23%。, 分別。有息負債的成本 在2020年第二季度為48個基點，而2019年第二季度為84個基點。我們繼續專注於增長我們的純存款(活期存款、計息交易 賬户、儲蓄存款和貨幣市場賬户)。這些帳户往往是低成本存款，有助於我們 控制總體資金成本。2020年第二季度，截至 ，這些存款平均佔總存款的84.3%，而2019年同期為80.9%。

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非利息 收入和非利息費用

 

2020年第二季度的非利息 收入為340萬美元，而2019年同期為320萬美元。存款 與2019年同期相比，存款 服務費在2019年第二季度減少了17萬美元，這主要是由於客户的存款賬户餘額較高，原因是購買力平價貸款和其他與新冠肺炎疫情相關的刺激基金的收益 。抵押貸款銀行收入從2019年第二季度的120萬美元增加到2020年第二季度的160萬美元，增加了33.4萬美元。2020年第二季度，包括持有待售貸款和投資組合貸款在內的抵押貸款產量為5390萬美元，而2019年同期為3690萬美元。由於抵押貸款利率較低 環境，2020年第二季度再融資活動佔生產的59.6%。投資諮詢費從2019年第二季度的48.9萬美元增加到2020年第二季度的18.2萬美元至67.1萬美元。截至2020年6月30日，管理的總資產 為3.91億美元，而截至2019年12月31日為3.7億美元，截至2019年6月30日為3.34億美元。管理層繼續專注於增加抵押貸款銀行收入以及投資諮詢費和佣金 。2020年第二季度證券銷售收益為0美元，而2019年第二季度為16.4萬美元。

 

以下 是所示期間其他非利息收入組成部分的摘要：

 

(千美元)  截至6月30日的三個月， 
   2020   2019 
自動櫃員機借記卡收入  $552   $532 
銀行自營人壽保險收入   183    172 
租金收入   60    70 
貸款滯納金   33    23 
保管費   12    12 
電匯手續費   23    20 
其他   71    89 
總計  $934   $918 

 

非利息 2020年第二季度增加491000美元，從2019年第二季度的860萬美元增至910萬美元。 這一增長主要是由於正常的工資調整；新冠肺炎支付給某些員工的臨時獎金的工資和福利相關費用 為我們的員工和辦公室增加清潔和個人防護設備的佔用費用， 以及筆記本電腦和其他促進遠程工作環境的技術的設備費用；數據處理費用；我們在佐治亞州埃文斯的全面服務新辦事處將於2019年6月開業，這部分被較低的營銷和公關費用所抵消。工資 和福利支出從2019年第二季度的520萬美元增加到2020年第二季度的580萬美元，增幅為63萬美元。 截至2020年6月30日，我們有242名相當於全職員工的員工，而2019年6月30日為244名。營銷和公關費用從2019年第二季度的430美元下降到2020年第二季度的24.7萬美元，下降了18.3萬美元。我們計劃在2020年(總統大選年)開展媒體 活動的時間會影響營銷費用的確認，預計 2020年的年度媒體總成本與2019年發生的年度成本不會有太大差異。2020年前6個月的營銷和公關費用為601,000美元，而2019年前6個月為605,000美元。

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與2019年同期的170萬美元相比，2020年第二季度的其他非利息支出增加了10.1萬美元，達到180萬美元，這主要是由於數據處理費用增加，其中包括ATM借記卡費用。

 

以下 是所示期間其他非利息費用的構成彙總：

 

(千美元)  截至三個月 
   六月三十日， 
   2020   2019 
數據處理  $756   $659 
供應品   31    38 
電話   89    106 
信使   41    30 
通訊員服務   70    30 
保險   78    64 
郵資   9    12 
法律及專業費用   275    211 
有限合夥權益虧損   —    12 
董事費用   90    96 
股東費用   48    38 
會費   36    35 
訂費   36    46 
貸款結算費/手續費   106    80 
其他   179    286 
   $1,844   $1,743 

 

財務狀況

 

截至2020年6月30日，資產總額為 13億美元，截至2019年12月31日，資產總額為12億美元。截至2020年6月30日，貸款(不包括待售貸款)增加了8030萬美元 ，從2019年12月31日的7.37億美元增加到8.174億美元。 非PPP貸款增加了3250萬美元，即4.4%，從2019年12月31日的7.37億美元增加到7.695億美元。截至 2020年6月30日，我們為770筆PPP貸款提供了總計5010萬美元的本金餘額。扣除收益後，截至2020年6月30日，我們有766筆PPP貸款，遞延費用和成本總額為4940萬美元，扣除遞延費用和成本後淨額為4790萬美元。貸款總額 在2020年第二季度為3930萬美元，在2020年前六個月為7280萬美元。2020年第二季度，貸款增長與貸款生產的比率 從2020年第一季度的37.3%和2019年約32%的平均水平增加到50.8%。由於2020年第二季度抵押貸款產量達到創紀錄的5390萬美元，持有待售貸款從2019年12月31日的1120萬美元增加到2020年6月30日的3350萬美元。2020年6月30日和2019年12月31日的貸存比(含 筆待售貸款)分別為76.0%和75.7%。截至2020年6月30日，投資證券從2019年12月31日的2.88億美元增加到2.98億美元。截至2020年6月30日，其他短期投資從2019年12月31日的3270萬美元增加到7760萬美元 。投資和其他短期投資的增長主要是 由於存款的有機增長，以及客户購買力平價貸款收益和其他與新冠肺炎疫情有關的刺激資金的流動性過剩。

 

作為一家社區銀行，我們的目標之一 一直是，並將繼續是，通過向我們服務的市場中的中小型企業和個人提供信貸，通過優質的貸款增長來增長我們的資產。我們將繼續致力於滿足我們當地 市場的信貸需求。

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下表 顯示了在指定日期按類別劃分的貸款組合構成：

(千美元)  2020年6月30日   2019年12月31日 
   金額   百分比   金額   百分比 
商業、金融和農業  $107,184    13.1%  $51,805    7.0%
房地產：                    
施工   82,584    10.1%   73,512    10.0%
按揭-住宅   45,424    5.6%   45,357    6.2%
按揭-商業   544,670    66.6%   527,447    71.5%
消費者：                    
房屋資產   27,156    3.3%   28,891    3.9%
其他   10,355    1.3%   10,016    1.4%
總貸款總額   817,372    100.0%   737,028    100.0%
貸款損失撥備   (8,936)        (6,627)     
淨貸款總額  $808,436        $730,401      

  

在本討論的上下文 中，房地產抵押貸款被定義為任何由房地產擔保的貸款，不包括用於建築目的的貸款和房屋淨值信用額度上的墊款 ，而不考慮貸款的目的。 信貸的房屋淨值額度預付款包括在消費貸款中。我們遵循金融機構在我們的市場領域的慣例，在任何可能的情況下，除了任何其他可用的抵押品外，還會獲得房地產的擔保權益。採用此抵押品 以增強貸款最終償還的可能性，並傾向於增加房地產貸款的規模 組成部分。我們一般將貸款與價值比率限制在80%。

 

與2019年12月31日的9.882億美元相比，2020年6月30日的存款增加了 1.307億美元或13.2%，達到11億美元。對於我們的純存款， 定義為存款總額減去存單，從2019年12月31日的8.473億美元增加了1.365億美元，或16.1%，達到9.838億美元。純存款的增加主要是由於有機存款增長 以及客户從PPP貸款和截至2020年6月30日，我們沒有經紀存款 ，也沒有上市服務存款。我們根據回購協議出售的證券(與我們的客户現金管理賬户相關)從2019年12月31日的3330萬美元 增加到2020年6月30日的4570萬美元，增幅為1240萬美元或37.2%。“我們繼續專注於提高純存款佔總存款的比例，以便更好地 管理我們的總體資金成本。

 

截至2020年6月30日，股東權益總額 從2019年12月31日的1.202億美元增加到1.308億美元，增幅為1060萬美元或8.8%。股東權益增加的主要原因是留存收益減去支付的股息 增加了220萬美元，累計其他綜合收益增加了790萬美元，與高管 和董事股票獎勵相關的30萬美元，以及與我們的股息再投資計劃相關的20萬美元。此外，其他累計的增長 這導致我們的投資證券組合的未實現淨收益增加 。在2019年5月，我們完成了2019年5月批准的300,000股我們已發行普通股的回購計劃，成本約為560萬美元，平均價格為18.79美元。截至2019年6月30日，我們 以18.41美元的平均價格回購了約340萬美元的已發行普通股中的185,361股。剩餘的114,639股 於2019年7月回購。我們在2019年第三季度宣佈批准新股 回購計劃，這是我們在2019年宣佈的第二次股票回購計劃，最多可回購20萬股我們已發行的普通股 。雖然在2020年宣佈的第二次股票回購計劃下沒有進行任何股票回購，但 它為我們未來管理資本提供了靈活性。

 

市場 風險管理

 

市場風險 反映了由於市場價格和利率的不利變化而造成的經濟損失的風險。損失風險可以 以當前市值減少或當前和潛在淨收入減少來衡量。我們的主要市場風險是 利率風險。我們已經成立了資產/負債管理委員會(“ALCO”)來監控和管理 利率風險。ALCO監控和管理我們的資產和負債的定價和到期日，以減少利率變化可能對我們的淨利息收入造成的潛在不利影響 。ALCO制定了關於利率風險敞口和流動性的政策 指導方針和戰略。

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我們採用的 監控技術是測量我們的利息敏感度“差距”，即在給定時間段 內進行利率重新定價的資產和負債之間的正或負美元差額。執行模擬建模以評估不同的利率和資產負債表組合假設將對淨利息收入產生的影響 。我們模擬了幾種不同變化對淨利息收入的影響，以包括收益率曲線的平坦、陡化 和平行移動。對於這些情景中的每一種，我們都建模了在利率分別為100和200個基點的上升和下降環境中對淨利息收入的影響。我們還定期強調某些假設，如貸款提前還款 利率、存款衰減率和利率貝塔，以評估我們對利率變化的總體敏感度。制定政策 是為了在12個月內利率變化100個基點和200個基點的情況下，將這些模擬淨利息收入變化的最大預期負面影響分別保持在不超過10%和15%。 可以通過重新定價資產或負債、出售可供出售的證券、在到期時更換資產或負債，或者通過在資產或負債的生命週期內調整利率來管理利率敏感度。在同一時間間隔內管理資產和負債的重新定價金額 有助於對衝風險，並將利率上升或下降對淨利息收入的影響降至最低。 無論是“差距”分析還是資產/負債建模，都不是我們利息敏感頭寸的準確指標 ，因為影響淨利息收入的因素很多，包括時間, 利率變化的幅度和頻率，以及盈利資產和有息負債的數量和組合的變化。

根據在模擬利率變化影響時使用的許多因素和假設，下表估計了在隨後12個月中，2020年6月30日和2019年12月31日的淨利息收入假設百分比變化 。截至2020年6月30日，與截至2019年12月31日的前12個月的輕微負債敏感 相比，我們在前12個月對資產略有敏感。2020年6月30日資產敏感度較低的狀況發生變化 是由於利率敏感度非常高的現金利息增加，大部分資金增長髮生在利率敏感度較低的未到期存款 。截至2019年12月31日，我們在前三個月期間對負債略有敏感 ，在12個月期間的其餘時間累計對資產敏感。因此，我們在2019年12月31日的建模反映了在前12個月的利率上升環境中，我們的淨利息收入略有下降。這種 利率上升的負面影響逆轉，淨利息收入在24個月內受到有利影響。在利率下降的環境中，該模型反映了淨利息收入的下降。這主要是由於我們的計息交易賬户和貨幣市場賬户目前支付的 利率水平所致。這些帳户的利率 處於無法根據利率變化按比例重新定價的水平。下表中分別反映的上調 和下調200個基點假設利率在整個收益率曲線上同時平行 變化。

淨 利息收入敏感度

 

短期利率的變化  假設的百分比變化
淨利息收入		 
   六月三十日，
2020		   十二月三十一號，
2019		 
+200個基點   1.28%   -2.30%
+100個基點   0.69%   -1.09%
扁平化   —    — 
-100個基點   -1.32%   -1.88%
-200個基點   -1.32%   -5.08%

  

我們執行 估值分析，預測資產和負債的未來現金流，以確定權益 (“PVE”)在市場利率變化範圍內的現值。現金流對利率變化的敏感度 是衡量較長時間範圍內收益敏感度的指標。在2020年6月30日和2019年12月31日，市場利率上調200個基點的PVE敞口 估計分別為16.41%和5.85%。截至2020年6月30日，PVE 風險敞口下降100個基點，估計為(12.63%)，而2019年12月31日為(7.68%) 。

 

流動性與資本資源

 

流動性管理 涉及監控資金的來源和使用，以便在實現利潤最大化的同時滿足我們的日常現金流要求。 流動性代表我們將資產轉換為現金或現金等價物的能力，而不會造成重大損失，並通過增加負債籌集額外的 資金。流動性管理變得更加複雜，因為不同的資產負債表組成部分 受到不同程度的管理控制。例如，投資組合的到期日非常可預測 ，並在做出投資決策時受到高度控制。然而，存款淨流入和淨流出 要難預測得多，也不受幾乎相同程度的控制。資產流動性是由現金和資產 提供的，這些資產隨時可以出售，或者可以質押，或者將在不久的將來到期。負債流動性通過獲得核心資金來源提供 ，主要是在我們的市場領域產生客户存款的能力。此外，負債 流動性是通過以下方式提供的：能夠根據批准的信用額度(購買的聯邦資金)從代理銀行借款，並通過根據回購協議出售的證券在擔保基礎上借款。銀行是FHLB的成員 ，有能力獲得不同時期的預付款。這些預付款由本行質押的合格證券 或本行投資組合內合格貸款的轉讓作為擔保。

53
 

截至2020年6月30日，我們沒有因新冠肺炎疫情 對我們的存款餘額或流動性狀況造成任何異常壓力。截至2020年6月30日，我們沒有經紀存款，也沒有上市服務存款。我們相信我們有充足的流動性 來滿足我們客户的需求，並通過我們的低成本存款來管理新冠肺炎疫情；我們有能力以批准的信用額度(購買的聯邦資金)從代理銀行借入 ；我們有能力從聯邦住房貸款銀行獲得由某些證券和貸款擔保的預付款 。此外，我們還獲準參加PPPLF ，為PPPLF提供資金

 

通過我們銀行的業務 ，我們在正常的業務活動中作出了提供信貸的合同承諾。這些承諾 是具有法律約束力的協議，可在指定期限內以預定利率向我們的客户提供貸款。 截至2020年6月30日，我們已發佈承諾，將通過各種貸款安排發放1.296億美元的未使用信貸，其中包括4130萬美元的未使用房屋淨值信用額度 。截至2019年12月31日，我們已發佈承諾，將通過各種類型的貸款 安排發放 1.357億美元的未使用信貸，其中包括3980萬美元的未使用房屋淨值信貸額度。我們在個案的基礎上評估每個客户的信用。獲得的抵押品金額， 如果我們認為在展期時是必要的，將以我們對借款人的信用評估為基礎。抵押品有所不同，但可能 包括應收賬款、庫存、財產、廠房和設備、商業和住宅房地產。我們通過讓這些承諾接受正常的承保和風險管理流程來管理這些承諾的信用 風險。

 

我們通常 保持高水平的流動性和充足的資本，加上持續的留存收益，我們相信 將足以為銀行的運營提供至少未來12個月的資金。股東權益佔總資產的比例從2019年12月31日的10.3%降至2020年6月30日的9.9%，主要原因是購買力平價貸款以及客户 購買力平價貸款收益和其他與新冠肺炎疫情相關的刺激資金產生的流動性過剩。世行與兩家金融機構維持購買的聯邦資金總額為6,000萬美元 ，儘管截至2020年6月30日這些資金尚未使用；並通過美聯儲貼現窗口購買了1,000萬美元 。亞特蘭大聯邦住房金融局已經批准了高達銀行 資產25%的信貸額度，當使用這一額度時，將以特定投資證券和/或合格貸款的質押為抵押。此外， 美聯儲還提供了貸款工具PPPLF，它將允許我們獲得專門用於 我們根據PPP發放的貸款的資金，這將使我們能夠為我們的傳統業務保留現有的流動性來源。購買力平價貸款將 作為銀行在PPPLF貸款安排下的任何借款的抵押品。截至2020年6月30日，我們為770筆PPP貸款提供了資金，本金餘額總計5010萬美元。扣除收益後，截至2020年6月30日，我們有766筆PPP貸款，總計4940萬美元的遞延費用和成本，以及4790萬美元的遞延費用和成本淨額。目前，銀行有充足的流動資金 在不使用PPPLF的情況下為PPP貸款提供資金；但是，如果需要，銀行可以選擇使用PPPLF。

 

我們定期 審查我們的流動性狀況，並已實施內部政策，為基於資產的流動性來源制定指導方針 並評估和監控用於支持資產負債表和非核心來源資金的購買資金總額。 雖然不確定，但由於新冠肺炎疫情和 世行作為參與貸款人蔘與公私夥伴關係，我們可能會遇到流動性管理方面的壓力。隨着客户管理自己的流動性壓力，我們可能會 體驗到現有信貸額度利用率的提高。

 

監管資本 規則於2013年7月通過，並於2019年1月1日全面分階段實施，我們指的是巴塞爾III，該規則對銀行控股公司和銀行規定了最低資本金要求 。2018年，美聯儲增加了資產規模，使其有資格成為一家小銀行控股公司 。由於這一變化，除非另行通知，否則我們通常不受美聯儲資本要求的約束。 銀行仍受資本要求的約束，包括最低槓桿率和“合格資本”與風險加權資產的最低比率 。這些要求基本上與更改小型銀行控股公司的定義 之前適用於我們的要求相同。

 

具體地説， 銀行必須保持以下最低資本金要求：

 

  · 普通股一級風險資本比率 為4.5%；

 

  · 基於風險的一級資本充足率為6%；

 

  · 總風險資本比率為8%； 和

 

  · 槓桿率為4%。

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根據最終的 巴塞爾III規則，一級資本被重新定義為包括兩個組成部分：普通股一級資本和附加一級資本。 最高形式的資本普通股一級資本僅由普通股(加上相關盈餘)、留存收益、 累積的其他全面收益(也稱為AOCI)和 形式的有限少數股權組成。額外一級資本主要包括非累積永久優先股、一級少數股權 和祖輩信託優先證券(如下所述)。二級資本通常包括高達風險加權資產1.25%的貸款損失準備金、合格優先股、次級債務和合格二級少數股權 減去未合併金融機構二級工具中的任何扣除。累計永久優先股 僅包括在二級資本中，但巴塞爾III規則允許合併資產總額低於150億美元的銀行控股公司繼續將2010年5月19日之前發行的信託優先證券和累計永久優先股 計入一級資本(但不包括普通股一級資本)，但須受某些限制。AOCI假定 包括在普通股一級資本中，並且通常會運營以減少這類資本。實施後，巴塞爾III 在2015年第一季度末為承保銀行組織提供了一次性機會，使其可以選擇退出AOCI的大部分 這種待遇。我們作出了這次選擇退出的選擇，因此，我們保留了我們先前對AOCI的待遇。

 

此外， 為了避免對資本分配或向高管支付可自由支配獎金的限制，根據巴塞爾協議III，覆蓋的銀行組織必須在其基於風險的最低資本要求之上保持“資本保護緩衝”。 此緩衝必須僅由第1級普通股股本組成，但該緩衝適用於所有三個衡量標準(普通股權益第1級、第1級資本和總資本)。2.5%的資本保存緩衝是隨着時間的推移逐步實施的，並於2019年1月1日對我們完全生效，從而產生了以下有效的最低資本加資本保存緩衝比率： (I)普通股一級資本比率為7.0%，(Ii)基於風險的一級資本比率為8.5%，以及(Iii)基於風險的總資本比率為10.5%。

 

2019年11月， 聯邦銀行監管機構發佈了最終規則，對總合並資產低於100億美元的某些銀行 組織實施簡化的資本充足率衡量標準。根據2020年1月1日生效的最終規則，存款機構和存款機構控股公司的合併總資產低於100億美元，並滿足其他資格標準，包括槓桿率高於9%，表外風險佔合併總資產的25%或 以下，以及交易資產和交易負債佔總合併資產的5%或更少， 被視為“符合資格的社區銀行組織”，並有資格選擇加入“社區銀行”。選擇使用社區銀行槓桿率框架 並將槓桿率保持在9%以上的合格社區銀行組織被視為已滿足上文討論的巴塞爾III規則下普遍適用的基於風險和 槓桿率的資本要求，如果適用，則被視為已滿足主要聯邦監管機構的即時糾正行動規則中的“資本化良好”資本比率要求。 最終規則包括兩個季度的寬限期，在此期間，符合資格的社區銀行組織將在此期間滿足“資本化程度良好”的資本比率要求。 最終規則包括兩個季度的寬限期，在此期間，符合資格的社區銀行組織將在此期間滿足“資本化程度良好”的資本比率要求。 最終規則包括兩個季度的寬限期，在此期間，包括9%以上的槓桿資本比率要求, 只要銀行組織的槓桿資本比率保持在8%以上，通常仍被認為是 “資本充足”。未能將槓桿率維持在8%以上的銀行 組織不得使用寬限期，必須 遵守巴塞爾協議III規則下普遍適用的要求，並提交適當的監管報告。我們 沒有選擇使用社區銀行槓桿率框架，但未來可能會做出這樣的選擇。

 

如上所述， 我們通常不受美聯儲資本要求的約束，除非另行通知，因為我們符合小型銀行控股公司的資格 。我行仍須遵守資本金要求，包括最低槓桿率和“合格資本”與風險加權資產的最低比率 。截至2020年6月30日，銀行在完全分階段的基礎上滿足了規則下的所有資本充足率要求 。

 

千美元      快速糾正措施(PCA)要求   超額資本$s，共
PCA要求		 
資本比率  實際   井
大寫		   充分地
大寫		   井
大寫		   充分地
大寫		 
2020年6月30日                    
槓桿率   9.31%   5.00%   4.00%  $53,628   $66,062 
普通股一級資本比率   13.02%   6.50%   4.50%   57,993    75,778 
一級資本比率   13.02%   8.00%   6.00%   44,654    62,440 
總資本比率   14.03%   10.00%   8.00%   35,805    53,590 
2019年12月31日                         
槓桿率   9.97%   5.00%   4.00%  $56,197   $67,508 
普通股一級資本比率   13.47%   6.50%   4.50%   58,345    75,086 
一級資本比率   13.47%   8.00%   6.00%   45,789    62,530 
總資本比率   14.26%   10.00%   8.00%   35,675    52,416 

55
 

截至2020年6月30日，銀行的槓桿率、一級資本和總資本的風險資本比率分別為9.31%、13.02%和14.03%，而2019年12月31日分別為9.97%、13.47%和14.26%。 銀行的槓桿率、一級資本和總資本的風險資本比率分別為9.31%、13.02%和14.03%。截至2020年6月30日和2019年12月31日，銀行的普通股一級資本充足率分別為13.02%和13.47%。根據巴塞爾協議III的規定，我們預計，至少在未來12個月內， 銀行仍將是一家資本充足的機構。此外，基於我們雄厚的 資本，保守的承保和內部壓力測試，我們預計在新冠肺炎 疫情期間，我們將保持良好的資本狀況。然而，銀行報告和監管的資本比率可能會受到未來與新冠肺炎疫情相關的信貸損失的不利影響 。我們認識到我們面臨非常情況，我們打算關注事態發展 以及對我們首都的潛在影響。

作為一家銀行控股公司，我們宣佈和支付股息的能力取決於某些聯邦和州監管考慮因素， 包括美聯儲的指導方針。美聯儲發佈了一份關於銀行控股公司支付股息的政策聲明 。一般來説，美聯儲的政策規定，只有在銀行控股公司的預期收益留存率與 組織的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致時，才應從 當前收益中支付股息。美聯儲的政策還要求 銀行控股公司作為其子公司的財務實力來源，在財務壓力或逆境期間隨時準備使用可用的 資源為這些銀行提供充足的資本金，並保持 財務靈活性和籌資能力，以獲得額外資源，以便在需要時幫助其子公司銀行 。此外，根據即時糾正措施規定，如果附屬銀行資本不足，銀行控股公司支付股息的能力可能會受到限制 。這些監管政策可能會影響我們支付股息或以其他方式進行資本分配的能力 。我們的董事會批准了2020年第二季度的現金股息，每股普通股0.12美元。*該股息將於2020年8月17日支付給截至2020年8月3日登記在冊的我們普通股的股東。

 

由於我們是獨立於本行的法人 實體，不進行獨立運營，因此我們的股息支付能力取決於 本行向我們支付股息的能力，這也受到監管部門的限制。作為南卡羅來納州註冊的銀行 ，銀行對其獲準支付的股息金額有限制。除非 南卡羅來納州金融機構董事會另有指示，否則根據南卡羅來納州銀行法規 ，銀行通常可以在任何日曆年支付最高達淨收入100%的現金股息，而無需事先獲得南卡羅來納州金融機構董事會的批准。 根據聯邦法律，FDIC還有權禁止銀行從事其 認為在開展業務時構成不安全或不健全的做法，包括在某些 情況下支付股息。

 

平均餘額， 收入、費用和費率。下表描述了所示期間與我們的平均資產負債表、平均資產收益率和平均負債成本相關的某些信息。這樣的收益率是通過將年化的收入或 費用除以相應資產或負債的平均餘額得出的。平均餘額是從日均得出的 。

56
 

第一家 社區公司

平均收益資產和利率的收益率

平均 有息負債

 

   截至2020年6月30日的6個月   截至2019年6月30日的6個月 
   平均值   利息   產量/   平均值   利息   產量/ 
   天平   賺取/支付   率   天平   賺取/支付   率 
資產                              
賺取資產                              
貸款  $789,250   $17,845    4.55%  $726,398   $17,401    4.83%
有價證券   290,624    3,337    2.31%   251,114    3,315    2.66%
其他短期投資   44,339    194    0.88%   21,952    264    2.43%
盈利資產總額   1,124,213    21,376    3.82%   999,464    20,980    4.23%
現金和銀行到期款項   14,926              13,680           
房舍和設備   34,920              35,645           
商譽和其他無形資產   16,015              16,509           
其他資產   40,089              37,407           
貸款損失撥備   (7,366)             (6,334)          
總資產  $1,222,797             $1,096,371           
                               
負債                              
有息負債                              
生息交易賬户  $224,405    162    0.15%  $198,270    284    0.29%
貨幣市場賬户   200,967    528    0.53%   178,201    822    0.93%
儲蓄存款   106,191    46    0.09%   107,779    71    0.13%
定期存款   167,696    1,019    1.22%   178,424    1,005    1.14%
其他借款   69,623    461    1.33%   53,290    662    2.51%
有息負債總額   768,882    2,216    0.58%   715,964    2,844    0.80%
活期存款   315,473              253,839           
其他負債   13,252              11,039           
股東權益   125,190              115,529           
總負債和股東權益  $1,222,797             $1,096,371           
                               
資金成本，包括活期存款             0.41%             0.59%
淨息差             3.24%             3.43%
淨利息收入/利潤率       $19,160    3.43%       $18,136    3.66%
淨利息收入/保證金FTE基準       $19,341    3.46%       $18,344    3.70%

 

57
 

第一社區公司

平均收益資產收益率和利率

論平均有息負債

 

   截至2020年6月30日的三個月   截至2019年6月30日的三個月 
   平均值   利息   產量/   平均值   利息   產量/ 
   天平   賺取/支付   率   天平   賺取/支付   率 
資產                              
賺取資產                              
貸款  $824,842   $9,018    4.40%  $728,711   $8,792    4.84%
有價證券   294,915    1,611    2.20%   250,316    1,658    2.66%
其他短期投資   51,426    37    0.29%   26,375    156    2.37%
盈利資產總額   1,171,183    10,666    3.66%   1,005,402    10,606    4.23%
現金和銀行到期款項   14,820              13,998           
房舍和設備   34,837              35,765           
商譽和其他無形資產   15,967              16,443           
其他資產   40,489              38,094           
貸款損失撥備   (8,052)             (6,355)          
總資產  $1,269,244             $1,103,347           
                               
負債                              
有息負債                              
生息交易賬户  $232,611   $59    0.10%  $202,096   $135    0.27%
貨幣市場賬户   203,641    179    0.35%   177,039    481    1.09%
儲蓄存款   108,608    17    0.06%   107,638    36    0.13%
定期存款   165,995    481    1.17%   176,715    528    1.20%
其他借款   68,913    187    1.09%   50,012    310    2.49%
有息負債總額   779,768    923    0.48%   713,500    1,490    0.84%
活期存款   349,232              260,712           
其他負債   13,328              11,880           
股東權益   126,916              117,255           
總負債和股東權益  $1,269,244             $1,103,347           
                               
資金成本，包括活期存款             0.33%             0.61%
淨息差             3.18%             3.39%
淨利息收入/利潤率       $9,743    3.35%       $9,116    3.64%
淨利息收入/保證金FTE基準       $9,846    3.38%       $9,210    3.67%

58
 

第3項.關於市場風險的定量和定性披露

 

不適用。

 

項目4.控制和程序

 

信息披露控制評估 和程序

 

管理層，包括 我們的首席執行官和首席財務官，已經評估了截至本報告涵蓋的期間結束時我們的披露控制和程序 (如交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。基於該 評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序 有效，可確保我們根據交易所法案提交和提交的報告中要求披露的信息(I) 在需要時記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括 我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。

  

任何控制和程序系統的設計都部分基於對未來事件可能性的某些假設。 不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其聲明的目標，無論 多麼遙遠。

 

財務報告內部控制的變化

 

在截至2020年6月30日的六個月內，我們對財務報告的內部控制沒有 發生重大影響 或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

59
 

第二部分-

其他信息

 

第1項法律訴訟

 

我們是正常業務活動過程中出現的索賠和訴訟的當事人 。管理層不知道有任何針對我們的重大法律訴訟懸而未決 我們認為，如果判決不利，將對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。

 

第1A項風險因素。

 

投資 我們普通股涉及某些風險，包括第1A項中確定和描述的風險。本公司截至2019年12月31日的年度報告(Form 10-K)和截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告 以及本Form 10-Q季度報告中包含的警示性陳述，包括在本季度報告第I部分關於Form 10-Q的第2項中所述的風險和事項 中所載的警示性聲明，包括關於前瞻性陳述的警告 標題下的警示性陳述。 本季度報告截至2019年12月31日的年度報告 以及截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告 以及本Form 10-Q季度報告中包含的警告性聲明，包括在本季度報告的第I部分第2項Form 10-Q中描述的風險和事項

 

我們 提供以下風險因素以補充第1A項中包含的風險因素。請參閲我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告 和截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告。

 

新冠肺炎大流行對我們的業務、財務狀況和經營結果產生了不利影響，大流行對我們的業務、財務狀況和經營結果的最終影響 將取決於未來的發展和其他高度不確定的因素，這些因素將受到大流行的範圍和持續時間以及政府當局應對大流行的行動的影響 。

 

持續的新冠肺炎全球和國家衞生突發事件對國際和美國的經濟和金融市場造成了重大破壞，對我們的業務、財務狀況和經營業績產生了不利影響。 新冠肺炎疫情的蔓延導致疾病、隔離、活動和旅行取消、企業和學校停課、商業活動和金融交易減少 、供應鏈中斷以及整體經濟和金融市場不穩定。 為應對新冠肺炎疫情， 已採取預防或保護措施，例如對旅行和業務運營施加限制，建議或要求 個人限制或放棄外出時間，有時還會下令暫時關閉企業。這些 限制和大流行的其他後果對許多不同類型的企業造成了嚴重的不利影響，其中包括旅遊、酒店和食品飲料行業，並導致全國和我們開展業務的地區的大量 員工被裁員和停職。 這些限制和其他後果對許多不同類型的企業造成了嚴重的不利影響，其中包括旅遊、酒店業和食品和飲料行業的企業，並導致全國和我們開展業務的地區的員工大量裁員和休假。

 

新冠肺炎對更廣泛的經濟和我們服務的市場的 最終影響是未知的， 上述限制和任何伴隨影響的最終長度也是未知的。此外，美聯儲已採取行動降低聯邦 基金利率，這可能會對我們的利息收入產生負面影響，從而對我們的收益、財務狀況和經營業績產生負面影響。 新冠肺炎對我們業務的其他影響可能是廣泛和實質性的，可能包括或加劇以下後果 ：

 

  · 簽約員工 新冠肺炎；

  · 作為員工在家工作的一部分，我們的 運營效率降低；

  · 停工、強制 檢疫或其他業務中斷；

  · 無法獲得開展業務活動所需的 名關鍵人員；

  · 對關鍵員工的影響， 包括運營管理人員和負責編制、監控和評估我們的財務報告和內部控制的人員 ；

  · 持續關閉我們的分支大廳或客户辦公室 ；

  · 對貸款和其他銀行服務和產品的需求下降 ；

  · 由於失業和新冠肺炎疫情的其他影響，消費者支出減少 ；

  · 美國金融市場史無前例的波動 ；

  · 我們投資證券組合的波動表現 ；

  · 我們貸款組合的信用質量下降 由於我們服務的市場中新冠肺炎疫情的影響，導致需要 增加我們的貸款損失撥備；

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  · 包括房地產抵押品在內的貸款抵押品價值下降 ；

  · 借款人和貸款擔保人的淨值和流動性下降，削弱了他們履行對我們承諾的能力；

  · 需求下降 由於我們市場的經濟活動水平降低，企業遭受不利影響。

 

這些 因素與其他可能未知或預期的事件或事件一起或結合在一起，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大 負面影響。

 

持續的新冠肺炎疫情已經導致許多公司的股票價格大幅下跌，以及 許多其他證券的交易價格。新冠肺炎疫情的進一步蔓延，以及持續或新的政府、監管和私營部門對疫情的應對，可能會嚴重擾亂銀行和其他經濟活動， 我們運營的地區也會受到影響。這可能導致對我們銀行產品和服務的需求進一步下降，並可能對我們的流動性、監管資本和增長戰略等產生負面影響 。任何一項或多項發展都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響 。

 

我們 正在採取預防措施來保護員工和客户的安全和福祉。但是，不能保證 正在採取的步驟是否足夠或被認為是適當的，也不能預測員工提供客户支持和服務的能力將受到的 中斷程度。如果我們不能及時從業務中斷中恢復 ，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。我們 還可能產生額外費用來補救此類中斷造成的損害，這可能會進一步對我們的業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。

 

作為SBA Paycheck Protection Program(PPP)的參與方 貸款人，本公司和銀行面臨來自銀行客户或其他各方關於銀行處理PPP貸款的訴訟 的額外風險，以及SBA 可能無法為部分或全部PPP貸款擔保提供資金的風險。

 

2020年3月27日，特朗普總統簽署了CARE法案，其中包括一項3490億美元的貸款計劃，該計劃通過被稱為PPP的SBA 管理。根據PPP，小企業和其他實體和個人可以向現有的SBA貸款人和註冊參加該計劃的其他經批准的受監管的貸款人申請貸款，但要遵守許多限制和資格標準。 世行以貸款人的身份參與PPP。購買力平價於2020年4月3日(;)開始。然而，由於CARE法案通過到購買力平價開啟之間的時間較短， 有關購買力平價運行的法律、規則和指導意見存在一些模糊之處，這使我們面臨與不遵守購買力平價相關的風險。在2020年4月16日左右，SBA 通知貸款人，指定用於PPP的3490億美元已經用完。2020年4月24日，額外批准了3200億美元的PPP 貸款資金。自PPP開通以來，已有幾家銀行受到有關流程、 處理PPP申請時使用的程序和做法的訴訟，包括據稱代理人就 代理費提起的訴訟。2020年6月中旬，我們與其他幾家銀行一起被列為可能就代理費提起的集體訴訟的被告 。出於幾個原因，我們認為針對我們的訴訟毫無價值，並將繼續積極辯護 。公司和銀行可能面臨客户和非客户就處理PPP申請時使用的流程、程序和做法 提起訴訟的進一步風險。如果任何此類訴訟不能以對公司或銀行有利的 方式解決，可能會導致重大財務責任或對公司 聲譽造成不利影響。此外，訴訟費用可能會很高。, 不管結果如何。PPP相關訴訟造成的任何財務責任、訴訟費用或聲譽損害 都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響 。

 

如果SBA確定PPP貸款的發起、融資或服務方式存在缺陷，例如借款人獲得PPP貸款的資格問題，則該銀行也存在PPP貸款的信用風險 ，這可能與PPP操作的法律、規則和指導不明確有關，也可能不與此相關。 如果SBA確定PPP貸款的發起、融資或服務方式存在缺陷，則該銀行也存在信用風險，例如借款人是否有資格獲得PPP貸款，這可能與PPP運作的法律、規則和指導不明確有關。如果 PPP貸款違約造成損失，並且SBA確定PPP貸款的發起、融資或服務方式存在缺陷 ，SBA可以否認其擔保責任，減少擔保金額，或者如果已經根據擔保支付，則要求公司或銀行賠償與不足相關的任何損失 。

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第二項：股權證券的未登記銷售和收益使用。 股權證券的未登記銷售和收益的使用。

 

  (a) 不適用。

  (b) 不適用。

  (c) 雖然我們有授權回購 計劃回購最多200,000股普通股，但2020年第二季度沒有進行任何股票回購。

 

第3項高級證券違約

 

不適用。

 

第四項礦山安全資料披露

 

不適用。

 

第5項其他資料

 

沒有。

 

第六項展品

 

展品：   描述
     
3.1   重述的公司章程(通過參考2011年6月27日提交的公司8-K表格中的附件3.1合併 )。
     
3.2   修訂條款(通過引用本公司於2019年5月23日提交的Form 8-K表的附件3.1併入)。
     
3.3   修訂和重新修訂日期為2019年5月21日的章程 (通過引用本公司2019年5月22日提交的Form 8-K表的附件3.1併入)。
     
31.1   細則13a-14(A)首席執行幹事的證明。
     
31.2   細則13a-14(A)首席財務幹事的證明。
     
32   第1350節認證
     
101   以下材料摘自公司截至2020年6月30日的季度報告Form 10-Q，採用iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式 ；(I)截至2020年6月30日和2019年12月31日的合併資產負債表，(Ii)截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的合併收益表，(Iii)截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月的合併 全面收益表(Iv)截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的合併股東權益變動表 ，(V)合併報表 (六)合併財務報表附註。封面 頁面交互數據文件(封面XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。
     
104      封面 頁面交互數據文件(封面XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。

62
 

簽名

根據 1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽字人代表其簽署。

 

  第一社區公司
    (註冊人)
     
日期：2020年8月10日 發信人： /s/Michael C.Crapps
    邁克爾·C·克拉普斯
    總裁兼首席執行官
    (首席行政主任)
     
日期：2020年8月10日 發信人： /s/d。 肖恩·喬丹
    D.肖恩·喬丹
    執行副總裁兼首席財務官
    (首席財務會計官)

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