目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格:
(馬克一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在從日本向日本過渡的過渡期內,中國將繼續保持穩定的增長勢頭,而不是隻有一年的時間才能實現這一過渡期的目標。
佣金檔案編號
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主) | |
(主要行政機關地址) | (郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)款登記的證券:
每一類的名稱 |
| 交易代碼 |
| 每間交易所的註冊名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告;以及(2)在過去的90天內,註冊人是否一直遵守此類提交要求。巴塞羅那
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405條)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。巴塞羅那
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | ||
非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第213(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是
截至2020年8月4日,註冊人擁有
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First Foundation Inc.
Form 10-Q季度報告
截至2020年6月30日的季度
目錄
| 頁碼 | ||||||
第一部分:財務信息 | |||||||
第(1)項。 | 財務報表 | 1 | |||||
項目2 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 27 | |||||
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 46 | |||||
第四項。 | 管制和程序 | 46 | |||||
第二部分:其他信息 | |||||||
項目11A | 危險因素 | 47 | |||||
項目2 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 49 | |||||
項目5 | 其他資料 | 49 | |||||
項目6 | 陳列品 | 50 | |||||
簽名 | S-1 |
(i)
目錄
第一部分:金融信息
第(1)項。財務報表
First Foundation Inc.
綜合資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
年6月30日 | 2011年12月31日 | ||||||
2020 | 2019 | ||||||
(未經審計) | |||||||
資產 |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
可供出售的證券(“AFS”) |
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信貸損失撥備(“ACL”) | ( | — | |||||
淨證券 | | | |||||
持有待售貸款 |
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貸款,扣除遞延費用後的淨額 |
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信貸損失撥備 |
| ( |
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淨貸款 |
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對FHLB股票的投資 | |
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遞延税金 |
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房舍和設備,淨值 |
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商譽與無形資產 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債和股東權益 |
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負債: |
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存款 | $ | | $ | | |||
借款 |
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應付帳款和其他負債 |
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負債共計 |
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股東權益 |
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普通股,面值$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收益,税後淨額 |
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總股東權益 |
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總負債與股東權益 | $ | | $ | |
(見合併財務報表附註)
1
目錄
First Foundation Inc.
合併損益表-未經審計
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
截至的季度 | 截至六個月 | ||||||||||||
年6月30日 | 年6月30日 | ||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||
利息收入: |
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貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
有價證券 |
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FHLB股票、出售的聯邦基金和計息存款 |
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利息收入總額 |
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利息支出: |
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存款 |
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借款 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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信貸損失準備金 | |
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扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 |
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非利息收入: |
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其他收入 |
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非利息收入總額 |
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非利息費用: |
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薪酬和福利 |
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入住率和折舊 |
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專業服務和營銷成本 |
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客户服務成本 |
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其他費用 |
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總非利息費用 |
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所得税税前收入 |
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所得税 |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股淨收益: |
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基本型 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
計算中使用的份額: |
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基本型 |
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稀釋 |
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(見合併財務報表附註)
2
目錄
First Foundation Inc.
合併變動表
在股東權益方面-未經審計
(單位為千,份額除外)
| 普通股 |
| 附加 |
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| 累積和其他 |
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數 | 實繳 | 保留的數字 | 綜合 | ||||||||||||||
| 1%的股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收益(虧損) |
| 總計 | ||||||
餘額:2018年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
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其他綜合損失 |
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基於股票的薪酬 |
| — |
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| — |
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現金股利 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
股票回購 | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
普通股發行: |
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期權的行使 |
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| — |
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| — |
| — |
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股票授予-限制性股票單位的歸屬 |
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| ( |
| — |
| — |
| — | |||||
餘額:2019年06月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
餘額:2019年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
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其他綜合收益 |
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| — |
| — |
| — |
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基於股票的薪酬 |
| — |
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| |
| — |
| — |
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現金股利 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
普通股發行: |
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期權的行使 |
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| — |
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| — |
| — |
| | |||||
股票授予-限制性股票單位的歸屬 |
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| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
股票回購 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
餘額:2020年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(見合併財務報表附註)
3
目錄
First Foundation Inc.
合併報表
全面收益表-未經審計
(單位:千)
截至6月30日的季度: | 截至6月30日的6個月: | ||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||
淨收入 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他全面收入: |
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期內產生的證券未變現持有收益 |
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其他綜合税前收益 |
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與其他綜合所得項目相關的所得税費用 |
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其他綜合收益 |
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綜合收益總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(見合併財務報表附註)
4
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First Foundation Inc.
合併現金流量表-未經審計
(單位:千)
在截至以下日期的六個月內 | |||||||
年6月30日 | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
來自經營活動的現金流: |
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淨收入 | $ | | $ | | |||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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信貸損失準備金--貸款 |
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信貸損失準備金-證券AFS | | — | |||||
基於股票的薪酬費用 |
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折舊攤銷 |
| |
| | |||
遞延税費 |
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| | |||
巖心礦牀無形資產攤銷 |
| |
| | |||
抵押貸款服務權攤銷--淨額 |
| |
| | |||
購入貸款保費攤銷--淨額 |
| ( |
| ( | |||
出售REO的收益 |
| — |
| ( | |||
套期保值活動的收益 |
| ( |
| ( | |||
其他資產增加 |
| ( |
| ( | |||
應付賬款和其他負債減少 |
| |
| ( | |||
經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流: |
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貸款淨增加 |
| ( |
| ( | |||
出售REO所得款項 |
| — |
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購置房舍和設備 |
| ( |
| ( | |||
追討信貸損失免税額 |
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| | |||
購買AFS證券 |
| ( |
| ( | |||
AFS證券的到期日 |
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出售(購買)FHLB股票,淨額 |
| ( |
| | |||
投資活動所用現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
融資活動的現金流: |
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存款增加 |
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FHLB預付款淨增加 |
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信用額度淨變化-借款(還款),淨額 |
| — |
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支付的股息 |
| ( |
| ( | |||
出售股票所得款項淨額 |
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股票回購 |
| ( |
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籌資活動提供的現金淨額 |
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增加(減少)現金和現金等價物 |
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年初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
現金流量信息的補充披露: |
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期內支付的現金用於: |
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所得税 | $ | | $ | | |||
利息 | | | |||||
非現金交易: |
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將貸款轉移至持有以供出售的貸款 | $ | | $ | | |||
從信貸損失撥備中沖銷 | | |
(見合併財務報表附註)
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First Foundation Inc.
合併財務報表附註
截至2020年6月30日的6個月-未經審計
注1:列報依據
合併財務報表包括First Foundation Inc.FFI“)及其全資子公司:First Foundation Advisors(”FFA“)和First Foundation Bank(”FFB“或”Bank“),以及FFB、First Foundation Insurance Services(”FFIS“)和藍月亮管理有限責任公司(以下統稱為”公司“)的全資子公司。所有公司間餘額和交易已在合併中沖銷。經營業績反映任何中期調整,所有這些調整均屬正常經常性,管理層認為,這些調整對於公平列報所呈列中期業績是必要的。2020年過渡期的結果不一定表明全年的預期結果。
綜合財務報表乃按照美國普遍接受的會計原則及銀行業的普遍做法編制。在編制合併財務報表時,管理層必須作出估計和假設,這些估計和假設會影響截至資產負債表日期報告的資產和負債額以及該期間的收入和費用。實際結果可能與這些估計大不相同。
隨附的未經審計的綜合財務報表包括中期財務報表列報所需的所有信息和腳註。這些財務報表假設讀者已經閲讀了最新的Form 10-K年度報告,其中包含截至2019年12月31日及截至2019年12月31日的年度的最新可用經審計綜合財務報表及其附註。
已對上一年的合併財務報表進行了某些重新分類,以符合2020年的列報方式。
最近採用的會計準則
金融工具信用損失計量:2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年會計準則更新(ASU),金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的計量其中對某些類型的金融工具的信用損失的會計處理提出了新的指導意見。它還修改了可供出售債務證券的減值模型,併為購買的自產生以來信用惡化的金融資產提供了簡化的會計模型。新模型被稱為當前預期信貸損失(“CECL”)模型,適用於受信用損失影響並按攤銷成本計量的金融資產,以及某些表外信貸敞口。在最初確認風險敞口後,CECL模型要求一個實體估計風險敞口有效期內預期的信用損失。
公司於2020年1月1日通過了ASU 2016-13年度內的修正案,對所有以攤餘成本和表外信貸敞口計量的金融資產採用了修改後的追溯方法。該日期之後各期間的結果列在主題326下,而上期金額繼續按照以前適用的公認會計原則(“公認會計原則”)報告。在採用時沒有任何累積效果調整。入賬為購入信貸減值(“PCI”)的工具在新的購入信貸減損(“PCD”)模型下使用預期轉換方法進行轉換。該公司對2020年1月1日之前確認的非臨時性減值的債務證券採用前瞻性過渡方法。*因此,在生效日期之前和之後的攤餘成本基礎保持不變。
投資證券信用損失準備:2020年1月1日,公司在ASU 2016-13年度內通過了修正案,用信用損失模型取代了傳統的美國GAAP非臨時性減值(OTTI)模型。會計準則編纂(“ASC”)326-30項下的信用損失模式適用於可供出售的債務證券(“證券AFS”),要求通過備抵賬户確認信用損失,但
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First Foundation Inc.
合併財務報表附註
截至2020年6月30日的6個月-未經審計
保留了OTTI模型中的概念,即一旦證券受損,就會確認信貸損失。對於證券AFS,由於信用損失而導致的公允價值下降導致確認信用損失撥備。減值可能是由於發行人的信用惡化或證券的抵押品造成的。確定公允價值是否因信用損失而下降的評估是在個人安全水平上進行的。除其他因素外,公司考慮:1)公允價值低於攤餘成本基礎的程度;2)發行人的財務狀況和近期前景,包括考慮發行人的相關財務指標或比率;3)與發行人的行業或地理區域有關的任何不利條件;4)評級機構對證券評級的任何變化;以及5)發行人支付的任何逾期本金或利息。如果對上述因素的評估表明存在信用損失,本公司將為攤銷成本基礎超過預期收取的現金流量現值的部分計入信用損失準備金,但以證券的公允價值低於其攤銷成本基礎的金額為限。信貸損失準備的後續變化記錄為信貸損失費用撥備(或沖銷)。當信用損失在收益中確認時,利息應計和溢價和折扣的攤銷和增加暫停。在證券被置於非應計狀態之後收到的任何利息都按現金基礎確認。預期信貸損失的估計不包括應收證券應收利息。
綜合損益表的信貸損失準備金包括貸款和證券的信貸損失準備金。截至2020年6月30日的6個月,貸款信貸損失準備金為#美元。
近期會計公告
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,“參考匯率改革(話題848),促進參考匯率改革對財務報告的影響“。ASU 2020-04為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易(如果滿足某些標準)提供了可選的指導。本ASU中的修訂僅適用於參考倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或其他預期因參考匯率改革而終止的參考利率的合約、套期保值關係和其他交易。本ASU中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日有效。採用ASU 2020-04預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
2019年11月,FASB發佈了ASU 2019-12,“所得税(主題740),簡化所得税會計“。ASU 2019-12提供修正案,通過刪除以下一般原則中的某些例外情況來簡化所得税的會計處理主題740。本ASU中的修正案適用於財年,以及這些財年內的過渡期,從2020年12月15日之後開始。預計採用ASU 2019-12年度不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2019年7月,FASB發佈了ASU 2019-07,SEC章節的編碼更新。ASU 2019-07修改美國證券交易委員會(“SEC”)在ASC內的某些章節或段落,以反映SEC最終規則發佈(“SEC發佈”)編號第33-10532號的變化,信息披露更新和簡化33-10231和33-10442號,投資公司報告現代化。本ASU中修訂的生效日期和過渡要求與本ASU修訂的美國證券交易委員會版本33-10532、33-10231和33-10442中的生效日期和過渡要求相同。採用ASU 2019-07預計不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
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合併財務報表附註
截至2020年6月30日的6個月-未經審計
附註2:公允價值計量
按公允價值經常性計量的資產
公允價值是指在計量日市場參與者之間進行有序交易時,為轉移資產或負債的本金或最有利市場的負債而收取或支付的交換價格。目前的會計準則建立了公允價值等級,這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。可用於衡量公允價值的投入有三個級別:
第1級:截至測量日期,該實體有能力進入的活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)。
第2級:除第1級價格外的其他重大可觀察輸入,如類似資產或負債的報價;不活躍市場的報價;或可觀察到或可由可觀察到的市場數據證實的其他輸入。
第3級:無法觀察到的重大輸入,反映了公司自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。
可供出售並生效的證券隨着ASU 2016-01於2018年1月1日採用,對股權證券的投資按公允價值經常性計量,具體取決於投入是如上所述的1級、2級還是3級。
下表顯示了截至以下日期按公允價值經常性計量的記錄資產和負債金額:
公允價值與計量水平 | ||||||||||||
(千美元) | 總計 | 1級 | 2級 | 第3級 | ||||||||
2020年6月30日: |
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可供出售的投資證券: |
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機構抵押貸款支持證券 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
實益權益-FHLMC證券化 |
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公司債券 |
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其他 |
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股權證券投資 |
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經常性基礎上按公允價值計算的總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
衍生品: | ||||||||||||
利率掉期 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
2019年12月31日: | ||||||||||||
可供出售的投資證券: |
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機構抵押貸款支持證券 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
實益權益-FHLMC證券化 |
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| — |
| — |
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公司債券 |
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| — |
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| — | ||||
其他 |
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| |
| — | ||||
股權證券投資 |
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| — | ||||
經常性基礎上按公允價值計算的總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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First Foundation Inc.
合併財務報表附註
截至2020年6月30日的6個月-未經審計
自2019年12月31日起3級資產減少是由於受益利息--FHLMC證券化兑付。
由於僅限利息的條形證券的預期現金流發生變化,a$
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產
我們可能會不時被要求在非經常性基礎上按公允價值計量其他資產。這些非經常性公允價值調整通常涉及採用成本或市場會計中的較低者,或對個別資產進行減記。
貸款。按公允價值在非經常性基礎上計量的貸款包括為投資而持有的抵押品依賴型貸款。這些貸款的具體準備金是基於抵押品價值,扣除估計的處置成本和其他確定的量化投入。抵押品價值是根據獨立的第三方評估或內部開發的貼現現金流分析確定的。內部貼現現金流分析也被用來估計這些貸款的公允價值,其中考慮了內部開發的、不可觀察的輸入,如貼現率、違約率和損失嚴重程度。當抵押品的公允價值基於可觀察市場價格或當前評估價值時,我們在非經常性二級計量減值貸款。當評估價值不可用時,或管理層確定抵押品的公允價值進一步減值低於評估價值,且沒有可觀察到的市場價格或貼現現金流用於確定公允價值時,我們以非經常性三級減值貸款計量減值貸款。依賴抵押品的第三級減值貸款總額為$
擁有的房地產。所擁有房地產的公允價值基於外部評估價值,該價值包括對估計銷售成本的調整以及對無法直接觀察到的市場狀況的假設,從而產生了3級分類。
抵押貸款服務權。當出售按揭貸款並保留服務時,服務權最初按公允價值入賬,損益表影響計入貸款銷售收益。公允價值基於一個估值模型,該模型計算估計的未來淨維修收入的現值,從而產生3級分類。所有類別的服務資產隨後均採用攤銷法計量,該方法要求維護權按相關貸款的估計未來淨服務收入比例攤銷為非利息收入,並在整個期間內攤銷為非利息收入。
金融工具的公允價值
FASB ASC 825-10“關於金融工具公允價值的披露”要求披露有關金融工具的公允價值信息,無論是否在資產負債表中確認,對其進行估計是可行的。上文討論了在經常性和非經常性基礎上按公允價值計量的金融資產和金融負債的公允價值估計方法。估計公允價值金額已由管理層使用現有市場信息及適當估值方法釐定,並基於亞利桑那州2016-01年度提出的退出價格概念。在無法獲得報價市場價格的情況下,公允價值基於使用現值或其他市場價值技術的估計。這些技術受到使用的假設的重大影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。在這方面,導出的公允價值估計無法通過與獨立市場進行比較而得到證實,在許多情況下,無法在工具的即時結算中實現。以下列示的合計公允價值金額並不代表本公司的基本價值。
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截至2020年6月30日的6個月-未經審計
公允價值估計是根據相關市場信息和有關金融工具的其他信息在離散的時間點進行的。由於我們的大部分金融工具沒有活躍的市場,因此公允價值估計在很大程度上主要基於我們對當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵、預付款率和未來預期損失經驗的判斷。這些估計本質上是主觀的,總是涉及一些固有的不確定因素。此外,事件或環境中可能會發生意外變化,要求我們改變我們的假設,進而可能對我們先前對公允價值的估計產生重大影響並要求我們做出改變。
此外,公允價值估計基於現有的表內和表外金融工具,而沒有試圖估計現有和預期未來客户關係的價值,以及不被視為金融工具的資產和負債的價值,例如擁有的房產和設備以及其他房地產。
以下方法和假設用於估計金融工具的公允價值:
現金和現金等價物。現金和現金等價物的公允價值接近其賬面價值。
金融機構的有息存款。90天內到期的有息存款的公允價值接近其賬面價值。
可供出售的投資證券。可供出售的投資證券按公允價值經常性計量。公允價值計量以報價(如有)為基礎。如果沒有報價,則使用獨立定價模型或其他基於模型的估值技術來計量公允價值,例如未來現金流的現值,並根據證券的信用評級、提前還款假設和其他因素(如信用損失假設)進行調整。當市場缺乏流動性或估值投入缺乏透明度時,證券被歸類為3級,並依賴內部開發的模型以及管理層的判斷和評估進行估值。一級證券包括在活躍的交易所交易的證券,如紐約證券交易所(New York Stock Exchange),由活躍的場外市場的交易商或經紀商交易的美國國債,以及貨幣市場基金。二級證券包括政府發起實體發行的抵押貸款支持證券、市政債券和公司債務證券。歸類為3級的證券包括FHLMC證券化的實益權益。截至2020年6月30日和2019年12月31日,這些3級證券的估值中的重大假設包括:預付率從
聯邦住房貸款銀行股票。本銀行是聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的成員。作為會員,我們必須擁有FHLB的股票,其金額主要基於我們從該機構的借款水平。股票的公允價值等於賬面價值,被歸類為受限證券,並根據吾等對該股票投資的最終可回收性的評估定期進行減值評估。就這類股票支付給我們的任何現金或股票股息都報告為收入。
持有待售貸款。持有待售貸款的公允價值是使用二級市場定價確定的。
為投資而持有的貸款。浮動利率貸款的公允價值是賬面金額。固定利率貸款的公允價值是通過計算各種同類貸款預期收到的未來現金流的貼現值或參考二級市場定價得出的。所有貸款都進行了調整,以反映信用風險的變化。
存款。活期存款、儲蓄存款和貨幣市場存款的公允價值定義為即期應付金額。定期存單的公允價值是根據存款預期支付的未來現金流的貼現值估計的。
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合併財務報表附註
截至2020年6月30日的6個月-未經審計
借款。借款的公允價值是隔夜FHLB預付款的賬面價值,由於該工具的短期到期日,FHLB預付款的賬面價值接近公允價值,因此被歸類為2級。定期借款的公允價值是通過計算公司預期支付的未來現金流的貼現值得出的。
利率掉期。利率互換以估計公允價值報告,利用第2級投入,包括隔夜至年內的倫敦銀行同業拆借利率(Libor)。
金融工具的賬面金額和估計公允價值如下:
攜載 | 公允價值與計量水平 | ||||||||||||||
(千美元) | 價值 | 1 | 2 | 3 | 總計 | ||||||||||
2020年6月30日: |
|
|
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|
|
|
|
|
|
| |||||
資產: |
|
|
|
|
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| |||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
證券AFS,淨額 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
持有待售貸款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
貸款,淨額 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
對FHLB股票的投資 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
股權證券投資 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
負債: |
|
|
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|
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|
|
|
|
| |||||
存款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
借款 |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
利率掉期 | | — | | — | | ||||||||||
2019年12月31日: | |||||||||||||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
證券AFS |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
持有待售貸款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
貸款,淨額 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
對FHLB股票的投資 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
股權證券投資 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
負債: |
|
|
|
|
| ||||||||||
存款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
借款 |
| |
| — |
| |
| |
| |
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合併財務報表附註
截至2020年6月30日的6個月-未經審計
注3:證券
下表提供了截至目前該公司的證券AFS投資組合摘要:
攤銷 | 未實現毛利率 | 免税額 | 估計數 | ||||||||||||
(千美元) | 成本 | 收益 | 損失 | 信用損失 | 公允價值 | ||||||||||
2020年6月30日: | |||||||||||||||
機構抵押貸款支持證券 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
FHLMC證券化中的實益利益 |
| |
| |
| ( |
| ( |
| | |||||
公司債券 |
| |
| |
| ( |
| — |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
2019年12月31日: | |||||||||||||||
機構抵押貸款支持證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | |||||
FHLMC證券化中的實益利益 |
| |
| |
| ( |
| — |
| | |||||
公司債券 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | |
美元的美國國債
下表顯示,截至2020年6月30日和2019年12月31日,我們投資的未實現虧損總額和公允價值,按投資類別和單個證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度彙總。
截至2020年6月30日左右,有未實現虧損的證券公司 | ||||||||||||||||||
不到12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||
(千美元) |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 | ||||||
FHLMC證券化中的實益利益 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
公司債券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
臨時減值證券合計 | $ | | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
截至2019年12月31日止未實現虧損%的證券 | ||||||||||||||||||
不到12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||
(千美元) |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 | ||||||
機構抵押貸款支持證券 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
FHLMC證券化中的實益利益 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
臨時減值證券合計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
機構抵押貸款支持證券的未實現虧損、FHLMC證券化的受益權益和其他證券尚未確認為收入,因為發行人債券的信用質量很高,管理層不打算出售,管理層被要求在預期的復甦之前出售證券的可能性不大,公允價值的下降主要是由於貼現率和對未來利率的假設的變化。隨着債券接近到期日,預計公允價值將會回升。對確定人口數量是否下降的評估
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截至2020年6月30日的6個月-未經審計
信用損失產生的公允價值按個人擔保水平執行。考慮的其他因素包括:1)公允價值低於攤餘成本基礎的程度;2)發行人的財務狀況和近期前景,包括考慮發行人的相關財務指標或比率;3)與發行人的行業或地理區域有關的任何不利條件;4)評級機構對證券評級的任何變化;以及5)發行人支付的任何逾期本金或利息。如果對上述因素的評估表明存在信用損失,本公司將為攤銷成本基礎超過預期收取的現金流量現值的部分計入信用損失準備金,但以證券的公允價值低於其攤銷成本基礎的金額為限。信貸損失準備的後續變化記錄為信貸損失費用撥備(或沖銷)。當信用損失在收益中確認時,利息應計和溢價和折扣的攤銷和增加暫停。在證券被置於非應計狀態之後收到的任何利息都按現金基礎確認。
信貸損失撥備--投資 |
| ||
(千美元) | |||
餘額:2019年12月31日 |
| $ | — |
信貸損失準備金 |
| | |
餘額:2020年6月30日 |
| $ | |
由於僅限利息的條形證券的預期現金流發生變化,a$
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合併財務報表附註
截至2020年6月30日的6個月-未經審計
各期間的證券AFS預定到期日及相關加權平均收益率如下:
| 不到1美元。 |
| 1%至1% |
| 5%至5% |
| 事後 |
|
| |||||||
(千美元) | 1年前 | 5年 | 10年前 | 10年前 | 總計 |
| ||||||||||
2020年6月30日 | ||||||||||||||||
攤銷成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司債券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
其他 |
| |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
加權平均收益率 |
| | % |
| — | % |
| | % |
| — | % |
| | % | |
估計公允價值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司債券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
其他 |
| |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
| 不到1美元。 |
| 1%至1% |
| 5%至5% |
| 事後 |
|
| |||||||
(千美元) | 1年前 | 5年 | 10年前 | 10年前 | 總計 |
| ||||||||||
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||||||
攤銷成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司債券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
其他 |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
總計 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
加權平均收益率 |
| — | % |
| | % |
| | % |
| — | % |
| | % | |
估計公允價值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司債券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
其他 |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
總計 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | |
上表不包括機構抵押貸款支持證券和FHLMC證券化的實益權益,因為此類證券不是在單一到期日到期。截至2020年6月30日,該機構抵押貸款支持證券和實益權益的加權平均收益率為
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截至2020年6月30日的6個月-未經審計
注4:貸款
以下是截至目前我們的貸款摘要:
| 年6月30日 | 2011年12月31日 | ||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
未償還本金餘額: |
|
| ||||
以房地產作抵押的貸款: |
|
|
|
| ||
住宅物業: |
|
|
|
| ||
多家庭 | $ | | $ | | ||
單户家庭 |
| |
| | ||
以住宅物業作抵押的房地產貸款總額 |
| |
| | ||
商業物業 |
| |
| | ||
土地 |
| |
| | ||
房地產貸款總額 |
| |
| | ||
商業和工業貸款 |
| |
| | ||
消費貸款 |
| |
| | ||
貸款總額 |
| |
| | ||
保費、折扣、遞延費用和開支 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
於二零一七年及二零一八年,本公司購買貸款,收購時有證據顯示自發起以來信貸質量惡化,收購時很可能不會收回所有合約所需付款。截至2019年12月31日,上面顯示的本金餘額是扣除與收購中獲得的貸款相關的未增值折扣後的淨額為1美元。
| 年6月30日 |
| 2011年12月31日 | |||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
未償還本金餘額: |
|
| ||||
以房地產作抵押的貸款: |
|
|
|
| ||
住宅物業 | $ | | $ | | ||
商業物業 |
| |
| | ||
土地 |
| — |
| | ||
房地產貸款總額 |
| |
| | ||
商業和工業貸款 |
| |
| | ||
貸款總額 |
| |
| | ||
購買的信用惡化貸款的未增加折扣 |
| — |
| ( | ||
總計 | $ | | $ | |
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合併財務報表附註
截至2020年6月30日的6個月-未經審計
下表彙總了截至以下日期我們的拖欠和非應計貸款:
逾期債務和債務仍在累積 | 過去合計: | ||||||||||||||||||||
90天 | 到期和 | ||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 30-59天 |
| 60-89天 |
| 或更多 |
| 非權責發生制 |
| 非權責發生制 |
| 電流 |
| 總計 | |||||||
2020年6月30日: | |||||||||||||||||||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物業 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
商業物業 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||||
土地 |
| — |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||||
商業和工業貸款 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||||
消費貸款 |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
貸款總額的百分比 |
| | % |
| | % |
| — | % |
| | % |
| | % |
|
|
|
| ||
2019年12月31日: | |||||||||||||||||||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物業 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
商業物業 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
土地 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
商業和工業貸款 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||||
消費貸款 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
貸款總額的百分比 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
|
|
|
|
下表列出了截至以下日期按應計和非應計狀況分類為問題債務重組(“TDR”)的貸款:
2020年6月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||||
(千美元) | 應計項目 | 非權責發生制 | 總計 | 應計項目 | 非權責發生制 | 總計 | ||||||||||||
住宅貸款 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
商業房地產貸款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
商業和工業貸款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表提供了以下期間修改為TDR的貸款的信息:
記錄在案的未償還債務和投資 | |||||||||||
(千美元) | 銀行貸款數量減少。 | 預修改 | 修改後 | 金融風險影響 | |||||||
截至2020年6月30日的6個月: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
商業和工業貸款 |
| | $ | |
| | $ | — | |||
總計 |
| | $ | | $ | | $ | — | |||
記錄在案的未償還債務和投資 | |||||||||||
(千美元) | 銀行貸款數量減少。 | 預修改 | 修改後 | 金融風險影響 | |||||||
截至2019年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
住宅貸款 | | $ | | $ | | $ | — | ||||
商業房地產貸款 |
| | | | — | ||||||
商業和工業貸款 |
| |
| |
| |
| — | |||
總計 |
| | $ | | $ | | $ | — |
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合併財務報表附註
截至2020年6月30日的6個月-未經審計
所有這些貸款都被歸類為TDR,原因是所需本金支付減少和貸款到期日延長。這些貸款一直在根據它們的重組條款償還。
注5:信貸損失撥備
以下是銀行在以下期間與貸款有關的信貸損失撥備的前滾:
| 起頭 | 採用 |
| 為以下項目撥備的款項: |
|
|
| 收尾 | ||||||||||
(千美元) | 天平 | ASC 326 | 信貸損失和損失 | 沖銷 | 恢復 | 天平 | ||||||||||||
截至2020年6月30日的季度: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物業 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
商業物業 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
土地 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
商業和工業貸款 |
| |
| — |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||||
消費貸款 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
截至2020年6月30日的6個月: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
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| ||||||
住宅物業 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
商業物業 |
| |
| ( |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
土地 |
| |
| ( |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
商業和工業貸款 |
| |
| — |
| |
| ( |
| |
| | ||||||
消費貸款 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
截至2019年12月31日的年度: |
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
| ||||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
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|
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|
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| ||||||
住宅物業 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
商業物業 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| | ||||||
土地 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
商業和工業貸款 |
| |
| — |
| |
| ( |
| |
| | ||||||
消費貸款 |
| |
| — |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
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合併財務報表附註
截至2020年6月30日的6個月-未經審計
下表為截至目前按減值方法計提的信貸損失準備餘額和已記錄的貸款投資情況:
銀行信貸損失備抵額度 | 未增生的 | ||||||||||||||
購得 | 信用 | ||||||||||||||
評估項目是否存在減損 | 信用 | 組分 | |||||||||||||
(千美元) |
| 單獨地 |
| 集體地 |
| 惡化了 |
| 總計 |
| 其他銀行貸款 | |||||
2020年6月30日: | |||||||||||||||
信貸損失撥備: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅物業 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | ||||||
商業物業 |
| |
| |
| — |
| |
| ||||||
土地 |
| — |
| |
| — |
| |
| ||||||
商業和工業貸款 |
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| — |
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消費貸款 |
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| — |
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總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | ||||||
貸款: |
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房地產貸款: |
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住宅物業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ||||||
商業物業 |
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土地 |
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| — |
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商業和工業貸款 |
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消費貸款 |
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| — |
| |
| ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ||||||
2019年12月31日: | |||||||||||||||
信貸損失撥備: |
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|
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| |||||
房地產貸款: |
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住宅物業 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
商業物業 |
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| — |
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土地 |
| — |
| |
| — |
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商業和工業貸款 |
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| — |
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| | |||||
消費貸款 |
| — |
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| — |
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總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
貸款: |
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房地產貸款: |
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住宅物業 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
商業物業 |
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土地 |
| — |
| |
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| | |||||
商業和工業貸款 |
| |
| |
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| | |||||
消費貸款 |
| — |
| |
| — |
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| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
標有“未增值信貸成分其他貸款”的欄表示在企業合併中收購的其他貸款的未增值信貸成分貼現額,以及相關貸款的規定本金餘額。折扣等於
根據新的減值標準,以前根據ASC 310-30計入PCI的資產被計入PCD資產。當計入PCI的儀器過渡到新的PCD型號時,
18
目錄
First Foundation Inc.
合併財務報表附註
截至2020年6月30日的6個月-未經審計
“累計”計入資產的攤銷成本基礎和這些工具的信貸損失準備。如果任何非信用折扣仍然存在,則使用利息方法將其計入利息收入。
世行根據有關借款人償債能力的相關信息,如當前財務信息、歷史付款經驗、抵押品充足率、信用文件和當前經濟趨勢等因素,將貸款分類為風險類別。世行通過將貸款按信用風險分類,逐一分析貸款。這種分析通常包括規模較大的非同質貸款,如由多户或商業房地產擔保的貸款,以及商業和工業貸款。隨着新信息的獲得,這種分析會持續進行。本銀行使用以下風險評級定義:
通行證:被歸類為PASS的貸款是強有力的信用,沒有現有的或已知的潛在弱點值得管理層密切關注。
特別説明:被歸類為特別提及的貸款有一個潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化,或者在未來某個日期導致機構的信用狀況惡化。
不合標準:被歸類為不合格的貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和支付能力的充分保護。這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點,危及債務的清算。它們的特點是,如果缺陷得不到糾正,機構顯然有可能蒙受一些損失。PCD(2020年1月1日之前的PCI)貸款被歸類為不合標準貸款。
個別評估的貸款:不合標準貸款和其他TDR貸款分別評估信用損失,並在下表中單獨細分。
被列為PASS的貸款包括不符合上述風險評級定義的較大的非同質貸款和不按個人評估的較小的同質貸款。
根據最新的分析,按貸款類別劃分的貸款風險類別如下:
個別貸款 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 經過 |
| 特別提及 |
| 不合標準的貸款 |
| 已評估 |
| 總計 | |||||
2020年6月30日: | |||||||||||||||
房地產貸款: |
|
|
|
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|
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|
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| |||||
住宅物業 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||
商業物業 |
| |
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| |
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| | |||||
土地 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
商業和工業貸款 |
| |
| |
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| |
| | |||||
消費貸款 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2019年12月31日: | |||||||||||||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅物業 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
商業物業 |
| |
| |
| |
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土地 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
商業和工業貸款 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
消費貸款 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目錄
First Foundation Inc.
合併財務報表附註
截至2020年6月30日的6個月-未經審計
貸款按始發年份劃分的風險類別如下,分類貸款定義為截至2020年6月30日的特別提及貸款、不達標貸款和單獨評估的貸款:
旋轉 | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| 在先 |
| 貸款 |
| 總計 | ||||||||
以房地產為抵押的貸款: | ||||||||||||||||||||||||
住宅 | ||||||||||||||||||||||||
多家庭 | ||||||||||||||||||||||||
經過 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
分類 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
總計 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
單身家庭 | ||||||||||||||||||||||||
經過 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
分類 | — | — | — | | — | | | | ||||||||||||||||
總計 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
商業地產 | ||||||||||||||||||||||||
經過 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
分類 | — | | — | | | | — | | ||||||||||||||||
總計 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
土地和建築 | ||||||||||||||||||||||||
經過 |
| $ | — |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
分類 | — | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||||
總計 |
| $ | — |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
商品化 | ||||||||||||||||||||||||
經過 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
分類 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
總計 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||
經過 |
| $ | |
| $ | — | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
分類 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
總計 |
| $ | |
| $ | — | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
貸款總額 | ||||||||||||||||||||||||
經過 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
分類 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
總計 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | |
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目錄
First Foundation Inc.
合併財務報表附註
截至2020年6月30日的6個月-未經審計
個別評估的貸款及任何相關津貼如下:
沒有記錄任何津貼 | 有記錄的家庭津貼已記錄在案 | ||||||||||||||
未付 | 未付 | ||||||||||||||
| 校長 | 錄下來 | 校長 | 錄下來 | 相關 | ||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 投資 |
| 天平 |
| 投資 |
| 津貼 | |||||
2020年6月30日: | |||||||||||||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅物業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
商業物業 |
| |
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| |
| | |||||
土地 |
| |
| |
| — |
| — |
| — | |||||
商業和工業貸款 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
消費貸款 | | | — | — | — | ||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2019年12月31日: | |||||||||||||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅物業 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
商業物業 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
土地 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
商業和工業貸款 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
這些貸款記錄的投資的加權平均年化平均餘額,從貸款被分類為貸款時開始單獨評估,以及在這些貸款被分類為貸款後記錄的任何利息收入分別評估如下:
截至六個月 | 截至年終的一年 | ||||||||||||
2020年6月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||
平均值 | 平均值 | ||||||||||||
| 錄下來 | 利息 | 錄下來 | 利息 | |||||||||
(千美元) | 投資 | 收入 | 投資 | 收入 | |||||||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅物業 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
商業物業 |
| |
| |
| |
| | |||||
土地 |
| |
|
| |
| — | ||||||
商業和工業貸款 |
| |
| |
| |
| | |||||
消費貸款 |
| |
| — |
| — |
| — | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
有
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目錄
First Foundation Inc.
合併財務報表附註
截至2020年6月30日的6個月-未經審計
下表列出了抵押品依賴型貸款的攤銷成本基礎,並對其進行了單獨評估,以確定預期的信用損失和分配給這些貸款的相關ACL:
設備/ | 前交叉韌帶 | ||||||||||||||
(千美元) | 房地產 | 現金 | 應收賬款 | 總計 | 分配 | ||||||||||
2020年6月30日: | |||||||||||||||
以房地產為抵押的貸款: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
住宅物業 | |||||||||||||||
單户家庭 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | |||||
商業房地產貸款 |
| |
| — |
| — |
| |
| — | |||||
土地 |
| |
| — |
| — |
| |
| — | |||||
商業貸款 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
消費貸款 |
| — |
| |
| — |
| |
| — | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
注6:貸款銷售和抵押貸款償還權
2019年,FFB確認了$
注7:存款
下表彙總了截至以下日期的存款餘額及其支付的平均利率:
2020年6月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||
| 加權 | 加權 | ||||||||||
(千美元) | 金額 | 平均匯率 | 金額 | 平均匯率 | ||||||||
活期存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
不計息 | $ | |
| — | $ | |
| — | ||||
計息 |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
貨幣市場與儲蓄 |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
存單 |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
總計 | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
在2020年6月30日,其中
附註8:借款
截至2020年6月30日,我們的借款包括$
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目錄
First Foundation Inc.
合併財務報表附註
截至2020年6月30日的6個月-未經審計
2019年12月31日,我們的借款包括$
FHLB墊款主要由賬面價值為#美元的多户和商業房地產擔保的貸款擔保。
在2017年,FFI與一家獨立貸款人簽訂了一項貸款協議,規定了高達$的循環信貸額度。
世行還擁有#美元。
注9:租約
該公司根據到2026年到期的不可取消的經營租約,為其公司辦公室和分支機構運營租賃某些設施。所有租賃均被歸類為經營租賃,因此以前未在本公司的綜合資產負債表中確認。隨着主題842的採用,經營租賃協議要求在合併資產負債表上確認為使用權(“ROU”)資產和相應的租賃負債。
某些租約包括以下選項
23
目錄
First Foundation Inc.
合併財務報表附註
截至2020年6月30日的6個月-未經審計
截至2020年6月30日或之前六個月的補充租賃信息如下:
(千美元) |
|
| ||
資產負債表: |
|
| ||
$ | | |||
| | |||
損益表: |
|
| ||
經營租賃成本,歸類為佔用和設備費用 | $ | | ||
加權平均租期(以年為單位) |
| |||
加權平均貼現率 |
| | % | |
營業現金流 | $ | |
上表中ROU資產和租賃負債的計算金額受租賃期限的長短和用於現值最低租賃付款的貼現率的影響。公司的租賃協議通常包括一個或多個選項,由公司自行續簽。主題842要求只要該費率是容易確定的,就使用租賃中隱含的費率。由於這一利率很少確定,本公司在類似期限內以抵押為基礎,在租賃開始時利用其遞增借款利率。對於2019年1月1日之前存在的經營租賃,使用截至2019年1月1日的剩餘租賃期的費率。
下表彙總了2020年6月30日剩餘租賃負債到期量:
(千美元) |
| ||
2020 | $ | | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024年及以後 |
| | |
未來最低租賃付款總額 | $ | | |
現金流貼現 |
| ( | |
租賃總負債 | $ | |
注10:每股收益
基本每股收益不包括攤薄,計算方法為普通股股東可獲得的淨收益或虧損除以當期已發行普通股的加權平均數量。稀釋每股收益反映瞭如果發行普通股的合同被行使或轉換為普通股,然後普通股將分享收益時可能發生的稀釋。下表列出了該公司截至6月30日的季度和6個月的未經審計的每股收益計算:
| 截至的季度 | 截至的季度 | |||||||||||
| 2020年6月30日 | 2019年6月30日- | |||||||||||
(千美元,每股除外) | 基本型 | 稀釋 | 基本型 | 稀釋 | |||||||||
淨收入 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | | ||
已發行基本普通股 |
| |
| |
| |
| | |||||
可發行或有股份的效力 | | ||||||||||||
期權和限制性股票的作用 | | | |||||||||||
稀釋後的已發行普通股 |
|
|
| |
|
|
| | |||||
每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目錄
First Foundation Inc.
合併財務報表附註
截至2020年6月30日的6個月-未經審計
截至六個月 | 截至六個月 | |||||||||||
| 2020年6月30日 | 2019年6月30日- | ||||||||||
(千美元,不包括每股和每股金額) | 基本型 | 稀釋 | 基本型 | 稀釋 | ||||||||
淨收入 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | | |
已發行基本普通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
可發行或有股份的效力 | — | | ||||||||||
期權和限制性股票的作用 | | | ||||||||||
稀釋後的已發行普通股 |
|
|
| |
|
|
| | ||||
每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
在加權平均的基礎上,限制股票單位購買
注11:分部報告
截至2020年及2019年6月30日止三個月及六個月,本公司
|
| 財源 |
|
| ||||||||
(千美元) | 銀行業 | 管理 | 其他 | 總計 | ||||||||
截至2020年6月30日的季度: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利息收入 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
利息支出 |
| |
| — |
| |
| | ||||
淨利息收入 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
信貸損失準備金 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
非利息收入 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税税前收入(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
截至2019年6月30日的季度: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利息收入 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
利息支出 |
| |
| — |
| |
| | ||||
淨利息收入 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
信貸損失準備金 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
非利息收入 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税税前收入(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
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目錄
First Foundation Inc.
合併財務報表附註
截至2020年6月30日的6個月-未經審計
|
| 財源 |
|
| ||||||||
(千美元) | 銀行業 | 管理 | 其他 | 總計 | ||||||||
截至2020年6月30日的6個月: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利息收入 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
利息支出 |
| |
| — |
| |
| | ||||
淨利息收入 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
信貸損失準備金 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
非利息收入 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税税前收入(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
截至2019年6月30日的6個月: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利息收入 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
利息支出 |
| |
| — |
| |
| | ||||
淨利息收入 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
信貸損失準備金 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
非利息收入 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税税前收入(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
注12:後續事件
現金股利
在……上面
26
目錄
第二項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析旨在幫助瞭解和評估我們的業務中的重大變化和趨勢,這些變化和趨勢説明瞭與截至2019年6月30日的三個月和六個月的運營結果相比,我們在截至2020年6月30日的三個月和六個月的運營結果發生了變化;與截至2019年12月31日的財務狀況相比,我們在2020年6月30日的財務狀況發生了變化。此討論及分析基於並應與本報告其他地方所載的綜合財務報表及其附註、截至2019年12月31日止年度的經審核綜合財務報表及其附註一併閲讀,這些報表及附註載於我們於2020年3月2日提交給美國證券交易委員會(“SEC”)的10-K表格年度報告(下稱“2019年10-K表格”)第E8項。
前瞻性陳述
本報告中包含的非歷史事實或討論我們對我們未來財務業績或未來財務狀況的預期、信念或觀點,或我們業務或我們經營的市場的財務或其他趨勢的陳述,均構成“前瞻性陳述”,符合修訂後的“1933年證券法”(“證券法”)第27A節和修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的定義。前瞻性陳述可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格聯繫這一事實來識別。通常,它們包括諸如“相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“項目”、“預測”之類的詞或具有相似含義的詞,或者諸如“將”、“將”、“應該”、“可能”或“可能”之類的將來或條件動詞。此類前瞻性陳述基於我們目前掌握的信息,以及我們對我們無法控制的未來事件或經濟或金融狀況或趨勢所做的假設。此外,我們的業務和我們經營的市場受到許多風險和不確定因素的影響。這些風險和不確定性以及意想不到的未來事件可能會導致我們未來的財務狀況或實際經營結果與本報告中包含的前瞻性陳述中陳述的我們預期的財務狀況和經營結果大不相同。
我們的業務面臨的主要風險和不確定因素在本項目2以及我們的2019年10-K報告和本報告的“風險因素”標題下進行了討論。因此,我們敦促您不僅閲讀本報告第2項中包含的信息,還應閲讀我們2019年10-K報告和本報告中“風險因素”標題下包含的風險因素和其他警示信息,這些信息對本報告中包含的前瞻性陳述是有資格的。
新冠肺炎疫情已經造成了經濟和金融中斷,已經並可能繼續對我們的業務、運營、財務業績和前景產生不利影響。即使在新冠肺炎疫情消退後,美國和其他主要經濟體仍有可能經歷或繼續經歷長期的衰退,這可能會對我們的業務、運營、財務業績和前景產生實質性的不利影響。有關新冠肺炎大流行對我們的業務、運營、財務表現和前景的影響的聲明可能構成前瞻性聲明,受實際影響可能與前瞻性聲明中所反映的風險的影響,這些風險和不確定性因素和未來發展可能會導致實際結果與前瞻性聲明中所述的結果有實質性差異,這些因素和未來發展是不確定、不可預測,且在很多情況下超出了我們的控制範圍和範圍,包括此次大流行的範圍和持續時間、政府當局應對此次大流行所採取的行動,以及此次大流行對我們的客户、第三方和我們的直接和間接影響。
由於這些風險和不確定性,謹告誡您不要過度依賴本報告中包含的前瞻性陳述,也不要僅僅根據我們的歷史財務表現來預測我們未來的財務表現。我們也不承擔更新本報告或我們的2019年10-K報告中包含的前瞻性陳述的任何義務,除非適用法律或政府法規另有要求。
關鍵會計政策
我們的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)和銀行業的會計慣例編制的。其中某些會計政策被認為是關鍵的會計政策,因為它們要求我們對以下方面做出估計和假設
27
目錄
此外,本集團亦會就可能對該等資產價值有重大影響的情況或趨勢,例如可能影響我們全面收回貸款或最終變現某些其他資產賬面價值的能力的經濟狀況或趨勢,向本公司作出解釋。這些估計和假設是根據我們目前掌握的有關這些經濟狀況或趨勢或其他情況的信息作出的。如果我們的估計或假設所基於的事件、趨勢或其他情況發生變化,或者發生其他可能影響我們運營的意外事件,根據GAAP,我們可能需要調整我們早先的估計,並減少我們資產負債表上受影響資產的賬面價值,通常是通過對收入收取費用的方式,這也可能影響我們在確認這些費用的會計期間的運營結果。
信貸損失撥備。我們於2020年1月1日採用CECL計算ACL。我們的ACL是通過計入費用的信貸損失準備金建立的,可能會通過重新收回以前建立的損失準備金來減少,這些準備金也反映在損益表中。當管理層認為本金不太可能收回時,貸款就根據ACL收取。CECL模型要求ACL覆蓋風險敞口有效期內預期的估計信貸損失。這一評估考慮了當前經濟預測、預計付款估計、貸款組合性質和數量的變化、整體組合質量、對特定問題貸款的審查,以及可能影響借款人支付能力的某些其他因素。雖然我們使用現有的最佳信息進行評估,但如果經濟或其他條件發生重大變化,可能會影響我們貸款組合中全部貸款的可收集性,則可能有必要進一步調整我們的ACL。
遞延所得税優惠的使用和評估。我們在我們的資產負債表上記錄為“遞延税項資產”,金額等於我們相信在未來期間可用於抵消或減少所得税的税收抵免和税收損失結轉和税收扣減(統稱“税收優惠”)。根據適用的聯邦和州所得税法律法規,與税損結轉相關的税收優惠如果不能在規定的時間內使用,將失效。因此,將來能否充分利用與税損結轉相關的遞延税項資產來降低所得税,取決於我們在這段時間內產生的應納税所得額。每年至少一次,如果有必要的話,我們會更頻繁地對我們認為可能在未來這些時期產生的未來應税收入進行估計。如果我們根據這些估計和我們可獲得的税收優惠金額得出結論,認為我們更有可能在這些税收優惠到期之前充分利用它們,我們就會在我們的資產負債表上全額確認遞延税項資產。另一方面,如果我們根據這些估計和我們可獲得的税收優惠金額得出結論,我們更有可能在這些税收優惠到期之前無法全部利用,那麼我們將建立估值津貼,以將我們資產負債表上的遞延税項資產減少到我們認為未來我們仍有可能用來抵銷或減少税收的金額,那麼我們將建立估值撥備,以將我們資產負債表上的遞延税項資產減少到我們認為未來仍有可能用來抵銷或減税的金額,那麼我們將建立估值津貼,將資產負債表上的遞延税項資產減少到我們認為未來仍有可能用來抵銷或減税的金額。設立該等估值免税額或增加現有估值免税額,將透過計入所得税撥備,或減少設立或增加該等估值免税額期間的任何所得税抵免。
我們有兩個業務部門,“銀行”和“財富管理”。銀行業包括FFB和FFIS的業務,財富管理包括FFA的業務。獨立控股公司FFI的財務狀況和經營結果包括在下面某些表格的“其他”標題下,以及任何合併抵銷分錄。
綜述和最新進展
新冠肺炎疫情對經濟和社會造成了前所未有的破壞。雖然一些行業受到的影響比其他行業更嚴重,但所有業務都受到了一定程度的影響。這種幹擾已經導致全國各地的企業關閉,大量失業,聯邦政府採取了激進的措施。
國會、總統和美聯儲已經採取了幾項旨在緩衝經濟影響的行動。最值得注意的是,冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARS)法案於2020年3月底簽署成為法律,成為2萬億美元的立法方案。CARE法案的目標是通過各種措施防止經濟嚴重下滑,包括對美國家庭的直接財政援助和對受到重大影響的行業的經濟刺激。一攬子計劃還包括為醫院和提供者提供廣泛的緊急資金。除了新冠肺炎的一般影響外,CARE法案的某些條款以及最近的其他立法和監管
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目錄
救援工作可能會對我們的運營和財務業績產生實質性影響。以下是目前被認為是重大影響的列表。
為了應對新冠肺炎疫情對流動性的潛在影響,並鼓勵銀行與借款人合作,財務會計準則理事會發布了會計準則,不要求對因新冠肺炎疫情而完成的貸款進行忍耐或重組,將其歸類為問題債務重組。
根據世界衞生組織的大流行宣言,我們實施了我們的大流行應對業務連續性計劃,根據該計劃,我們將大約60%的公司員工轉移到遠程工作戰略,並實施了客户和員工安全協議。向遠程工作的過渡是在一週內完成的,由於我們現有的技術平臺已經到位,因此不需要任何重大成本。與安全協議相關的額外成本,如額外的清潔和用品,已被停車、餐飲、娛樂和旅行成本的降低所抵消。我們已實施其他程序,例如電子簽署和審批,以維持對我們的財務報告程序的有效內部控制。
我們截至2020年前兩個季度的財務狀況和運營業績受到信貸損失撥備增加的影響,因為我們在CECL建模中使用的當前經濟預測考慮了未來幾個月對經濟的重大不利影響,從而導致對信貸損失的更高估計。由於利率大幅下降,我們的融資成本從3月份開始下降,如果目前的利率環境持續下去,預計明年將下降。
對我們未來財務狀況和經營業績的潛在影響包括:
● | 貸款業績的持續不利影響,包括更高的沖銷水平和需要額外的信貸損失準備金撥備。 |
● | 根據小企業管理局管理的Paycheck Protection Program(“PPP”)發起貸款。這些貸款的利息為1%,期限為兩年,我們獲得了發起這些貸款的費用,我們預計平均在2.5%至3%之間。雖然目前還不確定,但我們預計這些貸款中的很大一部分將在SBA寬恕程序開始後90天內償還。 |
● | 由於預期當前的低利率環境將持續下去,融資成本持續處於較低水平。 |
● | 在為現有管道提供資金後,預計發放量將大幅下降,部分原因是某些貸款和投資證券產品的信貸利差較大。 |
● | 簽發忍耐協議以適應我們的借款人。我們已經收到並批准了對某些商業貸款的要求,主要是對較小的企業的貸款。然而,在批准請求之前,我們確實需要財務困難的文件,我們預計多户或單户房地產擔保的貸款不會有明顯的忍耐活動。會計準則的改變不要求對因COVID19大流行而完成的貸款進行忍耐或重組,將被歸類為問題債務重組,這將把這些寬鬆政策的財務影響降至最低。 |
● | 由於信用利差較高,2020年三季度完成一筆貸款出售和證券化的概率下降,預期收益水平存在不確定性。如果出售沒有發生,我們的資產負債表將保持在更高的水平,降低我們的流動性和資本水平。 |
● | 我們的AFS證券組合的定價波動性。 |
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目錄
● | 如果借款人獲得預付款或沒有及時支付貸款,根據我們的貸款服務協議,可能需要償還預付款。 |
正如前面提到的,我們的資金成本已經並預計將繼續下降。我們預計目前不會對我們的流動性或或有流動性來源產生任何重大影響。由於可用的資金來源,我們預計預付款、根據購買力平價發放的貸款、償還預付款或拖欠增加導致的現金流減少不會對我們的流動性狀況產生重大不利影響。
我們2020年前六個月的運營結果包括:
● | 在截至2020年6月30日的六個月裏,包括待售貸款在內的貸款總額增加了6.14億美元,原因是14億美元的原始貸款,其中包括1.71億美元的PPP貸款,這些貸款被7.6億美元的償付或計劃付款部分抵消。 |
● | 在截至2020年6月30日的6個月內,與截至2019年6月30日的6個月相比,存款總額增加了7.57億美元,總收入(淨利息收入和非利息收入)增長了12%。 |
運營結果
銀行業的主要收入來源是淨利息收入、存款和信託服務費用、貸款銷售收益、某些貸款費用和諮詢費。財富管理的主要收入來源是按所管理資產餘額評估的資產管理費(“AUM”)。薪酬和福利成本是非利息支出的最大組成部分,在截至2020年6月30日的6個月裏,薪酬和福利成本分別佔銀行和財富管理公司非利息支出總額的56%和75%。
下表顯示了截至6月30日的季度我們每個業務部門的主要運營結果:
|
| 財源 |
|
| |||||||||
(千美元) |
| 銀行業 |
| 管理 |
| 其他 |
| 總計 | |||||
2020: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
利息收入 | $ | 61,932 | $ | — | $ | — | $ | 61,932 | |||||
利息支出 |
| 13,435 |
| — |
| 50 |
| 13,485 | |||||
淨利息收入 |
| 48,497 |
| — |
| (50) |
| 48,447 | |||||
信貸損失準備金 |
| 1,367 |
| — |
| — |
| 1,367 | |||||
非利息收入 |
| 3,635 |
| 5,631 |
| (297) |
| 8,969 | |||||
非利息支出 |
| 25,042 |
| 5,404 |
| 491 |
| 30,937 | |||||
所得税税前收入(虧損) | $ | 25,723 | $ | 227 | $ | (838) | $ | 25,112 | |||||
2019: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
利息收入 | $ | 63,308 | $ | — | $ | — | $ | 63,308 | |||||
利息支出 |
| 21,322 |
| — |
| 99 |
| 21,421 | |||||
淨利息收入 |
| 41,986 |
| — |
| (99) |
| 41,887 | |||||
信貸損失準備金 |
| 1,231 |
| — |
| — |
| 1,231 | |||||
非利息收入 |
| 3,471 |
| 5,982 |
| (322) |
| 9,131 | |||||
非利息支出 |
| 25,801 |
| 5,567 |
| 914 |
| 32,282 | |||||
所得税税前收入(虧損) | $ | 18,425 | $ | 415 | $ | (1,335) | $ | 17,505 |
將軍。截至2020年6月30日的三個月,我們的淨收入和税前收入分別為1790萬美元和2510萬美元,而截至2019年6月30日的三個月,我們的淨收入和税前收入分別為1240萬美元和1750萬美元。税前收益增加760萬美元是銀行業務税前收益增加730萬美元、財富管理公司税前收益減少10萬美元以及公司非利息支出減少40萬美元的結果。銀行業務的增長是由於淨利息收入增加、非利息收入增加和非利息支出減少,但信貸損失撥備的增加部分抵消了這一增長。財富管理業務的減少是由於非利息收入減少,但部分被非利息支出減少所抵消。
30
目錄
下表顯示了截至6月30日的6個月我們每個業務部門的主要運營結果:
|
| 財源 |
|
| ||||||||
(千美元) |
| 銀行業 |
| 管理 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
2020: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利息收入 | $ | 124,270 | $ | — | $ | — | $ | 124,270 | ||||
利息支出 |
| 30,875 |
| — |
| 80 |
| 30,955 | ||||
淨利息收入 |
| 93,395 |
| — |
| (80) |
| 93,315 | ||||
信貸損失準備金 |
| 5,431 |
| — |
| — |
| 5,431 | ||||
非利息收入 |
| 8,294 |
| 12,119 |
| (769) |
| 19,644 | ||||
非利息支出 |
| 51,286 |
| 11,569 |
| 954 |
| 63,809 | ||||
所得税税前收入(虧損) | $ | 44,972 | $ | 550 | $ | (1,803) | $ | 43,719 | ||||
2019: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利息收入 | $ | 123,852 | $ | — | $ | — | $ | 123,852 | ||||
利息支出 |
| 40,804 |
| — |
| 114 |
| 40,918 | ||||
淨利息收入 |
| 83,048 |
| — |
| (114) |
| 82,934 | ||||
信貸損失準備金 |
| 1,771 |
| — |
| — |
| 1,771 | ||||
非利息收入 |
| 6,465 |
| 11,713 |
| (582) |
| 17,596 | ||||
非利息支出 |
| 52,388 |
| 11,085 |
| 1,754 |
| 65,227 | ||||
所得税税前收入(虧損) | $ | 35,354 | $ | 628 | $ | (2,450) | $ | 33,532 |
將軍。截至2020年6月30日的6個月,我們的淨收入和税前收入分別為3,110萬美元和4,370萬美元,而2019年前6個月分別為2,370萬美元和3,350萬美元。1020萬美元的税前收入增長是由於銀行業的税前收入增加了960萬美元,財富管理公司的税前收入減少了10萬美元,公司的非利息支出減少了80萬美元。銀行業務的增長是由於淨利息收入增加、非利息收入增加和非利息支出減少,但信貸損失撥備的增加部分抵消了這一增長。財富管理業務的減少是由於非利息收入減少。
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目錄
淨利息收入。下表列出了有關下列各期的資料:(一)來自生息資產的利息收入總額和由此產生的平均收益率;(二)利息支出總額和有息負債的平均利率;(三)淨利息收入;(四)淨利差;(五)生息資產的淨收益率:(二)利息支出總額和有息負債的平均利率;(三)淨利息收入;(四)淨利差;和(五)淨利息資產收益率:(二)利息支出總額和有息負債的平均利率;(三)淨利息收入;(四)淨利差;(五)淨利息資產收益率:
| 截至6月30日的季度: |
| ||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| ||||||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 結餘 |
| 利息 |
| 收益率(%)/收益率(%) |
| 結餘 |
| 利息 |
| 收益率(%)/收益率(%) |
| |||||
生息資產: |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
貸款 | $ | 5,475,796 | $ | 55,134 |
| 4.03 | % | $ | 5,064,903 | $ | 56,510 |
| 4.46 | % | ||||
有價證券 |
| 919,788 |
| 6,539 |
| 2.84 | % |
| 779,903 |
| 6,186 |
| 3.17 | % | ||||
FHLB股票、聯邦基金和存款 |
| 154,728 |
| 259 |
| 0.67 | % |
| 48,154 |
| 612 |
| 5.10 | % | ||||
生息資產總額 |
| 6,550,312 |
| 61,932 |
| 3.78 | % |
| 5,892,960 |
| 63,308 |
| 4.30 | % | ||||
無息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
不良資產 |
| 10,817 |
|
|
| 15,077 |
|
|
|
| ||||||||
其他 |
| 181,459 |
|
|
| 189,141 |
|
|
|
| ||||||||
總資產 | $ | 6,742,588 |
|
| $ | 6,097,178 |
|
|
|
| ||||||||
有息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
活期存款 | $ | 373,231 | $ | 370 |
| 0.40 | % | $ | 317,117 | $ | 763 |
| 0.97 | % | ||||
貨幣市場與儲蓄 |
| 1,481,521 |
| 3,129 |
| 0.85 | % |
| 1,176,189 |
| 3,676 |
| 1.25 | % | ||||
存單 |
| 1,937,245 |
| 7,415 |
| 1.54 | % |
| 2,007,518 |
| 11,857 |
| 2.37 | % | ||||
有息存款總額 |
| 3,791,997 |
| 10,914 |
| 1.16 | % |
| 3,500,824 |
| 16,296 |
| 1.87 | % | ||||
借款 |
| 810,844 |
| 2,571 |
| 1.28 | % |
| 798,609 |
| 5,125 |
| 2.57 | % | ||||
有息負債總額 |
| 4,602,841 |
| 13,485 |
| 1.18 | % |
| 4,299,433 |
| 21,421 |
| 2.00 | % | ||||
無息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
活期存款 |
| 1,442,333 |
|
|
| 1,175,707 |
|
|
|
| ||||||||
其他負債 |
| 70,984 |
|
|
| 51,260 |
|
|
|
| ||||||||
總負債 |
| 6,116,158 |
|
|
| 5,526,400 |
|
|
|
| ||||||||
股東權益 |
| 626,430 |
|
|
| 570,778 |
|
|
|
| ||||||||
負債和權益總額 | $ | 6,742,588 |
|
| $ | 6,097,178 |
|
|
|
| ||||||||
淨利息收入 | $ | 48,447 |
|
|
| $ | 41,887 |
|
| |||||||||
淨息差 |
|
| 2.61 | % |
|
|
|
|
| 2.30 | % | |||||||
生息資產淨收益率 |
|
| 2.96 | % |
|
|
|
|
| 2.84 | % |
32
目錄
| 截至6月30日的6個月: |
| |||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 結餘 |
| 利息 |
| 收益率(%)/收益率(%) |
| 結餘 |
| 利息 |
| 收益率(%)/收益率(%) |
| ||||
生息資產: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
貸款 | $ | 5,278,974 | $ | 110,018 |
| 4.17 | % | $ | 4,951,044 | $ | 110,345 |
| 4.46 | % | |||
有價證券 |
| 959,707 |
| 13,536 |
| 2.82 | % |
| 791,141 |
| 12,351 |
| 3.12 | % | |||
FHLB股票、聯邦基金和存款 |
| 108,374 |
| 716 |
| 1.33 | % |
| 48,475 |
| 1,156 |
| 4.81 | % | |||
生息資產總額 |
| 6,347,055 |
| 124,270 |
| 3.92 | % |
| 5,790,660 |
| 123,852 |
| 4.28 | % | |||
無息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
不良資產 |
| 11,371 |
|
|
| 13,659 |
|
|
|
| |||||||
其他 |
| 177,693 |
|
|
| 186,626 |
|
|
|
| |||||||
總資產 | $ | 6,536,119 |
|
| $ | 5,990,945 |
|
|
|
| |||||||
有息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
活期存款 | $ | 366,321 |
| 1,096 |
| 0.60 | % | $ | 315,111 |
| 1,495 |
| 0.96 | % | |||
貨幣市場與儲蓄 |
| 1,427,421 |
| 7,524 |
| 1.06 | % |
| 1,175,020 |
| 7,026 |
| 1.21 | % | |||
存單 |
| 1,955,210 |
| 16,940 |
| 1.74 | % |
| 2,012,864 |
| 23,223 |
| 2.33 | % | |||
有息存款總額 |
| 3,748,952 |
| 25,560 |
| 1.37 | % |
| 3,502,995 |
| 31,744 |
| 1.83 | % | |||
借款 |
| 746,890 |
| 5,395 |
| 1.45 | % |
| 718,269 |
| 9,174 |
| 2.58 | % | |||
有息負債總額 |
| 4,495,842 |
| 30,955 |
| 1.38 | % |
| 4,221,264 |
| 40,918 |
| 1.95 | % | |||
無息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
活期存款 |
| 1,354,331 |
|
|
| 1,150,155 |
|
|
|
| |||||||
其他負債 |
| 64,009 |
|
|
| 54,650 |
|
|
|
| |||||||
總負債 |
| 5,914,182 |
|
|
| 5,426,069 |
|
|
|
| |||||||
股東權益 |
| 621,937 |
|
|
| 564,876 |
|
|
|
| |||||||
負債和權益總額 | $ | 6,536,119 |
|
| $ | 5,990,945 |
|
|
|
| |||||||
淨利息收入 | $ | 93,315 |
|
|
| $ | 82,934 |
|
| ||||||||
淨息差 |
|
| 2.53 | % |
|
|
|
|
| 2.33 | % | ||||||
生息資產淨收益率 |
|
| 2.94 | % |
|
|
|
|
| 2.86 | % |
淨利息收入受業務量(業務量變化乘以前期利率)、利率(業務量變化乘以前期業務量)以及生息資產和計息負債組合的影響。可歸因於匯率和交易量變化的差異,通過將匯率的變化乘以平均餘額的變化來計算,已分配到匯率差異中。下表提供了截至2020年6月30日的三個月和六個月因數量和利率變化而導致的淨利息收入變化與2019年同期相比的細目:
| 截至的季度 | 截至六個月 | |||||||||||||||||
2020年6月30日與2019年6月30日 | 2020年6月30日與2019年6月30日 | ||||||||||||||||||
| 增加(減少)的原因是 | 增加(減少)的原因是 | |||||||||||||||||
(千美元) |
| 體積 |
| 率 |
| 總計 |
| 體積 |
| 率 |
| 總計 | |||||||
從以下項目賺取的利息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
貸款 | $ | 4,359 | $ | (5,735) | $ | (1,376) | $ | 7,072 | $ | (7,399) | $ | (327) | |||||||
有價證券 |
| 1,036 |
| (683) |
| 353 |
| 2,450 |
| (1,265) |
| 1,185 | |||||||
FHLB股票、聯邦基金和存款 |
| 512 |
| (865) |
| (353) |
| 782 |
| (1,222) |
| (440) | |||||||
生息資產總額 |
| 5,907 |
| (7,283) |
| (1,376) |
| 10,304 |
| (9,886) |
| 418 | |||||||
利息支付日期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
活期存款 |
| 119 |
| (512) |
| (393) |
| 222 |
| (621) |
| (399) | |||||||
貨幣市場與儲蓄 |
| 811 |
| (1,358) |
| (547) |
| 1,415 |
| (917) |
| 498 | |||||||
存單 |
| (412) |
| (4,030) |
| (4,442) |
| (585) |
| (5,698) |
| (6,283) | |||||||
借款 |
| 78 |
| (2,632) |
| (2,554) |
| 379 |
| (4,158) |
| (3,779) | |||||||
有息負債總額 |
| 596 |
| (8,532) |
| (7,936) |
| 1,431 |
| (11,394) |
| (9,963) | |||||||
淨利息收入 | $ | 5,311 | $ | 1,249 | $ | 6,560 | $ | 8,873 | $ | 1,508 | $ | 10,381 |
33
目錄
銀行業的淨利息收入從2019年第二季度的4200萬美元增長了16%,達到2020年第二季度的4850萬美元,原因是生息資產增加了11%,淨利差也增加了。由於有息負債成本從2019年第二季度的2.00%降至2020年第二季度的1.18%,淨利差從2019年第二季度的2.30%增加到2020年第二季度的2.61%,這部分被生息資產收益率從2019年第二季度的4.30%下降到2020年第二季度的3.78%所抵消。有息負債成本下降是由於存款市場利率下降導致有息存款成本下降,以及隨着FHLB墊款和其他隔夜借款的平均利率由2019年第二季度的2.54%上升至2020年第二季度的1.26%,借款成本下降。由於貸款和證券收益率下降,以及較低收益證券和存款佔全部生息資產的比例上升,生息資產收益率從2019年第二季度的4.30%降至2020年第二季度的3.78%。貸款收益率下降,這是由於去年高收益貸款的加速償還以及市場利率的下降,導致增加到投資組合中的貸款利率較低。由於2019年第三季度以當前市場利率購買了5.76億美元的證券,低於2019年實現的整體收益率,證券收益率下降。控股公司信貸額度下的平均未償還餘額從2019年第二季度的650萬美元減少到2020年第二季度的410萬美元, 導致公司利息支出減少10萬美元。
銀行業的淨利息收入從2019年前六個月的8300萬美元增長了12%,達到2020年前六個月的9340萬美元,這主要是由於生息資產增加了10%。在綜合基礎上,我們2020年前六個月的生息資產淨收益率為2.94%,而2019年前六個月為2.86%。這一增長是由於淨息差增加,從2019年前六個月的2.33%升至2020年前六個月的2.53%。淨息差增加是因為有息負債成本下降,從2019年前六個月的1.95%降至2020年前六個月的1.38%,但這部分被全部生息資產收益率的下降所抵消,從2019年前六個月的4.28%降至2020年前六個月的3.92%。有息負債成本下降是由於存款市場利率下降導致有息存款成本下降,以及借款成本下降,因為FHLB墊款和其他隔夜借款的平均利率由2019年上半年的2.56%降至2020年上半年的1.44%。由於市場利率下降,增加到投資組合的新貸款的利率低於目前的投資組合利率,因此賺息資產的收益率下降。控股公司信貸額度下的平均未償還餘額從2019年前六個月的380萬美元下降到2020年前六個月的320萬美元。
信貸損失準備金。信貸損失撥備是我們對從當期收益中收取的必要金額的估計,以將ACL維持在我們認為與貸款組合中固有的估計損失相比足夠的水平。信貸損失準備金受到貸款餘額變化以及估計損失假設和沖銷和收回的影響。撥備金額亦考慮到貸款組合的性質和數量的改變、整體貸款組合的質素、對特定問題貸款的檢討、現時的經濟狀況,以及某些其他可能影響借款人履行償還責任能力的主觀因素。在截至2020年6月30日的季度和6個月,我們分別記錄了140萬美元和540萬美元的信貸損失撥備,而截至2019年6月30日的季度和6個月的撥備分別為120萬美元和180萬美元。截至2020年6月30日的季度和6個月,ACL的淨沖銷分別為40萬美元和50萬美元,而截至2019年6月30日的季度和6個月的淨沖銷分別為20萬美元和0.6美元。2020年前六個月540萬美元的信貸損失撥備受到CECL要求考慮的經濟條件不利變化的影響,以及240萬美元的撥備是由於僅限利息的條形證券預期現金流的變化。
非利息收入。銀行業務非利息收入包括向客户收取的信託服務和存款服務費、諮詢費、貸款預付款和滯納金、貸款銷售收益以及
34
目錄
資本市場活動和保險佣金。下表提供了截至6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月和六個月的銀行業非利息收入細目。
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
截至6月30日的季度: | ||||||
信託費 | $ | 1,232 | $ | 1,300 | ||
貸款相關費用 |
| 1,818 |
| 1,452 | ||
按金收費 |
| 268 |
| 216 | ||
諮詢費 |
| 114 |
| 99 | ||
其他 |
| 203 |
| 404 | ||
非利息收入總額 | $ | 3,635 | $ | 3,471 | ||
截至6月30日的6個月: | ||||||
信託費 | $ | 2,696 | $ | 2,485 | ||
貸款相關費用 |
| 4,391 |
| 2,597 | ||
按金收費 |
| 591 |
| 418 | ||
諮詢費 |
| 200 |
| 205 | ||
其他 |
| 416 |
| 760 | ||
非利息收入總額 | $ | 8,294 | $ | 6,465 |
由於貸款費用(包括預付款和服務費),截至2020年6月30日的三個月和六個月,銀行業的非利息收入分別比截至2019年6月30日的三個月和六個月高出20萬美元和180萬美元。貸款費用增加的主要原因是較高的預付款費用和較高的服務費。
財富管理公司的非利息收入包括向高淨值客户收取的管理資產和提供財務規劃諮詢服務的費用。下表提供了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月財富管理的非利息收入金額:
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
截至6月30日的季度: | ||||||
非利息收入 | $ | 5,631 | $ | 5,982 | ||
截至6月30日的6個月: | ||||||
非利息收入 | $ | 12,119 | $ | 11,713 |
與2019年同期相比,財富管理公司2020年第二季度的非利息收入減少了30萬美元,這主要是由於該季度的可計費AUM水平較低。與2019年前六個月相比,財富管理公司2020年前六個月的非利息收入增加了40萬美元,這主要是由於2020年第一季度投資管理費上漲。
35
目錄
非利息支出。下表提供了指定期間銀行和財富管理的非利息費用細目:
銀行業 | 財富管理公司 | |||||||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
截至6月30日的季度: | ||||||||||||
薪酬和福利 |
| $ | 13,847 |
| $ | 12,852 |
| $ | 4,088 |
| $ | 4,130 |
入住率和折舊 |
| 5,248 |
| 4,575 |
| 567 |
| 551 | ||||
專業服務和市場營銷 |
| 1,506 |
| 1,106 |
| 636 |
| 700 | ||||
客户服務成本 |
| 1,622 |
| 4,283 |
| — |
| — | ||||
其他費用 |
| 2,819 |
| 2,985 |
| 113 |
| 186 | ||||
總非利息費用 | $ | 25,042 | $ | 25,801 | $ | 5,404 | $ | 5,567 | ||||
截至6月30日的6個月: | ||||||||||||
薪酬和福利 |
| $ | 28,680 |
| $ | 27,161 |
| $ | 8,670 |
| $ | 8,364 |
入住率和折舊 |
| 10,115 |
| 8,816 |
| 1,176 |
| 1,138 | ||||
專業服務和市場營銷 |
| 2,692 |
| 2,346 |
| 1,417 |
| 1,228 | ||||
客户服務成本 |
| 3,994 |
| 7,672 |
| — |
| — | ||||
其他費用 |
| 5,805 |
| 6,393 |
| 306 |
| 355 | ||||
總非利息費用 | $ | 51,286 | $ | 52,388 | $ | 11,569 | $ | 11,085 |
銀行業的非利息支出從2019年第二季度的2580萬美元下降到2020年第二季度的2500萬美元,主要是由於客户服務成本降低,這一下降被更高的薪酬和福利以及佔用和折舊費用部分抵消。客户服務費用減少了260萬美元,原因是存款餘額上支付的收益信貸利率下降,因為利率下降。由於2020年第一季度生效的加薪以及與2020年產量增加相關的佣金成本,薪酬和福利增加了100萬美元。佔用和折舊成本增加了70萬美元,主要原因是與2020年增加的數量和服務相關的核心處理成本增加。與2019年第二季度相比,財富管理公司的非利息支出在2020年第二季度減少了20萬美元,原因是薪酬和福利以及專業服務和營銷費用下降。
由於客户服務成本下降,銀行業的非利息支出從2019年前六個月的5240萬美元下降到2020年前六個月的5130萬美元,這部分被薪酬和福利以及入住率和折舊的增加所抵消。銀行業的客户服務成本從2019年前六個月的770萬美元下降到2020年前六個月的400萬美元,原因是相關存款餘額支付的收益信貸利率下降,因為利率在2020年前六個月下降。與2019年前六個月相比,2020年前六個月銀行業的薪酬和福利增加了150萬美元,原因是工資增加和銀行業全時當量支出增加,從2019年前六個月的422.8增加到2020年前六個月的431.1,原因是增加了與增加人員相關的人員,以支持貸款和存款的增長。與2019年前六個月相比,2020年前六個月銀行業的佔用和折舊增加了130萬美元,這是由於2019年增加的業務量和服務導致核心處理成本上升。與2019年前六個月相比,財富管理公司的非利息支出在2020年前六個月增加了50萬美元,原因是薪酬和福利以及專業服務和營銷費用增加。由於2020年第一季度生效的加薪和收入水平較高的薪酬支付,薪酬和福利增加了30萬美元。由於2020年第一季度法律事務的成本,專業服務和營銷費用增加了20萬美元。
36
目錄
財務狀況
下表顯示了我們每個業務部門的財務狀況,以及FFI和抵銷分錄的財務狀況,這些分錄用於計算我們的合併合計,這些分錄包括在標記為其它和抵銷的列中,截至:
|
| 財源 |
| 其他設備和 |
| |||||||
(千美元) | 銀行業 | 管理 | 淘汰 | 總計 | ||||||||
2020年6月30日: |
|
|
|
| ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 413,677 | $ | 2,651 | $ | (2,149) | $ | 414,179 | ||||
證券AFS,淨額 |
| 861,407 |
| — |
| — |
| 861,407 | ||||
持有待售貸款 |
| 527,970 |
| — |
| — |
| 527,970 | ||||
貸款,淨額 |
| 5,108,683 |
| — |
| — |
| 5,108,683 | ||||
房舍和設備 |
| 7,426 |
| 626 |
| 136 |
| 8,188 | ||||
FHLB庫存 |
| 23,598 |
| — |
| — |
| 23,598 | ||||
遞延税金 |
| 9,036 |
| 105 |
| 53 |
| 9,194 | ||||
商譽與無形資產 |
| 96,181 |
| — |
| — |
| 96,181 | ||||
其他資產 |
| 76,841 |
| 531 |
| 14,521 |
| 91,893 | ||||
總資產 | $ | 7,124,819 | $ | 3,913 | $ | 12,561 | $ | 7,141,293 | ||||
存款 | $ | 5,653,863 | $ | — | $ | (6,022) | $ | 5,647,841 | ||||
借款 |
| 760,000 |
| — |
| 4,600 |
| 764,600 | ||||
公司間餘額 |
| 4,265 |
| 466 |
| (4,731) |
| — | ||||
其他負債 |
| 62,008 |
| 2,599 |
| 25,524 |
| 90,131 | ||||
股東權益 |
| 644,683 |
| 848 |
| (6,810) |
| 638,721 | ||||
負債和權益總額 | $ | 7,124,819 | $ | 3,913 | $ | 12,561 | $ | 7,141,293 | ||||
2019年12月31日: |
|
|
|
| ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 65,083 | $ | 5,054 | $ | (4,750) | $ | 65,387 | ||||
證券AFS,淨額 |
| 1,014,966 |
| — |
| — |
| 1,014,966 | ||||
持有待售貸款 |
| 503,036 |
| — |
| — |
| 503,036 | ||||
貸款,淨額 |
| 4,526,833 |
| — |
| — |
| 4,526,833 | ||||
房舍和設備 |
| 7,561 |
| 658 |
| 136 |
| 8,355 | ||||
FHLB庫存 |
| 21,519 |
| — |
| — |
| 21,519 | ||||
遞延税金 |
| 10,778 |
| 133 |
| 168 |
| 11,079 | ||||
商譽與無形資產 |
| 97,191 |
| — |
| — |
| 97,191 | ||||
其他資產 |
| 51,229 |
| 445 |
| 14,396 |
| 66,070 | ||||
總資產 | $ | 6,298,196 | $ | 6,290 | $ | 9,950 | $ | 6,314,436 | ||||
存款 | $ | 4,902,958 | $ | — | $ | (11,814) | $ | 4,891,144 | ||||
借款 |
| 733,000 |
| — |
| 10,000 |
| 743,000 | ||||
公司間餘額 |
| 3,111 |
| 469 |
| (3,580) |
| — | ||||
其他負債 |
| 48,159 |
| 3,400 |
| 14,864 |
| 66,423 | ||||
股東權益 |
| 610,968 |
| 2,421 |
| 480 |
| 613,869 | ||||
負債和權益總額 | $ | 6,298,196 | $ | 6,290 | $ | 9,950 | $ | 6,314,436 |
我們的綜合資產負債表主要受到我們銀行業務變化的影響,因為我們的財富管理業務並沒有維持大量的資產水平。由於我們的增長戰略,銀行業的總資產已經並預計將繼續增加。
2020年前六個月,總資產增加8.27億美元,主要原因是貸款增加,包括持有供出售的貸款,但證券減少部分抵消了這一增長。2020年前六個月,證券減少了1.51億美元,主要是由於抵押貸款支持證券的償還。由於14億美元的原始貸款,2020年前六個月持有的待售貸款和待售貸款增加了6.14億美元,其中包括1.71億美元的PPP貸款,這些貸款被7.6億美元的支付或計劃付款部分抵消。年增長7.57億美元
37
目錄
2020年前六個月的存款包括分行存款增加4.83億美元和特殊存款增加4.67億美元,但部分被批發存款減少1.93億美元所抵消。2020年前六個月,借款增加了2200萬美元,主要是為了支持我們總資產的增長。截至2020年6月30日和2019年12月31日,控股公司信貸額度上的未償還餘額分別為460萬美元和1000萬美元。
現金及現金等價物、存單和證券。現金和現金等價物,主要包括存放在聯邦儲備銀行或代理銀行的資金,包括聯邦基金,在截至2020年6月30日的6個月中增加了3.49億美元。現金和現金等價物的變化主要受貸款資金、證券投資以及我們資金來源(存款、FHLB預付款和FFI借款)變化的影響。
可供出售的證券。下表提供了截至目前該公司的AFS證券組合摘要:
| 攤銷 |
| 未實現毛利率 |
| 免税額 |
| 估計數 | ||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 信用損失 |
| 公允價值 | |||||
2020年6月30日: |
|
|
|
| |||||||||||
機構抵押貸款支持證券 | $ | 761,247 | $ | 11,884 | $ | — | $ | — | $ | 773,131 | |||||
實益權益-FHLMC證券化 |
| 36,637 |
| 241 |
| (5,551) |
| (2,371) |
| 28,956 | |||||
公司債券 |
| 57,000 |
| 935 |
| (108) |
| — |
| 57,827 | |||||
其他 |
| 1,399 |
| 94 |
| — |
| — |
| 1,493 | |||||
總計 | $ | 856,283 | $ | 13,154 | $ | (5,659) | $ | (2,371) | $ | 861,407 | |||||
2019年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
機構抵押貸款支持證券 | $ | 905,949 | $ | 9,174 | $ | (146) | $ | — | $ | 914,977 | |||||
實益權益-FHLMC證券化 |
| 47,586 |
| 1,801 |
| (6,681) |
| — |
| 42,706 | |||||
公司債券 |
| 54,000 |
| 1,834 |
| — |
| — |
| 55,834 | |||||
其他 |
| 1,386 |
| 63 |
| — |
| — |
| 1,449 | |||||
總計 | $ | 1,008,921 | $ | 12,872 | $ | (6,827) | $ | — | $ | 1,014,966 |
上表中包括的美國國庫券作為抵押品質押給加利福尼亞州,以滿足與FFB信託業務相關的監管要求。機構抵押貸款支持證券被質押為抵押品,以支持銀行根據2019年和2018年簽訂的貸款銷售和證券化協議承擔的義務
證券預定到期日2020年6月30日:
| 不到1美元。 |
| 1%至1% |
| 5%至5% |
| 事後 |
|
| |||||||
(千美元) | 1年前 | 5年 | 10年前 | 10年前 | 總計 |
| ||||||||||
攤銷成本: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||
公司債券 | $ | — | $ | — | $ | 57,000 | $ | — | $ | 57,000 | ||||||
其他 |
| 400 |
| — |
| 999 |
| — |
| 1,399 | ||||||
總計 | $ | 400 | — | 57,999 | — | 58,399 | ||||||||||
加權平均收益率 |
| 2.16 | % |
| — | % |
| 5.35 | % |
| — | % |
| 5.33 | % | |
估計公允價值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司債券 | $ | — | $ | — | $ | 57,827 | $ | — | $ | 57,827 | ||||||
其他 |
| 407 |
| — |
| 1,086 |
| — |
| 1,493 | ||||||
總計 | $ | 407 | $ | — | $ | 58,913 | $ | — | $ | 59,320 |
上表不包括機構抵押貸款支持證券和FHLMC證券化的實益權益,因為此類證券不是在單一到期日到期。截至2020年6月30日,該機構抵押貸款支持證券和FHLMC證券化實益權益的加權平均收益率為2.48%。
38
目錄
貸款。下表列出了截至以下日期按貸款類別劃分的我們的貸款:
| 年6月30日 |
| 2011年12月31日 | ||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | |||
未償還本金餘額: |
|
|
|
| |||
以房地產作抵押的貸款: |
|
|
|
| |||
住宅物業: |
|
|
|
| |||
多家庭 | $ | 2,556,332 | $ | 2,143,919 | |||
單户家庭 |
| 839,537 |
| 871,181 | |||
以住宅物業作抵押的房地產貸款總額 |
| 3,395,869 |
| 3,015,100 | |||
商業物業 |
| 774,939 |
| 834,042 | |||
土地 |
| 65,094 |
| 70,257 | |||
房地產貸款總額 |
| 4,235,902 |
| 3,919,399 | |||
商業和工業貸款 |
| 875,464 |
| 600,213 | |||
消費貸款 |
| 18,640 |
| 16,273 | |||
貸款總額 |
| 5,130,006 |
| 4,535,885 | |||
保費、折扣、遞延費用和開支 |
| 6,806 |
| 11,748 | |||
總計 | $ | 5,136,812 | $ | 4,547,633 |
在截至6月30日的六個月裏,持有的待售貸款和貸款增加了6.14億美元,原因是14億美元的原始貸款,其中包括1.71億美元的PPP貸款,這些貸款被7.6億美元的支付或計劃付款部分抵消。
押金。下表列出了有關我們的存款和存款平均利率的信息,截至:
| 2020年6月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 |
| ||||||||
加權 | 加權 | |||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 平均匯率 |
| 金額 |
| 平均匯率 |
| |||
活期存款: |
|
|
|
| ||||||||
不計息 | $ | 1,770,382 |
| — | $ | 1,192,481 |
| — | ||||
計息 |
| 411,053 |
| 0.308 | % |
| 386,276 |
| 0.635 | % | ||
貨幣市場與儲蓄 |
| 1,643,871 |
| 0.799 | % |
| 1,334,736 |
| 1.355 | % | ||
存單 |
| 1,822,535 |
| 1.277 | % |
| 1,977,651 |
| 1.971 | % | ||
總計 | $ | 5,647,841 |
| 0.667 | % | $ | 4,891,144 |
| 1.217 | % |
在2020年前六個月,我們的存款利率一直在以與整體存款市場利率一致的方式變動。由於有息存款成本下降,我們的有息存款加權平均利率從2019年12月31日的1.61%下降到2020年6月30日的0.97%,而有息和無息存款的加權平均利率都從2019年12月31日的1.22%下降到2020年6月30日的0.67%。無息存款增加的財務影響反映在客户服務成本中,這些成本計入了非利息費用。
截至2020年6月30日,我行10萬美元及以上存單到期日如下:
(千美元) | |||
3個月或以下 |
| $ | 470,105 |
超過3個月至6個月 |
| 154,365 | |
超過6個月至12個月 |
| 138,365 | |
超過12個月 |
| 17,757 | |
總計 | $ | 780,592 |
世行會不時利用經紀存款作為資金來源。截至2020年6月30日,該行持有12億美元的存款,這些存款被歸類為經紀存款。
39
目錄
借款。截至2020年6月30日,我們的借款包括在銀行的7.5億美元FHLB定期預付款,1000萬美元的FHLB零息預付款,以及控股公司信貸額度下的460萬美元借款。截至2019年12月31日,我們的借款包括在銀行的2.33億美元隔夜FHLB預付款,在銀行的5億美元FHLB定期預付款,以及控股公司信貸額度下的1000萬美元借款。2020年6月30日未償還的5億美元和2.5億美元FHLB期限預付款分別於2020年9月和2021年3月到期,利率分別為1.77%和0.47%。由於FFB通常使用隔夜借款,因此未償還借款的餘額可能每天都會波動。截至2020年6月30日的6個月,FHLB未償還預付款的平均餘額為7.44億美元,而截至2019年6月30日的6個月的未償還預付款餘額為7.18億美元。截至2020年6月30日的6個月,這些借款的加權平均利率為1.44%,而截至2019年6月30日的6個月的加權平均利率為2.58%。在截至2020年6月30日的6個月內和2019年全年,世行在任何一個月底的未償還借款最高金額分別為8.65億美元和9.56億美元。
拖欠貸款、不良資產和信貸損失撥備
貸款在合同規定的利息或本金到期和未付之日之後被視為逾期。停止計息的貸款被指定為非權責發生貸款。當對全部、及時收取利息或本金存在合理懷疑時,以及一般情況下,當一筆貸款在本金或利息方面的合同逾期90天或更長時間時,貸款利息的累算就停止了。然而,如果貸款正在收取或收取本金和利息的過程中,合同逾期90天或以上的擔保貸款的利息累算可以繼續進行。下表提供了截至的過期貸款和非應計貸款的彙總:
90天 | 逾期未償還的總金額為美元 | ||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 30-59天 |
| 60-89天 |
| 或更多 |
| 非權責發生制 |
| 和非應計項目 |
| 電流 |
| 總計 | |||||||
2020年6月30日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物業 | $ | 5,572 | $ | — | $ | — | $ | 7,027 | $ | 12,599 | $ | 3,383,270 | $ | 3,395,869 | |||||||
商業物業 |
| 1,255 |
| 4,159 |
| — |
| 2,320 |
| 7,734 |
| 767,205 |
| 774,939 | |||||||
土地 |
| — |
| 455 |
| — |
| 500 |
| 955 |
| 64,139 |
| 65,094 | |||||||
商業和工業貸款 |
| 2,051 |
| 685 |
| — |
| 5,648 |
| 8,384 |
| 867,080 |
| 875,464 | |||||||
消費貸款 |
| 350 |
| — |
| — |
| 17 |
| 367 |
| 18,273 |
| 18,640 | |||||||
總計 | $ | 9,228 | $ | 5,299 | $ | — | $ | 15,512 | $ | 30,039 | $ | 5,099,967 | $ | 5,130,006 | |||||||
貸款總額的百分比 |
| 0.18 | % |
| 0.10 | % |
| — | % |
| 0.30 | % |
| 0.59 | % |
|
|
|
| ||
2019年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物業 | $ | 89 | $ | 13 | $ | — | $ | 1,743 | $ | 1,845 | $ | 3,013,255 | $ | 3,015,100 | |||||||
商業物業 |
| 7,586 |
| — |
| 403 |
| 2,410 |
| 10,399 |
| 823,643 |
| 834,042 | |||||||
土地 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 70,257 |
| 70,257 | |||||||
商業和工業貸款 |
| 695 |
| 2,007 |
| — |
| 8,714 |
| 11,416 |
| 588,797 |
| 600,213 | |||||||
消費貸款 |
| 22 |
| 3 |
| — |
| — |
| 25 |
| 16,248 |
| 16,273 | |||||||
總計 | $ | 8,392 | $ | 2,023 | $ | 403 | $ | 12,867 | $ | 23,685 | $ | 4,512,200 | $ | 4,535,885 | |||||||
貸款總額的百分比 |
| 0.19 | % |
| 0.04 | % |
| 0.01 | % |
| 0.28 | % |
| 0.52 | % |
|
|
|
|
下表按應計和非應計狀態列出了截至以下日期的TDR構成:
| 2020年6月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 應計項目 |
| 非權責發生制 |
| 總計 |
| 應計項目 |
| 非權責發生制 |
| 總計 | ||||||
住宅房地產貸款 | $ | 1,200 | $ | — | $ | 1,200 | $ | 1,200 | $ | — | $ | 1,200 | ||||||
商業房地產貸款 |
| 1,148 |
| 1,374 |
| 2,522 |
| 1,188 |
| 2,166 |
| 3,354 | ||||||
商業和工業貸款 |
| 606 |
| 3,875 |
| 4,481 |
| 557 |
| 2,972 |
| 3,529 | ||||||
總計 | $ | 2,954 | $ | 5,249 | $ | 8,203 | $ | 2,945 | $ | 5,138 | $ | 8,083 |
這些貸款被歸類為TDR,原因是所需本金支付減少、利率降低和/或貸款到期日延長。
40
目錄
以下是截至以下日期我們的貸款組合按貸款風險類別劃分的細目:
| 貸款可以單獨發放 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 經過 |
| 特別提到 |
| 不合標準 |
| 已評估 |
| 總計 | |||||
2020年6月30日: |
|
|
|
|
| ||||||||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅物業 | $ | 3,383,143 | $ | — | $ | 7,170 | $ | 5,556 | $ | 3,395,869 | |||||
商業物業 |
| 760,071 |
| 663 |
| 7,659 |
| 6,546 |
| 774,939 | |||||
土地 |
| 64,594 |
| — |
| — |
| 500 |
| 65,094 | |||||
商業和工業貸款 |
| 859,832 |
| 5,824 |
| 3,741 |
| 6,067 |
| 875,464 | |||||
消費貸款 |
| 18,623 |
| — |
| — |
| 17 |
| 18,640 | |||||
總計 | $ | 5,086,263 | $ | 6,487 | $ | 18,570 | $ | 18,686 | $ | 5,130,006 | |||||
2019年12月31日: |
|
|
|
|
|
| |||||||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
| |||||||||
住宅物業 | $ | 3,012,203 | $ | — | $ | — | $ | 2,897 | $ | 3,015,100 | |||||
商業物業 |
| 821,425 |
| 679 |
| 5,249 |
| 6,689 |
| 834,042 | |||||
土地 |
| 69,476 |
| — |
| 781 |
| — |
| 70,257 | |||||
商業和工業貸款 |
| 579,153 |
| 8,202 |
| 3,542 |
| 9,316 |
| 600,213 | |||||
消費貸款 |
| 16,273 |
| — |
| — |
| — |
| 16,273 | |||||
總計 | $ | 4,498,530 | $ | 8,881 | $ | 9,572 | $ | 18,902 | $ | 4,535,885 |
信貸損失撥備。下表彙總了我們的ACL中與貸款相關的活動,這些活動在指定的時間段內:
開始: | 採用 | 為以下項目撥備的款項: | 收尾 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 天平 | ASC 326 |
| 信貸損失和損失 |
| 沖銷 |
| 恢復 |
| 天平 | |||||||
截至2020年6月30日的季度: | ||||||||||||||||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物業 | $ | 6,026 | $ | — | $ | 730 | $ | — | $ | — | $ | 6,756 | ||||||
商業物業 |
| 1,178 |
| — |
| 8,133 |
| — |
| — |
| 9,311 | ||||||
土地 |
| 1,252 |
| — |
| 2,116 |
| — |
| — |
| 3,368 | ||||||
商業和工業貸款 |
| 10,125 |
| — |
| (1,225) |
| (525) |
| 113 |
| 8,488 | ||||||
消費貸款 |
| 204 |
| — |
| 2 |
| — |
| — |
| 206 | ||||||
總計 | $ | 18,785 | $ | — | $ | 9,756 | $ | (525) | $ | 113 | $ | 28,129 | ||||||
截至2020年6月30日的6個月: | ||||||||||||||||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物業 | $ | 8,423 | $ | (363) | $ | (1,304) | $ | — | $ | — | $ | 6,756 | ||||||
商業物業 |
| 4,166 |
| (3,760) |
| 8,905 |
| — |
| — |
| 9,311 | ||||||
土地和建築 |
| 573 |
| (92) |
| 2,887 |
| — |
| — |
| 3,368 | ||||||
商業和工業貸款 |
| 7,448 |
| — |
| 1,531 |
| (1,055) |
| 564 |
| 8,488 | ||||||
消費貸款 |
| 190 |
| — |
| 16 |
| — |
| — |
| 206 | ||||||
總計 | $ | 20,800 | $ | (4,215) | $ | 12,035 | $ | (1,055) | $ | 564 | $ | 28,129 | ||||||
截至2019年12月31日的年度: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅物業 | $ | 9,216 | $ | — | $ | (793) | $ | — | $ | — | $ | 8,423 | ||||||
商業物業 |
| 4,547 |
| — |
| (381) |
| — |
| — |
| 4,166 | ||||||
土地 |
| 391 |
| — |
| 182 |
| — |
| — |
| 573 | ||||||
商業和工業貸款 |
| 4,628 |
| — |
| 3,653 |
| (2,687) |
| 1,854 |
| 7,448 | ||||||
消費貸款 |
| 218 |
| — |
| (24) |
| (5) |
| 1 |
| 190 | ||||||
總計 | $ | 19,000 | $ | — | $ | 2,637 | $ | (2,692) | $ | 1,855 | $ | 20,800 |
41
目錄
包括PCD貸款在內,截至2020年6月30日和2019年12月31日,我們與貸款相關的ACL分別佔未償還貸款總額的0.55%和0.49%。
ACL的金額通過運營費用(在我們的損益表中稱為“信貸損失撥備”)定期調整,(I)用於在因貸款減記或沖銷而減少ACL後補充ACL,(Ii)用於反映未償還貸款額的增加,以及(Iii)用於考慮由於借款人狀況惡化、或擔保不良貸款的財產價值或經濟狀況不利變化而導致的潛在信貸損失風險的變化。我們為信貸損失撥備的金額是基於我們對貸款組合中的損失的估計。在估計此類損失時,我們使用基於銀行監管指導方針和行業標準的經濟和損失遷移模型,以及我們的歷史沖銷經驗和貸款拖欠率、當地和全國經濟狀況、借款人償還借款的能力、以貸款為抵押的任何財產的價值,以及一些主觀因素。然而,這些決定涉及對當前經濟狀況和其他事件的變化和趨勢的判斷,這些事件可能會影響借款人履行對我們的貸款義務的能力,以及我們在確定ACL是否足夠時考慮的定量和定性因素中的權重。此外,當前經濟狀況或趨勢的持續時間和預期影響可能是不確定的,並可能受到一些我們無法控制的風險和情況的影響。如果經濟或市場狀況發生變化或意外的後續事件,或者如果用來評估acl充分性的銀行監管指南或行業標準發生變化,我們可能有必要招致額外的(可能是重大的)費用來增加acl。, 這會減少我們的收入。
此外,聯邦存款保險公司(“FDIC”)和加州商業監督部(“DBO”)作為其審查過程中不可或缺的一部分,定期審查我們的ACL的充分性。這些機構可能會要求我們在已經撥備的基礎上,再為信貸損失撥備額外的準備金,其效果將是減少我們的收入。
下表顯示了截至目前的ACL餘額和按減值方法記錄的貸款投資:
| 購得 |
| 未增值的信用額度 | ||||||||||||
評估項目是否存在減損 | 信用 | 組分 | |||||||||||||
(千美元) |
| 單獨地 |
| 集體地 |
| 惡化了 |
| 總計 |
| 其他銀行貸款 | |||||
2020年6月30日: | |||||||||||||||
信貸損失撥備: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅物業 | $ | 34 | $ | 6,722 | $ | — | $ | 6,756 | $ | ||||||
商業物業 |
| 385 |
| 8,926 |
| — |
| 9,311 |
| ||||||
土地 |
| — |
| 3,368 |
| — |
| 3,368 |
| ||||||
商業和工業貸款 |
| 784 |
| 7,704 |
| — |
| 8,488 |
| ||||||
消費貸款 |
| — |
| 206 |
| — |
| 206 |
| ||||||
總計 | $ | 1,203 | $ | 26,926 | $ | — | $ | 28,129 | $ | ||||||
貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物業 | $ | 5,556 | $ | 3,390,022 | $ | 291 | $ | 3,395,869 | $ | ||||||
商業物業 |
| 6,546 |
| 762,864 |
| 5,529 |
| 774,939 |
| ||||||
土地 |
| 500 |
| 64,594 |
| — |
| 65,094 |
| ||||||
商業和工業貸款 |
| 6,067 |
| 869,080 |
| 317 |
| 875,464 |
| ||||||
消費貸款 |
| 17 |
| 18,623 |
| — |
| 18,640 |
| ||||||
總計 | $ | 18,686 | $ | 5,105,183 | $ | 6,137 | $ | 5,130,006 | $ |
42
目錄
| 銀行信貸損失備抵額度 |
| 未增值的信用額度 | ||||||||||||
評估項目是否存在減損 | 組分 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 單獨地 |
| 集體地 |
| PCI |
| 總計 |
| 其他銀行貸款 | |||||
2019年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
信貸損失撥備: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅物業 | $ | — | $ | 8,423 | $ | — | $ | 8,423 | $ | 1,013 | |||||
商業物業 |
| 107 |
| 4,059 |
| — |
| 4,166 |
| 1,048 | |||||
土地 |
| — |
| 573 |
| — |
| 573 |
| 6 | |||||
商業和工業貸款 |
| 763 |
| 6,685 |
| — |
| 7,448 |
| 277 | |||||
消費貸款 |
| — |
| 190 |
| — |
| 190 |
| 1 | |||||
總計 | $ | 870 | $ | 19,930 | $ | — | $ | 20,800 | $ | 2,345 | |||||
貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅物業 | $ | 2,897 | $ | 3,012,203 | $ | — | $ | 3,015,100 | $ | 189,339 | |||||
商業物業 |
| 6,689 |
| 824,026 |
| 3,327 |
| 834,042 |
| 201,370 | |||||
土地 |
| — |
| 69,476 |
| 781 |
| 70,257 |
| 28,660 | |||||
商業和工業貸款 |
| 9,316 |
| 590,489 |
| 408 |
| 600,213 |
| 24,143 | |||||
消費貸款 |
| — |
| 16,273 |
| — |
| 16,273 |
| 253 | |||||
總計 | $ | 18,902 | $ | 4,512,467 | $ | 4,516 | $ | 4,535,885 | $ | 443,765 |
標有“未增值信貸組成部分其他貸款”的欄表示收購中獲得的其他貸款的未增值信貸組成部分貼現額,以及相關貸款的已陳述本金餘額。折扣相當於截至2019年12月31日這些貸款規定本金餘額的0.53%。除了這一未增加的信貸成分折扣外,截至2019年12月31日,ACL還為這些貸款額外提供了30萬美元。
流動資金
流動資金管理側重於我們在及時和具有成本效益的基礎上產生足夠的現金,以滿足當前貸款需求、存款提取、未償還借款的本金和利息支付以及支付運營費用的資金需求的能力。我們的流動性管理既是資金管理的日常職能,也是長期職能。流動資產通常投資於有價證券,或作為現金存放在舊金山聯邦儲備銀行或其他金融機構。
我們根據董事會制定的指導方針和適用的監管要求監控我們的流動性。我們對流動性的需求受到我們的貸款活動、存款水平的淨變化和我們借款期限的影響。我們流動性的主要來源包括存款、貸款利息和本金支付和預付款、投資管理和諮詢費、FHLB預付款以及借款和出售FFI普通股的收益。截至2020年6月30日,公司可供提取的信貸額度餘額總計20億美元。
經營活動提供的現金流。在截至2020年6月30日的6個月中,經營活動提供了2800萬美元的現金淨額,主要原因是3100萬美元的淨收入和500萬美元的信貸損失撥備,但其他資產淨增加1100萬美元部分抵消了這一影響。在截至2019年6月30日的6個月中,運營活動提供了2400萬美元的淨現金,主要包括我們2400萬美元的淨收入。
用於投資活動的現金流。在截至2020年6月30日的6個月中,投資活動使用了4.49億美元的現金淨額,主要用於為5.95億美元的貸款淨增長和700萬美元的證券購買提供資金,部分被在本金收集和證券到期時收到的1.55億美元現金所抵消。在截至2019年6月30日的6個月裏,投資活動使用了3.87億美元的現金淨額,主要用於淨增加4.34億美元的貸款,部分抵消了從出售、本金收取和證券到期日獲得的4700萬美元現金。
43
目錄
融資活動提供的現金流。在截至2020年6月30日的6個月中,融資活動提供了7.7億美元的現金淨額,主要包括存款淨增加7.57億美元和FHLB預付款增加2200萬美元,但部分被支付的600萬美元股息和300萬美元的股票回購所抵消。在截至2019年6月30日的6個月中,融資活動提供了3.81億美元的現金淨額,主要包括存款淨增加2.11億美元,FHLB墊款和其他借款增加1.59億美元,我們的信貸額度為1500萬美元,部分被支付的400萬美元股息所抵消。
貸存比。總貸款和總存款之間的關係可以為銀行的流動性提供有用的衡量標準。由於貸款的償還往往比投資和其他流動資源的到期日更難預測,因此貸存比越高,我們的資產的流動性就越差。另一方面,由於我們意識到貸款的收益率比其他有利息的資產更高,較低的貸存比可能會對利息收入和收益產生不利影響。因此,我們的目標是實現貸存比,適當平衡流動性要求和為我們的資產產生公平回報的需要。在2020年6月30日和2019年12月31日,FFB的貸存比分別為100%和103%。
表外安排
下表提供了公司截至2020年6月30日的表外安排:
(千美元) |
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為新貸款提供資金的承諾 | $ | 26,193 | |
根據現有貸款、信貸額度提供資金的承諾 |
| 448,032 | |
備用信用證項下的承諾 |
| 15,264 |
為現有貸款、信用額度和信用證提供資金的一些承諾預計將在沒有動用的情況下到期。因此,總承諾額不一定代表未來的現金需求。截至2020年6月30日,FFB有義務向FHLB支付2.82億美元的信用證,這些信用證被用作公共基金存款的抵押品,其中包括來自加利福尼亞州的2.63億美元存款。
資本資源與股利政策
資本規則適用於總部設在美國的銀行控股公司和聯邦保險的存款機構(“資本規則”),要求公司(綜合基礎上)和FFB(獨立基礎上)滿足特定的資本充足率要求,這些要求大多涉及量化措施,主要是根據它們的資本與其資產、負債和某些表外項目的比率(根據監管會計慣例計算)。此外,迅速正確的行動法規根據聯邦保險的存款機構,如FFB,根據其資本比率將其歸入五個資本類別之一:(I)資本充足;(Ii)資本充足;(Iii)資本不足;(Iv)資本嚴重不足;或(V)資本嚴重不足。存款機構的主要聯邦監管機構可以根據某些定性評估決定,應當將該存款機構分配到比其資本比率所示的資本類別更低的資本類別。在每一個連續較低的資本類別,存款機構都會受到更大的經營限制,並受到其聯邦銀行監管機構的更多監管。
44
目錄
下表列出了FFI(在綜合基礎上)和FFB截至以下各自日期的資本和資本比率,並與適用於它們的各自監管要求進行了比較:
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|
| 必須充分利用資本 |
| ||||||||||||
對於Capital來説, | 在提示下,請更正 | |||||||||||||||
實際 | 目的的充分性 | 行動和規定 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| |||
FFI |
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2020年6月30日: |
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CET1資本比率 | $ | 540,150 |
| 10.38 | % | $ | 234,176 |
| 4.50 | % |
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| |||
第1級槓桿率 |
| 540,150 |
| 8.11 | % |
| 266,486 |
| 4.00 | % |
|
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| |||
一級風險資本比率 |
| 540,150 |
| 10.38 | % |
| 312,235 |
| 6.00 | % |
|
|
| |||
總風險資本比率 |
| 570,845 |
| 10.97 | % |
| 416,313 |
| 8.00 | % |
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| |||
2019年12月31日: |
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| ||||||||
CET1資本比率 | $ | 513,083 |
| 10.65 | % | $ | 216,782 |
| 4.50 | % |
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| |||
第1級槓桿率 |
| 513,083 |
| 8.25 | % |
| 248,798 |
| 4.00 | % |
|
|
| |||
一級風險資本比率 |
| 513,083 |
| 10.65 | % |
| 289,043 |
| 6.00 | % |
|
|
| |||
總風險資本比率 |
| 537,048 |
| 11.15 | % |
| 385,390 |
| 8.00 | % |
|
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| |||
FFB |
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| ||||||||
2020年6月30日: |
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| ||||||||
CET1資本比率 | $ | 546,086 |
| 10.53 | % | $ | 233,456 |
| 4.50 | % | $ | 312,630 |
| 6.50 | % | |
第1級槓桿率 |
| 546,086 |
| 8.22 | % |
| 265,887 |
| 4.00 | % |
| 280,199 |
| 5.00 | % | |
一級風險資本比率 |
| 546,086 |
| 10.53 | % |
| 311,274 |
| 6.00 | % |
| 234,812 |
| 8.00 | % | |
總風險資本比率 |
| 576,781 |
| 11.12 | % |
| 415,033 |
| 8.00 | % |
| 161,748 |
| 10.00 | % | |
2019年12月31日: |
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CET1資本比率 | $ | 510,142 |
| 10.62 | % | $ | 216,063 |
| 4.50 | % | $ | 312,091 |
| 6.50 | % | |
第1級槓桿率 |
| 510,142 |
| 8.22 | % |
| 248,119 |
| 4.00 | % |
| 310,148 |
| 5.00 | % | |
一級風險資本比率 |
| 510,142 |
| 10.62 | % |
| 288,084 |
| 6.00 | % |
| 384,112 |
| 8.00 | % | |
總風險資本比率 |
| 534,107 |
| 11.12 | % |
| 384,112 |
| 8.00 | % |
| 480,140 |
| 10.00 | % |
截至上表規定的每個日期,該公司都超過了適用於它的最低要求資本比率,FFB的資本比率超過了根據“迅速糾正行動條例”有資格成為資本充足的存款機構所需的最低要求。上表規定的資本充足率要求不包括資本規則的額外資本保存緩衝,儘管本公司和FFB在所示日期都維持了滿足資本保存緩衝要求所需的資本比率。
截至2020年6月30日,FFI擁有1080萬美元的可用資本,因此,如果需要,FFI有能力和財務資源向FFB提供額外資本。
截至2020年6月30日,FFB的資本額超過了迅速糾正行動法規要求的資本金,CET1資本比率為2.09億美元,一級槓桿率為2.14億美元,一級風險資本比率為1.31億美元,總風險資本比率為5800萬美元。
該公司在2020年第一季度和第二季度支付了每股普通股0.07美元的季度現金股息。我們目前的意圖是繼續支付季度股息。未來現金股利的數額和宣佈須經我們的董事會批准和某些監管限制,這些限制將在第一項“業務-監管-派息及股票回購”在我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K的第I部分。此外,根據控股公司信貸額度協議的條款,只有在當前12個月的股息和股票回購總額不超過FFI同一12個月期間淨收入的50%的情況下,FFI才可以宣佈和支付股息。我們在2019年支付了890萬美元的股息(每股0.2美元)。
45
目錄
截至2020年6月30日,我們沒有資本支出的實質性承諾。然而,我們打算利用未來可能出現的機會來發展我們的業務,其中可能包括開設更多辦事處或收購補充業務,我們認為這些業務將為我們提供誘人的風險調整後回報。因此,我們可能尋求獲得額外的借款,並出售我們普通股的額外股份,以籌集我們可能需要的資金。然而,我們不能保證,如果需要,我們是否會成功地以我們可以接受的條款獲得額外的借款或出售我們普通股的額外股份(如果有的話),因為這將取決於市場狀況和我們無法控制的其他因素,以及我們未來的經營結果。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨某些財務風險,在我們於2020年3月2日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K年度報告中題為資產和負債管理:利率風險的章節中,管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中詳細討論了這些風險。自2019年12月31日以來,我們關於市場風險的定量和定性披露沒有實質性變化。
第四項。控制和程序
我們維持披露控制和程序,旨在確保根據1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)在我們的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告,並將此類信息積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時,我們的管理層認識到,任何控制和程序系統,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,正如我們的設計目的一樣,管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。
根據SEC規則,在我們首席執行官和首席財務官的監督下並在首席財務官的參與下,對截至2020年6月30日公司的披露控制和程序(定義見規則13a-15(E))在交易所法案下的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年6月30日,公司的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保證,確保我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。
在截至2020年6月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
46
目錄
第二部分--其他資料
項目71A。危險因素
以下風險因素是對我們截至2019年12月31日財年的Form 10-K年度報告中描述的風險因素的補充,應結合閲讀。
新冠肺炎疫情和旨在防止其蔓延的措施正在對我們和我們的客户、員工和第三方服務提供商造成不利影響,對我們的業務、財務狀況、運營業績、流動性和前景的最終影響程度尚不確定。
與新冠肺炎大流行有關的全球健康擔憂以及政府為減少病毒傳播而採取的相關行動造成了重大的經濟不確定性,減少了經濟活動,包括在我們的市場區域內。政府當局已經實施了許多措施試圖控制病毒,如旅行禁令和限制、隔離、“呆在家裏”命令以及商業限制和關閉。這些措施造成了大量失業,並對消費者和企業支出產生了負面影響。美國政府已經採取措施,試圖減輕病毒預期的一些更嚴重的經濟影響,包括通過CARE法案,但不能保證這些措施會有效,或者及時達到預期的結果。新冠肺炎疫情導致的一般商業和經濟狀況的持續惡化,包括失業率的進一步上升,或者國內或全球金融市場的動盪,可能會對我們的收入以及我們的資產和負債的價值產生不利影響,減少資金的可獲得性,導致信貸緊縮,並進一步增加股票價格的波動性,這可能會導致我們未來的商譽受損。此外,由於或迴應新冠肺炎而導致或迴應的法律、法規或監管政策或做法的變化,可能會對我們產生重大和不可預測的影響,包括根據最近的監管指導實施的貸款修改和延期付款的潛在不利影響。
我們的業務取決於我們的客户和員工進行銀行和其他金融交易的意願和能力。新冠肺炎疫情對我們客户造成的中斷可能導致我們貸款違約、違約、喪失抵押品贖回權和損失的風險增加,以及貸款需求、貸款擔保人的流動性、貸款抵押品價值(特別是房地產)、貸款來源、利息和非利息收入以及存款可獲得性的下降。這些因素可能在相當長的一段時間內仍然普遍存在,並可能在新冠肺炎疫情消退後繼續對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。如果關鍵人員或大量員工由於新冠肺炎疫情在我們市場區域的影響和限制而無法使用,我們也可能受到不利影響。雖然我們有業務連續性計劃和其他保障措施,但不能保證這些計劃和保障措施會有效。此外,我們依賴第三方供應商開展業務以及處理、記錄和監控交易。如果這些供應商中的任何一個不能繼續為我們提供這些服務,可能會對我們為客户服務的能力造成負面影響。
新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況、運營結果、流動性和前景的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,難以預測,包括但不限於疫情的持續時間和蔓延、其嚴重性、遏制病毒或治療其影響的行動,以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。即使在新冠肺炎疫情消退後,由於病毒對經濟的影響以及已經發生或未來可能發生的任何衰退,我們的業務可能會繼續受到實質性的不利影響。
近期並沒有類似的事件可提供指引,説明新冠肺炎作為一場全球性流行病的蔓延可能產生的影響,因此,我們還不知道對我們的業務、我們的運營或整個經濟造成的影響的全面程度。然而,這些影響可能會對我們的運營結果產生實質性影響,並增加我們在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K的“風險因素”一節中描述的許多已知風險。
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目錄
我們參與PPP使我們面臨與不遵守PPP相關的風險,以及與我們管理PPP貸款計劃相關的訴訟風險,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們是購買力平價計劃的參與方,這是一個通過小企業管理局管理的貸款項目,旨在幫助符合條件的企業、組織和個體户在新冠肺炎疫情期間為其運營成本提供資金。根據這一計劃,SBA為PPP下的貸款金額提供100%的擔保。PPP於2020年4月3日開業,但由於CARE法案通過到PPP開通的時間很短,PPP的法律、規則和指導意見存在一些模糊之處,這給我們帶來了與不遵守PPP相關的風險。例如,其他金融機構在處理購買力平價申請時所採用的流程和程序,也曾遭遇訴訟。PPP相關訴訟造成的任何財務責任、訴訟費用或聲譽損害都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外,如果SBA認定PPP貸款的發起、融資或服務方式存在缺陷,我們可能會面臨PPP貸款的信用風險。如果發現不足,SBA可以否認其在擔保項下的責任,減少擔保金額,或者,如果它已經在擔保項下支付,則要求我們賠償與不足有關的任何損失。
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目錄
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
公司於2018年10月30日通過股票回購計劃,在市場條件允許的情況下不時回購最多220萬股普通股。該計劃沒有規定回購的到期日。在截至2020年6月30日的季度內,公司沒有回購任何股票。*截至2020年6月30日,根據該計劃可以購買的最大股票數量為1,938,600股。
第五項。其他信息
二零二零年八月六日,經董事會薪酬委員會(“委員會”)批准,本公司分別與Scott F.Kavanaugh、Ulrich E.Keller,Jr.、David DePillo、Kevin Thompson及Lindsay Lawrence(“指名行政人員”)訂立經修訂及重訂的控制權變更補償協議(各一份“重訂CIC協議”及統稱“重訂CC協議”)。他説:
每一份重新簽署的CC協議都澄清了之前控制權變更補償協議的某些內容,但沒有一項協議增加了被任命的高管因公司控制權變更而可能獲得的利益的大小。*重新訂立的消委會協議澄清,如果一名獲提名的行政主任因控制權的改變而被其僱主無故終止僱用,則可根據重新簽署的消委會協議提供遣散費福利。此外,修改了“控制權變更”的定義,對何時可以觸發進行了更多限制,並修改了支付機制,規定任何現金遣散費將在指定的執行幹事有權領取現金遣散費後60天或大約60天支付。
除了潛在遣散費福利的價值外,每個被任命的執行幹事的重新簽署的CC協議基本上是相同的。*本公司可提前三年向指定行政人員發出書面通知而終止每項已重新訂立的CC協議,而倘若指定的行政人員被其僱主以理由(定義見重新簽署的CC協議)或因其死亡、殘疾或退休而終止僱用,或由指定的執行人員在無充分理由(定義見重新簽署的CC協議)的情況下終止僱用,則各協議亦將終止(無須支付遣散費福利)。
每個重新簽署的CC協議規定,如果(1)本公司發生控制權變更,和(2)在公開宣佈該未決控制權變更後,在控制權變更後的12個月內,被任命的高管被其僱主無故終止聘用,或被任命的高管因正當理由而終止聘用,(2)在即將發生的控制權變更後的12個月內,被任命的高管被其僱主無故解僱,或被任命的高管因正當理由而終止聘用。則獲提名的行政主任將有資格獲得以下遣散費補償(以代替根據該獲提名的行政主任的僱傭協議可提供的任何進一步的遣散費利益):(A)現金遣散費,相等於2乘以(I)當時有效的他或她的年度基本工資及(Ii)該獲提名的行政主任根據他或她當時參與的任何獎金或獎勵補償計劃本可賺取的最高獎金補償(如有的話),減去根據該獲提名的行政主任的僱用而支付的任何遣散費的總和;及(Ii)根據該指定的行政主任的僱用協議所支付的遣散費,該現金遣散費等於(I)其當時有效的年度基本工資及(Ii)根據其當時參與的任何獎金或獎勵補償計劃可賺取的最高獎金補償(B)全面加快由被任命的執行幹事持有的任何當時未歸屬的股權補償獎勵的歸屬,以及(C)被任命的執行幹事及其家庭成員繼續參加醫療、牙科、視力、殘疾和人壽保險計劃和方案,直至被任命的執行幹事終止僱用的日曆年之後的第二個日曆年結束。
上述遣散費福利的條件是指定的執行主任簽署文件,免除公司及其附屬公司的所有法律索賠。如果被任命的高管在税後財務狀況會更好,遣散費福利將會減少,以避免根據國內收入法第280G和4999條徵收消費税。
前述對重新簽署的CC協議的描述並不完整,其全部內容僅限於參考針對Kavanaugh先生、Keller先生、DePillo先生、Thompson先生和Lawrence女士的重新簽署的CC協議,該等協議的副本分別作為附件10.3、10.4、10.5、10.6和10.7附於本文件,並通過此引用併入本文。
49
目錄
項目6.展品
展品編號: |
| 展品説明 |
3.1 | 公司註冊證書(於2015年10月29日提交的公司當前報告表格8-K的附件3.1)。 | |
3.2 | 公司章程(於2015年10月29日提交的公司當前報告表格8-K的附件3.2)。 | |
10.1 | First Foundation Inc.、First Foundation Bank和Kevin Thompson之間的僱傭協議,日期為2020年4月22日(通過引用附件10.1併入公司於2020年6月1日提交的當前報告Form 8-K中)。 | |
10.2 | First Foundation Inc.於2020年6月1日簽署的控制權變更補償協議。和Kevin Thompson(通過引用附件410.2併入本公司當前提交於J的Form 8-K報告中UNE 1, 2020). | |
10.3(1) | 修訂並重新簽署了First Foundation Inc.於2020年8月6日簽署的控制權變更補償協議。斯科特·F·卡瓦諾。 | |
10.4(1) | 於2020年8月6日修訂並重新簽署“控制權變更補償協議”,修訂日期為2020年8月6日,修訂日期為第一基金會公司和烏爾裏希·E·凱勒,Jr. | |
10.5(1) | 於2020年8月6日修訂並重新簽署“控制權變更補償協議”,修訂日期為2020年8月6日,修訂日期為第一基金會公司大衞·德皮羅. | |
10.6(1) | 於2020年8月6日修訂並重新簽署“控制權變更補償協議”,修訂日期為2020年8月6日,修訂日期為第一基金會公司凱文·湯普森. | |
10.7(1) | 於2020年8月6日修訂並重新簽署“控制權變更補償協議”,修訂日期為2020年8月6日,修訂日期為第一基金會公司還有林賽·勞倫斯. | |
31.1(1) | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對行政總裁的認證 | |
31.2(1) | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對首席財務官的認證 | |
32.1(1) | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條對行政總裁的認證 | |
32.2(1) | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節對首席財務官的認證 | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義鏈接庫 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 | |
104 | 交互式數據文件的封面(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
(1) | 謹此提交。 |
50
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
First Foundation Inc. | ||
日期:2020年8月7日 | 依據: | /s/*記者凱文·湯普森(Kevin Thompson) |
凱文·湯普森 | ||
執行副總裁兼 |
S-1