目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(馬克一)
關於截至的季度期間
或
由_至_的過渡期。
委託文件編號：
Cutera，Inc.
(其章程中規定的註冊人的確切名稱)
| | |
| (述明或其他成立為法團的司法管轄區或 組織) | (國際税務局僱主識別號碼) |
(主要行政機關地址)
(
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
| | | 這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則(勾選一項)中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
| 大型加速文件管理器-☐ | | 非加速文件管理器-☐ | 規模較小的報告公司： | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條規則所定義)：註冊人是空殼公司，是空殼公司。
截至2020年7月31日，註冊人發行和發行的普通股數量為
Cutera，Inc.
表格10-Q
目錄
|
|
|
頁 |
| 第一部分 |
財務信息 |
|
|
|
|
|
| 項目1 |
財務報表(未經審計) |
3 |
|
|
簡明綜合資產負債表 |
3 |
|
|
簡明合併操作報表 |
4 |
|
|
簡明綜合全面損失表 |
5 |
|
|
簡明綜合權益變動表 |
6 |
|
|
簡明現金流量表合併表 |
8 |
|
|
簡明合併財務報表附註 |
9 |
| 項目2 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
24 |
| 項目3 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
36 |
| 項目4 |
管制和程序 |
37 |
|
|
|
|
| 第二部分 |
其他信息 |
|
|
|
|
|
| 項目1 |
法律程序 |
37 |
| 第1A項 |
危險因素 |
37 |
| 項目2 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
39 |
| 項目3 |
高級證券違約 |
39 |
| 項目4 |
礦場安全資料披露 |
39 |
| 項目5 |
其他資料 |
39 |
| 項目6 |
陳列品 |
40 |
|
|
簽名 |
40 |
在本Form 10-Q季度報告中，“Cutera”、“The Company”、“We”、“us”和“ITS”指的是Cutera公司。及其合併的子公司。
本報告可能包含對其專有知識產權的引用，其中包括其系統和輔助產品的商標，Cutera®, AccuTip®、CoolGlide®、CoolGlide EXCEL®、INTUTEN®、EXCEL HR®、EXCEL V®、EXCEL V+®、LIMELIGHT®、MYQ®、PEARE®、PicoGenesis™、 ProWave®、Solera®、Titan®、truSculpt®、truSculpt®Flex、Vantage®、和XEO®®
這些商標和商號是Cutera或其合併子公司的財產，受適用的知識產權法保護。僅為方便起見，本季度報告中在Form 10-Q中提及的其商標和商號可能不帶®或符號出現，但此類引用並不以任何方式表明公司不會根據適用法律最大程度地主張其對這些商標和商號的權利。
第一部分財務信息
| 第1項。 |
財務報表(未經審計) |
Cutera，Inc.
壓縮合並資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
| 六月三十日， 2020 | 十二月三十一號， 2019 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 適銷對路的投資 | ||||||||
| 應收賬款，扣除#年信貸損失準備後的淨額和，分別 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 其他流動資產和預付費用 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 遞延税項資產 | ||||||||
| 經營性租賃使用權資產 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 其他長期資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債與股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計負債 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ||||||||
| 延長保修責任 | ||||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 遞延收入，扣除當期部分後的淨額 | ||||||||
| 所得税負擔 | ||||||||
| 長期債務 | ||||||||
| 經營租賃負債，扣除當期部分後的淨額 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款和或有事項(附註11和12) | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股，面值；授權：已發行及已發行股份：和股票分別於2020年6月30日和2019年12月31日 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累積赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Cutera，Inc.
簡明合併操作報表
*(單位為千，每股數據除外)
*(未經審計)
| 三個月 |
截至六個月 |
|||||||||||||||
| 六月三十日， |
六月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 淨收入： |
||||||||||||||||
| 產品 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 服務 |
||||||||||||||||
| 總淨收入 |
||||||||||||||||
| 收入成本： |
||||||||||||||||
| 產品 |
||||||||||||||||
| 服務 |
||||||||||||||||
| 收入總成本 |
||||||||||||||||
| 毛利 |
||||||||||||||||
| 業務費用： |
||||||||||||||||
| 銷售及市場推廣 |
||||||||||||||||
| 研究與發展 |
||||||||||||||||
| 一般和行政 |
||||||||||||||||
| 業務費用共計 |
||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 利息和其他收入(費用)淨額 |
( |
( |
||||||||||||||
| 所得税前收入(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 所得税費用(福利) |
( |
) | ( |
|||||||||||||
| 淨收益(損失) |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 每股淨收益(虧損)： |
||||||||||||||||
| 基本型 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 稀釋 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 加權-用於每股計算的平均股數 |
||||||||||||||||
| 基本型 |
||||||||||||||||
| 稀釋 |
||||||||||||||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Cutera，Inc.
簡明綜合全面損失表
*(以千為單位)
*(未經審計)
| 三個月 |
截至六個月 |
|||||||||||||||
| 六月三十日， |
六月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 淨收益(損失) |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 其他全面收入： |
||||||||||||||||
| 可供出售的投資 |
||||||||||||||||
| 可供出售投資未實現收益淨變化 |
||||||||||||||||
| 減去：對期內確認的投資損失進行重新分類調整 |
||||||||||||||||
| 可供出售投資未實現收益淨變化 |
||||||||||||||||
| 其他綜合收益，税後淨額 |
||||||||||||||||
| 綜合收益(虧損) |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Cutera，Inc.
合併股東權益變動表
(單位為千，份額除外)
三還有六個截至的月份六月 30, 2020
| 普通股 | 附加 實繳 | 累積 | 累積 其他 綜合 | 總計 股東的 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 收入(虧損) | 權益 | |||||||||||||||||||
| 2019年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 為員工購買計劃發行普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票期權的行使 | ||||||||||||||||||||||||
| 發行與公開發行相關的普通股，扣除發行成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 發行普通股，以結算受限股和績效股單位，並扣除因員工税而預扣的股份。 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | - | |||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 可供出售投資未實現收益淨變化 | - | |||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 普通股 | 附加 實繳 |
累積 | 累積 其他 綜合 | 總計 股東的 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 收入(虧損) | 權益 | |||||||||||||||||||
| 2020年4月1日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 為員工購買計劃發行普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票期權的行使 | ||||||||||||||||||||||||
| 發行與公開發行相關的普通股，扣除發行成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 發行普通股，以結算受限股和績效股單位，並扣除因員工税而預扣的股份。 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | - | |||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 可供出售投資未實現收益淨變化 | - | |||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
截至2019年6月30日的三個月和六個月
| 普通股 |
附加 實繳 |
累積 |
累積 其他 綜合 |
總計 股東的 |
||||||||||||||||||||
| 股份 |
金額 |
資本 |
赤字 |
收入(虧損) |
權益 |
|||||||||||||||||||
| 2018年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 為員工購買計劃發行普通股 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||
| 股票期權的行使 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||
| 發行普通股，以結算受限股和績效股單位，並扣除因員工税而預扣的股份。 |
- | ( |
) | - | - | ( |
) | |||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 淨損失 |
- | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||
| 可供出售投資未實現收益淨變化 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 普通股 |
附加 實繳 |
累積 |
累積 其他 綜合 |
總計 股東的 |
||||||||||||||||||||
| 股份 |
金額 |
資本 |
赤字 |
收入(虧損) |
權益 |
|||||||||||||||||||
| 2019年4月1日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
$ | ( |
$ | |||||||||||||||||
| 為員工購買計劃發行普通股 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||
| 股票期權的行使 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||
| 發行普通股，以結算受限股和績效股單位，並扣除因員工税而預扣的股份。 |
- | ( |
- | - | ( |
|||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 可供出售投資未實現收益淨變化 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Cutera，Inc.
簡明合併現金流量表
*(以千為單位)
*(未經審計)
| 截至6月30日的六個月， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 來自經營活動的現金流： |
||||||||
| 淨損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整： |
||||||||
| 以股票為基礎的薪酬 |
||||||||
| 有形資產折舊 |
||||||||
| 合同購置費用攤銷 |
||||||||
| 資本化雲計算成本減值 | ||||||||
| 遞延税項資產變動 |
( |
) | ||||||
| 信貸損失準備金 |
( |
) | ||||||
| 其他 |
||||||||
| 資產負債變動情況： |
||||||||
| 應收帳款 |
( |
) | ||||||
| 盤存 |
||||||||
| 其他流動資產和預付費用 |
( |
) | ||||||
| 其他長期資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應付帳款 |
( |
) | ||||||
| 應計負債 |
( |
) | ||||||
| 延長保修責任 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他長期負債 |
( |
) | ||||||
| 遞延收入 |
( |
) | ||||||
| 所得税負債 |
( |
) | ||||||
| 經營活動中使用的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投資活動的現金流量： |
||||||||
| 購置財產、設備和軟件 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 財產及設備的處置 |
||||||||
| 有價證券投資到期收益 |
||||||||
| 購買適銷對路的投資 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
| 籌資活動的現金流量： |
||||||||
| 行使股票期權和員工購股計劃所得款項 |
||||||||
| 長期債務收益 |
||||||||
| 股票發行的總收益 |
||||||||
| 股權發行的發行成本 | ( |
) | ||||||
| 與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資租賃義務的支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 籌資活動提供的現金淨額 |
||||||||
| 現金及現金等價物淨增加情況 |
||||||||
| 期初現金及現金等價物 |
||||||||
| 期末現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
| 補充披露非現金項目： |
||||||||
| 根據融資租賃獲得的資產 |
$ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
Cutera，Inc.
簡明合併財務報表附註
注意事項1.重要會計政策摘要
操作説明和合並原則
Cutera，Inc.(“Cutera”或“公司”)為世界各地的從業者提供基於能量的美學系統。該公司設計、開發、製造、分銷和營銷基於能源的產品平臺，供醫生和其他合格從業者使用，使他們能夠為客户提供安全有效的美容治療。該公司目前營銷以下系統平臺：Excel、啟蒙、Juliet、Secret RF、truSculpt和XEO。該公司的幾個系統提供多種手持設備和應用，為客户提供升級系統的靈活性。銷售(I)系統、系統升級和手機(統稱為“系統”收入)；(Ii)更換手機，TruSculpt ID和真雕刻柔體循環再灌裝，以及適用於以下項目的一次性使用提示朱麗葉和祕密射頻(“消耗品”收入)；及。(Iii)分配第三黨製造的護膚品(“護膚品”收入)；統稱為“產品”收入。除產品收入外，公司還通過銷售保修後服務合同、部件、可拆卸手機更換(除泰坦，真雕像3D,TruSculpt ID和真雕刻柔體)和維修和保養超出保修期的產品的勞務勞務，這些都統稱為“服務”收入。
該公司的公司總部和美國業務設在加利福尼亞州的布里斯班，公司在那裏進行製造、倉儲、研究和開發、監管、銷售和營銷、服務和管理活動。該公司通過在北美(包括加拿大)、澳大利亞、奧地利、比利時、法國、德國、香港、日本、西班牙、瑞士和英國的直銷和服務員工營銷、銷售和服務公司的產品。這些直接市場之外的銷售和服務是通過全球分銷網絡進行的40國家。簡明合併財務報表包括本公司及其子公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已取消。
風險和不確定性
該公司未來的經營業績涉及許多風險和不確定因素。可能影響公司未來經營業績並導致實際結果與預期大相徑庭的因素包括，但有不這些風險和不確定性包括但不限於快速的技術變革、公司產品的持續接受、全球金融市場的穩定、網絡安全漏洞和其他可能危及公司信息或結果的中斷、國際活動的管理、替代產品和較大公司的競爭、獲得和保持監管批准的能力、政府規章和監督、專利和其他類型的訴訟、保護專有技術免受公司產品假冒版本的影響、戰略關係和對關鍵個人的依賴。
在……上面2020年1月30日，世界衞生組織(WHO)宣佈全球衞生緊急狀態，原因是COVID-19隨着病毒在全球範圍內蔓延到其發源地以外，疫情的爆發以及國際社會面臨的風險。
在……裏面2020年3月，世界衞生組織宣佈COVID-19暴發是一種大流行，其基礎是全球暴露量的迅速增加。COVID-19疫情正在對美國和全球經濟產生負面影響。作為COVID-19疫情繼續蔓延，政府當局下令隔離，就地避難，並限制與COVID相關的業務活動-19爆發了。這些措施和限制對公司的業務產生了影響，導致公司在年度內實施了成本控制措施、成本控制措施和經營業績。六截至的月份2020年6月30日。公司期望COVID-19疫情預計將繼續影響其運營和第三公司所依賴的各方，這可能會導致其供應鏈和代工業務中斷。儘管避難所命令被取消或放鬆，允許某些企業開放，但政府當局可能下令額外的限制、隔離或就地避難。該公司已經開始有限的生產，目前手頭有下一步的庫存120-180在這段時間內，該公司有能力滿足其預測的需求，但該公司必須能夠繼續訪問其供應鏈，以滿足該期限之後的需求。
從第二一半的ITS第一四分之一2020,截至本報告發布之日，該公司經歷了客户對其產品的需求水平不斷下降。作為COVID的結果-19,它的一些客户被要求就地避難，並不在工作。
作為對COVID的迴應-19在疫情爆發後，該公司採取行動削減開支，包括停止非必要的服務和計劃，對旅行和娛樂實施控制，實施進一步的成本削減措施，並評估是否可以提高員工的效率。例如，公司第二屆董事會的董事們已經同意簽署一項協議。
由於COVID周圍的事件和影響-19在大流行期間，本公司評估其商譽或長期資產是否發生任何減值，並已確定不是的減值損失$以外的其他費用
未經審計的中期財務信息
本公司認為，本報告所載未經審核簡明綜合財務報表所附的所有調整(僅包括正常經常性調整)反映了公允報告截至以下日期的綜合財務狀況報表所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)2020年6月30日和2019,年度綜合經營業績表、綜合虧損表、權益變動表和現金流量表三和六截至的月份2020年6月30日，和2019.這個2019年12月31日簡明綜合資產負債表是從經審計的財務報表中衍生出來的，但事實並非如此。不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的所有披露。過渡期的結果是不必須表明全年或任何其他中期的結果。某些上一年餘額的列報已更新，以符合本年度的列報。隨附的簡明綜合財務報表應與公司以前提交的經審計的財務報表及其包含在公司年報表格中的相關附註一併閲讀10-截至本年度的K2019年12月31日於以下日期向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交的文件2020年3月16日。
會計政策
這些未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會適用於中期財務報表的規則和規定編制的。雖然這些報表反映了管理層認為公平列報中期業績所必需的所有正常經常性調整，但確實如此。不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這些簡明合併財務報表應與其年報表格中的財務報表披露一併閲讀。10-截至本年度的K2019年12月31日向美國證券交易委員會提交的文件於2020年3月16日。
該公司在編制季度和年度財務報表時使用相同的會計政策。除非另有説明，在簡明綜合財務報表附註中列示的金額指的是公司的持續經營。注：1提供有關公司採用新的信貸損失會計準則的信息。
預算的使用
按照公認會計原則編制簡明綜合財務報表要求公司管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響在簡明綜合財務報表及其附註之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
管理層持續評估其估計，包括與保證義務、銷售佣金、信貸損失準備和銷售津貼、存貨估值、商譽公允價值、財產和設備的使用年限、長期資產的減值測試、與公司租賃相關的遞增借款利率、計算公司股權獎勵公允價值時使用的變量的假設、預期實現基於業績的歸屬標準、管理業績獎金、投資的公允價值、公司產品和服務的獨立售價、受益期。遞延税項資產的可回收性和有效所得税税率。管理層根據過往經驗及相信合理的其他各種假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。
最近採用的會計公告
在……裏面2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈會計準則更新(“ASU”)不是的。 2016-13,金融工具-信貸損失(主題326)：“金融工具信貸損失計量”，用被稱為當前預期信貸損失(CECL)方法的預期信貸損失方法取代已發生損失方法。ASU2016-13在下列財年開始時有效2019年12月15日允許提前領養。本次更新中的修訂要求使用修改後的追溯法，並對累計赤字進行調整，並從會計年度開始對公司生效2020,包括過渡期在內。CECL方法下的預期信貸損失計量適用於按攤銷成本計量的金融資產，包括應收貸款、可供出售的證券和持有至到期的債務證券。擁有可供出售證券和貿易應收賬款的實體將被要求使用歷史損失信息、當前狀況以及合理和可支持的預測來確定預期的終身信用損失。還需要彙集具有相似風險特徵的資產。公司採用了ASU2016-13在……上面2020年1月1日在修改後的追溯基礎上。標準一經採用，就做到了不對合並財務報表有實質性影響。
本公司確認受新指引影響的應收貿易賬款和可供出售債務證券。然而，本公司確定與這些可供出售債務證券相關的歷史損失是不作為公司投資高等級短期證券的重要材料。
本公司根據客户的信用質量、當前的經濟狀況、應收賬款餘額的年限、歷史損失信息、當前情況和預測信息，建立應收貿易賬款信用損失撥備，並在認為無法收回時對撥備金額進行核銷。
該公司的信貸損失準備金為#美元。
在……裏面2018年8月，FASB發佈了ASU不是的。 2018-13,“公允價值計量(主題820)：披露框架-修改公允價值計量的披露要求“，以改進金融工具的公允價值計量報告。除其他事項外，本次更新中的修訂還要求增加用於制定水平的重要不可觀察輸入的範圍和加權平均值的披露。3公允價值計量。除其他事項外，本次更新中的修訂消除了披露不同級別之間轉移的原因和金額。1和關卡2對於在經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債，以及一個實體的水平估值過程3公允價值計量。本更新版中的修改從本財年開始對本公司生效2020,允許提前領養。本次更新中的所有修訂都需要追溯申請，但增加的披露除外，這些修訂應該是前瞻性應用的。在此更新中採用的修正案確實不對公司的綜合財務狀況和經營業績有實質性影響。
最近發佈的會計公告不尚未被公司採用
在……裏面2019年12月，FASB發佈了ASU不是的。 2019-12“所得税(主題740)-簡化所得税會計“，刪除某些例外並改進適用的一致性，除其他事項外，包括要求一個實體在包括頒佈日期在內的過渡期內的年度有效税率計算中反映制定的税法或税率變化的影響。本次更新中的修訂將從本財年開始對公司生效2021,允許提前領養。標準中的大多數修訂要求在前瞻性的基礎上實施，而某些修訂必須在追溯或修改的追溯基礎上實施。本次更新中採用的修正案如下不預計將對公司的綜合財務狀況和經營業績產生實質性影響。
在……裏面2020年3月，FASB發佈了ASU不是的。 2020-04,“參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。“ASU不是的。 2020-04為將美國GAAP應用於合同修改和套期保值關係提供可選的權宜之計和例外，前提是滿足某些標準，這些標準引用了LIBOR或其他預計將被終止的利率。亞利桑那州立大學(ASU)的修正案不是的。 2020-04對於截止日期的所有實體均有效2020年3月12日穿過2022年12月31日該公司目前正在評估ASU的影響不是的。 2020-04以及合併財務報表上的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡。
該公司審查了最近發佈的所有其他文件，但不然而，有效的會計聲明和做法不預計未來採用任何此類聲明都將對公司的中期簡明綜合財務報表產生實質性影響。
注意事項2.現金、現金等價物和有價證券投資
該公司的現金主要投資於貨幣市場基金以及美國聯邦和市政府及其機構的高流動性債務工具、商業票據和公司債務證券。所有規定到期日為以下期限的高流動性投資三自購買之日起不超過幾個月的時間被歸類為現金等價物；所有規定到期日大於或等於以下的高流動性投資都被歸類為現金等價物。三月份被歸類為適銷對路的投資。該公司的大部分現金和投資都存放在美國的銀行，公司的外國子公司在當地銀行的現金數額有限，以支付他們的短期運營費用。
公司在購買時確定其有價證券投資的適當分類，並在每個資產負債表日重新評估該指定。公司的有價證券已分類入賬為可供出售證券。剩餘期限超過一本公司認為本年度可用於支持當前業務，並在隨附的簡明綜合資產負債表中歸類為流動資產，分類為可銷售投資。可供出售債務證券的投資按公允價值計量。減值的可供出售債務證券的信貸損失通過信貸損失撥備確認。在可供出售債務證券上確認的信用損失應不將可供出售債務證券的賬面淨值降至其公允價值以下。任何與信貸無關的公允價值變動均確認為其他綜合收益中的未實現損益。
下表彙總了與公司現金、現金等價物和有價證券投資有關的組成部分和未實現損益狀況(單位：千)：
| 2020年6月30日 |
攤銷 成本 |
毛 未實現 收益 |
毛 未實現 損失 |
公平市場 價值 |
||||||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 適銷對路的投資： |
||||||||||||||||
| 美國政府票據 |
|
|||||||||||||||
| 商業票據 |
|
|||||||||||||||
| 可銷售投資總額 |
|
|||||||||||||||
| 現金、現金等價物和有價證券投資總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2019年12月31日 |
攤銷 成本 |
毛 未實現 收益 |
毛 未實現 損失 |
公平 市場 價值 |
||||||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 適銷對路的投資 |
||||||||||||||||
| 美國政府票據 |
|
|
||||||||||||||
| 商業票據 |
|
|
||||||||||||||
| 可銷售投資總額 |
|
|
||||||||||||||
| 現金、現金等價物和有價證券投資總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
自.起2020年6月30日和2019年12月31日未實現淨收益為#美元。
下表彙總了公司可供出售證券的合同到期日，這些證券被歸類為有價證券，截至2020年6月30日(單位：千)：
| 金額 |
||||
| 在不到一年的時間內到期 |
$ | |||
| 將在1至3年內到期 |
|
|||
| 可銷售投資總額 |
$ | |||
注意事項3.金融工具的公允價值
公允價值為退出價格，代表於計量日期在市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或轉移資產或負債的本金或最有利市場上的負債將收到的金額或支付的金額。公允價值層次結構包含三滿足以下條件的投入水平可能公允價值計量方法如下：
級別1:投入，包括相同資產或負債在活躍市場的報價；
級別2:輸入，包括除電平之外的可觀察輸入1投入品，如類似資產或負債的報價，指在下列市場中相同或相似資產或負債的報價不活躍的，或其他可觀察到的或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實的其他投入。對於可供出售的證券，公司審查截至測量日期的交易活動和定價。當相同證券的足夠報價是不可用，公司對類似的證券使用市場定價和其他可觀察到的市場輸入，這些類似的證券是從各種不同的證券中獲得的第三-第三方數據提供程序。這些投入要麼代表活躍市場中類似資產的報價，要麼來自可觀察到的市場數據；以及
級別3:輸入，其中包括少數或支持的不可觀察的輸入不是的市場活動以及對標的資產或負債的公允價值有重大影響的資產或負債。水平3資產和負債包括其公允價值計量是使用定價模型、貼現現金流方法或類似的估值技術以及重要的管理層判斷或估計確定的資產和負債。
在確定公允價值時，本公司採用估值技術，最大限度地利用可觀察到的投入，儘可能減少使用不可觀察到的投入，並在評估公允價值時考慮交易對手信用風險。
自.起2020年6月30日，按公允價值經常性計量和確認並歸類於上述公允價值等級的金融資產如下(以千計)：
| 2020年6月30日 |
1級 |
2級 |
第3級 |
總計 |
||||||||||||
| 現金等價物： |
||||||||||||||||
| 貨幣市場基金 |
$ | $ | $ | - | $ | |||||||||||
| 適銷對路的投資： |
||||||||||||||||
| 可供出售的證券 |
|
|
- | |||||||||||||
| 按公允價值計算的總資產 |
$ | $ | $ | - | $ | |||||||||||
自.起2019年12月31日如上所述，按公允價值經常性計量和確認並歸類於公允價值等級的金融資產如下(以千計)：
| 2019年12月31日 |
1級 |
2級 |
第3級 |
總計 |
||||||||||||
| 現金等價物： |
||||||||||||||||
| 貨幣市場基金 |
$ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 短期適銷對路投資： |
||||||||||||||||
| 可供出售的證券 |
|
- | ||||||||||||||
| 按公允價值計算的總資產 |
$ | $ | $ | - | $ | |||||||||||
貨幣市場基金和美國國庫券是流動性很高的投資，交投活躍。這些投資工具的定價信息很容易獲得，並且可以在測量日期獨立驗證。這種方法導致將這些證券分類為級別1公允價值層次的。
公司債務、美國政府支持證券和商業票據按公允價值使用水平計量2輸入。該公司自每個衡量日期起審查這些投資的交易活動和定價。當相同證券的足夠報價是不可用，公司對類似的證券使用市場定價和其他可觀察到的市場輸入，這些類似的證券是從各種不同的證券中獲得的第三參與方數據提供程序。這些投入代表活躍市場中類似資產的報價，或者這些投入是從可觀察到的市場數據中得出的。這種方法導致將這些證券分類為級別2屬於公允價值層次。公司級別的平均剩餘到期日2截至的投資2020年6月30日是
注意事項4.資產負債表明細
盤存
自.起2020年6月30日和2019年12月31日庫存由以下內容組成(以千為單位)：
| 六月三十日， 2020 | 十二月三十一號， 2019 | |||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| 在製品 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
其他長期資產。
在截至的季度內2020年6月30日，公司在一般和行政費用中確認減值損失#美元。
應計負債
自.起2020年6月30日和2019年12月31日應計負債包括以下內容(以千計)：
| 六月三十日， 2020 | 十二月三十一號， 2019 | |||||||
| 應計工資總額和相關費用 | $ | $ | ||||||
| 銷售和營銷應計項目 | ||||||||
| 保修責任(見附註5) | ||||||||
| 銷售税 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
產品補救責任
在.期間第四四分之一2018,本公司確認了與以下相關的產品補救計劃的責任一它的遺留系統。這與該公司發起的一項自願行動有關，該行動旨在更換一公司的傳統產品。補救計劃主要包括更換系統中的組件。應計負債包括在公司標準保修範圍內或現有延長保修合同範圍內更換所有部件的材料和人力成本。該公司記錄了一筆約為#美元的債務。
自.起2020年6月30日和2019年12月31日，大約$
在六截至的月份2020年6月30日，公司和解了$
注意事項5.保修和延長服務合同
該公司在北美(包括加拿大)設有直接的現場服務組織。在國際上，該公司在澳大利亞、比利時、法國、德國、香港、日本和瑞士提供直接服務支持，並通過第三-西班牙和英國的政黨服務提供商。在其他幾個國家/地區，公司在這些國家/地區不有直接業務，公司通過分銷商網絡提供服務，第三--當事人服務商。
在最初的保修期過後，在延長服務合同的基礎上或在時間和材料的基礎上提供維護和支持。本公司提供標準保修產品銷售時維修或更換產品的預計費用。與延長服務合同相關的成本在發生成本時確認。
下表提供了以下項目的產品標準保修應計金額的變化三和六截至的月份2020年6月30日和2019(以千為單位)：
| 三個月 六月三十日， |
截至六個月 六月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 期初餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 增加：在此期間發出的保修的應計費用 |
||||||||||||||||
| 減去：在此期間達成的和解 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 期末餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
表中列出的結算不包括與延長服務合同費用有關的費用，即#美元和#美元。
注意事項6.遞延收入
當收入在開票後確認時，公司記錄遞延收入。對於延長服務合同，公司通常在延長服務合同期限開始時向客户開具發票。公司的延長服務合同通常有一個，二或三年份條款。遞延收入還包括安裝、培訓和擴展營銷支持服務的付款。大致
下表提供了以下項目遞延收入餘額的變化三和六截至的月份2020年6月30日和2019(以千為單位)：
| 三個月 六月三十日， |
截至六個月 六月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 期初餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 添加：已收到付款 |
||||||||||||||||
| 減去：收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 期末餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
延長服務合同的成本為$
注意事項7.營業收入
有效2018年1月1日，公司確認ASC主題下的收入606.收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認，金額反映了公司預期有權獲得的對價，以換取承諾的商品或服務。公司的履約義務無論是隨着時間的推移還是在某個時間點都會得到履行。隨着時間的推移，轉移給客户的履約義務收入約佔
該公司有某些包含多種產品和服務的系統銷售安排。對於這些捆綁銷售安排，公司將單獨的產品和服務作為單獨的履行義務(如果它們是不同的)進行核算。如果客户能夠單獨受益於產品或服務或利用客户隨時可以獲得的其他資源，並且公司將產品或服務轉讓給客户的承諾可與銷售安排中的其他承諾分開識別，則公司的產品和服務是不同的。公司的系統銷售安排可以包括以下履行義務的全部或組合：系統和軟件許可證(視為一這些服務包括(履行義務)、系統配件(手持設備)、培訓、其他配件、延長服務合同、營銷服務以及時間和材料服務。
對於公司的系統銷售安排(包括延長服務合同)，服務期從系統銷售時提供的公司標準保修到期時開始。本公司將安排中可依法強制執行的延長服務合同條款視為履約義務。除了延長的服務合同和營銷服務，隨着時間的推移，公司通常會在某個時間點履行所有的履約義務。系統、系統附件(手持設備)、服務合同、培訓以及時間和材料服務也是獨立銷售的，這些履行義務會在某個時間點得到履行。對於具有多個履約義務的合同，本公司按相對獨立的銷售價格將合同的交易價格分配給每個履約義務。
產品和服務的性質
系統
系統收入來自銷售系統和銷售現有系統的升級。系統由包含通用圖形用户界面的控制枱、激光器或其他基於能量的模塊、控制系統軟件和高壓電子設備以及一或者更多的手持設備。在某些應用中，激光器或其他基於能量的模塊包含在手機中，例如與公司的珠兒和珍珠分數應用程序，而不是在控制枱內。
該公司允許客户在購買時選擇最適合其實踐的系統，然後隨着實踐的發展以經濟高效的方式向其系統添加應用程序。這為客户提供了隨時升級其系統的靈活性，併為公司提供了額外的系統收入來源。
系統或升級和嵌入式軟件的使用權代表單一的履行義務，因為軟件許可證是系統或升級的功能的組成部分。
本公司有不確定非系統的校準和安裝服務啟迪作為履行義務，因為這種服務在合同範圍內是無關緊要的。為其他系統完成校準和安裝的相關費用啟迪都是無關緊要的。的校準和安裝服務啟迪系統被標識為單獨的性能義務。
對於直接銷售給信用批准的最終客户的系統，收入在公司將控制權移交給最終客户時確認，這發生在產品發貨給客户或客户收到產品時，具體取決於安排的性質。當可收藏性為不在收到客户付款之前建立，收入在收到付款或履行義務後確認。對於通過信用批准的分銷商銷售的系統，收入在發貨給分銷商時確認。
公司通常在以下時間內收到系統控制枱和其他附件的付款30裝船天數。某些國際經銷商安排允許更長的付款期限。
護膚品
該公司銷售第三-派對在日本製造護膚品。這個第三-派對護膚品從第三-方製造商，並出售給有執照的醫生。在這項安排中，公司充當委託人，因為它確定向客户收取護膚品的價格，並在產品轉讓給客户之前對其進行控制。護膚品的銷售通常是合同的主題，其中護膚品代表唯一的履行義務。該公司在某個時間點確認護膚品的收入。
消耗品和其他配件
該公司對客户購買的truSculpt ID和truSculpt flex的更換週期以及更換的Titan和truSculpt進行分類3D手機件，作為消耗品收入，為公司提供來自現有客户的經常性收入來源。Juliet和Secret RF產品有一次性使用的針頭，每次治療後都必須更換。這些消耗品提示的銷售進一步提高了公司的經常性收入。該公司的系統提供多種手持設備和應用程序，使客户可以升級他們的系統。該公司將系統、系統升級、手機、手機充電器(適用於Titan®和truSculpt)的銷售和分銷歸類為產品收入第三-派對製造的護膚品。
延長合同服務
本公司通過延長服務合同向客户提供保修後服務，該服務合同涵蓋部件和人工，期限為一、二或三好多年了。由於客户在整個服務期內從服務中受益，因此使用基於時間的進度度量，隨着時間的推移確認服務合同收入。該公司還為系統和可拆卸的手機更換提供時間和材料方面的服務。與按時間和材料執行的服務相關的收入在執行時確認。這些保修後服務是公司已安裝產品羣經常性收入的額外來源。
訓練
向客户銷售系統包括關於系統使用的培訓，該系統將在180購買的天數。公司認為培訓是一項單獨的績效義務，因為客户可以立即從培訓和客户系統中受益。培訓也與系統分開銷售。公司在提供培訓時確認培訓收入。培訓是不客户使用系統所需的。
客户營銷支持
在北美，該公司通過所有系統平臺向其客户提供營銷和諮詢電話支持。這些客户營銷支持服務包括實踐開發模型和營銷培訓，通過持續的電話諮詢遠程執行六自購買之日起數月。公司將客户營銷支持視為一項單獨的績效義務，並確認六-合同期限為一個月。他説：
重大判決
確定是否二或與同一客户同時或接近同時簽訂的多個合同應合併並核算為一契約可能需要使用重大判斷。在做出這一決定時，公司將考慮合同是否作為具有單一商業目標的一攬子合同進行談判，是否具有價格相互依賴性，或者是否承諾代表單一履行義務的商品或服務。
雖然公司的採購協議不在向客户提供合同退貨權利的情況下，公司保留銷售折扣，以説明潛在的退貨或退款在銷售時作為交易價格的降低。
公司為每項履約義務確定獨立銷售價格(“SSP”)如下：
| ● |
系統：系統的SSP基於與類似客户在類似情況下的直接可觀察銷售額。 |
| ● |
延長保修/服務合同：SSP在獨立銷售給類似客户時以可觀察到的價格為基礎。 |
|
|
|
忠誠計劃
在此期間，公司推出了一項客户忠誠度計劃第三四分之一2018適用於位於美國和加拿大的合格客户。根據忠誠度計劃，客户根據他們的購買水平積累積分，這些積分可以兑換成諸如參加公司truSculpt高級培訓活動的權利或公司年度論壇的門票等獎勵。客户的帳户必須具有良好的信譽才能獲得獎勵計劃的好處。獎勵是按季度賺取的，必須在下一季度使用。客户會收到有關其獎勵級別的通知第五下一季度的某一天。所有未使用的獎勵都將被沒收。忠誠度計劃成員賺取的獎勵的公允價值包括在應計負債中，並記錄為賺取獎勵時的淨收入減去。自.起2020年6月30日和2019年12月31日包括在應計負債中的忠誠度計劃的應計項目為#美元。
遞延銷售佣金
獲得合同的增量成本，主要包括佣金和相關的工資税，在預期受益期內以直線方式資本化和攤銷，但在銷售產品時確認的成本除外。公司使用資產組合方法確認與初始合同相關的這些資本化成本相關的攤銷費用，這些費用在與相關投資組合的收入相關的一段時間內確認，這通常是二至三好多年了。
截至的資本化成本總額2020年6月30日和2019年12月31日分別為1美元和1美元。
注意事項8.股東權益與股權薪酬費用
普通股發行情況
在……上面2020年4月21日，本公司共發行及售出
基於股票的薪酬
該公司的股權激勵計劃是基礎廣泛的長期計劃，旨在吸引和留住有才華的員工，並使股東和員工的利益保持一致。在……裏面2020年6月，股東批准了一項修正案和重述2019修訂後的股權激勵計劃(“先行計劃”)2019股權激勵計劃(“重新制定的計劃”)，並批准了一項額外的
公司董事會授予其高級管理人員、高級管理人員和某些員工和
在……上面2020年4月1日，本公司發出回覆單位，以清償根據本條例應支付予管理層的獎金。2019管理獎金計劃。過去，公司用手頭的現金支付這些獎金。然而，由於COVID造成的經濟狀況-19,發行的是完全既得利益的股票，而不是現金。本公司發行了
公司董事會還授予其高管、高級管理人員和某些員工
根據經修訂的重訂計劃，該公司發出
自.起2020年6月30日，大約有$
重新制定的計劃下的活動摘要如下：
| 未完成的期權 |
||||||||||||
| 股份 可用 對於格蘭特 |
數量 股票期權 出類拔萃 |
加權的- 平均值 鍛鍊 價格 |
||||||||||
| 餘額，2019年12月31日 |
$ | |||||||||||
| 保留的額外股份 |
- | - | ||||||||||
| 授予股票獎勵 |
( |
) | - | - | ||||||||
| 行使的選項 |
- | ( |
) | |||||||||
| 選項已取消 |
( |
) | ||||||||||
| 股票獎勵已取消 |
- | - | ||||||||||
| 平衡，2020年6月30日 |
$ | |||||||||||
基於股票的薪酬費用
按部門確認的股票薪酬支出三和六截至的月份2020年6月30日和2019情況如下(以千為單位)：
| 三個月 六月三十日， |
截至六個月 六月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
| 收入成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售及市場推廣 |
||||||||||||||||
| 研究與發展 |
||||||||||||||||
| 一般和行政 |
||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬總費用 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意事項9.每股淨虧損
每股基本淨虧損是使用期間已發行的加權平均股數來計算的。在淨收入期間，稀釋後的流通股包括現金股權獎勵(股票期權、限制性股票單位、績效股票單位和員工股票購買計劃貢獻)的稀釋效應，這是根據使用庫藏股方法的每個會計期間的平均股價計算的。
稀釋後的每股收益與公司淨虧損期間的基本每股收益相同，因為納入已發行的普通股等價物將是反稀釋的。
下表列出了基本和攤薄淨虧損的計算方法，以及計算每股基本和攤薄淨虧損時使用的加權平均股數(單位為千股，每股數據除外)：
| 三個月 六月三十日， |
截至六個月 六月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 分子： |
||||||||||||||||
| 淨收益(損失) |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 分母： |
||||||||||||||||
| 用於計算每股淨收益(虧損)的已發行普通股加權平均股份，基本 |
||||||||||||||||
| 增量股份和股份等價物的稀釋效應 |
||||||||||||||||
| 用於計算每股淨虧損的已發行普通股加權平均股份，稀釋後 |
||||||||||||||||
| 每股淨虧損： |
||||||||||||||||
| 每股基本和稀釋後淨收益(虧損) |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
在採用庫存股方法之前，下列數量的流通股不包括在本報告所述期間的每股普通股稀釋淨虧損的計算中，因為計入這些股票會產生反稀釋效應(以千計)：
| 三個月 六月三十日， |
截至六個月 六月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 購買普通股的選擇權 |
||||||||||||||||
| 限制性股票單位 |
||||||||||||||||
| 績效股票單位 |
|
|||||||||||||||
| 員工購股計劃股份 |
|
|||||||||||||||
| 總計 |
||||||||||||||||
注意事項10.所得税
該公司通過將整個會計年度的年度有效税率估計值應用於中期報告期的普通收入或虧損來計算中期報告期的所得税撥備。如果適用，年初至今的税收撥備反映了離散税項的調整。
對於三和六截至的月份2020年6月30日，該公司的所得税支出為#美元。
本公司年度所得税費用三截至的月份2020年6月30日主要歸因於外國司法管轄區的所得税。由於公司在美國的業務預計在本財年將出現應税虧損2020,並根據所有可獲得的客觀可核實的證據三截至的月份2020年6月30日，該公司認為，它更有可能比不美國損失的税收優惠將不才能實現。因此，公司將繼續對美國遞延税項資產維持全額估值津貼。
在……上面2020年3月27日，美國聯邦政府頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)。CARE法案改變了幾項現有的美國企業所得税法，其中包括增加了可扣除利息的金額，允許公司結轉某些淨營業虧損(“NOL”)，並增加了公司可以用來抵消收入的NOL金額。“關懷法案”做到了不對公司所得税撥備、遞延税項資產負債及相關應付税金有實質性影響。公司目前正在評估CARE法案中關於公司最新合併財務報表的這些條款的未來影響，但確實不預計影響將是實質性的。
注意事項11.租約
本公司是車輛、辦公場所和倉儲設施的某些運營和融資租賃的一方。公司的物質經營租賃包括辦公場所和倉儲設施，融資租賃包括汽車。該公司的設施租約通常剩餘期限為
公司確定合同在開始時是否包含租賃。經營租賃資產和負債在租賃開始日確認。經營租賃負債是指租賃付款的現值。不還沒付錢呢。經營租賃資產指相關資產的使用權，並基於經預付款或應計租賃付款、初始直接成本、租賃激勵和經營租賃資產減值調整後的經營租賃負債。確定租賃付款的現值不尚未支付，本公司估計與租約到期日相對應的遞增擔保借款利率。該公司根據當時的金融市場狀況、信用分析和管理層的判斷來估計利率。
本公司在租賃期內按直線原則確認這些租約的費用。此外，用於資助租賃改進的租户獎勵在賺取時予以確認，並減少了公司與租賃相關的使用權資產。這些費用通過使用權資產攤銷，作為租賃期內費用的減少。在……裏面2020年6月，公司修改了其日本東京寫字樓租約，將租約延長了三幾年過去了2024.
與租賃相關的補充資產負債表信息如下(單位：千)：
| 租約 |
分類 |
2020年6月30日 |
|||
| 資產 |
|||||
| 使用權資產 |
經營性租賃資產 |
$ | |||
| 融資租賃 |
財產和設備，淨額* |
||||
| 租賃資產總額 |
$ | ||||
| *包括在物業和設備中的融資租賃資產，淨額。 |
|||||
| 負債 |
分類 |
||||
| 經營租賃負債 |
|||||
| 經營租賃負債，流動 |
經營租賃負債 |
||||
| 非流動經營租賃負債 |
經營租賃負債，扣除當期部分後的淨額 |
||||
| 經營租賃負債總額 |
$ | ||||
| 融資租賃負債 |
|||||
| 融資租賃負債，流動 |
應計負債* |
||||
| 非流動融資租賃負債 |
其他長期負債 |
||||
| 融資租賃負債總額 |
$ | ||||
| *融資租賃負債計入應計負債 |
|||||
| 截至2020年6月30日的三個月的租賃成本： |
|||||
| 融資租賃成本 |
攤銷費用 |
$ | |||
| 融資租賃成本 |
融資租賃利息 |
||||
| 經營租賃成本 |
經營租賃費用 |
||||
| 截至2020年6月30日的6個月的租賃成本： |
|||||
| 融資租賃成本 |
攤銷費用 |
$ | |||
| 融資租賃成本 |
融資租賃利息 |
||||
| 經營租賃成本 |
經營租賃費用 |
||||
| 在截至2020年6月30日的6個月中，計入租賃負債計量的金額支付的現金如下： | |||||
| 營業現金流 | 融資租賃 | $ | |||
| 融資現金流 | 融資租賃 | ||||
| 營業現金流 | 經營租賃 | ||||
設施租賃
設施租賃負債的到期日如下2020年6月30日((以千為單位)：
| 截至六月三十日止的年度， |
金額 |
|||
| 2020年剩餘時間 |
$ | |||
| 2021 |
||||
| 2022 |
||||
| 2023 |
||||
| 2024年及其後 |
||||
| 租賃付款總額 |
||||
| 減去：推定利息 |
( |
) | ||
| 租賃負債現值 |
$ | |||
車輛租賃
自.起2020年6月30日，該公司承諾根據長期不可取消融資租賃租賃的車輛的最低租賃付款如下(以千為單位)：
| 截至六月三十日止的年度， |
金額 |
|||
| 2020年剩餘時間 |
$ | |||
| 2021 |
||||
| 2022 |
||||
| 2023 |
||||
| 租賃付款總額 |
||||
| 減去：推定利息 |
( |
) | ||
| 租賃負債現值 |
$ | |||
加權-平均剩餘租賃期限和貼現率，截至2020年6月30日，具體情況如下：
| 租期和貼現率 |
2020年6月30日 |
|||
| 加權-平均剩餘租賃年限(年) |
||||
| 經營租賃 |
||||
| 融資租賃 |
||||
| 加權平均貼現率 |
||||
| 經營租賃 |
% | |||
| 融資租賃 |
% | |||
注意事項12.偶然事件
在正常業務過程中，本公司不時被指定為其他法律訴訟、產品責任、商業糾紛、員工糾紛和合同訴訟的一方。當虧損被認為是可能的並且金額可以合理估計時，負債和相關費用在公司的合併財務報表中就法律或有事項計入收益。評估在每個會計期間都會重新評估，並基於所有可用的信息，包括與外部法律顧問的討論。如果無法對已知或可能的損失進行合理估計，但可以估計可能的損失範圍，則在以下情況下確認損失範圍的低端不是的在這個範圍內的金額比任何其他的估計都要好。如果重大損失是合理可能的，但是不估計虧損或虧損範圍在綜合財務報表附註中披露，估計虧損或虧損範圍可能存在且可以合理估計。公司承擔已發生的律師費。
在……裏面2019年11月，公司前執行副總裁兼首席財務官桑德拉·A·加德納宣佈辭去公司職務。在……上面2019年11月7日Gardiner女士就其僱用和辭職條款向公司提出仲裁要求。這件事是在第二四分之一2020以現金支付$
自.起2020年6月30日和2019年12月31日公司有
注意事項13.債款
貸款和擔保協議
在……上面2018年5月30日，該公司和北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)(“富國銀行”)簽訂了一項貸款和擔保協議(“原始循環信貸額度”)，原始本金為#美元。
在上或在附近2018年11月2日，本公司與富國銀行簽訂了貸款和擔保協議的第一修正案和豁免權(“第一次修訂的循環信貸額度”)。第一次修訂的循環信貸額度規定原本金為#美元。
在上或在附近2019年3月11日本公司與富國銀行簽訂了貸款和擔保協議的第二次修訂和豁免(“第二次修訂的循環信貸額度”)。第二項修訂後的循環信貸額度要求公司維持最低現金餘額#美元。
在上或在附近2020年3月19日，本公司與富國銀行簽訂了貸款和擔保協議的第三次修訂和豁免(“第三次修訂的循環信貸額度”)。第三項修訂的循環信貸額度要求公司維持最低現金、現金等價物和有價證券投資餘額為#美元。
由於收到了PPP貸款，與富國銀行的貸款和擔保協議在#年進行了修改。2020年6月因為該公司違反了一項契約，並因收到購買力平價貸款而獲得了與總體債務相關的契約的豁免權。
自.起2020年6月30日，公司有本公司是在原循環信貸額度上提取的，且本公司遵守經修訂的原循環信貸額度的所有財務契諾。更多詳情請參閲後續事件腳註。
Paycheck Protection Program(PPP)貸款
在……上面2020年4月22日，該公司收到貸款收益#美元。
這些資金的申請要求公司真誠地證明，當前的經濟不確定性使貸款申請成為支持公司持續運營所必需的。隨後發佈的指導指示所有申請者和接受者考慮他們當前的業務活動，以及公司獲得足以支持持續運營的其他流動性來源的能力，其方式是不嚴重損害他們的業務。在……上面2020年4月28日，美國財政部部長在記者會講話中表示，小企業管理局打算對PPP貸款進行審查$2.0百萬本公司所作的必要認證以解釋為準。如果，儘管真誠地相信，鑑於本公司的情況，本公司滿足了PPP貸款的所有合格要求，但後來確定本公司沒有資格申請和接受PPP貸款，則本公司可能如果被要求全額償還購買力平價貸款，該公司可能會受到額外的處罰。PPP貸款將在根據其條款償還貸款和/或在SBA確認寬恕後取消認可。
注意事項14.細分市場報告
部門報告以“管理方法”為基礎，遵循管理層組織公司的可報告部門的方法，在分配資源和評估業績時，首席運營決策者可以獲得這些部門的單獨財務信息，並定期對其進行評估。公司的首席運營決策者(“CODM”)是其首席執行官(“CEO”)，他作出資源分配和業績評估的決定。首席執行官審查公司的綜合業績，如下所示
下表提供了按地理位置劃分的年收入摘要三和六截至的月份2020年6月30日和2019(以千為單位)：
| 三個月 六月三十日， |
截至六個月 六月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 按地理位置劃分的收入組合： |
||||||||||||||||
| 美國 |
$ | |||||||||||||||
| 日本 |
||||||||||||||||
| 亞洲(不包括日本) |
||||||||||||||||
| 歐洲 |
||||||||||||||||
| 世界其他地區 |
||||||||||||||||
| 總合並收入 |
$ | |||||||||||||||
| 按產品類別劃分的收入組合： |
||||||||||||||||
| 產品 |
||||||||||||||||
| 消耗品 |
||||||||||||||||
| 護膚 |
||||||||||||||||
| 產品總收入 |
$ | |||||||||||||||
| 服務 |
||||||||||||||||
| 總合並收入 |
$ | |||||||||||||||
注意事項15.後續事件
該公司已確定有不是的存在以下以外的材料後續事件：
貸款和擔保協議
在……上面2020年7月9日，該公司和硅谷銀行簽訂了一項貸款和擔保協議。該協議規定了一項-本金總額最高可達$的一年期有擔保循環貸款安排
總部辦公室租賃修正
在……上面2020年7月9日，該公司修改了位於以下地點的總部大樓的租賃協議3420加利福尼亞州布里斯班的貝肖爾大道。修正案就以下事項作出規定：
| ● |
租賃期限的延長，從延長的租期開始2023年2月1日一直持續到2028年1月31日； |
| ● |
取消每月的基本租金，這是一件很重要的事情。月初期間2020年9月1日和結尾2020年12月31日； |
| ● |
將本期和延展期的每月基本租金修訂為約$ |
| ● |
公司放棄其在租賃中的提前解約權。 |
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
本管理層的討論和分析應與本公司未經審計的簡明綜合財務報表及其附註(包括在本Form 10-Q季度報告的第一部分第1項中)以及本公司截至2019年12月31日的經審計的財務報表及其附註(包括在其於2020年3月16日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告中)一起閲讀。
除非另有説明，否則所有呈報的結果均以在所有重要方面均符合美國公認會計原則(“GAAP”)的方式編制。此外，除非另有説明，否則為本期結果確定的所有變更都代表與上一個相應會計期間的結果的比較。
關於前瞻性陳述的特別説明
本報告包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。該公司的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。本報告中包含的非純歷史性陳述屬於前瞻性陳述，符合“證券法”第27A節和經修訂的“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E節的含義。前瞻性陳述通常通過使用諸如但不限於“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、“戰略”、“目標”、“意願”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、“戰略”、“目標”、“將……“將”以及旨在識別前瞻性陳述的類似表達或變體。這些陳述是基於公司管理層的信念和假設，基於管理層目前掌握的信息。此類前瞻性陳述會受到風險、不確定因素和其他重要因素的影響，這些因素可能會導致實際結果和某些事件的時間與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素和下文第二部分第1A項下題為“風險因素”一節中討論的因素。
此外，此類前瞻性陳述僅説明截至本報告日期。除非法律另有要求，否則公司沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發表之日之後的事件或情況。
與公司業務相關的風險
由於幾個原因，公司的淨銷售額、費用和經營業績可能會因幾個原因而每年和季度之間有很大差異，這些原因包括但不限於：
| ● |
冠狀病毒病大流行，或稱新冠肺炎，已在全球蔓延，對公司的主要業務、運營和財務狀況產生了不利影響； |
|
| ● |
公司銷售人員有效營銷和推廣公司產品的能力，以及這些產品獲得市場接受的程度； |
|
| ● |
任何產品批准或變更的存在和時間安排； |
|
| ● |
由於公司無法履行其在與硅谷銀行的貸款和安全協議下的債務償還和契約義務，公司不能再獲得現金； |
|
| ● |
決定公司必須償還根據工資保護計劃收到的全部或基本上全部貸款收益； |
|
| ● |
任何產品批准或變更的存在和時間安排； |
|
| ● |
用於臨牀、製造、銷售、營銷和產品開發的費用的比率和規模； |
|
| ● |
其聘用和留住人員的能力； |
| ● |
關鍵部件、材料和合同服務的可用性，除其他外，這取決於其預測銷售的能力； |
|
| ● |
監管部門或其他政府部門對其業務及與業務有關的活動進行調查； |
|
| ● |
產品訂單的時間和數量的變化； |
|
| ● |
臨時生產中斷或中斷； |
|
| ● |
新產品和新市場推出的時機和成功程度，以及此類推出在獲得國內或國外監管部門批准方面的延誤； |
|
| ● |
競爭加劇、專利到期或新技術或新療法； |
|
| ● |
FDA關於使用基於能量的設備的“陰道嫩膚”程序對公司產品銷售的影響； |
|
| ● |
產品召回或安全警告； |
|
| ● |
訴訟，包括產品責任訴訟、專利訴訟、僱傭訴訟、證券集體訴訟、股東派生訴訟、一般商事訴訟等； |
|
| ● |
全球市場和世界經濟狀況的波動性； |
|
| ● |
税法的變化，包括國內和國際上的變化，或者承擔額外的所得税責任； |
|
| ● |
歐盟新隱私法規--《一般數據保護條例》對公司資源的影響； |
|
| ● |
客户的財務狀況，以及他們在當前經濟環境下購買產品的能力；以及 |
|
| ● |
其他不尋常或非營業費用，例如與合併或收購相關的費用，可能會導致營業業績不同。 |
引言
管理層的討論和分析(MD&A)組織如下：
| ● |
執行摘要.這一部分介紹了公司業務的概況和歷史，簡要討論了公司的產品線，以及公司在業務運營中關注的機會、趨勢、挑戰和風險。 |
|
| ● |
關鍵會計政策和估算.本節介紹受關鍵會計估計影響的關鍵會計政策。 |
|
| ● |
運營結果.本節提供公司對其簡明綜合經營報表上重要項目的分析和展望。 |
|
| ● |
流動性與資本資源。本節分析了該公司的流動性和現金流，並討論了其截至2020年6月30日的承諾。 |
執行摘要
公司描述：
該公司是一家為全球從業者提供激光和基於能量的美容系統的全球供應商。該公司設計、開發、製造、分銷和營銷基於光和能源的產品平臺，供醫生和其他合格從業者(統稱“從業者”)使用，使他們能夠為客户提供安全有效的美容治療。此外，該公司還經銷第三方製造的護膚品。該公司目前基於以下主要平臺提供易於使用的產品：啟蒙，excel HR，truSculpt，excel V，xeo，和祕密射頻-每一項都使醫生和其他合格的從業者能夠進行安全有效的美容手術，包括身體塑形、皮膚表面重塑和振興、紋身去除、良性色素病變的去除、血管疾病、脱毛和趾甲真菌。該公司的許多平臺設計為易於升級，以添加額外的應用程序和手持設備，這為公司客户在擴展其業務時提供了靈活性。公司正在進行的研究和開發活動主要集中在開發新產品，以及改進和增強公司現有產品的組合。該公司還探索如何通過與其他公司的替代安排，如分銷安排，擴大公司的產品供應。
該公司的公司總部和美國業務設在加利福尼亞州的布里斯班，公司在那裏進行製造、倉儲、研究和開發、監管、銷售和營銷、服務和管理活動。該公司通過在北美(包括加拿大)、澳大利亞、奧地利、比利時、法國、德國、香港、日本、西班牙、瑞士和英國的直銷和服務員工營銷、銷售和服務公司的產品。這些直接市場以外的銷售和服務是通過分佈在40多個國家和地區的全球分銷商網絡進行的。
產品及服務
該公司從銷售產品和服務中獲得收入。產品收入包括銷售系統、手機和系統升級的收入(統稱為“系統”收入)、更換手機、TruSculpt ID循環再灌裝和truSculpt Flex循環再灌裝，以及適用於以下項目的一次性使用提示祕密射頻(“消耗品”收入)和護膚品銷售(“護膚品”收入)。系統由包含通用圖形用户界面的控制枱、激光器和(或)其他基於能量的模塊、控制系統軟件和高壓電子設備以及一個或多個手持設備組成。然而，根據應用的不同，激光器或其他基於能量的模塊有時包含在手機中，例如公司的珍珠和珍珠分數應用程序，而不是在控制枱內。
該公司允許客户在購買時選擇最適合其實踐的系統，然後隨着實踐的發展以經濟高效的方式向其系統添加應用程序。這為客户提供了隨時升級其系統的靈活性，併為公司提供了額外的系統收入來源。該公司的主要系統平臺包括：Excel、啟蒙、祕密RF、TruSculpt和XEO.
第二季度，由於銷售額下降，該公司註銷了80萬美元與其Juliet平臺相關的手頭庫存。由於新冠肺炎大流行和美國食品和藥物管理局2018年7月30日發佈的一封信，表達了對使用基於能源的設備的“陰道年輕化”手術的擔憂，與朱麗葉相關的銷售額一直在下降。
護膚品收入與ZO的護膚品在日本的分銷有關。
服務收入包括預付費服務合同，啟迪保修期產品的安裝、客户營銷支持和人工服務。
重要業務趨勢
該公司認為，其收入增長的能力將主要取決於以下幾個方面：
| ● |
通過內部開發和從其他供應商採購，繼續擴大公司的產品供應； |
| ● |
對公司全球銷售和營銷基礎設施的持續投資； |
| ● |
利用臨牀結果支持新的美容產品和應用； |
| ● |
加強照明開發和參考銷售工作(開發一個可以展示和使用公司產品的位置，以幫助銷售工作)； |
| ● |
客户對本公司產品的需求； |
| ● |
消費者對本公司產品的應用需求； |
| ● |
向皮膚科和整形外科核心專科的醫生以及這些專科以外的醫生推銷；以及 |
| ● |
通過銷售系統升級、服務、手機改裝等業務，從公司不斷增長的客户羣中獲得經常性收入真雕刻自行車、護膚品和一次性使用部件祕密射頻產品。 |
新冠肺炎的全球傳播造成了重大的波動性、不確定性和經濟混亂。該公司前六個月的業績受到與COVID相關的關閉相關的患者數量下降的影響。然而，冠狀病毒大流行對公司主要業務、運營和財務業績的影響程度仍然不確定，並將取決於公司可能無法準確預測的許多不斷髮展的因素，包括：
| ● |
大流行的持續時間和範圍； |
| ● |
政府、企業和個人為應對大流行而採取的行動，以及這些行動對全球經濟活動的影響，以及公司在大流行期間利用旨在幫助企業的計劃的能力； |
| ● |
為應對經濟混亂而採取的行動； |
| ● |
業務中斷的影響； |
| ● |
我們可能利用的公司的經營失敗，從我們可能服務的客户那裏獲得公司的原材料供應； |
| ● |
在大流行期間和大流行後工作人員可用性的影響；以及 |
| ● |
本公司提供服務的能力，包括由於本公司的主要員工或本公司的主要客户和供應商遠程工作和/或關閉辦公室和設施所致。 |
有關影響其業務的重要業務趨勢的詳細討論，請參閲下面標題為“運營結果”的部分。
可能影響未來業績的因素
該公司的行業受到眾多競爭、管理和其他重要因素的影響。公司的行業競爭激烈，公司未來的業績取決於公司成功競爭的能力。此外，公司未來的業績取決於是否有能力繼續用創新技術擴大公司的產品供應，獲得公司產品的監管許可，保護產品的專有技術和製造工藝，以符合成本效益的方式製造產品，並以有利可圖的方式成功營銷和分銷產品。如果公司不能執行上述措施，公司的業務將受到不利影響。
有關這些及其他可能影響本公司未來業績的因素，詳見(1)本公司於2020年4月14日修訂的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告-第I部分第1A項“風險因素”，(2)本公司不時向證券交易委員會提交的報告及註冊聲明，包括分別於2020年4月2日及26日提交的與本公司最近公開招股有關的S-3及招股説明書，以及(3)本公司的其他公告。
新冠肺炎對公司經營管理的影響
2010年1月30日，世界衞生組織(簡稱世衞組織)宣佈由於新冠肺炎疫情的爆發而進入全球衞生緊急狀態，以及隨着病毒在全球範圍內蔓延到發源地以外給國際社會帶來的風險。2020年3月，基於全球接觸人數的迅速增加，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行。新冠肺炎疫情正對美國和全球經濟產生負面影響。隨着新冠肺炎疫情的持續蔓延，政府部門下令對新冠肺炎疫情進行隔離，原地避難，並限制經營活動。這些措施和限制對本公司的業務產生了影響，導致本公司在截至2020年6月30日的六個月內實施了成本控制措施、業績和經營業績。本公司預計新冠肺炎疫情將繼續影響其業務及本公司所依賴的第三方業務，可能導致其供應鏈及代工業務中斷。雖然避難令已經解除或放寬，允許某些企業開放，但政府當局可能會下令額外的限制、隔離或就地避難。因此，新冠肺炎事件對公司未來供應鏈及其未來收入的影響程度目前難以量化。該公司已經開始了有限的生產，目前手頭有未來120-180天的庫存，以滿足其預測的需求，但該公司必須能夠繼續進入其供應鏈，以滿足該期限之後的需求。
從2020年第一季度下半年開始，到本報告日期為止，公司經歷了客户對其產品需求水平的下降。由於新冠肺炎的原因，它的一些客户被要求原地避難，沒有工作。
該公司的客户不受就地避難要求的限制，他們正在進行的程序較少，他們的主要客户大多專注於不應拖延的醫療必要程序。非緊急、非必要的程序，如我們產品的服務程序，經常被取消或延誤。由於美容手術的減少和對經濟前景的擔憂，公司的客户可能會取消激光系統的訂單或使用更少的耗材。該公司的一些主要客户將對在其業務中進行投資感到信心下降，並將重點放在保留現金上。由於客户節約現金的努力，該公司可能還會遇到應收賬款的收款問題。新冠肺炎疫情仍然具有流動性和不確定性，因此很難預測它可能對公司未來運營產生的最終影響。雖然公司目前無法預測進一步潛在業務關閉或中斷的範圍和嚴重程度，但如果公司或與公司接觸的任何第三方遭遇關閉或其他業務中斷，公司按照目前計劃的方式和時間表開展業務的能力可能會受到實質性和負面影響，這可能對公司的業務和公司產生重大不利影響。與公司產品和消耗品銷售相關的因素和趨勢也可能影響對服務合同的需求。客户訂單的減少將減少公司預期產生的收入。該公司預計，這種削減將至少持續到2020年第三季度，可能還會持續到2020年剩餘時間及以後, 但目前還不能量化其程度。上述因素和趨勢也可能影響對其服務合同的需求。“由於當前的大流行，公司的主要客户的患者也受到經濟增長前景的影響。對於那些失業、休假、減少工作或不得不將現金分配到其他優先事項上的患者來説，選擇性美容手術的優先事項不如其他項目。本公司預期，隨着經濟環境改善，客户的收入將會因經濟環境改善及進行更多的手術而再次開始改善，客户的不少病人將會慢慢迴流。此外，新冠肺炎大流行的持續蔓延可能會對我們的臨牀試驗運營產生不利影響，包括我們招募和留住患者以及主要調查人員和現場工作人員的能力，如果他們所在的地區發生疫情，作為醫療保健提供者，他們可能已經增加了對新冠肺炎大流行的暴露。
為應對新冠肺炎疫情，該公司採取行動削減開支，包括停止非必要的服務和計劃，對旅行和娛樂進行控制，實施進一步的成本削減措施，並評估是否可以提高員工的效率。例如，公司董事會董事同意他們的費用降低25%，公司首席執行官和總裁兼首席運營官減薪25%，其他管理層成員大幅減薪，這些減薪將一直持續到公司的主要業務運營和經濟狀況改善之時。該公司還對其餘員工實行減薪，並對大約42%的員工進行休假或有效裁員。此外，為了進一步節約現金，2019年管理獎金計劃欠管理層的獎金主要以股權(注8)支付，而不是現金。
雖然公司繼續在現場與遠程員工和基本員工一起運營，但延長執行這項政府命令可能會影響其有效運營和進行持續的未來製造或研發的能力。在評估自己的現金節約方案時，該公司已經減少了員工的工作時間，讓員工休假，並實施了有效的削減措施。在公司實施現金節約戰略時，公司還可能要求員工自願請假。由於員工在組織內承擔額外的角色和責任，公司的持續運營可能會受到影響，公司可用於運營的資源將減少，這將減少其費用，但也可能因此對其業務運營和收入產生負面影響。由於公司採取的任何前述行動，公司還可能遇到關鍵員工自願離職的情況。
新冠肺炎疫情的最終影響是高度不確定的，可能會發生變化。這一影響可能會對公司的流動性、資本資源、運營和業務以及公司所依賴的第三方的流動性、資本資源、運營和業務產生實質性的不利影響。新冠肺炎疫情對結果的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，也無法預測，包括可能出現的有關新冠肺炎疫情嚴重程度的新信息，以及遏制新冠肺炎疫情或治療其影響的行動等。該公司還不知道對其業務、財務狀況和經營結果的潛在延誤或影響的全部程度。此外，雖然很難評估或預測新冠肺炎疫情帶來的潛在經濟影響和持續時間，但新冠肺炎疫情對全球金融市場的影響可能會降低其通過股權掛鈎或債務融資籌集額外資本的能力，這可能會對其短期和長期流動性以及及時運營的能力產生負面影響，甚至根本就是負面影響。
2020年3月27日，美國國會通過了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(簡稱“CARE法”)，為新冠肺炎疫情提供一定的救濟。適用於我們的CARE法案的主要條款包括；
| ● |
僱主的補償、福利和工資減免； |
|
| ● |
對經修訂的1986年“國税法”第163(J)條中關於利息扣除限制的某些修訂，適用於2019年和2020年開始的課税年度；以及 |
| ● |
從2018年開始至2021年之前的納税年度扣除淨營業虧損結轉。 |
該公司不斷評估CARE法案和其他大流行驅動的政府立法和計劃帶來的好處將如何影響其財務狀況、經營結果和現金流。
2020年4月22日，根據CARE法案下的Paycheck保護計劃(“PPP”)，公司獲得了710萬美元的貸款收益。該公司認為，目前的經濟不確定性使得這筆貸款成為支持持續運營的必要貸款。
這筆PPP貸款為期票形式，日期為2020年4月21日，由本公司和硅谷銀行作為貸款人，於2022年4月21日到期，年利率固定為1.00%，每月從6個月開始支付。沒有提前還款的罰金。根據PPP的條款，如果貸款收益用於CARE法案中描述的合格費用，如工資成本、福利、租金和公用事業，則可以免除全部或部分本金。公司的目標是將貸款收益應用於列舉的項目清單，允許免除很大一部分貸款，但公司不能保證公司會成功做到這一點，因此可能需要償還購買力平價貸款的本金和利息，因此，公司的目標是將貸款收益應用於列舉項目清單，以便免除相當一部分貸款，但公司不能保證公司會成功做到這一點，因此可能需要償還購買力平價貸款的本金和利息。對於未獲豁免的貸款的任何部分，新貸款將受此類貸款的習慣規定的約束，包括與拖欠款項和違反貸款規定等有關的習慣違約事件。這筆貸款將受到這類貸款的習慣規定的約束，包括與拖欠付款和違反貸款規定等有關的習慣違約事件。
PPP貸款存在風險和不確定性，因為該公司可能被認為沒有資格獲得PPP貸款，該公司可能被要求全額償還PPP貸款，並可能受到處罰。此外，對於PPP貸款未獲寬免的任何部分，本公司可能會拖欠款項或違反貸款規定。PPP貸款將在根據其條款償還貸款和/或在SBA確認寬恕後取消認可。
2020年7月9日，公司與硅谷銀行簽訂貸款和擔保協議。該協議規定了一項為期四年的有擔保循環貸款安排，本金總額最高可達3000萬美元。為了提取全部金額，公司必須滿足一定的流動資金比率。如果公司無法滿足這些流動資金比率，則循環額度下的可用資金按公司符合條件的應收賬款的80%計算。作為財務契約的一部分，該公司還必須在往後12個月的基礎上實現某些季度收入增長目標。這一條款需要在每年年初重新協商。循環貸款的收益可用於一般企業用途。本公司在貸款協議項下的責任以本公司幾乎所有資產作抵押。同一天，本公司終止了與北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)未提取的循環信貸額度。硅谷銀行貸款和擔保協議的條款包括限制性契約，例如對我們招致額外債務的能力的限制，以及可能對其開展業務能力產生不利影響的某些經營限制。
關鍵會計政策、重大判斷和估計的使用
編制本公司的綜合財務報表和相關附註要求本公司作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的判斷、估計和假設。本公司已根據過往經驗及本公司認為在當時情況下屬合理的各種其他假設作出估計。該公司定期審查其估計，並在事實和情況需要時進行調整。如果這些估計與實際結果存在重大差異，其財務狀況或經營業績將受到影響。
如一項會計政策要求根據作出估計時高度不確定事項的假設作出會計估計，且若合理地使用不同的估計，或合理地可能定期發生的會計估計的改變，可能會對綜合財務報表造成重大影響，則該會計政策被視為關鍵。該公司認為，其關鍵會計政策反映了在編制經審計的綜合財務報表時使用的更重要的估計和假設。本公司認為在其應用中具有批判性、主觀性和需要判斷性的會計政策和估計在其於2020年3月16日提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(於2020年4月14日修訂)中的“第7項-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中進行了總結。本公司在Form 10-K年度報告中討論的重大會計政策沒有對本公司有重大意義或潛在意義的新的或重大的變化。
由於圍繞新冠肺炎疫情的事件和影響，本公司評估其商譽或長期資產是否發生任何減值。在截至2020年6月30日的季度內，公司確認了與實施基於雲的企業資源規劃軟件相關的資本化雲計算成本80萬美元的減值虧損。公司對未來條件的假設對評估其長期資產和商譽的潛在減值非常重要，包括新冠肺炎疫情的影響和對其業務的其他持續影響，這些假設都受到不確定性的影響，公司將在未來獲得新的信息時繼續監測這些情況，並將相應地更新其分析。“
運營結果
下表列出了所示期間的選定綜合財務數據，以淨收入總額的百分比表示。本表及其對財務狀況和業務結果的整個討論和分析中的百分比可能反映四捨五入調整。
| 三個月 六月三十日， |
截至六個月 六月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 淨收入 |
100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | ||||||||
| 收入成本 |
56 | % | 46 | % | 56 | % | 49 | % | ||||||||
| 毛利 |
44 | % | 54 | % | 44 | % | 51 | % | ||||||||
| 運營費用： |
||||||||||||||||
| 銷售及市場推廣 |
42 | % | 36 | % | 44 | % | 39 | % | ||||||||
| 研究與發展 |
11 | % | 7 | % | 12 | % | 8 | % | ||||||||
| 一般和行政 |
32 | % | 11 | % | 28 | % | 13 | % | ||||||||
| 業務費用共計 |
85 | % | 54 | % | 84 | % | 60 | % | ||||||||
| 營業收入(虧損) |
(41 | )% | 1 | % | (39 | )% | (9 | )% | ||||||||
| 利息和其他收入，淨額 |
- | % | - | % | - | % | - | % | ||||||||
| 所得税前收入(虧損) |
(41 | )% | 1 | % | (39 | )% | (9 | )% | ||||||||
| 所得税撥備(福利) |
2 | % | (1 | )% | 1 | % | - | % | ||||||||
| 淨收益(損失) |
(43 | )% | - | % | (40 | )% | (9 | )% | ||||||||
營業收入
該公司的收入時間受到系統產品、安裝、培訓、消耗品和延長合同服務組合的重大影響。在任何給定時期產生的收入也受到收入是否在交付完成後隨時間或在某個時間點確認的影響。有關收入的其他説明，請參閲公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的合併財務報表附註1和本季度報告中Form 10-Q第一部分項目I中未經審計的簡明合併財務報表的附註7。
收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認，金額反映了公司預期有權獲得的對價，以換取承諾的商品或服務。公司的履約義務無論是隨着時間的推移還是在某個時間點都會得到履行。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月裏，隨着時間的推移轉移給客户的履約義務收入分別約佔公司總收入的18%和13%。隨着時間的推移確認的收入與公司延長服務合同和營銷服務的收入有關。在某個時間點確認的收入主要來自系統、耗材和護膚品的銷售。
淨收入總額
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
|||||||||||||||||||||||
| (千美元) |
2020 |
2019 |
%變化 |
2020 |
2019 |
%變化 |
||||||||||||||||||
| 按地理位置劃分的收入組合： |
||||||||||||||||||||||||
| 美國 |
$ | 10,916 | $ | 28,147 | (61 | )% | $ | 24,700 | $ | 48,547 | (49 | )% | ||||||||||||
| 國際 |
15,453 | 19,627 | (21 | )% | 33,908 | 35,253 | (4 | )% | ||||||||||||||||
| 綜合總收入 |
$ | 26,369 | $ | 47,774 | (45 | )% | $ | 58,608 | $ | 83,800 | (30 | )% | ||||||||||||
| 美國佔總收入的百分比 |
41 | % | 59 | % | 42 | % | 58 | % | ||||||||||||||||
| 國際收入佔總收入的百分比 |
59 | % | 41 | % | 58 | % | 42 | % | ||||||||||||||||
| 按產品類別劃分的收入組合： |
||||||||||||||||||||||||
| 系統-北美 |
$ | 8,214 | $ | 26,491 | (69 | )% | $ | 18,596 | $ | 44,071 | (58 | )% | ||||||||||||
| 系統-國際 |
7,328 | 11,048 | (34 | )% | 17,904 | 20,677 | (13 | )% | ||||||||||||||||
| 總系統數 |
15,542 | 37,539 | (59 | )% | 36,500 | 64,748 | (44 | )% | ||||||||||||||||
| 消耗品 |
1,425 | 2,654 | (46 | )% | 3,958 | 4,599 | (14 | )% | ||||||||||||||||
| 護膚 |
4,778 | 1,775 | 169 | % | 7,678 | 3,383 | 127 | % | ||||||||||||||||
| 總產品 |
21,745 | 41,968 | (48 | )% | 48,136 | 72,730 | (34 | )% | ||||||||||||||||
| 服務 |
4,624 | 5,806 | (20 | )% | 10,472 | 11,070 | (5 | )% | ||||||||||||||||
| 淨收入總額 |
$ | 26,369 | $ | 47,774 | (45 | )% | $ | 58,608 | $ | 83,800 | (30 | )% | ||||||||||||
截至2019年6月30日止三個月及六個月期間，由於新冠肺炎疫情直接導致本公司產品需求下降，本公司淨收入總額較2019年同期分別減少45%及30%。
按地理位置劃分的收入
與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月，公司在美國的收入減少了1720萬美元，降幅為61%；截至2020年6月30日的六個月，公司美國收入減少了2380萬美元，降幅為49%。這一下降主要是由於新冠肺炎疫情的直接結果，北美市場的銷售額大幅下降。新冠肺炎的全球傳播造成了重大的波動性、不確定性和經濟混亂。為了應對大流行，政府當局強制關閉企業，就地避難，併發布在家工作的命令和社會距離協議。政府當局在第二季度開始取消這些限制，該公司客户的患者已經開始緩慢迴流。然而，由於新冠肺炎病毒繼續在世界某些地區傳播，經濟形勢仍然不確定。
與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月，公司的國際收入分別減少420萬美元或21%、130萬美元或4%，減少的主要原因是新冠肺炎疫情直接導致銷售額下降。
按產品類型劃分的收入
系統收入
截至2020年6月30日止三個月及六個月，北美的系統收入較2019年同期分別減少1,830萬美元或69%，減少2,550萬美元或58%，主要由於本公司最大市場--北美市場的系統銷售大幅下滑。北美市場系統收入的大幅下降是新冠肺炎疫情的直接結果。
在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏，世界其他地區的系統收入分別減少了370萬美元(34%)和280萬美元(13%)，這主要是新冠肺炎疫情的結果。
消費品收入
與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月，消費品收入分別減少了120萬美元和60萬美元，或46%和14%。消耗品收入減少的主要原因是安裝量減少。TruSculpt ID, 祕密射頻，及True Sculpt Flex，每一個都有消耗品的成分，還有新冠肺炎疫情導致的消耗品使用量的下降。
護膚品收入
與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月，公司在日本的護膚品收入分別增加了300萬美元和430萬美元，增幅分別為169%和127%。這一增長主要是由於增加了營銷和促銷活動，以及新冠肺炎病毒大流行導致客户行為發生變化，一些消費者選擇購買護膚品，而不是去醫務室治療。
服務收入
與2019年同期相比，截至2019年6月30日的三個月和六個月，公司的服務收入分別減少了120萬美元，降幅為20%，減少了60萬美元，降幅為5%。這一下降主要是由於新冠肺炎疫情導致向該公司的國際分銷商網絡提供的按時間和材料提供的服務合同以及支持和維護服務的銷售額減少。
毛利
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
|||||||||||||||||||||||
| (千美元) |
2020 |
2019 |
%變化 |
2020 |
2019 |
%變化 |
||||||||||||||||||
| 毛利 |
$ | 11,624 | $ | 25,831 | (55 | )% | $ | 25,960 | $ | 43,140 | (40 | )% | ||||||||||||
| 佔總淨收入的百分比 |
44 | % | 54 | % | 44 | % | 51 | % | ||||||||||||||||
公司的收入成本主要包括材料費用、人員費用、產品保修費用和製造管理費用。該公司還繼續對其國際直接服務支持以及運營改進活動進行投資。
與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月，毛利潤佔收入的百分比分別下降了10%和7%。毛利潤佔收入的百分比下降的主要原因是收入減少導致間接費用吸收減少，新冠肺炎疫情導致系統平均銷售價格下降，以及公司在本季度實施的有效成本和休假成本的減少，但這些成本的減少被有效成本和休假成本的節省部分抵消。
銷售及市場推廣
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
|||||||||||||||||||||||
| (千美元) |
2020 |
2019 |
%變化 |
2020 |
2019 |
%變化 |
||||||||||||||||||
| 銷售及市場推廣 |
$ | 11,035 | $ | 16,992 | (35 | )% | $ | 25,823 | $ | 33,096 | (22 | )% | ||||||||||||
| 佔總淨收入的百分比 |
42 | % | 36 | % | 44 | % | 39 | % | ||||||||||||||||
銷售和營銷費用主要包括人事費用、與客户參加的研討會和貿易展、營銷後研究、廣告和培訓相關的費用。
與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月的銷售和營銷費用減少了590萬美元，降幅為35%，主要原因是：
| ● |
與人事有關的費用減少310萬美元，包括佣金費用； |
|
| ● |
由於新冠肺炎的限制，旅行減少了140萬美元； |
|
| ● |
推廣費用和外部服務減少140萬美元，主要原因是講習班和商展的費用減少，因為新冠肺炎大流行減少了它們的頻率；但與網站有關的費用增加了20萬美元，抵消了這一減少額。 |
與2019年同期相比，截至2020年6月30日的6個月的銷售和營銷費用減少了730萬美元，降幅為22%，主要原因是：
| ● |
與人事有關的費用減少420萬美元，包括佣金費用； |
|
| ● |
推廣費用減少300萬美元，與商展和研討會有關，因為新冠肺炎大流行導致它們的頻率降低。 |
研究與開發(“R&D”)
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
|||||||||||||||||||||||
| (千美元) |
2020 |
2019 |
%變化 |
2020 |
2019 |
%變化 |
||||||||||||||||||
| 研究與發展 |
$ | 2,991 | $ | 3,273 | (9 | )% | $ | 6,862 | $ | 6,979 | (2 | )% | ||||||||||||
| 佔總淨收入的百分比 |
11 | % | 7 | % | 12 | % | 8 | % | ||||||||||||||||
研發費用主要包括人事費用、臨牀研究費用、管理費用和材料費用。在截至2020年6月30日的三個月裏，研發費用減少了30萬美元，佔總淨收入的11%，而2019年同期為7%。費用支出減少的主要原因是基於股票的薪酬增加了70萬美元，主要原因是公司應計的股票紅利負債得到了清償，但由於股票紅利的清償，紅利支出減少了40萬美元，部分抵消了這一增加。
在截至2020年6月30日的6個月裏，研發費用減少了10萬美元，佔總淨收入的12%，而2019年同期為8%。研發費用減少，主要是由於新冠肺炎導致諮詢費用減少40萬美元，但被人員費用增加30萬美元部分抵消。
一般事務及行政事務(“G&A”)
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
|||||||||||||||||||||||
| (千美元) |
2020 |
2019 |
%變化 |
2020 |
2019 |
%變化 |
||||||||||||||||||
| 一般事務和行政事務 |
$ | 8,529 | $ | 5,267 | 62 | % | $ | 16,336 | $ | 10,792 | 51 | % | ||||||||||||
| 佔總淨收入的百分比 |
32 | % | 11 | % | 28 | % | 13 | % | ||||||||||||||||
併購費用主要包括人事費用、法律費用、會計費用、審計費用和税務諮詢費，以及其他一般費用和行政費用。截至2020年6月30日的三個月和六個月，併購費用分別增加了330萬美元(62%)和550萬美元(51%)，分別佔總淨收入的32%和28%，而截至2019年6月30日的三個月和六個月分別佔總淨收入的11%和13%。截至2020年6月30日止三個月的增加330萬美元主要是由於信貸損失130萬美元和法律費用100萬美元，註銷資本化雲計算成本80萬美元，與有效減少有關的遣散費50萬美元，以及主要由於結算本公司應計股票紅利負債而增加的基於股票的薪酬增加60萬美元，但因結算股票紅利而減少90萬美元的紅利支出部分抵消了這一增長。
利息和其他收入，淨額
利息和其他收入(費用)淨額包括以下內容：
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
|||||||||||||||||||||||
| (千美元) |
2020 |
2019 |
%變化 |
2020 |
2019 |
%變化 |
||||||||||||||||||
| 利息和其他收入(費用)淨額 |
$ | 3 | $ | 46 | (93 | )% | $ | (204 | ) | $ | (33 | ) | 518 | % | ||||||||||
| 佔總淨收入的百分比 |
- | % | - | % | - | % | - | % | ||||||||||||||||
與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月，利息和其他收入(費用)淨額減少了4.3萬美元，降幅為93%。減少的主要原因是，公司有價證券投資的利息收入被外匯損益抵消，以及與PPP貸款、租賃融資成本和公司多年保修後服務合同中包括的重大融資部分相關的利息支出，這些服務合同適用於根據2018年1月1日生效的新收入標準提前一年以上付款的客户。
與2019年同期相比，截至2020年6月30日的6個月，利息和其他收入(費用)淨額增加了20萬美元，增幅為518%。這一增長主要是由於匯兑損失、與PPP貸款相關的利息支出、租賃融資成本以及公司為根據2018年1月1日生效的新收入標準提前一年以上收到服務的客户在多年保修後服務合同中包括的重大融資部分，但被公司有價證券投資的利息收入部分抵消。
所得税撥備
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
|||||||||||||||||||||||
| (千美元) |
2020 |
2019 |
$CHANGE |
2020 |
2019 |
$CHANGE |
||||||||||||||||||
| 所得税前收入(虧損) |
$ | (10,928 | ) | $ | 345 | $ | (11,273 | ) | $ | (23,265 | ) | $ | (7,760 | ) | $ | 15,505 | ||||||||
| 所得税撥備(福利) |
466 | (243 | ) | 709 | 543 | (128 | ) | 671 | ||||||||||||||||
截至2020年6月30日的三個月和六個月，公司的所得税支出分別為50萬美元和50萬美元，而2019年同期的所得税優惠為0.2美元和10萬美元。
本公司截至2020年6月30日的三個月和六個月的所得税支出主要是由於日本護膚品收入的增加，這增加了外國司法管轄區的所得税。
由於本公司的美國業務預計在2020財年將處於應税虧損狀態，並且根據截至2020年6月30日的三個月期間所有可獲得的客觀可核實的證據，本公司認為發生的美國虧損的税收優惠更有可能無法實現。因此，公司將繼續對美國遞延税項資產維持全額估值津貼。
2020年3月27日，美國聯邦政府頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)。CARE法案改變了幾項現有的美國企業所得税法，其中包括增加了可扣除利息的金額，允許公司結轉某些淨營業虧損(“NOL”)，並增加了公司可以用來抵消收入的NOL金額。CARE法案對我們第一季度的所得税撥備、遞延税收資產和負債以及相關應繳税款沒有實質性影響。該公司目前正在評估CARE法案中這些條款對其合併財務報表的未來影響，但預計影響不會很大。
流動性與資本資源
該公司的主要流動資金來源是到期和出售有價證券投資產生的現金、通過行使股票期權發行普通股產生的現金、公開發行股票的淨收益以及公司的員工股票購買計劃。2020年7月9日，公司與硅谷銀行簽訂貸款和擔保協議。該協議規定了一項為期四年的有擔保循環貸款安排，本金總額最高可達3000萬美元。為了提取全部金額，公司必須滿足一定的流動資金比率。如果公司無法滿足這些流動資金比率，則循環額度下的可用資金按公司符合條件的應收賬款的80%計算。作為財務契約的一部分，該公司還必須在往後12個月的基礎上實現某些季度收入增長目標。這一條款需要在每年年初重新協商。循環貸款的收益可用於一般企業用途。
2020年4月22日，根據CARE法案下的Paycheck保護計劃(“PPP”)，公司獲得了710萬美元的貸款收益。這筆貸款為本票形式，日期為2020年4月21日，由本公司和硅谷銀行作為貸款人，於2022年4月21日到期，年利率固定為1.00%，從2020年10月開始每月支付。沒有提前還款的罰金。根據PPP的條款，如果貸款收益用於CARE法案中描述的合格費用，如工資成本、福利、租金和公用事業，則可以免除全部或部分本金。PPP貸款將在根據其條款償還貸款和/或在SBA確認寬恕後取消認可。
公司積極管理現金的使用和流動現金的投資，以確保保持足夠的資金來滿足日常需要。該公司的大部分現金和投資都在美國銀行持有，其外國子公司在當地銀行持有有限數量的現金，以支付其短期運營費用。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司的營運資金分別為5230萬美元和3640萬美元。截至2020年6月30日，現金及現金等價物加上有價證券投資從截至2019年12月31日的3,390萬美元增加1,270萬美元至4,660萬美元，這主要是由於融資活動產生的現金增加，被新冠肺炎先生領導的銷售額下降導致的運營虧損以及截至2019年12月31日的應計負債清償所抵消。
現金、現金等價物和有價證券投資
下表彙總了公司的主要現金、現金等價物和有價證券投資：
| (千美元) |
六月三十日， 2020 |
十二月三十一號， 2019 |
變化 |
|||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 33,659 | $ | 26,316 | $ | 7,343 | ||||||
| 適銷對路的投資 |
12,894 | 7,605 | 5,289 | |||||||||
| 總計 |
$ | 46,553 | $ | 33,921 | $ | 12,632 | ||||||
現金流
| 截至六個月 六月三十日， |
||||||||
| (千美元) |
2020 |
2019 |
||||||
| 淨現金流由(用於)： |
||||||||
| 經營活動 |
$ | (17,951 | ) | $ | (3,919 | ) | ||
| 投資活動 |
(5,702 | ) | 5,284 | |||||
| 融資活動 |
30,996 | 251 | ||||||
| 現金及現金等價物淨增(減)額 |
$ | 7,343 | $ | (1,616 | ) | |||
C經營活動產生的灰流量
截至2020年6月30日的6個月中，經營活動中使用的淨現金約為1800萬美元，這主要是由於：
| ● |
調整後的非現金相關項目淨虧損2380萬美元，主要包括610萬美元的股票補償費用、210萬美元的折舊和攤銷費用、170萬美元的信貸損失準備金和80萬美元的軟件開發成本減值； |
|
| ● |
1080萬美元現金，用於結算應付賬款和應計負債； |
|
| ● |
應收賬款減少600萬美元； |
|
| ● |
庫存減少270萬美元； |
|
| ● |
遞延收入減少帶來的240萬美元； |
|
| ● |
其他長期資產減少所得的50萬元；及 |
|
| ● |
30萬美元用於解決延長保修責任。 |
截至2019年6月30日的6個月，運營活動中使用的淨現金約為400萬美元，這主要是由於：
| ● |
經非現金相關項目調整後的淨虧損760萬美元，主要包括基於股票的薪酬支出380萬美元和折舊和攤銷費用220萬美元； |
|
| ● |
應收賬款增加530萬美元； |
|
| ● |
應計負債增加380萬美元，主要原因是供應商在正常業務過程中付款的時間安排； |
|
| ● |
預付費用和其他長期資產減少230萬美元； |
|
| ● |
遞延收入增加產生130萬美元； |
|
| ● |
110萬美元用於增加庫存； |
|
| ● |
80萬美元用於解決延長保修責任； |
|
| ● |
其他長期負債減少40萬美元，包括30萬美元的税負；以及 |
|
| ● |
應付賬款增加所產生的10萬美元，主要原因是材料採購增加。 |
投資活動的現金流
在截至2020年6月30日的6個月裏，投資活動中使用的淨現金為570萬美元，這主要是由於：
| ● |
1620萬美元現金，用於購買有市場價值的投資； |
|
| ● |
用於購置財產、設備和軟件的40萬美元現金；部分由政府抵消 |
|
| ● |
1090萬美元的有價證券投資到期淨收益 |
在截至2019年6月30日的6個月裏，投資活動提供的淨現金為530萬美元，這主要是由於：
| ● |
有價證券投資到期日淨收益960萬美元；部分抵消 |
|
| ● |
400萬美元現金用於購買適銷對路的投資。 |
融資活動的現金流
在截至2020年6月30日的6個月裏，融資活動提供的淨現金為3100萬美元，這主要是由於：
| ● |
2020年4月發行普通股所得淨收益26.5美元； |
|
| ● |
來自PPP貸款的710萬美元； |
|
| ● |
80萬美元普通股發行淨收益，因員工行使股票期權並通過員工股票購買計劃(“ESPP”)購買股票而產生；由以下因素抵消 |
|
| ● |
310萬美元現金，用於與股權獎勵的股票淨結算相關的税收；以及 |
|
| ● |
40萬美元現金用於支付融資租賃義務。 |
在截至2019年6月30日的6個月裏，用於融資活動的淨現金為30萬美元，這主要是由於：
| ● |
120萬美元普通股發行淨收益，因員工行使股票期權並通過員工股票購買計劃(“ESPP”)購買股票而產生；由以下因素抵消 |
|
| ● |
60萬美元現金，用於與股權獎勵的股票淨結算相關的税收；以及 |
|
| ● |
30萬美元的現金用於支付融資租賃義務。 |
現金資源是否充足以滿足未來需求
截至2020年6月30日，該公司的現金、現金等價物和可銷售投資為4660萬美元。2020年前6個月，公司的主要流動資金來源是從2020年4月發售中收到的收益、購買力平價貸款、有價證券投資的到期日和銷售，以及通過行使股票期權和公司的員工股票購買計劃發行普通股所產生的現金。
2020年4月21日，在扣除承銷折扣和佣金以及估計的公司應付發售費用後，公司從公開發行普通股中獲得了約2650萬美元的淨收益。該公司打算利用此次發售的淨收益為增長計劃、與之相關的市場開發活動提供資金，併為一般公司目的提供資金，這可能包括營運資本、資本支出、臨牀試驗、其他公司開支以及收購補充產品、技術或業務。
2020年4月22日，根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”)下的Paycheck保護計劃(“PPP”)，公司獲得了710萬美元的貸款收益。PPP貸款存在風險和不確定性，因為該公司可能被認為沒有資格獲得PPP貸款，該公司可能被要求全額償還PPP貸款，並可能受到處罰。此外，對於PPP貸款未獲寬免的任何部分，本公司可能會拖欠款項或違反貸款規定。PPP貸款將在根據其條款償還貸款和/或在SBA確認寬恕後取消認可。
2020年7月8日，公司與硅谷銀行簽訂貸款和擔保協議。該協議規定了一項為期四年的有擔保循環貸款安排，本金總額最高可達3000萬美元。為了提取全部金額，公司必須滿足一定的流動資金比率。如果公司無法滿足這些流動性比率，則循環線下的可用性按公司符合條件的應收賬款的80%計算。作為財務契約的一部分，該公司還必須在往後12個月的基礎上實現某些季度收入增長目標。這一條款需要在每年年初重新協商。循環貸款的收益可用於一般企業用途。本公司在貸款協議項下的責任以本公司幾乎所有資產作抵押。
該公司相信，現有的現金資源足以滿足公司至少在未來12個月的營運資本和資本支出的預期現金需求，但不能保證。
貸款和擔保協議
2018年5月30日，本公司和北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)富國銀行(“Wells Fargo”)簽訂了一項貸款和擔保協議(“原始循環信貸額度”)，原始本金為2500萬美元。
於2018年11月2日左右，本公司與富國銀行訂立貸款及擔保協議第一修正案及豁免(“第一修訂循環信貸額度”)。第一個修訂的循環信貸額度規定了1500萬美元的原始本金，有能力要求額外1000萬美元，並且只要公司遵守第一個修訂的循環信貸額度的條款，就可以免除原始循環信貸額度下的任何現有違約。
於2019年3月11日左右，本公司與富國銀行就貸款及擔保協議(“經第二次修訂的循環信貸額度”)訂立第二次修訂及豁免。第二項修訂後的循環信貸額度要求公司在富國銀行維持至少1500萬美元的現金餘額，但只要信貸額度上沒有提取資金，就會取消所有其他契諾。公司在達到並維持過去12個月調整後的EBITDA不低於1000萬美元，槓桿率不超過2.5至1.0的情況下，可動用信貸額度。
於2020年3月19日左右，本公司與富國銀行就貸款及擔保協議(“經第三次修訂的循環信貸額度”)訂立第三次修訂及豁免。第三個修訂的循環信貸額度要求公司在公司使用的所有金融機構維持最低1500萬美元的現金、現金等價物和可銷售投資餘額，並保持取消所有其他契諾(根據第二修正案)，只要沒有從信貸額度中提取資金。
由於公司獲得了購買力平價貸款，與富國銀行的貸款和擔保協議於2020年6月進行了修訂。這項修正案免除了富國銀行作為整體債務的某些要求，並隨着購買力平價貸款的收到而增加。
截至2020年6月30日，公司與富國銀行簽訂了貸款和擔保協議的第四修正案和豁免權，因為公司違反了與債務相關的財務契約，並獲得了富國銀行的豁免權。本公司遵守經修訂的原循環信貸額度的所有財務契約，並且沒有動用該唯一的信貸額度。
在2020年6月30日財務報表發佈後，公司終止了第三次修訂的循環信貸額度。有關更多詳細信息，請參閲後續活動腳註。
承諾和或有事項
截至本報告日期，公司於2020年4月14日提交的Form 10-K 2019年年報中報告，自2020年3月16日以來，公司在正常業務過程之外的主要合同義務和承諾沒有發生實質性變化。該報告在2020年4月14日提交的Form 10-K/A中進行了修訂。
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
現將本公司面臨的主要市場風險摘要披露如下。有關詳細討論，請參閲公司於2020年3月16日提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的10-K表格年度報告(經2020年4月14日修訂)、公司不時提交給證券交易委員會的報告和註冊聲明，包括分別於2020年4月2日和20日提交的與公司最近公開發行相關的S-3和招股説明書，以及公司不時發佈的其他公告。
利率與市場風險
公司投資活動的主要目標是保留本金，同時使公司從投資中獲得的收入最大化，而不會大幅增加風險。為了實現這一目標，該公司維持其現金等價物以及對各種高質量證券的短期和長期投資組合，包括美國國債、美國政府機構、公司債務、現金存款、貨幣市場基金、商業票據、非美國政府機構證券和市政債券。這些證券被歸類為可供出售，因此按公允價值記錄，未實現收益或虧損作為累計其他綜合虧損的單獨組成部分報告。
截至2020年6月30日，該公司投資組合的加權平均到期日約為0.2年。如果利率上升，其投資的市值可能會下降，如果公司被迫在預定到期日之前出售投資，可能會導致實現虧損。假設利率上升一個百分點，不會對公司的總投資組合造成影響。
2017年7月27日，英國金融市場行為監管局宣佈，打算在2021年後停止説服或強制銀行提交LIBOR利率。這些改革可能會導致倫敦銀行同業拆借利率不復存在，建立新的計算倫敦銀行同業拆借利率的方法，或建立另一種參考利率。這些後果不能完全預測，可能會對公司持有的與倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎的證券、貸款和其他財務義務或信用延伸的市值或價值產生不利影響。市場利率的變化可能會影響金融投資的回報，並可能減少其收益和現金流。
不確定的金融市場可能導致信貸市場收緊，許多金融市場的流動性水平下降，固定收益和信貸市場的極端波動。該公司投資的證券的信用評級可能進一步惡化，並可能對這些投資的賬面價值產生不利影響。
截至2020年6月30日，本公司尚未動用經修訂的原循環信貸額度。整體利率敏感度主要受信貸額度上的任何借款金額和信貸額度貸款的現行利率影響。信貸額度貸款的實際利率是基於等於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的浮動年利率。截至2020年6月30日，LIBOR利率為0.16%，因此，如果公司在信貸額度上有未償還餘額，並且LIBOR利率在未來期間上升，則公司可能會產生額外費用。
通貨膨脹率
本公司不認為通貨膨脹對本公司的業務、財務狀況或經營結果有實質性影響。如果該公司的成本受到重大通脹壓力的影響，該公司可能無法透過加價完全抵銷這些較高的成本。如果公司不能或不能做到這一點，可能會損害公司的業務、財務狀況和經營結果。
外匯波動
該公司的收入以日元、歐元、澳元、加元、英鎊和瑞士法郎計價。此外，公司的部分運營費用以及資產和負債都以這些貨幣中的每一種計價。因此，這些貨幣對美元的波動可能會在將公司以這些貨幣計價的收入換算成美元以及將公司的國際子公司的財務報表重新計量為美元后，對公司的經營業績產生重大不利影響。本公司歷來沒有從事與本公司外幣計價交易有關的對衝活動。
| 第四項。 |
控制和程序 |
對披露控制和程序的評價
截至2020年6月30日，在包括公司首席執行官(“CEO”)和臨時首席財務官(“CFO”)在內的公司管理層的監督和參與下，對公司“披露控制和程序”的有效性進行了評估。交易法下的規則13a-15(E)將“披露控制和程序”定義為公司的控制程序和其他程序，旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和臨時CFO，以便及時做出關於所需披露的決定。基於這一評估，公司首席執行官兼臨時首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序於2020年6月30日生效。
本季度報告的附件是公司首席執行官和臨時首席財務官的證書，這是根據“交易法”第13a-14條的規定所要求的。本控制和程序部分包括有關認證中提到的控制評估的信息，應與認證一起閲讀，以便更全面地理解所提出的主題。
財務報告內部控制的變化
該公司實施了與採用FASB ASC 326金融工具-信貸損失相關的某些控制措施，自2020年1月1日起生效。這些控制措施的設計和實施是為了確保財務報告的完整性和準確性。除了對FASB ASC 326金融工具-信貸損失實施的控制外，截至2020年6月30日的六個月內，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響。
對管制有效性的限制
一個控制系統，無論構思和操作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證公司內的所有控制問題(如果有的話)都已被檢測到。因此，公司的披露控制和程序旨在提供合理的、而不是絕對的保證，以確保公司的披露控制系統的目標得以實現。如上所述，公司首席執行官和臨時首席財務官根據截至本報告所述期末的評估得出結論，公司的披露控制和程序有效，可為實現公司披露控制系統的目標提供合理保證。
第二部分：其他資料
| 第1項。 |
法律程序 |
本公司可能不時捲入各種類型的法律和行政訴訟及索賠。有關公司有待法律和監管程序及和解的材料的説明，請參閲公司於2020年3月16日提交給證券交易委員會(SEC)並於2020年4月14日修訂的截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度報告中題為“承諾和或有事項”的綜合財務報表附註11。
.
| 第1A項。 |
危險因素 |
除下文所述外，與本公司於2020年3月16日提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的Form 10-K財年年報中披露的風險因素相比，沒有實質性變化。
公司可能被視為沒有資格獲得購買力平價。lOAN，公司可能被要求償還購買力平價lOAN的全部資產和資產可能會受到懲罰。此外，對於未獲寬免的PPP貸款的任何部分，本公司可能會違約或違反PPP貸款的規定。
2020年4月22日，公司根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)下的Paycheck保護計劃(PPP)獲得了710萬美元的貸款收益。該公司認為，目前的經濟不確定性使得這筆貸款成為支持持續運營的必要貸款。
這些資金的申請要求公司真誠地證明，當前的經濟不確定性使貸款申請成為支持公司持續運營所必需的。隨後發佈的指導指示所有申請者和接受者考慮他們目前的業務活動，以及公司以不會對他們的業務造成重大損害的方式獲得足以支持持續運營的其他流動性來源的能力。2020年4月28日，美國財政部部長在新聞發佈會上表示，SBA打算對200萬美元以上的PPP貸款進行審查。本公司所作的所需證明須視乎解讀而定，若儘管本公司誠意相信鑑於本公司的情況，本公司已符合PPP貸款的所有合資格要求，但其後認定本公司不符合申請及接受PPP貸款的資格，則本公司可能會被要求全數償還PPP貸款，並可能會受到額外的懲罰。
該筆貸款為期票形式，日期為2020年4月21日，由本公司和硅谷銀行作為貸款人(“貸款”)，於2022年4月21日到期，年利率固定為1.00%，從6個月開始按月支付。沒有提前還款的罰金。根據PPP的條款，如果貸款收益用於CARE法案中描述的合格費用，如工資成本、福利、租金和公用事業，則可以免除全部或部分本金。不保證本公司將獲得全部或部分貸款豁免。對於任何未被免除的貸款部分，貸款將受此類貸款的習慣條款約束，其中包括與付款違約和違反貸款條款有關的習慣違約事件。*PPP貸款將在根據其條款償還貸款時和/或在SBA確認寬恕後取消認可。
新冠肺炎或冠狀病毒等傳染病的大流行、流行或爆發可能會對公司的整體業務和財務業績產生重大不利影響。
最近爆發的新冠肺炎於2019年12月起源於中國武漢，此後蔓延至全球，包括美國、歐洲、亞洲和南美，該公司目前在這些地區銷售其產品。2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為大流行。這類事件已經造成並將繼續導致業務中斷，本公司預計這一結果將繼續下去。由於新冠肺炎疫情的爆發，該公司的一些客户被要求就地避難，沒有工作。在大多數公司的主要客户都在工作的情況下，他們執行的程序更少。當他們執行程序時，客户主要集中在醫學上必要的程序上，這些程序不應該延誤。非緊急、非必要的程序正在被取消或推遲。由於美容手術減少以及對經濟前景的擔憂，該公司的客户可能會取消激光系統的訂單或使用更少的耗材。該公司的一些主要客户將對在其業務中進行投資感到信心下降，並將重點放在保留現金上。由於本公司主要客户的節約現金努力，本公司可能也會在應收賬款上遇到收款問題，這將影響本公司的現金狀況，並可能導致負現金流。
為了應對新冠肺炎疫情，公司最近採取行動減少與員工相關的費用，這可能會對公司的運營和員工的士氣產生負面影響。
為了應對COVID-2019年的大流行，公司首席執行官和總裁兼首席運營官各自同意減薪25%，其他管理層成員也同意大幅減薪，直到公司的業務運營和經濟狀況改善。該公司還對其其餘員工實施減薪，並對公司約42%的員工進行休假或減薪。公司採取的行動可能會對員工的士氣產生負面影響，導致工作質量下降或更多員工自願離職。被安排休假的工人可能會找到其他工作，並決定將來不再在公司工作。雖然公司希望暫時由其他人扮演被暫時解僱的員工和前員工的角色，但他們的技能組合可能無法讓他們像其他人那樣熟練或高效地執行工作。由於公司採取了保存現金的行動，其員工可能會變得緊張，士氣可能會下降，工作質量可能會受到影響，所有這些都可能對公司的業務運營產生負面影響，並因此對其收入造成不利影響。
客户訂單的減少將減少公司預期獲得的收入金額。*公司預計，與2020年第二季度相比，2020年第三季度的收入金額略有增加，或許2020年剩餘時間也會略有增加，但其幅度目前無法量化。
上述因素和趨勢可能也會影響對本公司醫療服務合同的需求，本公司主要客户的患者也感受到了當前疫情對經濟的影響。對於那些失業、休假、工作時間減少或不得不將現金分配到其他優先事項上的患者來説，選擇性美容手術的優先事項不如其他項目。因此，本公司主要客户的患者可能會推遲或完全取消他們的美容程序。此外，新冠肺炎的持續傳播可能會對公司的臨牀試驗運營產生不利影響，包括公司招聘和留住患者以及作為醫療保健提供者的主要調查人員和現場工作人員的能力，如果他們所在的地區發生疫情，他們可能已經增加了對新冠肺炎的接觸。新冠肺炎或另一傳染病的蔓延亦可能導致本公司供應鏈出現延誤或中斷，或對其製造設施及人員造成不利影響，本公司目前手頭有庫存以滿足其對未來120-180日的預測需求，但本公司必須能夠繼續獲得本公司的供應鏈，以滿足該期間之後的需求。新冠肺炎疫情的爆發仍然是不穩定和不確定的，因此很難預測它可能對本公司未來的未來運營產生的最終影響。本公司目前無法預測任何潛在業務關閉或中斷的範圍和嚴重程度，但如果本公司或與本公司接觸的任何第三方遭遇關閉或其他業務中斷，本公司按照目前計劃的方式和時間表開展業務的能力可能會受到實質性的負面影響，這可能會產生實質性的不利影響。, 經營業績、現金流和財務狀況。
宏觀經濟政治和市場狀況、疾病爆發和災難性事件可能會對公司的業務、經營業績、財務狀況和股票價格產生不利影響。
本公司的業務受到一系列本公司無法控制的因素的影響，包括流行病，如新冠肺炎疫情。
公司普通股的價格可能會因幾個因素而大幅波動，其中一些因素將在下文討論。此外，本公司的已發行普通股數量相對有限，其中很大一部分由少數投資者持有，這可能導致其股價的波動性增加。
自2019年12月1日以來，公司普通股價格出現波動，截至2020年3月20日收盤時，價格從每股37美元降至9.19美元。該公司認為，這部分是由於公司北美銷售團隊的大幅更替、新冠肺炎疫情和其他因素造成的。由於該公司的公眾流通股相對有限，其普通股的流動性可能低於擁有更廣泛公共所有制的公司的股票。除其他事項外，相對較小數量的公司普通股交易對公司股票交易價格的影響可能比公司公眾流通股較大的情況下對公司股票交易價格的影響更大。該公司普通股的公開市場價格過去曾大幅波動，由於目前股東集中，未來可能會繼續這樣做。公司普通股的市場價格還可能受到其他一些因素的影響，包括與公司經營業績無關的一般市場狀況，包括新冠肺炎疫情導致的市場波動。
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
沒有。
| 第三項。 |
高級證券違約 |
沒有。
| 第四項。 |
礦場安全資料披露 |
沒有。
| 第五項。 |
其他信息 |
沒有。
| 第六項。 |
展品 |
| 陳列品 不是的。 |
|
描述 |
| 3.2 |
|
修改和重新發布的註冊人註冊證書(作為其於2017年11月7日提交的Form 10-Q季度報告的附件3.5提交，並通過引用併入本文)。 |
|
|
|
|
| 3.4 |
|
註冊人章程(作為2015年1月8日提交的表格8-K當前報告的附件3.4提交，並通過引用併入本文)。 |
|
|
|
|
| 4.1 |
|
註冊人的普通股證書樣本(作為2005年3月25日提交的Form 10-K年度報告的附件4.1存檔，並通過引用併入本文)。 |
|
|
|
|
| 31.1 |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發首席執行官證書。 |
|
|
|
|
| 31.2 |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官。 |
|
|
|
|
| 32.1 |
|
根據“美國法典”第18編第1350節(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過)頒發的首席執行官和首席財務官證書。 |
|
|
|
|
| 99.1 | Cutera，Inc.於2020年7月29日發出的聘書。還有羅翰·塞斯。 | |
| 99.2 | Cutera，Inc.於2020年7月29日簽署的控制和服務變更協議。和羅翰·塞斯。 | |
| 101.ins |
|
內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) |
|
|
|
|
| 101.sch |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
|
|
|
|
| 101.cal |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
|
|
| 101.def |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|
|
|
|
| 101.lab |
|
行內XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
|
|
|
| 101.pre |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排本報告於2020年8月7日在加利福尼亞州布里斯班市由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
|
|
Cutera，Inc. |
|
|
|
|
|
/S/福阿德·艾哈邁德 |
|
|
福阿德·艾哈邁德 |
|
|
臨時首席財務官 |
|
|
(首席財務會計官) |