美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
x | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 | |
截至2020年6月30日的季度 | ||
或 | ||
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在由至至的過渡期內
委託檔案編號:001-33638 |
國際塔山礦山有限公司。
(註冊人的確切名稱見 其章程)
加拿大不列顛哥倫比亞省 | 不適用 |
(註冊成立的州或其他司法管轄區或 組織) | (I.R.S.僱主 標識號) |
西黑斯廷斯街2300-1177號 加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華,V6E 2K3 (主要行政辦事處地址) |
V6E 2K3 (郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:(604)683-6332 | |
根據該法第12(B)條登記的證券 :
每節課的題目: | 商品代號: | 在其註冊的每個交易所的名稱: | ||
普通股,沒有面值 | THM | 紐約證券交易所美國公司 |
用複選標記 表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了 1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。
是x否-
用複選標記表示 註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求 提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據 S-T條例(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。
是x否-
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是 新興成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的 報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器¨ | 加速文件管理器¨ |
非加速文件管理器x | 小型報表公司x |
新興成長型公司¨ |
如果是新興成長型公司, 用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的 財務會計準則。艾爾
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司 (如交易法規則12b-2所定義)。是¨不是的x
截至2020年7月31日, 註冊人有187,573,671股已發行普通股。
目錄
頁 | ||
第一部分 | 財務信息 | |
項目1 | 財務報表 | 4 |
項目2 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 16 |
項目3 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 20 |
項目4 | 管制和程序 | 20 |
第二部分 | 其他信息 | |
項目1 | 法律程序 | 21 |
第1A項 | 危險因素 | 21 |
項目2 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 21 |
項目3 | 高級證券違約 | 21 |
項目4 | 礦場安全資料披露 | 21 |
項目5 | 其他資料 | 21 |
項目6 | 陳列品 | 22 |
簽名 | 23 |
致美國投資者的警告,請注意
對已測量、已指示和
推斷資源以及已探明和可能的儲量
國際塔山礦業有限公司(“我們”, “我們”,“我們”,“ITH”或“公司”)是一家從事礦產收購和勘探的礦產勘探公司。如本季度報告Form 10-Q所使用的,術語“礦產 儲量”、“已探明的礦產儲量”和“可能的礦產儲量”是根據加拿大國家文書43-101-礦產項目披露標準(“NI 43-101”) 和加拿大采礦、冶金和石油學會(“CIM”)-CIM關於礦產資源和礦產儲量的定義標準 定義的加拿大采礦術語 。 根據加拿大國家文書43-101-礦產項目披露標準(“NI 43-101”) 和加拿大采礦、冶金和石油學會(“CIM”)-CIM關於礦產資源和礦產儲量的定義標準,術語“礦產 儲量”和“可能的礦產儲量”是加拿大采礦術語。這些定義與美國證券交易委員會(“SEC”)行業指南7(“SEC行業指南7”)中的定義不同。根據SEC Industry 指南7標準,報告儲量需要進行“最終”或“可銀行”的可行性研究,在任何儲量或現金流分析中都使用三年的歷史平均價格來指定儲量,初級環境分析 或報告必須提交給相應的政府機構。此外,術語“礦產資源”、“測量的 礦產資源”、“指示的礦產資源”和“推斷的礦產資源”在NI 43-101和NI 43-101要求披露的 中定義;但是,這些術語不是SEC行業指南7中的定義術語,通常不允許 在提交給SEC的報告和註冊聲明中使用。告誡投資者不要以為這些類別中的所有 或任何部分礦藏都會轉化為儲量。
“推斷的礦產資源” 存在很大的不確定性,經濟和法律上的可行性也有很大的不確定性。 不能假設推斷出的礦產資源的全部或任何部分都會升級到更高的類別。根據加拿大 披露規則,對推斷礦產資源的估計可能不會構成可行性或預可行性研究的基礎,但在極少數情況下 除外。告誡投資者不要假設推斷出的礦產資源的全部或任何部分存在,或在經濟上 或合法開採。
資源中“含盎司”的披露 根據加拿大法規允許披露,如果這種披露包括每類礦產資源和礦產儲量的等級或質量和數量 ;但是,SEC通常只允許發行人報告按SEC標準不構成按SEC標準的“儲量”的礦化 而不參考單位措施。 因此,本報告中包含的信息和本文引用的文件包含對我們的 礦藏的描述,這些信息可能無法與遵守美國聯邦證券法及其規則和法規下的報告和披露 要求的美國公司公佈的類似信息相媲美。 根據美國聯邦證券法及其規則和法規,受報告和披露 要求的美國公司公佈的類似信息可能無法與之相提並論。 因此,本報告和本文引用的文件中包含的信息包含我們的 礦藏的描述。
本季度報告Form 10-Q中使用的術語“礦化材料” ,雖然根據SEC行業指南7允許使用,但並不表示SEC行業指南7標準中的“儲量” 。我們不能確定礦化材料的任何部分將被確認或轉換為符合SEC行業指南7的“儲量” 。告誡投資者不要假設全部或任何部分礦化材料將得到確認或轉換為儲量,或者礦化材料可以經濟或合法地提取。
請所有投資者注意,請注意 包含推斷資源的經濟評估
本公司目前持有或擁有收購阿拉斯加一個高級勘探項目(稱為LivenGood黃金項目(“LivenGood黃金項目”或“項目”)權益的 權利)。不屬於礦產儲備的礦產資源沒有證明的經濟可行性 。該項目的初步評估屬於初步評估,包括“推斷的礦產資源” ,這些資源的存在具有很大的不確定性,在地質上被認為過於投機性,無法對其應用經濟 考慮因素,從而將其歸類為礦產儲量。不能假設推斷出的礦產資源的全部或任何 部分都會升級到更高的類別。根據加拿大的披露規則,對 推斷的礦產資源的估計可能不構成可行性或預可行性研究的基礎。目前還不能確定該項目推斷的 礦產資源是否會實現。告誡投資者不要假設推斷的 礦產資源的全部或任何部分存在,或者在經濟上或法律上是可開採的。
前瞻性陳述
本Form 10-Q季度報告 包含1995年美國私人證券訴訟 改革法案定義的前瞻性陳述或信息,涉及公司未來運營的預期結果和發展、計劃的 勘探活動、公司財務資源的充分性以及 未來可能發生的其他事件或條件。前瞻性陳述經常但不總是由諸如“預期”、“預計”、“ ”相信、“打算”、“估計”、“潛在”、“可能”、“計劃” 和類似的表述來標識,或者事件、條件或結果“將”、“可能”、“可能”或“應該”(或任何這些術語的負面和語法變化)發生或實現的表述。這些前瞻性 聲明可能包括但不限於有關以下方面的聲明:
· | 公司未來的現金需求、公司履行到期財務義務 的能力,以及公司能夠籌集必要資金以 可接受的條件繼續運營的能力(如果有的話); |
· | 利文古德金礦項目最新預可行性研究的準備、時間、成本和任何預期內容 ; |
· | 利文古德金礦項目提高回收率或進一步降低成本的機會的潛力 ; |
· | 公司總體和具體利文古德黃金項目的戰略和目標; |
· | 本公司相信,不存在預期會對本公司在該項目進行採礦作業的能力產生重大影響的已知環境問題 ; |
· | 擴大利文古德金礦項目估計資源的潛力; |
· | 關於利文古德金礦項目的生產決策和任何生產的潛力; |
· | 與利文古德黃金項目相關的開發計劃的時間安排和成本,以及利文古德黃金項目所需的必要 許可證和授權的發放決定順序; |
· | 公司對利文古德金礦項目資源質量和數量的估計; |
· | 利文古德金礦項目未來任何勘探項目的時間和成本,以及收到結果的時間 ;以及 |
· | 未來的一般商業和經濟狀況,包括黃金價格的變化和市場對公開發行股票的整體情緒 。 |
此類前瞻性陳述反映了 公司對未來事件的當前看法,受某些已知和未知風險、不確定性 和假設的影響。許多因素可能導致實際結果、業績或成就與此類前瞻性陳述可能明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同 ,包括但不限於:
· | 黃金價格的需求、水平和波動性; |
· | 金融市場的總體狀況,即市場對公共股本、利率和貨幣利率的總體情緒。 |
· | 一般商業和經濟狀況,包括新冠肺炎疫情對這種 狀況的影響; |
· | 政府規章和擬議立法(及其修改或解釋); |
· | 債權存在瑕疵或取得表面權利的能力,其中任何一項都可能影響公司的財產權和債權; |
· | 公司在利文古德黃金項目和其他活動中 以優惠條件獲得必要服務和供應的能力; |
· | 公司吸引和留住關鍵員工的能力,特別是與利文古德金礦項目任何礦山的許可和開發有關的能力; |
· | 公司資源估計的準確性(包括關於規模和品位的估計) 以及這些估計所基於的地質、運營和價格假設; |
· | LivenGood Gold 項目開始和完成計劃工作計劃的時間安排; |
· | 收到在利文古德金礦項目進行勘探和開發項目所需的 同意、許可和授權的時間和條款,以及公司在安全和成本效益的基礎上遵守 此類條款的能力; |
· | 公司與其財產權益出租人和適用的監管機構之間的持續關係 ; |
· | 來自公司某些礦物 屬性的樣品的冶金和回收特徵,以及該等特徵是否反映了礦牀的整體情況;以及 |
· | 利文古德黃金項目 的任何礦山的持續開發和潛在建設不需要與 公司確定的那些存在重大差異的同意、批准、授權或許可。 |
如果其中一個或多個風險或不確定性 成為現實,或者潛在的假設被證明是不正確的,實際結果可能與本文描述的結果大不相同。 本列表並未詳盡列出可能影響公司任何前瞻性陳述的因素。前瞻性 陳述是關於未來的陳述,本質上是不確定的,由於各種風險、不確定性 和其他因素,包括但不限於本季度報告 10-Q表中的風險因素和我們截至12月31日的年度報告中的第一部分1A項風險因素中討論的內容,公司的實際業績或其他未來 事件或條件可能與前瞻性陳述中反映的大不相同。以及本報告和公司提交給證券交易委員會的 其他報告中描述的其他因素。
本季度報告Form 10-Q中包含的公司前瞻性陳述 是基於截至本報告 日期管理層的信念、預期和意見。除非法律要求,否則如果情況或管理層的 信念、預期或意見發生變化,公司不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。基於上述原因,投資者不應 將不適當的確定性歸因於前瞻性陳述,也不應過度依賴前瞻性陳述。
第1部分
項目1.財務報表
國際塔山礦山有限公司。
壓縮合並中期資產負債表
截至2020年6月30日和2019年12月31日
(以美元表示-未經審計)
注意事項 | 2020年6月30日 | 十二月
三十一, | ||||||||||
資產 | ||||||||||||
電流 | ||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 5,490,127 | $ | 6,937,621 | ||||||||
預付費用和其他費用 | 201,601 | 238,554 | ||||||||||
流動資產總額 | 5,691,728 | 7,176,175 | ||||||||||
財產和設備 | 14,550 | 15,434 | ||||||||||
資本化收購成本 | 4 | 55,375,124 | 55,375,124 | |||||||||
總資產 | $ | 61,081,402 | $ | 62,566,733 | ||||||||
負債和股東權益 | ||||||||||||
流動負債 | ||||||||||||
應付帳款 | $ | 8,511 | $ | 18,433 | ||||||||
應計負債 | 5 | 237,724 | 317,324 | |||||||||
總負債 | 246,235 | 335,757 | ||||||||||
股東權益 | ||||||||||||
股本,無面值;授權500,000,000股;187,573,671股已發行, 已發行, 於2019年12月31日和2020年6月30日發行 | 6 | 278,213,801 | 278,213,801 | |||||||||
繳款盈餘 | 35,417,526 | 35,069,274 | ||||||||||
累計其他綜合收入 | 1,251,329 | 1,574,011 | ||||||||||
赤字 | (254,047,489 | ) | (252,626,110 | ) | ||||||||
股東權益總額 | 60,835,167 | 62,230,976 | ||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 61,081,402 | $ | 62,566,733 |
一般信息和業務性質 (注1)
承諾(附註8)
後續活動(注9)
附註是這些簡明綜合中期財務報表的組成部分 。
4
國際塔山礦山有限公司。
壓縮合並中期經營報表和 全面虧損
截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月
(以美元表示-未經審計)
三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||||||
注意事項 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | ||||||||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||||||
諮詢費 | 6 | $ | 340,576 | $ | 43,637 | $ | 380,995 | $ | 87,508 | |||||||||||
折舊 | 442 | 579 | 885 | 1,158 | ||||||||||||||||
保險 | 35,662 | 30,791 | 66,886 | 60,629 | ||||||||||||||||
投資者關係 | 6 | 31,558 | 20,284 | 42,048 | 34,200 | |||||||||||||||
礦業權勘查 | 4 | 536,603 | 911,947 | 652,023 | 1,162,538 | |||||||||||||||
辦公室 | 6,107 | 6,221 | 13,727 | 11,033 | ||||||||||||||||
其他 | 5,190 | 4,532 | 9,082 | 7,581 | ||||||||||||||||
專業費用 | 37,040 | 44,656 | 89,160 | 92,117 | ||||||||||||||||
監管 | 19,083 | 21,620 | 80,256 | 84,433 | ||||||||||||||||
租金 | 33,939 | 33,931 | 67,872 | 67,864 | ||||||||||||||||
旅行 | 3,599 | 5,138 | 5,761 | 8,095 | ||||||||||||||||
工資和福利 | 6 | 230,203 | 176,777 | 384,733 | 332,528 | |||||||||||||||
業務費用共計 | (1,280,002 | ) | (1,300,113 | ) | (1,793,428 | ) | (1,949,684 | ) | ||||||||||||
其他收入(費用) | ||||||||||||||||||||
(外匯損失)/外匯收益 | (225,095 | ) | (159,708 | ) | 316,091 | (363,246 | ) | |||||||||||||
利息收入 | 13,341 | 49,036 | 50,666 | 81,233 | ||||||||||||||||
其他收入 | 5,292 | 23,731 | 5,292 | 23,731 | ||||||||||||||||
其他收入(費用)合計 | (206,462 | ) | (86,941 | ) | 372,049 | (258,282 | ) | |||||||||||||
當期淨虧損 | (1,486,464 | ) | (1,387,054 | ) | (1,421,379 | ) | (2,207,966 | ) | ||||||||||||
其他綜合收益(虧損) | ||||||||||||||||||||
對外業務翻譯的匯兑差異 | 230,652 | 160,694 | (322,682 | ) | 366,719 | |||||||||||||||
當期其他綜合收益(虧損)合計 | 230,652 | 160,694 | (322,682 | ) | 366,719 | |||||||||||||||
當期綜合虧損 | $ | (1,255,812 | ) | $ | (1,226,360 | ) | $ | (1,744,061 | ) | $ | (1,841,247 | ) | ||||||||
每股基本和攤薄虧損 | $ | (0.01 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | (0.01 | ) | ||||||||
加權平均流通股數--基本股數和稀釋股數 | 187,573,671 | 187,238,729 | 187,573,671 | 187,142,553 |
附註是這些簡明綜合中期財務報表的組成部分 。
5
國際塔山礦山有限公司。 股東權益變動簡明合併中期報表 截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月 (以美元表示 -未經審計) |
截至2020年6月30日的6個月期間 | ||||||||||||||||||||||||
個共享數量 | 分享 資本 | 貢獻 剩餘 | 累積 其他 全面 收入 | 赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||
餘額,2019年12月31日 | 187,573,671 | $ | 278,213,801 | $ | 35,069,274 | $ | 1,574,011 | $ | (252,626,110 | ) | $ | 62,230,976 | ||||||||||||
基於股票的薪酬-期權 | - | - | 53,635 | - | - | 53,635 | ||||||||||||||||||
基於股票的薪酬-DSU | - | - | 294,617 | - | - | 294,617 | ||||||||||||||||||
對外業務翻譯的匯兑差異 | - | - | - | (322,682 | ) | - | (322,682 | ) | ||||||||||||||||
淨損失 | - | - | - | - | (1,421,379 | ) | (1,421,379 | ) | ||||||||||||||||
平衡,2020年6月30日 | 187,573,671 | $ | 278,213,801 | $ | 35,417,526 | $ | 1,251,329 | $ | (254,047,489 | ) | $ | 60,835,167 |
截至2020年6月30日的三個月期間 | ||||||||||||||||||||||||
個共享數量 | 分享 資本 | 貢獻 剩餘 | 累積 其他 全面 收入 | 赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||
平衡,2020年3月31日 | 187,573,671 | $ | 278,213,801 | $ | 35,069,274 | $ | 1,020,677 | $ | (252,561,025 | ) | $ | 61,742,727 | ||||||||||||
基於股票的薪酬-期權 | - | - | 53,635 | - | - | 53,635 | ||||||||||||||||||
基於股票的薪酬-DSU | - | - | 294,617 | - | - | 294,617 | ||||||||||||||||||
對外業務翻譯的匯兑差異 | - | - | - | 230,652 | - | 230,652 | ||||||||||||||||||
淨損失 | - | - | - | - | (1,486,464 | ) | (1,486,464 | ) | ||||||||||||||||
平衡,2020年6月30日 | 187,573,671 | $ | 278,213,801 | $ | 35,417,526 | $ | 1,251,329 | $ | (254,047,489 | ) | $ | 60,835,167 |
截至2019年6月30日的6個月期間 | ||||||||||||||||||||||||
個共享數量 | 分享 資本 | 貢獻 剩餘 | 累積 其他 全面 收入 | 赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||
餘額,2018年12月31日 | 186,990,683 | $ | 277,852,672 | $ | 34,960,292 | $ | 1,162,900 | $ | (248,799,703 | ) | $ | 65,176,161 | ||||||||||||
基於股票的薪酬-期權 | - | - | 1,686 | - | - | 1,686 | ||||||||||||||||||
對外業務翻譯的匯兑差異 | - | - | - | 366,719 | - | 366,719 | ||||||||||||||||||
股票發行 | 461,814 | 245,592 | (245,592 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||
期權的行使 | 121,174 | 64,254 | - | - | - | 64,254 | ||||||||||||||||||
從繳款盈餘中重新分配 | - | 51,283 | (51,283 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||
淨損失 | - | - | - | - | (2,207,966 | ) | (2,207,966 | ) | ||||||||||||||||
餘額,2019年6月30日 | 187,573,671 | $ | 278,213,801 | $ | 34,665,103 | $ | 1,529,619 | $ | (251,007,669 | ) | $ | 63,400,854 |
截至2019年6月30日的三個月期間 | ||||||||||||||||||||||||
個共享數量 | 分享 資本 | 貢獻 剩餘 | 累積 其他 全面 收入 | 赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||
餘額,2019年3月31日 | 187,111,857 | $ | 277,968,209 | $ | 34,910,695 | $ | 1,368,925 | $ | (249,620,615 | ) | $ | 64,627,214 | ||||||||||||
對外業務翻譯的匯兑差異 | - | - | - | 160,694 | - | 160,694 | ||||||||||||||||||
股票發行 | 461,814 | 245,592 | (245,592 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||
淨損失 | - | - | - | - | (1,387,054 | ) | (1,387,054 | ) | ||||||||||||||||
餘額,2019年6月30日 | 187,573,671 | $ | 278,213,801 | $ | 34,665,103 | $ | 1,529,619 | $ | (251,007,669 | ) | $ | 63,400,854 |
附註是這些簡明綜合中期財務報表的組成部分 。
6
國際塔山礦山有限公司。
簡明合併中期現金流量表
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月
(以美元表示-未經審計)
截至六個月 | ||||||||
2020年6月30日 | 2019年6月30日 | |||||||
經營活動 | ||||||||
當期虧損 | $ | (1,421,379 | ) | $ | (2,207,966 | ) | ||
添加不影響現金的項目: | ||||||||
折舊 | 885 | 1,158 | ||||||
基於股票的薪酬-期權 | 53,635 | 1,686 | ||||||
基於股票的薪酬(DSU) | 294,617 | - | ||||||
非現金項目變動: | ||||||||
應收帳款 | 103,194 | 48,874 | ||||||
預付費用和其他費用 | (75,260 | ) | (58,476 | ) | ||||
應付賬款和應計負債 | (87,358 | ) | (106,678 | ) | ||||
用於經營活動的現金 | (1,131,666 | ) | (2,321,402 | ) | ||||
籌資活動 | ||||||||
發行普通股 | - | 64,254 | ||||||
融資活動提供的現金 | - | 64,254 | ||||||
投資活動 | ||||||||
資本化收購成本 | - | (31,819 | ) | |||||
用於投資融資活動的現金 | - | (31,819 | ) | |||||
外匯對現金的影響 | (315,828 | ) | 362,182 | |||||
現金和現金等價物減少 | (1,447,494 | ) | (1,926,785 | ) | ||||
期初現金和現金等價物 | 6,937,621 | 10,228,964 | ||||||
期末現金和現金等價物 | $ | 5,490,127 | $ | 8,302,179 |
附註是這些簡明綜合中期財務報表的組成部分 。
7
國際塔山礦山有限公司。
簡明綜合中期財務報表附註
截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月
(以美元表示 -未經審計)
1. | 一般信息和業務性質 |
國際塔山礦山 有限公司(“ITH”或“公司”)根據加拿大不列顛哥倫比亞省的法律註冊成立。公司的 總部地址是加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華西黑斯廷斯街2300-1177號。
國際塔山礦業有限公司 由ITH及其全資子公司塔山礦業公司(Tower Hill Mines,Inc.)組成。(“TH阿拉斯加”)(阿拉斯加公司)、 Tower Hill Mines(US)LLC(“TH US”)(科羅拉多州有限責任公司)和LivenGood Placers,Inc.(“LPI”) (內華達州一家公司)。本公司從事收購、勘探和評估礦產資產的業務,並聯合 投資或進一步開發這些資產,或在評估完成後處置這些資產。截至2020年6月30日,公司 在其位於美國阿拉斯加的勘探階段項目利文古德黃金項目中擁有100%的權益。
這些未經審計的簡明綜合 中期財務報表是以持續經營為基礎編制的,假設在可預見的未來在正常業務過程中實現資產和清償負債 。
截至2020年6月30日,公司 的現金及現金等價物為5,490,127美元,而截至2019年12月31日的現金及現金等價物為6,937,621美元。該公司沒有創收 可在內部產生資金的業務。
本公司將需要大量 額外融資來繼續其在LivenGood黃金項目的推進活動 以及可能確定將在LivenGood黃金項目建設的任何礦山的開發活動的運營(包括一般和行政費用)。 不能保證本公司將決定在LivenGood黃金項目建設一座礦山,如果是這樣的話,它將 能夠以可接受的條款獲得所需的額外融資(如果有的話)。此外,利文古德黃金項目正在進行的工程所需許可證的 發放出現任何重大延誤,或與正在進行的 工程相關的意外結果,都可能導致公司需要籌集額外資金來推進許可工作。本公司對其融資方案的審查 包括尋求未來的戰略聯盟,以協助進一步開發、許可和未來的建設成本 ,但不能保證任何此類戰略聯盟一定會實現。
儘管本公司迄今在籌集大量股權融資為其運營提供資金方面取得了成功 ,但本公司 能否在當前或未來的股票市場獲得任何額外融資仍存在重大不確定性。擬進行的任何股權融資的融資金額和條款 將在融資機會出現時由管理層協商。 一旦融資完成且管理層知道可用於這些目的的資金 ,將制定與收益使用相關的具體計劃。
2. | 陳述的基礎 |
該等 未經審核的簡明綜合中期財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“美國公認會計原則”)及1934年證券交易法(經修訂)下10-Q表格 及S-X規則第8條的指示編制。因此,它們不包括美國GAAP年度財務報表要求的所有 信息和腳註。這些未經審計的簡明合併中期財務報表 應與我們在Form 10-K年度報告中提交的截至2019年12月31日的已審計綜合財務報表一併閲讀。本公司管理層認為,這些財務報表 反映了為公平反映本公司於2020年6月30日的財務 狀況及其截至該日止六個月的經營業績所需的所有調整,包括正常的經常性調整。截至2020年6月30日的6個月的經營業績 不一定代表截至2020年12月31日的年度的預期業績。
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簡明綜合中期財務報表附註
截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月
(以美元表示 -未經審計)
根據美國GAAP編制財務 報表要求管理層做出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響財務報表日期報告的 資產和負債額以及披露的或有資產和負債, 以及該期間報告的收入和費用金額。這些判斷、估計和假設將持續 評估,並基於管理層對相關事實和情況的經驗和知識。雖然管理層 認為估計是合理的,但實際結果可能與這些估計不同,並可能影響未來的運營結果 和現金流。
2020年8月7日,本公司董事會(“董事會”)批准了這些簡明合併中期財務報表。
鞏固的基礎
這些精簡合併中期財務報表包括ITH及其全資子公司TH阿拉斯加、TH美國和LPI的賬户。所有公司間 交易和餘額均已取消。
3. | 金融工具的公允價值 |
由於該等金融工具的短期到期日,現金 及現金等價物、應收賬款及應付賬款及應計負債的賬面價值接近其公允價值。
按公允價值計量的金融工具 根據進行計量時使用的投入的重要性被分類為公允價值層次中的三個級別之一。公允價值層次的三個層次如下:
· | 第1級-相同資產或負債在活躍市場的未調整報價; |
· | 第2級-直接或間接可觀察到的資產或負債的報價以外的投入; 和 |
· | 級別3-不基於可觀察到的市場數據的輸入。 |
4. | 資本化收購成本 |
公司有以下與 資本化收購成本相關的活動:
資本化收購成本 | 金額 | |||
餘額,2019年12月31日 | $ | 55,375,124 | ||
採購成本 | - | |||
平衡,2020年6月30日 | $ | 55,375,124 |
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月的勘探 和評估活動成本:
2020年6月30日 | 2019年6月30日 | |||||||
勘探成本: | ||||||||
飛機服務 | $ | - | $ | 4,351 | ||||
環境 | 80,189 | 82,216 | ||||||
設備租賃 | 23,363 | 36,119 | ||||||
實地成本 | 49,942 | 50,604 | ||||||
地質/地球物理 | 54,906 | 505,061 | ||||||
土地維修和保有權 | 425,212 | 438,827 | ||||||
法務 | 12,947 | 39,936 | ||||||
交通和旅行 | 5,464 | 5,424 | ||||||
該期間的總支出 | $ | 652,023 | $ | 1,162,538 |
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簡明綜合中期財務報表附註
截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月
(以美元表示 -未經審計)
LivenGood黃金項目 物業
LivenGood地產位於阿拉斯加費爾班克斯西北約70英里(113公里)的廷蒂納金礦帶 。該物業包括從阿拉斯加精神健康信託基金租賃的土地 、若干較小的私人礦物租約、公司購買或 定位的阿拉斯加州立採礦權以及公司持有的受專利保護的土地。
契約詳情如下:
a) | 阿拉斯加精神健康信託礦業權租約,租期從2004年7月1日開始, 延長19年至2023年6月30日,可通過商業生產或支付等於19年支付金額125%的預付最低特許權使用費 進一步延長至2023年6月30日之後,並努力追求開發。租賃需要 最低工作支出和預付的最低版税(所有這些最低版税都可以從生產版税中收回) ,這些費用每年都會隨着通貨膨脹而遞增。須就受本租約規限的土地向出租人支付2.5%至5.0%(視乎黃金價格而定)的冶煉廠淨收益(“NSR”)生產特許權使用費。此外,根據下文b) 所述租約,就無專利的聯邦採礦索賠向出租人支付l%的NSR生產特許權使用費 ,向出租人支付0.5%至1.0%(取決於黃金價格)的NSR生產特許權使用費(取決於黃金價格),向出租人支付因購買LivenGood Placers,Inc.而獲得的土地的 NSR生產特許權使用費。2011年12月。在截至2020年6月30日的6個月內以及自本租約開始以來,公司分別支付了344,553美元和3,651,168美元。 |
b) | 聯邦非專利礦脈採礦權利的租約,初始期限為十年,從2003年4月21日 開始,此後只要支付預付的最低特許權使用費,且採礦相關活動(包括 勘探)繼續在該物業或本公司控制的相鄰物業上進行。租約要求在租賃期內的每個週年紀念日或該日之前預付最低 50,000美元的版税(所有最低版税均可從生產版税中收回 )。向出租人支付2%至3%的NSR生產特許權使用費(取決於黃金價格)。 公司可以1,000,000美元購買1%的特許權使用費。在截至2020年6月30日的6個月內以及自 本租約開始以來,公司已分別支付50,000美元和830,000美元。 |
c) | 礦脈開採專利權利的租約,初始期限為10年,自2007年1月18日起 此後一直持續至支付預付的最低使用費為止。租賃要求在截至2017年1月18日的每個週年日當日或之前預付最低版税 ,並在隨後的每個週年日或之前預付25,000美元(所有 最低版税均可從生產版税中收回)。向出租人支付3%的NSR生產特許權使用費。 本公司可以1,000,000美元 (減去截至購買之日支付的所有最低和生產特許權使用費)購買出租人在租賃物業中的所有權益(包括生產特許權使用費),其中500,000美元在購買完成後四年內以現金支付 ,其餘部分以3%的NSR生產特許權使用費支付。在截至2020年6月30日的6個月內,該公司支付了15,000美元 版税,自本租約開始以來共計250,000美元。本公司已 收購受該租約約束的採礦索償的40%權益,為本公司提供該租約的40%權益。 |
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簡明綜合中期財務報表附註
截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月
(以美元表示 -未經審計)
d) | 無專利的聯邦礦脈開採和聯邦無專利砂礦索賠的租約,最初 期限為10年,從2007年3月28日開始,此後只要支付預付的最低特許權使用費,並且 與採礦相關的活動(包括勘探)繼續在該物業或公司控制的相鄰物業上進行。 租約要求在租賃期內的每個週年日或該日之前預付最低特許權使用費15,000美元(所有 最低特許權使用費均可收回)。 本租約要求在租賃期內每個週年日或該日之前預付最低特許權使用費15,000美元(所有 均可收回最低特許權使用費本公司須於作出正面的生產決定後,向出租人支付額外的 美元250,000元,其中125,000元須於作出決定後120天內支付,125,000元 須於決定作出後一年內支付(所有款項均可從生產特許權使用費中收回)。向出租人支付 2%的NSR生產特許權使用費。公司可以1,000,000美元購買出租人在租賃物業中的全部權益(包括生產 特許權使用費)。在截至2020年6月30日的6個月內,該公司支付了15,000美元的版税,自本租約開始以來共計173,000美元 。 |
礦物 屬性標題
獲取 礦物權是一個詳細且耗時的過程。本公司已採取措施核實其擁有權益的礦產所有權 。雖然本公司已採取一切合理預防措施,以確保其物業的合法所有權 正確記錄在本公司的名稱內,但不能保證該所有權最終會獲得保障。
5. | 應計負債 |
下表顯示了2020年6月30日和2019年12月31日的應計負債餘額。
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
應計負債 | $ | 204,003 | $ | 278,644 | ||||
應計薪金和福利 | 33,721 | 38,680 | ||||||
應計負債總額 | $ | 237,724 | $ | 317,324 |
截至2020年6月30日的應計負債分別包括37,684美元的一般公司成本和166,319美元的項目成本的應計負債。截至2019年12月31日的應計負債 包括一般公司成本和項目成本的應計負債分別為57,114美元和221,530美元。
6. | 股本 |
授權
本公司的法定股本由5億股普通股組成,無面值。截至2019年12月31日和2020年6月30日,已發行和已發行股票總數為187,573,671股。
股票發行
截至2020年6月30日的六個月內沒有股票發行 。
本公司於二零零六年採納經二零一二年九月十九日修訂的激勵性 股票期權計劃,並於2015年5月28日及2018年5月30日經本公司股東重新批准(“股票期權計劃”)。購股權計劃之基本要素規定,根據根據購股權計劃授出之購股權及任何其他以股份為基礎之補償安排而可能發行之本公司普通股總數 不得超過授出購股權時本公司已發行股份數目之10% 。根據股票期權計劃授予的期權最長期限為十年。根據購股權計劃授出的購股權的行使價 須按照授出時有效的多倫多證券交易所(“多倫多證券交易所”) 公司手冊的適用條文釐定,且在任何情況下不得低於緊接授出購股權當日前一個交易日本公司在多倫多證券交易所的 普通股收市價,或本公司同意並獲多倫多證券交易所接受的 其他價格(見下稱“多倫多證券交易所”/“多倫多證券交易所”) )。根據股票期權計劃授予的期權立即授予,除非董事在授予日另有決定 。
截至2020年6月30日和2019年12月31日,根據股票期權計劃授予的期權 摘要如下:
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簡明綜合中期財務報表附註
截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月
(以美元表示 -未經審計)
截至六個月 | 截至年終的一年 | |||||||||||||||||||||||
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
選項數量 | 加權 平均值 鍛鍊 價格(加元) | 集料 本徵 值(C$) | 數量 選項 | 加權 平均值 鍛鍊 價格(加元) | 集料 本徵 值(C$) | |||||||||||||||||||
期初餘額 | 2,452,049 | $ | 0.94 | 3,655,991 | $ | 0.98 | ||||||||||||||||||
授與 | 255,000 | 0.92 | 187,232 | 0.85 | ||||||||||||||||||||
已行使 | - | - | (121,174 | ) | 0.70 | |||||||||||||||||||
取消 | - | - | (1,270,000 | ) | 1.06 | |||||||||||||||||||
餘額,期末 | 2,707,049 | $ | 0.94 | $ | 4,046,844 | 2,452,049 | $ | 0.94 | $ | 59,734 |
截至2020年6月30日,未償還期權的加權平均剩餘壽命為3.1年。
未償還股票期權 如下:
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
到期日 | 鍛鍊價格 (C$) | 數量 選項 | 可操練的 | 鍛鍊價格 (C$) | 數量 選項 | 可操練的 | ||||||||||||||||||
2022年2月25日 | $ | 1.11 | 510,000 | 510,000 | $ | 1.11 | 510,000 | 510,000 | ||||||||||||||||
2022年2月25日 | $ | 0.73 | 270,000 | 270,000 | $ | 0.73 | 270,000 | 270,000 | ||||||||||||||||
2022年3月10日 | $ | 1.11 | 120,000 | 120,000 | $ | 1.11 | 120,000 | 120,000 | ||||||||||||||||
2023年3月16日 | $ | 1.00 | 580,000 | 580,000 | $ | 1.00 | 580,000 | 580,000 | ||||||||||||||||
2023年3月16日 | $ | 0.50 | 130,000 | 130,000 | $ | 0.50 | 130,000 | 130,000 | ||||||||||||||||
2023年6月9日 | $ | 1.00 | 30,000 | 30,000 | $ | 1.00 | 30,000 | 30,000 | ||||||||||||||||
2024年3月21日 | $ | 0.61 | 374,817 | 374,817 | $ | 0.61 | 374,817 | 374,817 | ||||||||||||||||
2025年2月1日 | $ | 1.35 | 250,000 | 250,000 | $ | 1.35 | 250,000 | 250,000 | ||||||||||||||||
2025年8月8日 | $ | 0.85 | 187,232 | 187,232 | $ | 0.85 | 187,232 | 187,232 | ||||||||||||||||
2026年5月27日 | $ | 0.92 | 255,000 | 85,000 | - | - | - | |||||||||||||||||
2,707,049 | 2,537,049 | 2,452,049 | 2,452,049 |
截至2020年6月30日的非既得性期權 以及截至2020年6月30日的6個月內的變化摘要如下:
非既得期權: | 數量 選項 | 加權 平均值 贈與日集市 值(C$) | ||||||
在2019年12月31日未償還 | - | $ | - | |||||
授與 | 255,000 | $ | 0.76 | |||||
既得 | (85,000 | ) | $ | 0.76 | ||||
在2020年6月30日未償還 | 170,000 | $ | 0.76 |
截至2020年6月30日,與未償還的非既得期權相關的未確認 補償費用為120,533加元。預計成本將在加權平均 剩餘期約1.42年內確認。
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截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月
(以美元表示 -未經審計)
遞延股份單位激勵計劃
2017年4月4日,公司 通過了遞延股份單位計劃(“DSU計劃”)。DSU計劃於2017年5月24日獲得公司股東批准 ,並於2020年5月27日重新獲得公司股東批准。根據DSU計劃和股票期權計劃可以發行的普通股的最大總數 是已發行和已發行普通股數量的10%(在 非稀釋基礎上)。
於截至2020年6月30日止六個月內,本公司授予每位董事會成員(獲Paulson& Co.,Inc.提名的董事除外)90,217個遞延股份單位(“DSU”)一個授出日期公允價值(定義為緊接授出日期前五天普通股在交易所成交量最大的 價格的加權平均值) 每個DSU 0.92加元,相當於每位董事83,000加元或DSU使持有者有權免費獲得公司普通股 股。DSU在被授予後立即授予,但DSU背後的普通股 在持有人不再在董事會任職之前不能交付給持有人。
未完成的DSU如下:
截至六個月 | 截至年終的一年 | |||||||||||||||
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||
單位數 | 加權 平均值 行使價 (C$) | 數量 單位 | 加權 平均值 行使價 (C$) | |||||||||||||
期初餘額 | 1,383,396 | $ | 0.77 | 1,356,975 | $ | 0.72 | ||||||||||
已發佈 | 451,085 | $ | 0.92 | 488,235 | $ | 0.85 | ||||||||||
投遞 | - | - | (461,814 | ) | $ | 0.71 | ||||||||||
餘額,期末 | 1,834,481 | $ | 0.81 | 1,383,396 | $ | 0.77 |
股份支付
在截至2020年6月30日的6個月期間,根據股票期權計劃授予了255,000個股票期權,根據DSU計劃授予了451,085個DSU。 截至2020年6月30日的6個月,基於股票的支付薪酬總計348,252美元(與股票期權相關的53,635美元和與DSU相關的 294,617美元)。在截至2020年6月30日的總費用中,300,927美元包括在諮詢費中(6,310 美元與股票期權有關,294,617美元與DSU有關),3,155美元包括在投資者關係中,44,170美元包括在運營和全面虧損報表中的 工資和福利中。
在截至2019年6月30日的六個月期間,沒有根據股票期權計劃授予的股票期權,也沒有根據DSU計劃授予的DSU。截至2019年6月30日的6個月,基於股份的 支付補償總額為1,686美元,包括在運營和全面虧損報表 中的工資和福利中。
YTD 2020年6月30日 | ||||
期權的預期壽命 | 6年 | |||
無風險利率 | 0.40 | % | ||
年化波動率 | 80.92 | % | ||
股息率 | 0.00 | % | ||
行使價(加元) | $ | 0.92 |
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截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月
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7. | 細分市場和地理信息 |
本公司以單一須呈報分部經營, 為礦產的勘探及開發。下表按地理位置 顯示選定的財務信息:
加拿大 | 美國 | 總計 | ||||||||||
2020年6月30日 | ||||||||||||
資本化收購成本 | $ | - | $ | 55,375,124 | $ | 55,375,124 | ||||||
財產和設備 | 7,907 | 6,643 | 14,550 | |||||||||
流動資產 | 5,116,493 | 575,235 | 5,691,728 | |||||||||
總資產 | $ | 5,124,400 | $ | 55,957,002 | $ | 61,081,402 | ||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||
資本化收購成本 | $ | - | $ | 55,375,124 | $ | 55,375,124 | ||||||
財產和設備 | 7,979 | 7,455 | 15,434 | |||||||||
流動資產 | 6,652,289 | 523,886 | 7,176,175 | |||||||||
總資產 | $ | 6,660,268 | $ | 55,906,465 | $ | 62,566,733 |
截至三個月 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | ||||||
當期淨虧損-加拿大 | $ | (701,159 | ) | $ | (255,125 | ) | ||
當期淨虧損-美國 | (785,305 | ) | (1,131,929 | ) | ||||
當期淨虧損 | $ | (1,486,464 | ) | $ | (1,387,054 | ) | ||
截至六個月 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | ||||||
當期淨虧損-加拿大 | $ | (287,621 | ) | $ | (601,504 | ) | ||
當期淨虧損-美國 | (1,133,758 | ) | (1,606,462 | ) | ||||
當期淨虧損 | $ | (1,421,379 | ) | $ | (2,207,966 | ) |
8. | 承諾 |
下表披露了公司截至2020年6月30日的合同義務,包括預期的礦業權付款。根據本公司的礦業權購買協議、礦物租賃及非專利礦物債權的條款 ,本公司須 支付若干預定收購款項、產生若干水平的開支、支付租賃或預付特許權使用費、向政府當局支付 款項及招致評估工作開支(摘要見下表),以維持 及維護本公司於相關礦產的權益。若本公司不能或不願意支付任何 該等款項或招致任何該等開支,本公司很可能會喪失或喪失收購或持有相關礦產的權利 。下表假設公司保留其目前所有礦產的權利, 但不行使任何租賃購買或特許權使用費買斷選擇權:
按年到期付款 | ||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025年和 之後 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
礦業權租約(1) | $ | - | $ | 428,951 | $ | 434,185 | $ | 439,498 | $ | 444,890 | $ | 450,363 | $ | 2,197,887 | ||||||||||||||
採礦索償政府收費 | 132,460 | 132,460 | 132,460 | 132,460 | 132,460 | 132,460 | 794,760 | |||||||||||||||||||||
總計 | $ | 132,460 | $ | 561,411 | $ | 566,645 | $ | 571,958 | $ | 577,350 | $ | 582,823 | $ | 2,992,647 |
1. | 不包括所需的工作支出,因為假設所需的 支出水平明顯低於公司實際執行的工作水平。不包括可能需要支付的潛在 版税(年度最低版税除外)。請參閲註釋4。 |
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截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月
(以美元表示 -未經審計)
9. | 後續事件 |
2019年3月,世界衞生組織宣佈2019年新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)為全球大流行。這場持續蔓延的傳染性疾病疫情 和任何相關的不利公共衞生事態發展都對全球勞動力、經濟和金融市場造成了不利影響,有可能導致經濟下滑。雖然本公司目前無法預測疫情不良後果的持續時間或程度及其對本公司業務的最終影響、運營結果或籌資能力 ,但截至本季度報告10-Q表的日期,新冠肺炎疫情 尚未對本公司造成任何實質性的不利影響。
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下管理層的討論 以及財務狀況和運營結果分析(“MD&A”)應與我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告 一起閲讀。除非另有説明,否則所有貨幣金額均以美元表示。
當前業務活動
一般信息
為了應對不斷上漲的金價和不斷變化的 目前支持加快LivenGood黃金項目工作的全球宏觀經濟狀況,董事會於2020年5月7日指示管理層為該項目準備最新的預可行性研究(“PFS”)。
近期發展
2020年7月15日,本公司宣佈 已經敲定了之前宣佈的利文古德黃金項目加油站的主要合同,預計 將於2021年10月公佈加油站的詳細信息和相關的NI 43-101技術報告。綜合研究將包括 自上次NI 43-101報告完成以來所做的工作,以進一步降低風險並確定最佳項目配置。 公司已與BBA,Inc.接洽。該公司在蒙特利爾擔任首席顧問,並聘請惠特爾諮詢公司、資源建模公司 和NewFields Companies,LLC提供專業技術支持。更新後的PFS截至2021年10月的預計成本為380萬美元 。
運營結果
季度業績摘要
描述 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 九月三十日, 2019 | ||||||||||||
淨收益(損失) | $ | (1,486,464 | ) | $ | 65,085 | $ | (760,035 | ) | $ | (858,406 | ) | |||||
普通股基本和稀釋後淨收益(虧損) | $ | (0.01 | ) | $ | 0.00 | $ | (0.00 | ) | $ | (0.01 | ) |
2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 十二月三十一號, 2018 | 九月三十日, 2018 | |||||||||||||
淨收益(損失) | $ | (1,387,054 | ) | $ | (820,912 | ) | $ | (901,767 | ) | $ | (1,269,636 | ) | ||||
普通股基本和稀釋後淨收益(虧損) | $ | (0.01 | ) | $ | (0.00 | ) | $ | (0.01 | ) | $ | (0.01 | ) |
截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月
截至2020年6月30日的三個月,公司淨虧損1,486,464美元 ,而截至2019年6月30日的三個月淨虧損1,387,054美元。
不包括基於股票的成本300,927美元, 截至2020年6月30日的三個月的諮詢成本為39,649美元,而截至2019年6月30日的三個月的諮詢成本為43,637美元。 減少3988美元的主要原因是董事會成員減少了兩名。
截至2020年6月30日的三個月的保險成本為35,662美元,而截至2019年6月30日的三個月的保險成本為30,791美元。四千八百七十一美元的增長主要是因為 保費上漲。
不包括基於股票的成本3,155美元, 截至2020年6月30日的三個月的投資者關係成本為28,403美元,而截至2019年6月30日的三個月為20,284美元。 增加8,119美元的主要原因是投資者大會(5,500美元)和 年度股東大會材料的印刷和郵寄費用增加(2,619美元)。
截至2020年6月30日的三個月,礦產資產支出為536,603美元 ,而截至2019年6月30日的三個月為911,947美元。減少$375,344 的主要原因是,這些期間完成的技術工作和基線環境工作的範圍不同。
截至2020年6月30日的 三個月的專業費用為37,040美元,而截至2019年6月30日的三個月的專業費用為44,656美元。減少7616美元的主要原因是 審計/税務服務的時間不同。
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不包括基於股票的成本44,170美元, 截至2020年6月30日的三個月的工資和福利為186,033美元,而截至2019年6月30日的三個月的工資和福利為176,777美元。 增加9256美元的主要原因是僱員福利的時間不同。
基於股份的支付費用
截至 2020年和2019年6月30日的三個月期間的股份支付費用分配如下:
費用類別: | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | ||||||
諮詢 | $ | 300,927 | $ | - | ||||
投資者關係 | 3,155 | - | ||||||
工資和福利 | 44,170 | - | ||||||
總計 | $ | 348,252 | $ | - |
截至2020年6月30日的三個月,基於股票的支付費用為348,252美元 ,而截至2019年6月30日的三個月為零。增加的主要原因是 2020年5月27日發行的最新期權是可在授予時行使三分之一(53,635美元),以及於2020年5月27日發行的DSU 在發行時全部歸屬(294,617美元)。
其他項目在截至2020年6月30日的三個月期間虧損206,462美元 ,而在截至2019年6月30日的三個月期間虧損86,941美元。 由於匯率對本公司某些美元現金餘額的影響,公司在截至2020年6月30日的三個月期間外匯 虧損225,095美元,而截至2020年6月30日的三個月期間虧損159,708美元。 由於匯率對本公司某些美元現金餘額的影響,本公司在截至2020年6月30日的三個月期間出現匯兑損失225,095美元,而截至2019年6月30日的三個月期間虧損159,708美元。 截至2019年6月30日的三個月期間,平均匯率為1加元至0.7221美元,而截至2019年6月30日的三個月期間的平均匯率為1加元至0.7476美元。截至2020年6月30日的三個月的利息收入為13,341美元,而截至2019年6月30日的三個月的利息收入為49,036美元。減少35,695美元,主要是因為短期投資憑證到期後以較低的利率進行再投資。
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月
截至2020年6月30日的6個月,公司淨虧損1,421,379美元 ,而截至2019年6月30日的6個月淨虧損2,207,966美元。
不包括基於股票的成本300,927美元, 截至2020年6月30日的6個月的諮詢成本為80,068美元,而截至2019年6月30日的6個月為87,508美元。 減少7,440美元的主要原因是董事會成員減少了兩名。
截至2020年6月30日的6個月的保險成本為66,886美元,而截至2019年6月30日的6個月的保險成本為60,629美元。6257美元的增長主要是由於保費上漲 。
不包括基於股票的成本3,155美元, 截至2020年6月30日的6個月的投資者關係成本為38,893美元,而截至2019年6月30日的6個月為34,200美元。 增加4693美元的主要原因是一次投資者會議。
截至2020年6月30日的6個月,礦產資產支出為652,023美元 ,而截至2019年6月30日的6個月為1,162,538美元。減少510515美元 的主要原因是,這些期間完成的技術工作和基線環境工作的範圍不同。
不包括基於股票的成本44,170美元, 截至2020年6月30日的6個月的工資和福利為340,563美元,而截至2019年6月30日的6個月的工資和福利為330,841美元 。增加9722美元的主要原因是僱員福利的時間不同。
基於股份的支付費用
截至 2020年和2019年6月30日的6個月期間的股票支付費用分配如下:
費用類別: | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | ||||||
諮詢 | $ | 300,927 | $ | - | ||||
投資者關係 | 3,155 | - | ||||||
工資和福利 | 44,170 | 1,686 | ||||||
總計 | $ | 348,252 | $ | 1,686 |
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截至2020年6月30日的6個月,基於股票的支付費用為348,252美元 ,而截至2019年6月30日的6個月為1,686美元。增加的主要原因是 2020年5月27日發行的最新期權是可在授予時行使三分之一(53,635美元),以及於2020年5月27日發行的DSU 在發行時全部歸屬(294,617美元)。
其他項目在截至2020年6月30日的6個月內實現收益372,049美元 ,而在截至2019年6月30日的6個月內虧損258,282美元。 由於匯率對本公司某些美元現金餘額的影響,本公司在截至2020年6月30日的6個月內獲得外匯收益316,091美元,而在截至2020年6月30日的6個月內虧損363,246美元。 在截至2020年6月30日的6個月內,本公司的外匯收益為316,091美元,而在截至2019年6月30日的6個月內為虧損363,246美元 截至2019年6月30日的6個月期間,平均匯率為1加元至0.7332美元,而截至2019年6月30日的6個月期間的平均匯率為1加元至0.7499美元。截至2020年6月30日的6個月期間的利息收入為50,666美元,而截至2019年6月30日的6個月期間的利息收入為81,233美元。減少30,567美元,主要是因為短期投資憑證到期後以較低的利率進行再投資。
流動性風險與資本資源
本公司沒有可在內部產生資金的創收業務 。到目前為止,本公司主要通過私募方式出售其股權證券,以及隨後行使與該等私募相關的股份購買和經紀認股權證以及 期權來為其持續運營提供資金。 本公司主要通過私募方式出售其股權證券,隨後行使與該等私募相關的股份購買和經紀認股權證以及 期權。然而,權證/期權的行使主要取決於 本公司證券在該等權證/期權到期日或臨近到期日時的市場價格和整體市場流動性 (本公司無法控制該等權證/期權),因此不能保證將行使任何現有的權證/期權。 目前沒有未平倉的權證。
截至2020年6月30日,公司擁有現金 和現金等價物5,490,127美元,而截至2019年12月31日為6,937,621美元。減少約140萬美元的原因 主要是運營活動支出約110萬美元和外幣交易的負面影響 約30萬美元。
在截至2020年6月30日的六個月期間,公司沒有來自融資 活動的現金流。
截至2019年6月30日的六個月 期間的融資活動包括行使股票期權。發行121,174股 普通股獲得64,254美元的收益。
在截至2020年6月30日的六個月期間,公司沒有投資 活動產生的現金流。
截至2019年6月30日的六個月 期間的投資活動包括於 第二季度完成的土地收購的資本化收購成本31,819美元。
截至2020年6月30日,公司的營運資本為5,445,493美元,而截至2019年12月31日的營運資本為6,840,418美元。該公司預計在可預見的未來將虧損運營 ,但相信目前的現金和現金等價物將足以完成利文古德黃金項目預期的2020年工作計劃,並在未來12個月內滿足目前預期的一般和行政成本 。
公司將需要大量額外的 資金來繼續其運營(包括一般和行政費用),以推進利文古德黃金項目的推進活動和開發任何可能確定在利文古德黃金項目建設的礦山,並且 不能保證公司能夠以可接受的條件獲得所需的額外融資(如果有的話)。 此外,利文古德黃金項目正在進行的工作所需許可證的發放出現任何重大延誤,或 可能導致公司需要籌集額外資金以 提前獲得許可的努力。該公司對其融資方案的審查包括尋求未來的戰略聯盟,以 協助進一步開發、許可和未來的建設成本,儘管不能保證任何此類戰略聯盟 將會實際實現。
儘管到目前為止,本公司成功地籌集了大量股權融資,為其運營提供資金,但本公司 能否在當前或未來的股票市場獲得任何額外融資仍存在重大不確定性。參見“風險因素-我們將需要 額外的資金來為勘探提供資金,並在有保證的情況下為開發和生產提供資金。如果不能獲得額外融資 可能會對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響,並可能給我們持續經營的能力 帶來不確定性 “包括在第一部分中的公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K第1A項。
除了子公司持有的現金 用於其在美國的即時運營需要外,公司的所有現金儲備都存放在一家主要的加拿大特許銀行 。本公司並不認為與此有關的信貸、流動資金或市場風險因當前市況而增加 。
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合同義務和承諾
下表披露了公司截至2020年6月30日的 合同義務,包括預期的礦產資產付款和工作承諾。根據本公司的礦業權購買協議、礦物租賃及非專利礦物債權的條款 ,本公司須 支付若干預定收購款項、產生若干水平的開支、支付租賃或預付特許權使用費、向政府當局支付 款項及招致評估工作開支(摘要見下表),以維持 及維護本公司於相關礦產的權益。若本公司不能或不願意支付任何 該等款項或招致任何該等開支,本公司很可能會喪失或喪失收購或持有相關礦產的權利 。下表假設公司保留其目前所有礦產的權利, 但不行使任何租賃購買或特許權使用費買斷選擇權:
按年到期付款 | ||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025年和 之後 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
礦業權租約(1) | $ | - | $ | 428,951 | $ | 434,185 | $ | 439,498 | $ | 444,890 | $ | 450,363 | $ | 2,197,887 | ||||||||||||||
採礦索償政府收費 | 132,460 | 132,460 | 132,460 | 132,460 | 132,460 | 132,460 | 794,760 | |||||||||||||||||||||
總計 | $ | 132,460 | $ | 561,411 | $ | 566,645 | $ | 571,958 | $ | 577,350 | $ | 582,823 | $ | 2,992,647 |
1. | 不包括所需的工作支出,因為假設所需的 支出水平明顯低於公司實際執行的工作水平。不包括可能需要支付的潛在 版税(年度最低版税除外)。 |
表外安排
本公司沒有任何表外安排。
環境法規
本公司的運營在未來 可能會不時受到環境法規變化的不同程度影響,包括未來搬遷的法規和場地修復費用 。新法規出臺的可能性及其對公司的整體影響差異很大, 無法預測。本公司的政策是通過應用 經過技術驗證和經濟可行的措施來達到或(如果可能)超過相關法律規定的標準。
針對美國持有者的某些美國聯邦所得税考慮事項
本公司近年來一直是美國聯邦 所得税用途的“被動外國投資公司”(“PFIC”),並預計未來仍將是一家PFIC。當前和潛在的美國股東 應就PFIC分類和美國聯邦税收處理PFIC的税收後果諮詢他們的税務顧問。有關此事項的其他 信息包含在公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K 中的“Part II.Item 5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股票證券的市場--針對美國持有者的某些美國聯邦所得税考慮事項”項下。
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
截至2020年6月30日,在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下, 對公司披露控制 和程序(定義見交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)條)的設計和運營有效性進行了 評估。根據評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年6月30日,公司的披露控制和程序 有效地確保了根據交易法提交或提交給證券交易委員會的報告中要求披露的信息:(I)在適用的 規則和表格中指定的時間內記錄、處理、彙總和報告,以及(Ii)積累並傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官 。
我們或任何披露控制和程序系統 的有效性,無論設計和操作得多麼好,都只能合理保證系統的目標 將會實現,並受到某些限制,包括在設計、實施和評估控制和程序以及確定未來事件可能性時使用的判斷。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年6月30日的季度內,財務報告內部控制 沒有發生重大影響或合理可能影響公司財務報告內部控制 的變化。
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第II部分-其他資料
項目1.法律程序
不適用。
第1A項。危險因素
除下列風險因素外, 本公司截至2019年12月31日止年度年報 第I部分第1A項“風險因素”項下披露的風險因素並無重大變動。
我們面臨與 衞生流行病、流行病和類似疫情相關的各種風險,這些風險可能會對我們的業務、財務狀況、 運營結果和/或現金流產生重大不利影響。
我們面臨着與健康相關的各種風險 流行病、流行病和類似的疫情,包括2019年全球爆發的冠狀病毒病(“新冠肺炎”)。 新冠肺炎的持續傳播導致全球資本市場的混亂和波動,這增加了 資本成本,並對獲得資本的機會產生了不利影響。如果很大一部分人無法有效工作,包括 因疾病、隔離、政府行動、設施關閉或其他與新冠肺炎疫情相關的限制, 我們的運營可能會受到影響。另外,我們的成本可能會因為新冠肺炎的爆發而增加。這些成本增加 可能無法完全收回或無法由保險充分覆蓋。
新冠肺炎的持續傳播 可能還會對我們的業務合作伙伴產生不利影響,推遲我們推進利文古德黃金項目的計劃,或 為該項目準備最新的預可行性研究報告,或導致其他不可預測的事件。我們繼續與我們的利益攸關方 合作,負責任地應對這一全球大流行。此外,我們將繼續關注情況,評估對我們業務可能產生的進一步影響 ,並採取措施努力減輕不利後果。
目前我們無法預測新冠肺炎疫情的影響 ,但它可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績 和/或現金流產生實質性的不利影響。
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用
不適用。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全披露
根據“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank)第1503(A)節 ,美國煤礦或其他煤礦的經營者或子公司的發行人 必須在其定期報告中披露有關煤礦健康和安全的具體信息。這些報告要求 基於1977年“聯邦礦山安全和健康法案”(“礦山 法案”)適用於礦山的安全和健康要求,該法案由美國勞工部礦山安全和健康管理局(“MSHA”)管理。 在截至2020年6月30日的6個月期間,公司及其子公司不受MSHA根據“礦業法” 的監管,因此根據“多德-弗蘭克法案”第1503(A)節不需要披露。
第5項其他資料
不適用。
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項目6.展品
展品編號 | 描述 |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證。 |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的認證。 |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官的認證。 |
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明。 |
101 | (I)截至2020年6月30日及2019年12月31日的簡明綜合中期資產負債表,(Ii)截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及六個月的簡明綜合中期經營報表及全面虧損表,(Iii)截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及六個月的簡明綜合股東權益變動表,(Iv)截至2019年6月30日及2019年6月30日止三個月及六個月的簡明綜合中期現金報表 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
國際塔山礦業有限公司。
依據: | /s/卡爾·L·漢尼曼(Karl L.Hanneman) | |
卡爾·L·漢納曼 | ||
首席執行官 | ||
(首席行政主任) | ||
日期:2020年8月10日 | ||
依據: | /s/David Cross | |
大衞·克羅斯 | ||
首席財務官 | ||
(首席財務會計官) | ||
日期:2020年8月10日 |