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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
__________________________________________________
形式
__________________________________________________
(馬克一)
| | 根據1934年證券交易法第13或15(D)節的季度報告。 |
關於截至的季度期間
或
| | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從開始的過渡期 至
委託文件編號：
__________________________________________________
康索爾能源公司(Consol Energy Inc.)
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| |
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| (州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
| (I.R.S.僱主 識別號碼) |
(
(註冊人主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)
__________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
| | | |
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)，(1)已提交1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
康索爾能源公司有
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目錄
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第一部分金融信息 |
頁 |
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| 第1項 |
財務報表 |
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截至2020年和2019年6月30日止三個月和六個月的綜合收益表 |
4 |
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截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及六個月綜合全面收益表 |
5 |
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截至2020年6月30日和2019年12月31日的合併資產負債表 |
6 |
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截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的股東權益合併報表 |
8 |
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截至2020年和2019年6月30日止六個月的合併現金流量表 |
9 |
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合併財務報表附註 |
10 |
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| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
33 |
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| 項目3. |
關於市場風險的定量和定性披露 |
57 |
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| 項目4. |
管制和程序 |
58 |
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第二部分：其他信息 |
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| 第1項 |
法律程序 |
58 |
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| 第1A項 |
危險因素 |
58 |
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| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
59 |
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| 項目4. |
礦場安全資料披露 |
59 |
| 第五項。 | 其他資料 | 59 |
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| 第6項 |
陳列品 |
60 |
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簽名 |
61 |
本季度報告中引用的重要定義
除非上下文另有要求，否則：
| • |
“CONSOL Energy”、“WE”、“OUR”、“US”、“Our Company”和“The Company”指的是CONSOL能源公司。及其子公司； |
| • |
“Btu”指一英制熱量單位； |
| • |
“煤炭業務”是指我們在賓夕法尼亞礦業綜合體(PAMC)和某些相關煤炭資產中的所有權益，包括：(I)我們在合夥企業中的權益，該合夥企業擁有PAMC 25%的不可分割權益；(Ii)CONSOL海運碼頭；(Iii)Itmann礦的開發；以及(Iv)位於阿巴拉契亞北部、阿巴拉契亞中部和伊利諾伊州盆地的未開發煤炭儲量(綠地儲量)以及某些相關的煤炭資產和負債； |
| • |
“CONSOL海運碼頭”是指位於巴爾的摩港的碼頭作業； |
| • |
“分派”是指公司已發行普通股和已發行普通股於2017年11月29日按比例分配給原母公司股東； |
| • |
“原母公司”是指CNX資源公司及其合併後的子公司； |
| • |
“普通合夥人”是指特拉華州有限責任公司CONSOL Coal Resources GP LLC； |
| • |
“綠地儲量”是指公司在阿巴拉契亞北部、阿巴拉契亞中部和伊利諾伊盆地擁有的未開發儲量，與賓夕法尼亞礦業綜合體或伊特曼礦山項目無關； |
| • |
“合夥”或“CCR”是指特拉華州的一家有限合夥企業，該合夥企業持有賓夕法尼亞州礦業綜合體25%的不可分割權益，是賓夕法尼亞州礦業綜合體的唯一經營者； |
| • |
“賓夕法尼亞州礦業綜合體”或“PAMC”是指主要位於賓夕法尼亞州西南部的貝利(Bailey)、恩洛福克(Enlow Fork)和哈維(Harvey)煤礦、煤炭儲量和相關資產和業務，公司擁有75%的股份，合夥企業擁有25%的股份；以及 |
| • |
“分離”是指於二零一七年十一月二十八日將煤炭業務與前母公司的其他業務分離，並因分派而成立一間獨立的上市公司(“本公司”)，以持有分派後與煤炭業務相關的資產及負債。 |
第一部分：財務信息
項目1.編制財務報表
康索爾能源公司
合併損益表
(千美元，每股數據除外)
(未經審計)
| 三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 六月三十日， | 六月三十日， | |||||||||||||||
| 收入和其他收入： | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 煤炭收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 終端收入 | ||||||||||||||||
| 運費收入 | ||||||||||||||||
| 雜項其他收入 | ||||||||||||||||
| 出售資產的收益 | ||||||||||||||||
| 總收入及其他收入 | ||||||||||||||||
| 成本和費用： | ||||||||||||||||
| 營運及其他成本 | ||||||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | ||||||||||||||||
| 運費 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政成本 | ||||||||||||||||
| 債務清償損失(收益) | ( | ) | ||||||||||||||
| 利息支出，淨額 | ||||||||||||||||
| 總成本和費用 | ||||||||||||||||
| (虧損)所得税前收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税優惠 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨(虧損)收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 減去：可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 可歸因於CONSOL能源公司的淨(虧損)收入。股東 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| (虧損)每股收益： | ||||||||||||||||
| 每股基本(虧損)收益總額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 每股攤薄(虧損)總收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康索爾能源公司
綜合全面收益表
(千美元)
(未經審計)
| 三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 六月三十日， | 六月三十日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 淨(虧損)收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 其他全面收入： | ||||||||||||||||
| 精算確定的長期負債調整(税後淨額：(), (), (), ()) | ||||||||||||||||
| 衍生工具上的未確認虧損： | ||||||||||||||||
| 現金流對衝的未實現虧損(税後淨額：, , , ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他綜合收益 | ||||||||||||||||
| 綜合(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 減去：可歸因於非控股權益的綜合(虧損)收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| CONSOL Energy Inc.的綜合(虧損)收入。股東 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康索爾能源公司
綜合資產負債表
(千美元)
| (未經審計) | ||||||||
| 六月三十日， | 十二月三十一號， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款和應收票據 | ||||||||
| 貿易應收賬款，淨額 | ||||||||
| 其他應收款，淨額 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 預付費用和其他資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 物業、廠房及設備： | ||||||||
| 物業、廠房及設備 | ||||||||
| 累計較少的折舊、損耗和攤銷 | ||||||||
| 財產、廠房和設備合計--淨額 | ||||||||
| 其他資產： | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 使用權資產-經營租賃 | ||||||||
| 其他，淨 | ||||||||
| 其他資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康索爾能源公司
綜合資產負債表
(千美元)
| (未經審計) | ||||||||
| 六月三十日， | 十二月三十一號， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 長期債務的當期部分 | ||||||||
| 其他應計負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務： | ||||||||
| 長期債務 | ||||||||
| 融資租賃義務 | ||||||||
| 長期債務總額 | ||||||||
| 遞延信貸和其他負債： | ||||||||
| 退休金以外的退休後福利 | ||||||||
| 肺塵埃沉着病福利 | ||||||||
| 資產報廢義務 | ||||||||
| 工傷賠償 | ||||||||
| 工資退休 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 遞延貸方和其他負債總額 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股，$票面價值；授權股份，於2020年6月30日發行並卓爾不羣；已發行並於2019年12月31日未償還 | ||||||||
| 超出票面價值的資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| Total CONSOL Energy Inc.股東權益 | ||||||||
| 非控股權益 | ||||||||
| 總股本 | ||||||||
| 負債和權益總額 | $ | $ | ||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康索爾能源公司
合併股東權益報表
(千美元)
| 普通股 | 超出票面價值的資本 | 留存收益 | 累計其他綜合(虧損)收入 | Total CONSOL Energy Inc.股東權益 | 非控股權益 | 總股本 | ||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 精算確定的長期負債調整(扣除#美元税項) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利率對衝(淨額($)税) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 綜合收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 採用ASU 2016-13年度(淨額($)税) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 普通股的發行 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 以股票為基礎的薪酬獎勵的攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 扣繳税款的股份/單位 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 對非控股權益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 精算確定的長期負債調整(扣除#美元税項) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利率對衝(淨額($)税) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 綜合(虧損)收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 以股票為基礎的薪酬獎勵的攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 普通股 | 超出票面價值的資本 | 留存收益 | 累計其他綜合(虧損)收入 | Total CONSOL Energy Inc.股東權益 | 非控股權益 | 總股本 | ||||||||||||||||||||||
| 2018年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 精算確定的長期負債調整(扣除#美元税項) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 綜合收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股的發行 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 以股票為基礎的薪酬獎勵的攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 扣繳税款的股份/單位 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 對非控股權益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 2019年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 精算確定的長期負債調整(扣除#美元税項) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 利率對衝(淨額($)税) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 綜合收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股回購(股份) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 購買CCR裝置(單位) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 以股票為基礎的薪酬獎勵的攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 對非控股權益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康索爾能源公司
綜合現金流量表
(千美元)
(未經審計)
| 截至六個月 |
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| 六月三十日， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 來自經營活動的現金流： |
||||||||
| 淨(虧損)收入 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 對淨(虧損)收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
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| 折舊、損耗和攤銷 |
||||||||
| 出售資產的收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 基於股票/單位的薪酬 |
||||||||
| 債務發行成本攤銷 |
||||||||
| (收益)債務清償損失 |
( |
) | ||||||
| 遞延所得税 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 關聯公司收益中的權益 |
||||||||
| 運營資產的變化： |
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| 應收賬款和應收票據 |
( |
) | ||||||
| 盤存 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 預付費用和其他資產 |
||||||||
| 其他資產的變動 |
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| 經營負債變動： |
||||||||
| 應付帳款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他經營負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他負債的變動 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 |
||||||||
| 投資活動的現金流： |
||||||||
| 資本支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售資產所得收益 |
||||||||
| 用於投資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動的現金流： |
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| 融資租賃債務收益 |
||||||||
| 融資租賃債務的支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 定期貸款A的收益 |
||||||||
| 定期貸款A的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 定期貸款B的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 第二留置權票據的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 資產擔保融資的付款方式 |
( |
) | ||||||
| 購買CCR裝置 | ( |
) | ||||||
| 普通股回購 | ( |
) | ||||||
| 對非控股權益的分配 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 扣繳税款的股份/單位 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 與債務相關的融資費 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於融資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 現金及現金等價物和限制性現金淨減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 期初現金及現金等價物和限制性現金 |
||||||||
| 現金及現金等價物和期末限制性現金 |
$ | $ | ||||||
| 非現金投融資活動： |
||||||||
| 融資租賃 |
$ | $ | ||||||
| 長壁盾構改造 |
$ | $ | ||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
康索爾能源公司
合併財務報表附註(未經審計)
(千美元，每股數據除外)
注1個基數演示文稿的內容：
陳述的基礎
隨附的合併財務報表是根據中期財務信息的公認會計原則和編制説明編制的10-Q和文章10規例S-X.因此，他們會這樣做不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性調整)都已包括在內。該公司的經營業績三和六截至的月份2020年6月30日是不必然地表明瞭這樣的結果可能預計在未來一段時間內會出現這種情況。
綜合資產負債表位於2019年12月31日是從該日經審計的合併財務報表中衍生出來的，但確實不包括GAAP要求的所有披露。此表格10-Q報告應與CONSOL Energy Inc.的年度報告一起閲讀10-截至本年度的K2019年12月31日.
鞏固的基礎
合併財務報表包括CONSOL能源公司的賬户。及其全資、控股和/或控股子公司。這些實體的一部分，即不本公司擁有之權益以非控股權益列示。所有重要的公司間交易和賬户都已在合併中取消。
近期會計公告
在……裏面2020年3月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈會計準則更新(“ASU”)2020-04-參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響。本次更新中的修訂在有限的時間內提供可選的指導，以減輕核算(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響的潛在負擔。為迴應對銀行同業拆息(IBOR)結構性風險的關注，特別是倫敦銀行同業拆息(LIBOR)停止的風險，全球多個司法管轄區的監管機構已採取參考利率改革措施，以找出更易觀察或以交易為基礎、較不容易受到操縱的替代參考利率。此更新還提供了可選的權宜之計和例外，用於將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易(如果滿足某些標準)。本更新中的修訂僅適用於參考LIBOR或其他參考利率(預計將因參考匯率改革而終止)的合約、套期保值關係和其他交易。本更新中的修訂自起對所有實體生效2020年3月12日穿過2022年12月31日實體可能選擇自包括以下項目或之後的過渡期開始的任何日期起按主題或行業副主題應用合同修改修訂2020年3月12日，或預期從包括或之後的過渡期內的某個日期開始2020年3月12日，截至財務報表可供出具之日止。一旦選定主題或行業子主題，本更新中的修訂必須前瞻性地應用於該主題或行業子主題的所有符合條件的合同修改。管理層已選擇在以下日期之後應用此更新2020年3月12日。管理層目前正在評估本指南的影響，但確實不預計此次更新將對公司的財務報表產生實質性影響。
在……裏面2020年1月，FASB發佈了ASU2020-01-投資-股票證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)，以及衍生工具和套期保值(主題815)。本更新中的修訂澄清了以下主題下説明某些股權證券的指南之間的某些交互作用321,淺談權益會計法下投資核算的指導思想323,以及在主題中的指導作用815,這可能會改變實體在購買證券的計量替代方案或遠期合同或購買期權下的權益證券的核算方式，這些證券在遠期合同結算或購買期權行使時將根據主題在權益會計方法或公允價值期權下核算。825,金融工具。這些修訂通過減少實踐中的多樣性和增加這些相互作用的會計核算的可比性來改進當前的GAAP。本更新中的修訂在以下財年開始生效2020年12月15日，以及這些會計年度內的過渡期。允許提前收養。管理層會這樣做不預計此次更新將對公司的財務報表產生實質性影響。
在……裏面2019年12月，FASB發佈了ASU2019-12-所得税(主題740)降低所得税會計的複雜性，同時保持或改進提供給財務報表用户的信息的有用性。更新中的修訂2019-12將刪除以下例外情況：(1)期間內税收分配的增量法的例外情況；(2)外國投資發生所有權變更時，計算基差的例外情況；和(3)在年初至今虧損超過當年預期虧損的過渡期內計算所得税的一般方法的例外情況。更新中的修訂2019-12還將簡化特許經營税領域的所得税會計，加強與企業合併相關的商譽的計税基礎，將當期和遞延税費分配給符合以下條件的法人不在其獨立的財務報表中列報應課税的税項，並在包括頒佈日期在內的過渡期內的年度有效税率計算中列報制定的税法或税率變化的影響。更新增加了與員工持股計劃相關的所得税和使用權益法核算的合格保障性住房項目投資的輕微編碼改進。這些變化將在以下財年開始生效2020年12月15日，以及這些會計年度內的過渡期。允許提前收養。管理層會這樣做不預計此次更新將對公司的財務報表產生實質性影響。
在……裏面2018年8月，FASB發佈了ASU2018-14-薪酬-退休福利-定義的福利計劃-一般(小主題715-20)通過促進明確傳達公認會計準則要求的信息，提高財務報表附註中披露的有效性。修正案修改了對發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。這些變化將在以下財年結束時生效2020年12月15日，包括這些會計年度內的過渡期。管理層目前正在評估本指南的影響可能對公司財務報表的列報有影響。
每股收益
基本每股收益是通過除以可歸因於CONSOL Energy Inc.的淨收入來計算的。股東按報告期內已發行的加權平均股份計算。稀釋每股收益的計算方法與基本每股收益相似，不同之處在於加權平均流通股增加，以包括限制性股票單位和業績股單位的額外股份(如果稀釋)。增發股數的計算方法是假設已發行的限制性股票單位和業績股單位均已釋放，並假設該等活動所得款項用於按報告期內平均市價收購普通股股份。
下表列出了在計算稀釋後每股收益時不包括的基於股票的獎勵，因為它們的影響將是反稀釋的：
| 在截至的三個月內 | 在截至以下日期的六個月內 | |||||||||||||||
| 六月三十日， | 六月三十日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 反稀釋限售股 | ||||||||||||||||
| 反攤薄業績股單位 | ||||||||||||||||
基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法如下：
| 在截至的三個月內 | 在截至以下日期的六個月內 | |||||||||||||||
| 千美元，每股數據除外 | 六月三十日， | 六月三十日， | ||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 淨(虧損)收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 減去：可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 可歸因於CONSOL能源公司的淨(虧損)收入。股東 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加權平均已發行普通股股份 | ||||||||||||||||
| 攤薄股份的影響* | ||||||||||||||||
| 加權平均已發行普通股稀釋股份 | ||||||||||||||||
| (虧損)每股收益： | ||||||||||||||||
| 基本型 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 稀釋劑 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
*在公司出現淨虧損期間，稀釋後的加權平均流通股等於基本加權平均流通股，因為所有股權獎勵的效果都是反稀釋的。
自.起2020年6月30日，CONSOL Energy擁有
注2-收入：
下表對CONSOL能源公司與客户簽訂的合同的收入進行了分類，以描述該公司收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響：
| 三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | |||||||||||||
| 煤炭收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 終端收入 | ||||||||||||||||
| 運費收入 | ||||||||||||||||
| 與客户簽訂合同的總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
煤炭收入
Consol Energy的煤炭收入通常在所有權轉移給客户且價格是固定和可確定的時候確認。通常，當煤炭在中央準備設施裝船時，有時在碼頭位置或其他客户目的地裝車時，所有權就會轉移。該公司的每噸煤炭合同收入是固定的、可確定的，並根據名義質量調整進行調整。一些煤炭合同還包含與電力價格相關的積極調整，這代表了市場驅動的價格調整，其中不是的除了每噸固定的基價外，還可以交換額外的價值。該公司的煤炭合同一般都是這樣做的不允許在煤炭所有權通過後追溯調整定價。*公司的煤炭供應合同和其他銷售和營業收入合同的長度從短期合同到長期合同不等，並且不通常都有重要的融資組成部分。
公司每份合同的估計交易價格是基於公司根據合同預期有權獲得的總對價金額。某些煤炭供應合同的交易價格包括可變對價的影響，包括質量價格調整、搬運服務、基於某些煤炭銷售價格指數的每噸價格波動以及預期代運付款。每份合同的估計交易價格根據合同開始時確定的相對獨立銷售價格分配給公司的履約義務。本公司已確定，每噸煤代表一項獨立和獨特的履約義務。本公司的一些合同跨越數年，並根據市場驅動或通脹調整進行年度定價調整，在以下情況下不是的交換額外的價值。管理層認為發票價格是確認收入的最合適比率。
雖然CONSOL Energy有時會遇到獲得攤銷期限大於一就本年度而言，該等成本對本公司淨收入一般無關緊要。在…2020年6月30日和2019年12月31日，公司做到了在合併資產負債表上有獲得客户合同的資本化成本。自三和六截至的月份2020年6月30日和2019，該公司擁有確認獲得客户合同之前存在的資本化成本的任何攤銷。此外，該公司還擁有確認當期任何煤炭收入，即不這是本期業績的結果。
終端收入
碼頭收入來自公司的CONSOL海運碼頭，包括從火車車廂接收和卸載煤炭、將煤炭從接收點運輸到位於碼頭的臨時儲存或儲存設施、儲存、混合、稱重、取樣、再運輸和將煤炭裝船獲得的收入。這些服務的收入通常是在應税的基礎上賺取的，在履行服務時被視為履行了履約義務。
CONSOL海運碼頭有不通常情況下，獲得攤銷期限大於以下期限的客户合同時會遇到材料成本一年。在…2020年6月30日和2019年12月31日，公司做到了不在合併資產負債表上有獲得客户合同的資本化成本。自三和六截至的月份2020年6月30日和2019，該公司擁有不確認獲得終端客户合同之前存在的資本化成本的任何攤銷。此外，該公司還擁有不確認本期內的任何收入，即不這是本期業績的結果。
運費收入
CONSOL能源公司的一些煤炭合同要求該公司在其中央選煤廠以外的地點銷售煤炭。將公司的煤炭運輸到最終銷售點的成本將轉嫁給公司的客户，當煤炭所有權轉移到客户手中時，CONSOL Energy確認運費收入等於運輸成本。
合同餘額
合同資產在公司的綜合資產負債表中與貿易應收賬款分開記錄，隨着所有權轉移到客户手中，合同資產被重新分類為貿易應收賬款，公司的對價權利成為無條件的。煤炭運輸的付款通常在二至四從發票日期開始的幾周內。Consol Energy通常會這樣做不擁有與貿易應收賬款分開列報的重大合同資產，因為隨着對貨物或服務的控制轉移到客户手中，公司履行了履行義務，從而賦予公司無條件接受對價的權利。合同責任與公司履行義務履行之前收到的對價有關。合同負債在貨物或服務控制權移交給客户時確認為收入。
注3-雜項其他收入：
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的6個月， |
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| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
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| 合同買斷 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 特許權使用費收入--非經營煤炭 |
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| 財產地役權和期權收益 |
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| 租金收入 |
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| 利息收入 |
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| 煤炭採購量銷售 |
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| 其他 |
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| 雜項其他收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
合同買斷收入的增加主要是部分合同買斷的結果，這些合同買斷涉及談判減少幾個客户合同的煤炭數量，以換取向本公司支付某些費用，並確實不影響遠期合同條款。
注4個組件養老金和其他離職後福利(OPEB)計劃的淨定期福利成本：
淨定期收益(信用)成本的構成如下：
| 養老金福利 |
其他離職後福利 |
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| 三個月 |
截至六個月 |
三個月 |
截至六個月 |
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| 六月三十日， |
六月三十日， |
六月三十日， |
六月三十日， |
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| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
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| 服務成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 利息成本 |
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| 計劃資產的預期回報率 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 攤銷前期服務積分 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 精算損失攤銷 |
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| 淨定期收益(信用)成本 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
(貸方)與養卹金和其他離職後福利有關的費用反映在綜合收益表的業務成本和其他成本中。
注5個組件煤工塵肺病(CWP)和工人補償定期福利淨成本：
淨定期效益成本的構成如下：
| CWP |
工傷賠償 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 三個月 |
截至六個月 |
三個月 |
截至六個月 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 六月三十日， |
六月三十日， |
六月三十日， |
六月三十日， |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
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| 服務成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 利息成本 |
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| 精算損失(收益)攤銷 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 國家行政事業性收費和保險債券保費 |
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| 淨定期效益成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
注6-收入税費：
該公司評估了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)的影響，該法案於#年由美國總統簽署成為法律。2020年3月。CARE法案有各種與所得税相關的條款，包括臨時淨營業虧損結轉和限制措施，放寬利息扣除限制，推遲法定申報日期，以及對2017減税和就業法案與合格的改善性房產相關。
該公司年初至今的税率是以其估計的全年實際税率為基礎的。三個國家的實際税率三和六截至的月份2020年6月30日不同於美國聯邦法定利率21%,這主要是由於超額百分比損耗的所得税優惠，但被與股權補償相關的離散税收支出的影響以及根據CARE法案可獲得的額外利息扣除對百分比損耗的不利影響所抵消。CARE法案增加了以下項目的可扣除利息金額30%調整後的應納税所得額50%對於納税年度而言2019和2020,這會產生當前的現金税收優惠，但也會減少計算消耗百分比所依據的收益基數。三個國家的實際税率三和六截至的月份2020年6月30日曾經是
三個國家的實際税率三和六截至的月份2019年6月30日是(
本公司利用“更有可能比不是“在其財務報表中確認税收優惠的標準。對於六截至的月份2020年6月30日而這一年結束了2019年12月31日，公司做到了不是否有任何未確認的税收優惠。如果需要計提利息或罰金，公司的政策是將這些計入所得税費用的組成部分。
該公司在美國及其各州以及加拿大及其各省都要納税。根據本公司與其前母公司於2017年11月28日((以下簡稱“TMA”)，本公司若干附屬公司須就該期間的納税年度進行審查。2016年1月1日通過六截至的月份2020年6月30日某些國家和國外的回報。此外，該公司在此期間須接受檢查(2017年11月28日)通過六截至的月份2020年6月30日聯邦和某些州的回報。
注7-學分損失：
有效2020年1月1日，公司採用了ASU2016-013, 金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量採用一種改進的回顧性方法。本ASU以預期信用損失減值模型取代已發生的損失減值模型，用於包括貿易和其他應收賬款在內的金融工具。修正案要求各實體考慮前瞻性信息來估計預期的信貸損失，從而提前確認當前或長期應收賬款的損失。不已經到期了，這些都是不在以前的會計指導下考慮。該公司記錄了留存收益的累計影響調整，金額為#美元。
下表説明瞭ASC的影響326.
| 2020年1月1日 |
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| 根據ASC 326報告 |
採用ASC 326之前版本 |
採用ASC 326的影響 |
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| 貿易應收賬款 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 其他應收款 |
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| 其他資產 |
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| 應收賬款信用損失準備 |
$ | $ | $ | |||||||||
該公司主要通過銷售產品和服務而面臨信用損失。該公司的應收賬款預期損失撥備方法是根據歷史收集經驗、當前和未來的經濟和市場狀況以及對客户貿易和其他應收賬款現狀的審查而制定的。由於此類應收賬款的短期性質，應收賬款的估計可能不應收賬款是根據應收賬款餘額的賬齡和客户的財務狀況來收取的。此外，還建立了特定的津貼金額，以記錄為違約概率較高的客户提供的適當撥備。公司的監控活動包括及時對賬、解決糾紛、確認付款、考慮客户的財務狀況和宏觀經濟狀況。
餘額在確定為無法收回時予以註銷。該公司考慮了圍繞新型冠狀病毒(COVID-)的當前和預期的未來經濟和市場狀況。19)大流行，並確定信貸損失估計數為不受到嚴重影響。
管理層使用從內部和外部來源獲得的與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的相關可用信息來估計津貼餘額。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對歷史虧損信息的調整是根據預期付款評估的變化、經濟狀況的變化、公司所服務市場的當前行業趨勢以及公司交易對手財務狀況的變化而進行的。
下表提供了從應收賬款攤餘成本基礎中扣除的按投資組合分部劃分的信貸損失準備金的前滾，以列示預期收取的淨額。
| 貿易應收賬款 |
其他應收款 |
其他資產 |
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| 期初餘額，2020年1月1日 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 採用ASU 2016-13，對留存收益進行累計效果調整 |
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| 預期信貸損失撥備 |
( |
) | ||||||||||
| 期末餘額，2020年6月30日 |
$ | $ | $ | |||||||||
注8-庫存：
庫存組件包括以下內容：
| 六月三十日， |
十二月三十一號， |
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| 2020 |
2019 |
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| 煤，煤 |
$ | $ | ||||||
| 供應品 |
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| 總庫存 |
$ | $ | ||||||
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。煤炭庫存的成本由第一-向內，第一-out(“FIFO”)方法。煤炭庫存成本包括人工、供應、設備成本、運營管理費用、折舊、損耗、攤銷和其他相關成本。供應品庫存成本由平均成本法確定，包括公司煤炭運營中使用的運營和維護供應品。
注9-帳户應收賬款證券化：
康索爾能源公司及其某些美國子公司是與金融機構進行的貿易應收賬款證券化安排的當事方，以便在符合條件的貿易應收賬款的基礎上持續出售。在……裏面2020年3月，證券化安排經修訂，其中一項是將到期日由2021年8月30日至2023年3月27日
根據證券化安排，CONSOL熱控股有限責任公司將當前和未來的貿易應收賬款出售給CONSOL賓夕法尼亞煤炭公司有限責任公司。Consol Marine Terminals LLC和CONSOL Pennsylvania Coal Company LLC向CONSOL Funding LLC(“SPV”)出售和/或貢獻當前和未來的貿易應收賬款(包括CONSOL熱控股有限公司出售給CONSOL賓夕法尼亞煤炭公司LLC的應收賬款)。SPV反過來將其在應收賬款中的權益質押給PNC銀行，PNC銀行代表SPV發放貸款或簽發信用證。證券化貸款項下未償還的預付款和信用證的最高金額可能不超過$
證券化安排下的貸款按準備金調整後的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)市場指數利率等於一-一個月期歐洲美元利率。證券化融資項下的貸款及信用證亦分別收取計劃費及信用證參與費，由
在…2020年6月30日，公司的合格應收賬款產生了$
注10-財產，廠房和設備：
物業、廠房和設備包括以下內容：
| 六月三十日， |
十二月三十一號， |
|||||||
| 2020 |
2019 |
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| 廠房和設備 |
$ | $ | ||||||
| 煤質與地表土地 |
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| 風井 |
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| 礦山開發 |
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| 預付採礦特許權使用費 |
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| 房產、廠房和設備合計 |
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| 減去：累計折舊、損耗和攤銷 |
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| 財產、廠房和設備合計，淨額 |
$ | $ | ||||||
煤炭儲量要麼通過收費所有權控制，要麼通過租賃控制。租約的期限各不相同；然而，只要活躍的採礦活動繼續進行，租約期限通常會自動延長至經濟上可開採儲量耗盡。租賃持有的煤炭權益提供了與採礦收費所有權相同的權利，在法律上被視為不動產權益。
自.起2020年6月30日和2019年12月31日，不動產、廠房和設備包括融資租賃項下的總資產#美元。
注11-其他應計負債：
| 六月三十日， |
十二月三十一號， |
|||||||
| 2020 |
2019 |
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| 沉沒責任 |
$ | $ | ||||||
| 應計工資總額和福利 |
||||||||
| 應計設備債務 |
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| 應計利息 |
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| 其他 |
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| 長期負債的流動部分： |
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| 退休金以外的退休後福利 |
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| 資產報廢義務 |
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| 經營租賃負債 |
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| 肺塵埃沉着病福利 |
||||||||
| 工傷賠償 |
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| 其他應計負債總額 |
$ | $ | ||||||
注12米長-定期債務：
| 六月三十日， | 十二月三十一號， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 債務： | ||||||||
| 2024年9月到期的定期貸款B(本金為$及$減去未攤銷折扣$及$, %和(加權平均利率分別為%) | $ | $ | ||||||
| 2025年11月到期的高級擔保第二留置權票據百分比 | ||||||||
| 美可收入債券系列債券，2025年9月到期，日期：% | ||||||||
| 定期貸款A將於2023年3月到期(%和(加權平均利率分別為%) | ||||||||
| 其他資產擔保融資安排 | ||||||||
| 預付版税承諾((加權平均利率%) | ||||||||
| 減去：未攤銷債務發行成本 | ||||||||
| 減：一年後到期的金額* | ||||||||
| 長期債務 | $ | $ | ||||||
*不包括融資租賃義務的當前部分$
在……裏面2017年11月，康索爾能源公司簽訂了一項循環信貸安排，承諾最高可達#美元。
高級擔保信貸安排包含一些習慣性的肯定契約。此外，高級擔保信貸安排包含一些負面契約，包括(除某些例外情況外)對以下各項的限制：負債、留置權、投資、收購、處置、限制付款和提前償還次級債務。修正案增加了與合資企業投資、一般投資、股份回購、股息和回購第二留置權票據有關的契諾需要滿足的額外條件。附加條件要求
循環信貸融資機制和TLA融資機制還包括與(I)最高第一留置權總槓桿率，(Ii)最高總淨槓桿率，(Iii)最低固定費用覆蓋率。第一留置權總槓桿率按合併第一留置權債務與合併EBITDA的比率計算，不包括合夥企業。在契約計算中使用的綜合EBITDA不包括非現金補償費用、非經常性交易費用、非常損益、非持續業務的損益、與遺留員工負債相關的非現金費用以及債務清償的損益，幷包括從合夥企業收到的現金分配，並減去與遺留員工負債相關的現金支付。最高總淨槓桿率計算為綜合負債減去手頭現金與綜合EBITDA之比(不包括合夥企業)。最低固定費用覆蓋比率按綜合EBITDA與綜合固定費用的比率計算，不包括合夥企業。公約計算中使用的綜合固定費用包括現金利息支付、所得税現金支付、預定債務償還、支付的股息和維護資本支出。修正案修訂了適用於循環信貸機制和TLA機制的金融契約，涉及最高第一留置權總槓桿率、最高總淨槓桿率和最低固定費用覆蓋率，以便在截至會計季度結束時2020年6月30日穿過2021年3月31日最大值第一留置權總槓桿率為
大嶼山貸款機制亦包括一份財務契約，規定該公司須在以下時間內償還大嶼山貸款機制下若干數額的借款十提交表格日期後的工作日10-K如果公司在適用表格涵蓋的年度內有超額現金流(如高級擔保信貸安排的信貸協議中所定義)，請與美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)聯繫10-K.在.期間六截至的月份2019年6月30日，CONSOL Energy支付了大約$的所需還款
在…2020年6月30日，循環信貸安排有
在……裏面2017年11月，康索爾能源公司發行了$
在.期間六截至的月份2020年6月30日，公司回購了$
本公司是下列項目的借款人二與某些設備相關的資產擔保融資安排。該設備的大約價值為#美元。
於截至該年度止年度內2019年12月31日，該公司簽訂了利率掉期協議，有效地將美元
注13-承諾和或有負債：
本公司與其前母公司於#年訂立分拆及分派協議。(2017年11月28日)這實施了公司與其前母公司在法律和結構上的分離。分派協議還確認了轉讓給本公司的煤炭業務的資產，以及作為分拆和分配的一部分由本公司承擔的與煤炭業務相關的負債和合同，並規定了本公司與其前母公司之間關於本公司承擔的煤炭業務負債的關閉後賠償義務和程序。
本公司面臨各種訴訟和索賠，涉及人身傷害、非正常死亡、財產損壞、暴露於危險物質、政府法規(包括環境補救、僱傭和合同糾紛)以及正常業務過程中產生的其他索賠和行動。當這些訴訟和索賠的損失是可能的並且可以合理估計時，公司應計這些訴訟和索賠的估計損失。公司與這些未決索賠相關的估計應計項目，無論是個別的還是合計的，對公司截至以下日期的財務狀況、經營業績或現金流都無關緊要。2020年6月30日。未來與這些訴訟和索賠有關的總損失有可能最終對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響；然而，這些金額無法合理估計。針對本公司提出的申索款額2020年6月30日當訴訟或索賠中明文規定數額時，在下文中披露，該數額是不通常是這樣的。
菲茨沃特訴訟：三名未加入工會的退休煤礦工人起訴了福拉煤炭公司(Fola Coal Company LLC)、聯合煤炭公司(Consolidation Coal Company，簡稱CCC)和肯塔基州公司的CONSOL。(“COK”)(以及公司的前母公司)在西弗吉尼亞州聯邦法院指控ERISA在終止退休人員醫療福利方面違反了ERISA規定。原告爭辯説，他們依賴於據稱各管理層成員在原告任職期間所作的口頭陳述和“終身健康福利”承諾，並聲稱他們被拒絕查閲摘要計劃文件，這些文件明確保留根據原告的索賠修改或終止退休人員健康和福利計劃的權利。根據原告於四月24, 2017,原告要求恢復退休人員的健康福利，並尋求代表與AMVEST和COK業務區相關的一類非工會退休人員。在……上面2019年10月15日原告要求等級認證的補充動議在所有指控中都被駁回。在……上面2020年4月1日，法院為剩餘的個人索賠發佈了修訂的時間表命令，規定2020年8月4日作為審判日期。在……上面2020年7月15日，原告就拒絕等級認證的命令向第四巡迴上訴法院提出中間上訴。該公司認為自己有可取的辯護理由，並打算積極為這起訴訟辯護。
凱西訴訟：*週日提起集體訴訟(2017年8月23日)代表.二非工會退休煤礦工人在西弗吉尼亞州聯邦法院起訴CCC，COK，CONSOL Buchanan Mining Co.，LLC和Kurt Salatori，指控ERISA在終止退休人員醫療福利方面違反了ERISA。原告是由提起Fitzwater訴訟的同一名律師提起的，並提出了幾乎相同的索賠，原告辯稱，他們依賴於據稱由多名管理層成員在原告任職期間做出的“終身健康福利”的口頭承諾，而他們不提供概要計劃文件的複印件，明確保留公司修改或終止退休人員健康福利計劃的權利。原告要求為他們及其家屬恢復退休人員健康福利，並尋求代表公司前母公司在西弗吉尼亞州McDowell或Mercer縣或弗吉尼亞州布坎南或Tazewell縣經營或僱用退休福利被終止的任何子公司的所有非工會退休人員。在……上面2017年12月1日，菲茨沃特的初審法院法官簽署了一項命令，將菲茨沃特與凱西合併。凱西的起訴書被修改為2018年3月1日為了增加新的原告，增加被告CONSOL賓夕法尼亞煤炭公司，LLC，並取消被告CONSOL Buchanan Mining Co.，LLC，試圖擴大退休人員的階層。在……上面2019年10月15日原告要求等級認證的補充動議在所有指控中都被駁回。在……上面2020年4月1日，法院為剩餘的個人索賠發佈了修訂的時間表命令，規定2020年8月4日作為審判日期。在……上面2020年7月15日，原告就拒絕等級認證的命令向第四巡迴上訴法院提出非正審上訴，公司認為其辯護有理，擬大力抗辯此案。
美國礦工聯合會1992福利計劃訴訟：法律在……裏面2013,美利能源及其附屬公司(“美利”)與本公司的前母公司訂立股份購買協議(“美利出售協議”)，據此美利收購CCC及若干附屬公司的股份及若干其他資產及負債。在出售時，這些負債包括#年“煤炭工業退休人員健康福利法”規定的某些退休人員醫療責任。1992根據“黑肺福利法案”(“BLBA”)，聯邦政府應承擔“煤炭法”(“煤炭法”)規定的若干聯邦黑肺責任。根據現有信息，本公司估計，這些負債的年度維修費用約為#美元。
其他事項：*本公司各附屬公司在分拆及分派前因經營煤炭業務而引起的若干其他法律程序中為被告，而本公司亦為分拆及分派後其他法律程序中的被告。管理層認為，根據對這些問題的調查和與法律顧問的討論，這類其他法律程序的最終結果，無論是個別的還是總體的，都是不預計將對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。
作為分離和分配的一部分，本公司承擔了與煤炭業務有關的各種財務義務，並同意償還其前母公司在分離和分配後保留的與煤炭業務有關的某些財務擔保。與員工相關的財務擔保主要是為了支持美國礦工聯合會1992福利計劃、聯邦黑肺病和各州工人補償自我保險計劃。提供環境財務擔保主要是為了支持與填海和其他環境問題有關的各種履約保證金。其他金融擔保已擴大到支持銷售合同、保險單、法律事務、足額和及時支付採礦設備租賃，以及正常業務過程中需要的各種其他項目。
以下是截至以下日期的摘要2020年6月30日、財務擔保、無條件購買義務和信用證第三派對。該等金額代表本公司根據該等票據或根據分離及分銷協議(以本公司前母公司代表煤炭業務保留的範圍而言)可能須支付的未來總付款的最大潛力。這些金額有不在追索權或抵押條款下的潛在回收減少。一般而言，根據填海保證金收回的款項，只限於違約時所進行的工作。不是的與這些財務擔保和信用證有關的金額在財務報表中記為負債。公司管理層認為，這些擔保將在沒有資金的情況下到期，因此，承諾將不對公司的財務狀況有重大不利影響。
| 每期承諾到期金額 | ||||||||||||||||||||
| 承諾的總金額 | 不足1年 | 1-3年 | 3-5年 | 超過5年 | ||||||||||||||||
| 信用證： | ||||||||||||||||||||
| 與員工相關 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 環境 | ||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||
| 信用證總數 | ||||||||||||||||||||
| 擔保債券： | ||||||||||||||||||||
| 與員工相關 | ||||||||||||||||||||
| 環境 | ||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||
| 擔保債券總額 | ||||||||||||||||||||
| 保證： | ||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||
| 總保證金 | ||||||||||||||||||||
| 總承諾額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
上表包括與出售合併煤炭公司及其某些子公司有關的承諾和擔保，這些承諾和擔保包含所有
該公司根據預期損失分析定期評估所有擔保違約的可能性，並將其擔保的公允價值(如果有)作為債務記錄在合併財務報表中。
注14-公平金融工具的價值：
Consol Energy根據在市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利市場上轉移負債(退出價格)將收到的交換價格或支付的交換價格來確定資產和負債的公允價值。公允價值基於市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設，包括關於風險和估值技術固有風險以及估值投入的假設。公允價值等級是基於估值技術的投入是可觀察的還是不可觀察的。可觀察到的輸入反映了從獨立來源(包括基於倫敦銀行同業拆借利率的貼現率)獲得的市場數據，而不可觀察到的輸入反映了公司自己對市場參與者將使用什麼的假設。
公允價值層次結構包括三滿足以下條件的投入水平可能用於計量公允價值，如下所述。
一級-活躍市場中相同工具的報價。
第二級--計入第二級的資產和負債的公允價值2是基於標準的行業收入法模型，這些模型使用了大量的可觀察到的投入，包括基於LIBOR的貼現率。
第三級-對公允價值計量有重要意義的不可觀察的輸入，由極少的或不是的市場活躍度。本公司公允價值計量中使用的重大不可觀察投入第三-當事人擔保是該公司的信用風險第三-黨和第三-政黨擔保債券市場。孤立地大幅增加或減少這些價值將產生方向上類似的影響，從而導致公司水平的公允價值計量更高或更低3保證。
在這些情況下，用於計量公允價值的投入滿足超過一在公允價值等級中，對整個公允價值計量有重要意義的最低等級投入決定了公允價值等級中的適用水平。
按公允價值經常性計量的金融工具摘要如下：
| 按公允價值計量 |
按公允價值計量 |
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| 2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
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| 描述 |
1級 |
2級 |
第3級 |
1級 |
2級 |
第3級 |
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| 租賃擔保 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||||||
| 衍生物(1) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
(1)利率互換根據可觀察到的市場互換利率進行估值，並在水平範圍內進行分類2屬於公允價值層次。
以下方法和假設用於估計公允價值期權的公允價值不當選：
長期債務：長期債務的公允價值是使用未經調整的報價市場價格或使用貼現現金流分析估計的。貼現現金流分析是基於具有類似現金流的工具的當前市場匯率。
公允價值選擇權所屬金融工具的賬面金額和公允價值不當選名單如下：
| 2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||
| 攜載 |
公平 |
攜載 |
公平 |
|||||||||||||
| 金額 |
價值 |
金額 |
價值 |
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| 長期債務 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
該公司的某些債務在公開市場上交易活躍，因此構成了1公允價值計量。公司債務的部分，即不活躍的交易是通過參考適用的基礎基準利率進行估值的，因此，它構成了水平。2公允價值計量。
注15個分段信息：
康索爾能源公司由.組成
康索爾能源公司的其他部門包括來自各種公司和多元化業務活動的收入和費用，這些業務活動不分配給PAMC部門。多元化的業務活動包括CONSOL海運碼頭，伊特曼礦的開發，綠地保護區，關閉和閒置的礦山活動，銷售，一般和行政活動，利息費用和所得税，以及各種其他非運營活動，無其中對本公司具有個別重大意義的。
的行業細分結果三截至的月份2020年6月30日包括：
| PAMC |
其他 |
調整和消除 |
固形 |
||||||||||||||
| 煤炭收入 |
$ | $ | $ | $ | (A) |
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| 終端收入 |
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| 運費收入 |
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| 總收入和運費 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 所得税前虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||||
| 細分資產 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||
| 資本支出 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
的行業細分結果三截至的月份2019年6月30日包括：
| PAMC |
其他 |
調整和消除 |
固形 |
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| 煤炭收入 |
$ | $ | $ | $ | (A) |
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| 終端收入 |
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| 運費收入 |
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| 總收入和運費 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 所得税前收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||
| 細分資產 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 資本支出 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
的行業細分結果六截至的月份2020年6月30日包括：
| PAMC |
其他 |
調整和消除 |
固形 |
||||||||||||||
| 煤炭收入 |
$ | $ | $ | $ | (A) |
||||||||||||
| 終端收入 |
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| 運費收入 |
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| 總收入和運費 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 所得税前虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||||
| 細分資產 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 資本支出 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
的行業細分結果六截至的月份2019年6月30日包括：
| PAMC |
其他 |
調整和消除 |
固形 |
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| 煤炭收入 |
$ | $ | $ | $ | (A) |
||||||||||||
| 終端收入 |
|||||||||||||||||
| 運費收入 |
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| 總收入和運費 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 所得税前收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||
| 細分資產 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 資本支出 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| (A) |
對於三和六截至的月份2020年6月30日和2019，PAMC部門的收入來自以下客户，每個客户包括10%佔公司總銷售額的比例： |
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
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| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
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| 客户B |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 客户C |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 客户A |
* | $ | $ | $ | ||||||||||||
*在此期間來自該客户的收入三截至的月份2020年6月30日少於10%佔公司總銷售額的1/3。他説：
將段信息調節到合併金額：
總資產：
| 六月三十日， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
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| 應報告業務部門合計的部門資產 |
$ | $ | ||||||
| 所有其他業務部門的部門資產 |
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| 從分段資產中排除的項目： |
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| 現金和其他投資 |
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| 遞延税項資產 |
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| 合併資產總額 |
$ | $ | ||||||
注16-附加有關不受限制的子公司的信息：
根據契約和高級擔保信貸安排的條款，CONSOL能源公司已將其某些子公司指定為“不受限制的子公司”。目前不受限制的子公司是合夥企業及其子公司和SPV。根據契約和高級擔保信貸安排的條款，康索爾能源公司必須提交額外的信息，這些信息反映公司及其受限制子公司的財務狀況和經營結果，與本公司不受限制的子公司在所述期間的財務狀況和經營結果分開。下面提供了此附加信息。
截至該三個月的損益表2020年6月30日(未經審計)：
| 公司和 |
||||||||||||
| 受限 |
無限制 |
|||||||||||
| 子公司 |
子公司 |
固形 |
||||||||||
| 收入和其他收入： |
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| 煤炭收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 終端收入 |
||||||||||||
| 運費收入 |
||||||||||||
| 雜項其他收入 |
||||||||||||
| 出售資產的收益 |
||||||||||||
| 總收入及其他收入 |
||||||||||||
| 成本和費用： |
||||||||||||
| 營運及其他成本 |
||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
||||||||||||
| 運費 |
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| 銷售、一般和行政成本 |
||||||||||||
| 利息支出，淨額 |
||||||||||||
| 總成本和費用 |
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| (虧損)所得税前收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税優惠 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 淨(虧損)收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 減去：可歸因於非控股權益的淨虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 可歸因於CONSOL能源公司的淨(虧損)收入。股東 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
| 截至2020年6月30日的資產負債表(未經審計)： |
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| 公司和 |
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| 受限 |
無限制 |
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| 子公司 |
子公司 |
固形 |
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| 資產 |
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| 流動資產： |
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| 現金和現金等價物 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 應收賬款和應收票據 |
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| 貿易應收賬款，淨額 |
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| 其他應收款，淨額 |
||||||||||||
| 盤存 |
||||||||||||
| 預付費用和其他資產 |
||||||||||||
| 流動資產總額 |
||||||||||||
| 物業、廠房及設備： |
||||||||||||
| 物業、廠房及設備 |
||||||||||||
| 累計較少的折舊、損耗和攤銷 |
||||||||||||
| 財產、廠房和設備合計--淨額 |
||||||||||||
| 其他資產： |
||||||||||||
| 遞延所得税 |
||||||||||||
| 使用權資產-經營租賃 |
||||||||||||
| 其他，淨 |
||||||||||||
| 其他資產總額 |
||||||||||||
| 總資產 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 負債和權益 |
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| 流動負債： |
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| 應付帳款 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 應付賬款(可收回)-關聯方 |
( |
) | ||||||||||
| 長期債務的當期部分 |
||||||||||||
| 其他應計負債 |
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| 流動負債總額 |
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| 長期債務： |
||||||||||||
| 長期債務，關聯方 | ( |
) | ||||||||||
| 長期債務 |
||||||||||||
| 融資租賃義務 |
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| 長期債務總額 |
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| 遞延信貸和其他負債： |
||||||||||||
| 退休金以外的退休後福利 |
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| 肺塵埃沉着病福利 |
||||||||||||
| 資產報廢義務 |
||||||||||||
| 工傷賠償 |
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| 工資退休 |
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| 經營租賃負債 |
||||||||||||
| 其他 |
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| 遞延貸方和其他負債總額 |
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| 總負債 |
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| Total CONSOL Energy Inc.股東權益 |
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| 非控股權益 |
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| 負債和權益總額 |
$ | $ | $ | |||||||||
截至該三個月的損益表2019年6月30日(未經審計)：
| 公司和 |
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| 受限 |
無限制 |
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| 子公司 |
子公司 |
固形 |
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| 收入和其他收入： |
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| 煤炭收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 終端收入 |
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| 運費收入 |
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| 雜項其他收入 |
( |
) | ||||||||||
| 出售資產所得(損) |
( |
) | ||||||||||
| 總收入及其他收入 |
||||||||||||
| 成本和費用： |
||||||||||||
| 營運及其他成本 |
||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
||||||||||||
| 運費 |
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| 銷售、一般和行政成本 |
||||||||||||
| 債務清償損失 |
||||||||||||
| 利息支出，淨額 |
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| 總成本和費用 |
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| 所得税前收益 |
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| 所得税優惠 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 淨收入 |
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| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 |
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| 可歸因於CONSOL能源公司的淨收入。股東 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 截至2019年12月31日的資產負債表： |
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| 公司和 |
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| 受限 |
無限制 |
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| 子公司 |
子公司 |
固形 |
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| 資產 |
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| 流動資產： |
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| 現金和現金等價物 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 應收賬款和應收票據 |
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| 貿易應收賬款，淨額 |
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| 其他應收款，淨額 |
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| 盤存 |
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| 預付費用和其他資產 |
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| 流動資產總額 |
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| 物業、廠房及設備： |
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| 物業、廠房及設備 |
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| 累計較少的折舊、損耗和攤銷 |
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| 財產、廠房和設備合計--淨額 |
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| 其他資產： |
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| 遞延所得税 |
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| 使用權資產-經營租賃 |
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| 其他，淨 |
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| 其他資產總額 |
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| 總資產 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 負債和權益 |
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| 流動負債： |
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| 應付帳款 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 應付賬款(可收回)-關聯方 |
( |
) | ||||||||||
| 長期債務的當期部分 |
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| 其他應計負債 |
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| 流動負債總額 |
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| 長期債務： |
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| 長期債務，關聯方 | ( |
) | ||||||||||
| 長期債務 |
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| 融資租賃義務 |
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| 長期債務總額 |
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| 遞延信貸和其他負債： |
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| 退休金以外的退休後福利 |
||||||||||||
| 肺塵埃沉着病福利 |
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| 資產報廢義務 |
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| 工傷賠償 |
||||||||||||
| 工資退休 |
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| 經營租賃負債 |
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| 其他 |
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| 遞延貸方和其他負債總額 |
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| 總負債 |
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| Total CONSOL Energy Inc.股東權益 |
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| 非控股權益 |
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| 負債和權益總額 |
$ | $ | $ | |||||||||
截至該六個月的損益表2020年6月30日(未經審計)：
| 公司和 |
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| 受限 |
無限制 |
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| 子公司 |
子公司 |
固形 |
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| 收入和其他收入： |
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| 煤炭收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 終端收入 |
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| 運費收入 |
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| 雜項其他收入 |
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| 出售資產的收益 |
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| 總收入及其他收入 |
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| 成本和費用： |
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| 營運及其他成本 |
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| 折舊、損耗和攤銷 |
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| 運費 |
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| 銷售、一般和行政成本 |
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| 債務清償收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 利息支出，淨額 |
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| 總成本和費用 |
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| (虧損)所得税前收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税優惠 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 淨(虧損)收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 減去：可歸因於非控股權益的淨虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 可歸因於CONSOL能源公司的淨(虧損)收入。股東 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
截至該六個月的損益表2019年06月30日(未經審計)：
| 公司和 |
||||||||||||
| 受限 |
無限制 |
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| 子公司 |
子公司 |
固形 |
||||||||||
| 收入和其他收入： |
||||||||||||
| 煤炭收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 終端收入 |
||||||||||||
| 運費收入 |
||||||||||||
| 雜項其他收入 |
||||||||||||
| 出售資產所得(損) |
( |
) | ||||||||||
| 總收入及其他收入 |
||||||||||||
| 成本和費用： |
||||||||||||
| 營運及其他成本 |
||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
||||||||||||
| 運費 |
||||||||||||
| 銷售、一般和行政成本 |
||||||||||||
| 債務清償損失 |
||||||||||||
| 利息支出，淨額 |
||||||||||||
| 總成本和費用 |
||||||||||||
| 所得税前收益 |
||||||||||||
| 所得税優惠 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 淨收入 |
||||||||||||
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 |
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| 可歸因於CONSOL能源公司的淨收入。股東 |
$ | $ | $ | |||||||||
注與17相關交易方交易記錄：
與公司前母公司的交易(2017)
過渡服務協議
本公司與其前母公司訂立過渡期服務協議(“TSA”)及與其前母公司分離及分銷協議有關的若干其他協議，以涵蓋本公司及其前母公司在完成分離及分銷後彼此提供的若干持續企業服務。在分拆和分配方面，本公司開始建立自己的企業職能，根據TSA，本公司的前母公司提供各種企業支持服務，包括本公司仍是其前母公司的多數股權子公司期間所需的某些會計、人力資源、信息技術、辦公和建築、風險、安保、税務和樓宇保安和税務服務，以及某些監管合規服務。運輸安全管理局已於2019年2月。與這些服務相關的費用是不材料在使用過程中三和六截至的月份6月30日(完)2019,並與公司前母公司歷史上就此類服務分配或發生的費用一致。
前母公司應收款和應付款
該公司有一筆來自其前母公司的應收賬款#美元。
康索爾煤炭資源有限公司
康索爾能源公司、其某些子公司和合夥企業是#年#月#日的“綜合協議”的締約方。2016年9月30日，經修訂的2017年11月28日(“綜合協議”)。根據綜合協議，CONSOL能源公司向合夥企業提供某些服務，以換取合夥企業對這些服務的付款。
在……上面2017年11月28日，本公司與合夥企業及其若干附屬公司(合夥貸款方)訂立關聯公司信貸協議，該協議於2020年6月5日(經修訂的“聯營公司信貸協議”)，根據該協議，本公司作為貸款人提供本金總額最高達#美元的循環信貸安排。
在……上面2020年6月5日，本公司修訂了關聯公司信貸協議，以提供八季度財務契約放鬆，實現了
CCR是與CONSOL Energy或其子公司簽訂的許多其他協議的締約方，這些協議在項目中標題為“與附屬公司的協議”一節中進行了詳細描述13CCR的形式10-K歸檔時間2020年2月14日。
在……裏面2019年8月，在支付關於截至本季度的現金分配時2019年6月30日滿足了所有CCR下屬單位轉換的財務要求。因此，所有的
從公司到CCR的服務費用包括以下費用：
| 截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的6個月， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 營運及其他成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售、一般和行政成本 | ||||||||||||||||
| CONSOL能源提供的總服務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
運營成本和其他成本包括養老金服務費和保險費。銷售、一般和行政成本包括獎勵補償費用、年度行政支持費用以及提供公司提供的某些管理和運營服務的報銷費用。
在…2020年6月30日和2019年12月31日，CCR有一筆應付給公司的淨額為#美元
在……裏面2019年5月康索爾能源公司董事會批准擴大股票、單位和債務回購計劃(見附註18-股票、單位和債務回購)。該計劃的擴展允許公司使用最多$
注18只股票，單位和債務回購：
在……裏面2017年12月，康索爾能源公司董事會批准了一項計劃，不時回購公司已發行的普通股或其
根據該計劃的條款，CONSOL Energy被允許在公開市場、私下談判的交易、加速回購計劃或結構性股票回購計劃中進行回購。康索爾能源公司還被授權進入一或更多10b5-1關於任何回購的計劃。任何普通股、票據或單位的回購資金將來自手頭可用現金或短期借款。程序會這樣做不ConSOL Energy有義務收購其任何特定數量的普通股、票據或單位，並可隨時由公司酌情修改或暫停。該計劃的實施符合適用的法律要求，並在任何信貸協議、應收賬款購買協議、契約或TMA施加的限制內進行，並受市場條件和其他因素的影響。
在.期間六截至的月份2020年6月30日和2019，公司回購了大約$
第二項：公司管理層對財務狀況和結果的討論和分析
運營部
您應閲讀以下管理層對財務狀況和經營結果(MD&A)的討論和分析，以及本10-Q表中其他部分包含的綜合財務報表和相應的註釋。此外，本Form 10-Q報告應與CONSOL Energy Inc.於2020年2月14日提交的Form 10-K中包含的截至2019年12月31日的三年合併財務報表一起閲讀。本MD&A包含前瞻性陳述，這些前瞻性陳述中討論的事項受風險、不確定因素和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中預測或暗示的結果大不相同。請參閲“風險因素”和“前瞻性陳述”瞭解有關信息。請參閲“風險因素”和“前瞻性陳述”。請參閲“風險因素”和“前瞻性陳述”，瞭解這些風險、不確定性和其他因素可能會導致實際結果與前瞻性陳述中預測或暗示的結果大不相同。請參閲“風險因素”和“前瞻性陳述”。
除非另有説明，否則討論的所有金額都以百萬美元為單位。
新冠肺炎更新
本公司正在監測新冠肺炎(“新冠肺炎”)疫情的影響，並已經並將繼續採取措施，以減輕對本公司及其員工的潛在風險和影響。我們員工的健康和安全是至高無上的。由於兩名員工新冠肺炎檢測呈陽性，公司於3月底暫時減產貝利礦兩週。第二季度的生產於2020年4月13日在貝利開始。公司繼續密切監測員工的健康和安全，以限制員工、承包商、家庭成員和社區面臨的潛在風險。
我們被美國國土安全部視為關鍵基礎設施公司。因此，我們沒有受到賓夕法尼亞州州長湯姆·沃爾夫(Tom Wolf)2020年3月發佈的行政命令的約束，該命令關閉了所有無法維持生命的企業。煤炭需求從第一季度開始的空前下降一直持續到2020年第二季度，一直持續到2020年第三季度，這是受新冠肺炎導致的政府強制大範圍停產的推動。為了應對新冠肺炎事件導致我們的煤炭需求下降，我們於2020年4月14日宣佈，我們暫時閒置了Enlow Fork礦的生產。我們還在2020年5月2日暫時閒置了貝利礦的生產。2020年6月8日，貝利礦再次開始限量生產。今年到目前為止，煤炭需求的下降已經對我們的運營、銷售和財務業績產生了負面影響，我們預計隨着大流行的繼續，這種負面影響將繼續存在。
雖然政府在美國和海外強制關閉的一些非必要業務已經逐步取消，但如果新冠肺炎捲土重來，這種關閉在解除後可能會重新實施。我們預計，只要政府強制大範圍關閉商業活動，國內和國際對我們煤炭的低迷需求就會持續下去。對我們煤炭的需求低迷也可能是新冠肺炎先生造成的普遍衰退或整體商業活動減少的結果。此外，我們的一些客户已經並可能在未來嘗試援引他們與我們簽訂的合同中的不可抗力或類似條款，以避免佔有我們的煤炭並向我們支付合同義務購買的煤炭費用。我們的煤炭需求持續減少，以及我們的客户未能根據現有合同向我們購買他們有義務購買的煤炭，將對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。新冠肺炎可能在多大程度上對我們的業務造成不利影響取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性和不可預測性，包括有關疫情嚴重程度以及全球遏制或減輕其影響的行動有效性的新信息。我們預計此事將對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生負面影響。由於目前新冠肺炎對經濟及經營影響的不確定性水平，本公司於第一季撤回先前公佈的2020年經營及財務指引。本公司將繼續採取其認為適當的措施，以減輕新冠肺炎對其運營、流動資金和財務狀況的影響。
我們的生意
我們是一家領先的低成本優質煙煤生產商，專注於阿巴拉契亞盆地的煤炭開採和準備，這是因為我們有能力以具有競爭力的價格高效地生產和交付大量優質煤炭，我們礦山的戰略位置以及我們管理團隊的行業經驗。
來自PAMC的煤之所以有價值，是因為它的高能含量(以每磅Btu為單位)、相對較低的硫和其他雜質水平，以及使其能夠用於冶金和熱力應用的強大熱塑性。我們利用這些令人嚮往的質量特點和我們廣泛的物流網絡(由諾福克南方鐵路和CSX鐵路直接提供服務)，積極向美國東部經過戰略選擇、表現最好的發電廠客户的廣泛基礎推銷我們的產品。我們還利用CONSOL海運碼頭提供的運營協同效應，將我們的煤炭出口到歐洲、亞洲、南美、非洲以及加拿大的熱能和冶金最終用户。
我們的業務，包括PAMC和CONSOL海運碼頭，一直產生強勁的現金流。截至2019年12月31日，PAMC控制着6.694億噸高質量匹茲堡礦層儲量，足以滿足大約23.5年的滿負荷生產。此外，我們擁有或控制位於阿巴拉契亞北部(“NAPP”)、阿巴拉契亞中部(“CAPP”)和伊利諾伊盆地(“ILB”)的約15億噸綠地儲量，我們相信這些儲量提供了未來的增長和貨幣化機會。我們的願景是通過這一核心資產基礎的安全、合規和高效運營來最大限度地產生現金流，同時從戰略上減少債務，通過股票回購或股息返還資本，並在謹慎的情況下將資本分配給引人注目的增長機會。
我們的核心業務包括：
| • |
賓夕法尼亞州礦業綜合體：PAMC包括Bailey礦、Enlow Fork礦、Harvey礦和中央選煤廠，擁有廣泛的優質煤炭儲量。我們在匹茲堡8號煤層開採我們的儲量，這是一個大型的高Btu煤的連續地層，非常適合高生產率、低成本的長壁作業。PAMC的設計經過優化，可以在成本效益的基礎上生產大量的煤炭。我們能夠以相對較低的運營成本維持較高的產量，這其中要歸功於我們先進的長壁採礦系統、物流基礎設施和安全等。所有的PAMC煤礦都採用長壁開採，這是一種高度自動化的地下開採技術，與其他地下開採方法相比，可以以較低的成本生產大量煤炭。我們擁有PAMC 75%的不可分割權益，其餘25%由CCR擁有，如下所述。 |
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CCR所有權：Consol Energy直接或間接通過CCR的普通合夥人擁有合夥企業61.4%的股份，其中包括1.7%的普通合夥人權益和59.7%的有限合夥人權益。截至2020年6月30日，CCR的資產包括PAMC 25%的不可分割權益和全面運營控制權。 |
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康索爾海運碼頭：通過我們的子公司CONSOL海運碼頭有限責任公司，我們通過巴爾的摩港提供煤炭出口碼頭服務。碼頭既可以儲存煤炭，也可以直接從火車車廂將煤炭裝船。它也是美國東海岸唯一一個由兩條鐵路-諾福克南方公司和CSX運輸公司-提供服務的主要煤炭碼頭。 |
| • |
伊特曼礦：位於西弗吉尼亞州懷俄明縣的伊特曼礦於2019年下半年開工建設，2020年4月開始開發開採。預計在一個新的選煤廠完工後，該礦將全面投產，建設速度取決於煤炭銷售市場的條件。全面投產後，該公司預計每年約有90萬噸高質量、低體積焦煤產能。 |
| • |
綠地儲量：我們在NAPP、CAPP和ILB擁有大約15億噸高質量的未開發煤炭儲量。 |
這些低成本資產及其服務的多樣化市場為我們提供了在各種需求和定價情景下產生現金的機會。PAMC的三個煤礦，包括Bailey、Enlow Fork和Harvey礦，使用長壁採礦從匹茲堡8號煤層生產煤炭，這是一種高度自動化的地下采礦技術，與替代採礦方法相比，能夠以較低的成本生產大量煤炭。這三個礦井總共運營五個長壁，所有三個礦井的生產都在一個集中的選礦廠進行處理，該廠通過傳送帶與每個礦井相連。中央選煤廠每小時可清理和處理高達8,200噸原煤，在提供規模經濟的同時，還保持了根據質量分離和混合煤炭的能力。這一基礎設施使我們能夠調整我們的生產水平和質量規格，以滿足市場需求。與其他NAPP煤礦相比，它還帶來了高產量、低成本的運營。2019年，PAMC運營了NAPP產量最高的四個長壁煤礦中的三個。在截至2019年12月31日的一年中，生產率平均為每名員工每小時7.10噸煤，而所有其他當前運營的NAPP長牆平均每名員工每小時5.28噸。我們的高生產率有助於推動低成本結構。我們的效率增強了我們在整個商品週期中的利潤率，並使我們即使在具有挑戰性的定價環境中也能繼續產生正利潤率。
PAMC的煤炭用途廣泛，既可以在國內或國外銷售，也可以在動力煤市場銷售，也可以作為高揮發分冶金煤市場的交叉產品銷售。我們擁有完善和多樣化的客户基礎，主要由位於美國東部的國內電力生產公司組成。假設我們的產量為2,600萬噸，2020年我們將全面簽約，2021年我們將簽約約49%，但由於新冠肺炎疫情導致的停產導致經濟持續放緩，我們面臨着重大的不確定性。與2020年上半年類似，我們將繼續與客户合作，管理我們雙方都有的合同義務，這可能導致2020年額外的合同量被買斷或推遲。
2020年第2季度亮點：
| • | 3010萬美元的合同收購收入 | |
| • |
成功地談判了公司信貸協議的修正案，該修正案提供了八個季度的契約放鬆 |
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| • | 2020年第二季度末的總流動資金為3.46億美元 |
| • |
沒有循環信貸借款；以及 |
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| • | 新冠肺炎相關應對的操作規程到位，重點是加強衞生和降低傳播風險 |
我們如何評估我們的運營
我們的管理團隊使用各種財務和運營指標來分析我們的業績。這些指標是評估我們的經營結果和盈利能力的重要因素。這些指標包括：(I)煤炭產量、銷售量和每噸平均收入；(Ii)煤炭銷售成本，這是一項非GAAP財務指標；(Iii)煤炭銷售現金成本，這是一項非GAAP財務指標；以及(Iv)每噸平均現金利潤率，這是從非GAAP財務指標得出的運營比率。
煤炭銷售成本、煤炭銷售現金成本和每噸平均現金利潤率通過調整某些非營業或非現金交易，使可比GAAP措施中包含的波動性正常化。管理層和我們財務報表的外部用户(如投資者、行業分析師、貸款人和評級機構)都將這些非GAAP指標用作補充財務指標，以評估：
| • |
我們的經營業績與煤炭行業其他公司的經營業績相比，不考慮融資方式、歷史成本基礎或資本結構； |
| • |
我們資產產生足夠現金流的能力； |
| • |
我們產生和償還債務以及為資本支出提供資金的能力； |
| • |
收購及其他資本開支項目的可行性，以及各種投資機會的投資回報；及 |
| • |
資本項目和收購的吸引力以及另類投資機會的整體回報率。 |
這些非GAAP財務衡量標準不應被視為總成本、淨收入、經營現金流或根據GAAP提出的任何其它財務業績或流動性衡量標準的替代品。這些衡量標準排除了一些(但不是全部)影響淨收益或淨現金的項目，這些衡量標準及其計算方法可能與其他公司的不同。因此，下面列出的項目可能無法與其他公司的類似標題的措施相比較。
非GAAP財務指標的對賬
我們在合計的基礎上評估我們的煤炭銷售成本和煤炭銷售的現金成本。我們將煤炭銷售成本定義為與銷售產量噸相關的運營成本和其他生產成本，以及煤炭庫存在數量和賬面價值方面的變化。煤炭銷售成本包括直接運營成本、特許權使用費和生產税、直接管理成本以及生產資產的折舊、損耗和攤銷成本等項目。我們的成本不包括任何間接成本，如銷售、一般和行政成本、運費、利息支出、非生產資產的折舊、損耗和攤銷成本，以及其他不能直接歸因於煤炭生產的成本。煤炭銷售的現金成本包括煤炭銷售成本減去生產資產的折舊、損耗和攤銷成本。GAAP計量與煤炭銷售成本和煤炭銷售現金成本最直接的可比性是總成本和費用。
下表顯示了煤炭銷售成本和煤炭銷售現金成本與總成本和支出的對賬，這是歷史上最具可比性的GAAP財務指標，以千為單位。
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
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| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
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| 總成本和費用 |
$ | 191,307 | $ | 337,287 | $ | 478,180 | $ | 688,448 | ||||||||
| 運費 |
(3,085 | ) | (3,854 | ) | (6,232 | ) | (10,516 | ) | ||||||||
| 銷售、一般和行政成本 |
(10,939 | ) | (16,288 | ) | (28,609 | ) | (38,211 | ) | ||||||||
| (損失)債務清償收益 |
— | (1,500 | ) | 16,833 | (24,643 | ) | ||||||||||
| 利息支出，淨額 |
(14,722 | ) | (16,046 | ) | (30,393 | ) | (34,642 | ) | ||||||||
| 其他成本(非生產) |
(56,831 | ) | (23,277 | ) | (77,713 | ) | (54,070 | ) | ||||||||
| 折舊、損耗和攤銷(非生產) |
(16,521 | ) | (2,841 | ) | (25,884 | ) | (11,006 | ) | ||||||||
| 煤炭銷售成本 |
$ | 89,209 | $ | 273,481 | $ | 326,182 | $ | 515,360 | ||||||||
| 折舊、損耗和攤銷(生產) |
(29,634 | ) | (43,310 | ) | (75,214 | ) | (85,869 | ) | ||||||||
| 售出煤炭的現金成本 |
$ | 59,575 | $ | 230,171 | $ | 250,968 | $ | 429,491 | ||||||||
我們將每噸售出的平均現金利潤率定義為每噸平均煤炭收入扣除每噸售出煤炭的平均現金成本。GAAP衡量標準與每噸銷售的平均現金利潤率最直接的可比性是煤炭總收入。
下表提供了每噸銷售的平均現金利潤率與煤炭總收入的對賬，這是在歷史基礎上最直接可比的GAAP財務指標(除每噸信息外，以千計)。
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 煤炭總收入(PAMC部門) |
$ | 102,026 | $ | 350,620 | $ | 357,478 | $ | 683,123 | ||||||||
| 營運及其他成本 |
116,406 | 253,448 | 328,681 | 483,561 | ||||||||||||
| 減去：其他成本(非生產) |
(56,831 | ) | (23,277 | ) | (77,713 | ) | (54,070 | ) | ||||||||
| 煤炭銷售總現金成本 |
59,575 | 230,171 | 250,968 | 429,491 | ||||||||||||
| 增加：折舊、損耗和攤銷 |
46,155 | 46,151 | 101,098 | 96,875 | ||||||||||||
| 減去：折舊、損耗和攤銷(非生產) |
(16,521 | ) | (2,841 | ) | (25,884 | ) | (11,006 | ) | ||||||||
| 煤炭銷售總成本 |
$ | 89,209 | $ | 273,481 | $ | 326,182 | $ | 515,360 | ||||||||
| 總銷量(百萬噸) |
2.3 | 7.4 | 8.2 | 14.1 | ||||||||||||
| 平均每噸銷售收入 |
$ | 43.82 | $ | 47.53 | $ | 43.34 | $ | 48.41 | ||||||||
| 噸煤平均售出現金成本 |
25.90 | 31.07 | 30.55 | 30.42 | ||||||||||||
| 每噸售出的折舊、損耗和攤銷成本 |
12.42 | 6.00 | 9.00 | 6.10 | ||||||||||||
| 噸煤平均銷售成本 |
38.32 | 37.07 | 39.55 | 36.52 | ||||||||||||
| 平均每噸銷售毛利 |
5.50 | 10.46 | 3.79 | 11.89 | ||||||||||||
| 增加：每噸銷售的折舊、損耗和攤銷成本 |
12.42 | 6.00 | 9.00 | 6.10 | ||||||||||||
| 每噸售出的平均現金利潤率 |
$ | 17.92 | $ | 16.46 | $ | 12.79 | $ | 17.99 | ||||||||
運營結果
三個月2020年6月30日與截至去年同期的三個月比較2019年6月30日
可歸因於CONSOL能源公司的淨(虧損)收入。股東
Consol Energy報告了可歸因於CONSOL Energy Inc.的淨虧損。截至2020年6月30日的三個月，股東收入為1800萬美元，而CONSOL能源公司(CONSOL Energy Inc.)的淨收入為1800萬美元。截至2019年6月30日的三個月，股東總額為4300萬美元。
康索爾能源公司由賓夕法尼亞州礦業綜合體以及各種公司和其他未分配給PAMC的商業活動組成。其他業務活動包括CONSOL海運碼頭、Itmann礦的開發、綠地保護區、關閉和閒置的礦山活動、銷售、一般和行政活動、利息支出和所得税，以及各種其他非運營活動。
PAMC分析：
PAMC部門的主要活動包括開採、準備和銷售電煤，主要銷售給發電廠。該部門還包括銷售、一般和行政成本，以及分配給PAMC部門的各種其他活動，但不包括在單位成本組成部分中。
在截至2020年6月30日的三個月裏，PAMC部門的所得税前虧損為2200萬美元，而截至2019年6月30日的三個月的所得税前收益為6200萬美元。差異將在下面討論。
| 在截至的三個月內 |
||||||||||||
| 六月三十日， |
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| (百萬) |
2020 |
2019 |
方差 |
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| 收入： |
||||||||||||
| 煤炭收入 |
$ | 102 | $ | 351 | $ | (249 | ) | |||||
| 運費收入 |
3 | 4 | (1 | ) | ||||||||
| 雜項其他收入 |
30 | 4 | 26 | |||||||||
| 總收入及其他收入 |
135 | 359 | (224 | ) | ||||||||
| 煤炭銷售成本： |
||||||||||||
| 運營成本 |
59 | 230 | (171 | ) | ||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
30 | 43 | (13 | ) | ||||||||
| 煤炭銷售總成本 |
89 | 273 | (184 | ) | ||||||||
| 其他成本： |
||||||||||||
| 其他費用 |
39 | 3 | 36 | |||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
17 | 2 | 15 | |||||||||
| 其他費用合計 |
56 | 5 | 51 | |||||||||
| 運費 |
3 | 4 | (1 | ) | ||||||||
| 銷售、一般和行政成本 |
8 | 15 | (7 | ) | ||||||||
| 利息支出，淨額 | 1 | — | 1 | |||||||||
| 總成本和費用 |
157 | 297 | (140 | ) | ||||||||
| (虧損)所得税前收益 |
$ | (22 | ) | $ | 62 | $ | (84 | ) | ||||
煤炭生產
下表列出了賓夕法尼亞州礦業綜合體在所示時期的總產量(以千計)：
| 截至6月30日的三個月， |
||||||||||||
| 礦場 |
2020 |
2019 |
方差 |
|||||||||
| 貝利 |
1,007 | 3,227 | (2,220 | ) | ||||||||
| 升起叉子 |
243 | 2,461 | (2,218 | ) | ||||||||
| 哈維 |
1,136 | 1,536 | (400 | ) | ||||||||
| 總計 |
2,386 | 7,224 | (4,838 | ) | ||||||||
截至2020年6月30日的三個月，煤炭產量為240萬噸，而截至2019年6月30日的三個月為720萬噸。太平洋資產管理公司部門的煤炭產量下降，主要是由於貝利和恩洛福克煤礦的長牆暫時閒置，以應對新冠肺炎疫情導致的全球需求下降。全球範圍內的大範圍停工大大減少了電力消耗，因此對該公司煤炭的需求也隨之減少。
煤炭業務
下表詳細介紹了PAMC部門截至2020年和2019年6月30日的三個月的單位煤炭收入和成本構成。PAMC部門的運營還包括各種成本，如銷售、一般和行政、運費和其他未包括在單位成本分析中的成本，因為這些成本與煤炭生產沒有直接關聯。
| 截至6月30日的三個月， |
||||||||||||
| 2020 |
2019 |
方差 |
||||||||||
| 總銷量(百萬噸) |
2.3 | 7.4 | (5.1 | ) | ||||||||
| 平均每噸銷售收入 |
$ | 43.82 | $ | 47.53 | $ | (3.71 | ) | |||||
| 噸煤平均售出現金成本(1) |
$ | 25.90 | $ | 31.07 | $ | (5.17 | ) | |||||
| 每噸銷售的折舊、損耗和攤銷成本(非現金成本) |
12.42 | 6.00 | 6.42 | |||||||||
| 噸煤平均銷售成本(1) |
$ | 38.32 | $ | 37.07 | $ | 1.25 | ||||||
| 平均每噸銷售毛利 |
$ | 5.50 | $ | 10.46 | $ | (4.96 | ) | |||||
| 增加：每噸銷售的折舊、損耗和攤銷成本 |
12.42 | 6.00 | 6.42 | |||||||||
| 每噸售出的平均現金利潤率(1) |
$ | 17.92 | $ | 16.46 | $ | 1.46 | ||||||
(1)每噸售出煤炭的平均現金成本和每噸售出煤炭的平均成本是非GAAP計量，而每噸售出的平均現金利潤率是由非GAAP計量得出的營運比率。參見“我們如何評估我們的運營-非GAAP財務指標的協調將非GAAP衡量標準與最直接可比的GAAP衡量標準進行協調。
煤炭收入
截至2020年6月30日的三個月，煤炭收入為1.02億美元，而截至2019年6月30日的三個月為3.51億美元。由於新冠肺炎疫情和政府強制大停工導致客户需求疲軟，銷售總噸環比下降，這大大減少了電力消耗，因此對公司煤炭的需求也有所減少。客户需求的減少和電力市場的整體下滑導致公司銷售合同的定價較低。
運費收入和運費
運費收入是向客户收取的運輸費用。這項收入是根據運輸的煤炭重量、商定的運費和運輸方式(主要是鐵路)計算的，由本公司與客户簽約提供運輸服務的客户使用。運費收入完全由運費抵消。截至2020年6月30日的三個月，運費收入和運費均為300萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為400萬美元。減少100萬美元是由於對客户的出貨量減少，因為根據合同，該公司有義務提供運輸服務。
雜項其他收入
截至2020年6月30日的三個月，雜項其他收入為3000萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為400萬美元。2600萬美元的增長主要是由於截至2020年6月30日的三個月增加了客户合同買斷，部分抵消了外部購買的用於混合和轉售的煤炭銷售的減少。該等部分合約買斷涉及減少若干客户合約的煤炭數量以換取向本公司支付若干費用的談判，並不影響遠期合約條款。
煤炭銷售成本
煤炭銷售成本包括與銷售產量噸相關的運營成本，以及煤炭庫存數量和賬面價值的變化。煤炭銷售成本包括直接運營成本、特許權使用費和生產税、直接管理成本以及生產資產的折舊、損耗和攤銷成本。截至2020年6月30日的三個月，煤炭銷售總成本為8900萬美元，比截至2019年6月30日的三個月的2.73億美元低1.84億美元。截至2020年6月30日的三個月，每噸煤炭的平均銷售成本為383.2萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為37.07億美元。煤炭銷售總成本下降的主要原因是截至2020年6月30日的三個月內生產活動減少，主要是為了應對大宗商品市場疲軟。按單位計算，產量下降導致每噸煤炭平均銷售成本整體上升。
其他費用
其他成本包括分配給PAMC部門但未計入單位成本的項目，如閒置礦山成本、煤炭儲備持有成本和採購煤炭成本。與截至2019年6月30日的三個月相比，截至2020年6月30日的三個月的其他總成本增加了5100萬美元。增加的主要原因是，在截至2020年6月30日的三個月內，由於新冠肺炎疫情以及政府強制大範圍停工，貝利和恩洛福克煤礦的長牆暫時閒置，導致成本增加4,600萬美元，大大降低了用電量，因此對本公司煤炭的需求也大大減少。
銷售、一般和管理成本
截至2020年6月30日的三個月，與PAMC部門相關的銷售、一般和行政成本為800萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為1500萬美元。期間與期間比較減少了700萬美元，主要是因為管理層發起了幾項降低成本的舉措，包括減少薪酬、削減可自由支配的費用和人員編制管理。
利息支出，淨額
扣除資本化金額後的利息支出主要涉及截至2020年6月30日的三個月內簽訂的各種融資租賃項下的債務。在截至2019年6月30日的三個月內，沒有發生此類交易。
其他分析：
另一個部門包括各種公司和多元化業務活動的收入和費用，這些活動沒有分配給PAMC部門。多元化的業務活動包括CONSOL海運碼頭、Itmann礦的開發、綠地保護區、關閉和閒置的礦山活動、銷售、一般和行政活動、利息支出和所得税，以及各種其他非運營活動。
截至2020年6月30日的三個月，其他業務活動的所得税前虧損為700萬美元，而截至2019年6月30日的三個月的所得税前虧損為1500萬美元。差異將在下面討論。
| 在截至的三個月內 |
||||||||||||
| 六月三十日， |
||||||||||||
| (百萬) |
2020 |
2019 |
方差 |
|||||||||
| 收入： |
||||||||||||
| 終端收入 |
$ | 16 | $ | 17 | $ | (1 | ) | |||||
| 雜項其他收入 | 4 | 8 | (4 | ) | ||||||||
| 出售資產的收益 |
7 | 1 | 6 | |||||||||
| 總收入及其他收入 |
27 | 26 | 1 | |||||||||
| 其他成本和費用： |
||||||||||||
| 營運及其他成本 |
18 | 21 | (3 | ) | ||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(1 | ) | 1 | (2 | ) | |||||||
| 銷售、一般和行政成本 |
3 | 1 | 2 | |||||||||
| 債務清償損失 |
— | 2 | (2 | ) | ||||||||
| 利息支出，淨額 |
14 | 16 | (2 | ) | ||||||||
| 其他成本和費用合計 |
34 | 41 | (7 | ) | ||||||||
| 所得税前虧損 |
$ | (7 | ) | $ | (15 | ) | $ | 8 | ||||
終端收入
碼頭收入包括CONSOL海運碼頭的銷售額，該碼頭位於馬裏蘭州巴爾的摩港，提供進入國際煤炭市場的通道。截至2020年6月30日的三個月，康索爾海運碼頭的收入為1600萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為1700萬美元。同比減少100萬美元的主要原因是與吞吐量、噸位和服務相關的收入減少，這些收入不包括在該公司的“不收就付”合同中。
雜項其他收入
截至2020年6月30日的三個月，雜項其他收入為400萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為800萬美元。這一變化是由以下幾項引起的：
| 截至6月30日的三個月， |
||||||||||||
| (百萬) |
2020 |
2019 |
方差 |
|||||||||
| 特許權使用費收入--非經營煤炭 |
$ | 3 | $ | 6 | $ | (3 | ) | |||||
| 利息收入 |
— | 1 | (1 | ) | ||||||||
| 租金收入 |
— | 1 | (1 | ) | ||||||||
| 其他收入 | 1 | — | 1 | |||||||||
| 雜項其他收入合計 |
$ | 4 | $ | 8 | $ | (4 | ) | |||||
出售資產的收益
在截至2020年6月30日的三個月裏，出售資產的收益增加了600萬美元，這主要是由於出售了各種氣井和相關設備。
營運及其他成本
截至2020年6月30日的三個月，運營和其他成本為1800萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為2100萬美元。由於以下項目，運營成本和其他成本在期間間比較中有所下降：
| 截至6月30日的三個月， |
||||||||||||
| (百萬) |
2020 |
2019 |
方差 |
|||||||||
| 碼頭運營成本 |
$ | 4 | $ | 5 | $ | (1 | ) | |||||
| 與員工相關的遺留責任費用 |
6 | 9 | (3 | ) | ||||||||
| 煤炭儲備持有成本 |
1 | — | 1 | |||||||||
| 租賃租金費用 | — | 2 | (2 | ) | ||||||||
| 關閉閒置礦井 |
1 | 1 | — | |||||||||
| 其他 |
6 | 4 | 2 | |||||||||
| 總運營成本和其他成本 |
$ | 18 | $ | 21 | $ | (3 | ) | |||||
折舊、損耗和攤銷
由於本季度根據當前預計的現金流出對公司的資產報廢債務進行了調整，折舊、損耗和攤銷比上一季度減少了200萬美元。
銷售、一般和行政成本
銷售、一般和管理成本根據總收入的百分比、預計資本支出總額的百分比和使用的資源的百分比分配給公司的其他部門。增加200萬美元是由於分配給其他部門的銷售、一般和行政費用部分增加，原因是伊特曼礦最近一個季度的活動增加，以及其他業務發展活動，如煤制產品開發。
債務清償損失
由於本公司公開市場回購了2025年到期的11.00%高級擔保第二留置權票據，截至2019年6月30日的三個月確認了200萬美元的債務清償虧損。在截至2020年6月30日的三個月裏，沒有進行這樣的回購。
利息支出，淨額
扣除資本化金額後的利息支出包括公司高級擔保信貸安排的利息、2025年到期的11.00%高級擔保第二留置權票據和5.75%的Medco收入債券。扣除資本化金額後的利息支出在與去年同期相比減少了200萬美元，主要與回購本公司截至2019年6月30日的三個月到期的11.00%高級擔保第二留置權票據有關，總額約為1200萬美元(更多信息請參閲本表格10-Q第1項合併財務報表附註中的附註18-股票、單位和債務回購)。
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月相比
可歸因於CONSOL能源公司的淨(虧損)收入。股東
Consol Energy報告了可歸因於CONSOL Energy Inc.的淨虧損。截至2020年6月30日的6個月，股東為1600萬美元，而CONSOL Energy Inc.的淨收入為1600萬美元。截至2019年6月30日的6個月，股東收入為5800萬美元。
康索爾能源公司由賓夕法尼亞州礦業綜合體以及各種公司和其他未分配給PAMC的商業活動組成。其他業務活動包括CONSOL海運碼頭、Itmann礦的開發、綠地保護區、關閉和閒置的礦山活動、銷售、一般和行政活動、利息支出和所得税，以及各種其他非運營活動。
PAMC分析：
PAMC部門的主要活動包括開採、準備和銷售電煤，主要銷售給發電廠。該部門還包括銷售、一般和行政成本，以及分配給PAMC部門的各種其他活動，但不包括在單位成本組成部分中。
截至2020年6月30日的6個月，PAMC部門的所得税前虧損為1100萬美元，而截至2019年6月30日的6個月的所得税前收益為1.26億美元。差異將在下面討論。
| 在截至以下日期的六個月內 |
||||||||||||
| 六月三十日， |
||||||||||||
| (百萬) |
2020 |
2019 |
方差 |
|||||||||
| 收入： |
||||||||||||
| 煤炭收入 |
$ | 358 | $ | 683 | $ | (325 | ) | |||||
| 運費收入 |
6 | 11 | (5 | ) | ||||||||
| 雜項其他收入 |
41 | 9 | 32 | |||||||||
| 總收入及其他收入 |
405 | 703 | (298 | ) | ||||||||
| 煤炭銷售成本： |
||||||||||||
| 運營成本 |
251 | 429 | (178 | ) | ||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
75 | 86 | (11 | ) | ||||||||
| 煤炭銷售總成本 |
326 | 515 | (189 | ) | ||||||||
| 其他成本： |
||||||||||||
| 其他費用 |
40 | 11 | 29 | |||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
20 | 4 | 16 | |||||||||
| 其他費用合計 |
60 | 15 | 45 | |||||||||
| 運費 |
6 | 11 | (5 | ) | ||||||||
| 銷售、一般和行政成本 |
23 | 36 | (13 | ) | ||||||||
| 利息支出，淨額 | 1 | — | 1 | |||||||||
| 總成本和費用 |
416 | 577 | (161 | ) | ||||||||
| (虧損)所得税前收益 |
$ | (11 | ) | $ | 126 | $ | (137 | ) | ||||
煤炭生產
下表列出了賓夕法尼亞州礦業綜合體在所示時期的總產量(以千計)：
| 截至6月30日的6個月， |
||||||||||||
| 礦場 |
2020 |
2019 |
方差 |
|||||||||
| 貝利 |
3,811 | 6,173 | (2,362 | ) | ||||||||
| 升起叉子 |
2,618 | 5,292 | (2,674 | ) | ||||||||
| 哈維 |
1,930 | 2,608 | (678 | ) | ||||||||
| 總計 |
8,359 | 14,073 | (5,714 | ) | ||||||||
截至2020年6月30日的6個月，煤炭產量為840萬噸，而截至2019年6月30日的6個月，煤炭產量為1410萬噸。PAMC部門的煤炭產量下降，主要是由於貝利和恩洛福克煤礦的長牆暫時閒置。這主要是為了應對客户需求因冬季變暖而減弱，其次是新冠肺炎疫情導致全球需求下降，以及作為迴應，政府強制大範圍停工，大大降低了電力消耗，因此對本公司煤炭的需求也有所減少。
煤炭業務
下表詳細介紹了PAMC部門截至2020年和2019年6月30日的六個月的單位煤炭收入和成本構成。PAMC部門的運營還包括各種成本，如銷售、一般和行政、運費和其他未包括在單位成本分析中的成本，因為這些成本與煤炭生產沒有直接關聯。
| 截至6月30日的6個月， |
||||||||||||
| 2020 |
2019 |
方差 |
||||||||||
| 總銷量(百萬噸) |
8.2 | 14.1 | (5.9 | ) | ||||||||
| 平均每噸銷售收入 |
$ | 43.34 | $ | 48.41 | $ | (5.07 | ) | |||||
| 噸煤平均售出現金成本(1) |
$ | 30.55 | $ | 30.42 | $ | 0.13 | ||||||
| 每噸銷售的折舊、損耗和攤銷成本(非現金成本) |
9.00 | 6.10 | 2.90 | |||||||||
| 噸煤平均銷售成本(1) |
$ | 39.55 | $ | 36.52 | $ | 3.03 | ||||||
| 平均每噸銷售毛利 |
$ | 3.79 | $ | 11.89 | $ | (8.10 | ) | |||||
| 增加：每噸銷售的折舊、損耗和攤銷成本 |
9.00 | 6.10 | 2.90 | |||||||||
| 每噸售出的平均現金利潤率(1) |
$ | 12.79 | $ | 17.99 | $ | (5.20 | ) | |||||
(1)每噸售出煤炭的平均現金成本和每噸售出煤炭的平均成本是非GAAP計量，而每噸售出的平均現金利潤率是由非GAAP計量得出的營運比率。參見“我們如何評估我們的運營-非GAAP財務指標的協調將非GAAP衡量標準與最直接可比的GAAP衡量標準進行協調。
煤炭收入
截至2020年6月30日的6個月，煤炭收入為3.58億美元，而截至2019年6月30日的6個月為6.83億美元。銷售總噸環比下降，原因是客户需求減弱，原因是冬季比正常温暖，隨後發生了新冠肺炎疫情，以及作為迴應，政府強制大範圍停產，大大減少了電力消耗，因此對公司煤炭的需求也減少了。客户需求的減少導致公司銷售合同的價格降低。
運費收入和運費
運費收入是向客户收取的運輸費用。這項收入是根據運輸的煤炭重量、商定的運費和運輸方式(主要是鐵路)計算的，由本公司與客户簽約提供運輸服務的客户使用。運費收入完全由運費抵消。截至2020年6月30日的6個月，運費收入和運費均為600萬美元，而截至2019年6月30日的6個月，運費收入和運費均為1100萬美元。減少500萬美元是由於對客户的出貨量減少，因為根據合同，該公司有義務提供運輸服務。
雜項其他收入
截至2020年6月30日的6個月，雜項其他收入為4100萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為900萬美元。增加3,200萬美元主要是由於截至2020年6月30日的6個月增加了客户合同買斷，部分抵消了外部購買的用於混合和轉售的煤炭銷售的減少。這些部分合同收購涉及談判，以減少幾個客户合同的煤炭數量，以換取向本公司支付某些費用，且不影響遠期合同條款。
煤炭銷售成本
煤炭銷售成本包括與銷售產量噸相關的運營成本，以及煤炭庫存數量和賬面價值的變化。煤炭銷售成本包括直接運營成本、特許權使用費和生產税、直接管理成本以及生產資產的折舊、損耗和攤銷成本。截至2020年6月30日的6個月，煤炭銷售總成本為3.26億美元，比截至2019年6月30日的6個月的5.15億美元低1.89億美元。截至2020年6月30日的6個月，煤炭平均銷售成本為每噸39.55億美元，而截至2019年6月30日的6個月為365.2億美元。煤炭銷售總成本的下降主要是由於截至2020年6月30日的六個月內生產活動減少，主要是為了應對大宗商品市場疲軟。按單位計算，產量下降導致每噸煤炭平均銷售成本整體上升。
其他費用
其他成本包括分配給PAMC部門但未計入單位成本的項目，如閒置礦山成本、煤炭儲備持有成本和採購煤炭成本。與截至2019年6月30日的6個月相比，截至2020年6月30日的6個月的其他總成本增加了4500萬美元。這一增長主要是由於新冠肺炎疫情導致貝利和恩洛福克煤礦的長牆暫時閒置，以及作為迴應，政府強制大範圍停產，大大降低了用電量和電價，因此對本公司煤炭的需求也大幅下降。
銷售、一般和管理成本
截至2020年6月30日的6個月，與PAMC部門相關的銷售、一般和行政成本為2300萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為3600萬美元。同比減少1300萬美元，主要是因為公司業績激勵計劃下的支出減少，以及管理層為降低成本而推出的幾項舉措，包括削減薪酬、削減可自由支配的費用和員工管理。
利息支出，淨額
扣除資本化金額後的利息支出主要涉及截至2020年6月30日的六個月內簽訂的各種融資租賃項下的債務。截至2019年6月30日的六個月內，沒有發生此類交易。
其他分析：
另一個部門包括各種公司和多元化業務活動的收入和費用，這些活動沒有分配給PAMC部門。多元化的業務活動包括CONSOL海運碼頭、Itmann礦的開發、綠地保護區、關閉和閒置的礦山活動、銷售、一般和行政活動、利息支出和所得税，以及各種其他非運營活動。
截至2020年6月30日的6個月，其他業務活動的所得税前虧損為1300萬美元，而截至2019年6月30日的6個月的所得税前虧損為6000萬美元。差異將在下面討論。
| 在截至以下日期的六個月內 |
||||||||||||
| 六月三十日， |
||||||||||||
| (百萬) |
2020 |
2019 |
方差 |
|||||||||
| 收入： |
||||||||||||
| 終端收入 |
$ | 32 | $ | 35 | $ | (3 | ) | |||||
| 雜項其他收入 | 10 | 16 | (6 | ) | ||||||||
| 出售資產的收益 |
7 | 1 | 6 | |||||||||
| 總收入及其他收入 |
49 | 52 | (3 | ) | ||||||||
| 其他成本和費用： |
||||||||||||
| 營運及其他成本 |
38 | 43 | (5 | ) | ||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
6 | 7 | (1 | ) | ||||||||
| 銷售、一般和行政成本 |
6 | 2 | 4 | |||||||||
| (收益)債務清償損失 |
(17 | ) | 25 | (42 | ) | |||||||
| 利息支出，淨額 |
29 | 35 | (6 | ) | ||||||||
| 其他成本和費用合計 |
62 | 112 | (50 | ) | ||||||||
| 所得税前虧損 |
$ | (13 | ) | $ | (60 | ) | $ | 47 | ||||
終端收入
碼頭收入包括CONSOL海運碼頭的銷售額，該碼頭位於馬裏蘭州巴爾的摩港，提供進入國際煤炭市場的通道。截至2020年6月30日的6個月，康索爾海運碼頭的收入為3200萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為3500萬美元。同比減少300萬美元的主要原因是與吞吐量噸相關的收入減少，這不在該公司的“不收就付”的合同範圍內。(工業和信息化部電子科學技術情報研究所陳皓)
雜項其他收入
截至2020年6月30日的6個月，雜項其他收入為1000萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為1600萬美元。這一變化是由以下幾項引起的：
| 截至6月30日的6個月， |
||||||||||||
| (百萬) |
2020 |
2019 |
方差 |
|||||||||
| 特許權使用費收入--非經營煤炭 |
$ | 7 | $ | 12 | $ | (5 | ) | |||||
| 財產地役權和期權收益 |
1 | 1 | — | |||||||||
| 租金收入 | 1 | 1 | — | |||||||||
| 利息收入 |
— | 2 | (2 | ) | ||||||||
| 其他收入 | 1 | — | 1 | |||||||||
| 雜項其他收入合計 |
$ | 10 | $ | 16 | $ | (6 | ) | |||||
出售資產的收益
在截至2020年6月30日的6個月中，出售資產的收益增加了600萬美元，這主要是由於出售了各種氣井和相關設備。
營運及其他成本
截至2020年6月30日的6個月，運營和其他成本為3800萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為4300萬美元。由於以下項目，運營成本和其他成本在期間間比較中有所下降：
| 截至6月30日的6個月， |
||||||||||||
| (百萬) |
2020 |
2019 |
方差 |
|||||||||
| 碼頭運營成本 |
$ | 9 | $ | 11 | $ | (2 | ) | |||||
| 與員工相關的遺留責任費用 |
13 | 19 | (6 | ) | ||||||||
| 煤炭儲備持有成本 |
2 | — | 2 | |||||||||
| 租賃租金費用 | — | 3 | (3 | ) | ||||||||
| 關閉閒置礦井 |
2 | 2 | — | |||||||||
| 訴訟費用 |
— | 3 | (3 | ) | ||||||||
| 銀行手續費 | 1 | 1 | — | |||||||||
| 其他 |
11 | 4 | 7 | |||||||||
| 總運營成本和其他成本 |
$ | 38 | $ | 43 | $ | (5 | ) | |||||
折舊、損耗和攤銷
由於本季度根據當前預計的現金流出對公司的資產報廢義務進行了調整，折舊、損耗和攤銷比上一季度減少了100萬美元。
銷售、一般和行政成本
銷售、一般和管理成本根據總收入的百分比、預計資本支出總額的百分比和使用的資源的百分比分配給公司的其他部門。增加400萬美元的原因是分配給另一個部門的銷售、一般和行政費用部分增加，原因是伊特曼礦最近一個季度的活動增加，以及其他業務開發活動，如煤制產品開發。
(收益)債務清償損失
在截至2020年6月30日的6個月中，由於公司公開市場回購了2025年到期的11.00%高級擔保第二留置權票據，債務清償收益為1700萬美元，交易價格遠低於面值。
截至2019年6月30日的六個月確認了2500萬美元的債務清償虧損，這是由於公開市場回購公司將於2025年到期的11.00%高級擔保第二留置權票據，定期貸款B融資需要償還1.1億美元，以及公司循環信貸融資、定期貸款A融資和定期貸款B融資。有關更多信息，請參閲本表格10-Q第1項所包括的合併財務報表附註中的附註12-長期債務。
利息支出，淨額
扣除資本化金額後的利息支出包括公司高級擔保信貸安排的利息、2025年到期的11.00%高級擔保第二留置權票據和5.75%的Medco收入債券。扣除資本化金額後的利息支出在同期比較中減少了600萬美元，主要與定期貸款B貸款需要償還的1.1億美元有關，以及公司循環信貸安排、定期貸款A安排和定期貸款B安排的再融資，這兩項安排都發生在2019年第一季度。這一減少也是由於在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月內回購了本公司將於2025年到期的11.00%高級擔保第二留置權票據，總額分別約為4300萬美元和1900萬美元(詳情請參閲本表格10-Q第1項綜合財務報表附註中的附註18-股票、單位和債務回購)。
流動性與資本資源
Consol Energy的潛在流動性來源包括運營產生的現金、手頭現金、循環信貸安排和證券化安排(將在下文討論)下的借款，以及在必要時發行額外股本或債務證券的能力。該公司認為，從這些來源產生的現金應足以滿足其短期營運資金要求、長期資本支出要求和償債義務，並提供所需的信用證。
在2020年第一季度末，煤炭需求經歷了前所未有的下降，這種下降持續到2020年第二季度和2020年第三季度，原因是政府因新冠肺炎疫情而實施的大範圍封鎖。今年到目前為止，煤炭需求的下降已經對我們的運營、銷售和財務業績產生了負面影響，我們預計隨着大流行的繼續，這種負面影響將繼續存在。在本季度，該公司成功地就其信貸協議的修正案進行了談判，該修正案提供了8個季度的契約放鬆。同樣在本季度，公司已經分別償還了700萬美元、600萬美元和100萬美元的融資租賃、定期貸款A貸款和定期貸款B貸款。截至2020年6月30日，我們的總流動資金為3.46億美元，其中包括3300萬美元的現金和現金等價物。截至2020年6月30日，我們4億美元的循環信貸安排沒有借款，目前僅用於提供已發行8800萬美元的信用證。
雖然美國和海外一些政府強制關閉的非必要業務已經逐步取消，但如果新冠肺炎捲土重來，這種關閉可能會重新實施。我們預計，只要政府強制大範圍關閉商業活動，對我們煤炭的低迷需求就會持續下去。對我們煤炭的需求低迷也可能是新冠肺炎先生造成的普遍衰退或整體商業活動減少的結果。此外，我們的一些客户已經並可能在未來嘗試援引他們與我們簽訂的合同中的不可抗力或類似條款，以避免佔有我們的煤炭並向我們支付合同義務購買的煤炭費用。我們的煤炭需求持續減少，以及我們的客户未能根據現有合同向我們購買他們有義務購買的煤炭，將對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。新冠肺炎可能在多大程度上對我們的業務造成不利影響取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性和不可預測性，包括有關疫情嚴重程度以及全球遏制或減輕其影響的行動有效性的新信息。我們預計此事將對我們的運營業績、現金流和財務狀況產生負面影響。本公司將繼續採取適當措施，以減輕對本公司運營、流動資金和財務狀況的影響。
第一季度，該公司撤回了之前宣佈的2020年運營和財務指導。2020年4月14日，公司宣佈Enlow Fork礦暫時閒置，原因是煤炭需求疲軟和與疫情相關的經濟放緩。貝雷礦於2020年5月2日宣佈暫時閒置，2020年6月8日貝雷礦恢復有限生產。成本控制和資本支出削減仍然是重點，因為短期內產量機會仍然有限。
2020年3月，美國總統簽署了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)，使之成為法律。CARE法案有各種提高流動性的條款，這些條款影響到與所得税和員工税相關的公司。本公司已評估各項撥備，特別是2019及2020課税年度可扣除利息金額由調整後應課税收入的30%增至50%。預計這將降低公司2019年和2020年的現金負擔，從而產生額外的自由現金流。除了所得税支付的現金減少外，公司還根據CARE法案的規定推遲支付其部分社會保障工資税。此外，在2020年第二季度，根據CARE法案的規定，公司有權獲得大約200萬美元的工資留存抵免。這些現金流來源將有助於減少新冠肺炎對經濟和運營影響的不確定性。
該公司預計將通過其運營現金流和循環信貸安排保持充足的流動性，為其營運資本和資本支出需求提供資金。該公司2020年的運營現金流得到其合同地位以及持續的成本和資本控制措施的支持。雖然2019年我們公司的應收賬款收款出現了延誤，但與COVID相關的需求下降已經影響了我們的一些客户，導致收款持續延誤。我們預計，隨着未來幾個月全球煤炭需求改善，這一趨勢將有所改善。然而，如果這些延遲持續或增加，本公司的運營現金流可能會減少，其證券化安排下的借款能力可能會減少(根據證券化安排，借款能力是基於某些流動應收賬款)。
該公司於2017年啟動了粗垃圾處理區的基本建設項目，預計將持續到2021年。公司於2019年下半年開始建設伊特曼礦。考慮到市場的持續不確定性、與COVID相關的需求下降以及其他公司優先事項，公司選擇放慢伊特曼礦的建設支出。
金融市場的不確定性給CONSOL能源公司帶來了額外的潛在風險。這些風險包括公司股價下跌、可獲得性減少和額外信貸成本上升、潛在的交易對手違約以及商業銀行倒閉。金融市場的混亂可能會影響本公司的應收貿易賬款的收取。因此，CONSOL Energy定期監控其客户和交易對手的信譽，並通過付款條款、信用限額、預付款和安全來管理信用敞口。
本公司擁有PAMC 75%的不可分割權益，合夥企業擁有PAMC其餘25%的不可分割權益。截至2020年6月30日，本公司通過持有合夥企業的普通合夥人和有限合夥企業權益，擁有合夥企業61.4%的經濟所有權權益。
本公司正繼續積極監察持續的新冠肺炎疫情對其流動資金及資本資源的影響。正如之前和上面披露的那樣，我們在2020年上半年採取了幾項措施來增強我們的流動性。從煤炭出貨量的角度來看，我們似乎已經在2020年5月觸底。然而，即使對我們煤炭的需求繼續減少，這可能會對我們未來幾個季度的流動性產生不利影響。我們的循環信貸融資、定期貸款A融資、定期貸款B融資、證券化融資以及與我們的11.00%高級擔保第二留置權票據(統稱為“信貸融資”)訂立的契約包含若干金融契約。新冠肺炎效應導致的事件可能會對我們的流動性產生負面影響，從而影響我們遵守這些公約的能力，這些公約在2020年第二季度進行了修訂。這些事件可能會導致我們尋求貸款人的進一步修訂或豁免，限制獲得或要求加快償還信貸安排下的借款，或要求我們尋求替代融資。由於新冠肺炎當時對資本市場的影響，我們不能保證在需要時能夠以我們可以接受的條款獲得任何該等替代融資，或者根本不能。
現金流(百萬)
| 截至6月30日的6個月， |
||||||||||||
| 2020 |
2019 |
變化 |
||||||||||
| 經營活動提供的現金 |
$ | 47 | $ | 166 | $ | (119 | ) | |||||
| 用於投資活動的現金 |
$ | (46 | ) | $ | (82 | ) | $ | 36 | ||||
| 用於融資活動的現金 |
$ | (48 | ) | $ | (175 | ) | $ | 127 | ||||
與去年同期相比，經營活動提供的現金減少了1.19億美元，主要是由於淨(虧損)收入減少8800萬美元，債務清償(收益)損失變化4100萬美元，以及這兩個時期發生的其他營運資本變化。
與同期相比，用於投資活動的現金減少了3600萬美元。資本支出減少的主要原因是為應對新冠肺炎疫情和煤炭市場整體下滑而採取的成本控制措施。
| 截至6月30日的6個月， |
||||||||||||
| 2020 |
2019 |
變化 |
||||||||||
| 建築和基礎設施 |
$ | 24 | $ | 37 | $ | (13 | ) | |||||
| 設備採購和重建 |
15 | 24 | (9 | ) | ||||||||
| 垃圾堆放區 |
7 | 13 | (6 | ) | ||||||||
| IS&T基礎設施 |
— | 4 | (4 | ) | ||||||||
| 其他 |
— | 5 | (5 | ) | ||||||||
| 資本支出總額 |
$ | 46 | $ | 83 | $ | (37 | ) | |||||
與同期相比，用於融資活動的現金減少了1.27億美元。於截至二零二零年六月三十日止六個月內，本公司的定期貸款A融資、定期貸款B融資及11.00%高級擔保第二留置權票據共支付3,700萬美元。在截至2020年6月30日的6個月裏，該公司還收到了與融資租賃安排有關的大約1600萬美元的收益。與2020年6月修訂公司的信貸安排有關，在截至2020年6月30日的6個月中，支付了約800萬美元的融資相關費用和收費。
截至2019年6月30日的六個月內，本公司的定期貸款B融資、11.00%高級擔保第二留置權票據和定期貸款A融資總共支付了1.46億美元，其中包括定期貸款B融資所需的1.1億美元超額現金流償還(更多信息見附註12-長期債務)。由於截至2019年6月30日的六個月發生的債務再融資，公司從其定期貸款A融資中獲得了2600萬美元的額外收益。在債務再融資方面，截至2019年6月30日的6個月支付了約1800萬美元的融資相關費用。同樣在截至2019年6月30日的6個月裏，CONSOL Energy股票被回購，CONSOL Coal Resources LP單位被購買，總額為1000萬美元。
高級擔保信貸安排
於二零一七年十一月，本公司訂立一項承諾最高3億美元的循環信貸安排(“循環信貸安排”)、一項最高1億美元的定期貸款A安排(“TLA安排”)及一項最高4億美元的定期貸款B安排(“TLB安排”，並連同循環信貸安排及TLA安排，稱為“高級擔保信貸安排”)。2019年3月28日，本公司修訂了高級擔保信貸安排，將循環信貸安排的借款承諾增加到4億美元，並重新分配TLA安排和TLB安排下的未償還本金。於2020年6月5日，本公司修訂了高級擔保信貸安排(“修訂”)，提供八個季度的財務契約放寬，提高循環信貸安排和TLA安排下借款的利息利率，並增加反現金囤積撥備。公司高級擔保信貸融資項下的借款按浮動利率計息，該浮動利率可以是(I)倫敦銀行同業拆借利率加適用保證金或(Ii)備用基本利率加適用保證金。循環信貸安排和TLA安排的適用保證金取決於總淨槓桿率，而TLB安排的適用保證金是固定的。修正案將循環信貸安排和TLA安排的適用保證金均提高了50個基點，循環信貸和TLA安排的到期日為2023年3月28日。TLB貸款的到期日為2024年9月28日。於2019年6月，TLA貸款開始以相等的季度分期攤銷(I)原始本金的3.75%，從截至2019年6月30日的季度開始，連續四個季度分期攤銷, (Ii)自截至二零二零年六月三十日止季度開始的隨後八個季度分期付款的原始本金的6.25%及(Iii)其後季度分期付款的原始本金的8.75%，其餘餘額於最終到期日到期。2019年6月，TLB融資開始按季度等額攤銷，金額相當於修訂本金的每年0.25%，剩餘餘額將於最終到期日到期。
高級抵押信貸融資項下的責任由(I)本公司持有的PAMC 75%不可分割經濟權益的所有擁有人擔保，(Ii)擁有作為循環信貸融資擔保的抵押品任何部分的本公司集團任何其他成員公司，及(Iii)除若干慣常例外及議定的重要性門檻外，本公司所有其他現有或未來直接或間接全資或間接全資或間接受限制附屬公司(合夥企業及其全資附屬公司除外)提供擔保。除若干例外情況外(包括限制若干附屬公司的股權質押及有關不動產的若干門檻)，該等債務以(I)本公司於賓夕法尼亞州礦業綜合體的75%不可分割經濟權益、(Ii)本公司持有的合夥企業的有限合夥人單位、(Iii)本公司持有的CONSOL Coal Resources GP LLC的股權、(Iv)CONSOL海運碼頭及(V)15億噸綠地儲量的優先留置權作為擔保。高級擔保信貸安排包含一些習慣性的肯定契約。此外，高級擔保信貸安排包含一些負面契約，包括(除某些例外情況外)對以下各項的限制：負債、留置權、投資、收購、處置、限制付款和提前償還次級債務。修正案增加了與合資企業投資、一般投資、股份回購、股息和回購第二筆留置權債券有關的契諾所需滿足的額外條件。附加條件要求循環信貸機制沒有未償還借款和不超過2億美元的未償還信用證。對合資企業的投資有進一步的限制。, 要求總淨槓桿率不大於2.00至1.00的股份回購和分紅。
循環信貸安排和TLA安排還將包括金融契約，包括(I)最高第一留置權總槓桿率，(Ii)最高總淨槓桿率，以及(Iii)最低固定費用覆蓋率。*最高第一留置權總槓桿率按綜合第一留置權債務與綜合EBITDA之比計算，不包括合夥企業。在契約計算中使用的綜合EBITDA不包括非現金補償費用、非經常性交易費用、非常損益、非持續業務的損益、與遺留員工負債相關的非現金費用以及債務清償的損益，幷包括從合夥企業收到的現金分配，並減去與遺留員工負債相關的現金支付。最高總淨槓桿率計算為綜合負債減去手頭現金與綜合EBITDA之比(不包括合夥企業)。最低固定費用覆蓋比率按綜合EBITDA與綜合固定費用的比率計算，不包括合夥企業。公約計算中使用的綜合固定費用包括現金利息支付、所得税現金支付、預定債務償還、支付的股息和維護資本支出。修正案修改了適用於循環信貸安排和TLA安排的金融契約，涉及最高第一留置權總槓桿率、最高總淨槓桿率和最低固定費用覆蓋率，使截至2020年6月30日至2021年3月31日的財政季度，第一留置權總槓桿率最高為2.50至1.00，總淨槓桿率最高為3.75至1.00，最低固定費用覆蓋率為1.00至1.00；截至2021年6月30日至9月30日的財政季度，最高第一留置權總槓桿率為2.50至1.00，最高淨槓桿率為3.75至1.00，最低固定費用覆蓋率為1.00至1.00。, 2021年，第一留置權總槓桿率最高為2.25至1.00，總淨槓桿率最高為3.50至1.00；截至2021年6月30日至2022年3月31日的會計季度，最低固定費用覆蓋率為1.05至1.00；截至2021年12月31日至2022年3月31日的會計季度，第一留置權總槓桿率最高為2.00至1.00，最高淨槓桿率為3.25至1.00；而截至2022年6月30日及以後的會計季度，第一留置權總槓桿率最高為1.75%至1.00，最高總淨槓桿率為2.75%至1.00，最低固定費用覆蓋率為1.10%至1.00。截至2020年6月30日，第一留置權總槓桿率最高為1.97%至1.00。最高總淨槓桿率為3.19%至1.00。截至6月30日，最低固定費用覆蓋率為1.15%至1.00。2020年。截至2020年6月30日，該公司遵守了所有債務契約。
TLB貸款還包括一項金融契約，規定如果公司在適用的Form 10-K涵蓋的年度內有超額現金流(如高級擔保信貸融資的信貸協議中所定義)，則公司必須在向美國證券交易委員會(SEC)提交表格10-K之日起10個工作日內償還TLB融資下的一定金額借款。在截至2019年6月30日的6個月中，CONSOL Energy根據截至2018年12月31日的公司超額現金流金額，支付了約1.1億美元的所需償還金額。就2018財年而言，該等償還相當於本公司超額現金流的75%，減去本公司於2018年根據TLB融資機制就其借款所作的任何自願預付款。對於隨後的所有會計年度，要求償還的金額等於該年度本公司超額現金流的某個百分比，根據本公司的總淨槓桿率從0%至75%不等，減去本公司在該財年根據TLB貸款支付的某些自願預付款金額(如果有)。*根據本公司的超額現金流計算，截至2019年12月31日的年度無需償還。超額現金流是一項公約功能，僅適用於公司年終，並將於2020年12月31日計算。
於截至2019年12月31日止年度，本公司訂立利率掉期協議，有效地將截至2020年及2021年12月31日止十二個月的TLB貸款的1.5億美元浮動利率轉換為固定利率，以及將截至2022年12月31日止十二個月的TLB貸款的5,000萬美元浮動利率轉換為固定利率。
高級擔保信貸安排包含常規違約事件，包括到期不付款、交叉違約和交叉判決違約以及某些破產和資不抵債事件。
截至2020年6月30日，循環信貸安排沒有未償還的借款，未償還的信用證為8800萬美元，剩餘3.12億美元的未使用產能。CONSOL能源公司不時需要提供財務保證，以滿足正常業務過程中產生的合同和其他要求。其中一些保證張貼是為了遵守聯邦、州或其他政府機構的法規和規定。康索爾能源有時使用信用證來滿足這些要求，而這些信用證降低了公司的借款能力。
證券化工具
於2017年11月30日，(1)(I)CONSOL Marine Terminals LLC，作為應收款發起人，(Ii)CONSOL Pennsylvania Coal Company LLC(“CONSOL Pennsylvania”)，作為應收款發起人，並作為自身和其他發起人(統稱“發起人”)的初始服務機構，每個發起人都是CONSOL Energy的全資子公司，以及(Iii)CONSOL Funding LLC(“SPSP(I)(I)作為次發起人(“次發起人”)的間接全資附屬公司CONSOL Hotre Holdings LLC，及(Ii)CONSOL Pennsylvania，作為買方及作為本身及次發起人的應收賬款的初始服務商，訂立次發起人銷售協議(“次發起人PSA”)，並訂立一份分發起人銷售協議(“次發起人PSA”)。(Ii)CONSOL Pennsylvania作為買方及作為自身及次發起人的應收賬款的初始服務商，訂立分發起人銷售協議(“次發起人PSA”)。此外，於二零一七年十一月三十日，SPV與(I)SPV(作為借款人)、(Ii)CONSOL Pennsylvania(作為初始服務機構)、(Iii)PNC Bank(作為行政代理、LC銀行及貸款人)及(Iv)不時作為貸款人的其他人士訂立應收款融資協議(“應收款融資協議”)。買賣協議、分發起人PSA和應收賬款融資協議共同確立了應收賬款證券化計劃(“證券化”)的主要條款和條件。2020年3月，證券化安排被修改，其中包括將到期日從2021年8月30日延長至2023年3月27日。
根據證券化，(I)次級發起人向賓夕法尼亞州CONSOL出售當前和未來的貿易應收款，以及(Ii)發起人向SPV出售和/或貢獻當前和未來的貿易應收款(包括次級發起人出售給賓夕法尼亞州CONSOL的應收款)，SPV進而將其在應收款中的權益質押給代表SPV發放貸款或簽發信用證的PNC銀行。證券化項下未償還的預付款和信用證的最高金額不得超過1億美元。
證券化項下的貸款按準備金調整後的LIBOR市場指數利率計息，相當於一個月期歐洲美元利率。證券化項下的貸款和信用證還應計項目費用和信用證參與費，每年從2.00%到2.50%不等，具體取決於CONSOL Energy的總淨槓桿率。此外，SPV向PNC Capital Markets LLC支付了一定的結構性費用，並將向貸款人支付其他慣例費用，包括每年相當於0.60%的未使用承諾費用。
SPV的資產和信用不能用於償還欠CONSOL Energy、次發起人或任何發起人債權人的債務和義務。次發起人、發起人和作為服務商的賓夕法尼亞州CONSOL對他們自己的慣例陳述、保證、契諾和賠償獨立負責。此外，CONSOL Energy已保證次發起人、發起人和賓夕法尼亞州CONSOL作為服務商的義務的履行，並將保證可能成為證券化當事人的任何其他發起人或後續服務商的義務。然而，CONSOL Energy及其附屬公司都不會擔保應收賬款的可收回性或應收賬款下債務人的信譽。
組成證券化的協議載有各種慣常的陳述及擔保、契諾及違約條款，規定在某些情況下終止及加速證券化項下的承諾及貸款，包括(但不限於)到期付款、違反陳述、擔保或契諾、某些無力償債事件或未能維持應收貿易賬款的抵押權益，以及其他重大債務項下的違約。
截至2020年6月30日，符合條件的應收賬款總額約為2300萬美元。截至2020年6月30日，該設施沒有未償還的借款和2200萬美元的未償還信用證，剩餘100萬美元的未使用產能。截至2020年6月30日的三個月，與應收賬款安排相關的成本總計29.2萬美元。這些成本已記錄為融資費用，並計入綜合損益表的經營成本和其他成本。由於公司繼續參與收款工作，因此沒有取消確認任何應收賬款。
11.00%高級擔保第二留置權票據，2025年到期
於2017年11月13日，本公司根據本公司與作為受託人及抵押品受託人(“受託人”)的全國性銀行協會UMB Bank，N.A.於2017年11月13日訂立的契約(“契約”)發行本金總額11.00%於2025年到期的高級擔保第二留置權票據(“第二留置權票據”)。於二零一七年十一月二十八日，本公司若干附屬公司簽署了一份契約補充協議，並作為擔保人(“擔保人”)成為契約的一方。第二留置權票據以本公司及擔保人的幾乎所有資產的第二優先留置權作為抵押，並以第一優先基準作為抵押品，以擔保本公司在高級抵押信貸融資(上文所述)下的責任，惟契約項下的若干例外情況除外。
在2021年11月15日或之後，本公司可按以下規定的贖回價格贖回全部或部分第二筆留置權票據，另加至(但不包括)贖回日(但不包括)的應計和未付利息(受相關記錄日期的第二次留置權票據持有人收到在相關付息日期到期的利息的權利限制)，從指定年份的11月15日開始：
| 年 |
百分比 |
||
| 2021 |
105.50% | ||
| 2022 |
102.75% | ||
| 2023年及其後 |
100.00% |
在2020年11月15日之前，本公司可一次或多次贖回第二期留置權票據本金的35%，現金金額不超過一次或多次股票發行的現金收益淨額，贖回價格相當於將贖回的第二次留置權票據本金的111.00%，另加至(但不包括)贖回日的應計未付利息(如有)。於每次贖回後，只要於發行日原定發行的第二留置權票據本金總額(不包括本公司及其附屬公司持有的第二留置權票據)的本金總額至少65%仍未償還，且贖回發生在股權發售結束日期後少於180天的情況下，即可贖回第二份留置權票據(不包括本公司及其附屬公司持有的第二份留置權票據)。
在2021年11月15日之前的任何時間或不時，本公司亦可贖回全部或部分第二留置權票據，贖回價格相等於其本金的100%加按契約所界定的適用溢價，另加贖回日(但不包括)的應計及未付利息(須受第二留置權票據持有人於有關記錄日期收取於有關付息日到期利息的權利規限)。
本契約包含將限制本公司和擔保人的能力的契諾，以(I)產生、承擔或擔保額外債務或發行優先股；(Ii)設立留置權以確保負債；(Iii)宣佈或支付本公司普通股股息、贖回股票或向本公司股東進行其他分配；(Iv)進行投資；(V)限制本公司受限制子公司的股息、貸款或其他資產轉移；(Vi)合併或合併，或出售、轉讓、租賃或處置幾乎所有本公司資產；(Vii)出售或以其他方式處置若干資產，包括附屬公司的股權；(Viii)與聯屬公司訂立交易；及(Ix)創建不受限制的附屬公司。這些公約有重要的例外情況和限制條件。如果第二期留置權債券獲得標準普爾評級服務公司和穆迪投資者服務公司的投資級評級。如果在契約下不存在違約，則許多前述契約將終止並停止適用。契約亦載有慣常違約事件，包括(I)債券利息到期時違約30天；(Ii)到期、贖回或其他情況下債券本金或溢價(如有)到期時違約；(Iii)契約違約；(Iv)對若干債務的交叉違約；及(V)本公司或任何擔保人的若干破產或無力償債事件。如有失責事件發生並持續，受託人或當時未償還第二留置權債券本金總額最少25%的持有人可宣佈所有債券即時到期及應付。如果違約事件是由某些破產或資不抵債事件引起的，關於本公司, 任何屬本公司重要附屬公司的受限制附屬公司或本公司任何一組受限制附屬公司合計將構成一間重要附屬公司，則所有未償還第二留置權票據將即時到期及應付，毋須採取進一步行動或發出通知。
如本公司出現某些控制權變動，第二留置權票據持有人將有權要求本公司根據契約所載條款的要約，全部或部分購回該持有人的第二留置權票據。本公司將提出以現金支付相等於購回的第二份留置權票據本金總額的101%加上購回的第二份留置權票據的應計及未付利息至(但不包括)購買日，惟須受有關記錄日期的票據持有人收取於有關付息日到期利息的權利所規限。
第二批留置權票據是以非公開發售方式發行，豁免受證券法的登記要求、根據規則144A向合資格機構買家以及根據證券法下的規例S向美國以外的人士發行。
與合夥企業簽訂的關聯公司信用協議
於二零一七年十一月二十八日，本公司亦與合夥公司及其若干附屬公司(“合夥信貸方”)訂立聯屬公司信貸協議，根據該協議，本公司作為貸款人向合夥信貸方提供本金總額高達2.75億美元的循環信貸安排。由於完成分拆，合夥企業最初提取了2.01億美元，淨收益用於償還最初的CCR信貸融資，並在分拆後為合夥企業提供營運資金，以及用於其他一般企業用途。
於二零二零年六月五日，本公司修訂關聯公司信貸協議，提供八個季度的財務契約放寬，將關聯公司信貸協議項下借款的利息利率提高50個基點，並就有關一般投資、對非限制性附屬公司的投資及向合夥企業股權持有人分派的契諾增加須符合的額外條件。其關聯公司信貸協議到期日為2024年12月28日。聯營公司信貸協議項下的抵押品責任一般反映原來的CCR信貸安排，而根據該協議將擔任擔保人的實體名單亦如是。聯營公司信貸協議須遵守與最高第一留置權總槓桿率及最高總淨槓桿率有關的財務契約，該等最高總槓桿率將於每個會計季度末按合夥企業及其受限制附屬公司的綜合基準計算。截至2020年6月30日，該夥伴關係遵守了所有這些金融契約。聯營公司信貸協議亦載有若干慣常的正面契諾及負面契諾，包括對合夥企業招致額外債務、授予留置權及作出投資、收購、處置、有限制付款及預付次級債務的能力的限制(若干有限例外情況除外)。
合同義務
康索爾能源公司需要根據各種合同支付未來的款項。康索爾能源公司還承諾為其養老金計劃提供資金，為其他退休後福利計劃提供支付，併為資本項目提供資金。自2020年3月31日以來，在正常業務過程之外，這些合同義務沒有發生實質性變化。
債款
截至2020年6月30日，CONSOL Energy的長期債務和融資租賃債務總額為6.98億美元，包括6700萬美元的長期債務的當前部分。這筆長期債務包括：
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與2024年9月到期的定期貸款B(TLB)安排相關的本金總額為2.72億美元，減去100萬美元的未攤銷債券折扣。天津港大嶼山貸款機制下的借款以浮動利率計息。 |
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本金總額為1.78億美元的11.00%高級擔保第二留置權票據，將於2025年11月到期。票據的利息將於每年的五月十五日及十一月十五日支付。 |
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與定期貸款A(TLA)安排相關的本金總額為7900萬美元，將於2023年3月到期。TLA貸款機制下的借款按浮動利率計息。 |
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為巴爾的摩港口設施融資而發行的本金總額為1.03億美元的工業收入債券，年利率為5.75%，將於2025年9月到期。工業税收債券的利息每年3月1日和9月1日支付。票據本金和利息的支付由CONSOL Energy提供擔保。 |
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與資產擔保融資相關的本金總額為2000萬美元。約1,700萬美元將於2020年12月到期，加權平均利率為4.29%，約300萬美元將於2024年9月到期，利率為3.61%。 |
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預付特許權使用費承諾200萬美元，加權平均年利率10.78%。 |
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本金總額4500萬美元的融資租賃，加權平均年利率為5.19%。 |
截至2020年6月30日，CONSOL Energy沒有未償還的借款，4億美元優先擔保循環信貸安排下的未償還信用證約為8800萬美元。截至2020年6月30日，CONSOL Energy沒有未償還的借款，1億美元證券化安排下的未償還信用證約為2200萬美元。
股票、單位和債務回購
2017年12月，CONSOL Energy董事會批准了一項計劃，在截至2019年6月30日的期間內，不時回購公司已發行的普通股或2025年到期的11.00%高級擔保第二留置權票據，總金額最高可達5000萬美元。該計劃隨後在2018年7月由CONSOL Energy董事會修訂，允許回購最多1億美元的公司普通股或2025年到期的11.00%高級擔保第二留置權票據，但須受公司當前信貸協議的某些限制，以及公司與其前母公司於2017年11月28日簽訂的某些税務協議(以下簡稱“TMA”)的限制。公司董事會還授權公司使用該計劃中的至多2500萬美元，在公開市場上購買CONSOL Coal Resources LP的優秀普通股。2019年5月，CONSOL Energy董事會批准擴大該計劃，金額為7500萬美元，使該計劃的總限額達到1.75億美元。2019年5月的擴建還將CONSOL Coal Resources LP根據該計劃可以購買的公共單位的總金額限制提高到5000萬美元，這與公司的信貸安排契約一致，該契約禁止公司使用超過5000萬美元購買CONSOL Coal Resources LP的未償還公共單位。公司董事會還批准將該計劃的終止日期從2019年6月30日延長至2020年6月30日。2019年7月，CONSOL Energy董事會批准將該計劃擴大2500萬美元，使該計劃的總限額達到2億美元。2020年5月8日，CONSOL能源公司董事會批准了擴股計劃, 單位和債務回購計劃。該計劃擴大的總金額為7000萬美元，使公司的股票、單位和債務回購計劃總額達到2.7億美元。公司董事會還批准將該計劃的終止日期從2020年6月30日延長至2022年6月30日。
根據該計劃的條款，CONSOL Energy被允許在公開市場、私下談判的交易、加速回購計劃或結構性股票回購計劃中進行回購。Consol Energy還被授權就任何回購進入一個或多個10b5-1計劃。任何普通股、票據或單位的回購資金將來自手頭可用現金或短期借款。該計劃不要求CONSOL Energy收購任何特定數量的普通股、票據或單位，並可隨時由公司酌情修改或暫停。該計劃的實施符合適用的法律要求，並在任何信貸協議、應收賬款購買協議、契約或TMA施加的限制內進行，並受市場條件和其他因素的影響。
在截至2020年6月30日的6個月內，本公司花費了約2600萬美元註銷其11.00%高級擔保第二留置權票據中的4300萬美元，該票據將於2025年到期，交易價格繼續遠低於其面值。在截至2020年6月30日的6個月裏，沒有根據這一計劃回購普通股，也沒有購買普通合夥單位。
總股本和股息
截至2020年6月30日，CONSOL Energy的總股本為5.56億美元，截至2019年12月31日，總股本為5.72億美元。有關更多詳細信息，請參閲本表格10-Q第1項中的股東權益合併報表。
CONSOL Energy的宣佈和股息支付取決於CONSOL Energy董事會的酌情權，不能保證CONSOL Energy未來將支付股息。未來派發股息的決定將取決於其他因素，包括一般商業狀況、CONSOL Energy的財務業績、CONSOL Energy支付股息的合同和法律限制、CONSOL Energy的計劃投資以及董事會認為相關的其他因素。公司的高級擔保信貸安排將CONSOL Energy每年支付股息的能力限制在2500萬美元以內，當公司的總淨槓桿率低於1.50至1.00，並受貸款中規定的累計信貸計算的限制時，股息支付能力將增加至每年5000萬美元，附加條件為循環信貸安排上沒有未償還借款和不超過2億美元的未償還信用證，總淨槓桿率不得高於2.00至1.00。截至2020年6月30日，總淨槓桿率為3.19比1.00，累計信貸約為1500萬美元。累計信貸從5000萬美元開始，並隨着2018年開始的超額現金流而增加。總淨槓桿率的計算不包括合夥企業。高級擔保信貸安排不允許在違約情況下支付股息。11.00%高級擔保第二留置權債券的契約限制股息，當公司的總淨槓桿率超過2.00至1.00，且金額不得超過該普通股在宣佈時的每股公開市場報價的4.0%的年率。契約不允許在違約的情況下支付股息。
關於分離，合夥企業與本公司達成了一項公司間貸款安排，初步未償還餘額為2.01億美元。合夥企業使用初始貸款償還先前循環信貸安排下的未償還借款，該安排隨後被終止。當合夥企業的第一留置權總槓桿率超過2.00至1.00時，公司間貸款安排限制了合夥企業向其單位持有人(包括本公司)支付分配的能力。
在支付截至2019年6月30日的季度的現金分配後，滿足了所有CCR下屬單位轉換的財務要求。因此，在2019年8月16日，完全由CONSOL Energy Inc.擁有的所有11,611,067個附屬單位都在一對一的基礎上轉換為公用單位。轉換不影響支付的現金分配額或代表有限合夥人利益的CCR未償還單位總數。
2020年4月23日，由於新冠肺炎疫情相關需求下降導致大宗商品市場持續存在不確定性，CCR普通合夥人董事會決定暫停向CCR所有單位持有人的季度現金分配。2020年7月28日，CCR普通合夥人董事會作出繼續暫停季度現金分配的決定。因此，CCR將專注於通過保存現金、提高流動性和減少未償債務來去槓桿化其資產負債表。
表外安排
康索爾能源不與未合併實體或其他合理地可能對康索爾能源的財務狀況、財務狀況、收入或支出的變化、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生重大當前或未來影響的未在本表格10-Q合併財務報表附註中披露的表外交易、安排、義務或其他關係進行維護。康索爾能源公司參與了美國礦工聯合會(“UMWA”)綜合福利基金和UMWA 1992福利計劃，這兩項計劃普遍接受按現收現付制確認的會計原則。這些福利安排可能導致在2020年6月30日綜合資產負債表中未確認的額外負債。各種多僱主福利計劃在2019年12月31日Form 10-K表第8項的合併財務報表附註中的附註16-其他員工福利計劃中進行了討論。在截至2020年和2019年6月30日的三個月裏，Consol Energy根據1992年煤炭行業退休人員健康福利法案的總繳費分別為1,373美元和1,555美元。在截至2020年和2019年6月30日的六個月裏，康索爾能源根據1992年煤炭行業退休人員健康福利法案的總繳費分別為2,737美元和3,106美元。根據2019年12月31日的現有信息，CONSOL Energy對UMWA綜合福利基金和1992年福利計劃的債務估計約為62,295美元。康索爾能源公司還使用擔保債券、公司擔保和信用證相結合的方式，確保其對員工相關、環境、業績和各種其他項目的財務義務，這些項目在截至6月30日的綜合資產負債表中沒有反映出來。, 2020年。管理層認為，這些項目將在沒有資金的情況下到期。有關CONSOL Energy已出具的各種財務擔保的更多詳細信息，請參閲本表格10-Q第1項所列合併財務報表附註中的附註13-承付款和或有負債。
前瞻性陳述
本季度報告中關於Form 10-Q的某些陳述是聯邦證券法意義上的“前瞻性陳述”。除歷史事項外，本Form 10-Q季度報告中討論的事項均為前瞻性陳述(定義見1934年“證券交易法”(修訂後的“交易法”)第21E節)，涉及風險和不確定性，可能會導致實際結果和結果與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。因此，投資者不應過分依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。前瞻性陳述可能包括對具體項目的時機和成功以及我們未來的生產、收入、收入和資本支出的預測和估計。當我們使用“預期”、“相信”、“可能”、“繼續”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“應該”、“將會”或它們的否定或其他類似表述時，包含這些詞語的陳述通常是前瞻性陳述。當我們描述涉及風險或不確定性的戰略時，我們是在做前瞻性陳述。本Form 10-Q季度報告中的前瞻性陳述僅代表截至本Form 10-Q季度報告日期的前瞻性陳述；除非證券法要求，否則我們不承擔任何更新這些陳述的義務，我們提醒您不要過度依賴這些陳述。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件的預期和假設做出的。雖然我們的管理層認為這些預期和假設是合理的，但它們本身就受到重大的商業、經濟、競爭、監管和其他風險、意外情況和不確定因素的影響。, 其中大部分是難以預測的，其中許多是我們無法控制的。這些風險、意外情況和不確定因素除其他事項外，涉及以下事項：
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新冠肺炎疫情對我們的業務和經營結果以及對全球經濟的影響； |
| • |
Murray Energy因破產而進行的債務重組可能會導致公司對Murray Energy在2013年從我們的前母公司承擔的某些債務負責； |
| • |
我們客户經營的任何行業的經濟狀況惡化可能會減少對我們產品的需求，削弱我們收回客户應收賬款的能力，並削弱我們獲得資金的能力； |
| • |
煤炭價格的波動和大幅波動基於一些我們無法控制的因素，包括相對於我們產品的可用需求的供過於求、天氣以及替代燃料的價格和可獲得性； |
| • |
我們收到的煤炭價格持續下降，影響了我們的經營業績和現金流； |
| • |
我們的設備嚴重停機或無法獲得設備、部件或原材料； |
| • |
用於我們煤礦作業的商品或資本設備的可獲得性減少或價格上漲； |
| • |
我們的客户以優惠條件延長現有煤炭合同或簽訂新的長期煤炭合同； |
| • |
我們對大客户的依賴； |
| • |
如果客户信譽下降或不履行合同，我們無法向客户收取款項； |
| • |
我們沒有能力獲得經濟上可以開採的額外煤炭儲量； |
| • |
發電商需求下降，煤耗結構發生變化； |
| • |
運輸設施和其他系統的可用性和可靠性，鐵路、駁船、加工和運輸設施以及將我們的煤炭運往市場的其他系統的中斷，以及運輸成本的波動； |
| • |
因煤炭行業的競爭性而喪失競爭地位，或因煤炭行業產能過剩而喪失競爭地位，損害我們的盈利能力； |
| • |
可能對我國煤炭在國外的競爭力產生不利影響的外匯波動； |
| • |
美國和外國政府最近採取的貿易行動和未來採取行動的可能性； |
| • |
與我們很大一部分產品銷往國際市場有關的風險； |
| • |
煤炭用户改用其他燃料，以符合與燃煤排放有關的各種環境標準； |
| • |
潛在的以及任何已通過的應對氣候變化的法規，包括任何與温室氣體排放有關的法規，對我們的運營成本以及對煤炭市場的影響； |
| • |
尋求讓能源公司對氣候變化的影響負責的訴訟的影響； |
| • |
政府監管對排放到水或空氣中，以及處置和清理我們在煤炭作業中產生的危險物質和廢物的影響； |
| • |
煤炭作業固有的風險，包括受到不利地質條件、設備故障、搬出長壁設備的延誤、鐵路脱軌、安全漏洞或恐怖行為和其他危害、重大設備建造或維修工作延誤、火災、爆炸、地震活動、事故和天氣條件等造成的意外幹擾； |
| • |
不能以可接受的條件獲得或續簽擔保保證金，這可能會影響我們獲得復墾和煤炭租賃義務的能力； |
| • |
沒有獲得足夠的保險範圍； |
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在單一地理區域內運營； |
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與在我們土地上作業的石油和天然氣鑽探商和分銷商協調作業的效果； |
| • |
我們無法以令人滿意的條件獲得資本支出融資； |
| • |
獲得低可持續性得分的影響，這可能導致我們的證券被某些投資基金排除在考慮之外，以及投資者的負面看法； |
| • |
新的或現有的關税和其他貿易措施的影響； |
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我們無法找到合適的收購目標或將未來收購的業務整合到我們的業務中； |
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獲得、維護和續簽政府對我們煤炭經營的許可和批准； |
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嚴格的聯邦和州僱員健康和安全法規的影響，包括監管機構關閉我們業務的能力； |
| • |
與我們過去或現在的煤炭運營相關的環境污染或據稱的環境污染可能產生的責任； |
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資產報廢義務和某些其他負債的影響； |
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估計我國經濟可採煤炭儲量的不確定性； |
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各種法律程序的結果，包括本文更全面描述的結果； |
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未開發儲量的所有權鏈條存在缺陷或者沒有獲得額外的財產來完善我們的煤權； |
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暴露於與員工相關的長期負債； |
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我們債務協議的風險，我們的債務和利率變化影響我們的經營業績和現金流； |
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套期保值交易對我們現金流的影響； |
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我們關聯公司信貸協議對我們現金流的影響； |
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一個或多個第三方未能履行其從前母公司獲得的某些債務，或未能履行前母公司擔保的、我們對前母公司負有賠償義務的各種安排下的義務； |
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因恐怖襲擊或網絡事件導致的信息被盜、數據損壞、運營中斷和/或經濟損失； |
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我們多年煤炭銷售合同中的某些條款可能會在不利的經濟條件下提供有限的保護，並可能導致經濟處罰或允許客户終止合同； |
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可能無法留住和吸引公司的合格人員，並可能因此增加對第三方承包商的依賴； |
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我們可能不會收到來自合夥企業的分發； |
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未對財務報告進行有效的內部控制； |
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與我們以前的父母分離有關的某些風險； |
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美國國税局認定分銷或某些相關交易應被視為應税交易； |
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有關公司普通股、潛在股價波動和未來攤薄的不確定性； |
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證券分析師和媒體發表對我們缺乏或負面評論的後果； |
| • |
關於我們可能宣佈的任何股息時間的不確定性； |
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我們是否回購普通股或未償還債務證券的不確定性； |
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在我們的公司證書、章程和特拉華州法律中對收購我們的能力的限制，以及由此對我們普通股交易價格的影響； |
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股東不能在特拉華州法院以外的任何法院對我們採取法律行動；以及 |
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其他不可預見的因素。 |
上面列出的因素不是詳盡的，也不一定是按重要性排序的。有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的因素的其他信息包括“危險因素“在這份報告的其他地方。除非適用法律要求，否則公司沒有任何公開更新任何前瞻性陳述的意圖或義務，無論是對新信息、未來事件或其他情況的迴應。
第三項：加強關於市場風險的定量和定性披露
有關市場風險的定量和定性披露，請參閲我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”。自2019年12月31日以來，本公司的市場風險敞口沒有發生重大變化。
項目4.管理控制和程序
披露控制和程序
康索爾能源公司在其管理層(包括康索爾能源公司的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，評估了截至本10-Q表格季度報告所涵蓋期間結束時，公司“披露控制和程序”的有效性，這些控制和程序在1934年“證券交易法”(“交易法”)下的第13a-15(E)條規則中定義。基於這一評估，CONSOL Energy的首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2020年6月30日起有效，以確保CONSOL Energy在其根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，幷包括旨在確保CONSOL Energy在此類報告中要求披露的信息被累積並傳達給CONSOL Energy管理層(包括CONSOL Energy的主要高管)的控制和程序。在此基礎上，CONSOL Energy的首席執行官和首席財務官得出結論，認為公司的披露控制和程序自2020年6月30日起生效，以確保CONSOL Energy在其提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告
財務報告內部控制的變化
在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的會計季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化，這一術語在“交易法”第13a-15(F)條中有定義。
值得注意的是，任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都只能提供合理而非絕對的保證，確保該制度的目標能達到。此外，任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設。
第二部分：其他信息
項目1.開展法律訴訟
我們的運營受到各種風險和糾紛的影響，這些風險和糾紛通常與我們的業務有關。因此，我們可以在任何特定時間，在各種法律程序和在正常業務過程中引起的訴訟中成為被告。然而，我們目前沒有受到任何實質性的訴訟。請參閲本表格10-Q第1部分合並財務報表附註中的附註13-承擔額和或有負債，該附註通過引用併入本表格第1部分第1項。
項目1A：評估各種風險因素
除了本季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮“第1部分-第1A項”中描述的因素。CONSOL Energy的2019年Form 10-K的風險因素，由任何後續的Form 10-Q更新。這些描述的風險並不是公司面臨的唯一風險。CONSOL Energy目前不知道或公司目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對CONSOL Energy的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第二項禁止未登記的股權證券銷售和收益使用
在截至2020年6月30日的三個月內，沒有回購本公司的股權證券。自2017年12月公司目前的股票、單位和債務回購計劃開始以來，CONSOL Energy Inc.董事會已經批准了一項2.7億美元的股票、單位和債務回購計劃，該計劃將於2022年6月30日結束。截至2020年8月10日，根據股票、單位和債務回購計劃，仍有約1.06億美元可用。該計劃不要求CONSOL Energy收購任何特定數量的普通股、票據或單位，並可隨時由公司酌情修改或暫停。有關詳情，請參閲本表格10-Q第1項綜合財務報表附註內的附註18-股票、單位及債務回購。
支付股息的限制
契約和高級擔保信貸安排包括限制公司宣佈和支付股息能力的某些契約。
項目4.發佈煤礦安全信息披露情況
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)條和S-K(17 CFR 229.104)條例第104項要求提供的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息載於本季度報告的10-Q表格附件95中。
第5項：包括其他信息
2020年修訂和重新制定的綜合績效激勵計劃
2020年5月8日，公司股東批准採用CONSOL能源公司。2020年修訂和重新修訂的綜合績效激勵計劃(《2020年計劃》)。2020年計劃整體修訂和重申了某些CONSOL礦業公司綜合績效激勵計劃，該計劃作為公司於2017年11月22日提交給證券交易委員會的S-8表格註冊説明書的附件4.3提交。2020年計劃規定向符合條件的僱員和非僱員董事授予各種股權獎勵，包括期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和某些其他類型的獎勵，並規定根據2020年計劃可授予的股票數量增加2,350,000股。對2020年計劃的描述通過引用以下內容進行整體限定：(I)在2020年3月27日提交給證券交易委員會的公司2020年年度股東大會的最終委託書中，包含在“第4號提案-批准CEIX 2020綜合業績激勵計劃”標題下的對2020年計劃的描述，該2020年計劃的描述通過引用併入本文件中；(I)2020年計劃的描述包括在2020年3月27日提交給證券交易委員會的公司2020年年度股東大會最終委託書中的“第4號提案-批准CEIX 2020綜合業績激勵計劃”標題下，該2020年計劃的描述通過引用併入本文；和(Ii)2020年計劃，該計劃的副本作為本公司於2020年5月11日提交給證券交易委員會的S-8表格的註冊説明書的附件4.4，該2020年計劃的副本通過引用併入本文。
詹姆斯·J·麥卡弗裏退休
2020年8月6日，本公司首席商務官、本公司被任命的高管之一James J.McCaffrey通知本公司，他打算從本公司的職位(“退休”)退休，從2020年10月1日(“退休日期”)起生效。同樣在2020年8月6日，McCaffrey先生與CONSOL Mining Company LLC(“CONSOL Mining”)(公司的間接全資子公司)簽訂了一項協議(“離職協議”)，據此，McCaffrey先生和CONSOL Mining同意有關其退休的若干條款。具體地説，離職協議規定，McCaffrey先生將擔任CONSOL Mining的顧問，任期六(6)個月，自退休日期起至2021年3月31日止(“諮詢期”)。在諮詢期內，CONSOL Mining將向McCaffrey先生支付(A)前三(3)個月的月費33,000美元和(B)最後三(3)個月的月費11,520美元，並要求他每月工作不超過六十(60)小時。
根據取代本公司與麥卡弗裏先生之間所有先前協議的分居協議的條款，麥卡弗裏先生將獲得相當於150,000美元的金額，分兩(2)次平均支付，即減去75,000美元的適用預扣税和扣除額，第一期應於2021年3月31日支付，第二期應於2021年6月30日支付。根據離職協議的條款，McCaffrey先生仍有資格根據本公司的短期獎勵計劃獲得按比例分配的2020年度獎勵，該獎勵反映了他九(9)個月的服務，其支付仍有待薪酬委員會批准適用的業績目標。此外，根據分離協議，麥卡弗裏先生所有未授予的長期現金和股權獎勵，包括基於服務的限制性股票單位(“RSU”)、基於業績的RSU(“PSU”)和基於業績的現金(“PBC”)，將在退休日期全部歸屬於所有未授予的長期現金和股權獎勵，其中包括基於服務的限制性股票單位(“RSU”)、基於業績的RSU(“PSU”)和基於業績的現金(“PBC”)。McCaffrey先生的RSU獎勵將在他離職六(6)個月後支付，他獲得的PSU和PBC將繼續取決於適用的績效目標的實現情況。根據分離協議的條款，McCaffrey先生將簽署並向CONSOL Mining提交一份以CONSOL Mining、本公司、CONSOL Coal Resources LP及其所有附屬公司為受益人的全面債權豁免。分離協議的這一描述通過參考作為附件10.4附在本10-Q表格定期報告中的完整分離協議而不成立，並通過引用將其併入本文。
項目6.所有展品
| 陳列品 |
描述 |
提交文件的方法 |
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| 10.1 | 截至2020年6月5日的信貸協議第2號修正案，日期為2017年11月28日，在本公司、各金融機構之間，PNC Bank，N.A.，作為循環貸款人和A期貸款人的行政代理，Citibank，N.A.，作為B期貸款人的行政代理，PNC Bank，N.A.，作為本協議中提及的貸款人和其他擔保方的抵押品代理 | 作為附件10.1提交的Form 8-K(文件號001-38147)於2020年6月11日提交 |
| 10.2 | 截至2020年6月5日的第2號修正案，由CONSOL Coal Resources LP及其某些關聯方CONSOL Energy Inc.於2017年11月28日簽署的關聯公司信貸協議。和PNC銀行，全國協會 | 作為附件10.2提交的Form 8-K(文件號001-38147)於2020年6月11日提交 |
| 10.3 | 康索爾能源公司2020年修訂和重新修訂的綜合績效激勵計劃* | 作為表格S-8(檔案號333-238173)註冊説明書附件4.4於2020年5月11日提交 |
| 10.4 | 詹姆斯·J·麥卡弗裏與CONSOL礦業公司之間的信函協議* | 在此存檔 |
| 10.5 |
針對非僱員董事的限制性股票單位獎勵條款及條件通知表格* | 在此存檔 |
| 31.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對行政總裁的認證 |
在此存檔 |
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| 31.2 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官 |
在此存檔 |
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| 32.1 |
依據“2002年薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官的證明 |
在此存檔 |
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| 32.2 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明 |
在此存檔 |
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| 95 |
礦山安全衞生監督管理局安全數據 |
在此存檔 |
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| 101 |
交互式數據文件(截至2020年6月30日的季度表格10-Q，以內聯XBRL形式提供) |
在此存檔 |
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| 104 |
封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL) |
載於附表101 |
*表示管理合同或補償計劃或安排
簽名
根據1934年證券交易法的要求，自2020年8月10日起，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下籤署人代表其簽署。
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康索爾能源公司 |
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依據： |
/s/詹姆斯·A·布羅克 |
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詹姆斯·A·布羅克 |
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董事、首席執行官兼總裁 (首席行政主任) |
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依據： |
/s/MITESHKUMAR B.Thakkar |
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Miteshkumar B.Thakkar |
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首席財務官 (首席財務官) |
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依據： |
/s/John M.RoTHKA |
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約翰·M·羅斯卡 |
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首席會計官 |
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