Bfbi20200630_10q.htm
0001624322Business First Bancshare，Inc.錯誤--12-31Q2202018,71512,124005,000,0005,000,0001.001.0050,000,00050,000,00020,667,23720,667,23713,279,36313,279,3630.100.100.180.20001100000購買的信用減值貸款以個人為基礎進行減值評估。00016243222020-01-012020-06-30xbrli：共享00016243222020-08-03iso4217：美元00016243222020-06-3000016243222019-12-310001624322Bfst:LongTermDebtExcludingFederalReserveBankPayrollProtectionProgramLiquidityFacilityMember2020-06-300001624322Bfst:LongTermDebtExcludingFederalReserveBankPayrollProtectionProgramLiquidityFacilityMember2019-12-310001624322Bfst:FederalReserveBankPayrollProtectionProgramLiquidityFacilityMember2020-06-300001624322Bfst:FederalReserveBankPayrollProtectionProgramLiquidityFacilityMember2019-12-31iso4217：美元xbrli：共享00016243222020-04-012020-06-3000016243222019-04-012019-06-3000016243222019-01-012019-06-300001624322美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001624322US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001624322美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001624322Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-3100016243222019-03-310001624322美國-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300001624322US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300001624322美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001624322Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001624322美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001624322US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001624322美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001624322Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-3000016243222019-06-300001624322美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001624322US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001624322美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310001624322Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100016243222020-03-310001624322美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001624322US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001624322美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300001624322Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001624322美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001624322US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001624322美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300001624322Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001624322美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001624322US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001624322美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001624322Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100016243222018-12-310001624322美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-06-300001624322US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-06-300001624322美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-06-300001624322Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-06-300001624322美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001624322US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001624322美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001624322Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001624322美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-06-300001624322US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-06-300001624322美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-06-300001624322Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300001624322Bfst：PedestalMember2020-05-012020-05-010001624322Bfst：PedestalMember2020-04-300001624322Bfst：PedestalMember2020-05-010001624322Bfst：PedestalMember2020-05-012020-06-300001624322Bfst：PedestalMember2020-04-012020-06-300001624322Bfst：PedestalMember2019-04-012019-06-300001624322Bfst：PedestalMember2020-01-012020-06-300001624322Bfst：PedestalMember2019-01-012019-06-300001624322Bfst：PedestalMember美國-GAAP：徵用相關成本成員2020-04-012020-06-300001624322Bfst：PedestalMember美國-GAAP：徵用相關成本成員2020-01-012020-06-30xbrli：純0001624322Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2020-06-300001624322美國-GAAP：Corporation 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目錄

 

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

 

 

形式10-Q

 

 

(馬克一)

 

 

☒

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

 

關於截至的季度期間2020年6月30日

 

或

 

 

☐

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

 

從開始的過渡期            至            

 

委託文件編號：001-38447

 

 

Business First Bancshare，Inc.

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

 

 

路易斯安那州

20-5340628

(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)

(國際税務局僱主識別號碼)

  

勞雷爾街500號，101號套房

巴吞魯日, 路易斯安那州

70801

(主要行政機關地址)

(郵政編碼)

 

(225) 248-7600

(登記人的電話號碼，包括區號)

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

 

每一類的名稱

 

交易代碼

 

每間交易所的註冊名稱

 

普通股，每股面值1.00美元

 

BFST

 

納斯達克全球精選市場

 

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類提交要求。是**☒*☐

 

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是**☒*☐

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件管理器

☐

加速文件管理器

☒

    

非加速文件管理器

☐

規模較小的新聞報道公司

☒

    
  

新興市場成長型公司

☒

 

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☒

 

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒

 

截至2020年8月3日，發行人有未償還的20,667,365普通股，每股面值1.00美元。

 

 

 
目錄
 
 

 

Business First Bancshare，Inc.(商業第一銀行股份有限公司)

 

第一部分-財務信息

 
     

第1項

財務報表

 
     

 

截至2020年6月30日(未經審計)和2019年12月31日的合併資產負債表

 3
     

 

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的未經審計綜合收益表

 4
     

 

截至2020年和2019年6月30日止三個月和六個月未經審計的綜合全面收益表

 5
     

 

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月未經審計的股東權益變動表

 6
     

 

截至2020年和2019年6月30日止六個月未經審計的現金流量表

 8
     

 

未經審計的合併財務報表附註

 10
     

第二項。

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

 33
     

項目3.

關於市場風險的定量和定性披露

 61
     

項目4.

管制和程序

 61
   

第二部分--其他資料

 
     

第1項

法律程序

 62
     

第1A項

危險因素

 62
     

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

 65
     

項目3.

高級證券違約

 65
     

項目4.

礦場安全資料披露

 65
     

第五項。

其他資料

 65
     

第6項

陳列品

 65
   

簽名

 66
 

 

2
目錄

 

 

 

第一部分-財務信息

 

第(1)項。

財務報表

 

 

Business First Bancshare，Inc.及附屬公司

綜合資產負債表

(千美元，每股數據除外)

 

  

2020年6月30日

  

十二月三十一號，

 
  

(未經審計)

  

2019

 
資產

銀行的現金和到期款項

 $116,021  $89,371 

出售的聯邦基金

  40,329   61,372 

可供出售的證券，按公允價值計算

  583,118   278,193 

持有供出售的按揭貸款

  456   251 

應收貸款和租賃，扣除貸款津貼後的淨額

        

損失：$18,715在2020年6月30日和$12,1242019年12月31日

  2,976,097   1,698,141 

房舍和設備，淨值

  63,959   29,280 

應收應計利息

  33,844   8,025 

其他股權證券

  18,681   12,565 

擁有的其他房地產

  7,642   4,036 

人壽保險的現金價值

  44,542   32,568 

遞延税金

  6,858   2,145 

商譽

  53,649   48,495 

核心存款無形資產

  10,389   6,694 

其他資產

  5,553   2,699 

總資產

 $3,961,138  $2,273,835 
         

負債

存款：

        

無息計息

 $985,537  $398,847 

計息

  2,265,485   1,383,163 

總存款

  3,251,022   1,782,010 

根據回購協議出售的證券

  25,391   67,989 

短期借款

  6,145   - 

長期借款

  7,797   - 

薪資保障計劃流動資金安排

  107,076   - 

聯邦住房貸款銀行借款

  118,177   93,000 

次級債務

  25,000   25,000 

信託優先證券

  5,000   - 

應計應付利息

  3,920   1,533 

其他負債

  25,274   19,206 

負債共計

  3,574,802   1,988,738 
         

承付款和或有事項(見附註8)

          
         

股東權益

優先股，不是的票面價值；5,000,000授權股份

  -   - 

普通股，$1票面價值；50,000,000授權股份；20,667,237和13,279,363分別於2020年6月30日和2019年12月31日發行和發行的未償還股份

  20,667   13,279 

額外實收資本

  297,606   212,505 

留存收益

  59,850   56,700 

累計其他綜合收益

  8,213   2,613 

總股東權益

  386,336   285,097 

總負債與股東權益

 $3,961,138  $2,273,835 

 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

 

3
目錄

 

 

Business First Bancshare，Inc.及附屬公司

未經審計的綜合收益表

(千美元，每股數據除外)

 

   

在截至的三個月內

六月三十日，

    

在截至以下日期的六個月內

六月三十日，

  
   

2020

    

2019

    

2020

    

2019

  

利息收入：

                                

貸款利息及費用

   $ 34,636     $ 23,870     $ 58,779     $ 46,293  

證券的利息和股息

     2,175       1,829       3,906       3,703  

銀行出售和到期的聯邦基金利息

     80       197       222       487  

利息收入總額

     36,891       25,896       62,907       50,483  

利息支出：

                                

存款利息

     4,795       5,038       9,481       9,795  

借款利息

     1,177       665       2,296       1,375  

利息支出總額

     5,972       5,703       11,777       11,170  

淨利息收入

     30,919       20,193       51,130       39,313  

貸款損失準備金

     5,443       1,302       6,810       1,935  

計提貸款損失撥備後的淨利息收入

     25,476       18,891       44,320       37,378  

其他收入：

                                

存款賬户的手續費

     1,163       1,034       2,094       1,972  

出售證券的收益

     -       58       25       58  

其他收入

     3,833       3,127       5,681       4,500  

其他收入總額

     4,996       4,219       7,800       6,530  

其他費用：

                                

薪金和員工福利

     17,621       8,756       27,056       17,308  

入住率和設備費用

     2,888       1,884       4,779       3,778  

其他費用

     7,288       3,937       12,605       7,281  

其他費用合計

     27,797       14,577       44,440       28,367  

所得税前收入

     2,675       8,533       7,680       15,541  

所得税撥備

     623       1,690       1,129       3,039  

淨收入

   $ 2,052     $ 6,843     $ 6,551     $ 12,502  

每股收益：

                                

基本型

   $ 0.11     $ 0.51     $ 0.42     $ 0.94  

稀釋

   $ 0.11     $ 0.50     $ 0.42     $ 0.91  

 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

 

4
目錄

 

 

Business First Bancshare，Inc.及附屬公司

未經審計的綜合全面收益表

(千美元)

 

   

在截至的三個月內

六月三十日，

    

在截至以下日期的六個月內

六月三十日，

  
   

2020

    

2019

    

2020

    

2019

  

合併淨收入

   $ 2,052     $ 6,843     $ 6,551     $ 12,502  
                                 

其他全面收入：

                                

投資證券未實現收益

     7,691       3,258       7,114       7,231  

計入淨收入的收益的重新分類調整

     -       (58 )     (25 )     (58 )

所得税效應

     (1,615 )     (672 )     (1,489 )     (1,506 )

其他綜合收益

     6,076       2,528       5,600       5,667  

綜合全面收益

   $ 8,128     $ 9,371     $ 12,151     $ 18,169  

 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

 

5
目錄

 

 

Business First Bancshare，Inc.及附屬公司

未經審計的合併股東權益變動表

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月

(千美元，每股數據除外)

 

              

累積

     
      

附加

      

其他

  

總計

 
  

普普通通

  

實繳

  

留用

  

綜合

  

股東的

 
  

股票

  

資本

  

收益

  

收入(虧損)

  

權益

 

2019年3月31日的餘額

 $13,361  $213,537  $42,576  $(330) $269,144 

綜合收益：

                    

淨收入

  -   -   6,843   -   6,843 

其他綜合收益

  -   -   -   2,528   2,528 

宣佈現金股利，$0.10每股

  -   -   (1,332)  -   (1,332)

基於股票的薪酬成本

  -   286   -   -   286 

2019年6月30日的餘額

 $13,361  $213,823  $48,087  $2,198  $277,469 
                     

2020年3月31日的餘額

 $13,068  $206,966  $59,859  $2,137  $282,030 

綜合收益：

                    

淨收入

  -   -   2,052   -   2,052 

其他綜合收益

  -   -   -   6,076   6,076 

宣佈現金股利，$0.10每股

  -   -   (2,061)  -   (2,061)

股票發行

  7,615   91,068   -   -   98,683 

基於股票的薪酬成本

  (16)  369   -   -   353 

其他基於股票的薪酬

  -   (797)  -   -   (797)

2020年6月30日的餘額

 $20,667  $297,606  $59,850  $8,213  $386,336 

 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

 

6
目錄

 

Business First Bancshare，Inc.及附屬公司

未經審計的合併股東權益變動表

截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月

(千美元，每股數據除外)

  

              

累積

     
      

附加

      

其他

  

總計

 
  

普普通通

  

實繳

  

留用

  

綜合

  

股東的

 
  

股票

  

資本

  

收益

  

收入(虧損)

  

權益

 

2018年12月31日的餘額

 $13,213  $212,332  $37,982  $(3,469) $260,058 

綜合收益：

                    

淨收入

  -   -   12,502   -   12,502 

其他綜合收益

  -   -   -   5,667   5,667 

宣佈現金股利，$0.18每股

  -   -   (2,397)  -   (2,397)

股票發行

  114   1,154   -   -   1,268 

基於股票的薪酬成本

  44   535   -   -   579 

退還的股票補償股份

  (10)  (198)  -   -   (208)

2019年6月30日的餘額

 $13,361  $213,823  $48,087  $2,198  $277,469 
                     

2019年12月31日的餘額

 $13,279  $212,505  $56,700  $2,613  $285,097 

綜合收益：

                    

淨收入

  -   -   6,551   -   6,551 

其他綜合收益

  -   -   -   5,600   5,600 

宣佈現金股利，$0.20每股

  -   -   (3,401)  -   (3,401)

股票發行

  7,947   94,097   -   -   102,044 

已交回行使的認股權股份

  (173)  (4,148)  -   -   (4,321)

基於股票的薪酬成本

  49   514   -   -   563 

股票回購

  (435)  (4,565)  -   -   (5,000)

其他基於股票的薪酬

  -   (797)  -   -   (797)

2020年6月30日的餘額

 $20,667  $297,606  $59,850  $8,213  $386,336 

 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

 

7
目錄

 

 

Business First Bancshare，Inc.及附屬公司

未經審計的合併現金流量表

(千美元)

 

  

截至6月30日的6個月，

 
  

2020

  

2019

 

來自經營活動的現金流：

        

合併淨收入

 $6,551  $12,502 

將淨收入調整為經營活動提供(用於)的現金淨額：

        

貸款損失準備金

  6,810   1,935 

折舊及攤銷

  1,158   801 

採購會計估值淨增值

  (1,363)  (957)

基於股票的薪酬成本

  563   371 

證券淨攤銷

  1,701   854 

出售證券的收益

  (25)  (58)

其他股權證券收益

  (2,087)  (1,338)

已擁有的其他房地產的銷售損失，減記後的淨額

  65   51 

人壽保險現金價值的增長

  (452)  (341)

遞延所得税抵免

  (6,202)  (185)

出售分行的收益

  -   (593)

資產負債變動情況：

        

(增加)應收應計利息減少

  (20,597)  266 

其他資產減少

  4,948   65 

應計應付利息增加(減少)

  (273)  550 

其他負債的增加

  2,506   1,735 

經營活動提供(使用)的淨現金

  (6,697)  15,658 
         

投資活動的現金流：

        

購買可供出售的證券

  (76,586)  (14,662)

可供出售證券的到期日/銷售收益

  17,651   17,822 

償還可供出售證券的收益

  24,021   17,752 

收購中收到的淨現金

  106,000   - 

出售分行時支付的現金淨額

  -   (17,436)

購買其他股權證券

  (484)  (2,109)

贖回其他股權證券

  1,593   1,012 

貸款淨增加

  (389,970)  (120,570)

購置房舍和設備

  (2,917)  (966)

其他房地產銷售收入

  1,161   610 

出售的聯邦基金淨減少

  21,043   21,027 

用於投資活動的淨現金

  (298,488)  (97,520)

 

(續)

 

8
目錄

 

  

截至6月30日的6個月，

 
  

2020

  

2019

 

融資活動的現金流：

        

存款淨增(減)

  291,875   (5,905)

根據回購協議出售的證券淨增加(減少)

  (45,201)  3,867 

聯邦住房貸款銀行借款的淨預付款(償還)

  (15,048)  53,000 

短期借款淨收益

  2,494   - 

長期借款淨收益

  107,076   - 

發行普通股所得款項

  3,361   392 

已交回行使的認股權股份

  (4,321)  - 

普通股回購

  (5,000)  - 

行使認股權證所得收益

  -   876 

普通股股息的支付

  (3,401)  (2,397)

融資活動提供的淨現金

  331,835   49,833 

現金及現金等價物淨增(減)

  26,650   (32,029)

期初現金及現金等價物

  89,371   96,072 

期末現金和現金等價物

 $116,021  $64,043 
         

現金流量信息的補充披露：

        

以下項目的現金付款：

        

存款利息

 $7,299  $9,604 

借款利息

 $2,091  $1,016 

繳納所得税

 $-  $2,200 
         

非現金投融資活動補充日程表：

        

可供出售證券未實現收益的變動

 $7,089  $7,173 

遞延税項對可供出售證券未實現收益的影響變化

 $(1,489) $(1,506)

將貸款轉移到其他房地產

 $49  $1,105 

將房產和設備轉讓給其他房地產

 $3,063  $- 

收購：

        

取得的有形資產的公允價值

 $1,331,280  $- 

收購的其他無形資產

  4,211   - 

承擔的負債

  1,241,961   - 

購得的可確認資產淨額與承擔的負債之比

 $93,530  $- 

 

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

 

9
目錄

 

Business First Bancshare，Inc.及附屬公司

未經審計的合併財務報表附註

 

 

 

注意事項1-陳述依據-

 

未經審計的合併財務報表包括Business First BancShares，Inc.的賬户。(“本公司”)及其全資附屬公司，B1BANK(“銀行”)，以及銀行的全資子公司Business First Insurance，LLC。該銀行在路易斯安那州和德克薩斯州市場的分行營業。作為一家州立銀行，它受到金融機構辦公室、路易斯安那州和聯邦存款保險公司的監管，並接受這些機構的定期檢查。該公司也受到美聯儲的監管，並接受定期檢查。

 

管理層認為，隨附的未經審核綜合財務報表包含公平列報所列期財務結果所需的所有調整，所有該等調整均屬正常經常性性質。所有物料公司間交易均已取消。過渡期的經營結果如下不這必然表明全年的預期結果。

 

這些臨時合併財務報表是根據美國證券交易委員會的規則和規定編制的，因此，某些信息和腳註披露通常是按照美國(“美國”)的規定提交的。公認會計原則(“GAAP”)已被省略或縮寫。這些中期財務報表應與公司先前提交的表格的經審計的綜合財務報表和腳註披露一併閲讀。10-截至本年度的K十二月31, 2019.

 

COVID-19,這是一場全球性的大流行，對廣泛的經濟產生了不利影響，包括大多數行業和部門。大流行的持續時間和深度最終將決定對公司的整體財務影響，但它可能會削弱我們的客户履行對我們的財務義務的能力。此外，儘管不是的到目前為止對公司員工的實質性影響，COVID-19可能會給公司帶來業務連續性問題。

 

按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表和隨附的披露中報告的金額。這些估計是基於管理層對公司當前事件和行動的最佳瞭解可能在未來承擔。估計用於核算貸款損失準備、折舊和攤銷的使用年限、金融工具的公允價值、遞延税金和或有事項。對該公司來説，特別容易受到重大變化影響的估計包括確定貸款損失撥備以及評估遞延税項資產和負債，因此是關鍵的會計政策。影響以下因素的因素可能對上述估計的敏感度包括但不限於不僅限於：外部市場因素，如市場利率和就業率，經營政策和程序的變化，我們市場的經濟狀況，以及適用的銀行法規的變化。實際效果可能最終與估計的不同。

 

獲得性貸款

 

在企業合併中收購的購買貸款按截至收購日的估計公允價值記錄，並且存在以下情況。不是的結轉賣方的貸款損失備抵。

 

本公司按照ASC的規定對收購的減值貸款進行會計處理。310-30, 在信用質量惡化的情況下獲得的貸款和債務證券(“ASC”)310-30”). 如自貸款產生以來有證據顯示信貸惡化，而於收購日期本公司很可能無法收回所有合約規定的付款，則收購貸款被視為減值。購買的減值信貸(即貸款)單獨入賬或彙總到具有類似風險特徵的貸款池中，這些特徵包括：監管準則所規定的貸款類型、抵押品/貸款的性質、相對信貸的公允價值折讓金額等因素。本公司估計每筆貸款的未貼現預期現金流的金額和時間，超過公允價值的預期現金流記錄為貸款剩餘期限的利息收入(可增加收益)。貸款的合同本金和利息超出預期現金流。不已記錄(不可增值差異)。在貸款的有效期內，預期的現金流繼續被估計。如果預期現金流減少，則就收購的減值貸款計入貸款損失準備金和貸款損失撥備。如果預期現金流增加，則確認為未來利息收入的一部分。

 

履約貸款記在ASC項下。310-20, 不可退還的費用和其他費用(“ASC”)310-20”)，相關的貼現或溢價在貸款期限內進行調整，並確認為利息收入。

 

10
目錄

 

Business First Bancshare，Inc.及附屬公司

未經審計的合併財務報表附註

 

 

 

注意事項2-重新分類-

 

某些重新分類可能已製作成符合#年報告所採用的分類。2020.這些重新分類有不是的對以前報告的股東權益和淨收入產生重大影響。

 

 

 

注意事項3-併購-

 

在……上面2020年5月1日，該公司完成了對底座銀行股份有限公司的合併。(“基座”)，總部設在路易斯安那州侯馬市，根據該重組協議和計劃(“重組協議”)的條款，與公司合作並併入公司，重組協議日期為2020年1月22日，由公司與基座之間(“合併”)。也是打開的2020年5月1日，佩德斯泰爾的全資銀行子公司佩德斯泰爾銀行(Pestal Bank)被合併為B1BANK。根據重組協議的條款，於完成合並後，吾等發出7,614,506將我們普通股的股份分給前股東基座。在…2020年4月30日，底座報告$1.4總資產為10億美元，935.8百萬美元的貸款和1.2十億美元的存款。

 

下表反映了基座淨資產支付的對價，以及按其估計公允價值購買的可識別資產和承擔的負債。2020年5月1日。公允價值為臨時估計，可能調整的期限最長為一倘取得有關於收購日期存在的事實及情況的新資料，而該等事實及情況(如知悉)將會影響對截至該日期確認的金額的計量，則自收購日期起計一年(“計量期”)。

 

基座銀行股份有限公司的成本和收購價分配(基座)：

(千美元，每股數據除外)

 

購買價格：

    

2020年5月1日向基座股東發行的股票

  7,614,506 

2020年5月1日收盤價

 $12.96 

購買總價

 $98,684 

收購的淨資產：

    

現金和現金等價物

 $106,000 

可供出售的證券

  264,598 

應收貸款和租賃

  893,295 

房舍和設備，淨值

  35,983 

人壽保險的現金價值

  11,522 

核心存款無形資產

  4,211 

其他資產

  19,882 

總資產

  1,335,491 
     

存款

  1,177,137 

借款

  59,399 

其他負債

  5,425 

負債共計

  1,241,961 

取得的淨資產

  93,530 

合併產生的商譽

 $5,154 

 

該公司已經記錄了大約$7.8通過以下方式在合併和轉換相關費用以及工資和福利中支付與收購相關的百萬美元成本2020年6月30日。

 

以下是用來確定上述收購的重大資產和承擔的負債的公允價值的方法的説明。

 

現金和現金等價物：這些資產的賬面價值是根據這些資產的短期性質對公允價值的合理估計。

 

11
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未經審計的合併財務報表附註

 

 

可供出售的證券：*證券的公允價值是基於可用的報價市場價格。如果市場報價是不可用的，公允價值估計是基於可觀察到的輸入，包括類似工具的報價市場價格，報價市場價格不在活躍的市場中或在市場中可觀察到的其他投入中。在沒有可觀察到的投入的情況下，公允價值是根據定價模型/估計進行估計的。

 

應收貸款和租賃：費用貸款的公允價值基於貼現現金流方法，該方法考慮的因素包括，但是不僅限於貸款類型、分類狀態、剩餘期限、提前還款速度、當前貼現率。貸款使用的貼現率是基於新的可比貸款的當前市場利率，幷包括對任何流動性問題的調整。貼現率就是這麼做的。不包括一個明確的信貸損失因素，因為這已包括在估計的現金流中。

 

核心存款無形資產：核心存款無形資產的公允價值是根據貼現現金流量法估計，該方法適當考慮了預期客户流失率、存款基礎的淨維護成本(包括利息成本)和替代資金成本。CDI正在被攤銷。10年數是根據估計將收到的估計經濟效益的期間計算的。

 

存款：*活期存款和儲蓄存款使用的公允價值根據定義等於收購日的即期應付金額。定期存款的公允價值是使用貼現現金流分析來估計的，該分析將目前提供的利率應用於此類定期存款的合同利率。

 

借款：*借款的公允價值基於FHLB提供的市場價值和市場利率。

 

以下未經審計的補充形式信息是為了反映估計結果，假設基座是在以下日期獲得的2019年1月1日。這些未經審計的預計結果是不必要地表明如果收購於以下日期完成，本公司將會取得的經營業績2019年1月1日並且應該不被認為是未來經營業績的代表。

 

  

截至6月30日的三個月，

  

截至6月30日的6個月，

 
  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

 
  

(千美元)

  

(千美元)

 
  

(每股數據除外)

  

(每股數據除外)

 
                 

利息收入

 $41,837  $42,925  $83,771  $84,044 

利息支出

  6,435   7,499   13,956   14,615 

淨利息收入

  35,402   35,426   69,815   69,429 

貸款損失準備金

  5,443   1,302   6,810   1,935 

計提貸款損失撥備後的淨利息收入

  29,959   34,124   63,005   67,494 

非利息收入

  5,953   6,784   12,331   12,036 

非利息支出

  25,642   24,523   50,545   49,163 

所得税前收入

  10,270   16,385   24,791   30,367 

所得税費用

  2,218   3,339   4,722   6,152 

淨收入

 $8,052  $13,046  $20,069  $24,215 
                 

普通股每股收益

                

基本型

 $0.39  $0.62  $0.97  $1.16 

稀釋

 $0.39  $0.61  $0.97  $1.14 

 

這一預計信息結合了公司和基座在所展示時期的歷史綜合經營結果，並實現了以下調整：

 

12
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Business First Bancshare，Inc.及附屬公司

未經審計的合併財務報表附註

 

 

公允價值調整：*形式上調整為淨利息收入美元2.4百萬美元，用於三截至的月份2019年6月30日和美元4.7百萬美元，用於六截至的月份2019年6月30日記錄獲得的貸款、借款和存款的估計攤銷保費和增加的折扣。形式上調整淨利息收入1美元784,000請注意，請注意以下內容：三截至的月份2020年6月30日和美元3.1百萬美元，用於六截至的月份2020年6月30日記錄獲得的貸款、借款和存款的估計攤銷保費和增加的折扣。

 

Pestal的貸款損失撥備：進行了形式上的調整，以計提貸款損失準備金#美元。1.1百萬美元，用於三截至的月份2019年6月30日$1.5百萬美元，用於六截至的月份2019年6月30日及$650,000為.六截至的月份2020年6月30日取消基座的貸款損失撥備。這些期間新貸款的額外貸款損失準備金被認為是無關緊要的，不根據形式信息進行調整。

 

非利息費用：*列報的所有期間的預計調整包括從基座獲得的無形資產攤銷的調整。與非經常性收購相關的費用為#美元6.6一百萬的人因為這件事被撤走了三截至的月份2020年6月30日和美元7.8百萬美元，用於六截至的月份2020年6月30日。

 

所得税撥備：所有歷史基期合計的備考調整包括税費調整21%，因為底座在被公司收購之前是S-Corp。

 

 

 

注意事項4-普通股每股收益-

 

每股基本收益(“EPS”)代表普通股股東可獲得的收入除以已發行普通股的加權平均數量；不是的任何潛在可轉換股票的稀釋都包括在計算中。稀釋每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股，或者導致發行普通股，然後分享到公司的收益中，可能發生的稀釋。潛在的普通股可能除任何反攤薄的股票外，本公司將發行的股票涉及未償還的股票期權和未歸屬的限制性股票獎勵(“RSA”)。

 

  

在截至的三個月內

六月三十日，

  

在截至以下日期的六個月內

六月三十日，

 
  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

 
  

(千美元，每股數據除外)

 

分子：

                

普通股可用淨收益

 $2,052  $6,843  $6,551  $12,502 

分母：

                

加權平均未償還普通股

  18,108,068   13,361,482   15,710,611   13,324,725 

股票期權與RSA的稀釋效應

  13,890   379,455   65,765   379,455 

加權平均稀釋普通股

  18,121,958   13,740,937   15,776,376   13,704,180 
                 

普通股每股基本收益來自可供普通股使用的淨收入

 $0.11  $0.51  $0.42  $0.94 
                 

普通股可用淨收入稀釋後的每股普通股收益

 $0.11  $0.50  $0.42  $0.91 

 

13
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Business First Bancshare，Inc.及附屬公司

未經審計的合併財務報表附註

 

 

 

注意事項5-證券-

 

截至可供出售的證券的攤餘成本和公允價值2020年6月30日和2019年12月31日摘要如下：

 

  

2020年6月30日

 
  

(千美元)

 
      

毛

  

毛

     
  

攤銷

  

未實現

  

未實現

  

公平

 
  

成本

  

收益

  

損失

  

價值

 

美國政府機構

 $2,596  $-  $1  $2,595 

公司證券

  36,500   107   499   36,108 

抵押貸款支持證券

  330,461   6,471   376   336,556 

市政證券

  201,703   4,690   25   206,368 

其他證券

  1,462   29   -   1,491 

可供出售的證券總額

 $572,722  $11,297  $901  $583,118 

 

  

2019年12月31日

 
  

(千美元)

 
      

毛

  

毛

     
  

攤銷

  

未實現

  

未實現

  

公平

 
  

成本

  

收益

  

損失

  

價值

 

美國政府機構

 $15,654  $303  $20  $15,937 

公司證券

  23,774   98   158   23,714 

抵押貸款支持證券

  137,817   2,139   497   139,459 

市政證券

  97,641   1,447   5   99,083 

其他證券

  -   -   -   - 

可供出售的證券總額

 $274,886  $3,987  $680  $278,193 

 

14
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Business First Bancshare，Inc.及附屬公司

未經審計的合併財務報表附註

 

 

下表彙總了具有未實現虧損總額和公允價值的證券。2020年6月30日和2019年12月31日按投資類別和持續未實現虧損部位的時間長短合計。由於這些投資的性質和當前的市場價格，這些未實現的虧損被認為是證券的臨時減值。

 

  

2020年6月30日

 
  

少於12個月

  

12個月或更長時間

  

總計

 
  

(千美元)

 
      

毛

      

毛

      

毛

 
  

公平

  

未實現

  

公平

  

未實現

  

公平

  

未實現

 
  

價值

  

損失

  

價值

  

損失

  

價值

  

損失

 

美國政府機構

 $2,595  $1  $-  $-  $2,595  $1 

公司證券

  12,829   167   2,168   332   14,997   499 

抵押貸款支持證券

  87,915   375   24   1   87,939   376 

市政證券

  8,847   24   380   1   9,227   25 

其他證券

  -   -   -   -   -   - 

可供出售的證券總額

 $112,186  $567  $2,572  $334  $114,758  $901 

 

  

2019年12月31日

 
  

少於12個月

  

12個月或更長時間

  

總計

 
  

(千美元)

 
      

毛

      

毛

      

毛

 
  

公平

  

未實現

  

公平

  

未實現

  

公平

  

未實現

 
  

價值

  

損失

  

價值

  

損失

  

價值

  

損失

 

美國政府機構

 $2,486  $20  $-  $-  $2,486  $20 

公司證券

  -   -   6,360   158   6,360   158 

抵押貸款支持證券

  950   4   44,366   493   45,316   497 

市政證券

  948   4   1,261   1   2,209   5 

其他證券

  -   -   -   -   -   - 

可供出售的證券總額

 $4,384  $28  $51,987  $652  $56,371  $680 

 

當經濟和市場條件需要評估時，管理層會評估證券的暫時性減值以外的情況。考慮因素包括公允價值低於成本的程度和時間長度、價值下降的原因，以及公司出售證券的意圖或是否更有可能不公司將被要求在收回攤銷成本之前出售證券。該公司已經制定了一套程序，以確定可能存在非臨時性信用減損的潛在證券。這一過程涉及通過監測信用表現、抵押品類型、抵押品地理位置、貸款與價值比率、信用評分、損失嚴重程度、定價水平、評級機構下調評級、現金流預測和其他因素，作為潛在信用問題的指標，評估每種證券的減值情況。當公司確定證券被視為非臨時減值時，確認減值損失。

 

15
目錄

 

Business First Bancshare，Inc.及附屬公司

未經審計的合併財務報表附註

 

 

截至可供出售的證券的攤餘成本和公允價值2020年6月30日按合同到期日分列如下。實際到期日可能與抵押貸款支持證券的合同到期日不同，因為作為證券基礎的抵押貸款可能在沒有任何處罰的情況下被召喚或償還。

 

  

攤銷

  

公平

 
  

成本

  

價值

 
  

(千美元)

 

不到一年

 $30,701  $30,783 

一到五年

  112,781   114,419 

超過五到十年

  259,482   265,105 

十多年來

  169,758   172,811 

可供出售的證券總額

 $572,722  $583,118 

 

 

 

注意事項6-貸款和貸款損失免税額-

 

應收貸款金額為2020年6月30日和2019年12月31日摘要如下：

 

  

六月三十日，

  

十二月三十一號，

 
  

2020

  

2019

 
  

(千美元)

 

房地產貸款：

        

建築和土地

 $333,675  $244,181 

農田

  57,498   48,681 

1-4户住宅

  495,827   293,142 

多户住宅

  59,213   36,454 

非農非住宅

  914,601   612,608 

商品化

  1,026,596   390,398 

消費者

  107,402   84,801 

為投資而持有的貸款總額

  2,994,812   1,710,265 
         

更少：

        

貸款損失撥備

  (18,715)  (12,124)

淨貸款

 $2,976,097  $1,698,141 

 

小企業管理局(“SBA”)支薪支票保護計劃(“PPP”)貸款佔#美元389.9百萬美元和$5.5商業和消費者投資組合的百萬美元，截至2020年6月30日。

 

16
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Business First Bancshare，Inc.及附屬公司

未經審計的合併財務報表附註

 

 

演出1-4家庭住宅、多户住宅、商業房地產和商業貸款，不包括質押給聯邦儲備銀行Paycheck Protection Program流動性工具(PPPLF)的SBA PPP貸款，根據一攬子留置權質押，作為從FHLB獲得墊款的抵押品，地址為2020年6月30日和2019年12月31日。

 

遞延貸款發放費淨額為#美元。14.3百萬美元和$3.0百萬美元2020年6月30日和2019年12月31日分別，並在上述各自的貸款類別中進行淨額結算。大部分費用為$12.7百萬美元，以2020年6月30日與SBA PPP貸款相關，並計入應計應收利息。除在正常業務過程中發放的貸款外，本公司將客户存款賬户的透支視為貸款，並在其綜合資產負債表中將透支重新分類為貸款。在…2020年6月30日和2019年12月31日透支$891,000及$276,000分別被重新分類為貸款。

 

本銀行是向其他金融機構出售無追索權的參與權的牽頭貸款人，金額為不計入綜合資產負債表。為他人服務的按揭和其他貸款的未付本金餘額約為#美元。153.1百萬美元和$129.7百萬美元2020年6月30日和2019年12月31日分別。

 

該銀行向位於路易斯安那州和德克薩斯州的一般市場地區的個人以及各種企業和公司提供貸款和信貸擴展。管理層將貸款組合劃分為組合部分，其定義為銀行制定和記錄確定其貸款損失撥備的系統方法的水平。投資組合部分根據貸款類型和每種貸款類型中存在的潛在風險因素進行分離。該等風險因素由管理層定期檢討，並在認為適當時予以修訂。

 

在企業合併中獲得的貸款最初按公允價值記錄，其中包括對預計在貸款剩餘壽命內實現的信貸損失的估計，因此，不是的這些貸款在收購時計入相應的貸款損失撥備。用於估計所獲得貸款的任何隨後所需的貸款損失準備的方法不收購時被視為信貸減值的貸款與原始貸款相似；不過，損失估計是基於未償還本金餘額，然後與任何剩餘的未增值購買折扣進行比較。如果計算的損失大於剩餘的未增值折扣，則就該差額計入免税額。對於購買的減值信貸，至少每季度對每個收購的減值貸款或貸款池進行現金流重新評估。估計現金流比收購時預期的增加的現金流量在預期基礎上確認為貸款和/或貸款池剩餘壽命的利息收入。收購後預期現金流的減少通常會導致確認信貸損失撥備。

 

17
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未經審計的合併財務報表附註

 

 

持有的投資貸款總額為2020年6月30日包括$977.8截至收購日以公允價值記錄的收購中獲得的貸款百萬美元。包括在以下位置的購置餘額中2020年6月30日是根據財務會計準則委員會(“FASB”)的會計準則編碼計入的收購減值貸款310-30, 在信用質量惡化的情況下獲得的貸款和債務證券 (“ASC310-30”)賬面淨額為$78.1百萬和收購的履約貸款不在ASC項下入賬310-30總計$912.4百萬美元，相關購買折扣為$12.8百萬

 

持有的投資貸款總額為2019年12月31日包括$180.0截至收購日以公允價值記錄的收購中獲得的貸款百萬美元。包括在以下位置的購置餘額中2019年12月31日是否在ASC項下計入收購的減值貸款310-30賬面淨額為$5.0百萬和收購的履約貸款不在ASC項下入賬310-30總計$177.1百萬美元，相關購買折扣為$2.0百萬

 

以下表格列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日貸款損失準備餘額按資產組合分類，按減值方法分類，然後按集體和單獨評估的減值金額進一步分開。分配給每個投資組合部分的貸款損失撥備為不必然預示着任何特定投資組合部分的未來虧損，並且確實不限制使用津貼來吸收其他投資組合部門的損失。

 

應收貸款信用損失準備和計入投資

 

  

2020年6月30日

 
  

(千美元)

 
  

房地產：

      

房地產：

  

房地產：

  

房地產：

             
  

施工

  

房地產：

  

1-4個家庭

  

多家庭

  

非農

             
  

和土地

  

農田

  

住宅

  

住宅

  

非住宅

  

商品化

  

消費者

  

總計

 

信貸損失撥備：

                                

期初餘額

 $1,868  $229  $1,888  $226  $3,882  $3,414  $617  $12,124 

沖銷

  (9)  (2)  (26)  -   -   (187)  (68)  (292)

恢復

  9   -   3   -   1   31   29   73 

備抵

  611   300   1,396   275   2,384   1,392   452   6,810 

期末餘額

 $2,479  $527  $3,261  $501  $6,267  $4,650  $1,030  $18,715 

期末餘額：

                                

單獨評估損害情況

 $-  $3  $183  $-  $50  $427  $170  $833 

集體評估減損情況

 $2,479  $524  $3,078  $501  $6,217  $4,223  $860  $17,882 

購買的信用減值(%1)

 $-  $-  $-  $-  $-  $-  $-  $- 

應收貸款：

                                

期末餘額

 $333,675  $57,498  $495,827  $59,213  $914,601  $1,026,596  $107,402  $2,994,812 

期末餘額：

                                

單獨評估損害情況

 $424  $236  $4,732  $-  $5,171  $15,321  $717  $26,601 

集體評估減損情況

 $332,279  $57,125  $456,468  $59,213  $882,774  $998,233  $104,002  $2,890,094 

購買的信用減值(%1)

 $972  $137  $34,627  $-  $26,656  $13,042  $2,683  $78,117 

 

 

18
目錄
 

Business First Bancshare，Inc.及附屬公司

未經審計的合併財務報表附註

 

 

  

2019年12月31日

 
  

(千美元)

 
  

房地產：

      

房地產：

  

房地產：

  

房地產：

             
  

施工

  

房地產：

  

1-4個家庭

  

多家庭

  

非農

             
  

和土地

  

農田

  

住宅

  

住宅

  

非住宅

  

商品化

  

消費者

  

總計

 

信貸損失撥備：

                                

期初餘額

 $1,590  $104  $1,538  $236  $2,715  $4,453  $584  $11,220 

沖銷

  (2)  (2)  (162)  -   (51)  (1,556)  (52)  (1,825)

恢復

  -   -   14   -   4   41   64   123 

備抵

  280   127   498   (10)  1,214   476   21   2,606 

期末餘額

 $1,868  $229  $1,888  $226  $3,882  $3,414  $617  $12,124 

期末餘額：

                                

單獨評估損害情況

 $-  $4  $30  $-  $52  $421  $49  $556 

集體評估減損情況

 $1,868  $225  $1,858  $226  $3,830  $2,993  $568  $11,568 

購買的信用減值(%1)

 $-  $-  $-  $-  $-  $-  $-  $- 

應收貸款：

                                

期末餘額

 $244,181  $48,681  $293,142  $36,454  $612,608  $390,398  $84,801  $1,710,265 

期末餘額：

                                

單獨評估損害情況

 $397  $222  $2,531  $-  $4,101  $4,175  $421  $11,847 

集體評估減損情況

 $243,784  $48,324  $290,549  $36,454  $603,891  $386,027  $84,380  $1,693,409 

購買的信用減值(%1)

 $-  $135  $62  $-  $4,616  $196  $-  $5,009 

 

(1)購買的信用減值貸款在個人基礎上進行減值評估。

 

投資組合細分風險因素

 

建築和土地包括向中小型房地產企業提供的貸款，用於建設業主自用物業，向商業房地產投資物業和住宅發展項目的開發商提供的貸款，以及在較小程度上向個人客户提供的貸款，用於在我們的市場地區建設獨户住宅。與這些貸款相關的風險包括房地產價值的波動、項目完工風險和市場趨勢的變化。我們也要根據建設貸款借款人在項目完成後為貸款融資或出售物業的能力而面臨風險，這是根據項目完成後貸款或出售物業的能力而定的。可能自我們為貸款提供資金以來，受二級市場條款和永久融資標準變化的影響。

 

農田貸款通常用於與農業企業相關的投資和可能包括設施建設。這些貸款通常通過永久融資或借款人持續運營的現金流償還。

 

一比一四家庭住宅包括第一和第二留置權：一-到-四家庭抵押貸款，以及房屋淨值信用額度，在每種情況下，主要針對業主自住的主要住宅。我們面臨的風險基於擔保貸款的房地產抵押品價值的波動，以及借款人財務狀況的變化，這可能會受到許多因素的影響，包括離婚、失業、疾病或其他個人困難。

 

多户住宅貸款通常是為多户住宅創收物業提供永久性融資。這些貸款的償還主要依賴於物業的成功租賃和管理。

 

非農非住宅貸款是由所有者佔用和非所有者佔用抵押品擔保的信貸的延伸。還款通常依賴於物業的成功運營。一般經濟狀況可能影響這些類型貸款的表現，包括房地產價值的波動、空置率和失業趨勢。

  

19
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商業貸款包括一般商業和工業貸款，或C&I貸款，包括商業信用額度、營運資金貸款、定期貸款、設備融資、資產收購、擴張和發展貸款、借款基礎貸款、信用證和其他貸款產品，主要是在我們的目標市場，這些貸款是根據借款人從收入中償還債務的能力來承保的。商業貸款風險源於這樣一種預期，即此類貸款通常主要從企業的運營中獲得服務，而這些運營可能不一定要成功。業務運營現金流的任何中斷或中斷，可能受事件影響不在借款人的控制下，如經濟事件和政府法規的變化，可能會對借款人償還貸款的能力產生實質性影響。

 

消費貸款包括為個人、家庭和家庭目的向個人提供的各種貸款，包括有擔保和無擔保的分期和定期貸款。風險基於借款人財務狀況的變化，這可能受到許多因素的影響，包括離婚、失業、疾病或其他個人困難，以及擔保消費貸款的房地產或個人財產(如果有的話)的價值波動。

 

在商業和消費貸款中有100%政府擔保的SBA PPP貸款。這些貸款是在本公司的信用損失準備金內單獨預留的。

 

管理層根據貸款的初始計量、貸款的風險特徵以及監測和評估貸款信用風險的方法，進一步將貸款組合細分為貸款類別。

 

自.起2020年6月30日和2019年12月31日按貸款類別分類的信貸質量指標如下：

 

信用質量指標

 

  

2020年6月30日

 
  

經過

  

特別提及

  

不合標準

  

疑團

  

總計

 
  

(千美元)

 

房地產貸款：

                    

建築和土地

 $325,167  $6,434  $1,650  $424  $333,675 

農田

  55,251   1,897   13   337   57,498 

1-4户住宅

  477,560   9,757   4,009   4,501   495,827 

多户住宅

  58,839   343   31   -   59,213 

非農非住宅

  892,551   13,635   3,672   4,743   914,601 

商品化

  999,861   10,898   4,994   10,843   1,026,596 

消費者

  105,223   1,289   192   698   107,402 

總計

 $2,914,452  $44,253  $14,561  $21,546  $2,994,812 

 

  

2019年12月31日

 
  

經過

  

特別提及

  

不合標準

  

疑團

  

總計

 
  

(千美元)

 

房地產貸款：

                    

建築和土地

 $241,519  $1,141  $1,124  $397  $244,181 

農田

  46,591   1,737   14   339   48,681 

1-4户住宅

  284,381   3,175   3,237   2,349   293,142 

多户住宅

  36,422   -   32   -   36,454 

非農非住宅

  594,046   11,077   3,830   3,655   612,608 

商品化

  374,500   9,219   4,854   1,825   390,398 

消費者

  82,726   1,538   125   412   84,801 

總計

 $1,660,185  $27,887  $13,216  $8,977  $1,710,265 

 

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上述分類遵循監管指南，一般可描述如下：

 

 

●

PASS貸款的質量令人滿意。

 

 

●

特別提到的貸款存在一個可能導致未來減值的現有弱點，包括財務比率惡化、逾期狀態、管理能力有問題以及抵押品價值可能減少。

 

 

●

不合標準的貸款有一個現有的具體且定義明確的弱點，即可能包括流動性差和財務比率惡化。貸款可能逾期及相關存款賬户透支。立即採取糾正措施是必要的。

 

 

●

不良貸款具有特定的弱點，其嚴重程度足以使全額催收或清算變得非常可疑和不可能。

 

下表提供了截至以下日期貸款和租賃的賬齡分析2020年6月30日和十二月31, 2019.逾期和非應計貸款額不包括收購的減值貸款，即使合同逾期或公司確實如此不預計將收到全額付款，因為公司目前正在增加貸款預期壽命內的利息收入。所有大於90逾期天數通常被置於非應計狀態。

 

應收賬款逾期賬齡分析

 

  

2020年6月30日

 
  

(千美元)

 
                          

錄下來

 
          

更大

              

投資過度

 
  

30-59天

  

60-89天

  

多於90天

  

總計

      

貸款總額

  

逾期90天

 
  

逾期

  

逾期

  

逾期

  

逾期

  

電流

  

應收賬款

  

而且還在不斷增加

 

房地產貸款：

                            

建築和土地

 $1,071  $156  $399  $1,626  $332,049  $333,675  $4 

農田

  65   -   337   402   57,096   57,498   - 

1-4户住宅

  1,958   150   2,414   4,522   491,305   495,827   277 

多户住宅

  -   -   -   -   59,213   59,213   - 

非農非住宅

  521   32   1,954   2,507   912,094   914,601   - 

商品化

  997   164   3,047   4,208   1,022,388   1,026,596   24 

消費者

  165   69   456   690   106,712   107,402   12 

總計

 $4,777  $571  $8,607  $13,955  $2,980,857  $2,994,812  $317 

 

  

2019年12月31日

 
  

(千美元)

 
                          

錄下來

 
          

更大

              

投資過度

 
  

30-59天

  

60-89天

  

多於90天

  

總計

      

貸款總額

  

逾期90天

 
  

逾期

  

逾期

  

逾期

  

逾期

  

電流

  

應收賬款

  

而且還在不斷增加

 

房地產貸款：

                            

建築和土地

 $483  $17  $379  $879  $243,302  $244,181  $- 

農田

  18   16   143   177   48,504   48,681   - 

1-4户住宅

  1,245   975   1,000   3,220   289,922   293,142   29 

多户住宅

  32   -   -   32   36,422   36,454   - 

非農非住宅

  181   610   1,529   2,320   610,288   612,608   - 

商品化

  126   142   1,311   1,579   388,819   390,398   - 

消費者

  143   34   405   582   84,219   84,801   43 

總計

 $2,228  $1,794  $4,767  $8,789  $1,701,476  $1,710,265  $72 

 

21
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以下是截至目前與不良貸款有關的信息摘要2020年6月30日和2019年12月31日。購買的履約貸款被置於非應計狀態，並使用適用於原始投資組合的相同標準報告為減值。購買的受損積分不包括在此表中。確認的減值貸款利息收入為#美元。161,000及$69,000為.六月末2020年6月30日以及年底的這一年2019年12月31日分別。

 

  

2020年6月30日

 
  

(千美元)

 
      

未付

      

平均值

 
  

錄下來

  

校長

  

相關

  

錄下來

 
  

投資

  

天平

  

津貼

  

投資

 

在記錄了津貼的情況下：

                

房地產貸款：

                

建築和土地

 $-  $-  $-  $- 

農田

  19   21   3   19 

1-4户住宅

  750   779   183   308 

多户住宅

  -   -   -   - 

非農非住宅

  1,139   1,140   50   658 

其他貸款：

                

商品化

  2,529   2,616   427   1,450 

消費者

  251   254   170   176 

總計

 $4,688  $4,810  $833  $2,611 
                 

在沒有記錄任何津貼的情況下：

                

房地產貸款：

                

建築和土地

 $424  $454  $-  $557 

農田

  217   223   -   217 

1-4户住宅

  3,981   4,766   -   3,401 

多户住宅

  -   -   -   - 

非農非住宅

  4,033   4,583   -   3,841 

其他貸款：

                

商品化

  12,792   12,946   -   6,380 

消費者

  466   528   -   350 

總計

 $21,913  $23,500  $-  $14,746 

 

22
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未經審計的合併財務報表附註

 

 

  

2019年12月31日

 
  

(千美元)

 
      

未付

      

平均值

 
  

錄下來

  

校長

  

相關

  

錄下來

 
  

投資

  

天平

  

津貼

  

投資

 

在記錄了津貼的情況下：

                

房地產貸款：

                

建築和土地

 $-  $-  $-  $1 

農田

  20   21   4   21 

1-4户住宅

  136   167   30   163 

多户住宅

  -   -   -   - 

非農非住宅

  721   738   52   601 

其他貸款：

                

商品化

  851   926   421   1,053 

消費者

  120   123   49   116 

總計

 $1,848  $1,975  $556  $1,955 
                 

在沒有記錄任何津貼的情況下：

                

房地產貸款：

                

建築和土地

 $397  $420  $-  $184 

農田

  202   207   -   177 

1-4户住宅

  2,395   3,041   -   2,531 

多户住宅

  -   -   -   - 

非農非住宅

  3,381   3,693   -   3,644 

其他貸款：

                

商品化

  3,323   4,173   -   4,157 

消費者

  301   358   -   192 

總計

 $9,999  $11,892  $-  $10,885 
                 

不良貸款總額：

                

房地產貸款：

                

建築和土地

 $397  $420  $-  $185 

農田

  222   228   4   198 

1-4户住宅

  2,531   3,208   30   2,694 

多户住宅

  -   -   -   - 

非農非住宅

  4,102   4,431   52   4,245 

其他貸款：

                

商品化

  4,174   5,099   421   5,210 

消費者

  421   481   49   308 

總計

 $11,847  $13,867  $556  $12,840 

 

23
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如註釋中所述3,該公司收購了公允價值為#美元的貸款。893.3從基座到底座的百萬美元2020年5月1日。在總數中，$893.3獲得了100萬美元的貸款，美元818.7一百萬人決心擁有不是的信用質量惡化的證據，並在ASC主題中説明310-10和310-20.與收購的履約貸款有關的未攤銷折價總額為#美元。11.5百萬美元2020年5月1日。剩下的美元74.6自ASC發起以來，有100萬家銀行被確定為信用質量惡化310-30.

 

下表列出了在以下日期獲得的餘額2020年5月1日這些費用已記入ASC項下310-30.

 

  

購得

 
  

減值信貸

 
  

(千美元)

 
     

合同要求的付款

 $133,621 

不可增值差額(預期損失)

  (49,828)

預計在收購時收取的現金流

  83,793 

可增加產量

  (9,202)

收購時收購貸款的基礎

 $74,591 

 

以下彙總了ASC項下計入的貸款的可增加差額的變化情況310-30在.期間六截至12月底的12個月2020年6月30日：

 

2019年12月31日的餘額

 $1,489 

在基座購置中獲得的與購買的減值信用相關的可增加差額

  9,202 

吸積

  (958)

預期現金流變化不影響不可增值差額

  116 

2020年6月30日的餘額

 $9,849 

 

世行尋求通過在貸款法規和指導方針內重新談判貸款來幫助正在經歷財務困難的客户。銀行進行貸款修改，主要是通過直接與客户聯繫來利用內部重新談判計劃，這些計劃管理客户僅由銀行持有的債務敞口。此外，銀行還與選擇與外部重新談判機構合作的客户進行貸款修改，這些修改為客户的整個無擔保債務結構提供瞭解決方案。在結束的期間內2020年6月30日和2019年12月31日給予某些借款人的優惠一般包括延長還款到期日，以及提供低於市場合約利率。

 

一旦在問題債務重組中進行了修改，貸款通常會被認為是減值的，直到合同到期日。在重組時，對貸款進行評估，以計入信貸損失撥備。無論借款人在修改後的條款下表現如何，世行都會在隨後的時期內繼續具體重新評估這筆貸款。如果借款人隨後在貸款重組後違約，銀行將為超過相關抵押品價值的貸款金額提供信貸損失撥備。

 

24
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以下表格提供了截至以下日期的有關問題債務重組的信息性數據2020年6月30日和2019年12月31日。銀行有不是的後來在金融危機期間違約的問題債務重組六截至的月份2020年6月30日而這一年結束了2019年12月31日分別。

 

截至2020年6月30日的修改：

            
      

預修改

  

修改後

 
  

數

  

出類拔萃

  

出類拔萃

 
  

的

  

錄下來

  

錄下來

 
  

合約

  

投資

  

投資

 
  

(千美元)

 

問題債務重組

            

房地產貸款：

            

1-4户住宅

  4  $268  $251 

非農非住宅

  3   2,411   1,993 

其他貸款：

            

商品化

  7   5,150   4,287 

消費者

  1   11   6 

總計

  15  $7,840  $6,537 

 

 

截至2019年12月31日的修改：

            
      

預修改

  

修改後

 
  

數

  

出類拔萃

  

出類拔萃

 
  

的

  

錄下來

  

錄下來

 
  

合約

  

投資

  

投資

 
  

(千美元)

 

問題債務重組

            

房地產貸款：

            

1-4户住宅

  3  $235  $219 

非農非住宅

  3   2,411   2,044 

其他貸款：

            

商品化

  6   5,914   2,755 

消費者

  1   11   9 

總計

  13  $8,571  $5,027 

 

對於六截至的月份2020年6月30日，該公司修改了大約2,600未償還餘額總額為$的貸款938.5百萬美元，以及應計應收利息$9.1百萬，通過給予本金和/或利息的臨時延期付款。*延期付款通常是由於COVID的影響-19大流行，儘管出於戰略定價的目的對一些進行了修改。*根據FASB和我們的監管機構發佈的解釋性指導，公司確定這些修改是不陷入困境的債務重組。

 

 

 

注意事項7-長期債務-

 

在.期間三截至的月份2020年6月30日，該公司借入了$107.1通過Paycheck銀行保護計劃流動性工具從聯邦儲備銀行獲得100萬美元，利息為0.35%每年。債務在以下時間內到期二年限，或償還作為抵押品的個人貸款。這筆債務完全由SBA PPP貸款質押。

 

25
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注意事項8-租契-

 

本行透過不可撤銷的營運租約租用某些分行，租期為一至十幷包含某些租約的各種續簽選項。某些租約規定增加租賃協議規定的每月最低租金支付。根據這些協議，租金費用為#美元。1.4百萬美元和$1.4百萬美元，用於六截至的月份2020年6月30日和2019,分別。在…2020年6月30日，該公司的加權平均租期為7.9年，加權平均貼現率為2.97%.

 

根據這些租約，未來的最低租約付款如下：      
   

(千美元)

  

2020年7月1日至2021年6月30日

   $ 1,184  

2021年7月1日至2022年6月30日

     2,159  

2022年7月1日至2023年6月30日

     1,977  

2023年7月1日至2024年6月30日

     1,869  

2024年7月1日及其後

     7,870  

未來最低租賃付款總額

     15,059  

扣除的計入利息

     (1,652 )

租賃負債現值

   $ 13,407  

 

 

 

注意事項9-承擔和或有事項-

在正常業務過程中，銀行是具有表外風險的金融工具的當事人，以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括提供信用證、備用信用證和商業信用證的承諾，這些信用證是不包括在隨附的財務報表中。這些工具在不同程度上涉及超過資產負債表確認金額的信用風險因素。

 

銀行在金融票據另一方不履行承諾提供信用證、備用信用證和商業信用證的情況下面臨的信用損失風險，由這些票據的合同金額表示。銀行取得抵押品的政策，以及這類抵押品的性質，基本上與作出信貸承諾時所涉及的政策相同。世界銀行在作出此類承諾和有條件債務時使用的信貸政策與對資產負債表中包括的工具的信貸政策相同。在正常業務過程中，世行已承諾提供約#美元的信貸。621.8百萬美元左右的備用信用證和商業信用證。23.5百萬美元2020年6月30日。

 

在正常的業務過程中，銀行會參與各種法律程序。管理層和律師認為，此類訴訟的處置或最終解決將不對銀行的財務報表有實質性的不利影響。

 

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注意事項10-金融工具的公允價值-

 

公允價值披露

 

公司按公允價值對其金融資產和負債進行分組。三級別。公允價值應以市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設為基礎，並建立公允價值層次結構，以確定用於制定這些假設和計量公允價值的投入的優先順序。該層次結構要求公司最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。這個三用於計量公允價值的投入水平如下：

 

 

●

水平1-包括最可靠的來源，幷包括相同資產或負債在活躍市場的報價。

 

 

●

水平2-包括可觀察到的輸入。可觀察投入包括資產或負債可觀察到的報價以外的投入(例如，通常報價區間的利率和收益率曲線、波動性、提前還款速度、損失嚴重性、信用風險和違約率)，以及主要由可觀察市場數據通過相關性或其他方式得出或證實的投入(市場證實投入)。

 

 

●

水平3-包括不可觀察到的輸入，應僅在可觀察到的輸入不可用時使用。

 

經常性基礎

 

可供出售的投資證券的公允價值主要使用來自第三-當事人定價服務。該定價服務通過利用由市場數據信息支持的評估定價模型來提供信息。標準輸入包括基準收益率、報告的交易、經紀人/交易商報價、發行人價差、基準證券、出價、報價和來自市場研究出版物的參考數據。

 

持有以供出售的按揭貸款的公允價值，是根據具有類似特徵的貸款的二手市場投資者手頭上的承諾而釐定的。

 

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下表列出了截至以下日期按經常性基礎計量的資產和負債餘額2020年6月30日和2019年12月31日。“公司”做到了不按公允價值記錄任何按公允價值經常性計量的負債。

 

  

公允價值

  

1級

  

2級

  

第3級

 
  

(千美元)

 

2020年6月30日

                

可供銷售的產品有：

                

美國政府機構證券

 $2,595  $-  $2,595  $- 

公司證券

  36,108   -   36,108   - 

抵押貸款支持證券

  336,556   -   336,556   - 

市政證券

  206,368   -   173,578   32,790 

其他證券

  1,491   -   1,491   - 

持有供出售的按揭貸款

  456   -   456   - 

總計

 $583,574  $-  $550,784  $32,790 
                 

2019年12月31日

                

可供銷售的產品有：

                

美國政府機構證券

 $15,937  $-  $15,937  $- 

公司證券

  23,714   -   23,714   - 

抵押貸款支持證券

  139,459   -   139,459   - 

市政證券

  99,083   -   92,496   6,587 

其他證券

  -   -   -   - 

持有供出售的按揭貸款

  251   -   251   - 

總計

 $278,444  $-  $271,857  $6,587 

 

非遞歸基

 

本公司已根據下表計量日期用以釐定公允價值的資料，將所有按公允價值按非經常性基礎計量的金融資產及負債劃分為公允價值層次內最合適的水平。“公司”做到了不按公允價值記錄在非經常性基礎上計量公允價值的任何負債。

 

28
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減值貸款的公允價值按抵押品依賴型貸款的抵押品的公允價值計量。減值貸款是水平的2使用抵押品外部當事人的評估減去任何優先留置權來計量的資產。收回的資產最初按公允價值減去預計出售成本入賬。收回資產的公允價值是基於財產評估和對現有類似財產的分析。因此，銀行將收回的資產記錄為水平2.

 

  

公允價值

  

1級

  

2級

  

第3級

 
  

(千美元)

 

2020年6月30日

                

資產：

                

減值貸款

 $28,751  $-  $28,751  $- 

收回的資產

  7,821   -   7,821   - 

總計

 $36,572  $-  $36,572  $- 
                 

2019年12月31日

                

資產：

                

減值貸款

 $15,876  $-  $15,876  $- 

收回的資產

  4,196   -   4,196   - 

總計

 $20,072  $-  $20,072  $- 

 

 

FA內部收益率價值金融工具

 

金融工具的公允價值是指自願各方之間交換的當前金額，而不是在強制清算中。公允價值最好根據所報的市場價格確定。但是，在許多情況下，有以下幾種情況不是的公司各種金融工具的市場報價。在市場報價為不可用，公允價值是基於使用現值或其他估值技術的估計。這些技術受到使用的假設的重大影響，包括貼現率和對未來現金流的估計。因此，公允價值估計可能不在票據的立即結算中變現。根據公認會計原則，某些金融工具和所有非金融工具不受這些披露要求的約束。因此，列報的公允價值總額可能不必須代表本公司的基本公允價值。

 

下列方法和假設用於估算每一類金融工具的公允價值，對其進行公允價值估算是可行的：

 

現金和短期投資-對於這些短期工具，賬面價值是對公允價值的合理估計。

 

證券-證券的公允價值以報價的市場價格為基礎。如果報價的市場價格是不在可用情況下，公允價值是使用類似證券的報價市場價格估計的。

 

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貸款-貸款的退出價格公允價值是使用貼現現金流分析估計的，目前向具有類似信用利率的借款人提供類似貸款的利率。出於計算的目的，對類似分類的貸款進行了彙總。用於衡量信用風險的貸款損失準備金從貸款中減去。

 

銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)的現金價值-賬面價值接近其公允價值。

 

其他股權證券-賬面金額接近其公允價值。

 

存款-活期存款和某些貨幣市場存款的公允價值是報告日期的應付金額。固定期限存單的公允價值是使用貼現現金流分析估計的，目前為類似剩餘期限的存款提供了利率。

 

借款-FHLB墊款和其他長期借款的公允價值是使用目前為類似到期日的墊款提供的利率估計的。以下期限內到期的短期借款的賬面金額九十天數接近公允價值。

 

信用證和備用信用證和商業信用證的承諾--信用證和備用信用證和商業信用證承諾的公允價值不與承諾額有很大差異，因此在本披露中被省略。

 

截至以下日期銀行金融工具的估計近似公允價值2020年6月30日和2019年12月31日具體如下：

 

  

攜載

  

總計

             
  

金額

  

公允價值

  

1級

  

2級

  

第3級

 
  

(千美元)

 

2020年6月30日

                    

金融資產：

                    

現金和短期投資

 $156,350  $156,350  $156,350  $-  $- 

有價證券

  583,118   583,118   -   550,328   32,790 

持有供出售的按揭貸款

  456   456   -   456   - 

貸款-淨額

  2,976,097   2,966,800   -   -   2,966,800 

BOLI的現金價值

  44,542   44,542   -   44,542   - 

其他股權證券

  18,681   18,681   -   -   18,681 

總計

 $3,779,244  $3,769,947  $156,350  $595,326  $3,018,271 
                     

財務負債：

                    

存款

 $3,251,022  $3,261,188  $-  $-  $3,261,188 

借款

  294,586   310,329   -   310,329   - 

總計

 $3,545,608  $3,571,517  $-  $310,329  $3,261,188 

 

30
目錄
 

Business First Bancshare，Inc.及附屬公司

未經審計的合併財務報表附註

 

 

  

攜載

  

總計

             
  

金額

  

公允價值

  

1級

  

2級

  

第3級

 
  

(千美元)

 

2019年12月31日

                    

金融資產：

                    

現金和短期投資

 $150,743  $150,743  $150,743  $-  $- 

有價證券

  278,193   278,193   -   271,606   6,587 

持有供出售的按揭貸款

  251   251   -   251   - 

貸款-淨額

  1,698,141   1,696,470   -   -   1,696,470 

BOLI的現金價值

  32,568   32,568   -   32,568   - 

其他股權證券

  12,565   12,565   -   -   12,565 

總計

 $2,172,461  $2,170,790  $150,743  $304,425  $1,715,622 
                     

財務負債：

                    

存款

 $1,782,010  $1,782,692  $-  $-  $1,782,692 

借款

  185,989   202,863   -   202,863   - 

總計

 $1,967,999  $1,985,555  $-  $202,863  $1,782,692 

 

 

 

注意事項11-最近發佈的會計聲明-

 

本期採用的會計準則

 

無

 

會計準則不尚未被採納

 

在……裏面2016年6月，FASB發佈了ASU2016-13, 金融工具-信貸損失(主題326)，金融工具信用損失的計量。修正案引入了一個基於當前預期信貸損失(“CECL”)而不是已發生的損失的減值模型，以估計某些類型的金融工具的信貸損失(例如。貸款和持有至到期的證券)，包括某些表外金融工具(例如承諾提供符合以下條件的信用證和備用信用證不無條件可取消)。CECL應考慮歷史信息、當前信息以及合理和可支持的預測，包括對合同期限內預付款的估計。實體在確定與其情況相適應的相關信息和估算方法時，必須運用判斷力。具有相似風險特徵的金融工具可能在估算CECL時將其歸為一組。自產生以來信貸惡化幅度超過微不足道的已購入金融資產(按攤餘成本法計量)的信貸損失撥備按與按攤餘成本法計量的其他金融資產類似的方式確定；然而，預期信貸損失的初始估計將通過與收購時的購買價相抵(即增加)的信貸損失撥備確認。只有信貸損失準備的後續變化才被記錄為這些資產的信貸損失費用。ASU還修訂了當前可供銷售的安全措施

債務證券的減值模式，即與可供出售的債務證券有關的信貸損失應通過信貸損失準備來記錄。修正案將通過修改後的追溯性方法實施，結果

在對截至年初的留存收益的累計影響調整中第一指導意見生效的報告期。在……上面2019年10月18日FASB批准了一項適用於較小報告公司的生效日期延遲，直到2023年1月。本公司已選擇推遲該標準的實施。該ASU的未來採用情況可能對公司合併財務報表有實質性影響。

 

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目錄

 

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未經審計的合併財務報表附註

 

 

在……上面2017年1月26日，FASB發佈了ASU2017-04, 無形資產-商譽和其他(主題350) 這簡化了商譽減值的會計處理。本ASU中的指導刪除了步驟2商譽減值測試，這需要一個假設的購買價格分配。商譽減值現在將是報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額，不超過商譽的賬面價值。所有其他商譽減值指引將基本保持不變。實體將繼續可以選擇執行定性評估，以確定是否需要進行定量減損測試。相同一-階梯減值測試將適用於所有報告單位的商譽，即使那些零或負賬面金額。該標準於2020年4月1日並擁有不是的對合並財務報表的影響。

 

32
目錄

 

 

第二項。

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

 

前瞻性陳述

 

當我們在本10-Q表格中提到“我們”、“公司”和“業務優先”時，我們指的是Business First Bancshare，Inc.及其合併子公司，包括b1BANK，我們有時將其稱為“本銀行”，除非上下文另有説明。

 

本表格10-Q中包含的信息僅在本表格的日期和此處指定的日期是準確的。

 

除本10-Q表格季度報告(本“報告”)和公司提交的其他定期報告中包含的歷史事實陳述，以及我們或代表我們所作的其他書面或口頭陳述外，所有陳述均為“前瞻性陳述”，符合聯邦證券法的定義(並受聯邦證券法的“安全港”保護)。這些前瞻性陳述包括反映我們高級管理層目前對我們的財務業績和未來事件的看法的陳述，涉及我們的業務和整個銀行業。這些陳述通常但不總是通過使用諸如“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“可能結果”、“預期”、“將繼續”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將”和“展望”等詞語或短語來作出，“以及類似的對未來或前瞻性的表述。這些陳述涉及估計、假設、風險和不確定因素。因此，有或將有重要因素可能導致我們的實際結果與這些陳述中顯示的結果大不相同。

 

我們相信這些因素包括但不限於：

 

 

●

正在進行的新冠肺炎大流行的影響，除其他影響外，包括：公共衞生危機的影響；包括我們的分支機構、供應商和客户在內的企業關閉的程度和持續時間；金融市場的運行；就業水平；市場流動性；美國(“美國”)採取的各種應對行動的影響。聯邦政府、美聯儲、其他銀行監管機構、州和地方政府；我們與貸款組合中的潛在損失相關的貸款損失準備金是否充足；以及所有這些因素對我們的借款人、其他客户、供應商和交易對手的影響；

 

 

●

與任何被收購業務整合有關的風險，包括暴露於潛在的資產質量和信用質量風險以及未知或或有負債，與整合系統、技術平臺、程序和人員相關的時間和成本，為此類交易提供資金的額外資本的需要，以及可能無法實現收購的預期效益；

 

 

●

美國總體經濟實力和我們當地市場地區當地經濟實力的變化對我們的客户及其與我們進行有利可圖的業務交易的能力產生了不利影響，包括我們的借款人根據他們的條款償還貸款的能力或相關抵押品的價值變化；

 

 

●

我們在路易斯安那州和達拉斯/沃斯堡大都會的地理集中度帶來的經濟風險；

 

 

●

有能力維持和繼續我們的有機貸款和存款增長，並有效地管理這種增長；

 

 

●

我們有風險敞口的行業的市場下滑，例如油價的波動和能源行業的低迷，影響了我們的某些借款人和在能源行業內運營或由與能源行業相關的抵押品支持的投資；

 

 

●

利率和市場價格的波動和方向，這可能會降低我們的淨利差、資產估值和支出預期；

 

 

●

與我們業務相關的利率風險；

 

 

●

貸款提前還款水平的變化及其對我們貸款組合價值的影響；

 

 

●

金融服務業的競爭加劇，特別是來自區域和國家機構的競爭；

 

 

●

我們資產的信用風險增加，以及商業、消費和/或房地產貸款佔我們總貸款組合的比例發生重大變化而導致的經營風險增加；

 

 

●

擔保我們貸款的抵押品價值的變化；

 

 

●

資產質量惡化和更高的貸款沖銷，以及解決問題資產所需的時間和精力；

 

33
目錄

 

 

●

我們信貸損失撥備的建立和撥備的假設失敗；

 

 

●

資金可獲得性變化，導致成本增加或流動性減少；

 

 

●

我們有能力維護重要的存款客户關係和我們的聲譽；

 

 

●

確定或者下調證券組合中證券的信用質量和信用機構評級；

 

 

●

資產水平的增加和資產構成的變化，以及由此對我們的資本水平和監管資本比率的影響；

 

 

●

我們謹慎地管理我們的增長和執行我們的戰略的能力；

 

 

●

與我們的收購和從頭開始的分支戰略相關的風險；

 

 

●

高級管理人員或運營人員的流失，以及可能無法以合理的補償水平聘用合格的人員；

 

 

●

立法或監管發展，包括與金融機構、會計、税收、貿易、貨幣和財政事項有關的法律、法規、解釋或政策的變化；

 

 

●

政府對美國金融體系的幹預；

 

 

●

適用於我們的法律、政府法規或其解釋的變化，包括税收要求和税率的變化；

 

 

●

自然災害和惡劣天氣、恐怖主義行為、敵對行動的爆發或其他國際或國內災難、流行病和冠狀病毒等大流行病，以及其他我們無法控制的事情；以及

 

 

●

我們在提交給美國證券交易委員會(“SEC”)的報告和文件中不時列出的其他風險和不確定性。

 

上述因素不應被解釋為詳盡無遺，應與本報告中包括的其他警示性聲明一起閲讀。有關這些和其他風險因素的更多信息可在項目1A中找到。本報告和項目1A中的“風險因素”。在公司提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中，“風險因素”。

 

如果與這些或其他風險或不確定性相關的一個或多個事件成為現實，或者如果我們的基本假設被證明是不正確的，實際結果可能與我們預期的大不相同。因此，您不應過度依賴任何此類前瞻性陳述。任何前瞻性陳述僅表示截至其發表之日，我們不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述，以反映該陳述發表之日之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。新的因素時有出現，我們無法預測會出現什麼。此外，我們無法評估每個因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。

  

34
目錄

 

企業管理層對企業經營狀況的探討與分析

業務至上的財務狀況和經營業績

 

下面的討論和分析 焦點Es論企業至上財務狀況的重大變化及其子公司從201年12月31日起9至六月 30, 2020,以及它對 三 還有六個截至的月份六月 30, 2020。本討論和分析旨在突出顯示和補充本文檔中其他部分提供的信息r電子口岸 並應與(I)隨附的未經審計綜合財務報表及其附註(“附註”)及(Ii)本公司截至二零一零年十二月三十一日止年度的Form 10-K年報一併閲讀。9，包括經審計的綜合財務報表及其附註、管理層的討論和分析，以及其中所載的風險因素披露。本討論和分析包含受某些風險和不確定因素影響的前瞻性陳述，這些陳述基於Business First公司認為合理但可能被證明是不準確的某些假設。某些風險、不確定因素和其他因素，包括“前瞻性陳述”、“風險因素”和本聲明中其他部分陳述的風險、不確定性和其他因素。r電子口岸這可能會導致實際結果與本討論和分析中出現的前瞻性陳述中討論的預測結果大不相同。Business First沒有義務更新任何這些前瞻性陳述。

 

概述

 

我們是一家註冊金融控股公司，總部設在路易斯安那州巴吞魯日。通過我們的全資子公司，路易斯安那州特許銀行b1BANK，我們提供廣泛的金融服務，以滿足中小型企業和專業人士的需求。自2006年成立以來，我們的首要任務一直是並將繼續通過在路易斯安那州和整個地區建立有吸引力的商業銀行特許經營權來創造股東價值。我們認為我們的主要市場包括路易斯安那州和德克薩斯州的達拉斯。我們目前在路易斯安那州和德克薩斯州達拉斯的48個銀行中心開展業務。截至2020年6月30日，我們的總資產為40億美元，貸款總額為30億美元，存款總額為33億美元，股東權益總額為3.863億美元。

 

作為一家通過社區銀行這一細分市場運營的金融控股公司，我們的大部分收入來自貸款利息收入、客户服務和貸款費用以及證券利息收入。我們產生存款和其他借款的利息費用，以及工資、員工福利和入住費等非利息費用。我們通過淨息差來分析我們從生息資產和負債支出中獲得的收入最大化的能力。淨息差是淨利息收入除以平均可賺取利息資產的比率。淨利息收入是指產生利息的資產(如貸款和證券)的利息收入與用於為這些資產提供資金的有息負債(如存款和借款)的利息支出之間的差額。

 

市場利率和我們從生息資產或有息負債賺取的利率，以及生息資產、有息和無息負債和股東權益的數量和類型的變化，通常是淨息差、淨利差和淨利息收入階段性變化的最大驅動因素。市場利率的波動是由許多因素驅動的，包括政府貨幣政策、通貨膨脹、通貨緊縮、宏觀經濟發展、失業率變化、貨幣供應、政治和國際形勢以及國內外金融市場狀況。我們貸款組合中貸款數量和類型的定期變化，除其他因素外，還受到我們市場和整個地區的經濟和競爭狀況，以及影響我們市場內房地產、科技、金融服務、保險、運輸、製造和能源部門的發展的影響。

 

其他發展

 

基座合併

 

2020年5月1日，我們完成了對Pedestal Bancshare，Inc.的合併。(“基座”)總部位於路易斯安那州侯馬，根據於2020年1月22日由Business First與基座之間訂立的若干重組協議及計劃(“重組協議”)的條款，與及併入Business First(“合併”)。截至2020年4月30日，Pestal報告總資產為14億美元，貸款為9.358億美元，存款為12億美元。同樣在2020年5月1日，Pedestal的全資銀行子公司Pedestal Bank與b1BANK合併，併入b1BANK。根據重組協議的條款，於完成合並後，我們向Pestal的前股東發行了7,614,506股普通股。完成合並後，根據重組協議的設想，我們重組了董事會，將每個董事會的人數減少到14人，並任命了四名前底座銀行董事進入Business First和b1BANK董事會。

 

35
目錄

 

最近的發展與新冠肺炎有關的評論

 

新冠肺炎疫情對全球、國家和地區經濟造成了廣泛的破壞。政府、企業和公眾正在採取前所未有的行動來遏制新冠肺炎的傳播並減輕其影響，包括隔離、旅行禁令、避難所命令、關閉企業和學校、財政刺激以及旨在提供貨幣援助和其他救濟的立法。

 

針對新冠肺炎疫情，我們採取了一系列行動：

 

 

●

由於預計新冠肺炎疫情將導致信貸損失，我們在2020年第二季度計入了額外的貸款損失準備金；

 

 

●

我們設立了新冠肺炎延期援助計劃，下面將詳細説明，根據該計劃，我們同意允許借款人推遲支付某些貸款；

 

 

●

我們僅限預約進入我們的大堂，而免下車餐廳仍然開放；

 

 

●

我們大約25%的員工在遠程工作，包括大約55%的後臺員工；

 

 

●

我們參加了小企業管理局(“SBA”)工資支票保護計劃(“PPP”)，詳情如下；

 

 

●

我們修改了章程，允許股東通過遠程通信的方式參加年會和特別會議，並以虛擬會議的形式舉行年會；

 

 

●

我們已經分析了我們的投資組合，以確定我們認為可能受到大流行特別影響的行業-如能源、酒店、餐館、1-4個家庭和零售-並將這些行業標記為需要進一步監測；

 

 

●

出於對客户的敏感，我們免除了某些服務費，如滯納金、超額提款費等，並增加了自動取款機的每日取款限額；以及

 

 

●

我們已經監控了我們的流動性。

 

新冠肺炎暫緩援助計劃

 

從2020年3月25日開始，我們已採取積極措施，通過推遲本金和/或利息支付來幫助客户。截至2020年6月30日，我們已同意延期償還約2600筆貸款，未償還餘額總額為9.385億美元。

 

根據財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)和2020年3月發佈的機構間監管指導意見，根據我們的新冠肺炎延期援助計劃條款修改的貸款，只要符合該指導意見的條款，將不被視為問題債務重組。

 

SBAPPP參與

 

此外，Business First為大約2800筆購買力平價貸款提供了資金，總餘額為3.954億美元，平均貸款餘額約為14.3萬美元。

 

36
目錄

 

財務要聞

 

截至2020年6月30日的3個月和6個月的財務亮點包括：

 

 

•

總資產為40億美元，比2019年12月31日增加17億美元，增幅為74.2%。

 

 

•

投資貸款總額為30億美元，比2019年12月31日增加13億美元，增幅為75.1%。

 

 

•

存款總額為33億美元，比2019年12月31日增加了15億美元，增幅為82.4%。

 

 

•

淨收入為210萬美元，比截至2019年6月30日的三個月下降了480萬美元，降幅為70.0%。

 

 

•

淨利息收入3,090萬美元，較截至2019年6月30日的三個月增加1,070萬美元，增幅為53.1%。

 

 

•

貸款和租賃損失撥備佔投資貸款總額的0.62%，而截至2019年12月31日為0.71%，不良貸款佔投資貸款總額的比例為0.39%，而截至2019年12月31日為0.53%。

 

 

•

2020年前六個月的每股收益為每股基本股0.42美元和稀釋後每股0.42美元，而2019年前六個月的每股基本股和稀釋後每股收益分別為0.94美元和0.91美元。

 

 

•

2020年前六個月的平均資產回報率為0.46%，而2019年前六個月的平均資產回報率為1.20%。

 

 

•

2020年前六個月的平均股本回報率為4.13%，而2019年前六個月的平均股本回報率為9.38%。

 

 

•

截至2020年6月30日，社區銀行槓桿率(CBLR)為9.18%，因為我們選擇採用CBLR框架，而截至2019年12月31日，一級槓桿率、普通股一級槓桿率、一級風險資本和總風險資本分別為10.56%、11.43%、11.43%和13.30%。

 

 

•

每股賬面價值為18.69美元，較2019年12月31日的21.47美元下降13.0%。

 

截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月的運營業績

 

性能摘要

 

截至2020年6月30日的三個月，淨收入為210萬美元，或每股基本股票0.11美元和每股稀釋後收益0.11美元，而截至2019年6月30日的三個月的淨收入為680萬美元，或每股基本股票0.51美元和每股稀釋後收益0.50美元。在截至2020年6月30日的三個月裏，平均資產回報率從截至2019年6月30日的三個月的1.30%降至0.23%。在截至2020年6月30日的三個月裏，平均股本回報率按年率計算降至2.35%，而截至2019年6月30日的三個月為10.13%。

 

截至2020年6月30日的6個月，淨收入為660萬美元，或每股基本股票0.42美元和每股稀釋後收益0.42美元，而截至2019年6月30日的6個月的淨收入為1250萬美元，或每股基本股票0.94美元和每股稀釋後收益0.91美元。在年化基礎上，截至2020年6月30日的6個月的平均資產回報率從截至2019年6月30日的6個月的1.20%降至0.46%。截至2020年6月30日的6個月，平均股本回報率按年率計算降至4.13%，而截至2019年6月30日的6個月為9.38%。

 

淨利息收入 

 

我們的經營業績主要取決於我們的淨利息收入，計算方法是貸款和證券等生息資產的利息收入與存款和借款等有息負債的利息支出之間的差額。市場利率的波動會影響對利率敏感的資產和負債的收益率和支付的利率。生息資產和有息負債的金額和類型的變化也影響淨利息收入。由生息資產和有息負債的數量和組合的變化所驅動的差異被稱為“量變化”。賺取利息的資產所賺取的收益率以及付給有息存款和其他借款資金的利率的變化被稱為“利率變化”。

 

為了評估淨利息收入，我們衡量和監測(1)我們貸款和其他生息資產的收益率，(2)我們存款和其他資金來源的成本，(3)我們的淨息差，(4)我們的淨息差。淨息差是指賺取利息的資產所賺取的利率與支付給有息負債的利率之間的差額。淨息差的計算方法是淨利息收入除以平均可賺取利息的資產。因為無息資金來源，如無息存款和股東權益也會為有息資產提供資金，所以淨息差包括這些無息來源的收益。我們使用月平均計算平均資產、負債和權益，使用30/360天計數約定計算平均收益率/利率。

 

截至2020年6月30日的三個月，淨利息收入總計3,090萬美元，淨息差和淨息差分別為3.89%和3.59%，而截至2019年6月30日的三個月分別為2,020萬美元、4.19%和3.75%。截至2020年6月30日的三個月，貸款組合(不包括SBA PPP貸款)的平均收益率為5.61%，而截至2019年6月30日的三個月的平均收益率為5.96%；截至2020年6月30日的三個月，總生息資產的平均收益率為4.65%，而截至2019年6月30日的三個月的平均收益率為5.37%。在截至2020年6月30日的三個月裏，總體資金成本(包括無息存款)比截至2019年6月30日的三個月下降了49個基點，這主要是由於2019年下半年和2020年第一季度聯邦基金利率的下調，以及收益率較低的存款以及基座收購帶來的存款和借款增加。雖然我們的平均貸款餘額出現了顯著的增長，但根據當前的收益率曲線，我們預計未來一段時間我們的淨利差和淨息差將繼續面臨下行壓力。

 

截至2020年6月30日的六個月，淨利息收入總計5,110萬美元，淨息差和淨息差分別為3.91%和3.57%，而截至2019年6月30日的六個月分別為3,930萬美元、4.11%和3.69%。截至2020年6月30日的6個月，貸款組合(不包括SBA PPP貸款)的平均收益率為5.58%，而截至2019年6月30日的6個月的平均收益率為5.87%；截至2020年6月30日的6個月，總生息資產的平均收益率為4.81%，而截至2019年6月30日的6個月的平均收益率為5.27%。在截至2020年6月30日的6個月裏，總體資金成本(包括無息存款)比截至2019年6月30日的6個月下降了31個基點，這主要是由於2019年下半年和2020年第一季度聯邦基金利率的下調，以及收益率較低的存款以及基座收購帶來的存款和借款增加。雖然我們的平均貸款餘額出現了顯著的增長，但根據當前的收益率曲線，我們預計未來一段時間我們的淨利差和淨息差將繼續面臨壓力。

 

37
目錄

 

下表按每大類生息資產和有息負債對所示期間的淨利息收入、平均未償還金額以及這些金額賺取或支付的利息進行了分析。該表還列出了同期生息資產的平均利率、有息負債的平均利率和平均總生息資產的淨息差。被歸類為非應計項目的貸款所賺取的利息不在收入中確認，但餘額反映在該期間的平均未償餘額中。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月裏，未確認的非權責發生貸款的利息收入並不重要。任何非權責發生貸款都已作為零收益貸款包括在表中。下面反映的平均貸款總額是扣除遞延貸款費用和折扣後的淨額。收購貸款按收購時的公允價值入賬，並在各自貸款的剩餘壽命或預期現金流中產生利息收入。下表和整個報告中顯示的平均值均為月末平均值。

 

   

截至6月30日的三個月，

  
   

2020

   

2019

 
   

平均值出類拔萃天平

    

利息賺得/利息付訖

    

平均值產量/率

    

平均值出類拔萃天平

    

利息賺得/利息付訖

    

平均值產量/率

  
   

(千美元)(未經審計)

  

資產

                                                

生息資產：

                                                

貸款總額(不包括SBA PPP)

   $ 2,304,438     $ 32,306       5.61 %   $ 1,602,087     $ 23,870       5.96 %

SBA PPP貸款

     321,127       2,330       2.90       —       —       —  

可供出售的證券

     481,422       2,175       1.81       303,232       1,829       2.41  

其他銀行的有息存款

     69,169       80       0.46       23,716       197       3.32  

生息資產總額

     3,176,156       36,891       4.65       1,929,035       25,896       5.37  

貸款損失撥備

     (13,606 )                     (11,702 )                

無息資產

     333,524                       185,359                  

總資產

   $ 3,496,074     $ 36,891             $ 2,102,692     $ 25,896          
                                                 

負債與股東權益

                                                

有息負債：

                                                

有息存款

   $ 1,994,680     $ 4,795       0.96 %   $ 1,335,630     $ 5,038       1.51 %

次級債務

     25,000       422       6.75       25,000       429       6.86  

聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)墊款

     129,441       526       1.63       36,856       224       2.43  

工資支票保護計劃流動性安排(PPPLF)

     76,902       72       0.37       —       —       —  

其他借款

     36,308       157       1.73       14,390       12       0.33  

有息負債總額

     2,262,331       5,972       1.06       1,411,876       5,703       1.62  
                                                 

無息負債：

                                                

無息存款

     852,608                       396,793                  

其他負債

     31,501                       23,761                  

無息負債總額

     884,109                       420,554                  

股東權益

     349,634                       270,262                  

總負債和股東權益

   $ 3,496,074                     $ 2,102,692                  
                                                 

淨息差(1)

                     3.59 %                     3.75 %

淨利息收入

           $ 30,919                     $ 20,193          
                                                 

淨息差(2)

                     3.89 %                     4.19 %

資金總成本

                     0.77 %                     1.26 %

 

(1)

淨息差是生息資產的平均收益率減去有息負債的平均利率。

(2)

淨息差等於淨利息收入除以平均生息資產。

 

38
目錄

 

   

截至6月30日的6個月，

  
   

2020

   

2019

 
   

平均值出類拔萃天平

    

利息賺得/利息付訖

    

平均值產量/率

    

平均值出類拔萃天平

    

利息賺得/利息付訖

    

平均值產量/率

  
   

(千美元)(未經審計)

  

資產

                                                

生息資產：

                                                

貸款總額(不包括SBA PPP)

   $ 2,022,312     $ 56,449       5.58 %   $ 1,575,988     $ 46,293       5.87 %

SBA PPP貸款

     160,564       2,330       2.90       —       —       —  

可供出售的證券

     384,041       3,906       2.03       306,501       3,703       2.42  

其他銀行的有息存款

     48,962       222       0.91       31,897       487       3.05  

生息資產總額

     2,615,879       62,907       4.81       1,914,386       50,483       5.27  

貸款損失撥備

     (12,905 )                     (11,546 )                

無息資產

     267,355                       186,348                  

總資產

   $ 2,870,329     $ 62,907             $ 2,089,188     $ 50,483          
                                                 

負債與股東權益

                                                

有息負債：

                                                

有息存款

   $ 1,668,446     $ 9,481       1.14 %   $ 1,335,522     $ 9,795       1.47 %

次級債務

     25,000       844       6.75       25,000       845       6.76  

聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)墊款

     113,882       1,023       1.80       37,191       505       2.72  

工資支票保護計劃流動性安排(PPPLF)

     38,451       72       0.37       —       —       —  

其他借款

     51,717       357       1.38       13,436       25       0.37  

有息負債總額

     1,897,496       11,777       1.24       1,411,149       11,170       1.58  
                                                 

無息負債：

                                                

無息存款

     629,321                       395,304                  

其他負債

     26,026                       16,242                  

無息負債總額

     655,347                       411,546                  

股東權益

     317,486                       266,493                  

總負債和股東權益

   $ 2,870,329                     $ 2,089,188                  
                                                 

淨息差(1)

                     3.57 %                     3.69 %

淨利息收入

           $ 51,130                     $ 39,313          
                                                 

淨息差(2)

                     3.91 %                     4.11 %

資金總成本

                     0.93 %                     1.24 %

 

(1)

淨息差是生息資產的平均收益率減去有息負債的平均利率。

(2)

淨息差等於淨利息收入除以平均生息資產。

 

39
目錄

 

下表列出了在所顯示的各個時期內生息資產和有息負債各主要組成部分的利息收入和利息支出變化的美元金額信息，並區分了可歸因於數量變化的變化和可歸因於利率變化的變化。就這些表而言，不能分離的可歸因於費率和業務量的變化已分配到費率中。

 

   

截至2020年6月30日的三個月與截至今年第一季度的三個月相比2019年6月30日

  
   

因變化而增加(減少)

  
   

體積

    

率

    

總計

  
   

(千美元)(未經審計)

  

生息資產：

                        

貸款總額(不包括SBA PPP)

   $ 9,846     $ (1,410 )   $ 8,436  

SBA PPP貸款

     2,330       —       2,330  

可供出售的證券

     805       (459 )     346  

在其他銀行的生息存款

     53       (170 )     (117 )

利息收入合計增加(減少)

   $ 13,034     $ (2,039 )   $ 10,995  
                         

有息負債：

                        

有息存款

   $ 1,584     $ (1,827 )   $ (243 )

次級債務

     —       (7 )     (7 )

FHLB的進展

     376       (74 )     302  

PPPLF

     72       —       72  

其他借款

     95       50       145  

利息費用合計增加(減少)

     2,127       (1,858 )     269  

淨利息收入增加(減少)

   $ 10,907     $ (181 )   $ 10,726  

 

   

截至2020年6月30日的6個月與截至以下六個月的六個月比較2019年6月30日

  
   

因變化而增加(減少)

  
   

體積

    

率

    

總計

  
   

(千美元)(未經審計)

  

生息資產：

                        

貸款總額(不包括SBA PPP)

   $ 12,458     $ (2,302 )   $ 10,156  

SBA PPP貸款

     2,330       —       2,330  

可供出售的證券

     789       (586 )     203  

在其他銀行的生息存款

     77       (342 )     (265 )

利息收入合計增加(減少)

   $ 15,654     $ (3,230 )   $ 12,424  
                         

有息負債：

                        

有息存款

   $ 1,892     $ (2,206 )   $ (314 )

次級債務

     —       (1 )     (1 )

FHLB的進展

     689       (171 )     518  

PPPLF

     72       —       72  

其他借款

     264       68       332  

利息費用合計增加(減少)

     2,917       (2,310 )     607  

淨利息收入增加(減少)

   $ 12,737     $ (920 )   $ 11,817  

 

貸款損失準備金 

 

我們的貸款損失撥備是從收入中扣除，以使我們的貸款損失撥備達到管理層認為合適的水平。有關管理層在確定貸款損失撥備時考慮的因素的説明，請參閲“-經濟狀況--津貼貸款損失。“截至2020年6月30日的三個月，貸款損失撥備為540萬美元，2019年同期為130萬美元。截至2020年和2019年6月30日的六個月，貸款損失撥備分別為680萬美元和190萬美元。與2019年同期相比，截至2019年6月30日的三個月和六個月的撥備均較高，主要涉及新冠肺炎大流行的預期影響，這是通過基於經濟因素進行質量調整而記錄的。

 

40
目錄

 

N非利息收入

 

我們非利息收入的主要來源是存款賬户的服務費、借記卡和自動櫃員機(ATM)的手續費收入、銀行擁有的人壽保險收入以及小企業投資公司(SBIC)合夥企業的傳遞收入。下表列出了所示期間的主要非利息收入類別：

 

   

在截至的三個月內六月三十日，

    

增加

  
   

2020

   

2019

    (減少)  
   

(千美元)(未經審計)

  

非利息收入：

                        

存款賬户手續費

   $ 1,163     $ 1,034     $ 129  

借記卡和自動取款機手續費收入

     959       492       467  

銀行自營壽險收入

     255       174       81  

貸款銷售收益

     7       91       (84 )

出售投資證券的收益

     —       58       (58 )

經紀佣金

     236       9       227  

按揭發放收入

     126       98       28  

代理銀行收入

     32       17       15  

租金收入

     15       165       (150 )

其他自有房地產銷售損益

     (19 )     5       (24 )

出售銀行中心的收益

     —       593       (593 )

SBIC合夥企業的傳遞收入

     1,624       1,266       358  

其他

     598       217       381  

非利息收入總額

   $ 4,996     $ 4,219     $ 777  

 

   

在截至以下日期的六個月內六月三十日，

    

增加

  
   

2020

   

2019

    (減少)  
   

(千美元)(未經審計)

  

非利息收入：

                        

存款賬户手續費

   $ 2,094     $ 1,972     $ 122  

借記卡和自動取款機手續費收入

     1,366       937       429  

銀行自營壽險收入

     452       342       110  

貸款銷售收益

     184       91       93  

出售投資證券的收益

     25       58       (33 )

經紀佣金

     256       43       213  

按揭發放收入

     241       188       53  

代理銀行收入

     141       225       (84 )

租金收入

     46       329       (283 )

其他自有房地產銷售損益

     132       (51 )     183  

出售銀行中心的收益

     —       593       (593 )

SBIC合夥企業的傳遞收入

     2,004       1,266       738  

其他

     859       537       322  

非利息收入總額

   $ 7,800     $ 6,530     $ 1,270  

 

與截至2019年6月30日的三個月相比，非利息收入總額增加到777,000美元，增幅為18.4%。*增加的主要原因是借記卡和自動取款機手續費收入增加467,000美元，增幅為94.9%，這是因為收購基座的活動增加，來自國泰保險合夥企業的傳遞收入為358,000美元，增幅為28.3%，原因是股權投資收益增加，以及其他收入381,000美元，增幅為175.6%，主要是由於出售客户掉期，但被

 

與截至2019年6月30日的六個月相比，非利息收入總額增加了130,000美元，增幅為19.4%。*增加的主要原因是借記卡和自動取款機手續費收入增加了429,000美元，增幅為45.8%，原因是基座收購帶來的活動增加，經紀佣金為213,000美元，或495.3%，原因是收購基座的經紀客户，來自SBIC合夥企業的傳遞收入為738,000美元，或58.3%，這是由於收購基座的收益增加因轉租大樓到期而減少的租金收入283,000美元，或86.0%，以及截至2019年6月30日的季度出售銀行中心的593,000美元的收益抵消了這一影響。

 

41
目錄

 

非利息支出

 

一般來説，非利息支出由所有員工支出以及與運營我們的設施、獲得和保持客户關係以及提供銀行服務相關的成本組成。非利息支出的最大組成部分是工資和員工福利。非利息費用還包括運營費用，如佔用費用、折舊和攤銷、專業和監管費用，包括聯邦存款保險公司(“FDIC”)評估、數據處理費用以及廣告和促銷費用等。

 

下表列出了所示期間的非利息費用的主要類別：

 

   

在截至的三個月內六月三十日，

    

增加

  
   

2020

   

2019

    (減少)  
   

(千美元)(未經審計)

  

薪金和員工福利

   $ 17,621     $ 8,756     $ 8,865  

非員工費用：

                        

銀行處所的佔用情況

     1,370       1,079       291  

折舊攤銷

     1,073       633       440  

數據處理

     1,055       576       479  

FDIC評估費

     272       248       24  

律師費及其他專業費用

     543       353       190  

廣告和促銷

     334       279       55  

公用事業和通信

     645       323       322  

從價税

     450       345       105  

董事酬金

     100       125       (25 )

其他房地產自有費用和減記

     51       72       (21 )

合併和轉換相關費用

     1,726       235       1,491  

其他

     2,557       1,553       1,004  

總非利息費用

   $ 27,797     $ 14,577     $ 13,220  

 

   

 

 

在截至以下日期的六個月內六月三十日，

    

增加

  
   

2020

   

2019

    (減少)  
   

(千美元)(未經審計)

  

薪金和員工福利

   $ 27,056     $ 17,308     $ 9,748  

非員工費用：

                        

銀行處所的佔用情況

     2,430       2,182       248  

折舊攤銷

     1,674       1,261       413  

數據處理

     1,707       1,192       515  

FDIC評估費

     419       398       21  

律師費及其他專業費用

     937       671       266  

廣告和促銷

     640       606       34  

公用事業和通信

     962       621       341  

從價税

     825       690       135  

董事酬金

     174       330       (156 )

其他房地產自有費用和減記

     304       99       205  

合併和轉換相關費用

     2,874       (19 )     2,893  

其他

     4,438       3,028       1,410  

總非利息費用

   $ 44,440     $ 28,367     $ 16,073  

 

截至2020年6月30日的三個月，非利息支出總額增加到1320萬美元，增幅為90.7%；截至2020年6月30日的六個月，非利息支出總額增加至1610萬美元，增幅為56.7%，這主要是由於2020年5月1日收購基座以及分支機構、員工以及合併和轉換相關費用的相關增加。

 

42
目錄

 

所得税費用

 

所得税費用的數額受我們的税前收入、免税收入和其他不可抵扣費用的影響。遞延税項資產及負債按預期實現或清償遞延税項資產及負債期間的現行現行所得税率反映。隨着税法或税率的變化，遞延税項資產和負債通過所得税撥備進行調整。估值免税額在必要時設立，以將遞延税項資產減少到預期變現的金額。

 

截至2020年6月30日的三個月，所得税支出總額為62.3萬美元，與2019年同期的170萬美元相比，減少了110萬美元，降幅為63.1%。截至2020年6月30日的六個月，所得税支出總額為110萬美元，與2019年同期的300萬美元相比，減少了190萬美元，降幅為62.9%。我們截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的有效税率分別為23.3%和19.8%。截至2020年和2019年6月30日止六個月，我們的有效税率分別為14.7%和19.6%。截至2020年6月30日的三個月，我們有效税率的增加主要是由於應税收入增加。截至2020年6月30日的6個月，我們有效税率的下降主要是由於應税收入和股票期權行使的減少。我們這兩個時期的有效税率都受到市政證券、銀行擁有的人壽保險產生的免税收入以及其他不可扣除費用(包括與收購相關的費用)的影響。

 

財務狀況

 

從2019年12月31日到2020年6月30日，我們的總資產增加了17億美元，增幅為74.2%，主要來自基座收購、參與PPP和有機增長。

 

貸款組合

 

我們的主要收入來源是向位於我們市場的個人、專業人士和中小型企業提供的貸款利息。我們的貸款組合主要包括商業貸款和由位於我們一級市場區域的商業房地產擔保的房地產貸款。我們的貸款組合是我們盈利資產基礎中收益率最高的組成部分。

 

截至2020年6月30日，持有的投資貸款總額為30億美元，與截至2019年12月31日的17億美元相比，增加了13億美元，增幅為75.1%。這一增長主要是由於獲得了基座和購買力平價計劃的參與。此外，截至2020年6月30日和2019年12月31日，456,000美元和251,000美元的抵押貸款分別被歸類為持有待售貸款。

 

截至2020年6月30日和2019年12月31日，用於投資的總貸款佔總存款的百分比分別為92.1%和96.0%。截至2020年6月30日和2019年12月31日，持有的投資貸款總額佔總資產的比例分別為75.6%和75.2%。

 

下表彙總了截至指定日期按貸款類型劃分的我們的貸款組合：

 

   

截至2020年6月30日

(未經審計)

    

截至2019年12月31日

  
   

金額

    

百分比

    

金額

    

百分比

  
   

(千美元)

  

商品化

   $ 1,026,596       34.3 %   $ 390,398       22.8 %

房地產：

                                

建築和土地

     333,675       11.1       244,181       14.3  

農田

     57,498       1.9       48,681       2.9  

1-4户住宅

     495,827       16.6       293,142       17.1  

多户住宅

     59,213       2.0       36,454       2.1  

非農非住宅

     914,601       30.5       612,608       35.8  

消費者

     107,402       3.6       84,801       5.0  

為投資而持有的貸款總額

   $ 2,994,812       100.0 %   $ 1,710,265       100.0 %

 

截至2020年6月30日，SBA PPP貸款分別佔商業和消費者投資組合的3.899億美元和550萬美元。

 

43
目錄

 

商業貸款。 商業貸款是在評估和了解借款人有利可圖和有效經營的能力後承保的。這些貸款主要基於借款人已確定的現金流，其次是借款人提供的基礎抵押品。大多數商業貸款是由融資資產或其他商業資產(如應收賬款或存貨)擔保的，通常包括個人擔保。

 

截至2019年6月30日，商業貸款增加了6.362億美元，增幅為163.0，從截至2019年12月31日的3.904億美元增至10億美元，這主要是由於收購了基座，參與了SBA PPP計劃，以及我們的銀行家所做的努力，他們吸引了新客户，並利用現有的銀行關係為擴張和增長機會提供資金。

 

建築和土地。 建設和土地開發貸款包括為建設、徵地和土地開發建設提供資金的貸款。確保投資組合安全的物業主要分佈在路易斯安那州和德克薩斯州的達拉斯，而且通常在類型上是多樣化的。

 

截至2020年6月30日，建築和土地貸款增加了8950萬美元，增幅為36.7%，從截至2019年12月31日的2.442億美元增至3.337億美元，這主要是由於收購了基座。

 

1-4個家庭住宅。 我們的1-4個家庭住宅貸款組合由單一家庭住房擔保的貸款組成，這些住房既是業主自住的，也是投資者所有的。我們的1-4家庭住宅貸款在許多個人借款人之間的平均差額相對較小，通常作為住宿提供給現有客户。

 

截至2020年6月30日，1-4家庭住宅貸款增加了2.027億美元，增幅為69.1%，從截至2019年12月31日的2.931億美元增至4.958億美元，這主要是由於收購了基座。

 

非農非住宅。 非農非住宅貸款主要基於預計的現金流，其次是房地產擔保的貸款。這些貸款可能更多地受到房地產市場或一般經濟狀況的不利影響。確保投資組合安全的物業位於路易斯安那州和德克薩斯州各地，類型通常多種多樣。這種多樣性有助於減少影響任何單一行業的不利經濟事件的風險敞口。

 

截至2020年6月30日，非農非住宅貸款增加了3.02億美元，增幅為49.3%，從截至2019年12月31日的6.126億美元增至9.146億美元，這主要是由於收購了基座。

 

其他貸款類別。 我們貸款組合中包括的其他貸款類別包括向農民和牧場主發放的與其經營有關的農田和農業貸款、多户住宅貸款和消費貸款。這些類別的貸款在我們的總貸款組合中都不是很大的一部分。

 

44
目錄

 

下表概述了我們貸款組合中貸款的合同期限範圍，以及截至顯示的每個期限範圍內固定利率和浮動利率的貸款金額：

 

   

截至2020年6月30日

  
   

一年或更少

    

一穿過五年

    

五點以後。年數

    

總計

  
   

(千美元)(未經審計)

  

商品化

   $ 240,320     $ 703,434     $ 82,842     $ 1,026,596  

房地產：

                                

建築和土地

     174,707       117,940       41,028       333,675  

農田

     10,683       32,697       14,118       57,498  

1-4户住宅

     78,306       262,109       155,412       495,827  

多户住宅

     23,884       20,664       14,665       59,213  

非農非住宅

     107,121       492,361       315,119       914,601  

消費者

     31,574       69,647       6,181       107,402  

為投資而持有的貸款總額

   $ 666,595     $ 1,698,852     $ 629,365     $ 2,994,812  

固定利率的數額

   $ 328,564     $ 1,411,786     $ 289,946     $ 2,030,296  

採用浮動利率的金額

     338,031       287,066       339,419       964,516  

 

   

截至2019年12月31日

  
   

一年或更少

    

一穿過五年

    

五點以後。年數

    

總計

  
   

(千美元)

  

商品化

   $ 141,403     $ 194,612     $ 54,383     $ 390,398  

房地產：

                                

建築和土地

     116,928       118,922       8,331       244,181  

農田

     8,428       31,982       8,271       48,681  

1-4户住宅

     37,418       171,235       84,489       293,142  

多户住宅

     5,994       16,130       14,330       36,454  

非農非住宅

     70,862       370,951       170,795       612,608  

消費者

     22,363       60,648       1,790       84,801  

為投資而持有的貸款總額

   $ 403,396     $ 964,480     $ 342,389     $ 1,710,265  

固定利率的數額

   $ 165,154     $ 746,457     $ 266,488     $ 1,178,099  

採用浮動利率的金額

     238,242       218,023       75,901       532,166  

 

不良資產

 

如果截止到期日還沒有收到所需的本金和利息，貸款就被認為是逾期的。當管理層認為借款人可能無法履行到期的付款義務時，以及在監管規定要求的情況下，貸款被置於非權責發生狀態。貸款可以被置於非權責發生狀態，無論這種貸款是否被認為是逾期的。當應計利息停止時，所有未付的應計利息一般都會轉回。利息收入隨後只有在收到的現金支付超過到期本金時才確認，或者只要貸款的剩餘賬面餘額被認為是可收回的，利息就可以按現金確認。當合同到期的所有本金和利息金額都已付清，當前和將來的付款都得到合理保證時，貸款才會恢復應計狀態。

 

我們有幾個程序來幫助維持我們貸款組合的整體質量。我們已經建立了承保準則，供我們的銀行家遵循，我們還監控我們的拖欠水平，以發現任何負面或不利的趨勢。然而，我們不能保證我們的貸款組合不會因為總體經濟狀況而受到借款人信用惡化的越來越大的壓力。

 

我們相信，我們保守的放貸方式和對不良資產的集中管理，導致了良好的資產質量和問題資產的及時解決。截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們的不良資產分別為1,960萬美元和1,320萬美元。截至2020年6月30日，我們有1180萬美元的不良貸款，而截至2019年12月31日的不良貸款為900萬美元。2019年12月31日至2020年6月30日不良資產增加，主要原因是收購了底座。

 

45
目錄

 

下表顯示了有關指定日期的不良貸款的信息：

 

   

截止到六月三十號，2020 (未經審計)

    

截至12月31日，
2019

  
   

(千美元)

  

非權責發生制貸款

   $ 11,433     $ 8,977  

累計逾期90天或以上的貸款

     317       72  

不良貸款總額

     11,750       9,049  

收回的資產

     179       160  

擁有的其他房地產：

                

商業地產、建築、土地和土地開發

     6,809       3,808  

住宅房地產

     833       228  

擁有的其他房地產合計

     7,642       4,036  

不良資產總額

   $ 19,571     $ 13,245  

重組貸款--非應計項目

   $ 2,059     $ 2,106  

重組貸款--應計

     4,478       2,921  

不良貸款佔投資貸款總額的比率

     0.39 %     0.53 %

不良資產佔總資產的比率

     0.49       0.58  

 

   

截止到六月三十號，2020 (未經審計)

    

截至12月31日，
2019

  
   

(千美元)

  

按類別劃分的非權責發生制貸款：

                

房地產：

                

建築和土地

   $ 423     $ 397  

農田

     337       339  

1-4户住宅

     3,458       2,349  

多户住宅

     —       —  

非農非住宅

     4,034       3,655  

商品化

     2,627       1,825  

消費者

     554       412  

總計

   $ 11,433     $ 8,977  

 

在截至2020年6月30日的季度裏，本公司通過給予本金和/或利息的臨時延期付款，修改了約2,600筆貸款，未償還餘額總計9.385億美元。由於新冠肺炎疫情的影響，本公司批准了延期付款。根據財務會計準則委員會和我們的監管機構發佈的解釋性指導，本公司確定這些修改不是問題債務重組。這些延期項下的貸款在延期期間仍保持其當前的風險評級和/或逾期狀態。

 

潛在問題貸款 

 

從信用風險的角度來看，我們將我們投資組合中的貸款分為四類：合格、特別提及、不合格或可疑。歸類為損失的貸款被註銷。貸款的分類反映了對與貸款相關的違約和損失風險的判斷。評級將進行調整，以反映據信每個信貸固有的風險和損失程度。我們的方法是根據信用質量的惡化(以及相應的損失風險的增加)來增加特定的撥款，或者根據信用質量的改善(以及相應的損失風險的降低)來減少特定的撥款。

 

被特別提及的信用評級顯示出財務疲軟或信用可靠性惡化的明顯跡象；然而，這種擔憂並不明顯，我們通常預計短期內會出現重大損失。這類信貸通常會保持在標準信貸條款內表現的能力，而且信貸敞口並不像評級較低的信貸那樣突出。

 

信用評級不達標是指由於不利趨勢或金融、管理、經濟或政治性質的發展，或抵押品存在的重要弱點，可能或已經危及正常償還本金和利息的信用。對這些學分進行長時間的鍛鍊是一種明顯的可能性。因此，需要迅速採取糾正行動，以減少風險，並確保借款人採取適當的補救措施。在這樣的信貸中，信用風險敞口變得更有可能，並對信貸的二級支持進行認真的評估。

 

46
目錄

 

被評級為可疑的信用具有被評級為不合格的信用所固有的所有弱點，並增加了一個特點，即這些弱點使得根據當前存在的事實、條件和價值進行全面收集或清算是高度可疑和不可能的。

 

 

下表總結了截至所示日期我們持有的投資貸款的內部評級。

 

   

截至2020年6月30日

  
   

經過

    

特別提及

    

不合標準

    

疑團

    

總計

  
   

(千美元)(未經審計)

  

房地產：

                                        

建築和土地

   $ 325,167     $ 6,434     $ 1,650     $ 424     $ 333,675  

農田

     55,251       1,897       13       337       57,498  

1-4户住宅

     477,560       9,757       4,009       4,501       495,827  

多户住宅

     58,839       343       31       —       59,213  

非農非住宅

     892,551       13,635       3,672       4,743       914,601  

商品化

     999,861       10,898       4,994       10,843       1,026,596  

消費者

     105,223       1,289       192       698       107,402  

總計

   $ 2,914,452     $ 44,253     $ 14,561     $ 21,546     $ 2,994,812  

 

   

截至2019年12月31日

  
   

經過

    

特別提及

    

不合標準

    

疑團

    

總計

  
   

(千美元)

  

房地產：

                                        

建築和土地

   $ 241,519     $ 1,141     $ 1,124     $ 397     $ 244,181  

農田

     46,591       1,737       14       339       48,681  

1-4户住宅

     284,381       3,175       3,237       2,349       293,142  

多户住宅

     36,422       —       32       —       36,454  

非農非住宅

     594,046       11,077       3,830       3,655       612,608  

商品化

     374,500       9,219       4,854       1,825       390,398  

消費者

     82,726       1,538       125       412       84,801  

總計

   $ 1,660,185     $ 27,887     $ 13,216     $ 8,977     $ 1,710,265  

 

免税額L奧安L奧賽斯

 

我們維持貸款損失準備金，代表管理層對貸款組合中固有的貸款損失和風險的最佳估計。在確定貸款損失撥備時，我們估計特定貸款或貸款組的損失，在這種情況下，可能的損失可以確定和合理地確定。貸款損失撥備餘額是根據內部分配的貸款風險分類、歷史貸款損失率、貸款組合性質的變化、整體貸款組合質量、行業集中度、拖欠趨勢、當前經濟因素以及當前經濟狀況對某些歷史貸款損失率的估計影響計算的。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註6。

 

在檢討貸款組合時，我們會考慮個別貸款類別或類別的風險因素，以評估個別貸款的質素。我們考慮的一些風險因素包括：

 

 

•

商業和工業貸款，商業、工業或者專業企業的經營業績，借款人的業務、專業、財務能力和專長，該類企業典型的收入和經營業績的具體風險和波動性，以及抵押品的價值、性質和可銷售性；

 

 

•

就商業按揭貸款和多户住宅貸款而言，償債比率(物業的收入超過營運費用相對於貸款支付要求的比率)、業主自住物業的經營業績、貸款與價值比率、抵押品的年期和狀況，以及該類型物業典型的收入、物業價值和未來經營業績的波動性；

 

 

•

就1至4個家庭的住宅按揭貸款而言，借款人償還貸款的能力，包括考慮債務與入息比率、就業及收入的穩定性、貸款與價值比率，以及抵押品的年期、狀況及適銷性；及

 

 

•

對於建築、土地開發及其他土地貸款，項目的預期可行性，包括出售已開發地段或為轉售而建造的改善工程或租賃為租賃而建造的物業的能力，預售或預租合同(如有)的質量和性質，開發商的經驗和能力，以及貸款與價值比率。

 

47
目錄

 

 

截至2020年6月30日，貸款損失撥備總計1,870萬美元，佔持有的全部投資貸款的0.62%。截至2019年12月31日，貸款損失撥備總額為1,210萬美元，佔持有用於投資的貸款總額的0.71%。

 

下表列出了截至所示期間和在所示期間對貸款損失撥備和其他相關數據的分析：

 

   

截至和

在過去的六個月裏告一段落2020年6月30日(未經審計)

    

截至本年度和本年度

截至十二月三十一日，2019

 
   

(千美元)

  

平均未償還貸款(1)

   $ 2,182,876     $ 1,628,803  
                 

期末為投資持有的未償還貸款總額

   $ 2,994,812     $ 1,710,265  
                 

期初貸款損失準備

   $ 12,124     $ 11,220  

貸款損失準備金

     6,810       2,606  

沖銷：

                

房地產：

                

建設、土地和農田

     11       4  

住宅

     26       162  

非農非住宅

     —       51  

商品化

     187       1,556  

消費者

     68       52  

總沖銷

     292       1,825  

恢復：

                

房地產：

                

建設、土地和農田

     9       —  

住宅

     3       14  

非農非住宅

     1       4  

商品化

     31       41  

消費者

     29       64  

總回收率

     73       123  

淨沖銷

     219       1,702  

期末貸款損失準備

   $ 18,715     $ 12,124  

為投資而持有的免税額與期末貸款的比率

     0.62 %     0.71 %

淨沖銷與平均貸款比率

     0.01       0.10  

 

(1)

不包括持有的待售貸款。

 

雖然我們相信我們已經根據美國公認會計原則(“GAAP”)建立了貸款損失撥備，並且貸款損失撥備在上述任何時候都足以計入投資組合中的已知和固有損失，但未來的撥備將取決於對我們貸款組合中的風險的持續評估。如果我們經歷經濟衰退或資產質量惡化，可能需要大量額外撥備。

 

48
目錄

 

下表顯示了截至所示日期貸款類別之間的貸款損失撥備分配情況和某些其他信息。表中所示貸款損失撥備的分配既不應被解釋為未來沖銷的指示，也不應被解釋為未來期間一定會按這些金額或所示比例進行沖銷。總免税額可用於吸收任何貸款類別的損失。

 

   

截止到六月三十號，2020

(未經審計)

    

截至12月31日，2019

 
   

金額

    

百分比至合計

    

金額

    

百分比至合計

  
   

(千美元)

  

房地產：

                                

建築和土地

   $ 2,479       13.2 %   $ 1,868       15.4 %

農田

     527       2.8       229       1.9  

1-4户住宅

     3,261       17.4       1,888       15.6  

多户住宅

     501       2.7       226       1.9  

非農非住宅

     6,267       33.5       3,882       32.0  

總房地產

     13,035       69.6       8,093       66.8  

商品化

     4,650       24.9       3,414       28.1  

消費者

     1,030       5.5       617       5.1  

貸款損失撥備總額

   $ 18,715       100.0 %   $ 12,124       100.0 %

 

有價證券

 

我們使用我們的證券組合來提供流動性來源、適當的資金投資回報、管理利率風險、滿足抵押品要求以及滿足監管資本要求。截至2020年6月30日，投資證券賬面金額總計5.831億美元，較截至2019年12月31日的2.782億美元增加3.049億美元，增幅為109.6。這一增長主要是由於2020年5月1日收購了底座。截至2020年6月30日和2019年12月31日，證券分別佔總資產的14.7%和12.2%。

 

我們的投資組合全部由分類為可供出售的證券組成。因此，我們投資證券的賬面價值根據未實現收益或虧損進行了調整，任何收益或虧損都在税後基礎上作為股東權益中其他全面收益的組成部分報告。下表彙總了截至所示日期的投資證券的攤餘成本和估計公允價值：

 

   

截至2020年6月30日

  
   

攤銷成本

    

毛未實現收益

    

毛未實現損失

    

公允價值

  
   

(千美元)(未經審計)

  

美國政府機構

   $ 2,596     $ —     $ 1     $ 2,595  

公司債券

     36,500       107       499       36,108  

抵押貸款支持證券

     330,461       6,471       376       336,556  

市政證券

     201,703       4,690       25       206,368  

其他證券

     1,462       29       —       1,491  

總計

   $ 572,722     $ 11,297     $ 901     $ 583,118  

 

 

   

截至2019年12月31日

  
   

攤銷成本

    

毛未實現收益

    

毛未實現損失

    

公允價值

  
   

(千美元)

  

美國政府機構

   $ 15,654     $ 303     $ 20     $ 15,937  

公司債券

     23,774       98       158       23,714  

抵押貸款支持證券

     137,817       2,139       497       139,459  

市政證券

     97,641       1,447       5       99,083  

其他證券

     —       —       —       —  

總計

   $ 274,886     $ 3,987     $ 680     $ 278,193  

 

49
目錄

 

我們所有的抵押貸款支持證券都是機構證券。在我們的投資組合中，我們不持有任何房利美或房地美優先股、公司股權、抵押債務債券、抵押貸款債券、結構性投資工具、私人標籤抵押抵押債券、次級、Alt-A或第二留置權元素。截至2020年6月30日，投資組合不包含任何由次級或Alt-A抵押貸款直接支持的證券。

 

管理層至少在季度的基礎上評估證券的非臨時性減值，當經濟或市場狀況需要這樣的評估時，會更頻繁地評估。

 

下表列出了公允價值、到期日和基於估計年收入除以證券組合截至所示日期的平均攤銷成本的近似加權平均收益率。抵押貸款支持證券的合同到期日是最後一筆基礎抵押貸款到期的日期。

 

   

截至2020年6月30日

  
   

在一個範圍內年

    

一年後但在五年內

    

五年後，但是十年之內

    

十年後年數

    

總計

  
   

金額

    

產率

    

金額

    

產率

    

金額

    

產率

    

金額

    

產率

    

總計

    

產率

  
   

(千美元)(未經審計)

  

美國政府機構

   $ —       — %   $ 2,595       0.23 %   $ —       — %   $ —       — %   $ 2,595       0.23 %

公司債券

     6,481       2.90 %     1,929       2.06 %     26,776       4.78 %     922       8.91 %     36,108       4.40 %

抵押貸款支持證券

     2,442       2.30 %     57,333       1.14 %     160,813       1.71 %     115,968       1.67 %     336,556       1.60 %

市政證券

     21,861       2.40 %     52,562       2.06 %     77,516       2.06 %     54,429       2.06 %     206,368       2.10 %

其他證券

     —       — %     —       — %     —       — %     1,491       0.69 %     1,491       0.69 %

總計

   $ 30,784       2.50 %   $ 114,419       1.56 %   $ 265,105       2.12 %   $ 172,810       1.82 %   $ 583,118       1.94 %

 

 

   

截至2019年12月31日

  
   

在一個範圍內年

    

一年後但在五年內

    

五年後，但是十年之內

    

十年後年數

    

總計

  
   

金額

    

產率

    

金額

    

產率

    

金額

    

產率

    

金額

    

產率

    

總計

    

產率

  
   

(千美元)

  

美國政府機構

   $ 2,995       2.86 %   $ 1,733       2.71 %   $ 10,608       2.90 %   $ 601       3.51 %   $ 15,937       2.89 %

公司債券

     6,481       3.43 %     2,000       2.82 %     15,233       5.40 %     —       — %     23,714       4.64 %

抵押貸款支持證券

     2,340       1.89 %     10,906       2.09 %     68,686       2.29 %     57,527       2.56 %     139,459       2.38 %

市政證券

     15,201       2.00 %     36,460       2.18 %     36,631       2.30 %     10,791       2.91 %     99,083       2.28 %

其他證券

     —       — %     —       — %     —       — %     —       — %     —       — %

總計

   $ 27,017       2.43 %   $ 51,099       2.20 %   $ 131,158       2.70 %   $ 68,919       2.62 %   $ 278,193       2.56 %

 

 

抵押貸款支持證券、抵押貸款債券和資產支持證券的合同到期日並不是其預期壽命的可靠指標，因為借款人有權隨時提前償還債務。抵押貸款支持證券和資產支持證券通常以規定的本金髮行，並由不同期限的抵押貸款和其他貸款池支持。基礎抵押和貸款的期限可能會因借款人預付能力的不同而有很大不同。抵押貸款支持證券的月供往往會導致證券的平均壽命與聲明的合同到期日有很大不同。在利率上升期間，固定利率抵押貸款支持證券不會出現大量提前還本金的情況，因此，這種證券的平均壽命將會延長。如果利率開始下降，提前還款可能會增加，從而縮短這種證券的估計壽命。截至2020年6月30日，我們投資組合的加權平均壽命為4.98年，預計有效存續期為46.37個月。

 

截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們沒有擁有任何一家發行人的證券，其總調整成本超過我們截至各自日期的合併股東權益的10%。

 

截至2020年6月30日和2019年12月31日，本公司分別持有1,870萬美元和1,260萬美元的其他股權證券，主要由FHLB股票和小企業投資公司(SBIC)組成。

 

50
目錄

 

存款

 

我們提供各種利率和期限的存款賬户，包括活期賬户、儲蓄賬户、貨幣市場賬户和定期賬户。我們主要依靠有競爭力的定價政策、便利的地理位置和個性化的服務來吸引和留住這些存款。

 

截至2020年6月30日的總存款為33億美元，與截至2019年12月31日的18億美元相比增加了15億美元，增幅為82.4%，這主要是由於於2020年5月1日收購了底座。

 

截至2019年6月30日的無息存款為9.855億美元，而截至2019年12月31日的無息存款為3.988億美元，增加5.867億美元，增幅為147.1。

 

截至2020年6月30日的六個月平均存款為23億美元，較截至2019年12月31日的全年均值17億美元增加5.787億美元，增幅為33.7%。在此期間，總有息存款的平均支付利率從截至2019年12月31日的年度的1.50%下降到截至2020年6月30日的6個月的1.14%。截至2020年6月30日的6個月的平均利率比截至2019年12月31日的年度平均利率下降的主要原因是，在截至2020年3月31日的三個月裏，聯邦基金利率下調，同時基座收購帶來的存款溢價增加。此外，無息活期賬户的穩定和持續增長有助於將截至2020年6月30日的6個月的存款成本降至0.83%，而截至2019年12月31日的年度為1.15%。

 

 

下表列出了所指期間的每月平均存款餘額和加權平均存款利率：

 

   

在過去的六個月裏截至2020年6月30日

(未經審計)

    

截至12月31日的年度，2019

 
   

平均值天平

    

平均值率

    

平均值天平

    

平均值率

  
   

(千美元)

  

有息活期賬户

   $ 81,574       0.81 %   $ 35,444       1.37 %

可轉讓提款令(“現在”)帳户

     323,691       0.47 %     255,648       0.85 %

有限進入貨幣市場賬户和儲蓄

     541,050       0.55 %     432,186       0.99 %

儲税券及其他定期存款>25萬美元

     192,066       2.21 %     176,987       2.15 %

儲税券及其他定期存款 $250k

     530,065       1.80 %     416,631       2.16 %

有息存款總額

     1,668,446       1.14 %     1,316,896       1.50 %

無息活期賬户

     629,321       —       402,147       — %

總存款

   $ 2,297,767       0.83 %   $ 1,719,043       1.15 %

 

截至2020年6月30日的六個月和截至2019年12月31日的年度，平均無息存款與平均總存款的比率分別為27.4%和23.4%。

 

下表列出了某些存單在2020年6月30日的合約到期日：

 

   

的證明書

存款

多過

$250,000

   

的證明書

10萬美元押金

穿過

$250,000

 
   

(千美元)

  

3個月或以下

   $ 45,186     $ 109,860  

3個月以上但6個月以下

     46,590       95,763  

6個月以上但12個月以下

     82,411       119,755  

12個月或以上

     83,757       138,102  

總計

   $ 257,944     $ 463,480  

 

51
目錄

 

代理銀行聯邦基金購買關係

 

 

截至2020年6月30日，我們保持與以下金融機構和限額的聯邦基金購買關係：

 

   

購買的聯邦基金

  
   

(美元，單位：

千人)

  

FNBB

   $ 35,000  

指南針銀行

     30,000  

獨立銀行家銀行

     25,000  

第一地平線銀行

     17,000  

ServisFirst銀行

     10,000  

CenterState銀行

     9,000  

總計

   $ 126,000  

 

 

 

截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們分別沒有未償還餘額。

 

 

流動性和資本資源：

 

流動資金

 

流動性涉及我們利用資金支持資產增長和收購或減少資產以滿足存款提取和其他支付義務、維持準備金要求以及以其他方式持續運營和管理意外事件的能力。截至2020年6月30日的6個月和截至2019年12月31日的年度，流動性需求主要由核心存款、證券和貸款到期日以及攤銷投資和貸款組合滿足。雖然我們偶爾會利用經紀存款、向代理銀行購買資金，以及向FHLB提供隔夜墊款，以把握投資機會，但我們一般不會依賴這些外來資金來源。截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們與商業銀行保持了6項信貸額度，這些銀行提供的信貸展期總額高達1.26億美元。截至2020年6月30日或2019年12月31日，這些信貸額度下沒有未償還的資金。

 

 

下表説明瞭在本報告所述期間，我們的資金來源和這些資金所投資的平均資產的組合佔所示期間平均總資產的百分比。截至2020年6月30日的6個月和截至2019年12月31日的年度，平均總資產分別為29億美元和21億美元。

 

   

六個人的截至的月份2020年6月30日

    

在這一年裏告一段落十二月三十一號，
2019

 
   

(未經審計)

          

資金來源：

                

存款：

                

不計息

     21.9 %     18.8 %

計息

     58.1       61.7  

次級債務

     0.9       1.2  

FHLB的進展

     4.0       3.2  

工資支票和保護計劃流動性安排

     1.3       —  

其他借款

     1.8       1.4  

其他負債

     0.9       0.9  

股東權益

     11.1       12.8  

總計

     100.0 %     100.0 %
                 

資金用途：

                

貸款，扣除貸款損失準備後的淨額

     75.6 %     75.7 %

可供出售的證券

     13.4       14.0  

其他銀行的有息存款

     1.7       1.3  

其他無息資產

     9.3       9.0  

總計

     100.0 %     100.0 %

平均無息存款與平均存款之比

     27.4 %     23.4 %

平均貸款與平均存款之比

     95.0       94.8  

 

52
目錄

 

我們的主要資金來源是存款，資金的主要用途是貸款。我們預計在可預見的將來，我們的資金的主要來源或用途不會發生變化。與2019年同期相比，截至2020年6月30日的6個月，我們的平均貸款增長了38.5%，這主要是由於收購了基座和我們參與了SBA PPP。我們主要將多餘的存款投資於美聯儲的隔夜存款、證券、其他銀行的有息存款或其他短期流動性投資，直到需要為貸款增長提供資金。截至2020年6月30日，我們的證券投資組合加權平均壽命為4.98年，有效存續期為46.37個月。截至2019年12月31日，我們的證券投資組合加權平均壽命為4.23年，有效存續期為40.64個月。

 

截至2020年6月30日，我們有6.218億美元的未償還信貸承諾，以及2350萬美元與未償還備用信用證和商業信用證相關的承諾。截至2019年12月31日，我們有3.899億美元的未償還信貸承諾，以及與未償還備用信用證和商業信用證相關的2440萬美元的承諾。由於與信用證相關的承諾和延期信貸的承諾可能會到期而未使用，因此未償還的總額可能不一定反映未來實際的現金資金需求。參見“表外項目“有關更多信息，請參閲以下內容。

 

截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們沒有與已知不確定性或重大資本支出相關的未來現金需求敞口。截至2020年6月30日，我們的現金及現金等價物為1.16億美元，而截至2019年12月31日的現金及現金等價物為8940萬美元。

 

資本資源 

 

截至2020年6月30日，股東權益總額增至3.863億美元，而截至2019年12月31日的股東權益總額為2.851億美元，增加1.012億美元，增幅為35.5%。這一增長主要是由於收購基座帶來的9870萬美元。

 

2020年7月23日，我們的董事會(“董事會”)宣佈根據我們截至2020年6月30日的三個月的財務表現，向截至2020年8月15日登記在冊的普通股股東派發每股0.10美元的季度股息。股息將於2020年8月31日支付，或在可行的情況下儘快支付。

 

宣佈及向股東支付股息及其金額須由董事會酌情決定，並視乎我們的經營業績、財務狀況、資本水平、現金需求、未來前景及董事會認為相關的其他因素而定。作為一家控股公司，我們支付股息的能力在很大程度上取決於從我們的子公司b1BANK獲得股息。不能保證我們會宣佈並向我們的股東支付任何股息。

 

資本管理包括提供股權以支持當前和未來的運營。銀行業監管機構將資本水平視為衡量一家機構財務穩健程度的重要指標。一般來説，FDIC保險的存款機構及其控股公司被要求保持相對於其持有的資產數量和類型的最低資本。我們在控股公司和銀行層面受到監管資本要求的約束。截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們和b1BANK符合所有適用的監管資本要求，b1BANK被歸類為“資本充足”，以便及時糾正行動法規。隨着我們使用我們的資本並繼續增長我們的業務，我們的監管資本水平可能會根據我們的收益水平而下降。然而，我們希望監測和控制我們的增長，以便繼續遵守適用於我們的所有適用的監管資本標準。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，我們選擇加入CBLR框架。根據EGRRCPA第201(B)條，聯邦銀行監管機構在2019年通過了一項最終規則，規定社區銀行的最低槓桿率要求為9.0%。2020年4月6日，根據CARE法案的授權，聯邦銀行監管機構通過了一項臨時最終規則，暫時將社區銀行的最低槓桿率要求降至8.0%，併為槓桿率在7.0%至8.0%之間的銀行提供了兩個季度的寬限期。聯邦銀行監管機構也於2020年4月6日通過了過渡臨時最終規則，提供了從臨時8.0%的社區銀行槓桿率要求逐步過渡到2019年最終規則確立的9.0%的社區銀行槓桿率要求的漸進式過渡。特指, 過渡臨時最終規則規定，社區銀行槓桿率將在2020年第二季度至第四季度為8.0%，2021年為8.5%，此後為9.0%。

 

53
目錄

 

下表顯示了截至指定日期，我們和b1BANK的實際資本金額和監管資本比率。

 

   

截至2020年6月30日

(未經審計)

    

截至2019年12月31日

  
   

金額

    

比率

    

金額

    

比率

  
   

(千美元)

  

Business First Bancshare，Inc.(合併)

                                

總資本(與風險加權資產之比)

     不適用       不適用     $ 264,495       13.30 %

一級資本(相對於風險加權資產)

     不適用       不適用       227,265       11.43 %

普通股一級資本(相對於風險加權資產)

     不適用       不適用       227,265       11.43 %

CBLR和一級槓桿資本(相對於平均資產)

   $ 314,058       9.18 %     227,265       10.56 %
                                 

B1BANK

                                

總資本(與風險加權資產之比)

     不適用       不適用     $ 254,520       12.80 %

一級資本(相對於風險加權資產)

     不適用       不適用       242,290       12.19 %

普通股一級資本(相對於風險加權資產)

     不適用       不適用       242,290       12.19 %

CBLR和一級槓桿資本(相對於平均資產)

   $ 346,262       10.12 %     242,290       11.27 %

 

長期債務 

 

長期債務總額從2019年12月31日的1.451億美元增加到2020年6月30日的2.631億美元，增幅為123.0，這主要是由於從PPPLF獲得了1.071億美元，以幫助為SBA PPP貸款提供資金，以及從基座收購中獲得的債務。

 

合同義務 

 

下表彙總了截至2020年6月30日和2019年12月31日對未來付款的合同義務和其他承諾(非到期日存款義務除外)，其中包括根據我們的FHLB預付款、次級債務、循環信用額度、應付票據和不可取消的未來經營租賃與我們的合同義務相關的未來現金支付。與租賃相關的付款以基礎合同中規定的實際付款為基礎。FHLB的預付款總額約為1.172億美元，不包括100萬美元的購買溢價，截至2020年6月30日和2019年12月31日的預付款分別為9300萬美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日，FHLB預付款以某些證券和貸款的一攬子浮動留置權為抵押，加權平均聲明利率分別為2.17%和2.06%，並在27年內到期。截至2020年6月30日和2019年12月31日，次級債務總額為2500萬美元。這種次級債務在2028年12月31日之前的固定利率為6.75%，在基準利率加369個基點的基礎上實行浮動利率，此後一直到2033年到期。截至2020年6月30日，FNBB的循環信貸額度為500萬美元，截至2019年12月31日沒有未償還餘額。這一信貸額度以我們全資子公司b1BANK的普通股的質押和擔保權益為擔保，並以等於華爾街日報最優惠利率的浮動利率計息。我們從基座收購中獲得了應付給FNBB的780萬美元的票據，兩者的利息都是可變利率，相當於華爾街日報的最優惠利率。

 

   

截至2020年6月30日

  
   

1年或以下

    

多於1個一年，但不到一年超過3年

    

3年或以上更多但更少超過5年

    

5年或更多

    

總計

  
   

(千美元)(未經審計)

  

不可取消的未來經營租約

   $ 1,921     $ 3,419     $ 2,960     $ 5,107     $ 13,407  

定期存款

     615,047       285,349       19,775       33       920,204  

次級債務

     —       —       —       25,000       25,000  

從基座獲得的次級債務

     1,145       —       —       —       1,145  

FHLB的進展

     15,000       75,000       23,135       4,015       117,150  

FHLB墊款的購買溢價

     255       429       18       325       1,027  

信託優先證券

     —       —       —       5,000       5,000  

FNBB循環信貸額度

     5,000       —       —       —       5,000  

FNBB應付票據

     1,200       2,400       2,197       2,000       7,797  

根據回購協議出售的證券

     25,391       —       —       —       25,391  

工資支票和保護計劃流動性安排

     —       107,076       —       —       107,076  

備用信用證和商業信用證

     10,221       12,777       450       18       23,466  

提供信貸的承諾

     388,993       152,280       32,293       48,273       621,839  

總計

   $ 1,064,173     $ 638,730     $ 80,828     $ 89,771     $ 1,873,502  

 

54
目錄

 

   

截至2019年12月31日

  
   

1年或以下

    

多於1個一年，但不到一年超過3年

    

3年或以上更多但更少超過5年

    

5年或更多

    

總計

  
   

(千美元)

  

不可取消的未來經營租約

   $ 1,820     $ 3,194     $ 2,779     $ 5,449     $ 13,242  

定期存款

     408,926       170,808       15,722       —       595,456  

次級債務

     —       —       —       25,000       25,000  

FHLB的進展

     10,000       60,000       23,000       —       93,000  

根據回購協議出售的證券

     67,989       —       —       —       67,989  

備用信用證和商業信用證

     7,019       16,965       450       —       24,434  

提供信貸的承諾

     223,850       105,174       27,187       33,686       389,897  

總計

   $ 719,604     $ 356,141     $ 69,138     $ 64,135     $ 1,209,018  

 

表外項目

 

在正常業務過程中，我們進行各種交易，根據公認會計原則，這些交易不包括在我們的綜合資產負債表中。我們進行這些交易是為了滿足我們客户的融資需求。該等交易包括提供信貸及備用及商業信用證的承諾，該等承諾在不同程度上涉及超出綜合資產負債表所確認金額的信用風險及利率風險因素。

 

我們與未償還的備用信用證和商業信用證有關的承諾，以及在所示日期按期限延長信用證的承諾摘要如下。由於與信用證相關的承諾和延期信貸的承諾可能會到期而未使用，因此顯示的金額不一定反映未來實際的現金資金需求。

 

   

截至2020年6月30日

  
   

1年或以下

    

多於1個一年，但不到一年超過3年

    

3年或以上更多但更少超過5年

    

5年或更多

    

總計

  
   

(千美元)(未經審計)

  

備用信用證和商業信用證

   $ 10,221     $ 12,777     $ 450     $ 18     $ 23,466  

提供信貸的承諾

     388,993       152,280       32,293       48,273       621,839  

總計

   $ 399,214     $ 165,057     $ 32,743     $ 48,291     $ 645,305  

 

   

截至2019年12月31日

  
   

1年或以下

    

多於1個一年，但不到一年超過3年

    

3年或以上更多但更少超過5年

    

5年或更多

    

總計

  
   

(千美元)

  

備用信用證和商業信用證

   $ 7,019     $ 16,965     $ 450     $ —     $ 24,434  

提供信貸的承諾

     223,850       105,174       27,187       33,686       389,897  

總計

   $ 230,869     $ 122,139     $ 27,637     $ 33,686     $ 414,331  

 

備用信用證和商業信用證是我們為保證客户向第三方履行義務而開具的有條件承諾。如果客户不履行義務，我們有權獲得相關抵押品，這些抵押品可以包括商業房地產、實物廠房和財產、庫存、應收賬款、現金和/或有價證券。開立信用證給我們帶來的信用風險與向我們的客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。

 

55
目錄

 

提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承諾額預計將在沒有充分動用的情況下到期，上述披露的承諾額總額不一定代表未來的現金需求。我們在個案的基礎上評估每個客户的信譽。如果我們認為有必要延長信貸期限，我們將根據管理層對客户的信用評估來確定獲得的抵押品金額。

 

 

利率敏感性與市場風險

 

作為一家金融機構，我們市場風險的主要組成部分是利率波動。我們的資產負債和資金管理政策為管理層提供了有效資金管理的指導方針，我們已經建立了一套衡量系統來監控我們的淨利率敏感頭寸。我們在既定的指導方針內管理我們的敏感立場。

 

利率的波動最終會影響我們大部分資產和負債的收入和開支水平，以及所有有息資產和有息負債的市值，但離到期時間較短的資產和有息負債除外。利率風險是指未來利率變動帶來的潛在經濟損失。這些經濟損失可以反映為未來淨利息收入的損失和/或當前公平市場價值的損失。目標是衡量對淨利息收入的影響，並調整資產負債表，使固有風險最小化，同時使收入最大化。

 

我們通過在正常業務過程中構建資產負債表來管理對利率的敞口。我們不會為了降低利率風險而訂立槓桿衍生品、金融期權、金融期貨合約或遠期交割合約等工具。根據我們的經營性質，我們不受外匯或商品價格風險的影響。

 

我們的利率風險敞口由b1BANK的資產負債委員會根據我們董事會批准的政策進行管理。該委員會根據適當的利率風險水平制定策略。在確定適當的利率風險水平時，委員會考慮了當前利率前景、利率潛在變化、地區經濟、流動性、商業策略和其他因素對收益和資本的影響。委員會定期開會，檢討資產和負債對利率變動的敏感度、資產和負債的賬面價值和市值、未實現的損益、買賣活動、發放貸款的承諾，以及投資和借款的到期日。此外，委員會還審查流動性、現金流靈活性、存款期限以及消費者和商業存款活動。管理層採用方法論來管理利率風險，其中包括對生息資產和有息負債之間的關係進行分析，以及利率衝擊模擬模型。

 

我們使用利率風險模擬模型和衝擊分析來檢驗淨利息收入和權益公允價值的利率敏感性，以及利率變化對其他財務指標的影響。模型中納入了貸款的合同到期日和重新定價機會，以及投資組合中的提前還款假設、到期日數據和看漲期權。無到期日存款賬户的平均壽命基於標準的監管衰退假設，也被納入到模型中。隨着更準確的信息變得可用，模型假設會被修訂和更新。所用的假設具有內在不確定性，因此，該模型無法精確衡量未來淨利息收入，也無法準確預測市場利率波動對淨利息收入的影響。由於利率變化的時機、幅度和頻率，以及市場狀況的變化，以及各種管理策略的應用和時機，實際結果將與模型的模擬結果不同。

 

至少在季度的基礎上，我們運行了兩個模擬模型，包括靜態資產負債表和動態增長資產負債表。這些模型檢驗了不同情景下市場利率變化對淨利息收入和權益公允價值的影響。在靜態和動態增長模型下，基於平行和非平行收益率曲線移動，利率受到瞬時衝擊。與平坦的收益率曲線情景相比，平行衝擊情景假設收益率曲線上的瞬時平行運動。非平行模擬涉及到收益率曲線形狀不同變化下的利息收入和費用分析。關於利率風險模擬的內部政策目前規定，對於收益率曲線的瞬時平行移動，隨後一年期間的估計在險淨利息收入下降不應超過5%(100個基點的移動)、10%(200個基點的移動)和12.5%(300個基點的移動)。目前關於利率模擬的內部政策規定，對於收益率曲線的瞬時平行移動，隨後一年期間的風險股權估計公允價值的降幅不應超過10%(100個基點的移動)、15%(200個基點的移動)和25%(300個基點的移動)。

 

56
目錄

 

下表彙總了截至所示日期的12個月內淨利息收入和股本公允價值的模擬變化：

 

     

截至2020年6月30日

    

截至2019年12月31日

  

利息變動

税率(基點)

    

百分比變化在淨利息中收入

    

百分比變化按公允價值計算權益

    

百分比變化在淨利息中收入

    

百分比變化按公允價值計算權益

  

+300

       7.60 %     (3.27 %)     8.40 %     2.32 %

+200

       6.60 %     (1.28 %)     5.50 %     1.58 %

+100

       5.10 %     0.14 %     2.80 %     0.79 %

基座

       0.00 %     0.00 %     0.00 %     0.00 %
-100       1.20 %     7.90 %     (3.20 %)     (1.93 %)

 

這一結果主要是由於在這種利率波動期間活期、貨幣市場和儲蓄存款的資產負債表結構和行為。我們發現，從歷史上看，這些存款的利率變化比貼現和聯邦基金利率的變化要慢得多。這一假設被合併到仿真模型中，並且通常不會在差距分析中完全反映出來。納入該模型的假設具有固有的不確定性，因此，該模型無法精確衡量未來淨利息收入，也無法準確預測市場利率波動對淨利息收入的影響。由於利率變化的時機、幅度和頻率，以及市場狀況和各種策略的應用和時機的變化，實際結果將與模型的模擬結果有所不同。

 

通貨膨脹的影響

 

我們的合併財務報表和本報表其他部分包括的相關附註是根據公認會計準則編制的。這些要求以歷史美元來衡量財務狀況和經營業績，而不考慮貨幣的相對價值隨着時間的推移因通脹或經濟衰退而發生的變化。

 

與許多工業公司不同，我們基本上所有的資產和負債都是貨幣性的。因此，與一般通脹水平的影響相比，利率對我們業績的影響更為顯著。利率不一定與商品和服務價格的變動方向或幅度相同。不過，其他營運開支確實反映了一般的通脹水平。

 

 

非GAAP財務指標

 

我們的會計和報告政策符合公認會計準則和銀行業的通行做法。然而，我們也根據某些額外的非GAAP財務指標來評估我們的業績。如果一項財務指標不包括或包括金額，或需要進行具有排除或包括金額效果的調整，則我們將該財務指標歸類為非GAAP財務指標，該金額是根據我們在美國不時生效的損益表、資產負債表或現金流量表中根據GAAP計算和呈報的最直接可比指標(視情況而定)包括或排除的金額而包括或排除的金額，如果該財務指標屬於非GAAP財務指標，則我們將該財務指標歸類為非GAAP財務指標，或者該財務指標需要進行調整，以排除或排除(視情況而定)最直接的可比指標。非GAAP財務指標不包括運營和其他統計指標或比率，或僅使用根據GAAP計算的財務指標、運營指標或非GAAP財務指標的其他指標計算的統計指標，或兩者兼而有之。

 

本討論和分析部分包括某些非GAAP財務衡量標準(例如，稱為“核心”或“有形”)，旨在補充而不是取代可比GAAP衡量標準。這些措施通常調整普通股股東可用於某些重大活動或交易的收入，管理層認為這些活動或交易會扭曲Business First公司業績的逐期比較。通常被排除在非GAAP措施之外的交易包括前銀行房地和設備的已實現和未實現收益/損失、減值貸款銷售和與收購相關的費用(包括但不限於法律成本、系統轉換成本、遣散費和留存付款等)。這些措施通常還根據賬面價值和股東權益調整商譽和無形資產。

 

管理層認為，這些非GAAP財務措施的陳述提供了有用的補充信息，這些信息對於正確理解公司核心業務的經營結果至關重要。這些非GAAP披露不一定與其他公司可能提出的非GAAP衡量標準可比。您應該瞭解在比較這些非GAAP財務指標時，這些其他銀行組織是如何計算其財務指標的，或者使用與我們在本聲明中討論的非GAAP財務指標類似的名稱來計算它們的財務指標的。

 

57
目錄

 

核心淨收入。截至2020年6月30日的季度，不包括某些收入和支出的核心淨收入為740萬美元，或每股稀釋後收益0.41美元，而截至2019年6月30日的季度核心淨收益為660萬美元，或每股稀釋後收益0.48美元。影響截至2020年6月30日的季度收益的值得注意的事件包括，在截至2019年6月30日的季度，發生了660萬美元的收購相關費用，相比之下，發生了43.6萬美元的收購相關費用，以及與出售一個銀行中心相關的593,000美元的收益。截至2020年6月30日的6個月的核心淨收入為1230萬美元，或每股稀釋後收益0.79美元，而截至2019年6月30日的6個月的核心淨收入為1220萬美元，或每股稀釋後收益0.89美元。截至2020年6月30日的6個月的核心淨收入包括在其他收入中實現與出售前銀行房地和設備相關的12.6萬美元的收益，以及在其他費用中實現780萬美元的收購相關費用，相比之下，在截至2020年6月30日的6個月裏，出售一個銀行中心的收益為59.3萬美元，與收購相關的費用為38.6萬美元。

 

   

截至6月30日的三個月，

    

截至6月30日的6個月，

  
   

2020

    

2019

    

2020

    

2019

  
   

(千美元，每股數據除外)(未經審計)

  

利息收入：

                                

利息收入

   $ 36,981     $ 25,896     $ 62,907     $ 50,483  

核心利息收入

     36,981       25,896       62,907       50,483  

利息支出：

                                

利息支出

     5,972       5,703       11,777       11,170  

核心利息支出

     5,972       5,703       11,777       11,170  

貸款損失準備金：

                                

貸款損失準備金

     5,443       1,302       6,810       1,935  

核心撥備費用

     5,443       1,302       6,810       1,935  

其他收入：

                                

其他收入

     4,996       4,219       7,800       6,530  

出售受損信貸

     -       (91 )     -       (91 )

(收益)前銀行房舍和設備

     -       -       (126 )     -  

(出售證券的收益)

     -       (58 )     (25 )     (58 )

(收益)出售銀行中心的虧損

     -       (593 )     -       (593 )

核心其他收入

     4,996       3,477       7,649       5,788  

其他費用：

                                

其他費用

     27,797       14,577       44,440       28,367  

收購相關費用(2)

     (6,573 )     (436 )     (7,785 )     (386 )

股票期權行權-超額税款

     -       -       (71 )     -  

核心其他費用

     21,224       14,141       36,584       27,981  

税前收入：

                                

税前收入

     2,675       8,533       7,680       15,541  

出售受損信貸

     -       (91 )     -       (91 )

(收益)前銀行房舍和設備

     -       -       (126 )     -  

(出售證券的收益)

     -       (58 )     (25 )     (58 )

(收益)出售銀行中心的虧損

     -       (593 )     -       (593 )

收購相關費用(2)

     6,573       436       7,785       386  

股票期權行權-超額税款

     -       -       71       -  

核心税前收入

     9,248       8,227       15,385       15,185  

 

58
目錄

 

   

截至6月30日的三個月，

    

截至6月30日的6個月，

  
   

2020

    

2019

    

2020

    

2019

  
   

(千美元，每股數據除外)(未經審計)

  

所得税撥備(1)：

                                

所得税撥備

     623       1,690       1,129       3,039  

出售受損信貸的税種

     -       (19 )     -       (19 )

對前銀行房舍和設備的(收益)徵税

     -       -       (26 )     -  

證券銷售(收益)税

     -       (12 )     (5 )     (12 )

銀行中心銷售税

     -       (125 )     -       (125 )

收購相關費用税(2)

     1,275       91       1,366       75  

股票期權行使税

     -       -       601          

所得税核心撥備

     1,898       1,625       3,065       2,958  

淨收入：

                                

淨收入

     2,052       6,843       6,551       12,502  

出售減值信貸，税後淨額

     -       (72 )     -       (72 )

(收益)前銀行房地和設備的税後淨額

     -       -       (100 )     -  

(出售證券的收益，扣除税項)

     -       (46 )     (20 )     (46 )

(出售銀行中心的收益，税後淨額)

     -       (468 )     -       (468 )

與收購相關的費用(2)，税後淨額

     5,298       345       6,419       311  

股票期權行權，税後淨額

     -       -       (530 )     -  

核心淨收入

   $ 7,350     $ 6,602     $ 12,320     $ 12,227  

稀釋後每股收益：

                                

稀釋後每股收益

   $ 0.11     $ 0.50     $ 0.42     $ 0.91  

出售減值信貸，税後淨額

     -       (0.01 )     -       (0.01 )

(收益)前銀行房地和設備的税後淨額

     -       -       (0.01 )     -  

銀行中心銷售税

     -       (0.04 )     -       (0.03 )

與收購相關的費用(2)，税後淨額

     0.30       0.03       0.40       0.02  

股票期權行權

     -       -       (0.03 )     -  

核心稀釋後每股收益

   $ 0.41     $ 0.48     $ 0.78     $ 0.89  

 

(1)

2020年和2019年，不包括某些不可抵扣的合併相關費用和商譽的税率為21%。這些税率接近適用期間的邊際税率。

(2)

包括與合併和轉換相關的費用以及工資和員工福利。

 

每股普通股有形賬面價值.每股普通股有形賬面價值是金融分析師和投資銀行家通常用來評估金融機構的非GAAP衡量標準。我們計算(1)有形普通股權益減去股東權益減去商譽和核心存款，扣除累計攤銷後的無形資產和其他無形資產；(2)計算每股有形普通股賬面價值為有形普通股權益除以已發行普通股股份。GAAP對每股普通股有形賬面價值最直接的可比性財務衡量標準是每股普通股賬面價值。

 

59
目錄

 

下表將截至以下日期的股東權益總額與有形普通股權益進行核對，並將每股普通股有形賬面價值與每股普通股賬面價值進行比較：

 

   

截止到六月三十號，

2020

(未經審計)

    

自.起

十二月三十一號，

2019

  
   

(美元(以千為單位，不包括每千美元)

共享數據)

  

有形股東(普通股)權益

                

股東權益總額

   $ 386,336     $ 285,097  

調整：

                

商譽

     (53,649 )     (48,495 )

核心存款和其他無形資產

     (10,389 )     (6,694 )

有形普通股權益總額

   $ 322,298     $ 229,908  

已發行普通股(1)

     20,667,237       13,279,363  

普通股每股賬面價值(1)

   $ 18.69     $ 21.47  

每股普通股有形賬面價值(1)

     15.59       17.31  

 

(1)

不包括截至2020年6月30日和2019年12月31日分別因行使已發行股票期權和認股權證而發行的395,300股和725,300股普通股的稀釋效應(如果有)。

 

有形普通股權益與有形資產之比.有形普通股權益與有形資產之比是金融分析師和投資銀行家通常用來評估金融機構的非GAAP衡量標準。我們如上所述計算有形普通股權益，有形資產是總資產減去商譽、核心存款無形資產和其他無形資產，扣除累計攤銷後的淨額。GAAP有形普通股權益與有形資產之間最直接的可比性財務指標是普通股股東權益總額與總資產之比。

 

 

下表對截至以下日期的股東權益總額與有形普通股權益、資產總額與有形資產進行了核對：

 

   

截止到六月三十號，

2020

(未經審計)

    

自.起

十二月三十一號，

2019

  
   

(美元(以千為單位，不包括每千美元)

共享數據)

  

有形股東(普通股)權益

                

股東權益總額

   $ 386,336     $ 285,097  

調整：

                

商譽

     (53,649 )     (48,495 )

核心存款和其他無形資產

     (10,389 )     (6,694 )

有形普通股權益總額

   $ 322,298     $ 229,908  

有形資產

                

總資產

   $ 3,961,138     $ 2,273,835  

調整：

                

商譽

     (53,649 )     (48,495 )

核心存款和其他無形資產

     (10,389 )     (6,694 )

有形資產總額

   $ 3,897,100     $ 2,218,646  

普通股權益佔總資產的比例

     9.80 %     12.50 %

有形普通股權益與有形資產之比

     8.3       10.4  

 

60
目錄

 

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

 

風險識別和管理是我們業務成功管理的基本要素。在正常的經營過程中，我們面臨各種風險，包括利率風險、信用風險和流動性風險。我們通過政策、程序以及各級管理和董事會監督來控制和監控這些風險。我們的目標是在董事會批准的政策範圍內管理和控制風險的同時優化盈利能力。利率風險是指淨利息收入和金融工具的市值對利率變化的幅度、方向和頻率的敏感性。利率風險源於不同的重新定價頻率和資產負債的期限結構。我們使用我們的資產負債管理政策來控制和管理利率風險。參見第2項。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--利率敏感性和市場風險”，用於額外討論利率風險。

 

流動性風險是指無法以合理的利率產生現金或以其他方式獲得資金，以履行對借款人的承諾以及對儲户的義務。我們使用我們的資產負債管理政策和應急資金計劃來控制和管理流動性風險。

 

信用風險是指客户不能按照合同條款履行義務的可能性。信用風險是由向客户提供信貸、購買證券和作出某些表外貸款融資承諾而產生的。我們的主要信用風險與我們的貸款組合直接相關。我們使用我們的信貸政策和紀律方法來評估我們的貸款損失撥備的充分性，以控制和管理信貸風險。我們的投資政策限制了我們在投資組合中可能承擔的信用風險程度。我們的主要金融市場風險是流動性風險和對利率變動的風險敞口。

 

第四項。

管制和程序

 

對披露控制和程序的評價

 

在我們首席執行官和首席財務官的監督和參與下，我們評估了截至本報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在本報告涵蓋的期間結束時是有效的，以提供合理的保證，即我們必須在根據交易所法案提交或提供的報告中披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，包括確保該等信息被積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。我們或任何披露控制和程序系統的有效性受到一定的限制，包括在設計、實施和評估控制和程序時行使判斷力，在確定未來事件的可能性時使用的假設，以及無法完全消除不當行為。因此，我們不能向您保證我們的披露控制和程序將檢測到所有錯誤或欺詐。

 

財務報告內部控制的變化

 

在本報告所涵蓋期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

 

61
目錄

 

第二部分：其他資料

 

第(1)項。

法律程序

 

我們不時參與日常業務過程中出現的索賠和法律程序。管理層對我們在這些索賠和訴訟中的風險進行個別和整體評估，並在損失金額可估計和損失可能發生的情況下，為此類訴訟的潛在損失做好準備。我們目前沒有參與任何懸而未決的法律程序，除了在正常業務過程中發生的例行的、非實質性的程序。

 

項目71A。

危險因素

 

除了本報告中列出的其他信息外，我們請您參閲項目1A。我們向SEC提交的2019年12月31日Form 10-K年度報告中的“風險因素”。我們在2019年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化，但下列風險因素除外。

 

新冠肺炎疫情，包括政府部門、企業和個人採取的應對措施，正在對我們的業務、財務狀況和經營成果產生不利影響，最終影響將取決於未來不確定和無法預測的事態發展，包括疫情的範圍、持續時間和應對措施。

 

新冠肺炎疫情對全球、國家和地區經濟造成了廣泛的破壞。政府、企業和公眾正在採取前所未有的行動來遏制新冠肺炎的傳播並減輕其影響，包括隔離、旅行禁令、避難所命令、關閉企業和學校、財政刺激以及旨在提供貨幣援助和其他救濟的立法。雖然新冠肺炎的範圍、持續時間和全面影響正在迅速演變，還不完全清楚，但大流行和相關的遏制措施擾亂了經濟活動，對金融市場的功能產生了不利影響，促使利率下降，增加了經濟和市場的不確定性，擾亂了貿易和供應鏈。如果這些影響持續很長一段時間，或導致持續的經濟壓力或衰退，我們在Form 10-K年度報告中確定的許多風險因素可能會加劇，這些影響可能會在以下更詳細描述的與信貸、抵押品、利率風險、盈利能力、運營、流動性和資本相關的多個方面對我們產生實質性的不利影響。

 

信用和抵押品風險。我們的業務有賴於我們成功衡量和管理信用風險的能力。作為貸款人，我們面對的風險是借款人無法按條件償還貸款，而保證償還貸款的抵押品(如有的話)可能不足以確保還款。此外，貸款本身亦有風險，包括可償還貸款的期限風險、妥善承保貸款的風險、經濟及行業情況改變所引致的風險，以及與個別借款人打交道的固有風險。借款人的信譽受很多因素影響，包括本地市場情況和一般經濟情況。由於新冠肺炎的大流行，這些風險尤其增加。

 

對新冠肺炎蔓延的擔憂已經並預計將繼續造成企業停業、商業活動和金融交易受限、勞動力短缺、供應鏈中斷、失業率和商業物業空置率上升、業主的盈利能力和支付抵押貸款能力下降，以及整體經濟和金融市場的不穩定。所有這些因素都導致我們的客户無法按計劃支付貸款。如果新冠肺炎的影響導致我們投資組合中的貸款出現普遍和持續的償還缺口，我們可能會招致嚴重的拖欠、喪失抵押品贖回權和信用損失，特別是如果可用的抵押品不足以彌補我們的風險敞口。

 

新冠肺炎未來對經濟活動的影響也可能對與我們現有貸款相關的抵押品價值以及我們清算此類抵押品的能力產生負面影響。此外，在違約的情況下，旨在保護借款人的監管變化和政策可能會減緩或阻止我們做出商業決定，或者可能導致我們推遲採取某些補救行動，如喪失抵押品贖回權。所有這些因素都可能導致我們的不良貸款、沖銷和拖欠的水平增加，可能需要大量額外的信貸損失撥備。

 

利率和盈利風險。我們的淨利息收入、貸款活動、存款和盈利能力可能會受到利率波動和其他新冠肺炎不確定性因素的負面影響。2020年3月，美聯儲將聯邦基金利率的目標區間下調至0至0.25%，理由是擔心新冠肺炎對市場的影響和能源行業的壓力。利率的下降預計將導致我們的淨利息收入減少。利率和基準指數的利差變化帶來的更高的收入波動性也可能導致我們資產的當前公平市場價值下降。利率波動將影響我們大部分資產和負債的收入和支出水平，以及所有有息資產和有息負債的市場價值，這反過來可能對我們的淨收入產生負面影響。

 

62
目錄

 

除了利率變化帶來的風險外，我們的盈利能力可能會受到我們應對新冠肺炎疫情的其他方面的負面影響。我們已經減少或取消了幾項正常的客户服務費，這可能會減少我們的非利息收入，進而減少我們的淨收入。我們還預計，由於客户對擴張、評估和其他承保困難的胃口降低，以及客户和我們的信貸員對PPP的關注，我們的貸款需求將低於正常水平(PPP貸款除外)。這些PPP貸款對我們來説可能無利可圖；PPP貸款的最高利率為1%，我們的相關費用可能會被我們實施該計劃、申請豁免和償還貸款的成本所抵消。

 

操作風險。我們的社會疏遠措施，以及目前和未來對我們員工進入我們設施的限制，可能會限制我們滿足客户服務期望的能力，並對我們的運營產生實質性的不利影響。我們依賴的業務流程和分支機構活動在很大程度上依賴於人員和技術，包括訪問信息技術系統以及第三方提供的信息、應用程序、支付系統和其他服務。作為對新冠肺炎的迴應，我們已經改變了我們的商業做法，採取了社交距離措施，其中包括，除其他預防措施外，限制客户只能預約進入大堂，並要求我們的部分員工在家遠程工作。我們在這樣做的同時，由於客户需求的增加以及需要分配受病毒影響或因停工而增加了育兒和類似責任的員工的工作，我們的員工的工作量大幅增加。員工家中的技術可能不如我們辦公室中的強大，並可能導致員工可用的網絡、信息系統、應用程序和其他工具比我們辦公室中的更有限或更不可靠。這些在家工作措施的繼續以及與我們客户的電子互動的增加也帶來了額外的運營風險，包括增加的網絡安全風險。這些網絡風險包括更大的網絡釣魚、惡意軟件和其他網絡安全攻擊、我們的信息技術基礎設施和遠程操作電信系統在中斷時的脆弱性、未經授權傳播機密信息的風險增加、在發生系統故障或中斷時恢復系統的能力有限。, 更大的安全漏洞導致有價值的信息被破壞或濫用，並可能損害我們執行關鍵功能(包括電匯資金)的能力，所有這些都可能使我們面臨數據或財務損失、訴訟和責任的風險，並可能嚴重擾亂我們的運營和任何受影響客户的運營。

 

此外，我們在業務運營中依賴許多第三方，包括房地產抵押品評估師、提供基本服務的供應商，如貸款服務商、金融信息、系統和分析工具提供商、電子支付和結算系統提供商，以及地方和聯邦政府機構、辦公室和法院。鑑於正在制定的應對大流行的措施，這些實體中的許多可能會限制其服務的提供和獲取。例如，抵押貸款的發放可能會因為抵押品的房地產估價師有限而被推遲。貸款關閉可能會推遲，原因是錄音室現有工作人員的減少或某些教區法院的關閉，這減緩了這些教區的所有權工作、抵押貸款和UCC備案的進程。如果第三方服務提供商在很長一段時間內繼續能力有限，或者如果這些服務中出現額外的限制或潛在的中斷，可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。

 

流動性風險。流動性對我們的業務至關重要。我們最重要的資金來源是存款，因為我們用這些存款為運營提供資金。在新冠肺炎大流行期間，我們可能會經歷流動性風險的增強。客户可以在業務中斷期間提取存款以履行義務，也可以提取資金將現金留在家裏。由於經濟方面的擔憂，大額儲户可能會提取超過FDIC存款保險限額的資金。在這個充滿挑戰的經濟環境中，我們的客户可能也會更加依賴我們的信貸承諾，而增加目前資金不足的信貸額度下的提款可能會增加我們對流動性的需求。此外，我們還為我們投資組合中的許多貸款提供了延期付款的便利。因此，我們收到定期計劃付款的延遲將減少可用的資金。此外，我們的投資證券提供了另一種資金來源。我們將多餘的資金投資於抵押貸款支持證券和市政債券，以及其他證券。如果抵押貸款再融資因失業或評估問題而下降，抵押貸款支持證券的現金流可能會下降。由於税收的變化，市政債券部門也可能受到影響。任何這些事件都可能降低我們正常的流動性水平。

 

資本風險。充足的資本水平增強了我們承受金融壓力時期的能力，例如正在進行的新冠肺炎疫情期間。出於這個原因，我們受到嚴格的監管資本要求，目前我們滿足了所有這些要求。然而，這場大流行的最終影響尚不清楚。長期的壓力可能會耗盡我們的儲備，要求我們籌集額外的資本，以提供足夠的資源和流動性，以滿足適用的監管要求，以及滿足我們的承諾和業務需求。

 

我們籌集額外資本的能力取決於許多因素，包括但不限於我們的財務狀況和業績、資本市場狀況、經濟狀況、投資者對銀行業的看法以及政府活動。這些因素中有許多是我們無法控制的，與所有這些因素相關的不確定性因新冠肺炎大流行而顯著增強。最近幾周，這場大流行大幅增加了經濟和需求的不確定性，並導致資本市場的混亂和波動。旨在遏制病毒傳播的政府應對措施繼續演變，並影響到經濟的各個方面。公開交易的金融機構的證券市場價格大幅下跌，我們普通股的公開交易價格也是如此。如果我們需要在目前的市場環境下籌集額外的資本，我們不能保證我們會成功，也不能保證我們能夠以我們可以接受的條件籌集資金，或者不會對現有股東造成重大稀釋。如果我們不能保持足夠的資本來滿足監管要求，我們可能會受到執法行動或其他監管後果的影響。

 

63
目錄

 

因為最近還沒有發生具有同等全球影響的全球性疫情，所以我們還不清楚新冠肺炎對我們的業務、運營乃至整個全球經濟的影響有多大。未來的任何事態發展都將是高度不確定和無法預測的，包括大流行的範圍和持續時間、我們的社會疏遠住宿安排的有效性、第三方供應商支持我們行動的能力以及政府當局和其他第三方為應對大流行病而採取的任何行動。這場危機不確定的未來發展和大流行加劇了上述各種風險，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

 

作為PPP的參與貸款人，我們在處理PPP貸款時面臨來自我們的客户或其他各方的訴訟和監管執法的額外風險，以及SBA可能無法為部分或全部PPP貸款擔保提供資金的風險。

 

CARE法案包括一項通過小企業管理局(SBA)管理的重大貸款計劃，稱為購買力平價(PPP)。根據PPP，小企業和其他實體和個人可以向現有的SBA貸款人和其他註冊參加該計劃的經批准的受監管的貸款人申請貸款，但要遵守許多限制和資格標準。我們作為貸款人蔘與了PPP。PPP於2020年4月3日可用；然而，由於CARE法案通過到PPP開放之間的時間很短，在PPP貸款的資格、承保、發起、資金和條款要求方面，法律、規則和指導意見存在並繼續存在大量模糊之處。這種模糊性和我們被要求實施該計劃的速度使我們面臨與不遵守PPP相關的監管和法律風險。

 

自公私營合作計劃開放以來，其他數間銀行在處理公私營合作計劃申請時所採用的程序和程序，亦曾受到訴訟。可能會有進一步的訴訟涉及原諒過程，並作為對銀行或SBA提起的訴訟的辯護，這些訴訟尋求對PPP借款人的違約實施補救措施。我們可能面臨類似訴訟的風險，來自就PPP貸款以及我們處理申請和為PPP貸款提供資金的程序與我們接洽的客户和非客户。無論結果如何，訴訟都可能代價高昂。如果對我們提起任何此類訴訟，可能會導致重大的經濟責任、重大的訴訟費用，或對我們的聲譽造成不利影響。

 

購買力平價貸款還受到監管要求的約束，這些要求要求在特定時間內不償還貸款，這限制了我們在發生貸款違約時尋求所有可用的補救措施的能力。如果PPP借款人未能獲得貸款豁免，我們將以優惠利率持有PPP貸款的剩餘部分。

 

如果SBA確定我們的貸款發起、融資或提供服務的方式存在缺陷，例如借款人是否有資格獲得PPP貸款，我們也會面臨PPP貸款的信用風險。這些缺陷可能與PPP運作的法律、規則和指南含糊不清有關，也可能與之無關。如果PPP貸款違約造成損失，並且SBA確定PPP貸款的發起、融資或服務方式存在缺陷，SBA可以否認其在擔保項下的責任，減少擔保金額，或者，如果它已經免除部分貸款或根據擔保支付，則要求我們賠償與缺陷相關的任何損失。上述任何與我們參與PPP相關的法律、監管和信用風險都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

 

在我們的新冠肺炎延期援助計劃下，我們的貸款組合中需要修改的部分可能會出現不良貸款的增加。.

 

截至2020年6月30日，未償還本金總額約為9.385億美元的貸款，約佔我們持有的投資貸款的31.3%，已根據我們的新冠肺炎延期援助計劃的條款進行了修改。這些修改主要包括推遲90天的本金支付或90天的本金和利息支付。*在某些有限的情況下，我們使用混合方法批准90天的延期，即在延遲期的第一部分延期支付本金和利息，然後在此期間我們已根據具體情況給予有限數量的借款人第二次推遲90天的本金支付期限。“隨着這些延期期限結束，借款人被要求恢復正常支付本金和利息，我們預計這些修改後的貸款中的一部分可能會成為不良貸款。我們預計，受新冠肺炎影響最大的行業以及與之相關的某些業務活動的暫停，包括酒店業、能源、非必需品零售和醫療保健等行業的借款人，在恢復正常的本金和利息支付方面可能會遇到最大的困難。*除了那些未能履行修改規定義務的修改貸款的借款人外，這些修改後的貸款報告為截至2020年6月30日的履約貸款。但是，如果我們遇到大量借款人在延期到期後無法恢復正常付款，我們的借款人將被報告為正在履行貸款。但是，如果我們遇到大量借款人在延期結束後無法恢復正常付款，我們的借款人可能會經歷最大的困難。*除了那些未能履行修改規定義務的借款人外，這些修改後的貸款將報告為截至2020年6月30日的履約貸款這將降低我們的盈利能力，並對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。

 

64
目錄

 

第二項。

未登記的銷售股權證券及其運用的進展

 

(a)

不適用。

 

(b)

不適用。

 

(c)

2018年12月14日，公司宣佈批准一項股票回購計劃，授權公司不時回購其普通股股份，總回購價格最高可達15,000,000美元，但須受限制和條件限制。股票回購計劃立即生效，並將持續24個月。在截至2020年6月30日的季度裏，該公司沒有回購任何普通股。

 

 

第三項。

高級證券違約

 

不適用。

 

第四項。

礦場安全資料披露

 

不適用。

 

第五項。

其他資料

 

不適用。

 

項目6.

陳列品

 

數

描述
   

2.5

重組協議和計劃，日期為2020年1月至22日，由Business First BancShares，Inc.和Pedestal BancShares，Inc.簽署，並在這兩家公司之間簽署。(通過引用附件2.1併入Business First Bancshare，Inc.提交的當前8-K表格報告中。2020年1月24日(文號001-38447)。
   

3.1

修訂和重新修訂的Business First Bancshare，Inc.於2017年9月28日通過的公司章程(通過引用附件3.1併入Business First BancShares，Inc.提交的當前8-K表格報告中。2017年10月2日(檔號333-200112)。
   

3.2

經修訂和重新修訂的Business First Bancshare，Inc.章程，於2020年4月23日通過(通過引用附件3.2併入Business First BancShares，Inc.提交的當前8-K表格報告中。2020年4月28日(第001-38447號文號)。
   

4.1

普通股股票樣本(參照Business First Bancshare，Inc.提交的S-4表格註冊説明書附件4.1併入。2014年11月12日(檔案號333-200112)。
   

4.2

2033年到期的6.75%固定至浮動次級票據的格式(通過引用附件4.1併入Business First Bancshare，Inc.提交的當前8-K表格報告中。2018年12月19日(第001-38447號文號)。
   

31.1

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條對首席執行官的認證*
   

31.2

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條核證首席財務官*
   

32.1

依據“美國法典”第18編第1350條，並依據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的首席行政官和首席財務官的證書*
   

101.INS

內聯XBRL實例文檔*
   

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔*
   

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔*
   

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔*
   

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔*
   

101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔*
   
104 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

 

*

謹此提交。他説：

 

65
目錄

 

簽名

 

根據1934年證券交易法的要求，註冊人特此正式促使本報告由正式授權的下列簽字人代表其簽署。

 

 

Business First Bancshare，Inc.
   

2020年8月7日

/s/大衞·R·梅爾維爾，III

 

大衞·R·梅爾維爾，III

 

總裁兼首席執行官
   

2020年8月7日

/s/格雷戈裏·羅伯遜

 

格雷戈裏·羅伯遜

 

首席財務官

 

66