美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
(馬克一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2020年6月30日的季度
或
☐ |
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從日本向日本過渡的過渡期內,日本將從日本過渡到日本,而日本則將從日本過渡到日本,這一過渡期將由美國向日本過渡。
委託檔案編號:001-39051
Datadog,Inc.
(註冊人的確切姓名,詳見其約章)
特拉華州 |
|
27-2825503 |
(州或其他司法管轄區) |
|
(I.R.S.僱主 |
|
|
|
第8大道620號,45樓 紐約,紐約州 |
|
10018 |
(主要行政機關地址) |
|
(郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:(866)329-4466
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 |
交易代碼 |
每間交易所的註冊名稱 |
A類普通股,每股票面價值0.00001美元 |
DDOG |
納斯達克股票市場有限責任公司 (納斯達克全球精選市場) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是,否,☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是,否,☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 |
☐ |
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|
加速文件管理器 |
|
☐ |
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非加速文件管理器 |
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小型報告公司 |
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☐ |
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|||
新興成長型公司 |
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|
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐:
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是,☐否
截至2020年7月31日,已發行的註冊人A類普通股有189,798,022股,註冊人B類普通股有113,537,435股,每股面值0.00001美元。
目錄
|
|
|
|
頁 |
第一部分: |
|
財務信息 |
|
3 |
第1項 |
|
財務報表 |
|
3 |
|
|
截至2020年6月30日和2019年12月31日的簡明合併資產負債表(未經審計) |
|
3 |
|
|
截至2020年6月30日和2019年6月30日止三個月和六個月的簡明綜合經營報表(未經審計) |
|
4 |
|
|
截至2020年6月30日和2019年6月30日止三個月和六個月簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計) |
|
5 |
|
|
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月可轉換優先股和股東權益(赤字)簡明合併報表(未經審計) |
|
6 |
|
|
截至2020年6月30日和2019年6月30日止六個月簡明合併現金流量表(未經審計) |
|
10 |
|
|
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
|
11 |
|
|
|
|
|
第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
|
25 |
項目3. |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
37 |
項目4. |
|
管制和程序 |
|
37 |
|
|
|
|
|
第二部分。 |
|
其他信息 |
|
39 |
第1項 |
|
法律程序 |
|
39 |
第1A項 |
|
危險因素 |
|
39 |
第二項。 |
|
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
|
64 |
項目3. |
|
高級證券違約 |
|
64 |
項目4. |
|
礦場安全資料披露 |
|
64 |
第五項。 |
|
其他資料 |
|
64 |
第6項 |
|
陳列品 |
|
65 |
簽名 |
|
66 |
1
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-Q季度報告包含有關我們和我們的行業的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定因素。除本Form 10-Q季度報告中包含的歷史事實的陳述外,包括有關我們未來的經營結果或財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的陳述,均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含“預期”、“相信”、“思考”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將”或“將”等詞語或表達的否定詞。這些前瞻性陳述包括但不限於與以下內容有關的陳述:
|
• |
我們對收入、費用和其他經營業績的預期; |
|
• |
我們有能力獲得新客户併成功留住現有客户; |
|
• |
我們有能力提高我們平臺的使用率,並追加銷售和交叉銷售其他產品; |
|
• |
我們實現或維持盈利能力的能力; |
|
• |
對我們業務的未來投資、我們預期的資本支出以及我們對資本需求的估計; |
|
• |
我們銷售和營銷努力的成本和成功,以及我們推廣品牌的能力; |
|
• |
我們對關鍵人員的依賴,以及我們識別、招聘和留住技術人員的能力; |
|
• |
我們有能力有效地管理我們的增長,包括任何國際擴張; |
|
• |
我們保護知識產權和與之相關的任何成本的能力; |
|
• |
我們與現有競爭者和新的市場進入者有效競爭的能力; |
|
• |
我們參與競爭的市場的增長率;以及 |
|
• |
持續的新冠肺炎疫情對我們的業務、經營業績和財務狀況的潛在影響。 |
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受“風險因素”標題下和本季度報告10-Q表其他部分中描述的風險、不確定因素和其他因素的影響。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險和不確定因素時有出現,我們無法預測所有可能對本文所含前瞻性陳述產生影響的風險和不確定因素。前瞻性表述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中描述的結果、事件或情況大不相同。
本10-Q表格季度報告中所作的前瞻性陳述僅與截至陳述日期的事件有關,我們沒有義務對其進行更新以反映本10-Q表格季度報告日期之後的事件或情況,或反映新信息或意外事件的發生,除非法律另有要求。
除非上下文另有説明,本報告中提及的術語“Datadog”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指Datadog公司。和它的子公司。
我們可能會通過我們的投資者關係網站(www.investors.datadoghq.com)向我們的投資者公佈重要的商業和金融信息。因此,我們鼓勵投資者和其他對Datadog感興趣的人查看我們在網站上提供的信息,以及在我們向證券交易委員會提交文件、網絡廣播、新聞稿和電話會議之後提供的信息。
2
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
DATADOG,Inc.
壓縮合並資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
|
|
6月30日, 2020 |
|
|
12月31日, 2019 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
206,202 |
|
|
$ |
597,297 |
|
有價證券 |
|
|
1,259,597 |
|
|
|
176,674 |
|
應收賬款,扣除信貸損失準備金後的淨額為2,274美元和817美元 2020年6月30日和2019年12月31日 |
|
|
124,078 |
|
|
|
102,394 |
|
遞延合同成本,當前 |
|
|
10,927 |
|
|
|
8,346 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
25,268 |
|
|
|
19,231 |
|
流動資產總額 |
|
|
1,626,072 |
|
|
|
903,942 |
|
財產和設備,淨額 |
|
|
37,164 |
|
|
|
32,749 |
|
經營性租賃資產 |
|
|
58,188 |
|
|
|
53,002 |
|
商譽 |
|
|
16,860 |
|
|
|
9,058 |
|
無形資產,淨額 |
|
|
2,586 |
|
|
|
1,435 |
|
遞延合同成本,非流動 |
|
|
21,438 |
|
|
|
17,409 |
|
限制性現金 |
|
|
3,451 |
|
|
|
3,456 |
|
其他資產 |
|
|
17,947 |
|
|
|
16,990 |
|
總資產 |
|
$ |
1,783,706 |
|
|
$ |
1,038,041 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
18,010 |
|
|
$ |
15,429 |
|
應計費用和其他流動負債 |
|
|
46,016 |
|
|
|
38,746 |
|
經營租賃負債,流動 |
|
|
14,524 |
|
|
|
11,916 |
|
遞延收入,當期 |
|
|
162,858 |
|
|
|
134,148 |
|
流動負債總額 |
|
|
241,408 |
|
|
|
200,239 |
|
遞延税項負債 |
|
|
11,203 |
|
|
|
— |
|
非流動經營租賃負債 |
|
|
52,881 |
|
|
|
48,510 |
|
可轉換優先票據,淨額 |
|
|
559,621 |
|
|
|
— |
|
遞延收入,非流動 |
|
|
2,417 |
|
|
|
4,340 |
|
其他負債 |
|
|
3,305 |
|
|
|
2,611 |
|
總負債 |
|
|
870,835 |
|
|
|
255,700 |
|
承付款和或有事項(附註8) |
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
A類普通股,每股面值0.00001美元;截至 2020年6月30日和2019年12月31日;187,108,585股和64,308,498股 分別截至2020年6月30日和2019年12月31日發行和未償還 |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
B類普通股,每股面值0.00001美元;截至 2020年6月30日和2019年12月31日;115,145,948股和232,078,452股 分別截至2020年6月30日和2019年12月31日發行和未償還 |
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
額外實收資本 |
|
|
1,027,656 |
|
|
|
905,821 |
|
累計其他綜合收入 |
|
|
2,065 |
|
|
|
133 |
|
累積赤字 |
|
|
(116,853 |
) |
|
|
(123,616 |
) |
股東權益總額 |
|
|
912,871 |
|
|
|
782,341 |
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
1,783,706 |
|
|
$ |
1,038,041 |
|
見簡明合併財務報表附註。
3
DATADOG,Inc.
簡明合併操作報表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
|
|
三個月 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
營業收入 |
|
$ |
140,012 |
|
|
$ |
83,222 |
|
|
$ |
271,260 |
|
|
$ |
153,272 |
|
收入成本 |
|
|
28,878 |
|
|
|
20,978 |
|
|
|
55,357 |
|
|
|
39,928 |
|
毛利 |
|
|
111,134 |
|
|
|
62,244 |
|
|
|
215,903 |
|
|
|
113,344 |
|
業務費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究與發展 |
|
|
45,664 |
|
|
|
24,032 |
|
|
|
86,488 |
|
|
|
46,847 |
|
銷售及市場推廣 |
|
|
51,269 |
|
|
|
36,118 |
|
|
|
96,484 |
|
|
|
66,225 |
|
一般和行政 |
|
|
13,547 |
|
|
|
6,088 |
|
|
|
28,499 |
|
|
|
13,928 |
|
業務費用共計 |
|
|
110,480 |
|
|
|
66,238 |
|
|
|
211,471 |
|
|
|
127,000 |
|
營業收入(虧損) |
|
|
654 |
|
|
|
(3,994 |
) |
|
|
4,432 |
|
|
|
(13,656 |
) |
其他收入(費用): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
(4,294 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5,001 |
) |
|
|
— |
|
利息收入和其他收入,淨額 |
|
|
4,466 |
|
|
|
326 |
|
|
|
8,069 |
|
|
|
556 |
|
其他收入,淨額 |
|
|
172 |
|
|
|
326 |
|
|
|
3,068 |
|
|
|
556 |
|
所得税撥備前的收益(虧損) |
|
|
826 |
|
|
|
(3,668 |
) |
|
|
7,500 |
|
|
|
(13,100 |
) |
所得税撥備 |
|
|
(542 |
) |
|
|
(281 |
) |
|
|
(737 |
) |
|
|
(340 |
) |
淨收益(損失) |
|
$ |
284 |
|
|
$ |
(3,949 |
) |
|
$ |
6,763 |
|
|
$ |
(13,440 |
) |
普通股股東應佔淨收益(虧損) |
|
$ |
284 |
|
|
$ |
(3,949 |
) |
|
$ |
6,763 |
|
|
$ |
(13,440 |
) |
每股基本淨收益(虧損) |
|
$ |
0.00 |
|
|
$ |
(0.05 |
) |
|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
(0.17 |
) |
稀釋後每股淨收益(虧損) |
|
$ |
0.00 |
|
|
$ |
(0.05 |
) |
|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
(0.17 |
) |
用於計算基本淨值的加權平均份額 每股收益(虧損): |
|
|
299,267 |
|
|
|
82,044 |
|
|
|
297,361 |
|
|
|
79,566 |
|
用於計算稀釋淨值的加權平均份額 每股收益(虧損): |
|
|
330,847 |
|
|
|
82,044 |
|
|
|
329,402 |
|
|
|
79,566 |
|
見簡明合併財務報表附註。
4
DATADOG,Inc.
簡明綜合全面收益表(虧損)
(千)
(未經審計)
|
|
三個月 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
淨收益(損失) |
|
$ |
284 |
|
|
$ |
(3,949 |
) |
|
$ |
6,763 |
|
|
$ |
(13,440 |
) |
其他全面收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣換算調整 |
|
|
149 |
|
|
|
11 |
|
|
|
(91 |
) |
|
|
(40 |
) |
可供銷售商品的未實現收益 證券,税後淨額 |
|
|
2,978 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,023 |
|
|
|
— |
|
其他全面收益(虧損): |
|
|
3,127 |
|
|
|
11 |
|
|
|
1,932 |
|
|
|
(40 |
) |
綜合收益(虧損) |
|
$ |
3,411 |
|
|
$ |
(3,938 |
) |
|
$ |
8,695 |
|
|
$ |
(13,480 |
) |
見簡明合併財務報表附註。
5
DATADOG,Inc.
可轉換優先股和股東權益簡明合併報表(虧損)
(單位為千,共享數據除外)
(未經審計)
|
|
A類和B類 |
|
|
附加 |
|
|
累積 其他 |
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
||||||||
|
|
普通股 |
|
|
實繳 |
|
|
綜合 |
|
|
累積 |
|
|
股東的 |
|
|||||||||
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
(虧損)收入 |
|
|
赤字 |
|
|
權益 |
|
||||||
餘額-2020年3月31日 |
|
|
298,734,720 |
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
921,091 |
|
|
$ |
(1,062 |
) |
|
$ |
(117,137 |
) |
|
$ |
802,895 |
|
在以下情況下發行普通股 股票期權的行使 |
|
|
3,075,059 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,422 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,422 |
|
較早行使的股額的歸屬 選項 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
294 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
294 |
|
有限制股份單位的歸屬 |
|
|
3,658 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
發行有限制的股份 普通股 |
|
|
120,992 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,169 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,169 |
|
根據該計劃發行普通股 員工股票購買計劃,淨額 扣繳税款的股票 |
|
|
320,104 |
|
|
|
— |
|
|
|
6,703 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,703 |
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
17,032 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
17,032 |
|
2025年可轉換股票的股權構成 高級筆記,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
162,570 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
162,570 |
|
購買與以下相關的已設置上限的呼叫 2025年可轉換優先票據 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(89,625 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(89,625 |
) |
累計其他變更 綜合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,127 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,127 |
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
284 |
|
|
|
284 |
|
餘額-2020年6月30日 |
|
|
302,254,533 |
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
1,027,656 |
|
|
$ |
2,065 |
|
|
$ |
(116,853 |
) |
|
$ |
912,871 |
|
6
|
|
敞篷車 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附加 |
|
|
累積 其他 |
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
||||||||
|
|
優先股 |
|
|
普通股 |
|
|
實繳 |
|
|
綜合 |
|
|
累積 |
|
|
股東的 |
|
||||||||||||||
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
(虧損)收入 |
|
|
赤字 |
|
|
赤字 |
|
||||||||
餘額-2019年3月31日 |
|
|
179,814,912 |
|
|
$ |
140,805 |
|
|
|
80,953,806 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
34,853 |
|
|
$ |
(20 |
) |
|
$ |
(116,397 |
) |
|
$ |
(81,564 |
) |
發行普通股 在行使股票期權時 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,065,947 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,162 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,162 |
|
提前行使的歸屬 股票期權 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
99 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
99 |
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,965 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,965 |
|
轉換無投票權普通股 |
|
|
(803,481 |
) |
|
|
(53 |
) |
|
|
803,481 |
|
|
|
— |
|
|
|
53 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
53 |
|
累計其他變更 綜合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11 |
|
|
|
— |
|
|
|
11 |
|
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,949 |
) |
|
|
(3,949 |
) |
餘額-2019年6月30日 |
|
|
179,011,431 |
|
|
$ |
140,752 |
|
|
|
86,823,234 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
41,132 |
|
|
$ |
(9 |
) |
|
$ |
(120,346 |
) |
|
$ |
(79,223 |
) |
7
DATADOG,Inc.
可轉換優先股和股東權益簡明合併報表(虧損)
(單位為千,共享數據除外)
(未經審計)
|
|
A類和B類 |
|
|
附加 |
|
|
累積 其他 |
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
||||||||
|
|
普通股 |
|
|
實繳 |
|
|
綜合 |
|
|
累積 |
|
|
股東的 |
|
|||||||||
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
(虧損)收入 |
|
|
赤字 |
|
|
權益 |
|
||||||
餘額-2019年12月31日 |
|
|
296,386,950 |
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
905,821 |
|
|
$ |
133 |
|
|
$ |
(123,616 |
) |
|
$ |
782,341 |
|
在以下情況下發行普通股 股票期權的行使 |
|
|
5,422,829 |
|
|
|
— |
|
|
|
7,235 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,235 |
|
較早行使的股額的歸屬 選項 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
588 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
588 |
|
有限制股份單位的歸屬 |
|
|
3,658 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
發行有限制的股份 普通股 |
|
|
120,992 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,169 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,169 |
|
根據該計劃發行普通股 員工股票購買計劃,淨額 扣繳税款的股票 |
|
|
320,104 |
|
|
|
— |
|
|
|
6,703 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,703 |
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
29,195 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
29,195 |
|
2025年可轉換股票的股權構成 高級筆記,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
162,570 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
162,570 |
|
購買與以下相關的已設置上限的呼叫 2025年可轉換優先票據 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(89,625 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(89,625 |
) |
累計其他變更 綜合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,932 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,932 |
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,763 |
|
|
|
6,763 |
|
餘額-2020年6月30日 |
|
|
302,254,533 |
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
1,027,656 |
|
|
$ |
2,065 |
|
|
$ |
(116,853 |
) |
|
$ |
912,871 |
|
8
|
|
敞篷車 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無投票權 |
|
|
附加 |
|
|
累積 其他 |
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
|||||||||||||
|
|
優先股 |
|
|
普通股 |
|
|
普通股 |
|
|
實繳 |
|
|
綜合 |
|
|
累積 |
|
|
股東的 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
(虧損)收入 |
|
|
赤字 |
|
|
赤字 |
|
||||||||||
餘額-12月31日, 2018 |
|
|
179,814,912 |
|
|
$ |
140,805 |
|
|
|
78,180,606 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
30,834 |
|
|
$ |
31 |
|
|
$ |
(106,906 |
) |
|
$ |
(76,041 |
) |
發行普通股 在行使 股票期權 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,839,147 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,470 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,470 |
|
提前行使的歸屬 股票期權 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
313 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
313 |
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,462 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,462 |
|
轉換優先股 換成普通股 |
|
|
(803,481 |
) |
|
|
(53 |
) |
|
|
803,481 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
53 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
53 |
|
累計其他變更 綜合(虧損)收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(40 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(40 |
) |
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(13,440 |
) |
|
|
(13,440 |
) |
餘額-2019年6月30日 |
|
|
179,011,431 |
|
|
$ |
140,752 |
|
|
|
86,823,234 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
41,132 |
|
|
$ |
(9 |
) |
|
$ |
(120,346 |
) |
|
$ |
(79,223 |
) |
見簡明合併財務報表附註。
9
DATADOG,Inc.
簡明合併現金流量表
(千)
(未經審計)
|
|
截至6月30日的6個月, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
來自經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益(損失) |
|
$ |
6,763 |
|
|
$ |
(13,440 |
) |
將淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊攤銷 |
|
|
7,395 |
|
|
|
4,769 |
|
有價證券折價或溢價攤銷 |
|
|
1,460 |
|
|
|
— |
|
債務貼現和發行成本攤銷 |
|
|
2,484 |
|
|
|
— |
|
遞延合同成本的攤銷 |
|
|
4,627 |
|
|
|
2,252 |
|
基於股票的薪酬,扣除資本化金額後的淨額 |
|
|
28,894 |
|
|
|
5,339 |
|
非現金租賃費用 |
|
|
6,551 |
|
|
|
4,615 |
|
應收賬款撥備 |
|
|
2,001 |
|
|
|
553 |
|
處置財產和設備的損失 |
|
|
8 |
|
|
|
4 |
|
營業資產和負債的變化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
應收帳款,淨額 |
|
|
(23,684 |
) |
|
|
(12,179 |
) |
遞延合同成本 |
|
|
(11,237 |
) |
|
|
(6,112 |
) |
預付費用和其他流動資產 |
|
|
(6,481 |
) |
|
|
(12,206 |
) |
其他資產 |
|
|
(915 |
) |
|
|
(4,029 |
) |
應付帳款 |
|
|
2,692 |
|
|
|
7,473 |
|
應計費用和其他負債 |
|
|
1,648 |
|
|
|
(8,601 |
) |
遞延收入 |
|
|
26,787 |
|
|
|
34,542 |
|
經營活動提供的淨現金 |
|
|
48,993 |
|
|
|
2,980 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
購買有價證券 |
|
|
(1,203,513 |
) |
|
|
— |
|
有價證券的到期日 |
|
|
121,854 |
|
|
|
— |
|
購買財產和設備 |
|
|
(2,924 |
) |
|
|
(4,979 |
) |
資本化的軟件開發成本 |
|
|
(8,154 |
) |
|
|
(4,408 |
) |
為收購企業而支付的現金;扣除所獲得的現金後的淨額 |
|
|
(2,363 |
) |
|
|
— |
|
投資活動所用現金淨額 |
|
|
(1,095,100 |
) |
|
|
(9,387 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
行使股票期權所得收益 |
|
|
7,235 |
|
|
|
5,197 |
|
首次公開發行(IPO)成本 |
|
|
(421 |
) |
|
|
(156 |
) |
根據員工購股計劃發行普通股所得款項 |
|
|
7,680 |
|
|
|
— |
|
根據員工購股計劃支付的與股票淨結算相關的員工工資税 |
|
|
(859 |
) |
|
|
— |
|
發行可轉換優先票據所得款項,扣除發行成本 |
|
|
730,681 |
|
|
|
— |
|
購買與可轉換優先票據相關的封頂看漲期權 |
|
|
(89,625 |
) |
|
|
— |
|
籌資活動提供的現金淨額 |
|
|
654,691 |
|
|
|
5,041 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
|
(113 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
|
|
(391,529 |
) |
|
|
(1,389 |
) |
現金、現金等價物和限制性現金-期初 |
|
|
601,189 |
|
|
|
64,980 |
|
現金、現金等價物和限制性現金-期末 |
|
$ |
209,660 |
|
|
$ |
63,591 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流量信息的補充披露: |
|
|
|
|
|
|
|
|
繳納所得税的現金 |
|
$ |
142 |
|
|
$ |
52 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充披露非現金投融資 活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
應計財產和設備購置 |
|
$ |
814 |
|
|
$ |
3,446 |
|
計入資本化軟件開發成本的股票薪酬 |
|
$ |
301 |
|
|
$ |
123 |
|
提前行使期權的歸屬 |
|
$ |
588 |
|
|
$ |
313 |
|
計入應付賬款和應計負債的可轉換優先票據發行成本 |
|
$ |
474 |
|
|
$ |
— |
|
與發行可轉換優先票據相關的遞延税項負債 |
|
$ |
(10,502 |
) |
|
$ |
— |
|
與有價證券未實現收益相關的遞延税項負債 |
|
$ |
(701 |
) |
|
$ |
— |
|
為收購業務而發行普通股限售股 |
|
$ |
5,169 |
|
|
$ |
— |
|
收購阻礙 |
|
$ |
1,500 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金、現金等價物和限制性現金的對賬 在簡明綜合資產負債表內列示的金額 在上述現金流量表中: |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
206,202 |
|
|
$ |
52,286 |
|
限制性現金-包括預付費用和其他流動資產的金額 其他資產 |
|
|
3,458 |
|
|
|
11,305 |
|
現金總額、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
209,660 |
|
|
$ |
63,591 |
|
見簡明合併財務報表附註。
10
DATADOG,Inc.
簡明合併財務報表附註
1.業務組織機構和業務描述
業務説明
Datadog,Inc.(“Datadog”或“公司”)於2010年6月4日在特拉華州註冊成立。該公司是雲時代開發人員、IT運營團隊和業務用户的監控和分析平臺。該公司的SaaS平臺集成並自動化了基礎設施監控、應用程序性能監控、日誌管理和安全監控,為其客户的整個技術堆棧提供統一、實時的可觀察性。該公司總部設在紐約市,並在全球各地設有辦事處。
2.重大會計政策的列報依據和彙總
未經審計的中期簡明綜合財務信息
未經審計的簡明合併財務報表包括Datadog公司的賬目。本公司及其全資附屬公司的中期報告乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)及美國證券交易委員會(“SEC”)的中期報告要求編制,並已按美國公認會計原則(“GAAP”)及美國證券交易委員會(“SEC”)的中期報告要求編制。在這些規則允許的情況下,GAAP通常要求的某些腳註或其他財務信息可以縮寫或省略。這些財務報表與公司年度財務報表的編制基礎相同,管理層認為,這些報表反映了所有調整,僅包括正常的經常性調整,這些調整對於公司財務信息的公允報告是必要的。這些中期業績不一定表明截至2020年12月31日的會計年度或任何其他中期或任何其他未來年度的預期結果。隨附的未經審計簡明綜合財務報表及相關財務資料應與本公司於2020年2月25日提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(“年報”)中所載的經審計綜合財務報表及相關附註一併閲讀。
陳述的基礎
隨附的簡明綜合財務報表是根據公認會計準則編制的。
鞏固原則
精簡的合併財務報表包括Datadog,Inc.的賬户。及其全資子公司。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
股票分割
2019年9月6日,董事會和股東批准了經修訂和重述的本公司公司註冊證書,對本公司的普通股和可轉換優先股的已發行和流通股進行3比1的股票拆分,並將本公司普通股和可轉換優先股的法定股份分別增加至380,000,000股和179,814,912股。拆分於2019年9月6日生效,每股面值沒有任何變化。
所有與公司普通股、可轉換優先股和股票獎勵相關的信息均已追溯調整,以使2019年9月6日的1股換3股拆分生效。
預算的使用
按照公認會計原則編制簡明綜合財務報表要求管理層作出影響簡明綜合財務報表和附註中報告金額的估計和假設。這些估計包括有價證券的公允價值、信貸損失準備、從企業合併中獲得的資產和承擔的負債的公允價值、財產、設備、軟件和有限壽命無形資產的使用壽命、基於股票的補償(包括確定公司股票在首次公開募股(“IPO”)之前的公允價值)、普通股和可贖回優先股在首次公開募股(IPO)之前的公允價值、長期資產及其可回收價值(包括商譽)的估值、遞延合同成本的預期受益期、遞延合同成本的遞增預期受益期、上市前普通股和可贖回優先股的公允價值、長期資產及其可回收價值(包括商譽)、遞延合同成本的預計受益期、遞延合同成本的增量。實現遞延税項資產和不確定的税收狀況,收入確認和間接成本在收入成本和運營費用之間的分配。該公司的估計是基於歷史經驗和管理層認為合理的假設。該公司定期評估這些估計,但實際結果可能與這些估計大不相同。
11
最近採用的會計公告
2016年6月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)第2016-13號,“金融工具-信貸損失”(主題326):“金融工具信用損失的計量”,其中要求一個實體利用一種名為當前預期信用損失(“CECL”)模型的新減值模型來估計其壽命“預期信用損失”,並記錄一項減值準備,當從金融資產的攤餘成本基礎上扣除時,該撥備代表預計在金融工具上收取的淨金額。CECL模式預計將導致更及時地確認信貸損失。此外,ASU No.2016-13修訂了目前可供出售的用於投資的債務證券的安全減值模型。當公允價值低於資產的攤銷成本時,新模型將要求估計預期的信貸損失。與信貸相關的減值(以及隨後的收回)在資產負債表上確認為撥備,並對損益表進行相應調整。非信貸相關損失將繼續通過保監處確認。本指引還要求對按攤銷成本計量的金融資產、貸款和可供出售的債務證券進行新的披露。各實體將把該準則的規定作為累積效應調整適用於自採用指導意見的第一個報告期開始時的留存收益。公司於2020年1月1日採用了這一ASU,並認定ASU對公司的簡明合併財務報表沒有實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-15號,《客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的會計處理》,將作為服務合同的託管安排中發生的實施成本的核算與會計準則編碼(ASC)350-40《內部使用軟件》下開發或獲取內部使用軟件所發生的實施成本的核算相一致,以確定哪些成本應資本化並確認為資產,哪些成本應支出。公司於1月1日採用了ASU。公司採用這一ASU對公司的簡明合併財務報表沒有實質性影響。“
尚未採用的會計公告
2019年12月,FASB發佈了ASU No.2019-12,所得税(主題740):簡化所得税會計,旨在通過改進GAAP的某些領域來降低會計標準的複雜性,而不會損害提供給財務報表用户的信息。自2020年12月31日起,本公司將失去其新興成長型公司地位,本指導意見將從2021年1月1日起對本公司生效。該公司目前正在評估採用這一準則對其簡明綜合財務報表的影響。
3.有價證券
以下為截至2020年6月30日和2019年12月31日可供出售的有價證券摘要,不包括在簡明綜合資產負債表上分類為現金和現金等價物的證券(單位:千):
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2020年6月30日 |
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攤銷 成本 |
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未實現 利得 |
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未實現 損失 |
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|
公平 價值 |
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||||
商業債務證券 |
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$ |
904,826 |
|
|
$ |
2,221 |
|
|
$ |
(272 |
) |
|
$ |
906,775 |
|
存單 |
|
|
30,802 |
|
|
|
73 |
|
|
|
— |
|
|
|
30,875 |
|
美國政府機構 |
|
|
8,566 |
|
|
|
8 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,574 |
|
美國政府國庫券 |
|
|
210,176 |
|
|
|
664 |
|
|
|
— |
|
|
|
210,840 |
|
商業票據 |
|
|
102,458 |
|
|
|
78 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
102,533 |
|
有價證券 |
|
$ |
1,256,828 |
|
|
$ |
3,044 |
|
|
$ |
(275 |
) |
|
$ |
1,259,597 |
|
|
|
2019年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
攤銷 成本 |
|
|
未實現 利得 |
|
|
未實現 損失 |
|
|
公平 價值 |
|
||||
商業債務證券 |
|
$ |
80,376 |
|
|
$ |
46 |
|
|
$ |
(5 |
) |
|
$ |
80,417 |
|
美國政府國庫券 |
|
|
72,467 |
|
|
|
10 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
72,473 |
|
商業票據 |
|
|
23,784 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
23,784 |
|
有價證券 |
|
$ |
176,627 |
|
|
$ |
56 |
|
|
$ |
(9 |
) |
|
$ |
176,674 |
|
12
截至2020年6月30日,截至剩餘合同到期日,可供出售的可交易證券的公允價值如下(以千為單位):
一年內到期 |
|
$ |
894,242 |
|
在一年到五年內到期 |
|
|
365,355 |
|
總計 |
|
$ |
1,259,597 |
|
根據對現有證據的評估,本公司不認為任何未實現虧損可歸因於與信貸相關的因素。為了確定價值下降是否與信用損失有關,除其他因素外,該公司還評估以下因素:公允價值低於攤餘成本基礎的程度、評級機構對證券評級的變化以及與證券發行人或其行業具體相關的任何不利條件。有價證券的未實現損益在税後淨額列報。
4.公允價值計量
下表列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日按公允價值經常性計量的公司金融資產和負債的信息,並顯示了用於確定此類公允價值的估值投入的公允價值層次(以千為單位):
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|
截至2020年6月30日的公允價值計量 |
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|||||||||||||
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1級 |
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2級 |
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第3級 |
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總計 |
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金融資產: |
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現金等價物: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貨幣市場基金 |
|
$ |
152,796 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
152,796 |
|
商業票據 |
|
|
— |
|
|
|
32,344 |
|
|
|
— |
|
|
|
32,344 |
|
公司債務證券 |
|
|
— |
|
|
|
4,339 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,339 |
|
有價證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
公司債務證券 |
|
|
— |
|
|
|
906,776 |
|
|
|
— |
|
|
|
906,776 |
|
美國政府機構 |
|
|
— |
|
|
|
8,574 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,574 |
|
存單 |
|
|
— |
|
|
|
30,875 |
|
|
|
— |
|
|
|
30,875 |
|
美國政府國庫券 |
|
|
— |
|
|
|
210,839 |
|
|
|
— |
|
|
|
210,839 |
|
商業票據 |
|
|
— |
|
|
|
102,533 |
|
|
|
— |
|
|
|
102,533 |
|
金融資產總額 |
|
$ |
152,796 |
|
|
$ |
1,296,280 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,449,076 |
|
|
|
截至2019年12月31日的公允價值計量 |
|
|||||||||||||
|
|
1級 |
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|
2級 |
|
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第3級 |
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|
總計 |
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||||
金融資產: |
|
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|
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|
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|
現金等價物: |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
貨幣市場基金 |
|
$ |
588,762 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
588,762 |
|
有價證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
公司債務證券 |
|
|
— |
|
|
|
80,417 |
|
|
|
— |
|
|
|
80,417 |
|
美國政府國庫券 |
|
|
— |
|
|
|
72,473 |
|
|
|
— |
|
|
|
72,473 |
|
商業票據 |
|
|
— |
|
|
|
23,784 |
|
|
|
— |
|
|
|
23,784 |
|
金融資產總額 |
|
$ |
588,762 |
|
|
$ |
176,674 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
765,436 |
|
該公司將其高流動性貨幣市場基金歸入公允價值等級的第一級,因為它們是根據活躍市場的報價進行估值的。該公司將其商業票據、公司債務證券、美國政府機構、存單和美國政府國庫券歸類在2級以內,因為它們是使用市場上直接或間接可見的報價以外的投入進行估值的,包括可能交易不活躍的相同標的證券的現成定價來源。
除現金等價物和有價證券外,該公司還按季度計量其未償還可轉換優先票據的公允價值,以進行披露。由於可轉換優先票據的交易活動有限,本公司認為可轉換優先票據的公允價值為二級計量。詳情請參閲簡明綜合財務報表附註7,可轉換優先票據。
13
5.財產和設備,淨值
財產和設備,淨額包括以下內容(以千計):
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6月30日, 2020 |
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|
12月31日, 2019 |
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計算機和設備 |
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$ |
9,664 |
|
|
$ |
7,536 |
|
傢俱和固定裝置 |
|
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4,986 |
|
|
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4,804 |
|
租賃權的改進 |
|
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17,181 |
|
|
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16,517 |
|
資本化的軟件開發成本 |
|
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33,085 |
|
|
|
24,630 |
|
總資產和設備 |
|
$ |
64,916 |
|
|
$ |
53,487 |
|
減去:累計折舊和攤銷 |
|
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(27,752 |
) |
|
|
(20,738 |
) |
財產和設備合計(淨額) |
|
$ |
37,164 |
|
|
$ |
32,749 |
|
公司將與內部使用的計算機軟件開發相關的成本資本化,並計入資產和設備淨額內的資本化軟件開發成本。
截至2020年6月30日的三個月和六個月的折舊和攤銷費用分別約為350萬美元和700萬美元。截至2019年6月30日的三個月和六個月的折舊和攤銷費用分別約為250萬美元和440萬美元。
6.收購、無形資產和商譽
2020年收購
在截至2020年6月30日的六個月內,我們以現金和股票的收購價格完成了一項收購。根據美國會計準則第805號“業務合併”,此次收購作為業務合併入賬。根據各自的估計公允價值,購買價格分配給了150萬美元的無形資產和780萬美元的商譽。由此產生的商譽不能從所得税中扣除。
無形資產
無形資產,淨額由以下各項組成(以千計):
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2020年6月30日 |
||||||||||||
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|
毛 攜載 金額 |
|
|
累積 攤銷 |
|
|
網 攜載 金額 |
|
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攤銷 期間 |
|||
發達的技術 |
|
$ |
4,592 |
|
|
$ |
(2,006 |
) |
|
$ |
2,586 |
|
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2-3年 |
|
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2019年12月31日 |
||||||||||||
|
|
毛 攜載 金額 |
|
|
累積 攤銷 |
|
|
網 攜載 金額 |
|
|
攤銷 期間 |
|||
發達的技術 |
|
$ |
3,046 |
|
|
$ |
(1,611 |
) |
|
$ |
1,435 |
|
|
2-3年 |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月,無形攤銷費用分別約為20萬美元和20萬美元,截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月,無形攤銷費用分別約為40萬美元和40萬美元。已開發技術的攤銷包括在公司簡明綜合經營報表的收入成本中。
14
截至2020年6月30日,未來按年攤銷費用預計如下(單位:千):
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|
金額 |
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|
2020年剩餘時間 |
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$ |
542 |
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2021 |
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1,018 |
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2022 |
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|
774 |
|
2023 |
|
252 |
|
|
總計 |
|
$ |
2,586 |
|
商譽
商譽賬面金額的變動情況如下(以千計):
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|
金額 |
|
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截至2019年12月31日的餘額 |
|
$ |
9,058 |
|
外幣換算調整 |
|
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(12 |
) |
2020年收購 |
|
|
7,814 |
|
截至2020年6月30日的餘額 |
|
$ |
16,860 |
|
7.可轉換優先債券
於2020年6月2日,本公司根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)第144A條,以私募方式向合資格機構買家發行本金總額為0.125%的2025年到期的可轉換優先票據(“2025年票據”)。在扣除最初購買者的折扣和估計的發債成本後,出售2025年債券的淨收益總額約為7.302億美元。2025年債券的息率為年息0.125釐,由2020年12月15日開始,每半年派息一次,日期為每年的6月15日及12月15日。除非提前轉換、贖回或回購,否則2025年債券將於2025年6月15日到期。
只有在以下情況下,持有人才可以在緊接2025年3月15日前一個工作日收盤前的任何時間選擇轉換票據:
|
(1) |
在2020年9月30日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內),如果在截至上一個日曆季度的最後一個交易日(包括前一個日曆季度的最後一個交易日)的30個連續交易日內,至少20個交易日(無論是否連續),公司A類普通股的最後報告銷售價格大於或等於每個適用交易日轉換價格的130%; |
|
(2) |
在測算期內每個交易日2025年票據本金每1,000美元的交易價低於公司A類普通股最近一次報告銷售價格的98%和該交易日的換算率的連續10個交易日後的5個營業日內; |
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(3) |
如公司贖回該2025債券,可於緊接贖回日期前一個預定交易日的營業時間結束前的任何時間贖回該2025債券;或 |
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(4) |
在特定公司事件發生時,如管理2025年票據的契約(“契約”)所述。 |
在2025年3月15日或之後,直到緊接到期日之前的第二個預定交易日交易結束為止,持有者可以根據持有者的選擇,以1,000美元本金的整數倍轉換其全部或任何部分票據,無論上述情況如何。2025年債券的轉換率最初為每1,000美元債券本金持有10.8338股A類普通股(相當於初始轉換價格約為每股普通股92.3美元),可根據契約中的規定進行調整。轉換後,公司將根據公司的選擇,支付或交付現金、公司A類普通股的股票或公司普通股的現金和股票的組合。如果公司完全以現金或通過支付和交付(視情況而定)其A類普通股的現金和股票組合來履行其轉換義務,轉換時到期的A類普通股(如果有)的現金和股票金額將基於契約中所述的30個交易日觀察期內每個交易日的按比例計算的每日轉換價值。此外,如果特定公司事件在適用到期日之前發生,或者如果公司選擇贖回2025年票據,公司將在某些情況下提高與此類公司事件或贖回相關而選擇轉換票據的持有人的轉換率。本公司目前的意圖是以現金支付2025年票據的本金金額。
15
在截至2020年6月30日的前三個月內,允許2025年債券持有人轉換的條件尚未滿足。因此,2025年票據在截至2020年6月30日的前三個月不可轉換,並在公司的壓縮綜合資產負債表上被歸類為長期債務。
公司可能不會在2023年6月20日之前贖回2025年債券。在2023年6月20日或之後,在緊接到期日之前的第31個預定交易日之前,如果其A類普通股的最後報告銷售價格在截至(包括該期間的最後一個交易日)的任何30個連續交易日內至少為當時有效轉換價格的130%,本公司可選擇以現金贖回全部或任何部分2025年債券,緊接本公司發出贖回通知日期前一個交易日,贖回價格相等於將贖回的2025年債券本金的100%,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。
在核算2025年債券的發行時,2025年債券分為負債部分和權益部分。負債部分的賬面值是通過計量沒有相關可兑換特徵的類似負債的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從各自2025年期票據的面值中減去負債部分的公允價值來確定的。這一差額代表使用實際利率法在2025年票據的預期條款上攤銷為利息支出的債務折價。代表轉換選擇權的股權部分的賬面價值為1.772億美元。股權部分計入額外實收資本,只要其繼續符合股權分類條件,就不會重新計量。
在核算與2025年票據相關的1,730萬美元的債務發行成本時,公司按與分配收益相同的比例將產生的總金額分配給2025年票據的負債和權益部分。負債部分的發行成本約為1320萬美元,將與債務折扣一起攤銷至2025年債券合同期的利息支出,實際利率為55.97%。可歸因於股權部分的發行成本約為410萬美元,並從代表額外實收資本中的轉換選擇權的股權部分中扣除。截至2020年6月30日,50萬美元的發行成本計入應付賬款和應計負債。
2025年債券負債部分的賬面淨值如下(以千計):
|
|
6月30日, 2020 |
|
|
校長 |
|
$ |
747,500 |
|
未攤銷債務貼現 |
|
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(174,829 |
) |
未攤銷債務發行成本 |
|
|
(13,050 |
) |
淨賬面金額 |
|
$ |
559,621 |
|
2025年債券的權益部分賬面淨值如下(以千計):
|
|
6月30日, 2020 |
|
|
轉換期權的債務折扣 |
|
$ |
177,169 |
|
發行成本 |
|
|
(4,099 |
) |
遞延納税淨負債 |
|
|
(10,500 |
) |
淨賬面金額 |
|
$ |
162,570 |
|
截至2020年6月30日,2025年債券的總估計公允價值約為8.826億美元。公允價值是根據2025年債券在此期間最後一個交易日每100美元的收盤價確定的。2025年債券的公允價值主要受公司A類普通股的交易價格和市場利率的影響。
16
下表列出了截至2020年6月30日的3個月和6個月與2025年債券相關的利息支出(單位:千):
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|
截至6月30日的三個月和六個月, 2020 |
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|
合同利息支出 |
|
$ |
73 |
|
債務貼現攤銷 |
|
|
2,340 |
|
發行成本攤銷 |
|
|
144 |
|
總計 |
|
$ |
2,557 |
|
已設置上限的呼叫
關於2025年債券的定價,該公司與某些交易對手進行了私下協商的封頂看漲交易(“封頂看漲”)。每個有上限的看漲期權的初始執行價約為每股92.30美元,可能會有一定的調整,這與2025年債券的初始轉換價格相對應。有上限的贖回最初的上限價格為每股151.04美元,可能會有一定的調整。有上限的贖回預計將部分抵消2025年債券的任何轉換時對公司A類普通股的潛在稀釋,這種抵消受基於上限價格的上限的限制。經反稀釋調整後,有上限的贖回包括約810萬股公司A類普通股。出於會計目的,有上限的看漲電話是單獨的交易,不是2025年債券條款的一部分。由於這些交易符合某些會計標準,被封頂的催繳被記錄在股東權益中,不作為衍生品計入。購買有上限的看漲電話所產生的8960萬美元的成本記錄為額外實收資本的減少,不會重新計量。
8.承擔及或有事項
不可取消的材料承諾-2020年1月,本公司簽訂了一項雲託管協議,購買承諾總額為2100萬美元,應在適用協議日期後的三年內支付。
非所得税事項-2016年1月,作為融資的一部分,該公司與某些員工一起,在普通股回購交易中記錄了540萬美元的或有聯邦工資税負債。這些交易的潛在工資税處理受到不確定性的影響,或有工資税負債被認為是可能的,並可合理評估。2020年4月15日,評估或有聯邦工資税負債的限制期到期,公司在法律上被解除了作為主要義務人的地位。因此,公司在截至2020年6月30日的6個月內,在精簡綜合營業報表中確認了560萬美元的收益。
401(K)計劃-公司發起一項涵蓋所有符合條件的美國員工的401(K)固定繳費計劃。對401(K)計劃的貢獻是可自由支配的。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月,公司沒有對401(K)計劃做出任何配套貢獻。
法律事宜-本公司不時涉及日常業務過程中出現的各種索賠和法律訴訟。雖然預測或決定這些事項的最終結果並不可行,但本公司相信其目前的任何法律程序均不會對其財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
賠償-公司在正常業務過程中與其他各方(包括業務合作伙伴、投資者、承包商、客户以及公司的高級管理人員、董事和某些員工)根據某些協議訂立賠償條款。本公司已同意就因本公司的活動或不遵守本公司作出的某些陳述和保證而造成的實際或威脅的第三方索賠,對受補償方的索賠和相關損失進行賠償和抗辯。由於公司先前索賠的歷史有限,以及每個特定條款涉及的獨特事實和情況,無法確定這些賠償條款下的最大潛在損失。到目前為止,該公司與賠償條款相關的簡明綜合經營報表中記錄的虧損還不是很大。
17
9.租契
該公司已經為其設施簽訂了各種不可取消的運營租約,這些租約將在2020財年至2029年之間到期。某些租賃協議包含公司可以選擇續簽租期最長為五年的租約,或者可以選擇在三年內提前終止租約。本公司在以逐租方式釐定租賃期時,會考慮該等可由本公司全權酌情選擇的方案。
這些租賃的租賃費用在租賃期內以直線基礎確認,可變租賃付款在發生這些付款的期間確認。
公司簡明綜合經營報表中確認的租賃成本構成如下(以千計):
|
|
三個月 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
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||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
經營租賃成本(1) |
|
$ |
4,110 |
|
|
$ |
2,861 |
|
|
$ |
8,070 |
|
|
$ |
5,830 |
|
可變租賃成本(2) |
|
|
— |
|
|
|
7 |
|
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
短期租賃成本 |
|
|
997 |
|
|
|
948 |
|
|
|
1,896 |
|
|
|
1,584 |
|
1) |
包括截至2020年和2019年6月30日的三個月的非現金租賃費用分別為340萬美元和220萬美元,以及截至2020年和2019年6月30日的六個月的非現金租賃費用分別為660萬美元和450萬美元。 |
2) |
主要涉及消費物價指數調整、公共區域維修和物業税。 |
與公司經營租賃相關的補充現金流信息和非現金活動如下(單位:千):
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
為計入租賃負債的金額支付的現金 |
|
$ |
6,310 |
|
|
$ |
4,548 |
|
為換取新的租賃負債而獲得的經營租賃資產 |
|
|
11,581 |
|
|
|
— |
|
本公司經營租賃按會計年度計算的租賃負債到期日如下(單位:千):
|
|
金額 |
|
|
2020年剩餘時間 |
|
$ |
8,607 |
|
2021 |
|
|
17,369 |
|
2022 |
|
|
17,164 |
|
2023 |
|
|
15,006 |
|
2024 |
|
|
2,572 |
|
2025年及以後 |
|
|
15,513 |
|
租賃付款總額 |
|
$ |
76,231 |
|
減去:推定利息 |
|
|
(8,826 |
) |
租賃負債現值 |
|
$ |
67,405 |
|
截至2020年6月30日,公司另有一項經營租賃尚未開始。本次經營租賃將於2021財年開始,租期為8年。根據寫字樓租約的條款,公司將在租約有效期內總共支付1900萬美元。
18
本公司經營租賃的加權平均剩餘租期和折扣率如下:
|
|
6月30日, 2020 |
|
|
加權平均剩餘租賃年限(年) |
|
|
4.97 |
|
加權平均貼現率 |
|
|
4.78 |
% |
10.收入
地理信息
按地點劃分的收入由客户的賬單地址決定。下表列出了按地理區域劃分的收入(單位:千):
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|
三個月 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
北美 |
|
$ |
106,106 |
|
|
$ |
62,198 |
|
|
$ |
205,488 |
|
|
$ |
115,436 |
|
國際 |
|
|
33,906 |
|
|
|
21,024 |
|
|
|
65,772 |
|
|
|
37,836 |
|
總計 |
|
$ |
140,012 |
|
|
$ |
83,222 |
|
|
$ |
271,260 |
|
|
$ |
153,272 |
|
遞延收入和剩餘履約義務
本公司的某些客户在履行履約義務之前支付費用,其他按月合同條款的客户按月支付欠款。當客户收到賬單或公司在履行公司合同上的履約義務之前收到客户付款時,公司將合同負債記錄為遞延收入。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月中,在每個這樣的期間開始時計入遞延收入餘額的確認收入分別為6490萬美元和3720萬美元。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月中,在每個此類期間開始時計入遞延收入餘額的確認收入分別為1.08億美元和5170萬美元。
剩餘履約債務是指截至報告期末,分配給未交付或部分未交付履約義務的合同中的交易價格總額。剩餘的履約義務包括未賺取的收入、具有未來分期付款的多年合同,以及在任何給定時期結束時根據已接受的客户合同未履行的某些訂單。截至2020年6月30日和2019年12月31日,分配給剩餘履約義務的交易總價分別為2.867億美元和2.438億美元。與該公司的提款合同相關的收入的時間存在不確定性,因為未來的收入往往與過去的收入有很大的不同。然而,該公司預計將在未來24個月內確認基本上所有剩餘的履約義務。
應收帳款
於截至2020年6月30日及2019年6月30日止六個月內,本公司分別就被視為無法收回的應收賬款從信貸損失撥備中扣除50萬美元及10萬美元。
未開票應收賬款是指在尚未向客户提交賬單的合同上確認的收入,因為截至資產負債表日期,這些金額已經賺取,但不是合同上可以開票的。未開票的應收賬款餘額應在一年內到期。截至2020年6月30日和2019年12月31日,分別約1,600萬美元和1,440萬美元的未開單應收賬款計入了公司簡明綜合資產負債表上的應收賬款。
19
遞延合同成本
公司銷售人員賺取的銷售佣金被認為是與客户簽訂合同的增量和可收回成本。這些成本被遞延,然後在確定為四年的受益期內攤銷。預計在資產負債表日起一年內確認的金額記為遞延合同成本,當期;其餘部分在簡明合併資產負債表中記為遞延合同成本,非當期。
截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司壓縮綜合資產負債表上的遞延合同成本分別為3240萬美元和2580萬美元。截至2020年和2019年6月30日的三個月,攤銷費用分別為240萬美元和130萬美元,截至2020年和2019年6月30日的六個月,攤銷費用分別為460萬美元和230萬美元。
下表是公司遞延合同成本的前滾(以千為單位):
|
|
金額 |
|
|
截至2019年12月31日的餘額 |
|
$ |
25,755 |
|
遞延合同成本的附加費用 |
|
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11,237 |
|
遞延合同成本的攤銷 |
|
|
(4,627 |
) |
截至2020年6月30日的餘額 |
|
$ |
32,365 |
|
11.股東權益
A類和B類普通股
公司有兩類普通股,A類和B類。A類和B類普通股持有者的權利是相同的,除了投票權和轉換權之外。A類普通股每股享有一票投票權,B類普通股每股享有10票投票權。B類普通股的股票可以根據股東的選擇隨時轉換為A類普通股,並在出售或轉讓為A類普通股時自動轉換,但某些有限的例外情況除外。
在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,分別有30,092,969股和117,610,911股B類普通股轉換為A類普通股。
截至2020年6月30日,公司已授權發行20億股A類普通股和3.1億股B類普通股,每股面值0.00001美元,其中A類普通股187,108,585股,B類普通股115,145,948股。
股權激勵計劃
公司有兩個股權激勵計劃,2012年股權激勵計劃(“2012計劃”)和2019年股權激勵計劃(“2019年計劃”)。與IPO有關,本公司停止根據2012年計劃授予獎勵,當時根據2012計劃剩餘可供發行的所有股票均轉移到2019年計劃。根據2019年計劃,董事會和董事會任何其他委員會或小組委員會可以向員工、顧問授予股票期權、股票增值權(“SARS”)、限制性股票獎勵(“RSA”)、限制性股票單位(“RSU”)、基於業績的獎勵和其他獎勵,每個獎勵的估值或基於公司的A類普通股,其中每個獎勵的估值或基於公司A類普通股的獎勵包括股票期權、股票增值權(“SARS”)、限制性股票獎勵(“RSA”)、限制性股票單位(“RSU”)以及基於公司A類普通股的業績獎勵和其他獎勵。截至2020年6月30日,根據2019年計劃,可供授予的股票有43,837,536股。
20
股票期權
下表彙總了公司的股票期權活動和加權平均行權價格:
|
|
數量 選項 出類拔萃 |
|
|
加權的- 平均值 鍛鍊價格 |
|
|
加權的- 平均值 剩餘 合同 壽命(以年為單位) |
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|
聚合內在價值 (千) |
|
||||
未償還餘額-2019年12月31日 |
|
|
36,384,767 |
|
|
$ |
2.96 |
|
|
|
7.6 |
|
|
$ |
1,266,938 |
|
授予的期權 |
|
|
14,600 |
|
|
|
41.19 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行使的選項 |
|
|
(5,422,829 |
) |
|
|
1.40 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期權被沒收或過期 |
|
|
(335,713 |
) |
|
|
5.44 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未償還餘額-2020年6月30日 |
|
|
30,640,825 |
|
|
$ |
3.23 |
|
|
|
7.1 |
|
|
$ |
2,565,249 |
|
截至2020年6月30日,在行使已發行期權時,可發行的A類普通股有35,300股,B類普通股有30,605,525股。截至2019年12月31日,在行使已發行期權時,可發行的A類普通股有20,700股,B類普通股有36,364,067股。
截至2020年6月30日和2019年12月31日,與尚未承認的未歸屬獎勵相關的總薪酬成本分別約為7520萬美元和9050萬美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日,與未歸屬員工獎勵相關的這項薪酬成本將得到確認的加權平均期限分別為2.3年和2.7年。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月內授予的期權的加權平均授予日公允價值分別為16.55美元和4.03美元。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月中,公司分別從行使期權獲得了約720萬美元和520萬美元的現金收益。截至2020年和2019年6月30日的六個月內,行使的期權的內在價值分別約為268.6美元和5,380萬美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月內,授予的期權公允價值總額分別為850萬美元和360萬美元。
根據提前行使股票期權購買的普通股在歸屬之前不被視為已發行。因行使期權而收到的對價被認為是行使價格的保證金,相關的美元金額被記錄為負債。提前行使這些未歸屬股票期權獎勵而發行的股票(在上表中反映為行使)在行使之日被視為合法發行和未償還。服務終止時,公司可以提前行使股票期權獲得的未歸屬股份,以相當於行使股票期權時支付的每股價格的價格回購。截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司已分別記錄了與早期行使839,250股普通股和1,239,750股普通股相關的負債。
限售股單位
下表彙總了公司未授權RSU的活動:
|
|
股份 |
|
|
加權的- 平均公平 價值 |
|
||
餘額-2019年12月31日 |
|
|
647,094 |
|
|
$ |
36.08 |
|
獲頒 |
|
|
3,362,940 |
|
|
|
46.32 |
|
既得 |
|
|
(3,658 |
) |
|
|
32.81 |
|
沒收/取消 |
|
|
(50,793 |
) |
|
|
37.99 |
|
未歸屬和未償還-2020年6月30日 |
|
|
3,955,583 |
|
|
$ |
44.77 |
|
2020年6月,公司授予了96,210股A類普通股的限制性股票,這些股票在大約四年的時間裏受到基於服務的歸屬條件的約束。截至2020年6月30日和2019年12月31日,與尚未確認的未歸屬RSU和限制普通股相關的總薪酬成本分別約為1.792億美元和3040萬美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日,與未歸屬RSU和限售股相關的這一補償成本將得到確認的加權平均期限分別為3.7年和3.9年。
21
員工購股計劃
2019年9月,董事會通過並批准了《2019年員工購股計劃》(以下簡稱《ESPP》),該計劃自本公司IPO最終招股説明書(《最終招股説明書》)之日起生效。截至2020年6月30日,根據ESPP,仍有9,354,222股A類普通股可供授予。
ESPP是通過一系列的發售來實施的,根據這些發售,符合條件的員工被授予在發售期間的指定日期購買我們A類普通股的購買權。根據ESPP,我們可以指定期限不超過27個月的產品,並可以在每次產品中指定較短的購買期。首次發售期限自最終招股説明書發佈之日開始,至2020年5月15日結束。下一次招標期從2020年5月18日開始,到2020年11月13日結束。在每個購買日期,符合條件的員工將以相當於以下兩者中較小者的每股價格購買股票:(1)公司A類普通股在發售期間第一個交易日的公平市值,在首次發售期間是公司A類普通股的首次公開發行價格(27.00美元),或(2)公司A類普通股在購買日的公平市場價值,如ESPP所定義的:(1)公司A類普通股在發行期的第一個交易日的公平市值,即首次發售期間公司A類普通股的首次公開發行價格,或(2)公司A類普通股在購買日的公平市值。
在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏,公司分別確認了與ESPP相關的110萬美元和210萬美元的基於股票的薪酬支出。截至2020年6月30日,由於工資扣除的時間原因,代表員工在ESPP下的未來購買中扣留了210萬美元。在截至2020年6月30日的三個月內,該公司根據ESPP發行了320,104股A類普通股。
基於股票的薪酬
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來估計股票期權在授予之日的公允價值。公司根據授予員工、董事和非員工的股票支付獎勵的公允價值確認和計量所有基於股票支付獎勵的薪酬支出。使用期權定價模型確定授予日期公允價值受到公司普通股的估計公允價值以及關於其他一些複雜和主觀變量的假設的影響。這些變量包括獎勵預期期限內的預期股價波動、實際和預計的員工股票期權行使行為、獎勵預期期限內的無風險利率和預期股息。根據納斯達克全球精選市場的報道,RSU的公允價值由公司A類普通股授予之日的收盤價決定。該公司使用Black-Scholes期權定價模型估計根據ESPP收購股票的權利的公允價值。基於股票的補償是在必要的服務期內以直線方式確認的,並在發生沒收時計入沒收。
以股票為基礎的補償費用包括在簡明的綜合經營報表中,具體如下(以千計):
|
|
三個月 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
收入成本 |
|
$ |
407 |
|
|
$ |
112 |
|
|
$ |
638 |
|
|
$ |
211 |
|
研究與發展 |
|
|
8,703 |
|
|
|
989 |
|
|
|
14,550 |
|
|
|
1,775 |
|
銷售及市場推廣 |
|
|
4,541 |
|
|
|
1,007 |
|
|
|
7,615 |
|
|
|
1,736 |
|
一般和行政 |
|
|
3,183 |
|
|
|
786 |
|
|
|
6,091 |
|
|
|
1,617 |
|
基於股票的薪酬,扣除資本化金額後的淨額 |
|
|
16,834 |
|
|
|
2,894 |
|
|
|
28,894 |
|
|
|
5,339 |
|
資本化股票薪酬費用 |
|
|
198 |
|
|
|
71 |
|
|
|
301 |
|
|
|
123 |
|
基於股票的薪酬總費用 |
|
$ |
17,032 |
|
|
$ |
2,965 |
|
|
$ |
29,195 |
|
|
$ |
5,462 |
|
12.利息收入及其他收入,淨額
利息收入和其他收入,淨額由以下各項組成(以千計):
|
|
三個月 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
利息收入 |
|
$ |
3,823 |
|
|
$ |
253 |
|
|
$ |
7,002 |
|
|
$ |
529 |
|
其他收入,淨額 |
|
|
643 |
|
|
|
73 |
|
|
|
1,067 |
|
|
|
27 |
|
利息收入和其他收入,淨額 |
|
$ |
4,466 |
|
|
$ |
326 |
|
|
$ |
8,069 |
|
|
$ |
556 |
|
22
13.入息税
本公司截至2020年及2019年6月30日止三個月的有效税率分別為65.5%及(7.6%),截至2020年及2019年6月30日止六個月的有效税率分別為9.8%及(2.6%)。該公司在美國發生了營業虧損,在其海外司法管轄區的利潤微乎其微。
本公司已適用ASC 740,所得税,並已確定其存在的不確定頭寸將導致在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月中的每個月產生被視為無關緊要的税款準備金。本公司的政策是確認與所得税支出中不確定税收頭寸相關的利息和罰款。本公司接受美國聯邦税務機關、美國州税務機關和外國税務機關的審查。
在發行可轉換債務工具之前,本公司處於遞延税項淨資產狀況,並維持估值津貼,以將其遞延税項資產降至其可變現價值。發行作為獨立負債和權益組成部分的可轉換債務工具導致了與負債組成部分相關的應税臨時税基差異,本公司記錄了遞延税項負債。因此,該公司在截至2020年6月30日的6個月中的淨遞延税負債為1120萬美元。
該公司通過考慮所有可用的正面和負面證據,使用更可能的變現標準,包括累計虧損、未來應税收入的金額和時間以及應税暫時性差異,來評估是否針對其遞延税項資產記錄估值津貼。發行可轉換債券產生的應税暫時性差額提供了額外的收入來源,以支持公司先前存在的遞延税項資產的變現,由於期間內分配指導,公司通過額外的實收資本發放了1510萬美元的估值津貼。本公司將繼續評估其對估值免税額的需求,由於未來的經營業績,包括股權補償扣除的影響,未來可能需要估值免税額。
2020年3月27日,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)頒佈並簽署成為法律。CARE法案對美國税法進行了修改,包括但不限於:(1)修改2019年和2020納税年度的商業利息扣除限制;(2)將合格改善物業的回收期從39年修正為15年;以及(3)廢除2021年1月1日之前的納税年度對淨營業虧損(NOL)扣除80%的應税收入限制,以及12月31日之後的納税年度產生的NOL允許的五年結轉期限。
根據ASC 740,新法例的效力須在制定期間予以確認。因此,CARE法案的影響需要在包括2020年3月27日的季度內計算在內。該公司評估了CARE法案的條款,並確定截至2020年6月30日的三個月和六個月沒有實質性影響。該公司將繼續評估潛在的所得税影響,並監測立法的任何更新。
14.每股淨收益(虧損)
普通股的基本和攤薄淨收益(虧損)按照參與證券所需的兩級法列報。緊接本公司於2019年9月IPO完成前,所有可轉換優先股及普通股的流通股均轉換為B類普通股。因此,A類和B類普通股是公司僅有的流通股。
每股基本和稀釋後淨收益(虧損)採用當期已發行普通股的加權平均數計算。未分配收益根據A類和B類普通股的合同參與權進行分配,就像當年的收益已經分配一樣。由於清算權和股息權相同,未分配的收益按比例分配。此外,由於在計算A類普通股的稀釋後每股淨收益(虧損)時假設了B類普通股的轉換,因此未分配收益等於該計算的淨收益(虧損)。
23
下表列出了每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的計算方法(單位為千,每股數據除外):
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三個月 6月30日, |
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截至六個月 6月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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每股基本淨收益(虧損): |
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甲類 |
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乙類 |
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甲類 |
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乙類 |
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分子: |
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淨收益(損失) |
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$ |
166 |
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$ |
118 |
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$ |
(3,949 |
) |
|
$ |
2,954 |
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|
$ |
3,809 |
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|
$ |
(13,440 |
) |
分母: |
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用於計算淨值的加權平均份額 每股收益(虧損),基本 |
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175,330 |
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123,937 |
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82,044 |
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129,882 |
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|
167,479 |
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|
79,566 |
|
每股基本淨收益(虧損) |
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$ |
0.00 |
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$ |
0.00 |
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$ |
(0.05 |
) |
|
$ |
0.02 |
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|
$ |
0.02 |
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|
$ |
(0.17 |
) |
每股攤薄淨收益(虧損): |
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分子: |
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分配的收益(虧損)在基本收入(虧損)中的分配 計算量 |
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$ |
166 |
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|
$ |
118 |
|
|
$ |
(3,949 |
) |
|
$ |
2,954 |
|
|
$ |
3,809 |
|
|
$ |
(13,440 |
) |
將未分配收入(損失)重新分配為 B類股轉換為A類股的結果 |
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|
118 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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3,809 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
未分配收入(損失)分配 |
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$ |
284 |
|
|
$ |
118 |
|
|
$ |
(3,949 |
) |
|
$ |
6,763 |
|
|
$ |
3,809 |
|
|
$ |
(13,440 |
) |
分母: |
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基本計算中使用的股數 |
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175,330 |
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123,937 |
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|
82,044 |
|
|
|
129,882 |
|
|
|
167,479 |
|
|
|
79,566 |
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稀釋證券的加權平均效應: |
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將B類普通股轉換為A類普通股 傑出的 |
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123,937 |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
167,479 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
員工股票期權 |
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29,236 |
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— |
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|
— |
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30,147 |
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— |
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— |
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員工購股計劃 |
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102 |
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— |
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— |
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131 |
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— |
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— |
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未授權的早期練習 |
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936 |
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— |
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— |
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1,037 |
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— |
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— |
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限售股單位 |
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1,089 |
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— |
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— |
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495 |
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— |
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— |
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與以下事項相關的未歸屬限制性股票 收購 |
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217 |
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— |
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— |
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231 |
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— |
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— |
|
稀釋計算中使用的股數 |
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330,847 |
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123,937 |
|
|
|
82,044 |
|
|
|
329,402 |
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|
167,479 |
|
|
|
79,566 |
|
稀釋後每股淨收益(虧損) |
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$ |
0.00 |
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$ |
0.00 |
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|
$ |
(0.05 |
) |
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$ |
0.02 |
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|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
(0.17 |
) |
未包括在每股攤薄計算中的潛在攤薄證券(因為它們將是反攤薄的)如下(以千計):
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截止到六月三十號, |
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2020 |
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2019 |
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可轉換優先股 |
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— |
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179,011 |
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受限於已發行股票期權和限制性股票 庫存單位 |
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182 |
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34,620 |
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未授予的提前行使的股票期權 |
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— |
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2,363 |
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受員工購股計劃約束的股票 |
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15 |
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— |
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總計 |
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197 |
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215,994 |
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公司使用庫存股方法計算轉換價差對每股稀釋淨收入的潛在稀釋影響;如果有的話,因為公司目前預計2025年票據的本金將以現金結算,以及公司A類普通股的任何過剩股份。在計算稀釋後每股淨收入時,2025年票據的相關轉換選擇權的股份沒有考慮在內,因為這將是反攤薄的效果。當公司A類普通股的平均股價超過每股92.30美元的換股價格時,換股價差的影響就會變得稀釋,而這種情況在2020年6月30日還沒有發生。
該公司就發行2025年債券進行了有上限的催繳。上限催繳的影響也不包括在每股攤薄淨收入的計算中,因為上限催繳的影響將是反攤薄的。預計有上限的贖回將在2025年債券的任何轉換時部分抵消對公司A類普通股的潛在稀釋。
24
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們在本Form 10-Q季度報告中其他地方出現的未經審計的簡明綜合財務報表和相關注釋以及我們的已審計綜合財務報表和相關附註以及我們截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告或年度報告中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下的討論一併閲讀。本討論,尤其是關於我們未來的經營業績或財務狀況、業務戰略、未來經營的計劃和目標以及持續的新冠肺炎疫情可能對我們的業務產生的潛在影響的信息,包括在本10-Q表格季度報告中“有關前瞻性陳述的特別説明”一節中描述的具有風險和不確定性的前瞻性陳述。您應該查看本季度報告中Form 10-Q中“風險因素”標題下的披露,討論可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中預期的大不相同的重要因素。
概述
Datadog是雲時代為開發人員、IT運營團隊和業務用户提供的監控和分析平臺。
我們的SaaS平臺集成並自動化了基礎設施監控、應用性能監控、日誌管理和安全監控,為客户的整個技術堆棧提供統一、實時的可觀察性。各行各業的各種規模的組織都使用Datadog來實現數字轉型和雲遷移,推動開發、運營和業務團隊之間的協作,加快應用程序的上市時間,縮短問題解決時間,瞭解用户行為並跟蹤關鍵業務指標。
我們通過使用基於雲的平臺向客户銷售訂閲來獲得收入。我們訂閲協議的條款主要是按月或按年。客户還可以選擇購買其他產品,例如要監控的其他容器、自定義指標包、異常檢測和應用程序分析。實施我們的產品一般不需要專業服務,而這類服務的收入至今並不重要。我們採用土地擴張的商業模式,以提供易於採用和價值評估時間非常短的產品為中心。我們的客户可以在自助服務的基礎上擴大他們的足跡。我們的客户通常會大幅增加他們最初從我們這裏購買的產品的使用量,並將他們的使用量擴展到我們平臺上提供的其他產品。隨着客户在公共雲和私有云中擴展其工作負載,我們與他們一起成長。
截至2020年6月30日,我們擁有2.097億美元的現金、現金等價物和限制性現金。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月裏,我們分別創造了1.4億美元和8320萬美元的收入,同比增長68%。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月,我們的收入分別為2.713億美元和1.533億美元,同比增長77%。我們幾乎所有的收入都來自訂閲軟件的銷售。截至2020年和2019年6月30日的三個月,我們的淨收益(虧損)分別為30萬美元和(390萬美元),截至2020年和2019年6月30日的六個月,我們的淨收益(虧損)分別為680萬美元和(1340萬)美元。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月裏,我們分別產生了4900萬美元和300萬美元的運營現金流。在截至2020年和2019年6月30日的六個月裏,我們的自由現金流分別為3790萬美元和640萬美元。有關更多信息,請參閲標題為“-流動性和資本資源-非GAAP自由現金流”的部分。
自2019年12月以來,一種新的冠狀病毒毒株,我們將其與其他相關冠狀病毒毒株一起稱為“新冠肺炎”,已經蔓延到多個國家,包括美國以及我們和我們的客户、合作伙伴、供應商、供應商以及與我們有業務往來的其他方所在的其他國家。新冠肺炎疫情對我們運營和財務業績的影響程度取決於某些事態發展,包括疫情的持續時間和蔓延,它對行業事件的影響,以及它對我們的客户、合作伙伴、供應商和供應商以及與我們有業務往來的其他方的影響,所有這些都是不確定的,目前無法預測。在可能的範圍內,我們正在照常開展業務,對員工出差和員工工作地點進行必要或明智的修改,並取消或舉行實際上的Datadog營銷活動。我們正在繼續積極關注與新冠肺炎相關的迅速變化的形勢,並可能採取進一步行動改變我們的業務運營,包括聯邦、州或地方當局可能要求的行動,或我們認為最符合我們的員工、客户、合作伙伴、供應商、供應商和股東利益的行動。此外,新冠肺炎疫情可能對我們的運營結果和財務狀況造成多大程度的影響仍不確定。此外,由於我們的訂閲模式,新冠肺炎疫情的影響(如果有)可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的運營結果中。
25
影響我們業績的因素
獲取新客户
我們相信有很大的機會繼續擴大我們的客户基礎。我們打算繼續在銷售和營銷方面進行大量投資,以吸引我們的潛在客户,提高品牌知名度,並推動我們的平臺和產品的採用,從而推動新客户的獲得。我們還計劃繼續投資於在開發和運營社區內建立品牌知名度。截至2020年6月30日,我們擁有約12,100名客户,涵蓋各種規模和行業的組織,而截至2019年6月30日,我們的客户約為8,800名。我們吸引新客户的能力將取決於許多因素,包括我們產品的有效性和定價、我們競爭對手的產品以及我們營銷努力的有效性。
我們將客户數量定義為具有唯一帳户標識符的帳户數量,我們在指定的時間段內對其進行了有效訂閲。我們免費試用或分級的用户不包括在我們的客户數量中。具有多個部門、部門或子公司的單個組織通常計為單個客户。但是,在某些情況下,如果他們有單獨的計費條款,我們可能會將單獨的部門、部門或子公司算作多個客户。
在我們現有的客户羣中進行擴展
我們的客户基礎代表着進一步擴大銷售的重要機會。截至2020年6月30日,我們有1015個客户的年運行率收入(ARR)在10萬美元或更高,佔我們ARR的76%,高於截至2019年6月30日的594個客户,佔我們ARR的72%。我們監測ARR在100,000美元或更高的客户數量,並相信這對投資者很有用,以此作為我們有能力增加超過ARR門檻的客户數量的指標。我們將ARR定義為所有客户在某個時間點訂閲協議的年度運行率收入。我們通過將每月運行率收入(MRR)乘以12來計算ARR。每個月的MRR是通過彙總當月所有客户承諾的合同金額、額外使用量和每月訂閲量的月度收入來計算的。ARR和MRR應獨立於收入進行查看,並且不代表我們根據美國公認會計原則或GAAP按月或按年計算的收入,因為它們是受合同開始和結束日期以及續約率影響的運營指標。ARR和MRR並不是收入的替代或預測。
我們的客户關係隨着時間的推移有擴大趨勢的另一個跡象是我們以美元為基礎的淨保留率,它將我們同一組客户在一個時期內的ARR與去年同期進行比較。截至2020年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日,我們基於美元的淨留存率都在130%以上。我們計算一個期末的以美元為基礎的淨留存率,方法是從截至該期末前12個月的所有客户隊列的ARR開始,即前期ARR。然後,我們計算來自這些相同客户的截至本期末或本期ARR的ARR。本期ARR包括任何擴張,並扣除過去12個月的收縮或自然減員,但不包括本期新客户的ARR。然後,我們將本期ARR除以上期ARR,得出基於美元的時間點淨保留率。然後,我們計算過去12個月基於美元的淨保留率的加權平均值,得出基於美元的淨保留率。
我們相信,我們的土地擴張業務模式使我們能夠有效地增加現有客户羣的收入。隨着我們的客户將更多的工作負載遷移到雲,為我們的平臺找到新的使用案例,並普遍認識到我們平臺的優勢,他們通常會在大型團隊和更廣泛的企業內部擴展我們平臺的部署。我們打算繼續投資於提高我們品牌的知名度,並開發更多的產品、特性和功能,我們相信這是實現我們的平臺廣泛採用的重要因素。我們向現有客户增加銷售額的能力將取決於許多因素,包括客户對我們的解決方案的滿意度、競爭、定價以及客户消費水平的整體變化。
保持創新和技術領先地位
我們的成功有賴於我們保持創新和技術領先地位的能力,以保持我們的競爭優勢。我們相信,我們已經建立了一個高度差異化的平臺,這將使我們能夠進一步擴大我們的平臺和產品的採用範圍。Datadog經常部署在客户的整個基礎設施中,使其無處不在。Datadog是開發人員、運營工程師和商業領袖日常生活的一部分。我們採用土地擴張的商業模式,以提供易於採用和價值評估時間非常短的產品為中心。我們高效的入市模式使我們能夠優先考慮在創新方面的重大投資。我們已經證明我們的平臺方法取得了初步成功,我們超越了最初的基礎設施監控解決方案,在2017年將APM納入其中,在2018年將日誌納入其中,在2019年對用户體驗和網絡性能進行監控,並在2020年4月對安全進行監控。截至2020年6月30日,我們約有68%的客户在使用一種以上的產品,而一年前這一比例約為40%。我們相信,這些指標表明我們較新的平臺產品的採用勢頭強勁。
我們打算繼續投資於構建更多的產品、特性和功能,以擴展我們的能力,並促進我們的平臺擴展到新的使用案例。我們還打算繼續評估戰略性收購以及對業務和技術的投資,以推動產品和市場擴張。我們未來的成功取決於我們向新老客户成功開發、營銷和銷售現有和新產品的能力。
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國際擴張
我們相信,有一個重要的機會來擴大我們平臺在北美以外的使用。根據我們客户的賬單地址確定的收入,截至2020年6月30日的6個月,來自北美以外地區的收入增長了24%,而截至2019年6月30日的6個月的收入為25%。此外,我們已經並計劃繼續進行重大投資,以擴大地理範圍,特別是在歐洲、中東、非洲和亞太地區。雖然這些投資可能會在短期內對我們的經營業績產生不利影響,但我們相信它們將為我們的長期增長做出貢獻。在北美以外,我們現在國際上都有銷售業務,包括都柏林、倫敦、阿姆斯特丹、巴黎、新加坡、悉尼和東京。
經營成果的構成要素
營業收入
我們通過使用基於雲的平臺向客户銷售訂閲來獲得收入。我們訂閲協議的條款主要是按月或按年,我們的大部分收入來自按年訂閲。我們的客户可以訂閲承諾的合同使用量(在訂閲期內按月按比例分攤)、訂閲承諾的合同使用量(按使用交付)或基於使用情況的月度訂閲。如果我們客户的使用量超過其訂閲項下的承諾合同金額,則無論是按月付費訂閲,還是在按使用時交付訂閲的情況下使用全部承諾,他們都將按增量使用量收費。
使用情況主要通過主機數量或索引的數據量來衡量。主機通常定義為雲中或內部部署的服務器。我們的基礎架構監控、APM和網絡性能監控產品按主機定價,我們的日誌產品主要按索引的日誌事件定價,其次按接收的事件定價。客户還可以選擇購買其他產品,例如額外的容器或無服務器監控、自定義指標包、異常檢測、合成監控和應用程序分析。
在訂閲承諾的合同使用量的情況下,收入在訂閲協議期限內按比例確認,通常從我們的平臺向客户提供的日期開始。因此,我們的大部分收入來自前幾個時期的訂閲。因此,任何一段時間內新訂閲或續訂的任何減少都可能不會立即反映為該期間收入的下降,但可能會對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。這也使得我們很難在任何時期通過銷售額外訂閲來迅速增加收入,因為收入是在訂閲協議期限內確認的。如果訂閲按使用交付的承諾合同金額的使用量、基於使用量的月度訂閲或超過應收訂閲量的使用量,我們將收入確認為產品使用,這可能會導致我們的收入和運營結果出現波動。此外,從歷史上看,我們在新客户預訂方面經歷了季節性,因為我們通常在今年第四季度與新客户簽訂更高比例的訂閲協議。
由於我們的產品易於實施,一般不需要專業服務,到目前為止,這些服務的收入並不重要。
收入成本
收入成本主要包括與向客户提供我們的產品相關的費用,包括向我們的第三方雲基礎設施提供商支付託管我們軟件的費用,運營和全球支持的人員相關費用,包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬、支付處理費、信息技術、與攤銷收購的無形資產和內部使用軟件相關的折舊和攤銷,以及其他間接成本,如分配的設施。
我們打算繼續在我們的平臺基礎設施以及我們的客户支持和成功組織上投入更多的資源,以擴展我們平臺的能力,並確保我們的客户實現我們的平臺和產品的全部好處。基礎設施的水平、時機和相對投資可能會影響我們未來的收入成本。
毛利和毛利率
毛利代表收入減去收入成本。毛利是指毛利佔收入的百分比。隨着我們收入的波動,以及擴大產品和地理覆蓋範圍的投資時機和金額的影響,我們的毛利率可能會在不同時期波動。
27
營業費用
我們的運營費用包括研發、銷售和市場營銷,以及一般和行政費用。員工成本是運營費用中最重要的組成部分,包括工資、福利、獎金、股票薪酬費用和銷售佣金。運營費用還包括設施管理費用和共享IT相關費用(包括折舊費用)。
研究與發展
研發費用主要包括我們工程、服務和設計團隊的人員成本。此外,研發費用包括承包商費用、折舊和攤銷以及分攤的間接費用。研究和開發成本在發生時計入費用。我們預計,隨着業務的增長,我們的研究和開發費用將以絕對美元計算增加,特別是當我們產生與對我們平臺的持續投資相關的額外成本時。
銷售及市場推廣
銷售和營銷費用主要包括我們銷售和營銷組織的人員成本、一般營銷和促銷活動的成本(包括我們產品的免費層級和免費入門試用)、與旅行相關的費用和分配的管理費用。我們銷售人員賺取的銷售佣金是在預期受益期內按直線遞延攤銷的,我們確定為四年。我們預計,隨着我們擴大銷售和營銷努力,我們的銷售和營銷費用將以絕對美元計算增加,並在可預見的未來繼續成為我們最大的運營費用。
一般事務和行政事務
一般和行政費用主要包括財務、法律、人力資源、信息技術和其他行政職能的人事費和承包人費用。此外,一般和行政費用包括非人事成本,如法律、會計和其他專業費用、硬件和軟件成本、與某些税收、執照和保險相關的費用以及分配的間接費用。
作為一家上市公司,我們已經並預計將繼續招致額外費用,包括遵守適用於在全國證券交易所上市的公司的規章制度的費用,與合規和報告義務相關的費用,以及保險、投資者關係和專業服務費用的增加。我們預計,隨着業務的增長,我們的一般和行政費用將以絕對美元計算增加。不過,我們預期隨着收入的長遠增長,一般及行政開支佔收入的百分比將會下降。
其他收入,淨額
除其他收入外,淨額主要包括我們貨幣市場基金的收入,包括現金和現金等價物以及我們的有價證券,利息支出抵消了這些收入。
所得税撥備
所得税撥備包括美國聯邦和州所得税,以及我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税。截至2020年6月30日,我們處於淨遞延税項負債狀況,並通過與發行可轉換債券直接相關的額外實收資本釋放了我們的估值津貼。欲瞭解有關發行可轉換債券的更多信息,請參閲我們的未經審計簡明綜合財務報表附註中的註釋7,可轉換優先票據,該附註包括在本季度報告第I部分的Form 10-Q第1項中。
28
運營結果
下表列出了我們在指定時期的綜合運營報表數據:
|
|
三個月 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
(千) |
|
|||||||||||||
營業收入 |
|
$ |
140,012 |
|
|
$ |
83,222 |
|
|
$ |
271,260 |
|
|
$ |
153,272 |
|
收入成本(1)(2)(4) |
|
|
28,878 |
|
|
|
20,978 |
|
|
|
55,357 |
|
|
|
39,928 |
|
毛利 |
|
|
111,134 |
|
|
|
62,244 |
|
|
|
215,903 |
|
|
|
113,344 |
|
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究與發展(1)(3)(4) |
|
|
45,664 |
|
|
|
24,032 |
|
|
|
86,488 |
|
|
|
46,847 |
|
銷售及市場推廣(1)(3)(4) |
|
|
51,269 |
|
|
|
36,118 |
|
|
|
96,484 |
|
|
|
66,225 |
|
一般和行政(1)(3)(4) |
|
|
13,547 |
|
|
|
6,088 |
|
|
|
28,499 |
|
|
|
13,928 |
|
業務費用共計 |
|
|
110,480 |
|
|
|
66,238 |
|
|
|
211,471 |
|
|
|
127,000 |
|
營業收入(虧損) |
|
|
654 |
|
|
|
(3,994 |
) |
|
|
4,432 |
|
|
|
(13,656 |
) |
其他收入(費用): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
(4,294 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5,001 |
) |
|
|
— |
|
利息收入和其他收入,淨額 |
|
|
4,466 |
|
|
|
326 |
|
|
|
8,069 |
|
|
|
556 |
|
其他收入,淨額(5) |
|
|
172 |
|
|
|
326 |
|
|
|
3,068 |
|
|
|
556 |
|
所得税撥備前的收益(虧損) |
|
|
826 |
|
|
|
(3,668 |
) |
|
|
7,500 |
|
|
|
(13,100 |
) |
所得税撥備 |
|
|
(542 |
) |
|
|
(281 |
) |
|
|
(737 |
) |
|
|
(340 |
) |
淨收益(損失) |
|
$ |
284 |
|
|
$ |
(3,949 |
) |
|
$ |
6,763 |
|
|
$ |
(13,440 |
) |
(1) |
包括基於股票的薪酬費用如下: |
|
|
三個月 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
(千) |
|
|||||||||||||
收入成本 |
|
$ |
407 |
|
|
$ |
112 |
|
|
$ |
638 |
|
|
$ |
211 |
|
研究與發展 |
|
|
8,703 |
|
|
|
989 |
|
|
|
14,550 |
|
|
|
1,775 |
|
銷售及市場推廣 |
|
|
4,541 |
|
|
|
1,007 |
|
|
|
7,615 |
|
|
|
1,736 |
|
一般和行政 |
|
|
3,183 |
|
|
|
786 |
|
|
|
6,091 |
|
|
|
1,617 |
|
總計 |
|
$ |
16,834 |
|
|
$ |
2,894 |
|
|
$ |
28,894 |
|
|
$ |
5,339 |
|
(2) |
包括收購的無形資產費用攤銷,如下所示: |
|
|
三個月 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
(千) |
|
|||||||||||||
收入成本 |
|
$ |
147 |
|
|
$ |
177 |
|
|
$ |
394 |
|
|
$ |
352 |
|
(3) |
包括與税收調整相關的非現金福利,如下所示: |
|
|
三個月 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
(千) |
|
|||||||||||||
研究與發展 |
|
$ |
(2,729 |
) |
|
$ |
(2,344 |
) |
|
$ |
(2,729 |
) |
|
$ |
(2,344 |
) |
銷售及市場推廣 |
|
|
(449 |
) |
|
|
(397 |
) |
|
$ |
(449 |
) |
|
|
(397 |
) |
一般和行政 |
|
|
(2,383 |
) |
|
|
(2,266 |
) |
|
$ |
(2,383 |
) |
|
|
(2,266 |
) |
總計 |
|
$ |
(5,561 |
) |
|
$ |
(5,007 |
) |
|
$ |
(5,561 |
) |
|
$ |
(5,007 |
) |
(4) |
包括員工股票交易的僱主工資税,如下所示: |
29
|
|
三個月 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
(千) |
|
|||||||||||||
收入成本 |
|
$ |
121 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
121 |
|
|
$ |
— |
|
研究與發展 |
|
|
1,423 |
|
|
|
262 |
|
|
|
1,460 |
|
|
|
262 |
|
銷售及市場推廣 |
|
|
1,508 |
|
|
|
191 |
|
|
|
1,659 |
|
|
|
191 |
|
一般和行政 |
|
|
212 |
|
|
|
7 |
|
|
|
270 |
|
|
|
19 |
|
總計 |
|
$ |
3,264 |
|
|
$ |
460 |
|
|
$ |
3,510 |
|
|
$ |
472 |
|
(5) |
包括債務折價和發行成本攤銷,如下所示: |
|
|
三個月 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
(千) |
|
|||||||||||||
利息支出 |
|
$ |
2,484 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,484 |
|
|
$ |
— |
|
下表列出了我們的綜合經營報表數據,以所示時期收入的百分比表示:
|
|
三個月 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
(佔總收入的百分比(1)) |
|
|||||||||||||
營業收入 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
收入成本 |
|
|
21 |
|
|
|
25 |
|
|
|
20 |
|
|
|
26 |
|
毛利 |
|
|
79 |
|
|
|
75 |
|
|
|
80 |
|
|
|
74 |
|
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究與發展 |
|
|
33 |
|
|
|
29 |
|
|
|
32 |
|
|
|
31 |
|
銷售及市場推廣 |
|
|
36 |
|
|
|
43 |
|
|
|
36 |
|
|
|
43 |
|
一般和行政 |
|
|
10 |
|
|
|
7 |
|
|
|
11 |
|
|
|
9 |
|
業務費用共計 |
|
|
79 |
|
|
|
79 |
|
|
|
78 |
|
|
|
83 |
|
營業收入(虧損) |
|
|
0 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
2 |
|
|
|
(9 |
) |
其他收入(費用): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
(3 |
) |
|
0 |
|
|
|
(2 |
) |
|
0 |
|
||
利息收入和其他收入,淨額 |
|
3 |
|
|
0 |
|
|
3 |
|
|
1 |
|
||||
其他收入,淨額 |
|
0 |
|
|
0 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
||
所得税撥備前的收益(虧損) |
|
0 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
3 |
|
|
|
(8 |
) |
|
所得税撥備 |
|
0 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
淨收益(損失) |
|
|
0 |
% |
|
|
(5 |
)% |
|
|
2 |
% |
|
|
(9 |
)% |
(1) |
由於四捨五入的原因,某些項目可能不會合計。 |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月比較
營業收入
|
|
三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
6月30日, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
營業收入 |
|
$ |
140,012 |
|
|
$ |
83,222 |
|
|
$ |
56,790 |
|
|
|
68 |
% |
30
與截至2019年6月30日的三個月相比,截至2020年6月30日的三個月的收入增加了5680萬美元,增幅為68%。大約60%的收入增長歸因於現有客户的增長,其餘40%歸因於新客户的增長。
收入成本和毛利率
|
|
三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
6月30日, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
收入成本 |
|
$ |
28,878 |
|
|
$ |
20,978 |
|
|
$ |
7,900 |
|
|
|
38 |
% |
毛利 |
|
|
79 |
% |
|
|
75 |
% |
|
|
4 |
% |
|
|
|
|
與截至2019年6月30日的三個月相比,截至2020年6月30日的三個月的收入成本增加了790萬美元,增幅為38%。這一增長主要是由於第三方雲基礎設施託管和軟件成本增加了640萬美元,員工人數增加導致的人事費用增加了110萬美元,折舊和攤銷增加了30萬美元,信用卡手續費和其他費用增加了10萬美元。
與截至2019年6月30日的三個月相比,我們在截至2020年6月30日的三個月的毛利率增長了4%,這主要是由於我們的第三方雲基礎設施提供商增加了收入和節省了成本。
研究與發展
|
|
三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
6月30日, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
研究與發展 |
|
$ |
45,664 |
|
|
$ |
24,032 |
|
|
$ |
21,632 |
|
|
|
90 |
% |
收入百分比 |
|
|
33 |
% |
|
|
29 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
與截至2019年6月30日的三個月相比,截至2020年6月30日的三個月的研發費用增加了2160萬美元,增幅為90%。這一增長主要是由於我們的工程、產品和設計團隊的人員成本因員工人數增加而增加了1980萬美元,以及與雲基礎設施相關的投資增加了180萬美元,以及支持業務增長所需的已分配管理費用增加了180萬美元。
銷售及市場推廣
|
|
三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
六月三十日, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
銷售及市場推廣 |
|
$ |
51,269 |
|
|
$ |
36,118 |
|
|
$ |
15,151 |
|
|
|
42 |
% |
收入百分比 |
|
|
36 |
% |
|
|
43 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
與截至2019年6月30日的三個月相比,截至2020年6月30日的三個月的銷售和營銷費用增加了1520萬美元,增幅為42%。這一增長主要是由於我們銷售人員的員工人數增加和可變薪酬增加導致我們的銷售和營銷組織的人員成本增加了1400萬美元,與營銷和促銷活動以及管理費用相關的增加了120萬美元。
一般事務和行政事務
|
|
三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
6月30日, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
一般和行政 |
|
$ |
13,547 |
|
|
$ |
6,088 |
|
|
$ |
7,459 |
|
|
|
123 |
% |
收入百分比 |
|
|
10 |
% |
|
|
7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
31
與截至2019年6月30日的三個月相比,截至2020年6月30日的三個月的一般和行政費用增加了750萬美元,增幅為123%。這一增長主要是由於員工人數增加導致人員成本增加了440萬美元,保險費增加了170萬美元,間接費用增加了60萬美元,壞賬支出增加了40萬美元。這些數額因與專業費用有關的減少30萬美元而被部分抵銷。此外,一般和行政開支還包括Datadog公司及其員工在新冠肺炎疫情持續期間為各種組織提供的70萬美元的一次性捐款。
其他收入,淨額
|
|
三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
6月30日, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他收入,淨額 |
|
$ |
172 |
|
|
$ |
326 |
|
|
$ |
(154 |
) |
|
|
(47 |
%) |
收入百分比 |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
與截至2019年6月30日的三個月相比,截至2020年6月30日的三個月,其他收入淨額減少了20萬美元。減少的主要原因是與我們2025年到期的0.125%可轉換優先票據或2025年票據有關的260萬美元利息支出,這是與我們有價證券溢價攤銷有關的170萬美元利息支出。這些數額被360萬美元的有價證券投資利息收入和60萬美元的其它收入(主要來自有價證券的增值收入)部分抵消。
截至2020年6月30日的6個月與2019年6月30日的比較
營業收入
|
|
截至六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
6月30日, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
營業收入 |
|
$ |
271,260 |
|
|
$ |
153,272 |
|
|
$ |
117,988 |
|
|
|
77 |
% |
與截至2019年6月30日的6個月相比,截至2020年6月30日的6個月收入增加了1.18億美元,增幅為77%。大約60%的收入增長歸因於現有客户的增長,其餘40%歸因於新客户的增長。
收入成本和毛利率
|
|
截至六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
6月30日, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
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(千美元) |
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收入成本 |
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$ |
55,357 |
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$ |
39,928 |
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$ |
15,429 |
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39 |
% |
毛利 |
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80 |
% |
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74 |
% |
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6 |
% |
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與截至2019年6月30日的6個月相比,截至2020年6月30日的6個月的收入成本增加了1550萬美元,增幅為39%。這一增長主要是因為第三方雲基礎設施託管和軟件成本增加了1,190萬美元,員工人數增加了220萬美元,折舊和攤銷、信用卡手續費和管理費用增加了140萬美元,這是支持業務和相關基礎設施增長所需的總成本增加的結果。
與截至2019年6月30日的6個月相比,我們在截至2020年6月30日的6個月的毛利率增長了6%,這主要是由於我們的第三方雲基礎設施提供商增加了收入和節省了成本。
32
研究與發展
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截至六個月 |
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6月30日, |
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2020 |
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2019 |
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變化 |
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%變化 |
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(千美元) |
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研究與發展 |
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$ |
86,488 |
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$ |
46,847 |
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$ |
39,641 |
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85 |
% |
收入百分比 |
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32 |
% |
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31 |
% |
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與截至2019年6月30日的6個月相比,截至2020年6月30日的6個月的研發費用增加了3960萬美元,增幅為85%。這一增長主要是由於我們的工程、產品和設計團隊的人員成本因員工人數增加而增加了3550萬美元,以及與雲基礎設施相關的投資和支持業務增長所需的已分配間接費用增加了410萬美元。
銷售及市場推廣
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截至六個月 |
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6月30日, |
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2020 |
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2019 |
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變化 |
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%變化 |
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(千美元) |
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銷售及市場推廣 |
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$ |
96,484 |
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|
$ |
66,225 |
|
|
$ |
30,259 |
|
|
|
46 |
% |
收入百分比 |
|
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36 |
% |
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|
43 |
% |
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與截至2019年6月30日的6個月相比,截至2020年6月30日的6個月的銷售和營銷費用增加了3030萬美元,增幅為46%。這一增長主要是因為我們銷售和營銷組織的人員成本增加了2480萬美元,這是由於我們的銷售人員的員工人數增加和可變薪酬增加了,營銷和促銷活動增加了270萬美元,以及支持業務和相關基礎設施增長所需的總成本增加了280萬美元,因此分配的間接費用增加了280萬美元,這主要是因為我們的銷售和營銷組織的人員成本增加了2480萬美元,營銷和促銷活動增加了270萬美元,支持業務和相關基礎設施增長所需的總成本增加了280萬美元。
一般事務和行政事務
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截至六個月 |
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6月30日, |
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2020 |
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2019 |
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變化 |
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%變化 |
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(千美元) |
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一般和行政 |
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$ |
28,499 |
|
|
$ |
13,928 |
|
|
$ |
14,571 |
|
|
|
105 |
% |
收入百分比 |
|
|
11 |
% |
|
|
9 |
% |
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截至2020年6月30日的6個月,與截至2019年6月30日的6個月相比,一般和行政費用增加了1,460萬美元,增幅為105%。這一增長主要是由於員工人數增加導致人事費用增加了820萬美元,保險費增加了330萬美元,管理費用增加了150萬美元,壞賬支出增加了150萬美元。這些數額因與專業費用有關的減少60萬美元而被部分抵銷。此外,一般和行政開支還包括Datadog公司及其員工在新冠肺炎疫情持續期間為各種組織提供的70萬美元的一次性捐款。
其他收入,淨額
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截至六個月 |
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6月30日, |
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2020 |
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2019 |
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變化 |
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%變化 |
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(千美元) |
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|
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其他收入,淨額 |
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$ |
3,068 |
|
|
$ |
556 |
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|
$ |
2,512 |
|
|
|
452 |
% |
收入百分比 |
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|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
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|
|
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其他收入,截至2020年6月30日的6個月比截至2019年6月30日的6個月淨增250萬美元。增加的主要原因是650萬美元的利息收入來自對有價證券的投資,以及100萬美元的其他收入,主要是來自有價證券的增值收入。這些金額被與我們的2025年票據相關的260萬美元的利息支出和與我們的有價證券溢價攤銷相關的240萬美元的利息支出部分抵消。
33
流動性與資本資源
自成立以來,我們主要通過出售認購以及我們從發行股票和債務證券中獲得的淨收益來為運營提供資金。
2020年6月,我們根據證券法第144A條,以私募方式向合格機構買家發行了2025年債券的本金總額7.475億美元。在扣除最初購買者的折扣和估計的發債成本後,出售2025年債券的淨收益總額約為7.302億美元。
截至2020年6月30日,我們擁有2.062億美元的現金和現金等價物,以及12.596億美元的有價證券。
我們的現金和現金等價物主要由銀行存款和貨幣市場基金組成。我們的有價證券包括商業債務、存單、美國政府國庫券和機構證券以及商業票據。
我們相信,我們現有的現金和現金等價物、有價證券以及運營現金流將足以支持至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的訂閲增長率、訂閲續訂活動,包括從客户那裏收到現金的時間和金額、銷售和營銷活動的擴大、用於支持開發工作的支出的時間和程度、新產品和增強型產品的推出、我們平臺的持續市場採用,以及當前全球市場因持續的新冠肺炎疫情對客户的業務和運營造成的不確定性。我們將來可能會達成協議,收購或投資互補的業務、產品和技術。我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。如果我們需要額外的融資,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集到這種融資,或者根本無法籌集到這樣的融資。如果我們無法籌集額外資本或產生擴大業務和投資持續創新所需的現金流,我們可能無法成功競爭,這將損害我們的業務、運營和財務狀況。
我們來自運營的現金的主要來源是我們的遞延收入,這些收入包括在我們壓縮的綜合資產負債表的負債部分。遞延收入包括客户賬單中未賺取的部分,根據我們的收入確認政策,這部分被確認為收入。截至2020年6月30日,我們已遞延收入1.653億美元,其中1.629億美元被記錄為流動負債,預計將在未來12個月確認為收入,前提是所有其他收入確認標準都已滿足。
下表彙總了我們在報告期間的現金流:
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截至六個月 6月30日, |
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2020 |
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2019 |
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(千) |
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經營活動提供的現金 |
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$ |
48,993 |
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$ |
2,980 |
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用於投資活動的現金 |
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(1,095,100 |
) |
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(9,387 |
) |
融資活動提供的現金 |
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654,691 |
|
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5,041 |
|
經營活動
我們最大的運營現金來源是向客户出售訂閲的現金收入。我們從經營活動中獲得的現金主要用於人員費用、營銷費用、招待費用和管理費用。我們產生了正的現金流,並通過出售股權和債務證券的淨收益補充了營運資本需求。
34
截至2020年6月30日的6個月,運營活動提供的現金4900萬美元,主要與我們680萬美元的淨收入有關,經5340萬美元的非現金費用和我們運營資產和負債變化提供的1120萬美元的現金淨流出調整後。非現金費用主要包括基於股票的補償、財產和設備的折舊和攤銷、資本化軟件的攤銷以及收購的無形資產的攤銷。營業資產和負債變化的主要驅動因素與遞延收入增加2680萬美元有關,這主要是由於認購賬單增加,應付賬款增加270萬美元,以及應計費用和其他負債增加160萬美元。由於銷售額增加,應收賬款淨額增加2370萬美元,與新預訂支付的佣金有關的遞延合同成本增加1120萬美元,主要由預付費託管服務推動的預付費用和其他流動資產增加650萬美元,以及其他資產增加90萬美元,部分抵消了這些數額。
截至2019年6月30日的六個月,運營活動提供的現金為300萬美元,主要與我們淨虧損(1340萬美元)有關,經1750萬美元的非現金費用和我們運營資產和負債變化提供的110萬美元的現金淨流出調整後。非現金費用主要包括基於股票的補償、財產和設備的折舊和攤銷、資本化軟件的攤銷以及收購的無形資產的攤銷。營業資產和負債變化的主要驅動因素與遞延收入增加3450萬美元有關,主要原因是訂閲賬單增加和應付賬款增加750萬美元。這些數額被以下因素部分抵消:應計費用和其他負債減少860萬美元,應收賬款淨額增加1220萬美元,主要是由於預付費託管服務,與新預訂支付的佣金有關的遞延合同成本增加610萬美元,以及其他資產增加400萬美元。
投資活動
截至2020年6月30日的6個月,投資活動中使用的現金為10.951億美元,主要是對有價證券的投資12.035億美元,軟件開發成本資本化增加了820萬美元,購買物業和設備以支持辦公空間和網站運營的資本支出增加了290萬美元,以及支付了240萬美元用於收購。這些金額被支付給有價證券到期日的1.219億美元部分抵消。欲瞭解有關收購的更多信息,請參閲本季度報告第一部分10-Q表格第1項中未經審計的簡明綜合財務報表註釋中的註釋6“收購、無形資產和商譽”。
截至2019年6月30日的6個月,用於投資活動的現金為940萬美元,這是購買物業和設備以支持額外辦公空間和現場運營的資本支出增加500萬美元以及軟件開發成本資本化增加440萬美元的結果。
籌資活動
截至2020年6月30日的6個月,融資活動提供的現金為6.547億美元,主要歸因於發行2025年票據的收益(扣除發行成本)7.307億美元,根據2019年員工購股計劃(ESPP)發行普通股的收益770萬美元,以及行使股票期權的收益720萬美元。這些金額被與發行2025年債券相關的8960萬美元的上限看漲期權、90萬美元的與ESPP相關的税收以及40萬美元的首次公開募股(IPO)成本所部分抵消。
截至2019年6月30日的六個月,融資活動提供的現金為500萬美元,是行使股票期權的收益的結果,但部分被支付20萬美元的IPO成本所抵消。
非GAAP自由現金流
我們根據公認會計準則報告我們的財務結果。為了補充我們的精簡合併財務報表,我們向投資者提供自由現金流量,這是一種非GAAP財務衡量標準。自由現金流是指經營活動中使用的淨現金,減去資本支出和資本化的軟件開發成本(如果有的話)。自由現金流是管理層用來了解和評估我們的流動性並制定未來運營計劃的一種衡量標準。用於軟件開發的資本支出和資本化金額的減少便於在不同時期的基礎上對我們的流動性進行比較,並排除了我們認為不能表明我們流動性的項目。我們相信,自由現金流是對流動性的一種衡量,它為我們的管理層、投資者和其他人提供有用的信息,幫助我們瞭解和評估我們的流動性和未來產生現金的能力,這些現金可以用於戰略機會或以與我們的管理層和董事會相同的方式投資於我們的業務。然而,我們使用自由現金流作為一種分析工具是有侷限性的,您不應該孤立地考慮它,也不應該將其作為根據GAAP報告的我們財務業績分析的替代品。此外,我們對自由現金流的定義可能與其他公司使用的定義不同,因此可比性可能會受到限制。您應該將自由現金流與我們其他基於GAAP的財務業績指標(如經營活動中使用的淨現金)以及我們的其他GAAP財務結果一起考慮。
35
下表列出了我們在報告期間的現金流量,以及自由現金流量與經營活動提供的淨現金的對賬,這是根據GAAP計算的最直接的可比財務指標:
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截至六個月 6月30日, |
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2020 |
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2019 |
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||
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(千) |
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|||||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
48,993 |
|
|
$ |
2,980 |
|
減去:購置房產和設備 |
|
|
(2,924 |
) |
|
|
(4,979 |
) |
減去:資本化的軟件開發成本 |
|
|
(8,154 |
) |
|
|
(4,408 |
) |
自由現金流 |
|
$ |
37,915 |
|
|
$ |
(6,407 |
) |
合同義務和承諾
我們的主要承諾包括根據我們的運營租賃承擔的義務,對我們的雲主機提供商和其他供應商的購買承諾,以及支付2025年票據的息票和本金的義務。
2020年1月,我們與Microsoft Azure達成了一項協議,根據該協議,到2023年1月,我們需要購買總計至少2100萬美元的雲服務。
2020年4月,我們與波士頓辦事處的現有房東簽訂了新的租賃協議。根據協議,我們需要為新房產在2021年9月至2029年5月的租賃期內支付總計1900萬美元。此外,我們現有的波士頓租約從2025年11月延長至2029年5月,需要在延長期間為覆蓋空間支付總計1330萬美元的額外費用。
2020年6月,根據證券法第144A條,我們以私募方式向合格機構買家發行了2025年債券的本金總額7.475億美元。除非提前轉換、贖回或回購,否則2025年債券將於2025年6月15日到期。有關2025年票據的更多信息,請參閲本季度報告第一部分10-Q表格中未經審計的簡明綜合財務報表附註中的註釋7,可轉換高級票據。
如年報第II部分第7項“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”所披露,我們的合約義務及承諾在正常業務過程以外並無其他重大改變。
表外安排
截至2020年6月30日,我們沒有任何表外融資安排,也沒有與未合併實體或金融合夥企業(包括有時被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體)建立任何關係,這些實體是為了促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的而建立的。
關鍵會計政策
我們的簡明綜合財務報表是根據公認會計準則編制的。編制這些財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的估計和假設。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。我們的實際結果可能與這些估計不同。
與年報第II部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中披露的政策相比,我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
最近採用的會計公告
有關近期會計聲明的討論,請參閲本季度報告第I部分第1項未經審計的簡明綜合財務報表附註中的註釋2,主要會計政策的列報基礎和摘要。
36
就業法案會計選舉
我們是一家新興的成長型公司,正如2012年的Jumpstart Our Business Startups Act或JOBS Act所定義的那樣。就業法案規定,新興成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。這一規定允許新興成長型公司推遲採用某些會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們已選擇使用JOBS法案下的延長過渡期,直到我們(1)不再是新興成長型公司或(2)明確且不可撤銷地選擇退出JOBS法案規定的延長過渡期的日期(以較早者為準)。因此,我們的財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。根據截至2020年6月30日非附屬公司持有的我們的A類普通股的市值,我們將不再有資格成為新興成長型公司,自2020年12月31日起生效。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率和外幣匯率波動的結果。
利率風險
截至2020年6月30日,我們擁有1.895億美元的現金等價物和12.596億美元的有價證券,其中包括商業債務、存單、美國政府國債和機構證券以及商業票據。此外,由於與我們的設施租賃協議相關的未付信用證,我們有350萬美元的限制性現金。我們持有的現金和現金等價物是為了營運資金的目的。我們不以交易或投機為目的進行投資。由於利率波動,我們的投資面臨市場風險,這可能會影響我們的利息收入和我們投資的公平市場價值。截至2020年6月30日,假設利率相對變動10%不會對我們的精簡合併財務報表產生實質性影響。
2020年6月2日,我們發行了2025年債券本金總額7.475億美元。由於轉換功能,2025年債券的公允價值受到利率風險、市場風險和其他因素的影響。2025年債券的公允價值通常會隨着我們的A類普通股價格的增加而增加,隨着我們的A類普通股價格的下降而通常會減少。利息和市值的變化影響2025年票據的公允價值,但由於債務的固定性質,不影響我們的財務狀況、現金流或經營結果。此外,我們在資產負債表上以面值減去未攤銷折扣和未攤銷發行成本計入2025年票據,我們僅出於要求披露的目的而公佈公允價值。
外幣兑換風險
我們的報告貨幣和我們全資擁有的外國子公司的功能貨幣是美元。我們所有的銷售額都是以美元計價的,因此我們的收入目前不會受到重大外匯風險的影響。我們的運營費用是以我們業務所在國家的貨幣計價的,這些國家主要是美國、加拿大、法國、英國、日本和澳大利亞。因此,我們的綜合經營業績和現金流會因外幣匯率的變化而波動,未來可能會因外匯匯率的變化而受到不利影響。到目前為止,我們還沒有就外幣風險或其他衍生金融工具達成任何對衝安排,儘管我們未來可能會選擇這樣做。假設美元對其他貨幣的相對價值上升或下降10%,不會對我們的經營業績產生實質性影響。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們維持“交易法”下規則13a-15(E)和規則15d-15(E)中定義的“披露控制和程序”,旨在確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的主要高管和主要財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。
37
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2020年6月30日我們的披露控制程序的有效性。根據對我們截至2020年6月30日的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至該日期,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化與交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)要求的評估相關,發生在本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間,對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
控制有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理保證,並在合理保證水平下有效。然而,我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有的錯誤和所有的欺詐。一個控制系統,無論構思和操作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實:決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或控制的管理超越性都可以規避控制。任何控制系統的設計,部分也是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述的目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被檢測到。
38
第II部分-其他資料
項目1.法律訴訟
我們可能會不時捲入法律訴訟或在我們的正常業務過程中受到索賠的影響。吾等目前並不參與任何法律程序,而該等法律程序如個別裁定對吾等不利,或兩者合計會對吾等的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。為這樣的訴訟辯護代價高昂,可能會給管理層和員工帶來沉重的負擔。目前或未來的任何訴訟結果都不能肯定地預測,而且無論結果如何,訴訟都可能因為辯護和和解費用、管理資源分流等因素而對我們產生不利影響。
第1A項危險因素
我們的業務和財務結果受到各種風險和不確定因素的影響,包括下文所述的風險和不確定因素。除本Form 10-Q季度報告中包含的其他信息外,您還應仔細考慮以下描述的風險和不確定因素,包括我們的簡明綜合財務報表和相關説明。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或我們目前認為不重要的額外風險和不確定因素也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。如果下列任何風險或以下未指明的其他風險成為現實,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。那樣的話,我們A類普通股的交易價格可能會下降。
與我們的工商業有關的風險
持續的新冠肺炎疫情和任何相關的經濟下滑都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生負面影響。
持續的新冠肺炎疫情可能會無限期地阻止我們或我們的員工、客户、合作伙伴、供應商或供應商或與我們有業務往來的其他各方進行某些營銷和其他業務活動,從而可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,為了應對新冠肺炎疫情,許多州、地方和外國政府已經到位,未來其他政府可能會到位,隔離、行政命令、避難所原地命令和類似的政府命令和限制措施,以控制疾病的傳播。此類訂單或限制,或認為此類訂單或限制可能發生或再次發生的看法,已導致企業關閉、工作停頓、減速和延誤、在家工作政策、旅行限制和取消活動,以及其他可能對生產力產生負面影響並擾亂我們的客户、合作伙伴、供應商或供應商或與我們有業務往來的其他方的運營的影響。
鑑於與新冠肺炎傳播相關的不確定和迅速變化的情況,並遵守最近發佈的就地避難令和其他政府行政命令,指示所有非必要業務關閉實體運營,我們已採取措施,旨在幫助將病毒對我們員工和我們參與的社區的風險降至最低。這些措施包括暫時暫停我們員工在世界各地的所有非必要旅行,取消、推遲或舉行幾乎任何Datadog活動,以及不鼓勵員工參加任何行業活動或與工作有關的面對面會議。此外,儘管我們最近根據適用的政府命令和指導方針有選擇地重新開放了我們的某些辦事處,但我們的絕大多數員工仍在遠程工作。我們擁有分散的員工隊伍,我們的員工習慣於遠程工作,並與其他遠程工作人員一起工作。然而,旅行和麪對面會議的暫停可能會對我們的營銷努力、我們銷售週期的長度或可變性、我們的國際擴張努力或整個組織員工的平均招聘週期的長度產生負面影響。此外,當我們和我們的客户、合作伙伴、供應商和供應商以及與我們有業務往來的其他方繼續通過遠程員工運營時,可能會出現運營或其他挑戰。此外,我們的管理團隊已經並可能會繼續花費大量的時間、注意力和資源來監測新冠肺炎疫情,並設法管理其對我們業務和員工隊伍的影響。
新冠肺炎還可能對全球勞動力、經濟和金融市場產生不利影響,可能導致經濟低迷和客户在我們解決方案上的支出減少,或者我們的客户、合作伙伴、供應商或供應商或與我們有業務往來的其他方無法履行其合同義務。雖然目前無法預測新冠肺炎對全球經濟活動,特別是我們的業務可能產生的影響的持續時間和程度,但新冠肺炎的持續傳播以及政府、企業和其他組織為應對新冠肺炎而採取的措施可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。例如,儘管在截至2020年6月30的三個月中,現有客户的使用量繼續擴大,但我們確實經歷了對客户使用量增長率的一些影響。此外,我們已經並可能繼續就我們的業務和未來的經營業績提供指導,這些指導是基於截至指導發佈之日的某些假設、估計和預期。指引必然是投機性的,並固有地受到重大商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響,其中許多是我們無法控制的,例如新冠肺炎疫情造成的全球經濟不確定性和金融市場狀況。如果由於這些因素,我們修改或未能達到我們宣佈的指引或分析師的預期,我們A類普通股的價格可能會受到負面影響。而且,新冠肺炎疫情對我們的業務造成了不利的影響,
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除了財務狀況和經營結果外,它還可能增加本“風險因素”一節中描述的許多其他風險,包括但不限於與我們在現有客户羣內擴張、獲得新客户、發展和擴大我們的銷售和營銷能力以及國際擴張能力相關的那些風險,這些風險包括但不限於與我們在現有客户羣內擴張、獲得新客户、發展和擴大我們的銷售和營銷能力以及國際擴張的能力相關的風險。
我們行業或全球經濟的不利條件,或信息技術支出的減少,可能會限制我們增長業務的能力,並對我們的運營結果產生負面影響。
根據我們的行業或全球經濟中的不利變化對我們或我們的客户和潛在客户的影響,我們的運營結果可能會有所不同。美國和國外經濟的不利條件,包括美國或國外國內生產總值增長變化、金融和信貸市場波動、國際貿易關係、政治動盪、自然災害、傳染性疾病的爆發(如正在進行的新冠肺炎大流行)、美國、歐洲、亞太地區或其他地區遭受的戰爭和恐怖襲擊,都可能導致商業投資減少,包括信息技術支出的減少,擾亂關鍵行業事件的時機和節奏,並對我們的業務和我們的例如,這些類型的不利條件可能會擾亂關鍵行業活動的時間安排和出席,而我們的產品銷售在一定程度上依賴於這些活動。如果這些活動中斷,我們的營銷投資、銷售渠道以及創造新客户和產品銷售的能力可能會受到負面和不利的影響。此外,我們的競爭對手,其中許多比我們規模更大,擁有更多的財政資源,可能會通過降低價格來吸引我們的客户來應對充滿挑戰的市場狀況,並且可能不那麼依賴關鍵的行業事件來為他們的產品創造銷售。此外,某些行業整合步伐的加快可能會導致我們在產品和解決方案上的整體支出減少。我們一般無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間,也無法預測任何此類事件可能如何影響我們的業務。
我們最近的快速增長可能並不預示着我們未來的增長。我們的快速增長也使我們很難評估我們未來的前景,並可能增加我們不會成功的風險。
截至2019年6月30日和2019年6月30日的六個月以及截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,我們的收入分別為271.3美元、153.3美元、3.628億美元和198.1美元。您不應依賴之前任何季度或年度的收入增長作為我們未來業績的指標。即使我們的收入繼續增加,我們預計未來我們的收入增長率也會下降,這是包括我們業務成熟在內的各種因素的結果。我們收入的整體增長取決於多個因素,包括我們是否有能力:
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有效地為我們的產品定價,以便我們能夠吸引新客户,並擴大對現有客户的銷售; |
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擴展我們平臺上提供的產品的功能和使用案例; |
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維持和擴大客户購買和續訂我們平臺的費率; |
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為我們的客户提供滿足他們需求的支持; |
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繼續將我們的產品推向美國以外的新市場; |
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成功識別並收購或投資於我們認為可以補充或擴展我們平臺的業務、產品或技術;以及 |
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在全球範圍內提高我們品牌的知名度,併成功地與其他公司競爭。 |
我們可能無法成功實現這些目標中的任何一個,因此,我們很難預測未來的運營結果。如果我們用來計劃業務的假設是不正確的,或者隨着市場的變化而發生變化,或者如果我們無法保持持續的收入或收入增長,我們的股價可能會波動,可能很難實現和保持盈利能力。您不應依賴我們之前任何季度或年度的收入作為我們未來收入或收入增長的任何指標。
此外,我們預計會繼續投入大量財政和其他資源在以下方面:
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我們的技術基礎設施,包括系統架構、可擴展性、可用性、性能和安全性; |
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我們的銷售和營銷組織能夠吸引我們現有和潛在的客户,提高品牌知名度,推動我們產品的採用; |
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產品開發,包括對我們產品開發團隊的投資,為我們的平臺開發新產品和新功能,以及進一步優化我們現有產品和基礎設施的投資; |
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收購或戰略投資; |
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國際擴張;以及 |
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一般管理,包括與上市公司相關的增加的法律和會計費用。 |
這些投資可能不會增加我們業務的收入增長。如果我們不能以足夠的速度維持或增加收入,足以抵消預期的成本增加,我們的業務、財務狀況和經營結果將受到損害,我們可能無法實現或保持長期盈利。此外,我們可能會遇到不可預見的運營費用、困難、併發症、延誤和其他未知因素,這些因素可能會導致未來的虧損。如果我們的收入增長在未來一段時間沒有達到我們的預期,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害,我們未來可能無法實現或保持盈利。
我們有運營虧損的歷史,未來可能無法實現或維持盈利。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月,以及截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,我們分別創造了680萬美元、1340萬美元、1670萬美元和1080萬美元的淨收入。截至2020年6月30日,我們的累計赤字為1.169億美元。雖然我們在最近幾個時期經歷了顯著的收入增長,但我們不確定我們是否或何時能夠獲得足夠高的銷售額,以維持或增加我們的增長,或在未來持續保持盈利能力。我們還預計未來我們的成本和費用將增加,如果我們的收入不增加,這可能會對我們未來的運營結果產生負面影響。特別是,我們打算繼續投入大量資金來進一步開發我們的平臺,包括通過推出新產品和功能,並擴大我們的內部和現場銷售團隊以及客户成功團隊,以推動新客户的採用,擴大使用案例和集成,並支持國際擴張。我們還將面臨與增長、擴大客户基礎和成為上市公司相關的增加的合規成本。我們發展業務的努力可能比我們預期的成本更高,或者我們收入的增長速度可能比我們預期的要慢,我們可能無法增加足夠的收入來抵消增加的運營費用。由於多種原因,我們未來可能會招致重大損失,包括此處描述的其他風險,以及不可預見的費用、困難、併發症或延誤,以及其他未知事件。如果我們無法實現並持續盈利,我們的業務和A類普通股的價值可能會大幅縮水。
我們的運營歷史有限,這使得我們很難預測未來的運營結果。
我們成立於2010年6月。由於我們有限的運營歷史,我們準確預測未來運營結果的能力有限,並受到許多不確定性的影響,包括我們對未來增長進行規劃和建模的能力。我們過去的收入增長不應被認為是我們未來業績的指標。此外,在未來一段時間內,我們的收入增長可能會放緩,或者我們的收入可能會下降,原因有很多,包括對我們產品的需求放緩、競爭加劇、技術變化、整體市場增長放緩,或者因為任何原因,我們都無法繼續利用增長機會。我們還遇到並將繼續遇到快速變化行業中的成長型公司經常遇到的風險和不確定因素,例如這裏描述的風險和不確定因素。如果我們對這些風險和不確定性以及我們未來收入增長的假設不正確或發生變化,或者如果我們不能成功應對這些風險,我們的運營和財務結果可能與我們的預期大不相同,我們的業務可能會受到影響。
我們的業務依賴於現有客户向我們購買額外的訂閲和產品,並續訂他們的訂閲。如果我們的客户不與我們續訂或擴大訂閲,我們未來的經營業績將受到損害。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們向現有客户銷售額外訂閲和產品的能力,以及我們的客户在合同期限到期時續訂訂閲的能力。我們的訂閲協議條款主要是每月或每年,還有一些季度、半年和多年。我們的客户沒有義務在訂閲期滿後續訂我們的產品。為了維持或改善我們的經營業績,我們的客户續訂或擴大他們的訂閲是很重要的。我們的客户是否續訂或擴大與我們的訂閲可能會受到多個因素的影響,包括客户的業務強弱、客户使用情況、客户對我們的產品和平臺功能以及客户支持的滿意度、我們的價格、競爭產品的能力和價格、影響我們客户基礎的合併和收購、將附屬公司的多個付費業務賬户整合到一個付費業務賬户、全球經濟狀況的影響,包括新冠肺炎疫情導致的全球經濟不確定性和金融市場狀況,或者我們的客户在IT解決方案上的支出或他們總體支出水平的下降此外,影響我們向客户銷售額外訂閲和產品能力的因素可能會因新冠肺炎疫情而加劇。如果與我們的增長戰略一致,我們的客户羣繼續增長以涵蓋更大的企業,這也可能需要更復雜和更昂貴的銷售努力,這些因素也可能會加劇。如果我們的客户不向我們購買額外的訂閲和產品,或者我們的客户未能續訂他們的訂閲,我們的收入可能會下降,我們的業務也會下降。, 財務狀況和經營結果可能會受到損害。
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如果我們不能吸引新客户,我們的業務、財務狀況和經營業績都會受到不利影響。
為了增加收入,我們必須繼續吸引新客户。我們的成功在很大程度上將取決於我們的平臺和產品作為現有解決方案的替代方案是否得到廣泛採用。許多企業投入了大量的人力和財力將傳統的內部架構集成到他們的業務中,因此可能不願意或不願意遷移到雲計算。此外,在具有高度數據安全興趣的行業或需要高度可定製應用軟件的業務實踐中,SaaS業務軟件的採用速度可能會較慢。此外,隨着我們市場的成熟,我們產品的發展,以及競爭對手推出被認為與我們的平臺和產品競爭的低成本或差異化產品,我們銷售產品訂閲的能力可能會受到影響。同樣,如果這些組織內的客户或用户認為競爭產品中包含的功能減少了對我們產品的需求,或者如果他們更願意購買與在相鄰市場運營並與我們的產品競爭的其他公司提供的解決方案捆綁在一起的其他產品,我們的訂閲銷售可能會受到不利影響。由於這些和其他因素,我們可能無法吸引新客户,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果不能有效地發展和擴大我們的銷售和營銷能力,可能會損害我們擴大客户基礎和實現更廣泛的市場接受我們產品的能力。
我們是否有能力擴大客户基礎,並使市場更廣泛地接受我們的產品和平臺能力,這在很大程度上將取決於我們擴大銷售和營銷組織的能力。我們計劃繼續擴大我們在國內和國際上的直銷隊伍。我們還計劃投入大量資源用於銷售和營銷計劃。所有這些努力都需要我們投入大量的財政和其他資源,包括在我們迄今經驗有限或沒有經驗的渠道。如果我們的銷售和營銷努力不能帶來顯著的收入增長或低於預期的收入增長,我們的業務和運營結果將受到損害。如果我們不能招聘、發展、整合和留住有才華和有效的銷售人員,如果我們的新的和現有的銷售人員總體上不能在合理的時間內達到預期的生產力水平,或者如果我們的銷售和營銷計劃無效,我們可能無法通過擴大銷售隊伍實現預期的收入增長。
如果我們或我們的第三方服務提供商遭遇安全漏洞或未經授權的各方以其他方式訪問我們客户的數據、我們的數據或我們的平臺,我們的解決方案可能會被認為是不安全的,我們的聲譽可能會受到損害,對我們平臺和產品的需求可能會減少,我們可能會招致重大責任。
我們的平臺和產品涉及數據的存儲和傳輸,包括個人身份信息,安全漏洞或未經授權訪問我們的平臺和產品可能會導致我們或我們的客户的數據丟失、訴訟、賠償義務、罰款、處罰、糾紛、調查和其他責任。我們以前和將來可能成為第三方網絡攻擊的目標,這些第三方尋求未經授權訪問我們或我們客户的數據,或破壞我們提供服務的能力。例如,2016年7月,身份不明的第三方未經授權訪問我們的某些基礎設施資源,並從中竊取數據,其中包括一個數據庫,該數據庫存儲了我們平臺和第三方集成的客户憑證。訪問和泄露的一些客户憑證包括機密和個人信息。作為事件發生後的預防措施,我們重置了客户密碼,並指示客户撤銷與我們共享的憑據。此外,我們還看到,與新冠肺炎疫情有關的釣魚和垃圾電子郵件有所增加。雖然我們已經採取措施保護我們可以訪問的機密和個人信息,但我們的安全措施或代表我們存儲或以其他方式處理我們和我們客户的某些數據的第三方服務提供商的安全措施可能會被攻破,或者我們可能會損失我們或我們客户的數據。我們監控第三方服務提供商數據安全的能力有限。網絡攻擊、計算機惡意軟件、病毒、社會工程(包括魚叉式網絡釣魚和勒索軟件攻擊)和一般黑客攻擊在我們的行業中變得更加普遍,尤其是針對雲服務的攻擊。此外, 我們不直接控制客户存儲在我們產品中的內容。如果我們的客户使用我們的產品傳輸或存儲個人身份信息,而我們的安全措施由於第三方行為、員工錯誤、瀆職或其他原因而被破壞或被認為已被破壞,我們的聲譽可能會受損,我們的業務可能會受到影響,我們可能會招致重大責任。此外,我們的補救努力可能不會成功。
作為我們業務和運營的一部分,我們還處理、存儲和傳輸我們自己的數據。此數據可能包括個人身份信息、機密信息或專有信息。不能保證我們或我們的第三方服務提供商實施的任何安全措施都能有效抵禦當前或未來的安全威脅。雖然我們已經開發了保護我們和我們客户數據的完整性、保密性和安全性的系統和流程,但我們或我們第三方服務提供商的安全措施可能會失敗,並導致未經授權訪問或披露、修改、誤用、丟失或破壞此類數據。
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由於有許多不同的安全漏洞技術,而且這些技術還在不斷髮展,我們可能無法預測企圖的安全漏洞,無法及時做出反應,也無法實施足夠的預防措施。第三方還可能實施旨在暫時拒絕客户訪問我們的雲服務的攻擊。任何安全漏洞或其他安全事件,或認為已經發生的任何安全漏洞,都可能導致客户對我們平臺的安全失去信心,損害我們的品牌,減少對我們產品的需求,擾亂正常的業務運營,要求我們花費物力調查或糾正漏洞,防止未來的安全漏洞和事件,使我們承擔法律責任,包括訴訟、監管執法和賠償義務,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。隨着我們繼續增長以及處理、存儲和傳輸越來越大量的數據,這些風險可能會增加。
我們在各種環境中使用第三方技術和系統,包括但不限於加密和身份驗證技術、員工電子郵件、向客户交付內容、後臺支持、信用卡處理和其他功能。儘管我們開發了旨在保護客户數據並防止數據丟失和其他安全漏洞的系統和流程,包括旨在降低第三方服務提供商安全漏洞影響的系統和流程,但此類措施不能提供絕對安全。
此外,我們不能確定我們的保險範圍是否足以支付實際發生的數據安全責任,是否包括與任何事故有關的對我們的任何賠償索賠,是否繼續以經濟合理的條款向我們提供保險,或者根本不能確定任何保險公司不會拒絕任何未來索賠的保險。成功地向我們提出超出可用保險覆蓋範圍的一項或多項大額索賠,或我們的保險單發生變化,包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求,可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
與我們的產品和平臺功能相關的中斷或性能問題可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的持續增長在一定程度上取決於現有和潛在客户在可接受的時間內隨時訪問我們的產品和平臺功能的能力。由於各種因素,包括基礎設施更改、新功能的引入、人為或軟件錯誤、由於大量用户同時訪問我們的產品和平臺功能而導致的容量限制、拒絕服務攻擊或其他與安全相關的事件,我們已經並可能在未來經歷中斷、停機和其他性能問題。
維護和改進我們的性能可能會變得越來越困難,特別是在使用高峯期,隨着我們的產品和平臺功能變得更加複雜,以及我們的用户流量增加。如果我們的產品和平臺功能不可用,或者如果我們的用户無法在合理的時間內或根本無法訪問我們的產品和平臺功能,我們可能會經歷客户流失、失去或延遲市場對我們的平臺和產品的接受、客户延遲向我們付款、我們的聲譽和品牌受到損害、對我們提出法律索賠以及我們的資源被轉移。此外,如果我們不能有效地解決容量限制、根據需要升級我們的系統並不斷開發我們的技術和網絡架構以適應技術的實際和預期變化,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
如果我們不能有效地適應和響應快速變化的技術、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規或不斷變化的客户需求、要求或偏好,我們的平臺和產品可能會降低競爭力。
我們吸引新用户和客户並增加現有客户收入的能力在很大程度上取決於我們是否有能力增強和改進現有產品,增加產品的採用率和使用率,並推出新產品和新功能。我們競爭的市場相對較新,受到快速技術變化、不斷髮展的行業標準和不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求和偏好的影響。我們業務的成功將在一定程度上取決於我們及時適應和有效應對這些變化的能力。如果我們無法提高我們的產品和平臺能力,以跟上技術和法規的快速變化,或者如果出現了能夠以比我們的產品更低的價格、更高效、更方便或更安全的方式提供有競爭力的產品的新技術,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們平臺的成功在一定程度上取決於其在自助式安裝過程中的部署能力。我們目前提供400多個開箱即用的集成,以幫助客户部署Datadog,我們需要不斷修改和增強我們的產品,以適應現有技術和新技術的變化和創新,以維護和發展我們的集成。我們預計,隨着開發人員採用新的軟件平臺,我們需要支持的集成數量將繼續擴大,我們將不得不開發新版本的產品才能與這些新平臺協同工作。這一開發工作可能需要大量的工程、銷售和營銷資源,所有這些都會對我們的業務產生不利影響。如果我們的產品不能與未來的基礎設施平臺和技術一起有效運行,可能會減少對我們產品的需求。如果我們不能以具有成本效益的方式應對這些變化,我們的產品可能會變得不太暢銷、競爭力下降或過時,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
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我們所參與的市場是競爭激烈的,如果我們不能有效地競爭,我們的業務、財務狀況和經營結果都可能受到損害。
我們的統一平臺結合了眾多傳統產品類別的功能,因此我們在這些類別中的每一個類別都與本土和開源技術以及許多不同的供應商競爭。在內部基礎設施監控方面,我們與包括IBM、微軟公司、Micro Focus國際公司、BMC軟件公司在內的各種技術公司和系統管理供應商展開競爭。和Computer Associates International,Inc.在APM方面,我們與Cisco Systems,Inc.,New Relic,Inc.競爭。和Dynatrace Software Inc.在日誌管理方面,我們與Splunk Inc.競爭。在雲監控方面,我們與亞馬遜(Amazon.com,Inc.)等雲提供商的本機解決方案展開競爭。(亞馬遜網絡服務),Alphabet Inc.(Google Cloud Platform)和微軟公司(Microsoft Azure)。此外,我們可能會越來越多地選擇允許這些第三方主機提供商通過其客户市場直接提供我們的解決方案。通過雲提供商市場進行的銷售數量不斷增加,可能會減少與我們有直接商業關係的客户數量,並降低我們通過此類市場進行銷售的利潤率。
隨着新技術和市場進入者的引入,我們預計未來的競爭環境仍將是激烈的。我們的一些實際和潛在競爭對手已經被其他較大的企業收購,並且已經或可能進行收購,或者可能達成合作夥伴關係或其他戰略關係,這些合作伙伴或戰略關係可能提供比他們各自提供的產品更全面的產品,或者實現比我們更大的規模經濟。此外,目前不被視為競爭對手的新進入者可能會通過收購、合作或戰略關係進入市場。當我們希望通過現有的內部解決方案向潛在客户營銷和銷售我們的產品和平臺功能時,我們必須讓他們的內部利益相關者相信,我們的產品和平臺功能優於他們當前的解決方案。
我們的競爭基於多個因素,包括:
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能夠提供IT環境的統一、實時可觀察性; |
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能夠在動態和彈性的環境中工作; |
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跨企業的可擴展性,包括開發、運營和業務用户; |
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傾向於實現開發、運營和業務用户之間的協作; |
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能夠監控公有云、私有云、內部部署雲和多雲混合雲的任意組合; |
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能夠提供高級分析和機器學習; |
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易於部署、實施和使用; |
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產品和關鍵技術集成的廣度; |
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性能、安全性、可擴展性和可靠性; |
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服務質量和客户滿意度; |
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總擁有成本;以及 |
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品牌認知度和美譽度。 |
我們的競爭對手提供的產品在大小、廣度和範圍上各不相同。我們的許多競爭對手和潛在競爭對手擁有比我們更高的知名度、更長的運營歷史、更成熟的客户關係和現有的客户基礎、更大的營銷預算和更多的資源。此外,目前沒有提供有競爭力的解決方案的其他潛在競爭對手可能會擴展其產品或服務,以與我們的產品和平臺能力競爭,或者我們現有和潛在的競爭對手可能會在他們之間或與第三方建立合作關係,從而進一步增強他們在我們的潛在市場中的資源和產品供應。我們的競爭對手可能比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準和客户要求。現有競爭對手或新進入者可能會引入新技術,從而降低對我們產品和平臺功能的需求。除了產品和技術競爭,我們還面臨價格競爭。我們的一些競爭對手以較低的價格提供解決方案,這已經造成並可能繼續造成定價壓力。
由於所有這些原因,我們可能無法與當前或未來的競爭對手成功競爭,而這種競爭可能導致我們的平臺無法繼續獲得或保持市場認可度,其中任何一項都會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
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我們可能無法成功地管理我們的增長,如果我們不能有效地增長,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
隨着我們平臺功能使用量的增長,我們將需要投入更多資源來改進和維護我們的基礎設施,並與第三方應用程序集成。此外,我們還需要適當擴展我們的內部業務系統和服務組織,包括客户支持和專業服務,以服務於我們不斷增長的客户羣。這些努力的任何失敗或延遲都可能導致系統性能受損和客户滿意度下降,導致對新客户的銷售額減少,以美元計算的淨留存率降低,或者發放服務積分或要求退款,這將損害我們的收入增長和我們的聲譽。此外,在我們擴展的過程中,任何未能優化我們在第三方雲服務上的支出都可能對我們的毛利率產生負面影響。即使我們的擴張努力取得成功,這些努力也將是昂貴和複雜的,需要投入大量的管理時間和精力。由於我們努力擴展內部基礎設施,我們還可能面臨效率低下或服務中斷的問題。我們不能確定內部基礎設施的擴展和改善是否會及時有效地實施(如果有的話),而這些失敗可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們依賴基於雲的基礎設施的第三方提供商來託管我們的產品。這些第三方提供商運營的任何中斷、容量限制或幹擾我們的使用都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們將與我們的雲解決方案相關的幾乎所有基礎設施外包給第三方託管服務。我們基於雲的產品的客户需要能夠在不中斷或降低性能的情況下隨時訪問我們的平臺,並且我們向他們提供關於正常運行時間的服務級別承諾。我們的基於雲的產品依賴於通過維護第三方託管服務託管的虛擬雲基礎設施的配置、架構、功能和互聯規範,以及這些虛擬數據中心中存儲的信息(由第三方互聯網服務提供商傳輸)來保護虛擬雲基礎設施。對我們第三方託管服務容量的任何限制都可能會阻礙我們接納新客户或擴大現有客户的使用能力,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,任何可能由網絡攻擊、自然災害、火災、洪水、嚴重風暴、地震、斷電、電信故障、傳染病爆發、恐怖或其他攻擊以及其他我們無法控制的類似事件導致的影響我們第三方託管服務基礎設施的事件都可能對我們的基於雲的產品造成負面影響。由於上述任何原因而影響我們基於雲的解決方案的長期服務中斷將對我們為客户提供服務的能力產生負面影響,並可能損害我們在現有和潛在客户中的聲譽,使我們承擔責任,導致我們失去客户或以其他方式損害我們的業務。我們還可能因使用替代設備或採取其他行動來準備或應對損壞我們使用的第三方託管服務的事件而招致鉅額費用。
如果我們與第三方託管服務的服務協議終止,或出現服務中斷、我們使用的服務或功能被取消、互聯網服務提供商連接中斷或此類設施損壞的情況,我們可能會遇到訪問我們平臺的中斷,以及在安排或創建新設施和服務和/或重新架構我們的雲解決方案以部署到其他雲基礎設施服務提供商方面的重大延遲和額外費用,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們提供免費試用和免費的平臺級別,以提高開發人員對我們產品的認識,並鼓勵使用和採用。如果這些營銷策略不能促使客户購買付費訂閲,我們增加收入的能力將受到不利影響。
為了鼓勵人們瞭解、使用、熟悉和採用我們的平臺和產品,我們提供免費試用和免費的平臺級別。這些策略可能不會成功地引導客户購買我們的產品。我們免費級別的許多用户可能不會導致其組織內的其他用户購買和部署我們的平臺和產品。如果用户沒有成為,或者我們無法成功吸引付費客户,我們就不會意識到這些營銷策略的預期好處,我們增長收入的能力將受到不利影響。
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我們預計我們的財務業績會出現波動,這使得預測未來的業績變得困難,如果我們不能滿足證券分析師或投資者對我們經營業績的預期,我們的股價可能會下跌。
我們過去的經營業績是起伏不定的,預計未來也會因為各種因素而起伏不定,其中很多因素都不在我們的控制範圍之內。因此,我們過去的業績可能不能預示我們未來的表現。除了這裏描述的其他風險外,可能影響我們經營結果的因素包括:
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我們平臺和產品的需求波動或定價波動; |
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我們平臺和產品的使用波動; |
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我們吸引新客户的能力; |
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我們留住現有客户的能力; |
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客户擴張率、續訂價格和續訂數量; |
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我們雲提供商市場中客户訂閲的定價; |
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我們擴大第三方雲基礎設施提供商容量的投資時機和金額; |
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行業會議推動的季節性; |
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相對於對我們現有基礎設施和產品的投資,對新產品和功能的投資; |
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我們客户購買的時間; |
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由於預期我們或我們的競爭對手將推出新產品或增強功能,採購決策出現波動或延遲; |
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客户預算、預算週期和採購決策時間的變化; |
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我們控制成本的能力,包括我們的運營費用; |
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包括佣金在內的經營費用,特別是研發、銷售和營銷費用的金額和支付時間; |
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非現金費用的金額和時間,包括股票補償、商譽減值和其他非現金費用; |
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與招聘、培訓和整合新員工以及留住和激勵現有員工相關的成本數額和時間安排; |
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收購及其整合的效果; |
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國內和國際的一般經濟狀況,以及特別影響我們的客户參與的行業的經濟狀況,包括與正在發生的新冠肺炎疫情有關的經濟狀況; |
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新會計公告的影響; |
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法規或法律環境的變化,可能導致我們產生與合規相關的費用等因素; |
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我們市場競爭動態的變化,包括競爭對手或客户之間的整合;以及 |
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我們的產品和平臺功能的交付和使用出現重大安全漏洞、技術困難或中斷。 |
這些因素和其他因素中的任何一個,或者這些因素中的一些因素的累積影響,都可能導致我們的運營結果發生重大變化。例如,新冠肺炎大流行的全面影響目前尚不清楚,但隨着病毒及其相關社會和經濟影響的蔓延,可能會導致我們的運營結果在一段未知的時間內發生不利變化。如果我們的季度運營業績低於跟蹤我們股票的投資者和證券分析師的預期,我們A類普通股的價格可能會大幅下降,我們可能面臨代價高昂的訴訟,包括證券集體訴訟。
季節性可能會引起我們的銷售額和經營結果的波動。
從歷史上看,我們經歷過新客户預訂的季節性,因為我們通常在今年第四季度與新客户簽訂訂閲協議的比例較高,與現有客户續訂的比例較高。我們相信,這源於我們的許多客户,特別是我們的企業客户的採購、預算和部署週期。我們預計,這種季節性將繼續影響我們未來的預訂量和運營結果,隨着我們繼續瞄準更大的企業客户,這一影響可能會變得更加明顯。
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我們銷售額的下降或上升可能不會立即反映在我們的財務狀況和經營結果中。
由於我們在訂閲協議期限內按比例確認了我們的大部分收入,因此任何一段時間內新訂閲或續訂的任何減少都可能不會立即反映為該期間收入的減少,但可能會對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。這也使得我們很難在任何時期通過銷售額外訂閲來迅速增加收入,因為收入是在訂閲協議期限內確認的。此外,基於使用情況的月度訂閲量波動可能會影響我們在一段時間內的收入。如果我們的季度運營業績低於跟蹤我們股票的投資者和證券分析師的預期,我們A類普通股的價格將大幅下降,我們可能面臨代價高昂的訴訟,包括證券集體訴訟。
我們的目標客户是企業客户,而向這些客户銷售涉及的風險可能不存在,或者在向較小實體銷售時風險較小。
我們有一支針對企業客户的現場銷售團隊。對大客户的銷售涉及可能不存在的風險,或對較小實體的銷售不太存在的風險,例如更長的銷售週期、更復雜的客户要求、大量的預付銷售成本,以及完成部分銷售的可預測性較差。例如,在做出購買決策和下單之前,企業客户可能需要相當長的時間來評估和測試我們和競爭對手的解決方案。影響我們銷售週期的長度和可變性的因素有很多,包括需要教育潛在客户瞭解我們解決方案的用途和優勢、採購和預算週期的自由裁量性,以及評估和採購審批流程的競爭性。因此,我們的銷售週期(從發現機會到完成交易)的長度可能因客户而異,對大型企業的銷售通常需要更長時間才能完成。此外,大型企業客户通常開始在有限的基礎上部署我們的產品,但仍然需要配置、集成服務和定價談判,這增加了我們在銷售工作中的前期投資,但無法保證這些客户會在其組織內足夠廣泛地部署我們的產品,從而證明我們大量的前期投資是合理的。
如果我們不能留住和激勵我們的管理團隊成員或其他關鍵員工,或者不能吸引更多的合格人員來支持我們的運營,我們的業務和未來的增長前景將受到損害。
我們的成功和未來的增長在很大程度上依賴於我們高管的持續服務,特別是我們的聯合創始人兼首席執行官Olivier Pomel,我們的聯合創始人、總裁兼首席技術官Alexis Lê-quôc,我們的首席財務官David Obstler,以及我們在研發、銷售和營銷職能領域的其他關鍵員工。我們的執行管理團隊或其他關鍵員工可能會因這些人員的聘用或離職而不時發生變化。我們的高級管理人員和其他關鍵員工是隨意聘用的,這意味着這些人員可以隨時終止他們在我們公司的僱傭關係。我們一名或多名高管的流失,或者我們的高管團隊未能有效地與我們的員工合作並領導我們的公司,都可能損害我們的業務。由於我們產品和平臺功能的複雜性,我們還依賴於現有軟件工程師的持續服務。
此外,為了執行我們的發展計劃,我們必須吸引和留住高素質的人才。對這些人員的競爭非常激烈,特別是對於在設計和開發SaaS應用方面經驗豐富的工程師和經驗豐富的銷售專業人員。如果我們無法在我們所在的城市吸引到這樣的人員,我們可能需要在其他地點招聘,這可能會增加我們業務運營的複雜性和成本。我們不時遇到招聘和挽留具備適當資歷的員工的困難,我們預期亦會繼續遇到困難。與我們競爭經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。如果我們聘請競爭對手或其他公司的員工,他們以前的僱主可能會試圖斷言這些員工或我們違反了他們的法律義務,從而分流了我們的時間和資源。此外,未來和現有的員工通常會考慮他們獲得的與其就業相關的股權獎勵的價值。如果我們的股權獎勵的感知價值下降、經歷重大波動或增加,以至於潛在員工認為我們的股權獎勵的價值上升有限,這可能會對我們招聘和留住關鍵員工的能力產生不利影響。如果我們不能吸引新的人員,或者不能留住和激勵我們現有的人員,我們的業務和未來的增長前景就會受到損害。
如果我們不能維護和提升我們的品牌,我們擴大客户基礎的能力將受到損害,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
我們相信,保持和提升Datadog品牌對於支持向新客户營銷和銷售我們現有和未來的產品,以及擴大我們的平臺和產品對現有客户的銷售非常重要。我們還相信,隨着我們市場競爭的加劇,品牌認知度的重要性將會增加。能否成功維護和提升我們的品牌將在很大程度上取決於我們營銷努力的有效性、我們以有競爭力的價格提供繼續滿足客户需求的可靠產品的能力、我們維持客户信任的能力、我們繼續開發新功能和使用案例的能力,以及我們成功地將我們的產品和平臺能力與競爭產品區分開來的能力。我們的品牌推廣活動可能不會提高客户知名度或增加收入,即使有,任何增加的收入也可能無法抵消我們建立品牌所產生的費用。如果我們不能成功地推廣和維護我們的品牌,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到影響。
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如果我們不能在成長過程中保持我們的公司文化,我們的成功以及我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
我們相信,到目前為止,我們的文化一直是我們成功的關鍵因素,我們提供的平臺的批判性促進了我們員工的使命感和成就感。任何未能保護我們的文化都可能對我們留住和招聘員工的能力產生負面影響,這對我們的增長至關重要,並有效地專注於和追求我們的公司目標。隨着我們不斷壯大和發展一家上市公司的基礎設施,我們可能會發現很難保持我們文化的這些重要方面。如果我們不能保持我們的公司文化,我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
我們解決方案的市場發展可能比我們預期的更慢或不同。
很難預測客户對我們產品的採用率和需求,競爭產品的進入情況,或者基於雲的軟件和SaaS商業軟件市場未來的增長率和規模。這些市場的擴展取決於一系列因素,包括:作為傳統系統替代方案的基於雲的和SaaS業務軟件的成本、性能和感知價值,以及基於雲的軟件和SaaS提供商解決日益嚴重的數據安全和隱私問題的能力。如果我們發生安全事件或其他基於雲的軟件,而SaaS提供商遇到安全事件、客户數據丟失、交付中斷或其他類似問題,這是近年來公眾和投資者日益關注的問題,這些應用的整個市場,包括我們的平臺和產品,可能會受到負面影響。如果基於雲和SaaS的商業軟件沒有繼續獲得市場認可,或者由於客户不接受、技術挑戰、經濟狀況疲軟、數據安全或隱私問題、政府監管、競爭技術和產品,或者信息技術支出減少或其他原因導致需求減少,我們平臺和產品的市場可能不會繼續發展,或者可能發展得比我們預期的慢,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。他説:
我們通常根據訂閲協議提供服務級別承諾。如果我們不能履行這些合同承諾,我們可能有義務為未來的服務提供積分,或者面臨預付金額退款的訂閲終止,這將降低我們的收入,並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的訂閲協議通常包含服務級別承諾。如果我們無法履行聲明的服務級別承諾,包括未能滿足我們的客户訂閲協議下的正常運行時間和響應時間要求,我們可能有合同義務向這些客户提供服務積分,這可能會在故障發生和應用積分期間對我們的收入產生重大影響。我們還可能面臨訂閲終止和續訂減少,這可能會對我們當前和未來的收入產生重大影響。任何服務級別故障也可能損害我們的聲譽,這也可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們作為締約方的各種協議中的賠償條款可能會使我們面臨侵犯、挪用或其他侵犯知識產權、數據保護和其他損失的重大責任。
我們與我們的客户和其他第三方的協議可能包括賠償條款,根據這些條款,我們同意賠償因侵權、挪用或其他侵犯知識產權的索賠、數據保護、我們對財產或個人造成的損害,或與我們的軟件、服務、平臺、我們在此類協議或其他合同義務下的行為或不作為有關或產生的其他責任,或以其他方式對他們承擔損失或承擔賠償責任,或承擔因侵權、挪用或其他侵犯知識產權的索賠、數據保護、我們對財產或個人造成的損害或其他與我們的軟件、服務、平臺、我們的行為或不作為有關的責任或其他合同義務。其中一些賠償協議規定了無上限的責任,而一些賠償條款在適用的協議終止或到期後仍然有效。鉅額賠償可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。儘管我們試圖通過合同限制我們對此類賠償義務的責任,但我們並不總是成功的,仍可能招致與之相關的重大責任,並且我們可能會因為任何此類索賠而被要求停止使用我們平臺或產品的某些功能。與客户或其他第三方就此類義務發生的任何糾紛可能會對我們與該客户或其他第三方以及其他現有或潛在客户的關係產生不利影響,減少對我們產品和服務的需求,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,儘管我們購買了一般責任保險,但我們的保險可能不足以賠償我們可能承擔的所有責任,或者以其他方式保護我們免受與聲稱客户數據泄露的索賠有關的責任或損害,並且任何此類保險可能不會繼續以可接受的條款提供給我們,或者根本不能繼續向我們提供此類保險。
如果我們不能提供高質量的支持,我們的聲譽可能會受損。
我們的客户依賴我們的客户支持人員來解決問題並實現我們平臺提供的全部優勢。高質量的支持對於續訂和擴展我們與現有客户的訂閲也很重要。隨着我們擴大業務和尋找新客户,我們的支持職能的重要性將會增加。如果我們不幫助我們的客户快速解決問題並提供有效的持續支持,我們維持和擴大現有和新客户訂閲的能力可能會受到影響,我們在現有或潛在客户中的聲譽可能會受到影響。
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收購、戰略投資、合作或聯盟可能難以識別,帶來整合挑戰,轉移管理層的注意力,擾亂我們的業務,稀釋股東價值,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們過去有過,將來可能尋求收購或投資於業務、合資企業、產品和平臺能力,或我們認為可以補充或擴展我們的服務和平臺能力、增強我們的技術能力或以其他方式提供增長機會的技術。任何此類收購或投資都可能轉移管理層的注意力,並導致我們在尋找、調查和尋找合適的機會時產生各種費用,無論交易是否完成,並可能導致無法預見的經營困難和支出。特別是,我們在吸收或整合任何被收購公司的業務、技術、產品和平臺能力、人員或運營方面可能會遇到困難,特別是如果被收購公司的關鍵人員選擇不為我們工作,他們的軟件不容易適應我們的平臺,或者由於所有權、管理或其他方面的變化,我們難以留住任何收購業務的客户。這些交易還可能擾亂我們的業務,轉移我們的資源,並需要大量的管理層關注,否則這些關注將可用於發展我們現有的業務。我們能夠完成的任何此類交易可能不會帶來我們預期實現的任何協同效應或其他好處,這可能會導致可能會產生鉅額減值費用。此外,我們可能無法找到和確定理想的收購目標或商業機會,也可能無法成功地與任何特定的戰略合作伙伴達成協議。這些交易還可能導致股權證券的稀釋發行或債務的產生,這可能會對我們的運營業績產生不利影響。此外,如果這樣的交易產生的業務沒有達到我們的預期,, 我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響,或者我們可能面臨未知的風險或負債。
我們受到與數據隱私和安全相關的嚴格和不斷變化的隱私法律、法規和標準、信息安全政策和合同義務的約束。我們實際或認為不遵守此類義務可能會損害我們的業務。
我們在保護個人身份信息和其他專有信息的機密性和適當使用方面負有法律和合同義務。我們必須遵守與個人身份信息的收集、使用、保留、安全、披露、轉移和其他處理相關的各種聯邦、州、當地和國際法律、指令和法規。全世界隱私和安全問題的監管框架正在迅速演變,因此,在可預見的未來,執行標準和執法做法可能仍然不確定。我們公開發布有關我們收集、處理、使用和披露數據的做法的文檔。儘管我們努力遵守我們發佈的政策和文檔,但我們有時可能無法遵守或被指控未能遵守。如果我們的隱私政策和其他提供有關隱私和安全的承諾和保證的文檔的發佈被發現具有欺騙性、不公平或不代表我們的實際做法,可能會使我們面臨州和聯邦的潛在行動。如果我們、我們的供應商或與我們有業務往來的其他各方未能遵守本文檔或聯邦、州、當地或國際法規,可能會導致政府實體、私人各方或其他人對我們提起訴訟。在許多司法管轄區,執法行動和不遵守行為的後果正在上升。在美國,這些措施包括針對在聯邦機構和州總檢察長以及立法機構和消費者保護機構的授權下頒佈的規則和條例而採取的執法行動。此外,隱私權倡導者和行業團體經常提出,並可能在未來提出, 我們必須合法遵守或合同上適用於我們的自律標準。如果即使沒有客户信息泄露,我們也不遵守這些安全標準,我們可能會招致鉅額罰款或成本大幅增加。
在國際上,我們運營的幾乎每個司法管轄區都建立了自己的數據安全和隱私法律框架,我們或我們的客户必須遵守這些法律框架,包括但不限於歐盟或歐盟。歐盟的數據保護格局目前並不穩定,這可能會導致內部合規性的鉅額運營成本,並給我們的業務帶來風險。歐盟已經通過了2018年5月生效的一般數據保護條例(General Data Protection Regulations,簡稱GDPR),該條例包含了與之前的歐盟法律相比的許多要求和變化,包括對數據處理器的更嚴格的義務,以及公司對數據保護合規計劃的更嚴格的文件要求。除其他規定外,GDPR亦規管將受GDPR規管的個人資料轉移至未被發現對該等個人資料提供足夠保護的第三國,包括美國。雖然我們已經採取措施減輕數據傳輸對我們的影響,例如實施標準合同條款和根據歐盟-美國隱私盾牌進行自我認證,但這些傳輸機制的有效性和持久性仍然不確定。GDPR還為在歐盟運營的公司引入了許多與隱私相關的變化,包括加強對數據主體的控制(例如,包括“被遺忘權”)、提高歐盟消費者的數據便攜性、數據泄露通知要求和增加罰款。特別是,根據GDPR,違反GDPR某些要求的行為可以被處以最高2000萬歐元或最高為不合規公司全球年收入的4%的罰款,以金額較大者為準。此類處罰不包括客户和數據當事人的任何民事訴訟索賠。GDPR要求不僅適用於第三方交易, 也適用於我們與子公司之間的信息傳輸,包括員工信息。
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除了GDPR,歐盟執委會在審批過程中還有另一項法規草案,該草案側重於個人私生活的權利(與側重於保護個人數據的GDPR形成對比)。擬議中的立法,被稱為隱私和電子通信條例,或電子隱私條例,將取代目前的電子隱私指令。電子隱私條例原本計劃與GDPR同時通過和實施,但仍在推遲,但可能會在2020年頒佈。雖然新立法包含對使用通信服務的人的保護(例如,針對在線跟蹤技術的保護),但在GDPR之後擬議立法的時機意味着,可能需要花費更多的時間和精力來解決電子隱私條例與GDPR之間的差異。與電子隱私條例相關的新規則可能包括增強的同意要求,以便使用通信內容和通信元數據,這可能會對我們的平臺和產品以及我們與客户的關係產生負面影響。
當GDPR和ePrivacy Regulations生效時,遵守GDPR和ePrivacy Regulations可能會導致我們產生大量運營成本,或者要求我們改變我們的業務做法。儘管我們努力在GDPR和電子隱私法規生效日期之前使實踐合規,但由於資源分配限制或缺乏供應商合作等內部或外部因素,我們可能無法成功實現合規。不遵守規定可能會導致政府實體、客户、數據主體或其他人對我們提起訴訟。由於法律要求、合規成本、潛在風險敞口以及這些實體的不確定性,我們還可能在留住或獲得新的歐洲或多國客户方面遇到困難,根據我們與這些客户簽訂的合同中規定的條款,我們可能會遇到與這些客户相關的責任大幅增加的情況。雖然我們利用歐洲經濟區的數據中心在歐洲經濟區維護某些源自歐盟的客户數據(可能包括個人數據),但我們可能會發現有必要建立額外的系統和流程來維護歐洲經濟區中的此類數據,這可能涉及鉅額費用並分散我們業務其他方面的注意力。
這一領域的國內法律也很複雜,發展迅速。許多州立法機構已經通過了監管企業如何在線運營的立法,包括與隱私、數據安全和數據泄露相關的措施。所有50個州的法律都要求企業向個人身份信息因數據泄露而泄露的客户提供通知。這些法律並不一致,如果發生大範圍的數據泄露,遵守這些法律的成本是高昂的。各州也在不斷修改現有法律,要求注意經常變化的監管要求。此外,加利福尼亞州最近頒佈了加州消費者隱私法(California Consumer Privacy Act,簡稱CCPA),該法案於2020年1月1日生效。CCPA賦予加州居民更大的權利,可以訪問和刪除他們的個人信息,選擇不共享某些個人信息,並接收有關他們的個人信息如何使用的詳細信息。CCPA規定了對違規行為的民事處罰,以及對數據泄露的私人訴權,預計這將增加數據泄露訴訟。CCPA可能會增加我們的合規成本和潛在責任。一些觀察人士指出,CCPA可能標誌着美國更嚴格隱私立法趨勢的開始,這可能會增加我們的潛在責任,並對我們的業務產生不利影響。
由於許多隱私和數據保護法律以及合同規定的行業標準的解釋和應用不確定,這些法律的解釋和應用可能與我們現有的數據管理實踐或我們產品和平臺功能的特點不一致。如果是這樣的話,除了可能被罰款、訴訟、監管調查、監禁公司官員和公眾譴責、其他索賠和處罰、鉅額補救費用和聲譽受損外,我們還可能被要求從根本上改變我們的業務活動和做法,或者修改我們的產品和平臺能力,任何這些都可能對我們的業務產生不利影響。任何不能充分解決隱私和安全問題(即使毫無根據)或遵守適用的隱私和數據安全法律、法規和政策的情況,都可能導致我們承擔額外的成本和責任,損害我們的聲譽,抑制銷售,並對我們的業務造成不利影響。此外,遵守適用於我們客户業務的法律、法規和政策的成本和其他負擔可能會限制我們產品的使用和採用,並減少對我們產品的總體需求。隱私和數據安全方面的顧慮,無論是否有效,都可能會阻礙市場採用我們的產品,特別是在某些行業和外國。如果我們不能適應與互聯網相關的不斷變化的法律、法規和標準,我們的業務可能會受到損害。
我們受到反腐敗、反賄賂、反洗錢和類似法律的約束,不遵守這些法律可能會使我們承擔刑事或民事責任,並損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們受美國“反海外腐敗法”(FCPA)、美國國內行賄法、英國“行賄法”以及我們開展活動所在國家的其他反腐敗和反洗錢法律的約束。近年來,反腐敗和反賄賂法律得到了積極執行,並被廣泛解讀為一般禁止公司、其員工及其第三方中間人授權、提供或直接或間接向公共或私營部門的接受者提供不正當的付款或福利。隨着我們增加對公共部門的國際銷售、業務和銷售,我們可能會與業務合作伙伴和第三方中介機構接洽,以營銷我們的產品,並獲得必要的許可、許可證和其他監管批准。此外,我們或我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動。我們可能要為這些第三方中介機構、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有明確授權這樣的活動。
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雖然我們有政策和程序來解決遵守此類法律的問題,但我們不能向您保證,我們的所有員工和代理都不會採取違反我們的政策和適用法律的行為,我們可能最終要對此負責。隨着我們國際銷售和業務的增加,我們在這些法律項下的風險可能會增加。
檢測、調查和解決實際或涉嫌違反反腐敗法的行為可能需要大量轉移高級管理層的時間、資源和注意力。此外,不遵守反腐敗、反賄賂或反洗錢法律可能會使我們面臨舉報人投訴、調查、制裁、和解、起訴、執法行動、罰款、損害賠償、其他民事或刑事處罰或禁令、暫停或禁止與某些人簽訂合同、聲譽損害、不利的媒體報道以及其他附帶後果。如果發出任何傳票或進行調查,或實施政府或其他制裁,或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中沒有勝訴,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。此外,對任何行動的迴應都可能導致管理層的注意力和資源的重大轉移,以及鉅額的國防費用和其他專業費用。
向政府實體和高度監管的組織銷售產品面臨許多挑戰和風險。
我們可能會向美國聯邦、州和當地客户以及外國政府機構客户,以及金融服務、電信和醫療保健等高度監管行業的客户銷售產品。對這類實體的銷售受到一些挑戰和風險的影響。向這類實體銷售可能競爭激烈、費用昂貴且耗時,通常需要大量的前期時間和費用,但不能保證這些努力會帶來銷售。政府合同要求可能會改變,這樣做會限制我們在獲得修訂後的認證之前向政府部門銷售產品的能力。政府對我們產品的需求和付款受到公共部門預算週期和資金授權的影響,資金減少或延遲對公共部門對我們產品的需求產生了不利影響。
此外,政府和受嚴格監管的實體可能會要求與我們的標準安排不同的合同條款,並且比與私營部門客户商定的條款更不優惠。這些實體可能具有法定、合同或其他法律權利,可以出於方便或其他原因終止與我們或我們的合作伙伴的合同。任何此類終止都可能對我們與其他政府客户簽訂合同的能力以及我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。
我們受到政府的進出口管制,如果我們違反管制,可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力,或者讓我們承擔責任。
我們的平臺和產品受美國出口管制,包括“出口管理條例”,我們在某些產品中加入了加密技術。這些加密產品和基礎技術只有在獲得所需的出口授權(包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權,包括提交加密分類請求或自我分類報告)的情況下才能出口到美國以外。
此外,我們的活動受美國外國資產控制辦公室(Office Of Foreign Assets Control)執行的美國經濟制裁法律和法規的約束,這些法律和法規禁止在沒有必要的出口授權的情況下,向禁運司法管轄區或受制裁方運送大多數產品和服務。此外,特朗普政府一直對現有貿易協定持批評態度,可能會實施更嚴格的出口管制。獲得特定銷售所需的出口許可證或其他授權可能非常耗時,並可能導致銷售機會的延誤或喪失。違反美國製裁或出口管制規定可能導致鉅額罰款或處罰,並可能導致負責任的員工和管理人員入獄。
如果我們的渠道合作伙伴未能獲得適當的進口、出口或再出口許可證或許可,我們還可能因聲譽損害以及其他負面後果(包括政府調查和處罰)而受到不利影響。
此外,除美國外,許多國家還監管某些加密和其他技術的進出口,包括進出口許可要求,並頒佈了可能限制我們銷售產品的能力或可能限制我們的最終客户在這些國家實施我們產品的能力的法律。我們產品的變化或進出口法規的未來變化可能會延遲我們的平臺在國際市場的引入,阻止我們擁有國際業務的最終客户在全球範圍內部署我們的平臺,或者在某些情況下,完全阻止我們的產品向某些國家、政府或個人出口或進口。各個政府機構不時地提出對加密技術進行額外監管的建議。進出口條例、經濟制裁或相關法律的任何變更、加強進出口管制或此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變更,都可能導致我們平臺的使用減少,或導致我們向現有或潛在的具有國際業務的最終客户出口或銷售我們產品的能力下降。任何對我們平臺的使用減少或對我們出口或銷售產品能力的限制都將對我們的業務、運營結果和增長前景產生不利影響。
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任何未能獲得、維護、保護或執行我們的知識產權和專有權利的行為都可能削弱我們保護我們專有技術和品牌的能力。
我們的成功在很大程度上取決於我們獲得、維護、保護和執行我們的知識產權的能力,包括我們的專有技術、訣竅和我們的品牌。我們依靠商標、商業祕密法、專利、版權、服務商標、合同限制和其他知識產權法律和保密程序來建立和保護我們的專有權利。然而,我們在獲取、維護、保護和執行我們的知識產權方面所採取的步驟可能是不夠的。如果我們不能執行我們的權利,或如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權,我們將無法保護我們的知識產權。如果我們不能充分保護我們的知識產權,我們的競爭對手可能會獲得我們的專有技術,開發和商業化基本上相同的產品、服務或技術,我們的業務、財務狀況、運營結果或前景可能會受到損害。此外,保護我們的知識產權可能要付出巨大的代價。我們擁有或可能獲得的任何專利、商標或其他知識產權可能會受到他人的挑戰或規避,或通過行政程序(包括重新審查、各方之間的審查、幹預和派生程序以及在外國司法管轄區的同等程序(例如,異議訴訟)或訴訟)使其無效或無法執行。儘管我們在美國的專利申請待決,但不能保證我們的專利申請將導致頒發專利。即使我們將來繼續尋求專利保護,我們也可能無法為我們的技術獲得或維持專利保護。此外, 任何來自未決或未來專利申請的專利,或未來授權給我們的任何專利,可能不會為我們提供競爭優勢,或者可能會成功地受到第三方的挑戰。我們可能不知道由第三方持有的已頒發專利,如果這些專利被發現是有效和可強制執行的,則可能會被我們當前或未來的技術或產品指控為侵權。也可能有我們不知道的未決專利申請可能會導致已頒發的專利,這些專利可能會被我們當前或未來的技術或產品侵犯。此外,有關知識產權的有效性、可執行性和保護範圍的法律標準也是不確定的。儘管我們採取了預防措施,但未經授權的第三方可能會複製我們的產品和平臺功能,並使用我們認為是專有的信息來創建與我們競爭的產品。專利、商標、版權和商業祕密保護可能並不是在我們產品可用的每個國家/地區都能獲得。例如,隨着我們在國際上的擴張,我們一直無法在某些司法管轄區(包括歐盟)註冊和獲得Datadog商標的使用權,隨着我們繼續擴張,我們可能會在其他司法管轄區面臨類似的問題。如果其他人主張對我們的商標和其他知識產權或與我們的商標類似的商標擁有權利或所有權,我們的知識產權價值可能會縮水。我們可能無法成功地解決這些類型的衝突,使我們感到滿意。在某些情況下,可能需要訴訟或其他行動來保護或執行我們的商標和其他知識產權。此外,第三方可能向我們提出知識產權索賠,我們可能要承擔責任。, 如果第三方成功反對或挑戰我們的商標,或成功聲稱我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的商標或其他知識產權,則需要簽訂代價高昂的許可協議,或要求重新命名我們的產品和/或阻止銷售我們的某些產品。此外,一些國家的法律對知識產權的保護可能不如美國,知識產權執法機制也可能不足。隨着我們擴大國際活動,我們面臨的未經授權複製和使用我們的產品、平臺功能和專有信息的風險可能會增加。此外,監管未經授權使用我們的技術、商業祕密和知識產權可能是困難、昂貴和耗時的,特別是在外國,那裏的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律,而且知識產權執法機制可能很薄弱。因此,儘管我們作出了努力,我們可能無法阻止第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權。
我們與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議,並與包括供應商和其他合作伙伴在內的其他第三方簽訂保密協議。然而,我們不能保證我們已經與已經或可能已經接觸到我們的專有信息、技術訣竅和商業祕密的每一方簽訂了這樣的協議。此外,不能保證這些協議將有效地控制對我們專有信息、專有技術和商業祕密的訪問、分發、使用、濫用、挪用、反向工程或披露。此外,這些協議可能不會阻止我們的競爭對手獨立開發與我們的產品和平臺能力相當或更優越的技術。這些協議可能會被違反,而我們可能沒有足夠的補救措施來應對任何此類違規行為。
為了保護我們的知識產權,我們可能要花費大量的資源來監察和保護我們的知識產權。將來可能有必要提起訴訟,以加強我們的知識產權和保護我們的商業祕密。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長,並會分散管理層的注意力,並可能導致我們的部分知識產權受到損害或損失。此外,我們行使知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴,這些抗辯、反訴和反訴可能會攻擊我們知識產權的有效性和可執行性,如果這些抗辯、反訴或反訴成功,我們可能會失去寶貴的知識產權。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用,以及任何代價高昂的訴訟或轉移管理層的注意力和資源,可能會推遲我們產品和平臺功能的進一步銷售或實施,損害我們產品的功能和平臺功能,推遲新解決方案的推出,導致我們在產品中替代劣質或成本更高的技術,或者損害我們的聲譽。
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我們可能會受到知識產權糾紛的影響,這些糾紛代價高昂,並可能使我們承擔重大責任,增加做生意的成本。
我們可能會受到知識產權糾紛的影響。我們的成功在一定程度上取決於我們在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權的情況下開發和商業化我們的產品和服務的能力。但是,我們可能不知道我們的產品或服務侵犯、挪用或以其他方式侵犯了第三方的知識產權,而這些第三方可能會就此類侵權、挪用或違規行為提出索賠。解決訴訟既耗時又昂貴,而且會分散管理層的時間和注意力。軟件產業的特點是專利、著作權、商標、商業祕密等知識產權和專有權利大量存在。軟件行業的公司經常被要求對基於侵犯、挪用或其他侵犯知識產權的指控的訴訟索賠進行辯護。我們的技術可能經不起任何第三方對其使用的索賠。此外,許多公司有能力投入更多的資源來執行其知識產權,併為可能對其提出的索賠進行辯護。我們目前沒有大量的專利組合,這可能會阻止我們通過自己的專利組合來阻止專利侵權索賠,而我們的競爭對手和其他公司現在和未來可能會擁有比我們大得多、更成熟的專利組合。任何訴訟也可能涉及專利持有公司或其他不利的專利權人,他們沒有相關的產品收入,因此, 我們的專利申請可能很少或根本沒有威懾力,因為我們不能對這些實體或個人提出異議。如果第三方能夠獲得禁止我們訪問該第三方知識產權的禁令,或者如果我們不能針對我們業務的任何侵權方面許可或開發替代技術,我們將被迫限制或停止銷售我們的產品和平臺功能,或者停止與該知識產權相關的業務活動。雖然我們投保一般責任保險,但我們的保險可能不包括這類潛在的索賠,或者可能不足以賠償我們可能施加的所有責任。我們不能預測訴訟的結果,也不能確保任何此類行動的結果不會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。我們可能成為其中一方或要求我們提供賠償的任何知識產權訴訟,可能需要我們做以下一項或多項工作:
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停止銷售或使用包含我們涉嫌侵犯、挪用或侵犯的知識產權的產品或服務; |
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支付大量律師費、和解金或其他費用或損害賠償金; |
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獲得可能無法按合理條款或根本無法獲得的許可證,以出售或使用相關技術;或 |
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重新設計涉嫌侵權的產品,以避免侵權、挪用或違規,這可能是昂貴的、耗時的或不可能的。 |
即使索賠不會導致訴訟或解決方案對我們有利,這些索賠,以及解決這些索賠所需的時間和資源,也可能轉移我們管理的資源,損害我們的業務和經營業績。此外,可能會公開宣佈聽證會、動議或其他臨時程序或事態發展的結果,如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的,可能會對我們的普通股價格產生重大不利影響。我們預計,隨着我們平臺和產品市場的增長,侵權索賠的發生可能會增加。因此,我們因侵權索賠而面臨的損害可能會增加,這可能會進一步耗盡我們的財務和管理資源。
未來針對我們的任何訴訟都可能是昂貴和耗時的辯護。
我們可能會受到在正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠的影響,例如我們的客户就我們的現任或前任員工提出的商業糾紛或僱傭索賠提出的索賠。訴訟可能會導致鉅額費用,並可能分散管理層的注意力和資源,這可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。保險可能不包括此類索賠,可能無法提供足夠的款項來支付解決一個或多個此類索賠的所有費用,並且可能不會繼續以我們可以接受的條款提供保險。對我們提出的沒有保險或保險不足的索賠可能會導致意想不到的成本,可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
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我們在產品中使用開源軟件,這可能會對我們銷售服務的能力產生負面影響,或者使我們面臨訴訟或其他訴訟。
我們在我們的產品中使用開源軟件,並期望在未來繼續將開源軟件納入我們的服務中。適用於開源軟件的許可證很少得到法院的解釋,這些許可證有可能被解釋成可能對我們的產品商業化能力施加意想不到的條件或限制的方式。此外,我們不能確保我們沒有以與適用許可證的條款或我們當前的政策和程序不一致的方式將其他開源軟件合併到我們的軟件中。如果我們未能遵守這些許可,我們可能會受到某些要求的約束,包括要求我們免費提供包含開放源代碼軟件的解決方案,要求我們為基於、結合或使用開放源代碼軟件創建的修改或衍生作品提供源代碼,以及我們根據適用的開源許可條款許可此類修改或衍生作品。如果分發此類開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件,我們可能會被要求招致針對此類指控的鉅額法律費用,並可能受到重大損害賠償,被禁止銷售我們包含開源軟件的產品,並被要求遵守對這些產品的苛刻條件或限制,這可能會擾亂這些產品的分發和銷售。不時會有針對將開源軟件合併到其產品中的公司提出的挑戰開源軟件所有權的索賠,而此類開源軟件的許可人對此類索賠不提供任何擔保或賠償。結果, 我們和我們的客户可能會受到聲稱擁有我們認為是開放源碼軟件所有權的各方的訴訟。訴訟可能會讓我們付出高昂的辯護費用,對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響,或者需要我們投入額外的研發資源來改變我們的產品。此外,雖然我們採用開放源碼軟件許可篩選措施,但如果我們以某種方式將我們的專有軟件產品與開放源碼軟件結合起來,在某些開放源碼許可下,我們可能會被要求發佈我們專有軟件產品的源代碼。一些開放源碼項目具有已知的漏洞和架構不穩定性,並且是以“原樣”方式提供的,如果處理不當,可能會對我們產品的性能產生負面影響。如果我們不適當地使用或合併受某些類型的開源許可證約束的開源軟件,從而挑戰我們產品的專有性質,我們可能會被要求重新設計此類產品、停止銷售此類產品或採取其他補救措施。
我們目前的業務範圍是國際化的,我們計劃進一步擴大地理範圍,帶來各種運營挑戰。
我們增長戰略的一個組成部分是進一步擴大我們的業務和國際客户基礎。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月裏,來自北美以外地區的收入(根據我們客户的賬單地址確定)分別為24%和25%。在北美以外,我們現在國際上都有銷售業務,包括都柏林、巴黎、倫敦、新加坡、東京、首爾和悉尼。我們正在繼續適應和制定應對國際市場的戰略,但不能保證這些努力會產生預期的效果。例如,我們預計我們將需要與新的合作伙伴建立關係,以便向某些國家擴張,如果我們無法識別、建立和維護這種關係,我們可能無法執行我們的擴張計劃。截至2020年6月30日,我們約36%的全職員工位於美國以外,其中45%位於法國。我們預計,隨着我們繼續在現有和新的國際市場尋找機會,我們的國際活動在可預見的未來將繼續增長,這將需要管理層的大量關注和財政資源的投入。
我們目前和未來的國際業務和運營涉及各種風險,包括:
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國際企業提供和採用雲和混合IT基礎設施的速度慢於預期; |
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特定國家或地區的政治或經濟狀況的變化,包括由於聯合王國退出歐盟或英國退歐而在英國發生的變化; |
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我們的產品需要針對特定國家進行調整和本地化; |
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應收賬款收款難度較大,付款週期較長; |
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貿易關係、法規或法律的潛在變化; |
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法律、監管要求或税法的意外變化; |
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與隱私和數據安全以及未經授權使用或獲取商業和個人信息有關的更嚴格的法規,特別是在歐洲; |
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不同的、可能更繁瑣的勞工法規,特別是在歐洲,與美國相比,歐洲的勞動法通常對員工更有利,包括這些地區被認為是小時工資和加班的法規; |
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有效管理大量員工所面臨的固有挑戰以及與之相關的成本增加,包括需要實施特定於每個司法管轄區的適當系統、政策、福利和合規性計劃; |
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由於英國脱歐,影響我們的英國業務和當地員工的法律、法規和成本可能發生變化; |
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在具有不同文化、語言、習俗、法律制度、替代性糾紛制度和監管制度的新市場中管理企業的困難; |
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與國際業務相關的差旅、房地產、基礎設施和法律合規成本增加; |
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貨幣匯率波動及其對我們收入和支出的影響,以及如果我們未來選擇進行對衝交易的成本和風險; |
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限制我們將在一個國家的業務收益再投資於為我們在其他國家的業務的資本需求提供資金的能力; |
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有利於當地競爭對手的法律和商業慣例,或有利於當地供應商的一般市場偏好; |
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知識產權保護有限或不足,或難以獲得、維護、保護或執行我們的知識產權,包括我們的商標和專利; |
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政治不穩定或恐怖活動; |
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包括新冠肺炎在內的傳染性疾病的爆發,可能導致我們或我們的第三方提供商和/或客户暫停我們或他們各自在受影響城市或國家/地區的業務; |
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承擔反腐敗和反洗錢法律規定的責任,包括“反海外腐敗法”、美國“反賄賂法”、英國“反賄賂法”以及其他司法管轄區的類似法律和法規;以及 |
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不利的税收負擔和外匯管制可能會使收益和現金難以匯回國內。 |
如果我們投入大量的時間和資源來進一步擴大我們的國際業務,而不能成功和及時地做到這一點,我們的業務和經營成果就會受到影響。
圍繞英國退出歐盟的法律、政治和經濟不確定性可能是國際市場不穩定的根源,造成重大貨幣波動,對我們在英國的業務產生不利影響,並對我們的業務、財務狀況和運營結果構成額外風險。
英國於2020年1月31日正式退出歐盟,也就是俗稱的脱歐。根據英國和歐盟達成的退出協議條款,英國將受到過渡期的限制,直至2020年12月31日,在此期間,歐盟規則將繼續適用。在這一過渡期之後,英國和歐盟之間關於海關和貿易關係的談判預計將繼續進行。
過渡期後,英國與歐盟在法律、政治和經濟關係方面的不明朗因素可能成為國際市場不穩定的根源,造成貨幣大幅波動,並在其他方面對貿易協議或類似的跨境合作安排(無論是經濟、税收、財政、法律、監管或其他方面)產生不利影響。此外,如果聯合王國和歐盟無法就可接受的貿易和海關條件進行談判,或者如果其他歐盟成員國尋求退出,聯合王國與其他歐盟成員國之間或整個歐洲經濟區之間的無障礙准入可能會減少或取消。英國退歐的長期影響將取決於英國和歐盟之間的任何協議(或沒有協議),特別是英國在過渡期後保留歐盟市場準入的任何安排。
這樣的退出歐盟是史無前例的,目前尚不清楚英國進入歐盟內商品、資本、服務和勞動力的歐洲單一市場,或歐洲單一市場,以及更廣泛的商業、法律和監管環境,將如何影響我們的英國業務,包括我們在英國的客户。我們還可能面臨新的監管成本和挑戰,這可能會對我們的運營產生不利影響。英國退歐已經造成了經濟不確定性,其後果可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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我們面臨貨幣匯率波動的風險,這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
我們的銷售合同是以美元計價的,因此,我們的收入不受外幣風險的影響。然而,美元走強可能會增加我們的產品和平臺功能對美國以外的客户的實際成本,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。此外,我們越來越多的運營費用發生在美國境外。這些運營費用以外幣計價,可能會因外幣匯率變化而波動。如果我們不能成功對衝與貨幣波動相關的風險,我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們的國際業務可能會使我們面臨潛在的不利税收後果。
我們正在擴大我們的國際業務,以更好地支持我們進入國際市場的增長。我們的公司結構和相關的轉讓定價政策考慮了國際市場的未來增長,並考慮了參與公司間交易的各種實體的功能、風險和資產。我們在不同司法管轄區繳納的税款可能取決於包括美國在內的各個司法管轄區的税法在我們的國際業務活動中的適用情況、税率的變化、新的或修訂的税法或對現有税收法律和政策的解釋,以及我們以與我們的公司結構和公司間安排一致的方式運營業務的能力。我們經營業務的司法管轄區的税務當局可能會根據我們的公司間安排對我們的公司間交易定價方法提出質疑,或者不同意我們關於特定司法管轄區的收入和支出的決定。如果出現這樣的挑戰或分歧,而我們的地位無法維持,我們可能需要支付額外的税款、利息和罰款,這可能會導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少以及我們業務的整體盈利能力下降。我們的財務報表可能不能反映足夠的儲備來應對這種意外情況。
減税和就業法案,或税法,對美國税法進行了廣泛而複雜的改變,其中包括改變美國聯邦税率,對利息扣減施加額外限制,對未來淨營業虧損(NOL)結轉的利用有積極和消極的改變,允許某些資本支出的支出,並實施從“全球”税制向地區税制的遷移。
我們可能會被要求徵收額外的銷售税或承擔其他税收義務,這可能會增加我們的客户必須為我們的產品支付的成本,並對我們的運營結果產生不利影響。
越來越多的州已經考慮或通過法律,試圖將税收義務強加給州外的公司。此外,美國最高法院最近在南達科他州訴Wayfair,Inc.案中做出裁決。等人,或Wayfair,在線賣家可以被要求收取銷售和使用税收,儘管沒有實際存在於買方的州。作為對Wayfair或其他方面的迴應,州或地方政府可能會通過或開始執行法律,要求我們在其管轄範圍內計算、徵收和匯出銷售税。如果一個或多個州成功地要求我們在我們目前沒有徵税的地方徵税,或者在我們目前確實徵收某些税款的司法管轄區徵收更多的税款,可能會導致大量的税收義務,包括過去銷售的税款,以及罰款和利息。州政府或地方政府對州外賣家徵收銷售税的義務也可能給我們帶來額外的行政負擔,如果他們不對我們的競爭對手施加類似的義務,我們將處於競爭劣勢,並減少我們未來的銷售額,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
截至2019年12月31日,我們有大約5660萬美元和4200萬美元的NOL結轉用於聯邦和州所得税目的,未來可能可用於抵消應税收入,如果不利用,這些結轉將在2031年開始的各個年度到期,如果不利用,將在2029年到期。缺乏未來的應税收入將對我們在這些NOL到期前使用它們的能力造成不利影響。一般而言,根據修訂後的1986年“國內收入法典”(Internal Revenue Code)第382節或該法典,經歷“所有權變更”(如“守則”第382節和適用的財政部條例所界定的)的公司利用變更前的NOL抵消未來應税收入的能力受到限制。根據守則第382節,我們可能會經歷未來的所有權變更,這可能會影響我們利用NOL抵消收入的能力。此外,我們利用已收購或未來可能收購的公司的NOL的能力可能會受到限制。還有一種風險是,由於監管變化,如暫停使用NOL或其他不可預見的原因,我們現有的NOL可能到期或以其他方式無法用於減少未來的所得税負債,包括出於州税收的目的。由於這些原因,即使我們實現盈利,我們也可能無法利用反映在我們資產負債表上的大部分NOL,這可能會導致我們未來的税負增加,並可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
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我們的有效税率或納税義務的變化可能會對我們的經營結果產生不利影響。
我們的實際税率可能會因以下幾個因素而增加,包括:
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在我們經營的不同司法管轄區,法定税率不同的税前收益相對金額的變化; |
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税法、税收條約和法規的變更或對其的解釋,包括税法; |
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根據對我們未來業績的估計、可能的税務籌劃戰略的審慎和可行性以及我們開展業務的經濟和政治環境,對我們實現遞延税項資產能力的評估發生變化; |
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當前和未來税務審計、審查或行政上訴的結果; |
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對我們在某些司法管轄區開展業務的能力的限制或不利的調查結果。 |
這些發展中的任何一項都可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們報告的財務結果可能會受到美國普遍接受的會計原則變化的不利影響。
GAAP下的會計原則受財務會計準則委員會、證券交易委員會和為頒佈和解釋這些原則而成立的各種其他機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的運營結果產生重大影響,並可能影響在宣佈改變之前已經完成的交易的報告。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的,我們的經營結果可能會受到不利影響。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響我們未經審計的簡明綜合財務報表和附註中報告的金額。如附註2所述,我們根據歷史經驗及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計。本季度報告表格10-Q第I部分第1項的“簡明綜合財務報表附註”中的“主要會計政策的列報基礎和摘要”。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不易看出的收入和費用金額作出判斷的基礎。重要的估計和判斷涉及收入確認、遞延合同成本和我們基於股票的薪酬獎勵的估值等。如果我們的假設發生變化,或者如果實際情況與我們的假設不同,我們的運營結果可能會受到不利影響,這可能導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期,從而導致我們A類普通股的市場價格下降。
我們可能需要額外的資本來支持我們的業務增長,而這些資本可能無法以可接受的條件獲得,如果根本沒有的話。
我們從一開始就主要通過股權融資和銷售我們的產品來為我們的運營提供資金。我們不能確定我們的業務何時或是否會產生足夠的現金來為我們正在進行的業務或我們業務的增長提供全部資金。我們打算繼續進行投資來支持我們的業務,這可能需要我們進行股權或債務融資,以獲得額外的資金。可能不會以對我們有利的條款獲得額外的融資(如果有的話)。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金可用,我們可能無法投資於未來的增長機會,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。如果我們產生額外的債務,債務持有人將擁有優先於普通股持有人的權利,可以對我們的資產提出索賠,任何債務的條款都可能限制我們的運營,包括我們支付普通股股息的能力。此外,如果我們發行額外的股本證券,股東將經歷稀釋,新的股本證券可能擁有優先於我們普通股的權利。由於我們未來發行證券的決定將取決於許多考慮因素,包括我們無法控制的因素,我們無法預測或估計未來發行任何債務或股權證券的金額、時間或性質。因此,我們的股東承擔未來發行債務或股權證券的風險,這會降低我們普通股的價值,稀釋他們的利益。
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與我們A類普通股所有權相關的風險
我們的股價可能會波動,我們A類普通股的價值可能會下降。
我們A類普通股的市場價格可能波動很大,可能會因為多種因素而大幅波動或下跌,其中一些因素是我們無法控制的,包括:
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財務狀況或經營結果的實際或預期波動; |
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我們的財務業績與證券分析師的預期存在差異; |
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我們產品訂閲價格的變化; |
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我們預計的經營和財務結果的變化; |
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適用於我們的平臺和產品的法律或法規的變化; |
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我們或我們的競爭對手宣佈重大業務發展、收購或新產品; |
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重大數據泄露、中斷或涉及我們軟件的其他事件; |
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我們在訴訟中的參與; |
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我們或我們的股東未來出售我們的A類普通股,以及預期鎖定解除; |
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高級管理人員或者關鍵人員的變動; |
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我們A類普通股的成交量;以及 |
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我們市場的預期未來規模和增長率的變化。 |
廣泛的市場和行業波動,以及一般的經濟、政治、監管和市場狀況,包括與正在進行的新冠肺炎大流行相關的情況,也可能對我們A類普通股的市場價格產生負面影響。新冠肺炎大流行的全面影響目前尚不清楚,但隨着病毒及其相關政治、社會和經濟影響的蔓延,可能會在一段未知的時間內導致我們的運營結果發生實質性不利變化。此外,從歷史上看,科技股經歷了高水平的波動。過去,證券市場價格出現波動的公司都會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能成為這類訴訟的目標,這可能會導致鉅額費用,並轉移我們管理層的注意力。
我們普通股的雙層結構具有與我們B類普通股持有者(包括我們的高管、董事及其關聯公司)集中投票控制的效果,這將限制我們A類普通股持有者影響重要交易結果的能力。
我們的B類普通股每股有10個表決權,我們的A類普通股每股有1個表決權。截至2020年6月30日,我們B類普通股的持有者約佔我們已發行股本投票權的86%。因此,我們B類普通股的持有者,包括我們的董事、高管及其附屬公司,將能夠對需要股東批准的事項施加相當大的影響力,包括選舉董事和批准重大公司交易,如合併或以其他方式出售我們的公司或我們的資產,即使他們持有的股票佔我們股本的流通股不到50%。所有權的集中將限制其他股東影響公司事務的能力,並可能導致我們做出可能涉及A類普通股持有者風險或可能與我們A類普通股持有者的利益不一致的戰略決定。這一控制可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
此外,我們B類普通股持有者未來的轉讓通常會導致這些股票轉換為我們A類普通股的股票,但有限的例外情況除外,例如出於税收或遺產規劃目的進行的某些轉讓。將我們B類普通股的股票轉換為我們A類普通股的股票,隨着時間的推移,將增加那些長期保留股份的B類普通股持有者的相對投票權。
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我們無法預測我們的雙重股權結構可能對我們A類普通股的市場價格產生的影響。
我們無法預測我們的雙重股權結構,再加上在我們首次公開募股(IPO)完成之前持有我們股本的股東(包括我們的高管、員工和董事及其關聯公司)的集中控制,是否會導致我們的A類普通股的市場價格更低或更不穩定,或導致不利的宣傳或其他不利後果。例如,某些指數提供商已宣佈限制在其某些指數中包括具有多類股票結構的公司。例如,2017年7月,富時羅素(FTSE Russell)和標準普爾(Standard&Poor‘s)宣佈,將停止允許大多數採用雙層或多級資本結構的新上市公司被納入其指數。根據已公佈的政策,我們的雙層資本結構將使我們沒有資格被納入任何這些指數。鑑於投資資金持續流入尋求跟蹤某些指數的被動策略,被排除在股指之外可能會排除其中許多基金的投資,並可能降低我們的A類普通股對其他投資者的吸引力。因此,我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
我們A類普通股活躍的公開交易市場可能不會發展或持續下去。
在我們的IPO於2019年9月結束之前,我們的A類普通股沒有公開市場。我們A類普通股活躍的公開交易市場可能不會繼續發展,如果進一步發展,也可能無法持續。缺乏活躍的市場可能會削弱我們A類普通股的持有者在他們希望出售的時候或以我們A類普通股的持有者認為合理的價格出售他們的股票的能力。缺乏活躍的市場也可能降低我們A類普通股的公允價值。不活躍的市場還可能削弱我們通過出售股票籌集資金以繼續為運營提供資金的能力,並可能削弱我們以股票為對價收購其他公司或技術的能力。
未來我們A類普通股在公開市場的銷售可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。
在公開市場出售我們A類普通股的大量股票,或認為這些出售可能會發生,可能會壓低我們A類普通股的市場價格,並可能削弱我們通過出售額外股權證券籌集資金的能力。許多在我們首次公開募股完成之前持有我們股本的股東,根據我們首次公開募股中出售股票的價格,他們持有的股權價值有大量未確認收益,因此他們可能會採取措施出售他們的股票或以其他方式確保這些股票的未確認收益。我們無法預測此類出售的時間或對我們A類普通股的現行市場價格可能產生的影響。
我們已經登記了所有A類普通股和B類普通股,根據證券法,在行使我們未來可能授予的未償還期權或其他股權激勵後可以發行的A類普通股和B類普通股,供公開轉售。只要行使了這些選擇權,所有這些股票都將有資格在公開市場出售,但要符合適用的證券法,包括證券法下適用於我們附屬公司的第144條的限制。
此外,截至2020年6月30日,在某些條件的限制下,相當數量的股票持有者有權要求我們提交出售其股票的登記聲明,或將其股票包括在我們可能為自己或其他股東提交的登記聲明中。
我們發行額外的股本與融資、收購、投資、我們的股權激勵計劃或其他方面相關,將稀釋所有其他股東的權益。
我們預計未來將發行額外的股本,這將導致對所有其他股東的稀釋。我們希望根據我們的股權激勵計劃向員工、董事和顧問發放股權獎勵。我們未來也可能通過股權融資來籌集資金。作為我們業務戰略的一部分,我們已經並可能繼續收購或投資於公司、產品或技術,併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行都可能導致股東的所有權權益大幅稀釋,我們A類普通股的每股價值下降。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告,或者發表對我們的業務不利或不準確的研究報告,或者如果我們未能達到我們公開宣佈的財務指導,我們A類普通股的市場價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的市場價格和交易量將受到分析師解讀我們財務信息和其他披露信息的方式的嚴重影響。我們無法控制這些分析師。如果很少有證券分析師開始報道我們,或者如果行業分析師停止報道我們,我們的股價將受到負面影響。如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告,不下調我們的A類普通股評級,或者發佈關於我們業務的負面報告,
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我們的股價可能會下跌。此外,在這些公司未能達到或明顯超過那些公司公開宣佈的財務指引或分析師的預期後,科技行業的許多公司的股價都出現了大幅下跌。如果我們的財務業績沒有達到或大大超過我們宣佈的指引或分析師或公眾投資者的預期,分析師可能會下調我們的A類普通股評級,或者發表對我們不利的研究報告。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道或未能定期發佈關於我們的報告,對我們A類普通股的需求可能會減少,這可能會導致我們的股價下跌,並可能減少我們A類普通股的交易量。
在可預見的未來,我們不打算分紅。
我們從未就我們的股本宣佈或支付任何現金股息,在可預見的未來我們也不打算支付任何現金股息。未來是否派發股息將由我們的董事會自行決定。因此,我們A類普通股的持有者可能需要依賴於在價格升值後出售所持A類普通股,這可能永遠不會發生,這是實現他們未來投資收益的唯一途徑。
自2020年12月31日起,我們將不再符合“新興成長型公司”的資格,因此,我們將不再能夠利用某些降低的報告和披露要求。
根據“就業法案”的定義,我們目前是一家“新興成長型公司”,我們已經利用了適用於其他非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括“薩班斯-奧克斯利法案”第404條或第404條的審計師認證要求,減少了我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,並免除了就高管薪酬進行非約束性諮詢投票的要求,以及免除股東批准之前未獲批准的任何金降落傘薪酬的要求。根據“就業法案”第107條,作為一家新興的成長型公司,我們選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則,直到這些準則適用於私營公司。因此,我們的精簡合併財務報表可能無法與發行人的財務報表相提並論,後者被要求遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則的生效日期,這可能會降低我們的A類普通股對投資者的吸引力。鑑於我們一直依賴某些豁免,投資者可能已經或將繼續發現我們的A類普通股吸引力下降。
根據截至2020年6月30日非附屬公司持有的我們的A類普通股的市值,我們將不再有資格成為新興成長型公司,自2020年12月31日起生效。我們將不能再利用適用於上述非“新興成長型公司”的其他公眾公司的各種報告要求的任何豁免,我們也不能再利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。我們預計,失去我們的“新興成長型公司”地位以及遵守這些額外要求將大幅增加我們的法律和財務合規成本。此外,任何未能及時或根本不遵守這些額外要求的行為都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響,並可能導致我們的A類普通股價格下跌。
作為一家上市公司,我們的運營成本將繼續增加,我們的管理層將被要求繼續投入大量時間來遵守我們的上市公司責任和公司治理做法。
作為一家上市公司,我們將繼續產生大量的法律、會計和其他費用,這些費用是我們作為私人公司沒有發生的,我們預計隨着我們退出“新興成長型公司”的地位,這些費用還會進一步增加。根據截至2020年6月30日非附屬公司持有的我們的A類普通股的市值,我們將不再有資格成為新興成長型公司,自2020年12月31日起生效。薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案、納斯達克全球精選市場的上市要求以及其他適用的證券規則和法規對上市公司提出了各種要求。我們的管理層和其他人員花了大量時間來遵守這些要求。此外,這些規則和條例增加了法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時和昂貴。
作為一家上市公司,我們有義務制定和保持對財務報告的適當和有效的內部控制,任何未能保持這些內部控制的充分性都可能對投資者對我們公司的信心產生不利影響,從而影響我們A類普通股的價值。
根據第404節,我們必須由管理層提交一份報告,其中包括我們對財務報告的內部控制的有效性,我們的獨立註冊會計師事務所將被要求證明我們對截至2020年12月31日的財政年度的財務報告內部控制的有效性。我們已經開始了昂貴且具有挑戰性的過程,即編譯系統和處理必要的文檔,以執行遵守第404節所需的評估,但一旦啟動,我們可能無法及時完成評估、測試和任何所需的補救。我們遵守第404條將要求我們產生大量費用並花費大量的管理努力。我們已經在合適的上市公司聘請了額外的會計和財務人員。
60
具有豐富的經驗和技術會計知識,並編制了執行第404節所需評估所需的系統和過程文件。
在對我國內部控制進行評估和測試的過程中,如果發現我國財務報告內部控制存在一個或多個重大缺陷,將無法證明我國財務報告內部控制是有效的。我們不能向您保證,未來我們的財務報告內部控制不會出現重大缺陷或重大缺陷。任何未能對財務報告進行內部控制的行為都會嚴重抑制我們準確報告財務狀況或經營結果的能力。如果我們無法得出我們對財務報告的內部控制有效的結論,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所確定我們的財務報告內部控制存在重大弱點或重大缺陷,我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心,我們A類普通股的市場價格可能會下跌,我們可能會受到SEC或其他監管機構的制裁或調查。如果不能糾正我們在財務報告內部控制方面的任何重大弱點,或未能實施或維持上市公司所需的其他有效控制系統,也可能會限制我們未來進入資本市場的機會。
根據我們的憲章文件和特拉華州法律,反收購條款可能會使收購我們公司變得更加困難,限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試,並限制我們A類普通股的市場價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會延遲或阻止我們控制權的變更或管理層的變更。我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程包括以下規定:
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• |
授權我們的董事會發行未指定優先股的股票,而不需要股東的進一步行動,這些優先股的條款、權利和優先事項由我們的董事會決定,可能優先於我們的A類普通股; |
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要求我們的股東採取的任何行動必須在正式召開的年度會議或特別會議上進行,而不是通過書面同意; |
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明確規定我們的股東特別會議只能由我們的董事會、我們的董事會主席或我們的首席執行官召集; |
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建立股東提案提交年度會議的預先通知程序,包括建議提名的董事會成員人選; |
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確定我們的董事會分為三級,每一級交錯任職三年; |
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禁止在董事選舉中進行累積投票; |
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• |
規定我們的董事只有在獲得至少66 2/3%的有表決權股票的流通股投票後才可因此被免職; |
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規定董事會的空缺只能由當時在任的過半數董事填補,即使不足法定人數;以及 |
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要求我們的董事會或持有至少66 2/3%的有表決權股票的持有者批准才能修改我們的章程和公司註冊證書的某些條款。 |
這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員,從而挫敗或阻止股東試圖更換或撤換我們目前的管理層。此外,由於我們是在特拉華州註冊成立的,我們受“特拉華州公司法”第2203節的規定管轄,除某些例外情況外,該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日之後的三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。上述任何條款都可能限制投資者未來可能願意為我們的A類普通股支付的價格,它們可能會阻止潛在的收購者收購我們公司,從而降低我們A類普通股的持有者在收購中獲得溢價的可能性。
61
我們修訂和重述的公司註冊證書指定特拉華州衡平法院和美利堅合眾國聯邦地區法院為我們與我們股東之間幾乎所有糾紛的獨家法庭,這可能會限制我們的股東選擇司法法庭處理與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工的糾紛。
我們經修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院是根據特拉華州成文法或普通法提起的下列類型訴訟或訴訟的獨家法院:代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟;任何聲稱違反受託責任的訴訟;根據特拉華州一般公司法、我們的修訂和重述公司證書或我們修訂和重述的章程對我們提出索賠的任何訴訟;或受內部事務原則管轄的針對我們的任何訴訟。這些條款將不適用於為強制執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟。此外,我們修訂和重述的公司註冊證書規定,美利堅合眾國的聯邦地區法院將是解決根據“證券法”提出的訴訟原因的任何投訴的獨家論壇。
這些法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力。雖然特拉華州法院已經確定這種選擇的法院條款在事實上是有效的,但股東仍然可以尋求在排他性法院條款指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下,我們期望大力維護我們修訂和重述的公司註冊證書的獨家論壇條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他法域解決這類訴訟相關的大量額外費用,而且不能保證這些規定將由這些其他法域的法院執行。
與我們未償還的2025年票據相關的風險
我們的業務可能沒有足夠的現金流來支付到期的鉅額債務,而且我們未來可能會招致額外的債務。
2020年6月,我們以私募方式發行了2025年債券。我們可能需要用運營現金流的很大一部分來支付債務的利息和本金。我們是否有能力按期支付債務本金、支付利息或為債務(包括2025年債券)進行再融資,取決於我們未來的表現,這受到經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們的業務未來可能不會繼續從運營中產生足以償還債務和進行必要資本支出的現金流。如果我們無法產生這樣的現金流,我們可能需要採取一個或多個替代方案,例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們對債務進行再融資的能力將取決於資本市場和我們目前的財務狀況。我們可能無法從事這些活動中的任何一項或以理想的條件從事這些活動,這可能導致我們的債務違約。
此外,根據我們未來債務協議中包含的限制,我們未來可能會招致大量額外債務,其中一些可能是有擔保的債務。我們不受2025年債券契約條款的限制,不得招致額外債務、確保現有或未來債務、對我們的債務進行資本重組、回購我們的股票、質押我們的資產、進行投資、支付股息、擔保債務或採取不受2025年債券契約條款限制的其他一些行動,這些行動可能會削弱我們在2025年債券到期時付款的能力。
2025年票據的條件轉換功能如果被觸發,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
在2025年票據的條件轉換功能被觸發的情況下,2025年票據的持有者將有權根據自己的選擇在指定期間的任何時間轉換票據。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的2025年票據,除非我們選擇通過只交付我們A類普通股的股票來履行我們的轉換義務(不是支付現金而不是交付任何零碎的股票),否則我們將被要求通過支付現金來結算我們的部分或全部轉換義務,這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外,即使持有人不選擇轉換他們的2025年票據,根據適用的會計規則,我們也可能被要求將2025年票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債,這將導致我們的淨營運資本大幅減少。
62
可能以現金結算的可轉換債務證券(如票據)的會計方法可能會對我們報告的財務業績產生實質性影響。
根據ASC 470-20,具有轉換和其他期權的債務,或ASC 470-20,實體必須單獨核算可轉換債務工具(如2025年票據)的負債和股權部分,這些債務工具在轉換時可能全部或部分以現金結算,其方式反映發行人的經濟利息成本。ASC 470-20對2025年債券會計的影響是,在發行時,要求將股權部分包括在我們綜合資產負債表上的股東股權的額外實收資本部分,並且股權部分的價值將被視為原始發行折扣,以便對2025年債券的債務部分進行會計處理。因此,我們將需要在本期記錄更多的非現金利息支出,這是由於2025年債券的折現賬面價值在2025年債券期限內攤銷至其面值而產生的。我們將在財務業績中報告更大的淨虧損或更低的淨收益,因為ASC 470-20將需要利息來包括當期債務折扣的攤銷和該工具的不可轉換票面利率,這可能會對我們公佈的或未來的財務業績、我們普通股的交易價格和2025年票據的交易價格產生不利影響。
此外,在某些情況下,可能全部或部分以現金結算的可轉換債務工具(例如2025年票據)目前採用庫存股方法入賬,其影響是該等2025年票據轉換後可發行的股份不計入每股攤薄收益,除非該等2025年票據的轉換價值超過其本金金額。在庫存股方法下,為了稀釋每股收益的目的,如果我們選擇結算這種過剩的股票,交易的會計處理就像是為解決這種過剩所需的普通股的數量已經發行了一樣。我們不能確定未來的會計準則是否會繼續允許使用庫存股方法。如果我們不能或以其他方式選擇不使用庫存股方法來核算2025年票據轉換時可發行的股份,則將採用“如果轉換”的會計方法,因此,可以發行的全部股份將計入稀釋每股收益的計算中,這將對我們的稀釋每股收益產生不利影響。例如,美國財務會計準則委員會(FASB)最近發佈了一份披露草案,建議修改這些會計準則,取消可轉換工具的庫存股方法,轉而要求應用“如果轉換”的方法。我們不能確定這張曝險匯票會不會發行,或者會以目前的形式發行。我們也不能確定是否可能對與2025年票據相關的現行會計準則進行其他改變,或者其他方面,這可能會對我們的財務報表產生不利影響。
有上限的看漲交易可能會影響2025年票據和我們的A類普通股的價值。
關於2025年債券的定價,我們與期權交易對手簽訂了有上限的看漲期權交易。根據慣例的調整,有上限的看漲交易包括最初作為2025年債券基礎的我們普通股的股票數量。預計有上限的看漲交易一般將抵消2025年債券轉換對我們A類普通股的潛在稀釋。在建立其對上限看漲交易的初始對衝時,期權交易對手或其各自的聯屬公司在2025年債券定價的同時或之後不久就我們的A類普通股訂立了各種衍生品交易,包括與2025年債券的某些投資者進行的交易。
此外,期權對手方或其各自的聯屬公司可在2025年債券定價之後和2025年債券到期之前,通過在二級市場交易中就我們的普通股訂立或解除各種衍生品和/或購買或出售我們的A類普通股或其他證券來修改其對衝頭寸(並且很可能在上限看漲交易的每個行使日這樣做,預計這些交易將發生在2025年債券到期日之前的第31個預定交易日開始的每個30個交易日期間,或在2025年債券到期日之後的每個30個交易日期間內)。2025年債券的贖回或提前轉換)。這項活動還可能導致或阻止我們的A類普通股或2025年債券的價格上升或下降。這些交易對我們的A類普通股或2025年債券價格的潛在影響(如果有的話)將在一定程度上取決於市場狀況,目前無法確定。這些活動中的任何一項都可能對我們A類普通股的價值產生不利影響
63
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
(A)最近出售的未註冊股權證券
2020年6月26日,我們發行了120,992股A類普通股作為收購的對價。根據證券法第4(A)(2)條規定的豁免,此次發行被視為不涉及公開發行的發行人的交易,免於根據證券法註冊。
(B)收益的使用
2019年9月,我們以每股27.00美元的發行價完成了27,600,000股A類普通股的IPO,其中包括根據承銷商購買額外A類普通股的選擇權而發行的3,600,000股股票,扣除3730萬美元的承銷折扣和佣金以及200萬美元的淨髮售費用後,我們獲得的淨收益為7.059億美元。我們首次公開募股中發行和出售的所有股票都是根據S-1表格中的註冊聲明(第333-233428號文件)根據證券法註冊的,該聲明於2019年9月18日被美國證券交易委員會宣佈生效。
與截至2019年9月18日並根據規則424(B)(4)於2019年9月19日提交給SEC的IPO最終招股説明書中披露的那些相比,我們IPO收益的計劃用途沒有實質性變化。
(C)發行人購買股票證券
沒有。
第3項高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
不適用。
64
項目6.展品
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通過引用併入本文 |
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陳列品 數 |
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描述 |
形式 |
文件編號 |
陳列品 |
申報日期 |
歸檔 特此聲明 |
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3.1 |
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修改並重新簽署了Datadog公司的註冊證書。 |
8-K |
001-39051 |
3.1 |
2019年9月23日 |
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3.4 |
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修改和重新制定Datadog,Inc.的章程。 |
S-1/A |
333-233428 |
3.4 |
2019年8月23日 |
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4.1 |
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Datadog,Inc.之間的契約,日期為2020年6月2日。和美國銀行全國協會,作為受託人。 |
8-K |
001-39051 |
4.1 |
2020年6月2日 |
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4.2 |
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代表Datadog公司2025年到期的0.125%可轉換優先票據的全球票據形式(包括在作為附件A提交的附件4.1中)。 |
8-K |
001-39051 |
4.2 |
2020年6月2日 |
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10.1 |
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已設置上限的呼叫交易的確認表單。 |
8-K |
001-39051 |
10.1 |
2020年6月2日 |
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31.1 |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官進行認證。 |
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X |
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31.2 |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官進行認證。 |
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|
X |
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32.1* |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官認證。 |
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|
X |
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32.2* |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
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X |
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101.INS |
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XBRL實例文檔 |
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X |
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101.SCH |
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XBRL分類擴展架構文檔 |
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X |
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101.CAL |
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XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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X |
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101.DEF |
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XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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X |
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101.LAB |
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XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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X |
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101.PRE |
|
XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
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X |
* |
本證明不視為根據1934年“證券交易法”第18條(經修訂)提交,或以其他方式承擔該條款的責任,也不應被視為通過引用納入根據1933年“證券法”(經修訂)或“1934年證券交易法”(經修訂)提交的任何文件,無論是在本文件日期之前或之後提交的,無論該文件中的任何一般註冊語言如何。 |
65
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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|
DATADOG,Inc. |
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日期:2020年8月7日 |
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依據: |
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/s/Olivier Pomel |
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姓名: |
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奧利維爾·波梅爾(Olivier Pomel) |
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標題: |
|
首席執行官兼董事 (首席行政主任) |
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|
日期:2020年8月7日 |
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依據: |
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/s/David Obstler |
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姓名: |
|
大衞·奧布斯特勒 |
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標題: |
|
首席財務官 (首席財務會計官) |
66