美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(馬克一)
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至本季度的季度報告
或
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從2010年開始的過渡期 至
委託文件編號：
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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(州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
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(I.R.S.僱主 識別號碼) |
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
每一類的名稱 |
交易代碼 |
每間交易所的註冊名稱 |
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這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去的90天內，註冊人是否一直遵守這樣的備案要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件管理器 |
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☐ |
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☒ |
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非加速文件管理器 |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則
☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如證券交易法第12b-2條所定義)。
是
截至2020年7月31日，我們是
QUICKLOGIC公司
表格10-Q
2020年6月28日
目錄
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頁 |
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第一部分-財務信息 |
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3 |
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第1項 |
未經審計的簡明合併財務報表 |
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3 |
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合併資產負債表 |
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3 |
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合併運營報表 |
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4 |
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合併現金流量表 |
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5 |
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合併股東權益變動表 |
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6 |
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未經審計的簡明合併財務報表附註 |
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7 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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23 |
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項目3. |
關於市場風險的定量和定性披露 |
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34 |
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項目4. |
管制和程序 |
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34 |
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第II部分-其他資料 |
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36 |
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第1項 |
法律程序 |
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36 |
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第1A項 |
危險因素 |
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36 |
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第6項 |
陳列品 |
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37 |
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簽名 |
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38 |
第一部分：財務信息
項目1.財務報表
QUICKLOGIC公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
(單位為千，面值除外)
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六月二十八日， 2020 |
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十二月二十九日， 2019 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金、現金等價物和限制性現金 |
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$ |
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應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元 |
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盤存 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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大寫的內部使用軟件，NET |
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使用權資產 |
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無形資產 |
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商譽 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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循環信貸額度 |
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貿易應付款 |
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應計負債 |
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工資保障計劃貸款 |
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遞延收入 |
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租賃負債-流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期負債： |
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工資保障計劃貸款，減少流動部分 |
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租賃負債--非流動負債 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(見附註15) |
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股東權益： |
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優先股，$ 已發行和未償還的債券 |
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普通股，$ 截至2020年6月28日和2019年12月29日分別發行和發行的股票 |
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額外實收資本 |
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累積赤字 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
3
QUICKLOGIC公司
未經審計的簡明合併經營報表
(以千為單位，每股金額除外)
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三個月 |
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截至六個月 |
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2020年6月28日 |
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2019年6月30日 |
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2020年6月28日 |
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2019年6月30日 |
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營業收入 |
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$ |
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$ |
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收入成本 |
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毛利 |
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業務費用： |
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研究與發展 |
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銷售、一般和行政 |
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重組成本 |
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業務費用共計 |
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運營損失 |
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利息支出 |
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利息收入和其他費用淨額 |
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所得税前虧損 |
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所得税撥備(受益於) |
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淨損失 |
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每股淨虧損： |
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基本的和稀釋的 (1) |
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加權平均流通股： |
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基本的和稀釋的(1) |
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注：淨虧損等於所有呈報期間的綜合虧損。
(1)
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
4
QUICKLOGIC公司
未經審計的現金流量表簡明綜合報表
(千)
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|
截至六個月 |
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六月二十八日， 2020 |
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六月三十日， 2019 |
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來自經營活動的現金流： |
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淨損失 |
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( |
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對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整： |
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折舊攤銷 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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存貨減記 |
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設備核銷 |
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收購帶來的税收優惠 |
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營業資產和負債的變化： |
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應收帳款 |
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盤存 |
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其他資產 |
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貿易應付款 |
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應計負債和遞延收入 |
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) |
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( |
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其他長期負債 |
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經營活動中使用的現金淨額 |
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( |
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投資活動的現金流量： |
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物業和設備的資本支出 |
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大寫的內部使用軟件 |
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( |
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從企業收購中收到的現金 |
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投資活動所用現金淨額 |
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( |
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籌資活動的現金流量： |
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支付融資租賃債務 |
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工資保障計劃貸款的收益 |
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信貸額度收益 |
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償還信貸額度 |
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發行普通股所得收益，扣除發行成本 |
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與股權獎勵淨結算有關的已支付税款 |
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籌資活動提供的現金淨額 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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$ |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
5
QUICKLOGIC公司
簡明合併股東權益變動表
(單位：千)
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普通股 |
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附加 實繳 |
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留用 |
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總計 股東的 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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收益 |
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權益 |
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2019年12月29日的餘額 |
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( |
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根據股票計劃和員工發行的普通股 **購股計劃 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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淨損失 |
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2020年3月29日的餘額 |
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根據股票計劃和員工發行的普通股 **購股計劃 |
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普通股發行，扣除發行成本$ |
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以股票為基礎的薪酬 |
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淨損失 |
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2020年6月28日的餘額 |
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普通股(1) |
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附加 已繳(%1) |
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留用 |
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總計 股東的 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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收益 |
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權益 |
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2018年12月30日的餘額 |
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根據股票計劃和員工發行的普通股 **購股計劃 |
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為收購SensiML發行的普通股 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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淨損失 |
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2019年3月31日的餘額 |
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根據股票計劃和員工發行的普通股 **購股計劃 |
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— |
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普通股發行，扣除發行成本$ |
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以股票為基礎的薪酬 |
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淨損失 |
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( |
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2019年6月30日的餘額 |
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1) |
調整截至2018年12月31日的普通股和額外實收資本金額，以及截至2019年3月31日和2019年6月30日的三個月，以反映 |
見未經審計簡明合併財務報表附註
6
未經審計的簡明合併財務報表附註
注1-公司及呈報基準
QuickLogic公司(“QuickLogic”或“公司”)成立於1988年，1999年在特拉華州重新註冊。該公司使原始設備製造商(“OEM”)能夠通過智能手機、可穿戴設備、可聽設備、平板電腦和物聯網(“IoT設備”)最大限度地延長電池續航時間，實現高度差異化、身臨其境的用户體驗。QuickLogic公司通過業界領先的超低功耗客户可編程片上系統(SoC)半導體解決方案、嵌入式軟件和算法解決方案，實現永遠在線的語音和傳感器處理，以及增強的視覺體驗，從而提供這些優勢。該公司是全面、靈活的傳感器處理解決方案、超低功耗顯示橋接器和超低功耗現場可編程門陣列(“FPGA”)的無廠房半導體供應商。公司的全資子公司SensiML Corporation(“SensiML”)提供分析工具包，用於公司的Arcticpro™，eFPGA知識產權(“IP”)發揮關鍵作用的許多應用中。SensiML Analytics工具包是一個端到端軟件套件，為原始設備製造商提供了使用機器學習技術開發模式匹配傳感器算法的簡單流程，機器學習技術針對超低功耗進行了優化。
隨附的中期簡明綜合財務報表未經審計。公司管理層認為，這些報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的，其中包括所有必要的調整，這些調整隻包括正常的經常性調整，以提供公允的中期業績報表。本公司建議閲讀此等中期簡明綜合財務報表時，應結合本公司於2020年3月13日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2019年12月29日止年度的10-K表格一併閲讀。截至2020年6月28日的三個月和六個月的經營業績不一定表明全年可能預期的結果。
QuickLogic的財年在最接近12月31日的週日結束，每個財季在最接近每個日曆季度結束的週日結束。QuickLogic 2020和2019年第二財季分別於2020年6月28日和2019年6月30日結束。
新冠肺炎面臨的風險和不確定性
2020年1月30日，由於新冠肺炎大流行，世界衞生組織宣佈全球進入緊急狀態，2月28日，世衞組織在全球層面將其對威脅的評估從高上調至極高。疫情的爆發導致政府採取重大措施來控制新冠肺炎的傳播，其中包括在公司運營所在的世界許多地區限制旅行、商業運營和人員流動，以及實施原地避難或類似限制在家工作的命令，影響到公司的許多辦事處和員工，包括位於美國的辦公室和員工。
*因此，本公司已暫時關閉或大幅限制其位於幾個受影響地點的辦事處的人員存在，實施旅行限制，並退出各種行業活動。該公司為保護其全球員工而實施的在家工作政策的影響導致了某些運營流程的延誤，包括2020財年第一季度的例行季度財務報表結算流程。該公司還在其供應鏈、客户部署計劃和物流挑戰方面經歷了一些中斷和延誤，包括其訪問客户履行和服務地點的能力受到某些限制。
*新冠肺炎疫情及其對本公司2020財年業務的潛在影響仍然動態，對其業務和運營結果的更廣泛影響仍不確定。這些影響可能包括進一步中斷或限制公司採購、製造或分銷其產品的能力，包括暫時中斷其在中國大陸、臺灣、菲律賓和新加坡的合同製造商的設施，或暫時中斷其供應商及其全球合同製造商的設施。此外，多個國家已經並可能進一步限制新冠肺炎的業務經營和人員和產品的流動，以限制其傳播。作為公司全球供應鏈一部分的零部件或原材料的生產或交付因限制新冠肺炎的傳播而延誤，可能會延誤或抑制其獲得零部件和製成品供應的能力。如果新冠肺炎在本公司、其客户或供應商開展業務的地點變得更加普遍，或者本公司的運營受到更明顯的幹擾，本公司可能會遇到供應緊張或需求減少的情況，從而可能對其業務和運營業績產生重大不利影響。此外，任何可能對全球和地區經濟、金融市場和對公司產品的總體需求環境產生不利影響的其他廣泛的健康危機都可能對公司的業務、現金流或經營業績產生重大不利影響。
7
流動資金
該公司通過出售普通股、融資和運營租賃、循環信貸額度和運營現金流為其運營和資本投資提供資金。截至2020年6月28日，公司的主要流動性來源包括現金和現金等價物以及限制性現金#美元。
2020年5月6日，本公司與遺產銀行簽訂貸款協議，貸款金額為#美元。
2020年6月22日，本公司完成了承銷的公開發行
各種因素都可能影響公司的流動性，其中包括：半導體行業週期性帶來的收入和毛利水平；設計機會轉化為收入；市場對現有和新產品的接受程度，包括基於ArcticLink的解決方案®，PolarPro®這些因素包括：平臺、eFPGA、EOS S3 SoC、Quick AI Solution和SensiML軟件；產品報廢導致的收入波動；客户產品生命週期階段導致的收入波動；確保獲得和獲得足夠製造能力的成本；庫存水平；晶片採購承諾；客户信用條款；研發支出的金額和時間；推出新產品的時間；生產量；產品質量；銷售和營銷努力；投資組合的價值和流動性。獲得或更新債務融資並繼續遵守現有信貸安排條款的能力；通過出售公司股權籌集資金的能力；利用與我們新收購的子公司SensiML的協同效應的能力；股票期權的發行和行使以及參與公司的員工股票購買計劃；以及與行業和全球經濟的不確定因素有關的其他因素。
較長期而言，本公司預期其新產品銷售、現有現金及現金等價物，連同其與傳統銀行的循環貸款所得的財務資源，假設循環貸款續期或本公司在循環信貸額度於2021年9月到期前與另一貸款人訂立新的債務協議，其在公開資本市場籌集額外資本的能力將足以滿足其營運及資本開支。然而，本公司不能保證如有需要，本公司將能夠籌集額外資本，或該等資本將按本公司可接受的條款提供。本公司無法從其提供的新產品中產生足夠的銷售額和/或在需要時籌集額外資本，可能會對本公司的運營和財務狀況產生重大不利影響，包括其維持遵守貸款人財務契約的能力。
反向股票拆分
自2019年12月23日起，本公司制定了對其已發行普通股進行反向股票拆分，其中，公司每14股已發行和已發行普通股自動合併為一股已發行和已發行普通股，每股面值不變。由於反向股票拆分，本來有權獲得普通股零碎股份的股東獲得了現金支付，而不是獲得零碎股份。本10-Q表格和隨附的簡明綜合財務報表中包含的所有股票、股權獎勵和每股金額都已進行調整，以反映所有前期的反向股票拆分。與2018年5月股票發行相關的認股權證也進行了調整，以反映所有提交期間的反向股票拆分。
8
鞏固原則
未經審計的簡明合併財務報表包括QuickLogic及其全資子公司的賬目。所有公司間賬户和交易都已取消。
外幣
該公司非美國業務的功能貨幣是美元。因此，這些海外業務的所有貨幣資產和負債都按當前期末匯率換算成美元，非貨幣資產和相關費用要素按歷史匯率換算。收入和費用要素使用期間有效的平均匯率換算成美元。這些子公司的外幣交易損益記為利息收入和其他費用，淨額計入未經審計的簡明綜合經營報表。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制這些綜合財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響該期間報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。實際結果可能與那些估計存在重大差異，尤其是在收入確認、可疑賬户撥備、銷售回報、長期資產估值(包括面具套裝)、商譽估值、資本化內部使用軟件以及與收購SensiML相關的相關可攤銷壽命和無形資產(包括收購無形資產的估計使用壽命)、存貨估值(包括確定過剩數量、市值和陳舊)、基於股票的補償獎勵的計量、所得税會計和應計負債方面。
與客户的合同通常包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是否被認為是不同的績效義務，應該分開核算，而不是放在一起核算，這可能需要重要的判斷。
需要判斷以確定每項不同履行義務的獨立銷售價格(“SSP”)。當每種產品和服務單獨銷售時，公司使用一系列金額來估計SSP，並在銷售的產品和服務捆綁銷售時，根據各種產品和服務的相對SSP來確定要分配的折扣。在不能直接觀察到SSP的情況下，例如當公司沒有單獨銷售產品或服務時，它會使用可能包括市場狀況和其他可觀察到的投入的信息來確定SSP。由於客户對產品和服務的分層，公司通常有多個針對單個產品和服務的SSP。在這些情況下，公司可能會使用客户規模、客户級別、使用的技術類型、客户人口統計數據、地理區域和其他因素等信息來確定SSP。
風險集中
該公司的應收賬款以美元計價，主要來自對北美、亞太地區和歐洲客户的銷售。該公司對其客户進行持續的信用評估，通常不需要抵押品。關於與應收賬款有關的集中情況，見附註14。
注2-重要會計政策
截至2020年6月28日止六個月期間，除於截至2020年6月28日止六個月採用的新會計準則外，本公司於截至2019年12月29日止年度的Form 10-K年報所披露之重大會計政策並無任何改變。有關重要會計政策的討論，請參閲截至2019年12月29日的財年Form 10-K年度報告，該報告於2020年3月13日提交給SEC。有關2020年前六個月採用的新會計準則的討論，請參閲下面的“新會計公告”。
收入確認
本公司適用會計準則編纂，或ASC，主題606，與客户簽訂合同的收入，確認收入。指導意見指出，實體應確認收入，以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額，其金額應反映實體預期有權獲得的對價，以換取這些商品或服務。
9
根據新標準，收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認，金額反映了該公司預期從這些產品或服務的交換中獲得的對價。
公司通過以下步驟確定收入確認：
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與客户簽訂的一份或多份合同的標識； |
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合同中履行義務的認定； |
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交易價格的確定； |
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將交易價格分配給合同中的履行義務；以及 |
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在履行義務時或作為履約義務確認收入他很滿意。 |
作為評估每份合同的一部分，公司評估某些因素，包括客户的支付能力或信用風險。對於每一份合同，公司將轉讓產品的承諾視為已確定的履約義務，其中每一項都是不同的。在確定交易價格時，採購訂單上陳述的價格通常是固定的，代表公司預期有權獲得的淨對價，因此不存在可變對價。由於本公司的標準付款期限不到一年，本公司作為實際權宜之計，選擇不評估合同是否有重要的融資部分。該公司根據其相對獨立銷售價格將交易價格分配給每種不同的產品。採購訂單上指定的產品價格被認為是獨立的銷售價格，因為它是一個可觀察的來源，它描述的價格就像在類似情況下賣給了類似的客户一樣。
租約
本公司適用會計準則更新(“ASU”)第2016-02號，租賃(主題842)和相關的ASU，為會計運營和融資租賃提供補充指導和澄清. 根據主題842，所有重要的租賃安排一般在租賃開始時確認。經營租賃使用權(“ROU”)資產和租賃負債於開始日確認。對於初始期限為12個月或以下的租賃(短期租賃)，不記錄ROU資產和相應的租賃負債，本公司將這些租賃的租賃費用確認為在租賃期內發生的費用。
ROU資產代表本公司在合理確定的租賃條款內使用標的資產的權利，租賃負債代表本公司支付租賃產生的租賃款項的義務。本公司的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。經營租賃ROU資產和負債於開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。本公司主要使用基於開業日可用信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。經營租賃ROU資產還包括與初始直接成本和預付款相關的任何租賃付款，不包括租賃獎勵。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。本公司與租賃和非租賃部分簽訂了租賃協議，通常單獨核算。截至2020年6月28日，公司的使用權資產約為
企業合併
商譽與無形資產
商譽是指轉移到企業合併中取得的淨資產公允價值之上的超額公允價值對價。商譽和無限期活期無形資產的賬面價值不攤銷，但每年進行減值測試，如果有減值指標，則更經常進行測試。公司確認商譽為$
使用年限有限的無形資產在受益期間按直線攤銷。當發生表明資產或資產組的賬面價值可能無法收回的事件或情況變化時，本公司將審查其長期資產的可回收性。對可能的損害的評估是基於
10
公司從相關業務的預期未來税前現金流(未貼現且不收取利息)中收回資產或資產組的賬面價值的能力。如果該等現金流量低於該等資產的賬面價值，則就估計公允價值與賬面價值之間的差額確認減值損失。減值的計量要求管理層估計未來現金流和長期資產的公允價值。
限制性現金
現金、現金等價物和限制性現金包括#美元。
新會計公告
最近採用的會計聲明：
2018年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU，第2018-13號，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。這一新準則修改了公允價值計量的某些披露要求。本公司採用該標準預期於2019年12月30日生效，不影響合併財務報表。
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-15號，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)： 客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算。根據新標準，與雲計算安排相關的實施費用將根據現有的內部使用軟件指導以類似的費用推遲或按發生的費用計入。新準則還規定了資本化實施成本和相關攤銷費用的資產負債表、損益表和現金流量分類。上市公司的生效日期是2019年12月15日之後的財年，以及這些財年內的過渡期。對於所有其他實體，生效日期是2021年12月15日之後的會計年度。本公司採用該標準預期於2019年12月30日生效，不影響合併財務報表。
2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13(“ASU 2016-13”)金融工具-信貸損失(主題326)： 金融工具信用損失的計量這要求計量和確認以攤銷成本持有的金融資產的預期信貸損失。ASU 2016-13用預期損失模型取代了現有的已發生損失減值模型，這需要使用前瞻性信息來計算信用損失估計。它還消除了非臨時性減值的概念，並要求與某些可供出售的債務證券相關的信貸損失通過信貸損失撥備來記錄，而不是作為證券攤銷成本基礎的減少來記錄。這些變化導致對信貸損失的更早確認。本公司於2019年12月30日採用修改後的追溯方法，採用ASU 2016-13年度，對簡明合併財務報表沒有影響。
尚未採用的新會計公告：
2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，簡化所得税的核算其消除了對ASC740的一般原理的某些例外，以降低其應用的成本和複雜性。這些變化包括取消以下例外情況：(1)期間內税收分配，(2)與外部基數差異有關的遞延納税義務，以及(3)過渡期內年初至今的虧損。本標準自2020年12月15日以後的會計年度起生效。該公司目前正在評估對其綜合財務報表的潛在影響。
注：3-每股淨虧損
每股基本虧損的計算方法是將普通股股東可獲得的淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨虧損是根據庫存股方法，使用期內已發行普通股的加權平均數加上期內潛在稀釋性普通股來計算的。在計算每股攤薄淨虧損時，使用該期間的加權平均股價來確定因行使股票期權和認股權證而假設購買的股票數量。
截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和六個月，
11
經期。最多可購買的認股權證
所有股票、股權獎勵和每股金額都進行了調整，以反映
附註4-資產負債表組成部分
下表提供了截至2020年6月28日和2019年12月29日某些資產負債表行項目的詳細信息(以千為單位)：
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六月二十八日， 2020 |
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十二月二十九日， 2019 |
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庫存： |
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原料 |
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在製品 |
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成品 |
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其他流動資產： |
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預付税款、特許權使用費和其他預付費用 |
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財產和設備，淨額： |
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裝備 |
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軟體 |
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傢俱和固定裝置 |
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租賃權的改進 |
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減去：累計折舊和攤銷 |
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大寫的內部使用軟件，NET： |
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大寫軟件 |
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減去：累計攤銷 |
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應計負債： |
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與員工相關的應計項目 |
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其他 |
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注5-業務收購
2019年1月3日，本公司與SensiML訂立股票購買協議，購買其全部已發行及已發行普通股，以換取本公司普通股。
SensiML有一個軟件工具包，使物聯網開發人員能夠快速輕鬆地創建智能設備，將豐富的傳感器轉變為可操作的事件檢測器。
本公司截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合運營業績包括SensiML的運營活動。
附註6-無形資產
12
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2020年6月28日 |
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總賬面金額 |
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累計攤銷 |
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淨賬面金額 |
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發達的技術 |
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客户關係 |
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商號和商標 |
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收購的可識別無形資產總額 |
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下表根據截至的當前使用年限提供了無形資產預期未來年度攤銷的詳細信息。2020年6月28日(以千為單位)：
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年度會計年度 |
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2020年(剩餘期) |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此後 |
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總計 |
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附註7-債務義務
循環信貸額度
於2018年9月28日，本公司與遺產銀行訂立貸款及擔保協議(“貸款協議”)。貸款協議規定，除其他事項外，循環貸款的總承諾額為#美元。
於2018年12月21日，本公司與遺產銀行訂立經修訂及重訂的貸款及擔保協議(“經修訂及重訂的貸款協議”)，以整體取代該貸款協議。修訂和重新簽署的貸款協議將循環貸款從#美元增加到#美元。
於2019年11月6日，本公司訂立經修訂及重新簽署的貸款協議第一修正案(“第一修正案”)，以延長循環貸款的到期日
截至2020年6月28日和2019年12月29日，公司擁有
本行擁有本公司幾乎所有有形及無形資產之優先擔保權益，以擔保經修訂及重訂之貸款協議項下之任何未償還金額。
薪資保障計劃貸款
5月6日，公司與傳統銀行簽訂貸款協議(“購買力平價貸款”)，貸款金額為#美元。
PPP貸款由日期為2020年5月6日的期票(“票據”)證明，併到期
13
2020年6月5日，Paycheck Protection Flexible Act(“PPPFA”)簽署成為法律。在其他變化中，PPPFA(I)將需要用於工資的貸款金額從
附註8-租契
本公司為其總部、國內外子公司和銷售辦事處簽訂了辦公場所的經營租賃。融資租賃主要用於工程設計軟件。經營租約的租賃條款一般為
下表提供了與經營租賃和融資租賃相關的活動(以千為單位)：
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三個月後結束 |
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六 月份 告一段落 |
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2020年6月28日 |
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2019年6月30日 |
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2020年6月28日 |
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2019年6月30日 |
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運營租賃成本： |
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短期 |
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總計 |
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融資租賃成本： |
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ROU資產攤銷 |
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利息 |
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總計 |
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下表提供了補充現金流信息的詳細信息。用來交換新的融資和經營租賃負債的使用權資產代表在截至2020年6月28日和2019年6月30日的六個月內簽訂的新的經營和融資租賃(單位：千)：
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截至六個月 |
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六月二十八日， 2020 |
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六月三十日， 2019 |
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： |
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用於經營租賃的經營現金流 |
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用於融資租賃的營業現金流 |
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融資用於融資租賃的現金流 |
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總計 |
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以債務換取的使用權資產： |
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經營租賃 |
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融資租賃 |
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總計 |
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14
下表提供了截至的使用權資產和租賃負債的詳細情況2020年6月28日 和2019年12月29日(以千為單位)：
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2020年6月28日 |
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2019年12月29日 |
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使用權資產： |
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經營租賃 |
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融資租賃 |
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**總計： |
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$ |
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$ |
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租賃負債： |
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經營租賃 |
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融資租賃 |
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**總計： |
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$ |
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|
|
$ |
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|
下表提供了截至2020年6月28日的運營和融資租賃的未來租賃付款詳情(單位：千)：
|
年度會計年度 |
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操作 |
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金融 |
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2020年(剩餘期) |
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$ |
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$ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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— |
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2024 |
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— |
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租賃付款總額 |
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減去：利息 |
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( |
) |
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( |
) |
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租賃負債現值 |
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$ |
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$ |
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下表提供了截至2020年6月28日和2019年12月29日的租賃條款和折扣率詳情：
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2020年6月28日 |
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2019年12月29日 |
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使用權資產： |
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加權-平均剩餘租賃年限(年) |
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經營租賃 |
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融資租賃 |
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加權平均折扣率： |
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經營租賃 |
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% |
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% |
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融資租賃 |
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% |
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% |
附註9-公允價值計量
根據公允價值計量的會計指引及其其後的更新，公允價值被定義為在計量日期出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債而支付的價格。在確定需要或允許按公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時，本公司會考慮本金或最有利的市場以及市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設。
公司的現金、現金等價物和限制性現金包括貨幣市場賬户餘額#美元。
附註10-股東權益
普通股和優先股
截止到2020年6月28日， 本公司獲授權發行
15
作為股東，董事會有權決定授予或施加於任何完全未發行的非指定優先股的權力、優先股、權利、資格、限制或限制。
普通股的發行
2019年3月15日，本公司提交了S-3表格的貨架登記聲明，根據該聲明，本公司可以不定期在
2019年6月21日，本公司完成承銷公開發行
2020年6月22日，本公司完成了承銷的公開發行
*截至2020年6月28日，可行使的認股權證
注11-員工股票計劃
2009年股票計劃
2019年4月24日，2009年股票計劃被2019年股票計劃取代，延長期限為
2019年股票計劃
2019年4月24日，公司董事會、股東通過《2019年股票計劃》(《2019年計劃》)，取代2009年計劃。根據2019年計劃，
2019年計劃於2020年3月5日由董事會修訂並重述，並於2020年4月22日經公司股東批准，其中包括
員工購股計劃
2009年3月通過了2009年員工購股計劃(“2009年員工持股計劃”)。2009年ESPP分別於2015年1月和2017年2月經董事會修訂，並於2015年4月23日和2017年4月26日經公司股東批准，額外預留
董事會於2020年3月5日對2009年ESPP進行了修訂和重述，並於2020年4月22日獲得公司股東的批准，其中包括將該計劃的期限延長至2029年3月5日。
此外，2009年ESPP於2020年3月5日經董事會修訂和重述，並於2020年4月22日經公司股東批准，除其他事項外，還保留了一項額外的
16
20歲以下的發行量09 ESPP。 自.起2020年6月28日，大約
附註12-基於股票的薪酬
公司截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和六個月的合併財務報表中計入的基於股票的薪酬費用如下(單位：千)：
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三個月 |
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截至六個月 |
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|
|
六月二十八日， 2020 |
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|
六月三十日， 2019 |
|
|
六月二十八日， 2020 |
|
|
六月三十日， 2019 |
|
||||
|
收入成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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研究與發展 |
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銷售、一般和行政 |
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總成本和費用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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在截至2020年6月28日的六個月內，本公司逆轉了與取消某些基於未授予業績的RSU和重組相關終止相關的基於股票的薪酬支出。在2020年第二季度，公司向某些員工發放了完全授權的RSU，以代替現金進行可變薪酬。
股票薪酬獎勵活動
下表彙總了截至2020年6月28日的6個月內，根據2019年計劃可授予的股票中的活動(以千為單位)：
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可供授予的股份 |
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2019年計劃 |
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2019年12月29日的餘額 |
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授權股份 |
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已批准的RSU |
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) |
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PRSU被批准 |
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( |
) |
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選項已取消 |
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被沒收或過期的RSU |
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PRSU被沒收或過期 |
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2020年6月28日的餘額 |
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|
股票期權
下表彙總了截至2020年6月28日的6個月的2009計劃和2019年計劃下的未償還股票期權和股票期權活動，以及相關的加權平均行使價格：
|
|
|
數量 股份 |
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加權 平均值 鍛鍊 價格 |
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加權 平均值 剩餘 術語 |
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集料 內在性 價值 |
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(千) |
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(以年為單位) |
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(千) |
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截至2019年12月29日的未償還餘額 |
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$ |
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— |
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沒收或過期 |
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( |
) |
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— |
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已行使 |
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截至2020年6月28日的未償還餘額 |
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$ |
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$ |
— |
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可於2020年6月28日行使 |
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$ |
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$ |
— |
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已歸屬，預計將於2020年6月28日歸屬 |
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$ |
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|
$ |
— |
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17
有
截至2020年6月28日至2019年6月30日的六個月內，行使的期權總內在價值為$
與股票期權相關的股票薪酬總額約為#美元。
限售股單位
公司以各種歸屬條款向員工和董事授予限制性股票單位(“RSU”)。RSU賦予持有者免費獲得每個RSU在歸屬時獲得一股普通股的權利。一般而言，本公司的政策是在歸屬RSU時扣留股份，以清償員工預扣税款的義務。與RSU相關的基於股票的薪酬約為#美元。
截至2020年6月28日的6個月，公司RSU的活動摘要如下：
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傑出的RSU和PRSU |
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數量 股份 |
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加權 平均值 授予日期 公允價值 |
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(千) |
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2019年12月29日未歸屬 |
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$ |
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授與 |
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既得 |
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( |
) |
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沒收 |
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( |
) |
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— |
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2020年6月28日未歸屬 |
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$ |
|
|
員工購股計劃
截止到2020年6月28日，
根據公司2009年ESPP發行的權利的公允價值是在每個發行期的開始日期使用以下加權平均假設估計的：
18
|
|
|
三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
六月二十八日， 2020 |
|
|
六月三十日， 2019 |
|
|
六月二十八日， 2020 |
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|
六月三十日， 2019 |
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||||
|
預期期限(月) |
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無風險利率 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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波動率 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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股息率 |
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截至2020年6月28日，
注13-所得税
該公司記錄的所得税淨收益約為#美元。
該公司認為，聯邦和州政府的遞延税金淨資產很可能不會完全變現。在評估遞延税項資產的變現能力時，公司管理層會考慮我們的部分或全部遞延税項資產是否更有可能變現。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差額成為可扣除期間未來應税收入的產生情況。當虧損、結轉及其他遞延税項資產極有可能無法變現時，會就該等遞延税項資產計入估值撥備。因此，截至2020年6月28日，公司繼續對所有美國和某些外國淨遞延税資產維持估值津貼。公司繼續對聯邦、州和某些外國遞延税項淨資產維持全額估值津貼，直到有足夠證據支持公司遞延税項資產可收回為止。他説：
公司有
與未確認税收優惠相關的應計利息和罰款在簡明綜合經營報表中確認為所得税撥備的一部分。
該公司需要繳納美國聯邦所得税，以及在美國許多州和該公司運營所在的外國司法管轄區繳納的所得税。由於未使用的淨營業虧損和税收抵免的結轉，從1999年開始的美國納税年度仍然有效地接受審查。
根據1986年税制改革法案，在某些情況下，淨營業虧損結轉和貸記結轉的金額和收益可能會受到減損或限制。可能限制使用公司淨營業虧損和信用結轉的事件包括，但不限於，國內收入法典第382節和類似的州規定中定義的某些所有權變更限制。如果公司發生所有權變更，結轉的使用可能被限制在每年的限制範圍內。年度限額可能導致使用前的淨營業虧損結轉和貸記結轉到期。
本公司尚未進行研究以確定其淨營業虧損是否有限。如果本公司之前經歷所有權變更，或未來所有權變更，任何納税年度可獲得的淨運營虧損和研發信貸結轉金額可能受到限制，並可能到期而未使用。
2020年3月27日，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE”)簽署成為法律，GAAP要求承認包括頒佈日期在內的報告期內新立法的税收影響。“CARE法案”包括有關可退還工資税抵免、推遲某些工資的僱主部分的規定。
19
税金、淨營業虧損結轉期、替代最低退税額度、修訂淨利息扣除限制以及對合格裝修物業的税項折舊方法進行技術更正。該公司目前正在分析s關於這些變化的影響，因此對所得税的影響的估計還沒有得到。隨着額外分析的完成，公司將繼續進行和改進計算。
附註14-關於產品線、地理信息和收入集中的信息
該公司根據業務活動、管理職責和地理位置確定其業務部門。在本報告所述的所有時期內，該公司在單一的可報告業務部門中運營。
以下是按產品線劃分的收入細目(單位：千)：
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三個月 |
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截至六個月 |
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六月二十八日， 2020 |
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六月三十日， 2019 |
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六月二十八日， 2020 |
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六月三十日， 2019 |
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按產品線劃分的收入 (1): |
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新產品 |
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成熟產品 |
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總收入 |
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$ |
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(1) |
新產品包括以180納米或更小的半導體工藝製造的所有產品、eFPGA IP許可證、Quick AI和SensiML AI軟件即服務(“SaaS”)收入。成熟產品包括以大於180納米的半導體工藝生產的所有產品。 |
以下是按發貨目的地劃分的收入細目(單位：千)：
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三個月 |
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截至六個月 |
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六月二十八日， 2020 |
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六月三十日， 2019 |
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六月二十八日， 2020 |
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六月三十日， 2019 |
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按地理位置劃分的收入： |
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亞太(1) |
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北美 (2) |
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歐洲 |
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總收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1) |
亞太地區包括來自日本的收入為$ |
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(2) |
北美包括來自美國的收入為#美元。 |
以下分銷商和客户在本報告所述期間佔公司收入的10%或更多：
|
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三個月 |
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截至六個月 |
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六月二十八日， 2020 |
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六月三十日， 2019 |
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六月二十八日， 2020 |
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六月三十日， 2019 |
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總代理商“A” |
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% |
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% |
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% |
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% |
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總代理商“C” |
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% |
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* |
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% |
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% |
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總代理商“E” |
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% |
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* |
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% |
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* |
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總代理商“G” |
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* |
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* |
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* |
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% |
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客户“B” |
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% |
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% |
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% |
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% |
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客户“E” |
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* |
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% |
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* |
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* |
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客户“F” |
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% |
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* |
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% |
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* |
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客户“i” |
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* |
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* |
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* |
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% |
|||
|
客户“M” |
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% |
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* |
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|
* |
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* |
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|||
20
截至公佈日期，以下分銷商和客户佔公司應收賬款的10%或更多：
|
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六月二十八日， 2020 |
|
|
十二月二十九日， 2019 |
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|
總代理商“A” |
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|
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% |
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|
% |
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總代理商“C” |
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* |
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% |
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總代理商“E” |
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|
|
% |
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|
|
% |
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總代理商“J” |
|
* |
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|
% |
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|
總代理商“K” |
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|
% |
|
* |
|
|
|
客户“M” |
|
|
|
% |
|
* |
|
|
_______________
|
* |
佔截至列示日期的收入和應收賬款的不到10%。 |
截止到2020年6月28日，
附註15--承付款和或有事項
承付款
該公司的製造供應商要求提前幾個月開始預測晶圓。該公司被要求接受部分預測的晶圓產量並支付其費用。截至2020年6月28日和2019年12月29日，該公司有$
本公司與某些供應商有購買義務，以購買在正常業務過程中籤訂的其他商品和服務。截至2020年6月28日，其他商品和服務的未償還購買義務總額為$
注16-訴訟
本公司可能不時涉及正常業務過程中發生的法律訴訟，包括但不限於知識產權侵權和收款事宜。不能絕對保證任何這樣的第三方主張將在沒有代價高昂的訴訟、不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流不利、或者不需要可能對毛利潤產生不利影響的特許權使用費或其他付款的情況下得到解決。截至2020年6月28日，本公司未涉及任何訴訟。
附註17-重組
2020年1月，公司實施了降低年度運營費用的重組計劃。重組方案於2020年1月24日獲得公司董事會批准。根據重組計劃，公司記錄了#美元。
注18-後續事件
2020年7月21日，本公司完成了
21
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，以及本季度報告中第II部分第1A項“風險因素”以及本10-Q表格其他部分中包含的“前瞻性陳述”，均包含修訂後的“1933年證券法”第27A節和修訂後的1934年“證券交易法”第21E節的含義內的“前瞻性陳述”。我們打算讓這些前瞻性陳述受到這些條款所創造的安全港的約束。前瞻性陳述一般寫成將來時態，和/或前面有“將”、“可能”、“應該”、“預測”、“可能”、“預期”、“建議”、“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”、“未來”、“潛在”、“目標”、“尋求”、“繼續”、“如果”等詞語。 或者其他類似的詞。前瞻性陳述包括有關我們戰略的陳述，以及(1)我們的收入水平，包括我們的解決方案和新產品的商業成功，(2)我們的設計機會轉化為收入，(3)我們的流動性，(4)我們的毛利潤和盈虧平衡收入水平以及影響毛利潤和盈虧平衡收入水平的因素，(5)我們的運營費用水平，(6)我們的研發努力，(7)我們的合作伙伴和供應商，(8)行業和市場趨勢，(9)我們的製造和產品發展策略；(10)我們的競爭地位。
以下討論應與所附的未經審計的簡明綜合財務報表及其附註以及我們截至2019年12月29日的財年的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀，這些報表及其附註可在我們於2020年3月13日提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-K表格年度報告中找到。雖然我們認為本季度報告中包含的前瞻性陳述的假設是合理的，但任何假設都可能是不準確的，因此不能保證此類陳述將是準確的。上述可能導致我們的結果與此類前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同的風險、不確定因素和假設包括但不限於本文第二部分第1A項中“風險因素”項下討論的風險、不確定因素和假設，以及在我們不時提交的其他公開文件和公告中討論的風險、不確定因素和假設。本文中包含的所有前瞻性陳述都是基於截至本文發佈之日我們掌握的信息。鑑於本文包含的前瞻性陳述中固有的重大不確定性，包含此類信息不應被視為我們或任何其他人表示此類陳述中描述的結果或條件或我們的目標和計劃將會實現。此外，過去在運營和股價方面的表現並不一定預示着未來的表現。我們沒有任何意圖或義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他可能在本Form 10-Q季度報告日期之後出現的情況。
概述
我們開發低功耗、多核半導體平臺和用於人工智能(AI)語音和傳感器處理的知識產權(IP)。這些解決方案包括用於硬件加速和預處理的eFPGA，以及將eFPGA與其他處理器和外圍設備集成的異構多核系統片上系統(SoC)。來自全資子公司SensiML Corporation(“SensiML”)的SensiML分析工具包使用人工智能技術，用精確的傳感器算法完成了“全棧”端到端解決方案。全系列的平臺、軟件工具和eFPGA IP使人們能夠在移動、可穿戴、可聽、消費、工業、邊緣和端點物聯網應用中實用而高效地採用人工智能、語音和傳感器處理。
我們的解決方案基於新的硅平臺，包括EOS™、QuickAI™、SensiML Analytics Studio、Arcticlink®III、PolarPro®3、PolarPro II、PolarPro和Eclipse II產品(這些產品共同構成了我們的新產品類別)。我們成熟的產品主要包括名為PASIC®3和QuickRAM®的FPGA系列以及編程硬件和設計軟件。除了提供我們自己的半導體解決方案外，我們還擁有一項IP業務，授權我們的eFPGA技術用於其他半導體公司的SoC。我們於2017年開始交付我們的eFPGA IP產品Arcticpro™，該產品包括在新產品收入類別中。通過我們的全資子公司SensiML，我們現在擁有一個人工智能軟件平臺，其中包括用於開發的軟件即服務(“SaaS”)訂閲、在生產中部署時的單位許可費以及概念驗證服務，所有這些都包括在新產品收入類別中。
我們的解決方案通常分為三類：傳感器處理、顯示和視覺增強以及智能連接。我們的解決方案包括獨一無二的硅平臺、IP核、軟件驅動程序，在某些情況下還包括固件和應用軟件。我們所有的硅平臺都是標準器件，必須經過編程才能在系統中有效。我們支持始終在線的上下文感知傳感器應用的IP包括靈活的Fusion Engine、我們的Sensor Manager和Communications Manager技術，以及(I)改進多媒體內容的IP，例如我們的視覺增強引擎技術和Display Power Optimizer技術；以及(Ii)實現常用移動設備的IP
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系統接口，例如低壓差分信令、移動工業處理器接口和安全數字輸入輸出。
我們首先與客户或生態系統合作伙伴的工程團隊共同設計解決方案，選擇合適的解決方案平臺和經過驗證的系統塊(“PSB”)，提供定製邏輯，集成邏輯，使用PSB和/或固件對設備進行編程，提供客户應用所需的軟件驅動程序或應用軟件，並在集成、驗證和測試期間為客户提供現場支持，從而提供完整的解決方案。在許多情況下，我們提供的軟件算法已針對QuickLogic芯片平臺進行了優化。
我們的核心知識產權還包括SensiML AI Toolkit，該工具包使原始設備製造商(“OEM”)能夠為各種資源受限的時間序列傳感器端點應用開發AI軟件。這些應用包括廣泛的消費和工業傳感應用。
我們還與移動處理器製造商、傳感器製造商以及語音識別、傳感器融合和上下文感知算法開發商合作開發參考設計。通過採用我們的解決方案的參考設計，我們相信移動處理器製造商、傳感器製造商以及傳感器和語音算法公司可以為他們各自的產品擴大可用的市場。此外，如果為處理器製造商或傳感器和/或傳感器算法公司開發的解決方案適用於一組普通的OEM或原始設計製造商(“ODM”)，我們可以攤銷對該組OEM或ODM的研發(R&D)投資。在平臺提供商認證和/或限定我們的產品供最終客户使用之前，也可能會出現這樣的情況：打算使用始終在線語音識別的平臺提供商將規定組合軟件/硬件解決方案的某些性能要求。
我們的ArcticPro eFPGA IP目前在65 nm、40 nm和22 nm工藝節點上開發。可許可的IP由編譯器工具生成，該工具使被許可方能夠創建eFPGA模塊，他們可以將該模塊集成到他們的SoC中，而無需我們的大量參與。我們相信，此流程可為我們提供可擴展的支持模式。
除了直接與我們的客户合作外，我們還與其他某些技術方面的專家合作，開發額外的IP、參考平臺和系統軟件，以提供應用解決方案，特別是在AI類型應用的硬件加速領域。
2020年6月，我們宣佈了QuickLogic開放可重構計算(“QORC”)計劃，該計劃是與Google和AntMicro聯合開發的。QORC計劃通過多種開源工具提供QuickLogic設備支持，其中包括：SymbiFlow開源FPGA工具鏈、用於多節點系統快速原型、開發和測試的Renode開源仿真框架、Zephyr實時操作系統(RTOS)和開源開發套件。
我們還與移動處理器和通信半導體設備製造商以及提供傳感器、算法和應用的公司合作。這些關係的深度因合作伙伴和目標終端市場的動態而異，但它們通常是一種合作營銷關係，包括聯合客户拜訪、促銷活動和/或工程協作和開發(如參考設計)。對於我們的傳感器處理解決方案，我們與傳感器製造商合作以確保接口兼容性。我們還與傳感器和語音/音頻軟件公司合作，幫助他們在性能、功耗和用户體驗方面優化我們硅平臺上的軟件技術。
對於我們的eFPGA戰略，我們與半導體制造合作伙伴合作，確保我們的eFPGA IP在授權給SoC公司之前，針對給定的代工和工藝節點進行驗證。
為了在目前水平上增加我們的收入，我們依賴於我們新產品收入的增加，包括現有的新產品平臺、eFPGA IP和目前正在開發的平臺。我們預計我們的業務增長將主要由我們的硅解決方案、eFPGA IP、開源工具和SensiML AI軟件推動。因此，我們的收入增長需要足夠強勁，以使我們能夠持續盈利，同時我們繼續投資於新解決方案平臺、IP和軟件的開發、銷售和營銷。
在2020年第二季度，我們創造了220萬美元的總收入，與2020年第一季度相比增長了2%，與2019年第二季度相比增長了5%。我們第二季度的新產品收入為820,000美元，比上一季度增長69%，比2019年第二季度增長15%。我們的成熟產品收入在2020年第二季度為140萬美元，比上一季度下降了18%
23
季度和扁平化與第二2019年季度。我們預計我們成熟的產品收入將隨着時間的推移繼續波動。
我們將幾乎所有的開發、銷售和營銷工作都投入到使用eos的新型傳感器處理解決方案上。TMS3平臺、基於軟件驅動功能的衍生產品、其他新產品和解決方案平臺的開發、我們新的eFPGA IP許可和QuickAI計劃。總體而言，我們報告2020年第二季度淨虧損300萬美元，與上一季度相比減少了6%，與2019年第二季度相比減少了36%。
新冠肺炎迴應
在持續的新冠肺炎疫情期間，我們的首要任務仍然是我們員工及其家人的健康和安全。隨着全球政府對商業運營實施限制，我們正在努力確保我們的合規性，同時也保持運營的業務連續性。
我們的僱員
我們正處於遠程工作和服務數字訪問的歷史性部署之中。我們的大多數人員繼續在家工作，除了少數人員，他們需要進行最低限度的操作。根據有關保持物理距離、使用改進的清潔規程和使用個人防護設備的最佳實踐指南，我們只允許對設施運營至關重要的員工進入我們的設施。
我們的客户
我們致力於為我們的客户提供他們需要的支持，以繼續提供重要的服務和工具。我們的全球辦事處繼續運作，以滿足客户在大流行期間的需求，遵守我們每個地點的地方當局施加的訂單和限制，我們正在與我們的客户合作，以滿足他們的特定發貨需求。雖然這場大流行病造成了我們合作伙伴和我們自己設施的入境供應鏈的延誤，以及入境和出境後勤挑戰，但我們已經能夠找到替代解決方案，因此這些問題都沒有對我們滿足需求的能力產生實質性影響。
流動資金
由於預計與新冠肺炎有關的業務將進一步中斷，我們已對支出計劃進行了全面審查，並預計在未來一段時間內將減少可自由支配的支出，同時繼續專注於關鍵舉措。。我們的資產負債表狀況良好，截至2020年6月28日擁有2640萬美元的現金、現金等價物和限制性現金，包括2021年9月到期的循環信貸安排提取的1500萬美元，以及從2020年6月22日結束的股權發行中扣除佣金和其他費用後收到的790萬美元的淨收益。2020年7月21日，承銷商部分行使了與此次發行相關的額外購買141,733股普通股的選擇權， 因此，扣除承保折扣後，公司獲得的額外淨收益約為461,000美元。
2020年5月6日，我們與傳統銀行簽訂了120萬美元的貸款協議根據3月27日頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)下的Paycheck保護計劃(“PPP貸款”). 2020年6月5日，美國總統簽署了Paycheck Protection Flexible Act(PPPFA)使之成為法律，以解決小企業界對Paycheck保護計劃表達的許多關切。在其他變化中，PPPFA(I)將要求用於薪資的貸款金額從75%降至60%，從而將可用於其他支出的資金從25%增加至40%，(Ii)將貸款支出期限從8周延長至24周，(Iii)將6月30日重新僱用工人的最後期限修訂為2020年12月31日，(Iv)放寬重新聘用要求，以及(V)將PPP貸款的還款期從2年延長至5年。對於2020年6月5日之前支付的貸款，PPPFA提供了選擇24周而不是8周的選項。該公司選擇了24周的時間來花掉這筆貸款。截至2020年6月28日，未使用的購買力平價貸款資金為89322美元，預計將在公司第三財季內使用。
新冠肺炎事件對我們運營和財務業績的影響程度，包括我們實現銷售目標的能力，將取決於未來的發展，包括疫情的持續時間和蔓延，對旅行、運輸和其他遏制措施的限制，我們對這些措施的遵守情況，以及對我們的客户、合作伙伴、代工廠和供應鏈的影響，所有這些都是不確定和無法預測的。
24
新冠肺炎疫情及其對本公司2020財年業務的潛在影響仍然具有動態性，對其業務和運營結果的更廣泛影響仍不確定。這些影響可能包括進一步中斷或限制公司採購、製造或分銷其產品的能力，包括暫時中斷其在中國大陸、臺灣、菲律賓和新加坡的合同製造商的設施，或暫時中斷其供應商及其全球合同製造商的設施。此外，多個國家已經並可能進一步限制新冠肺炎的業務經營和人員和產品的流動，以限制其傳播。作為公司全球供應鏈一部分的零部件或原材料的生產或交付因限制新冠肺炎的傳播而延誤，可能會延誤或抑制其獲得零部件和製成品供應的能力。如果新冠肺炎在本公司、其客户或供應商開展業務的地點變得更加普遍，或者本公司的運營受到更明顯的幹擾，本公司可能會遇到供應緊張或需求減少的情況，從而可能對其業務和運營業績產生重大不利影響。此外，任何可能對全球和地區經濟、金融市場和對公司產品的總體需求環境產生不利影響的其他廣泛的健康危機都可能對公司的業務、現金流或經營業績產生重大不利影響。
關鍵會計估計
我們在應用最關鍵的會計政策時使用的方法、估計和判斷對我們在合併財務報表中報告的結果有重大影響。SEC將關鍵會計政策定義為對描繪我們的財務狀況和運營結果最重要的政策，並要求我們做出困難和主觀的判斷，這通常是因為我們需要對本質上不確定的事項進行估計。根據這一定義，我們的關鍵政策包括收入確認、存貨估值(包括確定過剩數量和產品陳舊)、投資估值、長期資產估值、商譽估值、資本化內部使用軟件以及與收購SensiML相關的相關可攤銷壽命和無形資產，包括收購無形資產的估計使用壽命、基於股票的補償的衡量以及應計負債的估計。我們認為，我們以一致的方式應用判斷和估計，這種一致的應用導致合併財務報表和附註公平地代表所有列報的期間。然而，這些判斷和估計中的任何事實錯誤或錯誤都可能對我們的財務報表產生重大影響。在截至2020年6月28日的三個月和六個月內，我們的關鍵會計政策與我們於2020年3月13日提交給SEC的截至2019年12月29日的財政年度Form 10-K年度報告中披露的信息沒有任何變化，但截至2020年6月28日的簡明合併財務報表附註2中描述的2020年第一季度採用的新會計準則除外。有關關鍵會計政策和估計的討論, 請參閲我們於2020年3月13日提交給SEC的截至2019年12月29日的財年Form 10-K年度報告中的第7項。有關新採用的會計準則的詳情，另請參閲截至2020年3月29日的三個月的未經審計簡明綜合財務報表附註2。
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運營結果
下表列出了我們的簡明綜合經營報表中某些項目在所示期間的收入百分比：
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三個月 |
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截至六個月 |
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六月二十八日， 2020 |
|
|
六月三十日， 2019 |
|
|
六月二十八日， 2020 |
|
|
六月三十日， 2019 |
|
||||
|
營業收入 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
收入成本 |
|
|
54 |
% |
|
|
51 |
% |
|
|
51 |
% |
|
|
43 |
% |
|
毛利 |
|
|
46 |
% |
|
|
49 |
% |
|
|
49 |
% |
|
|
57 |
% |
|
業務費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究與發展 |
|
|
100 |
% |
|
|
154 |
% |
|
|
92 |
% |
|
|
122 |
% |
|
銷售、一般和行政 |
|
|
76 |
% |
|
|
112 |
% |
|
|
81 |
% |
|
|
91 |
% |
|
重組 |
|
|
2 |
% |
|
|
— |
|
|
|
12 |
% |
|
|
82 |
% |
|
運營損失 |
|
|
(132 |
)% |
|
|
(217 |
)% |
|
|
(136 |
)% |
|
|
(156 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
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|
(8 |
)% |
|
|
(6 |
)% |
|
|
(6 |
)% |
|
|
(4 |
)% |
|
利息收入和其他(費用)淨額(1) |
|
|
3 |
% |
|
|
2 |
% |
|
|
2 |
% |
|
|
2 |
% |
|
所得税前虧損 |
|
|
(137 |
)% |
|
|
(221 |
)% |
|
|
(140 |
)% |
|
|
(158 |
)% |
|
所得税撥備(受益於) |
|
|
(1 |
)% |
|
|
1 |
% |
|
|
— |
|
|
|
(5 |
)% |
|
淨損失 |
|
|
(136 |
)% |
|
|
(222 |
)% |
|
|
(140 |
)% |
|
|
(153 |
)% |
截至2020年6月28日的三個月與截至2019年6月30日的三個月
營業收入
下表列出了截至2020年6月28日的三個月與截至2019年6月30日的三個月相比的收入變化(單位為千，百分比數據除外)：
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|
|
三個月 |
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|
|
|
|
|
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|||||||||||||
|
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2020年6月28日 |
|
|
2019年6月30日 |
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|
變化 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
金額 |
|
|
佔總數的百分比 營業收入 |
|
|
金額 |
|
|
佔總數的百分比 營業收入 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
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||||||
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按產品線劃分的收入 (1): |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新產品 |
|
$ |
820 |
|
|
|
37 |
% |
|
$ |
711 |
|
|
|
34 |
% |
|
$ |
109 |
|
|
|
15 |
% |
|
成熟產品 |
|
|
1,376 |
|
|
|
63 |
% |
|
|
1,376 |
|
|
|
66 |
% |
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
總收入 |
|
$ |
2,196 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
2,087 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
109 |
|
|
|
5 |
% |
|
(1) |
新產品包括以180納米或更小的半導體工藝製造的所有產品、eFPGA IP許可證、QuickAI和SensiML AI SaaS收入。成熟產品包括以大於180納米的半導體工藝生產的所有產品。 |
新產品收入淨增加109,000美元，主要是由於EOS S3產品收入增加，但被其他新產品收入減少部分抵消。與2019年第二季度相比，成熟產品收入持平。
26
毛利
下表列出了截至2020年6月28日的三個月與截至2019年6月30日的三個月相比的毛利潤變化(單位為千，百分比數據除外)：
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|
三個月 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
2020年6月28日 |
|
|
2019年6月30日 |
|
|
變化 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
金額 |
|
|
佔總數的百分比 營業收入 |
|
|
金額 |
|
|
佔總數的百分比 營業收入 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||||
|
營業收入 |
|
$ |
2,196 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
2,087 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
109 |
|
|
|
5 |
% |
|
收入成本 |
|
|
1,192 |
|
|
|
54 |
% |
|
|
1,065 |
|
|
|
51 |
% |
|
|
127 |
|
|
|
12 |
% |
|
毛利 |
|
$ |
1,004 |
|
|
|
46 |
% |
|
$ |
1,022 |
|
|
|
49 |
% |
|
$ |
(18 |
) |
|
|
(2 |
)% |
2020年第二季度，毛利潤與去年同期相比下降了18,000美元，降幅為2%。這主要是由於本季度出貨的產品組合造成的。2020年和2019年第二季度，之前保留的庫存的銷售額分別為1.6萬美元和3.2萬美元。
我們的半導體產品歷來具有較長的產品生命週期，過時並不是庫存估值的重要因素。然而，隨着我們不斷在移動市場尋求機會，開發新的解決方案和產品，我們的產品生命週期將會縮短，過時的風險將會增加，但一般來説，我們的標準制造提前期比我們從客户那裏收到的約束性預測要長。
營業費用
下表列出了截至2020年6月28日的三個月與截至2019年6月30日的三個月相比的運營費用變化(單位為千，百分比數據除外)：
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三個月 |
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|
|
|
|
|
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|
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|||||||||||||
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|
2020年6月28日 |
|
|
2019年6月30日 |
|
|
變化 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
金額 |
|
|
佔總數的百分比 營業收入 |
|
|
金額 |
|
|
佔總數的百分比 營業收入 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||||
|
研發費用 |
|
$ |
2,200 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
3,215 |
|
|
|
154 |
% |
|
$ |
(1,015 |
) |
|
|
(32 |
)% |
|
SG&A費用 |
|
|
1,665 |
|
|
|
76 |
% |
|
|
2,340 |
|
|
|
112 |
% |
|
|
(675 |
) |
|
|
(29 |
)% |
|
重組費用 |
|
|
34 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
- |
|
|
|
0 |
% |
|
|
34 |
|
|
|
100 |
% |
|
業務費用共計 |
|
$ |
3,899 |
|
|
|
178 |
% |
|
$ |
5,555 |
|
|
|
266 |
% |
|
$ |
(1,656 |
) |
|
|
(30 |
)% |
研究與發展
我們的研發費用主要包括與片上系統(SoC)和軟件開發、可編程邏輯設計、人工智能和eFPGA開發相關的人員、管理費用和其他成本。與2019年第二季度相比，2020年第二季度研發費用減少100萬美元，主要是由於2020年1月實施的重組計劃。新冠肺炎帶來的差旅費用減少也有助於研發費用的減少。
銷售、一般和管理費用
我們的銷售、一般及行政(“SG&A”)開支主要包括銷售、營銷、財務、行政、人力資源及一般管理方面的人事及相關間接費用。與2019年第二季度相比，2020年第二季度SG&A開支減少675,000美元，主要原因是由於2019年1月實施的重組計劃導致薪酬成本(包括基於股票的薪酬)降低，以及新冠肺炎導致的差旅成本降低以及設施相關成本降低。
重組
2020年1月，公司實施了降低年度運營費用的重組計劃。重組方案於2020年1月24日獲得公司董事會批准。根據重組計劃，公司在2020財年上半年記錄了51.3萬美元的重組費用，其中包括第二季度的3.4萬美元。
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主要包括與員工遣散費相關的成本。詳情見簡明合併財務報表附註17。
利息費用和利息收入及其他費用，淨額
下表列出了截至2020年6月28日的三個月與截至2019年6月30日的三個月相比的利息支出和利息收入以及其他(費用)淨額的變化(單位為千，百分比數據除外)：
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|
三個月 |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
|
六月二十八日， 2020 |
|
|
六月三十日， 2019 |
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|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
利息支出 |
|
$ |
(183 |
) |
|
$ |
(124 |
) |
|
$ |
(59 |
) |
|
|
48 |
% |
|
利息收入和其他費用淨額 |
|
|
72 |
|
|
|
50 |
|
|
|
22 |
|
|
|
44 |
% |
|
|
|
$ |
(111 |
) |
|
$ |
(74 |
) |
|
$ |
(37 |
) |
|
|
50 |
% |
利息支出主要與公司的信用額度安排和購買力平價貸款有關。利息收入和其他費用，淨額，與我們的貨幣市場賬户賺取的利息和記錄的外匯收益或損失有關。
所得税撥備
下表列出了截至2020年6月28日的三個月與截至2019年6月30日的三個月相比的所得税撥備變化情況(單位為千，百分比數據除外)：
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|
|
三個月 |
|
|
變化 |
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||||||||||
|
|
|
六月二十八日， 2020 |
|
|
六月三十日， 2019 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
(受益於)/所得税撥備 |
|
$ |
(27 |
) |
|
$ |
27 |
|
|
$ |
(54 |
) |
|
|
(200 |
)% |
截至2020年6月28日和2019年6月30日的季度的大部分所得税支出與公司的外國子公司有關，這些子公司是成本加成實體。
該公司需要繳納美國聯邦所得税，以及在美國許多州和該公司運營所在的外國司法管轄區繳納的所得税。由於未使用的淨營業虧損和税收抵免的結轉，從1999年開始的美國納税年度實際上仍然可以接受審查。
截至2020年6月28日和2019年6月30日的6個月
營業收入
下表列出了截至2020年6月28日的6個月與截至2019年6月30日的6個月相比的收入變化(單位為千，百分比數據除外)：
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|
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截至六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
2020年6月28日 |
|
|
2019年6月30日 |
|
|
變化 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
金額 |
|
|
佔總數的百分比 營業收入 |
|
|
金額 |
|
|
佔總數的百分比 營業收入 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||||
|
按產品線劃分的收入(1): |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新產品 |
|
$ |
1,306 |
|
|
|
30 |
% |
|
$ |
1,398 |
|
|
|
26 |
% |
|
$ |
(92 |
) |
|
|
(7 |
)% |
|
成熟產品 |
|
|
3,048 |
|
|
|
70 |
% |
|
|
3,883 |
|
|
|
74 |
% |
|
|
(835 |
) |
|
|
(22 |
)% |
|
總收入 |
|
$ |
4,354 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
5,281 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
(927 |
) |
|
|
(18 |
)% |
_________________
|
(1) |
新產品包括採用180納米或更小半導體工藝製造的所有產品、eFPGA IP許可證、QuickAI和SensiML AI SaaS收入。成熟產品包括以大於180納米的半導體工藝生產的所有產品。 |
新產品收入減少92,000美元，主要是由於連接和顯示產品出貨量減少，但這被2020年前六個月確認的EOS S3和SaaS收入增長部分抵消。成熟產品收入減少83.5萬美元，主要是由於我們航空航天、軍事和工業部門客户的訂單減少。
28
毛利
下表列出了截至2020年6月28日的6個月與截至2019年6月30日的6個月相比的毛利潤變化(單位為千，百分比數據除外)：
|
|
|
截至六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
2020年6月28日 |
|
|
2019年6月30日 |
|
|
變化 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
金額 |
|
|
佔總數的百分比 營業收入 |
|
|
金額 |
|
|
佔總數的百分比 營業收入 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||||
|
營業收入 |
|
$ |
4,354 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
5,281 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
(927 |
) |
|
|
(18 |
)% |
|
收入成本 |
|
|
2,235 |
|
|
|
51 |
% |
|
|
2,280 |
|
|
|
43 |
% |
|
|
(45 |
) |
|
|
(2 |
)% |
|
毛利 |
|
$ |
2,119 |
|
|
|
49 |
% |
|
$ |
3,001 |
|
|
|
57 |
% |
|
$ |
(882 |
) |
|
|
(29 |
)% |
毛利潤下降882,000美元，降幅為29%，主要是由於產品結構變化和額外的測試成本，以支持2020年前六個月向我們的主要智能手機客户發運的產品數量比2019年前六個月更高。2020年和2019年前六個月，之前保留的庫存的銷售額分別為3.3萬美元和6.4萬美元。
營業費用
下表列出了截至2020年6月28日的6個月與截至2019年6月30日的6個月相比的運營費用變化(單位為千，百分比數據除外)：
|
|
|
截至六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
2020年6月28日 |
|
|
2019年6月30日 |
|
|
變化 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
金額 |
|
|
佔總數的百分比 營業收入 |
|
|
金額 |
|
|
佔總數的百分比 營業收入 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||||
|
研發費用 |
|
$ |
4,019 |
|
|
|
92 |
% |
|
$ |
6,457 |
|
|
|
122 |
% |
|
$ |
(2,438 |
) |
|
|
(38 |
)% |
|
SG&A費用 |
|
|
3,544 |
|
|
|
81 |
% |
|
|
4,786 |
|
|
|
91 |
% |
|
$ |
(1,242 |
) |
|
|
(26 |
)% |
|
重組費用 |
|
|
513 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
- |
|
|
|
0 |
% |
|
$ |
513 |
|
|
|
100 |
% |
|
總運營費用 |
|
$ |
8,076 |
|
|
|
185 |
% |
|
$ |
11,243 |
|
|
|
213 |
% |
|
$ |
(3,167 |
) |
|
|
(28 |
)% |
研究與發展
我們的研發費用主要包括與傳感器處理和算法開發、可編程邏輯設計、SoC軟件和eFPGA開發相關的人員、管理費用和其他成本。與2019年前六個月相比，2020年前六個月的研發費用減少了240萬美元，這主要是由於2020年1月實施的重組計劃。新冠肺炎帶來的差旅費用減少也有助於降低研發費用。
銷售、一般和管理費用
我們的SG&A費用主要包括銷售、營銷、財務、行政、人力資源和一般管理方面的人事和相關管理費用。與2019年前六個月相比，2020年前六個月SG&A費用減少120萬美元，主要是由於薪酬相關成本的減少，包括基於股票的薪酬費用以及由於2020年1月實施的重組計劃導致的外部服務費用下降。新冠肺炎導致的差旅費用減少也有助於降低SG&A費用。
利息費用和利息收入及其他費用，淨額
下表列出了截至2020年6月28日的6個月與截至2019年6月30日的6個月相比的利息支出和利息收入以及其他(費用)淨額的變化(單位為千，百分比數據除外)：
|
|
|
截至六個月 |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
|
六月二十八日， 2020 |
|
|
六月三十日， 2019 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
利息支出 |
|
$ |
(263 |
) |
|
$ |
(207 |
) |
|
$ |
(56 |
) |
|
|
27 |
% |
|
利息收入和其他費用淨額 |
|
|
67 |
|
|
|
98 |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
(32 |
)% |
|
|
|
$ |
(196 |
) |
|
$ |
(109 |
) |
|
$ |
(87 |
) |
|
|
80 |
% |
29
利息支出主要與公司的信貸額度有關以及購買力平價貸款。利息收入與我們貨幣市場賬户賺取的利息有關，錄得匯兑損益.
所得税撥備
下表列出了截至2020年6月28日的6個月與截至2019年6月30日的6個月相比的所得税撥備變化(單位為千，百分比數據除外)：
|
|
|
截至六個月 |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
|
六月二十八日， 2020 |
|
|
六月三十日， 2019 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
受益於所得税 |
|
$ |
(9 |
) |
|
$ |
(241 |
) |
|
$ |
232 |
|
|
|
(96 |
)% |
截至2020年6月30日止六個月的所得税優惠與本公司的海外子公司(均為成本加成實體)有關。截至2019年6月30日的六個月的大部分所得税優惠與收購SensiML獲得的無形資產產生的遞延税收優惠有關。
截至2020年6月28日，我們在未來期間利用所得税虧損結轉的能力尚不確定，因此，我們根據相關的美國税收撥備記錄了全額估值津貼。我們將繼續評估未來期間遞延税項資產的變現能力。
流動性與資本資源
我們通過出售普通股、融資租賃、循環信貸額度和運營現金流，為我們的運營虧損和資本投資提供資金。截至2020年6月28日，公司的主要流動資金來源包括2640萬美元的現金、現金等價物和限制性現金，其中包括傳統銀行1500萬美元的信貸額度。我們於2020年7月償還了我們循環貸款項下未償還的1500萬美元。
2020年6月22日，該公司完成了250萬股普通股的承銷公開發行，每股面值為0.001美元，每股價格為3.5美元。扣除承銷商佣金和其它發售費用後，該公司從發售中獲得的淨收益約為790萬美元。根據承銷協議的條款，公司授予承銷商30天的選擇權，可額外購買至多375,000股普通股，以彌補超額配售。2020年7月21日，承銷商部分行使了與此次發行相關的額外購買141,733股普通股的選擇權， 因此，扣除承保折扣後，公司獲得的額外淨收益約為461,000美元。
2020年6月5日，美國總統簽署了PPPFA，以解決小企業界對Paycheck保護計劃表達的許多關切。詳情見上文未經審計簡明綜合財務報表附註7及新冠肺炎迴應。對於2020年6月5日之前支付的貸款，PPPFA提供了選擇24周而不是8周的選項。該公司選擇了24周的時間來花掉這筆貸款。截至2020年6月28日，未使用的PPP貸款餘額為89,322美元，預計將在第三財季使用。
2020年5月6日，我們與傳統銀行簽訂了120萬美元的貸款協議根據2020年3月27日頒佈的CARE法案下的Paycheck保護計劃. PPP貸款的本金和利息從2020年12月開始，分18個月等額償還，每期67,065.21美元。前六個月的應計利息包括在每月分期付款中。分期付款必須在每個月的第五個日曆日之前支付。
於2019年11月6日，本公司與遺產銀行訂立經修訂及重訂貸款協議第一修正案(“第一修正案”)，將循環貸款到期日延長一年至2021年9月28日。根據這項第一修正案，循環貸款墊款應在其每日未償還餘額上計息，年利率等於(I)比最優惠利率高出0.5個百分點(0.50%)或(Ii)5.5個百分點(5.50%)中的較大者。截至本報告期末，我們遵守了經修訂和重新簽署的貸款協議下的所有貸款契約。
30
2019年6月21日，我們完成了130萬股普通股的包銷公開發行，發行價為每股7.00美元，其中包括因承銷商充分行使超額配售選擇權而發行的171,429股。我們從這次發行中獲得了大約8美元的淨收益。0百萬美元，扣除承銷商佣金和其他發行費用後的淨額。詳情見未經審計簡明合併財務報表附註10。
2018年12月21日，我們與遺產銀行簽訂了經修訂和重新簽署的貸款和擔保協議(“經修訂和重新簽署的貸款協議”)，以全面取代於2018年9月28日與遺產銀行簽訂的貸款和擔保協議。修訂和重新簽署的貸款協議將循環貸款從9,000,000美元增加到15,000,000美元。修訂和重新簽署的貸款協議要求我們在遺產銀行保持至少3,000,000美元的無限制現金。截至2020年6月28日，我們有1500萬美元的未償還循環信貸額度，利率為5.5%。
我們相信，我們現有的現金、現金等價物和限制性現金，加上傳統銀行循環貸款的可用財務資源，以及我們於2020年6月和7月完成的股權發行籌集的資金，將足以為我們的運營和資本支出提供資金，併為未來12個月提供充足的營運資金。2020年5月獲得的PPP貸款，以及2020年6月和7月我們股權發行的收益，幫助我們繼續遵守債務契約。詳情見未經審計簡明合併財務報表附註7。
從長遠來看，我們預計，我們新的和成熟的產品、現有的現金和現金等價物產生的銷售額，加上我們與傳統銀行的循環貸款產生的財務資源，以及我們在公開資本市場籌集額外資本的能力，將足以滿足我們的運營和資本支出。我們與遺產銀行的循環貸款將於2021年9月到期，我們計劃在到期日之前續簽或尋找替代貸款人。此外，任何違反債務契約的行為可能會限制我們從循環信用額度中提取任何額外的現金，並可能要求我們立即償還未償還的債務金額。我們相信，我們將能夠在可接受的條件下續簽循環貸款或獲得替代融資。然而，我們不能保證PPP貸款將被免除，或者我們不能保證我們將能夠在需要時籌集額外資本，或者這些資本將以我們可以接受的條款獲得。我們無法從我們提供的新產品中產生足夠的銷售額和/或在需要時籌集額外資本，這可能會對我們的運營和財務狀況產生實質性的不利影響，包括我們維持遵守貸款人財務契約的能力。
截至2020年6月28日，我們的大部分現金、現金等價物和限制性現金都投資於傳統銀行的貨幣市場賬户。截至2020年6月28日，我們的計息債務包括融資租賃項下的71.2萬美元未償還債務、120萬美元的PPP貸款和我們循環貸款項下的1500萬美元未償還債務。我們於2020年7月償還了我們循環貸款項下未償還的1500萬美元。詳情見未經審計綜合財務報表附註7和8。
截至2020年6月28日和2019年12月29日，我們外國子公司持有的現金餘額分別約為239,000美元和548,000美元。我們外國子公司的收益目前被認為是無限期再投資。我們預計此類再投資不會影響我們的流動性和資本資源，作為我們整體資本部署戰略的一部分，我們將不斷評估我們的流動性需求和滿足全球現金需求的能力。影響我們全球資本部署戰略的因素包括預期現金流、以節税方式將現金匯回國內的能力、運營和投資活動的資金需求、收購和資產剝離以及資本市場狀況。
總而言之，我們的現金流如下(以千計)：
|
|
|
截至六個月 |
|
|||||
|
|
|
六月二十八日， 2020 |
|
|
六月三十日， 2019 |
|
||
|
經營活動中使用的現金淨額 |
|
$ |
(3,578 |
) |
|
$ |
(5,970 |
) |
|
投資活動所用現金淨額 |
|
|
(436 |
) |
|
|
(503 |
) |
|
籌資活動提供的現金淨額 |
|
|
8,864 |
|
|
|
8,161 |
|
經營活動中使用的現金淨額
在截至2020年6月28日的6個月中，經營活動中使用的現金淨額為360萬美元，這主要是由於經88萬美元的非現金費用調整後的610萬美元的淨虧損。非現金費用主要包括34.3萬美元的基於股票的補償以及49萬美元的折舊和攤銷費用。營業資產和負債變化帶來的現金流入為170萬美元，主要原因是銷售減少和收款增加導致應收賬款減少，現有庫存發運導致庫存減少，攤銷和增值税收入導致預付資產減少，以及付款時機導致應付貿易增加。
31
截至2019年6月30日的6個月，運營活動中使用的現金淨額為600萬美元，這主要是由於經210萬美元的非現金費用調整後的810萬美元的淨虧損。非現金費用主要包括170萬美元的基於股票的補償、財產、設備、無形資產和使用權租賃資產的折舊、攤銷以及存貨的減記。營業資產和負債變動產生的現金流出被營業資產和負債的等額現金流入所抵消。
投資活動所用現金淨額
截至2020年6月28日的6個月，用於投資活動的現金為436,000美元，這主要是由於資本化的內部使用軟件和與租賃改進和計算機設備有關的資本支出。
截至2019年6月30日的六個月，用於投資活動的現金為503,000美元，這主要是由於新寫字樓的租賃改善和計算機設備。
籌資活動提供的現金淨額
截至2020年6月28日的6個月，融資活動提供的現金約為890萬美元，主要來自2020年6月發行250萬股普通股的淨收益790萬美元，購買力平價貸款120萬美元的收益和融資租賃義務預定償還的12萬美元。
截至2019年6月30日的6個月，融資活動提供的現金約為820萬美元，主要歸因於2019年6月發行普通股收到的800萬美元淨收益，以及我們股權計劃下發行普通股的淨收益。這些流入被預定償還的融資租賃債務和與股票獎勵淨結算相關的税款部分抵消。他説：
合同義務和商業承諾
下表彙總了截至2020年6月28日我們的合同義務和商業承諾，包括2020年5月收到的PPP貸款 以及這些義務和承諾預計將對我們未來財政期間的流動性和現金流產生的影響(以千計)：
|
|
|
按期到期付款 |
|
|||||||||||||
|
|
|
總計 |
|
|
少於 1年 |
|
|
1-3年 |
|
|
4-5年 |
|
||||
|
合同義務： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃 |
|
$ |
1,677 |
|
|
$ |
287 |
|
|
$ |
862 |
|
|
$ |
528 |
|
|
融資和軟件租賃義務 |
|
|
762 |
|
|
200 |
|
|
562 |
|
|
|
— |
|
||
|
晶圓採購(1) |
|
|
35 |
|
|
|
35 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
其他採購承諾 |
|
|
817 |
|
|
|
817 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
合同現金債務總額 |
|
$ |
3,291 |
|
|
$ |
1,339 |
|
|
$ |
1,424 |
|
|
$ |
528 |
|
|
其他商業承諾： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
循環信貸額度 |
|
|
15,000 |
|
|
|
15,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
PPP貸款 |
|
|
1,204 |
|
|
|
468 |
|
|
|
736 |
|
|
|
— |
|
|
商業承諾總額 |
|
|
16,204 |
|
|
|
15,468 |
|
|
|
736 |
|
|
|
— |
|
|
合同現金債務總額 |
|
$ |
19,495 |
|
|
$ |
16,807 |
|
|
$ |
2,160 |
|
|
$ |
528 |
|
________________________
|
(1) |
我們的某些晶圓製造商要求我們提前幾個月預測晶圓開工時間。我們承諾接受交付，並支付一部分預測的晶圓產量。 |
供應商集中
我們依賴數量有限的合同製造商、分包商和供應商進行晶片製造、組裝、編程和測試，並提供編程設備。這些服務通常由一家供應商為我們的每台設備提供。我們通常通過標準採購訂單購買這些單一或有限來源的服務。因為我們依賴獨立的分包商來執行這些服務，所以我們不能直接控制產品交付時間表、成本或質量水平。我們未來的成功還取決於我們獨立分包商的財務可行性。不向我們提供這些服務的決定或無法向我們提供這些服務的決定，例如在自然或
32
金融災難，將對我們的業務產生重大影響。此外，這些分包製造商為其他公司生產產品，我們必須在預期交貨前幾個月下訂單。來自其他公司的需求增加可能會導致這些分包製造商將可用產能分配給規模更大或已簽訂長期供應合同的客户，而我們可能無法以可接受的價格獲得足夠的代工和其他產能，或者我們可能會遇到供應延誤或中斷的情況。因此，我們對產品需求波動的反應能力有限，這可能會導致特定產品的庫存過剩或短缺。此外，在這些供應商開展業務的國家/地區，經濟、市場、社會和政治條件的波動可能是不可預測的，可能導致產品收入減少或增加我們的收入成本，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
表外安排
我們不與未合併實體或其他(通常被稱為結構性融資或特殊目的實體)維持任何表外夥伴關係、安排或其他關係，這些實體是為了促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的而設立的。
最近發佈的會計公告
有關近期會計聲明的説明，請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註2，包括各自的採用日期以及對我們的經營結果和財務狀況的預期影響。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們因利率變化而面臨的市場利率風險主要與我們的投資組合和可變利率債務有關。我們不使用衍生金融工具來管理利率風險。我們反對本金損失，通過限制違約、市場風險和再投資風險，確保投資資金的安全和保值。我們的投資組合通常由符合高信用質量標準的投資組成，並擁有活躍的二級和轉售市場。由於這些證券受到利率風險的影響，如果利率波動或投資組合的流動性發生變化，它們的價值可能會下降。由於我們的投資組合持續時間短，性質保守，我們預計我們的投資組合不會有任何重大損失。截至2020年第一季度末，10%的利率變動將對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生無形的影響。
外幣匯率風險
我們所有的銷售和製造成本都是用美元交易的。我們的部分研發活動在印度進行，並在美國以外的幾個地點設有銷售和營銷辦事處。我們使用美元作為我們的功能貨幣。在這些國際地點發生的大部分費用都是以當地貨幣計算的。如果這些當地貨幣對美元走強，我們的工資和其他當地開支將高於我們目前的預期。由於我們的銷售是用美元交易的，這種對費用的負面影響不會被對收入的任何積極影響所抵消。以外幣計價的運營費用約佔2020和2019年六個月總運營費用的19%。10%的匯率波動將導致我們的運營費用在2020年前六個月變化約155,000美元。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
根據管理層截至2020年6月28日的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法修訂後的第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)在合理的保證水平上是有效的，以確保我們在本Form 10-Q季度報告中要求披露的信息在SEC的規則和條例指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給以便及時作出關於要求披露的決定。
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，預計我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制不會防止所有錯誤和欺詐。一個控制系統，無論構思和運作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證
33
滿足了控制系統的要求。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。
財務報告內部控制的變化
在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
34
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
沒有。有關法律程序的説明，請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註16。
第1A項危險因素
除下文所述外，我們的2019年年報中所列的風險因素並未發生重大變化10-K截至2019年12月29日的年度，於2020年3月13日提交給SEC，其中包括對我們在第I部分，第1A項，風險因素中的風險因素的詳細討論，這些討論在此通過引用併入本第II部分，第1A項。
新冠肺炎疫情可能會對我們的業務、現金流和運營業績產生實質性的不利影響。
2020年1月30日，由於新冠肺炎大流行，世界衞生組織宣佈全球進入緊急狀態，2月28日，世衞組織在全球層面將其對威脅的評估從高上調至極高。疫情的爆發導致政府採取重大措施來控制新冠肺炎的傳播，其中包括在公司運營所在的世界許多地區限制旅行、商業運營和人員流動，以及實施原地避難或類似限制在家工作的命令，影響到公司的許多辦事處和員工，包括位於美國的辦公室和員工。
因此，該公司暫時關閉或大幅限制了其在幾個受影響地點的辦事處的人員存在，實施了旅行限制，並退出了各種行業活動。該公司為保護其全球員工而實施的在家工作政策的影響導致了某些運營流程的延誤，包括2020財年第一季度的例行季度財務報表結算流程。該公司還在其供應鏈、客户部署計劃和物流挑戰方面經歷了一些中斷和延誤，包括其訪問客户履行和服務地點的能力受到某些限制。該公司預計，這些現有條件將對其2020財年第三季度的收入和經營結果產生不利影響，並可能在本財年和下一財年的未來幾個季度產生不利影響。
新冠肺炎疫情及其對本公司2020財年業務的潛在影響仍然具有動態性，對其業務和運營結果的更廣泛影響仍不確定。這些影響可能包括進一步中斷或限制公司採購、製造或分銷其產品的能力，包括暫時中斷其在中國大陸、臺灣、菲律賓和新加坡的合同製造商的設施，或暫時中斷其供應商及其全球合同製造商的設施。此外，多個國家已經並可能進一步限制新冠肺炎的業務經營和人員和產品的流動，以限制其傳播。作為公司全球供應鏈一部分的零部件或原材料的生產或交付因限制新冠肺炎的傳播而延誤，可能會延誤或抑制其獲得零部件和製成品供應的能力。如果新冠肺炎在本公司、其客户或供應商開展業務的地點變得更加普遍，或者本公司的運營受到更明顯的幹擾，本公司可能會遇到供應緊張或需求減少的情況，從而可能對其業務和運營業績產生重大不利影響。此外，任何可能對全球和地區經濟、金融市場和對公司產品的總體需求環境產生不利影響的其他廣泛的健康危機都可能對公司的業務、現金流或經營業績產生重大不利影響。
我們的年度報告Form 10-K中的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道的或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
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項目6.EXhibit
a. 陳列品
通過引用將以下證據歸檔或併入本報告：
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陳列品 數 |
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描述 |
形式 |
陳列品 |
申報日期 |
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1.1 |
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承銷協議. |
8-K |
1.1 |
6-22-2020 |
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10.1 |
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QuickLogic與遺產銀行之間日期為2020年5月6日的本票. |
8-K |
10.1 |
5-11-2020 |
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10.2 |
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經修訂的2009年ESPP計劃 |
8-K |
10.2 |
4-24-2020 |
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10.3 |
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經修訂的2019年股票計劃 |
8-K |
10.3 |
4-24-2020 |
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31.1 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節，對首席執行官布萊恩·C·費思(Brian C.Faith)進行認證。 |
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31.2 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席財務官張素萍(Sue)的認證。 |
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32.1 |
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根據“美國法典”第18章第1350節，根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的首席執行官布萊恩·C·費思的認證。 |
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32.2 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18章第1350節對首席財務官張素萍(Sue)的認證。 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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140 |
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該公司截至2020年6月28日季度的Form 10-Q季度報告的封面已採用內聯XBRL格式。 |
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36
標牌圖爾斯
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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QUICKLOGIC公司 |
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/s/張素萍(蘇) |
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日期： |
2020年8月7日 |
張淑萍(Sue) |
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首席財務官 (擔任首席會計及財務主任，並代表 註冊人) |
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