美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(馬克一)
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間
或
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根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於從中國到中國的過渡期來説，這是一段很長的時間。
委託文件編號：
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
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|
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
(I.R.S.僱主 標識號) |
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
每一類的名稱 |
交易代碼 |
每間交易所的註冊名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。您可以參閲《交易法》規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(請參閲“交易法”規則12b-2中的“大型加速申請者”、“加速申請者”、“非加速申請者”、“小型報告公司”或“新興成長型公司”的定義)。
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大型加速濾波器 |
☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件管理器 |
☐ |
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小型報表公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
截至2020年7月31日，註冊人的已發行普通股數量為
BlackLine，Inc.
表格10-Q季度報告
截至2020年6月30日的季度報告
目錄
第一部分金融信息
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第1項 |
未經審計的簡明合併財務報表 |
4 |
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截至2020年6月30日和2019年12月31日的未經審計簡明資產負債表 |
4 |
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截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度和6個月未經審計的綜合經營報表 |
5 |
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截至2020年6月30日和20日的季度和6個月的未經審計的簡明綜合全面虧損報表19 |
6 |
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截至2020年6月30日和20日的季度和6個月的未經審計的股東權益簡明合併報表19 |
7 |
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截至2020年和20日6月30日止六個月未經審計的現金流量表簡併報表19 |
9 |
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未經審計的簡明合併財務報表附註 |
11 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
22 |
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項目3. |
關於市場風險的定量和定性披露 |
32 |
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項目4. |
管制和程序 |
33 |
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第二部分：其他信息 |
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第1項 |
法律程序 |
34 |
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第1A項 |
危險因素 |
34 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
57 |
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|
第6項 |
陳列品 |
57 |
2
關於前瞻性陳述的特別説明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合1933年“證券法”(經修訂)第27A條和“1934年證券交易法”(經修訂)第21E條的含義的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定因素。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“打算”、“潛在”、“將會”、“繼續”、“正在進行”或這些術語或其他類似術語的負面意義等術語來識別前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於有關未來財務和運營業績的陳述；有關增長戰略的陳述，包括分銷渠道和戰略關係的擴展、產品創新、國際擴張、客户增長和擴張、客户服務計劃、對合同規模和戰略產品的預期、對招聘新人才和擴大銷售組織的期望；我們準確預測收入並適當計劃開支和投資的能力；對使用我們當前和未來解決方案的需求和收益；市場對我們解決方案的接受程度；新型冠狀病毒大流行以及政府和私營行業的相關應對措施對我們的業務和財務狀況以及我們的客户和合作夥伴的影響；我們行業和我們經營的市場競爭環境的變化，以及我們的流動性和資本資源。這些陳述是基於我們的歷史業績以及我們當前的計劃、估計和期望，並不代表此類計劃、估計, 否則人們的期望就會實現。前瞻性陳述基於作出這些陳述時可獲得的信息和/或管理層當時對未來事件的善意信念和假設，可能會受到風險和不確定性的影響。如果這些風險或不確定因素中的任何一種成為現實，或者如果任何假設被證明是不正確的，實際表現或結果可能與前瞻性陳述中表達或暗示的情況大不相同。敬請讀者注意，這些前瞻性陳述僅為預測，受難以預測的風險、不確定性和假設的影響，包括下文“第二部分--其他信息”第1A項中確定的那些風險、不確定性和假設。風險因素“以及本文的其他部分。前瞻性陳述不應被解讀為對未來業績或結果的保證，您不應過度依賴此類陳述。此外，除非適用法律要求，否則我們沒有義務以任何理由修改或更新任何前瞻性陳述。
除上下文另有要求外，本Form 10-Q季度報告中的術語“BlackLine，Inc.”、“本公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指BlackLine，Inc.的合併業務。及其合併後的子公司作為一個整體。
3
第1部分-財務信息
|
第1項 |
財務報表 |
BlackLine，Inc.
精簡合併資產負債表(未經審計)
(千)
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六月三十日， |
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十二月三十一號， |
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2020 |
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2019 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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有價證券 |
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應收賬款，扣除信貸損失準備金淨額#美元 美元和美元。 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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資本化軟件開發成本，淨額 |
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財產和設備，淨額 |
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無形資產，淨額 |
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商譽 |
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經營性租賃使用權資產 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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負債、可贖回的非控股權益和股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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$ |
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$ |
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應計費用和其他流動負債 |
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遞延收入 |
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經營租賃負債的短期部分 |
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或有對價的短期部分 |
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流動負債總額 |
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非流動經營租賃負債 |
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可轉換優先票據，淨額 |
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或有對價 |
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遞延税項負債，淨額 |
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遞延收入，非流動 |
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總負債 |
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承擔和或有事項(附註7) |
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可贖回的非控制性權益(附註3) |
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股東權益： |
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普通股 |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合收入 |
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累積赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
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股東權益總額 |
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總負債、可贖回的非控股權益和股東權益 |
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$ |
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|
$ |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
4
BlackLine，Inc.
簡明合併業務報表(未經審計)
(單位為千，每股數據除外)
|
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截至6月30日的季度， |
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截至6月30日的六個月， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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營業收入 |
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訂閲和支持 |
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$ |
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專業服務 |
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總收入 |
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收入成本 |
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訂閲和支持 |
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專業服務 |
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收入總成本 |
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毛利 |
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運營費用 |
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銷售及市場推廣 |
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研究與發展 |
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一般和行政 |
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業務費用共計 |
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運營損失 |
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( |
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( |
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( |
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其他收入(費用) |
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利息收入 |
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利息支出 |
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( |
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— |
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其他收入(費用)，淨額 |
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) |
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所得税前虧損 |
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( |
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( |
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( |
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( |
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所得税撥備(受益於) |
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淨損失 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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可歸因於非控股權益的淨虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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可歸因於非控股權益的調整 |
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可歸因於BlackLine，Inc.的淨虧損 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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可歸因於BlackLine，Inc.的每股基本淨虧損。 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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用於計算每股基本淨虧損的股票 |
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可歸因於BlackLine，Inc.的稀釋後每股淨虧損。 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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用於計算稀釋後每股淨虧損的股票 |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
5
BlackLine，Inc.
簡明綜合全面損失表(未經審計)
(千)
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|
截至6月30日的季度， |
|
|
截至6月30日的六個月， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
|
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2019 |
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淨損失 |
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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其他全面收入： |
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有價證券未實現收益扣除税後淨變化$ |
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外幣折算 |
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其他綜合收益 |
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綜合損失 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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可由可贖回的非控股權益造成的較不全面的虧損： |
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可贖回非控股權益應佔淨虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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可贖回非控股權益的外幣折算 |
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可贖回非控股權益的綜合虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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可歸因於BlackLine，Inc.的全面虧損。 |
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
6
BlackLine，Inc.
簡明合併股東權益報表(未經審計)
(千)
|
|
|
截至2020年6月30日的季度 |
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普通股 |
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附加 實繳 |
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累積 其他 綜合 |
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累積 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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收入 |
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赤字 |
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總計 |
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2020年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
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$ |
( |
) |
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$ |
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股票期權行權 |
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— |
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— |
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有限制股份單位的歸屬 |
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— |
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— |
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— |
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通過員工購股計劃發行普通股 |
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— |
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— |
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購入普通股繳税 **不承擔預扣義務 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
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以股票為基礎的薪酬 |
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其他綜合收益 |
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可歸因於BlackLine，Inc.的淨虧損， *，包括調整至可贖回 **擁有非控股權益 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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( |
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2020年6月30日的餘額 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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|
截至2020年6月30日的6個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
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|
普通股 |
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附加 實繳 |
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|
累積 其他 綜合 |
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|
累積 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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收入 |
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赤字 |
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|
總計 |
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||||||
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2019年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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|
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( |
) |
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$ |
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股票期權行權 |
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有限制股份單位的歸屬 |
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— |
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— |
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— |
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通過員工購股計劃發行普通股 |
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購入普通股繳税 **不承擔預扣義務 |
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( |
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以股票為基礎的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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其他綜合收益 |
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— |
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|
|
— |
|
|
|
|
|
|
可歸因於BlackLine，Inc.的淨虧損， *，包括調整至可贖回 **擁有非控股權益 |
|
|
— |
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— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
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( |
) |
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( |
) |
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2020年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
7
BlackLine，Inc.
股東權益簡明合併報表(續)(未經審計)
(千)
|
|
|
截至2019年6月30日的季度 |
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|||||||||||||||||||||
|
|
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普通股 |
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|
附加 實繳 |
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|
累積 其他 綜合 |
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累積 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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收入 |
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赤字 |
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總計 |
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2019年3月31日的餘額 |
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$ |
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股票期權行權 |
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— |
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有限制股份單位的歸屬 |
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— |
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— |
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— |
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通過員工購股計劃發行普通股 |
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購入普通股繳税 **不承擔預扣義務 |
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— |
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( |
) |
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— |
|
|
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— |
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( |
) |
|
以股票為基礎的薪酬 |
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— |
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|
— |
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|
|
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|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他綜合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
可歸因於BlackLine，Inc.的淨虧損， *，包括調整至可贖回 **擁有非控股權益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
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( |
) |
|
2019年6月30日的餘額 |
|
|
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|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
截至2019年6月30日的6個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
普通股 |
|
|
附加 實繳 |
|
|
累積 其他 綜合 |
|
|
累積 |
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
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|
收入 |
|
|
赤字 |
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|
總計 |
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2018年12月31日的餘額 |
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股票期權行權 |
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有限制股份單位的歸屬 |
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通過員工購股計劃發行普通股 |
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購入普通股繳税 **不承擔預扣義務 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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其他綜合收益 |
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可歸因於BlackLine，Inc.的淨虧損， *，包括調整至可贖回 **擁有非控股權益 |
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( |
) |
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2019年6月30日的餘額 |
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$ |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
8
BlackLine，Inc.
簡明合併現金流量表(未經審計)
(千)
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|
截至6月30日的六個月， |
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2020 |
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2019 |
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經營活動現金流 |
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可歸因於BlackLine，Inc.的淨虧損 |
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) |
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可贖回非控股權益應佔淨虧損及調整(附註3) |
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淨損失 |
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對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調節的調整： |
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折舊攤銷 |
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或有對價公允價值變動 |
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債務貼現和發行成本攤銷 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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非現金租賃費用 |
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增加有價證券的購買折扣，淨額 |
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) |
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) |
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淨外幣(收益)損失 |
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( |
) |
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遞延所得税 |
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可疑應收賬款撥備 |
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營業資產和負債的變化： |
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應收帳款 |
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預付費用和其他流動資產 |
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其他資產 |
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應付帳款 |
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應計費用和其他流動負債 |
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( |
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遞延收入 |
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經營租賃負債 |
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( |
) |
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( |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流 |
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購買有價證券 |
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有價證券到期日收益 |
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出售有價證券所得款項 |
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— |
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資本化的軟件開發成本 |
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購買財產和設備 |
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( |
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購買無形資產 |
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投資活動提供的淨現金 |
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融資活動的現金流 |
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行使股票期權所得收益 |
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員工購股計劃的收益 |
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收購普通股以承擔預扣税款義務 |
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) |
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融資購買財產和設備 |
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籌資活動提供的現金淨額 |
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外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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現金、現金等價物和受限現金，期末 |
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$ |
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對合並資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金進行對賬 |
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期末現金和現金等價物 |
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期末包括在預付費用和其他流動資產內的限制性現金 |
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期末計入其他資產的受限現金 |
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合併現金流量表中顯示的期末現金、現金等價物和限制性現金總額 |
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$ |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
9
BlackLine，Inc.
簡明合併現金流量表(未經審計)
補充現金流披露
(千)
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
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2020 |
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2019 |
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非現金融資和投資活動 |
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基於股票的薪酬資本化，用於軟件開發 |
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包含在帳户中的資本化軟件開發成本 應付賬款和應計費用及其他流動負債期末 期間的最後一段時間 |
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$ |
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$ |
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購買列入賬目的財產和設備 應付賬款和應計費用及其他流動負債期末 期間的最後一段時間 |
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以租賃資產換取新的經營租賃負債 |
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$ |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
10
BlackLine，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
注1-公司概述
BlackLine，Inc.本公司及其子公司(“本公司”或“BlackLine”)提供主要以軟件即服務(“SaaS”)形式交付的財務會計結算解決方案。該公司的解決方案使其客户能夠處理其財務結算過程的各個方面，包括帳户對賬、帳户餘額的差異分析、日記帳錄入功能以及某些類型的數據匹配功能。
該公司總部設在加利福尼亞州伍德蘭山，在荷蘭、加拿大、法國、新加坡、英國、德國、澳大利亞、香港、羅馬尼亞和波蘭設有辦事處。
附註2-列報基礎、重要會計政策和最近發佈的會計公告
隨附的簡明綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)編制的。按照公認會計原則編制的合併財務報表中通常包含的某些信息和披露已被濃縮或省略。因此，這些簡明綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表以及於2020年2月27日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K財年報告中包含的相關附註一併閲讀。簡明綜合財務報表未經審核，其編制基準與編制經審核年度綜合財務報表的基準一致，管理層認為包括簡明綜合財務報表公允報表所需的所有調整，包括正常和經常性項目。截至2019年12月31日的精簡綜合資產負債表源自經審計的財務報表，但不包括GAAP要求的所有披露。截至2020年6月30日的季度和6個月的經營業績不一定表明截至2020年12月31日的全年預期業績。
預算的使用
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設影響合併財務報表日期的已報告資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內已報告的收入和費用金額。
新冠肺炎對公司業務和財務業績的影響程度將取決於許多不斷變化的因素，包括但不限於新冠肺炎的規模和持續時間；對公司員工的影響；它將在多大程度上影響全球宏觀經濟狀況，包括利率、就業率和醫療保險覆蓋面；預期復甦的速度和程度，以及不同地區、行業和市場之間復甦的變異性；以及政府和企業對疫情的反應。本公司於二零二零年六月三十日及截至本報告日期，根據本公司合理掌握的資料及新冠肺炎的未知未來影響，評估一般需要考慮預測財務信息的若干會計事項。評估的會計事項包括但不限於本公司的壞賬準備和信貸損失，以及商譽和其他長期資產的賬面價值。雖然本公司截至2020年6月30日止季度及6個月的合併財務報表並無重大影響，但本公司未來對新冠肺炎的規模和期限的評估，以及其他因素可能會對本公司未來報告期的合併財務報表造成重大影響。
重大會計政策
本公司的重要會計政策詳見本公司截至2019年12月31日的年報10-K表格的“附註2：重大會計政策摘要”，除以下注明外，本公司的重大會計政策並無重大變動。
有價證券投資
該公司定期評估其有價證券組合的減值情況。對於處於未實現虧損狀態的債務證券，這項評估首先考慮公司的出售意圖，或者它是否比
11
對於不符合上述標準的未實現虧損的債務證券，本公司評估公允價值下降是否是由於信用損失或其他因素造成的。在做這個評估的時候除其他因素外，本公司亦會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、評級機構對該證券評級的任何改變，以及與該證券特別相關的任何不利條件。如果此評估結果為在確認可能存在信用損失的情況下，預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流量現值小於攤銷現金流量現值如果在成本基礎上，存在信貸損失，信貸損失撥備將通過其他收入(費用)淨額計入，但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。未通過AL記錄的任何額外減損信用損失減值在簡明合併股東權益表中的累計其他綜合損失中確認。
信貸損失準備的變化被記錄為信貸損失費用撥備(或沖銷)。當公司認為可供出售證券的不可收回性得到確認，或者當有關出售意向或要求的標準之一得到滿足時，損失將計入備抵。該公司在截至2020年6月30日的季度和6個月沒有記錄任何信貸損失。本公司在本報告期間沒有記錄任何未實現虧損的減值費用。
應收賬款及備抵
應收賬款按原始發票金額減去任何潛在壞賬準備入賬。本公司基於對各種因素的評估，包括歷史經驗、應收賬款餘額的年齡、客户的信用質量、當前的經濟狀況、對未來經濟狀況的合理和可支持的預測，以及其他可能影響其向客户收取能力的因素，對壞賬撥備和註銷和信貸撥備的預期信貸損失進行了估計，這些因素包括歷史經驗、應收賬款餘額的年齡、客户的信用質量、當前經濟狀況、對未來經濟狀況的合理和可支持的預測，以及其他可能影響其向客户收取資金的因素。壞賬的估計信貸損失撥備記為一般和行政費用，而註銷和貸記的估計信貸損失準備記為簡明綜合經營報表的收入減少。
對以前發佈的財務報表的修訂
正如本公司先前於截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報所披露，在編制其2019年年度財務報表時，本公司發現其所得税歷史撥備有誤，導致其在先前發佈的財務報表中少報税項撥備及遞延税項負債。該錯誤是由於確認了一項外國遞延税項資產，而該資產本不應確認為法定目的的國際實體收入與納入綜合所得税撥備的國際實體收入之間的差異。由於美國實體受到全額估值津貼的限制，這筆遞增的外國税費沒有相應的國內好處。儘管公司評估了錯誤的重要性，並確定金額對之前發佈的財務報表並不重要，但公司確實修訂了之前發佈的2018年和2017年年度財務報表，以糾正與提交2019年Form 10-K年度報告相關的此類税務錯誤以及某些前期非重大披露錯誤，並披露將修訂與公司2020年Form 10-Q報告相關的2019年合併中期財務報表。在提交本Form 10-Q季度報告時，本公司修訂了隨附的截至2019年6月30日的季度和6個月的合併簡明中期財務報表，以更正源於2019年之前的此類錯誤的影響。附註也已更正，以反映先前提交的綜合中期財務報表修訂的影響。
下表列出了修訂對受影響期間調整的財務報表行項目的影響。
|
簡明合併操作報表 |
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截至2019年6月30日的季度 |
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正如之前報道的那樣 |
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調整數 |
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經修訂的 |
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(單位為千，每股數據除外) |
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所得税撥備 |
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淨損失 |
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) |
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可歸因於BlackLine，Inc.的淨虧損 |
$ |
( |
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) |
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$ |
( |
) |
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可歸因於BlackLine，Inc.的每股基本淨虧損。 |
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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可歸因於BlackLine，Inc.的稀釋後每股淨虧損。 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
12
|
|
截至2019年6月30日的6個月 |
|
|||||||||
|
|
正如之前報道的那樣 |
|
|
調整數 |
|
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經修訂的 |
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(單位為千，每股數據除外) |
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所得税撥備 |
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$ |
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淨損失 |
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可歸因於BlackLine，Inc.的淨虧損 |
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) |
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$ |
( |
) |
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可歸因於BlackLine，Inc.的每股基本淨虧損。 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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可歸因於BlackLine，Inc.的稀釋後每股淨虧損。 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
|
簡明綜合全面損失表 |
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|
|
|
截至2019年6月30日的季度 |
|
|||||||||
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|
正如之前報道的那樣 |
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調整數 |
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經修訂的 |
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(千) |
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淨損失 |
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( |
) |
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$ |
( |
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綜合損失 |
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$ |
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可歸因於BlackLine，Inc.的全面虧損。 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
|
截至2019年6月30日的6個月 |
|
|||||||||
|
|
正如之前報道的那樣 |
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調整數 |
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經修訂的 |
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(千) |
|
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|
淨損失 |
$ |
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$ |
( |
) |
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綜合損失 |
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可歸因於BlackLine，Inc.的全面虧損。 |
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股東權益簡明合併報表 |
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截至2019年6月30日的季度 |
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正如之前報道的那樣 |
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調整數 |
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經修訂的 |
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累計赤字 |
(千) |
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2019年3月31日的餘額 |
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( |
) |
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( |
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可歸因於BlackLine，Inc.的淨虧損，包括對可贖回的調整 **擁有非控股權益 |
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( |
) |
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) |
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2019年6月30日的餘額 |
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總股本 |
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2019年3月31日的餘額 |
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可歸因於BlackLine，Inc.的淨虧損，包括對可贖回的調整 **擁有非控股權益 |
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( |
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2019年6月30日的餘額 |
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截至2019年6月30日的6個月 |
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正如之前報道的那樣 |
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調整數 |
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經修訂的 |
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累計赤字 |
(千) |
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2018年12月31日的餘額 |
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可歸因於BlackLine，Inc.的淨虧損，包括對可贖回的調整 **擁有非控股權益 |
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2019年6月30日的餘額 |
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總股本 |
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2018年12月31日的餘額 |
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可歸因於BlackLine，Inc.的淨虧損，包括對可贖回的調整 **擁有非控股權益 |
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) |
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2019年6月30日的餘額 |
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13
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簡明現金流量表合併表 |
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截至2019年6月30日的6個月 |
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正如之前報道的那樣 |
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調整數 |
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經修訂的 |
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(千) |
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可歸因於BlackLine，Inc.的淨虧損 |
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( |
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淨損失 |
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) |
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遞延所得税 |
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應計費用和其他流動負債 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
最近發佈的尚未採用的會計公告
2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了指導意見，為參考匯率改革提供了臨時的可選指導，以減輕潛在的會計負擔。新的指導方針提供了可選的權宜之計和例外，用於在符合某些標準的情況下，將普遍接受的會計原則適用於受參考匯率改革影響的交易。這些交易包括合同修改、套期保值關係以及出售或轉讓歸類為持有至到期的債務證券。各實體可以在報告期開始進行選舉時(即最早在2020年第一季度)適用新標準的規定。與其他主題不同，本次更新的條款僅在2022年12月31日之前有效，屆時參考匯率置換活動預計將完成。本公司並未採納新準則的規定，預計不會對本公司的簡明綜合財務報表產生重大影響。
最近採用的會計聲明
2020年5月，美國證券交易委員會(“SEC”)發佈了一項最終規則，修訂了適用於收購和處置業務的披露要求。這些變化包括：更新用於確定重要性的測試，並在衡量重要性時擴大預計財務信息的使用；使已處置業務的重要性門檻和測試與被收購業務使用的測試一致；允許對實體的某些組成部分進行收購的簡短財務報表；修訂預計財務信息要求；將S-X規則3-05規定的要求財務報表的最長年限減少到兩年；以及修改與沒有(或尚未)財務報表的收購的總影響有關的披露要求。修訂旨在改善向投資者提供的有關收購或出售業務的財務資料，方便更及時取得資金，以及降低準備披露資料的複雜性和成本。該公司在截至2020年6月30日的季度中較早採用了這一規則，該準則的採用並未對本公司的精簡合併財務報表產生實質性影響。
2016年6月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度會計準則更新(“ASU”)，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量。ASU 2016-13用反映預期信貸損失的方法取代了當前GAAP下的已發生損失減值方法，並需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息來告知信貸損失估計。ASU 2016-13要求對應收賬款、貸款和其他金融工具使用前瞻性預期信用損失模型。採用該標準需要使用修改後的追溯方法，通過對截至生效日期的留存收益進行累積效果調整，使現有的信貸損失方法與新標準保持一致。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-11，對主題326“金融工具-信貸損失”的編纂改進。ASU 2019-11要求截至2019年11月未採用ASU 2016-13中的修正案的實體採用ASU 2019-11。本ASU包含與ASU 2016-13相同的生效日期和過渡要求。本準則自2020年1月1日起生效，本準則的採用並未對本公司的簡明合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈指導意見，修改了第820主題中公允價值計量的披露要求，公允價值計量，基於FASB Concepts語句中的概念，財務報告概念框架-第8章：財務報表附註包括成本和效益的考量。關於未實現損益變動、用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值的修訂，以及對計量不確定性的敍述性描述，應僅適用於採用的最初會計年度中最近的中期或年度。所有其他修訂應追溯適用於在其生效日期提交的所有期間。本準則自2020年1月1日起生效，本準則的採用並未對本公司的簡明合併財務報表產生實質性影響。
14
附註3-可贖回的非控制權益
在……裏面，公司與日本雲計算和M30 LLC(“投資者”)簽訂協議，從事一家日本子公司(“BlackLine K.K.”)的投資、組織、管理和運營。該公司的業務重點是在日本銷售本公司的產品。2018年10月，該公司最初出資約為美元
投資者持有的所有普通股均可由本公司贖回或在發生某些或有事件時由投資者認沽。如果行使看漲期權或認沽期權，贖回價值將根據根據BlackLine K.K.和本公司的離散收入得出的規定公式確定，並可由本公司酌情使用公司股票或現金結算。由於投資者未來可獲得認沽權利，BlackLine K.K.中的可贖回非控股權益在本公司的精簡綜合資產負債表中被歸類為永久股本以外的類別，餘額按根據可贖回非控股權益所佔收益份額調整後的初始賬面金額或其估計贖回價值中的較大者報告。由此產生的估計贖回金額的變化計入留存收益，如果沒有留存收益，則計入額外的實收資本。嵌入在可贖回非控制權益內的認購/認沽期權的估計贖回價值為$。
下表彙總了下表所示期間可贖回非控股權益的活動情況：
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截至6月30日的季度， |
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截至6月30日的六個月， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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期初餘額 |
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可贖回非控股權益應佔淨虧損(不包括對非控股權益的調整) |
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外幣折算 |
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對可贖回非控制權益的調整 |
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期末餘額 |
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附註4-資產負債表組成部分
有價證券投資
在簡明綜合資產負債表的流動資產中列報的有價證券投資包括以下內容：
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2020年6月30日 |
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攤銷 成本 |
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毛 未實現 收益 |
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毛 未實現 損失 |
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公允價值 |
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(千) |
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有價證券 |
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美國國債 |
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公司債券 |
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商業票據 |
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) |
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2019年12月31日 |
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|
攤銷 成本 |
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毛 未實現 收益 |
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毛 未實現 損失 |
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公允價值 |
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(千) |
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有價證券 |
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美國國債 |
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公司債券 |
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商業票據 |
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( |
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在未經審計的簡明綜合經營報表中，與有價證券到期日有關的淨損益從累計其他全面虧損重新分類為收益，並計入一般和行政費用，淨損益為(
15
分別為2020年。與到期日相關的淨損益在未經審計的簡明綜合經營報表中，從累計其他全面虧損重新分類為盈利並計入一般和行政費用的有價證券為$。
適銷對路持續虧損少於12個月的證券估計公允價值為#美元。
該公司的有價證券的合同到期日低於
|
|
|
2020年6月30日 |
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攤銷 成本 |
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公允價值 |
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(千) |
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在1年內到期 |
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在1至2年內到期 |
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其他資產
其他資產包括以下內容(以千為單位)：
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六月三十日， |
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十二月三十一號， |
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2020 |
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2019 |
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延期客户合同獲取成本 |
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限制性現金 |
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資本化的軟件實施成本 |
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其他資產 |
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$ |
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應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容(以千計)：
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六月三十日， |
|
|
十二月三十一號， |
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2020 |
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2019 |
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應計薪金和員工福利 |
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$ |
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|
$ |
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|
應計收入和其他應繳税款 |
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其他應計費用和流動負債 |
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$ |
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16
附註5-公允價值計量
下表彙總了公司在公允價值體系內按經常性基礎按公允價值計量的金融資產和負債。金融資產和金融負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類(以千計)：
|
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2020年6月30日 |
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1級 |
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2級 |
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第3級 |
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總計 |
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現金等價物 |
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貨幣市場基金 |
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商業票據 |
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美國國債 |
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有價證券 |
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美國國債 |
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公司債券 |
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商業票據 |
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總資產 |
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負債 |
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或有對價 |
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總負債 |
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— |
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2019年12月31日 |
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1級 |
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|
2級 |
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第3級 |
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總計 |
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現金等價物 |
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貨幣市場基金 |
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有價證券 |
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美國國債 |
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公司債券 |
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商業票據 |
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總資產 |
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負債 |
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或有對價 |
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總負債 |
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下表彙總了或有對價負債的變化(以千為單位)：
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截至6月30日的季度， |
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截至6月30日的六個月， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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期初公允價值 |
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公允價值變動 |
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期末公允價值 |
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或有對價的公允價值是通過對估計的未來應納税所得額進行貼現來確定的。或有對價的公允價值計量中使用的重要投入是任何給定期間的應税收入的時間和金額，以及考慮與預測的應税收入相關的風險的貼現率。估計的未來應納税所得額及其產生期間的重大變化將嚴重影響或有對價負債的公允價值。
附註6-可轉換優先票據
2019年8月13日，本公司發佈
17
證券法第144A條。該批債券是根據雙方之間的一份契約(“契約”)發行的。公司和美國銀行全國協會，作為受託人(“受託人”)。
該批債券包括以下(以千計)：
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2020年6月30日 |
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責任： |
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校長 |
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未攤銷債務貼現和發行成本 |
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淨賬面金額 |
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權益部分的賬面金額 |
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本公司於其簡明綜合資產負債表中按面值減去未攤銷折價及發行成本列載該等票據，並僅為披露目的而呈列公允價值。根據二零二零年六月三十日的市場法，債券的估計公允價值約為
在截至2020年6月30日的季度內，公司確認了$
截至2020年6月30日，債券的剩餘壽命約為
截至2020年6月30日，這些票據不可兑換。
附註7--承付款和或有事項
或有對價-2013年9月3日，BlackLine Systems，Inc.被BlackLine，Inc.收購。(“2013收購”)。在2013年收購的同時，BlackLine Systems，Inc.的期權持有人。作為2013年收購的一部分，他們被允許取消其股票期權權利，並獲得相當於計算收益(減去適用費用和其他項目)金額的現金支付，然後作為收購的一部分出售其普通股。作為2013年收購的一項條件，如果公司在2013年收購的同時使用股票期權行使產生的淨營業虧損實現税收優惠，則本公司必須向某些股權持有人支付額外的現金對價。將分配的或有現金對價的最高限額為$。
訴訟-公司可能不時在正常業務過程中受到法律程序、索償和訴訟的影響。本公司目前並不參與任何法律訴訟，亦不知悉任何未決或受威脅的訴訟，若該等訴訟解決不利，將會對本公司的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響，本公司並不知悉有任何未決或威脅的訴訟會對本公司的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
賠償-在正常業務過程中，公司可能會就某些事項向客户、供應商、投資者、董事和高級管理人員提供不同範圍和條款的賠償，包括但不限於因違反此類協議、公司將提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而造成的損失。這些賠償條款可能在基礎協議終止後仍然存在，並且根據這些賠償條款公司可能需要支付的未來最高潛在金額可能不受最大損失條款的約束。根據這些賠償條款，公司未來可能需要支付的最高潛在金額無法確定。該公司從未支付過重大索賠，也沒有因這些賠償安排而被起訴。於二零二零年六月三十日及二零一九年十二月三十一日，本公司並無就此等彌償安排累積責任，因為與此等彌償安排相關而招致付款責任(如有)的可能性並不大，亦不可合理估計。
18
附註8-股票獎勵
基於股票的薪酬費用
本公司未經審計的簡明綜合經營報表中記錄的基於股票的薪酬費用如下(以千計)：
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截至6月30日的季度， |
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截至6月30日的六個月， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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收入成本 |
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$ |
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銷售及市場推廣 |
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研究與發展 |
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一般和行政 |
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$ |
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$ |
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$ |
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在截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度，作為資產資本化的基於股票的薪酬為#美元
股票期權
下表總結了活動對於包含純服務歸屬條件的獎勵(千):
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在2019年12月31日未償還 |
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授與 |
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已行使 |
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( |
) |
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沒收/取消 |
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( |
) |
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在2020年6月30日未償還 |
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限制性股票單位
下表彙總了限制性庫存單位的活動(以千為單位)：
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2019年12月31日未歸屬 |
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授與 |
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既得 |
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( |
) |
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沒收/取消 |
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( |
) |
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2020年6月30日未歸屬 |
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有業績條件的股票期權
2016年10月，本公司授予購買選擇權
附註9--未賺取收入和履約義務
總收入為$
19
合同未確認收入為$
附註10-所得税
在確定季度所得税撥備時，該公司使用適用於年初至今實際虧損的年度估計有效税率，並對該季度產生的離散項目進行了調整。本公司的年度估計有效税率不同於美國聯邦法定税率
注11-每股淨虧損
下表列出了每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(單位為千，每股金額除外)：
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截至6月30日的季度， |
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截至6月30日的六個月， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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分子： |
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可歸因於BlackLine，Inc.的淨虧損 |
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$ |
( |
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$ |
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分母： |
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加權平均股份 |
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*補充：證券的稀釋效應 |
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— |
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— |
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用於計算稀釋後每股淨虧損的股票 |
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可歸因於BlackLine，Inc.的每股基本淨虧損。 |
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$ |
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) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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可歸因於BlackLine，Inc.的稀釋後每股淨虧損。 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
以下可能稀釋的股票不包括在普通股股東每股稀釋淨虧損的計算中，因為它們是反稀釋的(以千計)：
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截至6月30日的六個月， |
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2020 |
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2019 |
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具有純服務歸屬條件的股票期權 |
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有業績條件的股票期權 |
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限制性股票單位 |
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不包括在每股淨虧損中的總股份 |
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此外，大約
20
附註12-地理資料
該公司按地理位置對其與客户簽訂的合同的收入進行了分類，因為它認為它最好地描述了其收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
下表列出了公司按地理區域劃分的收入(以千為單位)：
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截至6月30日的季度， |
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截至6月30日的六個月， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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美國 |
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$ |
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國際 |
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$ |
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$ |
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21
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它EM2。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
您應閲讀以下對我們財務狀況和運營結果的討論和分析，以及本Form 10-Q季度報告和我們於2020年2月27日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告(“Form 10-K年度報告”)中其他部分包含的財務報表和相關説明。本討論包含基於涉及風險和不確定性的當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述。由於各種因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些因素包括但不限於“風險因素”一節和本季度報告10-Q表其他部分所討論的那些因素。
截至2019年6月30日的季度和6個月的合併財務報表已進行修訂，以糾正前期錯誤，如項目1-附註2“列報基礎、重要會計政策和最近發佈的會計聲明”所述。因此，管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析反映了修訂的效果。
概述
我們創建了一個全面的基於雲的軟件平臺，旨在為各種類型和規模的組織實現會計和財務運營的轉型和現代化。我們的安全、可擴展的平臺支持關鍵的會計流程，如財務結算、帳户調節、公司間會計和控制保證。通過引入軟件來自動化這些流程並使其能夠持續運行，我們使我們的客户能夠提高其財務報告的完整性，提高其會計和財務流程的效率，並增強對其運營的實時可見性。
截至2020年6月30日，我們在3,138個客户中擁有277,426個個人用户。此外，我們繼續與技術供應商、專業服務公司、業務流程外包商和經銷商建立戰略關係。
我們是一家控股公司，通過我們的全資子公司BlackLine Systems，Inc.開展業務。(“黑線系統”)。BlackLine Systems用我們創始人的投資和截至2013年9月3日的運營現金流為其業務提供資金。2013年9月3日，我們收購了BlackLine Systems，Silver Lake Sumeru和Iconiq獲得了我們的控股權，我們將其稱為“2013收購”。二零一三年的收購按美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)作為業務合併入賬，並導致於二零一三年收購日期的會計基礎有所改變。
我們的平臺由八個基於雲的核心產品組成，包括事務匹配、賬户協調、整合完整性管理器、日常協調、日記帳分錄、差異分析、任務管理和合規性。客户通常將這些產品打包購買，我們稱之為解決方案，但他們可以選擇單獨購買這些產品。目前的解決方案包括資產負債表完整性、結算流程管理、會計流程自動化、財務轉換、公司間中心和Smart Close。
我們主要通過我們的直銷團隊銷售我們的解決方案，他們利用我們與技術供應商、專業服務公司和業務流程外包商的關係。特別是，我們的解決方案與SAP的ERP解決方案集成在一起。2018年第四季度，SAP成為我們在正常業務過程中使用的經銷商渠道的一部分。SAP有能力將我們的解決方案作為SAP解決方案擴展(“Solex”)進行轉售，我們可以從中獲得一定比例的收入。
我們銷售週期的長短取決於潛在客户和合同的規模，以及所購買的解決方案或產品的類型。我們的全球企業客户的銷售週期通常比我們的中端市場客户的銷售週期長。此外，對於較大的合同和更復雜的戰略性產品，如Intercompany Hub，銷售週期的長度往往會增加。隨着我們繼續專注於增加我們的平均合同規模和銷售更多戰略產品，我們預計我們的銷售週期將會延長，變得更難預測，這可能會導致我們在任何特定時期的業績發生變化。
從歷史上看，我們在每年第四季度(通常是在本季度的最後一個月)與新客户簽訂的協議以及與現有客户簽訂的續訂協議所佔比例都很高。這可以歸因於軟件行業中典型的購買模式。由於我們大多數客户協議的條款都是以全年為增量計算的，最初在任何季度的第四季度或上個月簽訂的協議通常都會在隨後幾年的同一時間續簽。這種季節性反映在我們的收入中，儘管由於我們在客户合同期限內按比例確認訂閲收入，因此對整體年度或季度收入的影響微乎其微。
22
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度，我們的收入總計為83.3分別為6千970萬美元和6970萬美元，我們產生了T可歸因於BlackLine，Inc.的損失。共$8.3分別為50萬美元和540萬美元。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月裏，我們的總收入為165.9分別為1.338億美元和1.338億美元，我們發生了可歸因於的淨虧損致BlackLine，Inc.共$21.2分別為1,410萬美元和1,410萬美元。
新冠肺炎更新
2019年12月，有報道稱出現了一種新型冠狀病毒，即新冠肺炎，2020年3月，世界衞生組織(WHO)將新冠肺炎定性為大流行。為了應對疫情，我們成立了一個執行特別工作組，每天監測新冠肺炎的情況，並立即限制非必要的旅行，並啟用在家工作協議。此後不久，根據政府機構和國際組織提供的指導，我們限制了所有旅行，強制我們的全球員工實行在家工作的政策，並將所有面對面的客户活動轉移到虛擬活動中。我們預計這些限制將在2020年第三季度繼續生效。我們還響應了新冠肺炎的客户救濟計劃，以幫助我們的全球會計和金融專業人士社區在這些充滿挑戰的時代。我們提供免費訪問我們整個培訓庫的服務。我們還向現有客户免費提供為期六個月的任務管理和報告模塊，以實現更有效的遠程關閉。此外，我們還宣佈與客户進行免費的一對一培訓。
我們已經開始看到，由於新冠肺炎的原因，採購決定被推遲，由於項目延遲實施，服務收入減少，以及對新的業務渠道和大型交易的影響。此外，我們預計EMEA和北美中端市場的交易以及大型數字轉型交易都會推遲。我們還預計，由於我們的SAP合作伙伴關係而導致的交易延遲，所有這些都將影響我們的客户和前景，以及我們2020財年的財務業績。我們還看到，與旅行相關的費用以及廣告和貿易展會費用都有所下降。
全球新冠肺炎的出現對我們的業務、經營業績和整體財務業績的更廣泛影響仍然不確定，他們這取決於某些事態發展，包括疫情的持續時間和蔓延、對我們客户和我們銷售週期的影響、對我們合作伙伴或員工的影響，以及對經濟環境和金融市場的影響，所有這些都是不確定和無法預測的。我們像往常一樣開展業務，但在員工出差、員工工作地點和營銷活動等方面有一定的限制。我們觀察到其他公司採取預防和先發制人的行動來解決新冠肺炎的問題，以及這已經並預計將對商業和經濟產生的影響。在2020年上半年，我們看到某些新的和現有的客户停止或減少了對基礎設施的投資，我們預計我們的某些現有和潛在客户將採取行動來減少運營費用和適度的現金流，包括推遲銷售和請求延長賬單和付款期限。隨着越來越多的公司和個人通過不太安全的網絡連接進行遠程工作，發生網絡安全事件的風險也隨之增加。因此，我們增加了對網絡安全的投資，以幫助緩解此類事件。我們不能保證我們的預防努力會成功。我們將繼續積極監測情況，並可能根據聯邦、州或地方當局的要求，或我們認為最符合我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和股東利益的情況，採取進一步行動來改變我們的業務運營。
關鍵指標
我們定期檢查一系列指標，包括以下關鍵指標，以評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢、制定財務預測和做出戰略決策。
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2019年6月30日 |
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2019年9月30日 |
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2019年12月31日 |
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2020年3月31日 |
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2020年6月30日 |
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|
基於美元的淨收入保留率 |
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108 |
% |
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|
109 |
% |
|
|
110 |
% |
|
|
110 |
% |
|
|
108 |
% |
|
客户數量 |
|
2,813 |
|
|
|
2,871 |
|
|
|
3,024 |
|
|
|
3,056 |
|
|
|
3,138 |
|
|
用户數量 |
|
236,802 |
|
|
|
244,515 |
|
|
|
267,621 |
|
|
|
271,957 |
|
|
|
277,426 |
|
以美元為基礎的淨收入留存率。我們認為，以美元為基礎的淨收入保留率是衡量客户協議長期價值以及我們隨着時間的推移保持和發展與現有客户關係的能力的重要指標。我們計算以美元為基礎的淨收入保留率，作為隱含的每月訂閲和支持收入，用於計算前一年產生訂閲收入的基本客户集的期末收入除以同一客户羣計算日期前一年的隱含的每月訂閲和支持收入。此計算不反映在一年期間增加的新客户的隱含月度訂閲和支持收入，但包括在此期間終止的客户的影響。我們將隱含的每月訂閲和支持收入定義為在整個期限內根據我們的每個客户協議合同承諾的最低訂閲和支持收入的總額
23
除以協議期限內的月數。截至2020年6月30日，我們以美元計算的淨收入留存率下降，主要原因是現有客户賬户的淨增長較低技術減少的結果由於新冠肺炎帶來的財務挑戰，我們現有客户的科研支出。我們實現客户關係終身價值最大化的能力在一定程度上取決於客户購買額外用户許可證的意願我們的SE和產品。我們依靠我們的客户成功和銷售團隊，通過保持客户的高滿意度和教育客户瞭解我們所有產品提供的價值來支持和發展我們現有的客户。
客户數量。我們相信，我們擴大客户基礎的能力是我們市場滲透率和業務增長的一個指標。我們將客户定義為在測量日期具有有效訂閲協議的實體。在組織有多個子公司或部門的情況下，作為單獨實體開具發票的每個實體都被視為單獨的客户。然而，如果現有客户要求分割其發票的唯一目的是在不增加任何收入的情況下重組其內部賬單安排，則該客户將繼續被視為單一客户。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度和6個月裏，沒有一個客户的收入佔我們總收入的10%以上。
用户數。由於我們的客户通常根據我們平臺在其組織內的用户數量來支付費用，因此我們認為用户總數是我們業務增長的一個指標。我們還開始銷售越來越多的非基於用户的戰略產品，如交易匹配和公司間中心。
非GAAP財務指標
除了我們根據GAAP確定的結果外，我們相信下面的非GAAP衡量標準對我們和我們的投資者評估我們的業務是有用的。這些非GAAP財務指標很有用，因為它們提供了與我們過去業績的一致性和可比性，促進了運營的期間間比較，並便於與其他同行公司進行比較，其中許多公司使用類似的非GAAP財務指標來補充其GAAP結果。
|
|
|
截至6月30日的季度， |
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
|
(以千為單位，百分比除外) |
|
|
(以千為單位，百分比除外) |
|
||||||||||
|
GAAP毛利 |
|
$ |
66,529 |
|
|
$ |
54,720 |
|
|
$ |
133,062 |
|
|
$ |
105,231 |
|
|
GAAP毛利率 |
|
|
79.9 |
% |
|
|
78.5 |
% |
|
|
80.2 |
% |
|
|
78.7 |
% |
|
可歸因於BlackLine公司的GAAP淨虧損。 |
|
$ |
(8,332 |
) |
|
$ |
(5,362 |
) |
|
$ |
(21,175 |
) |
|
$ |
(14,143 |
) |
|
|
|
截至6月30日的季度， |
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
|
(以千為單位，百分比除外) |
|
|
(以千為單位，百分比除外) |
|
||||||||||
|
非GAAP毛利 |
|
$ |
68,411 |
|
|
$ |
57,591 |
|
|
$ |
136,442 |
|
|
$ |
110,701 |
|
|
非GAAP毛利率 |
|
|
82.2 |
% |
|
|
82.7 |
% |
|
|
82.3 |
% |
|
|
82.7 |
% |
|
BlackLine公司的非GAAP淨收入。 |
|
$ |
11,916 |
|
|
$ |
5,958 |
|
|
$ |
17,934 |
|
|
$ |
6,909 |
|
非GAAP毛利和非GAAP毛利率。非GAAP毛利潤的定義是GAAP收入減去GAAP收入成本，該成本根據2013年收購和Runbook收購以及基於股票的薪酬所獲得的開發技術的攤銷進行了調整。非GAAP毛利定義為非GAAP毛利除以GAAP收入。我們認為，公佈非GAAP毛利對投資者是有用的，因為它消除了某些非現金費用的影響，並允許對不同時期的毛利進行直接比較。
非GAAP淨收入。非GAAP淨收益定義為經調整的GAAP淨虧損，該淨虧損經所得税撥備(受益於)的影響進行調整，該淨虧損是由於與2013年收購和Runbook收購建立的無形資產相關的遞延税項負債、2013年收購和Runbook收購產生的已收購無形資產的攤銷、已收購無形資產的攤銷、基於股票的補償、債務折價攤銷和可轉換票據(“票據”)的發行成本(“票據”)的影響而得以確認的，以及因2013年收購和Runbook收購所產生的已收購無形資產的攤銷、股票補償、債務折價攤銷和發行成本(“票據”)的影響而得以確認的淨虧損。將可贖回非控股權益的價值調整為贖回金額。我們認為，列報非GAAP淨收益對投資者是有用的，因為它消除了受2013年收購和Runbook收購影響的項目、某些非現金支出以及與非經常性非運營事件相關的其他成本，以便直接比較本期和未來期間的淨虧損。
24
非GAAP財務指標的對賬
下表顯示了最具可比性的GAAP衡量標準--毛利、毛利和淨虧損與非GAAP毛利、非GAAP毛利和非GAAP淨收入的對賬情況：
|
|
|
截至6月30日的季度， |
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
|
(千) |
|
|
(千) |
|
||||||||||
|
非GAAP毛利潤： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
$ |
66,529 |
|
|
$ |
54,720 |
|
|
$ |
133,062 |
|
|
$ |
105,231 |
|
|
已開發技術的攤銷 |
|
|
176 |
|
|
|
1,712 |
|
|
|
351 |
|
|
|
3,423 |
|
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
1,706 |
|
|
|
1,159 |
|
|
|
3,029 |
|
|
|
2,047 |
|
|
非GAAP毛利總額 |
|
$ |
68,411 |
|
|
$ |
57,591 |
|
|
$ |
136,442 |
|
|
$ |
110,701 |
|
|
毛利 |
|
|
79.9 |
% |
|
|
78.5 |
% |
|
|
80.2 |
% |
|
|
78.7 |
% |
|
非GAAP毛利率 |
|
|
82.2 |
% |
|
|
82.7 |
% |
|
|
82.3 |
% |
|
|
82.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
BlackLine公司的非GAAP淨收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於BlackLine，Inc.的淨虧損 |
|
$ |
(8,332 |
) |
|
$ |
(5,362 |
) |
|
$ |
(21,175 |
) |
|
$ |
(14,143 |
) |
|
受益於所得税 |
|
|
(72 |
) |
|
|
(18 |
) |
|
|
(88 |
) |
|
|
(18 |
) |
|
無形資產攤銷 |
|
|
1,622 |
|
|
|
3,079 |
|
|
|
3,165 |
|
|
|
6,156 |
|
|
以股票為基礎的薪酬 |
|
|
12,616 |
|
|
|
8,012 |
|
|
|
22,072 |
|
|
|
14,464 |
|
|
債務貼現和發行成本攤銷 |
|
|
5,584 |
|
|
|
— |
|
|
|
11,116 |
|
|
|
— |
|
|
或有對價公允價值變動 |
|
|
(221 |
) |
|
|
193 |
|
|
|
(76 |
) |
|
|
184 |
|
|
貨架供應成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
212 |
|
|
對可贖回非控制權益的調整 |
|
|
719 |
|
|
|
54 |
|
|
|
2,920 |
|
|
|
54 |
|
|
BlackLine公司的非GAAP淨收入總額。 |
|
$ |
11,916 |
|
|
$ |
5,958 |
|
|
$ |
17,934 |
|
|
$ |
6,909 |
|
25
運營結果
下表列出了我們在每個指定時期的運營報表：
下表顯示了我們的綜合運營結果，並反映了中討論的修訂項目1-附註2，“列報基礎、重要會計政策和最近發佈的會計公告”。
|
|
|
截至6月30日的季度， |
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
|
(千) |
|
|
(千) |
|
||||||||||
|
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
訂閲和支持 |
|
$ |
77,867 |
|
|
$ |
66,066 |
|
|
$ |
154,902 |
|
|
$ |
127,340 |
|
|
專業服務 |
|
|
5,405 |
|
|
|
3,598 |
|
|
|
10,968 |
|
|
|
6,453 |
|
|
總收入 |
|
|
83,272 |
|
|
|
69,664 |
|
|
|
165,870 |
|
|
|
133,793 |
|
|
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
訂閲和支持 |
|
|
11,628 |
|
|
|
11,588 |
|
|
|
23,008 |
|
|
|
22,420 |
|
|
專業服務 |
|
|
5,115 |
|
|
|
3,356 |
|
|
|
9,800 |
|
|
|
6,142 |
|
|
收入總成本 |
|
|
16,743 |
|
|
|
14,944 |
|
|
|
32,808 |
|
|
|
28,562 |
|
|
毛利 |
|
|
66,529 |
|
|
|
54,720 |
|
|
|
133,062 |
|
|
|
105,231 |
|
|
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售及市場推廣 |
|
|
41,826 |
|
|
|
37,192 |
|
|
|
86,611 |
|
|
|
73,040 |
|
|
研究與發展 |
|
|
11,847 |
|
|
|
10,829 |
|
|
|
23,594 |
|
|
|
21,136 |
|
|
一般和行政 |
|
|
16,182 |
|
|
|
12,677 |
|
|
|
33,520 |
|
|
|
26,356 |
|
|
業務費用共計 |
|
|
69,855 |
|
|
|
60,698 |
|
|
|
143,725 |
|
|
|
120,532 |
|
|
運營損失 |
|
|
(3,326 |
) |
|
|
(5,978 |
) |
|
|
(10,663 |
) |
|
|
(15,301 |
) |
|
其他收入(費用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
|
1,085 |
|
|
|
734 |
|
|
|
3,494 |
|
|
|
1,429 |
|
|
利息支出 |
|
|
(5,741 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(11,426 |
) |
|
|
— |
|
|
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
(4,656 |
) |
|
|
734 |
|
|
|
(7,932 |
) |
|
|
1,429 |
|
|
所得税前虧損 |
|
|
(7,982 |
) |
|
|
(5,244 |
) |
|
|
(18,595 |
) |
|
|
(13,872 |
) |
|
所得税撥備(受益於) |
|
|
(41 |
) |
|
|
283 |
|
|
|
316 |
|
|
|
686 |
|
|
淨損失 |
|
|
(7,941 |
) |
|
|
(5,527 |
) |
|
|
(18,911 |
) |
|
|
(14,558 |
) |
|
可歸因於非控股權益的淨虧損 |
|
|
(328 |
) |
|
|
(219 |
) |
|
|
(656 |
) |
|
|
(469 |
) |
|
可歸因於非控股權益的調整 |
|
|
719 |
|
|
|
54 |
|
|
|
2,920 |
|
|
|
54 |
|
|
可歸因於BlackLine，Inc.的淨虧損 |
|
$ |
(8,332 |
) |
|
$ |
(5,362 |
) |
|
$ |
(21,175 |
) |
|
$ |
(14,143 |
) |
截至2020年和2019年6月30日的季度和6個月比較
營業收入
|
|
|
截至6月30日的季度， |
|
|
變化 |
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
|
(以千為單位，百分比除外) |
|
|
(以千為單位，百分比除外) |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
訂閲和支持 |
|
$ |
77,867 |
|
|
$ |
66,066 |
|
|
$ |
11,801 |
|
|
|
18 |
% |
|
$ |
154,902 |
|
|
$ |
127,340 |
|
|
$ |
27,562 |
|
|
|
22 |
% |
|
專業服務 |
|
|
5,405 |
|
|
|
3,598 |
|
|
|
1,807 |
|
|
|
50 |
% |
|
|
10,968 |
|
|
|
6,453 |
|
|
|
4,515 |
|
|
|
70 |
% |
|
總收入 |
|
$ |
83,272 |
|
|
$ |
69,664 |
|
|
$ |
13,608 |
|
|
|
20 |
% |
|
$ |
165,870 |
|
|
$ |
133,793 |
|
|
$ |
32,077 |
|
|
|
24 |
% |
|
|
六月三十日， |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
基於美元的淨收入保留率 |
|
108 |
% |
|
|
108 |
% |
|
客户數量 |
|
3,138 |
|
|
|
2,813 |
|
|
用户數量 |
|
277,426 |
|
|
|
236,802 |
|
與截至2019年6月30日的季度和6個月相比，截至2020年6月30日的季度和6個月的收入增加，主要是由於客户數量增加，現有客户增加的用户數量增加，現有客户在此期間購買的產品數量增加，以及非基於用户的戰略產品銷售增加。與2019年6月30日相比，2020年6月30日的客户總數和用户總數分別增長了12%和17%。
26
收入成本
|
|
|
截至6月30日的季度， |
|
|
變化 |
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
|
(以千為單位，百分比除外) |
|
|
(以千為單位，百分比除外) |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
訂閲和支持 |
|
$ |
11,628 |
|
|
$ |
11,588 |
|
|
$ |
40 |
|
|
− |
|
|
$ |
23,008 |
|
|
$ |
22,420 |
|
|
$ |
588 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
專業服務 |
|
|
5,115 |
|
|
|
3,356 |
|
|
|
1,759 |
|
|
|
52 |
% |
|
|
9,800 |
|
|
|
6,142 |
|
|
|
3,658 |
|
|
|
60 |
% |
|
收入總成本 |
|
$ |
16,743 |
|
|
$ |
14,944 |
|
|
$ |
1,799 |
|
|
|
12 |
% |
|
$ |
32,808 |
|
|
$ |
28,562 |
|
|
$ |
4,246 |
|
|
|
15 |
% |
|
毛利 |
|
|
79.9 |
% |
|
|
78.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
80.2 |
% |
|
|
78.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
與截至2019年6月30日的季度相比，截至2020年6月30日的季度收入成本增加，主要是由於工資、福利和基於股票的薪酬增加了290萬美元，其中190萬美元來自與專業服務相關的員工人數，以及計算機軟件費用增加了50萬美元。這些增加被折舊和攤銷減少130萬美元以及與旅行有關的費用減少50萬美元部分抵消。工資、福利和基於股票的薪酬的增長主要是由於截至2019年6月30日的季度至2020年6月30日的季度，與收入相關的員工的平均成本增加了22%。計算機軟件費用的增加主要是由購買額外的服務器許可證推動的，這是由我們客户羣的增長推動的。折舊和攤銷費用下降的主要原因是與2013年收購的開發技術相關的攤銷減少，該收購在截至2019年9月30日的季度全面攤銷。與旅行相關的費用減少，主要是因為新冠肺炎的旅行限制。
與截至2019年6月30日的6個月相比，截至2020年6月30日的6個月的收入成本增加，主要是由於工資、福利和基於股票的薪酬增加了540萬美元，其中340萬美元來自與專業服務相關的員工人數；計算機軟件費用增加了90萬美元；專業服務費用增加了60萬美元；開發技術的攤銷增加了50萬美元。這些增加被折舊和攤銷減少260萬美元以及與旅行有關的費用減少60萬美元部分抵消。工資、福利和基於股票的薪酬的增長主要是由於截至2019年6月30日的6個月至2020年6月30日的6個月，與收入相關的員工的平均成本增加了24%。計算機軟件費用的增加主要是由購買額外的服務器許可證推動的，這是由我們客户羣的增長推動的。折舊和攤銷費用下降的主要原因是與2013年收購的開發技術相關的攤銷減少，該收購在截至2019年9月30日的季度全面攤銷。與旅行相關的費用減少，主要是因為新冠肺炎的旅行限制。
銷售及市場推廣
|
|
|
截至6月30日的季度， |
|
|
變化 |
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
|
(以千為單位，百分比除外) |
|
|
(以千為單位，百分比除外) |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
銷售及市場推廣 |
|
$ |
41,826 |
|
|
$ |
37,192 |
|
|
$ |
4,634 |
|
|
|
12 |
% |
|
$ |
86,611 |
|
|
$ |
73,040 |
|
|
$ |
13,571 |
|
|
|
19 |
% |
|
佔總收入的百分比 |
|
|
50.2 |
% |
|
|
53.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
52.2 |
% |
|
|
54.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
與截至2019年6月30日的季度相比，截至2020年6月30日的季度的銷售和營銷費用增加，主要是由於工資、銷售佣金、股票薪酬和激勵增加了890萬美元。與差旅有關的費用減少了240萬美元，合作伙伴推薦費減少了180萬美元，廣告和商展費用減少了60萬美元，部分抵消了這一增長。工資、銷售佣金和獎勵的增加主要是由於員工人數的增加和收入增長推動的銷售佣金的增加。從截至2019年6月30日的季度到2020年6月30日的季度，我們的銷售和營銷平均員工人數增加了25%。與旅行相關的費用減少，主要是因為新冠肺炎的旅行限制。合作伙伴推薦費的下降主要是由於2018年第四季度修訂了之前的SAP協議，並將SAP添加到我們的經銷商渠道中。廣告和展會費用的減少主要是由於新冠肺炎對現場活動的限制。
與截至2019年6月30日的6個月相比，截至2020年6月30日的6個月的銷售和營銷費用增加，主要是由於工資、銷售佣金、股票薪酬和激勵增加了1820萬美元，以及公司活動相關費用增加了130萬美元。這些增加被合作伙伴推薦費減少430萬美元和與差旅有關的費用減少250萬美元部分抵消。工資、銷售佣金和獎勵的增加主要是由於員工人數的增加和
27
在收入增長的推動下增加銷售佣金。我們的從截至2019年6月30日的6個月到截至2020年6月30日的6個月，銷售和營銷平均員工人數增加了27%。合作伙伴推薦費的下降主要是由於第四季度修訂了以前的SAP協議2018年的ER以及將SAP添加到我們的經銷商渠道。與旅行相關的費用減少，主要是因為新冠肺炎的旅行限制。
研究與發展
|
|
|
截至6月30日的季度， |
|
|
變化 |
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
|
(以千為單位，百分比除外) |
|
|
(以千為單位，百分比除外) |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
研究與開發，總額 |
|
$ |
14,693 |
|
|
$ |
12,171 |
|
|
$ |
2,522 |
|
|
|
21 |
% |
|
$ |
28,556 |
|
|
$ |
23,490 |
|
|
$ |
5,066 |
|
|
|
22 |
% |
|
資本化的內部開發軟件成本 |
|
|
(2,846 |
) |
|
|
(1,342 |
) |
|
|
(1,504 |
) |
|
|
112 |
% |
|
|
(4,962 |
) |
|
|
(2,354 |
) |
|
|
(2,608 |
) |
|
|
111 |
% |
|
研究與開發，網絡 |
|
$ |
11,847 |
|
|
$ |
10,829 |
|
|
$ |
1,018 |
|
|
|
9 |
% |
|
$ |
23,594 |
|
|
$ |
21,136 |
|
|
$ |
2,458 |
|
|
|
12 |
% |
|
佔總收入的百分比 |
|
|
14.2 |
% |
|
|
15.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14.2 |
% |
|
|
15.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
與截至2019年6月30日的季度相比，截至2020年6月30日的季度研發費用增加，主要是由於工資、福利和基於股票的薪酬增加了230萬美元。這一增長被資本化軟件成本增加150萬美元部分抵消，這導致淨費用減少。工資、福利和基於股票的薪酬的增長主要是由於截至2019年6月30日的季度至2020年6月30日的季度，平均員工人數增加了17%。
與截至2019年6月30日的6個月相比，截至2020年6月30日的6個月的研發費用增加，主要是因為工資、福利和基於股票的薪酬增加了400萬美元，專業服務費用增加了70萬美元。這些增長被資本化軟件成本增加260萬美元部分抵消，這導致淨費用減少。工資、福利和基於股票的薪酬的增長主要是由於截至2019年6月30日的6個月至2020年6月30日的6個月平均員工人數增加了15%。專業服務費用的增加主要是由外部顧問在產品、特性和功能構建方面的投資推動的。
一般和行政
|
|
|
截至6月30日的季度， |
|
|
變化 |
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
|
(以千為單位，百分比除外) |
|
|
(以千為單位，百分比除外) |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
一般和行政 |
|
$ |
16,182 |
|
|
$ |
12,677 |
|
|
$ |
3,505 |
|
|
|
28 |
% |
|
$ |
33,520 |
|
|
$ |
26,356 |
|
|
$ |
7,164 |
|
|
|
27 |
% |
|
佔總收入的百分比 |
|
|
19.4 |
% |
|
|
18.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
20.2 |
% |
|
|
19.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
與截至2019年6月30日的季度相比，截至2020年6月30日的季度一般和行政費用增加，主要是由於工資、福利和基於股票的薪酬增加了260萬美元。專業服務費用增加150萬美元。工資、福利和基於股票的薪酬的增長主要是由於截至2019年6月30日的季度至2020年6月30日的季度，平均員工人數增加了17%。
與截至2019年6月30日的6個月相比，截至2020年6月30日的6個月的一般和行政費用增加，主要是由於工資、福利和基於股票的薪酬增加了440萬美元；專業服務費用增加160萬美元；和外幣損失增加了140萬美元。工資、福利和基於股票的薪酬的增長主要是由於截至2019年6月30日的6個月至2020年6月30日的6個月平均員工人數增加了15%。外幣虧損增加的主要原因是，與截至2019年6月30日的6個月相比，截至2020年6月30日的6個月，與英鎊和歐元相關的外幣匯率對以外幣計價的淨資產餘額的影響。
28
利息收入
|
|
|
截至6月30日的季度， |
|
|
變化 |
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
|
(以千為單位，百分比除外) |
|
|
(以千為單位，百分比除外) |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
利息收入 |
|
$ |
1,085 |
|
|
$ |
734 |
|
|
$ |
351 |
|
|
|
48 |
% |
|
$ |
3,494 |
|
|
$ |
1,429 |
|
|
$ |
2,065 |
|
|
|
145 |
% |
年內利息收入的增加截至2020年6月30日的季度與截至2019年6月30日的季度相比，主要是由於主要與票據收益相關的較高現金餘額賺取的利息，但與截至2019年6月30日的季度相比，截至2020年6月30日的季度的平均利率下降部分抵消了這一影響.
年內利息收入的增加截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月相比，主要是由於主要與票據收益相關的較高現金餘額產生的利息，但與截至2019年6月30日的6個月相比，截至2020年6月30日的6個月的平均利率下降部分抵消了這一影響.
利息支出
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截至6月30日的季度， |
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變化 |
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截至6月30日的六個月， |
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變化 |
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2020 |
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2019 |
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$ |
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% |
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2020 |
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2019 |
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$ |
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% |
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(以千為單位，百分比除外) |
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(以千為單位，百分比除外) |
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利息支出 |
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$ |
5,741 |
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$ |
— |
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$ |
5,741 |
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* |
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$ |
11,426 |
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$ |
— |
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$ |
11,426 |
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* |
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*沒有意義 |
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年內的利息開支截至2020年6月30日的季度和6個月是由於2019年8月發行的票據的債務折價攤銷，以及在較小程度上是由於票據未償還餘額的應計利息.
所得税撥備(受益於)
以下數額反映了附註2中討論的修訂，“列報依據、重大會計政策和最近發佈的會計公告””.
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截至6月30日的季度， |
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變化 |
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截至6月30日的六個月， |
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變化 |
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2020 |
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2019 |
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$ |
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% |
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2020 |
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2019 |
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$ |
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% |
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(以千為單位，百分比除外) |
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(以千為單位，百分比除外) |
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所得税撥備(受益於) |
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$ |
(41 |
) |
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$ |
283 |
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$ |
(324 |
) |
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(114 |
%) |
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$ |
316 |
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$ |
686 |
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$ |
(370 |
) |
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(54 |
%) |
我們在美國要繳納聯邦和州所得税，在外國司法管轄區要繳税。在截至2020年6月30日的季度，我們的年度估計有效税率與美國聯邦法定税率21%存在差異，這主要是由於州税、外國税以及我們的國內所得税估值免税額的變化。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度，我們記錄了4.1萬美元的所得税優惠和30萬美元的所得税支出。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月裏，我們分別記錄了30萬美元和70萬美元的所得税支出。與截至2019年6月30日的季度和6個月相比，截至2020年6月30日的季度和6個月的所得税支出減少，主要原因是外國司法管轄區的盈利能力下降，與員工股票期權行使和限制性股票單位相關的税收意外之財，以及本期間不可扣除費用的減少。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度和6個月裏，我們繼續對我們的美國聯邦和州淨遞延税資產維持全額估值津貼，因為這些遞延税資產更有可能無法實現。截至2020年6月30日的6個月的所得税撥備主要與我們的國際業務有關。
流動性與資本資源
截至2020年6月30日，我們的主要流動性來源是總計6.265億美元的現金和現金等價物以及有價證券，其中主要包括短期、投資級美國國債、公司債券和商業票據。截至2020年6月30日，我們有5.0億美元的未償還債券本金總額。
29
我們有能力以現金、我們普通股的股票或現金和我們通信的股票的組合來結算票據。在我們自己的選舉中有庫存。截至2020年6月30日，這些票據不可兑換。
關於票據的發售，我們與某些交易對手進行了上限催繳，涉及約680萬股我們的普通股，一般預計將抵消普通股的潛在經濟稀釋，直至初始上限價格。有上限的看漲期權的初始執行價為每股73.40美元，可能會有一定的調整，這與票據的初始轉換價格相對應。有上限的看漲電話的初始上限價格為每股106.76美元，可能會有一定的調整。
我們相信我們現有的現金和現金等價物，投資於適銷對路來自運營的證券和現金將足以滿足我們至少未來12個月的營運資金需求、資本支出和融資義務。
我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、我們直銷隊伍的擴大、戰略關係和國際業務、用於支持研發努力和戰略交易的支出的時機和程度，以及市場對我們解決方案的持續接受程度。我們可能會不時要求或機會性地籌集額外的股本或債務融資。出售額外的股本或與股本掛鈎的證券可能會導致我們的股東的股權被稀釋。如果我們向第三者借貸來籌集資金，這些融資安排的條款將要求我們招致利息支出，並可能包括對我們業務的負面契約或其他限制，這可能會削弱我們的經營靈活性。我們不能保證完全可以獲得融資，或者，如果可以的話，我們能夠以對我們有利的條款獲得融資。如果我們不能在有需要時籌集額外資金，我們便要削減經營活動和資本開支，對我們的經營業績和財政狀況都會有不良影響。
歷史現金流
下表概述了我們在指定時期的現金流：
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截至6月30日的六個月， |
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2020 |
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2019 |
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(千) |
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經營活動提供的淨現金 |
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$ |
18,134 |
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$ |
11,646 |
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投資活動提供的淨現金 |
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$ |
324,267 |
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$ |
878 |
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籌資活動提供的現金淨額 |
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$ |
8,943 |
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$ |
4,384 |
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經營活動提供的淨現金
我們的淨虧損和經營活動的現金流受到我們在員工人數和基礎設施方面的投資的重大影響，以支持預期的增長。在最近幾個時期，由於我們的基於訂閲的收入模式(在收入確認之前開具賬單)以及我們產生的大量非現金費用，我們的淨虧損通常比我們在經營活動中使用現金大得多。非現金費用主要包括折舊和攤銷、基於股票的補償、非現金租賃費用、債務折價和發行成本的攤銷以及遞延税款。
截至2020年6月30日的6個月，運營提供的現金為1810萬美元，非現金支出淨額為4460萬美元，但我們的淨虧損1890萬美元和運營資產和負債變化使用的淨現金流750萬美元部分抵消了這一影響。由於我們的營業資產和負債的變化而使用的750萬美元的現金流量淨額反映如下：
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• |
應計費用和其他流動負債減少770萬美元主要與截至2020年6月30日的6個月內支付2019年員工獎金的情況； |
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• |
其他資產增加340萬美元； |
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• |
預付費用和其他流動資產增加250萬美元； |
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• |
經營租賃負債減少240萬美元及 |
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• |
a $0.7應付賬款減少百萬。 |
我們營業資產和負債的這些變化被以下項目部分抵消：
30
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• |
a $4.8由於以下原因，遞延收入增加了100萬美元生長我們的客户和用户基礎；以及 |
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• |
由於收款增加，應收賬款減少了440萬美元。 |
截至2019年6月30日的6個月，運營提供的現金為1,160萬美元，非現金支出淨額為2,850萬美元，這在很大程度上被我們1,460萬美元的淨虧損和230萬美元的運營資產和負債變化所使用的淨現金流所抵消。由於我們的營業資產和負債的變化而使用的230萬美元的現金流量淨額反映如下：
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• |
其他資產增加760萬美元； |
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• |
截至2019年6月30日的6個月內，應計費用和其他流動負債減少430萬美元，主要與2018年員工獎金的支付有關； |
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• |
應收賬款增加430萬美元； |
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• |
經營租賃負債減少270萬美元及 |
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• |
應付帳款減少110萬美元。 |
我們營業資產和負債的這些變化在很大程度上被以下各項所抵消：
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• |
由於我們的客户和用户基礎的增長，遞延收入增加了1,510萬美元；以及 |
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• |
預付費用和其他流動資產減少260萬美元。 |
投資活動提供的淨現金
我們的投資活動主要包括有價證券的投資和到期日、財產和設備的資本支出以及資本化的軟件開發成本。
在截至2020年6月30日的6個月裏，投資活動提供的現金為3.243億美元，原因是3.338億美元的有價證券到期和銷售收益(扣除購買)，部分抵消了500萬美元的資本化軟件開發成本，230萬美元的與購買防禦性專利相關的無形資產購買，以及220萬美元的財產和設備購買。
在截至2019年6月30日的6個月中，投資活動提供的現金為90萬美元，原因是扣除購買後的550萬美元有價證券到期日收益，部分被資本化軟件開發成本260萬美元和購買財產和設備200萬美元所抵消。
融資活動提供的淨現金
在截至2020年6月30日的6個月裏，融資活動提供的現金為890萬美元，這是行使股票期權的1040萬美元收益和員工股票購買計劃的360萬美元收益的結果，部分被490萬美元的普通股收購用於預扣税義務所抵消。
在截至2019年6月30日的6個月裏，融資活動提供的現金為440萬美元，主要是由於行使股票期權的收益460萬美元和員工股票購買計劃的收益260萬美元，但部分被260萬美元的普通股收購用於預扣税義務所抵消。
合同義務和承諾
截至2020年6月30日的合同義務如下(以千為單位)：
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按期到期付款 |
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總計 |
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一年不到1月份 |
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1-3年 |
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3-5年 |
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超過5年的時間 |
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購買義務 |
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$ |
13,231 |
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$ |
3,576 |
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$ |
8,680 |
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$ |
170 |
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$ |
805 |
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如果我們在2013年收購的同時使用股票期權產生的淨運營虧損實現税收優惠，我們將被要求支付與2013年收購相關的最高800萬美元的或有對價。我們沒有將這項債務包括在上表中，因為未來現金流的金額和時間存在高度的不確定性，以消除這一負債。這筆債務的清償取決於我們未來產生應税收入的能力，以實現這一税收優惠。
31
截至2020年6月30日，未確認税收優惠的負債為180萬美元Lion沒有包括在上表中，因為由於它們的性質，關於未來現金流出的時間和消除這些負債的其他事件存在高度的不確定性。
在2020年6月30日信用證項下的承諾計劃到期如下(以千為單位)：
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總計 |
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一年不到1月份 |
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1-3年 |
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3-5年 |
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此後 |
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信用證 |
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$ |
285 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
35 |
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$ |
250 |
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信用證是根據我們的某些租賃安排保存的。信用證通過相關協議的條款在不同級別保持有效。
表外安排
作為我們正在進行的業務的一部分，我們與其他實體或金融合夥企業沒有任何關係，例如經常被稱為結構性融資的實體或特殊目的實體，其成立的目的是促進表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的。因此，如果我們參與了這些類型的關係，我們就不會面臨任何可能出現的融資、流動性、市場或信用風險。
在正常業務過程中，我們可能會就某些事項向客户、供應商、投資者、董事和高級管理人員提供不同範圍和條款的賠償，包括但不限於因我們違反此類協議、我們將提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而造成的損失。這些賠償條款可能會在基礎協議終止後仍然存在，而根據這些賠償條款我們可能需要支付的未來最高潛在金額可能不受最大損失條款的約束。根據這些賠償條款，我們未來可能需要支付的最高金額是無法確定的。我們從來沒有支付過實質性的索賠，也沒有因為這些賠償安排而被起訴。於2020年6月30日，我們並未就該等賠償安排累積責任，因為與該等賠償安排有關而招致付款義務(如有)的可能性並不可能或合理地估計。
關鍵會計政策和估算
我們的合併財務報表是根據GAAP編制的，這要求我們對未來事件做出估計和假設，這些事件會影響我們未經審計的合併財務報表中報告的金額，以及本季度報告中10-Q表格其他部分的附註。我們的關鍵會計政策和估計在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K的第7項中詳細介紹。
近期會計公告
請參閲本季度報告10-Q表第一部分第1項“未經審計的簡明綜合財務報表附註”中的“列報基礎、重要會計政策和最近發佈的會計聲明”，以全面描述最近的會計聲明以及我們對它們對我們的經營結果和財務狀況的影響(如果有的話)的預期。
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項目3. |
關於市場風險的定量和定性披露 |
我們在美國國內和國際上都有業務，我們在正常的業務過程中面臨市場風險。這些風險主要包括利率、外匯和通脹風險，以及與我們開展業務的國家的總體經濟狀況變化有關的風險。為了降低這些風險，我們監控客户的財務狀況，並通過預先收取和設定我們認為合適的信貸限額來限制信貸風險。此外，我們的投資策略歷來是投資於流動性高、可隨時轉換為現金、且自購買之日起三個月內到期的金融工具。到目前為止，我們還沒有使用衍生品工具來減輕我們市場風險敞口的影響。我們亦沒有，亦不打算使用衍生工具作交易或投機用途。
利率風險
我們面臨着與利率變化相關的市場風險。
2019年8月，我們發行了債券本金總額5.0億美元。該批債券的固定年利率為0.125釐，因此，我們對該批債券並無經濟利率風險。不過，債券的公允價值有利率風險。一般而言，債券的公平市值會增加至
32
利率下降，隨着利率上升而減少。此外，債券的公允價值還受到我們普通股價格的影響。T的公允價值票據通常會隨着我們的普通股價格的上漲而增加，隨着我們的普通股價格的下降而通常會減少。此外，我們在資產負債表上按面值減去未攤銷折價和發行成本計入票據，並按僅出於要求披露的目的而發送公允價值。
截至2020年6月30日，我們擁有6.265億美元的現金和現金等價物以及有價證券。我們的現金等價物和有價證券包括高流動性的投資級商業票據、公司債券和美國國債。由於我們的現金等價物和有價證券具有高度流動性，其賬面價值合理地接近公允價值。我們投資活動的主要目標是保護資本，滿足流動性需求，並對現金和投資進行受託控制。我們不以交易或投機為目的進行投資。由於利率波動，我們的投資面臨市場風險，這可能會影響我們的利息收入和我們投資的公平市場價值。然而，由於我們投資組合的短期性質，我們不認為利率立即上升或下降10%會對我們投資組合的公平市場價值產生實質性影響。因此，我們預計我們的經營業績或現金流不會因市場利率的突然變化而受到重大影響。
我們不認為我們的現金等價物和有價證券有重大的違約或流動性不足風險。雖然我們相信我們的現金等價物和有價證券不包含過度風險，但我們不能絕對保證我們的投資在未來不會受到市場價值不利變化的影響。此外，我們在一個或多個超過聯邦保險限額的金融機構維持大量現金和現金等價物。我們不能保證這些存款不會遭受損失。
外幣風險
雖然我們主要以美元與客户交易，但由於國外業務和客户銷售的原因，我們也以外幣交易，包括歐元、英鎊、加元、澳元、新加坡元、菲律賓比索、南非蘭特、馬來西亞林吉特、羅馬尼亞列伊、港幣、日元和波蘭茲羅提。我們預計將繼續增長我們的海外業務和客户銷售。我們的國際子公司保持着某些資產和負債餘額，這些資產和負債餘額以這些子公司的功能貨幣以外的貨幣計價，對於所有國際子公司來説，這些貨幣都是美元，BlackLine K.K除外。，日元是其功能貨幣。外幣相對於美元價值的變化可能會導致我們的總資產、負債、收入、運營費用和現金流的波動。假設適用於我們業務的外幣匯率變化10%，到2020年6月30日，將對我們的現金和有價證券產生120萬美元的影響。
隨着我們國際業務的增長，我們與匯率波動相關的風險將變得更大，我們將繼續重新評估我們管理這一風險的方法。此外，貨幣波動或美元疲軟可能會增加我們國際擴張的成本。到目前為止，我們還沒有簽訂任何外幣對衝合同，因為匯率波動對我們的經營業績和現金流沒有產生實質性影響。基於我們目前的國際格局，我們不打算在不久的將來從事套期保值活動。
通貨膨脹風險
我們不相信通脹對我們的業務、財政狀況或經營業績有實質影響。不過，如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力，我們未必能透過加價完全抵銷這些較高的成本。我們不能或不能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
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項目4. |
控制和程序： |
對披露控制和程序的評價
“證券交易法”下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的披露控制和程序，或“交易法”，是指公司的控制和其他程序，旨在提供合理保證，確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告；這些信息被積累並傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官(視情況而定)，以便及時做出關於要求披露的決定。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，於2020年6月30日，也就是本季度報告所涵蓋期間的最後一天，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年6月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
33
財務報告內部控制的變化
在截至2020年6月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化，這些變化與交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)要求的評估相關，這些變化發生在截至2020年6月30日的季度內，與規則13a-15(D)和15d-15(D)所要求的評估相關。
對披露控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序以及財務報告的內部控制時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的、而不是絕對的保證。此外，財務報告的披露控制和程序以及內部控制的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，我們的管理層必須在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時作出判斷。財務報告的任何披露控制程序和內部控制的設計，也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功實現其所述目標。
第二部分：其他資料
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第1項 |
法律訴訟： |
在正常業務過程中，我們可能會不時受到法律程序的影響。此外，第三方可能會不時以信函或其他通信形式向我們主張知識產權侵權索賠。截至本季度報告Form 10-Q的日期，我們不是任何訴訟的當事人，這些訴訟的結果如果對我們不利，有理由預計其結果將個別或總體上對我們的運營結果、前景、現金流、財務狀況或品牌產生重大不利影響。
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第1A項 |
危險因素 |
投資我們的普通股涉及高度的風險。在決定投資我們的普通股之前，您應該仔細考慮以下描述的風險和不確定性，以及本Form 10-Q季度報告中的所有其他信息，包括“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”以及我們未經審計的簡明合併財務報表和相關附註。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為不太重要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。如果下列風險因素中描述的任何事件或情況實際發生，我們的業務、經營業績、財務狀況、現金流和前景可能會受到實質性和不利的影響。*在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失部分或全部投資。
與我們的工商業有關的風險
如果我們不能吸引新客户並擴大對現有客户的銷售，我們的業務增長可能會比我們預期的要慢，我們的業務可能會受到損害。
我們未來的增長在一定程度上取決於增加我們的客户基礎。我們能否在未來實現收入的顯著增長，在很大程度上將取決於我們在國內和國際上的銷售和營銷努力的有效性。我們可能很難吸引依賴Excel等工具的潛在客户，或者已經投入大量人員和財力將內部部署或其他軟件集成到其業務中的潛在客户，因為這些組織可能不願或不願意投資於新產品。如果我們不能吸引新客户或保持和擴大這些客户關係，我們的收入增長將比預期的慢，我們的業務將受到損害。由於我們重新分配營銷資源，將重點放在數字活動、數字潛在客户產生和工具上，以幫助我們的銷售代表幾乎根據新冠肺炎的情況與潛在客户建立聯繫，因此不能保證這些新的營銷努力會成功，我們的業務可能會受到損害。
我們未來的增長還取決於我們增加用户和向現有客户銷售更多產品的能力。對於我們未來的業務增長來説，我們現有的客户對我們的產品進行更多的大量購買，並在我們的平臺上增加更多的用户，這一點很重要。儘管我們的客户、用户和收入在過去快速增長，但在最近一段時間裏，我們增長速度的放緩反映了我們業務的規模和規模，以及我們對戰略產品的關注。我們不能保證在未來一段時間內我們會實現類似的增長率，因為我們的客户、用户和收入可能會下降或增長比我們預期的更慢。我們的業務還有賴於留住現有客户。如果我們沒有留住客户，包括由於其他公司收購了我們的客户，我們的客户沒有購買額外的產品，或者我們沒有在我們的平臺上增加額外的用户，我們的收入可能會比預期增長得更慢，可能根本不會增長，或者可能會下降。此外，增加增量
34
向我們目前的客户羣銷售可能需要針對高級管理層的額外銷售努力。不可能有任何保證確保我們的努力將增加對現有客户的銷售額或增加收入。
我們的銷售和營銷努力可能會受到地緣政治事態發展和其他我們無法控制的事件的影響，如新冠肺炎。這類事件可能會增加全球政治和經濟的不可預測性，並增加全球金融市場的波動性。例如，作為對新冠肺炎的迴應，我們已經將我們的客户活動轉變為僅限虛擬體驗，我們可能認為未來類似地更改、推遲或取消完全額外的客户或行業活動是明智的。此外，這些條件可能會對我們的客户參加我們的活動或購買新的或額外的產品或服務的能力或意願造成不利影響，推遲潛在客户的購買決定，或者減少他們的訂閲協議的價值或期限，所有這些都可能對我們未來的增長產生不利影響。
我們的業務和增長在很大程度上依賴於客户與我們續簽訂閲協議，客户續訂的任何減少都可能對我們未來的經營業績產生不利影響。
我們為大多數客户提供的初始訂閲期限是一到三年。為了繼續增加我們的收入，重要的是我們現有的客户在合同期滿時續訂他們的訂閲協議。雖然我們的協議通常包括自動續訂語言，但我們的客户可能會在期限到期時取消他們的協議。此外，我們的客户可以續訂較少的用户、續訂較短的合同或續訂較少的產品或解決方案。續訂費率可能會因各種因素而下降或波動，這些因素包括對我們的軟件或專業服務的滿意或不滿意、我們的定價或定價結構、我們的競爭對手提供的產品或服務的定價或功能、經濟狀況的影響或客户消費水平的降低。例如，新冠肺炎的經濟效應已經並可能繼續影響我們的續約率。全球經濟活動的任何長期停擺或全球經濟低迷都將對我們的客户所在的行業產生不利影響，這可能會對我們的客户續簽訂閲協議的能力或意願造成不利影響，或者可能導致我們的客户在此時下調其訂閲協議的條款。
此外，隨着我們現有解決方案的市場成熟，或者當前和未來的競爭對手推出與我們競爭的新產品或服務，我們可能會面臨定價壓力，無法以對我們有利可圖的價格續簽現有客户的協議或吸引新客户。如果發生這種情況，我們可能不得不改變我們的定價模式，提供價格激勵措施，或者降低我們的價格。作為對新冠肺炎的迴應，我們的許多競爭對手已經開始提供免費的產品或服務來吸引新客户。我們提供對整個培訓庫的免費訪問，並向現有客户免費提供為期六個月的任務管理和報告模塊，以實現更有效的遠程關閉。為了留住我們的客户，我們可能不得不提供額外的免費產品、服務或模塊，這可能會隨着時間的推移對我們的經營業績產生不利影響。如果我們的客户不與我們續簽協議或以對我們不太有利的條款續簽，我們的收入可能會下降。
全球性的新冠肺炎大流行對我們所服務行業的許多客户的運營和財務表現產生了實質性的不利影響。並可能損害我們的業務和經營業績。
2019年12月，報道了新冠肺炎的出現，2020年3月，世衞組織將新冠肺炎定性為流行病。這一傳染性疾病的爆發繼續在世界各地蔓延，並正在影響宏觀經濟活動和金融市場。鑑於與新冠肺炎傳播相關的不確定且迅速變化的形勢，我們已採取預防措施，旨在將病毒對我們的員工、客户和我們經營的社區的風險降至最低，這已經並可能繼續對我們的業務產生負面影響。儘管我們繼續監測情況，並可能隨着獲得更多信息和公共衞生指導而調整我們的現行政策，但已經採取的預防措施可能會對我們的客户成功努力、銷售和營銷努力產生負面影響，推遲和延長我們的銷售週期，或者造成運營或其他挑戰。其中任何一項都會損害我們的業務和經營業績。此外，新冠肺炎還擾亂了我們客户和合作夥伴的運營，並可能在無限期內繼續擾亂他們的運營，包括旅行限制和/或業務關閉、金融市場的不確定性或他們的業務和財務業績的其他損害，導致採購決定延遲、付款期限延長以及項目推遲或取消，所有這些都將對我們的業務和運營業績產生負面影響，包括銷售和現金流。更廣泛地説，新冠肺炎對全球經濟和金融市場造成了不利影響，這可能導致經濟持續低迷，從而導致技術支出減少，這可能會對我們的產品需求產生不利影響，並損害我們的業務和運營業績。目前還不能估計新冠肺炎對我們業務的潛在影響，因為影響將取決於未來的發展，這些發展具有很高的不確定性，無法預測。
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我們有虧損的歷史，我們可能無法產生足夠的REVE實現或維持盈利能力。
我們遭受了可歸因於BlackLine，Inc.的淨虧損。最近一段時間，包括截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月分別為2120萬美元和1410萬美元。截至2020年6月30日，我們的累計赤字為1.819億美元。我們可能無法產生足夠的收入來實現和維持盈利。我們還預計，隨着我們繼續在以下方面投入大量財政和其他資源，我們的成本在未來一段時間內將會增加：
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開發我們的基於雲的平臺，包括投資於研發、產品創新以擴展我們軟件解決方案的特性和功能，以及改進我們平臺的可擴展性和安全性； |
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銷售和市場營銷，包括擴大我們的直銷隊伍，以及我們與技術供應商、專業服務公司、業務流程外包商和經銷商的關係； |
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進一步進行國際擴張，努力擴大我們的客户基礎和銷售額；以及 |
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一般管理，包括法律、會計和其他與上市公司相關的費用。 |
這些投資可能不會增加我們的收入或我們業務的增長或任何收入的增長，可能不足以抵消費用，並可能損害我們的盈利能力。如果我們不能繼續增長我們的收入，我們可能無法實現或維持盈利。
我們繼續經歷快速增長和組織變革，如果我們不能有效地管理我們的增長，我們可能無法執行我們的商業計劃。
隨着客户數量的增長和業務的擴大，我們的全職員工人數從2013年12月31日的183人增加到2020年6月30日的1,179人。我們的增長已經並可能繼續對我們的管理、行政、運作、財政和其他資源造成巨大的壓力。我們打算在國內和國際上進一步擴大我們的員工人數和業務，但不能保證我們的業務或收入將繼續增長。另外，由於新冠肺炎的原因，我們已經關閉了一些工作場所，並要求我們的員工遠程工作。我們可能會在遠程培訓新員工時遇到困難。繼續創建全球性組織和管理地理上分散的勞動力將需要大量的管理工作，需要分配寶貴的管理資源，並需要對我們的基礎設施進行大量的額外投資。我們將被要求不斷改進我們的運營、財務和管理控制以及我們的報告程序，而我們可能無法有效地做到這一點，這可能會對我們的運營結果和整體業務產生負面影響。此外，我們未來可能無法有效地管理我們的費用，這可能會對我們任何特定季度的毛利率或運營費用產生負面影響。此外，如果我們不能以保護我們企業文化關鍵方面的方式管理我們預期的增長和變化，我們的軟件解決方案的質量可能會受到影響，這可能會對我們的品牌和聲譽產生負面影響，並損害我們留住和吸引客户的能力。
我們的季度業績可能會波動，如果我們達不到分析師或投資者的預期，我們的股價和您的投資價值可能會大幅下降。
我們的季度財務業績可能會因各種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的。如果我們的季度財務業績低於投資者或任何可能跟蹤我們股票的證券分析師的預期，我們普通股的價格可能會大幅下跌。可能導致我們的收入、經營業績和現金流在每個季度波動的一些重要因素包括：
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我們有能力吸引新客户，並保持和增加對現有客户的銷售； |
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新增員工人數； |
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我們銷售隊伍的擴張速度和生產率； |
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較長的銷售週期和大合同的簽訂時間； |
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我們或我們競爭對手價格政策的變化； |
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與經營和擴大業務有關的運營成本和資本支出的金額和時間； |
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我們和我們的競爭對手推出的新產品、新特性或新功能； |
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我們的平臺出現重大安全漏洞、技術困難或中斷； |
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客户付款的時間和客户拖欠款項的時間； |
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可能對我們的客户購買額外產品或服務的能力或意願產生不利影響、推遲潛在客户的購買決定或影響客户保持的一般經濟條件，包括新冠肺炎的影響； |
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外幣匯率變動情況； |
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新會計公告的影響； |
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税收或税法變更的影響和時機； |
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向員工授予或歸屬股權獎勵的時間和金額； |
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我們業務的季節性；以及 |
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客户購買模式的變化。 |
這些因素中的許多都是我們無法控制的，其中一個或多個因素的出現可能會導致我們的收入、經營業績和現金流變化很大。因此，我們認為，對我們的收入、經營業績和現金流進行季度間的比較可能沒有意義，不應依賴於作為未來業績的指標。
與其他季度相比，我們通常在今年第一季度增加的客户較少。我們還在每個季度末和年末體驗到更高的銷售量，這通常是我們的客户做出購買決定的結果。由於我們在協議期限內確認訂閲收入，季節性在我們的收入中的反映程度可能要小得多，有時可能不會立即明顯。為了預期未來的收入，我們還可能在一段時間內增加費用。不同時期客户和用户數量的變化將導致我們財務指標的波動，在較小程度上也會導致收入的波動。我們費用的這些變化和波動將影響我們的季度業績，並將使預測我們未來的經營業績和財務指標變得困難。
如果我們不能為我們的軟件解決方案提供成功的增強、新功能或修改，我們的業務可能會受到不利影響。
如果我們不能為我們現有的解決方案或獲得市場認可的新解決方案提供增強功能和新功能，或者跟上快速技術發展的步伐，我們的業務可能會受到不利影響。增強功能、新產品和解決方案的成功取決於幾個因素，包括及時完成、推出和市場接受程度。我們必須繼續滿足客户不斷變化的期望和要求，由於我們的平臺設計為在各種系統上運行，我們將需要不斷修改和增強我們的解決方案，以跟上與互聯網相關的硬件和其他軟件、通信、瀏覽器和數據庫技術的變化。我們的平臺還旨在與NetSuite、甲骨文、SAP和Workday等現有的企業資源規劃(“ERP”)系統集成，隨着這些系統隨着時間的推移而變化，將需要修改和增強。如果我們的解決方案不能與未來的平臺和技術一起有效運行，可能會降低對我們解決方案的需求或導致客户不滿。此外，對新解決方案或技術的時間和性質的不確定性，或對現有解決方案或技術的修改，可能會增加我們的研發費用。如果我們沒有成功地對我們的解決方案進行修改和增強，或者如果我們沒有及時將它們推向市場，我們的解決方案可能會變得不那麼暢銷、競爭力下降或過時，我們的收入增長可能會受到嚴重影響，我們的業務可能會受到不利影響。
我們幾乎所有的收入都來自數量有限的軟件解決方案，我們未來的增長取決於它們的成功。
我們目前並預計將繼續從我們的封閉式流程管理解決方案中獲得基本上所有的收入。因此，市場對此解決方案需求的持續增長對我們的持續成功至關重要。2016年，我們推出了兩個軟件解決方案(Intercompany Hub和Smart Close)和一個軟件產品Insights，但不能確定它們是否會帶來可觀的收入。因此，我們的業務和財務業績一直並將在很大程度上取決於有限數量的解決方案。
如果我們與技術供應商和業務流程外包商的關係不成功，我們的業務和增長將受到損害。
我們依賴於，並預計我們將繼續依賴各種戰略關係來維持和發展我們的業務。我們與SAP和NetSuite等技術供應商、德勤(Deloitte)、安永(Ernst&Young)和畢馬威(KPMG)等專業服務公司以及Cognizant、Genpact和IBM等業務流程外包商建立了牢固的關係，向其ERP解決方案的用户推銷我們的解決方案，以補充交付和
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實施我們的應用程序。我們相信，這些關係使我們能夠通過提供互補的解決方案來有效地營銷我們的解決方案一整套服務。特別是，我們的解決方案與SAP的ERP解決方案集成在一起。2018年第四季度，SAP成為我們在正常業務過程中使用的經銷商渠道的一部分。SAP能夠將我們的解決方案作為SA轉售P解決方案擴展(“Solex”)，我們從中獲得一定比例的收入。自2018年10月1日起，我們不再有義務根據使用SAP ERP解決方案的客户的收入百分比向SAP支付費用。如果我們不成功在維護我們與SAP的關係時，如果我們與SAP的經銷商協議沒有我們預期的那麼成功，如果我們使用SAP ERP解決方案的客户沒有直接續訂我們的訂閲，而是通過以下方式購買我們的解決方案如果我們無法通過SAP經銷商渠道支持或擴大我們與其他公司的關係，我們的業務將受到不利影響。由於新冠肺炎的原因，我們還預計會出現延誤，原因是我們的思愛普和solex的合作伙伴關係，這兩家公司可能會損害我們的生意。我們還預計，隨着新的實施項目的推遲，服務收入將會減少。
識別、談判和記錄與其他公司的關係需要大量的時間和資源。我們與技術供應商的協議通常期限有限、非排他性、通知即可取消，並且不禁止交易對手與我們的競爭對手合作或提供與之競爭的服務。例如，我們與SAP的協議可以由任何一方在六個月前通知終止，並且不能保證我們與SAP的關係將繼續下去。如果SAP不再將我們的解決方案作為解決方案擴展轉售，我們的業務可能會受到不利影響。我們的競爭對手可能會有效地激勵第三方偏愛他們的產品或服務，或者阻止或減少對我們平臺的訂閲。如果我們在建立或維持我們的關係方面不成功，或者如果我們的關係對手提供了競爭性的解決方案，我們在市場上競爭或增加收入的能力可能會受到損害，我們的經營業績可能會受到影響。即使我們成功了，我們也不能向您保證這些關係會帶來更好的經營結果。
如果我們的安全控制被違反或未經授權，或者無意中獲得了對客户、員工或其他機密數據的訪問，我們的軟件解決方案可能會被認為是不安全的，我們可能會失去現有客户或無法吸引新客户，我們的業務可能會受到損害，我們可能會招致重大責任。
使用我們的平臺涉及存儲、傳輸和處理客户的專有數據，包括有關其業務和個人的高度機密財務信息或有關其客户或員工的識別信息。由於第三方行為、員工、供應商或承包商的錯誤、瀆職或其他因素，我們的平臺面臨被入侵的風險。隨着越來越多的公司和個人遠程工作，發生網絡安全事件的風險增加，並可能使我們面臨新的複雜威脅。如果發生或相信發生對我們平臺的任何未經授權或無意的訪問或安全漏洞，此類事件可能會導致數據丟失、業務損失、嚴重的聲譽損害、對客户或投資者信心的不利影響、監管調查和命令、訴訟、賠償義務、違約損害賠償或違反適用法律或法規的處罰。隨着我們更多地依賴第三方和公共雲基礎設施(如Google Cloud Platform)和其他第三方服務提供商，我們將更加依賴第三方安全措施來防範未經授權的訪問、網絡攻擊以及對客户、員工和其他機密數據的不當處理，我們可能需要花費大量時間和資源來處理與這些第三方安全措施失敗相關的任何事件。 我們的內部系統也可能遭到破壞。我們的平臺或內部系統的安全漏洞還可能導致鉅額補救成本，其中可能包括對被盜資產或信息的責任、對可能已造成的系統損壞的修復、為客户或其他業務合作伙伴在違規後努力維持業務關係而提供的激勵措施，以及其他責任。
此外，許多司法管轄區已經或可能頒佈法律和法規，要求公司就涉及某些類型的個人數據的數據安全違規事件通知個人。這些關於安全漏洞的強制性披露可能會導致對我們的負面宣傳，這可能會導致我們的客户對我們的數據安全措施的有效性失去信心，從而可能影響我們的運營業績。
為了將安全漏洞風險降至最低，我們會產生大量費用，包括部署更多人員和保護技術、培訓員工以及聘請第三方專家和承包商。我們不斷增加對網絡安全的投資，以應對新出現的風險和威脅。如果另一家軟件即服務(“SaaS”)提供商或其他技術公司發生引人注目的安全漏洞，我們的現有和潛在客户可能會對我們平臺的安全性或總體上對SaaS業務模式失去信任，這可能會對我們留住現有客户或吸引新客户的能力造成不利影響。即使在沒有任何安全漏洞的情況下，客户對隱私、安全或數據保護的擔憂也可能會阻止他們使用我們的平臺進行涉及個人或其他敏感信息的活動。我們的錯誤和遺漏保險單涵蓋了某些安全和隱私損害以及索賠費用，可能不足以賠償所有潛在的責任。雖然我們維持網絡責任保險，但我們不能確定我們的保險範圍是否足以彌補實際發生的責任，或者我們是否會繼續以經濟合理的條款獲得保險，或者根本不能。
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因為用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，並且通常直到如果是針對目標發射的，我們可能無法預料到這些技術，也無法實施足夠的預防措施。我們還可能遇到安全漏洞，這些漏洞可能在很長一段時間內都不會被發現。時不時地，我們會體驗到網絡安全事件，包括針對我們員工的定向“網絡釣魚”攻擊、網絡攻擊和其他信息技術事件，這些都是我們這種規模的SaaS公司的典型情況。這些威脅在複雜性、數量和E由於計算機能力的進步、密碼學領域的新發現以及犯罪分子使用的新的複雜方法，包括網絡釣魚、社會工程或其他非法行為，很難發現和預測。不可能有任何保證我們的防禦措施將防止網絡攻擊和任何事件，這可能會損害我們的品牌和聲譽，並對我們的業務產生負面影響。
由於數據安全是我們行業中的一個關鍵競爭因素，我們通過我們的隱私標準認證和營銷材料，在我們的隱私政策和客户協議中做出了大量聲明，對我們平臺的安全性提供了保證，包括我們所採用的安全措施的詳細描述。如果這些陳述中的任何一項不真實或變得不真實，即使在我們無法合理控制的情況下，我們也可能面臨美國聯邦貿易委員會、州和外國監管機構以及私人訴訟當事人的虛假陳述或欺騙性索賠。我們的錯誤和遺漏保險覆蓋隱私、安全和數據保護損害以及索賠費用，可能不足以補償所有責任。
與我們的軟件解決方案、平臺和技術相關的中斷或性能問題可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的持續增長在一定程度上取決於我們現有和潛在客户隨時訪問我們平臺的能力。我們的平臺是專有的，我們依靠我們的工程、運營和軟件開發團隊成員的專業知識來實現其持續的性能。由於各種因素，包括基礎設施更改、新功能的引入、人為或軟件錯誤、由於大量用户同時訪問我們的平臺而導致的容量限制、拒絕服務攻擊或其他安全相關事件，我們已經並可能在未來經歷中斷、停機和其他性能問題。在某些情況下，我們可能無法在可接受的時間內確定這些性能問題的一個或多個原因。由於金融結算活動的季節性、我們平臺的複雜性和不斷擴大的用户羣，可能很難準確預測和及時滿足高峯負載期間的性能和容量需求。如果我們的平臺不可用，或者如果我們的用户無法在合理的時間內或根本無法訪問它，我們的業務將受到損害。此外，我們的基礎設施目前不包括數據的實時鏡像。因此，如果發生上述任何因素或我們的基礎設施的其他故障，客户數據可能會永久丟失。我們的客户協議通常包括性能保證和服務級別標準，這些標準要求我們在平臺發生重大中斷時提供積分。如果我們不能有效地解決容量限制、升級我們的系統並持續開發我們的技術和網絡架構以適應技術的實際和預期變化，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
如果我們的軟件包含嚴重錯誤或缺陷，我們可能會損失收入和市場認可度，並可能產生辯護或解決產品責任索賠的成本。
像我們這樣的複雜軟件經常包含錯誤或缺陷，特別是在首次引入或發佈新版本或增強功能時。儘管我們的客户進行了內部和第三方測試和測試，但我們當前和未來的軟件可能包含嚴重缺陷，這可能會導致收入損失或延遲市場接受度。
由於我們的客户將我們的平臺用於關鍵業務功能，如協助財務結賬或對賬流程，因此錯誤、缺陷或其他性能問題可能會對我們的客户造成損害。他們可以就他們遭受的損失向我們索要鉅額賠償。雖然我們的客户協議通常包含旨在限制我們面臨產品責任索賠的條款，但現有或未來的法律或不利的司法裁決可能會否定這些限制。即使不成功，對我們提出的產品責任索賠也可能既耗時又昂貴，並可能嚴重損害我們在市場上的聲譽，使我們更難銷售產品。
我們依賴我們的高管和其他關鍵員工，失去一名或多名員工或無法吸引和留住高技能員工可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們的高管和其他關鍵員工的持續服務。我們依賴於我們在研發、運營、安全、營銷、銷售以及綜合和行政職能領域的領導團隊，其中許多人都是新的。特別值得一提的是，我們的創始人兼首席執行官為我們提供了戰略方向，並建立並維持了我們認為有吸引力的工作場所文化。任何未能保護我們的文化都可能對我們招聘和留住人員的能力產生負面影響。我們的行政管理團隊最近或將來可能會因聘用或離職而發生變動。
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這可能會擾亂我們的業務。我們目前管理和財務團隊的主要成員在一起工作的時間相對較短。如果我們不是如果不能成功地將這些關鍵員工整合到我們的組織中，這樣的失敗可能會擾亂我們的業務運營。我們沒有與我們的高級管理人員或其他關鍵人員簽訂僱傭協議，要求他們繼續為我們工作。因此，他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。失去一名或多名高管或關鍵員工，特別是我們的創始人和首席執行官，可能會對我們的公事公辦。
此外，要實施我們的發展計劃，必須吸引和留住高素質的人才。人才競爭非常激烈，特別是對於在設計和開發軟件應用程序方面經驗豐富的工程師和經驗豐富的銷售專業人員。在聘用和挽留具備適當資歷的僱員方面，我們不時遇到困難，而我們預期亦會繼續遇到困難，而在新冠肺炎疫情期間，當局加強對旅行和社交距離的限制，可能會加劇這方面的困難。與我們競爭經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。如果我們聘請競爭對手或其他公司的員工，他們以前的僱主可能會試圖斷言這些員工或我們違反了他們的法律義務，從而分流了我們的時間和資源。同樣，如果競爭對手僱用我們的員工，我們可能會轉移時間和資源，以阻止我們的前僱員或他們的新僱主違反其法律義務。鑑於本港工業的競爭性質，我們過往曾接獲及聲稱這類申索。此外，求職者和現有員工通常會考慮他們獲得的與就業相關的股權獎勵的價值。如果我們股權獎勵的感知價值下降，可能會對我們招聘和留住高技能員工的能力產生不利影響。如果我們不能吸引新的人員，或者不能留住和激勵我們現有的人員，我們的業務和未來的增長前景可能會受到不利的影響。
如果我們的行業沒有像我們預期的那樣繼續發展，或者如果潛在客户沒有繼續採用我們的平臺，我們的銷售額就不會像預期的那樣快速增長，甚至根本不會增長，我們的業務和運營業績以及財務狀況都會受到不利影響。
我們所在的行業發展迅速，專注於財務和會計業務的現代化。我們的解決方案相對較新，旨在以更嚴格的監管標準應對日益全球化和複雜的商業環境。如果組織沒有像我們預期的那樣越來越多地將預算分配到財務自動化軟件上，或者如果我們不能成功地説服潛在客户，我們的平臺應該是他們會計流程整體方法的組成部分，我們的銷售額可能不會像預期的那樣快速增長，甚至根本不會增長。我們的業務在很大程度上依賴於企業認識到會計錯誤和效率低下是普遍存在的，傳統解決方案無法有效解決這些問題。新冠肺炎疫情對全球經濟和金融市場產生了不利影響，許多企業削減信息技術支出被認為是不必要的。但是在2020年上半年，我們看到一些新的和現有的客户停止或減少了對基礎設施的投資，這對我們的業務、經營業績和財務狀況產生了負面影響。未來總的經濟狀況惡化，包括新冠肺炎的影響，或者説經濟復甦緩慢， 可能還會導致我們的客户削減他們的整體信息技術支出，這種削減可能會對像我們這樣的軟件解決方案造成不成比例的影響，因為客户認為我們的解決方案是可自由支配的。如果我們的收入因上述任何一個原因或任何其他原因而沒有增加，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
我們參與的市場競爭激烈，如果我們不能有效競爭，我們的經營業績可能會受到損害。
會計和財務軟件及服務市場競爭激烈，發展迅速。我們的競爭對手在其提供的產品和服務的規模、廣度和範圍上各不相同。我們經常與Trin Tech等其他金融自動化軟件供應商競爭。我們還與大型、久負盛名的企業應用軟件供應商競爭，如Oracle，其Hyperion軟件包含與我們的平臺競爭的組件。將來，提供ERP軟件的競爭對手可能會將類似我們的免費服務作為其標準服務的一部分，或者可能提供與我們類似的服務的免費獨立版本。此外，其他目前不專注於會計和財務軟件和服務的老牌軟件供應商，包括我們的一些合作伙伴、經銷商和與我們有關係的其他方，可能會擴展他們的服務以與我們競爭。
我們的競爭對手可能比我們擁有更大的知名度、更長的運營歷史、更成熟的客户和營銷關係、更大的營銷預算和更多的資源。他們可能比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求。此外，我們的一些競爭對手已經與其他競爭對手合作，或已經收購，將來可能會與其他競爭對手合作或收購，以利用他們的集體競爭地位提供服務，這使得或將使與他們競爭變得更加困難。
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隨着新技術的引入，我們平臺的發展和新的市場進入者，我們期待COMPE未來的趨勢將會更加強烈。競爭加劇通常會導致銷售額下降、利潤率下降、虧損或我們的平臺無法實現或保持更廣泛的市場接受度，任何這些都可能損害我們的業務。
由於我們的銷售週期較長且變數越來越大，我們的財務業績可能會波動。
我們的銷售週期通常在4至9個月之間，在某些情況下甚至更長，具體取決於潛在客户的規模、潛在合同的規模以及所購買的解決方案或產品的類型。我們的全球企業客户的銷售週期通常比我們的中端市場客户的銷售週期長。此外，對於更大的合同和更復雜的戰略性產品(如InterCompany Hub)，銷售週期的長度往往會增加。隨着我們繼續專注於增加我們的平均合同規模和銷售更多的戰略產品，我們預計我們的銷售週期將會延長，變得更難預測，這可能會導致我們在任何特定時期的經營業績發生變化。
可能影響我們銷售週期的長度和可變性的許多其他因素包括：
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需要對潛在客户進行有關我們軟件解決方案的用途和好處的教育； |
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需要對潛在客户進行培訓，使其瞭解傳統的本地軟件和SaaS解決方案之間的區別； |
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客户在與我們的協議中承諾的期限相對較長； |
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潛在客户購買和預算週期及決策的自由裁量性和時機； |
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潛在客户評估和購買過程的競爭性； |
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由我們或我們的競爭對手宣佈或計劃推出新產品；以及 |
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潛在客户的採購審批流程宂長。 |
由於大型企業在我們的收入中所佔份額增加，我們可能會招致更高的成本和更長的銷售週期。在這個市場上，訂閲我們的解決方案的決定可能需要潛在客户組織內更多的技術和信息安全人員和管理級別的批准，如果是這樣的話，這些類型的銷售需要我們投入更多的時間來培訓這些潛在客户。此外，較大的組織可能需要更多功能和集成服務，並在與我們談判合同安排時擁有更高的購買力和影響力，這些安排可能包含對較大組織有利的限制性條款。由於這些因素，這些銷售機會可能需要我們為個別客户投入更多的研發、銷售、產品支持和專業服務資源，導致成本增加和盈利能力下降，並可能延長我們通常的銷售週期，這可能會使我們的資源緊張。
此外，與其他時間相比，季度最後一個月的銷售成交量更大。如果我們無法在特定時期內完成足夠的交易，或者如果大量交易被推遲到下一個時期，我們在該時期的經營業績，以及本應確認此類交易收入的任何未來時期的經營業績可能會受到不利影響。
如果不能有效地組織或擴大我們的銷售能力，可能會損害我們擴大客户基礎的能力。
增加我們的客户基礎和銷售額將在很大程度上取決於我們有效組織和擴大我們的銷售和營銷業務和活動的能力。截至2019年12月31日，我們的銷售和營銷團隊包括517名員工。隨着我們業務的發展和規模擴大，我們調整了銷售團隊，以幫助簡化客户體驗。我們依靠包括客户管理團隊在內的直銷團隊來獲得新客户，並通過留住和追加銷售努力最大化客户關係的終生價值。我們的成功在一定程度上取決於我們支持新老客户增長和保持客户滿意度的能力。由於新冠肺炎，我們的銷售部營銷團隊避免了面對面的會議，並一直通過在線和其他溝通渠道(包括虛擬會議)與客户互動。不能保證我們的銷售和營銷團隊在嘗試建立關係時，會像使用這些其他溝通渠道一樣成功或有效。如果我們不能為我們的團隊提供工具和培訓，以有效地完成他們的工作，滿足客户需求，我們可能無法像預期的那樣迅速實現預期的收入增長。此外，一些受新冠肺炎影響較大的行業，如旅遊、酒店業、零售業、油氣等，目前已大幅削減或取消資本支出。因此，在大流行期間，我們不再強調與這些垂直市場建立新的關係，這可能會損害我們的客户基礎。
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此外，我們計劃繼續擴大我們在國內和國際的直銷隊伍。我們相信這是有意義的對具有我們所需要的銷售技能和技術知識的經驗豐富的銷售專業人員的競爭。我們未來實現顯著收入增長的能力將在一定程度上取決於我們在招聘、培訓和留住方面的成功擁有足夠數量的有經驗的銷售專業人員。新員工需要大量的培訓和時間才能達到最高工作效率，特別是在新的銷售細分市場和區域。我們最近的招聘和計劃中的招聘可能不會變得那麼高效我們的行動速度與我們預期的一樣快，而且我們未來可能無法在我們開展業務的市場招聘或留住足夠數量的合格人員。如果我們的銷售擴張努力不能產生顯著的效益，我們的業務將受到損害。收入減少。
我們在客户合同期限內確認訂閲收入，因此，新銷售的下滑或好轉可能不會立即反映在我們的經營業績中，可能很難識別。
我們根據客户協議的條款按比例確認我們平臺的訂閲收入，其中大多數協議期限為一年，但越來越多的協議期限長達三年。因此，我們每個季度報告的大部分收入都來自與前幾個季度訂閲相關的遞延收入的確認。因此，任何一個季度的新訂閲量或續訂訂閲量的下降都可能對我們該季度的收入結果產生很小的影響。然而，這樣的下降將對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此，我們平臺的銷售額和市場認可度大幅下降的影響，以及我們定價政策或擴張或保留速度的潛在變化，可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的運營結果中。我們也可能無法在銷售大幅惡化的情況下降低成本結構。此外，我們的大部分成本都作為已發生的費用支出，而收入則在與客户的協議有效期內確認。因此，我們客户數量的增長可能會繼續導致我們在協議條款的早期階段確認的成本大於收入。我們的訂閲模式也使得我們很難在任何時期通過額外銷售快速增加收入，因為來自新客户的收入必須在適用的訂閲期限內確認。
我們未來可能無法保持有效的財務報告內部控制系統，也可能無法準確或及時地報告我們的財務狀況或經營結果，這可能會對投資者對我們的信心和我們的普通股價格造成不利影響。
作為一家上市公司，我們必須保持對財務報告的內部控制，並報告此類內部控制中的任何重大弱點。2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(“薩班斯-奧克斯利法案”)第404條要求我們評估和確定財務報告內部控制的有效性，並提供財務報告內部控制的管理報告。
按照薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求，設計和實施財務報告內部控制的過程一直是並將繼續是耗時、昂貴和複雜的。如果在評估和測試過程中，我們發現我們的財務報告內部控制存在一個或多個重大缺陷，我們的管理層將無法斷言我們的財務報告內部控制是有效的。即使我們的管理層得出結論認為我們的財務報告內部控制是有效的，我們的獨立註冊會計師事務所也可能得出結論，認為我們的內部控制或內部控制的記錄、設計、實施或審查水平存在重大缺陷。如果我們不能斷言我們對財務報告的內部控制是有效的，或者在未來需要時，如果我們的獨立註冊會計師事務所無法就我們對財務報告的內部控制的有效性發表意見，投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心，我們的普通股的市場價格可能會受到不利影響，我們可能會受到我們證券上市的證券交易所、SEC或其他監管機構的股東訴訟、訴訟或調查，這可能需要額外的財務和管理資源。並導致投資者的看法受到不利影響，並可能導致我們之前幾個時期的財務報表重述，以及我們股票的市場價格下跌。
我們依賴Google Cloud Platform(GCP)和第三方數據中心(統稱為“託管提供商”)來交付基於雲的軟件解決方案，任何中斷我們對託管提供商的使用都可能對我們的運營造成負面影響並損害我們的業務。
我們使用基於雲的基礎設施來管理我們的軟件解決方案併為大多數客户提供服務，該基礎設施歷來在北美和歐洲的有限數量的第三方數據中心設施中運行。我們正在制定計劃，將我們的一些第三方數據中心遷移到GCP，從而增加我們對這家雲提供商的依賴。在我們實施向GCP的過渡過程中，我們的基於雲的軟件解決方案可能偶爾會出現計劃內或計劃外停機，以及潛在的服務延遲，所有這些都將影響我們客户使用我們解決方案的能力。我們可能還需要將資源從其他重要的業務運營中轉移出來，這可能會損害我們的業務和增長。
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此外，如果遷移到思科的成本GCP比我們預期的要大，或者花費的時間比我們預期的要長得多，我們的業務可能會受到損害。
我們不控制我們主機提供商的運營。第三方服務級別的任何更改或因錯誤、缺陷、黑客事件、安全漏洞、計算機病毒、DDoS攻擊、不良行為或性能問題可能會損害我們的聲譽，損害我們客户的業務，並對我們的業務和經營結果產生不利影響。我們的主機提供商也很容易受到地震、颶風、洪水、火災、戰爭、公共衞生危機(如新冠肺炎)、恐怖襲擊、斷電、硬件故障、系統故障、電信故障和類似事件的破壞或中斷。在任何服務中斷的情況下，我們針對第三方提供商的補救措施可能有限。如果我們的第三方主機提供商受到威脅或不可用，或者我們的客户出於任何原因無法訪問我們的解決方案，我們的業務和運營將受到實質性的不利影響。
我們的客户過去在訪問我們的解決方案時遇到過較小的中斷和中斷，將來可能會遇到中斷、中斷和其他性能問題。雖然我們花費了大量精力來確保我們的平臺性能能夠處理現有的和增加的流量水平，但我們的基於雲的解決方案能否有效管理任何增加的容量要求取決於我們的主機提供商。我們的主機提供商可能無法滿足此類性能要求，特別是無法覆蓋峯值或流量峯值，因此，我們的客户可能會在訪問我們的解決方案時遇到延遲或遇到我們的解決方案中性能較慢的情況，這可能會嚴重損害這些設施的運營。我們服務的中斷可能會減少我們的收入，導致我們向客户發放積分，使我們承擔潛在的責任，並導致客户終止訂閲或損害我們的續訂費率。
如果我們不能準確預測我們的基礎設施容量需求，我們的客户可能會遇到服務短缺的情況。調配額外的雲託管容量需要交付期。隨着我們繼續調整我們的數據管理計劃，並增加我們的雲託管能力，我們已經並期望在未來移動或傳輸我們的數據和客户的數據。儘管在此類流程和程序中採取了預防措施，但任何不成功的數據傳輸都可能會影響我們服務的交付，並且我們可能會遇到與向其他設施傳輸數據相關的成本或停機時間，這可能會導致客户不滿和不續訂等。GCP沒有義務以商業上合理的條款續簽他們與我們的協議，或者根本沒有義務續簽。如果GCP增加定價條款，終止或尋求終止我們的合同關係，與我們的競爭對手建立更有利的關係，或者以對我們不利的方式更改或解釋其服務條款或政策，我們可能會被要求轉移到另一家雲提供商。如果我們被要求轉移到另一家雲提供商，我們將招致鉅額成本，並可能遇到與此相關的服務中斷。
如果我們不能與經銷商發展和保持成功的關係，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們相信，我們業務的持續增長有賴於確定、發展和保持與轉售我們解決方案的公司的戰略關係。我們計劃擴大我們不斷增長的經銷商網絡，並增加新的經銷商，特別是幫助我們在全球範圍內發展中端市場業務。我們與現有經銷商的協議是非排他性的，這意味着經銷商可能會向客户提供幾家不同公司的產品，包括與我們競爭的產品。他們也可以在有限的通知或沒有通知的情況下停止銷售我們的解決方案，並且只需很少的處罰或沒有處罰。我們預計，我們確定和開發的任何其他經銷商都將是類似的非排他性的，不受繼續營銷我們的解決方案的任何要求的約束。如果我們不能及時、經濟高效地確定其他經銷商，或者根本不能幫助我們當前和未來的經銷商獨立銷售我們的解決方案，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。如果經銷商不能有效地營銷和銷售我們的解決方案，或者不能滿足我們客户的需求，我們的聲譽和發展業務的能力也可能受到不利影響。
如果我們不能維護和提升我們的品牌，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們相信，保持和提高我們在會計和財務軟件方面的聲譽對於我們與現有客户的關係以及我們吸引新客户的能力至關重要。我們品牌屬性的成功推廣將取決於許多因素，包括我們的營銷努力、我們繼續開發高質量軟件的能力，以及我們成功地將我們的平臺從競爭產品和服務中脱穎而出的能力。我們的品牌推廣活動最終可能不會成功，也不會帶來更多的收入。此外，獨立行業分析師對我們的平臺以及我們的競爭對手提供的產品和服務進行評論，這些評論可能會顯著影響市場對我們平臺的看法。如果這些評論是負面的，或者與我們競爭對手的產品和服務相比不那麼積極，我們的品牌可能會受到不利影響。
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宣傳片為了提升我們品牌的知名度，我們需要投入大量資金。我們預計，隨着市場競爭加劇，隨着我們向新市場擴張，以及隨着銷售額的增加，這些支出將會增加。在某種程度上，這些活動收益增加了收入，這筆收入可能不能抵消我們增加的費用。如果我們不能成功地維護和提升我們的品牌，我們的業務可能不會增長，相對於競爭對手，我們的定價權可能會降低，我們可能會失去客户。RS或不能吸引潛在客户，所有這些都會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的長期成功在一定程度上取決於我們向美國以外的客户擴大我們解決方案銷售的能力，因此我們的業務容易受到與國際銷售和運營相關的風險的影響。
我們目前在澳大利亞、加拿大、法國、德國、香港、愛爾蘭、荷蘭、波蘭、羅馬尼亞、新加坡和英國設有辦事處和/或擁有銷售人員，我們打算擴大我們的國際業務。作為我們正在進行的國際擴張戰略的一部分，2016年8月，我們收購了Runbook，這是一家總部位於荷蘭的面向SAP客户的金融關閉自動化軟件解決方案提供商。此外，2018年9月，我們與日本雲計算和M30有限責任公司簽訂了一項協議，成立了一家專注於在日本銷售我們的產品的合資企業(“日本合資企業”)。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月裏，我們約有25%和22%的收入來自美國以外的銷售。我們可能進行的任何國際擴張努力，包括我們的Runbook收購和我們的日本合資企業，都可能不會成功。此外，在新市場開展國際業務使我們面臨新的風險，這是我們在美國普遍沒有面臨的。這些風險包括：
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我們的解決方案本地化，包括翻譯成外語和適應當地實踐和法規要求； |
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對遵守外國法律、法律標準、監管要求、關税和其他壁壘不熟悉，不遵守外國法律、法律標準、監管要求和其他壁壘的負擔； |
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監管要求、税收、貿易法、關税、出口配額、關税或其他貿易限制的意外變化； |
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不同的技術標準； |
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應收賬款支付週期較長，收款困難； |
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國際業務的管理和人員配備困難以及不同的僱主/僱員關係； |
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匯率波動可能會增加我們對外收入的波動性； |
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潛在的不利税收後果，包括外國增值税(或其他税收)制度的複雜性和對收益匯回的限制； |
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不確定的政治和經濟氣候，包括全球金融市場的劇烈波動； |
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自然災害和公共衞生大流行，如新冠肺炎，對員工、客户、合作伙伴、第三方承包商、旅行和全球經濟的影響；以及 |
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一些國家減少或改變了對知識產權的保護。 |
這些因素可能導致我們做生意的國際成本超過我們可比的國內成本。在國際市場運營還需要大量的管理關注和財政資源。我們的國際業務努力帶來的任何負面影響都可能對我們的業務、運營結果和整體財務狀況產生負面影響。
我們可能無法成功整合收購的業務和技術，或無法實現這些交易和其他戰略交易的預期收益。
我們定期評估和考慮潛在的戰略交易，包括對業務、技術、服務、產品和其他資產的收購或投資。例如，2018年，我們成立了日本合資企業。我們還可能與其他企業建立關係，以擴展我們的產品和服務，這可能涉及優先或獨家許可、額外的分銷渠道或折扣定價。
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談判這些交易可能會耗時、困難和昂貴，D我們完成這些交易的能力可能經常受到我們無法控制的審批的影響。因此，即使宣佈了這些交易，也可能無法完成。就戰略交易而言，我們可以：
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增發股權證券，稀釋我們現有股東的權益； |
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使用我們未來可能需要的現金來經營我們的業務； |
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招致鉅額費用或重大負債的； |
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以對我們不利或我們無法償還的條款招致債務；或 |
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受到不利的税收後果、大量折舊和攤銷或遞延補償費用的影響。 |
未來的任何收購、投資或業務關係都可能導致不可預見的經營困難和支出。特別是，我們在吸收或整合被收購公司的業務、技術、產品、人員或運營方面可能會遇到困難，特別是如果被收購公司的關鍵人員選擇不為我們工作，他們的軟件不容易適應我們的平臺，或者由於所有權、管理或其他方面的變化，我們難以留住任何收購業務的客户。收購還可能擾亂我們的業務，轉移我們的資源，並需要大量的管理層關注，否則這些關注將可用於發展我們現有的業務。此外，任何收購、投資或業務關係的預期收益可能無法實現，或者我們可能面臨未知的風險或債務。
我們使用美國以外的第三方承包商來補充我們的研發能力，這可能會使我們面臨風險，包括海外業務固有的風險。
我們使用美國以外的第三方承包商來補充我們的研發能力。我們目前使用位於羅馬尼亞和中國的第三方承包商。新冠肺炎等大流行性疾病的爆發或對此類事件的恐懼要求我們關閉某些工作場所，這可能會降低生產率，並增加對遠程解決方案的依賴，這帶來了不同的安全挑戰。管理遠離我們美國總部的運營很困難，我們可能無法成功管理這些第三方承包商。如果我們總體上未能與這些承包商保持富有成效的關係，我們可能會被要求以效率和成本效益較低的方式開發我們的解決方案，並且在我們聘請軟件開發人員或尋找替代合同開發資源時，我們的產品發佈計劃可能會被推遲。此外，雖然我們採取預防措施確保對我們的第三方承包商開發的軟件組件進行審查，並確保我們的源代碼受到保護，但我們的第三方承包商的不當行為可能會導致侵犯或挪用我們的知識產權。此外，歸因於我們的第三方承包商的任何間諜行為、惡意軟件攻擊、竊取機密信息或其他隱私、安全或數據保護事件都可能危及我們的系統基礎設施，使我們面臨訴訟，並導致聲譽損害，這可能會對我們的財務狀況和運營業績造成實質性的不利影響。
任何未能保護我們知識產權的行為都可能削弱我們保護我們專有技術和品牌的能力。
我們的成功和競爭能力在一定程度上取決於我們的知識產權。我們目前擁有兩項專利，主要依靠版權、商業祕密和商標法、商業祕密保護以及與我們的員工、客户、合作伙伴和其他人達成的保密或許可協議來保護我們的知識產權。不過，我們在保護知識產權方面所採取的步驟可能並不足夠。
為了保護我們的知識產權，我們可能需要花費大量的資源來監察和保護這些權利。在過去，我們曾利用索要函作為主張和解決有關可能濫用我們的專有或商業祕密信息的索賠的一種手段。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長，並會分散管理層的注意力，並可能導致我們的部分知識產權受到損害或損失。此外，我們執行知識產權的努力，可能會遇到抗辯、反訴和反訴，攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們未能保護、保護和執行我們的知識產權，可能會對我們的品牌造成不利影響，並對我們的業務造成不利影響。
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第三方因涉嫌侵犯其專有權而提起的訴訟或其他索賠可能會導致我們招致鉅額費用或債務。
在我們的行業中，有相當多的專利和其他知識產權開發活動。我們未來的成功在一定程度上取決於不侵犯他人的知識產權。我們的競爭對手或其他第三方可能會不時聲稱我們的解決方案和底層技術侵犯或侵犯了他們的知識產權，而我們可能被發現侵犯了這些權利。我們可能不知道其他人的知識產權可能涵蓋我們的部分或全部技術。任何索賠或訴訟都可能導致我們招致鉅額費用，如果成功向我們索賠，可能會要求我們支付大量損害賠償或持續的版税付款，阻止我們提供解決方案，或要求我們遵守其他不利條款。我們還可能有義務賠償我們的客户或其他公司與任何此類訴訟相關的費用，並獲得許可證、修改我們的解決方案或退還訂閲費，這可能會進一步耗盡我們的資源。此外，我們可能會產生鉅額費用來解決索賠或訴訟，無論是否針對我們成功索賠，這可能包括支付鉅額和解費用、特許權使用費或許可費、修改我們的解決方案或向客户退還訂閲費。即使我們在針對我們的索賠或訴訟中獲勝，任何關於我們知識產權的索賠或訴訟都可能代價高昂且耗時，並分散我們管理層和其他員工對我們業務運營的注意力。此類糾紛還可能擾亂我們的解決方案，對我們的客户滿意度和吸引客户的能力產生不利影響。
我們在產品中使用開源軟件，這可能會使我們面臨訴訟或其他行動。
我們在產品中使用開源軟件，未來可能會使用更多開源軟件。時不時地，會有針對將開源軟件合併到其產品中的公司對開源軟件的使用提出質疑的索賠。因此，我們可能會受到訴訟的各方要求濫用，或有權獲得賠償，我們認為是開放源碼軟件。訴訟可能會讓我們付出高昂的辯護費用，對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響，或者需要我們投入額外的研發資源來改變我們的產品。此外，如果我們以某種方式將我們的專有軟件產品與開放源碼軟件相結合，在某些開放源碼許可下，我們可能會被要求發佈我們專有軟件產品的源代碼。如果我們不適當地使用開源軟件，我們可能會被要求重新設計我們的產品，停止銷售我們的產品或採取其他補救措施。
隱私和數據安全問題、數據收集和傳輸限制以及相關的國內或國外法規可能會限制我們解決方案的使用和採用，並對我們的業務造成不利影響。
在我們提供平臺的美國、歐洲和許多其他司法管轄區，隱私、安全和數據保護是重要問題。管理業務信息(特別是影響財務報表和個人數據的信息)的收集、處理、存儲和使用的監管框架正在迅速演變，任何未能或被認為未能遵守適用的隱私、安全或數據保護法律或法規都可能對我們的業務產生不利影響。
美國聯邦、各州和外國政府已經通過或提出了關於收集、分發、使用、安全和存儲個人身份信息和其他與個人有關的數據的要求，聯邦和州消費者保護法正在適用於執行與在線收集、使用和傳播數據相關的法規。其中一些要求包括公司有義務通知個人涉及特定個人信息的安全漏洞，這些漏洞可能是我們或與我們建立戰略關係的組織經歷的漏洞造成的。儘管我們可能與此類組織有合同保護，但與安全漏洞相關的通知可能會影響我們的聲譽、損害客户信心、損害我們向新市場的擴張或導致我們失去現有客户。
此外，很多外國和政府機構，包括我們在其管轄範圍內經營業務、設有辦事處或利用供應商的歐洲聯盟(“歐盟”)，均就收集和使用從其居民或在其管轄範圍內經營的企業取得的個人資料訂有法例和規例。這些法律法規往往比美國的限制性更強。這些司法管轄區的法律和法規廣泛適用於收集、使用、存儲、披露和保護識別或可能用於識別或定位個人的數據，例如姓名、電子郵件地址，在某些司法管轄區還適用於互聯網協議或IP地址。關於將我們的歐洲員工和客户的個人數據傳輸到美國，我們擁有歐盟-美國隱私盾牌和瑞士-美國隱私盾牌認證，可以將個人數據從歐盟和瑞士傳輸到美國。我們正在評估歐盟法院於2020年7月16日發佈的“Schrems II”裁決及其對我們的數據傳輸機制的影響。除了其他影響外，我們可能還會經歷與Schrems II決定後增加的合規負擔相關的額外成本，我們和我們的客户可能面臨歐洲經濟區的監管機構將個人數據從歐洲經濟區傳輸到美國應用不同標準的可能性，並阻止或要求對從歐洲經濟區到美國的某些數據流採取的措施進行特別核實。我們還可能被要求與第三方進行新的合同談判。
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代表我們協助處理數據的各方。我們從歐盟和瑞士傳輸個人數據的方式可能不會被我們的所有客户採用，並且可能會受到數據保護AUT的法律挑戰太棒了。由於潛在的風險，我們還可能遇到歐洲客户不願或拒絕使用我們的解決方案的情況。我們和我們的客户面臨歐盟和瑞士數據保護機構就數據交易採取執法行動的風險從歐盟和瑞士到美國的FERS。任何此類執法行動都可能導致鉅額成本和資源轉移，分散管理層和技術人員的注意力，並對我們的業務、運營結果和財務產生負面影響我的狀況。在中國，我們繼續關注關於中國網絡安全法的法律和政府諮詢的發展，並起草與跨境轉移限制和不斷髮展的網絡安全相關的對我們業務的影響的網絡安全審查措施。競爭、安全或數據保護要求。
我們還預計美國、歐盟和其他司法管轄區將提出、頒佈和以其他方式建立有關隱私、安全和數據保護的法律、法規和行業標準。例如，歐盟委員會通過了《一般數據保護條例》(《GDPR》)，該條例於2018年5月25日生效，取代了此前生效的歐盟數據保護立法。GDPR對個人數據的處理器和控制器施加了更嚴格的歐盟數據保護要求。作為一項規定，GDPR適用於所有歐盟成員國，但允許成員國在某些領域制定補充要求。不遵守GDPR可引發高達2000萬歐元或全球年收入4%的罰款，以較高者為準。此外，2016年6月通過了全民公投，英國選民在公投中批准了退出歐盟，即通常所説的“英國退歐”。英國根據英國退歐退出歐盟的決定於2020年1月31日生效。英國脱歐給英國的數據保護監管帶來了不確定性，英國已經實施了一項實質性實施GDPR的數據保護法，但英國根據英國脱歐退出歐盟是否會對英國數據保護法律或法規在中長期內的發展方式以及進出英國的數據傳輸將如何監管仍需拭目以待。
此外，幾個州已經開始頒佈新的數據隱私法。舉例來説，加州最近頒佈了“加州消費者私隱法案”(California Consumer Privacy Act，簡稱“CCPA”)，其中包括要求涵蓋公司向加州消費者提供新的披露信息，並賦予這些消費者新的能力，以選擇不出售某些個人信息。CCPA於2020年1月1日生效。CCPA已經在多個場合進行了修改，並且是加州總檢察長擬議的法規的主題，這些法規尚未最終敲定。CCPA的各個方面及其解釋仍不清楚。CCPA的影響是重大的，可能需要我們修改我們的數據處理實踐和政策，併產生大量的成本和費用來努力遵守。此外，加利福尼亞州國務卿最近批准了一項新的隱私法，即加州隱私權法案(“CPRA”)，將出現在2020年11月3日即將到來的選舉的選票上。如果這一倡議得到加州選民的批准，CPRA將大幅修改CCPA，這可能會導致進一步的不確定性，並要求我們招致額外的成本和開支來努力遵守。我們還不能確定這些法律法規或任何未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生什麼影響。此類法律、法規和標準往往有不同的解釋，在不同司法管轄區之間可能不一致。這些要求和其他要求可能會減少對我們服務的需求，增加我們的成本，削弱我們發展業務的能力，或者限制我們存儲和處理數據的能力，或者在某些情況下，會影響我們在某些地點提供服務的能力，並可能使我們承擔責任。此外，鑑於新的或修改的聯邦、州或外國法律法規、行業標準, 當合同義務和其他法律義務發生變化，或其解釋發生任何變化時，我們可能會發現有必要或需要從根本上改變我們的業務活動和做法，或者花費大量資源來修改我們的軟件或平臺，並以其他方式適應這些變化。我們可能無法以商業上合理的方式或根本無法進行這樣的更改和修改，我們開發新產品和功能的能力可能會受到限制。
我們的客户還希望我們遵守可能會給我們帶來額外負擔的監管標準。我們的客户希望我們滿足自願認證或遵守第三方建立的標準，如SSAE 18、SOC1和SOC2審核流程，並可能要求我們的審計師向他們提供一份我們符合要求的報告。如果我們無法保持這些認證或無法達到這些標準，可能會對客户對我們服務的需求產生不利影響，並可能損害我們的業務。
遵守法律、法規和標準的成本和其他負擔可能會限制我們服務的使用和採用，並減少對服務的總體需求，或者導致對任何不遵守行為的鉅額罰款、處罰或責任。隱私、安全和數據保護方面的顧慮，無論是否有效，都可能會阻礙市場採用我們的平臺，特別是在某些行業和外國。
我們依賴並依賴來自第三方的SaaS應用程序來運營我們的業務，這些技術的中斷或性能問題可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們嚴重依賴來自第三方的SaaS應用程序來運行我們業務的關鍵功能，包括賬單和訂單管理、企業資源規劃和財務會計服務。如果這些服務
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成為非由於長時間停機、中斷或不再以合理的商業條款提供，我們的費用可能會增加，我們的財務管理能力可能會中斷，我們管理解決方案銷售的流程可能會中斷在確定、獲得並實施同等服務(如果可用)之前，NS和對我們客户的支持可能會受到損害，所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。
我們依賴第三方計算機硬件和軟件，這些硬件和軟件可能難以更換，或者可能導致我們的軟件解決方案出現錯誤或故障。
我們依靠購買或租賃的計算機硬件以及從第三方獲得許可的軟件來交付我們的軟件解決方案。此硬件和軟件可能不會繼續以商業合理的條款提供(如果有的話)。任何此類硬件或軟件使用權的喪失都可能導致我們延遲或阻止我們提供軟件解決方案的能力，直到我們開發出同等的技術，或者(如果可用)識別、獲得並集成相應的技術。此外，我們軟件解決方案中使用的第三方硬件或軟件中的錯誤或缺陷可能會導致錯誤或故障，這可能會損害我們的聲譽，阻礙我們提供平臺或流程信息的能力，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們面臨外幣匯率波動的風險，這可能會損害我們的經營業績。
我們用美元以外的貨幣進行交易，特別是公司間的交易，主要是英鎊和歐元。隨着我們國際業務的發展，我們預計未來以外幣計價的收入將會增加。因此，由於交易和轉換重新計量反映在我們的運營結果中，外幣相對於美元的價值變化可能會影響我們的收入和運營結果。由於這種外幣匯率波動，我們可能更難發現我們業務和經營業績的潛在趨勢。此外，如果貨幣匯率的波動導致我們的經營結果與我們的預期或我們投資者的預期不同，我們普通股的交易價格可能會受到不利影響。
此外，英國退歐對全球市場和外匯都產生了不利影響。特別是，與美元和其他貨幣相比，英鎊的價值下降了。*隨着英國談判和執行退出歐盟，這種外幣波動預計將繼續下去，但不確定這種波動將發生在什麼時間段。與美元相比，英鎊大幅貶值可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們目前沒有對衝外幣交易敞口的計劃。然而，未來我們可能會使用衍生品工具，如外幣遠期合約和期權合約，以對衝外幣匯率波動的風險敞口。此類對衝活動的使用可能不會抵消在對衝實施的有限時間內外匯匯率不利變動造成的任何或超過一部分不利的財務影響。此外，如果我們不能利用對衝工具構建有效的對衝，那麼使用對衝工具可能會帶來額外的風險。
由於許可證要求，我們受到政府的進出口管制，這可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力，如果我們不完全遵守適用的法律，我們將承擔責任。
我們的解決方案受到出口管制，包括商務部的出口管理條例和財政部外國資產管制辦公室制定的各種經濟和貿易制裁條例。獲得特定出口或銷售的必要授權(包括任何所需的許可證)可能非常耗時，不能保證，可能會導致銷售機會的延遲或喪失。美國出口管制法和經濟制裁法禁止向美國禁運或制裁的國家、政府和個人出口、再出口或轉讓特定產品和服務。即使我們採取預防措施，防止我們的解決方案被提供給美國製裁目標，但我們的解決方案可能會被經銷商銷售，或者可能被制裁國家的人員使用，儘管我們採取了此類預防措施。不遵守美國的出口管制、制裁和進口法可能會產生負面後果，包括政府調查、處罰和聲譽損害。我們和我們的員工可能會受到民事或刑事處罰，包括可能失去出口或進口特權，罰款，在極端情況下，可能會監禁負責任的員工或經理。此外，如果我們的經銷商未能獲得適當的進口、出口或再出口許可證或授權，我們也可能因聲譽損害和處罰而受到不利影響。
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此外，各國對加密技術的進口進行監管，包括通過我們已經制定了法律，這些法律可能會限制我們分銷我們解決方案的能力，或者可能會限制我們的客户在這些國家實施或使用我們的解決方案的能力。更改我們的解決方案或更改進出口法規可能會延誤我們的解決方案在國際市場的推出和銷售，阻止我們的國際業務客户訪問我們的解決方案，或者在某些情況下，阻止o的出口或進口。我們的解決方案完全適用於某些國家、政府或個人。進出口條例、經濟制裁或相關法律的任何變化，現有法規的執行或範圍的變化，或國家、政府、個人或地區的變化R此類法規所針對的技術，可能會導致減少使用我們的解決方案，或者降低我們向具有國際業務的現有或潛在客户出口或銷售我們的解決方案的能力。任何減少使用我們的解決方案或我們出口或銷售解決方案的能力受到限制，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
不正確或不恰當地實施或使用我們的解決方案可能會導致客户不滿，並對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生負面影響。
我們的平臺部署在各種技術環境中，並部署到各種複雜的工作流程中。我們的平臺已經集成到大規模、企業範圍的技術環境和專門的使用案例中，我們的成功取決於我們在這些環境中成功實施我們的平臺的能力。我們經常幫助我們的客户實施我們的平臺，但許多客户嘗試自己實施甚至複雜的部署或使用第三方服務公司。如果我們或我們的客户不能成功實施我們的平臺，或不能及時實施，客户對我們平臺和公司的認知可能會受到損害，我們的聲譽和品牌可能會受到影響，客户可能會選擇不續簽或擴大我們平臺的使用。
我們的客户和第三方經銷商可能需要培訓才能正確使用我們的平臺，以最大限度地發揮其潛力。如果我們的平臺沒有正確或按預期實施或使用，包括客户向我們的平臺輸入不正確或不完整的財務數據，可能會導致性能不足。由於我們的客户依賴我們的平臺來管理他們的財務結算和其他財務任務，不正確或不適當地實施或使用我們的平臺，我們沒有培訓客户如何高效有效地使用我們的平臺，或者我們沒有向客户提供足夠的產品支持，可能會導致負面宣傳或對我們的法律索賠。此外，隨着我們不斷擴大客户基礎，如果我們不能正確提供這些服務，很可能會失去向我們的平臺追加訂閲的機會。
任何未能提供高質量產品支持的行為都可能對我們與客户的關係和我們的財務業績產生不利影響。
在部署和使用我們的解決方案時，我們的客户依賴我們的支持服務團隊來解決複雜的技術和運營問題。我們可能無法足夠快地響應，無法適應客户對產品支持需求的短期增長。我們也可能無法修改我們的產品支持的性質、範圍和交付，以與我們的競爭對手提供的產品支持服務的變化競爭。在沒有相應收入的情況下，客户對產品支持的需求增加可能會增加成本，並對我們的運營結果產生不利影響。我們的銷售在很大程度上依賴於我們的商業聲譽和現有客户的積極推薦。任何未能維持高質量產品支持的情況，或市場認為我們沒有維持高質量產品支持的看法，都可能對我們的聲譽、我們向現有和潛在客户銷售解決方案的能力、我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們行業或全球經濟的不利條件可能會限制我們發展業務的能力，並對我們的經營業績產生負面影響。
根據行業或全球經濟的變化對我們或我們的客户的影響，我們的經營結果可能會有所不同。總體宏觀經濟狀況，如美國或國際經濟衰退或經濟放緩，可能會對我們的產品需求產生不利影響，並使我們難以準確預測和規劃未來的業務活動。例如，由於新冠肺炎的影響，現有和潛在客户推遲和推遲了採購決定，近期需求有所惡化。我們業務的收入增長和潛在盈利能力一般取決於對商業軟件應用程序和服務的需求，特別是對會計和財務系統的需求。隨着新的實施項目的推遲，服務可能會按順序減少。疲軟的經濟狀況影響會計、財務和信息技術支出的速度，並可能對我們現有或潛在客户購買我們的雲平臺的能力或意願產生不利影響，推遲購買決定，降低他們的訂閲合同的價值或期限，或影響流失率，所有這些都可能對我們的運營業績產生不利影響。與新冠肺炎有關的長期經濟不確定性可能會限制我們的業務增長能力，並對我們的經營業績產生負面影響。如果經濟狀況惡化，我們的客户和潛在客户可能會選擇減少他們的會計、財務和信息技術預算，這將限制我們的業務增長能力，並對我們的經營業績產生負面影響。例如，COVID的影響-
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19日對當前的經濟環境已經導致客户要求優惠，包括延長付款期限、免費模塊或更優惠的定價。此外，我們的客户可能會受到貿易政策、條約、政府法規和關税變化的影響。貿易保護措施，報復性行動，關税和增加的壁壘，有利於國內產業的政策，或者增加的影響反傾銷或出口許可要求或限制可能會對整體宏觀經濟和我們的客户產生負面影響，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
如果國家和全球經濟狀況發生變化，我們的業務可能會受到損害，因為現有和潛在客户可能會減少或推遲支出，或者選擇不購買或續訂我們的產品，他們可能會認為這是可自由支配的。例如，英國退歐在英國和歐盟都造成了重大的政治不確定性。這一地區的經濟活動水平可能會受到不利影響，我們的客户使用我們的產品和他們的企業可能會受到不利影響，我們可能面臨更多的外幣風險，每一種風險都可能對我們的經營業績產生不利影響。
不確定的經濟狀況也可能對我們與之建立關係的第三方產生不利影響，我們依賴這些第三方來發展我們的業務。因此，在未來經濟放緩的情況下，我們可能無法繼續增長。
與互聯網和雲計算相關的法律法規的變化或互聯網基礎設施的變化可能會減少對我們解決方案的需求，並可能對我們的業務產生負面影響。
我們業務的未來成功有賴於繼續使用互聯網作為商業、通信和商業應用的主要媒介。聯邦、州或外國政府機構或機構過去已經通過，將來也可能通過影響將互聯網作為商業媒介使用的法律或法規。一些行業的監管機構也已經採用，並可能在未來採用有關使用SaaS和雲計算解決方案的法規或解釋性立場。例如，一些金融服務監管機構對雲計算服務的使用實施了指導方針，規定了具體的控制措施，或要求金融服務企業在使用此類軟件之前獲得監管部門的批准。這些法律或法規的變化可能需要我們修改我們的解決方案，以符合這些變化。此外，政府機構或私人組織對訪問互聯網或通過互聯網進行的商業活動徵收並可能徵收額外的税、費或其他費用。這些法律或收費可能會限制與互聯網相關的商業或通信的增長，或者導致對我們這樣的基於互聯網的解決方案和服務的需求減少。此外，由於延遲開發或採用新的標準和協議來處理對互聯網活動性、安全性、可靠性、成本、易用性、可獲得性和服務質量的日益增長的需求，互聯網作為一種商業工具的使用可能會受到不利影響。互聯網的性能及其作為商業工具的接受度已經受到“病毒”、“蠕蟲”和類似的惡意程序的不利影響，並且互聯網由於其基礎設施的一部分受損而經歷了各種停機和其他延遲。如果互聯網的使用受到這些問題的不利影響, 對我們解決方案的需求可能會下降。
通過任何對互聯網的增長、普及或使用產生不利影響的法律或法規，包括影響互聯網中立性的法律，都可能會減少對我們產品的需求，並增加我們的運營成本。美國目前關於互聯網監管的立法和監管格局，特別是互聯網中立性，受到不確定因素的影響。聯邦通信委員會此前在2015年2月通過了開放互聯網規則，該規則一般規定固定和移動寬帶互聯網服務的互聯網中立性。2017年12月14日，聯邦通信委員會投票廢止開放互聯網規則，一般規定對固定和移動寬帶互聯網服務法規保持互聯網中立，並回歸被稱為“恢復互聯網自由秩序”的“輕觸”監管框架。FCC的新規則於2018年6月11日生效，廢除了2015年規則強加的中立義務，並給予寬帶互聯網接入服務提供商更大的自由來對其服務進行更改，包括可能歧視或以其他方式損害我們業務的更改。然而，一些當事人已經對這一命令提出上訴。哥倫比亞特區巡迴上訴法院最近維持了聯邦通信委員會的廢除，但命令聯邦通信委員會重新考慮廢除的某些內容；因此，聯邦通信委員會的廢除及其任何變化的未來影響仍不確定。此外，2018年9月，加利福尼亞州頒佈了2018年加州互聯網消費者保護和網絡中立法案, 使加州成為自FCC廢除其全國性法規以來第四個頒佈州級網絡中立法的州。該法案要求加州的所有寬帶服務必須按照加州的網絡中立性要求提供。美國司法部已經提起訴訟，要求阻止該法律生效，加利福尼亞州同意推遲執行，直到FCC廢除聯邦規則的決議出臺。其他一些州正在考慮立法或執行行動，以規範寬帶提供商的行為。在最近關於FCC廢除的裁決中，哥倫比亞特區巡迴上訴法院還裁定，FCC無權阻止各州通過自己的網絡中立規則。目前尚不確定FCC是否會辯稱一些州網絡中立法被聯邦法律先發制人，並在個案基礎上挑戰此類州網絡中立法。我們無法預測FCC命令或州倡議是否會因法律行動而被修改、推翻或撤銷。有關互聯網中立或其他方面的立法和監管格局的額外變化也可能損害我們的業務。
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我們根據客户合同提供服務水平承諾，如果我們不能履行這些合同承諾，我們的收入可能會受到不利影響。
我們的客户協議通常提供服務級別承諾。如果我們無法履行聲明的服務級別承諾或我們的應用程序長期不可用，根據合同，我們可能有義務向這些客户提供服務積分、與未使用的訂閲服務相關的預付金額的退款，或者我們可能面臨合同終止。如果我們遭受的計劃外停機時間超過了我們與客户協議允許的停機時間，我們的收入可能會受到嚴重影響。任何延長的服務中斷都可能對我們的聲譽、收入和經營業績造成不利影響。
我們的國際業務使我們面臨潛在的不利税收後果。
我們根據我們在全球不同司法管轄區的業務運營情況，報告我們在這些司法管轄區的應納税所得額。我們的公司間關係受到由不同司法管轄區的税務機關管理的複雜的轉讓定價法規的約束。有關税務機關可能不同意我們對出售或收購的資產價值或可歸因於特定司法管轄區的收入和支出的確定。如果出現這樣的分歧，而我們的地位無法維持，我們可能會被要求支付額外的税款、利息和罰款，這可能會導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少，以及我們業務的整體盈利能力下降。我們相信，我們的財務報表反映了足夠的儲備，以應付這種意外情況，但在這方面無法得到保證。
通過立法實施美國對國際商業活動徵税的變化或採取其他税制改革政策可能會對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。
美國税法最近的變化，包括對納税人申請和使用外國税收抵免能力的限制，以及未來可能頒佈的美國税法的變化，可能會影響我們外國收益的税收待遇。由於我們國際業務活動的擴大，美國對這類活動徵税的任何變化都可能提高我們在全球的有效税率，並對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，目前和未來對非美國税法的修改，包括經濟合作與發展組織(Organization for Economic Cooperation and Development，簡稱OECD)基地的持續發展和利潤轉移建議，可能會對我們國際結構的預期税收優惠產生負面影響。
我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到限制。
截至2019年12月31日，我們的聯邦和州淨營業虧損結轉(NOL)分別為1.99億美元和9990萬美元。一般而言，根據經修訂的1986年“國內税法”(下稱“税法”)第382條，公司在“所有權變更”後，其利用其NOL抵銷未來應納税所得額的能力受到限制。我們現有的NOL可能會受到以前所有權變更所產生的限制，如果我們進行所有權變更，我們使用NOL的能力可能會受到守則第382條的進一步限制。我們股票所有權的未來變化，其中一些不在我們的控制範圍內，可能會導致根據守則第382條的所有權變化。此外，我們利用未來可能收購的公司的NOL的能力可能會受到限制。還有一個風險是，由於監管變化，如暫停使用NOL，或其他不可預見的原因，我們現有的NOL可能到期或無法抵消未來的所得税債務。例如，加利福尼亞州最近通過了一項立法，限制在2020、2021年和2022年納税年度使用NOL。基於這些原因，我們未必能從使用NOL中獲得税務優惠，無論我們是否有利可圖。這項立法通常被稱為2017年減税和就業法案，經冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案修改後，包括對美國聯邦企業所得税税率的修改，以及對某些NOL扣減規則的修改, 我們的NOL和其他遞延税項資產已經按照新頒佈的税率和新規則進行了重新估值。重估沒有對我們的綜合資產負債表和綜合業務表產生實質性影響，因為我們目前對我們的美國遞延税項資產保持全額估值津貼。
税務機關可能會成功地斷言，我們應該或將來應該徵收銷售和使用、增值税或類似税，我們可能要對過去或未來的銷售承擔責任，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
銷售和使用、增值税和類似的税法和税率因司法管轄區的不同而有很大差異，並可能不時發生變化。有些司法管轄區如果我們不徵收這類税項，可能會斷言這些税項是適用的，這可能會導致評税、罰款和利息，而我們將來可能會被要求徵收這類税項。這樣的納税評估、罰款和利息或未來的要求可能會對我們的經營業績產生不利影響。
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我們可能需要額外的資金來支持。或業務增長，而這筆資金可能無法以可接受的條件獲得，如果根本沒有的話。
我們打算繼續進行投資以支持我們的業務增長，並可能需要額外的資金來應對業務挑戰，包括開發新功能或增強我們現有的解決方案、改善我們的運營基礎設施或獲得互補的業務和技術。因此，我們可能需要進行股權或債務融資，以獲得額外的資金，或者我們可能會機會主義地決定籌集資金。如果我們通過進一步發行股本或可轉換債務證券籌集更多資金，我們現有的股東可能會遭受重大稀釋，我們發行的任何新的股本或可轉換債務證券都可能擁有比我們普通股持有人更高的權利、優惠和特權。我們日後取得的任何債務融資，都可能涉及與我們的集資活動及其他財務和營運事宜有關的限制性條款，使我們更難獲得額外資金和尋求商機，包括潛在的收購。此外，我們可能無法以對我們有利的條款獲得額外的融資，或者根本無法獲得額外的融資，例如因為與新冠肺炎有關的經濟不確定性導致融資需求增加。如果我們不能獲得足夠的融資或在我們需要的時候以令我們滿意的條件獲得融資，我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害。
自然災害和其他我們無法控制的事件可能會損害我們的業務。
自然災害或其他災難性事件可能會對我們的運營、國際商業和全球經濟造成損害或中斷，從而可能對我們產生強烈的負面影響。我們的業務經常受到自然災害、火災、電力短缺和流行病的幹擾，如最近新冠肺炎的蔓延、恐怖主義、政治動盪和其他我們無法控制的事件。雖然我們維持危機管理和災難應對計劃，但此類事件可能會使我們難以或不可能向客户交付我們的解決方案，並可能減少對我們解決方案的需求。我們的大部分研發活動、公司總部、信息技術系統和其他關鍵業務運營都位於加州，那裏過去曾經歷過大地震和野火。恢復運營可能需要大量的恢復時間，如果發生大地震或災難性事件，我們的財務狀況和運營業績可能會受到損害。
如果我們的商譽或無形資產受損，我們可能需要在收益中記錄一筆重大費用。
當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時，我們會審核商譽和無形資產的減值。商譽協議要求至少每年進行減值測試。截至2020年6月30日，我們擁有與2013年收購和Runbook收購相關的商譽和無形資產，賬面淨值為2.018億美元。市場狀況的不利變化，特別是如果這種變化會改變我們的一項關鍵假設或估計，可能會導致公允價值估計發生變化，從而可能導致我們的商譽或無形資產計入減值費用。任何此類費用都可能對我們的經營業績產生實質性的負面影響。
與我們普通股和票據所有權相關的風險
我們普通股的市場價格可能會波動，你可能會損失全部或部分投資。
自我們首次公開發行(IPO)以來，我們普通股的市場價格一直並可能繼續受到各種因素的廣泛波動，其中一些因素超出了我們的控制範圍，可能與我們的經營業績無關，可能導致我們普通股市場價格波動的其他因素包括：
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我們經營業績的實際或預期波動； |
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我們可能向公眾提供的財務預測，這些預測是否有任何變化，或我們未能達到這些預測； |
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證券分析師未能啟動或維持對我公司的報道，跟蹤我公司的任何證券分析師改變財務估計，或我們未能達到這些估計或投資者的預期； |
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跟蹤本公司的任何證券分析師的評級變更； |
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我們或我們的競爭對手宣佈重大技術創新、收購、戰略關係、合資企業或資本承諾； |
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其他技術公司，特別是本行業公司的經營業績和股票市場估值的變化； |
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整體股票市場不時出現價格和成交量波動，包括由整體經濟走勢引起的波動； |
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會計準則、政策、準則、解釋或者原則的變更； |
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實際或感知的隱私、安全或數據保護事件； |
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我們的業務或我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展； |
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關於我們的知識產權、我們的產品或第三方專有權利的發展或爭議； |
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我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務或技術的收購； |
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適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋； |
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董事會或管理層發生重大變動； |
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我們或我們的股東出售我們普通股的股份； |
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威脅或對我們提起訴訟；以及 |
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其他事件或因素，包括戰爭、恐怖主義事件、新冠肺炎等大流行性疾病的爆發，或對這些事件的反應。 |
此外，股票市場，特別是我們普通股上市的市場，經歷了極端的價格和成交量波動，已經並將繼續影響到許多科技公司的股權證券的市場價格。許多科技公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。過去，在市場波動期間，股東曾提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟，可能會使我們承擔鉅額費用，轉移資源和管理層對經營業務的注意力，並對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
未來大量出售我們普通股的股票可能會導致我們普通股的市場價格下降。
我們普通股的市場價格可能會因為我們普通股的大量出售而下降，特別是我們的董事、高管和大股東的出售，我們普通股的大量股票可供出售，或者市場認為大量股票的持有者打算出售他們的股票。
2017年11月，我們提交了S-3表格的擱置登記聲明，登記了當時由某些股東不時以二次發行方式持有的33,738,329股我們的普通股。2017年12月、2018年3月、2018年5月和2019年3月，某些股東根據登記聲明分別出售了總計4,500,000股、8,000,000股、3,500,000股和4,883,873股，其餘根據登記聲明登記的12,854,456股可以根據證券法不受限制地發售和出售。該等股份可不時在公開市場、大宗交易、包銷發行或相關招股説明書所述的任何其他交易中發售。註冊聲明涵蓋的所有股票都可以立即交易，除非轉讓給公司的關聯公司。
我們目前的股東出售我們的普通股可能會使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股本證券變得更加困難。這些出售還可能導致我們普通股的市場價格下跌，並使您更難出售我們普通股的股票。
我們公司治理文件的規定可能會使收購公司變得更加困難，並可能阻礙我們的股東更換或撤換我們目前的管理層的嘗試，即使這對我們的股東有利。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的公司章程和特拉華州公司法(“DGCL”)包含可能使第三方更難收購我們的條款，即使這樣做可能對我們的股東有利。其中包括：
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我們已授權但未發行的未指定優先股，其條款可以確定，其股票可以在沒有股東批准的情況下發行，其中可能包括絕對多數表決權、特別批准、股息或其他高於股東權利的權利或優先事項； |
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我們有一個交錯三年任期的分類董事會； |
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禁止股東書面同意訴訟； |
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我們的股東對我們修訂和重述的章程或我們修訂和重述的公司註冊證書的某些條款的任何修訂、更改、撤銷或廢除都需要我們有權投票的股票至少75%投票權的持有者投贊成票，作為一個單一類別的未償還股票一起投票；以及 |
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股東必須遵守提名我們董事會成員的事先通知要求，或者提出股東可以在股東大會上採取行動的事項。 |
此外，作為特拉華州的一家公司，我們還必須遵守特拉華州法律的規定，這可能會損害我們的股東可能認為有益的收購嘗試。這些反收購條款和特拉華州法律下的其他條款可能會阻礙、推遲或阻止涉及公司控制權變更的交易，包括我們的股東可能認為有利的行動，或對我們普通股的交易價格產生負面影響的行為。這些規定還可能阻礙委託書競爭，使您和其他股東更難選舉您選擇的董事，並導致我們採取您希望採取的其他公司行動。
作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張，分散管理層的注意力，並影響我們吸引和留住執行管理層和合格董事會成員的能力。
作為一家上市公司，我們必須遵守經修訂的1934年證券交易法(下稱“交易法”)、薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)、2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(Dodd-Frank Wall Street改革and Consumer Protection Act)、交易所和我們普通股上市的其他市場的上市要求，以及其他適用的證券規則和法規。遵守這些規章制度增加了我們的法律和財務合規成本，使某些活動更加困難、耗時或成本高昂，並增加了對我們系統和資源的需求。“交易法”要求我們提交關於我們的業務和經營業績的年度、季度和當前報告。薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序，以及對財務報告的內部控制。為了維持並在必要時改進我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制以達到這一標準，可能需要大量的資源和管理監督。我們必須每季度披露內部控制和程序方面的變化，並要求管理層每年提交一份關於財務報告內部控制有效性的報告，其中包括我們對財務報告的內部控制的有效性。此外，根據第404節的規定，我們的獨立註冊會計師事務所必須證明我們對財務報告的內部控制的有效性。由於遵守適用於上市公司的規章制度涉及的複雜性，我們管理層的注意力可能會轉移到其他業務上, 這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。雖然我們已增聘員工協助我們遵守這些要求，但將來可能需要增聘員工或聘請外間顧問，這會增加我們的營運開支。
此外，與公司治理和公開披露相關的不斷變化的法律、法規和標準給上市公司帶來了不確定性，增加了法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時。這些法律、法規和標準在許多情況下由於缺乏特殊性而受到不同的解釋，因此，隨着監管和管理機構提供新的指導方針，它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性，以及持續修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們打算投入大量資源來遵守不斷髮展的法律、法規和標準，這項投資可能會導致一般和行政費用的增加，並將管理層的時間和注意力從業務運營轉移到合規活動上。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力因其應用和實踐方面的含糊不清而與監管機構的預期活動不同，監管機構可能會對我們提起法律訴訟，我們的業務可能會受到不利影響。
由於上市公司要求的備案文件中披露的信息越來越多，我們的業務和財務狀況變得更加明顯，我們認為這可能會導致威脅或實際的訴訟，包括競爭對手和其他第三方的訴訟。如果此類索賠成功，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響，即使索賠不會導致訴訟或解決方案對我們有利，這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源也可能轉移我們管理層的資源，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
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我們不打算為我們的普通股支付股息，因此任何回報都將限於我們普通股價值的變化。
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。我們目前預計，我們將保留未來的收益，用於我們業務的發展、運營和擴張，在可預見的未來，我們預計不會宣佈或支付任何現金紅利。因此，對股東的任何回報都將限於我們股票價格的上漲(如果有的話)，這可能永遠不會發生。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告，或發表不準確或不利的研究報告，我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。如果很少有證券分析師開始報道我們，或者如果行業分析師停止報道我們，我們普通股的交易價格將受到負面影響。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的普通股評級，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的普通股價格可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，對我們普通股的需求可能會減少，這可能會導致我們的普通股價格和交易量下降。
我們修訂和重述的法律指定位於特拉華州的州或聯邦法院作為我們股東可能發起的某些訴訟的獨家論壇，這可能會限制我們的股東獲得有利的司法論壇解決與我們的糾紛的能力。
根據我們修訂和重述的章程，除非我們書面同意選擇一個唯一和排他性的替代論壇，否則 (1)任何代表我們提起的衍生訴訟或法律程序，(2)任何聲稱違反我們的任何董事、高級職員或其他僱員對我們或我們的股東的受託責任的訴訟，(3)任何根據DGCL的任何規定對我們提出索賠的訴訟，或(4)任何針對我們提出受內部事務原則管轄的索賠的訴訟，在所有情況下，均應由位於特拉華州的州或聯邦法院負責。任何購買或以其他方式獲得本公司股本股份權益的個人或實體應被視為已知悉並同意本條款。我們修訂和重述的章程中的論壇選擇條款可能會阻止針對我們或我們的董事和高級管理人員的訴訟，並可能限制我們的股東獲得有利的司法論壇解決與我們的糾紛的能力。
吾等可能沒有能力籌集所需資金，以現金結算債券兑換、於債券發生重大變動時購回債券，或於債券到期日以現金償還債券本金，而我們未來的債務可能會限制我們於兑換或購回債券時支付現金的能力。
債券持有人將有權要求吾等在到期日前出現重大變動時，以相等於待購回債券本金100%的回購價格，另加如契約所述的應計及未付利息(如有)，購回全部或部分債券。此外，於轉換票據時，除非吾等選擇只交付普通股股份以結算該等轉換(不包括支付現金以代替交付任何零碎股份)，否則吾等將須就正在轉換的票據支付現金，一如契約所述。此外，除非提前兑換、贖回或購回債券，否則我們將須在債券到期時以現金償還。然而，我們手頭可能沒有足夠的可用現金，或在我們被要求回購為其交出的債券或就正在轉換的債券或到期債券支付現金時，我們無法獲得融資。此外，如果票據轉換，而我們在轉換時選擇發行普通股代替現金，我們現有的股東可能會遭受重大稀釋。
此外，我們回購票據或在票據轉換或到期時支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。吾等未能在契約要求購回票據時購回票據，或未能按契約規定於票據轉換時或票據到期日支付現金，將構成本契約項下的違約。根據管理我們現有和未來債務的協議，契約下的違約或根本變化本身也可能導致違約。此外，根據任何此類協議，在契約項下發生根本變化可能構成違約事件。倘於任何適用的通知或寬限期後加快償還相關債項，吾等可能沒有足夠資金償還該等債項及回購債券或就正在轉換的債券或於債券到期日支付現金。
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票據的有條件轉換功能如被觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
一旦債券的有條件轉換功能被觸發，根據管理債券的契約，債券持有人將有權根據他們的選擇在指定期間內的任何時間轉換他們的該等債券。如果一個或多個持有人選擇轉換其票據，除非我們選擇通過只交付普通股來履行我們的轉換義務(支付現金而不是交付任何零碎的股份)，否則我們將被要求以現金支付部分或全部轉換義務，這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外，在某些情況下，例如持有人轉換或贖回，根據適用的會計規則，我們可能需要將票據的全部或部分未償還本金重新分類為流動負債，而不是長期負債，這將導致我們的營運資本淨額大幅減少。
有上限的催繳可能會影響票據和我們的普通股的價值，我們會承受與有上限的催繳有關的交易對手風險。
關於債券的發行，我們進入了封頂催繳。根據慣例的調整，有上限的贖回包括最初作為票據基礎的我們普通股的股票數量。預計有上限的催繳股款將抵消轉換債券所帶來的潛在攤薄。
對手方或其各自的聯屬公司可於票據到期日前的任何時間，透過訂立或解除與吾等普通股有關的各種衍生工具及/或在二級市場交易中買賣吾等普通股或其他證券來調整其對衝頭寸(並可能於有上限看漲期權交易的每個行使日這樣做)。這一活動還可能導致或阻止我們普通股的市場價格上升或下降。
我們不會就上述交易可能對票據價格或普通股價格產生的任何潛在影響的方向或程度作出任何陳述或預測。此外，我們不會在沒有通知的情況下表示這些交易不會停止。
此外，全球經濟狀況在過去曾導致許多金融機構實際或被認為倒閉或財務困難。設定上限催繳的交易對手為金融機構，吾等將面臨一個或多個交易對手可能違約或以其他方式未能履行或可能行使某些權利終止其在設定上限催繳項下的責任的風險。如果一個或多個有上限催繳的交易對手受到破產程序的影響，我們將成為該程序中的無擔保債權人，其債權相當於我們在該交易下當時的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素，但一般來説，如果我們普通股的市場價格或波動性增加，風險就會增加。在交易對手違約或其他不履行或終止義務時，我們可能遭受不利的税收後果和比我們目前預期的普通股更大的攤薄。我們不能對交易對手的財務穩定性或生存能力提供任何保證。
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
未登記的股權證券銷售
沒有。
收益的使用
沒有。
發行人購買股票證券
沒有。
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第6項 |
陳列品 |
本季度報告的表格10-Q的附件索引中列出的文件以引用方式併入，或與表格10-Q的本季度報告一起存檔，每種情況下均按表格10-Q所示(按照S-K規則第601項編號)。
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展品索引
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通過引用併入本文 |
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31.1 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證。 |
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31.2 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的認證。 |
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32.1† |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官證書。 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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† |
隨本10-Q表格季度報告附上的作為附件32.1的證明被視為已提供，未向美國證券交易委員會備案，不得通過引用將其併入BlackLine，Inc.的任何備案文件中。根據修訂後的1933年“證券法”或修訂後的1934年“證券交易法”，無論是在本10-Q表格季度報告日期之前還是之後作出，無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。 |
58
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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BlackLine，Inc. |
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依據： |
/s/Therese Tucker |
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特里薩·塔克(Therese Tucker) |
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首席執行官 (首席行政主任) |
日期：2020年8月7日
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依據： |
/s/標記參與 |
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標記參與 |
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首席財務官 (首席財務官) |
日期：2020年8月7日
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